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INFORME DE GESTIÓN Y

BALANCE SOCIAL2017

Comités de Apoyo

ÓRGANOS DE GOBIERNOAsamblea General de Asociados

María Yolanda Zapata DíazSonia Diosa VélezDiana Patricia Cano GallegoYenny Patricia Linares DiazYanelly Valencia ViáfaraMaría Eugenia Pazmín Vélez

Oscar Ocampo Pedraza, PresidenteRicardo Tercero Gómez Fernández

Ana de Jesús García GarcésLeidy Peña Aviles

Gustavo Adolfo Silva QuinteroGregorio Martínez Teherán

Mary Vallejo MurilloRuth Karina Jaramillo

Carlos Andrés Barrera Tascón

Junta Directiva Comité de Control Social

Comité ApelacionesBlanca Ruby Rojas ArenasIgnacio Plazas JiménezEmma Lucía Velásquez

Comité de CréditoOscar Ocampo Pedraza

María del Carmen Arcos Vida

Comité de Riesgo de LiquidezJuan Mauricio Lerma González

Gloria Mercedes Esparza Ramos

Comité de TICGregorio Martínez

Luz Nidia ZoraJhon Jairo Osorio

Comité Bienestar Social y Calamidad DomésticaRuth Karina Jaramillo AnguloAmalia MondragónMaría Edith Herrera Morales

Comité Evaluación de CarteraJuan Mauricio Lerma GonzálezGloria Mercedes Esparza RamosAna de Jesús García Garcés

Comité Educación Leidy Peña AvilesOmar Humberto Rivera RiveraClaudio Yepes

ADMINISTRACIÓNGerencia

REVISORÍA FISCAL

GerenteGerente SuplenteContadorCoordinador de Prestación del ServicioCoordinador de Asociación, Bienestar y Gestión IntegralAuxiliar ContableAuxiliar de CréditosEjecutivo de AsociaciónEjecutivo de AsociaciónAuxiliar AdministrativaAuxiliar de CobranzaAuxiliar Administrativa

Maria Gloria Osorio SánchezMaría del Carmen Arcos Vidal

Diego Fernando López LameAdriana Narváez Álvarez

Yenny Cristina Rosero Fuertes

Jackeline Navi RomeroLady Johana Lebro Quenan

Jhon Edison Murillo CachayaJoan Camilo Sandoval Patiño

Karen Julieth Lopez PerezCarmen Verónica Acevedo AragónDiana Fernanda Sánchez Jiménez

Francia Helena Soto SierraArmando Murillo Guzmán

PrincipalSuplente

INFORME DE GESTIÓN Y BALANCE SOCIAL 2017 7

MISIÓN

Somos una organización solidaria de propiedad colectiva y gestión democrática, con cobertura regional, cuyo propósito fundamental es contribuir al mejoramiento de la calidad de vida de nuestros asociados, su grupo familiar y otros grupos de interés, a través de programas, servicios y beneficios integrales, con criterios de calidad y sostenibilidad, en el marco de los valores y principios cooperativos.

VISIÓN

La solidaridad es nuestra identidad.Tú bienestar nuestro compromiso.

DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO

NUESTROS OBJETIVOS ESTRATÉGICOS

Ampliar y fortalecer los vínculos de asociación con presencia en la región, garantizando un equilibrio económico.

Fomentar una cultura de solidaridad y promover la identidad cooperativa entre los asociados y los grupos de interés.

Articular y afianzar el esquema de gobernabilidad cooperativo que contribuya a la sinergia institucional, contando con un talento humano comprometido y competente.

Mantener un sistema integrado de gestión que garantice la mejora y efectividad de los procesos, impactando en la satisfacción de los grupos de interés.

Modernizar la plataforma tecnológica y los sistemas de información, facilitando el acceso a los servicios.

Ampliar y diversificar el portafolio de servicios y beneficios con calidad, oportunidad y proximidad manteniendo la satisfacción de la comunidad asociada.

La solidaridad es nuestra identidad. Tú bienestar, nuestro compromiso.

INFORME DE GESTIÓN Y BALANCE SOCIAL 2017FONDO DE EMPLEADOS DE COMFENALCO VALLE8 9

VALORES INSTITUCIONALES

PRINCIPIOS COOPERATIVOS

1. Adhesión libre y voluntaria. 2. Control y gestión democrática de los asociados. 3. Participación económica de los asociados.4. Autonomía e independencia.5. Educación, formación e información. 6. Cooperación entre cooperativas. 7. Interés por la comunidad.

Los valores siendo todos importantes, en cier-tas experiencias de vida y de trabajo, apa-recen relacionados unos con otros de una forma particular. Algunos pueden aparecer como más radicales, otros son como troncos, y otros como ramas. Por eso, la figura del ár-bol nos ha orientado para formular nuestro núcleo valórico, conformado por ocho va-lores, como lo muestra la siguiente figura.

MARCO FILOSÓFICOINFORME DE LA PRESIDENCIA

PALABRAS DEL PRESIDENTE DEL FONDO DE EMPLEADOS DE COMFENALCO VALLEINFORME DE GESTIÓN 2017

Con la tranquilidad del deber cumplido, tenemos el honor de presen-tarles el Informe de Gestión del año 2017, contextualizado con una mirada juiciosa del comportamiento económico del país en los últimos

años y donde se reflejan los valiosos esfuerzos, y óptimos resultados, de una gestión que da cuenta de los beneficios del sistema solidario y cooperativo.

El 2017 cierra con un crecimiento económico de apenas el 1,65%, inferior al 1,96% del año 2016, completando así cuatro años de reducción en el crec-imiento. Los últimos años se caracterizan por una menor dinámica económi-ca y un rebrote inflacionario que se ha traducido, igualmente, en menores crecimientos de la cartera de créditos y mayores riesgos para el empleo, en general. La desaceleración de la economía el último quinquenio es una de las principales razones por las que el cooperativismo, representado en nuestro Fondo de Empleados, toma mayor importancia. El modelo justo que privilegia el ahorro como mecanismo para mejorar la calidad de vida de los asociados, y el crédito, con mejores tasas del mercado, refleja la confianza que tenemos entre nuestros asociados y el bienestar que se propicia cuando todos actua-mos con solidaridad.

En medio de este panorama, el hecho de que este año hayamos logrado ten-er el mayor crecimiento histórico en el número de asociados es la cifra más significativa de este informe, y es, sin duda, la respuesta a la confianza que ustedes también ponen en nosotros y que nos hace garantizarles que estamos fortalecidos y seguiremos caminando en la senda de engrandecer aún más nuestro FECV con servicios de calidad para todos nuestros asociados.

OSCAR OCAMPO PEDRAZAPresidente


ENTORNO MACROECONÓMICOY SECTORIAL

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PIB

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Barr

il

2010 3,97 11,79 14,42 3,17 3,00 3,66 18,15 7,72 13,14 4,56 1.914 -3,88 37,32 80,27

2011 6,59 10,83 25,14 3,73 4,75 4,21 18,12 8,39 13,00 4,74 1.943 -2,76 34,72 110,87

2012 4,04 10,38 18,42 2,44 4,25 5,36 19,23 9,87 13,19 7,91 1.768 -2,26 32,70 111,66

2013 4,87 9,65 12,28 1,94 3,25 4,24 17,90 8,48 11,28 7,80 1.927 -2,28 35,80 108,71

2014 4,39 9,11 12,38 3,66 4,50 4,07 17,30 8,65 11,11 4,99 2.392 -2,40 38,49 98,95

2015 3,05 8,93 12,28 6,77 5,75 4,58 17,27 9,37 11,05 4,42 3.149 -3,00 42,05 53,63

2016 1,96 9,22 12,70 5,75 7,50 6,78 19,14 12,81 12,39 5,19 3.001 -3,95 43,90 45,01

2017 1,65 8,40 10,58 4,09 4,75 5,99 19,43 11,26 11,73 N.D. 2.984 -3,60 44,50 54,80

2018py 2,70 10,90 N.D. 3,30 4,00 4,90 N.D. N.D. N.D. N.D. 2.995 -3,10 N.D. 68,66

Como lo presenta la primera gráfica de este informe, permite analizar a nivel macro la situación que se percibe en la cotidianidad

de los colombianos. En el frente fiscal, la refor-ma tributaria pasada permitió superar, temporal y parcialmente, el fuerte choque externo generado por los déficits gemelos: fiscal y corriente, este úl-timo, causante de la llamada “enfermedad holan-desa”, donde la caída de la tasa de cambio que se derivó de la bonanza minero-energética, incentivó las importaciones en detrimento de la industria y el agro nacional, con los consecuentes riesgos en el empleo y en el recaudo de tributos de empresas nacionales.

A principios de la presente década, un precio del petróleo superior a los 100 dólares generó im-portantes recursos fiscales al gobierno nacional, que no se tradujeron en obras de infraestructura como en Ecuador, sino que permitieron subsidiar programas sociales que hoy han tenido que finan-ciarse con ingresos corrientes de la nación.

La llegada masiva de dólares por las exportacio-nes minero – energéticas e inversión extranjera para ese sector, redujo el precio del dólar y por ende, el de los vehículos y bienes importados, lo cual, combinado con las bajas tasas de interés del periodo 2009-2013, favoreció el crecimiento del

Una mirada a algunos de los principales indicadores económicos del país durante los últimos años

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consumo y por ende del sector comercial y de ser-vicio, ocasionando también un mayor endeuda-miento de los hogares, un dinámico crecimiento de la cartera de crédito y, por supuesto, de las uti-lidades del sistema financiero en su conjunto. Sin embargo, estas cifras se desplomaron a finales en el año 2015. El precio del petróleo Brent cayó de 111 dólares por barril en el periodo 2011-2013 a 45 en el año 2016. Esto incrementó el déficit fiscal por la pérdida de casi la décima parte de los ingresos fiscales, que provenían de utilidades y re-galías de ésta industria donde el Estado es propie-tario del 90% de su principal empresa: Ecopetrol; amenazando con incumplir la regla fiscal y perder el grado de inversión por parte de las calificado-ras internacionales, lo que habría tenido enormes costos de financiación para el estado. Para evitar-lo, se aprobaron programas de austeridad en el gasto, recorte o aplazamiento de algunas inver-siones y además un incremento de los impuestos, que afectó la demanda interna por la menor ca-pacidad de pago de los colombianos.

La reducción del precio del petróleo y del carbón desincentivó la inversión en estos campos, así que el flujo masivo de entrada de dólares, que llevó la tasa de cambio a niveles inferiores a $1.768 pesos por dólar en el 2012, se redujo notable-mente, por ende, se encareció el dólar a niveles de $3.145 pesos por dólar al cierre del 2015, mo-mento a partir del cual ha oscilado alrededor de los $3.000. El encarecimiento del dólar aumentó el costo de las importaciones (vehículos, autopar-

inferior al 1,96% del año 2016 completando así cuatro años de reducción en el crecimiento frente al año 2013 con 4,87% y muy inferior al 6,9% del año 2007 que es, el máximo histórico desde el año 1979, muy inferior al 4,4% promedio del periodo 2003 - 2016. En conclusión, el segundo periodo del Gobierno Santos, se caracteriza por una menor dinámica económica y un rebrote in-flacionario que se ha traducido, igualmente, en menores crecimientos de la cartera de créditos y mayores riesgos para el empleo. No obstante, es importante resaltar algunos indicadores que pro-meten cambiar el rumbo lentamente:

• La inflación cerró en 4,09% frente al 5,75% del año anterior, regresando casi al rango meta del 3-4%, por debajo del promedio de 5,09% en lo corrido del siglo, completando dos años de re-ducción desde el 2015 cuando llego al 6,77%. En un contexto de crisis financiera mundial y muy por encima del promedio de 2,82% en el periodo previo 2009-2014. En conclusión, la escalada alcista de la inflación iniciada en el 2014, se detuvo y se espera que la inflación en el año 2018 esté en el 3,5% y oscile alrededor del rango meta del banco de la república en los próximos 5 años.

• Ello a su vez, ha permitido reducir la tasa de in-tervención del Banco de la República y por ende de la tasa de los depósitos a término fijo (DTF) y del indicador bancario de referencia (IBR), lo cual constituye un alivio importante en materia

de costos financieros de los depósitos y las obli-gaciones financieras.

• Los pronósticos de crecimiento del producto in-terno bruto (PIB) para el 2018 oscilan desde el 2,6% al 3% y para los años siguientes alrededor del 3,3% al 3,6%, en todo caso, inferior a los promedios anteriores y al crecimiento potencial e inferiores a los niveles que se requieren para lograr mayores avances en la reducción del des-empleo.

• Si bien el desempleo no se reduce y por el con-trario se incrementa a niveles superiores al 10% para el 2018, la calidad del empleo si ha me-jorado en la medida en que los programas de formalización de los últimos han sido exitosos. Esto sin desconocer que existen grandes retos aún por delante, en especial, en materia de con-tribución a la seguridad social, pues se podría decir que apenas uno, de cada tres trabajadores colombianos, cotiza para su pensión.

• El país realiza enormes inversiones en infraes-tructura de vías que mejoren la competitividad denominados 4G.

• Aunque genera todavía mucho debate, los be-neficios del acuerdo de paz con las Farc son evidentes para las oportunidades del país, así se requieran importantes esfuerzos fiscales a fu-turo.

tes, textiles, calzado, artículos tecnológicos, etc.) y compensó parcialmente la caída del valor de las exportaciones.

Al final, la inflación terminó incrementándose de un promedio anual de 2,82% en el periodo 2009 – 2014 hasta llegar a un 6,77% y 5,75% en los dos años siguientes, no sólo por el incremento del precio del dólar, sino también debido, entre otras, a las siguientes razones:

• El encarecimiento de las importaciones de bie-nes terminados, alimentos importados y mate-rias primas de otros bienes producidos a nivel nacional como alimento para animales.

• El encarecimiento de la gasolina que se utiliza en el transporte que es un componente impor-tante de los costos nacionales.

• El paro camionero y el fenómeno del niño en el 2015 que disparó los precios de los alimentos y otros insumos.

Por su parte, el Banco de la República incremen-tó las tasas de interés del 3,25% en el 2013 al 7,5% en el 2016 con el consecuente arrastre de la DTF que pasó de 4,07% en el 2014 a 6,78% en el 2016.

Todo lo anterior, ha generado la desaceleración de la economía en los últimos años. El 2017 cierra con un crecimiento económico de apenas el 1,65%,

“El país realiza enormes inversiones en infraestructura de vías que mejoren la competitividad denominados 4G”.


Sin embargo, el clima de optimismo se ve opaca-do por preocupaciones en diferentes frentes como la corrupción, cuyos costos se estiman entre 30 y 50 billones al año. Casi un 5% del presupuesto nacional se pierde en corrupción, es el estimati-vo más optimista. La crisis migratoria venezolana todavía no ha alcanzado su peor escenario y ya ocasiona serios problemas humanitarios, de se-guridad ciudadana y fiscales en Colombia, que no tiene una política clara al respecto, ni se avizora solución en el país vecino a corto plazo. El ELN y las disidencias de las Farc siguen haciendo que la paz en el campo no sea una realidad, lo que impide el adecuado desarrollo del potencial agro-pecuario y turístico que ofrece el país.

¿Ahora bien, cuáles son las perspectivas futuras?

A pesar de que se recupera la senda del crecimien-to económico y el precio del petróleo se ha esta-bilizado temporalmente, dando algún alivio fiscal, todavía las grandes reformas que necesita el país en el frente pensional, tributario, de empleo, de salud y de recorte del gasto público, tardarán un poco y serán tema del próximo Gobierno, por lo cual el 2018 no será el año de las grandes refor-mas y transformaciones por ser un año electoral o de transición. Por lo anterior, se puede inferir que en el 2019 se planteará una nueva reforma tributaria y otra reforma pensional, cuyos resulta-dos finales podrían incrementar la carga tributaria

de las personas naturales, pero que se espera re-cuperen la confianza, el crecimiento y el empleo; siendo incierto el tratamiento que puedan tener los Fondos de Empleados que hasta el momento han sido exentos de los nuevos tributos.

Un Fondo que me da la posibilidad de obtener un crédito de libre inversión en veinticuatro horas

CREDIYA

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Ya somos 1.561 asociados quienes nos beneficiamos del ahorro, los créditos y demás servicios del Fondo de Empleados Comfenalco Valle

Al cierre de 2017 ya somos 1.561 asocia-dos quienes nos beneficiamos del ahorro, los créditos y demás servicios del Fondo de

Empleados Comfenalco Valle, FECV, llegando a uno de cada dos trabajadores de nuestro merca-do potencial, situación que esperamos mejorar en los próximos años, logrando generar conciencia, entre los asociados y las empresas, sobre los efec-tos nocivos que tienen los múltiples convenios de

BASE SOCIAL 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

ASOCIADOS 1528 1398 1271 1351 1332 1349 1312 1325 1236 1328 1561

TOTAL EMPLEADOS 1976 1908 1907 2076 1898 1915 1908 1898 1884 1890 2655

EMPLEADOS COMFENALCO 1721 1493 1343 1246 1164 1246 978 1038 901 957 976

COBERTURA 77% 73% 66% 64% 70% 72% 68% 70% 66% 70% 59%

CRECIMIENTO -8,51% -9,08% 6,29% -1,41% 1,28% -2,74% 0,99% -6,72% 7,44% 17,55%

libranza con entidades financieras que sobre-en-deudan a los asociados y que no les estimulan el ahorro, modus operandi totalmente contrario a nuestra filosofía que, como “Fondo”, se basa en el ahorro para construir futuro y bienestar a largo plazo.

En los dos últimos años hemos crecido 325 aso-ciados (26%) siendo el año 2017 el de mayor cre-cimiento en la última década con 17,55%:

Asociados

MERCADOS Y BASE SOCIAL2


Este crecimiento permitió duplicar el promedio anual de ingresos frente al promedio observado en el periodo 2013-2015 y mantener un nivel de retiros similar al observado en los últimos años, evidenciando mayor satisfacción de los asociados:

2013 2014 2015 2016 2017

INGRESOS 269 296 300 435 625

RETIROS 290 284 389 343 392

TOTAL ASOCIADOS 1312 1325 1236 1328 1561

Ingresos y retiros de Asociados

Resumen Cobertura

Gracias a la vinculación de asociados de nuevas empresas adscritas al Fondo de Empleados de Comfenalco Valle y a la reactivación de otras (La-boratorios Ángel, Impresos Richard, Serinsa, Bien-sa y Garcés Lloreda), el mercado potencial es casi el doble de la base social actual:

Comfenalco Valle Cali

Comfenalco Valle Regionales

Empresas Adscritas y

FECV

Asociados por

ExtensiónTotal

Asociados 520 210 823 8 1561

Empleados 734 242 1679 2655

Cobertura 71% 87% 44%

Cobertura y Participación de Asociados por Empresa

Cobertura y distribución población Asociada Comfenalco Valle

Empresa Empleados Asociados Cobertura Participación

Comfenalco Valle 976 730 75% 46,8%

Consorcio EPS** 210 139 66% 8,9%

Ser Salud 58 25 43% 1,6%

Serinsa 78 18 23% 1,2%

Biensa* 57 12 21% 0,8%

Servimedic Quiron 47 32 68% 2,0%

Fecv 11 11 100% 0,7%

G OCHO 448 329 73% 21,1%

Laboratorios Angel* 513 163 31% 10,4%

Impresos Richard 160 50 31% 3,2%

Garces Lloreda 30 10 33% 0,6%

Ciclo Vital 67 34 51% 2,2%

*Asociados por Extensión 0 8 0,5%

Total 2655 1561 59% 100,0%

Actualmente, los impactos positivos del Fondo de Empleados se distribuyen en toda la región vallecaucana, dada la distribución de nuestros asociados de Comfenalco. Es pre-cisamente en las regionales donde tenemos mayor aceptación, por los beneficios que brindamos, especialmente en Buenaventura y Palmira, donde las coberturas están cerca-nas al 90%:

Comfenalco Valle Empleados Asociados Cobertura

Santiago de Cali 734 520 71%

Buenaventura 91 84 92%

Buga 62 51 82%

Palmira 55 48 87%

Cartago 23 18 78%

Tuluá 10 8 80%

Cobertura Comfenalco Valle 976 730 75%


AHORRO Y CRÉDITO

El crédito como instrumento de liberación y movilización económica y social.

