Post on 30-Sep-2020
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podrá ser obtenido del emisor o de los accionistas vendedores, en su caso, y que contendrá información detallada sobre la compañía y su equipo
gestor, así como estados financieros.
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Zero-E visión general (1/3)
• Referente global en el desarrollo de infraestructuras sostenibles
• Activos en operación de primer nivel diversificados por tecnología y por geografía
• Importante cartera de proyectos a desarrollar en mercados atractivos
• Se beneficiará de las capacidades de ejecución de ACS Servicios Industriales
• Centrado en el desarrollo, financiación y gestión de los proyectos
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Energías Renovables Electricidad
Fotovoltaica TermosolarEólico Onshore y
Flotante Offshore
Líneas de Transmisión Desalinizadoras &
Tratamiento de aguaHidroeléctrica
Agua
Zero-E visión general (2/3)
914 MW 150 MW 397 MW 20 MW 445 km 286k
m3/day
17 Proyectos1.481 MW1
En Operación y en Construcción
445 km & 286k m3/dayLíneas de Transmisión y Desalinización
9 Países
Nota: La cifras representan activos en operación y en construcción y se corresponden con el 100% del proyecto, no el porcentaje atribuible a Zero-E. 1 1.341MW corresponden a la capacidad instalada esperada a final de 2019 y 140MW a
activos En Construcción con COD en 2020
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Cap. Inst. 2019E(MW)1
Activos
Por
Geografía
Por
Tecnología
Riesgo bajo
y alta
visibilidadPor divisa
Activos diversificados con riesgo limitado…
Zero-E visión general (3/3)
…y presencia global
1 Cifras correspondientes al 100% del proyecto, no al porcentaje atribuible a Zero-E.
1.341MW
LatAm
Europa
Asia
Africa
México
En Operación y
ConstrucciónBacklog y Pipeline
Oportunidades
IdentificadasProjects
Europa80%
LATAM8%
N. America6%
Africa6%
Solar PV76%
Eólico14%
CSP9%
Hidro1%
Moneda fuerte99%
Otras monedas1%
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Evolución de la Capacidad Instalada (GW)
Cifras clave de Zero-E
Proyectos en Energías Renovables con alta visibilidad…
… complementados con otras oportunidades atractivas en
infraestructuras de Electricidad y Agua
En Operación y Construcción
Oportunidades de Negocio
Identificadas
1.481 MW
c. 2.600 MW
Líneas de Transmisión
Plantas Desalinizadoras
445 km
286k m3/day
1T 20191 1T 20191
Backlog y Pipeline2 c. 8.200 MW
1
2
3
1
9.7
1 Cifras correspondientes al 100% del proyecto, no al porcentaje atribuible a Zero-E.
0.2 0.3 0.4
1.3
2.4
3.2
4.5
1.0
1.1
0.8
1.3
2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E 2022E
Capacidad instalada (GW) Capacidad a instalar durante el año (GW)
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Zero-E y ACS Servicios Industriales, un ciclo
virtuoso
Relación beneficiosa
Zero-E se beneficiará de las sinergias de ACS
Servicios Industriales
Presencia internacional a través de su red global
Uno de los principales contratistas a nivel internacional
Trayectoria incomparable en la ejecución de proyectos
de infraestructuras en distintos países y tecnologías
Amplia experiencia en la financiación de proyectos a
nivel internacional
A la vanguardia de la innovación
Desarrollo
EPC
Financiación O&M
Gestión de activos
Apoyo comercial
Zero-E y ACS Servicios Industriales, una relación beneficiosa para ambas partes
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La exitosa trayectoria de ACS Servicios Industriales será transferida a Zero-E
Trayectoria
609MW
12.721km
273k m3/day
33 líneas de transmisión
10 plantas termosolares
5 plantas de tratamiento
de agua / desalinizadoras
1.632MW 50 parques eólicos
c. € 4,1k mn
c. € 2,9k mn
c. € 0,3k mn
c. € 2,5k mn
Capacidad
DesarrolladaInversión
3 parques fotovoltaicos164MW c. € 0,2k mn
Deuda PF
c. € 2,9k mn
c. € 1,3k mn
c. € 0,2k mn
c. € 1,9k mn
c. € 0,2k mn
c. € 10,0k mn c. € 6,5k mnTotal
# Proyectos
Desarrollados
Una historia de éxito
2002
Primera adjudicación de una línea de
transmisión en Brasil. Expansión de
Transmissora de Energia (575km)
2003
Primera planta termosolar
desarrollada en la UE.
