18-04-2016

Datos Macro

No hay acuerdo en Doha para recortar la producción de Petróleo

Reunión este jueves 21 de abril del BCE

China: últimos datos muestran una cierta estabilización.

Reunión de la FED el 26 y 27 de abril

Publicación de resultados de compañías americanas

SP500 diario

El SP500 continúa mostrando fortaleza en precio, pero debilidad en indicadores técnicos adelantados. Nos estamos acercando a la gran directriz bajista que comenzó a mediados del año pasado y los indicadores están en niveles de extrema sobrecompra y hay mucha complacencia entre los inversores. Espero una primera corrección hacia la zona de los 2000 puntos antes de ver un nuevo rebote.

Russell2000 diario

El índice de pequeñas compañías se encuentra en una situación similar al del SP500. Con una extensión hasta la directriz bajista, mostrando fortaleza en precio, pero acompañado de muchas señales de agotamiento o debilidad en indicadores adelantados. Espero una corrección hacia la zona de 1037/57 antes de ver nuevos rebotes.

DAX gráfico diario

Tras la rápida corrección de hace una semana, el DAX ha vuelto a la zona que está funcionando como techo desde que empezó 2016. Mientras no se rompa la zona de 10160 el riesgo continúa siendo a la baja ya que seguimos en una tendencia de medio plazo bajista. La primera área de soporte fuerte se sitúa entre 9395 y 9500. Por el contrario, si se produjeran cierres por encima de 10160 lo más probable es que veamos una extensión hasta la línea de tendencia bajista en torno a 10600.

IBEX diario

El nivel crítico a medio y largo plazo continua siendo la zona comprendida entre 9220-9450. Mientras no se supere dicho techo, la tendencia bajista se mantiene intacta con el riesgo de ver nuevos ataques a los mínimos de este año. A corto plazo la fase de recuperación sigue intacta tras la ruptura de la directriz bajista de los últimos días.

USD vs JPY diario

El rebote en el USDJPY ha sido muy débil y de nuevo nos encontramos cerca de los mínimos desde que comenzó el proceso de fortalecimiento del YEN. Aprovecharía caídas por debajo de 107 para ir cerrando las posiciones que quedan abiertas ya que entre este nivel y 105.50 se cumplen todos los objetivos de las formaciones tipo H-C-H y triángulo bajista. No hay que descartar que nuevas fases de fortalecimiento del Yen lleven al Banco de Japón a implementar alguna otra intervención monetaria.

EUR vs USD diario

A corto plazo se ha producido la primera rotación a la baja tras la aparición de un pequeño doble techo. La zona 1.1336/40 representa un punto importante ahora. Mientras el precio se mantenga por debajo de este nivel, es probable que veamos algo más de fortalecimiento en el USD contra el EUR, hacia la zona de 1.1150. Si por el contrario se supera 1.1340 esperaría un nuevo re-testeo de los máximos en 1.1450.

USD vs CAD diario

Las señales de un potencial rebote siguen intactas. Sin embargo, a pesar de la ruptura de la directriz bajista, no ha habido ningún cambio en la secuencia de máximos y mínimos desde que comenzó la apreciación del CAD. Por tanto, esperaría a una superación de 1.3182 (último máximo descendente) para abrir posiciones largas a favor del USD.

USD vs CLP diario

Todavía sigue intacta la secuencia de máximos y mínimos decrecientes desde que se marco el máximo en diciembre de 2015, pero se siguen acumulando señales de rebote en los indicadores adelantados. Se podría intentar abrir posiciones pequeñas de compra a favor del USD en la directriz alcista de medio/largo plazo (línea verde) e incrementar la posición cuando se confirme la ruptura de la zona de techo en 692.

USD vs MXN diario

La superación del último máximo decreciente en 17.65/70 es un síntoma de reanudación de la tendencia principal alcista. Por otro lado, se ha formado un nuevo mínimo creciente, lo cual también es un síntoma de rebote. Sin embargo, a corto plazo hay una fuerte resistencia entre 18.00 y 18.10 que actuará de freno en el USDMXN, y que podría dar pie a fortalecimientos puntuales del Peso. La ruptura de 18.10 al alza daría la confirmación de que reanudamos la tendencia.

Plata (gráfico diario)

La plata ha llegado a una zona de resistencia muy importante (16.00-16.35). Si se rompe este nivel de techo espero que veamos una continuación al alza con objetivo final en 18.40/45. El proceso de recuperación del precio desde principio de 2016 sigue intacto, con una secuencia limpia de mínimos y máximos crecientes desde hace meses.

Brent (gráfico diario)

El rechazo de la resistencia en torno a 44.00 $ ha dado paso a una corrección dentro del canal ascendente en el que llevamos inmersos desde finales de 2015. Mientras el petróleo se mantenga por encima de 36.00 $ debemos entender que el proceso de corrección alcista sigue vivo y por tanto cabe esperar algún nuevo ataque a la zona de resistencia estructural. Por el contrario, cierres por debajo de 36$ enviarían una señal de debilidad clara, con el riesgo de que se retome la tendencia bajista de nuevo.