Post on 15-Jul-2015
RESUMEN DEL PROYECTO
CAUDAL EXISTENTE: 35L/s
CAUDAL FINAL: 80L/s
PERIODO DE SERVICIO DE DEUDA:15 AÑOS
FINANCIAMINETO:
MEF: S/. 1,900,507.24
PRESTAMO DE KFW: € 9’000,000.00
TASA DE INTERES: 2% Anual
SERVICIO DE DEUDA: 15 Años
PERIODO DE GRACIA: 2 Años
PERIODO DE EVALUACION: 20 Años
COSTOS DEL PROYECTO COSTOS DEL PROYECTO
SECTOR COSTO ( S/.)
Agua Potable 10,804,302
Alcantarillado 13,855,947
Gastos generales 2,701,079
Utilidad 1,718,869
IGV 5,505,291
TOTAL 34,585,488
31%
40%
8%
5% 16%
COSTO TOTAL DE LA INVERSION
DEL PROYECTO
Agua Potable
Alcantarillado
Gastos generales
Utilidad
IGV
El mayor
gasto se
dará en
tratamiento
de aguas
residuales
Es alto debido a la
construcción de
sistemas de
tratamiento
DEPRECIACION
S/. 0.00
S/. 100,000.00
S/. 200,000.00
S/. 300,000.00
S/. 400,000.00
S/. 500,000.00
S/. 600,000.00
S/. 700,000.00
S/. 800,000.00
S/. 900,000.00
20
13
20
18
20
23
20
28
20
33
20
38
20
43
DEPRECIACION EN SISTEMAS DE AGUA
POTABLE
Ser…
Durante el
primer
quinquenio es
alto debido a
las nuevas
construcciones
realizadas
Con el paso de
los años la
depreciación es
casi las misma
DEPRECIACION
S/. 680,000.00
S/. 700,000.00
S/. 720,000.00
S/. 740,000.00
S/. 760,000.00
S/. 780,000.00
S/. 800,000.00
S/. 820,000.00
S/. 840,000.00
S/. 860,000.00
2
0
1
3
2
0
1
8
2
0
2
3
2
0
2
8
2
0
3
3
2
0
3
8
2
0
4
3
DEPRECIACION EN EL SISTEMA DE
ALACANTARILLADO
Debido a la
construcción de
nuevos sistemas
de tratamiento es
muy alto
Con el paso de los
años la
depreciación es la
misma
DEPRECIACION
S/. 0.00
S/. 200,000.00
S/. 400,000.00
S/. 600,000.00
S/. 800,000.00
S/. 1,000,000.00
S/. 1,200,000.00
S/. 1,400,000.00
S/. 1,600,000.00
S/. 1,800,000.00
2
0
1
3
2
0
1
8
2
0
2
3
2
0
2
8
2
0
3
3
2
0
3
8
2
0
4
3
DEPRECIACION TOTAL
SERVICIO DE DEUDA Kreditanstalt für Wiederaufbau (KFW)
EUROS(€) Nuevos soles (S/)
Inversion S/. 34,480,507.24
prestamo € 9,000,000.00 S/. 32,580,000.00
periodo de
gracia 2
periodo 15
tasa % 2%
AÑO DEUDA AMORTIZACION INTERES PAGO
2014 S/. 32,580,000.00 0 S/. 651,600.00 S/. 651,600.00
2015 S/. 32,580,000.00 0 S/. 651,600.00 S/. 651,600.00
2016 S/. 32,580,000.00 S/. 2,219,295.93 S/. 651,600.00 S/. 2,870,895.93
2017 S/. 30,360,704.07 S/. 2,263,681.85 S/. 607,214.08 S/. 2,870,895.93
2018 S/. 28,097,022.22 S/. 2,308,955.49 S/. 561,940.44 S/. 2,870,895.93
2019 S/. 25,788,066.74 S/. 2,355,134.60 S/. 515,761.33 S/. 2,870,895.93
2020 S/. 23,432,932.14 S/. 2,402,237.29 S/. 468,658.64 S/. 2,870,895.93
2021 S/. 21,030,694.85 S/. 2,450,282.03 S/. 420,613.90 S/. 2,870,895.93
2022 S/. 18,580,412.82 S/. 2,499,287.67 S/. 371,608.26 S/. 2,870,895.93
2023 S/. 16,081,125.15 S/. 2,549,273.43 S/. 321,622.50 S/. 2,870,895.93
2024 S/. 13,531,851.72 S/. 2,600,258.90 S/. 270,637.03 S/. 2,870,895.93
2025 S/. 10,931,592.82 S/. 2,652,264.07 S/. 218,631.86 S/. 2,870,895.93
2026 S/. 8,279,328.75 S/. 2,705,309.36 S/. 165,586.58 S/. 2,870,895.93
2027 S/. 5,574,019.40 S/. 2,759,415.54 S/. 111,480.39 S/. 2,870,895.93
2028 S/. 2,814,603.85 S/. 2,814,603.85 S/. 56,292.08 S/. 2,870,895.93
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
0
0
S/.
