UNIVERSIDAD CESAR VALLEJO

ESCUELA DE CONTABILIDAD

FINANZAS CORPORATIVAS

INDICADORES FINANCIEROS

DOCENTE:MG(c) ING. ANGEL DANIEL RODRIGUEZ CASTRO

ALUMNOS:

XXXXXXXXXXXXXXXXX(Delegado Grupo)

XXXXXXXXXXXXX

Chimbote - PerúMay-14

EMPRESA DE CEMENTOS PACASMAYO S.A.A., y COMPARACION CON OTRAS EMPRESAS DEL SECTOR

ANGEL RODRIGUEZ CASTRO

CONTABILIDAD GERENCIAL

CEMENTO PACASMAYO S.A.A.

CEMENTOS LIMA S.A.A. CEMENTOS ANDINA S.A.

CEMENTO PACASMAYO S.A.A.

CEMENTOS ANDINA S.A.

ANGEL RODR PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS DE CEMENTO EN EL MERCADO NACIONAL

EmpresasPartic.

%Cemento Andino 24Cementos Lima 32

21Cementos Selva 3

Cementos Sur 4

Yura 13

Otros 3

Cementos Pacasmayo

Cemento Andino24%Cementos Lima32%

Cementos Pacasmayo21%

Cementos Selva3%

Cementos Sur4%

Yura13%

Otros3%

Participación en las Ventas en el Mercado Nacional

PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS DE CEMENTO EN EL MERCADO NACIONAL

I II V IP MS 1Co

x x x xx x xx x x x x xx x x x x

x x x x x

x x x x x

Cemento Portland

C. Portland AdicionadosI(PM

)

Cemento Andino24%Cementos Lima32%

Cementos Pacasmayo21%

Cementos Selva3%

Cementos Sur4%

Yura13%

Otros3%

Participación en las Ventas en el Mercado Nacional

I Ing. RODRIGUEZ CASTRO ANGEL Ing. ROD Ing. Ing. ROD Ing. Ing. ROD Ing.

I Estado de Ganancias y Perdidas CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.

I (en miles de nuevos soles) 2006 2007 2008

I INGRESOS OPERACIONALES

I Ventas netas(ingresos operacionales) 374,285 421,547 509,242

I Otros ingresos operacionales 18,438

I Total de Ingresos Brutos 392,723 421,547 509,242

I costos de ventas(operacionales) -152,074 -169,735 -249,666

I otros costos operacionales

I Total de Costos Operacionales -152,074 39% -169,735 40% -249,666 49%

I UTILIDAD BRUTA 240,649 61% 251,812 60% 259,576 51%

I Gastos de ventas -12,855 5% -13,325 4% -25,299 6%

I Gastos de administracion -75,151 28% -88,493 30% -88,284 22%

I Ganancia(perdida) por venta de activos

I Otros ingresos 1,446 38,422 47,429

I Otros gastos -1,697 -10,327 -20,794

I UTILIDAD OPERATIVA 152,392 178,089 172,628

I Ingresos financieros 19,155 15,282 7,898

I Gastos financieros -23,052 9% -16,937 6% -24,433 6%

I Participac. en resultad.partes relacionad.x metodo participac. 9,055 6,697 741

I Ganancia o pérdida por venta de activos

I Otros Ingresos

I Otros Gastos

I Diferencia de cambios netos 0 0

I RESULTADO ANTES PARTICIP. e IMPUESTO A LA RENTA 157,550 183,131 156,834

I Participacion de los trabajadores -15,869 -18,125 -17,210

I Impuesto a la renta -44,010 -48,936 -46,466

I Utilidad(perdida) neta de actividades continuas 97,671 116,070 93,158

I Ingreso(gasto) neto de operaciones en discontinuacion -92,916 -20,156

I UTILIDAD ( PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO 97,671 23,154 73,002

I TOTAL COSTOS Y GASTOS -264,829 81% -298,817 80% -408,476 83%

Ing. ROD Ing. Ing. ROD Ing. Ing. ROD Ing. Ing. ROD Ing. Ing. ROD Ing. Ing. ROD Ing. Ing. ROD

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A. CEMENTOS LIMA S.A.A.

