EL SISTEMA FINANCIEROEL SISTEMA FINANCIEROPERUANOREVISIÓN Y PERSPECTIVASREVISIÓN Y PERSPECTIVAS

1 EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO: BANCOS YCAJASA

GEL SISTEMA FINANCIERO Y LA CORRELACIÓN CONEL CRECIMIENTO DE LA ECONOMÍA

GEN

2

EL SISTEMA FINANCIERO POR SEGMENTOS DENEGOCIO

NDA

3

INDICADORES: CALIDAD DE CARTERA, SOLVENCIA, RENTABILIDAD, EFICIENCIA Y LIQUIDEZ

4

PERSPECTIVAS 20135

ENTIDADES CLASIFICADAS POR EQUILIBRIUM6

INCREMENTO EN FINANCIERAS + BANCOS YDISMINUCIÓN EN EDPYMES Y CRACS1

NUMERO ENTIDADES POR TIPO

40

50

60

10 1010 11 10 1013 14 13 1110 10 10 10

53

20

30

40

4 33 6 10 10 11 1113 1313 13

13 13 13 1312 12 10 1060

0

10

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I T 13

11 13 16 15 15 15 16 16

Bancos Financieras CMACs CRACs EDPYMES

SECTOR BANCARIO CONCENTRA EL 87% DE LASCOLOCACIONES

PARTICIPACIÓN SECTOR FINANCIERO

6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6%

70%

80%

90%

100%

13%

88% 90% 91% 88% 87% 87% 87% 87%

30%

40%

50%

60%

0%

10%

20%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I T 13

Bancos Financieras CMACs CRACs EDPYMES

EL SECTOR BANCARIO: 4 MÁS GRANDES CONCENTRANEL 83%

4 bancos más grandes

Banca MedianaB. Comercio, B. Financiero, BanBif, Citibank, HSBC, B. Santander, BCP, B. Continental, Scotiabank Perú, Interbank

DIVISION SECTOR BANCARIO

Banca Mediana

Consumo y MESConsumo

Deutsche Bank

MIBANCO, B. Falabella, B. Ripley y B. AztecaB. Falabella, B. Ripley, B. Azteca, B. Cencosud

17% 16% 17% 17% 16% 16% 17% 17%

70%80%90%

100%

Créditos Directos Sector Bancario

83% 84% 83% 83% 84% 84% 83% 83%

20%30%40%50%60%70%

0%10%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

4 Bancos Grandes Resto de la Banca

SECTOR FINANCIERAS: UN JUGADOR REPRESENTA EL 41% DE LAS COLOCACIONES

PARTICIPACION EN CRÉDITOS DIRECTOS FINANCIERAS

9%7% 7% 7% 8%

19%19% 17% 18% 14%

70%

80%

90%

100%

59%

51% % 47%

20%20% 20%

23% 26%

30%

40%

50%

60%

51% 46% 47% 41% 41%

0%

10%

20%

2009 2010 2011 2012 IT 13

Crediscotia Financiera Financiera Edyficar Financiera Crear

Financiera Confianza Mitsui Auto Finance Otras Financieras

LAS 4 CMACS MÁS GRANDES CONCENTRAN EL 58% DE LAS COLOCACIONES

CRÉDITOS DIRECTOS SECTOR CMACs

8% 8% 8% 9% 9% 9% 9% 9%70%

80%

90%

100%

C S C C

14% 14%

18% 17% 17% 16% 13% 12% 11% 11%

9% 10% 10% 11% 11% 11% 11% 10%

8% 8% 8% 9% 8% 9% 9% 9%8% 8% 9% 9%

30%

40%

50%

60%

70%

17% 17% 17% 18% 19% 20% 22% 23%

16% 15% 17% 16% 15% 15% 14% 14%

0%

10%

20%

30%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

CMAC Arequipa CMAC Piura CMAC Trujillo CMAC Sullana CMAC Huancayo

CMAC Cusco CMCP Lima CMAC Tacna CMAC Ica Otras CMACs

MENOR TASA DE CRECIMIENTO EN EL SECTOR…2

CRECIMIENTO DEL SECTOR FINANCIEROMILLONES S/. VAR. ANUAL

125,450

147,591

166,117 166,807

33%

41%

35%

40%

45%

140,000

160,000

180,000

71,571

100,584 104,794

,

20%18% 20%

25%

30%

80,000

100,000

120,000

53,930

15%4%

13% 11.2%

5%

10%

15%

20,000

40,000

60,000

0%02006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I T 13

*AL IT 12 CRECIMIENTO DE 15.2% EN RELACIÓN AL IT 11

Fuente: SBS

CORRELACIÓN ENTRE EL SECTOR Y EL PBI. QUEIMPULSA LAS COLOCACIONES?

