���������������� �������
��������
�����������������������������
�����������������������������
Banco deDesenvolvimento deMinas Gerais
���������������� �������� ������������������ �
����������������������� �
���������������� !"�#!������������
���!$���"�$!%��&"'"������������������
�'�"�'��"��!%���"%#!�"
�$(!�"�)�%�#*"��"�*!"
)+,!�����#%-"��.$#
������#'����'�!��#��'#��$!(#!�"
���������
���!$�� �"�$!%�� &"'"��� �� � ��������
)�"%*!�*�� ����� '#��$!(#!�"� �� �������������
������"%"�" ���
��%+*!���",�!#$���"�"��#��
�/$!���%�0�#��#%'#�� '#��$!(#!�"
��������� �� ��� !��"���
�"'#�� &"��#��� ��!1"�2#�� �� ���������� �����
�"�*�� �%�3%!�� �'�!��#�� '"� �%4"� �� ���������� ��������
�"�!$#%"� 4"(#�� �� ���������� ������
�#$�%���&'��'�� �����%���������� ��� !����"������(
!��)������ �����$�����'��*��'��� +���!�
&#�%"�'���"("�#�� '#��$1#!'"
)�#'#�!*���+�!���"�5�#�
�!�$"!%#�6%�#$"� '����"'�
��$!"%"��'�!��#�� '#��"�$"� 4!"�!
�"�*���%�3%!���'�!��#��'"� �%4"
�"�!$#%"� 4"(#�
�"'#�� &"��#�����!1"�2#�� �� �����
� �!���'1!%!���"�!(�
�!��!"%#�'#��!1"� " ���
!�$$.���"�#�� 7%'!'����%-"$(#�
8#%�!5�#��"(#���!%4#!��
8!�"1��!$(#!�"�����%-2�
�"��"��"�!"� "1 ��
���!'�!"��#9 ���"��%����#9����"��!%"'����2��'#��#� �%�",!$!'"'#�'���"����#�:%2���#0$#�!%'��%#*#��"�!"1#%�#�"�� !%!2��'��&��;
���������������� �������� ������������������ �
�"�'"�&"4!":�<=>>:�����'#�?><=>;@>A� � "!9"�����"$� <;>B=&#$��8��!C�%�#�D��!%"���#�"!�
�#$� E� F>?<G� ?B<@;H>>>4�� EIIJJJ;,'1�;1�;��(;,�
#D1"!$E�*�%�"���K,'1�;1�;��(;,�
�������� �������,������I���*%!*"� �1 ��!-2��#����#
����� �������%�)#�%"%'��)!/C"�'#�)!$��#!�"�
!��"���� ��!���$� ����-.�'�)#�%"%'��)!/C"�'#�)!$��#!�"���+(!����!C�!,"��&�#�"�
������������������(#%!'"��#1�'#��+:�H><
�"%�"��0!�L%!"?>B=>DBA>��&#$��8��!C�%�#I���
�#$#0"9E� F?<G� ?BH?DB<B?
��/�� �� ���������0�� �!$"�&�"�"%-"�'#��#%'�%-"
�$C!�"�!(!%"��#� ���"�F ���'#%"-2�G�"�$#%#�'#��"�$"�)�"�"
"5�#$�&#"��!C���%5�#!�"���!1"�2#��!*#%�#�'#��"�$"�����%-2�
�!��M%!"���("!��'"��"�"��"*4"'�
&"%*�� '#�#�#%(�$(!1#%��� '#��!%"���#�"!�
�!%"���#�"!�� '�� ��*�$�� ���� I� &"%*�� '#�#�#%(�$(!1#%��� '#��!%"���#�"!�;&#$��8��!C�%�#E��%"��'!���":� B>>B;
<>�(;�E�!$;�D
�%�#/'�E� (;<� D��� ��%��� '#� �"��!'";� (;� B� D� #!%�#� �#�"%'�� �� �� "-���!%#!��;(;� ?� D� �%0�"D��������"E� ����#%�"%'����'#�#%(�$(!1#%��;� (;�N� D���"%�0��1"%'����#�#%(�$D(!1#%��� %"� ���� #*�+�!";� (;� O� D� �%��$!'"%'�� ���!-P#�� %"�!%#�"-2�;�(;�=� D� �%�#��"%'��"��%'/���!"� "�"���)�����;�(;�A� D�#�#%(�$(!1#%�������#%�+(#$E" ���"%'�� %�� 0�����;� (;� H� D� �%(#��!%'�� #1� ��$M�!*"�� ��*!"!�;� (;� @� D��"%�0��1"%'�� �� ��'#�� �/,$!*�E� "� ,��*"� '"� #0!*+*!";� (;� �� #*!"$� Q� �1"��!�2�� '���(��#�#%(�$(!1#%��
<;� �%'!-P#�� #*�%31!*"�� Q��!%"�� �#�"!�;� B;� #�#%(�$(!1#%��� #*�%31!*�� Q�!%"���#�"!�;� �;�&"%*��'#�#�#%(�$(!1#%���'#��!%"���#�"!�;� ��;�&��;����;��M��$�
�E�??H;@BFH<O;<G
&B<?1B>>B
"�"$��"-2�� %"� �,$!*"-2�E�&!,$!��#*"�&��
��1 ��2��1 ��2
������������!��34�
��� �����35�
�$���������$���#�1"%���#%'#��'#��"�$"
F������#����0#�����'���%��!�����'#��*�%�1!"�'"��%!(#��!'"'#�)#'#�"$�'#��,#�$7%'!"�D��)�G
��������� �����!��"����"'#��&"��#�����!1"�2#�
�"�*���%�3%!���'�!��#��'"� �%4"�"�!$#%"� 4"(#�
���������������&'��'��������$����$!"%"��'�!��#��'#��"�$"� 4!"�!
F;��I&��G&#�%"�'���"("�#��'#��$1#!'"
F;��I&��G
1 6���1 6���
������135� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <?
7� ����6����������������� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <O
<;<; �!%#�"-2�E��1�%#��*!��4#�#���L%#� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <O
<;B; ��!1 ���7%*!"�#*�%31!*"�'"�1!%#�"-2� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <=
<;?; )��P#��#�"5�!�!-P#��%"�1!%#�"-2��1�%'!"$ ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <H
<;N; �(�$�-2��'����"�����*�1�#9 $��"-2��1!%#�"$�%��1�%'� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; B<
8� ���6������������������� ��������� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; BA
B;<; &�#(#��#(!�2��4!����!*"�'"�1!%#�"-2��,�"�!$#!�" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; BA
B;B; #�#�("��1!%#�"!�E�&�"�!$�#��!%"���#�"!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; B@
B;?; #�#1 #%4��'"� ��'�-2��1!%#�"$�%"�'�*"'"�'#�<@@>E
&�"�!$�#��!%"���#�"!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; ?B
9� ����� �������� �����35����������������� ��������� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; ?@
?;<; ��5�#��2��'��!%(#��!1#%���%"�1!%#�"-2� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; ?@
?;B; �(�$�-2��'���!%(#��!1#%����%"�1!%#�"-2��,�"�!$#!�" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; N>
?;?; !���!,�!-2���#���+0!*"�'���!%(#��!1#%����%"�1!%#�"-2��,�"�!$#!�" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; NB
?;N; �%(#��!1#%����%"�1!%#�"-2��#1��!%"���#�"!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; NN
:� ���� ��5����; ��������� !�������������� �����35� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; NA
N;<; #�!1#��'#���!,��"-2��%"�1!%#�"-2��$"�!%�D"1#�!*"%" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; NA
N;B; ��!,��"-2��'"�1!%#�"-2��%�����"'��'#��!%"���#�"!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; N@
N;?; )!%"%*!"1#%���#�0�%'���1!%#�"!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; O<
N;N; �%4#*!1#%���'"��#�$��!"�,�"�!$#!�" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; OB
N;O; �!%#�"-2��#�1#!��"1,!#%�# ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; ON
2� <���� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; =<
O;<; �#�*"'���*�%��1!'��#� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; =<
O;B; �#%'L%*!"��'"�'#1"%'" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; =B
O;?; #�#�("��1�%'!"!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; =?
O;N; #�#�("��,�"�!$#!�"� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; =N
O;O; ���'�-2��1�%'!"$ ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; =N
O;=; ���'�-2��,�"�!$#!�" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; =O
O;A; &"$"%-"�*�1#�*!"$�,�"�!$#!�" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; ==
O;H; ���*#����'#�*�%��$!'"-2� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; =A
O;@ �� "����& ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; A>
O;<>; ���!��"-2��'"�� #5�#%"��1!%#�"'��"� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; A>
O;<<; ��#-�� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; AB
O;<B; �#�� #*�!("� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; AB
=� �1�� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; AO
=;<; �#�*"'���*�%��1!'��#� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; AO
=;B; �#%'L%*!"��'"�'#1"%'" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; AO
=;?; #�#�("��1�%'!"!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; AO
=;N; #�#�("��,�"�!$#!�"� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; A=
=;O; ���'�-2��1�%'!"$ ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; A=
=;=; ���'�-2��,�"�!$#!�" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; AA
=;A; ��*"����!%#�"-2���������#$4� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; A@
=;H; &"$"%-"�*�1#�*!"$�,�"�!$#!�" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; H>
=;@; ���*#����'#�*�%��$!'"-2� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; H>
=;<>; ��#-�� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; HB
=;<<; �#�� #*�!("� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; H?
>� ?���� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; HO
A;<; �#�*"'���*�%��1!'��#� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; HO
A;B; �#%'L%*!"��'"�'#1"%'" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; H=
A;?; #�#�("��1�%'!"!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; H=
A;N; #�#�("��,�"�!$#!�"� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; HA
A;O; ���'�-2��1�%'!"$ ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; HA
A;=; ���'�-2��,�"�!$#!�" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; HA
A;A; &"$"%-"�*�1#�*!"$�,�"�!$#!�" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; HH
A;H; ��*"$"�'#� ��'�-2� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; H@
A;@; ���*"���� ���#��"�"!,�%"�'#��#�"!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; H@
A;<>; ��#-�� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; @>
A;<<; �#�� #*�!("� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; @<
@� �AB1�� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� @?
H;<; �#�*"'���*�%��1!'��#� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; @?
H;B; �#%'L%*!"��'"�'#1"%'" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; @?
H;?; #�#�("��1�%'!"!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; @N
H;N; #�#�("��,�"�!$#!�"� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; @N
H;O; ���'�-2��1�%'!"$ ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; @N
H;=; �#*%�$��!"�8��� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; @N
H;A; ���'�-2��,�"�!$#!�" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; @O
H;H; &"$"%-"�*�1#�*!"$�,�"�!$#!�" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; @=
H;@; ��*"$"�'#� ��'�-2� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; @=
H;<>; ��*"����!%#�"-2���#��"�'"�)���"$#C" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; @A
H;<<; ��#-�� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; @H
H;<B; �#�� #*�!("� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; @@
C� ��D��� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <><
@;<; �#�*"'���*�%��1!'��#� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <><
@;B; �#%'L%*!"�'"�'#1"%'" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <><
@;?; #�#�("��1�%'!"!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <>B
@;N; #�#�("��,�"�!$#!�"� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <>B
@;O; ���'�-2��1�%'!"$ ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <>?
@;=; ���'�-2��#�#9 ���"-2��,�"�!$#!�"�'#�0#���%!�,!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <>?
@;A; ���#�1#%���'#��9!'��'#�%!�,!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <>N
@;H; ��*"��� &�� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <>N
@;@; ��(���#%��"%�#��%"�!%'/���!"�1�%'!"$�'#�%!�,!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <>O
@;<> ��#-�� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <>=
@;<<; �#�� #*�!("� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <>A
7E� <�<��� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <>@
<>;<; �#�*"'���*�%��1!'��#� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <>@
<>;B; �#%'L%*!"��'"�'#1"%'" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <>@
<>;?; #�#�("��1�%'!"!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <>@
<>;N; #�#�("��,�"�!$#!�"� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <>@
<>;O; ���'�-2��1�%'!"$ ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<>
<>;=; ���'�-2��,�"�!$#!�" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<<
<>;A; &"$"%-"�*�1#�*!"$�,�"�!$#!�" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<B
<>;H; ���*#����'#�*�%��$!'"-2� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<B
<>;@; ��*"���)��0���!$ ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<?
<>;<>; ��#-�� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<N
<>;<<; �#�� #*�!("� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<N
77� ����6����F�� ����G ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<O
<<;<; �#�*"'���*�%��1!'��#� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<O
<<;B; �#%'L%*!"��'"�'#1"%'" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<O
<<;?; #�#�("��1�%'!"!��#�,�"�!$#!�"� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<=
<<;N; ���'�-2��1�%'!"$ ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<=
<<;O; ���'�-2��,�"�!$#!�" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<A
<<;=; &"$"%-"�*�1#�*!"$�,�"�!$#!�" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<A
<<;A; ���*#����'#�*�%��$!'"-2� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<A
<<;H; ��*"��� "1"���� ���L" ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<@
<<;@; ��#-�� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <<@
<<;<>; �#�� #*�!("� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <B>
78� !�B1������ H���� ��������� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <B?
<B;<; ��!1 ���7%*!"�'"�� #5�#%"��#�1�'!"��1!%#�"'��"� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <B?
<B;B; �#�"-2��'#�#1 �#����0��1"!��%"�1!%#�"-2��#1��!%"���#�"!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <B=
<B;?; �"9�%�1!"�'"��#���"���!"��'#�!%�#�-2��*�1 #�!�!("�'"�� #5�#%"�
#�1�'!"��1!%#�"'��"��#1��!%"���#�"!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <?>
<B;N; �!%#�"!��!%'����!"!� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <?N
<B;O; ���#�"'��� "�"�*�%����-2��*!(!$ ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <?A
<B;=; �*4"����%"1#%�"!��#�'#��#(#��!1#%�� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <?H
<B;A !"1"%�#��#��#1"� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <N>
<B;H; R��"�1!%#�"$ ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <NB
79� �5�����<1�1�����!��!��34�����!��A���� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <NA
<?;<; ��"%'#��1!%#�"'��"� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <NA
<?;B; �!*��:� #5�#%"��#�1�'!"��1!%#�"'��"� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <N@
7:� ��<��;�������������6<��� ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; <OB
���������������� �������
��������
�����������������������������
��������
���� ����������������
��������
���� ����������������
�������� �� ������ ������� ����� ��
����
���� ������������������
��� ������������������������� ���� �������������������������������������� � ����������������������!���� �!"�# ����� ������"���$$$"�����%������&'������!�����!�()��������*���������&'������ �������������������� ��+���������!&'�������$,-"*�����# ���!��&��-$%���!��������&'������!)� �!����� ����������.����$�"��� ������ ��������&'��.�� �� �!�� � �����&'������! �����! ������ ������� ��%���������� �� �����/����"�0��&'��������.������������!�� ����� ���������������� ���!"���+����"������1���"2$"3%���!��������&'������!�
��� ���� �� ������ ���! ����������� � �� ��� ����� ������ ������ ����� � " ����� �*����� !���� 4���%5" �)���!�� 4$3%5" � 6���� 43$%5" � ���7��� 43,%5" ����)�� 4,�%5" � ����)� 42,%5" � ����� 4-$%5 ������ 4�3%5�#� ��!&'� � ������ �'�8���9!��� "��������� �*�� �� ��� ����0���������4���%�����!)� �!����5"+!���!���"��� �")9���"+�����*���6�:��� �!4�����$�%5"!.��������� �9���42�%5����!�9���4�3%5"����� )���� 4�-%5�;�7�)���� +�� ������� "��1���"��� ����� ����$2%� �� ��� ����� )� �!��� �������� �$�%� ��+�� �
<�������� ���������������&'�. ������6�������������������+=��"�'���� ������� �� ��������� �+����� ��������"� ��).���!+��������� ����� ����� *�� �0�!��� �� ��� ������ " ���0� ����� �� �� �� ������ ������ �. ����������������������� ��"+����!�6&>� '��0���������������� "�*�!*����9!� ����� ����������!�6�"!���������� ����&'� ������� ��� �� ����� � �+����� ���������������"� ������������!)����� ���� ��)���+����������������8 ���0���� ��� �) �7��� ������ 4�����"����"6����"��*��!"���)��"�� �����!�9���5"�� ��� 9��� ���33%������&'������! � ���!������1���" � ����0�!��&'���������8 �������� ��+����������� �+���)���+�������8 �? ���� �) �7��� ������ "�� *�� �0� ���������!��� ���)���&'������ ������+�� "��� '��0�!��� �� �������������� ����*������.���������
# �� ��!���� �9��+��6�� �� ���6� �����!� �@�������������8 � �9��� ���� ��!����� ?�����&'��������"�� ����A���9���������+=����������7�������/�����������B � ����� ������ ��� �� >� � *�� �&>� B ���!�&'� ��������� ���� ������� ���0�!��&'������!�@ �+���������!��� +���)������ ������������&'�)� �!���"������� �� ������� �&'�)� �!���� �� ��� ������ ")����������� ���� �������0��)� �!�����# �������!�.���!�6������9!� ����� �������������&'������!�!��+���.�����$$�"����� ���� "�������� �������'��������=����
@�����!��)���*�� �'��� ���� ������� �����������������������8 �"����0���!�"� ����������!�&'�� ����� >� ������&'�)� �!���" ��� ���)��&'�+��+�9���� ��).� ���������� ���� ������� ������&'������ ���� �@�����!� �+����� .������� ? ���� ����� '� � �=��� � ��������������" � ��� ��� ��� ��!���� ���)��&'�"�����������"�������������+��!�+�)� �!���������)������
@ �����!� - �� �� ����� ���&'� ��! � ��� ������ � �������� �) �7��� ������ ��# ���" )��A�����"����"6����"��*��!"���)��"�� �����!�9���4�������5�;���1���"��!��������&'���������� � ��������� ����*���!����33%�����!�����
�� ����������� ���� ������ �������� ������������� ���� !�� �������� "�
����
����
���� "��������� �������7�������/�������������!"����)����� � �+����� ����� A 5� �������� ������ ��� ������� B)5 ����=��� �������B �5 �� ��� ������ B�5 �� ��� )� �!��� B�5�����&'������!B�5�����&'�)� �!���B+5)!�&�������!)� �!���B�5� �!�������&'��:�������� ������ �!��&'�B�5� ���� ������� ��������� �����������# ���B�5��������������������&� �������"C!��� �&'���!����� �) �7��������! ���� ��� ������ ������ ")� �!��� ������ ���� �
@ �����!� �1 ���!�6 *�� �'� � ��*��� ��.�� �������� ��� �8 � �� !�� �������7��������� ������������!������+���!������!� '� ���!�<��9!� �+��+�� *�!����� �������� ��� ������ �� ��� �������" �������� � ���.+� �� �� ��&'����������� � � ����! �� ������ �)����! ��������� �� ��!&'� ? �) �7��� ������ � *�� �������� ������������ � �6���� ��� ���� �;� � �����!�" �� ���8 � � +��+�� ����� ���&'�����!" ���� �������� ������� �������"� ������ �+�� "�9+������!�@C!���������!������ �������� ����!� >� ��� ����������!����� � ����!����"��+���� �������� "����!��"��������"��*��� ��.�� �������� "��������
�� �!)��&'� �� ��!���" !.� � �����=��� )�)!��+�9��� ���� � ���! �����������"������!�6� ������� � ����9��� � ����!� � ����������� ��� �����&>� "*��������+������!�� ������)��&'�����.�� �������� �����!�� "�����>� ������� �������� ����� ������0��" !�� ����� �� ��!� ����� ����� �����!�����" '��������� �� ��� )�!���� �� �����# �� +����� D�!!E �!�� ����� ���+.!��F!��� G������"��!�������������)!���� � �=������� *�� �@������).� �)����������� �����������������!� ������ ��������&>� �H������I!���J������4HIJ�5���K� �������� �!������ ������+�4K� 5�
�������� �� ������ ������� ����� �-
����
����
��� �������������������������������
������&'� ��� ��� ������ ����� ����" ������!���� �)������� +����!�6&>� �L�� *����9!� � ������ � ����!������� ���������" ��" !�������� ����&'� ������� ��� �� ����� � �+����� � ��������
#0� �����!����� 3� ���������������� ��������� � '������� ���9!��� "��)���0� ����������� ������ �'�8���9!��� �<�+����� ����!�� �'�8���9!��� .����������������!����4����0���!�" �!����� �!=���5"����� ���!+�� ���������� ���9!�� ��!+�� ������ �=� �������!�6�� �9!+�� ��!��� ���� " ����*�����+� ������ �����)��������,����H�#������� &'�"!+�� ���� "�������7���"�7��!�"���)��"��!�)�=����6���/���"����&�� �����!�6�� �������!������9��� -��� �
� �������� �! � �������� '�A
M ������ ���9!��� 4����� � "�'�8����� � ������� � 5B
M ������ ����+.���� B
M ������ ���� ���� ������ ���&'�B
M ������ �+�� ������ �
@ ������ ����� �� ��).� �������� �� ����� ���� � ���� �������9�� ���������!�6&'�A
M ������ ����!������9��� ���������������!����"�� ����������� ��������+!�)!4����0���!�"����"������"��)���!������5B
M ������ ����!�� ����9��� �������������� �!����" �� ���� �������!�6�� �������� ��+���� B�� ��"��)�� ������������ �!�0� ���0����&'��������&'�" ��������!�6&'��'�.�������������+!�)! 4�!�9���5B
M ������ ���)�0��!������9���"�*�� !���� ��������!�6&'�"�������!������7�)������. ����4����)���5�
;N����"�) ���8 �+��������� ����������� ����!��������6���������&��.��������������!+�� ������ �@ +��+�� �������� ����� ���&'�4��������)���5��� ������8 �"��!��+�"�� ������ ���� ����� ��!��� �������&'�"�!��� ����-)�!�>� ������!� ������;������0���� ������ ���9!��� ����� � "�� ��8 �����.����������4��������&'������0���������)�!�'�������!� 5"��� ����������������!��������*����+�� ������ ���9!��� �'�8����� � ���������!��"��� �21����!� ���!��������� ���� ��� '������6��� ��!�������������
� �������� �������������� �������� �������������
� � �� ������� �&>� �� �������!�) ���8 ���� ����������!��#���$���%�&������'������(��������(��������������
)�*��������"�!)������7�)������������+,�������(����������������������)�*��������"�� ���!� ������� ��#!������ ����!���� ��!� ������������� ��������� -��.�*�������� ���)�*�������� /��.)0" �) �������� ��1����#����������� �� -��
�����������)�*��������/1#��)0" ����� �������!+����)��!��1��1�
�2 ����������� ���� ������ �������� ������������� ���� !�� �������� "�
����
����
@ ���&� �� ������ ����� '���).�) ��������� �@ ���&� �.��� ��!���"����1���"���0����8 ���< O�,��!�>� �������!�"��*����� �����'�������� �9������+���< O���������!��;���� '��� )��+����"� ������� ����C�+��� ����� ����� ������ ���������������� �� ��������� ������� ����!��������� ��� " �+���� ��!� ���'�� # � ���� � ��� C���� ������ ������ ��� ���� �!��� ��< O���)�!�>� ����1����H�)��"!������"6����"����������"����0���!�"� ����������������)�!�>� ����!�� ������ ��� "�� �*�� ��!�����������< O-2-��!�>� �
N��#P��
PRODUÇÃO E PREÇOS DE COMMODITIES MINERAIS SELECIONADAS, 2000
PRODUÇÃO EM 2000 PREÇO VALOR ANUAL DE VENDASCOMMODITIES MINERAIS
(mil de toneladas) (US$ / tonelada) (US$ milhões)
Produtos Siderúrgicos 762.612,0 300 228.784
Carvão 3.400.000,0 40 136.000
Alumínio Primário 24.461,0 1.458 35.664
Cobre Refinado 14.676,0 1.813 26.608
Ferro* 950.290,0 25 23.757
Ouro 2,6 8.677.877 22.337
Zinco Refinado 8.922.0 1.155 10.305
Níquel Primário 1.107,0 8.642 9.566
Rocha Fosfática 141.589,0 40 5.664
Molibdênio 543,0 5.732 3.114
Platina 0,2 16.920.304 2.734
Chumbo Primário 3.038,0 454 1.379
Titânio 6.580,0 222 1.461
Fluorita 4.520,0 125 565
FONTE: IIED / WBCSD, 2002, p. 36, a partir de dados da CRU International.NOTA: * estimado pelo autor, utilizando informações da UNCTAD.
������ ���������������������������������
��� � � �� !� ������� *���� ? ������!����� ����� ������9��� +��.���� �)�� �����&'������!" ��� ��8 � �� +���!��+�&'� � �����&'������! �� � ����� �� � ���� ����!��������K ���������"��+���������"��0� �=��������� ��� *������� ���0�!���� ���)�0� �� �� �� ����� ������!��� 4�� ��*�� ����� ����!&'�������5 �������� �� �)���&'��� !����& �)����� �� �� ����!��� ������� ������ ���� � �� ���� ���!�6�� " ���)���� ��� �� �� !��� ����� " ��).� ��������� ����=������0��� '��� ��+�&'������� ������!����������� ��������� ������ �#! �9 ��&���� �9������ !+�� ���� �� *�� �������� ���� ���� ������� ����� ���&'��J�����8 �"�� ����"����'���*������ '��� ��� ����9��� ��� �!����������!��*��� ������ ���� ���� �� +��+�� ����� ���&'�����!�
;���!�����"������7�������/���������&'�"������� ��+��&'��������+� �����")������� �0����&>� ���� �����&'�"��������&'�����������!.������!+�� �� � '� �0��������� ���������� ������&'� �� *�� ��+� ? �0����&>� � ����0���!�"���$$$",�%� �0����&>� �����.�������������� �������� 4��� �������
�������� �� ������ ������� ����� �,
����
����
��� � �'�8����+.���� 5�I!��� �+��������� ��).� '� ��������� ������� �� � ������ " �9���� � �!8������� �;� �� ����������" ����� ���������� � �0����&>� ������ 4�'�8����+.���� 5!��&����%��H��!�"��%�������1�%���!����
�!+�� �0����=��� ������� ���� ��� �;F������ �!"����0���!�" �0����&>� ��������� ������ 4���!������ ����+.���� 5����� ��������%�����!� ���� �0���� ���� � +��� ���� �� 2"-%��������� K����������� 4�K�5�;��� �!" � � �!��� '�� ����� " �� �����������" ���1%�3"-% 4N���151��������.����� �!" �����&'������ ����"2%���K����!���"��"�%��H��!��-"-%�������#�)��� # ��� <���� �� ������� ���������!�������"���� ���"-%���K�����.�������������0��&'������!�(� ����!�� ���*��� � ������ '���� �������� "��� �'����� ��������������!���� �� �� ����.��� �� ��!)��&'���)���������"��� ������ ����.��� ���!�6�� '��0�!������ "����)�!�6���������� �� �� ��������8 �*��"��� �9��� �� � *�� ��� ���N��� 1" ���!� ��� ��� �!" � �'� ���� ��� ������ �'� ��� �����&'������! ����������� ���"� ��).���������� � �9+�� � ��� ����&'� ���� ���!" ����������� ����C�+��� "����0���!��
N��#P�1
IMPORTÂNCIA RELATIVA DA MINERAÇÃO EM PAÍSES SELECIONADOS, 1999*
PARTICIPAÇÃO RELATIVA PARTICIPAÇÃO RELATIVAPAÍSES NAS EXPORTAÇÕES TOTAIS (%) NO PRODUTO INTERNO BRUTO (%)
África do Sul 31 6,5
Austrália 45 9,0
Bolívia 32 3,6
Brasil 32 8,5
Canadá 14 3,7
Chile 44 10,3
Estados Unidos ... < 0,5
Peru 45 5,5
FONTE: Elaboração própria a partir de dados de IIED / WBCSD, 2002, p. 45-47.NOTA: * incluem-se minerais energéticos; os critérios para elaboração de estimativas para cada país podem ser diferentes.
<�+��������!������������&'�"������� ��+��&'��������+������".*�� ���������������������9������������������+����!��������C �������� ����&'�*��" ���������" '� ������� *�� ������������ �������������� � !��+� �� �����" ������&'� �� ��� � �0������ ��" . � ����! !��� �� ��� ����&'� ����� '� � �� ��� "����������9��!�� ��0� �'���!� �������������� *�� ��� ����!����) �� ���������������&'� ������ ������!��� ������ ���!� &'���0��&'������!�� ��0� �'��
1 ��������41��1"��-5����*��"� �!������������������������ ����&'����� ���!"���C ��������!!��&�������&'���3"�%���K�4������< O�2)�!�>� 5��������"��!����� ��� �)� �!����"� ��������� ����!+��� �9+�� �� ����� ����� ���� ���!������ 41��1" �� �5" ��� � ��6" ���� *�� � �!�� ���! � �����&'������!)� �!���"��1���"���!����������!���+9 ����!"�����< O$"�)�!�>� �N����"��!������������� ����&'���������� ������ 4�������"�����8+� "&�� �!�+ "���� "������� ������������ �*������ 5���+��< O-�"-)�!�>� ���� �����
�3 ����������� ���� ������ �������� ������������� ���� !�� �������� "�
����
����
� ��!�"#�"����$��"��#�"��������������������
<� �� ��&� ������ ������&'������! ��� ���� � ����� � ����� � ����� �!��&'�"��� ����!�� �+����� �������� ���9!��� ������" �+����#��� ��41��1"���25"����!� �� >� �*�� �&>� 4GQ�5"����!��� ��������� "���������������$$-81���" ������< O�-�)�!�>� 4N����5�J�+� ���8 ����*��"�� �� ���$$3�1���"� � �!��� ����"�� �����������"��< O12�< O��)�!�>� �������������� ������"���!)�!���� � ������� �� GQ�������&'� . ����!����� ��!����� ? ���!�&'� �� ���&� �� ���� "*����� ������!��� ��������� �������$$3*������1����� ��"��� ���8 �8�������������!&'������*��������&� ��������� ��� &>� ��������� ������&'������!��!.���*�� �>� � �������������/��� "����8 ������*��!���&>� �� ��������� ��).� '� ��������� � �0�!��&'� �� ��!��� �� GQ�������&'�" ��������!�A5 ����& ��!���� �F������ �!B)5 ������6&>� ������� �� �� � ���� ����!������� �� �08������� ���!� � �
N��#P��
FUSÕES E AQUISIÇÕES NA MINERAÇÃO MUNDIAL, 1995-2001
VOLUME DE FUSÕES E PARTICIPAÇÃO DA MINERAÇÃO NONÚMERO DEAQUISIÇÕES NA MINERAÇÃO TOTAL MUNDIAL DE
TRANSAÇÕES*MUNDIAL (US$ BILHÕES) FUSÕES E AQUISIÇÕES (%)
1995 47 16,5 1,8
1996 82 12,5 1,2
1997 91 18,5 1,2
1998 88 25,7 1,1
1999 100 19,1 0,6
2000 80 18,7 ...
2001 81 40,9 ...
FONTE: Ericsson, 2000; 2002.NOTA: * transações acima de US$ 10 milhões
�N������).��������C�������!����� &>� ������� ������&'��������7�����!����� �����������0������� GQ������� �@) ���8 �*��"�0�������������$$-" ����)�!�6��8 � ��!����� 3� ��� &>� ��!����� ������&'������!� # � ��������� " �0���!� �� *�� ������� �������� !��������� ��GQ�" '�" � ������" �)� ����� �#��� �� 41��1"���,5�� ��*��"���9�� ��� &>� "� �!��� �����9��� �'���������!+�� �K ����������������!9� �! *������)������ ������4����!+&'��C)!��5�� �!��� ����!���� � ����&>� "*������ ����� " *������� ���������! �������'� � �=���)��+� ��� ���� ���!�� � ��� &>� ��� ��������" �����&'� ��� ���� �� ��� 9��! ��� ��� �� �"2% �"3%�� ��� ����& ��������� +!�)� " ������� ���!��� ��������� �
J� !��8 �*����!����� ��+������ '��� ���������������������� ������ ���;���������1���"����� ����� '�������!��"�������E��!+����"*��������!����� ������� ��� &'��� ���������!"��.�����$$�"�'�����������!<��'�#����.��# ���8 � *�� � �!�� �� ��� &'� !��&��< O �, )�!�>� 4#��� ��" 1���" �� ��5�#����&'��� �"�������!����&��������!�� ����"�� ���$$-"����� '���R�4�� ��9!�5�����!!����4J����<����5"�������+���R���!!������N������ ��������&>� �� ������ ������+��� &>� ������&'������!"�!�� ����!����� < O�)�!�>� �
�������� �� ������ ������� ����� �$
����
����
N�= �� � � � ����� �� ��� ������ ��� ������&>� ��������� ������ A ��� &>� ����!�������+!��������������� BJNS�HJ�B��+!�����������+!�+�!�������� ����� �*����� �� ��6��+��� &>� " *���� ��� ����� ����� " ��= � ����!�6� ��!������"����������"��������*��!�C!�������������� ����� &'����������������������6&'�A�H������I!���J������4HIJ�5"���$$,��
N��#P��
PRINCIPAIS FUSÕES E AQUISIÇÕES NA MINERAÇÃO MUNDIAL, 1995-2001
VALORADQUIRENTE ADQUIRIDA ATUAÇÃO ANO (US$ milhões)
1 BHP Billiton Diversificada 2001 14.500
2 Anglo American De Beers Diamante 2001 11.400
3 Alcoa Reynolds Alumínio 1999 4.600
4 Alcan Algroup Alumínio 2000 4.400
5 RTZ CRA Diversificada 1995 4.000
6 Alcoa Alumax Alumínio 1998 3.800
7 Anglo American Minorco Diversificada 1998 3.700
8 Inço Voisey's Bay Níquel 1995 3.300
9 Consórcio CVRD Diversificada 1997 3.150
10 Anglo American Anglogold Ouro 1998 3.100
FONTE: Ericsson, 2002.
@����� � �� GQ�������&'� �� �� �9�� ���!��&>� " ����� �*�� ��A 5 !���&'���� �&'� ��!���� ����� �� ���$��������!2 )5 � ������������ ������ ����������&'����� �+�����B�5� ������ ��+���� �)��� + �� ����0�!��&'������!�;�*�� ���������������� �����" N���-�2��� ����"�� �����������"����$���� ����� �������� ���$$�1���"��!�����.������!��������&'��� ������&>� ���� ���� ���� �)�! "���*��) ������ ����������$$�8�$$,������8 �?�����&'��������!"�������"�0�!��������� ������ !��!�6�� �� ���'������ �� � ��������������!�6�4<��'�� J��C)!�� ���!� � ���.��� "H������ � �#����H����!"������!/��5�T9 ������&>� ���)�=���1���81����������8 �?�����&'������!�
N��#P�-
AS DEZ MAIORES EMPRESAS DA MINERAÇÃO OCIDENTAL PELO CRITÉRIODO VALOR DA PRODUÇÃO, 1994 E 1997*
1994 1997EMPRESA
%EMPRESA
%
1 ANGLO AMERICAN 8,5 ANGLO AMERICAN 8,0
2 RTZ 5,4 RIO TINTO 5,5
3 ESTADO DO BRASIL** 2,9 BHP 4,3/��������3330
� @UH�� ������� �!V"!��������!H������ ����C�+��;����!4H ;5"��������������!��!'���������6&'��HIJ�"��������$$,�K���+�������������� ����� >� 4�����"����� "G���&'�H# ��G�����5��� �����&>� �������� 4@���������E�;���� ��W5"�!���������1%� &>� �����9�� �HIJ����< O�"��3)�!�>� 4�#PP@"1���"��$�5�
1� ����������� ���� ������ �������� ������������� ���� !�� �������� "�
����
����
N��#P�-/�������� "�0
AS DEZ MAIORES EMPRESAS DA MINERAÇÃO OCIDENTAL PELO CRITÉRIODO VALOR DA PRODUÇÃO, 1994 E 1997*
1994 1997EMPRESA
%EMPRESA
%
4 BHP 2,8 CVRD 3,3
5 ESTADO DO CHILE** 2,4 ESTADO DO CHILE** 2,5
6 GENCOR 1,9 PHELPS DODGE 1,6
7 ESTADO DA MALÁSIA** 1,4 NORANDA 1,6
8 FREEPORT MCMORAN 1,3 FREEPORT MCMORAN 1,5
9 BARRICK GOLD 1,3 ASARCO 1,4
10 PHELPS DODGE 1,2 CYPRUS AMAX 1,3
TOTAL 29,2 TOTAL 31,0
FONTE: Daffós, 1997; Roskill, 1999.NOTA: * exclui minerais energéticos
** Estado do Brasil (principalmente CVRD), Estado do Chile (Codelco e Enami) eEstado da Malásia (principalmente Malaysia Mining).
N��#P�2
AS DEZ MAIORES EMPRESAS DA MINERAÇÃO MUNDIAL PELO CRITÉRIODO VALOR DA PRODUÇÃO, 2000 E 2001*
2000 2001EMPRESA
%EMPRESA
%
1 ANGLO AMERICAN 6,2 ANGLO AMERICAN 6,1
2 RIO TINTO 4,3 RIO TINTO 4,3
3 BHP BILLITON 2,5 BHP BILLITON 3,4
4 CVRD 2,3 CVRD 2,9
5 NORILSK NICKEL 2,1 NORILSK NICKEL 2,1
6 CODELCO 1,9 CODELCO 1,9
7 PHELPS DODGE 1,4 NEWMONT** 1,9
8 GRUPO MEXICO 1,3 PHELPS DODGE 1,4
9 NEWMONT 1,3 BARRICK 1,4
10 ... … GRUPO MEXICO 1,3
TOTAL 23,3 TOTAL 26,7
FONTE: Ericsson, 2002.NOTA: * exclui minerais energéticos.
** já considerando a aquisição da Normandy pela Newmont.
� N��� - � 2�� ���" ���+���������" ��!��7��� � +���� �������� �� ��������H)��� ���*���� ���:�������&'������! �������8 � �)������!�� ��6����� ����� �H�� ������������1���" ������������ '������ ����� "�� �*�� ���� � �'���������� ���������!"������)��4H���!��"���!� ���+��������.0���5�����4;�X����������W5�H)���).��� !��*����C����������� � ��� "�������0��� ��6����� "��+���������= 4���$$�5����� ��4��1���5�
�)���������"��������&'���7�)������� �+����������!.)��������*�� ���������������� N���-�2�H��� ���� ���N���,"�������&'��!�������������!��� �1%����)��"�����6����"���+��������������3%����������"-%
�������� �� ������ ������� ����� 1�
����
����
��� �����H�� �������� � �� �� �+����� "������ �!� "�������&'��������� ��6����� �!��� --%" ���+���� *� � 3�%�� � � �� � �����;��� �� �������"����������"� ��� �� ��!����� ������ ����� ���� " �=�� �������� ����� ������ ���GQ���7�)��������!"���*�� ��9��������� �����!� -�2"�� ������������<�C!��� ���!��&'�������� ���GQ�������&'������! ������8 �?�������&'��� + �� ����0�!��&'������!"����� ����������0�� �&'��
N��#P�,
CONCENTRAÇÃO DE MERCADO EM MINERAIS SELECIONADOS, 2001
PARTICIPAÇÃO DAS PARTICIPAÇÃO DASMINERAL MAIOR EMPRESA (%)3 MAIORES (%) 10 MAIORES (%)
Estanho 31,5 65,6 79,3
Ferro 17,8 39,7 67,3
Cobre 14,9 35,4 74,6
Ouro 12,3 29,9 57,4
Zinco 12,3 30,1 57,1
FONTE: Ericsson, 2002.
�%��&'��������"���"��"������(������������������������
@ ��� ���!��&'����0�!��&'������!Y�������� ���9!��� �'�8����� � Y '� ��������!����� � ����� ��! ��� �!���� ����� ����! #������� �����3 �+�����!" GQ��)��� � ����!������� ������� ���0�!��&'������!"��� � �!��� �������� �� ������� �� ��� &>� '������� �� *�� � ��������� *���� ����� ��� ���� �;��� �� ������"J� W�!!4�$$$"���5����*��A
� ��� ������ ��� ���*������ ��456 �� �����( �� ����*�(���� �����-� ���*� 7����� ��
������ ����� ����������������������8����� "��������/3330456����� ������
7����������*����� ������(����� ������������ -����� �8����� "��������*�����3
9��������� �� ������������� �"� ���-����� � �� ���:���� �� ����!�� �������( ����
����� ��������-���36����(456������������������*����������������7�������
�� �� ������34����&'�!����������5�
�N��� 3�� �� � �� �=���� ������ ��� �0�!��&'������! �+���� ���! #������� �����3@) ���8 �*���9�������� �=���� ����������$$,4< O-"�)�!�>� 5"�������+�������� �����'���< O�"-)�!�>� ���$$3"< O1"2)�!�>� ��1�������< O1"1)�!�>� ��1����
� @ ��0�� !����! .A UN�� ����� � ���Q�������E )����� �������� �+�������X��� ������� �� ��� ��� ��� ���!��� ���0�!�������0���������4Z5�Q�� XE�� ������+����� �!E"�� WE�� !��+�0�!�������� ��� ������������N��������������������!E��X���)���� ��!�����"����� W������ �� �)����� ���Q�X�!!)�������������������������� ��������������V�
11 ����������� ���� ������ �������� ������������� ���� !�� �������� "�
����
����
N��#P�3
GASTOS MUNDIAIS COM EXPLORAÇÃO MINERAL POR REGIÃO, 1996-2001 (US$ MILHÕES)
REGIÕES 1996 1997 1998 1999 2000 2001
América Latina 963 1.170 814 719 662 576
Austrália 666 673 495 495 405 349
Canadá 461 436 308 310 348 333
África 418 663 494 377 293 277
Estados Unidos 343 365 243 252 235 158
Pacífico/Sudeste Ásia 415 440 266 196 199 133
Resto do Mundo 259 283 210 213 197 175
TOTAL* 3.525 4.030 2.830 2.562 2.339 2.001
TOTAL ESTIMADO 4.600 5.100 3.500 2.800 2.600 2.200
FONTE: Elaboração própria, a partir de dados de várias informações divulgadas pela Metals Economics Group.NOTA: * o número de empresas é variável entre os anos.
( ��������� �����6� ����� *�� �>� ������!�+�� �� ��!&'� � ������&>� ���������"���8 ������ ��!���� ���&��������0�!��&'������!�����������H#��P4�$$$"��2�5"�'��0� ���� ��� ��� �������� *���� ����� + �� �������������!�6�� �H������" �! �����6 *�� �� �� ����! #������� ����� . ) ���� �����9��!" ��������9��!*�� ����� >� ������ � ������������ ���0��� � ���� ) �� �� ��&����� ���0�!��&'������!�
�+����" �� ���! � �'� ���!���� � ���� ������� �� �� ��)��� �� ���� ��� " ��*�������&'�������� � "� ���� ����)�!�����������&'����� ��� ����� *�� ���� ��� ������� ����� �� !�� 4[�� " 1���" �� �5� N�������" � � ��� " �������������������������" '���!���� �'�8 ������������ ���9!��� �'�8����� � ���� ��� �"����� ������������� ���������8�4���0��&'�5����!�&'��� + �� ����0�!��&'������!�����������
L����"���! #������� �������� ������ ���� " ����*������������� ��������&��������0�!��&'������!� ����� �!� � 4��1���"��������< O1)�!�>� 5"������"? ����������������� �������� + �� ������� *���'��� ���������)��� �0�!��&'������!� ��� C!����" � �C���� �� ������� ��� + �� ��!���� ���0�!��&'������!!���8 �����"�������������314���$$35"11�4���$$25"1,$4���$$,5 � 2,$ 4�� 1���5�H���� �C���� �� ������� �� *�� � ������� � !��+� �������"�������&������ ��� ���� ����� �����1�%���$$2����%����1����� ��"� � !���������*����C���������� ���� ��+� ��� ���"*�����+ �����!����0�!��&'������! ���������� ������������
���������� � �� ���$$21���"��.���P��������+�'��������!����� ����� + �� �� �0�!��&'������!" �+���� ���! #������� ������I������8 � *�� �������&'���!��������������� �������"��+��!"�����1,%�1$%�@�� �� ��) �������� ��9!�"�����!��7������8 ��������������,%��$%��F����"�� ������ ��������&'����1%���$$2���2%���$$,"�����+��������.���+����%������1����
[�� 41���"�� �5" ��).� ����!�6�������� ����! #������� �����" ����*��� ���� ������� ���0�!��&'��������� ���� �!��������+���< O�1�"-��!�>� ����1����# ��!������� ������� -"�%�� ���!�����!�;��.���P���"��� ��� ��������!�H��!�4< O�����!�>� 5�����4< O��$��!�>� 5"� � ���?���������.0���
�������� �� ������ ������� ����� 1�
����
����
4< O$2��!�>� 5"��+�����4< O2$��!�>� 5"��!���4< O�-��!�>� 5"#*����4< O����!�>� 5�I���6��!4< O2��!�>� 5�H#��P4�$$$"��215��).��� ��*��"��������$$3"HIJ������ ��� 9��!����,%�� ���� ������� ���0�!��&'������!���� �!�
�;�# 4�$$$" ��� ,835 �!� � + �� �� �0�!��&'������! ������� �� �� � ������!���� � ����� � H�� ������� � ������� �$$28$3" ����� ����� � ������ ��� 9��� ���13"-%�� �� �=���� ���� " �+��� � � ��!�� 41�"-%5"�����8������ 4�2"3%5"�����.� 4��"1%5"����� 43",%5"!����8������ 4�",%5� �9��� 41"�%5�� ��"��*������.���P���.�!�+�����������!�� + �� ���0�!��&'������!" ����� ���� � ��+�'� '� �� ��� 9��� ������� �� -%�� �� �=���� ���� " �������� ��� ���.+������+�� ��"����� �������� ���9!��� �'�8����� � �
#� ��"��= '� ������� ��� )9 �� ������&'������!A5��+��������� ����������� ����!�������������"���!������9������!������������!�6&'������� ������ " � *�� � ���!��� ��).�� ������+������� � ������7��� ����/��� � ������������!������ �� � B)5������� ������ ���!���&>� ��������� "�����&����������&'���������� ����� !����� B�5������&'�����!����� ����������0�!��&'������!�
1� ����������� ���� ������ �������� ������������� ���� !�� �������� "�
����
����
���������������� �������
��������
�����������������������������
��������
���� �������������
��������������
��������
���� �������������
��������������
Capítulo 2 - O cenário brasileiro e de Minas Gerais 27
BD
MG
40 anos
2.1. Breve revisão histórica da mineração brasileira
A história da mineração de Minas Gerais se confunde com a própria trajetória da atividadeno País. Não é objetivo desta seção elaborar uma digressão profunda sobre este tema, que, aliás,já foi tratado com propriedade por vários autores. Ao contrário, esta sucinta revisão pretende tão-somente relembrar alguns traços mais marcantes deste longo percurso.
Durante o período colonial, Minas Gerais vivenciou não apenas o rush do ouro, mas tambémo dos diamantes. De acordo com Martins & Brito (1989, p. 13), produzia-se pouco ouro no Brasilaté 1690. Contudo, na última década do século XVII, centenas de jazidas de aluvião começarama ser descobertas, em rápida sucessão, nos córregos e ribeirões nas vizinhanças de Ouro Preto,Mariana, Sabará e Caeté, causando o primeiro grande rush minerador da história do Brasil. Naavaliação de Machado & Figueirôa (2000, p. 25), o clímax da mineração de ouro no Brasil, nosséculos passados, ocorreu entre 1739 a 1779, com a notória liderança de Minas Gerais. Durante operíodo colonial, estima-se que o Estado tenha produzido de 2/3 a 3/4 do ouro do país.
É bem verdade que se verificaram rushes de ouro em outros Estados. No caso da Bahia, oápice da atividade de extração nos depósitos de ouro ocorreu entre 1718 e 1730. Em Goiás, asdescobertas iniciais concentraram-se na década de 1720. Nesse estado, a produção atingiu seuclímax na década de 1750. Adicionalmente, em Mato Grosso, o ouro foi descoberto em 1719,sendo que a duração do boom foi ainda menor do que em Goiás. De fato, apesar da riqueza dasprimeiras jazidas, a produção mostrava sinais de declínio já em 1723. Se não bastasse, muitassituações adversas ocorreram durante a corrida do ouro em Mato Grosso, como malária, febreamarela e massacres de aventureiros promovidos pelos índios paiaguás e guaicurus (Martins &Brito, 1989, p. 13-19; Machado & Figueirôa, p. 24-25).
Nos séculos passados, diamantes e gemas foram bastante representativos no âmbito damineração de Minas Gerais, em particular, e da brasileira, em geral. Machado & Figueirôa (2000,pp. 25-28) apontam que a �era do diamante brasileiro� durou de 1730 a 1870, quando a África doSul assumiu a liderança do mercado mundial. Embora haja (pelo menos) três versões acerca dodescobrimento de diamantes em solos brasileiros, concretamente em fevereiro de 1730, as regiõesprodutoras de diamantes, na então colônia de Tejuco (posteriormente Diamantina, Minas Gerais),foram declaradas de propriedade da Coroa. Por volta de 1740, tornou-se conhecida a existência dejazimentos em Goiás e, em 1746, em Mato Grosso. Nesse estado, chegou a haver um pequenorush à época da descobertas, mas a produção não correspondeu às expectativas iniciais (Martins &Brito, 1989, p. 32). Durante o domínio português, a produção brasileira anual média de diamantespassou de 20 mil quilates (na década de 1730) para 52 mil quilates (entre 1741 e 1772), reduzindo-se posteriormente para 27 mil quilates (entre 1773-1806) e ainda para 12 mil quilates (entre 1807e 1822) � ver Machado & Figueirôa (2000, p. 28).
Seja no caso do ouro ou de diamantes, presenciaram-se corridas clássicas, causando váriosproblemas não apenas durante o auge da produção, mas também após a exaustão dos recursos minerais.Pode-se afirmar que o principal legado deixado pela mineração, no período colonial, em Minas Gerais,foi a ocupação do território. Grandes cidades do período colonial prosperaram ao lado das minas,como Ouro Preto, Diamantina, Sabará e Serro. A produção mineral abriu estradas, implantou núcleosurbanos, unificou o território e criou uma estrutura administrativa própria. Entre 1700 e 1808, apopulação estimada de Minas Gerais cresceu de 30 mil para 433 mil habitantes (Alves, 1998).
2. Cenário brasileiro e de Minas Gerais2. Cenário brasileiro e de Minas Gerais
28 Minas Gerais do Século XXI - Volume V - Consolidando posições na mineração
BD
MG
40 a
nos Durante o Império, a produção mineral brasileira, cujo volume foi bastante inferior ao do
período colonial, continuou concentrada em ouro e diamantes, notavelmente no Estado de MinasGerais. Registre-se que, nas décadas de 1820 e 1830, foram formadas na Inglaterra seis companhiaspara explorar jazidas auríferas em Minas Gerais (Martins & Brito, 1989, p. 48). Dentre elas, destaca-se a St. John D�el Rey Mining Company, que, apesar de ter passado por várias alterações patrimoniais,continua em operação, atualmente sob a denominação de Mineração Morro Velho. É bem verdadeque o sucesso dessa empresa constituiu uma exceção, pois, conforme Machado & Figueirôa (2000,p. 30) apontam, no restante, o desempenho das empresas mineradoras inglesas no Brasil (leia-seem Minas Gerais) foi medíocre, tendo resultado em 14 falências.
A mineração brasileira no século XX foi marcada especialmente pelo ferro. Antes de examinaresse mineral, é necessário relembrar a importância do manganês. Durante todo esse século, oBrasil foi um importante exportador de manganês de alto teor, para fabricação de ferro-ligas,inicialmente em Minas Gerais, depois no Amapá. A exploração de manganês da Morro da Mina,em Conselheiro Lafaiete (Minas Gerais), iniciou-se em 1894 (Martins & Brito, 1989, p. 94). Todavia,a produção em larga escala somente foi atingida a partir de 1920, quando a Morro da Mina foivendida à empresa siderúrgica norte-americana United States Steel. A produção foi basicamentedestinada ao abastecimento das usinas da empresa nos Estados Unidos. A Mineração Morro daMina foi, até 1961, responsável por grande parte da produção brasileira de manganês, tendo sido,nessa data, superada pela mina da Serra do Navio (localizada no Amapá) � ver Alves (1998).
