REASEGURO · 2016-09-08 · prima por el reaseguro contratado (prima de reaseguro). Cuando se...
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REASEGURO EL Perdomo, Oscar Pérez, Hugo
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REASEGURO
EL
Perdomo, Oscar
Pérez, Hugo
INTEGRANTES DEL SISTEMA ASEGURADOR PRIVADO
Sistema
Asegurador
Privado
Asesores
Productores
de Seguros
Peritos de
Seguros
Compañías de
Reaseguros
NECESIDAD DEL REASEGURO
RIESGO
EVITAR REDUCIR ASUMIR ELIMINAR TRANSFERIR
RECHAZAR RETENERCOASEGURO REASEGURARFRONTING
El Asegurador y el Riesgo
DIFERENCIA ENTRE SEGURO Y REASEGURO
ASEGURADO
ASEGURADOR
REASEGURADOR
Contrato de
Reaseguro
Póliza de
Seguro
DIFERENCIA ENTRE SEGURO Y REASEGURO
En un contrato de Seguro la relación indemnizatoria
se establece entre una empresa de Seguros y el
público en general.
En el caso del Reaseguro el cliente es una entidad
de Seguros o Reaseguros.
EL REASEGURO
“ Es el seguro del seguro”.
Definiciones
“Operación mediante la cual el asegurador, en cualquier
momento cede al reasegurador la totalidad o una parte
de los riesgos asumidos directamente por él”.
EL REASEGURO
Definiciones
La compañía que transfiere el riesgo se llama Cedente.
La compañía que acepta el riesgo se llama Reaseguradora.
El riesgo que se transfiere se denomina Cesión.
SEGURO, REASEGURO, RETROCESIÓN
ASEGURADO
ASEGURADOR
REASEGURADOR
Contrato de
Reaseguro
Contrato
de Seguro
REASEGURADOR
Contrato de
Retrocesión
Aumentar y potenciar la capacidad de las compañías cedentes.
Dispersión de los riesgos.
Proteger a las empresas de seguros de grandes fluctuaciones porsiniestros que pudieran afectar seriamente sus patrimonios.
Proteger a los accionistas de las compañías aseguradoras contra lasposibles pérdidas o mermas de su patrimonio.
Contribuye con las finanzas estatales garantizando con laestabilidad de las empresas de seguros el pago de los impuestos;ampara a los empleados, y a los agentes y corredores de seguroscontra las pérdidas de sus puestos de trabajo.
El Reaseguro cumple un importante rol social dentro de lacomunidad mundial, pues protege a las sociedades de los cambioseconómicos que pudieran sufrir para garantizar su progreso.
FUNCIONES DEL REASEGURO
Es un nuevo contrato celebrado entre dos partes, la una que cede los riesgos(reasegurado) y la segunda, que los asume (reasegurador).
Un contrato de reaseguro no puede existir, a menos que haya un contrato deseguro directo en vigor.
Es un contrato de máxima buena fe.
El reasegurador sigue la suerte de su cedente. Lo que compartirá son losriesgos técnicos y lo contractual.
Es un contrato oneroso, porque el reasegurado (cedente) debe pagar unaprima por el reaseguro contratado (prima de reaseguro).
Cuando se produce un siniestro, el reasegurador tiene a su cargo la obligaciónindemnizatoria, en los términos previstos en el contrato de reaseguro.
El reaseguro no afecta para nada al contrato de seguro original que en estecaso es el objeto del nuevo contrato de reaseguro.
El asegurado no tiene ninguna acción contra el reasegurador, pues no existeningún vínculo jurídico entre el asegurado y el reasegurador de la empresa conquien él contrató su seguro directo.
ASPECTOS IMPORTANTES
El más grande beneficio del Reaseguro es la protección delpatrimonio de los aseguradores, ya que este puede ser muylimitado para las responsabilidades asumidas a través de suspólizas de seguros.
Una compañía mediante un adecuado programa deReaseguros puede asegurar el mas grande de los riesgos sinexponer considerablemente su patrimonio.
A la vez el Reasegurado -cedente- tiene una mejor protecciónya que su interés asegurable se ha diseminado y en elmomento de presentarse algún siniestro, se obtendrán losfondos suficientes en forma pronta y oportuna para resarcir lapérdida.
RESUMIENDO……
LA RETENCIÓN
Es aquella parte con la cual la cedente se quedó,
poniendo en juego o arriesgando su patrimonio propio.
Es el importe que la compañía puede y quiere poner en
juego, por cuenta propia, en la suscripción de cada
negocio o de un conjunto de riesgos.
Es la suma máxima que la cedente está dispuesta a
pagar por los siniestros que afecten a un riesgo o grupo
de riesgos.
Definición
LA RETENCIÓN
Por riesgo
LA RETENCIÓN
Por evento
PLANIFICACIÓN DE LA POLÍTICA DE REASEGURO
COSTO DEL REASEGURO
El costo de las coberturas dependerá :
De la estructura de los contratos
De la calidad del negocio cedido
De la solvencia del Reasegurador elegido
Del servicio técnico solicitado al Reasegurador
De la mayor o menor responsabilidad asumida
(retención)
PLANIFICACIÓN DE LA POLÍTICA DE REASEGURO
ANÁLISIS DE LA CARTERA
Perfiles de cartera
Pólizas vigentes agrupadas por intervalos de montos
asegurados y grupos de riesgos
Evolución de la siniestralidad
PERFILES DE CARTERA
PERFIL DE CARTERA AL 31/12/2014 -INCENDIO Y LINEAS ALIADAS
MONEDA: DOLARES
MONTOS ASUMIDOS ZONAS TOTAL Sumas Promedio PRIMAS
DESDE HASTA 1 2 3 Aseguradas Sum. Aseg.
