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CONTABILIDAD IV

UNIDAD I “ANÁLISIS FINANCIERO, LEASING, REMUNERACIONES Y FLUJO DE EFECTIVO”

CLASE 01

1. ANÁLISIS FINANCIERO

El pilar fundamental del análisis financiero, está contemplado en la información que proporcionan de la empresa, teniendo en consideración, las características de los usuarios a quienes van dirigidos y los objetivos específicos que los originan.

El análisis financiero es una técnica que se encarga de evaluar el comportamiento

operativo de una empresa, diagnosticar la situación actual y predecir los eventos futuros. En consecuencia, se orienta hacia el logro de objetivos previamente definidos. Sus fundamentos y objetivos, giran en torno a la obtención de medidas y relaciones cuantitativas para la toma de decisiones, a través de la aplicación de instrumentos y técnicas matemáticas, sobre cifras y datos suministrados por la contabilidad (Estados Financieros), transformándolos para su debida interpretación.

Las técnicas de análisis financiero, mediante los indicadores, permiten a los

administradores del área, realizar un seguimiento permanente y tomar decisiones oportunas, acerca de materias tales como:

Supervivencia: la permanencia de la empresa en el tiempo. Evitar riesgos de pérdida de Insolvencia: dice relación con el cumplimiento con sus obligaciones de pago. Competir eficientemente: los ratios proporcionan parámetros de comparación, entre empresas de un mismo sector Industrial. Maximizar la participación en el mercado: puesto que proporciona medidas de comparación (índices) de una empresa, con los de su sector industrial, lo que le permite elaborar estrategias para obtener mayores beneficios o potenciar sus ventajas respecto a sus competidores. Minimizar los costos: los índices le permiten llevar un control de sus costos. Maximizar las utilidades: el análisis financiero permite conocer la rentabilidad de la empresa, por lo tanto, se pueden elaborar a tiempo métodos para aumentarlas. Agregar valor a la Empresa: ya que permiten conocer, sí los dueños de la empresa, se están beneficiando con la gestión de los administradores. Mantener un crecimiento uniforme en utilidades: permiten planificar las variables necesarias para lograr que se mantengan y crezcan los beneficios. Maximizar el valor unitario de las acciones: facilitan el conocimiento de la utilidad generada para los accionistas.

1.1. Usuarios del Análisis Financiero

2Instituto Profesional Iplacex

Los usuarios del análisis financiero son los siguientes: • Otorgantes de crédito:

En la práctica, existen dos clases de otorgantes de crédito, a las empresas. − Los proveedores de bienes y servicios. − Las entidades que suministran recursos, en ejercicio de sus propias actividades, a entes

económicos, para el desarrollo de sus operaciones, ampliar la capacidad productiva, diversificar actividades o para una combinación de estos hechos; a cambio del pago de un interés. (Ej. Bancos, Financieras).

Ambos dependen de la situación financiera del deudor. Si la empresa a quien se le

aprueba el crédito, incurre en incapacidad para atender sus deudas, ambas clases de otorgantes de crédito, corren el riesgo no sólo de no percibir la utilidad esperada, sino también de perder el capital suministrado.

• Inversionistas

A los inversionistas les interesa saber las expectativas de rentabilidad de la inversión, las futuras oportunidades de generación de utilidades y las probabilidades existentes de que ocurra un crecimiento de ellas, más o menos sostenido.

El dinero aportado por un inversionista es la fuente primaria de capital de riesgo1, pues

garantiza el pago del capital preferencial, es decir, el que tiene preferencia de cancelación ante una situación de insolvencia y las obligaciones para con terceros. Por ello, esta clase de acreedores se interesan en el análisis financiero, casi en toda la gama de posibilidades que él otorga, pero principalmente en lo que respecta a la rentabilidad y capacidad de generar recursos propios.

• Directivos y administradores

Los gerentes, directivos y administradores de todos los niveles de una empresa o negocio, permanentemente recurren a las técnicas y herramientas de análisis financiero, para múltiples propósitos. Uno de ellos es ejercer control sobre las actividades de la empresa y sus resultados, lo cual se logra mediante la observación de cambios importantes y significativos en razones y tendencias, para tomar las medidas correctivas del caso, de manera oportuna.

A los administradores de una empresa, les interesa mantener control sobre la

1 Aquel que constituye el aporte de los propietarios de la empresa.


rentabilidad de la inversión, representada en los activos, y en la eficiencia con que ellos son explotados económicamente. Dicho control se ejerce a través del análisis en los cambios de los índices y en las tendencias de las diferentes variables, que intervienen en la explotación operacional de cualquier organización mercantil.

Por último, los directivos y administradores de las empresas, emplean la información

proporcionada por el análisis financiero, para optimizar las decisiones de financiación e inversión y poder garantizar la maximización del valor de la compañía.

• Otros usuarios

Dentro de esta categoría de usuarios de la información financiera, se encuentran entes económicos que ejercen actividades industriales, comerciales o de servicios y organismos del estado, que de alguna manera, ejercen control y vigilancia sobre las actividades de las empresas. Así mismo, existen otros grupos con interés sobre los datos que se calculan con base en el análisis financiero, entre las mas usuales están: los sindicatos de las empresas, las sociedades calificadoras de riesgo, los corredores de valores, los analistas de fusiones y adquisiciones, las compañías de seguros y los auditores internos y externos, que certifican estados financieros. 1.2. Objetivos del Análisis Financiero

El informar sobre la situación económica de la empresa, los resultados de las operaciones y los cambios en su situación financiera, se efectúa con el fin de que los diversos usuarios de la información puedan: 1. Conocer, estudiar, comparar y analizar; las tendencias de las diferentes variables

financieras, que intervienen o son producto de las operaciones económicas de una empresa;

2. Evaluar la situación financiera de la organización; es decir, su solvencia2 y liquidez3, así como su capacidad para generar recursos;

3. Verificar la coherencia de los datos informados en los estados financieros, con la realidad económica y estructural de la empresa;

4. Tomar decisiones de inversión y crédito, con el propósito de asegurar su rentabilidad y recuperabilidad;

5. Determinar el origen y las características de los recursos financieros de la empresa; es decir, de donde provienen, cómo se invierten y qué rendimiento generan.

6. Calificar la gestión de los directivos y administradores, por medio de evaluaciones globales,

2 Solvencia: capacidad para satisfacer deudas. 3 Liquidez: cualidad del activo o capital financiero, para transformarse fácilmente en dinero efectivo.


sobre la forma en que han sido manejados sus activos y planificada la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento del negocio.

En general, los objetivos del análisis financiero, se centran en la búsqueda de la medición de la rentabilidad y liquidez de la empresa, a través de sus resultados financieros; para poder determinar su estado actual y predecir su evolución en el futuro. Por lo tanto, el cumplimiento de estos objetivos, dependerá de la calidad de los datos, tanto cuantitativos como cualitativos, e informaciones financieras, que sirven de base para el análisis. 1.3. Tipos de Análisis de la Estructura Patrimonial

El análisis de la estructura patrimonial, corresponde a la separación del patrimonio en tres partes fundamentales, estos son: los Fondos provenientes de aportes propios; los adquiridos mediante endeudamiento (patrimonio, pasivo circulante y no circulante); los activos circulantes y activos fijos. La magnitud de cada uno de dichos componentes, es importante para evaluar la posición financiera en un momento dado y determinar el mayor o menor grado de solvencia y de estabilidad financiera del ente económico.

Toda estructura patrimonial, presenta un equilibrio entre el activo y el pasivo. Lo

importante, es saber en qué grado se presenta ese equilibrio y, si éste es favorable o no, para la estabilidad de la empresa.

En el análisis de la estructura patrimonial se pueden reconocer dos situaciones: a) Análisis Patrimonial Estático: consiste en el análisis de la estructura patrimonial de una

empresa, por medio de los datos proporcionados por los Estados Financieros, en un período determinado. Este tipo de análisis no es positivo, porque no se puede comparar datos de distintos períodos.

b) Análisis Patrimonial Dinámico: consiste en analizar la estructura patrimonial de una

empresa en el tiempo (por más de un período), con el fin de obtener un análisis comparativo entre datos de distintos períodos.

Los Estados Contables, presentan datos resumidos de los activos, pasivos y

patrimonio en el Balance y de los ingresos y costos en el Estado de Resultados. Éstos se estudiarán, mediante las técnicas de análisis financiero.

Durante el proceso de análisis de Estados Financieros, se dispone de una diversa gama de posibilidades para satisfacer los objetivos emprendidos, al planear y llevar a cabo dicha tarea de evaluación. El analista puede elegir las herramientas que mejor satisfagan el propósito buscado, dentro de las cuales se destacan las siguientes:


− Análisis comparativo − Análisis de tendencias − Indicadores financieros

El análisis comparativo, así como los análisis por tendencias y porcentuales

(indicadores financieros), son muy útiles para comparaciones entre empresas, pues sus conclusiones pueden señalar variaciones significativas en la estructura o en la distribución con-table, las cuales una vez detectadas, deben ser comprendidas y explicadas, por parte del analista, así tenemos que: • Análisis Comparativo: esta técnica de análisis, consiste en comparar los estados

financieros de dos o tres ejercicios contables, y determinar los cambios que se hayan presentado en los diferentes períodos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo de detectar aquellas variaciones que puedan ser relevantes o significativas para la empresa. También, permite la comparación de los promedios industriales con los de empresas similares, pudiendo determinarse de este modo, como se desempeña la organización en el entorno competitivo.

• Análisis de Tendencias: este análisis es utilizado cuando la serie de años a comparar, es mayor a tres. Tomando el año actual de la empresa como base, se compara con períodos anteriores. La comparación de estados financieros, en una serie larga de períodos, permitirá evaluar la dirección, velocidad y amplitud de la tendencia; así como también, utilizar sus resultados, para predecir y proyectar cifras de una o más partidas significativas. Estos tipos de análisis por si solos no son muy adecuados, por lo tanto, es mejor utilizarlos en conjunto con algún índice.

Estas técnicas de análisis son válidas en la medida en que se cumplan los siguientes requerimientos mínimos:

1. Poseer dos o más Estados Financieros clasificados uniformemente, con el propósito de que

existan las mismas cuentas, en cada uno de ellos. 2. Verificar que cada uno de los Estados Financieros, que se van a comparar, estén

debidamente expresados en pesos, al 31 de diciembre de cada año, para lo cual ha debido aplicarse un sistema integral de ajustes por inflación, sobre todas las partidas no monetarias del balance y sobre las cuentas de resultado.

3. Actualizar las cifras de cada uno de los Estados Financieros que se van a analizar,

aplicando un índice general de precios, buscando que todos ellos queden expresados en pesos, del último período conocido.


4. Calcular las variaciones absolutas y relativas, de todos o algunos rubros, que sean de

especial interés. 5. Extraer las conclusiones y presentar las recomendaciones que se consideren necesarias. 1.4. Metodologías para el Análisis

Existen diversos instrumentos que permiten medir la capacidad financiera de un negocio; como el análisis horizontal, vertical y de razones financieras; las cuales se analizarán a continuación. 1.4.1. Análisis Horizontal

El análisis horizontal tiene como objetivo evaluar a la empresa, comparando los estados financieros durante varios años, para poder conocer las tendencias relevantes de las cuentas, pudiendo identificar las áreas que requieren de mayor atención. Para este análisis, es necesario tener en consideración, que si se utiliza un periodo de muchos años, los Estados Financieros se pueden volver difíciles de manejar. Puede ser apropiado, mostrar tendencias relativas a un año base.

Los porcentajes de la tendencia, deben ser comparados con tendencias de rubros

similares. Por ejemplo, la tendencia de cuentas por cobrar o de inventarios, debe ser analizada conjuntamente con la tendencia registrada por las ventas; la de proveedores, con la de compras; y así cualquier otra relación de importancia.

Especial cuidado se debe tener con la interpretación de los resultados obtenidos

mediante esta técnica, pues la importancia relativa de la partida que se evalúa, puede ser relevante o no. Así, una tendencia de 200 por ciento, en el rubro "gastos pagados por anticipado", puede ser mucho menos importante que una tendencia del 10 por ciento en "Propiedades, planta y equipo", y sin embargo, dar una apariencia totalmente contraria. En el primer caso, los gastos pagados por anticipado, pueden representar una fracción mínima dentro del total de activos; mientras que los activos fijos, pueden abarcar una alta proporción de ellos, con mayor razón si se trata de una empresa industrial. 1.4.2. Análisis Vertical

Es un análisis proporcional de los estados financieros, que permite la evaluación de la estructura interna de la empresa, por cuanto los resultados se expresan como la proporción o porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas dentro de un total, el cual debe ser representativo de lo que se pretenda analizar, tanto en el Balance General como en el Estado de Resultado.


En el Balance, cuando se analiza se asigna un 100% al Total de Activos y un 100% al

Total de Pasivo y Patrimonio. Luego cada cuenta correspondiente a cada una de las clasificaciones que hemos determinado, se le asigna un porcentaje en relación al 100%.

En el estudio del Estado de Resultado, las Ventas Netas se consideran como el 100% y las demás partidas se evalúan en relación con ella.

El análisis vertical, revela el uso y la proporción invertida por la empresa en activos, así como también las fuentes y la proporción obtenida en recursos de corto y largo plazo (pasivos). En el Estado de Resultado se puede determinar las proporciones de ingresos y gastos generados en el período, respecto de las ventas del mismo ciclo.

Para el cálculo de los cambios anuales, se deben tener en cuenta algunos aspectos importantes, estos son:

a) Si existe una cifra negativa en el año base (o primer año de comparación) y una cifra positiva en el período siguiente, o lo contrario, no se puede calcular cambio porcentual alguno;

b) Cuando una cifra tiene algún valor en el año base, pero ninguno en el período siguiente,

la variación es del 100 por ciento.

c) Cuando no existe un valor registrado en el primer año (período base), no se puede calcular ninguna clase de cambio o variación porcentual.

Bajo esta técnica, al igual como ocurre con el análisis comparativo, las cifras deben

tomarse ajustadas y actualizadas, según la V.I.P.C., con el propósito de hacer más consistente la evaluación del comportamiento encontrado, en uno o más rubros de los Estados Financieros.

CLASE 02 1.4.3. Análisis de Razones Financieras

Los indicadores, razones o ratios financieros; expresan la relación matemática entre una magnitud y otra, exigiendo que ésta sea clara, directa y comprensible, para que se puedan obtener informaciones, condiciones y situaciones, que no podrían ser detectadas mediante la simple observación de los componentes individuales de los estados financieros.

Los indicadores financieros, agrupan una serie de formulaciones y relaciones, que

permiten estandarizar e interpretar adecuadamente el comportamiento operativo de una empresa. Así, se puede analizar la liquidez a corto plazo, su estructura de capital y solvencia,


la eficiencia en la actividad y la rentabilidad producida con los recursos disponibles.

Estos indicadores o ratios, se pueden aplicar a diferentes categorías de los estados financieros, lo que no se puede realizar con los dos métodos anteriormente mencionados. Este estudio se enfocará principalmente a tres tipos de indicadores, a pesar que existe una gran variedad de ratios, los cuales se tratarán en futuras unidades. Los indicadores financieros más importantes, se pueden clasificar en:

RAZONES

DEFINICIÓN

Razones de liquidez Permiten evaluar la capacidad de la empresa, para satisfacer sus obligaciones a corto plazo. Implica, por tanto, la habilidad para convertir activos, en efectivo.

Razones de Endeudamiento Miden el grado, en que la empresa ha sido financiada mediante deudas.

Razones de Rentabilidad Son las que miden la eficiencia de la administración, a través de los rendimientos generados sobre las ventas y sobre la inversión.

En detalle se analizarán las siguientes razones:

• Análisis Liquidez

Como ya se había mencionado, el análisis de liquidez permite estimar la capacidad de la empresa, para atender sus obligaciones en el corto plazo. Estas obligaciones, deberán cubrirse con los activos circulantes, pues su naturaleza los hace potencialmente líquidos en el corto plazo. Por esta razón, fundamentalmente el análisis de liquidez, se basa en los activos y pasivos circulantes, pues se busca identificar la facilidad o dificultad de una empresa, para pagar sus pasivos circulantes, al transformar a efectivo sus activos.

Los indicadores de solvencia (liquidez), reflejan la capacidad de la empresa para

atender las obligaciones representadas en cargas fijas, por concepto de intereses y demás gastos financieros, producto de sus deudas a corto y largo plazo, así como el reembolso oportuno del monto adeudado. Lo anterior quiere decir, que la proporción de deuda y la


magnitud de los costos fijos que de ella se derivan, son indicadores de las probabilidades de quiebra de una empresa, por insolvencia y del riesgo que asumen los inversionistas.

A continuación, se presentan los ratios de liquidez más utilizados:

1. Razón de Circulante: Activo Circulante = nº de veces Pasivo Circulante

Este índice mide la relación existente entre el activo circulante y el pasivo circulante, como medio para evaluar la capacidad de la empresa, para cubrir sus compromisos del pasivo circulante. Mientras más alto es el índice, significa que el activo circulante tiene mayor capacidad para cubrir los compromisos, del pasivo circulante, sin embargo, es necesario tener en consideración algunos aspectos:

- Índices de liquidez muy altos, podrían en algunos casos, estar indicando que existen en la empresa recursos retenidos por inversiones excesivas, en capital de trabajo, lo que evidentemente tiene un costo de oportunidad, es decir, la empresa deja de ganar en otros medios, por tener exceso de inversión en activo circulante. (mala administración del efectivo y un exceso de inversión propia).

- En el activo circulante pueden estar incluidas algunas partidas que financieramente no

sirven para dar cumplimiento a los compromisos, como por ejemplo: Gastos Anticipados, Documentos entregados en Garantía, Deudores Morosos etc.

- Igual consideración a lo anterior, hay que tener respecto al pasivo circulante, ya que

podría haber provisiones mal estimadas. Cuotas de pasivo a largo plazo, que vencen a menos de un año, etc.

- El indicador de razón circulante, presenta alguna clase de limitaciones en la

interpretación de sus resultados, siendo la principal, el hecho de que esta razón se mide de manera estática, en un momento dado de tiempo, y en consecuencia, no se puede asegurar que hacia el futuro los recursos que se encontraban disponibles, continúen estándolo.

- Otra limitación de la razón circulante, es que su resultado puede ser manipulado

fácilmente, con el fin de obtener cifras que se requieren para algún propósito especial. Por ejemplo, el último día del año podría cancelarse un pasivo importante y volverse a tomar el primer día del ejercicio siguiente, con lo cuál la razón mejora, al disminuir simultáneamente, tanto el activo (de cuyos fondos se toman los recursos) como el


pasivo corriente, pero incrementando el indicador.

2. Razón Ácida: Disponible + Valores Negociables + Cuentas por Cobrar Pasivo Circulante

La razón ácida es uno de los ratios de liquidez, que busca medir la capacidad más inmediata que tiene la empresa, para enfrentar sus compromisos de corto plazo. No se considera el inventario con el propósito de poder obtener con mayor precisión las disponibi-lidades inmediatas para el pago de deudas a corto plazo, ya que no se pueden convertir rápidamente en efectivo; tampoco se deben incluir los gastos pagados por anticipado, porque nunca se convertirán en efectivo.

Mientras más bajo sea este ratio, más predecible es que la empresa puede llegar a tener dificultades en tesorería, en el corto plazo.

Mientras más alta sea la razón ácida, nos indica la probabilidad de que la empresa esté soportando un costo de oportunidad innecesario, al tener inversiones circulantes más allá de lo aconsejable. Sin embargo, se debe tener en consideración, que la empresa puede tener estas inversiones, en medios que ofrecen rentabilidad y son a la vez de fácil realización (conversión en dinero); o porque según la situación de la economía es la decisión más adecuada.

• Análisis de Endeudamiento

Mediante el análisis de endeudamiento, se puede determinar cuál es la capacidad que tiene la empresa para poder hacer frente a sus obligaciones de largo plazo y cuándo éstas vencen, esto depende de la rentabilidad, ya que para hacer frente a las obligaciones contraídos se requiere que la empresa genere utilidades.

a ) Razón Deuda : Pasivo C/P + Pasivo L/P = % Total de Activo

Este indicador señala la proporción en la cuál participan los acreedores, sobre el valor total de la empresa. Así mismo, sirve para identificar el riesgo asumido por dichos acreedores, el riesgo de los propietarios del ente económico y la conveniencia o inconveniencia del nivel de endeudamiento presentado. Altos índices de endeudamiento, sólo pueden ser admitidos cuando la tasa de rendimiento de los activos totales, es superior al costo promedio de la financiación.

Se debe tener en consideración dos aspectos:


- Que a veces los activos no se encuentran bien valorizados, como maquinarias subvaloradas o bienes raíces sobrevalorizados, los que pueden afectar la interpretación real.

- Por otro lado, se suele incluir en el activo, partidas que no son liquidables, sino que

simplemente representan gastos desembolsados por anticipado, como puede ser el caso de contratos de publicidad o pólizas de seguro, canceladas con anterioridad, pero cuya cobertura no ha transcurrido. Estas valorizaciones deberían sustraerse del total de activos, para obtener un análisis más real.

b) Razón Deuda Patrimonio: Pasivo C/P + Pasivo L/P = % Patrimonio

Esta razón mide hasta qué punto está comprometido el patrimonio de los propietarios de la empresa, con respecto a sus acreedores. También se le denomina razón de apalancamiento, pues compara el financiamiento proveniente de terceros, con los recursos aportados por los accionistas o dueños de la empresa, para identificar sobre quien recae el mayor riesgo. Nos permite saber la capacidad del patrimonio, para obtener fondos de terceros.

Un índice 1, indica una baja capacidad para contraer deudas. Uno concentrado en el

pasivo de largo plazo, menos riesgo y mejor calidad de endeudamiento; por el contrario un endeudamiento a corto plazo, implica mayor riesgo y menor capacidad de adquirir deudas. • Análisis de Rentabilidad

Las razones de rentabilidad, también denominadas de rendimiento, se emplean para medir la eficiencia de la administración, para controlar los costos y gastos en que debe incurrir la empresa y así convertir las ventas en ganancias o utilidades.

Este indicador señala al inversionista, la forma como se produce el retorno de la

inversión realizada en la empresa, a través de la rentabilidad del patrimonio y del activo total. a) Margen de Utilidad: Utilidad Neta = % Ventas Netas

Esta razón expresa el monto de las utilidades, que se obtienen por cada unidad mone-taria de ventas. Este indicador mide la eficiencia operativa de la empresa, puesto que todo incremento en su resultado, señalara la capacidad de la empresa para aumentar su rendimiento, dado un nivel estable de ventas. Es importante señalar, que dentro de la utilidad


Neta no se consideran los gastos financieros y de impuestos.

El valor del margen de operación, depende mucho de la actividad que desarrolla la

empresa y de las condiciones de la competencia; a un alto nivel de competencia, encontramos bajos márgenes, sin embargo lo ideal es que sean altos. b) Resultado sobre Patrimonio (ROE): Utilidad Neta = % Patrimonio

Este ratio corresponde al porcentaje de utilidad o pérdida, obtenido por cada peso, que los dueños han invertido en la empresa, incluyendo las utilidades retenidas. • Limitaciones de Razones Financieras

Aunque los indicadores son muy útiles, no están exentos de limitaciones, por lo que se debe tener cuidado al aplicarlos.

Los ratios son elaborados con base en información contable, la cual tiene distintas interpretaciones, incluso puede estar expuesta a manipulaciones.

Es necesario que las empresas posean documentación fidedigna, que respalde cada operación y transacción dentro de la empresa, ya que hoy en día a corto plazo, se pueden utilizar muchos elementos para demostrar la buena relación con los estándares financieros de la industria. Entonces, un buen analista, debe reunir información complementaria de las operaciones y de la administración de una empresa, para comprobar la razonabilidad de los indicadores financieros.

Una vez calculados los indicadores seleccionados para responder las interrogantes

planteadas, se procede a su interpretación, que es quizá, la parte más delicada en un proceso de análisis financiero, porque involucra ya no una parte cuantitativa, sino una gran carga de subjetividad y de limitaciones, inherentes al manejo de información, que pudo entre otras cosas, haber sido manipulada o simplemente mal presentada. Además existen una serie de factores externos, que inciden en los resultados obtenidos, principalmente por efecto de la inflación.

Por tal motivo, todas las operaciones realizadas por una empresa, en un período dado

de tiempo, deben ser sometidas a un proceso de ajustes por inflación, con el propósito de que las cifras arrojadas, por dichas operaciones, se expresen en pesos constantes o del mismo poder adquisitivo. Además, para fines comparativos, los estados financieros deben ser actualizados de un año a otro, después de haber sido ajustados por inflación.


• Interpretación de las Razones Financieras

Los indicadores financieros deben interpretarse con prudencia ya que los factores que afectan alguno de sus componentes (numerador o denominador), también, lo pueden hacer directa y proporcionalmente a otro, distorsionando la realidad financiera del ente. Por ejemplo, clasificar una obligación a corto plazo dentro de los pasivos a largo plazo, puede mejorar la razón circulante, en forma engañosa, esto se explica, porque demostraría un bajo endeudamiento en el corto plazo y por ende, una mayor liquidez.

Por tal circunstancia, al estudiar el cambio ocurrido en un indicador, es aconsejable

analizar el cambio presentado tanto en el numerador como en el denominador, para poder comprender de mejor modo, la variación detectada en el indicador.

Atendiendo a las anteriores consideraciones, se recomienda el análisis detenido de las

notas a los estados financieros, pues es allí donde se revelan las políticas contables y los criterios de valuación utilizados.

Así mismo, los resultados del análisis, por indicadores financieros, deben ser

comparados con los presentados por empresas similares, o mejor aún de su misma actividad, con el fin de otorgar validez a las conclusiones obtenidas. Se puede reflejar por ejemplo, un incremento en las ventas del 25 por ciento, que parecería ser muy bueno, mirado en forma individual. Sin embargo, si otras empresas del sector han incrementado sus ventas en un 40 por ciento, tal incremento del 25 por ciento, no es en realidad una tendencia favorable, cuando se le estudia en conjunto y en forma comparativa.

En el siguiente cuadro se resumen las razones más utilizadas.

Cuadro n° 1: “Razones Usuales”

INDICE NOMBRE DEFINICIÓN FÓRMULA INTERPRETACIÓN RAZÓN

CIRCULANTE

Medio para evaluar la capacidad de la empresa para cubrir los compromisos del pasivo circulante

CirculantePasivoCirculanteActivo

Mientras más bajo, mayor riesgo de insolvencia.

L I Q U I D E Z

RAZON ACIDA

Busca medir la capacidad más inmediata, que tiene la empresa, para enfrentar sus compromisos de corto plazo

Disponible + Valores

Negociables+Cuentas por cobrar Pasivo Circulante

Mientras más bajo, mayor dificultad de cumplir con compromisos más exigibles


RAZÓN DEUDA

Este indicador señala la proporción en la cuál participan los acreedores, sobre el valor total de la empresa.

Pasivo c/plazo+Pasivo L/ plazo Total Activo

Mientras más alto, mayor es riesgo para los propietarios y acreedores.

E N D E U D A M I E N T O

RAZON DEUDA PATRIMONIO

Mide hasta que punto está comprometido el patrimonio de los propietarios de la empresa, con respecto a sus acreedores.

Pasivo c/plazo + Pasivo L/ plazo Patrimonio

Identifica sobre quien recae el mayor riesgo; sí en los propietarios o los acreedores.

MARGEN DE RENTABILIDAD

Expresa el monto de las utilidades, que se obtienen por cada unidad monetaria de ventas.

Utilidad Neta Ventas Netas

Mientras más alto, más eficiencia operativa posee la empresa.

R E N T A B I L I D A D

RENTABILIDAD

Indica el porcentaje de rendimiento que obtienen los propietarios de la empresa, respecto de su inversión representada en el patrimonio.

Utilidad Neta Patrimonio

Mientras más alto, más utilidades existen para los propietarios.


Ejercicio Práctico La empresa Horizonte S.A. presenta la siguiente información:

BALANCE CLASIFICADO Horizonte Industria ACTIVOS 2001 2001 Activo Circulante Disponible 321.461 212.142 Deposito a Plazo 8.891.373 181.025 Valores Negociables 19.935 19.935 Deudores por Venta 17.959.314 13.663.626 Documentos por Cobrar 5.586.494 4.113.583 Deudores Varios 38.305.129 37.706.568 Doc. por Cobrar Empresa Relacionada 696.792 295.401 Existencia 29.835.449 32.026.669 Impuestos por Recuperar 199.784 ------- Gastos Pagados por Anticipado 126.372 150.423 Otros Activos Circulantes 15.679.236 5.742 Total Activo Circulante 117.621.339 88.375.114 Activo Fijo Terrenos 1.415.610 1.206.446 Construcción e Infraestructura 40.524.599 38.982.364 Maquinaria y Equipos 91.239.943 82.260.045 Otros Activos Fijos 11.732.172 11.629.714 Mayor Valor por Retasación Técnica 8.077.338 8.019.563 Depreciación Acumulada ( 80.726.229) ( 76.220.017) Total Activo Fijo 72.263.433 65.878.115 Otros Activos Inversión Empresa Relacionada 2.772.373 1.297.197 Deudores Largo Plazo 3.204.779 1.736.616 Intangibles 1.267.400 1.315.396 Otros 460.371 171.854 Total Otros Activos 7.704.923 4.521.063 Total Activos 97.589.695 158.774.292


Pasivo y Patrimonio Pasivo Corto Plazo Obligaciones con Bancos 28.355.470 17.545.137 Cuentas por Pagar 144.698 127.985 Dividendo por Pagar 4.266.482 3.662.353 Documentos por Pagar 9.825.264 10.637.104 Acreedores Varios 473.876 1.129.358 Cuentas por Pagar Empresa Relacionada 540.339 364.303 Provisiones 2.872.276 3.213.390 Retenciones 1.190.002 1.290.690 Impuesto a la Renta --------- 2.070.322 Ingreso Percibido por Adelantado 71.277 66.489Total Pasivo Circulante 47.739.684 40.107.131 Pasivo Largo Plazo Obligaciones con Bancos 12.047.398 20.145.176 Acreedores Varios 495.855 317.359 Provisiones 4.386.767 4.028.424Total Pasivo Largo Plazo 16.930.020 24.490.959 Patrimonio Capital Pagado 64.454.335 54.047.771 Sobre Precio Ventas Acciones Propias 19.229.071 - --------- Otras Reservas 12.635.263 12.635.263 Reserva Futuros Dividendos 17.050.813 6.880.772 Utilidad del Ejercicio 19.550.509 20.612.396Total Patrimonio 132.919.991 94.176.202 Total Pasivo y Patrimonio 197.589.695 158.774.292


ESTADO DE RESULTADO HORIZONTE INDUSTRIA 2001 2001 Resultado Operacional Ingreso de Explotación 201.926.874 191.530.901 Costo de Explotación ( 170.395.749) (158.976.503) Margen de Explotación 31.531.125 32.554.398 Gastos de Adm. y Vtas (12.191.156) ( 9.976.582) Resultado Operacional 19.339.969 22.577.816 Resultado No Operacional Ingresos Financieros 4.590.661 3.650.454 Utilidad Empresa Relacionada 157.312 242.265 Otros Ingresos fuera de Explotación 2.068.846 691.407 Gastos Financieros ( 3.824.657) (4.025.507) Otros Egresos fuera Explotación ( 361.953) (180.884) Corrección Monetaria (106.144) 694.853 Resultado no Operacional 2.524.065 1.072.588 Resultado antes de Impuesto Renta 21.864.034 23.650.404 Impuesto a la Renta ( 2.313.525) (3.038.008)Utilidad del Ejercicio 19.550.509 20.612.396 Se pide: - Análisis de Razones Financieras - Análisis Horizontal


DESARROLLO DEL EJERCICIO 1) Cálculos de Ratios: Análisis de Liquidez: Horizonte S. A. Industria Razón Circulante: 117.621.339 = 2,46 veces 88.375.114 = 2,2 veces

47.739.684 40.107.131 La empresa Horizonte es capaz de hacer frente a su deuda, ya que por cada $1 de

deuda contraída, puede responder con $2,46 de activo circulante, el que puede hacer efectivo rápidamente, o dicho de otra forma, contraer esta deuda hasta 2,46 veces.

En comparación con la Industria, se encuentra sobre el promedio, debido a que Horizonte S. A es de $2,46 por $1 de deuda; y el de la Industria es de $2,2 por cada $1. La empresa debe cuidar que este índice no se centre en el efectivo, porque estaría provocando que existiera capital ocioso. Razón Ácida: 321.461+19.935+5.586.494 = 0,14 212.142+19.935+4.113.583= 0.09 47.739.639 40.107.131 El factor resultante de esta prueba es muy pequeño, lo que indica que la empresa Horizonte con sus recursos más líquidos, no podría hacer frente a sus deudas de corto plazo, porque por cada $1 podría pagar $0,12. A pesar de que el valor es superior a el de la industria, es muy bajo, pero se puede deducir analizando el Balance Clasificado, que no existe capital ocioso, por que el disponible es bajo, entonces el dinero esta depositado, o sea, está generando ganancia por los intereses y la otra gran partida está en deudores varios, que a pesar de no ser efectivo, lo puede hacer líquido rápidamente, por que es a corto plazo. Análisis de Endeudamiento: Razón Deuda: 47.739.684 + 16.930.020 = 0,66 40.107.131 + 24.490.959 = 0,41 97.589.695 158.774.292

El total de activos es financiado en un 66% por pasivos de corto y largo plazo, o sea, por acreedores; siendo su mayor deuda a corto plazo, con bancos e instituciones financieras. Si se relaciona con la razón circulante, se nota que es capaz de cubrirla, es


decir, está en una buena posición, a pesar que la industria es más eficiente.

Razón Deuda/Pat.: 47.739.684 + 16.930.020 = 0,49 40.107.131 + 24.490.959 = 0,69 132.919.991 94.176.202

La empresa Horizonte posee un bajo nivel de endeudamiento (49%), siendo mejor que el promedio de la industria (69%); lo que implica una mayor solvencia, sin embargo, es de menor calidad, debido a que el nivel de endeudamiento está más concentrado en el corto plazo, siendo más riesgoso ante una situación coyuntural de problemas para responder a sus compromisos.

Análisis de Rentabilidad Margen Utilidad: 19.550.509 = 0,10 20.612.396 = 0,11 201.926.874 191.530.901

El porcentaje de utilidad que se puede hacer efectivo para los accionistas, en la empresa Horizonte, es de un 10% sobre las ventas netas o ingreso de explotación; en comparación con la industria, el porcentaje es similar, ya que el promedio de utilidad que tiene la industria es de un 11%, por lo tanto, se encuentra en un buen nivel. Rentabilidad: 19.550.509 = 0,15 20.612.396 = 0,22 132.919.991 94.176.202

En la empresa Horizonte, la rentabilidad que se determina a partir del excedente que queda una vez canceladas las mercaderías, corresponde a un porcentaje del 15%, siendo más bajo que el promedio de la industria (22%); lo ideal sería, que la empresa alcanzara la rentabilidad del mercado, porque al ser inferior, corre el riesgo de no ser rentable y de disminuir su permanencia en el tiempo.

En conclusión, se puede determinar que la posición financiera de la empresa

Horizonte, se encuentra bien, en relación con la industria; tanto en sus niveles de liquidez, endeudamiento como de rentabilidad. Los inversionistas se podrían fijar en Horizonte para invertir, ya que la capacidad de cubrir sus deudas es adecuada, sin que implique un excedente en capital ocioso. Además, le permite estar en condiciones de desarrollar nuevos proyectos, mediante endeudamiento a mediano y largo plazo, pues sus indicadores de liquidez, la hacen confiable ante sus acreedores y financistas.


Realizar Ejercicios N° 1 al N° 6

CLASE 03

2. FLUJO DE EFECTIVO

Es un estado financiero básico, cuyo objetivo es proveer información relevante, sobre

los ingresos y egresos de efectivo de una entidad, durante un período determinado, normalmente, las fechas de los Estados Financieros inicial y final para cualquier período que sea de especial interés: un mes, un trimestre, un año o cinco años. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general o estado de situación, que inciden en el efectivo, el cuál incluye el dinero disponible en caja, bancos y en otras instituciones financieras, así como los equivalentes de efectivo, correspondientes a inversiones de alta liquidez y aquellas partidas que tengan las características generales de inversiones y depósitos, con vencimiento igual o inferior a tres meses.

• Conceptos Básicos

A continuación, se definirán dos conceptos esenciales en el desarrollo de esta materia, éstos son:

a) Efectivo: es aquel compuesto por los saldos disponibles, en caja y bancos. b) Efectivo equivalente: está constituido por aquellas inversiones de corto plazo, que se

efectúan como parte de la administración habitual, de los excedentes de caja. Para que una inversión sea calificada como equivalente de efectivo, debe cumplir con las siguientes características en forma conjunta:

− Se pueden convertir rápidamente en montos de efectivo. − Existe la intención de efectuar dicha conversión, en un plazo no superior a 90 días,

desde la fecha de su adquisición. − No están sujetas a riesgos significativos de cambios en su valor, como producto de

dicha conversión.

Las inversiones patrimoniales se excluyen de los equivalentes de efectivo, a menos que sean sustancialmente equivalentes de efectivo, como por ejemplo; en el caso de la acciones preferenciales, adquiridas dentro de un corto período, previo a su vencimiento y con una fecha


específica de liberación.

Los flujos de caja excluyen movimientos entre partidas, que constituyen efectivo y

equivalentes de efectivo, porque esos componentes son parte de la administración de efectivo de una empresa, más que de sus actividades de operación, inversión y financiación.

2.1. Objetivo del Estado de Flujos de Efectivo

El objetivo del Estado de Flujo de Efectivo, en conjunto con los antecedentes revelados en otros estados financieros, es entonces, presentar información oportuna y precisa acerca de las entradas y salidas de efectivo, realizadas por una empresa durante un período, para que los administradores, inversionistas, acreedores y otros usuarios de los estados financieros, tengan elementos de juicio adicionales para: − Evaluar la capacidad de una empresa, para generar futuros flujos de caja netos positivos. − Evaluar la capacidad de una empresa, para atender las obligaciones adquiridas de corto y

largo plazo, incluyendo el pago de dividendos y reparto de utilidades. − Determinar sus necesidades de financiamiento externo. − Establecer el origen de las diferencias, entre el resultado (utilidad o pérdida) de un

ejercicio; con el flujo neto de efectivo (los ingresos y egresos de efectivo asociados), del mismo periodo.

