1
Memoria 2014
Declaratoria de responsabilidad
El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio
de BBVA Continental durante el 2014. Sin perjuicio de la responsabilidad que le compete al
emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido, conforme a los dispositivos legales
aplicables.
Lima, 26 de marzo de 2015
Personas responsables de su elaboración
Ignacio de la Luz Dávalos
Gerente General Adjunto – Área de Finanzas
Carlos Loo Pun
Contador General
Harvey Arica Bezzolo
Gerente de Planificación, Análisis e Información de Gestión
Raúl Roca Kohler
Gerente de Servicios Jurídicos Institucional – Representante Bursátil
2
Pedro Brescia Cafferata 1921 – 2014
El 21 de Diciembre de 2014 falleció el señor Pedro Francisco Brescia Cafferata, Presidente de BBVA
Continental de 1995 a 2013.
El Directorio, el Comité de Dirección, y todos los colaboradores de BBVA Continental
recordaremos con cariño, admiración, y gratitud a don Pedro.
Su visión, liderazgo, y ejemplar capacidad de trabajo fueron pilares fundamentales para el
progreso de nuestra institución y de muchas otras empresas, contribuyendo al bienestar de miles
de familias peruanas.
3
Carta del Presidente Estimados accionistas:
Durante el 2014 la economía peruana mostró una desaceleración mayor que la esperada. La
coincidencia de factores internos y externos -problemas de oferta en los sectores minero,
pesquero, y agrícola, la baja ejecución de la inversión pública, y disminución del precio de materias
primas- ocasionaron un crecimiento económico de sólo 2.4%, el ritmo más bajo de los últimos seis
años. Afortunadamente, algunos de estos elementos son de carácter transitorio y, en la medida
que los sólidos fundamentos de nuestra economía se han mantenido intactos, esperamos que a
partir de 2015 retornaremos a una senda de crecimiento acorde con el nivel de crecimiento de
nuestro PBI potencial.
No obstante el menor crecimiento en 2014, el dinamismo de las colocaciones y depósitos
bancarios ha seguido contribuyendo positivamente a la actividad interna, mediante la provisión
de nuevos productos y servicios, y la expansión de canales de atención. Esto ha sido posible
gracias a la solidez financiera de las instituciones bancarias peruanas en términos de solvencia,
rentabilidad, eficiencia, y liquidez.
En este contexto, BBVA Continental ha continuado con la estrategia centrada en ofrecer servicios
y productos de la mejor calidad a fin de convertirse en referente de sencillez y transparencia,
promoviendo una verdadera cultura de calidad de servicio y expandiendo los canales alternativos
de atención para mayor conveniencia de nuestros clientes. El despliegue de esta estrategia, de la
mano con una rigurosa gestión operativa y políticas responsables de riesgo crediticio, además de
contar con sólidos indicadores de liquidez y capitalización, nos ha permitido mantener el liderazgo
en rentabilidad y eficiencia, a la vez que proseguir sentando las bases para un desarrollo sostenible
en el largo plazo, gracias a los elevados índices de recomendación neta que tenemos entre clientes
y no clientes financieros.
BBVA Continental se encuentra, por tanto, en una sólida posición para impulsar el crecimiento del
país durante el 2015, a través de la atención esmerada y profesional a sus clientes; y también para
contribuir a la bancarización del país a través de la innovación en productos y servicios, así como
de la participación en iniciativas conjuntas que contribuyan al desarrollo del país.
Estamos así preparados para continuar generando valor para nuestros accionistas, asumiendo
nuestro rol frente a los retos y oportunidades presentes y futuros, con la satisfacción de que los
principios y valores que guían a nuestra institución están alineados con las necesidades y
aspiraciones de nuestros clientes y de la sociedad peruana.
4
Carta del Gerente General
Apreciados accionistas:
El 2014 fue un año complejo para el país. Nos habíamos acostumbrado a crecer en promedio por
encima del 6% anual, pero la actividad económica avanzó menos de la mitad. Esta desaceleración
responde a un entorno internacional menos favorable, sumado a las dificultades de oferta en
sectores como minería, pesca y agricultura, así como a los obstáculos que se presentaron para
ejecutar el gasto de inversión pública.
A pesar de este contexto especialmente retador, los fundamentos económicos del país continúan
sólidos y la naturaleza de varios de los principales factores que incidieron en el menor crecimiento
es transitoria. Además, las autoridades vienen implementando medidas de estímulo y la gradual
recuperación de la actividad global se mantiene. Podemos afirmar que el año transcurrido ha sido
sólo un bache, una corta pausa después de la cual retomaremos el impulso, tendencia que ya se
empieza a notar.
El BBVA Continental no se ha mostrado ajeno a esta fase del ciclo económico y ha respondido
reforzando sus políticas de crédito y riesgos, cuidando de forma estricta y proactiva su gestión
operativa, buscando en todo momento mantener su enfoque en la eficiencia y en el gasto
asociado a la calidad de la cartera.
Sin embargo, no hemos descuidado nuestra visión y objetivos, dando pasos importantes hacia el
fortalecimiento de nuestra estrategia y cimentando las bases de nuestro crecimiento de mediano
y largo plazo. Así, en el 2014 el banco ha reforzado la orientación de su estrategia hacia su
transformación digital, ratificando al mismo tiempo su lugar como líder en calidad de atención a
sus clientes. En tal contexto, la institución ha fortalecido los aspectos centrales de su estrategia -
mejorar en presencia, transparencia y sencillez-, mediante una mayor inversión en medios y
canales tecnológicos, siempre teniendo la experiencia del cliente como punto focal del negocio.
En esta estrategia se enmarca la creación del Área de Banca Digital, que liderará la transformación
hacia un modelo de negocio orientado a los canales digitales a los que nuestros clientes están
recurriendo con mayor frecuencia. De este modo, intensificamos la presencia de BBVA Continental
en nuestros mercados objetivos, que continúan, asimismo, apoyándose en la expansión de nuestra
red de agencias, cajeros automáticos y agentes corresponsales.
Este empeño y dedicación, siempre con miras a satisfacer las necesidades de nuestros clientes
con la mayor innovación y a brindarles una alta calidad de servicio, ya nos está redituando
resultados positivos. En el 2014 nos hemos mantenido como referentes del mercado en gestión
operativa, conservando una posición de liderazgo con un ratio de eficiencia de 36.42%, superior
al promedio del sistema. Igualmente, BBVA Continental mantuvo una destacada disciplina en sus
políticas de créditos y riesgos, terminando el año con un nivel de cartera atrasada de 2.23%,
5
inferior al promedio del sistema. Este desempeño ha sido fundamental para seguir siendo líderes
en rentabilidad con un retorno sobre patrimonio de 26.69%, por encima de los competidores más
cercanos y del promedio del sistema. Estos resultados revelan el notable compromiso de nuestros
colaboradores a todo nivel, tanto de cara a nuestros clientes como a nuestra institución.
El esfuerzo demostrado por BBVA Continental en el 2014, de la mano con la perseverancia en los
lineamientos estratégicos que garantizan nuestro crecimiento sostenido a largo plazo, nos
permiten anticipar que el 2015 será un año de nuevas satisfacciones y mejores resultados, en
beneficio de nuestros clientes, colaboradores, accionistas y el país en su conjunto.
6
Situación económica en el
2014 En el 2014, la desaceleración de la actividad económica fue más fuerte de lo previsto, registrando
un crecimiento de 2.4% en términos interanuales. Los sectores primarios, especialmente pesca y
minería, fueron los que mostraron un desempeño menos favorable. Elementos coyunturales,
como los problemas de oferta en dos de los yacimientos cupríferos más grandes del país y la
contracción de la inversión pública de los gobiernos subnacionales, intensificaron la
desaceleración. Finalmente, ha habido una moderación cíclica del gasto privado en inversión y
consumo.
5.0
4.0
5.0
6.8
7.7
8.9 9.8
0.9
8.8
6.9 6.3
5.8
2.4
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
PBI realVariación interanual (%)
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú.
Por el lado de las cuentas fiscales se registró al cierre del año un déficit equivalente a 0.1% del
PBI1. Los ingresos del gobierno general se incrementaron 2.8%, en línea con una presión tributaria
de 17.0% del PBI, que incorpora la recaudación por el pago extraordinario de impuestos por
ganancia de capital de dos operaciones de transferencia de activos de no residentes, que se estima
es equivalente a aproximadamente 0.5% del PBI. Por su parte los gastos del gobierno general se
expandieron 6.9%, principalmente por gastos corrientes (10.4%)2 debidos a los incrementos
remunerativos de las Fuerzas Armadas, aguinaldos extraordinarios para los servidores públicos y el
pago de deudas laborales por demandas judiciales, entre otros. En contraste, el gasto de inversión
tuvo un pobre desempeño, con un crecimiento nulo en el año. Esto último se debe no sólo a la
1 BCRP, Nota Semanal, cuadro 103.
2 BCRP, Nota Semanal, cuadro 103.
7
menor ejecución de los gobiernos subnacionales (participación del 70%), sino también a la del
gobierno nacional. Con estos resultados, la deuda pública continuó descendiendo y cerró el año en
20.1% del PBI3.
-2.3 -1.7
-1.1
-0.4
2.5
3.1 2.5
-1.4
-0.2
2.0 2.3
0.9
-0.1
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Resultado económico del sector público no financieroPorcentaje del PBI nominal (%)
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú.
En el 2014 el resultado de la cuenta corriente de la balanza de pagos mejoró, alcanzando un déficit
de 4.1% del PBI4. De un lado, la disminución de los precios de los metales redujo también las
utilidades de las empresas mineras extranjeras y con ello se moderó el déficit en la renta de
factores. Además, las transferencias corrientes aumentaron de manera excepcional (en torno al
0.5% del PBI) debido al pago de impuesto a la renta de no residentes por dos operaciones
puntuales. De otro lado, sin embargo, la balanza comercial se deterioró reflejando exportaciones
más débiles (retroceso de precios de los metales, principalmente). El influjo neto de capitales
privados de largo plazo (3.0% del PBI) no alcanzó a financiar el déficit en la cuenta corriente, a
diferencia de lo que ocurrió en años anteriores5.
3 BCRP, Nota Semanal, cuadro 113.
4 BCRP, Nota Semanal, cuadro 88.
5 BCRP, Nota Semanal, cuadro 88.
8
-4.2
-0.6
-2.5 -1.9
-3.6 -4.5 -4.1
7.9
3.5
7.7
5.4
8.2 7.4
3.0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Cuenta corriente de la balanza de pagos e influjo neto de capitales privados de largo plazo Porcentaje del PBI nominal (%)
Cuenta corriente Capitales privados de largo plazo
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú.
Durante el 2014, la inflación interanual ha tendido a mantenerse por encima del límite superior
del rango meta (2.0% +/- 1 punto porcentual), cerrando el año en un nivel de 3.22%. Este
comportamiento ha estado asociado a choques de oferta que afectaron los precios de los
alimentos, presiones de demanda sobre los precios de ciertos servicios (por ejemplo de los rubros
de Comidas Fuera del Hogar, Educación y Salud) y un traspaso del incremento del tipo de cambio
(depreciación de la moneda local) hacia los precios de bienes transables.
1.49 1.14
3.93
6.65
0.25
2.08
4.74
2.65 2.90 3.22
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Índice de precios al consumidor de Lima MetropolitanaVariación porcentual interanual
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú.
Para hacer frente al menor gasto privado y a la desaceleración de la demanda interna, así como a
los requerimientos de liquidez, el BCRP redujo la tasa de encaje en moneda nacional pasando de
9
un nivel de 13.00% en enero a 9.50% en diciembre de 2014. Adicionalmente, en este contexto de
debilidad del producto, el BCRP disminuyó su tasa de referencia a lo largo del año hasta ubicarse
en 3.50%.
En el 2014, la moneda peruana se vió presionada a la baja en un contexto de elevado déficit en la
cuenta corriente de la balanza de pagos, mayor flexibilización de la política monetaria en Perú
para dar soporte a la demanda interna, y una percepción creciente de que el inicio del ciclo de
alzas de la tasa de política de la FED podría adelantarse. De esta forma, el tipo de cambio cerró el
año en un nivel de S/.2.96 por dólar6. Frente a las presiones en el tipo de cambio, el BCRP
intervino en el mercado cambiario vendiendo US$4,208 millones a lo largo del año, alcanzando un
nivel máximo de US$423 millones vendidos en un solo día a fines de septiembre. Con esto, las
reservas internacionales netas cerraron el año en un nivel de US$62,308 millones7.
2.300
2.400
2.500
2.600
2.700
2.800
2.900
3.000
dic
-12
dic
-12
en
e-1
3fe
b-1
3m
ar-1
3m
ar-1
3ab
r-1
3m
ay-1
3ju
n-1
3ju
n-1
3ju
l-1
3ag
o-1
3ag
o-1
3se
p-1
3o
ct-1
3n
ov-
13
no
v-1
3d
ic-1
3e
ne
-14
en
e-1
4fe
b-1
4m
ar-1
4ab
r-1
4ab
r-1
4m
ay-1
4ju
n-1
4ju
l-1
4ju
l-1
4ag
o-1
4se
p-1
4se
p-1
4o
ct-1
4n
ov-
14
dic
-14
Tipo de cambioInterbancario venta, fin de período, nuevos soles por dólar
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú.
6 BCRP, Nota Semanal, cuadro 41.
7 BCRP, Nota Semanal, cuadro 12.
10
Sistema financiero peruano
En línea con el menor dinamismo de la actividad económica, las colocaciones de las sociedades de
depósito al sector privado registraron una tasa de crecimiento de 10.7% al cierre del 2014, por
debajo de la observada el año previo (13.3%). La expansión del crédito aún muestra tasas
atractivas, impulsada principalmente por las mejores condiciones de financiamiento y la mayor
oferta de servicios financieros. El segmento de mejor desempeño fue nuevamente el hipotecario,
con un crecimiento de 12.2%8. Cabe señalar que para fomentar el avance del crédito el Banco
Central redujo la tasa de encaje en moneda nacional a lo largo del año, así como la tasa de
referencia de política monetaria.
-
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.00
40.00
en
e-0
6m
ay-0
6se
p-0
6e
ne
-07
may
-07
sep
-07
en
e-0
8m
ay-0
8se
p-0
8e
ne
-09
may
-09
sep
-09
en
e-1
0m
ay-1
0se
p-1
0e
ne
-11
may
-11
sep
-11
en
e-1
2m
ay-1
2se
p-1
2e
ne
-13
may
-13
sep
-13
en
e-1
4m
ay-1
4se
p-1
4
Crédito de las sociedades de depósito al sector privadoSaldo valorado en nuevos soles, fin de período, variación porcentual interanual
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú.
Por el lado de las fuentes de financiamiento, los depósitos del público en las empresas bancarias
mostraron un incremento de 0.7%9 durante el año. El avance de los efectuados en moneda
doméstica fue mayor que aquellos en dólares.
8 BCRP, Nota Semanal, cuadro 6.
9 BCRP, Nota Semanal, cuadros 3E y 3F. Considerando dólares constantes.
11
66 84 91 82
60 59
75 79
2011 2012 2013 2014
Depósitos del público en las empresas bancariasSaldo valorado en nuevos soles, fin de período, miles de nuevos soles
Moneda nacional Moneda extranjera
Fuentes: Banco Central de Reserva del Perú y BBVA Research.
El aumento del crédito al sector privado se dio en un contexto favorable de indicadores de gestión.
Así, la rentabilidad promedio de la banca (medida como utilidad neta anualizada entre patrimonio
promedio - ROE) se ubicó en 19.69%10, apoyada en una tasa de morosidad (cartera atrasada como
proporción de las colocaciones brutas) acotada ascendente a 2.47%11. También es importante
mencionar que la banca cumplió holgadamente con los requerimientos de capital por parte del
ente regulador (14.42%12 de los activos ponderados por riesgo, frente al 10% exigido13).
10
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. 11
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. 12
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. 13
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
12
Indicadores financieros de las empresas bancarias
2013 2014 2013 2014
BBVA Continental 1.74% 2.23% 29.79% 26.69%
Banco de Comercio 1.72% 5.70% 6.54% 10.68%
Banco de Crédito 2.27% 2.30% 21.82% 21.37%
Banco Financiero 2.28% 3.34% 13.18% 11.87%
BIF 1.33% 1.64% 18.68% 13.78%
Scotiabank 2.06% 2.43% 18.03% 18.26%
Citibank 1.98% 2.10% 10.26% 5.68%
Interbank 1.75% 2.49% 26.49% 25.33%
Mibanco 5.24% 6.98% 5.44% -10.56%
HSBC / GNB 2.43% 1.69% 3.60% 6.69%
Banco Falabella 3.84% 3.57% 21.31% 18.55%
Banco Santander 0.39% 0.43% 12.82% 13.00%
Banco Ripley 4.89% 3.70% 21.59% 14.57%
Banco Azteca 8.86% 9.81% 11.96% 15.49%
Deutsche Bank - - 12.68% 12.22%
Banco Cencosud 3.03% 4.24% -9.85% -3.39%
Promedio sistema bancario 2.14% 2.47% 21.23% 19.69%
InstituciónMorosidad Rentabilidad
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Negocios y actividades
Ser el Banco Principal
Uno de los objetivos que el BBVA Continental se propuso este 2014 como institución financiera fue
convertirse en el BANCO PRINCIPAL del cliente.
En un entorno bastante competitivo como el que le tocó enfrentar este año y gracias al apoyo de
todos sus colaboradores (tanto desde la Red Minorista como desde las Áreas Comerciales), el
BBVA Continental se mantuvo a la vanguardia del sistema financiero peruano, con una visión
enfocada en el cliente, dirigida tanto a captar nuevos como a mantener y vincular a los actuales,
con estrategias comerciales y líneas de atención que hicieron de los contactos banco-cliente y/o
cliente-banco experiencias gratas y de completa satisfacción.
El banco desarrolló acciones estratégicas basadas en la calidad de servicio, en la capilaridad de sus
redes de atención, en la sencillez de sus procesos, en tener más y mejores canales dentro de la
Banca Digital, así como en llevar a la práctica estrategias por segmento antes que por producto.
13
Estas acciones han permitido al BBVA Continental crecer en un punto clave de su relación con los
clientes: su vinculación con el banco.
Para el banco, un cliente vinculado es aquel que realiza transacciones y mantiene en el tiempo sus
productos en una sola entidad. Es un cliente que acostumbra a estar bien informado sobre sus
productos mediante los distintos canales que le ofrece el banco (estados de cuenta físicos o
electrónicos, alertas SMS sobre consumos con sus tarjetas o consultas online a través de la Banca
Móvil). Es un cliente que valora la atención de calidad recibida en oficinas o a través de la Banca
por Teléfono. Es un cliente que percibe sencillez, seguridad e innovación cuando usa la Banca por
Internet para sus operaciones. Es un cliente que deposita su confianza en el banco al elegirlo como
institución para recibir sus haberes.
En resumen, para un cliente muy vinculado con el BBVA Continental, sin duda alguna el banco será
su BANCO PRINCIPAL. Y esa principalidad fue uno de los objetivos claves del banco para este 2014
y seguirá siendo uno de sus pilares en los próximos años, manteniendo siempre como foco la
directriz: Primero el CLIENTE y la CALIDAD DE ATENCIÓN.
Imagen y posicionamiento
El 2014 ha sido un gran año a nivel de indicadores de marca y consideración para el BBVA
Continental.
Entre los no clientes, según la empresa Milward Brown, BBVA Continental ha sido la marca que
más ha crecido en notoriedad publicitaria y la que más ha reforzado su posicionamiento,
mejorando sobre todo su percepción de disponibilidad a través de cualquier canal, con un lenguaje
claro, ejecutivos capacitados, marcando tendencias y brindando seguridad en las transacciones.
Por otro lado, entre sus clientes, lo que principalmente ha definido al banco este año ha sido un
destacado servicio ofrecido a través de la Banca Online y la Banca Móvil. Esta marcada percepción
digital se debe al intenso trabajo desplegado este año para mejorar la “experiencia cliente” en
canales digitales, como la renovada Banca por Internet, y al lanzamiento de nuevos y prácticos
servicios como la Banca Móvil y el Efectivo Móvil, respectivamente.
Del mismo modo, una gran apuesta por una estrategia muy disruptiva en redes sociales ha llevado
al BBVA Continental a liderar el “sentimiento positivo en redes sociales” (net sentiment) en la
categoría financiera, según la empresa Cuántico. Todo ello sin dejar de lado ese vínculo que
mantiene desde hace algún tiempo con la gastronomía, mediante la relación con los principales
protagonistas del mundo de la cocina, como por ejemplo Gastón Acurio, con quien se lanzaron
importantes campañas durante el 2014 con el producto Cuenta Ganadora.
14
Asimismo, este año el Perú fue testigo de una semana gastronómica que tuvo como protagonistas
a los hermanos Roca, dueños del mejor restaurante del mundo (según la revista británica
“Restaurant”, que califica anualmente a los 50 mejores restaurantes a nivel mundial), para lo cual
se transformó el edificio emblemático del BBVA Continental en sede de conferencias, bioferias de
productos gastronómicos y en zona de exposición de fotos de productores de renombre, teniendo
como broche de oro cinco cenas realizadas en el hall central del edificio, el cual se convirtió
durante una semana en un “restaurante cinco tenedores”.
Sin embargo, la campaña más comentada y premiada a nivel de resultados este año ha sido sin
duda “Cuando Pienses en Volver”, que transformó una tradicional actividad de actualización de
datos de clientes en una causa nacional. El banco lanzó una promesa simple pero memorable:
conseguir que los clientes en conjunto actualizaran un millón de datos para que la música de
Pedro Suárez-Vértiz, un cantante que por temas de salud perdió la voz, vuelva al escenario en un
concierto organizado por la marca. Los resultados no se hicieron esperar, logrando más de
1,400,000 datos actualizados y convirtiéndose en la campaña más vista en YouTube en toda su
historia, la más comentada, la más compartida en redes y la responsable de hacer posible el
concierto más digital y emotivo del año. Este evento obtuvo el premio al “mejor concierto del
año”, organizado por uno de los diarios más importantes del país –“El Comercio”-, superando en
votación incluso al concierto de Paul McCartney. Esta campaña permitió que la marca BBVA
Continental fuera elegida como la marca digital del año, llevándose cuatro trofeos de oro por el
IAB en la prestigiosa premiación de los “Digi 2014”.
Gestión por segmentos
I. Personas naturales
Premium
Continuando con el plan de expansión de oficinas 2014-2015 para este segmento, este año el
BBVA Continental inauguró su sexta oficina Premium ubicada en la ciudad de Huancayo, la cual le
permitirá atender a sus clientes de Junín, Cajamarca, Pasco y Huánuco.
Además, el banco reforzó su oferta de valor con el lanzamiento del Programa HEALTH, diseñado
exclusivamente para que los clientes Premium y sus familiares directos tengan acceso a una
segunda opinión respecto a cualquier problema de salud, a través de la consulta con Advance
Medical, un equipo de médicos expertos y de reconocimiento mundial, con más de 15 años de
experiencia. Este equipo está encargado de revisar en detalle los análisis y resultados previos de la
dolencia consultada por el cliente, sugiriendo nuevos análisis de ser necesario, con el fin de
brindarle la asesoría necesaria para su adecuado tratamiento.
15
Como parte de los eventos que permitieron al banco estar más cerca de sus principales clientes,
ofreció al segmento Premium una cata con Josep Roca, miembro del Celler de Can Roca y uno de
los mejores sommelieres del mundo.
Acciones comerciales y estratégicas como estas permitieron al banco alcanzar un crecimiento en
volumen de negocio de 7.0% y de 9.0% en margen ordinario.
VIP
En línea con uno de los objetivos principales del banco, este año se impulsó la vinculación de los
clientes VIP, tanto de Lima como de provincias. Para ello, el BBVA Continental introdujo un valor
agregado en la oferta paquetizada de productos con la entrega de premios inmediatos para
aquellos clientes VIP que contraten un Pack con nuevas Cuentas Sueldo. A la vez, para aquellos
clientes VIP que deseen contratar un Pack sin trasladar sus haberes con el banco, se puso a su
disposición el portafolio de productos en toda la gama de Activos y Pasivos, brindándoles más
opciones de combinaciones posibles para la contratación de un Pack.
Este tipo de acciones, junto con permanentes mejoras en la atención, sencillez, rapidez y eficiencia
en las gestiones de clientes VIP, le permitieron al banco alcanzar un incremento significativo de
16.00% en número de clientes, 9.00% en volumen de negocio y 13.00% en rentabilidad.
En la búsqueda de mejorar la fidelización con sus clientes VIP, otras acciones realizadas fueron la
entrega de licores de “Maracumango” como regalo de cumpleaños y la de la agenda “Carnívoros
2014”, con secretos de parrillas y carnes a propósito de la Navidad. Adicionalmente, se llevaron a
cabo funciones especiales de cine y teatro, cierrapuertas de reconocidas marcas y en tiendas por
departamentos, así como cenas especiales con invitaciones exclusivas para los clientes, cerrando
el año con las charlas del tour gastronómico de los hermanos Roca, por medio de las cuales se
brindó a estos clientes una experiencia única.
Particulares
Este 2014 significó para los Ejecutivos de Banca Personal un gran avance en la consolidación de
una gestión multiproducto que se inició con ellos a finales del 2013. Manteniendo siempre una
Visión Cliente y apoyados en una oferta paquetizada, hoy estos ejecutivos atienden las
necesidades inmediatas de los clientes, pero sin perder de vista las oportunidades de vinculación a
través de la venta cruzada. Gracias a este estilo de gestión tanto para clientes como para no
clientes (buscando con estos últimos una mayor vinculación desde el primer contacto), el banco
viene incrementando los niveles de vinculación para este segmento, esperando seguir en ese
camino también durante el 2015.
En el ámbito de los pagohabientes, Mundo Sueldo continuó siendo el programa de beneficios de
mayor crecimiento en el mercado. Los clientes que reciben sus haberes disfrutan de la mayor
oferta transaccional del país, así como de un sólido programa de descuentos en establecimientos a
16
nivel nacional. Esa solidez le ha permitido al banco un crecimiento interanual del 6.78% en número
de clientes y de 10.59% en nuevas empresas pagadoras.
En la búsqueda por ofrecer el préstamo hipotecario con los mejores atributos del mercado, el
banco repotenció el producto “Hipotecario Flexible”, ampliando el alcance del seguro de
desgravamen asociado con una cobertura adicional por desempleo, sin costo alguno para el
cliente. Adicionalmente, aquellos que adquieran un préstamo hipotecario tienen la posibilidad de
contratar el “Seguro de Inmueble más Contenido”, con el que protegen sus pertenencias en caso
de robo hasta por un 50% de la suma asegurada del contenido (según opción elegida por el
cliente), además de contar con servicios de asistencia domiciliaria tales como cerrajería, gasfitería
y electricidad, entre otros.
Por otro lado, en el último trimestre del año el banco lanzó la campaña “Relájate, pagamos tu
préstamo hipotecario por 1 año”, la cual premiaba por sorteo a cuatro clientes cancelando las 12
primeras cuotas de su préstamo “Hipotecario Flexible” hasta por la suma de S/.40,000. Además, el
banco realizó acciones dedicadas a impulsar beneficios del producto, como la “Cuota Comodín” y
el “Cambio de Fecha de Pago".
En cuanto a los beneficios inmobiliarios, el banco mejoró los atributos de su producto “Hipotecario
Flexible” para la compra de bienes futuros, con un esquema diferenciado denominado "tasa
prometida”, mediante el cual reduce la tasa de interés una vez formalizada la garantía hipotecaria.
Asimismo, y de manera periódica, los clientes recibieron nuevas ediciones del catálogo
inmobiliario virtual, con acceso a diversas ventajas, como descuentos en el precio de venta y la
exoneración del pago de gastos asociados a los desembolsos de sus préstamos.
Por otro lado, un gran número de clientes se vio beneficiado con la campaña “Combate el frío
SOLarizando tu hipoteca", a través de la cual tuvieron la oportunidad de cambiar la moneda de sus
préstamos en dólares a nuevos soles, eliminando así el riesgo cambiario. Este tipo de acciones
hizo posible que el banco alcanzara un crecimiento del 16.06%, respecto del 2013, en saldos
hipotecarios colocados.
En un entorno altamente competitivo y a pesar de la contracción del mercado vehicular, el BBVA
Continental se mantuvo como uno de los líderes en financiamiento de vehículos, con una cuota de
mercado de 30.60%, gracias a la alianza estratégica con BBVA Consumer Finance.
En lo que respecta a los préstamos de libre disponibilidad, este año el banco lanzó al mercado el
“Préstamo Simple”. Se trata de un nuevo canal que ha permitido a clientes y no clientes solicitar
sus préstamos a través de la Banca por Teléfono y de la Banca por Internet. Esto hizo que la
participación de mercado del banco creciera 22 puntos básicos en el 2014, impactando de forma
positiva en la cuenta resultados del BBVA Continental, permitiendo el incremento en rentabilidad
gracias a este aumento en el número de colocaciones en medios anteriormente no explorados.
