Programa de Emisión de Bonos Ordinarios

Decima Emisión con cargo al Cupo Global de Cuatro

Billones de Pesos

Febrero de 2015

Advertencia

La información aquí presentada es de carácter exclusivamente informativo e

ilustrativo, y no es, ni pretende ser, fuente de asesoría legal o financiera en

ningún tema. Esta información no constituye oferta de ningún tipo.

La información financiera presentada está basada en información interna de

Banco Popular, puede ser objeto de cambios o ajustes. Cualquier cambio de

las circunstancias actuales puede llegar a afectar la validez de la información

o de las conclusiones presentadas.

Banco Popular expresamente dispone que no acepta responsabilidad alguna

en relación con acciones o decisiones tomadas o no tomadas, con base en el

contenido de esta información. Banco Popular no acepta ningún tipo de

responsabilidad por pérdidas que resulten de la ejecución de las propuestas o

recomendaciones presentadas. Banco Popular no es responsable de ningún

contenido que sea proveniente de tercero. Banco Popular pudo haber

promulgado, y puede así promulgar en el futuro, información que sea

inconsistente con la aquí presentada.

Índice

1. Quiénes somos

2. Composición accionaria

3. Canales de distribución

4. Evolución

5. Calificaciones de Riesgo del Banco

6. Características de la emisión

1. Quienes somos

El Banco Popular es pionero y líder en el mercado de créditos de libranza, con una

participación de mercado del 21,8% y un importante proveedor de soluciones

financieras para entidades gubernamentales en Colombia.

El banco ha alcanzado retornos sólidos en su portafolio de cartera de consumo, a

través de créditos de libranza con un perfil de riesgo sustancialmente inferior.

Contamos con el respaldo y la solidez del Grupo Aval, el conglomerado financiero

más grande de Colombia.

En junio 2014, asumió como Presidente del Banco, el Dr. Carlos Eduardo Upegui

Cuartas

2. Composición Accionaria

Accionista Participación %

Grupo Aval Acciones y Valores S.A 93,73

Fondo de Pensiones Porvenir 1,2

Seguros de Vida Alfa S.A 0,45

Seguros Alfa S.A 0,02

Inverprogreso S.A 0,31

Organización Luis Carlos Sarmiento 95,71

Departamentos y Municipios 0,87

Otras entidades oficiales 0,67

Otros particulares 2,75

Total 100

7,725,326,506 Acciones 97,85% Personas naturales Valor Nominal $10 8677 Accionistas 2,15% Personas Jurídicas

3. Canales de Distribución

Canal Diciembre

2013

Diciembre

2014 Variación

Oficinas 223 229 6

Cajeros Automáticos 1,141 1,165 24

Centros Tecnológicos 166 171 5

Corresponsales Bancarios 198 195 -3

Otros (1) 66 66 -

Total 1794 1826 32

(1) Centros de Recaudo 42: Puntos de atención ubicados en las instalaciones del cliente donde se hacen recaudos de éste. Centrales de servicio 12: Puntos para la atención de servicios masivos de caja, principalmente pagos de nóminas de empresas y pagadurías que tengan convenio con el Banco. Centrales de libranzas 9: Puntos para la atención de apertura de cuentas y colocación de libranzas. Supercades 3: Puntos para la atención de recaudos de servicios públicos e impuestos. Ubicados en instalaciones del Distrito, con el software de cada Entidad.

4. Evolución

* Saldo en Billones de Pesos a Diciembre de cada año

Estructura de los Activos (%)

2013 2014

69.8% 74.1%

18.4% 15.0%

6.3% 5.1% 5.5% 6.0%

Otros Disponible Inversiones Cartera

6,67,2

8,3

9,810,8

12,6

14,215,0

16,6 17,0

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Evolución de los Activos *

TACC 05-14: 11,02%

Banco Popular Sistema

55,5%

41,5%

0,1%0,2% 2,6%

CONSUMO

COMERCIAL

MICROCRÉDITO

VIVIENDA

LEASING FINANCIERO

52,1%45,0%

1,8%

CONSUMO

COMERCIAL

MICROCRÉDITO

VIVIENDA

LEASING FINANCIERO

27,5%

60,2%

2,8%

9,5%

8

Composición de la Cartera a Dic 2014

9

Principales fuentes de fondeo

65,2% 64,5%57,7%

19,2%11,9%

10,6%

10,8%

8,9%15,2%

2,0%13,9% 15,8%

2,9% 0,8% 0,7%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

90,0%

100,0%

dic.05 dic-13 dic-14

AHORROS CTAS CTES C.D.T BONOS OTROS

10

Evolución de la utilidad Evolución del Patrimonio

182176

190

250

304

352 367 369399 380

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2.005 2.006 2.007 2.008 2.009 2.010 2011 2012 2013 2014