0 100.000,00 24 23 63 110 6.344.234,94 57.674,86 8.348,69
101.000 300.000,00 156 98 103 357 68.321.125,27 191.375,70 90.347,43
301.000 1.000.000,00 298 181 249 728 385.428.026,04 529.434,10 459.407,29
1.000.001 2.000.000,00 110 71 53 234 317.959.475,45 1.358.801,18 452.573,53
2.000.001 3.000.000,00 40 24 12 76 183.765.690,15 2.417.969,61 288.015,32
3.000.001 4.000.000,00 26 14 11 51 173.739.793,28 3.406.662,61 253.415,58
4.000.001 5.000.000,00 20 11 7 38 170.336.389,70 4.482.536,57 217.922,52
5.000.001 6.000.000,00 16 8 5 29 164.013.708,07 5.655.645,11 254.180,64
6.000.000 7.000.000,00 6 10 5 21 136.057.237,42 6.478.916,07 198.927,16
7.000.000 En adelante 8 1 5 14 106.905.301,91 7.636.092,99 214.068,58
TOTAL 704 441 513 1.658 1.712.870.982,22 1.033.094,68 2.437.206,74
ZONA 1 Caracas
ZONA 2 Caracas
ZONA 3 Caracas
PERFILES DE SINIESTROS
RANGO DE VALOR DEL
SINIESTRO
CANTIDAD DE
SINIESTROS
SUMAS PAGADAS Y
PENDIENTES
SINIESTRO
PROMEDIO
$ $ $
0 a 5.000 22 75.580 3.435
5.001 a 10.000 10 86.480 8.648
10.001 a 50.000 6 161.007 26.834
50.001 a 150.000 3 438.717 146.239
150.001 a 300.000 2 432.400 216.200
Total 43 1.204.184 28.004
PLANIFICACIÓN DE LA POLÍTICA DE REASEGURO
SISTEMA DE COLOCACIÓN
Directa
Corredor de Reaseguros
PLANIFICACIÓN DE LA POLÍTICA DE
REASEGURO
Adicionalmente se debe evaluar
La calificación del Reasegurador
PARÁMETROS
SOLVENCIACAPACIDAD
ACCIONARIA
SERIEDAD SECURITY
PLANIFICACIÓN DE LA POLÍTICA DE
REASEGURO
La calificación del Reasegurador
STANDARD & POOR´S
A.M. BESTMOODY´S
DUFF & PHELPS
AGENCIAS
FITCH RATINGS
PLANIFICACIÓN DE LA POLÍTICA DE REASEGURO
Adicionalmente se debe evaluar
Continuidad en los contratos
(estabilidad en el tiempo y costos)
Asistencia técnica (servicio)
Permanencia del Reasegurador en el mercado
PLANIFICACIÓN DE LA POLÍTICA DE REASEGURO
Adicionalmente se debe evaluar
Utilidad (estructura del contrato sea la correcta)
Número de Reaseguradores en los contratos
Reaseguradores registrados en Organismo de control
DIVISIÓN DEL DE REASEGURO
PROPORCIONAL
NO
PROPORCIONAL
REASEGUROS PROPORCIONALES
El reparto de la responsabilidad entre asegurador y
reasegurador se realiza en base a la suma asegurada.
Se realiza la repartición de suma asegurada, prima y
siniestros entre cedente y reasegurador según un
porcentaje uniforme, convenido de antemano.
El tipo, los límites, la retención de la cedente, la
participación del reasegurador, y otra información
relevante debe especificarse en el contrato de
reaseguro.
La cedente retendrá por cuenta propia la parte indicada en el
contrato, y notificará al reasegurador todo reaseguro que
proteja esta retención.
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
La repartición de las responsabilidades entre cedente y
reasegurador se realiza en base al siniestro.
Son servicios de protección que adquieren las empresas
aseguradoras para cubrir pérdidas mayores a su patrimonio.
Tienen un límite de responsabilidad; un costo que puede ser
reajustable o fija; una prioridad; generalmente tienen el plazo
de un año.
No existen “cesiones” caso por caso, de modo que la cedente
no tiene que enviar planillas de cesión ni llevar registro de
reaseguro, sino que se limitará al envío de borderós de
siniestros.
El costo de reaseguro es un factor determinado de antemano lo
que le permite a la cedente establecer un presupuesto de gastos.
No existen comisiones, reservas, participación en utilidades.
Notación en los XL: Límite xs Prioridad
VENTAJAS E INCONVENIENTES
Sistema Proporcional
Proporciona una financiación a la cedente y
permite un mayor equilibrio en la
retención.
Elevado costo de administración.
VENTAJAS E INCONVENIENTES
Sistema No Proporcional
Simplificación administrativa.
El costo de reaseguro (la prima) es un factor
presupuestado de antemano.
Se incrementan las primas retenidas.
Posible fluctuación negativa de la siniestralidad,
asumida totalmente por la cedente si los siniestros
no superan la prioridad.
DIVISIÓN DEL DE REASEGURO
PROPORCIONAL
FACULATIVO
OBLIGATORIO O
AUTOMÁTICO
REASEGUROS PROPORCIONALES
FACULTATIVO
Es aquel que depende de la facultad de las partes: la
cedente ofrece al reasegurador un negocio, en
determinadas condiciones y para un riesgo específico. A la
facultad de la cedente para ofrecer, responde la potestad
del reasegurador para aceptar o negar el reaseguro que se
le ha propuesto.
Cada una de las partes contratantes tiene absoluta libertad
para convenir el reaseguro. La compañía cedente puede
ofrecer participación al reasegurador de su preferencia; y
el reasegurador tiene la potestad de aplicar su criterio, sin
impedimento alguno para aceptar o rechazar el
ofrecimiento.
REASEGUROS PROPORCIONALES
FACULTATIVO
Se usa en los siguientes casos:
Cuando las oberturas automáticas están agotadas
Cuando el riesgo esta excluido de los contratos
obligatorios
Cuando el asegurador no quiere sobrecargar sus
contratos de reaseguro con riesgos particularmente
graves
Cuando la cedente no dispone de cobertura automática
en un ramo, en el cual emite pólizas muy esporádicamente
REASEGUROS PROPORCIONALES
CARACTERÍSTICAS DEL REASEGURO FACULTATIVO
Cada transacción es un contrato individual de reaseguro.
La aceptación facultativa, salvo indicación contraria, tiene
la misma duración de la póliza.
No se renueva automáticamente.
El descuento (comisión) es fijado caso por caso.
La responsabilidad del reasegurador inicia desde el
momento en que éste acepta su participación en el riesgo,
ya sea en forma verbal, telefónicamente, por carta, fax o
correo electrónico.
REASEGUROS PROPORCIONALES
VENTAJAS DEL REASEGURO FACULTATIVO
Para la Cedente :
Obtener un aumento en los límites de suscripción
sin desequilibrar los contratos automáticos.
