Esta presentación contiene información sobre acontecimientos futuros basadaen numerosas variables y suposiciones que son inherentemente inciertas. Ellastienen que ver con juicios con respecto a, entre otras cosas, las condicionesfuturas de la economía, la competencia y los mercados financieros, así comocon decisiones de negocios, todas las cuales son difíciles o imposibles depredecir acertadamente. Por lo tanto, es probable que los resultados realesdifieran de los que se muestran en esta presentación. Copyright © 2016 ALFA,S.A.B. de C.V. Derechos Reservados. Prohibido su uso y distribución sinconsentimiento de ALFA, S.A.B. de C.V.
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Julio, 2016
ALFA participa en áreas clave de la economía
Resultados 2015 Guía 2016
Ingresos (U.S. $ Mil Millones) $16.3 $16.2
Flujo (U.S. $ Mil Millones) $2.4 $2.4
Inversiones (U.S. $ Millones) $1,606* $1,400
Deuda Neta/Flujo 2.0 veces 2.4 veces
Cobertura de Intereses 7.7 veces 7.3 veces
*Incluye adquisiciones
2
ALIMENTOS REFRIGERADOS PETROQUÍMICOS AUTOPARTES DE ALUMINIO TI+ TELECOM HIDROCARBUROS
1 Incluye solo los ingresos y Flujo de Alestra. Alestra se fusionó con Axtel el 15 de febrero de 2016.
ALPEK
NEMAK
AXTEL 1
NEWPEK
SIGMA
Desglose por grupo de negocios
3
Ingresos 2015(U.S. $16.3 Mil Millones) (%)
12
28
33
36
Flujo 2015(U.S. $2.4 Mil Millones) (%)
37
30
25
35
Tenencia Accionaria
4
1: Alpek es una empresa pública desde abril 2012.2: Nemak es una empresa pública desde julio 2015. Ford Motor Co. posee el 5.4% de las acciones.3: Axtel es una empresa pública desde 2005. ALFA posee el 51% de las acciones desde el 15 de febrero de 2016.
82%1 75%2 100%51%3100%
Presencia global
5
Más de78,000
empleados
Instalacionesproductivas en
26 países
~66% de susventas se hacenfuera de México
Enfocadosen la creación de valor a largo plazo
6
0.8 0.81.0 1.0 1.1
1.31.7 1.9 1.9 2.0
2.4
05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
6.26.9
9.610.6
8.5
10.8
14.715.215.9
17.2
16.3
05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
INGRESOS(Miles de Millones de U.S $)
FLUJO(Miles de Millones de U.S $)
Empresa multinacional de alimentos, dedicada a ofrecer los alimentos favoritos a comunidades locales alrededor del mundo
Ingresos 2015 por U.S. $5.9 mil millones
Flujo 2015 por U.S. $876 millones
8
Marcas altamente reconocidas en México, EE.UU., Centro & Sudamérica y Europa
Amplia presencia geográfica
17 países
66 plantas productivas
Ofrece alimentos de calidad en un amplio rango de precios y categorías
9
Carnes frías: 62%
Lácteos: 18%
Cárnicos: 16%
Otras Categorías: 4%
% VentasRegiónEE.UU.
15%
México43%
Europa36%
LATAM6%
Costa Rica
Rep. Dominicana
Ecuador
El Salvador
México
Nicaragua
EE.UU.
Bélgica
Francia
Alemania
Italia
Holanda
Portugal
España
Guatemala
Honduras Perú
Fuerte y diversificado portafolio de marcas en cada mercado
10
MÉX
ICO
CARNES FRÍAS LÁCTEOS OTROS TERCEROS
EUR
OPA
EE.U
U.
LATA
M
66INSTALACIONES PRODUCTIVAS 24 Europa 12 LatAm 24 México 6 EE.UU.
177CENTROS DE DISTRIBUCIÓN 9 Europa 34 LatAm 115 México 13 EE.UU.
+500,000PUNTOS DE VENTA 47,000 Europa 60,000 LatAm 360,000 México 42,000 EE.UU.