2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010

550,849 623,677 741,684 850,907 949,668 921,004 1,049,373

8,117 13,233 20,063 24,152 42,997

550,849 623,677 749,801 864,140 969,731 945,156 1,092,370

-279,818 -305,256 -414,014 -413,823 -458,436 -456,862 -505,839

-6,741 -11,168 -20,719 -26,520 -29,473

-279,818 51% -305,256 49% -420,755 -424,991 -479,155 -483,382 -535,312

271,031 49% 318,421 51% 329,046 44% 439,149 51% 490,576 51% 461,774 49% 557,058

-8,229 2% -8,083 2% -27,426 5% -30,178 5% -44,899 7% -61,426 9% -70,792

-106,136 26% -113,534 25% -96,428 17% -105,250 18% -113,700 16% -105,828 15% -114,052

240 330 56

18,489 33,383 4,133 10,137 3,097 9,923

-2,687 -17,024 -2,586 -3,845 -6,020 -9,421

172,468 213,163 205,192 305,508 338,599 291,653 372,716

4,114 4,522 9,986 6,562 3,796 36,045 16,613

-16,813 4% -15,058 3% -6,760 1% -12,479 2% -48,181 7% -46,333 7% -59,145

5,742 67,766 6,049 13,089 8,070 16,291 -25,090

5,793

-7,551

9,528 1,857

175,039 272,250 212,709 312,680 302,284 297,656 305,094

-20,471 -29,892 -30,906 -28,948 -33,670

-51,316 -64,643 -55,271 -80,709 -83,445 -78,159 -93,642

123,722 207,607 136,967 202,079 187,933 190,549 177,782

123,722 207,607 136,967 202,079 187,933 190,549 177,782

-413,683 83% -458,955 79% -558,920 23% -575,484 26% -689,780 30% -702,989 30% -763,632

Ing. Ing. ROD Ing. Ing. ROD Ing. Ing. ROD Ing. Ing. ROD Ing. Ing. RODRIGUEZ CASTRO ANGEL

CEMENTOS LIMA S.A.A. CEMENTOS ANDINO S.A.

2010 2006 2007 2008 2009 2010

329,971 365,068 378,928 378,783 434,017

329,971 365,068 378,928 378,783 434,017

-149,697 -161,296 -185,616 -196,602 -219,751

-37,956 -42,255 -40,918 -42,230 -27,810

-187,653 -203,551 -226,534 -238,832 -247,561

51% 142,318 43% 161,517 44% 152,394 40% 139,951 37% 186,456

9% -2,513 1% -2,475 1% -2,513 1% -2,268 1% -2,275

15% -15,475 7% -20,918 9% -21,777 8% -20,415 8% -23,781

1,334 2,595 2,192

-408 -930

123,922 137,194 129,438 119,863 162,592

3,773 3,383 2,097 603 1,186

8% -8,665 4% -7,172 3% -7,225 3% -4,200 2% -9,711

119,030 133,405 124,310 116,266 154,067

-11,967 -14,056 -126,867 -11,863 -15,671

-32,311 -37,952 -34,741 -32,030 -42,312

74,752 81,397 76,702 72,373 96,084

74,752 81,397 76,702 72,373 96,084

32% -214,714 12% -235,046 13% -258,049 12% -265,715 10% -283,328

RODRODRIGUEZ CASTRO ANGEL RODRIG RODRIG RODRIG RODRIG RODRIGRODEstado de Flujo de Efectivo CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.

ROD (en miles de nuevos soles) 2006 2007 2008 2009 2010

RODOPERACIÓN

RODCobranza (entradas) por:

RODVenta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales) 390,215 413,913 463,740 557,140 619,135

RODHonorarios y Comisiones

RODIntereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversión)

RODDividendos (no incluidos en la Actividad de Inversión)

RODRegalías

RODOtros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 30,229 18,677 25,731 17,859

RODMenos pagos (salidas) por:

RODProveedores de Bienes y Servicios -164,528 -174,945 -242,349 -272,096 -297,411

RODRemuneraciones y Beneficios Sociales -52,962 -72,565 -93,006 -90,408 -100,157

RODTributos -46,526 -53,205 -65,149 -57,285 -57,820

RODIntereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad -5,815 -16,467 -13,135 -16,233 -11,688

