Evolución de las Finanzas Públicas
a Febrero de 2014
Ministerio de Finanzas Públicas
Guatemala, Marzo de 2014
Principales resultados de las finanzas públicas a
febrero de 2014
La recaudación tributaria alcanzó la meta establecida por la
SAT
La política de contención condujo a una leve contracción
del gasto público
El manejo financiero propició un superávit fiscal
La colocación de Bonos del Tesoro se realizó de forma
consistente con el total autorizado en el Decreto 30-2012 y
las necesidades de gasto
Se mantiene la tendencia creciente de los ingresos fiscales
Al 28 de febrero de cada Año Millones de Quetzales
5,667.4 5,311.4
5,709.6
6,203.9
7,131.8
7,849.1
8,231.0
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Los ingresos fiscales superan los gastos…
Al 28 de febrero de cada Año Millones de Quetzales
5,667
5,311
5,710
6,204
7,132
7,849
8,231
4,603
5,043
6,058
6,776 6,659
7,283 7,133
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Ingresos Gastos
Por lo que el superávit fiscal genera economías para atender los
gastos en los próximos meses y cumplir con acreedurías de 2013
1,064.1
268.8
-348.3
-572.5
472.4
566.0
1,098.5
-600
-300
0
300
600
900
1,200
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Al 28 de Febrero de cada Año Millones de Quetzales
Aspectos a resaltar en la ejecución institucional
El servicio de la deuda pública estuvo determinado por una reducción
en las tasas de interés y por la anticipación de algunos pagos en
diciembre de 2013
Aún no se registran las mejoras salariales derivadas de la ampliación
presupuestaria en los ministerios de educación y salud
Debido al fortalecimiento en los sistemas de seguridad, aumenta el
gasto en los ministerios de gobernación y defensa
Se iniciaron oportunamente los programas sociales del Ministerio de
Desarrollo Social
Se realizó una priorización en los aportes institucionales
53% de las instituciones mantuvieron un grado de ejecución por
arriba del promedio
Al 28 de febrero de cada Año Porcentajes de Ejecución
16.1 15.9 15.8
15.1 14.9 14.4
12.7 12.7 12.5
11.9 11.4
10.9 10.8 10.3
8.4 8.1 7.9
4.9
3.2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
Min
Rex
Def
ensa
Deu
da
Pre
sid
enci
a
Tra
baj
o
PG
N
Ob
lig
acio
nes
Fin
anza
s
En
erg
ía
Ed
uca
ción
Sal
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Go
ber
nac
ión
Am
bie
nte
Eco
nom
ía
MA
GA
Cult
ura
Sec
reta
rías
MIC
IVI
Des
arro
llo
% de Ejecución Total: 11.8
Nómina,
Q2,745, (36%)
Servicio de Deuda,
Q1,541, (20%)
Aportes
Institucionales,
Q1,072, (14%)
Municipalidades,
Q1,024, (14%)
Se atienden oportunamente las prioridades de gasto
Al 28 de Febrero 2014 Millones de Quetzales y Porcentajes
Ejecución Total*:
Q7,597.8
* Incluye amortizaciones de deuda
Colocación con buena aceptación por parte de los inversionistas
Fecha de
Emisión Demanda Adjudicado
Tasa
promedio
Plazo
Promedio
05/02/2014 1,941.8 565.5 7.39% 13.5
12/02/2014 1,982.1 550.0 7.50% 15.3
19/02/2014 1,514.6 600.0 7.50% 15.5
26/02/2014 716.1 500.0 7.50% 15.5
05/03/2014 916.5 485.0 7.13% 12.0
12/03/2014 591.0 512.5 7.48% 15.2
• La demanda de cada convocatoria ha sobrepasado el cupo solicitado
(Q400 millones), además mayoritariamente con prima
• Se han colocado Q3,213 millones en condiciones financieras favorables:
tasa de interés promedio 7.42% y plazo promedio 14.6 años
Colocación de Bonos del Tesoro 2014
El monto máximo autorizado para colocar es de Q8,335.2
millones, quedando pendiente Q5,122.2 millones
Por Colocar,
Q5,122.2,
61%
Adjudicado,
Q3,213.0,
39%
Millones de Quetzales y Porcentajes
Del cupo total autorizado, Q5,416.5 millones financian el presupuesto
de 2014 (nueva emisión) y Q2,918.7 millones para el pago de
vencimientos de bonos colocados en años anteriores (roll over)
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
Roll Over Nueva emisión
2,408.0
805.0
510.7
4,611.5
Colocación
Por Colocar5,416.5
2,918.7
Millones de Quetzales
Introducción
Definición Mecanismo legal que permite adaptar o readecuar las asignaciones
presupuestarias a los objetivos institucionales, fortalecer programas y proyectos de beneficio social y de interés comunitario
Por qué se realizan transferencias presupuestarias Atender imprevistos, como programas nuevos o emergencias.
