VIABILIDAD PARA FABRICAR Y COMERCIALIZAR EN LA COMUNA 17 DE LA
CIUDAD DE CALI, POSTRES BAJOS EN AZÚCAR
JENNIFER PAOLA MAYA
EYLEN YURANI ORTIZ POVEDA
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
SANTIAGO DE CALI
2017
VIABILIDAD PARA FABRICAR Y COMERCIALIZAR EN LA COMUNA 17 DE LA
CIUDAD DE CALI, POSTRES BAJOS EN AZÚCAR
JENNIFER PAOLA MAYA
EYLEN YURANI ORTIZ POVEDA
Trabajo de grado entregado como requisito parcial para optar al título de
Administrador de Empresas
ASESOR
MG. SERGIO QUIJANO
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
SANTIAGO DE CALI
2017
NOTA DE ACEPTACIÓN
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Firma del jurado
__________________________
Firma del jurado
DEDICATORIA
Es posible que muchos no comprendan el tiempo que desgastan, las intenciones
que tienen contigo, la lucha por que no seas mediocre y que crezcas como
profesional y ser humano que eres, a ellos les debo este logro, porque sin importar
cuanto te expliquen, y no comprendan muchas veces que nos cuesta trabajo tener
la mirada fija o la atención en ellos porque el cansancio es grande, siempre te
obligaran a que des más de ti mismo porque saben que eres capaz de hacerlo, son
mis MAESTROS los que hicieron que un sueño atrás se hiciera posible , lo cuales
transmitieron sus conocimientos cada día.
EYLEN YURANI ORTIZ POVEDA
A DIOS ya que gracias al he podido culminar mi carrera.
A mi madre por su apoyo incondicional en cada paso de mi vida.
A mi hija por su inmenso amor y motivación para ser cada día mejor persona.
Agradezco al tutor de nuestro proyecto, por su ayuda y disposición en el proceso, a
todos los profesores que a lo largo de esta maravillosa carrera colocaron un grano
de arena para sacar este proyecto adelante.
JENNIFER PAOLA MAYA VALENCIA
AGRADECIMIENTOS
Son muchos los altos y bajos que se tienen, cuando se inicia un proceso de
crecimiento que aunque se alcance un título profesional, no te garantizará el triunfo
laboral o una estabilidad económica al cien por ciento, pero si hay claridad que te
ofrecerá un conocimiento más amplio y una visión de las cosas y de todo nuestro
entorno. Son esos momentos donde vez tu proceso, el tiempo que te ha costado y
lo que han cambiado por tus sueños, metas, y logros, pero aquellos momentos
tardan un tiempo, pero llegan y es ahí donde dices, lo logre, fueron más las ganas
y la perseverancia y aquí estoy yo puedo conseguir aún mas
A DIOS, por darme en cada tropiezo aún más fuerzas para persistir y surgir.
A mi padre que ha sido mi bastón en el camino y ahora yo seré su colega.
A mi madre que me ha acompañado en cada triunfo, en cada reconocimiento y la
cual llora cada vez que me ve cumplir un logro más, ellos han sido mi mayor
adquisición y complemento para poder cumplir este sueño.
EYLEN YURANI ORTIZ POVEDA
Primero a Dios por haberme dado la vida y permitirme llegar a este gran logro, por
darme la sabiduría y el entendimiento necesario para poder culminar con esta etapa
de vida.
A mi madre porque sin ella no habría podido iniciar una etapa profesional ya que
gracias a ella se cumple este gran logro en mi vida.
También a mi hermano por brindarme su apoyo en los momentos que más lo he
necesitado.
A mi hija que ha sido mi motivo de inspiración para poder continuar con mi vida y
tener alguien por quien esforzarme y poder salir adelante
JENNIFER PAOLA MAYA VALENCIA
CONTENIDO
Pág.
1 CONTEXTUALIZACIÓN DEL PROYECTO ................................................ 19
1.1 TITULO DEL PROYECTO .......................................................................... 19
1.2 LÍNEA DE INVESTIGACIÓN ...................................................................... 19
1.3 PLANTEAMIENTO ..................................................................................... 19
1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN ....................................................... 21
1.5 JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN ................................................ 21
1.6 MARCO DE REFERENCIA ........................................................................ 22
1.7 ASPECTOS METODOLÓGICOS ............................................................... 35
2 ESTUDIO DE MERCADO .......................................................................... 38
2.1 ANÁLISIS DEL MERCADO ........................................................................ 38
2.2 ANÁLISIS DEL SECTOR ........................................................................... 38
2.3 ESTRUCTURA DEL MERCADO ................................................................ 41
2.4 CARACTERIZACIÓN DEL PRODUCTO .................................................... 52
2.5 PLAN DE MERCADO ................................................................................. 53
2.6 POLÍTICAS DE SERVICIO ......................................................................... 56
3 ESTUDIO TÉCNICO .................................................................................. 57
3.1 INGENIERÍA DEL PROYECTO .................................................................. 57
3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO ............................................................ 68
3.3 TAMAÑO DEL PROYECTO ....................................................................... 68
4 ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL ................................................... 70
4.1 ESTUDIO ORGANIZACIONAL................................................................... 70
4.2 DESCRIPCIÓN DE LA IDEA DEL NEGOCIO ............................................ 70
4.3 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL .......................................................... 71
4.4 MODELO DE RECLUTAMIENTO DE PERSONAL .................................... 72
4.5 PROCESO DE SELECCIÓN DE PERSONAL ............................................ 72
4.6 PROCESO DE CONTRATACIÓN .............................................................. 73
4.7 PROCESO DE CAPACITACIÓN Y ENTRENAMIENTO DEL PERSONAL . 74
4.8 PROGRAMA DE INCENTIVOS .................................................................. 75
4.9 PLANTA DE PERSONAL Y SALARIOS BÁSICOS MENSUALES .............. 75
4.10 ESTUDIO LEGAL ....................................................................................... 76
4.11 MODELO DE SOCIEDAD .......................................................................... 76
4.12 ESTATUTOS DE CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD ............................. 76
5 ESTUDIO FINANCIERO ............................................................................ 77
5.1 INVERSIÓN INICIAL .................................................................................. 77
5.2 TABLA DE DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS ............................ 80
5.3 PORCENTAJES DE LA INVERSIÓN A FINANCIAR .................................. 80
5.4 BALANCES INICIALES CON Y SIN FINANCIACIÓN ................................. 81
5.5 TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO ......................................... 84
5.6 PARÁMETROS GENERALES ................................................................... 86
5.7 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS ............................................ 88
5.8 COSTOS UNITARIOS DEL PRODUCTO O SERVICIO ............................. 91
5.9 ESTADOS DE RESULTADOS CON Y SIN FINANCIACIÓN ...................... 92
5.10 CALCULO DE IVA, INC, RECAUDOS Y PAGOS POR CONCEPTOS DE
COMPRAS ........................................................................................................... 95
5.11 FLUJOS DE CAJA CON Y SIN FINANCIACIÓN ........................................ 96
5.12 BALANCES GENERALES CON Y SIN FINANCIACIÓN ............................ 98
5.13 FLUJOS DE CAJA Y ANÁLISIS VPN, TIR Y B/C ..................................... 101
5.14 ANÁLISIS VERTICALES Y HORIZONTALES .......................................... 102
5.15 RAZONES FINANCIERAS MÁS RELEVANTES ...................................... 110
5.16 PUNTO DE EQUILIBRIO DE UNIDADES A VENDER ............................. 111
5.17 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DEL PROYECTO ..................................... 111
6 CONCLUSIONES..................................................................................... 112
7 RECOMENDACIONES ............................................................................ 114
8 REFERENCIAS ........................................................................................ 115
ANEXOS ............................................................................................................ 119
LISTA DE TABLAS
Pág.
Tabla 1. Postres dulce tentación sas, municipio de Cali, comuna 17, proyecciones
de población discriminadas por género y grupos hetáreos, años 2017 y 2018 ..... 33
Tabla 2. Postres dulce tentación, sas género, número y fracción porcentual ........ 42
Tabla 3. Postres dulce tentación, sas rango de edad número y fracción porcentual
............................................................................................................................. 43
Tabla 4. Postres dulce tentación, sas estrato socio económico número y fracción
porcentual ............................................................................................................. 44
Tabla 5. Postres dulce tentación, sas consumo de postres dietéticos o bajos en
azúcares, número y fracción porcentual ............................................................... 45
Tabla 6. Postres dulce tentación, sas razones del consumo semanal de postres
dietéticos o bajos en azúcares, número y fracción porcentual .............................. 46
Tabla 7. Postres dulce tentación, sas criterios para decidir comprar postres
dietéticos o bajos en azúcares número y fracción porcentual ............................... 47
Tabla 8. Postres dulce tentación, sas consumo semanal de postres dietéticos o
bajos en azúcares número y fracción porcentual .................................................. 49
Tabla 9. Postres dulce tentación, sas lugares de compra de postres dietéticos o
bajos en azúcares número y fracción porcentual .................................................. 50
Tabla 10. Postres dulce tentación, sas valor dispuesto a pagar por un postre
dietético o bajo en azúcares número y fracción porcentual ................................... 51
Tabla 11. Postres dulce tentación, sas principales postres dulce tentación .......... 52
Tabla 12. Slogan Dulce Tentación ........................................................................ 52
Tabla 13. Postres dulce tentación, sas presupuesto de publicidad pre operativa .. 54
Tabla 14. Postres dulce tentación, sas relación de dotación equipo de producción
............................................................................................................................. 63
Tabla 15. Postres dulce tentación, sas relación de dotación de herramientas del
área de producción ............................................................................................... 63
Tabla 16. Postres dulce tentación, sas relación de dotación de muebles y enseres
del área de gerencia ............................................................................................. 64
Tabla 17. Postres dulce tentación, sas relación de equipos de cómputo .............. 65
Tabla 18. Postres dulce tentación, sas relación de equipos de la dotación de
papelería .............................................................................................................. 65
Tabla 19. Postres dulce tentación, sas relación de equipos de la dotación de útiles
de aseo ................................................................................................................. 66
Tabla 20. Postres dulce tentación, sas relación de gastos en arriendo y servicios
públicos ................................................................................................................ 66
Tabla 21. Postres dulce tentación, sas relación de gastos en seguros ................. 67
Tabla 22. Postres dulce tentación, sas cantidad de insumos y costo de fabricar un
postre dietético ..................................................................................................... 67
Tabla 23. Postres dulce tentación, sas cantidad de materia prima para un mes de
producción de postre dietético .............................................................................. 67
Tabla 24. Postres dulce tentación, sas mercado potencial y posible mercado de la
empresa ............................................................................................................... 69
Tabla 25. Postres dulce tentación, sas relación de la planta de personal y salarios
básicos mensuales ............................................................................................... 75
Tabla 26. Inversión inicial postres dulce tentación ................................................ 78
Tabla 27. Depreciación en pesos postres dulce tentación .................................... 80
Tabla 28. Balance inicial sin financiación postres dulce tentación......................... 82
Tabla 29. Balance inicial con financiación postres dulce tentación ....................... 83
Tabla 30. Amortización en pesos postres dulce tentación .................................... 85
Tabla 31. Parámetros economicos postres dulce tentación .................................. 86
Tabla 32. Parametros laborales ............................................................................ 87
Tabla 33. Gastos administrativos y ventas postres dulce tentación ...................... 89
Tabla 34. Costos de productos postres dulce tentación ........................................ 91
Tabla 35. Estado de resultados sin financiación postres dulce tentación .............. 93
Tabla 36. Estado de resultados con financiación postres dulce tentación ............. 94
Tabla 37. Calculo ce IVA, INC y recaudos ............................................................ 95
Tabla 38. Flujo de caja sin financiación ................................................................ 96
Tabla 39. Flujo de caja con financiación ............................................................... 97
Tabla 40. Balance general sin financiación ........................................................... 99
Tabla 41. Balance general con financiación ........................................................ 100
Tabla 42. Análisis VPN, TIR y B/C sin financiación ............................................. 101
Tabla 43. Análisis VPN, TIR y B/C con financiación............................................ 101
Tabla 44. Análisis verticales del balance general con y sin financiación ............. 102
Tabla 45. Análisis verticales de los estados de resultados con y sin financiación
........................................................................................................................... 104
Tabla 46. Análisis horizontales del balance general con y sin financiación ......... 106
Tabla 47. Análisis horizontales de los estados de resultados con y sin financiación
........................................................................................................................... 108
Tabla 48. Razones financieras postres dulce tentación ...................................... 110
Tabla 49. Punto de equilibrio establecido postres dulce tentación ...................... 111
Tabla 50. Análisis de sensibilidad del proyecto postres dulce tentación ............. 111
LISTA DE FIGURAS
Pág.
Figura 1. Postres dulce tentación SAS, modelo de negocio de Osterwalder o de los
nueve bloques ...................................................................................................... 27
Figura 2. Postres dulce tentación SAS, municipio de Cali, división político
administrativa ....................................................................................................... 31
Figura 3. Postres dulce tentación sas, municipio de Cali, comuna 17 ................... 32
Figura 4. Postres dulce tentación sas, esquema de las cinco fuerzas competitivas
de Michael Porter.................................................................................................. 40
Figura 5. Postres dulce tentación, sas diagrama de flujo de la fabricación de postres
bajos en azúcar Cali 2017 .................................................................................... 61
Figura 6. Postres dulce tentación, sas diagrama de la planta física Cali 2017 ...... 62
Figura 7. Estructura organizacional POSTRES DULCE TENTACIÓN, SAS ......... 72
LISTA DE GRÁFICOS
Pág.
Grafico 1. Postres dulce tentación sas, genero valor en porcentaje ...................... 43
Grafico 2. Postres dulce tentación, sas rango de edad valor en porcentaje .......... 44
Grafico 3. . Postres dulce tentación, sas estrato socioeconómico valor en porcentaje
............................................................................................................................. 45
Grafico 4. Postres dulce tentación, sas consumo de postres dietéticos o bajos en
azúcares valor en porcentaje ................................................................................ 46
Grafico 5. Postres dulce tentación, sas razones del consumo semanal de postres
dietéticos o bajos en azúcares valor en porcentaje ............................................... 47
Grafico 6. Postres dulce tentación, sas criterios para decidir comprar postres
dietéticos o bajos en azúcares valor en porcentaje ............................................... 48
Grafico 7. Postres dulce tentación, sas consumo semanal de postres dietéticos o
bajos en azúcares valor en porcentaje.................................................................. 49
Grafico 8. Postres dulce tentación, sas lugares de compra de postres dietéticos o
bajos en azúcares valor en porcentaje.................................................................. 50
Grafico 9. Postres dulce tentación, sas valor dispuesto a pagar por un postre
dietético o bajo en azúcares valor en porcentaje .................................................. 51
RESUMEN
El presente proyecto de grado se realizó en la comuna 17 de la ciudad de Santiago
de Cali, el cual va dirigido a toda la población, no distingue entre edades o género.
Esté proyecto inicia con la aplicación del curso de metodología de la investigación
planteando el problema a resolver, la justificación tanto práctica, metodológica y
teórica, seguida por el objetivo general, los objetivos específicos y la parte
metodológica con la cual realizaría la investigación..
Para la realización del proyecto fue necesario investigar cuales serían los postres
más apetecidos y sus similares entre la población. De esta manera DULCE
TENTACIÓN entra a tomar vida entre sus creadores para ofrecer los productos que
quiere consumir la comunidad.
Una vez identificado los productos a ofrecer dulce tentación inicia la descripción, la
evaluación en un estudio de mercado, investigar la competencia, aplicar estrategias
de mercado, posteriormente describir la estructura organizacional de la empresa, el
organigrama, los perfiles de cargos, la ubicación geográfica del negocio, se realizó
una proyección financiera donde se incluye la inversión inicial, costos, gastos de
ventas, estado de resultados, balance general, flujo de caja y punto de equilibrio lo
anterior es observar si el proyecto dulce tentación es una empresa viable para su
creación.
En este proyecto también se expusieron los documentos que son necesarios para
la constitución de la empresa dulce tentación, finalizamos con las conclusiones,
recomendaciones y bibliografía o web grafía.
ABSTRACT
The present project of degree was made in the commune 17 of the city of Santiago
de Cali, which is addressed to the entire population, does not distinguish between
ages or gender. This project begins with the application of the methodology course
of the investigation, proposing the problem to be solved, the practical,
methodological and theoretical justification, followed by the general objective, the
specific objectives and the methodological part with which the research would be
carried out.
For the realization of the project, it was necessary to investigate which would be the
most desired desserts and their like among the population. In this way, DULCE
TEMPTATION comes to life among its creators to offer the products that the
community wants to consume.
Once the products have been identified to offer sweet temptation, start the
description, the evaluation in a market study, investigate the competition, apply
market strategies, then describe the organizational structure of the company, the
organization chart, the profiles of positions, the geographical location of the
business, a financial projection was carried out which includes the initial investment,
costs, sales expenses, income statement, balance sheet, cash flow and break-even
point. The above is to observe if the temptation sweet project is a viable company
for its creation.
In this project the documents that are necessary for the constitution of the sweet
temptation company were also exposed, we finalized with the conclusions,
recommendations and bibliography or web graph.
17
INTRODUCCIÓN
El presente documento contiene el estudio de viabilidad para la creación de una
empresa dedicada a la fabricación de postres bajos en grasa, en el oriente de Cali
con distribución en la comuna 17 de la ciudad de Cali, dándole al cliente un producto
de excelente calidad y además no muy común pero que logra cumplir con todas las
expectativas que el público desea y necesita; y así poder alcanzar el desarrollo de
la empresa.
Se pretende realizar una innovación en el mercado con los postres bajos en grasa,
dirigidos a las personas que padecen de alguna enfermedad relacionada con el
azúcar. (Diabetes etc.). Que sería una nueva forma de poder comer algo rico pero
muy bajo en calorías.
Las generalidades de este proyecto contienen temas como el Planteamiento del
Problema, donde se enfoca y determina la importancia de ofrecer al mercado un
producto sano, que será elaborado con ingredientes a base de fruta y sin
conservantes. Se basa en conocer a fondo el sector de los postres en especial los
dietéticos para atender a la población que demanda este tipo de productos
Con el fin de desarrollar esta idea, se realizaron los estudios necesarios para
alcanzar los objetivos planeados: en primera instancia describir los productos y
servicios a ofrecer, a través del Estudio de Mercado el cual dio las pautas
principales para saber hacia qué clase de demanda se pretende cubrir contando
además con la aceptación de clientes potenciales
El estudio Técnico hace referencia a la capacidad de producción del proyecto, al
proceso productivo y al diseño y construcción de toda la infraestructura física
necesaria y, mostrar la estructura logística, necesaria para operar.
Los Aspectos Administrativos, y legales muestran la forma cómo se va administrar
el proyecto en mención y permite identificar la calidad y cantidad de recurso humano
18
necesario para atender el proyecto. Además de los requerimientos legales que
demanda poder operar legalmente la empresa
Con el Estudio Financiero se plasma toda la información económica, calculando el
valor de la inversión necesaria, estableciendo todos los costos, hasta llegar a los
Estados Financieros los cuales proporcionan los resultados finales que indican la
viabilidad del proyecto.
Por último se presentan las Conclusiones y Recomendaciones, así como la
Bibliografía utilizada como apoyo a los diferentes temas tratados
19
1 CONTEXTUALIZACIÓN DEL PROYECTO
1.1 TITULO DEL PROYECTO
“VIABILIDAD PARA FABRICAR Y COMERCIALIZAR EN LA COMUNA 17 DE LA
CIUDAD DE CALI, POSTRES BAJOS EN AZÚCAR”
1.2 LÍNEA DE INVESTIGACIÓN
Emprendimiento
1.3 PLANTEAMIENTO
1.3.1 Planteamiento del problema. Según datos del Instituto Nacional
de Salud, en el Año 2015 el Departamento del valle del Cauca ocupaba con 105.000
personas diabéticas el primer puesto entre los departamentos de Colombia y según
datos de la Dirección General del Programa de Diabetes del Centro Médico
Imbanaco se tenían en Cali 4000 pacientes diabéticos en plan de educación y
control. (El País, 2014, párr. 2)
Si aceptamos que en el año 2017 Cali tiene una población de 1.683.181 personas
mayores de 18 años, de los cuales 343,359 son obesos y 557.116 tienen sobrepeso;
y en el año 2018 la población mayor de 18 años será de 1.884.651 personas de las
cuales 384.469 serán obesos y 623.819 estarán en sobrepeso, se puede inferir que
toda esta población está en riesgo de volverse diabética y por consiguiente no debe
consumir azúcares. (Departamento Administrativo de Planeación, 2016, p. 12)
De otra parte de acuerdo con Enrique Jacoby, asesor en alimentación sana y vida
activa de la Organización Panamericana de la Salud (OPS) y citado por Lisandra
Fariñas Acosta, se debe tener presente que el azúcar no es un nutriente esencial y
existen pruebas sólidas que en realidad su consumo puede ser perjudicial y
20
contribuye al sobrepeso, la obesidad y las caries dentales. Y agrega que las nuevas
directrices de la Organización Mundial de la Salud (OMS), recomiendan que adultos
y niños deben reducir el consumo diario de azucares libres a menos del 10% de las
calorías totales y que una disminución del consumo a menos del 5% o
aproximadamente seis cucharaditas por día en una dieta de 2.000 calorías,
proporciona grandes beneficios adicionales a la salud. (Fariñas Acosta, 2015, párr.
1)
Todas lo anterior conllevan a considerar la probabilidad de producir y comercializar
postres dietéticos es decir bajos en azucares, no solo para personas diabéticas o
en riesgo futuro de padecer esta disfuncionalidad, sino para todas aquellas
personas que quieren conservar su salud mediante la disminución de la ingesta de
azúcares teniendo en cuenta que los sitios de comida saludable o comida fitness en
la ciudad de Cali no son muy comunes y mucho menos las pastelerías Por esta
razón la fábrica de postres bajos en azúcar podrá ofrecer a sus clientes la
oportunidad de degustar un postre dietético bajo en azúcares fabricado
exclusivamente no solo para personal diabético y obeso sino para todas las
personas de tal manera que no ponga en riesgo la salud del consumidor.
1.3.2 Formulación del problema.
¿Es viable crear un negocio para fabricar y comercializar en la Comuna 17
de la ciudad de Cali, postres bajos en azúcar?
1.3.3 Sistematización del problema.
¿Cuál es la viabilidad del mercado para comercializar postres bajos en
azúcar?
¿Cuál es la viabilidad técnica para la fabricación de postres bajos en azúcar?
¿Cuál es la viabilidad jurídico – legal del negocio de fabricación y
comercialización de postres bajos en azúcar?
21
¿Cuál es la viabilidad del tipo de organización que entrará en funcionamiento
para fabricar y comercializar postres bajos en azúcar?
¿Cuál es la viabilidad financiera del negocio de postres bajos en azúcar?
1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
1.4.1 Objetivo general. Desarrollar un estudio de viabilidad para fabricar y
comercializar en la Comuna 17 de Cali, postres bajos en azúcar
1.4.2 Objetivos específicos.
Desarrollar un estudio de viabilidad del mercado de postres bajos en azúcar
Desarrollar un estudio de viabilidad técnica como estudio parcial para la
instalación y funcionamiento de un negocio para fabricar y comercializar
postres bajos en azúcar.
Desarrollar un estudio de viabilidad jurídico – legal del negocio de fabricación
y comercialización de postres bajos en azúcar
Desarrollar un estudio de viabilidad del tipo de organización que entrará en
funcionamiento para fabricar y comercializar postres bajos en azúcar.
Desarrollar un estudio de viabilidad financiera como estudio parcial para
decidir si se implementan un negocio para fabricar y comercializar postres
bajos en azúcar
1.5 JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN
1.5.1 Justificación práctica. Desde el punto de vista práctico este
proyecto se justifica porque mostrará resultados concretos como es la instalación y
puesta en funcionamiento de un negocio para fabricar y comercializar en Cali,
postres con bajo contenido en azúcar; además porque permitirá vincular personal
22
para la administración del negocio y la fabricación y comercialización del producto,
ayudando de esta manera a disminuir las tasas de desempleo en Cali.
1.5.2 Justificación teórica. Desde esta perspectiva también se justifica
porque permitirá aplicar los conocimientos teóricos adquiridos en el desarrollo de
las asignaturas que componen el plan de estudios del Programa Académico.
1.5.3 Justificación metodológica. Desde este punto de vista, este
trabajo de grado se justifica porque permitirá aplicar lo relacionado con metodología
de la investigación, en especial lo pertinente a estadística, como es el muestreo, la
captura de datos, procesamiento de datos utilizando hoja electrónica (Excel) para
producir información
1.6 MARCO DE REFERENCIA
1.6.1 Estado del arte. “El estado del arte es el primer acercamiento formal
del sujeto que investiga a las producciones intelectuales en el tema que le interesa.
Si el investigador se hará experto del tema, entonces esta actividad es una manera
de iniciar el camino”(Flórez Talavera, 2011, párr. 2).