No que tange à mineração de ferro, vale lembrar que os primeiros altos-fornos construídosno País datam do início do século XIX, em São João de Ipanema (Sorocaba, São Paulo) e naFábrica do Morro do Pilar (Minas Gerais). A primeira corrida de ferro-gusa em alto-forno ocorreu,no Brasil, em 1814. Ainda naquele século, destacou-se a usina construída pelo engenheiro francêsJean de Monlevade. Guimarães (1987, p. 45) afirma, porém, que todas as tentativas de produçãode aço involuíram até seu total fechamento, por volta de 1860. Alguns anos mais tarde, maisprecisamente em 1876, foi criada a Escola de Minas de Ouro Preto, que, além de formar osprimeiros metalurgistas brasileiros, contribuiu para a introdução de novas técnicas no incipienteramo de atividade.
Ainda no que se refere à mineração de ferro, os primeiros anos do século XX foram marcadospela constituição da Itabira Iron Ore Co., de capitais ingleses e organizada por Percival Farquar,que adquiriu os direitos das minas de ferro de Itabira e de participação na Estrada de Ferro Vitória-Minas (EFVM). Também foram importantes os esforços de Artur da Silva Bernardes, tanto nacondição de Presidente do Estado de Minas Gerais quanto de Presidente da República, emdesenvolver a siderúrgica nacional, durante a década de 1920 (Martins & Brito, 1989, p. 83-85).Foi, inclusive, nessa época que o grupo luxemburguês Arbed investiu na então Cia. SiderúrgicaMineira, cuja denominação foi alterada para Cia. Siderúrgica Belgo-Mineira5.
A produção de ferro somente ganhou fôlego após a década de 1940. Foi necessário que osAcordos de Washington garantissem a transferência da propriedade das minas de Itabira do governoinglês para o brasileiro. Com isso, possibilitou-se a criação da Companhia Vale do Rio Doce (CVRD),em 1942. Na ocasião, o País exportava apenas 31 mil toneladas de minério de ferro por ano; dez anosmais tarde, 1,5 milhão de toneladas (Martins & Brito, 1989, p. 94); atualmente, 160 milhões de toneladas.
5 Existe uma controvérsia sobre as razões que motivaram os investimentos do grupo Arbed na siderurgia brasileira. Pelaéz (1970,p. 195), por exemplo, argumenta que o objetivo era obter, com o tempo, concessões de jazidas de ferro, que inicialmente haviambeneficiado grupos ingleses e norte-americanos. Santos (1986, p. 185-189) apresenta uma outra interpretação: que o objetivo eraevitar a exportação maciça de minérios de ferro pela Itabira Iron, ao se demonstrar a viabilidade de uma siderurgia brasileira à basede carvão vegetal. Com isso, evitar-se-ia a concorrência dessa virtual exportação com as vendas de minério que o Arbed fazia apartir de suas minas na Lorena.
Capítulo 2 - O cenário brasileiro e de Minas Gerais 29
BD
MG
40 anos
Na década de 1960, promoveu-se uma acentuada liberalização do setor mineral brasileiro àparticipação do capital estrangeiro. Isto é usualmente considerado como um fator decisivo para osurto de desenvolvimento de grandes projetos, tais como: Minerações Brasileiras Reunidas (MBR),Samitri e Ferteco (minério de ferro), Alcoa (alumínio), Companhia Brasileira de Mineração eMetalurgia (CBMM, nióbio) e Sama (amianto) � ver BDMG (1989, p. 26).
Esta breve recapitulação não seria completa sem citar o Projeto Ferro Carajás, da CVRD. Areserva de minério de ferro de Carajás foi descoberta em 1967. Todavia, somente em 1978, umano após a retirada da siderúrgica norte-americana United States Steel do projeto, é que se iniciousua viabilização, com a construção de um trecho ferroviário de 82 quilômetros de São Luiz emdireção à mina (Marques, 1992, p. 21). O Projeto Ferro Carajás começou a operar em fevereiro de1985, atingindo a capacidade nominal de 35 milhões de toneladas anuais em 1987, sendopraticamente todo voltado às exportações. O custo do investimento total do Ferro Carajás foi deUS$ 3,5 bilhões. Em linhas gerais, esse projeto permitiu à CVRD consolidar-se como líder mundialda exportação de minério de ferro.
2.2. Reservas minerais: Brasil e Minas Gerais
O objetivo desta seção é apresentar um panorama do volume de reservas minerais, doBrasil e, em particular, de Minas Gerais. Antes, contudo, parece ser apropriado diferenciar recursosde reservas. Os recursos são segmentados, em ordem crescente de confiança geológica, em inferidos,indicados e medidos. Após as avaliações apropriadas terem sido executadas e concluir-se que, sobcondições econômicas e técnicas realistas, justifica-se a exploração, a parte minerável dos recursosmedidos e indicados é conhecida como reserva. As reservas minerais são, também, divididas, emordem crescente de confiança geológica, técnica e econômica, em reservas provadas e prováveis.
Em primeiro lugar, cabe apontar os minerais em relação aos quais o Brasil possui umaposição de destaque no contexto internacional. O País detém as maiores reservas do mundo denióbio e tantalita; as segundas maiores de caulim e grafita; as terceiras maiores de alumínio,talco e vermiculita; as quartas maiores de estanho e magnesita; e as quintas maiores de ferro emanganês (QUADRO 1).
QUADRO 1
POSIÇÃO BRASILEIRA NAS RESERVAS MUNDIAIS
POSIÇÃO MINERAL PARTICIPAÇÃO %
1º Nióbio 90,0
Tantalita 45,2
2º Caulim 28,2
Grafita 21,0
3º Alumínio 7,8
Talco 19,0
Vermiculita 8,1
4º Estanho 6,8
Magnesita 5,2
5º Ferro 6,5
Manganês 1,0
FONTE: DNPM
30 Minas Gerais do Século XXI - Volume V - Consolidando posições na mineração
BD
MG
40 a
nos Em segundo lugar, a TAB. 9 mostra a relevância do Estado no contexto brasileiro, seja pelo
critério de quantidade de minério, seja pelo de minério contido. Tendo em vista os propósitosdeste diagnóstico, preferiu-se analisar prioritariamente as chamadas reservas medidas. Essa opçãodecorreu do fato de que, para as reservas medidas, dispõe-se de informações relativas à quantidadede minério, ao teor médio e, por conseqüência, à quantidade de minério contido. Minas Geraisdesempenha papel proeminente em termos de reservas medidas de metais ferrosos, pelo critériodo minério contido, em: lítio (100% do total brasileiro, de ambligonita e espodumênio), berílio(98%), zinco (89%), titânio (87%, de anatásio), nióbio (73%, de pirocloro), chumbo (67%), ferro(59%) e ouro (48%). Merece também destaque a participação do Estado nas reservas de monazita(16%) e manganês (15%). Por outro lado, destaca-se que em três importantes minerais metálicosa participação estadual nas reservas brasileiras é bastante reduzida: alumínio/bauxita (4%), níquel(2,5%) e cobre (praticamente nula).
TABELA 9
PARTICIPAÇÃO RELATIVA DE MINAS GERAIS NAS RESERVAS BRASILEIRAS MEDIDASDE SUBSTÂNCIAS MINERAIS METÁLICAS, 2000 (PERCENTUAL)
MINÉRIO AJUSTADO PELOMINERAL QUANTIDADE DE MINÉRIO
TEOR CONTIDO
Alumínio (Bauxita) 4,90 3,79
Berílio (Berilo) 98,23 98,41
Cádmio 100,00 -
Chumbo 59,02 67,34
Cobalto 3,06 1,85
Cobre 0,10 0,05
Cromo (Cromita) 6,25 6,12
Estanho (Cassiterita) 0,64 0,18
Ferro 61,22 58,54
Lítio (Ambligonita) 100,00 100,00
Lítio (Espodumenio) 100,00 100,00
Lítio (Lepidolita) 71,90 93,07
Lítio (Petalita) 100,00 9,09
Manganês 21,48 14,73
Monazita 4,96 15,85
Nióbio (Col.-Tant.) 0,00 0,00
Nióbio (Pirocloro) 79,18 73,11
Níquel 2,41 2,51
Ouro 24,15 47,65
Prata 7,27 0,25
Tântalo (Col.-Tant.) 0,00 0,00
Terras-Raras 99,93 -
Titânio (Anatasio) 90,25 87,20
Titânio (Ilmenita) 2,05 6,91
Titânio (Rutilo) 0,00 0,00
Tungstênio 0,00 0,00
Vanádio 0,00 0,00
Zinco 64,96 88,68
Zircônio 0,07 4,29
FONTE: DNPM
Capítulo 2 - O cenário brasileiro e de Minas Gerais 31
BD
MG
40 anos
A TAB. 10, por sua vez, apresenta as mesmas informações para os minerais não-metálicos.Em função da natureza desses minerais, parece adequado analisar mais detidamente a importânciarelativa de Minas Gerais, pelo critério de quantidade de minério. O Estado apresenta uma posiçãode destaque em: enxofre e ocre (100% do total brasileiro), agalmatolito, ardósia, bário, grafita equartzo/cristal (acima de 90%). Porém, em termos daqueles minerais mais relevanteseconomicamente, é fundamental citar que Minas Gerais detém 61% das reservas medidas brasileirasde rocha fosfática, 18% das de calcário e 15% das de pedras britadas.
A importância relativa de Minas Gerais no âmbito das reservas medidas de gemas e diamantesé mostrada na TAB. 11. No ano 2000, a participação estadual foi equivalente a 96% das reservasnacionais de diamantes e a 91% das de gemas.
TABELA 10
PARTICIPAÇÃO RELATIVA DE MINAS GERAIS NAS RESERVAS BRASILEIRAS MEDIDASDE SUBSTÂNCIAS MINERAIS NÃO-METÁLICAS, 2000 (PERCENTUAL)
MINÉRIO AJUSTADO PELOMINERAL QUANTIDADE DE MINÉRIO
TEOR CONTIDO
Agalmatolito 99,51 -
Amianto 0,00 0,00
Ardósia 95,36 -
Areia e Cascalho 4,83 -
Areia Industrial 5,36 -
Argila Comercial 14,46 -
Argilas Refratárias 16,44 -
Bário (Barita) 94,51 81,14
Bauxita Refratária 37,58 25,17
Bentonita 0,20 -
Calcário 18,44 -
Calcita 0,00 -
Caulim 0,53 -
Cianita 35,85 -
Conchas Calcárias 0,00 -
Diatomita 0,00 -
Dolomito 19,91 -
Enxofre 100,00 -
Feldspato 33,14 -
Filito 9,66 -
Fluorita e Criolita 0,24 0,21
Gipsita 0,00 -
Gnaisse Ornamental 4,58 -
Grafita 91,36 87,71
Granito Ornamental 22,84 -
Leucita e Nefelina/Sienito 6,83 -
Magnesita 0,00 -
Magnesita Ornamental 0,00 -
Mármore Ornamental 7,61 -
Mica 80,38 -
Ocre 100,00 100,00
(Continua...)
32 Minas Gerais do Século XXI - Volume V - Consolidando posições na mineração
BD
MG
40 a
nos TABELA 10 (Continuação)
PARTICIPAÇÃO RELATIVA DE MINAS GERAIS NAS RESERVAS BRASILEIRAS MEDIDASDE SUBSTÂNCIAS MINERAIS NÃO-METÁLICAS, 2000 (PERCENTUAL)
MINÉRIO AJUSTADO PELOMINERAL QUANTIDADE DE MINÉRIOTEOR CONTIDO
Outras Pedras Naturais 0,17 -
Pedras Britadas 14,77 -
Pirofilita 4,69 -
Potássio 0,00 0,00
Quartzito Industrial 20,90 -
Quartzito Ornamental 5,26 -
Quartzo 26,94 -
Quartzo (Cristal) 92,99 -
R.Calcárias 0,00 -
Rocha Fosfática 61,45 63,96
Sal-Gema 0,00 -
Serpentinito Industrial 34,53 -
Silex 21,46 -
Sodalita Ornamental 0,00 -
Talco 4,65 -
Turfa 0,00 -
Vermiculita e Perlita 0,00 -
FONTE: DNPM
TABELA 11
PARTICIPAÇÃO RELATIVA DE MINAS GERAIS NAS RESERVAS BRASILEIRASMEDIDAS DE GEMAS E DIAMANTES, 2000 (PERCENTUAL)
MINERAL QUANTIDADE DE MINÉRIOMINÉRIO AJUSTADO PELO
TEOR CONTIDO
Diamante 96,27 71,73
Gemas 91,19 -
FONTE: DNPM
2.3. Desempenho da produção mineral na década de 1990: Brasil eMinas Gerais
Em 1975, Minas Gerais respondia por 59% do valor da produção mineral do País (excluindoos produtos energéticos). Desde então, sua participação relativa começou a declinar, até atingir35,5%, em 1986 (BDMG, 1989, p. 28). Na década de 1990, porém, a participação do Estado novalor da produção mineral brasileira manteve-se sempre acima dos 30% (TAB. 12). Aliás, aparticipação média ao longo do período mencionado foi da ordem de 34%6. Por outro lado, o Parávem aumentando de forma significativa a importância do segmento minero-metalúrgico. De acordocom Silva (2002, p. 22), as exportações desse setor no Estado cresceram de US$ 100 milhões, noinício dos anos 80, para quase US$ 2 bilhões, ao final da década de 1990.
6 Outra evidência da importância relativa do Estado na mineração brasileira é que, durante o período 1990-2000, Minas Geraisrepresentou cerca de 20% dos requerimentos de pesquisa, registros de licença e permissão de lavra garimpeira do País. O Estadodetém cerca de 25% das concessões de lavra e 12% dos licenciamentos brasileiros (Abreu, 2001, p. 48-49). Para uma análise maisaprofundada da questão da legislação minerária, bem como dos regimes de registro de licenciamento e de extração, de permissãode lavra garimpeira e de autorização de pesquisa e concessão de lavra, ver SEME (2001).
Capítulo 2 - O cenário brasileiro e de Minas Gerais 33
BD
MG
40 anos
TABELA 12
VALOR DA PRODUÇÃO MINERAL EM MINAS GERAIS E NO BRASIL, 1990-1999(R$ MILHÕES, VALORES CONSTANTES DE 1999)*
MINAS GERAIS BRASIL % MINAS GERAIS
1990 3.773 12.782 30
1991 4.268 11.509 37
1992 5.967 16.455 36
1993 5.285 14.951 35
1994 4.732 13.108 36
1995 4.054 11.342 35
1996 3.140 9.787 32
1997 3.382 10.353 32
1998** 3.095 9.656 32
1999** 3.984 11.720 34
FONTE: ABREU (2001)NOTA: * Preços constantes de 1999, com base no IGP-DI; excluído petróleo e gás natural. ** Dados preliminares.
É bem verdade que a manutenção do posto de maior produtor mineral do País por parte deMinas Gerais está mais relacionada ao desempenho insatisfatório da mineração brasileira do quepropriamente a um grande dinamismo da mineração estadual. De fato, conforme se observa na TAB.12, o valor da produção mineral do País, em 1999, foi 8% inferior ao registrado em 1990, em termosreais. No mesmo período, o valor da produção mineral do Estado registrou um incremento de 6%.
Em função da natureza eminentemente heterogênea da mineração, é necessário analisar a evoluçãoda produção física do Estado por substâncias minerais. De acordo com Abreu (2001), observou-se ocrescimento da produção em 21 substâncias, com destaque para bauxita, chumbo, cromita, minério deferro, pirocloro (nióbio), água mineral, fosfato e grafita. Por outro lado, 18 substâncias mineraiscontabilizaram redução da produção, dentre elas, argila, cassiterita (estanho), manganês, níquel e zinco.
A TAB. 13 mostra a evolução da produção estadual de minerais metálicos, seja em quantidadefísica, seja em valores monetários, ao longo do período 1990-1999. Percebe-se, mais uma vez, umagrande dispersão em termos de desempenho. No extremo positivo do espectro, observa-se ocrescimento da produção do lítio (2241% em termos de quantidade, e 572% em valores financeiros)e chumbo (305% e 143%, respectivamente). No extremo negativo, verifica-se a retração da produçãode níquel (91% e 19%, respectivamente), cassiterita (90% em ambos critérios) e zinco (73% e 83%,respectivamente). Nos casos do níquel e zinco, a queda da produção foi relacionada ao encerramentodas atividades da Mineração Morro do Níquel S.A. e da Mineração Areiense S.A. (MASA).
TABELA 13
PRODUÇÃO E VALOR DA PRODUÇÃO DE MINERAIS METÁLICOS EM MINAS GERAIS, 1990-1999
PRODUÇÃO FÍSICA VALOR DA PRODUÇÃO*
Unid. 1990 1999 DDDDD % 1990 1999 DDDDD %
Bauxita** mT 2.145 2.686 25 146 34 -77
Chumbo T 4.030 16.319 305 2 4 143
Cromita T 41 90 120 0 0 416
Djalmaíta T 9 23 155 1 3 163
Cassiterita (Estanho) T 94 9 -90 1 0 -90
(Continua...)
34 Minas Gerais do Século XXI - Volume V - Consolidando posições na mineração
BD
MG
40 a
nos TABELA 13 (Continuação)
PRODUÇÃO E VALOR DA PRODUÇÃO DE MINERAIS METÁLICOS EM MINAS GERAIS, 1990-1999
PRODUÇÃO FÍSICA VALOR DA PRODUÇÃO*
Unid. 1990 1999 DDDDD % 1990 1999 DDDDD %
Ferro** mT 118.706 148.100 25 1.969 2.630 34
Lítio T 475 11.120 2.241 0 2 572
Manganês T 626.123 376.179 -40 26 10 -62
Níquel T 237.493 21.556 -91 63 51 -19
Ouro T 17 17 2 482 346 -28
Pirocloro (Nióbio) T 25.550 42.100 65 18 38 109
Prata T 1 3 134 0 1 133
Tantalita T 24 19 -21 1 1 -21
Zinco T 821.848 223.244 -73 328 55 -83
Zircônio T 198 - - 0 - -
TOTAL 3.038 3.175 4
FONTE: ABREU, 2001.NOTA: * Em milhões de R$, preços constantes de 1999 (dados arredondados). ** Em mil toneladas.
Em 1990, cinco substâncias minerais (ferro, ouro, zinco, bauxita e níquel) eram responsáveis por98% do valor da produção de minerais metálicos de Minas Gerais. Nove anos depois, apesar da relaçãodos cinco principais minerais metálicos ter-se alterado para ferro, ouro, zinco, níquel e pirocloro (nióbio),conjuntamente, eles continuaram a representar 98% do total do Estado. Essa situação está fortementecorrelacionada ao bom desempenho do minério de ferro, que incrementou em 25% sua produção física,e em 34% seu valor financeiro. Conseqüentemente, a participação do ferro no valor da produção deminerais metálicos, em Minas Gerais, cresceu de 64,8% (em 1990) para 82,8% (em 1999).
No que tange à evolução dos preços reais, das 15 substâncias minerais apresentadas na TAB.13, para os quais se dispõe de dados comparáveis, apenas cinco registraram elevação do preço médio[cromita, djalmaíta, ferro, níquel, pirocloro (nióbio)]. Seis outras contabilizaram quedas de preçomédio (bauxita, chumbo, lítio, manganês, ouro e zinco). Os preços dessas commodities são tipicamentecíclicos (em termos nominais), com tendências, a longo prazo, de redução de preços reais. Os trêscasos remanescentes [cassiterita (estanho), prata e tantalita] apresentaram preços reais similares em1990 e 1999, o que não descarta a possibilidade de que tenham flutuado entre o intervalo.
Abreu (2001) apresenta também informações sobre a evolução da produção física e do valor daprodução de minerais não-metálicos, em Minas Gerais, ao longo da década de 1990. Uma primeiradiferença dos minerais metálicos é o fato de o valor da produção mineral ter regredido 7% (TAB. 14).As quedas mais pronunciadas, segundo esse critério, foram registradas nas seguintes substâncias minerais:sílex (100%), argila (79%), feldspato e pirofilita (76% cada). Por outro lado, constatam-se importantesincrementos no valor da produção mineral de leucita (360%), água mineral (80%) e cianita (72%).
TABELA 14
PRODUÇÃO E VALOR DA PRODUÇÃO DE MINERAIS NÃO-METÁLICOSEM MINAS GERAIS 1990-1999
PRODUÇÃO FÍSICA VALOR DA PRODUÇÃO*
Unid. 1990 1999 D D D D D % 1990 1999 DDDDD %
Agalmatolito T 122.651 121.143 -1 14 11 -17
Água Mineral 1000 L 150.903 262.730 74 63 113 80
(Continua...)
Capítulo 2 - O cenário brasileiro e de Minas Gerais 35
BD
MG
40 anos
TABELA 14 (Continuação)
PRODUÇÃO E VALOR DA PRODUÇÃO DE MINERAIS NÃO-METÁLICOSEM MINAS GERAIS 1990-1999
PRODUÇÃO FÍSICA VALOR DA PRODUÇÃO*
Unid. 1990 1999 D D D D D % 1990 1999 DDDDD %
Areia Quartzosa T 132.340 252.210 91 3 2 6
Argila** mT 3.279 2.069 -37 34 7 -79
Calcário** mT 21.892 29.114 33 220 179 -19
Caulim T 105.224 96.283 -8 20 12 -42
Cianita T 1.507 288 -81 0 0 72
Feldspato T 35.924 12.270 -66 3 1 -76
Filito T - 43.691 - 0 1 0
Fosfato** mT 1.924 2.516 31 177 172 -3
Grafita T 41.189 48.357 17 39 31 -23
Leucita T 3.119 15.015 381 1 5 360
Ocre T 2.394 1.575 -34 0 1 116
Pirofilita T 30.400 900 -97 1 0 -76
Quartzo T 31.062 143.177 361 0 0 36
Serpentinito T 128.649 166.440 29 1 1 19
Sílex T 1.624 - -100 0 0 -100
Talco T 10.697 7.350 -31 2 1 -62
TOTAL 579 538 -7
FONTE: ABREU, 2001.NOTA: * Em milhões de R$, preços constantes de 1999 (dados arredondados). ** Em mil toneladas.
No ano de 1990, três substâncias minerais (calcário, fosfato e água mineral) foramresponsáveis por 79% do valor da produção de minerais não-metálicos em Minas Gerais. Em1999, as mesmas três substâncias tinham ampliado a sua participação para 86%, caracterizandouma substancial concentração. Essa tendência poderia ter sido mais intensa, não fosse a trajetóriade preços do calcário e do fosfato. Enquanto a produção física do calcário cresceu 33%, o valorda produção deste mineral regrediu 19% no Estado, ao longo do período 1990-1999. Assim,observou-se uma queda do preço unitário em torno de 39%. Fenômeno similar foi observadocom o fosfato, que ampliou a produção física em 31%, mas, combinado com uma retração de3% do valor da produção mineral, perfez uma involução do preço unitário de aproximadamente26%. Aliás, a queda de preço real foi uma característica marcante para a maioria dos mineraisnão-metálicos. Das 15 substâncias minerais listadas na TAB. 14, para as quais esses valorespodem ser comparados, 12 registraram involução de preços reais. As quatro exceções foram:água mineral, cianita, ocre e pirofilita.
Abreu (2001, p. 48) chama atenção para o fato de que o substancial crescimento do valorda produção dos agregados para a construção civil em Minas Gerais, ao longo da década de 1990,decorreu da legislação das áreas de lavras existentes, o que permitiu capturar uma estatística maispróxima da realidade. Se não bastasse isso, os valores para areia e pedras britadas, os dois principaisagregados para construção, são estimados a partir do consumo aparente de cimento. Tendo emconta essas ressalvas, observa-se um aumento representativo da produção de areia, brita e pedrasornamentais (TAB. 15). Além disso, registre-se que, nesses três produtos, observou-se um aumentodo preço unitário. A ardósia é outro caso importante, pois, apesar da redução da quantidade(42%), contabilizou expressivo incremento no valor da produção (354%).
36 Minas Gerais do Século XXI - Volume V - Consolidando posições na mineração
BD
MG
40 a
nos TABELA 15
PRODUÇÃO E VALOR DA PRODUÇÃO DE AGREGADOS PARA A CONSTRUÇÃOCIVIL EM MINAS GERAIS, 1990 - 1999
PRODUÇÃO FÍSICA VALOR DA PRODUÇÃO*
Unid. 1990 1999 DDDDD % 1990 1999 DDDDD %
Areia** 1000 m3 8.300 17.370 109 51 110 115
Brita** 1000 m3 5.122 10.770 110 36 77 117
Ardósia T 91.163 53.241 -42 4 14 354
Pedras Ornament. m3 83.000 130.966 58 8 18 109
Mármore m3 8.084 5.637 -30 0 1 43
Quartzito Revest. T 61.100 83.329 36 4 8 90
TOTAL 103 227 121
FONTE:ABREU, 2001.NOTA: * Em milhões de R$, preços constantes de 1999 (dados arredondados). ** Estimado em função do consumo de cimento.
Por fim, a TAB. 16 mostra o desempenho de diamantes e gemas, em Minas Gerais, noperíodo 1990-1999. Desnecessário ressaltar a intrínseca imprecisão das estatísticas acerca dessesegmento. De todo modo, constata-se uma retração acentuada nas quantidades e nos valores daprodução, tanto para diamantes quanto para esmeraldas, no Estado.
TABELA 16
PRODUÇÃO E VALOR DE DIAMANTES E GEMAS EM MINAS GERAIS, 1990-1999
PRODUÇÃO FÍSICA VALOR DA PRODUÇÃO*
UNID. 1990 1999 DDDDD % 1990 1999 DDDDD %
Diamante Ct 56.692 19.307 -66 18 6 -65
Esmeralda g 45.000 30.450 -32 3 2 -30
Gemas** - - - 31 36 15
TOTAL 53 44 -16
FONTE: ABREU, 2001.NOTA: * Em milhões de R$, preços constantes de 1999 (dados arredondados). ** Estimado pelas exportações.
A finalidade desta seção foi apresentar um panorama do desempenho da mineração do Estadode Minas Gerais, ao longo da década de 1990. Essa trajetória foi muito diferente entre as diversassubstâncias minerais, ratificando o caráter heterogêneo da atividade mineral. Tendo em vista essacaracterística intrínseca do setor mineral, optou-se por elaborar dois tipos de abordagens. De um lado,para sete substâncias minerais que representaram 88% do valor da produção mineral do Estado em2000, decidiu-se examiná-las em profundidade. São elas: ferro, ouro, zinco, níquel, nióbio, fosfato ecalcário (para cimento)7 � ver capítulo 5 a 11. De outro, para as demais substâncias minerais, para asquais a quantidade e a qualidade das informações deixam a desejar, preferiu-se uma análise maisqualitativa. Isso foi analisado à luz da temática da mineração de pequeno e médio porte (capítulo 12).
7 É nessas substâncias minerais que se concentra a atuação das grandes empresas. No Brasil, a indústria mineral é fortementeconcentrada nas mãos de poucas empresas. De acordo com Pinheiro (2002, p. 6), mais de 90% do faturamento do setor mineralprovêm de menos de 20 empresas.
���������������� �������
��������
�����������������������������
��������
�� ���������������������������������������������
��������
�� ���������������������������������������������
�������� � � ������� ��� ��� ������ ���������� � ���� �������� ��
��
��
����
������������� �� ����������������������
������������� ���������������� ����� ��� ������������������������ ��!������ ����"#��� �������������� ������ ������$��� �����������!�%&��� ��! %��������' ��� �� ���( ��� %���� �#��� ��!� �������%�� ���&��"#��
)��� �*������� ������������������*���� �����������!����!�+ �!��� �� ����������� ��������&����� ����( ��� ������ ������,��� ����� �-��!����� ��� � ��� ��� �*����� �����".� ��������� �� !��/� � ���������� �����"#� ����� �� ����0��� �� &�1� �2�����#����������������� ��&������� ��!��!�� ����3��� ����������������������������!���������"#��� �������4��� �� ��! #�5���� ��� �������"���1����"#���!�� �����!� � �����".� ������������������!���� ���������� ��!�� .� � ����� �������� ��������� �"#��������&������2&!���������!�� ����& ��1���� ������' ��� �� ���( ��� ���!�6����#��1� ������( ��� �*�� � ������ �/����� �� �������������*���� � ���� &��+ ������ �����������������7�*���#� #�����0!�� ������ ��� ������ � �� �1� ��! ���".� �
8����"#�9�� �#�����!� ����������!�+ ���5��6����� !���� ������ #���� ����������� �����'������������������"�� ��!���� ���!��������#�,0 �����*��������� � ���� �������� ��#�&��+ ������ �)����������������!������� �����'���� ����".� 5���0��*��!������5��1�����1�����/����:��5���� �#����� ����������� ��*��� ���&��0��� ��5�������� ��!� ������� ������"#��;��������� � ��*��� ��5��������� ��������� ��� �������������� ������ ��� ������' ��� �����5!��0!�� 5� ����!�� ������� ���������!�&���6��!������( ��� &�� ����*���� ���� #�*��������������� � ���������� ���� �����������
<���� �� !� � � *���� ������� �� ��!� ������� � ����� 5��� � ����� ���������"#� �� ��!� ������� � �,��� =�� �� �' >� ��� ����� ����� �!�� !��� �� ����������*�#������������� ���' �:���� �����������������5��"#��� �� �� #� ��� ������ �����".� ���'��� � ��*� � 5������� � � *�� �� �� ��!��!����������?����� �� �� �' �-�� ��*�#��@� ����� ���'����� #� ��� � � �&������ � �� �����".� �=����6>������ #����� ���� .� *�!�������� �@���*�� #����������!��� *�������� ��*����0���� &�� ������ ��1� �A�������*� &����5���� ��#�+�� �������(�� �&������ �*���"������ ������� �����0��� ��������� ���1����"#��@�5��������� #��� ������ � �' � ������������� ����������!�� ������ 5�������� �������� �����*���6��� ����� �������*������&��0���&����5������ � �0!�� � =������>�
������������� ���������� ���������� ���*�� ���� ��� ������5������� ������ ��� /� ��5���&���������� ������'���������"#��������/���������&��+ ������������,�*���6�� �)��� 5���"#����������A���������������� ������ ��!� ������� ��������� � ��� ������ �& ���������� �� �� 5 ��� �*������2BC)�D2� ����� ��� ������"#� �� �����/��������� &��+ ��������E������� ���/��� ����� ����� �� 5�(��� ����5 �� �95 � �*������
�� ����������������������������������� �����������
�� ����������������������������������� �����������
�� �� �������� ����������� �������� ��� ������ �� �������� ��� ������
��
��
����
BC)�D2�
ETAPAS DE UM PROJETO MINERAL BEM-SUCEDIDO
FASE ATIVIDADE PRAZO
Identificação de alvos ou ocorrências
PESQUISA Geologia, geofísica, geoquímica 1 a 3 anos, por alvo
INICIAL Sondagem exploratória > 90% são rejeitados
Estimativa de potencial de recursos
Detalhamento geológico do depósito
PESQUISA Estimativa dos recursos 1 a 3 anos por depósito
DE DETALHE Definição de recursos medidos e indicados > 90% são rejeitados
Estudos de técnicas de processamento
Definição de técnicas metalúrgicas
Estudos de técnicas de lavra
ESTUDOS Pesquisas geológicas complementares 1 a > 3 anos por depósito
DE Necessidades de infra-estrutura > 50% são rejeitados
VIABILIDADE Estudos de custos e financiamento
Definição de reservas lavráveis
Definição da viabilidade econômica de mina
Negociação de financiamento
Implantação de infra-estrutura 2 a > 4 anos
IMPLANTAÇÃO Abertura da mina
Construção da planta
Comissionamento de mina e planta
Pesquisa de novos alvos próximos à mina
EXPANSÃO Aumento de reservas para lavra Durante toda a
DE VIDA ÚTIL Aumentos de produção ou extensão de vida útil vida útil
FONTE: WEISS, 2001, p. 3.
�������������� �� ��������������������������������
;� ����5�������� ��!� ������� ��������"#������� ���� ����!���� $��� ��� ���� ���"#�%&� ������"#���1�� #�� �!�������"#���� 5��������+ ������ ���"#��� ��!� ������� �� ��0��� *���(*��������� ��� �������� ��� 5���"#�� /6�� ��������� ���������60!�� �@�� �&� ��������@�8E�������������� !���� ��!� ���� ���� ��� ���� ���"#������������*��� �����������!���+ ���������������CEF������,.� �!���� ��5������ � ��*� ���� ��5����� �� G������'����� H��<)���G��)��� �*�����@�8E������������� � CEF������,.� ����� ���������I��:������������������:���&� ��������� �����' � �'���� ������"#������������)� ��0���4��0�J5�����E����������������KI��:������ ��� ���� ���"#��������
<)�8L)�G
INVESTIMENTOS NA MINERAÇÃO BRASILEIRA, 1978-2000 (US$ MILHÕES)*
PESQUISA E PROSPECÇÃO IMPLANTAÇÃO,EMPRESA EMPRESA EMPRESA TOTAL EXPANSÃO TOTAL ESTATAL PRIVADA ESTRANGEIRA LAVRA E GERAL
NACIONAL PRODUÇÃO
1978/1982** 53 67 74 194 990 1.184
1983/1987** 93 55 16 164 900 1.064
�� �� ��!!!"
�������� � � ������� ��� ��� ������ ���������� � ���� �������� ��
��
��
����
<)�8L)�G �� �� �����"
INVESTIMENTOS NA MINERAÇÃO BRASILEIRA, 1978-2000 (US$ MILHÕES)*
PESQUISA E PROSPECÇÃO IMPLANTAÇÃO,EMPRESA EMPRESA EMPRESA TOTAL EXPANSÃO TOTAL ESTATAL PRIVADA ESTRANGEIRA LAVRA E GERAL
NACIONAL PRODUÇÃO
1988/1993** 41 57 13 111 690 801
1994 46 27 12 85 530 615
1995 49 28 13 90 640 730
1996 21 76 14 110 510 620
1997 0 114 16 130 570 700
1998 (e) 0 80 10 90 485 575
1999/2000** (e) 0 90 10 100 450 550
FONTE: BNDES, 1999a.NOTAS: * valores em US$ de 1997.
** média anual.(e) estimado.
)<)���G��& ��� ������� !���� �����!� � ��!� ������� ���� ��� ���� ���"#�����������5��������������� ����� �:���+ ��& ��!���� ����� ����������� ��( ��!� ����� ���� ��CEF GK���,.� ��� � ������ � �M���MA��� ��GH+��H�� ����6����� ��������� � !���� ���*����������CEF�K���,.� ��� �:������������0������ ��!� ������� � ����� � ��� ���*���������� 4ND������������M���MA�����H�+��HG���������*���CEF�����,.� ��� �����6������ ����������������1��������CEF�K���,.� �4�����!��6"#��4ND������G�� � !���� ����������� �@�� �� ����� ���!� � ��� ��+ � ���� �( �� 5���� ������ !���� ��!� ���� ��&�A�������+���K�� � ������������������5��"#����5�������!��6"#��4ND��
@������*�� ��!� ������� ��������"#���1�� #���!�������"#����������� ���!���5��+ � ��& ��� ����A����� ����"#��)�( � !���� ��������"����5� �������� CEF������,.� ��� ����*������'�����GH+��HG�� ��!� ������� ��*������������������CEF�HK�CEFO�����,.� ��� �����*��� �� ����+�����8 ��5���"#� ���������������A����������!� �*�"#�������"#�������&� ������������ ��� ��
�� ����� ����@�8E ������ �� ���� � �������� 5���� ��� ����� ����6���� 9�������"#��� ��!� ������� ������"#�&� �����5���$��� �&���������'����+����?����� �� ��H�%&� �� ���".� ��� ��������� ������� ���*����%����*���&��0�����!�%������*� �"#�������������1%��5������!������� *���(*��� &0 ��� %5�����"#��� ���"� � �������� �����������#*��������"#����'!������� ���������%,���������!������ ��!�� .� � ������� �' � �)� ��� �� E�� �4,���� :��� �)�*������� ��5��"#� ����� � �&������ �� ��*� H�@#� ���1 �� �� ������ ��� ���� �� ��������!� ������ ������� ��� �� 5���� ��5����+ �9��� �#� � �A�������������!����� ����� �����(1�����'������� �� ��������� �� ��������� ��������� ��������� ���&/��� �� ���'��� *�!���������8� ����� �� 5���� ����?���� � ��� ����"#� ,� �(��� �� ���"� � ����������������� �����"#�������������5�������� ������������ ���&����� � ��!� ������� ������"#�&� ������
H 48:)L��������O����������������'���������+���G���� ������&����������I������ � ��!� ������� ����6�� ������"#������+�������E����������5����*����� ����������4,����K�I����������������5����&��95�������)�*����� ���I��:��� ���I� �� 1��� ��I��)&��� !������ � ��� ��������� ��� � � ������' � � �#���������������1������N���6����
�� �� �������� ����������� �������� ��� ������ �� �������� ��� ������
��
��
����
@!��"#���E��� ������������ � � �6�� ��!� ������� ������"#�&� �����������'�������+����������������A �� �������� $���� �5����������,���������*����*�&� �����%&� � ��� *� �������4ND�������� �� ����� ��� ���� ���& �� ��$ ��5��"� ���������!���� � 0�� �� ��"#� ��������� % ��� �*��� �� ��!������� *���(*��� ������������� ������ %������ ��!� ��!� ������� �������"#���5��������� %��&�1����!�������!� ���������������"#�������� ���!� ���� ������ !� ��� ����� �1�*���� ������� ������&����������� � ��� �8 &�1����!�������� �!�6� ����� ������ ���"#����������������� ������� ������ �������� �� ���!��*�� ���������! ���!���"#��� 5!��0!������������������� &�1 �1 ������&�������
������������������������ �� ����������������������������������
<#������������������ �����A���*����� ��!� ������� ������"#�&� ����� �1���� ��� ���&��"#�*��*�05���2& ��!+ ���<)���H�����8 �������� ���� 5���� ��� 0!������GI��������!� ����������"#���:' ����*������'������G+�����8� �*����������� � ��� �����0 ��GI��:�0���I��)�6�� �KI��:� �� ����� � ��� #���� ����� ��� ����!���� �����!� � ��!� ������� ��� �2 ��� �<)���H/� ��5������������ ���� !����������� *��� ����������,�*������� ����������&� �������
<)�8L)�H
INVESTIMENTOS NA MINERAÇÃO BRASILEIRA POR ESTADO, 1997-2000 (R$ MILHÕES)
1997 1998 1999 2000 TOTAL %
Minas Gerais 361 435 352 614 1.762 47
Goiás 148 390 34 57 629 17
Pará 62 136 67 182 447 12
Amazonas 33 32 6 118 189 5
Bahia 40 29 49 56 174 5
São Paulo 37 32 47 50 167 4
Sergipe 23 12 18 85 137 4
Amapá 5 5 21 27 58 2
Santa Catarina 7 7 9 19 42 1
Paraíba 2 1 11 11 25 1
Outros 23 21 28 47 119 3
TOTAL BRASIL 741 1.101 641 1.267 3.749 100
FONTE: DNPM.
4������� 5�� ������5������������ �������� ��� �����!� � ��!� ������� �������"#� ����� ���� � �� ���� �����)�( ����5���� � � ���� � ��!� ������� #�����6��� ��DF�G����,.� �!����� ��(1����� ��,� �(�����*� ��������A������G+������� �� 56���� � � /� ��� �������"#� ��8 ��� �� ���� �� ��!� ������� �������"#���:' ��� ������� ��� �� � �������I�
8������ ��� �����!� � & �������!0!������������"#������!����� ���� �������� ��!� ������� �������"#���:' !��,���������P �� ��������A����� !����� � ����� � ��� 4ND��������� �� ��&�� � �� ��!� ����� �� ���/��� ����&���� ��*�#���4�/0 �:�0���� 5�������+ �5�������� � #�� 7���� ���/���
�������� � � ������� ��� ��� ������ ���������� � ���� �������� ��
��
��
����
$��� %������*���������������"#�&� ���������������������&������"#�������&� ������������� ��MA����������1����"#���������� ������ ��:' ���& ����������*��!���������"#������!����� ���� �������1��������"#�&� ������8 ���+ � ���� ����� � �� ���/��� � ��!���� 5���������� ��� *���#� �1����".� ��������CEF���&��,#�������
2BC)�D2���� ����*�� ��5���".� �����! � ���/��� ����&���4ND���4�/0 ��� ����+ ������������������������ ��!� ������� ���*���1��� �!� CEF��O&��,.� �������*����� ���/��� ��������������"#�����&�� �������������1��"#� �� ���/��� ��������� ��H��B���� � ������� 5���� ��A ���!A�� 5&���"#� �������������E� �*��4�� ������)���#����� ����� ��� ����� ����� ���H�E��&����!�������6�����������!�+ ��� ��������� ����/���E� �*�/0��!� ��0�� ���!�&������������'���� ����� ��������� ��� �����������5 ����� +�0�� ��8�� ��� !�� 7��� � /6�� �� ��&��� �4ND� ��4�/0 � �� �� �K �� � ����1��"#���E��&������K�� �
BC)�D2�
PROJETOS DE COBRE DA CVRD
PRODUÇÃO PRODUTO DE INÍCIO PARTICI- INVESTIMENTO
ESTIMADA COBRE ESTÁGIO PREVISTO PAÇÃO TOTAL
COBRE* OURO** CVRD (%) (US$ milhões)
Sossego 140 3,0 Concentrado Viabilidade Concluída 2004 100 394
118 50 - Catodo Pré-Viabilidade 2004 50 140
Igarapé Bahia IV 36 2,6 ... Pré-Viabilidade 2004 100 54
Cristalino 150 2,5 Concentrado Pré-Viabilidade 2006 50 500
Alemão 150 6,8 Concentrado Pré-Viabilidade 2006 67 550
Salobo 200 8,0 Catodo Pré-Viabilidade 2007 100 1.005
TOTAL 726 22,9 2.643
FONTE: CVRD.NOTA: * em mil toneladas por ano.
** em toneladas por ano.
C����� ����������,��4ND��� ���� 5��������*����������������&��5���5�������� ����������� �������".� �� ���*� (��� �� ���/��� E� �*��E��&��8�����&���������4ND� �������������������� K�I���������"#���� �������� �����+������ :,��� ���*� �����, �� ���/��� E� �*�� �*���CEF���K���,.� ���� ��*(��� �N���� �K �� ����&�� �� ������)4ND� �������� ����� ��������������"#���K�I���)�*��)�����������,�����/���E��&�����CEFK������,.� �4��� ����"#��4ND�!���� �6��,���� ��!� ������� ��CEF�&��,#�����������������/����8�&��� ����/���!��, ������ ��!��!����� ��� ������G�� ����5���".� ������ ��!� ������� �9���������(*�� �������6����� ��� ��1����"#�����&���&����������'��������"#���6�������������������������2�@�8E ������� �� ����� K�I�� �������"#� �� ���/��� ��H �4�� ������ ���I��)���#��
� 4�����������0�������!�������������������GI���KI����� �������&�� �&������&���*�����*���5���"#�� ��*����&�����+ ���������������/���������&���������/0���"��I�2����� ���������������!��*��������6�����I����&����������Q!���@�8E��������OG��
�� �� �������� ����������� �������� ��� ������ �� �������� ��� ������
��
��
����
��!�� ������������������������������������
)�( �0�� � � ����A��� *��� �� ��!� ������� ������"#� &� ������ ��!�+ ��� ����� ����!A� ����������� ��!�� .� ����� ���� �)&��� ��������K���� ������ ���"� ��� ���� �� ����� �& ��!+ �� ���� ��� �� � ����� 5���� � ���".� �� ��!� ������� ������ ��8 ����<)������)�( ��*�������DF�G����,.� ����������DF������,.� ���� �*���������*��+ ���0������DF��K���,.� ���������8 � ��!� ������� ������� �� DF������,.� ��&�A�������+���K�� �5����5������5��1#������O�DF �H����,.� ��) ����� �'� � ��!� ������� ��� ������"#� � ��������!���+ ������DF�K����,.� �R��9������5��"#����*�� ����� � �A��� ����� ����!� ������� ������� *��*�� ��� �& �3���������������+ ������5��6�� ��!� ������� ��!��*�� ��� �������� ����� ����!�����������������������!� � �� ����'����� ����������� ������ ��8 ������'���� K����
<)�8L)��
INVESTIMENTOS NA MINERAÇÃO EM MINAS GERAIS, 1990-1999 (R$ MILHÕES)*
ANO INVESTIMENTO (R$ MILHÕES)
1990 170
1991 109
1992 416
1993 495
1994 362
1995 312
1996 183
1997 419
1998 488
1999 352
FONTE: ABREU, 2001.NOTA: * preços constantes de 1999.
���������������� �������
��������
�����������������������������
��������
��� ���������� ������� �������������� ��������
��������
��� ���������� ������� �������������� ��������
�������� �� ������� ��������� � ����������� � � ����������� ��
��
��
�����
�������������������������������������� �!"����#"$�%�&���������!���%�����'�����%$� #�$��%"%"("!!�� !�� !�%��$"!� %"("!!�)� �$�����""��� ��%��%��"�� �� �"�%&$"#����*�� �%�����$�����""���+��'��,�����-������'�"����$�����!�%.$���!���!��!�#"�+������!�$�����#�%��,!�����$�!"�"#!�������$�"��!��#�!�%��%"(���/�#�#"%0+��%�#�,1�"#��$����#�����������!�%�������$.%�!���!�����"�0+��!����!�0+���+���2�$�,���!����%������$�����""��!�#�$��%"%"("!!��
*���%�������%��%��"���+��'��,�����-������'�"���#�#"!!��!��"%��(�0+��!��$����.� ,"$"%!���,�$�!"0+��!�����#�����!�� #�#���&#"�� ��%!�� ��"$� ������#",$�%�� ��-���3���!��"�,�&#"��42��!��#���#"$�%��!��$��#!�������!��(��%"#,"�0+����%��",�����2���"0+���#�$.�#"��"%��#"�,����(�$�#�$���2�$�,���!����%�������%��%��"��!�#�$��%"%"("!!��
*���%������"�%&$"#����+��'��,���'���#��%"%��$��2%��,"!!��������$��������-�����'�"�� �,� !�%.$� ��#��� ��� �5�$�����"-","!!�� !�� "%��(�0+��� %"�� #�$�� %2� !�� #6$-"��#���%�"-�%3�"����"���"�#,����"�#��%�#�,1�"#�����,7%"#��!��������(0+��$-"�%,��!"���"-","!!�!��"�����%��%�����%#��8��#���!�$"��0+��-��",�"����!���"�����"���'�%����+������%�����"�%&$"#��� !� #�$��%"%"("!!��$"�� ��,�(%��)� � � '���%+�� %�"-�%3�"9� - � ��� "�%��$�%��� !���"��:�%"("!!�9�# ����"(��%"$�%�����%%"���$�#�5�#"$�%�����,1�"#�9�! ����,7%"#�$-"�%,�
�������������� � ��������������� ����� ��������� �����
;�$��<3�$�#"�!���=�"����>��������> ���%�'��)
������� ����������� ��� ���� �� �� �� ��� ��� ���������� ����� ���� � �����
������� ������� ���������� ��� ������� �������������������� �������������� ��� �
������ � � ���������� �������� � ��!�������������������������������� ��������
�� �� �� �� �����������"#�� ��� ������$���� ������ � ���� ����� � ������� ���� �
����������� � ��%����� ���&���� ���� ������"
/,.$�!"����� ���"� "%�����%�� !��%#�� '���� ���$"��"��$�%3,"#���� '��� �+�� �$� ��!�$�!"!� -��� ��� ������ �#�$��#","�3(�"�� "%��#"�,$�%� �� ��� �7���� %�!�$� � !"���%�"(��%"$�%���!����!����$������!��$"��0+��
�#?��"������@ ��,-����$�"%�����%���2��#7#"��#�$��!���%�"-�%0+���$"��0+��$�!��� �7���� !�/$.�"#� !�� A�,��*� �%���� ""#",$�%��� !"����#"� '�%��� %"���� !�� ��%��%���"�#,)� �"$���%���"#"!�%�����-�����#�"%,�������<����-�����(,���!�%��$"!��������-���!�#�"%,9� - � "$���%��� "#"!�%��� ��-��� � ��#�"%� �,9� # � "$���%��� "#"!�%��� ��-��� �� ,�#��9� ! "$���%��� "#"!�%��� ��-��� � ��%-","!!�� ���,0+�� ��%����B� "(��%"$�%� ��8����� C,%"$�� #����5�$�%�"-�%��.�#�-�!��%.�'����$�#��%�� ,"$"%��!��%2�!����%������<�%"�"!���#�$��%2���#�%�,� !�� "$���%�� �$�%!�� #"$� !����� (,��� ,"$"%�� %.� �$� %2�$��",�$32"$����#"�"#!� ��� ���<�%��� ,%$�%�� ��%3(�"��
D2$"!���%�����!���"$���%����������"$���%�"-�%3�"����+��#,��"�"#!����$���������"(���� �������"(���� *�� ��������"(��� �+�� '��,��� �� '�"�� ��� (,����� !��� %�"-�%��� �$�%$������#"�,$�%��:�$"���,�#�%"("!!��!�$"��E������"(����+��������"$����$�'������%�"-�%��"#"!�$� ���%�$�%�� ��-��� ��� "(��%"$�%��� �%�"-�%��� ��-��� #�"%, � �� ��� (,����� !�� ��#�"%�"!���!�%�� !� �2"�%&#"� !�� ,�#���� #�$�� ��� ��'�������� /��"$�� �,��� ��!�$� �$� ������0+�
�� ��������������������������������������� ����
�� ��������������������������������������� ����
�@ (����)����� �*+����,,- �.�����. �������� �� � �����/�� �����������
��
��
���
�� !�#���#�%��!��(,����#�F$"#��%���!��"$���%���:�$�!"!�'������%-","!!���$�%��8
("�+��!���#?��"�� ����@ �� �"�%�$�� �"�#"�� �������"(��� %�!�$�� �2��#��� ���� "$�#%��$"����%����$�����!�� "(��%"$�%��� ����,%!���$�!"�%��0G��� �� "��"#"&#"�� �#�F$"#���/%20+�� -��!� � ��%-","!!�� ���"� � ��%��%��� $"�� ��������"(� ��� � ��,7%"#� �"�#,�����"!� !� %20+�� -��!� �� ,�#���� 8�� ��%��� �2%��$�� !�� ����#%���� � %20+�� "#"!�%���-�����#�"%,�.��$"���������"(������"!�!���%��%���!��"$���%��"#"!�%����-������#�"%�
*�HI/�E*���$��%�����%"����!��%�"-�%0+��!�$"��0+����,"#!����$��������$�!���7���� !� /$.�"#� !�� A�,�� *�� #�$���%��� !�� "$���%�� !�� ��!� �� !� ��%"#"�0+���(��$�%,���,�#����+�����$"����������"(����!!��'���+���2"�%�$��2�$�,���!��%20+�-��!��,�#�%"("!!��!�$"��0+����;�%"�%���*�"$���%����-���#�"%,���2"�%�%���$'�%����7�����/���%"��;�,F$-"��J������K�����, ��.���$"���������"(���*�;5",��%�$��$�"�%�$� �"�#,��"�"#!���#�$��$�C"#��#�$���%��!�� "$���%��!�� ��!��D2"�%�$�!�"����%�&��%"����!��"$���%����$�#!��7���#�$��2#�0+��!�K�����,���!�����'�%����%"������%($�$�("�����$������
HI/�E*��
COMPONENTES DA TRIBUTAÇÃO DA MINERAÇÃO NA AMÉRICA DO SUL, 1997
IMPOSTO ROYALTY IMPOSTO SOBRE PARTICIPAÇÃOPAÍS DE RENDA GOVERNAMENTAL CAPITAL NOS LUCROS
Argentina sim sim sim -
Bolívia sim sim - sim
Brasil s im sim - sim
Chile sim - - -
Colômbia sim sim sim -
Equador sim sim - sim
Guiana Francesa sim sim - -
Guyana sim sim - sim
Peru sim - sim sim
Venezuela sim sim sim sim
FONTE: MACKENZIE, 1998.