RODRegalías

RODOtros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad -7,188 -9,100

RODAumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente 113,196 126,960 59,678 146,849 169,918

RODACTIVIDADES DE INVERSIÓN

RODCobranza (entradas) por:

RODPrestamos a Partes Relacionadas 19,202 2,059

RODVenta de Subsidiarias y otras Unidades de Negocios

RODVenta de Inversiones Financieras

RODVenta de Inversiones Inmobiliarias

RODVenta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 730 4,845 10,177 1,977 13,742

RODVenta de Activos Intangibles 4,893 659

RODIntereses y Rendimientos

RODDividendos 193 6,500

RODOtros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 232,549 5,256

RODMenos pagos (salidas) por:

RODPrestamos a Partes Relacionadas -9,750 -5,578 -60,731

RODCompra de Subsidiarias y otras Unidades de Negocios -3,000 -28,155

RODCompra de Inversiones Financieras

RODCompra de Inversiones Inmobiliarias -849

RODCompra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo -69,418 -140,158 -34,945 -28,992 -39,775

RODDesembolsos por Obras en Curso de Inmuebles, Maquin -2,716

RODCompra y desarrollo de Activos Intangibles -22,952 -4,894 -3,661 -12,648 -4,505

RODOtros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad -523 -597

RODAumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente -104,762 -134,915 223,384 -98,138 -56,634

RODACTIVIDADES DE FINANCIACION

RODCobranza (entradas) por:

RODAumento de Sobregiros Bancarios

RODEmisión y aceptación de Obligaciones Financieras 122,021 48,832 22,065 205,026 121,000

RODEmisión de Acciones o Nuevos Aportes

RODVenta de Acciones Propias (Acciones en Tesorería)

RODOtros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 1,010 2,253

RODMenos pagos (salidas) por:

RODAmortización o pago de Sobregiros Bancarios

RODAmortización o pago de Obligaciones Financieras -116,371 -137,620 -78,557 -140,471 -132,278

RODRecompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorería)

RODIntereses y Rendimientos

RODDividendos Pagados -56,040 -30,000 -221,248 -35,263 -72,606

RODOtros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad -169

RODAumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efe -49,380 -118,788 -277,740 31,545 -84,053

RODAumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente -40,946 -126,743 5,322 80,256 29,231

RODSaldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Eje 172,606 131,963 5,220 10,542 90,798

RODEfecto de las Diferencias de Cambio del Efectivo y Equivalente de Efectivo

RODSaldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finaliza 131,660 5,220 10,542 90,798 120,029

RODCONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

RODUtilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio 103,163 23,154 73,002 123,722 207,607

RODMás :

RODAjustes a la Utilidad (Pérdida) del Ejercicio

RODEstimación de Cuentas de Cobranza Dudosa 63

RODDesvalorización de Existencias 208 435 381

RODFluctuación del Valor de Activos Biológicos

RODDepreciación y Deterioro de Valor del Ejercicio 32,818 31,940 44,095 33,525 31,808

RODAmortización de Activos Intangibles 570 315 308

RODAmortización de Otros Activos

RODProvisiones 743 13,726

RODPérdida en Venta de Inversiones Financieras

RODPérdida por Instrumentos Financieros Derivados

RODPérdida en Venta de Inversiones Inmobiliarias

RODPérdida en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

RODPérdida en Venta de Activos Intangibles 310

RODGastos Financieros

RODParticipación en los Resultados de Partes Relacionadas (neta de divi 57,747 20,156

RODImpuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores 2,480 284

RODOtros 35,169 43 46

RODMenos:

RODAjustes a la Utilidad (Pérdida) del Ejercicio

RODFluctuación del Valor de Activos Biológicos

RODUtilidad en Venta de Inversiones Financieras

RODGanancia por Instrumentos Financieros Derivados

RODUtilidad en Venta de Inversiones Inmobiliarias

RODUtilidad en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo -602 -1,647 -376 -661

RODUtilidad en Venta de Activos Intangibles -227

RODIngresos Financieros

RODParticipación en los Resultados de Partes Relacionadas -17,008 -6,697 -741 -5,742 -67,766

