Panorama de las tendencias de crédito en América Latina
Virginia OlivellaSenior ManagerFSRC
Agenda de la sesiónVisión general de las condiciones económicas en América Latina
Mirada a la cartera de créditos desde una perspectiva del consumidor, por país
Presentación de las principales tendencias dentro de tarjetas de crédito y créditos de vehículo
• Compartiremos nuestras percepciones en torno a originaciones y riesgo, dinámica de saldos y tendencias claves de las tasas de mora, comparando entre países
Nuestra FilosofíaLas instituciones de crédito están mejor servidas cuando logran entender toda la cartera del
consumidor
Indicadores económicos en América Latina
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4.8%
0.8%
3.7%
7.0%
5.5%
3.7%
4.5%
2.7% 2.7%
1.9%2.5%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
En Colombia, continúa la recuperación en el PIB, con un crecimiento en el primer semestre de 2018 mayor al del mismo período del año anterior
Fuente: DANE y Banco de la República
PIB (Colombia, variación año corrido, enero-junio 2018 vs enero-junio 2017)
Analistas locales y externos esperan un crecimiento de la economía de
entre 2,4% y 2,7% para 2018, y de entre 3,0% y 3,3% para 2019
Varia
ción
anua
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PIB
(%)
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3.3%
0.9%
8.3%
3.1%2.7%
4.8%
7.6%7.0%
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4.6%5.0%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*
República Dominicana ha tenido un crecimiento sólido en los últimos años, pero podría esperarse un freno para el 2018 y 2019
Fuente: Oxford Economics
PIB (República Dominicana, variación anual)
*Proyección de crecimiento
Varia
ción
anua
ldel
PIB
(%)
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3.1%
2.3%
3.0%3.7%
1.0%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua
2016 2017 2018*
Guatemala ha tenido muchos años de crecimiento moderado, en Honduras y Nicaragua se espera una desaceleración para el 2018
Fuente: Oxford Economics, Bancos centrales respectivos
PIB (TUCA, variación anual)
*Proyección de crecimiento
Varia
ción
anua
ldel
PIB
(%)
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2.4%
-4.5%-5%
-4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
México Puerto Rico
2016 2017 2018*
México ha venido creciendo de manera estable en los últimos años. Puerto Rico se espera termine 2018 con crecimiento negativo
Fuente: Oxford Economics
PIB (México y Puerto Rico, variación anual)
*Proyección de crecimiento
Varia
ción
anua
ldel
PIB
(%)
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Las tasas de desempleo son altas para muchos países; en Puerto Rico se espera una disminución para 2018 mientras en Nicaragua un aumento
Tasa de desempleo (anual, %)
Tasa
de d
esem
pleo
anua
l(%
)
9.3%
13.9%
8.6%
5.5%
3.6%4.6%
7.0%
3.4%
9.1%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
Colombia RepúblicaDominicana
Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua México Puerto Rico
2017 2018*Luego de varios años de mejoras en el desempleo, se espera un aumento significativo para 2018 en Nicaragua
*ProyecciónFuente: Oxford Economics
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Con excepción de Nicaragua, se espera una disminución en la inflación para todos los países en 2018 con respecto a 2017
IPC (variación anual)
Tasa
de c
reci
mie
nto
anua
l(%
)
3.4%3.9%
2.1%
1.0%
4.6%
3.3%
7.5%
4.4%
1.5%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
Colombia RepúblicaDominicana
Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua México Puerto Rico
2017 2018*
*ProyecciónFuente: Oxford Economics
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Las tasas de interés han venido disminuyendo para Colombia, distinto a lo observado en México y Costa Rica
Tasa de referencia (anual, %)
Fuente: TransUnion
4.3%5.3% 5.3%
3.8%2.8%
5.5%
11.3%
7.8%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
Colombia RepúblicaDominicana
Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua** México
2016 2017 2018*
*Proyección**Tasa de interés activa
Tasa
de re
fere
