Presentación Inversores Cédulas 31 Marzo 2020...2 Importante El propósito de esta presentación...

Presentación Inversores Cédulas 31 Marzo 2020

2

Importante

El propósito de esta presentación es meramente informativo y no pretende prestar un servicio financiero u oferta de venta, intercambio, adquisición o invitación para adquirircualquier clase de valores, producto o servicio financiero de CaixaBank, S.A. (“CaixaBank”) o de cualquier otra sociedad mencionada en él. La información contenida en lamisma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. Toda persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlosolo en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y basándose solamente en la información pública contenida en la documentación públicaelaborada y registrada por el emisor en contexto de esa emisión concreta, recibiendo asesoramiento si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias, y nobasándose en la información contenida en esta presentación.CaixaBank advierte que esta presentación puede contener información sobre previsiones y estimaciones sobre negocios y rentabilidades futuras. Particularmente, lainformación relativa al Grupo CaixaBank de 2017 relacionada con resultados de inversiones y participadas ha sido elaborada fundamentalmente en base a estimacionesrealizadas por CaixaBank. A tener en cuenta que dichas estimaciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que puedenexistir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores importantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores,entre otros, hacen referencia a la situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; movimientos en los mercados bursátilesnacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; cambios en la posición financiera de nuestros clientes, deudores o contrapartes, etc. Los estados financierospasados y tasas de crecimiento anteriores no deben entenderse como una garantía de la evolución, resultados futuros o comportamiento y precio de la acción (incluyendo elbeneficio por acción). Ningún contenido en este documento debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios futuros. Adicionalmente, debe tenerse en cuentaque esta presentación se ha preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por CaixaBank y por el resto de entidades integradas en el Grupo, e incluye ciertosajustes y reclasificaciones que tienen por objeto homogeneizar los principios y criterios seguidos por las sociedades integradas con los de CaixaBank. Por ello, y en concreto enrelación con Banco Português de Investimento (“BPI”), los datos contenidos en el presente documento pueden no coincidir en algunos aspectos con la información financierapublicada por dicha entidad.En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, garantiza o da fe, ya sea explícita oimplícitamente, que estos contenidos sean exactos, completos o totales, ni está obligado a mantenerlos debidamente actualizados, ni para corregirlos en caso de deficiencia,error u omisión que se detecte. Por otra parte, en la reproducción de estos contenidos por cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones que estimeconveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de este documento, y en el caso de desviación entre una versión y ésta, no asume ningunaresponsabilidad sobre cualquier discrepancia.De acuerdo a las Medidas Alternativas del Rendimiento (“MAR”, también conocidas por sus siglas en inglés como APMs, Alternative Performance Measures) definidas en lasDirectrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057) (“lasDirectrices ESMA”), este informe utiliza ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de lacompañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las Normas Internacionales deInformación Financiera (“NIIF”), también conocidas por sus siglas en inglés como “IFRS” (International Financial Reporting Standards). Asimismo, tal y como el Grupo define ycalcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Consúltese el apartado Glosario parael detalle de las MAR utilizadas y la conciliación de ciertos indicadores.Este documento no ha sido presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV, organismo regulador de los mercados de valores en España) para su revisión oaprobación. Su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su elaboración, y no está dirigido a personas o entidades jurídicas ubicadas encualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con las normas vigentes o los requisitos legales que se requieran en otras jurisdicciones.Sin perjuicio de los requisitos legales, o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser aplicable, se niega expresamente permiso para cualquier tipo de uso oexplotación de los contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contienen en la misma. Esta prohibición se extiende a todo tipode reproducción, distribución, transmisión a terceros, comunicación pública y transformación por cualquier otro medio, con fines comerciales, sin la previa autorizaciónexpresa de CaixaBank y/u otros respectivos propietarios del documento. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción legal que puede ser sancionadapor las leyes vigentes en estos casos.

