RESUMEN SEMANAL...RESUMEN SEMANAL 500, 00 510, 00 520, 00 530, 00 540, 00 55,000 560, 00 27-11 03-12...

Año XXXVII

Nro: 7986Ruedas del 4 al 8 de enero de 2021RESUMEN SEMANAL

50,000

51,000

52,000

53,000

54,000

55,000

56,000

27-11 03-12 11-12 17-12 23-12 04-01 08-01

Índice S&P Merval Índice S&P MervalMínimo 50054.38 Máximo 52692.20 Cierre 51673.77

+ 0.87%

Mayores Alzas Mayores BajasTXAR + 19.35%ALUACRES

+ 13.14% + 5.27%

LOMA - 7.91%BBAR - 6.46%EDN - 5.94%Otros Índices de AccionesADR Argentinos en N.Y.S&P BYMA Gral.YPF U$S 4.66 - 4.90%

Grp. F. Galicia U$S 8.19 - 7.77%Cresud U$S 4.63 - 1.49%

+ 1.02%

Índices Bursátiles (en U$S)B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid

NYSETokyo S.E.London S.E.

+ 0.57% + 8.95% + 2.63%

+ 1.95% + 1.79%

+ 4.36%

Bonos

34,000

35,000

36,000

37,000

38,000

27-11 03-12 11-12 17-12 23-12 04-01 08-01

Índice de Bonos IAMC-$ + 0.60%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU

+ 7.65% + 5.08% + 4.20% - 2.49%

- 3.15% - 4.95%

Mayores Alzas Mayores BajasTO23T2X3PARP

TVPYTVPAGD46

Bonos NacionalesCierre 1.11% + 19 pbs36761.960

TOTAL* 1,019,043,000,544675,502,905,467

13,586,011,73713,585,347,406

3,886,840,2909,698,507,116

664,331661,916,893,730

494,473,209,302343,540,095,077

6,735,7750

190,322,055321,012,569,511

775,727,514

167,443,684,428

MERCADO CONTADORenta Variable: (1 + 2)

1.Prioridad Precio-TiempoAccionesCedears

2.EjerciciosRenta Fija: (3 + 4)

3.Prioridad Precio-Tiempo4.SENEBI

PLAZO, FUTUROS y OPCIONESPlazo/Plazo x Lote/Pase Colocador PisoPlazo / Pase Colocador BilateralOpcionesCaucionesPréstamos

* Volúmenes sujetos a correcciones y arreglos.

Futuros 21,554,740,222

BRUTA (última tasa)Neta Colocador (a)Neta Tomador (a)(a) Incluye 0.045% por Derechos de Mercado

%36.25%36.07%36.44

Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA

$84.9200 $85.1200$85.2300

$90.5000 $94.5000$157.0000 $161.0000

$85.1050

$85.2200

25.7024 25.780908/01/21 11/01/21

AccionesADRsAnálisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales

Análisis de Obligaciones Negociables

Opciones

Pág.2 y 3Pág. 4Pág. 5Pág. 6 y 7

Pág. 8

Anexo APág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de Rendimiento

Posiciones Abiertas de Opciones Anexo B

Índice del Informe Diario

Mercados Internacionales

€/U$S£/U$S¥/U$S

Monedas0.8190.737

103.950

+ 0.69% + 0.46% + 0.73%

WTISojaOro

Commodities (en U$S)52.16

505.831846.28 - 2.52%

+ 5.52% + 8.13%

Acciones

Coeficiente CER

Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias

Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta

Volúmenes Operados

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo08-Ene-21

Especie Cotización (*) Fecha

última

cotización

Volumen

Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

30-Dic-20

(a)

Var.dde

30-Dic-20

(a)

Var.dde

08-Ene-20

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas Líderes

ALUA 0.77415.05 38.72%-0.57%8-Ene-21 13.14% 13.14% 78.60% 149,520.00 149,520.0055.00013.50039,064,30853.400

BBAR 1.2385.22 49.46%4.14-0.24%8-Ene-21 -6.46% -6.46% 2.03% 89,203.24 89,203.24206.00067.0006,644,910145.600

BMA 1.29105.78 48.46%4.26-0.40%8-Ene-21 -2.53% -2.53% -20.58% 141,662.04 141,662.04316.000132.00027,453,266221.550

BYMA 0.56217.82 26.85%13.50-0.08%8-Ene-21 -2.19% -2.19% 108.51% 45,940.63 45,940.63628.000220.3397,497,987602.500

CEPU 1.0073.80 43.05%7.43-1.34%8-Ene-21 2.23% 2.23% 11.21% 55,564.62 55,564.6241.10017.20017,064,54236.700

COME 0.8335.57 30.32%8.78-1.23%8-Ene-21 -3.21% -3.21% 44.62% 7,585.67 7,585.673.2300.8997,186,6482.410

CRES 0.86110.80 42.75%4.92-1.52%8-Ene-21 5.27% 5.27% 36.21% 34,061.55 34,061.5570.20024.30010,643,64767.900

CVH 0.7948.60 43.59%19.28-1.09%8-Ene-21 4.75% 4.75% 40.20% 52,092.47 70,811.89432.986183.4937,583,440392.000

EDN 0.8834.43 46.85%--0.92%8-Ene-21 -5.94% -5.94% 19.56% 24,383.64 24,383.6432.00011.9005,597,13626.900

GGAL 1.31112.13 42.93%5.99-1.01%8-Ene-21 -2.47% -2.47% -1.47% 140,500.84 174,992.68176.98552.89889,943,980122.650

HARG 0.67225.93 41.07%20.97-0.40%8-Ene-21 -0.40% -0.40% 33.12% 45,077.81 45,077.81142.06544.0894,047,468123.250

LOMA (i) 0.90262.26 43.29%11.39-4.31%8-Ene-21 -7.91% -7.91% 50.12% 99,208.61 99,208.61184.00053.49534,096,078166.450

MIRG 0.67237.31 22.14%8.821.15%8-Ene-21 -0.47% -0.47% 97.33% 28,593.00 28,593.001,610.000390.00012,992,1571,588.500

PAMP 0.9292.62 44.35%3.65-3.46%8-Ene-21 -1.22% -1.22% 66.02% 134,061.88 134,061.8886.25032.00065,849,28076.700

SUPV 1.2486.17 51.38%6.95-0.58%8-Ene-21 -4.72% -4.72% 11.73% 23,521.31 27,197.8186.50024.58412,611,35459.550

TECO2 0.76115.98 61.12%69.61-0.40%8-Ene-21 1.68% 1.68% 24.39% 430,629.92 430,629.92271.500124.55821,537,673199.950

TGNO4 0.9433.64 38.53%5.91-1.90%8-Ene-21 -1.08% -1.08% -0.84% 18,190.08 18,190.0850.10019.1003,461,85741.400

TGSU2 0.91196.40 43.27%10.84-2.54%8-Ene-21 1.67% 1.67% 46.61% 123,702.92 123,702.92174.00067.00015,567,493155.700

TRAN 0.8551.07 47.56%2.52-2.96%8-Ene-21 -4.79% -4.79% 6.30% 6,068.24 12,384.1733.00015.2004,178,76427.850

TXAR 0.77122.50 45.85%28.67-8-Ene-21 19.35% 19.35% 127.63% 249,343.59 249,343.5959.60014.00033,038,48555.200

VALO 0.59431.97 32.50%17.23-8-Ene-21 -3.10% -3.10% 83.99% 24,165.45 24,165.4531.7008.55012,651,23028.150

YPFD 1.3147.36 71.87%13.84-4.63%8-Ene-21 -0.60% -0.60% -18.21% 271,267.83 271,267.83870.000218.650108,517,682689.700

S&P Merval -94.71 32.34%8.40-1.57%- 0.87% 0.87% 25.98% 2,194,345.34 2,257,549.0256,114.04021,738.620-51,673.770

S&P Í. Gral. -94.20 31.30%8.27-1.58%- 1.02% 1.02% 23.04% 2,874,299.65 2,622,852.002,366,436909,640.620-2,178,152.870

S&P/BYMA Energía -- 58.29%--4.07%- -0.34% -0.34% -8.24% - -1,647.460482.550-1,360.750

S&P/BYMA Bs Intermedios -- 34.69%--0.98%- 9.04% 9.04% 85.48% - -2,786.920774.660-2,733.990

S&P/BYMA Ind y Bs de Cap -- 28.22%--1.69%- -3.15% -3.15% 37.08% - -1,561.510720.270-1,492.310

S&P/BYMA Cons No Esenc. -- 21.03%-1.06%- -0.56% -0.56% 90.20% - -4,484.4201,127.240-4,420.150

S&P/BYMA Cons Masivo -- 16.88%-0.06%- 2.30% 2.30% 64.41% - -2,499.090946.360-2,378.080

S&P/BYMA S. Financieros -- 37.87%--0.57%- -3.02% -3.02% 6.08% - -1,623.320559.880-1,222.280

S&P/BYMA Telecomunic. -- 49.54%--0.61%- 2.70% 2.70% 28.27% - -2,354.2001,131.700-1,905.270

S&P/BYMA Serv Públicos -- 35.52%--2.46%- -0.70% -0.70% 39.09% - -1,296.500556.870-1,160.860

S&P/BYMA Bienes Raíces -- 32.93%--1.22%- 4.18% 4.18% 38.45% - -1,681.360649.960-1,623.980

S&P/BYMA Construcción -- 38.05%--3.52%- -6.61% -6.61% 46.96% - -2,048.760642.910-1,885.070

S&P/BYMA Energ. y S. Púb. -- 43.52%--3.40%- -0.49% -0.49% 8.36% - -1,548.130583.970-1,368.900

Futuros

MVENE21 -- ---1.40%8-Ene-21 0.09% 0.09% -9.60% - -59,300.00051,861.00019,220,40052,833.000

MVMAR21 -- ---1.13%8-Ene-21 -0.77% -0.77% -0.77% - -57,305.00055,408.00054,912,00056,038.000

DOENE21 -- 3.71%--0.08%8-Ene-21 -0.23% -0.23% -1.60% - -93.35087.150177,821,14087.400

DOFEB21 -- 5.23%--0.02%8-Ene-21 -1.09% -1.09% -0.78% - -98.30090.9406,848,25091.150