ncia
(anu
al, %
)
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Resumen de condiciones macro para América Latina
• Distintas etapas del ciclo económico en cada país• Muchos de estos países tienen tasas altas de desempleo y altos niveles
de informalidad• Gran reto compartido: disminuir la desigualdad y aumentar la inclusión
financiera• Otros desafíos comunes para algunos países:
– Caída en el precio de commodities (azúcar y café)– Incertidumbre política– Aumento en el precio del petróleo
Cartera de créditos desde una perspectiva del consumidor
Colombia
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0.7
0.8
0.9
1.0
1.1
1.2
1.3
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
Tarjeta de Crédito Tradicional Tarjeta de Crédito RetailVehículo ViviendaLibranza Libre Inversión*Microcrédito
Número de originaciones trimestrales (índice, T2 2016= 1)
2,3%10,4%
15,0%
14,6%
7,0%
4,1%
15,6%2,3%
-12,2%
8,9%
-8,0%
6,5%
En T2 2018, los nuevos créditos en Colombia para los principales productos de crédito volvieron a crecer año contra año
*Libre inversión incluye las categorías de consumo Normal y Ordinario
Variación T2 2018-T2 2017
Variación T2 2017-T2 2016
5,0% -7,3%
Núm
ero
de o
rigin
acio
nes
trim
estr
ales
(índi
ce, T
2 20
16=1
)
Fuente: TransUnion
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El número de consumidores con acceso al crédito continúa creciendo, aunque a menor ritmo que hace un año
Número de consumidores con al menos un crédito (índice, T2 2016= 1)
Fuente: TransUnion
7,2%
0,3%
4,4%
4,9%
2,6%
2,4%
13,2%
6,6%
5,5%
11,6%
7,0%
7,6%
*Libre inversión incluye las categorías de consumo Normal y Ordinario
-2,1% 3,8%
0.95
1.00
1.05
1.10
1.15
1.20
1.25
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
Tarjeta de Crédito TradicionalTarjeta de Crédito RetailVehículoViviendaLibranzaLibre Inversión*Microcrédito
Núm
ero
de c
onsu
mid
ores
(ín
dice
T2
2016
=1)
Variación T2 2018-T2 2017
Variación T2 2017-T2 2016
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Los saldos totales crecieron en el segundo trimestre de 2018, aunque a menor ritmo que en el mismo período de 2017
Saldo total por producto (variación anual, %)
*Libre inversión incluye las categorías de consumo Normal y Ordinario
Saldo promedio por consumidor 4,8M COP 1,4M COP 17,3M COP 5,9M COP
Varia
ción
anu
al
26,9M COP 57,8M COP 22,7M COP(+5%)(Variación anual) (+2%) (+10%) (+5%)(+1%) (+6%) (+5%)
19%
2%
21%
13%
20%
15%13%
11%
-4%
5%
10%
18%
8%5%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Tarjeta deCrédito
Tradicional
Tarjeta deCrédito Retail
Vehículo Vivienda Libranza LibreInversión*
Microcrédito
T2 2017 T2 2018
Fuente: TransUnion
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5.3%
9.0%
5.6%
6.7%
3.1%
7.8%
11.7%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
Tarjeta de Crédito Tradicional Tarjeta de Crédito RetailVehículo ViviendaLibranza Libre Inversión*Microcrédito
Los indicadores de mora continúan mostrando deterioro en las principales líneas de negocio, pero menor al de hace un año
Porcentaje de consumidores en mora**
(+17 pbs)
(+49 pbs)(+86 pbs)
(+14 pbs)
(+113 pbs)
Núm
ero
de c
onsu
mid
ores
en
mor
a
(% d
el to
tal)
(+29 pbs)
*Libre inversión incluye las categorías de consumo Normal y Ordinario**Mora por consumidor: 30+ para libranza, micro y tarjetas retail, 90+ para tarjetas tradicionales, 60+ para vivienda, libre inversión* y vehículo
(-45 pbs)
(+51 pbs)
(+85 pbs)(+121 pbs)
(+51 pbs)
(+159 pbs)
(+78 pbs)(+186 pbs)
Variación T2 2018-T2 2017
Variación T2 2017-T2 2016
Fuente: TransUnion
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Resumen para Colombia• La recuperación observada en el frente macro (mayor crecimiento del PIB,
disminución de la inflación y reducción en tasas de interés) tiene su reflejo en el mercado de créditos
• Recuperación en originaciones, luego de varios trimestres de caídas para los principales productos de crédito
• Continúa aumentando el acceso al crédito y su utilización, aunque a menor ritmo que hace un año
• Menor deterioro en indicadores de mora