Una exploración en internet muestra un trabajo de grado relacionado con el tema,
desarrollada por Karen Sofía Osorio (2009) denominado “Plan de negocios para una
empresa productora y comercializadora de postres dietéticos, elaborados con frutas
orgánicas, dirigido a pacientes con diabetes y personas que cuidan su alimentación
en la ciudad de Bogotá”, como requisito parcial para optar al título de
Administradoras de Empresas de la Universidad Javeriana, quien formuló como
objetivo general “Realizar un plan de negocios para una empresa que produzca y
comercialice postres dietéticos, proporcionándoles una solución a las personas que
cuidan su alimentación, o con padecimientos diabéticos, en la ciudad de
Bogotá”(Osorio Polo, 2008, p. 10)
23
A nivel internacional se encontró la tesis desarrollada por Andrea Elizabeth Bastidas
Ortiz (2013), quien presentó como trabajo de grado “Estudio de factibilidad para la
creación de una empresa de producción y comercialización de postres para
diabéticos en la ciudad de Ibarra, Provincia de Imbabura, Ecuador”, como requisito
parcial para optar al título de Ingeniería en Contabilidad y Auditoría de la Universidad
Técnica del Norte. El objetivo general de la investigación fue “Realizar un estudio
de factibilidad para la creación de una empresa de producción y comercialización
de postres para diabéticos en la ciudad de Ibarra, provincia de Imbabura”(Bastidas
Ortiz, 2013, p. 2)
1.6.2 Referente teórico. El referente o marco teórico de este trabajo puede
enfocarse desde dos perspectivas: la primera en lo concerniente a la formulación
de proyectos privado de inversión; la segunda desde la perspectiva de un modelo
de negocio.
1.6.2.1 Los proyectos de inversión. Un proyecto de inversión privada
es aquel que se formula con el objetivo de obtener y maximizar utilidades. En la
literatura administrativa dos son los autores con renombre internacional: Gabriel
Baca Urbina y Nasir Sapag Chain. Gabriel Baca Urbina, afirma que en la formulación
de un proyecto de inversión privada se distinguen tres niveles de profundidad:
El primero es el perfil o identificación de la idea que se inicia a partir la experiencia
del gestor y una que otra información elemental. En este nivel se efectúan cálculos
globales relacionados con las posibles inversiones, ingresos y costos, pero no se
realiza investigación de campo.
El segundo nivel de estudio se conoce como pre factibilidad o anteproyecto donde
se realizan indagaciones de fuentes secundarias y primarias en investigación de
mercados; se detalla la tecnología que se utilizará en la producción del bien o
servicio, se determinan los costos totales y la rentabilidad económica del proyecto;
24
generalmente los inversionistas toman sus decisiones con base a los resultados de
este nivel de profundidad.
El tercer nivel es el proyecto definitivo que básicamente es la información del ante
proyecto pero más en detalle, como los canales de comercialización, contratos de
venta, planos de construcción, entre otros(Baca Urbina, 2013, p. 25)
A nivel de pre factibilidad o anteproyecto, Baca Urbina (2013) y Nassir Sapag Chain
(2014), coinciden en que los estudios parciales que se deben desarrollar son:
Estudio de mercado con el objetivo de verificar que existe un mercado
potencial insatisfecho y que desde el punto de vista operativo, es viable
introducir en el mercado, el producto(Baca Urbina, 2013, p. 26)
Para Nassir Sapag Chain (Nassir, 2014) el estudio de viabilidad comercial, se debe
realizar con el objetivo de verificar si el producto del proyecto que puede ser un bien
o un servicio es aceptado por un público consumidor. Aquí también se investiga la
oferta, la demanda, los precios los canales de distribución, la estrategia publicitaria
y si el estudio demuestra que existen clientes dispuestos a adquirir el producto
entonces se comienza a esbozar e ir perfeccionado un plan estratégico de
mercadeo para implementarlo en la fase de ejecución del proyecto.
Estudio técnico o de ingeniería del proyecto con el objetivo de verificar si se
cuenta con la tecnología y disponibilidad de materia prima e insumos para
producir el bien o servicio. (Baca Urbina, 2013, p. 29)
Para Nassir Sapag Chain (Nassir, 2014) el estudio de viabilidad técnica o de
ingeniería busca determinar la ubicación óptima para la ejecución del proyecto en
términos de instalaciones; así mismo el tipo de maquinaria con sus especificaciones
de consumo de materia prima e insumo y niveles de producción, costos de
maquinaria, años de vida útil para el cálculo de depreciaciones, requerimientos de
personal. Debe considerarse además que si el proyecto es el de una empresa en
funcionamiento que busca expansión o el desarrollo de un nuevo producto, no se
25
debe asumir que por el hecho de que la empresa está funcionando es viable
técnicamente hacer más de lo mismo. (Sapag Chain & Sapag Chain, 2008, p. 37)
Estudios financieros con el objetivo de verificar que el proyecto generará
rentabilidad económica. (Baca Urbina, 2013, p. 32)
Para Nassir Sapag Chain (Nassir, 2008) el estudio de viabilidad financiera busca
determinar en último término la aprobación o rechazo del proyecto. En el estudio se
debe calcular el flujo de caja del proyecto puro y del proyecto financiado; una
primera evaluación tanto para el proyecto puro como para el financiado en términos
de valor presente neto (VPN) de acuerdo con la tasa de rentabilidad mínima exigida
por los inversionistas (TREMA) y de tasa interna de retorno (TIR). Además estudios
de sensibilidad del proyecto en términos de producción, costo de materia prima y
precio de ventas. También se calcula el tiempo de recuperación de la
inversión.(Sapag Chain & Sapag Chain, 2008, p. 39)
Además de los estudios anteriores donde coinciden Bacca Urbina y Nassir Sapag
Chain, este último incluye dos estudios parciales a nivel de pre factibilidad. Ellos
son:
El estudio de viabilidad jurídica o legal donde se explora el tipo de empresa
a constituir de acuerdo con la normatividad vigente en cada país, además las
limitaciones en cuanto a localización, y contaminación ambiental, tasa de
impuestos, publicidad, uso del producto, entre otros. (Sapag Chain & Sapag
Chain, 2008, p. 42)
El Estudio de factibilidad organizacional donde se define el tipo de estructura
organizacional (por área geográfica, por producto, matricial, entre otras),
planta de personal, manuales de funciones y requisitos de los cargos,
salarios y factores salariales a pagar.(Sapag Chain & Sapag Chain, 2008, p.
45)
26
1.6.2.2 El modelo de negocios de Osterwalder. Para el autor, un proyecto
de inversión es un documento donde se plasma un plan de negocios el cual debe
responde a un modelo. El concepto de modelo de negocio fue introducido por
Osterwalder en su tesis doctoral de la Universidad de Harvard en el año 2004 que
le sirvió de base para su libro “Generación de Modelo de Negocios”, escrito en el
año 2010 y última reedición en el año 2015.
Para el autor, “Un modelo de negocio es una herramienta conceptual que, mediante
un conjunto de elementos y sus relaciones, permite expresar la lógica mediante la
cual una compañía intenta ganar dinero generando y ofreciendo valor a uno o varios
segmentos de clientes, la arquitectura de la firma, su red de aliados para crear,
mercadear y entregar este valor y el capital relacional para generar fuentes de
ingresos rentables y sostenibles” (Osterwalder & Pigneur, 2015, p. 15)
Para describir el modelo propuesto por Osterwalder, se presenta a continuación un
diagrama, también conocido como el modelo de los nueve bloques.
27
Figura 1. Postres dulce tentación SAS, modelo de negocio de Osterwalder o de los nueve bloques
Fuente: (Osterwalder & Pigneur, 2015, p. 44)
1. Bloque del segmento de clientes. Es el equivalente a una segmentación
de mercados donde la pregunta a responder es ¿cuáles son nuestros clientes
más importantes? Aquí se registran los clientes debidamente clasificados de
acuerdo con sus necesidades, forma de contactarlos, tipo de relaciones,
rentabilidad, entre otros factores. Posteriormente para cada uno de ellos se
describen variables como área geográfica de ubicación, características
demográficas, hábitos de compra, entre otras.(Osterwalder & Pigneur, 2015,
p. 22)
2. Bloque de la propuesta de valor. Aquí se debe responde a la pregunta
¿Nuestros bienes o servicios, a cuáles necesidades de los clientes puede
satisfacer? que paquete de bienes o servicios ofrecemos a nuestros clientes?
Se debe tener presente que la oferta del bien o servicio es lo que hace que
sea atractiva para los clientes y por lo tanto están dispuestos a pagar por ello.
El paquete de bienes o servicios que se oferten y los principales atributos de
cada uno de ellos pueden estar direccionados hacia un segmento de
28
mercado en particular o a una mezcla de ellos. (Osterwalder & Pigneur, 2015,
p. 24)
3. Bloque de la red de aliados. Esta parte del modelo la integran los aliados y
los proveedores con los que se establecen relaciones. Es básico apalancarse
con recursos y actividades de terceros con los que se pueden en un momento
dado construir o completar la oferta de valor o minimizar costos. Por lo tanto
se debe tener claro: ¿Quiénes son nuestros socios clave? ¿Quiénes son
nuestros proveedores clave? ¿Qué recursos clave adquirimos de nuestros
socios? ¿Qué actividades clave realizan los socios? (Osterwalder & Pigneur,
2015, p. 26)
4. Bloque de las relaciones con clientes. En este segmento se registra cada
una de las tipologías de relaciones que se tienen con cada de los segmentos
de clientes atendidos. Dentro de esta tipología de relaciones se encuentran
correos electrónicos, correos de voz, personalizadas, portales web, entre
otras. Debe considerarse además las etapas que componen del ciclo de la
relación: preventa, venta, postventa y migración hacia nuevas ofertas. Para
facilitar el diligenciamiento del bloque se deben considerar las siguientes
preguntas: ¿Qué tipo de relación esperan clientes en los diferentes
segmentos de mercado? ¿Qué tipo de relaciones ha establecido el negocio?
¿Cuál es el costo de estas relaciones? ¿Cómo se integran estas relaciones
al negocio? (Osterwalder & Pigneur, 2015, p. 28)
5. Bloque de las actividades claves. Aquí se registran las actividades que
deben realizarse utilizando los recursos claves para producir la oferta de valor
y gestionar relaciones con clientes y aliados. Son básicas las competencias
misionales, mientras que para las otras se deben gestionar aliados.
(Osterwalder & Pigneur, 2015, p. 30)
6. Bloque de los canales de distribución y comunicación. Básicamente las
preguntas a contestar son ¿Cómo logramos establecer y mantener contactos
con nuestros clientes? ¿Qué canales debemos utilizar? ¿Cuáles son los más
rentables? Para diligenciar este bloque se registra la manera como se puede
29
contactar a los clientes para ofrecerles la propuesta de valor. Aquí se ubica
la fuerza de ventas, los puntos de venta, la publicidad utilizada, los correos
electrónicos, entre otros. (Osterwalder & Pigneur, 2015, p. 32)
7. Bloque de los recursos claves. En esta parte del modelo se registran los
recursos que la empresa debe utilizar para que el negocio funcione, Estos
recursos pueden ser propios, arrendados o adquiridos a sus aliados claves.
Deben considerarse recursos humanos, técnicos y financieros. (Osterwalder
& Pigneur, 2015, p. 34)
8. Bloque de las fuentes de ingreso. Las preguntas claves a considerar en
este bloque son: ¿Qué valor por nuestros bienes o servicios están dispuestos
a pagar nuestros clientes? ¿Cómo pagan actualmente? ¿Cómo les gustaría
pagar? Teniendo las respuestas a los anteriores interrogantes, en este
segmento del modelo se registran los ingresos que se reciben por concepto
del valor agregado, pudiendo ser entre otras variables las transacciones,
suscripciones, alquileres, licencias, pauta publicitaria. (Osterwalder &
Pigneur, 2015, p. 36)
9. Bloque de los costos. Para diligenciar este segmento se deben tener
respuestas concretas a las siguientes preguntas: ¿Cuáles son los costos más
importantes relacionados con el modelo de negocio? ¿Cuáles son los
recursos clave más caros para el negocio? ¿Cuáles son las actividades clave
más caras? Cuando ya se tienen respuestas a los anteriores interrogantes,
entonces en este bloque se registran los costos más importantes
relacionados con las actividades, la red de aliados y las relaciones con los
demás bloques del modelo. (Osterwalder & Pigneur, 2015, p. 38)
1.6.3 Referente conceptual. “La diabetes es una grave enfermedad
crónica que se desencadena cuando el páncreas no produce suficiente insulina (una
hormona que regula el nivel de azúcar, o glucosa, en la sangre), o cuando el
organismo no puede utilizar con eficacia la insulina que produce. La diabetes es un
importante problema de salud pública y una de las cuatro enfermedades no
30
transmisibles (ENT) seleccionadas por los dirigentes mundiales para intervenir con
carácter prioritario. En las últimas décadas han aumentado sin pausa el número de
casos y la prevalencia de la enfermedad” (Organización Mundial de la Salud, 2016,
p. 2)
“Según las estimaciones, 422 millones de adultos en todo el mundo tenían diabetes
en 2014, frente a los 108 millones de 1980. La prevalencia mundial (normalizada
por edades) de la diabetes casi se ha duplicado desde ese año, pues ha pasado del
4,7% al 8,5% en la población adulta. Ello supone también un incremento en los
factores de riesgo conexos, como el sobrepeso o la obesidad. En la última década,
la prevalencia de la diabetes ha aumentado más deprisa en los países de ingresos
bajos y medianos que en los de ingresos altos”. (Organización Mundial de la Salud,
2016, pp. 1-2)
1.6.4 Referente contextual. La empresa para fabricar y comercializar
postres dietéticos para personas diabéticas funcionará en la Comuna 17 de Cali, lo
que implica que el marco contextual hará referencia a esta ciudad y a la Comuna
17.
1.6.4.1 Santiago de Cali: contexto general. La ciudad de Santiago de
Cali, capital del Departamento del Valle del Cauca, a la cual se le ha calculado una
para el año 2017 una población de 3.092.968 de los cuales corresponden a la zona
urbana 2.858.014 mientras que para el año 2018 la población se estima en
3.150.205 de los cuales 2.895.976 corresponden a la zona urbana, limita por el
oriente con los municipios de Palmira, Candelaria y Puerto Tejada (Cauca); por el
occidente con los municipios de Buenaventura y Dagua; por el sur con el municipio
de Jamundí y por el norte con los municipios de La Cumbre y Yumbo; se encuentra
ubicada a 3°27’26” de Latitud Norte; y a 76°31’42” de Longitud oeste, con referencia
31
al Meridiano de Greenwich. Su distribución política la divide en 22 comunas en la
zona urbana y 15 corregimientos en la zona rural. (Alcaldía de Cali, 2017, párr. 1)
En la imagen siguiente se presenta la división política administrativa de Cali.
Figura 2. Postres dulce tentación SAS, municipio de Cali, división político administrativa
Fuente: (Departamento Administrativo de Planeación, 2016, p. 1)
1.6.4.2 Comuna 17 de Cali. La comuna 17 de Cali se encuentra
localizada en el suroriente de la ciudad y limita por el oriente con el oriente con el
corregimiento de Navarro, por el sur con la comuna 22 y el corregimiento del
Hormiguero, por el occidente con la comuna 18, por el norte con la comuna 10, por
el nororiente con la comuna 16, por el noroeste con la comuna 19. El territorio de la
32
Comuna abarca el 10,4% del área total del municipio de Santiago de Cali con
1.255,6 hectáreas. (Alcaldía de Cali, 2017, párr. 2)
La Comuna 17 tiene el 21,3% de todas las urbanizaciones de Cali y los tres barrios
que también la integran tan solo equivalen al 1,2% del total de la ciudad. La relación
de urbanizaciones, sectores y barrios que componen la Comuna 17, son: La Playa,
Primero de Mayo, Ciudadela Comfandi, Ciudadela Universitaria, Caney, Lili, Santa
Anita – La Selva, El Ingenio, Mayapan – Las Vegas, Las Quintas de Don Simón,
Ciudad Capri, La Hacienda, Los Portales – Nuevo Rey, Cañaverales – Los
Samanes, El Limonar, Bosques del Limonar, El Gran Limonar – Catayá, El Gran
Limonar, Unicentro Cali, Ciudadela Pasoancho, Prados del Limonar, Urbanización
San Joaquín. En la ilustración siguiente se presenta la ubicación de la Comuna
17.(Alcaldía de Cali, 2017, párr. 3)
Figura 3. Postres dulce tentación sas, municipio de Cali, comuna 17
Fuente: (Departamento Administrativo de Planeación, 2016, p. 3)
33
Con respecto a la población, las proyecciones para la Comuna 17 estiman para el
año 2017 un total de 146.183 habitantes y 149.475 para el año 2018. Por género se
estima en 44,2% hombres y el resto mujeres. (Alcaldía de Cali, 2017, párr. 2-3)
En la tabla siguiente se presenta la proyección de población para los años 2017 y
2018, discriminados por género y grupos hectáreos.
Tabla 1. Postres dulce tentación sas, municipio de Cali, comuna 17, proyecciones de población discriminadas
por género y grupos hetáreos, años 2017 y 2018
Grupo etáreo
AÑO 2017 AÑO 2018
Total Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres 0 - 4 10.642 5.054 5.588 10.882 5.168 5.714
5 – 9 10.718 5.070 5.648 10.960 5.185 5.775
10 – 14 11.113 5.220 5.893 11.364 5.338 6.026
15 – 19 11.851 5.562 6.289 12.117 5.687 6.430
20 – 24 12.380 5.832 6.549 12.659 5.963 6.696
25 – 29 12.198 5.698 6.500 12.473 5.826 6.647
30 – 34 11.742 5.310 6.432 12.007 5.430 6.577
35 – 39 10.816 4.762 6.054 11.060 4.869 6.191
40 – 44 9.513 4.142 5.371 9.727 4.235 5.492
45 – 49 9.148 3.886 5.262 9.354 3.974 5.381
50 – 54 9.118 3.782 5.336 9.324 3.868 5.456
55 – 59 7.954 3.206 4.747 8.133 3.278 4.854
60 – 64 6.204 2.434 3.770 6.344 2.489 3.855
65 – 69 4.651 1.797 2.854 4.755 1.837 2.918
70 – 74 3.279 1.233 2.045 3.352 1.261 2.091
75 – 79 2.375 824 1.551 2.429 843 1.586
80 y + 2.481 801 1.680 2.537 819 1.718
Total 146.183 64.613 81.570 149.475 66.068 83.407
Fuente: (Departamento Administrativo de Planeacion, 2016, p. 4)
Por estratos socio económicos el estrato moda de la Comuna 17 es el cinco (5)
mientras que el estrato moda de la ciudad de Cali es tres (3). El estudio de la
Alcaldía de Cali muestra que en la Comuna los estratos 4 y 5 agrupan el 72,4% de
todos los lados de manzana de la Comuna. (Alcaldía de Cali, 2017, párr. 5).
34
1.6.5 Referente legal. Colombia posee un conjunto de normas (Leyes,
decretos), que desarrollan el precepto constitucional de garantizar el
establecimiento y funcionamiento de empresas en el sector privado.
1.6.5.1 Constitución política de Colombia (CPC). La propiedad privada está
garantizada en el Artículo 58 y el reconocimiento del derecho sobre la propiedad
industrial, patentes y marcas, en el Artículo 61.
De otra parte, el Numeral 24 del Artículo 150, faculta al Presidente de la República
para conceder patente de privilegio temporal a los autores de invenciones o
perfeccionamientos útiles. Así mismo Artículo el Artículo 333 establece la libertad
económica y considera la empresa como la base para el desarrollo.(La constitución
política de Colombia, 1991, párr. 24-27)
1.6.5.2 Ley 29 de Febrero 27 de 1990. La Ley de Ciencia y Tecnología es
la base para constituir las incubadoras de empresas y los parques tecnológicos. La
norma fomenta en Colombia la investigación científica y el desarrollo; también la
promoción de empresas de desarrollo tecnológico con fundamentadas en
innovación.(El congreso de la republica de Colombia, 2010, párr. 1-3)
1.6.5.3 Ley 1014 de Enero 26 de 2006. Esta Ley de fomento a la cultura del
emprendimiento coadyuva a crear vínculos entre el sector industrial y educativo por
medio del voluntariado empresarial, porque facilita reemplazar los trabajos de grado
por de planes de negocio, como opción de grado y de esta manera contribuye al
35
desarrollo de la economía colombiana y al fomento de la cultura de la
asociatividad.(El congreso de la republica de Colombia, 2006, p. 2).
1.7 ASPECTOS METODOLÓGICOS
1.7.1 Tipo de estudio. El tipo de estudio de esta investigación es una
mezcla de exploratorio y descriptivo.
1.7.1.1 Estudio exploratorio. El estudio de este trabajo de investigación
es exploratorio en la fase de viabilidad del mercado porque las entrevistas que se
realicen permitirán identificar las variables de oferta y demanda de los postres
destinadas a las personas principalmente diabéticas y las obesas o con sobrepeso
que son clientes potenciales y el valor en el mercado de dichos productos para estas
personas, además porque el propósito del mismo es un acercamiento al problema
para obtener un conocimiento más amplio. (Mohammand Naghi, 2015, p. 24)
1.7.1.2 Estudio descriptivo. Este trabajo de investigación es de tipo descriptivo
porque se seleccionarán variables y se medirá cada una de ellas de manera
independiente con respecto a las otras, con el objetivo de describirlas y definir las
propiedades importantes de personas, grupos o comunidades y aplicable en el
estudio de viabilidad de mercado cuando los resultados que se obtengan servirán
para tener un perfil de las personas que utilizarían el producto. (Mendez Alvarez,
2015, p. 25)
1.7.2 Método de investigación.
1.7.2.1 Método inductivo. “El método inductivo es un análisis ordenado,
coherente y lógico del problema de investigación tomando como referencia
premisas verdaderas, con el objetivo de llegar a conclusiones”. (Méndez, 2.015). Es
36
aplicable en lo pertinente a la estructura organizacional y la estructura de costos en
los procesos productivos y operativos.(Méndez Alvarez, 2015, p. 29)
1.7.3 Fuentes y técnicas para recolección de información.
1.7.3.1 Fuentes primarias. La fuente primaria son las personas que
suministrarán de manera directa la información relacionada con la investigación que
se desarrolla. (Méndez, 2.015). También forma parte los dueños de almacenes y
fábricas de dulces.
1.7.3.2 Fuentes secundarias. Las fuentes secundarias son las que se
encuentran almacenada en documentos en medio físico o virtual (Méndez, 2.015).
Para este trabajo las fuentes secundarias estarán conformadas por trabajos de
grado con temas relacionados, así como datos estadísticos almacenados en
anuarios. Así mismo los datos pertinentes en internet que permitan construir los
marcos referenciales.
1.7.4 Calculo de la muestra estadística. Para calcular la muestra de las
personas a entrevistar (tamaño de la muestra) se utilizará la siguiente ecuación
estadística:
)**()1(
***22
2
QPZNE
QPNZn
En esta ecuación:
“n” = Tamaño de la muestra
“Z” = 1,96 (Valor de la Distribución Normal Estándar o “t de Student” para un grado
de confiabilidad del 95%
37
“N” = Universo
“P=Q= 0,50 Probabilidades de éxito y fracaso)
“Q” = Probabilidad de fracaso
“E” = 0,05 (Margen de error del 5%
Aplicando los valores predeterminados la ecuación se reduce a:
En este trabajo de investigación se tomará como universo (N) la población entre 20
y 59 años (82689 habitantes) que es la población en este grupo poblacional en el
año 2017, por lo tanto la muestra estará compuesta por 382 personas a entrevistar
1.7.5 Recolección de la información. La información se recolectará a
través de una encuesta, la cual se presenta en anexos.
1.7.6 Tratamiento de la información.
1.7.6.1 Técnicas estadísticas. Estadísticamente la información
que se capture se procesara utilizando Excel (hoja electrónica) y los resultados se
mostrarán en tablas y gráficas para facilitar su análisis.
38
2 ESTUDIO DE MERCADO
2.1 ANÁLISIS DEL MERCADO
Los estudios de Análisis del Mercado comprenden un conjunto de interrogantes
sobre aspectos básicos, tales como el análisis del sector de industria, el análisis de
la oferta y la demanda, la determinación de precios, los canales de comercialización
más adecuados, entre otros.
2.2 ANÁLISIS DEL SECTOR
2.2.1 Análisis del sector de POSTRES DULCE TENTACIÓN. El sector
de la industria panificadora está compuesta por: compañías industriales definidas
como aquellas que venden variedad de pan empacado; compañías medianas
caracterizadas por tener marcas propias; y Postres Dulce Tentaciones de punto frio,
que por tradición fabrican postres y todo lo relacionado con la pastelería y se aspira
capturar el 70% del mercado. Estas POSTRES DULCE TENTACIÓN y todas las
pastelerías que producen este tipo de producto están conformadas por medianas,
micro y famiempresas. (Informa Colombia, 2017, párr. 1).
Por ciudades, Bogotá es la ciudad donde funcionan aproximadamente 7.000
empresas de este tipo, seguida de Cali con 2.185, Medellín con 1.532, Barranquilla
con 685 y Bucaramanga con 466. Con los datos anteriores se infiere que en
Colombia existe una entidad u organización dedicada a este tipo de negocio, por
cada 1.100 habitantes en los estratos 1, 2 y 3 donde se presenta la mayor
concentración de población.
Desde finales de 2015 y con motivo de las festividades navideñas, la industria
panificadora se abrió paso en los mercados de exportación sobre todo hacia
Estados Unidos. Comparado el mismo periodo con el año 2014, se pasó de 78
millones de dólares 106,5 millones de dólares. Los mayores consumidores son
39
Venezuela, Ecuador, Estados Unidos y Puerto Rico. Para el año 2015 los productos
del sector panificador Colombiano llegaron a 70 países.