Extensa red de suministro
Alcance, servicio, eficiencia y conocimiento
Proceso global
Puntos de referencia
Implementación de mejores prácticas
Capacidad de producción compartida
Seguridad y calidad a través de la cadena de suministro
Programas y certificados de desarrollo
Revisiones de calidad en tienda
Programas de desarrollo a clientes
Instalaciones certificadas
11
Innovación de Productos y Procesos
12
Innovación guiada por el consumidor
Investigación extensiva del consumidor
Modelos matemáticos propios
Sistema de Innovación Sigma
Centros de Investigación y Desarrollo de última generación
Con +170 especialistas
Liderazgo en tecnología de procesos de alimentos
Alianzas de IyD
Acuerdos de investigación con instituciones educativas y gubernamentales
Tecnología abierta
Uno de los más grandes grupos integrados de poliéster en el mundo
Ingresos 2015 por U.S. $5.3 mil millones
Flujo 2015 por U.S. $631 millones
Plantas productivas en zonas geográficas clave:
Norteamérica: el mayor mercado para bebidas
Disponibilidad de materia prima a bajo costo
Logística
14
Segmentos de negocio
15
Cadena de Poliéster Plásticos y Químicos
2015Ingresos
U.S. $3.8 mil millones (73%)Flujo
U.S. $344 millones (55%)
2015Ingresos
U.S. $1.4 mil millones (27%)Flujo
U.S. $284 millones (45%)
ProductosPTAPETFibras poliéster
ProductosPPEPSCPLFertilizantes y otros
VOLUMEN POR MERCADO FINAL 2015(3,937 Kta)
Construcción
3%Textiles
7%
Bienes de Consumo
32%
Alimentosy Bebidas
58%
Asia y Otros
1%Europa
3%
LatAm
14%
México
37%
EE.UU. yCanadá
45%
Los productos de Alpek son ampliamente utilizados para empaques de alimentos y mercados de consumo
EJEMPLOS DE USOS FINALES
BEBIDAS ALIMENTOS CUIDADO PERSONAL TEXTILES
16
VENTAS POR GEOGRAFÍA 2015
La capacidad instalada de Alpek asciende a 5.5 millones de toneladas. Cuenta con 21 instalaciones productivas y ~5,000 empleados
Desglose de capacidad instalada (Kta)
SITE PTA PET rPET FIBRAS PP EPS CPL OTROS
México(2,950
Kta)
A Monterrey 160
B Altamira 1,000 640 165
C Salamanca 85
D Ocotlán 10
E Cosoleacaque 610 180
F Lerma 100
EE.UU.(2,270
Kta)
G Cedar Creek 170
H Cooper River 170 135
I Columbia 640 725
J Pearl River 430
Argentina(225 kta)
K Zárate 190
L Pacheco 16
M General Lagos 19
Brasil N Guaratingueta 46
Chile(7 Kta)
O Santiago 5
P Puerto Montt 2
Capacidad total: 5,498 Kta 2,250 1,865 16 295 640 230 85 117
17
Ubicación de instalaciones productivas
Corpus Christi(2016)PTA: 336 Kta ET: 400 Kta
Fuente: estimados AlpekKta: miles de toneladas por año(1) Incluye químicos industriales y especialidades y capacidades de PET reciclado
EE.UU.
