INFORME DIARIORueda del 22 de diciembre de 2020
Año XXXVI
Nro: 7977
Acciones
48,000
50,000
52,000
54,000
56,000
58,000
60,000
13-11 19-11 26-11 02-12 10-12 16-12 22-12
índice S&P MervalÍndice S&P MervalMínimo 50159.86 Máximo 51130.88 Cierre 50406.93
+ 0.49%
Mayores Alzas Mayores Bajas
VALO + 4.47%ALUABBAR
+ 3.49% + 3.03%
TECO2 - 3.39%TRAN - 2.58%YPFD - 1.97%
Otros Índices de AccionesADR Argentinos en N.Y.
S&P BYMA Gral.YPF U$S 4.97 - 4.24%Grp. F. Galicia U$S 8.56 + 1.09%Cresud U$S 3.84 + 3.50%
+ 0.28%
Índices Bursátiles (en U$S)B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid
NYSETokyo S.E.London S.E.
- 0.17% + 1.08%
+ 1.11%
- 0.53% - 1.40% - 0.31%
Bonos
34,800
35,200
35,600
36,000
36,400
36,800
37,200
13-11 19-11 26-11 02-12 10-12 16-12 22-12
Índice de Bonos IAMC-$ + 0.67%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU
+ 2.67%
+ 2.16%
+ 2.05% - 0.77%
- 0.81%
- 0.91%Mayores Alzas Mayores BajasTVPY
TVPP
AL41
TD21
GD29
DICP
Bonos Nacionales
Cierre 0.92% - 2 pbs36150.386
TOTAL * 203,283,047,800
130,302,793,1862,028,484,7652,028,434,265
976,172,1121,052,262,153
50,500128,274,308,421
101,820,394,078
72,980,254,6145,574,258
0
44,909,66064,959,801,099
25,752,997
26,453,914,343
MERCADO CONTADORenta Variable: (1+2)
1.Prioridad Precio-TiempoAccionesCedears
2.Ejercicios
Renta Fija: (3 + 4 )3.Prioridad Precio-Tiempo4.SENEBI
PLAZO, FUTUROS y OPCIONESPlazo/Plazo x Lote/Pase Colocador PPTPlazo / Pase Colocador BilateralOpcionesCaucionesPréstamos
* Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.
Futuros 7,944,216,600
BRUTA (última tasa)Neta Colocador (a)
Neta Tomador (a)
(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado
%36.00
%35.82%36.19
Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA
$83.0500 $83.2500$83.3500
$88.5000 $92.5000$147.0000 $152.0000
$83.2483
$83.3400
25.2622 25.287922/12/20 23/12/20
AccionesADRsAnálisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales
Opciones
Pág.2 y 3Pág. 4Pág. 5Pág. 6 y 7
Anexo A
Pág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de RendimientoPág. 8Análisis de Obligaciones Negociables
Anexo BPosiciones Abiertas de Opciones
Índice del Informe Diario
Mercados Internacionales
€/U$S£/U$S¥/U$S
Monedas0.8220.749
103.700
+ 0.70% + 0.88% + 0.37%
WTISojaOro
Commodities (en U$S)47.07459.13
1863.58 - 0.73% + 0.44%
- 1.51%
Volúmenes Operados Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias
Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta
Coeficiente CER
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ANÁLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo22-Dic-20
Especie Cotización (*) Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
30-Nov-20
(a)
Var.dde
30-Dic-19
(a)
Var.dde
20-Dic-19
(a)
-52 semanas-
(b)
Mínimo Máximo P/E
(c)
COT/VL
%
(d)
Volatil.
últimas
40 ruedas (e)
Betas
c/S&P
Merval/Gral.
Capitaliz.
Bursátil (f)
(en Mill.)
Valor de
Mercado (g)
(en Mill.)
Empresas Líderes
ALUA 0.77380.07 42.13%-3.49%22-Dic-20 -7.03% 50.93% 54.50% 136,920.00 136,920.0055.00013.50030,586,18148.900
BBAR 1.2586.45 67.60%4.203.03%22-Dic-20 -13.93% 5.12% 18.92% 90,489.83 90,489.83206.00067.00035,989,495147.700
BMA 1.29105.16 65.29%4.241.76%22-Dic-20 -10.92% -19.50% -10.87% 140,830.80 140,830.80316.000132.00044,488,354220.250
BYMA 0.56220.35 38.97%13.651.58%22-Dic-20 0.49% 96.17% 111.29% 46,474.38 46,474.38628.000220.33910,173,310609.500
CEPU 1.0272.79 55.46%7.33-0.82%22-Dic-20 -8.24% 1.40% 2.40% 54,807.61 54,807.6141.10017.2009,952,06036.200
COME 0.8236.31 42.97%8.960.82%22-Dic-20 -4.65% 44.27% 68.83% 7,743.05 7,743.053.2300.8996,576,9442.460
CRES 0.8788.36 55.92%3.932.27%22-Dic-20 -7.75% 3.24% 9.95% 27,163.96 27,163.9663.30024.30022,859,79554.150
CVH 0.7952.94 57.38%21.010.71%22-Dic-20 -1.16% 41.58% 68.68% 56,743.59 77,134.38490.000207.6552,417,108427.000
EDN 0.9231.87 41.38%-0.20%22-Dic-20 -6.57% 3.53% 19.71% 22,570.73 22,570.7332.00011.9005,973,29724.900
GGAL 1.31110.30 61.74%5.900.84%22-Dic-20 -7.62% 0.35% 11.08% 138,209.76 172,139.15176.98552.898204,246,910120.650
HARG 0.67234.18 45.72%21.742.61%22-Dic-20 3.65% 37.11% 42.50% 46,723.66 46,723.66142.06544.0895,373,576127.750
LOMA (i) 0.90269.43 50.15%11.71-0.44%22-Dic-20 -0.26% 46.14% 61.29% 101,920.53 101,920.53180.50053.49570,176,961171.000
MIRG 0.68223.34 34.74%8.301.05%22-Dic-20 14.87% 104.79% 128.24% 26,910.00 26,910.001,515.000390.00019,668,3651,495.000
PAMP 0.9191.11 53.89%3.60-1.11%22-Dic-20 -10.87% 51.51% 64.38% 131,877.04 131,877.0486.25032.00066,074,18375.450
SUPV 1.2681.76 63.11%6.591.89%22-Dic-20 -6.15% 1.69% 20.96% 22,316.60 25,804.8186.50024.58428,575,46856.500
TECO2 0.75114.06 71.08%68.46-3.39%22-Dic-20 -20.59% 22.01% 27.85% 423,522.75 423,522.75271.500124.55845,407,024196.650
TGNO4 0.9333.56 45.25%5.890.73%22-Dic-20 -8.43% 2.74% 12.23% 18,146.14 18,146.1450.10019.10010,821,83041.300
TGSU2 0.90189.21 55.44%10.44-0.23%22-Dic-20 -7.69% 38.06% 50.38% 119,174.29 119,174.29174.00067.00030,410,727150.000
TRAN 0.8748.51 53.67%2.40-2.58%22-Dic-20 -9.57% 1.73% 15.00% 5,763.19 11,761.6233.00015.2007,778,49826.450
TXAR 0.78109.96 57.49%25.741.64%22-Dic-20 -8.75% 93.18% 100.61% 223,822.01 223,822.0159.60014.00051,029,51849.550
VALO 0.58412.79 43.40%16.474.47%22-Dic-20 -5.78% 100.75% 96.35% 23,092.39 23,092.3931.7008.55016,004,69626.900
YPFD 1.2948.50 78.99%14.17-1.97%22-Dic-20 -7.71% -17.60% -13.53% 277,816.49 277,816.49894.850218.650129,984,217706.350
S&P Merval -- --0.49%- -7.63% 20.96% 30.48% - -56,114.04021,738.620-50,406.930
S&P Í. Gral. -- --0.28%- -7.37% 18.20% 27.37% - -2,366,436909,640.620-2,123,503.200
S&P/BYMA Energía -- ---1.51%- -7.59% -8.58% -3.24% - -1,647.460482.550-1,378.040
S&P/BYMA Bs Intermedios -- --1.52%- -5.59% 64.89% 73.82% - -2,780.350774.660-2,571.330
S&P/BYMA Ind y Bs de Cap -- --2.03%- -1.58% 27.12% 39.91% - -1,535.440720.270-1,441.810
S&P/BYMA Cons No Esenc. -- --1.00%- 14.26% 95.83% 116.48% - -4,220.8601,127.240-4,166.910
S&P/BYMA Cons Masivo -- ---1.25%- -4.08% 61.71% 66.76% - -2,499.090946.360-2,302.900
S&P/BYMA S. Financieros -- --1.63%- -7.71% 6.88% 18.24% - -1,623.320559.880-1,207.160
S&P/BYMA Telecomunic. -- ---2.08%- -15.10% 26.37% 36.48% - -2,354.2001,131.700-1,860.140
S&P/BYMA Serv Públicos -- ---0.83%- -9.16% 28.08% 37.86% - -1,296.500556.870-1,142.420
S&P/BYMA Bienes Raíces -- ---0.28%- -4.56% 15.65% 19.85% - -1,645.490649.960-1,414.550
S&P/BYMA Construcción -- --0.21%- 0.26% 43.62% 57.14% - -2,018.750642.910-1,930.370
S&P/BYMA Energ. y S. Púb. -- ---1.23%- -8.24% 4.59% 11.45% - -1,548.130583.970-1,370.010
Futuros
MVDIC20 -- 43.27%-0.32%22-Dic-20 -9.46% 2.97% 2.97% - -57,402.00043,500.000101,842,08050,870.000
MVENE21 -- --0.26%22-Dic-20 -10.48% -10.48% -10.48% - -59,300.00052,950.00048,290,40052,319.000
DODIC20 -- 6.19%-0.05%22-Dic-20 -0.84% -5.78% -5.78% - -89.77083.750169,932,00084.020
DOENE21 -- 8.35%-0.11%22-Dic-20 -2.49% -1.22% -1.22% - -93.35087.660250,263,00087.740