3.1.El crédito

La palabra crédito proviene del latín credititus (sustantivación del verbo credere: creer), que significa “cosa confiada”. Así, “crédito” en su

origen significa confiar o tener confianza. El cré-dito, puede ser definido como «el cambio de una riqueza presente por una riqueza futura». En la vida económica y financiera, se entiende por cré-dito, por consiguiente, la confianza que se tiene en la capacidad de cumplir, en la posibilidad, en la voluntad y en la solvencia de un individuo, por lo que se refiere al cumplimiento de una obliga-ción contraída.

Esta invención humana ha permitido la expansión y profundización de los negocios y el crecimiento económico a lo largo de siglos de historia, pero, sobre todo, en la era del capitalismo ha sido su principal herramienta. Casi con la invención del Capitalismo, surge también el Cooperativismo como propuesta alternativa que promueve la ayu-da mutua y la participación democrática como parte de un modelo empresarial, regido por prin-cipios y valores que ponen en el centro del debate económico al “ser humano” como “sujeto, actor y fin de la economía” (Ley 454 de 1998) y úni-camente en Colombia, como forma especial de cooperación entre los trabajadores, aparecen en medio de ésta filosofía los Fondos de Empleados.

El crédito puede ser, sin duda, una herramienta poderosa de liberación económica y movilización social para sacar a las personas de la pobreza y mejorar sus condiciones de vida. Un ejemplo es el crédito de vivienda, que le permite a una fa-milia anticipar sus ingresos futuros para resolver dicha necesidad en el presente, a menores costos que si lo hiciera luego de esperar muchos años acumulando el ahorro necesario para comprar-la. El mecanismo le permite convertir el gasto de arrendamiento en el pago de intereses y capital del crédito, construyendo un patrimonio a largo plazo que se valoriza para el momento de su vejez o retiro laboral. Así, la vivienda se convierte en un ahorro a largo plazo cuya rentabilidad es superior a la inflación, dándole en el presente bienestar y posibilidades de liberar ingresos para otras nece-sidades, una vez pague el crédito de Vivienda.

Lamentablemente, el afán de lucrarse a toda cos-ta y a la mayor brevedad posible, que caracteri-za el mundo financiero y a nuestra sociedad en general, ha traído no pocos problemas en ma-teria de crédito, pues la ambición desmedida de los agentes del mercado con ánimo de lucro, ha llevado -en algunas épocas- inclusive a elevar los precios de los bienes adquiridos (crisis del UPAC en Colombia a finales del siglo pasado y en el 2008 en los EEUU) y además, ha comprometido excesivamente los ingresos de los hogares para el

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pago de créditos, que ya no tienen que ver tanto con la satisfacción de sus necesidades objetivas, sino con un creciente y desmedido hábito de con-sumo que desborda los ingresos generados con su trabajo (especialmente después del año 2007).

Hemos llegado en el presente siglo a una nueva clase de “esclavitud”: “La esclavitud financiera”, que no es otra cosa que trabajadores endeudados en créditos de consumo para comprar bienes de rápida obsolescencia o de experiencias más re-lacionadas con el placer que con la felicidad, lo que los obliga a trabajar cada vez más horas para pagar por ellos y ni siquiera tienen tiempo de dis-frutarlos. A esto llamaremos “consumismo”.

Estas deudas aparecen con el inicio de la vida laboral alrededor de los 25 años y crecen rápi-damente hasta los 40 años, condenando al tra-bajador a destinar buena parte de sus ingresos durante las dos décadas siguientes y probable-mente hasta después de su jubilación, al pago de cuantiosos intereses, cuotas de manejo, seguros y comisiones, que no le permiten en muchos casos, construir ahorro o patrimonio para su vejez, en momentos en los cuales la incertidumbre sobre la pensión y la inestabilidad laboral incrementan con la edad, a diferencia de lo que ocurría décadas atrás.

El crédito puede ser, sin duda, una herramienta poderosa de liberación

económica y movilización social para sacar a las personas de la pobreza y

mejorar sus condiciones de vida.

Nuestro FECV, como empresa de economía so-lidaria, fiel a su filosofía, sigue creyendo que el crédito debe ser un instrumento liberador y un vehículo de movilización social, que le permita a los asociados y a sus familias mejorar su situación económica mediante la inversión y el ahorro a lar-go plazo, y que no puede convertirse en un me-canismo de expoliación económica. Es por esto, que cada crédito en el Fondo guarda una historia detrás relacionada con el ahorro, el bienestar, el desarrollo, la inversión y el progreso.

En el año 2017 el Fondo de Empleados efectuó préstamos a sus asociados por $4.607 millones a través de diferentes modalidades y ferias, bus-cando que la mayoría de asociados se beneficiara de las menores tasas ofrecidas por la entidad, en comparación con el costo de tarjetas de crédito, créditos rotatorios y otros créditos ordinarios de libre destinación, cuya tasa de mercado oscila en-tre el 1,5% y el 2,3% mes vencido. El número de solicitudes estudiadas fue de 2.367, de las cuales fueron desembolsadas 1.960, es decir 83%.

LÍNEA DE CRÉDITO CANT. PART. FREC.

CREDIYA 720 37% 1,8

SOBRE APORTES 356 18% 1,4

LIBRE INVERSIÓN 230 12% 1,2

ESPECIAL 128 7% 1,1

CREDINGRESO 89 5% 1,0

ORDEN AL COMERCIO 83 4% 1,1

FERIA 2017 67 3% 1,0

FERIAS ESPECIALES (PADRE,MADRE, NAVIDAD, ESCOLAR)

175 9% 1,1

CREDITO MADRUGÓN 45 2% 1,0

TURISMO 18 1% 1,0

COMPRA DE CARTERA 15 1% 1,0

OTRAS LÍNEAS DE CRÉDITO 37 2% 1,0

Total general 1.960 100%

Cada crédito ha permitido resolver una necesidad concreta de los asociados en diferentes campos, como la vivienda, la educación, la recreación, el turismo, la compra de electrodomésticos, la adquisición de un vehículo, la compra de útiles escolares, la solución de una calamidad, entre otros, o simplemente el poder acceder a recursos inmediatos de liquidez a corto plazo, sin tener que recurrir al avance de efectivo o en el peor de los casos, al de prestamistas, que tanto abundan alrededor de las diferentes empresas como nuevos “esclavistas” de la sociedad moderna:

”Nuestro FECV, sigue creyendo que el crédito debe ser un instrumento liberador y un vehículo de movilización social, que le permita a los asociados y a sus familias mejorar su situación económica mediante la inversión y el ahorro a largo plazo”

Créditos otorgados en número


Línea Comfenalco Valle Cali Comfenalco Valle Regionales

Emp Adscritas, FECV y Asoc Ext.

CALAMIDAD $ 510.000,00 $ 0,00 $ 4.500.000,00

COMPRA DE CARTERA $ 104.189.412,00 $ 3.892.503,00 $ 35.426.233,00

CREDINGRESO $ 21.330.000,00 $ 10.821.717,00 $ 70.213.201,00

CREDISUEÑO $ 1.200.000,00 $ 0,00 $ 0,00

CRÉDITO MADRUGÓN $ 123.370.000,00 $ 100.320.000,00 $ 19.400.000,00

CREDIYÁ $ 271.699.630,00 $ 66.857.400,00 $ 274.297.499,00

EDUCACIÓN $ 36.414.158,00 $ 0,00 $ 2.500.000,00

ESPECIAL $ 253.863.000,00 $ 95.209.495,00 $ 203.570.000,00

FERIA 2017 $ 317.971.000,00 $ 141.717.860,00 $ 74.108.000,00

FERIA DE LA MADRE $ 1.265.830,00 $ 89.000,00 $ 2.493.490,00

FERIA DE NAVIDAD $ 926.850,00 $ 0,00 $ 1.585.530,00

FERIA DEL PADRE $ 3.035.870,00 $ 220.000,00 $ 2.960.265,00

FERIA ESCOLAR $ 3.647.060,00 $ 0,00 $ 5.001.875,00

LIBRE INVERSION $ 530.885.134,00 $ 174.900.000,00 $ 405.762.562,00

ORDEN AL COMERCIO $ 18.73A6.900,00 $ 8.268.000,00 $ 10.610.919,00

PAGO DE IMPUESTOS $ 0,00 $ 0,00 $ 437.917,00

SOBRE APORTES $ 414.732.895,00 $ 55.833.000,00 $ 361.552.017,00

TURISMO $ 2.013.000,00 $ 336.000,00 $ 2.598.000,00

VACACIONES $ 4.000.000,00 $ 0,00 $ 1.500.000,00

VEHÍCULO $ 83.043.080,00 $ 4.900.000,00 $ 12.532.660,00

VIVIENDA $ 131.000.000,00 $ 0,00 $ 129.000.000,00

TOTALES 2.323.833.819 663.364.975 1.620.050.168

4.607.248.962

Distribución de créditos por línea

Destacamos la positiva acogida que tuvo la Feria del Crédito con $534 millones colocados en 67 asociados, quienes tuvieron la oportunidad de acceder a esta línea de crédito para libre inver-sión o compra de cartera y el Madrugón en el mes de diciembre que le permitió a 45 asociados contar con $243 millones para sus compras de-cembrinas, además de las ferias educativa, y las de fechas especiales como el día de la madre y el día del padre, entre otras, créditos de ordenes al comercio y compras de cartera.

Cada uno de los anteriores créditos tuvo un im-pacto no sólo en el bienestar de los asociados sino de sus familias que, en últimas son los bene-ficiarios indirectos de los vehículos, las mejoras a las viviendas, la educación, los viajes y todas las demás necesidades que se satisfacen a través de ellos.

La población indirectamente beneficiada, a tra-vés del asociado, es cercana a las 5.000 perso-nas, si se tiene en cuenta que cada grupo familiar de asociados a nuestro FECV está compuesto en promedio por 4 integrantes, bien sea el conyu-gue y los hijos para los que han conformado un hogar propio, y que son el 50% de los asociados, o los padres y hermanos para quienes son solte-ros y que representan el 44% de la base social.

Participación Comunidad Asociada y Beneficiaria

Sabemos que buena parte de éstos créditos terminan satisfaciendo necesidades del grupo familiar, porque regular-mente ese es el mayor uso que las mujeres dan a sus créditos y a la des-tinación de sus ingresos, siendo ellas el 70% de nuestra población aso-ciada.


Quisiéramos poder hacer mucho más por el tema de la vivienda, pues resulta paradójico que, debi-do a las políticas nacionales, con los subsidios que otorga el Gobierno y las cajas de compensación familiar, tanto para la cuota inicial como para la tasa de interés, solamente uno de cada tres aso-ciados cuente con vivienda propia. Lamentable-mente, los recursos resultan insuficientes, pero trabajamos para el mejoramiento, ampliación, remodelación y reparación de dichas viviendas.

Nuestra población, además requiere permanentemente mejorar su calidad de vida a través de otros campos como la recreación, la educación, la previsión, la cultura, el deporte y el turismo, dado que dos de cada tres asociados devengan menos de 2 SMLMV y ocho de cada diez pertenecen a los estratos 1,2 y 3, teniendo un gran potencial de progreso económico futuro, con el uso adecuado del ahorro y el cré-dito, pues cuentan con gran capital humano dado que el 86% de los asociados tiene formación superior y dos de cada tres son menores de 40 años.

Ahora bien, los únicos beneficiados no son los asociados y sus familias, sino también las empre-sas en las cuales estos trabajan, ya que el Fondo contribuye a que éstas no tengan que distraer re-cursos humanos, técnicos y financieros a atender las necesidades de crédito de los asociados. De la mano con las empresas adscritas, el Fondo contri-buye a mantener un clima laboral sano, mitigando la entrada de prestamistas, disminuyendo el ries-go psicosocial por el estrés de las necesidades sin resolver y de las deudas sin pagar, que pueden, además, originar otros riesgos como accidentes, baja productividad o fraudes.

A pesar de que el Fondo procura que los asocia-dos mantengan un endeudamiento responsable, son muchas las entidades financieras que hoy am-paradas en la ley, compran cartera por libranza,

otorgan nuevos créditos de consumo por caja y tarjetas de crédito con grandes cupos, que tienen el efecto totalmente contrario al descrito, pues no generan bienestar, sino una momentánea sen-sación de abundancia que luego se convierte en preocupación y pobreza durante muchos años.

Es por esto, que queremos agradecer a las em-presas que en el 2017 compartieron nuestro ob-jetivo de generar bienestar para sus trabajadores asociados al Fondo de Empleados y quisiéramos en el 2018 profundizar y estrechar aún más esta relación.

Para los asociados en Comfenalco Valle, se apro-baron créditos por valor de $2.987 millones. En Cali, se prestó $2.324 millones y en las regionales se otorgaron $663 millones.


NOMBRE LINEA BUENAVENTURA BUGA CALI PALMIRA TULUA CARTAGO OTRAS CIUDADES Total general

CALAMIDAD $ 0,00 $ 510.000,00 $ 0,00 $ 0,00 510000

COMPRA DE CARTERA $ 3.892.503,00 $ 0,00 $ 104.189.412,00 $ 0,00 $ 0,00 108081915

CREDINGRESO $ 2.500.000,00 $ 800.000,00 $ 21.330.000,00 $ 3.621.717,00 $ 0,00 $ 3.900.000,00 $ 0,00 32151717

CREDISUEÑO $ 0,00 $ 1.200.000,00 $ 0,00 $ 0,00 1200000

CREDITO MADRUGON $ 19.050.000,00 $ 42.570.000,00 $ 123.370.000,00 $ 38.700.000,00 $ 0,00 $ 0,00 223690000

CREDIYA $ 19.430.000,00 $ 19.908.400,00 $ 271.699.630,00 $ 15.067.000,00 $ 6.120.000,00 $ 5.232.000,00 $ 1.100.000,00 338557030

EDUCACION $ 0,00 $ 36.414.158,00 $ 0,00 $ 0,00 36414158

ESPECIAL $ 57.219.495,00 $ 7.490.000,00 $ 253.863.000,00 $ 14.300.000,00 $ 0,00 $ 10.200.000,00 $ 6.000.000,00 349072495

FERIA 2017 $ 85.073.004,00 $ 15.518.856,00 $ 317.971.000,00 $ 19.000.000,00 $ 0,00 $ 14.650.000,00 $ 7.476.000,00 459688860

FERIA DE LA MADRE $ 0,00 $ 1.265.830,00 $ 89.000,00 $ 0,00 $ 0,00 1354830

FERIA DE NAVIDAD $ 0,00 $ 926.850,00 $ 0,00 $ 0,00 926850

FERIA DEL PADRE $ 0,00 $ 3.035.870,00 $ 220.000,00 $ 0,00 $ 0,00 3255870

FERIA ESCOLAR $ 0,00 $ 3.647.060,00 $ 0,00 $ 0,00 3647060

LIBRE INVERSIÓN $ 47.900.000,00 $ 38.800.000,00 $ 530.885.134,00 $ 60.000.000,00 $ 13.200.000,00 $ 15.000.000,00 705785134

ORDEN AL COMERCIO $ 4.196.000,00 $ 1.687.000,00 $ 18.736.900,00 $ 1.297.000,00 $ 360.000,00 $ 558.000,00 $ 170.000,00 27004900

SOBRE APORTES $ 26.365.000,00 $ 5.162.000,00 $ 414.732.895,00 $ 19.823.000,00 $ 3.200.000,00 $ 1.283.000,00 470565895

TURISMO $ 0,00 $ 2.013.000,00 $ 336.000,00 $ 0,00 $ 0,00 2349000

VACACIONES $ 0,00 $ 4.000.000,00 $ 0,00 $ 0,00 4000000

VEHICULO $ 0,00 $ 83.043.080,00 $ 4.900.000,00 $ 0,00 87943080

VIVIENDA $ 0,00 $ 131.000.000,00 $ 0,00 $ 0,00 131000000

Total general $ 265.626.002 $ 131.936.256 $ 2.323.833.819 $ 172.453.717 $ 27.780.000 $ 34.540.000 $ 31.029.000 2.987.198.794

Créditos Comfenalco Valle por ciudad

En las empresas adscritas $1.620 millones con un 35%. Los primeros lugares de demanda en las em-presas adscritas fueron G ocho, con $861 millones, CONSORCIO, con $281 millones y Serinsa con $40 millones.

Para los asociados en Comfenalco Valle, se aprobaron créditos por valor de $2.987 millones. En Cali, se prestó $2.324 millones y en las regionales se otorgaron $663 millones.

Rótulos de fila BIENSA CICLO VITAL COMFENALCO CONSORCIO EXTENSION FECV G OCHOGARCES

LLOREDAIMPRESOS RICHARD

LABORATORIOS ANGEL

SERINSA SERSALUDSERVIMEDIC

QUIRONTotal general %

CALAMIDAD $ 0,00 $ 0,00 $ 510.000,00 $ 0,00 $ 4.500.000,00 $ 0,00 $ 5.010.000,00 0%

COMPRA DE CARTERA

$ 0,00 $ 7.363.638,00 $ 108.081.915,00 $ 1.813.957,00 $ 13.839.823,00 $ 5.120.181,00 $ 7.288.634,00 $ 143.508.148,00 3%

CREDINGRESO $ 1.500.000,00 $ 4.830.000,00 $ 32.151.717,00 $ 16.575.100,00 $ 1.000.000,00 $ 14.057.434,00 7744000 $ 18.338.667,00 $ 2.357.000,00 $ 2.190.000,00 $ 1.621.000,00 $ 102.364.918,00 2%

CREDISUEÑO $ 0,00 $ 0,00 $ 1.200.000,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 1.200.000,00 0%

CREDITO MADRUGON

$ 0,00 $ 0,00 $ 223.690.000,00 $ 0,00 $ 19.400.000,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 243.090.000,00 5%

CREDIYA $ 2.615.000,00 $ 5.410.000,00 $ 338.557.030,00 $ 66.195.792,00 $ 4.310.000,00 $ 156.896.457,00 500000 3932679 $ 14.526.000,00 $ 2.920.000,00 $ 5.047.000,00 $ 11.944.571,00 $ 612.854.529,00 13%

EDUCACION $ 0,00 $ 0,00 $ 36.414.158,00 $ 0,00 $ 2.500.000,00 $ 0,00 $ 38.914.158,00 1%

ESPECIAL $ 0,00 $ 6.000.000,00 $ 349.072.495,00 $ 18.600.000,00 $ 3.000.000,00 $ 7.500.000,00 $ 141.620.000,00 7350000 $ 9.000.000,00 $ 5.500.000,00 $ 1.000.000,00 $ 4.000.000,00 $ 552.642.495,00 12%

FERIA 2017 $ 4.950.000,00 $ 0,00 $ 459.688.860,00 $ 17.500.000,00 $ 11.250.000,00 16290000 $ 20.118.000,00 $ 0,00 $ 4.000.000,00 $ 533.796.860,00 12%

FERIA DE LA MADRE

$ 0,00 $ 0,00 $ 1.354.830,00 $ 916.500,00 $ 92.100,00 $ 1.484.890,00 $ 0,00 $ 3.848.320,00 0%

FERIA DE NAVIDAD

$ 120.000,00 $ 0,00 $ 926.850,00 $ 110.000,00 $ 420.000,00 $ 935.530,00 $ 0,00 $ 2.512.380,00 0%

FERIA DEL PADRE

$ 0,00 $ 0,00 $ 3.255.870,00 $ 1.030.435,00 $ 644.000,00 $ 1.035.830,00 $ 250.000,00 $ 0,00 $ 6.216.135,00 0%

FERIA ESCOLAR $ 242.455,00 $ 0,00 $ 3.647.060,00 $ 1.416.775,00 $ 507.690,00 $ 2.834.955,00 $ 0,00 $ 8.648.935,00 0%

LIBRE INVERSION

$ 16.700.000,00 $ 5.100.000,00 $ 705.785.134,00 $ 91.071.000,00 $ 4.500.000,00 $ 26.640.000,00 $ 220.551.562,00 $ 18.800.000,00 $ 12.900.000,00 $ 4.000.000,00 $ 5.500.000,00 $

1.111.547.696,00 24%

ORDEN AL COMERCIO

$ 0,00 $ 0,00 $ 27.004.900,00 $ 3.495.940,00 $ 1.199.000,00 $ 4.858.979,00 $ 878.000,00 $ 179.000,00 $ 37.615.819,00 1%

PAGO DE IMPUESTOS

$ 437.917,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 437.917,00 0%

SOBRE APORTES $ 510.000,00 $ 14.194.000,00 $ 470.565.895,00 $ 61.116.000,00 $ 460.000,00 $ 19.100.000,00 $ 220.725.000,00 400000 $ 9.160.000,00 $

17.061.000,00 $ 18.826.017,00 $ 832.117.912,00 18%

TURISMO $ 0,00 $ 280.000,00 $ 2.349.000,00 $ 513.000,00 $ 1.513.000,00 $ 292.000,00 $ 0,00 $ 4.947.000,00 0%

VACACIONES $ 0,00 $ 0,00 $ 4.000.000,00 $ 0,00 $ 1.500.000,00 $ 0,00 $ 5.500.000,00 0%

VEHICULO $ 0,00 $ 0,00 $ 87.943.080,00 $ 422.000,00 $ 12.110.660,00 $ 0,00 $ 100.475.740,00 2%

VIVIENDA $ 0,00 $ 0,00 $ 131.000.000,00 $ 0,00 $ 80.000.000,00 $ 49.000.000,00 $ 0,00 $ 260.000.000,00 6%

Total general $ 27.075.372 $ 43.177.638 $ 2.987.198.794 $ 280.776.499 $ 87.960.000 $ 80.812.790 $ 861.214.120 500.000 35.716.679 87.322.848 40.304.634 29.298.000 45.891.588 4.607.248.962 100,00%

0,59% 0,94% 65% 6,1% 1,91% 1,75% 18,69% 0,01% 0,78% 1,90% 0,87% 0,64% 1,00%

Créditos otorgados en pesos por empresa

Las líneas de crédito de mayor demanda fueron: Libre inversión y se otorgaron $ 1.111 millones con un 24%. Crédito sobre aportes $ 832 millones con un 18%. Crédiya con $ 612 millones con un 13%. Por las líneas de vivienda y educación se prestaron $299 millones, educación $38.9 millo-nes con un 6% de participación, vehículo más de $100 millones con un 2% y vivienda $ 260 millo-nes con un 6% de participación.