México
Brasil
Chile
Argentina
Alpek está invirtiendo en atractivos proyectos para impulsar rentabilidad
18
Guía Estratégica ProyectosCifras y fechas estimadas
Capturar ventaja de gas natural,
etano y propano en Norteamérica
Maximizar eficiencia operativa
Apalancar tecnología IntegRex®
ProyectoInversión
(US$M)Flujo
(US$M)Arranque
1. Cogeneración Cosoleacaque (85 MW) 140 30 2015
2. Acuerdo MEG con Huntsman 65 20 2016
3. Expansión Fibra en Pearl River 30 20 2016
4. Planta PTA/PET (Corpus Christi)1 350 80 2017
5. Esferas propileno 20 10 2017
6. Expansión EPS Altamira 30 10 2017
7. Cogeneración Altamira (350 MW) 350 90 2018
Total ~ $1 B2 ~$250
Fuente: Estimados Alpek
(1) No incluye derechos de abastecimiento por 100 ktons adicionales
(2) US $485 M invertidos a la fecha
El más grande productor de soluciones aligerantes clave para la industria automotriz
Ingresos 2015 por U.S. $4.5 mil millones
Flujo 2015 por U.S. $759 millones
Uno de cada cuatro nuevos autos en el mundo usa un componente de Nemak
Presencia global, competitividad de costos, IyD, fuerza laboral especializada
20
Enfocado en componentes de aluminio complejos para la industria automotriz
21
Fundiciones complejasMotor y Transmisión (Tren Motriz)
Cabeza de Motor Incremento de propiedades mecánicas, diseños complejos, y otros
Bloque de MotorOEMs comienzan a sustituir los bloques de motor de diésel a aluminio y aceleran el reemplazo de los bloques de motor de hierro fundido para gasolina.
Transmisiones Sustitución a transmisiones automáticas complejas y con mayor número de velocidades (engranajes)
Un portafolio con +50 clientes y más de 650 plataformas distintas
Nemak provee componentes de motor y transmisión para ~650 de las 1,200 plataformas de vehículos en el mundo
22Fuente: HIS Automotive y Nemak
Sólidas relaciones con clientes; diversificación de fuente de ingresos
23
Distribución deIngresos por región en 2015
Otros
8%
Europa
31% Norte América
61%
Distribución de volumen por cliente en 2015
13%NA
18%
NA
24%
OTROS
7%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
SA
SA
2%
3%
3%
3%
5%
4%
5%
6% EUROPA
Instalaciones modernas con presencia global cercana a clientes clave
Presencia global entregando a todos los mayores mercados
35 plantas estratégicamente localizadas cerca a las instalaciones de los clientes
Norteamérica (17), Europa (12), Sudamérica (3), Asia (3)
24
Canadá
EE.UU
México
Brasil
Argentina
Eslovaquia
España
Austria
Polonia
Alemania
Rep. Checa
Hungría
India
Rusia
China
Se espera que el uso de componentes de aluminio crecerá debido a estándares ambientales más estrictos
25
Contenido de aluminio en vehículos ligeros en Norteamérica y Europa(Libras Por Vehículo)
52 53 54 55 55 57
51 55 60 65 71 79 45 47 49 51 53
57 55 58 61 64 67 71 31 33 34
35 37 39
43 46
50 54
58 64
33 43
57
85
2012
324
2015e
350
301
2009
24
2018e
426
2021e
475
2025e
380Componentes estructurales
Otros
Transferencia de calor
Llantas y Frenos
Transmisiones
Bloques de motor
Cabezas de motor
Fuente: Ducker, Nemak
109
Servicios de TI y Telecom para mercado empresarial, gobierno y residencial
Principales Servicios
“Data centers”
Seguridad de información
Redes administradas
Servicios de consultoría
Integración de sistemas
Servicios en la nube
Internet
TV de paga
27
13%Gobierno
Ingresos diversificados; mercado empresarial principal enfoque
Ingresos 2015 por U.S. $1.0 mil millones (proforma)
Flujo 2015 por U.S. $369 millones (proforma)
28* 2015 Proforma como si la fusión Alestra/Axtel hubiera sido en 2015
Composición de Ingresos*
10%Inalámbrico
10%FTTH
