Presentación De Resultados 2T18 -...
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2
2T18AGENDA
Estrategias Operacionales..…..….….....3
Famsa México ……………………………6
Famsa USA …………………………..…...8
Banco Famsa …………………………….10
Resultados Consolidados………………14
Cuentas de Balance………………….…..19
4
1. Estrategias 2T18:
a) Renovación de los procedimientos de originación por región. Se conviertenprogresivamente en una plataforma ágil y orientada a los resultados.
b) Incremento significativo de la participación de clientes pertenecientes a lossegmentos que atendemos mediante el rediseño del proceso de perfilamiento declientes objetivo. Participación del 64.6% de clientes del sector formal.
c) Contribución importante del canal de cambaceo y aprovechamiento de eventosde temporada. Campañas de publicidad exitosas, mismas que aunado a nuestrofortalecido canal de cambaceo, han permitido incrementar el alcance comercial ycrecimientos en la mayoría de nuestras categorías.
d) Firma de convenio estratégico. En pro de agilizar los procesos de otorgamiento decréditos para PYMES y tener un mayor alcance en ciudades donde no se cuenta conuna sucursal Bancaria, BAF llevó a cabo una alianza con la plataforma fintechPitchBull.
e) Apuntalamiento del alcance comercial en Estados Unidos. Se obtuvo una mayorpenetración en medios digitales sin descuidar los medios tradicionales como TV yradio. Asimismo, se realizó la actualización de la estructura de pagos y comisiones conel objetivo de lograr una mayor eficiencia operativa.
IV.Cost
Reduction
I. Frente
Operativo
5
1. Estrategias 2T18:
IV.Cost
Reduction
II. Frente
Financiero
a) Fortalecimiento de la estructura financiera. Grupo Famsa llevó a cabo la contratación deuna segunda línea de crédito simple con Bancomext, por un monto de Ps.1,000 millones a 7años, con un plan de amortización semestral a capital. La mayor parte de estos recursosserá destinado al refinanciamiento de pasivos financieros.
b) Avance en las iniciativas de liquidez. Durante el 2T18 se realizó la venta de 2propiedades por Ps.269 millones y se progresó en la comercialización de otros 5 inmuebles,por un monto de aproximadamente Ps.300 millones, cuyo proceso de escrituración finalizaráen el 3T18. Por lo tanto, se ratifica la meta establecida de Ps.800 millones en monetizaciónde activos.
7
2. Famsa México
Ventas por Mezcla de Producto
Ventas Mismas Tiendas (VMT)
6.9% 6.8%
10.3%
6.0%
2.6%
7.2%9.3%
16.5%15.2%
2T16
3T16
4T16
1T17
2T17
3T17
4T17
1T18
2T18
Famsa MX
(Crecimiento anual)
3,793 4,399
2T17 2T18
Ventas Netas(MXP en millones)
7,253 8,442
Ene-Jun 17 Ene-Jun 18
+ 16.0%
+ 16.4%
36.8% 36.5%
9.2% 9.0%
13.8% 13.9%
10.8% 10.9%
8.9% 9.2%
6.4% 6.0%2.1% 2.4%
12.0% 12.1%
2T17 2T18
35.7% 37.1%
9.4% 9.5%
13.6% 13.5%
10.9% 11.3%
9.0% 9.4%6.7% 6.4%2.6% 2.8%
12.5% 10.1%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
Ene-Jun 17 Ene-Jun 18
Otros
Cómputo
Motocicletas
Electrónica
Celulares
Línea Blanca
Muebles
Préstamos
Durante el 2T18, destacaron los crecimientos en las categorías de Cómputo (+37.0% AsA), Electrónica (+18.8% AsA) y Celulares (+16.7% AsA)
9
Famsa USA registró un incremento del 3.1% AsA en VMT.
3. Famsa USA
Ventas por Mezcla de Producto Ventas Totales (MXP en millones)
48.8% 47.5%
12.7% 13.1%
11.2% 9.8%
15.1% 18.7%
5.1% 4.1%2.2% 2.1%5.0% 4.7%
0.0%
20.0%
40.0%
60.0%
80.0%
100.0%
120.0%
Ene-Jun 17 Ene-Jun 18
Otros
Cómputo
Famsa a Famsa
Préstamos
Electrónica
Línea Blanca
Muebles
48.2% 46.6%
12.7% 12.9%
10.9% 10.3%
14.3% 18.7%
6.1% 4.1%2.2% 2.0%5.0% 5.1%
0.0%
20.0%
40.0%
60.0%
80.0%
100.0%
120.0%
2T17 2T18
446 438
933 835
2T17 2T18 Ene-Jun 17 Ene-Jun 18
MXP: - 1.8%USD: - 5.5%
MXP: - 10.5%USD: - 8.7%
11
23,295 24,491 24,994 26,286 27,504
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
5.9% 6.3% 6.7% 6.6% 6.9%
4. Banco Famsa
(MXP en millones)Captación
+ 18.1%
Costo de Fondeo
13%
14%
73%
2T17
VistaPlazo con disponibilidadPlazo
10%10%
80%
2T18
VistaPlazo con disponibilidadPlazo
Mezcla de Captación
La Captación Bancaria representó el ~ 74% de las fuentes de fondeo de la Compañía.
