Rigel Seguros de Vida S. A.rigelseguros.cl/pdf/EEFF_2011_Web.pdf · Rigel Seguros de Vida S.A., se...

Rigel Seguros de Vida S. A. Estados financieros por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010 e informe de los auditores independientes

Rigel Seguros de Vida S. A. Balances Generales

Al 31 de diciembre de 2011 y 2010

2

2011

2010

ACTIVOS Parcial Total

Parcial Total

M$ M$

M$ M$

Inversiones

26,884,624

12,163,219

Financieras 26,845,695

12,110,647 Inmobiliarias y similares 38,929

52,572

Inversiones cuenta única inversiones 0

0

Deudores por primas

6,591,394

6,227,334

Deudores por reaseguros

0

0

Otros activos

718,529

164,289

Total Activos

34,194,547

18,554,842

2011

2010

PASIVOS Y PATRIMONIO Parcial Total

Parcial Total

M$ M$

M$ M$

Reservas técnicas

22,575,018

11,897,350

Reservas seguros previsionales 19,597,344

11,897,350 Reservas seguros no previsionales 0

0

Reservas adicionales 2,977,674

0

Primas por pagar

0

0

Obligaciones con instituciones financieras

0

0

Otros pasivos

1,071,017

306,966

Pasivo exigible

23,646,035

12,204,316

Patrimonio

10,548,512

6,350,526

Total Pasivos y Patrimonio

34,194,547

18,554,842

Rigel Seguros de Vida S. A. Estados de Resultados

Por los años terminados al 31 de diciembre de 2011 y 2010

3

2011

2010

Parcial Total

Parcial Total

M$ M$

M$ M$

RESULTADO OPERACIONAL

4,933,475

2,449,378

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN

6,087,233

2,908,964

Prima retenida neta 41,068,988

18,696,200

Ajuste otras reservas

(2,977,674)

-

Costos de siniestros

(31,746,262)

(15,728,900)

Gastos médicos

(257,819)

(58,336)

Costos de administración

(1,153,758)

(459,586)

PRODUCTO DE INVERSIONES

608,171

16,438

RESULTADO TÉCNICO DE SEGUROS

5,541,646

2,465,816

RESULTADO NO OPERACIONAL

Otros ingresos (egresos)

(7)

(252)

Corrección monetaria

(232,885)

(44,780)

Diferencias de cambio

5,856

(3,357)

RESULTADO DE EXPLOTACION

5,314,610

2,417,427 RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION

-

-

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

5,314,610

2,417,427

IMPUESTO A LA RENTA

(1,116,625)

(402,315)

UTILIDAD DEL AÑO

4,197,985

2,015,112

Rigel Seguros de Vida S. A. Estados de Flujo de Efectivo


4

2011 2010

FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO M$ M$

Flujo neto originado por actividades operacionales 14,713,926 7,920,546

Flujo neto tecnico operacional 16,417,358 8,584,601

Flujo de primas 40,459,891 12,419,507

Prima directa 40,459,891 12,419,507

Prima aceptada 0 0

Prima cedida 0 0

Flujo de rentas y siniestros (24,042,533) (3,834,906)

Pago de rentas y siniestros (24,042,533) (3,834,906)

Devoluciones por rentas y siniestros 0 0

Flujo de intermediación 0 0

Comisiones por seguros directos 0 0

Flujo neto de inversiones financieras e inmobiliarias 573,783 (24,141)

Flujo de inversiones financieras 573,783 (24,134)

Instrumentos de renta fija 551,087 (7,509)

Instrumento de renta variable 22,696 (16,625)

Flujo de inversiones inmobiliarias 0 0

Otros de Inversiones Financieras e Inmobiliarias 0 (7)

Flujo de Operaciones de Cobertura de Riesgo Financiero 0 0

Gastos de Administración (1,165,260) (466,257)

Gastos Médicos 0 0

Flujo neto no técnico operacional (1,111,955) (173,657)

Impuestos (1,111,955) (173,657)

Otros 0 0

Flujo neto originado por actividades de inversion (14,734,097) (12,225,043)

Flujo neto originado por la compra y venta de inversiones financieras (14,711,129) (11,967,298)

Flujo neto de instrumentos de renta fija (16,819,662) (10,980,782)

Flujo neto de instrumentos de renta variable 2,108,533 (986,516)

Flujo neto de inversiones en el extranjero

Flujo neto originado por la compra y venta de inversiones inmobiliarias 0 0

Flujo neto proveniente de otros ingresos y egresos por actividades de inversión (22,968) (257,745)

Flujo neto originado por actividades de financiamiento 0 4,335,414

Pactos 0 0

Capital 0 4,335,414

Otros 0 0

Flujo neto total (negativo) positivo del ejercicio (20,171) 30,917

Efecto inflacion sobre efectivo y efectivo equivalente (633) (4,453)

Efecto diferencia de cambio sobre efectivo y efectivo equivalente 0 3,359

Variacion neta del efectivo y efectivo equivalente (20,804) 29,823

Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 29,823 0

Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 9,019 29,823

Rigel Seguros de Vida S. A. Estados de Flujo de Efectivo


5

2011 2010

M$ M$

CONCILIACIÓN ENTRE EL RESULTADO NETO Y EL FLUJO NETO

ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES

Utilidad del ejercicio 4,197,985 2,015,112

Resultado en venta de Activos (36,474) 0

(Utilidad) Perdida de ventas de activos fijos 0 0

(Utilidad) en ventas de inversiones (36,474) 0

Cargos (Abonos) a resultado que no representan Flujos de Efectivo 1,988,095 495,056

Depreciación 36,611 16,124

Amortización 56,961 28,480

Provisión Impuesto a la Renta 1,667,494 402,315

Corrección Monetaria 232,885 44,780

Diferencia de Cambio (5,856) 3,357

(Aumento) Disminución de activos (1,903,436) (6,577,067)

Inversiones (555,967) 0

Deudores por primas (597,811) (6,227,334)

Otros activos (749,658) (349,733)

Aumento (Disminución) de pasivos 10,467,756 11,987,445

Reservas Técnicas 10,477,815 11,897,350

Otros pasivos (10,059) 90,095

Total Flujo Neto Originado por Actividades Operacionales 14,713,926 7,920,546

Rigel Seguros de Vida S. A. Notas a los Estados Financieros


6

NOTA 1 - IDENTIFICACION DE LA SOCIEDAD a) Razón Social: Rigel Seguros de Vida S.A., se constituyó como sociedad anónima por escritura pública otorgada en Santiago con fecha 19 de enero de 2010, otorgada en la Notaría de Santiago de doña María Gloria Acharán Toledo. Su existencia fue autorizada por Resolución Exenta N°171 del 11 de marzo de 2010, de la Superintendencia de Valores y Seguros. El extracto de sus estatutos se inscribió a Fojas 15.032 N°10.132 del Registro de Comercio de Santiago del año 2010. La Compañía opera en el segundo grupo de Seguros, el objeto principal, según los estatutos, es “Asegurar los riesgos a base de primas de las personas o garantizar a éstas, dentro o al término del plazo, un capital, una póliza saldada o una renta para el asegurado o sus beneficiarios, de acuerdo a lo establecido en los Artículos cuarto y octavo del D.F.L 251. b) Administración:

Representante Legal: Sr. Rodrigo Pablo Roa Gerente General: Sr. Rodrigo Pablo Roa c) Accionistas:

DT Rigel S. A. Persona Jurídica Nacional 99,99923% Participación Accionaria Inversiones Carrera Limitada Persona Jurídica Nacional 0,00077% Participación Accionaria d) Clasificación de Riesgo:

Feller-Rate Clasificadora de Riesgo Ltda. A- Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda. A- e) Auditores Externos:

Los estados financieros de la Compañía, son auditados por la firma Deloitte Auditores y Consultores Limitada.



