Ing Jose Stella - Maestria en Energías Renovables - Sistema Energético Argentino

Año 2014 - Curso de Mercados y Evaluación de Proyectos - MBA Ing. José Stella

Curso de Mercados y Evaluación de Proyectos Año 2014

Profesor: Doct. MBA Ing. José Stella


Curso de Mercados y Evaluación de Proyectos

Objetivo del curso

Profundizar sobre los conceptos fundamentales de los mercados energéticos, en particular el caso de la Argentina, y adquirir las herramientas básicas para la evaluación económico-financiera de un proyecto de inversión en energías renovables identificando riesgos y upsides para el inversor.


Mercados Energéticos

Estadísticas de base (incluyendo análisis de fuentes) para consumo de energía primaria, matriz de generación eléctrica, uso de combustibles para transporte, costos, precios y tarifas.

Cadena de valor del petróleo/combustible, del gas natural y de la generación eléctrica. Costos de desarrollo y producción de petróleo y gas natural. Márgenes de refinación. Costos típicos de generación eléctrica para diferentes tecnologías.

Sistema Energético Argentino: Evolución histórica del sistema físico de producción, transporte y distribución de petróleo/derivados, gas natural y energía eléctrica. Evolución del perfil de consumo por tipo de cliente y la intensificación del uso del gas natural en la matriz primaria. Regulación y aspectos tarifarios.

Política Energética como herramienta de política económica. Planificación y prospectiva. C

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s Curso de Mercados y Evaluación de Proyectos

Profesor: MBA Ing José Stella


Curso de Mercados y Evaluación de Proyectos Profesor: MBA Ing José Stella

3. Sistema Energético Argentino


3. Sistema Energético Argentino

Objetivos

• Conocer la evolución histórica del sistema físico de producción, transporte y distribución de petróleo/derivados, gas natural y energía eléctrica.

• Analizar la evolución del perfil de consumo por tipo de cliente y la intensificación del uso del gas natural en la matriz primaria.

• Conocer la regulación energética y aspectos tarifarios.


3. Bibliografía

Bibliografía

1. Energía en Argentina, Evolución Reciente, Actualidad y Perspectivas, Diego Mansilla - Guido Perrone

2. Determinantes de la la Inversión en el Sector Petróleo Y Gas De La Argentina, Nicolás Gadano.

3. La Operación Borges para obtener YPF, Nicolás Gadano.

4. Una descripción funcional del sector energético argentino. Jorge Lapeña

5. Regulación y funcionamiento del sector eléctrico, Ester Fandiño

6. La energía argentina, otra víctima del desarrollo ausente. Daniel Montamat.

MBA Ing. José Stella

3a. Evolución histórica petróleo



1859 El “coronel” Edwin Drake perfora por percusión en Titusville, Pennsylvania, un pozo de 21 metros que produce un estimado de 1.500 litros de petróleo por día. El precio inicial de éste era entonces 10 dólares/barril y su principal subproducto era el kerosene usado para lámparas.

1865 Se funda la Compañía Jujeña de Kerosene para explotar los afloramientos de Laguna de La Brea y los esquistos bituminosos del Abra de los Morteritos.

1868 Jonh D. Rockefeller funda en Cleveland la Standard Oil de Pennsylvania, que en 1899 se convierte en Standard Oil.

1869. El Primer Censo Nacional describe en Mendoza petróleo que da un 40% de aceite puro de kerosene.

1872 El kerosene americano abastece a casi todos los mercados mundiales, llegando hasta el Japón.

1876 El alemán Nikolaus Otto perfecciona el motor de combustión interna creando el de cuatro tiempos que usa aire y un gas combustible.

1876 Comienza la producción comercial de petróleo en California.

1879 Edison obtiene en su laboratorio de Menlo Park, New Jersey, la primera lámpara eléctrica comercial: dura 40 horas. La Standard Oil controla el 90% de la refinación en Estados Unidos. Fuente: El ABC del Petróleo y Gas en el Mundo y en Argentina - IAPG



1883 Deja de llegar kerosene americano a Rusia, que se vuelve autosuficiente.

1885 El Ing. Fader, funda la Compañía Mendocina de Petróleo , llegó a perforar 30 pozos y extraer 8.000 m³ de petróleo en lo que hoy es el yacimiento de Cacheuta. La empresa construyó el primer oleoducto del país, de 35 km de largo, para transportar el petróleo desde el yacimiento hasta la estación ferroviaria de San Vicente.

1887. El nuevo Código de Minería establece en su artículo 7º que los recursos minerales son bienes privados de la Nación o de las provincias, según el territorio en que se encuentran, pero que el estado no puede explotar ni disponer de las minas, sino en los casos expresados en la presente ley.

1894 Rudolf Diesel crea el motor que lleva su nombre. 1903 Orville Wright vuela 40 metros en 12 minutos en un

biplano con un motor de 12 caballos que usaba combustible de la Standard Oil.

1907 13 de diciembre. Un pozo perforado por percusión y destinado a encontrar agua, descubre petróleo en Comodoro Rivadavia, a 535 m de profundidad.

El pozo número 2 marca el inicio de la industria petrolera argentina. El hallazgo es de trabajadores del Estado e impulsa la creación de YPF.

Fuente: El ABC del Petróleo y Gas en el Mundo y en Argentina - IAPG



1908 El trépano rotativo, de dos conos metálicos, es inventado por Howard Hugues. Este trépano, que reemplaza los de cola de pescado, incrementa la rapidez y alcance de la perforación.

1909 Henry Ford introduce el modelo T. 1910 Se sanciona la Ley 7.059 y se crea la Dirección General

Explotación de Petróleo de Comodoro Rivadavia. 1911 El Tribunal Supremo de Estados Unidos aprueba la

disolución de la Standard Oil (Ley Sherman) por constituir una asociación ilegal y ésta debe desmembrarse en más de 30 compañías.