− Determinar el mejor momento para hacer reinversiones de flujos excedentes de efectivo. − Establecer los efectos sobre la posición financiera, por sus transacciones de operación,

financiamiento e inversión, que requieren de efectivo y las que no lo precisan. 2.2. Características

Las principales características de un Estado de Flujo de Efectivo son:

a) Usa términos más descriptivos, al incorporar los conceptos de efectivo y efectivo equivalente (caja, bancos, inversiones de fácil liquidación, depósitos de corto plazo u otros), en vez de emplear expresiones genéricas, como la de fondos.

b) Clasifica ingresos y egresos; de efectivo y no efectivo. c) Posee dos métodos de presentación: directo e indirecto.


d) Muestra la capacidad financiera, flexibilidad, productividad y nivel de riesgo de una

empresa. e) Requiere del Balance General inicial y Final, y el Estado de Resultados del mismo período. f) Clasifica el movimiento de ingresos y de egresos, en actividades operacionales,

actividades de financiamiento y actividades de inversión, e indica el aumento o disminución neto de efectivo.

g) Es un informe eminentemente financiero, complementario del Balance y del Estado de

Resultados, que ofrece información diferente a la de éstos. h) La fuente de datos para su preparación está incorporada en el movimiento de cargos y

abonos de las cuentas de efectivo y efectivo equivalente, más que en el saldo de las mismas.

i) Su presentación va acompañada de un informe anexo, con las actividades del periodo

que no requirieron de efectivo.

2.3. Clasificación del Flujo de Efectivo.

Es útil la clasificación por actividades, puesto que provee información, que permite a los usuarios evaluar el impacto de esas actividades, en la posición financiera de la empresa y en los montos de su efectivo y efectivo equivalente.

El Estado de Flujo de Efectivo debe presentar los flujos de efectivo del período,

clasificados en actividades de operación, de financiamiento y de inversión; además de la variación neta (aumento o disminución) de efectivo de la empresa, esto es: − ACTIVIDADES DE OPERACIÓN − ACTIVIDADES DE INVERSIÓN − ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN − AUMENTO O DISMINUCIÓN NETO DEL EFECTIVO.

Con el propósito de proporcionar una visión del conjunto de cambios en el efectivo o sus equivalentes, el estado de Flujo debe mostrar las modificaciones registradas en cada uno de los rubros, separando las corrientes de ingresos y las de egresos, para cada uno de los tres grupos de actividades señaladas.

Separadamente se presenta, como anexo, las actividades de financiamiento e

inversión, que no emplearon efectivo, y otro anexo con la conciliación del resultado y el flujo neto de efectivo de las actividades operacionales.


A continuación, se explica cada una de las clasificaciones que componen el Estado

de Flujo de Efectivo.

• Actividades de Operación

Los flujos de efectivo de actividades operacionales, son los que están relacionados principalmente con las transacciones propias del giro de una empresa, es decir, la producción y distribución de bienes, así como también la prestación de servicios; las cuales sirven de base para determinar las utilidades o pérdidas netas. Entre estos flujos están los generados en procesos de compras, producción y venta de bienes y servicios, los desembolsos por pagos al personal, pagos de impuesto, gastos operacionales, y con menos frecuencia, algún ingreso o egreso extraordinario o no operacional.

Entre los ingresos de efectivo de las actividades de operación se encuentran:

1. Entradas de efectivo por la venta de bienes o la prestación de servicios, el efectivo recibido

por cobro de cuentas o documentos de corto y largo plazo, relacionados con la venta o prestación de servicios.

2. Entradas de efectivo por regalías, honorarios, comisiones y otros ingresos. 3. Cobros de intereses y rendimientos sobre inversiones. 4. Otros cobros, no originados con operaciones de inversión o financiación. 5. Cobranza de dividendos u otras participaciones de utilidades. 6. Otros ingresos de efectivo por operaciones extraordinarias, distintas a las de

financiamiento e inversión (por ejemplo: donaciones, indemnizaciones en juicios legales o siniestros).

Los egresos de efectivo de las actividades de operación son:

1. Para adquirir materias primas, insumos o bienes para la venta, incluyendo los pagos de

cuentas y documentos por pagar a corto y largo plazo por este concepto. 2. Por pagos a proveedores de bienes y servicios relacionados con la actividad de operación

e intereses. 3. Por pagos en efectivo de intereses a prestamistas y otros acreedores. 4. Otros pagos ocurridos en operaciones extraordinarias, no relacionados con las actividades

de inversión y financiación (reembolsos a clientes, donaciones, juicios). 5. Por pagos de de impuestos, aranceles u otros gravámenes, a menos que puedan ser

específicamente asociados con actividades de financiación e inversión 6. Por el pago al personal; remuneraciones 7. Por pagos de impuestos, aranceles u otros gravámenes


• Actividades de Inversión

Estas actividades son las relacionadas con la utilización de recursos financieros. En

consecuencia, las actividades de inversión pueden definirse como aquellas dirigidas a adquirir y disponer de deuda o documentos patrimoniales, planta y equipo, y otros activos productivos; es decir, activos destinados a la producción de bienes y servicios, pero diferentes a los inventarios y otros insumos de la empresa, es decir, aquellas no consideradas equivalentes de efectivo.

Los ingresos o entradas de efectivo de las actividades de inversión pueden ser:

1. Entradas de efectivo por venta de inversiones, de propiedades, planta y equipo, intangibles y de otros bienes de uso.

2. Los originados en la cobranza de préstamos de corto o largo plazo, otorgados por la entidad.

3. Otros cobros, no relacionados con actividades de operación y financiación. 4. Entradas de efectivo por la venta de instrumentos financieros, en los que se había

invertido y la utilidad de estos, los cuales son distintos a los instrumentos considerados equivalentes de efectivo y aquellos con fines de negociación.

Los egresos o salidas de efectivo de las actividades de inversión pueden ser:

1. Pagos para adquirir inversiones, propiedades, planta y equipo y otros bienes de uso. Entre estas salidas se incluyen aquellas relacionadas con los costos de la construcción de inmuebles, maquinaria y equipo, hechos por la empresa.

2. Préstamos otorgados en efectivo de corto y largo plazo; adelantos de efectivo y Créditos otorgados a terceros (distintos de los adelantos y préstamos hechos por una institución financiera).

3. Pagos en efectivo por la adquisición de bienes durables, activos fijos u otros activos productivos, activos intangibles y otros activos a largo plazo.

4. Otros pagos, no relacionados con actividades de operación y financiación • Actividades de Financiamiento

Estas actividades son las relacionadas con la obtención de recursos financieros, ya sea mediante los propietarios y el reembolso o pago de los rendimientos derivados de su inversión, así como los préstamos recibidos y su cancelación.

La declaración por separado del efectivo, provisto o usado en actividades de

financiación, sirve para estimar los derechos sobre los flujos de efectivo futuro que tendrán los diferentes proveedores de capital de la empresa.


Son ejemplos de los flujos de efectivo originados en actividades de financiación los

siguientes:

Los ingresos o entradas de efectivo de las actividades de financiación pueden ser: 1. El efectivo recibido por aumento de capital (aportes o emisión de acciones). 2. Préstamos recibidos a corto y largo plazo, emisión de obligaciones, pagarés, bonos,

hipotecas y otras formas de endeudamiento a corto y largo plazo. 3. Otras entradas de efectivo, no relacionadas con las actividades de operación e inversión.

Los Egresos o salidas de efectivo de las actividades de financiación pueden ser:

1. Los pagos de dividendos o su equivalente y devoluciones de capital, según sea la naturaleza del ente económico.

2. Los reembolsos de aportes en efectivo. 3. La readquisición de aportes en efectivo. 4. Los pagos de obligaciones de corto y largo plazo, diferentes a los originados en

actividades de operación. 5. Otros pagos, no relacionados con actividades de operación e inversión.

Cabe mencionar, que si los ingresos y los gastos por intereses se incluyen en la determinación de la utilidad neta; en el flujo de efectivo se clasifica como actividad de operación. En cambio, como los pagos de dividendos o utilidades no se incluyen en la determinación de la utilidad neta; se consideran actividades de financiación.

CLASE 04 2.4. Métodos de Preparación del Estado de Flujo de Efectivo

Existen dos formas o métodos para preparar y presentar el Estado de Flujos de Efectivo éstos son: el método directo y el método indirecto.

Método directo, en el cual se muestran las grandes clases de entradas y salidas brutas de efectivo. Método indirecto, por el cual la ganancia o pérdida neta se va ajustando por los efectos de las transacciones que no implican efectivo; por las entradas y salidas diferidas o devengadas, pasadas o futuras, de efectivo producido por actividades de operación; y por la partidas de ingreso o gasto, asociadas con flujos de efectivo, por inversión o por financiación.


Se recomienda a las empresas presentar sus flujos de efectivo usando el método

directo, el cual provee de información que puede ser útil para estimar flujos de caja futuros y que el método indirecto no provee.

2.4.1. Método Directo.

En este método las actividades de operación se presentan como si se tratara de un estado de resultados, obtenido mediante la utilización del sistema contable de caja. Se elabora comparando los saldos de las partidas del balance general, al principio y al final de un año, además se tiene que disponer de información adicional, referente a los movimientos de cargos y abonos de cada una de las cuentas relacionadas claramente con dichas actividades de operación en:

− Efectivo cobrado a clientes. − Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre inversiones. − Otros cobros de operación. − Efectivo pagado a empleados y proveedores. − Efectivo pagado por intereses. − Pagos por concepto de impuesto. − Otros pagos de operación.

Por el método directo, la información acerca de los movimientos brutos de las diferentes actividades (entradas y salidas brutas de efectivo), se puede obtener de la siguiente manera: a) Directamente de lo registros contables de la empresa que emite los estados financieros. b) Conciliando las ventas, el costo de ventas y otras partidas del estado de resultados; para

obtener los cambios ocurridos en inventarios, cuentas por cobrar y por pagar, y otras partidas que no impliquen movimiento de recursos en efectivo.

c) De otras partidas, en las que el efecto del efectivo sean flujos por inversión o por financiación.

La suma de los tres flujos netos (operación, inversión y financiación) señalará el

aumento o disminución neto del efectivo y sus equivalentes, el cuál deberá ser igual a la variación que se obtenga al comparar el efectivo y demás cuentas, consideradas como equivalentes de efectivo, registradas en los balances inicial y final del período que se esté analizando, revelando los componentes del efectivo y equivalentes de efectivo, mediante una conciliación entre los montos consignados en el estado de flujos y las correspondientes partidas del estado de situación o balance general.


A continuación, se presenta el Modelo utilizado en el método directo.

Cuadro n° 2: ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Método directo) ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Método directo) Flujos de efectivo por actividades de operación Efectivo recibido de clientes $ Efectivo pagado a proveedores y empleados $ Dividendos en efectivo recibidos de filiales $ Intereses y demás rendimientos financieros recibidos en efectivo $ Otras entradas en efectivo por operación $ Intereses pagados en efectivo $ Imporrenta pagado en efectivo $ EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVID. DE OPERACIÓN $ Flujos de efectivo por actividades de inversión Entradas por venta de Propiedades Planta y Equipo $ Salidas por compra de Propiedades Planta y Equipo $ Entradas por venta de inversiones permanentes $ Salidas por compra de inversiones permanentes $ Entradas por devolución de adelantos y préstamos dados a terceros $ Salidas por adelantos y préstamos dados a terceros $ EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVID. DE INVERSIÓN $ Flujos de efectivo por actividades de financiación Préstamos a corto plazo $ Pagos de préstamos a corto plazo $ Reducción del pasivo por arrendamiento financiero $ Préstamos a largo plazo $ Pagos de préstamos a largo plazo $ Producto de emisión de acciones $ Readquisición de acciones propias $ Recolocación de acciones propias readquiridas $ Pago de dividendos $ EFECTIVO PROVISTO (USADO) ACTIVID. DE FINANCIACIÓN $ Aumento o disminución neta del efectivo y sus equivalente $ EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES AL INICIO $ EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES AL CIERRE $


2.4.2. Método Indirecto.

En este método se determina el Flujo Operacional, a partir del Resultado Neto del período. Es decir, el flujo de efectivo generado por las operaciones normales, se determina tomando como punto de partida la utilidad neta del período (después de Impuestos), valor al cual se adicionan o deducen las partidas incluidas en el estado de resultados, que no implican un cobro o un pago de efectivo, es decir, aquellas partidas que no impliquen movimiento de dinero.

Entre las principales partidas que no implican movimiento de recursos, están:

− Depreciación, amortización y agotamiento. − Provisiones y pasivos estimados. − Diferencias por fluctuaciones cambiarias. − Utilidades o pérdidas en venta de propiedades, planta y equipo, inversiones u otros activos

operacionales. − Corrección monetaria del período de las cuentas de balance. − Cambios en rubros operacionales, tales como: Aumento o disminuciones en cuentas por

cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones, etc. − Amortización de gastos pagados e ingresos recibidos por anticipado, diferidos e

intangibles.

Con el propósito de entregar una guía para la elaboración del Estado de Flujo de Efectivo según el Método Indirecto, se presenta el siguiente modelo.


Cuadro n° 3: ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Método indirecto) ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Método indirecto) Aumento (disminución) del efectivo y sus equivalentes Flujos de efectivo por actividades de operación

Utilidad neta $ (-) Partidas que no afectan el capital de trabajo: $

Depreciación y agotamiento $ Amortización diferidos $ Provisión cuentas dudosas $ Provisión impto renta diferido $ Diferencia en cambio $ Revalorización del patrimonio $ Corrección monetaria $ SUB-TOTAL $

(+/-)Cambios en activos y pasivos de operaciones: $ Variación de cuentas comerciales por cobrar $ Variación en inventarios $ Variación de cuentas por pagar $ TOTAL DE AJUSTES A LA UTILIDAD NETA $ EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVID. DE OPERACIÓN $ Entradas por venta de Propiedades, Planta y Equipo $ Salidas por compra de Propiedades, Planta y Equipo $ Entradas por venta de inversiones permanentes $ Salidas por compra de inversiones permanentes $ Entradas por devolución de adelantos y préstamos dados a terceros $ Salidas por adelantos y préstamos otorgados a terceros $


EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVID. DE INVERSIÓN $ Préstamos a corto plazo $ Pagos de préstamos a corto plazo $ Reducción del pasivo por arrendamiento financiero $ Préstamos a largo plazo $ Pagos de préstamos a largo plazo $ Producto de emisión de acciones $ Readquisición de acciones propias $ Recolocación de acciones propias readquiridas $ Pago de dividendos $ EFECTIVO PROVISTO (USADO) ACTIVID. DE FINANCIACIÓN $ Aumento o disminución neta del efectivo y sus equivalente $ EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES AL INICIO $ EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES AL CIERRE $

En ambos métodos los flujos de efectivo originados o usados en actividades de

inversión y financiación se presentan en idéntica forma, señalando por separado las entradas y las salidas de efectivo, por cada uno de los conceptos incluidos en el estado, así, los desembolsos por adquisición de inversiones se deben separar del efectivo obtenido por la venta de inversiones; el efectivo recibido por los préstamos obtenidos a largo plazo, debe presentarse por separado de los pagos por cancelaciones de obligaciones de largo plazo; y el efectivo recibido por emisión de aportes, debe mostrarse separados de los pagos para readquisición de los aportes propios de la entidad.

La diferencia entre estos dos procedimientos, radica en la manera en que se construye

el flujo de efectivo por actividades de operación, pues los otros dos flujos (inversión y financiación) son idénticos para ambas alternativas.

• Movimientos que no Implican Entrada o Salida de Efectivo

Corresponden a aquellas transacciones que no repercuten directamente en los flujos de efectivo, a pesar de que afectan la estructura de capital y la composición de los activos de la empresa. Éstas deberán reflejarse en otro lugar de los estados financieros, diferente al estado de flujos de efectivo.

Entre las transacciones con las características mencionadas anteriormente se destacan las siguientes: 1) La adquisición de Propiedades, Planta y Equipo, mediante el reconocimiento de pasivos,


directamente relacionados con los activos comprados o mediante arrendamiento financiero.

2) La venta de Propiedades, Planta y Equipos a crédito. 3) La adquisición de una empresa, mediante una emisión de acciones. 4) La conversión de deuda (generalmente, bonos convertibles en acciones) en capital social. Ejemplos: 1) La empresa Transporte, cuenta con los siguientes antecedentes para preparar el Estado

de Flujo de Efectivo. Situación Inicial:

Activo Pasivo Caja y Banco 500 Proveedores 750 Cuentas por Cobrar 250 Capital 3.500 Inventario 1.000 Activo Fijo 2.500Totales 4.250 4.250

Transacciones efectuadas en el período:

- Compra de Activo Fijo por $400 pagados en efectivo.

Situación Final:

Activos Pasivo Caja y Bancos 100 Proveedores 750 Cuentas por cobrar 250 Capital 3.500 Inventario 1.000 Activo Fijo 2.900 4.250 4.250


Estado de Flujo de Efectivo

Flujo de Actividades de Operación 0 Flujo de Actividades de Inversión (400) Flujo de Actividades de Financiamiento 0 . Flujo Neto del Período (400) Saldo Inicial 500 . Saldo Final 100 2) La empresa Trasportes presenta los siguientes antecedentes.

Situación Inicial: Activos Pasivos Caja y Bancos 500 Proveedores 750 Cuentas por Cobrar 250 Capital 3.500 Inventario 1.000 Activo Fijo 2.500 Totales 4.250 4.250 Transacciones efectuadas en el período:

− Compra de Activo Fijo $400, pagados en efectivo. − Obtención de préstamo de corto plazo $225. − Pago a proveedores $150. − Ventas al contado $350. − Costo de las ventas $250.

Situación Final:

Activos Pasivos Caja y Bancos 525 Proveedores 600 Cuentas por Cobrar 250 Préstamo por Pagar 225 Inventario 750 Capital 3.500 Activo Fijo 2.900 Utilidades 100Totales 4.425 4.425



Estado de Flujo de Efectivo

Flujo de Actividades de Operación 200 Flujo de Actividades de Inversión (400) Flujo de Actividades de Financiamiento 225 Flujo neto del Período 25 Saldo Inicial 500 Saldo Final 525

Detalle de la Composición del Flujo de Efectivo Método Directo Flujo de Actividades de Operación 200 Ventas 350 Costo de Ventas (250) Pago a Proveedores (150) Disminución de Inventarios 250 Flujo de Actividades de Financiamiento (400) Compra de Activo Fijo (400) Flujo de Actividades de Financiamiento 225 Préstamo por Pagar 225 .Flujo Neto del Período 25 Saldo Inicial 500Saldo Final 525

Método Indirecto Flujo de Actividades de Operación 200 Utilidad del Período 100 Pago a Proveedores (150) Disminución de Inventarios 250 Flujo de Actividades de Inversión (400) Compra de Activo Fijo (400) Flujo de Actividades de Financiamiento 225 Aumento en Préstamo por pagar 225 .Flujo Neto del Período 25 Saldo Inicial 500Saldo Final 525

CLASE 05

2.5. Fases Metodológicas para la Preparación del Estado de Flujo de Efectivo

Con el propósito de seguir un procedimiento que le permita a usted como alumno determinar un Flujo de Efectivo de manera correcta y sin mayores complicaciones, se recomienda utilizar el siguiente procedimiento. • Ordenamiento de los Antecedentes

a) Antecedentes:

− Dos balances generales sucesivos. − Estado de Resultados del período.

b) Ordenamiento de los Datos:

− En hoja de trabajo. − Se vacían antecedentes de Balances Generales. − El formato utilizado es variable, un ejemplo de éste puede ser:

Cuentas Saldo Año 1 Actualización Saldo

Actualizado Año 1

Saldo Año 2 Variación

Activo Pasivo

• Determinar las Variaciones entre los Períodos

a) Se obtienen al comparar los saldos de los períodos sucesivos. b) Se determinan como incrementos o disminuciones.

Los aumentos de activos o disminuciones de pasivos Valor Positivo Las disminuciones de activos o aumentos de pasivos Valor Negativo

c) Las variaciones del activo deben ser iguales a las variaciones del pasivo. • Análisis de las Variaciones Determinadas

a) Especificar a qué tipo de actividad corresponden los movimientos:

− Operacional. − Inversión.


− Financiamiento.

b) Determinar qué parte de esos movimientos implican un efecto en el efectivo o equivalente de efectivo. Esa información se obtiene de los mayores.

• Deducción de los Componentes del Flujo Operacional

En esta fase es donde se decide, si se utilizará el método directo o el indirecto.

a) Por el método directo: consiste en determinar el flujo operacional neto a partir de una relación de saldos y variaciones de cuentas relacionadas.

− Recibido de Clientes

General Ventas Netas xxx Más Iva xxx Más Saldo Inicial de Clientes xxx Menos Saldo Final Clientes xxxCobranzas xxx

En base a Variaciones

Ventas Netas xxx IVA xxx Menos Aumentos de Clientes (xx) Más Disminuciones de Clientes xxxCobranzas xxx

− Pago de Proveedores

General

Compras Netas xxx IVA xxx Más Inventario Inicial Proveedores xxx Menos Saldo Final Proveedores (xx)Pago a Proveedores xxx


En base a Variaciones

Costo de Ventas xxx IVA xxx +/- Variaciones Existencias xxx IVA xxx +/- Variaciones Proveedores xxxPago a Proveedores xxx

− Desembolso por Gastos Operacionales

Se prepara en base a las partidas del Estado de Resultado, en caso que la contabilidad se prepare en base a acumulación, es necesario hacer ajustes para dejarlo en base a efectivo. En lo posible se hace la distinción entre montos afectos o no a IVA.

− Gastos de Administración

Gastos Administración xxx + Gastos Acumulados Iniciales (pasivo) xxx - Gastos Acumulados Finales (pasivo) xxx + Gastos Anticipados Finales (activo) xxx - Gastos Anticipados Iniciales (activo) xxx - Gastos Provisiones que no son efectivo xxx Desembolsos por Gastos Administrativos xxx

− Intereses Pagados

Gastos Financieros xxx + Saldo Inicial de Intereses por pagar xxx - Saldo Final de Intereses por pagar xxx + Intereses no devengados finales xxx - Intereses no devengados iniciales (xx) Interés Pagado xxx


− Gasto Impuesto Renta

Impuesto a la Renta xxx + Saldo Inicial Impuesto por Pagar xxx - Saldo final (xx) Impuesto Pagado del Período xxx

b) Por el método indirecto:

Utilidad (pérdida) del Ejercicio xxx +/- Cargos (abonos) a resultado que no son efectivo:

Depreciación xxx Provisión Deudas Incobrables xxx Provisión Intereses xxx Corrección Monetaria (+/-) xxx Resultado Empresa Relacionada (+/-) xxx xxx

+/- Disminución (Aumento) de Activo Circulante:

Aumento de Clientes (xx) Disminución de Mercaderías xxx Aumento de Deudores Varios (xx) xxx

+/- Aumento (Disminución) de Pasivos Circulantes:

Aumento de Proveedores xxx Disminución Cuentas por Pagar (xx) xxx

Flujo Neto Operacional xxx

• Presentación del Estado de Flujo de Efectivo

Flujo Neto Operacional xxx Flujo Neto de Inversiones xxx Flujo Neto de Financiamiento xxx Flujo Total xxx Más Saldo Inicial Efectivo y Efectivo Equivalente xxx Saldo Final de Efectivo y Equivalente xxx


• Corrección Monetaria del Estado de Flujo de Efectivo

Para determinar el efecto de la Corrección Monetaria en el Flujo de Efectivo, se debe proceder a:

a) Aplicar a los rubros circulante del año 1, la variación de IPC (VIPC) anual del año 2. b) Aplicar a los rubros no circulantes, la variación anual, según índice específico. c) Determinar el efecto neto de la Corrección Monetaria.

− Si presenta saldo deudor representa un flujo negativo. − Si presenta saldo acreedor representa un flujo positivo.

2.6. Interpretación de la Información Contenida en el Estado de Flujos de Efectivo

El flujo de efectivo analiza la liquidez a corto plazo y la solvencia en un horizonte más

amplio de tiempo, identificando las actividades de generación de recursos y la clase de activos que se han adquirido, así como la forma como han sido financiados. Por lo tanto, este estado suministra información importante para:

1. Medir la calidad de las utilidades, con el propósito de encontrar posibles maniobras en la

determinación de la ganancia contable, tales como diferimiento de costos y gastos, cambios en los métodos de valuación de inventarios y registro anticipado de ingresos, entre otros.

2. Proyectar las posibilidades de financiamiento de los gastos de capital y las fuentes a las cuales se podría, eventualmente, recurrir.

3. Identificar posibles fuentes de financiación para programas de expansión, crecimiento y diversificación de actividades.

4. Conocer la capacidad de generación interna de recursos, para atender oportunamente el pago de intereses y demás costos y gastos financieros.

5. Interrelacionar la composición de financiamiento interno (capital social), con endeudamiento externo.

6. Fijar políticas de distribución de utilidades. 7. Prever la capacidad del ente económico, para aprovechar oportunidades de negocios o

para atender necesidades imprevistas.

Finalmente, el Estado de Flujos de Efectivo ha sido utilizado en algunas economías con mercados desarrollados de capitales, como elemento predictor de quiebras, bajo la óptica de calcular la relación flujos de efectivo a deuda total.

Con el propósito de aplicar la metodología enseñada desarrollaremos el siguiente

ejercicio.


CLASE 06

2.7. Ejercicio Práctico

Se presentan los antecedentes de la empresa ABC Ltda., la cual inició sus operaciones de compra y venta, el 1 de septiembre de 20xx. En el último trimestre efectuó las siguientes transacciones. a) Los socios comprometieron capital por M$ 80.000, de los cuales M$75.000 fueron

enterados en efectivo, en octubre de 2003. b) El 1 de octubre se compró un bien raíz en M$55.000, cuyo pago se efectuó con un

crédito bancario, no reajustable por el 80%, el que devengo intereses por M$550 en el trimestre. El saldo se pagó al contado.

Un 40% del valor del bien raíz corresponde al terreno. Se estimó una vida útil de 60

años.

c) El 15 de Octubre se compró al contado el 60% del Patrimonio de Alfa S.A. en M$15.000. La empresa Alfa tuvo utilidades por M$8.200 y la Cía. ABC participó en M$2.300. En Diciembre de 2003, Alfa repartió dividendos a ABC Ltda. por M$1.500.

d) En Diciembre los socios de ABC retiraron a cuenta de futuras utilidades, M$1.200. e) Durante el período, ABC efectúo ventas por M$147.000 (valor neto), de los cuales recibió

al contado el 70% y se estimó y contabilizó como incobrables, un 5,4% de tales ventas. f) Para el trimestre, ABC realizó lo siguiente:

− Compró muebles de oficina para la venta, por M$150.000(valor neto) y vendió el 60%. Al 31/12/03 pago el 75% de estas compras.

− Gastó en materiales de oficina, servicios y otros M$15.200( sin iva). Pagó en el período el 90%.

− Liquidó remuneraciones, honorarios y comisiones por M$14.800, y pagó el 80%. Al cierre del ejercicio, aprovisionó comisiones devengadas por el gerente de ventas, por M$3.000.

g) Todos los movimientos de efectivo se controlaron mediante cuenta bancaria. h) El IVA se fue generando proporcionalmente, no hubo pagos por este concepto y no se

considera reajustabilidad de los remanentes. i) La obligación bancaria de corto plazo es de $9.350.


j) Variación IPC Octubre; 3,4% y Noviembre;1,9%

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003

ACTIVO PASIVO Activo Circulante Pasivo Circulante Disponible 9.757 Obligaciones bancarias 9.350Deudores por Venta ( neto) 43.033 Cuentas por Pagar 46.434 Existencias 60.000 Provisión y retención 5.960Impto. Por recuperar 3.458 Total Activo Circulante 116.248 Total Pasivo Circulante 61.744 Activo Fijo Pasivo L/ Plazo Terreno 22.748 Obligaciones Bancarias 35.200Edificios 34.122 Depreciación Acumulada (142) Patrimonio Total Activo Fijo 56.728 Capital 75.000 Otros Activos Reservas Capital Propio 2.550Invers. En Sociedades 16.310 Cta. Cte. Socios (1.200) Resultado Ejercicio 15.992 Total Patrimonio 92.342 Total Activos 189.286 Total Pasivos 189.286

ESTADO DE RESULTADO Período 1/09 al 31/12/03

Ingresos por Ventas 147.000 Costo Ventas (90.000) Margen Bruto 57.000 Gastos de Adm. Y Ventas (42.588) Resultado Operacional 14.412 Participación en Subsidiaria 2.300 Gastos Financieros (550) Corrección Monetaria (170) Resultado no operacional 1.580 Utilidad Neta 15.992


Terrenos Octubre: Compra 22.000Diciem : C. Monetaria 748Saldo al 31/12 22.748 Edificios Octubre: Compra 33.000Diciem : C. Monetaria 1.122Saldo al 31/12 34.122 Depreciación Acumulada 142Saldo al 31/12 142 Invers. En Sociedades Octubre: Compra 15.000Diciemb: Recon. Utilidadad 2.300C. Monetaria 510Div. Recibido (1.500)Saldo al 31/12 16.310 Obligaciones Bancarias Saldo Inicial 34.765Dic.: Intereses deveng. 435.000

Se pide: Preparar el Estado de Flujo de Efectivo por el método directo e indirecto. Desarrollo Análisis del Estado de resultado 1) Ingresos por Ventas

Ventas del Período 147.000 (+) Iva 27.930 Total ventas brutas 174.930 (-) Adeudado por clientes (52.479) Cobranza del período 122.451

147.000 x 19% = $ 27.930

174.930 x 30% nota e) = $52.479

2) Costo de Ventas

Costo de Mercaderías vendidas 90.000 (+) Existencias 60.000 Proviene dato del Balance

Total Compras 150.000 Iva 28.500 Total Compras Brutas 178.500 (-) Deudas a Proveedores (44.625) (+) Pago a los Proveedores 133.875 178.500 x 25% deuda de letra f)


3) Gastos de Administración y Ventas

TOTAL EFECTIVO POR PAGAR

PROVISIONES

Gastos Grales más IVA (f) 18.088 16.279 1.809 (15.200 x 1,19) Remuneraciones (f) 17.800 11.840 5.960 Depreciación (balance) 142 142Deudas Incobrables (e) (174.930 x 5.4%)

9.446 9.446

TOTALES 45.476 28.119 7.769 9.588IVA (2.888) TOTAL GASTOS 42.588

4) Participación en Subsidiarias

Es sólo un ajuste, no implica movimiento de efectivo 5) Gastos Financieros

Devengados al 31/12, e incluidos en obligaciones bancarias de corto plazo, 550. (Letra b))

6) Corrección Monetaria

Se generó ajuste por: Patrimonio (2.550) Activo Fijo 1.870 Invers. En Sociedades 510 Variación (170) Análisis del Balance General 7) Deudores por Venta Ventas no cobradas (1) 52.479 (-) Deudas Incobrables (3) (9.446) Variación neta deudores por vta. 43.033


8) Existencias Compras netas del Período(2) 150.000 (+)Costo de ventas (2) 90.000 Variación neta de existencias 60.000 9) Impuestos por recuperar Iva por ventas (1) 27.930 (+) Iva por compras (2) 28.500 (+) Iva por gastos (3) 2.888 Variación neta Impuestos 3.458 10) Activo Fijo (letra b)) TOTALES EFECTIVO POR

PAGAR AJUSTE PROVISIONES

Terrenos 22.748 Edificios 34.122 Sub- total 56.870 11.000 44.000 1.870 Depreciación (142) (142)TOTALES 56.728 11.000 44.000 1.87 (142)

55.000 x 20%55.000 x 80% 748 +1.122

11) Inversión en Sociedades (letra c)) Valor pagado por inversión 15.000 Corrección Monetaria (6) 510 Participación en resultados (4) 2.300 Dividendos Percibidos (1.500) Variación neta Inversiones 16.310 12) Obligaciones Bancarias Crédito por compra de A. Fijo (10) 44.000 (+) Intereses devengados 550 Variación neta oblig. bancarias 44.550


Presentación en Balance: Corto plazo 9.350 Largo plazo 35.200 44.550 13) Cuentas por pagar Deudores por compra Mercaderías (2) 44.625 (+) Deudores gastos generales (3) 1.809 Variación neta cuentas por pagar 46.434 14) Provisiones y retenciones Remuneraciones, gratificaciones por pagar (3) 5.960 15) Patrimonio

Rubros TOTALES FLUJOS AJUSTES OTROS Capital 75.000 75.000 Reservas Capital Propio 2.550 2.550(6) Cta. Cte. Socios (1.200) (1.200) Resultado Ejercicio 15.992Totales 15.992 73.800 2.550 15.992

Presentación: Método Directo Estado de Flujo de Efectivo Por el Período de tres meses terminado el 31/12/03 (En miles de pesos)

FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIONES: Efectivo recibido de clientes 122.451 (1) -Efectivo pagado a proveedores (133.875) (2) -Pago gastos y Personal (28.119) (3) Efectivo aplicado a las operaciones (39.543) FLUJO DE EFECTIVO DE INVERSIONES: -Inversión en Activo Fijo (11.000) (10) -Inversión en Sociedades (15.000) (11) -Dividendos Recibidos 1.500 (11) Efectivo aplicado a las inversiones (24.500)


FLUJO DE EFECTIVO POR FINACIAMIENTO: +Aporte de capital 75.000 -Retiro de Socios (1.200) Efectivo proveniente del financiamiento 73.800 Aumento neto de efectivo y equivalente en efectivo del período 9.757 Efectivo y equivalente al inicio del período 0 Efectivo y equivalente al final del período 9.757

Presentación: Método Indirecto

Estado de Flujo de Efectivo Por el Período de tres meses terminado el 31/12/03 (En miles de pesos)

FLUJO PROVENIENTE O APLICADO A OPERACIONES: Resultado del período 15.992 Más(menos) partidas que no representan movimiento de efectivo (+) Depreciación 142 (3) (+)DI ( Estimación deudores Incobrables) 9.446 (3y 7) (-) Participación en sociedades (2.300) Corrección monetaria 170 (6) 7.458 Más(menos) ingresos y gastos no cobrados y pagados: ( variación de activos y pasivos) (+) Deudores por venta (bruto) 52.479 (7) (-) Aumento existencias (60.000) (8) (-) Aumento imptos. Por recuperar (3.458) (9) (+) Intereses financieros por pagar 550 (5) (+) Cuentas por pagar 46.434 (13) (+) Provisiones y retenciones 5.960 (14) (62.993) Efectivo aplicado a las operaciones (39.543) FLUJO DE EFECTIVO DE INVERSIONES: (-) Inversión en Activo Fijo (11.000) (10) (-) Inversión en Sociedades (15.000) (11) (+) Dividendos Recibidos 1.500 (11) Efectivo aplicado a las inversiones (24.500)


FLUJO DE EFECTIVO POR FINACIAMIENTO: (+) Aporte de capital 75.000 (15) (-) Retiro de Socios (1.200) (15) Efectivo proveniente del financiamiento 73.800 Aumento neto de efectivo y equivalente en efectivo del período 9.757 Efectivo y equivalente al inicio del período 0 Efectivo y equivalente al final del período 9.757

CLASE 07

3. LEASING

La palabra leasing proviene del verbo inglés “to lease”, que en su traducción significa

arrendar. Según el Boletín Técnico N° 22 del Colegio de Contadores, el término “leasing”, dice relación con el derecho a usar bienes físicos sin la necesidad de adquirirlos. Por otro lado, un “lease”, es un contrato, mediante el cual una persona natural o jurídica (lessor o arrendador), traspasa a otra (lessee o arrendataria), el derecho a usar un bien físico a cambio de alguna compensación, generalmente un pago periódico, ya sea en cuotas; que pueden ser anuales, bimensuales o mensuales por un tiempo determinado, al término del cual, el arrendatario tiene la opción de comprar el bien, renovar el contrato o devolverlo. Las cuotas de Bienes en Leasing incluyen amortizaciones de capital y de intereses.

• Ventajas y Desventajas para el Arrendatario del Leasing

Ventajas Desventajas Se puede financiar hasta el 100% de la inversión Mayor costo financiero de la deuda, con

relación al crédito bancario, ya que el cliente debe cancelar un seguro por el bien, el cual no tendría que pagar, si el bien se financiara con un préstamo bancario tradicional.

Se mantiene libre la capacidad de endeudamiento del cliente (No aparece en el sistema financiero).

Se accede a la propiedad del bien, al final del contrato, al ejercer la opción de compra.

Flexible en plazos, montos y acceso a bienes.



Permite conservar las condiciones de compra al contado.

La cuota de amortización es gasto tributario, por lo que el valor total del equipo, salvo el monto de la opción de compra, se rebaja como gasto, en un plazo que puede ser menor al de la depreciación acelerada, con lo cual la empresa obtiene importantes ahorros tributarios.

Contar con más recursos para el capital de trabajo (Ej. Materias primas, Mercaderías, etc.).

Oportunidad de renovación tecnológica. Rapidez en la operación. El leasing permite la mantención de la propiedad de la empresa. Sin él, si se requiere en una actividad comercial de una fuente de inversión para nuevos equipos, es frecuente que se necesite el financiamiento del proyecto con aumentos de capital o emisión de acciones de pago, lo que implica, en muchos casos, dividir la propiedad de la empresa entre nuevos socios, reduciéndose el grado de control sobre la compañía. (compartir propiedad con nuevos socios o accionistas).

En resumen, se puede decir que son muchas la ventajas que presenta esta

herramienta de financiamiento para los requerimientos y necesidades de bienes de activo de las empresas, por lo que constituye una opción importante a considerar, al momento de tomar una decisión de inversión. 3.1. Tipos de Leasing

Existen dos tipos de Leasing: - Leasing Operativo - Leasing Financiero 3.1.1 Leasing Operativo

Es un contrato de arrendamiento de un bien, sin la pretensión de adquirirlo y se caracteriza por lo siguiente:

- Es un contrato celebrado con un fabricante o con una persona financiera.

- Los bienes objeto del contrato son por lo común de uso corriente, lo que permite

recolocarlos al término del contrato, si éste no es renovado, o el bien no es comprado por el usuario.