7

NOTA 2 - RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS a) General

Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas e instrucciones específicas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. En caso de existir discrepancias primarán estas últimas por sobre los primeros.

b) Período Cubierto Los presentes estados financieros corresponden al período terminado al 31 de diciembre de 2011 y 2010.

c) Corrección Monetaria

Los estados financieros han sido corregidos mediante la aplicación de las normas de corrección monetaria, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, considerando la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de cada ejercicio.

d) Saldos en moneda reajustable Los activos y pasivos en moneda reajustable se encuentran presentados a su valor de cierre según detalle: 2011 2010

Unidad de Fomento 22.294,03 21.455,55 Dólar Estadounidense 519,20 468,01

e) Inversiones Financieras

Las inversiones financieras se presentan contabilizadas y valorizadas de acuerdo a las instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros, emitidas en la Circular N° 1.360 y sus modificaciones posteriores:

e.1.) Instrumentos de Renta Fija

Los instrumentos de renta fija han sido valorizados a su valor presente, calculado según la tasa de descuento utilizada para determinar el precio del instrumento al momento de la compra. Los intereses se reconocen en el resultado en el rubro producto de inversiones.

e.2.) Instrumentos de Renta Variable

e.2.1. Fondos mutuos

Las cuotas de fondos mutuos, se valorizan al valor de rescate de la cuota a la fecha de cierre de los estados financieros. Los intereses se reconocen en el resultado en el rubro producto de inversiones.



8

f) Inversiones en Activos Fijos

Los bienes del activo fijo se presentan como inversiones inmobiliarias y similares, se valorizan al costo de adquisición corregido monetariamente, deducida la depreciación acumulada al término de cada ejercicio. Las depreciaciones han sido calculadas de acuerdo con el método lineal, considerando los años de vida útil estimada de los bienes. El cargo a resultados del ejercicio 2011 por este concepto asciende a M$ 36.611 y a M$ 16.124 por el año 2010.

g) Intangibles

Corresponden a los gastos de organización y puesta en marcha, que se presentan en el rubro otros activos, originados para establecer las actividades de la Compañía. Se incluyen bajo este concepto todos aquellos desembolsos generados para lograr la constitución y existencia legal, y los de administración general.

Los gastos de organización y puesta en marcha, son amortizados en un plazo máximo de 2 años contados desde que la Compañía comenzó a administrar las pólizas relacionadas con el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia. El cargo a resultados por amortización del período 2011 asciende a M$ 56.961 y a M$ 28.480 por el año 2010.

h) Reservas Técnicas

Con fecha 01 de julio de 2010, comenzó la cobertura por una póliza contratada con las Administradoras de Fondos de Pensiones correspondiente al Seguro de Invalidez y Sobrevivencia establecido en el D.L. Nº 3.500 de 1980. Estas reservas se encuentran constituidas según las normas y disposiciones establecidas en la N.C.G. N° 243 de fecha 03 de febrero de 2009 y las disposiciones complementarias de la Superintendencia de Valores y Seguros. h.1) Liquidados y No Pagados

Comprende todos aquellos siniestros cuya liquidación ha sido aceptada por las partes en la forma y plazos dispuestos en las normas reglamentarias aplicables y que a la fecha de los estados financieros se encuentran pendientes de pago.

h.2) En Proceso de Liquidación Incluye todos aquellos siniestros denunciados a la Compañía que se encuentran pendientes de liquidación a la fecha de los estados financieros.

h.3) Ocurridos y No Reportados

Corresponden a la estimación por aquellos siniestros que han ocurrido y que a la fecha de los estados financieros se encuentran pendientes de declaración en la Compañía.



9

h.4) Reserva de Gastos

Corresponde al valor esperado de los costos asociados a la tramitación, liquidación y pago de los siniestros.

h.4) Reserva Voluntaria Corresponde a una reserva adicional cuya finalidad es respaldar un eventual agravamiento del costo del seguro de invalidez y sobrevivencia de los afiliados a las AFP, producto de un crecimiento significativo en las solicitudes de invalidez durante los meses de agosto y septiembre de 2011.

i) Siniestros

Los gastos de siniestros son cargados a resultado en el período en que se incurren o devengan. Además, se constituyen provisiones por los siniestros en proceso de liquidación y por los siniestros ocurridos y no reportados.

j) Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo ha sido preparado de acuerdo a las normas establecidas en la Circular N°1.465 de la Superintendencia de Valores y Seguros y el Boletín Técnico N°50 del Colegio de Contadores de Chile A.G. La Compañía ha considerado como efectivo y efectivo equivalente los saldos de caja y bancos. Se ha considerado como efectivo operacional, todos aquellos flujos positivos o negativos relacionados directamente con el giro y operación principal de la compañía.

k) Impuesto a la Renta

El impuesto a la renta se determina sobre base devengada, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes.

l) Impuestos Diferidos

Los impuestos diferidos se determinan de acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico N°60 y boletines complementarios emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y las normas indicadas en Circular N°1.466 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Los efectos se han contabilizado en base a las diferencias temporarias entre el balance financiero y tributario, considerando la tasa del impuesto que estará vigente a la fecha estimada de reverso.

m) Provisión de Vacaciones La Compañía ha constituido provisión por el costo vacaciones sobre base devengada, de acuerdo a las normas establecidas en el Boletín Técnico Nº47 del Colegio de Contadores de Chile A.G., correspondiente al ejercicio 2011 por un total de M$ 16.135 y a M$ 11.394 por el año 2010.



10

NOTA 3 – CAMBIO CONTABLE

En el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011 no se han efectuado cambios contables respecto del ejercicio anterior. NOTA 4 - CORRECCIÓN MONETARIA

De acuerdo con las normas sobre corrección monetaria mencionadas en la nota 2(c), se originó un cargo a resultados del ejercicio 2011 de M$ 232.885 y de M$ 44.780 por el año 2010, que se desglosa de la siguiente manera:

2011

2010

M$

M$

(Cargo)/abono a resultados por actualización de:

Capital propio financiero

(238.375)

(85.008)

Pasivos no monetarios

(644.834)

(61.981)

Activos no monetarios

776.500

108.845

Estado de resultados

(126.176)

(6.636)

Cargo neto a resultados

(232.885)

(44.780)

NOTA 5 – DIFERENCIA DE CAMBIO

La actualización de la cartera de inversiones, con motivo de las variaciones del tipo de cambio, generó un abono (cargo) a resultados del ejercicio por M$ 5.856 y M$ 3.357 en 2011 y 2010, respectivamente. NOTA 6 – DEUDORES POR PRIMAS

En cumplimiento de las disposiciones de la Circular N° 1.499 de la Superintendencia de Valores y Seguros de fecha 15 de septiembre de 2000 y sus modificaciones posteriores, se han clasificado en el rubro 5.12.10.00.00 Primas seguros invalidez y sobrevivencia del D.L. 3.500. El total de primas por cobrar a las AFP en virtud del contrato celebrado con fecha 25 de mayo de 2010, al 31 de diciembre de 2011 y 2010 asciende a M$ 6.591.394 y M$ 6.227.334, respectivamente.



