SEPTIEMBRE 2014
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
Val
or
Ind
ice
% Variación Índice Costo Edificación, Sueldos y UF
Índice General Sueldos y Salarios UF
Ingeniería y Construcción
Mejora panorama para periodo 2015 - 2016
Ajuste Costos vs UF
Historia de Estabilidad de Costos vs UF
1) Estabilidad en costos
1) Disponibilidad recursos
2) Mayor productividad
3) Positiva indexación UF en ventas
Ingeniería y Construcción
Mejora panorama para periodo 2015 - 2016
2) Recuperación en márgenes hacia 2015-2016
Evolución Márgenes de Utilidad 2004 - 2014
Año 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
Ingevec S.A. 4,5% 3,5% 2,6% 2,5% 1,3% 2,8% 3,9% 2,4% 1,8% 1,6% 0,8%
Área I&C 1,6% 1,4% 1,5% 1,9% 1,7% 3,6% 4,5% 1,7% 0,9% 0,6% -1,9%
*A junio 2014
1) Margen neto I&C 2012 –
2014 fue de -0,13%
2) Margen neto I&C 2004 –
2011 fue de 2,24%
0,8%
-1,9%
2,9%
2,2%
-3,0%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
Evolución Márgenes de Utilidad 2004 - 2014
Ingevec S.A. Área I&C
Promedio Ingevec S.A. 2004 - 2011 Promedio I&C 2004 - 2011
Ingeniería y Construcción
Mejora panorama para periodo 2015 - 2016
3) Reducción significativa de los niveles de endeudamiento
Deuda Financiera CP
13%
Deuda Financiera LP
46%
Deuda Operacional CP
39%
Deuda Operacional LP 2%
Total Pasivos
2,18 2,60
1,33 1,55 1,68 1,77 1,90
2,29 2,40 2,40 2,07 1,90
Pasivos / Patrimonio
0,57
1,11
0,13
0,43
0,69 0,75 0,86 0,91 0,91
1,09 0,94 0,94
Endeudamiento Financiero Neto
Composición Pasivos Composición Pasivos Financieros
Deuda Financiera CP
36%
Deuda Financiera LP
64%
Cambio en Composición Deuda Financiera
Deuda Financiera CP
23%
Deuda Financiera LP
77%
Jun-14 dic-13
Préstamos CP 20%
Otros CP 3%
Otros LP 2%
Bono 75%
Pasivos Financieros
4) Contexto económico según sector
I. Sector Privado
a) Habitacional
b) Retail, Oficinas, Industrial, Minería y Energía
II. Público
Ingeniería y Construcción
Mejora panorama para periodo 2015 - 2016
24,6%
5,7%
1,3% 68,4%
Cartera en Ejecución por Sector
Comercial
Cultural
Educacional
Habitacional
5,6% 5,6%
88,9%
Cartera Adjudicada 2014 por Sector
Comercial
Educacional
Habitacional
Ingeniería y Construcción
Mejora panorama para periodo 2015 - 2016
5) Evolución Backlog y Adjudicaciones
Aumento en Backlog (MM$)
54.756 90.324
161.234
220.325 236.849 239.296 242.599
Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Ago-14
Sólida Base Ventas para 2015
2014 23,6%
2015 56,6%
2016 16,3%
2017 2,6%
2018+ 0,9%
MM$242.599
31,4% 32,1%
31,0%
24,3%
23,9%
19,0% 27,3%
61,3%
32,1%
27,3% 14,3%
30,2%
10,2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Evolución Tasa de Adjudicación
A septiembre 2014 existen
18 contratos adjudicados, por
un monto de MUF 4.228
67,0% 76,3% 75,3% 85,7% 87,1% 79,9% 78,0%
33,0% 23,7% 24,7% 14,2% 12,9% 20,1% 22,0%
0%
25%
50%
75%
100%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
% v
enta
s
Terceros Relacionado
Ingeniería y Construcción
6) Diversificación
69,5% 54,2% 59,9%
45,8% 46,8% 61,1% 65,1%
30,5% 45,8% 40,1%
54,2% 53,2% 38,9% 34,9%
0%
25%
50%
75%
100%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
% v
enta
s
Construcción habitacional Construcción no habitacional
Por tipo de obra Por localización geográfica
77,7% 84,3% 84,2% 74,9% 65,9% 68,4% 69,7%
22,3% 15,7% 15,8% 25,1% 34,1% 31,6% 30,3%
0%
25%
50%
75%
100%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
% v
enta
s
RM Otras regiones
Fuente: Ingevec S.A., datos a jun-14
Mandante tercero / relacionado Industrias y número de Contratos
Tipos de Obra
Ingeniería y Construcción
6) Diversificación
Habitacional Industrial
Comercial Infraestructura Pública
2012 Edificio San Andrés Concepción
2013 Hotel Presidente Providencia
2011 Ejército Bicentenario Santiago
Educación
Salud y Turismo
2011 Clínica Ñuñoa Ñuñoa
2014 Edificio Santa Ana Santiago
2012 Facultad de Quím. y Farm. Santiago
2014 Edificio San Nicolás Norte
2014 Marina La Serena
2009 Liceo R. Freire Freirina
2013 Ampliación Movicenter Huechuraba
2011 Colegio Concepción Chillán
2011 Planta Carozzi Nos
1) De un total de 65 contratos adjudicados entre enero de 2010 y junio de 2012, actualmente 60
se encuentran cerrados
2) A diciembre 2014 se espera cerrar la mayor parte de estos contratos
Ingeniería y Construcción
Finalización de contratos periodo 2010 – 1°sem 2012
19
30
16 19 20 21
19
49 46
26
5 0 0
10
20
30
40
50
60
0
5
10
15
20
25
30
35
2010 2011 2012 2013 2014 2014 P
Evolución Adjudicaciones y Cierres Obras Periodo "2010 - 1°Sem 2012"
ADJUDICACIÓN CIERRE SALDO POR CERRAR (der.)