En lo que respecta a tarjetas de crédito, este año el banco se enfocó en maximizar la captación y el
uso con clientes de menor riesgo a través de la implementación de estrategias comerciales
17
orientadas a este fin. Con el propósito de incrementar la facturación del portafolio, el banco
desarrolló acciones segmentadas, generando un crecimiento de los volúmenes de compras en POS
de 12.00% con respecto al 2013.
Este crecimiento también se vio sustentado con el refuerzo a la gestión de alianzas comerciales,
logrando incrementar en 50.00% la cantidad de establecimientos afiliados para el canje de Puntos
Vida, incorporando tiendas por departamentos al programa y promocionando campañas de
descuento en comercios relevantes para el cliente. Asimismo, el banco incursionó en la gestión de
acciones compartidas con centros comerciales como La Rambla y Plaza Norte.
Acciones comerciales basadas en la sinergia entre la gastronomía y la música local impulsaron la
gestión de los recursos de clientes a lo largo de todo el 2014. El trabajo con ambos esquemas
permitió posicionar el producto Ahorro, alcanzando una cuota de mercado de 20.98% (+7 puntos
básicos respecto al cierre 2013).
Este año continuaron las campañas más representativas de Pasivos. La primera fue “Pollito con
Papas”, con una comunicación muy informal y entretenida. Esta campaña brindaba la oportunidad
a los fanáticos del pollo a la brasa de abrir una Cuenta Ganadora y poder llevarse por sorteo un
exclusivo hornito casero para pollos.
De igual modo, el banco lanzó la campaña “Cervezas Gourmet” que se complementó muy bien con
el Mundial de Fútbol, incitando a los clientes a vivir esta experiencia acompañados del pack de
cervezas con sabores propios de las regiones del Perú (cacao, aguaymanto, quinua, maíz morado),
otorgado como premio de canje inmediato, y un Kit Cervecero para elaborar su propia cerveza
artesanal para los clientes ganadores del sorteo.
Como ya viene siendo una tendencia, Cuenta Ganadora se encargó de presentar al ícono del rock
peruano, Pedro Suárez-Vértiz, quien compartió escenario con artistas nacionales e internacionales,
acompañado del infaltable espacio gourmet de las carretillas con snacks peruanos ubicadas en la
exclusiva Zona Adelante.
Para culminar el año dentro del concepto gastronómico, el banco lanzó la campaña “Parrilla Osso:
El lado rudo de la gastronomía”, que otorgaba a los clientes como premio de canje inmediato un
kit para parrillas compuesto por una sartén parrillera, una tabla para picar y el toque especial Osso
en la salsa y el condimento. Los amantes de la buena parrilla tuvieron la posibilidad de llevarse
por sorteo una parrilla de fierro exclusiva para cocinar con carbón o leña.
En lo que respecta a la gestión de recursos no transaccionales, el banco alcanzó una cuota de
mercado del 14.63% en Depósitos a Plazo fijo y del 21.29% en CTS.
En cuanto a los Depósitos a Plazo, cabe mencionar que a lo largo del año el banco impulsó la
colocación del producto con la Campaña de Portafolio de Inversiones, en la cual los clientes podían
elegir la opción más rentable para conservar sus fondos en el BBVA, con tasas preferentes y de
acuerdo al importe y/o plazo, tanto en Depósitos a Plazo como en Fondos Mutuos. Con este tipo
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de acciones logró un crecimiento del 6.60% en saldos medios con respecto al cierre del año
anterior.
En lo referente a CTS, la publicación en julio de un decreto de urgencia que buscaba estimular la
economía, permitió a los trabajadores disponer libremente del 100% del excedente de cuatro
remuneraciones brutas. Y a pesar de que en agosto un nuevo decreto precisaba la necesidad de
los trabajadores de solicitar por escrito a su banco la decisión de disponer de sus depósitos de CTS,
medidas como esta impidieron el crecimiento estimado en saldos puntuales para este producto
durante el 2014. Sin embargo, gracias a las dos campañas realizadas a lo largo del año, enfocadas
en la captación de saldos de CTS por traslados de otras entidades a tasas preferentes y con
premios diferenciados, el banco se pudo mantener dentro de los primeros bancos con un saldo
promedio considerable para finalizar el año.
Este año el banco incrementó la venta de seguros respecto al 2013, en 7.50% en cuanto a primas y
en 15.70% en ingresos por comisiones. Repotenciando la oferta de seguros vinculados para
productos financieros, incorporando la cobertura del Desempleo Involuntario e Incapacidad
Temporal dentro de nuestro Seguro de Desgravamen para Préstamos y Tarjetas de Crédito,
contribuyendo así a brindar una mayor protección a los clientes frente a una eventual
desaceleración económica. Asimismo, el banco implementó el modelo de Especialistas de Seguros
en la Red de Oficinas (un Especialista por cada Territorio a nivel nacional), a quienes les asignó un
rol de supervisión y push de ventas para los productos optativos, notándose los resultados de su
gestión para fines de año con una notoria mejora en la productividad, cerrando el 2014 con un
modelo de gestión más agresivo y un pipeline de productos trabajados durante el año con miras a
lanzarse en el primer semestre del 2015.
II. Personas jurídicas
Empresas
Para este segmento, el 2014 estuvo enfocado en darle continuidad al modelo de gestión que
caracteriza a la Banca Empresas y Corporativa (BEC) del BBVA Continental: asesoría y
especialización en la atención de la mediana y gran empresa; cerrando el 2014 con una cuota de
de mercado de colocaciones de 25.59% en la Mediana Empresa y 29.49% en la Gran Empresa.
Para ello el banco ejecutó el Plan de Formación para los Ejecutivos de Cuenta BEC y Banca
Institucional, con el cual certificó el conocimiento en los productos y servicios para empresas con
foco en la estructuración de operaciones de mediano plazo, así como la certificación transaccional
de los ejecutivos.
El banco consolidó a nivel nacional el modelo de cobertura a Clientes Empresas, abriendo en el
segundo semestre del 2014 la nueva BEC República de Panamá, oficina enfocada en la atención
personalizada de clientes con alta facturación proveniente de la Banca Minorista.
19
Adicionalmente mantuvo la calidad de servicio como uno de los principales pilares, siendo
reconocidos por los clientes con altos indicadores en el Índice de Recomendación Neta (IRENE) en
BEC, alcanzando un 72.00%.
Asimismo, tras el lanzamiento de la Banca de Inversión para Banca Empresas y Corporativa
(BIBEC), el banco logró concretar importantes proyectos a través de productos de inversión y de
cobertura (mediante instrumentos financieros derivados), cerrando el año con un incremento del
70.00% anual.
Con el objetivo de homologar la gestión del segmento Instituciones formalizando su oferta de
valor en productos de Fondos Mutuos, Tesorería y productos y servicios transaccionales, este año
el banco lanzó el “Plan Instituciones”, con una serie de eventos en provincias realizados en las
principales plazas a nivel nacional (Trujillo, Chiclayo, Piura, Cusco, Tacna, Arequipa, Iquitos y
Pucallpa), contando con la participación de más de 500 instituciones de todo el país. De esta forma
y además de implicar la capacitación de un considerable número de colaboradores en la oferta
para la institución, el BBVA Continental reafirmó su presencia como entidad financiera para este
segmento.
En cuanto al financiamiento de comercio exterior, tanto en el rubro importador como exportador,
alcanzó una cuota de mercado de 31.03% (37 puntos básicos por encima del cierre 2013), que se
complementa con la consolidación de la nueva plataforma virtual de Comercio Exterior, la cual
permite a los clientes solicitar sus operaciones de financiamiento y Cartas de Crédito de
Importación a través de Continental Net Cash, consiguiendo así agilidad y rapidez en la atención
de dichas transacciones, significando una diferenciación en el mercado en lo referente a mejora de
procesos.
Como parte de la estrategia transaccional para Clientes Empresas, el banco se enfocó en el
crecimiento de la vinculación de productos y servicios transaccionales con el objetivo de lograr la
principalidad. Fue así que logró un crecimiento interanual de 17.00% en flujos transaccionales en
BEC. A principios del 2014 el banco culminó con la migración de clientes al Continental Net Cash,
una nueva plataforma electrónica que concentra las necesidades transaccionales de empresas;
logrando un 59.00% de Índice de Recomendación Neta sobre las funcionalidades y estabilidad de
dicho canal electrónico.
Como parte de la oferta de valor a las empresas en el Perú con presencia global, el BBVA
Continental continuó con el “Plan de Sinergias Internacionales”, fidelizando a sus clientes del
exterior con la atención de un ejecutivo de Banca Empresas Global encargado de absolver sus
dudas sobre el mercado, apertura de cuentas y productos a medida.
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Pymes
Durante el 2014, los Ejecutivos de Banca de Negocios, quienes tienen a su cargo la relación directa
con los empresarios de este segmento a nivel nacional, continuaron impulsando el negocio de
“PYMES medianas”.
Asimismo, el banco afianzó la metodología de evaluación y seguimiento del riesgo, incorporando
más centros Banca de Negocio en Lima y en Provincias, con un mayor número de analistas
especializados en la evaluación de pequeñas empresas.
Con muy buena acogida, el banco continuó impulsando la oferta comercial bajo el concepto “No
soy Pyme, soy Empresario”, logrando captar nuevos clientes para el “Pack Negocios”, que consiste
en el acceso a una cuenta corriente, a una tarjeta de débito empresarial y a la Banca por Internet
Empresas, como parte de la concesión de un financiamiento en el banco.
También continuó impulsando productos complementarios como el “Seguro Multiriesgo
Negocios”, respaldado por Rimac Seguros, que salvaguarda los bienes de las pequeñas empresas.
Y para complementar la oferta no financiera, el banco brinda a los clientes, a través de nuevos
convenios con socios estratégicos, beneficios no financieros muy valorados por los empresarios de
este segmento. Los convenios con el Centro de Desarrollo Emprendedor de ESAN (CDE-ESAN),
IPAE, CIDE-PUCP y Cámara de Comercio de Lima, permitió ofrecer cursos de capacitación a dichos
clientes. Gracias a los convenios con Prosegur se brindaron servicios de seguridad para el negocio,
así como servicios de comercialización mediante los convenios con Visanet e HIBU.
Este año el banco realizó encuentros empresariales masivos con clientes y no clientes en Chiclayo,
Lima y Arequipa, a los que asistieron más de ocho mil empresarios, logrando difundir la oferta de
valor del banco. Asimismo, y de la mano con el Ministerio de la Producción, el banco participó
como auspiciador por segundo año de los concursos “Premio Nacional a la Pequeña Empresa”, “El
Porvenir Produce”, “Gamarra Produce” y “Villa El Salvador Produce”, lo que permitió resaltar la
labor de los clientes y posicionar la marca BBVA Continental en este segmento de mercado.
Gracias a estas iniciativas y al impulso comercial, los volúmenes de colocación crecieron en 21.00%
respecto al 2013.
Multicanalidad
En el 2014, BBVA Continental continuó invirtiendo en tecnología de sus diversos canales de
atención, con el fin de ofrecer a los clientes un acceso fluido a productos y servicios financieros en
donde quieran y cuando los necesiten.
Para cumplir tal propósito, incrementó su red física en 67.00% respecto a diciembre del 2013,
superando los más de 8,000 puntos de atención en los diferentes formatos de front para la
atención de clientes, alcanzando así las 337 oficinas al finalizar el año. La expansión también llegó
21
a los cajeros automáticos y cajeros corresponsales no bancarios (Agentes Express), los cuales
registraron un crecimiento de 15.00% y 125.00%, respectivamente.
Continuando con la visión de consolidarse como el primer Banco Digital de la región y en la
búsqueda de convertir a los canales digitales en los principales puntos de contacto con los clientes
para sus transacciones, se creó el primer Plan de Estrategia Digital.
Como parte del Plan, relanzó la Página Web y la Banca por Internet, tomando como pilares la
experiencia del usuario en el sitio (diseño amigable, de fácil navegación, con información sencilla y
directa) y el conocimiento de los clientes en la plataforma con la implementación de una
herramienta de analítica digital.
Acciones como el desarrollo de una estrategia de posicionamiento en “buscadores” (orgánica y
pagada) y de campañas de educación en el uso de canales digitales permitieron incrementar y
mejorar la calidad del tráfico hacia bbvacontinental.pe, obteniendo así un incremento del 25.00%
de visitas con respecto al 2013.
Asimismo, impulsó la migración de transacciones hacia canales digitales a través de iniciativas
como la inclusión de operaciones en la aplicación de Banca Móvil, campañas educativas sobre los
beneficios y uso de las plataformas digitales, así como la contratación digital de productos como
los préstamos de libre disponibilidad y adelantos de sueldo. Estas acciones conllevaron un
incremento de 23.00% en clientes activos digitales y un crecimiento de 70.00% en transacciones
en Banca por Internet y Banca Móvil respecto al año pasado.
Finalmente, pensando en el público objetivo presente en los Segmentos de Inclusión Financiera, el
banco lanzó al mercado “Efectivo Móvil”, un servicio sencillo y seguro que permite a un cliente del
banco realizar de manera inmediata el envío de dinero en efectivo a cualquier persona que cuente
con un dispositivo móvil, sin necesidad de que sea cliente nuestro.
Modelo de distribución
Con el objetivo de reforzar el modelo de dirección y gestión con dinámicas de trabajo y
seguimiento diario a la actividad comercial, BBVA Continental realizó en el año, más de mil visitas
a las oficinas de la Red Minorista, así como a las de Banca Empresas y Corporativa (BEC),
consiguiendo con ello incrementar sus niveles de productividad.
En la constante búsqueda de nuevas alternativas para premiar la gestión de los colaboradores que
a través de nuestras oficinas contactan con clientes y no clientes, durante el 2014 el banco
repotenció el Programa de Incentivación bajo el concepto "Año de Película", donde reconoce
tanto el desempeño de los equipos que conforman la Red de Oficinas, como el desempeño
individual de cada Ejecutivo, con el fin de mantener una competencia orientada hacia la
unificación de objetivos.
22
Para este año, consiguió abarcar dentro de las acciones de incentivación a todas las Bancas
dedicadas al negocio de personas y empresas, incluyendo dentro de las premiaciones a los
Asesores Financieros de la Banca Premium y a los Bankers de Corporate & Investment Banking.
Acciones como esta nos permitieron mejorar la calidad de los premios, orientados siempre a dar lo
mejor para los mejores.
Conocimiento comercial
Con el objetivo de incrementar la satisfacción y mejorar la experiencia de nuestros clientes en el
2014, el banco impulsó la autoformación online de nuestros Ejecutivos de la Red de Oficinas a
través del concurso de conocimientos “VS: El Valor del Saber”, el cual permitió mantener elevados
estándares de conocimiento sobre los productos, servicios y acciones comerciales, premiando
individualmente y por equipos a las oficinas con el mejor desempeño.
Este tipo de acciones iniciadas en Perú a través del BBVA Continental se han convertido en un
referente para el Grupo BBVA y es por ello que hoy este modelo busca ser replicado en todos los
demás países con presencia BBVA en América del Sur.
Por otro lado, y para hacer más sencilla y agradable la gestión comercial con el cliente, el banco
consolidó las distintas herramientas comerciales en un solo lugar: el “Portal de Gestión
Comercial”. Un único repositorio de información que permite a los Ejecutivos brindar un servicio
de excelencia hacia los clientes, para llegar a convertirse finalmente en su BANCO PRINCIPAL.
Corporate & Investment Banking (CIB)
En el ámbito de los negocios globales, el área de CIB desarrolló sus actividades en el 2014 apoyada
en dos pilares: Global Banking y Global Markets.
Global Banking gestionó alrededor de US$9,300 millones en activos colocados en grandes
corporaciones nacionales y extranjeras que operan en el Perú. Su negocio comprende unidades de
relación (Corporate Clients y Global Internal Networks) y de producto (Corporate Finance,
Structured & Syndicated Lending y Cash Management). Cabe indicar que la unidad de Cash
Management, también llamada Servicios Transaccionales Perú, está enfocada en el soporte
transversal a otras unidades de negocio del banco: Banca Empresas y Corporativa, Banca
Institucional y Banca Minorista. A su vez, Global Internal Networks comprende dos unidades de
negocio: Redes –el equipo de ventas de productos de Global Markets para Banca Empresas y
Corporativa y Banca Minorista– y Banca de Inversión para Banca Empresas y Corporativa,
dedicada a vender productos de financiación estructurada, mercado de capitales y finanzas
corporativas para clientes de la banca empresa.
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El segundo pilar de negocio corresponde a Global Markets, que llegó a gestionar más de US$3,700
millones en activos durante el 2014. Global Markets abarca las áreas de Trading y Ventas, las
cuales se complementan con la de Desarrollo y Estructuración de Productos Derivados. Dentro de
Global Markets se gestionan y distribuyen los productos de tesorería relacionados a Foreign
Exchange, Interest Rates & Credit, usando como base los equipos de ventas especializados en
clientes institucionales, corporativos y Pymes, en clientes patrimoniales y en la red minorista.
Global Markets ofrece también el servicio de originación de deuda (Debt Capital Markets) y capital
(Equity Capital Markets), así como el corretaje de acciones a través de su subsidiaria Continental
Bolsa Sociedad Agente de Bolsa.
Finalmente, Corporate & Investment Banking cuenta con una unidad de apoyo: Chief Operating
Officer, encargada de llevar los resultados diarios y reportes de rendimiento de fin de mes. Su
papel es fundamental liderando la ejecución de estrategias y desarrollando indicadores claves para
el seguimiento comercial.
En el 2014 Corporate & Investment Banking Perú continuó con el modelo de trabajo en equipo
denominado “CIB: One Team”, a través del cual todos los equipos del área realizan sus tareas de
forma más coordinada, generando sinergias que han aportado valor a los clientes, identificándose
oportunidades de negocio que han puesto al banco un paso adelante de la competencia.
Global Banking
La unidad de Global Banking está enfocada en brindar productos, servicios y soluciones integrales
a las grandes corporaciones, tanto nacionales como extranjeras. La combinación de las fortalezas
locales de BBVA Continental, sumada a la presencia global del Grupo BBVA en los principales
mercados, configura una exclusiva oferta de productos y soluciones para los clientes corporativos.
Esta sólida presencia internacional ofrecida por la amplia red BBVA en el mundo proporciona la
posibilidad de acompañar a los clientes del banco en el desarrollo de sus negocios a través de la
sinergia entre equipos especializados, lo que se materializa en una “gestión global del cliente”.
Durante el 2014 el banco continuó con el modelo de gestión corporativa orientado a lograr una
mayor aproximación hacia los clientes sobre la base de una asesoría financiera de calidad, un
servicio de excelencia y un claro enfoque en la venta cruzada de productos de banca de inversión,
derivados financieros y servicios transaccionales. Con estas premisas la actividad comercial de
Global Banking mostró un significativo desempeño en créditos directos, principalmente en
financiación estructurada de proyectos y préstamos comerciales de mediano plazo (bilaterales,
club deals y créditos sindicados), que fueron dirigidos a los clientes corporativos de los sectores
infraestructura, energía, pesca y consumo. Destacaron las operaciones Hochschild (Bridge to Bond
Take Out), Rutas de Lima (Bonos y Financiamiento), Enersur (Arrendamiento Financiero), UNACEM
(Préstamo Sindicado), entre otras. Todo esto reafirma a BBVA Continental como un banco
24
relevante para el segmento de grandes corporaciones atendidas en el Perú, con una cuota de
riesgo directo del 23.13% al cierre del 2014.
En cuanto al negocio de riesgo de firma, compuesto por cartas fianza y cartas de crédito, el saldo
se incrementó en 45.1% respecto al 2013 y el banco logró una cuota de riesgo del 31.32% al cierre
del 2014 en el segmento corporativo atendido. Durante todo el año pasado el banco mantuvo un
marcado liderazgo en el producto carta fianza, cerrando el período con una cuota de riesgo del
32.23%. Dentro de las emisiones de fianzas más importantes destaca la carta fianza relacionada
con la licitacion de la Línea 2 del Metro de Lima por US$280 millones, la mayor emisión en la
historia de nuestro banco.
Finanzas corporativas
Durante el 2014, BBVA Continental siguió reforzando su posición como banco de referencia en
cuanto a finanzas corporativas, tanto en productos de fusiones y adquisiciones como en el
mercado de capitales. Gracias a su fuerte presencia local en los principales países de habla
hispana, BBVA Continental viene convirtiéndose en el banco de elección tanto para inversionistas
extranjeros que desean ingresar al Perú, como para peruanos que quieren implementar
estrategias de crecimiento inorgánico o desinvertir de posiciones no estratégicas.
En dicha línea, durante el 2014 el banco participó como asesor exclusivo de Enagás (España) en la
adquisición de una participación de 20% de Transportadora de Gas del Perú S.A. y de un 30% de la
25
Compañía Operadora de Gas del Amazonas S.A.C. por un total de US$481 millones. Asimismo, ha
asesorado a clientes de las distintas geografías en donde el Grupo BBVA está presente.
Servicios Transaccionales Perú
Servicios Transaccionales es una unidad de negocio transversal que implementa su estrategia de
Cash Management a través de los equipos de comercialización y de servicio al cliente, apoyados en
los encargados del desarrollo y creación de canales/productos transaccionales y de financiamiento
de las cadenas productivas. Además, gestiona la relación con los bancos locales e internacionales a
través de la Subunidad de Correspondent Banking.
En el 2014, Servicios Transaccionales consolidó la visión del banco respecto a cómo gestionar el
negocio de cobros y pagos de los clientes empresariales e institucionales, generando una mayor
vinculación transaccional que conlleva una mayor dependencia operacional. Cabe resaltar el
aporte en los ingresos por comisiones, los cuales crecieron 11.9%, en el 2014, destaca la
generación de ingresos financieros mediante el aumento de los saldos de recursos transaccionales,
con un incremento de 7.7%.
Los flujos transaccionales acumulados al cierre del ejercicio ascienden a S/.235 mil millones, con
un crecimiento de 26.3% respecto al mismo período del año anterior. Cabe mencionar que esto le
permitió al banco tener una cuota de mercado a Diciembre 2014 en pago de haberes del 27.74%,
en pago a proveedores del 25.19%, en cobranza y descuento de documentos del 24.14% y en
recaudo local del 27.77% 14.
A principios del 2014 el banco culminó con la migración de clientes al Continental Net Cash, una
nueva plataforma electrónica que concentra las necesidades transaccionales de empresas.
Asimismo, consolidamos nuestro negocio de clientes con canales directos (Host to Host y Swift),
con los cuales diferenciamos la oferta de servicios del banco en línea con las necesidades actuales
de los clientes más sofisticados y de perfil regional / global.
A nivel internacional, Correspondent Banking ha conseguido gestionar líneas de crédito con 35
instituciones financieras, alcanzando un total de US$2,200 millones. Cabe destacar el crecimiento
anual de emisiones de cartas fianza por cuenta de bancos corresponsales en 69.7%, lo que refleja
la excelente relación que mantiene BBVA Continental con sus clientes financieros.
Finalmente, es importante destacar que BBVA Continental obtuvo la mejor calificación en la
encuesta que realiza anualmente la prestigiosa revista “Euromoney”, con el objeto de recoger su
valoración sobre los servicios de Cash Management. Con este reconocimiento afianzamos nuestro
posicionamiento como uno de los principales proveedores de soluciones transaccionales para
14
Fuente: Asociación de Bancos del Perú.
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empresas e instituciones, que incluye las destinadas a gestionar la tesorería, los cobros y los pagos
de nuestros clientes a través de su plataforma Continental Net Cash y otros canales especializados,
de una manera segura, ágil y sencilla.
Global Markets
El mundo financiero está constantemente evolucionando. Tomar la decisión de inversión correcta
e implementar la solución óptima de administración de riesgos se han convertido en parte de los
retos a los cuales nos enfrentamos en el día a día. Así, el equipo de Global Markets participa
activamente en el mercado para poder ofrecer a sus clientes la mejor calidad de servicio, en un
ambiente en donde los desafíos se vuelven aún más complicados debido a la creciente
interdependencia de los mercados a través de las diferentes regiones, tipos de productos y
activos.
Global Markets Perú posee un diverso y sólido equipo de profesionales que integran las áreas de
Trading, Distribución y Ventas, Desarrollo y Estructuración de Productos Derivados, Redes
Internas, Casa de Bolsa y Crédito (DCM), quienes actúan de manera activa en los mercados
mundiales de deuda, crédito, monedas y bursátil, proveyendo liquidez, estrategias de cobertura,
conocimiento sobre las diferentes industrias y precios competitivos al amplio espectro de clientes.
27
BBVA Continental se apoya en la experiencia y presencia a nivel mundial del Grupo BBVA como
elemento diferenciador, para ofrecer productos especializados y personalizados a sus clientes. El
Grupo BBVA cuenta con los mejores expertos en el rubro, que operan desde las salas de Global
Markets en Europa, Asia y América, lo que permite la exportación e importación de productos
financieros. De esta manera, los bonos soberanos de deuda gubernamental en moneda local se
pueden vender en mercados como el coreano, mediante nuestra plataforma de ventas en Asia.
Asimismo, el banco tiene la capacidad de presentar a los clientes locales una oferta de productos
de otras geografías a precios competitivos, como es el caso de los interest rates swaps en dólares
americanos, gracias a la presencia del Grupo BBVA en Estados Unidos.
Durante el 2014, Global Markets de BBVA Continental ocupó el primer lugar del ranking de
creadores de mercado de emisiones de bonos soberanos publicado por el Ministerio de Economía
y Finanzas, en tanto que Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa ocupó el primer lugar en el
Ranking SAB 2014 elaborado por la revista “G de Gestión” y por Deloitte Perú. En el mercado de
renta fija, Continental SAB ocupó el primer lugar en el ranking de colocadores de emisiones
primarias en número de emisiones ejecutadas.
Por su parte, el equipo de DCM tuvo un rol fundamental en la emisión de bonos soberanos más
grande de la historia del Perú, participando en la emisión del Bono Soberano 2024 y reapertura del
Bono Global 2050. BBVA Continental actuó como Joint Deal Manager, Joint Global Coordinator &
Joint Bookrunner, así como Initial Purchaser y Billing & Delivering Bank. Esta transacción se
sustentó en la fortaleza del área de CIB, apoyada por los equipos de DCM en Nueva York y por los
equipos locales de Syndication / Sales, Legal, Riesgos y Operaciones. En el 2014, Global Markets
también participó en las exitosas emisiones de bonos en el mercado internacional de UNACEM,
Grupo Hochschild y BBVA Continental.
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Gestión financiera
El 2014 se caracterizó por un cambio en la estructura de balance del sistema financiero, donde la
tendencia de los bancos se orientó a la solarización de los activos, como consecuencia de los
incentivos por parte de los reguladores a prestar en soles en un entorno de apreciación del dólar,
lo que ha producido un mayor crecimiento de las colocaciones en soles y de los depósitos en
dólares. Dado este entorno, el BBVA Continental ha gestionado proactivamente las necesidades de
liquidez en soles, así como los excedentes en dólares. Entre las palancas de gestión destacan
emisiones locales y swaps de divisas con el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), con lo que
se ha generado liquidez de mediano y largo plazo por S/.750 millones. En lo que respecta a la
gestión de capital, BBVA Continental realizó su primera emisión subordinada internacional por
US$300 millones anticipándose así a los mayores requerimientos de capital exigidos por el
regulador. El uso de estos recursos será destinado al crecimiento de la actividad crediticia del
banco, a la sustitución de determinadas obligaciones de largo plazo y al fortalecimiento de su
capital regulatorio.
La primera emisión del Segundo Programa de Bonos de Arrendamiento Financiero se realizó en
mayo de 2014 por S/.200 millones a tres años, con un cupón de 5.41% y una demanda que superó
los S/.300 millones o 1.63 veces lo ofertado. De esta forma se logró atraer órdenes de AFP por
encima del monto ofertado (S/.212 millones) y obteniendo una buena participación de la banca
privada (S/.16 millones). Por el lado de los swaps de divisas con el BCRP destacan dos operaciones
por un total de S/.550 millones a plazos entre uno y dos años. Estos swaps permitieron entregar
excedentes en dólares y recibir soles, generando asi eficiencia en la gestión de la liquidez
estructural.