Tarjeta Famsa, Tarjetas de crédito, Microcrédito, Pyme, Fovissste, Credinero
y Prendinero
Captación
BXI, Cajeros, Nómina, TPV’s,
Remesas, Transmisores y
Seguros
Ahorro, Nómina, Cheques e Inversión
Servicios
ColocaciónColocaciónTarjeta Famsa,
Tarjetas de crédito, Microcrédito, Pyme, Fovissste, Credinero
y PrendineroServiciosBXI, Cajeros,
Nómina, TPV’s, Remesas,
Transmisores y Seguros
Ahorro, Nómina, Cheques e Inversión
Captación
12
PYME Microcrédito Empresarial Otros Financiero
12%
59%
17%
12%
2T17
4,537 4,843 4,959 5,152 5,653
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
4. Banco Famsa
*Cartera BrutaFuente: Banco Famsa
Cartera Comercial*(MXP en millones)
IMOR Comercial
16%
52%
16%
16%
2T18
Mezcla de Cartera Comercial
0.9% 0.9% 1.5% 1.1% 1.0%
+ 24.6%
Durante el 2T18, Banco Famsa llevó a cabo una alianza estratégica con una plataforma Fintech, en pro de agilizar los procesos de otorgamiento de créditos PyME
13
9.1% 8.8% 8.5% 8.5% 8.3% 8.3% 8.4% 8.4%9.2%
Jun'16 Sep'16 Dic'16 Mar'17 Jun'17 Sep'17 Dic'17 Mar'18 Jun'18
Índice de Morosidad (IMOR)**
**Incluye derechos de cobroFuente: Banco Famsa
4. Banco Famsa
El Índice de Morosidad (IMOR) se ubicó en 9.2% al cierre del 2T18
15
5. Resultados Consolidados – Ventas Netas
* VMT calculado en dólares, excluyendo el efecto cambiario
Ventas Mismas Tiendas (VMT)
2T17 2T18
Total (0.3%) +14.1%
Famsa México +2.6% +15.2%
Famsa USA* (25.5%) +3.1%
Ventas Netas por País(MXP en millones)
89.6% 91.0%
10.4%9.0%4,268
4,868
2T17 2T18
88.7%91.1%
11.3%
8.9%8,247
9,334
Ene-Jun 17 Ene-Jun 18
Famsa USA
Famsa MX
+ 14.1%
+ 13.2%
16
377 378
24 2226 21
390 387
44861 816
2T17 2T18
447 449
64 604 338 383
556 550
2T17-m2* 2T18-m2*
SucursalesPrendariasSucursalesBancariasSucursales PP
Tiendas USA
Tiendas MX
5. Resultados Consolidados – Ventas NetasVentas Netas por Mezcla de Producto
- 5.2%
Unidades de Negocio Piso de Ventas
- 1.0%
*m2 en miles
34.5% 34.9%
13.3% 12.4%
13.7% 13.8%
9.7% 9.9%
9.1% 9.3%
5.7% 5.5%2.1% 2.4%
11.9% 11.8%
2T17 2T18
33.3% 35.5%
13.9% 12.9%
13.5% 13.5%
9.7% 10.2%
9.3% 9.5%5.9% 5.8%2.6% 2.7%
11.8% 9.9%
Ene-Jun 17 Ene-Jun 18
Otros
Cómputo
Motocicletas
Electrónica
Celulares
Línea Blanca
Muebles
Préstamos
17
1,6801,912
3,3523,761202
212
435399
1,8822,118
3,7874,160
2T17 2T18 Ene-Jun 17 Ene-Jun 18
Famsa USA Famsa MX*
+ 12.6%
44.6%45.9%
44.1% 43.5%
5. Resultados ConsolidadosUtilidad Bruta(MXP en millones)
*Incluye otros segmentos e intercompañías
+ 9.9%
384 445
811 940
-9 -4-20 -18
375 441
791
922
2T17 2T18 Ene-Jun 17 Ene-Jun 18
Famsa USA Famsa MX*
9.9%9.6%(MXP en millones)UAFIRDA
*Incluye otros segmentos e intercompañías
+ 16.5%
+ 17.7%
9.1%8.8%
18
8.6% 1.7%
706
161
Ene-Jun 17 Ene-Jun 18
5. Resultados Consolidados
Utilidad Neta(MXP en millones)
8.9% -0.6%
380
-28
2T17 2T18
- 77.2%
- 107.4%
Impacto por partidas virtuales sin salidas de efectivo
252 285512 562
2T17 2T18 Ene-Jun 17 Ene-Jun 18
+ 13.1%
6.0%
(MXP en millones)
Gastos Financieros(1)
(1) Gasto Financiero = Intereses Pagados
+ 9.8%6.2%
5.9%5.9%
20
18,517 21,209
4,3604,9422,3232,18125,200 28,332
4T17 2T18
Consumo USA
Comercial MX
Consumo MX
Cuentas por Cobrar
2.8%
+ 12.4%(MXP en millones)
6. Cuentas de Balance
2,156 2,441
289253
2,445 2,694
4T17 2T18
Famsa USA
Famsa MX
+ 10.2%
Inventarios(MXP en millones)
7,255 7,416
4T17 2T18
+ 2.2%
Capital Contable(MXP en millones)
24,994 27,504
7,383 7,90432,377 35,408
4T17 2T18
Deuda Neta
Captación
Deuda Neta y Captación(MXP en millones)
+ 9.4%
21
1,09286
717
382555 422 613 480 559 498 427 425
276
2,740
76
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027Certificados Bursátiles Lineas Bancarias Deuda Internacional
16% 13%
52% 54%
32% 33%
9,026 9,348
8,800
8,900
9,000
9,100
9,200
9,300
9,400
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
4T17 2T18Certificados Bursátiles Líneas de Crédito Deuda Internacional
+ 3.6%
6. Cuentas de Balance: Estructura de DeudaPerfil de Deuda(MXP en millones)
Vencimiento de la Deuda(MXP en millones)
74% 74%
12% 11%14% 15%