>4000 Baños vendidos a la fecha
Administración, Tecnologías de la información, Prevención y Seguridad,
Calidad y Construcción
Bombas de hormigón, Puntales, Andamios, Contenedores, Moldajes
60 Cursos mensuales en
promedio
Fabricación de baños y cocinas modulares. Tecnología Alemana Plantech
1.740 Millones de pesos en
maquinarias
Fábrica Volskbath – Agosto 2014
Ingeniería y Construcción
Capitales frescos para potenciar el área
Marzo 2012 Aumento de Capital por USD26MM
Abril 2013 Colocación bono por UF1MM
Junio 2014
●∆+162,2% ingresos entre jun-11 y jun-14
●Nueva posición en mercado de I&R
Inmobiliaria
Aumento significativo de la inversión en el área Inmobiliaria permitió aprovechar ciclo positivo, y consolidar la línea de negocios
Positivos resultados de plan de inversión
Cerca de un 50% de la colocación se aportó
al área Inmobiliaria
Evolución Inversión Negocio Inmobiliario (MM$)
Tipo de Inversión dic-11 dic-12 dic-13 jun-14
Capital 10.876 22.418 22.418 22.418 Resultados 1.838 980 2.285 3.480
Bono 0 0 9.727 10.005 Total Inversión 12.714 23.398 34.430 35.903
Efecto Aumento de Capital
Efecto Bono MM$5.864 corresponde a inversión en I&R
La inversión en el área creció un 182,4% entre 2011 y junio 2014
Inmobiliaria
Exitosos lanzamientos Inmobiliarios durante 1° semestre año 2014
San Nicolás Norte
• Ubicado en la comuna de San Miguel en Santiago. • Sector privilegiado con una excelente conectividad, cercano a
metro, supermercado, colegios, comercio, bancos, farmacias, restaurantes y múltiples servicios.
• Equipamiento de alto nivel: Piscina, sala de cine, gimnasio equipado y sala multiuso.
• Precios desde UF 1.400 • Alto nivel de ventas comerciales durante primer semestre de
2014.
Marina La Serena
• Ubicado en la ciudad de La Serena en sector peñuelas a solo 200 metros del mar.
• Sector de elevada plusvalía, cercano a servicios, supermercados, colegios, centros de entretención, hospital y a pasos de la playa.
• Calidad, terminaciones y equipamiento de alto nivel. • Precios en torno a las UF 1.500 • Alto nivel de ventas comerciales durante primer semestre de
2014
Inmobiliaria
Nuevos Lanzamientos Habitacionales 2014 - 2015
Proyecto Inmobiliaria / gestión Unidades Inicio
Construcción Est. Inicio
Escrituración
Av. Matta Puerto Capital 220 2014 2016
Alvarez de Toledo Max 200 2014 2016
Marín Max 263 2014 2016
Inicia Curicó II Ingevec 180 2014 2016
Ñuñoa S. Mujica Puerto Capital 68 2014 2016
Lo Matta (Vitacura) Núcleos 42 2014 2016
Inicia Los Ángeles I Ingevec 180 2015 2016
Travesia Ingevec 186 2015 2016
Ñuñoa E. Fernandez Puerto Capital 97 2015 2016
San Nicolas Norte II Ingevec 245 2015 2017
2014 31,1%
2015 43,3%
2016 21,3%
2017 3,4%
2018 0,9%
Backlog Inmobiliaria
Backlog de promesas proporcionales por escriturar
Precio promedio de promesas proporcionales por escriturar
Escrituración esperada Ago-14
Total MUF 1.204
Inmobiliaria
260 287
407
510
583 579 529 538 523
630 651
0
100
200
300
400
500
600
700
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
Monto por escriturar en UF Unidades
1.417 1.364 1.352 1.416 1.530
1.704
1.882 1.861
2.068
1.829
1.851
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
Precio Promedio (UF)
1) Base venta año 2015 – 2016
2) Promesas proporcionales por escriturar
3) Precio promedio estable
Diversificación Inmobiliaria
Inmobiliaria
Segmento UF 700 – 1.500 Segmento UF 1.500 – 3.000 Comercial
2013 Inicia San Felipe
Inmobiliaria Ingevec San Felipe
2014 Marina La Serena
Inmobiliaria Ingevec La Serena
2013 Alto Andino II
Inmobiliaria Ingevec Macul
2011 San Nicolás
Inmobiliaria Ingevec San Miguel
2012 Edificio San Andres
Oficinas Concepción
2014 Edificio Santa Ana
Oficinas Santiago
Proyecto Hoteles
Positiva evolución proyecto hoteles
1) En negociación últimas condiciones con operador y
accionistas
2) Cuatro terrenos adquiridos
3) En negociación opciones de terreno en Santiago
Proyecto Tipo Inmobiliaria / gestión
% Participación
Unidades Inicio
Construcción Est. inicio operación
Copiapó Turismo / Comercial I&R/ indirecta 33,00% 255 2014 2016
Iquique Turismo / Comercial I&R / indirecta 33,00% 280 2015 2017
Antofagasta Turismo / Comercial I&R / indirecta 33,00% 262 2015 2017
Calama Turismo / Comercial I&R / indirecta 33,00% 260 2015 2017
Hitos 2014
Cierre de obras
Reducción endeudamiento
Fuerte adjudicación
Crecimiento área Inmobiliaria
Proyecto hoteles
SEPTIEMBRE 2014
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