NIC 21: Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera

201104/08/2011

NIC 21: Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera

Integrantes: Tifany Ambher Palacios Maquera Marvin Joel Campos Gutierrez Luis Angel Almonte Candia

Curso: Contabilidad Bsica II

Docente: CPC. Mariela I. Bobadilla Quispe

CICLO II TACNA PER

NDICE

INTRODUCCION....03DESARROLLO DEL TEMA ..04 Prefacio...04 Objetivo...04 Alcance....05 Definiciones....06 Desarrollo de las definiciones07 Informacin, en moneda funcional sobre las transacciones en moneda extranjera.....09 Informacin en estados financieros posteriores..10 Reconocimiento de ventas de cambio.11 Cambio de moneda funcional12 Efectos impositivos de todas las diferencias de cambio...20

De aplicacin en todos los casos donde se presenten diferencias de cambio..20

Fecha de vigencia y disposiciones transitorias21

CASOS PRCTICOS......................22 CONCLUSIONES.....26REFERENCIA BIBLIOFRAFICA27

I. INTRODUCCINLa presente Norma, revisada en 1993, est en vigor para los estados financieros que cubran ejercicios que comiencen en o despus del 1 de enero de 1.995, sustituyendo a la anterior NIC 21, Contabilizacin de los Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera.La NIC 21 no trata sobre la contabilizacin de las coberturas de partidas en moneda extranjera (distintas de las partidas que cubren las inversiones netas en una entidad extranjera), pero este extremo ha sido abordado por la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.En el ao 1998, el prrafo 2 de la NIC 21 fue modificado, tomando como referencia la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.Se han emitido dos Interpretaciones SIC que tienen relacin con la NIC 21, se trata de. SIC-7, Introduccin del Euro, y. SIC-11, Variaciones de Cambio en Moneda Extranjera- Capitalizacin de PrdidasDerivadas de Devaluaciones Muy Importantes.La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser entendida en el contexto de las explicaciones y guas relativas a su aplicacin, as como en consonancia con el Prlogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicacin en el caso de partidas no significativas (vase el prrafo 12 del Prlogo).

II.- DESARROLLO DEL TEMA

1.- PREFACIO

La primera vez que la empresa aplique esta Norma, deber clasificar separadamente y revelar el saldo acumulado, al principio del ejercicio, de las diferencias de cambio diferidas y clasificadas en ejercicios anteriores como componentes del patrimonio neto, salvo que el citado saldo no pueda ser razonablemente determinado.

2. OBJETIVO

La empresa puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos diferentes maneras. Puede realizar transacciones en moneda extranjera o bien puede tener operaciones en el extranjero. En estos casos, con el fin de incluir las transacciones en moneda extranjera y las cuentas de las operaciones en el extranjero, dentro de los estados financieros de la empresa, las operaciones correspondientes deben ser expresadas en la moneda habitualmente utilizada por la empresa para establecer sus cuentas, y los estados financieros de las operaciones en el extranjero deben ser convertidos a la moneda que corresponda a los estados financieros publicados por la empresa.

Los principales problemas con los que se enfrenta la contabilidad, en el caso de las transacciones en moneda extranjera y de las operaciones en el extranjero, son los de decidir qu tasa de cambio utilizar para la conversin y cmo proceder al reconocimiento, en los estados financieros, de los efectos de las diferencias de cambio en moneda extranjera.

3. ALCANCE

3.1. Esta Norma debe ser aplicada:(a) al contabilizar las transacciones en moneda extranjera, y(b) al proceder a convertir los estados financieros de las operaciones que una empresa posea en el extranjero, para incluirlos en los estados financieros consolidados de la citada empresa, ya sea utilizando el mtodo de consolidacin proporcional o el de participacin.3.2. Esta Norma no se ocupa de la contabilidad de las coberturas de las partidas en moneda extranjera, salvo el caso del tratamiento de las diferencias de cambio que surgen de las obligaciones en moneda extranjera que se tratan contablemente como cobertura de las inversiones netas en entidades extranjeras. En la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, se tratan otros aspectos de la contabilizacin de las operaciones de cobertura, incluyendo tambin los criterios para la utilizacin de la contabilidad especial prevista para las mismas.

3.3. Esta Norma deroga la anterior NIC 21, Contabilizacin de los Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de las Moneda Extranjera, aprobada en 1983.

3.4. Esta Norma no especifica nada acerca de la moneda habitual en la que una empresa presenta sus estados financieros. No obstante, la empresa utilizar normalmente la moneda del pas en el que est domiciliada. Si utiliza una moneda diferente, esta Norma exige informar acerca de la razn por la que usa tal moneda. La Norma tambin exige informar sobre los motivos de un eventual cambio en la moneda de los estados financieros.

3.5. La presente Norma no se ocupa de la expresin de los estados financieros de la empresa desde su moneda habitual a otra, cuando se hace para conveniencia de los usuarios, acostumbrados a esta ltima, o por otras razones similares.3.6. Esta Norma no trata de la presentacin, dentro del estado de flujo de efectivo, de los flujos de efectivo que se deriven de transacciones en moneda extranjera, ni de la conversin de los flujos de efectivo de las entidades extranjeras (vase la NIC 7, Estados de Flujo de Efectivo)

4. DEFINICIONES

Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuacin se especifica: Tasa de cambio de cierre es la tasa de cambio de contado existente a la fecha del balance. Diferencia de cambio es la que surge al convertir un determinado nmero de unidades de una moneda a otra moneda , utilizando tasas de cambio diferentes. Tasa de cambio es la relacin de cambio entre dos monedas Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre dos partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua. Moneda extranjera ( o divisa) es cualquier otra distinta de la moneda funcional de la entidad. Negocio en el extranjero es toda entidad subsidiaria, asociada, negocio conjunto o sucursal de la entidad que informa, cuyas actividades estn basadas o se llevan a cabo en un pas o moneda distintos a los de la entidad que informa. Moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la entidad. Un grupo es el conjunto formado por la controladora y todas sus subsidiarias. Partidas monetarias son unidades monetarias mantenidas en efectivo, as como activos y pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Inversin neta en un negocio en el extranjero es el importe que corresponde a la participacin de la entidad que presenta sus estados financieros, en los activos netos del citado negocio. Moneda de presentacin es la moneda en que se presentan los estados financieros. Tasa de cambio de contado es la tasa de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata.

