CRÉDITO HIPOTECARIO NUEVO CRÉDITO MI VIVIENDA · 2018-01-09 · Versión: CH-05.01.2018 4...

Versión: CH-05.01.2018

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CRÉDITO HIPOTECARIO “NUEVO CRÉDITO MI VIVIENDA”

Contenido

1. CONSIDERACIONES DEL PRODUCTO: .............................................................................. 2

2. FÓRMULAS PARA EL MONTO NO CONCESIONAL ........................................................... 3

2. A. Fórmulas para el cálculo de intereses ............................................................................... 3

2. B. Fórmulas para el cálculo del monto de comisiones y gastos ............................................ 3

2. C. Fórmula para determinar la Cuota total a pagar ............................................................... 5

2. D. Proceso de amortización de capital. ................................................................................. 7

2. E. Deuda amortizada. ............................................................................................................ 8

2. F. Procedimiento de liquidación del monto a cancelar........................................................... 8

3. FÓRMULAS PARA EL MONTO CONCESIONAL .................................................................. 8

3. A. Fórmulas para el cálculo de intereses ............................................................................... 8

3. B. Fórmula para determinar cuota ......................................................................................... 9

3. C. Proceso de amortización de capital. ............................................................................... 11

3. D. Deuda amortizada. .......................................................................................................... 11

4. FORMULAS DE LIQUIDACIÓN DE PAGO CON DÍAS DE ATRASO. ................................. 12

4. A. Interés Moratorio ............................................................................................................. 12

4. B. Interés Compensatorio .................................................................................................... 12

5. EJEMPLO NUMÉRICO EXPLICATIVO. .............................................................................. 13

5. A. CÁLCULO DE LAS FÓRMULAS PARA EL MONTO NO CONCESIONAL ..................... 14

5. A. 1. Fórmulas para el cálculo de intereses ......................................................................... 14

5. A. 2. Cálculo del monto de comisiones y gastos ................................................................. 15

5. A. 3. Cálculo para determinar la Cuota total a pagar ........................................................... 17

5. A. 4. Procedimiento de amortización de capital. .................................................................. 20

5. A. 5. Deuda amortizada ....................................................................................................... 21

5. B. CÁLCULO DE LAS FÓRMULAS PARA EL MONTO CONCESIONAL ........................... 24

5. B.1. Cálculo de intereses ..................................................................................................... 24

5. B.2. Cálculo para el cálculo del monto de comisiones y gastos .......................................... 25

5. B.3. Cálculo para determinar la Cuota total a pagar ............................................................ 25

5. B.4. Procedimiento de amortización de capital. ................................................................... 27

5. B.5. Deuda amortizada ........................................................................................................ 28

6. EJEMPLO: LIQUIDACIÓN DE PAGO CON DÍAS DE ATRASO. ............................................. 29


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1. CONSIDERACIONES DEL PRODUCTO:

Producto del Fondo MiVivienda que financia la adquisición de vivienda nueva o usada así como la construcción en terreno propio.

Aporte mínimo del 10% por parte del beneficiario.

El plazo va desde los diez hasta los veinte años.

Se otorgan créditos en moneda nacional.

El crédito nuevo Mi Vivienda se divide en dos productos: crédito MiVivienda (Adquisición) y Crédito MiVivienda (construcción).

Subsidio condicionado por parte del Estado a través del Bono al Buen Pagador. Para obtener un subsidio de S/. 12,500, tanto para el crédito MiVivienda (Adquisición) y Crédito MiVivienda (construcción), el valor de la vivienda debe estar en un rango entre las 14 UITs1 y 50 UITs. Y el rango a financiar para ambos productos es 9.8 UITs hasta 45 UITS. Por otro lado, para obtener un subsidio de S/. 5,000, tanto para el crédito MiVivienda (Adquisición) y Crédito MiVivienda (construcción), el valor de la vivienda debe estar entre valores superiores a 50 UITs hasta 70 UITs. Para el primer producto, el rango a financiar es de 25 UITs hasta 63 UITs. Mientras que para el segundo producto, el rango a financiar es desde 18 UITs hasta 68 UITs.

Aplica seguro de desgravamen y contra todo riesgo.

Garantía hipotecaria de la vivienda.

CMAC Sullana para este producto cobra una tasa de costo efectivo anual “TCEA” la cual incluye comisiones, gastos e intereses propios del crédito.

Hay que mencionar que para este tipo de crédito se asigna un bono de buen pagador por cumplir con el pago puntual de las cuotas; el proceso a seguir es el siguiente.

1) Del monto total desembolsado se considera un monto concesional (que como ya se mencionó en el ítem 5 de “las consideraciones del producto”) se trata de un subsidio condicionado por parte del Estado de S/. 12,500 para viviendas entre las 14 UITs y 50 UITs o de S/. 5,000 para viviendas superiores a 50 UITs hasta 70 UITs por motivo de ser un buen pagador.

2) El monto restante o monto no concesional, es aquel que se tendrá que pagar, a éste último se le aplica el seguro de desgravamen y el seguro contra todo riesgo; las cuotas de este monto son de periodicidad mensual.

3) Se tendrán 2 cronogramas de pagos, uno de cuotas mensuales (tramo no concesional mencionado en el punto 2) y otro de cuotas semestrales (tramo concesional), se hará una evaluación cada semestre para verificar la puntualidad en el pago de las 6 cuotas mensuales que le corresponden al monto no concesional, si dichas cuotas han sido pagadas de forma puntual entonces la primera cuota del monto concesional (cuota semestral) no se pagará; caso contrario, un sexto de dicha cuota será añadido en las siguientes 6 cuotas mensuales del tramo no concesional.

4) Las cuotas del tramo concesional son calculadas sin considerar desgravamen ni seguro

1 Unidad Impositiva Tributaria (UIT)


3

contra todo riesgo debido a que éstos ya son considerados en las cuotas del tramo no concesional.

2. FÓRMULAS PARA EL MONTO NO CONCESIONAL

2. A. Fórmulas para el cálculo de intereses

Cálculo de la tasa de interés (i) Para el cálculo de la tasa de interés se utiliza la siguiente fórmula:

)1)1(( 360/ nTEAi

i = Tasa de intereses generados en el periodo. TEA = Tasa efectiva anual. n = Días transcurridos en el periodo de liquidación de intereses.

Cálculo de los intereses generados (I). El interés es a rebatir, es decir, aplicado sobre los saldos de capital en un período, una vez que se tiene i para calcular los Intereses (I) se aplica la siguiente fórmula:

iSkI *

I = Intereses generados en el periodo Sk = Saldo de capital en el periodo calculado. i = tasa de interés generados en el periodo

2. B. Fórmulas para el cálculo del monto de comisiones y gastos

2. B.1. SEGURO DE DESGRAVAMEN

Seguro de desgravamen para el Primer Periodo

Cálculo de la tasa de Seguro de desgravamen (d). Para el cálculo de la prima de Seguro de desgravamen se utiliza la siguiente fórmula.

𝑑 = [(1 + 𝑇𝑆𝐷𝐴)𝑛

360⁄ − 1]

d = tasa de prima de seguro desgravamen generados en el

Periodo TSDA = Tasa prima de Seguro desgravamen anual n = Días transcurridos en el periodo de liquidación de

Seguro2.

