Boletín Estadístico Casas de Bolsa (PDF) · 1/ Dado a conocer a esta Comisión por Banco de...

Boletín EstadísticoCasas de Bolsa

Junio de 2015

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El presente boletín se elaboró por el personal de la ComisiónNacional Bancaria y de Valores (CNBV) a partir de la informacióndisponible el 22 de julio de 2015 y contenida en los reportesregulatorios que las entidades supervisadas envían a esta Comisión.El boletín considera los re-envíos de información de mesesanteriores que las entidades hayan realizada en la fecha de suelaboración, pero no contiene la información de re-envíosposteriores.

Presentación

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores emite el presente Boletín para cumplir con lo dispuesto porla fracción XXIII del Artículo 4° de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

Mediante la difusión pública de la información financiera de las casas de bolsa se pretende dar mayortransparencia a los mercados en que estas instituciones operan, así como ofrecer los elementosnecesarios para su seguimiento, análisis y evaluación.

En el Boletín Estadístico se presenta en primer lugar la evaluación de las calidad y oportunidad con quecada una de las instituciones del sector envían su información a este organismo. La evaluación delproceso de envío de información requiere de una ventana de tiempo amplia, que permita observar tantolos tiempos totales de atraso en los envíos, como los tiempos de respuesta a las correcciones señaladaspor esta Comisión. Es por esto que la evaluación reportada en este Boletín se refiere al proceso de envíode la información correspondiente a lo que va de 2015

En segundo lugar, el Boletín presenta la clasificación de las entidades de acuerdo con el Artículo 204 Bis1, de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa, donde se presenta lainformación más reciente disponible sobre el índice de consumo de capital y la categoría de alertastempranas de cada una de las instituciones del sector.

Enseguida se incluye un apartado para el total del sector, el cual ofrece una visión particular y deconjunto a través de sus principales rubros de los estados financieros, algunos indicadores financieros, elcapital global y los requerimientos de capital, el personal ocupado y el número de cuentas de inversión.

En otra sección, presenta para cada una de las casas de bolsa los estados financieors: Balance General,Estados de Resultados y Cuentas de Orden. Asimismo, para las casas de bolsa que tienen subsidiarias, sepresentan estos mismos estados financieros consolidados con sus subsidiarias

Cabe señalar que los datos expuestos en este Boletín se han obtenido de la información que las casas debolsa envían a esta Comisión. Su contenido y autenticidad son estricta responsabilidad de las propiasinstituciones; sin embargo, dicha información está sujeta a un proceso selectivo de revisión por parte dela CNBV para determinar su razonabilidad y apego a los criterios de registro contable establecidos en lanormatividad.

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La asignación de colores se interpreta como sigue:

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La calificación pretende evaluar la calidad de la información relativa a los estados financieros que lasinstituciones envían a través de los siguientes reportes regulatorios:

La base de calificación para cada institución es de 100 puntos, a la cual se le resta el puntaje correspondiente tanto por los días de retraso como por el número de reenvíos, ponderados por el total de reportes considerados y tomando en cuenta el impacto de los reenvíos.

Esta evaluación considera la oportunidad de la información y el número de reenvíos de acuerdo al impacto queestos tienen.

Evaluación de la Calidad de la Información

Con el propósito de que los usuarios de la información tengan conocimiento sobre la calidad de la informaciónque las instituciones reportan a la CNBV se ha decidido publicar la calificación sobre estas.

La información cumple con los criterios mínimos de calidad y consistencia, por tanto puede ser utilizada.

No se recomienda el uso de la información ya que presenta inconsistencias graves o discontinuidades en el tiempo.

La calificación es acumulativa al mes del año en curso al que corresponde la información, por lo que los reenvíosde meses anteriores al mes a evaluar pueden modificar la calificación de meses anteriores y disminuir lacalificación global que se presenta.

La información tiene algunas deficiencias de consistencia, por lo que debe usarse con reservas.

Para que la información sea considerada como recibida debe cumplir con los requisitos mínimos de calidad, y encaso de que el retraso en la recepción sea por causas imputables CNBV (Ej. Falla en el sistema de recepción) losdías de atraso correspondientes no a la computarán en el cálculo.

En la tabla Evaluación de la Calidad de la Información se encuentra tanto el puntaje alcanzado por la información enviada por las instituciones como un indicador de color relativo a la disponibilidad de la información.

Días de atraso al x mes

0x

1x

100

0

20

502x

No disponible

No. de reenvíos

0x

1x

2x

Más de 2x

Puntos a restar

0

20

50

100

Puntos a restar

InstituciónEvaluación de hábitos de envío durante 2015

Recomendación de uso de la información

Accival 96Actinver 90Barclays Capital 100BBVA Bancomer 100BTG Pactual CB 98Casa de Bolsa Banorte-Ixe 100Casa de Bolsa Base 100CB Ve por Más 100CI Casa de Bolsa 98Credit Suisse 100Deutsche Securities 100Dumbarton Securities 100Evercore Casa de Bolsa 100Finamex 95GBM 96Goldman Sachs CB 100

HSBC 100

Interacciones 100

Intercam 92

Inversora Bursátil 100

Invex 100

JP Morgan 100

Kuspit 100

Masari 100

Merrill Lynch 94

Monex 100

Morgan Stanley 100

Multiva 100

Punto Casa de Bolsa 100

Santander 100

Scotia Casa de Bolsa 100

UBS 92

Valmex 98

Value 100

Vector 99

Evaluación de la Calidad de la Información

Reportes ContablesJunio de 2015

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De las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las casa de bolsa se extrae:

Índice de consumo de capital = [ ( Req. Crédito + Req. Mercado + Req. Operacional ) / CG ] X 100

En donde:

CG se refiere al capital global de la casa de bolsa respectiva.

Req. Crédito se refiere al requerimiento de capital por riesgo de crédito de conformidad con lo

establecido en el Apartado B de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de las

presentes disposiciones.

Req. Mercado se refiere al requerimiento de capital por riesgo de mercado conforme con lo

establecido en el Apartado A de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de las

presentes disposiciones.

Req. Operacional se refiere al requerimiento de capital por riesgo operacional de conformidad

con lo establecido en el Apartado C de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto

de las presentes disposiciones.

I. Serán clasificadas en la categoría I, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de

capital menor o igual que el ochenta por ciento.

II. Serán clasificadas en la categoría II, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de

capital mayor que el ochenta por ciento y menor o igual que cien por ciento.

III. Serán clasificadas en la categoría III, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de

capital mayor que cien por ciento y menor o igual que ciento veinte por ciento.

IV. Serán clasificadas en la categoría IV, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de

capital mayor que ciento veinte por ciento.

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Como parte de las medidas Preventivas y Correctivas instrumentadas por la Comisión Nacional Bancariay de Valores (CNBV), las casas de bolsa están obligadas a presentar el Índice de consumo de capital, elcual se calcula de acuerdo a la metodología descrita a continuación.

Artículo 204 Bis.- Para los efectos del presente capítulo se entenderá por índice de consumo de capital, alresultado que obtenga la Comisión de la siguiente fórmula.

Artículo 204 Bis 2.- La clasificación de las casas de bolsa en categorías se llevará a cabo deconformidad con lo siguiente:

CLASIFICACIÓN DE ACUERDO AL ARTÍCULO 204 BIS 1 DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL

APLICABLES A LAS CASAS DE BOLSA

Casa de Bolsa Abril de 2015

% Mayo de 2015

%Diferencia

Mensual en pp 2/Categoría en

Febrero de 2015 3/

Barclays Capital 1.71 1.61 -0.10 IUBS 1.75 1.85 0.10 IHSBC 2.33 1.99 -0.34 IDumbarton Securities 2.14 2.17 0.02 IDeutsche Securities 2.10 2.83 0.73 IKuspit 5.73 3.78 -1.95 IMerrill Lynch 5.61 4.57 -1.04 IEvercore Casa de Bolsa 4.90 4.93 0.04 IPunto Casa de Bolsa 4.92 5.10 0.18 IBBVA Bancomer 5.27 5.12 -0.15 ICredit Suisse 5.57 5.72 0.15 IJP Morgan 7.43 6.83 -0.60 IBTG Pactual CB 5.16 12.36 7.20 IGoldman Sachs CB 10.38 12.62 2.24 ISantander 13.66 12.76 -0.90 IMorgan Stanley 12.21 12.88 0.67 IAccival 23.85 17.91 -5.93 IValmex 23.14 23.56 0.42 IInversora Bursátil 25.00 28.45 3.45 IValue 34.17 32.31 -1.87 IMasari 36.81 35.75 -1.06 ICB Ve por Más 48.68 40.08 -8.60 ICI Casa de Bolsa 44.32 42.86 -1.46 IMonex 50.35 44.59 -5.76 ICasa de Bolsa Base 48.45 47.57 -0.88 IInteracciones 55.45 54.68 -0.76 IInvex 69.10 56.98 -12.12 IGBM 59.01 59.45 0.45 IScotia Casa de Bolsa 41.60 61.16 19.56 ICasa de Bolsa Banorte-Ixe 63.85 64.40 0.56 IIntercam 62.92 68.14 5.22 IMultiva 59.35 70.46 11.11 IVector 72.66 73.75 1.09 IFinamex 73.47 74.80 1.33 IActinver 76.16 75.48 -0.68 I

Total Casas de Bolsa 34.07 34.31 0.25

2/ Puntos porcentuales.

Categorías: I : ICC <= 80%; II: 80% < ICC <= 100%; III: 100% < ICC <= 120% ; IV: ICC > 120%

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CLASIFICACIÓN DE ACUERDO AL ARTÍCULO 204 BIS 1 DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS CASAS DE BOLSA

Cifras al 31 de Mayo de 2015ÍNDICE DE CONSUMO DE CAPITAL

ICC 1/

1/ Dado a conocer a esta Comisión por Banco de México el 10 de julio de 2015, con base en la información entregada por las casas de bolsa y de acuerdo con la definición contenida en el artículo 204 Bis de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa publicadas en el DOF el 22 de diciembre de 2006.

3/ De acuerdo con el artículo 204 Bis 1 y las definiciones contenidas en el artículo 204 Bis 2, de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa publicadas en el DOF el 22 de diciembre de 2006.

Principales Rubros de Balance y Estado de ResultadosMillones de pesos

Jun 2014 Mar 2015 Jun 2015 Jun 2014 Mar 2015 Jun 2015

Casas de Bolsa 367,655 491,953 540,351 6,905,497 6,915,973 7,015,655

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 56,937 118,685 130,789 592,850 592,356 594,403

Finamex 39,173 59,061 57,583 98,155 99,228 100,953

Interacciones 29,788 48,374 53,283 92,364 90,110 87,860

Intercam 32,303 40,177 49,288 9,822 15,100 17,222

Vector 32,981 39,346 39,672 85,921 79,593 80,678

Valmex 17,392 20,426 39,431 105,150 107,882 107,963

Actinver 19,067 23,102 27,535 299,096 325,480 328,577

GBM 14,409 25,808 20,523 217,160 287,413 292,738

Monex 21,330 15,305 19,311 48,262 53,363 50,981

Invex 25,897 14,329 16,720 91 136 142

Goldman Sachs CB 449 10,988 14,845 0 0 0

Accival 11,320 11,752 12,099 1,237,776 1,244,781 1,268,365

Scotia Casa de Bolsa 11,706 13,450 9,149 282,308 288,238 291,857

Inversora Bursátil 17,203 7,746 7,866 2,467,439 2,430,755 2,478,274

Morgan Stanley 8,725 5,878 7,323 0 0 0

CB Ve por Más 4,589 8,296 5,476 59,500 54,533 57,840

Multiva 5,165 4,992 5,374 31,011 32,399 34,009

Value 1,729 4,169 4,507 73,182 81,544 76,524

Santander 1,801 3,670 2,794 262,400 158,785 141,396

JP Morgan 1,482 1,668 2,281 28,486 34,351 44,649

CI Casa de Bolsa 1,066 1,689 2,155 15,900 20,072.88 21,218

HSBC 3,712 1,788 1,821 663 1,116 1,082

Deutsche Securities 1,512 1,851 1,698 0 4,730 1

Merrill Lynch 1,489 2,045 1,570 8,169 5,670 7,132

Casa de Bolsa Base a/ 167 1,342 1,473 279 814 1,052

Evercore Casa de Bolsa 2,219 1,732 1,296 27,430 27,022 28,901

BBVA Bancomer 1,212 889 1,136 842,394 837,022 856,885

Masari 721 845 931 1,277 1,319 1,305

Credit Suisse 882 991 917 807 852 934

Punto Casa de Bolsa 436 398 424 1,492 2,357 3,217

UBS 316 341 357 16,055 38,891 39,262

Barclays Capital 280 387 326 0 0 0

BTG Pactual CB 93 305 308 0 0 170

Kuspit 62 64 69 58 62 64

Dumbarton Securities 40 61 20 0 0 0

1/ Flujos acumulados al mes que se indica.

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a/ En marzo de 2015 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 2011 a febrero de 2015 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 2011 la denominación fue Casa de Bolsa Base.

