Organización de Ingeniería Internacional S.A. - Grupo Odinsa S.A. Estados Financieros por los Años Terminados en 31 de Diciembre de 2006 y 2005 e informe del Revisor Fiscal

INFORME DEL REVISOR FISCAL

B K R FERNANDEZ I N T E R N A T I O N A L A U D I T O R E S Y C O N S U L T O R E S

Señores Accionistas de ORGANIZACIÓN DE INGENIERIA INTERNACIONAL S.A. - GRUPO ODINSA S.A.

l. He auditado los balances generales de ORGANIZACIÓN DE INGENIERIA INTERNACIONAL S.A. - GRUPO ODINSA S.A., al 31 de Diciembre de 2006 y 2005 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. Estos estados financieros son responsabilidad de la Administración de la Compañía puesto que reflejan el resultado de su gestión. Entre mis funciones de vigilancia se encuentra la de auditarlos y expresar una opinión sobre ellos. No audité los estados financieros de las subordinadas Odinsa Proyectos e Inversiones S.A., Odinsa Servicios Uda., Odinsa Holding Inc., lntemet por Colombia S.A., e- Amenca S.A. y Autopistas del Café S.A., en las cuales Grupo Odinsa S.A. posee inversiones por valor de $77.099 millones y $54.364 millones al 31 de dícíembre de 2006 y 2005, respectivamente, registrando ingresos netos por valor de $1 7,002 millones y $1 7.127 millones durante los años 2006 y 2005, respectivamente, los cuales han sido incluidos en los estados financieros de Grupo Odinsa S.A., bajo el método de partícípación. Díchos estados financieros fueron dictaminados por otros Revisores Fiscales, exceptuando los de Odinsa Hdding Inc,, cuyos informes sín salvedades me fueron suministrados y mí opinión relacíonada con las cifras incluidas de tales subsidarías, se basa Únicamente en los dictámenes de dichos Revisores Fiscales,

Obtuve las ínformaciones requeridas para cumplir mis funciones y llevar a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditorja generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que planiñque y efectúe la audtoría para cerciorarme si los estados financieros reflejan razonablemente, en todos aspectos significativos, la situación financiera y los resultados de las operaciones. Una auditona de estados financieros incluye, entre otros procedimientos, el examen, sobre una base selectiva, de la evidencia que respalda las cífras y las revelaciones en los estados financkros. Además, incluye una evaluación de los principios de contabilidad utilizados, de las estimaciones contables significativas hechas por la Administración de la Compañja y de la presentación de los estados finanúeros en conjunto. Considero que mis auditonas me proporcionan una base razonable para expresar mi opinión.

En mi opinión, los estados financieros antes mencionados, tomados de los libros y adjuntos a este infome, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de ORGANIZACIÓN DE INGENIERIA I~ERNACIONAL S.A. - GRUPO ODINSA S.A.. al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonío, los cambios en su situación financiera y los flujos de efedívo por los arios terminados en esas fechas, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, aplicados uniformemente.

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4. Además, informó que, durante dichos afios ORGANIZACI~N DE INGENIERIA INTERNACIONAL S.A. - GRUPO ODINSA S.A., ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la técnica contable; el informe de gestión de los administradores guarda la debida concordancia con los estados financieros básicos; los aportes al Sistema de Seguridad Social Integral han sido efectuados, declarados y pagados oportunamente, de acuerdo con las disposiciones legales; las operaciones registradas en los libros y los actos de los admínistradores se ajustan a los estatutos, a las decisiones de la Asamblea de Accíonistas y de la Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas, los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente; se han observado medidas adecuadas de control interno, de conservación y custodia de sus bienes y de los de terceros que están en su poder,

Bogotá D. C., 28 de febrero de 2007

Matrícula No.57.156 T Miembro de BKR Femández Internatíonal

GRUPO ODINSA S.A.Balance a 30 de Junio de 2006( Expresado en pesos colombianos )

1 ACTIVO 290,796,508,258.75 D11 DISPONIBLE 477,772,975.95 D1105 CAJA 3,549,999.00 D110510 CAJAS MENORES 3,549,999.00 D1110 BANCOS 302,388,687.21 D111005 MONEDA NACIONAL 302,388,687.21 D1120 CUENTAS DE AHORRO 151,510,693.74 D112005 BANCOS 80,160,558.26 D112010 CORPORACIONES DE AHORRO Y VIVIENDA 71,350,135.48 D1125 FONDOS 20,323,596.00 D112505 ROTATORIOS MONEDA NACIONAL 300,000.00 D112510 ROTATORIO MONEDA EXTRANJERA 523,596.00 D112515 RECAMBIO OPERACION PEREIRA 19,500,000.00 D12 INVERSIONES 69,668,895,481.99 D1205 ACCIONES 62,032,358,506.23 D120530 CONSTRUCCION 11,078,906,212.26 D120545 COMUNICACIONES 115,345,050.00 D120555 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS 45,854,973,223.00 D120599 AJUSTES POR INFLACION 4,983,134,020.97 D1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 5,329,160,608.56 D121055 ACTIVIDADES EMPRESARIALES 4,934,776,261.56 D121099 AJUSTES POR INFLACION 394,384,347.00 D1245 DERECHOS FIDUCIARIOS 1,297,523,075.20 D124505 FIDEICOMISOS DE INVERSION MONEDA NA 1,297,523,075.20 D1250 REPOS 1,009,853,292.00 D125095 OTROS 1,009,853,292.00 D13 DEUDORES 48,503,214,376.89 D1310 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES 13,371,087,779.82 D131020 PARTICULARES 13,371,087,779.82 D1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECO 94,870,248.00 D132005 FILIALES 94,870,248.00 D1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIO 15,205,039.00 D132510 A ACCIONISTAS 15,205,039.00 D1330 ANTICIPOS Y AVANCES 1,400,096,096.43 D133005 A PROVEEDORES 123,921,099.00 D133010 A CONTRATISTAS 1,201,589,277.43 D133015 A TRABAJADORES 10,760,905.00 D133095 OTROS 63,824,815.00 D1335 DEPOSITOS 56,630,915.93 D133510 PARA SERVICIOS 28,600,000.00 D133535 EN GARANTIA 14,084,767.58 D133595 OTROS 13,946,148.35 D1345 INGRESOS POR COBRAR 1,100,659,486.85 D134505 DIVIDENDOS Y/O PARTICIPACIONES 153,000,000.20 D134510 INTERESES 20,644,925.73 D134520 HONORARIOS 228,613,882.00 D134525 SERVICIOS 686,805,429.92 D134530 ARRENDAMIENTOS 11,595,249.00 D1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIO 604,216,240.84 D135505 ANTICIPO DE IMPUESTOS DE RENTA Y CO 232,854,171.11 D135515 RETENCION EN LA FUENTE 370,960,186.73 D135518 I.C.A. RETENIDO ACUERDO 28/95 401,883.00 D

GRUPO ODINSA S.A.Balance a 30 de Junio de 2006( Expresado en pesos colombianos )1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 35,916,003.00 D136515 EDUCACION 782,824.00 D136520 MEDICOS, ODONTOLOGICOS Y SIMILARES 725,267.00 D136595 OTROS 34,407,912.00 D1370 PRESTAMOS A PARTICULARES 39,350,450.00 D137005 CON GARANTIA REAL 39,350,450.00 D1380 DEUDORES VARIOS 31,785,182,117.02 D138095 OTROS 31,785,182,117.02 D15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 2,205,060,456.36 D1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 3,858,682,303.42 D151615 OFICINAS PREMIUM 98 1,598,633,853.00 D151699 AJUSTES POR INFLACION 2,260,048,450.42 D1524 EQUIPO DE OFICINA 465,242,095.26 D152405 MUEBLES Y ENSERES 218,088,792.00 D152410 EQUIPOS 49,275,513.00 D152499 AJUSTES POR INFLACION 197,877,790.26 D1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACIO 165,945,881.39 D152805 EQUIPOS DE PROCESAMIENTO DE DATOS 137,803,349.00 D152810 EQUIPOS DE TELECOMUNICACIONES 4,458,431.00 D152899 AJUSTES POR INFLACION 23,684,101.39 D1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 151,882,957.96 D154005 AUTOS, CAMIONETAS Y CAMPEROS 133,651,895.00 D154099 AJUSTES POR INFLACION 18,231,062.96 D1592 DEPRECIACION ACUMULADA 2,362,330,901.67 C159205 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 1,394,824,515.39 C159215 EQUIPO DE OFICINA 263,300,811.03 C159220 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACIO 57,033,183.92 C159235 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 74,458,988.28 C159299 AJUSTES POR INFLACION 572,713,403.05 C1599 PROVISIONES 74,361,880.00 C159916 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 74,361,880.00 C16 INTANGIBLES 151,038,538,090.56 D1625 DERECHOS 151,038,538,090.56 D162515 EN FIDEICOMISOS INMOBILIARIOS 730,948,964.54 D162520 EN FIDEICOMISOS EN GARANTIA 96,931,540,002.76 D162525 DERECHOS MONETARIOS EN FIDEICOMISOS 38,976,957,590.29 D162599 AJUSTES POR INFLACION 14,399,091,532.97 D17 DIFERIDOS 202,271,468.00 D1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 18,408,497.00 D170520 SEGUROS Y FIANZAS 18,408,497.00 D1710 CARGOS DIFERIDOS 183,862,971.00 D171012 ESTUDIOS, INVESTIGACIONES Y PROYECT 177,922,605.00 D171016 PROGRAMAS PARA COMPUTADOR (SOFTWARE 5,914,834.00 D171099 AJUSTES POR INFLACION 25,532.00 D18 OTROS ACTIVOS 11,600,000.00 D1805 BIENES DE ARTE Y CULTURA 11,600,000.00 D180505 OBRAS DE ARTE 11,600,000.00 D19 VALORIZACIONES 18,689,155,409.00 D1905 DE INVERSIONES 18,689,155,409.00 D190505 ACCIONES 2,014,711,807.00 D190515 DERECHOS FIDUCIARIOS 16,674,443,602.00 D2 PASIVO 91,943,222,886.32 C21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 8,639,351,992.50 C