* Saldo en Miles de Millones de Pesos

TACC 05- 14: 8,5%

726 788 787956

1.320

1.6801.865

2.145

2.400

2.610

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

TACC 05- 14: 15,3%

Composición Ingresos

Financieros

11

Rentabilidad (Dic de 2014)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Enero - Diciembre2013

Enero - Diciembre2014

84.22 81.77

6.84 9.16 6.48 6.32

2.46 2.75

DividendosComisionesRendimiento, valorizacion inversiones netoIngresos por intereses

12.5

13

13.5

14

14.5

15

15.5

Popular Sistema

15.2

13.6

ROE

Calidad cartera Banco vs. Sistema Bancario

Cubrimiento Cartera Calidad Cartera Total

12

2,61%

2,17% 2,24%

2,81%

3,20%

2,41%

2,07% 2,11%

2,05%2,12%

2,64%2,54%

3,16%

3,78% 3,91%

2,73%

2,47%

2,79% 2,79% 2,91%

1,15%

1,65%

2,15%

2,65%

3,15%

3,65%

4,15%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Banco Popular Sistema

185,8%

211,6%

197,1%

158,7%

145,3%

171,5%

185,5%

174,1% 177,3%

161,0%167,1% 158,2%

136,2%

126,0%

139,5%

172,6%181,9%

162,5%160,5%

150,5%

110,0%

120,0%

130,0%

140,0%

150,0%

160,0%

170,0%

180,0%

190,0%

200,0%

210,0%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Popular Sistemas

Calidad Cartera Consumo Calidad Cartera Comercial

13

2,4% 2,3% 2,5%3,0%

2,5% 2,6% 2,7% 2,7% 2,5%

4,5%

5,7%

7,8%

6,5%

4,4% 4,2%4,7%

4,4% 4,3%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Banco Popular Sist.Bancario

1,3%

1,7%

2,8%

3,1%

2,1%

1,3% 1,3% 1,3%

1,7%

1,3%

1,7%

2,3%

2,6%

1,9% 1,6%1,8%

2,0% 2,2%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Banco Popular Sist.Bancario

5. Calificaciones de Riesgo del Banco

BRC Investor Services S.A Largo Plazo: AAA

Corto Plazo: BRC 1+

Value and Risk Ratings S.A Largo Plazo: AAA

Corto Plazo: VrR1+

6. Características de la Emisión

Cupo Global: Hasta $4 Billones

* Decima Emisión

Fecha de la Subasta: 17 de Febrero 2015

Primer Lote: $250,000 Millones aumentables a

$400,000 Millones

Calificación de los Bonos: AAA por BRC Investor Services S.A

Representante Legal Tenedores de Bonos: Fiducor S.A*

*En proceso de Sesión a Fiduciaria Alianza

Modalidad de la Oferta: Subasta Holandesa

Clase de Valores: Bonos ordinarios, que conferirán a sus

tenedores el derecho de recibir los intereses y capital invertido en las

condiciones establecidas en el Prospecto de Información, y se

encontrarán garantizados con todos los activos presentes y futuros de

la entidad emisora.

Plazos de Redención:

Pagos Capital: Al vencimiento

Valor Nominal de Cada Bono: $1.000.000

PLAZO TASA

24 Meses Tasa Fija

36 Meses IPC + Spread

60 Meses IPC + Spread

Mecanismo de Colocación: Subasta Holandesa a través de BCV

Hora de Subasta: 8:30 a.m. a 11:30 a.m.

Cumplimiento y Pago: t+1

Fecha de Emisión: Mismo día de la subasta

Agentes Colocadores:

Casa de Bolsa Valores Bancolombia

Corredores Davivienda Credicorp Capital

Las demandas también podrán ser ingresadas directamente en MEC o a

través del Banco Popular en los siguientes números:

• 3395500 Ext 4490, 4491, 4492 / 6069330, 6069832, 6069833

Atención a inversionistas

Aída Emma Díaz Garavito

Vicepresidente Financiero

Teléfono: 3395500 Extensión 4401

Ana Constanza Sierra Luque

Gerente de Tesorería

Teléfono: 3395500 Extensión 4454

Carmen Stella Pacheco Aldana

Gerente de Planeación

Teléfono: 3395500 Extensión 4439