Post on 12-Jul-2020
El VINO solo se DISFRUTA
con MODERACIÓN
Rafael del Rey Observatorio ESPAÑOL del Mercado del VINO
Los mercados internacionales para el vino.
Tendencias y perspectivas
Jornada Caixa– Barcelona, 19 mayo 2017
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 2
RETOS RESULTADOS 2016
Mejora del consumo en España
Mejora del valor en exportación
+ 4,1% (Nielsen 2016) +7,8% en euros
+ 7,1% (precio export vinos dic 2016)
Resultados bodegas
Resultados cadena de valor Inversión
2016 ha sido un buen año para el vino español
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 3
Mercados internacionales
Evolución del comercio exterior
Tendencias
Perspectivas
Mundial
España
Cataluña
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 4
Mercados internacionales
Evolución del comercio exterior
Tendencias
Perspectivas
Mundial
España
Cataluña
Qué representamos?
Cómo ha evolucionado?
Qué exportamos?
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 5
El comercio exterior - Qué representamos?
Val. 29.010,7 M€
Vol. 10.180,7 Ml.
Precio 2,85 €/l
DATOS EXPORT VINO Y MOSTO
(mill € - ltrs - €/l)
Val. 2.701,4 M€
Vol. 2.292,1 Ml.
Precio 1,18 €/l
Val. 602,1 M€
Vol. 219,1 Ml.
Precio 2,75 €/l
Val. 9,3%
Vol. 22,5%
Precio 41,5%
Val. 22,3%
Vol. 9,6%
Precio 233,1%
Val. 2,1%
Vol. 2,2%
Precio 96,5%
272,3% Cat / resto
España
España representa el 9,3% del valor total de las exportaciones y
el 22,5% del volumen a un precio inferior a la mitad del mundial
Cataluña supone el 22,3% del valor de España y cerca del 10%
del volumen a un precio que es un 133% superior a la media
española y un 172% del resto de España (España sin Cataluña)
Cataluña supone el 2,1% de las exportaciones mundiales en
euros y el 2,2% del volumen total mundial, a un precio medio
ligeramente inferior a la media global
Mu
nd
o
Esp
aña
Cat
alu
ña
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 6
El comercio exterior – Como evolucionamos?
En cuanto a su evolución:
Cataluña, con un crecimiento medio anual inferior al del resto de España (3,4% frente a 5,4%)..
… ha pasado a suponer el 22,3% del total de exportaciones españolas en euros (frente al 30% que
suponía en 2008 o el 28,2% del 2000)…
355 412 385 404 419 450 437 542 601
481 578 543 597 638 594 642 602 901
1.002 1.008 1.077 1.140 1.109
1.194 1.305
1.386 1.265
1.342
1.692
1.870
2.039 2.014 2.086 2.099
1.256 1.415 1.393
1.481 1.559 1.559 1.632
1.847 1.987
1.746 1.920
2.235
2.467
2.677 2.608 2.728 2.701
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Exportaciones VALOR Cat
resto España
España
CAGR 00-16
3,4%
5,4%
4,9%
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 7
El comercio exterior – Cómo evolucionamos?
Creciendo en volumen de exportación de vinos a menos de la mitad del ritmo del resto de España
(2,7% frente a 6,5%)…
… pasa a suponer menos del 10% de las exportaciones españolas en litros, perdiendo 6 puntos de
cuota en 17 años.
143 159 161 199 206 213 193 205 217 199 227 217 224 217 227 233 219
760 896 876
1.082
1.263 1.237 1.241 1.354
1.456 1.328
1.539
2.026
1.849
1.646
2.071
2.232
2.073
902 1.054 1.037
1.281
1.469 1.450 1.434 1.558
1.672 1.527
1.766
2.243
2.072
1.864
2.298
2.465
2.292
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Exportaciones VOLUMEN Cat
resto España
España
CAGR 00-16
2,7%
6,5%
6,0%
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 8
El comercio exterior – Cómo evolucionamos?