GRUPO ODINSA S.A.Balance a 30 de Junio de 2006( Expresado en pesos colombianos )2105 BANCOS NACIONALES 7,767,320,555.50 C210510 PAGARES 7,767,320,555.50 C2120 COMPA¥IAS DE FINANCIAMIENTO CIAL 11,746,103.00 C212020 CONTRATOS DE LEASING 11,746,103.00 C2125 CORPORACIONES DE AHORRO Y VIVIENDA 860,285,334.00 C212515 HIPOTECARIAS 860,285,334.00 C22 PROVEEDORES 116,401,868.43 C2205 NACIONALES 116,401,868.43 C23 CUENTAS POR PAGAR 35,883,061,683.07 C2305 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES 474,897,314.00 C2315 A COMPA¥IAS VINCULADAS 21,626,730,311.02 C2320 A CONTRATISTAS 159,051,254.88 C2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 2,181,330,419.09 C233505 GASTOS FINANCIEROS 2,011,010,075.09 C233510 GASTOS LEGALES 50,406.00 C233525 HONORARIOS 47,843,955.00 C233535 SERVICIOS DE MANTENIMIENTO 428,912.00 C233540 ARRENDAMIENTOS 1,838,908.00 C233545 TRANSPORTES, FLETES Y ACARREOS 34,604,365.00 C233550 SERVICIOS PUBLICOS 2,385,846.00 C233555 SEGUROS 55,561.00 C233560 GASTOS DE VIAJE 31,722,936.00 C233595 OTROS COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 51,389,455.00 C2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 4,501,254,773.24 C235505 ACCIONISTAS 4,501,254,773.24 C2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PA 5,533,855,524.62 C236005 DIVIDENDOS 5,533,855,524.62 C2365 RETENCION EN LA FUENTE 47,869,135.00 C236505 SALARIOS Y PAGOS LABORALES 10,826,044.00 C236515 HONORARIOS 10% 5,341,097.00 C236525 SERVICIOS 9,342,107.00 C236530 ARRENDAMIENTOS 744,332.00 C236535 RENDIMIENTOS FINANCIEROS 7% 13,137,785.00 C236540 COMPRAS 1,350,046.00 C236565 POR IMPUESTO DE TIMBRE 3,325,969.00 C236570 OTRAS RETENCIONES Y PATRIMONIO 3,801,755.00 C2367 I.V.A. RETENIDO POR PAGAR L.223/95 20,010,757.00 C2368 I.C.A. RETENIDO ACUERDO 28/95 6,761,805.00 C2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 63,313,957.00 C237005 APORTES A E.P.S. 28,926,412.00 C237006 APORTES ADMINISTRADORAS RIESGOS P. 6,112,100.00 C237010 APORTES AL I.C.B.F., SENA Y CAJAS D 22,547,986.00 C237025 EMBARGOS JUDICIALES 5,715,025.00 C237045 FONDOS 12,434.00 C2380 ACREEDORES VARIOS 1,267,986,432.22 C238020 REINTEGROS POR PAGAR 1,946,265.00 C238030 FONDOS DE CESANTIAS Y/O PENSIONES 63,427,400.00 C238095 OTROS 1,202,612,767.22 C24 IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS 173,532,984.37 C2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 79,579,427.37 C2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 10,307,557.00 C241205 VIGENCIA FISCAL CORRIENTE 10,307,557.00 C2495 OTROS 83,646,000.00 C

GRUPO ODINSA S.A.Balance a 30 de Junio de 2006( Expresado en pesos colombianos )25 OBLIGACIONES LABORALES 171,632,053.00 C2505 SALARIOS POR PAGAR 90,798.00 C2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 171,541,255.00 C26 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 3,507,643,851.34 C2605 PARA COSTOS Y GASTOS 1,409,169,861.78 C260595 COSTOS DE CONSTRUCCION 1,409,169,861.78 C2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 235,387,057.00 C261005 CESANTIAS 69,721,553.00 C261010 INTERESES SOBRE CESANTIAS 8,753,308.00 C261015 VACACIONES 74,544,073.00 C261025 PRIMA EXTRALEGAL 48,207,631.00 C261095 OTRAS 34,160,492.00 C2615 PARA OBLIGACIONES FISCALES 1,863,086,932.56 C261505 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,287,670,000.00 C261510 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 575,416,932.56 C27 DIFERIDOS 2,356,392,666.00 C2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 2,356,392,666.00 C270525 SERVICIOS TECNICOS 2,356,392,666.00 C28 OTROS PASIVOS 1,095,205,787.61 C2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 265,394,292.02 C280510 SOBRE CONTRATOS 470,344.44 C280515 PARA OBRAS EN PROCESO 264,923,947.58 C2810 DEPOSITOS RECIBIDOS 708,715,696.39 C281020 PARA GARANTIA DE CONTRATOS 687,267,370.74 C281095 OTROS 21,448,325.65 C2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 120,342,408.20 C281505 VALORES RECIBIDOS PARA TERCEROS 779,509.54 C281510 VENTA POR CUENTA DE TERCEROS 119,562,898.66 C2825 RETENCIONES A TERCEROS SOBRE CONTRA 753,391.00 C282515 GARANTIA CUMPLIMIENTO DE CONTRATOS 753,391.00 C29 BONOS Y PAPELES COMERCIALES 40,000,000,000.00 C2905 BONOS EN CIRCULACION 40,000,000,000.00 C3 PATRIMONIO 198,853,285,372.43 C31 CAPITAL SOCIAL 12,902,572,000.00 C3105 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 12,902,572,000.00 C310505 CAPITAL AUTORIZADO 18,000,000,000.00 C310510 CAPITAL POR SUSCRIBIR (DB) 5,097,428,000.00 D32 SUPERAVIT DE CAPITAL 40,472,929,499.45 C3205 PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES, CU 35,860,997,176.17 C320505 PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES 35,860,997,176.17 C3225 SUPERAVIT METODO DE PARTICIPACION 4,611,932,323.28 C322505 DE ACCIONES 4,611,932,323.28 C33 RESERVAS 70,480,594,637.18 C3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 12,264,160,970.07 C330505 RESERVA LEGAL 12,264,160,970.07 C3315 RESERVAS OCASIONALES 58,216,433,667.11 C331595 OTRAS 58,216,433,667.11 C34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 27,914,272,793.00 C3405 AJUSTES POR INFLACION 27,914,272,793.00 C340505 DE CAPITAL SOCIAL 7,653,675,448.00 C340510 DE SUPERAVIT DE CAPITAL 7,953,910,759.00 C340515 DE RESERVAS 7,051,031,428.00 C340520 DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIO 3,064,751,180.00 C

GRUPO ODINSA S.A.Balance a 30 de Junio de 2006( Expresado en pesos colombianos )340540 DE DIVIDENDOS EN ACCIONES 1,433,456,370.00 C340545 SUPERAVIT METODO DE PARTICIPACION 757,447,608.00 C35 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES DECRET 70,380.00 C3505 DIVIDENDOS DECRETADOS EN ACCIONES 70,380.00 C36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 28,393,690,653.80 C3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 28,393,690,653.80 C38 SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 18,689,155,409.00 C3805 DE INVERSIONES 18,689,155,409.00 C380505 ACCIONES -2,050,485,630.00 C380515 DERECHOS FIDUCIARIOS 20,739,641,039.00 C4 INGRESOS 55,492,403,133.32 C41 OPERACIONALES 14,618,126,680.56 C4130 CONSTRUCCION 14,618,126,680.56 C413010 CONSTRUCCION DE EDIFICIOS Y OBRAS D 13,205,341,437.56 C413095 ACTIVIDADES CONEXAS 1,412,785,243.00 C42 NO OPERACIONALES 41,489,856,406.76 C4210 FINANCIEROS 864,089,670.45 C421005 INTERESES 441,682,940.38 C421015 DESCUENTOS AMORTIZADOS 419,881,398.73 C421020 DIFERENCIA EN CAMBIO 662,836.14 C421040 DESCUENTO POR PRONTO PAGO 1,862,495.20 C4215 DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES 229,500,000.00 C421505 DE SOCIEDADES ANONIMAS Y/O ASIMILAD 229,500,000.00 C4218 INGRESOS METODO DE PARTICIPACION 21,461,021,916.52 C421805 DE SOCIEDADES ANONIMAS Y/O ASIMILAD 21,461,021,916.52 C4220 ARRENDAMIENTOS 21,651,462.00 C422010 CONSTRUCCIONES Y EDIFICIOS 21,651,462.00 C4225 COMISIONES 5,335,200.00 C422530 POR INGRESOS PARA TERCEROS 5,335,200.00 C4235 SERVICIOS 374,271.00 C423510 DE TRANSPORTE 374,271.00 C4240 UTILIDAD EN VENTA DE INVERSIONES 16,367,763,150.74 C424005 ACCIONES 16,367,763,150.74 C4250 RECUPERACIONES 596,168,075.00 C425035 REINTEGRO PROVISIONES 412,663,846.00 C425050 REINTEGRO DE OTROS COSTOS Y GASTOS 183,504,229.00 C4255 INDEMNIZACIONES 18,150,581.00 C425540 POR INCAPACIDADES E.P.S. 18,150,581.00 C4265 INGRESOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 25,398,615.38 C426501 INGRESOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 25,398,615.38 C4295 DIVERSOS 1,900,403,464.67 C429505 APROVECHAMIENTOS 5,943,272.55 C429525 DERECHOS Y LICITACIONES 1,894,455,789.51 C429581 AJUSTE AL MIL PESOS 4,402.61 C47 AJUSTES POR INFLACION -615,579,954.00 C4705 CORRECCION MONETARIA -615,579,954.00 C470505 INVERSIONES (CR) 3,809,216,964.00 C470515 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (CR) 135,424,289.00 C470525 ACTIVOS DIFERIDOS 3,505,241.00 C470535 PASIVOS SUJETOS DE AJUSTE 5,760,944.00 D470540 PATRIMONIO 4,491,144,963.00 D470545 DEPRECIACION ACUMULADA (DB) 66,820,541.00 D5 GASTOS 41,805,252,685.84 D

GRUPO ODINSA S.A.Balance a 30 de Junio de 2006( Expresado en pesos colombianos )51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 744,032,648.51 D5105 GASTOS DE PERSONAL 24,322,405.00 D510506 SUELDOS 2,453,125.00 D510527 AUXILIO DE TRANSPORTE 126,644.00 D510530 CESANTIAS 201,893.00 D510533 INTERESES SOBRE CESANTIAS 2,020.00 D510536 PRIMA DE SERVICIOS 201,893.00 D510539 VACACIONES 77,921.00 D510548 BONIFICACIONES 9,197,177.00 D510551 DOTACION Y SUMINISTRO A TRABAJADORE 1,603,889.00 D510568 APORTES ADMINISTRADORAS RIESGOS P. 159,875.00 D510569 APORTES A E.P.S. 183,764.00 D510570 APORTES FONDOS PENSIONES Y/O CESANT 267,476.00 D510572 APORTES CAJAS DE COMPENSACION FAMIL 91,881.00 D510575 APORTES I.C.B.F. 68,912.00 D510578 SENA 45,941.00 D510584 GASTOS MEDICOS Y DROGAS 9,639,994.00 D5110 HONORARIOS 85,161,455.00 D511005 JUNTA DIRECTIVA 23,900,000.00 D511010 REVISORIA FISCAL 7,770,000.00 D511015 AUDITORIA EXTERNA 5,371,320.00 D511020 AVALUOS 2,800,000.00 D511025 ASESORIA JURIDICA 3,503,500.00 D511030 ASESORIA FINANCIERA 25,435,120.00 D511035 ASESORIA TECNICA 2,431,727.00 D511095 OTROS 13,949,788.00 D5115 IMPUESTOS 341,993,723.11 D511505 INDUSTRIA Y COMERCIO 119,401,304.00 D511510 DE TIMBRES 6,176,790.11 D511515 A LA PROPIEDAD RAIZ 1,581,000.00 D511535 TASA POR UTILIZACION DE PUERTOS 381,119.00 D511540 DE VEHICULOS 2,245,000.00 D511570 IVA DESCONTABLE 44,916,510.00 D511595 OTROS 167,292,000.00 D5120 ARRENDAMIENTOS 8,445,498.00 D512010 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 8,113,044.00 D512025 EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACION 332,454.00 D5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 66,249,549.00 D512510 AFILIACIONES Y SOSTENIMIENTO 66,249,549.00 D5130 SEGUROS 23,741,204.00 D513005 MANEJO 2,665,275.00 D513010 CUMPLIMIENTO 666,036.00 D513020 VIDA COLECTIVA 3,833,047.00 D513040 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 1,055,855.00 D513060 RESPONSABILIDAD CIVIL Y EXTRACONTRA 5,787,935.00 D513095 OTROS 9,733,056.00 D5135 SERVICIOS 60,225,842.00 D513505 ASEO Y VIGILANCIA 23,660,005.00 D513515 ASISTENCIA TECNICA 12,296,497.00 D513520 PROCESAMIENTO ELECTRONICO DE DATOS 1,095,082.00 D513525 ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO 75,029.00 D513530 ENERGIA ELECTRICA 1,812,481.00 D513535 TELEFONO 13,445,547.00 D

