JUNTA ADMINISTRADORA DEL FONDO DE AHORRO Y PRESTAMO
EN LA UNIVERDAD DE COSTA RICA (JAFAP).
Estados Financieros y Opinión de los Auditores Independientes
Al 31 de diciembre del 2014 y 2013
Informe Final
ÍNDICE DE CONTENIDO
Página
Dictamen de los Auditores Independientes 3-4
Estados Financieros
Estados de Situación Financiera 5
Estados de Resultados 6
Estados de Variaciones en el Patrimonio 7
Estados de Flujos de Efectivo 8
Notas a los Estados Financieros 9-24
Una Firma, Un respaldo Web: www.despachocarvajal.com 3
INFORME DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES
Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica
(JAFAP)
Hemos efectuado la auditoría de los estados financieros que se acompañan de la Junta
Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica (JAFAP), los
cuales comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre del 2014 y 2013; y los
correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por
los años terminados en esas fechas, así como un resumen de las principales políticas contables y
notas explicativas.
Responsabilidad de la administración por los estados financieros
La administración de la Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la
Universidad de Costa Rica (JAFAP), es responsable por la preparación y presentación razonable
de los estados financieros de conformidad con las bases de contabilidad descritas en la Nota 2. Esta
responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantenimiento del control interno
relacionado con la preparación y presentación razonable de los estados financieros que estén libres
de errores u omisiones importantes, ya sea por fraude o error, la selección y aplicación de políticas
contables apropiadas y la realización de estimaciones contables que sean razonables en las
circunstancias.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros con base
en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de
Auditoría. Estas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos
y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no
presentan errores u omisiones de importancia relativa.
Una auditoría implica efectuar procedimientos para la obtención de evidencia sobre los montos y
las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio
del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores u omisiones de importancia relativa
en los estados financieros, ya sea por fraude o error. Al realizar esta evaluación, el auditor
considera el control interno relacionado con la preparación y presentación razonable de los estados
financieros por parte de la Junta, con el objetivo de diseñar los procedimientos de auditoría que son
apropiados en las circunstancias y no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad
del control interno de la Junta. Una auditoría también incluye la evaluación de lo apropiado de las
políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones importantes hechas por la
administración, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Una Firma, Un respaldo Web: www.despachocarvajal.com 4
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos
los aspectos significativos, la situación financiera de la Junta Administradora del Fondo de
Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica (JAFAP), al 31 de diciembre del 2014 y
2013, los resultados de sus operaciones, los flujos de efectivo y las variaciones en el patrimonio
por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las bases contables descritas en la
nota 2.
DESPACHO CARVAJAL & COLEGIADOS
CONTADORES PUBLICOS AUTORIZADOS
Lic. Gerardo Montero Martínez
Contador Público Autorizado Nº 1649
Póliza de Fidelidad No. 0116 FIG 7
Vence el 30 de setiembre del 2015.
San José, Costa Rica 30 de enero de 2015.
“Exento de timbre de Ley número 6663 del Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica, por
disposición de su artículo 8”.
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UNIVERSIDAD DE COSTA RICA
(San José, Costa Rica)
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de diciembre del 2014 y 2013
(Expresados en miles de colones costarricenses)
Notas
2014 2013
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo 5 893.897 645.677
Inversiones en valores y depósitos 6
10.493.416 11.219.632
Cartera de crédito, neta 7
104.236.424 86.797.294
Otras cuentas por cobrar 8
2.622.461 2.287.326
Total activos corrientes
118.246.198 100.949.929
Activos no corrientes
Propiedad, planta y equipo, neto 9
880.475 722.001
Construcciones en proceso (edificio Junta)
1.545 44.571
Otros activos 10
169.445 137.302
Total activos no corrientes
1.051.465 903.874
Total activos
119.297.663
101.853.803
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos
Captaciones de ahorro a la vista 11
20.008.835 13.026.532
Captaciones de ahorro anual 11
24.956.462 21.601.521
Obligaciones por pacto de recompra de títulos 12
401.712 ---
Provisiones 13
169.715 187.487
Otras cuentas por pagar 14
470.804 472.698
Total pasivos
46.007.528 35.288.238
Patrimonio
Fondo de ahorro 15
36.432.456 32.506.141
Excedente acumulado 15
31.994.170 29.421.802
Superávit por revaluación de bienes realizables 15
2.950 2.950
Plusvalía (minusvalía) en valoración de inversiones 15
(14.383) 6.161
Pago anticipado de rendimientos
(130.849) (109.384)
Excedente neto del año
5.005.791 4.737.895
Total patrimonio
73.290.135 66.565.565
Total pasivos y patrimonio
119.297.663 101.853.803
Cuentas de orden 19 104.393.983 86.947.612
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros
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(San José, Costa Rica)
ESTADOS DE RESULTADOS
Por los años terminados el 31 de diciembre del 2014 y 2013