Con respecto al futuro del Sector, la fluctuación del dólar le resta competitividad a
las empresas que tienen alta dependencia de las importaciones, como sucede con
Harineras del Valle que trata de incrementar su participación en ventas externas
entre un 2% y 2,5%. Como nuevo horizonte está el mercado de Guatemala y el
ingreso de trigo de Argentina para suplir el que entra de Canadá. (Informa Colombia,
2017, párr. 1-5)
2.2.2 Análisis de Porter (Modelo de las cinco fuerzas competitivas). El
Modelo de las cinco fuerzas competitivas fue presentado en 1979 por Michael E.
Porter el cual describió la estrategia competitiva como un conjunto de acciones
ofensivas o defensivas que puede implementar una empresa para crear y defender
una posición dentro de una industria en particular. El modelo plantea que existen
cinco fuerzas que inciden en la rentabilidad de la empresa en el largo plazo en un
sector de mercado o un segmento del mismo. Estas fuerzas son: la amenaza de
ingreso de nuevos competidores al sector industrial, la rivalidad entre las empresas
constituidas, los productos sustitutos del bien o servicio que se comercializa; el
poder negociador de los consumidores y el poder negociador de los proveedores.
En la gráfica siguiente se presenta el esquema del Modelo de las Fuerzas
Competitivas de Porter.
40
Figura 4. Postres dulce tentación sas, esquema de las cinco fuerzas competitivas de Michael Porter
Fuente: (Hernandez Perez, 2017, fig. 1)
2.2.2.1 Amenaza de ingreso de nuevos competidores. En el análisis de
esta fuerza se deben considerar al menos tres variables: monto de la inversión,
regulaciones normativas y conocimiento del sector. Debido a la calidad y
especificidad del producto que se va a comercializar, se constituyen en barreras de
entrada de nivel medio, la capacitación del personal, los implementos de cocina y
servicio pero sobre todo el monto de la inversión para el funcionamiento del negocio.
2.2.2.2 Rivalidad entre las empresas constituidas. En Cali la rivalidad
entre Pastelerías que comercializan postres bajos en azucares es muy baja lo que
implica que no realizan campañas intensivas de mercadeo para captar clientes.
2.2.2.3 Amenaza de productos sustitutitos. El mercado de los dulces
es muy amplio y las recetas que salen en revistas y suplementos de periódicos para
producir postres destinados a diabéticos o personas obesas o con sobrepeso, hace
que aparezcan un sinnúmero de sustitutos que se pueden fabricar en las casas. Sin
41
embargo existen en Cali restaurantes vegetarianos que ofrecen dentro del menú
postres bajos en calorías.
2.2.2.4 Poder de negociación de los consumidores. La investigación de
mercados mostró que el margen de precios está dentro del rango aceptado por las
personas de tal manera que como son bajos, no existe mucha palanca de
negociación a favor del consumidor.
2.2.2.5 Poder de negociación de los proveedores. Con respecto a la
materia prima que se utiliza en la fabricación de postres, esta es de fácil
consecución a nivel de supermercados lo que hace que no exista mucho poder de
negociación de proveedores.
ANÁLISIS. Bajo el modelo de los Cinco factores de Competitividad de Porter la
implementación del negocio tiene muchas posibilidades de éxito considerando la
rentabilidad de los productos.
2.3 ESTRUCTURA DEL MERCADO
2.3.1 Análisis de la demanda. Se entiende por demanda la cantidad de
bienes y servicios que el mercado requiere o reclama para lograr satisfacer una
necesidad específica a un precio determinado. El propósito principal del análisis es
determinar y medir cuáles son las fuerzas que afectan al mercado con respecto a
un bien o servicio, así como establecer las posibilidades del producto proyectado en
la satisfacción de dicha demanda, la cual opera en función de una serie de factores,
42
como: el precio, el nivel de ingresos de la población y los precios de sustitutos o
productos complementarios, entre otros factores.
2.3.1.1 Calculo de la muestra. Utilizando la ecuación estadística
presentada en lo pertinente a metodología y considerando la población que en el
año 2018 probablemente tendrá problemas de obesidad o sobrepeso, entonces el
universo estadístico estará conformado por 1.884.651 personas mayores de 18
años y por lo tanto la muestra será de 384 personas.(Asesoría Economica y
Marketing, 2009, párr. 1)
2.3.1.2 Respuesta de la encuesta. La encuesta que se aplicó a la muestra se
presenta en anexo. A continuación se presenta las respuestas a cada pregunta de
la encuesta.
Pregunta 1. Género.
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual del género en la
muestra.
Tabla 2. Postres dulce tentación, sas género, número y fracción porcentual
Genero Numero %
Hombre 169 44%
Mujer 215 56%
Fuente: Elaboración propia
43
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico
Grafico 1. Postres dulce tentación sas, genero valor en porcentaje
Fuente: Elaboración propia
Análisis. De la tabla y gráfico anterior se deduce que en la muestra el 44% son
hombres y el resto (56%) son mujeres.
Pregunta 2. Edad en años cumplidos
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de cada rango de
edad en la muestra.
Tabla 3. Postres dulce tentación, sas rango de edad número y fracción porcentual
Rango de edad Numero %
De 18 a 28 años 173 45%
De 28 a 40 años 134 35%
Más de 40 años 77 20%
Total 384 100% Fuente: Elaboración propia
44%
56%
0%
20%
40%
60%
Hombre Mujer
%
44
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico
Grafico 2. Postres dulce tentación, sas rango de edad valor en porcentaje
Fuente: Elaboración propia
Análisis. De la tabla y gráfico anterior se deduce que en la muestra encuestada el
45% está entre los 18 y los 28 años; el 35% está entre los 28 a 40 años; y el 20%
es mayor a 40 años.
Pregunta 3. Estrato socio económico
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual del estrato socio
económico en la muestra.
Tabla 4. Postres dulce tentación, sas estrato socio económico número y fracción porcentual
Estrato Numero %
Estrato 1 55 14%
Estrato 2 94 24%
Estrato 3 119 31%
Estrato 4 42 11%
Estrato 5 48 12%
Estrato 6 26 7%
Total 384 100%
Fuente: Elaboración propia
45%
35%
20%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
De 18 a 28 años De 28 a 40 años Más de 40 años
%
45
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico
Grafico 3. . Postres dulce tentación, sas estrato socioeconómico valor en porcentaje
Fuente: Elaboración propia
Análisis. De la tabla y gráfico anterior se deduce que en la muestra encuestada el
14% pertenece al estrato 1; el 24% al estrato 2; el 31% al estrato 3; el 11% al estrato
4; el 12% al estrato 5 y el 7% al estrato 6.
Pregunta 4. Consumo de postres dietéticos o bajos en azúcares
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual del consumo de
postres dietéticos o bajos en azúcares.
Tabla 5. Postres dulce tentación, sas consumo de postres dietéticos o bajos en azúcares, número y fracción
porcentual
Consumo postres dietéticos Numero %
Si 242 63%
No 142 37%
Total 384 100%
Fuente: Elaboración propia
14%
24%
31%
11%12%
7%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Estrato 1 Estrato 2 Estrato 3 Estrato 4 Estrato 5 Estrato 6
%
46
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico
Grafico 4. Postres dulce tentación, sas consumo de postres dietéticos o bajos en azúcares valor en porcentaje
Fuente: Elaboración propia
Análisis. De la tabla y gráfico anterior se deduce que en la muestra encuestada el
63% consume postres dietéticos.
Pregunta 5. Razones por las cuales consume postres dietéticos o bajos en
azúcares
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de las razones por
las cuales se consume semanalmente postres dietéticos o bajos en azúcares
Tabla 6. Postres dulce tentación, sas razones del consumo semanal de postres dietéticos o bajos en
azúcares, número y fracción porcentual
Razones de consumo Numero % Razones de consumo Numero %
Por salud 51 21% Por diabetes 73 30%
Por dieta 44 18% Por gusto 51 21%
Por recomendación 19 8% Todas las anteriores 5 2%
Por diabetes 73 30% Total 242 100%
Fuente: Elaboración propia
63%
37%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Si No
%
47
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico
Grafico 5. Postres dulce tentación, sas razones del consumo semanal de postres dietéticos o bajos en
azúcares valor en porcentaje
Fuente: Elaboración propia
Análisis. De la tabla y gráfico anterior se deduce que en la muestra encuestada el
personal que consume postres dietéticos, el 21% lo hace por salud; el 18% por dieta;
el 8% por recomendaciones; el 30% por ser paciente diabético; el 21% por gusto y
el 2% por todas las razones anteriores.
Pregunta 6. Criterio para decidir comprar postres dietéticos o bajos en
azúcares
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de los criterios
para decidir comprar postres dietéticos o bajos en azúcares
Tabla 7. Postres dulce tentación, sas criterios para decidir comprar postres dietéticos o bajos en azúcares
número y fracción porcentual
Criterio Número % Criterio Número %
Precio 29 12% Servicio 27 11%
Calidad 65 27% Buen sabor 92 38%
Marca 29 12% Total 242 100% Fuente: Elaboración propia
21%18%
8%
30%
21%
2%
0%5%
10%15%20%25%30%35%
%
48
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico
Grafico 6. Postres dulce tentación, sas criterios para decidir comprar postres dietéticos o bajos en azúcares
valor en porcentaje
Fuente: Elaboración propia
Análisis. De la tabla y gráfico anterior se deduce que en la muestra encuestada el
criterio que tiene en cuenta el personal que consume postres dietéticos, para decidir
comprar es: para el 12% es el precio; 27% calidad; 12% la marca; 11% el servicio y
38% el sabor.
Pregunta 7. Consumo semanal de postres dietéticos o bajos en azúcares
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual del consumo
semanal de postres dietéticos o bajos en azúcares.
12%
27%
12% 11%
38%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Precio Calidad Marca Servicio Buen sabor
%
49
Tabla 8. Postres dulce tentación, sas consumo semanal de postres dietéticos o bajos en azúcares número y
fracción porcentual
Consumo semanal
Número %
Consumo semanal Número %
Uno 65 27% Cinco 12 55
Dos 125 51% Seis 7 3%
Tres 19 8% Siete 2 1%
Cuatro 12 5% Total 242 100% Fuente: Elaboración propia
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico
Grafico 7. Postres dulce tentación, sas consumo semanal de postres dietéticos o bajos en azúcares valor en
porcentaje
Fuente: Elaboración propia
Análisis. De la tabla y gráfico anterior se deduce que en la muestra encuestada el
personal que consume postres dietéticos semanalmente, el 27% consume un
postre; el 51% consume dos; el 8% consume tres; el 5% consume 4; el 5% consume
5; el 3% consume seis y el 1% consume siete postres dietéticos a la semana.
Pregunta 8. Lugares de compra
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de los lugares de
compra de postres dietéticos o bajos en azúcares.
27%
51%
8% 5% 5% 3% 1%0%
20%
40%
60%
Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete
%
50
Tabla 9. Postres dulce tentación, sas lugares de compra de postres dietéticos o bajos en azúcares número y
fracción porcentual
Lugar de compra Numero % Lugar de compra Numero %
Supermercados 77 32% Asociación de diabetes 94 39%
Tiendas especializadas
12 5%
Pastelería
36 15%
Gimnasios 22 9% Total 242 100%
Fuente: Elaboración propia
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico
Grafico 8. Postres dulce tentación, sas lugares de compra de postres dietéticos o bajos en azúcares valor en
porcentaje
Fuente: Elaboración propia
Análisis. De la tabla y gráfico anterior se deduce que en la muestra encuestada el
32% adquiere los postres en supermercados; el 5% en tiendas especializadas; el
9% en gimnasios; el 39% en las asociaciones de diabéticos y el 15% en pastelerías.
Pregunta 9. Cantidad dispuesta a pagar por un postre dietético o bajo en
azúcares
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual del valor dispuesto
a pagar por un postre dietético o bajo en azúcares
51
Tabla 10. Postres dulce tentación, sas valor dispuesto a pagar por un postre dietético o bajo en azúcares
número y fracción porcentual
Valor dispuesto a pagar Número %
Siete mil pesos 73 30%
Seis mil pesos 68 28%
Cinco mil pesos 39 16%
Cuatro mil pesos 63 26%
Total 242 100% Fuente: Elaboración propia
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico
Grafico 9. Postres dulce tentación, sas valor dispuesto a pagar por un postre dietético o bajo en azúcares
valor en porcentaje
Fuente: Elaboración propia
Análisis. De la tabla y gráfico anterior se deduce que en la muestra encuestada el
30% está dispuesta a pagar por un postre dietético o bajo en azúcar la suma de
$7.000; el 28% pagaría $6.000; el 16% pagaría $5.000 y el 26% pagaría $4.000.
2.3.2 Análisis de la oferta. La oferta es la cantidad de bienes o
servicios que un cierto número de productores (oferentes) están decididos a poner
a disposición del mercado en un precio determinado. El propósito del análisis es
definir y medir las cantidades y condiciones en que se pone a disposición del
30%28%
16%
26%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Siete milpésos
Seis milpesos
Cinco milpesos
Cuatro milpesos
%
52
mercado un bien o un servicio. La oferta, al igual que la demanda, opera en función
de una serie de factores, como el precio del producto en el mercado y otros..
Para identificar la competencia se hizo una búsqueda en la Guía Telefónica de Cali,
y en internet. En la tabla siguiente se presentan un listado de este tipo de empresas.
Tabla 11. Postres dulce tentación, sas principales postres dulce tentación
Denominación Dirección Teléfono
Panera Express Cl 70 N # 4 AN 93 371 7719
POSTRES DULCE TENTACIÓN Montecarlo
Cr 5 # 14 – 22 883 1585
California Cl 10 # 64 – 14 356 1500
POSTRES DULCE TENTACIÓN El Trigalito
Av. 5 AN # 23 – n – 11 668 5657
Fuente: Elaboración propia
2.4 CARACTERIZACIÓN DEL PRODUCTO
2.4.1 Producto. El producto son postres dietéticos bajos en azúcar
destinado a personas con problemas de diabetes, obesidad o sobrepeso y que les
brinda la oportunidad de comer bien de manera balanceada que les permite cuidar
su salud y alimentación. Como ventaja principal del producto es el de conservar sus
características dietéticas sin alterar el buen sabor; además será de fácil acceso
porque se buscará sus distribución en tiendas especializadas como la Asociación
de Diabéticos.
2.4.1.1 Slogan.
Tabla 12. Slogan Dulce Tentación
53
Fuente: Elaboración propia
2.4.2 Clientes. Los clientes serán todas las personas que quieran degustar
postres dietéticos pero en especial personas con cuadros de diabetes u obesos o
con sobrepeso, con edades iguales o superiores a los 18 años, de todos los estratos
sociales.
2.4.3 Competencia. Se considera como competencia directa a ZAHAVI
POSTRES DULCE TENTACIÓN – REPOSTERÍA GOURMET, en la Cr 10 # 3 – 51
Tel 893 8797.
2.5 PLAN DE MERCADO
2.5.1 Estrategia de precios. El establecimiento del precio es de suma
importancia, pues influye en la percepción del consumidor final sobre el producto,
pues una errónea fijación del precio es responsable de la falta de demanda de un
producto.
El precio se fija de acuerdo con la totalidad de los costos (directos e indirectos de
fabricación) más un margen de utilidad.
54
2.5.2 Estrategias de venta. La estrategia de ventas permite al
productor hacer llegar un bien o un servicio al consumidor con los beneficios de
tiempo y lugar. El tipo de estrategia utilizada es parte esencial en el funcionamiento
de una empresa, porque se puede estar produciendo el mejor artículo en su género
y al mejor precio, pero si no se cuenta con los medios adecuados para que llegue
al cliente en forma eficaz, esa empresa corres el riesgo de ir a la quiebra.
2.5.3 Estrategia promocional. La estrategia promocional tiene como fin
estimular o incentivar la demanda de un bien o servicio. Para este proyecto las
estrategias de promoción que se utilizarán son: ampliación del horario comercial;
promoción de productos a través de catálogos y página web; colocación de anuncios
publicitarios en la capota de vehículos o en vehículos de transporte público; regalo
de cupones o vales de descuentos para determinados productos; se ofertará dos
postres al precio de uno.
Por todo lo anterior, la empresa tendrá una publicidad pre-operativa y gastos de
venta, para hacer conocer el portafolio de productos y así obtener las ventas
esperadas
En la tabla siguiente se presenta una relación y costos de la publicidad pre
operativo.
Tabla 13. Postres dulce tentación, sas presupuesto de publicidad pre operativa
Publicidad pre operativa Cantidad Valor Unitario Valor Total
Volantes 1.000 130 130.000
Flyer 1.000 2.600 2.600.000
Tarjetas 5.000 140 700.000
Valle 1 2.600.000 2.600.000
Pendones 10 52.000 520.000
Total publicidad pre operativa 6.550.000
Fuente: Elaboración propia
55
2.5.4 Estrategias de distribución y tácticas de ventas. La estrategia de
distribución es el camino que el productor elige para que el producto pueda pasar
del productor a los consumidores finales, deteniéndose en varios puntos de su
trayectoria.
Para este producto se utilizan dos tipos de estrategias
2.5.4.1 Estrategia fundamentada en canales para productos de consumo
popular. Esta estrategia comprende las siguientes tácticas de ventas
a) Productores - consumidores. En esta táctica el consumidor acude
directamente a POSTRES DULCE TENTACIÓN a comprar los productos.
b) Productores - minoristas - consumidores. En esta táctica se contactan a más
minoristas que muestren y vendan los productos de POSTRES DULCE
TENTACIÓN.
c) Productores - mayoristas - minoristas - consumidores. En esta táctica, el
mayorista participa como auxiliar al comercializar productos más
especializados.
d) Productores - agentes - mayoristas - minoristas - consumidores. En esta
táctica si bien el canal es el más indirecto, es también el más utilizado porque
permite vender el producto a cientos de kilómetros del sitio de fabricación.
2.5.4.2 Estrategia fundamentada en canales para productos industriales
Esta estrategia comprende las siguientes tácticas de ventas
a) Productor - usuario industrial. Esta táctica se utilizara cuando el consumidor
requiera atención especial, considerando que el producto está dirigido a un
público especial.
56
2.6 POLÍTICAS DE SERVICIO
Nuestra política de servicios tendrá como pilares la calidad tanto de los insumos y
materia prima como de los productos terminados, cumpliendo a cabalidad las
disposiciones legales relativas a la fabricación, manipulación, almacenamiento y
venta de productos alimenticios. Así mismo en el plazo pactado para la entrega de
pedidos de nuestros productos.
57
3 ESTUDIO TÉCNICO
El estudio técnico es la columna vertebral de todo proyecto porque en él se realiza
el análisis físico – técnico para posteriormente evaluar el comportamiento
económico, financiero, medio ambiental y la planificación para el arranque del
proceso productivo y administrativo.
Los ítems que comprenden el estudio técnico básicamente son: descripción del
producto, descripción del proceso de fabricación incluyendo los diagramas de flujo,
la definición del tamaño de la planta y la confección de los programas de producción,
la selección de la maquinaria y equipo para el proceso productivo, la ubicación de
las instalaciones, la distribución espacial de la planta, la disponibilidad de
materiales, e instalaciones, los requerimientos de la mano de obra, el tratamiento
de los desperdicios, estimación de costos de inversión, entre otros.
3.1 INGENIERÍA DEL PROYECTO
Por ingeniería de proyecto se entiende el conjunto de conocimientos de carácter
analítico y técnico, cuyas actividades y tareas suministran la información en
términos de requerimientos de unidades físicas necesarias para armar los
presupuestos y flujo de caja del proyecto.
3.1.1 Producto. El producto son postres dietéticos bajos en azúcar
destinado a personas con problemas de diabetes, obesidad o sobrepeso y que les
brinda la oportunidad de comer bien de manera balanceada que les permite cuidar
su salud y alimentación. Como ventaja principal del producto es el de conservar sus
características dietéticas sin alterar el buen sabor; además será de fácil acceso
58
porque se buscará sus distribución en tiendas especializadas como la Asociación
de Diabéticos.
3.1.2 Metodología para el estudio de la ingeniería del proyecto. La
finalidad del estudio de ingeniería del proyecto es “determinar la función de
producción óptima para la utilización eficiente y eficaz de los recursos disponibles
para la producción del bien o servicio deseado y las etapas metodológicas
comprenden”: (Gutiérrez Paucar, 2016, p. 4)
En términos generales la metodología a seguir para un estudio de ingeniería de
proyecto comprende las siguientes etapas: definición del producto; proceso de
producción; selección de maquinaria y equipo; definición de la capacidad de planta;
programa de producción; requerimientos de insumos; requerimientos de servicios;
requerimientos de mano de obra; características físicas del proyecto; plan general
de implementación. (Gutiérrez Paucar, 2016, p. 3).
3.1.3 Diagramas y planes de desarrollo. Se presenta de manera
textual el flujo del proceso productivo a nivel general. Primero la descripción del
proceso y luego el diagrama de flujo. (Guias Empresariales, 2016, párr. 1).
1. Recepción y almacenamiento de materia prima. Se reciben las materias
primas y se almacenan, conservándose en sus propios envases o
contenedores hasta el momento de su utilización y procurando mantenerlas
en lugares frescos y poco húmedos. Los productos como mantequilla, leche
y huevos se deben refrigerar en cámaras apropiadas o incluso congeladores
en algunos casos. Las materias primas que se reciben son: mantequilla,
azúcar, huevos, harina, leche, saborizantes, agentes leudantes, crema y fruta
2. Transporte al área de mezclado. Las materias primas requeridas (en
cantidad) se transportan al área de mezclado o a las mesas de trabajos,
según sea el caso.
59
3. Cremado de la mantequilla. La mantequilla se deposita en una máquina
batidora en donde se bate a una velocidad de aproximadamente 590
revoluciones por minuto (rpm), de 18 a 20 minutos. La mantequilla tiene un
corto periodo de plasticidad, por lo que es necesario trabajar con este
ingrediente a una temperatura de entre 18 y 21 °C; de esta manera se
aprovechan mejor las propiedades de cremado (incorporación de aire) de la
mantequilla.
4. Adición de edulcorante. Se agrega el edulcorante y se mezcla a una
velocidad de 140 rpm por un tiempo de 2 a 4 minutos. a una temperatura de
21 a 23°C, que se mantendrá hasta el final del proceso de mezclado.
5. Adición de huevo. Se agregan los huevos y se mezcla de 285 rpm por un
tiempo de 2 a 4 minutos.
6. Adición de harina y leche. Se agrega la harina y en seguida la leche,
mezclándolos a 140 rpm durante 5 minutos.
7. Adición de saborizantes, agente leudante y fruta. Se agregan
saborizantes, agente leudante (substancias capaces de producir, o
incorporar gases, en productos que van a ser horneados con el objeto de
aumentar su volumen y producir cierta forma y textura en su masa final. En
la industria alimentaria estos agentes leudantes se emplean en las masas
elaboradas tanto en Postres Dulce Tentación como en repostería. En el caso
concreto de Postres dulce Tentación, las levaduras, mediante la
fermentación son empleadas como agentes leudantes naturales con el objeto
de que hinchen las masas de pan con dióxido de carbono (CO2) y den como
resultado una miga de textura) fruta picada y se mezclan a 285 rpm durante
un tiempo de 2 a 4 minutos.
8. Engrasado de moldes. Paralelamente al mezclado se realiza el engrasado
de los moldes en donde se verterá la masa; éste se hará con mantequilla,
margarina o manteca para evitar que el pastel se pegue al molde. Los moldes
deben ser de acero inoxidable para facilitar su limpieza. Este engrasado se
efectúa en una mesa de trabajo.
60
9. Transporte al área de mezcla. Los moldes ya engrasados se transportan a
la máquina batidora que contiene la mezcla de ingredientes.
10. Vaciado de mezcla en moldes. La mezcla contenida en la batidora se vierte
en los moldes engrasados; el vertido se realiza por gravedad y una vez que
el molde contiene la mezcla, se elimina el exceso de ésta para que la
superficie quede uniforme.
11. Transporte a horno. Los moldes con mezcla se transportan al horno.
12. Horneado. La mezcla se deja hornear a una temperatura promedio de 350
°C durante 30 minutos aproximadamente. En esta parte del proceso de
elaboración del pastel, el calor transforma la mezcla en un producto ligero,
poroso, fácilmente digerible y de sabor agradable, a causa de una serie de
reacciones debidas a la temperatura. Estas ocurren en una secuencia propia
y se deben realizar en condiciones controladas. El tiempo y la temperatura
del horneado, así como la humedad relativa del aire existente dentro del
horno, son factores que deben ser cuidadosamente vigilados, para que esta
etapa del proceso de elaboración, se realice exitosamente}
13. Transporte a mesa de trabajo. Al terminar de hornear el pastel, se
transporta manualmente por medio de charolas a la mesa de trabajo.
14. Preparación de la cubierta. Paralelamente se prepara la cubierta del pastel
a base de ingredientes que dependerán del sabor y tipo de producto
deseado, pudiéndose usar merengue y crema dulce, entre otros.
15. Decorado. Esta actividad consiste en poner la cubierta, previamente
preparada, al pastel. También incluye adornar el pastel con trozos de frutas,
figuras de azúcar y otros.
16. Transporte a refrigeración. Los pasteles terminados se transportan por
medio de carros empujados manualmente a una cámara de refrigeración.
17. Almacenamiento. El producto terminado se almacena en una cámara de
refrigeración. Se debe tener cuidado de no almacenar el producto terminado
durante más de 5 días.