1911 Durante perforaciones en Aguaragüe, Salta, se detectan rastros de petróleo.

1913 Comienza a utilizarse el gas natural en Comodoro Rivadavia.

1907-1916 Entre otras, las compañías Astra, Shell, Ferrocarrilera de Petróleo, Standard Oil y Gulf Oil obtienen concesiones petroleras, basadas en el Código de Minería de 1886, en Comodoro Rivadavia, Neuquén, Salta y Mendoza.

1911 Los hermanos Conrad y Marcel Schlumberger crean el perfilaje eléctrico de pozos, cuya primera aplicación exitosa se hace en 1927 en un pozo de Pechelbronn, Francia.

1917 La Revolución rusa nacionaliza toda la industria del petróleo en ese país.




1918 Se descubre petróleo en Plaza Huincul (Huincul: lomas bajas en araucano), Neuquén, a 605 metros perforando a percusión un pozo comisionado por la entonces denominada Dirección General de Minas, Geología e Hidrología de la Nación.

1922 Hipólito Irigoyen crea en la Argentina YPF (Yacimientos Petrolíferos Fiscales) de la mano del Gral Mosconi, la primera empresa petrolera estatal latinoamericana. En esa época la producción nacional abastecía sólo el 36% del consumo.

1925 Se inaugura el primer gasoducto soldado de larga distancia entre Lousiana y Beaumont (Texas): 350 kilómetros y 18’’ de diámetro.

1926 Standard Oil descubre Agua Blanca, en Salta, la primera fuente de petróleo comercial en el Norte Argentino; luego Lomitas y Cerro Tartagal en 1927, y a continuación Ramos y San Pedrito.

1930 YPF descubre Tranquitas, en Salta, seguido en 1933 por Río Pescado.

1931 Comienza la era de transmisión de gas a larga distancia. Se inaugurarán tres grandes gasoductos originados en Texas: hasta Chicago (1.600 km), otro a Indianápolis (1.450 km) y el tercero a Minneapolis (1.750 km).




1935 Se sanciona en la Argentina la Ley del Petróleo o Ley de Reserva que amplía la reserva de zonas presumiblemente petrolíferas a favor de YPF, con lo que el aporte privado a la producción del país, entonces del 53%, comienza a declinar progresivamente.

1937 Fallece John D. Rockefeller, a los 98 años. 1939 Comienza la Segunda Guerra Mundial con la invasión

alemana a Polonia. 1940 Perón nacionaliza la industria. 1946 Se crea la Dirección General de Gas del Estado en la

Argentina. 1949 Se descubre petróleo en el área argentina de Tierra

del Fuego. 1949 Se inaugura el gasoducto de 1.605 km de 10 ¾” de

diámetro desde Comodoro Rivadavia a Buenos Aires, siendo entonces el segundo gasoducto en el mundo y el primero en Latinoamérica por su extensión.

1951 Primera crisis petrolera: Irán nacionaliza la Anglo-Iranian Oil Co.

1952 YPF descubre el yacimiento petrolífero gasífero de Campo Durán, Salta, abriendo así la producción profunda en el noroeste argentino.

1956 Segunda crisis petrolera. Egipto nacionaliza y cierra el canal de Suez.




1956 El gobierno argentino aprueba el Plan de Reactivación de YPF: se importaba el 64% del consumo del país con gran incidencia negativa en la balanza comercial.

1958Frondizi apela al capital privado. YPF contrata en forma directa y rápida con empresas privadas extranjeras importantes trabajos de perforación, exploración y producción.

1960 Se funda en Bagdad la OPEP, Organización de Países Exportadores de Petróleo, originariamente integrada por Venezuela, Arabia Saudita, Irán, Irak y Kuwait; luego se incorporan Argelia, Indonesia, Libia, Nigeria, Qatar y los Emiratos Árabes (EAU). La OPEP produce hoy el 40% del total mundial y posee el 74% de las reservas petrolíferas.

1960 Comienza a operar el gasoducto de Campo Durán (Salta)– Buenos Aires, de 1.767 km de longitud.

1962 Se logra por primera vez en la historia argentina, aunque sólo momentáneamente, el autoabastecimiento petrolero.

1963 Se anulan en la Argentina los contratos petroleros del año 1958.

1964 Primera operación comercial de transporte de gas natural licuado entre Argelia y la British Gas Corporation, llevando el gas a razón de 3.000.000 de m3/día, desde la planta de licuefacción de Arzew a la planta de gasificación en la isla Canvey. Fuente: El ABC del Petróleo y Gas en el Mundo y en Argentina - IAPG



1967 Tercera crisis petrolera. Guerra de los seis días entre Egipto e Israel.

1968 Se promulga en la República Argentina la Ley de Hidrocarburos 17.319 lo que permite nuevas contrataciones de exploración y producción.

1971 Se inicia en el Mar Argentino la perforación de pozos exploratorios que dan como resultado en 1982 el descubrimiento al norte de Tierra del Fuego del primer yacimiento costa afuera comercialmente productivo: el Hidra.

1972 Comienza la importación de gas de Bolivia que termina en septiembre de 1999.

1973 se nacionaliza y estatiza la comercialización de combustible.

1973 Cuarta crisis: Guerra del Yom Kippur y el consiguiente embargo petrolero, que lleva el precio del crudo de 2,90 (septiembre) a 11,65 dólares/barril / 12 dólares/barril (diciembre).

1976 La gestión militar vuelve a la inversión privada. 1977 YPF descubre en Neuquén el gran yacimiento gasífero

de Loma La Lata. Las reservas de gas en el país pasan a ser más importantes que las de petróleo.

1979 Quinta crisis petrolera: el barril sube de 13 a 34 dólares.

1979 YPF descubre los yacimientos gasíferos de Ramos y Aguaragüe en Salta.




1985 Alfonsín lanza el Plan Houston. Se anuncia en Houston, Texas, el plan de ese nombre para reactivar la exploración en la Argentina.