DOFEB21 -- 9.90%-0.21%22-Dic-20 -2.55% 0.61% 0.61% - -98.30092.000170,829,12092.430
DOMAR21 -- 12.36%-0.43%22-Dic-20 -2.56% -3.18% -3.18% - -106.00099.400-97.970
DOABR21 -- --0.57%22-Dic-20 -3.38% -2.11% -2.11% - -107.700107.700-102.870
Empresas No Líderes
AGRO 0.73181.80 50.36%8.02-0.55%22-Dic-20 -5.76% 92.10% 112.01% 1,800.00 1,800.0021.5005.1001,178,36618.000
AUSO 0.4669.70 65.28%41.183.16%22-Dic-20 -2.84% -6.44% 4.11% 2,087.13 6,054.3182.15043.500779,71968.500
BHIP 0.8391.85 34.01%42.161.31%22-Dic-20 -6.36% -34.26% -26.43% 13,905.00 13,905.0015.5006.000971,1419.270
BMA.5 (2) 0.00- ---1-Sep-20 - 40.88% 40.88% - -265.000239.500-239.500
BOLT 0.80217.22 41.49%--1.42%22-Dic-20 -7.11% 86.72% 91.07% 12,540.00 12,540.006.5001.1901,700,9584.180
BPAT 0.83111.92 44.93%3.13-22-Dic-20 -1.43% 57.89% 74.90% 49,621.02 49,621.0281.00030.000438,45369.000
BRIO 0.7187.28 35.71%8.542.16%22-Dic-20 -0.93% 29.09% 40.59% 80,125.37 93,666.7526.50010.500330,96921.300
BRIO6 (2) 0.11- ---22-Dic-20 -3.28% 24.76% 24.35% - -25.90013.5001919.150
CADO 0.3188.86 26.10%--22-Dic-20 -2.80% 13.48% 22.68% 2,784.32 2,784.3230.57116.430151,38522.600
CADO5 -- ---22-Mar-17 - - - - ----10.349
CAPX 0.5059.25 28.84%-0.15%22-Dic-20 -2.94% -10.20% -3.51% 11,866.95 11,866.9581.00044.350251,34766.000
CARC 0.69266.33 24.03%59.730.40%22-Dic-20 -4.62% 77.14% 86.47% 2,707.23 2,707.233.2700.721245,2822.480
CECO2 0.7680.16 36.93%4.063.24%22-Dic-20 0.95% 14.75% 20.83% 11,196.71 11,196.7117.6007.25099,34115.950
CELU 0.5051.68 31.75%-1.68%22-Dic-20 -3.86% -13.67% -10.00% 2,134.84 2,135.6130.90017.350100,47621.150
CGPA2 0.72107.23 35.44%--22-Dic-20 -0.24% -11.51% 0.95% 7,048.89 7,048.8926.95012.000213,81321.150
COMO -13.42 -0.33-24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000
COUR (2) -31.20 ---13-Mar-17 - - - 315.00 315.00---50.000
CTIO 0.55129.48 28.63%-1.89%22-Dic-20 -6.90% 54.29% 58.13% 44,269.93 44,269.93118.00046.000500,739108.000
DGCU2 0.6842.04 40.96%--0.72%22-Dic-20 -1.90% -15.92% 7.85% 4,168.44 4,168.4426.70011.900260,12120.600
DOME (2) 0.01184.89 27.64%-0.35%22-Dic-20 11.76% 83.87% 78.13% 570.00 570.005.7002.8504,2355.700
DYCA 0.32215.95 30.68%--22-Dic-20 -3.95% 22.69% 21.67% 2,190.00 2,190.0078.00045.000279,25573.000
EDLH (2) -0.0146.99 -4.50-30-Nov-20 - 9.93% 9.93% 1,418.24 1,418.2419.00019.000-19.000
EMDE (2) 0.03864.37 ---17-Dic-20 - -31.18% -31.18% 713.42 713.4218.6009.000-11.700
ESME (1)(2) 0.11333.70 -19.20-16-Dic-20 -2.94% -24.14% -22.35% 19,449.18 19,449.18455.000255.000-330.000
FERR 0.41125.63 35.93%36.443.00%22-Dic-20 -0.96% 33.77% 56.30% 5,500.20 5,500.2010.6003.770301,64210.300
FIPL (2) 0.18165.97 28.29%-2.99%22-Dic-20 -4.03% 35.29% 46.81% 492.87 492.877.3002.8006906.900
GAMI 0.401053.82 35.71%16.87-1.08%22-Dic-20 -7.34% 119.62% 130.48% 9,150.00 9,150.00217.00058.0002,120,651183.000
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ANÁLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo22-Dic-20
Especie Cotización (*) Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
30-Nov-20
(a)
Var.dde
30-Dic-19
(a)
Var.dde
20-Dic-19
(a)
-52 semanas-
(b)
Mínimo Máximo P/E
(c)
COT/VL
%
(d)
Volatil.
últimas
40 ruedas (e)
Betas
c/S&P
Merval/Gral.
Capitaliz.
Bursátil (f)
(en Mill.)
Valor de
Mercado (g)
(en Mill.)
Empresas No Líderes (Cont.)
GARO (2) 0.33337.18 50.83%13.151.17%22-Dic-20 35.32% 52.89% 50.58% 569.80 569.8013.1006.05034,61212.950
GBAN (2) 0.2454.62 -8.59-21-Dic-20 -5.71% 3.13% 13.79% 5,263.98 10,742.8235.00019.700-33.000
GCLA 0.3135.98 37.07%--1.03%22-Dic-20 -0.26% 16.31% 20.31% 3,024.15 4,110.8849.90025.9501,03938.500
GRIM (2) 0.14126.35 49.73%--3.45%22-Dic-20 3.51% -12.50% -15.41% 1,240.61 1,240.6137.00019.55031,88428.000
HAVA (2) 0.31662.68 34.16%--0.74%22-Dic-20 -0.74% -3.35% 18.80% 1,716.76 6,294.80164.96273.3141,742134.000
HULI (2) -34.44 ---9-Mar-18 - - - 66.13 66.13---77.000
INTR (2) 1.0480.78 1801.93%8.40-3.57%22-Dic-20 13.45% *** *** 1,634.66 1,634.6614.0000.0056,31813.500
INVJ 0.4081.55 19.63%29.87-0.91%22-Dic-20 -0.61% 51.87% 60.10% 9,964.09 11,501.7619.4008.000162,44516.250
IRCP 0.1945.97 85.18%1.50-3.86%22-Dic-20 -14.01% 33.28% 50.27% 41,067.98 41,067.98496.000136.081131,033325.900
IRSA 0.7352.13 79.35%2.77-3.40%22-Dic-20 -0.16% 27.61% 27.24% 36,977.43 36,977.4377.00025.874882,63563.900
LEDE 0.44135.29 35.03%6.410.17%22-Dic-20 -13.66% 66.19% 64.29% 12,641.78 12,641.7833.90010.8002,188,85728.750
LONG 0.58116.32 43.33%48.76-0.32%22-Dic-20 10.36% 0.49% 3.34% 949.50 949.507.1902.500165,7046.180
METR 0.5662.34 34.35%-1.05%22-Dic-20 -1.54% 18.52% 33.80% 5,354.76 10,928.0821.90011.500183,52119.200
MOLA 0.49500.92 33.00%7.60-1.59%22-Dic-20 -2.44% 105.84% 101.86% 33,326.69 33,326.69763.000170.044344,679679.000
MOLA5 -- ---24-Oct-19 - - - - ----182.827Ex
MOLI 0.52157.00 32.91%8.61-22-Dic-20 -3.89% 50.17% 61.68% 17,422.41 17,422.41119.00044.000525,48086.500
MORI 0.59497.05 39.94%65.48-22-Dic-20 -7.81% 257.35% 249.59% 4,327.20 4,327.2020.0463.8182,113,44715.350
MTR (2) 0.05245.23 -19.50-1.96%22-Dic-20 -3.23% 264.84% 264.84% 18,438.00 18,438.00168.50049.272137,960150.000
MVIA (2) -0.03 -0.00-20-Jul-18 - - - 0.07 0.14---0.010Ex
OEST 0.4698.51 55.40%-1.05%22-Dic-20 -1.70% 5.78% 12.73% 4,632.00 4,632.0032.90019.65063,75828.950
PATA 0.47110.33 32.39%16.84-2.92%22-Dic-20 -4.69% 47.40% 60.22% 18,300.00 18,300.0046.92818.32435,08736.600
PGR 0.82217.88 40.68%-4.50%22-Dic-20 -8.73% -42.74% -39.94% 29,120.44 29,120.4420.5005.800539,50410.450
POLL (2) 0.13- -2.39-17-Dic-20 -3.06% -2.06% 4.40% 60.99 60.9910.4006.700-9.500
PREN1 (2) -17.66 ---18-Nov-09 - - - 327.53 327.53---1.288
PSUR (1) (2) -274.55 ---14-Mar-19 - - - 366.35 366.35---3.650
REGE (2) -0.01 -0.00-3-Dic-15 - - - 0.02 0.02---0.010
RICH 0.26364.94 32.21%31.66-22-Dic-20 6.67% 3.45% 21.21% 1,700.06 9,690.18140.00076.000216,021120.000
RIGO (2) 0.21650.60 36.98%--22-Dic-20 7.00% 94.55% 138.84% 15,521.88 15,522.43124.00042.8001,070107.000
RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.092
ROSE (2) 0.21371.93 60.24%-8.91%22-Dic-20 -5.58% 96.43% 92.98% 468.48 468.4811.8004.2003,29511.000
SAMI 0.6843.07 31.75%3.46-1.06%22-Dic-20 -3.51% 1.08% 0.65% 8,306.88 8,306.88164.00059.5001,774,214116.750
SEMI 0.5992.50 26.29%37.54-0.74%22-Dic-20 -3.57% 67.18% 72.52% 1,033.56 1,033.567.0402.11091,8035.400
TGLT 0.8374.94 41.96%-0.79%22-Dic-20 -7.27% 8.51% 11.11% 4,717.45 4,717.4512.9502.700826,0485.100
TGLT2 -- ---15-Ene-20 - 7.09% 7.09% - -68.00063.500-68.000
URBA (2) -104.37 ---21-Dic-09 - - - 2.59 2.59---13.653
PYMES
INAG (2) 0.05302.30 -13.41-0.49%22-Dic-20 -0.33% 107.89% 186.09% 667.70 667.70319.500111.925607303.500
MERA (2) -52.45 -7.33-25-Jul-19 - - - 905.28 905.28---48.000
OVOP (1) -168.87 -7.46-28-Jul-17 - - - 116.50 116.50---8.750
Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )
(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.