2,2
19
,29
5.9
3
S/.
2,2
63
,68
1.8
5
S/.
2,3
08
,95
5.4
9
S/.
2,3
55
,13
4.6
0
S/.
2,4
02
,23
7.2
9
S/.
2,4
50
,28
2.0
3
S/.
2,4
99
,28
7.6
7
S/.
2,5
49
,27
3.4
3
S/.
2,6
00
,25
8.9
0
S/.
2,6
52
,26
4.0
7
S/.
2,7
05,3
09.3
6
S/.
2,7
59
,41
5.5
4
S/.
2,8
14
,60
3.8
5
AÑOS
AMORTIZACIONES
intereses
debido al
periodo
de gracia
Solo se
paga los
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
0
0
S/.2,219,295.93
S/.2,263,681.85
S/.2,308,955.49
S/.2,355,134.60
S/.2,402,237.29
S/.2,450,282.03
S/.2,499,287.67
S/.2,549,273.43
S/.2,600,258.90
S/.2,652,264.07
S/.2,705,309.36
S/.2,759,415.54
S/.2,814,603.85
S/. 651,600.00
S/. 651,600.00
S/. 651,600.00
S/. 607,214.08
S/. 561,940.44
S/. 515,761.33
S/. 468,658.64
S/. 420,613.90
S/. 371,608.26
S/. 321,622.50
S/. 270,637.03
S/. 218,631.86
S/. 165,586.58
S/. 111,480.39
S/. 56,292.08
Título del eje
RELACION INTERES AMORTIZACIONES
AMORTIZACION
INTERES
COSTO DE OPERACIÓN AGUA POTABLE
a)-PERSONAL
OBRA COSTO MENSUAL COSTO ANUAL GRATIFICACION CTS # DE UNIDADES COSTO ANUAL TOTAL
PRESA H. Y RESERVORIO
-OPERARIO 750 9,000 1,500 750 1 11,250
-REGISTRO Y EVALUACION DE RESULTADOS 1,500 18,000 3,000 1,500 1 22,500
RED DE DISTRIBUCION (conex.)
-OPERADOR DE RED AGUA 850 10,200 1,700 850 1 12,750
-REGISTRO DE DATOS 750 9,000 1,500 750 1 11,250
TOTAL 57,750
b)-ENERGIA ELECTRICA
OBRA COSTO UNITARIO N° DE
UNIDADES CONSUMO MENSUAL
COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
PRESA HUAYLLUMAYO S/. /Kwh
- ALUMBRADO 0.155 2 12 3.72 44.64
RESERVORIO VIRGEN DE CHAPI
- ALUMBRADO 0.155 2 36 11.16 133.92
RED DE DISTRIBUCION (conex.)
