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INFORME DE NOTAS DE REVELACION A LOS
ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
ACE SEGUROS MEXICO SA
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INFORME DE NOTAS DE REVELACION A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL
31 DE DICIEMBRE DEL 2013
14.3.9- ACE Seguros, S. A. no efectúa operaciones con productos derivados.
14.3.10.- Disponibilidades. Con la finalidad de tener un buen control sobre el efectivo, otorgar un mejor servicio a nuestros clientes ACE Seguros, S. A., mantiene cuentas concentradoras y pagadoras en distintos bancos tanto en pesos como en dólares, esto último se debe a que una parte de la operación de la venta de seguros es en moneda extranjera. El saldo al 31 de diciembre de 2013 en las cuentas de caja y bancos se muestra a continuación:
ACE Seguros S.A Disponible.
Al 31 de diciembre del 2013. ACE SEGUROS S.A.
Disponible
Al 31 de diciembre del 2013.
Concepto Cuenta Pesos Dolares Total en Pesos
Caja 37,500.00 37,500.00
Bancos 11,838,803.23 976,687.27 24,618,072.49
Banamex 279803507 198,962.30 2,603,282.43
Banamex 279803043 91,945.35 91,945.35
Banamex 279803027 7,559,658.05 7,559,658.05
Banamex 279803078 - -
Banamex 279803086 - -
Banamex 279803116 107,176.07 107,176.07
Banamex 279803124 161,804.15 161,804.15
Banamex 279803132 10.00 10.00
Banamex 279803159 10.00 10.00
Banamex 279803167 10.00 10.00
Banamex 9222006 7.37 7.37
Banamex 9222014 0.77 0.77
Banamex 1908005 0.02- 0.02-
Banamex 9803051 0.51 0.51
Santander 7345386 36,309.84 36,309.84
Santander 82500462817 120,337.90 1,574,537.18
Santander 65501134182 - -
Santander 65502289798 719,602.12 719,602.12
Santander 65502337653 2,399.62 2,399.62
Santander 65501825563 - -
Scotiabank 108004013 - -
Scotiabank 104647378 - -
Scotiabank 108218749 61,229.69 61,229.69
Scotiabank 103469352 - -
Banco Azteca 20175814855 - -
BBVA BANCOMER 104475690 - -
BANCO HSBC 4042843185 3,098,639.71 3,098,639.71
BANREGIO 21005850018 - -
CITIBANK 36024741 656,694.59 8,592,389.03
CITIBANK 36268922 692.48 9,060.62
TOTAL 24,655,572.49
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14.3.11.- Restricciones a las Disponibilidades o fin al que se destinen las Inversiones.
ACE Seguros, S. A. no tiene restricción en la disponibilidad de inversiones a la fecha de cierre.
NOTA DE REVELACION 7:
VALUACION DE ACTIVOS, PASIVOS Y CAPITAL
14.3.17- Supuestos utilizados en la valuación de los activos, pasivos y capital en los Estados Financieros.
Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente al tipo de cambio vigente en la fecha de su operación. Los activos y pasivos denominados en dicha moneda se presentan en moneda nacional al tipo de cambio del último día hábil del mes de que se trate, fijado por el Banco de México (Banxico). Las diferencias motivadas por fluctuaciones en el tipo de cambio entre las fechas de las transacciones y la de su liquidación o valuación al cierre del ejercicio se reconocen en resultados. El tipo de cambio que utilizamos al 31 de diciembre de 2013 es tipo de cambio $13.0843.
I.- Características de las metodologías de la valuación de activos, pasivos y capital.
ACE Seguros, S.A. se apega a las disposiciones emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas en el capítulo 19.1 “De los efectos de la inflación en la información financiera de las Instituciones y Sociedades Mutualistas” de la Circular Única de Seguros. Esta regulación establece que se debe de revisar el entorno económico de manera que si la inflación es igual o mayor al 26% acumulado en los tres ejercicios anuales anteriores la compañía debe efectuar cálculos de re expresión de estados financieros; en caso de que la inflación sea menor al 26% acumulado se considera un entorno no inflacionario.
Por los ejercicios de 2008, 2009, 2010, 2011, 2012 Y 2013 ACE Seguros aplico el entorno no inflacionario. La última re expresión que se refleja en los estados financieros fue al cierre del ejercicio 2007.
Inmuebles
En el caso del inmueble se debe practicar un avalúo a través de una institución de crédito al menos cada dos años, conforme al resultado del mismo se debe afectar la cuenta contable de Superávit por Valuación de Inmuebles.
El último avalúo realizado a ACE Seguros fue practicado el 10 de octubre de 2013.La depreciación del inmueble se calcula por el método de línea recta conforme a la vida útil remanente determinada en el avalúo de 2013.
