Presentación Institucional - Coopeuch

Presentación Institucional

Investor Relations, Febrero 2019

• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica

• Estructura de balance saludable

• Un modelo de negocio único

• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio

• Anexos

2

Agenda





• Anexos

3

Agenda

Principal cooperativa de ahorro y crédito del país

“Importante presencia en regiones. Es la

institución regulada por la SBIF más

descentralizada con más del 70% de las

colocaciones fuera de la región metropolitana”

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Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica

Socios y Sucursales

Dic-18 YoY (%)

Socios 741.921 8%

Sucursales 83 0%

Datos Clave(USD mm)

Dic-18 YoY (%)

Total Activos(1) 2.504 9%

Colaboradores (n°) 2.058 1%

Préstamos Brutos 2.169 8%

Total Depósitos 985 10%

Capital y Reservas 660 6%

Remanente (resultadodel ejercicio) 103 15%

Ratings Internacional Nacional

Moody’s Baa1 -

Standard & Poor’s

BBB+ -

Fitch Ratings BBB+ AA

Feller Rate - AA

Socios (miles)

(1) Total de activos no consideran provisiones por riesgo de crédito

Coopeuch una cooperativa de ahorro y crédito…

• Es una institución financiera controladademocráticamente por sus socios con elpropósito de mejorar el bienestar de elloscomo así también fomentar el desarrollosocial.

• La Cooperativa es altamente reguladapor las mismas entidades que regulan elsector bancario además de la entidadreguladora del sector cooperativo.

• Los socios son mayoritariamentepersonas naturales que se comprometen arealizar aportes mensuales voluntarias decapital, las cuales se llaman Cuotas deParticipación.

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Al igual que todas las instituciones cooperativas alrededor del mundo, pertenecemos a nuestros socios.

Los reguladores son: SBIF/CMF1 ; Banco Central ; Departamento de Cooperativas del Ministerio de Economía Desarrollo y

Turismo.

Las Cuotas de Participación conforman el Capital de la cooperativa que aumenta de

manera constante todos los meses.

(1) En junio 2019 la SBIF será absorbida por la CMF (comisión para el mercado financiero)

Con un virtuoso modelo de negocios…

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SOCIOS

741.921

SOCIOS

741.921

CRÉDITOS

235.598 socios con crédito de consumo

CRÉDITOS

235.598 socios con crédito de consumo

CAPITAL Y DEPÓSITOSCAPITAL Y

DEPÓSITOSREMANENTEREMANENTE

El capital es conformado por

los aportes mensuales de

Cuotas de Participación de

cada socio.

Los depósitos pueden ser de

socios y no socios.

Algunos socios solicitan

créditos, que son otorgados previo análisis

de riesgo.

Distribución de las utilidades en

base a las cuotas de participación y

uso de los productos de cada socio.

Datos claves respecto al capital de la cooperativa

• Para convertirse en socio, la persona debe adquirir al menos una cuota de participaciónequivalente a USD 0,4.

• El capital está conformado por la suscripción de todas las cuotas de participación de todos lossocios, que en Coopeuch, la mayoría de ellos lo aportan de manera constante y mensualmente,lo que crea una flujo permanente de capital todos los meses.

• Los miembros pueden retirar su capital acumulado, total o parcialmente de la cooperativa, solosi no tienen ninguna deuda con ella. Esto significa que si tienen un préstamo de consumopendiente o cualquier otro producto crediticio, no pueden retirar su capital.

• Debido a que un miembro puede renunciar a la cooperativa o retirar parcialmente sus cuotas departicipación, el regulador entiende que la única forma de considerarlo capital es cumplir conuna política que establezca que las entradas de capital deben ser superiores a las salidas, enun mismo período de tiempo (base mensual).

• Debido a la política del regulador para el capital, la Cooperativa puede posponer el reembolsode las cuotas de participación a un socio hasta que entre más capital.

• La cooperativa está controlada democráticamente por sus miembros que eligen su juntadirectiva en un sistema de una persona, un voto, independientemente de la cantidad de capitalinvertido.

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Solidos estándares de gobierno corporativo

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Son 7 Consejeros los cuales deben cumplir los siguientes requisitos:

• 2 Consejeros de Idoneidad: Haber ejercido por a lo menos 2 años como Director o Gerente General en una institución financiera fiscalizada por la SBIF.