3

Índice

Programa de Cédulas

Programa de Cédulas Hipotecarias

Programa de Cédulas Territoriales

Apéndice

4

CaixaBank Programa de Cédulas – Aspectos clave

Colateral de elevada calidad y sólida sobrecolateralización

Ratings CédulasHipotecarias

Siempre apuntando hacia los mejores estándares de mercado

Denominación de calidad “Covered Bond Label” desde 1 de Enero 2013

Transparencia: información completa y actualizada trimestralmente en nuestra página web:https://www.caixabank.com/inversoresinstitucionales/inversoresrentafija_es.html

Aa1 AAA AA

Tratamiento preferencialen términos de LCR y ponderación por riesgo

1. Programa de Cédulas

Perfil de bajo riesgo

Sólidos niveles de sobrecolateralización

Prudente gestión de la cartera:

77,8% préstamos residenciales

173% OC Total

131% OC Legal Por encima del mínimo exigido legalmente (125%)…

Felixibilidad para optimizarnuestro colateral

€35,9Bn Cédulasretenidas1

88,8%Con LTV < 80%

Primeravivienda

90,5%

1 Incluyendo Cédulas Hipotecarias y Territoriales

5

€ 2.299M € 3.766M Residencial

Programa de Cédulas CaixaBank – Principales Magnitudes

Programa de CédulasHipotecarias

Programa de CédulasTerritoriales

Capacidad de emisión Tipo de colateral

CédulasHipotecarias

CédulasTerritoriales

€6.065 M

Sector Público

Comercial

1. Programa de Cédulas

1

CÉDULAS HIPOTECARIAS - COVER POOL CÉDULAS HIPOTECARIAS 31/03/2020

Cartera hipotecaria no titulizada (mill €) 86.000 Saldo vivo cédulas emitidas 49.652

Cartera residencial 66.944 77,8% Sobrecolateralización (total) 173%

Cartera comercial 19.056 22,2% Sobrecolateralización (legal) 131%

Cartera elegible (mill €) 64.939 Capacidad de emisión (mill €) 2.299

Nº de préstamos 1.162.023 Vida media residual 4,6 yrs

Tamaño préstamo promedio (€) 74.009

Antigüedad media ponderada (años) 8,6 yrs RATINGS

Vencimiento residual medio ponderado (años) 16,1 yrs Moody's Aa1

LTV medio ponderado 55% DBRS AAA

LTV medio ponderado de la cartera elegible 45% S&P AA

31/03/2020

CÉDULAS TERRITORIALES - COVER POOL CÉDULAS TERRITORIALES 31/03/2020

Cartera préstamos Sector Público (mill €) 10.381 Saldo vivo cédulas emitidas 3.500

Nº de préstamos 3.592 Sobrecolateralización 297%

Tamaño préstamo promedio (€) 2.889.925 Capacidad de emisión 3.766

Vencimiento residual medio ponderado (años) 4,3 yrs Vida media residual (años) 2,1 yrs

RATINGS

Moody's Aa1

31/03/2020

69% 20%

11%

6

Índice




Apéndice

7

Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank

Capacidad de emisión disponible

Perfil de vencimientos

En €M

Total Cédulas

Hipotecarias€49.652 M

En mercado

Retenidas

€17.291 M

€32.361 M

2. Programa de Cédulas Hipotecarias

En €M

En €Bn

€2,3BnCapacidademisión

disponible

(*) Capacidad de emisión=80% del colateral disponible para C. Hipotecarias y 70%

para C. Territoriales

1.149

2.6411.409 1.800

998

3.851

0

2.0481.000

4501.000 660

233 53

176

5.459

6.3994.250

2.902

2.177

6.250 1.9022.800

0 0 0 0 47

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2031 2032 2033 2037 2038

Emisiones en mercado Emisiones retenidas

Cartera

hipotecaria

Total Colateral para Cédulas Hipotecarias 86.000

Cartera elegible 64.939

Cédulas

Hipotecarias

Cartera comprometida 62.065

Importe Cédulas emitido 49.652

Sobre-colateralización 173%

Colateral disponible 2.873

CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE (*) 2.299

86,0

64,9 64,952,0 49,7

21,1

2,3

Colateral Total No elegible Elegible Capacidadmáxima emisión

Cédulas emitidas

x 80%

Issued

8

Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank

Evolución Sobre-colateralización

Gestión activa y prudente del colateral, centrada en aportar valor y confort al inversor

Sobre-colateralización cómodamente por encima del mínimo exigido

Total OC

Legal OC

173%

131%


249%

178%181%

187%183%186%187%

224%237%

259%255%251%254%

245%242%

251%

236%243%

240%

217%220%221%

219%

180%180%180%179%170%171%

179%177% 174%

173%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

Q1

'12

Q2

'1

2

Q3

'12

Q4

'12

Q1

'13

Q2

'13

Q3

'13

Q4

'13

Q1

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Q2

'14

Q3

'14

Q4

'14

Q1

'15

Q2

'15

Q3

'15

Q4

'15

Q1

'16

Q2

'16

Q3

'16

Q4

'16

Q1

'17

Q2

'17

Q3

'17

Q4

'17

Q1

'18

Q2

'18

Q3

'18

Q4

'18

Q1

'19

Q2

'19

Q3

'19

Q4

'19

Q1

'20

Total colateral CH Cédulas emitidas Importe CHs retenidas Sobrecolateralización (%)