- La cuota mensual constituye el pago único que el usuario debe efectuar y la cual incluye el servicio de mantención, que el arrendador debe entregar.

- El contrato es a mediano o corto plazo, no obstante, el arrendatario le puede dar

término, dando aviso al arrendador o viceversa. Cualquiera de las partes puede poner término al contrato en forma anticipada, sin olvidar dar a la contraparte previo aviso, con la antelación que se haya convenido en el respectivo acuerdo.

- Frente a un posible término anticipado del contrato por parte del arrendatario, el

arrendador se ve expuesto a riesgos financieros importantes, puesto que debe recolocar el equipo y soportar el daño patrimonial por obsolescencia.

- No tienen opción de compra.

• Impuesto a la Renta en Leasing Operativo

El leasing operativo constituye un simple arriendo para la Ley de la Renta, ante la cual la empresa de leasing, es el arrendador, y el usuario, el arrendatario; generando una prestación de servicios, que le significa a ambas partes, tributar según lo dispuesto en el párrafo 1° del Titulo II de la mencionada ley, la que indica:

- La empresa de leasing es el arrendador. - Las cuotas de arrendamiento percibidas o devengadas, constituyen ingresos que deben

incluir en la determinación de la renta liquida imponible, de acuerdo con el artículo N° 29. También son ingresos contables que se abonan a cuentas de resultado, para determinar el resultado contable.

- El usuario del servicio es considerado como arrendatario. - Si se trata de empresas, las cuotas de arrendamiento pagadas o adeudadas, constituyen

gastos necesarios, que deben deducirse como tales de la determinación de la renta líquida imponible, conforme al articulo 31, es decir, se contabilizan como gastos para obtener el resultado contable.

En el leasing operativo coinciden las normas financiero-contables con las normas

tributarias, es decir, las rentas de arrendamiento son ingresos tributarios y contables para la empresa de leasing; y gasto tributario y contable para el usuario, lo que implica evidentemente no tener que efectuar ajustes al resultado contable por este tipo de partidas, para llegar a determinar la renta líquida imponible


• Normas Contables del Leasing Operativo

Un contrato de leasing operativo debe contabilizarse en forma similar a un contrato normal de arrendamiento, según lo establece el boletín técnico Nº 22 del Colegio de Contadores. A continuación, se desarrolla el proceso de contabilización, para el arrendador y arrendatario. A) Contabilidad del Arrendatario

El arrendatario debe contabilizar los arriendos devengados en una cuenta de resultado operacional, añadiendo una nota explicativa a los Estados Financieros, en la cual indique las características y condiciones relevantes del contrato respectivo. Además, cuando corresponda, el arrendatario debe activar como gasto diferido, los arriendos pagados anticipadamente y amortizar los mismos a medida que se devengan.

La Figura n° 1 muestra los asientos propuestos para contabilizar el leasing operativo en la contabilidad del arrendatario. Figura n° 1: Asientos Contables Propuestos para el Arrendatario cuando el pago es

anticipado. ----------------x/x--------------- Arriendo Anticipado xxxxx IVA Crédito Fiscal xxxxx

Caja(o forma pago) xxxxx Pago anticipado de la cuota de arriendo. -------------------x/x----------------

Arriendo por Leasing xxxxx Arriendo Anticipado xxxxx

Amortización de las cuotas.

Como muestra la Figura n° 1, en el caso de pago anticipado, el arrendatario recibirá la

factura por el total de las cuotas más el I.V.A., cargará el valor anual del arriendo en una cuenta de activo, que refleje el cargo diferido, por ejemplo “Arriendo anticipado” o “arriendos recibidos en leasing”, el que se irá amortizando mensualmente, con cargos a resultados en la cuenta “arriendos por leasing”.

En el estado de resultado, el gasto correspondiente a la parte amortizada y el valor vigente del contrato, se revelará en el activo del balance; además de la nota explicativa con los antecedentes relevantes de dicho contrato.


B) Contabilidad del Arrendador

El arrendador debe contabilizar en una cuenta de resultado operacional, los arriendos percibidos, añadiendo una nota explicativa a los estados financieros, en la cual indicará las características y condiciones relevantes del contrato respectivo. Además, cuando corresponda, el arrendador deberá contabilizar como pasivo transitorio, en una cuenta de ingresos diferidos, los arriendos recibidos anticipadamente (arriendo pagado anticipado) y traspasar los mismos resultados operacionales (arriendo por leasing), a medida que se devengan.

La Figura n° 2 muestra los asientos propuestos para contabilizar el leasing operativo por parte del arrendatario. Figura n° 2: “Asientos Contables Propuestos Arrendador” ____________X/X___________ Caja (o Banco) xxxxx Arriendos Percibidos por Anticipado xxxxx IVA Debito Fiscal xxxxx Ingreso anticipado de cuotas por contrato de leasing. ____________X/X____________ Arriendos Percibidos por Anticipado xxxxx Arriendo por Leasing xxxxx Por cuota ganada en contrato de leasing.

La Figura n° 2 muestra que tratándose de arriendos recibidos por anticipado, el arrendador abonará una cuenta de pasivo por el ingreso, que puede denominar “arriendos percibidos por anticipado”, cuenta que cargará mensualmente para trasladar a resultados, la parte devengada de ingresos diferido.

En consecuencia, los estados financieros del arrendador, mostrarán en el pasivo del

balance, el ingreso no devengado aún (arriendos percibidos por anticipado); y en cuentas de ganancia del estado de resultado, los arriendos ganados o devengados del período (“arriendo por leasing”), además de la nota explicativa sobre la situación del contrato.

A continuación, se presenta un ejercicio que clarifica las formas de contabilización, tanto para el arrendatario como para el arrendador de un contrato de leasing.


Ejercicio Práctico

Con fecha 15 de Agosto de 200X, se efectúa un contrato de Leasing Operativo a un año, por un computador. Se paga anticipadamente un semestre por $ 500.000. Se cancela los días 15 de cada mes, la tasa del IVA es de 19%, se cancela en efectivo. Contabilización del Arrendatario:

FECHA DETALLE DEBE HABER 15/08/200X 15/09/200X

______________ 1 _______________ Arriendo de Equipo Anticipado IVA Crédito Fiscal Caja Cancelación de 6 cuotas mensuales de contrato de leasing de 1 computador ______________ 2 _______________ Gasto de Arriendo Arriendo Equipo Anticipado Cuota 1/6 de contrato de leasing de 1 computador.

500.000 95.000

100.000

595.000

100.000

SUMAS 695.000 695.000 En el caso del arrendatario, éste recibió la factura por el total del semestre, el valor del arriendo semestral se carga en una cuenta de activos, que la llamamos Arriendo de Equipo Anticipado, el que se amortiza mensualmente en una cuenta de resultado, señalada como Gasto de Arriendo, además, se debe agregar una nota explicativa con las características del contrato. Contabilización del Arrendador

FECHA DETALLE DEBE HABER 15/08/200X 15/09/200X

______________ 1 ______________ Caja Ingreso Anticipado Leasing IVA Débito Fiscal 6 cuotas mensuales de contrato de leasing, recibidas por anticipado, de 1 computador. _____________ 2 ______________ Ingreso Anticipado Leasing Arriendo Equipo Cuota 1/6 ganada en contrato de leasing de 1 computador.

595.000

100.000

500.000 95.000

100.000

SUMAS 695.000 695.000


Cuando el arrendador recibe arriendos anticipados, el ingreso es abonado a una cuenta de pasivo, en este caso Ingreso Anticipado por Leasing, esta cuenta se cargará mensualmente, para trasladarla a resultado en la cuenta Arriendo de Equipo, pasando a reflejar una ganancia para el arrendador; se debe agregar una nota a los Estados Financieros, según las características que tenga el contrato.

CLASE 08 3.1.2. Leasing Financiero

Este tipo de leasing es llevado a cabo por empresas especializadas, que adquieren un bien de capital determinado, el que se traspasa al usuario (arrendatario o cliente) en forma de arrendamiento, quien a su vez se compromete a efectuar una serie de pagos a cambio del uso libre del bien. Al final del período, inicialmente acordado, el arrendatario se adjudica el bien pagando el valor residual u opción de compra, que posee según lo expresado en el Boletín Técnico nº 22, párrafo 6, las siguientes características:

− Se transfiere la propiedad del bien al arrendatario, al término del contrato. − El monto de la opción de compra al final del contrato, es significativamente inferior al

valor de mercado, que el bien tendría en ese momento. − El valor actual de las cuotas de arrendamiento, corresponde a una proporción

significativa del valor de mercado que tiene el bien, al inicio del contrato. (90% o más). − El contrato abarca una parte significativa de la vida útil del bien arrendado. − (75% o más). − El arrendatario se encarga de la mantención del bien. − Por lo general, el contrato no es rescindible, es decir, no es posible poner término a

éste, en forma anticipada. − Al optar por la adquisición, se debe pagar una cuota adicional, la cual corresponde al

precio del bien y cuyo monto, generalmente es inferior al valor residual del bien. El valor de la opción de compra, puede ser una cuota más, que pagar con un valor igual o diferente a lo que se ha venido pagando periódicamente. Al ejercerse esta opción, la vida útil estimada del bien, puede haberse agotado; lo que significa que la empresa ya ha recuperado la inversión y obtenido la rentabilidad deseada.

• Normas Contables del Leasing Financiero

Un contrato de leasing financiero debe contabilizarse de forma similar a una adquisición de Activo Fijo, donde el arrendador y arrendatario deben registrar su operación de leasing como lo establece el Boletín Técnico Nº 22.


A continuación, se desarrolla el proceso de contabilización, para el arrendador y arrendatario. A) Contabilidad del Arrendatario. 1. Con el objeto de reflejar adecuadamente el espíritu económico de la transacción, el

arrendatario debe contabilizar el contrato de leasing financiero en forma similar a la adquisición de un bien del activo fijo.

2. El arrendatario contabiliza el valor actual del contrato en una cuenta de activo fijo, bajo la

denominación de activos en leasing, que para efectos de presentación en el Balance, se muestra en la cuenta Otros Activos Fijos, añadiendo una nota explicativa a los estados financieros, la cual indica las características y condiciones relevantes del contrato en referencia.

3. El valor actual del contrato, se establece descontando el valor de las cuotas periódicas

(determinadas a partir de una tabla de amortización) y de la opción de compra, más la tasa de interés que se considere apropiada en ciertas circunstancias, según se señala a continuación:

a) Si existe una tasa de interés explícita en el contrato, debe utilizarse, a menos que ella

sea significativamente diferente a la tasa promedio de mercado, vigente a la fecha de la firma del contrato, para operaciones a largo plazo en condiciones similares a las del contrato de leasing (plazos y moneda o unidad crediticia, pesos, dólares, U.F., etc.), en cuyo caso debe utilizarse esta última tasa. Por ejemplo, si la tasa indicada es de un 2% y la de mercado un 4%, debe utilizarse la de mercado.

b) En ausencia de una tasa de interés explícita en el contrato, deberá utilizarse la tasa

implícita en él, calculada considerando el precio contado del bien, a menos que se desconozca dicho precio contado, o que la tasa implícita determinada sea significativamente inferior a la tasa promedio de mercado, vigente a la fecha de la firma del contrato.

4. El valor nominal del contrato (se refiere al valor total de las cuotas más la opción de

compra) debe contabilizarse como pasivo exigible en una cuenta, que puede denominarse “Acreedores por leasing”, este pasivo deberá presentarse como de corto o largo plazo, según el vencimiento de las cuotas respectivas.

5. “Intereses diferidos por leasing”, constituye la diferencia entre el valor nominal del

contrato y el valor actual del mismo, debe contabilizarse con cargo a una cuenta del activo, la cual deberá presentarse como una deducción del pasivo exigible, mencionado en el párrafo anterior, separado entre corto y largo plazo, según corresponda.


6. Al vencimiento de cada cuota, el arrendatario deberá traspasar a resultados la proporción

de “Intereses diferidos por leasing” devengados a esa fecha, determinados a base del saldo insoluto. Asimismo, a la fecha de preparación de los estados financieros, deberán reconocerse los intereses devengados, entre el último vencimiento y la fecha de cierre de dichos estados financieros, lo cual se explica mediante el asiento contable siguiente:

-------------------- xxx ----------------- Intereses pagados Intereses diferidos leasing Por la cancelación de los interese de la cuota N ° X

7. A los activos en leasing deberá aplicársele la corrección monetaria financiera, conforme a

lo establecido en los Boletines Técnicos N°s 3, 13, 23,38 y 43, y la depreciación en función de su vida útil estimada.

8. Debido a que pueden surgir diferencias entre el cargo financiero a resultados, producidos

por la depreciación más los intereses, y el cargo tributario, generado por las cuotas de arriendo correspondientes al periodo, se deberán establecer los impuestos diferidos en conformidad con el Boletín Técnico N° 7 (y las interpretaciones en los boletines n°s 18, 26, 29 y aclaración en el N° 25). La cuenta Impuestos Diferidos, refleja aquellas diferencias que se producen entre los cargos financieros y los tributarios.

A continuación, se explicarán algunos conceptos necesarios para poder contabilizar un leasing financiero. − Tasa Explícita: Es aquella que se estipula en el contrato, por lo tanto, es conocida. − Tasa Implícita: Es aquella que se determina a partir del valor del bien, porque no está

estipulada en el contrato. • CONCEPTOS FINANCIEROS: “Activo Fijo, Activos en Leasing”

Para que el contrato sea transparente se requiere que contenga los siguientes antecedentes:

- Valor actual de la operación a financiar (Vn/i) - Valor de la opción de compra - Tiempo de vigencia del contrato (n) - Tasa de interés ( i )


- Renta o cuota periódica que el usuario debe pagar (R o F)

• Valor Actual del Contrato Para determinar el valor actual del contrato, el valor de la cuota se debe traer al período inicial y se le restan los intereses. 0 1 2 3 …… n a) Cuota Vencida VA = Valor Actual n = períodos F = Cuotas de Arrendamiento oc = opción de compra i = Tasa de Interés Las fórmulas que se pueden aplicar son las siguientes:

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VA = F x 1 - ( 1 + i ) - n ó i VA = F x ( 1 + i ) n - 1 ó i x ( 1 + i)n

VA = F1 + F2 + . . . + Fn (1 + i )1 (1+ i)2 (1+ i )n

56

b) Cuota Anticipada La empresa a la fecha del contrato paga la primera cuota, por lo tanto no incluye interés y no es igual a las siguientes cuotas. VA = F + F x 1 - ( 1 + i) - (n-1) + + oc i ( 1 + i)n

c) Tasa de Interés En este caso se encuentran dos situaciones:

1) Cuando la tasa está explícita en el contrato, siempre y cuando no sea significativamente diferente a la tasa promedio de mercado; para créditos a largo plazo se utiliza la que esta incorporada en el contrato. Si esto no se cumple, se usa la de mercado.

2) Si no existe tasa explícita, se debe determinar la tasa implícita del contrato, y

compararla con la de mercado, para créditos de similares condiciones. Se debe determinar en tasa equivalente.

− Transformación de Tasas. Muchas veces se necesita transformar la tasa de interés a otro período de tiempo, para lo cual se emplean las siguientes fórmulas, dependiendo del caso. Convertir de un período menor a uno mayor ( ( 1 + i )n - 1) x 100 = % Ejemplo: Convertir una tasa de 5% mensual a una tasa anual. ( ( 1 + 0,05)12 - 1) x 100 = 80%


Convertir de un periodo mayor a uno menor ( ( 1 + i ) 1/n - 1) * 100 = % Ejemplo: Convertir una tasa del 30% anual a una tasa bimensual. ( ( 1 + 0.30)1/6 - 1) * 100 = 4,5% • Pasivo Exigible En el pasivo exigible ocurre lo siguiente: − Se contabiliza el valor nominal del contrato bajo este rubro, es decir, la suma de todas

las cuotas, más la opción de compra. − Obligación por Leasing a Corto Plazo: son las cuotas cuyo vencimiento es dentro de un

año. − Obligación por Leasing a Largo Plazo: corresponde a aquella parte del total de las

cuotas que tienen vencimiento a más de un año. − Interés Diferido por Leasing a Corto Plazo e Interés Diferido por Leasing a Largo Plazo:

son el total de los intereses que produce el contrato, por lo tanto, representan un pasivo para el arrendatario.

− IVA Diferido por Leasing a Corto Plazo e IVA Diferido a Largo Plazo: representan el total

de IVA Crédito Fiscal del contrato. La Figura n° 3 muestra los asientos propuestos para contabilizar el leasing financiero

por parte del arrendatario.


Figura n° 3: Asientos Contables Propuestos Arrendatario. ______________X/X______________ Activo en Leasing xxxxx Interés Diferido C/P xxxxx Interés Diferido L/P xxxxx IVA Diferido Leasing C/P xxxxx IVA Diferido Leasing L/P xxxxx Obligación por Leasing C/P xxxxx Obligación por Leasing L/P xxxxx Adquisición de bien en leasing. ______________X/X______________ Obligación por Leasing C/P xxxxx IVA Crédito Fiscal xxxxx IVA Diferido por Leasing C/P xxxxx Forma de Pago xxxxx Registro de la factura emitida por el arrendador. ______________X/X______________ Interés por Leasing xxxxx Interés Diferido por Leasing C/P xxxxx

Devengamiento del interés. Por devengamiento de intereses

_____________X/X_______________ Activo en Leasing xxxxx Corrección Monetaria xxxxx Actualización por el IPC. _____________X/X_______________ Corrección Monetaria xxxxx Obligación por Leasing C/P xxxxx Obligación por Leasing L/P xxxxx Actualización de la obligación.


_____________X/X______________ Interés Diferido C/P xxxxx Interés Diferido L/P xxxxx Corrección Monetaria xxxxx Actualización de los intereses por el leasing. ______________X/X_____________ IVA Diferido C/P xxxxx IVA Diferido L/P xxxxx Corrección Monetaria xxxxx Actualización del IVA que grabó cada cuota. ______________X/X_____________ Depreciación xxxxx Depreciación Acumulada xxxxx Contabilización de la depreciación del período. ______________X/X_____________ Obligación Leasing L/P xxxxx Obligación Leasing C/P xxxxx Traspaso de las cuota con vencimiento en un año. ______________X/X_____________ Interés Diferido C/P xxxxx Interés Diferido a L/P xxxxx Traspaso de los intereses con vencimiento en un año. ______________X/X_____________ IVA Diferido C/P xxxxx IVA Diferido L/P xxxxx Traspaso del IVA con vencimiento a un año plazo.


En la Figura n° 3, aparecen la cuenta IVA Diferido por Leasing, la que se utiliza

cuando la cuota está expresada en un valor distinto a pesos, por ejemplo en U.F. Cuando se expresa en pesos, no es necesario utilizarla, ya que, no existe variación de tipo de cambio. B) Contabilidad del Arrendador. 1. Con el objeto de reflejar adecuadamente el espíritu económico de la transacción, el

arrendador debe contabilizar el contrato de leasing financiero en forma similar a la venta de un bien del activo fijo, añadiendo una nota explicativa a los estados financieros, en la cual se indiquen las características y condiciones relevantes del contrato en referencia.

2. El arrendador que no sea fabricante ni distribuidor debe contabilizar el valor nominal del

contrato, en una cuenta de activo denominada “Deudores por Leasing”, abonando la cuenta de activo correspondiente al bien entregado en leasing, por el valor que tenga el mismo en libros y el saldo a una cuenta del pasivo transitorio denominada “Intereses diferidos por percibir”. La cuenta deudores por leasing se clasifica a corto o largo plazo, según el vencimiento de las cuotas respectivas.

3. Para establecer los intereses diferidos por recibir y la utilidad o pérdida bruta generados

en la operación de leasing, se procede de la siguiente manera:

La diferencia entre el valor nominal del contrato y el valor actual, representa los intereses diferidos por percibir. La diferencia entre el mencionado valor actual del contrato y el valor neto de libros del bien entregado en leasing, representa la utilidad o pérdida bruta generada por la operación de venta del activo, la que debe incluirse en los resultados operacionales.

4. El saldo de la cuenta de pasivo transitorio “Intereses diferidos por percibir” debe

presentarse como una deducción del activo “deudores por leasing”, separando lo que corresponda a corto o largo plazo.

5. Al vencimiento de cada cuota, el arrendador debe traspasar a resultados, la proporción de

“Intereses diferidos por percibir” devengados a esa fecha, determinados en base al saldo insoluto o sobre lo que resta por pagar. Asimismo, a la fecha de preparación de los estados financieros, deben reconocerse los intereses devengados entre el último vencimiento y la fecha de cierre de dichos estados financieros.

6. Debido a que pueden surgir diferencias entre el abono financiero a resultados, generado

por los intereses devengados y el abono tributario generado por las cuotas de arriendo correspondientes al período, se deben establecer los impuestos diferidos, en conformidad con el Boletín Técnico n° 7.


La Figura n° 4 expone los asientos contables que debiera registrar el arrendador. Figura n° 4: Asientos Contables Propuestos para el Arrendador. ________________X/X_____________ Activos para Leasing xxxxx IVA Crédito Fiscal xxxxx Caja o Banco xxxxx Adquisición de activo para leasing _______________X/X______________ Deudores por Leasing C/P xxxxx Deudores por Leasing L/P xxxxx Activo para Leasing xxxxx Interés Diferido C/P xxxxx Interés Diferido L/P xxxxx Entrega de activo en leasing. ______________X/X_______________ Caja o Banco xxxxx Deudores por Leasing C/P xxxxx IVA Debito Fiscal xxxxx Nos Cancelan cuota de Leasing. _____________X/X_______________ Interés Diferido C/P xxxxx Interés por Leasing xxxxx Devengamiento de intereses. _____________X/X_______________ Interés Diferido L/P xxxxx Interés Diferido C/P xxxxx Traspaso de los intereses con plazo de un año.


CLASE 09

3.1.3. Efectos tributarios que produce el Leasing

Importante es mencionar, que desde el punto de vista tributario, las rentas de

arrendamiento son consideradas ingresos para la empresa de leasing, cuando se perciben o devengan, y gasto necesario para el arrendatario, cuando éste la paga o la registra como deuda. Sin embargo, las normas contables establecen procedimientos de cálculos y registros diferentes para determinar los ingresos en la empresa de leasing y los gastos en el usuario.

Es por ello, que al establecer la renta líquida imponible, para efectos de determinación

de la declaración de impuestos, se hace necesario efectuar ajustes al resultado contable, tanto del arrendador como del arrendatario, diferencias que son llevadas a una cuenta llamada impuesto diferido.

• Impuesto Diferido

Financieramente, se registra contablemente el leasing financiero, de acuerdo a lo señalado en el Boletín Técnico nº 22; que es muy similar a la compra de un Activo Fijo, atendiendo al espíritu económico de la transacción, se debe corregir monetariamente y depreciar el bien que se ha adquirido, mediante el contrato de leasing,

Según la normativa tributaria, el leasing no es considerado propiedad de la empresa,

por lo que exige ajustes, aceptando solo como gasto el monto de la cuota. Dicho ajuste provocará una diferencia que llamaremos Impuesto Diferido, debido a que el Resultado Financiero (que lleva el registro de todas las operaciones comerciales de la empresa para la toma de decisiones) y el Resultado Tributario (aquel que se requiere para cálculos impositivos como por ejemplo, para calcular la renta líquida imponible), no son iguales.

Como se mencionó anteriormente, el tratamiento tributario difiere en relación al tratamiento contable del leasing del arrendatario, por lo que es necesario realizar ajustes extracontables, que se señalan a continuación: “Ajustes del arrendatario” a) En el I.V.A.

− En el Impuesto al Valor Agregado, éste es aceptado como crédito fiscal para el arrendatario. Se deduce del Debito Fiscal sólo por el monto cancelado en cada cuota, porque el impuesto se devenga a la fecha de emisión de la factura y no a la firma del contrato, por lo tanto, a esa fecha el IVA crédito correspondiente, no puede ser utilizado, llevándose a una cuenta transitoria denominada IVA Pendiente o IVA por aplicar.


− La opción de compra no esta afecta a I.V.A., porque son bienes usados.

b) En el Capital Propio:

- El monto de los bienes que el usuario tiene contabilizados como “activos en leasing”, debe deducirlo de su capital propio, puesto que legalmente no son de su propiedad, y excluir del calculo de capital propio, a los saldos de las cuentas “intereses diferidos por leasing” y obligaciones por leasing”, por cuanto éstas son las contracuentas en la contabilización de “compra”, que tributariamente no lo es. Por lo tanto:.

Total Activos

( - ) Valores Intangibles ( - ) Provisiones ( - ) Activos en Leasing ---------------------------------------- = Total Activo Depreciado ( - ) Total Pasivo ( - ) Obligaciones por Leasing ----------------------------------------- = Capital Propio Tributario

3. En la Renta Líquida Imponible:

Debido a que financieramente se contabilizan partidas que no se consideran tributariamente, es que se deben realizar ajustes al balance, para determinar el monto de la Renta Líquida Imponible, sobre la que se determinarán los impuestos de carácter anual, así:

− Los cargos a resultados que se efectúen para amortizar los intereses diferidos por leasing, deben ser agregados a la renta líquida imponible, en razón a que el artículo N° 31 del D.L. N° 824 no establece como gasto deducible, el monto de las rentas o cuotas pagadas o adeudadas al arrendador.

− Los cargos y abonos que contablemente se efectúen por corrección monetaria de los

activos y pasivos indicados en el punto n° 2, deben ajustarse a la renta líquida imponible, excluyéndolos en razón de que los bienes no son de propiedad del usuario, ni tampoco los pasivos asociados. La corrección monetaria del bien es preciso agregarla como parte del Capital Propio Inicial y deducir la corrección monetaria registrada en el Activo Fijo la corrección monetaria de las obligaciones por leasing debe ser agregada a la utilidad financiera, en forma extracontable.

− Los recargos efectuados a resultado, por concepto de depreciación, se deben agregar


a la renta líquida imponible, ya que tributariamente la depreciación la efectúa el propietario de los bienes, o sea, la empresa de leasing.

En la Figura n° 5 se muestra el asiento de ajuste para este impuesto. Figura n° 5: “Asiento Contable Propuesto” Ajuste por impuesto diferido. _____________X/X_____________ Impuesto a la Renta xxxxx Impuesto Diferido xxxxx -------------> Mayor Base Tributaria. Impuesto Diferido xxxxx------------------>Mayor base Financiera. Total a Pagar xxxxx

− Al término del contrato y ante la materialización de la opción de compra por el usuario, este se convierte en propietario del bien, debiendo clasificarlo y presentarlo en el activo fijo al valor pagado y estipulado en el contrato de leasing.

− A partir de esta fecha, los cargos a resultados por depreciación y los abonos por

corrección monetaria, son aceptados como tales, según el artículo 31 n° 5 y el artículo 41 de la Ley de la Renta. Igualmente, a partir de esta fecha, se entiende que estos bienes forman parte del capital propio del usuario.

“Ajustes del Arrendador” − Los bienes dados en arrendamiento deben incorporarse al capital propio tributario de la

empresa de leasing, a su valor de costo corregido, lo que se logra con un ajuste extracontable, debido a que no están registrados en el activo fijo de la empresa.

− Los saldos de las cuentas “deudores por leasing” e “intereses diferidos por percibir”, deben excluirse del capital propio, ya que en su reemplazo se considera el valor de los bienes entregados en arrendamiento.

− El reconocimiento como ganancias de los intereses diferidos, debe excluirse

extracontablemente en la renta líquida imponible, puesto que para la ley de renta, el ingreso gravado es el monto de las rentas o cuota de arriendo, según sus vencimientos.

− La utilidad o pérdida que se hubiere contabilizado en el asiento inicial de cesión del bien,

debe reversarse y excluirse de la renta líquida imponible, en razón de que aún no se ha


producido la venta para fines tributarios.

− La corrección monetaria, extracontable, del bien cedido en arriendo debe agregarse a la

renta líquida imponible, debido a que su valor de costo, mas la actualización monetaria, forman parte del capital propio.

− La sociedad de leasing, en calidad de propietaria de los bienes, tiene derecho a rebajar

de la renta líquida imponible, las cuotas de depreciación tributaria (acelerada o normal), conforme al articulo 31 n° 5 de la Ley de Renta. Con tal fin debe efectuar una deducción extracontable. De igual manera debe rebajar del capital propio, la depreciación que año a año haya ido acumulando en forma extracontable.

− Una vez concluido el período del contrato y hecha efectiva la opción de compra, la

empresa de leasing debe ajustar en forma extracontable la renta líquida imponible con la utilidad o pérdida tributaria, producida en la enajenación.

3.2. Otros Tipos de Leasing

Existen otros Leasing, además del Financiero y el Operativo, los cuales serán analizados a continuación.

• Leasing Mobiliario:

Corresponde al financiamiento de bienes muebles, los cuales pueden ser:

1) Leasing de Maquinaria Manufacturera 2) Leasing de equipos de procesamiento de datos: comprende todo tipo de equipos

computacionales, tanto para fines informativos y procesamiento de datos; como de apoyo productivo.

3) Leasing de maquinaria móvil, comprende a los equipos usados en los sectores de construcción, obras viales, sector forestal, agrícola.

4) Leasing de vehículos de transportes, comprende básicamente camiones destinados al transporte de carga y el transporte privado de pasajeros.

5) Leasing automotriz, es un producto destinado a personas y a empresas. • Leasing Inmobiliario:

Corresponde al financiamiento de bienes inmuebles, tales como, oficinas, locales comerciales o plantas industriales. Se excluye de este financiamiento los bienes inmuebles destinados a uso habitacional, con la excepcion de viviendas destinadas al personal de una empresa, en cuyo caso la opcion de compra es intranferible. Los plazos considerados para


este tipo de leasing son de cinco a quince años. • Lease-Back:

El lease-back está destinado al financiamiento de capital de trabajo permanente de las empresas. Dicho financiamiento se obtiene al vender la empresa su activo fijo a la compañía de leasing, la que a su vez, le cede éstos simultáneamente en arrendamiento, por medio de un contrato de leasing financiero.

Esta modalidad permite a los usuarios obtener el capital de trabajo necesario para

incrementar su producción, transformar sus obligaciones de corto plazo en obligaciones de largo plazo, aumentando de este modo su liquidez y la movilidad entre sectores industriales. 3.3. Ejercicio Práctico

La empresa Agrícola Los Tractores S.A., desea adquirir una maquinaria, pero debido al costo de ésta, decide financiarse mediante leasing, para lo cual firma un contrato con la empresa Súper Leasing S.A., el 01 de Enero del 2003, el cual consta de 3 cuotas. El interés del contrato es de 3,5% trimestral. La primera cuota se cancela nueve meses luego de firmado el contrato, nueve meses después de esto se cancela la segunda y un año más tarde la tercera. La opción de compra se cancela seis meses después de la última cuota.

La maquinaria tiene una vida útil de siete años y ocho meses; y un valor residual del 15%, se deprecia linealmente. El 2 de Enero del año 2004 se cambia el motor de ésta, por encontrarse inservible, este representa un 20% del valor de la máquina, el nuevo motor se compra al contado y tiene un costo de $ 1.900.000 más I.V.A. Información Adicional: IPC año 2003 4,6% IPC año 2004 4,2% IPC enero 2004 0,2% IPC feb – dic. 2004 4,0%


SOLUCIÓN DEL CASO PLANTEADO: 1.- Valor actual: VA = 1.700.000 + 1.700.000 + 1.700.000 + 5.100.000 (1+0,035)3 (1+0,035)6 ( 1+ 0,035)10 ( 1+ 0,035)12

VA = 7.496.511 Tabla de Amortización

SALDO (a) INTERES (3,5%)(b) AMORTIZACIÓN (c) CUOTA(d)

(a)+-(c) (a)x((3.5%) (d)-(b) 7.496.511,000 262.377,885 ( 262.377,885) ----------------- 7.758.888,885 271.561,111 ( 271.561,111) ----------------- 8.030.449,996 281.065,7499 1.418.934,25 1.700.000 6.611.515,746 231.403,0511 ( 231.403,0511) ----------------- 6.842.918,797 239.502,1579 ( 239.502,1579) ----------------- 7.082.420,955 247.884,7334 1.452.115,267 1.700.000 5.630.305,688 197.060,6991 ( 197.060,6991) ----------------- 5.827.366,387 203.957,8235 ( 203.957,8235) ----------------- 6.031.324,211 211.096,3474 ( 211.096,3474) ----------------- 6.242.420,558 218.484,7195 1.481.515,281 1.700.000 4.760.905,278 166.631,6847 (166.631,6847) ----------------- 4.927.536,963 172.463,7937 4.927.536,206 5.100.000

2.- Contabilización Arrendatario (hasta después del cambio de motor)

FECHA DETALLE DEBE HABER 01/01/2003

01/01/2003

_______________1________________ Maquinaria en Leasing Interés Diferido Leasing c/p Interés Diferido Leasing l/p Obligación por Leasing c/p Obligación por Leasing l/p Por contrato de leasing _______________2________________ Obligación por Leasing c/p IVA Crédito Fiscal Caja Pago de 1ª Cuota

7.496.511 1.046.408 1.657.081

1.700.000 323.000

1.700.000 8.500.000

2.023.000


1/01/2003

31/12/2003

31/12/2003

31/12/2003

31/12/2003

02/01/2004

02/01/2004

______________3_________________ Interés por Leasing Interés Diferido por Leasing c/p Devengamiento del interés _4________________ Maquinaria en Leasing Corrección Monetaria Corrección Monetaria de activo en leasing Por IPC del 4,6% _______________5________________ Depreciación Maquinaria en Leasing Depreciación Acumulada Maq. L. Por depreciación de la maquina. _______________6_________________ Interés Diferido l/p Interés Diferido c/p Traspaso de intereses de l/p a c/p _______________7________________ Obligación por Leasing l/p Obligación por Leasing c/p Traspaso de obligación de l/p a c/p _______________8________________ Bienes Retirados de Servicio Depreciación Acumulada Maq. L. Depreciación Insuficiente Maquinaria en Leasing Retiro de motor _______________9_______________ Maquinaria en Leasing IVA Crédito Fiscal Caja Compra de nuevo motor.

815.005

344.840

869.367

888.405

1.700.000

1.159.156 173.873 235.241

1.900.000 361.000

815.005

344.840

869.367

888.405

1.700.000

1.568.270

2.261.000

SUMAS 20.669.887 20.669.887 Explicación del caso planteado:

En la tabla de amortización, el interés es de un 3,5% sobre el saldo. La amortización es la cuota menos el interés, y el saldo corresponde al mismo más la amortización en negativo, o menos la amortización en positivo.


En la contabilización del arrendatario: Asiento Nº 1: Cargo al debe, por Maquinaria en leasing: Por el valor actual del bien.

Interés diferido leasing: Correspondiente a sumatoria de los intereses de la tabla de amortizaciones.

Abono por Obligaciones por leasing en corto y largo plazo, por el valor nominal del contrato. (sumatoria del total de cuotas de la tabla de amortización).

Asiento Nº 2: Cargo al debe, por Pago de primera cuota Obligaciones por leasing: 1.700.000;

IVA crédito Fiscal: 1.700.000 x 19%= 323.000 Asiento Nº 3: Cargo al debe, por pago de interés trimestral, a la cuenta interés por leasing.

Abono de la cuenta interés diferido leasing. Asiento Nº 4: Cargo por corrección monetaria maquinaria en leasing 7.496.511 x 4,6% =

$344.840 (CM) Asiento Nº 5: Depreciación de Maquinaria en leasing ((7.496.511 + 344.840) – (7.841.351 *

15%)) / 92 * 12 = $ 869.367 Asiento Nº 6: Traspaso de Intereses Diferidos de l/p a c/p. Asiento Nº 7: Traspaso de la cuota 2 de Obligación por leasing a corto plazo. Asiento Nº 8: Maquinaria en Leasing = 7.841.351 x 20%=$ 1.568.270 Depreciación Acumulada =869.367 x 20% = $ 173.873 Depreciación Insuficiente = 1.568.270 x 15% = $ 235.241 Bien Retirado de Servicio = 1.568.270 - 173.873 - 235.241 = $ 1.159.156 3.- Contabilización del Arrendador


_______________1________________ Deudores por Leasing c/p Deudores por Leasing l/p Maquinaria en Leasing Interés Diferido por Leasing c/p Interés Diferido por Leasing l/p Entrega de bien en leasing.

1.700.000 8.500.000

7.496.511 1.046.408 1.657.081


01/01/2003

1/01/2003

31/12/2003

_______________2________________ Caja Deudores por Leasing c/p IVA Debito Fiscal Nos cancelan 1ª Cuota ______________3_________________ Interés Diferido por Leasing c/p Interés por Leasing Devengamiento del interés _______________4________________ Interés Diferido l/p Interés Diferido c/p Traspaso de intereses de l/p a c/p

2.023.000

815.005

888.405

1.700.000 323.000

815.005

888.405

SUMAS 13.926.410 13.926.410

4. - Determinación del Impuesto Diferido FINANCIERO TRIBUTARIO Depreciación ( 869.367 ) ---------- Depreciación Insuficiente ( 235.241 ) ---------- Corrección Monetaria 334.840 ---------- Interés por Leasing ( 815.005 ) ---------- Cuota por Leasing ------------------ (1.700.000) Perdida ( 1.584.773) ( 1.700.000) Impuesto de 1ª Categoría (15%) (237.716) (255.000) Impuesto Diferido (17.284)



CLASE 10

4. REMUNERACIONES

Dentro de los gastos de una empresa cualquiera, se tiene como uno de sus principales

gastos de operación, el de las remuneraciones, imprescindible dentro de ella para desarrollar su actividad económica. Independientemente del tamaño de una empresa (pequeña, mediana o grande), es completamente necesario poseer el adecuado dominio del manejo de este gasto, así como la contabilización y el tratamiento de cada una de las cuentas que intervienen en la liquidación de sueldo mensual de cada trabajador, la cual contempla una serie de obligaciones legales para el empleador (contractuales y previsionales) . Siendo, por lo tanto, el recurso humano un factor importante a considerar en la búsqueda de decisiones óptimas para el buen funcionamiento de las empresas y la generación de mayores utilidades.

Para ello, será vital contar con personal capacitado y motivado en pro de los objetivos

de la empresa. Además, se deberá contar con la información de remuneraciones, en forma clara y oportuna, para lo cual profundizaremos el estudio de las remuneraciones, su clasificación y tratamiento contable.