GRUPO ODINSA S.A.Balance a 30 de Junio de 2006( Expresado en pesos colombianos )513540 CORREO, PORTES Y TELEGRAMAS 1,028,533.00 D513545 FAX Y TELEX 12,121.00 D513550 TRANSPORTE, FLETES Y ACARREOS 5,447,270.00 D513595 OTROS 1,353,277.00 D5140 GASTOS LEGALES 3,891,261.00 D514005 NOTARIALES 190,303.00 D514010 REGISTRO MERCANTIL 3,498,698.00 D514025 CONSULARES 202,260.00 D5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 42,711,562.00 D514510 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 28,331,646.00 D514515 MAQUINARIA Y EQUIPO 30,274.00 D514520 EQUIPO DE OFICINA 1,271,893.00 D514525 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACIO 10,257,248.00 D514540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 2,815,723.00 D514570 VIAS DE COMUNICACION 4,778.00 D5150 ADECUACION E INSTALACION 1,262,394.00 D515005 INSTALACIONES ELECTRICAS 1,168,765.00 D515015 REPARACIONES LOCATIVAS 85,391.00 D515095 OTROS 8,238.00 D5155 GASTOS DE VIAJE 23,025,399.00 D515505 ALOJAMIENTO Y MANUTENCION 4,491,273.00 D515515 PASAJES AEREOS 18,411,232.00 D515520 PASAJES TERRESTRES 13,000.00 D515595 OTROS 109,894.00 D5160 DEPRECIACIONES 17,043,251.00 D516010 MAQUINARIA Y EQUIPO 10,371,456.00 D516015 EQUIPO DE OFICINA 762,584.00 D516020 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACIO 2,858,804.00 D516035 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 3,050,407.00 D5165 AMORTIZACIONES 1,748,552.00 D516515 CARGOS DIFERIDOS 1,744,125.00 D516595 OTRAS 4,427.00 D5195 DIVERSOS 42,676,527.15 D519510 LIBROS, SUSCRIPCIONES, PERIODICOS Y 3,421,475.00 D519520 GASTOS DE REPRESENTACION Y RELACION 10,643,884.00 D519525 ELEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA 2,375,858.00 D519530 UTILES, PAPELERIA Y FOTOCOPIAS 4,242,432.00 D519535 COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES 2,015,598.00 D519545 TAXIS Y BUSES 3,352,348.00 D519560 CASINO Y RESTAURANTE 14,437,547.15 D519565 PARQUEADEROS Y PEAJES 1,815,463.00 D519595 OTROS 371,922.00 D5199 PROVISIONES 1,534,026.25 D519910 DEUDORES 1,534,026.25 D53 NO OPERACIONALES 11,379,859,383.53 D5305 FINANCIEROS 5,212,920,384.60 D530505 GASTOS BANCARIOS 58,987,447.99 D530515 COMISIONES 681,282,070.15 D530520 INTERESES 3,758,423,340.09 D530545 PRIMA AMORTIZADA 25,131,428.28 D530595 OTROS 689,096,098.09 D5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES 1,447,028,699.67 D531005 VENTA DE INVERSIONES 37,858,837.89 D

GRUPO ODINSA S.A.Balance a 30 de Junio de 2006( Expresado en pesos colombianos )531095 OTROS 1,409,169,861.78 D5313 PERDIDAS METODO DE PARTICIPACION 2,286,472,444.26 D531305 DE SOCIEDADES ANONIMAS Y ASIMILADAS 2,286,472,444.26 D5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 1,168,317.98 D531515 COSTOS Y GASTOS DE EJERCICIOS ANTER 157,716.00 D531520 IMPUESTOS ASUMIDOS 1,010,601.98 D5395 GASTOS DIVERSOS 2,432,269,537.02 D539515 INDEMNIZACIONES 496,727,629.00 D539520 MULTAS, SANCIONES Y LITIGIOS 13,958,000.00 D539525 DONACIONES 65,590,600.00 D539530 CONSTITUCION DE GARANTIAS 14,444,382.13 D539595 OTROS 1,841,548,925.89 D54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,287,670,000.00 D5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,287,670,000.00 D540505 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,287,670,000.00 D59 GANANCIAS Y PERDIDAS 28,393,690,653.80 D5905 GANANCIAS Y PERDIDAS 28,393,690,653.80 D590505 GANANCIAS Y PERDIDAS 28,393,690,653.80 D6 COSTOS DE VENTAS 13,687,150,447.48 D61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE 13,687,150,447.48 D6130 CONSTRUCCION 13,687,150,447.48 D613010 CONSTRUCCION DE EDIFICIOS Y OBRAS D 13,687,150,447.48 D8 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS - D81 DERECHOS CONTINGENTES 144,603,969,919.17 D8110 BIENES Y VALORES ENTREGADOS EN GARA 101,288,001,938.17 D811005 VALORES MOBILIARIOS 99,259,180,028.10 D811015 BIENES INMUEBLES 2,028,821,910.07 D8120 LITIGIOS Y/O DEMANDAS 43,315,967,981.00 D812010 INCUMPLIMIENTO DE CONTRATOS 43,315,967,981.00 D83 DEUDORAS DE CONTROL 260,335,819,371.95 D8315 PROPIEADAD PLANTA Y EQUIPO TOTALMEN 326,619,376.95 D831528 EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACION 167,041,548.00 D831536 EQUIPO DE HOTELES Y RESTAURANTES 1,060,600.00 D831540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 32,529,500.00 D831599 AJUSTES POR INFLACION 125,987,728.95 D8325 ACTIVOS CASTIGADOS 346,062,189.00 D832510 DEUDORES 346,062,189.00 D8335 CAPITAL. POR REVALORI. DEL PAT. 308,527,483.00 D8395 OTRAS CUENTAS DEUDORAS DE CONTROL 259,354,610,323.00 D839520 BIENES Y VALORES EN FIDEICOMISO 23,618,287,137.00 D839595 DIVERSAS 235,736,323,186.00 D84 DERECHOS CONTINGENTES POR CONTRA (C 144,603,969,919.17 C86 DEUDORAS DE CONTROL POR CONTRA (CR) 260,335,819,371.95 C9 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS - C91 RESPONSABILIDADES CONTINGENTES CR 18,360,891,765.00 C9125 PROMESAS DE COMPRAVENTA 2,598,222,830.00 C9195 OTRAS RESPONSABILIDADES CONTINGENTE 15,762,668,935.00 C93 ACREEDORAS DE CONTROL 218,400,525,505.14 C9395 OTRAS CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS D 218,400,525,505.14 C939515 CONTRATOS DE EJECUCION E INST.POR E 197,051,792,084.00 C939595 BIENES Y VALORES EN FIDEICOMISOS CR 21,348,733,421.14 C94 RESPONSABILIDADES CONTINGENTES POR 18,360,891,765.00 D96 ACREEDORAS DE CONTROL POR CONTRA (D 218,400,525,505.14 D

GRUPO ODINSA S.A.ANEXO R-10FORMATO 137 SECTOR REALESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

ABRIL MAYO JUNIOUnidad Código DESCRIPCION RENGLONES Columna 01 Columna 02 Columna 03Captura Renglón EJECUTADO DEL TRIMESTRE

MES 1 MES 2 MES 3

01 005 RECIBIDO POR VENTA DE BIENES, SERVICIOS Y/O INGRESOS DE OPERACION 2,789,927,337.00 395,676,371.00 2,870,549,100.00 01 010 PAGADO A PROVEEDORES 1,395,314,531.00 1,492,445,728.00 1,483,077,324.00 01 015 PAGADO POR SUELDOS, SALARIOS Y PRESTACIONES 10,580.00 4,015,082.00 2,063,034.00 01 020 PAGADO POR GASTOS DE PRODUCCION - - - 01 025 PAGADO POR GASTOS DE ADMINISTRACION 94,904,899.00 82,724,011.00 53,083,757.00 01 030 PAGADO POR GASTOS DE VENTAS - - - 01 090 OTROS INGRESOS DE OPERACION - - - 01 999 SUBTOTAL (EFECTIVO GENERADO POR OPERACION) 1,299,697,327.00 -1,183,508,450.00 1,332,324,985.00 02 005 INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO - 13,327,598.00 2,587,144.00 02 010 INGRESO POR VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO - - - 02 999 SUBTOTAL(EFECTIVO NETO INVERSION EN BIENES DE CAPITAL) - -13,327,598.00 -2,587,144.00 03 005 INVERSION EN ACCIONES Y CUOTAS DE INTERES SOCIAL - 645,861,816.00 940,845,999.00 03 010 INGRESO POR VENTA DE ACCIONES Y CUOTAS DE INTERES SOCIAL - - - 03 015 INVERSIONES EN TITULOS DE DEUDA CORTO PLAZO - - - 03 020 INVERSIONES EN TITULOS DE DEUDA LARGO PLAZO - - - 03 025 INGRESO POR VENTA DE TITULOS DE DEUDA - - - 03 030 DIVIDENDOS RECIBIDOS - 38,250,000.00 38,250,000.00 03 035 INTERESES Y CORRECION MONETARIA RECIBIDOS 5,045,839.00 52,775,827.00 110,095,254.00 03 999 SUBTOTAL(FLUJO POR EFECTIVO POR INVERSION EN TITULOS VALORES) 5,045,839.00 -554,835,989.00 -792,500,745.00 04 999 TOTAL DE EFECTIVO NETO USADO EN INVERSION 5,045,839.00 -568,163,587.00 -795,087,889.00 05 005 NUEVAS COLOCACIONES DE TITULOS DE DEUDA - - - 05 010 PAGO DE CUOTAS DE CAPITAL DE TITULOS DE DEUDA - - - 05 015 PAGO DE INTERESES DE TITULOS DE DEUDA - 1,235,127,139.00 1,139,423,040.00 05 020 PRESTAMOS RECIBIDOS 5,019,634,945.00 - 4,478,325,414.00 05 025 PAGO DE CUOTAS DE CAPITAL PRESTAMOS 25,074,542.00 6,255,293,770.00 3,485,933,890.00 05 030 INTERESES PAGADOS DE PRESTAMOS 58,890,771.00 - 80,070,581.00 05 035 EMISION DE ACCIONES - - - 05 040 DIVIDENDOS PAGADOS - 2,880,323,860.00 - 05 999 SUBTOTAL ( EFECTIVO POR FINANCIACION) 4,935,669,632.00 -10,370,744,769.00 -227,102,097.00 06 005 INGRESOS DE EFECTIVO POR OTROS CONCEPTOS 10,145,537,413.00 10,631,976,690.00 1,240,582,746.00 06 010 SALIDAS DE EFECTIVO POR OTROS CONCEPTOS 121,678,203.00 4,450,678,995.00 10,238,451,482.00 06 999 SUBTOTAL (FLUJO NETO POR OTROS CONCEPTOS) 10,023,859,210.00 6,181,297,695.00 -8,997,868,736.00 07 999 TOTAL INCREMENTO NETO DE EFECTIVO 16,264,272,008.00 -5,941,119,111.00 -8,687,733,737.00 08 005 EFECTIVO INICIAL 1,149,730,183.00 17,414,002,191.00 11,472,883,080.00 09 005 EFECTIVO FINAL 17,414,002,191.00 11,472,883,080.00 2,785,149,343.00