5.- DESARROLLO DE LAS DEFINICIONES

5.1 .Moneda funcional El entorno econmico principal en el que opera la entidad es, normalmente, aqul en el que sta genera y emplea el efectivo. Para determinar su moneda funcional, la entidad considerar los siguientes factores: (a)La moneda:(i)que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios); y(ii)del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios. (b)La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos). Los siguientes factores tambin pueden suministrar evidencia acerca de la moneda funcional de una entidad:la moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiacin (esto es, la que corresponde a los instrumentos de deuda y patrimonio emitidos).la moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de explotacin.Se considerarn, adems, los siguientes factores al determinar la moneda funcional de un negocio en el extranjero, as como al decidir si esta moneda funcional es la misma que la correspondiente a la entidad que informa (en este contexto, la entidad que informa es la que tiene al negocio en el extranjero como subsidiaria, sucursal, asociada o negocio conjunto):Si las actividades del negocio en el extranjero se llevan a cabo como una extensin de la entidad que informa, en lugar de hacerlo con un grado significativo de autonoma. Un ejemplo de la primera situacin descrita es cuando el negocio en el extranjero slo vende bienes importados de la entidad que informa, y remite a la misma los importes obtenidos. Un ejemplo de la segunda situacin descrita se produce cuando el negocio acumula efectivo y otras partidas monetarias, incurre en gastos, genera ingresos y toma prstamos utilizando, sustancialmente, su moneda local.Si las transacciones con la entidad que informa constituyen una proporcin alta o baja de las actividades del negocio en el extranjero.Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero afectan directamente a los flujos de efectivo de la entidad que informa, y estn disponibles para ser remitidos a la misma.Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero son suficientes para atender las obligaciones por deudas actuales y esperadas, en el curso normal de la actividad, sin que la entidad que informa deba poner fondos a su disposicin.Cuando los indicadores descritos arriba sean contradictorios, y no resulte obvio cul es la moneda funcional, la gerencia emplear su juicio para determinar la moneda funcional que ms fielmente represente los efectos econmicos de las transacciones, sucesos y condiciones subyacentes. Como parte de este proceso, la gerencia conceder prioridad a los indicadores fundamentales del prrafo 9, antes de tomar en consideracin los indicadores de los prrafos 10 y 11, que han sido diseados para suministrar evidencia adicional que apoye la determinacin de la moneda funcional de la entidad.La moneda funcional de la entidad reflejar las transacciones, sucesos y condiciones que subyacen y son relevantes para la misma. De acuerdo con ello, una vez escogida la moneda funcional, no se cambiar a menos que se produzca un cambio en tales transacciones, sucesos o condiciones.Si la moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria, los estados financieros de la entidad sern reexpresados de acuerdo con la NIC 29 Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias. La entidad no podr evitar la reexpresin de acuerdo con la NIC 29, por ejemplo, adoptando como moneda funcional una moneda diferente de la que hubiera determinado aplicando esta Norma (tal como la moneda funcional de su controladora). 5.2 .Inversin neta en un negocio en el extranjero

Una entidad puede tener una partida monetaria que ha de cobrar o pagar al negocio en el extranjero. Si la liquidacin de esa partida no est contemplada, ni es probable que se produzca, en un futuro previsible, la partida es, en esencia, una parte de la inversin neta de la entidad en ese negocio en el extranjero, y se contabilizar de acuerdo con los prrafos 32 y 33. Entre estas partidas monetarias pueden estar incluidos prstamos o partidas a cobrar a largo plazo, pero no se incluyen las cuentas de deudores o acreedores comerciales. Una entidad que tiene una partida monetaria por cobrar o por pagar a un negocio en el extranjero descrito en el prrafo 15 puede ser cualquier subsidiaria del grupo. Por ejemplo, una entidad tiene dos subsidiarias, A y B. La Subsidiaria B es un negocio en el extranjero. La Subsidiaria A concede un prstamo a la Subsidiaria B. El prstamo por cobrar por A de la Subsidiaria B sera parte de la inversin neta de la entidad en la Subsidiaria B si el pago del prstamo no estuviera planeado ni fuese probable que ocurriera en el futuro previsible. Esto tambin sera cierto si la Subsidiaria A fuera en s misma un negocio en el extranjero.

5.3.Partidas monetariasLa caracterstica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir (o la obligacin de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: pensiones y otros beneficios a empleados que se pagan en efectivo; suministros que se liquidan en efectivo y dividendos en efectivo que se hayan reconocido como pasivos. Asimismo, sern partidas monetarias los contratos para recibir (o entregar) un nmero variable de instrumentos de patrimonio propios de la entidad o una cantidad variable de activos, en los cuales el valor razonable a recibir (o entregar) por ese contrato sea igual a una suma fija o determinable de unidades monetarias. Por el contrario, la caracterstica esencial de una partida no monetaria es la ausencia de un derecho a recibir (o una obligacin de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: importes pagados por anticipado de bienes y servicios (por ejemplo, cuotas anticipadas en un alquiler); la plusvala comprada; los activos intangibles, los inventarios; las propiedades, planta y equipo, as como los suministros que se liquidan mediante la entrega de un activo no monetario.6.-INFORMACIN, EN MONEDA FUNCIONAL, SOBRE LAS TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA

