2015

CURSO: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

PROFESOR: CARLOS ZAMBRANO PADILLA

ALUMNA: LISSET TAIPE QUINTANA

CICLO; VISECCIÓN:

10663

SISTEMA FINANCIERO

INTRODUCCIÓN

En el presente trabajo, se ha llevado a cabo el desarrollo de “El sistema Financiero” por el cual se

tiene que conocer y reconocer, pues cuando se habla del sistema financiero nos referimos a la

constitución del conjunto de bancos en nuestro país, pues como se puede ver nos hemos incluido

en el campo de la economía. Los sistemas de pagos constituyen el canal a través del cual fluyen

los recursos de unos agentes a otros, por lo cual se convierten en el sistema de irrigación de las

economías. Cuando estos canales se obstruyen y se corta la fluidez de los recursos, se afecta no

solo a los que deben recibir los fondos en una primera instancia sino también a los siguientes en la

línea, generándose un efecto en cadena que puede ocasionar serios problemas en la secuencia de

pagos y la cadena de producción. De ahí la importancia de que los sistemas de pagos funcionen de

manera eficiente y sin interrupciones, las cuales pueden tener origen en diversos motivos siendo

una de ellas la falta de fondos.

1

SISTEMA FINANCIERO

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Concepto

El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y

demás empresas e instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la

Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediación financiera (actividad

habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del público y

colocarlos en forma de créditos e inversiones.

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y cuya tarea

principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones

productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman "Intermediarios Financieros" o

"Mercados Financieros".

El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que captan depósitos:

bancos, empresas financieras, cajas municipales de ahorro y crédito, cajas rurales y el banco de la

Nación que es una entidad del estado que fundamentalmente lleva a cabo operaciones del sector

público.

El sistema financiero del Perú es cambiante y ha evolucionado a lo largo de muchos años, siendo

considerado actualmente uno de los mejores de Sudamérica. Las finanzas deben moverse al ritmo

que el mundo y la sociedad actual lo demande. En un mercado cuyos movimientos son cada vez

más rápidos, el sistema financiero peruano debe responder eficientemente a tales dinámicas, la

tecnología permite que las instituciones financieras tengan una aceleración cada vez mayor.

ELEMENTOS

1. Bolsa de Valores de Lima

La Bolsa de Valores de Lima (BVL) es una sociedad anónima que tiene por objeto

principal facilitar la negociación de valores inscritos, proveyendo los servicios, sistemas y

mecanismos adecuados para la intermediación de manera justa, competitiva, ordenada,

continua y transparente de valores de oferta pública, instrumentos derivados e

instrumentos que no sean objeto de emisión masiva que se negocien en mecanismos

centralizados de negociación distintos a la rueda de bolsa que operen bajo la conducción

2

SISTEMA FINANCIERO

de la Sociedad, conforme a lo establecido en la Ley del Mercado de Valores y sus

normas complementarias y/o reglamentarias.

Los fines de la Bolsa de Valores de Lima son facilitar la negociación de valores

mobiliarios y otros productos bursátiles, brindando a sus miembros los servicios,

sistemas y mecanismos adecuados, para que ello se realice en forma justa, competitiva,

ordenada, continua y transparente

2. El Crédito

El crédito es una operación financiera en la que se pone a nuestra disposición una

cantidad de dinero hasta un límite especificado y durante un período de tiempo

determinado.

En un crédito nosotros mismos administramos ese dinero mediante la disposición o

retirada del dinero y el ingreso o devolución del mismo, atendiendo a nuestras

necesidades en cada momento. De esta manera podemos cancelar una parte o la

totalidad de la deuda cuando creamos conveniente, con la consiguiente deducción en el

pago de intereses.

Además, por permitirnos disponer de ese dinero debemos pagar a la entidad financiera

unas comisiones, así como unos intereses de acuerdo a unas condiciones pactadas. En

un crédito sólo se pagan intereses sobre el capital utilizado, el resto del dinero está a

nuestra disposición pero sin que por ello tengamos que pagar intereses. Llegado el plazo

del vencimiento de el crédito podemos volver a negociar su renovación o ampliación.