- ALUMBRADO 0.155 1 50 7.75 93
EMISORES
- ALUMBRADO 0.155 1 80 12.4 148.8
- EQUIPOS 0.155 2 50 15.5 186
PLANTA DE TRATAMIENTO
- ALUMBRADO 0.155 2 80 24.8 298
- EQUIPOS 0.155 2 50 15.5 186
TOTAL 1,090
ALCANTARILLADO
a)-PERSONAL
OBRA COSTO MENSUAL COSTO ANUAL GRATIFICACION CTS # DE UNIDADES COSTO ANUAL TOTAL
REDES DE ALCANTARILLADO Y EMISOR
- PERSONAL TUCSAMAYO 800 9,600 1,600 800 2 24,000
- PERSONAL CAÑIPIA 800 9,600 1,600 800 2 24,000
PLANTA DE TRATAMIENTO DE AGUAS SERVIDAS
- PERSONAL 800 9,600 1,600 800 2 24,000
- INGENIERO SUPERVISOR 3000 36,000 6,000 3000 1 45,000
TOTAL 117,000
33%
1%
66%
COSTO POR OPERACION
PERSONAL AGUA POTABLE ENERGIA ELECTRICA PERSONAL ALCANTARILLADO
Es el menor
debido a que
no cuentan
con mucho
equipos
eléctricos
MANTENIMIENTO
AGUA POTABLE
OBRA COSTO MENSUAL COSTO ANUAL GRATIFICACION CTS # DE UNIDADES COSTO TOTAL
PRESA HUAYLLUMAYO
-OPERARIO DE MANTENIMIENTO 800 9,600 1,600 800 1 12,000
-AYUDANTE DE OPERARIO 750 9,000 1,500 750 1 11,250
-MATERIALES 50 600 0 0 1 600
LINEA DE CONDUCCION Y RESERVORIO
-OPERARIO DE MANTENIMIENTO 850 10,200 1,700 850 1 12,750
-AYUDANTE DE OPERARIO 750 9,000 1,500 750 1 11,250
-MATERIALES 100 1,200 0 0 1 1,200
RED DE DISTRIBUCION(conex.)
-MANTENIMIETO MEDIDORES 750 9,000 1,500 750 3 33,750
-MANTENIMIENTO TUBERIAS 850 10,200 1,700 850 3 38,250
-MATERIALES 150 1,800 0 0 1 1,800
TOTAL 122,850
ALCANTARILLADO
OBRA COSTO MENSUAL COSTO ANUAL GRATIFICACION CTS # DE UNIDADES COSTO TOTAL
REDES DE ALCANTARILLADO Y EMISORES
-OPERARIO DE MANTENIMIENTO 750 9,000 1,500 750 3 33,750
-MATERIALES 200 2,400 0 0 2 4,800
PLANTA DE TRATAMIENTO DE AGUAS SERVIDAS
- OPERARIO 800 9,600 1,600 800 2 24,000
-MATERIALES 300 3,600 0 0 4 14,400
TOTAL 76,950
COSTO DE MANTENIMIENTO
61%
39%
COSTO DE MANTENIEMIENTO
PERSONAL AGUA POTABLE PERSONAL ALCANTARILLADO
Al ser mas
unidades en el
tratamiento de
agua es mayor
el costo de
mantenimiento
COSTOS FIJOS Y VARIABLES
AÑO
COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES TOTAL
COSTO DE PERSONAL
OPERACIÓN
COSTO DE ENERGIA
ELECTRICA
COSTO DE PERSONAL
MANTENIMIENTO
TOTAL MATERIALES
PAGO POR MANTENIMIE
NTO DE EQUIPOS
EVENTUALIDADES
TOTAL
2014 174,750 1,090 199,800 375,640 22,800 0 0 22,800 398,440
2015 174,750 1,090 199,800 375,640 20,000 1,800 2,000 21,800 399,440
2016 174,750 1,090 199,800 375,640 22,000 800 0 22,800 398,440
2017 174,750 1,090 199,800 375,640 18,500 3,300 2,000 21,800 399,440
2018 174,750 1,090 199,800 375,640 19,000 3,800 0 22,800 398,440
2019 174,750 1,090 199,800 375,640 20,300 1,500 2,000 21,800 399,440