En las ferias de día de la madre, padre, navidad y escolar se otorgaron créditos por $21.225.000.

Finalmente, el fondo de empleados brindó a nuestros asociados, en las fechas de especial trascendencia para nuestra comunidad como el día del Padre, el día de la Madre, Navidad y Feria Escolar, la oportunidad de adquirir productos a través de nuestros convenios, beneficiando a 175 personas quienes accedieron a créditos por valor de $21.225.000


Participacion total de ahorro permanente y aportes de acuerdo a rango salarial

RANGO SALARIAL Ahorro

Permanente Participación en el pasivo

Aportes Participación en el Patrimonio

TOTALPARTICIPACIÓN

TOTAL DE AHORROS%

De 1 a 2 SMMLV $ 397.126.163 46% $ 2.145.503.350 48% $ 2.542.629.513 48%

De 2 a 3 SMMLV $ 98.757.221 11% $ 596.796.098 13% $ 695.553.319 13%

De 3 a 4 SMMLV $ 80.290.196 9% $ 412.794.593 9% $ 493.084.789 9%

Mas de 4 SMMLV $ 290.221.399 33% $ 1.281.258.659 29% $ 1.571.480.058 30%

Total general $ 866.394.979 100% $ 4.436.352.700 100% $ 5.302.747.679 100%

Sin embargo, las necesidades previsibles pueden satisfacerse a través de ahorros voluntarios por alguna de las líneas con que cuenta el Fondo de empleados con muy atractivas tasas de interés y sin cobro de cuatro por mil que lo asume el fon-do de empleados, mensaje que han comprendido un poco más de la mitad de los asociados que

SALDO A DICIEMBRE 2016 APERTURAS 2017 CAPITALIZACIONES RETIROS 2017 SALDO A DICIEMBRE 2017

AHORRO TÍTULOS ASOC. VALOR TÍTULOS ASOC. CAPTACION TÍTULOS VALOR TÍTULOS ASOC. VALOR TÍTULOS ASOC. VALOR

CDAT 71 39 548.532.800 21 20 193.418.675 44 35 28 26 240.636.777 64 33 501.314.733

CREDISUEÑO 20 20 2.050.000 24 24 40.857.000 0 0 21 21 13.025.000 23 23 29.882.000

NATILLERO 492 488 231.248.721 225 223 539.474.899 0 0 223 218 510.640.457 494 493 260.083.163

NATILLERITO 157 150 33.266.837 46 45 70.715.887 0 0 61 55 61.641.106 142 140 42.341.618

VACACIONES 69 68 39.423.066 9 9 58.652.200 0 0 21 21 58.731.252 57 56 39.344.014

EDUCATIVO FORTUNITO

69 62 7.983.000 4 4 5.833.829 0 0 7 7 4.744.700 66 59 9.072.129

VIVIENDA 55 55 25.251.226 11 11 41.890.401 0 0 18 18 20.622.762 48 48 46.518.865

VEHÍCULO 7 7 3.837.600 7 7 4.697.018 0 0 2 2 3.362.000 12 12 5.172.618

EDUCACIÓN 13 13 5.121.200 3 3 8.075.880 0 0 5 5 7.736.000 11 11 5.461.080

TOTALES 953 902 896.714.450 350 346 963.615.789 44 35 386 373 921.140.054 917 875 939.190.220

Captación de CDAT, Ahorro Natillero, Natillerito, Ahorros voluntarios.

Actualmente se cuenta con 875 Asociados que ahorran voluntariamente, representando el 45% del total de la población asociada. En total son 875 ahorradores representados en 917 títulos.

cada año incrementan sus ahorros voluntarios en el Fondo.

Actualmente se cuenta con 875 Asociados que ahorran voluntariamente, representando el 45% del total de la población asociada. En total son 875 ahorradores representados en 917 títulos.

3.2. El ahorro

El tener más asociados, nos da la oportunidad de contar con más recur-sos para continuar haciendo más cré-ditos fortaleciendo el mecanismo de ayuda mutua y cooperación a través del Ahorro y el Crédito. Es decir, lo pri-mero, hace posible lo segundo.

Para el Fondo resulta de vital importan-cia los aportes y ahorros permanentes que todos los asociados hacen y que son el “seguro” para su tranquilidad, opera como garantía de sus créditos y para el desempleo o ante la ocurren-cia de cualquier evento económico ne-gativo inesperado, siendo justamente aquellos que tienen menores ingresos, quienes mayor cantidad de aportes y ahorros permanentes acumulan:


Es importante resaltar el crecimiento de la moda-lidad de ahorro Credisueño, en la cual se reali-zaron captaciones por valor de $40.857.000 res-pecto a $2.250.000 captados en el año 2016.

En total durante el año 2017 se captaron $964 millones por éstas líneas y se retiraron $921 mi-llones, de los cuales, dos terceras partes obedecen al ahorro Natillero y Natillerito. Invitamos a todos los asociados a programar sus compras navide-ñas a través de este producto de ahorro, evitando el endeudamiento no programado en diciembre y el uso desmedido de tarjetas de crédito que tantos dolores de cabeza genera a principios del año si-guiente. Los saldos de dichos ahorros son:

AHORRO CAPTACIÓNCDAT 193.418.675

CREDISUEÑO 40.857.000

NATILLERO 539.474.899

NATILLERITO 70.715.887

VACACIONES 58.652.200

EDUCATIVO FORTUNITO 5.833.829

VIVIENDA 41.890.401

VEHÍCULO 4.697.018

EDUCACIÓN 8.075.880

TOTALES 963.615.789

Captaciones

Un Fondo que promueve mi Educación

PRÉSTAMO PARA EDUCACIÓN

»


REINVERSIÓN SOCIAL4

No existe crédito más costoso que el que no se consigue y el Fondo de Empleados ge-nera variadas oportunidades de crédito y

agota toda posibilidad antes de negar un crédito, aprobando el 83% de las solicitudes, con respon-sabilidad social y económica, buscando no en-deudar a los asociados irresponsablemente y, a la vez, garantizar la recuperación de los recursos entregados que provienen de los aportes y aho-rros de todos los asociados.

Esa podría decirse, por sí sola, es una enorme contribución al bienestar de los asociados y el me-jor balance social que mostrar, pero no podemos dejar de lado que existen beneficios indirectos que deben conocerse por todos los asociados y que no se reflejan en los estados financieros o en el excedente neto.

Los beneficios invisibles representados en el no co-bro del cuatro por mil, menores precios de com-pra de bienes y servicios a través de los convenios, mayor rentabilidad recibida por los ahorros y me-nor pago de intereses, ambos respecto a las tasas del mercado del sector financiero tradicional, su-man más de $203 millones de pesos.

Por otra parte, los intereses del ahorro permanen-te, la revalorización de aportes y las actividades de bienestar suman otros $237 millones de bene-ficios visibles, así que, en total, son $441 millones de beneficios que equivalen a una rentabilidad casi equivalente a la DTF sobre el total de aportes y ahorros permanentes promedio, así que, el fon-do de empleados agrega también valor económi-co a los asociados:

BENEFICIOS INDIRECTOSEXONERACIÓN 4X1000 $ 4.183.881 BENEFICIO POR CONVENIO $ 123.632.748

AHORRO EN COLOCACIONES $ 71.611.354 BENEFICIO EN CAPTACIONES $ 4.387.208 Subtotal Beneficios INDIRECTOS $ 203.815.191

BENEFICIOS DIRECTOSRECONOCIMIENTO AHORRO PERMANENTE $ 24.611.160

REVALORIZACION DE APORTES $ 17.588.035 ACTIVIDADES DE BIENESTAR $ 195.210.007 Subtotal Beneficios DIRECTOS $ 237.409.202 Total Beneficios DIRECTOSe INDIRECTOS $ 441.224.393

Por el fondo de bienestar social se destinó un total de $195 millones para temas de solidaridad, fiesta de los niños, bienestar social, auxilio de bienestar y recreativo, beneficiando casi a cuatro mil personas entre asociados y sus familiares (un asociado puede recibir varios beneficios):

Beneficios Indirectos


Solidaridad: Se beneficiaron 200 asociados y su grupo familiar por un valor de $33 Millones. De Comfenalco se beneficiaron 66 personas por un valor de $18 millones (53.6%) y las empresas adscritas se beneficiaron con $15 millones (46.33%)

EMPRESA $ MONTURA NACIMIENTO INCAPACIDAD IMPLEMENTOS ORTOPEDICOS

EXCEDENTESDE GASTOS

HOSPITALIZACION

EXAMENESESPECIALIZADOS

Totalgeneral

Part.

COMFENALCO 5.157.011 4.193.200 6.850.033 1.109.717 373.100 17.683.061 53,67%

G OCHO 1.232.675 2.016.400 5.281.757 8.530.832 25,89%

CONSORCIO 626.316 553.200 2.612.250 289.600 4.081.366 12,39%

SERINSA 451.316 0 206.556 149.640 807.512 2,45%

SERSALUD 172.400 475.920 648.320

SERVIMEDIC QUIRON

216.489 184.400 400.889 1,22%

LABORATORIOS ANGEL

123.772 184.400 0 308.172 0,94%

FECV 147.544 0 147.544 0,45%

EXTENSION 147.544 0 147.544 0,45%

BIENSA 138.945 0 138.945 0,42%

IMPRESOS RICHARD 55.000 0 0 55.000 0,17%

Total general 8.296.612 7.304.000 14.950.596 1.585.637 373.100 439.240 32.949.185 98%

Bono recreativo: Este año se realizaron salidas turísticas a los siguientes destinos: Parque del Café, Salen-to y Valle del Cocora, Panaca, Termales de Coconuco a las cuales asistieron 64 personas

Tabla de Solidaridad

Salidas Turísticas:


Obsequio del asociado y Auxilio de Bienestar: Se obsequió a todos los asociados una batería de cocina por valor total de $67 millones y se efectuó la entrega del bono de bienestar por valor de $40.000 cada uno, para un total de $39 millones:

Comfenalco Valle Valor Número Cobertura

Santiago de Cali 16.160.000 404 70,1%

Buga 1.840.000 46 8,0%

Palmira 1.400.000 35 6,1%

Cartago 360.000 9 1,6%

Tuluá 240.000 6 1,0%

Buenaventura 2.760.000 69 12,0%

Otras Ciudades 280.000 7 1,2%

Cobertura Comfenalco Valle 23.040.000 576 100%

Distribución de Auxilio de Bienestar y Recreativo Comfenalco Valle por ciudad

Fiesta de los niños: Para este año, se conti-nuó con la propuesta de trasladar la fiesta de los niños a las salas de CINE. Se entre-garon boletas de cine y regalo a los niños menores de 10 años, beneficiando con esta actividad a 596 hijos menores de 12 años con sus 476 padres asociados para una in-versión de $56 millones.

COSTO $ 56.300.197

NIÑOS 596

ASOCIADOS 476

COBERTURA 100%

BOLETAS DE CINE Asociados Niños DistribuciónComfenalco Valle 237 293 49,8%G ocho 110 143 23,1%SerSalud 11 13 2,3%Consorcio EPS 45 62 9,5%Serinsa 8 10 1,7%Servimedic Quirón 12 15 2,5%FECV 4 5 0,8%Biensa S.A.S. 6 6 1,3%Impresos Richard 17 18 3,6%Laboratorios Ángel 15 18 3,2%Ciclo Vital 7 8 1,5%Garcés Lloreda 2 3 0,4%Extensión 2 2 0,4%

Total 476 596 100%

“En Comfenalco Valle, se otorgaron bonos de bienestar por valor de $23.040.000 beneficiando a 576 asociados.”

Salidas Turísticas:

Obsequio al Asociado:

Bonos de Bienestar


Fiesta de los niños:

Fondo de Calamidad:

Servicios Especiales: El Fondo de Empleados tiene convenios de previsión exequial, seguros, emergencias médicas y medicinas prepagadas que benefician casi a 4 mil personas:

Entidad Tipo de Servicio Vr. Pagado Benef. %

SEGUROS DE VIDA SURAMERICANA poliza hogar Seguros 89.288.314 1.872 22,0%

SERVIVIR Servicio Funerario 119.575.665 1.478 29,5%

EMPRESA DE MEDICINA INTEGRAL

Servicios Medicina Ambulatoria 44.992.496 100 11,1%

EMERMEDICA S.A. Servicios Medicina Ambulatoria 101.732 3 0,0%

SEGUROS BOLIVAR S.A. Seguros 45.055.444 122 11,1%

SAN MARTIN Servicio Funerario 2.100.480 18 0,5%

SURAMERICANA Seguros 13.997.622 52 3,4%

SURAMERICANA PREPAGADA

Poliza de medicina prepagada 68.613.918 13 16,9%

RECORDAR S.A. Servicio Funerario 19.838.250 126 4,9%

LA OFRENDA S.A. Servicio Funerario 1.119.300 7 0,3%

SSI Servicios Medicina Ambulatoria 1.075.400 2 0,3%

TOTAL 405.758.621 3.793 100%

Detalle Valor # beneficiarios

Servicio Funerario 42.323.450

1.174

Auxilios Calamidad Doméstica (daños en vivienda)

2.219.667

3

Póliza Hogar 44.463.602

1.872

Total 89.006.719 3.074

En el Servicio funerario, se subsi-diaron 1.174 asociados, quienes ganan menos de 2 SMLMV, para que cuenten con cobertura de servicio funerario por un valor de $42.323.000.

Valores pagados por Aseguradora Póliza Hogar

Empresa Servicio Funerario $ Beneficiarios

COMFENALCO VALLE 21.339.502 531

G OCHO 10.454.922 293

CONSORCIO E.P.S 4.298.410 122

CICLO VITAL 1.061.900 37

SERINSA 913.370 23

SERVIMEDIC QUIRON 878.027 30

IMPRESOS RICHARD 846.400 25

LABORATORIOS ANGEL 768.900 67

BIENSA S.A.S 545.976 15

SERSALUD 526.222 18

FECV 421.520 6

EXTENSION 202.700 5

GARCES LLOREDA 65.600 2

Total 42.323.450 1.174

A través del Fondo de Calamidad Doméstica del Fondo de Empleados, se subsidiaron a 1.872 asocia-dos, con el 50% del valor de la póliza del hogar.

Por los amparos recibidos de parte de Garcés Lloreda, a través de la Póliza Hogar, se beneficiaron 8 asociados por los conceptos de daño de vivienda, pérdida de documentos y fallecimiento de asociado, quienes recibieron cerca de $13 millones de pesos.

AMPARO AFECTADO COMFENALCO G OCHO RICHARD Total general

Daño Vivienda $ 10.265.142 $ 510.142 $ 10.775.284

Perdida de Documentos $ 81.950 $ 82.800 $ 164.750

Fallecimiento de asociado $ 2.000.000 $ 2.000.000

Total general $ 10.347.092 $ 592.942 $ 2.000.000 $ 12.940.034


DESEMPEÑO FINANCIERO5

El Total de activos del fondo de empleados cre-ció el 9,1% durante el año 2017, que en tér-minos reales es casi un 5% por encima de la

inflación, lo cual resulta bastante satisfactorio.

El principal activo de la entidad es la Cartera de Crédito que representa el 86% del total de activos. Desde ya la administración ha iniciado el año con todo un programa dirigido hacia la colocación de cartera en nichos de bajo riesgo durante el primer trimestre de 2018, que permitan asegurar la con-secución de las metas presupuestales.

Los demás activos financieros: Efectivo y Equiva-lentes, inversiones y cuentas por cobrar, represen-tan el 13,4% del total de activos (6% el año an-terior) lo cual muestra una gran liquidez, ya que permitirían hipotéticamente devolver en el corto plazo hasta el 62,35% de los depósitos captados, así que el riesgo de liquidez es muy bajo.

Por otra parte, dichos activos financieros sumados a la cartera llegan al 99% del total de activos, así que prácticamente la totalidad del activo del fon-do de empleados está representado en activos fi-nancieros de altísima liquidez y calidad y esa es la mejor garantía de seguridad para los asociados y acreedores de que su dinero está siendo bien ad-ministrado y no se está destinando a inversiones de riesgo o improductivas.

La fuente de financiación natural del Fondo de Empleados son sus aportes y ahorros permanen-tes, los cuales crece un 11% y apalancan el 62% del total de activos, participación que se mantie-ne casi constante frente al año anterior, seguida de las captaciones voluntarias que representan el 12% de los activos y crecen un 6%, así que en to-tal, los recursos de los asociados financian el 74% del total de activos (tres cuartas partes).

La entidad tiene una excelente solvencia, finan-ciando a través de sus reservas, fondos patrimo-niales, excedentes y fondos pasivos agotables has-ta el 18,5% del total de activos y las obligaciones financieras y cuentas por pagar financian otro 4% cada una, así que el endeudamiento externo total es solo del 8%.

Los ingresos por intereses de cartera se incrementaron en 11%, mientras los intereses de los depósitos apenas lo hicieron un 4%, lo que permitió mejorar el margen financiero del 86 al 87%.

En los gastos de personal se hicieron esfuerzos im-portantes en materia de capacitación para asumir los nuevos retos impuestos por los cambios del marco regulatorio vigente de los fondos de empleados


y el crecimiento del número de asociados implicó esfuerzos comerciales de los empleados que reci-bieron sus respectivas compensaciones económi-cas y que nos ampliaron el mercado real y poten-cial de asociados a partir del cual cimentaremos las bases del crecimiento financiero por venir. Este crecimiento también requiere bases sólidas en materia tecnológica y operativa para los pro-cesos de respaldo de la fuerza comercial y de ser-vicios, como lo es el montaje de la nueva página WEB, por lo cual los pagos de sistematización se duplicaron respecto al año anterior.