(Expresados en miles de colones costarricenses)
Notas
2014 2013
Ingresos financieros
Por depósitos en entidades financieras
20.539 25.640
Por inversiones en valores y depósitos corrientes
1.068.157 700.826
Por créditos vigentes
10.312.727 9.355.713
Otros ingresos financieros
55.345 27.630
Total ingresos
11.456.768 10.109.809
Gastos financieros
Por obligaciones con el público
4.225.645 3.272.711
Por obligaciones con entidades
67.649 34.788
Otros gastos financieros
48.768 26.570
Total gastos
4.342.062 3.334.069
Excedentes financieros netos
7.114.706 6.775.740
Ingresos operativos
24.300 17.629
Gastos operativos
(20.091) (40.313)
Excedentes operativos brutos
7.118.915 6.753.056
Gastos de administración 16
(2.113.124) (2.015.161)
Excedente neto del año
5.005.791
4.737.895
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros
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(San José, Costa Rica)
ESTADOS DE VARIACIONES EN EL PATRIMONIO
Por los años terminados el 31 de diciembre del 2014 y 2013
(Expresados en miles de colones costarricenses)
Fondo de Excedente Revaluación de Valoración de Excedente
Total
Ahorro Acumulado activos Inversiones del año
Saldos al 31 de diciembre de 2012 28.081.362 25.927.188 4.793 (597) 5.171.037 59.183.783
Aportes recibidos 5.668.711
--- --- --- 5.668.711
Liquidaciones y retiros (1.243.932) (1.676.423) --- --- --- (2.920.355)
Venta lotes Franja el Cedral --- --- (1.843) --- --- (1.843)
Liquidaciones anticipadas de excedentes --- --- --- --- (109.384) (109.384)
Distribución y capitalización excedente 2012 --- 5.171.037 --- --- (5.171.037) ---
Valoración de inversiones a precio de mercado --- --- --- 6.758 --- 6.758
Excedente neto del año --- --- --- --- 4.737.895 4.737.895
Saldos al 31 de diciembre de 2013 32.506.141 29.421.802 2.950 6.161 4.628.511 66.565.565
Aportes recibidos 6.135.852 --- --- --- --- 6.135.852
Liquidaciones y retiros (2.209.537) (2.056.143) --- --- --- (4.265.680)
Liquidaciones anticipadas de excedentes --- --- --- --- (130.849) (130.849)
Distribución y capitalización excedente 2013 --- 4.628.511 --- --- (4.628.511) ---
Valoración de inversiones a precio de mercado --- --- --- (20.544) --- (20.544)
Excedente neto del año --- --- --- --- 5.005.791 5.005.791
Saldos al 31 de diciembre de 2014 36.432.456 31.994.170 2.950 (14.383) 4.874.942 73.290.135
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros
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(San José, Costa Rica)
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los años terminados el 31 de diciembre del 2014 y 2013
(Expresado en miles de colones costarricenses)
2014 2013
Actividades de operación:
Excedente neto del año 5.005.791 4.737.895
Partidas que no requieren efectivo:
Depreciación y amortizaciones 109.136 100.783
Estimación para incobrables 14.030 13.785
Superávit por revaluación de bienes realizables --- (1.844)
Valoración de inversiones (20.544) 6.759
Subtotal 5.108.413 4.857.378
Variación en activos, (aumento) o disminución:
Cartera crédito (17.453.161) (15.197.819)
Bienes realizables --- 20.391
Otras cuentas por cobrar (335.135) (349.775)
Otros activos (37.004) 182.140
Variación en pasivos, aumento o (disminución):
Obligaciones con el público 10.337.244 11.483.052
Otras cuentas por pagar y provisiones (19.665) (180.861)
Obligaciones por pacto de recompra 401.712 ---
Total efectivo usado en las actividades de operación (7.106.009) (4.042.872)
Actividades de inversión:
Traspaso (adquisición) de propiedad, planta y equipo (219.722) 164.163
Disminución inversiones y valores 1.177.775 ---
Total efectivo provisto en las actividades de inversión 958.053 164.163
Actividades de financiamiento:
Liquidaciones anticipadas de excedentes del período (130.849) (109.384)
Aportes de capital recibidos 6.135.852 5.668.711
Liquidaciones y retiros de aportes de capital (4.265.681) (2.920.355)
Total efectivo provisto en las actividades de financiamiento 1.739.322 2.638.972
Variación neta del efectivo y equivalentes de efectivo en el año
699.779
3.617.641
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 10.687.534 7.069.893
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año (nota 4)
11.387.313
10.687.534
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros
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UNIVERSIDAD DE COSTA RICA
(San José, Costa Rica)
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Al 31 de diciembre del 2014 y 2013
(Expresadas en miles de colones costarricenses)
Notas 1- Entidad que reporta
La Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica (la
Junta), se originó con la promulgación de la Ley Orgánica de la Universidad de Costa Rica el
26 de agosto de 1940, la cual posteriormente fue modificada (La Gaceta número 288 del 17 de
diciembre de 1968). El objetivo de la Junta es estimular el ahorro y el crédito personal y
solidario entre sus afiliados, además de ofrecerles orientación sobre el mejor uso de estos
créditos.
La administración declara que los estados financieros aquí presentados, el estado de situación
financiera, los estados de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo de la
Junta cumplen con todos los requisitos de las Normas Internacionales de Información
Financiera que le son aplicables, así como con las interpretaciones pertinentes que sobre las
mismas haya emitido el Comité de Interpretaciones.
Notas 2- Base de preparación
Los estados financieros de la Junta han sido preparados de conformidad con Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF, NIC) y sus interpretaciones adoptadas por el
Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB”, por sus siglas en inglés).
