Nuevo entorno de mercado

... se necesita un “nuevo” enfoque para lograr la rentabilidad

Evolución del NASDAQ

¡ El mercado ha cambiado !Todo está sucediendo muy rápidamente...

Ralentización del crecimiento económico

Decrecimiento del mercado publicitario

Sucesos del 11 del Septiembre

Modelos profesionales de gestión

Obtención de rentabilidad

Crecimiento

Satisfacción del Cliente

Concepción global del negocio

Haciendo frente a la realidadHaciendo frente a la realidad

Objetivos estratégicos

Clientes

Crecimiento + Rentabilidad a largo plazoCrecimiento + Rentabilidad a largo plazo

Punto de referencia en el sectorPunto de referencia en el sector

CrecimientoSatisfacción del cliente

RentabilidadConcepción global delnegocio

Estrategia

Nuestra meta es compaginar el éxito del cliente, la rentabilidad y el crecimiento

Clientes

Audiencia

De sólo acceso a proveedor de nuevos

servicios de comunicación

Aprovechar crecimiento Internet

Orientación al cliente

De gratis a pago

Equilibrio entre global y local

De sólo publicidad a soluciones integrales de

marketing

Enfoque en la rentabilidad medianteservicios de calidad

Internet tradicional

CLIENTE

ALIMENTACIÓN

AUTO

INMUEBLES

VIAJES

MÓVIL

SUBASTAS

FINANZAS

DISTRIBUCIÓN

E-RECRUITING

E-LEARNING

TECNOLOGÍA

Equilibrar base de usuarios de TL con experiencia e infraestructura de socios estratégicos

Internet como canal

Frecuencia de compra+ -

Estrategia

De sólo acceso a proveedor de nuevos servicios de

comunicación

Aprovechar crecimiento Internet

Orientación al cliente

De gratis a pago

Equilibrio entre global y local

De sólo publicidad a soluciones integrales de

marketing

Enfoque en la rentabilidad medianteservicios de calidad

Internet tradicional

Estrategia

Equilibrar base de usuarios de TL con experiencia e infraestructura de socios estratégicos

Internet como canal

Frecuencia de compra+ -

CLIENTE

ALIMENTACIÓN

AUTO

INMUEBLES

VIAJES

MÓVIL

SUBASTAS

FINANZAS

DISTRIBUCIÓN

E-RECRUITING

E-LEARNING

TECNOLOGÍA

Estrategia

Estrategia enfocada en la rentabilidad satisfaciendo las necesidades de clientes mediante la monetización

de servicios y contenidos

Modelo OBP:Evolución del modelo de negocio

Esto ya es una realidad

Modelo OBP

Objetivo: Rentabilidad

€

Contenidos bajo suscripción

Servicios de pago

Acceso de pago

Contenidos gratuitos

Acceso gratuito

Servicios gratuitos

€

€

Modelo de pago OBP

+RENTABILIDAD-

Estrategia completa de oferta de productos

OPEN(abierto) +PREMIUMBASIC

PAGO PORVISIÓN/USO

GRATISEl usuarioprueba el producto...

PAGO...el usuario ya es cliente: paga y consume

Todos los productos se diseñan para proporcionaringresos y margen

Indicadores operativos 2001:Suscriptores totales

Crecimiento de suscriptores de Acceso y PortalCrecimiento de suscriptores de Acceso y Portal

1,11,7

4,2 4,7

Pago

+600.000

+55%en pago

2000 2001

3,03,1Gratis

+192.000

Indicadores operativos 2001:ADSL

+471%

BrasilEspaña4T 00 4T 01

41.000

233.000

Crecimiento suscriptores ADSLCrecimiento suscriptores ADSL

Crecimiento ARPU - Ingresos por cliente y mes

ARPU (pago)

€ 16,3

2000 2001

€11,7

2000 2001

€4,3€4,8

ARPU (gratis+pago)40%

12%

ACCESO

Crecimiento mensual en euros por cliente mesCrecimiento mensual en euros por cliente mes

+150

2001

500

2000

350

Indicadores operativos 2001:Páginas vistas diarias

+43%

Crecimiento en millones de páginas vistas diariasCrecimiento en millones de páginas vistas diarias

Crecimiento en millones de usuarios únicosCrecimiento en millones de usuarios únicos

Indicadores operativos 2001:Usuarios únicos

+18%

2001

111

2000

94 +17

Resultados financieros 2001:Ingresos, diversificación por negocio en millones €

Media76% 65 %

2000 2001

24%35 %

€ 571 M

Acceso

€ 694 M€ +123 M

€ constantes

+22%

+24%

Crecimiento

Crecimiento ingresos: 51% España y Latam/ 49% USACrecimiento ingresos: 51% España y Latam/ 49% USA

Crecimiento ingresos Acceso

Crecimientoespectacular

+76%

€ +107 M

2000 2001

€ 246 M

€ 140 M

Crecimiento ingresos negocio AccesoCrecimiento ingresos negocio Acceso

Crecimiento ingresos Media/publicidad

Crecimiento

+4%entorno

muy difícil

€ +17 M

2000 2001

€ 431 M

€ 448 M

Crecimiento ingresos negocio MediaCrecimiento ingresos negocio Media

Camino firme hacia la rentabilidad

INGRESOS

COSTES

2000

€ 571 M

€ +664 M

2001

€ 694 M

€ +561 M

€ +123 M

Resultados financieros 2001:Crecimiento con rentabilidad

Reducción costes

16%

+22%Crecimiento

a € corrientes

€ -103 M

Resultados financieros 2001:Mejora del resultado operativo -EBITDA- en millones €

-57%

-33%

2000 2001

€ -323 M

€ -232 M

EBITDA

€ +91 M+24pp

Camino firmehacia la

rentabilidad

de mejora

3T 00

- 71%

4T 00

- 54%

1T 01

- 43%

- 36%

- 29%- 25%

2T 01 3T 01 4T 01

Resultados financieros 2001:Mejora del resultado operativo -EBITDA- en %

+46ppMejora del

EBITDA

Margen EBITDA

Resultados financieros 2001:Resultado neto

32%

Resultado operativo Participaciones Resultados financieros Impuestos

CONSUMO DE

CAJA

68%

€ -566 M

Fondo de ComercioNO HAY SALIDA DE CAJA

€ -386 M

Resultados financieros 2001:Adecuada gestión de caja

€ 2.600 M

€ 2.200 M

12/00 12/01

€ -99 M

Financiaciónoperaciones

Adquisiciones yparticipaciones estratégicas

€ -261 M

Uno-eRaging Bull

Maptel De Compras

Otros

Activos Fijos

€ -113 M

Tecnología:HardwareSoftwarte

Evolución Mercados BursátilesRevalorización desde salida a Bolsa

Terra Lycos

T-Online

Wanadoo

e-bay

AOL Latinoamérica

Tiscali

Terra Lycos

T-Online

Wanadoo

e-bay

AOL Latinoamérica

Tiscali

Revalorización desde salida a Bolsa

Revalorización desde salida a Bolsa

-24%

-51%

-65%

-67%

-72%

-79%

-24%

-51%

-65%

-67%

-72%

-79%

Terra Lycos -24%

Una empresa sólida

Estrategia y modelo OBP

Crecimiento: +22% y EBITDA +24pp de mejora

Diversificación de ingresos: por geografías y por productos

Eficiencia en gestión de costes: ahorro € 103 M en 2001

Sólida posición financiera: € 2.200 M

Gama de productos y servicios a gusto del cliente

Equipo humano

Telefónica: gran socio de referencia

Muchas gracias