DOMAR21 -- 7.62%--0.08%8-Ene-21 -1.69% -1.69% -5.18% - -106.00095.550152,799,58095.950

DOABR21 -- 10.23%--0.16%8-Ene-21 -2.15% -2.15% -4.66% - -107.700107.700-100.190

Empresas No Líderes

AGRO 0.74196.45 48.84%8.67-3.95%8-Ene-21 10.51% 10.51% 98.47% 1,945.00 1,945.0021.5005.1002,136,46419.450

AUSO 0.4670.82 63.90%41.85-1.28%8-Ene-21 -3.73% -3.73% -1.08% 2,120.64 6,151.5382.15043.500969,43769.600

BHIP 0.8288.18 28.41%40.48-3.37%8-Ene-21 -5.02% -5.02% -32.83% 13,350.00 13,350.0015.5006.0003,963,5668.900

BMA.5 (2) 0.00- ---1-Sep-20 - - 40.88% - -265.000239.500-239.500

BOLT 0.80218.26 47.84%--5.41%8-Ene-21 7.69% 7.69% 92.48% 12,600.00 12,600.006.5001.1907,531,1234.200

BPAT 0.82113.22 31.48%3.161.01%8-Ene-21 -0.57% -0.57% 66.59% 50,196.34 50,196.3481.00030.000539,88169.800

BRIO 0.6982.77 24.41%8.10-1.46%8-Ene-21 -3.81% -3.81% 18.82% 75,987.44 88,829.5026.50010.500579,62620.200

BRIO6 (2) 0.12- ---28-Dic-20 - - 35.92% - -25.90013.500-21.000

CADO 0.3093.38 23.63%-1.06%8-Ene-21 6.50% 6.50% 8.41% 2,926.00 2,926.0030.57116.4301,165,33423.750

CADO5 -- ---22-Mar-17 - - - - ----10.349

CAPX 0.4961.04 33.25%-0.59%8-Ene-21 -2.86% -2.86% -5.56% 12,226.56 12,226.5681.00044.35014,40868.000

CARC 0.68266.33 18.39%59.73-0.80%8-Ene-21 -0.80% -0.80% 85.07% 2,707.23 2,707.233.2700.721643,1502.480

CECO2 0.7575.38 30.18%3.82-1.32%8-Ene-21 -1.32% -1.32% 17.19% 10,529.83 10,529.8317.6007.250636,49515.000

CELU 0.4953.14 24.16%--0.23%8-Ene-21 3.08% 3.08% -19.89% 2,195.41 2,196.1930.90017.35019,50921.750

CGPA2 0.70100.89 26.70%--0.25%8-Ene-21 -2.93% -2.93% -13.48% 6,632.29 6,632.2926.95012.000302,78719.900

COMO -13.42 -0.33-24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000

COUR (2) -31.20 ---13-Mar-17 - - - 315.00 315.00---50.000

CTIO 0.54119.89 22.88%--2.20%8-Ene-21 -5.88% -5.88% 47.28% 40,990.67 40,990.67118.00046.000714,853100.000

DGCU2 0.6541.43 41.06%-0.50%8-Ene-21 -5.36% -5.36% -11.55% 4,107.73 4,107.7326.20011.900254,75020.300

DOME (2) 0.02181.65 30.84%--5.08%8-Ene-21 -5.08% -5.08% 72.31% 560.00 560.005.9002.920395.600

DYCA 0.34215.95 28.72%--8-Ene-21 0.69% 0.69% 21.67% 2,190.00 2,190.0078.00045.00030,24973.000

EDLH (2) -0.0146.99 -4.50-30-Nov-20 - - 9.93% 1,418.24 1,418.2419.00019.000-19.000

EMDE (2) 0.02864.37 ---6-Ene-21 - - -9.30% 713.42 713.4214.3009.000-11.700

ESME (1)(2) 0.10333.70 -19.20-16-Dic-20 - - -5.71% 19,449.18 19,449.18455.000255.000-330.000

FERR 0.40135.38 41.48%39.27-1.77%8-Ene-21 -6.72% -6.72% 59.71% 5,927.40 5,927.4012.4003.770109,61011.100

FIPL (2) 0.16161.16 25.88%--8-Ene-21 -4.29% -4.29% 35.08% 478.58 478.587.3002.800127,3906.700

GAMI 0.421033.66 33.68%16.55-1.91%8-Ene-21 -4.01% -4.01% 103.93% 8,975.00 8,975.00217.00058.000261,069179.500

GARO (2) 0.33309.84 45.27%12.09-1.65%8-Ene-21 -3.25% -3.25% 41.67% 523.60 523.6013.1006.050352,10311.900

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cotización

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Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

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(a)

Var.dde

30-Dic-20

(a)

Var.dde

08-Ene-20

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas No Líderes (Cont.)

GBAN (2) 0.2353.96 -8.49-1.21%8-Ene-21 -1.21% -1.21% 2.68% 5,200.18 10,612.6035.00019.70065,20032.600

GCLA 0.3139.67 36.05%-7.20%8-Ene-21 12.75% 12.75% 39.18% 3,334.42 4,532.6449.90025.950332,63642.450

GRIM (2) 0.15117.33 57.85%--8-Ene-21 -7.14% -7.14% -21.21% 1,152.00 1,152.0037.00019.55026,02626.000

HAVA (2) 0.30642.90 34.14%--8-Ene-21 - - 1.70% 1,665.52 6,106.90164.96273.31411,960130.000

HULI (2) -34.44 ---9-Mar-18 - - - 66.13 66.13---77.000

INTR (2) 1.0484.07 38.28%8.75-7-Ene-21 4.07% 4.07% *** 1,701.26 1,701.2614.0500.005-14.050

INVJ 0.3888.83 22.10%32.542.61%8-Ene-21 5.99% 5.99% 71.84% 10,853.19 12,528.0819.4008.000216,05317.700

IRCP 0.1847.55 86.86%1.55-2.99%8-Ene-21 2.11% 2.11% 46.80% 42,479.34 42,479.34496.000136.081199,244337.100

IRSA 0.7255.27 50.98%2.94-0.66%8-Ene-21 4.23% 4.23% 39.42% 39,205.33 39,205.3377.00025.8743,768,92167.750

LEDE 0.44155.29 40.59%7.36-8-Ene-21 10.00% 10.00% 89.11% 14,510.57 14,510.5734.50010.800650,70333.000

LONG 0.59127.42 40.55%53.411.80%8-Ene-21 1.04% 1.04% 21.98% 1,040.15 1,040.157.1902.500147,2806.770

METR 0.5561.69 33.39%-0.53%8-Ene-21 -4.28% -4.28% 12.43% 5,298.98 10,814.2521.90011.500138,35419.000

MOLA 0.50517.89 31.04%7.85-0.14%8-Ene-21 4.15% 4.15% 123.52% 34,455.58 34,455.58763.000170.044413,896702.000

MOLA5 -- ---24-Oct-19 - - - - ----182.827Ex

MOLI 0.51157.73 24.89%8.650.58%8-Ene-21 -1.03% -1.03% 49.83% 17,502.97 17,502.97119.00044.000501,79386.900

MORI 0.62529.44 37.03%69.74-1.21%8-Ene-21 6.51% 6.51% 229.39% 4,609.10 4,609.1020.0463.8182,852,50316.350

MTR (2) 0.05279.56 -22.23-2.01%8-Ene-21 -2.29% -2.29% 315.92% 21,019.32 21,019.32175.00049.272103,379171.000

MVIA (2) -0.03 -0.00-20-Jul-18 - - - 0.07 0.14---0.010Ex

OEST 0.4691.03 56.28%--2.37%8-Ene-21 -7.76% -7.76% -1.59% 4,280.00 4,280.0032.90019.650237,03826.750

PATA 0.47110.93 25.33%16.93-0.54%8-Ene-21 -3.16% -3.16% 32.33% 18,400.00 18,400.0046.92818.32419,79436.800

PGR 0.84210.58 31.54%--2.42%8-Ene-21 -2.42% -2.42% -47.26% 28,145.11 28,145.1120.3505.8001,910,12010.100

POLL (2) 0.14- -2.48-6-Ene-21 8.24% 8.24% 3.68% 63.24 63.2410.4006.700-9.850

PREN1 (2) -17.66 ---18-Nov-09 - - - 327.53 327.53---1.288

PSUR (1) (2) -274.55 ---14-Mar-19 - - - 366.35 366.35---3.650

REGE (2) -0.01 -0.00-3-Dic-15 - - - 0.02 0.02---0.010

RICH 0.24370.26 35.35%32.131.04%8-Ene-21 5.41% 5.41% 13.79% 1,724.85 9,831.49140.00076.000327,173121.750

RIGO (2) 0.19817.82 38.88%--1.10%8-Ene-21 10.25% 10.25% 124.54% 19,511.15 19,511.84136.00042.80012,075134.500

RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.092

ROSE (2) 0.24380.39 53.25%--2.17%8-Ene-21 -2.17% -2.17% 93.97% 479.13 479.1311.8004.20033,18111.250

SAMI 0.6944.27 25.12%3.560.84%8-Ene-21 3.45% 3.45% 8.11% 8,538.12 8,538.12164.00059.5002,160,480120.000

SEMI 0.60101.07 35.27%41.02-4.69%8-Ene-21 8.26% 8.26% 76.12% 1,129.26 1,129.267.0402.1101,075,3795.900

TGLT 0.8568.03 27.60%--5.32%8-Ene-21 -8.68% -8.68% -11.47% 4,282.71 4,282.7112.9502.7002,830,5234.630

TGLT2 -- ---15-Ene-20 - - 7.09% - -68.00063.500-68.000

URBA (2) -104.37 ---21-Dic-09 - - - 2.59 2.59---13.653

PYMES

INAG (2) 0.04303.30 -13.46-23-Dic-20 - - 142.53% 669.90 669.90319.500125.551-304.500

MERA (2) -52.45 -7.33-25-Jul-19 - - - 905.28 905.28---48.000

OVOP (1) -168.87 -7.46-28-Jul-17 - - - 116.50 116.50---8.750

Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )

(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.

(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)

(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').

(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.

(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.

(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge

del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:

AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.