2 La tasa de prima correspondiente para cada periodo será se determina en función a los días que existen entre fechas


4

Cálculo del pago correspondiente a prima de seguro de desgravamen (D). Para calcular el pago de la prima de seguro de desgravamen, se toma en cuenta el saldo capital del crédito no concesional y el saldo capital del crédito concesional.

dskcSkncD *)(

D = Pago correspondiente a prima de seguro de desgravamen Sknc = Saldo de capital en el periodo calculado tramo no concesional. Skc = Saldo de capital en el periodo calculado tramo concesional. d = Tasa de prima de seguro desgravamen generados en el período

Seguro de desgravamen para el resto de periodos

Cálculo de la tasa de Seguro de desgravamen diaria (d). Para el cálculo de la prima de Seguro de desgravamen se utiliza la siguiente fórmula.

𝑑 = [(1 + 𝑇𝑆𝐷𝐴)30

360⁄ − 1]


Periodo TSDA = Tasa prima de Seguro desgravamen anual

Cálculo del pago correspondiente a prima de seguro de desgravamen (D) para el resto de periodo. Una vez que se tiene tasa de seguro de desgravamen (d) para calcular el pago correspondiente a seguro por desgravamen (D) se debe aplicar la siguiente fórmula:

dskcSkncD tt *)( 11

D = Pago correspondiente a prima de seguro de desgravamen Sknc = Saldo de capital en el periodo t-1 en el tramo no concesional. Skc = Saldo de capital en el periodo t-1 en el tramo concesional. d = Tasa de prima de seguro desgravamen generados en el período

2. B.2. SEGURO DE CONTRATODO RIESGO HIPOTECARIO Cálculo del pago correspondiente a seguro contra todo riesgo (SCTR). Para el cálculo de la tasa de Seguro contra todo riesgo se utiliza la siguiente fórmula:

t =𝑇𝑆𝐶𝑇𝑅

𝑛


5

t = Tasa de prima de SCTR generados en el periodo. TSCTR = Tasa Seguro Contra Todo Riesgo hipotecario. n = Número de periodos en un año (por lo general es mensual).

Cálculo del pago correspondiente a seguro contra todo riesgo (SCTR).

Una vez que se tiene tasa de seguro de contra todo riesgo (t) para calcular el pago correspondiente al seguro contra todo riesgo (R) se debe aplicar la siguiente fórmula:

tVR *

R = Pago correspondiente a prima de seguro contra todo riesgo. V = Valor del crédito no concesional más el crédito concesional t = Tasa de prima de seguro de contra todo riesgo generados en

El período.

2. C. Fórmula para determinar la Cuota total a pagar

Generalmente los créditos suelen contratarse bajo el sistema de cuotas periódicas y constantes (método de amortización francés). Cálculo cuotas fijas periódicas

Los intereses y seguros se calculan en base a los días exactos de cada mes, como no todos los meses tienen el mismo número de días (28, 29, 30, 31), para encontrar una cuota constante donde la suma de todas las amortizaciones de como resultado el importe del monto del crédito otorgado, se realiza el siguiente procedimiento:

Procedimiento para calcular la cuota

1. Se calcula el plazo del crédito en días,

créditodedesembolsodefechacuotaúltimadeFechap

2. Se calcula la tasa agregada mensual

𝑇𝐴𝐸𝑀 = [(1 + 𝑇𝐸𝐴)30

360⁄ − 1] + [(1 + 𝑇𝑆𝐷𝐴)30

360⁄ − 1]

Donde: TEA = Tasa efectiva anual TSDA = Tasa seguro desgravamen anual TAEM = Tasa agregada efectiva mensual

3. Se calcula la tasa agregada anual

𝑇𝐴𝐸𝐴 = [(1 + 𝑇𝐴𝐸𝑀)12 − 1] Donde: TAEM = Tasa agregada efectiva mensual


6

TAEA = Tasa agregada efectiva anual

4. Se calcula el valor futuro del crédito (V)

𝑉 = 𝐶 ∗ [(1 + 𝑇𝐴𝐸𝐴)𝑝

360⁄ ]

Donde: V = Valor futuro del crédito C = Monto del crédito TAEA = Tasa agregada efectiva anual p = plazo del crédito en días

5. Calculo de los factores de crédito

El número de factores que existen es igual al número de cuotas pactadas(N). La fórmula para obtener cada uno de los factores es la siguiente.

𝑭𝒕 = (𝟏 + 𝑻𝑨𝑬𝑨)𝑨𝒕

𝟑𝟔𝟎⁄

Donde 𝑭𝒕 = Factor correspondiente a la cuota respectiva TAEA = Tasa agregada efectiva Anual 𝑨𝒕 = Días que faltan para el último día de cancelación total del crédito en el

periodo t. 6. Sumatoria de los factores de crédito

Una vez que se ha obtenido cada uno de los N factores de crédito se procede a realizar la operación de Sumatoria

N

N

FFFFF ...321

1

7. Cálculo de la cuota Para calcular la cuota referencial del crédito con fechas fijas de pago se aplica la siguiente fórmula. Este cálculo es referencial, para garantizar la totalidad de la extinción de la deuda, el Sistema al encontrar pequeñísimas diferencias entre lo amortizado y el monto de crédito, reprocesa por medio de iteraciones distribuyendo estas diferencias entre todas las cuotas.3

3 Algunas entidades, no realizan el reproceso y cobran todas las cuotas iguales menos la última que es donde hacen el reajuste. CMAC Sullana, distribuye uniformemente para garantizar que todas las cuotas son iguales, incluida la última.


7

N

F

VCuota

1

Donde: V = Valor futuro del crédito F = Factor de crédito N = Número de cuotas pactadas

ITFCuotapagaratotalCuota

2. D. Proceso de amortización de capital.

El proceso de la devolución gradual del préstamo mediante pagos periódicos se conoce como amortización. Del total de la cuota se paga se realiza un proceso previo de descomposición en porciones: impuestos, comisiones o gastos, intereses y capital, proceso que se conoce como: programa de amortización, servicio de la deuda, cronograma de pagos. Para construir una tabla de amortización se sigue el siguiente procedimiento:

1) Como punto de inicio, tomamos el importe del pago total a realizar, (Cuota total a pagar)

2) Se resta la cuota correspondiente al pago del ITF, Prima de Seguro de desgravamen (DN), los Intereses correspondientes (IN) así como la Prima de Seguro contra todo riesgo (RN)

3) El resultado es la cantidad destinada a amortizar. (amortizaciónN)

4) La deuda pendiente (SkN) se obtiene al restar el capital vivo a principios de cada período menos la cuota de amortización de ese mismo período.

Amortización del período

La amortización se halla por simple diferencia cuota total a pagar menos impuesto ITF, menos prima de seguro e interés calculados sobre el saldo deudor en cada periodo, construyéndose así la tabla de amortización.

NNN IDITFpagaratotalCuotaónAmortizaci

IDITFpagaratotalCuotaónAmortizaci



.....

.....

333

222

111

Siendo: AmortizaciónN = Amortización del capital correspondiente al periodo N ITF = Impuesto correspondiente. DN = Prima de seguros correspondiente al período N. IN = Intereses generados correspondientes al periodo N.


8

2. E. Deuda amortizada.

El comportamiento de la deuda a través del tiempo va disminuyendo cada vez que se realiza una amortización, hasta extinguirse en el periodo N (periodo de la última cuota pactada). El saldo de capital al inicio es igual al Monto del crédito, al final del plazo pactado el saldo capital es “0”.

Cada amortización reduce en igual monto el saldo del préstamo lo que se conoce como el nuevo saldo de capital.

0

.........................

.........................

