Contabilidad. Presente y Futuro. Segunda Parte.

7/28/2019 Contabilidad. Presente y Futuro. Segunda Parte.

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Segunda Parte: Criterios Especficos de Valuacin y Medicin.

Captulo III. Patrimonio Neto.

Concepto.

El patrimonio neto es la porcin del activo que corresponde a los dueos de la empresa.

Rubros que lo componen.

Cuando se crea una empresa la nica cuenta correspondiente al patrimonio neto es la que representa al capital,o sea Capital Social. Pero al cerrarse el primer ejercicio va a aparecer el resultado del perodo. Esteresultado se expone en una cuenta denominada Resultados No Asignados, para simbolizar que se trata deresultados obtenidos que todava no tienen ninguna asignacin especfica.Los socios pueden resolver que los resultados no asignados se repartan o que se reinviertan en la empresa.Las reservas o ganancias reservadas son beneficios retenidos en la compaa con un destino especfico.En algunos casos la constitucin de reservas surge de disposiciones de la ley o del contrato o estatuto social.

Estas reservas son llamadas obligatorias. La creacin de otras reservas y su ulterior destino, depende encambio, exclusivamente, de la voluntad de los socios o dueos. Este segundo tipo es calificado como reservasfacultativas.

Aportes de los propietarios.

Conceptos bsicos.

Se producen aportes de capital cuando los titulares de una entidad transfieren a la misma la propiedad debienes que hasta ese momento les pertenecan a ellos. Esto determina un incremento del patrimonio neto.

Acciones.

El capital de una sociedad annima se representa por acciones. Cuando alguien realiza un aporte a unasociedad de capital, recibe ttulos que representan un nmero determinado de acciones.

Valor nominal.

El valor nominal de una accin es el valor escrito en la misma y es el que sirve de base para que los accionistasejerzan sus derechos econmicos. Los dividendos suelen expresarse en porcentajes del valor nominal de lasacciones.La propiedad de acciones tambin confiere derechos polticos. La cantidad de votos que cada accionista puede

emitir en una asamblea est determinada por la cantidad de acciones que le pertenecen y por la clase deacciones.

Diferencias entre valor nominal y valor de cotizacin.

El valor nominal de cada accin es el importe que aparece escrito en las mismas y que sirve de base paraestablecer la proporcionalidad en el ejercicio de los derechos de los accionistas.El valor de cotizacin es el precio en el cual coinciden quienes quieren vender un papel con quienes quierencomprarlo.

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Emisin de acciones.

Una emisin se refiere siempre a nuevas acciones que se lanzan a la circulacin como consecuencia de unaumento de capital.Al emitir nuevas acciones la sociedad puede pedir por ellas un precio igual, superior o inferior a su valornominal. Esto permite clasificar las emisiones en:

Emisiones al valor nominal (a la par). Emisiones a un precio superior a su valor nominal (sobre la par). Emisiones a un precio inferior a su valor nominal (bajo la par).

Emisin de acciones a la par.

Son aquellas en que el precio a cobrar por cada accin que se emite coincide con su valor nominal.En la emisin de acciones pueden distinguirse dos momentos: La suscripcin o compromiso de aporte. La integracin o pago de las acciones suscritas.Nuestra ley establece que cuando se aportan bienes, la integracin debe efectuarse al contado. Pero si los

aportes van a ser en dinero en efectivo, deber integrarse al contado por lo menos el 25% de locomprometido, pudiendo el saldo pagarse hasta en el plazo de dos aos.

La cuenta Accionistas representa las sumas que los accionistas se han comprometido a aportar y cuyaintegracin todava no han concretado. La cuenta Capital Suscripto representa el valor nominal de todas lasacciones en circulacin.

Emisin de acciones sobre la par. Primas de emisin.

Son aquellas emisiones en las cuales, quienes suscriben las acciones, se comprometen a abonar por ellas unprecio superior a su valor nominal.

Primas de emisin: concepto.

Se denomina prima de emisin al exceso del precio de colocacin de las nuevas acciones que se emitenrespecto de su valor nominal. El exceso del precio total sobre el valor nominal se acredita a la cuenta Primasde emisin, que integra el rubro Aportes de los Propietarios.

Finalidad de las primas de emisin.

Las primas de emisin tienen por finalidad mantener la equidad entre aportes de igual valor nominal peroefectuados en distintos momentos.

El valor patrimonial de cada accin ordinaria se obtendr dividendo el total del patrimonio neto sobre lacantidad de acciones en circulacin.Se denomina valor patrimonial proporcional a la porcin del patrimonio neto que le corresponde a un accionistaen virtud de su tenencia accionaria.

Cantidad de acciones x Valor Patrimonial de c/u = VPP

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Para los accionistas que participan de la suscripcin en proporcin a su tenencia, es indiferente que la emisinsea a la par o con prima, ya que en uno y otro caso coinciden el valor patrimonial proporcional y el porcentajede participacin.Si el accionista no participa de la suscripcin, el porcentaje de tenencia con respecto al total de capital server disminuido pero en medida proporcional al aumento del patrimonio neto. Tampoco se beneficiaran losnuevos accionistas que estaran pagando un importe que coincide con su valor patrimonial.

La prima de emisin busca proteger a los accionistas contra el deterioro del valor patrimonial de sus ttulos,cuando se efecta una nueva emisin y no participan en ella.

Naturaleza y exposicin de las primas de emisin.

La ley establece que el saldo que arroje el importe de la prima de emisin integra una reserva especial.Las primas de emisin se reclasifican como aportes no capitalizados.

Los gastos de emisin.

El aumento de capital de una sociedad annima por suscripcin de acciones puede ocasionar gastos, los cuales

pueden llegar a ser significativos.Los gastos deben tratarse como gastos del ejercicio en que se efectan o, a lo sumo, podra aceptarse sumantenimiento temporario en el activo, entre los intangibles (Gastos Diferidos de Emisin), en virtud de queestaran vinculados con futuros ingresos derivados del uso de los capitales obtenidos.El saldo que arroje el importe de la prima, descontados los gastos de emisin, integrar una reserva especial.

Emisin de acciones bajo la par. Descuentos de emisin.

Descuentos de emisin. Concepto.

Se denomina descuentos de emisin a la diferencia en menos entre el precio de colocacin de una nueva

emisin de acciones y el valor nominal de las mismas.

Limitaciones a las emisiones bajo la par.

La Ley de Sociedades Comerciales establece que es nula la emisin bajo la par. La prohibicin de emitiracciones bajo la par se debe a que su prctica afectara la integridad del capital en perjuicio de terceros.

La funcin de los descuentos de emisin.

La principal funcin de los descuentos de emisin es permitir a las sociedades obtener fondos emanados deaportes de los accionistas, an en perodos en que la cotizacin de sus acciones se encuentra por debajo del

valor nominal.

Algunos requisitos para la emisin bajo la par.

Requisitos para que puedan emitirse acciones por debajo del valor nominal: Slo pueden efectuar tales emisiones las sociedades autorizadas a cotizar sus acciones en una bolsa del

pas. La integracin de las acciones debe efectuarse nicamente en dinero efectivo.

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Argumentos a favor de la emisin de acciones bajo la par.

Si el descuento de emisin se debita a cuentas de patrimonio neto, el incremento de ste coincidir con elefectivo precio de colocacin de las acciones.La cuenta Descuentos de emisin funcionara como regularizadora del patrimonio neto.

La imputacin del descuento de emisin.La diferencia entre el precio de integracin y el valor nominal debe imputarse, en este orden, contra: Reservas libres. Saldos de revalos contables autorizados por ley. Revalos aprobados por autoridad competente.

La contabilizacin de la emisin bajo la par.

Registracin conforme a la ley 19060.

En este caso, dado que hay utilidades no asignadas, el descuento de emisin deber compensarse en primerlugar con las mismas, hasta agotarlas. Luego se aplicar contra las reservas libres.

Anticipos irrevocables a cuenta de futuros aportes de capital.

Concepto y naturaleza.

Anticipos Irrevocables a Cuenta de Futuros Aportes de Capital es un aporte de los accionistas nocapitalizado, es decir, un aporte por el cual no se ha aumentado el capital legal.Sus caractersticas principales son las siguientes: Socios o terceros entregan dinero o bienes a la sociedad, a fin de que se aplique al pago de acciones a

emitir en el futuro. No existe en el momento en que se reciben los fondos, decisin de la asamblea acerca de aumento de

capital. Esos aportes son irrevocables para quien los efecta, es decir que se compromete por escritura pblica a

no reclamar su devolucin.Si la asamblea no aprueba el aumento de capital, habr que devolverle los anticipos a quienes los efectuaron.

La cuenta Anticipos Irrevocables constituye una partida componente del patrimonio neto.Muchas veces una empresa no puede esperar el tiempo que insume aumentar el capital para recibir el dineronecesario. Si los recursos ingresan teniendo como contrapartida un pasivo, se deteriorar aun ms laestructura patrimonial de la empresa. Por eso, se ha buscado una figura que refuerce la estructura

patrimonial, incrementando el patrimonio neto, aun cuando no se hayan cumplimentado todava las formalidadesque dispone la ley al respecto.

Requisitos para que un anticipo pueda formar parte del patrimonio neto.

Para que un anticipo irrevocable pueda considerarse integrante del patrimonio neto, deberan cumplirse lassiguientes formalidades: Fijacin de un plazo para que una asamblea acepte la emisin de capital. Establecer el valor nominal, clase y caractersticas de las acciones a emitir.

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Exposicin.

Si al cierre de ejercicio existen anticipos irrevocables que todava no han sido aceptados por la asamblea, obien anticipos que ya han sido aceptados pero sin haberse concluido todava la tramitacin del aumento decapital, debera suministrarse la siguiente informacin. El valor nominal de las asociaciones a que dan derecho los importes anticipados.

Cuando corresponda, la reexpresin por inflacin del valor nominal del apartado anterior.Reexpresin por inflacin de los aportes de los propietarios.