6.1.Reconocimiento inicialUna transaccin en moneda extranjera es toda transaccin cuyo importe se denomina, o exige su liquidacin, en una moneda extranjera, entre las que se incluyen aqullas en que la entidad:compra o vende bienes o servicios cuyo precio se denomina en una moneda extranjera;presta o toma prestados fondos, si los importes correspondientes se establecen a cobrar o pagar en una moneda extranjera; oadquiere o se desapropia de activos, o bien incurre o liquida pasivos, siempre que estas operaciones se hayan denominado en moneda extranjera.Toda transaccin en moneda extranjera se registrar, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcional, mediante la aplicacin al importe en moneda extranjera, de la tasa de cambio de contado a la fecha de la transaccin entre la moneda funcional y la moneda extranjeraLa fecha de una transaccin es la fecha en la cual dicha transaccin cumple las condiciones para su reconocimiento, de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera. Por razones de orden prctico, se utiliza a menudo un tasa de cambio aproximado al existente en el momento de realizar la transaccin, por ejemplo, puede utilizarse el correspondiente tipo medio semanal o mensual, para todas las transacciones que tengan lugar en ese intervalo de tiempo, en cada una de las clases de moneda extranjera usadas por la entidad. No obstante, no ser adecuado utilizar tipos medios si, durante el intervalo considerado, los cambios han fluctuado significativamente.

7.- INFORMACIN EN ESTADOS FINANCIEROS POSTERIORES

En cada fecha del balance:Las partidas monetarias en moneda extranjera deben ser valoradas utilizando la tasa al cierre; Las partidas no monetarias establecidas originalmente en moneda extranjera, que se contabilicen al costo histrico, deben ser valoradas utilizando la tasa de cambio en el momento en que fue realizada la transaccin, yLas partidas no monetarias establecidas originalmente en moneda extranjera, que se contabilicen por su valor razonable, deben ser valoradas utilizando las tasas de cambio existentes en el momento en que se determin tal valor razonable.El valor en libros neto de una partida se determina de acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad que sean procedentes. Por ejemplo, ciertos instrumentos financieros, as como las partidas de propiedades, planta y equipo pueden medirse por su valor histrico o, alternativamente, por su valor razonable. Segn si el valor neto en libros se ha determinado utilizando el costo histrico o el valor razonable, los importes as calculados para las partidas en moneda extranjera se convertirn a la moneda de los estados financieros de acuerdo con la presente Norma.

8.- RECONOCIMIENTO DE DIFERENCIAS DE CAMBIO

La aplicacin de la contabilidad de coberturas requiere que la entidad contabilice algunas diferencias de cambio de una manera diferente al tratamiento establecido en esta Norma. Por ejemplo, la NIC 39 requiere que, en una cobertura de flujo de efectivo, las diferencias de cambio de las partidas monetarias que cumplan las condiciones para ser instrumentos de cobertura, se contabilicen inicialmente en el patrimonio neto, en la medida en que esta cobertura sea efectiva. Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el periodo o en estados financieros previos, se reconocern en los resultados del periodo en el que aparezcan, con las excepciones descritas en el prrafo 32.Aparecer una diferencia de cambio cuando se tengan partidas monetarias como consecuencia de una transaccin en moneda extranjera, y se haya producido una variacin en la tasa de cambio entre la fecha de la transaccin y la fecha de liquidacin. Cuando la transaccin se liquide en el mismo periodo contable en el que haya ocurrido, toda la diferencia de cambio se reconocer en ese periodo. No obstante, cuando la transaccin se liquide en un periodo contable posterior, la diferencia de cambio reconocida en cada uno de los periodos, hasta la fecha de liquidacin, se determinar a partir de la variacin que se haya producido en las tasas de cambio durante cada periodo.Cuando se reconozca directamente en el patrimonio neto una prdida o ganancia derivada de una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio, incluida en esa prdida o ganancia, tambin se reconocer directamente en el patrimonio neto. Por el contrario, cuando la prdida o ganancia, derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en los resultados del periodo, cualquier diferencia de cambio, incluida en esta prdida o ganancia, tambin se reconocer en los resultados del periodo. En otras Normas se exige el reconocimiento de algunas prdidas o ganancias directamente en el patrimonio neto. Por ejemplo, la NIC 16 establece el reconocimiento directo, dentro el patrimonio neto, de algunas prdidas o ganancias surgidas por la revaluacin de las propiedades, planta y equipo. Cuando estos activos se midan en moneda extranjera, el apartado (c) del prrafo 23 de esta Norma requiere que el importe revaluado sea convertido utilizando la tasa a la fecha en que se determine el nuevo valor, lo que producir una diferencia de cambio a reconocer tambin en el patrimonio neto.

9.- CAMBIO DE MONEDA FUNCIONAL

Cuando se produzca un cambio de moneda funcional en la entidad, sta aplicar los procedimientos de conversin que sean aplicables a la nueva moneda funcional de forma prospectiva, desde la fecha del cambio. Como se ha sealado en el prrafo 13, la moneda funcional de la entidad ha de reflejar las transacciones, sucesos y condiciones que subyacen y son relevantes para la misma. De acuerdo con lo anterior, una vez que se haya determinado la moneda funcional, slo podr cambiarse si se modifican las mismas. Por ejemplo, un cambio en la moneda, que influya de forma determinante en los precios de venta de los bienes y servicios, podra inducir un cambio en la moneda funcional de la entidad.El efecto de un cambio de moneda funcional se contabilizar de forma prospectiva. En otras palabras, la entidad convertir todas las partidas a la nueva moneda funcional utilizando la tasa de cambio a la fecha en que se produzca aqul. Los importes resultantes ya convertidos, en el caso de partidas no monetarias, se considerarn como sus correspondientes costos histricos. Las diferencias de cambio procedentes de la conversin de un negocio en el extranjero, que se hubieran clasificado anteriormente como componentes del patrimonio neto de acuerdo con los prrafos 32 y 39 (apartado c), no se reconocern en los resultados hasta que se lleva a cabo la desapropiacin del negocio en el extranjero. 9. Inversin neta en una entidad extranjeraLas diferencias de cambio derivadas de una partida monetaria que, en sustancia, forma parte de la inversin neta realizada por la empresa en una entidad extranjera, deben ser clasificadas como componentes del patrimonio neto, en los estados financieros de la empresa, hasta que se produzca la desapropiacin de la inversin, en cuyo momento sern objeto de reconocimiento como gasto o ingreso de acuerdo con lo establecido en el prrafo 37.