El propósito del crédito es cubrir los gastos, corrientes o extraordinarios, en momentos

puntuales de falta de liquidez. El crédito conlleva normalmente la apertura de una cuenta

corriente. Se distinguen dos tipos de crédito: cuentas de crédito y tarjetas de crédito.

Es bastante común utilizar los términos “crédito” y “préstamo” como si fueran lo mismo,

pero lo cierto es que son bastantes las diferencias entre crédito y préstamo.

3. La Moneda

3

SISTEMA FINANCIERO

La moneda es una pieza de un material resistente, normalmente de metal acuñado en

forma de disco, que se emplea como medida de cambio (dinero) por su valor legal o

intrínseco y como unidad de cuenta. También se llama moneda a la divisa de curso legal

de un Estado. La ciencia que estudia las monedas se denomina Numismática.

Las funciones de las monedas se encuentran íntimamente relacionadas con las

funciones del dinero (que es lo que representa) que se pasan a detallar:

Medida de valor: es la medida de valor ya que el valor de las cosas puede ser

representado por medio de las unidades que ella representa.

Instrumento de adquisición directa: puesto que permite adquirir cualquier bien en función

de su valor.

Instrumento de liberación de deudas: debido a que tiene una fuerza cancelatoria de las

mismas al constituirse en un medio de pago reconocido legalmente.

Medio de atesoramiento de riquezas: se puede atesorar para necesidades futuras debido

a que conserva indefinidamente su valor.

EL MERCADO FINANCIERO

El Mercado Financiero es el lugar, mecanismo o sistema en el cual se compran y venden

cualquier activo financiero (títulos, valores, bonos, etc.); la finalidad del mercado financiero

es poner en contacto ofertantes y demandantes de fondos, y determinar los precios justos

de los diferentes activos financieros.

Las ventajas que tienen los inversores gracias a la existencia de los mercados financieros

son la búsqueda rápida del activo financiero que se adecue a nuestra voluntad de invertir.

En Economía, un mercado financiero es un mecanismo que permite a los agentes

económicos el intercambio de dinero y están afectados por las fuerzas de oferta y

demanda. Los mercados colocan a todos los vendedores en el mismo lugar, haciendo así

más fácil encontrar posibles compradores.

Los mercados financieros facilitan:

El aumento del capital (en los mercados de capital).

La transferencia de riesgo (en los mercados de derivado).

El comercio internacional (en los mercados de dinero).

4

SISTEMA FINANCIERO

Son usados para reunir a aquellos que quieren capital con aquellos que lo tienen.

Normalmente, un prestatario emite un titulo o valor al acreedor, por el cual el promete

devolver el préstamo. Estos títulos y valores pueden ser libremente comprados o vendidos.

Al prestarle dinero a un prestatario, un prestamista esperará alguna compensación en forma

de intereses o dividendos.

Los dos mercados financieros principales son el mercado de dinero y el mercado de capital,

las transacciones de deuda a corto plazo o valores negociables se realizan en el mercado

de dinero, los valores a largo plazo se realizan en el mercado de capital.

Los valores se emite inicialmente en el mercado primario donde el emisor participa

directamente en la transacción y recibe las ganancias de la venta de los valores, una vez

que los ahorradores y los inversionista comienza a negociar los valores estos pasan a

formar del mercado secundario.

Las unidades con Superávit en el ámbito agregado son las familias, empresas y los

organismos públicos (gobierno).

Las unidades con Déficit en el ámbito agregado son las familias, las empresas y los

organismos públicos (gobierno).

5

SISTEMA FINANCIERO

1. Marco Legal

Ley General Del Sistema Financiero y Del Sistema De Seguros y Orgánica de La

Superintendencia De Banca Y Seguros (Ley No 26702)

Incluye modificaciones:

Ley No. 27008 publicada el 05.12.1998

Ley No. 27102 publicada el 06.05.1999

Ley No. 27287 publicada el 19.06.2000

Ley No. 27299 publicada el 07.07.2000

Ley No. 27331 publicada el 28.07.2000

Ley No. 27584 publicada el 07.12.2001

Ley No. 27603 publicada el 21.12.2001

Ley No. 27693 publicada el 12.04.2002

Ley No. 27964 publicada el 18.05.2003

Ley No. 28184 publicada el 02.03.2004

Ley No. 28306 publicada el 29.07.2004

Ley No. 28393 publicada el 23.11.2004

Ley No. 28579 publicada el 09.07.2005

Ley No. 28755 publicada el 06.05.2006

Ley N°. 28677 publicada el 01-03-2006

Ley No. 28971 publicada el 26.01.2007

Decreto Legislativo N° 1028 publicado el 22.06-2008

Decreto Legislativo N° 1052 publicado el 27.06.2008

2. Características

Transfieren fondos desde las unidades superavitarias a las deficitarias. La

distribución de activos entre las unidades deficitarias y superavitarias es de

suma importancia para una distribución equitativa del ingreso, para el progreso

de la economía particular de cada entidad y por ende para el armónico

crecimiento de la economía en su conjunto.

6

SISTEMA FINANCIERO

Permiten una redistribución del riesgo propio. Las empresas que acceden al

mercado financiero son porque poseen un riesgo e incertidumbre mayor, las

cuales se ven reflejadas en los activos financieros que emiten. Por lo cual el

inversor que accede a este activo financiero tiene que considerar los altos riegos

que esto implica.

Proveen un mecanismo para la fijación de precios que no proviene del mercado

en sí, sino de la interacción entre la Oferta y la Demanda, entre los que

demandan flujos de fondos y los que la proveen. Por lo cual una de las

funciones de los mercados financieros es informar a los intervinientes acerca de

cómo se están asignando los recursos y cuál es la forma en la que estos

deberían ser asignados para darle un carácter de transparencia al mercado.

Provocan una reducción de Costos de Transacción: Costos de Información

(vinculados a los activos financieros disponibles para adquirir) y Costos de

Búsqueda (vinculados a que activo financiero comprar)

Amplitud: Número de títulos financieros que se negocian en un mercado

financiero. Cuantos más títulos se negocien más amplios será el mercado

financiero.

Profundidad: Es la existencia de curvas de oferta y demanda por encima y por

debajo del precio de equilibrio que existe en un momento determinado (existe

gente que sería capaz de comprar a un precio superior al precio de equilibrio; y

existe alguien que está dispuesta a vender a un precio inferior).

Libertad: No existen barreras en la entrada o salida del mercado financiero.

Flexibilidad: Precios de los activos financieros, que se negocian en un mercado,

a cambiar ante un cambio que se produzca en la economía.

Transparencia: posibilidad de obtener la información fácilmente. Un mercado

financiero será más transparente cuando más fácil sea obtener la información.

Todas estas características apuntan a que a los mercados financieros le

interesa que los inversores accedan a él cómo unidades superavitarias para

7

SISTEMA FINANCIERO

poder proveerles de fondos a las unidades deficitarias, por ello es que le

garantizan las transparencia del mercado, el control de la emisión, y le reducen

todos los costos de transacción (información y búsqueda).

3. Tipos

Los Mercados Financieros Pueden ser divididos en subtipos:

A. Por el tipo de Derecho

Mercado de Deudas

Son aquellos mercados en donde se comercializa activos o instrumentos

financieros que otorgan un derecho sobre flujos futuros de fondos de la empresa

emisora a la empresa inversora que se individualiza mediante el pago de las

obligaciones.

Cualquier mecanismo mediante el cual entran en contacto oferentes y

demandantes de activos financieros que representan una deuda para el emisor,

la cual puede ser a corto o largo Plazo.

Mercado de Acciones

Son aquellos mercados en donde se comercializan activos o instrumentos

financieros que otorgan un derecho sobre flujos futuros de fondos de la empresa

emisora a la empresa inversora, relacionado con la distribución de utilidades, ya

que la empresa inversora posee acciones de la empresa emisora.

Segmento del mercado de capitales donde se realizan las operaciones de

compra y venta de acciones, otorgando liquidez a los valores emitidos en el

mercado primario.

8

SISTEMA FINANCIERO

Conjunto de transacciones de una plaza efectuada sobre títulos valores que

representan partes alícuotas de capital que atribuye la condición de socio.