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Inmuebles
Concepto
Edificio 38,811,280$
Incremento por Valuación 18,687,347$
57,498,627$
Depreciación Acumulada 14,370,280$
Total Inmuebles 43,128,347$
31 de Diciembre de2013
Bienes Muebles, Depreciaciones, Cargos Diferidos y Amortizaciones
Por el ejercicio de 2013 ACE Seguros aplico el entorno no inflacionario.
Las depreciaciones y amortizaciones son calculadas sobre el método de línea recta conforme a la vida útil estimada de cada activo fijo.
Mobiliario y equipo
Concepto
Equipo de Oficina 20,326,629$
Equipo de Cómputo 17,080,653$
Equipo de Transporte 9,024,209$
46,431,491$
Depreciación Acumulda 31,067,254$
15,364,237$
31 de Diciembre de2013
II.- Reservas Técnicas
Reserva de Riesgos en Curso Vida
La reserva de riesgos en curso de las pólizas de Vida, con temporalidad menor a un año y mayores a un año, se constituye y valúa mediante métodos actuariales basados en la aplicación de estándares generalmente aceptados y registrados en la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
Esta reserva presenta el valor esperado de las obligaciones futuras, por concepto de beneficios y reclamaciones, que deriven de las pólizas en vigor durante el tiempo que le falte por transcurrir, desde la fecha de valuación hasta el vencimiento de cada uno de los contratos de seguro, descontando el valor esperado de los ingresos futuros por concepto de primas netas.
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En el caso de los planes flexibles, la reserva correspondiente se calculará como el saldo del ahorro más la parte no devengada del costo del seguro. El saldo del ahorro, es el remanente de saldos anteriores más la prima nueva descontando el componente de seguro y los costos de adquisición y administración del periodo, así como los intereses generados.
Para los seguros de Vida con temporalidad menor o igual a un año, una vez determinado el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de beneficios y reclamaciones, derivado de las pólizas en vigor conforme al método de valuación registrado y, en su caso, descontando el valor esperado de los ingresos futuros por concepto de primas netas, se compara dicho valor con la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, con el objeto de obtener el factor de suficiencia que se aplica para el cálculo de la reserva de riesgos en cada uno de los tipos de seguros que operamos. La reserva de riesgos en cursos se obtiene de multiplicar la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, por el factor de suficiencia correspondiente. El factor de suficiencia que se aplica no podrá ser inferior a uno.
Posteriormente, se suma a la reserva la parte no devengada de gastos de administración, los cuales se calculan como la prima no devengada correspondiente a la porción de prima de tarifa anual de cada una de las pólizas en vigor al momento de la valuación.
En el caso de los seguros de Vida con temporalidad mayor a un año, la reserva de riesgos en curso se determina mediante la aplicación del método actuarial para la determinación del monto de la reserva de riesgos en curso de seguros de Vida que para los efectos establezca y autorice la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
Reserva de Riesgos en curso de Accidentes y Enfermedades y Daños
La reserva de riesgos en curso de las pólizas en vigor de Accidentes y Enfermedades y de Daños se constituye y se valúa mediante métodos actuariales basados en la aplicación de estándares generalmente aceptados y registrados ante la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
Esta reserva representa la cantidad suficiente para cubrir el valor esperado de los costos futuros de siniestralidad, y otras obligaciones contractuales considerando adicionalmente los costos de administración, tomando en consideración su distribución en el tiempo y su crecimiento real.
La valuación de la reserva se determina con la proyección del valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios, conforme al método de valuación registrado, se compara dicho valor con la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, con el objeto de obtener el factor de suficiencia que se aplica para el cálculo de la reserva de riesgos en curso en cada uno de los ramos. La reserva se obtiene de multiplicar la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, por el factor de suficiencia, el cual no podrá ser inferior a uno.
A la reserva de riesgos en curso se le suma la parte no devengada de gastos de administración, la cual se calcula como la prima no devengada correspondiente a la porción de prima anual de cada una de las pólizas en vigor al momento de la valuación.
La reserva de riesgos en curso para la cobertura de terremoto y/o erupción volcánica se calcula con el 100% de la prima de riesgo en vigor retenida.
Reserva para Obligaciones Pendientes de Cumplir por Siniestros
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La finalidad de esta reserva es hacer frente a las obligaciones derivadas de siniestros ocurridos pendientes de pago, y se incrementa con base en los riesgos cubiertos al tener conocimiento de los siniestros ocurridos, registrando conjuntamente la participación de reaseguradores por siniestros pendientes por la proporción cedida y el diferencial se carga dentro del costo neto de siniestralidad en el estado de resultados. Adicionalmente, la compañía constituye una reserva para siniestros pendientes de valuación para hacer frente a las obligaciones derivadas de siniestros respecto de los cuales los asegurados no reportan el monto de la valuación o cuando se prevea que pueden existir obligaciones de pago futuro adicionales derivados de un siniestro previamente valuado. Adicionalmente, se registra, en su caso, la participación correspondiente al reaseguro cedido.