En lo que se refiere a gestión de capital, el BBVA Continental continuó con su enfoque de
planificación y gestión proactiva basado en la optimización de los recursos de los accionistas y en
el cumplimiento de los nuevos requerimientos de capital locales, los cuales se encuentran
alineados con Basilea III y vienen siendo implementados desde julio de 2012. Sobre esta base y
con el objetivo de fortalecer el capital, durante el 2014 se realizó la primera emisión internacional
de bonos subordinados por US$300 millones. El plazo de la operación fue a quince años con
opción de prepago en el año 10 a una tasa de 5.25% y con una demanda que superó los US$2
billones ó 7.9 veces lo ofertado. En esta emisión participaron inversionistas de Estados Unidos
(57.5%), Europa, Oriente Medio y África (27.6%), y Latinoamérica (12.4%). Este tipo de bono es
innovador en terminos de estructura en el Perú y, gracias a ello, cuenta con las caracteristicas
apropiadas para computar como capital regulatorio en nivel 2 tanto en BBVA Continental como en
BBVA a nivel Grupo. Con esta cuarta emisión internacional, el banco ha colocado deuda por
US$1,600 millones en los mercados internacionales, operación que evidencia la confianza de los
inversionistas internacionales en el Perú y en la solidez y crecimiento de BBVA Continental.
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Gestión del riesgo
La gestión del riesgo juega un rol fundamental dentro de la estrategia del BBVA Continental,
contribuyendo a garantizar su solvencia y sostenibilidad. Sigue un modelo de gestión corporativa
que define un perfil de riesgo en base a políticas y estrategias para todo el Grupo. La función de
riesgos en el Grupo BBVA se caracteriza por ser única, independiente y global.
Única porque persigue un único objetivo y cuenta para ello con un único modelo de riesgos para
todo el Grupo (Enterprise Risk Management), que establece el apetito al riesgo apoyado en core
metrics, límites para carteras / sectores (Asset Allocation) e indicadores clave de gestión de
portafolios (Portfolio Lending Program - PLP). Esta
responsablidad recae en la Unidad de Estrategia y
Planificación de Riesgos.
Independiente del negocio, pero complementario a él, y
alineada con los objetivos estratégicos del Grupo. La rápida
adaptación del Área de Riesgos del BBVA Continental le
permite acompañar muy de cerca al negocio y aprovechar
las oportunidades de mercado sin descuidar los riesgos
asumidos.
Global porque el modelo es aplicable para todo el Grupo,
riesgos y países. La Unidad de Estrategia y Planificación de
Riesgos es la encargada de implementar, adaptar a la
realidad local y monitorear el cumplimiento de este modelo y filosofia corporativo de riesgos, con
reportes que llegan al directorio del banco.
El Área de Riesgos del BBVA Continental está organizada por tipología de riesgos, lo que le permite
una visión integral en la gestión, apoyada en unidades transversales con foco en la estrategia
(Unidad de Estrategia y Planificación de Riesgos) y las metodologías en materia de riesgos (Unidad
de Tecnología y Metodologías).
Estrategia y Planificación de Riesgos
Unidad encargada de la administración de riesgos, donde la planificación desempeña un rol
fundamental. Con una visión transversal de mediano plazo pero sin descuidar el corto plazo, vela
por la calidad crediticia del portafolio, asegurando una rentabilidad sostenida acorde con el
consumo de capital, y proponiendo estrategias en todo el ciclo de negocios.
Sus principales funciones se implementan a través de las siguientes tres subunidades:
• Enterprise Risk Management: define el apetito de riesgo y su óptima gestión. A través del
equipo de Mapa de Riesgos desempeña las labores de planeamiento, monitoreo y análisis de
Gestión , procesos de riesgos ágiles y efectivos
Infraestructura , herramientas y personas.
Estrategia , definición e integración en gestión del
Apetito de Riesgo
El modelo de Gestión de Riesgospersigue tres objetivos principales:
31
las carteras; mientras que el equipo de Strategy & Stress Testing propone las políticas
estratégicas en materia de apetito de riesgo, hace seguimiento de la performance de los
modelos, realiza análisis de sensibilidad ante escenarios adversos (estrés tests), y se encarga
del sobreendeudamiento y la vulnerabilidad al riesgo cambiario crediticio de la cartera
minorista.
• Métricas y Gestión de Capital: responsable de toda la información en materia de riesgos a
nivel banco que se comparte con otras áreas (internas y Holding). Elabora las métricas oficiales
del área que se usan para la gestión en todo el ciclo del crédito (admisión, gestión de
portafolio, seguimiento y recuperaciones). Calcula parámetros de riesgos y gestiona el capital
en base a las recomendaciones de Basilea III.
• Saneamientos y Regulación de Riesgos: responsable de la administración eficiente del gasto
de provisiones a través de una permanente gestión que involucra a las demás unidades de
riesgo y a la red comercial, incluyendo actividades formativas; cumpliendo además con todos
los requerimientos de información por parte del regulador.
Todo lo anterior apoyado en dos comités mensuales que replican el modelo corporativo: Asset
Allocation Comittee (AAC) y Monitoring, Assessment & Reporting Comittee (MARC).
Tecnologías y Metodologías
La unidad, creada en el 2013, es la responsable de diseñar, desarrollar e implantar los modelos y
herramientas que den soporte a los procesos de crédito para el desarrollo de la función de riesgos.
Con el fin de impulsar el uso de nuevas herramientas en la Red de Oficinas, la unidad tiene una
coordinación permanente con las demás áreas del banco para integrar a riesgos dentro del
proceso comercial de manera eficiente. Se compone de dos divisiones:
Tecnologías: responsable de definir y desarrollar el mapa de herramientas integradas a la gestión
que sistematice y garantice el cumplimiento de las políticas establecidas, a través de procesos
ágiles en los que participan el cliente, diferentes canales de atención (oficina, banca por internet,
etc.) y el área de Riesgos.
Metodologías: encargada de definir y ejecutar el plan de estimaciones de los modelos de riesgo de
crédito, tanto para personas naturales como para personas jurídicas, con el fin de garantizar la
calidad de evaluación y calificación crediticia del portafolio del banco. BBVA Continental cuenta
con modelos de evaluación como el rating, scorings reactivos, de buró, proactivos,
comportamentales y de cobranzas, integrados a la gestión comercial.
Gestión del riesgo crediticio
Durante el 2014, las unidades de Riesgos de Crédito se consolidaron dentro de un esquema
integral de gestión de todo el ciclo de riesgos, desde la originación hasta la recuperación.
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Riesgos Minoristas
En personas naturales la admisión del riesgo de crédito se realiza mediante herramientas que
evalúan el perfil del cliente, su capacidad de pago y su comportamiento crediticio en el banco y en
el sistema financiero. Complementariamente, cuenta con políticas crediticias acordes a la gestión
de riesgos, todo bajo un modelo de governance con un esquema de delegación crediticia que
permite un circuito ágil y dinámico en la atención de operaciones.
Cuando se trata de pequeñas y medianas empresas la admisión centra su análisis en el contraste
de información económico-financiera obtenida en visitas de campo para un adecuado
dimensionamiento del negocio y capacidad de pago, mediante el uso de metodologías específicas
por actividades económicas. Los lineamientos de admisión consideran el comportamiento
crediticio con la herramienta de buró, número de entidades y antigüedad del negocio, entre los
más relevantes. Para un despliegue uniforme a nivel nacional se han instalado nueve centros de
admisión descentralizados ubicados en las geografias con mayor nivel de negocio.
En las originaciones tanto de personas como de negocios se realiza la evaluación masiva a través
de campañas, acorde con la estrategia de crecimiento del banco, así como la gestión de los
portafolios.
Para la gestión del seguimiento, el banco utiliza información estadística con el fin de detectar
señales de alerta y colectivos de alto riesgo. Frente a ellos propone planes de catas y acciones
proactivas, para ordenar el comportamiento de pagos del cliente y evitar futuros incumplimientos.
En la cobranza se definen modelos de gestión diferenciados entre personas, pequeñas y medianas
empresas, orientados a la descentralización en provincias con nuevas estrategias de negociación.
Se incorporan, asimismo, nuevas herramientas como el soporte en la gestión.
Riesgos Mayoristas
Integra las funciones de originación, admisión, sector inmobiliario, seguimiento y recuperación,
logrando potenciar el modelo de riesgos con mayores sinergias, a partir de la comunicación y
retroalimentación de los equipos en el manejo del riesgo inherente a los tipos de operación,
productos y sectores, entre otros.
En el equipo de Originación y Políticas descansa la gestión del portafolio mayorista, con la
responsabilidad de proponer y participar en la definición de políticas y estrategias de crecimiento,
así como la generación de campañas. Durante el 2014 se fortaleció su integración al negocio y a la
gestión, en un contexto económico más desafiante.
La admisión, como proceso para el otorgamiento de créditos en los segmentos empresas de la Red
Minorista, Banca Empresas e Instituciones y Clientes Globales en el ámbito de la Unidad de
Riesgos, ha sido diseñada para estandarizar los criterios de evaluación de riesgos de crédito en
cumplimiento de las políticas definidas por el banco. En el 2014 se siguió consolidando, mediante
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el fortalecimiento de protocolos internos de actuación, el esquema de admisión de riesgos
mayoristas (ARM) sustentado en tres pilares: calidad del riesgo, calidad de servicio y agilidad en la
atención.
Durante el 2014, se consolidó el equipo Inmobiliario, que suma las funciones de identificación y
mitigación de los riesgos en los procesos de la administración de créditos y garantías, a la admisión
y el monitoreo del segmento real estate.
Para dar soporte a la función existe la herramienta Rating que constituye un importante apoyo en
la toma de decisiones, calificando a los clientes sobre la base de variables cuantitativas
(económico-financieras), cualitativas (actividad, experiencia, mercado, productos, entre otras) y
comportamentales. También se cuenta con la herramienta corporativa Risk Analyst, para el
segmento de grandes empresas, enfocada en modelos sectoriales y criterios globales. Ambas
calificaciones, aunadas al score de buró, facilitan el conocimiento integral del cliente. Asimismo se
han implementado las herramientas PFD y PFA que permiten la elaboración y análisis de las
propuestas de crédito vía digital en los segmentos BEC y CIB.
La función de seguimiento tiene como objetivo identificar clientes con potenciales deterioros en
su etapa temprana y vigente, para el control y la conducción del riesgo de crédito. Se cuenta con
unidades especializadas en función de la segmentación de las Bancas Mayorista y Minorista.
Con ello se dispone de una mejor aplicación de la gestión anticipatoria, al efectuarse análisis de la
calidad de los créditos, reconsiderar la valoración del riesgo de los clientes y desplegar estrategias
y controles diferenciados en función del volumen de negocio de las empresas, entre otros ejes;
asimismo permite una mayor cercanía con las unidades de negocio que facilita la gestión.
Se están desarrollando herramientas de soporte para identificar perfiles de riesgo, sistematizar el
proceso de seguimiento, estandarizar y automatizar las acciones de seguimiento y disponer de una
mayor trazabilidad en la gestión.
En el 2014 ha continuado la gestión tercerizada de cobranzas para el segmento empresas,
mejorando la tasa de cumplimiento y permitiendo a las oficinas focalizarse en los casos de mayor
impacto y complejidad.
Por su parte, la recuperación busca la negociación de acuerdos de pago con el cliente, desde la
refinanciación de las deudas hasta la dación en pago o ejecución de garantías, proceso para el cual
el banco cuenta con el apoyo de estudios jurídicos de primer nivel.
Gestión del riesgo de mercado
BBVA Continental realiza la gestión del riesgo de mercado dentro del marco de un modelo
definido, implementado hace varios años. Existen distintas metodologías según el ámbito por
evaluar, todas diseñadas con la finalidad de mantener un perfil de riesgo adecuado y un capital
económico suficiente para las operaciones de la entidad.
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Para ello cuenta con un modelo de estimación de riesgos y requerimientos de capital en el libro de
Global Markets, cuyo principal pilar es la metodología del valor en riesgo (VaR). El proceso
comienza con los presupuestos de actividad en los mercados, lo que permite simular el capital
económico requerido para el año en curso. Posteriormente, la herramienta corporativa ACVaR
calcula la pérdida máxima que podría sufrir la cartera debido a variaciones en las condiciones
generales de los mercados financieros, con alteraciones de los tipos de interés y de cambio,
precios de acciones y precios de commodities, bajo el supuesto de que la cartera permanezca
inalterada durante un período temporal determinado. La herramienta sigue un modelo
paramétrico, con un nivel de confianza del 99% y un horizonte temporal de un día.
Además de contrastar la precisión y suficiencia de los sistemas de seguimiento de riesgo, el banco
realiza regularmente pruebas de validaciones históricas (backtesting) y análisis de impacto en la
cuenta de resultados de escenarios críticos (stresstesting), que pueden ser históricos o
previsionales.
Para completar el modelo dispone de un marco de límites y sublímites con seguimiento diario,
entre ellos el consumo del VaR, para una toma de decisiones ágil ante los cambios en el mercado.
Gestión del riesgo estructural
El riesgo estructural está compuesto por el riesgo de interés y el riesgo de liquidez.
El riesgo de interés se centra en el impacto que las variaciones en las tasas de interés pueden
tener sobre el margen financiero y el valor económico del banco. Desde la óptica de los resultados,
el análisis se limita a un horizonte temporal de 12 meses, en el que el banco evalúa la incidencia
de variaciones en las tasas de interés sobre el margen financiero anual. Adicionalmente, realiza el
cálculo del margen en riesgo (MER), entendido como la máxima desviación desfavorable en el
margen financiero para un nivel de confianza predeterminado. Desde la perspectiva del valor
económico, el horizonte de análisis se extiende a la totalidad del balance, mediante la evaluación
del efecto de movimientos en las curvas de mercado sobre el valor de los activos y pasivos.
También realiza el cálculo del capital económico (CE), entendido como la máxima desviación
desfavorable en el valor económico para un nivel de confianza predeterminado. Existe, además,
un seguimiento activo y permanente de límites y alertas para estos indicadores, lo que hace
posible una gestión activa del balance.
Por su parte, el riesgo de liquidez se enfoca en la posibilidad de que el banco no pueda atender sus
compromisos de pago o que, para atenderlos, deba recurrir a la obtención de fondos en
condiciones poco favorables. Es así que mide la exposición al riesgo de liquidez desde una
perspectiva de indicadores, desarrollando tres que resumen la gestión:
• Inversión crediticia neta sobre recursos estables de clientes, que apunta a medir la
estabilidad de recursos para fondear el balance.
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• Capacidad básica a 30 días, que mide el nivel de cobertura de los activos líquidos y de
otras fuentes de financiamiento, con el fin de cubrir los gaps que pudieran presentarse en
un tramo de hasta 30 días.
• Financiación neta de corto plazo, que mide hasta qué niveles como máximo el banco
podría recurrir al fondeo de corto plazo para financiar su actividad.
Adicionalmente, existe un amplio número de alertas vinculadas a la gestión de liquidez.
Por último, el banco cuenta con un plan de contingencia cuyo único objetivo es mantenerlo
preparado para hacer frente a posibles problemas de liquidez, tratando de prever eventuales
situaciones de crisis, tanto propias como de los mercados.
Gestión del riesgo operacional
BBVA Continental es uno de los bancos pioneros en la articulación de un modelo de gestión de
riesgo operacional ubicado en todas las áreas de negocio y apoyo, para lo cual utiliza metodologías
y procedimientos de identificación, evaluación y seguimiento de esta clase de riesgo según el
apetito y tolerancia de este, reduciendo con ello su impacto en la organización.
Dicha gestión se plasma a través de los comités de gestión de riesgo operacional de cada área o
unidad, integrados por los responsables de la gestión de los procesos y con capacidad de decisión
para cambiarlos. En cada área o unidad existe la función de los especialistas y gestores de riesgo
operacional (GRO), que actúan como coordinadores.
A nivel de herramientas, estas cubren tanto los aspectos cualitativos como cuantitativos. Este año
el banco ha migrado a una nueva herramienta, STORM (Support Tool for Operational Risk
Management), basada en una metodología de autoevaluación dinámica para identificar y
cuantificar riesgos operacionales asociados a nivel de procesos, así como en la evaluación
periódica de los controles asociados a los riesgos críticos. Cuenta con un módulo específico para el
ingreso y gestión de indicadores claves de riesgos (KRI), los cuales también se encuentran
asociados a los riesgos críticos. Adicionalmente, en el 2014 se elaboraron e ingresaron 20
escenarios a la herramienta STORM, los cuales completan los eventos históricos con los que
cuenta el banco.
A la fecha, el banco y sus subsidiarias tienen un mapa de riesgos actualizado con 3,173 riesgos
potenciales identificados, de los cuales 760 han sido considerados críticos. La nueva distribución
de los riesgos críticos por clase de riesgos se encuentra concentrada en procesos, manteniendo la
tendencia de años anteriores.
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Práctica comercial
2%
Procesos55%
Fraude interno
21%
Fraude externo
5%
Proveedores2%
Desastres2%
Deficiencias en tecnología
11%
RRHH2%
Distribución del STORM por clase de riesgo operacional
El SIRO, por su parte, es la herramienta cuantitativa fundamental. Se trata de una base de datos
que recoge todo evento de riesgo operacional que supone un quebranto para el banco. Los
eventos están clasificados por línea de negocio y por clase de riesgo.
En el 2013, BBVA Continental renovó su autorización para el cálculo de requerimiento de
patrimonio efectivo por riesgo operacional, sobre la base del método estándar alternativo. Como
resultado de la evaluación realizada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, se obtuvo la
autorización por tiempo indefinido, siendo el primer y único banco dentro del sistema financiero
peruano que cuenta con esta distinción. Esta autorización, además de ser un reconocimiento a la
gestión de riesgo, le ha permitido optimizar el requerimiento de capital regulatorio.
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38,277 39,287 40,470 40,895 42,094
291 301 312 322 336
233 241 250
4T2013 1T2014 2T2014 3T2014 4T2014
Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacionalEn millones de nuevos soles
Colocaciones Capital RO Gradualidad
Entre las actividades realizadas durante el 2014 se destaca la ejecución del “Programa de
Formación Anual” para todos los especialistas y gestores de riesgo operacional, así como las
charlas presenciales sobre la gestión del riesgo operacional dirigidas a los colaboradores,
principalmente a los nuevos ingresos y al personal interno.
Validación interna En los últimos años, BBVA Continental ha consolidado su sistema para validar la precisión y
coherencia de los sistemas de calificación, procesos y estimación de todos los componentes
relevantes de los modelos del riesgo de crédito, por medio de mecanismos que aseguran la
razonabilidad del capital estimado por el banco.
De esta forma, ha implementado un esquema que garantiza la integridad de los modelos,
mediante un conjunto de procedimientos y controles que deben cumplirse en cada una de las
etapas que conforman los modelos internos (construcción, implantación, seguimiento, estimación
de parámetros de riesgo y cálculo de pérdida esperada y de capital).
Durante el 2014 el banco ha emitido una serie de informes, entre los que se destacan los
relacionados con Riesgos de Mercado y la herramienta Scoring de Tarjetas.
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Subsidiarias
Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A.
Durante el 2014, Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A. mantuvo su posición de
liderazgo en la intermediación de operaciones de renta variable y renta fija.
En lo que respecta al mercado de renta variable negoció S/.669 millones. Además logró ubicarse
en el primer lugar del Ranking SAB 2014 elaborado por la revista “G de Gestión” en alianza con
Deloitte Perú, entre un total de 25 Sociedades Agentes de Bolsa que operan en Perú. Dicho
ranking es resultado de una encuesta aplicada a más de 150 inversionistas institucionales, cuyo
objetivo es identificar a las casas de bolsa que brindan las mayores capacidades profesionales para
asesorar y ejecutar operaciones en la BVL.
Este reconocimiento logrado por Continental SAB es muy importante pues el Ranking SAB busca
constituirse en un benchmark para el mercado bursátil peruano que permita orientar a los
inversionistas, tanto institucionales como personas naturales, para elegir con un mejor criterio a
su intermediario en la compra de acciones, bonos y otros instrumentos financieros, lo que
generará un mayor flujo de clientes en busca de los productos y servicios que ofrece la casa de
bolsa.
En el mercado de renta fija ocupó el segundo lugar tanto en el ranking de colocadores de
emisiones primarias en número de emisiones ejecutadas (13) como en monto colocado con S/.772
millones, equivalente al 23.20% del monto total del mercado. En términos de emisores no
financieros Continental SAB mantuvo el primer lugar en número de emisiones y el primer lugar en
monto emitido con diez emisiones para clientes corporativos y un monto emitido de S/.512
millones.
Por el lado del mercado de bonos internacionales, el Grupo BBVA participó como estructurador y
bookrunner en la emisión de bonos de empresas peruanas en el mercado internacional, entre las
cuales están Minera Ares (US$350 millones), UNACEM (US$625 millones) y Rutas de Lima (S/.1.5
billones). Asimismo, BBVA actuó como Joint Deal Manager, Joint Global Coordinator y Joint
Bookrunner, mientras que BBVA Continental actuó como Initial Purchaser y Billing & Delivering
Bank en la operación de administración de pasivos más grande de la historia de la República del
Perú (S/.7.1 billones y US$500 millones).
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BBVA Asset Management Continental S.A. SAF
Entorno y principales logros en el 2014
En el 2014, luego de un entorno de tasas al alza y de mayor aversión al riesgo durante los primeros
dos meses del año, el ambiente de tasas internacionales se tornó más benigno bajo la influencia
de una inflación relativamente baja en EEUU y de una disminución paulatina del crecimiento
económico mundial, principalmente por influencia de Europa y China.
Ello provocó que una caída inicial de precios de bonos de renta fija en soles y dólares fuera
revertida por un mayor apetito de inversionistas institucionales locales y extranjeros. En este
contexto, la Reserva Federal de EEUU dio por terminado su programa de estímulo monetario
durante el tercer trimestre del año; sin embargo, los bancos centrales de Europa y Japón
continuaron con sus planes de inyección de liquidez para contrarrestar sus ciclos económicos a la
baja y sus modestas tasas de inflación.
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De manera paralela, las economías emergentes comenzaron a registrar en sus primas de riesgo
una progresiva depreciación de sus monedas y una marcada subponderación en sus portafolios de
renta variable a nivel mundial. Todo ello se dio en un contexto de desaceleración progresiva de
China y una consecuente caída en el precio de metales preciosos y básicos, lo cual produjo una
desvalorización de la renta variable local. En este entorno, la economía peruana experimentó una
desaceleración, a consecuencia de una caída de la inversión privada y de las exportaciones.
Asimismo, se experimentó una caída los sectores vinculados a las actividades extractivas como
pesca, minería metálica y manufactura primaria. Como consecuencia de ello, el nuevo sol se
depreció 6.54% en el año.
La desaceleración de la actividad económica generó la aplicación de políticas monetarias y fiscales
expansivas en un entorno de desmejora de las expectativas empresariales y un estancamiento de
la inversión privada.
Influenciado por ese entorno, el patrimonio total administrado de la industria de fondos mutuos
en Perú registró un aumento de 7.30% en términos interanuales, lo que represento un total de
US$6,283 millones al cierre del 2014. El crecimiento estuvo principalmente concentrado en el
segmento de renta fija de muy corto plazo. Por el lado de partícipes, se observó un mayor
dinamismo con la incorporación constante de nuevos pequeños inversores en fondos mutuos.
BBVA Asset Management Continental mantiene activos bajo gestión por más de US$1,500
millones al cierre del año, con una cuota de mercado de 23.91%, siendo la segunda administradora
de fondos mutuos más importante del Perú.
Liderazgo en número de partícipes
BBVA Asset Management Continental se mantiene líder en número de partícipes continúa siendo
la administradora de fondos en la que más clientes confían sus inversiones en el Perú y esto se ve
reflejado en el liderazgo de cuota de partícipes.
Mediante la estrategia implantada hace dos años, cambiamos el concepto de “invertir en fondos
mutuos”, hicimos el producto más accesible a un mayor número de peruanos, dando lugar incluso
a que la competencia se orientara en la misma línea de acción. BBVA Asset Management
Continental mantiene en el 2014 el liderazgo en número de clientes en la industria, registrando un
crecimiento neto de más de 12,000 partícipes nuevos. Con ello se alcanzó una participación de
mercado de 31.60% en número de clientes.
Continental Titulizadora
Continental Sociedad Titulizadora S.A. es una subsidiaria de BBVA Continental facultada para
constituir y administrar patrimonios en fideicomiso que respalden las emisiones de valores
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mobiliarios. Durante el 2014 mantuvo la administración de diversos patrimonios de titulización
que fueron constituidos en años anteriores: “Patrimonio en Fideicomiso D.L. 861, Título XI
Instrumentos de Titulización Hipotecaria del Banco Continental – Primera Emisión”, “Patrimonio
en Fideicomiso D.S. 093-2002-EF, Título XI: Aeropuertos del Perú”, “Patrimonio en Fideicomiso –
D.S. 093- 2002-EF, Título XI Concesionaria La Chira S.A.” y “Patrimonio en Fideicomiso – D.L. 861,
Título XI, Los Portales S.A. – Negocio Inmobiliario – Primera Emisión”, “Patrimonio en Fideicomiso
– D.L. 861, Título XI, Odebrecht – Inversiones Inmobiliarias – Edificio Las Palmeras” y “Patrimonio
en Fideicomiso – Edificio Pardo y Aliaga – D.L. 861, Título XI”.
En el ejercicio 2014 se dio por finalizado el “Patrimonio en Fideicomiso TRUPAL D.L. 861, Título XI”.
Medios
El 2014 ha sido un año de desafíos para el equipo de Medios, ya que ha participado activamente
en las eficiencias del banco, siempre asegurando la calidad y los tiempos de entrega de los
sistemas, servicios y proyectos.
Grandes proyectos e iniciativas culminados este año, han permitido seguir a la vanguardia, ser
competitivos en el mercado, cumplir con las regulaciones de las autoridades y optimizar los
procesos a través de soluciones eficientes, marcando al BBVA Continental como un banco que
evoluciona a la par de la tecnología.
Compras, Inmuebles y Servicios Generales
En línea con el plan de expansión aprobado para el 2014, el banco implementó 20 nuevas oficinas
y remodeló 19, equipadas con una moderna y amplia zona Servicing. También se construyeron 10
zonas Servicing nuevas en oficinas ya existentes. Adicionalmente, se instaló un total de 305 ATM´s,
pasando a tener 1669 operativos (221 más que el año anterior). El banco culminó la remodelación
del auditorio de la Sede Central, escenario de importantes eventos internos y externos, con una
capacidad para 400 personas.
Además el banco inició el proceso de externalización de almacenes con un nuevo operador
logístico, implementó el portal web de viajes y se organizaron eventos de renombre como el de
Can Roca.
Operaciones centralizadas
El banco desplegó un nuevo modelo para la gestión de la formalización de préstamos hipotecarios
en toda su Red de Oficinas, con un esquema completamente digitalizado que agilizó el desembolso
de 3,691 préstamos, facilitando además el seguimiento de las operaciones desde las oficinas.
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También finalizó el proyecto Alba, cuyo objetivo era trasladar a un proveedor especializado
(Oberthur) la responsabilidad de personalización de tarjetas de débito y crédito con tecnología
Chip (EMV).
El banco transformó la función de apoyo y control de la Red de Oficinas del banco con la creación
de la Subunidad de Control y Gestión Operativa de Redes (CGR), con un enfoque basado en la
eficiencia y efectividad del uso de recursos, para el desarrollo de actividades de monitoreo, apoyo
e implantación, así como de análisis y contacto operativo.
En la atención de reclamos el banco continuó con el objetivo de ser líderes de calidad de Servicio
al Cliente, para lo cual implementó una nueva medición por tipología de reclamo apostando por la
cultura de calidad de servicio, trabajando en las oportunidades de mejora identificadas en el
análisis de resultados de los reclamos más representativos y de las métricas del IRENE.
En el ámbito del desarrollo e industrialización el banco prosiguió la implementación del modelo de
optimización operativa, en el que ahora ha externalizado procedimientos de control para los
principales procesos de gestión de préstamos hipotecarios y vehiculares.
En el 2014, se inició un agresivo plan de eficiencia en gastos en los ámbitos de gestión del efectivo,
envío de correspondencia y personalización de tarjeta para los próximos dos años, logrando
contener crecimientos de gasto del orden de los S/.6.8 millones.
Gestión de la Demanda
Core Bancario
En el 2014 el banco implementó la auto-contratación de préstamos en Banca por Internet y
Cajeros, bajo la modalidad de Adelanto de Sueldo y Préstamo Inmediato. Asimismo, siguió
adecuando los sistemas según dicta el Reglamento de Transparencia, y se comenzó a aplicar el
nuevo Reglamento de Seguros. De igual manera, el banco generó nuevos productos, tales como el
Desgravamen para Tarjetas de Capital de Trabajo y la Cobertura de Desempleo.
De otro lado, el banco estableció las bases para el proyecto Plan Cliente, cuyo objetivo es generar
una mayor vinculación de los clientes.
Entre otros objetivos alcanzados en el 2014 destacaron:
• La culminación de la migración de Empresas al Net Cash, así como la incorporación de
nuevas funcionalidades (operaciones frecuentes, carga de archivos de Recaudos, etc.).