Pero los precios medios de Cataluña se han mantenido muy por encima de la media
… mas que duplicando al conjunto del país, con oscilaciones similares
2,49 2,60
2,39
2,03 2,04 2,11
2,26
2,65 2,78
2,42 2,54 2,51
2,67
2,93
2,62
2,75 2,75
1,19 1,12 1,15
1,00 0,90 0,90
0,96 0,96 0,95 0,95 0,87 0,84
1,01
1,24
0,97 0,93 1,01
1,39 1,34 1,34
1,16 1,06 1,08
1,14 1,19 1,19 1,14 1,09 1,00
1,19
1,44
1,14 1,11 1,18
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Exportaciones PRECIOS MEDIOS
Cat
resto España
España
CAGR 00-16
0,6%
-1,0%
-1,0%
Mosto y vinagre; 207,2
Mosto y vinagre; 457,4
Granel; 480,6
Granel; 1.226,1
Aromatizados y aguja; 68,1
Aromatizados y aguja; 73,1
Sin DOP env; 357,0
Sin DOP env; 375,9
DOP env; 1.049,8
DOP env; 319,4 Espumoso;
78,6
Espumoso; 60,2 2.306,6
2.530,4
Millones €uros Millones Ltrs
Mill
on
es
de
eu
ros
y lit
ros
Resto de España
Granel; 13,4 Granel; 28,3 Aromatizados y
aguja; 26,3
Aromatizados y aguja; 12,4
Sin DOP env; 47,4 Sin DOP env; 24,7
DOP env; 167,8
DOP env; 45,5
Espumoso; 344,1
Espumoso; 108,0
De licor; 3,0
De licor; 0,2
609,4
227,0
Millones €uros Millones Ltrs
Cataluña
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 9
El comercio exterior – Qué exportamos?
Comparando Cataluña con el resto de España (sin incluir Cat):
El 85% del valor de las exportaciones catalanas en valor son de espumosos y vinos DOP envasados
Mientras en el resto de España tiene mucho peso el DOP en euros y el granel en litros
Con importancia creciente del envasado sin DOP
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 10
Mercados internacionales
Evolución del comercio exterior
Tendencias
Perspectivas
Mundial
España
Cataluña
Hacia donde
vamos?
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 11
Mercados internacionales - Tendencias
Hacia el equilibrio
Hacia la bipolarización
Hacia la deslocalización del consumo
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 12
Mercados internacionales - Tendencias
Hacia el equilibrio
Aprendemos a limitar las fluctuaciones de producción
Y esa estabilidad es esencial para generar valor
El mundo depende mucho de la estabilidad en España
En España:
Donde rigen las DOPs, la fluctuación es menor
Y se han generalizado las carteras diversificadas
OJO!! Los excesos se transmiten a todos
Rentabilidad
Imagen
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 13
Mercados internacionales - Tendencias
Hacia el equilibrio
Hacia la bipolarización
Hacia la deslocalización del consumo
En vinos tranquilos
En espumosos
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 14
Mercados internacionales - Tendencias
Hacia la bipolarización En vinos tranquilos
En espumosos
Mix de Producto- VOLUMEN
2.034,6 33,6% 3.825,4 37,6%
3.641,4 60,1% 5.494,8 54,0%
313,1 5,2% 791,2 7,8%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Mill Ltrs 2000 Ltrs 2000 Mill Ltrs 2016 Ltrs 2016
Sparkling
Bottled
Bulk & > 2l
Must
Increasing bipolarisation
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 15
Mercados internacionales - Tendencias
Hacia la bipolarización En vinos tranquilos
En espumosos
64,2%
67,0% 68,9%
65,0% 64,1% 65,7%
63,2% 61,6% 61,8% 61,3% 61,0%
59,1% 60,0% 59,5% 59,4% 58,4% 59,0%
35,8%
33,0% 31,1%
35,0% 35,9% 34,3%
36,8% 38,4% 38,2% 38,7% 39,0%
40,9% 40,0% 40,5% 40,6% 41,6% 41,0%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Envasado
Granel & > 2l
Dentro de los vinos no espumosos:
Una parte muy importante del volumen (no sólo España) se envía a granel
Granel base para elaboración y DISTRIBUCIÓN
Granel de precio medio más elevado para distribución a cliente final
Los envasados (entre ellos los premium) son una parte menor del total
Pero fundamental en valor
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 16
Mercados internacionales - Tendencias
Hacia la bipolarización En vinos tranquilos
En espumosos
Entre los espumosos:
Los precios medios se “popularizan”
Al tiempo que detectamos dos tipos de espumosos evolucionando de forma diferente
4,50
5,00
5,50
6,00
6,50
7,00
7,50
8,00
8,50
9,00
9,50
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2.000 2.001 2.002 2.003 2.004 2.005 2.006 2.007 2.008 2.009 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 2.016
Mill
on
es
de
litr
os
€/l mundial Italia
Francia España
Lineal (€/l mundial)
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 17
Mercados internacionales - Tendencias
Hacia la bipolarización En vinos tranquilos
En espumosos
Luego…
Conocer bien los mercados y cómo evolucionan
Requisitos de éxito en cada mercado
Tamaño de cada mercado y segmento de mercado
Conocer y entender al consumidor
Quien es?