Todos estos esfuerzos humanos y tecnológicos permitirán implementar nuevos productos finan-cieros para los asociados que redundarán en me-jores servicios, más crecimiento y mejores resul-tados sociales y financieros, para lo cual también se viene trabajando sin descanso en la ejecución del Plan de acción derivado de la planeación es-tratégica que requirió inversiones importantes. El incremento del IVA tuvo un efecto significativo en la variación de los gastos generales de adminis-tración.

Al final los excedentes netos alcanzaron una ci-fra de $125 millones que equivalen al 86% de la cifra del año anterior. La gestión del año 2018 dependerá en buena medida de que se puedan empezar a cosechar los resultados de las inver-siones efectuadas en el 2017 para tener una base

social más grande y un recurso humano y tecno-lógico mejor preparado y dispuesto para soportar el crecimiento esperado de la cartera de crédito durante el 2018, el cual será moderadamente destacado, teniendo en cuenta los riesgos propios de la economía que se tienen actualmente y el desinterés ocasionado por la incertidumbre que genera un año electoral.

Un Fondo que sabe que los sueños son para cumplirse

PRÉSTAMO PARA VEHÍCULO

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Conscientes de que debemos innovar en nuestro portafolio de servicios, el año 2018 será de grandes retos para el FECV, al re-

novar nuestros productos y refrescar los existen-tes. Nuestra meta es fidelizar a nuestros asocia-dos, establecer una mayor cercanía por medio de estrategias claras de promoción de nuestros beneficios. Continuaremos, por lo tanto, crecien-do, fortaleciéndonos y mejorando cuantitativa y cualitativamente, para lo cual, desde ya, tenemos estrategias que brindarán mayores opciones de bienestar y soluciones a necesidades reales de nuestros asociados, ofrecidas a mejores costos con responsabilidad social:

Nuevos productos

• Se realizará el análisis de la creación e imple-mentación de la tarjeta de crédito FECV con un cupo rotativo para nuestros asociados.

• En el año del Mundial Rusia 2018, realizaremos el concurso de la Polla Mundialista, con el que se buscará la integración de nuestros asociados y el posicionamiento del FECV. Juntos haremos goles que nos permitirán ganar a todos.

• Entregaremos información detallada de benefi-cios y servicios otorgados a nuestros asociados y su familia, a través de un Estado de Cuenta Consolidado.

• Fortaleceremos la oferta de vinculación del FECV a nuevos empleados de las empresas afiliadas a la caja de compensación familiar, por medio del ofrecimiento de nuestro portafolio de servicios, enfocándonos en la prestación de un servicio amable y oportuno.

Servicios fortalecidos

• Se realizará el estudio de minimización de re-quisitos para el acceso al crédito, entre ellos, la creación de una sobretasa, como opción, para quienes no quieran o no puedan contar con un codeudor y su riesgo de crédito sea normal.

• Nos prepararemos para brindar a nuestros aso-ciados excelencia en el servicio a través de capa-citaciones de servicio al cliente.

• Adelantaremos el Curso de Economía Solida-ria para que nuestros asociados conozcan de los beneficios de pertenecer al sector solidario y continuar fortaleciendo la cultura de solidari-dad.

• Se realizará la carnetización de nuestros asocia-dos, para ofrecer mayor facilidad de acceso a nuestros convenios.

• Continuaremos con el mantenimiento del siste-ma integral de gestión de calidad y seguridad y salud en el trabajo.

Continuaremos creciendo, fortaleciéndonos y mejorando cuantitativa y cualitativamente

PERSPECTIVAS FUTURAS6


• El FECV en el 2018, contará con instalaciones modernizadas para brindar una atención más agrada-ble y cercana.

Comunicaciones asertivas

• Divulgaremos de manera continua los beneficios del FECV, a través de una plataforma de mensajería de texto vía celular e email marketing.

• Lanzaremos nuestra página web, ahora dinámica e interactiva, que permita a nuestros asociados el acceso fácil y ágil a los servicios ofrecidos por el FECV.

Un Fondo que piensa en mi futuro

PRÉSTAMO PARA VIVIENDA

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ASPECTOS LEGALES7

PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR

Dando cumplimiento al artículo 1º. De la ley 603 de 2000, nos permitimos informar que la orga-nización dio cumplimiento a todas las normas de propiedad intelectual y derechos de autor, dentro de las que se incluyen las referentes a licencia-mientos de software.

SEGURIDAD SOCIAL

En cumplimiento del decreto 1406 de 1999 en sus artículos 11 y 12 nos permitimos informar que la entidad ha cumplido durante el periodo sus obli-gaciones de autoliquidación y pago de los aportes al sistema de seguridad social integral. Que los datos incorporados en las declaraciones de au-toliquidación son correctos y se han determinado correctamente las bases de cotización. Que la en-tidad como aportante, se encuentra a paz y salvo por el pago de aportes al cierre del ejercicio de acuerdo con los plazos fijados y que no existen irregularidades contables en relación con aportes al sistema, especialmente las relativas a bases de cotización, aportes laborales y aportes patronales.

NEGOCIO EN MARCHALa administración del Fondo de Empleados no tiene conocimiento de hechos, contingencias o riesgos con probabilidad de materializarse que pudieran tener incidencia importante o material

en el normal funcionamiento del fondo de em-pleados o que pudiera afectar su capacidad para continuar desarrollando su objeto social en condi-ciones normales ni a corto, ni a largo plazo.

HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL CIERRE

Posterior al cierre del año 2017 y antes de la fecha de presentación del presente informe en la Asam-blea, no se han presentado hechos que puedan afectar de manera importante o material las cifras presentadas en los estados financieros correspon-dientes al cierre del ejercicio 2017.

Agradecemos a la organización Comfenalco Va-lle, a su Director, Dr. Felice Grimoldi Rebolledo, y a todas las empresas adscritas, por reconocernos como uno de sus principales aliados a la hora de trabajar por la calidad de vida de sus empleados. Muchas gracias a la Revisoría Fiscal, por sus per-tinentes orientaciones y, muy especialmente, gra-cias a cada uno de los asociados que sabemos nos ven como su principal apoyo para cumplir sus sueños y proyectar su plan de vida.

Gracias a los colaboradores del FECV, dispuestos y conscientes siempre de la importancia de cum-plir la misión de nuestro Fondo. Con cada uno de ellos seguiremos trabajando en procura de un Fondo de Empleados fortalecido, que continúe avanzando por el bienestar de nuestros asociados y sus familias, razón de ser de todas y cada una de nuestras decisiones.


Santiago de Cali, 8 de marzo de 2018

INFORME CONTROL SOCIAL 2017

El Comité de Control Social envía un saludo solidario a to-dos los asistentes de esta Asamblea y manifestamos nues-tro compromiso en el mejoramiento de nuestro Fondo día a día.

A continuación presentamos el balance de la gestión rea-lizada, durante el año 2017, así:

• Se realizaron 4 reuniones de trabajo, que se concen-traron en la revisión de los Estatutos, reglamentos y en el fortalecimiento de los canales de comunicación del Comité de Control Social y los Asociados.

• Apoyo y participación en el proceso de Direcciona-miento Estratégico que nuestro Fondo de Empleados está desarrollando, para proyectar las actuaciones en el mediano y largo plazo.

• El comité de Control Social con el apoyo de la Gerente del FECV logro la participación de los asociados a la actividad desarrollada durante los meses de Octubre y Noviembre aprovechando la actividad de la semana de la salud y la seguridad donde se logró impactar a 725 asociados. Donde se sensibilizó sobre los cambios en el fondo de empleados Visión Misión y los befenificios del FECV y se entregó un souvenir fue una actividad muy agradable y acogida por los asociados. Se propo-ne continuar aprovechando espacios de este tipo para lograr cobertura y que los asociados conozcan los be-neficios del fondo de empleados.

• El Comité de Control Social realizó un plan de trabajo para el 2017, donde se dio cumplimiento a todas las actividades planteadas.

• Se instalaron buzones LA VOZ DEL ASOCIADO, en Cali, en las sedes Buga, Palmira, Buenaventura y en los centros recreacionales de Yanaconas y Valle del Lili. Los cuales son un aporte para el asociado ya que la comunicación es más efectiva.

• Se realizó seguimiento a las quejas, reclamos y suge-rencias realizadas por los Asociados, conforme a la oportunidad y pertinencia en la respuestas dadas, por parte de los colaboradores del Fondo de Empleados.

• Acompañamiento en la implementación del Sistema de Seguridad y Salud en el trabajo, conforme a los reque-rimientos del Decreto 1072 de 2015.

Consideramos que en general todas las actividades desa-rrolladas por el Fondo de Empleados, generaron mucha satisfacción y fortalecimiento de los lazos familiares de nuestro Asociados, enmarcadas en la filosofía solidaria y calidez humana que caracteriza a la familia FECV.

Queremos agradecer la confianza y el apoyo brindado por los Asociados, el respaldo del Equipo Administrativo y la Junta Directiva y aprovechamos este valioso espacio para invitarlos a seguir participando y trabajando por nuestro Fondo de Empleados, para que continúe siendo una de las mejores alternativas para el mejoramiento de la calidad de vida de nuestros Asociados y su grupo fa-miliar.

Cordialmente,

MARÍA YOLANDA ZAPATA Presidenta Comité de Control SocialINFORME DEL

COMITÉ DE CONTROL SOCIAL


INFORME DEL REVISOR FISCAL


De conformidad al artículo 37 de la ley 222 de diciembre 1995, el representante legal y el contador público del Fondo de Empleados de Comfenalco Valle FECV , certificamos que los estados Financieros in-

dividuales : Estado de Situación Financiera , Estado de Resultados Integral, Estado de cambios en el patrimonio, Estado de Flujo de Efectivo y Notas de revelación a diciembre de 2017 fueron preparados con base en los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia y aplicados uniformemente con la información del año anterior y las cifras presentan razonablemente la situación financiera al 31 de diciembre de 2017.

Expresamos además:

1. Las cifras incluidas son fielmente tomadas de los libros oficiales.2. No se han presentado irregularidades que involucren a miembros de la

administración o empleados, que puedan tener efecto sobre los estados financieros enunciados.

3. Aseguramos la existencia de los activos y pasivos, así como los derechos y obligaciones de acuerdo con el corte de documentos a diciembre 31 de 2017.

4. Los hechos económicos se han registrado, clasificado, descrito y revelado dentro de los estados financieros y las respectivas notas.

5. No se presentaron hechos al final del periodo que requieran ajustes o rev-elación en los estados financieros o en las notas consecuentes.

Para constancia de lo anterior se firma en la ciudad de Santiago de Cali. A los doce días (12) del mes de febrero de dos mil dieciocho (2018)

MARÍA GLORIA OSORIO SÁNCHEZ DIEGO FERNANDO LÓPEZ L. Representante Legal Contador Público T.P. 70060-T

CERTIFICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS


MARÍA GLORIA OSORIO SÁNCHEZRepresentante legal

c.c 31.920.896

FRANCIA ELENA SOTO SIERRARevisora Fiscal

T.P 48192-T

DIEGO FERNANDO LÓPEZ LAMEContador

T.P 70060-T

NOTAS 2017 2016ACTIVOS

ACTIVO CORRIENTE

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 4 $ 395.499.798,89 $ 216.206.531,95Caja $ 277.600,00 $ 1.346.100,00Bancos $ 260.379.433,83 $ 82.032.386,18Efectivo Restringido $ 48.355.408,06 $ 39.312.780,77Fondo de Liquidez (cdt´s) $ 86.487.357,00 $ 93.515.265,00

INVERSIONES 5 $ 130.394.220,65 $ 92.665.414,71Inversiones Dosponibles para la venta $ 78.927.940,00 $ 49.463.890,00Inversiones en Instrumentos de patrimonio $ 51.466.280,65 $ 43.201.524,71

CARTERA DE CRÉDITOS 6 $ 2.198.648.432,00 $ 1.886.944.344,00creditos de consumo $ 2.214.243.482,00 $ 1.902.811.286,00Deterioro creditos -$ 3.413.690,00 -$ 2.732.505,00Deterioro General creditos -$ 21.529.355,00 -$ 18.501.153,00Intereses por cobrar $ 8.960.179,00 $ 5.078.199,00Deterioro intereses -$ 2.890.629,00 -$ 3.069.249,00Pagos por cuenta de asociados $ 3.278.445,00 $ 3.357.766,00

DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR 7 $ 630.975.461,92 $ 164.345.076,00Deudores patronales $ 637.092.627,00 $ 163.440.986,00Deterioro deudores patronales -$ 7.231.771,00 -$ 315.159,00Convenios por cobrar $ 328.761,00 $ 324.167,00Anticipo contrato y proveedores $ 0,00 $ 0,00Otras cuentas por cobrar $ 785.844,92 $ 895.082,00

TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 3.355.517.913,46 $ 2.360.161.366,66

ACTIVO NO CORRIENTE

CARTERA DE CREDITOS 6 $ 5.225.060.752,00 $ 5.518.592.463,00Creditos de consumo L P $ 5.335.469.075,00 $ 5.646.154.667,00deterioro creditos L P -$ 58.530.835,00 -$ 72.663.980,00Deterioro general creditos -$ 51.877.488,00 -$ 54.898.224,00

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 8 $ 26.501.912,00 $ 10.442.017,00Muebles y Equipo de oficina $ 22.155.954,00 $ 19.703.384,00Equipo de Computo y Comunicación. $ 58.889.190,00 $ 44.431.412,00Depreciación Propiedad Planta y Equipo. -$ 54.543.232,00 -$ 53.692.779,00

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 5.251.562.664,00 $ 5.529.034.480,00

TOTAL ACTIVOS $ 8.607.080.577,46 $ 7.889.195.846,66

FONDO DE EMPLEADOS DE COMFENALCO VALLE-FECVNIT 800.090.782-8

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017Expresado en pesos colombianos

ESTADOS FINANCIEROS



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T.P 70060-T

NOTAS AÑO AÑO2017 2016

INGRESOS

INGRESOS OPERACIONALES 15 $ 1.113.153.461,00 $ 1.000.970.561,00 Intereses Créditos Consumo $ 1.113.153.461,00 $ 1.000.970.561,00

COSTO DE VENTA 16 $ 145.494.595,88 $ 139.410.768,12 Intereses Cdat $ 37.698.392,00 $ 36.530.216,00 Intereses ahorro contractual $ 29.293.504,00 $ 25.644.492,00 Intereses ahorro permanente $ 24.611.160,00 $ 27.489.147,00 Contribucion Emergencia Economica $ 17.481.620,24 $ 21.514.507,80 Intereses Financieros $ 36.409.919,64 $ 28.232.405,32

EXCEDENTES BRUTOS $ 967.658.865,12 $ 861.559.792,88

GASTOS OPERACIONALES 17 $ 899.032.371,24 $ 755.617.889,17

Beneficio a Empleados $ 499.861.517,00 $ 420.653.326,00 Gastos Generales $ 378.430.566,24 $ 313.557.327,17 Deterioro cartera de creditos $ 16.408.343,00 $ 16.739.292,00 Depreciación propiedad planta y equipo $ 4.331.945,00 $ 4.667.944,00

EXCEDENTES OPERACIONALES $ 68.626.493,88 $ 105.941.903,71

OTROS INGRESOS 18 $ 75.158.920,01 $ 59.558.509,74

Ingresos por Valoracion Inversiones $ 33.571.160,00 $ 21.249.830,00 Otros $ 18.162.316,54 $ 13.916.155,89 Recuperacion deterioro $ 23.386.845,00 $ 24.146.924,00 Aprovechamientos $ 38.598,47 $ 245.599,85

OTROS GASTOS NO OPERACIONALES 19 $ 18.297.799,45 $ 20.164.299,23

Gasto financiero $ 17.456.713,45 $ 19.510.089,22 Varios $ 841.086,00 $ 654.210,01

EXCEDENTES NETOS $ 125.487.614,44 $ 145.336.114,22


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NOTAS 2017 2016PASIVOS

PASIVO CORRIENTE

PASIVOS FINANCIEROS 9 $ 989.179.211,16 $ 937.238.309,16Cdats $ 522.804.014,16 $ 566.628.450,16Ahorros Contractual $ 466.375.197,00 $ 370.609.859,00

OBLIGACIONES FINANCIERAS 10 $ 225.835.212,00 $ 313.522.530,00Bancos Comerciales $ 0,00 $ 158.333.333,00Sector Cooperativo $ 225.170.230,00 $ 153.417.481,00intereses por pagar $ 664.982,00 $ 1.771.716,00

BENEFICIO A EMPLEADOS 11 $ 80.278.729,00 $ 58.702.654,00

ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 12 $ 322.775.483,66 $ 211.182.116,30Proveedores $ 153.479.669,00 $ 74.317.248,00Impuestos $ 19.752.941,30 $ 14.870.204,30otros $ 149.542.873,36 $ 121.994.664,00

FONDOS SOCIALES 13 $ 407.602.341,17 $ 373.246.406,95

TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 2.025.670.976,99 $ 1.893.892.016,41

PASIVO NO CORRIENTE

DEPOSITOS AHORRO PERMANENTE 9 $ 866.400.293,00 $ 810.970.129,00

OBLIGACIONES FINANCIERA L.P 10 $ 97.765.271,00 $ 40.678.922,00Sector Cooperativo $ 97.765.271,00 $ 40.678.922,00

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 964.165.564,00 $ 851.649.051,00

TOTAL PASIVOS $ 2.989.836.540,99 $ 2.745.541.067,41

PATRIMONIO 14

Aportes sociales $ 4.436.399.229,00 $ 3.972.028.679,00Reserva protección aportes $ 925.296.608,25 $ 896.229.385,25Otras reservas $ 2.090.283,00 $ 2.090.283,00Fondos de destinacion Especifica $ 126.891.501,78 $ 126.891.517,78Superavit $ 1.078.800,00 $ 1.078.800,00excedentes del ejercicio $ 125.487.614,44 $ 145.336.114,22Excedentes acumulados adopción por primera vez $ 0,00 $ 0,00TOTAL PATRIMONIO $ 5.617.244.036,47 $ 5.143.654.779,25

TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO $ 8.607.080.577,46 $ 7.889.195.846,66



ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 DE LOS AÑOS 2017-2016 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 VS 2016Expresado en pesos colombianos Expresado en pesos colombianos


ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPOR EL AÑO TERMINADO EN DICIEMBRE 31 DE 2017

CUENTA PATRIMONIAL SALDO ADIC 31/15

MOVIMTO. DEL PATRIMONIO AUMENTO DISMINUCIÓN

SALDO ADIC 31/16

Capital Social $ 3.972.028.679,00 $ 1.150.157.953 $ 685.787.403 $ 4.436.399.229,00

Reserva Protección de Aportes 896.229.385,25 $ 29.067.223 $ 0 925.296.608,25

Reserva Valorizacion de Aportes 16,00 $ 17.588.035 $ 17.588.051 0,00

Reserva proteccion Cartera 2.090.283,00 $ 0 $ 0 2.090.283,00

Fondos sociales capitalizados 1.784.469,78 $ 0 $ 0 1.784.469,78

Superavit valoricaciones 1.078.800,00 $ 0 $ 0 1.078.800,00

Fondos de Inversion 125.107.032,00 $ 0 $ 0 125.107.032,00

Excedente Presente Ejercicio 145.336.114,22 $ 125.487.614 $ 145.336.114 125.487.614,44

TOTALES $ 5.143.654.779,25 $ 1.322.300.825,44 $ 848.711.568,22 $ 5.617.244.036,47

TOTALES 4.905.637.184,54 1.098.446.647 860.429.053 5.143.654.779,25

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPOR EL AÑO TERMINADO EN DICIEMBRE 31 DE 2015