Reserva para Obligaciones Pendientes de Cumplir por Siniestros Ocurridos y No Reportados
Esta reserva tiene como objetivo contar con los recursos necesarios para hacer frente a las responsabilidades derivadas de siniestros ocurridos en el periodo contable en curso o anteriores y que son reportados con posterioridad. La reserva se determina trimestralmente con base en el método de cálculo actuarial previamente registrado ante la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. Adicionalmente, se registra la participación de reaseguradores por siniestros pendientes por la proporción cedida.
Reserva de Dividendos
Es la reserva que se constituye para reconocer, a través de bases actuariales conforme a la prima y siniestros en el periodo respectivo, la utilidad a favor de los asegurados y/o contratante. La forma de determinación de dicha reserva se realiza en apego a la normatividad aplicable.
Reserva de Riesgos Catastróficos
Corresponde a la reserva que se constituye para solventar las obligaciones contraídas por los seguros de Terremoto, Agrícola y de Animales, de Huracán y Otros Riesgos Hidrometeoro lógicos. Su incremento se realiza de acuerdo a la metodología establecida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. Tanto la reserva catastrófica de Terremoto como de Huracán y Otros Riesgos Hidrometeoro lógicos cuentan con un Límite Máximo de Acumulación y la reserva no puede exceder de dicho límite. La liberación de estas reservas está sujeta a la autorización de la misma Comisión.
Desde Octubre del 2012 entro en vigor el nuevo cálculo de la reserva de terremoto el cuál afectara contablemente en los libros de la compañía hasta el cierre de junio del 2013, cuando se renueva el seguro catastrófico. El impacto afecta al cálculo de la reserva de riesgos en curso y reserva catastrófica.
III. Capital Contable.
La actualización de las partidas que integran el capital contable se determinaban hasta el ejercicio de 2007, aplicando a los importes históricos los factores derivados del Índice nacional de Precios al Consumidor, considerando la antigüedad de cada aportación Durante los ejercicios de 2008, 2009, 2010, 2011, 2012 y 2013 se consideró el entorno no inflacionario por lo que las partidas contables se encuentran a su valor histórico.
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La utilidad integral la compone, la utilidad neta, los efectos por la valuación de los instrumentos fi-nancieros disponibles para su venta, y aquellas partidas que por disposición específica sean requeridas, las cuales se reflejan en el capital contable y no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital. Los importes de la utilidad integral de 2013, se expresan en pesos históricos.
Al 31 de diciembre de 2013 el capital contable de la Institución presentó un incremento neto de $85,048,801. Que representa un incremento del 16% en comparación con el ejercicio anterior, originado principalmente por el aumento de capital de $ 48,579,200.00 y la utilidad del ejercicio que ascendió a $ 40,360,605.49
Saldos Saldos
Concepto Actualizados Aumento Disminucion Actualizacion Actualizados
al 31/12/2012 al 31/12/2013
Capital Social Pagado 474,538,027.00 - - - 523,117,227.00
Capital Social 480,638,027.00 48,579,200.00 529,217,227.00
Capital no suscrito -6,100,000.00 -6,100,000.00
Reserva Legal 10,553,063.00 566,406.00 11,119,469.00
Aportacion para futuros Aumentos de Capital - -
Resultados de Ejercicios Anteriores 37,335,069.00 5,097,653.00 42,432,722.00
Resultado del Ejercicio 5,664,059.00 29,032,487.49 -5,664,059.00 40,360,605.49
Exceso o Insuficiencia Actualizacion del capital - -
RETANM - -
Superávit por Valuación de Inmuebles -65,339.00 65,339.00 -
Superávit por Valuación de Valores 192,388.00 -3,956,343.00 -3,763,955.00
Total 528,217,267.00 30,805,542.49 -5,664,059.00 - 613,266,068.49
Capital Contable al 31 de Diciembre de 2013.
ACE Seguros, S.A.
IV.- Fuentes de Información
Banco de México
Servicio de Administración Tributaria
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
14.3.18- Categoría de Inversiones en Instrumentos de Inversión.
Los instrumentos de inversión se dividen en dos categorías:
Las inversiones en valores incluyen inversiones en títulos de deuda y de capital, y se clasifican de acuerdo a la intención de uso que la institución les asigne al momento de su adquisición.