Dónde está?
Qué quiere? (vinos frescos, agradables,… especiales, raros,
clásicos…)
Elegir en qué liga jugamos…
O como jugamos en todas ellas
Gestión de
CARTERA DE PRODUCTOS
Muchos millones de personas
quieren vinos agradables, sencillos
y seguramente algo más dulces, y
si puede ser a buen precio, mejor.
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 18
Mercados internacionales - Tendencias
Hacia el equilibrio
Hacia la bipolarización
Hacia la deslocalización del consumo
De la vieja Europa y los países
productores…
… hacia Norteamérica y Asia
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 19
Mercados internacionales - Tendencias
Hacia el cambio de clientes
Norte America 6,834 mill €
24.2% of total Chg. 15-16:
2.4%
EU 12,025 mill € 42.5% of total
Chg. 15-16: -3.5%
Otra Europa 2.293 mill € 8.1% of total Chg. 15-16:
4.0%
Asia 5.876 mill €
20.8% of total
Chg. 15-16: 8.3%
Latino América
478 mill € 1.7% of total Chg. 15-16:
-0.8%
Africa 128 mill €
0.5% of total
Chg. 15-16: 10.1%
Pacifico 634 mill €
2.2% of total
Chg. 15-16: 1.9%
Quien importa?
El consumo de vino está cambiando en el mundo, trasladándose de la vieja Europa hacia Norteamérica y
Asia.
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 20
Mercados internacionales - Tendencias
USA 4,6%; 5.016,4
UK 1,5%; 3.499,3
Ger 1,5%; 2.455,1
China 30,4%;
2.142,9
Can 6,0%;
1.604,1
Jap 2,8%;
1.360,3
HK 21,2%; 1.404,9
Swt 2,5%; 966,8
Bel 1,3%; 885,4
Nth 3,1%; 942,5
Fra 2,9%; 742,5
Rus 7,2%; 660,3
Swd 5,4%; 640,9
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
22%
24%
26%
28%
30%
32%
-2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 22%
Ch
g ra
te in
val
ue
Chg rate in volume
CAGR 2000-16 (size shows total imports in Euros)
Menor precio
Durante los últimos 17 años Asia y América del Norte lideran las importaciones,
junto con la errática Rusia → la mayor parte de la producción permanece en
Europa, mientras que el consumo se aleja → nuevos consumidores → nuevas
maneras de vender.
Mayor precio
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 21
Mercados internacionales - Tendencias
CUOTA DE MERCADO EN
VALOR:
En 17 años las importaciones
mundiales de vino (consumo?)
claramente se están alejando de
Europa.
El mercado está menos
concentrado, con 11 principales
países que representan el 79%
del total (85% en 2000), pero
• En China, Hong Kong y, en
menor medida, Canadá,
Rusia, Suecia y EE.UU.
aumenta la cuota de
mercado.
• Mientras que otros europeos,
junto con Japón pierden.
21,0%
2,3%
2,3%
2,6%
3,3%
3,1%
3,4%
5,0%
4,8%
5,7%
7,6%
8,7%
12,4%
17,7%
5,8
0,2
0,8
-0,8
-0,9
-2,1
-1,3
4,5
-1,6
1,1
7,4
-5,4
-7,7
0,1%
Others
Sweden
Russia
France
Netherlands
Belgium
Switzerland
HK
Japan
Canadá
China
Germany
UK
USA
Share 16
PP 00-16
Hacia el cambio de clientes
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 22
Mercados internacionales - Tendencias
59,0%
42,5% 31,3%
45,0%
9,7% 12,5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Cuota importaciones totales en VALOR
EU
NA+As
Others
Hacia el cambio de clientes
Incluso, por grandes grupos y cogiendo el total de sus importaciones (también intra-grupo) el combinado de
Asia-Norteamérica supera ya a Europa como gran importador en euros…
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 23
Mercados internacionales - Tendencias
Hacia el cambio de clientes
Para el espumoso – y, por lo tanto, para Cataluña – las cosas son algo diferentes: aunque también crecen
EEUU y Canadá (0,3% y 0,1%), mucho más China pero no Japón y este año mucho Italia, Francia y Suecia.
Cataluña
101,1
83,0
58,9 55,1
41,7 38,0
22,7 22,2 17,4 16,1 15,5
11,5 9,4 8,1 7,9
100,7
-16,7 %
0,3 %
-29,0 % -8,7 % -0,3 %
10,3 %
-20,1 % -1,7 %
0,1 % 5,4 % 31,5 %
-1,8 %
2,0 %
135,4 %
-7,6 %
2,2 %
Primeros mercados de Cataluña en VALOR
Millones de €uros
% var TAM 2016/15
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 24
Mercados internacionales - Tendencias
Hacia el cambio de clientes
En volumen, de nuevo Italia crece exponencialmente este año (x4) y va muy bien China, junto con Suiza,
Suecia, México y en menor medida EEUU y Canadá.