CUENTA PATRIMONIAL SALDO ADIC 31/14

MOVIMTO. DEL PATRIMONIO AUMENTO DISMINUCIÓN

SALDO ADIC 31/15

Capital Social $ 3.790.415.149,00 $ 911.138.346,00 $ 729.524.816,00 $ 3.972.028.679,00

Reserva Protección de Aportes $ 871.395.558,25 $ 24.833.827,00 $ 0,00 $ 896.229.385,25

Reserva Valorizacion de Aportes $ 16,00 $ 17.138.360,00 $ 17.138.360,00 $ 16,00

reserva proteccion cartera $ 2.090.283,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 2.090.283,00

Fondos sociales capitalizados $ 1.784.469,78 $ 0,00 $ 0,00 $ 1.784.469,78

Superavit valoricaciones $ 1.078.800,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 1.078.800,00

Fondos de Inversion $ 125.107.032,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 125.107.032,00

Excedente Presente Ejercicio $ 95.226.083,51 $ 145.336.114,22 $ 95.226.083,51 $ 145.336.114,22

Excedentes por Conversión a NIIF $ 18.539.793,00 $ 0,00 $ 18.539.793,00 $ 0,00

TOTALES $ 4.905.637.184,54 $ 1.025.214.765,51 $ 1.272.289.742,66 $ 5.143.654.779,25

Ver Notas a los estados financieros



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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

Ver Notas a los estados financieros


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ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 2017 2016

EFECTIVO GENERADO EN OPERACIÓN

Recaudo De Clientes 6.206.256.072 $ 5.436.909.980 Recaudo ahorros voluntarios 166.314.082 272.800.275 Reintegro de cheques girados 920.000 3.790.788

TOTAL EFECTIVO GENERADO EN OPERACIÓN 6.373.490.154 $ 5.713.501.043

EFECTIVO UTILLIZADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Pagos A Empleados -256.067.837 -$ 227.379.223 Pagos A Proveedores -554.378.000 -466.638.598 Pagos Otros Gastos Servicios Yadministracion -91.993.402 -106.279.339 Pagos Parafiscales y otras deducciones de nómina -109.944.343 -99.494.283 Pagos Servicios Generales a Asociados -119.575.665 -104.030.759 Desembolso Creditos -3.663.670.220 -3.951.082.081 Pagos retenciones en la fuente, ica, Iva, -39.517.000 -38.765.000 Retiro de CDAT y Ahorro Natillero -800.609.108 -753.677.762 Reintegro de aportes y Auxilios a los asociados -491.430.423 -529.333.401

TOTAL EFECTIVO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN -6.127.185.998 -$ 6.276.680.446

TOTAL EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 246.304.156 -$ 563.179.403

ACTIVIDADES DE INVERSION

Compras Propiedad,Planta Y Equipo 0 $ 0

FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE INVERSION 0 $ 0

ACTIVIDADES DE FINANCIACION

Prestamos Bancarios 362.656.289 750.000.000 Cancelación de Cdt 0 -60.378.237 Pago de Obligaciones Financieras -429.667.178 -449.659.625 Apertura Fondo Liquidez -12.027.908 60.520.689 disminución fondo de liquidez 12.027.908 0

FLUJO DE EFCTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION -67.010.889 $ 300.482.827

Aumento (Disminución) En Efectivo 179.293.267 -$ 262.696.576

Efectivo Al Inicio De Periodo 216.206.532 $ 478.903.108

Efectivo Al Final Del Periodo 395.499.799 $ 216.206.532


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROSA DICIEMBRE 31 DE 2017 Y 2016FONDO DE EMPLEADOS DE COMFENALCO VALLE

Políticas Contables y Notas explicativas a los estados Financieros para los años terminados en diciembre 31 2017-2016

NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL

El Fondo de Empleados de Comfenalco Valle. “FECV” se constituyó en el año 1.990 como una asocia-ción de derecho privado, sin ánimo de lucro, con Personería Jurídica número 05575 del 07 de Marzo de 1.990 expedida por el Departamento Administrativo Nacional de Cooperativas – DANCOOP, hoy llamado DANSOCIAL. El domicilio de su sede social es calle 6 nro. 6-63 de la ciudad Santiago de Cali, en el departamento del Valle del Cauca (Colombia).

El objeto Social del Fondo es fomentar el ahorro de sus asociados, el suministro a los mismos de présta-mos o créditos en diversas modalidades y la prestación de diferentes servicios, entre otros.

La vigencia del Fondo de Empleados es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier mo-mento, en los casos y en la forma y términos previstos en la ley. La entidad está vigilada por la Superin-tendencia de la Economía Solidaria.

NOTA 2. BASES DE ELABORACIÓN

2.1 Los estados Financieros Individuales del FECV han sido preparados de acuerdo con la Normas Internacionales de Información Financiera para pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES) versión 2015 ,emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. La normatividad NIIF aplicable en Colombia requiere la Revisión del Consejo Técnico de la Contadu-ría Pública (CTCP) y la ratificación por parte de los Ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, así como las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Economía Solidaria (SES).

2.2 Principio de Materialidad: Se considera cifra material para el estado de situación financiera, flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio, cifras por valor superior al 0,10% del Activo y en el esta-do de resultados integral cifras superiores al 0,22% del total de ingresos de la entidad. Se revelará en las notas a los estados financieros por tercero y/o concepto, todas las partidas diferentes a la cartera, depósitos, aportes y las derivadas de éstas operaciones, que conforman cada uno de los rubros revelados en los estados financieros, cuyos valores representen más del 5% de la respectiva partida y sean en todo caso superiores a Veinte (20) salarios mínimo mensuales legales vigentes.

2.3 Comprensibilidad: los Estados Financieros de FECV se presentan de modo que sea comprensible para los asociados y usuarios externos que tienen un conocimiento razonable de las actividades económicas y empresariales y de la contabilidad, así como voluntad para estudiar la información con diligencia razonable.

2.4 Relevancia: la información proporcionada en los Estados Financieros de FECV es relevante para las

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

INFORME DE GESTIÓN Y BALANCE SOCIAL 2017FONDO DE EMPLEADOS DE COMFENALCO VALLE70 71necesidades de toma de decisiones de los usuarios internos y externos, siempre y cuando esta in-formación pueda ejercer influencia sobre las decisiones económicas de quienes la utilizan, ayudán-doles a evaluar sucesos pasados, presentes y futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas con anterioridad.

2.5 Fiabilidad: La información que contiene los Estados Financieros de FECV son fiables, no presenta error significativo y sesgo, y representa fielmente lo que pretende representar o puede esperarse razonablemente que represente.

2.6 La Esencia sobre la forma: FECV contabiliza y presenta las transacciones y demás sucesos y condi-ciones de acuerdo con su esencia y no solamente en consideración a su forma legal.

2.7 Prudencia: es la inclusión de un cierto grado de precaución al realizar los juicios necesarios para efectuar las estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de forma que los activos o los ingresos no se expresen en exceso y que los pasivos o los gastos no se expresen en defecto. La prudencia no permite el sesgo.

2.8 Integridad: para ser fiable, la información en los estados financieros debe ser completa dentro de los límites de la importancia relativa y el costo. Una omisión puede causar que la información sea falsa y equívoca, por tanto no fiable y deficiente en términos de relevancia.

2.9 Comparabilidad: Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de FECV a lo largo del tiempo, para identificar las tendencias de su situación financiera y su rendimiento finan-ciero. La medida y presentación de los efectos financieros de transacciones similares y otros sucesos y condiciones son llevadas a cabo de una forma uniforme a través del tiempo. Los usuarios deben estar informados de las presentes políticas contables empleadas en la preparación de los estados financieros, de cualquier cambio presentado en dichas políticas y de los efectos de estos cambios.

2.10 Oportunidad: la oportunidad implica proporcionar información dentro del período de tiempo para la decisión. Si hay un retraso indebido en la presentación de la información, ésta puede perder su relevancia. Se espera conseguir un equilibrio entre relevancia y fiabilidad, la consideración decisiva es como se satisfacen mejor las necesidades de los usuarios internos y externos cuando toman de-cisiones económicas.

Las cifras están expresadas en pesos colombianos.

NOTA 3. POLÍTICAS CONTABLES

3.1 Efectivo y equivalentes al Efectivo

- Los equivalentes de efectivo son dinero en efectivo depositado en caja o en cuentas de ahorro y corri-ente así como inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor, como es el caso de los Fondos Fiduciarios a la Vista.

- Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propósitos de inversión o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo.

- Los intereses se contabilizan como un ingreso ordinario incrementando el valor de la cuenta de ahor-ros, corriente o fiducia a la vista.

3.1.1 Caja Menor: La caja menor se utiliza para pagos en efectivo en FECV, hacen parte de la actividad

administrativa y deben ajustarse a un manejo racional, ético y controlado y su orientación se dirige a facilitar los procedimientos internos para el cumplimiento del objeto social. La caja menor es un fondo fijo rotativo, cuyo valor al momento de hacer el cálculo se aproximará al múltiplo de diez mil más cercano. El gerente general formalizará anualmente el ajuste del valor de este fondo y su forma de distribuirse en las diferentes sedes o agencias.

Reconocimiento: Se reconocerá por el importe establecido por la Junta Directiva en el reglamento de caja menor.

3.1.2 Bancos FECV cuenta con cuentas corrientes y de ahorros para el manejo de los recursos. Las transacciones de los asociados se manejarán preferencialmente a través de las cuentas de ahorro aperturadas por ellos en entidades financieras para el manejo de su nómina o de manera indepen-diente se les girará cheque o efectuará transferencia utilizando una cuenta exonerada especialmente del pago del impuesto del cuatro por mil, para realizar los desembolsos por concepto de créditos, ahorros en sus diferentes modalidades. Adicionalmente estas cuentas podrán ser utilizadas para que los asociados que lo requieran puedan depositar los pagos de obligaciones y servicios.

Para determinar el valor del efectivo en banco se deben cotejar el valor en libros con el valor del estado de las cuentas bancarias y realizar una conciliación de forma mensual.

Reconocimiento: FECV reconocerá el efectivo en bancos en el momento que ingresan o salen los recursos económicos de la entidad bancaria.

Medición: Inicial: FECV mide el efectivo en bancos por el valor monetario, recibido o entregado, representado por billetes, monedas u otro documento equivalente que ampare la transacción ban-caria. Posterior: Se mide el efectivo en bancos en moneda local a su valor actual.

3.1.3 Fondo de Liquidez: FECV debe contar con un Fondo de Liquidez, equivalente como mínimo al 10% sobre todos los depósitos y exigibilidades de sus asociados, salvo respecto de la cuenta de los ahorros permanentes dado que los estatutos de FECV establecen que estos depósitos pueden ser retirados únicamente al momento de la desvinculación definitiva del asociado, caso en el cual el porcentaje a mantener será como mínimo del 2% del total de dicha cuenta. FECV deberá mantener permanentemente un fondo de liquidez en las siguientes entidades: Establecimientos de crédito y organismos cooperativos de grado superior de carácter financiero vigilados por la Superintenden-cia Financiera, en un fondo o en un patrimonio autónomo administrado por sociedades fiduciarias o en fondos de valores administrados por sociedades comisionistas de bolsa vigiladas por la Su-perintendencia Financiera.

Reconocimiento: FECV reconoce el efectivo en el Fondo de Liquidez en el momento que ingresan o salen los recursos económicos de la entidad bancaria.

Medición: Inicial: FECV mide el efectivo en el Fondo de Liquidez por el valor del importe en efectivo depositado. Posterior: Cuando se trata de cuentas de ahorro, corrientes o fiducias a la vista se mide el efectivo en el Fondo de Liquidez por el saldo que presenta el extracto, llevando al ingreso los ren-dimientos financieros devengados y al gasto las comisiones, impuestos y demás gastos bancarios.

INFORME DE GESTIÓN Y BALANCE SOCIAL 2017FONDO DE EMPLEADOS DE COMFENALCO VALLE72 733.2 Instrumentos Financieros – Activos Financieros

Contrato que da lugar, simultáneamente a un activo financiero en una entidad y un pasivo finan-ciero o instrumento capital en otra entidad. Un activo financiero es el derecho que tiene quien lo posee, a recibir del emisor flujos futuros de efectivo. Está representado en un documento que gen-era obligaciones y derechos:

• Por parte del emisor (persona que emite o “vende” el documento) genera una obligación de cumplir con una promesa de pago del importe pactado.

• Por parte del tenedor (persona que compró el documento) genera un derecho a recibir esos pagos.

Los activos financieros deben ser clasificados así:

3.2.1 Instrumentos de Patrimonio Medidos a Valor Razonable: Adquirido con el propósito de generar una ganancia por las fluctuaciones a corto plazo en su precio o en la comisión de intermediación. En un solo emisor o grupo económico no se podrán concentrar más del 7% de los activos de la entidad en éste tipo de inversiones de capital.

Medición: Inicial: FECV mide las inversiones de patrimonio por el valor de la transacción que regu-larmente es el valor razonable (valor de mercado de un activo idéntico cotizado), es decir, el precio de bolsa. Los gastos y comisiones originados en la transacción se llevan como gastos ordinarios en el estado de resultado integral. Posterior: Las variaciones en el valor razonable (precio cotizado de mercado de la acción) incrementarán el valor de la inversión y se llevarán como ganancias o pérdidas por valoración de inversiones en los ingresos o gastos ordinarios del estado de resultados integral, al igual que las ganancias o pérdidas en venta de inversiones, obtenidas en su negocia-ción final.

3.2.2 Instrumentos de Patrimonio Medidos Costo Histórico: Corresponde a aportes en entidades del sector Cooperativo o en otras entidades sin ánimo de lucro que son reembolsables en el momento del retiro y que dadas sus características no son negociables o transables y por ende no es posible es-tablecerles un valor razonable. También incluye inversiones de patrimonio en entidades con ánimo de lucro que no cotizan en Bolsa, no tienen transacciones recientes (máximo 6 meses) que permitan inferir el valor razonable que alcanzaría la inversión en caso de ser negociada y tampoco se tiene un estudio técnico de valoración de la empresa.

Estas inversiones se reconocen por el valor de la transacción, y su medición posterior Se hará al costo histórico menos deterioro. Los dividendos y revalorizaciones decretados se contabilizarán como ingreso ordinario en el estado de resultados integral incrementando el valor de la inversión. Los gastos y comisiones originados en la transacción se llevan como gastos ordinarios en el estado de resultado integral.

3.2.3 Inversiones de Deuda medidos al Costo Amortizado: Tales como CDT, CDAT, Bonos Privados y Bo-nos de Gobierno (TES) diferentes de cuentas por cobrar y prestamos originados por la entidad, con vencimiento fijo y que la entidad espera conservar hasta su vencimiento.

FECV reconoce las inversiones en el momento que se constituyen los títulos valores en la entidad vigilada por la Superintendencia Financiera o se adquieren en el mercado de valores. Por políti-ca la entidad solo efectúa inversiones de eventuales excesos de liquidez en títulos de renta fija o variable a corto plazo (entre 90 y 180 días como máximo) con entidades financieras (casi siempre

establecimientos de crédito) vigiladas por la Superintendencia Financiera) que se miden al costo amortizado y se clasifican como equivalentes del efectivo si el plazo de apertura es inferior o igual a 90 días y como inversiones al costo amortizado si el plazo de apertura es mayor a 90 días.

3.2.3.1 Fondo de Liquidez: Cuando el Fondo de liquidez se constituya mediante instrumentos de deuda pactados a más de 90 días se presentarán como inversiones.

3.2.4 Cartera de Crédito y Obligaciones Financieras (préstamos por cobrar y por pagar) al Costo Amor-tizado: Operaciones de mutuo formalizadas a través de pagarés y documentos similares que con-stituyen una operación de financiación en la cual se pacta el pago de intereses fijos o variables al plazo, los cuales se deben causar mensualmente efectuando el respectivo cálculo de la tasa interna de retorno para el periodo causado al cierre del mes bien sea mes completo o solo algunos días. Incluye para la presentación los intereses causados aunque contablemente se registren en el código de cuentas por cobrar.

La cartera se clasifica de conformidad con lo definido en la Circular Básica Contable y Financiera, norma emanada por la Superintendencia de la Economía Solidaria y lo descrito en el reglamento interno de crédito. El total de la cartera del FECV se clasifica en Consumo. Con respecto al de-terioro de cartera de crédito El FECV no aplica lo referente a NIIF para PYMES, por disposición gubernamental, quien dispuso que en este aspecto nos rigiéramos a la circular básica contable y Financiera emitida por la SES en el capítulo II.

El seguro de vida deudores lo asumen los deudores y se cobra como un concepto independiente en el plan de amortización.

Los intereses se liquidan por el método del costo amortizado aplicando el principio de causación (acumulación o devengo) en forma vencida, mensualmente, hasta una mora de 90 días; momento a partir del cual por principio de prudencia, se consideran activos contingentes no reconocidos, que se controlan en cuentas de revelación de información financiera (antes cuentas de orden) y que no se presentan en los estados financieros pero se revelan en las notas.

Los activos financieros básicos derivados de su intermediación financiera como inversiones de deu-da al costo amortizado, cuentas por cobrar y cartera de créditos, los conserva hasta su vencimiento final, es decir, recibe directamente los flujos de efectivo y no tiene como política vender su cartera a terceros, ni siquiera de manera temporal (con pacto de recompra) al descuento, por lo tanto no está obligada a descontar el flujo futuro de fondos de su cartera de créditos con una tasa de referencia del mercado para establecer su valor razonable.

FECV califica y provisiona la cartera de crédito así:

Provisión general: FECV constituye una provisión general como mínimo del uno por ciento (1%) sobre el monto total de la cartera de créditos bruta.

Sin perjuicio de la provisión general a que se refiere el párrafo anterior, FECV mantiene una pro-visión individual para la protección de sus créditos mínimo en los porcentajes que se relacionan en la tabla que se presenta a continuación. La decisión de constituir una provisión individual superior al mínimo exigido corresponderá a una política adoptada por la Junta Directiva:


COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROCRÉDITO

DÍAS PROVISIÓN DÍAS PROVISIÓN DÍAS PROVISIÓN DÍAS PROVISIÓNA 0- 30 0% 0-30 0% 0-60 0% 0-30 0% B 31-90 1% 31-60 3% 61-150 1% 31-60 1% C 91-180 20% 61-90 13% 151-360 10% 61-90 20% D 181-360 50% 91-180 25% 361-540 20% 91-120 50% E >360 100% 181-360 61% 541-720 30% >120 100%E >360 100% 721-1080 60% >1080 100%

ACTIVO VIDA UTIL TASA ANUAL

MUEBLES Y ENSERES 10 AÑOS 10%EQUIPO DE OFICINA 10 AÑOS 10%EQUIPO DE COMPUTO 5 AÑOS 20%

3.2.5 Cuentas por cobrar y por Pagar Corrientes al Costo Histórico: surge de operaciones comerciales de corto plazo o corrientes (máximo 12 meses) ocasionadas en convenios o por la venta de bienes y servicios directamente o a través de convenios, así como pagos efectuados a nombre de los aso-ciados que deben reintegrar a la entidad aunque sea de manera diferida en un plazo no mayor al corriente, así como otras cuentas por cobrar resultantes de saldos a favor en impuestos, anticipos a contratistas y empleados y valores descontados por el sistema de libranza a los asociados por sus patronos que se encuentran pendientes de pago a favor del Fondo de Empleados. En éste tipo de operaciones regularmente no se pacta financiación.

Las principales cuentas por cobrar en la entidad son:

3.2.5.1 Deudores Patronales y Empresas. Representa cuando al corte contable de un mes, no se haya recibido el pago institucional por aportes o descuentos de nómina, etc., quincenal o mensualmente, reconociéndose los hechos económicos dentro del principio de realización o causación. Este rubro debe provisionarse atendiendo los parámetros establecidos de acuerdo con la contingencia de pérdida, y con las normas legales vigentes.

3.2.5.2 Convenios por Cobrar: Son los importes pendientes de cobro por concepto de las sumas entregadas a los proveedores, por los planes de servicios prestados a los asociados y sus fa-miliares, de acuerdo a la celebración de un contrato.