)(

1

212

101

0

NNN ónAmortizaciSkSk

ónAmortizaciSkSk

ónAmortizaciSkSk

CcreditodeMontoSk

Siendo SkN = Saldo de capital

2. F. Procedimiento de liquidación del monto a cancelar.

El total a cancelar será la cuota total en la Fecha Pactada en el cronograma es:

𝑚𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 = 𝑐𝑢𝑜𝑡𝑎 ∗ (1 + 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝐼𝑇𝐹4) + 𝑠𝑒𝑔𝑢𝑟𝑜 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑟𝑎 𝑡𝑜𝑑𝑜 𝑟𝑖𝑒𝑠𝑔𝑜

3. FÓRMULAS PARA EL MONTO CONCESIONAL

3. A. Fórmulas para el cálculo de intereses

3. A.1 Cálculo de la tasa de interés (i) Para el cálculo de la tasa de interés se utiliza la siguiente fórmula:

)1)1(( 360/ nTEAi

i = Tasa de intereses generados en el periodo (semestral). TEA = Tasa efectiva anual. n = Días transcurridos en el periodo de liquidación de intereses.

3. A.2. Cálculo de los intereses generados (I). El interés es a rebatir, es decir, aplicado sobre los saldos de capital en un período, una vez que se tiene i para calcular los Intereses (I) se aplica la siguiente fórmula: 4 ITF=0.005%


9

iSkI *

I = Intereses generados en el periodo Sk = Saldo de capital en el periodo calculado. i = tasa de interés generados en el periodo

3. B. Fórmula para determinar cuota

Para obtener el cálculo de la cuota se realizan las siguientes operaciones previas.

Procedimiento para calcular la cuota 1. Se calcula una tasa efectiva semestral (TES)

)1)1(( 360/180 TEATES

TEA = Tasa Efectiva Anual.

2. Se calcula el plazo del crédito en días,

créditodedesembolsodefechacuotaúltimadeFechap

3. Se calcula la tasa agregada semestral

𝑇𝐴𝐸𝑆 = [(1 + 𝑇𝐸𝐴)180

360⁄ − 1] + [(1 + 𝑇𝑆𝐷𝐴)180

360⁄ − 1]

Donde: TEA = Tasa efectiva anual TSDA = Tasa seguro desgravamen anual TAES = Tasa agregada efectiva semestral.


𝑇𝐴𝐸𝐴 = [(1 + 𝑇𝐴𝐸𝑆)2 − 1] Donde: TAES = Tasa agregada efectiva semestral TAEA = Tasa agregada efectiva anual

5. Se calcula el valor futuro del crédito (V)

𝑉 = 𝐶 ∗ [(1 + 𝑇𝐴𝐸𝐴)𝑝

360⁄ ]


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Donde: V = Valor futuro del crédito C = Monto del crédito TAEA = Tasa agregada efectiva anual p = plazo del crédito en días

6. Calculo de los factores de crédito

El número de factores que existen es igual al número de cuotas pactadas(N). La fórmula para obtener cada uno de los factores es la siguiente.

𝑭𝒕 = (𝟏 + 𝑻𝑨𝑬𝑨)𝑨𝒕

𝟑𝟔𝟎⁄

Donde 𝑭𝒕 = Factor correspondiente a la cuota respectiva TAEA = Tasa agregada efectiva Anual 𝑨𝒕 = Días que faltan para el último día de cancelación total del crédito en el

periodo t. 7. Sumatoria de los factores de crédito

Una vez que se ha obtenido cada uno de los N factores de crédito se procede a realizar la operación de Sumatoria

N

N

FFFFF ...321

1

8. Cálculo de la cuota Para calcular la cuota referencial del crédito con fechas fijas de pago se aplica la siguiente fórmula. Este cálculo es referencial, para garantizar la totalidad de la extinción de la deuda, el Sistema al encontrar pequeñísimas diferencias entre lo amortizado y el monto de crédito, reprocesa por medio de iteraciones distribuyendo estas diferencias entre todas las cuotas.5

N

F

VCuota

1


5 Algunas entidades, no realizan el reproceso y cobran todas las cuotas iguales menos la última que es donde hacen el reajuste. CMAC Sullana, distribuye uniformemente para garantizar que todas las cuotas son iguales, incluida la última.


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3. C. Proceso de amortización de capital.

Amortización del período La amortización se halla por simple diferencia cuota total a pagar menos impuesto ITF, menos prima de seguro e interés calculados sobre el saldo deudor en cada periodo, construyéndose así la tabla de amortización.

NNN IDITFpagaratotalCuotaónAmortizaci




.....

.....

333

222

111

Siendo: AmortizaciónN = Amortización del capital correspondiente al periodo N ITF = Impuesto correspondiente. DN = Prima de seguros correspondiente al período N. IN = Intereses generados correspondientes al periodo N.

3. D. Deuda amortizada.

El comportamiento de la deuda a través del tiempo va disminuyendo cada vez que se realiza una amortización, hasta extinguirse en el periodo N (periodo de la última cuota pactada). El saldo de capital al inicio es igual al Monto del crédito, al final del plazo pactado el saldo capital es “0”. Cada amortización reduce en igual monto el saldo del préstamo lo que se conoce como el nuevo saldo de capital.

0

.........................

.........................

)(

1

212

101

0


ónAmortizaciSkSk

ónAmortizaciSkSk

CcreditodeMontoSk



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Se determina la cuota total a pagar, la cuota calculada más el pago correspondiente al impuesto a las transacciones financieras. (0.005%)6 según “NOTA” en la última página.

ITFCuotapagaratotalCuota

4. FORMULAS DE LIQUIDACIÓN DE PAGO CON DÍAS DE ATRASO. En caso de incumplimiento del pago de las cuotas en las fechas establecidas, se aplica una penalidad de incumplimiento que consiste en aplicar sobre la cuota, la tasa de interés moratorio, más la aplicación del cobro de intereses compensatorios por los días de vencimiento. Definiendo 𝐂𝐮𝐨𝐭𝐚𝐦

Cuotam = InteresN + AmortizacionN

Cuotam = capital de la cuota más intereses en el periodo N. InteresN = intereses en el periodo N. AmortizacionN = Amortización en el periodo N.

4. A. Interés Moratorio

Cálculo de la tasa moratorio (im) Tasa Moratoria anual esta expresada en un año de 360 días. (TMA) Para el cálculo de la tasa moratoria se considera la tasa anunciada en los tarifarios. Se utiliza la siguiente formula:

im = ((1 + TMA)n

360⁄ − 1)

im = tasa moratoria generada TMA = Tasa Moratoria anual n = Número de días de atraso.

Cálculo de los Intereses moratorio generado (Im). El interés se aplica sobre la Cuotam, una vez que se tiene (im), se aplica la siguiente formula

imcuotam *Im

Im = Interés Moratorio Generado.

mcuota = amortización más interes en el periodo N.

im = tasa moratoria generada

4. B. Interés Compensatorio

Cálculo de la tasa interés compensatorio por los días de vencimiento Tasa Efectiva anual esta expresada en un año de 360 días. (TEA) Para el cálculo de la tasa compensatoria en el periodo moratorio se considera la tasa efectiva anual pactada para el crédito. Se utiliza la siguiente fórmula:

6 Las entradas o salidas de dinero al Sistema Financiero Peruano, están gravados por Ley con el Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF).Cambio Vigente a partir del 01 de Abril del 2011.