La reexpresin de los aportes consiste en multiplicar las cifras contabilizadas por cada uno de los coeficientescorrespondientes a sus respectivas fechas de origen.La Resolucin Tcnica 6 postula la reexpresin de los aportes ya concretados desde el momento de suintegracin y no desde la suscripcin.

La reduccin del capital.

Concepto.

La reduccin de capital debe estar sustentada en dos criterios bsicos: La igualdad o proporcionalidad entre los accionistas. La imposibilidad de que por la reduccin se vean perjudicados los acreedores anteriores a la misma.

Clasificacin.

Clasificacin de la reduccin de capital: Segn el efecto en el importe total del patrimonio neto:

Efectivo o real:cuando implica una disminucin de su magnitud.

Nominal o contable: cuando constituye una permutacin entre cuentas de patrimonio neto, pero noaltera el importe total. Atento al origen de la decisin de disminuir el capital:

Voluntaria:cuando la decisin queda al arbitrio de los rganos sociales. Obligatoria:cuando emana de la exigencia del legislador.

La amortizacin de acciones tambin da lugar a la reduccin de capital.Adoptaremos la siguiente clasificacin: Reduccin para absorber prdidas (sin reembolso a los accionistas):

Voluntaria. Obligatoria.

Reduccin con reembolso a los accionistas: Por cancelacin de acciones. Por amortizacin de acciones.

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Reduccin voluntaria para absorber prdidas.

Efectos.

La disminucin del capital por este procedimiento no modifica el total del patrimonio neto, pues se tratasimplemente de reclasificar partidas dentro del mismo. En tanto haya prdidas provenientes de ejercicios

anteriores, no pueden distribuirse utilidades de un perodo posterior. Esto significa que, primero debendestinarse las utilidades de un ejercicio a compensar prdidas preexistentes y, recin despus de esto,podrn aprobarse repartos a los socios.

Apartamiento del criterio nominalista.

La reduccin del capital para absorber prdidas dara lugar al asiento Capital Suscripto a Resultados NoAsignados. En la prctica se absorben los quebrantos con el saldo de la cuenta Ajuste del capital

Reduccin obligatoria para absorber prdidas.

La Ley expresa que la reduccin de capital es obligatoria cuando las prdidas insumen las reservas y el 50%del capital.Se comienza por absorber las reservas voluntarias, luego la reserva legal, y luego el ajuste del capital.

Reduccin voluntaria con reembolso a los accionistas.

Alternativas en cuanto a su formalizacin.

En nuestro pas, no necesariamente la reduccin de capital con reembolso a los accionistas debe implicar unadisminucin de las acciones en circulacin, ya que podra imputarse ntegramente contra la cuenta Ajuste delcapital.

Reduccin por cancelacin de acciones.

Supngase que la asamblea decide que se cancelan 3000 acciones y que se reembolsar a los accionistas$150000. Esto implica reducir las acciones en circulacin en un 30%. Por tanto, debera disminuirse el totaldel capital reexpresado en la misma proporcin, lo que equivale a $180000.La registracin a efectuar sera:------------------------------------------------Capital suscripto (30% de 10000) 3000Ajuste del capital (30% de 590000) 177000

A Accionistas por rescate de acciones 150000

A descuento rescate de acciones 30000-------------------------------------------------

Reembolso sin disminuir las acciones en circulacin.

Si la reduccin del capital se efectuara sin disminuir la cantidad de acciones en circulacin, la asamblea podrafijar el importe a reembolsar y las dems condiciones. En este supuesto, el asiento sera:

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Reduccin del capital por amortizacin de acciones.

Concepto y naturaleza.

El estatuto puede autorizar la amortizacin total o parcial de acciones, con los siguientes requisitos: Que las acciones se encuentre totalmente integradas

Que la amortizacin se efecte con ganancias realizadas y lquidas Que exista resolucin previa de la asamblea que fije el justo precio y asegure la igualdad de losaccionistas

Tratamiento contable de la amortizacin de acciones.

La amortizacin de acciones genera una disminucin del capital social. Esta alcanza no slo a su valornominal sino tambin, en su caso, a la cuenta de su reexpresin por inflacin.

Producida la amortizacin, tales beneficios o reservas deben ser inmediatamente, imposibilitados encuanto a su posible distribucin futura, a fin de no afectar los derechos de los terceros acreedores. IAtal fin podra aplicarse alguna de las siguientes alternativas.

Acciones propias en cartera.

Una sociedad puede adquirir las acciones que emiti, slo en las siguientes condiciones: Para cancelarlas y previo acuerdo de reduccin del capital (reduccin de capital con disminucin de las

acciones en circulacin y reembolso a los accionistas). Excepcionalmente, con ganancias realizadas y lquidas, cuando estuvieran completamente integradas y para

evitar un dao grave, lo que ser justificado en la prxima asamblea ordinaria. Por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o de una sociedad que incorpora.

Adquisicin de acciones propias para evitar un dao grave.

El concepto de dao grave.

El dao que se intenta evitar debe estar dirigido a la sociedad.El criterio de gravedad reviste: un aspecto objetivo, nacido de la naturaleza del peligro que pueda afrontar laempresa en caso de omitir la adquisicin de sus acciones; y otro de orden subjetivo, que se relaciona con larepercusin que los socios asignan al evento grave que se pretende evitar.

Efectos patrimoniales de la compra de acciones propias.

Posibilidad de incluirlas en el activo.

No se producira una disminucin del patrimonio neto del ente. Este temperamento es mayoritariamenterechazado por la doctrina contable. Una sociedad que adquiere sus propias acciones, obviamente no puedeadquirir los derechos bsicos inherentes a la propiedad de las acciones.

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Consideracin de las acciones propias como una disminucin del patrimonio neto.

Alternativa 1.

Consiste en debitar la cuenta Utilidades No Asignadas por el total erogado (contra Banco), simultneamente,reclasificar el capital social, disminuyendo el importe de las acciones en circulacin y aumentando el de las

acciones en cartera. Es decir que no cambia la magnitud total del capital. Las registraciones a efectuarseran las siguientes:La reclasificacin del capital en circulacin debera referirse no slo al valor nominal de los ttulos, sino a suimporte reexpresado. La registracin a efectuar sera:

Este mtodo presenta la ventaja de que, al debitar la cuenta Resultados no asignados, inhibe la ulteriordistribucin de los beneficios.

Alternativa 2.

Consiste en disminuir el capital social por el valor nominal de las acciones adquiridas, en su caso reexpresado

por inflacin.Si el precio pagado por las acciones propias fuera superior a la sumatoria del valor nominal ms el ajuste delcapital ms la parte pertinente de las primas de emisin, el exceso se debitar a Resultados no Asignados. Encambio, si hubiera sido inferior, la diferencia se acreditar a una cuenta que se expondr entre los aportes nocapitalizados.

Alternativa 3.

Debitar una cuenta regularizadora del patrimonio neto por el total abonado por la adquisicin de accionespropias. Esto requiere, adems, exponer la restriccin a la distribucin de ganancias retenidas. El asientocontable sera Acciones propias en cartera (de resta del PN), a Bancos.

Este temperamento de exposicin coincide con el criterio mayoritario.

Adquisicin de acciones propias que integran el activo de una sociedad que se incorpora.

Se tratara del supuesto de que una empresa adquiera un fondo de comercio entre cuyos activos seencuentran acciones emitidas por la empresa adquirente. El tratamiento contable aplicable es el mismo que elusado para la adquisicin de acciones propias para evitar un dao grave.

Los resultados y su ulterior destino.

Los resultados no asignados.

Cuando se cierra un ejercicio, los resultados correspondientes al mismo se contabilizan, dentro del patrimonioneto, como Resultados No Asignados. Esto quiere decir que se trata de resultados que no tienen todava,destino especfico. Las cuentas patrimoniales trasladan su saldo de ejercicio a ejercicio. En cambio, lascuentas de resultado se saldan al final de un ejercicio y, el primer da del nuevo perodo contable arrancan consaldo cero.La asamblea puede decidir distribuir los beneficios entre los socios o accionistas o bien reinvertirlos en laempresa.

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Las distribuciones en efectivo o en especies.

La asamblea puede decidir repartir las ganancias en forma de dividendos, en efectivo o en especies, entre lossocios o accionistas. Es usual, sin embargo, que una parte de los beneficios se destine a los directores.Aun cuando al momento de la decisin no hay egreso de efectivo, el efecto es la disminucin de la ganancia noasignada contra cuentas de pasivo que, en su momento, debern ser canceladas. Si la asamblea hubiera

decidido un reparto de dividendo en especies, el tratamiento contable sera similar.Las ganancias reservadas.

La asamblea de accionistas puede decidir la separacin de ciertos importes de las ganancias no asignadas yafectarlos a un destino especfico, es decir, restringir su posible distribucin. Esto se conoce con ladenominacin de constitucin de reservas. Las reservas pueden clasificarse de la siguiente manera: Obligatorias: cuando su constitucin est por encima de la voluntad de la asamblea, por emanar de la ley o

del contrato social. Facultativas: cuando su creacin responde, exclusivamente, a la voluntad de la asamblea.

La reserva legal.

Entre las reservas obligatorias est la reserva legal, as denominada porque surge de la ley de sociedades.Esta establece que, de las ganancias de cada ejercicio, deber destinarse por lo menos un 5% a la constitucinde una reserva legal, hasta llegar al 20% del capital.Esta reserva legal constituye una extensin del capital y no puede ser usada salvo para el caso de absorberprdidas, en donde se acreditara a resultados no asignados, para, si hay prdidas, absorber el quebrantoregistrado.

Las reservas facultativas.

Son aquellas cuya creacin responde a la exclusiva decisin de la asamblea. Esta puede decidir reinvertirdeterminados importes, por ejemplo, para la renovacin de maquinarias. Las reservas facultativas puedendesafectarse en cualquier momento, por decisin de la asamblea.

La contrapartida de los revalos tcnicos.