45.0%

CRECIMIENTO DEL SECTOR FINANCIERO Y EL PBI

30.0%

35.0%

40.0%

15.0%

20.0%

25.0%

0.0%

5.0%

10.0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I T 132006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I T 13

Sector Financiero PBI

Fuente: BCRP / SBS

CRECIMIENTO DE LOS CRÉDITOS HIPOTECARIOSACOMPAÑA AL SECTOR CONSTRUCCIÓN

45.0%

CRECIMIENTO DE LOS CRÉDITOS HIPOTECARIOS Y EL SECTOR CONSTRUCCIÓN

30.0%

35.0%

40.0%

10 0%

15.0%

20.0%

25.0%

0.0%

5.0%

10.0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I T 13

Fuente: BCRP / SBS

Colocaciones Hipotecarias Sector Construcción

CRECIMIENTO DE LOS CRÉDITOS DE CONSUMO VS ELCONSUMO PRIVADO REAL

60 0%

CRECIMIENTO DE LOS CRÉDITOS DE CONSUMO Y EL CONSUMO PRIVADO REAL

40.0%

50.0%

60.0%

20.0%

30.0%

0.0%

10.0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I T 13

Fuente: BCRP / SBS

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I T 13

Colocaciones Consumo Consumo Privado Real

EL SISTEMA FINANCIERO POR SEGMENTO DENEGOCIO: HASTA IS 2010 4 TIPOLOGÍAS… 3

19%

20052000

12%

9%60%

12%

8%

5%

9%75%

20%

IS 10

20%

12%56%

Consumo

Hipotecarios

MES

12%Comercial

Fuente: SBS

EL SISTEMA FINANCIERO POR SEGMENTO DENEGOCIO: 7 TIPOLOGÍAS…

IT 13

18%11%

201019%

13%

IT 13Consumo

Hipotecarios18%

12%

15%

15%

18%

MES

Corporativo

Grande Empresa6%

16%

22% 5%

15%

15%Mediana Empresa

Pequeña Empresa

Fuente: SBS

CALIDAD DE CARTERA: DETERIORO PEROMANTENIÉNDOSE EN NIVELES BAJOS4

CARTERA ATRAS DADA / CRÉDITOS

5.95%6.54%

5.70%5.60%

6.00%

7.00% D IRECTOS

5.17%4.33%4.54%

5.60%

3 00%

4.00%

5.00%

1.72%2.00%

2.65%

1.00%

2.00%

3.00%

1.00%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

Banca Múltiple Financieras CMAC CRAC EDPYME

Fuente: SBS

IMPACTO DE LA CARTERA REFINANCIADA EN ELRATIO

CARTERA ATRAS ADA Y REF INANCIADA / CRÉDITOS D IRECTOS

7.62%

11.99%

9 00%

11.00%

13.00%CRÉDITOS D IRECTOS

4.51%

6.36%6.17%

7.62%

7.54%

5.20% 6.25%5.00%

7.00%

9.00%

4.30% 2.95%

1.00%

3.00%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 132006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

Banca Múltiple Financieras CMAC CRAC EDPYME

Fuente: SBS

RATIO REAL DE MOROSIDAD: INCLUIMOS CARTERACASTIGADA

11 50%MOROS IDAD CON CAS TIGOS

10.48%

8.64%

8 37%8.14%

9.92%

8.50%

9.50%

10.50%

11.50%

7.94%7.88%

8.37%

6.89%

5.50%

6.50%

7.50%

3.98%

3.31%

2.50%

3.50%

4.50%

2010 2011 2012 IT 132010 2011 2012 IT 13Banca Múltiple Financieras CMAC CRAC EDPYME

