25 de febrero de 2019t

Presentaciónde Resultados 4T18

2

Famsa México………….…....…..…...…......6

Banco Famsa……...…………………...…....8

Famsa USA.………….........................…....11

Iniciativas Estratégicas...…………..….…..31

2

3

4AGENDA

Resultados Consolidados.………......…...13

Guía de Resultados 2019……...…..……...19

5

6

3

1. Iniciativas EstratégicasUn plan integral de soluciones orientado a una mayor

rentabilidad y solidez financiera

1.1 Estrategias Operativas

a) Efectiva operación de canales alternativos para impulsar ventas.

i. Sólido equipo de ventas (asociados) dedicados a la originación de créditos

con descuento vía nómina.

ii. Despliegue de la estructura de cambaceo con un alcance comercial

superior al actual piso de ventas.

iii. Agilidad operativa y enfoque de máximo impacto de campañas comerciales

ejecutadas.

b) Adecuada gestión del riesgo crediticio.

i. Enfoque en la originación de créditos con descuento vía nómina.

ii. Mayor base de clientes pertenecientes a la economía formal (~65%).

c) Reforzamiento de los procesos de cobranza.

i. Recalibración de las políticas y procesos de cobranza de acuerdo con las

condiciones económicas prevalecientes en cada mercado donde la

compañía opera.

ii. Operación eficiente de call centers y cobranza en sitio a través de una

segmentación adecuada de los mercados más problemáticos.

IV.

Cost

Reduction

Frente

Operativo

Frente

Financiero

a) Cumplimiento del plan de monetización de activos.

i. Ps.1,127 millones en activos fueron monetizados en el 2017.

ii. Al cierre del 2018, se cerró la venta de 8 propiedadas por un

monto aproximado de Ps.700 millones

iii. En el 2019, se planea monetizar otras 9 propiedades con un valor

estimado total de Ps.800 millones.

b) Fortalecimiento de la posición financiera.

i. Al 31 de diciembre de 2018, la deuda bruta a corto plazo

representó el 22.1% de la deuda total frente al 32.3% en el 4T17

(40.3% en el 4T16).

ii. La razón de apalancamiento* cayó a 4.6x al cierre del 4T18 desde

4.9x en el 4T17 (7.1x en el 4Q16)

iii. Ampliación del perfil de vencimientos de la deuda.

1.2 Estrategias Financieras

*Deuda Total (sin captación) / UAFIRDA (UDM)

2. Famsa México

16.8% 11.3%

26.5%33.3% 36.2%

25.6%32.1%

10.6%

10.3% 9.4%

13.1%10.5%

13.1%

13.8% 13.3%14.9% 14.1%

11.9%

11.8% 11.3%13.3% 11.6%

11.7%

10.1% 9.7% 13.1% 11.2%6.2%

6.6% 5.8% 6.7%5.1%3.5%

3.2% 3.2% 4.2% 3.7%16.5%

10.9% 11.1% 9.1% 11.7%

0.0 0%

20. 00%

40. 00%

60. 00%

80. 00%

100 .00%

120 .00%

2016 2017 2018 4T17 4T18

Otros

Cómputo

Motocicletas

Electrónica

Celulares

Línea Blanca

Muebles

Préstamos

2.1 Famsa México 7

15,15715,605

18,127

4,515 5,349

2016 2017 2018 4T17 4T18

Ventas Mismas Tiendas (VMT)(Crecimiento anual)

+ 18.5%

(MXP en millones)Ventas Netas

8.2%3.7%

15.4%

(2.5%)

17.8%

2016 2017 2018 4T17 4T18

1,062

1,965 1,987

760 604

2016 2017 2018 4T17 4T18

(20.5%)

Margen UAFIRDA

(MXP en millones)UAFIRDA

Ventas por Mezcla de Producto

+ 16.2%

+ 1.2%

3. Banco Famsa

3.1 Captación Bancaria 9

Tarjeta Famsa, Tarjetas de crédito, Microcrédito, Pyme,

Fovissste, Credinero y Prendinero

Captación

BXI, Cajeros,

Nómina, TPV’s,

Remesas,

Transmisores y

Seguros

Ahorro, Nómina,

Cheques e Inversión

Servicios

Colocación

2,263 2,810 3,659 3,337 3,101 2,381

15,463 19,083

24,649

21,063 24,994

30,689

-

5,00 0

10,0 00

15,0 00

20,0 00

25,0 00

30,0 00

35,0 00

40,0 00

2016 2017 2018

Vista Plazo con Disponibilidad Plazo

(MXP en millones)