Los valores, documentos e instrumentos financieros que formen parte de la cartera y portafolios de inversión se valúan utilizando precios actualizados para valuación proporcionados por especialistas en el cálculo y suministro de precios para valuar carteras de valores autorizados por la comisión nacional de seguros y fianzas, denominados “proveedor de precios”
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Títulos de Deuda
Para financiar la operación
Los instrumentos financieros cotizados se valúan a su valor neto de realización con base en los precios de mercado, los cuales se dan a conocer por el proveedor de precios, en caso de que estos precios no existan se toma el último precio registrado dentro los 20 días hábiles previos al de la valuación. Si en ese plazo el instrumento financiero no opero, entonces se efectúa la valuación a costo de adquisición.
Para efectuar la valuación de los instrumentos financieros no cotizados, se realizará de acuerdo con la determinación técnica de valor razonable.
Para conservar a vencimiento
Los instrumentos financieros se valúan al cierre de cada mes con base en el método de interés efectivo.
Títulos de Capital
Para financiar la operación
La inversiones en acciones cotizadas se valúan a sus valor neto de realización, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios, en caso de que los precios no existan, se toma como precio actualizado para la valuación el valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el que sea menor, y se reclasifica a disponibles para su venta. Los ajustes se registran directamente en resultados del ejercicio.
Las acciones de compañías que no cotizan se valúan a su valor contable con base en los estados financieros dictaminados de la emisora. Los ajustes se registran directamente en el capital contable.
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ACE Seguros, S.A.
Inversiones en Valores
2013
Concepto
Naturaleza Riesgos
Asociados Plazo
Perdida o Ganancia
No Realizada
*
Títulos de Deuda
Valores Gubernamentales
Para Financiar la Operación
BACMEXT Gubernamental 0% Largo 0
BONOS Gubernamental 0% Largo 0
UDIBONO Gubernamental 0% Largo 0
UMS15F Gubernamental 0% Largo 0
UMS22F Gubernamental 0% Largo 0
UMS22F Gubernamental 0% Largo 0
UMS22F Gubernamental 0% Largo 0
Para Conservar al Vencimiento
NAFIN Gubernamental 0% Corto 0
BANOBRA Gubernamental 0% Corto 0
BACMEXT Gubernamental 0% Corto 0
Valores de Empresas Privadas
Para Financiar la Operación
Del Sector Financiero Sector Financiero 0% Largo 0
Del Sector No Financiero Sector No Financiero 0% Largo 0
Títulos de Capital
Valores de Empresas de Renta Variable
Para Financiar la Operación Sector Financiero 0% Largo 0
Del Sector No Financiero Sector No Financiero 0% Largo 0
* Pérdida o Ganancia no realizadas por transferencia de títulos a otra categoría.
14.3.19.- ACE Seguros, S. A. no tuvo durante el año 2013 asuntos pendientes que puedan
originar un cambio en la valuación de los activos, pasivos y capital reportado.
14.3.23.- ACE Seguros, S. A. no tuvo durante el año 2013 operaciones de reaseguro
financiero.
NOTA DE REVELACION 11:
PASIVOS LABORALES
14.3.26.- Pasivos Laborales.
ACE Seguros, S. A. ha constituido un plan de pensiones que cubre la prima de antigüedad para el Director General, quien es su único empleado y el cual contiene un componente de beneficio definido y al mismo tiempo un esquema de contribución definida, teniendo derecho al plan al terminar la relación laboral después de 35 años de servicios en caso de retiro voluntario en caso contrario tiene derecho al plan desde el primer año, ambos se reconocen como costo de los años en que se prestan los servicios con base en estudios actuariales, utilizando para efectos contables el método de crédito unitario proyectado bajo la metodología de la NIF D-3.
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A partir del ejercicio de 2007, por requerimiento de la Comisión, dicha valuación se determina con datos reales a la
fecha de los estados financieros o, máximo, en los tres meses anteriores.
Los demás pagos basados en la prima de antigüedad a que puede tener derecho el Director General en caso de separación (Voluntaria, despido o jubilación) o muerte, de acuerdo con la Ley Federal del Trabajo en su artículo 162 con la única excepción que en salario mínimo para efectos del pago, se define como “salario mínimo bancario” el cual es 50% superior al salario mínimo general, se llevan a resultados del ejercicio en que se vuelven exigibles. ACE Seguros, S.A. retiene, administra y registra todos los activos del fondo de pensiones y primas de antigüedad, los cuales son invertidos conforme a lo que establece la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
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Ace Seguros, S.A.