Cataluña
42,2
27,9
22,4 21,8 20,8
13,9
7,9 5,8 5,7
4,2 3,8 3,7 3,5 2,9 2,7
37,9
-19,6 % -9,2 % -2,9 %
0,4 %
-25,8 %
-4,1 % -17,3 %
29,8 %
2,7 % 3,3 %
-3,8 %
39
3,7
%
2,0 % 0,9 % 4,0 % 2,5 %
Primeros mercados de Cataluña en VOLUMEN
Millones de litros % var TAM 2016/15
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 25
Mercados internacionales - Tendencias
Hacia el cambio de clientes
Luego, en todo caso y de forma general,…
Si queremos seguir produciendo mayoritariamente nosotros…
… pero el consumo se desplaza hacia nuevos lugares, nuevos
consumidores, con distinta aproximación al vino…
... habrá que conocerles mejor
Y llevárselo DISTRIBUCIÓN
Y dárselo a conocer IMAGEN / PROMOCIÓN
Comerciales
Viajes
OCM Promoción
Por cierto, para ese consumo tanta o
más importancia que el líquido (vino)
tiene lo que transmite el producto.
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 26
Mercados internacionales
Evolución del comercio exterior
Tendencias
Perspectivas Mundial
España
Cataluña
VALOR – VOLUMEN – PRECIOS MEDIOS
E N V A S A D O S
MAPAMA 2016 ¿Qué hemos hecho?
Importaciones 84 mercados (2000-2015)
Importa-ciones desde España (2000-2015)
Importa-ciones 84 mercados (2016-2025)
Importa-ciones desde España (2016-2025)
CMAA 00-15
CMAA 10-15
CMAA 15-25
¿Cuánto vino se importará en el mundo en 2025?
¿Cuánto será
español?
Importaciones 84 mercados (2000-2015)
Importaciones desde
España (2000-2015)
Importaciones 84 mercados (2016-2025)
Importaciones desde
España (2016-2025)
CMAA 00-15
CMAA 10-
15
CMAA 15-25
E S P U M O S O S Importaciones 84 mercados (2000-2015)
Importaciones desde
España (2000-2015)
Importaciones 84 mercados (2016-2025)
Importaciones desde
España (2016-2025)
CMAA 00-15
CMAA 10-
15
CMAA 15-25
G R A N E L Importaciones 84 mercados (2000-2015)
Importaciones desde
España (2000-2015)
Importaciones 84 mercados (2016-2025)
Importaciones desde
España (2016-2025)
CMAA 00-15
CMAA 10-
15
CMAA 15-25
Corregidas
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 27
Mercados internacionales - Perspectivas
MAPAMA 2016 ¿Qué hemos hecho?
¿Cuánto vino se importará en el mundo en 2025?
¿Cuánto será
español?
Mercados internacionales - Perspectivas
VALOR – VOLUMEN – PRECIOS MEDIOS
E N V A S A D O S
Importaciones 84 mercados (2000-2015)
Importa-ciones desde España (2000-2015)
Importa-ciones 84 mercados (2016-2025)
Importa-ciones desde España (2016-2025)
CMAA 00-15
CMAA 10-15
CMAA 15-25
Importaciones 84 mercados (2000-2015)
Importaciones desde
España (2000-2015)
Importaciones 84 mercados (2016-2025)
Importaciones desde
España (2016-2025)
CMAA 00-15
CMAA 10-
15
CMAA 15-25
E S P U M O S O S Importaciones 84 mercados (2000-2015)
Importaciones desde
España (2000-2015)
Importaciones 84 mercados (2016-2025)
Importaciones desde
España (2016-2025)
CMAA 00-15
CMAA 10-
15
CMAA 15-25
G R A N E L Importaciones 84 mercados (2000-2015)
Importaciones desde
España (2000-2015)
Importaciones 84 mercados (2016-2025)
Importaciones desde
España (2016-2025)
CMAA 00-15
CMAA 10-
15
CMAA 15-25
Corregidas
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 28
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 29
Por tipo de vino
Estimamos, en términos de VOLUMEN, que:
Los vinos espumosos mundiales seguirán su buena marcha reciente hasta
superar los 11,4 mill Hlts en 2025
Los envasados se recuperarán
Mientras el granel evoluciona por debajo del ritmo 00-15
Dentro de ello, España:
Debe aprovechar el tirón de los espumosos
Crecer más en envasados
Y algo menos en granel
Mercados internacionales - Perspectivas
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 30
En términos de VALOR, esperamos que:
Crezca el espumoso pero algo menos ahora en valor
Los envasados crezcan menos que los últimos 5 años
el granel también se frene en valor
Dentro de ello, España:
Mejora sus ventas de espumosos pero por debajo del mercado
Supera al mercado en envasados
Baja el ritmo del granel
Para aumentar algo su cuota hasta el 10,4% del total mundial.