1987 Se lanza el Plan Olivos I 1988 YPF recurre a la asistencia financiera del Tesoro. 1989 El tanquero Exxon Valdés derrama 40.000 m3 de

petróleo en las costas de Alaska, lo que crea un serio cuestionamiento a la industria.

1990 Sexta crisis petrolera: Irak invade a Kuwait. 1989 Se sancionan los decretos 1.055 - 1.212 y 1.589. 1990 Se lanza el decreto 2.778 (Transformación de YPF) 1992 Mediante la Ley 24.145 se privatiza YPF y se

federalizan los hidrocarburos. 1995 Por medio de la Ley 24.474 se autoriza a retener una

acción de oro. 1991-1996 Período de transformación de la industria en el

país. Se desregulan los mercados y se privatizan Yacimientos Petrolíferos Fiscales, que pasa a llamarse YPF S.A. y Gas del Estado. La República Argentina pasa definitivamente a ser exportador neto de petróleo.

1994 Se inaugura el oleoducto de Neuquén hasta Concepción, en Chile.

1997 Se inaugura el gasoducto a Santiago de Chile, Gas Andes, y comienza la exportación de gas natural a dicho país.




2004. El 20 de octubre se sanciona la ley 25.943, por la cual se crea la Empresa Energía Argentina S.A. (ENARSA). Continuo ascenso del precio del petróleo: llega a superar los 70 dólares.

2006 Se modifica la Ley de Hidrocarburos (ley 17.319) otorgándole a las provincias la administración de sus recursos.

2007 Como consecuencia de la modificación de la ley 17.319, distintas provincias tradicionalmente no petroleras inician concursos para asignar áreas de exploración.

2008 En el mes de febrero el precio del barril de petróleo en el mercado internacional superó la barrera de los cien dólares estadounidenses.

2012 Fernández de Kirchner expropia el 51% de YPF mediante la Ley 26.741.



3a. Evolución histórica petróleo Argentina

2011 YPF confirmó hallazgos de Vaca Muerta. 1931 El geólogo Charles Edwin Weaver mientras realizaba

estudios de campo para Standard Oil de California (actual Chevron), fue quien descubrió una formación de Shale (petróleo de esquistos bituminosos ó shale oil y gas de lutita ó shale gas) situado en la Cuenca Neuquina en las provincias de Neuquén, Río Negro y Mendoza, Argentina. En 1931, Weaver publicó sus descubrimientos, al que llamó Formación Vaca Muerta.

HOY (14/08/2014) YPF descubrió petróleo no convencional

en un yacimiento en Mendoza. Lo anunció Galuccio.




Fuente: Las cifras del petróleo y del gas - IAPG



Fuente: http://www.econlink.com.ar/petroleo-argentina/historia



Fuente: El ABC del Petróleo y Gas - IAPG


3b. Evolución histórica gas Argentina



Fuente: ENARGAS



Fuente: ENAERGAS



Fuente: ENARGAS


3b. Licenciatarias de Transporte y Distribución de Gas

Fuente: Informe ENARGAS 2012


3b. Sistema Gasífero Argentino: flujo del gas (mm de m3)

Fuente: Informe ENARGAS 2012


3c. Intensificación del uso del GN en la matriz primaria

Fuente: IAPG MATRIZ ENERGETICA - Oferta interna de Energía Primaria


Proporción de los distintos combustibles usados en los sectores: residencial (R), comercial (C) y público o entes oficiales (EO) en la Argentina, diagrama de barras. En el inserto se muestra la distribución del conjunto R+C+EO, para el año 2010

Fuente: Eficiencia energética: ¿un camino sustentable hacia el autoabastecimiento? - Petrotecnia - diciembre, 2012



Distribución del consumo de gas. Año 2011. A la derecha se observa cómo se distribuye el consumo residencial. Como se ve, el 50% se usa en calefacción y al menos el 25% se emplea en el calentamiento de agua sanitaria (ACS, agua caliente sanitaria), al que habría que agregar los consumos pasivos de los pilotos, que tienen un valor similar al utilizado en cocción




Variación de los consumos específicos R (residencial, círculos). La línea de puntos es una extrapolación del consumo base y muestra su dependencia con la temperatura. Los consumos específicos que se grafican son los promedios diarios mensuales como función de la temperatura media mensual. El área sombreada en amarillo indica el consumo asociado con la calefacción. Los datos corresponden a todo el país, exceptuada la zona sur, entre los años 1993 a 2011




Consumo diario promedio de gas natural para los usuarios R+C+EO a lo largo del año 2011. Los consumos de los meses de verano permiten caracterizar los consumos base. Si se atribuyen los consumos adicionales en los meses más fríos al uso de calefacción, se puede ver que el consumo de calefacción es el 50,2% del total del consumo R+C+EO. Para otros años, el consumo para calefacción varía entre 47% al 53% dependiendo de la rigurosidad del invierno de cada año. Los datos corresponden a todo el país y no se incluye el consumo de GLP.




3d. Evolución histórica electricidad Argentina



1900-1934 Expansivo

•Primeras concesiones en 1886.

•Fase expansiva de la introducción del servicio.

1935-1942 Insuficiencia de expansión

•Reclamos sociales.

•Autogeneración.

•Rápido crecimiento de población.

•Cortes de suministro.

1943-1948 Estancamiento

•Escasez de suministro.

•Limitación de utilización de hidrocarburos por falta de autosuficiencia.

•Post segunda guerra: Se llegan a quemar granos en las calderas para paliar las insuficiencias.

1949-1959 Deterioro en Bs. As

•Intervención estatal en el interior del país.

•Gran potencial hidráulico.

•1949: todos los servicios públicos prestados por el Estado

•Empresas privadas serían expropiadas.

1960-1976 Normalización de servicios

•Concreción de múltiples obras hidráulicas.

•El Estado toma el manejo de SEGBA.

1977-1987 Inconvenientes de administración.

•Tarifación.

•Cobro.

•Errores tarifarios que llevan a inadecuada asignación de recursos.