Inversiones de la Reserva para Obligaciones Laborales al Retiro
Al 31 de Diciembre de 2013
Cve Emisor Tpo Valor Serie Inst
Num
contrato Num Titulos
Precio
Unitario
Valuación
Fecha
Adquisicion
Precio de
Adquisicion
Tasa
Valuacion
Costo
Adquisicion
Costo de
valuacion
BSURA DCH NA 3300 1 4.96000 25/04/2012 4.96000 0.0000 4.96 4.96
FONDEO 51 BOE2 3300 146 1.03570 20/11/2013 1.03201 0.0000 150.67 151.21
SURCETE 51 BOE2 3300 2 1.69933 30/05/2013 1.66433 0.0000 3.33 3.40
SURCETE 51 BOE2 3300 63 1.69933 19/03/2013 1.65191 0.0000 104.07 107.06
SUR2050 52 BOE2 3300 15,208 1.34862 24/04/2012 1.10928 0.0000 16,869.98 20,509.77
SUR2050 52 BOE2 3300 15,208 1.34862 24/04/2012 1.10928 0.0000 16,869.98 20,509.77
SUR2050 52 BOE2 3300 15,208 1.34862 24/04/2012 1.10928 0.0000 16,869.98 20,509.77
SUR2050 52 BOE2 3300 15,208 1.34862 24/04/2012 1.10928 0.0000 16,869.98 20,509.77
SUR2050 52 BOE2 3300 238,551 1.34862 24/04/2012 1.10928 0.0000 264,620.57 321,713.93
SUR2050 52 BOE2 3300 7 1.34862 25/04/2012 1.11831 0.0000 7.83 9.44
SUR2050 52 BOE2 3300 15,401 1.34862 22/05/2012 1.09538 0.0000 16,869.89 20,770.05
SUR2050 52 BOE2 3300 15,225 1.34862 30/05/2012 1.10806 0.0000 16,870.26 20,532.69
SUR2050 52 BOE2 3300 15,091 1.34862 19/06/2012 1.11790 0.0000 16,870.29 20,351.98
SUR2050 52 BOE2 3300 14,941 1.34862 02/07/2012 1.12911 0.0000 16,869.99 20,149.69
SUR2050 52 BOE2 3300 14,824 1.34862 16/07/2012 1.13806 0.0000 16,870.54 19,991.90
SUR2050 52 BOE2 3300 14,589 1.34862 27/07/2012 1.15634 0.0000 16,869.83 19,674.97
SUR2050 52 BOE2 3300 14,586 1.34862 15/08/2012 1.15657 0.0000 16,869.74 19,670.93
SUR2050 52 BOE2 3300 14,596 1.34862 30/08/2012 1.15582 0.0000 16,870.36 19,684.41
SUR2050 52 BOE2 3300 14,447 1.34862 13/09/2012 1.16773 0.0000 16,870.24 19,483.47
SUR2050 52 BOE2 3300 14,478 1.34862 28/09/2012 1.16521 0.0000 16,869.97 19,525.28
SUR2050 52 BOE2 3300 14,195 1.34862 16/10/2012 1.18843 0.0000 16,869.69 19,143.62
SUR2050 52 BOE2 3300 14,269 1.34862 05/11/2012 1.18234 0.0000 16,870.81 19,243.42
SUR2050 52 BOE2 3300 14,524 1.34862 16/11/2012 1.16152 0.0000 16,869.97 19,587.31
SUR2050 52 BOE2 3300 14,206 1.34862 30/11/2012 1.18757 0.0000 16,870.56 19,158.45
SUR2050 52 BOE2 3300 13,931 1.34862 19/12/2012 1.21096 0.0000 16,869.94 18,787.58
SUR2050 52 BOE2 3300 13,735 1.34862 02/01/2013 1.22826 0.0000 16,870.11 18,523.25
SUR2050 52 BOE2 3300 13,671 1.34862 15/01/2013 1.23406 0.0000 16,870.79 18,436.94
SUR2050 52 BOE2 3300 13,402 1.34862 01/02/2013 1.25882 0.0000 16,870.75 18,074.17
SUR2050 52 BOE2 3300 13,394 1.34862 15/02/2013 1.24865 0.0000 16,724.47 18,063.38
SUR2050 52 BOE2 3300 13,491 1.34862 28/02/2013 1.24505 0.0000 16,796.90 18,194.19
SUR2050 52 BOE2 3300 13,757 1.34862 19/03/2013 1.22249 0.0000 16,817.74 18,552.92
SUR2050 52 BOE2 3300 13,640 1.34862 04/04/2013 1.23148 0.0000 16,797.32 18,395.14
SUR2050 52 BOE2 3300 313,243 1.34862 05/04/2013 1.22267 0.0000 382,994.07 422,444.83
SUR2050 52 BOE2 3300 17,751 1.34862 17/04/2013 1.21729 0.0000 21,608.11 23,939.30