Moneda funcional y de presentación
Los estados financieros y sus notas se expresan en colones (¢), que es la unidad monetaria de la
República de Costa Rica y moneda funcional de la Junta.
Base de medición
Los estados financieros de la Junta han sido preparados sobre la base del costo histórico,
excepto por las inversiones disponibles para la venta las cuales pueden ser valuadas a su
valor razonable y las propiedades de Franja el Cedral que se presentan a su valor razonable.
Uso de estimaciones y juicios
La preparación de los estados financieros de conformidad con NIIF requiere registrar
estimaciones, supuestos y juicios que afectan la aplicación de las políticas y los valores de los
activos, pasivos, ingresos y gastos reportados. Los resultados reales podrían diferir de esas
estimaciones. Las estimaciones y los supuestos de soporte son revisados sobre una base
recurrente. Las revisiones a las estimaciones se reconocen en el período en el cual son revisadas
y en cualquier período futuro afectado.
10
Notas 3- Políticas de contabilidad significativas
a) Moneda funcional y transacciones en moneda extranjera
Los registros contables de la Junta se llevan en colones costarricenses. La Junta
registra sus transacciones en moneda extranjera al tipo de cambio del fin del mes
correspondiente. Al determinar la situación financiera y los resultados de sus
operaciones, la Junta valúa y ajusta sus activos y pasivos denominados en moneda
extranjera al tipo de cambio vigente a la fecha de dicha determinación o
valuación. Las diferencias cambiarías resultantes se aplican a los resultados del
periodo en que se incurren.
b) Reconocimiento de ingresos y gastos
Se utiliza en general el principio contable devengado para el reconocimiento de los ingresos y
gastos, excepto en los préstamos intereses sobre préstamos, a los cuales se les aplica el
principio de efectivo.
c) Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen el efectivo en caja y bancos así como
los instrumentos financieros a la vista con vencimiento menor o igual a tres meses.
Tales instrumentos financieros se presentan a su valor de mercado; por su naturaleza
han sido adquiridos y mantenidos por la Junta para fines de rendimiento y se clasifican como
mantenidas para venta.
d) Inversiones en valores
De acuerdo a las NIIF´s las inversiones en valores se pueden clasificar como valuadas
a mercado a través del estado de resultados (para negociación), disponibles para la
venta y mantenidas al vencimiento. Las disponibles para la venta se valúan a precio
de mercado.
El efecto de la valuación a precio de mercado de las inversiones disponibles para la
venta se incluye directamente en una cuenta de otros resultados integrales en el
patrimonio.
La compra y la venta de activos financieros por la vía ordinaria se reconocen por el
método de la fecha de liquidación, que es aquella en que se entrega o recibe un
activo.
Los instrumentos financieros son medidos inicialmente al costo incluyendo los costos de
transacción. Para los activos financieros el costo es el valor justo de la contrapartida
entregada. Los costos de transacción son los que se originan en la compra de las
inversiones.
Un activo financiero es dado de baja cuando no se tiene control sobre los derechos
contractuales que componen el activo. Esto ocurre cuando los derechos se realizan,
expiran o ceden a terceros.
11
e) Estimación para la incobrabilidad
A partir del periodo 2011 de acuerdo con la Política Contable (Aprobada en sesión 1577
del 25 de octubre del 2010), la estimación para incobrables se establece en el 1%
sobre la cartera de crédito segregada en: cartera morosa de 1 día en adelante, cartera
con garantía fiduciaria excluyendo préstamos corrientes y No fiduciarios,
funcionarios PAIS y ex-afiliados, por su grado de riesgo. El monto acumulado de
esta estimación se revisa en el mes de diciembre. En caso de que proceda un ajuste
por aumento de estimación, se amortiza mensualmente durante el año siguiente.
Para el periodo 2014 la estimación para incobrables se establece en 1% sobre la
cartera de crédito segregada en: cartera morosa de 1 día en adelante, cartera con
garantía fiduciaria excluyendo Préstamos Corrientes y No Fiduciarios,
y ex afiliados, por su grado de riesgo. Se hace referencia a la
NIC 8 párrafos 32, 33, 39, 48. El monto acumulado de esta estimación se revisa en
el mes de diciembre de cada año. En caso de que proceda un ajuste por aumento
de estimación, se amortiza mensualmente durante el año siguiente. (Aprobada en sesión 1577
del 25 de octubre del 2010).
f) Propiedad, planta y equipo
La propiedad, planta y equipo son registrados originalmente al costo. La depreciación sobre
los edificios, el mobiliario y el equipo es calculada por el método de línea recta sobre los años
de vida útil estimada.
Los costos de construcción e instalación cuando suceden, son cargados en cuentas
transitorias al costo y traspasados a las cuentas definitivas al concluirse las obras.
La utilidad o pérdida en el retiro o venta de estos activos se incluye en los resultados del
período en que se origina.
Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan mientras que los reemplazos menores,
reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil del activo, se cargan a resultados a
medida que se efectúan.
Se establece la depreciación para el “Equipo de cómputo Estacional” (equipo de
cómputo y de oficina que permanece dentro de las instalaciones) con una vida útil de 36 meses.
(Aprobado en sesión 1353).
g) Bienes realizables
La dación de propiedades para pago de deudas, se aplica en casos de morosidad, para
evitar el proceso judicial. Casos diferentes al anterior se manejan por excepción,
aprobados por la Junta Administradora, adjuntando documentos que justifiquen la
situación.