RODImpuesto a la Renta y Participación de los Trabajadore -6,033 -6,136 -11,496

RODOtros -10,560 -3,093

RODCARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS CORRIENTES Y PASIVOS CORRIENTES

ROD(Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar Comerci 887 -7,451 2,862 270 1,590

ROD(Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar a -4,715 -183 -50,580 8,237 -6,132

ROD(Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar -7,517 -14 -752 2,503 626

ROD(Aumento) Disminución en Existencias -12,390 -16,153 -1,314 -10,761

ROD(Aumento) Disminución en Activos Biológicos

ROD(Aumento) Disminución de Activos no Corrientes mantenidos para la Venta

ROD(Aumento) Disminución en Gastos Contratados por Ant -307 2,304 -1,389 -2,265 -806

ROD(Aumento) Disminución de Otros Activos -11,717

RODAumento (Disminución) de Cuentas por Pagar Comercia 9,842 8,260 -3,983 -1,718 -1,666

RODAumento (Disminución) de Otras Cuentas por Pagar a P 2,862 -4,974 1,205 4,490 -108

RODAumento (Disminución) de Impuesto a la Renta y Particip. Corrientes

RODAumento (Disminución) de Otras Cuentas por Pagar 10,143 5,775 -9,018 -6,944 18,569

RODAumento (Disminución) de Provisiones

RODAumento (Disminución) de Pasivos mantenidos para la Venta

RODCobros por:

RODIntereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversión)

RODDividendos (no incluidos en la Actividad de Inversión)

RODDiferencia de Cambio

RODPagos por:

RODImpuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores

RODIntereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiación)

RODProvisiones

RODDiferencia de Cambio

RODAumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efe 113,196 126,960 59,678 146,849 169,918

RODRIG RODRIG RODRIG RODRIG RODRIG RODRIG RODRIG RODRIG RODRIG RODRIGUEZ CASTRO ANGEL

CEMENTOS LIMA S.A.A. CEMENTOS ANDINO S.A.

2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010

901,989 960,993 1,115,580 1,096,752 1,293,150 453,093 453,093 464,544 464,478 528,141

131 1,017

35,829 25,638 36,141 8,631 3,362 3,362 945

-442,492 -526,124 -671,432 -636,123 -747,957 -209,201 -204,967 -243,819 -243,617 -306,345

-65,713 -73,077 -84,101 -85,346 -93,719 -36,260 -36,261 -42,983 -43,153 -45,298

-88,712 -125,998 -171,454 -117,444 -78,190 -71,743 -71,743 -72,588 -65,391 -66,999

-6,895 -10,500 -27,289 -45,709 -53,884 -2,810 -2,809 -3,800 -4,550 -4,201

298,177 261,123 186,942 248,271 328,031 136,441 140,675 102,299 107,898 106,315

3,318

245

276 1,154 415 1,162

5,616 1,827 1,997

949 949 89

-232,756 -260,603 -293,922 -361,022

-60,952 -528 -10,987 -31,125 -31,125 -28,501 -71,939 -34,035

-67,358 -8,806 -10,424 -50,161 -53,175 -7,321 -7,321 -41,881 -11,072 -15,863

-83,973 -102,331 -105,335 -139,256 -26,125 -26,125 -34,584 -22,260 -14,545

-5,826 -3,532 -5,939 -5,031 -4,410

-46,634 -41,417 -40,774 -77,813 -46,748 -617 -618 -89,866

-180,770 -370,208 -413,301 -530,548 -610,283 -64,239 -64,240 -104,632 -105,271 -153,147

123,207 65,766 40,543 32,221 26,144

160,000 248,520 439,416 463,741 16,157 25,746 98,315

-47,375 -31,042 -22,988 -5,239

-47,098 -63,940 -1,500 -1,500 -8,000 -4,808

-44,480 -114,736 -103,979 -56,425 -59,782 -103,650 -103,650 -54,336 -18,000 -24,000

