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Puerto Gaitán, Meta – Diciembre de 2011
PALMA DE ACEITE: Una alternativa rentable para el desarrollo de la Altillanura
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Contenido
1. Consideraciones preliminares
2. Modelo de desarrollo
3. Aspectos financieros
4. Perspectivas
5. Proyectos sociales
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El mundo enfrenta retos globales que propician el desarrollo de proyectos agroindustriales de palma de aceite Energía de origen fósil, ácidos grasos trans, oleoquímica, proyectos MDL -
Mecanismo de Desarrollo Limpio y sostenibilidad del medio ambiente.
Las circunstancias actuales del país también favorecen el desarrollo de proyectos de palma africana Estabilidad de la economía, precios del petróleo, postconflicto, pobreza,
prosperidad democrática y cadenas productivas.
Además del marco de políticas de desarrollo, existen instrumentos gubernamentales para incentivar la inversión en palma Crédito de fomento redescontado con FINAGRO, Incentivo a la
Capitalización Rural, Fondo Agropecuario de Garantías, exención tributaria
La Institucionalidad del Sector dada por: FEDEPALMA, Cenipalma, C. I. Acepalma, Fondo del Fomento Palmero y
Fondo de Estabilización de Precios.
1. Consideraciones PreliminaresCircunstancias locales e internacionales permiten que la inversión en palma de aceite sea muy atractiva en Colombia
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Principales usos
El aceite de palma no requiere hidrogenarse, por lo que no se forman los dañinos ácidos grasos trans y como aceite de cocina se utiliza en panadería, confitería, heladería, salsas, congelados, cremas no lácteas, etc.
Los aceites de palma y palmiste sirven para la fabricación de productos oleoquímicos y también se está utilizando como biodiesel.
La palma en el mundo
“La palma se ha convertido en la principal fuente de aceite vegetal del planeta ….. La demanda de aceite de palma a nivel mundial viene creciendo al 7.5% anual (2005 – 2009)” (Comentario Económico del día, ANIF, octubre 21/10)
El consumo mundial de aceite de palma, entre 2005 y 2009, ha crecido un 34% y está concentrado en el Asia con un 31%. (FEDEPALMA)
El área en producción (12.1 MM has) está aumentando en el mundo, Asia representa cerca del 82%, Colombia el 1.95% y crece al 9.6% anual. (FEDEPALMA)
La palma de aceite es un cultivo ecológico rentable, con impacto social y múltiples usos, lo que la hace una inversión muy atractiva
1. Palma de Aceite – En el Mundo
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La palma en Colombia “Colombia se ha posicionado como el mayor productor de aceite de palma en
Latinoamérica y el quinto a nivel mundial” (ANIF)
“Los mayores requerimientos de biodiesel continuarán dándole impulso al sector … la UPME estima que la demanda se multiplicará por 3 en 5 años y por 7 antes de 10 años” (ANIF)
El Presidente de FEDEPALMA en su Informe de Gestión presentó aspectos favorables para el cultivo que tienden a mantenerse en el futuro
• El cultivo de palma en Colombia está concentrado en cuatro zonas, siendo la Oriental la principal (37.7%) y la de mayor crecimiento. El área sembrada ha crecido, entre 2005 y 2009, un 34% y en la Zona Oriental, un 57%.
• La producción de aceite de palma en 2009 aumentó a 802.301 tt., es decir un crecimiento del 3.2% respecto a 2008.
• En 2009 el área sembrada creció en un 7%, llegando a 360.537 has., y el área de producción llegó a 235.914, con un crecimiento del 6.6% respecto a 2008
• A pesar de las volatilidades los precios internacionales se mantendrán en el tiempo por la situación de inventarios, la demanda mundial y el biodiesel
La palma de aceite es un cultivo ecológico rentable, con impacto social y múltiples usos, lo que la hace una inversión muy atractiva
1. Palma de Aceite – En Colombia
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1. Palma de Aceite – En la Altillanura
La región ofrece condiciones adecuadas para el cultivo de palma de aceite Ventajas Costo de la tierra
Disponibilidad de Mano de obra
Zona libre de plagas y enfermedades
Costo en control de malezas
Inversión en vías, riego y drenajes
Pero también tiene algunas desventajas Falta de vías de acceso, energía eléctrica y comunicaciones
Influencia de grupos al margen de la ley en la región
Percepción sobre las condiciones de la altillanura para el desarrollo de cultivos: Suelos pobres, con altos contenidos de arena, hierro y aluminio, y el marcado e intenso verano de principio de año.