• La implementación, en el producto Recaudos, de la disponibilidad “24 x 7”.
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• El inicio del piloto de Modelo de Precios, que permitirá automatizar la asignación de tasas
preferenciales.
• La ampliación de la cobertura de envío y recepción de dinero a otros países (incluyendo
EEUU), en convenio con Western Union.
Asimismo, el banco trabajó en diferentes productos a lo largo del año, abarcando cerca de 50
iniciativas de incremento de ingresos.
Sistemas Holding y Medios de Pago
Con la finalidad de hacer más simples las transacciones por cajeros automáticos, el banco inició el
despliegue de una nueva plataforma de gestión y administración para estos, la cual le dará al
banco una imagen de simplicidad y le permitirá ahorrar en el manejo multimarca de equipos;
mientras que los clientes harán sus transacciones en forma más sencilla y segura.
De otro lado, atendiendo a los temas regulatorios y de prevención de fraudes, este año el BBVA
Continental ha certificado adquiriente EMV en la nueva red de cajeros automáticos.
El banco ha puesto en marcha la identificación de clientes afectos a la Ley FATCA como normativa
estadounidense para todas las instituciones financieras (IF) a nivel mundial, la cual requiere que
en todo el mundo estas identifiquen a clientes con nacionalidad o residencia fiscal en EEUU para
un próximo reporte anual de sus posiciones y movimientos. El banco realizó esta implementación
a nivel de sistemas y adaptaciones procedimentales de manera transversal a todo el banco.
Con el objetivo de reducir tiempos en la evaluación y mejorar el conocimiento integrado de los
clientes Banca Empresas se implementó la herramienta "Programas Financieros Automatizados".
Arquitectura y Canales
El banco realizó la innovación de la Página Web y de la Banca por Internet, ofreciendo a los
clientes una experiencia moderna, sencilla y segura para realizar transacciones.
Apostando por un liderazgo en el mundo digital, el banco lanzó nuevas funcionalidades en la
Banca Móvil: Operaciones Frecuentes, Pago de Recaudos, Catálogo Virtual para los pago-
habientes. Igualmente, para una cobertura mayoritaria en la Banca Móvil simple, se incorporó
también a los clientes con operador CLARO.
Asimismo, el banco implementó el “Efectivo Móvil”, siendo los primeros en el entorno financiero
con esta solución para nuestros clientes, permitiendo enviar y recibir dinero a través de SMS y sin
requerir tarjeta.
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Finalmente, entraron en operación nuevas redes de Agentes Corresponsales Externos, con el fin
de acelerar el crecimiento en capilaridad de este canal de atención.
Tecnología y Explotación
El BBVA Continental culminó de manera exitosa la migración al nuevo centro de procesamiento de
datos; de esta forma el banco mejora su organización y define los lineamientos necesarios para
asegurar un óptimo uso de su infraestructura tecnológica.
En línea con el ordenamiento, el banco se encuentra culminando la automatización de los
procesos alineados a ITIL, con lo cual conseguirá incrementar y asegurar la disponibilidad,
confiabilidad, flexibilidad y seguridad de los servicios críticos de TI.
Buscando mejorar la disponibilidad de sus servicios, el banco contempló dos grandes proyectos:
Monitoreo Integral, que consiste en una única consola que permite visualizar los eventos
capturados por las diferentes herramientas de monitoreo, haciendo mas ágil la detección y
diagnóstico del incidente; y Site Alterno, el cual ofrece un servicio activo, reforzando la
disponibilidad y continuidad de los servicios críticos.
Finalmente, el banco está implementando la nueva plataforma en ATMs bajo el software Dynasty,
que dará agilidad a la puesta en marcha de nuevas funcionalidades, y una experiencia amigable
para el cliente.
Seguridad y Prevención del Fraude
El banco implantó tecnologías de avanzada para mitigar efectiva e integralmente los riesgos
físicos, tecnológicos y de fraude. Sobre la base de nuevas reglas y alertas en las herramientas de
monitoreo, se logró reducir el fraude en tarjetas de crédito e Internet en S/. 984,234.07, lo cual
representa 17% menos con respecto al 2013.
Además instaló controles automáticos para incrementar la seguridad en oficinas, estableciendo
esquemas diarios de supervisión, logrando una mejor gestión de la seguridad física. Dichos
controles son constantemente monitoreados y consideran el registro de la apertura de bóvedas y
cajas fuertes, el tiempo que estas permanecen abiertas, así como la apertura y cierre de oficinas.
Por otro lado, el banco culminó con un hito importante en la sede central del banco, al obtener la
certificación INDECI, para lo cual abordaron importantes proyectos como el de presurización de
escaleras con el fin de garantizar una evacuación segura y fluida en caso de incendio, situando a la
sede central a la altura de los edificios más modernos de la capital.
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Gestión de Procesos y Proyectos
Durante el 2014 el banco creó la Unidad de Control de Proyectos, que integra funciones de PMO
Medios y la PMO de Gestión de la Demanda, con la finalidad de asegurar la entrega oportuna en
tiempo y forma de los proyectos.
En esta línea, como primera acción, se asienta la metodología resumida de Gestión de Proyectos
(bajo el estándar PMI) con los proyectos de Medios, concluyendo en el tercer trimestre con la
premiación de los gestores de proyectos más destacados.
Con la creación de Banca Digital el banco repotenció el rol de la gestión de los procesos, lo que a
su vez da lugar a la formación de la Gerencia de Gestión de Procesos y Proyectos, cuyo objetivo
es asegurar los “procesos end to end” y continuar con la implementación de la PMO integrada, con
un nuevo enfoque de tracking transversal.
Control y Gestión de Medios
El 23% de la inversión del banco estuvo orientada al plan BBVAx3 (nuevas oficinas, plan Pymes y
plan Save) y el 63% a proyectos especiales (compra de nuevos ATM, remodelaciones de oficinas,
adquisición de hardware y software, desarrollo de nuevos productos y nuevo plan de gestión del
efectivo).
En cuanto a la gestión del gasto, el banco dio especial prioridad a las necesidades propias del plan
de expansión y otros planes estratégicos, manteniendo criterios de eficiencia y eficacia.
Respecto al Programa de “Continuidad del Negocio” el banco realizó siete pruebas oficiales de los
diferentes planes, con la participación de más de 140 colaboradores de las áreas de negocio y
apoyo. Destaca la “Prueba inopinada” (sin aviso previo), donde por primera vez el banco convocó
a todos los puestos criticos (80) ante el escenario de indisponibilidad del edificio de la Sede
Central.
Tambien el banco participó en el Primer Ejercicio Sectorial organizado por la SBS para el sistema
financiero, que fortaleció la capacidad de respuesta para mantener las operaciones criticas ante
un sismo de gran magnitud en Lima. En esta actividad participaron nueve bancos, así como,
autoridades del sistema financiero (SBS, MEF y BCR).
Desde Control de la Operativa, se viene implementando el nuevo Modelo Corporativo, que
posibilitará una gestión estandarizada en todo el Grupo, de los riesgos en los procesos críticos del
negocio. Se realizó los Testing SOX y No SOX con el fin de monitorear si los controles definidos
mitigan los riesgos existentes.
En cuanto a Gestión de Outsourcing, el banco ha tenido un importante avance en la adecuación
del inventario a la nueva normativa local y corporativa. Adicionalmente, ha implementado un
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proceso de seguimiento continuo para validar el cumplimiento de los ANS, la aplicación de
penalidades y la regularización de los contratos.
Recursos Humanos
El 2014 ha sido un año intenso y retador para el Equipo de RRHH y para los lideres del banco. En el
avance e implementación de los diversos planes estratégicos, las diferentes palancas que maneja
RRHH han ido moldeándose, anticipándose a estos cambios.
El banco intensificó todas las acciones para que los colaboradores identifiquen al BBVA
Continental como un empleador que ofrece una Línea de Carrera clara y meritrocrática. Como una
mención, la cobertura de la mayoría de las vacantes a través del job posting corporativo
Apúntate+.
Gestión de Personas
La permanente puesta en valor de los distintos procesos corporativos de Recursos Humanos –
establecimiento de objetivos, informe y entrevista de competencias, catalogación y evaluación de
la actuación–, sustentados en los canales formativos del Grupo, tanto presenciales como online,
permite a los equipos conocer sus competencias e incorporarlas a su trabajo en forma integrada y
transparente, con el objetivo de seguir avanzando en su autodesarrollo y en las líneas de carrera
ya identificadas en el banco.
La Unidad de Gestión de Personas y Selección acompaña de manera cercana y con visión
estratégica este desarrollo de los equipos, anticipando junto con los clientes internos los perfiles
necesarios para ciertas posiciones nuevas o actualizando aquellas competencias que la evolución
del negocio determina. La prioridad en Gestión de Personas es la identificación del talento interno
y la difusión de estos nuevos perfiles o puestos utilizando el job posting. Simultáneamente, se
incorpora talento externo a ciertas funciones o posiciones nuevas, en función a su nivel de
especialización.
El propósito de esta gestión es dar a conocer a los colaboradores que en el banco existen
oportunidades claras de desarrollo profesional y personal, generando motivación y retención del
talento.
Selección
El banco realiza la incorporación de colaboradores sobre la base de diversos procesos selectivos a
cargo de un equipo estratégico. De este modo continuó la búsqueda, en el mercado externo, de
profesionales con el perfil requerido para cubrir aquellas necesidades que no pueden ser
47
satisfechas desde sus propias canteras. Cabe destacar que las actividades de selección se
desarrollan en el marco de una política global y de un código de actuación dirigidos a garantizar la
igualdad de oportunidades y la atracción del talento, utilizando al máximo todos los canales
disponibles para identificar profesionales y/o comunicar la oferta de valor del banco como
empleador.
El banco generó durante el 2014 procesos masivos, individuales y practicantes que le han
permitido incorporar a 1168 colaboradores (66% para asesores de servicio, 20% para posiciones
indivuduales y 14% para prácticas preprofesionales).
Ferias laborales
Feria virtual
Con el objetivo de captar currículos, en el 2014 BBVA Continental llevó a cabo la Feria de Empleo
Virtual (www.feriaempleo.bbva.com), recibiendo 381,306 hojas de vida. El Campus Virtual de
Empleo BBVA es la única exposición online donde las sociedades BBVA de Iberoamérica abren sus
puertas a los usuarios que quieren conocerlas y formar parte de sus equipos.
Ferias presenciales y virtuales
Adicionalmente, el banco estuvo presente en seis ferias de trabajo en diversas universidades, bajo
el lema “Tu futuro empieza aquí”, con un total aproximado de 3,000 visitas, entre alumnos y
egresados.
Plan de presentación de candidatos
BBVA Continental busca aprovechar la red de colaboradores para ampliar su cobertura en la
captación de talento. Dicho plan le permite:
• Facilitar la participación activa y autónoma de sus colaboradores en el proceso de
selección, a través de un canal ágil y accesible a todos.
• Aumentar el número de candidatos que puedan resultar idóneos para BBVA Continental.
• Garantizar la incorporación de los mejores profesionales.
• Optimizar el proceso de selección utilizando un sistema online totalmente automatizado.
Durante el 2014 el banco recibió más de 400 currículos, lo cual derivó en el ingreso de 25 personas
para iniciar su Línea de Carrera.
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Presencia en redes sociales
Respondiendo a la demanda actual del mundo digital, en el 2014 la Unidad de Selección tuvo un
rol importante en redes sociales como Facebook, Linkedin y Twiter. A través de ellas llevó a cabo
búsquedas y publicaciones de vacantes, abriendo un canal de interacción con potenciales
candidatos.
En Facebook y Twitter el banco realizó más de 50 publicaciones en el año. En el caso de Linkedin se
logró alrededor de 20 posteos de vacantes vigentes y por medio de job slots 60 publicaciones,
espacios que le permitieron al banco dar a conocer los perfiles de posiciones en búsqueda. Del
total de publicaciones en este medio, se lograron cerrar por lo menos el 32% de las vacantes
publicadas con candidatos idóneos y acorde al perfil requerido. Cabe destacar que este canal
contribuye a efectuar el hunting de manera abierta, dado que permite el contacto con “candidatos
pasivos”, quienes publican su perfil pero que no necesariamente se encuentran en búsqueda
activa de trabajo.
Practicantes
El banco implantó en el 2014 una política específica para que jóvenes universitarios que realizan
prácticas preprofesionales aprovechen al máximo las formas de trabajo, herramientas,
capacidades profesionales y personales de los equipos y, sobre todo, la visión y valores del Grupo
BBVA, con el objetivo de que el período prelaboral aporte de manera decisiva a su formación. Esta
política, que es un compromiso asumido desde el Comité de Dirección del banco, contempla
además un proceso de incorporación sencillo del practicante a su unidad: entrevista por un
miembro del Comité de Dirección, entrevista con gestores de RRHH y, finalmente, una encuesta de
satisfacción que recopile lo aprendido al final del período.
BBVA Continental ofrece una oportunidad única a personas que aún no culminan sus estudios
profesionales y que tienen un alto nivel de rendimiento académico.
Con el propósito de fortalecer las sinergias con los centros de estudios y reforzar su cantera, en el
2014 el banco incrementó en 22 las plazas de prácticas preprofesionales. Asimismo, se
gestionaron 165 incorporaciones de practicantes en sus diferentes unidades. Por otro lado, y como
parte de la gestión de la Unidad de Gestión de Personas, durante el 2014 se consolidaron en
posiciones estructurales y coyunturales 17 y 33 practicantes respectivamente, demostrando al
colectivo de practicantes las oportunidades de desarrollo y crecimiento que se generan en el
banco.
Este año el banco también llevó a cabo la Primera Jornada de Practicantes, con la participación de
110 practicantes, en la que el equipo de Gestión de Personas les dio a conocer la importancia de
su estadía en el Banco, los planes de trabajo con ellos y se les brindó un Taller de Competencias a
través de divertidos juegos lúdicos.
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Gestión de personas
Durante el 2014, la Unidad de Gestión de Personas orientó su tarea –de manera transparente y
meritocrática– a la puesta en valor y aprovechamiento de las distintas herramientas corporativas
con las que el Grupo BBVA cuenta para fomentar el desarrollo profesional de los equipos.
Este accionar, basado principalmente en un conocimiento integral de los colaboradores, mediante
programas de entrevistas y visitas a las oficinas durante el año, le permitió al banco identificar a
quienes tienen mayor potencial, con la finalidad de asegurar las líneas de sucesión y las
expectativas de desarrollo.
En el transcurso del año hubo 1,275 movimientos entre el banco y sus subsidiarias, tales como
cambio de empresa, consolidaciones y promociones, entre otros. En relación a las promociones
hubo 1,007, de las cuales el 33% corresponde a áreas de apoyo y el 67% a áreas de negocio.
Apúntate+
Mediante "Apúntate+", una herramienta job posting o de selección interna, el banco lleva a cabo
la publicación de vacantes y los colaboradores postulan a estas según sus intereses. En el 2014 se
publicaron 814 requerimientos (278 para puestos en áreas centrales y 536 para la red), 436 de los
cuales fueron cubiertos por este medio. Durante todo el año se puso énfasis en la comunicación y
difusión de “Apúntate+” a través de Intranet y avisos internos.
Esta herramienta es el eje principal de las líneas de carrera dentro del banco y subsidiarias, así
como dentro del Grupo BBVA. En “Apúntate+” se publican todas las vacantes locales e
internacionales, garantizando a los colaboradores la transparencia de los procesos de cobertura y
brindándole a los clientes internos la seguridad de contar siempre con las mejores personas en
todas las áreas del banco. Este tipo de procesos le permiten al banco enriquecerse como empresa
al tener el mejor talento en cada puesto y mantiene las puertas abiertas a sus colaboradores para
incrementar su empleabilidad interna y crecer profesionalmente con BBVA Continental.
Inducción
Desde Gestión de Personas el banco desarrolló un programa de acogida al nuevo colaborador que
se realiza en dos modalidades: Programa de Bienvenida para Asesores de Servicios y Programa de
Bienvenida para Otras Posiciones, dirigida a puestos en Áreas de Apoyo (Subgerentes, Jefes y
Especialistas) y en Áreas de Negocio (Gerentes de Oficina, Ejecutivos BEC y Ejecutivos de Banca
Negocios).
El programa se basa en el concepto: ”Vive la Experiencia BBVA, eeste es el inicio de una nueva
aventura”. en el transcurso de un día el nuevo colaborador recibe una inducción corporativa, con
el objetivo de brindar una efectiva orientación sobre la cultura del Grupo BBVA y sobre la
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estructura organizacional de la empresa, resaltando la Línea de Carrera como eje principal de su
desarrollo profesional, apoyado en herramientas de recursos humanos tales como Apúntate+,
Mentoring, Tutorización, Gestión por Competencias y la Política de Compensación, entre otras;
buscando garantizar al nuevo colaborador que la experiencia que inicia en el Grupo BBVA es única.
Durante el 2014 el equipo de Gestión de Personas realizó 20 Programas de Bienvenida para Otras
Posiciones, con la participación de 108 nuevos colaboradores.
Línea de Carrera
El programa de Línea de Carrera tiene como principal objetivo lograr que el colaborador se
plantee y responda a tres interrogantes: ¿dónde estoy ahora?, ¿hacia dónde quiero llegar?,¿cómo
lo voy a lograr? Esto implica que debe conocer su perfil y reconocer su potencial. Asimismo, el
banco busca incentivar el movimiento horizontal (que genera experiencia, conocimiento y
empleabilidad) y promover el movimiento por promoción (que genera cambios de categoría y de
puesto).
Para el Grupo BBVA, la Línea de Carrera significa contar con los mejores colaboradores en cada
puesto, generar una rotación planificada dentro de los equipos de las diferentes áreas y unidades
del banco, transparencia en los procesos de promoción y movimiento de los equipos,
responsabilidad compartida entre la institución y el colaborador en lo relacionado al crecimiento
profesional y fomento de planes de formación adecuados para ayudar al desarrollo y
sostenimiento de la herramientas.
Para los colaboradores la Línea de Carrera significa conocer el potencial de crecimiento profesional
y decidir en qué dirección quiere encaminarlo, postular a través de los procesos de selección
interna, conocer los posibles movimientos dentro y fuera de su área y/o unidad y contar con una
mayor participación en su desarrollo.
Para completar la herramienta de Línea de Carrera a nivel Área de Apoyo, durante el 2014 se lanzó
la Línea de Carrera para C&IB (Corporate & Invesment Banking) a nivel Unidades, con la finalidad
de dar a conocer al colectivo de C&IB las diferentes oportunidades de desarrollo y crecimiento
tanto al interior de la propia área como en las otras áreas del banco.
Este año el banco lanzó el Apúntate+ Selección Diferida, orientado a los colaboradores de la Red
Minorista y Banca de Empresas y Corporativa, buscando contar con postulaciones por adelantado
a los diferentes puestos, con el objetivo de agilizar las coberturas y disponer de una base evaluada
y preparada para asumir nuevos retos dentro de su Línea de Carrera.
En apoyo a los procesos de movilidad del Grupo y para facilitar la información, el banco desarrolló
el site de Línea de Carrera, donde puso a disposición de los colaboradores toda la información
necesaria para que puedan continuar desarrollándose: perfiles, mapas de carreras, requisitos para
las postulaciones, entre otros temas.
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Programas de entrenamiento
Durante el 2014 el banco generó programas de entrenamiento en dos áreas: Distribución Red y
Corporate & Investment Banking (C&IB).
Así mismo, llevó a cabo programas de entrenamiento con la finalidad de cubrir necesidades
derivadas de la expansión comercial y del movimiento y/o de la promoción de los colaboradores,
para los puestos de Gerentes de Oficina, Ejecutivos de Banca de Negocios y Asistentes BEC.
Talento joven que al cierre del año ya había ganado la experiencia suficiente para formar parte de
la plantilla de las diferentes oficinas.
Cabe mencionar que en el mes de abril el banco desarrolló en Arequipa un programa de
entrenamiento para nueve Ejecutivos de Banca de Negocios, y en coordinación con la Gerencia
Territorial Sur implementaron pasantías por distintos puestos de Gestión Comercial, consolidando
así los conocimientos de las funciones en oficinas.
Dentro de Corporate & Investment Banking, el banco generó el Programa Top Talent CIB, con la
finalidad de incorporar candidatos de excelencia a las distintas unidades de C&IB, tras un período
de formación / rotación llevado a cabo dentro de las mismas Unidades de Negocio.
Desarrollo de Personas
Formación
El Grupo BBVA apuesta por el desarrollo profesional a través de una gestión formativa, cuya línea
estratégica está compuesta por:
• Oferta especializada y segmentada de acciones formativas, dirigida a atender objetivos
estratégicos de la empresa en coordinación con el cliente interno.
• Oferta enfocada a la persona, para apoyarla en el desarrollo de las competencias
necesarias para seguir avanzando en su Línea de Carrera.
• Optimización y transformación de las metodologías de formación, combinando formación
presencial, formación online y acciones no tradicionales.
• Proceso formativo con la activa participación de los líderes de las diferentes áreas del
banco.
La actividad formativa en los dos últimos años significó una inversión de 59 horas anuales en
promedio por cada colaborador, casi nueve días invertidos en el año para potenciar conocimientos
y habilidades.
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Otra variable importante que ayuda a medir la gestión formativa es el nivel de satisfacción de los
colaboradores, que se encuentra en un promedio de 4.39 / 5.00.
Programas formativos por destacar
Programa de formación para Ejecutivos de Banca Personal 2014
Dirigido a los Ejecutivos de Banca Personal de la Red de Oficinas de Lima y Provincias, teniendo
como principal objetivo el desarrollo de habilidades para potenciar la venta multiproducto. Con 16
horas de duración, impartido casi en su totalidad bajo la modalidad role play; es decir, los
participantes tuvieron la oportunidad de potenciar los temas abordados en el taller con casos
prácticos. Además, recibieron feedback no solo del expositor, sino tambien de sus compañeros de
clase. Se complementó este espacio formativo con temas internos, relacionados a Riesgos
Personas y Productos.
Programa de formación para Ejecutivos VIP 2014
Uno de los principales objetivos de los Ejecutivos VIP está relacionado con la vinculación y
fidelización de la cartera de clientes. Por ello, los Ejecutivos de Lima y provincias participaron de
un programa de formación de 24 horas de duración. Dentro de los temas tratados hubo dos
aspectos claves relacionados con los indicadores de calidad: orientación a resultados, basado en la
gestión efectiva de actividades, y relacionamiento / asesoría efectiva de clientes, que abarca desde
una adecuada detección de las necesidades hasta la generación de una oferta de valor altamente
competitiva, que brinde soluciones financieras integrales.
Este taller contó con ocho horas de capacitación en temas de inversión. Para ello los expertos en
Depósitos con Interés Variable (DIVAS), Fondos Mutuos y Riesgos compartieron con los Ejecutivos
información actualizada sobre las principales caracteristicas de estos productos y sobre los
argumentos de valor que les permitirán concretar de manera mucho más eficiente sus
operaciones.
Formación para Ejecutivos y Analistas de Banca Negocios
En el presente año, el banco se enfocó en programas dirigidos tanto a los Ejecutivos como a los
Analistas de Banca Negocios, bajo la premisa de que las Pymes son un foco estratégico para la
empresa.
El itinerario de cursos diseñados incluye temas de finanzas, habilidades comerciales, servicio al
cliente, conocimiento / refuerzo de productos, entre otros.
Durante este año, la cobertura de formación presencial se ha dado básicamente en “Análisis
Financiero”, donde fueron capacitados en conceptos y casuísticas necesarias para mejorar el
análisis de sus operaciones, persiguiendo el objetivo propuesto de reducir el indicador de
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operaciones denegadas. Esta formación involucró aspectos teórico-prácticos, a cargo de
especialistas externos y del equipo de Riesgos Pymes y Empresa.
El otro foco se concentró en las habilidades comerciales y el servicio al cliente, como refuerzos de
temas que se han venido tratando desde tiempo atrás. La idea es que siempre tengan presente
que la premisa de que “por el cliente existimos y a él nos debemos”.
En ambos casos, el despliegue se realizó a nivel nacional y de manera descentralizada.
Formación en el puesto de trabajo
El crecimiento en oficinas de la Red Comercial considera una dinámica muy activa de nuevos
colaboradores que se incorporan a la organización en la posición de Asesores de Servicio.
Para ello, el banco contó con un programa integral para los nuevos ingresos a este puesto, que
abarca una formación previa en la modalidad online, además de formación en aulas para
profundizar en los procesos, herramientas, habilidades en el manejo de billetes, protocolos de
atención y entrenamiento en el puesto de trabajo. Este último espacio formativo permite
acompañar al alumno para así asegurar un excelente desempeño. El entrenador / “tutor” moldea
dicho desempeño, transmite toda su experiencia e inculca la cultura corporativa en los nuevos
integrantes de la organización.
Formación para el Equipo BEC
Para Banca Empresas y Corporativa el banco diseñó programas integrales de formación por cada
puesto y nivel, donde los participantes a través de la mezcla de componentes teóricos, lúdicos y
prácticos desarrollaron los módulos de finanzas, negocio y habilidades. Estos programas buscan
cubrir necesidades derivadas de la expansión comercial del segmento BEC.
Del mismo modo, conocedores de la preocupación del Grupo BBVA por brindar un servicio
excelente hacia los clientes, el banco impartió el taller de “Sintonía con el Cliente”, con una oferta
formativa alineada al modelo de calidad del banco, que busca un cambio real para incrementar
dicha calidad. Participaron de esta formación más de 200 colaboradores del área de Banca
Empresa y Corporativa.
Formación en valores
En los últimos años existe un especial interés del Área de Medios, la segunda área del banco en
términos de cantidad de colaboradores, en el trabajo formativo enfocado en los “valores” como
sustento fundamental del comportamiento del individuo. Esta iniciativa busca sentar las bases y
contribuir a desarrollar el espíritu de crecimiento y de superación de las expectativas entre los
colaboradores.
Este año el banco desarrolló el taller “El poder del feedback” para todos los subgerentes y jefes
del área, y el taller “Herramientas de soporte para la autogestión y mejoramiento del
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desempeño”, diseñado especialmente para colaboradores. De esta manera el área busca que
todos los líderes cuenten con una pauta uniforme para realizar procesos de feedback y que los
colaboradores dispongan de herramientas que los impulsen a generar una dinámica de
autorreflexión y acciones concretas para propiciar espacios de mejora en la propia gestión.
Relanzamiento de la “Experiencia BBVA”
Como tema clave en el ámbito de la formación, el Grupo está trabajando para fortalecer y
contagiar la “Experiencia BBVA” como modelo de cultura corporativa, a través de un proceso
continuo que busca sensibilizar y vivir cada uno de los siete principios corporativos. Este proceso
incluyó varias etapas, pasando por el diagnóstico, para definir en qué situación se encontraba el
banco y más cuando ha transcurrido mucho tiempo desde que se hiciera el lanzamiento oficial de
la cultura corporativa. En este tiempo ha cambiado el contexto de su lanzamiento y también
algunas generaciones de personas.
Por otro lado, también capacitó a todos los gerentes, subgerentes y recientemente a los jefes de
equipo en talleres de “Acción cultural”, con el objetivo de brindarles herramientas para que vivan,
en esta primera etapa, los principios: “Un estilo de gestión generador de entusiasmo” y “El equipo
como artífice de la generación de valor” con sus equipos.
Este proyecto también considera la generación de espacios de “apoyo” por parte de los Líderes de
los Territorios a aquellos gerentes de oficina o subgerentes que no estén logrando el objetivo
esperado de transmitir y vivir la “Experiencia BBVA” en sus equipos.
Escuela de Idiomas
El BBVA Continental tiene un especial interés en ofrecer a los colaboradores formación en el
idioma inglés, por lo cual brindó una oferta que permite reforzar los diferentes aspectos de este
conocimiento.
La Escuela de Idiomas ha estado centrada este año en desarrollar una plataforma online
denominada “Language Center”, de acceso universal, a través de la cual brinda diversas
herramientas de aprendizaje del idioma, de manera dinámica y actual. El banco realizó clases
presenciales para grupos críticos, que necesitan mayor dedicación, con el soporte de importantes
instituciones educativas del país.
Cabe destacar que el banco asume el 100% del costo de cada alumno que, en promedio, realiza
más de cincuenta horas anuales de formación.
Consolidando nuestro estilo de dirección
Escuela de Management Perú
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Desde hace un par de años el banco implementó la Escuela de Management Perú, compuesta por
un itinerario formativo de largo plazo, centrado en el desarrollo y/o fortalecimiento de las
habilidades de liderazgo.
Cada actividad que conforma el itinerario está debidamente segmentada, de acuerdo al perfil de
los diferentes colaboradores que cuentan con gente a su cargo, tanto de la Red de Oficinas como
de las áreas de apoyo.