(1) Negociación Suspendida

(2) Negociación por Subasta

(3) En Período de suscripción de acciones

(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones

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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR

08-Ene-21

Especie Volatil.

últ. 40r

(c)

ADR, BDR y GDR

Código

Divisa 30-Dic-20 30-Dic-20Variación

diaria

Var. dde. Var. dde.Volumen

Nominal

Volumen

Efectivo

Mín. Max.

52 semanas

(b)

Cotización

ADR

(a)

Código

BYMA

Ratio

(d)

ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) 89.97%-0.85% -1.06% -1.06% 216,782 2,016,073 5.06 15.27USDNASDAQ 9.3000 4.00

ADR Banco BBVA Argentina (BFR.N) 52.78%- -9.48% -9.48% 30,143 89,223 2.10 5.86USDNYSE 2.9600 3.00

ADR Banco Macro (BMA.N) 46.89%- -6.31% -6.31% 24,506 363,669 11.50 37.39USDNYSE 14.8400 10.00

ADR BUNGE (BG.N) 29.04%-0.40% 6.09% 6.09% 130,839 9,048,825 30.77 72.19USDNYSE 69.1600 1.00

ADR Cresud (CRESY.O) 51.22%-2.94% -1.49% -1.49% 81,887 379,137 2.32 6.75USDNASDAQ 4.6300 10.00

ADR Edenor (EDN.N) 58.87%-2.13% -11.11% -11.11% 4,580 16,854 2.61 6.02USDNYSE 3.6800 20.00

ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 46.10%-1.56% -7.77% -7.77% 306,519 2,510,391 5.66 16.89USDNASDAQ 8.1900 10.00

ADR IRSA (IRS.N) 64.77%-1.55% -1.00% -1.00% 3,094 13,768 2.54 6.61USDNYSE 4.4500 10.00

ADR Pampa Energía (PAM.N) 35.82%-3.28% -5.19% -5.19% 23,631 306,730 9.14 15.49USDNYSE 12.9800 25.00

ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 40.47%-3.12% -3.12% -3.12% 30,539 161,246 3.72 7.25USDNYSE 5.2800 5.00

ADR Telecom Argentina (TEO.N) 58.44%-1.05% -2.37% -2.37% 25,623 168,856 5.87 12.35USDNYSE 6.5900 5.00

ADR Ternium (TX.N) 36.57%-3.29% 8.06% 8.06% 41,223 1,321,197 9.65 33.92USDNYSE 32.0500 10.00

ADR YPF (YPF.N) 50.23%-2.51% -4.90% -4.90% 192,390 896,537 2.27 11.02USDNYSE 4.6600 1.00

GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- - -- - 1.50 1.71USDLondon S.E. 1.5000 2.00

ADR CENTRAL PUERTO 38.08%-0.79% -4.21% -4.21% 20,316 50,790 1.99 4.68USDNYSE 2.5000 10.00

ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 59.12%-1.52% -11.82% -11.82% 72,323 140,307 1.33 3.70USDNYSE 1.9400 5.00

ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) 51.58%-2.33% -10.10% -10.10%- 94,099 3.09 7.51USDNYSE 5.6550 5.00

(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA

(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.

(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.

Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR

Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio

en moneda original

Cotización BYMA

en $ (2)

Cotización ADR / Ratio

en $ (3)

Diferencia en $

(3)-(2)

ADR Irsa Prop. Comerciales 2.3250 337.100 198.160 - 138.94IRCP

ADR Banco BBVA Argentina 0.9867 145.600 84.094 - 61.51BBAR

ADR Banco Macro 1.4840 221.550 126.481 - 95.07BMA

ADR BUNGE 69.1600 - 5894.507 --

ADR Cresud 0.4630 67.900 39.462 - 28.44CRES

ADR Edenor 0.1840 26.900 15.682 - 11.22EDN

ADR Grupo Financiero Galicia 0.8190 122.650 69.803 - 52.85GGAL

ADR IRSA 0.4450 67.750 37.927 - 29.82IRSA

ADR Pampa Energía 0.5192 76.700 44.251 - 32.45PAMP

ADR Transportadora de Gas del Sur 1.0560 155.700 90.003 - 65.70TGSU2

ADR Telecom Argentina 1.3180 199.950 112.333 - 87.62TECO2

ADR Ternium 3.2050 - 273.162 --

ADR YPF 4.6600 689.700 397.172 - 292.53YPFD

GDR GrupoClarín - 42.450 - -GCLA

ADR CENTRAL PUERTO 0.2500 36.700 21.308 - 15.39CEPU

ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 0.3880 59.550 33.069 - 26.48SUPV

ADR LOMA NEGRA (OTC) 1.1310 166.450 96.395 - 70.05LOMA

(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)

08-Ene-21

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

RentaPróximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón Corriente

Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100

v.n.

Paridad

(en%)

TIR

AnualDM PPV

(en años)

Volatilidad

40r. (b)

(en %)

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)

I. Bonos PAR

10.15%42.60 9.87 12.214.188.72Fija=1.77R31-Mar-21Sem.Sem.31-Dic-38 08-Ene-21 1,746.60744.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PARP 20.88

II. Bonos Discount

8.26%87.01 5.99 7.126.704.29Fija=5.83R30-Jun-21Sem.Sem.31-Dic-33 08-Ene-21 2,211.291924.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DICP 22.76

III. Bono CUASIPAR

10.24%42.84 10.77 16.357.742.66Fija=3.31R30-Jun-21Sem.Sem.31-Dic-45 08-Ene-21 2,415.871035.000 100.00CUASIPAR (CER) CUAP 24.07

IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 08-Ene-21 -60.000-U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 35.46

-- - --------15-Dic-35 08-Ene-21 -1.820-U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 45.09

-- - --------15-Dic-35 08-Ene-21 -75.800-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 96.60

-- - --------15-Dic-35 08-Ene-21 -90.000-U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)

I. Bonos Par

10.96%39.51 9.68 12.214.528.72Fija=1.77R31-Mar-21Sem.Sem.31-Dic-38 04-Ene-21 1,746.60690.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PAP0 -

II. Bonos Discount

9.85%79.52 5.80 7.127.334.29Fija=5.83R30-Jun-21Sem.Sem.31-Dic-33 06-Ene-21 2,211.291758.500 100.00DISC Ley Arg. (CER) DIP0 -

IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 29-Dic-20 -90.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2020

I. Bonos en Dólares Ley Arg. (Bonar)

17.73%40.97 5.14 6.072.450.36Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 08-Ene-21 100.366000.000 100.00Bonar Step-Up 2029 AL29 16.99

17.87%40.71 5.13 6.072.470.36Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 08-Ene-21 100.3640.850 100.00Bonar Step-Up 2029 - USD AL29D 16.48

17.05%39.25 5.50 6.530.320.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 08-Ene-21 100.045730.000 100.00Bonar Step-Up 2030 AL30 18.95

16.94%39.48 5.51 6.530.320.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 08-Ene-21 100.0439.500 100.00Bonar Step-Up 2030 - USD AL30D 13.51



16.96%37.19 7.11 10.230.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 08-Ene-21 100.045430.000 100.00Bonar Step-Up 2038 AE38 20.63

17.01%37.06 7.10 10.230.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 08-Ene-21 100.0437.080 100.00Bonar Step-Up 2038 - USD AE38D 17.91



II. Bonos en Dólares Ley Extranjera (Globales)

16.55%43.36 5.20 6.072.320.36Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 08-Ene-21 100.366350.000 100.00Global Step-Up 2029 GD29 28.79

16.79%42.85 5.18 6.072.350.36Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 08-Ene-21 100.3643.000 100.00Global Step-Up 2029 - USD GD29D 20.42

16.24%40.93 5.54 6.530.310.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 08-Ene-21 100.045975.000 100.00Global Step-Up 2030 GD30 21.47

16.47%40.44 5.53 6.530.310.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 08-Ene-21 100.0440.460 100.00Global Step-Up 2030 - USD GD30D 19.44



15.28%41.65 7.37 10.230.300.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 08-Ene-21 100.046080.000 100.00Global Step-Up 2038 GD38 25.94

15.51%40.98 7.34 10.230.310.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 08-Ene-21 100.0441.000 100.00Global Step-Up 2038 - USD GD38D 25.93





III. Bonos en Pesos ajustables por CER (Bontes)

7.49%78.78 4.36 4.612.540.80Fija=2R09-May-21Sem.5 - Sem.9-Nov-26 08-Ene-21 112.9789.000 100.00BONTE 2026 CER +2% TX26 20.14

7.40%77.74 4.88 5.282.900.90Fija=2.25R09-May-21Sem.10 - Sem.9-Nov-28 08-Ene-21 113.0787.900 100.00BONTE 2028 CER +2.25% TX28 20.53

Notas Aclaratorias:

(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar

(Fuente: IAMC con datos de BYMA).

(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.