(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)
(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').
(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.
(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.
(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge
del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:
AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.
(1) Negociación Suspendida
(2) Negociación por Subasta
(3) En Período de suscripción de acciones
(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones
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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR
22-Dic-20
Especie Volatil.
últ. 40r
(c)
ADR, BDR y GDR
Código
Divisa 30-Nov-20 31-Dic-19Variación
diaria
Var. dde. Var. dde.Volumen
Nominal
Volumen
Efectivo
Mín. Max.
52 semanas
(b)
Cotización
ADR
(a)
Código
BYMA
Ratio
(d)
ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) 113.08%-3.12% -11.45% -47.13% 49,818 441,138 5.06 18.00USDNASDAQ 8.8550 4.00
ADR Banco BBVA Argentina (BFR.N) 74.50%1.77% -1.41% -43.36% 30,125 95,044 2.10 6.31USDNYSE 3.1550 3.00
ADR Banco Macro (BMA.N) 63.27%0.84% -2.44% -57.02% 24,404 380,214 11.50 39.09USDNYSE 15.5800 10.00
ADR BUNGE (BG.N) 33.32%-1.88% 8.00% 10.51% 90,098 5,730,233 30.77 66.70USDNYSE 63.6000 1.00
ADR Cresud (CRESY.O) 50.32%3.50% -3.27% -45.45% 95,088 365,138 2.32 7.80USDNASDAQ 3.8400 10.00
ADR Edenor (EDN.N) 44.18%-0.55% 6.51% -42.49% 955 3,438 2.61 7.50USDNYSE 3.6000 20.00
ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 61.30%1.09% -0.56% -47.24% 429,696 3,679,143 5.66 17.70USDNASDAQ 8.5622 10.00
ADR IRSA (IRS.N) 91.09%-1.95% 3.90% -33.64% 8,059 36,507 2.54 7.48USDNYSE 4.5300 10.00
ADR Pampa Energía (PAM.N) 39.61%-1.31% -3.90% -17.59% 8,103 109,715 9.14 17.37USDNYSE 13.5400 25.00
ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 42.08%-1.45% -0.37% -23.99% 44,675 243,479 3.72 7.69USDNYSE 5.4500 5.00
ADR Telecom Argentina (TEO.N) 68.38%-3.58% -16.96% -38.33% 48,432 339,024 5.87 12.35USDNYSE 7.0000 5.00
ADR Ternium (TX.N) 36.88%0.43% 9.71% 38.18% 35,173 1,069,259 9.65 31.34USDNYSE 30.4000 10.00
ADR YPF (YPF.N) 71.50%-4.24% -1.19% -57.08% 215,496 1,071,015 2.27 12.12USDNYSE 4.9700 1.00
GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- - -20.63%- - 1.50 1.71USDLondon S.E. 1.5000 2.00
ADR CENTRAL PUERTO 48.51%-1.12% -1.48% -45.27% 134,755 358,448 1.99 5.50USDNYSE 2.6600 10.00
ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 66.38%2.09% 2.09% -46.15% 72,434 141,246 1.33 4.17USDNYSE 1.9500 5.00
ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) 56.85%- 10.20% -22.63%- 177,984 3.09 8.37USDNYSE 6.0500 5.00
(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA
(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.
(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.
Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR
Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio
en moneda original
Cotización BYMA
en $ (2)
Cotización ADR / Ratio
en $ (3)
Diferencia en $
(3)-(2)
ADR Irsa Prop. Comerciales 2.2138 325.900 184.516 - 141.38IRCP
ADR Banco BBVA Argentina 1.0517 147.700 87.656 - 60.04BBAR
ADR Banco Macro 1.5580 220.250 129.859 - 90.39BMA
ADR BUNGE 63.6000 - 5301.060 --
ADR Cresud 0.3840 54.150 32.006 - 22.14CRES
ADR Edenor 0.1800 24.900 15.003 - 9.90EDN
ADR Grupo Financiero Galicia 0.8562 120.650 71.366 - 49.28GGAL
ADR IRSA 0.4530 63.900 37.758 - 26.14IRSA
ADR Pampa Energía 0.5416 75.450 45.142 - 30.31PAMP
ADR Transportadora de Gas del Sur 1.0900 150.000 90.851 - 59.15TGSU2
ADR Telecom Argentina 1.4000 196.650 116.690 - 79.96TECO2
ADR Ternium 3.0400 - 253.384 --
ADR YPF 4.9700 706.350 414.249 - 292.10YPFD
GDR GrupoClarín - 38.500 - -GCLA
ADR CENTRAL PUERTO 0.2660 36.200 22.171 - 14.03CEPU
ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 0.3900 56.500 32.507 - 23.99SUPV
ADR LOMA NEGRA (OTC) 1.2100 171.000 100.854 - 70.15LOMA
(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)
22-Dic-20
Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de
RentaPróximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
(a)
Fecha
última
cotización
Cupón Corriente
Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100
v.n.
Paridad
(en%)
TIR
AnualDM PPV
(en años)
Volatilidad
40r. (b)
(en %)
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)
I. Bonos PAR
10.45%41.27 9.84 12.254.327.41Fija=1.77R31-Mar-21Sem.Sem.31-Dic-38 22-Dic-20 1,720.54710.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PARP 32.91
II. Bonos Discount
9.14%83.12 5.72 7.037.0662.71Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 22-Dic-20 2,238.281860.500 100.00DISC Ley Arg. (CER) DICP 28.74
III. Bono CUASIPAR
10.59%42.19 10.21 16.238.0338.93Fija=3.31R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-45 22-Dic-20 2,417.771020.000 100.00CUASIPAR (CER) CUAP 23.90
IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
-- - --------15-Dic-35 22-Dic-20 -62.000-U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 36.12
-- - --------15-Dic-35 22-Dic-20 -1.890-U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 61.50
-- - --------15-Dic-35 22-Dic-20 -77.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 110.76
-- - --------15-Dic-35 21-Dic-20 -90.000-U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE -
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)
I. Bonos Par
10.49%41.09 9.83 12.254.337.41Fija=1.77R31-Mar-21Sem.Sem.31-Dic-38 21-Dic-20 1,720.54707.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PAP0 -
II. Bonos Discount
9.83%80.06 5.63 7.037.3362.71Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 21-Dic-20 2,238.281792.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DIP0 -
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
-- - --------15-Dic-35 09-Dic-20 -90.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 -
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2020
I. Bonos en Dólares Ley Arg. (Bonar)
17.03%42.11 5.21 6.112.390.32Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 22-Dic-20 100.325911.000 100.00Bonar Step-Up 2029 AL29 26.78
17.00%42.17 5.21 6.112.380.32Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 22-Dic-20 100.3242.300 100.00Bonar Step-Up 2029 - USD AL29D 32.32
16.21%40.73 5.58 6.570.310.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 22-Dic-20 100.045701.000 100.00Bonar Step-Up 2030 AL30 27.68
16.23%40.69 5.58 6.570.310.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 22-Dic-20 100.0440.710 100.00Bonar Step-Up 2030 - USD AL30D 20.39
14.78%36.76 8.57 10.810.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 22-Dic-20 100.045145.000 100.00Bonar Step-Up 2035 AL35 25.32
14.87%36.49 8.56 10.810.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 22-Dic-20 100.0436.500 100.00Bonar Step-Up 2035 - USD AL35D 23.76
16.31%38.58 7.25 10.270.320.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 22-Dic-20 100.045400.000 100.00Bonar Step-Up 2038 AE38 26.13
16.29%38.63 7.25 10.270.320.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 22-Dic-20 100.0438.650 100.00Bonar Step-Up 2038 - USD AE38D 19.28
14.98%35.93 8.10 12.070.350.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 22-Dic-20 100.045029.000 100.00Bonar Step-Up 2041 AL41 23.46
14.98%35.94 8.10 12.070.350.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 22-Dic-20 100.0435.950 100.00Bonar Step-Up 2041 - USD AL41D 14.53
II. Bonos en Dólares Ley Extranjera (Globales)
16.21%43.82 5.25 6.112.290.32Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 22-Dic-20 100.326150.000 100.00Global Step-Up 2029 GD29 40.25
16.42%43.37 5.24 6.112.320.32Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 22-Dic-20 100.3243.510 100.00Global Step-Up 2029 - USD GD29D 30.04
16.05%41.08 5.59 6.570.300.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 22-Dic-20 100.045750.000 100.00Global Step-Up 2030 GD30 29.68
15.97%41.23 5.60 6.570.300.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 22-Dic-20 100.0441.250 100.00Global Step-Up 2030 - USD GD30D 22.27
14.41%37.86 8.63 10.810.330.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 22-Dic-20 100.045300.000 100.00Global Step-Up 2035 GD35 33.12
14.52%37.54 8.61 10.810.330.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 22-Dic-20 100.0437.550 100.00Global Step-Up 2035 - USD GD35D 22.30
15.02%42.15 7.45 10.270.300.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 22-Dic-20 100.045900.000 100.00Global Step-Up 2038 GD38 42.93
15.25%41.48 7.42 10.270.300.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 22-Dic-20 100.0441.500 100.00Global Step-Up 2038 - USD GD38D 39.35
14.06%38.56 8.30 12.070.320.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 22-Dic-20 100.045398.000 100.00Global Step-Up 2041 GD41 35.31
14.09%38.48 8.30 12.070.330.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 22-Dic-20 100.0438.500 100.00Global Step-Up 2041 - USD GD41D 28.11
14.37%37.79 8.04 13.220.330.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 22-Dic-20 100.045290.000 100.00Global Step-Up 2046 GD46 31.37
14.72%36.80 7.95 13.220.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 22-Dic-20 100.0436.810 100.00Global Step-Up 2046 - USD GD46D 26.96
III. Bonos en Pesos ajustables por CER (Bontes)
8.65%74.86 4.36 4.652.680.70Fija=2R09-May-21Sem.5 - Sem.9-Nov-26 22-Dic-20 111.2783.300 100.00BONTE 2026 CER +2% TX26 29.24
8.72%72.92 4.85 5.323.090.79Fija=2.25R09-May-21Sem.10 - Sem.9-Nov-28 22-Dic-20 111.3681.200 100.00BONTE 2028 CER +2.25% TX28 27.75
Notas Aclaratorias:
(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar
(Fuente: IAMC con datos de BYMA).