El monto de venta de los bienes recibidos, dado como pago de deudas, será autorizada
por la Junta Administradora, tomando como referencia el avalúo y el monto de la
deuda.
- Los costos y honorarios de traspaso, se registra como gastos, para no incrementar el valor
de venta de la propiedad.
12
- En casos en que las personas afiliadas no muestren interés de comprar, se realiza oferta
pública.
h) Provisiones
Una provisión es reconocida cuando la Junta incurre en una obligación legal o contractual
como resultado de un evento pasado y es probable que se requiera un desembolso económico
para cancelarla. El valor estimado de esa provisión se ajusta al cierre anual afectando
directamente los resultados de operación.
i) Cargos diferidos
Los cargos diferidos corresponden a licencias de software, las cuales son amortizadas durante un
período de cinco años a partir de la fecha de adquisición.
j) Prestaciones legales
Las compensaciones que se acumulan a favor de los empleados de la Junta según el tiempo de
servicio, de acuerdo con las disposiciones del Código de Trabajo, pueden llegar a serles pagadas
en caso de despido sin causa justificada o por acogerse a la jubilación (régimen JUPEMA), o de
invalidez, vejez o muerte de CCSS.
La indemnización representa 8.33% de la planilla mensual con un máximo de quince
años para cada empleado. Con la vigencia de la Ley de Protección al Trabajador
No. 7983, la Junta aporta 3% a los fondos creados por dicha Ley, mientras dure la
relación laboral sin límite de años, y traslada un 4.5% a la Asociación de Empleados
de la Junta de Ahorro y Préstamo (ASEJAP), un 3% a la operadora de pensión
seleccionada por los funcionarios por la Ley de Protección al Trabajador y el restante 0.83% lo
mantiene la Junta.
k) Distribución de excedentes
La Junta establece al finalizar cada ejercicio económico el porcentaje de excedentes que le
corresponden a cada afiliado de acuerdo con sus ahorros individuales; estos excedentes son
capitalizados en las cuentas individuales y únicamente se entregan en caso de retiro de la
Universidad de Costa Rica por decisión propia, jubilación, despido o fallecimiento.
En estos casos de retiro de afiliados, la distribución de excedentes se registra como
liquidaciones anticipadas de excedentes, y corresponde al cálculo del rendimiento al
mes anterior a su liquidación sobre los aportes y rendimientos acumulados a ese
periodo.
l) Plan de aportaciones definidas
La Universidad de Costa Rica realiza los aportes correspondientes al Fondo y no tiene
obligación legal ni efectiva de realizar contribuciones adicionales, en el caso de que
el Fondo no tenga suficientes activos para atender los beneficios de los empleados
que se relacionen con los servicios que éstos han prestado en el periodo corriente y en
los anteriores.
13
m) Unidad monetaria y regulaciones cambiarías
La unidad monetaria de la República de Costa Rica es el colón (¢), que es la moneda de curso
legal. El Banco Central de Costa Rica es la entidad encargada de la administración del
Sistema Bancario Nacional y de regular la paridad del colón con respecto al valor de otras
monedas. Al 31 de diciembre de 2014, los tipos de cambio de referencia con respecto al dólar de
los Estados Unidos de América eran de (US$) ¢533.31 y ¢545.53 por cada dólar (¢495.01 y
¢507.80 por cada dólar en el 2013) para la compra y venta respectivamente. Los estados
financieros y los datos complementarios incluidos en las notas a los estados financieros, se
presentan en colones (¢).
n) Impuestos
La Junta está exenta del impuesto sobre la renta, de acuerdo a la Ley N° 3030 de 30 de setiembre
de 1962, la cual exonera a la Universidad de Costa Rica de todo pago de impuesto territorial,
según su artículo N° 2. Por lo consiguiente estas normas exoneran a su vez a la Junta, ya
que ella no es un organismo independiente de la Universidad de Costa Rica, es parte integral de
la misma Universidad.