11

NOTA 7 - INVERSIONES

a) De acuerdo a las disposiciones legales vigentes, las inversiones de propiedad de la Compañía, al 31 de diciembre de 2011 y 2010, son las siguientes:

2011

2010

INVERSIONES M$

M$

INVERSIONES FINANCIERAS 26.845.695

12.110.647

Títulos de deuda emitidos y garantizados por el estado y Banco Central:

Instrumentos únicos Instrumentos seriados 3.068.201

2.246.876

Títulos de deuda emitidos por el sistema bancario y financiero: Instrumentos únicos 7.512.609

1.467.562

Instrumentos seriados 7.265.557

1.692.811

Títulos de deuda emitidos por sociedades inscritas en SVS: Instrumentos únicos Instrumentos seriados 6.789.529

2.399.692

Acciones y otros títulos: Acciones de sociedades anónimas abiertas Acciones de sociedades anónimas cerradas Cuotas de fondos de inversión Cuotas de fondos mutuos 2.200.780

4.273.883

Otros Mutuos hipotecarios Inversiones en el extranjero Avances a tenedores de pólizas Caja y banco 9.019

29.823

Otras inversiones financieras

INVERSIONES INMOBILIARIAS Y SIMILARES 38.929

52.572

Bienes raíces urbanos: Habitacionales No habitacionales Bienes raíces no urbanos Equipos computacionales 4.284

3.714

Muebles y Equipos 17.398 Vehículos

Otras Inversiones Inmobiliarias 17.247

48.858

INVERSIONES CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI) 0

0

Total 26.884.624

12.163.219



12

b.1) El detalle de los títulos emitidos y garantizados por el Estado y Banco Central es el siguiente:

Bonos 2011

2010

Emisor M$

M$

Banco Central de Chile 1.195.876

329.087

Tesorería General de la República 1.872.325

1.917.789

Total 3.068.201

2.246.876

b.2) El detalle de los títulos emitidos por el sistema bancario y financiero es el siguiente:

Depósitos a Plazo 2011

2010

Emisor M$

M$

Banco Santander 2.312.294

221.789

Banco Crédito Inversiones 1.616.578

56.136

Banco de Chile 1.053.616

829.639

Banco Security 818.494

-

Banco Itau 754.815

-

Banco Penta 452.907

249.208

Banco Bice 452.112

-

Banco Internacional 51.793

-

Banco Estado -

110.790

Total 7.512.609

1.467.562

Bonos Bancarios 2011

2010

Emisor M$

M$

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Chile 1.551.878

210.923

Banco de Chile 1.214.019

140.915

Banco Crédito Inversiones 822.231

-

Banco del Estado de Chile 787.693

265.035

Banco Scotiabank 703.586

283.419

Banco Corpbanca 399.779

178.195

Banco Santander 340.951

-

Banco Internacional 226.195

-

Banco Bice 225.517

-



13

Banco Itau 216.157

-

Banco Security 211.392

210.173

Rabobank Chile 196.165

-

Banco Falabella 112.747

308.514

Banco del Desarrollo 95.453

-

Santiago Leasing 40.704

-

Banco Desarrollo de Scotiabank -

95.637

Total 7.144.467

1.692.811

b.2)

Letras Hipotecarias 2011

2010

Emisor M$

M$

Banco Falabella 47.158

-

Banco del Estado de Chile 44.608

-

Banco Paris 15.793

-

Banco Corpbanca 8.697

-

Banco Bice 4.273

-

Banco Crédito Inversiones 561

-

121.090

0

Total de títulos del sistema

Bancario y financiero 14.778.166

3.160.373

b.3) El detalle de los títulos emitidos por sociedades inscritas en la SVS es el siguiente:

Bonos Empresa 2011

2010

Emisor M$

M$

EMPRESAS COPEC S.A. 792.791

235.122

TRANSELEC S.A. 458.265

459.926

CORPORACION NACIONAL DEL COBRE DE CHILE 453.699

-

TELEFONICA MOVILES CHILE S.A. 446.034

-

CGE DISTRIBUCION S.A. 345.708

-

EMPRESA DE SERVICIOS SANITARIOS DE LOS LAGOS S.A. 333.180

-

EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDAD S.A. 313.008

314.376



14

S.A.C.I. FALABELLA 250.325

228.197

SONDA S.A. 237.352

238.094

CIA GENERAL DE ELECTRICIDAD S.A. 232.421

221.987

CENCOSUD S.A. 226.159

-

PLAZA S.A. 220.292

220.141

QUIÑENCO S.A. 208.365

-

FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. 198.641

-

SOCIEDAD AUSTRAL DE ELECTRICIDAD S.A. 198.304

-

VIÑA CONCHA Y TORO S.A. 193.977

-

BANMEDICA S.A. 165.129

-

COOPERTIVA DEL PERSONAL UNIVERSIDAD DE CHILE LTDA. 163.069

-

EMPRESA DE OBRAS SANITARIAS DE VALPARAISO 156.816

66.580

CAJA DE COMPENSACION LOS ANDES 121.086

-

COCA COLA EMBONOR S.A. 111.902

-

MOLIBDENOS Y METALES S.A. 111.629

-

CELULOSA ARAUCO Y CONSTITUCION S.A. 109.390

-

WATTS ALIMENTOS S.A. 96.348

-

CIA DE TELECOMUNICACIONES DE CHILE 95.513

-

DISTRIBUCION Y SERVICIOS D&S S.A. 78.349

-

CIA. CERVECERIAS UNIDAS S.A. 72.975

78.599

INVERSIONES LA CONSTRUCCION S. A. 66.179

-

SECURITY HOLDINGS S.A. 60.715

-

ENERSIS S.A. 56.343

-

SODIMAC 55.786

-

VIÑA SAN PEDRO S.A. 46.803

-

AGUAS NUEVO SUR, MAULE ,S.A. 34.319

-

SOCIEDAD QUIMICA Y MINERA DE CHILE 33.562

-

AGUAS NUEVAS S.A. 22.449

-

EMPRESAS CAROZZI S.A. 11.417

-

AGUAS ANDINAS S.A. 11.229

-

CORP GROUP VIDA -

120.199

EMPRESAS LA POLAR -

112.440

ENJOY -

104.031

6.789.529

2.399.692



15

b.4) El detalle de las cuotas de fondos mutuos es el siguiente:

2011

2010

Emisor Fondo M$

M$

F.M. Banchile Capital Financiero serie A 346.814

-

F.M. Banchile Corporate Dollar -

73.097

F.M. Banco Estado Corporativo serie I 337.955

F.M. BCI Monetario 281.080

523.135

F.M. Bice Manager serie A 236.600

780.632

F.M. Celfin Capital Money Market serie A 404

1.101.130

F.M. Cruz del Sur Liquidez serie D 403.058

1.130.206

F.M. IM Trust Liquidez serie B 89.241

411.184

F.M. Itau Plus 160

-

F.M. Itau Selec 455.297

-

F.M. Santander Money Market serie Ejecutiva 50.171

-

F.M. Santander Tesorería -

254.499

2.200.780

4.273.883

c) Las inversiones financieras de renta fija presentan un valor de mercado inferior en el período 2011de M$ 1.404 y superior de M$ 23.972 en el año 2010, en relación al indicado.

d) El sobreprecio de los instrumentos de renta fija para el año 2011 asciende a M$ 43.133 y de M$ 8.146 para el año 2010. NOTA 8 – INVERSION NO EFECTIVA

De acuerdo a lo establecido en la Circular N° 1.570 de la Superintendencia de Valores y Seguros se muestra el detalle de los activos no efectivos al 31 de diciembre de 2011y 2010:

Cuenta Fecha Plazo de Activo Saldo Amortiz. Activo Saldo Amortiz.

Activo no Efectivo FECU Inicial Amortiz. Inicial Activo del Inicial Activo del

Neto Período Neto Período

(meses) M$ M$ M$ M$ M$ M$

Gastos de Organización 514420000 30/06/2010 24 82.234 28.480 56.961 112.683 85.441 28.480

y puesta en Marcha

Programas Computacionales 511250000 06/05/2010 24 61.688 17.247 32.162 63.362 48.858 15.236

Computacionales

TOTALES 45.727 89.123 134.299 43.716

2011 2010



16

NOTA 9 – OTROS ACTIVOS

Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, este rubro está compuesto por lo siguiente:

2011

2010

Detalle M$

M$

a) Deudores Varios

Boletas de garantías 66.882

66.877

Arriendo en garantía 4.263

4.262

Anticipo a proveedores -

4.148

Deudas del personal -

1.282

71.145

76.569

b) Otros Activos

Gastos de organización y puesta en marcha 28.480

85.441

Remodelaciones 26.319

-

Arriendos 21.402

-

Impuestos diferidos 571.183

2.279

647.384

87.720

Total Otros Activos 718.529

164.289

NOTA 10 – OTROS PASIVOS

Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, este rubro está compuesto por:

2011

2010

Detalle M$

M$

a) Deudas con el Fisco

Provisión impuesto a la renta 747.896

216.870

Provisión PPM 91.284

32.573

Impuesto Único a los trabajadores 3.521

2.171

Retención Segunda Categoría 130

952

842.831

252.566

b) Deudas con el Personal:

Provisión de vacaciones 16.135

11.394

16.135

11.394



17

c) Otros Pasivos

Empresas Relacionadas 43.015

24.424

Proveedores 15.455

29

Impuestos Diferidos 5.938

-

Provisión Bono 93.665

-

Otros 53.978

18.553

212.051

43.006

Total Otros Pasivos 1.071.017

306.966

NOTA 11 – IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS

De acuerdo a las instrucciones de la Circular N° 1.466 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se detallan los siguientes antecedentes: a) Renta Líquida Imponible Al 31 de diciembre de 2011, la Compañía presenta una renta líquida imponible neta positiva de M$ 8.383.771 y de M$ 2.379.962 al año 2010 b) Provisión Impuesto a la Renta

Al 31 de diciembre de 2011, la Compañía ha provisionado por concepto de impuesto a la renta, un monto de M$ 1.676.754 y de M$ 404.594 al año 2010 c) Pérdidas Tributarias Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Compañía no mantiene pérdidas tributarias. d) Utilidades Retenidas Al 31 de diciembre de 2011, las utilidades retenidas de la Compañía ascienden a M$ 2.015.112 y para el año 2010 la Compañía no mantenía utilidades retenidas.



18

e) Impuestos Diferidos

Los impuestos diferidos acumulados al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se componen de la siguiente manera:

2011

2010

Diferencias Temporarias M$

M$

Activos diferidos

Pasivos diferidos Saldo

Activos diferidos


Corto Plazo

Largo Plazo

Corto Plazo

Largo Plazo

Deudor (Acreedor)

Corto Plazo

Largo Plazo

Corto Plazo

Largo Plazo

Deudor (Acreedor)

Provisión de Vacaciones 2.985

2.985

2.279

2.279

Provisión Bono 2011 17.328

17.328 Reserva Voluntaria

Especial 550.870

550.870 Remodelaciones

-4.869 -4.869

Activo fijo -1.069 -1.069

0

Totales 571.183 0 0 -5.938 565.245

2.279 0 0 0 2.279

f) Efecto Neto en resultados por Impuestos Diferidos

2011

2010

M$

M$

Activos diferidos


Activos diferidos


Corto Plazo

Largo Plazo

Corto Plazo

Largo Plazo

Deudor (Acreedor)

Corto Plazo

Largo Plazo

Corto Plazo

Largo Plazo

Deudor (Acreedor)

Saldo Inicial 2,193

2,193

0

Saldo Final -

571,183 5,938 -565,245

2,279 2,279

Totales -

568,990 0 0 5,938 -563,052

2,279 0 0 0 2,279

g) Composición del resultado por Impuesto a la Renta

2011

2010

Detalle M$

M$

(Cargo) Abono

(Cargo) Abono

a resultado

a resultado

Efecto por impuesto diferido del ejercicio

563,052

2,279

Provisión impuesto a la renta del ejercicio

(1,676,754)

(404,594)

Reajuste impuesto a la renta

(2,923)

-

Totales

(1,116,625)

(402,315)



19

NOTA 12 - RESERVAS TÉCNICAS

Como se menciona en nota 2h, las reservas se encuentran constituidas según las normas y disposiciones establecidas en la N.C.G. N° 243 de fecha 03 de febrero de 2009 y las disposiciones complementarias de la Superintendencia de Valores y Seguros. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 su detalle es el siguiente:

2011

2011

M$

M$

Detalle Total

Total

Reserva Técnica Siniestros Liquidados y no Pagados 7.161

1.755

Reserva Técnica Siniestros en Proceso de Liquidación 15.120.472

8.587.203

Reserva Técnica Siniestros Ocurridos y no Reportados 3.992.195

3.115.144

Reserva Técnica de Gastos 370.169

193.248

Reserva de Cheques Girados y no Cobrados 107.347

-

Total 19.597.344

11.897.350

Reserva Voluntaria (1) 2.977.674

-

Total Reservas 22.575.018

11.897.350

(1) Ver nota 27 a los Estados Financieros. NOTA 13 – INFORMACION N.C.G. N° 243

a) Conforme a lo dispuesto en el punto número II de la Norma de Carácter General N°243 de fecha 03 de febrero de 2009, de la Superintendencia de Valores y Seguros, corresponde efectuar el cálculo de la reserva de Insuficiencia de Primas a la fecha de cierre de cada uno de los estados financieros a partir de diciembre de 2010.

La Compañía realizó los cálculos al cierre de los estados financieros de diciembre 2011 conforme la metodología enviada a la Superintendencia de Valores y Seguros en carta Rig_SVS002/2010 de fecha 30 de julio de 2010.

En esta oportunidad los cálculos arrojan suficiencia de primas para hacer frente a siniestros y gastos de administración por lo que no corresponde realizar una Reserva adicional por Insuficiencia de Primas.



20

b) De acuerdo a lo establecido en la N.C.G. N° 243 de fecha 03 de febrero de 2009, de la Superintendencia de Valores y Seguros y las disposiciones complementarias, a continuación se presentan los cuadros estadísticos relativos a la constitución de reservas técnicas en el seguro de invalidez y sobrevivencia del D.L. 3.500 de 1980:

Año 2011

Nombre de la compañía: Rigel Seguros de Vida S.A. Fecha: Dic-2011

Contrato: 01/ 07/ 2010 - 30/ 06/ 2012 UF 22,294.03$

Grupo: Masculino

A.1 Invalidez sin primer dictamen ejecutoriado o con primer dictamen ejecutoriado pero sin antecedentes para la determinacion de su costo

NUMERO DE

SINIESTROS

COSTO

INVALIDEZ

TOTAL

PROB. PAGO

COSTO

INVALIDEZ

PARCIAL

PROB. PAGORESERVA TOTAL

MINIMA% PARTICIPACION

RESERVA

COMPAÑÍA_UF

RESERVA

COMPAÑÍA_M$

I1 Sin dictámen 1,583 2,257,993 38.86% 1,635,739 12.30% 1,078,730 14.29% 154,104 3,435,607

I2t Total aprobada en análisis cia 314 450,849 90.42% 326,676 4.69% 422,986 14.29% 60,427 1,347,152

I2p Parcial aprobada en analisis cia 63 85,420 8.18% 61,769 66.63% 48,147 14.29% 6,878 153,342

I3t Total aprobada reclamadas cia 340 485,042 64.51% 351,112 17.38% 373,941 14.29% 53,420 1,190,950

I3pc Parcial aprobada reclamadas cia 220 317,722 8.90% 229,617 43.53% 128,219 14.29% 18,317 408,360

I3pa Parcial aprobada reclamadas afiliado 25 50,398 37.19% 36,346 50.88% 37,237 14.29% 5,320 118,594

I4 Rechazadas dentro del plazo de reclamación 352 491,099 1.99% 355,600 2.47% 18,567 14.29% 2,652 59,134

I5 Rechazadas en proceso de reclamación 455 807,084 4.25% 585,287 5.28% 65,174 14.29% 9,311 207,570

I6t Total definitivo por el primer dictamen 866 1,042,859 100.00% 757,310 0.00% 1,042,859 14.29% 148,980 3,321,362

Total 4,218 5,988,466 4,339,458 3,215,861 459,409 10,242,070

A.2 Inválidos trasitorios

A.2.1 Inválidos trasitorios Sin solicitud de clasificación por el segundo dictamen

NUMERO DE

SINIESTROS

RESERVA

TOTAL

MINIMA

%

PARTICIPACIÓN

RESERVA

COMPAÑÍA_UF

RESERVA

COMPAÑÍA_M$

I6p Parcial definitivo por el primer dictamen 1,262 1,272,824 14.29% 181,832 4,053,767

