FASE 8PLAN DE INVERSIÓN

Y

FINANCIACIÓN

Proyecto de lavandería

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ÍNDICE

Plan de inversioneso Inversiones en activo no corriente.o Cuadro de inversión y amortización del activo

fijo.o Forma de pago.o Inversiones en activo corriente.

Plan de financiación. Estudios y cuadros auxiliares para la planificación

de la inversión y la financiación

o Borrador del presupuesto de tesorería.o Presupuesto de tesorería definitivo.o Cálculo del IVA.o Cash-Flow.

Bibliografía.

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PLAN DE INVERSIONES

En esta fase vamos a determinar la inversión inicial necesaria y la de los siguientes cuatro años de nuestro proyecto.

INVERSIÓN EN ACTIVO NO CORRIENTE

En este cuadro resumimos la inversión en activo no corriente:

CUADRO DE INVERSIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL ACTIVO FIJO.

ELEMENTOS AÑO COMPRA

VALOR VIDA ÚTIL

AMORT. %

CUOTAS ANUALES DE AMORT.

1º AÑO 2º AÑO 3º AÑO 4º AÑO 5º AÑO

Gastos de constitución

2013 1.151,01 € 5 20,00% 230,20 € 230,20 € 230,20 € 230,20 € 230,20 €

218 Elemento de transporte

2013 1.396,00 € 5 20,00% 279,20 € 279,20 € 279,20 € 279,20 € 279,20 €

213 Maquinaria 2013 24.500,00 € 5 20,00% 4.900,00 € 4.900,00 € 4.900,00 € 4.900,00 € 4.900,00 €

214 Utillaje 2013 129,59 € 5 20,00% 25,92 € 25,92 € 25,92 € 25,92 € 25,92 €

217 EPI 2013 1.123,47 € 5 20,00% 224,69 € 224,69 € 224,69 € 224,69 € 224,69 €

206 Aplicaciones informáticas

2013 344,74 € 5 20,00% 68,95 € 68,95 € 68,95 € 68,95 € 68,95 €

216 Mobiliario 2013 1.282,29 € 5 20,00% 256,46 € 256,46 € 256,46 € 256,46 € 256,46 €

TOTAL 5.755,22 € 5.755,22 € 5.755,22 € 5.755,22 € 5.755,22 €

INVERSIÓN IMPORTE Maquinaria 24.500,00 Utillaje 129,59TANGIBLE Mobiliario 1.282,29 EPI 1.123,47 Elemento de transporte 1.396,00 Gastos de constitución 1.151,01INTANGIBLE Aplicaciones informáticas 344,74

TOTAL 29.927,10

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Como ya explicamos en la fase anterior, hemos estimado una vida útil de 5 años para todos los elementos. La maquinaria y el vehículo los adquirimos de segunda mano, por lo que no podemos estimarle mayor vida útil.

FORMA DE PAGO:

Pagaremos todo los elementos necesarios para la iniciación del proyecto al contado.

INVESIÓN EN ACTIVO CORRIENTE

Nuesto activo corriente está formado, por una lado, por las existencias de materias primas y de otros aprovisionamientos. Tal y como explicamos en la fase anterior, prevemos que vamos hacer pedidos cada dos meses, que será el tiempo previsto de duración de las existencias. Hemos seguido este criterio por la información aportada por la lavandería “las lavanderas”.

El saldo de tesorería del que dispondremos para desarrollar la actividad, después de adquirir el inmovilizado y realizar los trámites de la constitución, será de 17.591, 11.

Adjuntamos cuadro:

ACTIVO CORRIENTEExistencias Mat primas 335,21Ex Otros aprovisionamientos 146,58TESORERÍA 17.591,11TOTAL 18.072,90

Ver hoja de Excel “anexo 5”

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PLAN DE FINANCIACIÓN

Tal y como explicamos en fases anteriores, cada una de nosotras aportará 7.000 € para la constitución de la sociedad. Como se detalla en los Estatutos y en las escrituras, ésta se constituirá con 28.000 €

Además de esta aportación es necesaria una financiación ajena de 20.000€.

El préstamo lo pediremos en la entidad bancaria de Banesto. El tipo de interés será del 10% y el plazo de amortización será de 5 años, con una cuota mensual de 424,94€. Adjuntamos cuadro de amortización del préstamo.

PLAN DE FINANCIACIÓNFONDOS PROPIOS Capital aportado 28.000,00FONDOS AJENOS préstamo 20.000,00TOTAL 48.000,00

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Principal: 20.000,00 €

Duración: 5 años Tanto NOMINAL: 10,00% nominal anual

NÚMERO DE PAGOS 60

Tipo de interés: 0,83% efectivo mensual

Mes Término

amortizativo: ah

Cuota de interés:

Ih

Cuota de amortización:

Ah

Total amortizado:

Th

Capital vivo: Rh

0         20.000,00 €

1 424,94 € 166,67 € 258,27 € 258,27 € 19.741,73 €

2 424,94 € 164,51 € 260,43 € 518,70 € 19.481,30 €

3 424,94 € 162,34 € 262,60 € 781,30 € 19.218,70 €

4 424,94 € 160,16 € 264,79 € 1.046,08 € 18.953,92 €

5 424,94 € 157,95 € 266,99 € 1.313,07 € 18.686,93 €

6 424,94 € 155,72 € 269,22 € 1.582,29 € 18.417,71 €

7 424,94 € 153,48 € 271,46 € 1.853,75 € 18.146,25 €

8 424,94 € 151,22 € 273,72 € 2.127,47 € 17.872,53 €

9 424,94 € 148,94 € 276,00 € 2.403,48 € 17.596,52 €

10 424,94 € 146,64 € 278,30 € 2.681,78 € 17.318,22 €

11 424,94 € 144,32 € 280,62 € 2.962,40 € 17.037,60 €

12 424,94 € 141,98 € 282,96 € 3.245,36 € 16.754,64 €

13 424,94 € 139,62 € 285,32 € 3.530,68 € 16.469,32 €

14 424,94 € 137,24 € 287,70 € 3.818,38 € 16.181,62 €

15 424,94 € 134,85 € 290,09 € 4.108,47 € 15.891,53 €

16 424,94 € 132,43 € 292,51 € 4.400,98 € 15.599,02 €

17 424,94 € 129,99 € 294,95 € 4.695,93 € 15.304,07 €

18 424,94 € 127,53 € 297,41 € 4.993,34 € 15.006,66 €

19 424,94 € 125,06 € 299,89 € 5.293,22 € 14.706,78 €

20 424,94 € 122,56 € 302,38 € 5.595,61 € 14.404,39 €

21 424,94 € 120,04 € 304,90 € 5.900,51 € 14.099,49 €

22 424,94 € 117,50 € 307,45 € 6.207,96 € 13.792,04 €

23 424,94 € 114,93 € 310,01 € 6.517,97 € 13.482,03 €

24 424,94 € 112,35 € 312,59 € 6.830,56 € 13.169,44 €

25 424,94 € 109,75 € 315,20 € 7.145,75 € 12.854,25 €

26 424,94 € 107,12 € 317,82 € 7.463,57 € 12.536,43 €

27 424,94 € 104,47 € 320,47 € 7.784,05 € 12.215,95 €

28 424,94 € 101,80 € 323,14 € 8.107,19 € 11.892,81 €

29 424,94 € 99,11 € 325,83 € 8.433,02 € 11.566,98 €

30 424,94 € 96,39 € 328,55 € 8.761,57 € 11.238,43 €

31 424,94 € 93,65 € 331,29 € 9.092,86 € 10.907,14 €

32 424,94 € 90,89 € 334,05 € 9.426,91 € 10.573,09 €

33 424,94 € 88,11 € 336,83 € 9.763,74 € 10.236,26 €

34 424,94 € 85,30 € 339,64 € 10.103,38 € 9.896,62 €

35 424,94 € 82,47 € 342,47 € 10.445,84 € 9.554,16 €

36 424,94 € 79,62 € 345,32 € 10.791,17 € 9.208,83 €

37 424,94 € 76,74 € 348,20 € 11.139,37 € 8.860,63 €

38 424,94 € 73,84 € 351,10 € 11.490,47 € 8.509,53 €

39 424,94 € 70,91 € 354,03 € 11.844,50 € 8.155,50 €

40 424,94 € 67,96 € 356,98 € 12.201,48 € 7.798,52 €

41 424,94 € 64,99 € 359,95 € 12.561,43 € 7.438,57 €

42 424,94 € 61,99 € 362,95 € 12.924,38 € 7.075,62 €

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ESTUDIOS Y CUADROS AUXILIARES PARA LA PLANIFICACIÓN DE LA INVERSIÓN Y LA FINANCIACIÓN

BORRADOR DEL PRESUPUESTO DE TESORERÍA

Lo hemos elaborado en una hoja de cálculo, anotando los cobros y los pagos estimados para cada uno de los meses del primer año. Hemos partido de un saldo inicial de tesorería de 0€.

Los saldos finales de cada mes son los iniciales del mes siguiente.

Durante todos meses obtenemos saldos negativos superiores a 40.000 €. Con esto podemos determinar las necesidades de inversión que necesitaríamos, tomando como referencia el saldo negativo mayor, que en nuestro caso sería de -47.618,09 y correspondería al mes de marzo.

Ver en hoja de Excel “Anexo1”.

PRESUPUESTO DE TESORERÍA DEFINITIVO

Los pasos seguidos para su elaboración son los mismos que en el borrador.

Ahora el saldo inicial será nuestra inversión, 48.000€. Con esta cantidad podemos pagar todo el inmovilizado y los gastos de constitución (28.775,89 + 1.151,01) y comprobamos que no tendremos dificultades de tesorería en el primer año, ya que los saldos finales son positivos.

Nuestro saldo medio de tesorería es de 5.035,40 €

Ver en hoja de Excel “anexo 2”.

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CÁLCULO DEL IVA

A partir de los ingresos y los pagos estimaremos el IVA repercutido y soportado y las liquidaciones para el primer año.

Ver en hoja de Excel “Anexo 3”.

CASH-FLOW

A través del cash-flow vamos a determinar la solvencia del proyecto.

En cuanto a las amortizaciones se suman en el apartado de gastos para que resten como un gasto más y después del impuesto de sociedades las sumamos, porque no son pagos.

Añadimos el apartado de inversión/desinversión para tener en cuenta la cantidad invertida y todo lo que ésta genera.

En el cash-flow no se tiene en cuenta el apartado financiero, en nuestro caso el préstamo. Ya que mezclaríamos intereses y desvirtuarían los datos obtenidos.

Al final del primer año obtenemos una desinversión en activo circulante, debido a que éste es a principios de año de 18.072,90 € y a finales es de 5.517,19 €. A partir del segundo año hay inversión ya que, el circulante va en aumento.

Cash-flow son los flujos de efectivos que nos reporta el negocio.

Ver en hoja de Excel “Anexo 4”

BIBLIOGRAFÍA:

PÁGINAS VISITADAS

Proyectoempresarialreyes.wikispaces.com

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