La empresa puede tener una partida monetaria que ha de cobrar o pagar a la entidad extranjera. Si la liquidacin de esa partida no est contemplada, ni es probable que se produzca, en un futuro previsible, la misma es, en sustancia, una extensin de la inversin neta en la entidad extranjera o una deduccin de la misma. Tales partidas monetarias pueden estar constituidas por deudores o prstamos a cobrar o pagar a largo plazo, pero no por cuentas de deudores o acreedorescomerciales.

Las diferencias de cambio derivadas de un pasivo a largo plazo, que se trata contablemente como una cobertura para la inversin neta de la empresa en una entidad extranjera, deben ser consideradas como componentes del patrimonio neto, en los estados financieros de la empresa, hasta que se produzca la desapropiacin de la inversin, en cuyo momento sern objeto de reconocimiento como gasto o ingreso de acuerdo con lo establecido en el prrafo 37. 9.1 Tratamiento alternativo permitidoEl tratamiento por punto de referencia para las diferencias de cambio abordadas en el prrafo 21, es el que se ha establecido en el prrafo 15.

Las diferencias de cambio pueden producirse a consecuencia de una fuerte devaluacin en una moneda, contra la que no ha existido posibilidad prctica de emprender acciones de cobertura, habiendo afectado a pasivos que no puedan ser liquidados y que han surgido directamente de la compra reciente de activos facturados en moneda extranjera. Tales diferencias de cambio deben ser incluidas como parte del valor en libros del activo correspondiente, siempre que el valor ya ajustado del mismo no sea superior al importe recuperable del activo, por uso o venta, o al costo de reposicin, segn cul de los dos sea menor. Las diferencias de cambio no se incluyen en el valor en libros de los activos si la empresa tiene la posibilidad de liquidar o dar cobertura a la deuda en moneda extranjera que ha surgido como consecuencia de la adquisicin del activo. No obstante, las diferencias negativas en cambio forman parte de los costos directamente atribuibles al activo, cuando la deuda relacionada no puede ser liquidada y no existe ninguna forma prctica de proceder a su cobertura, lo que ocurre, por ejemplo, cuando como consecuencia de los controles de cambios, se produce un retraso en obtener las divisas para el pago. Por tanto, segn el tratamiento alternativo, se considera como costo del activo facturado en una moneda extranjera, la cantidad de moneda de los estados financieros que la empresa debe pagar, finalmente, para liquidar las deudas surgidas directamente de la reciente adquisicin del citado activo.

9.2 Estados financieros de operaciones en el extranjero Clases de operaciones en el extranjero El mtodo utilizado para convertir los estados financieros de operaciones en el extranjero, depende de la manera en que las citadas operaciones son financiadas y de la relacin que tengan con la empresa que informa. Para este singular propsito, las citadas operaciones se clasifican como "operaciones en el extranjero que son parte integrante de las actividades de la empresa que informa " o como "entidades extranjeras".

Las operaciones en el extranjero que forman parte integrante de las actividades de la empresa, llevan a cabo su operacin como si fuera una extensin de las operaciones correspondientes a la empresa que informa. Por ejemplo, tal operacin puede dedicarse simplemente a importar mercancas de la empresa que informa, venderlas y remitir los fondos a sta. En tales casos, cualquier variacin en la tasa de cambio entre la moneda de los estados financieros y la moneda del pas de la operacin extranjera tiene un efecto casi inmediato en los flujos de efectivo de las actividades ordinarias de la empresa que informa. Por tanto, la variacin en la tasa de cambio afecta a las partidas monetarias individuales de las operaciones en el extranjero, y no a la inversin neta que la empresa tiene en tal operacin. En contraste con lo anterior, una entidad extranjera acumula efectivo y otras partidas monetarias, incurre en gastos, genera ingresos y posiblemente acuerda tomar dinero prestado, pero todo ello lo hace, sustancialmente, en su moneda local. Puede tambin realizar operaciones en moneda extranjera, incluso en la moneda de los estados financieros de la empresa que informa. Cuando se produce una variacin en la tasa de cambio entre la moneda de los estados financieros y la moneda local de la entidad extranjera, se produce un efecto directo nulo o muy pequeo sobre los flujos presentes o futuros de efectivo de las actividades ordinarias de la entidad extranjera, y tambin de la empresa que informa. La variacin en la tasa de cambio afecta a la inversin neta de la empresa en la entidad extranjera, y no a las partidas individuales, ya sean monetarias o no monetarias, de la misma.

Las siguientes circunstancias son indicativas de que una operacin en el extranjero es una entidad extranjera, y por tanto no constituye una parte integrante de las actividades de la empresa que informa:(a) aunque la empresa que informa podra controlar las operaciones en el extranjero, las actividades de stas se llevan a cabo con un considerable grado de autonoma respecto a esta empresa;(b) las transacciones con la empresa que informa no son una proporcin elevada de las actividades del establecimiento en el extranjero;(c) las actividades de las operaciones en el extranjero se financian principalmente con fondos procedentes de sus propias operaciones o con prstamos locales, sin recurrir a fondos prestados por la empresa que informa ;(d) los costos de mano de obra, materiales y otros costos de los productos y servicios de las operaciones en el extranjero se pagan o liquidan, fundamentalmente, en la moneda local, y no en la moneda de los estados financieros de la empresa que informa;(e) las ventas de las operaciones en el extranjero se producen principalmente en monedas distintas de los estados financieros de la empresa que informa, y(f) los flujos de efectivo de la empresa que informa son independientes de las actividades cotidianas de las operaciones en el extranjero, no quedando afectados directamente por la cuanta o la periodicidad de las mismas.La clasificacin apropiada para cada operacin puede, en principio, establecerse a partir de la informacin concreta relacionada con los indicadores que se han descrito arriba. En algunos casos, la clasificacin dada a una operacin en el extranjero, ya sea como entidad extranjera o como parte integral de las actividades de la empresa, puede no resultar fcil, por lo que ser necesario recurrir a los juicios oportunos para determinar la clasificacin que resulte pertinente.