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)
22-Dic-20
Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de
RentaPróximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
(a)
Fecha
última
cotización
Cupón Corriente
Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100
v.n.
Paridad
(en%)
TIR
AnualDM PPV
(en años)
Volatilidad
40r. (b)
(en %)
$83.3400 $139.9195 Divisas Tipo de cambio Peso-Dólar(*)
Notas Aclaratorias:
(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar
(Fuente: IAMC con datos de BYMA).
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)
22-Dic-20
bono Código vencimiento amortización Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
(a)
Fecha
última
cotización
cupón corrienteRenta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
Anual
dm PPV
(en años)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN
I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija
BONTE Oct - 2021 TO21 54.48% 82.78 0.57 0.73 22.18 4.20Fija=18.2R5-Abr-21Sem.Al Vto.4-Oct-21 22-Dic-20 104.2086.250 12.96 100.00
BONTE Oct - 2023 TO23 64.46% 47.56 1.52 2.40 34.80 3.02Fija=16R19-Abr-21Sem.Al Vto.17-Oct-23 22-Dic-20 103.0249.000 18.75 100.00
BONTE Oct - 2026 TO26 60.58% 35.32 1.93 4.48 46.38 2.93Fija=15.5R19-Abr-21Sem.Al Vto.18-Oct-26 22-Dic-20 102.9336.350 19.58 100.00
II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable
BONTE BADLAR +1% TB21 42.36% 99.04 0.49 0.55 34.85 5.01Fija=34.502R5-Feb-21Trim.Al Vto.5-Ago-21 22-Dic-20 105.01104.000 10.45 100.00
Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 52.86% 92.82 0.65 0.89 32.19 7.46Var.=29.72A+R4-Ene-21Trim.14 - Trim.4-Oct-22 22-Dic-20 116.25107.900 18.57 62.00
III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)
BONCER 2021 TC21 1.19% 100.73 0.55 0.56 2.48 4.39Fija=2.5R22-Ene-21Sem.Al Vto.22-Jul-21 22-Dic-20 409.49412.500 6.89 100.00
BONTE 2021 CER +1.1% T2X1 - 1.46% 100.78 0.31 0.30 1.09 0.26Fija=1.1A+R17-Abr-21Sem.Al Vto.17-Abr-21 22-Dic-20 122.05123.000 6.42 100.00
BONTE 2021 CER +1% TX21 0.11% 100.53 0.60 0.60 0.99 0.51Fija=1R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 22-Dic-20 130.06130.750 8.11 100.00
BONTE 2022 CER +1.2% TX22 2.98% 97.92 1.19 1.21 1.23 0.41Fija=1.2R18-Mar-21Sem.Al Vto.18-Mar-22 22-Dic-20 124.60122.000 11.48 100.00
BONTE 2022 CER +1.30% T2X2 4.11% 95.43 1.70 1.71 1.36 0.42Fija=1.3R20-Mar-21Sem.Al Vto.20-Sep-22 22-Dic-20 118.41113.000 19.34 100.00
BONTE 2023 CER +1.4% TX23 5.83% 91.02 2.14 2.20 1.54 0.45Fija=1.4R25-Mar-21Sem.Al Vto.25-Mar-23 22-Dic-20 124.15113.000 18.73 100.00
BONTE 2024 CER +1.50% TX24 7.70% 82.95 3.04 3.17 1.81 0.48Fija=1.5R25-Mar-21Sem.Al Vto.25-Mar-24 22-Dic-20 124.18103.000 21.81 100.00
BONCER 2023 TC23 6.00% 96.19 2.03 2.10 4.16 3.55Fija=4R6-Mar-21Sem.Al Vto.6-Mar-23 22-Dic-20 289.02278.000 26.47 100.00
Bocon Cons. 6º 2% PR13 3.94% 97.05 1.59 1.63 2.06 0.49Fija=2A+R15-Ene-21Mens.120 Mens.15-Mar-24 22-Dic-20 681.11661.000 12.85 32.77
BONCER 2025 4% TC25P 8.43% 84.86 3.80 4.03 4.72 1.86Fija.=4R27-Abr-21Sem.Al vto.27-Abr-25 21-Dic-20 276.94235.000 27.99 100.00
IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo
BONO DUAL 2021 (****) TD21 47.18% 96.03 0.43 0.54 35.60 13.51Fija=34R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 22-Dic-20 113.51109.000 - 100.00
V. Titulos emitidos en Dolares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked).
BONTE DOLLAR LINKED 2021 T2V1 - 3.95% 103.88 0.94 0.92 0.10 0.02Fija=0.1R30-May-21Sem.Al Vto.30-Nov-21 22-Dic-20 100.028650.000 11.23 100.00
BONTE D. LINKED 2021-USD T2V1D 68.07% 61.99 0.69 0.92 0.16 0.02Fija=0.1R30-May-21Sem.Al Vto.30-Nov-21 21-Dic-20 100.0262.000 25.69 100.00
BONTE DOLLAR LINKED 2022 TV22 - 2.08% 102.98 1.35 1.33 0.10 0.02Fija=0.1R30-Abr-21Sem.Al Vto.29-Abr-22 22-Dic-20 100.028575.000 - 100.00
BONTE D. LINKED 2022-USD TV22D 46.86% 59.99 1.08 1.33 0.17 0.02Fija=0.1R30-Abr-21Sem.Al Vto.29-Abr-22 21-Dic-20 100.0260.000 - 100.00
BONAR, BONAC Y BONAD
IV. Títulos emitidos en Pesos (c)
BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 53.60% 92.21 0.86 1.05 36.97 7.79Var.=33.869R4-Ene-21Trim.Al Vto.3-Abr-22 22-Dic-20 107.7999.400 16.64 100.00
DivisasTipo de cambio Peso-Dólar(*)
$139.9195 Tasa LIBOR de 180 días 0.2605% Tasa LIBOR de 90 días 0.2449% Tasa LIBOR de 30 días 0.1453% TASA BADLAR 34.3125%(!) Tasas de referencia (TNA %) $83.3400
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente:
IAMC con datos de BYMA). (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación. (****) No se realiza proyección de CER. Tasa de
cupón (semestral): 34% anual, o variación del CER -0,5%, el mayor. (#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)
22-Dic-20
Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotizacación
c/100 v.n.