La posibilidad de encontrar mercado para riesgos
indeseables o de carácter especulativo.
REASEGUROS PROPORCIONALES
VENTAJAS DEL REASEGURO FACULTATIVO
Para el Reasegurador:
Apreciación individual del riesgo, con posibilidad de aceptarlo o
rechazarlo, y por lo tanto de seleccionar una cartera que se ajuste
a sus políticas de suscripción.
Posibilidad de ejercer cierta influencia sobre la suscripción de la
cedente.
Posibilidad de obtener mejores primas
(incremento de tasas o reducción de comisiones).
Posición más favorable para determinar exactamente los
cúmulos.
Conocer los métodos de suscripción y de selección de sus
clientes.
REASEGUROS PROPORCIONALES
INCONVENIENTES DEL REASEGURO FACULTATIVO
Para la Cedente:
La gestión administrativa se hace más costosa.
Pierde eventualmente parte de su libertad para fijar las
condiciones del seguro y en algunos casos para ajustar los
siniestros.
La póliza no puede ser modificada sin el acuerdo previo del
reasegurador.
Cuando el facultativo es colocado en una compañía de la
competencia, pueden surgir ciertas tensiones (competencia
desleal).
En los casos de difícil colocación, la cedente no cubre sus
gastos.
REASEGUROS PROPORCIONALES
INCONVENIENTES DEL REASEGURO FACULTATIVO
Para el Reasegurador:
La gestión administrativa se hace más costosa por
la cantidad de trabajo que requiere el tratar cada caso
separadamente.
DIVISIÓN DEL DE REASEGURO
PROPORCIONAL
OBLIGATORIO O
AUTOMÁTICO
REASEGUROS PROPORCIONALES
OBLIGATORIO O AUTOMÁTICO
Mediante este reaseguro, la cedente por una parte, se
compromete a retener y ceder una participación
determinada de sus negocios en un ramo y el
reasegurador, por otra parte se obliga a aceptarla.
REASEGUROS PROPORCIONALES
OBLIGATORIO O AUTOMÁTICO
La cobertura otorgada, abarca a todas las pólizas
dentro de una cartera dada, o de una sección de la
cartera especificada en el contrato. Por consiguiente,
el reasegurador no está capacitado para negar la
cobertura de reaseguro a riesgos específicos, y de
otro lado el asegurador no puede excluir a ciertos
riesgos de tal cobertura.
REASEGUROS PROPORCIONALES
OBLIGATORIO O AUTOMÁTICO
Requisitos Técnicos
Debe existir una relación entre el límite máximo de
responsabilidad por riesgo de un contrato y el alimento
de primas esperado para un ejercicio de ese contrato.
La cartera debe ser cualitativamente homogénea.
Las cesiones se efectúen bajo términos y condiciones
originales.
La cedente debe contar con experiencia en el manejo
de su cartera.
REASEGUROS PROPORCIONALES
OBLIGATORIO O AUTOMÁTICO
Principales Cláusulas
Ramo
Cobertura de reaseguro
Vigencia
Límite de suscripción
Monto hasta por el cual el reasegurador se compromete frente
a la cedente.
Retención
REASEGUROS PROPORCIONALES
OBLIGATORIO O AUTOMÁTICO
Principales Cláusulas
Contribución del reasegurador a los gastos (comisión)
Arbitraje
Participación de utilidades
Gastos del Reasegurador
Arrastre de Pérdidas
REASEGUROS PROPORCIONALES
OBLIGATORIO O AUTOMÁTICO
Principales Cláusulas
Aviso de siniestros
Siniestros al contado
Monto mínimo que deberá cubrir el reasegurador de inmediato
cuando exista una obligación a su cargo.
Reserva para siniestros pendientes
Reservas para riesgos en curso
Porcentaje que retiene la cedente de las primas cedidas al
reasegurador en calidad de depósito para hacer frente a los
posibles siniestros.
REASEGUROS PROPORCIONALES
OBLIGATORIO O AUTOMÁTICO
Principales Cláusulas
Derecho de Inspección
El reasegurador se reserva el derecho de efectuar alguna
inspección en las oficinas de la cedente cuando lo considere
necesario.
Rendimiento de cuentas y pago de saldos
Exclusiones
Traspaso de cartera
Tratamiento de la cartera cedida en caso de cancelación del
contrato de un participante o por cambio de participación.
REASEGUROS PROPORCIONALES
OBLIGATORIO O AUTOMÁTICO
Entradas y Salidas de Cartera
EntradaEl reasegurador entrante asume responsabilidad para
el negocio ya en vigor al tomar efectos el contrato.
SalidaEn caso de rescisión se hace un retiro de cartera de
acuerdo al sistema pactado.
REASEGUROS PROPORCIONALES
OBLIGATORIO O AUTOMÁTICO
Clases de Movimientos de Cartera
- Expiración Natural
- Prorrata Temporis
- Sistema de Medios
REASEGUROS PROPORCIONALES
OBLIGATORIO O AUTOMÁTICO
Entradas y Salidas de Cartera
- Expiración Natural
La responsabilidad del reasegurador se extingue en el
momento de la expiración de cada póliza que se encuentra
en vigor a la fecha de rescisión del contrato de reaseguro.
REASEGUROS PROPORCIONALES
OBLIGATORIO O AUTOMÁTICO
Entradas y Salidas de Cartera
- Prorrata Temporis
Se calcula la proporción no devengada de las primas,
póliza por póliza según el número de días pendientes.
REASEGUROS PROPORCIONALES
OBLIGATORIO O AUTOMÁTICO
Entradas y Salidas de Cartera
- Sistema de Medios
Se da por supuesto que los vencimientos se reparten
uniformemente sobre los doce meses y a su vez resulta
posible fijar un vencimiento común promedio en la mitad
del ejercicio.
Retito de Cartera = Primas Cedidas – Comisiones
2
REASEGUROS PROPORCIONALES
TIPOS DE CONTRATOS AUTOMÁTICOS
Cuota-parte
Excedente
Cuota-parte combinada con Excedente (Mixto)
Facultativo – Obligatorio
Open Cover
REASEGUROS PROPORCIONALES
CONTRATOS AUTOMÁTICOS
Cuota-parte
La cedente se compromete a retener y a ceder
proporciones fijas de todos los negocios
suscritos hasta determinado límite.