1988-1989 Crisis energética

•Deterioro administrativo

•Autogeneración.

•Ineficiencia, burocracia, politización, ingobernabilidad.

•Cortes en el SIN.

•Viejos equipos autogeneradores.

1990 Comienzo de la transformación

•Introducción de la competencia (desintegración vertical y horizontal).

•Formas de regulación distintas.

•Empresas reguladas sometidas a penalidades e incentivos.

•CAMMESA se encarga de la administración.

•ENRE regulador entre partes del MEM.


Marco Normativo

En Agosto de 1989 se sanciona la ley 23696 promoviéndose los siguientes conceptos: 1. Introducción y promoción de competencia y mecanismos de mercado 2. Creación de condiciones y reglas de juego transparentes. 3. Separación del Estado de las actividades empresarias del sector. 4. Descentralización de las decisiones de planificación en el sector. 5. Incorporación del sector privado en condiciones de riesgo. En el año 1992 se sanciona la ley 24065 De acuerdo a lo previsto en el art. 35 de dicha ley, se dispuso la creación de CAMMESA sobre la base del Despacho Nacional de Cargas. Sus funciones principales comprenden la coordinación de las operaciones de despacho, la responsabilidad por el establecimiento de los precios mayoristas y la administración de las transacciones económicas que se realizan a través del SIN. Es una empresa de gestión privada con propósito público.

ENRE

Control

CAMMESA

Administración y Despacho

SECRETARIA

ENERGÍA

Regulación

M.E.M.

3d. Evolución histórica electricidad Argentina Regulación – Administración y Control



Control

CAMMESA


SECRETARIA

ENERGÍA

Regulación

Autoridad de Política Energética

Regulación de la Industria Eléctrica

Prospectiva. Escenarios de oferta y demanda

Protección ambiental

Promoción del uso racional de la energía y de nuevas fuentes de producción de electricidad

Evaluación de los recursos naturales disponibles para su aprovechamiento energético

Estadísticas

Autorización del ingreso de Agentes al Mercado



ENRE

Control

CAMMESA


SECRETARIA

ENERGÍA

Regulación

Vigilancia, fiscalización y control de la prestación de los servicios.

Imposición de las sanciones que fija la Ley.

Imposición de normas y procedimientos técnicos, en materia de seguridad, medición, facturación, etc.

Fijación de tarifas donde corresponda y control de su correcta aplicación.

Arbitraje en conflictos en el ámbito de su jurisdicción

Concesión de autorizaciones.

Convocatoria a audiencias públicas.

Protección de la propiedad, el medio ambiente y la seguridad pública.



Control

CAMMESA


SECRETARIA

ENERGÍA

Regulación

Optimización de los recursos físicos del Mercado.

Maximización de la seguridad del sistema eléctrico y la calidad del suministro del Mercado

Prospección de las necesidades de potencia y energía del Mercado.

Cálculo de las transacciones económicas de los agentes del mercado, facturación y liquidación de ventas.

Supervisión del funcionamiento del Mercado a Término.

Elaboración de Procedimientos Técnicos.


3d. Evolución histórica electricidad Argentina Esquema de Funcionamiento del MEM

DISTRIBUCION TRANSMISION GENERACION

COMPETENCIA MONOPOLIO REGULADO

MONOPOLIO REGULADO

Clientes Cautivos

<30 kW

CONSUMIDORES

TARIFA REGULADA

Privados

Estados Provinciales

Estado Nacional

Transportistas Extra Alta Tensión

Cooperativas

Importaciones

Transportistas Independientes

Distribuidoras

Transportistas Regionales

Comercializadores Exportaciones

Clientes Libres >30

COMERCIALIZACION

COMPETENCIA

MERCADO LIBRE - CONTRATOS


3d. Evolución histórica electricidad Argentina Esquema de Funcionamiento del MEM

MEM

OFERTA

GENERADORES INDEPENDIENTES

INTERCONEXIONES INTERNACIONALES

(importación)

EMPRESAS BINACIONALES

GENERADORES ESTADO NAC-PROV

DEMANDA

GRANDES USUARIOS

DISTRIBUIDORES

INTERCONEXIONES INTERNACIONALES

(exportación)

TRANSPORTE

Mercado a Término

Mercado Spot


TRANSPORTISTAS

GENERADORES

DISTRIBUIDORES

CAMMESA

GRANDES USUARIOS

AGUEERA: GUMA GUME GUPA

ADEERA

AGEERA

ATEERA

ESTADO NACIONAL

SECRETARIA DE ENERGIA ENRE ENARSA

Despacho de Generacion:

Máxima seguridad del SADI

Máxima calidad de suministro.

Mínimo precio mayorista en Mercado Spot

Planificacion:

necesidades de capacidad de energía.

Monitoreo:

Operación del Mercado a Termino

Administrar:

Despacho conforme a contratos.

Importación y exportación de energía

Optimizar:

Uso de energia.

Intermediario:

Facturar y recolectar pagos por transacciones entre agentes del

MEM

Precio Spot

Costo Marginal para satisfacer la próxima unidad de demanda.

Precio Estacional:

Precio estabilizado de precios spot, en base semestral y diseñado para

evitar un mercado volátil.

3d. Evolución histórica electricidad Argentina Actores del MEM

Mercado a Termino:

Cantidad, precio y condiciones de contratación entre vendedor y

comprador.

Mercado Spot:

Precio en base horaria en función del costo económico de producción.