�#?��"������@ �%$-.$�"!"#�'�����'���������(��$�%"����%+��("��%����$��"%���7���!�/$.�"#�!��A�,�� �2#�%�!��;5",����J�����D����� ��'����������������$�-��!���� ��#�"%�� �+��������"(�����$�(���'���"#"!�$�$"�����!$�%�����"%�0G���$��""�����+���#�F$"#��%��!�����$�������������$�#"�#��%6#"��$"�� ,�#�%"(���8��#���-��",�"����!��%#����;�$���0+�� "#�"����,�D2�,��0+���"��,��; D� ��#�"!���,�;��%"%�"0+���$���@@������,$�%!����%"��!��������D,�%�$����0+��!��#�$������I"+�����D�%!��������"#7�"���,��2�,��0+��!����-��,���/-�����>���������� �
J���#?��"������@ �������"$��#5",���!��%�"-�%0+��.�$"����������"(����$���0+��!�����-��!���2#,��"($�%����-�����,�#����8��J����������"$���"�#,�.�'����"%�"�$�%��-��!���-��� �� ,�#����D,�� #"%� '��� (3�"��� �7���� %&$� ��!��� #�$���%��� !�� "$���%��� �������"(�������#",$�%��'��,���-��!������#�"%�!��#�$�5"���D������7������$���!�$�!��"$���%6#"��+����,7("��;�,F$-"����L�����",����"� �#�����D'�!����D���#�#%��7�%"#��������"(�2�,"#�"� �� "$�#%�� ��-�%#",� '��� ��� ���"$��� �"�#"�� ������ �7���� %&$�� �$� %���� !��1�"%����%�#",$�%���#�F$"#����$�+���#�F$"#����!���"��!���"$���%���
�������� �� ������� ��������� � ����������� � � ����������� ��
��
��
�����
=�"����>��������M �#"%���%�!���,-��!������%.#"#���!�;�$"��+��D#�F$"#����/$.�"#N%"��;DJ/N ��'����2$"����!"�%�"-�"0+��!�"#"!&#"�!��%�"-�%�������7����!�/$.�"#�N%"���!�#������!�("!�C%",�!������<�%���� ��$�(��"�"#!���!�"���!�G���-�$�!"�%"%��������$�,!����;5",�� ���/���%"�� � #���!�� %�"-�%��� .� ��,%"($�%��-"2�� �� ,����!�� %�!�������7�!��!�"$�,�$�%0+����#��%��0+������$�%��1�������#"$�%��!��,�#��������#"�"��������%���,!�������",� ��K�����,��53� #�%�!� "#"!&#"�!�� %�"-�%����!��!���� "7#"��!� "$�,�$�%0+��!�����<�%��9�$��$��'�����%��!�,���(�5��������#����!����%��"��$�%������"#"!&#"������%3�"��""#""��%�$��("!�%��#��%���"#�"�����#���'O�%��"$�#%���%2�"%���!����%�����D%��������%�"-�%��� ��%+����� %�"-�%��� ��-��� #�$����!�� �'�"�$�%��� ��$%��""��� %"�� #�$���� P$���%��!�;"�#�,0+��!�����#!��"����A��("0����P;�A ��%�"-�%�����-�����%���#�$������,���%2��!���#��0+�!��3�����E%"�"#�������"$��'��������"$��%�"-�%3�"��-��",�"�������$"��0+�������%�,��$�#�#%��7�%"#����%"(��#�$��%"($�%����!����%�����7����!��;�%"�%��
������ ��������������� ���������������������� � ��
8��'���%���:�%�"-�%0+��!�$"��0+���$��"�����"���/-�����>���������� ���%�'������#!0+��!��P;�A��"%�����������!���!�$.!"�!��EQ�>���$",5G��������7�!����������M�P�����������%(�#��#�!����R�!��%�%,����#!!��#�$������%�"-�%����J7���4�!("���$���0+�!�"��0+��!�����"$���%��������!�%�����$"��,-��!���!��%"!���:��2���%0+���%$-.$�#�5�#"!#�$��N�"��!"��� #��%%������ �$� ���%�� '��!� !� ���#!0+������ �%��� �$.!"� !�����7�!�������������"�!������EQ�@M�$",5G����4/���>� ��A���!��"���$0G���!���8J����"�����"���"�������3(�,�����>���R�!��P;�A���,%"(��:�$"��0+�����#!!�������7�!�����M�>�����P���,�(�:�#�#,��+��!��'������C#"��"�#,���,#"�!�:�N�"��!"����%���$"��������#"�,$�%���D�%!��!���"�����"�������,���$��$���$�%"(������J�3��A+��J�,����M��R ����"3�������R �J�3�����R ���5"��@��R ���D��7�"%��A%���@�>R ��+�����!�$"����%!���'������!��%#�$��$%��$���!�����#!0+��!��P;�A��$"��0+��-��",�"���%������M���>�����*����,�!��!��%'��!�� A+��J�,��� %��,$�%��� .� ��,#"�!�� #�$� ����!��� ��� � #��%��0+�� #"(",�� (�,%!��� �#���$��!�$.�%"#��
4/�DN/�>�
ARRECADAÇÃO TRIBUTÁRIA DA MINERAÇÃO EM MINAS GERAIS, 1990-2000 (R$ MILHÕES)*
ANO ICMS CFEM
1990 221 -
1991 214 46
1992 291 46
1993 285 48
1994 204 42
1995 160 35
1996 102 42
1997 88 31
1998 89 39
1999 90 44
2000 --- 54
FONTE: ABREU, 2001.NOTA: * R$ constantes de 1999
�� (����)����� �*+����,,- �.�����. �������� �� � �����/�� �����������
��
��
���
�� /�'��!�!���#�"%�%�"-�%3�"�!��P;�A��$"��0+��#-���%$-.$��(���#�!����#���#"$�%�
!���%"#"�0+����,%"(�!���������D$����M�������2�$�,���������-�%6#"�#�������!"��M���R�!�P;�A����#!!��#�$��%"("!!��$"��,���D�%!�����!��'��������>����������(,���<3�%"5#���#"!�����@���R��8�����C,%"$�����#,#3�"������R�!��%�%, ����!���-�"%!���>��R ���,$%�,"%��>��R �����"%���,�$7"�B-�2"%��>��R�#! �����#5�����3%"#����MR ����$����'���$"�����#!�$P;�A��4/���>� ��*�%�����-�%6#"�� "$���%%������%�$"��,�!��D�%!���#�$���������"#��7'��,���"1-"���+��%��"$���#�,5"!��P;�A������!����"���$0G����-%"!��<�%�����8J��
4/�DN/�>�
ARRECADAÇÃO TRIBUTÁRIA DA MINERAÇÃO EM MINAS GERAISSUBSTÂNCIAS SELECIONADAS - 2000
ICMS CFEM
(US$ mil) % (US$ mil) %
Ferro 26.512 80,4 24.715 76,7
Ouro 0 0 1.574 4,9
Rocha Fosfática / Apatita 541 1,6 1.421 4,4
Níquel 0 0 1.398 4,3
Calcário 1.484 4,5 885 2,7
Zinco 0 0 554 1,7
Nióbio (Pirocloro) 0 0 97 0,3
Agalmatolito 753 2,3 112 0,3
Pedras Britadas 886 2,7 3 0
Alumínio (Bauxita) 644 2,0 50 0
Outros 2.163 6,6 1.443 4,5
TOTAL 32.983 100,0 32.252 100,0
FONTE: ABREU, 2001; DNPM.NOTA: * R$ constantes de 1999.
J������(��������#!0+��!�; D����$��"�����"���(�$������%!��$"�����%-","!!��/�$.!"�!�����7�!�������>������"�!��EQ����$",5G����4/���>� ��;�$����%3�"�%"%�7!���; D�%�$�����$�!���$���'���'� ���������*�����$�#��,��,�!�%��$"�'����#�$���0+���"#�"���,� �2�,��0+�� !�� ��#������$"��"��� ��� �"�� !�� ���(�"%$�%�� �#�F$"#��� ���3� !�� %.� �R��-�����(,���!���%��$�%��,7'�"!������,%%��!�(�!�!�����!�%��$"��,���-%"!���1���C,%"$�%��!�����#�����!��-���"#"$�%��!�%!�����%���!�����%�����$0+��"!��%�",�
*��%��!��'�����,7'��%��!�; D������$�!"�%"%�������!"(�������-�%6#"��$"��"�"$�#%�� �-("$�%��� � !"�%�"-�"0+�� �����3�"#� !�� ��� ���#!0+������ #��!�� #�$����8J���2"�%�$�%�,$�%��'�%���,7'��%���$�("�����'�"����<$)� ������!������#"�������!���#��!�,�"!3(�"��� #�-�!��� �� $�%"�� �-���9� - � ��� ����� ��R �� '�!�� �2%�7!�� ���� �$�����$"��!�������!�������"$��"����"��%��9�# ��������������%","�%���#�(+������%�����-�%6#"�$"��"�9�# ����,�$7"���$�&����,���$�����%3��"����R ��/�; D��.�!"�%�"-�7!�!�����"%����$)�M�R����$�"#7�"��9�>�R���������%!��������"�%�"%�� �!��,9��>R�������8J���'����������(����!��%"�>R�:����%�0+��$-"�%,������"G���$"��!���������"%��$.!"��!��P�%"%�%����",�"���!����"��/$-"�%����!���E�#������8%��"��E��(3(�"���P�/�/ �
P���$0G����-%"!��<�%�����8J��$��%�$�'����"�����"��.���$"������#!!��!�; D���#�$�#��#�!������R�!��%�%,��-%"!����,����!���������M�>�����*-���(����'������ ������0+�� .� -�%%�� �����"��� :� (��"�"#!� ��� �� P;�A� �>���R ����$��$� ���$�� ������0+��!�����%������%!���.�-�%%��!"�%"%����-����"!�������J�3��>��>R ����"3������R �A+��J�,�� ����R ����5"� ����R �
�������� �� ������� ��������� � ����������� � � ����������� ��
��
��
�����
/,"�!������#"�"#!$�%������#!0+��!�; D���$��"�����"���(���4/���>� ���������$"���$�(����#�������"$�"���,�����#�$��M��R�!��%�%,����#!!������>�������!�����"!�� !�� ����� ����R �� ��#5� ����3%"#� ����R �� 7'��,� ����R �� #,#3�"�� �>��R � �� �"#�� ����R �;��%%����'���������",�!�����#!0+��!�; D��������2"$�$"��!� ����%"0+��!��(,���!����!�%��$"��,�!��D�%!���#�$��%"($�%����P;�A�����%�!��$�!����4/���>��$��%��"!'���������!�"��%�"-�%���%"(��$����#!0+���$��"�����"��$�"%���"$",������>�����������'�����$����>����P;�A����(��$���#�"%��'�"(,�%���M�(�����:'��,��-%"!�#�$��; D��� �/#�%������!�����$�!����$����%��"(�,�0+��!�#�#"!!�����#!%1�"�!��P;�A��$���,0+��:%"("!!��$"��,���D�%!��
��!��"������������ �� #�������� ��
S��#���3�"��,"����$��$��'�����$���!�������!"!!�����%�$�!���"#"$�%��!%"("!!��$"��,�!�����",���$����,����!���"�����"����$���%"#�,�����"�����#%���$���#�$,��$�!��%'��)� � �� ��#.$� "�%"%�7!�� �!�� A�%��",� !��;"&#"��4�#�,��"� ���E�#������"��"�� �;4��"��, 9�- ��� ,"5��!�� �"#"$�%���2"�%�%���'�����!�$������%","�!������$����!"$�%���$"��"��
*�;4��"��,� ��"� #�"!����,�N�"� ������� !�� >�� !�� <�,5�� !�� >����� �� ����,$�%!����,���#��%�� ��@MM�� !�� �M� !�� <�,5�� !�� >�����D,�� ("�� �� �"#"$�%�� !�� %"("!!��� !�� ���'�"�#"�%7�"#� �� !���(�,("$�%�� %�#�,1�"#�� �� ��%���$"��,�� A�� ��"#"�,� ��%�� ��0$�%3�"#�������!���>R�!���#�"%�%�%,�!�; D���*�;�$"%&����%���!��;4��"��,���%-�,�#���!����"��"!!��)� � �� !���(�,("$�%��$�%�!�,1�"#�� ��� � �2�,��0+��$"��,� �/$�F"9� - � !"���+��!��%�#�,��"�"%��$�!"3�"����'�����$.!"��$������T������>��>�����> �
/���� � ����!� !"��%�"�� �����"� "$�#%��� �$"��0+�� !���"�����"������ �%��� �,���#�����%"$�,�����#5$!���U��<������!�%"(���,�#"�V�#�$�("�%��:�"���0+��!��%�#�,��"�����0+�� !�� (,���� ��%�#",� �2���%!���� %�!"$�%�� ��$��#!�� "%����� ��-�%"%�"0+�� !�"$���%0G���� "%���0+�� �$����B#�%���� %�#�,1�"#��B�"(���"!!��� �� ���0+�� !�� �$�������P"#",$�%��� ���$���#�,5"!������ ����"%��� ���$�%�����"��"%3�"��)� � ��#5����$�%"�� �� !���(��%"$�%�9�- � "��$���#��6$"#��9�# ���$�9�! �$%��""��!�#��%��0+��#"(",9�� � "��$�����#"$�%�9�� ����%","�%�����#����%"(���!����,����T������>��>�����> ���
/�����!��#�7%"#��'�������$������!���0!����(�,�$��!����#�������"#�"����!"���7(�"��������%���,!������#������#����%����"��"�0+��#�#�!"!�:�$�,5��"�!��#�!"0G���%�#�,1�"#�!���$������$"��!����!����'������$.!"�����%��� T����� �>��>������ ���%�'���� %�!���$("�%������#%���$����#",����;4��"��,�+��,0���D!"%,����>������+��%"5�%$-.$��$#�%�"��� � "#"!���!��D�%�!��� ��J��<�%��� � "�� �� ���<�%����(������ ����$�,"�!�����������$���$���%�-���!��>�����!�%����M����<�%�����#�-"!�����,��;�%���!�����%+����D�%�!��D�%�%.�"#����;�DD �����"�0+����#",�("#�,!����""�%.�"��!�;"&#"���4�#�,��"���;4 �>M����$���#�$�!!����*�(,���#�%�%!��������>M����<�%���%"�"����$�%%��!��EQ�M���$",5G����#�$��$�!���$-�,���!��EQ�>�>��$",5G�������!��>����
�� 8��"7#"��!��������������P;�A�$"��,���D�%!��!��J�3��������%(��MR�!��%�!����P;�A���%!�,9��$������������7!"#�#"�����$����!���R��A",(��>��>�����>� ��A���!��!!���!�����%����!��%�������7�!�������>������'�%����P;�A�!���%���$"��,������!"��!�����2"$!$�%��EQ�M��$",5G������$����!��EQ����$",5G�������#�"%����#!!���D�%!��#�$�; D��#���#���!�����EQ����$",5G������'����EQ����$",5G���
�� �IP4DN//E� �>��� � �����%� �$� �.�"�� !�� ��%�!��� ��-��� ��<��� ���!�%"(���$"��"�� �/$.�"#�N%"��I$� !���"#"�"��#�#,��G���!����%�!��.�'�����$�%��$������"������,�$��0G���$"��"��,%"��$��"#��#�$��%�$��$����!�%���!��"�!��� ������ ����� �� ��-��� �� -���� !�� ��"#"&#"� ���!�%"(� �� -"2��� #��%���� /� %"("!!�� $"��,� !���(�,(��"(%����,�#"����%3%"#�����-��%�!����-�����$�!��"�����%��%�������#","�!��$�����#��(�����!���(�,(��"�(%���,�#"��!"6$"#���$�%��$���!��"�(0+��
�> (����)����� �*+����,,- �.�����. �������� �� � �����/�� �����������
��
��
���
�� D2#,�"!����-,"#0G��� �� #������� �� C$����!�� ���<�%��� ��#�$�!!��� ��� ��!������ >>�
������!���$�%�%,�!��EQ�M����$",5G������������-%�%,����$�%%��!"��#"�!����"�����"���"�!��EQ����M�$",5G�����M�MR ����!���������,%!���������<�%�����,%"(���:�/$�F"�N��,��>��R � �� !�� #�3%��� #"�,� ��@��R � W� (����#5!�� �>��>�� ��� �� ����%��� �,���� !�� ��%"#�,�"$���%6#"������$�,5���#�5�#"$�%��!��"%�0+��!����'������$.!"��$"��0G�����D�%!���#�%����� �� ���<�%�� UP!�%"�"#0+���;�#%��"�0+�� ��;,��"�"#0+�� !��/��<���J��!�%"(��� !������"��,� �� !����$!��"��,� �����",V�� P��,"�$�%��� +�� ��"� ����7(�,� %��� #����� ������,%!����$��$��'������,"$"�����!��%����%�!��
8��'���%���:�'���%+��!���"#"$�%����2"�%�$�(3�"��,"5������$��$����!"$�%�$"��,���D�%!���D�������#��������!�$��������$�%!���#����$�������%��!��$�������,"#"%%�������<��!���$�,!���$"#�������'����$������!����%�����$�����!��$.!"������!�����%���*�%�!"����#"0+�� "$���%%�� !"�� �����"%�� ��� �������� !�� ��#������� ��<� !�� �#��8#"�,� !�����(�,("$�%��D#�F$"#����A�#",���8�DA ���� P8DJ����������!�����%!�"���;�$���,0+��������C,%"$����,.$�!�� ,"5��!��#�.!"%�����.�"#��� %"��#�$�������$"������J�1�P!C�%�"��2"�%���� �!��!������(�,("$�%���"������%,C��"#��� ��� �
/�%7%�,��!��",��%�0+����,"5�U�8�DA�/�%�$3%"#�V����(&��$��"#"$�%��!����R� @�R�!�� (,��� !��� "(��%"$�%���� #�$�!�"�� ��� !�� #�&#"� �� $��%"�0+�� �$� %.� #"#�����*�#��%��!�� �"#"$�%��.�!�� %2�!�� <�����!�� ,��������� �4TNJ �#���#"!�!����M��R������T3���#���!��U P8/�DV��,"5�!���8�DA�!��%"!��2#,��"($�%��:�'�"�"0+�!�� $3'�"�� �� �'�"�$�%���� �� ,"$"%�� !�� �"#"$�%�� .� !�� %.� @�R� !��� "(��%"$�%���#�$�!�"�����!��#�&#"���$��%"�0+���$�%.�%�&������*�#��%��!���"#"$�%��.��"$",��� U�8�DA� /�%�$3%"#�V�� D$� %��$��� !�� �����$�� ��%!�"��� %�!�� �� �/8;*� �D
�DAD8K*NKP�D84*��D��P8/A��DE/PA�������AB/ �#�$����%���"#�"������JE*P���"#"%.���R�!���"(��%"$�%����;�$�#�&#"�!��%.�%�&�������$��%"�0+���$�%.�#"#������������$����(&�%2��!��<�����!��MR������,.$�!�(�"0+��$��%3�"�!��X!"#�����,�!�J��0���!�����#!��!� �!0+����%C,"��K�����P�J�� �� ",$�%�����#���!�� ������%2��!��<���������������!��#�&#"����!��$��%"�0+���+����$��$��!��JE*P���$����%�%�!���"#"$�%��.�!����R�!��� "(��%"$�%��� �N����>��> ��*������.���%�� �"#�"���%%��!���8�DA�'�%��!�����!�����%!�"��
8����"+��!��D�%!��'���.�#��"!��!���%��!��8��!��%��N��,��.�����7(�,��-%�����#�����%$-.$�<�%�����#��!��8��!��%����8� ��8��#�������#7�"#��!��$"��"��+��$�%3,"#�����+�(3�"����,"5��!���"#"$�%��!"���7(�"�)� �J����$�!��/��"����A�%���P!��%�",�!��8��!��%�9- �J����$�8��!��%��;�$��%"%"(�9� # �J����$�!��/��"�� :���"#�����J�'����D$�����9�! J����$� !�� /��"�� �� ����(�,("$�%�� 4�#�,1�"#�9� � � J����$� !�� "#"$�%�� :;����(0+����;�%��,��!����"��/$-"�%����%�����%����
�����$��%��������������������� ����� �
;�$��$�#"�!���A������>��>������� �����,%�'�����,%�!��#�5�#"$�%��!����,��"-��",�"��.��$�!�����"#"�"��!�%��$"%�����,���-"2���"(��%"$�%����$"��0+����J7���!.#!�!��������A���!��������%��)
��� �+����������������0�������� �������������������"1��� ����������� ��������
� ��������� ����� ������ � � �������� ������ �������� ������ �����������"� ������
���������� �� ����� � � ������������������� � ������� ����0������������!���� �
������!������������ ��� ������������ �������� � �� %����� ���������� �� �� ����
������ �� � ���� ����� � � �2����"
�������� �� ������� ��������� � ����������� � � ����������� ��
��
��
�����
J��A������>��>���������� �����-"2���"(��%"$�%�����%%"���#�$����-<�%"(��!��$�,"���#�5�#"$�%�����,1�"#��!��J7���+��%��"$��"!��%��!�����,��#�$���%$�%��!���$�������"(!����$�(���'���������������"(!���#"�"���"���$���#�����"(��%"$�%����$����'�"�����,1�"#�����$����"!��"���$����$��������%���"����$��$��%���!������$���(�%�,$�%��%�,5"!�� ���� !"����"%"(��� #��%"%�#"�"�� �$���@@��8� ��� ("�+��� �;KE�� ��� � ��� #�%��,!��#���� �%�$����#��%"%�7!���$��2�����"(��2#�0+���8���C,%"$���������!���.#�,�����!���;KE�� ��,"���� �$� ��!�� �� -�$���#�!"!�� �����$� !�� ���'�"�� �� %���"%1�"�� -��",�"���"!�%"�"#!���(�������(�������"#"�,$�%���#�$�,!����-�%#""��#�5�#"$�%���!����,��"-��",�"�����$���!������������!��!"��"%���$"��3�"���������$�"!����'�"�!�����!���(�,("!���
8��6$-"%��!��"�%"%�"0G�����%%"����;�$�5"�!��J��'�"��!��E�#�������"��"���;JE� ��,"�� %�-,5��� !�� ���'�"�� ���,1�"#� -3�"#��$�� �����"� �.�"�� ,"$"%0G��� ��0$�%3�"���D,!"��G�� !�� �$� #��(��!�� ���'�"��� ���,1�"#�� <3� #�#,�7!��� '��� %�%��� ,�",����$�� � ""#"%"(!�����%������#��"%���������$�(���'�������#��(��#�$�G�����!��"���$0G������#��!�%,5!��*��8J��.� %�!"#"�,$�%�� �� ������3(�,� ���� ���'�"��� -3�"#�� �����",� �� ��,�� #�%��,�� ��"�#,"�0+�� !�� %"("!!��� !�� ���'�"�� �� ,(�� �� %�%$�%�� !�� ��-�%6#"��$"��"���$�� %�$����"!��!"(���������%��%��0G������C,%"$�������/,������%!���%&$��$������%��%����$������B���1��+���!�����'�"�����,1�"#���$"��,��#�$���5"���"�����"�����"3����%���������!�A�,��8�� �%%��� %�,$�%��� �#�� :� #�"��� �"�#,��"#�"�� '��� ����%$�� ����� ��%��%���� ��%+�U5"-��!�V��'�!��+��%�%,$�%��!��%"(!����!��$�%!�� �A������>��>������� �
�"%��!�����'�!������#��"$!����$���#��!��%'������"%"(���%�0+��!�;�$�5"�"��!���!���"�����"���;*�P� ������%�����$�����#�#,�"����#�%�$�%����,�(%$�%��������7�"#��!����"��3����!��%���"%1�"��!��D�%!���#��"!��!��!��$"�����%�#",�����#���&#"�!��!��1�"%���!��$"��"���*�,�(%$�%��#�-�"�����2"$!$�%���@�$",�'�",F$�%����'�!�!����� �'�"(,�%�� � ��R�!�� %���"%1�"�� !��D�%!��� P"#"!�� �$������� ����� ���<�%�� ��'������EQ� ��@$",5G��� �$� "(��%"$�%���� /�� 3���� ��,�#"�!�� �� �� �����#%"(�� ��%�#","!!��� $"��"��#�%�$������HI/�E*���
�"�����"��%$-.$�%�$��$����!"!���$��.�"��!��0G�����,%"(����$��$�%�����,1�"#�-3�"#���#�$���!���(�,("$�%��!������<�%���D��"50���N��%���A+�� �#"�#����A�,�!���"��
HI/�E*��
PROGRAMA DE LEVANTAMENTO AEROGEOFÍSICO DE MINAS GERAIS
ÁREA POTENCIALIDADE MINERAL ÁREA (Km2)
Unaí-Paracatu-Vazante-Coromandel Zinco, Chumbo, Cobre, Ouro, Fosfato,Diamante, Manganês 18.633
Pitangui-São João D'el Rei-Ipatinga Ouro, Prata, Ferro, Cromo, Níquel, Manganês 36.385
Morro do Pilar-Serro-Guanhães Ouro, Cromo, Grupo da Platina, Fósforo 10.254
São João da Chapada-Datas Diamante 1.567
Januária-Itacarambi-Montalvânia Chumbo, Zinco, Vanádio, Prata, Fluorita 8.357
Pedra Azul-Salto da Divisa Grafita, Metais-base 2.888
FONTE: COMIG.
*�J��<�%��D��"50����"����%��!��#�(&"����,"�!���%����A�#��%�"�D�%!�,�!���"���D���"��AD�D ���;�$"������P�%"%�%��!�����#"&#"��!�I"(���"!!�� �!��,�!���"�����"��I �� �� �� �� !�� ������D,��$����� � ��#,� �)�������� � ���"+�� !� A���� !��D��"50���'�"(,�%����>R�!��%���"%1�"��!��D�%!���;�$������,%!��!�����<�%�����%+��!"���7(�"��>��$��
�� (����)����� �*+����,,- �.�����. �������� �� � �����/�� �����������
��
��
���
�� ���,1�"#����3�����(��������>��>����>��������M ��*����#������$"��"��#!�%�!���"#,�7�$������
!"$%��� ��$�� #��!��� 3���$"��,�� -�2"%�� #""%�� ���"%�� �������$�&��� ,7%"�� �� ��#5���$�%"���!�%�����%����
*�J��<�%��N��%���#�#,�7!��$"����#�%�$�%���#��%"%�"�����!��$��$�%�����,1�"#����#,� �)��������� #�-�"!�� �$� 3��� !�� ���$",� '�",F$�%���� '�!�!���� � !"("�� #�$�D��7�"%�A%�����5"��D����%���"%1�"��-�"����$"���!"�%�"%��$�!",�!�����$%"%����"#���$���!������#"����3�����(��������>��>����>��������M ��*����<�%����'��������#������%�%"��!��EQ�����$",5G������!�EQ�����$",5+��!�;*�P����������%%��!���""�%.�"��!���"����D���"��������>���#���&#"�$"��"��#!�%�!�������������$��������$%"%������%��!�����"#"�"��-���$"��"���2�,��!��� ���"+��� %"�� #�$��-��",����$�� %��$,"�� #�"��-��",��� ��,!��%��� '��%����$"#��$"��"�� !�"1-"��� %6%,��� ��%5�� �� ,7%"���/,.$� !����� ��-�%6#"��$"��"��� ���$� %$-.$� ��%�!!��#���&#"��!����#5����$�%"�����"%�� �����"%��#,#3�"����������%���%&"��
*�J��<�%�� A+�� �#"�#��� #�$�$��$�%�� ���,1�"#�� �� ��#,� �)�������� �� �)>�������!�(������#�#,�7!���$�!���$-���!��>��>��S��$�����,%!��!���#��"�!�AD�D��;*�P����;JE��D,����,�-��$�3���!��>>��$",�'�",F$�%����'�!�!��������"+��#�%����#"!�%,�!��D�%!����,"��3� �� ��%�#",� ���,1�"#�� �� 57!�"#�� !�� ��R�!�� %���"%1�"�� !���"�����"�� �3�����(�������>��>�� �� >���� ��� �M ��/�;*�P�� ��%3� "(��%"!��EQ� ��>�$",5G��� �� ���<�%��� '��� %�(�� %$-.$� ��%"#"�0+��!�;JE���'���,"-�������#������!��EQ�����$",5G����/����"+����%�!!�"#,�"��J��(7#"�"��,��$-�7�����������J��3��5����!!��"$���%%���<�"!��!���"#���#5�$-�����������"2�K�%��J�#%��� �� !�� ����%��� � ���"+�� !��J%��� !���"����$-�7� %$-.$������"� �$"�����<�"!��!��#,#3�"�����!1�"�!�����",��,.$�!���#���&#"��!����",����(�"%!�����"!C�%�"� #��6$"#�
*���(����D�%!�,����I"(���"!!�� �!��,�!���"�����"���I �� �#�$�0�$�%$-.$��$��$�%�� !� ���"+�� A�,�� �$� ��#,� �)���������D,�� #�-��� �$� 3��� !�� ���2"$!$�%�M������'�",F$�%����'�!�!����<3��2#,�7!������,5���)��������$��!����,�;JE���/�����!�����#��"!��!���$�3���!��-"2����%�#",��#��"!��������,�(%����$��$�%�����#�$�,�%���"���$0G������,1�"#��-3�"#��!��D�%!���3�����(��������>��>����>��������M ��/�;*�P��!�(�"(��%"��EQ� ����$",5+�� ����� ���<�%�������� ���$�� ��D�%!�� (�$���� -���"#"!�� !�$�,5���"%�0+���"#�"��!�;*�P�����'�����������(����!�#�����!���#�"%�!��!"��"%���!���2�,��0+����"#"�,$�%��!��"1-"�������%����3���$"��,�>�
��&������ ������������������
*�%�� '���%+�� !� #�$��%"%"("!!�� �"�%&$"#� '��� ��%� ��-��$�"�� � $"��0+�� .� $-"�%,��4�%����!���$�%�$�#�$�,�2����� �����2$�������!!���,%�������-("$�%������#����!��%��%�-,5���D%��%%���'�%������%���$���#�$�����$�#"�!��)� ���(�,�0+��!,��"�,0+��$-"�%,�-��",�"�9�- ����"$�#%���$-"�%"��!�$"��0+�9�# ����!"����%�����%3�"��!��#�#"%0+��%�#�,1�"#�!���$������������ "$�,"#0G��������$�"��$-"�%�9�! ��'���%+�!����#5$�%��!��$"���D�%���0+�����-��"�����#",$�%������,%1�"��-��",�"�����������<�%���A����","�!���$�!���$-���!���������#���!�!��������"�N�������%��
�> /�;*�P����"�#�"!��$����������%"��!�$�!0�!�!��$"0+����#",�!�%"��;�$�5"�/��7#�,�!���"�����"��;/�P� ��'���"#���������$��$�����%�"!!�����%"��!���"�����"��A�/����D4/�P� �������%��"��$�%����Y����"��"��!���"�����"����P�E*�P8/A ��8��#���!��"1-"����2"�%���$�#�%�!����%"#"�0+�����,�#�����%����;�$"����;�$�5"����",�"��!����%,���"����"��0+���;��� ��'���#�#�!��>�R�!����%"#"�0+�����,�#��������#"�"��!�;���:�;�$"���8��#���!������%���� <�"!�,�#,"�!��$�/�23���"����!!���$�-�",�!�����>��:�A��������%�#�%����������I8�D �������$������!����� ����/�;�$"�� %$-.$����!� � <�"!�!�� #,#3�"�� ,�#,"�!� �$�/�#������ ��"��0+�;���$-3��-�$�#�$����"!!��!�����!�0+��!����,!��%���$���(��!���K,!��������J��$"�2��"��0+��N%!�
�������� �� ������� ��������� � ����������� � � ����������� ��
��
��
�����
/�,��"�,0+��$-"�%,�-��",�"������"����(�,�0+���#���"!�"%��#"�,$�%���#�$��$!�����$� %�$���,�!�� ���2"$!$�%��!��� ����8��#���-��",�"���� ���� �(�,�0+����!�� ���!"("!"!��$�'�%���������/���"$�"��!%�!��"7#"��!���.#�,��ZZ���-�����$�,��"�,0+��!"���������%�,��!��%"!�����%�������!"��"%����"(!���$�#��,"%���!��("�"50��'������#��%"%�"��!��$����,��$�%�����!�%0+��!����$���"%3�"�����5"�"�"�%��!���.#�,��ZPZ��/�����!����!���,7%"#�����,!���""#"�������!.#!�!����M���#�$�����%-�,�#"$�%��!��,�"��!��%"!�����(�"����#�%��,�����"$�#%���$-"�%"������#�$�����'�,"!!��!��$�"��$-"�%��
*�����!����@��$�#$���#�$�0��!�%��#�"��������'�,��("�+����%��",������$�%!!�%!� ��� %�%�� !� !����� !��$�"�� $-"�%�� ������ � ���� #��"!��!� "��"#"�%��� ��!���-�%"%�7!� ���� �$� ("�+�� "%���!� �� 5�,7�%"#��/�;��%"%�"0+�� !�� ��@@�� "#,��"(��� �����"� �$#�7%�,���2#,��"($�%��!�!"#!����$�"��$-"�%���,.$�!��!"(��������%�����%"����'���%�%$!���-�"�0G���!���#"�!!����!��D�%!�����#�$���$�"��$-"�%������!���!.#!�!���������!������"�$��'����,��"�,0+��$-"�%,�-��",�"���#�%������$����'��%������D������%3�"���%3� ��,#"�!�� � �$� ���#����� !�� ��("�+�� '��� �-<�%"(� � "$�,%0+�� !�� #�#�"%�� !�!���(�,("$�%�����%�%3(�,��+���1��,��"�,0+��$-"�%,��#�$��%$-.$����,7%"#��C-,"#���$�����",� �� � ��%��%��� !$""�%�%"(��*-���(���� � ����#��0+�� #�$�������#5"$�%�� !�,��$��,#����-�$�#�$����"7#"��!�����#�����!��#���,"!0+�����,"$"0+��!��!��,"#0+��!,��"�,0+��$-"�%,� �����%�� ������>��������>@��� �
/�(,"0+��!�������"!����,%1�"����'���!"�������"%��:�,��"�,0+��$-"�%,�-��",�"��.�'���� �#-��0�� ����,%1�"�� #�"!�� �����",�� ����� !�� -�%%�� #�$�,�%��� .� !"��������D$���%���,(�����,%��$�#���,"!0+�����#�!"�"#0+�����$��$����$��"!��2"�%��$�"%���������"%��� '��� %��� �� ��"$��$�%�� !� ,��"�,0+�� $-"�%,� � !"��0+�� !� ��� !��-���#�%"�0+��!"$"�"0+��!��#��,"%��!��#�$��%&#"����!��,"#0+���8��#�����%"#�,��!���"�����"����$!����"#"�"����#,$0G���!����%������!�%"(��.���#���"!!��!����,"#"%0+��!�� ,"#�0�� <�%��%�&�� 1��+��� !"�%"%��� �� �!0+��D�%!�,� !����"��/$-"�%�� � D/� �� P�%"%�%��D�%!�,� !� ,����%���PD ���P�%"%�%���"�"���!�����%+��!��Y�����P�/� ���#�$��("!�%���"$�#%�����-����%�$���!���-%�0+��
D$���,0+�����"$�#%���$-"�%"��!�$"��0+�������%��������>������������� �!��%#$"$���%%�����#�,"�"!!���#�$��%"($�%�����%������%������#�F$"#����J�"$�"�������-<�%��!%"("!!��$"��,� .� � �2%�0+�� !�� �$� ��#����� %��,�� �� #�%�3�"�� !��� ��%���� ��%������ '���"$�,��$�%�� ��� "#�����$� :� ��� %"("!!�� ���!�%"(�� A���!��� ����� ��#����� %��,� .� "!#��"!��!��#�$��+�����(3(�,���,���#"�!!�����'���%�����$�����%���$"��,��!����%��!�("�%� $-"�%,��$�"%�� ("�!��� 4��#�"���� �$� ��0+�� !�� '��� �� �-<�%�� !� %"("!!��$"��,� .� ���1��"����#�����$"��,��.�"$����7(�,����#����0+��!�3���#�$�-�������"#"�"��!���#��%"%�"0+���$�(���'�����'��� ��"� ��%"�!�� ���$".�"� �+����!��3����� �����%���H��%����� %"���!�� "$�#%�$-"�%,����!����,����%���$"��,����%"#�,�$�%����("��,��.���-�%#",������%������,�(6#"!�����%"���!��"$�#%����%3���,#"�!�:����,�#,"�0+��������<��:����!"�%6#"�������2"$"!!�!��3����+����-���D�%�����#%���5�"$���%6#"��!!��'�����!����%��!��$"��0G�����,�#,"���$�3������%"#$�%��("������$� %��$���!���#��0+�� �7�"#���,��5�$�$�� %��!���"$�#%��("��,� "!�$"��U("�7(�,V�
����%�� �� ��� �>��������� ����� � ���$�%$� %�&�� %"����!�� �$������ %�%����$"��0+�-��",�"���!����%��!��("�%�%�#�,1�"#���#�$��("!�%���"$�#%�����-�����$�!����%+��$-"�%, �/���"$�"��#,����#�������!����$������!���!�+���,�-,��;��%"%��$����!���$������!����!����%���'������!�!"#$�:�$"��0+��!�� ����������!�0+��!��-�2"%���,�$7"���!�� ���%","�%���� �$��$��!��$"��"��"!��%�""�����!��'������$�!���$"��"�!�,�������#�$�%�#�,��"���7(�,�!����%!��!��%���A+���$������'���!��!�����"�%,0+��<3����$�����<�%!����#��%��7!�,�(!������$�#�%��$�,5���%�#�,��"�!"���7(�,��A+��#�$�5"��#�$��%"%"(�������,����!�
�M (����)����� �*+����,,- �.�����. �������� �� � �����/�� �����������
��
��
���
�� ���5"�%1�"�����$����$�!��"�!����#�$�5!����%�!&#"��!����%����;���'O�%�$�%��
,"!$�!��$�!��!�'�!��#�$��'���%+��$-"�%,��;�$���2�$�,����;KE��"(��%"��#��#�!�IAQ�>@���$",5G����$�#�%��,��$-"�%,��$�����%"("!!�����$�>����
/,"3�����,��$����!�����$������!����%���$"��,�-��",�"��� <3�������$���#��%"�"#!��!�'�,"!!�� $-"�%,� PA*�������)�/,#�/,�$7"��!�����",� �I"!!��*����J��%� 9�;�$�5"���",�"��!����%,���"����"��0+��W�;�����;�%���!������(�,("$�%��/$-"�%, 9�;�$�5"A"!��C��"#�8#"�,�W�;A8���"�!��;��!��J�!� 9�;KE���;�%���!������(�,("$�%���"��,B�"�����"����"�� !���".�"�� !�� ����� ����&�� !��;�<3�BJ�3��4��$",���7%"$��!�J�%�!��!�"���$�A+��N�7�B��5+����"��!���".�"��!�� �����!��/,���"��;1������!����"���������/��!�B�"�����"�9�;�$�,�2��J��%�3�"����P!��%�",�!��4�-�+�BD��7�"%��A%�9��"�!���".�"�� !�� �����!��4"$-���-�� ��!+�� �����#�%�B�"�����"� 9� ��%","�%��� A���9E"��J�#%���"��0+����"��0+��A���� ��%,�����"��0+��;���$-����E��"!��#�%��,!�!�E"��4"%�����", 9�J�!�"%�J,�<$�%����;��%��0+�9�A$��"��0+��!��/$"%�9�A$�#��"��0+�9���K����"��0+������$!"5� �
/�����!�#,����.�#�$���%������$������'������!���$���%����$"��"��"!��%�""�����'�������$���!��"���!����#5����$�%"�����$��$���������!���!�#��%��0+��#"(",��A,(�,��$����!��"����������!����'�������#�%�$��$��!�G���"%��#"�"������������!�0+���#�$��%"%"("!!��������#�$�5"�����$�#��%"%�7!����$����$"��"������$�"��!�����#"0G��!����'�����#�"%"����-"2�%�#�,��"��%�!��"!��$���!��#$"5������#�����������!���$���#�,�#���$��!�G����,�-"���"#,��"(��$-"�%"� ��4,(��������#%����"��!�(������"$�"#,�"�,��$��$"��0G��� !�� ������ !�� ��'���� ���%��� '��� �����%$�!"�"#�,!!��� �"#�"��� ���#��#�$������$��$-"�%"���8��#�������#7�"#��!���"�����"���+�������!����'��#���!�#"!�%���#���"!����$�<�5��!��>�����#�$��-����$�!��#�%�0+��!����<�"%���!��"��0+��E"�K��!��� ,�#,"�!� �� !"�%�"%�� !�� A+�� A�-�%"+�� !��Y����;,����$�"#7�"�� !��8�(�N"$�� ��!����,�����"��%���8+��-�%����%������(�#!����(���!�����$�"��$-"�%������(�#���$��%��!��%�&����������)� ���(������������!��<�5��!��>��> �
/�%��#�"��#,����#�������!����$������'������!�!"#$�:����!�0+��!����$���������"$����'��� -���$��$�(�%���"(�����!��!��1�"%�����"$�3(�"���/�����!�� ��,�(%����!����%��!�("�%� ��#",� ��$��$�� �$� %��$��� !� ���!�0+��$"��,� -��",�"��� �,�� ���,$�%�� #��#�$�!�%�#�,��"� �����"!�
S�#,���'������$������'�������#�%�$���!���C,%"$��#%����"�������%$����-,�$�$-"�%"��$"����(�������$���0+��!��#�$�����$�#��%"%�7!������,���$.%�!����$����!���
J����"$���#��:��2��%+��!�����#������$"��"���!�(�����%�%����������-,�$�!����#5$�%�!��$"�������%��������>������������� �#"%$�%�&��#������#�%���-�$���#�!"!���!����#5$�%��!��$"�)��"��0+���%"�����%�#�%���E"��4"%����!�!"#!�:����!�0+��!������ 9��"��0+�;$'�+� �;�;�� #�-�� � ���"��0G��� ���",�"��� E��"!�� �;/D�P�� ����� �� J��� ��%��� ,!��#��%%$����,����#����!����#�����������#",��#�$�!��%'�������$"�A����!��8("��!��$�&���!�������"�!!��!�P;*�P�
8�(��!!����$"�!��Y����;,���!�(��3�������,"�!��$���%�$-���!��>��>��/���E�,�<� ��%�� #��#� !��IAQ� ���$",5G��� ��� ����� � !��%"(0+�� #�$�,�%� !�� "�%,0G��� !��2%�0+����-���"#"$�%���,.$�!���#�$���"0+��!��3����!��,(����!��$�("$�%0+��!�����!�%�-���"#"!���*�%�$�����%"$!�������������<�%��.�!��!�"������/��$�����<3�#�$�0�������$�!��%"0+�������!!�:�3����'���"#,�"��$������(��,����%,�������(!���%�!��T$-�"�� �'���#�%"��3���-������#�"!!����*��-<�%"(��.�#�"���$��$����!"$�%���'������3�!"�#�%"!��#�$�#�$�"!!���#�$���#���$����("0�����#�%���!��#�(�0G�����0��������������5�%�,�"��%#��J��$"���%�#���$�8�(�N"$��'����#����������0G����$��(�$-���!��>���������#5$�%��!
�������� �� ������� ��������� � ����������� � � ����������� ��
��
��
�����
#(����3���"%��#�$���$%��",���%.�",����(�"�%��!��(�$"��;�+��Z("�������("�%�������-��%�%.����",�!��>�����J��(&����'�����%�$����#���3�"��������#����0+����<�!��>�����.������>��!��$�0��!��>��� �
8��#���!�$"�A����!��8("�������"�%�$�!"(���&#"���%�����$�����������(����!�D�%!��!��/$�3���,%"(��:�#�%$"0+��!����"+��#�$���&"�����%"��!�����7!����!�"2!����,��$������D��������7!������%�"$�#�%$"!������,����3��������������%!����C!��!����,0+��,�#,��/,.$�!"�����%.���$�$�%���+����%3�!��""!��$���,�0+�������"$�#%����#",'�������#5$�%��!�$"�!��A����!��8("��#���������"+�������%��������>���������@��� �
��� �$� ���$� ���,�� %$-.$� � '���%+�� $-"�%,�� �����!������ � '���%+�� !5�%������"!!���%+��#�#%��7�%"#�!�$"��0+���E����0!�������$�%���+�������#�#"%0+�%.#"#��"#,�"!������%+��$-"�%, �.�!"(�����#�$��������,%!��!����#5$�%��!��$"�������%����,%!���!"����%������(�����%$-.$�����,%��'����("�+��!��P�%"%�%�����",�"���!���"��0+��P�E/� �� ��$�#�� ����,%1�"�� $-"�%,� +�� #��%"%�"� �$��-�%3#�,�� �� !���(�,("$�%�� !%"("!!���/,"3�������!������ "�%"%�"0+��������#��0+��+��!�(��"������#�"0+��!���(�� ,�"��$�� � �,"#0+�� !� ,��"�,0+�� �$� ("����� A��"� %$-.$� "$���%%�� '��� ��� (0����$"�� �,-��0+��!����$��(�,�%3�"�����'���#��%"%�"�"��$�(0���$���,0+��:��",����"�#�$!��#�%��,�� '��� "!� 5�<�� ���!�$"� ��$�#�� ����,%1�"�� $-"�%,�� J��� �"$�� !�(����� %�%��"$�,"�"#����%�6$"%��-���#�3%"#����,%"(��:���%��"�0G���$-"�%"��
��������$����!�������%��'������'���%���:��'���%G����"�%&$"#��$"����,�(%������$"��"�!����-�%6#"��$"��"������$"��������-,�$��������%�"��$���%"���!��%�"-�%0+���������"(��� � #�#��0+�� !�� �#?��"� �� � -���#�%"�0+�� !�� �"�%�$� !�� �%��"�0G��$-"�%"�� �� � �" #�#"!!�� !�� ��'���� $"��!���� �$� �#�� #�$� �����$�� $"�-���%���!�����%�0+��$-"�%,�
�@ (����)����� �*+����,,- �.�����. �������� �� � �����/�� �����������
��
��
���
��
���������������� �������
��������
�����������������������������
����������
��������������������
�������������������
����������
��������������������
�������������������
������������ � � ���������������������� ��������������� ��
����
����
������������ �� ��������
����� ������������������������������������������������������������������ � ������� ������!��"# ���$ � %�� &'(� ���� ��������� �� ����� ����������� ) ������!� *+��,-�&&�- "�."/�� ����������,��������!� ���� ����������$��!-��������-������������-���� ��������� ��� "0� � ������- �� ����� ���� �� ��1� ���������� ���� ������!��� ��� ������$ ��� ����� � �������������������2������������������������������������� ��������"
/��- �� ���,-������������ ����������- ���������,�����3�� ���� ��� "����� ������� ���������� ������ - � ������ ������!��� �� ������� �� ����� ��������� �����������-� ���� ��� ��������2 ���-� ������������� ��� ���*�3%��� � �%�� ����� . � ���������� ���� ��� �������� *�� �������- � �1��4���1����5."0� � ��� ������- �� �� 6���- � � %���� ����� ���� �� �� 3��� ��'�-�(�� ��� ��� ����� �� ������ ������!��� - ���� %�� ����� ��� ��������� ���� ��������������!��76-6(-����������2 ���-6�-�(*8�+-6��6- "7."
9���������� ���%��- ��� ������-� ����� � ����� ��� ������� ��� ��������� � -�������� ��� ���:;��</�"��������!���-������ ��� ����� *�������. ���� ��� ����� �������������-� �%�������� ���!� ����� *�������. ���� ���������� ) ��� ������ �����"/ ������ � ���� � ��� ����!����������������� ����� �������� "
:;��</�
PRINCIPAIS SETORES CONSUMIDORES DE AÇO POR PRODUTO
SEGMENTOS DEMERCADO PRODUTOS SETORES CONSUMIDORES
Laminados Chapas Grossas Tubos com costura, automotivo (veículos pesados),Planos construção civil, máquinas agrícolas e rodoviárias, indústria mecânica
Comuns Bobinas Laminadas Tubos com costura, automotivo,(ao Carbono) a Quente construção civil, botijões de gás e eletro-eletrônico
Bobinas Laminadas Automotivo, tubos com costura, eletro-eletrônico, eletrodomésticos,a Frio embalagens e recipientes, construção civil
Chapas Galvanizadas Automotivo, construção civil, eletrodomésticos, tubos com costura
Folhas-de-Flandres Embalagens (latas)
Laminados Vergalhões Construção Civil
Longos Comuns Perfis Construção Civil (estruturas metálicas, linhas de transmissão,(ao carbono) serralherias), máquinas agrícolas e rodoviárias, indústria mecânica
Barras Automotivo, máquinas agrícolas e rodoviárias, trefilarias, construçãocivil (serralherias), eletro-eletrônico, indústria mecânica e cutelaria
Fio-máquina Trefilarias
Laminados Planos Especiais Eletro-eletrônico, cutelaria, tubos com costura e utilidades domésticas
Especiais Longos Especiais Automotivo, trefilarias e eletro-eletrônico
Tubos Sem Costura Instalações para extração e refino de petróleo, química e petroquímica
FONTE: PINHO, 2001, p. 75. (com adaptações)
�� ������� �����
�6 ����������� ����������� �������� ������������� ����� �� ���������!�
����
����
������� � �������
� ������!� ��� ����� ����������� �������- �� -����!��� ��2����&=>$6���- ���� ��� ������������� ��� ��� �� �� �-�(" 8 �-����� �����������- ��������������� �������� � ��������������� �� ��2���"/�<?@8A/��� ����������� ���������������������������� �� ��� �����,�� � ���������%����������������������B�����$!� -�������C�������������������,���*���<8.���������%�����%�����*D�8.-�������"
�<?@8A/�
EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO MUNDIAL DE AÇO BRUTO, FERRO-GUSSA E DRI-HBI, 1973-2001(MILHÕES DE TONELADAS)
FONTE: International Iron and Steel Institute (IISI), Midrex.
����� ������ � �!������ �������� ������� ����,���- �� ���� ����E��� �������������� ������������� ����������������"#� ���������!�-���1�������������������!���-�� ����� ����� ���������� �������!�����������2���-����,��!���������F���� ����!��� ���� ���������������"� ��- � ����������������� ����������*������.-��%���$ �-��������-�������%����������� ��� "
;� �!��������%���� � ����������� ������������ ���������������������������������������G���� ���� ������� "� ���������������������������� ������� ��� ����� 6�-6( *���&='. � 6=-&( *���&&�. � ��� � 7>( *��6���."# � �� ����%�� �����������,������� �� � ��� �� B ���$����!�� *������������� ����������.�����!�� )������������"0 ������ - ���������$ ��� ����� �-�� �� �����������������������-��%����� � �� ����!�� )������������-��� ���$ ��������������� � ����������<8�D�8"H����- � ��������!��� ���� ��������������� ����������<8�D�8-������������=-'*���&&�. �7&-7���1I� �������� *��6���.- ��� ���G������� ������ �� ��������� �� �������������� ���3���"J������-��� ����2%������������� �������� ������� ���!����������� �����������������������"
������������ � � ���������������������� ��������������� �7
����
����
9���%�� ����� ������K!�� ���� ���� ������!��E� �� ��������� �����!���� �������������������������"J����- ������������������ ����������� ���� -����� 3�����������1���4��� ���G����5����������������"# ����� ����������F�������� �� �������� %���������������������������� ����� ����������������������"# ��������2� �� ����I� ���� �� ����� L!� ��A��3 �� # ��� ;���� � ����$��� - �� ����I� �� �� ������ �#��� /������� � �� ����I� �A����������# ��� 8��� ������� �� 2 � ��L� ��#��� ��*+��,-�&&�- "�."