(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

pág. 5

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)

08-Ene-21

bono Código vencimiento amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

cupón corrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

dm PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN

I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija

BONTE Oct - 2021 TO21 53.95% 83.90 0.53 0.69 21.90 4.90Fija=18.2R5-Abr-21Sem.Al Vto.4-Oct-21 8-Ene-21 104.9088.010 11.77 100.00

BONTE Oct - 2023 TO23 60.10% 50.90 1.54 2.36 32.58 3.64Fija=16R19-Abr-21Sem.Al Vto.17-Oct-23 8-Ene-21 103.6452.750 15.13 100.00

BONTE Oct - 2026 TO26 58.15% 37.19 1.96 4.44 44.32 3.53Fija=15.5R19-Abr-21Sem.Al Vto.18-Oct-26 8-Ene-21 103.5338.500 18.66 100.00

II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable

BONTE BADLAR +1% TB21 43.68% 98.53 0.45 0.51 34.95 6.41Fija=34.401R5-Feb-21Trim.Al Vto.5-Ago-21 8-Ene-21 106.41104.850 7.41 100.00

Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 49.04% 93.75 0.78 0.98 36.40 0.72Var.=34.11A+R5-Abr-21Trim.14 - Trim.4-Oct-22 8-Ene-21 97.2391.150 14.06 55.00

III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)

BONCER 2021 TC21 - 0.47% 101.55 0.52 0.52 2.46 4.85Fija=2.5R22-Ene-21Sem.Al Vto.22-Jul-21 8-Ene-21 415.81422.250 6.03 100.00

BONTE 2021 CER +1.1% T2X1 - 1.60% 100.71 0.27 0.26 1.09 0.32Fija=1.1A+R17-Abr-21Sem.Al Vto.17-Abr-21 8-Ene-21 123.87124.750 5.82 100.00

BONTE 2021 CER +1% TX21 - 0.16% 100.65 0.56 0.56 0.99 0.57Fija=1R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 8-Ene-21 131.99132.850 7.65 100.00

BONTE 2022 CER +1.2% TX22 1.35% 99.84 1.16 1.17 1.20 0.48Fija=1.2R18-Mar-21Sem.Al Vto.18-Mar-22 8-Ene-21 126.46126.250 10.16 100.00

BONTE 2022 CER +1.30% T2X2 2.53% 98.02 1.67 1.67 1.33 0.48Fija=1.3R20-Mar-21Sem.Al Vto.20-Sep-22 8-Ene-21 120.18117.800 14.08 100.00



BONCER 2023 TC23 3.13% 101.82 2.02 2.05 3.93 4.05Fija=4R6-Mar-21Sem.Al Vto.6-Mar-23 8-Ene-21 293.65299.000 24.16 100.00

Bocon Cons. 6º 2% PR13 1.97% 100.07 1.57 1.59 2.00 1.04Fija=2A+R15-Ene-21Mens.120 Mens.15-Mar-24 8-Ene-21 691.48692.000 13.02 32.77

BONCER 2025 4% TC25P 7.43% 88.14 3.78 3.99 4.54 2.33Fija.=4R27-Abr-21Sem.Al vto.27-Abr-25 8-Ene-21 281.38248.000 - 100.00

IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo

BONO DUAL 2021 (****) TD21 46.48% 96.67 0.40 0.50 35.35 14.83Fija=34R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 8-Ene-21 114.83111.000 - 100.00

V. Titulos emitidos en Dolares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked).

BONTE DOLLAR LINKED 2021 T2V1 - 4.64% 104.37 0.90 0.88 0.10 0.03Fija=0.1R30-May-21Sem.Al Vto.30-Nov-21 8-Ene-21 100.038885.000 9.21 100.00

BONTE D. LINKED 2021-USD T2V1D 73.77% 61.48 0.64 0.88 0.16 0.03Fija=0.1R30-May-21Sem.Al Vto.30-Nov-21 8-Ene-21 100.0361.500 22.06 100.00

BONTE DOLLAR LINKED 2022 TV22 - 2.86% 103.96 1.31 1.29 0.10 0.03Fija=0.1R30-Abr-21Sem.Al Vto.29-Abr-22 8-Ene-21 100.038850.000 11.70 100.00

BONTE D. LINKED 2022-USD TV22D 43.51% 62.78 1.06 1.29 0.16 0.03Fija=0.1R30-Abr-21Sem.Al Vto.29-Abr-22 30-Dic-20 100.0362.800 - 100.00

BONAR, BONAC Y BONAD

IV. Títulos emitidos en Pesos (c)

BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 48.61% 94.75 0.92 1.07 38.00 0.79Var.=35.991R5-Abr-21Trim.Al Vto.3-Abr-22 8-Ene-21 100.7995.500 15.97 100.00

DivisasTipo de cambio Peso-Dólar(*)

$145.9283 Tasa LIBOR de 180 días 0.2513% Tasa LIBOR de 90 días 0.2248% Tasa LIBOR de 30 días 0.1326% TASA BADLAR 33.9375%(!) Tasas de referencia (TNA %) $85.2200

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente:

IAMC con datos de BYMA). (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación. (****) No se realiza proyección de CER. Tasa de

cupón (semestral): 34% anual, o variación del CER -0,5%, el mayor.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)

08-Ene-21

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotizacación

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón CorrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/ 100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

DM PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)

I. Títulos emitidos en pesos (c)

53.85% 97.51 0.34 0.39 39.41 3.58Var.=38.397R9-Mar-21Trim.Al Vto.9-Jun-21 8-Ene-21 103.58101.000 - 100.00Mendoza Jun. 2021 PMJ21

49.70% 97.29 0.74 0.87 39.17 8.44Var.=38.018R25-Ene-21Trim.Al Vto.23-Ene-22 8-Ene-21 108.44105.500 17.82 100.00CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22

57.54% 90.28 0.94 1.16 42.12 4.46Var.=37.845R28-Feb-21Trim.Al Vto.31-May-22 8-Ene-21 104.4694.300 16.10 100.00Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22

55.47% 84.79 1.64 2.39 44.04 1.43Var.=37.244R29-Mar-21Trim.Al Vto.29-Mar-24 8-Ene-21 101.4386.000 18.39 100.00CABA Mar. 2024 BDC24

62.85% 76.10 1.74 3.02 49.55 0.00Var.=37.71R12-Abr-21Trim.Al vto.12-Abr-25 8-Ene-21 100.0076.100 17.39 100.00Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25

56.87% 80.83 1.90 4.55 47.20 5.16Var.=37.685R22-Feb-21Trim.Al Vto.22-Feb-28 8-Ene-21 105.1685.000 19.89 100.00CABA Feb. 2028 BDC28

II. Títulos emitidos en dólares

22.24% 73.65 2.06 2.74 9.73 1.11Fija=7.125A+R27-Ene-21Trim.32 - Trim.27-Oct-26 8-Ene-21 76.118180.000 31.94 75.00Córdoba Oct. 2026 CO26

23.32% 72.26 2.03 2.74 9.92 1.11Fija=7.125A+R27-Ene-21Trim.32 - Trim.27-Oct-26 8-Ene-21 76.1155.000 33.51 75.00Córdoba Oct. 2026 - USD CO26D

III. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)

*** 63.39 0.07 - 7.11 0.01Fija=4.5A+R30-Mar-21Trim.Trim.30-Mar-21 8-Ene-21 6.26579.000 26.90 6.25Chubut Mar. 2021 (i) PUM21

46.11% 78.12 0.64 0.75 0.00 0.06Fija=5A+R1-Mar-21Trim.40 - trim.27-Feb-22 11-Dic-20 10.001140.000 - 10.00Formosa Feb. 2022 (i) FORM3

BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)

I. Dólares

*** 26.03 0.01 - 27.00 2.65Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 5-Oct-20 102.653900.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 PBF23

275.07% 42.86 0.17 1.07 15.72 2.65Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 10-Ago-20 102.6544.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 - USD PF23D

268.42% 16.40 0.47 2.01 65.55 2.97Fija=9.125R16-Mar-21Sem.3 - Anual16-Mar-24 24-Oct-19 102.972464.068EX - 100.00Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24

60.78% 24.05 2.10 5.13 43.07 2.25Fija=9.625R18-Abr-21Sem.Anual18-Abr-28 3-Abr-20 102.253588.535EX - 100.00Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28

29.83% 36.29 2.89 6.81 11.15 0.61Fija=4A+R15-May-21Sem.30 - Sem.15-May-35 8-Ene-21 97.285152.000 - 96.67Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD

II. Euros

17.55% 49.57 4.40 7.09 8.12 0.59Fija=4A+R15-May-21Sem.30 - Sem.15-May-35 6-Ago-20 93.934850.000 - 93.34Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE

Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.

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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)

08-Ene-21

Emisor Paridad

(en %)

TIR

anual

VR

(en %) Yield

Anual

(en %)

VencimientoValor

Técnico

c/100 v.n.

Fecha

última

cotización

Código AmortizaciónCotización

c/100 v.r.

(a)

Cupón

de

Renta

Próximo

Vencimiento. Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

DMPPV

(en años)

Cupón Corriente

Obligaciones Negociables Ley Argentina

I - Denominadas y pagaderas en dólares11-Jul-21 104.13 0.66% 100.00 8.64 100.038-Ene-21Al Vto.CSFQO 15200.000Sem. 11-Jul-21 A+R 0.03Fija=9 0.50 0.50ON CRESUD 9% VTO 2021 EN U$S

31-Jul-21 101.20 5.73% 100.00 7.79 101.588-Ene-21Al Vto.VSC1O 15000.000Sem. 31-Ene-21 R 1.58Var.=7.88 0.52 0.53Vista Oil 7.88% Vto 2021 (b)

7-Ago-22 107.36 6.24% 100.00 7.91 101.498-Ene-21Al Vto.VSC2O 15900.000Trim. 8-Feb-21 R 1.49Fija=8.5 1.43 1.48ON VISTA OIL 8.50% VTO 2022 EN U$S

12-Dic-22 101.83 3.91% 100.00 4.79 100.418-Ene-21Al Vto.TTC1O 14920.000Sem. 12-Jun-21 R 0.41Var.=4.875 1.81 1.85Tecpetrol 4.875% Vto. 2022 (c)

16-Feb-23 95.24 9.31% 100.00 6.83 102.648-Ene-21Al Vto.CSDOO 14265.000Sem. 16-Feb-21 R 2.64Fija=6.5 1.88 1.96ON CRESUD 6.50% VTO 2023 EN U$S

6-Jul-23 99.89 6.15% 100.00 6.01 100.108-Ene-21Al Vto.RCC9O 14591.000Sem. 6-Jul-21 R 0.10Var.=6 2.27 2.35Arcor 6% Vto. 2023 (c)

21-Feb-24 90.58 7.09% 100.00 3.87 101.388-Ene-21Al Vto.VSC3O 13400.000Sem. 21-Feb-21 R 1.38Var.=3.5 2.78 2.90Vista Oil 3.5% Vto. 2024 (b)

II - Denominadas en dólares que pagan en pesos21-May-21 103.26 - 100.00 6.78 100.998-Ene-21Al Vto.IRC4O 8875.000Trim. 21-Feb-21 R 0.99Fija=7 0.35 0.35ON IRSA 7% VTO 2021 DOLLAR LINKED

21-Ene-22 103.64 0.40% 100.00 3.86 100.908-Ene-21Al Vto.IRC7O 8900.000Trim. 21-Ene-21 R 0.90Fija=4 1.00 1.00ON IRSA 4% VTO 2022 DOLLAR LINKED

Obligaciones Negociables Ley extranjera

I - Denominadas y pagaderas en dólares7-May-21 99.32 10.45% 33.33 7.93 33.816-Ene-213 - AnualOPNY1 4900.000Sem. 7-May-21 A+R 0.47Fija=7.875 0.30 0.32PAE Clase I 2021 (d)

25-Oct-22 32.91 121.76% 100.00 30.94 102.0922-Oct-20Al vto.ODNY9 4903.098EXSem. 25-Abr-21 R 2.09Fija=9.75 0.94 1.66EDENOR Clase IX 2022 (d)

4-Abr-24 87.67 16.14% 100.00 10.01 102.388-Ene-213 AnualYPCUO 13099.000Sem. 4-Abr-21 R 2.38Var.=8.75 1.90 2.16YPF Clase XXVIII 2024

28-Jul-25 76.00 17.20% 100.00 11.32 103.878-Ene-21Al Vto.YCA6O 11520.000Sem. 28-Ene-21 R 3.87Fija=8.5 3.28 3.82YPF Clase XXXIX 2025

$85.2200 $145.9283 Divisas

Tipo de Cambio Peso-Dólar(*)

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con

datos de BYMA).