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ic = ((1 + TEA)n

360⁄ − 1)

ic = Tasa interés compensatoria por días de atraso generada TEA = Tasa Efectiva anual (interes compensatório) n = Número de días de atraso.

Cálculo del Interés compensatorio por los días de vencimiento. (Ic)

El interés compensatorio por los días de vencimiento se aplica sobre la Cuotam, una vez que se tiene (ic), se aplica la siguiente formula

iccuotaIc m *

Ic = Interés compensatorio por días de vencimiento.

mcuota = amortización más intereses en el periodo N.

ic = tasa compensatoria generada Procedimiento de liquidación del monto a cancelar con días de atraso. El total a cancelar será la cuota total en la Fecha Pactada en el cronograma más el interés compensatorio Generado en los días de vencimiento más los intereses moratorios generados por los días de atraso. A este total se debe aplicar el impuesto a las transacciones financieras (ITF) correspondiente.

)1(*Im)( ITFimpuestodeTasaIcpagaratotalMontocancelaraTotal

5. EJEMPLO NUMÉRICO EXPLICATIVO.

La clienta Angelina Quezada, próspera empresaria del sector minero, se acerca a nuestra oficina principal y solicita un crédito de:

Valor Comercial S/. 250,000.00

Valor de operación S/. 225,000.00 De acuerdo al monto del crédito7, se le reconoce una bonificación para el tramo concesional de S/5,000.00. La clienta Quezada decide aportar inicialmente un 10% del crédito, por lo que su aporte sería de S/25,000.00; por lo que el monto a financiar aprobado para este cliente será de S/225,000.00 soles para cancelarlos en un plazo de 36 meses. Nos quedaría mencionar que el

7 Detallado en las consideraciones del producto en la página 1 (ítem 5)

Nota: Los valores comerciales, de realización y de Gravamen (Hipoteca) son proporcionados por el cliente en la tasación que adjunta a la hora de solicitar el crédito, el monto solicitado

es obtenido de la diferencia del valor de la vivienda con respecto a la aportación del cliente.


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tramo NO Concesional sería de (S/225,000.00 – S/5,000.00 = S/220,000.00). Así mismo, la clienta elige pagar todos los 17 de cada mes pactándose una tasa efectiva anual del 13%8.

5. A. CÁLCULO DE LAS FÓRMULAS PARA EL MONTO NO CONCESIONAL

5. A. 1. Fórmulas para el cálculo de intereses

Cálculo de la tasa de interés primer periodo La fecha del desembolso del crédito fue el 18/03/2015, el primer pago se realiza el día 17/04/2015. Los días transcurridos desde el desembolso hasta la fecha de liquidación es (n) es de 30 días, ya sabemos que el monto del crédito (S) es de 220,000 soles.

4360.01023684

)1)13.01((

)1)1((

1

360/30

1

360/

1

i

i

TEAi n

Cálculo de la tasa de interés segundo periodo El día 18/05/2015 la clienta realiza su segundo pago (se considera 18 porque el día 18/05/2015 es domingo), los días trascurridos (n) es la diferencia entre el día de la liquidación de intereses 18/05/2015 y la fecha en que se realizó la última liquidación de intereses 17/04/2015, es decir, 31 días.

50105798713.0

)1)13.01((

)1)1((

2

360/31

2

360/

2

i

i

TEAi n

Y así podemos seguir calculando la tasa para el resto de periodos.

Liquidación de intereses generados en el período. La liquidación del interés correspondiente al primer periodo En este caso el monto del crédito (S) es igual al saldo de capital (Sk0), porque aún no se han realizado amortizaciones. Aplicamos la fórmula

La liquidación de interés para el primer periodo es de 2252.11 soles.

Liquidación de intereses correspondientes al segundo periodo. En esta caso se necesita conocer el Saldo capital (Sk1) (la forma cómo se determinó la explicaremos más adelante) por ahora, lo tomamos como datos Sk1 = S/. 214,970.25

8 De acuerdo al tarifario vigente desde el 01/08/2017

4360.01023684*000,22011.2252

* 101

iSkI


15

50105798713.0*214,970.25 S/.2274.36

* 212

iSkI

Y así podríamos seguir calculando para los demás periodos.

5. A. 2. Cálculo del monto de comisiones y gastos

5. A.2. I. SEGURO DE DESGRAVAMEN Seguro de desgravamen para el Primer Periodo

Cálculo de la tasa de Seguro de desgravamen (d). Para el cálculo de la prima de Seguro de desgravamen se utiliza la siguiente fórmula.

𝑑 = [(1 + 𝑇𝑆𝐷𝐴)𝑛

360⁄ − 1]


Periodo TSDA = Tasa prima de Seguro desgravamen anual n = Días transcurridos en el periodo de liquidación de

Seguro9. Como se explicó anteriormente, hay 30 días entre la fecha de desembolso y la fecha del pago de la primera cuota.

𝑑 = [(1 + 0.96%)30

360⁄ − 1]

𝑑 = 0.0007965014393 Cálculo del pago correspondiente a prima de seguro de desgravamen (D). Para calcular el pago de la prima de seguro de desgravamen, se toma en cuenta el saldo capital del crédito no concesional y el saldo capital del crédito concesional.

dskcSkncD *)(

D = Pago correspondiente a prima de seguro de desgravamen Sknc = Saldo de capital en el periodo calculado tramo no concesional. Skc = Saldo de capital en el periodo calculado tramo concesional. d = Tasa de prima de seguro desgravamen generados en el período

Seguro de desgravamen para el resto de periodos

9 La fecha del desembolso del crédito fue el 10/04/2017, el primer pago se realiza el día 17/11/2014. Los días transcurridos desde el desembolso hasta la fecha de liquidación es (n) es de 38 días.


16

Cálculo de la tasa de Seguro de desgravamen diaria (d). Para el cálculo de la prima de Seguro de desgravamen se utiliza la siguiente fórmula.

𝑑 = [(1 + 𝑇𝑆𝐷𝐴)30

360⁄ − 1]


Periodo TSDA = Tasa prima de Seguro desgravamen anual

𝑑 = [(1 + 0.96%)30

360⁄ − 1]

𝑑 = 0.0007965014393 Cálculo del pago correspondiente a prima de seguro de desgravamen (D) para el resto de periodo. Una vez que se tiene tasa de seguro de desgravamen (d) para calcular el pago correspondiente a seguro por desgravamen (D) se debe aplicar la siguiente fórmula:

dskcSkncD tt *)( 11

D = Pago correspondiente a prima de seguro de desgravamen Sknc = Saldo de capital en el periodo t-1 en el tramo no concesional. Skc = Saldo de capital en el periodo t-1 en el tramo concesional. d = Tasa de prima de seguro desgravamen generados en el período

Para efectos explicativos, establecemos los saldos capitales del tramo concesional, los cuales son semestrales (su cálculo respectivo serán explicados posteriormente):

fecha skc

0 18/03/2015 5000,00

1 17/09/2015 4290,87

2 17/03/2016 3534,75

3 17/09/2016 2732,98

4 17/03/2017 1876,56

5 18/09/2017 968,60

6 17/03/2018 0,00

Es decir, para los primeros seis meses al saldo capital del crédito no concesional se le sumara 5000 que es el subsidio del primer periodo del crédito concesional. Para los siguientes 6 meses, al saldo capital del crédito no concesional se le sumara 4292.33 que es el saldo del subsidio del segundo periodo del crédito concesional.