Activos Totales Operaciones en Custodia

Principales Rubros de BalaMillones de pesos

Casas de Bolsa

Casa de Bolsa Banorte-Ixe

Finamex

Interacciones

Intercam

Vector

Valmex

Actinver

GBM

Monex

Invex

Goldman Sachs CB

Accival

Scotia Casa de Bolsa

Inversora Bursátil

Morgan Stanley

CB Ve por Más

Multiva

Value

Santander

JP Morgan

CI Casa de Bolsa

HSBC

Deutsche Securities

Merrill Lynch

Casa de Bolsa Base a/

Evercore Casa de Bolsa

BBVA Bancomer

Masari

Credit Suisse

Punto Casa de Bolsa

UBS

Barclays Capital

BTG Pactual CB

Kuspit

Dumbarton Securities

1/ Flujos acumulados al mes que se indica.a/ En marzo de 2015 cambió de denominación,denominación fue Estructuradores de Mercado

ance y Estado de Resultados


4,732 2,283 4,902 4,947 1,822 4,588

512 237 488 484 183 362

38 3 21 390 126 293

208 110 223 359 95 206

-25 2 -14 840 420 832

180 82 174 656 130 305

79 41 87 163 12 70

524 266 720 252 14 107

233 160 255 81 0 95

85 40 73 117 49 96

0 -1 0 118 25 64

19 43 25 0 8 19

361 159 310 245 63 279

369 204 415 135 53 148

233 111 321 -62 -89 -36

12 14 34 395 181 401

41 23 42 96 50 99

22 16 39 51 9 13

155 82 167 408 377 913

266 130 213 18 3 47

115 67 170 -2 -4 37

45 18 42 38 27 49

84 26 94 4 2 5

144 41 72 23 15 23

189 101 172 14 6 13

0 3 7 2 3 7

56 24 81 48 27 41

513 135 402 26 13 18

-1 0 -1 25 15 33

103 48 74 12 1 6

21 9 20 4 3 36

55 37 80 2 0 0

50 30 56 4 1 2

46 19 40 1 4 4

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 1

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para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 2011 a febrero de 2015 la de Valores; y antes de octubre de 2011 la denominación fue Casa de Bolsa Base.

Resultado por Servicios 1/ Margen Financiero por Intermediación 1/

Principales Rubros de BalaMillones de pesos

Casas de Bolsa


Finamex

Interacciones

Intercam

Vector

Valmex

Actinver

GBM

Monex

Invex

Goldman Sachs CB

Accival


Inversora Bursátil

Morgan Stanley

CB Ve por Más

Multiva

Value

Santander

JP Morgan

CI Casa de Bolsa

HSBC

Deutsche Securities

Merrill Lynch



BBVA Bancomer

Masari

Credit Suisse

Punto Casa de Bolsa

UBS

Barclays Capital

BTG Pactual CB

Kuspit


1/ Flujos acumulados al mes que se indica.a/ En marzo de 2015 cambió de denominación,denominación fue Estructuradores de Mercado

ance y Estado de Resultados


6,898 3,469 7,017 3,347 1,172 3,039

424 241 474 409 106 254

230 103 234 147 34 70

431 162 334 106 34 71

765 387 733 33 37 59

666 271 557 109 -42 -45

146 81 151 68 -28 -2

685 328 657 74 -20 117

365 204 411 -19 -46 -51

183 80 156 45 15 25

30 13 26 66 8 21

17 31 65 2 20 -21

596 241 509 1,101 514 1,087

376 210 435 104 70 136

144 74 144 35 9 147

154 90 180 242 107 252

135 70 141 10 2 4

95 48 95 -11 -14 -27

303 240 513 189 155 405

285 153 280 2 -12 2

67 28 88 39 28 83

82 43 88 6 1 3

17 11 23 50 13 56

42 15 34 91 27 38

151 99 176 42 7 14

6 4 9 -4 2 5

89 42 90 12 7 24

49 24 43 356.08 93 292

28 16 32 -4.17 7 3

173 73 133 23 25 -5

24 11 51 3 0 4

51 34 66 8 1 11

30 12 26 17 14 23

36 20 43 11 3 1

18 8 16 -13 -8 -15

3 1 3 -2 -1 -2

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para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 2011 a febrero de 2015 la de Valores; y antes de octubre de 2011 la denominación fue Casa de Bolsa Base.

Gastos de Administración y Promoción 1/ Resultado Neto 1/

Principales indicadores financierosNúmero de veces y porcentajes


Casas de Bolsa 1.10 1.08 1.07 0.20 0.19 0.20

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 1.05 1.02 1.02 0.03 0.02 0.01

Finamex 1.04 1.03 1.03 0.13 0.10 0.15

Interacciones 1.05 1.03 1.03 0.04 0.02 0.02

Intercam 1.02 1.02 1.02 0.21 0.20 0.27

Vector 1.04 1.03 1.03 0.06 0.04 0.06

Valmex 1.07 1.06 1.03 0.12 0.45 0.23

Actinver 1.06 1.06 1.05 0.13 0.10 0.09

GBM 1.10 1.05 1.07 0.23 0.37 0.18

Monex 1.02 1.02 1.02 0.66 0.83 0.75

Invex 1.04 1.07 1.05 0.04 0.16 0.14

Goldman Sachs CB 11.96 1.08 1.12 38.78 1.05 1.05

Accival 1.56 1.74 1.43 1.97 2.74 3.25

Scotia Casa de Bolsa 1.12 1.11 1.19 0.21 0.39 0.49

Inversora Bursátil 1.13 1.39 1.39 0.09 0.29 0.30

Morgan Stanley 1.27 1.48 1.39 0.25 0.45 0.35

CB Ve por Más 1.05 1.03 1.04 0.25 0.37 0.13

Multiva 1.03 1.03 1.02 0.01 -0.03 -0.04

Value 6.01 1.77 1.85 9.01 0.88 0.98

Santander 2.24 1.37 1.56 1.01 0.27 0.62

JP Morgan 16.93 8.80 3.05 30.19 10.01 3.03

CI Casa de Bolsa 1.05 1.03 1.02 6.42 0.68 1.51

HSBC 1.19 1.50 1.54 1.13 1.35 1.38

Deutsche Securities 9.53 6.54 14.19 19.41 5.70 12.74

Merrill Lynch 3.61 2.36 4.09 8.21 4.15 5.53

Casa de Bolsa Base a/ 1.71 1.06 1.05 1.41 0.27 0.07

Evercore Casa de Bolsa 1.10 1.13 1.20 0.11 0.14 0.22

BBVA Bancomer 4.19 3.86 4.07 3.88 3.28 3.50

Masari 1.08 1.07 1.06 0.11 0.05 0.08

Credit Suisse 2.95 3.17 3.41 2.15 -0.96 1.12

Punto Casa de Bolsa 2.02 2.29 2.15 5.24 1.45 2.40

UBS 12.05 10.54 9.20 10.42 9.16 8.20

Barclays Capital 15.54 4.26 15.43 14.36 3.92 13.98

BTG Pactual CB 8.71 21.65 16.66 6.83 18.96 14.33

Kuspit 24.71 51.32 36.11 15.33 24.52 17.07

Dumbarton Securities 98.90 73.36 16.45 93.36 70.55 14.53

1/ Solvencia = Activo total / Pasivo total2/ Liquidez = Activo circulante (AC) / Pasivo circulante (PC)

A.C. = Caja + Bancos + Otras disponibilidades + Divisas a recibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto + Cuentas por cobrar

P.C. = Préstamos bancarios y de otros organismos a corto plazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar3/ Apalancamiento = (Pasivo Total - Acreedores por liquidación de operaciones) / Capital contable4/ Resultado neto (flujo 12 meses) / Activos totales, promedio 12 meses.5/ Resultado neto (flujo 13 meses) / Capital contable, promedio 12 meses.

10

a/ En marzo de 2015 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 2011 a febrero de 2015 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 2011 la denominación fue Casas de Bolsa Base.

Número de veces

Solvencia 1/ Liquidez 2/

Principales indicadores finNúmero de veces y porcentajes

Casas de Bolsa


Finamex

Interacciones

Intercam

Vector

Valmex

Actinver

GBM

Monex

Invex

Goldman Sachs CB

Accival


Inversora Bursátil

Morgan Stanley

CB Ve por Más

Multiva

Value

Santander

JP Morgan

CI Casa de Bolsa

HSBC

Deutsche Securities

Merrill Lynch



BBVA Bancomer

Masari

Credit Suisse

Punto Casa de Bolsa

UBS

Barclays Capital

BTG Pactual CB

Kuspit



A.C. = Caja + Bancos + Otras disponibilidades + Divisas a re

P.C. = Préstamos bancarios y de otros organismos a corto p3/ Apalancamiento = (Pasivo Total - Acreedores por liquidac4/ Resultado neto (flujo 12 meses) / Activos totales, promed5/ Resultado neto (flujo 13 meses) / Capital contable, prome

a/ En marzo de 2015 cambió de denominación, para quedar Valores; y antes de octubre de 2011 la denominación fue Cas

ancieros


9.28 11.28 12.07 1.55 1.74 1.51

19.27 43.16 48.92 0.75 1.08 0.77

18.35 22.33 20.42 0.74 0.58 0.41

18.66 29.06 31.58 0.58 0.52 0.38

44.20 46.92 50.46 0.24 0.46 0.44

23.87 29.73 30.36 0.42 0.06 -0.27

13.07 12.47 20.58 0.44 0.29 0.22

14.94 16.32 17.78 0.78 0.55 0.89

9.98 19.47 15.34 0.14 -0.26 -0.29

40.37 34.27 40.21 1.04 0.36 0.32

27.86 13.41 17.78 1.26 0.40 0.42

0.09 6.64 2.54 0.55 0.96 -0.34

1.37 1.15 1.87 5.57 20.89 19.13

7.69 5.30 3.72 0.99 1.76 2.05

7.71 1.90 1.90 2.47 3.37 4.53

0.48 0.35 0.39 3.90 3.21 2.54

16.27 22.68 19.78 0.19 0.50 0.44

34.97 36.57 43.93 0.08 -0.41 -0.46

0.20 1.30 1.17 28.90 22.36 22.32

0.50 0.58 0.55 -1.12 1.79 0.45

0.06 0.13 0.48 8.32 8.57 8.30

20.62 31.66 40.91 0.77 0.15 0.01

0.06 0.01 0.04 4.57 6.71 6.56

0.09 0.07 0.07 0.82 15.63 12.91

0.37 0.64 0.32 6.86 7.54 6.66

1.41 13.75 18.62 -5.55 0.16 0.61

5.38 7.17 3.80 1.76 0.91 1.19

0.31 0.35 0.27 56.80 51.93 45.57

12.16 13.74 15.74 -1.32 0.20 0.04

0.46 0.39 0.32 6.31 9.04 5.69

0.94 0.47 0.67 1.13 0.46 1.20

0.09 0.10 0.12 9.30 6.83 8.31

0.02 0.02 0.04 20.91 12.86 13.63

0.13 0.05 0.06 15.76 15.11 2.83

0.04 0.02 0.03 -60.18 -43.96 -48.07

0.01 0.01 0.06 -13.78 37.52 41.58

cibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto + Cuentas por cobrar

lazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar

ión de operaciones) / Capital contable

dio 12 meses.

edio 12 meses.

11

como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 2011 a febrero de 2015 la denominación fue Estructuradores de Mercado de a de Bolsa Base.

Número de veces %

Apalancamiento 3/ ROA 4/

Principales indicadores finNúmero de veces y porcentajes

Casas de Bolsa


Finamex

Interacciones

Intercam

Vector

Valmex

Actinver

GBM

Monex

Invex

Goldman Sachs CB

Accival


Inversora Bursátil

Morgan Stanley

CB Ve por Más

Multiva

Value

Santander

JP Morgan

CI Casa de Bolsa

HSBC

Deutsche Securities

Merrill Lynch



BBVA Bancomer

Masari

Credit Suisse

Punto Casa de Bolsa

UBS

Barclays Capital

BTG Pactual CB

Kuspit



A.C. = Caja + Bancos + Otras disponibilidades + Divisas a re

P.C. = Préstamos bancarios y de otros organismos a corto p3/ Apalancamiento = (Pasivo Total - Acreedores por liquidac4/ Resultado neto (flujo 12 meses) / Activos totales, promed5/ Resultado neto (flujo 13 meses) / Capital contable, prome

a/ En marzo de 2015 cambió de denominación, para quedar Valores; y antes de octubre de 2011 la denominación fue Cas

ancieros

Jun 2014 Mar 2015 Jun 2015

20.85 20.95 19.39

26.16 30.25 27.43

21.30 16.10 12.23

13.53 11.54 9.42

13.34 26.56 25.96

12.32 1.39 -6.48

11.01 6.39 4.80

14.15 9.88 15.98

1.50 -3.54 -4.34

37.80 19.11 17.83

33.82 10.80 10.82

0.58 5.29 -2.76

39.90 57.92 48.43

8.09 17.36 18.58

16.99 13.51 15.20

16.43 12.72 10.45

7.26 13.44 11.70

2.73 -15.28 -17.49

35.72 41.88 46.91

-1.93 3.70 1.04

11.02 9.35 9.42

18.71 6.36 0.27

17.30 25.35 24.10

10.10 17.92 14.50

9.14 10.83 9.63

-9.92 1.54 8.19

20.14 10.66 14.38

85.63 66.07 58.89

-17.39 3.21 0.68

9.72 15.68 9.89

1.81 1.17 2.99

10.78 7.84 9.24

22.75 13.94 15.10

16.79 17.80 3.41

-63.14 -45.60 -49.67

-13.94 37.93 42.20

cibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto + Cuentas por cobrar

lazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar

ión de operaciones) / Capital contable

dio 12 meses.

edio 12 meses.