Definiciones de Ingreso según el DL. 824:

El ingreso que constituya utilidad o beneficio que rinde una actividad, se llama renta.

En Chile está regida por la Ley de Renta, D.L. 824, en los artículos 42 números 1 y 2, en ella se entregan instrucciones para el entendimiento de esta materia.

El artículo, hace mención a las rentas fundadas en el trabajo, profesión o actividad, que son generadas por personas que tributan en 2ª Categoría. De este artículo, se puede concluir que existen dos clases de rentas:

• Las de trabajadores dependientes: son aquellos contribuyentes que perciben sueldos y pensiones, mencionados en el artículo 42 nº 1, de la Ley de Impuesto a la Renta.

• Las de trabajadores independientes: son aquellos contribuyentes que trabajan en

forma independiente, es decir, no tienen empleador, estos contribuyentes son especificados en el artículo 42 nº 2, de la Ley de Impuesto a la Renta.

Los trabajadores dependientes se encuentran afectos al impuesto de 2ª Categoría, el

que es retenido en las liquidaciones de sueldo entregada por los empleadores, y los trabajadores independientes, declaran y pagan impuesto, denominado global complementario, en el cual se encuentran afectos las personas naturales con domicilio o residencia en Chile.


A continuación, se analizarán estos dos tipos de renta, primero las rentas de

trabajadores dependientes, que son el objeto de este curso y luego las rentas de trabajadores independientes, para tener una visión global de este tema. 4.1. Rentas de Trabajadores Dependientes

Los trabajadores dependientes son todas aquellas personas naturales que prestan servicios personales, intelectuales o materiales, bajo dependencia o subordinación de un empleador, a cambio de un pago que se conoce como remuneración. Condición que no los limita para ejercer labores independientes.

El Código del Trabajo promulgado según la Ley n º 18.620 de 1987, entrega algunas de las siguientes definiciones relacionadas con las remuneraciones, además de conceptos y tablas que entrega Servicios de Impuestos Internos, para la ayuda de su contabilización y cuentas que intervienen.

El Código del Trabajo desarrolla algunas de estas definiciones en los artículos nº 3 y n° 41 al n°53. • Conceptos Básicos

Existen algunos conceptos que deben ser dominados para comprender la materia que será analizada con posterioridad. Éstos son: − Remuneraciones: son las contraprestaciones en dinero y las adicionales en especies

avaluables en dinero, que debe percibir el trabajador por parte del empleador, a causa de un contrato de trabajo.

− Sueldo: estipendio fijo, en dinero, pagado por períodos iguales, determinados en el

contrato que recibe el trabajador por la prestación de sus servicios − Sobresueldo: consiste en la remuneración de horas extraordinarias de trabajo. − Comisión: porcentaje sobre el precio de las ventas o compras, o sobre el monto de otras

operaciones, que el empleador efectúa con la colaboración del trabajador. − Participación: es la proporción de las utilidades de un negocio determinado, de una

empresa, o sólo de una o más secciones o sucursales de la misma. − Gratificación: son partes de las utilidades con que el empleador beneficia el sueldo del

trabajador, ésta gratificación puede ser de dos tipos: gratificación pagadera mensualmente o pagadera anualmente.


a) Gratificación mensual: 25% calculado sobre el sueldo base, con tope de 4,75 del ingreso mínimo mensual.

b) Gratificación anual: 30% sobre las utilidades según balance, previo descuento del

capital propio de la empresa, distribuidos entre los trabajadores existentes a la fecha, con derechos desde el anterior “convenio colectivo” respectivo.

− Salario: es la remuneración ordinaria en dinero efectivo que percibe el obrero por la

prestación de servicio. − Anticipo de Sueldo: cantidad de dinero cancelada por el empleador al trabajador, a

cuenta de su trabajo, generalmente a mediados de mes. No es obligatoria legalmente. − Trabajador: son las personas naturales que presten servicios intelectuales o materiales,

bajo dependencia o subordinación, o en virtud de un contrato. − Empleador: es la persona natural o jurídica, que utiliza los servicios intelectuales o

materiales que preste una o más personas, en virtud de un contrato de trabajo individual o colectivo.

− Contrato de Trabajo: según el código civil, es un “acto en el cual una parte se obliga con

otra, una a dar, hacer o no alguna cosa; cada parte puede ser una o muchas personas”. 4.1.1. Determinación de la Liquidación de Sueldo

Las remuneraciones comprenden el pago en dinero, antes de cualquier deducción,

efectuado durante el mes de referencia, para retribuir el trabajo normal y extraordinario del personal remunerado, tanto de planta como eventual. Incluye pagos por vacaciones, bonos, incentivos, aguinaldos y licencias temporales; así como las adiciones a los mismos por concepto de prestaciones sociales (los pagos por despido o terminación de contrato, las pensiones al personal jubilado y los pagos a los trabajadores a domicilio, no incluidos en la nómina de pago), contribuciones patronales a la seguridad social, el monto de liquidaciones pagadas y utilidades repartidas.

No constituyen remuneraciones, las asignaciones de movilizaciones, de pérdida de

caja, desgaste de herramientas y decoración, los viáticos, las prestaciones familiares otorgadas en conformidad a la ley y la indemnización por años de servicio.

Los siguientes cálculos se van desarrollando de acuerdo a un formato tipo de

Liquidación Remuneración Mensual, si sigue paso a paso este procedimiento, se encontrará en condiciones de confeccionar una liquidación de sueldo.


A.- Remuneración Imponible: 1. Sueldo Base: sueldo base según contrato x nº días trabajados del mes. 30 días

Ejemplo: Sueldo base $120000 Trabaja 18 días

Sueldo Base =120.000 x 18 = $72000 30 2. Horas Extraordinarias:

Corresponde al exceso de la jornada normal de trabajo (cuarenta y cinco horas semanales). Legalmente se aceptan hasta dos horas extras diarias, las que deben ser canceladas con un recargo de un 50%, con respecto a la hora normal de trabajo.

• Sector Privado:

A contar del 1 de Enero del 2005, las horas máximas legales semanales de trabajo cambiaron de 48 a 45, por lo tanto, el factor (0,00729167) no puede ser utilizado. Una forma de determinar las horas extras de un trabajador con 45 horas semanales, es aplicando el siguiente factor:

Calculo hora extra = (sueldo base según contrato) x 0,00777777= xxx x N ° Horas Extras Ejemplo: Sueldo base $120.000. Trabajo 45 hrs. semanales Horas extras en el mes 7. Calculo hora extra = (120.000 x 0,0077777) x 7 A pagar por horas extras = 6.533

A continuación se muestra la formula para calcular el factor para contratos con una


jornada distinta.

Calculo hora extra = Sueldo mensual / 30 x 28 / 180 x 1,5 Número de horas de la jornada semanal Donde: Sueldo mensual: Sueldo base según contrato de trabajo 30: Días del mes 28: Días trabajados 180: horas mensuales (45 x 4) 1,5: recargo 50% hora normal • Sector Público

El cálculo para el factor de las horas extras del sector público es el siguiente:

1 Hora Extra = Sueldo + Asignación Profesional + Bonos + Incremento / 190 x 1,25 3. Gratificación

25% pagadera mensualmente con tope de 4,75 Ingreso Mínimo

Es decir, se debe hacer la siguiente comparación:

(sueldo base) x 25% = monto A, v/s (sueldo mínimo a la fecha) x 4,75 = Tope de gratificación mensual. 12 meses

- Si monto A < tope de gratificación mensual, pagar monto A, en liquidación. - Si monto A > tope de gratificación mensual, pagar tope de gratificación. - Si monto A = tope de gratificación, pagar monto A.


Ejemplo: Sueldo Base: $180.000. Sueldo mínimo: $120.000. Monto A = 180.000 x 25% Tope = 120.000*4,75/12 = 45000 = 47.500 Como monto A< tope Se paga monto A en liquidación. B.- Remuneración No imponible: 1. Asignación Familiar

En este caso la empresa realiza pagos al trabajador por cuenta del Estado, siempre y cuando el empleado posea acreditación por cada carga (persona que no pueda valerse por si misma o menores de edad como hijos que estén a cargo del trabajador contratado por la empresa), no constituye base imponible de la remuneración del trabajador.

- Si el empleado trabaja entre 25 días y mes completo = Cancelar Íntegramente.

- Si el empleado trabajo menos de 25 días del mes = Se cancela proporcionalmente a los días trabajados.

Tabla n° 1: “Tramos de Asignación Familiar”

$ 3.797

$ 3.694

$ 1.203

$0 a $118.192 $ 118.193 a $231.502 $ 231.503 a $361.064

Tramos de Asignación Familiar (vigente para el año 2004)

2. Asignación de Colación y Asignación de Movilización Son pagos que realiza la empresa en forma individual o colectiva, representa gastos para ella, no imputables a la remuneración del trabajador.


- Si el empleado trabaja entre 25 días y mes completo = Cancelar Íntegramente.

- Si el empleado trabajo menos de 25 días del mes = Se cancela proporcionalmente a los días trabajados.

CLASE 11 C.- Descuentos: 1. Descuentos Previsionales

Los descuentos previsionales son aquellos que se enteran en los fondos de pensiones, a los cuales se encuentra afiliado cada trabajador; así como también los descuentos por salud. Se calculan sobre el total imponible y tienen un Máximo Imponible de 60 U.F., (la U.F.: que se considera es la del último mes anterior al pago). Se calculan en base a las tasas de las A.F.P o Salud (Isapre o Fonasa). El tope mencionado anteriormente también se utiliza para el Aporte Patronal (0,95%).

Las fórmulas utilizadas en la determinación del descuento provisional son:

- Administradora de Fondos de Pensiones (A.F.P.), se determina considerando :

(Total imponible, liquidación de sueldo) x % A.F.P.

- Salud, que pueden ser Isapre o Fonasa, o seguros antiguos; se determina considerando los valores del:

(Total imponible, liquidación de sueldo) x % Salud (plan Isapre, 7% u otro)

2. Descuentos Impositivos

Como ya sabemos, los trabajadores dependientes tributan en 2ª Categoría, articulo 42 nº 1. Este impuesto se debe retener al trabajador en la liquidación de sueldo para entregarlo a las arcas Fiscales y se determina de la siguiente forma:


= Remuneración o (Total Renta Imponible) ( - ) Descuentos Previsionales = Total Renta Imponible y Tributable o (Remuneración Neta)

El Total Renta Imponible y Tributable se transforma a la U.T.M. del mes que se cancela y posteriormente se ve el tramo al cual pertenece en la Tabla de Impuesto Único a las Remuneraciones (vea Tabla 2) Luego:

(Renta Imponible y Tributable) x % de Impuesto de Tabla = Impuesto Determinado = Impuesto Determinado ( - ) Cantidad Fija a Rebajar de acuerdo al tramo en que se encuentre = Impuesto a Pagar Tabla n° 2: TABLA DE IMPUESTO ÚNICO A LAS REMUNERACIONES.

Tabla de Impuesto Único a las Remuneraciones (actualmente vigentes y sujetas a futuras modificaciones)

Tasas Progresivas Cantidad Fija Rebajar Tramos (en U.T.M.)

0 - 10 10 - 30

30 - 50

90 - 120

70 - 90

0 %

10 %

15 %

25 %

35 %

Exento

0,6 U.T.M.

2,1 U.T.M.

4,6 U.T.M.

11,6 U.T.M.

20,6 U.T.M.

5 %

50 - 70

Impuesto %

Una vez utilizada la tabla de Impuesto Único, el valor debe ser transformada a pesos,

mediante la U.T.M. del mes que se está cancelando, para calcular la cantidad fija a rebajar que esta expresada en factor.

Para mayor comprensión de lo expuesto, desarrollamos el siguiente ejemplo. Datos: Remuneración afecta de $561000; Valor de la UTM: 12.385


Tabla de Impuesto Único a las Remuneraciones

Tramos UTM IIMPTO % Cantidad Fija a rebajar

Rebaja expresado en

pesos 0 - 10 UTM 0 EXENTO 0 10 - 30 UTM 5 0,6 UTM 7431 30 - 50 UTM 10 2,1 UTM 26009 50 - 70 UTM 15 4,6 UTM 56971 70 - 90 UTM 25 11.6 UTM 143666 90 -120 UTM 35 20,6 UTM 255131

Desarrollo: 561000/12385= 45,29

Las 45,29 UTM se encuentran en el tramo 30 – 50, por lo tanto paga un 10% de Impuesto. Entonces,

561.000 x 10% = $ 56.100 (-) (2,1 x 12.385) = $(26.009) A Pagar $ 30.091

3. Descuentos Legales

Se determinan sumando los montos correspondientes a los siguientes descuentos: - Descuentos Previsionales - Descuentos por Impuesto de 2ª Categoría. - Descuento por el Seguro de Cesantía 4. Otros Descuentos

Son aquellos descuentos especiales (autorizados por el trabajador) como: - Descuentos de Casas Comerciales - Descuentos de Dividendos de Bien Raíz - Descuento de Sindicatos, Préstamos, etc.


5. Seguro de Cesantía

El seguro de cesantía es una nueva modalidad que comenzó a regir desde Octubre de 2002, con el fin de proteger al trabajador por un futuro desempleo.

Se aplica a la base imponible, corresponde a un 3%, con un Máximo Imponible de 90 U.F., de esto se establece lo siguiente: - Cuando el contrato de trabajo es indefinido, corresponde pagar el 2,4 % al Empleador y

el 0,60 % al Trabajador. - Cuando el Contrato de Trabajo es a plazo, menor a 1 año, el empleador debe cancelar el

3% total del seguro de cesantía.

Por lo tanto, el descuento a rebajar en la liquidación es el 0,6 %, que se le descuenta al trabajador en el caso ya mencionado

Para hacer uso del seguro de cesantía se deben cumplir con los siguientes requisitos: a) Que el contrato de trabajo haya terminado por alguna de las causales señaladas en los

artículos 159, 160 y 161, o por aplicación del inciso primero del artículo 171, todos del Código del Trabajo, con excepción de las causales n° 4 o n° 5 del artículo 159, del mismo Código.

b) Que registre en la Cuenta Individual por Cesantía, un mínimo de 12 cotizaciones

mensuales continuas o discontinuas, desde su afiliación al Seguro o desde la fecha en que se devengó el último giro a que hubieran tenido derecho.

Para la determinación del monto mensual que recibirá cada beneficiario, se debe utilizar una tabla con base en el saldo. La tabla utilizada es la siguiente:

Derecho a Nº de giros Factor 2 1,9 3 2,7 4 3,4 5 4,0


Ejemplo:

El Señor Pérez ha sido despedido por necesidades de la empresa, éste tiene en su cuenta de seguro de cesantía $400.000 y tiene derecho a tres giros. Desarrollo:

400.000 = 117.647 3,4

D.- Líquido a Pagar

El Líquido a Pagar está constituido por la cifra a cancelar a fin de mes, después de realizar los descuentos legales y anticipo de sueldo; lo que podría resumirse como: = Total Haber (Total Imponible+Asignación Familiar+Colación+Movilización) ( - ) Total de Descuentos Legales y Otros Descuentos ( - ) Anticipo de Sueldo . = Liquido a Pagar.

Cabe mencionar que para simplificar la confección de las Liquidaciones de Remuneraciones, existen formatos predefinidos en formularios y sistemas computacionales, que pueden adquirirse fácilmente.


Formato simple de liquidación de Sueldo

Liquidación de sueldo mensual

Haberes Sueldo Base............................................................XXXXXX Horas Extras............................................................XXX Gratificación.............................................................XXXXX

Total Remuneración Imponible $xxxxxx

Asignación Familiar................................................XXXXX Bono de Movilización.............................................XXXXX Bono colación XXXX

Total Haberes Remuneración $xxxxx

Leyes Sociales % A.F.P Descuento Salud

Total descuentos previsionales $ (xxxx)

Otros Descuentos $ (xxx)

Líquido A pagar $ XXXX. Nota: Total Haberes, corresponde a todos los beneficios como concepto de remuneración

que le corresponde al trabajador, considerando horas extras, gratificación, bonos, movilización, asignación y colación.

Total imponible, corresponde al monto sobre el cual se calculan los correspondientes descuentos, no considerándose como imponibles la asignación de movilización y colación.


4.1.2 Contabilización de la Remuneración

La información para realizar la contabilización de estas remuneraciones, se puede extraer de las liquidaciones de sueldo de cada trabajador, cuando en una empresa existen menos de 5 empleados. La ley establece que cuando esta cantidad es igual o superior, se debe llevar un Libro Auxiliar de Remuneraciones, haciendo un asiento centralizador al fin de cada mes.

Los registros contables para las remuneraciones son los mostrados en la Figura 6 Figura nº 6: Asientos Contables Propuestos __________XX/X0/200X__________ Anticipo de Sueldo xxxxx Caja o Banco xxxxx Por anticipos entregados a trabajadores a cuenta de sueldos de este mes __________30/X0/200X___________ Gasto Remuneraciones xxxxx Gasto Horas Extras xxxxx Gastos Gratificación xxxxx Gastos Colación xxxxx Gastos Movilización xxxxx Asignación Familiar xxxxx Gasto de Bonos xxxxx Remuneraciones por Pagar xxxxx Anticipos de Sueldos xxxxx A.F.P. por Pagar xxxxx Salud por Pagar xxxxx Asignación Fondo Cesantía xxxxx Impuesto 2ª Categoría xxxxx Contabiliza centralización de remuneraciones mes de XX de 200X, según libro auxiliar de remuneraciones. __________10/X1/200X___________ Aporte Patronal xxxxx ACHS o Mutual xxxxx Cancelación Aporte Patronal 0,95 % calculado sobre el Total Imponible. __________10/X1/200X___________ Asignación Fondo Cesantía xxxxx Seguro Cesantía xxxxx Pago de Seguro de 2,4 % Trabajador c / indefinido Indefinido o 3% Trabajador c/ Plazo fijo.


__________10/X1/200X___________ Remuneraciones por Pagar xxxxx A.F.P. por Pagar xxxxx Salud por Pagar xxxxx Impuesto 2ª Categoría xxxxx Caja / Banco xxxxx Cancelación de Pasivos de Remuneraciones entre

las fechas legales.

Las fechas legales para cancelar los Descuentos Provisionales, son los primeros 10 días hábiles del mes siguiente al que se cancela la remuneración y el Impuesto de 2ª Categoría (tanto trabajador dependiente, como los independientes), el cuál se cancela en conjunto con el I.V.A. y P.P.M., en el Formulario 29; durante los primeros 12 días hábiles del mes siguiente al que se calcula. En la Figura 6 aparece la cuenta Aporte Patronal, que corresponde a un seguro obligatorio cancelado por el empleador en beneficio del trabajador. El valor del aporte Patronal se calcula sobre el total imponible con un tope de 60 UF, aplicando una tasa mínima de 0,95%, la cual sube en la medida que las condiciones de trabajo son más riesgosas para el trabajador o la empresa posee una alta tasa de accidentes laborales.

Clase 12 4.2. Rentas de Trabajadores Independientes

A diferencia de los trabajadores dependientes, el profesional independiente (Ej.: abogado, auditor, dentista entre otros), es aquel que no tiene un empleador definido.

Por las labores desempeñadas por estos trabajadores, deben emitir Boletas de

Honorarios, las que generan una retención de 10% de impuesto. El retenedor deberá declarary pagar esta retención en el formulario 29 mensualmente.

La boleta de honorarios debe contener los datos personales del profesional,

requerimientos legales y el detalle del servicio que presta, y además un detalle de cantidades como sigue:


Valor Bruto $ ________ 10% Retención $ ________ Valor Neto $ ________ Valor Bruto: es el valor total del servicio prestado por el profesional, incluido el impuesto (10% retención). Retención: es el 10% de impuesto de 2ª Categoría, generado por la prestación del servicio, y que se declara cada mes en el Formulario 29 de Declaración y Pago Simultáneo de IVA. Valor Neto: es el valor líquido a pagar, es decir el valor bruto menos la retención. 4.2.1. Contabilización por parte de la Empresa:

Para poder contabilizar una boleta de honorarios, se debe tener claro lo que origina el desembolso, puesto que puede ser una pérdida para la empresa, ya que es un gasto, por ejemplo por una asesoría de auditoria; o puede ser una activación, como por ejemplo un gasto notarial por realizar gestiones necesarias para recuperar algún cobro de activos, cuando el gasto represente una “erogación capitalizable” se puede activar. Figura n° 7: “Asientos Contables Propuestos”

__________30/XX/200X__________ Honorarios de (auditoría, notario, etc.) xxxxx Impuesto 2ª Categoría xxxxx Caja xxxxx Cancelación de gastos según boleta nº xx.

___________12/X1/200X___________ Impuesto 2ª Categoría xxxxx Banco xxxxx Cancelación de retención según boleta nº xx, en formulario 29, con cheque nºxx.


En la Figura n° 7 los honorarios se contabilizan como una pérdida, porque es un gasto

para la empresa, el impuesto es un pasivo circulante y caja o banco es un activo circulante.

Figura n° 8: “Asientos Contables Propuestos” __________30/XX/200X__________ Maquinaria xxxxx Impuesto 2ª Categoría xxxxx Caja xxxxx Cancelación en efectivo de boleta nº xx

por una erogación de capital __________12/X1/200X___________ Impuesto 2ª Categoría xxxxx Banco xxxxx Cancelación de retención según boleta nº xx, en formulario 29, con cheque nºxx.

En la Figura n°8, el honorario cancelado se considera como un aumento para el activo,

porque es una erogación capitalizable. Tomaremos la cuenta de maquinarias, el impuesto es un pasivo circulante, y caja o banco es un activo circulante 4.2.2 Efecto de las Partidas en los Estados Financieros

Las cuentas de Remuneraciones (sueldo y salario), Horas Extras, Bonos, Asignación de Colación, Asignación de Movilización, Aporte Patronal, Seguro de Riesgo, Gratificación, Seguro de Cesantía, se presentan en los Estados Financieros como sigue:

- Tipo de Cuenta: son cuentas de resultado pérdida, (operacional). - Saldo: el saldo para estas cuentas puede ser Deudor o Cero. - Presentación en EEFF.: se presentan en el Estado de Resultado.

A su vez las siguientes cuentas se presentan en los Estados Financieros, del siguiente

modo: • Retenciones por pagar:

Aquí se encuentran las remuneraciones por pagar, A.F.P. y Salud por pagar, y se descuenta de ellos la Asignación Familiar por recuperar.

− Tipo de Cuenta: son cuentas de pasivo circulante (excepto asignación familiar por


recuperar).

− Saldo: presentan saldos acreedores o cero, nunca deudores. − Presentación en EEFF : en Balance General clasificado, en pasivo circulante.

• Asignación Familiar: (por recuperar) − Tipo de Cuenta: cuenta de activo circulante. − Saldo: deudor. − Presentación en EE.FF: rebaja a retenciones.

• Impuesto 2ª categoría:

Es el impuesto determinado según tabla, descontable de la remuneración del trabajador.

− Tipo de Cuentas: cuenta de pasivo circulante. − Saldo: acreedor. − Presentación en EEFF: en retenciones por pagar. 4.2.3. Ejercicio Práctico El 1º de Agosto se realizó una contratación indefinida, con jornada normal (45 hrs.), a una persona para prestar servicios en la empresa, con las siguientes estipulaciones: Sueldo Base : $120.000 Gratificación : 25% mensual Colación : $5.000 mensuales Movilización : $8.000 mensuales El trabajador realizo 20 horas extras Los descuentos correspondientes son en : AFP 12.39% ; ISAPRE 7% El trabajador esta afiliado a la Mutual de Seguridad. El día 15 de agosto se le da un anticipo de : $ 30.000 El trabajador tiene 3 cargas familiares

Adicionalmente se canceló Boleta de Honorarios nº 25 el día 20 de Agosto, por asesoría contable a la empresa, por $ 500.000 líquidos, la entidad retiene el impuesto. Se pide: Realizar cálculos necesarios, liquidación de sueldo y contabilizaciones.


Cálculos: Horas Extras: 120.000 x 0,0077777 x 20 = 18.666 Gratificación: 120.000 x 25% = 30.000 Total Imponible 120.000 + 18.666 + 30.000 = 168.666 AFP 12,39% = 168.666 x 12,39% = 20.898 ISAPRE 7% = 168.666 x 7% = 11.807 Seguro Cesantía 0,6% = 168.666 x 0,6% = 1.012 Asignación Familiar = 3 x 3.694 = 11.082 Aporte Patronal = 168.666 x 0,95% = 1.602 Honorario = 500.000 /0.9 =555.556 valor bruto Detalle: valor bruto 555.556 10% retención (55.556) Liquido 500.000


Liquidación de sueldo mensual Haberes Sueldo Base..........................................................$.120.000 Horas Extras..........................................................$. 18.666 Gratificación...........................................................$ 30.000 Total Remuneración Imponible $168.666 Asignación Familiar................................................$11.082 Bono de Movilización............................................. $ 8.000 Bono colación.........................................................$ 5.000 Total Haberes Remuneración $ 24.082 Leyes Sociales........................................................$ % A.F.P ..................................................................$20.898 Descuento Salud.....................................................$11.807 Seguro de Cesantía.................................................$ 1.012 Total descuentos previsionales $ (33.717) Otros Descuentos $ (30.000) Anticipo de sueldo.....................................................$30.000 Liquido a Pagar $129.031.


Contabilización:


20/08/2004

30/08/2004

10/09/2004

10/09/2004

10/09/2004

______________ 1 _______________ Anticipo de Sueldo Caja Anticipo entregado a trabajador a cuenta de sueldo de este mes. _____________ 2 _______________ Honorario de Asesoría Contable Impuesto 2ª Categoría Caja Cancelación según Boleta Honorarios nº25. ______________ 3 _______________ Gasto Remuneraciones Gasto Horas Extras Gasto de Gratificación Gasto Colación Gasto Movilización Asignación Familiar Aporte patronal Remuneraciones por Pagar Anticipo de Sueldos AFP por Pagar ISAPRE por Pagar Asignación Fondo de Cesantía Mutual de seguridad Contabiliza registro de liquidación mes de Agosto. _______________4_______________ Mutual de Seguridad Caja Cancelación Aporte Patronal 0,95% calculado sobre el Total Imponible. ______________ 5 _______________ Asignación Fondo Cesantía Seguro Cesantía Pago de Seguro de 2,4 % Trabajador Indefinido. ______________ 6_______________ Remuneraciones por Pagar AFP. por Pagar ISAPRE por Pagar Caja

30.000

555.556

120.000 18.666 30.000 5.000 8.000 11.082 1.602

1.602

1.012

129.031 20.898 11.807

30.000

55.556 500.000

129.031 30.000 20.898 11.807 1.012 1.602

1.602

1.012

161.736


12/09/2004

Cancelación de la remuneración mensual. _______________7 ______________ Impuesto de 2ª Categoría Caja Cancelación de impuestos boleta nº 25, en formulario 29.

55.556 55.556

SUMAS 999.812 999.812



RAMO: CONTABILIDAD IV

UNIDAD II

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

CLASE 01

1. GRUPO DE SOCIEDADES Y OBLIGACIONES DE CONSOLIDAR

Consolidación es reunir la información de los Estados Financieros de una empresa matriz

con sus filiales, con la finalidad de mostrar la situación económica y financiera de un grupo económico.

Con el fin comprender mejor el proceso de consolidación, se dará a conocer los elementos

que forman parte del grupo de sociedades y los distintos tipos de relaciones que se pueden establecer entre éstos, los cuales se presentan a continuación:

• Matriz: una empresa se considera matriz cuando ejerce el control económico, financiero y administrativo sobre otra empresa, ya sea en forma directa o indirectamente.

• Subordinada: es aquélla que carece de autonomía por el hecho de ser dominada por una

matriz.

Las sociedades subordinadas pueden ser de dos tipos:

− Filiales: son aquellas entidades que en forma directa son controladas y dirigidas económica y administrativamente por la matriz.

− Subsidiarias: son aquellas cuyo control y dirección lo ejerce la matriz de forma indirecta a

través de una o varias filiales suyas, o por sociedades que tienen algún vínculo de dependencia con la matriz o las filiales de éstas.

• Compañía Asociada o Coligada: al realizar una inversión la compañía en la que se invierte es una compañía denominada indistintamente asociada o coligada de un inversionista, si cumple con alguna de las siguientes condiciones:

− El inversionista posee el 20% o más del capital de la coligada sin alcanzar el 50%. − No es una compañía filial. − El inversionista tiene la facultad de ejercer una influencia significativa en las

políticas financieras y en la operación de la compañía en la que invierte. − El inversionista la adquirió como inversión a largo plazo con la intención de retener

su participación en la compañía.

“La compra de una participación en otra empresa que dé lugar a influencia significativa pasa a considerarse empresa asociada (en adelante, indistintamente, asociada o coligada) y también debe ser registrada en conformidad con el método de adquisición, se presume

2 Instituto Profesional Iplacex

que dicha influencia es de tipo significativo cuando se adquiere una participación de 20% o más”. (Circular nº 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G.).

• Coligante: es la sociedad que mantiene participación en una empresa coligada, en la que

tiene la facultad de ejercer influencia significativa.

Nota: las sociedades subordinadas no pueden poseer bajo ninguna circunstancia, partes de interés, cuotas o acciones en las sociedades que las controlan económicamente.

1.2. Casos en que Existe la Obligación de Consolidar

Es necesario realizar una Consolidación de Estados Financieros cuando una sociedad se considera subordinada por una matriz, es decir, en los siguientes casos:

− Cuando el 50% o más del capital pertenece a la matriz, ya sea en forma directa o por

intermedio de sus filiales o subsidiarias. − Cuando las sociedades tengan el derecho de emitir los votos que constituyan el quórum

decisorio en la junta de socios, o en la asamblea de accionistas o en la junta directiva de la empresa.

− Cuando las sociedades subordinantes participen en el 50% o más de las utilidades de la

empresa, así sea prerrogativas o pactos previamente establecidos. − Cuando una sociedad tenga la facultad de controlar las políticas financieras y

administrativas de otra sociedad. Existe vinculación entre dos o más sociedades cuando entre ellas se presentan intereses comunes de carácter administrativo, económico y financiero y cuando existe relación de dependencia o control.


1.2. Tipos de Control

El control que ejerce la matriz sobre sus subordinadas puede ser clasificado en económico, financiero y administrativo, a continuación, se presenta una recopilación de los aspectos más importantes de cada uno. • Control económico: en este caso la entidad subordinada recibe aportes directos o indirectos

de la matriz, de tal modo que pierde su autonomía ya que las decisiones dependen de la matriz.

• Control financiero: éste resulta de la adquisición de compromisos u obligaciones, es decir de

la compra de pasivos por parte de la matriz, lo que hace que ésta empresa subordinada pierda su autonomía en la toma de decisiones administrativas y financieras.

• Control administrativo: se presenta en el momento en que la matriz impone sus criterios en

el funcionamiento interno, por ejemplo; en el nombramiento de funcionarios o en la representación que se haga de la subordinada.

A continuación, se muestra la relación que se presenta entre empresas matrices y subordinadas.

CLASE 02

1.3. Relación que se da entre Matrices y Filiales

Como sabemos el control puede ser ejercido en forma directa o indirecta, a continuación, se analizarán tales situaciones.

a) Relación Directa: se da cuando la matriz posee más del 50% del capital de una o más

sociedades. Gráfico N° 1

B C

60% 80%

A


En el Gráfico N°1, la matriz “A” ejerce un control directo sobre “B” y “C”.

b) Relación Indirecta: se da cuando la matriz posee una relación directa con una filial y a su vez la filial tiene una relación directa con otra empresa.

En el gráfico n°2, existe un control indirecto de la matriz “A” a través de otra empresa sub-

controlante “B” de una tercera a su vez controlada (C), es recomendable consolidar los estados contables de esta última en primer término, para luego consolidar el conjunto de ellas con los estados contables de la empresa matriz.

La complejidad de los grupos es generalmente mucho mayor, siendo habitual que la sociedad dominada sea a su vez dominante de otra u otras. En estos casos hablamos de que existe un dominio indirecto simple o múltiple, según sea el caso.

Gráfico N°2

70%

80%

C

B

A

En el gráfico n° 2, la matriz “A” ejerce un control directo sobre “B” y un control indirecto sobre “C”. c) Relaciones Directas e Indirectas entre matriz y filial: corresponde a una combinación de las

dos relaciones explicadas anteriormente.


Gráfico N°3

En el Gráfico N° 3, la matriz “A” ejerce un control directo sobre “B” e indirecto sobre “C”, puesto que:

6 x 4 = 24 + 30 54 Indirectamente posee el 54% de C

d) Relación Recíproca: se produce entre la matriz y la filial una relación de este tipo cuando

ambas empresas son inversionistas e inversoras, es decir, cuando una sociedad dependiente posee a su vez acciones de su sociedad dominante.

Gráfico N° 4

En el Gráfico N°4, la matriz “A” y la filial “Bes dependiente y a su vez posee acciones de la

70%

30% 60%

A

40% B

B

Realice Ejerci

A

C

” son inversionistas e inversoras, es decir, “B” matriz “A”.


25

cios N° 1 al 8

CLASE 03

2. PROCEDIMIENTOS FUNDAMENTALES DE LA CONSOLIDACIÓN

La Consolidación se realiza al momento del cierre de la contabilidad de la matriz y de las

filiales, es decir, cuando se cuenta con los Estados Financieros definitivos. Básicamente, la consolidación se ocupa de la elaboración y presentación de la

información contable de los conjuntos de empresas constitutivas del grupo. 2.1. Objetivos de la Consolidación

El objetivo principal de la Consolidación de Estados Financieros es presentar la situación

patrimonial, financiera y los resultados de las operaciones de un grupo de sociedades relacionadas, como si el grupo fuera una sola entidad.

Los estados consolidados deben representar la situación del patrimonio, la situación

financiera y los resultados de una unidad económica, en la que hay dos tipos de propietarios:

- Los mayoritarios, representados por la sociedad dominante o matriz. - Los minoritarios ó socios externos.

Siguiendo con este planteamiento; el objetivo último de la elaboración de información consolidada es el de proporcionar información útil para ambos tipos de socios, pues ambos aportan recursos para la realización de las actividades del grupo. 2.2. Importancia de la Consolidación

Entre las razones que justifican la necesidad de preparar estos estados financieros se encuentran: a) Protección de los Intereses Generales:

Lo cual se logra a través de:

- Contar con la información sobre los resultados de operación del grupo de empresas, considerándolas como una sola entidad económica, lo cual resulta necesario para los accionistas, administradores, acreedores y también para los posibles inversionistas.

− Cumplir con la obligación de la adecuada elaboración, publicación y registro de las

cuentas anuales consolidadas según las normas establecidas en la ley 18.046 de la


Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), y las instrucciones del Colegio de Contadores A.G. emitidas en los boletines nº s 42 y 72 respectivamente.

− Evitar que existan compensaciones entre la situación de las diferentes empresas

integrantes del grupo, como, podría suceder con una empresa que tuviera una débil posición financiera y que al consolidarse quedara compensada con la fuerte posición de otra.

b) Protección de los socios minoritarios:

Se refleja al regirse por normas que evitan que los intereses de la minoría se vean perjudicados por las decisiones adoptadas por los accionistas mayoritarios en virtud de su posición de dominio, de este modo se evita que los estados contables individuales de las sociedades que forman parte del grupo, puedan ser en cierto modo manipulados por la dirección del mismo a través de las transacciones internas, las cuales pueden ser establecidas en términos de conveniencia para los intereses mayoritarios del grupo y por tanto, pueden distorsionar la realidad. c) Protección de los intereses de los acreedores:

Se efectúa la protección a través de la existencia de preceptos que impiden la transferencia de recursos de una empresa del grupo a otras, cuando ello suponga una reducción de las garantías que los acreedores mantienen con la empresa a título individual. d) Protección de los intereses de los empleados:

Logrando el mantenimiento de determinados derechos del personal como la antigüedad, jubilación, entre otros y que no podrían vulnerarse mediante la transferencia de funcionarios entre sociedades del grupo.

CLASE 04 2.3. Excepciones de Consolidación en Empresas Subordinadas

Excepcionalmente, puede excluirse a una filial de la consolidación, en los siguientes casos:

− Si ésta opera bajo condiciones en las cuales existan restricciones serias, que pongan en

peligro el control de la matriz sobre los activos u operaciones de la filial.


− Si se pretende que el control sobre la filial sea temporal, porque ésta fue adquirida y se

mantiene exclusivamente con intención de su enajenación (venta) en un futuro cercano.

Se considera como inversión temporal aquella que se encuentre representada en títulos o documentos de fácil enajenación sobre los que el inversionista tiene el serio propósito de vender a un tercero ajeno al grupo empresarial, o con el que no mantenga vínculo de subordinación ni como matriz ni como subordinado, en un lapso igual o inferior a un año calendario contado a partir de la fecha de corte del balance general, en el cual se revele dicha inversión.

El hecho que una inversión haya sido adquirida exclusivamente para su enajenación,

debe estar debidamente sustentado y, en la medida que no se cumpla con los plazos originalmente previstos, deberá evaluarse críticamente si se mantienen las condiciones para seguir excluyéndola de la consolidación.

− Si una empresa controladora pertenece íntegramente a otra empresa controladora, se

considera aceptable que no prepare Estados Financieros Consolidados en la medida que la consolidación se efectúe a nivel de la matriz última, que no se requiera de los mismos y que las necesidades de los demás usuarios queden debidamente cubiertas con los estados financieros preparados a nivel superior.

− Las situaciones especiales que motivan la exclusión de los Estados Financieros individuales

de ciertos entes en la formulación de los estados consolidados de la matriz, deben revelarse en las notas a los estados financieros.

2.4. Tipos de Estados Consolidados

Una vez cumplidos los requisitos necesarios y efectuados los pasos previos consistentes en ajustes, eliminaciones y sustituciones, además teniendo en cuenta los aspectos particulares, se ésta en condiciones de efectuar los Estados Contables Consolidados. Por lo tanto, partiendo de los estados contables individuales de las sociedades del grupo, hay que sumar los rubros o cuentas equivalentes de todas las empresas, para finalizar con estados contables únicos. Así podemos confeccionar:

− Estado de Situación Patrimonial Consolidado. − Estado de Resultados Consolidado. − Otros estados consolidados

Estado de situación patrimonial consolidado: resume la situación patrimonial y financiera del ente consolidado, como consecuencia de la suma de todos los rubros y cuentas de los estados contables patrimoniales de las empresas componentes del conjunto económico, previos ajustes, eliminaciones y sustituciones.