/����������� ���G��������������������- ��������������6���- �� ���������������� �������-������� �%ME����� �� ����I� �1��� ������������=�(����� �����������������"+�!���� � ������ �� ������� �AN<�-�2����������� ������- �� ����I� ��� ���G��� ��������� �� ����� �A1�� ����� ��� ��� �����-=(�����6����6��>"H����-������� �������� ��!� �������� ���������������*�6-6(.-���%�� � ������ ���� �� ������������� ����������������*=-�(.O���@��*6��6- "�$=."# �4�� ��������5����� ���������������������������� ���G������������-�� ����,-�� ����� ����������1��E -���� ���� ���3 �� �� ���������� � ������������������� ����*����������. ��� �����������*� ������-�� �������������- ��!���������." 8 � � ������������ �� ������ � ���� ����� �����- ����,%��-��������-=>(� ���� �� ����$ �������������������"A�� �%M���������- �� �P�� ���� ����������� ) ������!�� � ������� ���� ������� �������$!� *� �������-�������� ��!� ���� . �����,� ���� ��"
��������������� ���
# ���$ � %�� �� ��� ������ *����� � ������ . ��������� �� ����� �����,������ �� 7�� ���1I� �� ������ "� ����� �� ��� � ��� �����,� �<� �-;��G�� �A1��-%��-���F��������-���E������������������*H��"66."�� ��3����� ����� �-�� ����������-�����>���!�� �� ����"���#A������-%���� ���� �������������������� �������- � ����� � ����"�A1�� ���� � ����- ��� � � %���� ��!�- �������������������������� ���������*7�(."J����������-�� ��3����� �� �� ��������� ����� � ������ �6(-�����>�-�(��������� �����������"0����������� �������- �� ��� ������ ����� ������� ���� ��������� � �����������7���� -� �%�� �� ����� - �&>�� "
H��#L�66
RESERVAS MUNDIAIS DE MINÉRIO DE FERRO POR PAÍS, 2001
RESERVAS MINÉRIO CONTIDO TEOR MÉDIO(bilhões de t) (bilhões de t) (%)
Rússia 56,0 31,0 55,4
Ucrânia 50,0 28,0 56,0
China 50,0 15,0 30,0
Austrália 40,0 25,0 62,5
Brasil 19,0 12,0 63,2
Cazaquistão 19,0 10,0 52,6
Estados Unidos 15,0 4,6 30,7
Suécia 7,8 5,0 64,1
$��������###%
�� ����������� ����������� �������� ������������� ����� �� ���������!�
����
����
H��#L�66 $���������!�%
RESERVAS MUNDIAIS DE MINÉRIO DE FERRO POR PAÍS, 2001
RESERVAS MINÉRIO CONTIDO TEOR MÉDIO(bilhões de t) (bilhões de t) (%)
Índia 6,2 3,9 62,9
Canadá 3,9 2,5 64,1
África do Sul 2,3 1,5 65,2
Mauritânia 1,5 1,0 66,7
Outros 38,0 23,0 60,5
Total 310,0 160,0 51,6
FONTE: U.S. Geological Survey.
������������� ���������
/�� �� � �� ��� �� !���� �� ��� ��������� �� �����-� �� � �� ��� ������������ ��������������������� 1����� *��(�=(.��� �������� *>���(.":��� �*6���- "�7. ���%�� �� ��� �� ����� ������������������������$ �������������������� �� � ��� ����� ���� *=6-6(.�J�3*66-7(."������ � -������ ���+��*�-7(.�+��J���*�-�(.��� ������ ��� � ��� ����� ��� ��!� �����"
A�� ������� ��E ��!�I� ���������������2�������������-�� ����$ ��!�� �������� �������������������������"�����-���1���:�����3����@���2����*��� ���� .-��������������>>(��������������C�+����� A�F3 *J�3.-�>(��������������C���!�����A�����3*������ ���+��.-��("0�� � ������������ ���� -����� ���%���!�� ��� ���<*������?!� A�� .�������$ ���� ��� �K��� ���� ���-�%����%�����!���� ���� ������� �� ������� �1�"# %�� ��� ��3����� ����>"&"
��������������� ��
����������&�����'���������(��������)�������*����������*;0AH��.- ������������� ��������� �� ����� �����,�� &7����1I� �� ������ �� 6���- �� �� ������ ������� ������6-6(������������������"/�� ��������� �� � �������� �������������-���6�&���1I� �������� *��66-�(������.- ���� �!������� ��3��*�&-�(.-A1��*��-�(.-<� �*'-&(.-Q���*'->(.�# ��� ;���� *�-&(."�H��"67 �� ���� ��,����� 2 � �������� ������������������ ��2����&&=$6���"9�� ��������� ���%�� ����� ����������� ��� ����� 2 � � ����������������������7'-6( ���-&(����!��� ��2������ ������-�%��� �3� �������������������������� �������� ���������������� � 2 � -���)������$� ���������� ������*�������$ ����.2��� �����"
H��#L�67
PRODUÇÃO MUNDIAL DE MINÉRIO DE FERRO POR PAÍS, 1997-2001 (MILHÕES DE TONELADAS)
1997 1998 1999 2000 2001*
Brasil 188,0 183,1 188,7 208,8 208,7
Austrália 165,0 163,3 153,0 171,3 181,0
China** 123,1 97,1 92,2 99,9 102,0
$��������###%
������������ � � ���������������������� ��������������� �>
����
����
H��#L�67 $���������!�%
PRODUÇÃO MUNDIAL DE MINÉRIO DE FERRO POR PAÍS, 1997-2001 (MILHÕES DE TONELADAS)
1997 1998 1999 2000 2001*
Rússia 70,9 72,3 81,9 86,6 82,5
Índia 69,4 71,7 70,2 76,0 79,2
Ucrânia 53,4 51,1 47,1 55,7 54,7
Estados Unidos 63,0 62,9 57,8 63,1 45,8
África do Sul 33,2 33,0 29,5 33,7 34,8
Canadá 38,2 38,7 34,0 35,9 27,9
Suécia 21,9 20,9 18,9 20,6 19,5
Outros 97,0 91,2 90,1 98,7 95,0
Total 923,1 885,3 863,4 950,3 931,1
FONTE: UNCTADNOTAS: * dados preliminares. ** Ajustado para equalizar produção com média mundial de teor contido de ferro.
���������������������
J� � +������� 0����� � 8��� ��� � #������ �� @���� � ���� �3 ��� *+80@#<��+#.- ��������� ����� ��������� �� �����- ��6���- ��� �� 6�'-=���1I� �������� "� ������� � ���������� ��������� � ��� �� �� �� �� !���� ����- �� �������-�AN<�"# �� �� � � ����!� ������ �� 3��� ��>=-6(� ��������� ��������� ��"0�������� ����� ������������ ���� �����%���� ����������@������*��-6(.-���������� ����� �������3�����<*�>-�(.��+���� *�-6(." J������- ����� �� ������������- AN<� � �� �!�� ����-�� ��%�� �� ���������������� ���''-=(� ���������������� �����"/�� ������� ����������BA+0*>-�(.-8���� *6-=(.-NR���������*��������� ��2���.������ �%��� �� �� *7->(."/��� ����� �������������AN<� ��3�� ������� ����>"'"
A�� ������ � ������ - ��� �� �!������ �� ��� �� � B ���$!������� �!������� "0 �������� �������-�������$ �� ����� � ������ ������� ������ �������������������-%�� �F�B
+ �����B ������ ���!�����������������7����-���������-������� ��6�(������ -� �� ����������������$����������K������������������C
S ���� *������(���.B �%��� ��2��� ���������-� ���������������� ���-�� ��!�� � ������,���C
+ ������(���B���� � �����,���-!��������-��������� -���!�����������������-���"
/ ������ !������� ���� ������� �� � B�������*�� ���� .� 2����"/ �������-��F!������������������'��'��-� ����,����������� �� �����,���-��!���-�� �� ������ � �� �� �������� "0 ������- ������!� �����$������ ��� �����$ ����������- �� �!�� ������!�� -����;�����+��� +�����8����+����- �� �� ����3�� �� �����,�I� �7"J�� ���,-� 2�����!���� �� �K �� � �� ������!�� "� ��- ���� ��� ����� ������ ����������!��!������� �������������������"
�7 N����!�*6���- ">�$>6.�� ��%�����!��� �����������������������$ � ����)�� ������������ ����!�����*������.-������������������������������,-��� ������������ ���� # ��� ;���� "������ �- ���$ ����������� ���� ���� �3������3 ���"� ���� 3��� ����-1� ����������- ������ ���� ����,�� "0� ���!���-�������$ ��� ���� �����������A���������� # ��� 8��� ������� -# ��� ;���� �A��3"T3 ���� �3 �� ����� ������� �������� �!���!�����-%�� ������������������ ��������!���� ����������������� 3��������$�����"# ����1����������� ��� ����� ������ �� ��� �� �����,�����F �����I� ����� ���� ) ������!� ���� ���F ��� "
�� ����������� ����������� �������� ������������� ����� �� ���������!�
����
����
� � ��2 ��� �� ����� �� ������� ��������� ���� -� ������������,������(����������(���##�6���-���� ����,��� ��J2 7=-7���1I� �������� �� ���� -�� %�� �7( ��AN<�� � ����!� -��( ��@������*��������-������������� ��AN<�.�6=( ��+����*��-������������>�B>������AN<���DJ."
����� � �� ��������� ��������
A��� ������ ���- ��� ���� �������������������� !���� 2 � �������� ��� ������� ����������������"0�����6���-��� ��������� �;0AH��������%�� �� ����I� �����,�� �=>���1I� �� ������ - �� �����$ ��� ��3�� *7�-�(.- �� ��*76-'(.- Q��� *=-&(.-?������+�� *>-�(.-A��3 *�-�(. � +���� *6-&(."<� �-;��G�� ������ 2 � %�����������!;����� <� ����� +����� � +������� ������ �� 3��� -���F��������- ������� >-�("� ��-������� ����� - �� A1���# ��� ;���� ��� ���� ������� �� �� ��� �������"�� ����,-��� ������������%�� ��� �������� ����������������� �� ����I� �� ��� ����� 2 � �� ������� -�� ��3����� ��-%������������� � ����� ������F������6-�( ��=-�(-�� ��2����&&=$6���"
#�6���-�� �������>����1I� ���� ����I� ����������� ������� ������- �&-'(���� ������������ -6�->(���������-�'-=(��!������ "A�� �������� ��E �� � -������ !��� ��� �� ����I� ���� ��;+U 7 ���1I� " # � ����� �� ����� �� �� ������� � ���� �����%���J2 ������ �������������"
/����%����� �� ��1��� �������� ������������������� ����� �� ����%������ ���������-� ����� �� ��� �E��� �� ��������� � ��� �� � ������������������� �������"+�������� ����� � ��������� ���� ������B
S # �����@����N��K����� *#@N�.OJ������H�����-��# 2����+���-�����,�� �� �� �� AN<�-+��8H<8- @#<H#A/ � +/A/8�#V *>�6 %���W����� - ��� �������8�������� ������ ����.C
S # �����@����A�F3 *#@A.OJ������J���������-�����1��-�������,�������� ���AN<�*'&6%���W����� .C
S �<+L�!2 ���OJ��������2�-��<����T�����-�����,�� ����<*>'7%���W����� .C
S �<+L�!2 ���OJ������+� ����-��<����T�����-�����,�� ��@������*=�6%���W����� .C
S ��������������OJ�����J�����;��-��# 2����+���-��� � ��������+���� *7&� %���W����� ."
�� ���-�����$ � ��� ������� ���������� �� ���� ���� ����3��� ��%��� !���� ���� ������� ��� ���-��� �%M���������-����!2 ���"0��� ��- �� ����I� ���� �� ���� ��H�����-+� ����-��2��J�����;��-%��� ������������������������ ���� -���!�����=-'���1I� �������� *���&-6(������."/�����������2����A�F3 ��� ����� ��������J����J�������������� �� 3��� ��7�-�(-��%���� �� ����I� �;������A������� �*�������� ���+��.- �� �� �-=("0�� ���������� �� �����- ����$� ������ �������$ ���� ��� �� � �� �� ������ ������������� �������-� ������� �� �������������������)�������"
�� � ����� � ������ )������������������������ ��������K!�� -� ���� ���� �����, B.����3����� ���������*������� �����.C�.������ ���������� ���-��������������� 3��� ��� ���������� ��� �- ����� ������-�����$� ��������� �������� �������"/ �!������������,$ � �� ������� ������ ���- ����%��� ���� ������� -� �������-������ ����E ������� B����� �����������������-��� ����*�������������������.��� ���I� ����3�� "
������������ � � ���������������������� ��������������� �=
����
����
��!������������� �� �������
���������-����������-� �3 ��� ��������� � ���� ������ �������-�� �������-�� ��!K��� ������������* �����"7."/:;��</= �� ��� ����� � �����I� �������� ����� ��������������������������� ��2����&&=$6���"#�F��������&&=-�� �� � �����0���1-%��F3��������<���<����-������������� ���� ���>&-7(�8���/���� A��*8/A. ��;+U67����1I� "# ����� �������%�����F����)���1��1��+����*7=-�(.�)0�����+����*6�-=(.-�� ������!�� �����$������ -%����������;+U��>���1I� �;+U'>���1I� -�� ����������"�0���1 F� �������%�� ���� ����� �������������������- �� � ����� � ������� �<���<����� ��������,�� �? �-� �%��� �8/A-���������0������#��� "
:;��</=
CONSOLIDAÇÃO NA INDÚSTRIA MUNDIAL DE MINÉRIO DE FERRO, 1997-2001
CAPACIDADE PARTICIPAÇÃO) VALORADQUIRENTES ADQUIRIDA(Mta)+
DATAADQUIRIDA (% (US$ Milhão)
NORTH IOC 16,0 abr/97 59,3 230,0
MITSUI CAEMI* 30,0 abr/97 40,0 180,0
CVRD SOCOIMEX 7,0 maio/00 100,0 54,0
CVRD SAMITRI** 23,6 maio/00 63,1 525,0set/00 36,1 180,0
RIO TINTO NORTH*** 58,0 ago/00 100,0 1.938,0
CVRD E GIC GIIC 4,0 out/00 100,0 183,0
CVRD FERTECO 15,0 abr/01 100,0 566,0
CVRD E MITSUI CAEMI 30,0 dez/01 20,0 332,0
FONTE: DE PAULA, 2000, p. 22. (com atualização)NOTA:*A CAEMI detinha, na ocasião, 70% da MBR (26 milhões de toneladas) e 25% da QCM (16 milhões de toneladas).** A capacidade da Samitri era de 16,6 milhões de toneladas (excluída a mina de Andrade) e controlava 50% da Samarco(capacidade total de 14 milhões de toneladas).*** Considerando os 100% das ações, sendo que a Rio Tinto já detinha 14,5% do capital da North antes de promover a ofertahostil + Mta = milhões de toneladas anuais.
#����� �� �&&=- ������� ������. F ��� ��� �� �� ������ �,��1 �� ��������� ����A���"A�������� ���������;+U�&=-'���1I� -��� �� ������������(� �I� �����3�� ���(� �I� ���������� �A���"0� �� ���-A����� �� ����3����=�(����������� �������<�6>(� ����� �:�����A����������! *:A�."����������� ������� ������� ��������1��� ���������������A���-����� � ) �����,��� �AN<�- %�� �������� ���E �� �%M����" A��� A��� ��� ��, ��� ����� K����%���%�����AN<�-� � ����� � ������� ��2��� ����� �������� "A����� �����-A�#�8��� �����-=(���<-%�� ���������8H+;8- ��;+U�6���1I� -������� � ����� ��� �'�-=("�A�#�8������%�����6>(�:A�F����)��� �� ��;+U'6-����1I� *��������-�&&'- "'$&."
/ ���� ������ ������� ��������$ �������6���-%������E ��� �1� �����%����� - �� ���� �� � ���� ��� ��3��"0� � � �� ������- ���E �����- AN<��%������������������3��������+�������%�����+�����"�AN<���� ������(� �I� �+�������- ��;+U>7-&���1I� "A����-AN<� W�����1���%�������� � �� ��� ������������1���+� ���+��*�����/�������-�=�������6���."������!���- �AN<�-%�� �����+������� � ���3�� ���!�� B.��������������������
�' ����������� ����������� �������� ������������� ����� �� ���������!�
����
����
%������C�.������������� ������������������-����,%��+������������1������=(�� �������C�. �������!����� � ���I� �+������������������������ ����#@N�PJ���� ��H�����"� K %�� ����- ������� ���� �����!� +��� ������$ ���� ������������-���-> �=���1I� �������� "
H�����������6���-AN<��%������������������3����+�����F����)A�"+������!�����!�$������ *�������� ���!�� � ��������!�E �����."A�������� ���������;+U>6>���1I� -AN<���� ����7-��(��� �������-�=&-6=(��� ����������+�����"��� �� ����� �����2������ ������+�����-%�����!�-����,��������&&&-;+U7&'���1I� "J����������-AN<�!�1��-�����������-�����������>�(� �I� �+����"A������-����� �������$ ��������(�� �� �� - ��;+U'-6���1I� - ��� �� � ������DJ-%��F3�� �� ����3�����&(�+����"A��� �-+���� �� ����-������������>�B>�-�����AN<���DJ*��0������������-7��������6���."#� ���������6���-AN<���� ���-�������������� �����-�� 7�-�7(� �I� �+��8H<8- ��;+U�'����1I� - ��������&&-�'(��� ���������� �� "
�+������ ���%������� ������������ ���� *���!��-������!���-AK���!��������������.-������ ������� �������������=->���1I� �������� "0���!K���- �������� *��� � ����� �� &����� ������ . ��� �� ������ � +�����-���������� �� �������� �����!�$������" T3 +���� � �� �� ���� ��� �� �����,����J�����;��-��# 2����+���-���� ��������6���1I� �������� "��� �� ����, ��� ���� �� 6���1I� �� ������ ��� �� ������ (���#�� ����� ��� AN<�*6���.- ����� � ���!�� �%�� �����+�����P+��������B
$�%��1�������!��������������������)������1�,��-��2����!��������������34456
3447$1%�����������344����34����������� ����������/������,��������!�
�� ������ � �� �������� �� �������7 $�% ��1�������!�, �� (����������� ���� � ������2� ��
������0��!���)�1��!�,����������� (����������-8�������������2���9������, ���
��1����������������!��� �������� ����������#:�������������!�,���;*��/<=
�����!�����������������������0����2������!���������2������������(������9������,
�1-�������� �����!��� ������ ����>������?����������������������������#
�%�� ������ �� ������� ���� ��������� ����������� ����� ���- ���������- ���"������1� ����0���1L��"�������� ��������������G���<��H����*�����������D��� ��X-��� ��3��."#�F��1���6���-<��H�����������%��F3���1�%��������->(� �I� �0���1�%��� �� ���������������� ��������I� �0���1� ��������3��� �� 7-'� �K��� � ������ "� K �� �� �� ��� ��!���������- <��H��������,���� �!��������-����� ����6>( � ������� �� � ����!����>"0�������!� ��P6���-<��H�����������������- ������������� ��&'(� �I� �����3�� �0���1"/������������ ������� �������;+U�-&����1��- ����%��;+U�-=����1�����! ���%�� ������'>->(��� ����0���1-��������%��<��H����F3�����1��->(������������"�0���1 � �2 ������ � � ���� ��� ��������� �� �����- ��G���- ���� �������-,����-����������"0�%�� �������������-�������1>7(�<���<����-�����,���� ��3��-�>�-�(�8/A"
�> ���!���������������������!�� ������������������������� ������� �� ���&&=-%���� �������������� �����,����AN<�"� �� ��6��6-����� �!����%����� ����� �I� ����3�� � �� ������I� ��������?������+��*Y���<� ����� �� ��!."0� ��2�������������6��6-��!������������ ���6�-�(� �I� �8 ���"��%����������7�-&(������-%���1�!������ ����� �������������=-�(�� ��!"����!���%�� ��� ��+� 1������ 1��Z �� �K��� *=6%���W����� .-��������������� ���������� � ���I� "J����������-Y���<� ����� ����� �� �->(����������������� ���G��������������������"#������ �F%��������� �� �� �������- ������ ��� �� �����������������%�� �2���� AN<�-<��H������DJ��������"
������������ � � ���������������������� ��������������� �&
����
����
#����������6���-AN<������ 8��� �����A�� " *�8A.�%������-����->�(� �I� ����� 8��� ����8��� �����A�"*�88A.-F����)�� �� � ���Y�[��J��������A�� "*YJA.- ���������;+U�'7���1I� "��88A-�����,����1���- � ���� ����� ����� ��� ���� ������� �� �����,��������������������������-���� ������� ����������������1I� �������� *@��-6���- "�.��"
#�������6���-AN<��%�����@������F����H1X ��Y�� +�1�- ��;+U>�����1I� "��� �� ����� �������2�����;+U�7����1I� "�@������������������ ��������������������������� ��-���� ������� ����������>���1I� �������� ����"#�� ���� ��� �������*@3�����AK���!���@��F��.� � ���� �����,���������1I� �������� -��� �����,� ����� ���� "�� � ����� � ���!�� �� ��� ��� �AN<�����B.%������������ �������������������AK���!���@��F��B�. � ������������ ���� �����,������ �����-���� �� �� ����������������� ��� ���������� ��� �����(����, %�� F3 � �� ��� ���� �� ����AN<�"������ �-@������ � ����->(��� ���������<+L�!2 ���-�������%����!� � ��� ��<����T�����-+��J������� ���� -����(��H������J����3�����+� ����"� ��-������ �-AN<� ����� ����� ����������������������� ��������������������"
J�� ���- ����,�������6���-AN<����� �� ���������� ���������� � ����������A���"0������-� ��� ����������-�������������6���-%����� ����� �3��������1����@������! ������������������ ��������6�(��� ��� �������(��� ����������A�������DJ- ��;+U776���1I� "A��� �-�� �� � ����� ������������� �����AN<� �������������� �� ;+U6���1I� "#��������-��� ������������������� �����E���-��������6���-���������������-���!�����>�(��� ����������A������AN<�- ��;+U6'����1I� "�A���� �� ����3����'>(� ������I� ���������<*�� ��.�>�(�:A�*A��3."# ��� ��� ��������� ���� ��A��� ��#��� ���������������%��A�������� �� >�(� �I� �:A�"
0��� ��- %�� ��I� �+�������-+�����P+����-@�������A������������� ���� �� �������� ������ ��" +� �� ����� ���� � � ���� %�� ���� ���������� � � �F ����!�������� �� ��� K����AN<�$��� �� � �� �,�� �� >�(� :A�- ����� ���� ��E ����� �� �� ������������� ���G��������������������*AN<�-<��H������DJ$��������. �����=->(*���&&�. �=6(*���� ��� ��� ����6���." #� ����� �� �������- ����� ��� � ��E ����� �� �� ������ �����������7�("#� ��-��������� ��������������"
#������ � �� �������������������������� ���� - ���� ����� � �� ����I� �� ������ � ���� ������ �������"�� �������� � � �����-���� ���������# ���-AN<�- �!���� � � ������ ������E���-������� ������ -���� �!���3�����,������ �����,�������������#@N�$J������H�����"J������-������$ � � ������� ������ � �� �� - �����!K��� �� %�� ������� �� � �� � �����E��� ��!2 ��� ��� ����� ) �������E���"�������������- %�� ��I� ������ �� ��� �AN<� ����� ���� ��66 ��� �� �� ��� *�����- �&�� F��1���6��6."����������@��*6��6- "6�.- ���������+� ���+��������� �����=�-����1I� �������� ��6���- �''���1I� �������� ��6���"
�� �%�� ������88A������������ ����� ����AN<����������� ���� "A�� ������� �������� ��� �� �����,��� �K �� � -������������� �� ��� ��J������H����� *6>���1I� �� ������ .- +���� *�6���1I� �������� .��88A*����1I� .-�����,�$ ������1I� �������� "������ �-������ ����� �����,���-������1I� �������� -����� ��������+��L��,-���1��-��������� ����������� ��6��6"/�� ��� ��� �� ���������������;+U�'=->���1I� -� �%�������$� �������� ��F���*���-�������� ����.�������� ���� �� ;+U��=���1I� -�����,������� E������� �����;+U7>>���1I� "
=� ����������� ����������� �������� ������������� ����� �� ���������!�
����
����
����!����-���������� �K ��AN<�-%�� �����+��8H<8- ������ ��- �������%���� �� �� ����� ������� ���� � ����� ��� �� �K��� ���� ���"A���������� �������� F3 �� ����� ��� ��F��� �� ����� ��A�F3 - � ��� ���� 2��� %�� � ���� ������� ��� � �� �� ���������� �� ����� ����� ���� ��� �F�������� �� ��� "/ ��F��� �������� ���������� � ������ �����!�+���-��= �&���1I� �� ������ ��� - ��������� �� ������� �� ��� �� ������������� ��������*��������;+U7���1I� .-����� ������� ���������� ���������!��-���� ��6���1I� �������� ��� *;+U7-=���1I� ."0�%����!�� ��F��� ������ -�� ��$ ���� ������������������@3����0�� � �� ������A ���-���� ������������1I� �������� ��� -��������������� �������6���-���� ����;+U7>���1I� "������ �-��!� ���$ ���� �������������������������-��'-����1I� �������� *��6���. �6����1I� �������� *��6���.-��������;+U�=-7���1I� "#� ��- �� �� �%��AN<��� ������� ���� ��� ������������ ���� -���)��� �������� ��� �����-���������2���� � %�� ��I� "
��"��#������ �
A���F3��������-��<�������������������������� ����-��������� ���� ��� �����*����,�������6���.�?!� A�� *�� ���������6��6."/ ��F����� �� ���������� ��� ���� ������� �����-����������&&'-��������������� � � "� ���������������2�����6���-���� ���� �����������;+U��=���1I� "���������- ��< � �3 ������ ����� �!��� � � �� ��F���- ���� ���� ;+U 6�7���1I� "# � ��F��� ��� ����� ������-���������-� ��F���������������������� �� ��������# ���"
�� ;+U6�7���1I� � �!���� ��� ��F������<-;+U7����1I� ���� ����� )� ������� �����������%���� ���������2��������2� *<���� T�����.-%��!�1�3���� �%�� ����� -������ ��1���� ���������� ���!I� "� ����� �� �������� ���� ������� -���������- �����,����� ����H����3-%�������� ��� ��H����3�A ����������� �������������������N�!�������"0�������6��7-%�������������2� �!��� � � � ��� � � �� ��N�!�������- �������� ������3 �� �����-��6� �76���1I� �������� -� %�� ������ ��������������� ����H����3"/�� ���� �����������J���-�����,���8�������-��3 - ��������������������������<-��� ������� ���������&��"
0�%�� ��!� � ��� ����H����3- ��� �!�������� � ����� I� ��3 �� ���� )�� ������������������ �����������!�� �G���-�������!��� ��� ��H����3�A ���������)� �������������������N�!�������"������ �-�� �� ������ �3�� ���������������������3���������-��<������-�<�!�������� �����������D���,����"/��� ��� �� ����� � ��3 �� ���� )��� �� A ��V����- �� � � ���������������������-%�������3�������� �������6��7*��0������������-���F��1���6��6."A�!��$ �%��-��6���-��<F3���3������ �� ����� �7����1I� �������� "
���$�� %�&�������'�(�� ���� �����
0����!K�����%�� ������� ��� �� ����������� ���%�� �� �3 ��� �� �� ����� � ���� � �� ��� �������- � �� � � ��� %�� ��� ���������� *��� ��
������������ � � ���������������������� ��������������� =�
����
����
�������E���.� �%��� �������� � ��F����%��"0������-� �� �� ����������E ���������� ����� � -������������ ��������� ������"J�������- �������� �� ����� �� �%���� ���� � ��� ���������� � ��� ��� � ��� ����� �� �� �� ��!�� ������� "#���� � � ����� �����%���� � K������������<��N����-��6���-���1 ��� �� ���������-�� ������� ������ ���-����K���%��� �����������K!�� � !������� *� � �� ��� �%M���� �� ��� � %�� ��� �������. � � ��������������������� �� ��!����� �%���� ����* �����"�."
+�!����-� ���� ������ ������������������ ��������!�1� !���� �� �� ����� ����� %���� � �%������������ ��� �� � ) ������ �������������������"N��������%��@������- ����� �������� �� ��������� ) �%�� ����- ������������,���������������$���!����H��������+� ����-��� ���������� �%��� �� �� ����!� ��"
H�������-�� ���$ ���� ��������� ����������� ��������������$!� �� � ��� ����� ���� �# 2����+��� �����1����J�3-�� ��������� �-� ������ ������������A�F3 *���W���� ����1��� ��������� ��������������O���/ ��."#��&&�-��%���� ���������%�� � ����1�� K���� �����!�>-6���1I� �������� -�� K����������������$ ������7'���������� "� ��������� K���� ����!����� �� �����7-����1I� �������� �����E����&&�$&'-������� ��-����1I� ��6���$6���"T3 ��������� K��� ������ ��A�F3 �� ���������F��K����� ����� �������&&7- ��� ��6���������� ���&&�-�-6���1���������� ���&&'���� 6-����1I� �� ������ �� 6���" 9 ��� ������ %��- ��%���� � K�� ��A�F3 ����,��� ��� �� �����$!� �����-� K���� �� � ��������������������������$!� ���������-����������!��!��"
0���������-����������� � ��E ����� ��� �������%�����������������-�� �%���� ����-��# ���- �������1�������1��� ��������� ���!� �,�"L����������� K� �� �� ������� ���������� -� �F3 ��� ��������� � ���� ���������F����� ��2��� �����"@��*6��6- "6�.-����� ���- ���%����� ������������������������ ���� �� ������������� ���� !���� �� ����� ���!����+����,�� P 8�������"
#�� ���� �������!�- ������ ���������������-%�� ����� ���� ��������� � ����) �%����������������������� ���� "H��$ ��� ���� �<.1���=������0��
������*DJ+.-F3�����,���� ������� �� ������!�� F ��� "�� ���-���!�$������� �3 �� ������ � �������!� �� � � �� ����!�� �� T�����������- �� �� �� ��;+U�'���1I� -��������������� ���������,�������6��6"�������� ��3��-�������!�DJ+ ����� ���� )����� �����,��� �� ������ (���, �����,���$ � �� �� �� �� �����,���"9�� �������� ���%�����F�������� �� � ���������� �� ������� ��� ���� ��������- %�� � �����, �� �6 %���W����� � � �� ������!��"J������-� � ��F�������� �� ����3�������������� � �%��� �������� ��# ���" J�� ����� ���- ������ - ��������- ��!�� ���� ������� �����- %�� ������������� ����� ������ �������� ��N�� �� J�� ��"�������������- �K �� �������� ������ ��!��� �� ��F��� �� �����,- �� ���� �� ��� K����" J� �# ���-���� ������� �� �������!�������� ���!�� B.!��������� �������) �%��� �� �� C�. ������������ ������������� ���� ������� ����!������ �-����,%�� �%��� �������� ��������������������!�������- ��-F��������������� ����������"
=6 ����������� ����������� �������� ������������� ����� �� ���������!�
����
����
������ ������
/����������������� ��� ����� ����������������., ���3��� ������ #J�������-� ���� ��� �� ����� ��� ������2 ��� � ���� *����� �������. � ��!��� ���������*�K ����-������ 2���."�����-� ���� ������� �������4;+U���� ����������5*�P�.- %�� �!����� � ���� ���K��� �����$������� � ������ �� ����� ���" +�!����- � ���� ������� ��� � ��� -�� �� �������� � ������ ����- ������!����� ������������������������ ���� ����� "/1���>���"�-� �������-������� ��!����I� ����� � !���� ���.���, �F ����� �������� � ����� � ������!�� F ��� - �F����� �������� �� ����� � ������!�� ���� "H�������������- ��!����I� ������$ �����������������,�$ ���F�����*��������-�&&'- "��."H����-���� ������������6��6- ��!����I� ����������������2� �����"
/�<�@"6�� ������������ ���� *����-8�@���,����-8�A����� ���� .�AN<� � ������� ���� ��- �� ��2��� �&'�$6��6"A��� � �� ���- �� � �= �� - � � ����3����2�����-� ���� ������ ����� ���������E����2����������� �������-������������"0���������-������� �� ���� ��� -����E����������������%���"@��*6��6.�� ����� %�� ���������������%��-�� ��2����&'�$6���-� ���� ���� �������� ���� � ������� ���� �� �������� �� ������ ��� �� �-'(" J�� ����� ���-�������������� �� ����� ������ ���3���� - �������� �� ����� ��� ���� ���������� �����������3��-���� �����������,�������$ �� �3��� ������#
�<?@8A/6
PREÇOS DE EXPORTAÇÃO DE MINÉRIO DE FERRO DA CVRDPARA O MERCADO EUROPEU, 1986-2002
FONTE: DE PAULA, 2000; CVRD, Tex Report.
������ ����'��&���
+������������- ���$ � ����� %��B
S �� ����� ���������������������������� ���,�3��� -��� �2��� ������� ������������� ������!�"J����������-������������ ���G��������������������������� ���������������6-&(��6��>-��!�����������������
������������ � � ���������������������� ��������������� =7
����
����
���������� �� ����I� �A1��"N�� ������%��7P�� ���� �� ����� ���������������� ����������� �������������C
S �� ����� ��3������� ��������������� �������� ��� ������� ������ ����������������"���3 -�� ������ �� - � ����1�!��W����� � ��� 2 � ��� ��������C
S ������������������������ ����� �� ��������� � ���� ������ �������"� %�� ��I� ��������� �� �� �����,� ����$� ������ ��!2 ��� ��� �������� ����������������� ��� � �� ������ ��� �� �K��� ���� ���C
S ��%����!�) !���� �������� �������%��� �����# �������� ���� -� ������������������� �����������������������"� �� �� �� I��������� � ������ ����%������*���������������������.���������� ��������� ���� ������*�������P ����." J���$ � ����� %�� � �� �!����� �������� �� ������ � ������� �� ��� ����������C
S ������� �%��� �������� �����������3���%����� !���� - �F ������ ������� ���� ��!�� ������� - ����������� ��������!�1� !���� �� �� %������� ��������� �������� ����� ���������� K��!� ���� ���!�����A�F3 "� ��-����� ���� ��F��� � !���� �� �� �� �������� �����*����� %���E� ��������� ����<.-��� ������������������1��������!�DJ+-%��� �3 ������ ���� �����!�$������C
S ���!����������!�DJ+- ������� ������� ��������� -���%��F��������,�� ��1 �������������� �%��� �������� *�%���� �� �����!���� ��� �������.- ��� �� F��� � � ����� ����2 �� ������ -���1�����-��� �%M���������- ��� ���������� �� �� �� "
�/V�
PRODUÇÃO BRASILEIRA DE BAUXITA
������ � ����� ������$ ��� �����,� � ���� ��� �� ���2���"�� ���- �����������&>(� �������������������� �������,�� � ��������������-��������������� !��������!���" J�� � ��,- ����� !�����$������!����������3�� *�������. ���� ��!� � ���� ��� %�2��� -���� ��� ����������"� �� ��� ������ ����� �������� �������-����6���- ����76-����1I� �������� -�� %�� =-'(�� ����� ������*�3����� -6���- "6&."A�����'�(� �� ��� �� ����� �� ����� �� �� !��������!��� �- ��� �%M���������- � ��( �� ���� - �� !�� ���$������!����������3���"0�%�� �������) �� ��� �������!��������!���-&�-'(������ �����������J�3-� �%����� ���� �����=->("J�� ���,-��� ���� � ���>->(� �� ��� ������������3��-�����7>(��J�3"
� ������������� �� �����- �� 6���- ��� �� �6=-'���1I� �� ������ -�� �� ������ �� ���������� �� �( �� ������ � �� �������"/ ����� �������� ������ ��B�� ��3�� *7'-7(�� ����.-����� *��-=(.-�� �� *��-'(.- T��� *'-'(. �A1�� *�-7(."� ������� ���� �� ����� ���� ��- ��6���- &=-�( ����� ������ )�����!��������!���"����� ����������������<����0����+P�*�<0.-%����� � ��� �����,� �������2 �� ��/�������3 *J�3."# �� �� - � %�� AN<��������(- ����,��==-�(������������ �������6���"
$��������###%
=� ����������� ����������� �������� ������������� ����� �� ���������!�
����
����
�/V�$���������!�%
PRODUÇÃO BRASILEIRA DE BAUXITA
#���� ���� - ��� �� ����� � ��� �����,� �� �����2 �� ��/���J����- J��� ��A�� �A�!� � - �� �� ������- �� ����������- �����-���� �A�� �1� �� ����� �� ����2��� *A��- ���������� � !�� � N��������." # ��� �1� ����� � ��� ����� �����<0-� �� ��������6(-'->'(���(-�� ����������"0���6���-A������� �� 3������������� ���6-�(� ��������� ������������-���� ���-�(����� ��7->(*�3����� -6���- "6&."� � �������J�3����-����� ���-������-����,%���<0� �3� ����� �� ��������6 ���-7���1I� �������� "/ ��F���� ���� �� ��������� ������� ������������ ��� �� 6��7 � � �3 ��������;+U 667���1I� �� ���� ������� */������������-6��6-�"6�6- "6�."
/ ����� � �������� ������������3��-%������� ���� �� 6-&(������� ����� �� �����- �� �+L������ *J�3- ���������� � !�� �A���.-��������A������ �<��J����������� *��� ���� ."� ��������������- ������ !��������!���%������!�� �����3���- ��+��J���- ���!���"#�6���- �� ����I� �� ����� ������� �����,��;+U��7���1I� - ����� �� ����I� �� �� ;+U=�����"#���� ���� -����!��� ��2����&&�$�&&&- ��������2 ������������ ���6>("0���6���- �!������0J�-�"7�7 � � � �������1���� ����������������# ���- ����=�6�������!��������!���������!�������3���"
� ������������������������6�������� ������������&���1I� �������� "� ��������� ���������%��������7-=���1I� �������� -��=-�(������������"/ 2 �������������� �������������- ���� � ���� ���� ��3��*7�(������. �# ��� ;���� *�6(."������������ �� ������������ ������� �������-�����,� ��%����# ��� B��� ���� *���� �����.- +��J��� *A��.-���1��*�����.�J�3*��������."0���6���-����� �����������J�3*�7-�(.- �!���������1��*76-�(.-+��J���*�7(.���� ���� *��-&(."D� ����������- �������������� �������� ��� ������ ��������� 2 - ����E���%������ �� ����������� ��F����� �� � �����������"#� � �3 ���������� � �� � �����-� �6-����1I� �� ������ - ���� ����;+U7�����1I� - � ��������1�!� 7-6���1I� �������� - ������6��7*��0������������-6��������������6��6."
������������ � � ���������������������� ��������������� ��
��
��
����
������������ �� ��������
��� ������ ������ �������� ��������� ���� ���� �� ������������������� �� �� ��� �!�����������"�#����� ���������$��� �%&���������'� ��������������� ��������� (�#�� ���� �)����������� �������� ����'*�#������ �����������+���,-����.� ' ���� �/���������0 ��������1���23#4���������/�25#4�������� ��/���� '6��-������ � ��� �� ��� �!�����5('�#����� ���������' ��("""' 7 �������� � ��� 6���� 2�'8#4�9�-�2�'8#4�� ����� 5:8 -�������� ���� ���������2;��< ��'5��('��(�"4�
=�/� ���> �' ��'%�� ��+ ��!���������?���������� ������,-������ �����������)�� ��'��������� ���������������!����������2 �������� ��!����%����@��������������������/�!����' ������� ����!� ��������� �����,-�������� �� /���� ���!�� 4�;������� ���� !�������������/�� �!����� � ������A��������� ��!�����������������������'�������@���> ���!�@�� ����������������� �������������������� ���� ���� 2�)��B'5���'����4�
)�� �+� ������'���� ��� ��������� ���������������������,�����,-�����-�!����������� ��������'��!�@%��������������������������� �������� ��#�C�� ����� ���' �� A�+��� � ����� ���� ����' ���D��� ��� ����*�#' � ���0 ��������������1���'����� 3#'���������> ��� ���E� /��+� �
������� � �������
C��!!������������� ������ ��� �� �� ����/�. ����'���������������� �� ���F����� ����!���������������/�'���� E� �����F�������1���'�����!7�����,-���!������ ��%�� ������ '����������������� ���,� ������ �� ���> �%��8���������� ������� �-������������������������� ;����� ' �+�������� ��! '������������ -������ �+���������� '+�� ��.� 2;��< ��'5��('��(�34�G������> �� �������%��� ���,� ������ -���������������� �����!������ � �������!� �
B�/����' ��� ��> ��� ��������� ���,-������ �!���,-������,� � �������������������� �������� �����25��('��(4'�����> �>�� ����%������,-��� ���,� �������� ����/� ������,-�2�������������� ��� ���� ��������� 4��������%�� ����� �� �������������,-��� ���,� �;�������%�� ��+ ��!'�� �����F����� ����(""�' %��+��� ���,� �������-� ��!��7 ����,-������������� ���' ��� ��> � ���,-���!�� '�� ��������%������ �������������,-������!��7%����� ���,� ������'�� ������� ���%�������F���(""3>5��������,-����������������D��� ����"'(#'�� �%��� ���,� ��/�������/����������5�#��+ ��!> �'�������'%������� ������������!������@��!�������� 25'5#���4 ����+����7 �� � �%��� �+ ����������,� ������ 23'5#���4��� ��' ����?��� �������������-� -������� '�������!� �%�� ����� -�� �� ��������������7����,-��� %��������������� ���,� �
��������������� ���
C��6�B������/���B��!�H' �� ��!� ����� ������� �����������@������������� ��5��(' ����� /���� ��������,-� �I���� �� B�� 28*'�#4'� ��� 6���� 2(('5#4'G� ����� 2(�'�#4'=0 � 23'�#4�J���� � 28'3#4�;��� 28'�#4�)G� �����B��' ����� �� ��! -��������� ���� ����� ���/��(�*����������� '��%��!�����8'3#�������������K��������+��'��%���� ��!���,-�����������������
�� ������ ����
�3 ����������� ����������� � ����� ������������� ����!"�� ��������!#�
��
��
����
�� ��! ������ ' �� (""5' �� ��+ � ���/�� ����� ������ � � �� ��! ���� ��������� ��������������5��� '�����������������,-��� � ��� �-���!������ ����,-�/�����������������!������������� �%��> ����%������� ���� ����� ���� %��������������@��� �����!��
������������� ���������
����������)��HLB��!25��('��"(4'�� ���D!����/� ��� ���� ��! ��������(� � ��� +� ������ ' ��� ����� ���� ��������� "�#� �� ��! �;�� ������� �� ��! ���� 2�������� ����� ���.���� �� ��! ����� '������ �������� 4'�� �������� ���� ��� ��*#' ���� �/��������C��255#4'������ �2"#4'�D������ 2�#��4��� �%��> �%��'��(""�';K=���������� ��+�����(�������� ����! �� ��! �� ���� ��B���M� ��' ��� �����C��� C� �����������' ����� �������� %��B���M� ���-��� ��!�� �� !��!�� ������,-��
��������������� ��
G�����,-���������� ���3'(#����/������F���(""�>5��(2NG��5�4�G��������'�������> � ������ �� 5�3�� ������ ' ����%��� !��������� �F � ��������� -��� ��� �!�� ���"�'�#���������������+��I������B����� ���������������������' ��������?���!�� �����@��������/�����������("��'� ��F �����@��(���� ������ '�%������� �����3(#����������5��('� � �0���� ������8"������� � (�#' �� �����!������G=0 �' �� � �� ��� ������� !���������� %&��%&?���'��+ � ����@�� � ������A��� �����! �� ����� �� ���/���@���� ���' ��������,-���/�������5(# 2��� ������� ��+ �� ����� �F � %�� �@����������-�6��-�� =��0+��� B����� � B�!� ��� 4' ��("��' �� 3'8#' ��5��(�
C����������'� ��� 6���� 2(5'"#������,-���������5��(4'G� �����2(�'"#4'J���� �2�'�#4�;D��23'3#4��������������� �,E� ���� �%������0 ����������������������� ��@����� ��������� '�� ���> �J���� ��C���'��� �� ����� ���������/� ��� �� 0����� ������� ' -���/� ��������5��('��� ������� ���� �/����������������������'����������������,-���5'�#'�� �%��'��("��'� �!���������� �'�#�
NG��MG5�
PRODUÇÃO MUNDIAL DE OURO POR PAÍS, 1997-2001
1997 1998 1999 2000 2001
África do Sul 493 464 450 428 394
Estados Unidos 359 366 342 355 335
Austrália 313 310 300 296 285
Indonésia 102 139 152 140 183
China 153 160 156 164 173
Rússia 138 127 138 154 165
Canadá 168 164 158 155 157
Peru 75 91 128 133 134
Uzbequistão 83 80 86 88 85
Papua Nova Guiné 49 63 65 76 68
Gana 56 73 78 74 72
Brasil 59 55 54 53 51
Mali 17 23 25 30 45
$��������%%%&
������������ � � ���������������������� ��������������� ��
��
��
����
NG��MG5� $��������!#�&
PRODUÇÃO MUNDIAL DE OURO POR PAÍS, 1997-2001
1997 1998 1999 2000 2001
Chile 53 47 48 50 40
Tanzânia 5 5 9 17 34
Filipinas 34 35 33 35 32
Argentina 3 20 35 26 31
México 26 26 23 27 26
Kyrgyzstão 17 21 20 22 25
Zimbabwe 26 27 30 25 22
Resto do Mundo 235 228 226 236 249
TOTAL 2.459 2.524 2.556 2.584 2.604
FONTE: Gold Fields Mineral Services, 2002.
���������������������
)��!�����������!���������� ��'�� ���> ��� ���� +���� ���� �������,-�� ���� ���� 2�����4' ����@���� ����� ��/������ ��� ����F� ' � ��������� 2�������4'��!� �+���� /�������� �G ����� ���������� ��� ����� �� �@�� �� %�� � '� ���������������. ��� �������� �9�� /�������� �� ��!��!�� � ��!���� �������������������. ��� ��������� '���� ���� ���������� �� ��������@� '%� � ��������+���������!����'��������?��������� �?������� %�� /���./���� !�%�������������D�����D��������� �@��' ���� 7 ��?��� �� � ���� �����D�� �������,-��������G ��� /������� ������������������A������������> ���C����������� ����������/���'������ ��� /������� ����� ��!��!���� ����("*��
G�������("�*'�����,-������������������ ����� �����/������� �������������'��� ����55 ������ �%������� ��������((8 ������ '��@�� �� ����2�=GO�84��� �����-�'�����,-�!�����/�������� ���/���������� '����5���' �/����������,E� ���)C�%
�=IOJ;�8
PRODUÇÃO BRASILEIRA DE OURO, 1978-2000
FONTE: BNDES, 1996a; DNPM.
�* ����������� ����������� � ����� ������������� ����!"�� ��������!#�
��
��
����
������������)��B2(""3'��"4'� ("**'� /����� �����@�� ��������������� � ��� ��C��������� ������ /���� �� ��� �!�� ��������,-�+� �����������������'�����F���("�*>("**'��� �� ����������*�#�������G�������("*"'������ �-��� ���. ��� ��������� '%��������,������������������ ����� ��� ����� ��� E� �+����� ' �����,-� /������� ����,�� �������' ���/���� ��� (5 ������ ��(""*�)� �� �-�'�8#������/������������!������� ��C��$5"#�������� �$55#������� � ��� �=�/�-�)�����8#������ 2�)��B'5���'��8"4�G����?���������,-�������,-��� /����� ������������� ����'����%��'��5���'�������@����� *������ �
C������� ���' �����,-��� ���� ����� �������,-� ������� ��� ����!�������'���� �� ����� + ����� %���� �����!� � �� � �� �� � ������ �� ("�* 2%��������� ���!(*#������,-�+� �����4��58 ������ ��("** 25�#4�8" ������ ��(""5 2�(#4��� �� ���-�' �����,-� ����� !�� �������� �� ���� �� �� ������ �N��!�'�������������,-�������,-�/�������' ��������,-���� �����*�#�
G�����,-����� �������������� �� ���������������������%��������� '%�� -��� ��� �!�� ���"*#�������� �/������;������,-��;K=�'�� -��������� �� ���� /���� /���� ����������� �������,-��)�� ��;K=�'����� ������� � ��!���� ������ ��("*� � �������������� ��� �O@����� ������ 2�D�4 � J�+��2��� ���� 4' ����%����� O@����� ������ �+����A���� �� ���,-�+ ������!�� �!���������(""3'%��������� � �!������� ������ ' ����%������������������� �=����D������C���2��(""�4'G�� �;�� 2��5���4�J/�� �D�2�� ���D���5��54P!��Q6G�=�*�G ��' ����� ���� ' ����� � ���� ��? ����� ������G�������,-���� ���������,-��������;K=���/�������"#'��("**'���/���.�����#'��5��(�G� 5��8'���J�+����+ ���!� ��������G ��'�����,-��������;K=���!������(3������ ��5��(��"'������� ��5��5�������'������� ��5��8���!� ������������O@����� ������2�D�4��� ������� ������ ��������+����C����� �� ������� ������ �'������� �������'� ������> �%���� ������@��������55'"������ ������������5���2!�� �,-�8�84�
Q6G�=�*
PRINCIPAIS MINAS PRODUTORAS DE OURO NO BRASIL, 1994-1999 (toneladas)
EMPRESA UF 94 95 96 97 98 99
CVRD Almas TO ... ... 0,7 0,6 0,5 0,6
Caeté MG ... ... 0,3 0,5 0,4 0,6
Fazenda Brasileiro BA 4,6 4,7 5,4 5,4 5,3 5,2
Igarapé Bahia PA 7,0 10,1 10,3 10,6 11,2 11,1
Itabira MG 0,5 0,4 0,7 0,6 0,7 0,6
Maria Preta BA 0,5 0,5 0,2 ... ... ...
Rio Machado MG 0,8 0,5 0,4 ... ... ...
AngloGold Morro Velho MG 7,4 7,0 7,3 7,5 6,9 6,5
AngloGold / TVX Serra Grande GO 3,9 3,9 4,0 3,9 4,5 4,4Rio Tinto / TVX Rio Paracatu MG 5,3 5,1 5,2 4,9 5,8 6,1
Eldorado Gold São Bento MG 3,2 3,2 3,1 3,3 3,4 3,9
Paranapanema Caraíba BA 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4
William Resources Jacobina BA 1,3 1,4 1,3 1,7 1,3 ...
Santa Elina Santa Elina MT 0,8 0,6 0,9 - - -
Pequenas Minas - - 4,0 3,1 1,1 0,5 0,5 0,5
TOTAL 39,7 41,0 41,3 39,9 40,9 39,9
FONTE: BNDES, 2000a; Gazeta Mercantil.