Estas acciones son las que contribuyen con el objetivo de hacer del banco un lugar ideal para
trabajar. Han participado en esta escuela más de 150 colaboradores, que han valorado con un
excelente puntaje el nivel de satisfacción respecto de los cursos. Algunos de los programas con los
que cuenta la escuela son:
• Programa de Desarrollo de Liderazgo: incorpora la metodología de coaching como un
soporte esencial para el desarrollo personal y profesional de los colaboradores. Dentro de
este programa hay un itinerario por seguir, que se inició hace un par de años con el
primer nivel. Hoy por hoy, el banco se encuentra desarrollando el segundo nivel y el
próximo año realizará el tercero, sin dejar el primero y el segundo de lado.
• Taller de Gestión Eficaz: para colaboradores que acaban de asumir el liderazgo de
equipos.
• Taller de Dirección de Equipos: para personal que ya tiene más de un año de experiencia
en el liderazgo de equipos.
Escuela Corporativa de Management (España)
Desarrolla actividades formativas, en inglés o español, que se realizan principalmente en el
Campus del BBVA en La Moraleja, Madrid (España). Inaugurado en septiembre del 2011, el nuevo
Centro de Formación Corporativo ha sido diseñado con criterios de calidad y soporte formativo del
más alto nivel, tanto en infraestructura como en tecnología.
El Campus La Moraleja congrega a directivos de todo el Grupo BBVA para que reciban formación
exclusiva, impartida por socios estratégicos como el Instituto de Empresa (IE), IESE, Center for
Creative Leadership (CCL), London Business School, The Wharton Business School y Harvard
Business School, entre otras instituciones educativas de reconocida reputación internacional. Las
actividades que se vienen realizando son:
• Programa de Liderazgo basado en Valores.
• Programa Corporativo de Dirección.
• Programa Corporativo de Liderazgo.
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Actividad de reconocimiento
Evento de los expositores internos
Como cada año, el BBVA Continental se vistió de fiesta en el mes de febrero 2014, con el fin de
agasajar a casi 200 Facilitadores Internos, en su evento anual de reconocimiento.
Desde el 2006 el Grupo BBVA en Perú, a través del Área de Recursos Humanos, realiza este evento
de agradecimiento especial en mérito al invaluable apoyo de cada una de las personas que
comparten conocimientos en las diferentes actividades formativas.
Este año el concepto del evento giró en torno al caballo, como símbolo de coraje, humildad,
nobleza y generosidad; valores que también representan a los Facilitadores Internos. Por eso el
banco eligió la Hacienda Mamacona, “albergue” del caballo de paso, como un ambiente diferente
y distendido.
Los Facilitadores Internos hacen posible el desarrollo profesional de los colaboradores del Grupo
BBVA, enseñando nuevas maneras de hacer las cosas, de aprender y trabajar.
Los premios se otorgaron por puntualidad, calidad y tiempo de entrega del material. Como cada
año, el banco sorteó desde artículos electrónicos hasta un fin de semana en Paracas.
Bienestar
En el 2014 la gestión del área de Bienestar mantuvo su enfoque en cuatro líneas de acción:
• Mejorar el bienestar de los colaboradores y de sus familias.
• Potenciar los beneficios y facilidades existentes para todos los colaboradores.
• Diseñar nuevas acciones en función de las necesidades de los equipos.
• Difundir el importante portafolio de beneficios que el banco ofrece a sus colaboradores.
Las actividades más destacadas fueron:
a. Encuesta de clima laboral. Cada año el banco realiza un proceso de medición del nivel de
satisfacción de sus colaboradores, una importante herramienta que facilita información detallada
de las fortalezas y oportunidades de mejora en la gestión del clima laboral. Sin duda, es gracias a
acciones como esta, pero sobre todo por la sincera implicación de sus líderes, que en el 2014 BBVA
Continental obtuvo, por cuarto año consecutivo, el reconocimiento de Great Place to Work Perú
como una de las mejores empresas para trabajar en el país, lo cual reafirma el compromiso de la
institución por seguir adelante, construyendo un adecuado ambiente laboral para los
colaboradores.
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b. Talleres Para ti. Actividades vivenciales con una metodología teórico-práctica que dedica un
tiempo especial al fomento de la salud integral de los colaboradores, a través de charlas y consejos
para mantener un adecuado equilibrio físico, mental, emocional y espiritual.
• Zumba.
• Nutrición saludable.
• Experiencia exitosa - Lactancia materna en el trabajo (desayuno).
• Taller para Gestantes Para ti mamá.
• Taller - Mujer (taller con yoga).
c. Programa Preventivo BBVA. Desde el 2014 el banco implementó un nuevo esquema en el
desarrollo de actividades sobre calidad de vida, el cual no solo brinda atención médica gratuita,
sino además incluye una variedad de acciones que motivan la prevención y el cuidado en pro de
mantener una vida saludable.
Esta campaña beneficia a todos los colaboradores del BBVA Continental y cuenta con la
participación de diferentes empresas especializadas en temas de preparación de alimentos sanos
y de loncheras saludables, relajación, pausa activa y baile, entre otros.
En esta campaña participaron 627 colaboradores que originaron 1,500 atenciones en ciudades
como Lima, Trujillo, Tacna, Iquitos, Arequipa, Pucallpa, Cajamarca y Tarapoto.
d. Actividades de integración y camaradería. Cada año el banco lleva a cabo actividades que
permitan reforzar las relaciones entre los colaboradores y sus familiares, construyendo así un
clima de trabajo agradable y motivador.
Entre las actividades más significativas están:
• Vacaciones Divertidas.
• Día del Niño.
• Olimpiadas.
• Navidad del Niño.
• Celebraciones de Fin de Año.
e. Campañas integrales. Este nuevo formato ha permitido generar en el banco un espacio de
camaradería con más beneficios, contar con una mayor cobertura a nivel nacional y reforzar la
participación de los colaboradores como principales protagonistas en cada una de las actividades
del banco.
Ofrece una variedad de beneficios tangibles e intangibles. Las sinergias entre las diversas áreas del
banco y establecimientos (proveedores / clientes) fueron pieza clave para que el banco pueda
brindar una oferta de valor especial a los colaboradores y a sus familiares.
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Oficina UNO
Inaugurada en enero del 2013, Oficina UNO tiene el encargo de atender a los colaboradores de
BBVA Continental y Subsidiarias en sus requerimientos de servicios y productos de activo y pasivo.
En ese sentido, cuentan con un ambiente cómodo y calido donde satisfacer sus distintas
necesidades de financiamiento a través de créditos hipotecarios, vehiculares, de estudios, viajes y
salud, cuyos beneficios se extienden a cónyuges e hijos.
En Oficina UNO cabe destacar la atención amable, ágil y oportuna brindada por cada uno de sus
integrantes, lo que le ha permitido obtener un destacado resultado en el Indice de
Recomendación Neta (IRENE) que mes a mes elabora la Unidad de Experiencia Cliente.
Administración salarial
En coordinación con las áreas técnicas del banco, Administración Salarial adecuó las herramientas
informáticas de RRHH para dar cumplimiento a lo normado por el Ministerio de Trabajo y
Promoción del Empleo, que dispuso la modificación de los datos contenidos en la Planilla
Electrónica que los empleadores presentan mensualmente a la Superintendencia Nacional de
Aduanas y de Administración Tributaria (SUNAT), incorporando información vinculada a la
situación educativa del trabajador: nombre de la carrera o especialidad, nombre de la institución
educativa y año de egreso.
Estos cambios obligan a registrar la información, cuando realizan el alta de un nuevo trabajador o
modifican la situación de un trabajador previamente registrado. Asimismo, tendrán un impacto en
los procesos internos del banco y específicamente en la estructura de la planilla electrónica y
reportes que SUNAT ha dispuesto para ello.
Valoraciones y Desarrollo
Nuevo Modelo de Valoración y Desarrollo
En el 2014 y de cara al proceso de valoración 2015, el banco propuso evolucionar hacia un modelo
mucho más sencillo, útil y cercano a la realidad de las áreas. El Nuevo Modelo de Valoración y
Desarrollo tiene un enfoque integral que abarca la definición y nueva forma de valoración de las
habilidades, conocimientos y estilos directivos, la asignación de recursos de adquisición para las
habilidades y conocimientos, la implantación de certificaciones y el impacto en las políticas de
selección externa, movilidad interna y formación; así como la implementación de un mapa de
puestos. Todo lo anterior estará disponible en una única plataforma con un entorno amigable e
interactivo para el usuario.
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- El colaborador tendrá a su disposición diferentes recursos para la adquisición de
conocimientos y habilidades: catálogo de formación, mentoring, manuales operativos,
sites, etc.
- Todos los recursos contarán con un esquema que permita validar su adquisición.
Relanzamiento del Plan de Autodesarrollo (PdA)
En agosto del 2014 el banco llevó a cabo la campaña de “Relanzamiento del PdA”, que mostró
mediante una novedosa estrategia de comunicación de los recursos que ofrece el BBVA
Continental para el desarrollo y la Línea de Carrera de los colaboradores a través de las
plataformas de valoraciones, gestión y formación.
• Cada colaborador es protagonista de su desarrollo y le ofrece la posibilidad de adaptar su
formación de acuerdo a sus tiempos, espacios y necesidades personales y profesionales.
• La tecnología juega un rol determinante en el PdA, favoreciendo el vínculo entre el
colaborador y las herramientas y programas de desarrollo disponibles.
Presupuesto y control de gestión
A inicios de año el banco implementó un nuevo sistema de control de asistencia - MAC (Módulo de
Asistencia y Compensaciones), que permite una gestión rápida y sencilla a los colaboradores y
supervisores de la Red de Oficinas.
Servicio de Atención al Empleado (SAE)
Recursos Humanos mantiene al alcance de todos sus colaboradores el Servicio de Atención al
Empleado cuyo principal objetivo es absolver consultas e inquietudes sobre temas de bienestar,
beneficios, salud, nómina, formación, vacaciones y operaciones bancarias, entre otros.
El acceso al SAE es muy sencillo, a través de una llamada o de un correo electrónico; sin embargo,
con miras a migrar hacia un entorno digital, en el 2015 el banco relanzará el AutoSAE, el
autoservicio del SAE a través del cual los colaboradores podrán hacer sus consultas en una
plataforma especial y obtener una respuesta rápida y segura.
Durante el 2014 la gestión ha estado enfocada en alcanzar un Índice de Recomendación Neta
(IRENE) del servicio por parte de los colaboradores. La clave de la eficiencia para obtener este
indicador se basa en que el SAE tenga una alta capacidad de respuesta, acompañada de
amabilidad y buen trato al colaborador. Por ello, el banco evalúa mensualmente el First Call
Resolution que mide la eficiencia de la atención del frontis del servicio. Durante el 2014 este
indicador se ha mantenido en un 99% de atención desde el frontis, lo cual permite al banco
comprobar la consistencia de la información con que cuenta el servicio con miras a ser
constantemente actualizada y optimizada.
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Además de ello, el SAE prioriza la conservación del mismo estándar de atención que se aplica a los
colaboradores del banco; por ejemplo, atendiendo las llamadas en un máximo de tres timbradas
(97%), manteniendo bajos niveles de abandono de llamadas por parte de los empleados (5% como
máximo).
Gestión de sindicato
Durante el 2014 la negociación con el sindicato exigió una participación importante de ambas
partes con el objetivo de satisfacer las necesidades de los colaboradores y mantener una relación
cordial.
Desarrollo Corporativo & Transformación
El año 2014 ha sido uno de transformación para el área de DC&T. El BBVA Continental ha buscado
darle un mayor impulso a la transformación digital, motivo por el cual DC&T dio pase a la que hoy
el Grupo ha denominado Banca Digital.
Desarrollo Corporativo & Transformación ha dejado sentadas las bases para seguir por la senda de
la transformación. Dentro de los principales logros alcanzados en el 2014 destacan la
consolidación del nuevo proceso de contratación sencilla de préstamos de libre disponibilidad, así
como la incorporación del Balanced ScoreCard como parte de la metodología para el
aseguramiento del Plan Estratégico. Estos dos logros grafican claramente cuál ha sido el rol del
área en los últimos años: buscar de manera permanente la transformación de las formas de hacer
y garantizar el crecimiento sostenido del banco en el largo plazo. Este ejercicio no ha sido fácil,
pues involucra la priorización de iniciativas que no tienen impacto inmediato en la cuenta de
resultados pero sin las cuales el banco tendría un horizonte más limitado de crecimiento.
Dado el cambio hacia un mayor enfoque en el mundo digital, parte del equipo de DC&T ha pasado
a seguir transformando el banco desde otras áreas. Así, la gestión de PMO y de Planeamiento
Estratégico ha quedado bajo el ámbito del área financiera, mientras que la Supervisión de
Transparencia ha pasado al área de Servicios Jurídicos. De esta manera el banco garantiza y da
continuidad a todo el trabajo que el área ha venido desarrollando en los últimos años.
Banca Digital
La transformación tecnológica ha sido materia de permanente gestión en el BBVA Continental. En
el 2014 se generó un punto de inflexión en la apuesta del Grupo por acelerar dicha
transformación. Nace así la denominada Banca Digital, área que será la encargada de llevar las
riendas de esta nueva estrategia hacia un modelo de negocio orientado a los nuevos canales
digitales con los que los clientes se están relacionando cada vez más. En nuestro país, Banca Digital
61
está compuesta por cuatro unidades que buscan generar esa transformación digital teniendo
siempre al cliente como centro.
La Unidad de Customer Experience mantiene el objetivo de incrementar la satisfacción de los
clientes a través de una mejora continua en las palancas de acción que los involucren, reforzando
cada vez más la experiencia positiva en los productos y procesos de mayor relevancia para
nuestros clientes. Es así que, en el 2014, el banco alcanzó un Índice de Recomendación Neta
(IRENE) de 38%, con lo cual continúa manteniendo el primer lugar en calidad dentro de los cuatro
principales bancos del país, siendo además referente en la cultura de calidad dentro del Grupo
BBVA. La tarea de la Unidad de Customer Experience ha estado enfocada en trabajar tanto con la
Red de Oficinas como con las áreas dentro de la sede central del banco para gestionar los
denominados “momentos de la verdad” del cliente.
La transformación es una constante en la nueva Banca Digital. Es por eso que dentro del equipo se
encuentra la Unidad de Proyectos de Transformación, que está enfocada en cambiar las “formas
de hacer”, es decir la manera en la que el banco interactúa con sus clientes, haciéndola más
eficiente, sencilla y ágil, rediciendo tiempos. Dentro de los proyectos que destacaron en el 2014 se
encuentran el nuevo modelo de contratación de préstamos personales y de tarjetas de crédito, así
como el del producto hipotecario, el cual libera importante carga operativa a la Red de Oficinas,
reduce los tiempos de espera de los clientes y mejora sus niveles de satisfacción. En el 2015 el foco
se mantendrá en cambiar las formas de hacer, pero cada vez con mayores componentes digitales.
Para reforzar la transformación digital en el banco, además de contar con la Unidad de Proyectos
de Transformación, se creó la Unidad de Fábrica de Soluciones Digitales, que busca acelerar el
time to market de productos y servicios digitales. Trabajando bajo la metodología “Agile”, la
Fábrica de Soluciones Digitales, ha formado equipos “Scrums”, quienes llevan a cabo el desarrollo
de soluciones complejas en cortos periodos de tiempo y que tienen bajo su responsabilidad
convertir al BBVA Continental en un referente digital en el sistema financiero local. Los clientes
utilizan con creciente frecuencia plataformas y servicios digitales y, como banco, el BBVA
Continental tiene que estar a la altura de esta exigencia.
Finalmente, al equipo de Banca Digital se incorpora la Unidad de Multicanalidad, cuya
responsabilidad es optimizar la gestión de canales de atención de los clientes del banco: Oficinas,
Agentes Express, Call Center, ATM, Banca por Internet y Banca Móvil. Cada vez son más los
clientes que recurren a canales alternativos a las oficinas y es importante que el banco pueda
atenderlos de la mejor manera, no solamente para realizar operaciones transaccionales sino para
poder contratar productos y servicios financieros. En ese sentido, la contratación de productos a
través de canales digitales será una de las prioridades de la Unidad de Multicanalidad
acompañada, como siempre, de los esfuerzos por seguir optimizando la gestión del servicing o de
operaciones transaccionales en las oficinas mediante la migración hacia canales alternativos.
62
Actividades institucionales
En el 2014 el BBVA Continental fue sede principal de la gira americana de El Celler de Can Roca, el
mejor restaurante del mundo 2013, que llegó al Perú como parte de una alianza global con el
Grupo BBVA. Una serie de acciones institucionales convirtieron a la sede central del banco en
punto de referencia de la gastronomía a nivel mundial.
Las instalaciones del banco albergaron cinco cenas exclusivas para clientes, un ciclo gratuito de
cinco conferencias para estudiantes de cocina y público en general, una conferencia sobre calidad
para colaboradores, así como una bioferia en asociación con el Ministerio de Comercio Exterior y
Turismo, además de una exposición de fotografías.
Este completo programa de actividades de los hermanos Joan, Josep y Jordi Roca en Perú tuvo
impacto en más de cinco mil personas, entre clientes y no clientes del banco. Asimismo, durante
las cenas, un grupo de estudiantes peruanos de cocina tuvo la oportunidad de trabajar al lado de
los hermanos Roca y de su equipo. Esta iniciativa permitió becar a dos jóvenes para cumplir un
intensivo proceso de aprendizaje en El Celler de Can Roca en Girona (España).
De otro lado, en el renovado auditorio del banco se llevó a cabo el evento “Coyuntura, reunión
para ejecutivos” que tuvo al economista Pedro Pablo Kuczynski como principal expositor. Más de
doscientos clientes de BBVA Continental participaron en la actividad, cuya finalidad fue compartir
un detallado análisis de la situación política y económica del país tras las elecciones municipales y
regionales.
En esa misma línea, el área de Corporate and Investment Banking de BBVA Continental ofreció
cinco almuerzos exclusivos a sus principales clientes con el propósito de brindarles valiosa
información del ámbito económico y político. Especialmente acondicionado para la ocasión, el
Museo de Arte Contemporáneo de Barranco fue escenario de estas reuniones que tuvieron como
principales expositores a miembros de BBVA Research, así como analistas políticos invitados.
Por otra parte, el área de Desarrollo de Negocios reunió a varios equipos de trabajo y realizó una
gira a nivel nacional con la finalidad de reforzar su vinculación con clientes de provincias. No solo
ofrecieron productos y servicios, sino que llevó a cabo una serie de acciones de asesoría y análisis
económico para potenciar la cercanía con los clientes. Ciudades como Trujillo, Chiclayo, Piura,
Arequipa, Cusco, Tacna, Pucallpa e Iquitos formaron parte del circuito de visitas.
Además, con la intención de fomentar y promover nuevas ideas de negocio, el BBVA Continental
apoyó el foro CEO Summit 2014. El evento reunió a líderes empresariales como Sir Terry Leahy,
CEO de Tesco; Ignacio Cueto, CEO de LAN; y Howard Behar, presidente de Starbucks, quienes han
guiado algunos de los crecimientos empresariales más importantes de los últimos años.
63
Fundación BBVA Continental
Con una mirada descentralizada e inclusiva, la Fundación BBVA Continental mantuvo una intensa
labor desarrollando y promoviendo actividades educativas y culturales.
“Leer es estar adelante” siguió con la atención de escolares de tercer a sexto grados de educación
primaria. En su séptimo año de ejecución, el programa se ha fortalecido con la incorporación de la
región Lambayeque, sumando nueve regiones donde tiene presencia. Durante el 2014, el banco
renovó el convenio interinstitucional con el Ministerio de Educación por dos años más,
permitiéndole continuar esta exitosa alianza triangulada entre la empresa privada, la academia y
el Estado, modelo que el banco viene replicando desde el 2007.
En esta misma línea y con el firme propósito de brindar mejores posibilidades de estudios
superiores a alumnos destacados de bajos recursos, la Fundación BBVA Continental y la Pontificia
Universidad Católica del Perú (PUCP) mantienen un convenio mediante el cual ambas instituciones
financian 16 becas integrales de estudio para alumnos con alto rendimiento académico y
necesidades económicas.
La beca cubre por completo los derechos académicos y los derechos de matrícula, los seguros
contra accidentes, de salud oncológico y de renta educacional; así como también bonos de
alimentación. La renovación es anual y se extiende hasta la culminación del plan de estudios de la
carrera elegida o por el tiempo calculado para terminar la carrera al momento de recibir el
subsidio. La convocatoria está sujeta a la apertura de vacantes, ya sea por la culminación de
estudios de un becario o por la pérdida de una beca.
A lo largo del 2014 la Fundación estuvo abocada en trabajar la estrategia comunicacional y el
contenido de los talleres para el programa de Educación Financiera, cuya fecha de lanzamiento
está calculada para el primer trimestre del 2015. Los contenidos creados por la Fundación se
articulan alrededor de tres ejes temáticos: ahorros (cuentas de ahorros), tarjetas (tarjetas de
crédito) y préstamos (préstamos hipotecarios). Un eje importante en este programa es el trabajo
que realizará el banco a partir del involucramiento de los Ejecutivos de Banca Personas (EBP) con
quienes está elaborando un programa de charlas-taller motivacionales para ser implementado en
el primer bimestre del 2015. Este trabajo se llevará a cabo en coordinación directa con el área de
RRHH del banco.
En el último cuatrimestre del año el banco creó el Comité Consultor de Contenidos del programa,
integrado por ejecutivos de las áreas del banco que por su naturaleza están ligadas al programa:
Tarjetas, Ahorros, Crédito hipotecario, Servicio Jurídico, Transparencia y Multicanalidad.
Para la estrategia de promoción y lanzamiento, el banco aprobó la campaña “Maestros de la
banca”, cuyos guiones para los videos de lanzamiento se están elaborando, tanto para el circuito
cerrado como para la web, así como los diseños de los afiches y el media kit para periodistas.
64
En el campo del emprendimiento social, el programa Momentum Project en Perú concluyó la
etapa de capacitación y acompañamiento a los seis emprendimientos finalistas durante el primer
trimestre del año. La ceremonia de clausura, donde cuatro de los finalistas presentaron sus planes
de desarrollo, se realizó en el mes de julio con la asistencia de los representantes del banco, de la
PUCP, del Centro de Innovación y Desarrollo Emprendedor de la PUCP, de la empresa PWC, del
equipo de Mentores BBVA y de la Fundación.
En estos últimos años la Fundación ha mantenido un compromiso sostenido con un activo plan de
patrocinios y auspicios, entre los que destacó su participación en el financiamiento de montajes
teatrales, artísticos y musicales.
La Asociación Cultural Plan 9, la Asociación Cultural de Artistas Unidos (ACAU) y la Asociación
Cultural Drama fueron algunos de los beneficiarios de la Fundación para la presentación de una
nutrida cartelera de espectáculos teatrales.
A inicios del 2014, y a partir de un convenio con el Museo de Arte Contemporáneo de Lima, el
banco auspició la exposición retrospectiva del artista brasileño Vik Muniz y, de manera activa, a lo
largo del año, apoyó a la sala de exposiciones temporales de la galería Dédalo, Arte y Artesanía
para la realización de un promedio de 12 muestras. De igual forma el banco acompañó todas las
actividades teatrales y expositivas del Centro Cultural de la PUCP, así como el 18 Festival de Cine
de Lima, principal evento que promociona y premia al cine iberoamericano.
En el campo de la fotografía el banco auspició la II Bienal de Fotografía, donde se presentaron
exposiciones de los principales representantes de esta disciplina, tanto nacionales como
extranjeros. Este evento abarcó tres meses del año y participaron más de 20 salas de exposiciones.
Como parte de las actividades de la bienal se organizaron visitas guiadas que contaron con la
participación de los colaboradores del banco y de público en general.
La sede principal del BBVA Continental acogió la exposición benéfica Noche de Arte, organizada
por United States Embassy Association. En esta versión participaron 247 artistas nacionales
presentando más de 400 obras.
A lo largo del año el banco auspició los siguientes libros de Lápix Editores: “Dichos de Lúder” de
Julio Ramón Ribeyro, “Archivo personal” de José Miguel Oviedo y “La luz tras la memoria”,
recopilación de artículos periodísticos de Sebastián Salazar Bondy. Otra de las publicaciones que
destacaron este año fue “Mírame Lima”, que recoge la producción fotográfica de la muestra del
mismo nombre de los fotógrafos Morgana Vargas Llosa, Jaime Travezán y David Tortora.
Durante el mes de octubre se estrenó la cinta nacional “El elefante desaparecido”, dirigida por
Javier Fuentes León, que contó con el auspicio de la Fundación. Por segundo año consecutivo la
Fundación apoyó al cine peruano, que presenta un crecimiento exponencial año a año. Otras
películas auspiciadas por la Fundación fueron “Ella y él” del director Frank Pérez Garland, y “La
hora azul”, ópera prima de la cineasta Evelyne Pégot-Ogier.
65
La ópera fue otro de los espectáculos que se vio beneficiado por el auspicio de la Fundación. Este
año se presentaron la zarzuela “La del Soto del Parral” y la ópera “Madame Butterfly”, ambas en el
Gran Teatro Nacional.
Como parte de sus actividades de promoción cultural descentralizada, la Fundación continuó con
su programación en las casonas de Arequipa, Cusco y Trujillo. El flujo de visitantes a estos
inmuebles históricos crece año a año, convirtiéndose en centros de gran actividad y difusión de las
diferentes manifestaciones culturales del país.
Premios 2014
Premios y reconocimientos BBVA Continental
2014
BBVA Continental, el mejor banco del Perú por undécimo
año consecutivo
La prestigiosa revista estadounidense “Global Finance” eligió a BBVA Continental como el mejor
banco del Perú, importante reconocimiento que se ha repetido durante los últimos 11 años. La
selección fue realizada por los editores de la revista con el aporte de analistas del sector,
ejecutivos corporativos y consultores bancarios, quienes tuvieron en cuenta criterios como el
crecimiento en activos, rentabilidad, relaciones estratégicas, servicio al cliente, precios
competitivos y productos innovadores. Por primera vez se efectuó también una encuesta entre los
lectores corporativos para aumentar la precisión y fiabilidad de los resultados.
“Euromoney" designa a BBVA Continental como mejor
banco en el Perú”
Por segundo año consecutivo, la revista británica “Euromoney” distinguió a BBVA Continental
como el “Mejor Banco en el Perú” en la entrega de los Euromoney Awards for Excellence 2014,
uno de los galardones más prestigiosos que se conceden en el mundo financiero. Esta premiación
se lleva a cabo anualmente mediante una exhaustiva selección por parte de aquellas entidades
financieras que marcan diferencias con sus competidores en el mundo y en cada mercado. El
jurado tiene en cuenta criterios cuantitativos y cualitativos para elegir a los bancos que han
ofrecido a sus clientes el mejor servicio, la mejor innovación y la mejor experiencia.
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BBVA Continental, mejor banco peruano del 2014
La revista “Latin Finance” ubicó a BBVA Continental como el mejor del país. Este reconocimiento
premia la manera diferencial con que el banco está dando respuesta al proceso de transformación
que actualmente tiene lugar en la industria financiera, influenciado por los nuevos requerimientos
de los clientes y el deseo y búsqueda constantes de una mayor eficiencia y productividad. De igual
forma, enfatiza cómo BBVA Continental ha anticipado y profundizado su evolución hacia la banca
digital, manteniendo como principio fundamental la rentabilidad y una gestión centrada en el
cliente.
“The Banker” elige a BBVA Continental como mejor banco
del Perú
Con sus importantes premios anuales, “The Banker”, publicación del Grupo Financial Times,
distingue a los mejores bancos comerciales del mundo, a los mejores bancos de inversión y a
aquellas entidades líderes en la aplicación de las nuevas tecnologías al negocio financiero. En ese
contexto, BBVA Continental fue designado como el mejor banco en el Perú, destacando que el
banco genera sólidos indicadores de rentabilidad y viene adelantando una importante
transformación hacia la banca digital. Del mismo modo, se resaltó la completa oferta de productos
y calidad de servicio del banco, que han sido factores clave en la creación y ampliación de las
relaciones con los clientes.
“América Economía” elige a BBVA Continental como el
tercer mejor banco de Latinoamérica
El BBVA Continental fue reconocido como el tercer mejor banco de América Latina por la revista
“América Economía”. Asimismo, la ubicación registrada convirtió al BBVA Continental en el mejor
banco del Perú por sexto año consecutivo. La herramienta utilizada para elaborar el ránking de los
25 mejores bancos de América Latina es el método CAMEL, que se basa en la suficiencia de capital,
calidad del activo, gestión, ganancias y liquidez, así como en el tamaño.