Las normas contables contemplan el uso de valores corrientes para los bienes de uso basados en la valuacintcnica efectuada por un experto. Si el valor de esa tasacin supera al importe contabilizado, se incrementeel valor contable del bien pero la contrapartida se acredita a una Reserva por revalo tcnico, que se expondrentre las ganancias reservadas.

La capitalizacin de ganancias. Dividendos en acciones.

Consiste en la capitalizacin de ganancias, es decir, se disminuyen las ganancias no asignadas y, comocontrapartida, se incrementa el capital.Pero el aumento de capital debe estar respaldado por la emisin de nuevas acciones. Por tanto, cuando secapitalizan ganancias, se reparten acciones entre los accionistas. Y como estos las reciben quedando liberadosde toda obligacin de pago, esas acciones que se les entregan se suelen denominar A cciones Liberadas.En el momento en que la asamblea lo decide, se acreditar a una cuenta de Dividendos en Acciones aDistribuir, una vez completado los trmites de aumento de capital, se saldar contra Capital Suscripto .

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La cuenta Dividendos en Acciones a Distribuir es de patrimonio neto y se expondr en el rubro en que seincluye el capital social.Esta llamada Distribucin de Dividendos en Acciones consiste en una operacin permutativa del patrimonioneto. El importe total del mismo no vara. Habr ms cantidad de acciones en circulacin para el mismoimporte del patrimonio neto, lo que provocara una disminucin del valor de cada accin.

Reexpresin por inflacin.

Existen diversas partidas del patrimonio neto que se originan en ganancias retenidas. Estas partidas debenser reexpresadas por inflacin, a cuyos efectos debe determinarse su fecha de origen.Surgen dos alternativas en cuanto a la seleccin de una posible fecha de origen: La correspondiente a la celebracin de la asamblea. La de cierre del ejercicio cuyos estados contables se estn considerando.La ganancia se reparte atribuyendo a las distribuciones la moneda correspondiente a la fecha de cierre de losestados contables que se estn considerando.

Otras causas de cambios en el capital.

Capitalizacin del ajuste del capital.

La asamblea de accionistas puede decidir capitalizar todo o parte del Ajuste integral del capital. En estecaso, lo que se produce es una reclasificacin de cuentas dentro del patrimonio neto. El objetivo final es quedisminuya el saldo de Ajuste integral del capitaly aumente el de Capital social.En el momento en que la asamblea de accionistas decide la capitalizacin, no puede acreditarse directamentela cuenta Capital social, ya que hay ciertas acciones legales ha realizar que llevan tiempo, por lo tanto utiliza lacuenta Acciones a distribuir u otra similar.

Capitalizacin de reservas facultativas.

Constituye tambin una operacin permutativa del patrimonio neto. El asiento contable sera Reservafacultativa a Acciones a Distribuir y luego Acciones a Distribuir a Capital Suscripto.

Prescripcin de acciones a distribuir.

Podra suceder que, una vez vencido el plazo legal en que se opera la prescripcin del derecho a percibir losdividendos, queden acciones no retiradas por sus beneficiarios. Parece lgico considerar estas acciones (queahora pertenecen a la empresa) como acciones propias en cartera.

Divisin de acciones.

En algunos pases, la cotizacin de la accin puede llegar a ser tan alta que dificulte la negociacin en bolsa.Entonces, se canjean las acciones en circulacin por una mayor cantidad de ttulos, de manera que el valorpatrimonial de cada uno de ellos disminuye, al igual que su valor de cotizacin.La contabilizacin puede efectuarse: Debitando aportes no capitalizados con crdito a capital suscripto. No efectuar registracin alguna. Debitar ganancias no asignadas acreditando capital (lo tratan como si fuera un dividendo en acciones).

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Unificacin de acciones.

Se trata de canjear las acciones en circulacin por una menor cantidad de nuevas acciones, sin alterar el totaldel patrimonio neto.

Captulo IV. Resultados.

Concepto y caractersticas.

El estado de resultados debe permitir no slo conocer la utilidad o prdida final, sino tambin las causasgeneradoras de dicho resultado.

Distintos tipos de resultados:

Ingresos Costos = Utilidad brutaGastos + Ganancias Prdidas = Resultado Final

Las revalorizaciones de los bienes de cambio y/o de uso, en el capital financiero, representan resultados por

tenencia, mientras que en el capital fsico, slo una reserva a exponerse en el patrimonio neto.En la Argentina, toda variacin cuantitativa que se refleje frente al patrimonio neto inicial, excluidos losmovimientos de capital (aportes o retiros de los socios) ser considerada resultado (RT 10).Cualquiera de las partidas del esquema antes enunciado podra ser diferenciado en ordinario y extraordinario.Las normas contables en la Argentina tipifican como ordinarios los que provienen de la actividad principal delente, aunque posean caractersticas excepcionales y cuya ocurrencia futura sera improbable. El concepto deresultado extraordinario debera incluir tambin a aquel proveniente de operaciones de venta que hacen alobjeto principal del ente, pero cuyas caractersticas particulares se estima que no volvern a repetirse en elfuturo.Los distintos resultados ordinarios pueden tipificarse como operativos y no operativos. A los resultados quesurgen de la operatoria principal se los denomina operativos. Consideramos resultados no operativos

aquellos que no presentan la caracterstica precedentemente mencionada.

Clasificacin.

Ingreso:representa una variacin patrimonial modificativa positiva, relacionada con la actividad principal delente. El momento de su reconocimiento contable es el de la entrega del bien o la prestacin del servicio.Siempre se tratar de resultados operativos, justamente por estar relacionados con la actividad principal.

Costos: representan una variacin patrimonial modificativa negativa, relacionada con ingresos operativos,existe un consumo de activos. Dicho costo ser reconocido contablemente, siempre en el mismo perodo enque se reconocieron los ingresos. Pueden ser extraordinarios y ordinarios.

Gastos:representan resultados negativos, y se incurre en ellos para lograr ingresos futuros. Representansacrificios econmicos, originados en el desarrollo de una actividad dada y relacionados con el logro deobjetivos.

Los gastos de administracin comprenden los gastos operativos efectuados en las oficinas administrativas delente, relacionados con los distintos sistemas de organizacin, planificacin y procedimiento necesarios para ellogro de los objetivos. Los gastos de comercializacin son los efectuados para cumplimentar la funcin deventa.

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Prdidas: nos referimos a gastos que no generarn ingresos futuros. Si tienen carcter repetitivo, seconsideran ordinarias. Si se pensara en un carcter excepcional, se clasificaran como extraordinarias.

Ganancias: representan variaciones patrimoniales positivas no relacionadas con movimientos de capital nitampoco con la actividad principal del ente. Las ganancias representan resultados no operativos, por no estarrelacionadas con la operatoria principal den ente.

Ajuste de resultados de ejercicios anteriores.

Los ajustes de los resultados de ejercicios anteriores son correcciones del saldo inicial de los resultados noasignados, y su clasificacin como cuenta sera la de Regularizadora del patrimonio neto, pues ajusta lavaluacin de una partida del patrimonio neto.Las causas que los generan son: Correccin de errores: correcciones no slo de clculo, sino tambin de juicio. El error se debe detectar

en el ejercicio econmico anual siguiente, al momento en que se deveng el resultado. Cambios retroactivos en la aplicacin de normas contables: se trata de reconocer los efectos de los

cambios en la aplicacin de alguna norma contable.

La modificacin de estimacin responde a la obtencin de nuevos elementos de juicio. Si los factores fundamentales de la prdida o la ganancia pertenecen a ejercicios anteriores, debe

presentarse como un ajuste de resultados de ejercicios anteriores. Si, en cambio, la prdida o ganancia en cuestin se deben a factores fundamentales ocurridos en el

ejercicio, la modificacin de estimacin debe considerarse un resultado del ejercicio.

Efectos de la inflacin sobre los resultados.

La tcnica del ajuste integral por inflacin es la conversin de las distintas mediciones en moneda nominal oheterognea a una moneda homognea.Los ingresos se imputan al resultado cuando se produce la entrega del bien o la prestacin del servicio, y todos

esos ingresos estn expresados en moneda de poder adquisitivo del momento en que se produjo el mencionadohecho sustancial, y, de computarse los efectos e la inflacin, se reexpresarn desde dicho momento.Para el caso de elegir costo como criterio de valuacin, el consumo del activo est medido en moneda de poderadquisitivo de la fecha de cada incorporacin, y ellas representarn las fechas de origen a considerar. Cabedestacar que, si el criterio de valuacin es el de valores corrientes, el costo que se consider sinnimo delconsumo del activo existente corresponde al de reposicin al momento de cada ingreso, y dicha fecha aquellaque corresponde a la venta ser la adoptada para proceder a la reexpresin de las partidas.Para la determinacin de los resultados financieros netos del efecto de la inflacin, se deber identificarcada cuenta patrimonial que genera el mencionado resultado.Los activos y pasivos generan, en caso de ser valuados a valores corrientes, un resultado por su simpletenencia que podr ser una variacin positiva o negativa y, adems, en caso de computarse los efectos de la

inflacin, una correccin monetaria, que ser negativa en caso de tratarse de activos, y positiva, sicorresponde a pasivos.Existen otros gastos, que estn reexpresados en moneda de poder adquisitivo del momento en que sedevengaron, y dicha fecha ser la que se considerar a efectos de su reexpresin.En los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, los importes contabilizados responden a moneda depoder adquisitivo del perodo anterior, y ella ser la fecha de origen a efectos de su reexpresin. Sinembargo, si se tratara de un importe registrado en el nuevo ejercicio, que correspondiere a moneda de poderadquisitivo de dicho momento es decir, cuando se efecta la correccin ese momento debera serconsiderado base para la reexpresin.

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Captulo V. Caja y Bancos.

Concepto y caractersticas.

El rubro Caja y Bancos o Disponibilidades, presenta las siguientes caractersticas: Liquidez inmediata

Medio de pago Poder cancelatorio ilimitado

Representa el rubro ms lquido de la estructura patrimonial y debe poder utilizarse como medio decancelacin de deudas.El efectivo en caja es un activo aceptado generalmente en pago de mercancas y servicios, o para lacancelacin de obligaciones. Es tambin caja, el activo que posea valor fijo. El efectivo en caja no est sujetoa fluctuaciones.