Directiva sobre colateral descontable ECB para anticipar potenciales

deterioros del mercadoBanca Cívica integración

Gestión colateral amortización retenidas

Barclays SAU integración

Sobrecolateralización

legal 131%

9

Programa de Cédulas Hipotecarias– Cartera Residencial

Pool Residencial: Principales magnitudes

Distribución del Pool

Distribuciónpor LTV

Antigüedad


c.90,5 %del pool con LTV <80%

Descripción de la cartera

Saldo total de los préstamos (ex-titulizaciones) (miles €) 66.944.206 LTV medio ponderado* (%) 52,2%Número de préstamos 1.068.193 Hipotecas rango de primera 96,4%Saldo medio préstamos (€) 62.671 Préstamos a tipo variable 76,0%Número de deudores 946.551 Tipo medio ponderado (préstamos a tipo variable) 0,9%Número de propiedades 1.155.611 Tipo medio ponderado (préstamos a tipo fijo) 2,8%Antigüedad media ponderada (meses) 111 9,2 yrsVencimiento residual medio ponderado (años) 207 17,2 yrs* Préstamo actual/última evaluación

Distribución de rangos

LTV no Indexados

Total Saldo

(ex tit) €miles%

0-≤40% 22.968.200 34,3%

>40%-≤50% 11.833.645 17,7%

>50%-≤60% 10.651.719 15,9%

>60%-≤70% 8.867.699 13,2%

>70%-≤80% 6.261.432 9,4%

>80%-≤85% 1.128.759 1,7%

>85%-≤90% 912.098 1,4%

>90%-≤95% 755.476 1,1%

>95%-≤100% 630.527 0,9%

>100%-≤105% 465.099 0,7%

>105% 2.469.553 3,7%

Total 66.944.206

34,3%

17,7% 15,9%13,2%

9,4%

1,7% 1,4% 1,1% 0,9% 0,7%3,7%

7,4% 8,6% 6,8% 8,9%

68,3%

< 12 ≥12-<24 ≥24-<36 ≥36-<60 ≥60

Antigüedad media

(meses)€ miles %

< 12 4.951.000 7,4%

≥12-<24 5.757.945 8,6%

≥24-<36 4.566.297 6,8%

≥36-<60 5.936.510 8,9%

≥60 45.732.453 68,3%

Total: 66.944.206

10

Tipo vivienda

Finalidadpréstamo

Distribucióngeográfica

Programa de Cédulas Hipotecarias – Cartera Residencial

Características específicas de los préstamos

88,8%Préstamos para primeravivienda como % de la cartera residencial


8,1% VALENCIA

29,5% CATALUÑA

13,9% MADRID

6,2% CANARIAS

16,5% ANDALUCÍA

Finalidad préstamo € miles %

Adquisición 58.286.599 87,0%

Subrogación 3.113.289 4,7%

Mayor endeudamiento 105.038 0,2%

Rehabilitación 3.217.144 4,8%

Nueva construcción 2.222.137 3,3%

Otros 0 0,0%

Total 66.944.206

Tipo vivienda € miles %

Primera vivienda 59.473.075 88,8%

Segunda vivienda 6.118.754 9,1%

Vivienda en alquiler 1.013.172 1,5%

Otros 339.206 0,6%

Total 66.944.206

> 20%

Entre 10% - 20%

Entre 5% - 10%

Entre 3% - 5%

Entre 1% - 3%

< 1%

Distribución regional € miles %

Cataluña 19.768.995 29,5%

Andalucía 11.085.242 16,5%

Madrid 9.284.860 13,9%

Valencia 5.396.249 8,1%

Canarias 4.104.223 6,1%

Baleares 2.857.472 4,3%

Castilla y León 2.483.633 3,7%

Navarra 2.186.158 3,3%

País Vasco 2.014.004 3,0%

Castilla la Mancha 1.693.705 2,5%

Galicia 1.532.512 2,3%

Murcia 1.487.520 2,2%

Aragón 1.042.699 1,6%

Cantabria 580.362 0,9%

Extremadura 552.869 0,8%

Asturias 465.230 0,7%

La Rioja 320.689 0,5%

Otros España 87.784 0,1%

Total 66.944.206

88,8%

9,1%1,5% 0,6%

Primera vivienda Segunda vivienda Vivienda en alquiler Otros

87,0%

4,7% 0,2% 4,8% 3,3% 0,0%

Adquisición Subrogación Mayorendeudamiento

Rehabilitación Nuevaconstrucción

Otros

11

Programa de Cédulas Hipotecarias – Cartera Comercial

Pool Comercial: Principales magnitudes


Distribuciónpor LTV

Tipopropiedad


Descripción del Cover Pool

Saldo total de los préstamos (ex-titulizaciones) (€miles) 19.056.108 LTV medio ponderado* (%) 63,2%