(a)
Fecha
última
cotización
Cupón CorrienteRenta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/ 100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
Anual
DM PPV
(en años)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)
I. Títulos emitidos en pesos (c)
55.17% 97.05 0.37 0.43 39.83 2.01Var.=38.63R9-Mar-21Trim.Al Vto.9-Jun-21 18-Dic-20 102.0199.000 - 100.00Mendoza Jun. 2021 PMJ21
57.21% 93.33 0.75 0.91 40.99 6.88Var.=38.065R25-Ene-21Trim.Al Vto.23-Ene-22 22-Dic-20 106.8899.750 11.59 100.00CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22
64.85% 85.84 0.95 1.20 44.53 2.92Var.=38.04R28-Feb-21Trim.Al Vto.31-May-22 22-Dic-20 102.9288.350 17.21 100.00Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22
60.37% 81.84 1.46 2.34 43.56 8.62Var.=34.967R29-Dic-20Trim.Al Vto.29-Mar-24 22-Dic-20 108.6288.900 - 100.00CABA Mar. 2024 BDC24
67.55% 74.25 1.52 2.95 49.87 7.61Var.=36.053R12-Ene-21Trim.Al vto.12-Abr-25 22-Dic-20 107.6179.900 20.07 100.00Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25
58.76% 79.13 1.89 4.59 48.31 3.63Var.=37.857R22-Feb-21Trim.Al Vto.22-Feb-28 22-Dic-20 103.6382.000 - 100.00CABA Feb. 2028 BDC28
II. Títulos emitidos en dólares
24.68% 70.15 2.03 2.78 10.21 0.91Fija=7.125A+R27-Ene-21Trim.32 - Trim.27-Oct-26 22-Dic-20 75.917450.000 34.73 75.00Córdoba Oct. 2026 CO26
23.56% 71.54 2.06 2.78 10.01 0.91Fija=7.125A+R27-Ene-21Trim.32 - Trim.27-Oct-26 22-Dic-20 75.9154.300 35.25 75.00Córdoba Oct. 2026 - USD CO26D
III. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)
*** 61.19 0.00 - 7.41 0.14Fija=4.5A+R30-Dic-20Trim.Trim.30-Mar-21 22-Dic-20 12.641082.000 31.68 12.50Chubut Mar. 2021 (i) PUM21
35.44% 81.48 0.70 0.79 0.00 0.04Fija=5A+R1-Mar-21Trim.40 - trim.27-Feb-22 11-Dic-20 10.001140.000 - 10.00Formosa Feb. 2022 (i) FORM3
BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)
I. Dólares
*** 27.22 0.03 - 25.52 2.40Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 5-Oct-20 102.403900.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 PBF23
233.06% 42.97 0.22 1.11 15.63 2.40Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 10-Ago-20 102.4044.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 - USD PF23D
239.44% 17.16 0.54 2.05 60.83 2.61Fija=9.125R16-Mar-21Sem.3 - Anual16-Mar-24 24-Oct-19 102.612464.068EX - 100.00Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24
57.32% 25.18 2.24 5.17 40.48 1.87Fija=9.625R18-Abr-21Sem.Anual18-Abr-28 3-Abr-20 101.873588.535EX - 100.00Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28
33.63% 32.74 2.68 6.85 12.34 0.46Fija=4A+R15-May-21Sem.30 - Sem.15-May-35 22-Dic-20 97.134450.000 - 96.67Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD
II. Euros
16.75% 50.98 4.53 7.13 7.88 0.45Fija=4A+R15-May-21Sem.30 - Sem.15-May-35 6-Ago-20 93.794850.000 - 93.34Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE
Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)
22-Dic-20
Emisor Paridad
(en %)
TIR
anual
VR
(en %) Yield
Anual
(en %)
VencimientoValor
Técnico
c/100 v.n.
Fecha
última
cotización
Código AmortizaciónCotización
c/100 v.r.
(a)
Cupón
de
Renta
Próximo
Vencimiento. Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
DMPPV
(en años)
Cupón Corriente
Obligaciones Negociables Ley Argentina
I - Denominadas y pagaderas en dólares11-Jul-21 101.54 6.02% 100.00 8.86 104.1822-Dic-20Al Vto.CSFQO 14800.000Sem. 11-Ene-21 R 4.18Fija=9 0.50 0.52ON CRESUD 9% VTO 2021 EN U$S
31-Jul-21 98.82 10.36% 100.00 7.98 101.2522-Dic-20Al Vto.VSC1O 14000.000Sem. 31-Ene-21 R 1.25Var.=7.88 0.54 0.57Vista Oil 7.88% Vto 2021 (b)
7-Ago-22 103.51 8.90% 100.00 8.21 101.1622-Dic-20Al Vto.VSC2O 14650.000Trim. 8-Feb-21 R 1.16Fija=8.5 1.44 1.52ON VISTA OIL 8.50% VTO 2022 EN U$S
12-Dic-22 101.98 3.85% 100.00 4.78 100.2222-Dic-20Al Vto.TTC1O 14300.000Sem. 12-Jun-21 R 0.22Var.=4.875 1.85 1.89Tecpetrol 4.875% Vto. 2022 (c)
16-Feb-23 94.94 9.42% 100.00 6.86 102.3822-Dic-20Al Vto.CSDOO 13600.000Sem. 16-Feb-21 R 2.38Fija=6.5 1.92 2.00ON CRESUD 6.50% VTO 2023 EN U$S
6-Jul-23 100.05 6.07% 100.00 6.00 102.8722-Dic-20Al Vto.RCC9O 14400.000Sem. 6-Ene-21 R 2.87Var.=6 2.24 2.33Arcor 6% Vto. 2023 (c)
21-Feb-24 86.13 8.88% 100.00 4.07 101.2422-Dic-20Al Vto.VSC3O 12200.000Sem. 21-Feb-21 R 1.24Var.=3.5 2.79 2.94Vista Oil 3.5% Vto. 2024 (b)
II - Denominadas en dólares que pagan en pesos21-May-21 101.97 2.00% 100.00 6.86 100.7222-Dic-20Al Vto.IRC4O 8550.000Trim. 21-Feb-21 R 0.72Fija=7 0.39 0.39ON IRSA 7% VTO 2021 DOLLAR LINKED
21-Ene-22 97.77 6.33% 100.00 4.09 100.7421-Dic-20Al Vto.IRC7O 8200.000Trim. 21-Ene-21 R 0.74Fija=4 1.01 1.04ON IRSA 4% VTO 2022 DOLLAR LINKED
Obligaciones Negociables Ley extranjera
I - Denominadas y pagaderas en dólares7-May-21 101.78 2.81% 33.33 7.74 33.7122-Dic-203 - AnualOPNY1 4800.000Sem. 7-May-21 A+R 0.37Fija=7.875 0.35 0.36PAE Clase I 2021 (d)
25-Oct-22 34.45 111.34% 100.00 29.25 101.7122-Oct-20Al vto.ODNY9 4903.098EXSem. 25-Abr-21 R 1.71Fija=9.75 1.00 1.70EDENOR Clase IX 2022 (d)
4-Abr-24 89.65 14.74% 100.00 9.78 102.0422-Dic-203 AnualYPCUO 12800.000Sem. 4-Abr-21 R 2.04Var.=8.75 1.96 2.20YPF Clase XXVIII 2024
28-Jul-25 80.28 15.33% 100.00 10.68 103.5422-Dic-20Al Vto.YCA6O 11630.000Sem. 28-Ene-21 R 3.54Fija=8.5 3.37 3.86YPF Clase XXXIX 2025
$83.3400 $139.9195 Divisas
Tipo de Cambio Peso-Dólar(*)
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con
datos de BYMA).
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT, T+2 (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio').
(b) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.
(c) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
(d) El título tiene una lamina mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000
(e) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago.
Pag. 8
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Indice de Bonos (Medido en Pesos)
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Valor al Ponderación*
22-Dic-20
Variación
Diaria al
21-Dic-20 18-Dic-20
Variación
Mensual al
Variación
anual al
30-Nov-20
Variación
Semanal al
30-Dic-19
28,368.718Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 17.60%0.80% 1.16% 2.51% 113.59%
43,838.078Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 6.65%0.07% 0.10% 0.16% 120.27%
33,427.665Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 75.75%0.69% 0.31% 0.52% 34.22%
36,150.386Indice de Bonos General 100.00%0.67% 0.44% 0.87% 65.93%
22-Dic-20
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, TX21, TB21, TX22, TX23, T2X1, T2X2, S29E1, S30D0,
S26F1), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, PARP, TX24, TX26), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41,
AL29, GD30, GD35, GD41, GD29, GD38).
Indice de Bonos (Medido en Dólares)
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Ponderación*Valor al
22-Dic-20
Variación
Diaria al
Variación
Semanal al
Variación
Mensual al
Variación
Anual al
21-Dic-20 30-Nov-2018-Dic-20 30-Dic-19
1,018.983Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 0.68% 0.66% 0.12% 53.78% 17.60%
1,130.404Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos -0.05% -0.39% -2.17% 58.59% 6.65%
402.323Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 0.57% -0.19% -1.82% -3.36% 75.75%
434.773Indice de Bonos General 0.55% -0.05% -1.48% 19.47% 100.00%
22-Dic-20
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, TX21, TB21, TX22, TX23, T2X1, T2X2, S29E1, S30D0,
S26F1), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, PARP, TX24, TX26), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41,
AL29, GD30, GD35, GD41, GD29, GD38).