Contenido del rubro.

Los elementos patrimoniales que integran el rubro Disponibilidades, podran enunciarse como sigue:

Efectivo (en pesos y en moneda extranjera). Saldos en cuentas corrientes bancarias (en pesos y en moneda extranjera). Saldos en cuentas de caja de ahorros (en pesos y en monda extranjera). Otros:

Valores a depositar Fondos fijos Valores al cobro Giros bancarios y postales a la vista

Cuando hablamos de efectivo, hablamos de moneda de curso legal pesos o extranjera.Los saldos en cuentas corrientes bancariasa ser expuestos, surgirn luego de la conciliacin bancaria.

Los saldos en cuentas de caja de ahorro, surgirn luego de un procedimiento similar al citado con respecto alos saldos en cuenta corriente.Los valores a depositarson cheques recibidos y an no depositados en alguna de las cuentas del ente.Los fondos fijosson sumas de dinero que provienen de retiros previos de cuentas bancarias para atenderpagos de gastos menores, de escaso monto. Dichos fondos sern repuestos peridicamente cuando se agoteno lleguen a un nivel predeterminado. En el fondo fijose trabaja con reposiciones peridicas, mientras que lacaja chica representa una simple separacin de la caja general para atender los gastos menores,habitualmente sin reposiciones parciales programadas.Los valores al cobroson cheques cuya sucursal bancaria de emisin no permite su depsito directo en algunade las cuentas corrientes o cajas de ahorro del ente, y por ende deber ser entregado, como etapa previa, aun banco para que se encargue de su cobranza y de la acreditacin posterior.

El giro en descubierto implica la emisin de cheques, por parte de la empresa, por encima del lmite de losfondos depositados en la cuenta mencionada.

Criterios de valuacin.

Saldos en moneda de curso legal.

Los estados contables se presentan expresados en moneda de curso legal del pas; por lo tanto, los elementospatrimoniales en dicha moneda, estaran automticamente valuados.

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No deben ser considerados cobranzas, los cheques de terceros emitidos antes de la fecha de cierre deejercicio, pero aun no recibidos por el ente.

No deben ser computados como pagos los cheques emitidos por el ente y no recibidos en forma fehacientepor el respectivo acreedor. Asimismo, no deberan ser considerados como cancelaciones de pasivos loscheques entregados oportunamente y vencidos.

La existencia en caja de dinero en efectivo y de otros valores al cierre del perodo debe ser verificada a

travs de un procedimiento de recuento fsico, llamado arqueo. El procedimiento habr de permitir laverificacin de la coincidencia entre los saldos de las cuentas, y el resultado del procedimiento practicado.En caso de verificarse diferencias, las mismas debern ser consideradas como resultados del perodo,excepto que el ente contara con normas que responsabilizaran a los responsables de la custodia de losvalores de que se trata, en cuyo caso, dichas diferencias debern contabilizarse como crditos diversos,hasta tanto no sean reintegrados por el o los responsables.

No deberan ser incluidos en el saldo de los fondos fijos los gastos ya efectuados y no rendidos. Si elmencionado fondo no hubiese sido repuesto al final del perodo contable, debera ajustarse el saldo delfondo fijo en cuestin, con el objeto de representar en el saldo del fondo fijo el efectivo arqueado.

Los saldos de las cuentas corrientes bancarias que debern ser expuestos al cierre del perodo habrn desurgir como resultado final luego de haberse practicado la conciliacin bancaria.

La conciliacin bancaria es igualar el saldo de cada una de las cuentas corrientes bancarias del ente, segnnuestros registros, y el saldo que surge del extracto remitido por cada una de las instituciones bancarias conlas que el ente opera.Existen cuatro procedimientos para llevar adelante la conciliacin bancaria: Partir del saldo del banco para llegar al saldo de los registros del ente. Partir del saldo de los registros del ente para llegar al saldo del extracto bancario Partir de ambos saldos para tratar de llegar a saldos iguales Practicar la denominada conciliacin cuadrada. Las partidas conciliatorias corresponden a aquellas partidas pendientes en la conciliacin anterior y que

no se cancelaron al mes siguiente. Dichas partidas debern analizarse, pues surgiran partidas permanente

y temporarias, siendo stas ltimas las nicas que podran quedar pendientes, ya que las partidaspermanentes seran ajustadas por el ente.

Saldos en moneda extranjera.

En el momento en que se registre el ingreso de las divisas, el valor a ser atribuido a ellas sera el de sucotizacin a dicho momento. A partir de entonces, y al cierre de cada perodo, la diferencia entre lacotizacin al inicio del perodo y/o al momento de su ingreso, y aquella vigente al cierre del nuevo perododebera ser considerada como un resultado financiero devengado, siempre que el criterio de valuacin sea elde valores corrientes.Para el caso de que el criterio de valuacin sea el de costo, no correspondera registrar las diferencias de

cambio positivas; sin embargo si deberan registrarse aquellas negativas.Las partidas de este rubro deben revaluarse al tipo de cambio comprador del mercado oficial al cierre de cadaperodo.

Normas contables aplicables.

Valuacin.

La norma hoy vigente en la Argentina es, en manera de criterios de valuacin, la RT 10.

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Cuando hablamos de saldos a cobrar sumas de dinero en cuenta corriente, nos referimos estrictamente adeudas de terceros a favor del ente, provenientes de su operatoria principal.Los saldos a cobrar documentados corresponden a promesas escritas y con fecha cierta de pago, de untercero al ente, una suma de dinero por un valor recibido, que incluir intereses.Los saldos pendientes de cobro con sociedades del grupo empresario se tratan como las cuentas del resto delos clientes.

Al cierre de un perodo es imprescindible efectuar un anlisis respecto de la cobrabilidad de los crditos; anteposibles incobrabilidades, se deber ajustar su valuacin y reconocer contablemente previsiones parapresuntos incobrables.Denominamos crditos diversos aquellos que no corresponden a crditos provenientes de operaciones queconstituyan la actividad principal del ente, ni a colocaciones de fondos o prstamos a terceros con el objetode obtener alguna renta que deberan ser tratados como inversiones.

Criterios de valuacin.

Saldos en moneda de curso legal.

Los crditos pendientes slo pueden ser valuados por sumas que se espera cobrar, por lo tanto el primerproblema relacionado con la medicin de estas partidas proviene de aquellos crditos documentados,ingresados en el patrimonio del ente como aporte de uno de sus socios.La cobrabilidad de los crditos aportados por los socios al ente, debern ser analizados en forma individual.Las bases principales sobre las que pueden calcularse las previsiones son: Volumen de ventas a crdito: se recomienda especialmente, ya que lo que se desea conocer es el

porcentaje incobrable de los negocios a crdito. Total de ventas:cuando existen pocas ventas al contado. Cuentas por cobrar pendientes.Si bien el procedimiento ideal es determinar estas presuntas incobrabilidades a partir de un anlisisindividual, para una cartera muy atomizada de crditos esta tarea demandara grandes esfuerzos. Un

procedimiento combinado entre un anlisis individual de los saldos pendientes de cobro y otro basado en laexperiencia del ente respecto de incobrabilidades presentadas en el pasado sera el procedimiento msrazonable.Luego, a partir de la evaluacin efectuada, podra surgir la necesidad de reconocer una prdida, por cuantopodra existir una contingencia negativa al cierre del ejercicio. En caso contrario, no debera registrarse alcierre del ejercicio.El registro que surgira, en caso de corresponder, sera Deudores Incobrables a Previsin Para DeudoresIncobrables.Cuando dicha situacin contingente se convierte en el futuro en una incobrabilidad real, debe cancelarse elsaldo de la previsin contra la cuenta Deudores por ventas, Deudores morosos o Deudores en gestin judicial.Asimismo, si en el futuro se recuperara un crdito considerado incobrable en el pasado, debera reconocerse

un resultado positivo en concepto del recupero del mencionado saldo.Los crditos se valan a su valor nominal, adicionndoles o difirindose los intereses devengados a la tasapactada, ello ser coincidente con el monto a cobrar al vencimiento, al cual se le deducen los intereses nodevengados. Este procedimiento respeta la tasa pactada para valuar el mencionado activo y se identifica conel criterio de valuacin al costo.Si, en cambio, se descuentan o adicionan los intereses a la tasa vigente al cierre del perodo (que pude serdistinta de la pactada), entonces ello representa un valor corriente.Se destaca que cualquiera de las dos posibilidades doctrinarias, se refiere a un aspecto de valuacin delcrdito, independientemente de la unidad de medida a utilizarse.

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El resultado por tenencia surge al variar la tasa de inters y valuar el activo de tipo financiero corriente.

Saldos en moneda extranjera.

Mientras el crdito est pendiente de cobro, la diferencia entre la cotizacin al inicio y/o al momento de suingreso y aquella vigente al cierre del nuevo perodo debera ser considerada resultado financiero devengado,

siempre que el criterio de valuacin sea el de valores corrientes.Para el caso de valuarse al costo, no correspondera registrar las diferencias de cambio positivas; pero lasnegativas s deberan reconocerse contablemente (criterio de prudencia).

Componentes financieros implcitos.

Los componentes implcitos representan resultados financieros incluidos en el precio de una transaccincelebrada a plazos.La medida ideal del componente financiero ser la diferencia entre el precio de venta pactado y aquel que esamisma operacin hubiese tenido, de haber sido efectuada al contado.Este procedimiento nos lleva a la aplicacin del principio de devengado, pues en la medida en que exista una

diferencia en el tiempo entre las fechas de entrega del bien y de cobro, es razonable suponer que existe uncomponente financiero, que en caso de no estar segregado en la documentacin respaldatoria, representaraun componente financiero implcito, pero al que debe brindarse igual tratamiento que a aquel que se expongasegregado.Dentro del componente financiero total deberamos considerar no slo el concepto inters, sino tambin lossobreprecios por inflacin. Los sobreprecios representaran la cobertura del capital frente a la inflacin.Una vez devengados, ambos representan resultados financieros.