12

como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 2011 a febrero de 2015 la denominación fue Estructuradores de Mercado de a de Bolsa Base.

%

ROE 5/

Capital Global y Requerimientos de Capital

Miles de pesos

Capital GlobalRequerimientos

de CapitalCapital Global

Requerimientos de Capital

Capital GlobalRequerimientos

de Capital

Casas de Bolsa 27,767,629 8,904,246 30,214,232 10,441,917 30,459,236 10,451,572

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 2,442,997 958,677 2,379,398 1,513,320 2,321,604 1,495,124

Finamex 1,461,906 836,215 1,664,866 1,092,260 1,607,732 1,202,579

Interacciones 1,356,373 841,219 1,458,742 792,160 1,484,128 811,532

Intercam 494,843 310,161 614,253 354,160 611,827 416,919

Vector 1,064,049 776,342 1,028,039 757,049 999,864 737,448

Valmex 1,121,949 581,607 1,177,709 338,799 1,198,280 282,291

Actinver 1,072,536 717,095 1,256,639 948,446 1,284,161 969,271

GBM 1,202,523 517,547 1,094,624 685,046 1,086,270 645,831

Monex 294,786 207,753 177,204 98,612 195,114 87,010

Invex 880,656 585,890 887,412 570,021 844,278 481,077

Goldman Sachs CB 410,589 11,480 819,682 171,563 789,364 99,619

Accival 1,861,201 499,854 2,006,540 509,109 2,273,668 407,303

Scotia Casa de Bolsa 1,126,219 457,175 1,228,592 560,339 1,283,150 784,742

Inversora Bursátil 1,274,506 604,243 1,844,254 448,056 1,546,907 440,142

Morgan Stanley 1,784,727 188,098 1,909,003 224,572 1,965,864 253,160

CB Ve por Más 154,068 80,747 185,731 90,703 183,961 73,732

Multiva 143,604 100,522 121,501 94,828 109,935 77,463

Value 1,367,392 141,560 1,786,425 626,117 1,963,411 634,322

Santander 1,478,833 130,230 946,192 125,896 952,924 121,584

JP Morgan 1,389,981 103,501 1,478,723 109,061 1,511,540 103,252

CI Casa de Bolsa 38,840 9,888 43,383 20,152 45,837 19,646

HSBC 462,102 11,714 505,292 10,039 523,753 10,409

Deutsche Securities 1,342,584 35,978 1,567,894 35,933 1,578,427 44,734

Merrill Lynch 1,061,942 80,048 1,176,553 79,923 1,175,915 53,752

Casa de Bolsa Base a/ 69,708 6,156 72,281 36,597 74,338 35,366

Evercore Casa de Bolsa 191,264 6,820 197,928 11,225 200,884 9,914

BBVA Bancomer 701,693 38,660 657,285 52,013 754,888 38,656

Masari 49,904 16,406 53,198 20,393 50,347 17,999

Credit Suisse 577,058 24,908 677,183 26,448 677,020 38,712

Punto Casa de Bolsa 213,274 8,687 217,208 10,622 220,233 11,230

UBS 288,812 6,819 306,343 6,283 311,324 5,750

Barclays Capital 260,362 4,136 294,981 4,353 301,047 4,851

BTG Pactual CB 49,680 2,515 283,627 14,813 279,231 34,502

Kuspit 36,450 809 35,228 1,880 32,470 1,227

Dumbarton Securities 40,218 786 60,316 1,125 19,540 423

Fuente: Banco de México. Cifras consultadas el 10 de julio de 2015.

13

Mayo 2014 Marzo 2015 Mayo 2015


Número de Cuentas de Inversión

Jun 2014 Sep 2014 Dic 2014 Mar 2015 Jun 2015

Casas de Bolsa 209,163 212,490 215,645 219,361 221,825

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 28,661 28,475 28,757 29,707 29,894

Finamex 4,002 3,858 4,010 4,263 4,357

Interacciones 6,273 6,276 6,220 6,228 6,257

Intercam 4,235 4,235 4,235 4,235 4,235

Vector 19,072 19,261 19,284 19,354 19,470

Valmex 2,897 2,865 2,843 2,827 2,823

Actinver 36,090 37,090 38,252 38,922 39,998

GBM 12,537 13,623 13,514 13,514 13,514

Monex 12,927 13,047 12,929 13,145 12,455

Invex 186 184 185 182 175

Goldman Sachs CB 0 0 0 0 0

Accival 23,450 23,564 23,668 23,868 24,131

Scotia Casa de Bolsa 16,774 16,683 16,867 16,892 16,847

Inversora Bursátil 9,858 9,718 9,687 9,734 9,839

Morgan Stanley 365 408 383 423 434

CB Ve por Más 3,264 3,379 3,475 3,476 3,509

Multiva 4,091 4,051 4,000 3,983 4,065

Value 5,777 5,828 5,764 5,762 5,623

Santander 7,554 7,412 7,429 7,428 7,286

JP Morgan 42 64 45 65 69

CI Casa de Bolsa 2,868 3,103 3,316 3,588 3,579

HSBC 0 0 0 0 0

Deutsche Securities 233 241 240 280 280

Merrill Lynch 361 410 277 0 491

Casa de Bolsa Base a/ 2 2 172 205 244

Evercore Casa de Bolsa 1,581 1,618 1,644 1,664 1,685

BBVA Bancomer 744 737 737 732 733

Masari 865 890 908 922 943

Credit Suisse 248 239 242 242 245

Punto Casa de Bolsa 155 188 282 281 364

UBS 602 665 704 731 749

Barclays Capital 0 0 0 0 0

BTG Pactual CB 163 188 201 243 262

Kuspit 3,286 4,188 5,375 6,465 7,269

Dumbarton Securities 0 0 0 0 0

14


Personal Ocupado

Jun 2014 Sep 2014 Dic 2014 Mar 2015 Jun 2015

Casas de Bolsa 5,439 5,500 5,320 5,266 5,260

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 0 0 0 0 0

Finamex 180 242 244 258 264

Interacciones 301 314 312 329 336

Intercam 1,627 1,625 1,419 1,364 1,363

Vector 767 784 811 779 763

Valmex 170 171 166 172 170

Actinver 0 0 0 0 0

GBM 389 378 392 423 427

Monex 202 193 193 180 168

Invex 0 0 0 0 0

Goldman Sachs CB 15 17 19 20 20

Accival 0 0 0 0 0

Scotia Casa de Bolsa 382 385 385 390 394

Inversora Bursátil 262 253 254 249 249

Morgan Stanley 37 40 40 41 43

CB Ve por Más 215 221 218 219 226

Multiva 136 127 124 121 122

Value 147 146 145 144 144

Santander 211 211 208 205 208

JP Morgan 0 0 0 0 0

CI Casa de Bolsa 173 163 152 134 122

HSBC 1 1 1 1 0

Deutsche Securities 1 1 1 1 1

Merrill Lynch 39 40 40 39 35

Casa de Bolsa Base a/ 4 6 7 8 8

Evercore Casa de Bolsa 60 60 62 66 66

BBVA Bancomer 1 1 1 1 1

Masari 48 49 50 50 49

Credit Suisse 20 21 21 16 14

Punto Casa de Bolsa 8 11 11 12 13

UBS 1 1 1 1 1

Barclays Capital 0 0 0 0 0

BTG Pactual CB 18 21 25 26 34

Kuspit 24 18 18 17 19

Dumbarton Securities 0 0 0 0 0

15


Balance GeneralCuentas de OrdenJunio de 2015

Miles de pesos

Casas de BolsaCasa de Bolsa Banorte-Ixe

Finamex Interacciones Intercam

Cuentas de Orden 9,047,016,064 1,067,564,478 151,161,279 98,863,221 35,072,619Operaciones por cuenta de terceros 8,489,741,647 921,390,936 135,083,933 89,214,005 33,005,506

Clientes cuentas corrientes 22,464,400 234,203 254,323 349,577 2,263,232

Bancos de clientes 3,323,686 251,841 253,906 346,535 97,004

Dividendos cobrados de clientes 0 0 0 0 0

Intereses por cobrar de clientes 115 0 0 0 0

Liquidación de operaciones de clientes 17,063,539 -17,638 137 2,994 2,166,228

Premios cobrados de clientes 3,593 0 279 48 0

Liquidaciones con divisas de clientes 0 0 0 0 0

Cuentas de margen 0 0 0 0 0

Otras cuentas corrientes 2,073,467 0 0 0 0Operaciones en custodia 7,015,655,241 594,402,585 100,952,556 87,859,719 17,221,937

Valores de clientes recibidos en custodia 7,014,291,184 594,402,585 100,952,556 87,859,719 17,221,937

Valores de clientes en el extranjero 1,364,057 0 0 0 0Operaciones de administración 1,451,622,005 326,754,148 33,877,054 1,004,709 13,520,337

Operaciones de reporto por cuenta de clientes 466,129,391 126,823,962 385,989 0 4,590,488

Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes 9,918,112 0 319,645 44,117 0

Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes 575,810,465 126,381,413 2,355,524 0 5,195,811

Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes 80,163,843 0 183,745 960,592 0

Operaciones de compra de derivados 33,129,423 0 19,107,617 0 389,401

Operaciones de venta de derivados 37,991,436 0 11,524,534 0 3,049,282

Fideicomisos administrados 248,479,335 73,548,773 0 0 295,354Operaciones por cuenta propia 557,274,417 146,173,542 16,077,346 9,649,216 2,067,114

Activos y pasivos contingentes 2,503,146 0 0 0 0

Colaterales recibidos por la entidad 202,686,881 9,354,155 2,533,068 4,824,608 1,024,414

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 326,896,767 135,735,568 2,435,817 4,824,608 1,024,414

Otras cuentas de registro 25,187,622 1,083,819 11,108,461 0 18,285

16


Miles de pesos

Cuentas de OrdenOperaciones por cuenta de terceros

Clientes cuentas corrientes

Bancos de clientesDividendos cobrados de clientesIntereses por cobrar de clientesLiquidación de operaciones de clientesPremios cobrados de clientesLiquidaciones con divisas de clientesCuentas de margenOtras cuentas corrientes

Operaciones en custodia

Valores de clientes recibidos en custodiaValores de clientes en el extranjero

Operaciones de administración

Operaciones de reporto por cuenta de clientesOperaciones de préstamo de valores por cuenta de clientesColaterales recibidos en garantía por cuenta de clientesColaterales entregados en garantía por cuenta de clientesOperaciones de compra de derivadosOperaciones de venta de derivadosFideicomisos administrados

Operaciones por cuenta propia

Activos y pasivos contingentesColaterales recibidos por la entidadColaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidadOtras cuentas de registro

Vector Valmex Actinver GBM Monex

169,836,493 207,933,613 423,808,089 383,568,717 138,363,460164,102,485 189,285,964 409,502,574 360,605,340 94,810,045

913,150 228,664 3,162,028 -50,738 27,180244,107 229,855 1,347,209 0 27,180

0 0 0 0 00 0 0 115 0

668,908 -1,191 1,814,819 -51,634 0134 0 0 781 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

80,677,685 107,962,864 328,577,489 292,738,474 50,980,87580,677,685 107,962,864 328,577,489 292,738,474 50,980,875

0 0 0 0 082,511,650 81,094,437 77,763,057 67,917,604 43,801,99139,375,004 40,653,890 30,886,499 15,080,538 23,174,998

44,454 0 160,508 5,070,782 166,67436,877,864 31,161,869 6,964,352 16,357,885 7,338,628

2,707,294 9,278,677 24,191,927 1,331,861 00 0 0 1,260 440,2290 0 0 1,215,644 12,681,462

3,507,036 0 15,559,770 28,859,634 05,734,008 18,647,649 14,305,515 22,963,376 43,553,415

0 0 0 109 03,058,570 9,369,420 6,964,352 5,343,785 21,776,7072,675,437 9,278,229 6,964,352 13,853,078 21,776,707

0 0 376,810 3,766,405 0

17


Miles de pesos










InvexGoldman Sachs CB

AccivalScotia Casa de

BolsaInversora Bursátil

10,574,759 19,740,771 1,377,968,852 481,236,488 2,573,619,78310,536,887 19,740,771 1,317,590,068 416,016,414 2,511,676,14710,394,728 0 2,128,063 -51,565 -442,132

1,004 0 76,465 17,985 8330 0 0 0 00 0 0 0 0

10,393,724 0 118,690 -198,857 -442,9660 0 1,067 86 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 1,931,840 129,220 0

142,159 0 1,268,365,150 291,857,331 2,478,274,359142,159 0 1,268,365,150 291,857,331 2,478,274,359

0 0 0 0 00 19,740,771 47,096,856 124,210,648 33,843,9210 0 26,034,606 60,617,494 33,642,5410 0 2,727,581 130,897 00 674,647 8,259,893 31,427,314 201,3800 25,097 1,637,336 31,849,126 00 9,520,514 3,622,049 0 00 9,520,514 0 0 00 0 4,815,392 185,817 0