Para observar una verdadera recuperación, nos gustaría ver una caída en los indicadores de mora. Sin embargo, la desaceleración observada en el ritmo de deterioro es una señal positiva
República Dominicana
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0.90
0.95
1.00
1.05
1.10
1.15
1.20
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
Tarjeta de créditoCréditos personales
El número de consumidores con crédito ha venido creciendo en los últimos años, en mayor medida para tarjetas
Número de consumidores con al menos un crédito (índice, T2 2016= 1)
Fuente: TransUnion
8,6%
6,4% -2,1%
Núm
ero
de c
onsu
mid
ores
(ín
dice
T2
2016
=1)
Variación T2 2018-T2 2017
Variación T2 2017-T2 2016
5,6%
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0.6
0.7
0.8
0.9
1
1.1
1.2
1.3
T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018
Tarjeta de créditoCréditos personales
Número de originaciones trimestrales (índice, T1 2016= 1)
Fuente: TransUnion
Luego de varios trimestres de caídas, observamos una recuperación en nuevas tarjetas de crédito; créditos personales se mantienen estables
Variación T2 2018-T2 2017
Variación T2 2017-T2 2016
8,5%
3,0%
-23,7%
-3,9%
Núm
ero
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rigin
acio
nes
trim
estr
ales
(índi
ce, T
1 20
16=1
)
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El deterioro en indicadores de mora es menor al observado hace un año, en parte debido a la mayor concentración en mejores perfiles
Porcentaje de consumidores en mora, 90 días o más
(+108 pbs)
(+17 pbs)
(+317 pbs)
(+143 pbs)
Variación T2 2018-T2 2017
Variación T2 2017-T2 2016
17.9%
18.1%
17.1%
18.2%
9%
11%
13%
15%
17%
19%
21%
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
Tarjetas de Crédito Créditos Personales
Núm
ero
de c
onsu
mid
ores
en
mor
a
(% d
el to
tal)
Fuente: TransUnion
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Observamos un mayor crecimiento en saldos totales de tarjeta de crédito; para créditos personales se mantuvo constante
Saldo total por producto (variación anual, %)
Saldo promedio por consumidor 47 mil DOP
13% 13%
16%
12%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
Tarjeta de crédito Créditos personales
T2 2017 T2 2018
Varia
ción
anu
al
310 mil DOP
(+6%)(Variación anual) (+5%) Fuente: TransUnion
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Resumen para República Dominicana• En el sector tarjetas, los riesgos asumidos hace unos años fueron muy
altos, que llevaron al freno en nuevos créditos por parte de las entidades y a un menor crecimiento de la cartera
• La cartera de créditos personales ha sido desde siempre un mercado más estable, con una debilidad sin embargo: la reestructuración de tarjetas en estos créditos, que impacta la mora dada la alta probabilidad de reincidencia
El reto ahora es lograr recuperar el crecimiento, utilizando herramientas adecuadas que permitan acceder a todos los segmentos con confianza, sin aumentar riesgo
Guatemala
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El número de microcréditos aumentó de forma significativa en el último año, consumo se desacelera
Número de créditos (índice, T2 2016 = 1)
12,6%
-0,4%
3,3%
3,6%
7,6%
-4,2%
Núm
ero
de c
rédi
tos
(índi
ce T
2 20
16=1
)
Fuente: Superfinanciera de bancos de Guatemala, TransUnion
Variación T2 2018-T2 2017
Variación T2 2017-T2 2016
0.80
0.85
0.90
0.95
1.00
1.05
1.10
1.15
1.20
1.25
1.30
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
ConsumoMicrocréditoVivienda
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El crecimiento en saldos totales de consumo se desaceleró; el de microcrédito creció a tasas más altas
Saldo total por producto (variación anual, %)
Saldo promedio por cuenta 8 mil GTQ
Varia
ción
anu
al
18 mil GTQ 320 mil GTQ
(Variación anual) (2,2%) (10,7%) (22,0%)
9%5%
20%
2%
9%
41%
0%5%
10%15%20%25%30%35%40%45%
Consumo Vivienda Microcrédito
T2 2017 T2 2018
Fuente: Superfinanciera de bancos de Guatemala, TransUnion
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Si bien menor que hace un año, microcrédito fue la cartera con mayor deterioro en indicadores de mora
Cartera vencida (% sobre cartera total)
(+82 pbs) (+180 pbs)