Otras cuestiones particulares.

Descuentos financieros pendientes.

En caso de cancelarse el crdito con fecha anterior a la del vencimiento, y ser necesario descontar parte delcosto financiero no devengado, tal situacin no originara ninguna variacin modificativa, razn por la cual nose deben registrar previsiones.

Bonificaciones especiales a clientes.

Estas bonificaciones, es decir, quitas en el precio de venta, esta vez no relacionadas con la condicin de pago,sino con aspectos comerciales, deberan originar disminuciones en los precios de venta.Deberan reconocerse las bonificaciones devengadas en cada perodo en que se originen ventas contabilizadasen ese lapso, cuya probabilidad de concrecin sea alta y que sean susceptibles de estimacin razonable.

En caso de que la bonificacin sea probable pero no pudiese cuantificarse objetivamente, no se lacontabilizara, pero debera informarse la situacin en los Estados Contables.Las bonificaciones cuya probabilidad de concrecin sea remota no deberan contabilizarse ni informarse.La cuenta a emplear como contrapartida de la previsin para bonificaciones ser Bonificaciones sobre ventas.Para el caso de no haberse contabilizado previsin alguna o que ella no fuera suficiente, se originara lanecesidad de imputar el ajuste en el nuevo ejercicio como AREA.

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Cuentas en consignacin.

Los envos de mercaderas efectuados en consignacin se tratan como partidas de inventario, es decir, unareclasificacin, dentro del rubro Bienes de cambio, hasta tanto se concrete la venta.Recin se considerar el ingreso cuando exista transferencia de la propiedad al comprador final; mientrastanto, las mercaderas se considerarn inventadas.

Crditos entre empresas del grupo econmico.

Los saldos a cobrar emergentes de transacciones de ventas entre empresas de un grupo econmico, se debentratar de igual forma que los saldos pendientes de cobro de otros clientes.

Saldos a cobrar a empleados del ente.

Si la sociedad ha otorgado algn prstamo a sus empleados, debe entenderse que el objeto principal no fue laobtencin de una renta, sino un auxilio financiero a su personal. Las cuotas del mes sern compensadas delpasivo por las remuneraciones netas impagas y el saldo ser expuesto como crditos varios.

Efectos de la inflacin sobre los crditos.

El resultado financiero se determina segn: Respetando la tasa pactada: se deben analizar los movimientos de la cuenta patrimonial y su

regularizadora, y corregir la unidad de medida de cada uno de dichos movimientos, con excepcin de aqulcorrespondiente al resultado financiero que se busca calcular despojado del efecto de la inflacin. Luegose confrontan las partidas ante mencionadas ya reexpresadas por inflacin y se compara el total quearroja con la valuacin de la cuenta patrimonial; por diferencia, se obtiene el inters en trminos reales.

En caso de valuarse el crdito a su valor corriente, el resultado financiero se determinara computandojunto al inters real el resultado por tenencia ante diferencias de tasas.

Normas contables aplicables.

Valuacin.

La RT 10 dice: Crditos que correspondan a operaciones liquidables en moneda argentina, sin clusula deajuste: se determinan por su valor nominal, agregando o deduciendo los resultados financieros pertinenteshasta el cierre del perodo. Crditos en moneda extranjera: Se agregan o deducen los resultados financieros pertinentes hasta el cierre del perodo. Se convierten al cambio de cierre del perodo aplicable a la transaccin o a la liquidacin de estas

operaciones, de manera que resulte un valor representativo, a la paridad efectiva, del monto en moneda

argentina de la suma disponible a cobrar. Se atender a la realidad econmica de la paridad efectiva, sinconsiderar fluctuaciones temporarias.Crditos sujetos a ajuste: se determinan considerando la actualizacin devengada de cierre, agregando odeduciendo los resultados financieros hasta el cierre del ejercicio.Crditos no cancelables en moneda se aplican las reglas de valuacin correspondientes a los bienes o serviciosa recibir.La normativa hoy vigente en Argentina postula el empleo de valores corrientes.

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Captulo VII. Inversiones.

Inversiones transitorias y permanentes.

Definicin.

Son colocaciones de capital, realizadas al margen de las actividades habituales de la empresa. Intencin de la empresa: la decisin de invertir en un negocio diferente del objeto que tiene la entidad;surge como una posibilidad potencial de obtener una renta adicional, que puede ser resultado de laexplotacin habitual, o cuando la entidad pretende asegurarse el poder de control en otras entidades.

Condiciones para su realizacin: su fcil e inmediata posibilidad de realizacin constituye una de las clavespara identificar las inversiones temporarias, y esta condicin exige que posea cotizacin pblica conocida.Las inversiones que no tienen cotizacin, o cuyas caractersticas no permiten determinar la posibilidad desu realizacin, se deben clasificar como inversiones permanentes.

Composicin del rubro.

Colocaciones a plazo fijo.Son colocaciones en entidades financieras, durante un tiempo determinado. Al vencimiento, los fondos podrnser nuevamente reinvertidos en una operatoria similar o aplicados a la actividad habitual de la empresa.

Plazo fijo en moneda de curso legal: se registran contablemente a su valor nominal fijado al vencimientoque incluye el inters pactado en la operacin, debiendo exponerse como cuenta regularizadora el intersa devengar por el plazo que corresponde hasta su vencimiento.

Plazo fijo con clusula de ajuste: son emitidas en moneda de curso legal, fijndose como ajuste uncoeficiente que mide la variacin del poder adquisitivo de la moneda. Deben exponerse en los estadoscontables a su valor ajustado, computando los intereses devengados que se hubieran pactado.

Plazo fijo en moneda extranjera: son emitidas en moneda extranjera y generalmente devengan un intersinferior a los pactados en moneda de curso legal. Se exponen en los estados contables tomando el valornominal fijado al vencimiento convertido al tipo de cambio vigente al cierre y regularizando los intereses adevengar.

Problemas de valuacin.

Estos activos se deben valuar a su valor actual, utilizando como tasa de descuento, la representativa demercado para este tipo de operacin, exponiendo como prdida o ganancia la diferencia entre la tasa demercado y la vigente en la operacin.

Ttulos de deuda. Ttulos pblicos: son emitidos por el Estado. Documentos emitidos por una entidad privada: pueden ser obligaciones negociables, instrumentos de deuda

respaldados por activos, etc.

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Ttulos de capital.

Acciones: Con cotizacin: son las acciones emitidas por una sociedad de capital que est autorizada a cotizar en

un mercado de valores. Sin cotizacin: son acciones emitidas por una sociedad de capital que se conoce como sociedad

cerrada, sin cotizacin en el mercado de capitales. Fondos comunes de la inversin: es una cartera de valores mobiliarios con cotizacin burstil.

Contratos de futuro.

Estas inversiones pueden tratarse de compras a largo plazo relacionadas con ventas a corto plazo que puededecidir realizar el inversor antes de que se le entreguen los productos, cubriendo as su posicin. La gananciao prdida en estas operaciones es determinada por los precios a que vendi comparados con el importeabonado en la compra, neto de los gastos de comisiones.El saldo de la cuenta que registra esta inversin se aumenta o disminuye durante el perodo en que se espropietario de un contrato, segn aumente o baje el valor de mercado del contrato de futuro.

Bienes no afectados a la actividad.

Las propiedades inmuebles que la entidad posee y no se encuentran afectadas al cumplimiento de sus finesoperativos normales son clasificadas como inversiones. Estos activos estn sujetos a los procesos deamortizacin.

Participacin en un contrato de U.T.E.

Las U.T.E. (Unin Transitoria de Empresas), son combinaciones de negocios, donde cada uno de los integrantesmantiene su individualidad jurdica. Sus caractersticas son:

Son un contrato de cooperacin empresaria, destinado a desarrollar un fin concreto y comn, quecompromete a los integrantes a realizar el aporte de los recursos necesarios. No tienen personera jurdica. Las decisiones que se toman deben ser por unanimidad. La duracin de la U.T.E. se vincula con el cumplimiento del fin que se fij en el contrato. El beneficio y los quebrantos que puedan surgir se imputa a los integrantes de acuerdo con lo estipulado

en el contrato, y generalmente se vincula con el aporte que cada uno de los miembros realiza.

Algunos aspectos terminolgicos.

Bonos.

Son un certificado de deuda, que devengan intereses.Caractersticas: Fecha de emisin: corresponde al momento de emisin de los ttulos. Moneda de emisin: moneda del pas o moneda extranjera. Plazo: fecha de vencimiento para el rescate. Amortizacin: el bono puede amortizarse en forma parcial en cuotas durante el plazo que corre entre la

fecha de emisin y la fecha de vencimiento, o rescatarse, ntegramente, al vencimiento.

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Clusula de ajuste: podrn contemplarse la aplicacin de clusulas de ajuste sobre el valor nominal delttulo o a su valor residual cuando se practiquen amortizaciones peridicas.

Inters: es la renta prevista por el bono.

Ttulos pblicos de deuda.

Valor nominal: se trata del valor que corresponde a la emisin del ttulo. Este valor es diferente de lacotizacin actual y puede ser distinto del valor de costo originado en la compra. Valor residual: es la diferencia entre el valor nominal que corresponde a su emisin y la parte del capital ya

amortizado. Valor tcnico: se calcula tomando como base el valor nominal ms los intereses corridos, menos los

importes amortizados de capital, cuando estn previstos y rescates parciales antes del vencimiento delttulo.

Intereses corridos: son intereses devengados no exigibles; abarcan el perodo transcurrido entre la fechade ltimo vencimiento y el momento en que la inversora incorpora por compra en su patrimonio los ttulos.

Paridad tcnica: representa el porcentaje que surge de comparar el valor nominal del bono, con respecto asu valor tcnico.

Cupn de renta: es la tasa anual utilizada para calcular los intereses.

Ttulos de capital.