37,873 0 60,378,784 65,220,073 61,943,6360 0 0 0 1,993,223

18,936 0 33,595,435 29,436,345 29,975,20718,936 0 26,609,553 29,304,979 29,975,207

0 0 173,795 6,478,750 0

18


Miles de pesos










Morgan Stanley

CB Ve por Más Multiva Value Santander

48,567 73,795,151 86,744,123 103,503,869 512,931,39848,567 70,062,785 74,674,704 94,772,070 454,174,57748,567 226,667 75,168 71,603 208,201

0 6,747 529 41,446 145,3580 0 0 0 00 0 0 0 0

48,567 219,920 74,639 30,157 61,9540 0 0 0 8890 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 57,840,128 34,008,860 76,523,593 141,396,1420 57,840,128 34,008,860 74,827,754 141,396,1420 0 0 1,695,839 00 11,995,990 40,590,677 18,176,874 312,570,2340 6,335,773 17,184,248 5,709,862 29,043,9990 0 0 0 1,196,1950 3,276,557 11,169,998 4,781,096 281,111,8650 0 6,034,709 0 00 0 0 0 48,3540 0 0 0 00 2,383,660 6,201,722 7,685,917 1,169,8220 3,732,366 12,069,418 8,731,799 58,756,8210 0 0 0 522,0140 1,866,007 6,034,709 3,734,500 29,402,3670 1,866,359 6,034,709 3,734,506 28,832,4400 0 0 1,262,793 0

19


Miles de pesos










JP MorganCI Casa de

BolsaHSBC

Deutsche Securities

Merrill Lynch

47,692,809 25,783,458 1,094,124 (54,960) 6,583,95246,083,431 23,275,723 1,082,597 4,427 6,548,139

1,425,940 -20,140 153 3,233 -584,0870 440 6 68 500 0 0 0 00 0 0 0 0

1,425,940 -32,987 147 3,165 -584,1370 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 12,407 0 0 0

44,648,758 21,217,977 1,082,443 1,194 7,132,22644,648,758 21,217,977 1,082,443 1,194 7,132,226

0 0 0 0 08,734 2,077,886 0 0 0

0 2,077,886 0 0 04,367 0 0 0 0

0 0 0 0 04,367 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

1,609,378 2,507,735 11,527 -59,386 35,8130 0 0 -82,056 0

1,609,378 1,253,868 0 22,670 35,8130 1,253,867 0 0 00 0 11,527 0 0

20


Miles de pesos












BBVA Bancomer Masari Credit Suisse

2,642,488 137,979,782 859,717,163 3,423,101 1,349,7932,527,138 136,937,653 859,216,355 3,257,074 933,543

41 328,311 1,024,689 3,843 041 72 116,403 22 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 328,239 908,286 3,821 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

1,052,446 28,900,955 856,885,496 1,305,187 933,5431,052,446 28,900,955 856,885,496 1,305,187 933,543

0 0 0 0 01,474,651 107,708,387 1,306,170 1,948,044 01,394,425 1,770,421 87,116 974,071 0

0 0 0 0 00 1,230,688 87,123 878,794 00 521,065 1,131,931 95,179 00 0 0 0 00 0 0 0 0

80,226 104,186,213 0 0 0115,350 1,042,129 500,807 166,026 416,250

69,857 0 0 0 022,743 521,065 500,807 95,179 4,76022,749 521,065 0 70,847 4,760

0 0 0 0 406,729

21



Miles de pesos










Punto Casa de Bolsa

UBSBarclays Capital

BTG Pactual CB

Kuspit

3,661,926 40,459,523 112,981 169,675 64,5203,426,921 39,920,758 (86) 169,675 64,520

-3,732 245,129 -86 0 19146 46,387 0 71,958 191

0 0 0 0 00 0 0 0 0

-3,778 198,742 -395 -71,958 00 0 309 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

3,217,308 39,261,798 0 169,675 64,3293,217,308 39,593,579 0 169,675 64,329

0 -331,782 0 0 0213,346 413,832 0 0 0135,581 150,000 0 0 0

0 52,894 0 0 077,764 0 0 0 0

0 210,938 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

235,005 538,765 113,067 0 00 0 0 0 0

157,241 149,958 813 0 077,764 0 813 0 0

0 388,807 111,440 0 0

22


Miles de pesos











000000000000000000000000000

23

Balance General y Estado de ResultadosJunio de 2015

Miles de pesos



Balance GeneralActivo 540,350,730 130,789,363 57,583,041 53,283,320 49,287,718

Disponibilidades 10,217,655 1,092,397 534,350 249,940 443,485Cuentas de margen (derivados) 852,481 0 394,117 0 122,377Inversiones en valores 401,310,036 128,025,645 35,057,722 50,906,750 23,497,091

Títulos para negociar 359,135,419 92,087,350 35,057,722 50,301,079 22,909,547Títulos disponibles para la venta 40,546,762 34,897,985 0 605,672 0Títulos conservados a vencimiento 1,627,855 1,040,311 0 0 587,544

Deudores por reporto 15,591,546 0 0 17 0Préstamo de valores 895 0 119 0 0Derivados 19,000,250 0 1,423,502 0 14,026,818Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 0 0 0Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0 0 0 0 0Cuentas por cobrar 85,892,635 1,174,948 19,981,621 1,736,963 10,831,048Inmuebles, mobiliario y equipo 1,349,364 25,127 47,507 243,685 84,038Inversiones permanentes 2,241,520 236,897 52,704 61,581 108,114Activos de larga duración disponibles para la venta 0 0 0 0 0Impuestos y PTU diferidos (a favor) 392,339 0 11,067 0 27,375Otros activos 3,502,009 234,349 80,331 84,383 147,371

Pasivo 504,956,522 128,189,585 55,860,236 51,690,207 48,533,010Pasivos bursátiles 0 0 0 0 0Préstamos bancarios y de otros organismos 1,303,568 0 0 0 0

De corto plazo 1,292,276 0 0 0 0De largo plazo 11,292 0 0 0 0

Valores asignados por liquidar 635,152 0 0 0 0Acreedores por reporto 364,907,393 126,763,996 30,849,592 50,165,930 23,449,281Préstamo de valores 2,871 0 2,544 0 0Colaterales vendidos o dados en garantía 12,658,083 29,607 2,424,607 0 0Derivados 25,297,616 0 1,717,966 0 13,824,978

Con fines de negociación 25,296,841 0 1,717,966 0 13,824,978Con fines de cobertura 775 0 0 0 0

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros 0 0 0 0 0Obligaciones en operaciones de bursatilización 0 0 0 0 0Otras cuentas por pagar 98,975,753 1,382,345 20,865,527 1,517,242 11,257,500Impuestos a la Utilidad por pagar 498,215 60,178 17,696 0 14,399Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 169,221 0 9,261 17,476 3,206

24


Miles de pesos



Balance GeneralPasivo (cont.) 504,956,522 128,189,585 55,860,236 51,690,207 48,533,010

Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas

0 0 0 0 0

Acreedores por liquidación de operaciones 77,759,401 1,010,581 20,681,223 1,373,235 10,447,107Acreedores por cuentas de margen 26 0 0 9 0Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo 686,168 0 0 0 0Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 19,862,722 311,587 157,347 126,522 792,788Obligaciones Subordinadas en Circulación 0 0 0 0 0Impuestos y PTU diferidos (a Cargo) 1,136,009 13,147 0 7,024 0Créditos diferidos y Cobros Anticipados 40,076 490 0 11 1,251

Capital contable 35,394,208 2,599,778 1,722,804 1,593,113 754,708Capital contribuido 19,178,402 1,428,909 650,000 1,082,182 355,729

Capital social 16,839,865 668,001 650,000 1,082,182 296,231Prima en venta de acciones 5,009 5,009 0 0 0Otros 2,333,528 755,900 0 0 59,498

Capital ganado 16,215,806 1,170,869 1,072,804 510,931 398,978Reservas de capital 2,325,289 123,966 53,879 147,646 76,942Resultados de ejercicios anteriores 10,136,388 659,395 946,248 229,160 262,557Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 653,349 68,674 0 61,068 0Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0 0 0 0 0Efecto Acumulado por Conversión 61,793 64,436 2,442 2,077 0Resultado por tenencia de activos no monetarios -104 0 0 0 0Resultado neto 3,039,091 254,397 70,235 70,980 59,479

25


Miles de pesos



Estado de ResultadosComisiones y tarifas cobradas 5,031,795 557,228 30,495 245,663 62,454Comisiones y tarifas pagadas 1,021,333 70,959 66,920 22,775 79,005Ingresos por asesoría financiera 891,113 1,948 56,970 154 2,175

Resultado por servicios 4,901,574 488,217 20,545 223,041 -14,376Utilidad por compraventa 36,381,040 175,385 4,187,502 271,286 1,024,526Pérdida por compraventa 33,954,424 94,984 4,222,569 177,912 562,434Ingresos por intereses 20,118,808 2,261,502 771,917 817,158 9,325,696Gastos por intereses 18,642,793 2,033,147 451,900 730,634 9,003,997Resultado por valuación a valor razonable 685,335 53,100 7,742 26,474 48,323Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) 0 0 0 0 0

Margen financiero por intermediación 4,587,966 361,856 292,693 206,371 832,113Otros ingresos (egresos) de la operación 362,448 -28,691 -84 12,665 -15,239Gastos de administración y promoción 7,016,982 474,109 233,617 334,482 733,283

Resultado de la operación 2,835,006 347,273 79,536 107,596 69,215Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 1,016,524 4,361 1,482 -6,561 1,280

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 3,851,530 351,633 81,019 101,035 70,495Impuestos a la utilidad Causados 739,768 111,278 17,696 17,394 11,016Impuestos a la Utilidad Diferidos -72,671 14,041 6,913 -12,660 0

Resultado Antes de Operaciones Discontinuas 3,039,091 254,397 70,235 70,980 59,479Operaciones discontinuas 0 0 0 0 0

Resultado Neto 3,039,091 254,397 70,235 70,980 59,479

26


Miles de pesos

Balance GeneralActivo

DisponibilidadesCuentas de margen (derivados)Inversiones en valores

Títulos para negociarTítulos disponibles para la ventaTítulos conservados a vencimiento

Deudores por reportoPréstamo de valoresDerivadosAjustes de valuación por cobertura de activos financierosBeneficios por recibir en operaciones de bursatilizaciónCuentas por cobrarInmuebles, mobiliario y equipoInversiones permanentesActivos de larga duración disponibles para la ventaImpuestos y PTU diferidos (a favor)Otros activos

PasivoPasivos bursátilesPréstamos bancarios y de otros organismos

De corto plazoDe largo plazo

Valores asignados por liquidarAcreedores por reportoPréstamo de valoresColaterales vendidos o dados en garantíaDerivados

Con fines de negociaciónCon fines de cobertura

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financierosObligaciones en operaciones de bursatilizaciónOtras cuentas por pagarImpuestos a la Utilidad por pagarParticipación de los trabajadores en las utilidades por pagar


39,671,512 39,430,986 27,535,159 20,522,874 19,311,2111,175,384 811,111 146,395 82,167 59,900

37,297 167,128 90,103 26,393 26937,200,490 27,677,038 24,987,875 18,519,408 1,535,92137,200,490 27,632,500 24,972,208 18,519,408 1,535,921

0 44,538 15,667 0 00 0 0 0 0

824 2,528,201 0 1,331,423 117,9270 0 0 584 0

33,848 95,737 489,847 0 165,8540 0 0 0 00 0 0 0 0

677,471 8,046,660 1,533,085 365,254 17,175,161141,290 7,744 121,738 45,923 96240,503 65 51 373 58,898

0 0 0 0 00 0 0 0 65,415

164,404 97,302 166,064 151,349 131,77238,406,676 38,231,171 26,107,059 19,267,361 18,986,006

0 0 0 0 0147,804 0 0 0 175,000147,804 0 0 0 175,000

0 0 0 0 00 0 0 0 0

36,698,742 21,950,848 23,918,943 13,749,115 1,469,5840 0 0 289 00 2,535,134 23,106 5,343,785 433,270

109,097 35,301 930,179 0 1,283108,323 35,301 930,179 0 1,283

775 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

1,419,142 13,704,142 1,181,511 109,906 16,896,40625,884 0 0 0 6

4,044 1,937 0 0 21,31027


Miles de pesos

Balance GeneralPasivo (cont.)

Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistasAcreedores por liquidación de operacionesAcreedores por cuentas de margenAcreedores por Colaterales Recibidos en EfectivoAcreedores diversos y otras cuentas por pagarObligaciones Subordinadas en CirculaciónImpuestos y PTU diferidos (a Cargo)Créditos diferidos y Cobros Anticipados

Capital contableCapital contribuido

Capital socialPrima en venta de accionesOtros

Capital ganadoReservas de capitalResultados de ejercicios anterioresResultado por valuación de títulos disponibles para la ventaResultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivoEfecto Acumulado por ConversiónResultado por tenencia de activos no monetariosResultado neto


38,406,676 38,231,171 26,107,059 19,267,361 18,986,006

0 0 0 0 0

0 13,542,341 710,101 1,654 5,907,9740 0 17 0 00 0 0 0 0

1,389,214 159,865 471,393 108,252 10,967,1170 0 0 0 0

31,891 5,746 53,321 64,265 00 0 0 0 10,463

1,264,835 1,199,815 1,428,099 1,255,514 325,2051,048,029 450,000 496,864 1,000,000 102,100

540,000 450,000 385,000 1,000,000 101,0000 0 0 0 0

508,029 0 111,864 0 1,100216,806 749,815 931,235 255,514 223,106

80,499 91,675 54,812 22,126 20,200183,649 635,333 749,785 284,092 183,152

0 25,010 10,018 0 00 0 0 0 0

-2,065 0 0 0 -5,0960 0 0 0 0

-45,276 -2,204 116,620 -50,705 24,850

28


Miles de pesos

Estado de ResultadosComisiones y tarifas cobradasComisiones y tarifas pagadasIngresos por asesoría financiera

Resultado por serviciosUtilidad por compraventaPérdida por compraventaIngresos por interesesGastos por interesesResultado por valuación a valor razonableResultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación)

Margen financiero por intermediaciónOtros ingresos (egresos) de la operaciónGastos de administración y promoción

Resultado de la operaciónParticipación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas

Resultado antes de Impuestos a la UtilidadImpuestos a la utilidad CausadosImpuestos a la Utilidad Diferidos

Resultado Antes de Operaciones DiscontinuasOperaciones discontinuas

Resultado Neto


222,521 79,929 406,078 369,832 86,39064,282 27,726 75,717 114,339 13,00215,673 34,642 389,522 0 0

173,912 86,844 719,882 255,493 73,3875,057,421 2,049,546 222,238 117,137 1,990,2244,823,837 1,879,762 64,185 91,451 2,087,941

640,407 1,711,701 427,931 262,737 365,228518,301 1,924,687 466,311 245,158 330,427-50,872 113,123 -12,540 52,175 158,697

0 0 0 0 0304,818 69,920 107,133 95,439 95,783

18,416 565 -2,673 37,064 22,642556,936 151,377 657,390 410,902 155,707-59,789 5,953 166,952 -22,906 36,106

-7,894 1 -2 -13 1,568-67,683 5,954 166,950 -22,918 37,674

5,603 4,149 10,675 9,385 028,009 -4,009 -39,656 -18,401 -12,824

-45,276 -2,204 116,620 -50,705 24,8500 0 0 0 0

-45,276 -2,204 116,620 -50,705 24,850

29


Miles de pesos













16,719,715 14,845,006 12,099,234 9,148,524 7,866,05226,831 1,023,972 169,050 361,077 241

0 0 12,285 0 015,104,459 2,219,198 985,253 6,519,984 7,205,62714,437,874 2,219,198 985,253 6,134,660 7,205,627

666,585 0 0 385,324 00 0 0 0 0

37,449 0 7,196,376 517 2,3340 0 138 55 00 927,824 371,587 166,438 00 0 0 0 00 0 0 0 0

1,475,423 10,670,637 1,588,287 1,729,314 79,53874,618 0 169,137 166,534 16,616

73 0 1,295,152 2,746 6380 0 0 0 00 0 0 0 0

861 3,375 311,970 201,857 561,05915,905,882 13,262,436 8,456,919 7,685,829 5,667,225

0 0 0 0 00 559,008 0 258,904 00 559,008 0 258,904 00 0 0 0 00 0 0 635,152 0

14,329,027 0 0 2,178,321 3,670,9720 0 32 6 0

18,936 0 371,908 82,875 00 927,824 5,899,810 1,361,110 00 927,824 5,899,810 1,361,110 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

1,542,484 11,775,604 2,151,292 3,083,249 1,715,59410,469 0 106,816 41,424 121,979

0 0 1,494 45,509 11030


Miles de pesos









15,905,882 13,262,436 8,456,919 7,685,829 5,667,225

0 0 0 0 0

1,436,041 9,246,345 1,649,128 2,240,761 1,500,1810 0 0 0 00 686,168 0 0 0

95,974 1,843,091 393,854 755,555 93,3240 0 0 0 0

15,435 0 33,877 69,584 280,6590 0 0 16,627 0

813,832 1,582,570 3,642,315 1,462,696 2,198,827300,000 1,600,000 1,392,706 554,310 1,608,101300,000 1,600,000 1,600,000 389,031 1,197,136

0 0 0 0 00 0 -207,294 165,279 410,965

513,832 -17,430 2,249,609 908,386 590,72647,022 228 494,407 106,482 321,620

380,879 3,152 667,707 467,166 121,74764,556 0 0 198,379 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

21,375 -20,810 1,087,495 136,359 147,358

31


Miles de pesos







Resultado Neto




6,661 38,185 295,915 366,956 356,89412,431 13,353 92,738 55,320 35,937

5,536 0 106,756 102,955 0-234 24,833 309,933 414,591 320,958

546,700 1,481,189 3,948,375 991,467 78,660583,231 1,484,919 3,790,457 933,426 0530,244 61,345 537,987 708,010 604,128449,958 42,636 423,855 596,138 585,162

19,954 4,127 6,752 -21,978 -133,9460 0 0 0 0

63,709 19,105 278,802 147,936 -36,3202,120 0 50,268 44,415 13,294

26,066 64,748 509,251 435,409 144,12039,530 -20,810 129,751 171,533 153,811

0 0 1,006,546 0 4539,530 -20,810 1,136,298 171,533 153,85611,834 0 87,655 50,457 79,071-6,321 0 38,853 15,284 72,573

21,375 -20,810 1,087,495 136,359 147,3580 0 0 0 0

21,375 -20,810 1,087,495 136,359 147,358

32


Miles de pesos










Morgan Stanley


7,323,438 5,475,641 5,373,530 4,507,168 2,793,8651,468,471 610,004 16,335 12,280 1,287

0 87 595 0 00 4,549,147 5,272,893 4,361,787 681,9910 1,032,351 5,272,893 3,976,463 653,1200 3,516,796 0 385,324 28,8710 0 0 0 00 12 0 4 570,0340 0 0 0 0

1,135,543 0 37 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

4,642,699 160,015 21,207 31,647 1,275,73744,164 55,649 10,851 20,509 8,515

0 725 68 25,980 60,1950 0 0 0 00 33 19,806 0 0

32,561 99,968 31,737 54,960 196,1065,268,723 5,239,860 5,255,425 2,432,070 1,785,339

0 0 0 0 00 113,169 0 0 00 101,876 0 0 00 11,292 0 0 00 0 0 0 00 4,474,797 5,134,278 2,014,772 211,5880 0 0 0 00 0 0 0 0

331,635 0 0 0 0331,635 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

4,650,356 651,894 119,252 250,935 1,506,92020,358 2,451 0 274 0

6,797 352 5 45,585 2,15933


Miles de pesos






Morgan Stanley


5,268,723 5,239,860 5,255,425 2,432,070 1,785,339

0 0 0 0 0

4,471,578 575,970 67,262 163 1,226,2260 0 0 0 00 0 0 0 0

151,623 73,121 51,985 204,913 278,5350 0 0 0 0

286,732 0 0 166,363 66,8300 0 1,894 0 0

2,054,714 235,780 118,106 2,075,098 1,008,5261,396,150 145,000 113,557 794,160 499,4541,396,150 145,000 113,557 904,208 499,454

0 0 0 0 00 0 0 -110,048 0

658,564 90,780 4,549 1,280,938 509,07211,628 13,286 17,226 125,513 94,407

395,278 62,347 14,135 541,378 407,6420 11,630 0 209,260 4,7540 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

251,658 3,517 -26,812 404,787 2,270

34


Miles de pesos







Resultado Neto

Morgan Stanley


49,014 54,886 37,872 170,193 293,13215,091 12,577 5,847 2,929 79,717

0 0 6,750 0 033,922 42,309 38,775 167,264 213,415

11,836,488 183,738 45,600 784,209 20,78411,788,456 106,845 30,346 51 1,894

9,606 158,895 95,043 162,079 361,1680 146,152 87,887 95,473 340,076

343,046 8,970 -9,510 62,276 7,4770 0 0 0 0

400,684 98,607 12,901 913,040 47,459125,307 4,127 6,970 481 2,761179,759 140,864 95,395 513,201 279,697380,155 4,179 -36,749 567,583 -16,062

0 -2 0 1,064 12,612380,155 4,177 -36,749 568,647 -3,450

20,358 0 0 112,731 0-108,139 -659 9,936 -51,129 5,719251,658 3,517 -26,812 404,787 2,270

0 0 0 0 0251,658 3,517 -26,812 404,787 2,270

35


Miles de pesos










JP MorganCI Casa de

BolsaHSBC

Deutsche Securities

Merrill Lynch

2,281,495 2,155,159 1,821,137 1,698,440 1,570,29689,612 14,142 436,351 86,307 153,690

0 1,830 0 0 0385,324 832,387 0 1,029,538 645,631385,324 832,387 0 1,029,538 645,631

0 0 0 0 00 0 0 0 0

1,609,424 1,253,919 0 22,672 00 0 0 0 00 28 0 0 163,1850 0 0 0 00 0 0 0 0

76,536 16,993 1,203,989 378,886 294,2350 13,380 0 0 16,4993 18 88,205 138 00 0 0 0 00 4,059 6,305 123,146 8,163

120,596 18,403 86,287 57,752 288,893747,755 2,103,736 1,185,782 119,682 383,525

0 0 0 0 027,392 12,004 0 0 027,392 12,004 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 824,082 0 0 00 0 0 0 00 1,253,914 0 0 35,8130 0 0 0 158,4330 0 0 0 158,4330 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

680,441 13,736 1,185,782 112,298 189,27916,371 0 10,569 0 2,551

0 97 0 0 1,66136


Miles de pesos






JP MorganCI Casa de

BolsaHSBC

Deutsche Securities

Merrill Lynch

747,755 2,103,736 1,185,782 119,682 383,525

0 0 0 0 0

6,287 0 1,157,297 8,423 8,0430 0 0 0 00 0 0 0 0

657,783 13,640 17,916 103,875 177,0250 0 0 0 0

39,923 0 0 0 00 0 0 7,384 0

1,533,740 51,424 635,356 1,578,758 1,186,771626,212 63,490 365,735 499,826 591,852496,004 63,490 365,735 376,753 532,600

0 0 0 0 0130,208 0 0 123,073 59,252907,528 -12,067 269,621 1,078,932 594,919

73,095 2,505 73,147 75,073 111,397751,268 -17,442 140,244 965,720 469,694

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

83,165 2,870 56,230 38,139 13,828

37


Miles de pesos







Resultado Neto

JP MorganCI Casa de

BolsaHSBC

Deutsche Securities

Merrill Lynch

129,361 57,421 107,430 84,004 142,46810,418 19,514 13,862 11,994 14,26350,777 4,507 0 0 44,154

169,720 42,415 93,569 72,011 172,35934 82,544 2,492 1,362 1,152,116

1,101 41,574 4,731 10 1,152,26231,956 70,631 6,902 22,578 17,780

295 62,768 88 142 2,2806,521 -29 0 -1,022 -2,360

0 0 0 0 037,115 48,804 4,575 22,766 12,994

2,381 1,347 8 -3,582 10,46887,601 88,369 23,385 34,308 176,067

121,615 4,197 74,767 56,887 19,7540 1 2,039 -4 0

121,616 4,198 76,806 56,884 19,75428,546 0 26,559 0 2,551-9,905 -1,328 5,984 -18,745 -3,375

83,165 2,870 56,230 38,139 13,8280 0 0 0 0

83,165 2,870 56,230 38,139 13,828

38


Miles de pesos













1,473,339 1,296,082 1,136,060 931,373 916,614275 51,820 126,006 42,533 324,010

0 0 0 0 01,441,448 913,557 263,350 848,284 406,7291,441,448 913,557 263,350 848,284 406,729

0 0 0 0 00 0 0 0 0

22,746 3 566,256 24,289 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

3,060 298,106 128,968 4,742 85,543119 3,564 6,704 598 5,779

0 0 1,842 0 00 0 0 0 00 14,428 0 4,864 69,037

5,689 14,604 42,935 6,062 25,5161,398,245 1,080,608 279,298 879,792 268,637

0 0 0 0 00 0 10,289 0 00 0 10,289 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

1,371,679 728,404 87,116 808,361 00 0 0 0 0

22,748 0 0 0 4,7600 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

3,819 350,245 181,894 71,431 263,876203 0 37,167 0 0

0 3,239 4,978 0 039


Miles de pesos









1,398,245 1,080,608 279,298 879,792 268,637

0 0 0 0 0

0 261,961 45,718 67,734 60,1600 0 0 0 00 0 0 0 0

3,616 85,045 94,031 3,697 203,7160 0 0 0 00 0 0 0 00 1,958 0 0 0

75,093 215,474 856,762 51,581 647,97772,000 98,251 500,397 60,000 302,19872,000 90,091 227,820 60,000 274,079

0 0 0 0 00 8,160 272,577 0 28,119

3,093 117,223 356,365 -8,419 345,7790 0 45,564 2,259 17,968

-2,131 93,796 19,174 -13,649 332,8080 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 -104 0 0 0