SUR2050 52 BOE2 3300 14,287 1.34862 02/05/2013 1.22820 0.0000 17,547.29 19,267.69
SUR2050 52 BOE2 3300 14,123 1.34862 16/05/2013 1.24263 0.0000 17,549.65 19,046.52
SUR2050 52 BOE2 3300 14,068 1.34862 30/05/2013 1.24734 0.0000 17,547.58 18,972.34
SUR2050 52 BOE2 3300 14,387 1.34862 14/06/2013 1.21965 0.0000 17,547.03 19,402.55
SUR2050 52 BOE2 3300 14,397 1.34862 27/06/2013 1.21878 0.0000 17,546.70 19,416.04
SUR2050 52 BOE2 3300 14,228 1.34862 16/07/2013 1.23331 0.0000 17,547.55 19,188.12
SUR2050 52 BOE2 3300 14,066 1.34862 30/07/2013 1.24763 0.0000 17,549.16 18,969.65
SUR2050 52 BOE2 3300 13,782 1.34862 15/08/2013 1.27317 0.0000 17,546.88 18,586.64
SUR2050 52 BOE2 3300 13,974 1.34862 30/08/2013 1.25574 0.0000 17,547.75 18,845.57
SUR2050 52 BOE2 3300 13,677 1.34862 17/09/2013 1.28300 0.0000 17,547.59 18,445.03
SUR2050 52 BOE2 3300 13,517 1.34862 01/10/2013 1.29813 0.0000 17,546.81 18,229.26
SUR2050 52 BOE2 3300 13,673 1.34862 16/10/2013 1.28338 0.0000 17,547.65 18,439.64
SUR2050 52 BOE2 3300 13,448 1.34862 30/10/2013 1.30479 0.0000 17,546.80 18,136.20
SUR2050 52 BOE2 3300 13,442 1.34862 20/11/2013 1.30537 0.0000 17,546.82 18,128.11
BSURA DCH NA 2335 1 7.67000 28/06/2013 7.67000 0.0000 7.67 7.67
SUR30E 51 BOE2 2335 1,421,550 2.93351 06/09/2010 2.44035 0.0000 3,469,076.70 4,170,136.83
SUR30E 51 BOE2 2335 18,009 2.93351 08/12/2010 2.42306 0.0000 43,636.89 52,829.65
SUR30E 51 BOE2 2335 72,012 2.93351 28/05/2012 2.70378 0.0000 194,704.32 211,248.21
SUR30E 51 BOE2 2335 157,348 2.93351 03/04/2013 2.94419 0.0000 463,262.72 461,582.56
SURCETE 51 BOE2 2335 1,155,486 1.69933 16/01/2007 1.20160 0.0000 1,388,426.20 1,963,552.02
SURCETE 51 BOE2 2335 28,944 1.69933 09/12/2010 1.50771 0.0000 43,639.16 49,185.41
SURCETE 51 BOE2 2335 81,317 1.69933 24/12/2010 1.51016 0.0000 122,801.60 138,184.42
SURCETE 51 BOE2 2335 12 1.69933 11/08/2011 1.54917 0.0000 18.59 20.39
SURCETE 51 BOE2 2335 2,161 1.69933 07/11/2011 1.56381 0.0000 3,379.39 3,672.25
SURCETE 51 BOE2 2335 372,242 1.69933 22/12/2011 1.57074 0.0000 584,696.89 632,562.00
SURCETE 51 BOE2 2335 13 1.69933 28/05/2012 1.59753 0.0000 20.77 22.09
SURCETE 51 BOE2 2335 4 1.69933 31/05/2012 1.59800 0.0000 6.39 6.80
SURCETE 51 BOE2 2335 26,811 1.69933 22/11/2012 1.62820 0.0000 43,653.54 45,560.74
SURCETE 51 BOE2 2335 46,401 1.69933 26/11/2012 1.62893 0.0000 75,584.03 78,850.61
SURCETE 51 BOE2 2335 611,201 1.69933 31/12/2012 1.63612 0.0000 999,998.79 1,038,632.20
SURCETE 51 BOE2 2335 20 1.69933 03/04/2013 1.65491 0.0000 33.10 33.99
SURPAT 52 B2 2335 68,070 12.27419 06/09/2010 8.36050 0.0000 569,098.89 835,503.91
SURPAT 52 B2 2335 9,076 12.27419 28/05/2012 9.87646 0.0000 89,638.79 111,400.52
SURPAT 52 B2 2335 4,562 12.27419 03/04/2013 11.93022 0.0000 54,425.68 55,994.84
Total 5,215,298 9,499,549 11,386,469
NOTA DE REVELACION 13:
14
CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
14.3.30.- ACE Seguros, S. A. no tuvo durante el año 2013 operaciones de contratos de arrendamiento financiero.