Desglose de Captación Bancaria

+ 22.8%

Banco Famsa ocupa el lugar 20

entre los 50 bancos de México en

cuanto al monto total de captación

Alianza estratégica con Scotiabank y

BanBajío para aprovechar la red

de ATM compartida en México

Alianza con Pitchbull para

otorgar préstamos a los propietarios de

PYMES

Fuente: Banco Famsa

4.5%

6.7%7.2%

6.1%

7.6%

8.6%

2016 2017 2018

Costo de Fondeo

Costo de Fondeo TIIE

2.10% 1.50% 1.30%

10.40% 10.20%

12.00%

8.50% 8.40%9.80%

2016 2017 2018

Índice de Morosidad (IMOR)

Comercial Consumo Total

3.2 Cartera de Créditos

20,118 20,814 21,448

22,652 24,129

25,715

27,229

27,803 29,353

12.3%12.0%

12.2%12.5% 12.6% 12.5% 12.5%

12.5% 12.5%

9.0%

13.5%

15,000

17,000

19,000

21,000

23,000

25,000

27,000

29,000

31,000

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

Originación de Créditos

Índice de Capitalización

Originación de la Cartera de Créditos Total(MXP en millones)

Fuente: Banco Famsa

4. Famsa USA

2,265

1,831 1,705

502 464

2016 2017 2018 4T17 4T18

4.1 Famsa USA12

Ventas Netas(MXP en millones)

MXP: (7.7%)

USD: (14.3%)

(7.5%)

(17.0%)

(3.5%)

1.7%

(13.6%)

2016 2017 2018 4T17 4T18

Ventas por Mezcla de Producto(MXP en millones)

50.7% 49.6% 46.3%51.9%

45.5%

11.8% 12.2%13.0%

11.5%13.0%

12.3% 11.4%9.9%

11.8%10.5%

14.2% 14.8% 19.6%13.9%

20.7%

4.1% 4.7% 4.1% 4.3% 3.5%4.3% 2.5% 2.6% 2.7% 3.2%2.6% 4.8% 4.6% 3.9% 3.7%

0

100

200

300

400

500

600

0.0 %

20. 0%

40. 0%

60. 0%

80. 0%

100 .0%

120 .0%

2016 2017 2018 4T17 4T18

Otros

Cómputo

Famsa a Famsa

Préstamos

Electrónica

Línea Blanca

Muebles

Ventas Mismas Tiendas (VMT)(Crecimiento anual)

MXP: (6.9%)

USD: (7.1%)

5. Resultados ConsolidadosAvances en la generación de flujo de efectivo operativo, en

línea con la Guía de Resultados 2018

13.2%10.4%

5.1 Resultados Consolidados 14

1,114

1,952 1,934

755 594

297

(128) (19)(88)

14

1,411

1,824 1,915

667 607

2016 2017 2018 4T17 4T18

Famsa USA Famsa MX*

6,738 7,0848,221

2,031 2,536

1,081 820813

210 215

7,819 7,9049,034

2,241 2,751

2016 2017 2018 4T17 4T18Famsa USA Famsa MX*

44.4% 47.0%

Utilidad Bruta(MXP en millones)

(MXP en millones)UAFIRDA

+ 22.8%

(8.9%)

44.6% 45.0% 45.3%

8.0%

10.4% 9.6%

15,279 15,723 18,254

4,549 5,386

2,265 1,831

1,705

502464

17,544 17,554

19,959

5,051 5,850

2016 2017 2018 4T17 4T18

Famsa MX Famsa USA

Ventas Netas por País(MXP en millones)

+ 15.8%

*Incluye otros segmentos e intercompañías

+ 14.3%

+ 5.0%

+ 13.7%

Ventas Mismas Tiendas (VMT)(Crecimiento anual)

6.2%1.7%

14.0%

(2.8%)

15.7%

2016 2017 2018 4T17 4T18

5.2 Cuentas de Balance 15

19,583 18,517 23,295

3,691 4,360

4,935 2,619 2,323

2,197 25,893 25,200

30,427

2016 2017 2018

Consumo USA

Comercial MX

Consumo MX

Cuentas por Cobrar (neto de estimaciones de cobro dudoso)

(MXP en millones)

2,239 2,1522,489

315 293

2772,554 2,445

2,766

2016 2017 2018

Famsa USA

Famsa MX

(MXP en millones)

+ 20.7%

Inventarios

+ 13.1%

78%

74%

68%

10%

12%

23%

12%

14%

9%

2018

2017

2016

Fuentes de Fondeo

Captación Bancaria Deuda Bursátil* Deuda Bancaria

21,124 24,994 30,689

7,145 4,171

3,844 2,796 4,855

4,913 31,064 34,020

39,447

2016 2017 2018

Perfil de Deuda (MXP en millones)

Captación Bancaria Deuda Bursátil Deuda Bancaria

5.3 Deuda Bruta Consolidada 16

* Incluye Bonos locales y Bonos Senior extranjeros.

