Tarea Unidad i Derecho Financiero El-sistema-financiero-peruano

7/24/2019 Tarea Unidad i Derecho Financiero El-sistema-financiero-peruano

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SISTEMA FIANNCIERO

PERUANO

ALUMNA:

AVILA CARLOS EVELYN KAROL


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DEDICATORIA

El trabajo est dedicado principalmente a mispadres, a mi familia por su apoyoincondicional del da a da.


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INTRODUCCION

Las unidades econmicas de produccinconsumotienen determina objetivos.

Para alcanzarlos se necesita realizar ciertos gastos y as obtener

los medios(umanos y materiales! necesarios para lograr tales fines. "orabien, para solventar los gastos es necesario disponer de recursos. Este

razonamiento anterior resulta tambi#n de aplicacin para el estado.

La secuencia ingresos$gastos esta relacionada con los cumplimiento de los

fines por parte de a%uel (defensa,justicia, etc.! y tiene a su vez, consecuencias

econmicas (impacto en la economa!.

Las finanzasp&blicas se ocupan del procesomencionado.

La palabra 'finanzas' llega de las voz griega, 'finos', la cual pasa al latn,

'finis', %ue significa fin. En un principio se aplico como fin de

los negociosp&blicos pero luego surgi el t#rmino finanzas lo cual implicaba

otros elementos esenciales como los recursos o ingresos.

Las finanzas p&blicas(e)presin usada en *rancia,+talia, +nglaterra!, tiene

como sinnimo abitual la e)presin acienda p&blica (usada en Espaa!. En

argentina, la secretaria de acienda de la nacintiene a su cargo

la responsabilidadde las finanzas p&blicas.

-esde un punto estrictamente econmico, las finanzas p&blicas se ocupan de

las corrientes de recursos p&blicos, la corriente de gastos p&blicos y la

incidencia %ue ambas producen en la economa. -e esta manera

el gobiernoestima los recursosingresos p&blicos y prev# los gastosegresosp&blicos %ue sern especificados en la leyde presupuestoanual.

Las finanzas p&blicas (para la corriente clsica! se ocupan de lo relacionado

con la cobertura de los gastos p&blicos y asimismo de la composicin

y distribucinde las cargas p&blicas impuestas a la comunidadpara financiar

los mismos. La acienda publica opera sobre los principiosde e%uidad (justicia

dada por la proporcionalidad! en la distribucin de las cargas, y la neutralidad,

o sea no afectar las decisiones econmicas de los particulares
http://www.monografias.com/trabajos54/produccion-sistema-economico/produccion-sistema-economico.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos54/produccion-sistema-economico/produccion-sistema-economico.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos35/consumo-inversion/consumo-inversion.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/objetivos-educacion/objetivos-educacion.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/medios-comunicacion/medios-comunicacion.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/propiedadmateriales/propiedadmateriales.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/refrec/refrec.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos7/cofi/cofi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/hanskelsen/hanskelsen.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos54/resumen-economia/resumen-economia.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/finanzas-operativas/finanzas-operativas.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/administ-procesos/administ-procesos.shtml#PROCEhttp://www.monografias.com/trabajos15/plan-negocio/plan-negocio.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/finanzas-publ/finanzas-publ.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/revolfrancesa/revolfrancesa.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/reperc/reperc.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/reperc/reperc.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/laerac/laerac.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/hies/hies.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/origenestado/origenestado.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos33/responsabilidad/responsabilidad.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/derpub/derpub.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/leyes/leyes.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos13/clapre/clapre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/travent/travent.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos910/comunidades-de-hombres/comunidades-de-hombres.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/etic/etic.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos35/consumo-inversion/consumo-inversion.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/objetivos-educacion/objetivos-educacion.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/medios-comunicacion/medios-comunicacion.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/propiedadmateriales/propiedadmateriales.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/refrec/refrec.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos7/cofi/cofi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/hanskelsen/hanskelsen.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos54/resumen-economia/resumen-economia.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/finanzas-operativas/finanzas-operativas.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/administ-procesos/administ-procesos.shtml#PROCEhttp://www.monografias.com/trabajos15/plan-negocio/plan-negocio.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/finanzas-publ/finanzas-publ.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/revolfrancesa/revolfrancesa.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/reperc/reperc.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/laerac/laerac.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/hies/hies.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos14/origenestado/origenestado.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos33/responsabilidad/responsabilidad.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/derpub/derpub.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/leyes/leyes.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos13/clapre/clapre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/travent/travent.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos910/comunidades-de-hombres/comunidades-de-hombres.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/etic/etic.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos54/produccion-sistema-economico/produccion-sistema-economico.shtml


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/o obstante, este enfo%ue se refiere a la utilizacin de los recursos y gastos

p&blicos para lograr determinados efectos sobre la economa.