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT, T+2 (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio').

(b) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.

(c) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

(d) El título tiene una lamina mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000

(e) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago.

Pag. 8

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Indice de Bonos (Medido en Pesos)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Ponderación*

08-Ene-21

Variación

Diaria al

07-Ene-21 30-Dic-20

Variación

Mensual al

Variación

anual al

30-Dic-20

Variación

Semanal al

30-Dic-20

29,070.413Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 15.13%-0.21% 0.61% 0.61% 0.61%

15,410.658Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 2.56%0.00% -0.95% -0.95% -0.95%

46,514.903Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 6.23%-0.15% 2.02% 2.02% 2.02%

33,825.766Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 76.08%-0.55% 0.53% 0.53% 0.53%

36,761.960Indice de Bonos General 100.00%-0.46% 0.60% 0.60% 0.60%

08-Ene-21

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, AA22, TX21, TB21, TX22, TX23, T2X1, T2X2, S29E1, S26F1, SE291),

Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (T2V1, TV22), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, TX24, TX26), Subíndice de Bonos Largos

emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41, AL29, GD30, GD35, GD41, GD38).

Indice de Bonos (Medido en Dólares)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Ponderación*Valor al

08-Ene-21

Variación

Diaria al

Variación

Semanal al

Variación

Mensual al

Variación

Anual al

07-Ene-21 30-Dic-2030-Dic-20 30-Dic-20

1,021.155Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos -0.35% -0.55% -0.55% -0.55% 15.13%

220.097Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares -0.14% -2.09% -2.09% -2.09% 2.56%

1,172.971Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos -0.29% 0.85% 0.85% 0.85% 6.23%

398.134Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares -0.69% -0.63% -0.63% -0.63% 76.08%

432.376Indice de Bonos General -0.60% -0.56% -0.56% -0.56% 100.00%

08-Ene-21

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, AA22, TX21, TB21, TX22, TX23, T2X1, T2X2, S29E1, S26F1, SE291),

Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (T2V1, TV22), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, TX24, TX26), Subíndice de Bonos Largos

emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41, AL29, GD30, GD35, GD41, GD38).

Curvas de Rendimientos

Curva en Pesos + CER y en Dólares

Pág.9

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

08/01/2021

www.iamc.com.ar

Opciones de Compra

Vencimiento Enero - 15/01/2021 - 7 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.77%

GGAL Cotización Subyacente: 122.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.93%

GFGC140.EN 0.051 0.051 0.100 51 505 0.020-66.00% 0.04% 46.80% 42.92%0.0200.051

Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 42 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.77%

AAPL Cotización Subyacente: 1,963.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 30.43%

APLC1700FE 370.000 340.000 370.000 2 7,100 0.8418.82% 18.85% 5.66% 60.72%0.967335.228

APLC1900FE 191.667 190.000 210.000 6 11,900 0.7240.88% 9.76% 9.10% 41.53%0.778168.011

APLC2100FE 110.000 110.000 120.000 24 27,200 0.473-7.56% 5.60% 13.98% 49.53%0.42359.331

AGRO Cotización Subyacente: 19.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.84%

AGRC12.0FE 9.000 9.000 9.450 6 5,625 0.8745.88% 46.27% 2.45% 186.00%0.9997.941

ALUA Cotización Subyacente: 53.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 38.72%

ALUC31.0FE 23.500 21.000 23.500 120 270,760 1.0000.64% 44.01% 2.26% 0.00%1.00023.667

ALUC41.0FE 13.795 13.400 13.890 235 324,597 1.0002.57% 25.83% 3.76% 0.00%0.99114.097

ALUC47.0FE 8.000 8.000 8.000 8 6,400 1.0002.56% 14.98% 5.64% 0.00%0.9118.628

ALUC51.0FE 4.700 4.200 4.700 23 10,170 0.8906.82% 8.80% 7.43% 21.58%0.7675.511

ALUC53.0FE 3.600 3.300 3.790 52 18,219 0.7078.24% 6.74% 8.47% 29.15%0.6704.219

ALUC55.0FE 2.421 2.300 2.500 295 70,890 0.5694.90% 4.53% 9.59% 28.79%0.5633.134

ALUC57.0FE 1.350 1.300 1.400 124 16,380 0.4136.05% 2.53% 10.77% 26.08%0.4552.258

ALUC59.0FE 1.000 1.000 1.000 60 6,000 0.3030.00% 1.87% 12.00% 29.95%0.3551.579

BHIP Cotización Subyacente: 8.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 28.41%

BHIC8.00FE 1.700 1.700 1.750 47 8,130 0.743-5.56% 19.10% 6.72% 85.93%0.9431.249

BOLT Cotización Subyacente: 4.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.84%

BOLC4.20FE 0.430 0.400 0.450 168 7,237 0.620-21.82% 10.24% 7.33% 60.28%0.6320.362

BOLC4.60FE 0.250 0.230 0.330 108 2,560 0.443-24.01% 5.95% 9.28% 59.04%0.4130.187

BOLC5.00FE 0.085 0.085 0.110 169 1,467 0.231-16.67% 2.02% 11.34% 47.56%0.2330.086

CEPU Cotización Subyacente: 36.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.05%

CEPC40.0FE 1.800 1.800 2.000 16 3,180 0.43012.50% 4.90% 10.26% 49.87%0.4101.466

COME Cotización Subyacente: 2.410 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 30.32%

COMC1.30FE 1.240 1.240 1.240 16 1,984 0.915-0.80% 51.45% 2.07% 181.48%1.0001.163

COMC1.50FE 1.000 1.000 1.050 89 8,921 0.938-0.99% 41.49% 2.48% 111.85%1.0000.971

COMC2.30FE 0.280 0.280 0.300 350 10,200 0.726-6.67% 11.62% 8.56% 50.15%0.8180.230

COMC2.50FE 0.150 0.150 0.200 6,387 104,135 0.543-21.05% 6.22% 12.34% 43.94%0.5400.106

COMC2.60FE 0.108 0.108 0.135 2,240 27,186 0.439-14.96% 4.48% 14.52% 43.78%0.3900.065

COMC2.70FE 0.070 0.069 0.085 2,221 15,745 0.333-12.50% 2.90% 16.81% 41.79%0.2600.037

COMC2.80FE 0.050 0.050 0.060 666 3,853 0.253-9.09% 2.07% 19.20% 42.98%0.1600.020

COMC3.00FE 0.030 0.029 0.034 4,356 13,313 0.157-9.09% 1.24% 24.17% 47.65%0.0480.005

COMC3.60FE 0.006 0.005 0.010 1,573 971 0.035-40.00% 0.25% - 55.42%0.0000.000

CRES Cotización Subyacente: 67.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.75%

CREC56.0FE 14.500 14.500 14.500 1 1,450 0.93811.54% 21.35% 4.50% 47.04%0.95314.391

CREC58.0FE 12.600 12.600 14.100 15 20,890 0.928-4.55% 18.56% 4.97% 41.98%0.92512.625

CREC64.0FE 7.000 7.000 7.000 10 7,000 0.862-10.14% 10.31% 6.70% 28.43%0.7787.882

EDN Cotización Subyacente: 26.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 46.85%

EDNC26.0FE 3.100 3.000 3.300 119 37,280 0.689-8.82% 11.52% 6.78% 55.75%0.7102.815


GFGC96.0FE 30.500 29.850 30.500 51 154,525 1.0002.35% 24.87% 3.91% 0.00%0.97930.722

GFGC105.FE 23.000 21.600 23.000 147 324,900 0.8980.00% 18.75% 5.00% 48.58%0.92222.615

GFGC114.FE 14.460 14.200 15.800 683 1,018,307 0.852-7.96% 11.79% 6.40% 34.08%0.80415.409

GFGC11881F 11.048 10.500 12.499 2,793 3,213,046 0.749-12.45% 9.01% 7.26% 35.22%0.71712.112

GFGC123.FE 8.557 8.450 9.900 2,497 2,248,841 0.647-13.78% 6.98% 8.07% 36.19%0.6339.614

GFGC12481F 7.605 7.500 8.800 2,303 1,868,340 0.601-14.25% 6.20% 8.43% 36.49%0.5948.649

GFGC129.FE 5.969 5.500 7.298 3,557 2,189,603 0.500-11.97% 4.87% 9.29% 38.71%0.5056.676

GFGC132.FE 4.842 4.700 5.800 11,433 5,906,869 0.432-14.44% 3.95% 9.93% 39.10%0.4435.475

GFGC135.FE 3.897 3.811 4.600 4,745 1,967,848 0.369-15.87% 3.18% 10.57% 39.47%0.3844.448

GFGC140.FE 2.721 2.700 3.970 6,440 1,871,075 0.279-15.63% 2.22% 11.67% 40.41%0.2933.080

GFGC145.FE 1.795 1.700 2.200 2,384 458,597 0.201-18.19% 1.46% 12.79% 40.59%0.2172.077

GFGC150.FE 1.217 1.155 1.450 1,830 244,275 0.145-14.66% 0.99% 13.92% 41.40%0.1551.366

GFGC155.FE 0.900 0.850 1.140 423 38,832 0.109-9.64% 0.73% 15.06% 43.22%0.1080.877

GFGC15881F 0.650 0.600 0.849 575 41,726 0.083-24.59% 0.53% 15.94% 43.46%0.0800.617

GFGC16381F 0.530 0.500 0.599 956 49,552 0.067-13.11% 0.43% 17.09% 45.92%0.0530.381

GFGC16881F 0.439 0.360 0.580 226 9,290 0.055-18.70% 0.36% 18.24% 48.26%0.0340.231

GFGC175.FE 0.324 0.320 0.450 552 19,696 0.041-32.50% 0.26% 19.67% 50.20%0.0190.121

GFGC180.FE 0.308 0.300 0.400 284 9,440 0.037-22.03% 0.25% 20.82% 53.30%0.0120.071

GFGC190.FE 0.320 0.259 0.360 772 20,535 0.03510.34% 0.26% 23.10% 60.35%0.0040.023

GFGC195.FE 0.277 0.270 0.350 178 5,021 0.030-11.50% 0.23% 24.23% 62.06%0.0030.013

A-1


cot. subyac.