34%

35%

55%

66%

65%

45%

2018

2017

2016

Perfil de Deuda: Por tasa de interés

Tasa Fija Tasa Variable

+ 16.0%

66%

66%

44%

34%

34%

56%

2018

2017

2016

Perfil de Deuda: Por moneda

MXP USD

13%

16%

20%

53%

52%

25%

34%

32%

55%

8,757

10,001

2018

2017

2016

Certificados Bursátiles Deuda Bancaria Deuda Internacional

5.4 Perfil y Vencimientos de la Deuda 17

1,108

831

406 422 613 480 559 498 427 427

2,914

73

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

Certificados Bursátiles Deuda Bancaria Deuda Internacional

Perfil de Deuda (sin incluir captación bancaria)

Vencimiento de la Deuda al 31 de Diciembre, 2018 (sin incluir captación bancaria)

(MXP en millones)

1,938

3,320

686

9,026

18

4,026 2,911 1,939

5,9756,114 6,818

Dic-16 Dic-17 Dic-18

Deuda CP Deuda LP

10,001 9,026 8,757

Proporción Deuda CP (%)

Composición de la Deuda (MXP en millones)

40.3% 32.3%22.1%

7.1

4.9 4.6

6.0

4.0 3.8

2016 2017 2018

Deuda / UAFIRDA UDM

Deuda Total / UAFIRDA UDM Deuda Neta / UAFIRDA UDM

1.5 1.7 1.6

2016 2017 2018

Cobertura de Intereses

5.5 Deuda Bruta Consolidada

6. Guía de Resultados 2019

6.1 Guía de Resultados 2019 20

Resultados Financieros 2018Guía 2019

(Rango Bajo)

Guía 2019

(Rango Alto)

Ventas Netas Consolidadas $19,959 $21,917 $22,166

UAFIRDA Consolidado $1,915 $2,100 $2,200

Margen UAFIRDA 9.6% 9.6% 9.9%

I. Iniciativas orientadas a apuntalar el dinamismo de las ventas, facilitar la obtención de

mayores eficiencias operativas y consolidar una estructura de asociados eficiente y

oritentada a resultados, con la finalidad de alcanzar una rentabilidad acreciente.

II. Cumplimiento del plan de monetización de activos, al mismo tiempo que se exploran nuevas

fuentes de financiamiento mejor alineadas a la operación, en búsqueda de extender los

vencimientos de la deuda y disminuir la exposición a fluctuaciones de mercado.

ESTRATEGIAS:

21Nota sobre declaraciones prospectivas

El material que a continuación se presenta contiene cierta información general, a la fecha, respecto de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V (en conjunto,

“Grupo Famsa” o la “Compañía”). La información se presenta en forma resumida y no pretende ser completa. No existe declaración o garantía alguna,

expresa o implícita, respecto a la exactitud, imparcialidad o integridad de esta información.

Esta presentación puede contener ciertas declaraciones a futuro e información relativa a Grupo Famsa que reflejan las opiniones actuales de la

Compañía y su gestión con respecto a su desempeño, la gestión del negocio y eventos futuros. Declaraciones a futuro incluyen, de forma enunciativa

más no limitativa, cualquier declaración que pueda predecir, pronosticar, indicar o implicar resultados futuros, rendimiento o logros, puede contener

palabras como "creer", "anticipar", "esperar", "prevé", o cualquier otra palabra o frase de significado similar. Tales declaraciones están sujetas a una

serie de riesgos, incertidumbres y suposiciones.

Advertimos que un número importante de factores podrían causar que los resultados reales difieran de los planes, objetivos, expectativas, estimaciones

e intenciones expresadas en esta presentación. En ningún caso, ni la Compañía ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes o

empleados serán responsables ante terceros por cualquier inversión o decisión de negocios realizada o por las medidas adoptadas basándose en la

información y las declaraciones contenidas en esta presentación.

La información relacionada con el mercado y la posición competitiva de Grupo Famsa, incluyendo las estimaciones de mercado, utilizadas a lo largo de

esta presentación se obtuvieron a partir de fuentes públicas fidedignas y la Compañía no asume ninguna obligación alguna en cuanto a la exactitud de

dicha información.

Esta presentación y su contenido son propiedad de la Compañía y no puede ser reproducida o difundida en todo o en partes sin el consentimiento

previo por escrito de Grupo Famsa. Quién reciba esta presentación, deberá cumplir con las disposiciones legales aplicables y deberá obtener todas y

cada una de las autorizaciones que le sean aplicables. Ni la Compañía, ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes o empleados

serán responsables ante terceros de dichas disposiciones.

Toda la información relevante de la emisora, en particular aquella relativa a factores de riesgo, se encuentra contenida en el reporte anual de Grupo

Famsa correspondiente al ejercicio social 2017 y en los demás reportes divulgados por la Compañía, a lo cual podrán tener acceso a través de las

páginas electrónicas en Internet de la Bolsa Mexicana de Valores www.bmv.com.mx y www.grupofamsa.com.