2020 174,750 1,090 199,800 375,640 19,800 3,000 0 22,800 398,440
2021 174,750 1,090 199,800 375,640 20,000 1,800 2,000 21,800 399,440
2022 174,750 1,090 199,800 375,640 20,400 2,400 0 22,800 398,440
2023 174,750 1,090 199,800 375,640 18,000 3,800 2,000 21,800 399,440
2024 174,750 1,090 199,800 375,640 19,800 3,000 0 22,800 398,440
2025 174,750 1,090 199,800 375,640 18,700 3,100 2,000 21,800 399,440
2026 174,750 1,090 199,800 375,640 19,500 3,300 0 22,800 398,440
2027 174,750 1,090 199,800 375,640 20,000 2,800 2,000 22,800 400,440
2028 174,750 1,090 199,800 375,640 21,800 1,000 0 22,800 398,440
2029 174,750 1,090 199,800 375,640 18,600 3,200 2,000 21,800 399,440
2030 174,750 1,090 199,800 375,640 19,800 3,000 0 22,800 398,440
2031 174,750 1,090 199,800 375,640 20,350 1,450 2,000 21,800 399,440
2032 174,750 1,090 199,800 375,640 21,200 1,600 0 22,800 398,440
2033 174,750 1,090 199,800 375,640 17,540 4,260 2,000 21,800 399,440
95%
5%
COSTOS FIJOS Y VARIABLES
costo fijo costo variable
Los costos
variables son
pequeños
debido a que
solo se
considera el
mantenimiento
de equipos y
alguna que otra
eventualidad
AÑO 2014 2015 2016 2017 2018
DEPRECIACION (S/.) 1,413,815 1,644,916 1,644,916 1,551,811 1,551,812
INTERES (S/.) 651,600 651,600 651,600 607,214 561,940
AMORTIZACION (S/.) 0 0 2,219,296 2,263,682 2,308,955
COSTO O&M (S/.) 375,640 375,640 375,640 375,640 375,640
COSTO TOTAL (S/.) 2,441,055 2,672,156 4,891,452 4,798,347 4,798,348
EFICIENCIA DE COBRO DE LOS RECIBOS 90% 90% 90% 90% 90%
COSTO TOTAL REAL (S/.) 2,712,283 2,969,062 5,434,946 5,331,497 5,331,498
VOLUMEN PRODUCIDO (m3) 1,103,760 1,103,760 2,207,520 2,207,520 2,207,520
TOTAL(%) - AGUA NO FACTURADA(%) 90% 90% 90% 90% 90%
VOLUMEN VENDIDO (m3) 993,384 993,384 1,986,768 1,986,768 1,986,768
COSTO DE m3 PRODUCIDO (S/.) 2.46 2.69 2.46 2.42 2.42
COSTO DE m3 VENDIDO (S/.) 2.73 2.99 2.74 2.68 2.68
COSTO PROMEDIO (S/.) 2.09 2.09 2.09 2.09 2.09
FACTOR REAJUSTE 20% 20% 20% 20% 20%
TARIFA (S/.) 2.51 2.51 2.51 2.51 2.51
INGRESOS 2,969,890 2,969,890 5,939,779 5,939,779 5,939,779
DETERMINACIÓN DE LA TARIFA
2.73
2.99
2.74 2.68 2.68
2.61
2.44 2.44 2.44 2.43 2.33 2.33 2.30 2.30
2.24
0.84 0.83 0.83 0.83 0.83
2.51
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
3.50
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
20
20
20
21
20
22
20
23
20
24
20
25
20
26
20
27
20
28
20
29
20
30
20
31
20
32
20
33
CO
STO
UN
ITA
RIO
COSTO UNITARIO, COSTO PROMEDIO Y TARIFA
COSTO DE m3 VENDIDO (S/.)
COSTO PROMEDIO (S/.)