B. Por el Momento de las Transacciones

Mercado Primario

Comúnmente se considera como mercado primario a aquellos activos de

primera mano, es decir nuevos, pues acaban de ser creados y por lo tanto

representan una nueva financiación; se conoce también por Mercado de

Emisión.

Se utilizan cuando los gobiernos y las corporaciones venden valores por primera

vez; las corporaciones participan en dos tipos de ventas, tanto en instrumentos

de capital como de deuda: Ofertas Públicas y las Colocaciones Privadas.

Mercado Secundario

Los títulos valores, tanto de renta fija o variable (acciones, obligaciones, etc.)

son emitidos por las empresas en el mercado primario, a través de diferentes

vías. El mercado secundario comienza su función a partir de ese momento,

encargándose de las compraventas posteriores de esos títulos entre los

inversores, se comporta como mercado de reventa, encargándose de

proporcionar liquidez a los títulos. En el mercado secundario, los títulos de

valores se compran y se venden entre los distintos inversores. Por lo tanto, es

una característica importante que el mercado secundario tenga una liquidez muy

alta. En su origen, la única manera de crear esta liquidez era que los posibles

compradores y vendedores se reunieran en un lugar fijo con regularidad. Así es

como se originaron las bolsas de valores. Del buen funcionamiento de los

mercados secundarios depende en gran medida la eficacia del mercado de

capitales, en general, y del mercado primario de valores o de emisión, en

particular. Si el mercado secundario no existiera, los inversores se resistirían a

comprar valores mobiliarios en el mercado de emisión porque luego no podrían

deshacerse de ellos cuando necesitaran dinero o liquidez.

9

SISTEMA FINANCIERO

C. Por el Plazo de Vencimiento

Mercado Monetario

Un mercado monetario o de dinero puede definirse como el mercado al por

mayor, de activos de bajo riesgo y alta liquidez y emitidos a corto plazo (18

meses como máximo); el hecho de ser un mercado de mayoristas no quiere

decir que todas las operaciones que se hacen a corto plazo tienen la

consideración de pertenecer al mercado monetario, sino solamente aquellas

realizadas en mercados altamente especializados de carácter mayorista.

Es un mercado al por mayor donde se negocian activos de bajo riesgo y de alta

liquidez donde prácticamente no existe regulación financiera y en el que se

negocia activos de corto plazo.

El bajo riesgo de estos mercados está determinado por la solvencia de los

emisores, prestatarios institucionales como el tesoro, bancos comerciales o bien

grandes empresas públicas y privadas de reconocida solvencia y que acuden a

financiarse a corto a estos mercados.

10

SISTEMA FINANCIERO

La alta liquidez está determinada por la existencia de amplios mercados

secundarios que garantizan la fácil y rápida negociación de los títulos y que es

consustancial con estos mercados.

Mercado de Capitales

Es el mercado en el que las empresas privadas e instituciones públicas van a

buscar dinero para financiarse a mediano y largo plazo.

Entre los fondos a largo plazo están las emisiones de valores corporativos y

gubernamentales. Las diversas bolsas de valores forman el eje del mercado de

capital.

D. Por el Plazo de Entrega

Mercado en Efectivo

En este mercado la obligación de concretar la operación se hace en el acto, en

el término de 24 a 48 horas, también denominado mercado al contado. Un

mercado para la entrega inmediata de un activo. El término «inmediato» se

interpreta en el contexto del período normal de liquidación en el mercado. Por

ejemplo, en mercancías, las transacciones de mercado al contado se liquidan en

dos días laborables; en Estados Unidos, las transacciones de acciones

ordinarias normalmente se liquidan en tres días laborables; los bonos del Tesoro

normalmente se liquidan en un día laborable; y las divisas normalmente se

liquidan en dos días laborables. Así pues, la liquidación inmediata se comprende

que es un día en algún mercado, dos y tres días todavía en otro mercado.

Es aquél en que concurren toda clase de oferentes y demandantes de las

diversas operaciones de crédito e inversiones a corto plazo, tales como:

Descuentos de documentos comerciales, pagarés a corto plazo, descuentos de

certificados de depósitos negociables, reportes, depósitos a la vista, pagarés y

aceptaciones bancarias. Los instrumentos del mercado de efectivo se

caracterizan por su nivel elevado de seguridad en cuanto a la recuperación del

principal, por ser altamente negociables y tener un bajo nivel de riesgo.