61
Figura 5. Postres dulce tentación, sas diagrama de flujo de la fabricación de postres bajos en azúcar Cali 2017
Fuente: (Guias Empresariales, 2016, párr. 5)
3.1.3.1 Esquema de la planta física En el gráfico siguiente se presenta
un esquema de las áreas que componen la planta física.
62
Figura 6. Postres dulce tentación, sas diagrama de la planta física Cali 2017
Fuente: Elaboración propia
3.1.4 Tecnología. Por tecnología se entiende a los medios que se
utilizan para producir, vender o usar un producto o servicio y básicamente se enfoca
63
en la selección de los distintos equipos, tanto de producción como de
administración.
3.1.5 Selección del equipo.
3.1.5.1 Equipo de producción . En la tabla siguiente se presenta la relación
del equipo de producción.
Tabla 14. Postres dulce tentación, sas relación de dotación equipo de producción
Descripción Cantidad Vr unitario Vr total
Batidora, procesadora y mezcladora 1 3.750.000 3.750.000
Horno grande 1 18.700.000 18.700.000
Refrigerador grande 2 8.700.000 17.400.000
Estufa grande 1 4.350.000 4.350.000
Gramera de precisión 1 290.000 290.000
Mesa de trabajo 2 1.850.000 3.700.000
Vitrina refrigerador punto de venta 2 11.245.000 22.490.000
Mesa punto de venta 4 270.000 1.080.000
Sillas punto de venta 16 85.000 1.360.000
Máquina registradora 1 2.700.000 2.700.000
Sub total 75.820.000
IVA 19% 14.405.800
TOTAL 90.225.800 Fuente: Elaboración propia
3.1.5.2 Herramientas del área de producción . En la tabla siguiente se
presenta la relación del equipo de producción.
Tabla 15. Postres dulce tentación, sas relación de dotación de herramientas del área de producción
Descripción Cantidad Vr unitario Vr total
Molde para Cup Cake 10 90.000 900.000
Molde para torta 12 60.000 720.000
Cuchillo profesional 6 5 20.000 100.000
Cuchillo profesional 8 5 40.000 200.000
Cuchillo profesional 9 6 18.000 108.000
Pinzas 24 10.000 240.000
Espátulas 9 45.000 405.000
Manga pastelera 6 15.000 90.000
Tabla para picar 2 6.000 12.000
64
Lavacara de acero 2 25.000 50.000
Cucharas de mesa 30 18.000 540.000
Engrapadora de tenaza 2 15.000 30.000
Recipientes de plástico 15 25.000 375.000
Taza medidora 5 15.000 75.000
Subtotal 3.845.000
IVA 19% 730.550
Total 4.575.550 Fuente: Elaboración propia
3.1.5.3 Muebles y enseres del área de Gerencia. En la tabla
siguiente se presenta la relación de muebles y enseres para el área de gerencia.
Tabla 16. Postres dulce tentación, sas relación de dotación de muebles y enseres del área de gerencia
Muebles y enseres Gerencia Valor unitario
Cantidad Total Años de vida útil
Valor de depreciación
Archivador metálico 900.000 1 900.000 10 90.000
Escritorio tipo gerente 600.000 1 600.000 10 60.000
Escritorio tipo secretaria 276.000 1 276.000 10 27.600
Silla ejecutiva 216.000 1 216.000 10 21.600
Silla ergonómica 180.000 1 180.000 10 18.000
Telefax 540.000 1 540.000 10 54.000
Televisor 900.000 1 900.000 10 90.000
Subtotal 3.612.000 Total 361.200
IVA 19% 686.280
TOTAL 4.298.280
Fuente: Elaboración propia
3.1.5.4 Dotación de equipos de cómputo. En la tabla siguiente se
presenta la relación de dotación de equipos de cómputo.
65
Tabla 17. Postres dulce tentación, sas relación de equipos de cómputo
Equipos de computo Valor
unitario Cantidad Valor total Años
vida útil Valor
Depreciación
Equipo de computación 3.000.000 2 6.000.000 5 1.200.000
Impresora triple función 687.500 1 687.500 5 137.500
Licencias de software 2.425.000 2 4.850.000 0 0
Sub total 11.537.500 Total
IVA 19% 921.500
Total 12.459.000 Fuente: Elaboración propia
3.1.5.5 Dotación de papelería. En la tabla siguiente se presenta la
relación de dotación de papelería.
Tabla 18. Postres dulce tentación, sas relación de equipos de la dotación de papelería
Papelería Vr unitario Cantidad Vr Anual
Agendas 500 2 1.000
Archivador AZ carta 60 6 360
Bisturí grande 2.875 2 5.750
Carpeta colgante fabrifolder
4.938 2 9.875
Correctores 4.500 2 9.000
Ganchos clic 12.375 5 61.875
Ganchos para carpeta 5.125 2 10.250
Ganchos para grapadora 10.000 2 20.000
Lapiceros 4.938 2 9.875
Lápices 4.500 2 9.000
Libros contables 12.375 5 61.875
Pegastick por 40 gramos 5.125 2 10.250
Perforadora 10.000 2 20.000
Post stick grandes 9.250 5 46.250
Post stick pequeños 1062,5 5 5.313
Recibos de caja menor 1187,5 5 5.938
Resaltadores 2.500 6 15.000
block de papel carta x10und
18.750 2 37.500
Rollo para fax 5.625 4 22.500
Sacaganchos 3375 2 6.750
Sellos 12.500 5 62.500
Tijeras 6.250 2 12.500
Tóner impresora 200.000 3 600.000
Subtotal 1.022.110
66
IVA 19% 194.201
Total 1.216.311 Fuente: elaboración propia
3.1.5.6 Dotación de útiles de aseo.
Tabla 19. Postres dulce tentación, sas relación de equipos de la dotación de útiles de aseo
Útiles de aseo Cantidad Vr unitario
Vr total
Balde para agua 2 6.875 13.750
Escobas 6 4.625 27.750
Guantes duralon eterna 6 2.375 14.250
Jabón líquido *800cc spray familia 6 27.500 165.000
Jabón polvo as a granel x 20 kilo 12 62.125 745.500
Limpiador full fresh brisas *2000cc 12 5.250 63.000
Límpido declor x 5 gls 2 25.000 50.000
Papel higiénico familia doble hoja familia 24 5.250 126.000
Paquete de bolsas para basura X 10 unidades 12 2.000 24.000
Recogedor de basura 1 1.750 1.750
Sabrá corriente verde 12 350 4.200
Sabra Scott britte parrilla 3M 12 2.625 31.500
Toalla familia 7326*150 24 5.750 138.000
Traperos 6 5.750 34.500
Subtotal 1.439.200
IVA 19% 273.448
TOTAL 1.712.648 Fuente: Elaboración propia
3.1.5.7 Gastos en arriendo y servicios públicos. En la tabla
siguiente se presenta la relación de gastos en arriendo y servicios públicos.
Tabla 20. Postres dulce tentación, sas relación de gastos en arriendo y servicios públicos
Gastos Vr Mes Vr Año
Arriendo 3.910.000 46.920.000
Acueducto y alcantarillado 391.000 4.692.000
Electricidad 969.000 11.628.000
Gas 102.000 1.224.000
Telefonía TV Internet 255.000 3.060.000
Total 5.627.000 67.524.000 Fuente: Elaboración propia
67
3.1.5.8 Gastos en seguros. En la tabla siguiente se presenta la relación
de gastos en seguros.
Tabla 21. Postres dulce tentación, sas relación de gastos en seguros
Ítem Vr adquisición Vr Anual seguros
Equipos de producción 90.225.800 1.263.161
Herramientas de producción 4.575.550 64.058
Muebles gerencia 4.298.280 60.176
Equipos de cómputo y oficina 12.459.000 174.426
TOTAL 111.558.630 1.561.821 Fuente: Elaboración propia
3.1.6 Calculo de costo unitario de producción, materia prima e insumos. En
las tablas siguientes se presentan los cálculos de costos unitarios de producción
cuyas cantidades son insumos para el cálculo de materia prima.
Tabla 22. Postres dulce tentación, sas cantidad de insumos y costo de fabricar un postre dietético
Insumo Cantidad Unidad Marca Valor ($)
Huevo 45 Gramos N.A. 210
Esencia vainilla 1 Gramos Prodia 11
Edulcorante 2,5 Gramos Splenda 386
Cocoa 2,5 Gramos MGA 14
Harina 1,5 Gramos ARO 2
Leche en polvo descremada 4 Gramos Colanta 40
Polvo para hornear 1,5 Gramos Flieishaman 10
Limón 2 Gramos N.A. 1
Queso descremado 45 Gramos Pasco 756
Fresas 45 Gramos N.A. 540
Contenedor doble uso Ajover 300
Total costo unitario 2.270 Fuente: Elaboración propia
Tabla 23. Postres dulce tentación, sas cantidad de materia prima para un mes de producción de postre
dietético
Insumo Cantidad Unidad Marca Valor ($)
Huevo 128,25 Kilogramos N.A. 598.500
Esencia vainilla 2,85 Kilogramos Prodia 31.350
Edulcorante 7,13 Kilogramos Splenda 1.100.100
Cocoa 7,13 Kilogramos MGA 39.900
Harina 4,28 Kilogramos ARO 5.700
Leche en polvo descremada 11,40 Kilogramos Colanta 114.000
Polvo para hornear 4,28 Kilogramos Flieishaman 28.500
68
Limón 5,70 Kilogramos N.A. 2.850
Queso descremado 128,25 Kilogramos Pasco 2.154.600
Fresas 128,25 Kilogramos N.A. 1.539.000
Contenedor doble uso Ajover 855.000
Total costo mensual 6.469.500 Fuente: Elaboración propia
3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
3.2.1 Macro localización. El proyecto estará ubicado en la Comuna
17 de Cali, cuya caracterización se presentó en el ítem correspondiente al marco
contextual de este trabajo de grado.
3.2.2 Micro localización. Dentro de la Comuna 17 de Cali, se
buscará un local amplio, situado de preferencia en una esquina, en el cual con el
permiso del dueño se puedan hacer adecuaciones locativas para las instalaciones
de los elementos de producción así como para administración y comercialización de
productos. Debe tener muy buenos accesos de vías públicas, de preferencia cerca
a centros comerciales y lógicamente el local debe estar dotado de los servicios
públicos.
3.3 TAMAÑO DEL PROYECTO
3.3.1 Población objetivo. Del análisis de las respuestas de la encuesta se
puede inferir el mercado potencial de consumo de postres dietéticos o bajos en
azúcares así como el posible mercado de la empresa, el cual se presenta en la
siguiente tabla.
69
Tabla 24. Postres dulce tentación, sas mercado potencial y posible mercado de la empresa
Mercado potencial: Estratos 4, 5 y 6
Item Valores
Población total con sobrepeso, año 2018 1.884.651
Porcentaje personas estratos 4,5,6 30%
Total personas en estrato 4,5,6 565.395
Porcentaje personas consumen postres dietéticos 63%
Total personas consumo potencial 356.199
Consumo de dos postres semanales 712.398
Cuatro semanas al mes 2.849.591
Doce meses al año 34.195.090
Mercado posible de la empresa
Item Valores
Participación en el mercado 0,1%
Postres en el año 34195
Postres en el mes 2850
Postres diarios 95 Fuente: Elaboración propia
70
4 ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL
4.1 ESTUDIO ORGANIZACIONAL
El estudio organizacional comprende los procesos que definen la estructura
jerárquica de la empresa, las funciones de las dependencias, la definición de la
planta de personal, los procesos y procedimientos así como los manuales de
funciones y requisitos de los cargos.
4.2 DESCRIPCIÓN DE LA IDEA DEL NEGOCIO
La idea del negocio es fabricar postres caracterizados por su bajo contenido en
azúcares y calorías, destinados a la población que padezca diabetes o en riesgo de
padecerla y a personas obesas o con sobrepeso.
4.2.1 Misión. Nuestra misión es conservar la buena salud de nuestros
clientes ofreciéndoles postres dietéticos de excelente calidad a precios accesibles
a su presupuesto.
4.2.2 Visión. En un horizonte de 10 años ser reconocidos en la ciudad de
Cali como una empresa líder en la fabricación y comercialización de postres
dietéticos caracterizados por su bajo contendido de azucares y calorías para
satisfacer el gusto de nuestros clientes y coadyuvando con ello a la conservación
de su salud.
4.2.3 Valores corporativos. Nuestros valores corporativos están
fundamentados en:
Compromiso. Todo el personal de la empresa debe ejecutar sus funciones
con eficiencia, eficacia y efectividad para que nuestros productos puedan
71
satisfacer las necesidades de nuestros clientes degustando un producto de
alta calidad.
Ética y responsabilidad. Nuestro compromiso ético inicia con el cumplimento
de la Constitución y las leyes para que nuestra empresa coadyuve al
desarrollo económico de Colombia y al mantenimiento de la paz en el
postconflicto.
4.2.4 Filosofía del trabajo. Nuestra primera responsabilidad es con
nuestros clientes y en especial con aquellos que padecen diabetes o se encuentran
en estado de obesidad y sobrepeso y en general con todos aquellos que consuman
nuestros productos, por lo tanto, para satisfacer sus necesidades todos nuestros
productos deben ser de la más alta calidad.
4.2.5 Competencias organizacionales. Las competencias
organizacionales de nuestras empresas son:
Trabajo en equipo, lo que conduce a desarrollar la capacidad de cooperar
con los demás y formar parte de un grupo altamente especializado para
ejecutar labores en
Orientación al cliente, para comprenderlos y satisfacer sus necesidades, aún
aquellas no expresadas
4.3 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
La estructura organizacional para POSTRES DULCE TENTACIÓN, SAS, se
presenta en el siguiente gráfico.
72
Figura 7. Estructura organizacional POSTRES DULCE TENTACIÓN, SAS
Gerente
Contador Secretaria
Repostero Representante
Comercial
Operario de
Servicios
Generales
Auxiliares de
Repostería
Mercaderistas
Vendedores
Fuente: Elaboración propia
4.4 MODELO DE RECLUTAMIENTO DE PERSONAL
El reclutamiento de personal se realizará a través de avisos clasificados colocados
en medios impresos como periódicos de alta circulación en Cali. El clasificado se
colocará para que aparezca el día domingo, porque es el día de mayor tiraje y mayor
número de ejemplares adquiridos
4.5 PROCESO DE SELECCIÓN DE PERSONAL
4.5.1 Solicitud de empleo. Los aspirantes a ingresar a la planta de
personal de la Postres Dulce Tentación deben hacer entrega a la Gerencia de una
solicitud de empleo de preferencia en formato Minerva el cual puede adquirirse en
una papelería. En formato simple para personal no calificado o en formato
profesional, de acuerdo con las aspiraciones de cada persona. En cualquiera de los
casos, deben presentar su solicitud de empleo con fotografía, anexando certificados
de estudios, certificados de experiencia y certificado de antecedentes policiales con
73
antigüedad no superior a dos semanas. Este certificado se imprime desde internet
y no tiene costo.
4.5.2 Entrevista. La entrevista al personal la realizará el gerente y
básicamente versará sobre el entorno familiar, el entorno educativo, el entorno
laboral en especial funciones, experiencias y razones por las cuales ya no está en
la empresa anterior. Además se explorará las aspiraciones salariales.
4.6 PROCESO DE CONTRATACIÓN
El contrato que se firma entre la empresa y el trabajador será por un año. En este
proceso la empresa abre una carpeta donde se guardan o archivan los documentos
necesarios para la vinculación y creación del expediente personal de los
trabajadores. Estos documentos son:
Dos fotos 4x3 tamaño cedula fondo blanco.
Fotocopia de cedula a 150% legible.
Fotocopia de la libreta militar (en el caso de hombres)
Hoja de vida actualizada Forma Minerva C-02
Certificado de cuenta bancaria
Certificado de policía
Certificado de EPS
Certificado de Pensiones
Copia de diploma o acta de grado de títulos obtenidos si la vacante la
requiere.
Certificados de experiencia laboral
La empresa realiza la afiliación a los derechos de seguridad social.
74
La vinculación para el personal administrativo, comercial y operativo es directa,
excepto el contador que será el único cargo contratado por concepto de honorarios
y su tipo de contrato es por prestación de servicios.
El aspirante al firmar el contrato con la empresa se le garantiza el respeto por los
derechos del empleador. Se le suministrará una copia de este y el soporte de
afiliación o reactivación a la E.P.S, A.R.L, fondo de pensiones y cesantías y caja de
compensación.
4.6.1 Inducción del personal. En esta fase se le explica al trabajador la
Misión., Visión. Filosofía. Objetivos. Valores Corporativos, Organigrama y se le hará
entrega de los documentos necesarios para el cumplimiento de sus labores.
En cuanto al cargo que va a desempeñar a cada uno se le detallara la siguiente
información: Capacitación en cuanto a las actividades que se van a realizar;
Relación con la empresa; Posibilidades de progreso; Reglamentos y funciones que
debe cumplir; manejo de equipos según el caso, seguridad industrial.
4.6.2 Exámenes. El aspirante que sea aceptado debe someterse a exámenes
médicos rigurosos considerando que va a manipular alimentos. Además es posible
que al repostero y los ayudantes se les someta a un examen práctico para que
demuestren su experticia en la fabricación de postres dietéticos.
4.7 PROCESO DE CAPACITACIÓN Y ENTRENAMIENTO DEL PERSONAL
4.7.1 Capacitación. La capacitación del personal tendrá como objetivos
actualizar y perfeccionar los conocimientos y habilidades del trabajador en su
actividad, prevenir riesgos de accidentes o enfermedades de origen laboral e
75
incrementar la producción. Esta capacitación podrá hacerse utilizando medios
virtuales o facilitando al personal tiempo para que realice cursos con el SENA.
4.8 PROGRAMA DE INCENTIVOS
En Postres Dulce Tentación se implementarán los siguientes:
Reconocimiento a la labor desarrollada. Es uno de los mejores motivadores
y además a la empresa no le significa erogación.
Clima laboral excelente: Es fundamental generar y mantener un ambiente
laboral sano que trasmita confianza entre los compañeros.
Remuneración cumplida: La mejor manera de gratificar y motivar a los
trabajadores sin duda es la remuneración y un trato digno, para que de la
misma manera se refleje y reciban a nuestros clientes.
4.9 PLANTA DE PERSONAL Y SALARIOS BÁSICOS MENSUALES
En la tabla siguiente se presenta la planta de personal y los salarios básicos
mensuales, los que se estiman que tendrán un incremento anual del 5% con
respecto al año anterior.
Tabla 25. Postres dulce tentación, sas relación de la planta de personal y salarios básicos mensuales
Cargo Salario básico Cantidad Total mes
Gerente 1.800.000 1 1.800.000
Secretaria 737.717 1 737.717
Operario Servicios Generales 771.652 1 771.652
Repostero 1.000.000 1 1.000.000
Auxiliares de repostería 737.717 3 2.213.151
Representante comercial 1.000.000 1 1.000.000
Mercaderistas 900.000 2 1.800.000
Vendedores 771.652. 1 771.652
Total salario básico mensual 10.094.172 Fuente: Elaboración propia.
76
4.9.1 Manual de funciones de los cargos. En anexo se presenta el
manual de funciones de los cargos de la planta de personal y los requisitos del
cargo.
4.10 ESTUDIO LEGAL
La Cámara de Comercio de Cali en su página Web informa los requisitos para la
creación de una empresa en Cali. En Anexo se presenta la guía.(Cámara de
Comercio de Cali, 2016, párr. 1-5)
4.11 MODELO DE SOCIEDAD
La figura jurídica para el taller es el de una Sociedad Anónima Simplificada (SAS).
Las razones principales para optar por este tipo de sociedad son
Se pueden fijar las reglas que van a regir el funcionamiento de la
sociedad.(Cámara de Comercio de Cali, 2016, párr. 5-10)
La creación de la empresa es más fácil, porque se puede crear mediante
documento privado, lo cual significa ahorro en tiempo y dinero.(Cámara de
Comercio de Cali, 2016, párr. 10-15)
En Anexo se presentan las demás ventajas de tener este tipo de sociedad
comercial.
4.12 ESTATUTOS DE CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD
En los Anexos se presentan los estatutos de la SAS constituidos con el modelo que
la Cámara de Comercio suministra en su página Web.
77
5 ESTUDIO FINANCIERO
5.1 INVERSIÓN INICIAL
Se presentan los valores necesarios para llevar a cabo el plan de mejoramiento para
el área de bodega y logística de la empresa DULCE TENTACION de la ciudad de
Santiago de Cali. Se estableció que la inversión total para la puesta en marcha del
negocio es de $ 132.224.824.oo y se financia el 35% de esta, es decir
$46.278.668.oo a través de un crédito bancario y el 65% restante será facilitado por
la empresa en efectivo.
78
Tabla 26. Inversión inicial postres dulce tentación
ITEM CANTIDADVALOR
UNITARIOVALOR TOTAL
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES
Archivador Metálico 1 1.071.000 1.071.000
Escritorio Tipo Gerente 1 714.000 714.000
Escritorio Tipo Secretaria 1 328.440 328.440
Silla Ejecutiva 1 257.040 257.040
Silla Ergonòmica 1 214.200 214.200
Telefax 1 642.600 642.600
Televisor 1 1.071.000 1.071.000
Mesas Punto de Venta 2 321.300 642.600
Sillas Punto de Venta 16 101.150 1.618.400
Máquina Registradora 1 3.213.000 3.213.000
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 5.474.000
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES
Computador de escritorio 2 3.570.000 7.140.000
Impresora Triple Función 1 818.125 818.125
TOTAL EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 7.958.125
MAQUINARIA Y EQUIPO
Batidora, Procesadora y Mezcladora 1 4.462.500 4.462.500
Horno Industrial Grande 1 22.253.000 22.253.000
Refrigerador Grande 2 10.353.000 20.706.000
Estufa Grande 1 5.176.500 5.176.500
Gramera de precisón 1 345.100 345.100
Mesa de Trabajo 2 2.201.500 4.403.000
Vitrina Refrigeradora punto de venta 2 13.381.550 26.763.100
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO 84.109.200
TOTAL ACTIVOS FIJOS 97.541.325
ACTIVOS DIFERIDOS
GASTOS DE CONSTITUCIÓN
Registro mercantil 1 686.000 686.000
Uso de suelo 1 72.000 72.000
Higiene y sanidad 1 52.000 52.000
Sayco Acinpro 1 42.000 42.000
Registro Invima 1 62.000 62.000
TOTAL GASTOS DE CONSTITUCIÓN 914.000
INVERSIÓN EN PESOS
79
Fuente: elaboración propia
ACTIVOS NO DEPRECIABLES
Molde para Cup Cakes 10 107.100 1.071.000
Molde para Torta 12 71.400 856.800
Cuchillo Profesional 6 5 23.800 119.000
cuchillo Profesional 8 5 47.600 238.000
Cuchillo Profesinal 9 6 21.420 128.520
Pinzas 24 11.900 285.600
Espátulas 9 53.550 481.950
Manga Pastelera 6 17.850 107.100
Tabla para Picar 2 7.140 14.280
Lavacara de acero 2 29.750 59.500
cucharas de mesa 30 21.420 642.600
Engrapadora de Tenaza 2 17.850 35.700
Recipientes de plásticoo 15 29.750 446.250
Tasa medidora 5 17.850 89.250
TOTAL ACTIVOS NO DEPRECIABLES 4.575.550
ACTIVOS INTANGIBLES
Licencias Software(windows, Office, antivirus) 2 2.885.750 5.771.500
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 5.771.500
PUBLICIDAD PREOPERATIVA
Volantes 1000 130 130.000
Flyer 1000 2.600 2.600.000
Tarjetas 5000 140 700.000
Valle Stereo 1 2.600.000 2.600.000
Pendones 10 52.000 520.000
TOTAL PUBLICIDAD PREOPERATIVA 6.550.000
SEGUROS
Poliza de seguro 1 1.561.821 1.561.821
TOTAL SEGUROS 1.561.821
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 13.342.871
CAPITAL DE TRABAJO
Nomina Administración 1 6.217.157 6.217.157
Nómina Producción 1 5.059.395 5.059.395
Gastos de Adminstración Y Ventas 1 3.594.576 3.594.576
Inventario 1 6.469.500 6.469.500
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 21.340.628
TOTAL INVERSIÓN 132.224.824
PORCENTAJE DE INVERSIÓN A FINANCIAR
TOTAL INVERSIÓN A FINANCIAR
MESES A DIFERIR
VALOR DIFERIDO POR MES 1.111.906
35,00%
46.278.688
12
80
5.2 TABLA DE DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS
A continuación se expone los activos a adquirir para el normal funcionamiento del
negocio, este calculó está bajo el modelo de línea recta, teniendo en cuenta que los
equipos de cómputo y comunicación se deprecian a 5 años, los muebles y enseres
y la maquinaria y equipo a 10 años
Tabla 27. Depreciación en pesos postres dulce tentación
Fuente: elaboración propia
5.3 PORCENTAJES DE LA INVERSIÓN A FINANCIAR
Se decidió que al no contar con el capital total para invertir, debíamos financiar el
35% con un leasing o con una entidad bancaria.
ITEM AÑOSDEPRECIACIÓN
MENSUAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
MUEBLES Y ENSERES 10 45.617 547.400 547.400 547.400 547.400 547.400
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 5 132.635 1.591.625 1.591.625 1.591.625 1.591.625 1.591.625
MAQUINARIA Y EQUIPO 10 700.910 8.410.920 8.410.920 8.410.920 8.410.920 8.410.920
TOTAL 879.162 10.549.945 10.549.945 10.549.945 10.549.945 10.549.945
MESES AÑO 12
DEPRECIACIÓN EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
81
5.4 BALANCES INICIALES CON Y SIN FINANCIACIÓN
A continuación se desarrollara la situación inicial del negocio, ya que está aún no
cuenta con pasivos y el 100% de la inversión será aportado por los socios y asi dar
inicio a su funcionamiento.