Andasol I 49,9MW
2010
Top de MW de energías renovables
en operación 1.432,7MW (1.183,2MW
eólico y 249,5MW termosolar)
1997
Primer parque eólico promocionado por
ACS Servicios Industriales.
L'Enderrocada (Trucafort) 29,9MW
2003
Creación del consorcio Plena para las
líneas de transmission en Brasil, con
5.700km construidos
2005
Adjudicación de la planta
desalinizadora Beni Saf
(200K m3/día)
2015
Salida a Bolsa de
Saeta Yield
2017
1.550MW de solar
fotovoltaico adjudicados en
la subasta en España
2018
ACS Servicios, Comunicaciones y
Energía, S.L., emite un Bono Verde
a 8 años de €750mn
2019
Zero-E
30 líneas de transmisión
7 plantas termosolares
0 plantas de tratamiento
de agua / desalinizadoras
45 parques eólicos
3 parques fotovoltaicos
# Proyectos
Vendidos
3 líneas de transmisión
3 plantas termosolares
5 plantas de tratamiento
de agua / desalinizadoras
5 parques eólicos
0 parques fotovoltaicos
# Proyectos que se
mantienen en ACS Servicios
Industriales/Zero-E
c. € 2,9k mn
c. € 1,9k mn
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Atractiva cartera de proyectos en operación y construcción
Sólidos Backlog y Pipeline
Zero-E
2
1
9
Atractiva cartera de proyectos en operación y construcción (1/2)1
Mexico
102MW
90MW
Reino Unido
50MW
España
914MW
50MW
53MW
Argelia
200k m3/day
S. Africa
100MW
Brasil
445kmPeru
20MW
Chile
86k m3/day
Uruguay
101MW
Capacidad Instalada 2019 En Construcción
Principales cifras
1.481 MW
445 km
286k m3/día
15-20 años
En Operación y Construcción
Vida media restante de los
contratos
Compradores de alta calidad
Sistema eléctrico
español
10
Atractiva cartera de proyectos en operación y construcción (2/2)
Producción Mecanismo de retribución
Tecnología País Capacidad COD Contrato 2 | Moneda Comprador
Capacidad
instalada
2019
En
Operación
Oaxaca Eólico Onshore Mexico 102 MW Sep-12 20 años | USD
Pastorale / Kiyu Eólico Onshore Uruguay 53 MW / 49 MW May-17 / Abr-17 20 / 24 años | USD
Ilanga Termosolar Sudáfrica 100 MW Dic-18 20 años | ZAR
Manchasol Termosolar España 50 MW Nov-10 25 años | EURSistema eléctrico
español
Somozas /
Monte das AguasEólico Onshore España 11 MW / 3 MW Mar-04 / Jun-06 20 / 20 años | EUR
Sistema eléctrico
español
Brilhante 1 / 2 /
Sete LagoasLíneas de Transmisión Brasil 445 km Abr-10 / Ago-14 / Jun-14 29 / 28 / 27 años | BRL Gobierno brasileño
Beni Saf Desalinización Argelia 200k m3/day Oct-09 20 años | USD
COD en
2019
Subasta
renovablesFotovoltaico España 914 MW Dic-19 25 años | EUR
Sistema eléctrico
español
Las Tadeas Eólico Onshore España 39 MW Dic-19 25 años | EURSistema eléctrico
español
Hidromanta Hidroeléctrica Peru 20 MW Sep-19 20 años | USD
En Construcción
Península Eólico Onshore Mexico 90 MW Abr-20 19 años | USD
Kincardine1 Eólico Offshore Reino Unido 50 MW Jul-20 17 años | GBP Gobierno escocés
Caitan Desalinización Chile 86k m3/day Abr-20 20 años | USD
1 2 MW ya están en operación. 2 Desde la fecha de COD.