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EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

CONCEPTO

El sistema financiero est conformado por el conjunto de +nstituciones

bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de dereco p&blico oprivado, debidamente autorizadas por la 0uperintendencia de 1anca y 0eguro,%ue operan en la intermediacin financiera, como son2 El sistema bancario, elsistema no bancario y el mercado de valores. El estado participa en el sistemafinanciero en las inversiones %ue posee en 34*+-E como banco de desarrollode segundo piso, actividad abitual desarrollada por empresas e institucionesautorizada a captar fondos del p&blico y colocarlos en forma de cr#ditos einversiones.

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario

y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los aorristas acia %uienesdesean acer inversiones productivas. Las instituciones %ue cumplen con estepapel se llaman 5+ntermediarios *inancieros6 o 57ercados *inancieros6. Laeficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto mayor sea el flujo derecursos de aorro dirigidos acia la inversin.

El %ue las distintas unidades econmicas se posicionen como e)cedentarias odeficitarias podr ser debido a razones como2 la ri%ueza, la renta actual y laesperada, la posicin social, si son unidades familiares o no lo son, la situacineconmica general del pas y los tipos de inter#s (las variaciones de estospuede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades de gasto!.


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El concepto 'sistemas financieros' ace referencia a las diversas formas deaorro y pr#stamo y a las transacciones de paga bancarias. 3uando se ablade mercado financiero debe entenderse %ue se trata de la oferta y demanda deservicios financieros. En una misma sociedad pueden coe)istir tres tipos deagentes econmicos %ue ofrecen servicios financieros.

0ervicios financieros formales2 0on ofrecidos por agentes institucionales

bajo la supervisin de las autoridades monetarias. 0e ubican en estesector los bancos privados, estatales, comerciales e institucionesfinancieras especializadas.

0ervicios financieros semi$formales2 0on agentes institucionales pero no

pertenecen al sector bancario. 0e ubican en este sector cajas rurales,cooperativas de aorro y cr#dito y programas de 4/8s.

0ervicios financieros informales2 Los agentes y las motivaciones son

muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal %uefacilita el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se ubicanusureros, prestamistas, familiares y amigos.

IMPORTANCIA

El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta ydemanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercadoinvolucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de talforma %ue un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el desarrollode la economa.

En mucos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios financierosse limita a ciertos factores y a determinados grupos de clientes.

La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito poltico.Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentesformas y conciernen asuntos como2 la estabilizacin o ajuste del tipo decambio, la influenciaran del clima de las inversiones y la tramitacin de las

finanzas gubernamentales.

0i bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno y en elgrado asta el cual an estabilizado y reestructurado sus economas, latendencia es a confiar ms en el sector privado y en las seales del mercadopara la asignacin de recursos. Para obtener todos los beneficios de laconfianza en las decisiones voluntarias del mercado, se necesitan sistemasfinancieros eficientes.

9n sistema financiero ofrece servicios %ue son esenciales en una economa

moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamenteaceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el comercio y, por lo


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tanto, la especializacin en la produccin. Los activos financieros conrendimiento atractivo, li%uidez y caractersticas de riesgo atractivas estimulan elaorro en forma financiera. "l evaluar las opciones de inversin y supervisar lasactividades de los prestatarios, los intermediarios financieros aumentan laeficiencia del uso de los recursos. El acceso a una variedad de instrumentosfinancieros permite a los agentes econmicos mancomunar el riesgo de losprecios y del comercio. El comercio, el uso eficiente de los recursos, el aorro yel asumir riesgos son la base de una economa en crecimiento.

La importancia del sector financiero como promotor de la innovacintecnolgica y el crecimiento econmico en el largo plazo, mediante su funcinde intermediacin (transformacin del aorro en inversin! a llevado a %uediversos autores desde el siglo :+: estudien la relacin entre el grado dedesarrollo financiero y el crecimiento econmico en los pases, buscando

determinar la relacin de causalidad e)istente. Esta seccin presenta laestructura del sistema financiero, su importancia en la economa y la evidenciaemprica %ue sustenta como condicin necesaria, para la e)istencia decrecimiento econmico en el largo plazo, una mayor profundizacin financiera.

LA INTERMEDIACIN FINANCIERA

Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de losagentes superavitarias acia los agentes deficitarios.

La intermediacin *inanciera puede ser de dos clases2

+ntermediacin *inanciera -irecta Es a%uella donde e)iste un contacto

directo entre los agentes superavitarios y loa agentes deficitarios.La intermediacin directa se realiza en el 5 7ercado de valores6 , dondeconcurren los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos , paravenderlos a los agentes superavitarios y captar recursos de ellos , %ueser invertido en actividades productivas .Esta regulada y supervisadospor la comisin /acional 0upervisora de empresas y valores (conacev!.