Ajustar el presupuesto de manera dinámica y versátil ante un entorno cambiante.
Atender prioridades de gasto, principalmente cuando el proyecto de presupuesto no es aprobado y se necesita reorientarlo para que sea consistente con los objetivos de política, las necesidades sociales y la disponibilidad de recursos
Tipos de transferencias presupuestarias
.
Interinstitucionales (INTER) • Aprobadas mediante Acuerdo Gubernativo de Presupuesto.
• Se da mediante la cesión de espacio presupuestario entre entidades • Modifican los techos presupuestarios de las entidades.
• No modifican el techo presupuestario global
Intrainstitucionales (INTRA 1) • Aprobadas mediante Acuerdos Ministeriales de Presupuesto (emitido por Minfin)
• Para creación o variación de renglones de gasto específicos o entre programas o
categorías equivalentes
• No modifican los techos presupuestarios de las entidades ni el presupuesto
global.
Intrainstitucionales (INTRA 2) • Aprobadas mediante Acuerdos Ministeriales de Presupuesto (emitido por cada
entidad)
• Para modificar categorías o renglones dentro de un mismo programa
• No modifican los techos presupuestarios de las entidades ni el presupuesto
global.
Transferencias Presupuestarias Interinstucionales
154
20.3
-20.3
-154
-200 -150 -100 -50 0 50 100 150 200
Desarrollo Social
Presidencia de la República
Obligaciones del Estado
Fondo Nacional para la Paz Entidades que Ceden Espacio
Presupuestario
Entidades que Reciben
Espacio Presupuestario
Millones de Quetzales
• Las transferencias entre instituciones ascienden a Q174.3 millones
• No se reportan modificaciones que afecten el Pacto Hambre Cero
• El monto transferido es bajo al considerar la no aprobación del proyecto de
presupuesto para este año
Transferencias Presupuestarias Intrainstucionales (Intra 1)
0.2
1.3
1.3
1.8
5.6
8.4
8.7
20.3
26.4
29.7
58.3
89.8
108.1
111.1
245.5
790.9
0.0 100.0 200.0 300.0 400.0 500.0 600.0 700.0 800.0 900.0
PGN
Ambiente
Presidencia
Energía
Cultura
MICIVI
MAGA
Economía
Min Rex
Obligaciones
Finanzas
Trabajo
Secretarías
Defensa
Desarrollo
Educación
Millones de Quetzales
• El total de transferencias interinstitucionales es de Q1,507.4 millones (44 operaciones)
• No se reportan modificaciones que afecten el Pacto Hambre Cero
Cantidad de Operaciones
3
2
1
15
2
3
3
1
1
2
2
3
1
1
1
1
Transferencias Presupuestarias Intrainstucionales (Intra 2)
0.7
1.2
2.1
4.4
9.4
12.4
26.3
42.1
63.2
91.5
111.4
200.9
238.2
510.5
563.5
901.6
1,049.2
1,599.4
6,121.7
0.0 1,000.0 2,000.0 3,000.0 4,000.0 5,000.0 6,000.0 7,000.0
PGN
Presidencia
Energía
Finanzas
Economía
Cultura
Ambiente
Trabajo
Desarrollo
Min Rex
Defensa
Secretarías
Salud
Gobernación
MICIVI
MAGA
Educación
Deuda
Obligaciones
Millones de Quetzales
• El total de transferencias interinstitucionales es de Q11,549.8 millones (253 operaciones)
• El 53% de estas transferencias se concentran en las Obligaciones del Estado debido a
que la distribución del aporte a las municipalidades y Consejos de Desarrollo se define
por la comisión en febrero de cada año
Cantidad de Operaciones
2
4
57
19
12
10
8
51
5
5
14
30
5
8
7
8
2
4
2
Transferencias Presupuestarias Intrainstucionales (Intra 2)
0.8
24.0
31.2
480.4
842.4
0.0 100.0 200.0 300.0 400.0 500.0 600.0 700.0 800.0 900.0
Ambiente
Salud
Desarrollo
Educación
Agricultura
Millones de Quetzales
• En el total de transferencias INTRA 2 (Q11,549.8 millones) se incluyen
modificaciones a las instituciones y programas que afectan el Pacto Hambre Cero
• El total de modificaciones es de Q1,378.8 millones (24 operaciones) Cantidad de
Operaciones
15
2
3
3
1