Post on 26-Dec-2015
“Estrategias de Planeamiento de Minado para maximizar el valor de la Operación Minera de Tintaya”
Víctor GuimaraesJorge ValverdeJuan Velasco
Xstrata Tintaya S.A.
Ubicación de Tintaya
Skarn
Pórfido Monzonitico
Caliza
Reseña Histórica
Los primeros trabajos datan de comienzos de siglo, 1917 –1918 Andes Exploration Co., realizaron exploraciones en el área
En Octubre de 1994 Magma Copper Company compra Tintaya estableciendo Magma Tintaya S.A.
En 1995, BHP compró Magma Copper Company enrolándola en una nueva división BHP Copper., BHP Tintaya S.A.
En 2000, las compañías BHP y Billiton deciden fusionarse formando BHP Billiton, con la cual la nueva denominación es BHP Billiton Tintaya S.A.
En Junio del 2006, BHP Billiton anunció que llegó a un acuerdo para la venta de la mina Tintaya en Perú a Xstrata plc por US$ 750 millones. La venta también incluye los depósitos cercanos aún no desarrollados de Antapaccay y Corocohuayco.
Algunas guías maestras del negocio Política de Xstrata Copper
• Propósito: Maximizaremos el valor para los accionistas mediante el exitoso crecimiento y una mejor administración de una cartera de activos de cobre que generen retornos lideres en la industria.
• Objetivos:• Mejoras continuas en el valor de nuestros negocios.• Logro de un retorno sustentable de nuestro capital invertido superior al 15%.
• Valores y Principios: Nuestras decisiones y acciones demuestran que:• Valoramos la seguridad y la salud por sobre todo.• Nos respetamos mutuamente, a la comunidad y al medio ambiente
Los retos de Tintaya
• Cumplimientos de metas HSEC y producción.
• Altos costos de producción
• Alta relación de desbroce de mineral: 10/1
• Alta complejidad geológica del yacimiento
• Interacción de la operación minera con las comunidades aledañas
Las “pesadillas de las gerencias generales”
• Planes que no funcionan.• Tener que pensar en nuevas excusas por mal desempeño.• Accionistas, Analistas e inversores que no nos creen.
• Tener que hacer anuncios dramáticos por fuertes variaciones negativas en reservas y/ó producción.
• Debilidad del valor de la acción de la empresa al punto que pueda ser comprada a través de una compra hostil.
• Llegar a la conclusión que tus activos no son lo que pensabas que eran.
• Falta de un plan de negocios de largo plazo.
• Falta de entendimiento de la importancia de un plan integrado de desarrollo de recursos.
• Demasiado ocupado apagando incendios.
EL ICEBERG
MARKETINGMINADO
PROCESAMIENTO
PLAN DE MINADOMODELO DE RECURSOS
EL NEGOCIO APARENTE QUE
ADMINISTRAMOS
LA BASE OCULTA
Que queremos decir por Planeamiento de Minado ?
•Planeamiento de Minado no es meramente elaborar un diseño de mina y una programacion de la produccion…..…
• Es en realidad el planeamiento de negocios integral tanto de los nuevos como de los actuales activos (operaciones), el cual debe considerar:
- Estrategia y contexto de la industria- Marketing (volumen, calidad y precios)- Política HSEC: Salud, Seguridad, Medio Ambiente y Comunidades.- Diseño de Mina- Programación de la producción.- Gerenciamiento del activo……etc.
“El imperativo del planeamiento de minado”
• Maximización del valor de la empresa (precio de acciones) requiere la optimización del plan de minado ya que es la base para valorar el activo minero el cual esta directamente ligado al precio de la acción.
• El logro de metas establecidas afecta las percepciones externas de la capacidad gerencial.
PRECIO DE ACCIONES
- VALOR DEL ACTIVO
- PERCEPCIONES EXTERNAS
- RESULTADOS OFICIALES
Objetivos del Planeamiento de Minado• Optimizar el VPN de la operación (Diseños y Plan) con riesgos evaluados.
• Soporte a las decisiones de negocios de alto nivel para maximizar la generación de valor.
• Establecer estrategias de planeamiento de negocios de corto y largo plazo.
• Optimización continua de planes de rehabilitación y cierre de minas.
• Suficiente evaluación de diferentes alternativas de minado ante posibles escenarios cambiantes.