Este estado contable consolidado no presenta el rubro Inversiones referido a las

participaciones mayoritarias en empresas del conjunto económico, tampoco presenta los rubros del patrimonio neto de las empresas controladas, ya que ambos son sustituidos por los activos y pasivos de las sociedades consolidadas. Estado de resultados consolidado: resume el resultado global y las causas de dicho resultado. Ello como consecuencia de la sumatoria de todas las cuentas de los estados de resultados de las empresas componentes del conjunto económico, previos ajustes, eliminaciones y sustituciones.

No aparece en este estado la partida referida a los resultados por las inversiones en empresas controladas, ya que ésta fue sustituida por las partidas de los estados de resultados individuales de cada una de las empresas consolidadas. La porción del resultado consolidado que le corresponde a los socios minoritarios ajenos al grupo, se segregará imputándose a una cuenta que la identifique con claridad. Este resultado minoritario se debe imputar neto de su efecto impositivo, antes de las eliminaciones y ajustes. Otros estados consolidados: estos estados cumplirán la función de información adicional a la de los estados contables básicos, como ampliación de la información para uso gerencial y para uso externo. Su implementación estaría dada por la sumatoria de los rubros o cuentas afines de los estados contables individuales de las empresas del conjunto económico y tendrían gran utilidad para la toma de decisiones.

Entre los otros estados consolidados, sin carácter de obligatorios, se encuentran: − Estado de Flujo de Efectivo consolidado − Estado de Evolución del Patrimonio Neto Consolidado. − Estado de Resultados Acumulado Consolidado. − Presupuestos Consolidados. − Balances proyectados consolidados.

Realice Ejercicios N° 9 al 14


CLASE 05 2.5. Criterios de Selección y Aplicación de Métodos de Consolidación

Elaborar Estados Financieros Consolidados podría resumirse como el proceso de agregar los Estados Financieros individuales de todas las subordinadas a los de la matriz o controlante por rubros homogéneos. Sin embargo, debido a que el control sobre los recursos de la subordinada no siempre es exclusivo, en caso de que se ejerza un control compartido o conjunto, se debe informar la proporción en que el controlante ejerce dicho control, haciendo que la información revelada refleje el poder que una persona tiene de disponer de los recursos de otra como si fuesen propios, y aportar así mejores elementos de juicio al usuario de dicha información.

Todo ente emisor de valores, matriz sometido al control exclusivo de la Superintendencia

de Valores que respecto de otro ente económico ejerce control exclusivo, debe elaborar los estados financieros consolidados bajo el método de integración global, en tanto que para el caso del control conjunto o compartido, debe emplear el método de integración1 proporcional, conforme a lo indicado posteriormente.

Existen métodos de consolidación como el de puesta en equivalencia y el proporcional,

pero el más utilizado en la práctica es el Global. A continuación, se describirán los más importantes. • Método de Integración Global

Este método consiste en incorporar a los Estados Financieros de la casa matriz la totalidad de los activos, pasivos, patrimonio y resultados de las sociedades subordinadas, previa eliminación de la inversión efectuada por la casa matriz en el patrimonio de la subordinada, así como las operaciones y saldos recíprocos existentes a la fecha de corte de los estados financieros consolidados.

De este modo, los Estados Financieros Consolidados revelan de manera adecuada la

magnitud de los recursos que se encuentran bajo control exclusivo, y así se consigue establecer un factor aproximado del nivel económico de la responsabilidad que le compete a la casa matriz. 1 Fecha de corte: “Periodo en que se presenten los Estados Financieros”


• Método de Integración Proporcional

A través de este método se incorporan a los estados financieros de la casa matriz, el porcentaje de los activos, pasivos, patrimonio y resultados de la subordinada, de acuerdo a la proporción en que la matriz ejerza su control en cada una de ellas, por su puesto previa eliminación, de la inversión efectuada por la matriz en el patrimonio de la subordinada, así como de los saldos y operaciones recíprocas existentes a la fecha de corte. • Disposiciones Comunes entre uno u otro Método

Existe una parte del patrimonio de la subordinada o filial que no pertenece a la matriz, la cual se refleja a través de la cuenta “Interés Minoritario”, que se registra después del pasivo y antes del patrimonio.

En caso que la matriz no tenga participación en el capital de la subordinada, procederá la

eliminación de los saldos y las operaciones recíprocas existentes a la fecha de corte de los estados financieros de propósito general consolidados. 2.6. Características de la Consolidación

A continuación, se estudiarán las características de la consolidación.

• Ser Extracontable El proceso de consolidación se caracteriza por ser extracontable, porque las

eliminaciones y ajustes realizados no requieren de asientos contables en la contabilidad de la matriz o filial, sino que requiere de una hoja de trabajo donde se realizan los ajustes correspondientes.

• Se realiza mediante una Hoja de Trabajo

Las hojas de trabajo se elaboran para registrar los cálculos realizados en los procedimientos de la consolidación de Estados Financieros, dichos papeles deben diseñarse de tal manera que sean funcionales, fáciles de entender y de consultar, inclusive por personas que no hayan intervenido en su elaboración.


Con el propósito que los papeles de trabajo cumplan con el objetivo de soportar los

resultados obtenidos en la aplicación de los métodos o procedimientos contables, la consolidación de estados financieros debe contener: a) Los estados financieros individuales de todas y cada una de las empresas involucradas en

la consolidación y/o los estados financieros consolidados que sirvan a su vez para la formulación de los de la matriz.

b) Los ajustes efectuados a los estados financieros individuales de las empresas

subordinadas, originados en la homologación de los principios y prácticas contables utilizados por la casa matriz.

c) La conversión de los estados financieros correspondientes a empresas ubicadas en el

exterior, indicando los métodos utilizados para el efecto y el tipo de cambio empleado. d) Las operaciones desarrolladas entre las empresas involucradas en la consolidación, durante

el ejercicio a que hagan referencia los estados financieros consolidados. e) La eliminación de la inversión poseída por la matriz en el patrimonio de la subordinada,

generalmente, clasificada en la cuenta “Inversiones en empresas relacionadas”. f) Las conciliaciones de los saldos recíprocos de las empresas a consolidar. g) Las eliminaciones de los saldos y operaciones recíprocas entre las empresas objeto de

consolidación. h) La determinación de la proporción a utilizar para la integración de los estados financieros de

las subordinadas con los de la matriz, cuando se deba emplear el método de integración proporcional.

i) La determinación del interés minoritario y de la propiedad ajena a la matriz en todas y cada

una de las entidades subordinadas. j) Los estados financieros consolidados.


Figura N° 1: Formato Hoja de Trabajo

Ajustes Saldo consolidado Cuentas Matriz Filial 1 Filial 2 Debe Haber Debe Haber

Activos Pasivos Resultado

Para la adecuada confección de la Hoja de trabajo, se debe tener en cuenta al momento

de su elaboración los siguientes procedimientos:

1) Sumar las cuentas de distinta denominación e igual naturaleza. Por ejemplo, si tenemos denominaciones como:

Deudores por venta Clientes se les denomina Clientes Cuentas por cobrar

2) Eliminar cuentas entre empresas involucradas en la consolidación. Por ejemplo, si la matriz realiza un préstamo a la filial, debe ser eliminada esta transacción porque se desea determinar la posición financiera del conjunto y no en forma individual, por lo cual se registra un asiento de eliminación como el siguiente:

------------------------- x --------------------------- Cuentas por cobrar (Matriz) 100

Cuentas por Pagar (Filial) 100 3) Eliminar resultados de transacciones entre empresas involucradas.

Principalmente consiste en eliminar los efectos producidos en los resultados de las

transacciones entre empresas a objeto de consolidación. Este punto se explicará más adelante en detalle.


4) Agregar el interés minoritario,

El principal ajuste que se debe efectuar, tiene relación con la eliminación de las

inversiones en sociedades relacionadas sujetas a consolidación con su respectivo patrimonio, dando origen a una cuenta que se denomina " Interés Minoritario"

Debe entenderse por interés minoritario como los derechos de terceros sobre el capital

no controlado o no sujeto a consolidación (participación de los socios minoritarios), el cual se determina separando el porcentaje de participación de los socios minoritarios, del total del capital de la empresa subordinada o sujeta a consolidación.

La proporción correspondiente al interés minoritario se presenta en el balance como un

rubro separado entre el pasivo a largo plazo y el patrimonio. Por otra parte, la proporción del resultado correspondiente a ese interés minoritario, también debe presentarse en el estado de resultados antes del resultado neto, como “Utilidad/pérdida del Interés Minoritario”.

El porcentaje de participación minoritaria se determina sobre la sumatoria de las cuentas representativas del patrimonio de la empresa sujeta a consolidación, entre otras cuentas se pueden considerar la de Capital y Revalorización del Capital Propio.

Ejemplo n° 1

Si tenemos una empresa que posee el 70% de una filial y el total del patrimonio de la filial es de $100.000, la distribución sería la siguiente:

Total Patrimonio Filial $100.000 $70.000 Interés Mayoritario: Matriz

$30.000 Interés Minoritario : Derechos de terceros


CLASE 06

2.7. Operatoria de la Consolidación de los Estados Financieros

Antes de confeccionar el Estado Financiero Consolidado es necesario tener presente que:

− La casa matriz realice ajustes al Valor Proporcional (VP) de las inversiones en cada una

de sus filiales.

− Al preparar los Estados Financieros Consolidados, los estados individuales de la dominante y sus dependientes se consolidan línea a línea, agregando las cuentas de naturaleza similar dentro de los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos.

− El método que permite realizar la consolidación línea a línea es el de integración global, el cual supone sumar cada una de las partidas del balance y cuenta de resultados (activos, pasivos, gastos e ingresos) de los estados financieros individuales de las sociedades que se consolidan (matriz y subordinadas) sobre los que se practican los oportunos ajustes y eliminaciones, con el fin de obtener los estados consolidados.

2.7.1 Etapas en la Formulación de los Estados Consolidados

El Método de Integración Global se aplica a la consolidación de las sociedades del grupo

(dominante y dependientes). Para ello se deben cubrir tres etapas o fases, las cuales se mencionan en la siguiente tabla.

Tabla N° 1: Etapas en la Preparación de los Estados Financieros

1ª Enqufor

2ª Cofin

3ª Eliminaciones y ajustes: En tipos de elideen

o de inversión/fondos propios

añías, etc

Homogeneización: esta fase se practican los ajustes necesarios para e la comparación y agregación de las partidas que man los estados contables sea posible.

Agregación: nsiste en la suma de las partidas de los estados ancieros, previamente homogenizadas. esta fase se practican distintos minaciones, las cuales se comentarán con mayor talle en un epígrafe posterior, pero que se englobarán : - Patrimoniales- Partidas recíprocas - Resultados - Operaciones intercomp


• Homogeneización de las Cuentas

Antes de proceder a la consolidación de lo

Para la realización del proceso de homogenización se requiere que:

an a consolidar estén expresadas en la misma moneda (basadas en la de la sociedad matriz), por lo tanto si hay empresas ex da.

cicio 2004, las dinadas tienen que corresponder a este mismo período.

c)

rios se deben aplicar al resto de las sociedades subordinadas.

ción por dicho

e)

con plen estos criterios de homogeneidad y si no fuera sí, habrá que realizar los ajustes necesarios.

s estados contables, es preciso que la información que otorga cada partida sea homogénea.

a) Las cuentas de las distintas sociedades que se v

tranjeras habrá que reexpresar sus estados financieros en dicha mone

b) Las cuentas deben estar referidas al mismo periodo de tiempo, es decir, que todos los estados contables individuales comprendan el mismo período para proceder a su consolidación. Por ejemplo, si las cuentas de la casa matriz abarcan el ejercuentas de las sociedades suborSin embargo, en el caso que se adquiera una participación en una empresa (porque deberá ser incluida en la consolidación), sus cuentas de resultados se integrarán desde la fecha de la compra.

Las distintas sociedades utilicen los mismos criterios contables que la matriz, por ejemplo, si la matriz amortiza sus edificios en 20 años y sus equipos informáticos en 5 años, estos mismos crite

d) Las operaciones entre empresas involucradas estén contabilizadas por el mismo valor en

las sociedades que han intervenido, es decir, si una sociedad ha vendido a la otra mercancías por $10.000, ambas tendrán que tener contabilizadas esta operamonto.

Las cuentas de las sociedades que consolidan tienen que presentar la misma estructura y utilizar los mismos términos contables.

Antes de proceder a la etapa de agregación de las cuentas de las sociedades que solidan, habrá que verificar que se cum

a

Algunos de los ajustes que puede ser necesario practicar son:

− Homogeneización Temporal: los estados contables que forman el conjunto de sociedades que serán objeto de consolidación, tienen que estar referidos a la misma

n practicarse los ajustes necesarios por las operaciones que se hubieran efectuado entre esta fecha de cierre y la fecha, por lo que si existiera un desfase significativo, debería

de las cuentas consolidadas. Lo que implica realizar un balance de la subsidiaria que se ajuste a la fecha de la consolidación.


− Homogeneización Valorativa: en esta fase los criterios de valoración aplicados en todas

las sociedades deben ser iguales, es decir, utilización de sistemas de contabilidad compatibles. Los criterios de referencia que se adoptan son los de la sociedad dominante.

− Homogeneización para Realizar Eliminaciones: este proceso se deriva de la existencia

de operaciones pendientes de contabilizar, por lo que se hace necesario realizar su contabilización con el fin de que todas las cuentas individuales de las sociedades que intervienen en el proceso, se encuentren al mismo nivel de contabilización de las

−

operaciones. Ello facilita posteriormente, la eliminación de aquellas que sean recíprocas entre dos sociedades.

Homogeneización Clasificativa: al no coincidir las partidas y la terminología utilizada en los estados contables individuales, se dificulta su posterior agregación, por lo que se hace necesario practicar las oportunas reclasificaciones.

• Ag

Esta etapa consiste en sumar las distintas partidas de balance y de resultado de las sociedades que se consolidan.

No obstante, el agregado obtenido tras esta adición no constituye aún un Estado Finan

na vez obtenido el balance agregado se procede a realizar una serie de ajustes, con el propósito de eliminar las duplicidades que se pueden dar entre las sociedades, producto de la

is nternas entre las compañías del grupo, así como también los sultados generados en éstas.

l conjunto, todas las operaciones que se hubieran producido entre las sociedades que lo forman son consideradas ficticias y por tanto han de suprimirse.

− La inversión en acciones debe ser eliminada contra el patrimonio de la subordinada.

regación de las cuentas

ciero Consolidado, pues es preciso todavía realizar algunas eliminaciones a fin de suprimir duplicidades.

• Eliminaciones y Ajustes

U

ex tencia de operaciones ire

En la preparación de las cuentas consolidadas se trata el conjunto del grupo como si fuera

una empresa individual, de ahí que se elimine esta operatoria interna. Como se trata de obtener un Estado Contable de

Aunque estos ajustes se irán estudiando en el transcurso de la unidad, a modo de

ejemplo se puede señalar que deben ser eliminadas las siguientes operaciones:


− L

− La utilidad o pérdida en la venta de activos fijos entre compañías consolidadas.

entre las entidades consolidadas.

ar los estados financieros consolidados.

3. ELIMINACIONES Y AJUSTES ENTRE COMPAÑÍAS

En la elaboración de Estados Consolidados deben eliminarse las compensaciones y transacciones entre compañías, por lo que la consolidación de los balances entre una matriz y ntas de cada una e ellas, eliminando cuentas como:

r transacciones entre la matriz y la subordinada. − Ventas y compras entre las compañías.

s” de la Matriz contra las Cuentas Patrimoniales de la

La participación de la matriz en la sociedad subordinada figura contabilizada en su activo

propi ociedad subordinada. Ambas partidas se liminan.

as ventas de mercancía, el costo de ventas, los gastos y los dividendos entre las compañías consolidadas.

− Los saldos por cobrar y por pagar que tengan entre sí las compañías a consolidar. − Los ingresos y gastos que por cualquier otro concepto se hayan registrado durante el

período contable respectivo Nota: se debe ajustar cualquier otra transacción u operación entre las entidades a consolidar

que implique su duplicidad en el momento de present


CLASE 07

Financieros

una subsidiaria se logra mediante la integración de las cued

− La inversión de la matriz en la subordinada. − Cuentas por cobrar generadas por transacciones entre la matriz y la subordinada. − Cuentas por pagar generadas po

− Dividendos entre las dos empresas. − Las ganancias entre entidades en el inventario inicial o final. 3.1. Eliminación de la Cuenta “Inversione

Filial en base al Porcentaje de Participación

en la cuenta “Inversiones en Empresas Relacionadas” y representa una parte de los fondos os (Capital, reservas y resultados) de la s

e


Nota: Para las operaciones o transacciones financieras relacionadas se utiliza una cuenta de traspaso denominada “Ctas. Ctes. Relacionadas” representando un activo para la matriz y un pasivo para la(s) filial(es).

Ejemplo n° 2

Tratamientos específicos de acuerdo al porcentaje de participación entre matriz y Filial(es)

a) Primera Situación: Integración de las cuentas de los balances individuales cuando la matriz posee el 100% de la filial. Método de integración Global.

Se eliminan las cuentas de inversión y patrimonio de la filial, por ejemplo:

iz Filial 1 ajustes Saldo Consolidado

Cuentas Matr

Debe Haber Debe Haber Activos Circulantes 2.400 1.200 3.600 Activos F 2.8ijos 1.600 1.200 00 Invers. Empresas Relac. 2.000 0 2.000(1) Total activos 6.000 2.400 Pasivos Circulantes 1.000 400 1.400

Capital 2.000 800 800(1) 2.000

Reservas 2.200 1.00 1.000(1) 0 2.200 0

Utilidad 800 200 200(1) 800

Total Pasivos y patrimonio 2 6.400 6.000 .400 6.400

tuación el activ al d filial pertenece a la matr

homog y agregan los cuenta las resa e s a con lidación por importe total.

1: Eliminación de la cuenta de inversión de la empresa Matriz contra las cuentas patrimoniales de la(s) filial (es).

En esta si o tot e la iz, por lo tanto se eniza s de emp s suj ta so su

El ajuste realizado es: Ajuste


Distribución del patrimonio de la filial:

Patrimonio Totales 100% 0%

Capital 800 800Reservas 1.000 1.000Utilidad 200 200 2.000 2.000

Asientos Extracontables:

------------------------1 ----------------------- 800

Reservas 1.000 Pérdidas y ganancias 200

das 2.000 te en el balance

ionadas

) Segunda Situación:

tegración de las cuentas de los balances individuales cuando la matriz posee menos del 00% de la filial y más del 50% (método de Integración proporcional).

Ajustes Saldo Consolidado

Capital

Inversión empresas relacionaPor ajus-----------------------2 ------------------------- Utilidad empresas relac 200 Pérdidas y ganancias 200 Por ajuste en resultados

b In1 Con el mismo caso anterior, pero sí la matriz posee el 75% de una filial tenemos que:

Cuentas

matriz

Filial 1 Debe Haber Debe Haber

Activos Circulantes 2.400 1.200 3.600 Activos Fijos 2.100 1.200 3.300 Invers. E elac. (1) mpresas R 1.500 0 1.500 Total de Activos 6.000 2.400 Pasivos Circulantes 1.000 400 1.400Capital 2.000 800 600(1) 2.000 0(2) 20 Reservas 2.200 1.000 750(1) 2.200


0(2) 25 Utilidad 800 200 150(1) 800 50(2) Interés minoritario 500Total Pasivos y Patrimonio 6.000 2.400 6.900 6.900

En esta situación el % de la filial pertene

s inoritar ” en la respectiva consolidación.

Ajust

Distribución del patrimonio de la filial

75% 25%

75en

ce a la matriz y el 25% restante a terceros; porción que es clasificada la cuenta “interé m io

e 1: eliminación de la cuenta inversiones contra patrimonio filial, según la siguiente

distribución:

Capital 800 600 200Reservas 1000 750 250Utilidad 200 150 50 2000 1500 500

Asientos Extraco

----------- ------------- 1 ---------- ----------Capital 600

750 Pérdidas y ganancias 150

s 1.500 e en el balance

------- 2 ----------------------------- cionadas

Ajuste 2: para reflejar la porción del 25% correspondiente a interés minoritario o el capital portado por terceros no sujetos a consolidación.

Los ajustes de consolidación consisten en disminuir el patrimonio y reflejar el Interés

Asientos Extracontables:

ntables:

-- --------

Reservas

Inversiones empresas relacionadaPor ajust------------------Utilidad empresas rela 150 Pérdidas y ganancias 150 Por ajuste en resultados

a

Minoritario en cuentas de pasivo.


---------------------------- 1 --------------------------- 200

Reservas 250 Pérdidas y ganancias 50

500

ario as

s

CLASE 08

.2. Ajuste a las Existencias

Las compañías que conforman u solidado pueden realizar entre ellas operaciones de compra-venta de existencias; estas operaciones generan una serie de asientos

de consolidación hay que eliminar, como si la operación entre mpresas involucradas no se hubiese realizado, ya que la idea es tratar el conjunto del grupo

como

Ventas

ra la compañía vendedora un ingreso y para la ompradora un costo. Al consolidar ambos Estados Financieros esos ingresos y costos deben

ación real del grupo con terceros.

Matriz vende mercaderías por $1.000 a la filial, la cual es vendida a terceros en $1.200. osto de la matriz $800.

Para la Matriz implica una venta de $1.000

Capital

Interés Minoritario Por ajuste en balance --------------------------- 2 ---------------------------- Utilidad Interés Minorit 50 Pérdidas y gananci 50 Por ajuste en resultado

3

n grupo con

contables que en el procesoe

si fuera una sola empresa.

Los ajustes a realizar son los siguientes: a) Ajuste a las Ventas y Costo de

Las ventas Inter-compañías implican paceliminarse para que sólo se refleje la inform

Ejemplo n° 3

C

Para la Filial implica un costo de $1.000 El ajuste que procede es el siguiente:


24

--------------------- x ------------------ Ventas 1.000 Costo de Venta 1.000

b) Eliminación de Utilidades no Realizadas

Cuando una empresa relacionada vende a la otra, mercaderías, que a su vez han sido lidad o margen de rentabilidad está plenamente

istencias, la utilidad recargada por la vendedora para efectos de consolidación debe eliminarse.

La matriz vendió a la filial mercadería, y a la fecha del balance existen $294.000 como existencias en la filial, el margen de utilidad utilizado es de un 40% y la participación de la matriz en la filial es de un 70%. La filial vende a la matriz mercaderías. A la fecha del balance existen $247.000 como

eterminar la utilidad no realizada y los ajustes correspondientes.

Existencias en la filial $294.000

vendidas a terceros, está claro que la utirealizada. Pero si éstas se mantienen en exno se ha realizado para el grupo, por lo cual

Ejemplo n° 4

1)

2) existencias en la matriz; el margen de utilidad es de un 35%.

Se pide:

D 1)

Costo de las existencias $210.000 (294.000 / 1,4)


Utilidad no realizada 84.000

-------------------- x ------------------- Pérdidas y ganancias 84.000

84.000

El ajuste se efectúa: --

Existencias

2)

xistencias en la matriz $247.000 Costo de las existencias $182.963E

(247.000 /1.35) 64.037 70% parte mayoritaria 44.826

30% parte Minoritaria 19.211

64.037

Pérdidas y ganancias 44.826 19.211

Existencias 64.037

vendiendo riz a un valor distinto del costo de las existencias, debe e dad obtenida e la transacción; teniendo en cuenta que una parte de esa tilidad corresponde a la participación de terceros no involucrados en la consolidación, la cual

debe llevarse a la cuenta·”interés minoritario”.

Al corregirse las existencias finales de un producto adquirido Inter-compañías, la orrección monetaria de la compradora no es igual a la de la vendedora por las normas de

ora.

La filial vendió a la matriz 5.000 unidades del artículo Zeta a $60 c/u con un costo de 40. A la fecha del balance quedan en existencias en la matriz 2.150 unidades. Los costos de

reposición son:

El ajuste en este caso sería: --------------------- x -------------------

Interés Minoritario

Como la filial está a la matliminarse la utili n

u

c) Ajuste por Corrección Monetaria de las Existencias adquiridas Inter-Compañías

ccosto de reposición vigente, por lo cual éste debe ajustarse al de la empresa vended

Ejemplo n° 5

$

- Filial $45 - Matriz $62


Ajuste por Corrección Monetaria:

Costo Costo

Reposición Corrección Monetaria

FILIAL 40 45 5 MATRIZ 60 62 (2) Diferencia de Corre Mone 2.150 = 6.4 cción taria 3 x 50

Asien contable:

------------------ x ------------------ érdidas y ganancias 6.450

6.450

CLASE 09

.3. Eliminación de Operaciones de Venta de Bienes Inmovilizados (Activo Fijo) entre Empresas del Grupo

Entre las sociedades que conforman el g haber operaciones de

se produce la venta, por lo tanto se deben realizar los siguientes ajustes para eliminar éstas ansacciones:

− Sobrevaloración de este inmovilizado (si la vendedora ha obtenido un beneficio),

idas). Este cuando la mpradora venda posteriormente este activo inmovilizado a un tercero.

Ajuste en la Hoja de Trabajo del Balance General.

to Extra

--P Corrección Monetaria

3

rupo consolidado puede venta de activos Inmovilizados (Activos Fijos). Desde el punto de vista de la consolidación no

tr

1° Eliminar el resultado obtenido por la vendedora del Activo Fijo, ya sea beneficio o pérdida para la sociedad vendedora, existirá una:

o − Infravaloración (si ha tenido pérd

resultado sólo se considerará efectivamente realizado, es decir no se eliminará co



------------------- x -------------------

ctivo Fijo xx Pérdidas y ganancias xx or pérdida

x xx

or ganancia

2° Reponer la depreciación acumulada que fue eliminada al momento de la venta.

justes en Hoja de Trabajo del Estado de Resultado.

-------------------- x ------------------

Depreciación Acumulada xx ------------------ x ------------------

3° La corrección monetaria debe ajustarse. En este caso se considera el monto correspondiente a la corrección monetaria del Activo Fijo y de la depreciación Acumulada.

e compara con la efectuada por la compañía compradora y se determinan las

− Si la corrección monetaria contable es menor que la determinada el ajuste es:

----------------- x ------------------ Activo Fijo xx

Corrección Monetaria xx

− En caso co

-------------------- x --------------------- Corrección Monetaria xx

ulada xx Activo Fijo

A P ------------------- x ------------------ Pérdidas y ganancias x Activo FijoP

A

Activo Fijo xx --

Sdiferencias.

Depreciación Acumulada xx

----------------- x ------------------

ntrario el ajuste es:

Depreciación Acum

-------------------- x ---------------------

4° Ajustar la de uesto e se producirá una variación, debido a que la

compradora o pag : si el inmovilizado está sobrevalorado la amortización será superior a lo que debería ser, y si está infravalorado será menor.

Pérdidas y ganancias xx ción Acumulada xx

-------------------- x ---------------------

5° Eliminación de las cuentas que generen obligaciones de cobranza y pago respectivamente. Si la compra a del Activo Inmovilizado, figurará en una cuenta del activo de la sociedad vendedora ("Deudores por venta de inmovilizado") y en una cuenta del pasivo de la sociedad compradora ("Acreedores por compra de inmovilizado ").

La matriz vende a la subordinada una maquinaria; los antecedentes de la transacción son

s siguientes:

recio de venta contado $150.000 Valor

a máq. $ 80.000 Fecha de venta 1/ marzo

matriz al inicio del período: 6 años ilial : 5 años

justes para la determinación de la consolidación.

to de la venta:

preciación del periodo, p qudepreciará en función del preci ado

Ajuste que procede:

-------------------- x ---------------------

Deprecia

dora no ha pagado la compr

Ejemplo n° 6

lo

P libros maquinaria $200.000

Dep, Acumulad

VIPC anual 10% VIPC Marzo 5% Vida útil asignada por laVida útil asignada por la f Se pide: A Al momen

D. Acumulada (80.000)

Matriz: Valor libros 200.000

120.000 Valor de venta (150.000)

Utilidad 30.000


Se contabilizaron: En la Matriz En la Filial

------------ xx --------------- --------------xx--------------- aja 150.000 Maquinaria 150.000

150.000

esultados de la venta de la maquinaria.

----------------xx----------------- Utilidad del ejercicio 30.000 Activo Fijo 30.000

2° Reposición de l da Balance

-----------------xx----------------- Maquinaria 80.000 D. Acumulada 80.000

3° Ajustes por corr

= 200.000 X 10%= 20.000 Depreciación Acumul. X VIPC = 80.000 X 10%= (8.000)

--CDep. Acumulada 80.000 Banco Maquinaria 200.000 --------------xx--------------- Utilidad por venta 30.000 -------------- xx --------------- 1° Eliminación de los r Balance

----------------xx----------------- a depreciación Acumula

-----------------xx-----------------

ección monetaria

Matriz Valor libros maquinaria X VIPC = 12.000

Filial Valor de compra maquinaria X VIPC (Marzo)= 150.000 X 5%= (7.500) Ajuste por corrección Monetaria 4.500


Balance

--------------xx--------------- Maquinaria 12.500 D. Acumulada 8.000

00

4° Ajuste por la deprec Matriz Valor libros actualizada 220.000

00)

C. Monetaria 4.5--------------xx---------------

iación del período

Dep. Acumulada actualizada (88.0 132.000 / 6 = 22.000

Filial Valor de compra 150.000 Actualización 7.500 157.500 x 10 = 26.250 -22.000= 4.250

do que la filial ha efectuado una depreciación que debería haberse efectuado.

Depreciación Acumulada 4.250 Depreciación 4.250

CLASE 10

.4. Eliminación de Transacciones Comer omerciales

Las transacciones comerciales que existen entre matriz y filial o vice-versa son:

Ventas de productos. − Ve Prestación de Servicios.

emás de ser facturadas implican registros en cuentas de activos ie empresas relacionadas) y en cuentas de pasivos (proveedores o

uentas corrientes empresas relacionadas).

60 meses

Ajuste que procede al determinar la diferencia entre la matriz y la filial. Concluyenmayor a la

-------------------xxx--------------------

-------------------xxx--------------------

3 ciales Inter-C

−

nta de Activos Fijos. −

Estas operaciones ad(cl ntes o cuentas corrientesc


Los asientos de consolidación que proceden son:

------------------- 1 -----------------------

Clientes xx

uentas por pagar relacionada xx

ionada xx

3.5. Eliminación de Res

Algunas operaciones �nter.-compañías implican resultados compensados, es decir para otra un gasto. Por ejemplo, es el caso de la

restación de servicios, ventas, arriendos, entre otros.

Ejemplo n° 7

La matriz arrienda un local a la filial lo cual implica: Para la matriz un ingreso: “arriendos ganados”.

− Pa

----------------------- x ------------------- xx

Arriendos pagados xx

Proveedores xx

------------------- x ----------------------- --------------------- 2 -------------------

C Cuentas por cobrar relac--------------------- x-------------------

ultados Compensados

una empresa representa un ingreso y para lap

En un proceso de consolidación deben eliminarse, puesto que sólo deben quedar como

tales las realizadas por terceros.

−ra la filial un gasto: “arriendos pagados”.

El ajuste que corresponde:

Arriendos ganados ----------------------- x -------------------


3.6. Eliminación de Operaciones de Dividendos entre Empresas del Grupo

articipación en una eración interna, por

tanto hay que eliminarlos en el proceso de consolidación.

1) ejercicios or valor de

las reservas) de la sociedad que los recibe.

2) s (activo del balance, que podría ser la cuenta

“dividendo por cobrar”) en la sociedad que los reparte.

atos:

La participación se adquirió en el año 1 y corresponde al 90% de la Filial. eparto de dividendos efectuado por B en el año 3 ha sido:

$ 2.000

− L ercici :

.000 x 0,9 = 3.600

Cuando una sociedad dominante o matriz recibe dividendos por su p

ociedad subordinada, desde el punto de vista del grupo constituyen una opslo

Si cuando generaron la sociedad no era miembro del grupo, se trata de dividendos normales a los que se le da un tratamiento igual que los percibidos de cualquier otra sociedad de la que se poseen acciones

En cuanto a las eliminaciones que se deben practicar, hay que diferenciar entre:

Si se trata de dividendos que corresponden al reparto de beneficios deanteriores; caso en el cual son eliminados y contabilizados como reservas (may

Si se trata de dividendos a cuenta del beneficio del ejercicio actual, se eliminará contra la cuenta deudora representativa de los mismo

Ejemplo n° 8

90 % A B

D −− El r

Del resultado del año 2 $ 4.000 Dividendo a cuenta del beneficio del Ejercicio

a sociedad A ha reconocido como ingresos del ej o

42.000 x 0,9 = 1.800


Por lo tanto, los ajustes que proceden son:

---

Resultados A 3.600 Otras Reservas en soc consolidada 3.600

3.7. Eliminación de Transferencias Financieras Inter-Compañías

Las transacciones correspondientes a operaciones entre empresas por compra y venta o es necesario dar a conocer

s ajustes a realizar cuando se presente tal situación.

as involucradas en la conciliación que hay que eliminar, tanto en el balance como en la cuenta de resultados.

a adquirido los tendrá contabilizados en su activo, en la cuenta “cuentas por cobrar”.

iones y bonos”), mientras que la sociedad que los recibe los contabilizará en una cuenta de ingresos (“ingresos por inversiones de ren

emás otras cuentas que también habrá que ajustar, por ejemplo:

−

--------------------- x --------------------

-------------------- x ----------------------- Resultados A 1.800 Dividendos por cobrar cta. B 1.800

de activos financieros se dan con menor frecuencia, sin embarglo

Cuando una sociedad posee activos financieros emitidos por otra sociedad del grupo, las

cuentas agregadas recogen operaciones entre empres

En el balance, estos títulos estarán contabilizados por la sociedad emisora en su pasivo

en la cuenta “cuentas por pagar”, mientras que la sociedad que los h

En la cuenta de resultados, los intereses pagados por la entidad emisora los tendrá

contabilizados en una cuenta de gastos (“intereses de obligac

ta fija”). Si los títulos emitidos incluyen compromisos de gastos o de ingresos a futuro, entonces

participarán ad Gastos por intereses diferidos: es una cuenta de activo de la sociedad emisora que recoge la diferencia entre el importe recibido en la emisión, y el importe que tendrá que

volver al vencimiento. El saldo de esta cuenta se va llevando a resultados a lo largo

−

dede la vida de la emisión. Intereses por cobrar: es una cuenta de activo de la sociedad tenedora de los títulos en la que va contabilizando aquellos intereses generados a su favor, pero que no va a recibir asta el vencimiento de la emisión (viene a ser la contrapartida de la anterior).

h


Sí los activos financieros los ha adquirido a una empresa ajena al grupo de empresas radas en la consolidación, el beneficio o pérdida obtenido no se elimina por tener su

en una operación con una empresa ajena al grupo. involucorigen

l ajuste de consolidación que procede es:

Cuentas por pagar xx xx

CLASE 11

4. PAUTAS DE ELABORACIÓN DE UN STADO FINANCIERO CONSOLIDADO

A continuación se presentan algunas pautas generales, de las cuales es conveniente tener conocimiento puesto que son de gr la elaboración de un Estado Financiero

onsolidado.

.1. Reglas de Presentación

iguiente información:

lector de los estados financieros conozca en términos generales las actividades más relevantes del grupo, se deberá revelar la actividad de la controladora y de

(b) Cuando la fecha de corte de los estados financieros individuales de alguna de las

) Un resumen de las prácticas y políticas empleadas para cada uno de los conceptos

(d) lidación en los activos, pasivos, patrimonio y resultado de la matriz.

E ---------------------- x -----------------------

Cuentas por cobrar -------------------- x ----------------------- --


E

an utilidad enC 4

En los estados financieros consolidados, debe revelarse en nota explicativa y en forma recurrente la s

(a) Con el propósito de que el

las subsidiarias más significativas.

subordinadas difiera de la fecha de consolidación, se debe revelar tal situación, indicando el corte utilizado y los hechos significativos ocurridos en el periodo no coincidente.

(c

relevados en los estados financieros consolidados.

Un informe que revele de manera breve, pero clara y completa el efecto de la conso


Una explicación clara y detallada de los ajustes (e) efectuados con el fin de unificar los procedimientos y las normas de contabilidad, indicando sus efectos en los estados

(g) as no consolidadas, deberá señalarse la justificación de su exclusión, incluyendo información relevante sobre sus activos, pasivos y resultados,

ionistas.

io revelar en las notas el efecto que tuvo en la situación financiera consolidada, sus cambios más significativos en los renglones del

(i)

) La utilidad o pérdida obtenida en la venta de subsidiarias forma parte de los resultados

ha de la venta.

)El interés minoritario deberá presentarse en el último renglón del capital contable., la

financieros consolidados, en la medida en que éstos sean representativos, revelando los procedimientos utilizados.

(f) .Los nombres de las principales subsidiarias y la proporción de la inversión de la

controladora en dichas subsidiarias.

Cuando existan subsidiari

además revelar el monto de la participación de la controladora en los resultados de operación y en la inversión de los acc

(h) Al adquirir o vender una subsidiaria durante un periodo, generalmente los estados

financieros consolidados de ese periodo no son comparables con los del periodo anterior ni posterior, en lo que a esa subsidiaria se refiere. En estos casos, para facilitar la comparación de estados financieros es necesar

estado de resultados y la incorporación o exclusión de las cifras de las subsidiarias adquiridas o vendidas durante el periodo.

El estado consolidado de resultados debe incluir en sus distintos renglones, los resultados de operación de las subsidiarias vendidas durante el periodo hasta la fecha en que perdieron la calidad de subsidiaria.

(j

consolidados del periodo en que se realiza dicha venta. Esta utilidad o pérdida resulta de la diferencia entre el precio de venta y la parte proporcional correspondiente a la inversión de la controladora en la emisora a la fec

(k) Si la diferencia final entre el precio de compra y el valor contable relativo de las acciones de las subsidiarias fuera deudora, deberá presentarse en el último renglón del activo, y si fuera acreedora deberá anotarse después de los pasivos a largo plazo. Las diferencias deudoras y acreedoras no deberán compensarse.