+ntermediacin *inanciero +ndirecta Es a%uella donde el agente

superavitarios no logra identificar al agente deficitario .Por ejemplo2 9naorrista %ue a depositado su dinero en el banco ./o logra identificar aala persona %ue solicitara su dinero del pr#stamo. 0e realiza en elsistema bancario y el sistema no bancario, son regulados y supervisadospor la superintendencia de 1anca y 0eguros (010!.

ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO

; "gentes del sistema financiero (1olsa de valores, 1ancos+ndustrializados!

; El 3r#dito


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; La moneda

SISTEMA BANCARIO

Es el conjunto de instituciones bancarias %ue realiza intermediacin financiera,

formal indirecta .En nuestro pas el sistema bancario esta conformada por labanca m&ltiple, el banco central de reserva (1.3.?@> por recomendacin de la misinAemmerer. 0u finalidad es preservar la estabilidad monetaria.0us *unciones 0on2


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Emitir billetes y monedas. d! +nformar sobre las finanzasnacionales.

Banco de la Naci"nEs el agente financiero del estado de encarga principalmente de las

operaciones financieras del sector publico .3reado en >??B, tiene comofinalidad principal proporcionar a todos los rganos del sector publiconacional servicios bancarios. *unciones


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# AFP Empresas %ue captan recursos de los trabajadores, mediante eldescuento de un porcentaje o sueldos, %ue van a constituir un fondo deprevisin individual.

SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

El fondo monetario internacional -enominado *.7.+ es la agencia especial delas naciones unidas, fundad en >?CD seg&n los acuerdos de bretton oods(>?CC!, %ue tiene su sede central en asington. =iene como finalidad defomentar la solucin de los problemas monetarios de los pases miembros. 0usobjetivos, entre otros son2

fomentar la e)pansin y el comercio internacional. fomentar la estabilidad monetaria de sus miembros. controlar la estabilidad monetaria internacional. "yudar a resolver problemas monetaria de los pases miembros %ue los

necesitan. +nfundir confianza a los miembros del sistema cambiario.

El Per& y el *.7.+2 El Per& es mimbro del fondo desde el F de marzo de >?CB.La aprobacin del convenio, se realizo el G? de diciembre de >?CB.el uso del*.7.+. solo se inicio en >?CD por los dese%uilibrios de nuestra balanza de pagosregistrada desde >?DG.

EL PA.O

Importancia del pa(o en el Per/

En los &ltimos aos los sistemas de pago an ad%uirido especial importancia,en particular para las autoridades monetarias, debido a %ue el crecientedesarrollo tecnolgico posibilit mejorar la rapidez y eficiencia en el traslado defondos, as como introducir nuevos instrumentos de pago. En %ue el desarrolloeleva la eficacia de la poltica monetaria.

/uestro pas no a sido ajeno al creciente desarrollo tecnolgico de lossistemas de pagos. En febrero de GHHH, el 1anco 3entral de ??D, "rgentina en >??B. 3osta ???,1rasil en GHHG, y 3ile en GHHC.


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La importancia del sistema de pagos y su relacin con la poltica monetaria y laestabilidad monetaria y financiera. En general se tiene %ue2

a. El sistema de pagos comprende el conjunto de transacciones monetarias%ue realizan los diferentes agentes econmicos, as como las regulaciones,instituciones y medios t#cnicos %ue posibilitan el envo de las rdenes de pago.Las transacciones en efectivo son la forma tradicional de pago, pero dado %ueno se procesan a trav#s de un sistema organizado y no utilizan lainfraestructura tecnolgica, no se consideran parte del sistema de pagos, talcomo se a definido.

b. Los sistemas de pago involucran operaciones de alto valor (generalmente de

li%uidacin bruta! y pagos de bajo valor (%ue pueden li%uidarse de maneramultilateral en los sistemas administrados por los bancos centrales!. "%u debetenerse en cuenta %ue e)isten sistemas de pago (por ejemplo, la li%uidacin dece%ues y valores! %ue pueden afectar de manera importante la li%uidez delmercado monetario o la finalizacin de las transacciones en el mercado decapitales. Estos sistemas se consideran sist#micamente importantes y por ellosus li%uidaciones se llevan a cabo en el sistema de li%uidacin administrado porel 1anco 3entral. 9n sistema de pagos eficiente en t#rminos de costo, rapidezy seguridad contribuye con la eficacia de la poltica monetaria ya %ue posibilita

%ue sus efectos se transfieran con mayor rapidez entre los participantes yusuarios.


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F)entes de 0inanciamiento

Propias

Estos fondos pueden tener origen en las utilidades generadas por las empresasuna vez iniciada la actividad, y constituyen una fuente importante definanciamiento.