NOTA DE REVELACION 14:
14.3.31.- ACE Seguros, S. A. no tuvo durante el año 2013 emisión de obligaciones subordinadas o de cualquier otro título de crédito.
14.3.32.- ACE Seguros, S. A. no tuvo durante el año 2013 actividades interrumpidas que afecten el estado de resultados.
14.3.34.- ACE Seguros, S. A. hechos ocurridos con posterioridad al cierre del ejercicio.
Hasta la fecha de emisión del presente informe no existieron operaciones favorables o desfavorables que por su importancia requirieran ajustes o revelación en las notas a los estados financieros, de igual manera, no existieron estimaciones contables relativas a la valuación de activos y a la existencia de pasivos a la fecha de los estados financieros, ni contingencias que revelar.
“NOTAS DE REVELACION DE INFORMACION ADICIONAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS”
NOTA DE REVELACION 1:
OPERACIONES Y RAMOS AUTORIZADOS
14.3.3 De conformidad con lo dispuesto en el Art. 7 de la LGISMS, En 1999 ACE Seguros, S.A. obtuvo autorización del Gobierno Federal por conducto de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) para operar como Institución de Seguros regulada por la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, así como por las disposiciones establecidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (Comisión como órgano de inspección y vigilancia de estas Instituciones)
La compañía está autorizada para practicar el seguro y reaseguro en las operaciones de:
I.- Vida
II.- Accidentes y Enfermedades, en los ramos:
a).- Accidentes y Enfermedades
b).- Gastos Médicos
III.- Daños, en los ramos:
a).- Responsabilidad Civil y riegos profesionales
b).- Marítimo y transportes
c).- Incendio
d).- Agrícola y de animales
e).- Automóviles
f).- Diversos
g).- Terremoto y otros riesgos catastróficos
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NOTA DE REVELACION 2:
POLITICAS DE ADMINISTRACIÓN Y GOBIERNO CORPORATIVO
14.3.4 ACE Seguros, S.A. informa las políticas de administración y normas y prácticas de gobierno corporativo. I.- Monto de capital social suscrito, no suscrito y pagado.
Anexo 14.3.4.
Fecha del ejercicio Capital Inicial Capital Suscrito Capital No Suscrito Capital Pagado
Inicial al 01-01-13 474,538,027 474,538,027
Aumentos 48,579,200 48,579,200
Disminuciones -
Final 31-12-13 523,117,227 - - 523,117,227
Durante el ejercicio de 2013, ACE Seguros, S.A., realizó movimientos de aumento al capital social pagado. En este mismo periodo de 2013 no se realizaron pagos de dividendos. II.- Estructura Legal y esquema de integración del grupo económico. ACE Seguros, S.A. es una institución filial de ACE INA International Holdings, LTD, de Delaware, Estados Unidos de Norte América, dedicada a la Industria de Seguros y Reaseguros, ofreciendo una variedad de productos a miles de clientes alrededor del mundo. ACE Seguros, S. A. es una Sociedad Anónima mexicana constituida conforme a las regulaciones mexicanas, teniendo su matriz en Zurich. ACE Seguros, S. A. cuenta con la autorización del Gobierno Federal por conducto de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) para operar como institución de seguros, regulada por la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, así como, por disposiciones de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, como órgano inspector y vigilancia de estas Instituciones. III.- Descripción del Marco Normativo Interno en materia de gobierno corporativo Consejo de Administración, define y aprueba:
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Las políticas y normas en materia de suscripción de riesgos, inversiones, administración integral de riesgos, reaseguro, comercialización, desarrollo de la institución y financiamiento de sus operaciones, así como, los objetivos estratégicos en estas mismas materias.
Los comités de carácter consultivo que reportan directamente o por conducto del Director General, al propio Consejo de Administración a quienes auxilian en la determinación de la política y estrategia en materia de inversiones y administración integral de riesgos y reaseguro.
El nombramiento del Contralor Normativo.
Es importante mencionar que el consejo de administración sesiona por lo menos cada tres meses, contando con la asistencia de cuando menos el cincuenta y uno por ciento de los consejeros y que uno de ellos sea consejero independiente.
Contralor Normativo:
Informa al Consejo de Administración de las medidas que considera se deben adoptar para prevenir conflictos de intereses y evitar el uso indebido de la información.
Recibe los dictámenes de los auditores externos, financiero y actuarial.
Revisa y da seguimiento a los planes de regularización
Opina y da seguimiento respecto de los programas de autocorrección.