9.3 Operaciones en el extranjero que son parte integral de las operaciones de la empresa que informa Los estados financieros de las operaciones en el extranjero, que son parte integrante de las operaciones de la empresa que informa, deben ser convertidos utilizando las normas y procedimientos descritos en los prrafos 8 a 22, como si las transacciones de las operaciones en el extranjero en cuestin hubieran sido efectuadas por la empresa que informa.

Las partidas individuales de los estados financieros de las operaciones en el extranjero se convierten como si las transacciones hubieran sido realizadas por la empresa que informa. El costo y la depreciacin de las propiedades, planta y equipo se convierten utilizando la tasa de cambio de la fecha de compra de cada activo o, si los bienes se contabilizan por su valor razonable, utilizando la tasa de cambio existente en la fecha de la valoracin. El costo de los inventarios se convierte a las tasas de cambio vigentes al incurrir en tales costos. El importe recuperable o el valor realizable neto de un activo se convierte a las tasas de cambio vigentes cuando se determinaron estos valores. Por ejemplo, cuando el valor realizable neto de una partida de los inventarios se establece por referencia a una moneda extranjera, este valor se convierte utilizando la tasa de cambio existente a la fecha en que se determin tal valor realizable neto. Por tanto, la tasa de cambio utilizada es, normalmente, la tasa al cierre. Puede ser necesario realizar un ajuste por deterioro del valor, con el fin de reducir el valor en libros de un activo en los estados financieros de la empresa que informa, hasta alcanzar su importe recuperable o su valor realizable neto, incluso cuando tal ajuste no fuera preciso en los estados financieros originales de la operacin en el extranjero. A la inversa, puede ser necesario deshacer, para efectos de integracin en los estados financieros de la empresa que informa, un ajuste que se haya realizado en los estados financieros de la operacin en el extranjero.

Por razones prcticas, se utiliza a menudo una tasa de cambio aproximado al existente en la fecha de las transacciones, por ejemplo puede utilizarse la media de los cambios mensuales o semanales para todas las transacciones que se han producido, en cada moneda extranjera, durante el periodo. No obstante, si las tasas de cambio han fluctuado considerablemente, la utilizacin de tasas medias para el periodo es poco recomendable.

9.4 Entidades extranjerasAl convertir los estados financieros de una entidad extranjera, para incorporarlos a sus propios estados financieros, la empresa que informa debe utilizar los siguientes procedimientos:(a) los activos y pasivos de la entidad extranjera, ya sean de tipo monetario o no monetario, deben ser convertidos segn la tasa al cierre;(b) las partidas de gastos e ingresos de la entidad extranjera deben ser convertidas a las tasas de cambio existentes en las fechas de las correspondientes transacciones, salvo cuando la entidad extranjera informa en trminos de una moneda que pertenece a una economa hiperinflacionaria, en cuyo caso los gastos e ingresos deben ser convertidos utilizando la tasa al cierre, y(c) todas las diferencias de cambio resultantes del proceso deben clasificarse como componentes del patrimonio neto, hasta la desapropiacin de la inversin neta. Por razones prcticas se utiliza frecuentemente una tasa de cambio aproximada, por ejemplo la tasa de cambio medio del periodo, para la conversin de los ingresos y gastos de una operacin en el extranjero.32. La conversin de los estados financieros de una entidad extranjera conduce al reconocimiento de diferencias de cambio que aparecen por causa de:(a) la conversin de las partidas de gastos e ingresos utilizando las tasas de cambio de las fechas de las respectivas transacciones, as como la de los activos y pasivos de la tasa al cierre;(b) la conversin de la inversin neta en una entidad extranjera a una tasa de cambio diferente al que fue convertida en estados financieros anteriores, y(c) otros cambios en el patrimonio neto de la entidad extranjera.Todas estas diferencias de cambio no se reconocen como gastos o ingresos del periodo, puesto que las variaciones correspondientes en las tasas de cambio tienen poco o ningn efecto directo en los flujos de efectivo de las actividades ordinarias de la entidad extranjera o de la empresa que informa. Cuando una entidad extranjera, de la que no se posee la totalidad del capital, se consolida, las diferencias de cambio acumuladas que aparecen en la conversin y corresponden a los intereses minoritarios, se imputan a los mismos, y se presentan como componentes de la partida de intereses minoritarios en el balance consolidado.