13%TI
67%Telecom
POR SEGMENTO DE MERCADO
22%Mercado
Masivo
65%Empresarial
POR TIPO DE SERVICIO
Evolución Estratégica
29
FUSIÓN 2016
• Mercados Verticales• Nube• Adm. Aplicaciones• Centros de Datos
CONVERGENCIA TELECOM / TI• Servicios agregados en masivo –
Wimax• Empresarial integración Telco / TI
• FTTH2011
2008
• Estrategia Empresarial • Servicios valor agregado - Datos e IP
PROTOCOLO IP, BURBUJA INTERNET
2000
Inicia con Servicios de LD
APERTURA MERCADO DE TELECOM
• Inicio con local «Fixed Wireless» masivo
1997
1999
ALESTRA CONVERGENCE• Comunicaciones Unificadas• Redes Administradas• Seguridad
CONVERGENCIA DE VOZ Y DATOS LAN/WAN
• Adquisición Avantel (‘06)• Banda ancha mercado
masivo 2011
2008
• Large Scale Solutions• Integración Sistemas• Centros de Datos
CONVERGENCIA DATA CENTER
• IPTV (´13)• Servicios en la nube y TI
• administrada
20152015
Infraestructura para acceder al +90% del mercado mexicano
30
Casi 39,000 km. de fibra óptica,
5,600 km. de anillos metropolitanos
Seis “data centers”
6,750 m2
FTTH en las mayores ciudades
- 53 ciudades con servicios de datos
- 39 ciudades con servicios locales
- 10 ciudades con FTTH
Operaciones de E&P en EE.UU. y México
La participación en la industria de E&P comenzó en 2006
JV con Pioneer (8.6%)
Desarrollo de Eagle Ford Shale
Operación de campos maduros en México desde 2013
Contratos de servicios con Pemex (CIEPs)
32
Operaciones actuales en EE.UU.
Talento
Equipo altamente calificado en EE.UU.
Socios reconocidos mundialmente (e.g. Pioneer Natural Resources)
Tecnología
• Perforación horizontal en Eagle Ford Shale – 628 pozos en operación
• Optimización de campos maduros• Habilidades de clase mundial para
análisis superficialTransición exitosa hacia operaciones
Transición hacia operaciones
Más de 400,000 acres por desarrollar
33
Campos Newpek
KS
TX
OK
CO
Eagle Ford
3 14 7 830
6691
116
40
'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 14 15
0.3 0.9 1.1 12.7
4.76.4
8.2 8.3
'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 15
Producción Neta (mboed)
Flujo (U.S. $ millones)
Actividades en México
• Contratos de servicio en campos San Andrés y Tierra Blanca
• Produciendo más de 3.2 mboeden 127 pozos (2T16)
• Optimización de pozos perforados (retrabajo)
• Desarrollo de nuevos pozos en formaciones convencionales
• Migración de contratos CIEPs a nuevos contratos de exploración y producción
34
Entorno actual
• Entorno de precios de petróleo impacta a Newpek
• Parar perforación en EFS
• Otros proyectos en EE.UU. en pausa
• Reduciendo la escala en Mx
• Se mantiene interés en el sector energético
35
Guía 2016
36
(U.S. $ Millones) Ingresos Flujo Inversiones Apalanc.
2015 2016e % 2015Part.Ext.
2015Norm.1 2016 e % 20152 2016e 2016e
ALFA 16,315 16,170 (1) 2,420 210 2,210 2,371 7 1,606 1,397 2.4x
Sigma 5,901 5,900 0 869 161 708 680 (4) 660 360 2.5x
Alpek 5,284 4,800 (9) 630 26 604 700 16 317 320 1.3x
Nemak 4,482 4,500 0 759 - 759 777 2 460 495 1.6x
Axtel3 389 775 99 166 23 143 264 85 101 192 4.0x
Newpek 89 57 (36) 40 - 40 10 (75) 59 30 -
Supuestos:Crecimiento del PIB en México: 2.4%Crecimiento del PIB en EE.UU.: 2.5%Tipo de cambio Peso/Dólar promedio: $18.0Tipo de cambio Euro/Dólar promedio: $1.07Precio promedio petróleo (Brent): U.S. $38/barril
1 El Flujo de 2015 se normalizó para descontar el efecto de Partidas Extraordinarias2 Incluye adquisiciones3 Cifras 2015 incluyen sólo Alestra; 2016 incorpora Axtel a partir de la fusión (febrero 15)
Nota: Guía de resultados al 19 de julio, 2016
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