Fuente: SBS

SOLVENCIA: NECESIDAD DE REFORZAR EL PATRIMONIOEFECTIVO

23 45%

RATIO DE CAPITAL GLOBAL

22.98%23.45%

20.00%

22.00%

24.00%

14.53%12 84%

17.51%18.11%

16.13%16.33%

14.00%

16.00%

18.00%

12.49%

12.84% 14.33%

10.00%

12.00%

14.00%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

Banca Financieras CMACs CRACs EDPYMEs

Fuente: SBS

COBERTURA DE CARTERA PROBLEMA CONPROVISIONES

180 0%

COBERTURA CARTERA ATRAS ADA YREF INANCIADA

139.2%140.0%

160.0%

180.0%

119.2%

130.0%

100.8%

106.5%105.4%

120.8%

100.0%

120.0%

99.0%

72.3%82.0%

60.0%

80.0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Mar 132006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Mar.13

Banca Múltiple Financieras CMAC CRAC EDPYME

Fuente: SBS

COMPROMISO PATRIMONIAL: PATRIMONIOEXPUESTO EN EL CASO DE CRACS

COMP ROMIS O P ATRIMONIAL

19.15%

15.00%

20.00%

25.00%

0.27%

‐1.11%

‐0.24%

‐2.87%

6.43%

‐0.97%

0.00%

5.00%

10.00%

‐7.75%

. %

‐10.59%

‐4.54%

‐15.00%

‐10.00%

‐5.00%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 132006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

Banca Múltiple Financieras CMAC CRAC EDPYME

Fuente: SBS

RENTABILIDAD: FINANCIERAS Y CAJAS CONMENORES MÁRGENES POR MENOR RITMO DEC FCOLOCACIONES VS. FONDEO

95.0%MARGEN FINANCIERO BRUTO

88.8%

80.4%

85.0%

90.0%

74.6%

72.5%69 2%

73.9%71.5%

78.6%

77.0%

70.0%

75.0%

80.0%

69.2%68.3%

60.0%

65.0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

CMACs Banca Múltiple Financieras

CRACs EDPYMEs

Fuente: SBS

RENTABILIDAD: RETROCESO EN EL MARG. FINANCIERO NETO POR MAYORES PROVISIONESFINANCIERO NETO POR MAYORES PROVISIONES

72.7%75.0%

MARGEN FINANCIERO NETO

65.7%

61.3%

67.5%

69.4%

61.2%65.0%

70.0%

58.0%

58.3%

57.0%

54.1%55.0%

60.0%

45.0%

50.0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13CMACs Banca MúltipleFinancieras CRACsEDPYMEs

Fuente: SBS

RENTABILIDAD: FUERTE DINÁMICA EN LA APERTURADE NUEVAS AGENCIAS

42.8%45.0%

MARGEN OPERACIONAL NETO

33.0%

40.4%

34.5%

29.7%

26.7%30.0%

35.0%

40.0%

16.8% 16.8%

5 9%

20.1%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

5.9%

2.1%0.0%

5.0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

CMACs Banca MúltipleFinancieras CRACsEDPYMEs

Fuente: SBS

RENTABILIDAD: ROAE

50.0%48.9%

RETORNO DEL ACCIONISTA (ROAE)

35.0%

40.0%

45.0%

28 2%

15 0%

20.0%

25.0%

30.0% 28.2%

13.3%

20.0%24.6%

12.8%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

4.7%

12.8%

6.0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

CMACs Banca Múltiple Financieras CRACs EDPYMEs

Fuente: SBS

EFICIENCIA: INCREMENTO EN TÉRMINOS RELATIVOSDE LA CARGA OPERATIVA EN CAJAS Y EDPYMES

GASTOS OPERATIVOS / INGRESOS FINANCIEROS

49.8%49.8%

58.7%

55.0%

60.0%GASTOS OPERATIVOS / INGRESOS FINANCIEROS

42.6%

43.3%38 9%

43.0%44.6%44.0%

40.0%

45.0%

50.0%

33.9%

38.9%

30.0%

35.0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 132006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13CMACs Banca MúltipleFinancieras CRACsEDPYMEs