������������ � � ���������������������� ��������������� �"
��
��
����
� �/����������������+� ������������ G�/������'+�,���/����G�/��G��������� ��/.��� ������'%�� �����������.��� �,-����������������������� =��C���������,-�' �� ���,-� ����� =��N���� 2�(#4 � NKR 2�"#4�G��� ' � ��� .��� ���������� ��������F/�� �+�����������������?����G=��N������ NKR��%��+��������������� � ��������5�'�#�=��C�����������!� %��!�������� �����)�����H' ���+ ��!� ���� �� �� ������� �� ������?���' ���!� � � M�� � B������� G�1��� ����������!� ��������!�'=��C���������,-�!�������@����������3������� ��������� ��� �%��> �%������� ����������� F����� �� +��� �������������������' ��-����������5��('����������'������ ���������'��/������������������������2��'������������'55���5��54�� ����� � �=��C���� -� ��������� ���������� (��� ������,-�' ����������������������,-��
�%����������������+� ������������ B-�����������,-�'%����������� �+����A���� ��("*�������D���(""3'����� ����� ������������������������ '%����������7 ��>�������������������������,-����� ����������8�������� ��� ����������������������/������� ���> ���B�����+�2��� ���� 4�G������������� ����������������,E� ��%����������0�/���B-�������� ����� ����� ����G�/����������F������������F/������+ � �/��������,-��������'����@��+����5��('���%�����(��#�������������������7;K=��G/����!��/�� %�� �� �A��� ���������� � ��������0�/�� � B-������ ��%��� 2� %���1����� 4'���!������> ���+ ��������%��� ����������������������� �GB-��������!� ����6BS('����D-������/������� ���,-�' ���������������� �� ������C��������'!������6BS����DE� ���������� �������!,-�'���B-������'��%�� �@�� �����������������,-������*�(�'������� 2��'������������'(�����@��+����5��54�
������������� ������������ ��!�
)��� ��'G�/������������������,-������K��D�2��� ���� 4�B��������2���� 4'� �0������ ���,-����NKR�����)�%����/�7�����,-������K��D�'� �����!� �����D���������K��D�����D���5��8'��� ������� ���/�@��������������,-����������������'�����@���)�!M��2��� ���� 4�B� �@�� ����,�� ��������� �����������!��(*8��9���������������'+����� �/������ ��!���(""�'����!��������������K��D�'%���+�����+��@��������������������D�%� �(���� ����/������/�? B��9�D��T��=�H�����/;����H�U���/� ��� �������,-�������F���+���������'��� ���������/���������%����������!�����(�5��
G���K��D��+ �������/�� !�@� �������������� ������� %� ���� ���� ������,-����("��'���-�B��9�D�� ��������������������������������� �M����������("�*'��� ������������ �����>������U�������/;����H���� �� �� ����' ��/������,-������K��D�' �+��������������� +� ������ ���("��'G�/��G��������������"#� ,E� ������ �)�� �-�'�����,-������K��D�����!��� �� ��� 2K��D'�����'����D�'O��'���O��=�� � 4'�����@����������������8'*������ ��� ���("*�'�/������@��B���� ���%����������������������������� ���(""3'����� � �� ���������� ����/���������������������'%������ �+ ���������������������2+�,�����������.���G�/��G������4����������� �� ����(""�'����� ���� ���/�� ��� '�� ���������D��O��2��(""�4'��������.�� 2(""�4 �=�� � 2(""*4�)� ��� �� ��' �. %�� �,-��� ��!� �����������������G�/������'�����K��D�� �� ���� �+ ����������/���� �0���������D��)���5���' �����K��D������@��3'8 ������ ������' ����(*#���!������� ����K��D'�3#����;��+��3#����������!�� �F����B���2�����@���=�� � '� �+����4�G��������'��������,-�������,-������K��D� ���������� ��(*8�'�����,-������K��D��������@���� ����������� �������
*� ����������� ����������� � ����� ������������� ����!"�� ��������!#�
��
��
����
C�����D������������� ��������K��D� �-� ������!� ���� 6BS8'����DE� ���������,-��+�����2��'������������'("�� ����+����5��54�GG�/������������ ����� ���� ������������K��D���%������� �����@� � ���������� ������U���@�����G � �����! %�� ��! �!� �����@� ('� ������ �� ���� ��������'!����� �������������,-�����K��D2('(������'��5���4�C��!� � ���������������,-�������+����5��5' ��-�+��� ��� ��;.���/���BF���'��/��D��TI/�'M�@�����M��/��G������� ����!� ���;.���/���BF���'�������F������������B�� ���+�' ��� �� ����,-� ��� � ���� �� *3* %����/�� �� ����� N��> �' �!�����'������F��������,-���������� ��!��������� ��(""*��� �/���'�/����������������� ��� ��/��D��TI/��M�@����'��=��G����)�!M��'�� �����!�����' ��� ������� �������! �� 8�5 � 85( %����/�� � ��� C� ���M��/�' �����@���B+��'�������������,-�����������-�����������'��� ���/�� �������-����������B�/����G�/������'�����,-������K��D���!� �������������,-�������6BS8���DE� � ��� '���������,-������@������,-��� �� �� 2(������������'5��('��5��'���4�
)� ������' ����� ������� �� ���� � ��������,-������K��D� !� ������� ��������� �������;��+�2�����@���B+��'��� ���� 4�����(������� ������ 5��3���� ��������������� � �������6BS(�����DE� ' ����%���������� ���������������� -�'��,���6BS(5���DE� '��������!�2��'������������'("�� ����+����5��54�G� �������,-������K��D�'G�/�������� ����#���������,-�������,-� B��������' �� ���,-� ��� NKR�G��� JJJ � ���)�! -� �� ����,E� �� �+ ��������� ' ���� �������������;���� 2���� 4�
GG�/��������+ ��� ��!��!���������G����'��G���'%����!� ��� ������!�+������������F�������D���5��5����F���� ������,-���G����� �����!� ������������5��8'�������������,-���5���2��'������������'("�� ����+����5��(4�G�����,-�������!� � ���'������� ��� '�����!��0����� �� �� �)� ��������'���!� ��������������/��� 6BS�����DE� 2 ����'3�� ����+����5��(4�
��"��#� �� ��������� ��������
6���������� �!������,-�+� �������������> ����������������������("""'����������� 8"������ 2����#������,-�������4'/����������� ��6BS8�*���DE� �)��� �/�����'�� �� !��� �F �� ������������������������(������ 2*(#4'�!��������������/�������6BS(�3���DE� �� � !���� ��������+���/�� ����������� �� ���� ���� ��!� ����������� �������� �F � �� �� ���� ������+� ����������� ��� 6���� 2*�#4'G����D2*#4'=����6����2�#4�B�F,25#4P!��)��HLB��!25��('��"(4�
G ������,E� ��������� ������������'���D��������� �� %�F���� '�����@��6BS�5����'��5����� ����� �� %�F���� '��������� ������ ������������ ����� �� '�� ����������*�#� ������,E� �G ��'�CF ���������� ����!�������� �������� ���'�+ ��!> �%����!���� ��/���������!�����������������������������������
��$������������� �� �������
N� %�� � ��� ��� �� �����' � ���� !�� � ��� ��� �� ����� � ����� � ����� ����,-��;������'�������!� �%���� �,-�+� ���������/.��������� ���� �����������' � ������ ��+ � �?� ��������� �G��� ' �� �%��> � %�� � F����� ����������,-� !?� ���������� D� ����������� J � ������� � %��� � �������,-� ��
������������ � � ���������������������� ��������������� *(
��
��
����
������������ �F���'G�/��G������'%��� � �� ��("���("*��D�/����������#������,-������������ ���' �������,-�� ��? ����� ����� ��/����� ��3('5#2��("��4��5�'�#2��5���4�;���������������'�������,-�� ��@����� �����*�'�#����'�#2���� ��'5��5'��(*4�
N��!�' %���������� ������ � ���� � (""�' ���,-� + �������������' � ���� ���������� ������ ������ ����,-������������������)�������������*�������������(�3��� ,E� ��������� ����0 ���������������'�����F���(""�>""'�����@�����/.��� ��6BS5*'8+��DE� �G ��'�������,-���������� %���@������ �������� ������ ��� ������(#'��(""�'����#'��5��(2����O���� ������B��!��� '5��5'��8(4� �� ��� � ���������� ��� ,E� ' ��!��!���� ������������� ����� �������� � ������@� ������'��� ��> �������, �/�������!�����+���� ����� �������� ������ '�����(""5�5��(2Q6G�=�"4���� �����������A��� ���� ��������)�<���������/'%��'����������'�%�����B��O ����'��(""�'���6BS5'(+��DE� �G�����V'%���� ��%��%���������� ������,-������F��� ��� ������' ������� M������� ��(""����6BS('3+��D-��)� 0����� ��� �� '�� ���> � �� E� ����������V�����U��� �V�'�������������� ���������2�������/��G���������4������)�<����' O����>)�!� � )�����H�� � 0���� ��� ,-� ��� ������F� �� ��!������ �� 5��5'����������%��)�<��������� �G�/������������������������������ ���> �%��)�<����!��D�����@��58������� ��5��5'�%���%��!����"#������,-������� 2����O���� ������B��!��� '5��5'��8(4�
Q6G�=�"
MAIORES EMPRESAS PRODUTORAS DE OURO NO MUNDO, 1992 E 2001 (TONELADAS)
1992 2001
EMPRESA PAÍS PRODUÇÃO EMPRESA PAÍS PRODUÇÃO
Anglo American África do Sul 275 AngloGold África do Sul 217
Gold Fields África do Sul 123 Barrick Canadá 191
Gencor África do Sul 75 Newmont Estados Unidos 168
Placer Dome Canadá 61 Gold Fields África do Sul 117
Homestake Estados Unidos 57 Rio Tinto Reino Unido 111
JCI África do Sul 51 Placer Dome Canadá 86
Newmont Gold Estados Unidos 49 Freeport McMoRan Estados Unidos 82
Rand Mines África do Sul 44 Normandy Austrália 76
American Barrick Canadá 41 Harmony Gold África do Sul 71
Anglovaal África do Sul 40 Ashanti Goldfields Gana 52
Rio Tinto Zinc Reino Unido 39 Durban África do Sul 32
Lac Minerals Canadá 34 Buenaventura Peru 32
Western Mining Austrália 26 Kinross Gold Estados Unidos 29
Echo Bay Canadá 24 WMC Austrália 26
Newcrest Austrália 24 Newcrest Austrália 22
TOTAL 973 TOTAL 1.313
FONTE: BNDES, 1996a; GOLD FIELDS MINERAL SERVICES, 2002.
)�� �+� ������'��������������'�����,-������K��D�'B-�����������,-��=��C���������,-�'��/� ��������, ������ �,-��������'�� ��(""3�)� �0����' ����,E� �������������� �����,-��������������������NKR���+�����("""')�����H��������"'"#�NKR����'���6BS(*����DE� '���������,��������������������NKR)�����HG����� �� ���,-�� �����������������,E�
*5 ����������� ����������� � ����� ������������� ����!"�� ��������!#�
��
��
����
���������� ���������#����M;���2;D���4'��#������,-�B���������"#�=��C���������,-� 2�� ��4' ��#�)�<������� � 85#��� ��<D��� 2;���4�)�� �-�')�����H��+ ��%��������������,-���(�#�NKR���6BS5����DE� �;���������,������������*�������=��C����� �� ����!������ �/����������=��N����2�(#4'NKR25�'�#4�)�����H25�'�#4�)���F�����5��5')�<���������/�%�����)�����H'���6BS5'*+��DE� '�������> ���������� �������� �����;����� ,-�'�������� ,�����������������NKR�)�����H')�<����� �������5�'�#�=��C���������,-�2��'������������'55�������5��54�
G������������'�����D���5��5'W���� ����'���������������������������;���'���D�����������������D��H���� �NKR����'���������6BS('�3+��D-�2��������,E� 4�G��!��������!� ��D��)�<W���� �!���/��+����� � ��!� � ��? ����� �N�+ �� �����!� �%�� �,-�'���6BS(*����DE� '��,E� %��)�<������ �F���� ���,-����NKR�G)�<W���� !��� ������ �=0 �'�� ��';���';D��� ��� ��' ������!�D���� � ��!� �NKR�G�������� ���������� ���� �@�� ��CF '�� ���,-����=��N����'��C����'����G�/������'��;���� 2K���'((�����D���5��54�G)�<W���� �����@���35������ ��� �������
���%�� ������
����������������)�������������*����,�� ��������������/�������6BS8*8�����,'��(""�'��6BS83������,'��(""8�G����/������?���(""�>(""3'��� �����!���������������6BS8*������,��� �����-�'��� ��> �����!%���'��!�@%��� ���,� � ��� ������6BS88(�����,2��(""�4'6BS5"������,2(""*4�6BS5�"�����,2��("""4���=GO���� ���!���,-��� ���,� ��� � ������'���� ��M����� '�����F����������������������������(""*�/� ����5��5�;��� ��+ ��!'� � ���,� �?�� ����������6BS5���85������,������������,��� 0����� �� �����/� ���������D���5��5�
�=IOJ;��
PREÇOS MENSAIS DO OURO, JANEIRO DE 1998 A JUNHO DE 2002 (US$ / ONÇA)
FONTE: Metal Bulletin.
������������ � � ���������������������� ��������������� *8
��
��
����
������ ����&��'���
��������/���'����> ������%���
X !������> �����/����������,-������,� ����/���5��5'� ����� ������ ����� �+ ��!�� ����� (""�>(""3�) !�����' ��� ��> � %�� ������ �������,-� �?� ��������%��� �� %������������� �����,� ' �����������������+������ �� ��/.��� ���/� ��@�� C�� ����� ���' ��� -� +��� � �� ���,� ��� ������������� �F����7����� ����,-����� E� �%�� �,E� 2����������������������� � ������@� �� � �/�����4$
X ������� ������,-�������������' ���� �������������������.���� �/������������ 2/�����4 �� ����� 2����� 4���������� !�� ����@���� /����!����� ������,-��� ��("**'� ����� �����D��������������� ���������������������CF �G�����,-����� ����'����������'!�� ������������������� ��!�� �� �� � ��F��� � � �� �� (""�� G�� � � ��� �-� �� !��� ��� ' �����D� !?���� �/����������� ������,-������! ��� ����+����������/ �)�������'�����5��5�5���'�����,-�+� �������!���/�����'������ ��������� �-�� ��� ��J/�� �D��J�+���B��������5���'%����� ��!� ������� ������'���+���������+��'�;K=���;��� '�������������,-�'������ ��� ��������� �$
X ��%����/�7�����,-������������ ���� ' ��� ��J�+��2;K=�4�K��D2G�/������4��!�� � ������ ��+�?��� 5��5>5��8�)� � �����K��D' �� ��� �+ ����F����%�������� ���/�-�������U���@������� ���������'�����,-������K��D�� ��� �������� �+����������!� ���6BS(�����DE� ��������������������;��+�'�����(������� �� � ������������������������ � ��� ����G B-� ����������,-� ��+ � � ��� �� ������� ���������!��/���'�����'�������@��� ��� � �� ��,E� ��� �
*� ����������� ����������� � ����� ������������� ����!"�� ��������!#�
��
��
����
������������ � � ���������������������� ��������������� ��
���
����� �� ������� �����
������� ��� ������������
����������������������������������������������� ���������� �� ��!�����������"�#$%&''�(�!)*+,(���������� �����������-������ ��������( �.� �������� �� �/� ������ ��� ����� ����0� �� ( �. �� ������ �� ���1���������������������� ������� ���-��� !# �� ��2�������3����� ���������������!4��������1������������������������ ���-��� (����������1�����%&�3,(���� 1 ��������%&+3,(������� ������������%������ ��5������ *63,!#����������� ������0 ���2�7���%�3,(�� �2��� �3����� ����� �8� ���������������������-�� �����9� !
4����� � �� ���������� �� ��� � �� � ������� �� �� ��� ��������� �������(��� �5�����( � ������� ������ ( �����1.������� ��������*�/��������� ����� ����� ��!"�� �1� ������(�����������)��&(� �������� ����� ��� ������� ���/� ������ ����: �����1��7 ���� %+'('3,; ��� ������ �����( ������������2�� � ������ ��������������/ (%)<(<3,;������������������ ���� ��� ��������� (����� �2�����/��=���/1���>(%&�(63,?���@�$%)��)(�!��,!
4 � ������� �/� ������ ��� ��� ������ ����� �5 �� ��� ������� ���� ��0��������!$� �����@@$@(�����������������/� ������ ������ �����������()��6&(6���/9� �������� (�����7���&''�*)���(�������������� ������������������(63!A���� ��(��������� �����7���������������� ������(��� ����* � �� ���������� �� &)()3 � ��!4 ��� ���B�C! � �������� �1 ���������� ���� �������(������� ������D���������� �/� ������� ����������1��������������� ����0� ��� �� # ��� E���� (F������ ��(�����&'��)���!"�� ��� ��� �������� �7 � ( ������������������� ����������<3�����&<3(�� �����������!"��� ��(��1�� ��� � ������������5��� ���(� �������(����)���(�������������<3(��������2������5� ����1��������������� �������!
�BGC@H4�
IMPORTÂNCIA RELATIVA DE CHAPAS GALVANIZADAS EM INDÚSTRIAS SIDERÚRGICAS SELECIONADAS,
1980-2000 (% EM RELAÇÃO À PRODUÇÃO DE LAMINADOS)
FONTE: American Iron and Steel Institute (AISI), Japan Iron and Steel Federation (JISF) e Instituto Brasileiro de Siderurgia (IBS)
�< ����������� ����������� �������� ������������� ����� �� ���������!�
���
���
��
������������ �� ��� ��
4��� �������������������������* ����(')��&�(�6���/9� �������� (�����)����)��<(�� ����������5�������� ���������+(+3!���� �������(��������1� �����������������&�6��)����������� (� ���(/���-�����������������������(�3!"�2�� �������� �������� �7 � ��� ������� �������(�� ���* �H/��%&6(�3�� ����������,( � # ��� E���� %&+(�3,( F��� %6(�3,(�����/ %<()3, �H���� ��$��%�(63,!�����������1� �����������5��������)(&3����� ���������%HBE()��),!
� �� �5 ����� �������������1� ������������ ����������8���������� � ���� ������� 2�� ����� ����0� �� � ��� �������� � ��������/� ������ %IE��B4&�,!"����7���)���*)��+(2������� ���/ �� ������������������������� ������ �1� �����( ��������������� �� ��������������&()) %��&''',��)(6&���/9� �������� %��)��+,!�� ��� (E"@��J���JK�$E�(��������������0���������� �����)���(�� �2�� �� ����� ����� (H@$��K� ��$��(�8� �� �������������� �� ��)��+!
IE��B4&�
NOVAS PLANTAS DE GALVANIZAÇÕES NA SIDERURGIA BRASILEIRA, 2000-2003
EMPRESA UNIGAL GALVASUD CISA VEGA DO SUL
Localização Ipatinga Porto Real Araucária São Francisco do(Minas Gerais) (Rio de Janeiro) (Paraná) Sul (Santa Catarina)
Capacidade(mil toneladas/ano) 400 350 330 400
Start-Up 2000 2000 2003 2003
Controle Acionário USIMINAS (60%), CSN (51%), ARCELOR (65%),NIPPON STEEL THYSSEN KRUPP CSN (100%) CST (25%)
(40%) STAHL (49%) GESTAMP (10%)
Investimento(US$ milhões) 250 236 222 420
FONTE: DE PAULA , 2002NOTA: investimentos da CISA e Vega do Sul incluem a instalação de laminação de tiras a frio.
���������� ������ ��
$� �����E!$!����� ���$����L" �� ��� ������ ����� ������� �������%������� ��������������,(��)��&(�����������5��������������/9� �������� !� �������� �� ��� ��������* �������� �H/��%)&(&3,(�� ��-���# ��� E���� %&�()3��,(H��-%6(�3,(A���%+(�3,���5���%&(�3,!"� 0����� ������� ( �� ��� ������ �8� ��������� �-��� (��1�� ���� ��������������� � ����� ��� # ��� E���� (�����1��������������� ���� ��-���H��-!# ���* �2��(���������������������( �� ��� ������ �.� ��������� ���'�� !
4�������� ���* ��������������������� �1 ���� ��:,������� �������: �������8��� ����-�� ��������������� ����� ���3��������������;���������� ���1���� ������������ �1����D��; ���� ��� -��� ���������'�3���������������������������;1,��������5����: �������8��� �����-�� �������(�������� �����M ��� ��������� ;��� �������������������������(��������&�3��3��������������%�"�#$"&''�(�!�,!
������������ � � ���������������������� ��������������� �6
���
�����
���������� ��� ������ �
� �� ��� 1� ����� ����� � ������ ������� %�� ����� �� ����� ��������������, �����������()���/9� �������� (�2������� �����&()3������������!� �� ��� ����(�����( ��������� ��������� ������ ���������! F� � %)��&(�!&&', ���� 2�� �<()3� �� ��� 1� ����� � ��� ������� �� �����7��� ��K���� �A����(�1� ������� ������� ���� !4��������5� ������� ���M ��� ��K������5����( ��� ����� �� ����� ������ ����� &<(� � +'(�3!4������� ��A���� � �� ���� �������( ��� ����� �� ����� ����� �(� � �()3!B���������$�� %����(�3� �� ��� ,(�/� %)(�3,( A��- %&('3,( A�- %&(�3, ������� � �������� �� � �� # ��� ���.��� �������!
J��������� ������� ������ 2�� ��� �������7��� ��K����( �H����/������������� %H��(���������� ����K4N4B�"N@�,(�� ���� ��� ����� ��+���/9� �������� ���������������2���������7�����A����������� ��� ��<����������� ���������%��#������������(�!&,!� ��(� �� ��� ���� ��������� ������������������� �� �&�))�� (�� �����������!
��� �������� �2������� ���� ������� �������������������� ��(����� ���(�����(�����2��� ���� �@"�#N%����� �������� ,�K4N4B�"N@�� ������� ��������� 2�� ����� .��� ��# ���!4�������� ����� �-�� ��������E$O����/9� ��� ��� ��H��������(����A��71( ��2����� � ���� � ��� ��� .��� � �� ��� ��K����%��#������������(�!&,!���- (���������5��������������������� ����# ������� ������ �������� 1����7��� �� ���.��� ��������������� ���7 �������������� ���M �����A��.���$��C���� ��(��������� ���H4�@�!
����������������� �
������� ����E!$!����� ��� $����L" �������������� �� ����� %�� ����� ��������������,��� ���('+���/9� �������� ��)��&(����� ����������������)(+3����$�����������������!# ��������(�������(������������������������������������� ��� ��� 2P��2P8��� &''6*)��&( � ������� +(�3!4 ����� ��������� ������ ��:H/�� %&'(�3,(�� ��-�� %&<(�3,( A��� %&&(�3,(H��- %&�(<3, �# ��� E���� %'(+3,!�H/��(��- (������ �������� �5 ����� ����������������(2�� ������&��&(6���/�� �� ������ ������ � ���7������������!B� ���* � 2���� ��-��( A��� �# ��� E���� �� � ������������������� ������� +�3�������2P��2P8���&''6*)��&( �� �2����H��-�1 �����* ������������)&3!
�������������� ������
�����������F� � %)��&(�!&&',(��������1� �����������������������������)+���������� %��&��()��������� �������������,(����)���(�2������� ������������� �� +(&3 ������������� � �� �������!���������( M �5� ��� �� ����� ��������� � ���������������� ��:H���H����/�A��1�������� %���������������������� ����A�����������M����K��������,?���IE��B4&&!
�H���0�������� ���������������������������� ��(�� �2��A��1�������� ��������-���� ����� �� ������������ ����� ��������!"� ���� )���( H����������6)(���������� ������������ ���������K����%������� �������������,
�� ����������� ����������� �������� ������������� ����� �� ���������!�
���
���
��
�)6(���� ������ ������������ ���������A����!N��� ����������� ��� �����������������0� ��(���������N�8 ��� (��1������� ���� !# ����� ��������(���� ����(&&�(6��������� ����������-����!A�� ����(A��1���1�����(�� �����������0� ���� �����F�����C��(��� ���� (�&(&��������� ����������-���� %F� � ( )��&( �! &&',!
#������ ����� ������� (���������1��2���������������� ��������������������&''�( ����/�.���������������������H��QK4N4B�"N@�!A����������(H����/�@� -(��������������7��������(���������������K����(��� ���� (�����������0� ����@� �7(B����F�����(������������������&''<����� ���8������������1�����&''�%�"�#$"&''�(�!)�,!# ����� �/� ����������6���������� ��������������(�2���5��� �������D������ ��!
IE��B4&&
A INDÚSTRIA BRASILEIRA DO ZINCO, 2000
EMPRESA COMPANHIA MINEIRA DE METAIS (CMM) PARAIBUNA
Controlador VOTARANTIM PARANAPANEMA
Início das operações 1959 1995 1976
Localização das minas Vazante Paracatu -(Minas Gerais) (Minas Gerais)
Tipo do minério Oxidado Sulfetado -
Teor de zinco contido 16 a 39% 5 a 5,2% -
Tempo de vida da mina 41 22 -(anos)
Localização da usina de Três Marias Juiz de Forametalurgia (Minas Gerais) (Minas Gerais)
Produção (toneladas de 72.482 27.772 -zinco contido)
Faturamento 147 105(US$ milhões)
Exportações / 20 17Faturamento (%)*
Número de empregados 1431 449
FONTE: JESUS, 2001, BNDES, 1998, BRASIL MINERAL, DNPM, Empresas, Exame Maiores & Melhores, Balanço Anual GazetaMercantil, Gazeta Mercantil.NOTA: * valores estimados.
���� � �� ������� ��� ������
����� �����)���( �������9� 1� ����� ���������������������� ���&�6��� ������ (��2��������E$O<�(����/9� ( �� ���������������������E$O+�����������!"����� ��'�3�2������������������������������A���!� �������9� ����������-������������)<(<��������� ��E$O+)('���/9� !4 �������� ����������� ������ ������A���(���<�(<3�)�()3�2�������(�� �����������!
"�2�� � �������� �5�����9� ( ���� �5���� ��A7 � �� �����)�(���������� ����������-����%E$O)�('���/9� ,(�������������������������� ��������E$O<�(����/9� !N�����������������(2������5�������(�������������7����$R�%������� �� ��������� �� � �� ''(''�3, � � ������ ����� �������( ����� �������� �������� <�3������������������%F#$E$()��&(�!&&'*&)�,!
������������ � � ���������������������� ��������������� �'
���
�����
�����������������������������������2�� ����5��� ��� ����-��� ���A7 (��������� ����� �����������������������!#�1��� � �.�� ����������� ��1����� � ����� ( �� ����� ���( � ����� ���� ������� ( ������������� 2���� ��1�� ���� ����� ����� �5 ����� �������2���� � ��� ����������� ���������!�����(�������������* ������� ������ 2����� ���� ���/��� ��� ������ ����� ���������������������� ���� !
��!�"�� � ��#�������
��� ����������������� ����1������� ���������(���������������������������2����7����������������72���(����5�����!# ���* �2��"�������������&''�(������������������� ������ ����� ��������� ��������������++3 %HS()���(�! &6*&�,!
"� � �1� ������( �� ���* � ������H����/�A��1�������� ( ���� ����K4N4B�"N@�( ���������� ��1��� ��)��)!A��''('�3�� ����� ������ � '�(&�3������������������(� ����� ��E$O&�<(<���/9� !������ �( ����������������������� (2����� �����(����������� ��(��E$O��(����/9� !H��2�� ����(� ����K4N4B�"N@�
� ��������������������� �����������������������-������������)����������� ( ����&<���� ������ ��N�8 ��� %H��, � '���� ������ �� F��� ��C��%A��1��,!� ��(��� ��������&&T�� ������%��������������(���)(63��������������������%�����(&T1�!)��),!� ��(��������������� ��������� �� ��������������������� ����K4N4B�"N@�( ������2��2�� �����A��1����� �.������� �������� ������ ��!U��������� �(��������� �2����������� �������J���������#5�/� �%J�#,(�����-���2����� ��� �.����� ���� ����9� !
���- (2�� �����A��1��������������2��������������������&���������K4N4B�"N@�! A�� ����� ���( ��� ������� ������ ���.��� �H��� �A�B�@�E"�( � �2�����������* ������<(<3����������������� ������)���!
��$�%�� ���&�� � ���� ���' ��
B� ���* �2��(���� �� ����� ���������������1� ������(H���A�B�@�E"��#
�#N�@$�8��������1���� �� ������������������� ���!"H��(����5�����(�������� ����'���� ������ ��� ��&''+(��&&������&''�(&&<�������)����&<������������)��&%'������������(�!&'�(�!&�,!$�������� �0�����5�� ���������� ���� E$O&�����/9� &6 !�H����1���� ������ ����� E$O<����/9� ������������������������)����������� ��� %��#������������")� .�!)��),!
�A��1��(��� ����(�����������������������(���'��������� ���������&''���6'��������� ��)���!"���������)��&(����� �������������� ���������E$O &6���/9� ( �������� � ������� �� '���� ������ ��� !N����( ��� ��� ����� ����(A��1�����������������������������������������������5������������� ������������� �!������ ����������������� �������1����)��&%��#������������()6�����!)��&,!
&6�H���0�����������1� �����������������/��1�(�������7�����A����!4A7 ���5�������������/��1�����-��� �� �� �� ������ ��&''�( �A���1���������� ������� � %�����N����,!�H���5���� ��� ������������/��1�!#�� �-���� �����E$O<(����/9� (�����1.������������������������(��&+�����&<��������� ���������������/��1�%��#������������(&�.��!)��&,!
'� ����������� ����������� �������� ������������� ����� �� ���������!�
���
���
��
A�� ��������� ������ ��������� ��������( �� �������� 1� ����� ��������8����������� ������� ��1��� �������/���������������!"�� ��A�B�@�E"�(� ����$�1� ������������������&''�(��������8��� �� �����<��V!# ���8��� ��� �����������1 ��������������������F�����C�������)���(2����������������������6'��� ������ !���� �� �2�� ����(A��1��� ���� �������� �������5������ ����A���(��������8��������V(��1����F�����C��(������������������ ���� ����H����/�(# �7����$���(�����V%��#������������()6���!)��&,!
#� ������� �5�� ��� ��������H����&<���� ������ ��� ( ����� � �� ������ +&3�� � ���� ���������� ��������(��������� �������������)�3�� ����@ ���(��� �����&''�(����� ��$��A������� ���� %��#���
���������(&6��.��!)��&,!������ ����������� �����* �����8��������� ���)��)(�������������������������5�/�������������H��������(��N��D� ����������(��2���� ��&)3%��#������������(&����)��&,!
���(�������
4�������������������7�����1 �����7�����(� ����/����2���������������� �����������!������8�����������J�# ����2����.��M������������� ������������������ !�� ���( � ����� � ����������E$O&!&����� ������( �� .�������&''�(��E$O'+����������(��.��������� �1 �2P����!����� (��� ����������(�� ��� ��E$O &!)�� ��� ������( �� ����1�� �� )���!�� �� �����( ��� ������ ���(��� ����E$O6������������������1����)��&%�B�C!<,!�����������"�#$%&''�(�! &�,( ��� ����* � 2��( � ���� �� &''�( ����� 1�5� ��E$O &!&�� ��� ������ �������������2�������� ���� ���� ������� �����������������!
�BGC@H4<
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS MENSAIS DO ZINCO NA LME, CASH,JANEIRO DE 1998 A AGOSTO DE 2002 (US$ / TONELADA)
FONTE: Metal Bulletin
������������ � � ���������������������� ��������������� '&
���
�����
���������#��'�� �
$����������(����* ������2��(�� ������2���������� (��� �����:
W ��� ������ ����0 ���������������� �������1� (������� ����� ��������������(�� ��������������������������������������/� ������ !# ���* �2������������������� ����������+(+3���(�����)����)��<;
W ��� ������ � ���0 ��� 1� ����� �� ����� �� ������/��� ( ������* � ����� ������� 2��( �� � �� ���������� ������� � �1�������� �/� ������ ��A7 (������D����������� ��������������� ������� ����0� ��� �������* �������� ������ �7��� ��������� (����5�����(�� # ��� E���� �F���!�� ���(�A7 ������ �������������������� � �����(�2������� �������� ���� ������� �� ����;
W ��� ���� � �� ��� -��� ��� &��3� �������� ������ �� �����!"�� ��� H���A��1���1����������������� �� ������ �������(� ��1��H���� ��������������� �� ����������!$����1 � �� �( �������� �� 2�� ���M �� ���������A7 ���������* ���# ���;
W �������������������� ���� ������� ����(�3���(�����7���)���*)��<!N���� � ���.���� �� ��( ����� ���( �1� ����( �������� �� ������ ������ ������� 2�� � ����K�����������/ ������ � �����*�2�����A��1��!A������(���* ��������������1� ��� ������ ( ��������� (��������( �� �1������ ������ ������� �� � � ����������# ���!
') ����������� ����������� �������� ������������� ����� �� ���������!�
���
���
��
������������ � � ���������������������� ��������������� ��
��
��
����
������������ �� ��������
���������� ������ ����������������������������������� ������������ ��������������������� ���� ����� !����"����"� ���#��$%�� �&�� ������� "� ����� '(�� ���������� ��� ���)���������� ���*+���� ,&-�.���%��!� ��,/�.������ � �� ���� ������� ,��.' 0������� ���1 ��� �� ������ 2 +��������� ��!������� �+)���"����"� ���#��$%�� ����� !������ ����1����� ������%���������'3������ �����!����"����������"�)�������� �����%�� ����,��������������������.�������!������&���*&���� �� "� ���#��$%�� ��� ��� �� �# ��� ����/�'4��* ���� +�������� ����������5�����������������1 �������'��� �)� �������� ��6��7��2����� ��+��"��!�� �#����� ������������������/�������� �� ��������� '��� �������������!���5�����������2��� ������!����"����)���� ������ !����1 �����%�"��'
������� � �������
8������� �����% �9:;<����������,-��-).����� �����������������!���$�����%� ��� ��� �� &�&-�!� &������=���� ������ � ����� -��� � -���� !��+>������ �#��� �� ��&�'0�� � %�>� ��!���5��� �� "� ���#��$%�� �� ��� ����������� �� ������!���$�����%��%���������-,�����������.!�/����������� ,�����.��� !����%�����'0��� �+��������� �����������!���$���� ?�2��� ��8���9�������%�! ���-/��!�������������� �����@����'3�)������� ��������%���!���� ���2�����������������0� �!�� ���������� ��������5�)������������)�������������������������������������'
3������ ��!� � ��� ������� ����������A!�����2�!��#��������&����������������� ���� ������!��� 3 ��� ;���� ,&��&�.�?����=,��&�.�<�$��,��/�.�B��" ,����.'? ����� )� ����� �� ������ ����%�� ���* ������ &�@��� ���� ���)�,���38�-����!'-&.'3 !�����!"������� ��!�����+��"��� �#!� C� ���%D� ����!����%�� !��?938<4?��� ����4��7���,��� ���� .'3 ��!�� ��� !�� $%��!���&��!����"��)� �������"����#�����������!��"������%��������+�����"� ���#��$%�� ,8���>����.��)�����&��/'9���!�������&����������� �����#������%� ������� ��;8E-&����=C� '3�6��=���-����?�� �������������%�� �����������;8E&�����=C� ������)6���%����#!����!����"����"� ���#��$%�� �����!��@���� ������ � �� ������� ������ ,8���F��. �� ��� !� /����� ������ '? ��!�� �����������!������� ��� �����-��-� �����+����"���� �!��� ���� ���� ��4��7�������!����$!����>������ ���������������2/����������� ��"� ���#��$%�� �!������������"C� �� �������!����"��&/'
�� �������� ������
&/ ?!����"����"����#��$%���?�� ����%���������&�@@�� ������!%!�� &@������!������%����!�� ��&��-������ ����1����������+��!��%��>�'��%��� !����"�������#��� ������&��!������������� ��� ����! ����!�� �����@������ 9����%���+����"���?�� ��!�������!����>���!������-�����@���������� �����"����#��$%��,���@�-��!����"��.'?��!�� !����$���+�������� ��������!����������!�!����"����"� ���#��$%�� ,!���������"!���������-��-�%'�/��'�&��!'&��*&�-.'
�� !���� #����� �� $%���� &&� � '����� ' � ������������ ����()�� �� ������(*�
��
��
����
��������������� ���
�� ����� ����;'8'��������� 8��%�G� �� ��% ������ ����� � ������ ��������,������� ���������������.�������-��&��������������&�����=C� �������� '�� � ����� ����� �� ��% �� �������� �� ������� !� � H?� ��$�� ,&����.�9�),&����.�9��$���%9���I�� ,&��������.� <����2 � ,/�&�.�J+�����8�� ,@���.'��!������&��@*-��&�?� ��$��+���1����!� ��� �������%����� �) ����� � �� ��% �! �����@��!�-����=C� �������� ��� !����%��������+��"���������%� �������"�������!� ��� ����7��������)6���%��������>��!���� �K0?L,%�� �"��/'�.'���������������� ��% ���������� �������2��� ��������� �������� ��+���� '?����������!����"����������������� �� ��% ��������&-@�� !� ��#����'�� �� ���������!����"��������%��=!�� �����# ����+����% ����� �������� ���"��� �� ��% ������ !������������� ����� �����) �������+���$%��'
������������� ���������
? �� ��% )� ����� ����� � ������ �� ������ ,��%����� �� ����� �� �������������.�����>�!��#������������=C� �������� ������%�������/���%���������'3������ �����"���� ��% M��%���!����"�������%���)� ������2������ �%������������� �!����� �2������1 ������������������&���� '? �� ��% )� ����� ��� ���)����������� ��� H���$ ,@-�.�0�$,-��.�0���,��.���� ���� ,��.'
��� ) � �� �� ��% ����� ���� ���� �����%����� !����� � � ����� ��%� ������� ��!� ��� ����7������� ���=�6�� ������������������ �'��+���?����?���������������6>�� ����������������L������������!����9�������'? �� ��% ����� ������� �����2�������������������������>�&������=C� �������� ���������2�����&�/���� ��������!��#��������-����������� ���������������'4��%�� ������ 1���� ��+���"C� �� !���%�� � $�� �����������* ����!������� �)�� ������,!���� �!���+��������.6�������0�,N�����-��-.'
���������� ���� ��
3 �����% ��;'8'��������� 8��%�G !������� !����"�������� �� ������� ��-��&�+����&�-����=C� �������� ,������� ���������������.�!��+>������������������!�� ��/������!�"���������������'0��2�����������O���OD���&��@*-��&��#�������� �������+�� �!�������'( ����� !�������� ������ ��H:1 �,-&���.�?� ��$�� ,&����.�9��$ ,&����.���%9���I�� ,&����.� <����2 � ,/���. �9�) ,����.'��� ������$��� �+>��!��������� '0���������:1 �����"������� �� ��% ����%����!����"�����2���!���%�����)�#���������-@�� '8�������!����"��� �������� �������������� ��+����� ������� � �������� ��6��7��!����$ ���������+���������+� ������������K0?L'
��!����� ���"��#�$%
K0?L ����+��+��, -������� .��� /����������� ��L�#�%�"��J��� �)?�� 0�� ��'(!���� �����+��)��* ��������������>�����!� ���� ����� %����� H�������� ����� ������ ��2���� ����� ����!��"�� �� ������ � ��)���'3 ���* � ��� ����!��"�� �������������)��������>�����#�%�"�������� �6��@��������� !����%�����'A$���
������������ � � ���������������������� ��������������� ��
��
��
����
���������K0?L� � � ������ �)���� !� ��� � �-� ,��������� &��/)� !' &�*&@.'?��������� ��� �������* � ���� + � ������ ����+� ��'�?� ��$��� ��D !��6��� ��� �) �����!���� �K0?L���������!��"����&��/H�������������9P ��������'?�!��������������6����� ��D !��6��� +��������������� ��������������%� ������� ��;8E������=C� '���!��������������� � �����* ����� �� ����!����"����K0?L!����� ���2@����+������ �� �2���� ��������� ��!���� ����������2������������,#�0��� !��������� &� ��>' -���.'?��������� �#!�����% �� �� ��� � ��+����" !� �������!�����&����������� �� �� ��������� ��!���� ����������2��� ��+����'
��&������� ����������
�����������;'8'���������8��%�G�!����"��)� �������������,������� �����2��� �������.� �� ���� -��&� +�� �� ������� ������ � ����� !������� ������ ����������':��� ����* �� ��� �� ����"�� �� ���� ���!���%����� � �� �������'�� � ���������������#� ���!�� ��D ��!�� ��������� ��H9��!�=�������4������ M9�4,!��������������!�N(4(:?�4<�.�9(�3�<�,�����!�?����?������.������"��8����B�����>,�����!�:��4����.Q%��R;?�:(&-'
R;?�:(&-
A INDÚSTRIA BRASILEIRA DO NÍQUEL, 2000
COMPANHIA NÍQUEL MINERAÇÃO SERRAEMPRESA TOCANTINS (CNT) DA FORTALEZA CODEMIN
Controlador VOTORANTIM RIO TINTO ANGLO-AMERICAN
Início das Operações 1982 1998 1982
Localização Niquelândia Fortaleza de Minas Niquelândiadas Minas (Goiás) (Minas Gerais) (Goiás)
Tipo do Minério Laterítico Sulfetado Laterítico
Teor de Níquel Contido 1,56% 2,55% 1,35%*
Tempo de Vida da Mina 30 2 a 4 6(anos)
Localização da Usina de São Miguel Paulista - NiquelândiaMetalurgia (São Paulo) (Goiás)
Produção (toneladas de 16.906 8.475 6.347níquel contido)
Faturamento 162 68 50(US$ milhões)
Exportações / 63 100 33Faturamento (%)*
Número de Empregados 948 500 502
FONTE: SILVA , 2001a, BNDES (2000b); Brasil Mineral, DNPM, Valor, Empresas, Exame Maiores e Melhores, Balanço Anual daGazeta Mercantil.NOTA: * valor estimado.
?����9�4�����>* ���������5���,���$ .�������!���������� �����&@����������� '����������8��%,-��&�!'/�.���-���9�4!����>��&@'-�������� �������������������)��������+����� !�����!�8��������0��� �,8��0���.��������+��!���� ����&�'��������� ��������������������'?9�������!�� �%�>�+)��������������5�����'��@������ �������������������� ��+����*������'
�� !���� #����� �� $%���� &&� � '����� ' � ������������ ����()�� �� ������(*�
��
��
����
0��+��������"��8����B�����>������>���B�����>����� ,��� ���� .�!����>��/'�@� ������ �������� ������������� ,������������������.'0������� ��D ��+���� ��!�� ����� �������� ��+����" �� ����� �� ����� � ������!������%'(������������������ !� �� �� ���/� ������� ������ �������� � ! � ��� � � %��� ������ ��������2���������-�����+����*���������-/����'
�� ��� ���� �%���"�� � !����"�� )� ����� �� ������� ��� ��* � �� �#!�� �%���� ������������%�������&/�-!��&�@��������� ��������!������&��@*-���'3 8�����������2����� �) ������� ������)����������"������������������������!��?����?������������!��%���=��I���������>���0��7!��� ,��� ���� .�!7 !����>��!������ ���%� � �� ��% �#���� ��&��/,!����1��������/���-��&.'
�����'� �� ��������� ��������
�����������-���� �#!���"C� )� ����� �������������� � +��� �������;8E&@/�����=C� ��! ���� ��!���"C� ���"��;8E&�������=C� � �� ��������� �!��$%����;8E�������=C� '?9�4+�� �� !�� $%��!�������� �#!���"C� ���� � ���� �����!�������"��8����B�����> ,�����. �9(�3�<� ,��&�.Q%�� 8��% ,-��&�!' /�.'3���������!����"��������"��8����B�����>+���#!����!�B���5����!� ����+���!��(���F��!�� �#!���"C� ��!�� ����������������+���������9�4�������9(�3�<�'?!� ��� �!��%��$���� ��!���"C� �������� ���#!�� �% �����2������D����!�����!�������� �!��"C� �����23���,� ��"������!� �� ��������� ���2!���� ������#!������+�����!������+���.����>� !�����!������!��?�� ��'
��(��)������*���� �
?�����"���������� 2����%���� ����� �% ���!��� � ����� ��������"����������'8������9�!� ,-��&�!'&�*&�.�!�����!"��� ���������� ��!�� ��������� ���1 ��� �������� ,�#������� ���� ������� ����� � . 2 �� ���' ��� ��!��������������� ���� ��� �!��� !�� ���!� �� �����!���� �� � �������'9)����$ � ��+��>������� � ��D � � � ��%���� ��������� ��)��!� � �� ��� ������ ����!��� �� ���� 3���������� ��!���� ��!�� �����% ���!���%����� � +�������� �����!����� ���+���� '0���#��!������ ��9�4� �������+������%��������* ��������-���+�����������������!�N������������-���'
R�����#��!�� !����� �� �+������� !��� ��� �� )����� ������#� ����� �� �������'S ����=�"������� �����!7��� =����D��� � )����� ����������������� �������!���'3�)�����-��&���!�� ����� �<���L������������������%� ����;8E&��)��=���!����"�������������)������%9���I��'?���!�=�� ������������������ �$�� ��%��%������!��6����������������'?�!�������!����"�����������������������"����������� ��$������������� ��������������������� ����)���,-4��2�2����-�)�'-��&.'(!��6���������%���������!��"����-���'
3�6�������-��&�?����?���������������!��6���L������������N���>����������!������� �� ������ � !����"�� �� +����*������'? ��������� ���� ��L����������2 ����� �9(�3�<�'?�!������� ���2��-���������� ���������������� �)+�����+����*������'3 ���* ���� �� ��% �� �+������� !����� ���!��"������������&�&/��� ������ ��� '(�� ���� ��%� ������� +����;8E������=C� ,!����1��������-���'-��&.'?��$ �� ��7������������!��6��������5���� �������������*����������������2��������-���������� �����������%� ������� ��!������� ;8E�-����=C� '
������������ � � ���������������������� ��������������� �@
��
��
����
��� �)� ��������!��6��������5�������$�� ��� ��!�������������* �����?���,���$ .���6 6>�� +����� ��)��� ��2����&����� ������� �����$��� +���%������ !��<���!�?����?��������&��/'3 ��������$��2���� ��-��-� ���%� ���$;8E/�����=C� �� ��!��6�������%��� �) ������9(�3�<�'3 �����=!��#� ����� � �� ��% �� !�7#��� ������� �� �� '����?���2��!��6�������� �����!�!������� ����������� ��+����*����������������������� ��;8E������=C� ,'�����&T+�%'-��-.'? �� ��% ������?��� �� � ���� ���/���=C� �� ������ � ����� ���� ��&�@�������2��������������� ��� �+�������!��� ��-��� ���!��"��'
?9N:���)2�� �$����������%� ���;8E@�����=C� ��0��6���N�����=�������>����9�6$ �3 �����0�$� ��� �����>"�� ��!���� �K0?L'(��!7 ��� !� �� �� ��% !��%� � !��%$%�� �� --����=C� �� ������ � ��� ���� �� ���� �� ������ �������'0��%%�������� � � ���� �� !�2*%�)������ +���$ !����� �� ����)�� �� -���� � � ���� ��%�)����������>��)����-�������������!��"������>��)����-��@'?!����"������ !���2������������� ���������-'&�������� ����)���'
�� �� !��6��� �� ��!� 3��2�5���� ��%��%�� ��������� ����+����%�' ?9�4 � �$��%� �����;8E �����=C� !� ���%� � !����"���� &@�� !� -&��� ������ ��� !������-���'3 ���%� ���������������)2���������!����"������)�����������������/��!�&'-�� ������ ��� � ���)�������9�421���!��������� ������?�2�����8��'
���+��,������� ��� ��-�����.��/��0
?�#!���D���������"��8����B�����> ,:��4����.2���#��!���������� �!���� ��%� ������� ����������!��6������������!��������+�������%�>������������ �� ������ 2 �#!����� !� (���F��!� ,B���5���.� ���� 2 ��� +����� ��������������������&� '? �#!���"C� ��+����* �������������2&��� ������� !���������������!��"������� ���������%������������ ��#� ���'
(!��6���8����B�����>��%� ���� ��� �������������������;8E-�����=C� ���������� ��� ���"�� �� �� ��+����� ��� ��� ������ !����"�� �� ����� �� ������'������ + ������ ���"����!��6������� ����* ���� �� ��% �������������%�$%�� �����+������ ������������� �����'0�������� ���������* ������%��������!���"��� ��+����� +>���� ������ �������� ��%� ������� +� � ����>���'( �� �� �� !��6����������* ���+�����&��@� �������������������"���!������� �) ��O����'
8����B�����>21��������"��)� ���������#!������2�������!� ��+����'�%��"�� � ��!�� � � � ��� ��> ��� %����� ��� �� %����� �� ���"�� ���� !������� )� ����� '?������� ���"�������������� ����������"��8����B�����>��!���� ���#�+��'0�������� ��8����B�����>!����>�������-��������� ��$���� ��+1��������2%������!�����!�������� +)������ ��+������>��� '
<��������������8����B�����>���#!�����2�)������ ����� �)����5��+���� ��%��%��!� �!������2���!������+����-���'�%��"��������!�� � �� ��% �� �+������� !��������������� ���!��"��'9�� ��O����������!� �)��������%�������>"���!��������2���������+������������* �!��6�����'��%�* ��� ������
&� �%������(���F��!��) �������#��"��������� �������%�������>"������1 ����!�� �2���!� �����������������)2�+)���"� ���#��$%�� '?�����K�6%���!������������������)�������"�� ���#!������2����&���'?��!�� ! ��!����>��+����*�������&��/�"� ���#��$%�� ��&�@����!�� ��������� +������������"��%������!�+�����,��0���&��/�!'���.'?��$ ���%� ����"� ���#��$%�� �(���F��!� �+��������?%� �8=�++�������+�������-�������������� ?%� �0�����'
�/ !���� #����� �� $%���� &&� � '����� ' � ������������ ����()�� �� ������(*�
��
��
����
��!�� � �$����� �+����� !� ��� ����7��� �������������)6���%��������%��1�������!�����������'�� �� ���6$��)�����!��6�����+��=���������������� ����$!������� ;8E ����=C� '? ��!�� ��� ��� ��+���� ��� �� ���"�� �� ��%� !7 �#� ��������� ���������������� �!� �)�������������>���������!���������� ���� ��������)��'
��%�* �������������������!� �������� ����+�������2�� ���"��!����������1 ���'8��������%�������!�7!���!��������� !���$��� ���� ������)���5���9:;<������������ ����)2�����������!������� ����04<���,<����2 �.�8���)�*0=��P� ,��� P�.'? �!����������� ��!��6���8��� �B�����> 2�� -���� ������ ��� �����������������&���������� ���������������'
������ ������
( ������ ������������ 2 �� ��!�� ��������6� ����� �� !��"� ����� � L�3'9�� ��������!���������!������������� 6�������&��/��� ����-��-���� ��* ��� ��6��7�� ) ���� �� �$%��' 3� &��/� !�� �#��!��� � !��"��2������ � ������ ��!�����;8E�'���!�� ������� �� 6������!�;8E�'���!�� ������� ������)���!��+>����������"����-��'�� ���������!��"� �����!�����2������;8E&�'���!������������"���-�����!� ��������������������!�;8E�'/��!��������������)����-��&'B������������� ����-��-��!��"��2������,���������L�3����;8E�'@��!��������,�:?B'@.'