Palanca

Volat.


de la prima


Delta

Anexo A


08/01/2021

www.iamc.com.ar

GFGC19881F 0.253 0.212 0.310 1,454 38,418 0.027-16.78% 0.21% 25.08% 63.45%0.0020.008

LOMA Cotización Subyacente: 166.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.29%

LOMC150.FE 30.200 29.800 31.000 170 515,000 0.751-22.56% 18.14% 5.80% 78.47%0.85524.536

MORI Cotización Subyacente: 16.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.03%

MORC17.2FE 0.600 0.600 0.600 27 1,620 0.486-20.00% 3.67% 10.74% 29.99%0.4970.757

PAMP Cotización Subyacente: 76.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 44.35%

PAMC73.0FE 10.000 10.000 10.000 1 1,000 0.7060.00% 13.04% 6.74% 61.01%0.7518.548

PAMC81.0FE 3.550 3.550 4.200 20 7,780 0.487-15.48% 4.63% 9.10% 38.30%0.4964.183

PAMC83.0FE 3.600 3.600 3.600 2 720 0.438-10.00% 4.69% 9.74% 46.24%0.4333.405

PAMC89.0FE 1.100 1.100 1.100 1 110 0.214-15.38% 1.43% 11.71% 36.61%0.2641.730

SUPV Cotización Subyacente: 59.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 51.38%

SUPC53.0FE 10.000 10.000 10.100 109 109,090 0.817-15.97% 16.79% 5.16% 57.53%0.8399.681

SUPC62.0FE 4.200 4.200 4.200 5 2,100 0.5380.00% 7.05% 7.62% 51.33%0.5384.204

TECO2 Cotización Subyacente: 199.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.12%

TECC240.FE 2.900 2.900 4.500 61 19,960 0.190-3.33% 1.45% 8.53% 43.37%0.2846.660

TGNO4 Cotización Subyacente: 41.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 38.53%

TGNC42.0FE 3.500 3.500 3.500 14 4,900 0.596-7.89% 8.45% 9.16% 52.33%0.6082.747

TGNC44.0FE 1.750 1.750 1.750 17 2,975 0.466-27.92% 4.23% 10.68% 37.38%0.4681.815

TGNC50.0FE 0.550 0.550 0.700 8 515 0.178-23.82% 1.33% 15.61% 43.17%0.1470.389

TRAN Cotización Subyacente: 27.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.56%

TRAC24.0FE 5.000 4.600 5.350 23 11,085 0.915-31.43% 17.95% 4.91% 42.94%0.8955.074

TXAR Cotización Subyacente: 55.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.85%

TXAC44.0FE 12.600 12.500 12.600 3 3,760 1.0000.80% 22.83% 4.05% 0.00%0.96313.131

TXAC50.0FE 7.700 7.700 7.900 24 18,730 0.8770.00% 13.95% 5.73% 37.58%0.8368.054

TXAC56.0FE 3.592 3.500 3.700 110 39,453 0.6092.25% 6.51% 7.89% 37.57%0.6004.194

TXAC60.0FE 1.760 1.760 1.810 160 28,910 0.392-2.76% 3.19% 9.52% 36.19%0.4262.467

TXAC64.0FE 1.080 1.080 1.080 30 3,240 0.249- 1.96% 11.22% 41.46%0.2741.350

VALO Cotización Subyacente: 28.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.50%

GVAC28.0FE 1.650 1.650 1.650 10 1,650 0.741-8.33% 5.86% 9.77% 22.71%0.6841.972

GVAC30.0FE 0.500 0.430 0.500 29 1,387 0.387-37.42% 1.78% 12.84% 19.92%0.4440.972

YPFD Cotización Subyacente: 689.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 71.87%

YPFC500.FE 230.000 230.000 230.000 1 23,000 0.873-6.50% 33.35% 3.04% 111.87%0.945214.437

YPFC680.FE 75.000 75.000 80.010 2 15,501 0.647-6.25% 10.87% 5.11% 59.42%0.63785.963

YPFC720.FE 54.500 51.000 63.000 23 137,200 0.537-19.85% 7.90% 5.63% 58.50%0.54766.997

YPFC800.FE 22.000 22.000 35.999 34 89,425 0.306-25.42% 3.19% 6.69% 52.32%0.37838.927

YPFC840.FE 12.000 12.000 15.000 30 39,700 0.2000.00% 1.74% 7.22% 49.21%0.30529.122

YPFC960.FE 4.600 4.150 5.500 149 76,925 0.082-8.00% 0.67% 8.79% 56.74%0.14611.447

Vencimiento Abril - 16/04/2021 - 98 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.77%

AAPL Cotización Subyacente: 1,963.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 30.43%

APLC1700AB 450.000 450.000 450.000 5 22,500 0.880-1.10% 22.92% 4.33% 43.62%0.945428.453


ALUC31.0AB 26.200 23.500 26.250 1,988 5,178,695 0.9363.97% 49.06% 2.11% 96.63%1.00025.278

ALUC43.0AB 8.001 8.001 8.001 170 136,017 1.0000.00% 14.98% 3.47% 0.00%0.95114.627


COMC3.00AB 0.120 0.120 0.200 22 272 0.350-36.84% 4.98% 11.50% 46.04%0.2450.051


GFGC120.AB 19.840 18.300 20.000 48 94,988 0.725-0.80% 16.18% 4.87% 48.65%0.74018.635

GFGC140.AB 8.700 8.600 9.300 182 163,491 0.479-6.45% 7.09% 6.51% 41.43%0.4839.085

GFGC200.AB 1.441 1.430 1.500 67 9,833 0.100-15.19% 1.17% 11.58% 52.93%0.0510.539

SUPV Cotización Subyacente: 59.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 51.38%

SUPC53.0AB 15.000 15.000 15.000 1 1,500 0.775-3.23% 25.19% 3.72% 72.04%0.82413.190


TXAC44.0AB 15.000 15.000 15.000 2 3,000 1.000-6.25% 27.17% 3.26% 0.00%0.93015.734


YPFC600.AB 180.000 180.000 180.000 3 54,000 0.7970.00% 26.10% 3.01% 70.07%0.793181.845

Opciones de Venta

Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 42 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.77%


ALUV47.0FE 0.650 0.650 0.650 5 325 -0.1350.00% 1.22% 15.47% 48.57%-0.0890.307

ALUV53.0FE 2.300 2.300 2.300 2 460 -0.352- 4.31% 10.68% 48.40%-0.3301.652


A-2


cot. subyac.


Palanca

Volat.


de la prima


Delta

Anexo A


08/01/2021

www.iamc.com.ar

COMV2.20FE 0.026 0.024 0.030 473 1,144 -0.14630.00% 1.08% 19.91% 39.47%-0.0910.011

COMV2.40FE 0.065 0.065 0.065 56 364 -0.3276.56% 2.70% 14.21% 34.54%-0.3100.053

COMV2.50FE 0.160 0.159 0.160 150 2,399 -0.454-1.84% 6.64% 11.88% 50.74%-0.4600.093

CRES Cotización Subyacente: 67.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.75%

CREV52.0FE 0.435 0.435 0.435 18 783 -0.063-42.00% 0.64% 18.60% 63.38%-0.0140.053

CREV58.0FE 4.000 4.000 4.000 14 5,600 -0.232- 5.89% 14.40% 105.58%-0.0750.354


GFGV82808F 0.102 0.051 0.140 484 4,355 -0.01127.50% 0.08% 23.79% 58.46%-0.0010.006

GFGV87.0FE 0.085 0.065 0.085 413 3,046 -0.0116.25% 0.07% 21.64% 51.19%-0.0040.020

GFGV97808F 0.339 0.210 0.350 1,476 45,135 -0.040-1.17% 0.28% 16.87% 47.04%-0.0290.208

GFGV105.FE 0.766 0.560 0.800 350 22,830 -0.0849.43% 0.62% 14.23% 44.40%-0.0780.674

GFGV111.FE 1.468 1.250 1.799 484 71,249 -0.148-5.66% 1.20% 12.31% 42.72%-0.1491.489

GFGV114.FE 2.146 1.802 2.350 2,364 494,191 -0.1984.48% 1.75% 11.44% 43.33%-0.1962.099

GFGV11881F 3.531 3.066 3.750 1,931 670,728 -0.2851.93% 2.88% 10.15% 43.75%-0.2833.416

GFGV123.FE 5.055 4.550 5.300 1,705 836,518 -0.3693.99% 4.12% 9.13% 43.68%-0.3684.937

GFGV12481F 6.038 5.400 6.296 388 228,912 -0.4075.93% 4.92% 8.72% 44.97%-0.4065.708

GFGV129.FE 8.200 7.450 9.710 210 161,892 -0.4916.49% 6.69% 7.82% 45.61%-0.4957.753

GFGV132.FE 9.900 8.000 10.500 396 338,334 -0.550-1.00% 8.07% 7.24% 45.78%-0.5579.430

GFGV135.FE 12.100 11.200 13.000 472 586,875 -0.5983.76% 9.87% 6.70% 48.03%-0.61611.280

LOMA Cotización Subyacente: 166.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.29%

LOMV150.FE 2.400 2.400 2.400 50 12,000 -0.160- 1.44% 12.31% 46.62%-0.1451.955

PAMP Cotización Subyacente: 76.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 44.35%

PAMV71.0FE 0.227 0.227 0.262 47 1,214 -0.075-43.25% 0.30% 11.07% 24.93%-0.1951.349

PAMV73.0FE 0.900 0.900 0.900 37 3,330 -0.1860.00% 1.17% 10.25% 31.92%-0.2491.864


TXAV50.0FE 1.200 1.200 1.655 172 20,919 -0.195-37.34% 2.17% 11.19% 53.71%-0.1640.811


YPFV680.FE 15.000 10.000 15.000 2 2,500 -0.29011.77% 2.17% 5.17% 32.96%-0.36348.469

YPFV720.FE 40.000 27.000 40.000 7 26,200 -0.47548.15% 5.80% 4.61% 42.10%-0.45367.869

Vencimiento Abril - 16/04/2021 - 98 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.77%


GFGV105.AB 1.485 1.350 1.500 11 1,620 -0.10410.00% 1.21% 8.42% 42.26%-0.1071.564

GFGV120.AB 5.000 5.000 5.000 1 500 -0.262-0.02% 4.08% 6.57% 43.66%-0.2604.851


TXAV50.0AB 1.800 1.500 1.800 12 1,860 -0.1930.56% 3.26% 6.93% 51.31%-0.1741.382

Notas:

1 - Variación con respecto al cierre anterior.