• 2 Consejeros de la Universidad de Chile: Ser funcionario o jubilado, de no menos de 5 años de servicio en la universidad.

• 3 Consejeros Generales: Ser socio de la cooperativa con antigüedad mínima de 5 años.

DirectoresComité de

Riesgo Crédito

Comité de Auditoría

Comité de Activos y Pasivos

Comité de Nuevos

Negocios

Comité de Recursos Humanos

Comité de Riesgo

Operacional y Tecnología

Comité de Prevención

de Lavado de Dinero &

Terrorismo Financiero

Siria Jeldes Chang (Presidente)Andrés ReinsteinÁlvarez (Vicepresidente)

Erik HaindlRondanelli

Sergio Zúñiga Astudillo

Edith Sánchez Meza (Secretaria)

Pedro Del Campo Toledo

Carlos González Cáceres

Miembro PresidenteC

C

C

C

C

C

C

89%

11%

Deducción en planilla

Pago directo

71%26%

2%1%

Consumo Hipotecarios

Comercial Tarjetas de Crédito

Enfocado en el descuento por planilla para los créditos de consumo

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Nuestro foco en consumo es continuar desarrollando nuevos convenios de descuento por planilla y aumentar la penetración en los mas de 4.000 convenios activos.

Prestamos totalesMétodo de pago crédito consumo

Pago del crédito se realiza a través del descuento que hace el empleador directamente en la

remuneración mensual del socio

53%

19%

9%

6%

6%7%

Municipalidades

Ministerios

Organismos Autónomosde Gobierno

Corporación DesarrolloSocial

Salud

Otros

48%

10%

8%

5%

4%

4%

21%

Education

Health

Manufacturing

Mining

Transport

Agriculture

Others

Apertura del descuento por planilla por ámbito

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Sector Público

Sector Privado

Una alta penetración en municipalidades en el sector público y un enfoque en los ámbitos más estables de la economía como Salud y Educación para el sector privado

85%

15%

Sector público Sector privado

Modelo que permite un alto y sano crecimiento en colocaciones, que a diciembre representó un aumento del 7,5% a/a.

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Productos (USD mm)

dic-18 YoY (%)

Consumo 1.530 9,1%

Hipotecarios 567 2,7%

Comercial 41 0,2%

Tarjetas de Crédito 31 34,1%

Total 2.169 7,5%

7,5%


Segundo lugar en cuentas de ahorro y una importante participación en créditos de consumo(1)

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RK RK InstituciónConsumo

dic-18(USD MM)

Participación de Mercado

(%)

Crecimiento YoY (%)

1 BANCO SANTANDER 4.682 19% 10%

2 BANCO DE CHILE 4.341 18% 16%

3 BCI 3.382 14% 4%

4 ITAÚ CORPBANCA 2.821 12% 6%

5 SCOTIABANK(4) 2.559 11% 110%

6 1 BANCO ESTADO 2.475 10% 14%

7 2 BANCO FALABELLA 1.605 7% 7%

8 3 COOPEUCH 1.530 6% 9%

9 4 CREDICHILE(3) 922 4% -4%

10 5 BCI NOVA(3) 828 4% 20%

11 SECURITY 443 2% 24%

12 6 CONDELL(3) 424 2% 4%

13 7 BANCO RIPLEY 254 1% -12%

14 BICE 141 1% 9%

RK InstituciónCuentas de Ahorro dic-18 (USD MM)

1 BANCO ESTADO 6.312

2 COOPEUCH 545

3 BANCO DE CHILE 327

4 BANCO SANTANDER 172

5 SCOTIABANK 112

6 BANCO FALABELLA 92

7 BCI 68

RK InstituciónCuentas de Ahorro

(n°)

1 BANCO ESTADO 14.914.766

2 COOPEUCH 769.991

3 BANCO SANTANDER 366.489

4 BANCO FALABELLA 257.602

5 BANCO DE CHILE 227.624

6 SCOTIABANK 135.087

7 BCI 109.766

(1) Fuente: SBIF (2) Competencia enfocada en el mismo nivel socioeconómico de Coopeuch (3) Divisiones de consumo son considerados en la participación de mercado de sus respectivos bancos. (4) Scotiabank adquiere a BBVA Chile en Septiembre 2018