Variación T2 2018-T2 2017
Variación T2 2017-T2 2016
Indi
cede
car
tera
ven
cida
(+2 pbs) (+51 pbs)2.7% 2.7%
5.0%
5.8%
3.5% 3.5%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
Consumo
Microcrédito
Vivienda
(+1 pbs) (+73 pbs)
Fuente: Superfinanciera de bancos de Guatemala, TransUnion
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Resumen para Guatemala• Guatemala atraviesa una crisis política que ha llevado que la economía
no crezca de acuerdo a su potencial, y que ha impactado también el mercado de créditos
• Desde 2015, se observa una desaceleración en la cartera de créditos, con excepción de microcrédito que ha venido creciendo a tasas cada vez más altas, consecuencia de la entrada de nuevos jugadores en el mercado
• Aumentos en la tasa de mora de esta cartera deberían monitorearse, dado que podrían deberse al sobreendeudamiento de consumidores
Honduras
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El número de consumidores con microcrédito viene creciendo de manera significativa, en parte debido a iniciativas del gobierno
Número de consumidores con al menos un crédito (índice, T2 2016= 1)
Fuente: TransUnion
16,4%
-1,1%
6,9%
22,2%
-1,2%
9,4%
0.9
1
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
Tarjeta de Crédito Microcrédito Créditos Personales
Crecimiento año contra año en T2
2018 en número de microcréditos: 25%
Núm
ero
de c
onsu
mid
ores
(ín
dice
T2
2016
=1)
Variación T2 2018-T2 2017
Variación T2 2017-T2 2016
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Número de originaciones trimestrales (índice, T1 2016= 1)
Las originaciones tarjetas de crédito han venido disminuyendo en los últimos años, consecuencia en parte de la fijación de tope a tasas
0.6
0.8
1
1.2
1.4
1.6
1.8
2
T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018
Tarjeta de Crédito
Microcrédito
Créditos Personales12,9%
-18,4%
3,9%
59,5%
-12,9%
10,9%
Variación T2 2018-T2 2017
Variación T2 2017-T2 2016
Fuente: TransUnion
Núm
ero
de o
rigin
acio
nes
trim
estr
ales
(índi
ce, T
1 20
16=1
)
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 34
El crecimiento en saldos totales se desaceleró significativamente para tarjetas de crédito y microcrédito
Fuente: TransUnion
Saldo total por producto (variación anual, %)
Saldo promedio por consumidor 55 mil HNL 282 mil HNL
Varia
ción
anu
al
40 mil HNL(+3%)(Variación anual) (-3%) (+6%)
13%
25%
12%
2%
13% 14%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Tarjeta de Crédito Microcrédito Créditos Personales
T2 2017 T2 2018
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La cartera de microcrédito se ha deteriorado notoriamente en el ultimo año, mientras tarjetas y consumo muestran deterioro menor
Porcentaje de consumidores en mora, 90 días o más
(+463 pbs)
(+78 pbs)
(+60 pbs)
(-57 pbs)
Variación T2 2018-T2 2017
Variación T2 2017-T2 2016
Núm
ero
de c
onsu
mid
ores
en
mor
a
(% d
el to
tal)
(+35 pbs) (+42 pbs)
5.1% 5.9%7.1%
11.7%
8.5% 8.8%
4%5%6%7%8%9%
10%11%12%13%14%
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
Tarjeta de Crédito
Microcrédito
Créditos Personales
Fuente: TransUnion
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Resumen para Honduras• Crecimiento significativo en microcrédito, impulsado por iniciativas
del gobierno, acompañado de un deterioro en la cartera que se debe monitorear
• Tarjeta de crédito muestra menor dinámica, en parte debido a la ley de tarjetas de crédito que fijó topes para las tasas de interés y generó mayor concentración en perfiles altos
• Créditos personales se han mantenido relativamente estables, con indicadores de mora alta pero sin grandes deterioros
Nicaragua
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0.9
1.0
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
Créditos PersonalesTarjeta de CréditoVivienda
El número de créditos en la economía continúa creciendo, pero a un ritmo significativamente menor que hace un año
Número de créditos (índice, T2 2016= 1)
Fuente: Superintendencia financiera de Nicaragua
4,9% 23,1%
6,9% 10,9%2,6% 13,4%
Núm
ero
de c
onsu
mid
ores
(ín
dice
T2
2016
=1)
Variación T2 2018-T2 2017
Variación T2 2017-T2 2016