3.2.5.3 Anticipos de Contratos y Proveedores: Representa los valores entregados por FECV a mane-ra de anticipo para la realización de un contrato o a sus proveedores en la adquisición de bienes y/o servicios.

3.2.5.4 Ingresos por Cobrar: Representa los valores devengados por FECV y que se encuentran pen-diente de cobro originados en el desarrollo de las operaciones diferentes a los rendimientos de las inversiones y los intereses de la cartera de créditos.

3.2.5.5 Otras Cuentas por Cobrar: Representa los rubros pendientes de cobro por conceptos difer-entes a los especificados anteriormente como por ejemplo anticipos de empleados y provee-dores, anticipos de impuestos y pagos efectuados por el Fondo de Empleados que son a cargo de los asociados (seguros, costas judiciales etc).

3.3 Propiedades, Planta y equipo.

Las partidas de Propiedades, planta y equipo se miden al costo menos la acumulada y cualquier pérdida por deterioro del valor acumulado.

La depreciación se carga para distribuir el costo de los activos menos sus valores residuales a lo largo de su vida útil estimada, aplicando el método lineal. En la depreciación de las Propiedades, planta y equipo se utilizan las siguientes tasas:

3.4 Activos Intangibles

Programas informáticos: Las licencias adquiridas de programas informáticos serán capitalizadas, al valor de los costos incurridos en adquirirlas y prepararlas para usar el programa específico. Estos costos se amortizan a 6 años. Los costos de mantenimiento de programas informáticos, se reconoc-erán como gasto del ejercicio en que se incurren. Los desarrollos, mejoras o adiciones significativas que se hagan al aplicativo, serán cargados a los intangibles y amortizados a 10 años cuando éstos superen el valor de los 10 SMLMV. Los intangibles generados internamente se reconocen como un gasto ordinario del ejercicio.

3.5 Pasivos Financieros.

Son compromisos que implican una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo finan-ciero, o bien de intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, bajo condiciones que son potencialmente desfavorables.

Los pasivos financieros se clasifican en:

3.5.1 Pasivos Financieros al Costo Amortizado: como los depósitos de los asociados y las obligaciones financieras así como otros pasivos que son instrumentos de financiación a favor de la entidad sobre la cual se pactan rendimientos a favor del acreedor.

La medición inicial para el reconocimiento de un depósito de ahorros obligatorio y/o voluntario se hará al valor captado de los asociados (costo histórico).

Los intereses se causan mensualmente y se contabilizan como cuenta por pagar cuando no son capitalizables y los asociados pueden cruzarlos anualmente con la cartera de créditos o solicitar su capitalización, por el método de costo amortizado.

Una vez FECV ha realizado el reconocimiento inicial, se procederá a medir un depósito de ahorro obligatorio y/o voluntarios, al valor captado de los asociados durante el periodo más los intereses ganados menos los retiros y retención en la fuente practicadas sobre los intereses ganados durante el periodo.

INFORME DE GESTIÓN Y BALANCE SOCIAL 2017FONDO DE EMPLEADOS DE COMFENALCO VALLE76 773.5.2 Otros pasivos financieros al Costo Histórico

3.5.2.1 Obligaciones Financieras.

Corresponde a las obligaciones contraídas por FECV mediante la obtención de recursos proveni-entes de bancos y otras entidades del país bajo la modalidad de créditos directos y utilización de líneas de crédito establecidas para ser aplicada a fines específicos, o por descubiertos en cuentas corrientes bancarias (sobregiros). Para contraer una obligación financiera se requiere autorización de la Junta Directiva. Se establece como política no tener obligaciones financieras que excedan el 15% del total de activos de la entidad.

FECV medirá los préstamos al costo amortizado, utilizando el método de interés de efectivo, caus-ando al cierre de cada mes los intereses vencidos con la respectiva conversión de tasa actualizada si es variable, y los registrará como un COSTO al estado de resultados integral incrementando el valor de la obligación financiera en un auxiliar independiente o en cuentas por pagar.

3.6 Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar:

Las cuentas por pagar representan las obligaciones causadas y pendientes de pago, tales como comisiones y honorarios por servicios, sumas recibidas en virtud de la relación contractual estable-cida en promesas de compraventa y dineros adeudados a proveedores.

Medirá la cuenta y documento por pagar al valor presente de los pagos futuros descontados a una tasa de interés de mercado para este tipo de pasivos financieros, siempre y cuando el acuerdo constituye una transacción de financiación, es decir, que el plazo se pacte más allá de los términos corrientes (12 meses) ,siempre que no constituya una transacción de financiación (sin intereses a un plazo menor a 12 meses) no causará intereses.

3.7 Beneficios a empleados:

Comprenden todos los tipos de contraprestaciones que la entidad proporciona a los trabajadores a corto y largo plazo, incluyendo administradores y gerentes, a cambio de sus servicios.

Todos los trabajadores tienen derecho a un descanso anual remunerado de 15 días hábiles de-nominado vacaciones. La entidad además de pagar la seguridad social correspondiente a salud, pensiones, aseguradora de riesgos laborales y pago de parafiscales (Sena, ICBF y Caja de Com-pensación) ya que no es sujeta del impuesto CREE. De estos valores descuenta a los empleados el 8% para los que devengan menos de 4 SMLMV y 1% adicional para los de mayores ingresos para el Fondo de Solidaridad Pensional, el restante que equivale casi al 30% del ingreso salarial mensual de los empleados constituye un gasto laboral que debe ser asumido por el Fondo de Empleados. La entidad paga mensualmente las contribuciones a la seguridad social.

El FECV a través de su Junta Directiva modificó la política en el reconocimiento de los quinquenios, pasando de un porcentaje del salario a un número determinado de días de acuerdo a la antigüe-dad así: por los primeros 5 años se reconocerá 15 días de salario del año inmediatamente an-terior devengado, por 10 años de antigüedad se reconocen 20 días de salario , por 15 años de antigüedad se reconocerán 25 días de salario y por antigüedades iguales o mayores a 20 años se reconocen 30 días de salario.

En todo caso el salario base para liquidar el número de días a reconocer es el devengado por el colaborador en el año inmediatamente anterior al pago.

El FECV modificó a partir de 2017 otorgar una prima de vacaciones, para todos los funcionarios

con contrato a término indefinido que causen vacaciones a partir del año 2017 según la siguiente tabla: para periodos de1 a 5 años otorga 8 días de salario, de 6 a 10 años 12 días de salaro, de 11 a15 años otorga 15 dias de salario, de 16 a 20 años se otorgan 20 días de salario y más de 20 años otorga 30 días de salario. Esta pretación se otorga a mera liberalidad y no hace parte de la liquidación de prestaciones sociales.

Auxilio educativo económico para los hijos de los trabajadores de acuerdo al ingreso salarial.

Todos los beneficios a los empleados diferentes a los de ley, son otorgados por el FECV, a mera liberalidad y no hacen parte de la base, para liquidación de prestaciones sociales.

La empresa medirá inicialmente las prestaciones y remuneraciones por pagar a empleados al valor neto de la contraprestación por los servicios prestados a la empresa, deduciendo cualquier Con-tribución a fondos especiales que beneficien a los empleados. Posteriormente, la empresa medirá las prestaciones y remuneraciones por pagar al valor ajustado por cualquier cambio en las obliga-ciones contraídas con los empleados.

3.8 Impuestos

a) Impuesto de Renta: El Fondo de empleados NO es contribuyente del impuesto de renta, es respons-able de IVA. NO es sujeto pasivo del impuesto a la riqueza y solo debe presentar declaración de ingresos y patrimonio, sin estar sujeto al régimen de renta presuntiva.

b) Impuesto de Industria y Comercio: Impuesto municipal liquidado sobre el valor de los ingresos del Fondo de Empleados. La entidad es sujeta pasiva del impuesto de industria y comercio y es agen-te retenedor del impuesto por los pagos hechos a sus proveedores sujetos pasivos conforme a la reglamentación expedida por el Concejo Municipal de Cali.

c) Gravamen a los Movimientos Financieros: El Fondo de Empleados es sujeto pasivo del gravamen equivalente al 4x1000 de los retiros de sus cuentas bancarias pudiendo marcar una cuenta para desembolso exclusivo de créditos que no estaría gravada. También es agente retenedor del grava-men sobre los retiros de ahorros que efectúan los asociados. El valor de dicha retención sobre los retiros de los ahorros es asumido por la entidad y cargado como un gasto operacional sin cobrarlo al asociado. Cuando la entidad paga directamente el retiro de ahorros mediante cruce de cuentas o pago de efectivo sin utilizar sus cuentas bancarias debe hacer ella misma la retención y pagarla mediante declaración semanal.

d) Impuesto al Patrimonio (a la riqueza): La entidad no está gravada con dicho impuesto

e) Impuesto al Valor Agregado: en ocasiones hace transacciones que están gravadas con el IVA. por ende es sujeto pasivo . a partir de 2017 por disposición de la Dian no se practicará Retención de Iva a las personas pertenecientes al régimen simplificado.

f) Información Exógena: La entidad reporta anualmente información exógena sobre sus ingresos, gastos, activos, pasivos, movimientos de cuentas de ahorro, créditos otorgados, saldos de ahorros,


Monto Antigüedad desde el vencimiento

Hasta 1 SMLMV 24 meses>1–3 SMLMV 36 meses

Mayor a 3 SMMV 48 meses

aportes, créditos, cuentas por cobrar y por pagar y demás información, a través de medios elec-trónicos a la DIAN y al Municipio conforme a los requerimientos técnicos y topes reglamentados anualmente por las autoridades competentes.

3.9 Fondos Sociales :

La entidad debe destinar el 20% de sus excedentes para reserva de protección de aportes, un 10% para el fondo de desarrollo empresarial que se destinará a los proyectos que apruebe el 50% de la Asamblea como un pasivo agotable y el remanente, puede destinarse por la Asamblea para:

Crear o incrementar los fondos permanentes o agotables, con los cuales la entidad desarrolle labores de salud, educación, previsión y solidaridad en beneficio de los asociados y sus familiares, en la forma que dispongan los estatutos o la asamblea general, como es el caso del Fondo de Bienestar Social.

Todos los fondos son reglamentados por la Junta Directiva que benefician al asociado y sus famili-ares. Los auxilios y actividades son analizados y aprobados por el respectivo comité.

La entidad reconoce el pasivo de los fondos sociales cuando son efectivamente asignados los recur-sos mediante distribución de excedentes aprobada por la Asamblea.

FECV medirá los fondos sociales por el valor histórico asignado en la distribución de excedentes.

Medición posterior: Los Fondos se ejecutarán conforme a la reglamentación establecida hasta su agotamiento. En adelante la Junta Directiva podrá autorizar continuar otorgando auxilios o desar-rollando actividades conforme al presupuesto aprobado, afectando los gastos del ejercicio acorde con las partidas aprobadas por la Asamblea General. El saldo de los fondos será su valor histórico correspondiente al valor de los excedentes menos pagos y demás erogaciones efectuadas conforme a la reglamentación de la Junta hasta su agotamiento.

3.10 Activos y Pasivos Contingentes :

No se reconocen en los estados financieros, pero si se revelan en Notas a los estados financieros cuando su grado de contingencia es probable. Los Pasivos Contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota. FECV considera un activo o pasivo contin-gente las cuentas por cobrar (diferentes a intereses de la cartera de crédito) y por pagar y por ende las des reconoce (da de baja) según el plazo transcurrido desde su vencimiento según la siguiente tabla por montos:

3.11 Patrimonio

3.11.1 Aportes Sociales

Comprende el valor de las cuotas que los asociados han pagado a FECV, en dinero, con el áni-mo de proveer capital de trabajo para el desarrollo de su objeto social, que, además, sirvan de garantía para FECV. Adicionalmente se contabilizan como aportes sociales todos los beneficios o estímulos al ahorro concedidos por la empresa patronal que se encuentren consolidados, es decir, asociados con más de cinco años de antigüedad. La sumatoria de los aportes obligatorios y el estímulo consolidado concedido por la empresa patronal, constituye los aportes individuales del asociado y no tienen devolución parcial, ni se pueden cruzar con operaciones activas de crédito, mientras el asociado permanezca vinculado a FECV

La devolución de los aportes no procederá en el momento en que por tal razón quede afectada la relación mínima señalada en el reglamento para el otorgamiento de los créditos.

Se considera que un asociado nuevo o recién vinculado a la organización solidaria se encuentra inscrito en el registro social cuando haya pagado por lo menos el primer aporte social y la cuota de admisión, si es del caso.

Medición Inicial: Por el importe de efectivo y equivalentes efectivamente pagado por el asociado en el momento en que es recibido por la entidad se lleva al patrimonio.

Medición Posterior: Sobre los aportes no se reconocen rendimientos, pero pueden revalorizarse ANUALMENTE para compensar las pérdidas del valor real que sufren por la inflación conforme a las disposiciones legales, decisión que adopta la asamblea creando el respectivo fondo con el re-manente de los excedentes. En todo caso la revalorización de aportes no puede exceder el índice de precios al consumidor IPC.

3.11.2 Reservas y fondos Patrimoniales: Este rubro representa apropiaciones de los excedentes conforme a las disposiciones legales y autorizadas por la Asamblea General de asociados. La reserva legal representa los recursos retenidos por la entidad para su beneficio tomados de los excedentes, conforme lo disponga la Asamblea General con el objeto de cumplir disposiciones legales, estatutarias o para fines específicos. La Reserva para protección de aportes representa el valor apropiado de los excedentes, o resultado positivo, conforme a disposiciones legales con el propósito de proteger el patrimonio social o fondo mutual. El único objetivo de la constitución de esta reserva, es con fines de absorber perdidas futuras. Teniendo en cuenta las características de las entidades de la economía solidaria, y como principio económico se establece la irrepartibilidad de las reservas y en caso de liquidación la del remanente patrimonial. Regularmente las entidades de economía solidaria conforman las siguientes:

• Reserva protección de aportes, tiene el propósito de proteger el patrimonio social y se constituye mínimo con el 20% de los excedentes de cada ejercicio, de acuerdo con las normas vigentes

• Fondo de Revalorización de aportes: alimentado por decisión de la Asamblea General del rema-nente del excedente y podrá destinarse para compensar las alteraciones del valor real que sufren los aportes por cuenta de la inflación anual hasta el límite del IPC.

INFORME DE GESTIÓN Y BALANCE SOCIAL 2017FONDO DE EMPLEADOS DE COMFENALCO VALLE80 81 • Fondo de Amortización de Aportes: Para readquirir de manera parcial a todos los asociados o to-

tal a los retirados, el valor de sus aportes. Se alimenta por decisión de Asamblea con el remanente de los excedentes y se ejecuta también con decisión de Asamblea que podrá otorgar atribución a l Junta Directiva para su reglamentación.

• La Asamblea podrá crear con el remanente del excedente, otras reservas y fondos patrimoniales.

3.12 Adopción 1 vez:

El efecto neto de los ajustes requeridos para la adopción de las NIIF si resulta positivo se registrará como excedentes por adopción y podrán ser distribuidos a consideración de la administración y si genera un efecto negativo, se enjugará con la reserva para protección de aportes.

Reconocimiento: Se reconocerá cuando se adopten las NIIF por primera vez.

Medición Inicial: Al costo Histórico.

Medición Posterior: Se reducirá por el importe de las distribuciones a los asociados, neto de cual-quier beneficio fiscal relacionado y por las utilizaciones de la reserva para protección de aportes cuando la Asamblea la destine para Enjugar pérdidas netas por la adopción por primera vez, uti-lización que deberá ser repuesta posteriormente con excedentes futuros hasta dejarla al nivel que tenía antes de su utilización.

3.13 Ingresos

Los ingresos son definidos como incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como disminuciones de los pasivos, que dan como resultado aumentos del patrimonio neto y no están relacionados con las aportaciones de los asociados a FECV. Los ingresos ordinarios surgen en el curso de las actividades ordinarias de la entidad.

Reconocimiento de ingresos: Los ingresos ordinarios incluyen los intereses de los activos financieros calculados por el método del interés efectivo y el valor de las contraprestaciones recibidas o a re-cibir por la venta de bienes y la prestación de servicios en el curso ordinario de las actividades de FECV.

Los ingresos ordinarios se presentan netos del impuesto sobre el valor agregado, devoluciones, rebajas y descuentos.

Los ingresos, costos y gastos se llevan a resultados por el sistema de causación.

Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto los originados cuando se realiza la suspensión de la causación de los intereses de cartera de créditos a partir de los 90 días de mora, los cuales se revelan como activos contingentes mientras se produce su recaudo.

Los ingresos que corresponden a descuentos financieros por pronto pago o descuentos comercia-les sobre convenios que surgen de una diferencia existente entre el valor cargado al asociado y el menor valor efectivamente pagado al proveedor del bien o servicio se registran también al ingreso.

Se consideran ganancias los correspondientes a recuperaciones de provisiones (reversión del de-terioro), las ganancias no realizadas por incrementos del valor razonable de los instrumentos de patrimonio, los ingresos provenientes de indemnizaciones y reembolsos de gastos, los aprove-chamientos, las utilidades por venta de propiedad, planta y equipo y las donaciones destinadas al ingreso.

3.14 Política de Costos , Gastos y Pérdidas

El gasto se define como expiración de elementos del activo en la que se han incurrido voluntari-amente para producir ingresos. El gasto es la inversión necesaria para administrar la empresa o negocio, ya que sin eso sería imposible que funcione cualquier ente económico.

Los costos son erogaciones directamente relacionadas con el objeto social. La entidad considera COSTO los intereses pagados por los depósitos, las obligaciones financieras, y el gravamen a los movimientos financieros.

Las pérdidas son otra categoría independiente originadas en erogaciones de efectivo o dis-minuciones del patrimonio por deterioros y gastos no relacionados con el objeto social de la enti-dad, tales como pérdida o destrucción de activos, multas, demandas y sanciones etc.

Adicionalmente la entidad mostrará como un gasto independiente los gastos en que incurra en beneficio de los asociados teniendo en cuenta su naturaleza de economía solidaria tales como gas-tos de educación, solidaridad, recreación, previsión, cultura, obsequios y fiestas y gastos similares, así como aparte los gastos de funcionamiento de los órganos de administración y control elegidos democráticamente y de los comités nombrados por la Junta Directiva.

Reconocimiento: FECV reconocerá un gasto, cuando surja un decremento en los beneficios económi-cos futuros en forma de salida a disminuciones del valor de los activos o bien el surgimiento de obligaciones, además de que pueda ser medido con fiabilidad.

Medición: Los gastos se medirán al costo de los mismos que pueda medirse de forma fiable.

Presentación: Se presentará en el Estado de Resultados por naturaleza.

Revelación: FECV revelará de manera detallada el importe de las diferentes categorías de los gastos que superen dentro del respectivo rubro, subcuenta o clasificación más de 2 SMLMV, separando los costos, los gastos, las pérdidas, los deterioros y los gastos especiales relacionados con actividades en beneficios de los asociados y con el funcionamiento de los órganos de administración y control y de los comités.

3.15 Revelación de Riesgos

a) Riesgo de mercado: El Riesgo de Mercado es la pérdida ante movimientos adversos en las variables del mercado que afectan los precios de los activos de la entidad. FECV, mantiene su política de realizar sus inversiones en títulos seguros de alta rentabilidad, como son: Acciones, Bonos, CDT e Inversiones en Carteras Colectivas, en entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria, calificación AAA Y AA+, con rendimientos financieros acordes con el mercado y que garantizan seguridad.