Acciones.

Las acciones representan las partes en que se divide el capital de una empresa organizada como sociedad poracciones. En el caso de tratarse de sociedades abiertas, tienen cotizacin en el mercado de valores, donde laentidad emisora est autorizada a hacer oferta pblica de sus acciones. Por el contrario, cuando las accionesde una sociedad no cotizan en el mercado se dice que es una sociedad cerrada. Empresa emisora: es la entidad que emite los ttulos representativos de las acciones.

Accionista: se trata de una persona que es titular de acciones de una sociedad de capital o annima Suscripcin de acciones: es el compromiso de aporte suscripto por los integrantes de una sociedad que se

constituye o cuando una entidad en funcionamiento aumenta su capital social. Acciones ordinarias: se trata de las acciones normales de la sociedad. Representan las partes en que se

divide el capital social de una sociedad por acciones y deben tener un mismo valor nominal expresado enmoneda del pas.

Acciones preferidas: pueden tener diferentes tipos de privilegios econmicos; los accionistas tienen vozpero no derecho a voto en la asamblea general.

Valor de libros: se calcula tomando como base el monto total del patrimonio neto de la entidad emisora,menos los dividendos acumulados sobre las acciones preferidas, si existiera, y el importe obtenido sedivide por el total de las acciones ordinarias en circulacin.

Prima de emisin: se trata de un importe suscripto e integrado, en el momento de emisin de las acciones,superior al valor nominal. Valor de cotizacin: es el valor al que se negociaron los ttulos en el mercado de valores donde la entidad

est autorizada a operar. Dividendos: es la renta que devengan las acciones a favor de los tenedores. Cupn corrido: se denomina cupn corrido la renta devengada no exigible, ya que, si bien fue dispuesto su

pago por la asamblea de accionistas, an no fue puesta a disposicin de los accionistas. Acciones liberadas: son aquellas acciones que la entidad emisora entrega a los accionistas por

capitalizacin de saldos de actualizaciones contables o resultados (dividendos en acciones).

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Determinacin del valor de costo de las acciones adquiridas por un inversor.

Cuando una entidad inversora adquiere acciones con cotizacin en el mercado de valores, a los efectos deconfeccionar sus registros contables, deber considerar el valor de costo.Luego, en tanto sobre estas inversiones se hubieran declarado dividendos, con anterioridad al momento de lacompra, se debern segregar las rentas devengadas no exigibles.

Clasificacin de las inversiones.

Las inversiones se pueden clasificar teniendo en cuenta la intencin de la entidad inversora y considerando lasposibilidades de realizacin.

Inversiones temporarias.

Son colocaciones de capital de plazo menor a doce meses. Se trata de activos al margen del objeto ordinarioy habitual de la empresa. Caractersticas: son realizadas con carcter transitorio con el objeto de obtener una renta, y deben ser

de fcil realizacin en cualquier momento. Partidas que las integran: deben cumplir con la condicin de que la intencin de la entidad inversora es

realizarlas antes de los doce meses.

Inversiones permanentes.

Son colaciones de capital a plazo mayor a doce meses. Se clasifican dentro de este rubro: Las inversiones que, aunque puedan efectuarse en el corto plazo, la entidad inversora no tiene intencin de

realizar. Las colocaciones para cuya realizacin no puede determinarse un grado adecuado de probabilidad, aunque

la entidad manifest inters para su venta.

La retribucin que puede recibir un inversor, en el caso de tratarse de inversiones permanentes, puedeconsistir en: El control de otras entidades dentro de una combinacin de negocios. La obtencin de una prestacin de servicio. Una ganancia por la venta de un activo, expuesto como inversin.

Criterios de medicin y valuacin para las inversiones temporarias.

Se conservan hasta el vencimiento.

Solamente corresponde considerar dentro de esta categora los ttulos de deuda. Se recomienda su

exposicin en los estados contables a su costo amortizado, en la medida en que el ttulo tenga previstos pagosde capital anteriores al vencimiento. Cuando el plazo de rescate del ttulo es superior a los doce mesesdeber clasificarse como inversin permanente, valundose de la misma forma.

Existe intencin de realizacin.

Los ttulos de deuda y de capital comprados con la finalidad de realizarlos a corto plazo son valuados a su valorde cotizacin en el mercado.

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Inversiones permanentes en la combinacin de negocios.

Otros tipos.

Dos tipos bsicos de combinaciones de negocios: Una combinacin de activos: cuando una empresa ya existente o una nueva que se forma adquieren los

activos de una entidad en funcionamiento que deja de funcionar al concluir el proceso de transferencia. Una combinacin por adquisicin de acciones: cuando una entidad adquiere ms del 50% de las accionesordinarias con derecho a voto de otra entidad.

Tipos de combinaciones de negocios: La combinacin en acciones con influencia dominante: cuando una entidad adquiere una participacin en

acciones menor que el 50% de los votos, pero mayor que el 20% de otra entidad. Grupos econmicos relacionados, sin que exista participacin accionaria: una empresa posee participacin

en entidades del conjunto, y ejerce el control de otras entidades. La caracterstica de estas vinculacioneses que las personas que tienen el control ejercen una influencia importante sobre las polticas operativasde las otras entidades; por lo tanto, no pude considerarse que las transacciones entre las partes serealizan en condiciones de libre decisin.

Algunas cuestiones terminolgicas.

Compra (absorcin): es un procedimiento mediante el cual una entidad adquiere un fondo de comercio quese encuentra en funcionamiento; una vez concluidas las etapas jurdicas para convalidar la efectivaincorporacin del capital de la empresa absorbida, sta desaparece jurdicamente.

Fusin: se trata de un procedimiento de integracin de capitales, destinado a lograr una efectivacooperacin funcional, entre entidades que en general se pueden caracterizar por tener semejanzasimportantes, y en muchos casos pueden estar operando en el mercado competitivamente.

Conjunto econmico: es el formado dentro del mbito de una combinacin de negocios, por entidades quese vinculan jurdicamente (participacin accionaria).

Las vinculaciones que pueden surgir son: Relacin directa: la empresa A posee las acciones que le otorgan votos suficientes para ejercer el

control de B y/o tambin de C y D. Relacin indirecta: a empresa A posee el control de B, y sta a su vez, tiene el control de C y D. Sin participacin accionaria: una persona de existencia fsica puede decidir sobre las polticas de otra

entidad porque tiene el control. Empresa controlante (compaa matriz): es una entidad que posee las acciones que le otorgan los votos

necesarios para ejercer la voluntad social de otras sociedades. Empresa vinculada:

Participacin mayoritaria: votos necesarios para ejercer el control (empresa controlante). Participacin minoritaria: la entidad tenedora de las acciones participa en el capital de la entidad

emisora en un porcentaje inferior al 50% y superior al 20%. Empresa controlada: es aquella entidad emisora de las acciones cuya tenencia mayoritaria est en posesin

de otra entidad que ejerce el control (empresa subsidiaria o afiliada). Influencia dominante: la relacin que se puede establecer entre dos entidades vinculadas, cuando su

participacin no alcanza el control. Una entidad tiene una influencia dominante cuando posee unaparticipacin inferior al 50% del capital social de otra entidad, pero superior al 20%.

Inters mayoritario: corresponde a los derechos econmicos segn la tenencia en acciones que posee laempresa controlante o matriz.

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Inters minoritario: representa los derechos econmicos segn la tenencia en acciones que poseenaquellos inversores con participacin minoritaria.

Formas y razones que justifican las combinaciones.

Formas institucionales de combinacin.

La formacin de conjuntos econmicos no debe colisionar con la normativa legal vigente. La vinculacin entre entidades: jurdicamente organizadas mediante la participacin accionaria que otorga

el control o una influencia dominante. La compra (absorcin): de una entidad que adquiere un fondo de comercio en funcionamiento. La fusin de entidades: condicionada a un conjunto de caractersticas que deben reunir las entidades que

se fusionan. Las Uniones Transitorias de Empresas (U.T.E.): cuya finalidad es la explotacin temporaria y en forma

conjunta de un negocio, manteniendo cada entidad participante su propia identidad.

Tipos de combinaciones empresarias.

Combinacin horizontal: es un conjunto econmico integrado por entidades que explotan ramas similares. Combinacin vertical: este tipo de conjunto econmico lo forman entidades que desarrollan actividades

integradas unas con otras.

Razones de las combinaciones.

Integracin de activos: tienen como finalidad evitar un excesivo crecimiento de la oferta sobre lasposibles demandas existentes, adems de lograr una reduccin de los costos de produccin.

Reduccin de costos: ante la existencia en el mercado de otras empresas que actan en la misma actividad,los convenios de complementacin y de aprovechamiento de la capacidad fsica de produccin instalada,

pueden significar una opcin altamente ventajosa para lograr ocupacin plena de fbrica, generando unareduccin en los costos. Mayor eficiencia: la planificacin de las actividades a partir de la integracin de capitales deber operar

sustentada en los principios de mayor eficiencia. Eliminacin de un competidor: las entidades que integran un conjunto econmico pretenden actuar en

forma monoplica. Ampliacin de la gama de productos (combinacin horizontal): dentro de una rama de actividades, se

pueden incorporar productos, lo que con el mismo esfuerzo y sin mayores costos de comercializacinpermite incrementar las ventas.

Aseguramiento de la provisin de materiales o materias primas (combinacin vertical): modelo que seadopta para asegurarse la provisin de insumos claves.

La combinacin de negocios y la informacin contable.

Consideraciones.

Los problemas que pueden presentarse son: Ocultacin de pasivos: compromisos ciertos entre las empresas afiliadas. Sobrevaluacin de activos: se puede perseguir como objetivo establecer un nivel de responsabilidad

patrimonial hacia terceros ms conveniente que el real.

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Cargos excesivos de la controlante o matriz: sobreprecios o subsidios en el costo de transferencia debienes o servicios, por ventas y todo otro tipo de transaccin con las controladas o filiales.

Criterios para el clculo de contingencias: la empresa controlante o matriz no es responsable por lospasivos contrados por las empresas controladas o subsidiarias.