=ambi#n las empresas pueden recibir aporte de los dueos en forma de capital,producto del aorro personal, o tambi#n de familiares o amigos, sin necesidadde recurrir al aorro e)terno.

E1ternas

Los proveedores mediante el otorgamiento de plazos de pago para la comprade bienes, son una fuente de financiamiento.

Este tipo de cr#dito lleva implcito un costo, %ue depende del monto de laoperacin, el perodo de amortizacin, la naturaleza de la competencia entrelos proveedores, etc. -ico costo es la diferencia entre el monto de la compra acr#dito y el valor de contado. Esta diferencia, es el descuento por pronto pago.0i bien es cierto %ue #ste tipo de cr#dito a corto plazo tiene una ventajaimportante, %ue es su relativa facilidad para obtenerlo, ay %ue evaluar laconveniencia de tomarlo, por%ue en la mayora de los casos es sensiblemente

ms caro %ue otras fuentes de financiamiento.

El leasing es un convenio contractual entre dos partes por el cual una de ellas,el tomador, puede usar un activo %ue legalmente pertenece a otra y a cambiode ese uso se deber abonar una serie de pagos %ue mutuamente anacordado. El tomador usufruct&a el activo y paga un al%uiler al dador, dueo delbien en cuestin, y puede decidir si opta restituirlo o por comprarlo y convertirseen el propietario del bien, una vez finalizado el contrato. En este caso se tomacomo parte de pago el canon %ue abon el tomador y se fija un valor residualdel bien, previamente establecido en el contrato.

Puede ser el caso, por ejemplo, de la incorporacin de una fotocopiadora a unnegocio de artculos de librera, donde se establece en el contrato un pagomensual por el al%uiler de la m%uina durante un perodo determinado o porcantidad de fotocopias mensuales, asta cubrir una determinada cifra. 0e fijaun valor residual y el tomador del bien tiene la opcin de comprarla por esevalor o devolverla.

3omo la garanta de la operacin est en el bien mismo, el leasing aceposible %ue empresas sin recursos financieros especiales o istoria decalificacin crediticia puedan acceder a activos sin la necesidad de recurrir a


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cr#ditos bancarios tradicionales. Es una forma de financiarse a mediano y largoplazo.

El Estado, tanto nacional o provincial, puede ofrecer alternativas definanciamiento, a partir de sus polticas de apoyo a las micro y pe%ueas

empresas.

8eneralmente son programas %ue tienden a dar soporte a la inversin enbienes de capital, activos de trabajo, incorporacin de procesos de calidad einnovacin tecnolgica. Los cr#ditos se otorgan a tasas de inter#s subsidiadas,notablemente inferiores a la %ue ofrecen los bancos privados.

=ambi#n el Estado dispone de planes de apoyo a las e)portaciones mediante lainstrumentacin de cr#ditos para la prefinanciacin de e)portaciones destinadoa determinados sectores. 1rinda informacin sobre la demanda e)terna, ferias

y e)posiciones, oportunidades comerciales y todo lo relativo a la insercin delas pymes en los negocios internacionales.

Las empresas pueden acceder al financiamiento por parte del Estado a trav#sde programas de capacitacin y asesoramiento gratuitos o arancelados. Estos&ltimos tienen la particularidad de %ue el monto del servicio puede serdescontado en parte o en su totalidad, de los tributos %ue debe pagar laempresa.

9no de los inconvenientes %ue tienen los pe%ueos empresarios para acceder

al cr#dito, es la dificultad para presentar garantas %ue respalden la operacin.En algunos pases, el 8obierno responde a esta preocupacin creando lo %uese denominan 50ociedades de 8aranta Estas sociedades tienen dos tipos de socios2 los protectores o patrocinantes%ue pueden ser personas fsicas o jurdicas, p&blicas o privadas, nacionales oe)tranjeras %ue realizan los aportes de capital social al fondo de riesgo (08

para presentar a las entidades financieras.

La garanta le brinda al banco el respaldo para otorgar pr#stamos con un riesgoprcticamente nulo y se puede acceder a tasas de inter#s ms bajas.

Los 1ancos representan una de las principales fuentes de financiacin e)ternapara las pymes, en particular cuando superaron la etapa de iniciacin y lasutilidades no son suficientes para autofinanciarse.

7ucas veces las empresas estn limitadas en su capacidad de obtener

pr#stamos, por%ue el valor de sus activos o el monto de su capital societario,


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no cubre los re%uisitos de Patrimonio 3omputable en relacin al cr#ditosolicitado.

BIBLIO.RAFIA

E0P+/40" 1">>GH>> OEnlnea.

L4?F@!2 -ereco *inanciero y =ributario Peruano,

@C p., >era Edicin, =alleres 8rficos de +="L PEera Edicin, =alleres 8rficos de +="L PE

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