INFORME DE GESTIÓN Y BALANCE SOCIAL 2017FONDO DE EMPLEADOS DE COMFENALCO VALLE82 83b) Riesgo de crédito: El riesgo crediticio es la posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas y

se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que sus deudores falten en el cum-plimiento oportuno. FECV, posee la información suficiente para evaluar el nivel de endeudamiento del asociado, consulta las centrales del riesgo y exige garantías reales de acuerdo con los montos estipulados en el reglamento de crédito.

c) Riesgo de contraparte: El riesgo de contraparte se refiere a la incertidumbre asociada a la inca-pacidad de pago del emisor de un título. FECV, tiene sus inversiones en entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera, con calificación AAA o AA+, con suficiente solvencia, respaldo y trayectoria en el mercado. La cartera de Crédito, está respaldada por pagarés y garantías reales.

d) Riesgo de liquidez: El Riesgo de Liquidez se define como la contingencia de que la entidad incurra en pérdidas por la venta de activos a descuentos inusuales, con el fin de disponer rápidamente de los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones contractuales. FECV evalúa este riesgo de acuerdo con la norma establecida por la Superintendencia de la Economía solidaria, y cuenta para esto con un comité de Evaluación de Riesgo de Liquidez, quien periódicamente se reúne y analiza las diferentes variables calculadas del reporte brecha de liquidez, razón de solvencia, entre otros; así mismo tiene contingencias como los cupos de crédito aprobados no utilizados, además de los recursos invertidos en el fondo de liquidez, que permiten la disposición de los mismos de manera inmediata una vez se libera su disponibilidad.

e) Riesgo operativo y legal: Se refiere a las pérdidas resultantes de sistemas inadecuados, fallas ad-ministrativas, controles defectuosos, fraude o error humano, incumplimiento de disposiciones le-gales y administrativas. FECV, cuenta actualmente con un software integrado y en línea que permite mantener actualizada la información y generar los reportes exigidos por la Superintendencia de la Economía Solidaria. Igualmente, FECV, cuenta con manuales de procedimientos y funciones los cuales son conocidos por sus funcionarios.

3.16 Gobierno Corporativo

a) Junta Directiva y gerencia: La Junta Directiva y la Gerencia de la entidad, están plenamente infor-mados sobre las responsabilidades que implica el manejo de los diferentes riesgos y están enter-ados de los procesos y de la estructura del negocio. La Junta Directiva y la Gerencia, determinan las políticas y el perfil de riesgos de la entidad, siguiendo los límites establecidos en los diferentes reglamentos.

b) Políticas y división de funciones: FECV, cuenta con diferentes comités creados por la Junta Directi-va, como son el Comité de Crédito, Comité de Evaluación de Cartera, Comités de Apoyo, Comité Riesgo de liquidez y el Comité de Control Social nombrado en Asamblea general. Los reglamentos que rigen estos comités son aprobados por la Junta Directiva y difundidos a todos los directivos; cuenta además con un grupo idóneo y dispuesto a dar apoyo para el logro de las metas y objetivos propuestos en cada uno de ellos.

c) Reportes a Junta Directiva y Comité de Control Social: La Junta Directiva y el Comité de Control So-cial, reciben información mensual de los diferentes comités de la entidad y de la gerencia, al mismo tiempo que conocen el desarrollo financiero de la compañía. Cuentan también con los informes que brindan la Revisoría Fiscal en cada una de sus visitas

d) Infraestructura tecnológica: FECV, cuenta con un programa idóneo debido a que esta adecuado

a los cambios permanentes que establece el ente que nos rige, con experiencia en el sector y con programas diversos que permiten mantener la información actualizada y continúa. Se cuenta con todos los soportes necesarios que hacen fácil y segura la gestión administrativa.

c) Auditoría: FECV, tiene Revisoría fiscal, la cual realiza visitas mensuales, para verificar la correc-ta contabilización y legalidad de los informes que se presentan, control del cumplimiento de las normas legales, además de presentar a la Junta Directiva y Gerencia sugerencias e instrucciones necesarias para fortalecer y mejorar los procedimientos contables, administrativos, financieros y las medidas de control interno.

3.17 Controles de Ley: FECV da cumplimiento a lo establecido en el Capítulo XIV de la Nueva Circular Básica Contable y

Financiera No. 004 de 2.008, en lo referente a Fondo de Liquidez, Riesgo de Liquidez y a la fecha no se nos ha requerido para presentar ningún plan de ajuste.


2017 2016

Caja $277.600,00 $1.346.100,00

Banco Colpatria cta cte 050103713 $81.885.359,52 $16.879.656,87

Bancolombia cta ahorros 30410745679 $99.221.057,76 $10.266.911,22

Bancolombia cta ahorros 30415256865 $47.661.140,06 $8.814.061,36

Bancolombia cta ahorros 30415450804 * $48.355.408,06 $39.312.780,77

Bancolombia cta cte 757390974 $520.751,62 $56.536,21

Banco Bogotá cta ahorros 484977327 $13.241.710,00 $30.225.246,00

Banco Bogotá cta ahorros 484977335 $12.318.443,00 $9.742.846

Banco Occidente cta ahorros 034872648 $2.268.515,30 $2.247.524,76

Banco Occidente cta cte 034055939 $3.436,07 $691.617,83

Fiducuenta Banco Bogotá $2.986.133,14 $2.850.349,42

Fiducuenta Bancolombia $272.887,36 $257.636,51

Cdt Citibank 51551 $0,00 $7.027.908,00

Cdt Serfinanza en Deceval 1087798 $5.000.000,00 $5.000.000,00

Cdt serfinanza en Deceval 1099644 $20.966.668,00 $20.966.668,00

Cdt Coltefinanciera Deceval 150453 $28.223.689,00 $28.223.689,00

Cdt Coltefinanciera Deceval 130862 $32.297.000,00 $32.297.000,00

Total EfectivoY Equivalente al efectivo $395.499.798,89 $216.206.531,95

Cdt Citibank 59897 $0,00 $28.081.237,00

Total Efectivo y Equivalente al efectivo $216.206.531,95 $478.903.108,03

El incremento en el saldo del efectivo y equivalentes presentada en el año 2017 por valor de $179.293.266,94 corresponde al aumento en el disponible en las cuentas de Colpatria y Bancolombia, adicionalmente en la última semana de diciembre 2017El FECV cerró la prestación del servicio a sus asociados por motivos de remodelación de las instala-ciones, lo que evitó realizar desembolso de créditos.

Los CDT´S se han prorrogado automáticamente por el valor de su capital inicial y los intereses han sido consignados en la cuenta del Banco Bogotá. Durante el mes de marzo 2017 se canceló el cdt de Citi-bank nro 51551 por valor de $7.027.908.

4.1 Fondo de liquidez

A continuación detallamos el valor mínimo exigido en el fondo de liquidez al cierre de los años 2017-2016 vs el valor constituido:

2017 2016

Saldo Cdat’s (capital e intereses) $ 522.804.014,16 $ 566.628.450,16

Saldo Ahorros contractual (capital e intereses) $ 466.375.197,00 370.609.859,00

Saldo Ahorro permanente $ 866.400.293,00 810.970.129,00

Total Depósitos $1.855.579.504,16 $1.748.208.438,16

Valor Mínimo exigido Liquidez $ 116.245.926,98 $109.943.233,50

Valor Constituido Fondo Liquidez $ 134.842.765,06 $ 132.828.045,77

Representa el saldo en caja, bancos y fondo de liquidez en cdt con vigencia hasta 90 días. Los cdt y el saldo en la cuenta de Bancolombia numero 304-154508-04 tienen restricción de uso, por disposición de ley ya que en conjunto (cdt y cta Bancolombia) soportan el fondo de liquidez. Las cuentas se encuentran debidamente conciliadas.

El saldo del efectivo y equivalente al efectivo disponible a diciembre 31 se detalla así:

NOTA 4. EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO

Existe un mayor valor constituido en el Fondo de Liquidez al final de 2017 por $18.596.838,08, situación que respaldaría un eventual retiro significativo de asociados.

NOTA 5. INVERSIONES

El año 2017 fue positivo en la recuperación de la inversión de Ecopetrol, presentado ingresos por valor de $33.571.160 durante 8 meses y unos gastos en los 4 meses restantes por valor de $4.107.110 para un impacto positivo neto de $29.464.050 cerrando el precio de la acción en $2.210 frente a $1385 del año 2016.

Las demás inversiones como los aportes efectuados a la Central Cooperativa de Servicios Funerarios – Servivir y los aportes en la Asociación Nacional de Fondos de Empleados (ANALFE) y Confecoop valle, antiguo Fesovalle ,tuvieron el reconocimiento normal de revalorización de la inversión vía excedentes de cada entidad.


EMISOR 2017 2016

Aportes en Servivir $40.986.039,71 $33.582.397,71

Aportes en Analfe 8.699.440,94 8.153.927,00

Acciones ECOPETROL 78.927.940 49.463.890,00

Confecoop 1.780.800 1.465.200,00 TOTAL $ 130.394.220,65 $ $ 92.665.414,71

A continuación se detalla el comportamiento durante el año 2017

Emisor Precio compra

Precio

valoración 2017

Precio promedio

bolsa valores 2017

Ganancia +y/0 - perdidas 2016

Dividendos y o revalorización

2017Saldo 2017

Ecopetrol 35.714

acciones$1.400,00 $2.210,00 $1.492.50 $29.464.050 $ 0,00 $78.927.940,00

Servivir $1.952.375,71 $40.986.039,71 $0 $0 $7.403.642,00 $40.986.039,71

Analfe $4.189.495,00 $8.699.440,94 $0 $0 $545.513,94,00 $8.699.440,94

Confecoop $40.000,00 $1.780.800 $0 $0 $315.600,00 $1.780.800,00

TOTALES $130.394.220,65

Sobre las inversiones anteriores no existen gravámenes ni restricciones.

Las cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2017 y 2016 corresponden al desarrollo del objeto social del FECV, basado en el estudio de créditos aprobados a los asociados conforme a los lineamientos regis-trados en el reglamento de crédito vigente. El total de la cartera está catalogada en créditos de consumo dado los montos y plazos estipulados actualmente. Asimismo la cartera del FECV, se evalúa, clasifica, califica y deteriora de acuerdo con las instrucciones impartidas por la superintendencia de la Economía Solidaria.

En el cuadro siguiente se puede observar el comportamiento de la cartera detallada por calificación, separada en capital, intereses y deterioro:

NOTA 6. CARTERA DE CRÉDITOS

CalificaciónSaldo capital

2017Saldo capital

2016Saldo

intereses 2017Saldo

intereses 2016Saldo

deterioro 2017Saldo

deterioro 2016Categoría A $7.471.991.727 $7.450.031.832 $6.007.287 $1.693.599 $72.651.153 $72,437,430Categoría B 2.627.395 13.522.352 62.263 315.351 104.370 537,149Categoría C 5.561.914 2.931.814 213.840 92.428 990.968 502.070Categoría D 10.447.276 7.782.795 338.433 186.053 3.051.831 2.207.425Categoría E 59.084.245 74.697.160 2.338.356 2.790.768 61.443.675 76.181.037Totales $7.549.712.557 $7.548.965.953 $8.960.179 $5.078.199 $138.241.997 $151.865.111

Del total de la cartera en mora (categoriá B a la categoría E), se encuentra en proceso jurídico un total de $30.792.202 y hay $25.280.298 pendiente de solicitar castigo ante la Junta Directiva, por ser saldos de exasociados sin posibilidad de localizar y se encuentran deteriorados al 100% con más de 420 días de mora.

LINEAS Antigüedad # Créd. Máx.

Antigüedad como Asoc.

Tasa Plazo Max

Recip. Tope Máximo SMLMV

< 2 años 1.55% 36 4 N.A.2 - 5 años 1.50% 48 5 N.A.> 5 Años 1.45% 60 6 N.A.

Crediyá (Rotatorio) Ninguna 1 N.A. 1.85% 6 Extra50% Ingreso solicitante

Credingreso Ninguna 1 N.A. 1.85%

T.F por el

contrato, Indef.

12

Extra Una vez su salario

1- 5 años 1.10% 48 Extra 505 - 10 años 1.05% 60 Extra 60

> 10 Años 1.00% 72 Extra 801- 5 Años 1.20% 48 Extra 40

5 - 10 Años 1.15% 54 Extra 50> 10 Años 1.10% 60 Extra 60

Ordenes al Comercio

6 meses Sin l im. No Aplica 1.85% 24 Extra 3

Ferias y Eventos Esp. Ninguna Sin l im. No Aplica 1.85% 12 Extra 3

Convenios Espec. Ninguna Sin l im. No Aplica 1.00% 6 Extra 2

Vacaciones 6 meses 1 6 meses 1.35% 18 Extra 6

Educacion 6 meses 1 6 meses 1.00% 24 Extra N.A.

Calamidad Ninguna 1 No Aplica 1.00% 48 Extra N.A.<2 años 1.70% 36 Extra 30

2- 5 Años 1.65% 48 Extra 40> 5 Años 1.60% 60 Extra 50<2 años 1.35% 36 Extra 30

2- 5 Años 1.30% 48 Extra 40> 5 Años 1.25% 60 Extra 50

Sobre aportes 6 meses 1 6 meses 1.05% 36 aportesVr aportes menos la

deuda.

Libre Inversion 6 mesesSin

l imite

Vehiculo 1 Año 1

Vivienda 1 Año 2

Linea Especial 6 meses 1

Compra Cartera 6 meses 1

MONTOS MÁXIMOS DE CRÉDITOS

INFORME DE GESTIÓN Y BALANCE SOCIAL 2017FONDO DE EMPLEADOS DE COMFENALCO VALLE88 89En el anterior cuadro se detallan las diferentes líneas de crédito con sus respectivas tasas y montos es-tablecidos para la vigencia 2017. Los montos otorgados por cada línea de crédito se referencian en el informe de gestión.

NOTA 7. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

NOTA 8. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

NOTA 9. PASIVOS FINANCIEROS

A continuación se detalla el saldo por tercero de los deudores patronales, que son las empresas que generan el vínculo de asociación.

Nombre Deudor patronal Saldo 2017 Saldo 2016 Deterioro 2017 Deterioro 2016

Días de mora

2017Grupo G Ocho $ 111,374,700.00 $ 137,554,345.00 $ 0.00 ($ 315.16) 0Angel Diagnóstico $ 49,202,701.00 $ 3,672,246.00 ($ 6,944,940) $ 0 60Comfenalco Valle $ 445,167,286.00 $ 1,134,216.00 $ 0 $ 0 0Otros deudores(7 entidades) $ 31,347,940.00 $ 21,080,179.00 ($ 286,831) $ 0 180

TOTALES $ 637,092,627.00 $ 163,440,986.00 ($ 7,231,771.00) ($ 315.16) 60

El registro de las Propiedades, Planta y Equipo se efectúa al costo histórico de adquisición y el método de depreciación utilizado es el de línea recta sobre el valor registrado al costo histórico. Las bajas obe-decieron a un computador por daño en la cpu además que ya cumplió su tiempo de vida util ,un venti-lador por obsolescencia y un fax por daño definitivo. El valor de adquisiciones corresponde a compra de 5 computadores, un televisor para proyecciones y una unidad laser para impresora. Su saldo detallado es el siguiente:

Tipo Activo Saldo 2016 Adquisición Bajas Gasto

depreciación Saldo 2017

Muebles y Equipo 19.703.384 $3.111.850 $659.280 22.155.954

Equipo computo 44.431.412 $17.279.990 $2.822.212 58.889.190

Subtotal P.P y Equipo $64.134.796 $20.391.840 $3.481.492 $81.045.144

Depreciación Acumulada (53.692.779) $0 $3.481.492 ($4.331.945) (54.543.232)

Total P.P y Equipo neto

$10.442.017 $20.391.840 ($4.331.945) $26.501.912

Cdat - Ahorros Contractual y Ahorro Permanente.

El FECV ofrece como una alternativa de ahorro voluntario los productos de CDAT con rentabilidad que equivale a una tasa efectiva promedio ponderada del 8.33% en el año 2017 y del 7.21% en el año 2016.

A las líneas de ahorro como vacaciones, educación, vehículo y vivienda se les reconoció una tasa de interés equivalente al DTF+1%.

También se reconoció la pérdida del poder adquisitivo a los ahorros permanentes en un 3.0% sobre los saldos al 31 de diciembre de 2017 cuyo costo total fue de $24.611.160 y en un 3.05% sobre el saldo existente al 31 de diciembre de 2016, con costo de $27.489.147. El comportamiento de dichos ahorros es el siguiente:

Tipo de Ahorro Saldo a 2016 Captación Generación Intereses

Retiros Capi-tal + intereses Saldo a 2017

Cdat´s $ 566,628,450.16 $ 667,310,531.00 $ 36,468,496.00 $ 747,603,463.00 $ 522,804,014.16Ahorro Natillero $ 243,691,372.00 $ 539,474,899.00 $ 17,650,917.00 $ 526,231,527.00 $ 274,585,661.00Ahorro Natillerito $ 36,980,490.00 $ 70,715,887.00 $ 3,338,733.00 $ 63,609,538.00 $ 47,425,572.00Ahorro Vacaciones $ 41,846,937.00 $ 58,652,200.00 $ 2,771,067.00 $ 60,898,316.00 $ 42,371,888.00

Ahorro Educativo $ 8,937,104.00 $ 5,833,829.00 $ 391,751.00 $ 4,876,824.00 $ 10,285,860.00

Ahorro Educación $ 5,538,018.00 $ 8,075,880.00 $ 345,608.00 $ 7,880,595.00 $ 6,078,911.00

Ahorro vehículo $ 4,261,343.00 $ 4,697,018.00 $ 252,508.00 $ 3,648,576.00 $ 5,562,293.00

Ahorro vivienda $ 27,290,631.00 $ 41,890,401.00 $ 2,263,113.00 $ 21,739,577.00 $ 49,704,568.00

Ahorro oro $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

Ahorro plata $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00Ahorro bronce $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

Ahorro credisueño $ 2,063,964.00 $ 40,857,000.00 $ 670,190.00 $ 13,230,710.00 $ 30,360,444.00

Subtotal Ahorro Contractual

$370,609,859.00 $ 770,197,114.00 $ 27,683,887.00 $ 702,115,663.00 $ 466,375,197.00

Ahorro Permanente $ 810,970,129.00 $ 124,154,870.00 $ 24,611,160.00 $ 93,335,866.00 $ 866,400,293.00

En el año 2016 el FECV terminó con 1328 asociados y en el periodo 2017 ingresaron un total de 625 pero se desvincularon 392 asociados, cerrando el año 2017 con 1.561 asociados.


BENEFICIO 2017 2016

Cesantías $ 24,789,325 $ 22,022,655

Intereses a la cesantías $ 2,939,538 $ 2,642,719

vacaciones $ 17,938,257 $ 14,931,152

Prima de Vacaciones $ 17,206,387 $ 7,399,788

Quinquenios $ 17,405,222 $ 11,706,340

Totales $ 80,278,729 $ 58,702,654

NOTA 10. OBLIGACIONES FINANCIERAS

NOTA 11. BENEFICIOS A EMPLEADOS

NOTA 12. ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Durante el año 2017 se realizó feria de créditos en el mes de abril , para lo cual , se canceló la obli-gación contraída con Servivir en el año 2016 y se retomó un nuevo crédito a 24 meses a una tasa de 9.67% E.A por valor de $445 millones. Las obligaciones de Colpatria se terminaron de pagar en el transcurso del año 2017.

A continuación se detalla los importes por cada una de las obligaciones contraídas en el año 2017 y el saldo incluyendo los intereses por pagar.

Entidad Nro obligación Vr PtmoTasa

Anualplazo

en mesessaldo a 2016

Capital Amor-tizado

InteresesPagados

Interespor pagar

Saldo 2017

Servivir 161000005 $ 300,000,000.00 9.50% 24 $ 195,115,715.00 $ 195,115,715.00 $ 6,103,048.00 $ 0.00 $ 0.00Servivir 161000016 $ 445,000,000.00 9.27% 24 $ 0.00 $ 122,064,499.00 $ 21,951,010.00 $ 664,982.00 $ 323,600,483.00Colpatria 406010000522 $ 100,000,000.00 IBR+4.7% 12 $ 75,246,772.00 $ 75,246,772.00 $ 3,870,015.98 $ 0.00 $ 0.00Colpatria 406010000524 $ 100,000,000.00 IBR+4.7% 12 $ 83,838,962.00 $ 83,838,962.00 $ 3,341,891.25 $ 0.00 $ 0.00Totales $ 945,000,000.00 $ 354,201,449.00 $ 476,265,948.00 $ 35,265,965.23 $ 664,982.00 $ 323,600,483.00

El fondo de Empleados incremento su planta en 1 colaborador, para el área de gestión comercial, cerrando el año con 11 empleados, de los cuales 10 tienen contratación a término indefinido y uno a término fijo. El FECV otorga los beneficios a los que todo trabajador colombiano tiene derecho, adicio-nalmente otorga el FECV a mera liberalidad y que no constituye salario, beneficios como son la prima de vacaciones y los quinquenios.