2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.

3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente

4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente

= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)

5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.

El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)

A-3

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 07/01/2021Anexo B

www.iamc.com.ar

Opciones de Compra

AAPL 1 APLC1700FE 1,600 110 0 890 2,600 30

2 APLC1900FE 12,580 30 0 260 12,870 0

3 APLC2100FE 8,140 1,930 0 2,180 12,250 2,020Total Call Febrero 22,320 2,070 0 3,330 27,720 2,050

4 APLC1700AB 20 10 0 120 150 20Total Call Abril 20 10 0 120 150 20

AGRO 1 AGRC12.0FE 48,600 0 19,636 31,764 100,000 0Total Call Febrero 48,600 0 19,636 31,764 100,000 0

2 AGRC12.0AB 0 0 0 500 500 0Total Call Abril 0 0 0 500 500 0

ALUA 1 ALUC31.0FE 1,544,600 23,200 38,835 141,465 1,748,100 -2,100

2 ALUC41.0FE 240,600 2,200 0 33,600 276,400 900

3 ALUC47.0FE 65,500 9,900 0 33,400 108,800 1,300

4 ALUC51.0FE 23,400 6,200 0 1,500 31,100 4,600

5 ALUC53.0FE 52,100 49,900 4,500 11,000 117,500 26,300

6 ALUC55.0FE 88,300 66,300 8,300 7,900 170,800 -9,000

7 ALUC57.0FE 60,600 16,800 33,084 51,316 161,800 600

8 ALUC59.0FE 95,000 46,251 8,649 128,900 278,800 9,000Total Call Febrero 2,170,100 220,751 93,368 409,081 2,893,300 31,600

9 ALUC31.0AB 12,800 0 17,674 38,326 68,800 0

10 ALUC43.0AB 10,000 0 0 0 10,000 8,400

11 ALUC59.0AB 3,000 0 0 0 3,000 2,500Total Call Abril 25,800 0 17,674 38,326 81,800 10,900

AMZN 1 AMZC3300EN 410 0 0 0 410 0Total Call Enero 410 0 0 0 410 0

2 AMZC3200FE 0 30 0 0 30 0Total Call Febrero 0 30 0 0 30 0

BBAR 1 BBAC110.FE 1,500 300 0 800 2,600 500

2 BBAC140.FE 8,800 400 0 800 10,000 700Total Call Febrero 10,300 700 0 1,600 12,600 1,200

3 BBAC150.AB 100 0 0 0 100 0Total Call Abril 100 0 0 0 100 0

BHIP 1 BHIC10.0FE 66,700 0 0 200 66,900 0

2 BHIC8.00FE 12,100 0 0 6,400 18,500 0Total Call Febrero 78,800 0 0 6,600 85,400 0

BMA 1 BMAC220.FE 3,800 0 0 300 4,100 1,000Total Call Febrero 3,800 0 0 300 4,100 1,000

BOLT 1 BOLC4.20FE 110,200 0 0 3,400 113,600 3,100

2 BOLC4.60FE 332,300 13,000 0 13,800 359,100 108,900

3 BOLC5.00FE 181,100 100 3,762 26,938 211,900 1,400Total Call Febrero 623,600 13,100 3,762 44,138 684,600 113,400

4 BOLC4.40AB 4,100 0 0 0 4,100 0Total Call Abril 4,100 0 0 0 4,100 0

BYMA 1 BYMC510.FE 0 0 0 20,000 20,000 0Total Call Febrero 0 0 0 20,000 20,000 0

CEPU 1 CEPC32.0FE 4,500 0 0 1,000 5,500 0

2 CEPC40.0FE 2,100 0 0 200 2,300 0

3 CEPC42.0FE 6,500 0 0 1,400 7,900 0Total Call Febrero 13,100 0 0 2,600 15,700 0

COME 1 COMC1.30FE 900 89,700 0 3,100 93,700 0

2 COMC1.50FE 350,000 21,200 12,208 104,692 488,100 3,500

3 COMC2.30FE 21,000 0 0 76,300 97,300 0

4 COMC2.50FE 2,162,300 89,600 568,400 1,385,200 4,205,500 43,200

5 COMC2.60FE 1,064,500 385,600 378,276 753,624 2,582,000 44,200

6 COMC2.70FE 1,424,700 148,900 14,470 326,430 1,914,500 161,000

7 COMC2.80FE 807,900 5,400 0 342,600 1,155,900 -1,200

8 COMC2.90FE 21,700 20,000 0 2,300 44,000 0

9 COMC3.00FE 8,135,600 50,800 468,274 1,034,626 9,689,300 280,800

10 COMC3.60FE 1,800,500 347,900 38,500 516,400 2,703,300 0

11 COMC4.00FE 5,751,100 299,100 0 128,800 6,179,000 0Total Call Febrero 21,540,200 1,458,200 1,480,128 4,674,072 29,152,600 531,500

12 COMC3.00AB 67,700 16,500 0 3,000 87,200 15,000Total Call Abril 67,700 16,500 0 3,000 87,200 15,000

CRES 1 CREC50.0FE 3,000 0 0 1,700 4,700 0

2 CREC52.0FE 4,600 0 0 2,300 6,900 1,600

3 CREC56.0FE 600 0 0 0 600 200

4 CREC58.0FE 32,400 0 0 16,800 49,200 -300

5 CREC64.0FE 33,000 1,700 500 7,500 42,700 100Total Call Febrero 73,600 1,700 500 28,300 104,100 1,600

6 CREC64.0AB 6,900 0 0 800 7,700 0Total Call Abril 6,900 0 0 800 7,700 0

EDN 1 EDNC25.0FE 200 0 0 100 300 0

B-1




www.iamc.com.ar

2 EDNC26.0FE 40,900 0 0 49,000 89,900 8,000Total Call Febrero 41,100 0 0 49,100 90,200 8,000

GGAL 1 GFGC140.EN 50,400 1,200 0 27,700 79,300 1,700Total Call Enero 50,400 1,200 0 27,700 79,300 1,700

2 GFGC105.FE 4,500 101,233 12,367 19,100 137,200 8,300

3 GFGC111.FE 0 100 0 0 100 0

4 GFGC114.FE 157,500 403,661 15,437 219,102 795,700 6,400

5 GFGC11881F 645,200 332,100 43,110 379,690 1,400,100 64,700

6 GFGC123.FE 764,400 295,204 65,968 215,328 1,340,900 88,200

7 GFGC12481F 816,600 490,600 22,023 119,877 1,449,100 74,100

8 GFGC129.FE 1,291,000 485,859 93,298 410,243 2,280,400 26,300

9 GFGC132.FE 1,744,100 1,716,203 70,026 670,371 4,200,700 239,600

10 GFGC135.FE 768,800 1,043,791 111,151 530,558 2,454,300 127,800

11 GFGC140.FE 1,272,700 1,566,650 441,621 1,023,029 4,304,000 101,900

12 GFGC145.FE 544,800 739,701 86,999 400,700 1,772,200 -90,500

13 GFGC150.FE 315,800 446,012 39,959 413,829 1,215,600 -74,600

14 GFGC155.FE 104,600 352,300 12,700 354,700 824,300 21,000

15 GFGC15881F 302,100 827,200 117,679 659,321 1,906,300 1,500

16 GFGC16381F 77,300 420,400 1,926 180,074 679,700 12,500

17 GFGC16881F 61,100 314,924 22,900 543,876 942,800 152,500

18 GFGC175.FE 9,800 180,100 0 57,200 247,100 66,300

19 GFGC180.FE 76,600 99,400 0 13,200 189,200 5,400

20 GFGC190.FE 0 64,400 0 25,900 90,300 72,800

21 GFGC195.FE 105,500 320,000 925 157,575 584,000 50,800

22 GFGC19881F 570,800 1,262,301 24,270 1,433,929 3,291,300 541,300

23 GFGC87.0FE 9,900 200 0 900 11,000 0

24 GFGC96.0FE 18,300 8,732 768 56,100 83,900 300Total Call Febrero 9,661,400 11,471,071 1,183,127 7,884,602 30,200,200 1,496,600

25 GFGC120.AB 29,100 16,100 0 63,700 108,900 8,500

26 GFGC135.AB 5,200 0 0 0 5,200 0

27 GFGC140.AB 54,100 39,601 51,099 43,100 187,900 15,000

28 GFGC200.AB 4,100 3,900 0 10,000 18,000 3,400

29 GFGC90.0AB 0 0 0 5,000 5,000 0Total Call Abril 92,500 59,601 51,099 121,800 325,000 26,900

30 GFGC190.JU 0 0 9,700 100 9,800 2,000

31 GFGC200.JU 0 0 200 800 1,000 1,000Total Call Junio 0 0 9,900 900 10,800 3,000

GOLD 1 GODC3600EN 320 0 0 0 320 0Total Call Enero 320 0 0 0 320 0

LOMA 1 LOMC150.FE 0 0 0 16,000 16,000 0

2 LOMC160.FE 0 0 0 3,000 3,000 0

3 LOMC180.FE 600 0 0 0 600 0Total Call Febrero 600 0 0 19,000 19,600 0

MIRG 1 MIRC1280FE 0 0 0 8,000 8,000 0Total Call Febrero 0 0 0 8,000 8,000 0

MORI 1 MORC17.2FE 16,100 0 0 0 16,100 2,300Total Call Febrero 16,100 0 0 0 16,100 2,300