REASEGUROS PROPORCIONALES
VENTAJAS DE LOS CONTRATOS CUOTA PARTE
El reasegurador comparte totalmente los resultados
con la cedente y viceversa.
La administración es sumamente simple.
Fácil estimar las consecuencias de un aumento o
una disminución en la retención de la cedente.
REASEGUROS PROPORCIONALES
DESVENTAJAS DE LOS CONTRATOS CUOTA PARTE
Es un método antiselectivo: la cedente no tiene la
posibilidad de variar su retención dependiendo de la
calidad de los riesgos.
La cedente transfiere tal vez una porción demasiado
grande de su ingreso de primas.
El límite de responsabilidad que se puede manejar
es considerablemente más pequeño que en un sistema
de excedentes.
En los países con alto índice inflacionario el
financiamiento de las reservas provoca a menudo
saldos negativos a los reaseguradores.
REASEGUROS PROPORCIONALES
CONTRATOS AUTOMÁTICOS
Excedente
En este sistema de reaseguro la compañía Cedente retiene por cuenta propia el monto que
ella pueda o desea retener para cada riesgo y cede los importes que sobrepasen o excedan
esta retención.
En terminología de reaseguros, el “pleno” ó “línea” equivale al valor de la retención que ha
fijado la Cedente. El límite del contrato de reaseguro está dado por un número de plenos, es
decir, el límite del contrato depende del valor del pleno o retención de la Cedente.
Es normal adjuntar al contrato la tabla de plenos de retención en la cual se estípula el valor
de este pleno o línea para los distintos tipos de riesgos, ya que la Cedente puede
establecer una retención diferente para cada riesgo según la tipología de este.
REASEGUROS PROPORCIONALES
EXCEDENTE
Tabla de Plenos
Tipo de Riesgos % de Retención
I = Bueno 100%
II = Regular 75%
III = Peligroso 50%
REASEGUROS PROPORCIONALES
CONTRATOS AUTOMÁTICOS
VENTAJAS DE LOS CONTRATOS DE EXCEDENTES
Permite a la cedente variar su retención
dependiendo de las características de cada riesgo.
La cedente absorbe una mayor proporción de
primas a retención.
La cedente conoce y controla mejor su cartera.
REASEGUROS PROPORCIONALES
CONTRATOS AUTOMÁTICOS
DESVENTAJAS DE LOS CONTRATOS DE EXCEDENTES
Determinar la retención en cada riesgo es una labor que
requiere habilidad y consume tiempo.
Los resultados del contrato pueden ser muy diferentes
a los resultados netos de la cedente.
En los países con alto índice inflacionario el
financiamiento de las reservas provoca a menudo saldos
negativos a los reaseguradores.
REASEGUROS PROPORCIONALES
CONTRATOS AUTOMÁTICOS
Facultativo – Obligatorio
La cedente no tiene obligación de ceder al contrato,
sino que conserva la libertad de decidir qué
negocios y en qué amplitud desea reasegurar.
El reasegurador se obliga a aceptar todas las
cesiones, dentro de los límites fijados por el número
de plenos y por el importe máximo.
Generalmente es utilizado para ser alimentado por
los excedentes que se le producen a la cedente,
después de haber alimentado todos los contratos de
reaseguro con que cuenta.
REASEGUROS PROPORCIONALES
CONTRATOS AUTOMÁTICOS
Open Cover
Es una cobertura abierta, es decir sin limitaciones
precisas.
La cedente tiene la facultad de reasegurar, y el
reasegurador tiene que aceptar todos los negocios
aportados al contrato hasta un importe
determinado, sin que el límite de cobertura sea
expresado en un número de plenos.
Los negocios que alimentan a este contrato son
generalmente de alto riesgo y no necesariamente
tuvieron que haber sido canalizados previamente
por el programa de excedentes.
REASEGUROS PROPORCIONALES
ESTADO DE CUENTA PERIODO 01/10/2014 AL 31/12/2014
RAMO PRIMA CEDIDA COMISION RETENCION SINIESTROS SOBRECOMISIONCOMISION DE UTILIDADES SALVAMENTOS NETO A PAGAR
INCENDIO 3.613,31 1.354,98 1.488,62 864,19 665,58 -760,06
-
TRANSPORTE 14.369,32 4.310,80 3.380,13 - 2.357,30 4.321,09
-
ACCIDENTES PERSONALES 6.706,50 2.011,98 295,11 345,06 1.939,43 2.114,92
-
L. C. INCENDIO 186,50 69,93 26,58 42,10 47,89
-
L. C. TERREMOTO 473,56 94,73 378,83
-
ROBO 8.365,34 2.509,63 2.282,32 607,98 2.870,49 94,92
-
RESP- CIVIL 516,81 155,04 111,17 52,62 197,98
-
T. RIESGO DE CONSTRUCCION 270,42 87,88 46,03 126,57 9,94
-
ROTURA DE MAQUINARIA 1.136,71 369,38 917,94 258,46 234,99 -644,06
-
EQUIPO Y MAQUINARIA C 1.014,82 329,84 413,02 259,71 588,45 -576,20
-
EQUIPO ELECTRONICO 2.734,91 888,87 1.703,32 -422,70 565,42
-
TERREMOTO 12.129,20 2.425,85 9.703,35
TOTAL CONTRATO 51.517,40 14.608,91 - 10.591,63 2.408,01 8.454,84 - 15.454,01
DIVISIÓN DEL DE REASEGURO
NO
PROPORCIONAL
FACULTATIVO
CONTRATOS O
TRATADOS
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
La repartición de las responsabilidades entre cedente y reasegurador se realiza en
base al siniestro.
Notación en los XL: Límite xs Prioridad
El costo que el reasegurador cobra bajo esta modalidad se establece aplicando un factor
porcentual sobre las primas que el reasegurado toma bajo su propia responsabilidad.
Para ello es necesario considerar los siguientes factores:
A) La prioridad (retención del asegurado)
B) Amplitud de la cobertura
C) Experiencia o comportamiento de la siniestralidad en un período retrospectivo lo más amplio
posible.
D) Expectativas siniéstrales para el futuro.
E) Desviaciones extraordinarias de la siniestralidad.