Número de préstamos 93.830 Préstamo a tipo variable 84,2%

Saldo medio préstamos (€) 203.092 Tipo medio ponderado (Préstamos a tipo variable) 1,7%

Número de deudores 62.789 Tipo medio ponderado (Préstamos a tipo fijo) 2,6%

Número de propiedades 121.644

Antigüedad media ponderada (meses) 75,5 6,3 yrs

Vencimiento residual medio ponderado (años) 148,7 12,4 yrs

* Préstamo actual/última evaluación

Distribución de rangos

LTV no Indexados

Total Saldo

(ex tit) €miles%

0-≤40% 6.677.765 35,0%

>40%-≤50% 3.246.946 17,0%

>50%-≤60% 3.437.288 18,0%

>60%-≤70% 2.149.445 11,3%

>70%-≤80% 1.150.937 6,0%

>80%-≤85% 381.258 2,0%

>85%-≤90% 261.917 1,4%

>90%-≤95% 248.817 1,3%

>95%-≤100% 337.838 1,8%

>100%-≤105% 69.682 0,4%

>105% 1.094.215 5,8%

Total 19.056.108

Tipo de propiedad € miles %

Oficinas 1.915.095 10,0%

Comercios 3.140.309 16,5%

Industrial 1.542.157 8,1%

Hotel 1.840.414 9,7%

Pisos / Casas 5.107.087 26,8%

Suelo 368.862 1,9%

Uso Mixto 0 0,0%

Otros 5.142.184 27,0%

Total 19.056.108

35,0%

17,0% 18,0%

11,3%6,0%

2,0% 1,4% 1,3% 1,8% 0,4%5,8%

10,0%

16,5%

8,1% 9,7%

26,8%

1,9% 0,0%

27,0%

Oficinas Comercios Industrial Hotel Pisos / Casas Suelo Uso Mixto Otros

12

Programa de Cédulas Hipotecarias – Cartera Comercial

Vencimientoresidual

Distribuciónregional


6,6% VALENCIA

27,6% CATALUÑA

25,5% MADRID

6,6% CANARIAS

14,6% ANDALUCIA

Vencimiento residual préstamos (años)