𝐷1 = (220000 + 5000) ∗ 0.0007965014393

𝐷1 = 179.21 Para el crédito no concesional, el saldo capital del primer periodo es 214,970.25 (su cálculo será explicado posteriormente):

𝐷2 = (214,970.25 + 5000) ∗ 0.0007965014393

𝐷2 = 175.21 Y así sucesivamente hasta llegar a la cuota 06 con fecha 17/09/2015. Para la cuota 07 con fecha17/102015, el saldo capital 06 del crédito no concesional es de


17

189,189.16 y se le suma el saldo capital 01 (4292.87) con fecha 17/09/2015 del crédito concesional durante los siguientes 6 meses.

𝐷7 = (189,189.16 + 4292.87) ∗ 0.0007965014393

𝐷7 = 154.11 Y así sucesivamente.

5. A. 2. II. SEGURO DE CONTRATODO RIESGO HIPOTECARIO Cálculo del pago correspondiente a seguro contra todo riesgo (SCTR). Para el cálculo de la tasa de Seguro contra todo riesgo se utiliza la siguiente fórmula:

t =𝑇𝑆𝐶𝑇𝑅

𝑛

t = Tasa de prima de SCTR generados en el periodo. TSCTR = Tasa Seguro Contra Todo Riesgo hipotecário. n = Número de periodos en un año (por lo general es mensual).

La tasa del seguro contra todo riesgo es de 0.2844%

t =0.2844%

12

t = 0.000237 Cálculo del pago correspondiente a seguro contra todo riesgo (SCTR). Una vez que se tiene tasa de seguro de contra todo riesgo (t) para calcular el pago correspondiente al seguro contra todo riesgo (R) se debe aplicar la siguiente fórmula:

tVR *

R = Pago correspondiente a prima de seguro contra todo riesgo. V = Valor del crédito no concesional más el crédito concesional. t = Tasa de prima de seguro de contra todo riesgo generados en

El período.

R = 225000 ∗ 0.000237 R = 53.325 = 53.33

El pago de la prima es de 53.33 para cada periodo, es decir, la cliente paga 53.33 soles en las 36 cuotas.

5. A. 3. Cálculo para determinar la Cuota total a pagar

Procedimiento para determinar la Cuota total a pagar

1. Se calcula el plazo del crédito en días Sabemos que la fecha del desembolso del crédito es el 18/03/2015, luego los 17 de cada mes se realizan pagos, y el crédito es de 36 cuotas, por lo tanto el último pago se realizará el 17/03/2018.


18

diasp

p

creditodedesembolsodefechacuotaultimadeFechap

1095

2015/03/182018/03/17


𝑇𝐴𝐸𝑀 = [(1 + 𝑇𝐸𝐴)30

360⁄ − 1] + [(1 + 𝑇𝑆𝐷𝐴)30

360⁄ − 1]

Donde: TEA = Tasa efectiva anual TSDA = Tasa seguro desgravamen anual TAEM = Tasa agregada efectiva mensual

𝑻𝑨𝑬𝑴 = [(𝟏 + 𝟎. 𝟏𝟑)𝟑𝟎

𝟑𝟔𝟎⁄ − 𝟏] + [(𝟏 + 𝟎. 𝟗𝟔)𝟑𝟎

𝟑𝟔𝟎⁄ − 𝟏]

𝑻𝑨𝑬𝑴 = [𝟎. 𝟎𝟏𝟎𝟐𝟑𝟔𝟖𝟒𝟒] + [𝟎. 𝟎𝟎𝟎𝟕𝟗𝟔𝟓𝟎]

𝑻𝑨𝑬𝑴 = 𝟎. 𝟎𝟏𝟏𝟎𝟑𝟑𝟒𝟔


𝑇𝐴𝐸𝐴 = [(1 + 𝑇𝐴𝐸𝑀)12 − 1] Donde: TAEM = Tasa agregada efectiva mensual TAEA = Tasa agregada efectiva anual

𝑇𝐴𝐸𝐴 = [(1 + 0.01103346)12 − 1]

𝑇𝐴𝐸𝐴 = 0.140738

Cálculo del valor futuro del crédito (V)

360/)1(* pTAEACV

Donde: V = Valor futuro del crédito C = Monto del crédito TAEA = Tasa agregada efectiva anual P = Plazo del crédito en días.

𝑽 = 𝟐𝟐𝟎, 𝟎𝟎𝟎 ∗ (𝟏 + 𝟎. 𝟏𝟒𝟎𝟕𝟑𝟖)𝟏𝟎𝟗𝟓

𝟑𝟔𝟎⁄

𝑽 = 𝟑𝟐𝟖𝟑𝟔𝟗. 𝟒𝟎𝟕𝟒𝟒 Cálculo de los factores

𝐹𝑡 = (1 + 𝑇𝐴𝐸𝐴)𝐴𝑡

360⁄


19

Donde

𝐹𝑡 = Factor correspondiente a la cuota respectiva TAEA = Tasa agregada efectiva Anual

𝐴𝑡 = Días que faltan para el último día de cancelación total del crédito en el periodo t.

0000.1)0.1407381(

1.01000)0.1407381(

.

.

.

1.44000)0.1407381(

1.46000)0.1407381(

1.48000)0.1407381(

360/00

36

360/28

35

360/1004

3

360/1034

2

360/1065

1

F

F

F

F

F

Sumatoria de los factores

44.01000

1...1.440001.460001.48000

...

1

1

321

1

N

N

N

N

F

F

FFFFF

Cálculo de la cuota

N

F

VCuota

1


746117461.24534

44.01000

44328369.407

Cuota

Cuota


20

Calculo ITF (si afecto a ITF)

Al momento de aplicar el ITF a la cuota se obtiene 0.37, el segundo decimal es mayor a 5, por lo tanto la cuota si es afecta al ITF.

𝑰𝑻𝑭 = 𝑪𝑼𝑶𝑻𝑨 ∗ 𝟎. 𝟎𝟎𝟓% = 𝟕𝟒𝟔𝟏 ∗ 𝟎. 𝟎𝟎𝟓% = 𝟎. 𝟑𝟕

S/.7461.35pagar a cuota

)0.35(7461pagar a cuota

)(pagar a cuota

TotalITFCuota

Se considera el ITF 0.35 porque de acuerdo a la regla de cálculo cuando el segundo decimal se mayor o igual a 5 se debe truncar a 5. Nota: El cliente debe cancelar un monto total de 7,515 soles cada mes durante el periodo de préstamo que incluye la cuota a pagar 7461.35 más los 53.33 soles del seguro contra todo riesgo. No obstante, para la elaboración de la tabla de amortización, se separa el monto de cuota calculada en “cuota (*)”, ITF y el pago por prima de seguro Multiriesgo Pyme Hogar.

5. A. 4. Procedimiento de amortización de capital.

Amortización

NNN IDITFpagaraCuotaónAmortizaci

IDITFpagaraCuotaónAmortizaci

IDITFpagarCuotaaónAmortizaci


.....

.....

333

222

111

Siendo: AmortizaciónN = Cantidad destinada a amortizar periodo N ITF = Impuesto correspondiente. DN = Prima de seguros Desgravamen período N IN = Intereses generados periodo N.

7383.89 S/.70.52 S/.6.65 S/.0.35 S/.7,461.00 S/.

.....

5,011.86 S/.2,274.00 S/.175.21 S/.0.35 S/.7,461.00 S/.

5,029.75 S/.2,252.11 S/.179.21 S/.0.35 S/.7,461.00 S/.