TARIFA
El costo
promedio de
agua esta
alrededor de
los 2.09 soles
por m3
La tarifa es
resultado de un
reajuste del costo
promedio
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
AÑO Ingresos Costos de
O&M Ingresos antes
de Dep. Depreciacion
Ingresos antes de Interes
Intereses Utilidad o Pérdida
2014 2,969,890 375,640 2,594,250 1,413,815 1,180,435 651,600 528,835
2015 2,969,890 375,640 2,594,250 1,640,564 953,685 651,600 302,085
2016 5,939,779 375,640 5,564,139 1,644,916 3,919,224 2,870,896 1,048,328
2017 5,939,779 375,640 5,564,139 1,551,811 4,012,328 2,870,896 1,141,432
2018 5,939,779 375,640 5,564,139 1,551,812 4,012,327 2,870,896 1,141,431
2019 5,939,779 375,640 5,564,139 1,430,600 4,133,539 2,870,896 1,262,643
2020 6,364,049 375,640 5,988,409 1,428,777 4,559,632 2,870,896 1,688,736
2021 6,364,049 375,640 5,988,409 1,428,778 4,559,631 2,870,896 1,688,735
2022 6,364,049 375,640 5,988,409 1,428,779 4,559,630 2,870,896 1,688,734
2023 6,364,049 375,640 5,988,409 1,428,780 4,559,629 2,870,896 1,688,733
2024 6,618,611 375,640 6,242,971 1,404,774 4,838,197 2,870,896 1,967,301
2025 6,618,611 375,640 6,242,971 1,404,701 4,838,270 2,870,896 1,967,375
2026 6,618,611 375,640 6,242,971 1,339,878 4,903,093 2,870,896 2,032,197
2027 6,618,611 375,640 6,242,971 1,339,879 4,903,092 2,870,896 2,032,196
2028 6,788,319 375,640 6,412,679 1,339,880 5,072,799 2,870,896 2,201,903
2029 6,788,319 375,640 6,412,679 1,333,831 5,078,849 0 5,078,849
2030 6,788,319 375,640 6,412,679 1,327,164 5,085,516 0 5,085,516
2031 6,788,319 375,640 6,412,679 1,327,165 5,085,515 0 5,085,515
2032 6,788,319 375,640 6,412,679 1,327,166 5,085,514 0 5,085,514
2033 6,788,319 375,640 6,412,679 1,327,167 5,085,513 0 5,085,513
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
PERDIDAS Y GANACIAS Series1
Al inicio
debido a
las
construcci
ones las
utilidades
son bajas
Con el paso de los
años empiezo a
vender mas agua
lo cual significa
mas ingresos
Año INGRESOS EGRESOS
UTILIDAD O
PERDIDA
POR AÑO
FACTOR DE
ACTUALIZ.
VP
INGRESOS
(+)
VP
EGRESOS (-) VPN
VPN
ACUMULAD
O
2013 0 34,480,507 -34,480,507 1.00 0 34,480,507 -34,480,507 -34,480,507
2014 2,969,890 1,027,240 1,942,650 0.91 2,699,900 933,855 1,766,045 -32,714,462
2015 2,969,890 1,027,240 1,942,650 0.83 2,454,454 848,959 1,605,496 -31,108,966
2016 5,939,779 3,246,536 2,693,243 0.75 4,462,644 2,439,170 2,023,474 -29,085,493
2017 5,939,779 3,246,536 2,693,243 0.68 4,056,949 2,217,428 1,839,521 -27,245,971
2018 5,939,779 3,246,536 2,693,243 0.62 3,688,136 2,015,843 1,672,292 -25,573,679
2019 5,939,779 3,246,536 2,693,243 0.56 3,352,851 1,832,585 1,520,266 -24,053,414
2020 6,364,049 3,246,536 3,117,513 0.51 3,265,764 1,665,986 1,599,777 -22,453,636
2021 6,364,049 3,246,536 3,117,513 0.47 2,968,876 1,514,533 1,454,343 -20,999,293
2022 6,364,049 3,246,536 3,117,513 0.42 2,698,978 1,376,848 1,322,130 -19,677,163