-29,318

-120,896 104,531 210,307 335,616 444,502 -105,150 -105,150 -45,000 6,094 69,076

-3,489 -4,554 -16,052 53,339 162,250 -32,948 -28,715 -47,333 8,721 22,244

31,006 27,517 22,963 6,911 60,250 108,521 91,454 62,739 15,406 24,127

27,517 22,963 6,911 60,250 222,500 75,573 62,739 15,406 24,127 46,371

CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

136,967 202,079 187,933 190,549 177,782 81,397 81,397 76,702 72,373 96,084

91,615 67,226 66,189 63,088 56,692 39,405 39,405 38,192 42,213 27,792

3,906 2,873 4,529 3,794 4,786 17 631

29,854 28,549 26,134 16,044 15,209 2,849 2,849 2,726

17 17 27

8

2,047

2,067 2,067

25,090

14,527 2,733 -1,581 -1,580 -997 1,686 2,693

2,616 455 4,688 8,350 5,622 1,048

-240 -330 -56 -75

-6,049 -13,089 -8,070 -16,291

-8,171 -8,852 -5,288

-20 611

18,792 -30,821 -4,255 1,004 -722 1,667 1,667 -861 -2,324 -2,652

-3,532 5,240 -13,823 -423 -2,215 -29 -29 -718 -1,175

-123 835 2,959 2,473 -6,572 -355 -355 776 637 788

25,404 -37,829 -65,632 14,482 -1,164 -1,106 -1,106 -13,495 -4,866 -37,389

2,398 347 -1,158 -10,883 15,212 57 -101

-27 -27 44

-8,968 -2,835 24,542 -9,154 -11,619 5,153 5,153 4,308 -3,297 1,942

3,564 5,848 -2,346 509 16,031 1,521 1,521 -3,897

7,869 43,220 19,302 11,516 37,927 8,307 8,307 -9,601 -2,282 12,302

2,604 22,787 -3,140 1,454 16,181 -3,299 -3,299 735 -1,938 4,427

-24,195 -43,220 -19,302 -11,806

-15,060 -6,125

298,177 261,123 186,942 248,271 328,031 136,441 140,675 102,299 107,898 106,315

RODRIGUEZ CASTRO ANGEL

ANGEL RODRIGUEZ CASTRO

Balance General CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.

(en miles de nuevos soles) 2006 2007 2008 2009 2010

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectivo y Equivalentes de efectivo 131,963 5,220 10,542 90,798 120,029

Inversiones Financieras

Activos Financieros al Valor Razonable con cambios en Ganancias y Pérdidas

Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento

Activos por Instrumentos Financieros Derivados

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 3,138 10,589 7,727 7,457 5,867

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 31,078 40,592 29,509 44,970 22,055

Otras Cuentas por Cobrar (neto) 2,975 2,853 4,552 1,913 1,482

Existencias (neto) 79,100 90,772 95,415 104,638 118,111

Activos Biológicos

Gastos Diferidos 5,315 3,011 4,400 6,663 7,469

Otros Activos

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 253,569 153,037 152,145 256,439 275,013

ACTIVO NO CORRIENTE

Inversiones Financieras 461,829 423,564 288,976 18,296 30,813

Activos Financieros Disponibles para la Venta 25,495 13,900

Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento

Activos por Instrumentos Financieros Derivados

Inversiones al Método de Participación 461,829 398,069 275,076 312,466 432,372

Otras Inversiones Financieras

Cuentas por Cobrar Comerciales

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 18,309 14,556 13,083 12,213 15,327

Otras Cuentas por Cobrar 1,193 1,304 357 430 235

Existencias (neto)

Activos Biológicos

Inversiones Inmobiliarias

362,291 491,927 393,808 432,495 460,733

Activos Intangibles (neto) 6,357 8,460 8,826 12,767

Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferido 5,049 9,524

Crédito Mercantil 6,647

Otros Activos 13,215

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 863,484 942,757 714,208 784,726 952,247

TOTAL ACTIVO 1,117,053 1,095,794 866,353 1,041,165 1,227,260

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVOS CORRIENTES

Sobregiros Bancarios 6,456

Obligaciones Financieras 45,575 65,647 50,763 65,047 121,585

Cuentas por Pagar Comerciales 23,064 31,324 27,341 25,623 23,957

Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 6,090 1,117 12,585 5,844 5,567