Previsin para incobrables: las modalidades operativas de cada entidad, los plazos, el monto, etc.,constituyen elementos para el clculo de esta previsin.

Valuacin de inversiones: en los procesos de consolidacin debern homogeneizarse los criterios devaluacin aplicados en los estados contables de los entes integrantes del conjunto. Criterios de valuacin de inventarios: la medicin y la valuacin de los activos destinados a los procesos de

produccin y comercializacin de bienes y servicios, exigen una adecuada homogeneizacin. Mtodo de amortizacin: la forma de amortizacin constituye uno de los elementos que se homogeneizar

para la integracin de la informacin que deber consolidarse. Tratamiento de resultados extraordinarios: podra ocurrir que para el conjunto, se deba reclasificar el

resultado, exponiendo como ordinario lo que para una de las empresas del conjunto es extraordinario. Capitalizacin de gastos: los gastos representan reas de posible diferencia, debiendo evaluarse la

procedencia, o no, de estos activos intangibles, en los procesos de consolidacin.

Diferencia entre consolidacin y estados contables consolidados.

Concepto de consolidacin.

La consolidacin se practica por nica vez, en el momento de producirse la compra (absorcin), utilizandobases contables de la entidad que compra. Los criterios para la valuacin de los activos y pasivos que seintegran exigen la determinacin de valores razonables (valores de mercado).Tambin se consolida por nica vez cuando se produce una fusin; en estos casos, los procedimientos y lasbases de medicin de los activos y pasivos de las entidades a fusionar respetan los acuerdos contractualesrealizados por las entidades que se fusionan.

Concepto de estado contable consolidado.

Los estados contables consolidados son presentados por la empresa controlante o matriz peridicamente, conel objeto de exponer la situacin patrimonial y de resultados del conjunto econmico, como si se tratara deuna nueva entidad, con la particularidad de que sta no posee personera jurdica.Los principios y criterios de medicin y valuacin que se aplican para la presentacin de los estados contablesconsolidados son los mismos que se utilizan para elaborar los estados contables de ejercicio de uso externo deuna empresa en marcha.

Compra (absorcin). Tratamiento contable.

El mtodo de la compra es uno de los procedimientos de consolidacin dentro de la combinacin de negocios.Los procesos que deben aplicarse comprenden las siguientes cuestiones: Costos de los activos menos pasivos (valores razonables): el costo total de la adquisicin debe distribuirse

entre el patrimonio adquirido, asignndole un valor razonable de mercado. Los activos que devengan intereses se deben tomar a su valor actual, mediante el uso de una tasa de

mercado posible de aplicar, debiendo descontarse las cuentas de dudosa cobrabilidad y gastos decobranza. Para valuar los pasivos que devengan inters, se adopta el mismo criterio que para losactivos.

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Los bienes de cambio listos para la venta, se valan a su valor de realizacin, descontando el margen deutilidad normal que pudieran contener. En tanto la materia prima se vala a su costo de reposicin.

Los valores negociables (inversiones temporarias) se valan a su valor neto de realizacin. Los activos fijos (planta y equipo) y los intangibles se deben valuar de acuerdo con el uso que se

pretende darles en el futuro. Para ello ser necesario establecer su valor de utilizacin econmica(revalo tcnico).

Los gastos por honorarios de profesionales que actan en los procesos de consolidacin en lacombinacin de negocios se consideran como costo de adquisicin. Valor llave, diferencia entre el costo y el valor de lo adquirido: el valor llave se registra cuando el precio

de compra es superior al valor razonable de mercado de los activos netos; se recomienda que se loamortice en un plazo no mayor que cuarenta aos, comenzando desde el ao de adquisicin. Se dice queexiste una valor llave negativo cuando el costo de compra es menor que el valor razonable de mercado delos activos netos, recomendndose que el importe resultante se reste del valor razonable de los activosque se adquieren.

Operaciones despus de la compra y durante la identificacin de los activos adquiridos y pasivos asumidos:se trata de un perodo que se acuerda entre las entidades que participan en el proceso de consolidacin,para contemplar cualquier hecho contingente que se produce y que estaba presente al momento de la

adquisicin.

Fusin. Tratamiento contable.

Para la combinacin de intereses, en el caso de fusin, deben observarse los siguientes procedimientos: En lafecha en que se consuma la combinacin, los activos y los pasivos de las empresas que participan en sta secombinan y se registran a su costo histrico. Las acciones comunes que se emitan se registran a la par, y en loposible, las utilidades retenidas de la compaa emisora se aumentan en un importe igual al de las utilidadesretenidas de la subsidiaria.Las entidades que se combinan en la fusin deben acordar: Continuidad de los anteriores propietarios: los accionistas de las entidades que se fusionan podrn

continuar manteniendo esta condicin en el nuevo ente que se crea. El patrimonio neto de la nueva entidadfusionada estar representado por la suma del capital social y los resultados acumulados de todas lasentidades que se integran.

Continuidad de control sobre la administracin: los organismos directivos del nuevo ente guardan, en suintegracin, una relacin proporcional con la envergadura del capital que integra cada entidad en la fusin.

Los negocios que se combinan se dedican a actividades similares o complementarias: entre otras razonesestn la ampliacin de los mercados o la reduccin de los costos a travs de la integracin de los activosnecesarios para la produccin.

Negocios del mismo tamao: si una de las entidades posee un nivel de inversin muy superior de las demsentidades, el proceso de fusin finalmente concluye en una compra (absorcin), donde la entidad msimportante absorbe las dems.

Requisitos para presentar estados contables consolidados.

Los requisitos que condicionan la presentacin de estados contables consolidados son: Control permanente y real: no debe consolidarse cuando el control sobre la filial sea temporario y en

aquellos casos en que exista duda sobre la capacidad de control de la matriz. Realizacin de actividades heterogneas: siempre que exista control debe consolidarse, cualquiera sea el

objeto social de las entidades que integran el conjunto econmico. No puede consolidarse si la actividad

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es heterognea. Cuando las actividades son heterogneas, debe presentarse la tenencia en acciones enpoder de la matriz, valundolas a su valor patrimonial proporcional.

Ajuste de los estados contables de la empresa controlada en el momento de la adquisicin por parte de lacontrolante: cuando la entidad inversora adquiere las acciones que le permiten ejercer el control oalcanzar una influencia dominante, en ese momento estar en condiciones de realizar los ajustes en losestados contables de la entidad emisora, previamente a la consolidacin; estas correcciones pueden estar

referidas a: Errores en el balance del momento de la compra: en el supuesto de que, en el momento de la compra seobserve la existencia de errores contables de significacin en los estados contables de la entidademisora.

Correccin para homogeneizar los criterios de medicin y valuacin: es necesario anular los efectosproducidos por el uso de normas contables diferentes de las utilizadas por la empresa matriz; laemisora debe armonizar sus estados contables segn los criterios aplicados por la controlante.

Fecha de cierre de ejercicio coincidente o cercana: si la fecha de cierre de las empresas controladasdifieren con respecto a la controlante, se recomienda que la controlante, modifique la fecha de cierre deejercicio de la filial. Los estados contables de todas las sociedades integrantes del ente consolidado deben ser preparados

a la fecha de los estados contables consolidados y abarcando igual perodo de tiempo. No es necesarioque se trate de estados contables de cierre, pudiendo prepararse estados contables especiales aefectos de la consolidacin.

Cuando no existan hechos conocidos que modifiquen sustancialmente la situacin patrimonial yfinanciera los resultados de la sociedad consolidada, podrn utilizarse estados contables cuyo cierreno exceda los tres meses de la fecha de cierre de la consolidante.

Los inconvenientes que pueden originar las diferencias de fecha de cierre son: Desconocimiento de los resultados de la emisora. Descompensacin en la consolidacin por operaciones realizadas entre empresas vinculadas. Dificultades, cuando los estados contables son emitidos en economas sometidas a procesos

inflacionarios.

Unidad de medida homognea: cuando los efectos en el poder adquisitivo de la moneda distorsionan losresultados y la medicin del patrimonio, se deben aplicar las tcnicas de ajuste por inflacin. Cuando laentidad controlada est radicada en otro pas, deber convertir los estados contables a la moneda del pasdonde la controlante tienen su sede social.

Procedimientos de eliminacin sobre operaciones no trascendidas a terceros.

El tratamiento contable que se practica con respecto a los rubros que se exponen en los estados contablesindividuales de las entidades que integran el conjunto econmico y a las transacciones que no trascendieron aterceros se denomina procedimiento de eliminacin. Podemos mencionar los siguientes: Eliminacin de crditos y deudas entre sociedades que forman parte de la combinacin: los saldos

originados en operaciones entre compaas que se combinan, deben ser totalmente eliminados. Eliminacin de resultados contenidos en saldos finales de activos: estas partidas se originan en ventas y

compras entre las empresas del conjunto econmico y pueden ser: Cuando los saldos de bienes de cambio incluyen utilidades brutas por ventas entre entidades

controladas, deben ser eliminados. Si estos resultados no se eliminan, podra producirse unasobrevaluacin de los bienes de cambio.

Cuando una empresa construye y vende, un bien de uso a una filial, y esa venta incluye una utilidad,este resultado debe eliminarse.

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El proceso de amortizacin que se practica a los bienes de uso, cuando son transferidos a otra entidaddel conjunto, incluyendo una utilidad, produce un cargo diferente del que se vena calculando, antes dela transferencia, correspondiendo en consecuencia eliminarse estos mayores cargos.

Acciones propias: cuando las controladas poseen acciones de la matriz, en los estados consolidadosestas tenencias en acciones deben ser tratadas como acciones propias.

Eliminacin de operaciones entre sociedades integrantes del ente consolidado:

Venta de bienes de cambio: se deben eliminar las operaciones entre las entidades del conjuntoeconmico. Costo de mercaderas vendidas: debern eliminarse los costos de dichas ventas. Venta de bienes de uso: debe eliminarse el resultado por la venta entre compaas. Intereses, alquileres, regalas, honorarios, etc.: deben ser eliminados.