�:JB<9(@
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS MENSAIS DO NÍQUEL ELETROLÍTICO NA LME, CASH,
JANEIRO DE 1998 A AGOSTO DE 2002 (US$ / TONELADA)
FONTE: Metal Bulletin
������������ � � ���������������������� ��������������� ��
��
��
����
������ ����*��/���
:� ����������!���* �+�������H
U !�� !����% �������������������� ��)� � �������%� ��� �#����� ������� ,��-� � ��� �� !������ -���*-���.� !��%� � !� !����"�� �� "����#��$%��':� ���* � ���� ������������� ����� �� =����D��� ����� � !� � � ������ ����� ��� �=��� !� � ���� ��%��%������V
U !�� !����% �������)� ������������� �������)� �� ���� �������� ��%� ������� ���?�� ��%������>���!�������!����"����"����#��$%��V
U ���� ��������!����"��)� ������������������� �) �����"������� !�7#�� ��#� ���� �6�9(�3�<�� �6�8����B�����>'��!�������� ��!��%D* ��#� ������!�>���!��#�������� �� �� '< ����� �������!�� ���������!�?����?��������%�������!��6�������?���'W)��%����������!�� !���������� ��!���� +����*�������N���>�������� ��������� ��-��&��!��6���L����������':������������9N:������������ �%��� ��������!��6���N�����=�����%� !����>������������� ������������� ����;8E@�����=C� V
U ��� �������"��8����B�����>�1������������������%��������� ���� �!��%D* ������%��= ��#����������������$#������� '9�� ��O����������!� �)��������%�������>"���!���������!���"��������+������������* �!��6�����V
U !� �)������ �� ����%�!��6��� ������5���� ��3 ��� �� )�# � � � ��%� ������ ��� ����� �� � �� ��% ���=���� �� !����� �� ���!�"�� �������=�� ���� ��%� ��!����������� ':�+��"�����������������=��2���� ��!�� ��� ����� �������2������ �� ��������!�����!������� !��6��� ���������%������V
U �2���!�>����� ���� ��%���� ����� �!� �"����������� ������)� �������� ������' 0�� ����� ���� !7 �#� ��� ������"�� 8��� �B�����>� �#� ���!��� !� �)������ ������ � �) �5��������� �6�#������3 ���'
&�� !���� #����� �� $%���� &&� � '����� ' � ������������ ����()�� �� ������(*�
��
��
����
������������ � � ���������������������� ��������������� ���
����
�����
������������ �� ��������
���� ���� �� ������������������ ���������� �� �������� ����� �!�� ������ �����"����������� ������#���$������%�� ����%���������&������������"!���'�����%���������� ���� ��(��)*���� �� �����!�!��� �� ����$� ! �+ � ���� � %�� � ��� %���������&� ��� ��� ��������������,�����"��������"�����#�$������%�� �����(��������������� �!����#�-�.��/����!!���!��� ���"!����"���$�! �+ ������%�� �����(������������-����%!�$����0�!����������������������*������ ��������# �!�����!!�����!�!��$�� �%"�������#�"�����"��'��������"!�������1"��%'� �"������%�����������������������1"��"!���' ����(����������������!��"��'�����"������*���-
2��!!3���1"��������"�#��+$� ���" �*�'$��������)*����������������� ������� �!�$���(� �������*���%������� ���41"�����'���-�5��� ���*�����$�� � ���!6���+��� �����#�%��!�*$���!�#���7���������" �-������������ �8���!��9 ��:�2������;/���$��-<�$� ���!!�"3��� " � "��� ��#�%��!�*� � � !�� ��� ���� ���" ������� %���� ��� �����$� ���#��������4������7�3/���$�����1"��� � ���!6������!�*����!"������������#����"����=7����/=�-�2��� �!!� �!�$������*6������"!� �*����������"�����������/��$����������!�"!"�����������������$������"!�����������>�����7�������� �!�����#�����������������=��������� -�?����"!������$����!�����������������(��)*���� !�*���"�� ���!6������!�*������-�@��������!��1"�������"����������� ������#���$�� �#���$����� �3����������#� �����%�����������������!���������������"'��-
������� � �������
5��� �� "�������������������"����/$7>����/�$>�� ���!�����������������!���$����#��������4������>=3����-�A���!�B�!���$���!"��$����%�������-�.����*3������C5D-7�1"�$�����" ����� �!���"��!�����!��� ��������+��������>��!+�����$���� � "���������!����'�"����! ������<� ���!��������� �!����!���-�E ���#"��%����������� �!�����*���%���"����!����������$��� ��" �����������������������*��*� �!��������"���� ��� �*��� ����"!��� �����0�#����� 1"�� ���� � � �����$� ������� �!�$� ���� �� �
������������ ���������� ��(��)*���&����" �" �!��������"�������"!� �*���$� *������� !"���$1"������� ���!!����� �!������ �!�&��������*�����������������%����3*)���$�1"��+�" �������!������������ ��#" ����������&�������!�!+#������������ �!����*����������� � ������ �����0�#���$� �� 1"�� ��� ���%������ � ����"���� ��� ���� ��!���� �����;�����#�$�@�#��:�F�"'$����7$��-���-
�� �������� ������
/� G��1"�� !#�� �� ���" ����������� � � �"�����#�$� >������!� 3��� ,� %����������� !"����� ���)"!���� �� �"!���� "�������������$��=��,�����"�������!"�������!���)����;#�����������/������*��������������;�G�AF��/����$��-���-
��/ ����������� ��� ����!!� �"�����" ������������� ����#$�� ��������#%�
����
����� �CHDI2.�7
EVOLUÇÃO DA DEMANDA MUNDIAL DE NIÓBIO, 1965-1997(MIL TONELADAS DE NIÓBIO CONTIDO)
FONTE: BORDIGNON, VARGAS & SOUZA ,1998
A �!�� �������������!�*�������#����'�$�8���!��9 ��:�2������;/���$��-�/���� �! 1"�$�� ���7�$�����!� !�*����������� �!��"��������" ����������������* ��!���<3<$=������-�2�!"��� ������*�������"�����!� � ������� �!�$�����$������4������7�3��$���#��!��"3��� " � ������ �!�� "�� +���� ��� /$>�-�?��� �"� *�'$��G�AF� ;/����$� �-� /3<�� ���!�� 1"�� ����" �� "�������%���������$�� �!�� ��������������!���$�" �!�"������$/������$/=� ��!�����$�����#��������4�������=3����$��������!���" ������� �!��"�� +��������$��-A!��!!�$����������(� �����$���(���!!�*�+����1"�������" �����%���������������!����'�$�����������!��*�������7$/��/�� ���!�����-�A ��" $������*3������ ���������#�����"�!��� ��� ������ �!�� �� ����4����� ��� ��!#���$� � ���� � !(� ��� ������ �!�� "�� ��B���!�* �!���!����" �����"!�� ����-
��������������� ���
F�#"�����E-F-������#����F"�*�J$��������*�� "����� ������������������������;� !�� ��������������!����$��������/���$�!�#�� �=$�� ��K�������!�����$����1"�����$/�������!� ��������-�.����!!����������*��������!���"���!���2�)�;�$������G�#+���;�$>��-2�#����5"�!�)�������"� ���1"����������!��$� ���� ���!� !�*������������� ! K���������*�-�5�� ��! �� !"�� �� ����"���� "���� ��� �����$� �� �����*�� ��K������ �� ��� �+�"�����������("���-�.�������+���!���$�������� �!�$����!������ ��������������$�� ���! �+ ���B����!��������" ��!3!!��!-�G�����0�!� �����$���������+���!������ ��" �"�����"!�����!6!��-
������������� ���������
C����!�3��� 1"�� �� �����*�� ���������� ��� ������ " �!� ���� <$>� ;� ������� ��� =$/ ��K�������!������;� �/����$���������������"���������������-�5�������*������������������!� �� �5�()�;����������$��� ��>$<�$��������1"������� ���������!��������' 3��� �2!���� ��."*����� ;���)��$� �� ���$� �� F���������� ��2�K����� ;5 '���$� �� �/$��;F��*$� /����$� �-� 7��-
������������ � � ���������������������� ��������������� ��<
����
�����
��������������� ��
A�!� !�*�����E-F-��A.L.�I25L�FEC@AM ���� �1"�������"���� "������������$�� /���$� !�3��3�� !������ �� ���! �������!�����-������������ �2��N��� ;/���$��-/7>�$������"���� "����� ������%������/<->���!������;� �!�� ��������������!����$�����1"�� �������� !�*�� � ������� K��!����$� �� � 77$��� ��� !�!�-� 5� ����"���� ������ %���1"�*��!�� ���$������ !�!�� "���$� �������1"��5"�!�)��� ;�$>��$�C"�� ;�$<�����G�#+��;�$������ ���!� �����!���������"!����� "�������������-
5� ��0�!������������ +�" ��#����� �� ��� ������ ���!�* �!����1"��-���� ������� �2��N���;/����$���*����������"������������$�� �����$�%�����!� ���� �EFO�//�� ��K���- �!3������" ���1"���*����� ��� �����$������(� ���$��� ���'����;EFO��$�/����K��������41"���;EFO�>$/�����K����$� ����!!���"������������!6!���;EFO��=� ��K����-
�� ���������� �� �!"��#������������� �� $���� �����
.�%����������+�����"'����������� �!��������������2�)-��"��� ��������!��������'�����������2� �K����������������!�"�#������������;2���$������������������#�"�������������������F��������� ���������!�3 ��������J�����������������2!����������)��;���#�� �!�" �&��������������!����5#��35 �������" �#�"�������*��!���������"������� �����E ��/� -5�!�������+��G�����$������'����2�)$�1"������"����"���!������� ��!��K����!����"���"!��� ������������$�2 ��������'���;P"�����<�// -�5!"� �!�$��2��������"��" ����������!�����������"������� %��������������=� ��� !������"��$� �������1"������������2!����������)��+����=-/���!�����$�����G�����$�����-=���!�����-
PE5�C.��<
A INDÚSTRIA MUNDIAL DO FERRONIÓBIO, 2000
MINERAÇÃO CATALÃOEMPRESA CBMM
DE GOIÁSNIOBEC
Controlador GRUPO MOREIRA ANGLO-AMERICAN CAMBIOR (50%),SALLES (55%), (100%) MAZARIN (50%)
MOLYCORP (45%)
Início das Operações 1961 1977 1976
Localização Araxá Catalão e Ouvidor Okadas Minas (Minas Gerais) (Goiás) (Québec, Canadá)
Tipo do Minério Pirocloro Pirocloro Pirocloro
Tipo de Operação da Mina Céu Aberto Céu Aberto Subterrânea
Tempo de Vida da Mina Alguns Séculos 30 anos 16 anos
Localização da Usina Araxá Catalão Oka (Québec,de Metalurgia (Minas Gerais) (Goiás) Canadá)
Produção (toneladasem nióbio contido) 15.477 2.741 2.170
Faturamento (US$ milhões) 213 38 32
Exportações /Faturamento (%) 95 100 -
Número de Empregados 269 319 185
FONTE: BRASIL MINERAL, DNPM; Empresas; SILVA, 2001b; Metal Bulletin; Exame Maiores e Melhores, Balanço Anual da Gazeta Mercantil
= 5� �� �� � "��� ��� ����!����� ����������2!���� ������)�� ����� � �"�� ��������� � � ���>$� ����� 1"�� �� ��"���1Q�!��%����"#"������!����%���������-�5��+��������7��%��� �������� �����������!��������" �!�������"���$�1"����!�"�����-����!������"��$�� �����$����/-<���� ���7�$���������<-=���� ����/-�2� ��� ��!������?��B�!�����@��!$�� �B"K�����/���$������"����"�����%��������������"���������=-/���!�����-�A ��"!"�������/���$�5#���5 ���������"����!������!�#�� �!���� �����;.LI@AIC5$�/��/�-
> A ��*� �������/���$�%���"������!�����������!��������)������GI.�A2-�?���EFO�<�� ��K���$���'����� ���"���=������ �����1"�����!��� �,� A2R�;�����'�������$�/���*-�/����-�A �/���$���������" �#��*�$��GI.�A2�" �!�"�"�����"����� �<7$=��� ������������!�����-
��� ����������� ��� ����!!� �"�����" ������������� ����#$�� ��������#%�
����
����� A �/���$��2��������"'�"��=-����!�����������������!����� �%�������������-/��
!�������%�� �����(������������-�5�� ��������!��"���$=������"�����"������ ������(!����1"���� �-�5�� �(���!����� ��� %���������� ��2����!�#�� ���-><�� !������ ����������!���$����"�!���� ��(���!��������EFO����$/� ��K���-�5���������2!����������)�$���� �"�*�'$�����"'�"��-�/<� !��������� %����3��#�$����1"�*��!���/-���� !����������������!����;F��*$�/����$��-�7��-� ��������"���������� �����%����(���!�$�#������(���!�������EFO�<�$�� ��K���-�?��!!�$�����!�*����� ����$� �� ��!������,�!�!���������� ��!��$�+�%��!� �!������������� �������(!���-
����������� ��G�AF�;/����$��-���$����0�!���������������%����3��#�$���%���������*� �������!������ ����0��������"!��������!�������� �!��������*��" ������"'���$!!�����"�!�$�1"!���� ��#����'�-�A��� �����!�"�" ������� �!����!�� �!����!4"��"�!�� ��+����������$�����������<���� /�� ��� !������ �(���!��$� � ������ �� ���7$������!�* �!�-�A � !�� ��� %�������$� �� �����!�� ��� *���� �(!�������� ����EFO�������EFO�/�/� ��K���$��������!�����'�K�����������<�����*��������(���!�����������������%����3��#�-�5������ �!�$���"�������*���"�����!�* �!��� �>$���������4��������3���7$!�#����� � +���EFO�7-�7������!����������0�!� ���-
��%��&�'�(�� #�����!����� �����
.���#"�����# �!����� ����������0�!��������������%���3���,�����"��������(�����������-�5�2����+��0���� �����1"��!"�����������# �!��$�����"'�����(���������������!���������������$��������1"��!���������"!������!����!������ ��������%'� ����� ������������� �!�������" ��!3!!��!$��1"����������+���!������ ��" ��"�����"!�����!6!��-."!���!��!�*���%���3�������K ��������"!�������3�!�#���������(������������-�5�2���$� �����$���!�K���������==$7������������ "������!�������(������������������#��� �!�������$>������(�����������������������; 5�-�/=�-
5�AL5�/=
A INDÚSTRIA MUNDIAL DE ÓXIDO DE NIÓBIO, 1999 (TONELADAS)
LIGAS E METAL ÓXIDOS ESPECIAIS TOTAL
CBMM (Brasil) 2.400 150 2.550
Metallurg (EUA) 1.200 - 1.200
H.C. Starck (Alemanha) 300 300 600
Cabot (EUA) 100 - 100
Oremet-Wah Chang (EUA) 300 - 300
Mitsui (Japão) - 400 400
TOTAL 4.300 850 5.150
FONTE: BNDES , 2000c, p. 4
��)��&�����*+��
S��!�����!�������1"���!� �������������������!�!+#�����2������ �����B�!�*���� !��� �"� �(������*� ��!�������� ;�� � ����� ��� �/����� ������ "���� ��� ������-���������� �������������������!�!+#���� ��!�!�*���� �����������*�����*��!� �!��$�" �!��� �������� ��!��$� 1"�� ��� �! � #�!��� �� !��� �!�� ��� " � �*�!"�� ������ �!�� ��� �&� ��� �!�� #�"� ��� *��!����'���$� ����� � 0��� � ����� � !"�� !!�� � ����"���� ��%����������1"!�������(������������-
������������ � � ���������������������� ��������������� ��=
����
�����
5�2��������"�"$� �������� /���3/���$� �*��!� �!��������� ����EFO�7/$=� ��K���-������ !�!�$�EFO� �=� ��K���� %�� � #�!��� � � ��!���� �� !�����#�� ���� �!�0�#��$� � �"��!�!"����������������!�����������(�*����$�#�!�������� ������"�!����� ��K���1"���������������������"!�*�-�I����! �+ ���� �!�"�� ������������������������"�����������!���������������=�����7�� ���!������"��-�A �!�� ����������"!���%���$������������!�����%�����������"��"����<������=� ���!������"���;PE5�C.����-�A(���"3���������������(�����������������!��"��'$����/-�������<-����!�����$��� ��� ������41"��3����������%����������#�"�*)�"�$����7�����������!������"��-�5���������������!�������(������������#�"���!����;�=��!������"���������������� �!)�����;>��!������"���� !�*�� 3��� ��!����-���� ����� $� ���� �����!�� 1"�$���� /��<$� � ����������������� �!)����� ���)�(��������/���!������"��$��" ��"�!�����EFO��� ��K���-
2� ��B)� ������$��2����+��0����!"��!!������# �!�����%����������1"!�����(������������-����%!�$���*�3����%!�'��1"���� ���������"������(��������"!��� ��� ������ �����$����"�����%�������������������;1"���� ���"����������"'����� ���>��$��(�������������!��"��'�;��7��$�41"��3��������%����������#�"�*)�"��;��7/�$������� �!)�����;��7������(������������#�"���!���� ;���7�-�A �%����� �������!��*��!����'������ ������������(��������"!��$��������7�$��2�������*���� ���������!��������������� �����-�5������ �!�$���!�������B�!�*��#��������" �!����� �������� �����$��� ����� !+ �" ����#� ��������!���������*��*� �!��!+�������� ����������*�������!������ "��-�G���������!�*�����������1"���������*��*� �!�$��� �����#��� �!���*��!����������/�������"�%!"� �!��"�-
PE5�C.���
CAPACIDADE INSTALADA DA CBMM
INÍCIO DE CAPACIDADE CAPACIDADEPRODUTO PRODUÇÃO CONTEÚDO PRÉVIA* ATUAL*
Ferronióbio Standard 1964 65 - 67 Nb 30.000 45.000
Óxido de Nióbio Alta Pureza 1980 99 Nb2O5 2.400 3.000
Ferronióbio Grau Vácuo e 1982 65 Nb 800 1.000Níquel-Nióbio Grau Vácuo
Óxido de Nióbio Grau Óptico 1998 99.9 Nb2O5 150 150
Nióbio Metálico 1989 99.9 Nb 60 60
FONTE: CBMMNOTA: * em toneladas.
����������� � #� #��� � � ,�#����� ��� �� �����
G��1"�������%������*����!�!�������� �����$��(��!� ��"��������������������������(����������������������"������" ��!3!!��!-�G����� ��������$������B�!�� ���*����+��G���$� �����'��� ! �+ �� �.9� ;P"+���$�2�)�-�5�� ����� %������!�!"4��� ����=$!���� �*��!���$� ������ �!��$� ��� ���EFO� >� ��K���� ��� ����*��*��� �� ������!�$� ��!"�����(� � �!������1"��T �!���������!���-�.����B�!�$��"B����*������������������!���� �������� � � /��/$� ���*�� " � �������� ��!��� ��� �-=��� !������ ��� %���������� ;/-7��!�����������������!����-�A�!� 3���1"���������*����B ��"%����!�������=��������������$�"�!�����1"������ ������ �!��� ���#�)��=��������-
G����#"������$��� ��+�;����"!��������!K����!����������#�"���?��� ��!��"���� ������� ��� !6!��� �� �����$� �� �� %��������� ��� !+��3��� $� � ����7$� �� 1"!������ +�������=����=��� !��������� !6!�������������!����$� ������!�* �!�-�5�+
��> ����������� ��� ����!!� �"�����" ������������� ����#$�� ��������#%�
����
����� �����$� � � #��!�� ��� /���$� � � ����� �"#"��"$� � �F��� �#�� ;����������$� " ���!� ��
�(����� �� ������������ !�!�� /-���� !��������� ��#����� �$� 1"�� +� !"� �!�� ��'�������"'�������!���������!6!��$�/=��!����������(����������������-����!���������%���������-A�!� 3���1"��������!�#����" �%!"� �!�����EFO�/=� ��K����"��$����!���"4�����!���EFO�/� ��K������ ���!6!��$�EFO��� ��K������ ����(���������������EFO��$<� ��K������ ���%���������;'������������$�/���$�-��7>�-�G����� ������� ��!������/���$��� ��+�����"'�"��$�� ���!����������!K�� �!)����$�/��!����������(�������!6!��$����!����������(��������������� �����!���������%����������;��)������������$�>�#�-�/����-�5���������1"���� ����$��� ��+�����)� " �!�� ��"� �*��*� �!�� �� ����#����� ��������$� �� �� ����1Q���� ��� ���B�!�C��K� F�$� � � �"� �� ���?�!�#� ;5 '���-�5��� $� ����3��� ������� 1"�$� � +������'�$� �0 �����������"!����� "��������%����������������*�-
���-�� ������
F�#"��� �G�AF� ;/����$� �-� ��$� ��� !���� �� ��������� ��� �����$� ���� ��� ���"������"!����$� �"B�� ���" ����� !�#�� /���� �� �� "���� ������ �!�$� ��� �(��!� �"��!�!"!��� ����!��-� ?�� !���� �� �� ��� ��������$� �� ������ ��%��� � ���������� !+���� ��*)���$� !�!6��$� ��������$� !"#�!���� �� !6!��� 1"�$� ����� �!�� �"� �� ������ � � ���!�����������$����� ���%�����������"!��1"�������!+ ����!��4�!�������(� ��,1"����!�� �!�������������-�5��� $�������������������*����!�!�������� �!����������!����� ������� �!�" ����*���� �����#�%��!�*����������$� �� ��" ���!�(!������!�����!�������� �����-
��� %!�$� ��� ������� ��� ������ ���� ��!!�� ��!)*���$� �� 1"�� �� ��%������ "�!�� ���� ���! �!���4����������!)*�������"!���� �����$��� ��41"�����'���$������!�����������(� ����-����%!�$��������������%����������!� � ��!������"����!��������� ��#������"��+���-�A����" �!� �#��"� �!�$����EFO��������1"���#� ������������!����� ��������EFO��=�����1"���#� ���� �!����!�������#"�� �!������+�����������;�C5D-���-
�CHDI2.��
EVOLUÇÃO DO PREÇOS DE FERRONIÓBIO, FERROVANÁDIO E FERROTITÂNIO, 1977-2001(US$ / QUILOGRAMA DE METAL CONTIDO)
FONTE: BORDIGNON, VARGAS & SOUZA ,1998, CBMM
������������ � � ���������������������� ��������������� ���
����
�����
I%�� ��������K����B"!�����G?���!�%�� �" ��� ���! �!�� �����!)*���������������%���������$��#����!!�����"����� �����"!��� ������ �!)�����-�5����#��������4������773/���$����%�� ������*���#��������������-�5���#�%���������������!�"�" ������� �!����/�$7���� �*������� ������" �����+��� ������$����� �!�� �������-�?����"�*�'$����(������������!�*��" ������� �!�����<�$77��� �*������� ������=$����� �����-�P"�������������1"����� ������'�������%����������������(�������������+�����'������! �!�������� ���������"!���� �� ������� ������������ ��� ��������$� �!�%��3��� 1"������������� ��� �� ���!�� ��" ���������*+
5������ �!�$���������2���$���� ������'����������!���"�������������"!����������'������� ������� �"�����)���� �����'��� � ��"�������%� ;5�� K�$�?�!!��"�#K� ;A�!���E�������� �1"���;U����$������0�!� ��� ������������ ���������������*�B�����G���K��IN�-2��" ����� ������ !+ ���!�1"������"������� ����������"����#���������!���� ����$#�!������!�����������%����� �!�����!��#��&�����������+I�!��+$�!"�� �!�$������!���� �� %!�� ��� 1"�$� �� �� /���$� � ���!���"����� #��#�)%��� ��� ������ %��� � ��#"�!���A"���� ;<���$5 +���� ���G��!�� ;<���$� U���� ;����� �� �� ��� �4���� ;����� V� *���8���!��9 ��:�2�����;/���$� �-� <�-
������ ����"��#���
���" � �����"��!�$�����3���%�� ��1"��
W ���������!�*����� ������ �!������ ����������� �������$� ������3��� �����!�1"������ !�K�����! ��K��!���������/$>�����&
W �������������������������$�!!���2����;�����������1"!�����������2!���������)��;���)�������!� �!������"4� ��(�����-�G����������� ���$���!� ���"3����������� �������������"�������%�������������������� ��! �+ �����"!�������"!��� ��� ���� *���� #��#��-�5������ �!�$� � �������� ������ "���� ����"�������%����������+������� �������-�5��� $�����(��!���K" ��'�����B�!�*����������" ��*����������*��!� �!������ ������B)�!"!����� �����&
W �� �� �� � � ������������� ��� �*��� �#����!��� � ��0�!��� "���� ��� �����$� +���!���������1"�����������$������!�� +������2���$�*�K� !����"������������������������0�!��$� �� �����#����'�-
��7 ����������� ��� ����!!� �"�����" ������������� ����#$�� ��������#%�
����
�����
������������ � � ���������������������� ��������������� ���
���
�����
������������� �� ��������
����������� ������������� ������������������ ��������!"������ ������ �#�$� ���� �� ����� ����������%���������� �������&��� � �'$%������� ���� � ($%��������� ���� � )$� � ��*�� � !+� " ��� ,���� ��� ����$ ���� ����� %�-���������������&��� ����� ������������� �.���������� ������� /�0���� !1��2 ��3'�����!'�45�����/������ ������������� �������������������6���������������7� �� ������ !�� � �����'��8$����������9 ��� " ��� ,���� �4�#$�,����"���������� ���������*������������������!
�������� � �������
� ������7� ������ �������� �:*;���� �����������������'��$�(�($��� �����*����������� �� ����9�����'���9'���!�� �� ������ �*������������������������ ������:�6����� ����������������%��� ����������� ;���!
+� � � -� ������� ���� �������� ������ �� ��� 3/�� ��� � �� �� � ����������������&�*�������������*�����:��� �� �������������� �:� �� ����� �5�*�������4�����7� �������� �� �����(<���4����#�(����7� �������� �� ��'���<'��'�����&��������� ������������4��$!1�� ������� �:�������� � *���� ������ �����*����������8$�)��$�/�� �� �� �������� ������ ���� ���������� ���������&��� !+���'���� �:����� ��� �*�����'#$����� ������������������&��� � ���� � ����������3'�$5���9��9�=��3�'$5����3�$5�� ����3�$5����&����:��3)$��5!>���������������� ����;�������� ������������������ �:� ��� �����* /����%��������������� ��� ��- ���������� !+� ��� �� ���������-� +���3'�����!��5���:������� ������������������$��������-� ���������������&��� �����0���'���'��#!
���������������� ���
>��,!?!����� ���?��*�@� �� ��* ������ 3����� ������� 5���� ������ ���'-���7� �������� !�� �������8�($ � �����&��������� ��'�($�A������?���#�)$�� " ��� ,���� �1����8�($�B���C��!������������ ������� �� ��* -� ����� ���� ))�����7� ������ � ����� �������� '�#$�� ����������!�������������������������� �� ��* ������ ���� ��������� ���� #'�� !
�������������� ���������
>���+>�� �� ��* -� ����� �������� ������ ��� ���� ������� D����� 3'�) -���7� �� ������ 5� ������ 3�#)��� ������ 5 � ������� 3#(���� ������ 5!1�� ������� �� ��* ���� �����-���7� �������� �8)�#$ ����9 ������ ���� �#�)$������ �8�)$��?��>���!E " ��� ��?��1�����1����>����-��������>�0- ���� ��� �*�� ���� ���4$�� ���� !
������������������
��� ����������� ����������� �������� ������������� ����� �� ���������!�
���
���
��
" �� ����������� �� ������ ���-��� ��� �� �� �����*����� ��� �� �������������*� ���:��� � �-��� ��������/�� �� ��* �� ���6����� ������=���������*�������/����������� !1������� ��- ��*��F,��GE�(���� ������������ �������� ��� ���� ��������������>0 !�-���*��������=���������������������*� �/��H� �������,��������� ������������� ��� �� ��������I����!
F,��GE�(
MINAS DE FOSFATO EM OPERAÇÃO NO BRASIL
RESERVAS
Medida Indicada Inferida
EMPRESA LOCALIZAÇÃO Minério Teor P2O5 TIPOLOGIA
FOSFÉRTIL Tapira / MG 265.000 7,90 335.000 637.073 Ígnea
Patos de Minas / MG 232.111 12,79 73.708 106.085 Sedimentar
ULTRAFÉRTIL Catalão / GO 100.000 9,00 56.000 100.000 Ígnea
BUNGE Araxá / MG 103.055 14,88 87.570 186.726 Ígnea
Jacupiranga / SP 61.200 5,50 125.280 ... Ígnea
COPEBRÁS Catalão / GO 40.000 13,00 80.000 ... Ígnea
GALVANI Lagamar / MG 3.463 22,31 2.717 6.751 Sedimentar
FONTE: FOSFÉRTIL, 2000, p. 19
�������� ���. ��� -� ������ �������� ������ ����������� �-����� ���. ��� ���������������� ��*����*���C��������� ������� ��������� ���. ��� 0 ��� !J������9 ��� ��� ��� �� ��* ��K������6�3��� ���� 5�1����3���� 5!���� � ���� �� � �� �7� /�� ��-�� ����������� ���. ��� ����.-��!+�� �����������K���� �� ��* ���� ��������� ��#��� ����������� ��������������!>��������������. ��� ����� �� �����������������+���� ���� ��-�������� �� �7� ������� �����0��� ��>�� ����� �L ��3��� ���� 5!>������ ��*���� �����L ����*� ��6������'��)!
������ ����� ���� ��
+����0������89'�������������������������� ������� �����������)���)��8����7� �������� �����&������������������'��$���3K��!'45!+���� ���&������9 � � ���/�� ����;�������������� ��� ������ � ����������������������*�&/���*������������������������� ������ ����6���������4�($ ������������8�31��2 ���'�����!'�45!1�� ��9 ���-��/��� ����� ��������� ������ ������ �� ����� ��� " ��� ,���� 3'��8$�� ����5� � ������������� 3�4��$5�1���3���8$5�G= � 3#��$5 �K��0 � 34�)$5!E�� ��� �� '���� ������� �� � �� �����������������������������8����7� �������� 3��)�4$������5!
K��"L�'4
PRODUÇÃO MUNDIAL DE ROCHA FOSFÁTICA, 1997-2000 (MIL TONELADAS)
PAÍS 1997 1998 1999 2000
Estados Unidos 43.627 43.972 40.867 39.161
Marrocos 23.237 23.587 21.986 21.568
China 25.094 27.901 20.763 19.374
"��������###$
������������ � � ���������������������� ��������������� ���
���
�����
K��"L�'4 "���������!�$
PRODUÇÃO MUNDIAL DE ROCHA FOSFÁTICA, 1997-2000 (MIL TONELADAS)
PAÍS 1997 1998 1999 2000
Rússia 10.005 10.046 11.220 11.079
Tunísia 7.068 7.959 8.006 8.304
Jordânia 5.896 5.967 6.014 5.526
Brasil 4.276 4.421 4.344 4.725
Israel 4.047 4.067 4.128 4.110
Outros 16.967 17.418 15.578 17.826
TOTAL 140.347 144.528 134.906 131.673
FONTE: Associação Nacional para Difusão de Adubos
���!������� ����������
+����0������89'������������-� ������������� �������� ���������)��$���� � /�� ����� ��� ���� �� ��������� �*���*�� � ��������������!E " ��� ����� ���� ����� �?��>����������($����������������������� ��������>0 !" ���������������������; ���� ����� ��� DH� ������<,������������� ��1���-�� 3�����������%�� ���������5!" ���9 �/����������� ����������������� ��������>0 *����������������4��(����7� �������� !��. � �6�� 7� ����� ���������0� � ���������� �� �������� ��; ���� ��� ��� �(�)$� ������� ������-� �����3F,��GE�45!E���:������6�� ���H� ������ ������������ ������!�!E���:������6�� ������������ ����������������� ��������� ��� ��������1���-�� ���1����!
F,��GE�4
CAPACIDADE INSTALADA DE CONCENTRADO FOSFÁTICO NO BRASIL
LOCALIZAÇÃO SITUAÇÃO ATUAL SITUAÇÃO FUTURA
FOSFÉRTIL Tapira / MG 1680 2080
Patos de Minas / MG - 120
ULTRAFÉRTIL Catalão / GO 970 1200
BUNGE Jacupiranga /SP 600 720
Araxá / MG 830 830
COPEBRÁS Catalão / GO 550 1200
GALVANI / TREVO Lagamar / MG 150 150
BAFERTIL - 20 150
TOTAL 4.900 6450
FONTE: FOSFÉRTIL ,2000, p. 29 ( com modificações).
"������ �����������������������'���� ����������-�%H� ������ 3))��$5� ���� � ����,���������3�8�'$5�1���-�� 3����$5���� �3����$5����-� K��*�3��($5!��� ���� � �������� ����� �������� ������� �� ����� �� ��; ������ �������* ������&� ��K������6��L ��!
+��� ��� ����� �������� �� ����� �� �.������ �������&��� ���� �� � �� ��� �*�� ��� ���������� ���������� �� ������!" � �� ��� *�������&��� � ��*���� � ���������� �����������*� ������� ������������� �� ���� ��� �� ��� �
��' ����������� ����������� �������� ������������� ����� �� ���������!�
���
���
��
��������� ���=������I������������ ������������*!"�'����H� �����������&��()��$�� ����� �� �.����-� ������!1���-�� �,���������� �- �����&� ������ � ������ ��� �*�� ���:���������������� '���$��� �/����� ������&��� �8$����� ����� !
G� ���9 �/��������������� �� ����*� ��������6��������,?M)�����7� ���� ������������������������� �.��������6��������������)(���������� ��� !E�-:���*�����*������������� �����-�����������.���������!N�:����������-��-����������������������1�-�������������&������6����������� ��1�����!1�����*� ����������� �� �������&��������������6��0������6����������! >�� ����� ���� ������ ��1�-���� �� ������� � ���������� �� ������!� ��������*���������� �����&������ ���� �������&��� *������ ��1�����9E� ��������� ��� ��������3%�������������'�����!��'��!#5!
���"��#� �� ��������� ��������
H� ������-����������9 ����������������� ������ /�� ���� ����� ������� �������� ���>0 !����������?��& 3'�����!4894#5� �������7� �������������� �.���������&�����'����/������,?M()������7� O ��������� �.�������,?M(4�#����7� �� �� ����� �� /�0���� �� ���� 3/�������������6��������� ��������I������ ����� �������>5���6��� �*�*�����,?M�4)����7� !� ��� �������7� ����� ��������� ���� ������ ��,?M(8)�#����7� !E �������� �6�������� �������������� ����������DJ ���3�8$5������� 3)�$5�K��0 �3��$5�K� ���� ���3�$���5!B���������� ����� �� /�0���� �� ���� �� " ��� ,���� ������-�0�����)�$�G= ����'4$�J �������'$������� �����$�K��0 ����($!
��� ��� �6�����7� -� ����� �������� ����4���$������� ����#��$��*���� ��������� �����'�������������������������������� ��� ������ ,?M��������7� !� ��� � ������� �������� ��������� � �� ��� ��� ,?M ('��#����7� !� �6�����7� -� ����� �������9 � � �0 � ������� ��� �����>� �� �� ��� �*�� ���8�$� *��� �6���� ��� ��������'�$��,�� ������$!+��� ��/���4�($��*���� �6�����7� ��������9 ������ �� /�0���� �� ���� !
+ *������ ������;��� �� �� ��� ������� � ��� �� ���� �� ����! ?� ������-� +��� 3'���� �! 85� ��� �������� ���0��� ����9'���� � ��� ����� �� ��� ��� ���4�'$���������'�#$������������� ����'���$� �������7� !� �������������������������� ����� �������84$3������5��(�$!1��������������������*C���������������� ���%- ����� ��� �������� ��-���������$���$���/����������������� �������$��)8$!
E���������������� ��������-��������������� ��������� �/P;����� ������ ����� ������������������� �� �� �� ���*��������� ������������ ��������� ��������������������� �0 � !" �����* � ����� �����/��� �� �� ������� ��������0 �������*�&� ����� ��/��� �������� �����6�����!>�������� ���� �-������ ���������&��� �����&�� ��������/� � ��������������������<�� �� ����*�� ��� �/���� ���1�����9E� ������������������������������� �� ��� ���.����� ���!
���$������������� �� ����� �
�����������4�*��������9 �*��� /�� ��7� ������� ���������&��� �� ���� ���� ���/���-����������������������������� �������� �������������� �������������� �.����!� ����� �� ��* �� ������ �������� �3����� ��� �����5�1� ���3�����9������5!
������������ � � ���������������������� ��������������� ��)
���
�����
1�������� ��:��.����� ��������������������� ����-��/��H� ������������*��&� �� � �� �� ���'!+�� ���� � ����� �� ������ ��� � ��� .���� ���������H�����. �/���/�����4#�($������ !������ ���������������������� .����H�����. �� � �����DJ�>�����?���������1�������*� �0�����1���<1�13�8�)$��5�H����-�� 3�'$5�H������&3��$5�KQ��Q38$5!E�� ��������*�������������������������9�� �������� �������� ������ �H������<��Q��!"�������� ���������� �������� �1�1�� �*����� �������������J�>�����?��������� ����/������� �������')$��������H�����. 3��>���G�-��������(��!��(5!
+ ���*��&�7� ����� �������������-�������'���,������������:���������)��/����������H� ������!B��������������������������������*����������� � �� ���?���� � ��� H���� ��!" �� ����� �������44�4$�� ����� ��������� � ��� ���*��&����������� ����� ))�)$!" �� ������������ �����������!����� �������������1���-�� �:���������������� ���������!
"����4���� ��/������ (�$�J���� 9?������ (�$���������/������������������� ����������� �� ����� ���������!+��� � ���������������J�>!1��� �������� ������� �����������������������-� �� � ��������7� ����� .����H�����. !"����#���� ��/�����"��Q����&���������KQ��Q!"�'����������� �����KQ��Q!��. ��� � �����7� ���� �� �������('$��H�����. !B�1� ����/�����?�����������������H����&���'���!1���� �� ����� �&��������H�����. �1� ����-��������� �))$����� .����3H���'�����!))9)45!�H����-�� ����������������� ������������������$��H�����. !" ���� .�����������4���$�H� ������ /������ �*�&����������$�,���������!"� ��� �� ������ ��� �*������������������������������H� �������,������������������������� ������ ����������������� .����H�����. ����- ������������� ������0������89'���!H��3'�����! ��5 � ���/�� ��� �� :�������� ���H� ������<,���������� �����*�8(��$� #��4$���������-� ������������������� �������������� �.������'������ �����*�����!
���%��&���������'����
"����� ��'����H� �������������������������*� ���,?M#(����7� ����������� %�6�� ���� �� ������6� ���� ���� ���������������� ���� ����� !�,�����������������K�����*������ ������������������������� �����������4��'����7� �������� ����� ����,?M�4����7� !������ �������������������������������������������:���������#���������� �����!+�1�����6���1�����������-�� �� '���� ��� ��� ��� ���� �� �������&��� �� ���� �� -�6 �����������3����������?����H� ���?����� ����.� ������5���*�����,?M'�����7� !" ���9 ���-�� �� �-������ �� ���������� ������� �� ��� �� ���������� �� ������ �� ������� �� �(���� �� ��'������ �� ������ ��� � �� �� �� ��,?M ��(����7� !����������������������������3�'���������� 5���� �*�&���� ��������!
E1�����6�J��� ������,-��-���� ���� � ��������*�������� ��������������������� � ������ ��������� �.���������� ���=����!1�����0� �-� ��������6� ���� ��������������&��� ��������� 4'(��� ������ �� ����� �� �.����� �������7� �������� ������� ���=���������������(������������ ���������&��� �� ���� !1��� � ��*� ������� �H� �������,���������� ���� ��������&��)����7� �������� �� ���������� �� ������� '�'(����7� �� ������ �� ����� ���=����� 84���� ������ ��������� �.������� 4����������� ���I������3%�������������'�����!�#8��!�5!
��� ����������� ����������� �������� ������������� ����� �� ���������!�
���
���
��
������� ������
+� " ��� ,���� ����� ������������������������������������ ����������*�9 � � �������,?M����� ������� ��-�� �*���������� � ��� ���� ����7� �� ����� �����������/�����'��($������������������������������!>���������������������;������89������ ����� �����*�������������� ��*�� ���,?M)����������!
+�� �-� ������������������*������9 ������*�������������� ����� ���.��� �������� !�� ���� � ��� ��� �� ������ ����� ��� ����� ������������ �� ������� ����,?M�8��� ��������� ��0�����������,?M8���� ���������'���!E���������������������������#�/����� ����� ��� ���,?M#(���������!E �-������ -� ������ �-��������������� ��������������� ��� ����������������1�����9?������� ���� ���������������������&��� �� ���� !
������� ����(������
�����������������9 ������/��D
R ��� �����* ������ �� �� ��� �� �� �� ��.�� � ����� ��*� � � � ���� ��� �������0������������ ��-�O
R ��� �����* -� ����� �� �� ���� � ���������� �������-� � � � ��� ����� ���*� �6 �� ��� ������� � ������ ������� ���� ������ � �������� �� �:!�� ���������� *�� �����������*������������ ������ ����� ������������������� ����� �� �� ������� ������� �-������ -� ������ ������� ��� ������ �� �� �����������!" ��������������������������������� ������&� ����� �������� �������������� ��������>0 O
R ��� �����* ���� �������� ���� ����-�������-� ���� ���-��� ����� ��� �� ������������ � ���� �� ��* !� �������� �� ������������ ���������� ���&���������� ������ ������6� ���� �� ��* ��L ��!?������/�� �����7� �������������������������������:��� �����&����'�" ������������� ���������� ������� �������!
������������ � � ���������������������� ��������������� ���
��
��
����
������������� ��� �����
� ������� �� �������� �� ���� ������� �������� � ���� ��� ��������� � !���"�����������#��#�$��������������� ���%���� ��#"������������ ���&#'�������� ������� ������ � !���"��������� ()�� ������ ���� ������������������ ����#*��������� � �������(������ �� � ���+�������� ��* ����#*�� ������� �� ���� ��� ���������� &#� ����� ��� ���� �� ��,� ����#"�� ��- ���(. ����#"�� ����� ����� /�� ���!#'� ������������� �� # � � ����#��� $��,%0 �����#��#�$��,%���$�,%1 2���3-�-$�444��(�5%(- � �"�� ������������ �#����+����"�����������������#"���� �������� ��� �# �*6� � % ����� ����� ����� � �������- ���7 !% ����#���$��� #����������/����� �����*������'&#�����8!��%�����#��#�$ � ��%9� ������ � ����'�#�� �������� �9# �� �����:� ����� ��#"��������&#�/������������ #��������#��� ������ �������������!����$�����'�#���;%(
�����������������������
.������� ��� �� !���"�� �� ������� ����� ����� < �!���"�� �� ��'�&#��� �#9 ��/�� =���� �������� �� �������� '���� �#��� � 8+��� �� ����( >� �� ������ ����'�&#������#*������&#��= �������������������(. ������� #�����������/#�!�������������������������(
�����������)�-3$;��;��(��%����� #���#���������������;��������#�(?;����@6� �� ������ � ����� ������ #� ��� ������� �� ���, �� �����"�� �444(A�� �������= �����'����440=;�������� ��������/����#������ #�� ����������;,�����:���&#� �����������/;��;(� ����� ��� #������ �#������ ��� �' � ������ ��������#��A@���B����A��/���3#�(.C ������ �����&# �?�,����� #���#����� ���� ��#�� �-#��� $��� ���� �� ;�,% � � .�/��� $��,%()� ���������;������� ����������� �+��������� #������#��������54�����@6� �������� (
���� #��!� ���������������� �#��;?�4���@6� �������� $���41�%��;��4���@6� �������� $���44�%(D�� ��������������44;&#� �������##���������� # ������������� �������(- �����#��#�/�444�&#��� ������#������������@6� �������� (-������� "�����;�������� ���#= �#�&#����;��,����� #��!� ������$�)�-3�;��;��( ��%()� ��� ��� � ��� #�� �������# ��������� ��� ��������#������� 51�5
��� �������� ����������� �������� ��������
;5 )�E�!���� ����#��� ����������������������� ��� ������������ ��= ����������������*���.��� ��������������A3)(-��������= �������"���� ���40���������#������4?�� � (-�;����������#*�#������@6� �������� �����/���!��� �����(
;� ��� ������#*�#?�;���@6� �������� ������;���(A��� ����#��#��� ���� /������������#����#����������5,������ !�����(�� ������������0;,�����#"�������� ��������������;1,����@�����(-������ ������� �4���,�����#"��!� ����� ����������������3#�� ��� ��#���)���� ��$5�4,%�3#�$5�1,%�A�����=�� ��$��5,%�F�����)����$���,%(G�!/���;����� ����� ����#���� ���������� ������� ���� $54�5,%�F����B�����$;;�1,%�- �'����3���$�?�?,%�3��>#��$�5��,%��@�$��?,%(B�� ����� ����#���� ����@����� ����3��>#��$?��0,%���� ���� $;5��,%�F���������3#�$?�0,%(H��������� ������&#�#��������� �������������#"������������������# ��������������<���� ��� ������������ ����� �����54��,�����#"��!� �����������#������;���$>�@I!�;�����(50%(
��? ����������� ����������� �������� ������������� ���� !�� �������� "�
��
��
��
�� ���@6� �������� (- ����:���������"�� ��������� �������� &#����� � ��;��;�
���9�����#���� #����� ������5?���@6� �������� (>����������#�����*����� ��= ������ �����9��8������� ����������������� ����/�444(
J��� ���"����������� �!���������!� ���������������/� ����&#���@������ #��K �����L$�#����� ��#����&#�����*��8����!���#�������� �������� ����&#��� ����� %����� ���������?�,���������������>' $#�������������;�����(�10��(��%(-������ ����� #��������������;����3��>#�� ���� ��� �������;4��,������!� �������< ���������� ���� $���5,%�F����B�����$4�5,%�>���$��1,%�F���������3#�$���,%2���G.�(;0�&#��� ��� �������� � ��� ����#���� ���� #������ ������������� ����;���(
G.�-M.;0
PRODUÇÃO E CONSUMO DE CIMENTO NO BRASIL POR ESTADOS, 2001 (MIL TONELADAS)
PRODUÇÃO CONSUMO SUPERÁVIT / DÉFICIT
Minas Gerais 8.840 4.318 4.522
São Paulo 7.132 11.263 (4.131)
Paraná 4.100 2.238 1.862
Rio de Janeiro 2.743 3.550 (807)
Distrito Federal 1.989 763 1.226
Rio Grande do Sul 1.791 2.100 (309)
Paraíba 1.687 509 1.178
Sergipe 1.683 218 1.465
Ceará 1.540 1.094 446
Espírito Santo 1.400 768 632
Mato Grosso do Sul 751 476 275
Goiás 731 1.476 (745)
Mato Grosso 650 640 10
Bahia 637 1.977 (1.340)
Amazonas 625 416 209
Pará 558 1.062 (504)
Pernambuco 504 1.267 (763)Alagoas 456 332 124
FONTE: Sindicato Nacional da Indústria do Cimento (SNIC)
���������������� ������ �������������
F�!���� $;���% �� �� &#� �� ��� ����/�� =���� #����*� � !���"�� ��������� ��!#����� ������������ �' � �����# ������� ��(
������ �� � �� ����
.����#"���#���� �����#�(?05���@6� �� ������ ��;�����&#������ �����##�������������5��,����$��������������(.�����������'����440=;�������� ���#= �#���� ��������#��/��������#"����;�1,(� ����� ����#���� �#���� ���;���� ����A@��$�0?���@6� �������� ��#5?,�������#����%�N���$��1���@6� �������� %�- ��� J���� $1?���@6� �������� %�B���$1����@6� �������� %�A��/���3#�$�;���@6� �������� %��� ��$�����@6� �������� %(.����#"��!� ����� ���&#�������;��,�������#����$�)�-3�;��;��(�5%(
������������ � � ���������������������� ��������������� ��0
��
��
����
���!�� �� � �����������
)�� ����� ��� �+����"6� �������"6� ����������:������ ������������ �� �, �� ��� #�� �� ����#��(. ��� ��#�������� �+����� �� � ��� ���� ��� ���������$������������������ �&O:���%/ ����������������������������������������/ ����(>������� ����� �� ����#� ����������"�����������#"������� #�������������>' (
�)�-3$;��;��(�0%�� ��*&#����/�����40������#"��!� ����������������� ����# #� ��� ������� #! ������ � ��� �� 4�� �� ;0�;���@6� �� ������ ()���'����� �� �41�������#*�#���������;����@6� �������� ����#������= �� �'��� ��;�=;?���@6� �� ������ ������41?��44�(D������ �����������#���������� �&O:�����>���F��� ����� �������������� ���� ������� �����������&#�����#"������� ������@6� �� ������ ��!�:����441=�444(-�;����;���� ���� �������#*�#54�?�51�4���@6� �� ������ � �� �����������(
-����"��<����#"�����������)�-3$;��;��(�4%����&#�����#"����������� ����� �� ! ���� ���������� ����6� 3#�� �� � 3#�(-��44�� ��� �+������ � �# ����6� ����������05,�����#"��!� ������� �!���*���= ���������0�,���440�� ������������?1,��;���()�����;������� ���� �����������#�������������#�����#"���&#�������;;�0,������� #������3��>#��$�1�5,%�>���$���5,%�F����B�����$0��,%��� �����D�����$���,%���� ����G.�(;0(
. ����� ���#� � G.�( ;0�� �� �� ����" ����� ����#"�� � � ��� #�� ��������� �� �� ��� �� �� ;���( A�� ��= � &#� ��� ���� ����!���*�# #� ����� #�������� ����&#�����#"��� ��#� ��#���#�� #���������!������� #��(-�3��>#��� ��#"�� ����������������� �#���*&#�� �- ������� ���##��/ ������������@6� �� ������ (
���"��#������� ��������� ����������
)��� �������/������������������������/! �������� ����&#� ������������ ����&#������#��/�����'�����+������#������ ������ ������������� �������(.�/��� �������# ���� ���������"������"�������#�����!����������*"�����#��� �#����� ���� �����#"��(-�;��������+������ �+����"6� �����*���1?��� ������ � � &#� ����� ����#���0,�����#"��������(. �+����"6� �� �������!� ������ � �� ����� <.������� $�5�5,%� >��#� $���;,%� P���*#�� $0��,%� ���'��$?��,%�>��#$;�5,%�A����!�$��5,%()��� ����� ������"6� !� ����� ��������� �������� ��0��������� ��#����,����� #�����/ ����$F�!�����;�����(��%(.P���*#�� ���� ��� �������������1�,� ������"6� ������������;���$�)�-3�;��;��(�5%(-������"�������/�����#������������������ ����� ���&#�������0,����� #��(
���$����������� �������
-��441� �������"�� ���9#�� �� ���������� ��#�� �#���� �� �� ;;,�����#"���#����(��� �� ����� � � � ���� 9� ���@ ����#'�� �� 55,� �������*��� ����������*������� ������ ����"��(� ������ ��������� �:� ���������������� &#� �"6� � ����� ����� $�)�-3�;��;��(��%(
��1 ����������� ����������� �������� ������������� ���� !�� �������� "�
��
��
��
�� . �������� ����� ����������� �#��� ����������������� ��M ��� $D��"%�
Q�����$3#'"%�A���+$�/+���%�&#��� #��������� �#� �����+���������?���5��01���@6� �������� ��� �����������(. ����� Q�����!���RA�F$.����@%������������#���������0����@6� �������� ��S���������RAD$S����%������������#���������?����@6� �������� ���#���&#����&#�����#��� ������ ����� ����#���� �#���� (���#��!� ������P���������&#���#�# �!��� ��A�����#���� - ��� J���� �9#������#��M �������J3T0;1���@6� (A��� ��� �#��������#�����������!���;����@6� �������� ��� ��������= ����� �+������#����#����$�)�-3�;��;��(��=�1%(
)��� ��������� ������ ����"����!/���� ���! ��������� �(�UJ.�F��0�� ���������"��������� ��*����� ����� ����#��� ������������� �����44��;���(-��������� �#����� ��= �� ����&#��������"�����9#��� ���������� ����� �#��� ����� ���� �#��??,��1�,(�� ���44�������������)�-3$;��;� �( �?%� � ���� ���� ��� ��� #������ � �� ��� ��#�#�"�� ����# �������� �������� �%���� ��������� �������������� ����� ��#�� ���� '��� ��&#��� 7!%� ������������������"��������� � ������� � �� ��+������ ������������*"������� �����E�!����#����(. ��� ����� � ������� ���'� ��������������������!� ������ $�/ ���� @!�������� ��� ������ �� ����� �!� � ������ �� ��� ����������������%�� �������������� �����������������������������"������ ��#�� ������ �����������&#� �"������#�� ������ ����� ������� (
UJ.�F��0
AS DEZ MAIORES EMPRESAS PRODUTORAS DE CIMENTO NO BRASIL, 1994 E 2001
1994 2001
EMPRESA % EMPRESA %
1 VOTORANTIM 40 VOTORANTIM 42
2 JOÃO SANTOS 11 JOÃO SANTOS 12
3 BERNAND 5 CIMPOR 9
4 CIMINAS (LAFARGE) 5 HOLCIM 9
5 CAMARGO CORRÊA 5 CAMARGO CORRÊA 8
6 MAUÁ (LAFARGE) 5 LAFARGE 8
7 CHAMPALIMAUD 4 CP CIMENTO 5
8 PARAÍSO (HOLDERBANK) 4 SOEICOM 3
9 SERRANA (BUNGE Y BORN) 4 ITAMBÉ 2
10 MATSULFUR 4 CIPLAN 2
TOTAL 83 TOTAL 100
FONTE: BNDES ,2002b; SNIC
��� ��#�� ������ �P��������$���#����� �� ��� ��3��>#������ ���� �F����B�����%�B���3��� $����#"������������ ����6� )���� ���)����%���� ��� �������� ����#���� �����������>' (� ��������&#��� �+��� �"6� ����#�� �������� � ������� �A�����$>���#��%�Q�����$3#'"%�M ���$D��"%(. ������� �A��������� ������"�����440����&#� �"���A����@���A��������3��D���� ��$A� ��@�9����@��������A���D���� ����@�%(-�9#�@����440������ �&#���#�� ��: �#�� �!��� 9#���<3����$��#���#���%�A������)��3��F��$F���������3#�%�A9��$3��>#��%(-� ����!�����444�������# ��: ���� &#�������������#����������A����@���A���������� $�����*���A� �������� %� A����@���A������.���
������������ � � ���������������������� ��������������� ��4
��
��
����
$3�����#���.��� %�A�����$>�'!%�#��# ����J3T�4����@6� $#�������������;�����(�1���(;?%(-�;����A������#����#��� ��#"����#���� �!���������������#���1����������� ����� ������� ��J3T0����@6� � �����#�����������A� ����������� ���������������"����;��;$#�������������;�����(�4?��(;�%(
��������#��Q�����!�V�&#���#A������>�' ����9#�@����44?�9#���< �'��3������� � 3���()� �� ��#����� #���# � ����� ��� A���� � &#� 9� �� �� #������������ ��� ���������Q������������ �������������Q�����(.M ��������# # �������"�� �������� ������ ��� ����� �A�������#�� ��� #� #�� ��������"����������A������G#�����A������������$�)�-3�;��;��(�0%(.M ��������� ��#�##���������������������1����������� �#� ��.��� $��� ���� %�&#������#������"�����444�#��# �������+��������J3T0����@6� (
���%��&����������'������
.A����A���:A������ �����# #�������"�������������������, $���44�% �� 1, $��;���%( >� ����� �&#���# A������A#:� �� �440(-� !��� �� �441�������*�#= � ��� ���� �� �;��5,�� �# ����� <J3S�S).3� �!����� �� ���#� � ���+�� ��$�)�-3�;��;!��(�1%(
.�#�������A����A���:A������ � �� ����*������ ��#"���#���� �!��������������S9����� #������ ���� (.#������&#��������������;���@6� �������� �#� �����������#� � ��������J3T������@6� �������������������"������'�����;��5(- ������������ �����*���������� ������ ����� ���� �F����B������3��>#����������#����*����/��=�������# ��� ����������/#!����&#����#���� #�� ���+������ (A���� �#�� �!��� �A����A���:���S9�� ������������*�� � ��!�@� � ��� $�� ������ ��� ������ !������ � � �������� �������%�!��������� ��������+����"��� ������ �������� ������ ��������� �����"���� K������L � �!��������� � ����( . #����� �������� 5�� �� � � ����#���� � �������� � ����� ��������*� (
. #����� 9�������"���A����A���:�����*�= ���.��'$3��>#������������@�� �� ������ %�����&#�� $������ � �� 3#�� ���?����� ������ %� 3��� ��>�' � $��� ���� � ������ ������ % � >���� M������� $��� ���� � ;�;���@6� �������� %(. #����� �� ��� ����� ���� ���������������������<A������A#:������ ��� �&#���� ���440(.�/�� ��� ����� A����A���: ��!/� ���� ��# �����"�� �� ������� � #����� ��>����M��������� ;�����@6� �� ������ $#�����
���������444��(�05��(;1%(- #������ �#����#*���������!���������;�����&#���&#���#���� ������� ��J3T;����@6� (.�/��������������#���!� �������������S�9�$3��>#��%���������������#��P��������(
���(�� �����
�)�-3 $;��;� �( �5=��% ���� &#�� �� �� ;���� � ���"� � ������ �� ������������ �����J3T ;1 �J3T �;�(� ������ ���"� �� ������� �C �� ���� &#� �S����/ ��A@��� N��� ��� � ����������J3T;1�5���� ������().�/���M���� �� ��� ��/!���������������J3T�����������$�� ��%�J3T1����������$.�������%�J3T�;����������$�/+����P���*#���&#����� � ��� &#���� ����� ����� ���"� ������� �' � ������ �� ���'��� %(
�;� ����������� ����������� �������� ������������� ���� !�� �������� "�
��
��
��
�� ����)�� ����*�������
��#��������������= � ����&#��
W ��� ������ �#���� �����#"����������� ���*����� ��������������+����� ��������#���;,(S ��� �#������#�� ����� ���� ������������ �&#� ������#�����#��������#�����������+����"6� (G�&#�� � �������#"���������������������� &# ��+��# �����������������/ ����(.������� ����"/&#�����#���� ������"6� ��!/�/�� ��#���� �&#��� � �� �� ��! ���� ���� ����� 7
W ��� ������ !� ����� �����#"���������������������� ���� �� �8�� (�� �����9��8������� ������������#"�������� #��������������>' ������� ��#���� #� ��9��8�� �����(����� �� ��� ������� #! ����� � ����#"�� ������44�=�444����������4,��� ��;�����! ���= �#� �����#"���� ����(.������@� ��� ������������ #��R����#"��7
W ��� ������ �������������� ���� ���*����� (�- ���/���������#������� ����������� ���� ������� �����# ������ �!����A����A���:A������ ���S9��� ������ �� ��"�� @�������(A���#������� ���� ������� ����������#������������������� #��������(� ������� �����/&#�� �����#����������#����� �������=������������# �9�#����#���"��������� ���'���������������������� ��&#������������������� �������(
���������������� �������
��������
�����������������������������
���������
�� �����������������������
���������
�� �����������������������
�������� � � ������� ������������������ ���
��
��
��� �
�������� ����� ������������� ��� ����������� �����
����������� �������������������� ��������������������������������� ����!��� ��"�� � ��� � ������# ��$����# � �������������# ������������% & ��'�� ������� !�� ������� �����!���� �(�����!���� � ����� �����������)
* �� ��!����� ��"����������� ��� � ��� ������� $���� ��� �� �����$ � ����� �#� ���!+���������#������,���� ���������� ���� �����, �,����� ��$� ���-
* �������������� ��� $������ ��������# �� ��!����� ��"����������� ��� ����������,.�� ��� ��������� �������,�����# ��/��������������������� 0�������� ������ �� ������ �� ����,�1# ��/� ����������� 0� '�������� ������2 ��� ���� � $���# !�������#��,.�� ���� �#�� ����������������1-
* � ������������������� ������,����������!�������"����������� ���"$�����#���� ��,���� ������������������3������ ����,�0 ���/�# ����� 1!��� ��������������4�$��������������%& ����� #����2 ������� ���������� �������,���������������������,���� ��������������� ��������� ��������5������-
* �� ��� ������� ������������ � ��� ��!���� ������� � ������ � ������������� � ����.����#����$���������������������������� �������� $� $�.���������,����������"���� ���,�� $�������� ���������%
6����� ���(� # �� �'��� ���������������������� ���.��������� �������!��������,��#� � ���.�� � ,�������� � � ������� ������������#���� �!���� � � ��� ����� ��, ������������7�� �� ��� ������� !���������,��# ��� �!��������%
6 !�� ���$� ����������������� 4 ��� ��8���� ��� ��!����� ��"����������� ��� � ������#���� ��0��#�%�1������������(���3������������ 5��� ����������������� � ������ ��������� ������%�� ��� # �(�����!���� ����"�� �����������) �1�5��� �� �����$�� �0�������� ��� 9��:;�1- �1 ���������� ����� 0���� � � ������������ �����������# � � �6��91-�1, ��������� ���� ��� 0�����$�� ��� �6&�1-�1���, ���,�������� � ���%
�� ���� � �� ����������� �������� � � � ���# � �� ��� ����"�� �� !����������� ������# <=;�:>�?� ����� ������ ��������� �������������@@@%&������'��!��A�B��������� &���� ����!��� � ���#��#�B���"�� � ���#��������#?B��$������ ���%C��� ��,���� � ������� ��� ��� ��������� � �������� �� �������� �� ��!��� � ���#�������� ������������������������ �������� ��8���������!����������%����� #���� ���������� !����������������� ���������� ����!��� � ���� ����������#&��2��� 0��#�%D1�� ���!���(�����������E������� #��!�������"��������������������� � &���%
<=;�:>�?