La plusvala comprada por la adquisicin de una entidad extranjera, as como los ajustes al valor razonable de los valores en libros de activos y pasivos que se producen tras la adquisicin de una entidad extranjera, se pueden tratar alternativamente como:(a) activos y pasivos de la entidad extranjera, en cuyo caso se convierten a la tasa de cambio al cierre de acuerdo con el prrafo 30, o como(b) activos y pasivos de la empresa que informa, los cuales o bien han sido expresados ya en la moneda de los estados financieros o son partidas no monetarias en moneda extranjera, que se convierten utilizando la tasa de cambio existente en el momento de la transaccin, de acuerdo con el prrafo 11(b).La incorporacin de los estados financieros de una entidad extranjera en los de la empresa que informa seguir los procedimientos normales de consolidacin, tales como la eliminacin de los saldos y transacciones intragrupo (vase la NIC 27, Estados Financieros Consolidados y Contabilizacin de las Inversiones en Subsidiarias, as como la NIC 31, Informacin Financiera sobre los Intereses en Negocios Conjuntos). No obstante, la diferencia de cambio que surja de una partida monetaria intragrupo, ya sea a corto o largo plazo, no puede ser eliminada con el importe relacionado surgido en otros saldos intragrupo, puesto que tal partida monetaria representa un compromiso de convertir una moneda en otra, y expone a la empresa a prdidas o ganancias cuando aparezcan fluctuaciones de cambio. De acuerdo con esto, en los estados financieros de la empresa que informa, tal diferencia de cambio continuar reconocindose como gasto o ingreso o, si aparece en las circunstancias descritas en el prrafo 17 y 19, se considerar como componente del patrimonio neto hasta el momento de la desapropiacin de la inversin neta.. Cuando los estados financieros de una entidad extranjera se refieren a una fecha diferente que los de la empresa que informa, la entidad extranjera elabora, al objeto de incorporarlos a los estados financieros de la empresa que informa, estados contables con las mismas fechas que las existentes en los de la sta ltima. Si fuera imposible hacerlo, la NIC 27, Estados Financieros Consolidados y Contabilizacin de Inversiones en Subsidiarias, permite usar estados financieros elaborados en diferentes fechas, siempre que la diferencia no sea superior a tres meses. En tal caso, los activos y pasivos de la entidad extranjera se convierten a la tasa de cambio de la fecha del balance de situacin general que presenta esta entidad. Adems, cuando resulte apropiado, se realizarn ajustes por los movimientos significativos en las tasas de cambio hasta la fecha del balance de la empresa que informa, de acuerdo con la citada NIC 27, as como con la NIC 28, Contabilizacin de las Inversiones en Empresas Asociadas.

Los estados financieros de una entidad extranjera que presenta informacin en la moneda de una economa hiperinflacionaria, deben ser re expresados de acuerdo con la NIC 29, Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias, antes de proceder a convertirlos a la moneda de los estados financieros en que la empresa que informa presenta su informacin financiera. Cuando la economa en cuestin deje de tener caractersticas hiperinflacionarias, y la entidad extranjera deje de preparar y presentar sus estados financieros de acuerdo con la citada NIC 29, sobre Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias, la empresa que informa debe tratar los importes expresados en la unidad de medida correspondiente, a la fecha de la ltima re expresin, como los costos de adquisicin, a efectos de la conversin en la moneda de los estados financieros de la empresa que informa.

9.4 Desapropiacin de una entidad extranjera Al proceder a desapropiar una entidad extranjera, el importe acumulado de las diferencias de cambio relacionadas con ella, que hayan sido diferidas hasta el momento, debe ser reconocido como gasto o ingreso en el mismo periodo en que se procede a reconocer las prdidas o ganancias derivadas de la desapropiacin.38. Una empresa puede desapropiar su participacin en una entidad extranjera por medio de su venta, liquidacin, reembolso del capital o abandono de la totalidad o parte de las operaciones que lleva a cabo dicha entidad. El pago de dividendos forma parte de las operaciones de desapropiacin, slo cuando constituye una devolucin de la inversin. En el caso de desapropiacin parcial, se incluir en las prdidas o ganancias del periodo slo la parte proporcional de las diferencias de cambio acumuladas. El hecho de dotar una provisin sobre el valor en libros de la inversin en una entidad extranjera, no constituye una desapropiacin parcial. De acuerdo con lo anterior, en caso de constituir tal provisin, no se proceder a reconocer ninguna parte de las diferencias de cambio acumuladas hasta el momento y diferidas hasta la desapropiacin.

9.5 Cambio en la clasificacin dada a una operacin en el extranjeroCuando se produce un cambio en la clasificacin dada a una operacin en el extranjero, los procedimientos de conversin aplicables a la nueva situacin se deben aplicar desde el momento en que tiene lugar el citado cambio.

Un cambio en la manera en que una operacin en el extranjero es financiada o se relaciona con la empresa que presenta los estados financieros, puede llevar a variar la clasificacin otorgada a la misma. Cuando una operacin, que es parte integrante de las actividades de la empresa que informa se clasifica como entidad extranjera, se procede a reclasificar las diferencias de cambio, surgidas en el momento de la reclasificacin, como componentes del patrimonio neto. Cuando, por el contrario, se procede a reclasificar a una entidad extranjera como una operacin en el extranjero, porque forma parte integrante de las actividades de la empresa que informa, los saldos, ya convertidos, de las partidas no monetarias en la fecha de la reclasificacin, pasan a considerarse costos de adquisicin de esas mismas partidas, para el periodo en que tiene lugar el cambio y los posteriores. Las diferencias de cambio que han resultado diferidas en el pasado, no se reconocen como gastos o ingresos hasta que llegue momento de la desapropiacin de la operacin en el extranjero.

10.- EFECTOS IMPOSITIVOS DE TODAS LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO

Las ganancias y prdidas por diferencias de cambio en las transacciones realizadas en moneda extranjera, as como las diferencias por conversin de los resultados y la situacin financiera de una entidad (incluyendo tambin un negocio en el extranjero) a una moneda diferente, pueden tener efectos impositivos. Para contabilizar estos efectos impositivos se aplicar la NIC 12 Impuesto sobre las Ganancias.