Activos Financieros Disponibles para la Venta

Activos no Corrientes mantenidos para la Venta

Inmueb, Maquin. y Equipo (neto) ó Activo Fijo

Impuesto a la Renta y Particip. Corrientes 26,293 17,688 20,513 32,585

Otras Cuentas por Pagar 42,220 18,583 33,244 26,631 33,523

Provisiones 4,068 6,089

Pasivos mantenidos para la Venta

TOTAL PASIVO CORRIENTE 123,405 147,032 147,710 143,658 217,217

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones Financieras 241,614 180,906 121,429 220,652 185,670

Cuentas por Pagar Comerciales

Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 2,282 4,208 13,941

57,363 55,313 48,292 34,045 37,708

Otras Cuentas por Pagar 1,757

Provisiones

Ingresos Diferidos (netos)

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 301,259 240,427 185,419 254,697 223,378

TOTAL PASIVO 424,664 387,459 333,129 398,355 440,595

PATRIMONIO NETO

Capital 419,977 419,977 418,777 418,777 418,777

Acciones de Inversión 49,575 49,575 49,575 49,575 49,575

Capital Adicional 0 0 0 0 0

Resultados no Realizados 0 17,103 5,057 6,895 16,033

Reservas Legales 31,473 33,789 41,089 53,384 74,145

Otras Reservas -6,743 0 0 0 0

Resultados Acumulados 198,107 187,891 18,726 114,179 228,135

Diferencias de Conversión 0 0 0 0 0

TOTAL PATRIMONIO NETO 692,389 708,335 533,224 642,810 786,665

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 1,117,053 1,095,794 866,353 1,041,165 1,227,260

Carlos José Molinelli Mateo German Tapia Egoavil

REPRESENTANTE LEGAL CONTADOR

Pasivo por Impuesto Renta y Particip. Diferidos

CEMENTOS LIMA S.A.A. CEMENTOS ANDINO S.A.

2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010

27,517 22,963 6,911 60,250 222,500 108,521 62,739 15,406 24,127 46,371

12,834 5,554 853 601

12,834 5,554 853 601

12,071 42,892 47,147 46,143 46,865 13,028 9,763 10,624 14,697 17,349

6,956 1,716 15,539 15,962 14,859 1,000 1,029 1,748 1,175

10,453 12,934 10,626 12,684 39,156 1,992 3,944 3,168 2,531 1,743

125,870 167,656 230,265 215,113 214,786 84,906 84,331 92,765 92,925 124,878

7,067 6,720 7,878 18,761 3,549 1,226 1,254 1,210 1,153 1,253

26,954 29,399 27,734 13,957 12,306

216,888 284,280 346,100 382,870 554,021 210,673 175,894 130,475 136,286 193,370

97,152 326,426 579,817 858,582 1,187,792 44,894 78,043 104,267 176,206 210,241

97,029 326,303 579,817 858,459 1,176,682

123 123 123 123 11,110 44,894 78,043 104,267 176,206 210,241

6,665 3,350 2,738

32,860 28,903 31,926 32,579 34,070

603,994 629,511 672,459 764,508 902,776 243,416 240,160 296,821 341,303 562,011

49,907 50,566 51,976 53,213 52,837

9,745 9,745 9,745 9,745 9,745

51,688 62,111 78,416 153,962 187,152 41,488 36,240 34,373 34,564 34,385

852,011 1,110,612 1,427,200 1,872,589 2,374,372 329,798 354,443 435,461 552,073 806,637

1,068,899 1,394,892 1,773,300 2,255,459 2,928,393 540,471 530,337 565,936 688,359 1,000,007

123,214 160,702 113,327 153,870 1,179 4,335

63,947 28,278 106,967 392,139 48,285 46,785 54,942 75,880 74,976

27,758 39,305 63,847 54,676 43,057 10,189 11,840 13,596 14,268 16,210

14,086 19,934 17,588 18,097 34,128 1,696 6,719 2,822

24,195 43,220 19,302 11,516 37,927 13,533 21,841 12,240 9,957 22,259

22,841 31,497 28,345 29,476 45,648 66,869 10,831 11,593 9,657 14,083

152,827 257,170 318,062 334,059 706,769 140,572 98,016 96,372 114,097 127,528

160,000 408,520 754,187 926,151 15,874 64,514 287,953

38,181 29,098 23,632 37,169 52,734 3,559 1,979 982 2,668 5,362

8,070 10,294

38,181 189,098 432,152 799,426 989,179 3,559 1,979 16,856 67,182 293,315

191,008 446,268 750,214 1,133,485 1,695,948 144,131 99,995 113,228 181,279 420,843