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Vias
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Preparacion de tierras
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1. Area sembrada - Puerto Gaitán
SAPUGA 3.100
Promotora PPG 7.400
Via Rubiales 6.700
Vereda Cristalina 2.200
Inspección San Miguel 2.400 TOTAL 21.800
CULTIVO Has
En los primeros quince años se sembraron solo 800 hectáreas; en los últimos diez años se han sembrado 21.000 hectáreas nuevas
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2. Alianza Estratégica
A partir de su experiencia, la alianza ha desarrollado un esquema de negocio para fortalecer la agroindustria de la palma de aceite en Puerto Gaitán - Meta
La alianza inicia en 2007, con la siembra de las primeras 1.600 hectáreas
En 2009 se establece un vivero para 2.400 hectáreas, sembradas en 2010
Durante 2010 y 2011 se reciben 544.000 semillas, que permitieron sembrar 1.700 hectáreas en 2011, y las 1.700 restantes se sembrarán en el primer semestre de 2012.
También en 2011 se estableció un vivero de 155.000 semillas, para sembrar en 2012 las primeras 1.000 hectáreas con la Comunidad Indígena Wacoyo
La proyección de sembrar 20.000 hectáreas en el 2020 se viene cumpliendo. Hasta 2011 se han estructurado proyectos para la
siembra de 8.400 hectáreas
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2. El Proyecto
Se trata de un proyecto para explotar de manera rentable, sostenible y ambientalmente amigable, cultivos de palma de aceite en la zona de Puerto Gaitán, Meta Diversos aspectos del proyecto lo hacen una inversión muy
atractiva:
El modelo de negocio, estructurado bajo la concepción de un FCP, tiene tres pilares fundamentales: Baja inversión, Medina productividad y Alta rentabilidad.
Aun con estimados muy conservadores, el proyecto tiene un alto retorno esperado sobre la inversión (TIR) del 27.6% para los 24 años del cultivo.
El proyecto lo ha estructurado un equipo con experiencia financiera, agrícola y de negocios, y será operado por el principal actor de la zona.
A nivel mundial en aceites y grasas, la palma se ha convertido en el principal cultivo y su aceite, como la principal exportación.
El Colombia este cultivo ha crecido de manera significativa, cuenta con un soporte institucional importante y beneficios e incentivos atractivos.
La plantación se hará en la Zona Oriental, la mayor crecimiento en el país por su rentabilidad y sus bajos riesgos de producción.
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El proyecto ofrece una atractiva rentabilidad al encontrar sinergias entre los actores y acceder a incentivos PPG: Estructura, gestiona recursos financieros y coordina la ejecución de
proyectos para la siembra de palma de aceite y lidera un esfuerzo para el cultivo en 5 años de hasta 20.000 Has. en Puerto Gaitán (Meta), incluyendo una planta extractora.
Sapuga S.A.: Es el Operador y Comercializador que garantiza la ejecución del proyecto. Creada en 1986, la compañía tiene gran experiencia y conocimiento del negocio; actualmente tiene cultivadas 3.100 Has. de palma en la zona, y también opera una planta extractora con capacidad de 180.000 tt/año.
Inversionistas: Son personas naturales o jurídicas que aportan los recursos financieros para el desarrollo de la iniciativa, y son los beneficiarios del flujo de caja libre del proyecto.
Otros Actores: En busca de apoyos adicionales, se integraran entre otros actores a: Sociedad Fiduciaria, Finagro, MADR, Incoder, Alcaldía de Puerto Gaitán, Gobernación del Meta, Fedepalma.