Por tipo de vino
Mercados internacionales - Perspectivas
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 31
Como resultado de todo ello, los PRECIOS MEDIOS:
Pueden crecer algo más en un futuro algo mejor que el sufrido en la crisis (más por
cambio de mix que en cada tipo de vino)
Con los espumosos a bajo ritmo (0,5%) pero algo mejor que antes
Envasados creciendo menos que en los últimos 15 años pero mejor que el
espumoso (1,2%)
Y granel algo menos que en el pasado
Dentro de ello, España, con un mejor mix (más envasados):
Mejorará el precio del espumoso por encima del mercado (0,7% vs. 0,5%)
Y puede mejorar el envasado
Manteniendo muy estable el granel aunque aún por debajo del mercado
Hasta acercarse a la mitad del precio mundial (44,8%).
Por tipo de vino
Mercados internacionales - Perspectivas
13
.64
3
14
.41
1
14
.96
3
15
.15
9
15
.75
5
16
.71
4
17
.54
9
19
.47
4
19
.89
4
17
.98
6
20
.40
7
22
.75
8
25
.08
5
25
.44
2
25
.68
1
27
.88
4
45.107
Mill
on
es
IMport mundial CAGR
Resumen VALOR
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 32
Mercados internacionales - Perspectivas
5,2% p.a.
4,9% p.a.
4,9% p.a. 2.634 M€
10,4%
4.714 M€
55
,8
59
,9
63
,0
67
,8
72
,3
75
,3
76
,7
82
,9
83
,1
82
,8
83
,1 9
4,9
95
,5
95
,3
98
,2
98
,5
136,5
Mill
on
es
IMport mundial CAGR
Resumen VOLUMEN
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 33
Mercados internacionales - Perspectivas
0,9% p.a.
3,9% p.a.
3,3% p.a. 22,5 M€
23,3%
31,8 M€
2,4
4
2,4
1
2,3
8
2,2
4
2,1
8
2,2
2
2,2
9
2,3
5
2,3
9
2,1
7
2,4
6
2,4
0
2,6
3
2,6
7
2,6
1
2,8
3
3,3
IMport mundial CAGR
PRECIOS MEDIOS
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 34
Mercados internacionales - Perspectivas
1,0% p.a.
1,6% p.a. 1,17 M€
44,8%
1,48 M€
En definitiva… Consecuencias, tendencias y conclusiones
• España – y Cataluña – tenemos un papel líder en el vino mundial.
• El equilibrio entre lo que producimos y lo que somos capaces de vender es
FUNDAMENTAL para conseguir rentabilidad (en un marco de carteras amplias).
• Hay una creciente polarización entre vinos premium – pocos y cada vez más
caros – y vinos populares, incluyendo espumosos – aumentando, en fuerte
competencia –.
– Lo fundamental es cómo gestionar carteras con mezcla de distintos tipos de vinos
• El comercio mundial avanza – ahora algo más lentamente – pero sobre todo en
Asia y Norteamérica (países terceros) aunque Italia está encontrando buenos
clientes en EEUU y Reino Unido
• El reto está en generar valor, dentro – y aprovechando – estas tendencias
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 35
Acc
ion
es
de
éxi
to
Tres apuntes finales:
OEMV - AgroBank - 19 mayo 17 36
OCM promoción
RETO DE NUEVOS CONSUMIDORES … que también vienen a España aprovechemos el turismo ligando…
Turismo
Gastronomía
Productos (vino)
RETO EN LA DISTRIBUCIÓN Nuevas formas de acceso:
Imagen
Distribución Mu
nd
o
on
lin
e
Logí
stic
a
RETO DE POLARIZACIÓN: - Optar y adecuarse - Gestión de carteras amplias
El VINO solo se DISFRUTA
con MODERACIÓN
Rafael del Rey Observatorio ESPAÑOL del Mercado del VINO
Los mercados internacionales para el vino español. Tendencias y perspectivas
AgroBank – Barcelona, 19 mayo 2017
Más información en:
www.oemv.es
moltes gràcies