A.2.2 Inválidos parciales transitorios con solicitud por el segundo dictamen

NUMERO DE

SINIESTROS

COSTO

INVALIDEZ

TOTAL

PROB PAGO

COSTO

INVALIDEZ

PARCIAL

PROB PAGO CONTRIBUCION PROB PAGORESERVA

TOTAL MINIMA

%

PARTICIPACIÓN

RESERVA

COMPAÑÍA_UF

RESERVA

COMPAÑÍA_M$

K1 Sin dictámen 3 3,155.90 0.00% 2,311.28 100.00% 48.36 0.00% 2,311.28 14.29% 330.18 7,361.11

K2t Total aprobada en análisis cia 1 5,024.37 100.00% 3,648.65 0.00% 40.61 0.00% 5,024.37 14.29% 717.77 16,001.92

K2p Parcial aprobada en analisis cia 0 0.00 0.00% 0.00 100.00% 0.00 0.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

K3t Total aprobada reclamadas cia 0 0.00 100.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

K3pc Parcial aprobada reclamadas cia 0 0.00 0.00% 0.00 100.00% 0.00 0.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

K3pa Parcial aprobada reclamadas afiliado 1 3,898.26 0.00% 2,842.37 100.00% 104.79 0.00% 2,842.37 14.29% 406.05 9,052.55

K4 Rechazadas dentro del plazo de reclamación 0 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 100.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

K5 Rechazadas en proceso de reclamación 0 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 100.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

K6t Total definitivo 3 6,170 100.00% 4,381 0.00% 45 0.00% 6,169.65 14.29% 881 19,649

K6p Parcial definitivo 0 0.00 0.00% 0.00 100.00% 0.00 0.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

K6n No invalidos 0 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 100.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

A.2.3 Inválidos Transitorios Fallecidos

NUMERO DE

SINIESTROS

APORTE

ADICIONAL

%

PARTICIPACION

APORTE

ADICIONAL

COMPAÑÍA_UF

RESERVA

COMPAÑÍA_M$

Inválidos Transitorios Fallecidos 0 0 14.29% 0 0

B. SOBREVIVENCIA

NUMERO DE

SINIESTROSCOSTO TOTAL PROB PAGO

RESERVA TOTAL

MINIMA

%

PARTICIPACIÓN

RESERVA

COMPAÑÍA_UF

RESERVA TOTAL

COMPAÑÍA_M$

B.1 Costo estimado 355 242,576 100.00% 242,576 14.29% 34,654 772,569

B.2 Costo real

CUADRO Nº1

Reserva de Siniestros en proceso por grupo

(Cifras en unidades de fomento)



21


Contrato: 01/ 07/ 2010 - 30/ 06/ 2012

Grupo: Masculino

1. Invalidez 6,378 5,140,441 0 5,140,441 747,615 0 747,615

1A. Inválidos 6,378 5,140,441 0 5,140,441 747,615 0 747,615

1.a 1. Liquidados 4 2,249 0 2,249 321 0 321

1.a 2. En proceso de liquidación 5,488 4,505,032 0 4,505,032 656,843 0 656,843

1.a 3. Ocurridos y no reportados 886 633,161 0 633,161 90,452 0 90,452

1B. Inválidos Transitorios Fallecidos 0 0 0 0 0 0 0

1.b 1. Liquidados 0

1.b 2. En proceso de liquidación 0 0 0 0 0 0 0

2. Sobrevivencia 1,060 862,906 0 862,906 126,610 0 126,610

2.1. Liquidados 0 0 0 0 0 0 0

2.2. En Proceso de Liquidación 355 242,576 0 242,576 37,991 0 37,991

2.3. Ocurridos y No Reportados 705 620,330 0 620,330 88,619 0 88,619

TOTAL 7,438 6,003,347 0 6,003,347 874,225 0 874,225

Reserva

Compañía

Retenida (7)

Reaseguro (6)

CUADRO Nº2

RESERVAS DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA


Numero de

Siniestros (1)

Reserva Mínima

Total (2)

Incremento

Reserva

Voluntaria

autorizada (3)

Reserva Total (4)

Reserva Compañía

Total (5) (incluye

Gastos)



22

Año 2010


Contrato: 01/ 07/ 2010 - 30/ 06/ 2012 UF 21,455.55$

Grupo: Masculino

A.1 Invalidez sin primer dictamen ejecutoriado o con primer dictamen ejecutoriado pero sin antecedentes para la determinacion de su costo

NUMERO DE

SINIESTROS

COSTO

INVALIDEZ

TOTAL

PROB. PAGO

COSTO

INVALIDEZ

PARCIAL

PROB. PAGORESERVA

TOTAL MINIMA% PARTICIPACION

RESERVA

COMPAÑÍA_UF

RESERVA

COMPAÑÍA_M$

I1 Sin dictámen 1,548 2,245,255 41.23% 1,628,042 11.96% 1,120,466 14.29% 160,067 3,434,316

I2t Total aprobada en análisis cia 309 366,377 91.18% 266,317 3.87% 344,347 14.29% 49,192 1,055,451

I2p Parcial aprobada en analisis cia 79 106,937 9.21% 77,632 65.57% 60,754 14.29% 8,679 186,216

I3t Total aprobada reclamadas cia 233 292,657 67.94% 212,622 15.02% 230,773 14.29% 32,968 707,337

I3pc Parcial aprobada reclamadas cia 157 207,640 9.24% 150,494 41.82% 82,128 14.29% 11,733 251,728

I3pa Parcial aprobada reclamadas afiliado 31 53,029 38.62% 38,667 51.55% 40,411 14.29% 5,773 123,864

I4 Rechazadas dentro del plazo de reclamación 338 463,229 1.96% 336,043 2.38% 17,096 14.29% 2,442 52,402

I5 Rechazadas en proceso de reclamación 392 633,525 4.21% 459,883 5.11% 50,154 14.29% 7,165 153,725

I6t Total definitivo por el primer dictamen 419 495,216 99.23% 359,860 0.00% 491,403 14.29% 70,200 1,506,190

Total 3,506 4,863,865 3,529,560 2,437,532 348,219 7,471,229

A.2 Inválidos trasitorios

A.2.1 Inválidos trasitorios Sin solicitud de clasificación por el segundo dictamen

NUMERO DE

SINIESTROS

RESERVA

TOTAL

MINIMA

%

PARTICIPACIÓN

RESERVA

COMPAÑÍA_UF

RESERVA

COMPAÑÍA_M$

I6p Parcial definitivo por el primer dictamen 93 71,437 14.29% 10,205 218,959

A.2.2 Inválidos parciales transitorios con solicitud por el segundo dictamen

NUMERO DE

SINIESTROS

COSTO

INVALIDEZ

TOTAL

PROB PAGO

COSTO

INVALIDEZ

PARCIAL

PROB PAGO CONTRIBUCION PROB PAGORESERVA

TOTAL MINIMA

%

PARTICIPACIÓN

RESERVA

COMPAÑÍA_UF

RESERVA

COMPAÑÍA_M$

K1 Sin dictámen 0 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

K2t Total aprobada en análisis cia 0 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

K2p Parcial aprobada en analisis cia 0 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

K3t Total aprobada reclamadas cia 0 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

K3pc Parcial aprobada reclamadas cia 0 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

K3pa Parcial aprobada reclamadas afiliado 0 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

K4 Rechazadas dentro del plazo de reclamación 0 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

K5 Rechazadas en proceso de reclamación 0 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

K6t Total definitivo 0 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

K6p Parcial definitivo 0 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

K6n No invalidos 0 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 14.29% 0.00 0.00