Mtodo de la participacin: valor patrimonial proporcional (VPP).

Para aplicar el mtodo del valor patrimonial proporcional (VPP), se deber valuar, en el momento de laadquisicin, la tenencia en acciones de una empresa que, le proporcione el control o que le otorgue unainfluencia dominante; que deber procederse de la siguiente forma:

El valor de costo por la compra de las acciones debe calcularse del siguiente modo: cuando un inversoradquiere acciones en el mercado de valores, deber considerar los diferentes elementos que integran elcosto de forma tal de confeccionar el registro contable correspondiente. Del costo que se determine, sedebern segregar las rentas devengadas no exigibles que se hubiere pagado en el momento que seconcret la operacin de compra. Cuando se trate de accin sin cotizacin, se integrarn como valor decosto, segregando las rentas devengadas no exigibles.

El valor de costo de la inversin as calculado puede resultar mayor, igual o menor, con respecto alresultado que arroja la siguiente ecuacin:

Patrimonio neto Acciones preferidas Dividendos acumulados acciones preferidasAcciones Ordinarias

El valor llave debe determinarse comparando el valor de costo con el valor patrimonial proporcional:

Valor de costo mayor que el VPP: tres causas: La existencia en el patrimonio de la emisora, de un activo cuyo valor actual es superior a su valor

contable. La capacidad potencial que el ente emisor tiene de generar utilidades superiores a las normales. La existencia de activos intangibles que pertenecen a la emisora y que por aplicacin de normas

legales y contables no reflejan su posible valor de utilizacin econmica.El cargo de amortizacin del perodo, correspondiente al valor llave positivo, se calcula de acuerdo conlas causas que le dieron origen y que se pudieron verificar en el momento de la adquisicin.

Valor de costo igual que el VPP. Valor de costo menor que el VPP: puede ocurrir que, en el momento de la adquisicin, existan

situaciones contingentes que no han sido reflejadas en los resultados y que pueden producir una

prdida con posterioridad a la compra de la inversin. Su exposicin debe ser considerada comoregularizadora del rubro Inversiones Permanentes Valuadas al VPP. Se debe considerar el valor llavenegativo como un activo intangible (restando al final del activo) tanto en el estado contable de lamatriz como en el estado contable consolidado.

Mtodo del costo ms dividendos.

Una entidad podra tener inversiones permanentes que por no reunir los requisitos para aplicar el mtodo devaluacin patrimonial proporcional, se valan segn el mtodo de costo ms dividendos.

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El mtodo de costo ms dividendos, se basa en valuar la tenencia de acciones a su valor de costo; este valor semantiene sin modificacin en el patrimonio del ente inversor, salvo que se produzcan prdidas importantes ypermanentes en los resultados del ente emisor, lo que obligara a ajustar el valor de costo que fuerareconocido en el momento de la compra de la inversin.Recin se refleja en los resultados de la inversora una ganancia del perodo cuando la emisora resuelvedeclarar y pagar dividendos.

Adopcin del mtodo del valor patrimonial proporcional por nuevas adquisiciones.

En el supuesto de que una entidad inversora decida incrementar su participacin, llegando con sus nuevastenencias a alcanzar los requisitos para la aplicacin del mtodo de valuacin patrimonial proporcional, lospasos que deben adoptarse son los siguientes: Clculo del VPP de la tenencia inicial al momento en que se compra: el mayor o el menor valor de la

inversin, deben ser imputados por la tenedora como ajuste de ejercicios anteriores por cambios demtodo de valuacin.

Clculo del VPP de la tenencia de acciones de la inversora al momento en que el mtodo comienza a seraplicado: el mayor o el menor valor de la inversin, originados por los resultados obtenidos generados en el

ejercicio en el que se produjo la nueva adquisicin que permiti la aplicacin del mtodo de valuacinpatrimonial proporcional, deben ser reconocidos por la tenedora como un resultado del ejercicio. Determinacin del valor llave: la diferencia deber considerarse como llave positiva o negativa, segn el

valor de costo sea mayor o menor que el VPP.

Criterios de medicin y de valuacin en el momento de la venta.

Puede ocurrir que la controlante decida la venta parcial o total de la inversin: Frente a la liquidacin parcial de la inversin, puede suceder:

Que se contine manteniendo el control o la influencia dominante; en estos casos, la inversincontinuar valundose al valor patrimonial proporcional, dndose de baja a la parte de acciones

vendidas. La prdida del control o la influencia dominante de la matriz con respecto a la afiliada; ser necesario

discontinuar la aplicacin del mtodo del valor patrimonial proporcional, valuando el saldo de latenencia restante al mtodo de costo ms dividendo. Tambin ser necesario eliminar el saldo quepudiera existir imputado como valor llave positivo.

De producirse la venta total, se deber dar de baja la inversin permanente que se vende y cancelar elsaldo registrado como valor llave positivo, si existiera.

Estados contables consolidados.

Definicin.

Los Estados Consolidados son los estados contables de un grupo econmico constituido, en razn de laexistencia de un control comn, por la sociedad controlante y las sociedades controladas por ella.

Tcnica de la consolidacin.

Los pasos que deben ejecutarse para la preparacin de los estados consolidados son los siguientes:

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En el momento de la compra: Producida la compra de los ttulos de capital por parte de la empresa controlante, se est en condiciones

de modificar los estados contables de la filial, si se hubieran detectado errores de significacin. Se aplican como criterios de medicin y valuacin los de la empresa matriz, realizndose los ajustes

pertinentes en los estados contables emitidos por la filial. El valor llave se calcula comparando el valor patrimonial proporcional con el valor de costo.

Captulo VIII. Bienes de cambio y costos de los productos vendidos.

Bienes de cambio.

Concepto.

Introduccin.

Llamamos bienes de cambio al conjunto de bienes tangibles que el ente posee con la intencin de sucomercializacin en el curso ordinario de su actividad.

Clasificacin.

Segn su etapa de produccin: Productos listos para comercializar. Productos en proceso de elaboracin Materias primas, materiales y/o partes componentes: bienes adquiridos para integrarse en el proceso de

produccin.

Segn su estado: Productos en condiciones normales de conservacin.

Productos deteriorados, en condiciones deficientes.

Segn su localizacin: Productos en existencia. Productos en trnsito.

Segn su pas de origen: Productos nacionales. Productos importados.

Segn la actividad de la empresa:

Comercial. De produccin. De servicios.

Segn la expectativa de su realizacin: Corrientes. No corrientes.

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Momento de incorporacin en el patrimonio.

De acuerdo con la legislacin, la compra se perfecciona en el momento de entrega o tradicin de la cosa.En los casos de bienes producidos, el momento de reconocimiento de la incorporacin en el patrimoniodepender de las caractersticas y condiciones particulares de cada actividad.

Costo de incorporacin en el patrimonio.

Concepto.

El costo de incorporacin de un bien de cambio en el patrimonio est dado por el sacrificio econmiconecesario para disponer del mismo.En el caso de bienes adquiridos, este sacrificio consiste en su precio de contado, y segn las circunstanciaspuede incluir otros conceptos (como costos y seguros).Al calcular los costos, deben tenerse en cuenta el lugar en que se produce la transmisin de la propiedad delbien y quin se hace cargo de los gastos: C.I.F.: el precio incluye el seguro y los fletes hasta el puerto o estacin en que se hubiera acordado la

entrega. Los riesgos estn a cargo del vendedor hasta el momento de la descarga. De ah en ms debeasumirlos el comprador. F.O.B. o L.A.B.: corresponde al precio en el lugar en que el vendedor embarca los bienes, sin otros

agregados. Los gastos y riesgos quedan a cargo del comprador a partir del punto F.O.B.El precio facturado puede incluir conceptos que no integran el costo del bien (sobreprecios por inflacin ycostos financieros), stos debern segregarse y exponerse por separado.Cuando se trata de bienes de produccin propia, en los costos de adquisicin de las materias primas y demsbienes utilizados se incorporan los de mano de obra y los del sector produccin.

Registracin.

La adquisicin de un bien de cambio genera la incorporacin de un activo en el patrimonio, y la aparicin delcorrespondiente compromiso de pago, que puede cancelarse en el momento o financiarse.

Mtodos de registracin.

Existen diversos mtodos de registracin de las operaciones con mercaderas que podramos clasificar comosigue:

Mercaderas como cuenta nica.

La cuenta Mercaderas incluyen movimientos patrimoniales y de resultados. Este mtodo de registracin ya no

tiene vigencia.

Mercaderas como cuenta desdoblada.

La cuenta Mercaderas refleja el valor del inventario inicial hasta el cierre del ejercicio, cuando se realiza uninventario y se ajusta el saldo para mostrar la existencia final. De esta manera a la fecha del balance reflejasiempre la realidad patrimonial.Entre ambos cierres, la cuenta Compras acumula las incorporaciones del perodo.

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En el momento del balance, su saldo debe volcarse a las cuentas correspondientes, es decir, Costo de Ventasy/o Mercaderas.Con los datos del inventario inicial, el final y las compras, se puede determinar globalmente, al cierre delejercicio, el costo de lo vendido, que se vuelca a la correspondiente cuenta de resultados.

Mercaderas con inventario permanente.

Llevar un control permanente del inventario permite registrar la baja de las mercaderas a su costo cada vezque se registra la venta. De esta manera, el saldo de la cuenta Mercaderas refleja siempre las existencias.

Tratamiento de descuentos.

Concepto.

Descuento es la diferencia entre el valor actual de un crdito o deuda y el monto a cobrar o pagar a suvencimiento.Los descuentos por pronto pago o pago al contado aparecen cuando los precios no son de contado sino que

incluyen los intereses por cierto plazo de financiacin. Al optarse por el pago al contado, se origina undescuento: el importe de los intereses correspondientes a ese plazo.Los descuentos no integran el costo y deben deducirse del precio, tomando directamente el

Contabilidad. Presente y Futuro. Segunda Parte.

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