El costo de reaseguro se paga por anticipado, considerado como un importe mínimo o de
depósito, pero también pueden acordarse pagos por instalamentos trimestrales o semestrales
anticipados, con un ajuste al final de la vigencia del contrato.
Este reaseguro ofrece la facilidad de reinstalación del límite reasegurado en el evento de que
este se vea disminuido por una reclamación. Este reinstalamento puede pactarse una o más
veces durante su vigencia, y el reasegurador puede o no cobrar prima adicional por él.
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Facultativo No Proporcional
Se utiliza con el mismo criterio del facultativo
proporcional, pero se coloca en exceso de la
retención de la cedente (prioridad).
DIVISIÓN DEL DE REASEGURO
NO
PROPORCIONAL
CONTRATOS O
TRATADOS
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
CONTRATOS O TRATADOSPrincipales Cláusulas
Reasegurado
Tipo
Vigencia
Ramo (s)
Alcance territorial
Moneda
Cobertura
Prima mínima y de depósito
Factor de ajuste (Tasa Variable)
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
CONTRATOS O TRATADOS
Principales Cláusulas
Reintalamentos
Impuestos
Corretaje
Amparos y Cláusulas
Exclusiones
Arbitraje
Reaseguradores
Cumplimiento del Estimado de Primas del
90%
Otra Información
E.P.I.
Retención del reasegurado
Cúmulos de Terremoto
Siniestralidad
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
INFORMACION MINIMA REQUETRIDA
Objetiva
Subjetiva
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
INFORMACION MINIMA REQUETRIDA
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Cotización de los Excesos de Pérdida
Información básica:
Ingreso anual de primas de los últimos 5 años y estimación
del mismo para el ejercicio venidero.
Estructura del programa (Límite y Prioridad)
Experiencia siniestral (listado caso por caso), 50% menor a
la prioridad solicitada
Perfil de cartera
Composición de la cartera
Políticas de suscripción
Cúmulos de Terremoto
Y si es una empresa nueva sin experiencia, que solicitamos?
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Prioridad: Es el monto o porcentaje que la
cedente decide pagar por cada siniestro o evento
y a partir del cual comienza a operar la cobertura
de reaseguro.
Cobertura: Es la responsabilidad del
reasegurador en cada uno de los siniestros que
exceden la prioridad.
Límite: Es el monto máximo de pérdida que se
toma en consideración para aplicar al contrato, no
se debe confundir con límite de suscripción.
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
30.000.000
35.000.000
40.000.000
45.000.000
50.000.000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Monto Siniestros
N° Siniestros
Límite
Como se lee este contrato: ?
Cobertura
Prioridad
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Como se lee este contrato: ?
Bs. 15.000.000 xs Bs. 20.000.000 = Bs. 35.000.000
Cobertura Prioridad Límite
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Prima Mínima y de Depósito (PMD): Es el monto que la
cedente le paga al reasegurador por anticipado como un
depósito y al mismo tiempo esta PMD trabaja como la prima
mínima que la cedente debería pagar al reasegurador al final
de la cobertura cuando la cedente conozca exactamente el
total de la primas cobradas.
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Pérdida Neta Definitiva:
Es la suma efectivamente pagada por la cedente con respecto a
un siniestro, incluyendo los gastos de ajuste del mismo.
Evento de Siniestros:
Es el conjunto de las indemnizaciones de seguros pagadas a
raíz de un mismo acontecimiento siniestral.
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Es la que establece la capacidad de pago en caso de
siniestros por el Reasegurador o el seccionamiento de la
protección requerida, en una serie de “TRAMOS” que actúan
en una forma consecutiva en caso de una pérdida.
1ra. Capa Bs. 15.000.000 xs 5.000.000
2da. Capa Bs. 25.000.000 xs 20.000.000
3ra. Capa Bs. 100.000.000 xs 45.000.000
CAPAS
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
¿Por qué distribuir en capas?
Cubrir en las primeras capas la frecuencia de
siniestros de baja y mediana severidad. Algunos
reaseguradores prefieren suscribir estos escalones
más bajos ya que la prima suele ser más alta y
mejor tarificada.
Otros Reaseguradores prefieren las capas más
altas, las cuales son afectadas por siniestros de
severidad.
Se ubican mejor y más rápidamente
Reaseguradoras y mercados especializados en
diferentes capas, con lo cual se facilita la
colocación.
El escalonamiento puede entonces aumentar la
disponibilidad del mercado ante una cobertura.
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Reinstalación o Restablecimiento de la cobertura:
Si cualquier cobertura otorgada por un contrato
queda absorbida, esta será reinstalada
automáticamente con pago de la misma, según las
estipulaciones del contrato.
Ejemplo:
1. Una reinstalación al 100%
2. Dos reinstalaciones (1ra. 100% / 2da. 150%)
Nada es gratis
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Límite Anual Agregado:
Es el monto máximo acumulado de siniestros que el
Reasegurador indemniza en una cobertura para un
período determinado. Normalmente es un múltiplo de la
cobertura por siniestro.
Límite de Suscripción:
Es la suma asegurada máxima que la Cedente puede
suscribir en un riesgo si quiere que el mismo goce de
una cobertura completa del XL en caso de siniestro.
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Base de Aplicación:
Es la forma que regirá para la presentación de siniestros a cargo de
la cobertura.
Por fecha de ocurrencia delsiniestro.
Por fecha de presentación delreclamo.
Por fecha de inicio de vigencia de lapóliza siniestrada.
EJEMPLOS DE SINIESTROS
1ra. Capa Bs. 5.000.000 xs 1.000.000
2da. Capa Bs. 14.000.000 xs 6.000.000
3ra. Capa Bs. 100.000.000 xs 20.000.000
N° 2: Bs. 8.000.000
Prioridad: Bs. 1.000.000
Primera Capa: Bs. 5.000.000
Segunda Capa: Bs. 1.000.000
Facultativo o Ret.: Bs. 1.000.000
N° 1: Bs. 700.000
Prioridad: Bs. ?
* Límite de suscripción Particulares: Bs. 7.000.00
TIPOS DE REASEGUROS NO
PROPORCIONAL
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Cobertura por Riesgo (XL Working)
Protege al asegurador contra siniestros que
sobrepasen determinada parte del importe
que decidió conservar por cuenta propia en
un riesgo dado.