(l) Debe revelarse el método y periodo de amortización de la diferencia final entre el precio de

compra y el valor contable relativo de las acciones de las subsidiarias, así como el monto de la amortización del ejercicio.

(mparticipación de los accionistas mayoritarios deberá destacarse mediante un subtotal antesde la incorporación del interés minoritario.


(n) El estado de resultados consolidado debe arribar a la utilidad neta consolidada y al pie de

nistas en cada subsidiaria.

(q) bre, el país donde se han

constituido y operan, el porcentaje de participación en la propiedad y, si fuera distinto, la

) En aquellos casos que excepcionalmente resulte aceptable, las razones que justifican la no

a visión global de los efectos de esta exclusión sobre las demostraciones financieras consolidadas.

(s)

(t) e cualquier filial significativa, con el nivel de

detalle que resulte necesario para una adecuada comparación de los estados financieros

) El monto, método y plazo de amortización de cualquier menor valor de inversión

(v) a y plazo estimado de amortización de cualquier mayor

valor de inversión determinado.

(w) ntificando el monto amortizado durante el ejercicio. También se deberá señalar los valores brutos y el

) Ajustes posteriores a los menores/mayores valores registrados.

dicho estado se mostrará su distribución entre la controladora y los accionistas minoritarios. La utilidad o pérdida correspondiente a los accionistas minoritarios se calculará conforme al porcentaje de participación de dichos accio

(o) Cuando el monto de las utilidades disponibles en las subsidiarias difiera en forma

importante de las cifras de utilidades que se usaron para la consolidación por haberse aplicado prácticas diferentes a los principios de contabilidad generalmente aceptados, dicho monto deberá divulgarse en una nota a los estados financieros.

(p) Cuando se apliquen diversos principios de contabilidad para que las condiciones de las

compañías consolidadas no sean similares, se deberán divulgar dichos principios.

Una lista de todas las filiales significativas, incluyendo el nom

proporción de los derechos de voto.

(rconsolidación de determinada filial. Además, deberá incluirse en una nota una versión resumida de los estados financieros de la filial no consolidada, con el nivel de detalle que se estime necesario para proporcionar un

La identificación de cualquier empresa en que directa o indirectamente participe en más de un 50%, pero que no se considera filial porque no se tiene el control sobre la misma.

Los efectos de la adquisición o enajenación d

con los del período precedente.

(udeterminado. Cuando el plazo exceda de 20 años, la justificación de lo anterior.

El monto, descripción de naturalez

Conciliación de los saldos iniciales y finales de los menores/mayores valores, ide

monto de las amortizaciones acumuladas.

(x


4.2. Normas Específicas Método del Valor Patrimonial Proporcional (VP)

Este método es aquel mediante el cual la cuenta de inversiones y las cuentas de se ajustan periódicamente para reflejar los cambios en la

articipación del inversionista en los activos netos y en los resultados de la empresa en que se sas en que se adquiere y mantiene control

iliales), representando para éstas una etapa previa al proceso de consolidación como en el caso d

n el sultado no realizado, contra una cuenta "Resultados no realizados" que se presentará

agrega

determinar el monto del ajuste, deberá distinguirse:

− En este caso, dado

que no se tiene control sobre la transacción, sólo se eliminará mediante el ajuste aquella

que, , relacióconsiderar como diferencias permanentes.

resultado del inversionistapinvierte. Aplicable tanto a los casos de empre(f

e empresas en que sólo se ejerce influencia significativa (asociadas o coligadas).

Lo anterior implica que los resultados no realizados originados por transacciones entre estas empresas, deben ser eliminados al determinar las variaciones en los activos netos y resultados reconocidos. Para ello, si el resultado no realizado surge de la transferencia de un activo desde la inversionista, ella deberá ajustar la o las cuentas de resultado que incluyere

da o deducida de la respectiva cuenta de inversión o como un ítem separado en el cuerpo del balance.

Las pérdidas no realizadas que resulten de este tipo de transacciones también deben ser eliminadas, a menos que las condiciones en que se efectuó la transacción considere explícita o implícitamente no recuperable parte del valor libro de los activos involucrados.

Para efectos de

− Entre las operaciones realizadas entre matriz y una filial. En este caso, el ajuste deberá ser efectuado por el cien por ciento del resultado no realizado.

Entre las operaciones realizadas entre una coligante y una coligada.

parte del resultado no realizado que sea proporcional a la inversión mantenida en la coligada.

Las disposiciones aplicables para la determinación de impuestos diferidos establecen salvo circunstancias excepcionales, las diferencias de valorización que se producen en n con las inversiones permanentes, incluyendo los mayores y menores valores, se deben


CLASE 12

5. EJERCICIO PRÁCTICO

Con el propósito de obtener una comprensi ompleta del sistema utilizado para elaborar un Estado Financiero Consolidado, se presenta el siguiente ejercicio.

Los Estados Financieros de -04 son los siguientes:

Activos

ón c

las empresas A y B al 31-12

Balances Generales

Empresa A Empresa B

Clientes (netos) 300.000 150.000 Mercaderías 550.000 250.000

ctivo Fijo 700.000 725.000 nes 850.000

2.4 1.200.000

Disponibles 75.000 50.000

AInversio 25.000 75.000 Pasivos

200.000

apital eservas revalorizadas 300.000 375.000

s utilidades 450.000 150.000 jercicio 2 (25.000)

2. 1.200.000

Provisiones 41.250Proveedores 208.750C 1.200.000 500.000 RReservaUtilidad del E 75.000 475.000

de Resulta

Estado dos Cuentas Acreedores

entas tros Ingresos 25.000

1.525.000 600.000

V 1.500.000 600.000 O

Cuentas Deudoras Costo de Ventas

y Administ. 2 150.000 orrección Monetaria puesto Renta 41.250

275.000 (25.000) 1.

950.000 450.000 Gastos de Venta 08.000C 50.750 25.000 Im Utilidad 525.000 600.000


Información Adicional: 1) El balance general de la matriz es proforma y sólo falta corregir las inversiones y ajustarse

al V.P. para completarlo, el de la empresa filial es definitivo.

la empresa A en B es del 80% y representa derechos en la sociedad de personas adquiridas el 15 de abril en $750.000 y siendo el patrimonio de B en esa fecha de

) La cuenta inversiones está constituida por:

nes en XY a $50 $100.000 (sin cotización bursátil) proceden del ejercicio anterior.

) Las ventas de la subordinada a la matriz fueron durante el ejercicio:

5.000 uu.del artículo Y a $15 c/u valor neto, costo $10.

encuentran sin pagar. Registrado en cuenta Clientes y Proveedores.

6) s productos son:

2) La participación de

$900.000.

3

Derechos en sociedad B $750.000 2.000 Accio

4

10.000 uu. del artículo X a $25 c/u valor neto, costo $20.

5) De esas ventas intercompañías el 20% del total facturado se

Las existencias al 31-12-04 de ambas compañías de eso Compañía A Compañía B

3.000 uu. artículo X a $28 2.500 uu. artículo X a $24 1.500 uu. artículo Y a $12

) La Compañía “A” vendió en Julio a la Compañía “B” muebles de oficina con valor de libros de $120.00 ciación acumulada de $30.00 con factura de las cuale 000.

) La depreciación acumulada al 31-12-04 en ambas compañías es:

lidades del año anterior, fueron registradas el 20-11-04 del siguiente modo:

7

0, una depre 0 en $70.000s existe una deuda de $20.

8

Compañía A $150.000 Compañía B $175.000

9) La empresa “A” recibió $25.000 de “B” como distribución de uti


--------------------- x ----------------------- Caja 25.000 Otros Ingresos 25.000

10) El im

e pide: onsolidación en Hoja de Trabajo: - Balance General

:

El desarrollo del ejercicio en cuestión se desarrollará del siguiente modo:

− Se confeccionará la Hoja de trabajo, en la cual se irá trabajando a medida que se ren los ajustes correspondientes.

− Se tomará en consideración los datos adicionales entregados, con el propósito de también aquellas que

pueden haber sido mal efectuadas.

orrespondientes para finalmente proceder a la

puesto a la renta tiene una tasa del 17%.

SC

- Estado de Resultado Desarrollo

elabo

determinar las contabilizaciones que faltan por realizar, así como

− Una vez desarrollado el procedimiento mencionado anteriormente, se procederá a efectuar las eliminaciones y ajustes cconsolidación de Estados Financieros.


Hoja de Trabajo Balance General

Ajustes Consolidación Cuentas Matriz Filial Debe Haber Debe Haber

Disponibles 75.000 50.000 125.000 Clientes 97.350 352.650 300.000 150.000 (2) Mercaderías 550.000 250.000 ) 12.000 788.000 (3 Activo Fijo 0 0 (4) 20.0 1.818 1.8850.00 900.00 00 (8) 03.292 (5) 30.000 ) 5.110 (6 Inversiones * 906.300 25.000 (1) 800.000 131.300 Menor Valor Inversión * 26.831 26.831 2.708.131 .375.0001 Provisiones * 55.760 55.760 Proveedores 208.750 200.000 0 311.400(2) 97.35 Depreciación Acumulada 150.000 175.000 ) 30.000 366.249 (5 ) 1.890 (6 (9) 9.359 Capital 1.200.000 500.000 00.000 1.2(1) 5 00.000Reservas * 845.810 525.000 (1) 525.000 845.810Pérdidas y ganancias * ) 9.600 247.811 (25.000) (3 (1) 25.000 246.657 (7) 9.359 (4) 20.000 (8) 1.818 (6) 3.220 (9) 3.597 Impuestos Diferidos ) 3.597 (9 3.597 2.708.131 1 .375.000 Interés Minoritario Capital y Reservas 205.000 (1) 205.000 Resultado 7.400 (1) 5.000 (3) 2.400 1.209.234 1.209.234 3 3.234.4733.234.47


Hoja de Trabajo Estado de Resultado

Ajustes Consolidación

Cuentas Matriz Filial Debe Haber Debe Haber

Ventas 1.500.000 600.000 (3) 325.000 1.775.000Otros Ingresos 1.500.000 0600.00 Costo de Ventas 950.000 0 ) 310.000 1.090.000450.00 (3 Gastos de venta y administración 208.000 0 ) 20.000 339.818150.00 (8) 1.818 (4 Corrección Monetaria 14.000 25.000 ) 3.220 32.780* (6 ) 3.000 (3 Impuesto Renta 55.760 ) 3.597 59.357* (9 Pérdida empresa relacionada * 20.000 (1) 20.000 Amortización menor valor * 4.429 4.429 Pérdidas y ganancias * 247.811 ( 225.000) (1) 25.000 (3) 9.600 46.657 (4) 20.000 (7) 9.359 (6) 3.220 (8) 1.818 (9) 3.597 Depreciación (7) 9.359 9.359 1.500.000 0600.00 Reserva Interés Minoritario 7.400 (1) 5.000 (3) 2.400 387.994 387.994 1.78 1.782.4002.400

Los números que adju an un * s nifica que corresponden a un ajuste realizado en los

Los números que adjuntan un número entre paréntesis corresponden a ajustes de

onsolidación.

nt igasientos contables.

c


Ajustes Contables:

Detalle Debe Haber Cálculos

-- ------------1------------------ Ajuste n° 1:----Meno Valor Inversión 30.000 900.000 x 80% = $720.000 r Inv 30.000 Menor Valor Inversión $ 30.000ersiones Por ajuste 750.000

-------------- ------------- ----2------Otr e había sido conta según lo registrado os Ingresos 25.000 El asiento qu bilizado Inversiones 25.000 en el Balance era: Por ajuste

-----------------3------------------ --------------------x------------------- Inversiones 35.490 versión Empresa Relacio 750.000 In nada Menor Valor Inversión 1.260 Banco 750.000 Corrección Monetaria 36.750 Por corrección monetaria Ajuste n° 2:

-------------------4--------------------- ontabilización realizada fue: Según los datos adicionales la cPérdida empresa relacionada 20.000 Inversiones 20.000 ---------------x------------ Por reconocimiento de pérdida Caja 25.000 ----------------------5--------------------- sos 25.000 Otros Ingre

Inversiones 95.810 Otras Reservas 95.810 Cuando debió haber sido: Por ajuste al nuevo V.P.

-------------------6-------------------- ----------------x------------ Amortización Menor Valor 4.429 Caja 25.000 Menor Valor Inversiones 4.429 Inversiones 25.000 Por amortización cuenta complementaria Por lo tanto, el asiento efectuado es para efectuar bien la

contabilización eliminando la cuenta otros ingresos utilizada.-------------------7--------------------

Impuesto Renta 14.510 Ajuste n° 3: Provisión Impuesto Renta 14.510 Por ajuste Inversiones 720.000 (25.000)

100.000 x 6,3% = 6.300 30.000 x 4,2% = 1.260

695.000 x 4,2% = 29.190

36.750

Ajuste n° 4: Reconocimiento de Utilidades 25.000 x 80% = (20.000) Ajuste n° 5: Ajuste al nuevo V.P.

V.L.C. 704.190 V.P. (1.000.000 x 80%) 800.000


Otras Reservas 95.810 Ajuste n° 6: Amortización Cuenta Complementaria 31.260 x 8,5 = 4.429 60 Ajuste n° 7: Utilidad según balance 262.321

41.250 rdida empresa relacionada 20.000

) Amortización Menor Valor 4.429

(+) Impuesto Renta (+) Pé (+ 328.000 x 17% = 55.760

(41.250) 14.510

Ajustes de Consolidación:

Es muy importante señalar que los asientos ión eben ser traspasados a la Hoja de Trabajo en la columna de ajustes.

E

de ajustes que se presentan a continuac

1.500.000 50.000) 08.000) 14.000) 41.250)

(9(2( ( ( 20.000) ( 4.429) =262 321

d

(1) liminar Cuenta “Inversiones”

80% 20% Capital 500.000 400.000 100.000

420.000 105.000 (25.000) (20.000) (5.000)

Reservas 525.000 Pérdidas y ganancias 1.000.000 800.000 200.000


45

Asientos de Ajuste:

--------------------- 1 ---------------------- apital 500.000

525.000 terés Minoritario 5.000

800.000 00

.000 General

25.000 Pérdidas empresa relacionada 20.000 Pérdida interés minoritario 5.000

(2) Eliminación Transferencias Comerciales

Venta Filial a Matriz 10.000 $25 = 250.000

000

--CReservas In Inversiones Pérdidas y ganancias 25.0 Interés Minoritario Capital y Reservas 205Por ajuste Balance ----------------------- 1 ------------------------ Pérdidas y ganancias Por ajuste Estado de Resultado

5.000 $15 = 75. Neto 325.000

IVA 61.750 Total 386.750 x 20% = $77.350

= $20.000 Deuda Activo Fijo


$97.350

(3) A te a las Existencia Venta Filial a Matriz a

- Ventas (proveniente del dato adicional n° 4):

s ventas de la subordinada a la matriz fueron durante el ejercicio:

10.000 uu. del artículo X a $25 c/u valor neto, costo $20. 5.000 uu. del artículo Y a $15 c/u valor neto, costo $10.

jus s

)

La

X 10.000 a $25 $250.000 Y 5.000 a $15 $ 75.000

Ventas $325.000

- Costo de Venta (los d son los es en los datos adicionales n° 4 y

Compañía A

atos utilizados tablecidosn° 6):

Las existencias al 31-12-04 de ambas compañías de esos productos son:

Compañía B 3.000 uu. artículo X a $28 2.500 uu. artículo X a $24 2

X = Filial a Matriz 10.000 a $20 $

Matriz a terceros 7.000 a $25 $175.000

1.500 uu. artículo Y a $1

200.000 $375.000

Venta a terceros 7.000 a $20 (140.000) $235.000

Matriz a terceros 5.000 a $15 $ 75.000

Y = Filial a Matriz 5.000 a $10 $ 50.000

$125.000 Venta a terceros 5.000 a $10 ( 50.000)

$ 75.000 Costo de V enta $310.000

b)

3.000 (28 – 24) = $12.000

Utilidades no Realizadas 80%=$9.600

20%=$2.400


c) Corrección Monetaria

Costo Costo Reposición Corrección Monetaria

X: Filial 20 24 4

28 (3) Matriz 25 1 x 3.000 = $3.000

Asientos de Ajuste:

--------------------- 3 --------------------- Ventas 325.000

entas 310.000 Pérdidas y ganancias 9.600

rio 2.400 3.000

es ltado

o 2.400

Existencias 12.000

Ajuste por Venta Activo Fijo (según datos entregados en nota n° 7)

La Compañía “A” vendió en Julio a la Compañía “B” muebles de oficina con valor de libros factura de las cuales

existe una deuda de $20.000.

a

Valor Libro 120.000 Depreciación Acumulada (30.000)

Costo de V

Reserva Interés Minorita Corrección Monetaria Por ajuste Estado de R u -------------------- 3 ---------------------- Interés Minoritario Resultad Pérdidas y ganancias 9.600 Por ajuste Balance

(4)

de $120.000, una depreciación acumulada de $30.000 en $70.000 con

) Eliminación Resultado Venta:

Valor Neto 90.000 Venta (70.000) Pérdida 20.000


Asientos de Ajuste:

------------------------- 4 ----------------------- Activo Fijo 20.000

ancias 20.000 Por ajuste balance general

------ 4 ----------------------- 0.000

fijo 20.000 or ajuste Estado de Resultado

b) Re lada:

------------------------ 5 ------------------------ Activo Fijo 30.000

30.000

etaria:

Vendedora

Pérdidas y gan

------------------Pérdidas y ganancias 2 Pérdida por venta activo P

cuperación Depreciación Acumu

Depreciación Acumulada Por ajuste

c) Ajuste por Corrección Mon

: 120.000 x 6,3% = 7.560 30.000 x 6,3% = (1.890)

5.670

ompradora:

C 70.000 x 3,5% = (2.450) Corrección Monetaria 3.220


Asientos de Ajuste:

-------------------- 6 ---------------------- ctivo Fijo 5.110

umulada 1.890 Pérdidas y ganancias 3.220

al

.220 3.220

or ajuste en el estado de

d) l período:

endedora

--A Depreciación Ac Por ajuste en el balance gener --------------------- 6 ----------------------- Pérdidas y ganancias 3 Corrección Monetaria PResultado

Ajuste por Depreciación de

V : Valor neto depreciable 95.670 = 15.945 6

Compradora

: Valor neto depreciable 72.450 x 6 = ( 6.586) 66 Depreciación 9.359

------------------- 7 --------------------- érdidas y ganancias 9.359

mulada 9.359 or ajuste en balance general

--------- 9.359

9.359 or ajuste en estado de

e) alizado:

20.000

Asientos de ajuste: --P Depreciación AcuP --------------------- 7 ------------Depreciación Pérdidas y ganancias PResultado

Ajuste por Resultado Re

x 6 = (1.818) 66


Asientos de Ajuste: ------------Pérdidas y ganancias 1.818

1.818 or ajuste en balance general

---------- Activo Fijo .818

1.818 or ajuste en estado de resultado

(5 Utilidad no realizada Existencias (9.600) Ajuste por resultado realizado (1.818)

eciación del período 9.359 Ajuste por pérdida activo fijo 20.000

---------- 8 --------------------

Activo Fijo P --------------------- 8 ------------Pérdida venta 1 Pérdidas y ganancias P ) Impuesto Diferido

Ajuste por depr Ajuste por corrección monetaria 3.220 21.161 x 17% = $3.597

Asient ---------------------- 9 ---------------------- Pérdidas y ganancias 3.597

3.597 or ajuste en balance

---------- .597

s 3.597 or ajuste en estado de

os de Ajuste:

Impuesto DiferidoP --------------------- 9 ------------Impuesto Renta 3 Pérdidas y gananciaPresultado

Realice Ejercicio N° 29 y 30


CONTABILIDAD IV

UNIDAD III

PROVISIONES

CLASE 01

1. GENERALIDADES DE LAS PROVISIONES

Previo al inicio del estudio de las provisiones, se hace esencial conocer algunos conceptos básicos, los que se mencionan a continuación: a) Provisión: es un pasivo sobre el que existe incertidumbre acerca de su monto o

vencimiento. b) Pasivo: es una obligación presente de la empresa, surgida a raíz de sucesos pasados, al

vencimiento de la cual, y para cancelarla, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos.

c) El suceso que da origen a la obligación: es todo aquel del que nace una obligación de

pago, de tipo legal o implícita para la entidad, de forma que a la empresa no le queda otra alternativa más realista que satisfacer el importe correspondiente.

d) Una obligación legal es aquélla que se deriva de:

− Un contrato (ya sea a partir de sus condiciones explícitas o implícitas); − La legislación; u − Otra causa de tipo legal.

e) Una obligación implícita: es aquélla que se deriva de las actuaciones de la propia

empresa, que signifiquen en forma concreta la aceptación de ciertas responsabilidades o compromisos.

f) Pasivos contingentes

En el Balance Clasificado la cuenta “Provisiones” se ubica en el Pasivo, y específicamente, en el pasivo contingente.

Los pasivos contingentes se dividen en los de contingencia cierta y de contingencia

incierta.

• Pasivos de contingencia cierta: corresponden a las obligaciones que se deben pagar y que, por lo tanto, generan una provisión. Entre otras se encuentran:

- Provisión Gratificación - Provisión Impuesto a la Renta - Provisión Indemnizaciones - Provisión Deudas Incobrables, entre otros.


• Pasivos de contingencia Incierta: son aquellos gastos de los cuales no se han cumplido las condiciones de su obligatoriedad, por lo tanto, sólo se deben señalar en notas explicativas, entre los cuales se pueden señalar:

− Hipotecas: derecho real que grava bienes inmuebles o los considerados como

tales, sujetándolos a responder del cumplimiento de una obligación o del pago de una deuda

− Warrams: certificado emitido o vendido por una sociedad mediante el cual el

emisor otorga al tenedor del mismo la posibilidad de adquirir valores, normalmente acciones, de la misma empresa, a un precio establecido y durante un plazo determinado.

− Prendas: garantía que afecta a la mercancía por imposición de la Ley.

− Factoring: operación por la cual una empresa, cedente, transfiere a otra, sus derechos de cobro o créditos comerciales representados por las facturas a cobrar en cartera

Cabe destacar, que este estudio se centrará en el Pasivo de Contingencias Ciertas, denominado “Provisiones”, en lo concerniente a su reconocimiento y valoración, de acuerdo a lo dispuesto en los boletines del Colegio de Contadores A. G. y las leyes tributarias. 1.1. Objetivo de la Contabilización de Provisiones

El objetivo de las provisiones es asegurar que se utilicen las bases apropiadas para el reconocimiento y la valoración de los activos y pasivos de carácter contingente, así como también, que se revele la información complementaria suficiente, por medio de las notas a los estados financieros, con el propósito de permitir a los usuarios comprender la naturaleza, calendario de vencimiento e importes, de las anteriores partidas. 1.2. Reconocimiento de las Provisiones

Las provisiones pueden ser reconocidas y contabilizadas sólo cuando se cumplan las siguientes circunstancias: 1) Que la empresa tenga una obligación presente (de carácter legal o producto de las

actuaciones propias de la empresa), como resultado de un suceso pasado.

Por ejemplo, las gratificaciones legales que corresponden a la obligación del empleador de entregar un porcentaje de sus utilidades a sus trabajadores.


2) Que exista mayor posibilidad o certeza de que la empresa tenga que desprenderse de

recursos que reporten beneficios económicos para cancelar la obligación.

Por ejemplo, si una empresa está generando utilidades en el transcurso del ejercicio financiero, lo más probable es que al año siguiente deba cancelar un impuesto de tributación a las rentas, por lo tanto, deberá generar una provisión de Impuesto a la renta para considerar ese desembolso en su balance.

3) Que la estimación del importe de la deuda sea realizada de manera fiable. Cabe señalar

que, sólo en casos extremadamente raros, no será posible la estimación de la cuantía de la deuda.

Por ejemplo, si una empresa estima que realizará un despido deberá entre otras cosas pagar las vacaciones de que el trabajador no hizo usufructo y que generan una provisión por vacaciones del personal.

Observación: de no cumplirse una de las tres condiciones indicadas, la empresa no debe

reconocer la provisión. 1.3. Determinación del Valor de la Provisión

Para determinar el monto de la provisión se deben cumplir ciertos parámetros, los cuales son mencionados a continuación: a) Considerar los riesgos y las incertidumbres correspondientes

Con el fin de realizar una acertada “Estimación de la Provisión” deben ser tomados en consideración tanto el riesgo como la incertidumbre, pero teniendo la precaución, al realizar juicios valorativos, de que no se sobrevaloren los activos o los ingresos ordinarios y que no se infravaloren los pasivos o los gastos. Para lograr la mejor estimación del importe que la empresa tendría que pagar, así como de su efecto financiero, se puede considerar el juicio de la administración de la empresa, complementado por la experiencia que se tenga en operaciones similares y, en algunos casos, por informes de expertos para garantizar un mayor grado de certeza y exactitud.


b) Reflejar el valor actual de las provisiones, en caso que el efecto financiero producido por

el aprovisionamiento sea significativo

Con el propósito que la provisión refleje una aproximación al monto del desembolso, es que los montos aprovisionados se deben reflejar al valor actual, como sucede en el caso de la Provisión por Indemnización Años de Servicio, puesto que pueden pasar muchos años antes que deba realizarse su pago efectivo. c) Tener en cuenta sucesos futuros

Los cambios que pueden ocurrir en la ley o en la tecnología pueden afectar en los valores necesarios para cumplir con las obligaciones de una empresa determinada. Por ende, deben ser aprovisionadas en la medida de su certeza. 1.4. Características de las Provisiones

Las provisiones, en general, poseen las siguientes características:

- Deben ser objeto de revisión en cada elaboración de balance, y ajustadas, si procediere, para reflejar la mejor estimación existente en ese momento. En el caso de que no sea probable la salida de recursos que incorporen beneficios económicos, para cancelar la obligación correspondiente, se procederá a liquidar o revertir la provisión.

Por ejemplo, si tenemos la obligación de pago anual de gratificación a los trabajadores y

no existen utilidades en la empresa, no será posible este pago. - Debe ser utilizada para cubrir únicamente los desembolsos para los que fue originalmente

reconocida. 1.5. Información a Revelar en las Notas Explicativas

Para cada tipo de provisión, la empresa debe informar acerca de: 1) El importe en libros contables al principio y al final del ejercicio. 2) Los incrementos en las provisiones existentes. 3) Los valores utilizados, es decir, aplicados o cargados contra la provisión, en el

transcurso del ejercicio.


4) Los montos o valores asignados a las provisiones no utilizadas, es decir, aquellas

provisiones que no han generado un desembolso posterior, por lo cual, han sido objeto de liquidación o reversión en el ejercicio.

La empresa debe revelar, por cada tipo de provisión, información en los siguientes

términos: − Una breve descripción de la naturaleza de la obligación contraída, así como el calendario

esperado de las salidas de beneficios económicos, producidos por la misma. − Una indicación con respecto a las incertidumbres, relativas al monto o al calendario de las

salidas de recursos, que producirá la provisión. En los casos en que sea necesario para suministrar la información adecuada, la empresa debe revelar la información correspondiente a las principales hipótesis realizadas sobre los sucesos futuros.

CLASE 02

2. PROVISIÓN INDEMNIZACIÓN AÑOS DE SERVICIO (PIAS)

La indemnización por años de servicios corresponde al pago que hace el empleador al trabajador, en caso que sea el empleador quien ponga término al contrato.

La indemnización por años de servicios corresponde al gasto que el Código del

Trabajo establece pagar cuando es el empleador el que despide a un trabajador que lleva más de un año en la empresa, dicho pago está sujeto a la causal que invoque el empleador al momento del despido. Con lo anterior, se está reflejando el beneficio que año a año gana el trabajador, reiterando el supuesto de que es el empleador el que separará en un futuro al trabajador de la empresa.

Es importante señalar, que la Provisión por Años de Servicios se origina a partir de un convenio de pagar una indemnización por parte de la empresa por los años de servicio a su personal, bajo la condición de cancelación a todo evento, es decir, cualquiera sea la circunstancia de término de la relación laboral.

El monto de estas obligaciones o deudas no necesita estar establecida en forma

específica, sin embargo, para poder ser aceptado por las leyes laborales y tributarias, debe ser igual o superior a la fijada por estas leyes.

En consecuencia, resulta esencial para el estudio de las PIAS conocer una serie de

conceptos respecto a las indemnizaciones.


2.1. Condiciones de las Indemnizaciones por años de Servicio

En el código del trabajo se señalan cuáles son las causales de terminación de contrato de trabajo que dan derecho a los trabajadores a percibir algún tipo de indemnización al momento de ponérsele término a la relación laboral, ya sea por decisión del empleador o del trabajador o de ambos conjuntamente.

Para determinar cuáles son las indemnizaciones a que tiene derecho el trabajador es

necesario conocer la causal de término, exceptuando el caso de que se haya pactado en un convenio entre empleador y trabajador una indemnización por años de servicio a todo evento, es decir, el pago de la indemnización se realizará cualquiera sea la causal de término.

Las indemnizaciones por años de servicio pueden ser clasificadas como se muestra en la siguiente figura:

Figura N° 1: “PIAS”

Indemnización legal

Indemnización contractual

Eventual

A todo evento

Mediante un fondo

Mediante una provisión

Indemnización por años de

Servicio

2.1.1. Indemnización Legal

Es aquella contemplada en el Código del Trabajo siendo de carácter obligatoria cuando se cumplen las causales de despido, que se mencionarán con posterioridad en esta sección.

La legislación laboral contempla los siguientes tipos de indemnizaciones por término de contrato de carácter obligatorio:


a) Indemnización Sustitutiva del Aviso anticipado de 30 días: es aquella que el empleador está obligado a pagar cuando no da aviso al trabajador de su despido con 30 días de anticipación a la fecha de término de la relación laboral (artículo 161 inciso 2º y artículo 162 del Código del Trabajo).

b) Indemnización legal por años de servicio: que corresponde pagar cuando el término

del contrato, por parte del empleador, por necesidades de la empresa o desahucio.

El cálculo de la indemnización que pudiere corresponderle al trabajador al momento del término de sus servicios, constituye al pago de un mes por cada año de servicios, con tope de 330 días de remuneración (11 meses), equivalente a la última remuneración mensual devengada.

• Reajustabilidad de las Indemnizaciones

Para este fin, cada una de las remuneraciones que abarque el período de cálculo deberá ser reajustada por la variación experimentada por el índice de precios al consumidor, entre el mes anterior al pago de la remuneración respectiva y el mes anterior al término del contrato.

Tienen derecho a indemnización los trabajadores que han cesado en su trabajo por

causales no atingentes a su responsabilidad, como son:

- Que el despido lo realice el empleador. - Que exista término de contrato por necesidades de la empresa. - Que el contrato hubiere estado vigente un año o más.

Esta indemnización es incompatible con toda otra indemnización que por concepto de

término de trabajo deba pagarse. En todo caso, debe entenderse que esta indemnización constituye el piso a pagar.

La indemnización legal se divide en:

a) Indemnización Legal Eventual: se aprovisiona y se determina cuando se realiza su

cancelación al trabajador. Es decir, es aquella en que se hace el registro cuando existe la obligación de pago.


Contabilización:

------------------ 1 ----------------------- Indemnización por Años de Servicio xxxxx Indemnización por Pagar ( Caja) xxxxx Por el pago de la indemnización

b) Indemnización Legal a Todo Evento: es cuando las partes (empleador y trabajador) convienen una indemnización legal a todo evento, es decir, aseguran el pago de la indemnización cualquiera sea la causal de retiro del trabajador. Este tipo de indemnización se puede acordar a partir del séptimo año de la relación laboral entre las partes, la cual será pagadera al término del contrato. Esta debe reconocerse período a período, lo que implica que cada año deberá determinarse la indemnización devengada en el período, y así, al momento del balance establecer la provisión respectiva por el pago futuro de la indemnización. Este método de registro corresponde al del valor corriente tributario, el que será estudiado con posterioridad.

A la fecha del balance correspondería realizar el siguiente asiento:

------------------ 1 ----------------------- Gasto por indemnización xxxxx Provisión Indemnización xxxxx Por reconocimiento de la indemnización del período.

• Costo de la Indemnización

El costo para el empleador de la indemnización va a estar dado por:

− En el caso de trabajadores con remuneración fija: va a estar dado por la última remuneración mensual, la cual comprenderá toda cantidad que estuviese percibiendo el trabajador por la prestación de sus servicios al momento de terminar la relación laboral, incluyendo las regalías o especies avaluadas en dinero, con exclusión de la asignación familiar legal, pagos por sobretiempo y beneficios o asignaciones que se otorguen en forma esporádica o por una sola vez al año, tales como gratificaciones y aguinaldos de navidad.

− En el caso de trabajadores con remuneración variable: la indemnización se calcula sobre

la base del promedio mensual percibido por el trabajador en los últimos tres meses


Si la indemnización a la cual el empleador está obligado a cancelar al trabajador al momento de extender el finiquito, no es cancelada oportunamente, ésta debe ser revalorizada por la VIPC y, además, queda sujeta al pago de intereses con la tasa máxima de mercado para operaciones reajustables.

Si tales indemnizaciones no se pagaren al trabajador, éste podrá recurrir al tribunal

competente, dentro del plazo de 60 días hábiles (no considera domingos y festivos), para que ordene y cumpla dicho pago, pudiendo el juez en este caso incrementarlas hasta en un 150%. 2.1.2. Indemnización Contractual

Es aquella que se cancela al trabajador al término de su contrato de trabajo basado en un pacto o acuerdo con el empleador, el cual, debe constar por escrito y señalar el período que comprende. Dicho pacto debe quedar establecido en anexos a los contratos individuales o colectivos de trabajo, según corresponda, ya que, el empleador no está obligado a realizar este pacto con todos sus trabajadores. La indemnización contractual puede ser de dos tipos: • Indemnización Contractual establecida Mediante un Fondo: es aquella establecida por

acuerdo de las partes (empleador y trabajador), donde el empleador deberá depositar mensualmente, en una AFP el porcentaje de las remuneraciones mensuales de naturaleza imponible del trabajador que se hubiere fijado en el pacto correspondiente, el que será de cargo del empleador. Este aporte no puede ser inferior a 4,11% de las remuneraciones mensuales imponibles del trabajador.

Cuando se constituye un fondo no se debe hacer una provisión puesto que se está

realizando el pago mensualmente. • Indemnización Contractual establecida Mediante Obligación Individual:

es aquella que se cancela al trabajador al término de sus servicios basado en un convenio establecido; de pago a todo evento.

La indemnización contractual se debe aprovisionar cuando es a todo evento, lo cual

será estudiado posteriormente.


CLASE 03 2.2 Otros conceptos

A continuación, se estudiarán otros conceptos relacionados que son relevantes de conocer.

2.2.1 Aviso por término de contrato

El aviso de despido o carta de término de contrato consiste en la comunicación que la ley exige al empleador, para dar a conocer al trabajador el término de la relación laboral. Formalidad y plazo del aviso

El trámite puede realizarse en: − La Inspección del Trabajo enviando copia de la carta de aviso de despido enviada o

entregada al trabajador (mediante otra breve carta conductora). Todo lo anterior, al momento del despido o, a más tardar, por regla general, dentro de 3 días hábiles siguientes al de la separación de la relación laboral.

− A través de Internet el empleador podrá remitir a la Inspección del Trabajo, por vía

informática y sin tener la necesidad de acudir personalmente, la copia de la carta de aviso de despido.

En ambos casos, persona natural o jurídica, podrá efectuar el trámite en la Inspección

personalmente o mediante mandatario premunido de poder simple, en el cual se otorgue la facultad de representación, general o especial, para estos efectos. a) Causales que obligan a dar aviso

Las causales de despido en que la ley exige dar aviso son: − Las causales de terminación previstas en los artículos 159 n°s 4, 5 y 6 del Código del

Trabajo (vencimiento del plazo, término de la obra o faena determinada, y caso fortuito o fuerza mayor)

− Las señaladas en el artículo 160 n°s 1 al 7 del Código del Trabajo (todas las causales de

caducidad imputables al trabajador); y las del artículo 161 del Código del Trabajo (necesidades de la empresa y desahucio).

Las causales mencionadas se estudiarán en detalle con posterioridad en esta unidad.


b) Contenido del aviso

La carta de aviso de término de contrato debe contener:

1) La causal legal de terminación del contrato que el empleador estima concurrente para sustentar el despido.

2) Los hechos en que éste se funda. 3) Debe informar el estado de pago de las cotizaciones previsionales hasta el último día del

mes anterior al despido, adjuntando los comprobantes que lo justifiquen. 4) Si se despide por el artículo 161 del Código del Trabajo, debe darse un aviso anticipado

de a lo menos 30 días, salvo que se comprometiere el pago de una indemnización por falta de tal aviso prevista en la ley o superior, y debe indicarse el monto total de indemnizaciones a pagar.

c) Requisitos de la comunicación a la inspección del trabajo.

La comunicación de aviso de término de contrato a la inspección del trabajo, son: 1) La carta de aviso debe entregarse personalmente al trabajador, bajo señal de recepción.

Sólo si no es posible entregarla directamente al trabajador o este se niega a dejar señal de recepción, hay que remitirla al domicilio del trabajador consignado en el contrato de trabajo (actualizando cuando corresponda).

2) De esta carta remitida al trabajador, por uno de los dos medios señalados anteriormente, se debe enviar copia (mediante otra breve carta conductora) a la Inspección del Trabajo. Todo lo anterior, al momento del despido o, a más tardar, por regla general, dentro de 3 días hábiles siguientes al de la separación del trabajador.


d) Formato de Aviso de Término de Contrato.

Talca,…..de ……………… de 2....... SEÑOR (A): ........................................... PRESENTE Estimado señor(a): Nos permitimos comunicar que, con esta fecha, …… de …………….. de 2......., se ha resuelto poner término al contrato de trabajo que lo vincula con la empresa, por la causal del artículo ……., número (o inciso) …., del Código del Trabajo, esto es, …………………………………………………………………………………….. Los hechos en que se funda la causal invocada consisten en que: ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… Informo que sus cotizaciones previsionales se encuentran al día. Además, le adjuntamos certificado de cotizaciones (o copia de las planillas de declaración y pago simultáneo) de las entidades de previsión a las que se encuentra afiliado, que dan cuenta que las cotizaciones previsionales, del período trabajado, se encuentran pagadas.