1
La cartera actual de proyectos asegurados demuestra la capacidad de Zero-E para identificar y desarrollar proyectos atractivos
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367 MW
973 MW1341 MW 140 MW
c. 8200 MW
c. 4500 MW
En Operación Finalizando laConstrucción
Total2019E
En Construcción Backlog + Pipeline Total2022E
Sólidos Backlog y Pipeline (1/2)2
c. 5200MW a
desarrollar a partir
de 2023
+445km de líneas
de transmisión
+200k m3/día de
deslinizadoras
+86k m3/día de
desalinizadoras
1 Cifras correspondientes al 100% del proyecto, no al porcentaje atribuible a Zero-E.
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Sólidos Backlog y Pipeline (2/2)2
… Y diversificados geográficamente
Diversificación geográfica del Backlog + Pipeline Evolución de la diversificación geográfica de la cartera de activos
España43%
Norte América29%
LatAm 26%
Resto del mundo2%
8,2 GW
Geografía Capacidad (GW) % del total
España 3,4 43%
Norte América 2,4 29%
LatAm 2,2 26%
Resto del mundo 0,2 2%
TOTAL 8,2 100%
8,2 GW 9,7 GW1,5 GW
69%
43% 47%
3%
1%
13%
29%27%
8%26% 24%
7%
2% 3%
0%
50%
100%
En Operación/En Construcción Backlog/Pipeline Total
España Resto de Europa Norte América LatAm Resto del mundo
13
914455
339 316
636
1.550
Detalle sobre la presencia en España y capacidades
¹ 494MW vendidos a Northleaf en Diciembre 2018.
1 2
Subasta de solar de 2017 en España – Real Decreto 650/2017 (MW) Ser el mayor y más importante desarrollador de solar
fotovoltaico en España… ACS Servicios Industriales se adjudicó la mayor cantidad de MW (1.550),
tres veces por encima del segundo mayor adjudicatario (455 MW)
— La Compañía ya había desarrollado 494 MW que fueron vendidos en
estado de “listo para la construcción” con un retorno atractivo y ahora
está finalizando la construcción del resto de proyectos
… ha proporcionado a Zero-E y a ACS Servicios Industriales un
fundamental entendiemiento del mercado español
Capacidades de Financiación
Mejor entendimiento del proceso de desarrollo
Capacidades de monetización probadas
Capacidades de construcción inigualables
Backlog + Pipeline:
8.273 MW
5 proyectos
finalizando la
construcción
1
Capacidad vendida/
finalizando venta
Capacidades de gestión de riegos
14
Calificación de Investment Grade
Apalancamiento a nivel corporativo
limitado
Deuda fundamentalmente en deuda de
proyecto
Perspectiva y Objetivos
Principales objetivos operativos y financieros
Objetivos
2019-2022
% Con contratos
/ Regulados Al menos 2/3 de los activos con contratos o regulados
FX Al menos 75% de los flujos de caja del grupo en monedas fuertes
Geografías Alcance global con al menos un 75% de los países en investment grade
Objetivo de TIR Dígito único alto para los proyectos en monedas fuertes
Doble dígito bajo para los proyectos en otras monedas
Política Financiera Prudente
c. 5200 MW a
desarrollar a partir de
2023
Estructura de capital
Activos Existentes
Total Usos
Dividendos
En Construcción
Pipeline
Backlog
c. 4500 MW
1341 MW140 MW
c. 8200 MW
En Operación a final de2019
En Construcción Backlog + Pipeline Capacidad Instaladaesperada en 2022
Capital Inicial
Total Sources
Deuda @ Zero-E
Flujo de caja operativo
Capital futuro
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