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Los saldos totales para las principales líneas de negocio mostraron una desaceleración importante en el crecimiento
Saldo total por producto (variación anual, %)
Saldo promedio por cuenta 62 mil NIO 1 millón NIO
Varia
ción
anu
al
10 mil NIO
(-0.1%)(Variación anual) (-2.7%) (-0.1%)
10%
15%
11%
5%
0%
7%
-2%0%2%4%6%8%
10%12%14%16%18%
Créditos Personales Tarjeta de Crédito Vivienda
T2 2017 T2 2018
Fuente: Superintendencia financiera de Nicaragua
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1.8% 1.9%
2.9% 3.2%
1%
2%
3%
4%
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
ViviendaCréditos Personales
Los indicadores de mora para vivienda se han mantenido relativamente estables, créditos personales muestra leve deterioro
Porcentaje de consumidores en mora, 90 días o más
Fuente: TransUnion
Variación T2 2018-T2 2017
Variación T2 2017-T2 2016
Núm
ero
de c
onsu
mid
ores
en
mor
a
(%
del
tota
l)
(+25 pbs)
(+13 pbs)
(+30 pbs)
(-7 pbs)
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 41
Resumen para Nicaragua• Nicaragua era de las economías más dinámicas de América Latina,
con crecimiento anual promedio en los últimos 5 años de 5,2%
• La crisis sociopolítica que actualmente afecta al país ha llevado al estancamiento de la economía y consecuentemente, a una desaceleración en el mercado de créditos
• Esta desaceleración ha sido generalizada para todas las carteras y a hoy no existe mucha claridad sobre lo que podríamos esperar para los próximos meses
Puerto Rico
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 43
0.4
0.5
0.6
0.7
0.8
0.9
1
1.1
1.2
1.3
T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018
VehículoTarjeta de CréditoCréditos PersonalesVivienda
Número de originaciones trimestrales (índice, T1 2016= 1)
Fuente: TransUnion
Como consecuencia del Huracán Maria, desde T3 2017 los nuevos créditos cayeron significativamente; vehículos comienza a recuperarse
6,1%
-28,3%-10,6%
10,9%
23,2%8,2%
-14,1% -11,2%
Variación T2 2018-T2 2017
Variación T2 2017-T2 2016
Núm
ero
de o
rigin
acio
nes
trim
estr
ales
(índi
ce, T
1 20
16=1
)
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 44
0.9
0.92
0.94
0.96
0.98
1
1.02
1.04
1.06
1.08
1.1
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
VehículoTarjeta de CréditoViviendaCréditos Personales
El número de consumidores con créditos también cayó para los principales productos; vivienda fue el de mayor caída
Número de consumidores con al menos un crédito (índice, T2 2016= 1)
Fuente: TransUnion
-0,3%
-0,4%1,3%
6,3%
2,9%2,1%
-3,0% -5,8%
Núm
ero
de c
onsu
mid
ores
(ín
dice
T2
2016
=1)
Variación T2 2018-T2 2017
Variación T2 2017-T2 2016
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 45
Los saldos de los principales productos de crédito cayeron o crecieron menos que hace un año, con excepción de vehículo
Fuente: TransUnion
Saldo total por producto (variación anual, %)
Saldo promedio por consumidor 18 mil USD 9 mil USD
Varia
ción
anu
al
4 mil USD 103 mil USD
3% 4%
-7%
6%7%
-2%
-4%
1%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
Vehículo Tarjeta de Crédito Vivienda Créditos Personales
T2 2017 T2 2018
(+5%)(Variación anual) (-2%) (-1%) (+2%)
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 46
2.3%
2.6%
0.5% 0.6%
2.6%2.8%
0%
1%
2%
3%
4%
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
VehículoTarjeta de CréditoCréditos Personales
Se observa un leve deterioro en los indicadores de mora, sin embargo, en general es un mercado con niveles de mora bajos
Porcentaje de consumidores en mora, 90 días o más
Fuente: TransUnion
(+11 pbs) (+2 pbs)
Variación T2 2018-T2 2017
Variación T2 2017-T2 2016
Núm
ero
de c
onsu
mid
ores
en
mor
a
(% d
el to
tal)
(+20 pbs)(+24 pbs)
(+9 pbs)(+12 pbs)
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 47
Resumen para Puerto Rico• El mercado de créditos de vehículo fue el menos afectado por el huracán y tuvo una
rápida recuperación, en parte debido a una política agresiva de tasas por parte de las entidades
• En vivienda se observa una menor dinámica, y se espera que siga así por un tiempo:– No hay demanda– El valor de la vivienda está cayendo, con lo cual los consumidores piensan dos veces