82
Tabla 28. Balance inicial sin financiación postres dulce tentación
Fuente: elaboración propia
PASTELERIA JENNIFFER
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 21.340.628
C x C 0
Inventario 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21.340.628
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 5.474.000
Equipos de Computo y Comunicaciones 7.958.125
Maquinaria y Equipo 84.109.200
(-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 97.541.325
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 13.342.871
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 13.342.871
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 110.884.196
TOTAL ACTIVOS 132.224.824
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0
Cesantias x P 0
Intereses a las Cesantias x P 0
Impuesto de Renta x P 0
IVA x P 0
INC x P 0
ICA x P 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0
TOTAL PASIVOS 0
PATRIMONIO
Capital Social 132.224.824
Utilidad Acumulada 0
Reserva Legal Acumulada 0
TOTAL PATRIMONIO 132.224.824
PASIVO + PATRIMONIO 132.224.824
BALANCE INICIAL SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
83
Tabla 29. Balance inicial con financiación postres dulce tentación
Fuente: elaboración propia
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 21.340.628
C x C 0
Inventario 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21.340.628
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 5.474.000
Equipos de Computo y Comunicaciones 7.958.125
Maquinaria y Equipo 84.109.200
(-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 97.541.325
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 13.342.871
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 13.342.871
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 110.884.196
TOTAL ACTIVOS 132.224.824
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES 0
C x P 0
Cesantias x P 0
Intereses a las Cesantias x P 0
Impuesto de Renta x P 0
IVA x P 0
INC x P 0
ICA x P 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 46.278.688
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 46.278.688
TOTAL PASIVOS 46.278.688
PATRIMONIO
Capital Social 85.946.135
Utilidad Acumulada 0
Reserva Legal Acumulada 0
TOTAL PATRIMONIO 85.946.135
PASIVO + PATRIMONIO 132.224.824
BALANCE INICIAL CON FINANCIACIÓN EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
84
5.5 TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO
Para el apalancamiento del proyecto se utilizará un crédito empresarial que se
solicitara al Banco de Bogotá a una tasa del 12% EA, tasa mensual del 11.39% y
un plazo de 60 meses. El valor a financiar corresponde al 35% de la inversión
$46.278.688.oo.
85
Tabla 30. Amortización en pesos postres dulce tentación
Fuente: elaboración propia
VALOR PRESTAMO 46.278.688 No. CUOTAS CUOTA INTERES AMORTIZACIÓN SALDO
TASA EFECTIVA ANUAL % 12,00% 0 46.278.688
TASA NOMINAL MENSUAL % 11,39% 1 1.015.155 439.129 576.026 45.702.662
TASA MENSUAL % 0,95% 2 1.015.155 433.663 581.492 45.121.170
MESES DEL AÑO 12 3 1.015.155 428.145 587.010 44.534.160
No. CUOTAS 60 4 1.015.155 422.575 592.580 43.941.580
5 1.015.155 416.953 598.203 43.343.378
6 1.015.155 411.276 603.879 42.739.499
7 1.015.155 405.546 609.609 42.129.890
8 1.015.155 399.762 615.393 41.514.496
9 1.015.155 393.922 621.233 40.893.263
10 1.015.155 388.028 627.128 40.266.136
11 1.015.155 382.077 633.078 39.633.058
12 1.015.155 376.070 639.085 38.993.972
13 1.015.155 370.006 645.150 38.348.823
14 1.015.155 363.884 651.271 37.697.552
15 1.015.155 357.704 657.451 37.040.101
16 1.015.155 351.466 663.689 36.376.411
17 1.015.155 345.168 669.987 35.706.424
18 1.015.155 338.811 676.344 35.030.080
19 1.015.155 332.393 682.762 34.347.318
20 1.015.155 325.915 689.241 33.658.077
21 1.015.155 319.375 695.781 32.962.297
22 1.015.155 312.772 702.383 32.259.914
23 1.015.155 306.108 709.048 31.550.866
24 1.015.155 299.380 715.776 30.835.091
25 1.015.155 292.588 722.567 30.112.523
26 1.015.155 285.731 729.424 29.383.099
27 1.015.155 278.810 736.345 28.646.754
28 1.015.155 271.823 743.332 27.903.422
29 1.015.155 264.770 750.385 27.153.037
30 1.015.155 257.650 757.506 26.395.531
31 1.015.155 250.462 764.694 25.630.838
32 1.015.155 243.206 771.950 24.858.888
33 1.015.155 235.881 779.274 24.079.614
34 1.015.155 228.486 786.669 23.292.945
35 1.015.155 221.022 794.133 22.498.812
36 1.015.155 213.487 801.669 21.697.143
37 1.015.155 205.880 809.276 20.887.867
38 1.015.155 198.201 816.955 20.070.913
39 1.015.155 190.449 824.706 19.246.206
40 1.015.155 182.623 832.532 18.413.674
41 1.015.155 174.724 840.432 17.573.243
42 1.015.155 166.749 848.406 16.724.836
43 1.015.155 158.699 856.457 15.868.380
44 1.015.155 150.572 864.583 15.003.796
45 1.015.155 142.368 872.787 14.131.009
46 1.015.155 134.086 881.069 13.249.940
47 1.015.155 125.726 889.429 12.360.510
48 1.015.155 117.286 897.869 11.462.642
49 1.015.155 108.767 906.389 10.556.253
50 1.015.155 100.166 914.989 9.641.264
51 1.015.155 91.484 923.671 8.717.593
52 1.015.155 82.719 932.436 7.785.157
53 1.015.155 73.872 941.283 6.843.873
54 1.015.155 64.940 950.215 5.893.658
55 1.015.155 55.924 959.232 4.934.427
56 1.015.155 46.822 968.333 3.966.093
57 1.015.155 37.633 977.522 2.988.571
58 1.015.155 28.358 986.797 2.001.774
59 1.015.155 18.994 996.161 1.005.613
60 1.015.155 9.542 1.005.613 0
14.630.626 46.278.688
POSTRES DULCE TENTACION
AMORTIZACIÓN EN PESOS
AÑO 2
AÑO 5
AÑO 1
AÑO 3
AÑO 4
86
5.6 PARÁMETROS GENERALES
Aquí se presentan los indicadores que se deben tener en cuenta para ejecutar las
proyecciones de la empresa. Para el primer año este se toma como referencia, la
inflación del 2017 y las proyecciones de los cuatro años siguientes.
5.6.1 Parámetros económicos. Los parámetros económicos del
siguiente proyecto son adquiridos de fuentes como el Banco de la República, el
Departamento Administrativo Nacional de Estadística. Para el porcentaje del IPC
del primer año es de 4,60% y 3,60% para los siguientes años.
Tabla 31. Parámetros economicos postres dulce tentación
Fuente: los autores
Consecutivamente, se presenta la tasa representativa del mercado TRM el cual es
de $3.036.000. La variación de precios y costos se establecen tomando la inflación,
y las unidades varían de acuerdo a las ventas consideradas por el DANE
(Departamento Administrativo Nacional de Estadística) y es del 4.60% para el primer
año y 3.60% para los años siguientes. El Impuesto de Renta es del 34%, para todos
los años del proyecto y la reserva legal del 10%.
INDICADOR AÑO1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
IPC % 4,60% 3,60% 3,60% 3,60% 3,60%
TRM 3.036 3.005 3.005 3.005 3.005
VARIACION TRM (%) (1,14%) (1,02%) 0,00% 0,00% 0,00%
INCREMENTO % EN PRECIOS 4,60% 3,60% 3,60% 3,60% 3,60%
INCREMENTO % EN COSTOS 4,60% 3,60% 3,60% 3,60% 3,60%
INCREMENTO % EN UNIDADES 3,28% 3,28% 3,28% 3,28% 3,28%
IMPUESTO DE RENTA (%) 34,00% 34,00% 34,00% 34,00% 34,00%
INC % 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00%
IVA 19,00% 19,00% 19,00% 19,00% 19,00%
ICA 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033
RESERVA LEGAL 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00%
TRM (2016) 3.071
PARMAETROS ECONÓMICOS
87
5.6.2 Parametros laborales. La siguiente información se presenta para
evidenciar la forma como se liquidara los salarios dentro de la empresa, teniendo
en cuenta la reglamentación del Ministerio del Trabajo, en relación a las
prestaciones sociales y salariales. Dentro de los parámetros laborales encontramos
el salario mínimo mensual legal vigente establecido de $771.652.oo, cifra fijada con
el IPC del primer año. Igualmente se expone el auxilio de transporte para los
empleados con un sueldo menor a dos salarios mínimos que es de $86.964. Se
estipulan los parafiscales con las cesantías que constituyen el 8,33%, los intereses
de cesantías del 1%, la prima con el 8,33%, vacaciones 4,17%, pensión 12%, ARL
0,5226% y Caja de compensación del 4%.
Tabla 32. Parametros laborales
Fuente: elaboración propia
SMMLV 771.652
Auxilio de transporte 86.964
Cesantías 8,33%
Interés Cesantías 1,00%
Primas 8,33%
Vacaciones 4,17%
Salud 0,00%
Pensiones 12,00%
ARP 0,5226%
CAJA DE COMPESANCIÓN 4,00%
ICBF 0,00%
SENA 0,00%
PARAMETROS LABORALES
88
5.7 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
Se relacionan los gastos que la empresa debe asumir para el cumplimiento de los objetivos planteados. Los gastos
administrativos de mantenimiento y actualización serán asumidos trimestralmente, mientras que los servicios públicos,
implementos de aseo, útiles de oficina serán generados para un mes.
89
Tabla 33. Gastos administrativos y ventas postres dulce tentación
ITEM ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Arriendo 408.986 408.986 408.986 408.986 408.986 408.986 408.986 408.986 408.986 408.986 408.986 408.986 4.907.832 5.084.514 5.267.556 5.457.188 5.653.647
Acueducto y Alcantarillado 40.899 40.899 40.899 40.899 40.899 40.899 40.899 40.899 40.899 40.899 40.899 40.899 490.783 508.451 526.756 545.719 565.365
Electricidad 101.357 101.357 101.357 101.357 101.357 101.357 101.357 101.357 101.357 101.357 101.357 101.357 1.216.289 1.260.075 1.305.438 1.352.434 1.401.121
Gas 10.669 10.669 10.669 10.669 10.669 10.669 10.669 10.669 10.669 10.669 10.669 10.669 128.030 132.639 137.415 142.361 147.486
Contador 366.100 366.100 366.100 366.100 366.100 366.100 366.100 366.100 366.100 366.100 366.100 366.100 4.393.200 4.551.355 4.715.204 4.884.951 5.060.810
Telefonía TV Internet 266.730 266.730 266.730 266.730 266.730 266.730 266.730 266.730 266.730 266.730 266.730 266.730 3.200.760 3.315.987 3.435.363 3.559.036 3.687.161
UTILES DE OFICINA Y PAPELERIA
Agendas 124.474 124.474 124.474 124.474 497.896 515.820 534.390 553.628 573.558
Archivador AZ Carta 44.811 44.811 44.811 44.811 179.243 185.695 192.380 199.306 206.481
Bisturí 7.157 7.157 7.157 7.157 28.629 29.660 30.727 31.834 32.980
Carpeta Colgante Fabrifolder 12.293 12.293 12.293 12.293 49.172 50.942 52.776 54.676 56.645
Correctores 11.203 11.203 11.203 11.203 44.811 46.424 48.095 49.827 51.620
Ganchos Clip 30.807 30.807 30.807 30.807 123.229 127.666 132.261 137.023 141.956
Ganchos para carpeta 31.896 31.896 31.896 31.896 127.586 132.179 136.937 141.867 146.974
Ganchos para Grapadora 24.895 24.895 24.895 24.895 99.579 103.164 106.878 110.726 114.712
Lapiceros 12.044 12.044 12.044 12.044 48.176 49.911 51.708 53.569 55.498
Lápices 11.203 11.203 11.203 11.203 44.811 46.424 48.095 49.827 51.620
Libros Contables 30.807 30.807 30.807 30.807 123.229 127.666 132.261 137.023 141.956
Pegastick por 40 gramos 26.810 26.810 26.810 26.810 107.240 111.101 115.100 119.244 123.537
Perforadora 24.895 24.895 24.895 24.895 99.579 103.164 106.878 110.726 114.712
Post stick grande 23.028 23.028 23.028 23.028 92.111 95.427 98.862 102.421 106.108
Post stick pequeño 6.613 6.613 6.613 6.613 26.451 27.403 28.389 29.411 30.470
Recibos de Caja Menor 7.391 7.391 7.391 7.391 29.563 30.627 31.729 32.872 34.055
Resaltadores 15.559 15.559 15.559 15.559 62.237 64.478 66.799 69.203 71.695
Block papel carta 140.033 140.033 140.033 140.033 560.133 580.298 601.189 622.831 645.253
Rollo para Fax 14.003 14.003 14.003 14.003 56.013 58.030 60.119 62.283 64.525
Sacaganchos 16.804 16.804 16.804 16.804 67.216 69.636 72.143 74.740 77.430
Sellos 31.119 31.119 31.119 31.119 124.474 128.955 133.597 138.407 143.390
Tijeras 38.898 38.898 38.898 38.898 155.593 161.194 166.997 173.009 179.237
Toner Impresora 497.896 497.896 497.896 497.896 1.991.584 2.063.281 2.137.559 2.214.511 2.294.234
TOTAL UTILES DE OFICINA Y PAPELERIA 1.184.638 0 0 1.184.638 0 0 1.184.638 0 0 1.184.638 0 0 4.738.554 4.909.142 5.085.871 5.268.962 5.458.645
GASTO EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
90
Fuente: elaboración propia
Balde para agua 17.115 17.115 17.115 17.115 68.461 70.925 73.479 76.124 78.864
Escobas 34.542 34.542 34.542 34.542 138.166 143.140 148.293 153.632 159.162
Guantes duralón eterna 14.906 14.906 14.906 14.906 59.622 61.768 63.992 66.296 68.682
Jabón líquido Spray Familia 205.382 205.382 205.382 205.382 821.528 851.103 881.743 913.486 946.371
Jabón Polvo as granel x 20 Kilo 927.954 927.954 927.954 927.954 3.711.815 3.845.440 3.983.876 4.127.295 4.275.878
Limpiador Full fresh brisas x 2000 cc 78.419 78.419 78.419 78.419 313.674 324.967 336.666 348.786 361.342
Límpido doctor por 5 Galones 62.237 62.237 62.237 62.237 248.948 257.910 267.195 276.814 286.779
Papel higiénico Familia Doble hoja 156.837 156.837 156.837 156.837 627.349 649.934 673.331 697.571 722.684
Paquetes de Bolsas para basura x 10 unidades 29.874 29.874 29.874 29.874 119.495 123.797 128.254 132.871 137.654
Recogedor de Basura 2.178 2.178 2.178 2.178 8.713 9.027 9.352 9.688 10.037
Sabra corriente verde 5.228 5.228 5.228 5.228 20.912 21.664 22.444 23.252 24.089
Sabra Scott brite parrilla 3M 32.949 32.949 32.949 32.949 131.796 136.541 141.456 146.549 151.824
Toalla Familia 171.774 171.774 171.774 171.774 687.096 711.832 737.458 764.006 791.511
Traperos 42.944 42.944 42.944 42.944 171.774 177.958 184.364 191.002 197.878
TOTAL IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFATERIA 1.782.337 0 0 1.782.337 0 0 1.782.337 0 0 1.782.337 0 0 7.129.350 7.386.006 7.651.903 7.927.371 8.212.756
TOTAL GASTOS ADMINISTRACÍON 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 11.867.904 12.295.148 12.737.774 13.196.334 13.671.402
GASTOS DE VENTAS
Manejo de Redes 523.000 523.000 523.000 523.000 2.092.000 2.167.312 2.245.335 2.326.167 2.409.909
Admisnitracion de pagina Waeb 104.600 104.600 104.600 104.600 418.400 433.462 449.067 465.233 481.982
TOTAL GASTOS DE VENTAS 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 2.510.400 2.600.774 2.694.402 2.791.401 2.891.891
GASTOS DIFERIDOS 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 13.342.871 1.618.047 1.676.296 1.736.643 1.799.162
GASTOS DE DEPRECIACIÓN 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 10.549.945 10.549.945 10.549.945 10.549.945 10.549.945
GASTOS AL ESTADO DE RESULTADOS 5.585.644 1.991.068 1.991.068 5.585.644 1.991.068 1.991.068 5.585.644 1.991.068 1.991.068 5.585.644 1.991.068 1.991.068 38.271.120 27.063.914 27.658.417 28.274.322 28.912.400
GASTOS AL FLUJO DE CAJA 3.594.576 0 0 3.594.576 0 0 3.594.576 0 0 3.594.576 0 0 14.378.304 14.895.923 15.432.176 15.987.734 16.563.293
91
5.8 COSTOS UNITARIOS DEL PRODUCTO O SERVICIO
Tabla 34. Costos de productos postres dulce tentación
Fuente: elaboración propia
INGREDIENTES PARA UN POSTRE MEDIDA
CANTIDAD
PARA 1000
POSTRES COSTO
Huevo GRAMOS 45,00 210
Esencia Vainilla GRAMOS 1,00 11
Edulcorante GRAMOS 2,50 386
Cocoa GRAMOS 2,50 14
Harina GRAMOS 1,50 2
Leche en Polvo Descremada GRAMOS 4,00 40
Polvo para hornear GRAMOS 1,50 10
Limón GRAMOS 2,00 1
Queso descremado GRAMOS 45,00 756
Fresas GRAMOS 45,00 540
Contenedor doble uso 300
Costo Unitario Insumos 2.270
MDO 1.775
CIF 1.950
COSTO UNITARIO TOTAL 5.995
POSTRES SIN MOD Y SIN CIF
POSTRES DULCE TENTACION
92
5.9 ESTADOS DE RESULTADOS CON Y SIN FINANCIACIÓN
Los estados financieros deben reunir determinadas características para determinar y proporcionar la información
exacta y requerida por los socios para determinar si la empresa ha tenido utilidades o perdidas al final del ejercicio.
Podemos evidenciar que los resultados obtenidos son buenos ya que las ventas en el primer año son de
aproximadamente $ 324.906.625.oo
93
Tabla 35. Estado de resultados sin financiación postres dulce tentación
Fuente: elaboración propia
INGRESOS ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VENTAS 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 324.906.625 347.632.148 371.947.203 397.962.970 425.798.403
COSTOS 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 205.033.181 219.374.182 234.718.261 251.135.579 268.701.203
UTILIDAD BRUTA 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 119.873.444 128.257.966 137.228.942 146.827.390 157.097.200
EGRESOS
Nomina Administración 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 74.605.885 77.291.696 80.074.198 82.956.869 85.943.316
Gastos de Administración 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 11.867.904 12.295.148 12.737.774 13.196.334 13.671.402
Gastos de Ventas 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 2.510.400 2.600.774 2.694.402 2.791.401 2.891.891
Gastos de Depreciación 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 10.549.945 10.549.945 10.549.945 10.549.945 10.549.945
Gastos Diferidos 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 13.342.871 1.618.047 1.676.296 1.736.643 1.799.162
ICA 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 1.072.192 1.147.186 1.227.426 1.313.278 1.405.135
TOTAL EGRESOS 11.892.150 8.297.574 8.297.574 11.892.150 8.297.574 8.297.574 11.892.150 8.297.574 8.297.574 11.892.150 8.297.574 8.297.574 113.949.196 105.502.797 108.960.040 112.544.469 116.260.850
UTILIDAD OPERACIONAL (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 5.924.248 22.755.169 28.268.901 34.282.922 40.836.350
OTRO INGRESOS Y EGRESOS
Gastos financieros prestamo 0
Gastos financieros leasing 0
TOTAL OTRO INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 5.924.248 22.755.169 28.268.901 34.282.922 40.836.350
Impuesto de Renta 0 575.239 575.239 0 575.239 575.239 0 575.239 575.239 0 575.239 575.239 4.601.912 7.736.758 9.611.426 11.656.193 13.884.359
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS (1.902.697) 1.116.640 1.116.640 (1.902.697) 1.116.640 1.116.640 (1.902.697) 1.116.640 1.116.640 (1.902.697) 1.116.640 1.116.640 1.322.336 15.018.412 18.657.475 22.626.728 26.951.991
Reserva Legal 0 111.664 111.664 0 111.664 111.664 0 111.664 111.664 0 111.664 111.664 893.312 1.501.841 1.865.747 2.262.673 2.695.199
UTILIDAD DEL EJERCICIO (1.902.697) 1.004.976 1.004.976 (1.902.697) 1.004.976 1.004.976 (1.902.697) 1.004.976 1.004.976 (1.902.697) 1.004.976 1.004.976 429.024 13.516.571 16.791.727 20.364.056 24.256.792
UTILIDAD ACUMULADA 429.024 13.945.595 30.737.322 51.101.378 75.358.170
RESERVA LEGAL ACUMULADA 893.312 2.395.153 4.260.901 6.523.574 9.218.773
ESTADO DE RESULTADOS SF EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
94
5.9.1 Estados de resultados con financiación. Los resultados obtenidos en el primer año muestran una
pérdida de $ 3.301.019.oo
Tabla 36. Estado de resultados con financiación postres dulce tentación
Fuente: elaboración propia
INGRESOS ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VENTAS 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 324.906.625 347.632.148 371.947.203 397.962.970 425.798.403
COSTOS 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 205.033.181 219.374.182 234.718.261 251.135.579 268.701.203
UTILIDAD BRUTA 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 9.989.454 119.873.444 128.257.966 137.228.942 146.827.390 157.097.200
EGRESOS
Nomina Administración 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 6.217.157 74.605.885 77.291.696 80.074.198 82.956.869 85.943.316
Gastos de Administración 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 11.867.904 12.295.148 12.737.774 13.196.334 13.671.402
Gastos de Ventas 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 2.510.400 2.600.774 2.694.402 2.791.401 2.891.891
Gastos de Depreciación 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 879.162 10.549.945 10.549.945 10.549.945 10.549.945 10.549.945
Gastos Diferidos 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 1.111.906 13.342.871 1.618.047 1.676.296 1.736.643 1.799.162
ICA 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 89.349 1.072.192 1.147.186 1.227.426 1.313.278 1.405.135
TOTAL EGRESOS 11.892.150 8.297.574 8.297.574 11.892.150 8.297.574 8.297.574 11.892.150 8.297.574 8.297.574 11.892.150 8.297.574 8.297.574 113.949.196 105.502.797 108.960.040 112.544.469 116.260.850
UTILIDAD OPERACIONAL (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 (1.902.697) 1.691.879 1.691.879 5.924.248 22.755.169 28.268.901 34.282.922 40.836.350
OTRO INGRESOS Y EGRESOS
Gastos financieros prestamo 439.129 433.663 428.145 422.575 416.953 411.276 405.546 399.762 393.922 388.028 633.078 376.070 5.148.148 4.022.981 3.043.915 1.947.361 719.221
Gastos financieros leasing 0
TOTAL OTRO INGRESOS Y EGRESOS 439.129 433.663 428.145 422.575 416.953 411.276 405.546 399.762 393.922 388.028 633.078 376.070 5.148.148 4.022.981 3.043.915 1.947.361 719.221
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (2.341.826) 1.258.216 1.263.734 (2.325.272) 1.274.927 1.280.603 (2.308.243) 1.292.118 1.297.957 (2.290.724) 1.058.801 1.315.809 776.100 18.732.188 25.224.986 32.335.560 40.117.129
Impuesto de Renta 0 427.794 429.670 0 433.475 435.405 0 439.320 441.305 0 359.992 447.375 3.414.336 6.368.944 8.576.495 10.994.091 13.639.824
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS (2.341.826) 830.423 834.064 (2.325.272) 841.452 845.198 (2.308.243) 852.798 856.652 (2.290.724) 698.809 868.434 (2.638.236) 12.363.244 16.648.491 21.341.470 26.477.305
Reserva Legal 0 83.042 83.406 0 84.145 84.520 0 85.280 85.665 0 69.881 86.843 662.783 1.236.324 1.664.849 2.134.147 2.647.731
UTILIDAD DEL EJERCICIO (2.341.826) 747.380 750.658 (2.325.272) 757.306 760.678 (2.308.243) 767.518 770.986 (2.290.724) 628.928 781.591 (3.301.019) 11.126.920 14.983.642 19.207.323 23.829.575
UTILIDAD ACUMULADA (3.301.019) 7.825.901 22.809.543 42.016.866 65.846.440
RESERVA LEGAL ACUMULADA 662.783 1.899.107 3.563.956 5.698.103 8.345.834
ESTADO DE RESULTADOS SF EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
95
5.10 CALCULO DE IVA, INC, RECAUDOS Y PAGOS POR CONCEPTOS DE COMPRAS
Tabla 37. Calculo ce IVA, INC y recaudos
Fuente: elaboración propia
CAJAS ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
IVA COBRADO 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 61.732.259 66.050.108 70.669.969 75.612.964 80.901.697
IVA PAGADO 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 14.750.467 15.782.185 16.886.066 18.067.159 19.330.862
IVA CAUSADO 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 3.915.149 46.981.792 50.267.923 53.783.902 57.545.806 61.570.834
IVA FLUJO DE CAJA 15.660.597 15.660.597 31.321.195 33.511.949 35.855.935 38.363.870 41.047.223
IVA AÑO SIGUIENTE 0 0 15.660.597 16.755.974 17.927.967 19.181.935 20.523.611
TOTAL IVA AL F.C 0 0 0 0 15.660.597 0 0 0 15660597,3 0 0 0 31.321.195 49.172.546 52.611.909 56.291.838 60.229.158
MESES AÑO 12
MESES IVA PAGADOS POR AÑO 8
MESES IVA POR PAGAR 4
CAJAS ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CONTADO 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 324.906.625 347.632.148 371.947.203 397.962.970 425.798.403
CREDITO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 324.906.625 347.632.148 371.947.203 397.962.970 425.798.403
MESES AÑO 12
MESES RECAUDADOS 11
CAJAS ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CONTADO 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 77.634.036 83.064.132 88.874.034 95.090.309 101.741.380
CREDITO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 6.469.503 77.634.036 83.064.132 88.874.034 95.090.309 101.741.380
MESES AÑO 12
MESES RECAUDADOS 11
IVA EN PESOS
RECUADO EN PESOS
PAGO EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
96
5.11 FLUJOS DE CAJA CON Y SIN FINANCIACIÓN
El flujo de caja es un informe detallado de los ingresos y egresos que tiene la empresa en un determinado tiempo, y
este nos permite conocer rápidamente la liquidez que tiene la empresa ayudando a tomar decisiones en las compras,
en créditos a clientes, para un financiamiento o para realizar nuevas inversiones.