Saluda a usted,

............................................ EMPLEADOR

Recibí copia de la presente carta ........................................... FIRMA DEL TRABAJADOR 2.2.2. Finiquito de Trabajo

Previo al finiquito se realiza una Propuesta de Finiquito que consiste en un contrato por el cual dos personas que estuvieron unidas por una relación laboral, una como empleadora y la otra como trabajadora, comparecen (se individualizan) acordando las condiciones en que se puso término a dicha relación laboral, específicamente acuerdan la causal de término, los haberes que se adeudan (normalmente, del ex empleador al ex trabajador), las condiciones en que pagan esos haberes (normalmente, al contado en el mismo acto de celebración); pudiendo darse dos tipos de situaciones:


1) La Cláusula liberatoria: es aquella por la cual ambos comparecientes declaran que nada

se adeuda fuera del contenido del finiquito y que renuncian a las acciones administrativas y/o judiciales firmando el documento.

2) Las Reservas de derecho: corresponden a los desacuerdos que quedaren pendientes,

esto es, las posibles diferencias sobre materias específicas que no serán cubiertas por la señalada cláusula liberatoria.

Entonces, no hay que confundir el finiquito con la “propuesta de finiquito", que

normalmente, confecciona el ex empleador y ofrece al ex trabajador para su estudio y firma. El Finiquito de Trabajo debe constar por escrito y tiene por objeto dejar constancia de

que la relación laboral ha terminado y las prestaciones pecuniarias que se han pagado y que en el mismo se consignan, no constituyen, de ninguna manera, el acto por el cual se pone término al contrato de trabajo, por cuanto tal objetivo lo cumple la comunicación de término de contrato que en su oportunidad el empleador entregó al trabajador.



Formato Finiquito de Contrato de Trabajo En........................., a .......... de ............................................. de 20......, entre .................................................................., R.U.T……………………., en adelante, también, « la empresa» o «el empleador», representado por Don.(a)..................................………….., R.U.T. ………………………ambos domiciliados en ..........................................calle.......................................................Nº................., comuna de ……………….., ciudad de ……………………., por una parte; y la otra, don(a) ..................................................................., R.U.T................................, domiciliado en calle ................................... Nº ...............................,comuna de ……………., en adelante, también, «el trabajador(a)», se deja testimonio y se ha acordado el finiquito que consta de las siguientes cláusulas: PRIMERO: El trabajador prestó servicios al empleador desde el ......de........................ de........... hasta el............ de..............................de........., fecha esta última en que su contrato de trabajo ha terminado por..................................................................................................,causal(es) señalada(s) en el Código del Trabajo, artículo(s)……................ SEGUNDO: Don(a)........................................................................................ declara recibir en este acto, a su entera satisfacción, de parte de .................................................................................................. la suma de $.............................., según la liquidación que se señala a continuación: …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………. Don(a) ..................................................... declara haber analizado y estudiado detenidamente dicha liquidación, aceptándola en todas sus partes, sin tener observación alguna que formularle. TERCERO: En consecuencia, el empleador paga a don(a).......................................................................... en dinero efectivo (o cheque nominativo extendido a su favor, serie .............................Nº ........................... contra el Banco............................................................), la suma de $ ..................................... (....................................................................................), que el trabajador declara recibir en este acto a su entera satisfacción. Las partes dejan constancia que la referida suma cubre el total de haberes especificados en la liquidación señalada en el numerando SEGUNDO del presente finiquito. CUARTO: Don(a) ................................................................ deja constancia que durante el tiempo que prestó servicios a ......................................................................., recibió oportunamente el total de las remuneraciones, beneficios y demás prestaciones convenidas de acuerdo a su contrato de trabajo, clase de trabajo ejecutado y disposiciones legales pertinentes, y que en tal virtud el empleador nada le adeuda por tales conceptos, ni por horas extraordinarias, asignación familiar, feriado, indemnización por años de servicios, imposiciones previsionales, así como por ningún otro concepto, ya sea legal o contractual, derivado de la prestación de sus servicios, de su contrato de trabajo o de la terminación del

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mismo. En consecuencia, Don(a) ............................................................................. declara que no tiene reclamo alguno que formular en contra de ................................................................................., renunciando a todas las acciones que pudieran emanar del contrato que los vinculó. QUINTO: En virtud de lo anteriormente expuesto, Don(a)........................................................................ manifiesta expresamente que ............................................................................ nada le adeuda en relación con los servicios prestados, con el contrato de trabajo o con motivo de la terminación del mismo, por lo que libre y espontáneamente, y con el pleno y cabal conocimiento de sus derechos, otorga a su empleador, el más amplio, completo, total y definitivo finiquito por los servicios prestados o la terminación de ellos, ya diga relación con remuneraciones, cotizaciones previsionales, de seguridad social o de salud, subsidios, beneficios contractuales adicionales a las remuneraciones, indemnizaciones, compensaciones, o con cualquiera causa o concepto. SEXTO: Asimismo, declara el trabajador que, en todo caso, y a todo evento, renuncia expresamente a cualquier derecho, acción o reclamo que eventualmente tuviere o pudiere corresponderle en contra del empleador, en relación directa o indirecta con su contrato de trabajo, con los servicios prestados, con la terminación del referido contrato o dichos servicios, sepa que esos derechos o acciones correspondan a remuneraciones, cotizaciones previsionales, de seguridad social o de salud, subsidios, beneficios contractuales adicionales a las remuneraciones, indemnizaciones compensaciones, o con cualquier otra causa o concepto. Para constancia, las partes firman el presente finiquito en tres ejemplares, quedando uno en poder de cada una de ellas, y en cumplimiento de la legislación vigente, Don(a) ......................................................... lo lee, firma y lo ratifica ante ......................................................... .........................................……….

TRABAJADOR RUT ............................................

..........................................……… EMPLEADOR

RUT ............................................

.......................................…………... MINISTRO DE FE

RUT ............................................ NOTA:

• Las partes podrán acordar el fraccionamiento del pago de las indemnizaciones, en este

caso, las cuotas deberán consignar los intereses y reajustes del período, dicho pacto debe ser ratificado ante la Inspección del Trabajo.

• El simple incumplimiento del pacto hará inmediatamente exigible el total de la deuda y será sancionado con multa administrativa.

a) Causales Legales de Terminación de contrato:

Las causales de terminación del contrato de trabajo se encuentran contenidas en los artículos 159, 160 y 161 del Código del Trabajo, siendo éstas las siguientes:

”Causales del artículo 159” 1) Mutuo acuerdo de las partes. 2) Renuncia del trabajador, dando aviso a su empleador con treinta días de anticipación, a

lo menos. 3) Muerte del trabajador. 4) Vencimiento del plazo convenido en el contrato. La duración del contrato de plazo fijo

no podrá exceder de un año.

El trabajador que hubiere prestado servicios discontinuos en virtud de más de dos contratos a plazo, durante doce meses o más en un período de quince meses, contados desde la primera contratación, se presumirá legalmente que ha sido contratado por una duración indefinida.

Tratándose de gerentes o personas que tengan un título profesional o técnico otorgado por una institución de educación superior del Estado o reconocida por éste, la duración del contrato a plazo fijo no podrá exceder de dos años.

El hecho de continuar el trabajador prestando servicios con conocimiento del empleador después de expirado el plazo, lo transforma en contrato de duración indefinida. Igual efecto producirá la segunda renovación de un contrato de plazo fijo.

5) Conclusión del trabajo o servicio que dio origen al contrato. 6) Caso fortuito o fuerza mayor.

Causal que da derecho a Indemnización, por mutuo acuerdo de las partes.


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”Causales del artículo 160” 1) Alguna de las conductas indebidas de carácter grave, debidamente comprobadas, que a

continuación se señalan:

a) Falta de probidad del trabajador en el desempeño de sus funciones; b) Vías de hecho ejercidas por el trabajador en contra del empleador o de cualquier

trabajador que se desempeñe en la misma empresa; c) Injurias proferidas por el trabajador al empleador, y d) Conducta inmoral del trabajador que afecte a la empresa donde se desempeña.

2) Negociaciones que ejecute el trabajador dentro del giro del negocio y que hubieren sido

prohibidas por escrito en el respectivo contrato por el empleador. 3) No concurrencia del trabajador a sus labores sin causa justificada durante dos días

seguidos, dos lunes en el mes o un total de tres días durante igual período de tiempo; asimismo, la falta injustificada, o sin aviso previo de parte del trabajador que tuviere a su cargo una actividad, faena o máquina cuyo abandono o paralización signifique una perturbación grave en la marcha de la obra.

4) Abandono del trabajo por parte del trabajador, entendiéndose por tal:

a) La salida intempestiva e injustificada del trabajador del sitio de la faena y durante las horas de trabajo, sin permiso del empleador o de quien lo represente, y

b) La negativa a trabajar sin causa justificada en las faenas convenidas en el contrato.

5) Actos, omisiones o imprudencias temerarias que afecten a la seguridad o al funcionamiento del establecimiento, a la seguridad o a la actividad de los trabajadores, o a la salud de éstos.

6) El perjuicio material causado intencionalmente en las instalaciones, maquinarias,

herramientas, útiles de trabajo, productos o mercaderías. 7) Incumplimiento grave de las obligaciones que impone el contrato.

Causal que no da derecho a Indemnización

”Causal del artículo 161” ”El empleador podrá poner término al contrato invocando como causal las necesidades de la empresa, establecimiento o servicio, tales como las derivadas de la racionalización o modernización de los mismos, bajas en la productividad, cambios en las condiciones del mercado o de la economía, que hagan necesaria la separación de uno o más trabajadores. En caso de trabajadores que tengan poder para representar al empleador, tales como gerentes, subgerentes, agentes o apoderados, siempre que, en todos estos casos, estén dotados, a lo menos, de facultades generales de administración, y en el caso de trabajadoras de casa particular, el contrato podrá, además, terminar por desahucio escrito del empleador. Rige también esta norma tratándose de cargos o empleos de la exclusiva confianza del empleador, cuyo carácter de tales emane de la naturaleza de los mismos”.

Causal que otorga el derecho a Indemnización b) Ratificación ante ministro de fe

La actuación que le corresponde al ministro de fe es dejar constancia de la fecha en que se ratifica el finiquito, de la identificación de las partes que lo suscriben, de los haberes que se pagan y que las cotizaciones previsionales por el periodo trabajado se encuentran pagadas.

De conformidad con lo establecido en el inciso 1° del artículo 163 del Código del Trabajo, si el contrato hubiere estado vigente un año o más y el empleador le pusiere término en conformidad al artículo 161, deberá pagar al trabajador, al momento de la terminación, la indemnización por años de servicio que las partes hayan convenido individual o colectivamente, o la legal. Por su parte, el Código establece que el empleador estará obligado a pagar las indemnizaciones en un solo acto al momento de extenderse el finiquito.

Debido a esta obligación inminente que posee el empleador deberá realizar una provisión de indemnizaciones.

CLASE 04 2.3. Creación y Mantención de una Provisión

Cuando se ha establecido un beneficio de indemnización por años de servicio contractual o a todo evento, existe una obligación de la empresa que se devenga a partir de la fecha del establecimiento del convenio contractual (beneficio para el trabajador).


Para la contabilización del beneficio sobre base devengada, están en aplicación dos alternativas que en la actualidad son consideradas como de aceptación general, a saber:

a) Calcular anualmente el monto total de la obligación devengada y el costo aplicable a cada

ejercicio a su valor corriente. Este método ha sido, generalmente, aplicado en el país hasta la fecha.

b) Calcular anualmente el valor actual del monto total de la obligación devengada y del costo aplicable a cada ejercicio sobre esta base. Este método ha sido propuesto por el Colegio de Contadores A.G. (Boletín nº 8).

Nota: La antigüedad media de servicio del personal deberá calcularse, considerando por

años de ingreso del personal, los siguientes antecedentes:

− Antigüedad del personal en funciones al cierre del Ejercicio. − Edad tope de jubilación − Rotación de personal normal esperada para el futuro.

Ejemplo N° 1: Una empresa determina que el promedio de antigüedad de sus trabajadores es de 4 años. El número de empleados es 18. El promedio de años futuros de permanencia los empleados es de 7 años. El promedio de las remuneraciones se estima en $180.000. Desarrollo Ejemplo: Dado lo anterior, la indemnización que tendría que cancelar esta dada por: N º de trabajadores x remuneración promedio x (años pasados +años futuros)= 18 x 180.000 x 11 = 35.640.000 2.4. Métodos para Contabilizar la Provisión Indemnización Años de Servicio (P.I.A.S)

A continuación, se estudia cada uno de los métodos por los que se puede determinar y contabilizar una provisión por indemnización años de servicio.


2.4.1. Método del Valor Corriente Tributario

Este método se caracteriza por reflejar en el resultado del período todos los beneficios obtenidos contractualmente, es decir, considera todos los años anteriores al convenio para la determinación de la indemnización a pagar.

El gasto por indemnización se registra al momento que se pacta o se devengue, es

decir, cuando exista la certeza de su cancelación. En caso que contemple un efecto retroactivo, lo que implica considerar años anteriores, el gasto se reconoce totalmente al pactarse el pago de la indemnización.

Ejemplo N° 2:

Un trabajador tiene un sueldo base de $100.000 y 5 años de antigüedad en la empresa “Fortaleza” al 01/01/2004.

Al 2005, el sueldo base era de $130.000 y la VIPC de un 25%

Desarrollo Ejemplo: La indemnización reconocida es de 5 anos x $100.000 = 500.000 Además, la indemnización del período es de $100.000= 100.000 Total aprovisionar 600.000

A la fecha del balance correspondería realizar el siguiente asiento:

31/12 /04 ------------ 1 ----------------------- Indemnización por años de Servicio 600.000 Provisión Indemnización por años de Serv. 600.000 Por reconocimiento de la indemnización del período y períodos anteriores. En el año siguiente, el saldo de la provisión por indemnización se corrige por la

variación experimentada por las remuneraciones, como sigue: 130.000 – 100.000 = 30% que aplicado sobre el saldo anterior de provisión de $600.000 100.000 600.000 x 30% (variación de remuneraciones)= 180.000.


Contabilización:

31/12/05 ------------- 1 ----------------------- Corrección Monetaria 180.000 Provisión Indemnización por años de Serv. 180.000 Por la revalorización de la cuenta de provisión indemnización

31/12/05 ------------- 1 ----------------------- Indemnización por años de Serv. 130.000 Provisión Indemnización por años de Serv. 130.000 Para reflejar la provisión del período 2004. (remuneración de un mes por año)

2.4.2. Método de Valor Corriente Financiero

Este método consiste en ir aumentando la provisión, en la medida que va transcurriendo el tiempo y por reflejar en el resultado del período todos los beneficios obtenidos contractualmente, respecto a la indemnización por años de servicio, incluso los correspondientes a períodos anteriores. Se diferencia del método del valor corriente tributario en la forma de reconocer el efecto retroactivo para las indemnizaciones, ya que, el monto correspondiente a periodos anteriores es llevado a una cuenta de activo denominada “Cargos Diferidos”, la cual, debe ser corregida por la VIPC1 y amortizado sobre la base de los años reconocidos.

En referencia a los beneficios obtenidos contractualmente, en el caso de las indemnizaciones generalmente lo constituyen el considerar una indemnización con efecto retroactivo, es decir, pagar indemnización a los trabajadores por años anteriores a la fecha en que se convino el pago de la indemnización. Ejemplo N° 3:

Se conviene en 2004 una indemnización por cada trabajador equivalente a un mes de sueldo, computable al último sueldo vigente. Este beneficio se reconoce aplicable a partir de los años 2002 y 2003. 1 VIPC: Variación Índice de Precios al Consumidor


Antecedentes al año 2003:

La empresa contaba con 400 trabajadores con una remuneración de $20.000 en promedio imponible.

Los años en promedio de permanencia en la empresa de los trabajadores eran 8

años.



VIPC Anual = 15%



VIPC Anual = 10%

Desarrollo Ejemplo: Año 2004: corresponde al año del momento del acuerdo, se toman los valores al balance del

año anterior. 1. Al momento de la firma del contrato:

Indemnización acumulada al 31/12/2003 = 20.000 x 400= 8.000.000 (Años 2002 y 2003) 8.000.000 x 2 = 16.000.000 Contabilización:

------------------ 1 ----------------------- Cargo Diferido por indemnización 16.000.000 Provisión Indemnización Años de Servicio 16.000.000 Por reconocimiento de la indemnización


2. A la fecha del Balance (2004):

a) Determinación de la Indemnización acumulada = 400 x 25.000 x 3 = 30.000.000

Total de años devengados

b) Determinación de la Corrección monetaria (se determina por la variación anual de remuneraciones)

400 x 25.000 x 2 años = 20.000.000

Años reconocidos antes del convenio

Saldo cuenta PIAS = 16.000.000 C. Monetaria = 4.000.000

c) Gasto del año

Provisión Acumulada 30.000.000 Saldo actualizado 20.000.000 Gasto del año 10.000.000

Letra a) punto 2

d) Corrección monetaria y amortización del cargo diferido

C. Monetaria = 16.000.000 x 15% = 2.400.000

Amortización = ( ) 000.300.28

000.400.2000.000.16=

+

e) 2.400.000 – 2.300.000= 100.000 cargo diferido del período.

Contabilización

------------------ 1 ----------------------- Gasto Indemnización 10.000.000 Corrección Monetaria 4.000.000 Provisión Indem. años de Servicio 14.000.000

------------------ 2 ----------------------- Ver letras d y eGasto Indemnización 2.300.000

Cargo Diferido por Indemnización 100.000 Corrección Monetaria 2.400.000


3. Al Balance del año 2005: Calculo de la indemnización acumulada = 400 x 28.000 x 4 = 44.800.000 Calculo de la Corrección Monetaria: 400 x 28.000 x 3 = 33.600.000 Saldo cuenta = 30.000.000 Corrección Monetaria 3.600.000 Gasto del año: Provisión Acumulada 44.800.000 Saldo Actualizado 33.600.000 Gasto del año 11.200.000 Corrección monetaria y amortización del cargo diferido: Corrección monetaria = 16.100.000 x 10%= 1.610.000

Amortización del período =( ) 000.530.2

7000.610.1000.100.16

=+

años

Contabilización:

------------------ 1 ----------------------- Gasto Indemnización 11.200.000 Corrección Monetaria 3.600.000 Provisión Indem. Por años de Servicio 14.800.000 Para reflejar la provisión total devengada por IAS al 31.12.2003

------------------ 2 ----------------------- Gasto Indemnización 2.530.000 Cargo Diferido por Indemnización 920.000 Corrección Monetaria 1.610.000


CLASE 05 2.4.3. Método del Valor Actual

Los diferentes métodos utilizados comúnmente para calcular el valor actual se resumen a continuación: a) Costo Proyectado del Beneficio b) Costo Devengado del Beneficio

Cualquiera sea el método para calcular el valor actual de una obligación devengada a

una fecha determinada; será necesario efectuar una estimación que incluya, entre otras, las siguientes variables: 1. Número de trabajadores que reciban este beneficio en el futuro. 2. Antigüedad media del personal en funciones al cierre del ejercicio. 3. Antigüedad media de Servicio que tendrá el personal acreedor a este beneficio a la fecha

de su retiro, en virtud de la rotación de personal esperada en el futuro. 4. Tasa de interés o descuento a aplicar para la determinación del valor actual.

a) Método del Costo Proyectado del Beneficio

Las fases para su aplicación son: 1) Determinar cual será la indemnización total que se estima deberá pagarse al personal en

el futuro, considerando la remuneración vigente al término del período actual y los años de servicio que se espera tendrá el personal a la fecha del retiro.

El valor futuro debe entenderse como la sumatoria de los años transcurridos y los años que se espera tendrá el trabajador hasta su retiro.


TOTAL PASADO FUTURO 01/01 31/12

I.T. = Remuneración x n° de trabajadores x total de años x beneficio (mes por año) I.T. = Indemnización total 2) Determinar el valor actual del costo devengado anualmente.

El resultado obtenido representa el importe que teóricamente debiera ser depositado en un banco anualmente, a fin de que, capitalizados a la tasa real de interés del mercado, constituyesen a la fecha de retiro, los fondos necesarios para pagar las indemnizaciones al personal. Se calcula según la siguiente fórmula:

Cuota = I.T. x i . (1+ i)n - 1

Donde: I.T. = Indemnización total n = Años de servicio pasados y futuros i = Interés real


3) Determinar a cuanto ascenderían a la fecha de cierre del ejercicio los fondos depositados

en un banco. Este monto equivale al cálculo del cargo Diferido y se determina multiplicando la cifra obtenida en la etapa 2 por la siguiente formula:

Cargo Diferido = Sn = (1+ i)m -1 i

Donde: m = representa la antigüedad media del personal al cierre del ejercicio (tiempo trabajado

hasta la fecha del calculo). 4) Finalmente, la indemnización del periodo se determina sumando al monto obtenido en la

etapa 2 (costo devengado mensual) el interés aplicado sobre la cifra obtenida en la etapa 3.

Las etapas antes analizadas, pueden ser desarrolladas por separado o reunirlas en una sola fórmula que sería:

VA = Remuneración Promedio x Nº de trabajadores x total años de servicio x i x (1+i)m - 1 (1+ i)n – 1 i

Ejemplo N° 4: Con el fin de aplicar el método del costo proyectado del beneficio desarrollaremos el

siguiente ejemplo; tomando el mismo ejemplo anterior, y suponiendo una tasa de interés del 6% anual.

En el 2004 se conviene una indemnización por cada trabajador equivalente a un mes

de sueldo, computable al último sueldo vigente. Este beneficio se reconoce aplicable a partir de los años 2002 y 2003.





años. Antecedentes al año 2004:


VIPC Anual = 15%



VIPC Anual = 10%

Desarrollo Ejemplo:

1

2 Años 2 10 Años

31/12/200301/01/03 31/12/02 01/01/02


Año 2004 Detalle Debe Haber Cálculos --------------------1------------------- Asiento 1: Convenio

Cargos Diferidos IAS 12.503.034 a) IT = 20.000 x 400 x 10 = 80.000.000 PIAS 12.503.034 b) 80.000.000 x 0,06 = 6.069.437 Por el convenio (1,06)10 -1 31/12 -------------------2------------------ c) 6.069.437 x (1,06)2 - 1 = 12.503.034 Cargos Diferidos IAS 1.875.455 0,06 Corrección Monetaria 1.875.455 Por corrección monetaria Asiento 2: C. Monetaria Cargo Diferido 31/12 -----------------3------------------- 12503034 x 15% = 1.875.455 IAS 1.797.311 Cargos Diferidos IAS 1.797.311 Asiento 3: Amortización Por amortización 8 años 14.378.489 = 1.797.311 31/12 -------------------4-------------------- 8 Corrección Monetaria 3.125.759 PIAS 3.125.759 Asiento 4: Corrección Monetaria PIAS Por corrección monetaria PIAS 12.503.034 x 25% = 3.125.759 31/12 --------------------5--------------------- IAS 8.524.524 PIAS 8.524.524 Por provisión del período a) IT = 25.000 x 400 x 10 = 100.000.000 b) 100.000.000 x 0,06 = 7.586.796 (1,06)10 -1 c) 7.586.796 x (1,06)2 -1 = 15.628.799 0,06 (12.503.034) Corrección Monetaria 3.125.759 Asiento 5: Provisión del Período Cuota 7.586.796 Interés (15.628.799 x 6%) 937.728 8.524.524

20.000 -25.000 = 25% 20.000


b) Método del Valor Actual del Costo Devengado del Beneficio

Este método determina el costo de los beneficios adquiridos cada año por el personal que será en definitiva acreedor al beneficio. Por lo tanto, bajo este método la provisión anual aumenta progresivamente año a año.

Se caracteriza, además, por tener que capitalizar a un menor número de años a

medida que aumenten los derechos adquiridos cada año.

Nota: mediante el método del costo devengado del beneficio se determina la indemnización que tendríamos que pagar el día de hoy.

Las etapas para determinar este método son:

Remuneración x n ° de trabajadores x años pasados x beneficio

1. Determinar el valor corriente de la obligación devengada al 01 de enero del período.

2. Determinar el valor actual del valor corriente de la obligación devengada al 01 de enero, considerando los años futuros. Para lo cual, el valor obtenido en la etapa 1(valor corriente) se multiplica por la siguiente formula, como sigue:

Valor actual de la obligación = VC x 1 (1+ i )n

Donde: VC = Valor corriente n = Representa el número de años de servicio que le resta al personal hasta la fecha

estimada de retiro o término del contrato ( años futuros). 3. Calcular la provisión del periodo para lo cual se determina el valor actual del beneficio por

el año, a cuyo valor se le adicionan los intereses sobre lo devengado, lo cual se realiza mediante la siguiente formula:

Remuneración x beneficio 1 . (1+ i )n

Donde:


n = Años de servicio restantes a la fecha de calculo (31/12 de cada año; a partir del año del

calculo cuantos años quedan hacia delante).

Para explicar este método, desarrollaremos el mismo ejemplo del caso anterior, suponiendo una tasa de interés del 6% anual.

Se conviene en el 2004 una indemnización por cada trabajador equivalente a un mes

de sueldo, computable al último sueldo vigente. Este beneficio se reconoce aplicable a partir de los años 2002 y 2003. Antecedentes al año 2003:



años. Antecedentes al año 2004:


VIPC Anual = 15%



VIPC Anual = 10%


Desarrollo del Ejemplo:

11-2003 31-12-2003

8 Años 21

37 Años

2 Años 2004

Detalle Debe Haber Cálculos ------------------1-------------------- Asiento 1: Convenio

Cargo Diferido IAS 10.038.598 a) 20.000 x 400 x 2 = 16.000.000 PIAS 10.038.598 b) 16.000.000 x 1 =10.038.598 Por el convenio (1,06)8

---------------------2----------------------- Cargo Diferido IAS 1.505.790 Asiento 2: C. Monetaria Cargo Diferido Corrección Monetaria 1.505.790 Por corrección Monetaria de cargo 10.038.598 x 15% = $1.505.790 diferido

------------------3-------------------- Asiento 3: Amortización IAS 1.443.049 11.544.388 = $1.443.049 Cargo Diferido IAS 1.443.049 8 Por amortización

------------------4-------------------- Asiento 4: C. Monetaria Pias Corrección Monetaria 2.549.650 10.038.598 x 25% = $2.509.650 PIAS 2.549.650 Por corrección monetaria a) 25.000 x 400 x 2 = 20.000.000

------------------5-------------------- b) 20.000.000 x 1 = 12.548.247 IAS 7.528.949 (1,06)8

PIAS 7.528.949 (10.038.598) Por provisión del período C. Monetaria 2.509.649

Asiento 5: Provisión del Período


a) 25.000 x 400 x 1 x 1 = 6.274.124 (1,06)8

b) 12.548.247 x 10% = 1.254.825 7.528.949

CLASE 06

2.5. Efecto tributario de la Provisión por indemnización

Para que la provisión sea aceptada como gasto debe cumplir con los siguientes requisitos: − La indemnización debe estar pactada en actas de acuerdos en contratos individuales o

contratos colectivos de trabajo. − Tales contratos deben garantizar el pago de la indemnización, cualquiera sea la causa del

término del contrato. − No haberse convenido una limitación en cuanto al número de trabajadores que

anualmente pueden incorporarse a este beneficio. La limitación sólo puede ser de carácter financiero, es decir, que se difiera el pago de la indemnización.

Situaciones a considerar: − Cuando un trabajador deba percibir simultáneamente variados montos de indemnización,

para calcular el monto de la provisión debe considerarse el monto menor (Circular 18, 1976).

− Cuando una empresa ha hecho provisiones por indemnizaciones y debido a que un

trabajador pierda su derecho a ser indemnizado, por haber incurrido en alguna causal de falta de probidad; en este caso la provisión acumulada por los trabajadores despedidos pasan a constituir ingresos.

− Sólo se acepta como gasto de indemnización aquella provisión determinada en base al

método de valor corriente, según lo señala el oficio 2978, del Servicio de Impuestos Internos.

− Para efectos tributarios la indemnización acumulada antes de un convenio será

considerada como gasto en el período en que se firmó el convenio. ( Oficio 2978, SII).


Cuando se efectúa el pago anticipado de la indemnización tiene los siguientes efectos en la empresa:

− Aquella parte que corresponda a un beneficio ganado por el trabajador en un año

calendario, constituirá un gasto para la empresa en el período en que se pague. − La indemnización que debió aprovisionarse en un ejercicio comercial constituye un gasto

para la empresa, deducibles para los efectos del año tributario correspondiente. − La cantidad que exceda el monto de la indemnización tiene la calidad de una

remuneración voluntaria, la cual podrá rebajarse como gasto en el ejercicio en que se pague o se ponga a disposición del trabajador.

2.6. Ejercicio Práctico Caso n° 1:

El 15 de marzo del 2004, se vence el plazo para el término del contrato del Señor José López, por renuncia voluntaria al cargo de funcionario administrativo contable. Los antecedentes al respecto son: − Fecha del contrato : 15 de Agosto de 1998 − Feriado : Al día, teniendo tres días progresivos − Sueldo base : $250.000 − Gratificación : Legal con tope de 4,75 Ingreso Mínimo Mensual − Asignación Movilización : $30.000 mensuales − Cajas de Previsión : AFP : Cuprum 12,4% Salud: Fonasa − Ingreso Mínimo Mensual : $100.000 Se pide:

1) Finiquito de Trabajo 2) Contabilización y pago


Desarrollo: a) Liquidación al 15 de Marzo de 2004

Sueldo Base 125.000 Gratificación 19.792 Total Imponible 144.792 Asignación movilización 15.000

100.000 x 4,75 = 39.483; 39.483 = 19.792 12 2

250.000 x 15 30

Total Haber 159.792 Descuentos: Salud 7% 10.135 AFP 12,4% 17.954 (28.089)

144.792 x 7%

Alcance Líquido 131.703 144.792 x 12,4%

b) Feriado Proporcional

Ag. + Sept. + Oct. + Nov. + Dic. + En. + Feb. + Mar. 0,5 + 1 + 1 + 1 + 1 + 1 + 1 + 0,5 = 7 Factor vacaciones = 15 días + 3 días progresivos = 18 = 1,5 12 7 x 1,5 = 10,5 ≈ 11 días A continuación contamos en un calendario, para el mes de marzo, los 11 días sin contar

sábados, domingos ni festivos, por lo tanto comenzamos el día 16.

L M M J V S D 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 25 26 27 28 29 30 31

Posteriormente se cuenta el total días ente el 16 y 27 de marzo, incluyendo sábados,

domingos y festivos, en este caso corresponde a 15 días. 15 días x 9.653 = $144.795

144.792 15


c) Finiquito de Trabajo

Liquidación 131.703 Feriado Proporcional 144.795 276.498

e) Contabilizaciones

------------------- 1 ------------------- Remuneraciones 159.792 Indemnizaciones 144.795 Entidades previsión 28.089 Remuneración por pagar 276.498 Por finiquito ------------------- 2 -------------------- Remuneración por pagar 276.498 Banco 276.498 Por pago del finiquito de trabajo

Caso n° 2:

En Febrero de 2004 se firmó un contrato colectivo entre representantes de una empresa y el sindicato de la misma y, en lo referente a la indemnización años de servicio, se llegó al siguiente acuerdo: a) Se pagará un mes por año de servicio a todo evento. b) Se reconoce una antigüedad media al término de 2003 de 12 años. c) Los beneficiados son 35 trabajadores con una remuneración promedio de $195.000 al

31/12/03. d) Se estima que el tiempo promedio de permanencia de los trabajadores es de 17 años a

partir de enero de 2004. e) La remuneración promedio 2004 asciende a $220.350 y la del año 2005 a $246.792. f) La variación del IPC anual 2004 es de un 4,2% y para el 2005 4,7%. g) Interés operacional reajustables 10% anual. Se pide: - Calcular y contabilizar todo lo pertinente, referente a la indemnización por años de servicios

para el año 2005. - Valor Corriente Tributario y Financiero - Costo proyectado del beneficio - Costo devengado del beneficio


Desarrollo:

Año 2004 Valor Corriente Financiero Fecha Detalle Debe Haber Cálculos

Feb.04 -------------------1-----------------

12 años 17 años Cargos Diferidos I.A.S. 81.900.000 P.I.A.S. 81.900.000 2.003 Por el convenio colectivo

31-Dic -------------------2----------------- Asiento 1: Cargos Diferidos I.A.S. 3.439.800 195.000 x 35 x 12 x 1 = $81.900.000 Corrección Monetaria 3.439.800 Por corrección monetaria cargos Asiento 2: diferidos 81.900.000 x 4,2% = $3.439.800

31-Dic -----------------3--------------- Corrección Monetaria 10.647.000 Asiento 3: P.I.A.S. 10.647.000 220.350 Por corrección monetaria de (195.000) provisión indemnización años de 23.350 : 195.000 = 0,13 x 100 = 13% servicio

31-Dic ----------------4--------------- Asiento 4: I.A.S. 5.019.988 85.339.800 = $5.019.988 Cargo Diferido I.A.S. 5.019.988 17 Por amortización

31-Dic ------------------5------------------ Asiento 5: I.A.S. 7.712.250 220.350 x 35 = $7.712.250 P.I.A.S. 7.712.250 Por provisión del período

Resultado Financiero Valor Corriente Tributario (C.M.) 7.207.200 Feb. 04 -------------------1------------------ (I.A.S.) 12.732.238 I.A.S. 81.900.000 19.939.438 P.I.A.S. 81.900.000 Por convenio

31-Dic -------------------2------------------- P.I.A.S. Corrección Monetaria 10.647.000 81.900.000 P.I.A.S. 10.647.000 10.647.000 Por corrección monetaria de 7.712.250 provisión 100.259.250

31-Dic -------------------3------------------- I.A.S. 7.712.250 P.I.A.S. 7.712.250 Por provisión del período Resultado Financiero = 19.939.438 Resultado Tributario =(100.259.250)


Diferencia se deduce (80.319.812) de la utilidad Año 2005 Valor Corriente Financiero

31-Dic -----------------1-------------------- Asiento 1: Cargo Diferido I.A.S. 3.775.031 80.319.812 x 4,7% = $3.775.031 Corrección Monetaria 3.775.031 Por corrección monetaria

31-Dic ----------------2------------------- Asiento 2: I.A.S. 5.255.928 84.094.843 = 5.255.928 Cargo Diferido I.A.S 5.255.928 16 Por amortización

31-Dic ----------------3------------------- Asiento 3: Corrección Monetaria 12.031.110 100.259.250 x 12% = $12.031.110 P.I.A.S. 12.031.110 Por corrección monetaria

31-Dic ------------------4-------------------- Asiento 4: I.A.S. 8.637.720 246.792 x 35 x 1 = $8.637.720 P.I.A.S. 8.637.720 Por provisión del período Valor Corriente Tributario

31-Dic -----------------1-----------------

Resultado Financiero Corrección Monetaria 12.031.110 (C.M.) 8.256.079 P.I.A.S. 12.031.110 (I.A.S.) 13.893.648 Por corrección monetaria 22.149.727 -----------------2----------------- I.A.S. 8.637.720

P.I.A.S. 8.637.720

P.I.A.S. Por provisión del período 12.031.110 8.637.720 20.668.830 Resultado Financiero = 22.149.727 Resultado Tributario =(20.668.830) Diferencia se agrega a 1.480.897 utilidad del balance Año 2004 Costo Proyectado del Beneficio


Feb. 04 ------------------1------------------ Asiento 1: Cargo Diferido I.A.S. 28.476.467 a) I.T. = 195.000 x 35 x 29 x 1 = 197.925.000 P.I.A.S. 28.476.467 Por el convenio colectivo b) 197.925.000 x 0,1 = 1.331.654

31-Dic -------------------2------------------- (1,1)29 – 1 Cargo Diferido I.A.S. 1.196.012 Corrección Monetaria 1.196.012 c) 1.331.654 x (1,1)12-1 = $28.476.467 Por corrección monetaria 0,1

31-Dic -----------------3------------------- I.A.S. 1.745.440 Asiento 2: Cargo Diferido I.A.S. 1.745.440 28.476.467 x 4,2% = $1.196.012 Por amortización 17 años

31-Dic -------------------4------------------- Asiento 3: Corrección Monetaria 3.701.941 29.672.479 = 1.745.440 P.I.A.S. 3.701.941 17 Por corrección monetaria

31-Dic -----------------5------------------- Asiento 4: I.A.S. 4.722.610 28.476.467 x 13% = 3.701.941 P.I.A.S. 4.722.610 Por provisión del período a) I.T. = 220.350 x 35 x 29 x 1 = 3.701.941 b) 223.655.250 x 0,1 = 1.504.769 (1,1)29 – 1 c) 1.504.769 x (1,1)12 -1 = 32.178.407 0,1 (28.476.467) Corrección Monetaria 3.701.940 Asiento 5: Cuota : 1.504.769 Interés : 32.178.407 x 10% = 3.217.841 4.722.610 Año 2005

31-Dic ------------------1------------------ Asiento 1: Cargo Diferido I.A.S. 1.312.571 27.927.039 x 4,7% = $1.312.571 Corrección Monetaria 1.312.571 Por corrección monetaria

31-Dic --------------------2-------------------- Asiento 2: I.A.S. 1.827.476 29.239.610 = $1.827.476 Cargo Diferido I.A.S. 1.827.476 10 Por amortización

31-Dic --------------------3--------------------- Asiento 3: Corrección Monetaria 4.428.122 36.901.018 x 12% = 4.428.122 P.I.A.S. 4.428.122


Por corrección monetaria a) I.T. = 246.792 x 35 x 29 x 1 = 250.493.880 31-Dic -------------------4--------------------

I.A.S. 5.818.258 b) 250.493.880 x 0,1 = 1.685.342 P.I.A.S. 5.818.258 (1,1)29 - 1 Por provisión del período c) 1.685.342 x (1,1)13 - 1 = 41.329.157 0,1 (36.901.018) 4.428.139 Asiento 4: Valor cuota 1.685.342 Interés Real: 41.329.157 x 10% = 4.132.916 5.818.258 Año 2004 Costo Devengado del Beneficio Feb,04 -----------------1-------------------- Asiento 1: Cargo Diferido I.A.S. 16.203.478 a) 195.000 x 35 x 12 x 1 = $81.900.000 P.I.A.S. 16.203.478 Por el convenio b) 81.900.000 x 1 = $16.203.478

31-Dic ------------------2------------------- (1,1)17

Cargo Diferido I.A.S. 680.546 Corrección Monetaria 680.546 Asiento 2: Por corrección monetaria 16.203.478 x 4,2% = $680.546

31-Dic ---------------------3---------------------- I.A.S. 993.178 Asiento 3: Cargo diferido I.A.S. 993.178 16.884.024 = $993.178 Por amortización 17

31-Dic -------------------4------------------- Asiento 4: Corrección Monetaria 2.106.452 16.203.478 x 13% = $2.106.452 P.I.A.S. 2.106.452 Por corrección monetaria a) 220.350 x 35 x 12 x 1 = 92.547.000

31-Dic --------------------5-------------------- I.A.S. 3.356.821 b) 92.547.000 x 1 = 18.309.931 P.I.A.S. 3.356.821 (1,1)17

Por provisión del período (16.203.478) Corrección Monetaria P.I.A.S. 2.106.453 Asiento 5: a) 220.350 x 35 x1 x 1 = 1.525.828 (1,1)17

b) 18.309.931 x 10% = 1.830.993 3.356.821


Año 2005

31-Dic --------------------1------------------- Asiento 1: Cargo Diferido 746.870 15.890.846 x 4,7% = $746.870 Corrección Monetaria 746.870 Por corrección monetaria

31-Dic -----------------2----------------- Asiento 2: I.A.S. 1.039.857 16.637.716 = $1.039.857 Cargo Diferido I.A.S. 1.039.857 16 Por amortización

31-Dic ---------------------3-------------------- Asiento 3: Corrección Monetaria 2.600.010 21.666.751 x 12% = $2.600.010 P.I.A.S. 2.600.010 Por corrección monetaria a) 246.792 x 35 x 13 x 1 = 112.290.360

31-Dic ---------------------4---------------------- I.A.S. 4.323.585 b) 112.290.360 x 1 = 24.437.654 P.I.A.S. 4.323.585 (1,1)16

Por provisión del período (21.666.751) 2.770.903

Asiento 4: a) 246.792 x 35 = 8.637.720 x 1 = 1.879.820 (1,1)16

b) 24.437.654 x 10% = 2.443.765 4.323.585


CLASE 07

3. PROVISIÓN IMPUESTO A LA RENTA

Todas las empresas que generan utilidad en sus operaciones comerciales, están obligados a cancelar un Impuesto a la Renta, el cual es determinado con base en la Renta Líquida Imponible, determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. Cuando ya se conoce esta obligación como cierta, es necesario la creación de una provisión que deberá ser contabilizada con cargo a los resultados del ejercicio.