A.2.3 Inválidos Transitorios Fallecidos

NUMERO DE

SINIESTROS

APORTE

ADICIONAL

%

PARTICIPACION

APORTE

ADICIONAL

COMPAÑÍA_UF

RESERVA

COMPAÑÍA_M$

Inválidos Transitorios Fallecidos 0 0.00 14.29% 0.00 0.00

B. SOBREVIVENCIA

NUMERO DE

SINIESTROSCOSTO TOTAL PROB PAGO

RESERVA TOTAL

MINIMA

%

PARTICIPACIÓN

RESERVA

COMPAÑÍA_UF

RESERVA TOTAL

COMPAÑÍA_M$

B.1 Costo estimado 284 188,091 99.98% 188,046 14.29% 26,864 576,374

B.2 Costo real

CUADRO Nº1

Reserva de Siniestros en proceso por grupo




23


Contrato: 01/ 07/ 2010 - 30/ 06/ 2012

Grupo: Masculino

1. Invalidez 4,317 3,017,855 0 3,017,855 437,514 0 437,514

1A. Inválidos 4,317 3,017,855 0 3,017,855 437,514 0 437,514

1.a 1. Liquidados 93 71,437 0 71,437 10,205 0 10,205

1.a 2. En proceso de liquidación 3,506 2,437,532 0 2,437,532 354,611 0 354,611

1.a 3. Ocurridos y no reportados 718 508,886 0 508,886 72,698 0 72,698

1B. Inválidos Transitorios Fallecidos 0 0 0 0 0 0 0

1.b 1. Liquidados 0

1.b 2. En proceso de liquidación 0 0 0 0 0 0 0

2. Sobrevivencia 830 657,344 0 657,344 96,183 0 96,183

2.1. Liquidados 0 0 0 0 0 0 0

2.2. En Proceso de Liquidación 284 188,046 0 188,046 29,141 0 29,140

2.3. Ocurridos y No Reportados 546 469,298 0 469,298 67,042 0 67,043

TOTAL 5,147 3,675,199 0 3,675,199 533,697 0 533,697

Reserva

Compañía

Retenida (7)

Numero de

Siniestros (1)

Reserva Mínima

Total (2)

Incremento

Reserva

Voluntaria

autorizada (3)

Reserva Total (4)

Reserva Compañía

Total (5) (incluye

Gastos)

Reaseguro (6)

CUADRO Nº2

RESERVAS DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA


NOTA 14 - CUMPLIMIENTO RÉGIMEN DE INVERSIONES Y ENDEUDAMIENTO Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Compañía mantiene invertido su patrimonio y reservas técnicas según se detalla a continuación:

2011

2010

Detalle M$ M$

OBLIGACION DE INVERTIR

Reservas Técnicas 22,575,018

11,897,350

Patrimonio de Riesgo 2,006,463

2,006,309

Total Obligación de Invertir 24,581,481

13,903,659

INVERSIONES REPRESENTATIVAS

Banco 8,969

29,823 Inversiones Financieras 26,836,676

12,080,824

Deudores por Primas A.F.P. 6,591,394

6,227,334

Total Inversiones Representativas 33,437,039

18,337,981

SUPERAVIT INVERSIONES REPRESENTATIVAS 8,855,558

4,434,322

PATRIMONIO NETO 10,502,785

6,216,227

ENDEUDAMIENTO (veces) Total 2.25

1.96

Financiero 0.10

0.05



24

NOTA 15 - PASIVOS INDIRECTOS

Al 31 de diciembre de 2011 y 2011, la Compañía no mantiene pasivos indirectos. NOTA 16 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Compañía mantiene vigente una boleta de garantía del Banco de Chile de cumplimiento, equivalente a UF3.000, tomado a favor de las Administradoras de Fondos de Pensiones con vencimiento el 1 de julio de 2016, que se presenta en el rubro de otros activos. NOTA 17 - TRANSACCIONES CON PERSONAS RELACIONADAS

Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Compañía registra las siguientes transacciones con empresas relacionadas:

2011 2010

M$ M$

Entidad Rut Relación Tipo Transacción Monto (Pérdida) Pasivo Monto (Pérdida) Pasivo

Soc. de Rentas Comerciales S.A. 77.072.500-3 Controlador Común Arriendo Oficina 4.747 (4.747) - 9.454 (7.876) (1.578)

Derco S. A. 94.141.000-6 Controlador Común Cta. Cte. Mercantil 42.979 (42.979) 22.603 (22.603)

Dercorp S. A. 76.053.885-K Controlador Común Cta. Cte. Mercantil 164.547 (164.511) (36) 221 (213)

Inversiones Carrera Ltda. 79.876.150.1 Accionista Arriendo Oficina 2.498 (2.498) NOTA 18 - TRANSACCIONES CON AFP Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Compañía mantiene un contrato vigente con las Administradoras de Fondos de Pensiones por el Seguros de Invalidez y Sobrevivencia (D.L.3.500). Conforme a lo anterior se han producido las siguientes transacciones:

Primas Recibidas

Siniestros Pagados

2011 2010

2011 2010

M$ M$

M$ M$

Capital 8.699.459 2.666.602

5.116.658 940.460

Cuprum 6.985.090 2.159.294

4.031.966 810.779

Habitat 9.910.236 3.086.257

5.584.999 1.099.263

Modelo 1.123.308 8.023

3.602 0

Planvital 13.180.105 343.415

1.132.719 207.341

Provida 561.693 4.155.916

8.172.589 777.063

Total 40.459.891 12.419.507

24.042.533 3.834.906



25

NOTA 19 - CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

a. Durante el período comprendido entre el 01 de enero al 31 de diciembre de 2011 y 2010, las cuentas patrimoniales tuvieron el siguiente movimiento:

2011 Distribución

Saldos al resultado Variación Revaloriz. Resultado Saldos al Saldos al

31/12/2010 ejercicio de capital del período 31/12/2011 31/12/2010

(históricos) anterior

M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$

Capital pagado 4.172.680 162.735 4.335.415 4.335.415

Revalorización

Utilidades Retenidas 1.939.472 75.640 2.015.112

Utilidades ejercicio anterior 1.939.472 -1.939.472 4.197.985 4.197.985 2.015.111

Dividendos provisorios

Patrimonio 6.112.152 238.375 4.197.985 10.548.512 6.350.526

2010 Distribución

Saldos al resultado Variación Revaloriz. Resultado Saldos al

19/01/2010 ejercicio de capital del período 31/12/2010

(históricos) anterior

M$ M$ M$ M$ M$ M$

Capital pagado 3.140.850 950.013 81.817 4.172.680

Revalorización

Utilidades (pérdidas) ejercicio anterior 1.939.472 1.939.472

Dividendos provisorios

Patrimonio 3.140.850 81.817 1.939.472 6.112.152

b. El capital suscrito al 31 de diciembre de 2011, es de M$ 4.172.680 equivalente a 130.247 acciones sin valor nominal, el cual se encuentra totalmente pagado. NOTA 20 - REASEGUROS VIGENTES Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Compañía no mantiene contratos de reaseguros. NOTA 21- OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS

Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Compañía no mantiene deudas con instituciones financieras.



26

NOTA 22-FLUJO EFECTIVO DE IMPUESTOS

En cumplimiento a las disposiciones de la Circular N° 1.465 de la Superintendencia de Valores y Seguros, a continuación se detalla el flujo de efectivo de impuestos al 31 de diciembre de 2011:

Ingresos Egresos

Ingresos Egresos

M$ M$

M$ M$

Impuestos 2011 2011

2010 2010

Impuesto Único a los trabajadores

-23.612

-15.723

Impuesto Renta 2da Categoría. Profesionales

-3.887

-2.783

PPM Primera Categoría

-867.512

-155.151

Impuesto Renta 1ra Categoría

-216.943

-

SALDO NETO FLUJO

1.111.955

-173.657

NOTA 23 - TRANSACCIONES DE ACCIONES

a. Accionistas Mayoritarios:

31-12-2011

En el ejercicio 2011, los accionistas mayoritarios han efectuado las transacciones de acciones que se detallan a continuación: 1- Inversiones Peñuelas Limitada. Rut 79.888.570-7 asigna por división de sociedad a Inversiones Peñuelas Dos Limitada Rut 76.156.967-8 45.586 acciones de Rigel Seguros de Vida S.A. (Ver nota 27 N° 1a) 2- Inversiones Carrera Limitada. Rut 79.876.150-1 asigna por división de sociedad a Inversiones Carrera Dos Limitada Rut 76.156.949-K 65.123 acciones de Rigel Seguros de Vida S.A. (Ver nota 27 N° 1b) 3- Inversiones Ilihue Limitada. Rut 76.125.519-3 asigna por división de sociedad a Inversiones Ilihue Dos Limitada Rut 76.151.227-7 19.537 acciones de Rigel Seguros de Vida S.A. (Ver nota 27 Nº 1c) 4- Inversiones Carrera Dos Limitada Rut 76.156.949-K, Inversiones Peñuela Dos Limitada Rut 76.156.967-8 E inversiones Ilihue Dos Limitada Rut 76.151.227-7 se fusionaron, siendo la sociedad absorbente Carrera Dos, la que en la misma escritura, se transformó en Sociedad Anónima, cambiando su razón social a DT Rigel S. A. Rut 76.156.949-K asignando 130.246 acciones de Rigel Seguros de Vida S.A. (Ver nota 27 Nº 1d)



27

31-12-2010

Con fecha 25 de mayo de 2010, según consta en repertorio N°15.203 de la notario público Sra. María Gloria Acharan Toledo, los accionistas mayoritarios han efectuado las transacciones de acciones que se detallan a continuación: 1. Inversiones Carrera Ltda. Rut 79.876.150-1 vende a The English Fashion S.A. Rut

96.831.560-9 6.512 acciones. 2. Inversiones Carrera Ltda. Rut 79.876.150-1 vende a Inversiones Peñuelas Ltda. Rut

79.888.570-7 45.586 acciones. Con fecha 29 de noviembre de 2010, según consta en repertorio N°16.575 del notario público Sr. José Musalem Saffie, el accionista mayoritario The English Fashion S.A. Rut 96.831.560-9 ha efectuado la transacción de acciones que se detalla a continuación: The English Fashion S.A. Rut 96.831.560-9 asigna por división de sociedad a Inversiones Los Queltehues Limitada Rut 76.124.047-1 19.537 acciones. (Ver nota 27 n° 4) Con fecha 10 de diciembre de 2010, según consta en repertorio N°17.440 del notario público Sr. José Musalem Saffie, el accionista mayoritario Inversiones Los Queltehues Limitada Rut 76.124.047-1 ha efectuado la transacción de acciones que se detalla a continuación: Inversiones Los Queltehues Limitada entera como aporte de capital a Inversiones Ilihue Limitada Rut 76.125.519-3 19.537 acciones.

b. Presidente, Directores y Gerentes:

Durante el ejercicio 2011 y 2010, el Presidente, los Directores y Gerentes no efectuaron transacciones de acciones.

NOTA 24 - REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO

Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011 y 2010, no existieron remuneraciones pagadas a los miembros del Directorio. NOTA 25 - PROHIBICIONES, GRAVAMENES Y CONTINGENCIAS

La Compañía no tiene conocimiento de prohibiciones, gravámenes y contingencias que afecten los presentes estados financieros.



28

NOTA 26 - SANCIONES

Durante el ejercicio 2011 y 2010, la Compañía, sus Directores, Administradores y dependientes no han sido objeto de sanciones de parte de la Superintendencia de Valores y Seguros. NOTA 27 - HECHOS RELEVANTES

31-12-2011

1- Con motivo de una reorganización social efectuada por escrituras públicas de fecha 29 de abril de 2011, otorgadas en la Notaría de Santiago de don José Musalem Saffie, se han realizado los siguientes actos que afectan a los accionistas según se detalla a continuación:

a- Según consta en repertorio N° 6.284/2011 Inversiones Peñuelas Limitada se dividió, manteniéndose una como continuadora legal y creándose una nueva sociedad llamada Inversiones Peñuelas Dos Limitada (“Peñuelas Dos”). Producto de la referida división, se asignaron a Peñuelas Dos la totalidad de las acciones de que Inversiones Peñuelas Limitada era titular en la compañía de Seguros las que ascienden a 45.586 acciones.

b- Según consta en repertorio N° 6.285/2011 Inversiones Carrera Limitada se dividió, manteniéndose una como continuadora legal y creándose una nueva sociedad llamada Inversiones Carrera Dos Limitada (“Carrera Dos”). Producto de la referida división, se asignaron a Carrera Dos 65.123 acciones de que era titular Inversiones Carrera Limitada en la Compañía de Seguros, quedando finalmente Inversiones Carrera Limitada con 1 acción de la Compañía de Seguros.

c- Según consta en repertorio N° 6.287/2011 Inversiones Ilihue Limitada se dividió, manteniéndose una como continuadora legal y creándose una nueva sociedad llamada Inversiones Ilihue Dos Limitada (“Ilihue Dos”). Producto de la referida división, se asignaron a Ilihue Dos la totalidad de las acciones de que Inversiones Ilihue Limitada era titular en la Compañía de Seguros las que ascienden a 19.537 acciones.

En consecuencia, producto de las divisiones mencionadas, quedan como accionistas de la Compañía de Seguros las siguientes sociedades:

- Carrera Dos 65.123 acciones, equivalente al 49,99962% del capital. - Inversiones Carrera 1 acción, equivalente al 0,00077% del capital - Peñuelas Dos 45.586 acciones, equivalente al 34,99965% del capital - Inversiones Ilihue Dos 19.537 acciones, equivalente al 14,99996% del capital

d- Por escritura pública de fecha 28 de octubre de 2011, otorgada en la notaría de Santiago de don José Musalem Saffie, las sociedades Carrera Dos, D y D Dos, Peñuelas Dos e Ilihue, se fusionaron, siendo la sociedad absorbente Carrera Dos, la que en la misma escritura, se transformó en sociedad anónima, cambiando su razón social a DT Rigel S. A., cuyos accionistas son Inversiones Carrera Limitada, Felipe del Rio Goudie, Mariana Arteaga Vial, Inversiones Pepe El Rey Limitada, Inversiones D y D Limitada, Juan Pablo del Rio Goudie, Patricia Edwards Braun, Inversiones del Rio Edwards Limitada, Carolina del Rio Goudie, Victor Horacio Pucci Labaut, Inversiones Puclaro Limitada, Victor Pucci del Rio, Pablo Pucci del Rio, Rodrigo Pucci del Rio e Inversiones Rio Ignao Limitada.



29

En consecuencia, producto de las divisiones mencionadas, quedan como accionistas de la Compañía de Seguros las siguientes sociedades:

- DT Rigel S. A. 130.246 acciones, equivalente al 99,99923% del capital. - Inversiones Carrera Ltda. 1 acción, equivalente al 0,00077% del capital. 2- Con fecha 9 de mayo de 2011, fue informada a la Superintendencia de Valores y Seguros que se ha procedido a nombrar, para el período 2011-2012, a la firma PriceWaterhouse Coopers Consultores, Auditores y Cía. Ltda. como sus nuevos Auditores Externos. 3- En Junta Extraordinaria de Accionistas de Rigel Seguros de Vida S.A., realizada el día 21 de julio de 2011, por unanimidad de sus accionistas con derecho a voto, se ha procedido a nombrar, para el período 2011-2012, a la firma Deloitte Auditores y Consultores Ltda. Como sus nuevos Auditores Externos. 4- El Directorio de la Compañía aprobó a partir del mes de septiembre de 2011 la constitución de una reserva voluntaria para respaldar un agravamiento en el costo en el seguro de invalidez y sobrevivencia producto de un crecimiento significativo en las solicitudes de invalidez durante los meses de agosto y septiembre de 2011. Esta reserva voluntaria fue presentada a la Superintendencia de Valores y Seguros y aprobada por este organismo según Oficio Nº 28912 del 8 de noviembre de 2011. Al cierre de diciembre de 2011 el monto de esta reserva alcanzó UF 133.563,72 equivalente a M$ 2.977.674. Esta reserva se sustenta en los resultados de un modelo estocástico, que realiza simulaciones de Montecarlo. 31-12-2010

1. Con fecha 17 de mayo de 2010, mediante resolución exenta N° 299 emitido por la SVS de Valores y Seguros, se aprueba la modificación de los estatutos de la sociedad, los que consisten en:

1.a) Modificación del nombre de la sociedad de Valora Compañía de Seguros de Vida S.A. a Rigel Seguros de Vida S.A.