(2)





• Anexos

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Agenda

Bonos InternacionalesUSD 153

Estructura de balance a diciembre 2018

14

Estructura de balance saludable

Consumo USD 1.530

Planilla USD 1.405 (92%)

Capital USD 500

ReservasUSD 160

Comercial y TC USD 72 Cuentas Vistas USD 7

Activos Fijosy Otros

Prestamos Bancarios USD 15

Activos Financieros Depósitos a Plazo Institucionales

HipotecasUSD 567

USD 137

USD 198 USD 100

Cuentas de AhorroUSD 545

Depósitos a Plazo RetailUSD 333

Bonos Locales USD 405 USD 573

ACTIVOS �� USD 2.504 �� PASIVOS

USD 2.169

Planilla USD 151 (28%)USD 885

Planilla USD 309 (62%)USD 660

Liquidez Estructural

Fuentes de Financiamiento

Provisiones y otros pasivosUSD 286 USD 286

Depósitos retail(1) aumentan un 15% a/a a diciembre 2018

15

Estructura de balance saludable

10%

Productos (USD mm)

dic-18 YoY (%)

Cuentas de Ahorro 545 12%

Depósitos Retail 333 18%

Depósitos Institucionales 100 -21%

Cuenta Vista 7 117%

Total 985 10%

(1) Depósitos Retail: Cuentas de ahorro + depósitos a plazo retail + cuenta vista





• Anexos

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Agenda

Solidos niveles de capital y liquidez que apoyan el crecimiento

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Un modelo de negocio único: Altos niveles de capitalización

LCRRatio Basilea

----- Mínimo limite interno (100%)

Calidad de los activos con tendencia a la baja

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Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable

• Mora mayor a 90 días: Capital e intereses de todos los prestamos con al menos una cuota impaga con mas de 90días, dividido sobre el total de los prestamos.

• Cobertura Mora: Provisiones de riesgo crédito sobre la mora mayor a 90 días.

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• La marca de deterioro o Incumplimiento considera aquellos deudores que presentan una baja capacidad de pago.Esta marca considera condiciones de entrada y de salida, donde :

• Condiciones de entrada: Mora superior a 90 días, operación renegociada con mora previa de 60 días,socios con clasificación individual con baja o muy baja capacidad de pago y/o socios que presenten otrosproductos en deterioro.

• Condiciones de salida : Operación con menos de 30 días mora, sin moras en SBIF y debe presentar almenos 4 pagos consecutivos mensuales y/o, cambiar de clasificación individual a alta capacidad de pago.

Cartera Deteriorada Consumo, comparada con el sistema financiero

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• Castigos netos: suma de los castigos netos (castigos menos recuperos) de los últimos 12 meses móviles /promedio del saldo de la cartera en los mismos 12 meses.

• Ejemplo: el dato de diciembre 2018 corresponde a la suma de los castigos netos entre enero 2018 adiciembre 2018, dividido por promedio del saldo de la cartera entre enero 2018 y diciembre 2018.

Castigos Netos, 12 meses móviles

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Alza en todos los ratings

Agencias LocalesAgencias Locales

Agencias Internacionales Agencias Internacionales

2018/20192018/201920172017

BBB / Neg BBB+ / Sta

BBB / Pos BBB+ / Sta

AA- / Pos AA / Sta

AA- / Pos AA / Sta

Baa2 / Sta Baa1 / Sta

20162016

BBB / Sta

BBB / Sta

AA- / Sta

AA- / Sta

Clasificaciones de riesgo de instituciones chilenas:

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Institución Feller Fitch

Banco Estado AAA AAA

Banco Santander Chile AAA AAA

Banco Chile AAA AAA

Banco BCI AAA AAA

Scotiabank AAA

Codelco AAA AAA

Enap AAA AAA

Coopeuch AA AA

Banco Itau Corpbanca AA /*+

BICE AA /*+ AA

Banco Falabella AA AA

Soquimich AA AA

CMPC AA-

Entel A+ /*-

Institución Moody’s S&P Fitch

Banco Estado A1 A+ A

Santander Chile A1 A A

Banco Chile A1 A

Banco BCI A2 A A

Codelco A3 A+ A-

Banco Itau Corpbanca A3 BBB+

Coopeuch Baa1 BBB+ BBB+

Soquimich Baa1 BBB+

BICE BBB+ BBB+

Entel Baa3 BBB- BBB- /*-

Enap Baa3 BBB- A

CMPC Baa3 BBB- BBB

(1) Fuente: Bloomberg(2) Fuente: www.feller-rate.cl

(1)Ratings Internacionales Ratings Locales

(1)(2)

Coopeuch mantiene buenas clasificaciones de riesgo comparadas con otras entidades chilenas.