GRUPO ODINSA S.A.ANEXO R-13FORMATO 141 SECTOR REALINFORMACIÓN ECONÓMICA GENERAL

Unidad Código DESCRIPCION RENGLONES COLUMNA 01Captura Renglón VALOR

01 005 VALOR NOMINAL DE LA ACCION 1,000.00 01 010 VALOR PATRIMONIAL POR ACCION CON VALORIZACION 15,411.91 01 015 VALOR PATRIMONIAL POR ACCION SIN VALORIZACION 13,963.43 01 020 UTILIDAD POR ACCION 2,200.62 01 025 PERDIDA POR ACCION - 01 030 VALOR DEL CAPITAL AUTORIZADO 18,000,000,000.00 01 035 NUMERO DE ACCIONES READQUIRIDAS EN EL PERIODO - 01 040 NÚMERO DE ACCIONES EN RESERVA - 01 045 VALOR DEL CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO CONFORMADO CON LA REVALORIZACIÓN DEL PATR - 01 050 % DEL CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO CONFORMADO POR LA REVALORIZACIÓN DEL PATRIMON - 01 055 VALOR DE LA AMORTIZACIÓN ACUMULADA DEL PASIVO PENSIONAL - 01 060 % DE LA AMORTIZACIÓN ACUMULADA DEL PASIVO PENSIONAL - 01 065 COTIZACIÓN DE LA ACCIÓN AL CIERRE DEL PERIODO 12,800.00 02 005 VALOR TOTAL DIVIDENDOS DECRETADOS ACCIONES ORDINARIAS - 02 010 VALOR TOTAL DIVIDENDO POR ACCION ORDINARIA - 02 015 VALOR DIVIDENDO POR ACCION ORDINARIA EN EFECTIVO - 02 020 VALOR TOTAL DIVIDENDOS DECRETADOS ACCIONES PRIVILEGIADAS - 02 025 VALOR DIVIDENDO POR ACCION PRIVILEGIADA EN EFECTIVO - 02 030 VALOR TOTAL DIVIDENDOS DECRETADOS ACCIONES DIVIDENDO PREFERENCIAL - 02 035 VALOR DIVIDENDO POR ACCION PREFERENCIAL EN EFECTIVO - 02 040 VALOR DIVIDENDO EXTRAORDINARIO EN ACCIONES - 02 999 VALOR TOTAL DIVIDENDOS DECRETADOS - 03 005 PERIODO DE UTILIDADES A DISTRIBUIR 1.00 03 010 PERIODICIDAD DE PAGO DIVIDENDO POR ACCION ORDINARIA (en número de días) 365.00 03 015 PERIODICIDAD PAGO DIVIDENDOS EN ACCIONES 365.00 03 020 PERIODICIDAD PAGO DIVIDENDOS POR ACCION PRIVILEGIADA EN EFECTIVO - 03 025 PERIODICIDAD PAGO DIVIDENDOS POR ACCION CON DIVIDENDO PREFERENCIAL EN EFECTIVO - 03 030 NUMERO DE PAGOS DIVIDENDO POR ACCION ORDINARIA 1.00 03 035 NUMERO DE PAGOS DIVIDENDO POR ACCION PRIVILEGIADA EN EFECTIVO - 03 040 NUMERO DE PAGO DIVIDENDOS POR ACCION CON DIVIDENDO PREFERENCIAL - 03 045 FECHA PRIMER PAGO - 03 050 FECHA DE APROBACION DE DIVIDENDOS - 03 055 FECHA DE CAUSACIÓN DEL DIVIDENDO POR ACCIÓN ORDINARIA EN EFECTIVO - 03 060 FECHA DE CAUSACIÓN DEL DIVIDENDO EXTRAORDINARIO POR ACCIÓN EN EFECTIVO - 03 065 FECHA DE CAUSACIÓN DEL DIVIDENDO POR ACCIÓN PRIVILEGIADA EN EFECTIVO - 03 070 FECHA DE CAUSACIÓN DEL DIVIDENDO POR ACCIÓN PREFERENCIAL EN EFECTIVO - 03 075 NUMERO DE PAGOS DIVIDENDOS EN ACIONES - 04 005 NUMERO TOTAL DE EMPLEADOS 217.00 04 010 % EMPLEADOS PERMANENTES 93.00 04 015 % EMPLEADOS TEMPORALES 7.00 05 005 NUMERO DE PERSONAS NATURALES O JURIDICAS A LAS CUALES SE LES COMPRO MAS DEL 20% DE LAS COMPRAS TOTALES EN EL TRIMESTRE - 05 010 % DE PERSONAS NATURALES O JURIDICAS A LAS CUALES SE LES COMPRO MAS DEL 20% DE LAS COMPRAS TOTALES EN EL TRIMESTRE - 06 005 GASTO POR DEPRECIACION EN EL PERIODO 17,043,251.00 07 005 % UTILIZACION CAPACIDAD INSTALADA - 08 005 COMPRAS DE CONTADO NACIONALES 7,509,744,656.11 08 010 COMPRAS DE CONTADO DEL EXTERIOR 201,921,702.00 08 015 COMPRAS A CREDITO NACIONALES - 08 020 COMPRAS A CREDITO DEL EXTERIOR - 08 999 TOTAL COMPRAS 7,711,666,358.11 09 005 VENTAS Y/O PRESTACION DE SERVICIOS DE CONTADO NACIONALES 14,618,126,680.56 09 010 VENTAS Y/O PRESTACION DE SERVICIOS DE CONTADO AL EXTERIOR - 09 015 VENTAS Y/O PRESTACION DE SERVICIOS A CREDITO NACIONALES - 09 020 VENTAS Y/O PRESTACION DE SERVICIOS A CREDITO AL EXTERIOR - 09 999 TOTAL INGRESOS POR VENTAS Y/O PRESTACION DE SERVICIOS 14,618,126,680.56

10 005 PERIODICIDAD DE CIERRE CONTABLE DEL EMISOR (1) A

(1) A: ANUAL S: SEMESTRAL T: TRIMESTRAL E: ESPECIAL

A

GRUPO ODINSA S.A.ANEXO R-12FORMATO 140 SECTOR REALINFORMACIÓN ECONÓMICA GENERAL SOBRE ACCIONES Y ACCIONISTAS

Unidad Código DESCRIPCION RENGLONES COLUMNA 01 COLUMNA 02Captura Renglón No. DE ACCIONIST No. DE ACCIONES

1 COMPOSICION ACCIONISTAS Y ACCIONES - - 01 005 ACCIONES ORDINARIAS 283 12,902,572 01 010 ACCIONES PRIVILEGIADAS - - 01 015 ACCIONES CON DIVIDENDO PREFERENCIAL SIN VOTO - - 01 999 TOTAL 283 12,902,572 02 COMPOSICION ACCIONISTAS - - 02 005 % QUE REPRESENTAN PERSONAS NATURALES 70.67 6.09 02 010 % QUE REPRESENTAN PERSONAS JURIDICAS 29.33 93.91 02 999 TOTAL 100.00 100.00 03 005 % QUE REPRESENTAN INVERSIONISTAS EXTRANJEROS - - 03 010 % QUE REPRESENTAN INVERSIONISTAS NACIONALES 100 100 03 999 TOTAL 100 100 04 005 % QUE REPRESENTA INVERSION ENTIDADES PUBLICAS - - 04 010 % QUE REPRESENTA INVERSION ENTIDADES PRIVADAS 100 100 04 015 % QUE REPRESENTA INVERSION ENTIDADES MIXTAS - - 04 999 TOTAL 100 100 05 RANGOS SEGUN PORCENTAJE DE ACCIONES POSEIDAS INDIVIDUALMENTE - - 05 005 HASTA - 3.00 % 273 4,277,296 05 010 3.01 % - 10.00 % 8 5,221,545 05 015 10.01 % - 20.00 % 2 3,403,731 05 020 20.01 % - 30.00 % - - 05 025 30.01 % - 40.00 % - - 05 030 40.01 % - 50.00 % - - 05 035 MAS DEL 50.00 % - - 05 999 TOTAL 283 12,902,572 06 RANGOS SEGUN NUMERO DE ACCIONES POSEIDAS INDIVIDUALMENTE - - 06 005 1-1000 180 17,595 06 010 1001-5000 29 78,074 06 015 5001-10000 10 80,924 06 020 10001-50000 27 631,013 06 025 50001-100000 13 916,391 06 030 100001-500000 16 3,428,957 06 035 MAS DE 500000 8 7,749,618 06 999 TOTAL 283 12,902,572

GRUPO ODINSA S.A.DISCRIMINACIÓN DE INVERSIONES EN ACCIONES

Unidad de Código DESCRIPCION RENGLONESCaptura Renglón IDENTIFICACION TIPO DE A C C I O N E S

RELACION Ordinarias % de part. en total(2) (3) acciones en sociedad

receptora

01 001 Concesión Carreteras Nacionales del Meta S.A 8002354376 F 9,210.23 62.74 01 002 Concesión Santa Marta Paraguachon S.A 8002352781 C 2,883,816,979.00 39.95 01 003 Internet por Colombia S.A 8301457651 C 93,927,263.00 72.00 01 004 Autopistas del Café S.A 8300254905 F 3,559,945,629.00 50.01 01 005 Hatovial S.A 8110114754 C 2,364,682,789.00 22.22 01 006 Odinsa Holding INC 056004003 F 2,668,686,686.00 100.00 01 007 Empresa Multiproposito de Calarca S.A 8010041027 C 1,551,057,900.00 30.00 01 008 Odinsa Proyectos e Inversiones S.A 8,605,106,283 F 49,431,757,480.00 89.65 01 009 Odinsa Servicios Ltda 8301249925 F 5,329,160,608.56 85.00 01 010 E-America 9000605073 F 24,812,987.00 60.90 01 011 Metrodistrito S.A 8301212322 C 1,101,172,497.00 15.00 01 090 Otras Sociedades 367,200,893.00 3.51 01 999 Total Neto 64,047,070,313.23 440.01

