Presentación Resultados Dic 2012 v4 -...

Presentación Resultados al cuarto Trimestre y Ejercicio 2012

Santiago, 05 de Marzo de 2013

• Resultados 2012

• Eventos Recientes

• Destacados

• Resultados Financieros

• Evolución Indicadores Financieros

• Evolución Ingreso – EBITDA

• Resultados por Unidades de Negocio

• Perspectivas

Agenda

Eventos Recientes

Aumento de Capital

• En junta extraordinaria de accionistas celebrada el 12 de noviembre de 2012 se

acordó aumentar el capital de la sociedad mediante la emisión de 950.000.000

acciones.

• Al respecto, 600.000.006 acciones de esta emisión se ofrecieron preferentemente

a los accionistas de la Sociedad, a un precio de $115 por acción

• Con fecha 28 de diciembre el accionista controlador aportó 18.273,5 millones

para la suscripción de sus opciones preferentes

• El período de opción preferente transcurrió entre el 4 de enero y el 3 de febrero

en el cual se suscribieron el 93,16% de las acciones ofrecidas (incluyendo las

acciones reservadas y por suscribir por Caesars Entertainment)

• El éxito de esta operación permitió recaudar los fondos necesarios para el pago

de la compra del 45% de Baluma S.A. sociedad dueña del Conrad de Punta del

Este

Eventos Recientes

Inauguración Hotel de la Isla

• Con fecha 17 de enero, se realizó la apertura del Hotel del Proyecto integral

Enjoy Chiloé, Hotel de la Isla, el que cuenta con 40 habitaciones y 32

departamentos, restaurantes, bar, spa, business center, discoteque y servicios

complementarios. De esta manera se finaliza la etapa de construcción del

proyecto Integral.

Destacados

Acumulado Diciembre 2012

• Los ingresos de explotación acumulados alcanzaron los $152.838 millones, locual representa un aumento de 15,0% respecto al mismo período del añoanterior.

• Los ingresos de juegos aumentaron en 15,8% alcanzando $109.304 millones,AA&BB alcanzó $24.945 millones y los ingresos de hotel fueron de $11.765millones, presentando crecimientos de 11,2% y 16,8% respectivamente.

• EBITDA consolidado al 31 de diciembre alcanzó los $36.021 millones, un 12,3%superior a los $32.064 millones registrados en igual periodo del año anterior.

• En el año 2012 se registraron gastos extraordinarios por la adquisición de BalumaS.A. y la puesta en marcha de Enjoy Chiloé por $ 2.486 millones. Excluyendoestos, el EBITDA Proforma alcanzaría $38.507 millones, un 16,0% superior alaño anterior y con un margen EBITDA de 25,5%.

• La utilidad neta fue de $866 millones, inferior a los $1.122 millones registradosel mismo período del año anterior.

94.380

22.423

10.069 6.088

109.304

24.945 11.765

6.824

Juego AA&BB Hotel Otros

Acum 11

Acum 12

Destacados


• Los ingresos de explotación ascendieron a $152.838 millones, superiores en un15,0% al ejercicio anterior.

(MM$)

Variaciones Ingresos Acum12vs Acum11 Distribución de Ingresos

15,8% 11,2% 16,8%12,1%

71,5%

16,3%

7,7%

4,5%

Juego AA&BB Hotel Otros

33.194

38.507

Acum. 2011 Acum. 2012

32.064

36.021

Acum. 2011 Acum. 2012

Destacados


• El EBITDA consolidado alcanzó la cifra de $36.021 millones, lo que implica un aumentorespecto al mismo periodo del año anterior de 12,3%. El Margen EBITDA fue de 23,6%,inferior al margen del acumulado del año 2011 de 24,1%.

• El EBITDA Proforma1 alcanzaría $38.507 millones, lo que implica un crecimientorespecto al mismo periodo del año anterior de 16,0% y un Margen EBITDA de 25,5%.

12,3%

(MM$)

MargenEBITDA

24,1% 23,6% 25,1% 25,5%

EBITDA EBITDA Proforma SSS

(MM$)

16,0%

1Excluyendo los resultados de Enjoy Chiloé, el Hotel del Valle y gastos asociados a la adquisición de Baluma S.A.