Curvas de Rendimientos
Curva en Pesos + CER y en Dólares
Pág.9
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
22/12/2020
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Opciones de Compra
Vencimiento Enero - 15/01/2021 - 24 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.88%
GGAL Cotización Subyacente: 120.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.74%
GFGC140.EN 1.600 1.500 1.650 5 805 0.19242.86% 1.33% 11.48% 51.56%0.2412.531
Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 59 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.88%
AAPL Cotización Subyacente: 1,858.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 51.87%
APLC1700FE 279.000 260.000 300.000 20 52,590 0.85024.00% 15.02% 4.79% 38.06%0.790306.428
APLC1900FE 115.000 110.000 115.000 144 160,650 0.65424.32% 6.19% 6.02% 26.23%0.610188.102
APLC2100FE 87.513 80.000 100.000 192 167,829 0.3999.39% 4.71% 7.34% 45.32%0.421106.683
ALUA Cotización Subyacente: 48.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.13%
ALUC31.0FE 20.480 17.300 20.500 91 175,190 0.9267.79% 41.88% 2.48% 102.90%0.99919.673
ALUC41.0FE 10.800 10.400 11.000 584 641,710 0.89412.49% 22.09% 4.31% 50.72%0.92810.526
ALUC47.0FE 6.000 4.001 6.300 36 19,771 0.74420.00% 12.27% 6.11% 42.59%0.7465.971
ALUC51.0FE 4.000 2.002 4.000 45 15,790 0.5730.00% 8.18% 7.53% 45.76%0.5733.718
ALUC53.0FE 3.065 2.050 3.250 81 25,555 0.4892.17% 6.27% 8.29% 44.85%0.4832.850
ALUC55.0FE 2.430 2.350 2.900 263 63,668 0.411-2.80% 4.97% 9.07% 45.86%0.3982.144
ALUC57.0FE 1.730 1.561 1.800 46 7,335 0.330-3.51% 3.54% 9.86% 44.17%0.3201.585
ALUC59.0FE 1.131 1.100 1.320 202 24,724 0.249-8.42% 2.31% 10.66% 41.79%0.2511.153
BHIP Cotización Subyacente: 9.270 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 34.01%
BHIC8.00FE 1.750 1.750 1.750 1 175 0.954- 18.88% 4.96% 31.33%0.9411.761
BMA Cotización Subyacente: 220.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.29%
BMAC220.FE 20.000 20.000 30.000 3 7,000 0.684-11.11% 9.08% 4.79% 36.45%0.64029.459
BOLT Cotización Subyacente: 4.180 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.49%
BOLC5.00FE 0.140 0.140 0.140 1 14 0.300-6.67% 3.35% 10.65% 47.89%0.2640.103
CEPU Cotización Subyacente: 36.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.46%
CEPC40.0FE 2.250 2.000 2.250 3 650 0.45860.71% 6.22% 6.57% 49.46%0.4722.600
COME Cotización Subyacente: 2.460 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.97%
COMC1.50FE 1.022 1.001 1.200 301 30,338 1.000-7.09% 41.54% 2.35% 0.00%1.0001.046
COMC2.50FE 0.233 0.200 0.257 4,659 110,866 0.627-2.92% 9.47% 6.94% 45.55%0.6300.223
COMC2.60FE 0.180 0.180 0.220 852 16,121 0.543-10.00% 7.32% 7.65% 44.36%0.5430.175
COMC2.70FE 0.138 0.135 0.170 4,054 58,986 0.459-8.61% 5.61% 8.38% 44.01%0.4560.134
COMC2.80FE 0.110 0.093 0.110 7,543 77,927 0.38510.00% 4.47% 9.13% 45.35%0.3750.101
COMC2.90FE 0.080 0.070 0.080 110 870 0.309- 3.25% 9.88% 44.41%0.3010.075
COMC3.00FE 0.042 0.040 0.059 14,722 76,698 0.208-28.81% 1.71% 10.64% 38.67%0.2370.055
COMC3.60FE 0.014 0.010 0.029 660 1,006 0.069-48.15% 0.57% 15.25% 50.13%0.0390.006
COMC4.00FE 0.013 0.011 0.020 4,253 6,505 0.055-27.78% 0.53% 18.27% 61.30%0.0090.001
CRES Cotización Subyacente: 54.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.92%
CREC50.0FE 7.000 7.000 7.000 9 6,300 1.000-53.33% 12.93% 4.66% 0.00%0.7668.891
CREC58.0FE 2.400 2.150 3.000 213 51,871 0.492-12.38% 4.43% 6.16% 30.29%0.5284.641
CREC64.0FE 2.000 2.000 2.100 5 1,030 0.323-1.43% 3.69% 7.34% 47.98%0.3582.638
EDN Cotización Subyacente: 24.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.38%
EDNC26.0FE 2.400 1.800 2.400 27 6,280 0.57233.33% 9.64% 7.68% 55.30%0.5701.849
GGAL Cotización Subyacente: 120.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.74%
GFGC96.0FE 30.500 29.155 32.500 58 180,916 0.9594.61% 25.28% 3.42% 42.88%0.89931.748
GFGC114.FE 15.812 15.500 19.000 1,173 1,958,378 0.7842.01% 13.11% 4.56% 40.57%0.72119.106
GFGC11881F 12.631 12.450 14.500 2,966 3,940,284 0.7041.68% 10.47% 4.89% 40.24%0.66316.383
GFGC123.FE 10.600 10.000 11.750 3,965 4,381,201 0.6244.72% 8.79% 5.18% 42.18%0.61114.249
GFGC12481F 9.285 9.210 10.800 2,316 2,286,808 0.5931.76% 7.70% 5.30% 40.12%0.58913.395
GFGC129.FE 7.372 7.250 8.650 3,545 2,824,683 0.5131.06% 6.11% 5.60% 40.18%0.53711.565
GFGC132.FE 6.259 6.200 7.400 12,343 8,302,219 0.4572.14% 5.19% 5.82% 40.58%0.50010.377
GFGC135.FE 4.805 4.394 6.399 3,550 2,002,666 0.395-7.54% 3.98% 6.03% 38.38%0.4649.288
GFGC140.FE 3.999 3.860 4.800 10,714 4,576,590 0.3270.15% 3.31% 6.39% 41.72%0.4077.684
GFGC145.FE 3.036 2.931 3.600 2,062 674,193 0.262-3.31% 2.52% 6.75% 42.66%0.3546.321
GFGC150.FE 2.394 2.201 2.800 3,253 845,013 0.212-4.24% 1.98% 7.11% 44.20%0.3055.171
GFGC155.FE 2.000 1.900 2.500 1,203 247,404 0.177-2.10% 1.66% 7.47% 46.46%0.2604.209
GFGC15881F 1.675 1.610 2.050 3,860 708,922 0.152-9.99% 1.39% 7.74% 47.39%0.2303.585
GFGC16381F 1.313 1.299 1.650 1,337 184,867 0.122-12.47% 1.09% 8.09% 48.34%0.1942.894
GFGC16881F 1.116 1.000 1.400 1,497 180,731 0.104-7.00% 0.92% 8.44% 50.22%0.1632.326
GFGC180.FE 0.830 0.820 0.950 78 6,699 0.076- 0.69% 9.21% 54.55%0.1071.407
GFGC195.FE 0.667 0.600 0.780 485 34,405 0.0571.06% 0.55% 10.23% 61.17%0.0590.700
GFGC19881F 0.648 0.520 0.900 2,256 147,875 0.055-3.28% 0.54% 10.48% 62.96%0.0510.584
PAMP Cotización Subyacente: 75.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.89%
PAMC73.0FE 10.200 10.200 10.800 8 8,580 0.7002.00% 13.52% 5.23% 54.66%0.70210.119
PAMC81.0FE 5.510 5.400 5.510 22 11,957 0.515-15.23% 7.30% 6.40% 48.69%0.5216.143
A-1
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
22/12/2020
www.iamc.com.ar
PAMC83.0FE 4.200 4.000 6.000 59 27,450 0.455-25.00% 5.57% 6.71% 44.31%0.4775.363
PAMC89.0FE 2.500 2.500 3.500 18 5,292 0.311-26.25% 3.31% 7.62% 44.96%0.3533.490
SUPV Cotización Subyacente: 56.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.11%
SUPC53.0FE 8.330 8.000 8.990 10 8,198 0.7604.13% 14.74% 4.43% 50.19%0.7289.283
SUPC62.0FE 2.800 2.800 3.000 9 2,640 0.448-6.70% 4.96% 5.72% 39.89%0.4984.915
SUPC71.0FE 1.038 1.000 1.500 17 1,950 0.198-42.33% 1.84% 7.04% 44.65%0.2962.375
TGNO4 Cotización Subyacente: 41.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.25%
TGNC44.0FE 4.000 4.000 4.000 25 10,000 0.5425.26% 9.69% 7.43% 61.37%0.5272.929
TGNC50.0FE 0.850 0.800 1.000 206 18,053 0.233-22.02% 2.06% 9.83% 40.36%0.2641.109
TRAN Cotización Subyacente: 26.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.67%
TRAC24.0FE 5.500 4.001 5.500 15 7,501 0.737-6.78% 20.79% 4.62% 82.24%0.7964.555
TRAC34.0FE 0.750 0.600 1.000 234 15,300 0.23549.70% 2.84% 8.89% 56.74%0.2190.651
TXAR Cotización Subyacente: 49.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.49%
TXAC50.0FE 4.500 4.150 5.000 142 64,515 0.65012.14% 9.08% 5.39% 40.44%0.6295.782
TXAC56.0FE 2.150 2.100 3.000 22 4,715 0.390-2.54% 4.34% 6.59% 42.92%0.4383.289
TXAC60.0FE 1.650 1.200 1.700 303 42,136 0.290-2.25% 3.33% 7.41% 50.04%0.3252.175
VALO Cotización Subyacente: 26.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.40%
GVAC28.0FE 1.400 1.110 1.400 336 40,958 0.59027.27% 5.20% 7.30% 26.34%0.5772.126
GVAC30.0FE 0.800 0.740 0.800 264 20,414 0.36814.29% 2.97% 8.61% 31.10%0.4211.316