2023 6,364,049 3,246,536 3,117,513 0.39 2,453,616 1,251,680 1,201,936 -18,475,227
2024 6,618,611 3,246,536 3,372,075 0.35 2,319,783 1,137,891 1,181,892 -17,293,335
2025 6,618,611 3,246,536 3,372,075 0.32 2,108,893 1,034,446 1,074,447 -16,218,888
2026 6,618,611 3,246,536 3,372,075 0.29 1,917,176 940,406 976,770 -15,242,118
2027 6,618,611 3,246,536 3,372,075 0.26 1,742,887 854,914 887,973 -14,354,145
2028 6,788,319 3,246,536 3,541,783 0.24 1,625,070 777,195 847,875 -13,506,270
2029 6,788,319 375,640 6,412,679 0.22 1,477,336 81,750 1,395,586 -12,110,685
2030 6,788,319 375,640 6,412,679 0.20 1,343,033 74,318 1,268,714 -10,841,970
2031 6,788,319 375,640 6,412,679 0.18 1,220,939 67,562 1,153,377 -9,688,593
2032 6,788,319 375,640 6,412,679 0.16 1,109,944 61,420 1,048,524 -8,640,069
2033 6,788,319 375,640 6,412,679 0.15 1,009,040 55,836 953,204 -7,686,865
TOTAL 47,976,269 55,663,134
VAN, TIR, PERIODO DE RECUPERACION DE CAPITAL
TASA DE ACTUALIZACION 10%
INDICADORES DE RENTABILIDAD
VAN -7,686,865
TIR 7.20%
B/C 0.86
PERIODO DE RECUPERACION DE
CAPITAL SUPERA LOS 20 AÑOS
VAN, TIR, PERIODO DE RECUPERACION DE CAPITAL
El TIR es
muy bajo
para el
periodo
analizado
El análisis es para 20años
BALANCE GENERAL
AÑO 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE 3,328,514 3,362,466 6,658,400 6,644,722 6,644,722 6,626,646 7,050,916 7,050,916 7,050,916 7,047,390
CAJA Y BANCOS 2,969,890 2,969,890 5,939,779 5,939,779 5,939,779 5,939,779 6,364,049 6,364,049 6,364,049 6,364,049
INVENTARIO 1,268,145 1,648,525 3,586,978 3,654,852 3,547,845 3,426,854 3,145,896 3,012,458 3,006,583 2,875,496
CUENTAS POR COBRAR 358,624 392,576 718,621 704,942 704,942 686,867 686,867 686,867 686,867 683,341
ACTIVO NO CORRIENTE 3,930,715 4,549,819 9,730,448 9,705,217 9,598,211 9,354,185 9,073,227 8,939,790 8,933,916 8,778,824
DEPRECIACION 1,413,815 1,644,916 1,644,916 1,551,811 1,551,812 1,428,777 1,428,777 1,428,778 1,428,779 1,404,774
ACTIVO FIJO 1,248,755 1,256,378 4,498,554 4,498,554 4,498,554 4,498,554 4,498,554 4,498,554 4,498,554 4,498,554
TOTAL DE ACTIVOS 7,259,228 7,912,284 16,388,848 16,349,939 16,242,933 15,980,831 16,124,143 15,990,706 15,984,832 15,826,214
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE 1,789,455 2,020,556 2,020,556 1,927,451 1,927,452 1,804,417 1,804,417 1,804,418 1,804,419 1,780,414
CUENTAS POR PAGAR 1,413,815 1,644,916 1,644,916 1,551,811 1,551,812 1,428,777 1,428,777 1,428,778 1,428,779 1,404,774
EMPLEADOS 375,640 375,640 375,640 375,640 375,640 375,640 375,640 375,640 375,640 375,640
PASIVO NO CORRIENTE 651,600 651,600 651,600 607,214 561,940 515,761 468,659 420,614 371,608 321,623
DEUDA DE LARGO PLAZO 651,600 651,600 651,600 607,214 561,940 515,761 468,659 420,614 371,608 321,623
PATRIMONIO 3,498,725 3,271,975 6,988,107 7,081,212 7,081,211 7,202,422 8,052,786 8,052,785 8,052,784 8,052,783