BBVA Continental entre las 15 mejores empresas para
trabajar en el Perú
En la categoría de empresas con más de mil colaboradores, el BBVA Continental se ubicó en el
decimocuarto puesto del ránking elaborado por Great Place to Work, que identifica a las mejores
empresas para trabajar en el Perú. El listado se confecciona a partir de encuestas entre los
colaboradores, quienes expresan sus puntos de vista respecto a diversos ámbitos de sus centros
67
laborales. El suplemento especial que publicó el diario “El Comercio”, destacó que “para BBVA
Continental, sus colaboradores no solo son su principal activo sino, además, su razón de ser”.
Bolsa de Valores de Lima reconoció a BBVA Continental y lo
incluyó en el Índice de Buen Gobierno Corporativo
La Bolsa de Valores de Lima (BVL) entregó por segundo año consecutivo un trofeo al BBVA
Continental por sus buenas prácticas de gobierno corporativo. El reconocimiento se otorgó en
mérito a los altos estándares de transparencia y profesionalismo del banco, características que
impactan en la eficiencia de una empresa y generan confianza en el mercado de valores. Del
mismo modo, el BBVA Continental fue incluido dentro de las diez empresas que forman parte del
Índice de Buen Gobierno Corporativo 2014 de la BVL.
68
Informe de gestión15
Evolución general
En 2014, la economía peruana presentó una fuerte desaceleración, cerrando el año con un
crecimiento de 2.4%. Esta disminución se debe a un menor consumo e inversión, gasto público e
impacto de factores de oferta transitorios, como el efecto clímatico adverso. El sistema bancario,
en línea con el menor dinamismo de la actividad económica, registró en cuanto a las colocaciones,
un crecimiento de 13.4% en el año 2014. El segmento con mejor desempeño fue, nuevamente, el
de créditos hipotecarios. En este contexto, BBVA Continental tuvo que ser más competitivo y
siguió apostando por la innovación mediante la mejora continua de su oferta de productos y del
modo de llegar a sus clientes. Todo esto acompañado de la buena gestión de los niveles de
eficiencia, rentabilidad y calidad de activos que lo siguen consolidado como líder en el sistema y
que le han permitido cerrar el año con resultados positivos.
BBVA Continental cerró el 2014 con un nivel de activos de S/.62,896 millones, cifra que se
incrementó en 11.2% respecto al 2013. Con este nivel de activos el banco mantuvo su posición
como el segundo banco más grande del sistema financiero peruano.
Disponible e interbancarios
23.1%
Inversiones5.5%
Cartera de créditos neta
66.9%
Otros4.5%
Activos a diciembre 2014
Fuente: Superintendencia del Mercado de Valores
El principal componente de los activos fue la cartera de créditos neta, que representó el 66.9% del
total (concentrada en los créditos vigentes) y tuvo un crecimiento anual de 10.0%. Por su parte, los
15
Producto de la modificación al manual de contabilidad por Resolución SBS 7036-2012, los Estados Financieros para diciembre 2012 y diciembre 2011 han sido reexpresados para efectos comparativos.
69
fondos disponibles e interbancarios representan el 23.1% del activo y aumentaron en 23.8%
respecto al año anterior.
En cuanto a los pasivos, estos ascendieron a S/.57,318 millones, siendo la principal fuente de
financiamiento las obligaciones con el público, que representan el 67.3% del total y que se
incrementaron en 5.9% respecto al año anterior, principalmente por el aumento tanto en los
depósitos a personas naturales como a personas jurídicas.
Obligaciones con el público
67.3%Depósitos
sistema financiero
2.9%
Adeudados y obligaciones
26.6%
Otros3.2%
Pasivos a diciembre 2014
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Por su parte, el patrimonio neto alcanzó los S/.5,578 millones. En Junta General de Accionistas del
31 de marzo del 2014, BBVA Continental acordó un incremento del capital social en S/.522
millones mediante la capitalización de utilidades y resultados acumulados, en línea con su
compromiso de crecimiento.
70
BBVA Continental
Balance GeneralEn millones de nuevos soles
Activos dic-14 dic-13
Disponible 14,524 11,734
Fondos interbancarios 20 25
Inversiones 3,449 4,017
Cartera de créditos 42,056 38,245
Inmuebles, mobiliario y equipo 864 818
Otros activos 1,983 1,710
Total activo 62,896 56,548
Pasivo y patrimonio dic-14 dic-13
Obligaciones con el público 38,555 36,415
Depósitos del sistema financiero 1,648 980
Fondos interbancarios 120 617
Adeudos y obligaciones financieras 15,260 12,150
Otros pasivos 1,735 1,496
Total pasivo 57,318 51,658
Patrimonio 5,578 4,891
Capital 3,247 2,725
Reservas 977 847
Resultados neto del ejercicio 1,344 1,304
Ajustes al patrimonio 10 15
Total pasivo + patrimonio 62,896 56,548
Fuente: Superintendencia del Mercado de Valores
71
Gestión de créditos
Un reflejo del crecimiento que mostró el sistema financiero peruano durante el 2014 lo constituye
el crecimiento en las colocaciones. Así, BBVA Continental incrementó su cartera de colocaciones
netas en 10.0%, alcanzando los S/.41,768 millones, lo que le permitió consolidarse en el segundo
lugar en el sistema, con una cuota de mercado del 22.67%.
Cartera de créditos directosEn millones de nuevos soles
Cartera de créditos directos dic-14 dic-13 Variación
Créditos vigentes 42,041 38,510 9.2%
Créditos atrasados 763 593 28.6%
Créditos refinanciados y reestructurados 976 691 41.3%
Colocaciones brutas 43,780 39,794 10.0%
Provisiones -1,973 -1,789 10.3%
Intereses y comisiones no devengado -38 -31 22.6%
Colocaciones netas 41,768 37,974 10.0%
Rendimientos devengados 288 271 6.2%
Cartera de créditos 42,056 38,245 10.0%
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Al cierre del mismo período, la cartera de créditos vigentes fue de S/.42,041 millones,
incrementándose en 9.2% y alcanzando una cuota de mercado del 22.56%. El crecimiento en las
colocaciones vigentes resulta del incremento en saldos tanto de la cartera de personas naturales
como de la de personas jurídicas. La cartera de créditos de personas jurídicas (69.1% de las
colocaciones totales vigentes) tuvo un crecimiento de 8.4% respecto a diciembre 2013,
principalmente por el significativo incremento en los préstamos a grandes empresas. Por su parte,
la cartera de créditos a personas naturales (30.9% de las colocaciones totales vigentes) se
incrementó en 11.0%, destacando el crecimiento en créditos hipotecarios.
Calidad de créditos
BBVA Continental acompañó su crecimiento con un estricto proceso crediticio y monitoreo
eficiente y estandarizado guiado por los lineamientos corporativos implementados por el Grupo
BBVA. Esto le ha permitido, una vez más, mantener niveles de calidad de cartera por encima del
promedio del sistema bancario peruano. A diciembre del 2014, el ratio de cartera atrasada
72
(créditos vencidos y en cobranza judicial sobre créditos totales) fue del 2.23% (2.47% para el
promedio del sistema bancario).
1.19%
1.74%
2.23%1.75%
2.14%2.47%
2012 2013 2014
Ratio de mora
BBVA Continental Sistema bancario Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Por su parte, las provisiones para incobrabilidad de créditos alcanzaron los S/.1,973 millones, cifra
superior en S/.184 millones a la de diciembre del 2013, concentradas en productos minoristas
como tarjeta de crédito y consumo. Esto le permitió al banco alcanzar niveles de cobertura de
202.11% para la cartera atrasada, cifra superior a la del promedio del sistema bancario, que a la
misma fecha fue del 165.00%.
366.81%
258.87%202.11%
223.56% 188.06% 165.00%
2012 2013 2014
Ratio de cobertura
BBVA Continental Sistema bancario Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
73
Gestión de Pasivos
A diciembre del 2014 los pasivos de BBVA Continental representaron el 91.1% del total de activos,
siendo su principal componente los depósitos totales, que representaron el 70.1% del total de
pasivos repartidos en: obligaciones con el público (S/.38,555 millones, con un crecimiento anual
del 5.9%) y depósitos del sistema financiero (S/.1,648 millones, con un incremento anual del
68.2%).
Detalle Depósitos dic-14 dic-13 Var
Depósitos a la vista 12,280 12,220 0.5%
Depósitos de ahorro 10,954 9,323 17.5%
Depósitos a plazo 15,271 14,826 3.0%
Otras obligaciones 51 46 10.0%
Obligaciones con el público 38,555 36,415 5.9%
Depósitos del sistema financiero 1,648 980 68.2%
Depósitos totales 40,204 37,395 7.5% Fuente: Superintendencia del Mercado de Valores
Gracias al enfoque estratégico que mantiene BBVA Continental, orientado al incremento de los
saldos transaccionales de sus clientes, especialmente en personas jurídicas, el banco ha
mantenido su segundo lugar en depósitos totales, con una cuota de mercado del 21.74% a
diciembre del 2014. Estos depósitos mostraron un crecimiento anual de 7.5%, explicado
principalmente por el incremento de los de personas naturales en 10.8%, alcanzando una cuota de
mercado del 20.35%. Por su parte, los depósitos de personas jurídicas se incrementaron en 5.4%,
con una cuota de mercado del 22.67%.
El perfil de riesgo de BBVA Continental, así como el grado de inversión que ostenta, le permiten
obtener financiamiento diversificado en condiciones altamente competitivas en términos de costo
y de plazo, permitiendo un calce adecuado de la estructura de balance y excelentes niveles de
optimización de la rentabilidad del banco. Este fondeo mayorista representa hoy el 26.6% de los
pasivos del banco (adeudados y obligaciones en circulación).
Estado de resultados
Producto del incremento en la actividad de intermediación orientada hacia clientes rentables,
junto con el eficiente control de los gastos y una distintiva gestión de riesgos, BBVA Continental ha
obtenido, al cierre de diciembre del 2014, una utilidad neta acumulada de S/.1,344 millones, cifra
superior en 3.0% a los resultados acumulados obtenidos al cierre del año anterior.
74
BBVA Continental
Estado de ganancias y pérdidas
En millones de nuevos soles
Estado de Resultados dic-14 dic-13
Ingresos por intereses 3,741 3,631
Gastos financieros por intereses -1,055 -1,117
Margen financiero bruto 2,686 2,514
Provisiones para créditos directos -514 -521
Margen financiero neto 2,172 1,993
Ingresos por servicios financieros 854 758
Gastos por servicios financieros -147 -133
Margen financiero neto de ingresos y gastos por servicios financieros2,879 2,618
Resultado por operaciones financieras 471 524
Margen operacional 3,350 3,142
Gastos de administración -1,308 -1,255
Depreciaciones y amortizaciones -91 -80
Margen operacional neto 1,952 1,806
Valuación de activos y provisiones -54 -30
Resultado de operación 1,898 1,776
Otros ingresos y gastos -17 -6
Utilidad antes de impuestos 1,882 1,771
Impuesto a la renta -538 -466
Utilidad neta 1,344 1,304
Fuente: Superintendencia del Mercado de Valores
Todos los márgenes han presentado un buen desempeño respecto al cierre del 2013, resultados
que se explican por un nivel adecuado de volumen de ingresos por servicios financieros y control
adecuado de los gastos de administración; sin descuidar los niveles de provisiones requeridos y la
constitución de provisiones adicionales a los requerimientos de la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP; esto último, de acuerdo a los modelos de riesgo internos utilizados en el banco.
75
Margen financiero
Los ingresos financieros aumentaron en 3.0% respecto al ejercicio anterior, explicado
principalmente por el incremento de los ingresos por cartera de créditos. Por su parte, los gastos
financieros disminuyeron, respecto al cierre del 2013, en 3.4%, lo que se explica por el menor
coste de los depósitos. Asimismo, hubo variaciones en intereses de adeudos y obligaciones con
instituciones financieras en respuesta a la necesidad de fondeo.
3,318 3,631 3,741
-995 -1,117 -1,055
2012 2013 2014
Composición del margen financiero brutoEn millones de nuevos soles
Ingresos financieros Gastos financieros
9.4%3.0%
12.3% -5.5%
Fuente: Superintendencia del Mercado de Valores
Por su parte, el margen financiero neto (después de provisiones por incobrabilidad de créditos)
incrementó en 9.0% en relación al 2013, llegando a S/.2,172 millones.
1,837 1,993
2,172
2012 2013 2014
Margen financiero netoEn millones de nuevos soles
8.5%
9.0%
Fuente: Superintendencia del Mercado de Valores
76
Margen operacional
El margen financiero neto, los ingresos por servicios financieros netos y los resultados por
operaciones financieras (diferencia en cambio, valorización de inversiones y derivados)
determinaron un margen operacional de S/.3,350 millones, cifra que tuvo un incremento anual de
6.6%. Los ingresos por servicios financieros netos fueron de S/.707 millones, 13.1% por encima de
lo presentado en el 2013. Por su parte, las operaciones financieras disminuyeron 10%,
principalmente por la reducción en la utilidad en diferencia de cambio.
La evolución de los gastos de BBVA Continental se realiza de manera prudente y siguiendo los
lineamientos de crecimiento del negocio. Así, al cierre de diciembre del 2014, los gastos de
administración fueron de S/.1,308 millones.
548 604 653
571 652 654
2012 2013 2014
Gastos de administraciónEn millones de nuevos soles
Gastos de personal Gastos generales
1,119 1,255 1,308
12.2%
4.2%
Fuente: Superintendencia del Mercado de Valores
El buen uso y aplicación de los recursos disponibles, a pesar de los ambiciosos planes de expansión
y remodelación de oficinas, ha redituado a BBVA Continental con el liderazgo en temas de gestión,
mostrando al cierre del año un ratio de eficiencia de 36.42%, por debajo del promedio del sistema
bancario peruano.
77
35.44% 36.55% 36.42%
46.67% 47.05% 45.30%
2012 2013 2014
Ratio de eficiencia
BBVA Continental Sistema bancario
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Utilidad neta La utilidad antes de participaciones e impuestos ascendió a S/.1,882 millones. Luego de la
deducción correspondiente al impuesto a la renta el banco obtuvo un resultado de S/.1,344
millones, 3.0% por encima del cierre del año anterior.
Con estos resultados, BBVA Continental continúa manteniendo su posición de alta rentabilidad
alcanzando un ROE del 26.69% y un ROA del 2.26%, indicadores que se encuentran por encima del
promedio del sistema bancario.
1,246
1,304
1,344
2012 2013 2014
Utilidad neta y ROEEn millones de nuevos soles y porcentaje
Utilidad neta ROE
33.08%29.79% 26.69%
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
78
49,710 56,548
62,896
2012 2013 2014
Activos totales y ROAEn millones de nuevos soles y porcentaje
Activos totales ROA
2.63% 2.42%2.26%
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Base de capital
A diciembre del 2014, el patrimonio efectivo alcanzó la suma de S/. 7,371 millones, mayor en
S/. 1,505 millones, +25.7% por encima del nivel alcanzado en diciembre del 2013, debido
principalmente al incremento de S/. 1,364 millones en patrimonio asignado a riesgo crediticio,
S/. 102 millones en patrimonio asignado a riesgo operacional y S/. 39 millones por el patrimonio
asignado a riesgo de mercado.
Los activos ponderados por riesgo (APR) totalizaron S/. 53,495 millones, monto superior en
S/. 6,288 millones (+13.3%) al registrado en diciembre del 2013. Así, el ratio de capital global a
diciembre del 2014 fue 13.78%, el cual se encuentra por encima del mínimo establecido por el
regulador local y dentro de los estándares internacionales.
4,844
5,866
7,371
2012 2013 2014
Patrimonio efectivo y ratio de apalancamientoEn millones de nuevos soles y porcentaje
Patrimonio efectivo Apalancamiento global
12.43%12.42% 13.78%
Fuente: Superintendencia de Banca Seguros y AFP
79
Base de capitalEn millones de nuevos soles
Ratio de apalancamiento 2014 2013
Asignado a cubrir riesgo de crédito 6,904 5,541
Asignado a cubrir riesgo de mercado 131 91
Asignado a cubrir riesgo operacional 336 233
Total patrimonio efectivo 7,371 5,866
Activos ponderados por riesgo 53,495 47,207
Ratio de capital global (%) 13.78% 12.42%
Clasificación de riesgo
BBVA Continental ostenta el grado de inversión otorgado por las prestigiosas agencias
internacionales de rating Fitch Ratings y Standard & Poor’s.
Instrumentos Fitch RatingsStandard &
Poors
Emisiones de largo plazo en moneda extranjera A- BBB+
Emisiones de corto plazo en moneda extranjera F1 A-2
Emisiones de largo plazo en local A- BBB+
Emisiones de corto plazo en local F1 A-2
Rating individual WD -
Perspectiva Estable Negativo Fuente: www.fitchratings.com / www.standardandpoors.com
Adicionalmente, como sujeto de calificación crediticia a cargo de las agencias de rating Apoyo &
Asociados Internacionales, Equilibrium y Pacific Credit Rating (PCR), mantiene vigentes las más
altas clasificaciones locales existentes por cada rubro.
80
InstrumentosApoyo &
AsociadosEquilibrium PCR Máximo local
Depósitos a plazo < a 1 año CP - 1 + (pe) EQL 1 + .pe Categoría I Categoría 1
Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe pAAA Categoría AAA
Bonos corporativos AAA (pe) AAA.pe pAAA Categoría AAA
Bonos subordinados AA+ (pe) AA+.pe pAA+ Categoría AA+
Bonos de arrendamiento financiero AAA (pe) AAA.pe pAAA Categoría AAA
Acción común 1a (pe) 1a Clase.pe PC N1 Categoría 1
Rating de la entidad A+ A+ A+ A
Fuente: www.aai.com.pe / www.equilibrium.com.pe / www.ratingspcr.com /
La acción de BBVA Continental16
A lo largo del 2014, la economía mundial se ha desacelerado, lo que se refleja en la proyección de
crecimiento mundial que se redujo a 3.1%. La evolución reciente y las perspectivas de crecimiento
muestran un comportamiento diferenciado a nivel de países.
Efectuando un balance por economías y regiones, Estados Unidos ha registrado una sólida
recuperación con tasas de crecimiento de 4.6%, la Eurozona presentó una caída en la inversión y
estancamiento del consumo debido al deterioro de la confianza y los conflictos entre Rusia y
Ucrania. Por otro lado, las economías emergentes mostraron la proyección de crecimiento a la
baja, básicamente por una desaceleración en América Latina, alcanzando una tasa de crecimiento
de 4.2%.
Estados Unidos continuó recuperándose, mostrando mejoras en el PBI que alcanzó un crecimiento
de 4.6% con una mayor inversión y consumo. Sin embargo, continúa la recuperación lenta del
sector inmobiliario. Los indicadores mostraron un incremento de las ventas minoristas debido a
perspectivas favorables en términos de confianza de los consumidores, mejora en el mercado
laboral y un buen desempeño de los mercados bursátiles. La tasa de desempleo ha alcanzado
niveles mínimos desde junio y octubre del 2008. Fue en este escenario de recuperación sostenida,
que la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) finalizó su programa de compras mensuales de
bonos.
Por su parte, la actividad económica en la Eurozona fue débil, por lo cual los indicadores
económicos mostraron una recuperación menor a la estimada. Las inversiones cayeron producto
de la desconfianza empresarial en un contexto internacional desfavorable por la crisis de
Ucrania/Rusia y los temores de una mayor desaceleración de China. Además, continúan
16
Fuente: Reporte de inflación – BCRP, diciembre 2014. Informe bursátil diciembre 2014 - BVL
81
observándose múltiples contrastes entre los países europeos. La debilidad se expandió a
Alemania, la principal economía de la Eurozona, afectada por la caída de la confianza empresarial.
Por el contrario, España e Irlanda han mostrado una evolución positiva, producto de las reformas
adoptadas a inicios de la crisis.
En China, los indicadores económicos de final de año confirmaron una normalización del ritmo de
crecimiento, alcanzando un 7.4%. Se presentó una desaceleración de la inversión en la actividad
manufacturera e inmobiliaria debido al exceso de capacidad de las industrias pesadas. En este
contexto de desaceleración, el banco central dictó algunas medidas enfocadas en abaratar el costo
del financiamiento y redujo sus tasas de préstamos y depósitos.
La normalización de la política monetaria de EEUU, la lenta recuperación de la Eurozona y los
temores sobre el crecimiento de China afectaron a América Latina a través de una menor
demanda externa y una mayor volatilidad financiera internacional. A ello se sumó el menor
dinamismo de la demanda interna en algunos países latinoamericanos.
El desempeño de los mercados bursátiles en el mundo fue variado. En general, las expectativas de
los inversionistas estuvieron afectadas por la incertidumbre entorno a un probable aumento de la
tasa de política por parte de la FED antes de lo esperado, al continuar mostrando la economía de
Estados Unidos signos de recuperación. Asimismo, las tensiones e incertidumbre desatadas por las
sanciones de la UE y Estados Unidos a Rusia por el conflicto en Ucrania generaron un entorno
geopolítico tenso. Otro factor fue la fuerte caída en el precio del petróleo, esta significativa
variación fue interpretada como una señal de debilidad de la economía global.
En los países desarrollados, los datos de actividad negativos aumentaron las especulaciones y
mayores estímulos monetarios que impulsaron los índices bursátiles al alza. Sin embargo, se
presentó una evolución desfavorable en el mercado de deuda pública hacia fines del 2014, debido
82
a la desaceleración de la economía China y a las mencionadas expectativas de alza de tasas de la
FED antes de lo previsto. Es así que no hubo una desestabilización de los mercados financieros;
por el contrario, las plazas bursátiles siguieron manteniendo su ritmo de recuperación.
De esta manera, sobresalieron por su rentabilidad los mercados norteamericanos, donde el
Promedio Industrial Dow Jones y el S&P 500 ganaron 7.5% y 11.4%, respectivamente. En las plazas
europeas los resultados fueron mixtos con leves variaciones positivas (para Frankfurt y Madrid) y
negativas (para Londres y París).
En los mercados asiáticos las variaciones fueron positivas, destacando la Bolsa de Shanghai con
53%; mientras que en Latinoamérica se registraron alzas en Buenos Aires, Santiago y México; así
como retrocesos en Sao Paulo y Colombia. A nivel global, el índice GDOW que reúne a las 150
compañías líderes del mundo subió 0.64%.
En este contexto, la negociación del mercado bursátil peruano mantuvo la tendencia descendente
mostrada en los dos años anteriores, identificándose para este año como principal problema la
pérdida de liquidez en los valores de renta variable ante la incertidumbre de los inversionistas que
se mostraron desconfiados en el proceso de toma de decisiones ante el contexto externo e
interno.
En lo que respecta a la evolución de nuestro mercado, las primeras semanas del año fueron muy
auspiciosas, con alzas generalizadas de cotizaciones y algunos días con elevados niveles de
negociación. El panorama cambió a inicios de abril, cuando las minutas de la FED anunciaron que
se esperaría un tiempo considerable antes de subir las tasas. En junio los mercados se vieron
favorecidos por la reducción de la tasa de referencia del BCE impulsando aún más la demanda. En
junio el Ministerio de Economía y Finanzas anunció un plan reactivador del gobierno con el
objetivo de sumar arriba de 1.5% al crecimiento del PBI; mientras que en julio, la agencia Moody’s
elevó la calificación crediticia de Perú de “Baa2” a “A3”.
El impulso final lo dieron a fines de agosto algunas noticias corporativas positivas de Wall Street
que incrementaron la confianza e hicieron ascender al IGBVL a 17,248.57 puntos, su nivel más alto
del año. Después de esa fecha, la tendencia cambió nuevamente iniciándose un ciclo descendente
que se prolongó hasta fines de año. Entre los eventos negativos que explicaron este
comportamiento podemos señalar las renovadas preocupaciones respecto a la economía china
ante la difusión de indicadores negativos. Esto provocó una caída en las cotizaciones de los
metales con el consiguiente deterioro de los precios de las acciones mineras, las más
representativas de nuestra bolsa.
Al cierre 2014, el Índice General BVL finalizó el año en 14,794.32 puntos con una variación
negativa acumulada de 6.09%. Por su parte, el Índice Selectivo, el Índice Nacional de Capitalización
– INCA- y el Índice de Buen Gobierno Corporativo – IBGC- perdieron 11.42%, 3.27 y 4.13%,
respectivamente. El nuevo índice S&P/BVL Peru Select registró una menor volatilidad que el IGBVL,
descendiendo en 0.32%.
83
La capitalización bursátil al cierre del 2014 fue US$120,763 millones, incrementándose en 0.09%
en relación al 2013.
El monto negociado durante el 2014 fue US$5,788.3 millones, inferior en 3.6% al monto transado
el año anterior. El mercado de renta variable se contrajo 6.2% y la negociación de operaciones de
reporte cayó en 7.5%. Sin embargo, el mercado de renta fija al contado experimentó un
significativo repunte de 20.5%.
El menor dinamismo que caracterizó al mercado bursátil local durante el 2014 se reflejó en una
disminución del número de operaciones: 161,778 transacciones, alcanzando un promedio diario
de 642. En línea con lo ocurrido con el monto negociado, el número de transacciones en el
mercado de renta variable se redujo en 17.6%, mientras que el de renta fija se incrementó,
mostrando un avance de 59.5%.
Además, es importante mencionar que de manera particular, la BVL se vio afectada por la menor
confianza en las expectativas de los agentes económicos respecto a la marcha de la economía y de
las inversiones en el Perú, así como por el efecto pernicioso generado por el impuesto a las
ganancias de capital, al restarle competitividad frente a otros mercados.
En este contexto, a diciembre del 2014 la acción de BBVA Continental cotizaba en S/.4.65,
mientras que la capitalización bursátil alcanzó los S/.15,096 millones, registrando un aumento de
4.5% en relación al 2013.
14,828
14,441
15,096
2012 2013 2014
Capitalización bursátilEn millones de nuevos soles
-2.6%
4.5%
Los principales ratios bursátiles registraron variaciones respecto a los niveles alcanzados en el
2013 tras haber sido afectados por la coyuntura económica internacional, como se mencionó
líneas arriba. Así, al cierre de diciembre 2014 la razón precio-beneficio (PER) fue de 12.56 veces,
mientras que el ratio precio sobre valor contable alcanzó 2.78 (-6.0%).
84
11.91
11.07
12.56
2012 2013 2014
PEREn porcentaje %
-7.1%
13.4%
3.512.95 2.78
2012 2013 2014
Precio / Valor contableEn porcentaje %
-15.8% -6.0%
La utilidad por acción mostró una reducción de 22.6% en relación al 2013 alcanzando al cierre del
año un valor de S/.0.37.
S/. 0.46 S/. 0.48
S/. 0.37
2012 2013 2014
Utilidad por acciónEn nuevos soles
4.7%
-22.6%
85
Además, los altos indicadores de frecuencia de negociación de la acción de BBVA Continental se
reflejaron en el número de acciones transado en el 2014: 97,823,799 acciones, por un valor de
S/.513,579,650.
BBVA Continental participa en los principales índices de la Bolsa de Valores de Lima. Así, la acción
del banco es parte del IGBVL, en el cual pondera con 4.5410% del total de la cartera de 27 acciones
que lo conforman. También es parte del ISBVL, donde pondera con 6.6618% dentro del portafolio
de 15 acciones, así como del índice INCA, donde su ponderación es de 8.69% de un total de 20
acciones. Adicionalmente, alcanza una ponderación de 16.81% dentro de la cartera del Índice de
Buen Gobierno Corporativo (IBGC).
Finalmente, en cuanto a los accionistas de BBVA Continental, Holding Continental mantuvo una
participación accionarial del 92.24% a diciembre del 2014, lo que representa un total de
2,994,693,778 acciones de BBVA Continental. En el año se repartieron dividendos en efectivo
por S/. 0.23934823 por acción en el mes de abril y se entregaron acciones liberadas por
19.148793% en septiembre del 2014.
Nº Acciones %
Miles Participación
Holding Continental 2,994,694 92.24Fondos de Pensiones 112,216 3.46Personas naturales y otros 139,621 4.30Total 3,246,531 100.00
Ratios Bursátiles 2014 2013
PER (Price Earnings Ratio) 12.56 11.07UPA (Utilidad por Acción) S/. 0.37 S/. 0.48P/VC (Precio/Valor Contable) 2.78 2.95Capitalización Bursátil (S/. MM) 15,096 14,441
Accionistas
86
Información complementaria
Datos generales
Razón social BBVA Banco Continental
RUC 20100130204
Dirección Av. República de Panamá 3055, San Isidro, Lima
Teléfono 211 1000
Fax 211 2443
Constitución y objeto social
BBVA Banco Continental, o su denominación abreviada BBVA Continental, se constituyó mediante
escritura pública del 20 de agosto de 1951, otorgada por la notaría del Dr. Ricardo Ortiz de
Zevallos, e inició sus operaciones el 9 de octubre del mismo año.