12

2

1

ónAmortizaci

ónAmortizaci

ónAmortizaci


21

5. A. 5. Deuda amortizada

0

.........................

.........................

)(

1

212

101

0


ónAmortizaciSkSk

ónAmortizaciSkSk

CcreditodeMontoSk


Saldo Capital

07383.89 S/.7383.89 S/.

.........................

.........................

4,358.0 S/.5,011.86214,970.25

214,970.255,029.75220000

220000

12

2

1

0

Sk

Sk

Sk

Sk


22

Cronograma de pago del Crédito no concesional

Una vez que tenemos los Totales a Pagar, y con el crédito desembolsado podemos hallar la TCEA del crédito. La TCEA se calcula igualando el valor actual de todas las cuotas con el monto que efectivamente haya sido recibido en el prestamo. La TCEA, para el caso de productos activos bajo

Numero de cuotas Fecha DIAS CuotaINTERESES

CALCULADOS

INTERES

PERIODO

GRACIA

INTERES

Seguro

Desgravame

n

Seguro

contrato

todo

riresgo

Amortizacion ITF VALOR CUOTA Saldo capital

0 18/03/2015 0 0.00 <-- intereses periodo de gracia 0.00 220,000.00

1 17/04/2015 30 7,461.00 2,252.11 0.00 2,252.11 179.21 53.33 5,029.75 0.35 7,515.00 214,970.25

2 18/05/2015 31 7,461.00 2,274.36 0.00 2,274.00 175.21 53.33 5,011.86 0.35 7,515.00 209,958.39

3 17/06/2015 30 7,461.00 2,149.31 0.00 2,149.00 171.21 53.33 5,140.86 0.35 7,515.00 204,817.53

4 17/07/2015 30 7,461.00 2,096.69 0.00 2,097.00 167.00 53.33 5,197.07 0.35 7,515.00 199,620.46

5 17/08/2015 31 7,461.00 2,111.96 0.00 2,112.00 162.98 53.33 5,186.09 0.35 7,515.00 194,434.37

6 17/09/2015 31 7,461.00 2,057.09 0.00 2,057.00 158.85 53.33 5,245.22 0.35 7,515.00 189,189.16

7 17/10/2015 30 7,461.00 1,936.70 0.00 1,936.70 154.11 53.33 5,370.26 0.35 7,515.00 183,818.90

8 17/11/2015 31 7,461.00 1,944.78 0.00 1,945.00 149.83 53.33 5,366.24 0.35 7,515.00 178,452.66

9 17/12/2015 30 7,461.00 1,826.79 0.00 1,826.79 145.56 53.33 5,488.72 0.35 7,515.00 172,963.94

10 18/01/2016 32 7,461.00 1,889.29 0.00 1,889.00 141.18 53.33 5,430.89 0.35 7,515.00 167,533.05

11 17/02/2016 30 7,461.00 1,715.01 0.00 1,715.00 136.86 53.33 5,609.21 0.35 7,515.00 161,923.85

12 17/03/2016 29 7,461.00 1,602.06 0.00 1,602.00 132.39 53.33 5,726.68 0.35 7,515.00 156,197.17

13 18/04/2016 32 7,461.00 1,706.14 0.00 1,706.14 127.23 53.33 5,627.69 0.35 7,515.00 150,569.47

14 17/05/2016 29 7,461.00 1,489.72 0.00 1,489.72 122.75 53.33 5,848.59 0.35 7,515.00 144,720.88

15 17/06/2016 31 7,461.00 1,531.13 0.00 1,531.13 118.09 53.33 5,811.85 0.35 7,515.00 138,909.03

16 18/07/2016 31 7,461.00 1,469.64 0.00 1,470.00 113.46 53.33 5,877.61 0.35 7,515.00 133,031.42

17 17/08/2016 30 7,461.00 1,361.82 0.00 1,362.00 108.78 53.33 5,990.29 0.35 7,515.00 127,041.13

18 17/09/2016 31 7,461.00 1,344.08 0.00 1,344.00 104.00 53.33 6,013.07 0.35 7,515.00 121,028.06

19 17/10/2016 30 7,461.00 1,238.95 0.00 1,238.95 98.58 53.33 6,123.54 0.35 7,515.00 114,904.52

20 17/11/2016 31 7,461.00 1,215.68 0.00 1,215.68 93.70 53.33 6,151.69 0.35 7,515.00 108,752.83

21 17/12/2016 30 7,461.00 1,113.29 0.00 1,113.00 88.80 53.33 6,259.27 0.35 7,515.00 102,493.56

22 17/01/2017 31 7,461.00 1,084.37 0.00 1,084.37 83.81 53.33 6,292.89 0.35 7,515.00 96,200.67

23 17/02/2017 31 7,461.00 1,017.79 0.00 1,017.79 78.80 53.33 6,364.48 0.35 7,515.00 89,836.19

24 17/03/2017 28 7,461.00 858.04 0.00 858.04 73.73 53.33 6,529.30 0.35 7,515.00 83,306.89

25 17/04/2017 31 7,461.00 881.38 0.00 881.00 67.85 53.33 6,512.22 0.35 7,515.00 76,794.67

26 17/05/2017 30 7,461.00 786.14 0.00 786.14 62.66 53.33 6,612.27 0.35 7,515.00 70,182.40

27 17/06/2017 31 7,461.00 742.52 0.00 743.00 57.40 53.33 6,660.67 0.35 7,515.00 63,521.73

28 17/07/2017 30 7,461.00 650.26 0.00 650.26 52.09 53.33 6,758.72 0.35 7,515.00 56,763.02

29 17/08/2017 31 7,461.00 600.55 0.00 601.00 46.71 53.33 6,813.36 0.35 7,515.00 49,949.66

30 18/09/2017 32 7,461.00 545.60 0.00 545.60 41.28 53.33 6,874.19 0.35 7,515.00 43,075.47

31 17/10/2017 29 7,461.00 426.19 0.00 426.19 35.08 53.33 6,999.80 0.35 7,515.00 36,075.67

32 17/11/2017 31 7,461.00 381.68 0.00 382.00 29.51 53.33 7,049.56 0.35 7,515.00 29,026.11

33 18/12/2017 31 7,461.00 307.09 0.00 307.00 23.89 53.33 7,130.18 0.35 7,515.00 21,895.93

34 17/01/2018 30 7,461.00 224.15 0.00 224.15 18.21 53.33 7,218.71 0.35 7,515.00 14,677.22

35 17/02/2018 31 7,461.00 155.28 0.00 155.28 12.46 53.33 7,293.33 0.35 7,515.00 7,383.89

36 17/03/2018 28 7,461.00 70.52 0.00 70.52 6.65 53.33 7,383.89 0.35 7,515.00 0.00


23

el sistema de cuotas, procede bajo el supuesto de cumplimiento de todas las condiciones pactadas utilizando la forula señalada en el Anexo N° 01 del reglamento que se muestra a continuacion:

𝑖𝑎 = (1 + 𝑖𝑡)𝑘 − 1

ia = tasa de costo efectivo anual it = tasa de costo efectivo correspondiente al periodode pago de la cuota

k = numero d ecuotas al año

Para hallar 𝑖𝑡, se ha empleado la fórmula de la TIR y para calcular la TCEA, se ha empleado la formula descrita anteriormente, obteniendo:

Fecha Cuota

18/03/2015 -220,000.00

17/04/2015 7,514.65

18/05/2015 7,514.65

17/06/2015 7,514.65

17/07/2015 7,514.65

17/08/2015 7,514.65

17/09/2015 7,514.65

17/10/2015 7,514.65

17/11/2015 7,514.65

17/12/2015 7,514.65

18/01/2016 7,514.65

17/02/2016 7,514.65

17/03/2016 7,514.65

18/04/2016 7,514.65

17/05/2016 7,514.65

17/06/2016 7,514.65

18/07/2016 7,514.65

17/08/2016 7,514.65

17/09/2016 7,514.65

17/10/2016 7,514.65

17/11/2016 7,514.65

17/12/2016 7,514.65

17/01/2017 7,514.65

17/02/2017 7,514.65

17/03/2017 7,514.65

17/04/2017 7,514.65

17/05/2017 7,514.65

17/06/2017 7,514.65

17/07/2017 7,514.65

17/08/2017 7,514.65

18/09/2017 7,514.65

17/10/2017 7,514.65

17/11/2017 7,514.65

18/12/2017 7,514.65

17/01/2018 7,514.65

17/02/2018 7,514.65

17/03/2018 7,514.65

TIR 1.163%

TCEA 14.89%


24

5. B. CÁLCULO DE LAS FÓRMULAS PARA EL MONTO CONCESIONAL

5. B.1. Cálculo de intereses

Cálculo de la tasa de interés primer periodo La fecha del desembolso del crédito fue el 18/03/2015, el primer pago se realiza el día 17/092015. Los días transcurridos desde el desembolso hasta la fecha de liquidación es (n) es de 183 días, ya sabemos que el monto del crédito (S) concesional es de 5,000 soles.

2170.06409779

)1)13.01((

)1)1((

1

360/183

1

360/

1

i

i

TEAi n

Cálculo de la tasa de interés segundo periodo El día 17/03/2016 la clienta realiza su segundo, los días trascurridos (n) es la diferencia entre el día de la liquidación de intereses 17/03/2016 y la fecha en que se realizó la última liquidación de intereses 17/09/2015, es decir, 182 días.

90637365992.0

)1)13.01((

)1)1((

2

360/182

2

360/

2

i

i

TEAi n

Y así podemos seguir calculando la tasa para el resto de periodos.

Liquidación de intereses generados en el período. La liquidación del interés correspondiente al primer periodo En este caso el monto del crédito (S) es igual al saldo de capital (Sk0), porque aún no se han realizado amortizaciones. Aplicamos la fórmula:

La liquidación de interés para el primer periodo es de 320.49 soles.

Liquidación de intereses correspondientes al segundo periodo. En esta caso se necesita conocer el Saldo capital (Sk1) (la forma cómo se determinó la explicaremos más adelante) por ahora, lo tomamos como datos Sk1 = 4.290,87

90637365992.0*4.290,87273.49

* 212

iSkI

Y así podríamos seguir calculando para los demás periodos.

2170.06409779*500049.320

* 101

iSkI


25

5. B.2. Cálculo para el cálculo del monto de comisiones y gastos

SEGURO DE DESGRAVAMEN

No se aplica seguro de desgravamen al crédito concesional.

SEGURO DE CONTRATODO RIESGO HIPOTECARIO No se aplica seguro contra todo riesgo al crédito concesional.

5. B.3. Cálculo para determinar la Cuota total a pagar

Cálculo cuotas fijas periódicas

Los intereses y seguros se calculan en base a los días exactos de cada mes, como no todos los meses tienen el mismo número de días (28, 29, 30, 31), para encontrar una cuota constante donde la suma de todas las amortizaciones de como resultado el importe del monto del crédito otorgado, se realiza el siguiente procedimiento:

Procedimiento para determinar la Cuota total a pagar 1. Se calcula el plazo del crédito en días Sabemos que la fecha del desembolso del crédito es el 18/03/2015, luego los 17 de cada mes se realizan pagos, y el crédito es de 36 cuotas, por lo tanto el último pago se realizará el 17/03/2018.

diasp

p

creditodedesembolsodefechacuotaultimadeFechap

1095

2015/03/182018/03/17


𝑇𝐴𝐸𝑆 = [(1 + 𝑇𝐸𝐴)180

360⁄ − 1] + [(1 + 𝑇𝑆𝐷𝐴)180

360⁄ − 1]

Donde: TEA = Tasa efectiva anual TSDA = Tasa seguro desgravamen anual TAES = Tasa agregada efectiva semestral.

𝑻𝑨𝑬𝑺 = [(𝟏 + 𝟎. 𝟏𝟑)𝟏𝟖𝟎

𝟑𝟔𝟎⁄ − 𝟏] + [(𝟏 + 𝟎)𝟏𝟖𝟎

𝟑𝟔𝟎⁄ − 𝟏]

𝑻𝑨𝑬𝑺 = [𝟎. 𝟎𝟔𝟑𝟎𝟏𝟓] + [𝟎. 𝟎𝟎]

𝑻𝑨𝑬𝑴 = 𝟎. 𝟎𝟔𝟑𝟎𝟏𝟓



26

𝑇𝐴𝐸𝐴 = [(1 + 𝑇𝐴𝐸𝑆)2 − 1] Donde: TAEM = Tasa agregada efectiva mensual TAEA = Tasa agregada efectiva anual

𝑇𝐴𝐸𝐴 = [(1 + 0.063015)12 − 1]

𝑇𝐴𝐸𝐴 = 0.13

Cálculo del valor futuro del crédito (V)

360/)1(* pTAEACV

Donde: V = Valor futuro del crédito C = Monto del crédito TAEA = Tasa agregada efectiva anual P = Plazo del crédito en días.

𝑉 = 5,000 ∗ (1 + 0.13)1095

360⁄

𝑉 = 7251.318 Cálculo de los factores

𝐹𝑡 = (1 + 𝑇𝐴𝐸𝐴)𝐴𝑡

360⁄

Donde

𝐹𝑡 = Factor correspondiente a la cuota respectiva TAEA = Tasa agregada efectiva Anual

𝐴𝑡 = Días que faltan para el último día de cancelación total del crédito en el periodo t.

0000.1)13.01(

1,063015)13.01(

1,13192)13.01(

1,203656)13.01(

1,281242)13.01(

1,362904)13.01(

360/00

6

360/00

5

360/28

4

360/1004

3

360/1034

2

360/1065

1

F

F

F

F

F

F

Sumatoria de los factores


27

7,042737

1...1,2812421,362904

...

1

1

321

1

N

N

N

N

F

F

FFFFF

Cálculo de la cuota

N

F

VCuota

1


1029,621029,616

7,042737

7251,318

Cuota

Cuota

Calculo ITF (si afecto a ITF)

Al momento de aplicar el ITF a la cuota se obtiene 0.5, el segundo decimal es mayor a 5, por lo tanto la cuota si es afecta al ITF.

𝐼𝑇𝐹 = 𝐶𝑈𝑂𝑇𝐴 ∗ 0.005% = 1029.62 ∗ 0.005% = 0.05

S/.1029.7S/.1029.67pagar a cuota

)0.05(62.1029pagar a cuota

)(pagar a cuota

TotalITFCuota

5. B.4. Procedimiento de amortización de capital.

Amortización


28

NNN IDITFpagaraCuotaónAmortizaci


IDITFpagarCuotaaónAmortizaci


.....

.....

333

222

111

Siendo: AmortizaciónN = Cantidad destinada a amortizar periodo N ITF = Impuesto correspondiente. DN = Prima de seguros Desgravamen período N IN = Intereses generados periodo N.