3.1. El Impuesto a la Renta y su Efecto en el Resultado del Ejercicio.

Una de las situaciones legales que mayor efecto y dificultad tiene sobre la contabilidad

de una empresa, es aquella referida a la ley sobre impuesto a la renta. Este texto legal dispone que todos los contribuyentes obligados a declarar por renta efectiva, es decir, estar afectos a impuesto a la renta deben determinar su resultado de acuerdo con sus disposiciones. Lo anterior, significa que el resultado tributario no necesariamente será coincidente con el resultado financiero.

Para cumplir con las disposiciones señaladas en la ley de la renta las empresas

deberán comparar criterios financieros y tributarios para determinar el resultado del ejercicio. Es así que:

El Resultado Financiero: Se determina siguiendo los principios contables. El Resultado Tributario: Se determina siguiendo lo expuesto en la ley de la renta. A continuación, se presenta el análisis y comparación realizado a algunas partidas de

resultados; Análisis y comparación de algunas partidas de resultado

Financiero( Se considera) Tributario (Se considera) Ventas Sólo si esta realizado Si se emitió la factura o

boleta Costo de ventas Se acepta cualquier método de

valoración de inventarios. Forman parte del costo la materia prima, mano de obra y gastos de fabricación.

Sólo PEPS o Promedio Ponderado. Forman parte del costo sólo la materia prima y la mano de obra.


Ingresos Anticipados

No forman parte del resultado del Ejercicio.

Forman parte del resultado del Ejercicio.

Depreciación Se determina de acuerdo a las necesidades de la empresa.

Sólo se acepta el método lineal y acelerado.

Provisiones Permite reconocer el mayor gasto por aquellas partidas que habría que castigar o cancelar en el próximo período.

No se aceptan

• Impuesto a la Renta:

La tasa del impuesto a la renta es de un 17% del resultado tributario y puede variar de acuerdo a la normativa tributaria vigente. La base imponible sobre la que se debe aplicar se determina según el siguiente esquema basado en la ley de la Renta:

Se asumirá para el desarrollo de los ejemplos prácticos, la tasa establecida por la ley

de impuesto a la renta de un 17%.

Ingresos Brutos ( Art. 29) xxxx Costo Directo( Art. 30) (xxx) Renta Bruta + / - xxxxx Gastos Necesarios para producir la renta ( Art. 31) (xxxx) Renta Líquida +/ - xxxxx +/- Corrección Monetaria Xxxxx Renta líquida ajustada +/- xxxx Más: Gastos Rechazados xxxx Menos: Ingresos rechazados (xxxx) +/ - xxxx Renta líquida Imponible +/- xxxxx Renta líquida Imponible por el 17% = Impuesto Renta xxxxx Menos Contribuciones (xxxx) Impuesto determinado xxxxx Menos PPM (xxxxx) Impuesto a Pagar ( ó devolución) xxxxxx


El impuesto determinado conforme al esquema anterior se acredita ( se abona) a la cuenta “ Provisión Impuesto a la Renta”, la cual posteriormente se compensa contra la cuenta “ Pagos Provisionales Mensuales” que será estudiada a continuación. 3.2. Pagos Provisionales Mensuales (PPM)

Constituye un porcentaje de los ingresos brutos mensuales que debe ser cancelado al fisco a cuenta del Impuesto a la Renta anual, el que deben pagar las empresas por las utilidades generadas durante un ejercicio contable.

Con la determinación y el pago de los PPM se pretende amortizar el impuesto a la renta anual, es decir, es una provisión a los impuestos anuales que se deberán pagar en abril de cada año.

Los PMM pueden ser obligatorios o voluntarios.

• Los PPM voluntarios: son aquellos que la empresa cancela en forma voluntaria, a cuenta del impuesto de la renta.

• PPM obligatorios: son aquellos que deben pagar las empresas afectas a impuesto de

primera categoría según la ley de la Renta.

Los PPM obligatorios deben ser enterados en arcas fiscales en forma mensual a través del formulario 29, a más tardar el día 12 del mes siguiente en que se generaron los ingresos.

La base imponible sobre la que se debe aplicar este porcentaje o tasa determinada de

PPM, son los ingresos brutos mensuales obtenidos por la empresa, a saber: a) Ingresos Brutos:

Están formados por:

1. Ventas brutas afectas a IVA 2. Las ventas exentas 3. Otros ingresos (Ej. Diferencias de cambio, reajustes etc.).

b) Cálculo de la Tasa Variable

La tasa aplicada a los ingresos brutos es de 1% en el año en que las empresas inician sus actividades (primer ejercicio) y, en los ejercicios posteriores, esa tasa puede aumentar o disminuir en función del impuesto determinado en el ejercicio anterior.


De acuerdo a lo establecido en el artículo 84, letra a) de la Ley de la Renta, para determinar la tasa aplicable a los ingresos del período Abril del ejercicio hasta Marzo del ejercicio siguiente, se debe realizar el siguiente cálculo:

Promedio de tasa que debió aplicar a los ingresos mensuales del ejercicio +/- Porcentaje que representa el faltante o excedente de los ppm que debió efectuar

en el ejercicio anterior, debidamente reajustadas, respecto del Impuesto Primera Categoría de dicho ejercicio.

Lo anterior, se puede graficar a través del siguiente ejemplo: Ejemplo N° 5: Tasa que debió aplicar en el período Enero-Marzo 2003, 2,7% mensual. Tasa que debió aplicar en el período Abril-Diciembre 2003, 3,1%. Monto de PPM que debió efectuar, reajustados a Diciembre 2003 $8.540.200. Impuesto de Primera Categoría año tributario 2004 $6.590.400 Cálculo de la tasa promedio: 2,7 x 3 = 8,1 3,1 x 9 = 27,9 Total 36,0 : 12 = 3% Tasa Promedio Determinación del porcentaje remanente

Monto PPM actualizados 8.540.200 Impuesto Primera Categoría (6.590.400) Monto del Remanente 1.949.800

Porcentaje de remanente 1.949.800 x 100 = 22,8% 8.540.200

Cálculo nueva tasa:

Tasa promedio = 3,0 Menos ( 3 x 22,8%) = 0,68 Nueva Tasa 2,32


Nueva Tasa Redondeada a un Decimal 2,3%.

En el caso de que los PPM hubiesen sido inferiores al Impuesto de Primera Categoría, se realiza el mismo procedimiento, pero incrementando la tasa promedio respectiva.

Se debe recordar que la tasa del primer ejercicio o cuando un contribuyente vuelve de

suspensión de PPM, la tasa es de 1%.

Su Contabilización Al Día 12 de cada mes sería: ------------------ 1 ------------------- PPM 48.100 Impuesto por Pagar (caja) 48.100

A la fecha del Balance la empresa debe aprovisionar el pago del impuesto a la renta, con el fin de reflejar las obligaciones tributarias que afectan directamente a la contabilidad de una empresa. Ejemplo N° 6:

Según la Renta Líquida Imponible de la empresa “Abcdario”, su utilidad asciende a $7.500.000.

El cálculo de la provisión sería: 7.500.000 x 17% = $1.275.000

Contabilización:

--------------------- 1 ---------------------- Impuesto a la Renta 1.275.000 Provisión Impuesto Renta 1.275.000 Por la provisión de los impuestos a Pagar.

Si PPM > Provisión: los PPM constituyen un impuesto por recuperar y en el balance se presenta de la siguiente forma:


Activo Circulante Impuesto por recuperar XXXX PPM XXXX (-) Prov. Impto. A la Renta (XXX) Sí PPM < Provisión: se produce un pago de impuesto y se registra en el pasivo circulante como se muestra a continuación. Pasivo Circulante Impuesto a la Renta XXXX Prov. Impto. Renta XXXX (-) PPM (XXX)

Al presentar la declaración anual de Impuesto a la Renta los PPM pueden imputarse a la provisión de Impuesto a la Renta con el siguiente asiento:

1 Provisión Impuesto a la Renta XXXX PPM XXXX Por el pago del Impuesto

Si al balance existe un impuesto por recuperar, el fisco lo devuelve a partir de los 30

días posteriores a la declaración, se contabiliza como:

1 Impuesto por recuperar XXXX PPM XXXX Reaj. PPM XXXX

Si al balance existe un impuesto a la renta por pagar, se realiza el siguiente asiento:

1 Provisión Impuesto Renta XXXX Impuesto por pagar XXXX


CLASE 08 3.3. Contabilización de Diferencias por el Gasto de Impuesto Renta

El gasto por impuesto Renta calculado financieramente se contabiliza con cargo a resultados en la cuenta “Impuesto Renta” y la diferencia con la provisión impuesto renta se carga o abona a la cuenta “ Impuesto Diferido”, según el siguiente detalle: a) Gasto por impuesto a la renta calculado financieramente es mayor que la provisión

impuesto renta.

Ejemplo N° 7: Gasto financiero por impuesto renta 18.000 Provisión Impuesto Renta 15.000 Entonces: Impuesto Renta Financiero 18.000 (-) Provisión Impto. Renta 15.000 Se abona Impto. Diferido 3.000 Contabilización:

-------------- 1 --------------- Provisión Impuesto Renta 18..000 Provisión Impuesto Renta 15.000 Impto. Diferido 3.000

b) Gasto por impuesto renta calculado financieramente es menor la provisión impuesto a la

renta.

Ejemplo N° 8: Gasto financiero por impuesto renta 24.000 Provisión Impuesto Renta 30.000


Entonces: Impuesto Renta Financiero 24.000 (-) Provisión Impto. Renta 30.000 Se abona Impto. Diferido 6.000 Contabilización:

1 Provisión Impuesto Renta 24.000 Impto. Diferido 6.000 Provisión Impuesto Renta 30.000

3.4. Ejemplo Práctico La empresa “Andy “presenta la siguiente información para determinar su provisión de impuesto Renta. 1. Antecedentes del 2004 :

Utilidad Financiera $500.000 En la utilidad se incluyen entre otras: Provisión Deudores Incobrables 10.000 Se castigaron de Deudas Incobrables 4.000 Remuneración socios 20.000 Depreciación Financiera 15.000 Depreciación Tributaria 20.000 No se incluye factura 45 del 31.12 por 8.000 Corrección monetaria financiera 40.000 Saldo acreedor Corrección monetaria tributaria 50.000 Saldo acreedor


2. Antecedentes del 2005: ( VIPC = 10%)

Utilidad Financiera $600.000 En la utilidad se incluyen entre otras: Provisión Deudores Incobrables 15.000 Depreciación Financiera 20.000 Depreciación Tributaria No hay Corrección monetaria financiera 30.000 Saldo acreedor Corrección monetaria tributaria 20.000 Saldo acreedor

Desarrollo Ejemplo: Ejercicio 2004

a. Determinación de la Renta líquida

Utilidad financiera 500.000 + Prov. D. Incobrables (10.000-4000) 6.000 + Remuneración socio 20.000 - Diferencia Depreciación (Financiera) (5.000) + Diferencia de C. Monetaria 10.000 + Factura 45 8.000 539.000 X 17%=91.630

b. Determinación del Impuesto Diferido

Utilidad Financiera 500.000 +Diferencias permanentes + Remuneración socio 20.000 +Diferencia de C. Monetar. 10.000 30.000 Utilidad ajustada 530.000 x 17%= 90.100

91.630 – 90.100 = 1.530 Impuesto Diferido


Contabilización:

1 Impuesto Renta 90.100 Impto. Diferido 1.530 Provisión Impuesto Renta 91.630

CLASE 09

4. PROVISIÓN GRATIFICACIONES

Puesto que las empresas deben gratificar a sus funcionarios, según lo establecido en el Código del Trabajo, es mediante una provisión que se pretende reconocer la obligación de la empresa de gratificar anualmente a sus trabajadores con un porcentaje de los excedentes de utilidades. Ahora bien, se hace necesaria la provisión, en el caso que la gratificación se caracterice por ser no garantizada, puesto que implica una obligación cierta de pago para el empleador; a continuación, se analizarán algunos conceptos respecto al tema.

• Gratificación

Es aquella parte de las utilidades con que el empleador beneficia el sueldo del trabajador (art. 51, letra e) del código del Trabajo). Y se caracteriza porque la gratificación legal es un beneficio mínimo e irrenunciable.

Como características principales podemos mencionar que: − Es un beneficio de carácter anual, cuya exigibilidad tiene relación con el año financiero, y − Está sujeto a la eventualidad que se determinen utilidades líquidas en el giro de la

empresa. • Empresas que están obligadas a su pago

a) Los establecimientos mineros, industriales, comerciales o agrícolas, empresas y cualesquiera otras, o cooperativas.

b) Que sean empresas con fines de lucro, a excepción de las cooperativas.

c) Que tengan la obligación de llevar libros de contabilidad y que,

d) Obtengan utilidades o excedentes líquidos en su giro.


• Opción para el empleador

El código del trabajo en los artículos 47 y 50 ha establecido una opción entre dos alternativas distintas para que el empleador, obligado a gratificar a sus trabajadores, pueda hacerlo como mejor le parezca o le beneficie.

El empleador puede elegir libremente el sistema del 30% de las utilidades o el abono

del 25% de las remuneraciones devengadas. El derecho del empleador para optar por uno de los sistemas nombrados, debe ejercerlo desde la presentación de la liquidación ante el Servicio de Impuestos Internos y hasta el momento que se verifique dicho pago.

La forma de pago de las gratificaciones se puede representar como se muestra en la figura N° 2: Figura N° 2: Forma de pago de Gratificaciones Legal Garantizada Gratificación No Garantizada Contractual 4.1. Gratificación Legal Garantizada

Es aquella que percibe el trabajador, obtenga o no utilidades la empresa, y corresponde al 25% de las remuneraciones imponibles anuales.

Este 25%, no puede exceder de 4,75 ingresos mínimos mensuales, en su valor

vigente al mes de diciembre de cada año, puesto que esta es la fecha en que, por cierre del ejercicio comercial, permite determinar la existencia o no de utilidades, en la oportunidad que se confeccione el balance respectivo.

Las gratificaciones legales garantizados se pueden abonar o poner a disposición del

trabajador en calidad de anticipo de gratificaciones en forma mensual; al determinarse la utilidad del ejercicio las diferencias se pueden dejar como gratificación voluntaria o como anticipo a la gratificación del año siguiente. No se aprovisiona, ya que constituye un costo conocido. 4.2. Gratificación Legal no garantizada

Es aquella que corresponde al 30% del excedente de utilidades generadas por la empresa que deben ser pagadas a los trabajadores; de obtenerse pérdida en el ejercicio no


existe la obligación; la base imponible sobre la que se determina este porcentaje o utilidad líquida será fijada de acuerdo a los parámetros que indique el Servicio de Impuestos Internos, por lo tanto, debe aprovisionarse.

Esquema de determinación de Utilidad líquida Utilidad financiera XXX (+/-) Ajustes Tributarios XXX RLI XXX (renta liquida imponible) (+) Pérdida Acumulada XXX (+) Dividendos Percibidos XXX (-) Impuesto Renta XXX (-) 10% interés del capital XXX Renta base de Gratificación XXX

Nota: no resulta posible descontar de las utilidades líquidas obtenidas en un ejercicio

financiero, las pérdidas originadas en ejercicios anteriores, para los efectos de determinar la existencia de utilidades líquidas.

CLASE 10 4.3. Gratificación Contractual

Nace producto de la negociación entre las partes (empleador y trabajador) y está sujeta al resultado obtenido en el ejercicio; en caso que existiera una pérdida el empleador puede entregar la gratificación no garantizada, lo que implica no entregar gratificación alguna. La gratificación acordada debe ser mayor al 25% y al 30% señalado en las gratificaciones legales.

Será necesario conocer el capital Propio Inicial Tributario para determinar el monto

correspondiente a la participación de las utilidades a los dueños de la empresa, ya que, no forma parte de la base imponible de las gratificaciones. El esquema siguiente explica su determinación:


Capital Propio Inicial Tributario (CPI) (+) Aumentos de Capital (-) Disminuciones de Capital Capital Propio Actualización Capital Propio Actualizado

xxxxxx xxxxxx (xxxxx) xxxxxx x VIPC anual xxxxx xxxxx x 10%= Interés de los Propietarios

En la práctica, la gratificación puede ser también de tipo garantizada, que es aquella que se caracteriza porque su pago será siempre exigible, existan o no utilidades en el giro.

Supongamos que la gratificación contractual (sustitutiva de la legal) se pacta

cancelando a cada trabajador la parte proporcional del 30% de las utilidades en relación a lo devengado (generado) por el empleador en el respectivo período anual. O bien, puede pactar la gratificación como una suma igual al 25% de su respectivo sueldo base anual, sin tope, donde la diferencia se pagará mensualmente en doce cuotas por cada año.

En el caso de que una empresa obtenga utilidades líquidas en el ejercicio financiero y

el monto de la gratificación estipulada o pactada en los contratos fuere inferior a la cantidad, que por dicho título resultare de la aplicación de los artículos 47 y siguientes del Código del trabajo (30%), corresponderá al empleador asumir el pago de la diferencia que se registre entre ambas cantidades, a fin de dar cumplimiento a lo exigido en la ley. a) Sistema de prorrateo del 30% de la utilidad líquida (art.47)

La entrega del 30% de las utilidades debe hacerse en forma proporcional a lo devengado por los trabajadores en el respectivo ejercicio anual.

Para los efectos de calcular la proporción que a cada trabajador corresponde, se

debe incluir también a aquellos que no tengan derecho a este beneficio, esto es, a quienes en su caso han convenido la gratificación con su empleador. En todo caso, hay que tener presente que la inclusión de los que no tienen derecho a la gratificación en este sistema de cálculo, es sólo para calcular el monto del beneficio, pero no para el pago mismo de dicha remuneración.


b) Forma práctica de calcular el 30% de utilidad liquida 1) Dividir el 30% de la utilidad líquida del año por el TOTAL de lo devengado por los

trabajadores de que se trata durante el mismo año. Si el 20% de la utilidad líquida alcanzó a $350.881,80 y lo devengado por los trabajadores ascendió a $11.112,421, al dividir ambas cifras resulta un cuociente de 0.0315756.

2) El factor resultante 0.0315756 debe MULTIPLICARSE por lo devengado por cada

trabajador en el respectivo período anual y el resultado así obtenido, será la gratificación correspondiente a cada uno en el año

Contabilización:

------------------ 1 ----------------------- Debe Haber Gratificación xxxxx Provisión Gratificación xxxxx Por la provisión de la gratificación

4.4. Remuneraciones a considerar para el cálculo de la gratificación

Se consideran para el cálculo de las gratificaciones todas aquellas contraprestaciones en dinero y las adicionales en especies avaluables en dinero, que percibe el trabajador en el respectivo período anual, tales como sueldo, sobre sueldo, comisión, participación, bonos e incentivos, etc. esto es, todos aquellos beneficios insertos en el concepto de remuneración, excluidas las asignaciones o prestaciones que no responden al concepto de remuneración. 4.5 . Pérdida del derecho a percibir la gratificación legal

El trabajador pierde el derecho a percibir gratificación en los siguientes casos:

1) Estando vigente la relación laboral el derecho al cobro de la gratificación legal caducará en dos años contados desde la fecha en que el beneficio se hizo exigible, toda vez que se trata de un derecho que nace y se demanda encontrándose subsistente el contrato de trabajo.

2) Si la relación laboral se encuentra extinguida, la acción para obtener el cobro de la

gratificación legal devengada con anterioridad a la terminación de los servicios, prescribirá en el plazo de 6 meses, contados desde que dichos servicios concluyeron; cualquier demanda que incida en una situación de este tipo, debe sujetarse al límite de 2 años contados desde la fecha en que el beneficio se hizo exigible.


3) Si el derecho al cobro de la gratificación legal se devengó con posterioridad a la fecha en

la cual se ha puesto término a la relación laboral, dicho derecho prescribirá en el plazo de 6 meses contados desde que se ha hecho exigible.

4.6. Ejercicio práctico Cálculo de las Gratificaciones equivalentes al 30% de la utilidad del ejercicio: Antecedentes:

1. Utilidad de la empresa según balance al 31.12. $430.000 2. Capital Propio invertido en la empresa $1.750.000 3. Planilla de remuneraciones de los trabajadores en el período afecto a

gratificaciones. Sueldo anual Trabajador A $182.400Trabajador B $36.000Trabajador C $68.000Trabajador D $42.000Totales $328.400 a) Cálculo de la gratificación en base al 30% de la utilidad líquida.

Utilidad del ejercicio $430.000 Menos 10% interes capital propio invertido en la empresa ( 10% de $1.750.000)

($175.000)

Utilidad líquida $255.000 30% de la utilidad líquida ( 30% de 255.000) $76.500


b) Forma cómo se debe distribuir el 30% entre los trabajadores. 1) Se divide el 30% de la utilidad obtenida en el respectivo ejercicio financiero por la suma

total de lo devengado por todos los trabajadores en el mismo período. De esta suerte, si el 30% de la utilidad líquida alcanzó a $76.500 y lo devengado por los trabajadores ascendió a $328.400, al dividir ambas cifras resulta un cuociente de 0,2329476

2) El factor resultante de la operación anterior, debe multiplicarse por lo devengado por cada

trabajador en el respectivo período anual, donde el resultado obtenido será la gratificación correspondiente a cada uno en el año.

3) Con este dato se procede a determinar lo que a cada trabajador corresponde:

R. devengada Factor Gratificación a Pagar

Trabajador A $182.400 0,2329476 $42.490 Trabajador B $36.000 0,2329476 $8.386 Trabajador C $68.000 0,2329476 $15.840 Trabajador D $42.000 0,2329476 $9.784 Totales $76.500

Nota: La gratificación que recibe cada trabajador corresponde a un monto equivalente a el

porcentaje de participación que tenga en el total de la gratificación.($ 76.500), tal y como se determinó en el número 2 de la letra b de este ejercicio práctico.

c) Contabilización:

----------------------- 1 ---------------------- Gratificaciones 76.500 Provisión Gratificaciones 76.500


CLASE 11

5. PROVISIÓN DEUDORES INCOBRABLES

La cuenta “Deudores” o “Clientes” tiene su origen en los créditos otorgados producto de las ventas propias del giro de una empresa, por lo tanto, reflejan los créditos pendientes de cobro.

La provisión por deudores incobrables refleja la probabilidad que no sea cancelada la

deuda por parte de los clientes. Normalmente, se producen situaciones en que los clientes no cancelan el crédito

otorgado por la empresa, ya sea por fallecimiento, cambio de residencia, insolvencia financiera o no pago; esto hace necesario que al momento de preparar el balance se realicen ciertos ajustes a la cuenta Clientes para que refleje la verdadera situación de deudores a esa fecha, para realizarlo la empresa puede acudir a dos métodos, los cuales serán estudiados a continuación. 5.1. Método Directo

Este método consiste en rebajar directamente de la cuenta clientes o varios deudores el valor de aquellos clientes que a razonable juicio de la empresa resulten incobrables. Esto genera dos efectos contables, a saber: 1) Un cargo a resultados (cuenta de pérdida), y 2) Una disminución de la cuenta de Activo Clientes o Varios Deudores. Asiento contable:

------------------ 1 ----------------------- Deudores Incobrables xxxxxx Clientes o Varios Deudores xxxxxx Por castigo de deudores incobrables

5.2. Método Indirecto

Este método se sustenta en el hecho de que a la fecha del balance no siempre se conoce la cantidad de deudores que resultarán incobrables, por lo cual la empresa procede a realizar una provisión (estimación) de deudores incobrables basándose en los antecedentes estadísticos o históricos de los clientes, así como también de la situación


económica del momento y la antigüedad de los créditos, los métodos más comunes para realizar la estimación o provisión de deudores incobrables, entre otros son: a) Estimar el gasto por cuentas incobrables como un porcentaje de ventas del período. b) Estimación de las deudas incobrables como un porcentaje de las ventas al crédito del

período. c) Estimar las deudas incobrables como un porcentaje del saldo existente a la fecha del

balance de la cuenta clientes. d) Clasificar las cuentas deudoras por antigüedad y aplicar distintos porcentajes según sea

el tiempo de atraso, para lo cual se procede a confeccionar una cédula de antigüedad.

En el cuadro adjunto, se muestra un ejemplo de cédula de Antigüedad. Tabla N° 1: “Cédula de Antigüedad”

Cuenta Clasificación según Tiempo de atraso

Valor Porcentaje Provisión

Clientes Cuentas Normales 300.000 0,5% 1.500 Cuentas Vencidas: Menos de un mes 80.000 1% 800 De uno a tres meses 50.000 5% 2.500 De tres a seis meses 40.000 15% 6.000 De seis a nueve meses 5.000 30% 1.500 Más de nueve meses 12.000 60% 7.200 Sumas 487.000 19.500

Asiento contable:

------------------ 1 ----------------------- Debe Haber Deudores Incobrables 19.500 Provisión Deudores Incobrables 19.500 Para reflejar la estimación de deudores

La cuenta provisión o estimación de deudas incobrables es una cuenta con

tratamiento de pasivo y en el balance clasificado se presenta en el activo disminuyendo la cuenta clientes o varios deudores, constituye una cuenta complementaria de activo, con la finalidad de determinar el valor neto de clientes.


Presentación en el Balance Activo Circulante Deudores por venta (neto) 467.500 Clientes 487.000 Provisión D. Incobrables (19.500) 5.3. Ajustes de la Provisión de Deudores Incobrables

La provisión de deudas incobrables debe acreditarse al término del ejercicio (fecha del Balance) por la nueva provisión y, a su vez, deberá disminuirse cada vez que se produzca un castigo del cliente.

El castigo de clientes corresponde a la determinación de las cuentas que no serán

canceladas por haberse agotado los medios de cobro, lo que contablemente se denomina ajuste de Clientes o deudores; los castigos de clientes pueden realizarse de dos formas:

Directo: son aquellos determinados del análisis de las cuentas que resultaron incobrables, por los cuales, se procede a su eliminación de la contabilidad de la empresa mediante la disminución en el activo y un aumento de las pérdidas.

Castigo De clientes

Indirecto: como no se tiene la certeza de cuales deudores resultarán incobrables; se hace una estimación del monto total que se supone incobrable. La estimación se realizara tomando antecedentes tales como experiencia anterior, antigüedad y estabilidad económica del cliente.

A la fecha del balance la provisión deudas incobrables puede presentar dos

situaciones:

a) Que el monto de las deudas incobrables sea mayor que la provisión de deudas incobrables efectuada en el período, en este caso la diferencia producida se puede contabilizar de dos formas:


− Eliminar el saldo anterior de la cuenta provisión deudas incobrables contra la cuenta Ajustes de Ejercicios anteriores, o

− Cargar esa diferencia al resultado del ejercicio con la cuenta deudores incobrables como una pérdida real, es decir, castigar directamente esa diferencia.

Los asientos contables son: Método 1

------------------ 1 ----------------------- Provisión Deudores Incobrables xxxxx Ajustes Ejercicios Anteriores xxxxx Clientes xxxxx Por castigo de Deudores

Método 2:

------------------ 1 ----------------------- Provisión Deudores Incobrables xxxxx Deudores Incobrables xxxxx Clientes xxxxx Por castigo de deudores

Ejemplo N° 9:

La empresa ZZ S.A. realizó una provisión de Deudas Incobrables por $30.000, pero a la fecha del balance lo realmente incobrable era $35.000; efectuar la contabilización por ambos métodos Método 1

----------------1 ----------------------- Prov. Deudas incobrables 30.000 Ajustes Ejercicios Ant. 5.000 Clientes 35.000 Por castigo de deudores


Método 2

----------------1 ----------------------- Prov. Deudas incobrables 30.000 Deudas Incobrables 5.000 Clientes 35.000 Por castigo de deudores

b) Que el monto de los deudores incobrables sea menor que el monto de la provisión de

deudas incobrables. En este caso, existen dos formas para contabilizar está situación:

− Abonar el excedente de la provisión a la cuenta ajustes de ejercicios anteriores, o − Mantener el excedente en la cuenta de provisión por deudas incobrables, de tal forma,

que en el próximo ejercicio el ajuste se realice por un valor menor.

Los siguientes asientos reflejan las dos formas de registro; aplicando los datos del ejercicio anterior, pero con una provisión de $35.000 y una deuda incobrable de 30.000. Método 1

------------------ 1 ----------------------- Provisión Deudores Incobrables 35.000 Ajustes Ejercicios Anteriores 5.000 Clientes 30.000 Por castigo de deudores incobrables

Método 2

------------------ 1 ----------------------- Provisión Deudores Incobrables 30.000 Clientes 30.000 Por castigo de deudores incobrables

c) Recuperación de cuentas castigadas, ocurre rara vez, que clientes que se han castigado

cancelen con posterioridad. Existen dos formas de contabilizar esta situación:

• Considerar el ingreso como una recuperación de deudas castigadas, es decir, reflejarlas como una cuenta de resultado que indica ganancia, el asiento a contabilizar es:


------------------ 1 ----------------------- Caja xxxxx Recuperación de Deudas xxxxx Por recuperación de deudas castigadas

• Incrementar la cuenta de provisión de deudas incobrables.

------------------ 1 ----------------------- Caja xxxxx Provisión Deudas Incobrables xxxxx Por recuperación de deudas castigadas

Nota: la cuenta “Provisión deudores Incobrables” deberá llevarse al haber en cada

estimación y cargarse ( llevar al debe) cada vez que un cliente se castiga. 5.4. Ejercicio Práctico

Supongamos la siguiente información: 1) El saldo de la provisión de deudores incobrables del año 2003 es de $300.000. 2) Las deudas incobrables castigadas en el 2004 ascienden a $240.000. 3) Se estima que en el año 2004 no serán canceladas deudas por un monto de $280.000. Se pide: Contabilizar los ajustes de la provisión de deudores incobrables.

D Provisión D. Incobrables H 240.000 300.000

Saldo Acreedor 60.000

------------------ 1 -----------------------

Provisión Deudores Incobrables 240.000 Clientes 240.000 Por castigo de deudores incobrables

Al constituir la nueva provisión la contabilización se podrá realizar de dos formas:


a) Mediante dos asiento:

------------------ 1 ----------------------- Provisión Deudores Incobrables 60.000 Ajustes Ejercicios Anteriores 60.000 Por anulación excedente de provisión de deudores incobrables del año 2004.

------------------ 1 ----------------------- Deudores Incobrables 280..000 Provisión Deudores Incobrables 280.000 Por la estimación de deudores incobrables para el período del 2005.

b) Mediante un solo asiento:

------------------ 1 ----------------------- Deudores Incobrables 280.000 Provisión Deudores Incobrables 220.000 Ajuste ejerc. Anteriores 60.000 Por la provisión de deudores incobrables del año 2004.

Si suponemos que el saldo de la cuenta clientes al 31.12.2004 es de $20.000.000

Presentación en el balance clasificado: Activo Circulante Deudores por venta 19.720.000 Clientes 20.000.000 (-) Provisión deudas Incobrables 280.000

CLASE 12

6. PROVISIÓN VALORES NEGOCIABLES

Previo al análisis de las normas relativas a la Provisión de Valores Negociables es necesario establecer las normas de valoración mercantil de los valores negociables, así como la delimitación precisa de su concepto. Esta valoración es previa y necesaria para poder determinar correctamente la depreciación sufrida por los mismos.

Se consideran dentro de la clasificación de Valores Negociables los siguientes:


a) Inversión en instrumentos de renta variable: son aquellos instrumentos financieros

representativos de operaciones en el corto plazo cuya rentabilidad va a depender exclusivamente de la renta que generen las acciones, tales como: − Acciones clasificadas como valores negociables − Inversión en Fondos Mutuos.

b) Inversión en instrumentos de renta Fija: son aquellos valores de oferta pública

representativos de obligaciones a plazo inferiores a un año, inscritos en los registros de valores de la Superintendencia, por ejemplo los bonos, pagarés, debentures, etc.

Para nuestro análisis sólo consideraremos las Acciones clasificadas como valores negociables, ya que, son las que se aprovisionan en ciertos casos.

6.1. Acciones

Representan una de las inversiones de renta variable que deben cumplir ciertas características para ser clasificadas como tales, estas son: − Que tengan cotización bursátil, es decir que hallan sido transadas en la bolsa en un

promedio mensual a lo menos 400 UF, durante los tres meses anteriores a la fecha de cierre de los Estados Financieros.

− Que representen menos del 20% del capital de la emisora y menos del 10% del Capital

de la inversionista. Valoración

Los valores negociables se valorarán, en general, por su precio de adquisición a la suscripción o compra. Este precio estará constituido por el valor total de la adquisición, incluidos los gastos inherentes a la operación. Para tales efectos, se deberán observar los criterios siguientes:

a) El valor de los derechos preferentes de suscripción se entenderá incluido en el precio de

adquisición, b) El valor de los dividendos devengados y no vencidos en el momento de la compra, no

formarán parte del precio de adquisición. Dichos dividendos o intereses se registrarán de forma independiente, atendiendo a su vencimiento.

En el caso de venta de derechos preferentes de suscripción éste disminuirá el precio

de adquisición de los respectivos valores al costo promedio ponderado. Al mismo tiempo, se reducirá proporcionalmente el valor de las inversiones vendidas.


Al balance:

Se corrige de acuerdo a la VIPC el saldo de la cuenta acciones, el cual se determina del saldo de la cuenta realizado por el sistema PEPS.

Se compara el costo corregido de las acciones con el valor bursátil de las mismas;

realizando un ajuste para que se refleje en la contabilidad el menor valor entre las dos. Las situaciones que se podrían dar de la comparación son:

a) Sí VLC2< VB3, se debe realizar una nota explicativa donde se indique el valor de la cotización Bursátil.

b) Sí VLC >VB, debe ser ajustado al menor valor, ya que, siempre es el que se debe mostrar en el balance generando una provisión.

Contabilización: A la fecha del Balance:

------------------ 1 ----------------------- Acciones XXXX Corrección Monetaria XXXX Corrección Monetaria del Saldo de la cuenta

Ajuste al valor Bursátil

------------------ 1 ----------------------- Debe Haber Pérdida por acciones XXXX Provisión Valores Negociables XXXX Para reflejar el menor valor entre el de libros y el de mercado.

La cuenta Provisión valores negociables es una cuenta de presentación (cuenta

complementaria de activo), por lo cual, debe reversarse cuando se inicia el ejercicio siguiente. 2 V.L.C. : Valor Libro Corregido 3 V.B. : Valor Bursátil


Presentación: Activos Circulantes Valores Negociables (Neto) XXXX Acciones XXXX Provisión V. Negociables (XXX) 6.2. Ejercicio Práctico:

Una empresa realiza el siguiente movimiento de compra y venta de acciones :

Fecha movimiento Cantidad precio total 10-04-2005 Compra 1.000 acciones 10 10.000

08-07-2005 Compra 600 acciones 12 7.200 10-11-2005 Venta 500 acciones 15 (7.500) 9.700

Valor bursátil al 31.12.05 de las acciones “Cryspo” $10. VIPC: Abril 6,2% Julio 9,9% Solución: a) Corrección Monetaria: 5.000 x 6,2% = 310

1.000 – 500 vendidas = 500 x $10 = $5.000

7.200 x 9,9% = 713 1.023 b) Ajuste al valor bursátil: 10 x 1.100= 11.000 - 13.223= 2.223 V. Bursátil < V Libros, por lo tanto, se debe aprovisionar la cuenta valores negociables. c) Contabilización:

31/12------------------ 1 ----------------------- Acciones 1.023 Corrección Monetaria 1.023 Por la corrección monetaria al 31-12- 2005.


31/12 ------------------ 2 ----------------------- Perdida Valores Negociables 2.223 Provisión Valores Negociables 2.223 Por la corrección monetaria al 31-12- 2005.

d) Presentación: Valores Negociables 13.223 (-) Provisión por pérdida en valores negociables ( 2.223) 11.000


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