TRANSPORTISTAS

GENERADORES DISTRIBUIDORES

Costo de Generación

Costo de Operación

Costo de Transporte al nodo +

Mayor distancia => menor confiabilidad: Energía mas cara

CAMMESA

CONSUMIDORES MINORISTAS

GRANDES USUARIOS

Costo de Transporte

Precios Spot

Fondo de Estabilización

Precios Estacionales

Tarifa

Precios Estacionales

Tarifa de Transmisión

Precios Spot

Precios Spot

ENARSA

Costo de Distribución

Cargo por Capacidad de Red de Transporte +

Cargo Fijo por Conexión

Costo de Compra Energía +

Cargo por Capacidad de Red de Transporte + Cargo Fijo por Conexión

Perdidas de Red y Probabilidad de Fallas -

Subsidios del Estado

Perdidas en Red de Transporte +

3d. Evolución histórica electricidad Argentina Costos y transacciones


OFERTA


AÑO TV TG DI CC TERM HI NU Solar Eólica TOT

2013 4451 4061 1099 9205 18816 11095 1005 8 165 31089

2012 4451 4071 1057 9205 18784 11093 1005 6 112 31000

2011 4445 3530 865 8724 17564 11062 1005 1 16 29648

2010 4438 3582 539 8184 16743 10981 1005 0 0 28729

2009 4438 4317 386 6473 15614 10516 1005 0 0 27135

2008 4438 4084 259 6362 15143 10158 1005 0 0 26306

2007 4573 2359 26 6362 13320 10157 1005 0 0 24482

2006 4463 2266 4 6362 13095 9934 1005 0 0 24034

2005 4496 2279 4 6362 13141 9934 1005 0 0 24080

2004 4526 2294 4 6362 13186 9619 1005 0 0 23810

2003 4515 2334 4 6359 13212 9540 1005 0 0 23757

2002 4515 2218 4 6334 13071 9540 1005 0 0 23616

2001 4515 2297 4 5924 12740 9444 1005 0 0 23189

2000 4515 2290 4 4238 11047 9444 1005 0 0 21496

1999 4515 3015 4 2365 9899 9444 1005 0 0 20348

1998 4548 3483 4 1513 9548 9187 1005 0 0 19740

1997 4752 3465 4 550 8771 9242 1005 0 0 19018

1996 4783 3274 4 144 8205 8724 1005 0 0 17934

1995 4867 2938 4 144 7953 8123 1005 0 0 17081

1994 4836 2382 84 84 7386 7849 1005 0 0 16240

1993 4836 1851 84 84 6855 6924 1005 0 0 14784

1992 4857 1772 82 84 6795 6261 1005 0 0 14061

Fuente: Estadísticas MEMnet CAMMESA


3d. Evolución histórica electricidad Argentina Evolución Oferta Generación vs PBI


3d. Evolución histórica electricidad Argentina Diesel vs Renovables

ENERGÍA GENERADA [GWH]

FUENTE DE ENERGÍA AÑO 2011 AÑO 2012 AÑO 2013

BIODIESEL 32,5 170,2 2,2

BIOMASA 97,6 127,0 133,9

EOLICO 16,0 348,4 447,0

HIDRO <= 30MW 876,6 1069,2 895,8

SOLAR 1,76 8,1 15,0

BIOGAS 0,0 35,6 108,5

Total GWh 1024,4 1758,5 1602,4

DEMANDA ENERGÍA [GWh]

FUENTE DE ENERGÍA AÑO 2011 AÑO 2012 AÑO 2013

Demanda MEM 116349,4 121293,2 125166,4

Ren MEM / Dem MEM

0,9% 1,4% 1,3%

Fuente: GEED ENARSA y Estadísticas MEMnet CAMMESA

COM. EXTERIOR

Trabajo, Tierra, Capital, Conocimiento Factores de Producción

Renta, Salarios, Utilidades, Intereses Costos y gastos

Bienes y servicios comprados Bienes y servicios vendidos

Consumo (Gasto) Ingresos

FAMILIAS EMPRESAS

MERCADO DE BIENES Y SERVICIOS

MERCADO DE FACTORES DE PRODUCCION

GOBIERNO Impuestos Netos Impuestos Netos

SIST. FINANCIERO

Ahorro Inversión

Exportaciones Importaciones

Gastos de argentinos

Consumo de extranjeros


3e. El sector energético argentino antes de 1992

Fuente: Una Descripción Funcional Del Sector Energético Argentino – Jorge Lapeña



Propiedad

•Servicios públicos energéticos y producción de combustibles mayoritariamente estatal; con empresas de alcance nacional. Las estatizaciones se realizaron entre 1945 y 1960. Otras empresas fueron inicialmente estatales : YPF, Gas del Estado, etc.

•Si bien no existían monopolios legales a favor del estado en los hechos las empresas del estado nacional conformaban un conglomerado absolutamente preponderante frente al resto;

•Además de las empresas del estado nacional (YPF, Gas del Estado, YCF, AYEE, SEGBA, Hidronor) hubo un conjunto muy importante de cooperativas eléctricas (aprox. 600) que prestaban el servicio eléctrico en ámbitos municipales;

•Las provincias en muchos casos organizaron la prestación de servicios públicos mediante empresas públicas del estado provincial;

•Conjuntamente con el esquema descrito precedentemente coexistieron en algunos ámbitos como por ejemplo la refinación y venta de combustibles líquidos empresas privadas (ESSO, Shell).

Esquema de Funcionamiento •La política energética fijada por el Estado Nacional.

•Regulación tarifaria y precios de los combustibles fijados por el estado de acuerdo a criterios técnicos: retribuir costos y utilidad razonable.

•Abastecía toda la demanda del mercado.

•La oferta se realizaba con inversiones en ampliación de la capacidad instalada (refinerías, centrales eléctricas, redes de distribución) financiada con recursos propio de las empresas, prestamos de la banca multilateral (BID, BIRF), Fondos Específicos (fundamentalmente para la construcción de grandes centrales hidroeléctricas) y aportes de capital del estado mediante asignaciones presupuestarias y transferencias del tesoro.

•Rol del Estado como aportante de garantías soberanas para la obtención de préstamos de la banca multilateral. Préstamos de largo plazo, baja tasa de interés y periodos de gracia para la devolución de los mismos.

•El sistema tuvo dificultades para mantener tarifas justas y razonables permanentemente actualizadas que permitieran un funcionamiento financieramente sano de las compañías.