YPFD Cotización Subyacente: 706.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 78.99%
YPFC500.FE 245.000 245.000 245.000 5 122,500 0.918145.00% 34.69% 2.67% 81.62%0.923243.885
YPFC720.FE 74.000 60.000 100.000 32 255,720 0.615-22.11% 10.48% 4.22% 53.09%0.612102.392
YPFC800.FE 27.625 27.000 38.200 40 130,041 0.375-23.48% 3.91% 4.81% 40.62%0.48270.716
YPFC840.FE 15.000 15.000 15.000 5 7,500 0.251- 2.12% 5.11% 37.76%0.42158.293
YPFC960.FE 7.970 7.940 11.000 78 74,239 0.125-23.73% 1.13% 5.97% 48.97%0.26931.853
Vencimiento Abril - 16/04/2021 - 115 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.88%
ALUA Cotización Subyacente: 48.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.13%
ALUC31.0AB 22.400 20.000 22.400 23 49,600 0.918-2.61% 45.81% 2.28% 88.55%0.99421.281
BBAR Cotización Subyacente: 147.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 67.60%
BBAC150.AB 16.000 16.000 16.000 1 1,600 0.807- 10.83% 3.43% 21.77%0.67428.994
BOLT Cotización Subyacente: 4.180 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.49%
BOLC4.40AB 0.700 0.700 0.700 31 2,170 0.639- 16.75% 5.23% 61.91%0.6510.520
CRES Cotización Subyacente: 54.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.92%
CREC64.0AB 5.000 5.000 5.000 7 3,500 0.4850.00% 9.23% 4.79% 50.86%0.4975.618
GGAL Cotización Subyacente: 120.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.74%
GFGC120.AB 20.100 20.000 22.000 98 212,650 0.7200.55% 16.66% 3.58% 47.23%0.69823.499
GFGC140.AB 10.300 10.000 14.000 191 255,609 0.496-3.74% 8.54% 4.27% 44.50%0.53114.988
GFGC200.AB 1.500 1.500 2.100 25 4,870 0.104-25.00% 1.24% 6.21% 49.47%0.1723.344
SUPV Cotización Subyacente: 56.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.11%
SUPC53.0AB 12.000 12.000 12.000 10 12,000 0.7680.00% 21.24% 3.30% 54.53%0.75112.852
Opciones de Venta
Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 59 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.88%
ALUA Cotización Subyacente: 48.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.13%
ALUV41.0FE 0.280 0.280 0.283 25 700 -0.07122.27% 0.57% 12.32% 41.96%-0.0720.285
BMA Cotización Subyacente: 220.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.29%
BMAV220.FE 6.000 6.000 10.000 3 2,200 -0.302-15.15% 2.72% 4.76% 32.66%-0.36016.645
COME Cotización Subyacente: 2.460 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.97%
COMV2.20FE 0.029 0.029 0.030 267 801 -0.1323.57% 1.18% 10.36% 40.73%-0.1430.034
COMV2.50FE 0.100 0.100 0.219 250 3,436 -0.360-31.51% 4.07% 7.55% 37.50%-0.3700.121
COMV2.70FE 0.250 0.250 0.250 490 12,250 -0.5260.00% 10.16% 6.09% 50.63%-0.5440.220
CRES Cotización Subyacente: 54.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.92%
CREV52.0FE 2.000 2.000 2.000 7 1,400 -0.2740.00% 3.69% 6.22% 48.80%-0.2912.527
GGAL Cotización Subyacente: 120.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.74%
GFGV82808F 0.110 0.100 0.150 1,273 14,598 -0.012-26.67% 0.09% 9.41% 50.03%-0.0310.398
GFGV87.0FE 0.143 0.100 0.200 617 8,288 -0.016-4.67% 0.12% 8.77% 46.75%-0.0480.655
GFGV97808F 0.551 0.460 0.750 2,169 120,356 -0.056-26.53% 0.46% 7.34% 44.23%-0.1151.892
GFGV111.FE 2.194 1.850 2.350 1,144 236,042 -0.1802.05% 1.82% 5.93% 42.34%-0.2444.962
GFGV114.FE 2.834 2.350 3.000 6,108 1,619,642 -0.2222.27% 2.35% 5.65% 41.82%-0.2795.946
GFGV11881F 4.365 3.000 4.700 4,843 1,937,773 -0.302-6.99% 3.62% 5.23% 42.36%-0.3377.759
GFGV123.FE 6.174 5.000 6.750 2,581 1,479,214 -0.377-1.97% 5.12% 4.90% 43.53%-0.3899.575
GFGV12481F 6.986 5.800 7.150 1,114 738,292 -0.409-2.38% 5.79% 4.76% 43.64%-0.41110.427
GFGV129.FE 9.913 8.000 10.000 552 480,429 -0.478-4.68% 8.22% 4.45% 48.18%-0.46312.548
A-2
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
22/12/2020
www.iamc.com.ar
GFGV132.FE 11.299 9.301 12.000 302 304,796 -0.527-7.17% 9.37% 4.25% 46.91%-0.50014.189
GFGV135.FE 14.339 12.000 15.500 802 1,096,478 -0.555-7.11% 11.88% 4.06% 53.54%-0.53615.928
PAMP Cotización Subyacente: 75.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.89%
PAMV73.0FE 2.000 1.780 2.000 37 6,900 -0.25611.11% 2.65% 6.43% 39.27%-0.2983.500
TXAR Cotización Subyacente: 49.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.49%
TXAV50.0FE 2.600 2.600 2.700 11 2,960 -0.3614.00% 5.25% 5.44% 47.20%-0.3713.377
YPFD Cotización Subyacente: 706.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 78.99%
YPFV500.FE 1.000 1.000 1.000 5 500 -0.018-50.00% 0.14% 6.07% 50.08%-0.0778.981
YPFV580.FE 4.650 3.500 5.000 20 8,935 -0.07332.86% 0.66% 5.02% 46.44%-0.16923.712
YPFV680.FE 16.560 11.000 18.000 33 42,412 -0.24044.00% 2.34% 4.00% 37.94%-0.32256.839
Vencimiento Abril - 16/04/2021 - 115 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.88%
GGAL Cotización Subyacente: 120.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.74%
GFGV105.AB 2.293 1.300 2.500 403 76,801 -0.132-4.22% 1.90% 4.42% 45.26%-0.1845.022
GFGV120.AB 7.000 7.000 7.000 1 700 -0.28521.74% 5.80% 3.70% 49.60%-0.3029.854
Notas:
1 - Variación con respecto al cierre anterior.
2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.
3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente
4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente
= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)
5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.
El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)
A-3
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 21/12/2020Anexo B
www.iamc.com.ar
Opciones de Compra
AAPL 1 APLC1700FE 1,100 160 0 1,360 2,620 420
2 APLC1900FE 5,740 0 0 1,540 7,280 400
3 APLC2100FE 470 30 0 0 500 0
Total Call Febrero 7,310 190 0 2,900 10,400 820
4 APLC1700AB 20 10 0 0 30 20
Total Call Abril 20 10 0 0 30 20
AGRO 1 AGRC12.0FE 32,700 0 19,636 23,464 75,800 -500
Total Call Febrero 32,700 0 19,636 23,464 75,800 -500
ALUA 1 ALUC31.0FE 1,170,100 11,400 48,184 511,116 1,740,800 5,800
2 ALUC41.0FE 182,400 0 0 12,600 195,000 7,900
3 ALUC47.0FE 53,500 400 0 15,100 69,000 7,500
4 ALUC51.0FE 1,600 2,300 0 1,500 5,400 0
5 ALUC53.0FE 21,500 14,200 5,000 3,200 43,900 200
6 ALUC55.0FE 40,000 7,100 1,600 4,100 52,800 3,200
7 ALUC57.0FE 44,300 6,600 15,200 300 66,400 3,100
8 ALUC59.0FE 73,600 47,100 35,600 2,300 158,600 3,500
Total Call Febrero 1,587,000 89,100 105,584 550,216 2,331,900 31,200
9 ALUC31.0AB 0 0 0 2,100 2,100 2,100
Total Call Abril 0 0 0 2,100 2,100 2,100
BBAR 1 BBAC110.FE 1,500 200 0 300 2,000 200
2 BBAC140.FE 8,800 0 0 0 8,800 0
Total Call Febrero 10,300 200 0 300 10,800 200
BHIP 1 BHIC10.0FE 13,900 0 0 2,000 15,900 900
Total Call Febrero 13,900 0 0 2,000 15,900 900
BMA 1 BMAC220.FE 1,400 0 0 600 2,000 300
Total Call Febrero 1,400 0 0 600 2,000 300
BOLT 1 BOLC4.60FE 42,000 0 0 0 42,000 21,900
2 BOLC5.00FE 9,300 0 0 800 10,100 0
Total Call Febrero 51,300 0 0 800 52,100 21,900
BYMA 1 BYMC510.FE 0 0 0 20,000 20,000 0
Total Call Febrero 0 0 0 20,000 20,000 0
CEPU 1 CEPC32.0FE 500 0 0 0 500 0
2 CEPC40.0FE 1,000 0 0 0 1,000 700
3 CEPC42.0FE 3,900 0 0 1,200 5,100 300
Total Call Febrero 5,400 0 0 1,200 6,600 1,000
COME 1 COMC1.30FE 900 0 0 300 1,200 0
2 COMC1.50FE 308,300 8,900 7,000 165,200 489,400 7,100
3 COMC2.30FE 0 0 0 21,000 21,000 21,000