5,224 23,530 291,627 2,971 -4,997

40


Miles de pesos







Resultado Neto




8,200 86,975 411,171 1,346 70,7681,388 6,437 17,283 2,173 31,003

0 0 8,477 0 34,0126,812 80,538 402,364 -828 73,7775,945 45,548 9,322 29,200 3

0 8,845 6,723 0 2,71417,628 68,751 24,256 16,551 9,13016,190 65,320 4,923 14,143 335

-113 1,333 -3,613 1,621 -2890 0 0 0 0

7,270 41,467 18,319 33,229 5,795161 0 2,040 2,210 45,525

9,020 90,138 42,976 31,640 132,8455,224 31,867 379,748 2,971 -7,747

0 0 0 0 05,224 31,867 379,748 2,971 -7,747

0 7,586 88,121 0 17,2090 -751 0 0 19,960

5,224 23,530 291,627 2,971 -4,9970 0 0 0 0

5,224 23,530 291,627 2,971 -4,997

41



Miles de pesos










Punto Casa de Bolsa

UBSBarclays Capital

BTG Pactual CB

Kuspit

423,916 356,695 325,820 307,886 68,80243,297 82,430 216,499 240,548 8,180

0 0 0 0 0134,547 0 82,661 0 18,298134,547 0 82,661 0 18,298

0 0 0 0 00 0 0 0 0

157,120 150,000 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

55,858 104,074 13,949 24,305 6,05011,003 657 0 6,023 1,299

6,527 12 3 12 00 0 0 0 0

10,647 12,143 0 12,330 3,5204,918 7,380 12,708 24,669 31,455

196,940 38,762 21,120 18,484 1,9060 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

57,962 0 0 0 00 0 0 0 0

77,620 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

60,286 38,762 20,981 18,484 1,9060 0 9,420 0 00 0 0 0 0

42


Miles de pesos






Punto Casa de Bolsa

UBSBarclays Capital

BTG Pactual CB

Kuspit

196,940 38,762 21,120 18,484 1,906

0 0 0 0 0

45,417 45 9,494 951 00 0 0 0 00 0 0 0 0

14,868 38,717 2,067 17,533 1,9060 0 0 0 0

1,073 0 138 0 00 0 0 0 0

226,976 317,934 304,701 289,403 66,896227,000 129,436 113,720 280,000 200,687227,000 114,872 111,440 280,000 200,687

0 0 0 0 00 14,564 2,280 0 0

-24 188,497 190,981 9,403 -133,791132 8,561 9,726 0 0

-3,851 169,032 158,425 8,339 -118,5490 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

3,695 10,904 22,830 1,063 -15,242

43


Miles de pesos







Resultado Neto

Punto Casa de Bolsa

UBSBarclays Capital

BTG Pactual CB

Kuspit

22,286 96,597 61,533 21,215 7222,311 16,232 5,959 7,296 436

0 0 0 26,105 019,974 80,364 55,574 40,024 28634,725 462 0 4,802 9

2,004 4,078 177 5,504 07,368 4,019 2,769 4,896 3083,719 301 227 145 22-133 0 -6 2 35

0 0 0 0 036,238 102 2,359 4,052 331

36 6,442 599 437 -3350,564 65,801 26,224 43,185 15,826

5,685 21,108 32,307 1,328 -15,2420 0 0 0 0

5,685 21,108 32,307 1,328 -15,2423,430 7,042 9,420 0 01,440 -3,162 -56 -264 03,695 10,904 22,830 1,063 -15,242

0 0 0 0 03,695 10,904 22,830 1,063 -15,242

44


Miles de pesos











20,25917,276

0000000000

6230000

2,3601,231

0000000000000

1,23100

45


Miles de pesos







1,231

0

000

1,231000

19,02830,34630,346

00

-11,3182,298

-11,2960000

-2,319

46


Miles de pesos







Resultado Neto


097

0-97

00

500000

5000

2,723-2,319

0-2,319

00

-2,3190

-2,319

47

Balance General Consolidadas con Subsidiarias

Cuentas de Orden

Junio de 2015

Miles de pesos

Total Casas de Bolsa



Cuentas de orden 9,052,988,811 1,067,564,478 151,161,279 98,863,221 35,072,619

Operaciones por cuenta de terceros 8,496,528,751 921,390,936 135,083,933 89,214,005 33,005,506

Clientes cuentas corrientes 22,464,400 234,203 254,323 349,577 2,263,232

Bancos de clientes 3,323,686 251,841 253,906 346,535 97,004

Dividendos por cobrar de clientes 0 0 0 0 0

Intereses por cobrar de clientes 115 0 0 0 0

Liquidación de operaciones de clientes 17,063,539 -17,638 137 2,994 2,166,228

Premios cobrados de clientes 3,593 0 279 48 0

Liquidaciones con divisas de clientes 0 0 0 0 0

Cuentas de margen 0 0 0 0 0

Otras cuentas corrientes 2,073,467 0 0 0 0

Operaciones en custodia 7,022,442,345 594,402,585 100,952,556 87,859,719 17,221,937

Valores de clientes recibidos en custodia 7,014,291,184 594,402,585 100,952,556 87,859,719 17,221,937

Valores de clientes en el extranjero 8,151,161 0 0 0 0

Operaciones de administración 1,451,622,005 326,754,148 33,877,054 1,004,709 13,520,337

Operaciones de reporto de clientes 466,129,391 126,823,962 385,989 0 4,590,488

Operaciones de préstamo de valores de clientes 9,918,112 0 319,645 44,117 0

Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes 575,810,465 126,381,413 2,355,524 0 5,195,811

Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes 80,163,843 0 183,745 960,592 0

Operaciones de compra de derivados 33,129,423 0 19,107,617 0 389,401

Operaciones de venta de derivados 37,991,436 0 11,524,534 0 3,049,282

Fideicomisos administrados 248,479,335 73,548,773 0 0 295,354

Operaciones por cuenta propia 556,460,061 146,173,542 16,077,346 9,649,216 2,067,114

Activos y pasivos contingentes 2,503,146 0 0 0 0

Colaterales recibidos por la entidad 202,686,881 9,354,155 2,533,068 4,824,608 1,024,414

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 326,082,411 135,735,568 2,435,817 4,824,608 1,024,414

Otras cuentas de registro 25,187,622 1,083,819 11,108,461 0 18,285

48


Cuentas de Orden

Junio de 2015

Miles de pesos

Cuentas de orden

Operaciones por cuenta de terceros


Bancos de clientes

Dividendos por cobrar de clientes

Intereses por cobrar de clientes

Liquidación de operaciones de clientes

Premios cobrados de clientes

Liquidaciones con divisas de clientes

Cuentas de margen

Otras cuentas corrientes


Valores de clientes recibidos en custodia

Valores de clientes en el extranjero


Operaciones de reporto de clientes

Operaciones de préstamo de valores de clientes

Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes

Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes

Operaciones de compra de derivados

Operaciones de venta de derivados

Fideicomisos administrados


Activos y pasivos contingentes

Colaterales recibidos por la entidad

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad

Otras cuentas de registro


169,836,493 207,933,613 423,808,089 383,568,717 145,150,564

164,102,485 189,285,964 409,502,574 360,605,340 101,597,149

913,150 228,664 3,162,028 -50,738 27,180

244,107 229,855 1,347,209 0 27,180

0 0 0 0 0

0 0 0 115 0

668,908 -1,191 1,814,819 -51,634 0

134 0 0 781 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

80,677,685 107,962,864 328,577,489 292,738,474 57,767,979

80,677,685 107,962,864 328,577,489 292,738,474 50,980,875

0 0 0 0 6,787,104

82,511,650 81,094,437 77,763,057 67,917,604 43,801,991

39,375,004 40,653,890 30,886,499 15,080,538 23,174,998

44,454 0 160,508 5,070,782 166,674

36,877,864 31,161,869 6,964,352 16,357,885 7,338,628

2,707,294 9,278,677 24,191,927 1,331,861 0

0 0 0 1,260 440,229

0 0 0 1,215,644 12,681,462

3,507,036 0 15,559,770 28,859,634 0

5,734,008 18,647,649 14,305,515 22,963,376 43,553,415

0 0 0 109 0

3,058,570 9,369,420 6,964,352 5,343,785 21,776,707

2,675,437 9,278,229 6,964,352 13,853,078 21,776,707

0 0 376,810 3,766,405 0

49


Cuentas de Orden

Junio de 2015

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen


















InvexGoldman Sachs

CBAccival


Inversora Bursátil

10,574,759 19,740,771 1,377,154,495 481,236,488 2,573,619,783

10,536,887 19,740,771 1,317,590,068 416,016,414 2,511,676,147

10,394,728 0 2,128,063 -51,565 -442,132

1,004 0 76,465 17,985 833

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

10,393,724 0 118,690 -198,857 -442,966

0 0 1,067 86 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 1,931,840 129,220 0

142,159 0 1,268,365,150 291,857,331 2,478,274,359

142,159 0 1,268,365,150 291,857,331 2,478,274,359

0 0 0 0 0

0 19,740,771 47,096,856 124,210,648 33,843,921

0 0 26,034,606 60,617,494 33,642,541

0 0 2,727,581 130,897 0

0 674,647 8,259,893 31,427,314 201,380

0 25,097 1,637,336 31,849,126 0

0 9,520,514 3,622,049 0 0

0 9,520,514 0 0 0

0 0 4,815,392 185,817 0

37,873 0 59,564,427 65,220,073 61,943,636

0 0 0 0 1,993,223

18,936 0 33,595,435 29,436,345 29,975,207

18,936 0 25,795,197 29,304,979 29,975,207

0 0 173,795 6,478,750 0

50


Cuentas de Orden

Junio de 2015

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen


















Morgan Stanley


48,567 73,795,151 86,744,123 103,503,869 512,931,398

48,567 70,062,785 74,674,704 94,772,070 454,174,577

48,567 226,667 75,168 71,603 208,201

0 6,747 529 41,446 145,358

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

48,567 219,920 74,639 30,157 61,954

0 0 0 0 889

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 57,840,128 34,008,860 76,523,593 141,396,142

0 57,840,128 34,008,860 74,827,754 141,396,142

0 0 0 1,695,839 0

0 11,995,990 40,590,677 18,176,874 312,570,234

0 6,335,773 17,184,248 5,709,862 29,043,999

0 0 0 0 1,196,195

0 3,276,557 11,169,998 4,781,096 281,111,865

0 0 6,034,709 0 0

0 0 0 0 48,354

0 0 0 0 0

0 2,383,660 6,201,722 7,685,917 1,169,822

0 3,732,366 12,069,418 8,731,799 58,756,821

0 0 0 0 522,014

0 1,866,007 6,034,709 3,734,500 29,402,367

0 1,866,359 6,034,709 3,734,506 28,832,440

0 0 0 1,262,793 0

51


Cuentas de Orden

Junio de 2015

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen


















JP MorganCI Casa de

BolsaHSBC

Deutsche Securities

Merrill Lynch

47,692,809 25,783,458 1,094,124 (54,960) 6,583,952

46,083,431 23,275,723 1,082,597 4,427 6,548,139

1,425,940 -20,140 153 3,233 -584,087

0 440 6 68 50

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

1,425,940 -32,987 147 3,165 -584,137

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 12,407 0 0 0

44,648,758 21,217,977 1,082,443 1,194 7,132,226

44,648,758 21,217,977 1,082,443 1,194 7,132,226

0 0 0 0 0

8,734 2,077,886 0 0 0

0 2,077,886 0 0 0

4,367 0 0 0 0

0 0 0 0 0

4,367 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

1,609,378 2,507,735 11,527 -59,386 35,813

0 0 0 -82,056 0

1,609,378 1,253,868 0 22,670 35,813

0 1,253,867 0 0 0

0 0 11,527 0 0

52


Cuentas de Orden

Junio de 2015

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen





















2,642,488 137,979,782 859,717,163 3,423,101 1,349,793

2,527,138 136,937,653 859,216,355 3,257,074 933,543

41 328,311 1,024,689 3,843 0

41 72 116,403 22 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 328,239 908,286 3,821 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

1,052,446 28,900,955 856,885,496 1,305,187 933,543

1,052,446 28,900,955 856,885,496 1,305,187 933,543

0 0 0 0 0

1,474,651 107,708,387 1,306,170 1,948,044 0

1,394,425 1,770,421 87,116 974,071 0

0 0 0 0 0

0 1,230,688 87,123 878,794 0

0 521,065 1,131,931 95,179 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

80,226 104,186,213 0 0 0

115,350 1,042,129 500,807 166,026 416,250

69,857 0 0 0 0

22,743 521,065 500,807 95,179 4,760

22,749 521,065 0 70,847 4,760

0 0 0 0 406,729

53



Cuentas de Orden

Junio de 2015

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen


















Punto Casa de Bolsa

UBSBarclays Capital

BTG Pactual CB Kuspit

3,661,926 40,459,523 112,981 169,675 64,520

3,426,921 39,920,758 (86) 169,675 64,520

-3,732 245,129 -86 0 191

46 46,387 0 71,958 191

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

-3,778 198,742 -395 -71,958 0

0 0 309 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

3,217,308 39,261,798 0 169,675 64,329

3,217,308 39,593,579 0 169,675 64,329

0 -331,782 0 0 0

213,346 413,832 0 0 0

135,581 150,000 0 0 0

0 52,894 0 0 0

77,764 0 0 0 0

0 210,938 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

235,005 538,765 113,067 0 0

0 0 0 0 0

157,241 149,958 813 0 0

77,764 0 813 0 0

0 388,807 111,440 0 0

54


Cuentas de Orden

Junio de 2015

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen



















0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

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0

0

0

0

0

0

0

55

Balance General y Estado de Resultados Consolidado con Subsidiarias

Junio de 2015

Miles de pesos




Balance GeneralActivo 540,639,339 130,815,822 57,581,134 53,286,216 49,340,042

Disponibilidades 10,331,155 1,103,729 543,069 265,165 444,255Cuentas de margen (Derivados) 852,481 0 394,117 0 122,377Inversiones en valores 401,662,078 128,191,101 35,108,337 50,907,654 23,499,563

