7/23/2019 Análisis Técnico del Merval, 23/12/2015

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Análisis Técnico del Merval

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Merval, 23 de Diciembre de 2015

Introducción

Repasemos los puntos principales de las conclusiones del día 17 de diciembre: 

No hay una tendencia definida.

Debemos ver si el Merval respeta el canal bajista trazado.

Si se produce algún rebote en los retrocesos de Fibonacci de 50% o 61,8%.

MACD: Debemos esperar si la línea lenta corta la línea cero o si la rápida recupera la pendiente

positiva y corta hacia arriba la línea cero.

No tenemos señales coincidentes del MACD y el estocástico. Permanecemos fuera.

Desarrollo

Veamos el grafico diario del Merval y ADX del 23 de diciembre:

ADX

Está en el nivel 27. Desde el 11 de diciembre se encuentra por debajo de 30. Seguimos con

nuestro sistema de No Tendencia basado en MACD y estocástico.

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Merval

El canal bajista (línea discontinua) que trazamos ha sido puesto a prueba. Lo rompió y se

vuelve a meter dentro. Ahora podemos pensar que fue un intento de ruptura fallido o que no

es válido el canal trazado.

Si consideramos lo que dice J. Murphy en el libro “Análisis técnico de los mercados financieros”

una forma de filtrar rupturas es que se produzcan 2 cierres seguidos, por ejemplo, por debajo

una línea de tendencia. En nuestro caso, el Merval ha hecho 3 cierres seguidos fuera del canal.

Por lo tanto, aplicando ese filtro a la ruptura de canal, éste sería inválido. No hay número

mágicos, pero veamos como sigue los próximos días.

Otra posibilidad es trazar un canal bajista como el realizado con las líneas sólidas. Veamos que

en este caso se utilizaron las sombras de las velas, es decir máximos y mínimos de distintos

días, además del cierre.

Como vemos muchas veces hay más de una posibilidad y distintas interpretaciones o criterios

de como trazar una línea de tendencia o un canal, y hay que esperar que continúen las ruedas

para, a posteriori, verificar si nuestras suposiciones eran correctas o no.

Por otro lado, se observa que luego de 8 ruedas consecutivas de baja, tiene 2 velas alcistas y

con un gap.

La zona de rebote es una zona donde confluyen, un soporte (11300), la media móvil simple de

200 y el 61,8 % de Retroceso de Fibonacci. Deberíamos considerar que tenemos 3 señales en el

mismo sentido de un posible rebote.

El volumen en cambio presenta un aumenta en el día bajista 18 de diciembre, con una gran

vela roja. Luego de ahí se mantiene en valores relativamente menores.

Veamos ahora los indicadores MACD y estocástico:

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MACD

Vemos que las 2 líneas están en terreno negativo. La rápida ha frenado un poco su caída y esta

levemente positiva. La lenta tiene pendiente negativa. Como estamos en terreno negativo,

vamos a adoptar una posición bajista, aunque sea de corto plazo, cuando encontremos las

señales.

Estocástico

Está cortado al alza, con la línea rápida saliendo de zona de sobreventa y la lenta aún dentro.

Conclusión

Ver si se da el quiebre de la línea de tendencia bajista. Esto podría significar un freno en la

tendencia bajista ce corto plazo que lleva un mes.

Rebota (hay que ver hasta adonde) en el 61,8% de Fibonacci, la línea soporte y la mm de 200.

No se ve un a aumento de volumen notable como se dio el 24 de septiembre.

Vemos que con el MACD estamos bajistas, y con el estocástico, a punto de de dar una señal

alcista. Por lo tanto, debemos esperar la coincidencia de señales.

Limitaciones de nuestro sistema: como vemos hace un mes que está bajando el Merval, y

siguiendo nuestro sistema, no nos dio señales bajistas concretas en conjunto. Así que en este

caso al menos, nos perdimos un tramo importante, sin operar.

Aclaración: Toda la información contenida en este blog tiene sólo carácter educativo y no deberá ser considerada como

una asesoría de inversión ni recomendación alguna para invertir. Si bien se ha intentado obtener información defuentes confiables, no se garantiza que la información de este blog sea completa ni precisa, ni tampoco se garantiza

resultado alguno como producto del uso de dicha información.