393,169 393,168 756,996 756,996 756,996 313,314 313,320 313,320 313,320 313,320

50,789 50,789 97,787 97,787 97,787

-8,347 -28,338 -35,762 -51,502

73,853 73,853 92,681 111,846 129,686 62,663 62,663 62,664 62,664 62,664

360,080 447,406 101,718 218,779 339,483 20,363 54,359 76,724 131,096 203,180

-8,245 2,119 -27,672 -40,005

877,891 948,624 1,022,963 1,121,974 1,232,445 396,340 430,342 452,708 507,080 579,164

1,068,899 1,394,892 1,773,177 2,255,459 2,928,393 540,471 530,337 565,936 688,359 1,000,007

Carlos Alfonso Ugas Delgado Juan Pablo Cock Castro Oswaldo Avilez D Acuña Juan Manuel Nieto Santamarina

GERENTE GENERAL CONTADOR REPRESENTATE LEGAL CONTADOR

CEMENTOS PACASMAYO S.A.A. CEMENTOS LIMA S.A.A.

2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007

i % wall % wall % wall % wall % wall % wall %

0.08 1.5% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 27.6%

0.08 10.7% 0.01 16.9% 0.01 15.2% 0.01 16.3% 0.01 27.6% 0.02 33.5% 0.03 0.0%

0.05 5.4% 0.00 8.1% 0.00 8.2% 0.00 6.4% 0.00 5.4% 0.00 14.5% 0.01 8.8%

0.08 1.4% 0.00 0.3% 0.00 3.8% 0.00 1.5% 0.00 1.3% 0.00 7.4% 0.01 4.5%

0.02 0.0% 0.00 6.8% 0.00 5.3% 0.00 5.1% 0.00 7.4% 0.00 12.7% 0.00 9.7%

0.08 9.9% 0.01 4.8% 0.00 10.0% 0.01 6.7% 0.01 7.6% 0.01 12.0% 0.01 7.1%

1.0% 0.00 1.8% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0%

0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0%

0.08 56.9% 0.05 46.7% 0.04 36.5% 0.03 55.4% 0.04 42.1% 0.03 0.0% 0.00 35.9%

0.05 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0%

0.08 0.5% 0.00 1.1% 0.00 4.2% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0%

0.02 13.5% 0.00 14.3% 0.00 14.5% 0.00 8.5% 0.00 8.6% 0.00 20.0% 0.00 6.5%

0.08 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.5% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0%

0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0%

0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0%

100.0% 0.0703 100.0% 0.0641 100.0% 0.0642 100.0% 0.0699 100.0% 0.0688 100.0% 0.0560 100.0%

Juan Manuel Nieto Santamarina

CEMENTOS LIMA S.A.A. CEMENTOS ANDINA S.A.A.

2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008

wall % wall % wall % wall % wall % wall % wall

0.02 21.4% 0.02 10.0% 0.01 9.1% 0.01 0.0% 0.00 0.0% 0.00 1.0% 0.00

0.00 3.8% 0.00 9.4% 0.01 23.1% 0.02 33.5% 0.03 46.8% 0.04 48.5% 0.04

0.00 8.5% 0.00 4.8% 0.00 2.5% 0.00 7.1% 0.00 11.8% 0.01 12.0% 0.01

0.00 2.3% 0.00 1.6% 0.00 2.0% 0.00 1.2% 0.00 6.7% 0.01 2.5% 0.00

0.00 2.6% 0.00 1.0% 0.00 2.2% 0.00 9.4% 0.00 21.8% 0.00 10.8% 0.00

0.01 3.8% 0.00 2.6% 0.00 2.7% 0.00 46.4% 0.04 10.8% 0.01 10.2% 0.01

0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00

0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00

0.03 54.5% 0.04 66.5% 0.05 54.6% 0.04 0.0% 0.00 0.0% 0.00 14.0% 0.01

0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00

0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00

0.00 3.2% 0.00 3.3% 0.00 3.1% 0.00 2.5% 0.00 2.0% 0.00 0.9% 0.00

0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00

0.00 0.0% 0.00 0.7% 0.00 0.6% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00

0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00 0.0% 0.00

0.0676 100.0% 0.0740 100.0% 0.0754 100.0% 0.0755 100.0% 0.0708 100.0% 0.0622 100.0% 0.0694

CEMENTOS ANDINA S.A.A.