Resultados Financieros

$ millones

Acumulado al 31 de diciembre de 2012 Enjoy Consolidado

Ingresos de actividades ordinarias 132.961 152.838

Costo de Ventas (107.285) (124.121)

Amortización 6.503 6.682

Depreciación 12.284 13.926

Gastos de administración (12.494) (13.593)

Resultado Operacional 13.136 15.348

EBITDA 32.064 36.021

Margen EBITDA 24,1% 23,6%

Al 31 dic. 2011 Al 31 dic. 2012Aumento de los ingresos, principalmenteproducto de fuertes crecimientos de lasunidades Enjoy Santiago y EnjoyAntofagasta.

Aumento de costo de venta producto demayores ingresos del periodo y a laincorporación de Enjoy Chiloé.

Aumento de EBITDA, producto de losmayores crecimientos de Enjoy Santiago,Enjoy Antofagasta y Enjoy Coquimbo.

Resultado Operacional 13.136 15.348

Otras ganancias (pérdidas) (46) 224

Ingresos financieros 150 287

Costos financieros (10.005) (13.423)

Participación en las ganancias de asociadas (77) 73

Diferencias de cambio 5 (618)

Resultados por Unidades de Reajuste (3.778) (2.284)

Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto (570) (616)

Gasto por impuestos a las ganancias 1.435 2.616

Ganancia (Pérdida) 865 2.000

Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora

1.122 866


$ millones

Acumulado al 31 de diciembre de 2012 Enjoy Consolidado

Al 31 dic. 2011 Al 31 dic. 2012

Aumento se explica producto delfinanciamiento de Enjoy Chiloé y elpago del fee de negociación de lasseries de Bonos de la Compañíapor única vez por un valor de$1.114 millones.

En IFRS las variaciones del IPC sereajustan solo en los Pasivos enUF.

Efecto de goodwill tributario($1.894 netos de interésminoritario)

ACTIVOS Al 31 dic. 2011 Al 31 dic. 2012

Activos Corrientes 28.947 56.665

Activos No Corrientes 284.537 284.876

TOTAL ACTIVOS 313.484 341.541

PASIVOS

Pasivos Corrientes 59.190 97.946

Pasivos No Corrientes 174.856 166.101

TOTAL PASIVOS 234.046 264.047

PATRIMONIO

Capital Emitido 60.702 60.702

Ganancias (pérdidas) acumuladas 204 606

Otros 18.532 16.185

TOTAL PATRIMONIO 79.438 77.494


$ millones

Balance Enjoy Consolidado

Financiamiento Proyecto IntegralEnjoy Chiloé y CxP entidadesrelacionadas por anticipo efectuadopor el controlador.

Aporte del controlador parasuscribir aumento de capital.

De

ud

a F

ina

nci

era

Ne

ta /

Pa

trim

on

io (1

)D

eu

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Fin

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ra N

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bit

da

(2)

____________________Fuente: La Compañía.

1. (Pasivos Financieros – Efectivo y Equivalentes al Efectivo) / (Patrimonio Total )2. (Pasivos Financieros – Efectivo y Equivalentes al Efectivo) / (EBITDA)

Evolución Indicadores Financieros

• El activo libre de garantía ascendente a 1,78 veces (covenant exige mínimo de 1,15veces)

1,221,36

2,16

4,97

2,94

2,20 2,10 2,27 2,25 2,29 2,02 2,16 2,16 2,06

0,290,78 0,71

1,50

2,191,80 1,76 1,77 1,73 1,75 1,66 1,74 1,66

1,44

2005 2006 2007 2008 2009 2010 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12

Deuda Financiera Neta / Patrimonio

Corto Plazo

Largo Plazo

3,113,67 3,60

12,65

7,928,61

7,80 7,846,61

5,664,63 4,79 4,77 4,42

0,73

2,111,19

3,83

5,897,03 6,54 6,09

5,104,35

3,81 3,853,65

3,09

2005 2006 2007 2008 2009 2010 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12

Deuda Financiera Neta / EBITDA

Corto Plazo

Largo Plazo

Evolución Ingreso - EBITDA

1Same Store Sales: Elimina efectos de Enjoy Chiloé, el Hotel del Valle y los gastos asociados a la adquisición de Baluma S.A.