11

SISTEMA FINANCIERO

Mercado de Derivados

Son operaciones financieras para los cuales se adquiere el compromiso de

comprar o vender en una fecha futura. Son contratos que permiten a los actores

del mercado comprar protección sobre los cambios de precios en los activos,

nos ayuda a cumplir con nuestro objetivo de rentabilidad, reduce claramente las

posiciones de riesgo.

Mercado en el que se negocian y contratan instrumentos derivados. Los

principales mercados de derivados son forward, contratos a futuro, opciones y

swaps.

Instituciones que conforman el sistema financiero

Bancos.

Financieras.

Compañía se Seguros.

AFP.

Banco de la Nación.

COFIDE.

Bolsa de Valores.

Bancos de Inversiones.

Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

1. Entes reguladores y de control del sistema financiero

1.1. Banco Central de Reserva del Perú

Encargado de regular la moneda y el crédito del sistema financiero. Sus funciones

principales son:

Propiciar que las tasas de interés de las operaciones del sistema financiero, sean

determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.

La regulación de la oferta monetaria

La administración de las reservas internacionales (RIN)

12

SISTEMA FINANCIERO

La emisión de billetes y monedas.

1.2. Superintendencia de Banca y Seguro (SBS)

Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representación del

estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las demás personas

naturales y jurídicas que operan con fondos públicos.

La Superintendencia de Banca y Seguros es un órgano autónomo, cuyo objetivo es

fiscalizar al Banco Central de Reserva del Perú, Banco de la Nación e instituciones

financieras de cualquier naturaleza. La función fiscalizadora de la superintendencia

puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operación o negocio.

1.3. Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).

Institución Pública del sector Economía y Finanzas, cuya finalidad es promover el

mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la

contabilidad de las mismas. Tiene personería jurídica de derecho público y goza de

autonomía funcional administrativa y económica.

1.4. Superintendencia de Administración de Fondos de Pensiones (SAFP).

Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP.

SISTEMAS FINANCIERO PERUANO

13

SISTEMA FINANCIERO

CLASES DE SISTEMA FINANCIERO BANCARIO:

SISTEMA FINANCIERO BANCARIO

Este sistema está constituido por el conjunto de instituciones bancarias del país. En la

actualidad el sistema financiero Bancario está integrado por el Banco Central de

Reserva, el Banco de la Nación y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuación

examinaremos cada una de éstas instituciones.

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP)

Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las

reservas internacionales del país y regular las operaciones del sistema

financiero nacional.

BANCO DE LA NACIÓN

14

SISTEMA FINANCIERO

Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias

del sector público.

BANCA COMERCIAL

Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del

público en depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar

ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de

financiación en conceder créditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos

a operaciones sujetas a riesgos de mercado.

ENTRE ESTOS BANCOS TENEMOS:

Banco de Crédito

Banco Internacional del Perú – INTERBANK

Banco Continental

Banco Financiero del Perú

Banco Wiesse

Banco Sudamericano

Banco de Trabajo

LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR

Son las entidades que gozan de los mismos derechos y están sujetos a las

mismas obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza.

1.5. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO

1.5.1. FINANCIERAS

Lo conforman las instituciones que capta recursos del público y cuya

especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de

valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter

financiero.

ENTRE ESTAS TENEMOS:

Solución Financiero de Crédito del Perú

Financiera Daewo SA

Financiera C.M.R

1.5.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO

15

SISTEMA FINANCIERO

Entidades financieras que captan recursos del público y cuya especialidad

consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las

pequeñas y micro-empresas.

ENTRE ESTAS TENEMOS:

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cusco

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo

1.5.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA –

EDPYME

Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento

preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-empresa.

Nueva Visión S.A.

Confianza S.A

Edyficar S.A

Credinpet

1.5.4. CAJA MUNICIPAL DE CRÉDITO POPULAR

Entidad financiera especializada en otorgar créditos pignoraticio al público en

general, encontrándose para efectuar operaciones y pasivas con los

respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas municipales

dependientes de los primeros, así como para brindar servicios bancarios a

dichos concejos y empresas.