antes de pedir un crédito
• En tarjeta de crédito, el mercado está actualmente impulsado por emisores basados en EEUU; los bancos locales muestran menor dinámica
• En préstamos personales observamos migración a tarjeta de crédito y a créditos personales no regulados del “SBA”
Monitoreo por parte de las entidades y del propio consumidor han sido clave para lograr un buen comportamiento en términos de tasas de mora
Sector Tarjeta de Crédito: Colombia & República Dominicana
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 49
$ 27.2
$ 4.3
$ 3.3
$ 3.5
$ 3.7
$ 3.9
$ 4.1
$ 4.3
$ 4.5
$14
$16
$18
$20
$22
$24
$26
$28
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
Saldo Promedio Por
Consum
idorSald
o To
tal
Saldo Total Saldo Promedio por Consumidor
En Colombia, los saldos de tarjeta de crédito continuaroncreciendo en T2 2018, aunque a menor ritmo que en T2 2017
Saldo total (billones de COP) y saldo promedio por consumidor (millones de COP)
Fuente: TransUnion
Crecimiento anual saldo promedio
Crecimiento anual saldo total 17.1% 16.0% 13.1% 9.1%11.3%
7.9% 7.6% 7.2% 5.3%6.3%
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 50
$ 50.9$ 47.1
$ 38$ 39$ 40$ 41$ 42$ 43$ 44$ 45$ 46$ 47$ 48
$ 14
$ 19
$ 24
$ 29
$ 34
$ 39
$ 44
$ 49
$ 54
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
Saldo Promedio Por
Consum
idorSald
o To
tal
Saldo Total Saldo promedio por Consumidor
En República Dominicana observamos un mayor crecimiento ensaldos con respecto al crecimiento observado hace un año
Saldo total (miles de millones de DOP) y saldo promedio por consumidor (miles de DOP)
Fuente: TransUnion
Crecimiento anual saldo promedio
Crecimiento anual saldo total 13.1% 11.2% 14.5% 15.6%15.9%
7.1% 7.0% 7.5% 6.4%5.9%
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 51
869
949
500 550 600 650 700 750 800 850 900 950
1,000
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
Originaciones de tarjeta de crédito (número de cuentas, miles)
Crecimiento anual
En Colombia, las originaciones de tarjeta de crédito consolidan su recuperación en el segundo trimestre de 2018
Fuente: TransUnion
9.2%0.1% 0.1%-7.7%-2.9%
Núm
ero
de c
uent
as(m
iles)
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 52
-17%
-2% -1%
1% 2%0%
-6%-3%
7%
16%
20%
9%
Subprime Near Prime Prime Prime Plus Super Prime Total
T2 2017T2 2018
La recuperación no fue generalizada para todos los perfiles de riesgo, observamos mayor crecimiento en menores riesgos
Crecimiento anual en originaciones por perfil de riesgo
Fuente: TransUnion2% 15% 38% 30% 14%
Participación en T2 2018
Alto Riesgo Bajo Riesgo
Cre
cim
ient
oan
ual
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 53
13%
9%
30%
30%
18%
T2 2018 - Existentes
17% 17% 15%
39% 39% 38%
27% 28% 30%
13% 13% 14%
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018Super Prime Prime Plus Prime Near Prime Subprime
El segmento de mayor riesgo ha perdido participación en las originaciones de tarjetas de crédito
Originaciones de tarjeta de crédito por perfil de riesgo (participación en el total, %)
20%17%
Fuente: TransUnionRangos de puntaje: Subprime: < 300; Near prime: 300 - 690; Prime: 691 - 840; High prime: 841 - 890; Super prime:> 890
Dis
trib
ució
n de
orig
inac
ione
s
20%
Distribución de cuentas existentes
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 54
140152
0
50
100
150
200
250
T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018
Originaciones de tarjeta de crédito (número de cuentas, miles)
Crecimiento anual
En República Dominicana, también observamos una recuperación en originaciones de tarjeta de crédito en el primer trimestre de 2018
Fuente: TransUnion
8.5%-23.7% -7.6%-7.1%-19.3%
Núm
ero
de c
uent
as(m
iles)
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 55
-24%-30% -29%
-24%
-10%
-24%
-11%
4%
17% 18% 20%
9%
Subprime Near Prime Prime Prime Plus Super Prime Total
T1 2017T1 2018
La recuperación no fue generalizada, y se dio en mayor medida para los segmentos de riesgo medio y bajo
Crecimiento anual en originaciones por perfil de riesgo