NOTA: (1) El tipo de identificación corresponde al enunciado en el Registro Tipo-8(2) Relación de las sociedades en donde el emisor posee más del 10% de las acciones o cuotas y partes de interés social de dicha sociedad incluyendo las valorizaciones.(3) F: Filial, S: Subsidiaria, C: Comercial ($) Se debe reportar el valor en pesos Los campos sombreados no se deben diligenciar

Grupo Odinsa S.A.Bonos en circulación

Primer TramoMonto emitido $ 20,000,000,000Año emisión 10-May-2002No. Titulos emitidos 20,000Valor nominal $ 1,000,000Series emitidas / Tasas 2,300 A5 I.P.C.+ 8

6,300 A6 I.P.C.+ 8,311,400 A7 I.P.C.+ 8,5

Segundo TramoMonto emitido $ 20,000,000,000Año emisión 14-Jun-2002No. Titulos emitidos 20,000Valor nominal $ 1,000,000Series emitidas / Tasas 20,000 A6 I.P.C.+ 7.5

GRUPO ODINSA S.A.Balance a 30 de Septiembre de 2006( Expresado en pesos colombianos )

1 ACTIVO 288,617,025,683.97 D11 DISPONIBLE 568,666,661.65 D1105 CAJA 3,549,999.00 D110510 CAJAS MENORES 3,549,999.00 D1110 BANCOS 409,316,562.76 D111005 MONEDA NACIONAL 409,316,562.76 D1120 CUENTAS DE AHORRO 131,062,150.89 D112005 BANCOS 91,700,979.26 D112010 CORPORACIONES DE AHORRO Y VIVIENDA 39,361,171.63 D1125 FONDOS 24,737,949.00 D112505 ROTATORIOS MONEDA NACIONAL 60,000.00 D112510 ROTATORIO MONEDA EXTRANJERA 677,949.00 D112515 RECAMBIO OPERACION PEREIRA 24,000,000.00 D12 INVERSIONES 102,066,174,118.70 D1205 ACCIONES 63,215,734,864.97 D120530 CONSTRUCCION 11,331,484,867.26 D120545 COMUNICACIONES 129,689,029.00 D120555 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS 46,120,843,322.74 D120599 AJUSTES POR INFLACION 5,633,717,645.97 D1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 5,413,152,928.56 D121055 ACTIVIDADES EMPRESARIALES 4,958,338,363.56 D121099 AJUSTES POR INFLACION 454,814,565.00 D1245 DERECHOS FIDUCIARIOS 33,437,286,324.34 D124505 FIDEICOMISOS DE INVERSION MONEDA NA 33,437,286,324.34 D1250 REPOS 0.83 D125095 OTROS 0.83 D13 DEUDORES 48,408,508,321.62 D1310 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES 12,258,160,975.02 D131020 PARTICULARES 12,258,160,975.02 D1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECO 127,666,190.00 D132005 FILIALES 127,666,190.00 D1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIO 15,205,039.00 D132510 A ACCIONISTAS 15,205,039.00 D1330 ANTICIPOS Y AVANCES 1,154,149,696.93 D133005 A PROVEEDORES 123,921,099.00 D133010 A CONTRATISTAS 988,174,541.93 D133015 A TRABAJADORES 11,538,103.00 D133095 OTROS 30,515,953.00 D1335 DEPOSITOS 768,314,915.93 D133510 PARA SERVICIOS 24,100,000.00 D133530 PARA ADQUISICION DE ACCIONES CUOTAS 716,184,000.00 D133535 EN GARANTIA 14,084,767.58 D133595 OTROS 13,946,148.35 D1345 INGRESOS POR COBRAR 475,838,688.89 D134505 DIVIDENDOS Y/O PARTICIPACIONES 38,250,000.20 D134510 INTERESES 34,290,065.73 D134520 HONORARIOS 16,694,228.00 D134525 SERVICIOS 259,635,145.92 D134530 ARRENDAMIENTOS 11,595,249.00 D134595 OTROS 115,374,000.04 D1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIO 819,404,297.83 D135505 ANTICIPO DE IMPUESTOS DE RENTA Y CO 232,854,171.11 D135515 RETENCION EN LA FUENTE 586,148,243.72 D135518 I.C.A. RETENIDO ACUERDO 28/95 401,883.00 D

GRUPO ODINSA S.A.Balance a 30 de Septiembre de 2006( Expresado en pesos colombianos )1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 49,365,206.00 D136515 EDUCACION 782,824.00 D136520 MEDICOS, ODONTOLOGICOS Y SIMILARES 513,154.00 D136595 OTROS 48,069,228.00 D1370 PRESTAMOS A PARTICULARES 39,350,450.00 D137005 CON GARANTIA REAL 39,350,450.00 D1380 DEUDORES VARIOS 32,819,989,068.02 D138095 OTROS 32,819,989,068.02 D1399 PROVISIONES 118,936,206.00 C139975 DEUDORES VARIOS 118,936,206.00 C15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 2,194,908,061.07 D1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 3,902,452,127.07 D151615 OFICINAS PREMIUM 98 1,598,633,853.00 D151699 AJUSTES POR INFLACION 2,303,818,274.07 D1524 EQUIPO DE OFICINA 479,105,542.46 D152405 MUEBLES Y ENSERES 223,731,224.00 D152410 EQUIPOS 52,158,713.00 D152499 AJUSTES POR INFLACION 203,215,605.46 D1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACIO 206,230,050.41 D152805 EQUIPOS DE PROCESAMIENTO DE DATOS 152,762,081.48 D152810 EQUIPOS DE TELECOMUNICACIONES 27,692,294.00 D152899 AJUSTES POR INFLACION 25,775,674.93 D1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 153,605,693.47 D154005 AUTOS, CAMIONETAS Y CAMPEROS 133,651,895.00 D154099 AJUSTES POR INFLACION 19,953,798.47 D1592 DEPRECIACION ACUMULADA 2,472,123,472.34 C159205 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 1,442,692,694.16 C159215 EQUIPO DE OFICINA 275,924,320.44 C159220 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACIO 71,565,832.58 C159235 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 82,109,221.11 C159299 AJUSTES POR INFLACION 599,831,404.05 C1599 PROVISIONES 74,361,880.00 C159916 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 74,361,880.00 C16 INTANGIBLES 115,242,464,872.41 D1625 DERECHOS 115,242,464,872.41 D162515 EN FIDEICOMISOS INMOBILIARIOS 730,948,964.54 D162520 EN FIDEICOMISOS EN GARANTIA 99,488,575,797.90 D162599 AJUSTES POR INFLACION 15,022,940,109.97 D17 DIFERIDOS 272,190,955.52 D1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 9,381,279.00 D170520 SEGUROS Y FIANZAS 9,381,279.00 D1710 CARGOS DIFERIDOS 262,809,676.52 D171012 ESTUDIOS, INVESTIGACIONES Y PROYECT 258,973,941.52 D171016 PROGRAMAS PARA COMPUTADOR (SOFTWARE 3,748,747.00 D171099 AJUSTES POR INFLACION 86,988.00 D18 OTROS ACTIVOS 11,600,000.00 D1805 BIENES DE ARTE Y CULTURA 11,600,000.00 D180505 OBRAS DE ARTE 11,600,000.00 D19 VALORIZACIONES 19,852,512,693.00 D1905 DE INVERSIONES 19,852,512,693.00 D190505 ACCIONES 2,206,738,514.00 D190515 DERECHOS FIDUCIARIOS 17,645,774,179.00 D2 PASIVO 85,398,517,238.60 C21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 7,425,952,395.50 C2105 BANCOS NACIONALES 6,584,332,555.50 C

GRUPO ODINSA S.A.Balance a 30 de Septiembre de 2006( Expresado en pesos colombianos )210510 PAGARES 6,584,332,555.50 C2125 CORPORACIONES DE AHORRO Y VIVIENDA 841,619,840.00 C212515 HIPOTECARIAS 841,619,840.00 C22 PROVEEDORES 105,127,861.79 C2205 NACIONALES 105,127,861.79 C23 CUENTAS POR PAGAR 33,020,769,001.28 C2305 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES 78,108,784.52 C2315 A COMPA¥IAS VINCULADAS 24,906,913,389.67 C2320 A CONTRATISTAS 215,036,522.88 C2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 2,260,698,011.60 C233505 GASTOS FINANCIEROS 1,818,485,121.60 C233510 GASTOS LEGALES 166,133.00 C233525 HONORARIOS 113,856,482.00 C233530 SERVICIOS TECNICOS 3,128,320.00 C233535 SERVICIOS DE MANTENIMIENTO 760,944.00 C233545 TRANSPORTES, FLETES Y ACARREOS 100,394,528.00 C233550 SERVICIOS PUBLICOS 2,550,549.00 C233555 SEGUROS 83,196.00 C233560 GASTOS DE VIAJE 109,917,434.00 C233595 OTROS COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 111,355,304.00 C2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 4,503,486,868.24 C235505 ACCIONISTAS 4,503,486,868.24 C2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PA 3,732,805.15 C236005 DIVIDENDOS 3,732,805.15 C2365 RETENCION EN LA FUENTE 62,112,021.00 C236505 SALARIOS Y PAGOS LABORALES 11,566,426.00 C236515 HONORARIOS 10% 4,347,236.00 C236525 SERVICIOS 7,032,971.00 C236530 ARRENDAMIENTOS 103,882.00 C236535 RENDIMIENTOS FINANCIEROS 7% 13,600,232.00 C236540 COMPRAS 13,754,040.00 C236550 PAGOS AL EXTERIOR 5,000,000.00 C236565 POR IMPUESTO DE TIMBRE 3,325,969.00 C236570 OTRAS RETENCIONES Y PATRIMONIO 3,381,265.00 C2367 I.V.A. RETENIDO POR PAGAR L.223/95 32,803,110.00 C2368 I.C.A. RETENIDO ACUERDO 28/95 726,315.00 C2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 65,065,660.00 C237005 APORTES A E.P.S. 28,973,412.00 C237006 APORTES ADMINISTRADORAS RIESGOS P. 6,358,800.00 C237010 APORTES AL I.C.B.F., SENA Y CAJAS D 22,507,181.00 C237025 EMBARGOS JUDICIALES 7,213,833.00 C237045 FONDOS 12,434.00 C2380 ACREEDORES VARIOS 892,085,513.22 C238020 REINTEGROS POR PAGAR 1,946,265.00 C238030 FONDOS DE CESANTIAS Y/O PENSIONES 62,241,700.00 C238095 OTROS 827,897,548.22 C24 IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS 33,738,318.14 C2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 32,971,527.14 C2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 766,791.00 C241205 VIGENCIA FISCAL CORRIENTE 766,791.00 C25 OBLIGACIONES LABORALES 144,596,661.00 C2505 SALARIOS POR PAGAR 1,610,557.00 C2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 142,986,104.00 C26 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 2,228,539,188.56 C2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 365,452,256.00 C