PAMP 1 PAMC73.0FE 11,100 900 0 9,700 21,700 0

2 PAMC81.0FE 20,100 500 0 20,500 41,100 8,400

3 PAMC83.0FE 192,900 13,700 5,300 27,000 238,900 88,500

4 PAMC89.0FE 118,700 9,800 7,000 22,400 157,900 32,900Total Call Febrero 342,800 24,900 12,300 79,600 459,600 129,800

5 PAMC89.0AB 0 0 0 1,500 1,500 0Total Call Abril 0 0 0 1,500 1,500 0

SUPV 1 SUPC53.0FE 24,900 0 493 34,907 60,300 700

2 SUPC62.0FE 12,100 0 0 6,000 18,100 100

3 SUPC71.0FE 19,500 0 0 2,600 22,100 0

4 SUPC74.0FE 16,500 0 0 0 16,500 0Total Call Febrero 73,000 0 493 43,507 117,000 800

5 SUPC53.0AB 2,100 1,500 0 13,900 17,500 0Total Call Abril 2,100 1,500 0 13,900 17,500 0

TECO2 1 TECC240.FE 700 0 91 3,309 4,100 300Total Call Febrero 700 0 91 3,309 4,100 300

TGNO4 1 TGNC42.0FE 6,300 0 0 8,500 14,800 0

2 TGNC44.0FE 6,100 5,200 0 25,600 36,900 0

3 TGNC50.0FE 71,100 5,100 0 5,800 82,000 1,800

4 TGNC54.0FE 17,000 0 0 10,000 27,000 0

5 TGNC56.0FE 7,100 0 0 0 7,100 0Total Call Febrero 107,600 10,300 0 49,900 167,800 1,800

TGSU2 1 TGSC145.FE 300 0 0 0 300 0Total Call Febrero 300 0 0 0 300 0

TRAN 1 TRAC24.0FE 29,600 0 0 35,000 64,600 0

2 TRAC26.0FE 200 0 0 1,800 2,000 0

3 TRAC34.0FE 77,000 5,900 0 34,300 117,200 2,000

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Total Call Febrero 106,800 5,900 0 71,100 183,800 2,000

TXAR 1 TXAC44.0FE 24,200 0 23,000 64,600 111,800 -1,900

2 TXAC50.0FE 233,000 12,000 22,500 71,900 339,400 4,000

3 TXAC54.0FE 7,500 0 0 0 7,500 3,000

4 TXAC56.0FE 364,000 38,100 0 55,200 457,300 4,600

5 TXAC60.0FE 257,500 44,500 77,500 57,500 437,000 23,300Total Call Febrero 886,200 94,600 123,000 249,200 1,353,000 33,000

6 TXAC44.0AB 3,000 4,000 0 21,500 28,500 0

7 TXAC50.0AB 3,800 0 0 0 3,800 3,800

8 TXAC60.0AB 10,700 13,000 0 2,700 26,400 5,200Total Call Abril 17,500 17,000 0 24,200 58,700 9,000

9 TXAC44.0JU 200 0 0 0 200 100Total Call Junio 200 0 0 0 200 100

VALO 1 GVAC23.0FE 100 0 0 1,100 1,200 0

2 GVAC28.0FE 60,000 0 0 10,700 70,700 2,000

3 GVAC30.0FE 99,000 2,000 0 28,000 129,000 0

4 GVAC32.0FE 15,500 0 0 2,700 18,200 0

5 GVAC33.0FE 4,600 100 700 0 5,400 0Total Call Febrero 179,200 2,100 700 42,500 224,500 2,000

YPFD 1 YPFC1000FE 118,000 500 0 0 118,500 0

2 YPFC500.FE 800 100 0 500 1,400 300

3 YPFC680.FE 200 300 0 1,700 2,200 100

4 YPFC720.FE 8,200 2,100 1,475 17,525 29,300 200

5 YPFC800.FE 56,200 3,800 1,100 7,700 68,800 2,000

6 YPFC840.FE 3,400 100 0 300 3,800 500

7 YPFC960.FE 66,000 14,400 6,161 11,039 97,600 6,200Total Call Febrero 252,800 21,300 8,736 38,764 321,600 9,300

8 YPFC600.AB 200 0 0 100 300 0Total Call Abril 200 0 0 100 300 0

Total Opciones de Compra 36,521,270 13,422,533 3,004,514 13,993,213 66,941,530

Opciones de Venta

ALUA 1 ALUV41.0FE 0 4,800 0 74,300 79,100 5,100

2 ALUV45.0FE 0 0 0 600 600 0

3 ALUV47.0FE 0 1,000 0 1,800 2,800 1,000Total Put Febrero 0 5,800 0 76,700 82,500 6,100

BBAR 1 BBAV130.FE 0 0 0 1,200 1,200 0Total Put Febrero 0 0 0 1,200 1,200 0

BMA 1 BMAV220.FE 0 0 0 15,700 15,700 0Total Put Febrero 0 0 0 15,700 15,700 0

COME 1 COMV2.20FE 0 46,500 0 118,200 164,700 1,500

2 COMV2.40FE 0 0 0 4,400 4,400 0

3 COMV2.50FE 0 15,000 0 349,400 364,400 100

4 COMV2.70FE 0 0 0 90,500 90,500 0Total Put Febrero 0 61,500 0 562,500 624,000 1,600

CRES 1 CREV52.0FE 0 6,500 0 49,800 56,300 0

2 CREV56.0FE 0 1,200 0 1,000 2,200 0Total Put Febrero 0 7,700 0 50,800 58,500 0

EDN 1 EDNV24.0FE 0 2,100 0 8,200 10,300 10,000

2 EDNV26.0FE 0 5,600 0 0 5,600 0Total Put Febrero 0 7,700 0 8,200 15,900 10,000

GGAL 1 GFGV105.FE 0 26,000 0 23,000 49,000 49,000

2 GFGV111.FE 0 360,300 0 224,600 584,900 19,100

3 GFGV114.FE 0 854,000 0 825,400 1,679,400 34,700

4 GFGV11881F 0 585,800 0 890,100 1,475,900 80,300

5 GFGV123.FE 0 530,200 0 496,600 1,026,800 400

6 GFGV12481F 0 312,500 0 372,800 685,300 -2,900

7 GFGV129.FE 0 59,500 0 290,900 350,400 13,000

8 GFGV132.FE 0 81,900 0 150,000 231,900 5,900

9 GFGV135.FE 0 139,800 0 242,600 382,400 10,700

10 GFGV82808F 0 165,400 0 497,400 662,800 37,100

11 GFGV87.0FE 0 54,400 0 324,500 378,900 98,600

12 GFGV97808F 0 270,200 0 645,800 916,000 50,600Total Put Febrero 0 3,440,000 0 4,983,700 8,423,700 396,500

13 GFGV105.AB 0 9,300 0 119,700 129,000 -1,300

14 GFGV111.AB 0 0 0 600 600 600

15 GFGV120.AB 0 1,000 0 8,000 9,000 0Total Put Abril 0 10,300 0 128,300 138,600 -700

16 GFGV111.JU 0 0 0 4,800 4,800 2,000Total Put Junio 0 0 0 4,800 4,800 2,000

PAMP 1 PAMV71.0FE 0 0 0 33,000 33,000 5,000

2 PAMV73.0FE 0 8,900 0 68,500 77,400 200

3 PAMV81.0FE 0 1,000 0 2,000 3,000 0Total Put Febrero 0 9,900 0 103,500 113,400 5,200

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TRAN 1 TRAV24.0FE 0 0 0 10,100 10,100 10,100Total Put Febrero 0 0 0 10,100 10,100 10,100

TXAR 1 TXAV38.0FE 0 500 0 11,000 11,500 0

2 TXAV48.0FE 0 1,200 0 0 1,200 0

3 TXAV50.0FE 0 6,400 0 19,500 25,900 2,000Total Put Febrero 0 8,100 0 30,500 38,600 2,000

4 TXAV44.0AB 0 0 0 3,000 3,000 0

5 TXAV50.0AB 0 0 0 1,000 1,000 0Total Put Abril 0 0 0 4,000 4,000 0

VALO 1 GVAV25.0FE 0 0 0 20,000 20,000 0Total Put Febrero 0 0 0 20,000 20,000 0

YPFD 1 YPFV400.FE 0 0 0 4,700 4,700 0

2 YPFV440.FE 0 1,000 0 33,200 34,200 0

3 YPFV500.FE 0 500 0 9,800 10,300 0

4 YPFV580.FE 0 2,200 0 1,100 3,300 0

5 YPFV640.FE 0 100 0 0 100 0

6 YPFV680.FE 0 1,500 0 43,900 45,400 -100

7 YPFV720.FE 0 500 0 1,200 1,700 -600

8 YPFV800.FE 0 0 0 0 0 0Total Put Febrero 0 5,800 0 93,900 99,700 -700

Total Opciones de Venta 0 3,556,800 0 6,093,900 9,650,700

Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.

Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.

Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series

Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la

misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.

(!): Información tomada de Refinitiv.

DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria

GERENTE GENERAL: Lic. Mario Maydana

ECONOMIA Y FINANZAS: Cinthya Maylin, Francisco Ugarte

PASANTES: Federico Murphy

ESTADISTICAS Y BASE DE DATOS: Lic. Rosa Santantonio, Fernando Berástegui, Ing. Jesús Martinez Soto

CAPACITACION: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.

Instituto Argentino de Mercado de Capitales S.A. IAMC - BYMA

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Ciudad Autónoma de Buenos Aires - Argentina

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https://www.iamc.com.ar

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Director de Publicación: Ernesto Allaria

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