Notas 4- Efectivo y equivalentes de efectivo
Las NIIF requieren la conciliación entre el efectivo e inversiones al final de los períodos
revelados en el estado de flujos de efectivo y los saldos en el estado de situación
financiera. La Junta considera equivalentes de efectivo las inversiones con vencimiento a tres
meses o menos y los fondos disponibles:
2014 2013
Saldo en caja y bancos ¢ 893.897 645.677
Inversiones en valores
10.493.416 11.219.632
SubTotal
11.387.313 11.865.309
Valores negociables con vencimiento a más de 90
días
---
(1.177.775)
Total ¢ 11.387.313 10.687.534
Notas 5- Efectivo en caja y bancos
El saldo de caja y bancos al 31 de diciembre del 2014 y 2013 se compone así:
2014 2013
Fondo de trabajo ¢ 194.671 185.346
Efectivo en transito
2.535 ---
Bancos moneda local
691.501 427.935
Banco moneda extranjera
5.190 32.396
Total ¢ 893.897 645.677
14
Notas 6- Inversiones en valores
Al 31 de diciembre del 2014 y 2013, las inversiones en valores presentan la siguiente
composición:
2014 2013
Disponibles para la venta:
Inversiones en valores y depósitos (1) ¢ 6.842.581 8.873.756
Títulos dados en garantía (Recompra) (1)
508.531 ---
Productos por cobrar sobre inversiones en
valores financieros (1)
56.167 72.853
Inversiones en contratos INVU maduros (2)
100.898 73.048
Inversiones en contratos INVU en proceso de
maduración (2)
2.318.301 1.752.562
Productos acumulados en contratos INVU
maduros (2)
35.011 23.261
Productos acumulados en contratos INVU en
proceso de maduración (2)
631.927 424.152
Total ¢ 10.493.416 11.219.632
(1) El detalle de las inversiones al 31 de diciembre del 2014 es como sigue:
Entidad Número de
Operación
Fecha de
Compra
Fecha de
Vencimiento
Valor
Facial
Tasa
de
Interés
Saldo
Inversión
Saldo
Prima
Saldo
Descuento
Saldo Productos
Acumulados Libros
BCR Valores S.A. 1130723516 17/07/2013 04/05/2022 450.500 7.71% 452.616 --- (34.867) 417.749 4.352
BCR Valores S.A. 15122014 15/12/2014 15/12/2017 2.500.000 8.70% 2.500.000 4.930 --- 2.504.930 7.703
BCR Valores S.A. 63999774 16/12/2014 16/06/2015 473 2.00% 258.036 --- --- 258.036 185
BN Valores S.A 14081423338 18/08/2014 04/05/2015 1.000 3.00% 545.986 1.852 --- 547.838 1.182
BN Valores S.A 14121554560 16/12/2014 16/03/2015 507 2.30% 276.771 --- --- 276.771 195
BN Valores S.A 14121554592 16/12/2014 16/03/2015 373 2.25% 204.452 --- --- 204.452 140
INS Valores 1130724256 19/07/2013 24/06/2015 370.000 9.66% 370.632 6.249 --- 376.881 17.871
INS Valores 1140170942 27/01/2014 28/04/2021 282.200 9.20% 276.832 12.220 --- 289.052 4.114
INS Valores 1140171892 30/01/2014 18/04/2029 300.000 9.15% 300.984 7.353 --- 308.337 5.051
INS Valores 1140273682 07/02/2014 25/11/2015 800 4.60% 442.131 5.490 --- 447.621 1.949
INS Valores 1140275607 17/02/2014 28/04/2021 200.000 9.20% 196.016 8.840 --- 204.856 2.915
INS Valores 14102039450 22/10/2014 27/05/2020 888 4.83% 482.472 1.232 --- 483.704 2.143
BNCR 17153 12/09/2013 30/01/2015 2.000.000 3.55% 500.488 --- --- 500.488 746
BNCR 17153-02$ 31/07/2014 30/01/2015 1.344 1.06% --- --- --- --- 19 INS Valores (Recompra) 1140170943 27/01/2014 28/04/2021 521.500 9.20% 508.531 22.622 --- 531.153 7.602
Ajuste --- --- --- --- --- (756) --- --- (756) ---
Total --- --- --- 6.629.585 --- 7.315.191 70.788 (34.867) 7.351.112 56.167
(2) Corresponde a los contratos con el INVU en proceso de maduración y maduros, los
cuales corresponden a los aportes de ahorro en nueve modalidades de plazo en cuotas
fijas; al vencer el plazo del ahorro se puede disponer de un crédito hipotecario
a un interés anual del 9% en el INVU.
15
El detalle de las inversiones en contratos INVU maduros es el siguiente:
Al 31 de diciembre del 2014
Cantidad Monto Saldo
31/12/2013
Total
Intereses
Capitalizable
113 113.000 32.774 9.996
184 184.000 53.363 19.477
34 34.000 9.862 4.191
2 2.000 580 287
1 1.000 220 82
1 1.000 203 88
1 1.000 99 21
1 1.000 75 12
1 1.000 169 63
1 1.000 82 15
1 1.000 140 43
1 1.000 109 25
1 10.000 556 67
1 1.000 87 16
1 1.000 87 16
1 1.000 92 18
1 1.000 102 24
1 1.000 102 24
1 1.000 102 24
1 1.000 102 24
1 1.000 106 25
1 1.000 106 25
1 1.000 207 81
1 1.000 145 44
1 1.000 145 44
2 2.000 242 63
1 10.000 894 170
1 1.000 147 46
358 376.000 100.898 35.011
Al 31 de diciembre de 2013 la Junta disponía de 257 contratos maduros, por un monto
suscrito de ¢266.000 y un saldo de ¢73.048.