4 COMC2.50FE 966,600 7,200 59,500 1,566,000 2,599,300 251,300
5 COMC2.60FE 114,300 24,700 2,700 34,700 176,400 49,100
6 COMC2.70FE 617,200 14,000 6,500 283,100 920,800 69,400
7 COMC2.80FE 154,900 0 0 200 155,100 150,000
8 COMC3.00FE 5,424,500 78,900 0 1,083,100 6,586,500 534,800
9 COMC3.60FE 1,766,900 43,800 0 212,200 2,022,900 8,000
10 COMC4.00FE 5,377,800 385,600 0 150,300 5,913,700 2,563,000
Total Call Febrero 14,731,400 563,100 75,700 3,516,100 18,886,300 3,653,700
11 COMC3.00AB 2,700 0 0 0 2,700 0
Total Call Abril 2,700 0 0 0 2,700 0
CRES 1 CREC50.0FE 3,000 0 0 1,600 4,600 0
2 CREC52.0FE 3,000 0 0 1,800 4,800 0
3 CREC56.0FE 1,400 0 0 0 1,400 0
4 CREC58.0FE 13,900 0 0 11,000 24,900 8,000
5 CREC64.0FE 19,900 0 0 2,300 22,200 0
Total Call Febrero 41,200 0 0 16,700 57,900 8,000
6 CREC64.0AB 0 0 0 700 700 700
Total Call Abril 0 0 0 700 700 700
EDN 1 EDNC25.0FE 100 0 0 100 200 200
2 EDNC26.0FE 26,000 0 0 43,300 69,300 6,800
Total Call Febrero 26,100 0 0 43,400 69,500 7,000
GGAL 1 GFGC140.EN 31,000 2,800 0 12,800 46,600 100
Total Call Enero 31,000 2,800 0 12,800 46,600 100
2 GFGC105.FE 5,200 0 0 0 5,200 5,200
3 GFGC114.FE 136,400 60,400 1,264 99,936 298,000 70,300
4 GFGC11881F 360,500 224,142 17,699 330,159 932,500 192,600
5 GFGC123.FE 89,300 232,700 3,100 97,300 422,400 185,700
6 GFGC12481F 287,600 327,921 15,642 102,537 733,700 210,800
7 GFGC129.FE 808,600 177,395 18,573 118,532 1,123,100 152,100
8 GFGC132.FE 1,130,900 698,815 51,148 680,537 2,561,400 360,200
9 GFGC135.FE 221,400 422,530 27,454 166,416 837,800 120,800
10 GFGC140.FE 734,400 396,910 364,542 740,948 2,236,800 362,800
11 GFGC145.FE 263,100 328,600 11,269 211,731 814,700 80,100
12 GFGC150.FE 157,800 135,600 2,110 65,490 361,000 75,200
B-1
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 21/12/2020Anexo B
www.iamc.com.ar
13 GFGC155.FE 73,500 79,890 4,966 142,244 300,600 74,500
14 GFGC15881F 338,700 621,763 52,322 471,015 1,483,800 41,000
15 GFGC16381F 24,600 270,496 9,599 99,905 404,600 -12,900
16 GFGC16881F 58,800 224,400 0 232,100 515,300 10,800
17 GFGC195.FE 0 44,000 0 1,100 45,100 37,000
18 GFGC19881F 323,400 544,055 5,445 824,800 1,697,700 77,100
19 GFGC87.0FE 1,800 300 0 600 2,700 200
20 GFGC96.0FE 2,000 4,500 2,988 7,512 17,000 12,000
Total Call Febrero 5,018,000 4,794,417 588,121 4,392,862 14,793,400 2,055,500
21 GFGC120.AB 16,800 500 0 21,200 38,500 6,700
22 GFGC140.AB 18,900 25,230 20,048 17,022 81,200 6,100
23 GFGC200.AB 700 0 0 3,000 3,700 0
Total Call Abril 36,400 25,730 20,048 41,222 123,400 12,800
MIRG 1 MIRC1280FE 0 0 0 8,000 8,000 0
Total Call Febrero 0 0 0 8,000 8,000 0
PAMP 1 PAMC73.0FE 10,200 500 0 8,100 18,800 400
2 PAMC81.0FE 14,400 0 0 6,600 21,000 2,000
3 PAMC83.0FE 67,200 2,400 0 35,600 105,200 900
4 PAMC89.0FE 46,800 2,500 5,232 20,268 74,800 0
Total Call Febrero 138,600 5,400 5,232 70,568 219,800 3,300
SUPV 1 SUPC53.0FE 16,400 0 0 23,200 39,600 6,200
2 SUPC62.0FE 3,700 0 0 0 3,700 1,000
3 SUPC71.0FE 300 0 0 0 300 300
4 SUPC74.0FE 8,500 0 0 0 8,500 0
Total Call Febrero 28,900 0 0 23,200 52,100 7,500
5 SUPC53.0AB 7,400 0 0 200 7,600 2,700
Total Call Abril 7,400 0 0 200 7,600 2,700
TGNO4 1 TGNC44.0FE 3,900 0 0 9,400 13,300 600
2 TGNC50.0FE 20,300 0 0 9,700 30,000 2,000
3 TGNC54.0FE 17,000 0 0 10,000 27,000 0
4 TGNC56.0FE 7,100 0 0 0 7,100 0
Total Call Febrero 48,300 0 0 29,100 77,400 2,600
TGSU2 1 TGSC145.FE 300 0 0 0 300 0
Total Call Febrero 300 0 0 0 300 0
TRAN 1 TRAC24.0FE 16,200 0 0 15,200 31,400 20,600
2 TRAC34.0FE 37,700 5,300 0 37,900 80,900 800
Total Call Febrero 53,900 5,300 0 53,100 112,300 21,400
TXAR 1 TXAC44.0FE 12,800 0 13,000 9,800 35,600 200
2 TXAC50.0FE 104,100 2,300 1,500 51,900 159,800 37,600
3 TXAC56.0FE 223,900 8,000 0 63,500 295,400 13,100
4 TXAC60.0FE 152,100 17,600 37,361 61,739 268,800 13,700
Total Call Febrero 492,900 27,900 51,861 186,939 759,600 64,600
5 TXAC44.0AB 100 0 0 0 100 100
Total Call Abril 100 0 0 0 100 100
VALO 1 GVAC28.0FE 17,300 0 0 2,100 19,400 19,300
2 GVAC30.0FE 14,000 0 0 16,300 30,300 1,200
3 GVAC32.0FE 15,500 0 0 1,200 16,700 0
4 GVAC33.0FE 100 0 0 0 100 0
Total Call Febrero 46,900 0 0 19,600 66,500 20,500
YPFD 1 YPFC1000FE 118,000 0 0 0 118,000 0
2 YPFC500.FE 0 100 0 100 200 0
3 YPFC720.FE 2,600 3,600 0 1,500 7,700 1,300
4 YPFC800.FE 45,800 1,700 300 7,900 55,700 1,400
5 YPFC960.FE 44,700 7,700 3,200 16,300 71,900 3,000
Total Call Febrero 211,100 13,100 3,500 25,800 253,500 5,700
6 YPFC600.AB 0 100 0 0 100 0
Total Call Abril 0 100 0 0 100 0
Total Opciones de Compra 22,624,530 5,527,347 869,682 9,043,871 38,065,430
Opciones de Venta
ALUA 1 ALUV41.0FE 0 0 0 29,600 29,600 600
2 ALUV47.0FE 0 400 0 1,400 1,800 1,800
Total Put Febrero 0 400 0 31,000 31,400 2,400
BMA 1 BMAV220.FE 0 0 0 15,500 15,500 2,000
Total Put Febrero 0 0 0 15,500 15,500 2,000
COME 1 COMV2.20FE 0 18,500 0 77,300 95,800 70,000
2 COMV2.50FE 0 10,800 0 208,600 219,400 95,600
3 COMV2.70FE 0 500 0 51,000 51,500 51,000
Total Put Febrero 0 29,800 0 336,900 366,700 216,600
CRES 1 CREV52.0FE 0 3,200 0 40,800 44,000 4,800
Total Put Febrero 0 3,200 0 40,800 44,000 4,800
GGAL 1 GFGV111.FE 0 47,100 0 43,200 90,300 90,300
2 GFGV114.FE 0 264,400 0 630,100 894,500 198,000
3 GFGV11881F 0 142,800 0 623,400 766,200 61,300
B-2
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 21/12/2020Anexo B
www.iamc.com.ar
4 GFGV123.FE 0 86,300 0 453,500 539,800 4,200
5 GFGV12481F 0 98,279 0 381,621 479,900 -2,700
6 GFGV129.FE 0 39,600 0 28,000 67,600 -2,600
7 GFGV132.FE 0 57,500 0 79,800 137,300 -700
8 GFGV135.FE 0 97,958 0 121,542 219,500 32,900
9 GFGV82808F 0 19,400 0 69,700 89,100 5,000
10 GFGV87.0FE 0 0 0 10,600 10,600 10,600
11 GFGV97808F 0 160,200 0 116,400 276,600 84,200
Total Put Febrero 0 1,013,537 0 2,557,863 3,571,400 480,500
12 GFGV105.AB 0 22 0 92,178 92,200 13,700
13 GFGV120.AB 0 0 0 500 500 0
Total Put Abril 0 22 0 92,678 92,700 13,700
PAMP 1 PAMV73.0FE 0 7,900 0 42,300 50,200 13,200
2 PAMV81.0FE 0 1,000 0 2,000 3,000 3,000
Total Put Febrero 0 8,900 0 44,300 53,200 16,200
TXAR 1 TXAV50.0FE 0 2,700 0 14,000 16,700 1,600
Total Put Febrero 0 2,700 0 14,000 16,700 1,600
YPFD 1 YPFV400.FE 0 0 0 4,700 4,700 0
2 YPFV440.FE 0 1,100 0 33,100 34,200 0
3 YPFV500.FE 0 800 0 2,400 3,200 200
4 YPFV580.FE 0 2,200 0 0 2,200 300
5 YPFV680.FE 0 1,000 0 32,400 33,400 400
6 YPFV720.FE 0 500 0 500 1,000 700
7 YPFV800.FE 0 0 0 600 600 0
Total Put Febrero 0 5,600 0 73,700 79,300 1,600
Total Opciones de Venta 0 1,064,159 0 3,206,741 4,270,900
Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.
Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.
Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series
Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la
misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.
(!): Información tomada de Refinitiv.
DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria
GERENTE GENERAL: Lic. Mario Maydana
ECONOMIA Y FINANZAS: Cdr. Jorge Chain Vidal, Cinthya Maylin
PASANTES: Juliana Sánchez Marey, Francisco Ugarte
ESTADISTICAS Y BASE DE DATOS: Lic. Rosa Santantonio, Fernando Berástegui, Ing. Jesús Martinez Soto
CAPACITACION: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.
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