€ miles %

≤ 5 3.197.356 16,8%

>5 - ≤10 4.682.925 24,6%

>10 - ≤15 5.944.108 31,2%

>15 - ≤25 3.456.537 18,1%

>25 - ≤50 1.775.182 9,3%

Total 19.056.108

> 20%

Entre 10% - 20%

Entre 5% - 10%

Entre 3% - 5%

Entre 1% - 3%

< 1%

Distribución regional € miles %

Cataluña 5.255.848 27,6%

Madrid 4.866.337 25,5%

Andalucía 2.783.851 14,6%

Valencia 1.265.394 6,6%

Canarias 1.252.409 6,6%

Baleares 962.624 5,1%

Castilla y León 465.682 2,4%

Navarra 429.717 2,3%

Castilla la Mancha 418.945 2,2%

País Vasco 342.963 1,8%

Aragón 235.761 1,2%

Galicia 222.956 1,2%

Murcia 193.331 1,0%

Extremadura 132.544 0,7%

Asturias 82.707 0,4%

Cantabria 76.551 0,4%

La Rioja 34.327 0,2%

Otros España 34.160 0,2%

Total 19.056.108

16,8%

24,6%

31,2%

18,1%

9,3%

≤ 5 >5 - ≤10 >10 - ≤15 >15 - ≤25 >25 - ≤50

13

Índice




Apéndice

14

10,4 10,4

7,3

3,5

3,8

Colateral total Elegible Capacidad emisión máxima Cédulas emitidas

Programa de Cédulas Territoriales CaixaBank

Capacidad de emisión disponible

Perfil de vencimientos

En €BnEn €M

Total Cédulas

Territoriales€3.500 M

En mercado

Retenidas

€0 M

€3.500 M

3. Programa de Cédulas Territoriales

In €M

x 70%

Emitido

Capacidad

emisión

disponible€3,8Bn

(*) Capacidad de emisión=80% del colateral disponible para C. Hipotecarias y 70%

para C. Territoriales

1.500 2.000

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2021 2022

Colocadas en mercado Importe retenido

Cartera Sector

Público

Total Colateral para Cédulas Territoriales 10.381

Cartera elegible 10.381

Cédulas

Territoriales

Cartera comprometida 5.000

Importe Cédulas emitido 3.500

Sobre-colateralización 297%

Colateral disponible 5.381

CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE (*) 3.766

15

Programa de Cédulas Territoriales CaixaBank

Descripción del Cover Pool – Principales magnitudes


Vencimientopréstamos

Prestamoscon atrasosen el pago

3. Programa de Cédulas Territoriales

Cover Pool Description

Saldo total de los préstamos (€miles) 10.380.611 Préstamos a tipo variable 83,5%

Número de préstamos 3.592 Tipo medio ponderado (préstamos a tipo variable) 1,35%

Saldo medio préstamos (€) 2.889.925 Tipo medio ponderado (préstamos a tipo fijo) 2,49%

Número de deudores 1.134

Exposición media por deudor (€ ) 9.153.978

Vida media residencial ponderada (meses) 51,1 4,3 yrs

LTV medio (%) 29%

Vencimiento préstamos € miles %

< 12 4.960.126 47,8%

≥12-<24 144.073 1,4%

≥24-<36 311.111 3,0%

≥36-<60 2.271.200 21,8%

≥60 2.694.101 26,0%

Total 10.380.611

Préstamos con atrasos en el pago

%

<2m 0,00%

≥ 2m - <6m 0,06%

≥ 6m 0,20%

47,8%

1,4% 3,0%

21,8%26,0%

< 12 ≥12-<24 ≥24-<36 ≥36-<60 ≥60

16

Apéndice

17

Emisiones de Cédulas CaixaBank

Cédulas Hipotecarias colocadas en mercado

Apéndice

Código ISIN Divisa Fecha emisiónNominal en

circulación (€)

Fecha

VencimientoCupón Tipo de inversor

ES0440609305 EUR 12/11/2015 1.000.000.000 12/11/2020 0,625% Institucional


ES0414970501 EUR 14/05/2009 175.000.000 14/05/2021 Eur 3m+1% Institucional









ES0440609404 EUR 23/11/2018 660.000.000 23/11/2033 1,640% Institucional

ES0414970451 EUR 13/06/2008 100.000.000 13/06/2038 5,432% Institucional

18


Cédulas Hipotecarias Retenidas

Apéndice


circulación (€)

Fecha


ES0440609198 EUR 26/07/2012 175.000.000 26/07/2020 Eur 6m+4.70% Institutional

ES0440609420 EUR 21/12/2018 4.750.000.000 21/12/2021 Eur 6m+0.15% Institucional

ES0440609115 EUR 07/06/2012 2.000.000.000 07/06/2022 Eur 6m +3.85% Institucional

ES0413985039 EUR 27/04/2009 390.000.000 27/09/2022 Eur 12m+0.25% Institucional






ES0440609370 EUR 19/10/2017 750.000.000 19/10/2025 Eur 6m +0.24% Institucional



ES0440609164 EUR 03/07/2012 1.000.000.000 03/07/2027 Eur 6m+4% Institucional




19


Cédulas Territoriales

Apéndice

Cédulas Hipotecarias – (no €)

Cédulas Hipotecarias Multicendentes colocadas en mercado


circulación (€)

Fecha


ES0440609388 USD 30/10/2017 711.200.000 30/10/2025 Libor 6m +0.59% Institucional

XS0273475094 USD 01/11/2006 255.000.000 02/02/2037 Libor 3m +0.00% Institucional


circulación (€)

Fecha




Código ISIN Divisa Fecha emisiónContribución

CaixaBank (€)

Nominal en

circulación de la

emisión (€)

Fecha Vencimiento CupónTipo de

inversor

ES0347849004 EUR 13/06/2005 150.000.000 1.250.000.000 13/06/2020 3,51% Institucional











20

http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwi2hMOYjtnWAhVGWxoKHQanBW4QjRwIBw&url=http://colombia.corresponsables.com/actualidad/el-djsi-2016-suma-cuatro-nuevas-empresas-latinoamericanas&psig=AOvVaw3AFK9B7QWkVopKrHdsJmfo&ust=1507280118357553

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Presentación Inversores Cédulas 31 Marzo 2020...2 Importante El propósito de esta presentación...

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