2009 2010

% wall % wall

2.4% 0.00 0.0% 0.00

41.9% 0.03 17.8% 0.01

7.9% 0.00 3.9% 0.00

0.0% 0.00 0.0% 0.00

5.5% 0.00 5.3% 0.00

5.3% 0.00 3.3% 0.00

0.0% 0.00 0.0% 0.00

0.0% 0.00 0.0% 0.00

35.6% 0.03 68.4% 0.05

0.0% 0.00 0.0% 0.00

0.0% 0.00 0.0% 0.00

1.5% 0.00 1.3% 0.00

0.0% 0.00 0.0% 0.00

0.0% 0.00 0.0% 0.00

0.0% 0.00 0.0% 0.00

100.0% 0.0735 100.0% 0.0749

PERSPECTIVA FINANCIERACOMPLETE EL ESTADO DE RESULTADOS USANDO LOS RATIOS. GRAFIQUE Y EXPLIQUE LA TENDENCIA DE LOS RATIOS

CONCEPTOSESTADO DE RESULTADO EN MILES DE SOLES

2010 2011 2012VENTAS NETAS S/. 6,370,099.20 S/. 5,308,416.00 S/. 4,423,680.00 COSTOS DE VENTA S/. 6,051,594.24 S/. 4,777,574.40 S/. 3,760,128.00 UTILIDAD BRUTA S/. 318,504.96 S/. 530,841.60 S/. 663,552.00 GASTOS DE VENTA S/. 98,010.00 S/. -108,900.00 S/. 121,000.00 GASTOS DE ADMINISTRACION S/. 490,050.00 S/. 445,500.00 S/. 405,000.00 OTROS INGRESOS S/. 42,871.78 S/. 38,974.34 S/. 35,431.22 OTROS GASTOS S/. 50,000.00 S/. -45,000.00 S/. 40,500.00 UTILIDAD OPERATIVA S/. -276,683.26 S/. 278,215.94 S/. 132,483.22 INGRESOS FINANCIEROS S/. 460,800.00 S/. 384,000.00 S/. 320,000.00 GASTOS FINANCIEROS S/. -52,800.00 S/. 66,000.00 S/. 79,200.00 GASTOS EXCEPCIONALESUTILIDAD NETA S/. 184,116.74 S/. 596,215.94 S/. 373,283.22

RATIOSRENTABILIDAD BRUTA 0.050 0.100 0.150RENTABILIDAD NETA 0.040 0.084 0.126

NOTA: En relacion al año anterior: Las Ventas disminuyen 20%; los gastos de ventas, otros ingresos crecen 10%; los gastos de administración y otros gastos disminuye 10%; los ingresos financieros decrecen 20%. Y los gastos financieros crecen en 20%

PERSPECTIVA FINANCIERACOMPLETE EL ESTADO DE RESULTADOS USANDO LOS RATIOS. GRAFIQUE Y EXPLIQUE LA TENDENCIA DE LOS RATIOS

ESTADO DE RESULTADO EN MILES DE SOLES2013 2014

S/. 3,686,400.00 S/. -2,949,120.00 100 S/. 1,638,400.00 S/. -2,211,840.00 80 S/. 2,048,000.00 S/. -737,280.00 20 S/. 133,100.00 S/. 146,410.00 S/. -364,500.00 S/. 328,050.00 S/. 32,210.20 S/. 29,282.00 + S/. -36,450.00 S/. 32,805.00 - S/. 2,348,060.20 S/. -1,215,263.00 S/. -256,000.00 S/. 204,800.00 S/. 95,040.00 S/. 114,048.00

S/. 1,997,020.20 S/. -1,124,511.00

utilidad bruta ventas netas0.200 0.2500.166 0.202

NOTA: En relacion al año anterior: Las Ventas disminuyen 20%; los gastos de ventas, otros ingresos crecen 10%; los gastos de administración y otros gastos disminuye 10%; los ingresos financieros decrecen 20%. Y los gastos