Tabla 38. Flujo de caja sin financiación
Fuente: elaboración propia
INGRESOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
RECAUDOS 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 324.906.625 347.632.148 371.947.203 397.962.970 425.798.403
IVA COBRADO 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 61.732.259 66.050.108 70.669.969 75.612.964 80.901.697
TOTAL DE INGRESOS 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 386.638.883 413.682.256 442.617.172 473.575.934 506.700.100
EGRESOS
Nomina Administración 5.239.192 5.239.192 5.239.192 5.239.192 5.239.192 7.511.999 5.239.192 5.239.192 5.239.192 5.239.192 5.239.192 9.610.877 69.514.797 77.108.417 79.884.320 82.760.156 85.739.521
Gastos Administraciòn 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 11.867.904 12.295.148 12.737.774 13.196.334 13.671.402
GAStos de Ventas 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 2.510.400 2.600.774 2.694.402 2.791.401 2.891.891
IVA PAGADO 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 14.750.467 15.782.185 16.886.066 18.067.159 19.330.862
IVA Declarado 0 0 0 0 15.660.597 0 0 0 15.660.597 0 0 0 31.321.195 49.172.546 52.611.909 56.291.838 60.229.158
IMPUESTO RENTA 0 4.601.912 7.736.758 9.611.426 11.656.193
ICA 0 1.072.192 1.147.186 1.227.426 1.313.278
SEGUROS 0 1.618.047 1.676.296 1.736.643 1.799.162
PAGOS 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 205.033.181 219.374.182 234.718.261 251.135.579 268.701.203
TOTAL EGRESOS 27.149.072 23.554.496 23.554.496 27.149.072 39.215.093 25.827.303 27.149.072 23.554.496 39.215.093 27.149.072 23.554.496 27.926.181 334.997.943 383.625.403 410.092.973 436.817.961 465.332.671
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 5.070.835 8.665.411 8.665.411 5.070.835 (6.995.186) 6.392.604 5.070.835 8.665.411 (6.995.186) 5.070.835 8.665.411 4.293.726 51.640.940 30.056.853 32.524.199 36.757.973 41.367.429
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
Gastos financieros prestamos 0
Amortizaciòn Prestamo 0
Gastos financieros Leasing 0
Amortizaciòn leasing 0
TOTAL FLUJO CAJA FCRO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA NETO 5.070.835 8.665.411 8.665.411 5.070.835 (6.995.186) 6.392.604 5.070.835 8.665.411 (6.995.186) 5.070.835 8.665.411 4.293.726 51.640.940 30.056.853 32.524.199 36.757.973 41.367.429
Saldo inicial de caja 21.340.628 26.411.463 35.076.873 43.742.284 48.813.119 41.817.933 48.210.537 53.281.372 61.946.783 54.951.596 60.022.431 68.687.842 21.340.628 72.981.568 103.038.421 135.562.620 172.320.593
saldo final de caja 26.411.463 35.076.873 43.742.284 48.813.119 41.817.933 48.210.537 53.281.372 61.946.783 54.951.596 60.022.431 68.687.842 72.981.568 72.981.568 103.038.421 135.562.620 172.320.593 213.688.022
FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACIÒN EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
97
Tabla 39. Flujo de caja con financiación
Fuente: elaboración propia
INGRESOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
RECAUDOS 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 27.075.552 324.906.625 347.632.148 371.947.203 397.962.970 425.798.403
IVA COBRADO 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 5.144.355 61.732.259 66.050.108 70.669.969 75.612.964 80.901.697
TOTAL DE INGRESOS 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 32.219.907 386.638.883 413.682.256 442.617.172 473.575.934 506.700.100
EGRESOS
Nomina Administración 5.239.192 5.239.192 5.239.192 5.239.192 5.239.192 7.511.999 5.239.192 5.239.192 5.239.192 5.239.192 5.239.192 9.610.877 69.514.797 77.108.417 79.884.320 82.760.156 85.739.521
Gastos Administraciòn 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 2.966.976 0 0 11.867.904 12.295.148 12.737.774 13.196.334 13.671.402
GAStos de Ventas 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 627.600 0 0 2.510.400 2.600.774 2.694.402 2.791.401 2.891.891
IVA PAGADO 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 1.229.206 14.750.467 15.782.185 16.886.066 18.067.159 19.330.862
IVA Declarado 0 0 0 0 15.660.597 0 0 0 15.660.597 0 0 0 31.321.195 49.172.546 52.611.909 56.291.838 60.229.158
IMPUESTO RENTA 0 3.414.336 6.368.944 8.576.495 10.994.091
ICA 0 1.072.192 1.147.186 1.227.426 1.313.278
SEGUROS 0 1.618.047 1.676.296 1.736.643 1.799.162
PAGOS 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 17.086.098 205.033.181 219.374.182 234.718.261 251.135.579 268.701.203
TOTAL EGRESOS 27.149.072 23.554.496 23.554.496 27.149.072 39.215.093 25.827.303 27.149.072 23.554.496 39.215.093 27.149.072 23.554.496 27.926.181 334.997.943 382.437.827 408.725.160 435.783.030 464.670.568
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 5.070.835 8.665.411 8.665.411 5.070.835 (6.995.186) 6.392.604 5.070.835 8.665.411 (6.995.186) 5.070.835 8.665.411 4.293.726 51.640.940 31.244.429 33.892.012 37.792.904 42.029.532
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
Gastos financieros prestamos 439.129 433.663 428.145 422.575 416.953 411.276 405.546 399.762 393.922 388.028 633.078 376.070 5.148.148 4.022.981 3.043.915 1.947.361 719.221
Amortizaciòn Prestamo 576.026 581.492 587.010 592.580 598.203 603.879 609.609 615.393 621.233 627.128 633.078 639.085 7.284.716 8.158.882 9.137.948 10.234.501 11.462.642
Gastos financieros Leasing 0
Amortizaciòn leasing 0
TOTAL FLUJO CAJA FCRO 1.015.155 1.015.155 1.015.155 1.015.155 1.015.155 1.015.155 1.015.155 1.015.155 1.015.155 1.015.155 1.266.156 1.015.155 12.432.864 12.181.863 12.181.863 12.181.863 12.181.863
FLUJO DE CAJA NETO 4.055.680 7.650.256 7.650.256 4.055.680 (8.010.342) 5.377.449 4.055.680 7.650.256 (8.010.342) 4.055.680 7.399.254 3.278.571 39.208.076 19.062.566 21.710.149 25.611.041 29.847.669
Saldo inicial de caja 21.340.628 25.396.307 33.046.563 40.696.819 44.752.498 36.742.157 42.119.605 46.175.285 53.825.541 45.815.199 49.870.879 57.270.133 21.340.628 60.548.704 79.611.270 101.321.420 126.932.461
saldo final de caja 25.396.307 33.046.563 40.696.819 44.752.498 36.742.157 42.119.605 46.175.285 53.825.541 45.815.199 49.870.879 57.270.133 60.548.704 60.548.704 79.611.270 101.321.420 126.932.461 156.780.130
FLUJO DE CAJA CON FINANCIACIÒN EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
98
5.12 BALANCES GENERALES CON Y SIN FINANCIACIÓN
El balance general nos permite ver el estado financiero de la empresa en un lazo de
tiempo determinado para así poder tomar decisiones dentro de la empresa o siendo
el caso buscar financiación con entidades bancarias.
En la tabla se presenta el balance sin financiación donde nos enseña el
comportamiento de la ecuación contable, siendo este constante y muy rentable para
los socios, su proyección a los siguientes 3 años nos reflejar que deben mantenerse
las políticas implementadas para así tener un crecimiento notorio en el mercado y
en la estabilidad de la inversión.
99
Tabla 40. Balance general sin financiación
Fuente: elaboración propia
En la tabla 41 se visualiza que la ecuación contable es constante y que el capital
social durante el proyecto también lo es. Adicional su utilidad acumulada continúa
creciendo.
ITEMBALANCE
INICIALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 21.340.628 72.981.568 103.038.421 135.562.620 172.320.593 213.688.022
C x C 0 0 0 0 0 0
Inventario 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21.340.628 72.981.568 103.038.421 135.562.620 172.320.593 213.688.022
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 5.474.000 5.474.000 5.474.000 5.474.000 5.474.000 5.474.000
Equipos de Computo y Comunicaciones 7.958.125 7.958.125 7.958.125 7.958.125 7.958.125 7.958.125
Maquinaria y Equipo 84.109.200 84.109.200 84.109.200 84.109.200 84.109.200 84.109.200
(-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA 0 10.549.945 21.099.890 31.649.835 42.199.780 52.749.725
TOTAL ACTIVOS FIJOS 97.541.325 86.991.380 76.441.435 65.891.490 55.341.545 44.791.600
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 13.342.871 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 13.342.871 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 110.884.196 86.991.380 76.441.435 65.891.490 55.341.545 44.791.600
TOTAL ACTIVOS 132.224.824 159.972.948 179.479.856 201.454.110 227.662.138 258.479.622
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0 0 0 0 0
Cesantias x P 0 4.545.614 4.709.256 4.878.789 5.054.425 5.236.385
Intereses a las Cesantias x P 0 545.474 565.111 585.455 606.531 628.366
Impuesto de Renta x P 0 4.601.912 7.736.758 9.611.426 11.656.193 13.884.359
IVA x P 0 15.660.597 16.755.974 17.927.967 19.181.935 20.523.611
INC x P 0 0 0 0 0 0
ICA x P 0 1.072.192 1.147.186 1.227.426 1.313.278 1.405.135
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 26.425.788 30.914.285 34.231.063 37.812.363 41.677.856
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0 0 0 0 0 0
Leasing Financiero 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS 0 26.425.788 30.914.285 34.231.063 37.812.363 41.677.856
PATRIMONIO
Capital Social 132.224.824 132.224.824 132.224.824 132.224.824 132.224.824 132.224.824
Utilidad Acumulada 0 429.024 13.945.595 30.737.322 51.101.378 75.358.170
Reserva Legal Acumulada 0 893.312 2.395.153 4.260.901 6.523.574 9.218.773
TOTAL PATRIMONIO 132.224.824 133.547.160 148.565.572 167.223.047 189.849.775 216.801.766
PASIVO + PATRIMONIO 132.224.824 159.972.948 179.479.856 201.454.110 227.662.138 258.479.622
BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
100
Tabla 41. Balance general con financiación
Fuente: elaboración propia
ITEMBALANCE
INICIALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 21.340.628 60.548.704 79.611.270 101.321.420 126.932.461 156.780.130
C x C 0 0 0 0 0 0
Inventario 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21.340.628 60.548.704 79.611.270 101.321.420 126.932.461 156.780.130
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 5.474.000 5.474.000 5.474.000 5.474.000 5.474.000 5.474.000
Equipos de Computo y Comunicaciones 7.958.125 7.958.125 7.958.125 7.958.125 7.958.125 7.958.125
Maquinaria y Equipo 84.109.200 84.109.200 84.109.200 84.109.200 84.109.200 84.109.200
(-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA 0 10.549.945 21.099.890 31.649.835 42.199.780 52.749.725
TOTAL ACTIVOS FIJOS 97.541.325 86.991.380 76.441.435 65.891.490 55.341.545 44.791.600
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 13.342.871 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 13.342.871 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 110.884.196 86.991.380 76.441.435 65.891.490 55.341.545 44.791.600
TOTAL ACTIVOS 132.224.824 147.540.084 156.052.705 167.212.910 182.274.006 201.571.730
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0 0 0 0 0
Cesantias x P 0 4.545.614 4.709.256 4.878.789 5.054.425 5.236.385
Intereses a las Cesantias x P 0 545.474 565.111 585.455 606.531 628.366
Impuesto de Renta x P 0 3.414.336 6.368.944 8.576.495 10.994.091 13.639.824
IVA x P 0 15.660.597 16.755.974 17.927.967 19.181.935 20.523.611
INC x P 0 0 0 0 0 0
ICA x P 0 1.072.192 1.147.186 1.227.426 1.313.278 1.405.135
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 25.238.213 29.546.471 33.196.132 37.150.260 41.433.321
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 46.278.688 38.993.972 30.835.091 21.697.143 11.462.642 0
Leasing Financiero 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 46.278.688 38.993.972 30.835.091 21.697.143 11.462.642 0
TOTAL PASIVOS 46.278.688 64.232.185 60.381.562 54.893.275 48.612.902 41.433.321
PATRIMONIO
Capital Social 85.946.135 85.946.135 85.946.135 85.946.135 85.946.135 85.946.135
Utilidad Acumulada 0 (3.301.019) 7.825.901 22.809.543 42.016.866 65.846.440
Reserva Legal Acumulada 0 662.783 1.899.107 3.563.956 5.698.103 8.345.834
TOTAL PATRIMONIO 85.946.135 83.307.899 95.671.144 112.319.635 133.661.104 160.138.409
PASIVO + PATRIMONIO 132.224.824 147.540.084 156.052.705 167.212.910 182.274.006 201.571.730
BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
101
5.13 FLUJOS DE CAJA Y ANÁLISIS VPN, TIR Y B/C
5.13.1 Análisis VPN, TIR y B/C sin financiación.
Tabla 42. Análisis VPN, TIR y B/C sin financiación
Fuente: elaboración propia
5.13.2 Análisis VPN, TIR y B/C con financiación.
Tabla 43. Análisis VPN, TIR y B/C con financiación
Fuente: elaboración propia
AÑO0 AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
(132.224.824) 51.640.940 30.056.853 32.524.199 36.757.973 41.367.429
DTF % 5,23%
SPREAD % 7,00%
CDO % 12,60%
VPN ($) 5.859.272
TIR % 14,46%
B/C (VECES) 1,04
AÑO0 AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
(85.946.135) 39.208.076 19.062.566 21.710.149 25.611.041 29.847.669
DTF % 5,23%
SPREAD % 7,00%
CDO % 12,60%
VPN ($) 11.547.652
TIR % 18,24%
B/C (VECES) 1,13
102
5.14 ANÁLISIS VERTICALES Y HORIZONTALES
Tabla 44. Análisis verticales del balance general con y sin financiación
ITEMBALANCE
INICIAL
ANALISIS
VERTICALAÑO 1
ANALISIS
VERTICALAÑO 2
ANALISIS
VERTICALAÑO 3
ANALISIS
VERTICALAÑO 4
ANALISIS
VERTICALAÑO 5
ANALISIS
VERTICAL
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 21.340.628 16,14% 72.981.568 45,62% 103.038.421 57,41% 135.562.620 67,29% 172.320.593 75,69% 213.688.022 82,67%
C x C 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Inventario 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21.340.628 16,14% 72.981.568 45,62% 103.038.421 57,41% 135.562.620 67,29% 172.320.593 75,69% 213.688.022 82,67%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 5.474.000 4,14% 5.474.000 3,42% 5.474.000 3,05% 5.474.000 2,72% 5.474.000 2,40% 5.474.000 2,12%
Equipos de Computo y Comunicaciones 7.958.125 6,02% 7.958.125 4,97% 7.958.125 4,43% 7.958.125 3,95% 7.958.125 3,50% 7.958.125 3,08%
Maquinaria y Equipo 84.109.200 63,61% 84.109.200 52,58% 84.109.200 46,86% 84.109.200 41,75% 84.109.200 36,94% 84.109.200 32,54%
(-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA 0 0,00% 10.549.945 6,59% 21.099.890 11,76% 31.649.835 15,71% 42.199.780 18,54% 52.749.725 20,41%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 97.541.325 73,77% 86.991.380 54,38% 76.441.435 42,59% 65.891.490 32,71% 55.341.545 24,31% 44.791.600 17,33%
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 13.342.871 10,09% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 13.342.871 10,09% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 110.884.196 83,86% 86.991.380 54,38% 76.441.435 42,59% 65.891.490 32,71% 55.341.545 24,31% 44.791.600 17,33%
TOTAL ACTIVOS 132.224.824 100,00% 159.972.948 100,00% 179.479.856 100,00% 201.454.110 100,00% 227.662.138 100,00% 258.479.622 100,00%
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Cesantias x P 0 0,00% 4.545.614 2,84% 4.709.256 2,62% 4.878.789 2,42% 5.054.425 2,22% 5.236.385 2,03%
Intereses a las Cesantias x P 0 0,00% 545.474 0,34% 565.111 0,31% 585.455 0,29% 606.531 0,27% 628.366 0,24%
Impuesto de Renta x P 0 0,00% 4.601.912 2,88% 7.736.758 4,31% 9.611.426 4,77% 11.656.193 5,12% 13.884.359 5,37%
IVA x P 0 0,00% 15.660.597 9,79% 16.755.974 9,34% 17.927.967 8,90% 19.181.935 8,43% 20.523.611 7,94%
INC x P 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
ICA x P 0 0,00% 1.072.192 0,67% 1.147.186 0,64% 1.227.426 0,61% 1.313.278 0,58% 1.405.135 0,54%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 26.425.788 16,52% 30.914.285 17,22% 34.231.063 16,99% 37.812.363 16,61% 41.677.856 16,12%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Leasing Financiero 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS 0 0,00% 26.425.788 16,52% 30.914.285 17,22% 34.231.063 16,99% 37.812.363 16,61% 41.677.856 16,12%
PATRIMONIO
Capital Social 132.224.824 100,00% 132.224.824 82,65% 132.224.824 73,67% 132.224.824 65,64% 132.224.824 58,08% 132.224.824 51,15%
Utilidad Acumulada 0 0,00% 429.024 0,27% 13.945.595 7,77% 30.737.322 15,26% 51.101.378 22,45% 75.358.170 29,15%
Reserva Legal Acumulada 0 0,00% 893.312 0,56% 2.395.153 1,33% 4.260.901 2,12% 6.523.574 2,87% 9.218.773 3,57%
TOTAL PATRIMONIO 132.224.824 100,00% 133.547.160 83,48% 148.565.572 82,78% 167.223.047 83,01% 189.849.775 83,39% 216.801.766 83,88%
PASIVO + PATRIMONIO 132.224.824 100,00% 159.972.948 100,00% 179.479.856 100,00% 201.454.110 100,00% 227.662.138 100,00% 258.479.622 100,00%
ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
103
Fuente: elaboración propia
ITEMBALANCE
INICIAL
ANALISIS
VERTICALAÑO 1
ANALISIS
VERTICALAÑO 2
ANALISIS
VERTICALAÑO 3
ANALISIS
VERTICALAÑO 4
ANALISIS
VERTICALAÑO 5
ANALISIS
VERTICAL
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 21.340.628 16,14% 60.548.704 41,04% 79.611.270 51,02% 101.321.420 60,59% 126.932.461 69,64% 156.780.130 77,78%
C x C 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Inventario 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21.340.628 16,14% 60.548.704 41,04% 79.611.270 51,02% 101.321.420 60,59% 126.932.461 69,64% 156.780.130 77,78%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 5.474.000 4,14% 5.474.000 3,71% 5.474.000 3,51% 5.474.000 3,27% 5.474.000 3,00% 5.474.000 2,72%
Equipos de Computo y Comunicaciones 7.958.125 6,02% 7.958.125 5,39% 7.958.125 5,10% 7.958.125 4,76% 7.958.125 4,37% 7.958.125 3,95%
Maquinaria y Equipo 84.109.200 63,61% 84.109.200 57,01% 84.109.200 53,90% 84.109.200 50,30% 84.109.200 46,14% 84.109.200 41,73%
(-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA 0 0,00% 10.549.945 7,15% 21.099.890 13,52% 31.649.835 18,93% 42.199.780 23,15% 52.749.725 26,17%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 97.541.325 73,77% 86.991.380 58,96% 76.441.435 48,98% 65.891.490 39,41% 55.341.545 30,36% 44.791.600 22,22%
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 13.342.871 10,09% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 13.342.871 10,09% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 110.884.196 83,86% 86.991.380 58,96% 76.441.435 48,98% 65.891.490 39,41% 55.341.545 30,36% 44.791.600 22,22%
TOTAL ACTIVOS 132.224.824 100,00% 147.540.084 100,00% 156.052.705 100,00% 167.212.910 100,00% 182.274.006 100,00% 201.571.730 100,00%
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Cesantias x P 0 0,00% 4.545.614 3,08% 4.709.256 3,02% 4.878.789 2,92% 5.054.425 2,77% 5.236.385 2,60%
Intereses a las Cesantias x P 0 0,00% 545.474 0,37% 565.111 0,36% 585.455 0,35% 606.531 0,33% 628.366 0,31%
Impuesto de Renta x P 0 0,00% 3.414.336 2,31% 6.368.944 4,08% 8.576.495 5,13% 10.994.091 6,03% 13.639.824 6,77%
IVA x P 0 0,00% 15.660.597 10,61% 16.755.974 10,74% 17.927.967 10,72% 19.181.935 10,52% 20.523.611 10,18%
INC x P 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
ICA x P 0 0,00% 1.072.192 0,73% 1.147.186 0,74% 1.227.426 0,73% 1.313.278 0,72% 1.405.135 0,70%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 25.238.213 17,11% 29.546.471 18,93% 33.196.132 19,85% 37.150.260 20,38% 41.433.321 20,56%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 46.278.688 35,00% 38.993.972 26,43% 30.835.091 19,76% 21.697.143 12,98% 11.462.642 6,29% 0 0,00%
Leasing Financiero 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 46.278.688 35,00% 38.993.972 26,43% 30.835.091 19,76% 21.697.143 12,98% 11.462.642 6,29% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS 46.278.688 35,00% 64.232.185 43,54% 60.381.562 38,69% 54.893.275 32,83% 48.612.902 26,67% 41.433.321 20,56%
PATRIMONIO
Capital Social 85.946.135 65,00% 85.946.135 58,25% 85.946.135 55,08% 85.946.135 51,40% 85.946.135 47,15% 85.946.135 42,64%
Utilidad Acumulada 0 0,00% (3.301.019) (2,24%) 7.825.901 5,01% 22.809.543 13,64% 42.016.866 23,05% 65.846.440 32,67%
Reserva Legal Acumulada 0 0,00% 662.783 0,45% 1.899.107 1,22% 3.563.956 2,13% 5.698.103 3,13% 8.345.834 4,14%
TOTAL PATRIMONIO 85.946.135 65,00% 83.307.899 56,46% 95.671.144 61,31% 112.319.635 67,17% 133.661.104 73,33% 160.138.409 79,44%
PASIVO + PATRIMONIO 132.224.824 100,00% 147.540.084 100,00% 156.052.705 100,00% 167.212.910 100,00% 182.274.006 100,00% 201.571.730 100,00%
ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
104
Tabla 45. Análisis verticales de los estados de resultados con y sin financiación
INGRESOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VENTAS 324.906.625 100,00% 347.632.148 100,00% 371.947.203 100,00% 397.962.970 100,00% 425.798.403 100,00%
COSTOS 205.033.181 63,11% 219.374.182 63,11% 234.718.261 63,11% 251.135.579 63,11% 268.701.203 63,11%
UTILIDAD BRUTA 119.873.444 36,89% 128.257.966 36,89% 137.228.942 36,89% 146.827.390 36,89% 157.097.200 36,89%
EGRESOS
Nomina Administración 74.605.885 22,96% 77.291.696 22,23% 80.074.198 21,53% 82.956.869 20,85% 85.943.316 20,18%
Gastos de Administración 11.867.904 3,65% 12.295.148 3,54% 12.737.774 3,42% 13.196.334 3,32% 13.671.402 3,21%
Gastos de Ventas 2.510.400 0,77% 2.600.774 0,75% 2.694.402 0,72% 2.791.401 0,70% 2.891.891 0,68%
Gastos de Depreciación 10.549.945 3,25% 10.549.945 3,03% 10.549.945 2,84% 10.549.945 2,65% 10.549.945 2,48%
Gastos Diferidos 13.342.871 4,11% 1.618.047 0,47% 1.676.296 0,45% 1.736.643 0,44% 1.799.162 0,42%
ICA 1.072.192 0,33% 1.147.186 0,33% 1.227.426 0,33% 1.313.278 0,33% 1.405.135 0,33%