Enjoy FECU 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre 4to Trimestre Acumulado Año

AA Real AA Real AA Real AA Real AA Real

Ingresos 33.454 39.799 30.164 35.135 34.644 39.191 34.699 38.713 132.961 152.838

Crecimiento % 19,0% 16,5% 16,1% 11,6% 15,0%

EBITDA 8.877 11.906 6.971 7.135 8.138 9.470 8.078 7.509 32.064 36.021

Crecimiento % 34,1% 2,4% 18,9% -7,0% 12,3%

Mg Ebitda 26,5% 29,9% 20,3% 23,1% 23,5% 24,2% 23,3% 19,4% 24,1% 23,6%

Same Store 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre 4to Trimestre Acumulado Año

Sales (*) AA Real AA Real AA Real AA Real AA Real

Ingresos 33.454 39.768 30.164 34.792 33.925 38.488 34.447 37.923 131.990 150.971

Crecimiento % 18,9% 15,3% 13,4% 6,0% 14,4%

EBITDA 9.449 12.188 7.227 7.830 7.983 10.011 8.535 8.478 33.194 38.507

Crecimiento % 29,0% 8,3% 25,4% -0,7% 16,0%

Mg Ebitda 28,1% 30,6% 23,4% 22,5% 23,5% 26,0% 24,4% 21,0% 25,1% 25,5%

Resumen Unidades de Negocio

Ingresos EBITDA

Enjoy Santiago 32,0% 84,3%

Enjoy Antofagasta 13,7% 19,3%

Enjoy Coquimbo 10,6% 19,6%

Variaciones 2012 vs 2011 Principales operaciones:


Antofagasta 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre 4to Trimestre Acumulado Año

Crecimiento % AA Real AA Real AA Real AA Real AA Real

Ingresos 21,4% 8,9% 12,8% 13,2% 13,7%

EBITDA 42,2% 6,7% 12,0% 24,6% 19,3%

Mg Ebitda 28,2% 33,0% 34,9% 34,2% 35,1% 34,8% 31,5% 34,7% 32,6% 34,2%

Coquimbo 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre 4to Trimestre Acumulado Año


Ingresos 13,9% 13,8% 9,0% 5,8% 10,6%

EBITDA 18,4% 12,7% 9,2% 43,5% 19,6%

Mg Ebitda 39,9% 41,5% 35,6% 35,3% 36,8% 36,8% 26,6% 36,1% 34,8% 37,6%


Viña 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre 4to Trimestre Acumulado Año


Ingresos 8,6% 1,4% 9,0% -0,9% 4,6%

EBITDA 20,4% -9,8% 3,2% -5,9% 2,8%

Mg Ebitda 40,6% 45,0% 38,7% 34,4% 38,0% 35,9% 37,1% 35,2% 38,6% 38,0%

Santiago 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre 4to Trimestre Acumulado Año


Ingresos 42,9% 32,5% 32,8% 23,6% 32,0%

EBITDA 648,7% 12,0% 48,0% 131,9% 84,3%

Mg Ebitda 2,6% 13,4% 16,8% 14,2% 14,6% 16,3% 10,4% 19,5% 11,5% 16,0%


Pucón 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre 4to Trimestre Acumulado Año


Ingresos 7,3% 11,6% 19,1% 7,2% 10,7%

EBITDA 2,8% 332,1% 81,6% 31,0% 16,9%

Mg Ebitda 37,8% 36,2% -0,5% -2,1% 14,3% 21,8% 6,8% 8,3% 19,8% 20,9%

Mendoza 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre 4to Trimestre Acumulado Año


Ingresos -1,4% 1,3% -7,5% -17,7% -6,8%

EBITDA -7,2% -16,0% -25,9% -33,8% -21,4%

Mg Ebitda 36,4% 34,3% 34,8% 28,8% 40,1% 32,2% 34,7% 28,0% 36,6% 30,8%

Update transacción Conrad

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