Está inscrito en el asiento 1, de fojas 109 del tomo 118 de Sociedades del Registro Mercantil de
Lima y su continuación en la ficha 117639 y partida 11014915 del Registro de Personas Jurídicas de
Lima. Su plazo de duración es indefinido, su objeto social es dedicarse a todas las actividades
bancarias permitidas por ley.
Su oficina principal está ubicada en la ciudad de Lima, distrito de San Isidro y cuenta con 336
oficinas comerciales distribuidas en Lima y provincias. Adicionalmente, dispone de una oficina de
Corporate & Investment Banking, una oficina de Banca Institucional, dos oficinas de Banca
Patrimonial y 22 oficinas de Banca Empresas y Corporativa.
Listado de personas jurídicas que conforman el
grupo económico
BBVA Continental y subsidiarias forman parte del grupo económico integrado por Holding
Continental S.A. Por su parte, el BBVA Continental y subsidiarias constituyen el denominado Grupo
Continental, conformado por las siguientes empresas:
87
Hacemos presente que Holding Continental S.A., cuyas acciones no están inscritas en el Registro
Público del Mercado de Valores (RPMV), es accionista mayoritario de BBVA Continental.
Capital suscrito y pagado al 31.12.2014
El capital suscrito y pagado de BBVA Continental es de S/.3,246,530,842, representado en igual
número de acciones de capital comunes con derecho a voto, de valor nominal de S/.1.00 (un
nuevo sol y 00/100).
Modificaciones durante el 2014
Con fecha 31 de marzo del 2014 se aprobó mediante la junta de accionistas de la sociedad la
capitalización de utilidades y reservas facultativas de BBVA Continental al 31 de diciembre del
2013 hasta por la suma de S/.521’760,612.
En la misma junta de accionistas se aprobó modificar el Artículo Noveno del estatuto social,
acordándose que la totalidad de las acciones representativas del capital social deberán estar
desmaterializadas y representadas por anotaciones en cuenta a nombre de cada titular.
Durante el 2014 no se han producido modificaciones en la normativa peruana que afecten el
capital social de BBVA Continental.
Constitución de subsidiarias
Si bien durante el ejercicio 2014 no se constituyeron subsidiarias, se creó la empresa BBVA
Consumer Finance Edpyme; sociedad que se constituyó por Escritura Pública del 2 de julio de
2013, otorgada ante Notario Público Dr. Ricardo Fernandini Barreda. La empresa se encuentra
inscrita en la Partida Electrónica N° 13061382 del Registro de Personas Jurídicas de los Registros
Públicos de Lima.
Razón social Inscripción RPMV Giro empresarial BBVA Banco Continental 02-921015 Banco Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa SA 03-970067 Sociedad agente de bolsa BBVA Asset Management Continental SA Sociedad
Administradora de Fondos 04-972020 Sociedad fondos mutuos
Continental Sociedad Titulizadora T-00004-RPJ Sociedad titulizadora Inmuebles y Recuperaciones Continental SA - Sociedad Inmobiliaria y servicios generales Comercializadora Corporativa
- Sociedad comercializadora de productos financieros BBVA Consumer Finance Edpyme - EDPYME
88
El plazo de duración de la empresa es indefinidio y su objeto social consiste en otorgar
financiamiento a personas naturales y jurídicas, de preferencia aquellas que desarrollen
actividades calificadas de pequeña y micro empresa.
Es una empresa supervisada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y sus oficinas se
encuentra ubicadas en el piso 12 de la Sede Central del Banco.
Principales accionistas al 31 de diciembre del 2014
Accionistas País AccionesPorcentaje de
ParticipaciónRango
Holding Continental Perú 2,994,693,778 92.24% Mayor a 10%
Otros Varios 0.00% Entre 1% y 5%
Otros Varios 251,837,064 7.76% Menor a 1%
Total 3,246,530,842 100.00%
El número de acciones corresponde a acciones de capital comunes con derecho a voto
Holding Continental S.A. es una empresa peruana formada por el grupo peruano Breca (50%) y el grupo
español Grupo BBVA (50%)
Tenencia
TenenciaNúmero de
accionistas
Porcentaje de
Participación
Mayor a 10% 1 92.24%
Entre 5% y 10% - 0.00%
Entre 1% y 5% - 0.00%
Menor a 1% 8,386 7.76%
Total 8,387 100.00%
Descripción de operaciones y desarrollo
El banco es una entidad de derecho privado, autorizada a operar por la SBS, de acuerdo con la Ley
26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de
Superintendencia de Banca y Seguros, que establece el marco de regulación y supervisión a que se
someten las empresas que operen en el sistema financiero y de seguros.
CIUU 6519
Plazo de duración Indefinido
89
Evolución de las operaciones
El BBVA Banco Continental fue creado en 1951. En 1970 se incorporó a la banca asociada
(estatizada). Durante el segundo trimestre de 1995 se llevó a cabo su privatización, siendo el
consorcio ganador en la subasta el conformado por el grupo español Banco Bilbao Vizcaya (BBV) y
el Grupo Brescia, de origen peruano, a través de Holding Continental S.A. En julio de 1998 el
Estado transfirió el resto de sus acciones, equivalentes al 19.12%, bajo el mecanismo de Oferta
Pública de Valores. Actualmente Holding Continental S.A. tiene una participación accionaria de
92.24%. En junta de accionistas de fecha 31 de marzo del 2011 se acordó modificar el artículo 1°
del estatuto social para modificar la denominación del banco a BBVA Banco Continental, pudiendo
también identificarse con la denominación abreviada BBVA Continental.
Otros detalles relacionados a las operaciones, desarrollo y posicionamiento en la industria se
comentan en las secciones: Situación económica en 2014, Negocios y actividades, Informe de
Gestión y Estados Financieros auditados.
Mayor información sobre el personal de la empresa puede apreciarse en la sección Grupos de
Interés, incluida en el Informe Anual de Responsabilidad Corporativa.
Personal de la empresa al 31 de diciembre del 2014
Personal BBVA ContinentalContinental y
Subsidiarias
Ejecutivos 101 103
Funcionarios y especialistas 3,561 3,591
Administrativos 1,759 1,765
Total 5,421 5,459
Variación 2013 - 2014 (%) 1.76% 1.68%
Variación 2012 - 2013 (%) 5.30% 5.17%
90
Procesos judiciales, administrativos o
arbitrajes
BBVA Continental y subsidiarias participan en procesos legales de diversa índole. En opinión de la
gerencia, ninguno de estos afectaría el normal desenvolvimiento de sus actividades y negocios.
Administración
Breve perfil de los miembros del directorio
Directores vinculados
Alex Fort Brescia, Presidente del Directorio. Máster en Administración de Empresas. Desempeñó
el cargo de Director desde mayo de 1995 y asumió el cargo de Presidente del Directorio desde
junio del 2013.
Pedro Brescia Moreyra, Primer Vicepresidente. Administrador de Empresas. Desempeña el cargo
desde mayo de 1995.
Ignacio Javier Lacasta Casado, Segundo Vicepresidente. Economista. Desempeña el cargo desde
enero del 2013.
Eduardo Torres-Llosa Villacorta, Director Gerente General. Economista. Desempeña el cargo
desde diciembre del 2007.
Fortunato Brescia Moreyra, Director. Ingeniero. Desempeña el cargo desde junio del 2013.
Mario Brescia Moreyra, Director. Administrador. Desempeña el cargo desde marzode 1997.
Manuel Méndez del Río, Director. Administrador de empresas. Desempeña el cargo desde mayo
del 2007.
José Antonio Colomer Guiu, Director. Licenciado en Administración de empresas y marketing.
Desempeña el cargo desde enero del 2000.
Directores independientes
Jorge Donaire Meca, Director. Desempeña el cargo desde octubre del 2011.
91
Breve perfil de los gerentes miembros del comité
de dirección
Eduardo Torres-Llosa Villacorta, Director Gerente General. Economista. Desempeña el cargo
desde diciembre del 2007. Anteriormente fue Gerente de Banca Empresas e Instituciones.
Javier Balbín Buckley, gerente del área de Corporate & Investment Banking. Economista.
Desempeña el cargo desde julio del 2013. Anteriormente fue gerente del área de Distribución Red.
Gustavo Delgado-Aparicio Labarthe, gerente del área de Distribución Red. Economista.
Desempeña el cargo desde julio del 2013. Anteriormente fue gerente del área de Corporate &
Investment Banking.
Gonzalo Camargo Cárdenas, gerente del área de Innovación y Desarrollo. Economista. Desempeña
el cargo desde julio del 2013. Anteriormente ocupó diversas posiciones directivas en el Grupo
BBVA incluyendo la de gerente de Inversiones de AFP Provida.
Luis Ignacio de la Luz Dávalos, gerente del área de Finanzas. Contador. Desempeña el cargo desde
enero del 2008. Anteriormente fue director de Contabilidad Corporativa de BBVA Bancomer en
México.
Lorenzo Blesa Sánchez, gerente del área de Riesgos. Matemático. Desempeña el cargo desde el
mayo del 2013.
Enriqueta González de Sáenz, gerente de Servicios Jurídicos y Cumplimiento Normativo. Abogada.
Desempeña el cargo desde abril del 2001. Anteriormente fue Superintendente Adjunta de
Asesoría Jurídica de la SBS y gerente legal de COFIDE.
Karina Victoria Bruce de Ramsey, gerente de Recursos Humanos. Administradora. Desempeña el
cargo desde octubre del 2010. Anteriormente fue gerente de Desarrollo Corporativo y
Transformación.
Guadalupe Pérez Suárez, gerente del área de Medios. Licenciada en Sistemas e Informática.
Desempeña el cargo desde mayo de 2014. Anteriormente fue gerente de sistemas de BBVA
Bancomer.
Samuel Sánchez Gamarra, gerente del área de Banca Digital desde septiembre de 2014.
Economista. Anteriormente fue gerente de área de Desarrollo Corporativo y Transformación del
Banco.
92
Grado de vinculación
Los directores señores Pedro Brescia Moreyra, Mario Brescia Moreyra y Fortunato Brescia
Moreyra tienen parentesco consanguíneo colateral en segundo grado.
El director Alex Fort Brescia tiene parentesco consanguíneo colateral en cuarto grado con los
directores señores Pedro Brescia Moreyra y Mario Brescia Moreyra.
Por otro lado, Los directores señores Alex Fort Brescia, Pedro Brescia Moreyra, Ignacio Lacasta
Casado, Mario Brescia Moreyra, Fortunato Brescia Moreyra , Eduardo Torres-Llosa Villacorta, José
Antonio Colomer Guiu y Manuel Méndez del Río son, al mismo tiempo, directores de Holding
Continental S.A., accionista mayoritario del BBVA Continental.
Comités
Al interior del directorio se ha constituido un órgano especial denominado Comité de
Nombramientos y Remuneraciones, responsable de establecer y revisar las políticas respecto de
los altos funcionarios. Este comité está conformado por el director gerente general y por dos
directores.
Otro órgano especial constituido al interior del directorio es el Comité de Auditoría, integrado por
tres directores, cuya función es vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno
y mantener informado al directorio del cumplimiento de las políticas y procedimientos internos.
Por otro lado, el Comité de Cumplimiento se encarga de la supervisión de la implantación de las
Políticas de Cumplimiento, así como la evaluación anual de la efectividad en la gestión del Riesgo
de Cumplimiento y también se encuentra integrado por tres directores.
Finalmente, se ha constituido el Comité de Gobierno Corporativo compuesto por cuatro directores
y se encarga de supervisar las prácticas y políticas de gobierno corporativo y proponer mejoras a
las mismas.
Se debe indicar que los gastos de directorio y de la alta gerencia representaron el 0.02% y 0.52%
respectivamente de los ingresos brutos de BBVA Continental durante el año 2014.
Información financiera y estados financieros
Detalles relacionados al análisis y discusión de la administración acerca del resultado de las
operaciones y de la situación económico-financiera, así como de los estados financieros se
muestran y comentan en las secciones: Informe de gestión y Estados financieros auditados 2014.
93
Cambios en los responsables de elaboración y
revisión de la información financiera
Durante el 2014 no se han realizado cambios en estos cargos.
Información relacionada al mercado de
valores
Comportamiento y operaciones de los valores de
la empresa
Durante el ejercicio 2014 se transaron en la Bolsa de Valores de Lima 97,823,799 acciones por un
monto de S/.513,579,650 en 5,070 operaciones. Se adjunta estadística de la cotización y
movimiento de compra y venta durante el año 2014.
La fecha de registro del derecho a dividendos en efectivo de S/.0.23934823 por acción fue el
22.04.2014. La fecha de registro con derecho a las acciones liberadas por 19.148793% fue el
26.08.2014.
Evolución de la acción común - Renta variable
Apertura Máxima Mínima Cierre Promedio
PEP116001004 CONTINC1 2014 - 01 459 21,553,731 3,946,652 5.25 5.70 5.20 5.50 5.46
PEP116001004 CONTINC1 2014 - 02 483 28,861,346 5,405,165 5.42 5.52 5.08 5.52 5.34
PEP116001004 CONTINC1 2014 - 03 345 30,610,249 5,902,984 5.52 5.52 5.05 5.14 5.19
PEP116001004 CONTINC1 2014 - 04 458 21,824,848 4,021,406 5.20 5.61 5.15 5.46 5.43
PEP116001004 CONTINC1 2014 - 05 509 108,014,374 19,531,730 5.46 5.63 5.44 5.63 5.53
PEP116001004 CONTINC1 2014 - 06 403 55,398,947 9,724,129 5.63 5.75 5.58 5.70 5.70
PEP116001004 CONTINC1 2014 - 07 359 35,525,628 6,078,137 5.70 5.97 5.69 5.85 5.84
PEP116001004 CONTINC1 2014 - 08 481 27,303,211 4,765,034 5.85 5.95 4.85 4.85 5.73
PEP116001004 CONTINC1 2014 - 09 414 111,926,990 22,894,174 4.86 4.95 4.83 4.83 4.89
PEP116001004 CONTINC1 2014 - 10 441 16,269,674 3,512,544 4.83 4.83 4.50 4.78 4.63
PEP116001004 CONTINC1 2014 - 11 302 16,002,788 3,362,766 4.78 4.80 4.72 4.77 4.76
PEP116001004 CONTINC1 2014 - 12 416 40,287,865 8,679,078 4.77 4.80 4.50 4.65 4.64
5,070 513,579,650 97,823,799
Cotizaciones (Nuevos soles)NemónicoCódigo ISIN Año - Mes
Númer
o
operac.
Monto
negociado (S/.)
Número de
acciones
94
Evolución de la acción común - Renta Fija
Apertura % Cierre % Máxima % Mínima % Promedio %
PEP11600K040 CONTI2BA 1A 2014 - 11 102.4208 102.4068 102.4208 102.4068 102.4103
PEP11600K040 CONTI2BA 1A 2014 - 12 102.4040 102.3984 102.4040 102.3984 102.4012
PEP11600D045 CONTI2BS 1A 2014 - 11 96.9000 96.9000 96.9000 96.9000 96.9000
PEP11600M145 CONTI4BC 1U 2014 - 08 106.4116 107.1969 107.1969 106.4116 106.9351
PEP11600M145 CONTI4BC 1U 2014 - 09 107.6305 107.6305 107.6305 107.6305 107.6305
PEP11600M178 CONTI5BC 1A 2014 - 06 102.0823 102.0823 102.0823 102.0823 102.0823
PEP11600M178 CONTI5BC 1A 2014 - 09 103.1296 103.1296 103.1296 103.1296 103.1296
PEP11600M194 CONTI5BC 5U 2014 - 09 101.4259 101.4259 101.4259 101.4259 101.4259
PEP11600M194 CONTI5BC 5U 2014 - 11 102.4877 102.1727 102.4877 102.1727 102.3085
PEP11600M202 CONTI5BC 6A 2014 - 11 102.9211 102.9211 102.9211 102.9211 102.9211
Código ISIN Nemónico Año - MesCotizaciones (Nuevos soles)
Continental SAB 100%
Continental SAFMI 100%
Continental Sociedad Titulizadora S.A. 100%
Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. 100%
Participación accionaria directa e indirecta en otras
empresas al 31.12.2014
Institución Participación
95
Valores en circulación inscritos en el Registro
Público del Mercado de Valores
Bonos corporativos
Segundo Programa de Bonos CorporativosHasta por USD 50'000,000 de dólares o su equivalente en nuevos soles y/o euros y/o yenes
Característica
Serie A B C D
Clase Nominativos Nominativos Nominativos Nominativos
Monto autorizado PEN 70,000,000 PEN 30,000,000 PEN 30,000,000 PEN 17,000,000
Monto colocado PEN 70,000,000 PEN 23,000,000 PEN 30,000,000 PEN 17,000,000
Representación Anotación en cuenta Anotación en cuenta Anotación en cuenta Anotación en cuenta
Plazo 7 años - Sin Call Option 7 años - Sin Call Option 7 años - Sin Call Option 7 años - Sin Call Option
Fecha de emisión 26-oct-05 03-mar-06 27-abr-06 29-may-06
Fecha de redención 26-oct-12 03-mar-13 27-abr-13 29-may-13
Tasa de interés 7.125% nominal anual 7.3125% nominal anual 7.9375% nominal anual 7.6250% nominal anual
Tipo de subasta Holandesa por tasa Holandesa por tasa Holandesa por tasa Holandesa por tasa
Precio de colocación 100% 100% 100% 100%
Pago de intereses Cupón Semestral Cupón Semestral Cupón Semestral Cupón Semestral
1 26-abr-06 03-sep-06 27-oct-06 29-nov-06
2 26-oct-06 03-mar-07 27-abr-07 29-may-07
3 26-abr-07 03-sep-07 27-oct-07 29-nov-07
4 26-oct-07 03-mar-08 27-abr-08 29-may-08
5 28-abr-08 03-sep-08 27-oct-08 29-nov-08
6 27-oct-08 03-mar-09 27-abr-09 29-may-09
7 27-abr-09 03-sep-09 27-oct-09 29-nov-09
8 26-oct-09 03-mar-10 27-abr-10 29-may-10
9 26-abr-10 03-sep-10 27-oct-10 29-nov-10
10 26-oct-10 03-mar-11 27-abr-11 29-may-11
11 26-abr-11 03-sep-11 27-oct-11 29-nov-11
12 26-oct-11 03-mar-12 27-abr-12 29-may-12
13 26-abr-12 03-sep-12 27-oct-12 29-nov-12
14 26-oct-12 03-mar-13 27-abr-13 29-may-13
Amortización Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento
Monto demandado PEN 139,500,000 PEN 30,600,000 PEN 54,750,000 PEN 33,250,000
Demanda / Oferta 1.99x 1.33x 1.83x 1.96x
Saldo en circulación
al 31.12.2014
Vencido Vencido Vencido Vencido
Primera emisión
96
Tercer Programa de Bonos Corporativos
Característica Primera
emisión
Segunda
emisiónTercera emisión Cuarta emisión Sexta emisión Sétima emisión
Serie A A A A A Unica
Clase Nominativos Nominativos Nominativos Nominativos Nominativos Nominativos
Monto autorizado PEN 40,000,000 PEN 40,000,000 USD 10,000,000 USD 10,000,000 USD 30,000,000 PEN 60,000,000
Monto colocado PEN 40,000,000 PEN 40,000,000 USD 9,969,000 USD 8,533,000 USD 30,000,000 PEN 60,000,000
RepresentaciónAnotación en
cuenta
Anotación en
cuenta
Anotación en
cuenta
Anotación en
cuenta
Anotación en
cuenta
Anotación en
cuenta
Plazo6 años - Sin Call
Option
5 años - Sin Call
Option
5 años - Sin Call
Option
7 años- Sin Call
Option
5 años - Sin Call
Option
10 años - Sin
Call Option
Fecha de emisión 14-dic-06 05-mar-07 06-sep-07 06-sep-07 15-oct-07 02-may-08
Fecha de redención 14-dic-12 05-mar-12 06-sep-12 06-sep-14 15-oct-12 02-may-18
Tasa de interés6.125% nominal
anual
5.84375%
nominal anual
6.3125% nominal
anual
6.375% nominal
anual
6.15625%
nominal anual
7.09375%
nominal anual
Tipo de subastaHolandesa por
tasa
Holandesa por
tasa
Holandesa por
tasa
Holandesa por
tasa
Holandesa por
tasa
Holandesa por
tasa
Precio de colocación 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Pago de intereses Cupón Semestral Cupón Semestral Cupón Semestral Cupón Semestral Cupón Semestral Cupón Semestral
1 14-jun-07 05-sep-07 06-mar-08 06-mar-08 15-abr-08 02-nov-08
2 14-dic-07 05-mar-08 06-sep-08 06-sep-08 15-oct-08 02-may-09
3 14-jun-08 05-sep-08 06-mar-09 06-mar-09 15-abr-09 02-nov-09
4 14-dic-08 05-mar-09 06-sep-09 06-sep-09 15-oct-09 02-may-10
5 14-jun-09 05-sep-09 06-mar-10 06-mar-10 15-abr-10 02-nov-10
6 14-dic-09 05-mar-10 06-sep-10 06-sep-10 15-oct-10 02-may-11
7 14-jun-10 05-sep-10 06-mar-11 06-mar-11 15-abr-11 02-nov-11
8 14-dic-10 05-mar-11 06-sep-11 06-sep-11 15-oct-11 02-may-12
9 14-jun-11 05-sep-11 06-mar-12 06-mar-12 15-abr-12 02-nov-12
10 14-dic-11 05-mar-12 06-sep-12 06-sep-12 15-oct-12 02-may-13
11 14-jun-12 06-mar-13 02-nov-13
12 14-dic-12 06-sep-13 02-may-14
13 06-mar-14 02-nov-14
14 06-sep-14 02-may-15
15 02-nov-15
16 02-may-16
17 02-nov-16
18 02-may-17
19 02-nov-17
20 02-may-18
Amortización Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento
Monto demandado PEN 71,400,000 PEN 62,000,000 USD 16,469,000 USD 16,033,000 USD 42,100,000 PEN 88,800,000
Demanda / Oferta 1.79x 1.55x 1.65x 1.88x 1.40x 1.48x
Saldo en circulación
al 31.12.2014
Vencido Vencido Vencido USD 8,533,000 Vencido PEN 60,000,000
97
Cotizaciones
Mercado de dinero
Nemónico Año - Mes Moneda Apertura % Cierre % Máxima % Mínima %Precio
promedio %
CONTI3BC4A 2014-06 USD 101.2785 101.2785 101.2785 101.2785 101.2785
98
Cuarto Programa de Bonos Corporativos
Característica Primera emisión Segunda emisión Tercera emisión
Serie Única A A
Clase Nominativos Nominativos Nominativos
Monto autorizado PEN 40,000,000 PEN 80,000,000 PEN 100,000,000
Monto colocado PEN 40,000,000 PEN 80,000,000 PEN 100,000,000
Representación Anotación en cuenta Anotación en cuenta Anotación en cuenta
Plazo 10 años - Sin Call Option 10 años - Sin Call Option 7 años - Sin Call Option
Fecha de emisión 13-ago-10 25-ago-10 18-ago-11
Fecha de redención 13-ago-20 25-ago-20 18-ago-18
Tasa de interés 7.1875% 7.21875% 7.1250%
Tipo de subasta Holandesa por tasa Holandesa por tasa Holandesa por tasa
Precio de colocación 100% 100% 100%
Pago de intereses Cupón Semestral Cupón Semestral Cupón Semestral
1 13-feb-11 25-feb-11 18-feb-12
2 13-ago-11 25-ago-11 18-ago-12
3 13-feb-12 25-feb-12 18-feb-18
4 13-ago-12 25-ago-12 18-ago-18
5 13-feb-13 25-feb-13 18-feb-14
6 13-ago-13 25-ago-13 18-ago-14
7 13-feb-14 25-feb-14 18-feb-15
8 13-ago-14 25-ago-14 18-ago-15
9 13-feb-15 25-feb-15 18-feb-16
10 13-ago-15 25-ago-15 18-ago-16
11 13-feb-16 25-feb-16 18-feb-17
12 13-ago-16 25-ago-16 18-ago-17
13 13-feb-17 25-feb-17 18-feb-18
14 13-ago-17 25-ago-17 18-ago-18
15 13-feb-18 25-feb-18
16 13-ago-18 25-ago-18
17 13-feb-19 25-feb-19
18 13-ago-19 25-ago-19
19 13-feb-20 25-feb-20
20 13-ago-20 25-ago-20
Amortización Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento
Monto demandado PEN 115,895,000 PEN 96,150,000 PEN 202,695,000
Demanda / Oferta 2.90x 1.20x 2.03x
Saldo en circulación al 31.12.2014 PEN 40,000,000 PEN 80,000,000 PEN 100,000,000
99
Cotizaciones
Mercado continuo
Nemónico Año - Mes Moneda Apertura % Cierre % Máxima % Mínima %Precio
promedio %
CONTI4BC1U 2014-08 PEN 106.4116 107.1969 107.1969 106.4116 106.9351
CONTI4BC1U 2014-09 PEN 107.6305 107.6305 107.6305 107.6305 107.6305
Cotizaciones
Mercado de dinero
Nemónico Año - Mes Moneda Apertura % Cierre % Máxima % Mínima %Precio
promedio %
CONTI4BC1U 2014-02 PEN 100.0532 101.5629 101.5658 100.0532 100.3211
CONTI4BC1U 2014-03 PEN 101.8179 102.3184 102.3184 101.5563 101.7357
CONTI4BC2A 2014-03 PEN 101.7287 101.7287 101.7287 101.7287 101.7287
CONTI4BC3A 2014-05 PEN 104.5782 104.5092 105.2667 104.5092 104.8573
CONTI4BC3A 2014-06 PEN 105.8742 105.8434 105.9183 105.8434 105.9169
CONTI4BC2A 2014-07 PEN 107.4303 107.4303 107.4303 107.4303 107.4303
CONTI4BC1U 2014-08 PEN 105.9123 107.6609 107.6609 105.9123 107.2599
CONTI4BC1U 2014-09 PEN 106.2010 106.3005 108.1020 106.2010 106.4363
CONTI4BC1U 2014-10 PEN 107.0416 107.1908 107.1908 107.0416 107.1773