Fuente: SBS

MENOR RITMO DE CRECIMIENTO ENCOLOCACIONES IMPACTA EN RATIO

17.0%18.0%20.0%

GASTOS DE PERSONAL / COLOCACIONES BRUTAS

8.4%9.0%10.0%12.0%14.0%16.0%

4.7%6.1%

3.3% 2.9%

5.4%

8.2%6.1%

2.0%4.0%6.0%8.0%

0.0%2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

CMACs Banca Múltiple Financieras

CRACs EDPYMEs

Fuente: SBS

CRACs EDPYMEs

LIQUIDEZ EN MN

LIQUIDEZ EN MN* (%)PROMEDIO SALDOS DEL MES

*Mínimo 8%

40.0

50.0

60.0

43.1

51.5

34 137.5

41.3

20.0

30.0

11.0

34.1

25.4

17.1

0.0

10.0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

Fuente: SBS

Banca Múltiple Financieras CMACs CRACs

LIQUIDEZ EN ME

*Mínimo 20%

LIQUIDEZ EN ME (%)PROMEDIO SALDOS DEL MES

60.0

65.0

70.0 66.7

PROMEDIO SALDOS DEL MES

35 0

40.0

45.0

50.0

55.0

45.048.5

41.641.8

51.2

41.1

20.0

25.0

30.0

35.0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IT 13

Fuente: SBS

Banca Múltiple Financieras CMACs CRACs

PERSPECTIVAS 20135

Mayor morosidad en el sector deconsumo, pequeña empresa y MES. Se esperaría unincremento en la tasa activa.Menor cobertura de cartera de créditos con provisiones.Tasa de Crecimiento en las colocaciones brutaspor debajo o igual que en el 2012por debajo o igual que en el 2012. Necesidad de las Entidades de colocar deudasubordinada. Menores márgenes por encarecimiento del costog pde fondeo. Mejora en indicadores de eficiencia paracompensar menores márgenes y no mermar la

t bilid drentabilidad. Reducción en la tasa pasiva por menor ritmo decolocaciones.

CLASIFICACIÓN BANCOS6

4ENTIDADES BANCARIAS POR CLASIFICACIÓN DE RIESGO*

3

4

3 3

2

3

2

1

1

0A+ A A- B+ B

*En Escala SBS

ESTABILIDAD EN LOS RATINGS

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ActualAgrobanco B+ B+Agrobanco B+ B+Banco Azteca B+ B B B B BBanco de Comercio B‐ B B B+ B+ B+ B+ B+ B BBanco de la Nación A A A A A ABanco Falabella A‐ A‐ A‐Banco Falabella A‐ A‐ A‐Banco Financiero A‐ A‐ A‐ A‐ A‐ A‐BBVA B. Continental A A A+ A+ A+ A+ A+ A+ A+ A+BCP A+ A+ A+ A+ A+ A+ A+ A+ A+Cofide A A A A A+ A+ A+Cofide A A A A A+ A+ A+Deutsche Bank Perú A‐ A‐ A‐ A‐ A‐ A‐HSBC A‐ A‐ A‐ A‐ A‐ A‐ A‐ A‐Interbank A A A A ASantander A A A A A A ASantander A‐ A‐ A‐ A A A A

CLASIFICACIÓN ENTIDADESFINANCIERAS, CMACS, CRACS Y EDPYMES

ENTIDADES MICROFINANCIERAS POR CLASIFICACIÓN R SGO*

5

5

4

DE RIESGO*

3

4

2 2 2

1

21 1

0A- B+ B B- C+ C C-

*En Escala SBS

CLASIFICACIÓN ENTIDADESFINANCIERAS, CMACS, CRACS Y EDPYMES

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Actual

CMAC Arequipa B+ B+ B+ B+ B+ B+ B+ B+ B+ B+

CMAC Cusco C+ B‐ B‐ B B B B B B B

CMAC Huancayo B B B B B

CMAC Ica C+ C+ C+ C+ C+ C+ C+ C+

CMAC Piura B+ B+ B+ B B B B‐ B‐ B‐ B‐

CMAC Sullana B B B B B+ B+ B+ B B B

CMAC Tacna B‐ B‐ B‐ B‐ B‐ B‐ B‐ B‐ B‐ B‐

CMAC Trujillo B B+ B+ B+ B+ B B‐ B‐ B‐ B‐

CRAC Credichavín C‐ C‐ C‐ C‐

CRAC Nuestra Gente B‐ B‐ B B+ B+ B+ B+ B+ B+

CRAC Sipan C C‐ C‐ C‐

Edpyme Nueva Visión C+ C C C

Edyficar A‐ A‐ A‐ A‐

Financiera Confianza C C C+ C+ B‐ B‐ B‐ B‐ B B

Amérika Financiera B+ B+ B BAmérika Financiera B+ B+ B‐ B‐

Financiera Efectiva B‐ B‐ B B

Financiera Proempresa C+ C+

GRACIAS!