GRUPO ODINSA S.A.Balance a 30 de Septiembre de 2006( Expresado en pesos colombianos )261005 CESANTIAS 102,651,590.00 C261010 INTERESES SOBRE CESANTIAS 12,973,151.00 C261015 VACACIONES 109,784,095.00 C261020 PRIMA DE SERVICIOS 36,601,784.00 C261025 PRIMA EXTRALEGAL 51,952,504.00 C261095 OTRAS 51,489,132.00 C2615 PARA OBLIGACIONES FISCALES 1,863,086,932.56 C261505 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,287,670,000.00 C261510 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 575,416,932.56 C27 DIFERIDOS 778,339,135.00 C2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 778,339,135.00 C270525 SERVICIOS TECNICOS 778,339,135.00 C28 OTROS PASIVOS 1,661,454,677.33 C2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 265,394,292.02 C280510 SOBRE CONTRATOS 470,344.44 C280515 PARA OBRAS EN PROCESO 264,923,947.58 C2810 DEPOSITOS RECIBIDOS 1,263,270,486.11 C281020 PARA GARANTIA DE CONTRATOS 1,259,252,421.74 C281095 OTROS 4,018,064.37 C2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 132,036,508.20 C281505 VALORES RECIBIDOS PARA TERCEROS 779,509.54 C281510 VENTA POR CUENTA DE TERCEROS 131,256,998.66 C2825 RETENCIONES A TERCEROS SOBRE CONTRA 753,391.00 C282515 GARANTIA CUMPLIMIENTO DE CONTRATOS 753,391.00 C29 BONOS Y PAPELES COMERCIALES 40,000,000,000.00 C2905 BONOS EN CIRCULACION 40,000,000,000.00 C3 PATRIMONIO 203,218,508,445.37 C31 CAPITAL SOCIAL 12,970,590,000.00 C3105 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 12,970,590,000.00 C310505 CAPITAL AUTORIZADO 18,000,000,000.00 C310510 CAPITAL POR SUSCRIBIR (DB) 5,029,410,000.00 D32 SUPERAVIT DE CAPITAL 40,472,929,499.45 C3205 PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES, CU 35,860,997,176.17 C320505 PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES 35,860,997,176.17 C3225 SUPERAVIT METODO DE PARTICIPACION 4,611,932,323.28 C322505 DE ACCIONES 4,611,932,323.28 C33 RESERVAS 70,485,158,129.18 C3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 12,264,160,970.07 C330505 RESERVA LEGAL 12,264,160,970.07 C3315 RESERVAS OCASIONALES 58,220,997,159.11 C331595 OTRAS 58,220,997,159.11 C34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 29,635,767,117.00 C3405 AJUSTES POR INFLACION 29,635,767,117.00 C340505 DE CAPITAL SOCIAL 7,886,834,958.00 C340510 DE SUPERAVIT DE CAPITAL 8,450,881,932.00 C340515 DE RESERVAS 7,930,471,031.00 C340520 DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIO 3,099,513,160.00 C340540 DE DIVIDENDOS EN ACCIONES 1,449,716,166.00 C340545 SUPERAVIT METODO DE PARTICIPACION 818,349,870.00 C35 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES DECRET 70,380.00 C3505 DIVIDENDOS DECRETADOS EN ACCIONES 70,380.00 C36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 29,801,480,626.74 C3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 29,801,480,626.74 C38 SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 19,852,512,693.00 C3805 DE INVERSIONES 19,852,512,693.00 C

GRUPO ODINSA S.A.Balance a 30 de Septiembre de 2006( Expresado en pesos colombianos )380505 ACCIONES -1,858,458,923.00 C380515 DERECHOS FIDUCIARIOS 21,710,971,616.00 C4 INGRESOS 70,853,988,427.38 C41 OPERACIONALES 28,845,333,273.55 C4130 CONSTRUCCION 28,845,333,273.55 C413010 CONSTRUCCION DE EDIFICIOS Y OBRAS D 26,780,366,366.55 C413095 ACTIVIDADES CONEXAS 2,064,966,907.00 C42 NO OPERACIONALES 42,983,751,329.93 C4205 OTRAS VENTAS 113,448.28 C420510 MATERIAL DE DESECHO 113,448.28 C4210 FINANCIEROS 1,708,534,429.37 C421005 INTERESES 796,094,247.06 C421015 DESCUENTOS AMORTIZADOS 900,374,602.02 C421020 DIFERENCIA EN CAMBIO 1,177,902.99 C421040 DESCUENTO POR PRONTO PAGO 10,887,677.30 C4215 DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES 229,500,000.00 C421505 DE SOCIEDADES ANONIMAS Y/O ASIMILAD 229,500,000.00 C4218 INGRESOS METODO DE PARTICIPACION 21,739,403,010.00 C421805 DE SOCIEDADES ANONIMAS Y/O ASIMILAD 21,739,403,010.00 C4220 ARRENDAMIENTOS 32,669,260.00 C422010 CONSTRUCCIONES Y EDIFICIOS 32,627,220.00 C422015 MAQUINARIA Y EQUIPO 42,040.00 C4225 COMISIONES 17,288,400.00 C422530 POR INGRESOS PARA TERCEROS 17,288,400.00 C4235 SERVICIOS 507,667.00 C423510 DE TRANSPORTE 507,667.00 C4240 UTILIDAD EN VENTA DE INVERSIONES 16,023,269,387.94 C424005 ACCIONES 16,023,269,387.94 C4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PL 4,472,353.51 C424540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 4,472,353.51 C4250 RECUPERACIONES 677,313,099.72 C425035 REINTEGRO PROVISIONES 460,534,347.43 C425050 REINTEGRO DE OTROS COSTOS Y GASTOS 216,778,752.29 C4255 INDEMNIZACIONES 30,372,272.32 C425505 SINIESTROS 37,581.32 C425540 POR INCAPACIDADES E.P.S. 30,334,691.00 C4265 INGRESOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 2,129,557.29 C426501 INGRESOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 2,129,557.29 C4295 DIVERSOS 2,518,178,444.50 C429505 APROVECHAMIENTOS 6,812,364.15 C429525 DERECHOS Y LICITACIONES 2,511,181,465.39 C429581 AJUSTE AL MIL PESOS 5,614.96 C429583 LLAMADAS TELEFONICAS 179,000.00 C47 AJUSTES POR INFLACION -975,096,176.10 C4705 CORRECCION MONETARIA -975,096,176.10 C470505 INVERSIONES (CR) 5,144,079,384.00 C470515 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (CR) 188,346,236.90 C470525 ACTIVOS DIFERIDOS 7,049,071.00 C470535 PASIVOS SUJETOS DE AJUSTE 7,993,039.00 D470540 PATRIMONIO 6,212,639,287.00 D470545 DEPRECIACION ACUMULADA (DB) 93,938,542.00 D5 GASTOS 43,706,787,569.57 D51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 1,289,126,553.47 D5105 GASTOS DE PERSONAL 102,471,572.27 D510506 SUELDOS 2,440,798.00 D

GRUPO ODINSA S.A.Balance a 30 de Septiembre de 2006( Expresado en pesos colombianos )510521 VIATICOS 62,353.00 D510527 AUXILIO DE TRANSPORTE 126,644.00 D510530 CESANTIAS 201,893.00 D510533 INTERESES SOBRE CESANTIAS 2,020.00 D510536 PRIMA DE SERVICIOS 201,893.00 D510539 VACACIONES 77,921.00 D510548 BONIFICACIONES 77,215,177.00 D510551 DOTACION Y SUMINISTRO A TRABAJADORE 2,794,566.60 D510563 CAPACITACION AL PERSONAL 4,717,813.67 D510568 APORTES ADMINISTRADORAS RIESGOS P. 159,875.00 D510569 APORTES A E.P.S. 183,764.00 D510570 APORTES FONDOS PENSIONES Y/O CESANT 267,476.00 D510572 APORTES CAJAS DE COMPENSACION FAMIL 91,881.00 D510575 APORTES I.C.B.F. 68,912.00 D510578 SENA 45,941.00 D510584 GASTOS MEDICOS Y DROGAS 13,812,644.00 D5110 HONORARIOS 126,360,315.00 D511005 JUNTA DIRECTIVA 52,000,000.00 D511010 REVISORIA FISCAL 7,770,000.00 D511015 AUDITORIA EXTERNA 8,055,480.00 D511020 AVALUOS 2,800,000.00 D511025 ASESORIA JURIDICA 6,181,500.00 D511030 ASESORIA FINANCIERA 25,435,120.00 D511035 ASESORIA TECNICA 2,861,747.00 D511095 OTROS 21,256,468.00 D5115 IMPUESTOS 422,884,743.23 D511505 INDUSTRIA Y COMERCIO 124,288,538.00 D511510 DE TIMBRES 66,029,408.23 D511515 A LA PROPIEDAD RAIZ 1,581,000.00 D511535 TASA POR UTILIZACION DE PUERTOS 580,051.00 D511540 DE VEHICULOS 2,245,000.00 D511570 IVA DESCONTABLE 60,868,746.00 D511595 OTROS 167,292,000.00 D5120 ARRENDAMIENTOS 12,683,247.00 D512010 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 12,184,566.00 D512025 EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACION 498,681.00 D5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 74,067,678.00 D512510 AFILIACIONES Y SOSTENIMIENTO 74,067,678.00 D5130 SEGUROS 34,532,254.00 D513005 MANEJO 4,264,440.00 D513010 CUMPLIMIENTO 1,302,907.00 D513020 VIDA COLECTIVA 5,105,671.00 D513035 SUSTRACCION Y HURTO 705,997.00 D513040 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 2,214,839.00 D513060 RESPONSABILIDAD CIVIL Y EXTRACONTRA 10,998,284.00 D513075 OBLIGATORIO ACCIDENTE DE TRANSITO 207,060.00 D513095 OTROS 9,733,056.00 D5135 SERVICIOS 141,562,671.03 D513505 ASEO Y VIGILANCIA 39,359,241.90 D513515 ASISTENCIA TECNICA 25,819,831.00 D513520 PROCESAMIENTO ELECTRONICO DE DATOS 1,162,977.00 D513525 ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO 143,870.26 D513530 ENERGIA ELECTRICA 3,700,208.21 D513535 TELEFONO 34,341,297.28 D513540 CORREO, PORTES Y TELEGRAMAS 2,150,223.05 D