11.- DE APLICACIN EN TODOS LOS CASOS DONDE SE PRESENTEN DIFERENCIAS DE CAMBIO

11.1 Efectos impositivos de las diferencias de cambio Tanto las prdidas y ganancias en las transacciones en moneda extranjera, como las diferencias de cambio surgidas por conversin de estados financieros en moneda extranjera pueden tener asociados efectos impositivos, que se contabilizan de acuerdo con la NIC 12, Impuesto sobre las Ganancias. 11.2 Informacin a revelar La empresa debe revelar, en sus estados financieros:(a) el importe de las diferencias de cambio que se han incluido en la ganancia o la prdida neta del periodo;(b) las diferencias de cambio, en trminos netos, que se han clasificado como componentes del patrimonio neto, as como una conciliacin de los saldos de las diferencias al principio y al final del periodo, y(c) el importe de las diferencias de cambio, surgidas durante el periodo, que se han incorporado al valor en libros de los activos, de acuerdo con el tratamiento alternativo permitido en el prrafo 21. Cuando la moneda de los estados financieros sea diferente de la moneda local del pas donde la empresa est domiciliada, deben darse las razones para la utilizacin de tal unidad monetaria. Tambin deben incluirse en los estados financieros las razones de cualquier eventual cambio en la moneda de los estados financieros.

Cuando se produzca un cambio en la clasificacin de una operacin en el extranjero, si el efecto es importante, la empresa debe revelar la siguiente informacin:(a) la naturaleza del cambio en la clasificacin;(b) las razones para efectuar dicho cambio;(c) el impacto que el cambio ha tenido en el patrimonio neto de la empresa, y(d) el impacto que, en la ganancia o la prdida neta de cada periodo precedente que sea objeto de presentacin, tiene el cambio en la clasificacin, suponiendo que se hubiera producido al principio del periodo ms antiguo del que se ofrezca informacin. La empresa debe revelar el mtodo seleccionado, de acuerdo con el prrafo 33, para convertir la plusvala comprada y los ajustes al valor razonable de los elementos del balance, surgidos en el momento de la adquisicin de una entidad extranjera.

La empresa informar sobre el efecto de una variacin de las tasas de cambio ocurrida tras la fecha de cierre del balance, ya sea sobre las partidas monetarias o sobre los estados financieros de una operacin en el extranjero, siempre que la variacin sea de tal importancia que la falta de informacin sobre la misma pudiera afectar a la capacidad de los usuarios de los estados financieros para realizar correctamente las evaluaciones y tomar las decisiones apropiadas (vase la NIC 10, Contingencias y Hechos Ocurridos despus de la Fecha del Balance).

Por ltimo, se aconseja a las empresas que informen sobre la poltica seguida en la gestin del riesgo en moneda extranjera.

12.- FECHA DE VIGENCIA Y DISPOSICIONES TRANSITORIAS

La entidad aplicar esta Norma en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Se aconseja su aplicacin anticipada. Si la entidad aplica esta Norma en un periodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelar este hecho.

Inversin Neta en un Negocio en el Extranjero (Modificacin a la NIC 21), emitida en diciembre de 2005, aadi el prrafo 15A y modific el prrafo 33. Una entidad deber aplicar estas modificaciones para los periodos que comiencen el 1 de enero de 2006. Se insta a su aplicacin anticipada.

La entidad aplicar de forma prospectiva el prrafo 47 a todas las adquisiciones ocurridas despus del comienzo del periodo contable en que esta Norma se adopte por primera vez. Se permite la aplicacin retroactiva del prrafo 47 a las adquisiciones anteriores a esa fecha. Para las adquisiciones de negocios en el extranjero que se traten de forma prospectiva, pero que hayan ocurrido antes de la fecha de primera aplicacin de esta Norma, la entidad no deber reexpresar los periodos anteriores y, en consecuencia, en tal caso, podr considerar la plusvala y los ajustes por aplicacin del valor razonable derivados de la adquisicin, como activos y pasivos de la entidad, y no del negocio en el extranjero.Por lo tanto, en este ltimo caso, la plusvala y los ajustes por aplicacin del valor razonable, o bien se encuentran ya expresados en la moneda funcional de la entidad, o bien sern partidas no monetarias en moneda extranjera, que se presentan utilizando la tasa de cambio de la fecha de adquisicin.

Todos los dems cambios contables producidos por la aplicacin de esta Norma se contabilizar de acuerdo con los requerimientos de la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.

III.- CASOS PRACTICOS

La Convertida S.A. inicia actividades el 1/1/01 y realiza durante el primerEjercicio econmico las siguientes operaciones: 01/01/01 Se aportan 100.000 pesos. Se compra un inmueble al contado cuyo costo es 56.000 pesos. 31/01/01 Se compran dlares con el saldo de caja 31/03/01 Se compran 1.000 unidades del Producto A a crdito, el costo unitario asciende a $ 70. 30/06/01 Se venden 700 unidades a $ 100 por unidad al contado y se paga proveedores. S pagan gastos por $ 10.000. 31/12/01 Cierre del ejercicio econmico. La tasacin del inmueble efectuado por un rematador profesional es $ 60.000. El valor de mercado o compra del Producto A es de $ 75 por unidad. 31/03/02 Se vende el resto del stock a $ 120 por unidad a crdito con conforme vto. 30/6/2. 30/06/02 Se compra 1.000 unidades del Producto A a $ 80 a pagar al 30/09/02 se cobra el conforme. Se pagan gastos por $ 12.000. 30/09/02 Se vende al contado 500 unidades a $ 100 cada una. Se paga al proveedor.

Datos adicionalesFECHA TC01/01/2001 1,00031/01/01 1,01031/03/01 1,02531/12/01 1,040Devengado 1,02031/03/02 1,05030/06/02 1,06030/09/02 1,07031/12/02 1,100Devengado 1,070

Se pide: Convertir los Estados Contables a M/E

ESTADOS CONTABLES EN MONEDA NACIONAL

ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL

31/12/2001 31/12/2002ACTIVO $ $DISPONIBLE 35.209 31.073BIENES DE CAMBIO 21.000 40.000BIENES DE USO 56.000 56.000TOTAL DE ACTIVO 112.209127.073

PASIVODEUDAS COMERCIALES - -CAPITAL 100.000 100.000RESULTADOS ACUMULADOS 12.209RESULTADO DEL EJERCICIO 12.209 14.864TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 112.209 127.073

ER 31/12/2001 31/12/2002$ $VENTAS 70.000 8 6.000COSTO DE VENTAS (49.000) (61.000)MARGEN BRUTO 2 1.000 2 5.000GASTOS (10.000) (12.000)RESULTADO OPERATIVO 1 1.000 1 3.000DIFERENCIA DE CAMBIO 1 .209 1 .864RESULTADO DEL EJERCICIO 12.209 1 4.864Ejemplo:

Empresa Minera

Las ventas de los concentrados de mineral se cotizan en el mercado internacional denominados en dlares estadounidenses y que corresponden a los valores a los que las ventas se facturan y liquidan. Los productores individuales son tomadores de precios y la inexistencia de acuerdos de venta centralizada genera que el precio internacional sea una variable dada.