16
El detalle de las inversiones en contratos INVU en proceso de maduración es el siguiente:
2014
Cantidad Monto Saldo
31/12/2014
Total Intereses
Capitalizable
225 225.000 59.046 22.733
127 127.000 29.575 14.127
215 215.000 59.106 27.189
367 367.000 84.340 32.441
306 306.000 58.254 18.636
30 30.000 6.124 2.358
87 87.000 24.768 13.449
215 215.000 52.552 24.174
89 89.000 22.802 12.398
366 366.000 78.321 31.890
774 774.000 142.096 56.179
1491 1.491.000 227.023 72.652
3977 3.977.000 509.552 141.117
598 5.980.000 578.026 118.505
400 4.000.000 251.337 33.930
200 4.000.000 135.335 10.149
ajuste --- 44 ---
9.467 22.249.000 2.318.301 631.927
2013
Cantidad Monto Saldo
31/12/2013
Total Intereses
Capitalizable
120 120.000 30.935 10.054
129 129.000 35.190 14.076
225 225.000 49.723 16.160
79 79.000 22.434 10.871
127 127.000 24.971 10.420
215 215.000 51.312 20.525
368 368.000 71.145 23.124
306 306.000 47.161 12.258
30 30.000 5.157 1.676
87 87.000 21.963 10.631
215 215.000 45.622 18.249
89 89.000 20.220 9.803
367 367.000 67.870 23.727
774 774.000 119.729 40.128
17
Cantidad Monto Saldo
31/12/2013
Total Intereses
Capitalizable
1494 1.494.000 184.163 47.882
3985 3.985.000 395.018 85.356
590 5.900.000 405.280 58.773
4000 4.000.000 135.335 10.150
200 4.000.000 19.334 289
13.400 22.510.000 1.752.562 424.152
Notas 7- Cartera de crédito
Al 31 de diciembre del 2014 y 2013, la cartera de crédito se detalla así:
Créditos
2014
2013
Vigentes ¢ 102.790.746 ¢ 85.186.419
Vencidos
1.683.698
1.836.538
Cobro Judicial
10.529
8.856
Subtotal (1)
104.484.973
87.031.813
Menos: Estimación para cartera de créditos
(248.549)
(234.519)
Total, neto ¢ 104.236.424 ¢ 86.797.294
(1) El vencimiento de la cartera de crédito al 31 de diciembre del 2014 y 2013 es el siguiente:
2014 2013
Rango
No.
Operaciones Saldo
No.
Operaciones Saldo
Al día 16.327 102.722.045 20.651 85.195.413
A- De 1 a 30 --- --- 593 1.067.027
B1- De 31 a 60 147 653.302 2 17.203
B2- De 61 a 90 71 393.531 110 263.124
C- De 91 a 120 45 164.333 75 170.069
D- De 121 a 180 46 247.322 90 159.020
E- De 181 a más 162 225.210 255 159.957
Sub Total 16.798 104.405.743 21.776 87.031.813
Pólizas saldos deudores y
colectiva de vehículos (a) 79.230
---
Total 104.484.973
87.031.813
(a) Al 31 de diciembre del 2014, el sistema de información que administra la base de datos
de los créditos, separa el rubro correspondiente a las pólizas de saldos deudores y colectiva de vehículos, mientras que para el periodo terminado el 31 de diciembre del 2013, este rubro quedaba incluido en el saldo de cada operación.
18
Del total de la cartera de crédito los más importantes corresponden a: Hipotecario, Corriente y créditos especiales. Todos los créditos están garantizados con el ahorro del Afiliado, garantía
fiduciaria y en algunos casos hipotecarios.
Concentración de la cartera por tipo de garantía
2014
2013
Agrupación Saldo Porcentaje
Saldo Porcentaje
Sobre aportes 27.849.374 27%
25.766.877 30%
Especiales 20.178.990 19%
16.859.887 19%
Hipotecario-ordinario 37.059.280 35%
29.548.114 34%
Hipotecario-extraordinario. 4.291.534 4%
4.681.419 5%
Vivienda solidaria 11.325.181 11%
7.960.599 9%
Otros préstamos. 12.026 0%
84.529 0%
Ex afiliados 3.689.358 4%
2.130.388 2%
Sub Total 104.405.743 100%
87.031.813 100%
Pólizas saldos deudores y
colectiva de vehículos 79.230 0%
--- ---
Total 104.484.973 100%
87.031.813 100%
Notas 8- Otras cuentas por cobrar
Al 31 de diciembre del 2014 y 2013, esta cuenta está conformada así:
2014 2013
Anticipos a proveedores
150.899 138.008
Pólizas de saldos deudores
(65.964) (78.930)
Deducciones por planilla (1)
2.534.944 2.223.861
Depósitos en garantía
101 101
Otros
2.481 4.286
Total
2.622.461 2.287.326
(1) Es una cuenta por cobrar a la Universidad de Costa Rica corresponde a deducciones por
planilla de los Afiliados (cuota de préstamos varios y 2.5% del ahorro del Afiliado) y de
la Universidad (2.5% como patrono y entre otros).