GRUPO ODINSA S.A.Balance a 30 de Septiembre de 2006( Expresado en pesos colombianos )513545 FAX Y TELEX 39,971.72 D513550 TRANSPORTE, FLETES Y ACARREOS 5,739,124.95 D513595 OTROS 29,105,925.66 D5140 GASTOS LEGALES 4,809,923.56 D514005 NOTARIALES 190,303.00 D514010 REGISTRO MERCANTIL 4,148,798.00 D514015 TRAMITES Y LICENCIAS 2,484.56 D514025 CONSULARES 468,338.00 D5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 76,257,644.53 D514510 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 58,738,798.00 D514515 MAQUINARIA Y EQUIPO 549,511.75 D514520 EQUIPO DE OFICINA 1,271,893.00 D514525 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACIO 12,742,000.54 D514540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 2,950,663.24 D514570 VIAS DE COMUNICACION 4,778.00 D5150 ADECUACION E INSTALACION 1,312,194.00 D515005 INSTALACIONES ELECTRICAS 1,208,565.00 D515015 REPARACIONES LOCATIVAS 95,391.00 D515095 OTROS 8,238.00 D5155 GASTOS DE VIAJE 44,859,094.20 D515505 ALOJAMIENTO Y MANUTENCION 11,437,166.00 D515510 PASAJES FLUVIALES Y/O MARITIMOS 3,326,046.00 D515515 PASAJES AEREOS 29,397,797.00 D515520 PASAJES TERRESTRES 13,000.00 D515595 OTROS 685,085.20 D5160 DEPRECIACIONES 48,737,914.76 D516010 MAQUINARIA Y EQUIPO 29,911,992.37 D516015 EQUIPO DE OFICINA 912,303.22 D516020 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACIO 13,248,628.99 D516035 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 4,664,990.18 D5165 AMORTIZACIONES 15,541,601.59 D516515 CARGOS DIFERIDOS 15,537,174.59 D516595 OTRAS 4,427.00 D5195 DIVERSOS 59,786,630.83 D519505 COMISIONES 251,219.00 D519510 LIBROS, SUSCRIPCIONES, PERIODICOS Y 4,194,035.00 D519520 GASTOS DE REPRESENTACION Y RELACION 20,977,970.00 D519525 ELEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA 3,065,665.49 D519530 UTILES, PAPELERIA Y FOTOCOPIAS 5,648,277.71 D519535 COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES 2,190,604.00 D519545 TAXIS Y BUSES 4,291,119.78 D519560 CASINO Y RESTAURANTE 15,550,085.94 D519565 PARQUEADEROS Y PEAJES 3,193,965.43 D519595 OTROS 423,688.48 D5199 PROVISIONES 123,259,069.47 D519910 DEUDORES 120,470,232.25 D519915 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 1,777,947.34 D519995 OTROS ACTIVOS 1,010,889.88 D53 NO OPERACIONALES 11,328,510,389.36 D5305 FINANCIEROS 7,476,468,648.96 D530505 GASTOS BANCARIOS 194,846,844.36 D530515 COMISIONES 741,617,535.58 D530520 INTERESES 5,807,655,059.09 D530525 DIFERENCIA EN CAMBIO 73,630.41 D530545 PRIMA AMORTIZADA 43,179,481.43 D

GRUPO ODINSA S.A.Balance a 30 de Septiembre de 2006( Expresado en pesos colombianos )530595 OTROS 689,096,098.09 D5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES 1,150,486,740.29 D531005 VENTA DE INVERSIONES 1,150,486,740.29 D5313 PERDIDAS METODO DE PARTICIPACION 216,063,696.00 D531305 DE SOCIEDADES ANONIMAS Y ASIMILADAS 216,063,696.00 D5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 6,110,888.06 D531515 COSTOS Y GASTOS DE EJERCICIOS ANTER 1,808,116.00 D531520 IMPUESTOS ASUMIDOS 4,302,772.06 D5395 GASTOS DIVERSOS 2,479,380,416.05 D539515 INDEMNIZACIONES 496,727,629.00 D539520 MULTAS, SANCIONES Y LITIGIOS 13,958,000.00 D539525 DONACIONES 112,697,345.00 D539530 CONSTITUCION DE GARANTIAS 14,444,382.13 D539595 OTROS 1,841,553,059.92 D54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,287,670,000.00 D5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,287,670,000.00 D540505 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,287,670,000.00 D59 GANANCIAS Y PERDIDAS 29,801,480,626.74 D5905 GANANCIAS Y PERDIDAS 29,801,480,626.74 D590505 GANANCIAS Y PERDIDAS 29,801,480,626.74 D6 COSTOS DE VENTAS 27,147,200,857.81 D61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE 27,147,200,857.81 D6130 CONSTRUCCION 27,147,200,857.81 D613010 CONSTRUCCION DE EDIFICIOS Y OBRAS D 27,147,200,857.81 D8 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS - D81 DERECHOS CONTINGENTES 144,603,969,919.17 D8110 BIENES Y VALORES ENTREGADOS EN GARA 101,288,001,938.17 D811005 VALORES MOBILIARIOS 99,259,180,028.10 D811015 BIENES INMUEBLES 2,028,821,910.07 D8120 LITIGIOS Y/O DEMANDAS 43,315,967,981.00 D812010 INCUMPLIMIENTO DE CONTRATOS 43,315,967,981.00 D83 DEUDORAS DE CONTROL 260,335,819,371.95 D8315 PROPIEADAD PLANTA Y EQUIPO TOTALMEN 326,619,376.95 D831528 EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACION 167,041,548.00 D831536 EQUIPO DE HOTELES Y RESTAURANTES 1,060,600.00 D831540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 32,529,500.00 D831599 AJUSTES POR INFLACION 125,987,728.95 D8325 ACTIVOS CASTIGADOS 346,062,189.00 D832510 DEUDORES 346,062,189.00 D8335 CAPITAL. POR REVALORI. DEL PAT. 308,527,483.00 D8395 OTRAS CUENTAS DEUDORAS DE CONTROL 259,354,610,323.00 D839520 BIENES Y VALORES EN FIDEICOMISO 23,618,287,137.00 D839595 DIVERSAS 235,736,323,186.00 D84 DERECHOS CONTINGENTES POR CONTRA (C 144,603,969,919.17 C86 DEUDORAS DE CONTROL POR CONTRA (CR) 260,335,819,371.95 C9 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS - C91 RESPONSABILIDADES CONTINGENTES CR 18,360,891,765.00 C9125 PROMESAS DE COMPRAVENTA 2,598,222,830.00 C9195 OTRAS RESPONSABILIDADES CONTINGENTE 15,762,668,935.00 C93 ACREEDORAS DE CONTROL 218,400,525,505.14 C9395 OTRAS CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS D 218,400,525,505.14 C939515 CONTRATOS DE EJECUCION E INST.POR E 197,051,792,084.00 C939595 BIENES Y VALORES EN FIDEICOMISOS CR 21,348,733,421.14 C94 RESPONSABILIDADES CONTINGENTES POR 18,360,891,765.00 D96 ACREEDORAS DE CONTROL POR CONTRA (D 218,400,525,505.14 D

GRUPO ODINSA S.A.ANEXO R-10FORMATO 137 SECTOR REALESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Unidad Código DESCRIPCION RENGLONES Columna 01 Columna 02 Columna 03Captura Renglón EJECUTADO DEL TRIMESTRE

JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

01 005 RECIBIDO POR VENTA DE BIENES, SERVICIOS Y/O INGRESOS DE OPERACION 890,854,460.00 490,127,046.00 982,528,019.00 01 010 PAGADO A PROVEEDORES 288,230,050.00 716,963,111.00 76,241,521.00 01 015 PAGADO POR SUELDOS, SALARIOS Y PRESTACIONES 3,091,314.00 5,760,600.00 38,550.00 01 020 PAGADO POR GASTOS DE PRODUCCION - - - 01 025 PAGADO POR GASTOS DE ADMINISTRACION 119,550,704.00 48,735,309.00 33,330,288.00 01 030 PAGADO POR GASTOS DE VENTAS - - - 01 090 OTROS INGRESOS DE OPERACION - - - 01 999 SUBTOTAL (EFECTIVO GENERADO POR OPERACION) 479,982,392.00 -281,331,974.00 872,917,660.00 02 005 INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 32,681,101.00 3,050,036.00 11,347,618.00 02 010 INGRESO POR VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO - - - 02 999 SUBTOTAL(EFECTIVO NETO INVERSION EN BIENES DE CAPITAL) -32,681,101.00 -3,050,036.00 -11,347,618.00 03 005 INVERSION EN ACCIONES Y CUOTAS DE INTERES SOCIAL - 194,239,218.00 299,900,000.00 03 010 INGRESO POR VENTA DE ACCIONES Y CUOTAS DE INTERES SOCIAL - - - 03 015 INVERSIONES EN TITULOS DE DEUDA CORTO PLAZO - - - 03 020 INVERSIONES EN TITULOS DE DEUDA LARGO PLAZO - - - 03 025 INGRESO POR VENTA DE TITULOS DE DEUDA - - - 03 030 DIVIDENDOS RECIBIDOS 38,250,000.00 38,250,000.00 38,250,000.00 03 035 INTERESES Y CORRECION MONETARIA RECIBIDOS 21,124,649.00 302,489,274.00 93,213,874.00 03 999 SUBTOTAL(FLUJO POR EFECTIVO POR INVERSION EN TITULOS VALORES) 59,374,649.00 146,500,056.00 -168,436,126.00 04 999 TOTAL DE EFECTIVO NETO USADO EN INVERSION 26,693,548.00 143,450,020.00 -179,783,744.00 05 005 NUEVAS COLOCACIONES DE TITULOS DE DEUDA - - - 05 010 PAGO DE CUOTAS DE CAPITAL DE TITULOS DE DEUDA - - - 05 015 PAGO DE INTERESES DE TITULOS DE DEUDA - - - 05 020 PRESTAMOS RECIBIDOS 19,968,027.00 20,058,317.00 - 05 025 PAGO DE CUOTAS DE CAPITAL PRESTAMOS 1,221,115,292.00 26,537,164.00 5,773,485.00 05 030 INTERESES PAGADOS DE PRESTAMOS 2,404,978.00 5,035,922.00 1,698,343.00 05 035 EMISION DE ACCIONES - - - 05 040 DIVIDENDOS PAGADOS 5,524,831,567.00 727,661.00 - 05 999 SUBTOTAL ( EFECTIVO POR FINANCIACION) -6,728,383,810.00 -12,242,430.00 -7,471,828.00 06 005 INGRESOS DE EFECTIVO POR OTROS CONCEPTOS 37,436,077,536.00 249,053,943.00 1,394,404,417.00 06 010 SALIDAS DE EFECTIVO POR OTROS CONCEPTOS 311,280,723.00 194,568,641.00 1,666,712,722.00 06 999 SUBTOTAL (FLUJO NETO POR OTROS CONCEPTOS) 37,124,796,813.00 54,485,302.00 -272,308,305.00 07 999 TOTAL INCREMENTO NETO DE EFECTIVO 30,903,088,943.00 -95,639,082.00 413,353,783.00 08 005 EFECTIVO INICIAL 2,785,149,343.00 33,688,238,286.00 33,592,599,204.00 09 005 EFECTIVO FINAL 33,688,238,286.00 33,592,599,204.00 34,005,952,987.00