2. Participantes
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El Modelo de Negocio muestra de forma simplificada la manera como esta iniciativa busca generar utilidades o crear valor
2. El Modelo
• Administración
• Asistencia Técnica
• Comercialización
• Administración
• Asistencia Técnica
• Comercialización
Operador
• Mantenimiento
• Corte
• Levante
• Transporte
• Mantenimiento
• Corte
• Levante
• Transporte
Fase Productiva
• Recursos propios
• Recursos de crédito
• SAS y Gobierno Corporativo
• Recursos propios
• Recursos de crédito
• SAS y Gobierno Corporativo
Inversionistas
• Vivero
• Infraestructura
• Siembra
• Mantenimiento
• Vivero
• Infraestructura
• Siembra
• Mantenimiento
FaseImproductiva
• Vigilancia proyecto
• Administración recursos
• Reportes
• Vigilancia proyecto
• Administración recursos
• Reportes
Fiduciaria
Fase I:Agronómica
• Esterilización
• Extracción
• Rompimiento
• Separación
• Esterilización
• Extracción
• Rompimiento
• Separación
Fase II:Procesamient
o
Tierra
• Estructura, promo-ción, coordinación
• Gestión recursos financieros
• Gerencia
• Estructura, promo-ción, coordinación
• Gestión recursos financieros
• Gerencia
Promotor
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Para la puesta en marcha del proyecto se realizan diversas actividades por parte de la Promotora
Establecimiento del esquema de
Asociación
Establecimiento del esquema de
Asociación Negociación de
la tierra
Negociación de la tierra
Pedido semilla
Pedido semilla
Aportes Inversionistas
Aportes Inversionistas
Punto deEquilibrio
Punto deEquilibrio
Inicio cultivode palma
(vivero Fase II)
Inicio cultivode palma
(vivero Fase II)
Crédito Bancos
Comerciales
Crédito Bancos Comerciales
2. El Proceso
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2. Previvero y vivero
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2. Siembra en sitio definitivo
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El comportamiento histórico de los precios del fruto y su proyección mediante regresiones, validan los supuestos
En los últimos 20 años, según FEDEPALMA, el precio promedio del aceite ha sido de $1.7 MM/tt y el fruto un 17%, es decir $ 293.880.
R² = 0,5035
R² = 0,5056
R² = 0,4627
$ 0
$ 50.000
$ 100.000
$ 150.000
$ 200.000
$ 250.000
$ 300.000
$ 350.000
$ 400.000
$ 450.000
$ 500.000
Ene
-00
Nov
-00
Sep
-01
Jul-
02M
ay-0
3M
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5Se
p-0
6Ju
l-07
May
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Mar
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Ene
-10
Nov
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Sep
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Jul-
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ay-1
3
$ / to
nelad
a
Precios del Fruto de Palma
Históricos
Exponencial (Históricos)
Potencial (Históricos)
Lineal (Históricos)
En pesos corrientes, el precio / tt de fruto estimado para 2012 es de $351.714, por debajo del resultado de las regresiones con buenos coeficientes de determinación.
3. Aspectos Financieros – Precios
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Al utilizar en el proyecto los incentivos, los resultados mejoran para el inversionista, aún con estimados conservadores
Principales Resultados / Ha, si se logra el ICR (incentivo del 20%)
Recursos propios: $4.300.000
Crédito: $ 5.800.000 (años 1 a 5)
ICR del 20%: $1.700.000, dependiendo de la disponibilidad de recursos
Inversión sin intereses, con ICR: $ 10.100.000 (años 1 a 5)
Total ventas: $197.231.000 (años 4 a 24)
Total costos + intereses: $96.633.000
Flujo libre acumulado: $ 100.598.000 (años 1 a 24)
TIR: 27.6%
Flujo de caja positivo: a partir del año 7
3. Aspectos Financieros – Resultados
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Para las siembras de 2011 se proyectó un crecimiento vegetativo de parámetros macroeconómicos, con supuestos conservadores
3. Aspectos Financieros – Flujo de Caja
En 24 años y en solo 20 de período productivo se obtiene: Ventas = $197.2 MM Costos e Intereses = $96.6 MM
Inversión = $10.1 MM Flujo Libre = $100.6 MM
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Se han identificado algunos riesgos que impactan la rentabilidad del proyecto, ya sea en sus ingresos, o en sus costos
- COSTOS
PRECIO INTERNO ESTABLECIMIENTO
1 Precio Internacional - Escenarios 9 Costo de la tierra - Precio establecido
2 Revaluación - Escenarios 10 Costo del material vegetal - Negociación anticipada
3 % de extraccion - Tamaño de plantación
MANO DE OBRA
PRODUCTIVIDAD 11 Disponibilidad - Convenio con Comunidades Indígenas
4 Variedad - Semilla certificada
5 Manejo Técnico - SAPUGA INSUMOS
6 Clima (verano) - Riego 12 Fertilizantes - Escenarios
7 Fitosanitario - Zona, variedades, SAPUGA, 13 Transporte - Economías de escala
Cenipalma
COMERCIALIZACION FINANCIEROS
8 Mercado - Planta extractora 14 Disponibilidad de crédito - Los promotores
UTILIDAD =
+ INGRESOS
3. Aspectos Financieros – Matriz de Riesgos
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Sin embargo, no todos los riesgos impactan de igual manera, ni tampoco tiene la misma probabilidad de ocurrencia
Alto
Medio
Bajo
PROBABILIDAD DE OCURRENCIA
IMP
AC
TO
Baja Media Alta
9, 10 13
7, 14 11
3, 4, 5, 8 1, 2, 6, 12
Si bien el proyecto no enfrenta riesgos catastróficos ni severos, el Análisis de Sensibilidad se hará para variaciones de precios (1 y 2) y para el costo de los fertilizantes (12) !!!
