Perla ***

Samuel E. Banderas Dorantes

Daniel Behar ***

ESTADO DE RESULTADOS O DE PERDIDAS Y GANANCIAS.

FLUJO DE CAJA

ESTADO DE RESULTADOS• INSTRUMENTO de la administración de las empresas.

• Reporta operaciones ocurridas en un ejercicio contable.

• Pretende ser un ÍNDICE DE EFICIENCIA

• Relativiza la vida económica: ingresos, gastos y utilidad.

¿A QUIÉN LE INTERESA?• Accionistas

• Acreedores de cualquier tipo

• También a la PFCAE

¿POR QUE IMPORTA?• Mide viabilidad de una inversión.• Medir capacidad para contraer deuda.• Mide rentabilidad de una empresa (utilidad por

acción)• Si eres accionista o trabajador, para cuantificar

montos (distribución o reparto de utilidades).• Autoridad Fiscal en visitas de comprobación.

¿QUÉ REPORTA?• Ventas Netas (-devoluciones -rebajas)• Costo de Ventas (producción y compra)• Utilidad Bruta

• Gastos Administrativos (publicidad, sueldos, alquiler, etc.)• Depreciaciones (activo fijo)• Utilidad Operativa (Utilidad bruta – gastos operativos)• Gastos Financieros (deudas contraídas)• Utilidad antes de obligaciones fiscales y laborales• UTILIDAD NETA

ES DECIR Ingresos

Costos

Gastos

Utilidad Neta

ACTIVIDADES• (1) ingresos, (2), costos y (3) gastos pueden

ser ordinarios y no ordinarios• Es ordinario lo propio del giro de la empresa• Lo no ordinario puede ser frecuente, pero eso

no importa para el Estado de Resultados• (1) Decremento de activos e incremento de

pasivos, será Gasto o Costo

• (2) Incremento de activos o decremento de pasivos, es un ingreso.

¿CÓMO SE CUENTA?+ Ventas

- Devoluciones

- Descuentos

= Ventas Netas

- Costo de Venta

= Utilidad Marginal

- Gastos de Operación

= Utilidad de Operación

+/- Costo Integral de Financiamiento

+/- Otros Ingresos y Gastos

= Utilidad Bruta

- PTU e Impuestos

= Utilidad Neta

BREVIARIO• Se rige por la NIF B-1

• La diferencia entre un Estado de Resultados con un PCGA y la NIF sólo serán conceptos de operaciones, no totales.

• Se puede presentar en varias columnas o simplificado.

FLUJO DE CAJA• Es un informe de los ingresos y egresos que

realiza una empresa en un periodo determinado en caja.

• Es un ÍNDICE DE LIQUIDEZ.

• Lo que importa medir es la circulación de dinero en caja.

¿PARA QUÉ SIRVE?• Determinar cuándo comprar. (mejor momento)

• ¿Compra de contado o conviene un crédito?

• ¿Se puede cobrar a crédito?

• ¿Es oportuno adquirir activos en efectivo?

• ¿Hay efectivo suficiente para invertirlo?

• ¿Se pueden liquidar las deudas a su vencimiento o se requiere financiamiento?

• Evaluar ciclos de pago y ciclos de cobro

• Tomar acciones contingentes

• Sirve para cuantificar el tiempo de retorno de una inversión

¿QUÉ CONTIENE?• INGRESOS: (1) Ventas al contado, (2) cobranzas de

ventas a crédito, (3) venta de activos fijos, (4) prestamos de accionistas, (5) prestamos de otra entidad

• EGRESOS: (1) pago a proveedores, (2) pago de remuneraciones y beneficios, (3) pago a servicios de terceros, (4) pago de impuestos, (5) pago de costos fijos, (6) pago de compra de activos fijos, (7) amortizaciones de créditos de accionistas, (8) amortización de créditos bancarios

ESTRUCTURA DEL FLUJO

Flujo de Caja

Económico

Inversión

Inversión Fija

Capital de Trabajo

Valor de recupero

Operación

Ingresos

Egresos

Financiero Financiamiento

Prestamos

Amortizaciones

Intereses

¿CÓMO SE CUENTA?+ INGRESOS

- Costo de Producción

= Utilidad Marginal

- Costo de Administración

- Costo de Comercialización

- Costos Financieros

= Utilidad Bruta

- Impuestos

- Reparto de Utilidades

= Utilidad Neta

DIAGRAMA Unidades vendidas

Precios de venta

Ingresos por ventasMERCADO

Costo del inventario

Costo de lo producido

Costo de lo vendido

Utilidad marginalCAPITAL DE TRABAJO

Costo de venta y administración

Costo de financiamiento

Utilidad de operación

Gastos de operación

Utilidad Bruta

Impuestos sobre utilidades

Reparto de utilidades a trabajadores

OBLIGACION FISCAL Y LABORAL

Resultado Neto

Gastos financieros

FLUJO DE CAJA DE X S.A. DE C.V.

ESTADO DE RESULTADOS Y FLUJO DE CAJA. OTRAS DIFERENCIAS.

• Un flujo de caja no reporta la depreciación del inventario; el estado de resultados sí.

• El flujo de caja no reporta la amortización de activos; el estado de resultados sí.

• Si se trata de una deuda amortizable, el flujo en caja reporta el monto amortizado en el ejercicio, el estado de resultados no (?)

• Un Estado de Resultados negativo indica perdidas, un flujo de caja negativo no necesariamente.