•Dificultades acentuadas en épocas de alta inflación, las tarifas fueron frecuentemente utilizadas como anclajes en la lucha antiinflacionaria.

•La finalización de este sistema se dio en el contexto político que se denominó consenso de Washington que utilizó las privatizaciones como un mecanismo de pago de deuda pública y al mismo tiempo impulso políticas de desregulación.

Marco Normativo

• Energía eléctrica: Ley 15.336 / 1960 • Combustibles: Ley de Hidrocarburos 17.319 / 1967




Flujos Financieros

• Los consumidores o el mercado pagan precios y tarifas a cambio de los bienes y servicios energéticos provistos por el mercado, esos ingresos permiten a las empresas pagar los gastos operativos, repagar intereses y capital de los préstamos, aportar equity a los proyectos de expansión, distribuir dividendos a los accionistas y pagar impuestos.

Flujos de Productos

• El sistema es un sistema cerrado.

• Se abastece toda la demanda.

• Los excedentes o faltantes se importan y exportan, sin embargo, los intercambios son reducidos

• Argentina llegó a la autosuficiencia energética en 1989; la diferencia entre exportaciones e importaciones y la balanza comercial energética fueron de un valor negativo a lo largo de la historia hasta hacerse cero en 1989.

Actividades del Estado

• Autoridad de aplicación de la legislación.

• Poder de policía.

• Poder concedente de los servicios públicos.

• Fijación de la política.

• Ejecutor de la planificación sectorial.

• Fijación de precios y tarifas energéticas.

• Aplicación de impuestos y subsidios.

• Aportante de capital.

• Otorgamiento de garantías soberanas.

• Empresario, como titular de paquetes accionarios de las empresas y sociedades del Estado.



3e. El sector energético argentino entre 1992 y 2002




Propiedad

• La propiedad de las empresas prestatarias de los servicios públicos energéticos y la producción de combustibles era privada. Se privatizaron YPF, Gas del Estado, YCF, AYEE e Hidronor, entre otras.

• Algunas instituciones se mantuvieron en la órbita estatal (EBY, Salto Grande, CNEA) no sin antes haber intentado sin éxito la privatización de las mismas.

• Aproximadamente 600 Cooperativas Eléctricas prestaban el servicio eléctrico en ámbitos municipales.

• Las provincias en la mayoría de los casos privatizaron sus empresas de servicios públicos; salvo algunos casos como Córdoba y Santa Fe.

Esquema de Funcionamiento •La política energética dejo de ser un resorte del Estado Nacional.

•Se aplicó mecanismos de mercado para la fijación de precios. Sistema de tarifas eficientes y máximas para los servicios regulados, y precios libres para los productos petroleros.

•El sistema funcionaba abasteciendo toda la demanda del mercado. La ampliación de la oferta se realizaba con inversiones en ampliación de la capacidad instalada (refinerías, centrales eléctricas, redes de distribución) que era financiada con recursos propios de las empresas privadas y créditos del sistema financiero. En ausencia de planificación estratégica, el sistema privilegió inversiones de bajo riesgo, alta TIR y rápido recupero.

•El sistema tuvo dificultades para sostener inversiones en áreas prioritarias: exploración petrolera, construcción de centrales hidroeléctricas y construcción de nuevos gasoductos, sobre todo en áreas de baja demanda y de largo periodo de recupero.

•Se dejó de lado el financiamiento de proyectos con los Fondos Específicos y los bancos de desarrollo (BID y Banco Mundial) se retiraron del financiamiento de proyectos específicos.

•La finalización de este sistema se dio en el contexto político que se denominó “salida de la convertibilidad” y la sanción de la Ley 25.561, de Emergencia Pública (2002).

Marco Normativo

• Energía Eléctrica: Ley 24.065 / 1992. • Gas natural: la Ley de marco regulatorio del gas natural Nº 24.076 / 1992 • Combustible: Ley de hidrocarburos, 17.319 / 1967




Flujos Financieros

• Los consumidores o el mercado pagan precios desregulados y tarifas reguladas en pesos convertibles (1 $= 1 USS) a cambio de los bienes y servicios energéticos provistos por el mercado. Esos ingresos permiten a las empresas –mientras se mantuvo la convertibilidad pagar los gastos operativos, repagar intereses y capital de los préstamos externos, aportar equity a los proyectos de expansión, distribuir dividendos a los accionistas y pagar impuestos.

Flujos de Productos

• El sistema es un sistema abierto.

• Se abastece toda la demanda interna y la demanda externa.

• Los excedentes o faltantes se importan y exportan.

• Argentina acentuó su papel exportador con balanza comercial energética positiva.


• El Estado ejerció tareas de:

• Débil ejercicio de la autoridad de aplicación de la legislación.

• Débil poder de policía y fiscalización.

• Poder concedente.

• Regulador de tarifas.

• El Estado dejo de ejercer las tareas de:

• Ejecutor de la planificación sectorial estratégica.

• Fijación de la política nacional.

• Fiscalización del cumplimiento de los contratos de concesión.

• Empresario energético.

• Constructor de obras de infraestructura energética.

• Recaudador y administrador de los fondos específicos.

• Aportarte de capital.




Propiedad

•Servicios públicos energéticos y producción de combustibles continuo siendo privado en las mismas condiciones legales que luego de completado el proceso de privatizaciones.

•Salida de la convertibilidad y el congelamiento tarifario impuesto por la ley de emergencia económica trajo como resultado una profunda modificación en la tenencia de los paquetes accionarios de las empresas energéticas. Hubo extranjerizaciones, compra de empresas por fondos de inversión que capitalizaron acreencias financieras y salida de Argentina de empresas internacionales de reconocido prestigio. Esto configura un nuevo mapa del sector energético con figuras desconocidas hasta 2001.

•Algunas instituciones se mantuvieron en la órbita estatal (EBY, Salto Grande, CNEA). A ese grupo se sumo ENARSA, una empresa petrolera cuyo objetivo era la exploración petrolera en el mar.

