Esta presentacin contiene informacin sobre acontecimientos futuros basada en numerosas variables y suposiciones que son inherentemente inciertas. Ellas tienen que ver con juicios con respecto a, entre otras cosas, las condiciones futuras de la economa, la competencia y los mercados financieros, as como con decisiones de negocios, todas las cuales son difciles o imposibles de predecir acertadamente. Por lo tanto, es probable que los resultados reales difieran de los que se muestran en esta presentacin. Copyright 2013 ALFA, S.A.B. de C.V. Derechos Reservados. Prohibido su uso y distribucin sin consentimiento de ALFA, S.A.B. de C.V.

PRESENTACIN CORPORATIVA

Fundada en

1974 Races datan al siglo XIX

2

Gua de Resultados 2013

Ingresos (U.S. $ Billones) $16.0

Flujo (U.S. $ Billones) $1.93

Inversiones (U.S. $ Millones) $860

Deuda Neta/Flujo 1.5x

Employees +60,000

83%1 93%2 100% 100% 100%

1: Alpek es una empresa pblica desde abril 2012, con un 17% de acciones en el mercado 2: Ford Motor Co. posee el 7% de Nemak

Ingresos % EBITDA %

45% 30%

28% 31%

24% 27%

2% 8%

1% 4%

Market Cap (U.S. $Bn) $15.2

Enterprise Value (US $ Bn) $16.4

Tenencia Corporativa

Alfa Unidades de Negocio

3 Heads Monoblocks

Petroqumicos Grupo petroqumico ms grande de Mxico IPO in

2012

Lder en PTA y PET en Norte Amrica Unico productor de PP en Mxico El site de EPS ms grande de Amrica

Uno de los ms grandes grupos de polister integrado en el mundo

Autopartes de Aluminio 1 de cada 4 nuevos vehculos vendidos al rededor

del mundo usa un componente de Nemak

Lder mundial en motores de aluminio de alta tecnologa

Portafolio de 50 clientes y ms de 650 plataformas distintas

Cada cabeza de Audi y Porsche es provista por Nemak

Productor de +20 plataformas diferentes para carros hbridos

4

Alfa Unidades de Negocio

Telecom + TI Enfocada en servicios de Valor Agregado de

telecom y TI empresariales Internet, VPNs, Servicios Administrados,

Seguridad de redes, Centros de Datos, Servicios en la Nube

Ms de 7,500 consumidores con necesidades complejas

Infraestructura propia para accesar al 90% del mercado Mexicano

Gas Natural e Hidrocarburos Perforacin concentrada en Eagle Ford Shale,

donde la mayora de los pozos tienen rica mezcla de gas natural e hidrocarburos.

JV con Reliance Industries y Pioneer

Operaciones en otras regiones de USA: Kansas, Texas, Oklahoma, Colorado

En Mexico, contratos de servicios con Pemex para explotar campos maduros de petroleo y JV con Petrofac para proveer servicios a compaas mexicanas de aceite y gas

Alemania

Repblica Checa Eslovaquia Polonia

Hungra Austria

EE.UU.

Mxico

Costa Rica

Repblica Dominicana

Canad

El Salvador

Argentina

Brasil

China

Per

India

Espaa

Alpek Nemak Sigma Alestra Newpek

Tenemos presencia

global

5

Instalaciones productivas en

18 pases

~62% de las ventas se hace fuera de Mxico

0.6 0.6 0.6 0.8 0.8

1.0 1.0 1.1 1.3

1.7 1.9 1.9

02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13e

Y estamos enfocados en la creacin de valor

Flujo (Miles de Millones de U.S. $)

Ingresos (Miles de Millones de U.S $)

6

3.9 4.2 5.1

6.2 6.9

9.6 10.6

8.5

10.8

14.7 15.2 16.0

02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13e

Productor lder en alimentos refrigerados

Ventas de 3.7 B USD LTM* 69% Mexico, 22% USA, 9% other countries

EBITDA DE 515 M USD LTM* +3,000 toneladas diarias - Ms

de un milln de toneladas de venta

Marcas en Top of Mind del consumidor

Posiciones de liderazgo en las categoras en las que participamos

~30,500 colaboradores

8

YOGURT

OTROS PRODUCTOS REFRIGERADOS

QUESOS

CARNES FRIAS

Misin

MISIN Lograr tu preferencia por nuestras marcas

con los mejores alimentos"