“Se obtendrá un mejor valor VPN en base a una optimización del pit a nivel estratégico”
Estrategias de Planeamiento de Minado recomendada
1. Mejoramiento continuo- Adoptar practicas y procesos lideres con revisiones periódicas.- Análisis de riesgos para diversas alternativas de planes de minado.- Establecer estándares de calidad en las tareas de planeamiento.
2. Desarrollo del personal técnico- Entrenamiento en competencias técnicas especificas: Incertidumbre en el planeamiento, Planeamiento estratégico, Geoestadistica, Geometalurgia, etc.
3. Investigación y Desarrollo – Uso de tecnología innovadora- Usar las mejores herramientas disponibles para la optimización de tareas.- Desarrollo de programas de computo a la medida.
Debemos enfocarnos en la posición de la balanza que genera siempre el máximo valor
A mayor distancia del fiel se obtiene mayor valor
PLAN
LAR
GO
PLAZO
PLAN
PRESU
PUESTO
PLAN
DE R
ECU
RSO
S
PLAN
OPER
ATIVO
El Ciclo del Planeamiento de negocios integrado
Establecimiento de indicadores claves de desempeño (KPIs)Elaboración del modelo geológico de recursos y de planes de minado de corto plazoEstimación de reservasAnálisis de reconciliación del modelo geológicoManejo de la ley de corte (cut-off)Optimización del pit y actualización de diseños de fases de minado y de botaderosElaboración del plan de largo plazo ó plan de vida de la minaActualización del plan de cierre de las operaciones incluyendo análisis de riesgosEstrategia de MarketingEstrategia de desarrollo de recursos (inclusión de nuevos proyectos)Elaboración del plan de gasto de capital (CAPEX) de la vida de la minaEvaluación Financiera: Presupuestacion del plan, estimación de costos y VPNAnálisis y evaluación de riesgos y oportunidades
Los modelos geológicos a usar deben tener un nivel de confianza y precisión de acuerdo a lo requerido
Taladros diamantinos 3-d
Vistas del modelo en 3-d
Tipo de rocas y diques
Sólido + poli líneas 3-d
Modelo Bloques 3-d
Topografía actual y modelo 3-d
Poli líneas 3-d
Estructuras 3-d
Sólido 3-d
Optimización del pit de alto nivel
Evaluar la capacidad del yacimiento para obtener el mayor valor de él.
Establecer un rango optimo a ser producido de toneladas y ley de mineral.
Pit generado con un buen conocimiento del comportamiento de los costos. Análisis de sensibilidad.
Ubicación optima de las rampas
Optimización del Pit
Datos de entrada requeridos• Modelo de recursos: Leyes CuT%, CuSol%, Mo, Au, Ag• Parámetros Metalúrgicos: Recuperaciones por tipo de
mineral• Restricciones Geotécnicas: Optimo diseño de taludes
(ángulos Overall, IRA) por sectores.• Parámetros Económicos: Costos de producción,
transporte, flete y TCRC .Resultados
• Conos a diferentes precios de Cobre• Análisis de selección del pit optimo• Análisis de sensibilidad de parámetros claves
Optimización del Pit – Resultados (1)Análisis de LG Pit shells a diferentes precios de Cobre
Curvas Tonelada - Ley
SUL + SULMGráfico_2
0
10,000,000
20,000,000
30,000,000
40,000,000
50,000,000
60,000,000
70,000,000
80,000,000
90,000,000
0.6 0.7 0.8 0.9 1.0 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7
Precio ($/lb)
Tone
lada
s (tm
)
0.700
0.750
0.800
0.850
0.900
0.950
1.000
1.050
1.100
1.150
Ley
(%)
TONS ( tm )TOTCU (%)
El incremento es importante hasta 1.20 $/lb luego continua pero a una tasa menor.
Optimización del Pit – Resultados (2)
Optimización del Pit – Resultados (3)Pit final suavizado incluyendo rampas de acceso
3790
3720
3740
Optimización del Pit – Datos de entrada requeridos – Modelo de Costos
• Los costos utilizados en la optimización del tajo, son estimados del plan presupuesto de vida de la mina.
• Se usan costos variables, a los que se incurrirán cuando una tonelada es minada o procesada. Ej.: Minado, Procesamiento, Refinería, Administración, CAPEX.
• Costos variables de acarreo por profundización del minado son considerados para cada banco debajo de la elevación de salida del pit.