La planilla es en soles. Los principales materiales son el petrleo Diesel y residual y suministros diversos (bolas, barras) cuyos precio sestn establecidos en dlares que representan el 56%. La Compra de energa representa aproximadamente el 10% de las compras es en moneda nacional.

Ejemplo:

Empresa Energa

Las ventas corresponden a tarifas reguladas = 61% en nuevos soles, incluye principalmente la variacin en el precio del gas, comn peso del 60%. Del total de las ventas el 70% fueron facturadas y cobradas en nuevos soles y el 30% restantes en moneda extranjera.

El costo de ventas, peajes, combustible y contribuciones, cargas de personal est establecido en nuevos soles. Los gastos por mantenimiento, reparaciones, y servicios en general son adquiridos 58% en nuevos soles y 42% en moneda extranjera.

Ejemplo:

Empresa Inmobiliaria

Los ingresos por las rentas por el arrendamiento de los locales comerciales es en dlares americanos expresados en nuevos soles por la aplicacin de una tasa de cambio. De existir una devaluacin significativa de la moneda americana, las rentas de las anclas que representan el 85% de las ventas sern en nuevos soles. Los costos de mano de obra, planilla de sueldos y salarios, adquisicin de materiales, costos del servicio como energa elctrica, agua, gastos de mantenimiento, reparaciones y servicios en general, son y se pagan en nuevos soles.

Factores que tambin pueden proveer de evidencia sobre la moneda funcional de una entidad: (P10)

Moneda en la que se obtiene financiacin (esto es la que corresponda a los instrumentos de deuda y de patrimonio emitidos)

Moneda en la que se mantienen los importes cobrados para los gastos de operaciones (actividades de explotacin)

Ejemplo:

Empresa Minera

El financiamiento que mantiene la Compaa es principalmente en dlares.

La Compaa cuenta con prstamos a corto plazo bancarios, prstamos leasing y deuda a largo plazo principalmente en moneda extranjera. Todo el financiamiento (deuda a largo plazo) es a entidades locales.

La recaudacin y depsitos se realizan en dlares.

Ejemplo:

Empresa Energa

El financiamiento obtenido por la empresa es principalmente en moneda extranjera a travs de emisiones de bonos corporativos en dlares.

La cobranza es realizada en la moneda de facturacin: 70% en nuevos soles y 30% en moneda extranjera.Los disponibles de caja se mantienen en moneda extranjera.

Ejemplo: Empresa Inmobiliaria

El patrimonio se encuentra representado en nuevo soles 41% del total pasivo y patrimonio. El pasivo contrado en dlares americanos asciende a 45% del total pasivo y patrimonio. Asimismo, el primer programa de bonos, es 50% en moneda nacional y 50% en moneda extranjera. Respecto a los depsitos les manifestamos que la empresa cuenta tanto con depsitos en moneda nacional como en moneda extranjera.

IV.- CONCLUSIONES

La primera vez que la empresa aplique esta Norma, deber clasificar separadamente y revelar el saldo acumulado, al principio del ejercicio, de las diferencias de cambio diferidas y clasificadas en ejercicios anteriores como componentes del patrimonio neto, salvo que el citado saldo no pueda ser razonablemente determinado.Con el objeto de hacer ms clara la comprensin de dicha norma se presenta una estructura diferente a la sealada en la normativa en cuestin

Al elaborar los estados financieros, cada entidadya sea una entidad aislada, una entidad con negocios en el extranjero (como una dominante) o un negocio en el extranjero (como una dependiente o sucursal) determinar su moneda funcional de acuerdo con los prrafos 9 a 14. La entidad convertir las partidas en moneda extranjera a la moneda funcional e informar de los efectos de esta conversin, de acuerdo con los prrafos 20 a 37 y 50.

Muchas entidades que presentan estados financieros estn compuestas por varias entidades individuales (por ejemplo, un grupo est formado por una dominante y una o ms dependientes). Algunos tipos de entidades, ya sean, o no, miembros de un grupo, pueden tener inversiones en asociadas o negocios conjuntos. Tambin pueden tener sucursales. Es necesario que los resultados y la situacin financiera de cada entidad individual incluida en la entidad que informa, se conviertan a la moneda en la que esta entidad presente sus estados financieros. Esta Norma permite a la entidad que informa utilizar cualquier moneda (o monedas) para presentar sus estados financieros. Los resultados y la situacin financiera de cada entidad individual que forme parte de la entidad que informa, pero cuya moneda funcional sea diferente de la moneda de presentacin, se convertirn de acuerdo con los prrafos 38 a 50.

Esta Norma permite asimismo, a una entidad aislada que elabore estados financieros, o bien a una entidad que elabore estados financieros separados de acuerdo con la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados, utilizar cualquier moneda (o monedas) para presentar sus estados financieros. Si la moneda de presentacin utilizada por la entidad es distinta de su moneda funcional, sus resultados y situacin financiera se convertirn a la moneda de presentacin de acuerdo con los prrafos 38 a 50.

V.- REFERENCIA BIBLIOGRFICA

http://www.monografias.com/trabajos21/efecto-variaciones-tasas/efecto-variaciones-tasas.shtml

http://www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/nic21.pdf