CAPITAL 2,969,890 2,969,890 5,939,779 5,939,779 5,939,779 5,939,779 6,364,049 6,364,049 6,364,049 6,364,049
UTILIDAD 528,835 302,085 1,048,328 1,141,432 1,141,431 1,262,643 1,688,736 1,688,735 1,688,734 1,688,733
TOTAL DE PASIVOS 5,939,779 5,944,130 9,660,263 9,615,877 9,570,603 9,522,600 10,325,861 10,277,816 10,228,811 10,154,819
BALANCE GENERAL
RATIOS FINANCIEROS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
LIQUIDEZ
LIQUIDEZ CORRIENTE 1.86 1.66 3.30 3.45 3.45 3.67 3.91 3.91 3.91 3.96
PRUEBA ACIDA 1.15 0.85 1.52 1.55 1.61 1.77 2.16 2.24 2.24 2.34
SOLVENCIA
ENDEUDAMIENTO 1.70 1.82 1.38 1.36 1.35 1.32 1.28 1.28 1.27 1.26
ESTRUCTURA DE CAPITAL 0.22 0.22 0.11 0.10 0.09 0.09 0.07 0.07 0.06 0.05
DEPENDENCIA FINANCIERA 82% 75% 59% 59% 59% 60% 64% 64% 64% 64%
COBERTURA DE INTERESES 0.24 -0.12 1.03 1.26 1.36 1.72 2.80 3.12 3.53 4.16
RENTABILIDAD
MARGEN OPERATIVO 0.18 0.10 0.18 0.19 0.19 0.21 0.27 0.27 0.27 0.27
ROA 0.16 0.12 0.10 0.11 0.10 0.11 0.13 0.13 0.13 0.13
ROE 0.15 0.09 0.15 0.16 0.16 0.18 0.21 0.21 0.21 0.21
RATIOS FINANCIEROS
LIQUIEDEZ CORRIENTE: Al inicio la liquidez es relativamente baja, pero conforme pasa los años se muestra un crecimiento aunque este es lento.
PRUEBA ACIDA: Este indicador es menor debido a la compra de insumos y materiales para obras y mantenimiento.
ENDEUDAMIENTO: Los primeros años son los que tiene un factor de endeudamiento alto, con el paso de los años este baja pero es muy poco.
ESTRUCTURA DE CAPITAL: El capital se incrementa con respecto a la deuda de largo plazo con el paso de los años
ANALISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS
ANALISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS
DEPENDENCIA FINANCIERA: Al inicio muestra la altísima dependencia de financiamiento externo, con el paso de los años la dependencia disminuye pero muy poco.
COBERTURA DE INTERÉS: En el inicio del proyecto es muy difícil cumplir con el pago de los interés pero conforme pasan los años estos son mas pagables
MARGEN OPERATIVO: La capacidad para afrontar los pagos de la obra son bajos.
ROA: el rendimiento sobre activos es bajo tiene un bajo rendimiento sobre la utilidades con crecimiento lento.
ROE: el rendimiento sobre el patrimonio es mayor que sobre los activos , pero
Los indicadores de rentabilidad; VAN, TIR, BC y
Periodo de recuperación son muy desalentadores.
VAN: en un periodo de 20 años es -7,686,865, por tanto no es rentable.
TIR: para 20 años es 7.2% y es menor que costo de oportunidad (10%), aunque es mayor que la tas de interés, este indicador muestra que no es rentable invertir.
El beneficio-costo es 0.86, por tanto no es rentable.
El periodo de recuperación de capital es mayor a los 20 años analizados.
Por todo lo anterior analizado el proyecto NO ES RENTABLE
CONCLUSIONES
GRACIAS POR LA
ATENCION
PRESTADA