Fuente: TransUnion20% 17% 20% 21% 23%
Participación en T1 2018
Alto Riesgo Bajo Riesgo
Cre
cim
ient
oan
ual
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 56
19%
13%
15%
20%
33%
T2 2018 -Existentes
El segmento de mayor riesgo ha perdido participación en las originaciones de tarjetas de crédito
Originaciones de tarjeta de crédito tradicional por perfil de riesgo (participación en el total, %)
Fuente: TransUnionRangos de puntaje: Subprime: ≤ 686; Near prime: 687 - 713; Prime: 714 - 736; High prime: 737 - 763; Super prime:≥ 764
24% 24% 20%
19% 17%17%
20% 19%20%
19% 19% 21%
18% 21% 23%
T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018Super Prime Prime Plus Prime Near Prime Subprime
Dis
trib
ució
n de
orig
inac
ione
sD
istribución de cuentas existentes
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 57
4.9% 5.0%
2.5%2.8%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
30+ 90+
En Colombia, la mora por cuentas continúa mostrando deterioro en el segundo trimestre de 2018, aunque a menor ritmo
Cuentas en mora (porcentaje del total de cuentas)
Fuente: TransUnion
Variación T2 2017 – T2 2018
Variación T2 2016 – T2 2017
30+: +76 pbs90+: +53 pbs
(+18 pbs)
(+28 pbs)
Núm
ero
de c
uent
as e
n m
ora
(% d
el to
tal)
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 58
20.1% 19.9%
14.4%
15.1%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
30+ 90+
En Rep. Dominicana, observamos una mejora en el indicador de mora temprana por cuentas y menor deterioro en el de mora grave
Cuentas en mora (porcentaje de cuentas totales)
Fuente: TransUnion
Variación T2 2017 – T2 2018
Variación T2 2016 – T2 2017
30+: +217 pbs90+: +159 pbs
(-17 pbs)
(+66 pbs)
Núm
ero
de c
uent
as e
n m
ora
(% d
el to
tal)
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 59
Resumen para Tarjeta de Crédito• Los saldos totales y saldos promedio continúan creciendo, a menor ritmo en
Colombia• Luego de varios trimestres de caídas, observamos recuperación en
originaciones de tarjetas de crédito – Originaciones a segmentos de más alto riesgo continúan cayendo, mientras
aquellas a riesgos medios y bajos crecen– Participación de segmentos de alto riesgo en nuevas tarjetas ha venido
disminuyendo en el último año
• Menor deterioro año contra año en los indicadores de mora para ambos países, en comparación con el mismo período el año anterior. – En República Dominicana: mejora en los indicadores de mora temprana
Con herramientas adecuadas y monitoreo, se puede volver a acceder a estos segmentos, logrando así mayor crecimiento sin aumentar el riesgo
Sector Vehículo:Colombia & Puerto Rico
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 61
Saldo total (billones de COP) y saldo promedio por consumidor (millones de COP)
Fuente: TransUnion
En Colombia, observamos un menor crecimiento anual en saldos totales y saldo promedio en T2 2018 con respecto a T2 2017
21.1% 21.0% 17.9% 4.9%8.5%
13.2% 11.3% 8.4% 2.2%4.4%
Variación anual saldo total
Variación anual saldo promedio
$ 8.3
$ 26.9
$20
$21
$22
$23
$24
$25
$26
$27
$28
$29
$ 4.0$ 4.5$ 5.0$ 5.5$ 6.0$ 6.5$ 7.0$ 7.5$ 8.0$ 8.5$ 9.0
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
Saldo Promedio Por
Consum
idorSald
o To
tal
Saldo Total Saldo Promedio por Consumidor
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 62
Saldo total (miles de millones de USD) y saldo promedio por consumidor (miles de USD)
Fuente: TransUnion
En Puerto Rico observamos un mayor crecimiento anual en saldos totales y saldo promedio, relativo a T2 2017
3,4% 3,1% 2,7% 6,7%3,8%
1,3% 1,2% 1,7% 5.3%5,2%
Variación anual saldo total
Variación anual saldo promedio
$ 8
$ 19
$ 16.5
$ 17.0
$ 17.5
$ 18.0
$ 18.5
$ 19.0
$ 6.6
$ 6.8
$ 7.0
$ 7.2
$ 7.4
$ 7.6
$ 7.8
$ 8.0
$ 8.2
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
Saldo Promedio Por
Consum
idorSa
ldo
Tota
l
Saldo Total Saldo promedio por Consumidor
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 63
Originaciones de créditos de vehículo (número de cuentas, miles)
Fuente: TransUnion
Crecimiento anual 7.0%-8.0% 11.6% 0.1%-18.6%
En Colombia, los nuevos créditos de vehículo crecieron 7% año contra año en T2 2018, luego de caer 8% en T2 2017