9

Historia de xito

Bar-S Processed Meats, USA

FUD Cheese

Processed Meats Plant USA Braedt

Processed Meats, Peru Longmont

Processed Meats, Mexico Bernina

Processed Meats, Mexico MCP

Dairy USA IASSA

Processed Meats, Mexico

06-08

Nayar Processed Meats, Mexico

Food Service

New Zealand Dairy, Mexico Refrigerated Pizzas

Sosa Processed Meats & Dairy, DR

Chen Dairy, Mexico Distribution Network USA

Checo Processed Meats, DR

Productos Crnicos Processed Meats El Salvador

Desserts

Galicia Processed Meats, Mexico

03-05

ZAR Processed Meats, C. Rica

Inlatec Dairy, C. Rica

Exports to the US Hispanic Market

Tangamanga Processed Meats

98-02

San Antonio Processed Meats, Mexico

Acquisition of Distributors

Yogurt

Prepared Frozen Foods

93-97

Cheese

Oscar Mayer Distribution

Exports to Central America 81 -90

ALFA acquired Sigma 80 Adquisiciones

2019 144A Notes 250 M USD

Guten Soy Based Meats

Kraft Cheese Distribution

New Corporate Image

Hidalmex Processed Meats, Mexico

Monteverde Dairy, C. Rica

Supremo Processed Meats, Mexico

Bond Issuance 450 M USD

Yoplait Contract Renewal Yogurt Mexico

09- 11

12- 13

Nutroys Processed Meat

ComNor Foodservice, Mexico

Sigma Strategy re-definition

PIIT (R&D)

Prophet

Local Bonds Issuance

Local Bonds Issuance

11

VENTAJAS COMPETITIVAS

Competitive Advantages

Innovacin de productos y procesos orientada al consumidor

Record

Posicin de liderazgo en mercados de baja penetracin y alto crecimiento

Slido portafolio de marcas lderes en cada categora

12

Extensa y Altamente Eficiente Red de Distribucin Refrigerada y Fuerza de Ventas

Administracin experimentada con historial de crecimiento exitoso

Slido portafolio de marcas Marcas lderes en cada categora

MXICO INTERNACIONAL

c

Posicin de liderazgo en Mercados de baja penetracin y alto crecimiento

Mxico #1 PDM carnes fras #1 Marca carnes fras #1 PDM queso #2-3 PDM yoghurt

Estados Unidos #1 Marca en segmento de valor #1 PDM salchichas #1 PDM carnes fras mercado hispano #3 PDM quesos mercado hispano

Centroamrica y Caribe #1 Marca carnes fras y quesos en

Costa Rica #1 Marca quesos Rep Dominicana #2 Marca carnes fras Rep Dominicana

Per #2 Marca lder carnes

fras segmento premium

Lder de carnes fras en Norteamrica

14

Sigma & Bar-S #1 PDM carnes fras

Norteamrica

Presencia en 10 pases Mxico, Estados Unidos, Repblica

Dominicana, Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panam y Per

~12,500 Sales Representatives

Redes de distribucin 134 Centros de distribucin

3,700 Rutas de reparto

+440 mil puntos de venta

+4,000 vehculos con equipo refrigerado

41 Plantas 21 Carnes fras

15 Lcteos

2 Empacadoras de carne

2 Comidas preparadas

1 Bebidas

Extensa y Altamente Eficiente Red de Distribucin Refrigerada y Fuerza de Ventas

15

Innovacin de Productos y Procesos Orientada al Consumidor

CONVENIENCE

HEALTH

KIDS

PREMIUM

Innovacin Orientada al Consumidor Investigacin extensiva del consumidor Modelos matemticos propios Sistema de Innovacin Sigma

Centro de Investigacin y Desarrollo de ltima Generacin Con +100 especialistas Liderazgo en tecnologa de procesamiento de

alimentos

Alianzas I&D Convenios de investigacin con instituciones

educativas y gubernamentales

Tecnologa abierta

Nuevos productos en el Portfolio representan 18% de las Ventas

Administracin experimentada con historial de crecimiento exitoso

Equipo Directivo experimentado; 26 aos promedio de antigedad

Slido Equipo Administrativo; 16 aos promedio de antigedad / 48% con Maestra

Programa Talento Joven para profesionistas sobresalientes recin egresados

Universidad Sigma 15,500 colaboradores en 95 programas

23 transacciones de fusiones y adquisiciones desde 1997 Ejecutadas e integradas exitosamente Habilidad comprobada de adquisicin e integracin de empresas