•El conjunto muy importante de cooperativas eléctricas (aprox. 600) que prestaban el servicio eléctrico en ámbitos municipales continuo con su operación.

Esquema de Funcionamiento •Se mantuvo el concepto dominante de los 90 en que la política energética dejó

de ser un resorte del Estado Nacional lo mismo que la planificación. Ante problemas concretos, la intervención estatal comenzó a ser “de hecho” preponderante reemplazando los mecanismos de mercado propios del modelo y previstos en la normativa.

•Los mecanismos de regulación tarifaria de los servicios públicos y los precios libres de los combustibles prevista en la normativa no fueron modificados, pero en los hechos se reemplazaron por un sistema de precios congelados llevando a la descapitalización de las compañías y a la disminución de la inversión privada.

•El sistema dejo de abastecer toda la demanda del mercado; la oferta comenzó a ser menor que la demanda y el estado comenzó a realizar inversiones en ampliación de la capacidad instalada (básicamente en centrales eléctricas, centrales hidroeléctricas, centrales nucleares, sistemas de transmisión, facilidades de importación para combustibles, gasoductos). Esa inversión se financió mayoritariamente con recursos presupuestarios.

•Disminuyó la inversión privada.

•El sistema acrecentó mucho sus dificultades para sostener inversiones en áreas prioritarias: exploración petrolera, construcción de centrales hidroeléctricas y construcción de nuevos gasoductos, sobre todo en áreas de baja demanda y de largo periodo de recuperación.

• Casi nulo financiamiento externo.

Marco Normativo

• Continuo siendo para la EE la Ley 24.065, para el GN la Ley 24.076 y para los Combustible. la Ley 17.319. • En el 2006 se sancionó la 26197 conocida como “ley corta” para los hidrocarburos, que transfirió a cada provincia la autoridad de aplicación en

su respectivo territorio de la ley de hidrocarburos. Esto generó un desquicio normativo ya que algunas provincias interpretaron que la sanción de la ley corta y el artículo 124 de la CN facultaban a cada provincia a sancionar su propia ley de hidrocarburos.




Flujos Financieros

• Los consumidores o el mercado pagan precios muy bajos frente a los costos reales.

• El estado comenzó a subsidiar los bajos precios vía presupuestario nacional.

• El estado afrontó inversiones con fondos presupuestarios

• El crédito externo para proyectos de inversión se redujo a valores mínimos después del default.

Flujos de Productos

• El sistema es un sistema abierto.

• Se abastece toda la demanda interna y la demanda externa.

• Argentina acentuó su papel importador con balanza comercial negativa.


• El Estado ejerció tareas de:

• Mal y errático ejercicio de la autoridad de aplicación de la legislación;

• Débil poder de policía;

• Poder concedente;

• Empresario energético ineficaz;

• Constructor de obras de infraestructura energética;

• Aportante de capital;

• Otorgamiento de garantías soberanas;

• El Estado dejo de ejercer las tareas de:

• a) Fijación de la política energética nacional clara

• b) Ejecutor de la planificación sectorial estratégica;

• c) Regulador de tarifas;

• d) Fiscalización del cumplimiento de los contratos de concesión



3f. Regulación y aspectos tarifarios


3f. Regulación y aspectos tarifarios Introducción

En la Argentina, la distribución de energía eléctrica o de gas es brindado por una única empresa en una región, y tiene las siguientes características: La energía eléctrica o gas es un

servicio necesario e irremplazable, Los usuarios no tienen influencia en

la determinación del precio final. Estas características son las que componen uno de los extremos de la competencia imperfecta, que es la figura de Monopolio Natural. (cuando una

sola empresa puede abastecer a toda la demanda en forma más eficiente (menores costos) que dos o más empresas).


3f. Regulación y aspectos tarifarios Introducción

La actividad bajo la figura de un monopolio natural, obliga al Estado concedente a fijar los precios máximos que puede aplicar el prestador en dicho monopolio. Esta situación se debe a que un agente económico que opere en un monopolio, bajo la premisa de maximizar su beneficio, ofrecerá: Los servicios a precios más altos Cantidades y calidades inferiores

a las de competencia perfecta.


3f. Regulación y aspectos tarifarios El segmento distribución

Tarifa

Costo de Abastecimiento Costos No Controlables

Valor Agregado de Distribución (VAD)

Costos Controlables

Factura Usuario Final = Tarifa x q [kWh] + Tasas e Impuestos

Generación Transmisión Comercialización de Energía,

Potencia y Transporte

Operación de las

Instalaciones

Atención Comercial o Servicios al

Cliente

Administración


3f. Regulación y aspectos tarifarios Los métodos de regulación

Regulación por Tasa de Retorno Regulación basada en el Costo del Servicio

Cost Plus

Regulación por Incentivos Regulación Basada en Precios Máximos

Price Cap

Se les conoce como métodos con incentivos de bajo poder, pues le permiten a la empresa recuperar sus costos sea cual sea su desempeño (eficiente o ineficiente).

Se les conoce como métodos de regulación de alto poder, pues disocian a los precios regulados con la evolución de los costos de la empresa regulada, permitiéndole a esta última aprovecharse de cualquier mejora en eficiencia que ella logre.

Este mecanismo consiste en un método de regulación que determina las tarifas del servicio regulado sobre la base de los costos de la empresa regulada, considerando dentro de los mismos al costo de capital de la empresa. Este modelo, no requiere que los precios se asignen eficientemente, sino sólo que cubran los costos totales. Pi= precio del servicio i qi= Cantidad provista del servicio N= Numero de servicios S = tasa de retorno “justa” sobre el capital RB= medida del valor de las inversiones de la empresa

regulada

N

n

ii RBsCostosqp1

)(´

La forma general de la metodología Price Cap viene dada por siguiente expresión:

P = IPC – X + Y

IPC: es un índice de precios que refleja la variación de costos eficientes de la concesionaria

X: es un factor de reducción a fin de trasladar parte de las mejoras en productividad a los consumidores

Y: reconoce la posibilidad de aumentos de los precios en términos reales que podrían estar asociados a reconocer a la empresa mayores costos generados en áreas fuera de su control.