La cobertura puede ser afectada por la simple
ocurrencia de un siniestro individual (no se
presenta cúmulo).
Se aplica sobre todo a los ramos de
Automóviles y Responsabilidades, aunque
puede ser aplicado a casi todos los ramos.
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Cobertura Por Riesgo / Objetivo:
Reducir o reemplazar el Reaseguro Proporcional y proteger
carteras y retenciones.
Ejemplo:
En automóviles lo reemplaza ya que en ocasiones es
difícil o imposible la consecución de coberturas
proporcionales.
En incendio reduce el uso del Reaseguro
Proporcional e inclusive, puede llegar a sustituirlo, ya
que representa para la Cedente una retención
adicional de primas de “Buena Calidad”
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Ejemplo:
Límite de suscripción: Bs. 1.000.000
Ramo: Automóviles
Cobertura: Bs. 600.000
Prioridad: Bs. 400.000
Como se lee: Bs. 600.000 xs Bs. 400.000
•Stro. N° 1: Bs. 750.000
Exceso: Bs. 350.000 xs 400.000
• Stro. N° 2: Bs. 2.000.000
Exceso: Bs. 600.000 xs Bs. 400.000 Fac.
1.000.000
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Cobertura por Evento (XL Catastrófico)
Protege al asegurador contra los cúmulos que resulten cuando
numerosos siniestros son causados por el mismo evento.
Esta cobertura sólo puede ser afectada cuando la suma de todas las
pérdidas individuales a consecuencia de un mismo evento o causa,
producen una pérdida neta final superior a la prioridad.
La finalidad de este tipo de coberturas es proteger todas las
“Retenciones” que la cedente tenga acumuladas en un evento específico.
Dentro de esta cobertura juega un papel muy importante el control de
acumulaciones en los diversos riesgos objeto del seguro, los cuales están
expuestos a un evento catastrófico.
Estos acontecimientos están fuera del control normal de la suscripción y
tienen características de catástrofe.
Catástrofe
Es un hecho natural o provocado por el hombre
que afecta negativamente a la vida, al sustento o a
la industria, desembocando con frecuencia en
cambios permanentes en las sociedades humanas,
ecosistemas y medio ambiente.
Siniestro:
Protección: Bs. 500.000.000
Prioridad: Bs. 30.000.000 (por riesgo y evento)
Ramo: Incendio y Aliados / Ramos Técnicos
Causa Siniestro: Terremoto
Monto sntro A1: Bs. 35.000.000
Monto sntro A2: Bs 50.000.000
Monto sntro A3: Bs. 100.000.000
Monto sntro A4: Bs. 1.000.000
Total Evento: Bs. 186.000.000
Prioridad: Bs. 30.000.000
A/C Programa: Bs. 156.000.000 – las primas de
resinstalación
• Viento
• Granizo
• Tsunami
• Inundación
• Huracán
• Erupción Volcánica
• Terremoto
Catástrofes Naturales
Catástrofes Provocadas por el hombre
• Terrorismo
• Grandes Incendios
• Colisiones navales / aéreas
• Colapsos de edificios
• Disturbios sociales
Mapa de Riesgos Naturales de Munich Re
Earthquake Hazard Zones
Zone 0
Zone 1
Zone 2
Zone 3
Zone 4
Zonas Sísmicas en Venezuela
Cúmulos
Acumulación de riesgos asumidos por una
empresa de seguros y/o compañía de
reaseguros.
CRESTACatastrophe Risk Evaluating and Standardizing Target Accumulations
La organización de CRESTA fue establecida por la industria de
seguros y reaseguros en 1977 como un órgano independiente para
la gestión técnica de la cobertura de riesgos naturales.
El objetivo principal de CRESTA es establecer un sistema global
uniforme para transferir electrónicamente datos de las exposiciones,
para el control de riesgos de acumulación y modelado entre
aseguradores y reaseguradores.
Estas normas son generalmente aceptadas y aplicadas a lo largo
de la industria de seguros en todo el mundo.
CRESTACatastrophe Risk Evaluating and Standardizing Target Accumulations
Tareas principales:
Determinar las zonas específicas de cada país para la notificación uniforme
y detallada de los datos de exposición, generalmente relativas a los
peligros naturales.
Promover una plantilla para el intercambio de datos de la exposición de la
industria basada en los estándares ACORD (es una asociación sin ánimo
de lucro cuya misión es facilitar el desarrollo y uso de estándares para los
sectores de seguro, reaseguros y servicios financieros relacionados.
Servicio de mapas para visualizar los valores basados en zonas CRESTA.
Control de Cúmulos - Zonas Cresta
Control de Cúmulos - Zonas Cresta
ZONA
SISMICA DESCRIPCION
1 CARACAS (Sedimentos Profundos)
2 CARACAS (Sedimentos poco profundos)
3 CARACAS (Subsuelo rocoso)
4 MUNICIPIO VARGAS
5 RESTO DEL ESTADO MIRANDA
6 MARACAY
7 VALENCIA
8 RESTO REGION CENTRO COSTERA
9 BARQUISIMETO
10 RESTO REGION OCCIDENTE
11 SAN CRISTOBAL
12 RESTO REGION LOS ANDES
13 MARACAIBO
14 RESTO REGION ZULIANA
15 RESTO REGION LLANOS CENTRALES
16 REGION INSULAR
17 REGION NOR-ORIENTAL
18 CIUDAD BOLIVAR Y CIUDAD GUAYANA
19 RESTO REGION GUAYANA Y REGION SUR
20 UBICACIONES NO FIJAS
Cúmulos de Terremoto
CÚMULOS DE TERREMOTO AL 31/12/2014
MONEDA: US DÓLARES
RAMO: INCENDIO Y LÍNEAS ALIADAS
EDIFICIO CONTENIDO LUCRO CESANTE TOTAL
Zona
1 46.843.961,97 97.668.801,72 3.678.193,92 148.190.957,61
(Caracas)
2 37.866.655,03 83.337.196,52 4.386.963,69 125.590.815,24
(Caracas)
3 18.245.568,74 32.265.808,70 1.135.970,49 51.647.347,93
(Caracas)
Total 102.956.185,74 213.271.806,94 9.201.128,10 325.429.120,78
CAT XL : 15% del PML de la Zona 1 = 22.228.643
Terremotos en Venezuela
FUENTE: FUNVISIS (FUNDACIÓN VENEZOLANA DE INVESTIGACIONES SISMOLÓGICAS)
Principales Fallas
Mega Terremotos
Terremoto y Tsunami en Chile 2010
Terremoto y Tsunami en Japón 2011
Terremoto y Tsunami en Japón 2011
Magnitud 9,0
Olas hasta de 40,5 mts
15.845 fallecidos
Tiempo 6 minutos
5to más potente del mundo
Pérdidas estimadas en más de US$ 10 billones
Terremoto en Chile 2014
Pérdidas estimadas en US$ 30 mil
millones, 21 mil en infraestructura
Fallecidos 350 apróximadamente
Deslave del Estado Vargas “Venezuela”
Fecha de ocurrencia: mediados de diciembre 1999
N° de personas afectadas: 500.000 aprox.