Los valores a fin de cada año se detallan en el siguiente informe:

El incremento en prima de vacaciones obedece a que en el año 2017 la Junta Directiva aprobó este beneficio a todos los empleados con contrato a término indefinido, para las vacaciones con causación a partir del 2017.

El saldo corresponde a las obligaciones contraídas con los proveedores en el desarrollo normal de las operaciones del FECV, impuestos y otras obligaciones de carácter legal según se detallan a continuación:

Proveedores Concepto Vencimiento Saldo 2017 Saldo 2016Inversiones Diomardi SAS Compra juguetería y regalo asociados ene-18 $ 102,657,191 $ 61,848,538Informática creativa Desarrollo sistemas ene-18 $ 5,363,606 $ 3,663,281Infotech de Colombia Compra equipo de computo ene-18 $ 19,875,645 $ 0Experian Colombia Consulta Data Crédito ene-17 0 $ 3,463,746La Cuadra Casa Productora Video institucional ene-17 $ 0 $ 2,616,250Otros Proveedores Compras y servicios varios ene-18 $ 25,583,227 $ 2,725,433Totales $ 153,479,669 $ 74,317,248

Impuestos Año 2017 Año 2016Impuesto a la ventas por pagar $ 413.00 $ 74,484.00Industria y Comercio $ 11,613,000.00 $ 10,447,000.00GMF $ 260,294.80 $ 550,787.80Retención en la Fuente $ 7,070,776.00 $ 3,569,861.00Retencion de IVA -$ 4,995.50 $ 68,004.50Retencion de ica $ 813,453.00 $ 160,067.00Totales $ 19,752,941.30 $ 14,870,204.30

Otros Detalle 2017 Detalle 2016Retenciones y Aportes Nómina $ 11,501,200 $ 8,326,853Remanentes por Pagar $ 13,561,115 $ 12,819,159Diversas $ 109,116,226 $ 86,465,778 Reintrego de aportes $ 80,541,764 $ 66,538,719 Ordenes al comercio $ 14,263,050 $ 7,573,725 Acreedores varios $ 5,165,093 $ 7,300,539 Saldo por pagar como Codeudor $ 5,306,648 $ 1,701,464 Cuotas anticipadas asociadas $ 51,765 $ 1,538,183 Pagos anticipados asociados $ 3,447,200 $ 1,472,442 Saldo por CDAT $ 279,745 $ 279,745 Auxilios por facturar $ 45,000 $ 45,000 Mayor valor decontado $ 14,600 $ 14,600 Cuenta por pagar ahorros $ 1,361 $ 1,361 Subtotal diversas $ 109,116,226 $ 86,465,778 Ingresos recibidos para terceros $ 112,174 $ 30,000Diversos $ 15,252,158 $ 14,352,874Totales $ 149,542,873 $ 121,994,664


El valor de este rubro corresponde al saldo del fondo de bienestar social y de los otros fondos no utiliza-dos por los asociados al cierre de 2017, los cuales por disposición de la Superintendencia de Economía Solidaria se debe registrar como pasivo.

El fondo de Bienestar Social y calamidad Doméstica tiene como fín satisfacer las necesidades de edu-cación , previsión, solidaridad y calamidad de los asociados, Directivos y empleados del FECV así como desarrollar actividades relacionadas con la recreación ,la cultura, el deporte y en general todas aquel-las actividades que dignifiquen al hombre y contribuyan a mejorar su calidad de vida. Los recursos del Fondo de Bienestar provienen de los dineros que se apropian anualmente de la distribución de exce-dentes del ejercicio previa aprobación de la Asamblea General, con recaudos generados por multas o sanciones pecuniarias impuestas a los asociados o con cargo al estado de resultados por decisión de la asamblea general.

El fondo de calamidad se nutre de la cuota periódica que realizan todos los asociados que para el año 2017 fue de $5.200 mensuales, de este fondo se cubre el 50% de la póliza hogar por valor de $2.557 en promedio mensuales por asociado y el 50% del valor de cuota del plan de servicio funerario por valor de $4.100 por asociado que devengue hasta 2 SMLMV.

El fondo Fodes está constituido con el 10% de los excedentes de cada año, y tiene como propósito crear la cultura de generación de empresas por parte de los asociados y/o su grupo familiar, otorgando capital semilla para los programas que resulten elegibles después de completar las 6 fases que conforman el programa Vive Vivero empresarial.

Fondo Plan prospectivo. Fue creado en el año 2016 con los recursos que se tenían en el fondo Prosede (S10.699.572.63) , para desarrollar parte del Direccionamiento estratégico que implemento el FECV para los próximos 5 años.

Los usos de esos fondos en el año 2017 fueron:

NOTA 13. FONDOS SOCIALES NOTA 14. PATRIMONIO

NOTA 15. INGRESOS OPERACIONALES

NOTA 16. COSTO DE VENTA

FONDOS SOCIALES SALDO 2016 INCREMENTO AUXILIOS OTORGADOS SALDO 2017

Fondo de calamidad $ 270,383,311.74 $ 90,206,882.00 $ 82,383,269.00 $ 278,206,924.74Fondo Fodes $ 71,112,160.00 $ 14,533,611.00 $ 0.00 $ 85,645,771.00fondo de Bienestar $ 20,272,579.51 $ 93,210,794.22 $ 81,212,084.00 $ 32,271,289.73Fondo Plan prospectivo $ 10,699,572.63 $ 0.00 $ 0.00 $ 10,699,572.63Fondo apropiación Activos $ 778,783.07 $ 0.00 $ 0.00 $ 778,783.07Total Fondos Sociales $ 373,246,406.95 $ 197,951,287.22 $ 163,595,353.00 $ 407,602,341.17

Está conformado por los aportes que realizan los asociados de forma obligatoria más las revalori-zaciones que se efectúan mediante aprobación en la asamblea general de asociados de cada año. La reserva Protección de aportes corresponde al 20% de los excedentes que obligatoriamente deben apro-piarse de los excedentes de cada año, para enjugar posibles pérdidas. Otras reservas alimentan recursos para el deterioro de la cartera de crédito. El fondo de destinación especifica fue creado para fortalecer el patrimonio institucional.las variaciones del patrimonio se pueden observar detalladamente en el Estado de Cambios en el Patrimonio 2017-2016.

En el año 2017, el FECV, realizó una feria de créditos con el objetivo de incrementar los saldos de car-tera. La colocación total ascendió a la suma de $4.107.248.962 frente a $6.075.099.094 del 2016, un decrecimiento del 32.39% que en valores absolutos es de ($1.967.850.132).

El número de solicitudes aprobadas en el 2017 fue de 1.960 vs 2.158 solicitudes del año 2016. La tasa efectiva anual promedio del año 2017 fue de 15.93% frente a la del año 2016 que fue de 17.30% E.A

El costo de venta refleja el reconocimiento de los intereses a los ahorros contractuales, que durante el 2017 realizaron los asociados. El reconocimiento se hace sobre saldos mensuales y las tasas están de-terminadas de la siguiente manera:

A los ahorros natillero, natillerito y educativo se les reconoce el 6%anual; a los ahorros de educación, vehículo y vivienda se les reconoce una tasa equivalente al DTF + 1%; a los Cdat, se les aplica tasas que oscilan entre el 4% y el 9% anual dependiendo del plazo y monto y al ahorro permanente se le reconoció una tasa del 3% sobre el saldo a diciembre de 2017. El ahorro credisueño es un nuevo producto creado en noviembre del 2016 cuya tasa es del 3% nominal anual.

COSTO POR CLASE DE AHORRO 2017 2016Cdats $ 37,698,392.00 $ 36,530,216.00Natillero $ 18,910,092.00 $ 16,645,043.00Natillerito $ 3,576,813.00 $ 3,225,599.00Vacaciones $ 2,696,090.00 $ 2,823,848.00Educativo $ 421,499.00 $ 501,781.00Educación $ 371,620.00 $ 411,364.00Vehículo $ 269,624.00 $ 356,338.00Vivienda $ 2,433,452.00 $ 1,674,394.00Credisueño $ 614,314.00 $ 6,125.00Ahorro permanente $ 24,611,160.00 $ 27,489,147.00Préstamo bancario colpatria $ 8,355,861.64 $ 9,220,795.32préstamo Sector solidario $ 28,054,058.00 $ 19,011,610.00Gravamen Movimiento financiero $ 17,481,620.24 $ 21,514,507.80TOTAL COSTO DE VENTA $ 145,494,595.88 $ 139,412,784.12

INFORME DE GESTIÓN Y BALANCE SOCIAL 2017FONDO DE EMPLEADOS DE COMFENALCO VALLE94 95NOTA 17. GASTOS OPERACIONALES

17.1 Beneficio a Empleados

El rubro corresponde a las erogaciones realizadas en el 2017 y 2016 a los funcionarios del FECV, según el siguiente detalle:

17.3 Deterioro en Cartera y Deudores

El rubro corresponde a las erogaciones realizadas en el 2017 y 2016 a los funcionarios del FECV, según el siguiente detalle:

17.2 Gastos Generales

El detalle de los gastos generales para los periodos 2017 y 2016 es el siguiente:

Beneficios a empleados 2017 2016Sueldos $ 277,449,040.00 $ 247,056,960.00Prima servicios $ 24,608,775.00 $ 22,022,656.00Cesantías $ 24,789,325.00 $ 22,022,655.00Vacaciones $ 15,596,741.00 $ 15,401,796.00Bonificaciones $ 23,752,000.00 $ 14,983,077.00Primas Extralegales $ 22,567,108.00 $ 6,465,281.00Auxilio de Transporte $ 6,119,103.00 $ 5,389,790.00Intereses Cesantías $ 2,939,538.00 $ 2,642,719.00Dotaciones $ 3,270,249.00 $ 2,541,500.00Capacitación al personal $ 6,792,000.00 $ 2,357,370.00Auxilios $ 3,875,707.00 $ 1,542,872.00Incapacidades $ 73,260.00 $ 0.00Aportes pensión $ 35,091,802.00 $ 31,040,100.00Aportes EPS $ 24,854,829.00 $ 21,988,104.00Aportes Caja Compensación $ 11,805,740.00 $ 10,424,820.00Aportes ICBF $ 8,854,980.00 $ 7,818,616.00SENA $ 5,904,020.00 $ 5,212,410.00Aportes ARL $ 1,480,600.00 $ 1,290,400.00Gastos Médicos $ 36,700.00 $ 452,200.00Totales Beneficio Empleados $ 499,861,517.00 $ 420,653,326.00

GASTOS GENERALES 2017 2016Actividades de bienestar $ 105,662,799.00 $ 108,554,264.00Impuestos $ 60,140,226.61 $ 43,225,019.89Honorarios $ 33,681,000.00 $ 35,477,408.00Varios $ 34,329,924.93 $ 32,790,783.03Gasto Asamblea $ 20,719,989.00 $ 16,324,342.00Desvalorización Ecopetrol $ 4,107,110.00 $ 11,428,480.00Sistematización $ 22,165,500.00 $ 11,100,208.00Custodia Documentos $ 12,446,506.00 $ 8,898,878.00Papelería y útiles de oficina $ 10,351,899.00 $ 7,058,607.00Contribuciones y afiliaciones $ 3,226,600.00 $ 6,907,894.00Arrendamientos $ 7,816,900.00 $ 6,207,000.00Cafetería $ 4,158,255.00 $ 5,734,507.00Gasto Directivos $ 9,393,320.00 $ 5,361,903.00Gasto de Comités $ 2,453,634.00 $ 3,853,568.00Servicios públicos $ 3,264,486.70 $ 2,728,547.25Gastos legales $ 2,090,400.00 $ 1,964,490.00Portes cables fax y telex $ 1,801,500.00 $ 1,889,400.00Transporte fletes y acarreos $ 2,654,900.00 $ 1,666,655.00Relación otras cuentas menores $ 7,265,697.00 $ 2,385,373.00Gastos plan de acción $ 30,699,919.00 $ 0.00TOTAL GASTOS GENERALES $ 378,430,566.24 $ 313,557,327.17

Las principales variaciones están dadas en la ejecución del plan de acción realizado en el año 2017 por valor de $30.699.919 y el incremento del IVA del 16% al 19% lo que afecto el rubro de impuestos en $16.879.207. Asimismo en el año 2017 se realizó pago por implementación de la pagina web por $10.500.000 . los demás conceptos tienen un comportamiento normal, es decir que son gastos mínimos necesarios para el desarrollo de las actividades del FECV.

DETERIORO DE CARTERA 2017 2016Deterioro Individual capital Cartera $ 6,274,760.00 $ 6,681,896.00Deterioro Intereses cartera $ 537,556.00 $ 445,602.00Deterioro General cartera $ 2,364,256.00 $ 9,296,635.00Deterioro Deudores Patronales $ 7,231,771.00 $ 315,159.00TOTAL DETERIORO $ 16,408,343.00 $ 16,739,292.00

INFORME DE GESTIÓN Y BALANCE SOCIAL 2017FONDO DE EMPLEADOS DE COMFENALCO VALLE96 9717.4 Depreciación Propiedad Planta y Equipo.

El valor corresponde al gasto depreciación de cada periodo. en el año 2017 se dió de baja activos por valor de $3.481.492 y se generó un gasto en el periodo por valor de $4..331.945

NOTA 18. OTROS INGRESOS

NOTA 19. OTROS GASTOS NO OPERACIONALES

Los otros ingresos corresponden al registro por los siguientes conceptos:

OTROS INGRESOS 2017 2016Ingresos Valorización Inversión Ecopetrol $ 33,571,160.00 $ 21,249,830.00Alquiler Espacios ferias $ 1,407,561.00 $ 465,516.00Intereses de Cuentas ahorro y Cdat $ 7,261,937.60 $ 6,154,620.42dividendos de entidades del sector cooperativo $ 7,548,165.94 $ 5,971,143.00Dividendos en Sociedades anónimas (Ecopetrol) $ 821,422.00 $ 0.00Ingresos de ejercicios anteriores $ 71,430.00 $ 1,529,826.47Recuperación deterioro capital cartera $ 19,998,720.00 $ 21,541,606.00Recuperación deterioro intereses cartera $ 716,176.00 $ 1,293,305.00recuperación deterioro deudores Patronales $ 315,159.00 $ 1,107,063.00Aprovechamientos $ 62,398.47 $ 245,599.85Recuperación deterioro general cartera $ 2,356,790.00 $ 0.00auxilios de entidades $ 1,028,000.00 $ 0.00TOTAL OTROS INGRESOS $ 75,158,920.01 $ 59,558,509.74


c.c 31.920.896


T.P 48192-T


T.P 70060-T

OTROS GASTOS NO OPERACIONALES 2017 2016Gastos bancarios $ 17,440,475.26 $ 19,458,143.82Intereses $ 16,238.19 $ 51,045.40otros $ 0.00 $ 900.00Impuestos Asumidos $ 692,000.00 $ 57,213.00Gastos no deducibles $ 146,674.00 $ 185,551.01Gastos ejercicios anteriores $ 2,412.00 $ 411,446.00TOTAL OTROS NO OPERACIONALES $ 18,297,799.45 $ 20,164,299.23

En el año 2017 se presenta un decrecimiento del 9.26%, principalmente en el rubro de los gastos bancarios.

Ver dictamen adjunto

PRINCIPALES ÍNDICES FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2016

INDICADORES RIESGO DE LIQUIDEZ

Fondo de liquidezFondo liquidez

7,27%

Por cada $100 pesos que el FECV recauda de ahorros voluntarios y ahorro permanente, la entidad cuen-ta con $7.27 pesos de respaldo en inversiones.Depósitos

Endeudamiento sin ahorro permanente

Pasivos-(fondos sociales + ahorro permanente) 19,94%

Por cada $100 pesos que el FECV tiene en activos debe solamente $19.94 pesos.Total activos

INDICADORES RIESGO DE CRÉDITO

Cartera Vencida

Cartera vencida

1,03%

Del total de la cartera del FECV, el 1.03% se encuentra en mora que va desde los 31 días hasta más de 360 días

Total cartera

Cobertura provisión individual

Provisión individual79,70%

El FECV cuenta con una provisión individual del 79.70% del total de la cartera vencida.

Total cartera vencida

Cobertura provisión general

Provisión general

1,00%

El total de la cartera del FECV, está pro-visonada en un 1% para contingencias, es decir ,se cuenta con una provisión igual al 1% que es la exigida por la Super Solidaria .

Total cartera


Cartera bruta sobre depósitos

Cartera bruta406,87%

El total de la cartera bruta al cierre del 31 de diciembre de 2017 repre-senta el 406.87% de los depósitos.

Depósitos

INDICADORES DE RIESGO FINANCIERO

Disminución patrimonial

Patrimonio126,62%

El total del patrimonio representa el 126,62% de los aportes sociales al cierre del diciembre de 2017.

Aportes sociales

Rentabilidad patrimonial

Excedentes2,33%

Al cierre de 2017 el patrimonio generó una rentabilidad del 2.33%.(Patrimonio/2)+1^(12/12)-1)

Rentabilidad capital social

Excedentes2,98% Los aportes generaron una

rentabilidad de 2.98%(Promedio aportes/2)+1)^(12/12)-1)

Rentabilidad activos Excedentes(Promedio activos/2+1)^(12/12)-1) 1,52%

Por cada $100 pesos que el FECV posee en activos genera una renta-bilidad de $1.52 pesos.

Rentabilidad carteraIntereses créditos

14,72%La rentabilidad de la cartera en pro-medio año 2017 fue del 14.72%.(Promedio cartera/2)+1)^(12/12)-1)

Rentabilidad ahorrosCosto intereses

5,08% Por cada $100 captados por el FECV, se generó un costo de $5.08 pesos.(Promedio

depósitos/2)+1)^(12/12)-1)

Activos productivos

(Inversiones+inventarios+cartera al dia+cartera vencida calif B+maqui-naria)-depreciación maquinaria 88,36%

Los activos productivos representan el 88.36% del total de los activos,-siendo la cartera a largo plazo la de mayor participación.Total activos

INDICADORES DE RIESGO OPERACIONAL

Eficiencia operacional

Gasto admon. y ventas

44,90%

Por cada $100 pesos generados en ingresos operacionales, el FECV destina $44.90 pesos para gastos administrativos de personalIngresos operacionales

Margen operacional

Ingreso operacional-(gasto operacional+gastos+gasto no operacional) 17,59%

Por cada $100 pesos que el FECV genera en ingresos operacionales, se erogan $17,59 para cubrir los gastos operacionales.Ingreso operacional

Margen operación crédito

Interés crédito-costo intereses88,5’%

Por cada $100 generados en intere-ses de crédito, se obtienen $88,50 para cubrir los gastos de operación.

Interés crédito

INDICADORES RIESGO DE ESTRUCTURA

Cartera sobre activosCartera

86,25%La cartera del FECV representa el 86,25% del total de los activos.Total activos

Depósitos sobre activo total

Depósitos21,56%

Los depósitos voluntarios y el ahorro permanente, representan el 21,56% del total de los activos.

Total activos


Crédito externo sobre activo total

Deudas bancarias3,76%

Las obligaciones Finanieras representan el 3.76% del total de los activos.Total activos

Aporte social sobre activo total

Aportes sociales51,54%

Los aportes sociales representan el 51.54% del total de los activos.Total activos

Capital institucional sobre activo total

(Cta 3110+32+33+34-(3310+331005+341500+342000)) 12,26% El capital de la entidad, representa el

12,26% del total de los activos.Total activos

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