17

Talento y Desarrollo de colaboradores en todos los niveles

Ejecutivos

Supervisores

Talento Joven

Fuerza de Ventas

Fuerza de Operacion

Equipos de Alto Rendimiento Sistemas de Trabajo Valores Seguridad

Desarrollo de Habilidades

Habilidades Administrativas Liderazgo

Universidad Sigma tiene 35 programas para todo el personal

Educacin continua a Ejecutivos Coaching y Mentoring Becas universitarias

Equipos de Alto Rendimiento TPM Calidad Productividad

Seguridad HACCP

Construyendo Capacidades del Capital Humano

Planeacin Integral de Talento Plan de Sucesin / Plan de Desarrollo / Objetivos Anuales

Plataforma tecnolgica de Administracin del Conocimiento (KM)

Tecnologa para Capital Humano Sistema E-learning / Kioskos para servicios del personal / TaO

Empresa con Certificacin Familiarmente Responsable Esquemas de Trabajo Programas de Salud Programas de Atencin al colaborador Programa de Inclusin

Estrategia de Sustentabilidad basada en 4 pilares: Nuestra gente, Medio Ambiente, Cadena de Valor, Nutricin

19

20

ESTRATEGIA

Estrategia

21

Maximizar el negocio core: Continuar capturando valor de

posiciones de liderazgo mediante fortalecimiento de ventajas competitivas

Invertir en el futuro: Desarrollar un portafolio ms completo:

Capturando oportunidades atractivas en la cadena de valor

Buscando nuevos segmentos con alto potencial de creacin de valor

Expandiendo a geografas con perspectivas atractivas

Expandir el core: Replicar modelos de negocio exitosos Reclamar propiedad de segmentos

core con menor penetracin Maximizar la utilizacin de nuestros

activos y capacidades

Confidencial | Propiedad de Sigma Alimentos

EVENTOS RECIENTES

25

RESULTADOS

218 236 240 261 273

309

390

472 515

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 LTM Sep'13

1,604 1,789 2,068

2,368 2,187

2,615

3,310 3,443 3,723

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 LTM Sep'13

Resultados

Ventas $M USD

EBITDA $M USD

EBITDA / Vtas

13.6% 13.2% 11.6% 11.0% 12.5% 11.8% 11.8% 13.7% 13.8%

95 60

126

124

450

250

2014 2015 2016 2017 2018 2019 Bancos Certificados Burstiles Bono 2018 Bono 2019

Perfil de Deuda

Deuda Total: $1,105 M USD

Vida Promedio: 4.5 aos

Flotante, 21%

Fija, 79%

MXN, 23% Soles, 1%

USD, 76%

Vencimiento de Deuda a Sep 2013 Mezcla en Divisas Mezcla Tasa de

Inters

Nota: $M USD a Sep 30, 2013. Consideriando un tipo de cambio de 13.02 para deuda denominada en MXN.

PRESENTACIN CORPORATIVAFundada en 1974 Races datan al siglo XIXAlfa Unidades de NegocioNmero de diapositiva 4Tenemos presencia global Y estamos enfocados en la creacin de valorNmero de diapositiva 7Productor lder en alimentos refrigeradosMisinHistoria de xitoNmero de diapositiva 11Competitive AdvantagesSlido portafolio de marcasMarcas lderes en cada categoraPosicin de liderazgo en Mercados de baja penetracin y alto crecimientoExtensa y Altamente Eficiente Red de Distribucin Refrigerada y Fuerza de VentasInnovacin de Productos y Procesos Orientada al ConsumidorAdministracin experimentada con historial de crecimiento exitosoTalento y Desarrollo de colaboradores en todos los nivelesConstruyendo Capacidades del Capital HumanoNmero de diapositiva 20EstrategiaNmero de diapositiva 22Nmero de diapositiva 25ResultadosPerfil de Deuda