968.60 S/.61.04 S/.0.00 S/.0.05 S/.S/.1029.67

.....

756.13 S/.273.49 S/.0.00 S/.0.05 S/.S/.1029.67

709.13 S/.320.49 S/.0.00 S/.0.05 S/.S/.1029.67

6

2

1

ónAmortizaci

ónAmortizaci

ónAmortizaci

5. B.5. Deuda amortizada

0

.........................

.........................

)(

1

212

101

0


ónAmortizaciSkSk

ónAmortizaciSkSk

CcreditodeMontoSk


0968.6 S/.968.6 S/.

.........................

.........................

4,358.0 S/.13.56787.2904

87.2904709.135000

5000

12

2

1

0

Sk

Sk

Sk

Sk


29

Cronograma de pago del Crédito no concesional

Una vez que tenemos los Totales a Pagar, y con el crédito desembolsado podemos hallar la TCEA del crédito. La TCEA se calcula igualando el valor actual de todas las cuotas con el monto que efectivamente haya sido recibido en el prestamo. La TCEA, para el caso de productos activos bajo el sistema de cuotas, procede bajo el supuesto de cumplimiento de todas las condiciones pactadas utilizando la forula señalada en el Anexo N° 01 del reglamento que se muestra a continuacion:

𝑖𝑎 = (1 + 𝑖𝑡)𝑘 − 1

𝑖𝑎 = 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 𝑖𝑡 = 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑒𝑠𝑝𝑜𝑛𝑑𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑎𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑐𝑢𝑜𝑡𝑎

𝑘 = 𝑛𝑢𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑 𝑒𝑐𝑢𝑜𝑡𝑎𝑠 𝑎𝑙 𝑎ñ𝑜 Para hallar 𝑖𝑡, se ha empleado la fórmula de la TIR y para calcular la TCEA, se ha empleado la formula descrita anteriormente, obteniendo:

6. EJEMPLO: LIQUIDACIÓN DE PAGO CON DÍAS DE ATRASO. No olvidar que se hará una evaluación cada semestre para verificar la puntualidad en el pago de las 6 cuotas mensuales que le corresponden al monto no concesional, si dichas cuotas han sido pagadas de forma puntual entonces la primera cuota del monto concesional (cuota semestral) no se pagará; caso contrario, un sexto de dicha cuota será añadido en las siguientes 6 cuotas mensuales del tramo no concesional.

Número

de cuotasVENCE DIAS CUOTA

INTERESES

CALCULADOSINTERES

Seguro

desgravamenAmortizacion ITF

VALOR

CUOTA

Saldo

Capital

Apertura 18/03/2015 5000.00

1 17/09/2015 183.00 1029.62 320.49 320.49 0.00 709.13 0.05 1029.70 4290.87

2 17/03/2016 182.00 1029.62 273.49 273.49 0.00 756.13 0.05 1029.70 3534.75

3 17/09/2016 184.00 1029.62 227.85 227.85 0.00 801.77 0.05 1029.70 2732.98

4 17/03/2017 181.00 1029.62 173.20 173.20 0.00 856.42 0.05 1029.70 1876.56

5 18/09/2017 185.00 1029.62 121.64 121.64 0.00 907.98 0.05 1029.70 968.60

6 17/03/2018 180.00 1029.62 61.04 61.04 0.00 968.60 0.05 1029.70 0.00

Fecha Cuota

18/03/2015 -5,000.00

17/09/2015 1029.62

17/03/2016 1029.62

17/09/2016 1029.62

17/03/2017 1029.62

18/09/2017 1029.62

17/03/2018 1029.62

TIR 6.400%

TCEA 13.21%


30

El cliente tiene que realizar un pago de su última cuota de crédito por 7461 soles el día 17/03/2018, suponer que el cliente tendrá un contratiempo y realizara el pago el día 30/03/2018, pagando con un retraso de 13 días. Definiendo 𝐂𝐮𝐨𝐭𝐚𝐦

𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎𝑚 = 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑁 + 𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑁

𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎𝑚 = capital de la cuota más intereses en el periodo N. 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑁 = intereses en el periodo N. 𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑁 = Amortización en el periodo N.

La amortización y el interes en el periodo 12 son 7383.89 y 70.52 respectivamente.

𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎𝑚 = 70.52 + 7383.89 = 7454.41

Cálculo de la tasa moratorio (im) La tasa anunciada en los tarifarios. Al momento de realizar el ejemplo es de 162.00 %10, aplicamos la fórmula:

)1)1(( 360/ nTMAim

im = Tasa Moratoria generada TMA = Tasa Moratoria anual n = Número de días de atraso.

𝑖𝑚 = ((1 + 1.62)13

360⁄ − 1) = 0.0353932

Cálculo de los Intereses moratorio generado (Im).

El interés se aplica sobre la 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎𝑚, una vez que se tiene (im), se aplica la siguiente fórmula

imcuotam *Im

Im = Interés moratorio Generado.

mcuota = amortización más interés en el periodo N.

im = tasa moratoria generada

263.840.0353932*7454.41Im

10 Tasa Moratoria según Tarifario del 10/10/2016


31

Cálculo de la tasa interés compensatorio por los días de vencimiento

Para el cálculo de la tasa compensatoria en el periodo moratorio. Se utiliza la siguiente fórmula:

)1)1(( 360/ nTEAic

ic = Tasa interés compensatoria por días de atraso generada. TEA = Tasa Efectiva anual (Interés compensatório) n = Número de días de atraso.

𝑖𝑐 = ((1 + 0.13)13

360⁄ − 1) = 0.0044232

Cálculo de la tasa Interés compensatorio por los días de vencimiento. (Ic)

El interés compensatorio por los días de vencimiento se aplica sobre la 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎𝑚, una vez que se tiene (ic), se aplica la siguiente fórmula

iccuotaIc m *

Ic = Interés compensatorio por días de vencimiento.

mcuota = amortización más interés en el periodo N.

ic = tasa compensatoria generada

𝐼𝑐 = 7454.41 ∗ 0.0044232 = 32.97

Procedimiento de liquidación del monto a cancelar con días de atraso. El total a cancelar será la cuota total en la fecha pactada en el cronograma más el interés compensatorio generado en los días de vencimiento más los intereses moratorios generados por los días de atraso. A este total se debe aplicar el impuesto a las transacciones financieras (ITF) correspondiente. Para la liquidación se utiliza la siguiente fórmula.

8.7811

)35.0()83.26397.327515.00(

)(Im

pagaratotalCuota

pagaratotalCuota

TotalITFIcCuotapagaratotalCuota


32

"La empresa tiene la obligación de difundir información de conformidad con la Ley N° 28587 (modificada por Ley N° 29888) y el Reglamento de Gestión de Conducta de Mercado del

Sistema Financiero, aprobado mediante Resolución SBS Nº 3274-2017".

NOTA: La regla de cálculo para determinar el ITF, dice que se trunca al segundo decimal, es decir: (*) Si el dígito del ITF correspondiente al tercer decimal es inferior, igual o superior a cinco (5), debe suprimirse. (*) Si el dígito del ITF correspondiente al segundo decimal es inferior a cinco (5), se ajusta a cero (0) y si es superior a cinco (5), se ajusta a cinco (5). Según Modificación del Artículo Nº 13 del TUO (Texto Único Ordenado), de la Ley para la Lucha contra la Evasión y para la formalización de la Economía.

CRÉDITO HIPOTECARIO NUEVO CRÉDITO MI VIVIENDA · 2018-01-09 · Versión: CH-05.01.2018 4...

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