1.5.5. CAJAS RURALES

Son las entidades que capta recursos del público y cuya especialidad consiste

en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y

micro-empresa.

Caja Rural de Ahorro y Crédito de la Región San Martín

Caja Rural de Ahorro y Crédito del Sur

Caja Rural de Ahorro y Crédito de Cajamarca

Caja Rural de Ahorro y Crédito Cañete

16

SISTEMA FINANCIERO

1.5.6. EMPRESAS ESPECIALIZADAS

Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros

de las operaciones o transacciones del ámbito comercial y financiero.

A.  EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Organización cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes

muebles e inmuebles, los que serán cedidos en uso a una persona natural

o jurídica, a cambio de pago de una renta periódica y con la opción de

comprar dichos bienes por un valor predeterminado.

Wiese Leasing SA

Leasing Total SA

América Leasing SA

B. EMPRESAS DE FACTORING

Entidades cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas

conformadas, títulos valores y en general cualquier valor mobiliarios

representativo de deuda.

C. EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS

Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para

garantizar a personas naturales o jurídicas ante otras empresas del

sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas

con el comercio exterior.

D. EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS

Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la

administración de patrimonios autónomos fiduciarios, o en el cumplimiento

de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.

1.5.7. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

En la actualidad operan unas 168 cooperativas de este tipo, siendo las más

destacadas: Abaco, Aelucoop, Finantel, San Pedro de Andahuaylas.

2. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

2.1. OPERACIONES

Las entidades financieras tienen tres tipos genéricos de operaciones de activo:

17

SISTEMA FINANCIERO

Operaciones de préstamos

Operaciones de crédito

Operaciones de Intermediación

La diferencia básica es que mientras las operaciones de préstamos están vinculadas a

una operación de inversión ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios,

se conceden para realizar algo concreto; las de crédito no están vinculadas a ninguna

finalidad específica, sino genérica. Podemos, por tanto, decir que en un préstamo se

financia el precio de algo, mientras que en un crédito se pone a nuestra disposición

una cantidad de dinero durante un período de tiempo.

Así, tendremos que las Operaciones del préstamo serán de varios tipos en función de

las garantías y de la finalidad, dividiéndose principalmente en:

Préstamos de garantía Real

Préstamos de garantía personal

Con respecto a los Créditos, las operaciones más usuales son:

Cuentas de crédito

Tarjetas de crédito

Las Operaciones de Intermediación son aquellas que no son ni préstamos ni créditos;

la operación financiera se ve acompañada por la prestación de una serie de servicios

que no son estrictamente financieros.

DENTRO DE ESTE BLOQUE NOS ENCONTRAMOS CON LAS SIGUIENTES

OPERACIONES:

El leasing (alquiler con derecho de compra)

El descuento comercial

Anticipos de créditos comerciales

El factoring

Avales

Definidos cuales son las operaciones de activo más usuales, vamos a ver cuál es su

distribución entre los dos grandes grupos de clientes bancarios.

LA EMPRESA SUELE UTILIZAR LAS SIGUIENTES OPERACIONES.

A.  Operaciones a corto plazo

Descuento comercial

Anticipos de créditos comerciales. Póliza de crédito

Factoring

18

SISTEMA FINANCIERO

B. Operaciones a largo plazo

Préstamos con garantía hipotecaria

Préstamos con garantía personal

Leasing

C. Operaciones a corto plazo

Tarjetas de crédito

b) Operaciones a largo plazo

Préstamos hipotecarios

Préstamos personales.

2.2. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS.

Están referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones financieras a

sus clientes, entre las cuales tenemos:

19

SISTEMA FINANCIERO

20

SISTEMA FINANCIERO

21

SISTEMA FINANCIERO

Créditos Directos y Número de Deudores de la Banca Múltiple

por Tipo de Crédito y Sector EconómicoAl 31 de julio de 2015

(En miles de nuevos soles)

22

SISTEMA FINANCIERO

23

SISTEMA FINANCIERO

24

SISTEMA FINANCIERO

25