Ven

taja

s

3f. Regulación y aspectos tarifarios Los métodos de regulación

Regulación por Tasa de Retorno Regulación basada en el Costo del Servicio

Cost Plus

Regulación por Incentivos Regulación Basada en Precios Máximos

Price Cap

Se garantiza al Monopolista ganancias equivalentes a su costo de Oportunidad.

Las Tarifas pueden modificarse periódicamente a solicitud de cualquiera de las partes ante variaciones en el costo de prestación del servicio.

Proporciona al proveedor una oportunidad para cubrir los costos.

Es posible ajustar la evolución de parámetros en periodos de tiempo cortos. Cualquier shock imprevisto de demanda puede ser considerado en la siguiente revisión tarifaria.

Posibilita la limitación de precios por un control cercano de los costos y gastos.

Des

ven

taja

s

Incentiva la Sobre-inversión. No alienta las ganancias de eficiencia. La Estructura Tarifaria no es estable. Asimetría de la información, ente regulador no puede tener

absoluta certeza de los costos reales. Altos costos administrativos y la falta de incentivos para

mejorar la eficiencia, entre otras.

Se Fijan Tarifas Máximas con vigencia por períodos relativamente extensos.

Se establece previamente la fórmula de ajuste de tarifas.

Se fomenta el aumento de la eficiencia en la prestación del servicio.

Las estructuras tarifarias son estables. Incentiva la reducción de costos y la eficiencia del mercado. Hace evolucionar los precios de acuerdo con las mejoras de

eficiencia productiva. Permite que todos los operadores conozcan la evolución

que seguirán los precios mayoristas, lo que les facilita el desarrollo de sus planes de inversión

El riesgo regulatorio es más alto. La baja de costos puede provenir de una disminución de la

calidad del servicio. Riesgo de establecer un nivel de costos de una empresa

hipotética que la empresa nunca pueda alcanzar. Asimetría de la información en la fijación tarifaria.


Costo de Abastecimiento Costos No Controlables

3f. Regulación y aspectos tarifarios Cambios regulatorios

Nuevos Mecanismos de Formación de Precios

El 6 de enero de 2002 se sanciona la ley de emergencia publica y reforma del régimen cambiario.

Electricidad

Resolución 240/2003: Despacho eléctrico con disponibilidad infinita de gas natural, precio tope 120 $/MWh;

Sobrecostos Transitorios de Despacho:

Creación del FONINVEMEM

Resolución 712/2004

Energía Plus

Contratos de Abastecimiento Res 220/06

Resolución 1434/2004: A partir del año 2002, se suspendió el “pass‐throug” para los Costos de Generación del MEM , mecanismo que fue reemplazado por esta resolución , mediante la cual se fijaron los precios sancionados a ser pagados por las empresas Distribuidoras.

Gas Natural

Decreto 180/20004 y Decreto 181/2004

Acuerdo de Precios con los Productores de Gas

Gas Plus



A partir del año 2006 se acentúa el ritmo de incremento en los costos de Generación, como consecuencia de: Mayor utilización de combustibles líquidos en

reemplazo de gas natural; Incremento de los precios internacionales del

petróleo; Se comienzan a instalar TG Ciclo Abierto y

Grupos Diesel, potenciando aún más el consumo de combustibles líquidos

El desfasaje entre costo de generación e ingresos por compra de energía obligó en la ley de Presupuesto a partir del año 2004 a transferir considerables sumas al Fondo de Estabilización como Aporte No Reintegrable. Impacto de la crisis del gas natural y del aumento de los precios internacionales del petróleo sobre los costos de generación de energía eléctrica en 2008.



Resolución Nº 95/13 - Nuevo esquema remunerativo y otras modificaciones al

MEM

Remuneración de Costos Fijos: PPD Remuneración de Costos Variables:

Costos Variables de Mantenimiento y Otros Costos Variables No Combustibles.

Remuneración Adicional: una porción se liquida en forma directa al generador y otra porción de la remuneración se destinará a "nuevos proyectos de infraestructura en el sector eléctrico" que serán definidos por la SE, a través de un fideicomiso.


3f. Regulación y aspectos tarifarios Consecuencias cambios regulatorios



Fuente: Informe sectorial del Presidente de la Auditoría General de la Nación – Energía – Diciembre 2013



Participación de la energía demandada durante el año 2013 por las distintas categorías abastecidas por los Distribuidores del País, más los Grandes Usuarios del MEM y su crecimiento respecto al año anterior.

Participación de la energía demandada junio 2014 por las distintas categorías abastecidas por los Distribuidores del País, más los Grandes Usuarios del MEM y su crecimiento respecto al mismo mes del año anterior.

Fuente: Informe Anual 2013 e Informa Junio 2014 - ADEERA


Actuales distorsiones

• Reducción de la inversión privada.

• Insuficiencia del sistema financiero para la ejecución de la obra nueva.

• Falta de planificación estratégica.

• Deficiencia de la regulación.

• Mayores costos de obra de los emprendimientos estatales.

• Reducción de la producción nacional y la necesidad de importación.

• Subsidios energéticos.

• Importación de combustibles.

• Quebranto de las empresas prestadoras de servicios públicos.




Conclusiones

Conclusiones Hemos realizados un recorrido por

el sector energético argentino. Analizamos los impactos de las

decisiones económicas en el desarrollo del sector.

Actualmente la balanza energética es deficitaria.

¿Qué medidas hay que tomar para nivelarla?.

¿La equilibra la «mano invisible» del mercado?

¿Qué rol jugarán las Energías Renovables y las medidas de eficiencia energéticas?

¿Cómo podemos diseñar políticas energéticas?

Ing Jose Stella - Maestria en Energías Renovables - Sistema Energético Argentino

Engineering

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