N° de personas fallecidas: 30.000 aprox.
Viviendas afectadas: 64.000
Viviendas destruidas: 23.500
Pérdidas estimadas: US$ 10.000 MM
Pérdidas aseguradas: US$ 400 MM (4%)
Venezuela tiene historial de Tsunamis
Hay condiciones geológicas que pueden producirlos y el hecho de que el país
cuente con más de 2.700 kilómetros de costa implica un riesgo.
Han ocurrido tsunamis en el Caribe por el contacto entre la placa tectónica del
Atlántico y la del Caribe.
El terremoto de Caracas y el de Cariaco produjeron tsunamis pequeños.
Hay registros desde el año 1530 hasta 1997, cuando ocurrió el de Cariaco. El más
grande (de magnitud menor a los vistos en Japón e Indonesia) ocurrió en 1867,
afectó a Nueva Esparta, Sucre y Anzoátegui y ocurrió por un sismo en las Islas
Vírgenes que afectó a las costas del Caribe.
En Granada hay un volcán submarino, por lo que está relativamente cerca de
Venezuela. Fue descubierto en 1939, crece entre 3 y 4 metros por año y su última
erupción fue en 1990. "Si llega a estar en erupción potente, pudiera producir un
tsunami que toque a Venezuela”.
Entre los tsunamis registrados están el de 1929 (costas de Barlovento), 1967
(costas de La Guaira) y 1997 (Cumaná).
Huracanes
Fuente: NOAA - National Oceanic and Atmospheric Administration
Huracanes
Huracanes
Agosto del 2005
Pérdidas Aseguradas: US$ 41.100 millones +
Inundación: US$ 16.100 millones
N° Reclamos: 1.7 millones en seis estados
Fallecidos 1.800 personas
Catástrofes Naturales
Las catástrofes causadas por la naturaleza registran un alza
preocupante a nivel mundial caracterizado por:
Cambio Climático
Incremento en la población
Aumento del nivel de vida
Concentración de la población y de bienes en las áreas de las
grandes ciudades
Colonización e industrialización de regiones altamente
expuestas a peligros naturales
Vulnerabilidad de las sociedades y tecnologías modernas
Cúmulos en Transporte
Razones para Reasegurar
• Las formas de transportar han cambiado
• Los Barcos cada vez son más grandes
Los barcos portacontenedores transportaban:
CARIBE LEGEND MSC PAMELA EMMA MAERSK
508 TEUs 9.200 TEUs 13.500 – 14.500 TEUs
1993 2005 2006
Cúmulos en Transporte
Triple-E de la línea Maersk: Económica, Eficiente y Ecológica
Triple-E: El buque portacontenedores más grande del mundo
2013: Mc-Kinney Møller 18.270 TEUs
Cúmulos en Transporte
Razones para Reasegurar
• Los barcos graneleros transportaban:
25.000 Ton 40.000 Ton 83.000 Ton
1990 2008 2012
SPRING AEOLIAN
Cúmulos en Transporte
Razones para Reasegurar
Lo mismo ocurre con el Transporte
Terrestre y Aéreo
Cúmulos en Transporte
Los Cúmulos en el transporte son grandes:
- Por el tamaño de las operaciones.
- Por el mayor valor de los productos y la disminución de sus
tamaños.
- En las bodegas los volúmenes son cada vez mas elevados.
Los riesgos que se enfrentan en el trasporte son:
. Incendio . Hundimiento . Volcamiento . Terremoto
. Inundación . Contaminación . Variación de temperatura . Tsunami
. Colapso . Avería Gruesa . Huracán . Mojadura
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Cobertura en Segundo Riesgo (Mixto)
Es una combinación de reaseguro por riesgo
y por evento; ambas se complementan entre
ellas.
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Exceso de Pérdida Misceláneo (Tent Plan)
Es una combinación de reaseguro por riesgo
y por evento, agrupando varios ramos bajo un
mismo contrato.
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Ventajas de una estructura “Tent Plan ”
En un solo programa se cubren varios ramos y se
proporciona información una sola vez.
La administración es muy sencilla, por lo que se
reducen los gastos administrativos de las partes
involucradas.
Otorga mayor amplitud de coberturas.
Otorga mayor poder de decisión.
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Cobertura de Exceso de Pérdida Anual
(Stop Loss)
Se utiliza para proteger los resultados finales de un
ejercicio, ya sea en la retención de la cedente o bien de
un contrato proporcional.
El reasegurador se compromete a indemnizar a la cedente
hasta por el total del porcentaje de siniestralidad
establecida que exceda al final de un ejercicio el
porcentaje de siniestralidad también establecido.
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Características fundamentales de contratación
Tipo de negocio que se desea proteger(Retención o Contratos)
Su operatividad
- Si es por riesgo: Exceso de Pérdida Working Cover
- Si es por evento: Exceso de Pérdida Catastrófico
- Si es por riesgo y/o evento: Exceso de Pérdida Mixto
- Si es por siniestralidad anual: Stop Loss
Prioridad
Costo de la protección
- Prima única o flat
- Cuota Fija
- Cuota Variable
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
Características fundamentales de contratación
Pago de Prima- Prima de depósito y prima mínima por separado
- Prima mínima y de depósito (MINDEP)
Reinstalación
Ajuste
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
¿Cómo operarían los Excesos de Pérdida?