O

GRUPO ODINSA S.A.ANEXO R-13FORMATO 141 SECTOR REALINFORMACIÓN ECONÓMICA GENERAL

Unidad Código DESCRIPCION RENGLONES COLUMNA 01Captura Renglón VALOR

01 005 VALOR NOMINAL DE LA ACCION 1,000.00 01 010 VALOR PATRIMONIAL POR ACCION CON VALORIZACION 15,667.64 01 015 VALOR PATRIMONIAL POR ACCION SIN VALORIZACION 14,137.06 01 020 UTILIDAD POR ACCION 2,297.62 01 025 PERDIDA POR ACCION - 01 030 VALOR DEL CAPITAL AUTORIZADO 18,000,000,000.00 01 035 NUMERO DE ACCIONES READQUIRIDAS EN EL PERIODO - 01 040 NÚMERO DE ACCIONES EN RESERVA - 01 045 VALOR DEL CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO CONFORMADO CON LA REVALORIZACIÓN DEL PATR - 01 050 % DEL CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO CONFORMADO POR LA REVALORIZACIÓN DEL PATRIMON - 01 055 VALOR DE LA AMORTIZACIÓN ACUMULADA DEL PASIVO PENSIONAL - 01 060 % DE LA AMORTIZACIÓN ACUMULADA DEL PASIVO PENSIONAL - 01 065 COTIZACIÓN DE LA ACCIÓN AL CIERRE DEL PERIODO 19,500.00 02 005 VALOR TOTAL DIVIDENDOS DECRETADOS ACCIONES ORDINARIAS - 02 010 VALOR TOTAL DIVIDENDO POR ACCION ORDINARIA - 02 015 VALOR DIVIDENDO POR ACCION ORDINARIA EN EFECTIVO - 02 020 VALOR TOTAL DIVIDENDOS DECRETADOS ACCIONES PRIVILEGIADAS - 02 025 VALOR DIVIDENDO POR ACCION PRIVILEGIADA EN EFECTIVO - 02 030 VALOR TOTAL DIVIDENDOS DECRETADOS ACCIONES DIVIDENDO PREFERENCIAL - 02 035 VALOR DIVIDENDO POR ACCION PREFERENCIAL EN EFECTIVO - 02 040 VALOR DIVIDENDO EXTRAORDINARIO EN ACCIONES - 02 999 VALOR TOTAL DIVIDENDOS DECRETADOS - 03 005 PERIODO DE UTILIDADES A DISTRIBUIR 1.00 03 010 PERIODICIDAD DE PAGO DIVIDENDO POR ACCION ORDINARIA (en número de días) 365.00 03 015 PERIODICIDAD PAGO DIVIDENDOS EN ACCIONES 365.00 03 020 PERIODICIDAD PAGO DIVIDENDOS POR ACCION PRIVILEGIADA EN EFECTIVO - 03 025 PERIODICIDAD PAGO DIVIDENDOS POR ACCION CON DIVIDENDO PREFERENCIAL EN EFECTIV - 03 030 NUMERO DE PAGOS DIVIDENDO POR ACCION ORDINARIA 1.00 03 035 NUMERO DE PAGOS DIVIDENDO POR ACCION PRIVILEGIADA EN EFECTIVO - 03 040 NUMERO DE PAGO DIVIDENDOS POR ACCION CON DIVIDENDO PREFERENCIAL - 03 045 FECHA PRIMER PAGO - 03 050 FECHA DE APROBACION DE DIVIDENDOS - 03 055 FECHA DE CAUSACIÓN DEL DIVIDENDO POR ACCIÓN ORDINARIA EN EFECTIVO - 03 060 FECHA DE CAUSACIÓN DEL DIVIDENDO EXTRAORDINARIO POR ACCIÓN EN EFECTIVO - 03 065 FECHA DE CAUSACIÓN DEL DIVIDENDO POR ACCIÓN PRIVILEGIADA EN EFECTIVO - 03 070 FECHA DE CAUSACIÓN DEL DIVIDENDO POR ACCIÓN PREFERENCIAL EN EFECTIVO - 03 075 NUMERO DE PAGOS DIVIDENDOS EN ACIONES - 04 005 NUMERO TOTAL DE EMPLEADOS 210.00 04 010 % EMPLEADOS PERMANENTES 96.00 04 015 % EMPLEADOS TEMPORALES 4.00 05 005 NUMERO DE PERSONAS NATURALES O JURIDICAS A LAS CUALES SE LES COMPRO MAS DEL 20% DE LAS COMPRAS TOTALES EN EL TRIMESTRE - 05 010 % DE PERSONAS NATURALES O JURIDICAS A LAS CUALES SE LES COMPRO MAS DEL 20% DE LAS COMPRAS TOTALES EN EL TRIMESTRE - 06 005 GASTO POR DEPRECIACION EN EL PERIODO 48,737,914.76 07 005 % UTILIZACION CAPACIDAD INSTALADA - 08 005 COMPRAS DE CONTADO NACIONALES 11,522,663,728.67 08 010 COMPRAS DE CONTADO DEL EXTERIOR - 08 015 COMPRAS A CREDITO NACIONALES - 08 020 COMPRAS A CREDITO DEL EXTERIOR - 08 999 TOTAL COMPRAS 11,522,663,728.67 09 005 VENTAS Y/O PRESTACION DE SERVICIOS DE CONTADO NACIONALES 28,845,333,273.55 09 010 VENTAS Y/O PRESTACION DE SERVICIOS DE CONTADO AL EXTERIOR - 09 015 VENTAS Y/O PRESTACION DE SERVICIOS A CREDITO NACIONALES - 09 020 VENTAS Y/O PRESTACION DE SERVICIOS A CREDITO AL EXTERIOR - 09 999 TOTAL INGRESOS POR VENTAS Y/O PRESTACION DE SERVICIOS 28,845,333,273.55

10 005 PERIODICIDAD DE CIERRE CONTABLE DEL EMISOR (1) A

(1) A: ANUAL S: SEMESTRAL T: TRIMESTRAL E: ESPECIAL

GRUPO ODINSA S.A.ANEXO R-12FORMATO 140 SECTOR REALINFORMACIÓN ECONÓMICA GENERAL SOBRE ACCIONES Y ACCIONISTAS

Unidad Código DESCRIPCION RENGLONES COLUMNA 01 COLUMNA 02Captura Renglón No. DE ACCIONISTAS No. DE ACCIONES

1 COMPOSICION ACCIONISTAS Y ACCIONES - - 01 005 ACCIONES ORDINARIAS 321 12,970,590 01 010 ACCIONES PRIVILEGIADAS - - 01 015 ACCIONES CON DIVIDENDO PREFERENCIAL SIN VOTO - - 01 999 TOTAL 321 12,970,590 02 COMPOSICION ACCIONISTAS - - 02 005 % QUE REPRESENTAN PERSONAS NATURALES 69.78 9.32 02 010 % QUE REPRESENTAN PERSONAS JURIDICAS 30.22 90.68 02 999 TOTAL 100.00 100.00 03 005 % QUE REPRESENTAN INVERSIONISTAS EXTRANJEROS - - 03 010 % QUE REPRESENTAN INVERSIONISTAS NACIONALES 100 100 03 999 TOTAL 100 100 04 005 % QUE REPRESENTA INVERSION ENTIDADES PUBLICAS - - 04 010 % QUE REPRESENTA INVERSION ENTIDADES PRIVADAS 100 100 04 015 % QUE REPRESENTA INVERSION ENTIDADES MIXTAS - - 04 999 TOTAL 100 100 05 RANGOS SEGUN PORCENTAJE DE ACCIONES POSEIDAS INDIVIDUALMENTE - - 05 005 HASTA - 3.00 % 311 4,288,940 05 010 3.01 % - 10.00 % 8 5,277,919 05 015 10.01 % - 20.00 % 2 3,403,731 05 020 20.01 % - 30.00 % - - 05 025 30.01 % - 40.00 % - - 05 030 40.01 % - 50.00 % - - 05 035 MAS DEL 50.00 % - - 05 999 TOTAL 321 12,970,590 06 RANGOS SEGUN NUMERO DE ACCIONES POSEIDAS INDIVIDUALMENTE - - 06 005 1-1000 211 31,515 06 010 1001-5000 35 85,020 06 015 5001-10000 10 76,945 06 020 10001-50000 30 687,568 06 025 50001-100000 11 792,071 06 030 100001-500000 16 3,491,479 06 035 MAS DE 500000 8 7,805,992 06 999 TOTAL 321 12,970,590

GRUPO ODINSA S.A.ANEXO R-09FORMATO 036 SECTOR REALDISCRIMINACIÓN DE INVERSIONES EN ACCIONES POR AGENTE RECEPTOR

Unidad de Código DESCRIPCION RENGLONES COLUMNA 01 COLUMNA 02 COLUMNA 03 COLUMNA 04 COLUMNA 08Captura Renglón TIPO DE IDENTIFICACION TIPO DE A C C I O N E S

IDENTIFICA. RELACION Ordinarias % de part. en total(1) (2) (3) acciones en sociedad

receptora

01 001 Concesión Carreteras Nacionales del Meta S.A 2 8002354376 F 9,315.23 62.74 01 002 Concesión Santa Marta Paraguachon S.A 2 8002352781 C 3,199,303,322.00 39.95 01 003 Internet por Colombia S.A 2 8301457651 F 108,768,811.00 72.00 01 004 Autopistas del Café S.A 2 8300254905 F 3,739,737,904.00 50.01 01 005 Hatovial S.A 2 8110114754 C 2,394,704,319.00 22.22 01 006 Odinsa Holding INC 9 056004003 F 2,668,686,686.00 100.00 01 007 Empresa Multiproposito de Calarca S.A 2 8010041027 C 1,252,442,700.00 30.00 01 008 Odinsa Proyectos e Inversiones S.A 2 8605106283 F 50,240,544,758.74 89.65 01 009 Odinsa Servicios Ltda 2 8301249925 F 5,413,152,928.56 85.00 01 010 E-America 2 9000605073 F 24,956,283.00 60.90 01 011 Metrodistrito S.A 2 8301212322 C 1,125,392,940.00 15.00 01 012 Opain S.A. 2 9001058604 C 299,900,000.00 29.99 01 090 Otras Sociedades 368,026,340.00 3.51 01 999 Total Neto 65,422,473,378.97 440.01

NOTA: (1) El tipo de identificación corresponde al enunciado en el Registro Tipo-8(2) Relación de las sociedades en donde el emisor posee más del 10% de las acciones o cuotas y partes de interés social de dicha sociedad incluyendo las valorizaciones.(3) F: Filial, S: Subsidiaria, C: Comercial ($) Se debe reportar el valor en pesos Los campos sombreados no se deben diligenciar

Grupo Odinsa S.A.Bonos en circulación

Primer TramoMonto emitido $ 20,000,000,000Año emisión 10-May-2002No. Titulos emitidos 20,000Valor nominal $ 1,000,000Series emitidas / Tasas 2,300 A5 I.P.C.+ 8

6,300 A6 I.P.C.+ 8,311,400 A7 I.P.C.+ 8,5

Segundo TramoMonto emitido $ 20,000,000,000Año emisión 14-Jun-2002No. Titulos emitidos 20,000Valor nominal $ 1,000,000Series emitidas / Tasas 20,000 A6 I.P.C.+ 7.5