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Agenda





• Anexos

Resultados impulsados por actividades con clientes

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Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio

ROE

ROAEficiencia

(1) Fuente: Sbif

Estado Resultado (USD mm)

dic-17 dic-18 YoY %

Margen Financiero Neto 263 278 6%

Comisiones Netas 22 23 7%

Gastos Operativos (137) (151) 10%

Provisiones (59) (49) -18%

Margen Operacional Neto 91 105 15%

Impuesto (2) (2) 12%

Resultado del Ejercicio 89 103 15%

(1)

(1)

(1)

• Foco en la digitalización• Mejorando la experiencia de los socios a través de las plataformas digitales.• Fuerte desarrollo y uso de analytics en todas las áreas.• Omnicanalidad y productos digitales.

• Nuevos convenios con las administradoras de pensiones:• Con la nueva ley general de cooperativas, Coopeuch puede descontar

mediante el modelo descuento por planilla a los pensionados.• En 2019 los convenios con las AFP estarán operativos.• El publico objetivo son 1,6 millones de pensionados.

• Nueva regulación bancaria en Chile:• El modelo de Coopeuch provee altos niveles de capitalización, siendo una de

las instituciones financieras mas capitalizada en Chile.• Con en el nuevo marco regulatorio, específicamente la implementación de

Basilea III, Coopeuch no tendrá impactos materiales.

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Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio

El fortalecimiento del sector cooperativo en Chile, ha permitido a Coopeuch continuar ejecutando exitosamente su plan de negocios

Utilidad Neta

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Resumen Coopeuch

Durante los dos primeros años de nuestro Plan Estratégico (2017 – 2021) se han

alcanzado muy buenos resultados y esperamos continuar con esta solida

tendencia durante el 2019.

NPL’sConsumo

Socios

+15% YoY

741.921

+8% YoY

2,71%

Crédito Consumo

$1.530 MM

+9% YoY

$103 MM

-6bps YoY

DepósitosRetail

$885 MM

15% YoY

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Agenda



• Un modelo de negocio único:


• Anexos

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Anexos

Tipo Cambio utilizado: 1 USD = 681,23 CLP

Balance General (USD mm)

dic-17 dic-18 YoY %

ACTIVOS

Caja y depósitos en bancos 51 84 62%

Créditos y cuentas por cobrar a clientes netos 1.918 2.076 8%

Instrumentos para negociación 7 24 227%

Instrumentos de inversión disponibles para la venta 169 173 3%

Activos fijos y otros 44 53 20%

Total Activos 2.189 2.410 10%

PASIVOS

Depósitos y otras obligaciones a la vista 29 32 9%

Depósitos y otras captaciones a plazo 894 978 9%

Obligaciones con bancos 14 14 2%

Instrumentos de deuda emitidos 482 558 16%

Provisiones 105 114 8%

Otros pasivos 41 54 32%

Total Pasivos 1.565 1.750 12%

PATRIMONIO

Total patrimonio 624 660 6%

Total Pasivos y Patrimonio 2.189 2.410 10%

Estado de Resultados(USD mm)

dic-17 dic-18 YoY%

Intereses y reajustes ganados 318 351 10%

Intereses y reajustes pagados (55) (73) 32%

Margen financiero neto 263 278 6%

Comisiones ganadas 26 29 13%

Comisiones pagadas (4) (6) 39%

Comisiones netas 22 23 7%

Resultado neto de operaciones financieras 3 (1) (138%)

Otros ingresos operacionales (1) 4 405%

Margen operacional bruto 287 304 6%

Gastos de apoyo (137) (151) 10%

Provisiones (59) (48) (18%)

Margen operacional neto 91 105 15%

Impuesto (2) (2) 12%

Resultado Después de Impuestos 89 103 15%

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Anexos

Tipo Cambio utilizado: 1 USD = 681,23 CLP

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