Por riesgo / siniestro individualLa recuperación del contrato se hará aplicando la prioridad a
cada uno de los riesgos afectados.
Por evento
La prioridad se aplica una sola vez a la pérdida neta final del
evento sin importar el número de riesgos afectados.
Por riesgo y/o evento
Límite por evento
Se pueden negociar reinstalaciones.
Límite agregado anual
Este reemplaza a las reinstalaciones.
REASEGUROS NO PROPORCIONALES
El método de Tarificación depende de:
Modalidad de Reaseguro NoProporcional .
Cobertura Operativa o de Catástrofe.
Dimensión de la Cartera.
Cantidad y Calidad de la Información.
Podemos cotizar en base a:
Tasa Variable (mínima y máxima)
Tasa Fija
Método a Prima Variable
Descripción y Utilización:
Se utiliza normalmente en coberturas de tipo Operativo, para ramos que
tienen más frecuencia que severidad.
Se calcula mediante una tasa que varía de acuerdo al cociente entre
siniestros ocurridos a cargo del Reasegurador, entre las primas
"PROTEGIDAS" o retenidas.
Métodos de calculo:
Existen varios métodos, pero el más utilizado
es el del "COSTO SINIESTRAL" (BURNING COST).
Se fundamenta en la experiencia que la empresa solicitante ha tenido a
nivel de primas y siniestros en los últimos ejercicios, ponderando luego
los promedios de estos cocientes. Una vez calculada la tasa del costo
siniestral se le recarga con el factor de ajuste y entonces se calcula la tasa
"MINIMA" y la tasa "MAXIMA".
Algunos Reaseguradores toman la mitad del costo siniestral promedio para
la "MINIMA" y para la "MAXIMA" emplean un múltiplo del costo siniestral
recargado o empleando curvas exponenciales o logarítmicas, según la
posibilidad de desviación de una cartera. Este recargo depende del Nro. de
veces que la prioridad este contenida en la cobertura.
Método a Prima Variable
Factor de Ajuste
Es un recargo que se efectúa a la tasa final el cual incluye los
siguientes aspectos:
Gastos del Reasegurador.
Porcentaje de utilidad esperada.
En ocasiones un factor de desviación o provisión para
siniestros catastróficos.
Corretaje si es que existe intermediación.
Inflación
Normalmente el Reasegurador aplica un factor de inflación a la
cotización, indexando los siniestros de ejercicios anteriores para
llevarlos a valor presente y poder predecir con mayor exactitud el
comportamiento a futuro de los mismos.
Ajuste Final
Una vez finalizado el periodo de la cobertura, el Reasegurador
realizará el ajuste final para lo cual necesitará conocer:
El total de siniestros a cargo de la cobertura.
El total de primas cobradas protegidas.
Una vez obtenida la información determinara el costo siniestral puro,
recargándolo con el factor de ajuste para obtener así la tasa ajustada.
Ejemplo:
Primas retenidas : 16.000.000Stros. a/c del xl : 480.000480.000 / 16.000.000 = 3%Factor de recargo 100/70 avos3% x 100/70 = 4,29% TASA AJUSTADA.
Si la tasa ajustada es menor a la mínima, la TASA DEFINITIVA será la mínima, perosi es mayor será la máxima. Si se encuentra comprendida entre las dos, esa será laTASA DEFINITIVA.
Ejemplo 1
Contrato Proporcional: Excedente
Limite: 5.000.000 (10 Plenos)
Retencion 500.000 (1 Pleno)
Distribución de Reaseguro Proporcional
CasosSuma
Asegurada Retencion % Excedente % Facultativo %
Poliza1 10.000.000 500.000 5% 5.000.000 50% 4.500.000 45%
Poliza2 5.000.000 500.000 10% 4.500.000 90% 0 0%
Poliza3 7.500.000 500.000 7% 5.000.000 67% 2.000.000 27%
Poliza4 500.000 500.000 100% 0 0% 0 0%
Primas Cedidas: 10.000.000
Comision Fija: 25%
Participacion en Beneficios: 20%
Distribucion de Reaseguro Proporcional
CasosMonto
Siniestro Retencion % Excedente % Facultativo %
Siniestro Poliza 1 3.750.000 187.500 5% 1.875.000 50% 1.687.500 45%
Siniestro Poliza 2 2.000.000 200.000 10% 1.800.000 90% 0 0%
Siniestro Poliza 3 4.500.000 300.000 7% 3.000.000 67% 1.200.000 27%
Siniestro Poliza 4 500.000 500.000 100% 0 0% 0 0%
Total 10.750.000 1.187.500 6.675.000 2.887.500
Calculo Resultado del Contrato Proporcional
Conceptos Montos
Prima Cedida 10.000.000,00
(-) Comision (25%) 2.500.000,00
(-) Siniestros A/C del Contrato 6.675.000,00
(-) Gastos del Reaseg (7,5%) P.Cedida 750.000,00
Utilidad Del Contrato 75.000,00
Part.Beneficios. (20%) De la Utilidad 15.000,00 a Favor de la Cedente
Ejemplo 2
XL POR RIESGO 300.000,00 XS 200.000,00
Prima Base Protegida(PBP): 5.000.000,00
PMD (TasaFija /PBP 5%) 250.000,00
Reinstalaciones 2 al 100%
Distribucion de los siniestros XL por Riesgo
Casos Monto Retenido Prioridad
A/C
XL por Riesgo Reinstalacion
Siniestro 1 187.500,00 200.000,00 0,00
Siniestro 2 200.000,00 200.000,00 0,00
Siniestro 3 300.000,00 200.000,00 100.000,00 83.333,33
Siniestro 4 500.000,00 200.000,00 300.000,00 250.000,00
Total 1.187.500,00 400.000,00 333.333,33
Ejemplo 3
XL POR EVENTO 10.000.000 XS 600.000
Prima Base Protegida(PBP): 5.000.000
PMD (TasaFija /PBP 9,5%) 475.000
Reinstalaciones 1 al 100%
Distribucion de los siniestros XL por Evento
Casos
Monto Retenido despues
del XL por Riesgo Prioridad
A/C XL
Por Evento Reinstalacion
Siniestro 1 187.500
Siniestro 2 200.000
Siniestro 3 200.000
Siniestro 4 200.000
Total 787.500 600.000 187.500 8.906