19
Notas 9- Propiedad, planta y equipo
A1 31 de diciembre del 2014 y 2013 esta partida de propiedad, planta y equipo se compone de la
siguiente manera:
2014 2013
Terrenos 197.496 197.496
Edificios e instalaciones 750.215 572.292
Mobiliario y equipo 122.491 112.682
Equipo de seguridad 42.725 5.425
Equipo de cómputo y software 239.309 211.615
Biblioteca y obras de arte 1.251 1.251
Vehículo 22.291 12.270
Subtotal 1.375.778 1.113.031
Menos: depreciación y amortización acumulada (495.303) (391.030)
Total, neto (1) 880.475 722.001
(1) El movimiento de esta cuenta al 31 de diciembre del 2014 y 2013 es el siguiente:
2014 2013
Saldo inicial 722.001 696.717
Aumentos 262.748 119.593
Depreciación a resultados (104.274) (94.309)
Saldo final 880.475 722.001
Al 31 de diciembre del 2014, el movimiento de la cuenta de propiedad, planta y equipo es el
siguiente:
Saldo al
31-dic-2013 Adiciones Retiros
Saldo al
31-dic-2014
Activos al costo
Terrenos 197.496 --- --- 197.496
Edificios e instalaciones 572.292 177.924 --- 750.216
Mobiliario y equipo 112.682 9.809 --- 122.491
Equipo de seguridad 5.425 37.300 --- 42.725
Equipo de cómputo y software 211.615 27.694 --- 239.309
Biblioteca y obras de arte 1.251 --- --- 1.251
Vehículo 12.270 22.291 (12.270) 22.291
Subtotal 1.113.031 275.018 (12.270) 1.375.779
Depreciación acumulada
Edificio e instalaciones (189.972) (44.034) --- (234.006)
Mobiliario y equipo (55.543) (9.924) --- (65.467)
Equipo de seguridad (5.425) (10.131) --- (15.556)
Equipo de cómputo y software (131.355) (46.567) --- (177.922)
Biblioteca y obras de arte (1.169) (69) --- (1.238)
Vehículo (7.566) (2.751) 9.202 (1.115)
Subtotal (391.030) (113.476) 9.202 (495.304)
Total, neto 722.001 161.542 (3.068) 880.475
20
Notas 10- Otros activos
A1 31 de diciembre del 2014 y 2013 la partida de otros activos se conforma de la forma
siguiente:
2014 2013
Software, neto 10.986 14.075
Seguros 30.628 5.298
Franja El Cedral, costo histórico 2.037 2.037
Proyecto El Cedral, costos totales (2) 128.267 118.365
Valoración Franja el Cedral (1) (2.473) (2.473)
Total 169.445 137.302
(1) La Junta hizo avalúo del bien inmueble la Franja El Cedral conforme al estudio
realizado por el perito valuador Ingeniero Carlos Haug Umaña del 30 de noviembre de
2010. Comprendió el estudio de la propiedad inscrita en el folio real No.
255.628-000 de la Provincia de San José, cantón quinto, Montes de Oca, distrito
segundo Sabanilla.
(2) Este saldo corresponde a un lote del proyecto el Cedral que se encuentran en
proceso de venta en la urbanización el Cedral, segunda etapa.
Notas 11- Obligaciones con el público
Las Obligaciones con el público mantenidas por la JAFAP, al 31 de diciembre del 2014 y 2013,
se desglosan de la siguiente manera:
2014 2013
A la vista
Depósito de ahorro a la vista 16.394.655 10.263.384
Depósito de ahorro anual (navideño) 3.614.180 2.763.148
Total 20.008.835 13.026.532
A plazo
Depósito de ahorro extraordinario a plazo 23.213.239 20.305.655
Sistema de ahorro capitalizable 1.198.399 768.520
Intereses acumulados por pagar (SAEP) 544.824 527.346
Total 24.956.462 21.601.521
Al captar recursos por medio de sus sistemas de ahorro voluntario, la Junta incrementa sus
pasivos por obligaciones con el público; estos recursos se colocan en inversiones o en la
cartera de crédito para incrementar las ganancias para los afiliados (ver notas 6 y 7).
21
Notas 12- Obligaciones por pacto de recompra
A1 31 de diciembre del 2014 y 2013 las obligaciones por recompras corresponden a:
2014 2013
Recompras INS Valores 401.712 ---
Total 401.712 ---
En caso de que se requiera contar con financiamiento temporal para la atención de las operaciones,
la Junta podrá suscribir recompras, utilizando como garantía los títulos valores que respaldan las
inversiones financieras. Para realizar dichas operaciones, la Administración deberá cumplir con lo
estipulado en el procedimiento para el trámite de recompras, aprobado en sesión N° 1404 donde se
presenta el plan requerido ante el Comité de Finanzas y la Junta Directiva, indicando el monto y
los plazos máximos de cancelación de las recompras por realizar durante cada mes (Modificado en
Sesión N. º 1405, celebrada el 28 de septiembre 2006).
Notas 13- Provisiones
A1 31 de diciembre del 2014 y 2013 las provisiones corresponden a:
2014 2013
Decimotercer mes 5.150 4.536
Salario escolar 69.873 99.206
Cesantía, por pagar 67.557 55.845
Salario escolar 21.571 23.289
Vacaciones 5.564 4.611
Total 169.715 187.487
Notas 14- Otros cuentas por pagar
Las otras cuentas por pagar a1 31 de diciembre del 2014 y 2013 se detallan de la siguiente
manera:
2014 2013
Aportaciones y retenciones (1)
33.638 175.733
Ahorro líquido y no retirado
40.968 84.695
Saldo acreedores por préstamos (2)
387.224 211.268
Otros
8.974 1.002
Total
470.804 472.698
(1) En esta cuenta incluye cheques en tesorería por ¢4.108 (¢139.251 en el 2013).
(2) Mediante sesión 1664 del 04 de octubre de 2012, se acuerda aprobar el descuento de 2%
en las tasas de interés de toda la cartera de crédito.
22
Notas 15- Fondo de ahorro
Al 31 de diciembre del 2014 y 2013 el fondo de ahorro se detalla así:
2014 2013
Aporte (1)
Obrero
18.216.228 16.253.231
Patronal
18.216.228 16.252.910
Total obrero-patronal
36.432.456 32.506.141
Excedentes por distribuir
31.994.170 29.421.802
Superávit por revaluación de bienes realizables
2.950 2.950
Plusvalía (minusvalía) en valoración de
inversiones
(14.383)
6.161
Total
68.415.193 61.937.054
(1) Está formado por el aporte de 2.5% del patrono (UCR) y 2.5% del obrero (afiliado), para
un total de 5% de los salarios.