• Costos “hundidos” o incurridos en el pasado NO son incluidos. Ej.: Costos de exploración, construcción del pad de lixiviación, etc.
• Costos fijos que NO dependen de la cantidad de material a ser minado NO son incluidos. Ej.: Construcción de nuevas oficinas.
Optimización del PitAnálisis de sensibilidad – Costo de Proceso Sulfuros
Curva Tonelaje - Ley
SUL + SULMGráfico_1
50,000,000
52,000,000
54,000,000
56,000,000
58,000,000
60,000,000
62,000,000
64,000,000
66,000,000
68,000,000
70,000,000
5.378 5.714 6.050 6.386 6.722 7.058 7.394 7.730 8.066
Costo Proceso
Tone
lada
s ( t
m )
0.740
0.760
0.780
0.800
0.820
0.840
0.860
0.880
Ley
(%TC
u)
TONS ( tm )TOTCU (%)
A un costo mayor del actual proyectado paratendencia decreciente del in
procesos de 6.722 $/tm, se incrementa la ventario de reservas.
Optimización del PitAnálisis de sensibilidad – Costo de Proceso Sulfuros
Curva Tonelaje - Ley
SUL + SULMGráfico_1
50,000,000
55,000,000
60,000,000
65,000,000
70,000,000
75,000,000
0.917 0.974 1.031 1.089 1.146 1.203 1.261 1.318 1.375
Costo_Mina
Tone
lada
s (tm
)
0.790
0.795
0.800
0.805
0.810
0.815
0.820
Ley
(%TC
u)
TONS ( tm )TOTCU (%)
El impacto en la disminución de reservas esmás del actual costo proyectado).
muy significativo por encima de 1.203 $/tm (5%
Determinación de Fases de MinadoUbicación geográfica de fases de minado
• Fases generadas variando el precio del Cu y considerando anchos operativos minables.
Parámetro Unidad MedidaAnchos de Rampa m 35 Altura Berma Mínima m 1.5 Gradiente Max. % 10 Radio de Curvatura Promedio m 30 Ancho de Minado P&H2800 (mínimo) m 90 Ancho de Minado P&H2300 (mínimo) m 60 Altura banco +3910 m 15 Altura banco -3910 m 10
Diseño de Botaderos de Largo Plazo
Evaluación de estrategias para mejorar el VPN
• Uso del pit descontado que refleja el efecto del valor del dinero en el tiempo en los limites del pit final.
• Aplicación de la ley de corte durante el proceso de optimización.
• Optimizar los ángulos entre rampas (IRA) ó ángulos totales (overall)
• Programación optima de la producción que use múltiples fases de minado en función al ranking de fases de minado parámetro ($/ton minada).
• Optimización de la ley de corte con la capacidad de minado expandida.
Pit Descontado
El factor de descuento garantizara que los últimos bloques de mineral minados generen un retorno positivo después de la inversión hecha durante varios años de desbroce.
Basado en la profundidad del bloque, un valor descontado es calculado basado en la expectativa del máximo numero de bancos que pueden ser minados en un año.
La tasa de descuento representa una combinación del costo de capital mas el riesgo que representa el riesgo país y otros riesgos propios de la operación.
Valor Descontado = Valor * 1/(1+ tasa de descuento / bancos por año)^nDonde n = numero de bancos debajo de la superficie
Variación de la ley de corte durante el proceso de optimización del pit
Curva Tonelaje - Ley
0.700
0.750
0.800
0.850
0.900
0.950
1.000
1.050
pit sin de
scuento
pit co
n descu
ento
pit 0.2 %
pit 0 .3 %
pit 0.4 %
pit 0 .5 %
pit 0 .6 %
pit 0 .7 %
30,000,000
35,000,000
40,000,000
45,000,000
50,000,000
55,000,000
60,000,000
65,000,000
70,000,000
%CUTON MINERAL
Una ley de corte variable es aplicada durante la optimización para controlar que bloques son permitidos de generar el pit.
Bloques con leyes debajo de este valor, son tratados como desmonte y sus valores económicos son negativos y tratados como desmonte.
Se usa una ley de corte referida solo al Cobre para asegurar que mineral de baja ley no sea enviado a la planta.
Optimización del diseño de taludes
Sectorización geotécnica y ángulos entre – rampas (IRA) recomendados.