Títulos para negociar 359,487,461 92,252,806 35,108,337 50,301,983 22,912,019Títulos disponibles para la venta 40,546,762 34,897,985 0 605,672 0Títulos conservados a vencimiento 1,627,855 1,040,311 0 0 587,544

Deudores por reporto 16,406,122 0 0 17 0Préstamo de valores 895 0 119 0 0Derivados 19,000,250 0 1,423,502 0 14,026,818Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 0 0 0Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0 0 0 0 0Cuentas por cobrar 86,206,677 1,200,500 19,967,876 1,736,963 10,838,894Inmuebles, mobiliario y equipo 1,540,942 53,742 47,507 244,879 228,969Inversiones permanentes 696,140 10,940 3,507 46,518 1,443Activos de larga duración disponibles para la venta 0 0 0 0 0Impuestos y PTU diferidos (a favor) 392,251 0 11,380 0 27,375Otros activos 3,550,346 255,810 81,720 85,020 150,347

Pasivo 505,243,181 128,216,044 55,858,329 51,693,103 48,585,323Pasivos bursátiles 0 0 0 0 0Préstamos bancarios y de otros organismos 1,303,568 0 0 0 0

De corto plazo 1,292,276 0 0 0 0De largo plazo 11,292 0 0 0 0

Valores asignados por liquidar 635,152 0 0 0 0Acreedores por reporto 364,907,393 126,763,996 30,849,592 50,165,930 23,449,281Préstamo de valores 2,871 0 2,544 0 0Colaterales vendidos o dados en garantía 12,658,083 29,607 2,424,607 0 0Derivados 25,297,616 0 1,717,966 0 13,824,978

Con fines de negociación 25,296,841 0 1,717,966 0 13,824,978Con fines de cobertura 775 0 0 0 0

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros 0 0 0 0 0Obligaciones en operaciones de bursatilización 0 0 0 0 0Otras cuentas por pagar 99,267,992 1,408,805 20,863,619 1,519,972 11,308,422Impuestos a la utilidad por pagar 562,669 60,178 17,696 0 14,511Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 170,398 0 10,388 17,476 3,206

56


Junio de 2015

Miles de pesos




Balance GeneralPasivo (cont.) 505,243,181 128,216,044 55,858,329 51,693,103 48,585,323

Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas

0 0 0 0 0

Acreedores por liquidación de operaciones 77,759,401 1,010,581 20,681,223 1,373,235 10,447,107Acreedores por cuentas de margen 26 0 0 9 0Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 686,168 0 0 0 0Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 20,089,330 338,046 154,313 129,252 843,598Obligaciones Subordinadas en Circulación 0 0 0 0 0Impuestos y PTU diferidos (a cargo) 1,129,038 13,147 0 7,191 0Créditos diferidos y cobros anticipados 41,466 490 0 11 2,641

Capital contable 35,396,158 2,599,778 1,722,805 1,593,113 754,719Capital contribuido 19,178,402 1,428,909 650,000 1,082,182 355,729

Capital social 19,102,776 1,354,383 650,000 1,082,182 355,729Prima en venta de acciones 75,626 74,526 0 0 0Otros 0 0 0 0 0

Capital ganado 16,215,806 1,170,869 1,072,804 510,931 398,978Reservas de capital 2,325,289 123,966 53,879 147,646 76,942Resultados de ejercicios anteriores 10,136,388 659,395 946,248 229,160 262,557Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 653,349 68,674 0 61,068 0Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0 0 0 0 0Efecto acumulado por conversión 61,793 64,436 2,442 2,077 0Resultado por tenencia de activos no monetarios -104 0 0 0 0Resultado neto 3,039,091 254,397 70,235 70,980 59,479

Participación no controladora 1,950 0 0 0 11

57


Junio de 2015

Miles de pesos




Estado de ResultadosComisiones y tarifas cobradas 6,513,562 557,052 30,495 246,878 62,454Comisiones y tarifas pagadas 1,056,511 68,886 66,933 24,367 79,006Ingresos por asesoría financiera 922,929 1,948 78,992 154 2,175

Resultado por Servicios 6,379,981 490,114 42,553 222,664 -14,376Utilidad por compraventa 36,496,365 235,330 4,187,598 271,286 1,024,526Pérdida por compraventa 33,954,581 94,997 4,222,575 178,020 562,434Ingresos por intereses 20,134,446 2,262,926 771,917 817,202 9,325,814Gastos por intereses 18,605,690 2,033,147 451,901 730,707 9,005,451Resultado por valuación a valor razonable 686,801 53,100 8,386 26,594 48,323Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) 0 0 0 0 0

Margen financiero por intermediación 4,757,341 423,212 293,426 206,355 830,778Otros ingresos (egresos) de la operación 395,044 -28,691 -84 12,665 -12,252Gastos de administración y promoción 7,307,299 532,573 254,068 341,703 733,269

Resultado de la operación 4,225,067 352,063 81,827 99,981 70,881Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y Asociadas 35,668 117 21 1,054 0

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 4,260,735 352,180 81,848 101,035 70,881Impuestos a la Utilidad Causados 1,146,148 111,824 18,177 17,394 11,402Impuestos a la Utilidad Diferidos -74,005 14,041 6,564 -12,660 0

Resultado antes de operaciones discontinuas 3,040,582 254,397 70,235 70,980 59,479Operaciones discontinuas 0 0 0 0 0

Resultado neto 3,040,582 254,397 70,235 70,980 59,479Participación no controladora -52,196 0 0 0 0

58

Balance General y Estado de Resultados Consolidado con Su

Junio de 2015

Miles de pesos


DisponibilidadesCuentas de margen (Derivados)Inversiones en valores


Deudores por reporto Préstamo de valoresDerivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financierosBeneficios por recibir en operaciones de bursatilizaciónCuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipoInversiones permanentesActivos de larga duración disponibles para la ventaImpuestos y PTU diferidos (a favor)Otros activos





Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financierosObligaciones en operaciones de bursatilizaciónOtras cuentas por pagarImpuestos a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

ubsidiarias


39,688,626 39,430,986 27,535,159 20,522,874 19,318,9971,205,525 811,111 146,395 82,167 107,154

37,297 167,128 90,103 26,393 26937,325,677 27,677,038 24,987,875 18,519,408 1,538,40937,325,677 27,632,500 24,972,208 18,519,408 1,538,409

0 44,538 15,667 0 00 0 0 0 0

824 2,528,201 0 1,331,423 117,9270 0 0 584 0

33,848 95,737 489,847 0 165,8540 0 0 0 00 0 0 0 0

685,694 8,046,660 1,533,085 365,254 17,185,095156,462 7,744 121,738 45,923 1,760

71,211 65 51 373 1,6840 0 0 0 00 0 0 0 65,014

172,087 97,302 166,064 151,349 135,83438,423,790 38,231,171 26,107,059 19,267,361 18,993,792

0 0 0 0 0147,804 0 0 0 175,000147,804 0 0 0 175,000

0 0 0 0 00 0 0 0 0

36,698,742 21,950,848 23,918,943 13,749,115 1,469,5840 0 0 289 00 2,535,134 23,106 5,343,785 433,270

109,097 35,301 930,179 0 1,283108,323 35,301 930,179 0 1,283

775 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

1,442,967 13,704,142 1,181,511 109,906 16,904,19225,902 0 0 0 0

4,070 1,937 0 0 21,31059


Junio de 2015

Miles de pesos


Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistasAcreedores por liquidación de operacionesAcreedores por cuentas de margenAcreedores por colaterales recibidos en efectivoAcreedores diversos y otras cuentas por pagarObligaciones Subordinadas en CirculaciónImpuestos y PTU diferidos (a cargo)Créditos diferidos y cobros anticipados



Capital ganadoReservas de capitalResultados de ejercicios anterioresResultado por valuación de títulos disponibles para la ventaResultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivoEfecto acumulado por conversiónResultado por tenencia de activos no monetariosResultado neto

Participación no controladora

ubsidiarias


38,423,790 38,231,171 26,107,059 19,267,361 18,993,792

0 0 0 0 0

0 13,542,341 710,101 1,654 5,907,9740 0 17 0 00 0 0 0 0

1,412,996 159,865 471,393 108,252 10,974,9090 0 0 0 0

25,179 5,746 53,321 64,265 00 0 0 0 10,463

1,264,835 1,199,815 1,428,099 1,255,514 325,2051,048,029 450,000 496,864 1,000,000 102,1001,048,029 450,000 496,864 1,000,000 101,000

0 0 0 0 1,1000 0 0 0 0

216,806 749,815 931,235 255,514 223,10680,499 91,675 54,812 22,126 20,200

183,649 635,333 749,785 284,092 183,1520 25,010 10,018 0 00 0 0 0 0

-2,065 0 0 0 -5,0960 0 0 0 0

-45,276 -2,204 116,620 -50,705 24,8500 0 0 0 0

60


Junio de 2015

Miles de pesos


Resultado por ServiciosUtilidad por compraventaPérdida por compraventaIngresos por interesesGastos por interesesResultado por valuación a valor razonableResultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación)


Resultado de la operaciónParticipación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y Asociadas

Resultado antes de Impuestos a la UtilidadImpuestos a la Utilidad CausadosImpuestos a la Utilidad Diferidos

Resultado antes de operaciones discontinuasOperaciones discontinuas

Resultado netoParticipación no controladora

ubsidiarias


264,044 79,929 406,078 369,832 121,46872,351 27,726 75,717 114,339 13,58125,467 34,642 389,522 0 0

217,160 86,844 719,882 255,493 107,8875,112,683 2,049,546 222,238 117,137 1,990,2244,823,868 1,879,762 64,185 91,451 2,087,941

652,793 1,711,701 427,931 262,737 366,877518,301 1,924,687 466,311 245,158 330,440-50,169 113,123 -12,540 52,175 158,697

0 0 0 0 0373,139 69,920 107,133 95,439 97,418

21,920 565 -2,673 37,064 22,435680,508 151,377 657,390 410,902 188,651-68,289 5,953 166,952 -22,906 39,088

438 1 -2 -13 0-67,851 5,954 166,950 -22,918 39,088

5,946 4,149 10,675 9,385 1,32528,520 -4,009 -39,656 -18,401 -12,913

-45,276 -2,204 116,620 -50,705 24,8500 0 0 0 0

-45,276 -2,204 116,620 -50,705 24,8500 0 0 -50,705 0

61


Junio de 2015

Miles de pesos










ubsidiarias




16,719,715 14,845,006 12,280,598 9,148,524 7,866,05226,831 1,023,972 169,075 361,077 241

0 0 12,285 0 015,104,459 2,219,198 985,253 6,519,984 7,205,62714,437,874 2,219,198 985,253 6,134,660 7,205,627

666,585 0 0 385,324 00 0 0 0 0

37,449 0 8,010,953 517 2,3340 0 138 55 00 927,824 371,587 166,438 00 0 0 0 00 0 0 0 0

1,475,423 10,670,637 1,863,577 1,729,314 79,53874,618 0 169,137 166,534 16,616

73 0 376,614 2,746 6380 0 0 0 00 0 0 0 0

861 3,375 321,980 201,857 561,05915,905,882 13,262,436 8,636,345 7,685,829 5,667,225

0 0 0 0 00 559,008 0 258,904 00 559,008 0 258,904 00 0 0 0 00 0 0 635,152 0

14,329,027 0 0 2,178,321 3,670,9720 0 32 6 0

18,936 0 371,908 82,875 00 927,824 5,899,810 1,361,110 00 927,824 5,899,810 1,361,110 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

1,542,484 11,775,604 2,330,861 3,083,249 1,715,59410,469 0 171,070 41,424 121,979

0 0 1,494 45,509 11062


Junio de 2015

Miles de pesos







ubsidiarias




15,905,882 13,262,436 8,636,345 7,685,829 5,667,225

0 0 0 0 0

1,436,041 9,246,345 1,649,128 2,240,761 1,500,1810 0 0 0 00 686,168 0 0 0

95,974 1,843,091 509,168 755,555 93,3240 0 0 0 0

15,435 0 33,734 69,584 280,6590 0 0 16,627 0

813,832 1,582,570 3,644,253 1,462,696 2,198,827300,000 1,600,000 1,392,706 554,310 1,608,101300,000 1,600,000 1,392,706 554,310 1,608,101

0 0 0 0 00 0 0 0 0

513,832 -17,430 2,249,609 908,386 590,72647,022 228 494,407 106,482 321,620

380,879 3,152 667,707 467,166 121,74764,556 0 0 198,379 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