3. Aspectos Financieros – Matriz de Riesgos
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La inversión total será del orden de US$120M, de los cuales se han invertido US$42M
4. Perspectivas
Hasta 2011 se han estructurado proyectos para la siembra de 8.400 hectáreas, incluyendo las primeras 1.000 hectáreas con la Comunidad Indígena Wacoyo
Se tienen identificadas y en proceso de negociación 6.600 hectáreas que se sembrarán entre 2013 y 2015
Entre 2016 y 2020 se proyecta la siembra de las 5.000 hectáreas restantes.
Para complementar el proyecto de siembra, se está promoviendo la construcción de una planta extractora con capacidad de 60 ton/h, cuyo costo aproximado asciende a US$20M, donde las participaciones individuales estarán en proporción al área sembrada.
La Alianza generará alrededor de 2.000 empleos directos, 4.000 indirectos, unas ventas por $160.000M/año, y cerca de $100.000M de ingresos anuales para la región
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4. Perspectivas
2424
3
5. Proyectos sociales
Se trata de un proyecto asociativo con la participación de 100 familias indígenas de la zona, que se desarrollará en 5 etapas anuales de 1.000 has cada una, bajo el esquema de Alianzas Productivas del MADR.
Se busca crear condiciones técnicas y financieras que posibiliten el acceso al crédito de pequeños productores, mejoren la productividad y reduzcan costos de producción, fomentando la creación de asociaciones organizadas como empresas del sector agropecuario.
Adicionalmente, siempre respetando la cultura y la individualidad de los participantes y sus predios, se hará en forma complementaria un trabajo social y comunitario en salud, educación y vivienda, que responda a los sueños y expectativas de los participantes.
El propósito es sembrar 5.000 hectáreas de palma de aceite en alianza con la Comunidad Indígena Wacoyo
2525
6
5. Participantes
Comunidad Indígena Wacoyo
+Promotora
Palmas de Puerto Gaitán
+Sapuga S.A.
Alcaldía de Puerto Gaitán
Fundación Corocora
MADR
SENA
FINAGRO
SociedadFiduciaria
Gobernacióndel Meta
Cooperación Internacional
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5. Fases
Perfil Preinversión
Siembra y Sostenimiento
(500 has)
Réplica para2.000 has
GestiónAsistencia TécnicaComercializaciónAcompañamientoInstitucionalidad
Producción
Descripción generalCondiciones alianza
Compromisos actoresFormulación modelos
Diagnóstico socioeconómico
Factibilidad financieraEvaluación social y
ambientalOrganización productores
CapacitaciónNegociación alianza
2727
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Recursos propios Comunidad Indígena Wacoyo: Mano de obra
Apoyos no reembolsables Alcaldía: Capital semilla
Gobernación: Capital semilla
Inversionistas privados: Acompañamiento y gestión financiera
SENA: Capacitación
MADR: Incentivo modular
Crédito de fomento FINAGRO
Incentivo a la Capitalización Rural – ICR
Fondo Agropecuario de Garantías – FAG
Incentivo a la Asistencia Técnica – IAT
5. Financiación
2828
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5. Beneficios
Generales Facilidad de la Comunidad Indígena Wacoyo para acceder a recursos de crédito en
condiciones financieras favorables
Economías de escala que permiten la reducción de costos
Mejor aprovechamiento de la asistencia técnica que redunda en una mayor productividad
Comercialización asegurada de la producción a un mejor precio.
Impacto de los proyectos en la región en lo social y económico
Individuales Comunidad Indígena Wacoyo: Ingresos por salarios y utilidades futuras
Municipio: Generación empleo, desarrollo económico sostenible y mayor seguridad
Inversionistas privados: Acceso a ICR del 40%
Sapuga: Incrementa la capacidad de procesamiento con fruto asegurado
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5. Avance del proyecto
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Muchas gracias