PORTE DAS EMPRESAS DE MINERAÇÃO NO BRASIL, 1999
QUANTIDADE PRODUZIDAMINAS
(em tonelada/ano)NÚMERO %
Pequena de 10.000 a 100.000 1.244 73,0
Média de 100.000 a 1.000.000 379 22,2
Grande > 1.000.000 81 4,8
FONTE: MACHADO, 2002, p. 3
�������� �������������� ������������� �������������� �����
��� ����������� ����������� �������� ������������� ���� !�� �������� "�
��
��
���
� ;���������� ��������2 ��������#�C;�%�?� �������$������ � �=��������F������ �:�$� %>����,�'��!�������������"��������� ���5��� �������� �9 &��� # �����,������������ � �� ��� ����"�������!����������#����� ������,���������������������$��$�� ������ ������ ��,��%=�� �� ��� �����������������"��!��#�������������������� ������E#AB��� ����������#�����������2�$��E�#@B� ��� ���$�����������%G�� "# ����� � �������$������������������� ���������#� �� ���� ��������� � �������� �E���%��������������"��������#EB����"����������� � ������#AB�����!����������%
&��2��� 0��#�%�1� ���� ��� ������� �������������������� � �����2 ��������� &���%� � ���#������@#AB� �������8��������.������#� �� ���!+3����#@#�B�������8������ '���.�����0� �!����?B��� ��$����4�������� ����,���� ������ ��,��1%9�$��� ���� ��� �# �(������� ������# ���@@@# ��������� ����� � ������2 0��#DB1# � �����??����������������0��#?B1#�E������.�� 0�A#@B1���A����$����0��#@B1%� ��� ��� # ���� #!��$��� ��� �,�� ����� ��� �������� &���#� �����������E?�����0 ��#�B� � ���1%;����#��,�'�����������!������!�������"����������� ���� ��������'���������8�������������� '���.�����#������������������������� ����,���� ������ ��,���, ������ ���������� � ������ � �"���� %G�� "������������ � �� � ,�������� � ���$������������� ���#!����� ��������������8����������������.�����# � ���� � 3������� �������� ����,��� �������$�� �, ��������� ������ ��������� ���0 ���� ��� � ������ � ������,������������� ����������������1%
���� �� 0��# �% �1# ������������� ��������� ��� � �� �@@?# �� ��� !�� �� ��!���������������� &������� ����� �EB� ,�� ����� ��� ��B� , �����������$ � ����%H. ���"��������������� ����� ����������B���B# ��������,������%& ����� # ��$������������������������ ��.,���� �?�B� ,�� ����� ��� �DDB� , �����������$ � ����%6 ��� �������������#��� �� ��, �������� ���� �#"���������!�������,�� ���������$����������������/���������� ���%
9�#������� # ��� ������, �,����� ����!����������� � ���������������� �������������������������� �� ��� �� �I���������,������������ ���������� ������ #���� �����,������������� � ������������ ��� �������������, �,����� ��$� ���������� � ����%6���� ������ #J��� 0��# �% �'�E1 ������� ��$��� �/���, � !�� /��������� �� � 4������� ����!��� � ���� ���� )�1�� � ,�� �����, �,����� �������.,��-�1������� �����!������� � ��$� ����- �1��� ��� � ���( ���$���7�� �- �1 ���,����� �����, �,����� ��� ���������������-�1��� ��/����������������������� ��� ���-�1� �������� ����������"���%
C;��K;�?
PORTE DAS EMPRESAS DE MINERAÇÃO NO BRASIL, POR ESTADO, 1999
REGIÃO/UF CLASSES
Grandes Médias Pequenas TOTAL
NORTE 9 17 33 59
Amazonas 3 2 4 9
Amapá 1 1 0 2
Pará 4 9 15 28
Rondônia 1 3 3 7
Tocantins 0 2 11 13
NORDESTE 5 36 158 199
Alagoas 0 4 3 7
Bahia 1 9 38 48
#��������$$$%
�������� � � ������� ������������������ ��E
��
��
��� �
C;��K;�? #�������� "�%
PORTE DAS EMPRESAS DE MINERAÇÃO NO BRASIL, POR ESTADO, 1999
REGIÃO/UF CLASSES
Grandes Médias Pequenas TOTAL
Ceará 1 2 42 45
Maranhão 0 3 18 21
Paraíba 1 5 18 24
Pernambuco 0 9 20 29
Piauí 0 0 11 11
Rio Grande do Norte 0 1 3 4
Sergipe 2 3 5 10
SUDESTE 50 240 615 905
Espírito Santo 1 6 16 23
Minas Gerais 42 93 133 268
Rio de Janeiro 2 24 116 142
São Paulo 5 117 350 472
SUL 9 54 355 418
Paraná 2 12 66 80
Rio Grande do Sul 3 29 179 211
Santa Catarina 4 13 110 127
CENTRO-OESTE 8 32 83 123
Distrito Federal 1 2 6 9
Goiás 5 13 36 54
Mato Grosso do Sul 2 6 30 38
Mato Groso 0 11 11 22
TOTAL 81 379 1.244 1.704
FONTE: MACHADO, 2002, p.6
J��������#��� #���������!����� ����������������������������������3����������!�������"����������� ���� ������%L � /.����� ��� # � � ������� ���", ���� 4�� ��� ����������� '���.��� �%C����'������� ���,��������,�������# � ����� ���8������ � ��� ����� �.�� �������� � � � ���( ��,�� �� ��������� � ������,�%>� ������������� � � ���� ���������������� ����������,�� ����,������#��������� ������������ �� �������� � �2������� $� �7$�� � ���� �7$�� %����� �������� � ����������( � ��� �� ���$��2�/��� � � � ������ ���%�# � � 5���� # � �"�� ��� � ��� ������# � ������ � �������,���������������������'�������,�������������������#� ����( ��,��������$��� ���������� ����,�%����5���� �������.��� ��� ����� ��%�%
6 !������������ 4����3����������!�������"����������� ���#���� ��0��#�%�'��1�� ���!��"���!+���� �����$ ������������ �$������������������!��� ���������,�����%>����,�'����������� �2������� !���� 4$� � $��� ����������#� ���� ����� ������ �4������,��%�������� ���#������� 4������������ ���� �7$���#� ������'�� ���( ��,����� �2������� ����������������������� '!�������� ���"�� �������"����'������%&������������������������� �������� � ������ #� $�������� ��� ������!��� �!���� 4� ���8���������� �����������������!�������������������������5������������� ���� %6 !����� ���������# � �������� � ������ � ��� ����������7�� �# ��/� ��� ���� �2������� # ��/� ���������������������,������������� � �������� �� �����, �,����� 4������,�� ��!�����������������%;���� ��������#�������������� ���������� �������!��� �� �� � � ��!��� ��"�� ������� �%�#��� ��������#���� ������������� ��� "���,���%
��D ����������� ����������� �������� ������������� ���� !�� �������� "�
��
��
���
� ���������������������� ������ ���� ���������� ��������
6����� �� ���������������,�� ��������$��$��������!�������"����������� ���#��/������� �����$���� ��������� �#��/�� ������ ��$� ���#� �����,����������������������� ���������������������&��� "�'��������(���� !���������0:;G91#� ������"�� � C�����2 ������$ # ���� �� �� ��%;���� �� ���������� ���� ��� �# " ������.�� ����� ��� ���������,� ������ � $��� �� ��� ���������# !�� " � �7�� ����� ��� � � ��$���� � � � !�������� ������ �� ��!����� ��"����������� ���%� �� �(���� � ������� ��� ����������� ���������������� �������������$������������$���� �%
������'��!��#� ������# ���� � �������������� ��$���� ��� �2�� ���������������,�������� � ����� ������������B������������������� %;������ "���������$��,�� ��� ��������� �� ���7���% &�� � ��� � � '��)����������*���������# ������ ��� �6&�#�(������������������������������,�������7����� ������#!���� ������������ EE� ������������������%6 ����� #� ����������'���?����� ����, ����(���� �� �� �������� �0&���������+��#�%�@���1%& ����,��#M��2�0�1���� � ������$�7���� ���� ��� �� ������ �������� ��� �.� �������� F������%> ��� � � ������ !��# ��� E� ���,������ ��������� ��,�������#�������?0 �E�#?B� � ���1����,����$��������/��� � �6&�-�A0 ���#AB1 ����,�� �� ���� �� ��$������ N��$�������� # � A 0 � ��#EB1 ����,�� ���$���# � � ������ ���2����$���� � �6&�%
������������������,�#�C;�%�@� �����$���� �������$ �� �������������� � ����� # � ���� ������������� ��:;G9�� ��%> ����"�� �������� ���� ����������� � ��������������� � � 9��:;�#!��������!�������� ����!������������������������� �������"@@�����$�� �-!�����"����� ����������@@�����$�� �-���$������#E ����������$�� �%��������� ��$��#������$������!�������$��$�� �������� "������,��������!����#� ��������� ������� ,���$���� �%��� � � � #,�������'��!��������# ����� � ��$���# � �/���������# $���� �!��,������ � @B� �����$ ����� � ���� ����,�� ��������� ������ %������� ������#��!���� DDB� ������$ ���������� ������ ��� �����'�����$��������������#?DB� ������$ ��������#��������$�������,������!������ ����2���%��������'��!��������$��$�� ������� ������ ��,��� ���� ��.,���� �E@B� ������$ �� ����������������������!��� � ����������������%
C;��K;�@
EMPREGOS DIRETOS FORMAIS NA MINERAÇÃO EM MINAS GERAIS, POR TIPO DE MINÉRIO, 2001
PEQUENAS MÉDIAS GRANDES TOTAL
Ferro 1346 2105 6829 10280
Alumínio 98 125 561 784
Manganês 203 0 0 203
Metais Preciosos 184 595 1925 2704
Minerais Radioativos 127 0 0 127
Outros Minerais Metálicos Não-Ferrosos 72 0 0 72
Pedra, Areia e Argila 7957 683 615 9255
Minerais para Fabricação de Adubos e Fertilizantes 568 498 0 1066
Outros Minerais Não-Metálicos 2870 531 0 3401
Total 13425 4537 9930 27892
FONTE: RAIS (dados preliminares)
�������� � � ������� ������������������ ��A
��
��
��� �
=��,����$��� �����7�� ��:;G9"!�����������������.����� ���� ���$��������������� %;C;�%�� ��������������� ����������$���� �������$ � � ����������!������������ ���� ����� %L ������'��!����B�����������$ ���� �����'����:�$� ���� � ����������� O ��� ���#���� ��$��� ������$� 9��N9������0�@#�B1#>����0��#�B1�M ��������0?#�B1%P����"����������������������!�������#��������$���#���� � ��� ���������� '���.��� �� �5��� ���$���� �!����� ������������� ����� ���$����� ����� %
H.�C;�%����������� ���� ��� ����� ���� #���� � ������������� ���"�� � ��� 0� �� ��� ����"�� ���5��� �� �����$�� � �� ��� ��� 9��:;�1%�������,��#,�������'���� �������� � ������$ ���:�$� ���� � ����������� O ��� ���#��� ����������������/��������� �0A?B1%;�"����� #"��������������� �5��� ����������#� ��� #��#!������!������� � �"��������������� �"� � �� ��� %6 � ����� #���������� ����� ���$����#� � ���� ���������2����"����������%
&��� ��������� ���� ��� #������� ��� ������� �� ���������� �$� �������� �� ����,�� ����������������!��� ��"�� � ���� ����� )�1�� ��� �����7���#��&���$�� �-�1��!������� # �� 9 C �" ��� K�����- �1 �� ���� # �� 9����;��� N G���������- �1 �� ��$���# ��L � �������� ���L����� -�1��$����� �#��G�������������������-�1��$�����/7���#��C�7��� >� ���� ,����� �J���������E %
�E &������ ��������2��� ��� ����� ������/ ��� ����, �� ����#�������,� ��������������#�������������#,��L������ �#� J ����E%
��? ����������� ����������� �������� ������������� ���� !�� �������� "�
��
��
���
�
C;��K;�
EM
PR
EG
OS
DIR
ETO
S F
OR
MA
IS E
M P
EQ
UE
NA
S M
INE
RA
DO
RA
S E
M M
INA
S G
ER
AIS
, PO
R M
ES
OR
RE
GIÕ
ES
, 200
1
Fer
ro1
211
54
38
43
00
00
00
00
13
46
Alu
mín
io0
13
08
50
00
00
00
09
8
Ma
ng
an
ês
114
10
28
01
90
20
02
10
02
03
Met
ais
Pre
cios
os1
32
00
03
12
92
80
00
18
4
Min
erai
s R
adio
ativ
os2
37
00
83
50
00
00
01
27
Out
ros
Min
erai
s M
etál
icos
Não
-Fer
roso
s1
82
25
00
04
18
00
50
72
Ped
ra, A
reia
e A
rgila
23
33
19
04
10
25
67
14
64
28
64
62
43
43
31
46
12
76
37
95
7
Min
erai
s pa
ra F
abric
ação
de
Adu
bos
e F
ertil
izan
tes
26
51
64
13
61
00
110
00
01
26
05
68
Out
ros
Min
erai
s N
ão-M
etál
icos
60
25
45
29
31
22
66
35
21
78
43
79
41
42
16
23
28
70
Tota
l4
43
82
58
11
52
51
08
57
16
68
56
53
54
65
27
30
92
74
86
13
42
5
FO
NT
E: R
AIS
Metropolitana deBelo Horizonte
Sul/ Sudeste
Oeste
Zona da Mata
Campo dasVertentes
Jequitinhonha
Central Mineira
Norte
Noroeste
Vale do Mucuri
Total
Triângulo Mineiro eAlto Paranaíba
Vale do Rio Doce
�������� � � ������� ������������������ ��@
��
��
��� �
C;��K;�
�
EM
PR
EG
OS
DIR
ETO
S F
OR
MA
IS E
M M
INE
RA
DO
RA
S M
ÉD
IAS
EM
MIN
AS
GE
RA
IS, P
OR
ME
SO
RR
EG
IÕE
S, 2
001
Fer
ro2
10
50
00
00
00
00
00
21
05
Alu
mín
io0
12
50
00
00
00
00
01
25
Ma
ng
an
ês
00
00
00
00
00
00
0
Met
ais
Pre
cios
os4
29
00
00
01
66
00
00
05
95
Min
erai
s R
adio
ativ
os0
00
00
00
00
00
00
Out
ros
Min
erai
s M
etál
icos
Não
-Fer
roso
s0
00
00
00
00
00
00
Ped
ra, A
reia
e A
rgila
68
30
00
00
00
00
00
68
3
Min
erai
s pa
ra F
abric
ação
de
Adu
bos
e F
ertil
izan
tes
00
00
49
80
00
00
00
49
8
Out
ros
Min
erai
s N
ão-M
etál
icos
31
011
10
00
10
10
00
00
05
21
Tota
l3
53
62
36
00
49
81
01
16
60
00
00
45
37
Fon
te: R
AIS
Metropolitana deBelo Horizonte
Sul/ Sudeste
Oeste
Zona da Mata
Campo dasVertentes
Jequitinhonha
Central Mineira
Norte
Noroeste
Vale do Mucuri
Total
Triângulo Mineiro eAlto Paranaíba
Vale do Rio Doce
�� ����������� ����������� �������� ������������� ���� !�� �������� "�
��
��
���
� �������� ����������������������� �������������!����������� ������������� ����������� ��������
> �/���, �������� "��������������� � �������,������!�������"����������� ����������������%C����'��#������,������#�������.����!�������������,������������!��������,�� � !��!���������,��# ��� �� ��, � ������ ������ �(� �� �%
��������� ��$��# <=;�:>�@� ���� ,.���� ��� ���������� �����8��������������� �������� ����� #���� � ��������������#������������ ����,���!����� ������ �����%���������������8���������������������#������� �� !����� �����������4�������� ����,���� ������ ��,��#�A#4���������$��N�������$��%K�����'��!��"� ���,��������� �������� ��� ������ �� ����,�%;�"����� # ������,�'�� !�� � � ��� ��������� �� ���� �����8�������������/.�(��������� �������� �E���%
><=;�:>�@������������� �������� �������)�1�����������,�������������� ���� � ��7(�� � �� �- �1 ������ ��������� ��� ���,������ �� �(���� � ������������� �����������8�����%<���� 4��������!���� #���� �� �2�$�� � ���$�7���� # � ������ � � �,������ ����/��7�������������� ��� #�������"������������������� ����'��4�(����3�������"���� �� ����%����� # , ������� ����������������"���� ����������������������8�������������"���������2 ������ (��������������,�������(��������������������� ���� ��� %& �"�#� ���������������,����� �����2 !��������, #�����������,��� �����!������������������3���� �)� ��#�"����������%����������8���������������������#������������� �����������,�������������� #� ���� !�� �����E� �������������� �"���#���D�������������0�����������#�������� #���$��3�#����# ���� � ���������1# ������������,������, �.,��%
6 !�����$�� ��� ��������#� �� �'���(�����,������� ��� ��� ��� � ��"���� �� ��������������$��� ����� ��� #�"�� ����( ������ ���������%6���� ��� 0A�B1��������8������������� �,�������# � ������ � ���������� � ���� �������� ��"�� �%;����� ��� �� ��� �# .$��������� � ���� # ���� � ��� ��� � � � ���( �%;��� $������# ���� ��������0���7���#���������� ������ #��$���#���������$����#!������� 1� ����,����� �� � ����� ������ ���������%G�� ��� ��������� ��������� ��������� �������5�����#���������!���� ������!�����7����!������� � ��������'������,������$� ���������� ����,��#��&�$���� ��9 C �"���K�����# ��������,������%
<=;�:>�@
SUBSTÂNCIAS MINERAIS: CADEIAS PRODUTIVAS, PRINCIPAIS APLICAÇÕES, PERSPECTIVAS DECRESCIMENTO E IMPACTO AMBIENTAL
SUBSTÂNCIA CADEIAS APLICAÇÕES PERSP. IMPACTOMINERAL PRODUTIVAS CRESCIM. AMBIENTAL
Agalmatolito Química Material de Carga (inseticidas, tintas, fertilizantes, Boas Médiouso farmacêutico).
Água Mineral Alimentar Consumo humano. Boas Baixo
Ardósia Construção Revestimentos de pisos e paredes, telhados, Boas AltoCivil tampos de mesa de bilhar.
Areias para Construção Construção civil. Boas AltoConstrução Civil
Areias Construção Indústria de vidro, fundição e siderurgia. Médias MédioIndustriais Civil, Metalurgia
Argilas Construção Cimento, refratários, argamassas, cerâmicas Boas AltoCivil
#��������$$$%
�������� � � ������� ������������������ ���
��
��
��� �
<=;�:>�@#��������%
SUBSTÂNCIAS MINERAIS: CADEIAS PRODUTIVAS, PRINCIPAIS APLICAÇÕES, PERSPECTIVAS DECRESCIMENTO E IMPACTO AMBIENTAL
SUBSTÂNCIA CADEIAS APLICAÇÕES PERSP. IMPACTOMINERAL PRODUTIVAS CRESCIM. AMBIENTAL
Bauxita Metalurgia Fonte de alumínio, tintas, refratários, cerâmica,abrasivos e elemento filtrante para poçosde petróleo (sinter ball). Boas Médio
Britas Construção Civil Construção Civil. Boas Médio
Cassiterita Metalurgia Fonte de estanho. Ruins Médio
Caulim Química Cerâmicas, papéis, tintas, veículo de inseticidas. Boas Médio
Diamante e Joalheria Gemas, ferramentas de corte e abrasivos. Boas AltoGemas
Feldspato Química, Cerâmicas, esmaltes, defensivos agrícolas,e sabão. vidros, porcelanato, polidores Ruins Médio
Filito Construção Civil Material de carga, argamassas, rações e Médias Médiofertilizantes.
Grafita Metalurgia Lubrificantes, tintas, lápis, moldes, cadinhos, Boas Médioeletrodos, baterias.
Granito Construção Civil Revestimentos, agregados para construção civil, Boas Médiopeças decorativas.
Lítio Química Graxas, vidros especiais, uso farmacêutico, ligas Médias Baixometálicas, baterias e tintas.
Manganês Metalurgia Ligas metálicas, baterias e tintas. Ruins Médio
Mármore Construção Civil Revestimentos e peças decorativas. Médias Médio
Mica Eletro-eletrônico Isolante térmico. Ruins Médio
Quartzito Construção Civil Revestimentos. Boas Alto
Quartzo Eletro-eletrônico, Fundente, fonte de silício, fibra ótica e eletrônica. Boas MédioMetalurgia
Serpentinito Construção Civil, Revestimento, refratário, cerâmica e fabricação Médias MédioMetalurgia de compostos de magnésio.
Talco Química Indústria farmacêutica, indústria de cosméticos, Ruins Médiocarga para defensivos agrícolas.
Tantalita Metalurgia Ligas metálicas de alto ponto de fusão, Ruins Médioequipamento eletrônico, armas defogo, instr. cirúrgicos e borracha sintética.
NOTA: Elaboração própria, a partir de informações obtidas junto ao BDMG; SEME ,1999.
;���� ��������# ���� �'�� ��,����$��# ���� ���� �����8�����������# !��� ��� ��� ����������!�� �� ����,�� 0<=;�:>�1%C�3� ������������� � � ������.�� �%&������ # ����"�� ����$������ � �� ����������������$��������������� � �6��9# ���/�)�1���� �������)������� ������ �����������������":Q@���-�1��!�����������)������� ������ ��� ����� ����� ����� :Q @��� � :Q A#?AE���2���- �1�"��� �������) ������� ������ ������������������:QA#?AE�:Q�E���2���-�1$������������)������� ������ ��������������������:Q�E���2���%9�$��� #�����(������ � ��������� ����������(����3����� ������,����� �# !��� ������������$����������� �����$��%C������ #� �������.�� ������������������8�������������/.����������� �������� �E���#������� ���� ��������#��� # �� �����8�������������%����� � ���# �� $������ �������� �������� ��$���� �- ���"����# �� ��- �� ��!�����# ����"� �� �� 0��� �� � ���������� � ��/� ��3����� 4 ����"������������1#������� ��������#����%
��� ����������� ����������� �������� ������������� ���� !�� �������� "�
��
��
���
� <=;�:>�
MINERAÇÃO EM MINAS GERAIS, ATUAÇÃO POR PORTE DAS EMPRESAS
SUBSTÂNCIA PORTE DAS EMPRESASMINERAL
GrandeMédia Pequena
Micro
Agalmatolito X X
Água Mineral X X X
Ardósia X X X
Areia para Construção X X X
Areia Industrial X X
Argila X X
Brita X X X
Bauxita X X X
Calcário X X X
Cassiterita X
Caulim X X
Diamante e Gemas X X X X
Feldspato X X
Ferro X X X
Filito X X
Fosfato X
Grafita X
Granito X X X
Lítio X
Manganês X X
Mármore X X X
Mica X
Nióbio X
Níquel X
Ouro X X X
Quarzito X X X
Quartzo X X X
Serpentinito X X
Talco X
Tantalita X X
Zinco X
FONTE: Elaboração própria, a partir de informações obtidas junto ao BDMG.
C �������� ������� !������������� ������ #��!�������"����������� ��������� ��$���� 0�����8�����������1 " ��,����$�� � � " ������ ������ ������ ��������� ���$������%;������������ ����������� ������ � ���,�������!���� ��� �)
* � ������ � ��$������������)������ #��!�������"����������� ����������� ���� ������ ������� �����$������ 0� ��(���� #.$���������#���,��!��� ������ ������ ���� � ������ �1-
* � ��������������� � �� $����� �������) ������ # ��!����� ��"����������� ���� ���� ��������������$������������� ��� ��������������������(������������ �� ��������� 0� � �(���� # $����� # � ��# ���� 4 ���$������� � ���!�� ���� ��������� �������������#����� � �� ��$��������,�� ���"�� "���������� � ������� 9��� 1-
�������� � � ������� ������������������ ���
��
��
��� �
* ���2 )������ #��!�������"����������� ���#��������� �(�������� ���$������������������8�����������#������������'�������������� ���� ���� ������ ���0� ��(���� #���� #� ������ ��!������!������������ ������������� ������������� ��� ��� ���������������������� '$��� �$����� �1-
* ���������� ) ������ "� ��������� ����� ��������� #��!�������"����������� ���#� ������������ �� �I����"� ��!����!��� � ��,�� ���������� ���������$��������������0� ��������'������� ���� ���� �#� ���� '��� ��� �(���� ������������������ ������ � � �������� 1%
><=;�:>������������������ � �������,�������� �#��!�������"��������������������� � ����� � !�����$�� ������ ������ � ���$��������������%L ������'��!�������������� ������ ���������3������8�������������0��7�� #��!�������� 1%6 ����#���A�����8�������������#������������� �������� �� ������������"$�������������� %>���/�#� ����� ������ #����� ��������������$������������ %���� ��'�������������� ����������� �������%>�����������8�������������� �(�� �������������� #��!�������"������������# ����������� ������ ������ ,�������� �� �I��� %;���� ��������#�������$���� ���� ������R����� S������� ����2���#$������� ����� '� ������ � ���$������������� ���%
6�����,����� !��������,�#� ����� �'���������"$�������2 � ������������� #��!�������"���������������� ��� �0����.�� #������#���� #� ���� ����� 1# !����� ����������������� ������� �$������� �� ������#�������,������������,����������#���� ������� ���� ���� � ��� �� ����� � ���� �������������� �������������������� �%6 !�����$�4������"$�� �� � ��������������� � � � $����� �������# ,������ �'�� ���� �� �� � �����!���� �(����3�����0���(���#���� #$����� � �� 1%;����#�� ��������������$��$�� ��,�� �� ���� ����� � ��������3���� ������ ������ ������������� �� ��� " ��� ��# ���� � , ��������,�������� ������.�� #� ��7�,���(��� � $����� %
><=;�:> ��� ���� ����"� !�� �� ���� ��� � 0.$���������# ���(���# ����.�� #����������$����#���� #���$��3�� �� 1#������ #��!�������"������������� �� ���������������� ��$������ �� ��� %;!���� ���,�,3������ �$ ���� ���� ����2������ ���"� � ��������4�� ,�%����� ��'������"�!�������� "�5���������8������������ !������ ����� ������������������3���� ��������� � �������,�)� ������ �� ���������������� ��$������������#����2 %
<=;�:>��
INSERÇÃO COMPETITIVA DAS MICRO, PEQUENAS E MÉDIAS MINERAÇÕES EM MINAS GERAIS
ESTRATÉGIACompetição Complementa-
SUBSTÂNCIA com a Grande ridade comMINERAL Empresa Grande Empresa Nicho Interstício
Agalmatolito X
Água Mineral X
Ardósia X
Areia para Construção X
Areia Industrial X
Argila X
Brita X
Bauxita X X
#��������$$$%
��� ����������� ����������� �������� ������������� ���� !�� �������� "�
��
��
���
� <=;�:>��
INSERÇÃO COMPETITIVA DAS MICRO, PEQUENAS E MÉDIAS MINERAÇÕES EM MINAS GERAIS
ESTRATÉGIACompetição Complementa-
SUBSTÂNCIA com a Grande ridade comMINERAL Empresa Grande Empresa Nicho Interstício
Calcário X X
Cassiterita X
Caulim X
Diamante e Gemas X
Feldspato X
Ferro X X X
Filito X
Fosfato X
Grafita X
Granito X
Lítio X
Manganês X
Mármore X
Mica X
Nióbio
Níquel
Ouro X X
Quarzito X
Quartzo X
Serpentinito X
Talco X
Tantalita X
Zinco
NOTA: Elaboração própria, a partir de informações obtidas junto ao BDMG.
;� ������ ��$������ �� ���� !������� ��� ������� ���� ������ # ��!����� ��"��������������%6������� � � ���,��# ���� �'�� ���������� ��� ������� !���������,��#���� ��� �2����� ������������������������������� �������� ����2���%
���"���� ����� � ��������
�6��90�@@D�#�%�1 ��������!�� ,�� ��������� � ��2���� �R�������� �����������S"��� �������������� ������������������������������2 � ��� ���� ������������#� � ���.�� � ,�������� � � ������������.��� �#��/ ����� ������������������������������� �� ��� !������%L��������0��#�%E1#� ����,��#�� ��� ��������������������!������������� ��������������������� ��������������������0���.��� �#������������1+����� � )�1� ����� ���� �� �����#��,����� �� �$������� ����� �� ��������,�����������,��������-�1 ��������2 � ��� ��� ��� !��������� � ���,�� � �"���� � � ��� ������� !����� ����� � ����� �� � ������ ���- �1 ����� � $������ ��� � ���'�� ��� ������� �������� � ���$7�� ����������������������#��� �������� 4���� � $������ ��� #!�����,������ � ,����$��� �������,�� � �������������������-�1����� � $������ ��� #������4��,��������� ���$7�� �� ��������� �����������#,����������$��$�� ��,�� �-�1��$��� /�� �� ��� �#� ��� ��5��� ��� � ��������������
�������� � � ������� ������������������ ��E
��
��
��� �
����.,������ ��������� ���$7�� �!�����������":Q����2���%������#��������� ����,�� ��� /�� ������ �� ��������������������"�������������� �4� ��������� ����������������� �� � ������� � E � ��% ��������� # ������ ����� � ��� ��8���� ������,� �� ���� �� /�� ����,����������#� ��� �������� � �/��� �����#������� � ���.���������������������%
;���� ��$��� L�������� 0��# �% E'E�1# � ������� ��.����� � ���� R�������������������S��� �� ��� ������ �2�����������T�������,� �����"��� �T#���� ������������� '���.��� �# !��# � � ���� �� ��������� ������� � !�������# � � ���� ����$�� $����� ���� ������� �(����� �# � ��� ��� �������� � �� �� ���� � �����������# ��� � $����# � ��5������� �������#� ���� � ���� �,�� ��$��$�� # �� � �����, #�����������# � � �(����� # ���7�������������� ��� ��������� %
L�������� 0��# �% E�1 ���������� ��������� ����������� ����� � � !����� �# ��� �� ����������� � ��/�����������������(��������%;������ �������� �"���������(�����#� �������� ��) ������������2 - �$��$�� ������( ��� - ������ - ������$���-�������-���� ����- ���� ��� ���.��� -������-������ -���� ����-� � ����-$������-����-��������N������ -�������-������ ��-������-������������-�����-���� -,����������-U ����� ����%>��� ��5��� ������ ������� �� � �������������������0�������,� ��$��$�� ������ ������ ��,��1�� � ���$����(���� ���%& ����,��# ��������� �����������!����� �� ������������ �#� � ���7������� ����� ������# � � ����� ����� �� ���5������ !������ � ���8����%������ ����# ��������'��) ��$����-�������-���(���-� � -�� ����-���-����.�� -���� ��� ���7�� -������-�� ����-� � ����-��( ���-�������� - R�������VS- � ���� �- ��� ����- $������- �������� � ����� - ���� -��$������- � �.��� - ���-������ ���7�� -���� -�����-U ����� ����%������5���� �#� ���� ������.�� �/.� ����� ���� �� �������� �����# ��������,������%
;����� � ���# � ��,��# ��,���� !�� ���� ����� � ����� ��� ��������# � �� �������) �1 ��������"�������������� ����������������������#� � ������������������� ��7�'���8��� �-�1��������� � �2���� � ��3���� ��$� ��� ��������#� � � ��� � �$����� ��� ��������������D - �1��������� ������� �# � � ��$���� ���,���� � �������������� -�1 ������ ��� �$8��� ������� ��� �� � � �� $��� ���� ������-�1� �2�� ���������������,�������� ���� � ������ ��,��%
=����� ��������������������� ��������������������" ��� ��� ���������������� �����,���������������#� ����������� ���� ��$��$�� ��,�� �%���� �� � �L��������0��#�% E�1# � ���� � � ���,����� �B ����� ����� � �� �� ��� � ����,�� � �� ������ � �������� �������� ��������%>��� ������������"�!��#��"��� ������� � ����8���� �� �,���� ���� �� � �������,����� ������� � 4 ��������� �� ���� �# � ���$��� � �� $��� ���� ���� �# ��������# � $�������� ��� �������������� ����������� 0���.����� �� '���.�����1#� ��� � ��������������������#� ��'����������� �������,�������������������� � ��� ��� �� �������"�� ���$��$�� �����8���� ��"���� �#����������2 ����,�� �%
><=;�:> ��� ���� ��$��� � � ������������������ ����������� � ���� ��������,������������%������ �� ���������#����.�� #� � ��������� �����,���.����#� ��������� ��� ������ �� � ������ # �� �� ��� �� ������ � ���# ,��� �# ������.�� �# �� ���5�����!������#���$���������# � � ���$��#����� ����� �� � ��������������5�$�� �%9 �����
�D ;�������K�$����"�� �0K;�GK1#������� ��!���(�� �����/��������$����� ��� ��&��.�������#���������$������� ������������ ��������B%;����,����������,����,��������� ���@�#� ������ #�7���@E?�K;�GK� ��������� � ���������������� #���������� #���@A#������������������������������������������� 0:���#��#�?1%����� �������������DE���� ����������$����� ��� � ��� #�������������������������������?����� �������%;����������(������������� "�������� ���� � �$����� ��� #!��#����$��������������#� � ���� ��� ������� ��#� ������������������ � �����EB��� ������ � � ���� 0�����#E� ,%��1%
��D ����������� ����������� �������� ������������� ���� !�� �������� "�
��
��
���
� �������� � ��� � ���� ��� �� /7��� � ��� ��� # ������, �# �������������# 7���� � �����I���� ���������������� %;���� ����#� ����,��#"�������������������������� ����� #� � � ������������ #�������������� ��������������� %>����,�'������"�!������(���������� ������������������������������ ������ ���������%& ��(���� #�� ���'��!�������5�������� ������ � ����������� ���� # �$����� ��� � ������# � � ��$���� � ���� ����!������� #����������� ������������ ��7(�� �����8�� !��#� ���� ���2 ���$���� �(������������������� #����"�" ������� 0*������������#�@@@#�%�A?1%
6 !�� ���$� � ����������� � ������ ���# ��� ������!�� ����� � ��� � � ������ ��,��# !�� � �� ��# ��� � ��� ������# ������ ������ ���# ��$���� � ����# ����.�� # � � ����#��� � � �2�� ����������% G��5����� !������# ���8���� � ,��� � ����"� � ��� �������� ������ �����,.�� ��������������������%�6��90�@@D�#�%�'�1 ����,�!������ ��8����������,�� ������������� ������ � � ���� � �������������������������������� $����� �����, �,����� � ����%�� ��� # � � ������ �� �����, �,����� # �(���� ��� $��������� ����8���� � ���������� �� � ������ �� ����� � � �������������� �����������#�������� '��!�������������������AB� � ���� � ���%& ����,��# ��������� �� � ���$����(���� ������������� ��.,���� ��EB#� ���������������!����� �#� � ��� ��EB%6 ��������������������� �#�����,�� �����������EB#�EB��EB#��������,������%& ����� #� � �������� � � �������� ����������� ����� � ����,������ ������ ���� � � ��,�� �������, �,����� �� �I��� � ����%
<=;�:>��
APLICAÇÕES DOS MINERAIS INDUSTRIAIS
Amianto � � �
Areias Silicosas � � � � � � � � � � � � �
Argilas: Comum � � �
Caulim � � � � �
Bentonita � � � � � � �
Barita � � � � � � �
Bauxita, Cianita e Correlatos � � � � � � � � �
Calcário, Dolomito e Cal � � � � � � � � � � � � � � �
Compostos Nitrogenados � �
Cromita � � � �
Diamante � � �
Diatomiota � � � � � �
Enxofre �
Evaporitos: Boratos e Outros � � �
Feldspato e Nefelina/Sienito � � � � �
Fluorita � � � � � �
Fosfato � � �
#��������$$$%
Co
nst
ruçã
o
Cer
âmic
a
Cim
ento
e C
al
Vid
ros
Ref
ratá
rio
s
Ind
úst
ria
Qu
ímic
a
Ag
ricu
ltura
Car
gas
(Fill
er)
Mo
ldes
de
Fu
nd
ição
Fu
nd
ente
s M
etal
úrg
.
Óti
ca e
Ele
trô
nic
a
Lam
as d
e P
erfu
raçã
o
Ab
rasi
vos
Jóia
s / D
eco
raçã
o
Pig
men
tos
Filt
ran
tes
Cla
rifi
can
tes
Pel
etiz
ação
�������� � � ������� ������������������ ��A
��
��
��� �
<=;�:>��#�������� "�%
APLICAÇÕES DOS MINERAIS INDUSTRIAIS
Gemas e Pedras Coradas � �
Gipsita e Anidrita � � � � � � � �
Grafita � � �
Halita �
Ilmeniota, Rutilo e Zirconita � � � � �
Magnesita � � � �
Minerais de Potássio � �
Minerais de Lítio � � � �
Muscovita � � � �
Quartzo � �
Rochas Ornamentais � �
Talco e Pirofilita � � � � �
Tório e Terras Raras � �
Vermiculita � � �
Zeólitos �
FONTE: DONADELLO, 1994 reproduzido por CIMINELLI, 2002, p. 53-55.Legenda: � Uso Importante
� Uso Ocasional� Uso Adicional
���#�������������� � ������ ��!�$
P������.�� ����������� ������������� ������ � � ��� ��������� �����������#� �� ��� ��, �%&������ # ����������������� ���� ������ ��,��� ���������� ��������( ���� #��!���� ��$������������������#�� �����������!������������� �� �� �������# ���������� ���� � �"�� � � ��" ���,�� �% 9�$��� # �(���� � � ����������� ���(� ������� ���� !���� � � � � ��������� �����������# � � �(��� � � ��������� ��� ������ % &��� �����# � ���� � ������� � � ������,������ ��� ���� �� ������ ���$��������� ��,����������� ����������� � � �$�����8����%;��.�#���(� ��������2�$����������EB���� ��� ����$����������������������#����� � )� � -��������-� � -�������� �� ���� - ��������N������ - ������ �- � �2� ���������- ����I�� %�� ��� � ��� �#���(� �������� ������ �����B���� ��� )������ -������-���(���-�� � -�� ����-���� ����- ��( ���- ��� ����- � ���� - $������- ��������N����� - ���$��3�- ����- ������� �,���������� 0�6��9# �@@D�# �% �'�1%
J��,����0��#�%�E1��������!�� ������� ����$��$�� ���������5�������� ������ ��,��� ����������� ������%����� � $����# �$����������� �� ������ ������ �����'������$����$� � $����������, �.,���4�(���3�����������,����� �!��������%;���������� � ���� ���� �2���������������� ��� ��������������"���$�����)$����� �$������0?EB1-����.��
Co
nst
ruçã
o
Cer
âmic
a
Cim
ento
e C
al
Vid
ros
Ref
ratá
rio
s
Ind
úst
ria
Qu
ímic
a
Ag
ricu
ltura
Car
gas
(Fill
er)
Mo
ldes
de
Fu
nd
ição
Fu
nd
ente
s M
etal
úrg
.
Óti
ca e
Ele
trô
nic
a
Lam
as d
e P
erfu
raçã
o
Ab
rasi
vos
Jóia
s / D
eco
raçã
o
Pig
men
tos
Filt
ran
tes
Cla
rifi
can
tes
Pel
etiz
ação
��? ����������� ����������� �������� ������������� ���� !�� �������� "�
��
��
���
� �� � ��� 0�B1-������ �����.�� 0EB1%L�������E��������0���� ���#��� ��� ����������1�� ������������������ ������#$����� �E��������$ ������ �%
;���� ��$��� J��,���� 0��# �% �E1# � ���������� � ���� �� �� ��� �� ����� � ,.����� � ���� ��� �� �#���7��� � ���������#���� ������ �� ��� �� � �2��# ������ � ���$����� � ��� �� �� �% 6 ������ # @B �� ����� " �� ������ �� ���� � �� �� �%;�� (�����������%�����������������4�(���� �������#��$�������� ���#��!�����������������������#$����� ����E��������$ ������ �%;�����������������������������'����� ���( ,�� ��� �$������, ������� ����� �%>������ ������� ���� ���������N�� ���� ������ �� ��� # !����������������������� ����'��� ������7(�� � ���,��� ������ # !�� � � �$� ����� � ����� �%6�����������# ����� � ������ �������� � ��$�������(� ����������� �������%
6 �� �# ������ �� ����� ��?���2��� ������ � �5��� � 0 � �?���2��� ��� �������1�� �$��$�� ����� � ������ ��,��%����� � ���# @A#����2��������� � �5��� �0�EE#?���2������ �������1� ����������� �� ���������������#����#����2��������� ��5��� �0��D���2������ �������1#� ������%>����� ��9 &��� ���� ����� ���#�B���� ��� ���� ���# ���� ��$��� � ������������ 0��B1#:� �� H����� 0@B1#&����.0AB1#:� ������� 9�� 0D#�B1�9����L������� 0�#@B1T,��J��,���� 0��#�%�E1%
;���� 0��1 ����� � !�� � �� ��� �� ����� � ������ �������� �������������#������� ���� � �@@'�@@@# ���2� �� ���,�� �� � �� �� ��B%J��� ��������� !�� �����������,�� ��������� � ���� � ������ # !������������������� ����� %����� #����,������ �������� �#�������� $� $�.��������� ���������������������(���3��������� �������������������%
���%��&�'��� ��� ����� ����� �!������ �
6��VW9��,� 0���# �% ��1 �� ����!�� � ��� ��������� � ��� �����,�� �� � �2�� ���������������,�������� � ��� ���� ��,���#������� �������������������������%
;�� ��� �������� ���������� �2�� �������������,�������� #���@@@#� ������ (����������E�#E���2������ �������������%������ ���# ��.�� ����������������EA#�B#���� ��$��� � �$����� �0�A#�B1����7����0E#�B1%������'��!�� ���$7�� �� ��$���� � ,�������#� ���� #��� ��� �=9Q����2���0&���������+��#�%�A1%& ����,��#6��VW9��,� 0���#�%��1���������!�� ���� ����� ��� �������#���� �� �#� ���������� �� ���$���� ������%6������ #��� ��� ��������������� ��E#����2����� � �������# ���� !�� ���� ����������� ��� ��� � ���G�.��� 0�E#B� � ���1#L2��� 0��#�B1#�����2� 0@#�B1# X���� 0E#EB1 ������� 0�#@B1%
6 �� �#��� ��� ���������������������� � ���$����� ���.�� ��� �������� ��#AB��� �#����� #� !������@@@%G�� � ������� ��3����#��������������#� ��������� � � ���� � �"���� 0��#B1�����(� ���������� �2���� ��������0��#�B1T,��6��VW9��,�0���#�%��1%;����������� ����,�� ��$���� ��������� ��� �2�� ������������� ��,�������� #� �� ���# "� ��������C;�%��%>����,�'��!����� ��� �� $����� � � � �!��,������ � ED#AB � � ���# � ���� !�� � ���������� � ��.�� ��� � � �� �?#�B# � �� ���7���# �� ?#DB# � � �� !������� � � ���� � 0� ���������� ����� ��������9 C �"1#��E#�B%
�������� � � ������� ������������������ ��@
��
��
��� �
C;��K;��
PRODUÇÃO DE ROCHAS ORNAMENTAIS E DE REVESTIMENTO NO BRASIL, 2000
QUANTIDADE(TONELADAS) PARTICIPAÇÃO(%)
Granitos 2.964.280 56,7
Mármores 959.800 18,3
Ardósias 450.000 8,6
Quartzitos Foliados 281.000 5,4
Pedra Micarema 182.000 3,5
Quartzitos Maciços 63.700 1,2
Pedra Cariri 60.000 1,1
Arenitos 49.000 0,9
Basaltos 39.120 0,7
Pedra Sabão / Serpentinito 38.500 0,7
Pedra Morisca 3.600 0,1
Outros 137.600 2,6
Total 5.228.600 100,0
FONTE: PEITER et al, 2001, p.25.