TOTAL EGRESOS 113.949.196 35,07% 105.502.797 30,35% 108.960.040 29,29% 112.544.469 28,28% 116.260.850 27,30%
UTILIDAD OPERACIONAL 5.924.248 1,82% 22.755.169 6,55% 28.268.901 7,60% 34.282.922 8,61% 40.836.350 9,59%
OTRO INGRESOS Y EGRESOS
Gastos financieros prestamo 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Gastos financieros leasing 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
TOTAL OTRO INGRESOS Y EGRESOS 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 5.924.248 1,82% 22.755.169 6,55% 28.268.901 7,60% 34.282.922 8,61% 40.836.350 9,59%
Impuesto de Renta 2.014.244 0,62% 7.736.758 2,23% 9.611.426 2,58% 11.656.193 2,93% 13.884.359 3,26%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 3.910.004 1,20% 15.018.412 4,32% 18.657.475 5,02% 22.626.728 5,69% 26.951.991 6,33%
Reserva Legal 391.000 0,12% 1.501.841 0,43% 1.865.747 0,50% 2.262.673 0,57% 2.695.199 0,63%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 3.519.003 1,08% 13.516.571 3,89% 16.791.727 4,51% 20.364.056 5,12% 24.256.792 5,70%
UTILIDAD ACUMULADA 3.519.003 1,08% 17.035.574 4,90% 33.827.301 9,09% 54.191.357 13,62% 78.448.149 18,42%
RESERVA LEGAL ACUMULADA 391.000 0,12% 1.892.842 0,54% 3.758.589 1,01% 6.021.262 1,51% 8.716.461 2,05%
ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS SF EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
105
Fuente: elaboración propia
INGRESOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VENTAS 324.906.625 100,00% 347.632.148 100,00% 371.947.203 100,00% 397.962.970 100,00% 425.798.403 100,00%
COSTOS 205.033.181 63,11% 219.374.182 63,11% 234.718.261 63,11% 251.135.579 63,11% 268.701.203 63,11%
UTILIDAD BRUTA 119.873.444 36,89% 128.257.966 36,89% 137.228.942 36,89% 146.827.390 36,89% 157.097.200 36,89%
EGRESOS
Nomina Administración 74.605.885 22,96% 77.291.696 22,23% 80.074.198 21,53% 82.956.869 20,85% 85.943.316 20,18%
Gastos de Administración 11.867.904 3,65% 12.295.148 3,54% 12.737.774 3,42% 13.196.334 3,32% 13.671.402 3,21%
Gastos de Ventas 2.510.400 0,77% 2.600.774 0,75% 2.694.402 0,72% 2.791.401 0,70% 2.891.891 0,68%
Gastos de Depreciación 10.549.945 3,25% 10.549.945 3,03% 10.549.945 2,84% 10.549.945 2,65% 10.549.945 2,48%
Gastos Diferidos 13.342.871 4,11% 1.618.047 0,47% 1.676.296 0,45% 1.736.643 0,44% 1.799.162 0,42%
ICA 1.072.192 0,33% 1.147.186 0,33% 1.227.426 0,33% 1.313.278 0,33% 1.405.135 0,33%
TOTAL EGRESOS 113.949.196 35,07% 105.502.797 30,35% 108.960.040 29,29% 112.544.469 28,28% 116.260.850 27,30%
UTILIDAD OPERACIONAL 5.924.248 1,82% 22.755.169 6,55% 28.268.901 7,60% 34.282.922 8,61% 40.836.350 9,59%
OTRO INGRESOS Y EGRESOS
Gastos financieros prestamo 5.148.148 1,58% 4.022.981 1,16% 3.043.915 0,82% 1.947.361 0,49% 719.221 0,17%
Gastos financieros leasing 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
TOTAL OTRO INGRESOS Y EGRESOS 5.148.148 1,58% 4.022.981 1,16% 3.043.915 0,82% 1.947.361 0,49% 719.221 0,17%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 776.100 0,24% 18.732.188 5,39% 25.224.986 6,78% 32.335.560 8,13% 40.117.129 9,42%
Impuesto de Renta 263.874 0,08% 6.368.944 1,83% 8.576.495 2,31% 10.994.091 2,76% 13.639.824 3,20%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 512.226 0,16% 12.363.244 3,56% 16.648.491 4,48% 21.341.470 5,36% 26.477.305 6,22%
Reserva Legal 51.223 0,02% 1.236.324 0,36% 1.664.849 0,45% 2.134.147 0,54% 2.647.731 0,62%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 461.003 0,14% 11.126.920 3,20% 14.983.642 4,03% 19.207.323 4,83% 23.829.575 5,60%
UTILIDAD ACUMULADA 461.003 0,14% 11.587.923 3,33% 26.571.565 7,14% 45.778.888 11,50% 69.608.463 16,35%
RESERVA LEGAL ACUMULADA 51.223 0,02% 1.287.547 0,37% 2.952.396 0,79% 5.086.543 1,28% 7.734.274 1,82%
ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS CF EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
106
Tabla 46. Análisis horizontales del balance general con y sin financiación
ITEMBALANCE
INICIALAÑO 1
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 2
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 3
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 4
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 5
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 21.340.628 72.981.568 51.640.940 241,98% 103.038.421 30.056.853 41,18% 135.562.620 32.524.199 31,57% 172.320.593 36.757.973 27,12% 213.688.022 41.367.429 24,01%
C x C 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Inventario 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21.340.628 72.981.568 51.640.940 241,98% 103.038.421 30.056.853 41,18% 135.562.620 32.524.199 31,57% 172.320.593 36.757.973 27,12% 213.688.022 41.367.429 24,01%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 5.474.000 5.474.000 0 0,00% 5.474.000 0 0,00% 5.474.000 0 0,00% 5.474.000 0 0,00% 5.474.000 0 0,00%
Equipos de Computo y Comunicaciones 7.958.125 7.958.125 0 0,00% 7.958.125 0 0,00% 7.958.125 0 0,00% 7.958.125 0 0,00% 7.958.125 0 0,00%
Maquinaria y Equipo 84.109.200 84.109.200 0 0,00% 84.109.200 0 0,00% 84.109.200 0 0,00% 84.109.200 0 0,00% 84.109.200 0 0,00%
(-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA 0 10.549.945 10.549.945 0 21.099.890 10.549.945 100,00% 31.649.835 10.549.945 50,00% 42.199.780 10.549.945 33,33% 52.749.725 10.549.945 25,00%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 97.541.325 86.991.380 (10.549.945) (10,82%) 76.441.435 (10.549.945) (12,13%) 65.891.490 (10.549.945) (13,80%) 55.341.545 (10.549.945) (16,01%) 44.791.600 (10.549.945) (19,06%)
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 13.342.871 0 (13.342.871) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 13.342.871 0 (13.342.871) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 110.884.196 86.991.380 (23.892.816) (21,55%) 76.441.435 (10.549.945) (12,13%) 65.891.490 (10.549.945) (13,80%) 55.341.545 (10.549.945) (16,01%) 44.791.600 (10.549.945) (19,06%)
TOTAL ACTIVOS 132.224.824 159.972.948 27.748.124 20,99% 179.479.856 19.506.908 12,19% 201.454.110 21.974.254 12,24% 227.662.138 26.208.028 13,01% 258.479.622 30.817.484 13,54%
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cesantias x P 0 4.545.614 4.545.614 0 4.709.256 163.642 3,60% 4.878.789 169.533 3,60% 5.054.425 175.636 3,60% 5.236.385 181.959 3,60%
Intereses a las Cesantias x P 0 545.474 545.474 0 565.111 19.637 3,60% 585.455 20.344 3,60% 606.531 21.076 3,60% 628.366 21.835 3,60%
Impuesto de Renta x P 0 4.601.912 4.601.912 0 7.736.758 3.134.846 68,12% 9.611.426 1.874.669 24,23% 11.656.193 2.044.767 21,27% 13.884.359 2.228.166 19,12%
IVA x P 0 15.660.597 15.660.597 0 16.755.974 1.095.377 6,99% 17.927.967 1.171.993 6,99% 19.181.935 1.253.968 6,99% 20.523.611 1.341.676 6,99%
INC x P 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ICA x P 0 1.072.192 1.072.192 0 1.147.186 74.994 6,99% 1.227.426 80.240 6,99% 1.313.278 85.852 6,99% 1.405.135 91.857 6,99%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 26.425.788 26.425.788 0 30.914.285 4.488.496 16,99% 34.231.063 3.316.779 10,73% 37.812.363 3.581.300 10,46% 41.677.856 3.865.493 10,22%
PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Obligaciones Financieras 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Leasing Financiero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS 0 26.425.788 26.425.788 0 30.914.285 4.488.496 16,99% 34.231.063 3.316.779 10,73% 37.812.363 3.581.300 10,46% 41.677.856 3.865.493 10,22%
PATRIMONIO
Capital Social 132.224.824 132.224.824 0 0,00% 132.224.824 0 0,00% 132.224.824 0 0,00% 132.224.824 0 0,00% 132.224.824 0 0,00%
Utilidad Acumulada 0 429.024 429.024 0 13.945.595 13.516.571 3150,54% 30.737.322 16.791.727 120,41% 51.101.378 20.364.056 66,25% 75.358.170 24.256.792 47,47%
Reserva Legal Acumulada 0 893.312 893.312 0 2.395.153 1.501.841 168,12% 4.260.901 1.865.747 77,90% 6.523.574 2.262.673 53,10% 9.218.773 2.695.199 41,31%
TOTAL PATRIMONIO 132.224.824 133.547.160 1.322.336 1,00% 148.565.572 15.018.412 11,25% 167.223.047 18.657.475 12,56% 189.849.775 22.626.728 13,53% 216.801.766 26.951.991 14,20%
PASIVO + PATRIMONIO 132.224.824 159.972.948 27.748.124 20,99% 179.479.856 19.506.908 12,19% 201.454.110 21.974.254 12,24% 227.662.138 26.208.028 13,01% 258.479.622 30.817.484 13,54%
ANALISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
107
Fuente: elaboración propia
ITEM BALANCE
INICIALAÑO 1 VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 2 VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 3 VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓ
N
RELATIVAAÑO 4 VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 5 VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 21.340.628 60.548.704 39.208.076 183,73% 79.611.270 19.062.566 31,48% 101.321.420 21.710.149 27,27% 126.932.461 25.611.041 25,28% 156.780.130 29.847.669 23,51%
C x C 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Inventario 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21.340.628 60.548.704 39.208.076 183,73% 79.611.270 19.062.566 31,48% 101.321.420 21.710.149 27,27% 126.932.461 25.611.041 25,28% 156.780.130 29.847.669 23,51%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 5.474.000 5.474.000 0 0,00% 5.474.000 0 0,00% 5.474.000 0 0,00% 5.474.000 0 0,00% 5.474.000 0 0,00%
Equipos de Computo y Comunicaciones 7.958.125 7.958.125 0 0,00% 7.958.125 0 0,00% 7.958.125 0 0,00% 7.958.125 0 0,00% 7.958.125 0 0,00%
Maquinaria y Equipo 84.109.200 84.109.200 0 0,00% 84.109.200 0 0,00% 84.109.200 0 0,00% 84.109.200 0 0,00% 84.109.200 0 0,00%
(-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA 0 10.549.945 10.549.945 0 21.099.890 10.549.945 100,00% 31.649.835 10.549.945 50,00% 42.199.780 10.549.945 33,33% 52.749.725 10.549.945 25,00%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 97.541.325 86.991.380 (10.549.945) (10,82%) 76.441.435 (10.549.945) (12,13%) 65.891.490 (10.549.945) (13,80%) 55.341.545 (10.549.945) (16,01%) 44.791.600 (10.549.945) (19,06%)
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 13.342.871 0 (13.342.871) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 13.342.871 0 (13.342.871) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 110.884.196 86.991.380 (23.892.816) (21,55%) 76.441.435 (10.549.945) (12,13%) 65.891.490 (10.549.945) (13,80%) 55.341.545 (10.549.945) (16,01%) 44.791.600 (10.549.945) (19,06%)
TOTAL ACTIVOS 132.224.824 147.540.084 15.315.260 11,58% 156.052.705 8.512.621 5,77% 167.212.910 11.160.204 7,15% 182.274.006 15.061.096 9,01% 201.571.730 19.297.724 10,59%
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cesantias x P 0 4.545.614 4.545.614 0 4.709.256 163.642 3,60% 4.878.789 169.533 3,60% 5.054.425 175.636 3,60% 5.236.385 181.959 3,60%
Intereses a las Cesantias x P 0 545.474 545.474 0 565.111 19.637 3,60% 585.455 20.344 3,60% 606.531 21.076 3,60% 628.366 21.835 3,60%
Impuesto de Renta x P 0 3.414.336 3.414.336 0 6.368.944 2.954.608 86,54% 8.576.495 2.207.551 34,66% 10.994.091 2.417.595 28,19% 13.639.824 2.645.733 24,07%
IVA x P 0 15.660.597 15.660.597 0 16.755.974 1.095.377 6,99% 17.927.967 1.171.993 6,99% 19.181.935 1.253.968 6,99% 20.523.611 1.341.676 6,99%
INC x P 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ICA x P 0 1.072.192 1.072.192 0 1.147.186 74.994 6,99% 1.227.426 80.240 6,99% 1.313.278 85.852 6,99% 1.405.135 91.857 6,99%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 25.238.213 25.238.213 0 29.546.471 4.308.259 17,07% 33.196.132 3.649.661 12,35% 37.150.260 3.954.128 11,91% 41.433.321 4.283.061 11,53%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 46.278.688 38.993.972 (7.284.716) (15,74%) 30.835.091 (8.158.882) (20,92%) 21.697.143 (9.137.948) (29,63%) 11.462.642 (10.234.501) (47,17%) 0 (11.462.642) (100,00%)
Leasing Financiero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 46.278.688 38.993.972 (7.284.716) (15,74%) 30.835.091 (8.158.882) (20,92%) 21.697.143 (9.137.948) (29,63%) 11.462.642 (10.234.501) (47,17%) 0 (11.462.642) (100,00%)
TOTAL PASIVOS 46.278.688 64.232.185 17.953.497 38,79% 60.381.562 (3.850.623) (5,99%) 54.893.275 (5.488.287) (9,09%) 48.612.902 (6.280.374) (11,44%) 41.433.321 (7.179.581) (14,77%)
PATRIMONIO
Capital Social 85.946.135 85.946.135 0 0,00% 85.946.135 0 0,00% 85.946.135 0 0,00% 85.946.135 0 0,00% 85.946.135 0 0,00%
Utilidad Acumulada 0 (3.301.019) (3.301.019) #¡DIV/0! 7.825.901 11.126.920 (337,08%) 22.809.543 14.983.642 191,46% 42.016.866 19.207.323 84,21% 65.846.440 23.829.575 56,71%
Reserva Legal Acumulada 0 662.783 662.783 #¡DIV/0! 1.899.107 1.236.324 186,54% 3.563.956 1.664.849 87,66% 5.698.103 2.134.147 59,88% 8.345.834 2.647.731 46,47%
TOTAL PATRIMONIO 85.946.135 83.307.899 (2.638.236) (3,07%) 95.671.144 12.363.244 14,84% 112.319.635 16.648.491 17,40% 133.661.104 21.341.470 19,00% 160.138.409 26.477.305 19,81%
PASIVO + PATRIMONIO 132.224.824 147.540.084 15.315.260 11,58% 156.052.705 8.512.621 5,77% 167.212.910 11.160.204 7,15% 182.274.006 15.061.096 9,01% 201.571.730 19.297.724 10,59%
ANALISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
108
Tabla 47. Análisis horizontales de los estados de resultados con y sin financiación
INGRESOS AÑO 1 AÑO 2
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA AÑO 3
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA AÑO 4
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA AÑO 5
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA
VENTAS 324.906.625 347.632.148 22.725.523 6,99% 371.947.203 24.315.055 6,99% 397.962.970 26.015.766 6,99% 425.798.403 27.835.434 6,99%
COSTOS 205.033.181 219.374.182 14.341.001 6,99% 234.718.261 15.344.080 6,99% 251.135.579 16.417.318 6,99% 268.701.203 17.565.624 6,99%
UTILIDAD BRUTA 119.873.444 128.257.966 8.384.522 6,99% 137.228.942 8.970.976 6,99% 146.827.390 9.598.449 6,99% 157.097.200 10.269.810 6,99%
EGRESOS
Nomina Administración 74.605.885 77.291.696 2.685.812 3,60% 80.074.198 2.782.501 3,60% 82.956.869 2.882.671 3,60% 85.943.316 2.986.447 3,60%
Gastos de Administración 11.867.904 12.295.148 427.245 3,60% 12.737.774 442.625 3,60% 13.196.334 458.560 3,60% 13.671.402 475.068 3,60%
Gastos de Depreciación 10.549.945 10.549.945 0 0,00% 10.549.945 0 0,00% 10.549.945 0 0,00% 10.549.945 0 0,00%
Gastos Diferidos 13.342.871 1.618.047 (11.724.824) (87,87%) 1.676.296 58.250 3,60% 1.736.643 60.347 3,60% 1.799.162 62.519 3,60%
ICA 1.072.192 1.147.186 74.994 6,99% 1.227.426 80.240 6,99% 1.313.278 85.852 6,99% 1.405.135 91.857 6,99%
TOTAL EGRESOS 111.438.796 102.902.022 (8.536.774) (7,66%) 106.265.638 3.363.616 3,27% 109.753.068 3.487.430 3,28% 113.368.959 3.615.891 3,29%
UTILIDAD OPERACIONAL 8.434.648 25.355.944 16.921.296 200,62% 30.963.304 5.607.360 22,11% 37.074.323 6.111.019 19,74% 43.728.241 6.653.919 17,95%
OTRO INGRESOS Y EGRESOS
Gastos financieros prestamo 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos financieros leasing 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL OTRO INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 8.434.648 25.355.944 16.921.296 200,62% 30.963.304 5.607.360 22,11% 37.074.323 6.111.019 19,74% 43.728.241 6.653.919 17,95%
Impuesto de Renta 2.867.780 8.621.021 5.753.241 200,62% 10.527.523 1.906.502 22,11% 12.605.270 2.077.746 19,74% 14.867.602 2.262.332 17,95%
CREE 674.772 2.028.476 1.353.704 200,62% 2.477.064 448.589 22,11% 2.965.946 488.882 19,74% 3.498.259 532.313 17,95%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 4.892.096 14.706.447 9.814.352 200,62% 17.958.716 3.252.269 22,11% 21.503.107 3.544.391 19,74% 25.362.380 3.859.273 17,95%
Reserva Legal 489.210 1.470.645 981.435 200,62% 1.795.872 325.227 22,11% 2.150.311 354.439 19,74% 2.536.238 385.927 17,95%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 4.402.886 13.235.803 8.832.916 200,62% 16.162.845 2.927.042 22,11% 19.352.796 3.189.952 19,74% 22.826.142 3.473.346 17,95%
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS SF EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
109
Fuente: elaboración propia
INGRESOS AÑO 1 AÑO 2
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA AÑO 3
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA AÑO 4
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA AÑO 5
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA
VENTAS 324.906.625 347.632.148 22.725.523 6,99% 371.947.203 24.315.055 6,99% 397.962.970 26.015.766 6,99% 425.798.403 27.835.434 6,99%
COSTOS 205.033.181 219.374.182 14.341.001 6,99% 234.718.261 15.344.080 6,99% 251.135.579 16.417.318 6,99% 268.701.203 17.565.624 6,99%
UTILIDAD BRUTA 119.873.444 128.257.966 8.384.522 6,99% 137.228.942 8.970.976 6,99% 146.827.390 9.598.449 6,99% 157.097.200 10.269.810 6,99%
EGRESOS
Nomina Administración 74.605.885 77.291.696 2.685.812 3,60% 80.074.198 2.782.501 3,60% 82.956.869 2.882.671 3,60% 85.943.316 2.986.447 3,60%
Gastos de Administración 11.867.904 12.295.148 427.245 3,60% 12.737.774 442.625 3,60% 13.196.334 458.560 3,60% 13.671.402 475.068 3,60%
Gastos de Depreciación 10.549.945 10.549.945 0 0,00% 10.549.945 0 0,00% 10.549.945 0 0,00% 10.549.945 0 0,00%
Gastos Diferidos 13.342.871 1.618.047 (11.724.824) (87,87%) 1.676.296 58.250 3,60% 1.736.643 60.347 3,60% 1.799.162 62.519 3,60%
ICA 1.072.192 1.147.186 74.994 6,99% 1.227.426 80.240 6,99% 1.313.278 85.852 6,99% 1.405.135 91.857 6,99%
TOTAL EGRESOS 111.438.796 102.902.022 (8.536.774) (7,66%) 106.265.638 3.363.616 3,27% 109.753.068 3.487.430 3,28% 113.368.959 3.615.891 3,29%
UTILIDAD OPERACIONAL 8.434.648 25.355.944 16.921.296 200,62% 30.963.304 5.607.360 22,11% 37.074.323 6.111.019 19,74% 43.728.241 6.653.919 17,95%
OTRO INGRESOS Y EGRESOS
Gastos financieros prestamo 5.148.148 4.022.981 (1.125.167) (21,86%) 3.043.915 (979.066) (24,34%) 1.947.361 (1.096.554) (36,02%) 719.221 (1.228.140) (63,07%)
Gastos financieros leasing 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL OTRO INGRESOS Y EGRESOS 5.148.148 4.022.981 (1.125.167) (21,86%) 3.043.915 (979.066) (24,34%) 1.947.361 (1.096.554) (36,02%) 719.221 (1.228.140) (63,07%)
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 3.286.500 21.332.963 18.046.463 549,11% 27.919.389 6.586.426 30,87% 35.126.961 7.207.573 25,82% 43.009.020 7.882.059 22,44%
Impuesto de Renta 1.117.410 7.253.207 6.135.797 549,11% 9.492.592 2.239.385 30,87% 11.943.167 2.450.575 25,82% 14.623.067 2.679.900 22,44%
CREE 262.920 1.706.637 1.443.717 549,11% 2.233.551 526.914 30,87% 2.810.157 576.606 25,82% 3.440.722 630.565 22,44%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 1.906.170 12.373.118 10.466.949 549,11% 16.193.245 3.820.127 30,87% 20.373.638 4.180.392 25,82% 24.945.232 4.571.594 22,44%
Reserva Legal 190.617 1.237.312 1.046.695 549,11% 1.619.325 382.013 30,87% 2.037.364 418.039 25,82% 2.494.523 457.159 22,44%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 1.715.553 11.135.807 9.420.254 549,11% 14.573.921 3.438.114 30,87% 18.336.274 3.762.353 25,82% 22.450.708 4.114.435 22,44%
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS CF EN PESOS
POSTRES DULCE TENTACION
110
5.15 RAZONES FINANCIERAS MÁS RELEVANTES
En la siguiente tabla se relaciona las variables de las razones financieras de la
empresa Dulces Tentación, en la que se acentúa en el capital de trabajo obtenido
si se decide liquidar la empresa durante los periodos expuestos. Esta información
está expresada en pesos y representa el crecimiento año tras año
Tabla 48. Razones financieras postres dulce tentación
Fuente: elaboración propia
ITEM AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Capital de trabajo 46.555.780 72.124.137 101.331.557 134.508.230 172.010.166
RAZON CORRIENTE 2,76 3,33 3,96 4,56 5,13
Prueba Acida 2,76 3,33 3,96 4,56 5,13
Endeudamuiento 16,52% 17,22% 16,99% 16,61% 16,12%
Rendimiento sobre activos 0,83% 8,37% 9,26% 9,94% 10,43%
Rendimiento sobre patrimonio 0,99% 10,11% 11,16% 11,92% 12,43%
Margen Bruto 36,89% 36,89% 36,89% 36,89% 36,89%
Margen Operacional 1,82% 6,55% 7,60% 8,61% 9,59%
Margen Neto 0,41% 4,32% 5,02% 5,69% 6,33%
DIAS DEL AÑO 360 360 360 360 360
RAZONES FINANCIERAS EF SF
POSTRES DULCE TENTACION
ITEM AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Capital de trabajo 35.310.492 50.064.799 68.125.287 89.782.201 115.346.809
RAZON CORRIENTE 2 3 3 3 4
Prueba Acida 2 3 3 3 4
Endeudamuiento 43,54% 38,69% 32,83% 26,67% 20,56%
Rendimiento sobre activos (1,79%) 7,92% 9,96% 11,71% 13,14%
Rendimiento sobre patrimonio (3,17%) 12,92% 14,82% 15,97% 16,53%
Margen Bruto 36,89% 36,89% 36,89% 36,89% 36,89%
Margen Operacional 1,82% 6,55% 7,60% 8,61% 9,59%
Margen Neto (0,81%) 3,56% 4,48% 5,36% 6,22%
DIAS DEL AÑO 360 360 360 360 360
RAZONES FINANCIERAS EF CF
POSTRES DULCE TENTACION
111
5.16 PUNTO DE EQUILIBRIO DE UNIDADES A VENDER
En la siguiente tabla se refleja el punto de equilibrio de la empresa Dulces Tentación.
Éste se desarrolla por número de unidades de producto al que la empresa debe
llegar para no generar pérdidas ni ganancias. Si las unidades a vender están por
debajo de esta cantidad la empresa pierde y si están por encima de la cifra
mencionada son utilidades para la empresa.