50° (+ 4°)
47° (+ 2°)49° (+ 3°)
46° (+ 1°)
46°
45°
45°46°
43°
42°
42° 44°
44°
43°
46°
TYA - ECHE - NE
TYA - W
CHE - W
CHN - 1
CHN - 2 CHN - 3
CHN - 4TYA - N
TYA - NE
CHE - SCHE - SW
CHE - NW
NAhorro de material estéril
Tajo Pared Sector IRA (ántiguo)
IRA (nuevo)
Incremento en el ángulo
IRA
Millones de toneladas de desmonte ahorrado
TYA N 1 46 50 4 3.60CHE NW 4 46 49 3 5.70TYA NE 5 45 47 2 3.20CHE SW 8 45 46 1 0.44
Total 12.94
Optimización de la programación de minado en base a una priorización de Fases de Minado
• Generación de fases basada en el precio del Cu y anchos operativos. El ranking de fases hecho en base al parámetro Ingreso neto por tonelada minada ($/tm minada).
Uso de leyes de corte variables en el tiempo
• Aplicable por la variabilidad de las leyes en diferentes zonas del yacimiento.
• Requiere de una ampliación de la capacidad de minado para lograr el máximo beneficio. Se adicionaría una pala P&H 4100.
• Programación del minado en base al ranking de fases de minado.
Resultados (1)
VPN
300,000,000
310,000,000
320,000,000
330,000,000
340,000,000
350,000,000
360,000,000
370,000,000
pit si
n des
cuen
topit
con d
escu
ento
pit 0.
2 %
pit 0.
3 %
pit 0.
4 %
pit 0.
5 %
pit 0.
6 %
pit 0.
7 %
VPN
Resultados (2)
Stripping
5.00
5.50
6.00
6.50
7.00
7.50
8.00
pit si
n des
cuen
topit
con
desc
uento
pit 0.
2 %pit
0.3 %
pit 0.
4 %pit
0.5 %
pit 0.
6 %pit
0.7 %
STRIPPING
Resultados (3)
VPN
280,000
320,000
360,000
400,000
Pit sinDescuento
- CasoBase
Pit conDescuento
Pit con cut-off 0.60%
Pit con cut-off externo0.60% ycut-offinternovariable
Casos evaluados
Mile
s $
VPN
Resultados (3)
Casos evaluados % CuTTonelaje Mineral (K tons)
Relacion Desbroce
VPN (K $)
% variacion vs caso
basePit sin Descuento - Caso Base 0.800 66,094 6.98 323,542 Pit con Descuento 0.810 49,601 5.59 337,941 4%Pit con cut-off 0.60% 0.980 36,100 7.25 365,500 13%Pit con cut-off externo 0.60% y cut-off interno variable 0.980 36,100 7.25 380,120 17%
• Se observa un impacto positivo al VPN de Tintaya por la aplicación de las diversas estrategias de planeamiento de minado presentadas.
Conclusiones y recomendaciones
• A pesar de que claramente hay una disminución en reservas, se obtiene un mayor VPN con el pit descontado usando una ley de corte determinada durante la optimización.
• El uso de diversas herramientas de optimización puede elevar considerablemente el VPN de la operación, aun cuando algunas de estas vayan en contra de conocimientos o paradigmas pre-establecidos.
• Realizar análisis de optimización del pit considerando recursos inferidos pero no considerarlos en el plan de producción.
• Realizar análisis comparativos de fases generadas con el parámetro restrictivo y clave de nuestra operación: $/ton molida
• Probar diversos optimizadores de la programación de la producción
Otros proyectos estratégicos que continuaran añadiendo valor
• Aprovechar sinergias con el proyecto “Antapaccay”.
• Lixiviación bacteriana de sulfuros de baja ley
• Uso de precorte inclinado con diametros menores de 6”.
• Instalación de pozos de bombeo periféricos.
• Incremento del payload de los camiones usando tolvas livianas
• Mejorar la utilización de los equipos de mina con relevos.
Antapaccay
Quechuas
Tintaya
Ccatun Pucara
Coroccohuayco
Proyectos mineros aledaños
Enfoque de negocios
• Desarrollo del recurso humano para lograr integridad y alto desempeño.
• Enfoque en lograr una empresa mas eficiente, eficaz y con solidez financiera.
• Búsqueda incesante de creación del valor