34,020 36,853
32,500 33,000 33,500 34,000 34,500 35,000 35,500 36,000 36,500 37,000 37,500
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
4T17 2T18Captación Bancaria Deuda Bursátil* Deuda Bancaria
+ 8.3%Fuentes de Fondeo(MXP en millones)
* Incluye Bonos locales y Bonos Senior extranjeros
22
66%
34%
4T17
6. Cuentas de Balance: Estructura de Deuda
Perfil de Deuda: Por moneda
67%
33%
2T18
MXP USD
Perfil de Deuda: Por tasa de interés
35%
65%
4T17
34%
66%
2T18
Tasa Fija Tasa Variable
23
6. Cuentas de Balance: Vencimiento de Deuda Proforma
1,09286
616
382
456 422 613 480 559 498 427 425
118
2,740
76
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027Certificados Bursátiles Deuda Bancaria Deuda Internacional
(MXP en millones)
$1,826
$468
$3,195
$689
Proyección de Deuda Total: $8,990 Disminución de Deuda Julio 2018: $358*Proyección de Deuda Total: $8,990 Disminución de Deuda Julio 2018: $358*
* Incluye amortización de una línea de crédito por USD$8 millones
Vencimiento de la Deuda Proforma(Amortización de pasivos Julio 2018)
24
Nota sobre declaraciones prospectivasEl material que a continuación se presenta contiene cierta información general, a la fecha, respecto de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V (en conjunto,“Grupo Famsa” o la “Compañía”). La información se presenta en forma resumida y no pretende ser completa. No existe declaración o garantía alguna,expresa o implícita, respecto a la exactitud, imparcialidad o integridad de esta información.
Esta presentación puede contener ciertas declaraciones a futuro e información relativa a Grupo Famsa que reflejan las opiniones actuales de laCompañía y su gestión con respecto a su desempeño, la gestión del negocio y eventos futuros. Declaraciones a futuro incluyen, de forma enunciativamás no limitativa, cualquier declaración que pueda predecir, pronosticar, indicar o implicar resultados futuros, rendimiento o logros, puede contenerpalabras como "creer", "anticipar", "esperar", "prevé", o cualquier otra palabra o frase de significado similar. Tales declaraciones están sujetas a unaserie de riesgos, incertidumbres y suposiciones.
Advertimos que un número importante de factores podrían causar que los resultados reales difieran de los planes, objetivos, expectativas, estimacionese intenciones expresadas en esta presentación. En ningún caso, ni la Compañía ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes oempleados serán responsables ante terceros por cualquier inversión o decisión de negocios realizada o por las medidas adoptadas basándose en lainformación y las declaraciones contenidas en esta presentación.
La información relacionada con el mercado y la posición competitiva de Grupo Famsa, incluyendo las estimaciones de mercado, utilizadas a lo largo deesta presentación se obtuvieron a partir de fuentes públicas fidedignas y la Compañía no asume ninguna obligación alguna en cuanto a la exactitud dedicha información.
Esta presentación y su contenido son propiedad de la Compañía y no puede ser reproducida o difundida en todo o en partes sin el consentimientoprevio por escrito de Grupo Famsa. Quién reciba esta presentación, deberá cumplir con las disposiciones legales aplicables y deberá obtener todas ycada una de las autorizaciones que le sean aplicables. Ni la Compañía, ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes o empleadosserán responsables ante terceros de dichas disposiciones.
Toda la información relevante de la emisora, en particular aquella relativa a factores de riesgo, se encuentra contenida en el reporte anual de GrupoFamsa correspondiente al ejercicio social 2017 y en los demás reportes divulgados por la Compañía, a lo cual podrán tener acceso a través de laspáginas electrónicas en Internet de la Bolsa Mexicana de Valores www.bmv.com.mx y www.grupofamsa.com.
Contacto
Relación con Inversionistas
Paloma [email protected]
+52 (81) 8389 3405
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