Notas 16- Gastos de administración
Por los periodos de un año terminados el 31 de diciembre 2014 y 2013 los gastos de
administración se detallan así:
2014 2013
Gastos de personal
1.329.471 1.119.982
Servicios externos
131.692 170.781
Movilidad y comunicación
15.565 13.731
Infraestructura
206.745 172.958
Gastos generales
287.708 537.709
Gastos responsabilidad social
141.943 ---
Total
2.113.124 2.015.161
Notas 17- Contingencias y compromisos
Conforme lo señalado por los asesores legales, no existe ningún juicio pendiente con
posibilidad de ser tasado, para así conocer su repercusión dentro de los estados financieros de la
Junta.
Notas 18- Exposición y control de riesgos
Riesgos de tasa de interés
La Junta establece tasas fijas en sus líneas de crédito, lo cual podría representar un riesgo en el
ingreso de flujos financieros futuros, cuando a nivel de mercado las tasas aumenten. Sin
embargo, la Administración en conjunto con la Junta Directiva monitorea de forma mensual
el comportamiento de las tasas activas en el mercado, con el fin de tomar medidas ante
variaciones significativas.
23
La entidad mantiene una combinación de instrumentos financieros a corto plazo y a largo plazo
lo que mitiga el riesgo de variaciones en las tasas de interés.
Riesgos de flujo de efectivo
Semanalmente se conoce en Comité de Finanzas el nivel mínimo de liquidez que se
requiere para enfrentar la operación normal de la Junta, los excedentes de efectivo son
invertidos en instrumentos disponibles para la venta en tanto se disponen para las operaciones
crediticias que es el giro normal de la Junta.
Riesgos de mercado
Las inversiones son 100% sector público, con la desventaja competitiva de que mercado de
fondos de inversión y otros instrumentos del sector privado, ofrecen mejores tasas, a estos
mercados no se puede acceder de conformidad con el Reglamento de la Junta. Para ello
semanalmente la Administración junto con la Junta Directiva analiza la composición del
portafolio de inversiones y buscan la diversidad a través de diversos instrumentos financieros y
plazos.
Riesgo de tasa de cambio
Este tipo de riesgo existe cuando el valor de sus activos y pasivos en monedas extranjeras se ven
afectados por las variaciones en el tipo de cambio y los montos correspondientes se encuentran
para evitar que el patrimonio expresado en colones descienda, la Junta mantiene un
proceso de diversificación del portafolio en moneda extranjera (dólares de Estados Unidos de
América) y una baja exposición en monedas extranjeras.
Riesgo de crédito
Existe el riesgo de que las devaluaciones aceleradas de la moneda local reduzcan la
capacidad de pago de los afiliados, en términos acumulados. Constantemente se efectúan
análisis de las fianzas de los deudores para evitar un exceso de la capacidad de atención de deudas, y por ende, reducir la exposición a un alto riesgo individual.
Notas 19- Cuentas de orden
Al 31 de diciembre del 2014 y 2013 las cuentas de orden incluyen los siguientes conceptos:
2014 2013
Cartera de créditos vigentes afiliados
100.052.450 84.448.859
Cartera de crédito vigente ex afiliados
3.688.017 2.130.388
Créditos vigentes afiliados moratorias
653.516 368.365
Total
104.393.983 86.947.612
24
Notas 20- Contratos
A continuación se describen las principales características del Fideicomiso UCR-BCR:
Forma: Macrotitulo
Tipo: Deuda serie A
Emisor: Fideicomiso UCR-BCR 2011
Fiduciario: Banco de Costa Rica
Moneda:
Colones (moneda de curso legal de la
República de Costa Rica
Monto: ¢2.500.000 (miles)
Fecha de negociación: 15 de diciembre de 2014
Fecha de emisión: 15 de diciembre de 2014
Fecha de vencimiento: 15 de diciembre de 2017
Precio: 100%
Plazo: 3 años
Pago anticipado:
La emisión podrá ser pagada total o
parcialmente en cualquier momento, después
del primer año de la colocación, y se hará
efectiva a su valor par.
Valor de vencimiento: Par
Custodio: BCR Custodio
Pago principal: Vencimiento
Periocidad: Trimestral
Tasa bruta: Tasa básica pasiva más 100 puntos base.
Tasa neta: Tasa de interés bruta multiplicada por 0.85%
Forma de cálculo: 30/360
Garantía de pago: Patrimonio Fideicometido
Notas 21- Hechos subsecuentes
Entre la fecha de cierre al 31 de diciembre de 2014 y la presentación de los estados
financieros no tuvimos conocimiento de otros hechos que puedan tener en el futuro
influencia o aspecto significativo en el desenvolvimiento de las operaciones de la Junta o en sus
estados financieros.
Notas 22- Fecha emisión estados financieros
Los estados financieros de la Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la
Universidad de Costa Rica al 31 de diciembre de 2014 fueron autorizados para su emisión el 09 de
febrero del 2015 por parte de la administración de la Junta.
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