>���������������� ��� ��� ������ �2�� ���������������,�������� � ������#�� ��������������� �� ��� ��8���� � )������� 9��� #�����������#��2��# 9 &��� #L���.#:� ������� 9���:� ��H����� 06��VW9��,�#���1%����� #�����������#��"���� ��������� �,����������� �2��#" ��$��� ��� ��� ��� �%;C;�%��������!�� ����� ���� ����� ���B���� ��� ������������� �2�� ���������������,�������� ���%6 ��� ��$����� #����,�� �� ����EB#� ���� !��#���.�� ��#� '� ��������B%��� �� ����� � �����.�� ���������������# , ������ ����� "���� ������� %& � ��� ��� #����������� � � ���� ��.,�� � � @B�� �� ��� ���������� �� ���7���# A?B�� !������� � ���� ��B���������� N����������� %��������'��!��#� ��� �����7���# ������" ��$��� ��� ��� ��� ��������#� �������������� ���EB#���� ������� ���������������2�%
C;��K;��
PARTICIPAÇÃO DE MINAS GERAIS NA INDÚSTRIA BRASILEIRA DE ROCHAS ORNAMENTAIS E DEREVESTIMENTO, 2000
QUANTIDADE(toneladas) PARTICIPAÇÃO MG / BRASIL (%)
Produção Total 1.146.000 22
Produção Granito 418.000 15
Produção Ardósia 407.000 90
Produção Quartzito Foliado 220.000 78
Produção Mármore 16.500 2
Produção Pedra Sabão / Serpentinito 38.500 100
Produção Basalto 3.000 8
Teares 66 4
Frentes de Lavras 160 12
Capacidade Serralheria 1.600 4
Marmorarias 1.000 17
Mão-de-Obra Direta 21.000 21
FONTE: PEITER et al, 2001, p. 59-61.
�� ����������� ����������� �������� ������������� ���� !�� �������� "�
��
��
���
� 6 ��� ���� ��� �����7����!������� � ���� # ����,��'���$� ���������� ����,��� ��� ���&���$�� ��9 C �"���K�����#��������,������%6 ��� ��&���$�� �#������'��#�������,�#!����� ��� ��� ����������� �����7�����/����� ��.,��� �?EB���� � ���� �������� % L � ������� �� ��� ��%�# ������ � �� ��� � � �������'�� ��� � ������ ����������������,������������ ��%6��,����� ���� ���9��#L2� ��F��2 WL2� ��0�@@?1# ������������� ���������������������,���������� '���������������7�������������������� ��������3���� ���)�1 ������� ���������������� ,�������� ����,���� ������������� # !��"� ���� � ��� ������ ������������� ��� -�1����(��$��$�� ��,�� �� ��������� ��� �# !������������������������,�������� �����������-�1 � '��� ,�������� � ������������$�� ����,���� ������������� #������ ��������������,��� �%
>����� ���� �������������� ����������������� ������������ ��$���� �����7���#� ����� # � �����) �1 $������ ��,�� $������ ���� �(���� - �1 ���2�� ��� ��'� �� ��� ��,��� ��������� �� ������������� ��7(����# � ����� ���"��� � ��/��� �- �1 ������ � �7��� � 0��� � �������1� ������������� #���� ����������������� (��������� ��������� ��� ��� ���-�1�����������!��� �� ���� ���� �7�������$����������� #$���� ������ (���������������������� ����������� ��������� �%
;C;�%������"���� �����!�������������� ����$�����������������,����������� ��� $���� ������ �� �����$ 0��B1 � � �5��� ������ ������ 0�AB1% & � ��� ��� # ������ ��8����������,����5��� ����������5��� ��������2�����"����������������#�� �������B� � ������������ %
6 �� ���#���(� ��������������������� �2�� ���������������,�������� ����$����=9Q�A�#E���2���#� ������� ���������������=9Q��#@���2���%&���������0��#�%�@1������������� ��8�������$��$�� ��,�� �� ���� ������,���������� ��������� %����� #���(� ����������2����� �����$������������������3��!���� ,������� �#� ����� �5��� #!���,�������� � %& ����,��#�,�������� ��� ��������������$������������������������,������� �#� ����� �5��� #!���,�������� � %;�$���� ��� ���������� ���������������������� ������������ �(� ���� ���� ��� ������ � ,�� � �$��$�� %���@@@# ��������,��#@B� , ���� ����� � ������8��� ������� �� � �2�� ���������� � �� ��,�������� %L ���� # �������������� � � @#@B���� � ���$����� �# E#DB�����7����# �#�B��� � �2���� �����������.�� ���$����� �#�B����(� ����������� � ����.�� ���0&���������+��#�%�E1%
������@@?#���(� ���������� �2�� ���������������,�������� �������������#����� ���,�� �#� �����������% G�� "���������������,�������� ����$����� �#!�� �3�������$7�� �������� ���,�������� � �����$������� ����� ���������� �%����!����� ������������ $�������������� ���,������(������������7�����!������� �� ���� �#!��#���#/.��������������A#@B����(� ������������������ �2��0&���������+��#�%�A1%
���(��)���� �����������
L ��������# � ������ ���������� ������ ��$���� ����������� "����������,������,��������������� �� ��"��� �YJGGG�YGY#���� !��#���# &�����$���� ����"������ ������� ��� ������=9Q?���2���%>��,���� 0��#�%E�1�� ���!����� ��� ���������������������#� �� �#� �������2 ��!�������#� ����� �������#?B� � ����������%& ����,��#;����.���#� ��U���#:5����#L �$ 0Z���2���1 �[������ 9��# � �/���������# � ������� ��.,��� � � ADB �� �� ��� �������% ��������� � ������ ���3� ?B ��� �����,����������#��!���� ������� �����������#�B%
>��,����0��#�%E�1�������!���� � �� � ��$���� ��������������� ��� ������������������������� ����B0���@@@1����?B0���1%;����#��,���������� !����,���������������� � �� #��� ��� ����������� �����������������������������,�����$���������%G�� "��� �������#� ����,����� ����!�����(���� � �$����� �����$ ��� ��� �� ��� ����7�$ �
�������� � � ������� ������������������ ���
��
��
��� �
��$�� �� ��� ��������#������ � �!������$��������� ��� ��� ��$��������/����������� %>,�� ����� ��� ���������������������#������ �� ����,�� ���#"������� ��=9Q�E���2���%
�6��90�@@@�#�%�'�1������������,��� G������� ��������� ��������������&���� � �0G���1# ��$��� !��� ������ ������������� ����� �� �EB�� �� ��� ������� �� $����#�(������� '�����������#�������������%��������� #��������� � �� �"��� ��������� ���������� ��=9Q�#E���2 # &��������������� � �������=9Q?���2���# ��� ������� $����� � ������� �� �(���� %L ���� # ��$���� �� $���� ��������� ��,��� � �����,��%;�(� ���� #������������5��� ��������� ��� ������������������ ��� �#� �������'��� ��� ��� ������(� �$��$�� ��,�� �# � � ����������� ��� ������ %> ��� � �����������'������� � � ��� $��������,������ �� ������������� 0$�������� �# �����.�� � ���%1# �� � � � ����.$� �������������� ����,�������������!����,����������� �����������%
6 !�����$�4�� ��� ������������������������#� � �$ � �5���� ��E�� �# .����� �,�������� � ��3�� �@@'�@@�#!���� ����$����� (��������������!�������%�������� #��� ��� ,������������ ��$��������,������#��"����$����������E���!����������@@A'�@@?09���#�@@@#�%E�1%;,����� �������"��� ��������;����0��1#��� ��� ��5��� �������� �%&���������� �T,��C;�%�DT#��� ��� ������������ ����� ��$�������EA�����@���!�������#� ���� � �@@'�@@@#��������� �����, ��� ��DDB%6 !�����$�4�����������#��� ��� �������������������E��������$�����#��������,������#��������� ��������� ����B%������ �� ,�� ����� ��� #�����������$���������!������DEB#�����������#���B%;���� ��������# ,�� ����� ��� �� �����$����#!��� ������� ������������(� ������� �������# ����� �������� �EB������@@'�@@@%
������������������ �������������$���� ��� ��$���� ��$����#� ��������,����� ��"���� � � ����# � � �/���, �� ���� ��� <=;�:>��%6��� � ����� ��������,����������,������ ��� �������������#���������,�����$����%�(������ ���������#�,����'��!�� ����� ��/����� ��.,��� �?B���� ��� ���� �����$����%;�"����� #� ���� ����� �,������������ ��� �# ���������� !�� � �.�� �������� �7"��� ����� #������ ���������# �������������%L ������'�� ��� ����������� ������� � �7 !���� 4 �� ��� #�������"������� �� ����� ��������3�����%��� � � ���� �#����������!�� ������������$���� � �������� ���������$�� �%
<=;�:>��
ESTIMATIVA DA PRODUÇÃO ANUAL DE GEMAS EM MINAS GERAIS
Referência Número de NúmeroProdução de Preço Emprendi- Máximo de
(quilograma) (US$ /grama) Localização mentos Empregos*
Água Marinha Extra 24 2.500 Vale do 50 25
Água Marinha Fraca 12.000 50 Jequitinhonha
Alexandrita Extra 1 25.000 Nova Era 5 100
Alexandrita Fraca 12 20
Ametista Extra 2.400 100 Produção 50 50
Ametista Fraca 36.000 5 Dispersa
Esmeralda Extra 6 20.000 Itabira, 10 100
Esmeralda Fraca 2.400 250 Nova Era
Topázio Imperial Extra 1 10.000 Ouro Preto 7 70
Topázio Imperial Fraca 6 25
Turmalina Extra 600 70 Produção 50 20
Turmalina Fraca 12.000 3 Dispersa
NOTA: Elaboração própria, a partir de informações obtidas junto ao BDMG.Obs.: * por empreendimento
��� ����������� ����������� �������� ������������� ���� !�� �������� "�
��
��
���
� ><=;�:>��� ������, ��� ����(� ������� �������������������$�����������������#� ���� � �@@A'��%������(� �������� ������� �2���� � ������ �����������(� �������0���1#!��� ,������ ������ ������ �� '����������� &���#��� ���� ���%��� �� �,�� ������ ��� �� ��/��� �(������, �# ����� ���� ���� ���������B��� �(� ������� �����������%;�������� ���� ����������� �� ��� �������# � ������'�� �������� ��$��������, ����(� ��������������#���������������������������%;��.�#"�(�������������� �� ��� � !�� � ������������,����� � ����� "��� �) �� ��# � ��� �!��,������� �?@#DB����(� ������������������%& � ��� ��� #���(� ������������������������ �������� ���$����� � �������,�������%
<=;�:>��
EXPORTAÇÃO DE DIAMANTES E GEMAS DE MINAS GERAIS, 1997-2001 (US$ MIL)
1997 1998 1999 2000 2001
Diamantes em Bruto 1.159 973 775 1.135 2.891
Diamantes Lapidados 6.367 4.627 3.007 3.371 622
Pedras Preciosas em Bruto 11.973 9.487 9.225 11.556 9.971
Rubis, Safiras e Esmeraldas Lapidadas 2.077 2.551 7.436 16.611 21.067
Outras Pedras Preciosas Lapidadas 13.652 11.744 13.522 16.616 11.416
Obras e Artefatos de Pedras 1.568 1.026 1.231 944 879
TOTAL 36.796 30.408 35.196 50.233 46.846
FONTE: Instituto Brasileiro de Gemas e Metais Preciosos
C ��,��#������ ��� ������, �#� ��'������������ ������ ���� ��� ����������������������#� �������� ����� %6 �5���� �!���� �� �#��������#������������� ��EB� ������ ���������������������� �# ��,�����=9Q�E���2������(�� ��� �������� ������%;�"����� #���� �� � � ����� �'$����� �6&�#������ :����� C����# ��������������!���������������� &���,���������� %�����������!��#��"������������:� C��� ����O&�������$7�� #���$����������������������������\9U��#���$��G�������� ���#��������#��������(�� ���� �#L������,����� ��#&���� ���J�������C����O�(0��.������������#D/��%��1%
>��� �(���� � ����, "!��#������ �����#� ��������� !�� $��� ������� �������3��G6��C��������� �� ����� �������(�� ��� �������������L � ������0�����������1# � ����� � �3� �����!+����% ; �(�� ��� ���. ����� ���� ��� �������.��� � &���#��� ��������;:G�%;� ��������, ��� ��������� �� 9��� G�.�� #�����$� � �2���7��� ���� ��������������$�������������!��������� �������!+3������$����#��$��� ��������%J����������!��#��������� ����#��G6��C� ����� �4� �����J�� �����G������!���� ����,������������L �������� � ���� ���� ������ #� ����� #���$����� �����,������� 0/��0�1�2���#�����%��1%& � ��� ��� #�����������������C����O�(#����������������(�� ��� � ��,�������������# ������ �# ����# � ������� �� ���� ��,�������� �� �� /�� �����������0�����������1%;�������� � ������� ��7����� �����������!������,������������ �I����� �� /�� %>������������� #����������� ��������� ��J�����#� � ������� ���@@?����2����,�� ������������ ����� ����#������� ��=9Q�����2��� 0*������������# ��# �% �1%
���*��+������ ��$
�� �� �� � ��6��9 0��# �% ��E1# ������ �� .$�� ��,����� ,�� �������� ������������ ������#���(���"������������ �������EB#������� � ���� �������������������� ��������( �� ���� %;������������������� ��� �#���@@@#� ���=9Q�#����2���#
�������� � � ������� ������������������ ���
��
��
��� �
!���� � ���� ������ ��#E���2��������� �%G�� � ����� �����������������E���� �� �2��������N�� #� ���� !����G�.����F�������������� ����$���������� �#��������,������%
;����� �� ������ ����� !���� �EB��� �����,���������� �� .$�� � �� ���� ��,�� � �������# �� � &��� ��$���� � ���"����� � ������� ��=9Q ������# � !�� ���$� 4 .$��������� 09����# ��# �% �?1%P ��� ,������ !�� �� ��� ������� � ��������� �� ���� � ��, ����#������������ �������#�B� � ���� � �"���� %
6 ������#� �� �#��������E��$������� �����.$�������������,���� ����� %O�,�� ��� (�������������? � � � ���� ���,�� � ����� �? � �� , ������ ��� ��,��%:�������'��!������ ���������"���� $������ ��� �#������ ��������!�������� ���������� ���������� � �5���� ��� �� ��������������4��$������ ����������������!������������ �������� ������������ ������� 0�6��9# ��#�% ��@'��1%
>������ ��.$���������"����������$������ ���$� ������� %>����,�'������"�!�� ��� ���. ������� � � �� �� ���� �� ���� �������� # � �� �� �@@D ���� �� $��� �������������!�������2��EB� ������ -���#�����5��� ������ �������%L ���� # ������������� � ���������� $��� ��� ���<���� �0�� �����.�� ���������G����.��������+� ��?#�B���� ��� ����������#� �� �1#���� ��$��� ��>�� F�� 0�#EB1T ,��C;�% ��# !��� ���� � ���������� ������,� ��� � ����� ��� �������� ����������� � ��$���� � ��� ����@@D#�@@?��%;&������N6����"����"������ � , ��$���� ��.$���������������� 0 � .$��� ����������� ����� ����� �� ����1# � � ������ &��� K���# ��/�������"$����� ����������� ���������������� �����EB��B��� �� !����.$����������� 0�6��9# ��# �% ��?'��@1%
C;��K;��
PARTICIPAÇÃO DAS PRINCIPAIS EMPRESAS NA PRODUÇÃO BRASILEIRA DE ÁGUA MINERAL,1996-2000 (PERCENTUAL)
EMPRESA 1996 1998 2000
GRUPO EDSON DE QUEIROZ 25,44 24,17 18,40
OURO FINO 2,50 3,03 3,49
CIA. LINDOYANA 1,39 2,52 2,19
MINER 2,00 2,27 1,90
PERRIER/NESTLÉ 2,72 3,15 1,82
SCHINCARIOL ... 1,84 1,81
ALTO CAXANGÁ ... 1,57 1,80
MANTOVANI 2,14 2,18 1,75
SUPERÁGUA/SUPERGASBRÁS ... 1,92 1,62
DIAS D'AVILA ... ... 1,60
ÁUREA … … 1,50
FLAMIN 2,28 1,98 1,50
FONTE: BNDES, 2000d, p. 139; Água & Vida, 2001, n. 17, p. 12
;;�� ���� ���������� �� G��5����� ��[$����������� 0;�����1 ������ !�� , ����� ������� ��� #� �� �#���2���� ���#E���2��������� �#� ���� !�� �6&���������, �������#����2��������� �%9�$��� ������������� # ����� ��9 &��� � ����� ��.,��� ��?#DB���� ��� ���� ���#���#���� ��$��� � ������������0?#AB1#&�������� 0AB1#&����.0E#?B1#:� ��H����� 0E#AB1#��2��0�#DB1#� ��������0�@#DB1#��,���� ����� �
��� ����������� ����������� �������� ������������� ���� !�� �������� "�
��
��
���
� ��� ������ �034��5����#��#�%�A#�%��1%6�,������#����� �������� ����������,�� ����"� �� ����2��� ���� ���� �������� $� $�.����# � �� �� ������������� �� 9 &��� ������������#���@@?#� �����������,���������#EB�@#�B%
;�� ��� ��.$����������������������,������������� ������������ ��������� #��������� �����(������������� �"�� �������@#B� ���� � �@A�'�@??09���#�@@@#�%�1%���� �� � ������ ���#2�,���E���������������$���� � ����� #��������� '��)9 K ����� 0�AB1#9����.$��0��B1#������� &������� ��0��B1#G����.0��B1#O��� ��.�0?B1#G$����"0AB1�[$���& � ���L�����0DB1%>$������������� � ��������� ���� ��� "��������� ��� ��,�������� ��;����0��#�%E1#��� !������ ��� ���������������A�B��!������������������?B��,�� �#� ���� � �@@'�@@@%
P���,������!��#� ���� ���� #�������� �� ��������(�� ��� ��.$�����������;��(.#L�(����#K�������L����!����%������@?�#������ ���������(�� ����������������9����.$��#� $��� 9����$����.�%��������� ����#�������� �������������L ����2��������� ���������������0L>�G�1#!��,���,�4� ����� ���(�� ��� � ��E�� �#�� �� $.,���� � ��� ��E#� ��������%;������� ������ ��];6C�L�������� ��� � ���������(�� ��� ���� ����%&�� ��.���� �� ��"���� ���L>�G�#������ ������ �����E���2��������� �� ��� #� ���������������������� � ����� 0�����#�/��%��1%
���������������� �������
��������
�����������������������������
���������
� ������������������ ����������� ���
���������
� ������������������ ����������� ���
���������� ������ ����������������������������� ���
����
����
� �������� �� �� ������� ���� � ����� ������� � ������ � ��!�" ���� �������#���$ �������� ���� %������������������� � ��������� &��������!���%������������� #�����������'��%�� ���������#� �����������������(������������#�)���������*� �#��� ����� � +%�!���������� �� �,��� ������ �������� ���*�����#���$ ������������ �������#��� ������%���������� ������������ ��"*��� ���� &-�������� ����#������� ���� � ��� �� �,��� ������ �������������%� ��������� ��( �!���������� �� �� � &.��������������/���������#�� ������� � ������ � ��� �� �,��� %�� �'�� �!��������0 �����%��'��� ����� �������� &
������������� �������
1� !����'�� �#��!��������� ����%�� ����������� �� �,��� ������ ��$ ���)�����%����%0����%��'���%��"���%�� �������(���+����2 ������'��������#�3
4 ���� ��������� ����3������#�% ����,�����������%�� ��������� ����%� �� �����������&.��� ���% �� !���% �* �� ��� ������������� &$ ���������������( ����������#������ ���� %������!�� �� �,��� ������ )0������� ���%����*�����+� �#������������������ �������* ����� ������� ����������� ����� 5
4 ������ ���� ��������������������������3��� ���� ��� ������ ��� (������������6�7�������������#���������8� &.����!����"*������%����2 � � ���� �� �����#� �� � ����% ����� ���� � � ����� � ����� � '�� 9����:�;����1������)9;1�+�������� ������� ������������ ������� ����������'����%�������� ��%����� ����� � ����*����������8�(&8����������%�$ ���%����*���#�����'���%��� �������������� ����(������� ��� �� ������� ���������*������ 5
4 �� ��� � ������������������� ����������3�������%��� ���� ��$ ����� ������������������ �����#�������5�������% ������,������������������� �������� ��� ������������&.� ���!���������� �<<�2�<<<% �� ����� ������������% ���������#���� �����=>7��??7&@���>���%�������������������A�7�������#���B9�C������%��7�9D$�%�!����>�7�� �����!� ����� &@#� ��� ����������E��� ��'��� �����"���������#����������������%������� ����F���� %�������*���������#���$ ���%���: ������&
4 ����� �� �� ���������� ���� ��� ���������3����E���!�����������#�� �������������������������� ��� �� �,��� )�����%����%0����%��'���%��"���%�� �������(���+&@� �� >���% �� ���� ������������ �� ��� (��� ��� AA7�� ���� �������#���������$ ���G���HI.�1�>=%'�� ���� ��� ������ ������ %�� ����� � � ���� �� �� �� �� �� �,��� &������ �� % ��� � ��'������ ����� ����#��� �� ��"��%��� J�������������#���$ ������� �
���� ������������������� � �������� ������ ������������������� � �������� ��
��A ����������� ����������� � ����� ������������� �������� �����������
����
����
�*�������(*������������������ % ���������������(���'�������������������'��� ���� �����������$ ���&. ���:��� ��� ������ #���0������� ���%'����� ������������������������%�� ��%������#����� ���������� ���/ �� � ���������#�� ������� � &8�� ���0%'������������"���%��'���$ ��� ��� ������������������% ��� ������ ����� ��������������#������� ���� ������ 5
4 ������ �����������3 ������#������ ���� ����������������� ��!���������%�����K�� �������L%'���������� ���:��� �������!� �� ������� %����� ��� �� ����� �� �� � �������& . � ������ �������� ����������� � �����!��"��� :���!E��� %�� '�� �*� �������� ��� ������� �!�������$ ���3���������%'����������%����0����%������'���%������"���%��� ���� ��������������(�����������#����������5
4 ��� ������� �� �������� � ������ ����3 �� � � '�� �� � �E� ��� �� ���������������%�� J����� �� %� ������� ������ �������%������������&@�� ������ ���� %�� ���2 � '�� �� � �9;1��������#�����������!����;�-�1.@-B����0����&9�� ����������������� �%����� �����������*��� #�����J����� � �� ��� �����:�������0�#��� ������������!� �������� �����)�������M�����+&$������� �#�%��� #����� ����������� ��� ���������$ ����������������&@� �!����� �%'�� ��#��8����������!������ ������0�������������������������������#���������� ���� ������� 5
4 ���� ������������ ��3�� ������ ���(���� ��� �� �������������)�����%����%0����%��'������"���+%�������#��������������������������������������������������&. �*���#� � � 0����% '��% ����� �� ������ ������� ���� ����%���� ���� �� �� � ���������� � �����������&@�'�� � ������ � ��� �������� ������ �#�2���(���� )�� �������(�����������#����������+%��� #������� ��������������������������5
4 ������� � � ����������3 �������������� ��������������� ��������������������������������� ��������� ���� �� ���������������� &�����%������� ��� �� �,��� ������ %��� %����*���#����� ���%�� ����� �� ��'��� � ��������&@�� ����� ���%'�����������������������%� ��� �� �� ���������#� �� ������� ��������% �������� ��� ��������0�#� �� ������ )�������#� �� �������0��� �� ���� +% #� ��������� �� �������#� � �������%'����� ����� �� ��� �������� �!���"���#��$������5
4 ��!��� ���� ����������� � ������������������ ������ ����3� ��� �� �,��� �������� % ��� ����% 0���� � ��'��� #� �����������% '�� ��� ���������"�� ������� ������� &@������%���������� ����#�����������(���������)��������:��������#�+%������ �� ��� &@�'�� ����������"���%����� ����� ���������� ����� �� ������ � �(��� %�'���!������������'�����J����������� '��������� �!��������������"������ ��������&D� �������(�����������#�������������*���2 �������#�������� ���� ���� % �����!��"���)�������#���&'�� ��%�������������/ ������ � ������� ��������������������#�����������������������#���$ �������������5
4 ������� �����������"�� ��3��������!���%� �� ���������� ���������� ����� #��� �������(�����������#���������� %'�� ��� ����� ���� � !�������� � ��� ����#� �����% �� �����������& I� ��� ������� � ������ � ������� �� ����� ������������ ��������� � � ����� �% ��
���������� ������ ����������������������������� ��<
����
����
����� � ��% � �� ����� � ���� ����J�!�� )0����% ��'���% ����� � ��"���%�������������� �����+&
4 ������� �� ������ ��������������� �����!������3�����������%�������������%�������% ����� �E����� ������� �� ������ ��� ��� ����*� �#�&$��!�� � � % � � �� ������ ������� ������� �� ���&. �*���#�% �(���������� ���������%���'���&8������%���������� ��"*������% �����%����%0����%��"���%�� �������(������������������ ������ ����������������#���$ ���&
$ ���!�" ����%������#��� ���������0�������*�� ������������ �%�� ��'���$ ���%�������#��������� ���(���� ����!�� �#�2���(���� %�� ������� ��!���� �����% '�� �����0� ���:��� �������!� �� ������� )����� ��� ������� +&�� %���% �� � ��� �� �,��� ������ % �#� � ��� ���� ������E��� '���� /��������������� �������%��������������� ���&9�� �'N���������%(�������#���������� �J���� �� ����!�2 � / ����� #� � �������������� � �E���& 8� � !���� ����� %��( %�#�:(������'���0����� ������ ���� ������� ��$ ���%����0'������� ��� �� � ����������� �����������% ��� ������ ��� ������#� !�������%������"!����������&C��#�� � �%� ���� ������� ����� �� ��� !���� �������� ��$ ��� #�����������������������!��(������%�� ��%�����#�������0�#��� ���� �(�������#�&8��� %�����% ������������'��3
4 �$ ���%��������9��B�%������� ����� ������������������!���� ���������������( ���%'����� �����0����������������������#������� ������� ���������� I����� �D�����#�5
4 ������� ����������������������%'��:�������������D$.�%�B$D��B�.�%�� � ����������%��������'��������#�������� �������(������ ���������&
���#��$ ���%� �&����� ��" ���� �������
. ����#� � ����� % ��'��� ����� �������� � � ���� ����� � ����������� !���� ����� &8�������%������#��������������� ����% #��� ������� � ����'������&B ��(������ �����0������������������������J����3�$ ����������� �������� � �� ��"���� � ��� � ��� ���� �� ����#� /������#�&@#� ��� ����0��� ���� :��� �*� �����% ������ ���� �*���� �������������� ������ ������� ����� �����:�������� � ����� #��� ������ &��!2 � �� � !��% ����!�" ���� �� �<A< )�������% �<A<% �& A6+% � ��������#� �( � �� �*������% '���� � �!��� ����#� ������������$ ������8�����#�������&
�� ��������������#������������������ ���� �����(�������������� �����������J����%����� ����� ������� �� ������ &����2 ������0�'��%����� '���!�� �� �,������������ �)�'�� �����%��'��� ����� ������ � ����������� +%������������� ������(����0���������������#���$ ���&. ��%� �������� ����� ���� ��������� ����������� ��������������� ��������������!������������ #� ����&
-����� ��������%����#�'�������� �� �,��� ������ %� '�� �����%��'��� ����� �������� ��� �����!�������,�������� ���� %�����/ �!����� ������ � �� ������� ���� ��� �� 3
4 ����� ������������ �������� ���3������ >� �� �,��� ������ �� �� %������ ��'����� �#��� ���� ����������������� ����#����������������!�M ������!�5
�=� ����������� ����������� � ����� ������������� �������� �����������
����
����
4 ��������� ��������� ����'������ >� �� �,��� ������ %�6��� ������ ��� ������ ����� �������%�� �'������ ������� ����� ����#�����%� �� �� ���� )� ������%���� ���%��!�E %���%�����������+%����� �������� ����(���5
4 ��� ����������� ��� �'����� >� �� �,��� ������ �*���� � ������ ������� ������� ������ ����� &.��� ����� � � % (!������� � �����% ��� ���� ����� ������*� &$ �� ����� �� �,��� ������ )��" �% ��� ����� ����#�%�!��%�������!�� %'���0���+�������� ����������������������5
4 ������������ � ������������"( ��� ������� �'��� ���������������6� �� �,��� ������ ) >�� '�� ��'��� #��� �������� � ���� !���� ����� ����������+% ���������2 � � ����!��� ����� ����� ������� & B �� �% ����� ������������������������� ��� ��� ������ ��!����������#�&. ��% �� ���������� ����������#� �������������� ������������������ ��5
4 ������������ � ������������"( ���� �)�'��� ������� �� �,��� ������ )���(���% �����% �����% �� ��� � ����+ ��� ����2 � � ����!� �����:�& B � � �����������E���������������� �����%��'��� ����� �����:� �������������!���� ����� %���������� ����� ���������%�� ��������� � � ����������������������������� ������0�#���������� ���������� 5
4 ������� ����� � ������� �����"( ��� ���������� �� �� (���� �����'�� � ���#�% ����� ������� ����� � ��������� ��� !���� �������#� ������������������� � ���������&.��� '����� � ����*�2 ��� �����3��*��%�����%!����������5
4 ������������� ����������(���������'�� ��� �� �,��� ������ )(!�������%��*��%���(���%������ �!�� %�����%��!�E �����+% �����%��'��� ����� ����� ����������������������!�����������#�%�'���������� � �������E��� �� ���!���0�% �#� �� ��� �����*�� �������� ��� �� �* ����� �������% �������#��� ����� � ������"!�� ������� � ����� ���������������� ���������#������!���������������&
. �����% ��'��� ����� �������� ��$ ��� ��� ����������E��� � ��E ����� � ���������������3����� ���% � �������� � �E���&. ����� �� � ������� � �����% ��%������������ ��!������ �����:�� �!����� ����� � 3
4 ������ ���������� � � �������� ��'4 �����������$��������%�� ���/�����#��������� ��'�������!� �#��� ����� 5) ��$�����*���������������%����0'����"��������������������������:������������������������ ����� ����� 5
) ��������+��������������������������$��������������������!������%�� ��������0��� ������ ��!���� �������#�������#�/ �������5
) �$��$������,������%������������ �!����� ��!�����%��" ��!�� )���:����� ������ � ���������������� �������+&
4 ������ ���������� � � �����������'4 �������� - ������ �� ���������� ����������� ��.����������,�% �� ���� � ������ ���:������� �����:��������������������!������ � �������� ��� �������&
4 ������ ���������� � � ��� ���� ��'4 ������������� ��,���������� ����������������$�������� ������������( ���54 ������������� �� ������� ������������� ������ ��!�����&
����������
������������������������������������=�
��������
HI.�1�>=
SÍNTESE DAS PERSPECTIVAS DAS GRANDES MINERADORAS EM MINAS GERAIS
FERRO OURO ZINCO NÍQUEL NIÓBIO FOSFATOCALCÁRIO /CIMENTO
Mundo Mercado Consumidor Siderurgia Joalheria Siderurgia Siderurgia Siderurgia Agricultura Constr. Civil
Crescimento Demanda Pequeno Médio Grande Grande Médio Muito Pequeno Médio
Nível Atual Reservas Muito Grande Pequeno Grande Muito Grande Muito Grande Muito Grande Muito Grande
Processo Consolidação Muito Grande Muito Grande Pequeno Médio Muito Pequeno Muito Pequeno Grande
Comportamento Preços Reajuste Anual Volátil Volátil Volátil Estável Estável Estável
Perspectivas Boas Ruins Boas Boas Boas Ruins Boas
Brasil Crescimento Demanda Médio Médio Grande Grande Médio Grande Pequeno
Nível Atual Reservas Muito Grande Médio Grande Grande Muito Grande Muito Grande Muito Grande
Posição Ranking Mundial 1º 12º 13º 9º 1º 7º 6º
Balança Comercial Grande Grande Pequeno Pequeno Grande Grande EquilibradaSuperávit Superávit Déficit Superávit Superávit Déficit
Orientação Comercial Mercado Mercado Mercado Mercado Mercado Mercado MercadoInternacional Internacional Doméstico Internacional Internacional Doméstico Doméstico
Processo Consolidação Muito Grande Médio Muito Grande Muito Pequeno Muito Pequeno Grande Grande
Investimentos Recentes Grandes Pequenos Grandes Grandes Muito Grandes Grandes Grandes
Perspectivas Boas Boas Muito Boas Muito Boas Boas Muito Boas Ruins
Minas Nível Atual Reservas Muito Grande Médio Grande Muito Pequeno Muito Grande Muito Grande Muito Grande
Gerais Posição Ranking Brasileiro 1º 1º 1º 2º 1º 1º 1º
Processo Consolidação Muito Grande Médio Muito Grande Muito Pequeno Muito Pequeno Grande Médio
Investimentos Recentes Grandes Pequenos Grandes Grandes Muito Grandes Grandes Grandes
Competitividade Atual Muito Grande Média Média Média Muito Grande Grande Grande
Competitividade Futura Muito Grande Média Média Muito Pequena Muito Grande Grande Grande
Principal Problema Pequenas - - Exaustão das Novos - -Mineradoras Reservas Entrantes
Perspectivas Boas Boas Muito Boas Péssimas Boas Muito Boas Boas
NOTA: Elaboração Própria; optou-se por analisar as variáveis e atributos por cinco níveis: ótimo/muito grande, muito bom/grande, bom/médio, ruim/pequeno, péssimo/muito pequeno.
�=> ����������� ����������� � ����� ������������� �������� �����������
����
����
.�1$I%$&.&9&��� ���� 3 ������������� ������<<�2�<<<&/������������% �&�<<6% �& �A2=�% >���&
.O;$C%O&0����������������,��,�������������������'��<<A&
�.1��C.@$-�%�&.&9�������������� ������������0�����������0������ ��P&B�[email protected]�$�9�I@9BO�$$-B@�% >?% >���%1�� �� Q�����&������$1��������$�'
1����Q�����%>���&
�.1��R.%D&O&�&D������/��'������������� ��������#�&B�3$@9�@-1�@.9B�@.O�.8$HI$@.$�S�B.�B@$1.TU�%?%>��>%����V���0����&0����'''
����V���0����% >��>&
�.11$-�%�&O&���&1��2������34�����"������� ��&1����Q�����39$-$�%>���&
����&5���������������6764���!�" �������� ������ &�����V���0����%����%�<A<&�&B;3������#�&
�@�$C&8���4�������� �!�����������&�1����Q�����%�<<?&
WWWWWW&�������� �����������'�1���� Q�����%�<<?�&
WWWWWW&9����'�1����Q�����%�<<A&)1����C������%=+&
WWWWWW&������������4��� ����������#��� �����&1����Q�����%�<<<&
WWWWWW&:���"������������/�����4��������������������&�1����Q�����3�@�$C%�<<<�&
WWWWWW&����3��� ������������ �������� '/;35���������%�&��%�&>�2�?%>���&
WWWWWW&;�<���'����� ��,����� ���� ������������&1����Q�����%>����&
WWWWWW&;�.!��'���� ��������&�1����Q�����%>����&
WWWWWW&��������(!� )��� �+���� �� ��������&/;35���������%�& ��%�&�>62�=>% >����&
WWWWWW&�������� �������� ��� #������(���������&/;35���������%�&�6%�&?=2<�% >���&
WWWWWW&�� ���������������� ������ ����J ������������&/;35���������%�&�=%�& 6=2?>% >��>&
��1�B�@�@%8&5;.1�.C%Q&B&5C�IR.%9&.&D&@������2�� ���� ����������� %��������������� ����P&�����/�������=�����0��� ����������%�����9���%�<<A&
�1.CBO�B@$1.O&C#�8���3C�!�� $�����%�&>��%��&>��>&
WWWWWW&C#�8���3C�!�� $�����%�&�<>%��&>���&
WWWWWW&C#�8���3C�!�� $�����%�&�<6%��&>���&
WWWWWW&C#�8���3C�!�� $�����%�&�A�% ��&>���&
�*�+����� ���, �� �(�-� ����*�+����� ���, �� �(�-� ���
���������� ������ ����������������������������� �=6
����
����
�IB-$O..1%1&�&0$������������������� ���������� ����� ��0������>�����& ��!��( �C���!�3.�����!M9���%>���&
9.�8�C% Q& .& D&������ ����J�!���������3 ����E��� & B�3 C$�B@X1B� K.CB�$1I1�B.�1.CBO$B1.3��.@�C�$81B;.-BR.TU�L%�>���%1���� Q�����&0����''' &&&1����Q�����3B�C%>���&
9S%C& Q& B��� �����0�#���*��������������0����&�������?���������%�&>=6%�&>A% �& ��2>6% >���&
9$8.O&1���������������0������>������ ������� ����@����,����'C���!�%�<<<&
9B�B@$OOB%1&1&������ ���� ���� 3�������!������:���� ��� �����!"���&/������������%�& >��%�& =�2=�% >��>&
91�YC�@%8&��������"���!���#%ABBB�ABB3 ��� ��� Z��P � �� �:�[����\ ������ ���� ��P&O�����3�����!Q��������] %>���&
91IB@[email protected]�@.OOB�B-$�&9������#��������#<������ &O�����%Q�&>��>&
WWWWWW&;��#��<������ &�O�����%Q�&>��>�&
9��8.@VB.;.O$��1B���9$&� C3��<������������������D������������&�1����Q�����% >���&
�.DD^C%Q&.&E�������������*���.�������������������3������� P�� �������� :���� �!��__B&�O��3D�������:$����C������!%�<<�&
�$8.IO.&�&�&51B�$B1�%1&.&8�����0�#�%� ���������� ������ ����!�������������J ������������0��� 3�� ��D� ������&�B�3C$�B@X1B�C��1$$9�@��B.�B@$B1.%�%�<<=%�������&0����&&&����V���0����39$�$8O.1%�<<=&�&6<=2�>�
�$8.IO.%�&�&1��,���*���� � ��������� ��������� �� ���F����� �����F�$����������&��<<A&����&-� � )�������� ��$������+ 2 B� ��������$������%I����� ����D����� ��1����Q�����%1����Q�����&
WWWWWW&�������������������������F���������������������������������������������,�������
�������$��!���������&�I����,���3B� ��������$������%I����� ����D�������I����,���%>���& )-�*������ �� #�+&
WWWWWW&�������������,����������$��&$ ��������������������������� ����!�� 3��� ��������������������#���� ����!� ��������:� &9���� 3B$MI�����%>��>&
$1B9CC�@%�&�����!�Z.���:� ����������� ��>���&�����$=������%����&>��>&�&�?2>�&
WWWWWW&-���E��� �!�����0�#�����J ���������&B�3/������������%�&�A=%�&��2�=%>���&
D.1B.%$&�� �(!������ ��� ������ � ����� ������#������������ 3�� #� �� ���������� � ���J ���& B�39�@�1$CC�[email protected]�..��% =�% >��>% C#�8���&0����&&& C#�8���3. ����#��� �������������!�������� %>��>&
D.1B.%�&�&0<��������������������������F�����!������������������*���������������&>���&=��&����!��� )�����#�+ 2 B� ������ ��$������%I����� ����D����� ��I����,���%I����,���2��&
D$11.R%Q&9&5`I8D$1%�&5V.�[email protected]$1%O&������/��*��3��� ��� ����������� �����J ���&1����Q�����39��� %�<<=&
�=� ����������� ����������� � ����� ������������� �������� �����������
����
����
D�CDS1-BO&8�� ������ ������#��������������������� �(����&����8����%>���&
��O�DB$O�C�B@$1.OC$1;B9$C&�������,� ABBA%�O�����%>��>&
�1�CCBC.�%Q&V&59VB��BDBOV�%9&59VB��B%�&`&1�������������������.������
5������������������&����V���0����39���!MD����#�������*%�<<A&
�IB�.1U$C%�&D&@&-������!�� ������!��� �����&C�,����/�����������E������$��%�&�A%�&>%�&�=2?>%�<A�&
V$BC-$1`.�8%D&59.1@$B1�%-&@������3������ �� �������� 2���:����!P���:���]�� ����& B�3-V$ B@[email protected]�@.OCa�8�CBI�@B��BI�% >���%������&8��������! '������% >���&
B�C&�������!��������������3��(�� � ���������!����&�1����Q�����3B�C%>��>&
B@[email protected]�@.O B@C-B-I-$D�1$@;B1�@�$@-.@��$;$O�8�$@-5Y�1O��ICB@$CC9�I@9BOD�1CIC-.B@.�O$�$;$O�8�$@-&/���#��$��(
$�����3������!%������ %�� � �����������������&O�����%>��>&
Q$CIC%9&.&�&R����&���D����������&��� ���%�@8�%�&��<2�>�%>���&
Q�1�$%�&�&�& D���� ������ ��9Z-�� ����� � ������ & B�3 9�@�1$CC��1.CBO$B1��$�[email protected].�$1-�%>�9�@�1$CC��1.CBO$B1��$�[email protected]�-$11b@$.% >% >��>%����V���0����&0����&&&����V���0����3 B� �������� ��������������#�% >��>&
O.�$%D&�������� ������������ ����� ���� C&.&����& B�3$@9�@-1�@.9B�@.O�.8$HI$@.$�S�B.�B@$1.TU�%?%>��>%����V���0����&0����'''
����V���0����%>��>
�.9V.��%B&5C&D&�&DB�I$B1c.&=���� ��������#����� ��3�����:� �"����&/������������%�&�A?%�&��2����&�A�%�&>�26?%>���&
�.9V.��% B& 8���� �������#� �� �� �� � � ����� ������ ������& � B�3$@9�@-1�@.9B�@.O�.8$HI$@.$�S�B.�B@$1.TU�% ?% >��>%����V���0����&0����''' ����V���0����%>��>&
�.9`$@RB$%�&Y&8� �� � �������� ��*�#��������#��.�������C��&B�3CB�8^CB�B@[email protected]�@.O�$�I1�%6%�<<A%O��%�<<A&
�.1HI$C%�&9��( 3��������� �������"������ ����&/������������%�&���%�&>�2>>% �<<>&
�.1-B@C%1&�&5�1B-�%�&$&.&G���.����������������/�����&C#�8���3$���� � .��� % �<A<&
�X1-B1$C%1&.&9&.�������&���D����������%�� ���%�@8�%�&><26�%>���&
�$OO�%$&������#��������3� ������� ��9����:�;����1��������B����&I����,���%B� ��������$������MI����� ���� D�������I����,���%>���%�=��&
�$-.OC$9�@��B9C�1�I8���� ��������� ������� !��� ����������&���� $������� �����%O���3V���*%9��(%>���&�&�&
�$-.OI1�B.$�.-$1B.BC&C#�8���3. ����#��� �������������!�������� %�&=A%�&=�<%��&>��>&
���������� ������ ����������������������������� �==
����
����
��@-$B1�%.&�������������� ��������$�� �+04 ��������! ����' C#�8���39�����.!������B��� ��0$���!��!��]�� %�<<A&
WWWWWW& Q&;�<���3� �������#� �� ��� �d C#�8���39�����.!������ B��� ��0$���!��!��]�� % �<<A�&
@$1a%�&.&9&5CBO;.%$&.&����&���D����������%�� ���%�@8�%�&<�2<>%>���&
WWWWWW&1��: �������� ������� �������&���D����������%��� ���%�@8�%�&���2��>% >����&
�OB;$B1.%9&.&0,����������������H������!�����������,�������������������.!������������
�8 � ��$���& >��>& �>>�&�� ����#� )�� ���� ��$������+ 2 B� ������ ��$������%I����� ����D�������I����,���%I����,���2��&
�OB;$B1.%������ &���D����������%�� ���%�@8�%�&=62=�%>���&
8.1.Va�.%1&$&1&9�&���D����������%�� ���%�@8�%�&6�26A%>���&
8$B-$1%9&9&���&C��"������������������������&1����Q�����%9$-$�M.�����: %>���&
8$O.SR%9&�&�<��&��� ����������������J ����������� ��&C�,����/���������
��5�������%�&>�%�&>%�&�<�2>��%�<��&
8B@V$B1�%Q&9&D&.����������#����'��������������#���� ������������ ������ � �� �� ������������& B�3 $@9�@-1�@.9B�@.O�.8$HI$@.$�S�B.�B@$1.TU�%=%>��>%����V���0����&0����'''����V���0����%>��>&
8B@V�%�& C&C������������� �������,� � �������� ������������� �� �������$�� !���������% >���&�<��&-� �)����������$������+2B� ��������$������%I�����%9���� &
HI.1$C�.%O&D&D����&���D����������%��� ���%�@8�%�&?62?�%>���&
1$BC%$&>�,��������������������������I�����������.$��������������������������!�������������
����<�� ����������� ��3 �!�� �� ���,���% ����% ��������% ������� ��!% ���� M!�������������������&�� ���3���� ������9�E��� �-������!�% >���&
1��$1-�%D&.&9&9������&���D����������%�� ���%�@8�%�&�=2�?%>���&
1�C`BOO&J"��(��("��������$%6663��[��� :��������������:�[���������!���������! ���� ��P&O�����31� ]���%�<<<&
C.@-�C%.&9&8���!���������!��"��������������*�����������������3�� �� ������!�%�<A?&�� ����#�)�� ������$������+29������MID��%����V���0����&
�[email protected]�$1.BC& C������� ��$ ��� ����� �$���!�&1����� �� ��������������� ��
5������������������&����V���0����%�<<<&
WWWWWW&������������������!D��������<�������������������&����V���0����%>���&
CBO;.%9&C&@�'���&���D����������%�� ���%�@8�%�&AA2A<%>���&
WWWWWW&@�"���&���D����������%�� ���%�@8�%�&A�2AA%>����&
CBO;.%�&.&1&������2������!�3 � ���� � ���J ��� �� �� ������������ ��8�(&/������������% �& >�>%�& >>2>=% >��>&
�=? ����������� ����������� � ����� ������������� �������� �����������
����
����
CBO;.%�&9&D&X!�������&���D����������%�� ���%�@8�%�&>�2>A%>���&
C�.1$C%C& Q&�&3������������ ��� ��,���������� ����������� ��/�����3 �<<�2>���&�� ���%9$8.O2B8$.% >��>&
C�IR.%.&$&D� ���&���D����������%�� ���%�@8�%�&?=2??%>���&
C�IR.%�& C&0���K���� ��������� ��������K���� ��������� �� �����3 ������#� :� �"��� ���� ������ ����>���&�<<�&�=��&��� ����#�)�� �����������E��� +2B� �������������E��� MI�����%9����
;.O$%$&.����������#����'��������������#���� ������������ ������ � �� �� ������������& B�3 $@9�@-1�@.9B�@.O�.8$HI$@.$�S�B.�B@$1.TU�%�%>��>%����V���0����&0����'''����V���0����%>��>
;.O;$1�$% D&�&.!��!�� �� ��� ����#� �����&���D����������% �� ���%�@8�%>���&
;$1�I��%C&O� ������ ����������:�����&B�39�@�1$C�O.-B@�.�$1B9.@��$ CB�$1I1�B.% ��% >���& C���!� ��9:���&�0����&&& C���!� ��9:���3 B� ������O��������������D�����P��.����%>���&
$@9�@-1��$�$-.OI1�B.�B@$1.TU�$�.-$1B.BC%;BBB% >���%����8����3I����� ����D�����������8����%>���&
;BO$O.%�&.&���F�����!�������������<���4�,����������������D���������������������P�� '>��>&�>��&�� ����#�)�� ������������#�+2B� ��������$������%I����� ����D�������I����,���%I����,���2��&
Y$BCC%1&.&.�������#��������#��� �����3��� ����������������������������dB�39�@�1$CC��1.CBO$B1��$�B@$1.TU�%<% >���%����V���0����&0����&&&����V���0����3B� �������� ��������������#�%>���&
R$@V.%�&.&1&3��$�.�����������������!������5����������D��3�������=������&���,��3�@8�%>���&
���������� ������ ����������������������������� �=�
����
����
$./01���+0.1�23�145673�88.
��������
D��������8�������.�����!�������D�����5�������1����2�������������������������51>0;
Q� �.�!� ��-�"��1�� �������D�����5�������=�*������5=
����C��� D�������������D�����5�������C�������G��������0���������������5CG0
������8��������"�1�����������/������3����,��,�������'0'�/3��
5������������� ��
Q�#�9����8���
5����������3� ������
.��F������� ��9 ���
9���(���������
9�����9����������0
Q�#�9��� D���0
O�� .�����������.�����
8���1������V���
5����������.���������,2$�
9����9,�������.�J��QJ����
D������O!�������
D���� ��Q� ����������
B��.�����8�����
B ���D������8���;��� ��
Q� �O�1�� �
QJ�������������� ���������
�(���Q� �D������
������;��:���00�
8���1������8������:�1�� 9� �
5����������������+����������
9��:�)�����1� �-� ���.��(�����
.��*����Q� �8��:����@���
.����9����
.��F���9���:�@���
.��F������� ��9 ���
9���(���������
9����9,�������.�J��QJ����
9,�����O�� ��O��D������
9��� .������-��*������������
9��� .����@�!����9� �
9��� .������8�����
9��� D�������C&;��
9��� �������D������
9�0���������������
9�����9����������0
9������C�����.�!� ��
�����;������������
�������1��������
����C���8��8�����
�=A ����������� ����������� � ����� ������������� �������� �����������
����
����
$����������8���C���
D������!� -��*���C���
D(���Y������P1��
D������.�!� �����������
D������̀ ����
D����������� 8���
D���� �������
������������ ��8��̀ ���
������������ 8�����
���� ��8�������C��0
V���� V����D������
V���� 1�!�������#� ������ �
B��.�����8�����
B������9���
Q�'�� C�:[��0��
Q�#�9����8���
Q� �9�(����O��:�� 8���
Q����1����!�� ��8��9:���
Q������-��J����D���*
O��0.��� �;0�������
�(������(0��-������
�(����D����O�����8��
�����D(���9:! �� 9���:�
���$���@���
���O�� O��
�����9&.&;�������
����������!� O���
�������!� O���
@�� ��C��� C������D��:�
@�����������9 ��
8�����-� �1� ����
8���1������V���
8���1������1��:����
1���$�������C��������
1������8� ��;��:��
1�������� � D����
1�� ��@��������:��
1����!�D������C�� �
1�����O�������O�������
C�����'�� 9��'����
-������.��� O�������
��������� ����������������� ���� C&.&G����%!��������� '���� '��%�������������������%������������������'�������������K��� ���� ��C�����__BL%���� �� � �������� � ��J��#�"������C����(�����B���!��#�&.!��������%��� B� ������ � �J���� ������ %'���*��������� ����#��� ����� � ������ '������ ��� ��$ ����&
Top Related