CONTI4BC3A 2014-10 PEN 106.4451 107.7287 107.8713 105.2109 106.8088
CONTI4BC1U 2014-11 PEN 107.9324 107.9324 107.9324 107.9324 107.9324
CONTI4BC3A 2014-11 PEN 108.1955 108.1955 108.1955 108.1955 108.1955
CONTI4BC1A 2014-12 PEN 107.7089 107.7089 107.7089 107.7089 107.7089
100
Quinto Programa de Bonos Corporativos
Característica Primera Emisión Segunda Emisión Quinta Emisión Sexta Emisión
Serie A A Única A
Clase Nominativos Nominativos Nominativos Nominativos
Monto autorizado PEN 50,000,000PEN 100,000,000 ampliable
a PEN 150,000,000PEN 200,000,000
USD 60,000,000 ampliable a
USD 80,000,000
Monto colocado PEN 50,000,000 PEN 150,000,000 PEN 200,000,000 USD 54,000,000
Representación Anotación en cuenta Anotación en cuenta Anotación en cuenta Anotación en cuenta
Plazo 5 años - Sin Call Option 15 años - Sin Call Option 7 años - Sin Call Option 4 años - Sin Call Option
Fecha de emisión 19-dic-11 19-dic-11 19-abr-12 05-jul-12
Fecha de redención 19-dic-16 19-dic-26 19-abr-19 05-jul-16
Tasa de interés 6.0000% 7.46875% 5.81250% 4.68750%
Spread sobre soberano 124 pbs 132 pbs 70 pbs 282 pbs
Tipo de subasta Holandesa por tasa Holandesa por tasa Holandesa por tasa Holandesa por tasa
Precio de colocación 100% 100% 100% 100%
Pago de intereses Cupón Semestral Cupón Semestral Cupón Semestral Cupón Semestral
19-jun-12 19-jun-12 19-oct-12 05-ene-13
19-dic-12 19-dic-12 19-abr-13 05-jul-13
19-jun-13 19-jun-13 19-oct-13 05-ene-14
19-dic-13 19-dic-13 19-abr-14 05-jul-14
19-jun-14 19-jun-14 19-oct-14 05-ene-15
19-dic-14 19-dic-14 19-abr-15 05-jul-15
19-jun-15 19-jun-15 19-oct-15 05-ene-16
19-dic-15 19-dic-15 19-abr-16 05-jul-16
19-jun-16 19-jun-16 19-oct-16
19-dic-16 19-dic-16 19-abr-17
19-jun-17 19-oct-17
19-dic-17 19-abr-18
19-jun-18 19-oct-18
19-dic-18 19-abr-19
19-jun-19
19-dic-19
19-jun-20
19-dic-20
19-jun-21
19-dic-21
19-jun-22
19-dic-22
19-jun-23
19-dic-23
19-jun-24
19-dic-24
19-jun-25
19-dic-25
19-jun-26
19-dic-26
Amortización Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento
Monto demandado PEN 141,570,000 PEN 249,410,000 PEN 427,895,000 USD 103,670,000
Demanda / Oferta 2.83x 1.66x 2.14x 1.92x
Saldo en circulación al
31.12.2014
PEN 50,000,000 PEN 150,000,000 PEN 200,000,000 USD 54,000,000
101
Cotizaciones
Mercado continuo
Nemónico Año - Mes Moneda Apertura % Cierre % Máxima % Mínima %Precio
promedio %
CONTI5BC1A 2014-06 PEN 102.0823 102.0823 102.0823 102.0823 102.0823
CONTI5BC1A 2014-09 PEN 103.1296 103.1296 103.1296 103.1296 103.1296
CONTI5BC5U 2014-09 PEN 101.4259 101.4259 101.4259 101.4259 101.4259
CONTI5BC5U 2014-11 USD 102.4877 102.1727 102.4877 102.1727 102.3085
CONTI5BC6A 2014-11 USD 102.9211 102.9211 102.9211 102.9211 102.9211
Mercado de dinero
Nemónico Año - Mes Moneda Apertura % Cierre % Máxima % Mínima %Precio
promedio %
CONTI5BC5U 2014-01 PEN 100.4807 99.1653 100.4807 98.2985 99.1918
CONTI5BC6A 2014-01 USD 103.0995 103.0995 103.0995 103.0995 103.0995
CONTI5BC5U 2014-02 PEN 99.1677 99.1677 99.1677 99.1677 99.1677
CONTI5BC6A 2014-02 USD 102.6459 103.5372 103.5372 102.6459 102.6634
CONTI5BC1A 2014-03 PEN 101.6499 102.1218 102.1218 101.6499 102.0920
CONTI5BC5U 2014-03 PEN 97.4999 98.0686 98.0686 97.4999 97.6060
CONTI5BC6A 2014-03 USD 103.7331 103.7331 103.7331 103.7331 103.7331
CONTI5BC1A 2014-04 PEN 101.4314 102.2741 102.2741 101.4300 101.7184
CONTI5BC6A 2014-04 USD 102.9529 103.3479 103.3479 102.9529 103.2561
CONTI5BC5U 2014-05 PEN 97.3140 97.3140 97.3140 97.3140 97.3140
CONTI5BC5U 2014-07 PEN 101.4617 101.4603 101.4617 101.4603 101.4613
CONTI5BC1A 2014-08 PEN 102.3626 102.8078 102.8078 102.3626 102.4863
CONTI5BC2A 2014-08 PEN 106.4739 108.6140 108.6140 105.6248 106.2549
CONTI5BC6A 2014-08 USD 103.1779 103.1779 103.1779 103.1779 103.1779
CONTI5BC1A 2014-09 PEN 103.0725 103.0725 103.0725 103.0725 103.0725
CONTI5BC2A 2014-09 PEN 106.0215 109.6442 109.6442 106.0215 106.0287
CONTI5BC5U 2014-09 PEN 101.0264 100.6287 101.9397 100.6287 100.6944
CONTI5BC6A 2014-09 USD 102.6871 102.6871 102.6871 102.6871 102.6871
CONTI5BC1A 2014-10 PEN 103.1674 103.0434 103.1674 102.6185 102.9042
CONTI5BC6A 2014-10 USD 103.4171 102.5915 103.4171 102.5915 103.1913
CONTI5BC1A 2014-11 USD 103.3293 103.2704 103.3293 103.0654 103.0954
CONTI5BC6A 2014-11 USD 102.6744 102.8139 103.0759 102.6744 102.7006
CONTI5BC1A 2014-12 USD 102.5403 103.0357 103.0357 102.2332 102.7093
CONTI5BC6A 2014-12 USD 101.9094 101.9094 101.9094 101.9094 101.9094
102
Bonos Corporativos 144A/RegS
Característica Primera Emisión Segunda Emisión Tercera Emisión
Serie Única Única Única
Clase Nominativos Nominativos Nominativos
Monto autorizado USD 500,000,000 USD 300,000,000 USD 500,000,000
Monto colocado USD 500,000,000 USD 300,000,000 USD 500,000,000
Representación Anotación en cuenta Anotación en cuenta Anotación en cuenta
Plazo 10 años - Call Option 3.5 años - Call Option 5 años - Call Option
Fecha de emisión 29-ago-12 29-ene-13 08-abr-13
Fecha de redención 26-ago-22 29-jul-16 08-abr-18
Tasa de interés 5.0000% 2.2500% 3.3760%
Spread sobre UST 332.5 pbs 195.0 pbs 265.0 pbs
Precio de colocación 100% 100% 99%
Pago de intereses Cupón semestral Cupón Semestral Cupón Semestral
26-feb-13 29-jul-13 08-oct-13
26-ago-13 29-ene-14 08-abr-14
26-feb-14 29-jul-14 08-oct-14
26-ago-14 29-ene-15 08-abr-15
26-feb-15 29-jul-15 08-oct-15
26-ago-15 29-ene-16 08-abr-16
26-feb-16 29-jul-16 08-oct-16
26-ago-16 08-abr-17
26-feb-17 08-oct-17
26-ago-17 08-abr-18
26-feb-18
26-ago-18
26-feb-19
26-ago-19
26-feb-20
26-ago-20
26-feb-21
26-ago-21
26-feb-22
26-ago-22
Amortización Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento
Monto demandado USD 7,370,960,000 USD 2,039,820,000 USD 2,947,027,000
Monto demandado local USD 671,500,000 USD 259,750,000 USD 124,000,000
Demanda / Oferta 14.74x 6.80x 5.89x
Saldo en circulación al 31.12.2014 USD 500,000,000 USD 300,000,000 USD 500,000,000
103
CotizacionesPrimera EmisiónMercado de dinero
Nemónico Año - Mes Moneda Apertura % Cierre % Máxima % Mínima %Precio
promedio %
USP16260AA28 2014-01 USD 100.0000 99.2500 102.0000 99.0000 100.5130
USP16260AA28 2014-02 USD 99.5000 103.2500 103.2500 99.0000 100.9160
USP16260AA28 2014-03 USD 102.7500 103.0000 106.6250 100.2500 102.2910
USP16260AA28 2014-04 USD 102.0000 103.5000 105.5000 101.0000 103.2780
USP16260AA28 2014-05 USD 104.0000 105.0000 108.5000 104.0000 105.6160
USP16260AA28 2014-06 USD 106.2500 106.5000 107.7500 104.6250 106.1160
USP16260AA28 2014-07 USD 106.7500 105.9500 106.7500 103.5000 105.8230
USP16260AA28 2014-08 USD 104.7500 106.0000 106.7500 104.2500 105.3810
USP16260AA28 2014-09 USD 106.0000 104.3750 106.2500 103.8500 105.2160
USP16260AA28 2014-10 USD 105.3800 105.4000 107.1000 104.1500 105.5260
USP16260AA28 2014-11 USD 104.8000 104.4670 106.6500 104.1980 105.4090
USP16260AA28 2014-12 USD 105.7500 104.5000 106.4500 103.0000 104.6820
Cotizaciones
Segunda EmisiónMercado de dinero
Nemónico Año - Mes Moneda Apertura % Cierre % Máxima % Mínima %Precio
promedio %
USP16236AE41 2014-01 USD 102.2500 100.2000 100.5000 99.1000 100.2310
USP16236AE41 2014-02 USD 100.2400 100.5000 100.5000 99.0000 100.0040
USP16236AE41 2014-03 USD 100.7500 100.7680 100.8000 99.3750 100.5010
USP16236AE41 2014-04 USD 100.4500 100.7500 101.6500 100.2500 100.5870
USP16236AE41 2014-05 USD 100.2750 101.3000 101.3000 99.3750 100.7240
USP16236AE41 2014-06 USD 101.0200 100.8500 101.4000 100.4000 101.0230
USP16236AE41 2014-07 USD 100.7500 101.0000 101.2500 100.6250 100.9190
USP16236AE41 2014-08 USD 101.0000 101.4500 102.2000 100.6500 101.0630
USP16236AE41 2014-09 USD 100.9500 100.7500 101.7800 100.7500 101.0330
USP16236AE41 2014-10 USD 100.6250 100.0000 101.0000 100.0000 100.7680
USP16236AE41 2014-11 USD 100.5000 100.7000 100.9250 99.7500 100.5500
USP16236AE41 2014-12 USD 100.4000 100.7500 100.7500 100.2500 100.4650
104
Cotizaciones
Tercera EmisiónMercado de dinero
Nemónico Año - Mes Moneda Apertura % Cierre % Máxima % Mínima %Precio
promedio %
USP16236AF16 2014-01 USD 100.2500 99.5000 102.2500 99.5000 100.6690
USP16236AF16 2014-02 USD 100.1000 101.6500 101.6500 99.9700 100.6110
USP16236AF16 2014-03 USD 101.2500 100.9700 102.3700 100.0000 101.0710
USP16236AF16 2014-04 USD 100.7500 101.7500 102.4000 100.5000 101.3860
USP16236AF16 2014-05 USD 102.2500 103.0000 103.7500 100.0000 102.2000
USP16236AF16 2014-06 USD 102.5300 102.1500 103.6200 100.9870 102.5280
USP16236AF16 2014-07 USD 102.3130 102.5000 103.2500 100.9000 102.2490
USP16236AF16 2014-08 USD 101.2130 103.0000 104.2500 101.2130 102.2060
USP16236AF16 2014-09 USD 102.4700 102.0000 103.5000 101.1250 102.5170
USP16236AF16 2014-10 USD 102.1550 102.6250 103.5000 102.0300 102.5290
USP16236AF16 2014-11 USD 102.8000 102.1000 103.5000 101.6500 102.4310
USP16236AF16 2014-12 USD 102.3800 101.0630 102.5000 100.5950 101.6800
105
Bonos subordinados
Primer Programa de Bonos Subordinados
Característica Primera emisión Segunda emisión Tercera emisión
Serie A A A
Clase Nominativos Nominativos Nominativos
Monto autorizado PEN 40,000,000 USD 20,000,000 PEN 55,000,000
Monto colocado PEN 40,000,000 USD 20,000,000 PEN 55,000,000
Representación Anotación en cuenta Anotación en cuenta Anotación en cuenta
Plazo 15 años - Call Option Año 10 20 años - Call Option Año 15 25 años - Sin Call Option
Fecha de emisión 07-may-07 14-may-07 18-jun-07
Fecha de redención (Call) 07-may-17 14-may-22 -
Fecha de redención 07-may-22 14-may-27 18-jun-32
Tasa de interés 5.85% n.a. fijada al inicio 6.00% n.a. fijada al inicio VAC + 3.46875%
Tipo de subasta Holandesa por precio Holandesa por precio Holandesa por tasa
Precio de colocación 99.250% 99.375% 100.000%
Pago de intereses Cupón Semestral Cupón Semestral Cupón Semestral
1 07-nov-07 14-nov-07 18-dic-07
2 07-may-08 14-may-08 18-jun-08
3 07-nov-08 14-nov-08 18-dic-08
4 07-may-09 14-may-09 18-jun-09
5 07-nov-09 14-nov-09 18-dic-09
6 07-may-10 14-may-10 18-jun-10
7 07-nov-10 14-nov-10 18-dic-10
8 07-may-11 14-may-11 18-jun-11
9 07-nov-11 14-nov-11 18-dic-11
10 07-may-12 14-may-12 18-jun-12
11 07-nov-12 14-nov-12 18-dic-12
12 07-may-13 14-may-13 18-jun-13
13 07-nov-13 14-nov-13 18-dic-13
14 07-may-14 14-may-14 18-jun-14
15 07-nov-14 14-nov-14 18-dic-14
16 07-may-15 14-may-15 18-jun-15
17 07-nov-15 14-nov-15 18-dic-15
18 07-may-16 14-may-16 18-jun-16
19 07-nov-16 14-nov-16 18-dic-16
20 07-may-17 14-may-17 18-jun-17
21 07-nov-17 14-nov-17 18-dic-17
22 07-may-18 14-may-18 18-jun-18
23 07-nov-18 14-nov-18 18-dic-18
24 07-may-19 14-may-19 18-jun-19
25 07-nov-19 14-nov-19 18-dic-19
26 07-may-20 14-may-20 18-jun-20
27 07-nov-20 14-nov-20 18-dic-20
106
Característica Primera emisión Segunda emisión Tercera emisión
28 07-may-21 14-may-21 18-jun-21
29 07-nov-21 14-nov-21 18-dic-21
30 07-may-22 14-may-22 18-jun-22
31 14-nov-22 18-dic-22
32 14-may-23 18-jun-23
33 14-nov-23 18-dic-23
34 14-may-24 18-jun-24
35 14-nov-24 18-dic-24
36 14-may-25 18-jun-25
37 14-nov-25 18-dic-25
38 14-may-26 18-jun-26
39 14-nov-26 18-dic-26
40 14-may-27 18-jun-27
41 18-dic-27
42 18-jun-28
43 18-dic-28
44 18-jun-29
45 18-dic-29
46 18-jun-30
47 18-dic-30
48 18-jun-31
49 18-dic-31
50 18-jun-32
Amortización Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento
Monto demandado PEN 79,500,000 USD 40,000,000 PEN 126,500,000
Demanda / Oferta 1.99x 2.00x 2.30x
Saldo en circulación al
31.12.2014
PEN 40,000,000 USD 20,000,000 PEN 55,000,000
107
Segundo Programa de Bonos Subordinados
Característica Primera emisión Segunda emisión Tercera emisión Cuarta emisión Quinta emisión Sexta emisión
Serie A A A Única Única A
Clase Nominativos Nominativos Nominativos Nominativos Nominativos Nominativos
Monto autorizado USD 20,000,000 PEN 50,000,000 USD 20,000,000 PEN 45,000,000 PEN 50,000,000 PEN 30,000,000
Monto colocado USD 20,000,000 PEN 50,000,000 USD 20,000,000 PEN 45,000,000 PEN 50,000,000 PEN 30,000,000
RepresentaciónAnotación en
cuenta
Anotación en
cuenta
Anotación en
cuenta
Anotación en
cuenta
Anotación en
cuenta
Anotación en
cuenta
Plazo10 años - Call
Option Año 5
25 años - Sin Call
Option
20 años - Sin Call
Option
15 años - Sin Call
Option
15 años - Sin Call
Option
25 años - Sin Call
Option
Fecha de emisión 24-sep-07 19-nov-07 28-feb-08 08-jul-08 09-sep-08 15-dic-08
Fecha de redención (Call) 24-sep-12
Fecha de redención 24-sep-17 19-nov-32 28-feb-28 08-jul-23 09-sep-23 15-dic-33
Tasa de interésVariable L6M +
1.15625%VAC + 3.5625% 6.468750% VAC + 3.0625% VAC + 3.09375% VAC + 4.1875%
Tipo de subastaHolandesa por
Margen
Holandesa por
Margen
Holandesa por
Margen
Holandesa por
Margen
Holandesa por
Margen
Holandesa por
Margen
Precio de colocación 100.000% 100.000% 100.000% 100.000% 100.000% 100.000%
Pago de intereses Cupón Semestral Cupón Semestral Cupón Semestral Cupón Semestral Cupón Semestral Cupón Semestral
1 24-mar-08 19-may-08 28-ago-08 08-ene-09 09-mar-09 15-jun-09
2 24-sep-08 19-nov-08 28-feb-09 08-jul-09 09-sep-09 15-dic-09
3 24-mar-09 19-may-09 28-ago-09 08-ene-10 09-mar-10 15-jun-10
4 24-sep-09 19-nov-09 28-feb-10 08-jul-10 09-sep-10 15-dic-10
5 24-mar-10 19-may-10 28-ago-10 08-ene-11 09-mar-11 15-jun-11
6 24-sep-10 19-nov-10 28-feb-11 08-jul-11 09-sep-11 15-dic-11
7 24-mar-11 19-may-11 28-ago-11 08-ene-12 09-mar-12 15-jun-12
8 24-sep-11 19-nov-11 28-feb-12 08-jul-12 09-sep-12 15-dic-12
9 24-mar-12 19-may-12 28-ago-12 08-ene-13 09-mar-13 15-jun-13
10 24-sep-12 19-nov-12 28-feb-13 08-jul-13 09-sep-13 15-dic-13
11 24-mar-13 19-may-13 28-ago-13 08-ene-14 09-mar-14 15-jun-14
12 24-sep-13 19-nov-13 28-feb-14 08-jul-14 09-sep-14 15-dic-14
13 24-mar-14 19-may-14 28-ago-14 08-ene-15 09-mar-15 15-jun-15
14 24-sep-14 19-nov-14 28-feb-15 08-jul-15 09-sep-15 15-dic-15
15 24-mar-15 19-may-15 28-ago-15 08-ene-16 09-mar-16 15-jun-16
16 24-sep-15 19-nov-15 28-feb-16 08-jul-16 09-sep-16 15-dic-16
17 24-mar-16 19-may-16 28-ago-16 08-ene-17 09-mar-17 15-jun-17
18 24-sep-16 19-nov-16 28-feb-17 08-jul-17 09-sep-17 15-dic-17
19 24-mar-17 19-may-17 28-ago-17 08-ene-18 09-mar-18 15-jun-18
20 24-sep-17 19-nov-17 28-feb-18 08-jul-18 09-sep-18 15-dic-18
21 19-may-18 28-ago-18 08-ene-19 09-mar-19 15-jun-19
22 19-nov-18 28-feb-19 08-jul-19 09-sep-19 15-dic-19
23 19-may-19 28-ago-19 08-ene-20 09-mar-20 15-jun-20
24 19-nov-19 28-feb-20 08-jul-20 09-sep-20 15-dic-20
25 19-may-20 28-ago-20 08-ene-21 09-mar-21 15-jun-21
26 19-nov-20 28-feb-21 08-jul-21 09-sep-21 15-dic-21
27 19-may-21 28-ago-21 08-ene-22 09-mar-22 15-jun-22
108
Característica Primera emisión Segunda emisión Tercera emisión Cuarta emisión Quinta emisión Sexta emisión
28 19-nov-21 28-feb-22 08-jul-22 09-sep-22 15-dic-22
29 19-may-22 28-ago-22 08-ene-23 09-mar-23 15-jun-23
30 19-nov-22 28-feb-23 08-jul-23 09-sep-23 15-dic-23
31 19-may-23 28-ago-23 15-jun-24
32 19-nov-23 28-feb-24 15-dic-24
33 19-may-24 28-ago-24 15-jun-25
34 19-nov-24 28-feb-25 15-dic-25
35 19-may-25 28-ago-25 15-jun-26
36 19-nov-25 28-feb-26 15-dic-26
37 19-may-26 28-ago-26 15-jun-27
38 19-nov-26 28-feb-27 15-dic-27
39 19-may-27 28-ago-27 15-jun-28
40 19-nov-27 28-feb-28 15-dic-28
41 19-may-28 15-jun-29
42 19-nov-28 15-dic-29
43 19-may-29 15-jun-30
44 19-nov-29 15-dic-30
45 19-may-30 15-jun-31
46 19-nov-30 15-dic-31
47 19-may-31 15-jun-32
48 19-nov-31 15-dic-32
49 19-may-32 15-jun-33
50 19-nov-32 15-dic-33
Amortización Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento
Monto Demandado USD 40,093,000 PEN 168,000,000 USD 37,300,000 PEN 140,000,000 PEN 120,500,000 PEN 61,500,000
Demanda / Oferta 2.00x 3.36x 1.87x 3.11x 2.41x 2.05x
Saldo en circulación al
31.12.2014
USD 20,000,000 PEN 50,000,000 USD 20,000,000 PEN 45,000,000 PEN 50,000,000 PEN 30,000,000
109
Cotizaciones
Mercado continuo
Nemónico Año - Mes Moneda Apertura % Cierre % Máxima % Mínima %Precio
promedio %
CONTI2BS1A 2014-11 USD 96.9000 96.9000 96.9000 96.9000 96.9000
Cotizaciones
Mercado de dinero
Nemónico Año - Mes Moneda Apertura % Cierre % Máxima % Mínima %Precio
promedio %
CONTI2BS1A 2014-03 USD 96.1079 96.1079 96.1079 96.1079 96.1079
CONTI2BS1A 2014-04 USD 96.5000 96.7500 96.8000 96.5000 96.6258
CONTI2BS3A 2014-04 USD 103.6640 103.6640 103.6640 103.6640 103.6640
CONTI2BS1A 2014-05 USD 96.9500 97.5000 97.5000 96.8500 96.9902
CONTI2BS3A 2014-05 USD 102.9428 102.9428 102.9428 102.9428 102.9428
CONTI2BS1A 2014-06 USD 97.5000 97.5000 97.5000 97.5000 97.5000
CONTI2BS3A 2014-07 USD 104.3084 104.3053 104.3084 104.3053 104.3064
CONTI2BS1A 2014-09 USD 96.5000 96.5000 96.5000 96.5000 96.5000
CONTI2BS1A 2014-10 USD 96.0500 96.0500 96.0500 96.0500 96.0500
110
Tercer Programa de Bonos Subordinados
Característica Primera emisión
Serie Única
Clase Nominativos
Monto autorizado USD 55,000,000
Monto colocado USD 45,000,000
Representación Anotación en cuenta
Plazo 15 años
Fecha de emisión 02-oct-13
Fecha de redención (Call) 02-oct-23
Fecha de redención 02-oct-28
Tasa de interés 6.531%
Tipo de subasta Holandesa por Tasa
Precio de colocación 100.000%
Pago de intereses Cupón Semestral
1 02-abr-14
2 02-oct-14
3 02-abr-15
4 02-oct-15
5 02-abr-16
6 02-oct-16
7 02-abr-17
8 02-oct-17
9 02-abr-18
10 02-oct-18
11 02-abr-19
12 02-oct-19
13 02-abr-20
14 02-oct-20
15 02-abr-21
16 02-oct-21
17 02-abr-22
18 02-oct-22
19 02-abr-23
20 02-oct-23
21 02-abr-24
22 02-oct-24
23 02-abr-25
24 02-oct-25
25 02-abr-26
26 02-oct-26
27 02-abr-27
28 02-oct-27
29 02-abr-28
30 02-oct-28
Amortización Al vencimiento
Monto Demandado USD 67,000,000
Demanda / Oferta 1.489x
Saldo en circulación al 31.12.2014 USD 45,000,000
111
Cotizaciones
Mercado de dinero
Nemónico Año - Mes Moneda Apertura % Cierre % Máxima % Mínima %Precio
promedio %
CONTI3BS1U 2014-01 USD 100.0006 100.0006 100.0006 100.0006 100.0006
CONTI3BS1U 2014-03 USD 100.0006 100.0006 100.0006 100.0006 100.0006
CONTI3BS1U 2014-09 USD 101.7091 101.7091 101.7091 101.7091 101.7091
112
Bonos Subordinado 144A/RegS
Característica Primera Emisión
Serie Única
Clase Nominativos
Monto autorizado USD 300,000,000
Monto colocado USD 300,000,000
Representación Anotación en cuenta
Plazo 15 años - Call Option 10 años
Fecha de emisión 22-sep-14
Fecha de redención 22-sep-29
Tasa de interés 5.3390%
Spread sobre UST 275.0pbs
Precio de colocación 99.32%
Pago de intereses Cupón Semestral
22-mar-15
22-sep-15
22-mar-16
22-sep-16
22-mar-17
22-sep-17
22-mar-18
22-sep-18
22-mar-19
22-sep-19
22-mar-20
22-sep-20
22-mar-21
22-sep-21
22-mar-22
22-sep-22
22-mar-23
22-sep-23
22-mar-24
22-sep-24
Amortización Al vencimiento
Monto demandado USD 2,371,015,000
Demanda / Oferta 7.9x
Saldo en circulación al 31.12.2014 USD 300,000,000
113
Cotizaciones
Primera EmisiónMercado de dinero
Nemónico Año - Mes Moneda Apertura % Cierre % Máxima % Mínima %Precio
promedio %
USP16236AG98 2014-09 USD 99.7500 100.5000 102.1000 99.7500 100.5970
USP16236AG98 2014-10 USD 100.3750 103.3700 103.3700 100.3750 101.7330
USP16236AG98 2014-11 USD 103.6200 102.3000 103.8700 101.5000 102.6080
USP16236AG98 2014-12 USD 102.5000 103.5300 103.6250 99.0000 102.0610
114
Bonos de arrendamiento financiero
Primer Programa de Bonos de Arrendamiento Financiero
Característica Primera emisión Segunda emisión Tercera emisión
Serie A A A
Clase Nominativos Nominativos Nominativos
Monto autorizado USD 25,000,000 PEN 30,000,000 PEN 40,000,000
Monto colocado USD 25,000,000 PEN 30,000,000 PEN 40,000,000
Representación Anotación en cuenta Anotación en cuenta Anotación en cuenta
Plazo 7 años - Sin Call Option 5 años - Sin Call Option 5 años - Sin Call Option
Fecha de emisión 03-abr-09 14-sep-09 13-nov-09
Fecha de redención 03-abr-16 14-sep-14 13-nov-14
Tasa de interés 7.21875% 6.34375% 6.34375%
Tipo de subasta Holandesa por tasa Holandesa por tasa Holandesa por tasa
Precio de colocación 100% 100% 100%
Pago de intereses Cupón Semestral Cupón Semestral Cupón Semestral
1 03-oct-09 14-mar-10 13-may-10
2 03-abr-10 14-sep-10 13-nov-10
3 03-oct-10 14-mar-11 13-may-11
4 03-abr-11 14-sep-11 13-nov-11
5 03-oct-11 14-mar-12 13-may-12
6 03-abr-12 14-sep-12 13-nov-12
7 03-oct-12 14-mar-13 13-may-13
8 03-abr-13 14-sep-13 13-nov-13
9 03-oct-13 14-mar-14 13-may-14
10 03-abr-14 14-sep-14 13-nov-14
11 03-oct-14
12 03-abr-15
13 03-oct-15
14 03-abr-16
Amortización Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento
Monto demandado USD 71,787,000 PEN 68,025,000 PEN 44,950,000
Demanda / Oferta 2.87x 2.27x 1.12x
Saldo en circulación al 31.12.2014 USD 25,000,000 PEN 30,000,000 PEN 40,000,000
115
Cotizaciones
Mercado de dinero
Nemónico Año - Mes Moneda Apertura % Cierre % Máxima % Mínima %Precio
promedio %
CONTI1BA1A 2014-03 USD 108.2855 108.2100 108.2855 108.2100 108.2208
CONTI1BA1A 2014-04 USD 108.2855 108.2100 108.2855 108.2100 108.2208
CONTI1BA2A 2014-07 PEN 100.2802 100.2802 100.2802 100.2802 100.2802
CONTI1BA1A 2014-09 USD 106.764 106.5728 106.764 106.5728 106.7040
CONTI1BA1A 2014-10 USD 106.4822 106.4822 106.4822 106.4822 106.4822
CONTI1BA1A 2014-11 USD 106.0286 106.1123 106.1910 106.0286 106.1010
116
Segundo Programa de Bonos de Arrendamiento Financiero
Característica Primera emisión
Serie A
Clase Nominativos
Monto autorizado PEN 200,000,000
Monto colocado PEN 200,000,000
Representación Anotación en cuenta
Plazo 3 años - Sin Call Option
Fecha de emisión 16-may-14
Fecha de redención 16-may-17
Tasa de interés 5.40625%
Tipo de subasta Holandesa por tasa
Precio de colocación 100%
Pago de intereses Cupón Semestral
1 16-nov-14
2 16-may-15
3 16-nov-15
4 16-may-16
5 16-nov-16
6 16-may-17
Amortización Al vencimiento
Monto demandado PEN 325,000,000
Demanda / Oferta 1.63x
Saldo en circulación al 31.12.2014 PEN 200,000,000
117
Cotizaciones
Mercado continuo
Nemónico Año - Mes Moneda Apertura % Cierre % Máxima % Mínima %Precio
promedio %
CONTI2BA1A 2014-11 PEN 102.4208 102.4068 102.4208 102.4068 102.4103
CONTI2BS1A 2014-12 PEN 102.4040 102.3984 102.4040 102.3984 102.4012
Cotizaciones
Mercado de dinero
Nemónico Año - Mes Moneda Apertura % Cierre % Máxima % Mínima %Precio
promedio %
CONTI2BA1A 2014-05 PEN 100.0043 100.1258 100.1258 100.0043 100.0173
CONTI2BA1A 2014-06 PEN 100.7937 100.7865 100.7937 100.7865 100.7915
CONTI2BA1A 2014-08 PEN 100.0423 100.0423 100.0423 100.0423 100.0423
CONTI2BA1A 2014-12 PEN 102.3655 101.8414 102.3655 101.8414 102.2158
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