Núm
ero
de c
uent
as(m
iles)
31 33
10
15
20
25
30
35
40
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 64
-31%
-6%
7%
23%
-8%
5% 4%11%
14%7%
Below prime Prime Prime Plus Super Prime TOTAL
T2 2017T2 2018
La recuperación en originaciones se observó para todos los perfiles de riesgo
Crecimiento anual en originaciones por perfil de riesgo
Fuente: TransUnion13% 37% 32% 17%
Participación en T2 2018
Alto Riesgo Bajo Riesgo
Cre
cim
ient
oan
ual
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 65
16%
8%
35%
31%
11%
40%38% 37%
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018Super Prime Prime Plus Prime Near Prime Subprime
Los segmentos de menor riesgo han venido aumentando su participación en originaciones
Originaciones de créditos de vehículo por perfil de riesgo (participación en el total, %)
Fuente: TransUnion
Rangos de puntaje (Clear Score): Subprime = < 300; Near prime = 300 - 690; Prime = 691 - 840; High prime = 841 –890; Super prime = > 890
41%48%
50%
19%14% 13%
Dis
trib
ució
n de
orig
inac
ione
sD
istribución de cuentas existentes
T2 2018 -Existentes
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 66
3032
0
5
10
15
20
25
30
35
T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018
Originaciones de créditos de vehículo (número de cuentas, miles)
Fuente: TransUnion
Crecimiento anual 6,1%10,9% 4,8% -8,5%-29,5%
En Puerto Rico, los nuevos créditos de vehículo volvieron a crecer año contra año luego de dos trimestres de caídas
Núm
ero
de c
uent
as(m
iles)
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 67
21%
13%10%
2%7%
11%
-19%
7%
13%
22%
8%6%
Subprime Near Prime Prime Prime Plus Super Prime Total
T1 2017T1 2018
La originaciones a segmentos de alto riesgo cayeronCrecimiento anual en originaciones de vehículo por perfil de riesgo
Fuente: TransUnion14% 30% 24% 11%
Participación en T1 2018
Alto Riesgo Bajo Riesgo
21%
Cre
cim
ient
oan
ual
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 68
17% 19% 14%
29% 29%30%
23% 23% 24%
20% 18% 21%
11% 11% 11%
T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018Super Prime Prime Plus Prime Near Prime Subprime
Los segmentos de menor riesgo han venido aumentando su participación en originaciones
Originaciones de créditos de vehículo por perfil de riesgo (participación en el total, %)
Fuente: TransUnion
Rangos de puntaje (VantageScore 3.0): Subprime = 300 - 690; Near Prime = 601-660; Prime = 611 - 720; High prime = 721-780; Super prime = 781-850
18%
22%
22%
23%
15%
T2 2018 -Existentes
Dis
trib
ució
n de
orig
inac
ione
sD
istribución de cuentas existentes
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 69
4.7%5.5%
7.6%8.8%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
60+ 30+
En Colombia, la mora por cuentas aumentó año contra año, pero en menor medida que el aumento observado en T2 2017
Cuentas en mora (porcentaje del total de cuentas)
Fuente: TransUnion
Variación T2 2017-T2 2018
(+115 pbs)
(+83 pbs)
Variación T2 2016 – T2 2017
30+: +160 pbs60+: +127 pbs
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 70
11.4%
9.6%
4.2%4.0%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018
30+ 60+
En Puerto Rico, observamos una mejora en los indicadores de mora por cuentas
Cuentas en mora (porcentaje del total de cuentas)
Fuente: TransUnion
Variación T2 2017-T2 2018
(-179 pbs)
(-19 pbs)
Variación T2 2016– T2 2017
30+: +187 pbs60+: -3 pbs
© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 71
Resumen para Vehículo• Los saldos totales y saldos promedio continúan creciendo, a menor ritmo
en Colombia y a mayor ritmo en Puerto Rico • Crecimiento en nuevos créditos, impulsado en Puerto Rico por políticas de
fijación de tasas y mayor necesidad de vehículos para ayudar en la reconstrucción– En Colombia, observamos crecimiento para todos los segmentos de
riesgo– En Puerto Rico, los nuevos créditos para los segmentos de alto riesgo
cayeron• Menor deterioro en indicadores de mora para Colombia, mejora para
Puerto Rico, en comparación con el mismo período el año anterior
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