1.b) Aumento del capital social de $950.012.900, quedando este en un total M$4.090.863.

2. Con fecha 25 de mayo de 2010, Inversiones Carrera Limitada y The English Fashion S.A., firmaron un contrato de compraventa de acciones con Inversiones Peñuelas Limitada para la venta de un 34,9997% y 5% respectivamente, de participación en la Compañía, según de describe en nota 23 (a). 3. Con fecha 1 de julio de 2010 comenzó la cobertura del contrato de seguro de invalidez y sobrevivencia de acuerdo a lo establecido en el D.L. 3.500.



30

4. Con fecha 29 de noviembre de 2010, mediante escritura pública otorgada en la notaria de Santiago de don José Musalem Saffie, se realizaron diversos actos corporativos que modificaron a English Fashion. En primer término, se aumentó el capital de English Fashion mediante la emisión de acciones de pago, las que fueron suscritas y pagadas por la sociedad Inversiones Puclaro Limitada. Con posterioridad English Fashion se transformó en una sociedad de responsabilidad limitada cambiando su razón social a Comercial The English Fashion Limitada. Por último, English Fashion se dividió, creándose al efecto, la sociedad Inversiones los Queltehues Limitada asignándose a esta sociedad creada con motivo de la división las 19.537 acciones de la Compañía de Seguros de que era titular English Fashion. Como consecuencia de la operación descrita quedan como accionistas titulares de la Compañía de Seguros los siguientes:

- Inversiones Carrera Limitada con 65.124 acciones que representan el 50,0004% del capital social;

- Inversiones Peñuelas Limitada con 45.586 acciones que representan el 34,9996% del capital social; e Inversiones Los Queltehues Limitada con 19.537 acciones que representan el 15% del capital social;

5. Con fecha 10 de diciembre de 2010, mediante escritura pública otorgada en la notaria de Santiago de don José Musalem Saffie, se constituyó la sociedad Inversiones Ilihue Limitada, cuyos socios son:

- Inversiones Los Queltehues Limitada con un 99% de participación. - Inversiones Peñuelas Limitada con un 1% de participación.

Inversiones Los Queltehues Limitada enteró su parte del capital en la sociedad Inversiones Ilihue Limitada con el aporte en dominio pleno de diversos bienes, entre los cuales se encuentran 19.537 acciones de Rigel Seguros de Vida S.A.

Como consecuencia de la operación descrita quedan como accionistas titulares de la Compañía de Seguros los siguientes:

- Inversiones Carrera Limitada con 65.124 acciones que representan el 50,0004% del capital social;

- Inversiones Peñuelas Limitada con 45.586 acciones que representan el 34,9996% del capital social; e

- Inversiones Ilihue Limitada con 19.537 acciones que representan el 15% del capital social.

NOTA 28 – FUTURO CAMBIO NORMA CONTABLE Durante el año 2011, la Superintendencia de Valores y Seguros emitió nuevas normas contables para la valorización, presentación y revelaciones en los estados financieros de las compañías de seguros. La aplicación de tales normas será a partir del 1 de enero de 2012 y sus primeros estados financieros a ser presentados a este Organismo serán los del período terminado al 31 de marzo de 2012. Como consecuencia de lo anterior, se podrían originar cambios sobre el patrimonio y la determinación de los resultados de los ejercicios futuros.



31

NOTA 29 – HECHOS POSTERIORES

Entre el 1º de enero de 2012 y a la fecha de emisión de los presentes estados financieros (17 de febrero de 2012) no han ocurrido hechos significativos que puedan afectar la interpretación de los mismos. NOTA 30 – POLÍTICAS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN En cumplimiento con lo dispuesto en la N.C.G. N°130 de la Superintendencia de Valores y Seguros, a continuación se incluye un resumen de la Políticas Generales de Administración de la Compañía y su grado de cumplimiento: a) Política de Inversiones De acuerdo a lo dispuesto en la mencionada norma, la Compañía revisó y adecuó sus políticas de inversión para que consideraran los siguientes aspectos:

i. La distribución o combinación de activos que en el largo plazo la compañía desea mantener, considerando las principales categorías de inversión;

ii. El establecimiento de límites para la inversión en activos, por área geográfica, mercados, sectores de la actividad económica, contrapartes, monedas u otros;

iii. Las restricciones para algunos tipos de negocio o activos en función de su liquidez, o de su capacidad para marcar un precio público en mercados formales;

iv. La determinación de las condiciones bajo las cuales la compañía puede prendar o arrendar sus activos.

Estas políticas se cumplieron satisfactoriamente durante el año 2011 y la cartera ha respetado en todo momento los márgenes establecidos tanto por la norma legal como su propia política interna. b) Política de utilización de productos derivados y administración de riesgos financieros

b.1) Política de utilización de productos derivados De acuerdo a lo dispuesto en la mencionada norma, la Compañía estableció, revisó y/o adecuó Políticas de utilización de productos derivados, de modo que consideraran los siguientes aspectos:

v. El objetivo de utilización de los productos derivados, considerando si se trata de un objetivo de cobertura o “hedge”, de inversión o una combinación de ambos conceptos.

vi. La existencia de exclusiones y límites para el uso de ciertos tipos de estos productos o la toma de determinadas posiciones (por ejemplo posiciones descalzadas).

vii. El establecimiento de límites para la exposición al riesgo proveniente del uso de productos derivados.

viii. La política respecto a las contrapartes en las operaciones con productos derivados incluyendo si se efectuarán en bolsas o fuera de ellas.

Durante el año 2011 no se efectuaron operaciones con productos derivados.



32

b.2) Administración de riesgos financieros

De acuerdo a lo dispuesto en la mencionada norma, la Compañía estableció, revisó y/o adecuó sus Políticas de administración de riesgos financieros, de modo que consideraran los siguientes aspectos:

ix. El desarrollo de políticas y procedimientos para la administración de los distintos tipos de riesgos financieros a los que se encuentran expuestas las compañías.

x. El establecimiento de una metodología para identificar, medir y monitorear los distintos tipos de riesgos a que se encuentra expuesta la institución.

xi. El establecimiento de límites sobre la exposición al riesgo.

xii. El delimitar claramente las diferentes funciones y responsabilidades en materia de la administración de riesgos de las inversiones al interior de la organización de la compañía, creando las estructuras necesarias para su adecuada medición. En este sentido, se debe establecer la unidad o persona responsable de la gestión de los riesgos financieros al interior de la compañía.

Durante el año 2011 la Compañía ha cumplido en todo momento lo indicado en su Política de administración de riesgos financieros.

c) Política de control interno

De acuerdo a lo dispuesto en la mencionada norma, la compañía efectuó en concordancia con sus Auditores externos actividades que permitieron verificar el estado de los siguientes aspectos:

xiii. Establecimiento de estándares de controles de monitoreo para la suscripción de riesgos, valorización de reservas y reaseguro.

xiv. ii. Los procedimientos de registro, documentación y liquidación de operaciones.

xv. La suficiencia, integridad y consistencia de los sistemas de procesamiento de la información.

xvi. Los cambio relevantes en la naturaleza de los instrumentos financieros adquiridos, en los límites de exposición al riesgo y en las medidas de control interno, ocurridos durante el período de revisión.

Durante el año 2011 la Compañía, y en concordancia a lo informado por los Auditores Externos, cumple razonablemente con sus Procedimientos y Políticas de control interno.

Rigel Seguros de Vida S. A.rigelseguros.cl/pdf/EEFF_2011_Web.pdf · Rigel Seguros de Vida S.A., se...

Documents

Transcript of Rigel Seguros de Vida S. A.rigelseguros.cl/pdf/EEFF_2011_Web.pdf · Rigel Seguros de Vida S.A., se...