Tabla 49. Punto de equilibrio establecido postres dulce tentación
Fuente: elaboración propia
5.17 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DEL PROYECTO
Tabla 50. Análisis de sensibilidad del proyecto postres dulce tentación
Fuente: elaboración propia
PROMEDIO ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Punto equilibrio ERSF 25 887 887 25 887 887 25 887 887 25 887 887 7.194 7.487 8.209 8.958 9.733
Punto equilibrio ERCF 100 805 806 -95 808 809 -90 811 812 -85 767 816 6.064 6.756 7.675 8.628 9.616
PUNTO DE EQUILIBRIO
POSTRES DULCE TENTACION
Valor original Valor modificado Valor original Valor modificado
VPN($) 5.859.272 (13.681.732) 11.547.652 (7.993.352)
TIR (%) 14,46% 8,14% 18,24% 8,55%
B/C(VECES) 1,04 0,9 1,13 0,91
FC SF FC CF
DISMINUCIÓN DEL MARGEN EN 3%
POSTRES DULCE TENTACION
112
6 CONCLUSIONES
En la elaboración del presente trabajo de grado se muestra el deseo del
estudiante por salir adelante y llevar a la práctica los conocimientos
adquiridos durante la formación académica; buscando crear empresa, y
ofrecer empleo antes que buscarlo.
Un aspecto positivo que anima a la ejecución del proyecto, es el saber que
se introducirá al mercado un producto innovador que actualmente no se
ofrece en gran cantidad dentro de la comuna y la cuidad y que no solo va a
satisfacer al cliente sino que se podrá generar empleo.
La elaboración del plan de negocios es un proceso fundamental para la
creación de una empresa. Mediante la redacción del mismo, los
emprendedores tuvieron la posibilidad de darse cuenta de muchos vacíos
que existían en su idea inicial, y de muchos otros que aunque se tenían
contemplados, debían ser abordados de una manera distinta.
Observamos, que debido a sus malos hábitos de consumo de la población
muestra del proyecto y a la cada vez mayor cantidad de alimentos
perjudiciales pero “ricos” en el mercado, están empezando poco a poco a
deteriorar su salud y su calidad de vida sin darse cuenta. Así como estos,
hubo muchos otros factores que han sido tenidos en cuenta para la
implementación y la creación de la empresa como tal, que solo se pudieron
haber evidenciado gracias a la redacción del plan de negocios y a la
aplicación de herramientas brindadas en la carrera de Administración de
Empresas.
Dulce Tentación muestra una recuperación de la inversión en corto tiempo,
se observa un valor presente neto (VPN) de $5.859.272.oo y una tasa interna
de retorno (TIR) del 24,35%, lo cual nos muestra que es un proyecto
favorable y que vale la pena invertir por su gran potencial, con un beneficio
113
costo (B/C) de 1.04, lo cual significa que los ingresos netos son superiores a
los egresos netos.
Se constituyó una empresa bajo el marco legal, como una sociedad por
acciones simplificadas, de naturaleza comercial, cuyo nombre es Dulce
Tentación, con un término de duración indefinido, contados a partir de la
fecha de inscripción de la sociedad en la Cámara de Comercio y la
responsabilidad de los socios se limita a sus aportes.
En la empresa postres Dulce Tentación, el atractivo del producto se basa en
características fundamentales como: una variedad de producto su calidad en
su fabricación con las mejores materias ´primas existentes en el mercado
colombiano.
Cada uno de los Estados Financieros muestra claramente, el mejoramiento
de sus resultados para cada uno de los años de vida útil del proyecto.
114
7 RECOMENDACIONES
115
8 REFERENCIAS
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DE UNA EMPRESA DE PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE
POSTRES PARA DIABÉTICOS EN LA CIUDAD DE IBARRA, PROVINCIA
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41&giro=1
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PRODUCTORA Y COMERCIALIZADORA DE POSTRES DIETÉTICOS,
ELABORADOS CON FRUTAS ORGÁNICAS, DIRIGIDO A PACIENTES
CON DIABETES Y PERSONAS QUE CUIDAN SU ALIMENTACIÓN, EN LA
CIUDAD DE BOGOTÁ. Pontificia Universidad Javeriana, Bogotá.
Recuperado a partir de
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2016/osterwalder.pdf
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proyectos (quinta edición). Bogotá: McGraw Hill. Recuperado a partir de
http://www.grupomera.net/eBooks-PDF/EvaluacionProyectos/Preparacion-
Evaluaci%F3n-Proyectos-SAPAG-5ta.pdf
119
ANEXOS
POSTRES DULCE TENTACIÓN, SAS. ENCUESTA PARA CONSUMIDORES.
CALI. 2017
La siguiente encuesta tiene como objetivo realizar una investigación de mercados
para determinar la aceptación y consumo de productos bajos en azúcar. La
información es confidencial y sus resultados serán utilizados con fines netamente
académicos en un trabajo de grado de la Universidad Católica de Cali
1. Género: Hombre ( ) Mujer ( )
2. Edad en años cumplidos
3. Estrato socioeconómico (1) (2) (3) (4) (5) (6)
4. Consume usted postres dietéticos o bajos en azúcares? Si ( ) No ( )
SI SU RESPUESTA ES NO, FIN DE LA ENCUESTA
Si su respuesta es SI, continúe con la encuesta
5. ¿Por qué razón consume usted postres dietéticos o bajos en azúcar?.
Marque con una X la razón más importante para usted: Por salud ( ) Por dieta (
) Por recomendación de su médico ( ) Por diabetes ( ) Por gusto ( ) Todas las
anteriores ( ) Otra ( ) ¿Cuál?
_______________________________________________________
6. Cuando usted toma la decisión de comprar estos productos, que criterio
considera)
Precio ( ) Calidad ( ) Marca ( ) Servicio ( ) Buen sabor ( ) Otro ( ) ¿Cuál?
________________________________________________________________
7. ¿Cuantos postres consume usted por semana? ___________-
120
8. ¿Dónde acostumbra comprarlos? Supermercados ( ) Tiendas
especializadas ( )
Gimnasios ( ) Asociación de diabéticos ( ) Pastelerías ( )
9. ¿Cuánto está dispuesto a pagar por un postre dietético o bajo en
azúcar?_________.
POSTRES DULCE TENTACIÓN, SAS. MANUAL DE FUNCIONES DE LOS
CARGOS DE LA PLANTA DE PERSONAL. CALI. 2017
Denominación del cargo Gerente
Área Administrativa
Función principal Administrar y gestionar el funcionamiento de la compañía, velando por las áreas de mercadeo y ventas. Liderando y coordinando las funciones del
planeamiento estratégico
Funciones
Asumir las responsabilidades como representante legal de la empresa
Controlar en cada fecha estipulada el pago de impuestos, inscripciones y registros gubernamentales, así
como el pago de las prestaciones sociales de los trabajadores.
Controlar diariamente los trabajos y procesos se realicen en estricto control de calidad.
Crear y mantener buenas relaciones con los clientes y proveedores para mantener el buen funcionamiento de la
empresa.
Establecer políticas de mercadeo y publicidad con el fin de incrementar las ventas.
Planear y desarrollar metas a corto y largo.
Realizar evaluaciones periódicas.
Recalcar el cumplimiento de las normas y reglamentos necesarios para el normal funcionamiento de la
empresa.
Rendir informes mensuales de balances y estados financieros a la junta directiva.
Revisar semanalmente las consignaciones y órdenes de trabajo.
Requisitos del cargo
Educación Profesional en gestión empresarial, ingeniería industrial o ramas afines.
Experiencia Tres (3) años.
Responsabilidad
Manejo del componente técnico, financiero, comercial y operacional de la
empresa. La entrega mensual a la junta de socios estado de resultados, comportamiento económico y sugerencias para mejorar la calidad en la
presentación del servicio.
POSTRES DULCE TENTACIÓN, SAS. GUÍA DE LA CÁMARA DE COMERCIO DE
CALI PARA CREACIÓN DE UNA EMPRESA. CALI. 2017
La siguiente es la guía de la Cámara de Comercio de Cali para la creación de una
empresa en la ciudad de Cali.
• Documento de constitución
121
• Seleccione el tipo de sociedad a constituir
• Compromisos con el Registro Mercantil
• Compromisos para funcionar y operar legalmente
• Compromisos con el Estado
1. DOCUMENTO DE CONSTITUCIÓN
“Por regla general las sociedades civiles y comerciales se constituyen por escritura
pública, que debe contener los requisitos del artículo 110 del código de comercio.
Sin embargo, la ley 1014 de 2006, permitió la creación de sociedades comerciales
por documento privado, siempre que al momento de su constitución cuenten con
menos de 10 trabajadores y/o con activos totales, excluida la vivienda, inferiores a
500 SMLMV. Cuando se realicen aportes de bienes inmuebles, deberán
necesariamente constituirse por escritura pública.
A su vez, la ley 1258 de 2008, creo las sociedades por acciones simplificadas, que
son sociedades de naturaleza comercial que se crean por acto unilateral o por
contrato que conste en documento privado. Cuando los activos aportados
comprendan bienes cuya transferencia requiera escritura pública, la constitución se
efectuará también cumpliendo dicha formalidad.
Requisitos para constituir una sociedad por escritura pública:
Como lo indica el Artículo 110 del Código de Comercio, la sociedad civil ó comercial
se constituirá por escritura pública. Toda minuta deberá incluir entre otras cosas:
• El nombre y domicilio de las personas que intervengan como otorgantes.
Con el nombre de las personas naturales deberá indicarse su
nacionalidad y documento de identificación legal; con el nombre de las
personas jurídicas, la ley, decreto o escritura de que se deriva su
existencia.
122
• La clase o tipo de sociedad que se constituye y el nombre de la misma,
formado como se dispone en relación con cada uno de los tipos de
sociedad que regula el Código de Comercio. ¨ Se prohíbe a terceros el
empleo de un nombre comercial o de una marca de productos o de
servicios, que sea igual o similar a un nombre comercial ya usado para
el mismo ramo de negocios, salvo cuando se trata de un nombre que
por ley le corresponda a una persona, caso en el cual deberán hacerse
las modificaciones que eviten toda confusión que a primera vista pudiera
presentarse¨(Art. 607 Código de Comercio). Por lo anterior se
recomienda consultar el nombre ante la Cámara de Comercio. El
interesado presentará una carta solicitando la certificación de la
existencia del nombre a registrar o diligenciando un formato para tal fin.
• El domicilio de la sociedad y el de las distintas sucursales que se
establezcan en el mismo acto de constitución.
• El objeto social, esto es, la empresa o negocio de la sociedad, haciendo
una enunciación clara y completa de las actividades principales. Será
ineficaz la estipulación en virtud de la cual el objeto social se extienda a
actividades enunciadas en forma indeterminada o que no tenga una
relación directa con aquél.
• La forma de administrar los negocios sociales con indicación de las
atribuciones y facultades de los administradores, y de las que se
reserven los asociados, las asambleas y las juntas de socios, conforme
a la regulación legal de cada tipo de sociedad.
• La época y la forma de convocar y constituir la asamblea o junta de
socios en sesiones ordinarias o extraordinarias, y la manera de deliberar
y tomar los acuerdos en los asuntos de su competencia.
• Las fechas en que deben hacerse los inventarios y balances generales,
y la forma en que han de distribuirse los beneficios o utilidades de cada
ejercicio social, con indicación de las reservas que deban hacerse.
123
• La forma de hacer la liquidación, una vez disuelta la sociedad, con
indicación de los bienes que hayan de ser restituidos o distribuidos en
especie, o de las condiciones en que, a falta de dicha indicación, puedan
hacerse distribuciones en especie.
• Si las diferencias que ocurran a los asociados entre sí o con la sociedad,
con motivo del contrato social, han de someterse a decisión arbitral o de
amigables componedores y, en caso afirmativo, la forma de hacer la
designación de los árbitros o amigables componedores.
• El nombre y domicilio de la persona o personas que han de representar
legalmente a la sociedad, precisando sus facultades y obligaciones,
cuando esta función no corresponda, por ley o por el contrato, a todos o
algunos de los asociados.
• Las facultades y obligaciones del revisor fiscal, cuando el cargo esté
previsto en la ley o en los estatutos.
• Los demás pactos que, siendo compatibles con la índole de cada tipo de
sociedad, estipulen los asociados para regular las relaciones a que da
origen el contrato.
Requisitos para constituir una sociedad por documento privado de acuerdo
con la Ley 1014 de 2006, reglamentada por el Decreto 4463 de 2006:
• Nombre, documento de identidad, domicilio y dirección de los socios.
• El domicilio social
• El término de duración o la indicación de que éste es indefinido
• Una enumeración clara y completa de las actividades principales, a
menos que se exprese que la sociedad podrá realizar cualquier acto
lícito de comercio.
• El monto del capital haciendo una descripción pormenorizada de los
bienes aportados, con estimación de su valor. El socio o socios
responderá por el valor asignado a los bienes en el documento
constitutivo.
124
• Cuando los activos destinados a la sociedad comprendan bienes cuya
transferencia requiera escritura pública, la constitución deberá hacerse
de igual manera e inscribirse también en los registros correspondientes.
• El número de cuotas, acciones o partes de interés de igual valor nominal
en que se dividirá el capital de la sociedad y la forma en que serán
distribuidas, si fuere el caso.
• La forma de administración dentro del tipo o especie de sociedad de que
se trate, así como el nombre, documento de identidad y las facultades
de sus administradores. A falta de estipulaciones se entenderá que los
administradores podrán adelantar todos los actos comprendidos dentro
de las actividades previstas.
• Declaración por parte de los constituyentes, o de sus representantes o
apoderados sobre el cumplimiento de al menos uno de los requisitos
señalados en el artículo 22 de la Ley 1014 de 2006, esto es, que cuenten
con diez (10) o menos trabajadores, o con activos totales, excluida la
vivienda, por valor inferior a quinientos (500) salarios mínimos legales
mensuales vigentes.
Requisitos para constituir una sociedad por acciones simplificada:
• Nombre, documento de identidad, domicilio de los accionistas (ciudad o
municipio donde residen).
• Razón social o denominación de la sociedad, seguida de las palabras
“sociedad por acciones simplificada”, o de las letras S.A.S.
• El domicilio principal de la sociedad y el de las distintas sucursales que
se establezcan en el mismo acto de constitución.
• El término de duración, si éste no fuere indefinido. Si nada se expresa
en el acto de constitución, se entenderá que la sociedad se ha
constituido por término indefinido.
• Una enunciación clara y completa de las actividades principales, a
menos que se exprese que la sociedad podrá realizar cualquier actividad
125
comercial o civil, lícita. Si nada se expresa en el acto de constitución, se
entenderá que la sociedad podrá realizar cualquier actividad lícita.
• El capital autorizado, suscrito y pagado, la clase, número y valor nominal
de las acciones representativas del capital y la forma y términos en que
éstas deberán pagarse.
• La forma de administración y el nombre, documento de identidad y las
facultades de sus administradores. En todo caso, deberá designarse
cuando menos un representante legal.
2. SELECCIONAR EL TIPO DE SOCIEDAD A CONSTITUIR
Persona Natural: “Son personas todos los individuos de la especie humana,
cualquiera que sea su edad, sexo, estirpe o condición”(Art.74 Código Civil). Una
persona natural puede inscribirse como comerciante ante la Cámara de Comercio,
ejecutar actividades dirigidas a la producción de bienes y/o servicios, con el fin de
obtener una utilidad, producto de su venta y comprometerse con terceros,
adquiriendo derechos y obligaciones.
Persona Jurídica: Son sujetos que por ficción jurídica son capaces de ejercer
derechos, contraer obligaciones y ser representadas judicial y extrajudicialmente.
Son de dos clases:
• Las personas jurídicas de derecho público; como la nación y sus
entidades descentralizadas.
• Las personas jurídicas de derecho privado; como las compañías,
fundaciones, asociaciones y corporaciones.
Empresa: “El Artículo 25 del Código de Comercio, la define como “toda actividad
económica organizada para la producción, transformación, circulación,
administración o custodia de bienes, o para la prestación de servicios”.
Sociedad Comercial: Es un contrato, a través del cual dos o más personas se
comprometen a hacer aportes en dinero, especie o trabajo; con el objetivo de
126
destinarlos a formar una persona jurídica diferente a cada uno de sus integrantes,
cuyo fin es repartirse las utilidades obtenidas con la actividad de la empresa. En
nuestro país, según la constitución, se garantiza la libertad de asociación; se le
permite a los particulares constituir compañías, asociaciones y fundaciones,
mientras no sean contrarias a la moral o al orden legal.
SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA
La Sociedad por Acciones Simplificada, creada en la legislación colombiana por la
ley 1258 de 2008, es una sociedad de capitales, de naturaleza comercial que puede
constituirse mediante contrato o acto unilateral y que constará en documento
privado. El documento de constitución será objeto de autenticación de manera
previa a la inscripción en el registro mercantil de la Cámara de Comercio, por
quienes participen en su suscripción. Dicha autenticación deberá hacerse
directamente o a través de apoderado.
Cuando los activos aportados a la sociedad comprendan bienes cuya transferencia
requiera escritura pública, la constitución de la sociedad deberá hacerse de igual
manera e inscribirse también en los registros correspondientes.
Una vez inscrita en el registro mercantil, formará una persona jurídica distinta de
sus accionistas.
Para efectos tributarios, se rige por las reglas aplicables a las sociedades
anónimas.Las acciones y demás valores que emita la S.A.S no podrán inscribirse
en el Registro Nacional de Valores y Emisores ni negociarse en bolsa.
Requisitos para constituir una S.A.S:
Nombre, documento de identidad, domicilio de los accionistas (ciudad o
municipio donde residen).
Razón social o denominación de la sociedad, seguida de las palabras
“sociedad por acciones simplificada”, o de las letras S.A.S.
127
El domicilio principal de la sociedad y el de las distintas sucursales que se
establezcan en el mismo acto de constitución.
El término de duración, si éste no fuere indefinido. Si nada se expresa en el
acto de constitución, se entenderá que la sociedad se ha constituido por
término indefinido.
Una enunciación clara y completa de las actividades principales, a menos
que se exprese que la sociedad podrá realizar cualquier actividad comercial
o civil, lícita. Si nada se expresa en el acto de constitución, se entenderá que
la sociedad podrá realizar cualquier actividad lícita.
El capital autorizado, suscrito y pagado, la clase, número y valor nominal de
las acciones representativas del capital y la forma y términos en que éstas
deberán pagarse.
La forma de administración y el nombre, documento de identidad y las
facultades de sus administradores. En todo caso, deberá designarse cuando
menos un representante legal.
3. COMPROMISOS CON EL REGISTRO MERCANTIL
Por disposición legal los comerciantes están obligados a matricularse en el Registro
Mercantil que llevan las Cámaras de Comercio, así como inscribir todos los actos,
libros y documentos respecto de los cuales la ley exija esa formalidad.
Para efectos de la matricula los empresarios deben presentar los siguientes
documentos:
Empresarios Persona Natural
Las personas naturales que deseen matricularse como comerciantes deberán:
Verificar que no figure matriculada otra persona con un nombre idéntico. Lo
puede verificar en las terminales de autoconsulta dispuestas en los Centros
de Atención Empresarial CAE de la Cámara de Comercio de Cali ó a través
de la dirección en internet www.ccc.org.co.
128
Diligenciar el formulario de Registro Único Empresarial, suministrando en
forma exacta los datos solicitados. Si la matrícula se solicita personalmente
se debe presentar el original del documento de identificación de la persona
natural que se está matriculando. En caso de enviar un tercero a realizar la
matrícula mercantil, la firma del comerciante en el formulario deberá contar
con reconocimiento de contenido y firma ante notario.
Diligenciar el Formulario RUT y hacer presentación personal del mismo ante
el funcionario de la Cámara de Comercio ó ante notario, si es un tercero quien
realiza el trámite. En caso de que la persona natural ya tenga NIT, deberá
adjuntar el certificado del Rut o fotocopia del NIT.
Diligenciar el formulario adicional de registro con otras entidades para el
establecimiento de comercio.
Presentar todos los documentos anteriormente mencionados en cualquier
sede de atención al público de la Cámara de Comercio de Cali y cancelar los
derechos de inscripción a que hubiere lugar.
Empresarios Persona Jurídica
Las personas jurídicas deberán cumplir con los siguientes requisitos:
Verificar que no figure matriculada otra sociedad ó establecimiento de
comercio con un nombre idéntico. Lo puede verificar en las terminales de
auto consulta dispuestas en los Centros de Atención Empresarial CAE de la
Cámara de Comercio de Cali o a través de la dirección en Internet
www.ccc.org.co.
Diligenciar el formulario de Registro Único Empresarial, suministrando en
forma exacta los datos solicitados. El formulario debe estar firmado por el
representante legal y deberá ser presentado personalmente o enviarlo con
reconocimiento de firma y contenido ante notario.
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Diligenciar el Formulario RUT y hacer presentación personal del mismo ante
el funcionario de la Cámara de Comercio ó ante notario, si es un tercero quien
realiza el trámite.
Diligenciar el formulario adicional de registro con otras entidades para el
establecimiento de comercio.
Enviar copia auténtica del documento de constitución. Tenga en cuenta que
si se aportan bienes inmuebles, deberá hacerse por escritura pública.
Presentar todos los documentos anteriormente mencionados en cualquier
sede de atención al público de la Cámara de Comercio de Cali y cancelar los
derechos de inscripción a que hubiere lugar.
Diligenciar el formato de solicitud de registro de libros de registro de socios ó
accionistas y libro de actas de junta de socios ó asamblea, indicando el
nombre de la sociedad, EAT ó Empresa Unipersonal, el destino de cada libro
y el número de hojas útiles debidamente firmado por el representante legal y
presentado personalmente o con reconocimiento de firma y contenido ante
notario.
Empresarios en Sociedad de Hecho
Para el registro de un establecimiento de propiedad de una Sociedad de Hecho,
cada uno de los propietarios debe matricularse en el registro mercantil.
Igualmente, deben diligenciar el anexo de matrícula del formulario de Registro Único
Empresarial, suministrando en forma exacta los datos solicitados.
Antes de diligenciarlo, debe verificarse que no figure matriculada otra sociedad ó
establecimiento de comercio con un nombre idéntico. Lo puede verificar en las
terminales de auto consulta dispuestas en los Centros de Atención Empresarial CAE
de la Cámara de Comercio de Cali o a través de la dirección en Internet
www.ccc.org.co.
130
Matrícula de una Sucursal
Cuando se trata de una sucursal de una sociedad ó empresa unipersonal se debe
cumplir con los siguientes requisitos:
Verificar que no figure matriculada otra sociedad ó establecimiento de
comercio con un nombre idéntico. Lo puede verificar en las terminales de
auto consulta dispuestas en los Centros de Atención Empresarial CAE de la
Cámara de Comercio de Cali o a través de la dirección en Internet
www.ccc.org.co.
Diligenciar el formulario de Registro Único Empresarial, suministrando en
forma exacta los datos solicitados.
Diligenciar el formulario adicional de registro con otras entidades.
Enviar copia auténtica del acta donde conste la decisión del órgano
competente que ordenó la apertura de la sucursal, la designación del
representante legal y las facultades de éste. La aceptación del nombrado
puede venir incorporada al acta, o en documento separado suscrito por el
mismo.
Si la sociedad tiene domicilio en otra jurisdicción, deberá enviar:
Enviar copia auténtica del documento de constitución (documento privado o
escritura pública, según sea el caso).
Copia auténtica de las escrituras públicas o documentos privados de
reformas.
Si se trata de una entidad vigilada por la Superintendencia Financiera, deberá
enviar certificado de existencia y representación legal expedido dicha
entidad.
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Presentar todos los documentos anteriormente mencionados en cualquier
sede de atención al público de la Cámara de Comercio de Cali y cancelar los
derechos de inscripción a que hubiere lugar.
Matrícula de una Agencia
Verificar que no figure matriculada otra sociedad ó establecimiento de
comercio con un nombre idéntico. Lo puede verificar en las terminales de
auto consulta dispuestas en los Centros de Atención Empresarial CAE de la
Cámara de Comercio de Cali ó a través de la dirección en Internet
www.ccc.org.co.
Diligenciar el formulario de Registro Único Empresarial, suministrando en
forma exacta los datos solicitados.
Diligenciar el formulario adicional de registro con otras entidades.
Enviar copia auténtica del documento privado ó del acta donde conste la
decisión del órgano competente que ordenó la apertura de la agencia, la
designación del administrador y las facultades de éste. La aceptación del
nombrado puede venir incorporada al acta, o en documento separado
suscrito por el mismo.
Presentar todos los documentos anteriormente mencionados en cualquier
sede de atención al público de la Cámara de Comercio de Cali y cancelar los
derechos de inscripción a que hubiere lugar.
4. COMPROMISOS PARA FUNCIONAR Y OPERAR LEGALMENTE
Permiso ambiental ante el DAGMA. Cuando la empresa produzca algún tipo
de impacto ambiental.
Pago de derechos de autor SAYCO Y ACINPRO. Cuando el establecimiento
ejecuta públicamente obras musicales causantes del pago por derechos de
auto (Ley 232 de 1995, Artículo 2º. Literal c)
Registro ante el INVIMA. Si la empresa va a fabricar o comercializar
alimentos (Ley 399 de 1997).
132
Registro Nacional de Exportadores ante el Ministerio de Comercio Exterior.
Si la empresa va a exportar sus productos
5. COMPROMISOS CON EL ESTADO
Algunos de los impuestos que los empresarios están obligados a pagar en el
ejercicio de sus actividades mercantiles, son:
Impuesto sobre la Renta y Complementarios
Impuesto de Valor Agregado IVA
Retención en la Fuente
Impuesto de Industria y Comercio
Impuesto de Timbre
Gravámenes a movimientos financieros
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