21,375 -20,810 1,087,495 136,359 147,3580 0 1,938 0 0

63


Junio de 2015

Miles de pesos








ubsidiarias




6,661 38,185 1,696,158 366,956 356,89412,431 13,353 119,734 55,320 35,937

5,536 0 106,756 102,955 0-234 24,833 1,683,180 414,591 320,958

546,700 1,481,189 3,948,375 991,467 78,660583,231 1,484,919 3,790,457 933,426 0530,244 61,345 538,004 708,010 604,128449,958 42,636 385,211 596,138 585,162

19,954 4,127 6,752 -21,978 -133,9460 0 0 0 0

63,709 19,105 317,463 147,936 -36,3202,120 0 76,580 44,415 13,294

26,066 64,748 553,158 435,409 144,12039,530 -20,810 1,524,065 171,533 153,811

0 0 18,356 0 4539,530 -20,810 1,542,421 171,533 153,85611,834 0 490,878 50,457 79,071-6,321 0 37,443 15,284 72,573

21,375 -20,810 1,088,986 136,359 147,3580 0 0 0 0

21,375 -20,810 1,088,986 136,359 147,3580 0 -1,491 0 0

64


Junio de 2015

Miles de pesos










ubsidiarias

Morgan Stanley


7,323,438 5,475,641 5,373,530 4,509,740 2,793,8651,468,471 610,004 16,335 12,316 1,287

0 87 595 0 00 4,549,147 5,272,893 4,366,707 681,9910 1,032,351 5,272,893 3,981,383 653,1200 3,516,796 0 385,324 28,8710 0 0 0 00 12 0 4 570,0340 0 0 0 0

1,135,543 0 37 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

4,642,699 160,015 21,207 32,590 1,275,73744,164 55,649 10,851 20,509 8,515

0 725 68 22,531 60,1950 0 0 0 00 33 19,806 0 0

32,561 99,968 31,737 55,082 196,1065,268,723 5,239,860 5,255,425 2,434,642 1,785,339

0 0 0 0 00 113,169 0 0 00 101,876 0 0 00 11,292 0 0 00 0 0 0 00 4,474,797 5,134,278 2,014,772 211,5880 0 0 0 00 0 0 0 0

331,635 0 0 0 0331,635 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

4,650,356 651,894 119,252 253,789 1,506,92020,358 2,451 0 349 0

6,797 352 5 45,609 2,15965


Junio de 2015

Miles de pesos







ubsidiarias

Morgan Stanley


5,268,723 5,239,860 5,255,425 2,434,642 1,785,339

0 0 0 0 0

4,471,578 575,970 67,262 163 1,226,2260 0 0 0 00 0 0 0 0

151,623 73,121 51,985 207,667 278,5350 0 0 0 0

286,732 0 0 166,080 66,8300 0 1,894 0 0

2,054,714 235,780 118,106 2,075,098 1,008,5261,396,150 145,000 113,557 794,160 499,4541,396,150 145,000 113,557 794,160 499,454

0 0 0 0 00 0 0 0 0

658,564 90,780 4,549 1,280,938 509,07211,628 13,286 17,226 125,513 94,407

395,278 62,347 14,135 541,378 407,6420 11,630 0 209,260 4,7540 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

251,658 3,517 -26,812 404,787 2,2700 0 0 0 0

66


Junio de 2015

Miles de pesos








ubsidiarias

Morgan Stanley


49,014 54,886 37,872 174,077 293,13215,091 12,577 5,847 2,929 79,717

0 0 6,750 0 033,922 42,309 38,775 171,148 213,415

11,836,488 183,738 45,600 784,230 20,78411,788,456 106,845 30,346 51 1,894

9,606 158,895 95,043 162,079 361,1680 146,152 87,887 95,473 340,076

343,046 8,970 -9,510 62,276 7,4770 0 0 0 0

400,684 98,607 12,901 913,061 47,459125,307 4,127 6,970 481 2,761179,759 140,864 95,395 516,972 279,697380,155 4,179 -36,749 567,718 -16,062

0 -2 0 1,004 12,612380,155 4,177 -36,749 568,722 -3,450

20,358 0 0 112,807 0-108,139 -659 9,936 -51,129 5,719251,658 3,517 -26,812 404,787 2,270

0 0 0 0 0251,658 3,517 -26,812 404,787 2,270

0 0 0 0 0

67


Junio de 2015

Miles de pesos










ubsidiarias

JP MorganCI Casa de

BolsaHSBC

Deutsche Securities

Merrill Lynch

2,281,495 2,155,159 1,821,137 1,698,440 1,570,29689,612 14,142 436,351 86,307 153,690

0 1,830 0 0 0385,324 832,387 0 1,029,538 645,631385,324 832,387 0 1,029,538 645,631

0 0 0 0 00 0 0 0 0

1,609,424 1,253,919 0 22,672 00 0 0 0 00 28 0 0 163,1850 0 0 0 00 0 0 0 0

76,536 16,993 1,203,989 378,886 294,2350 13,380 0 0 16,4993 18 88,205 138 00 0 0 0 00 4,059 6,305 123,146 8,163

120,596 18,403 86,287 57,752 288,893747,755 2,103,736 1,185,782 119,682 383,525

0 0 0 0 027,392 12,004 0 0 027,392 12,004 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 824,082 0 0 00 0 0 0 00 1,253,914 0 0 35,8130 0 0 0 158,4330 0 0 0 158,4330 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

680,441 13,736 1,185,782 112,298 189,27916,371 0 10,569 0 2,551

0 97 0 0 1,66168


Junio de 2015

Miles de pesos







ubsidiarias

JP MorganCI Casa de

BolsaHSBC

Deutsche Securities

Merrill Lynch

747,755 2,103,736 1,185,782 119,682 383,525

0 0 0 0 0

6,287 0 1,157,297 8,423 8,0430 0 0 0 00 0 0 0 0

657,783 13,640 17,916 103,875 177,0250 0 0 0 0

39,923 0 0 0 00 0 0 7,384 0

1,533,740 51,424 635,356 1,578,758 1,186,771626,212 63,490 365,735 499,826 591,852626,212 63,490 365,735 499,826 591,852

0 0 0 0 00 0 0 0 0

907,528 -12,067 269,621 1,078,932 594,91973,095 2,505 73,147 75,073 111,397

751,268 -17,442 140,244 965,720 469,6940 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

83,165 2,870 56,230 38,139 13,8280 0 0 0 0

69


Junio de 2015

Miles de pesos








ubsidiarias

JP MorganCI Casa de

BolsaHSBC

Deutsche Securities

Merrill Lynch

129,361 57,421 107,430 84,004 142,46810,418 19,514 13,862 11,994 14,26350,777 4,507 0 0 44,154

169,720 42,415 93,569 72,011 172,35934 82,544 2,492 1,362 1,152,116

1,101 41,574 4,731 10 1,152,26231,956 70,631 6,902 22,578 17,780

295 62,768 88 142 2,2806,521 -29 0 -1,022 -2,360

0 0 0 0 037,115 48,804 4,575 22,766 12,994

2,381 1,347 8 -3,582 10,46887,601 88,369 23,385 34,308 176,067

121,615 4,197 74,767 56,887 19,7540 1 2,039 -4 0

121,616 4,198 76,806 56,884 19,75428,546 0 26,559 0 2,551-9,905 -1,328 5,984 -18,745 -3,375

83,165 2,870 56,230 38,139 13,8280 0 0 0 0

83,165 2,870 56,230 38,139 13,8280 0 0 0 0

70


Junio de 2015

Miles de pesos










ubsidiarias




1,473,339 1,296,082 1,136,060 931,373 916,614275 51,820 126,006 42,533 324,010

0 0 0 0 01,441,448 913,557 263,350 848,284 406,7291,441,448 913,557 263,350 848,284 406,729

0 0 0 0 00 0 0 0 0

22,746 3 566,256 24,289 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

3,060 298,106 128,968 4,742 85,543119 3,564 6,704 598 5,779

0 0 1,842 0 00 0 0 0 00 14,428 0 4,864 69,037

5,689 14,604 42,935 6,062 25,5161,398,245 1,080,608 279,298 879,792 268,637

0 0 0 0 00 0 10,289 0 00 0 10,289 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

1,371,679 728,404 87,116 808,361 00 0 0 0 0

22,748 0 0 0 4,7600 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

3,819 350,245 181,894 71,431 263,876203 0 37,167 0 0

0 3,239 4,978 0 071


Junio de 2015

Miles de pesos







ubsidiarias




1,398,245 1,080,608 279,298 879,792 268,637

0 0 0 0 0

0 261,961 45,718 67,734 60,1600 0 0 0 00 0 0 0 0

3,616 85,045 94,031 3,697 203,7160 0 0 0 00 0 0 0 00 1,958 0 0 0

75,093 215,474 856,762 51,581 647,97772,000 98,251 500,397 60,000 302,19872,000 98,251 500,397 60,000 302,198

0 0 0 0 00 0 0 0 0

3,093 117,223 356,365 -8,419 345,7790 0 45,564 2,259 17,968

-2,131 93,796 19,174 -13,649 332,8080 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 -104 0 0 0

5,224 23,530 291,627 2,971 -4,9970 0 0 0 0

72


Junio de 2015

Miles de pesos








ubsidiarias




8,200 86,975 411,171 1,346 70,7681,388 6,437 17,283 2,173 31,003

0 0 8,477 0 34,0126,812 80,538 402,364 -828 73,7775,945 45,548 9,322 29,200 3

0 8,845 6,723 0 2,71417,628 68,751 24,256 16,551 9,13016,190 65,320 4,923 14,143 335

-113 1,333 -3,613 1,621 -2890 0 0 0 0

7,270 41,467 18,319 33,229 5,795161 0 2,040 2,210 45,525

9,020 90,138 42,976 31,640 132,8455,224 31,867 379,748 2,971 -7,747

0 0 0 0 05,224 31,867 379,748 2,971 -7,747

0 7,586 88,121 0 17,2090 -751 0 0 19,960

5,224 23,530 291,627 2,971 -4,9970 0 0 0 0

5,224 23,530 291,627 2,971 -4,9970 0 0 0 0

73



Junio de 2015

Miles de pesos










ubsidiarias

Punto Casa de Bolsa

UBSBarclays Capital

BTG Pactual CB

Kuspit

423,916 356,695 325,820 307,886 68,80243,297 82,430 216,499 240,548 8,180

0 0 0 0 0134,547 0 82,661 0 18,298134,547 0 82,661 0 18,298

0 0 0 0 00 0 0 0 0

157,120 150,000 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

55,858 104,074 13,949 24,305 6,05011,003 657 0 6,023 1,299

6,527 12 3 12 00 0 0 0 0

10,647 12,143 0 12,330 3,5204,918 7,380 12,708 24,669 31,455

196,940 38,762 21,120 18,484 1,9060 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

57,962 0 0 0 00 0 0 0 0

77,620 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

60,286 38,762 20,981 18,484 1,9060 0 9,420 0 00 0 0 0 0

74


Junio de 2015

Miles de pesos







ubsidiarias

Punto Casa de Bolsa

UBSBarclays Capital

BTG Pactual CB

Kuspit

196,940 38,762 21,120 18,484 1,906

0 0 0 0 0

45,417 45 9,494 951 00 0 0 0 00 0 0 0 0

14,868 38,717 2,067 17,533 1,9060 0 0 0 0

1,073 0 138 0 00 0 0 0 0

226,976 317,934 304,701 289,403 66,896227,000 129,436 113,720 280,000 200,687227,000 129,436 113,720 280,000 200,687

0 0 0 0 00 0 0 0 0

-24 188,497 190,981 9,403 -133,791132 8,561 9,726 0 0

-3,851 169,032 158,425 8,339 -118,5490 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

3,695 10,904 22,830 1,063 -15,2420 0 0 0 0

75


Junio de 2015

Miles de pesos








ubsidiarias

Punto Casa de Bolsa

UBSBarclays Capital

BTG Pactual CB

Kuspit

22,286 96,597 61,533 21,215 7222,311 16,232 5,959 7,296 436

0 0 0 26,105 019,974 80,364 55,574 40,024 28634,725 462 0 4,802 9

2,004 4,078 177 5,504 07,368 4,019 2,769 4,896 3083,719 301 227 145 22-133 0 -6 2 35

0 0 0 0 036,238 102 2,359 4,052 331

36 6,442 599 437 -3350,564 65,801 26,224 43,185 15,826

5,685 21,108 32,307 1,328 -15,2420 0 0 0 0

5,685 21,108 32,307 1,328 -15,2423,430 7,042 9,420 0 01,440 -3,162 -56 -264 03,695 10,904 22,830 1,063 -15,242

0 0 0 0 03,695 10,904 22,830 1,063 -15,242

0 0 0 0 0

76


Junio de 2015

Miles de pesos










ubsidiarias


20,25917,276

0000000000

6230000

2,3601,231

0000000000000

1,23100

77


Junio de 2015

Miles de pesos







ubsidiarias


1,231

0

000

1,231000

19,02830,34630,346

00

-11,3182,298

-11,2960000

-2,3190

78


Junio de 2015

Miles de pesos








ubsidiarias


097

0-97

00

500000

5000

2,723-2,319

0-2,319

00

-2,3190

-2,3190

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Boletín Estadístico Casas de Bolsa (PDF) · 1/ Dado a conocer a esta Comisión por Banco de...

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