IV.- Miembros del Consejo de Administración: Nombre: Lic. Jorge Luis Cazar León Cargo: Consejero Propietario (Presidente) Perfil Profesional: Lic. en Ciencias Políticas Universidad Católica de Ecuador 1989 Lic. en Derecho Universidad Católica de Ecuador 1992 Inicio: 01/01/1995 Término: Actual Experiencia Laboral: Institución: ACE Latin America Cargo: Director Presidente Regional Inicio: 01/11/2006 Término: Actual Institución: ACE Latin America Cargo: Vicepresidente Regional Inicio: 01/01/2002 Término: 31/10/2006 Nombre: LAE. Roberto Hernán Hidalgo Caballero.
17
Cargo: Consejero Propietario (Presidente suplente) Perfil Profesional: Bachelor Degree Business Administration 1970
College Of Insurance, NY." Experiencia Profesional Institución: ACE Ina Cargo: Country Manager Inicio: 01/07/2001 Término: ACTUAL Institución: Met Life Cargo: Vice President International Operations Inicio: 01/01/1999 Término: 01/07/2001 Institución: Cigna Mexico Cargo: Director General Inicio: 01/01/1993 Término: 01/01/1999 Nombre: Act. Roberto Flores Rangel Cargo: Consejero Propietario Perfil Profesional: Actuario Universidad Anahuac 1972-1976
Cedula Profesional No. 567889 20/08/1979 IPADE-Alta Dirección de Empresas 1982-1983
Inicio: 02/08/1999 Término: Actual Experiencia Laboral Institución: ACE Seguros, S.A. Cargo: Director General Inicio: 02/08/1999 Término: Actual Institución: Grupo Asesores SA. Cargo: Director General Inicio: 01/01/1992 Término: 31/12/1998 Nombre: Ing. Clive Andrew Baker Durand. Cargo: Consejero Propietario Suplente Perfil Profesional: Associate Chartered Insurance Institute Of London (ACII) Inicio: 24/04/2006 Término: Actual Experiencia Profesional Institución: ACE -Ina International Cargo: Global Manager Inicio: 01/02/1988 Término: Actual
Institución: Cigna Colombia
18
Cargo: PEC U/W Manager Inicio: 28/10/1985 Término: 01/02/1988 Nombre: CPA. Roberto Salcedo Reyes. Cargo: Consejero Propietario Perfil Profesional: Licenciatura en Contaduría - 1985
Licencia de Contador Público Autorizado en Puerto Rico – 1988 Inicio: 27/04/2007 Término: Actual
Experiencia Laboral Institución: ACE Seguros, S.A. Cargo: Chief Financial Officer Inicio: 27/02/2007 Término: Actual Institución: ACE Seguros, S.A. Cargo: Director De Administración y Finanzas Inicio: 28/04/2004 Término: 27/02/2007 Institución: ACE Insurance Company Cargo: Director de Finanzas y Administración. Inicio: 01/01/2002 Término: 15/05/2004 Nombre: Alejandro Eduardo Martos Arrioja. Cargo: Consejero Propietario Suplente (Vocal) Perfil Profesional: Licenciado en Administración de Empresas Universidad Intercontinental Inicio: 27/04/2007 Término: Actual Experiencia Profesional Institución: ACE Seguros, S.A. Cargo: Director de Responsabilidad Civil Inicio: 30/10/2005 Término: Actual Institución: ACE Seguros, S.A. Cargo: Subdirector de Responsabilidad Civil Inicio: 14/05/2004 Término: 30/10/2005 Institución: ACE Seguros, S.A. Cargo: Subdirector de Reaseguro Inicio: 01/09/1999 Término: 14/05/2004 Institución: Seguros Cigna, S.A.
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Cargo: Gerente de Reaseguro Inicio: 28/09/1998 Término: 01/09/1999 Institución: AIG México, S.A. Cargo: Gerente de Reaseguro Inicio: 01/11/1995 Término: 27/09/1998 Nombre: C.P. María Victoria Romero Martínez Cargo: Consejero Propietario (Tesorero) Perfil Profesional: Contador Público
Instituto Politécnico Nacional Inicio: 27/04/2007 Término: Actual
Experiencia Profesional Institución: ACE Seguros S.A. Cargo: Director de Administración y Finanzas Inicio: 01/02/2007 Término: Actual Institución: ACE Seguros S.A. Cargo: Subdirector de Administración y Finanzas Inicio: 03/02/1993 Término: 01/02/2007 Nombre: Act. José Antonio García Pérez Cargo: Consejero Propietario (Tesorero suplente) Perfil Profesional: Actuario
Universidad Anáhuac Inicio: 23/08/1999 Término: Actual
Experiencia Profesional Institución: ACE Seguros, S.A. Cargo: Director de Seguros de Personas Inicio: 23/08/1999 Término: Actual Institución: Grupo Asesores Cargo: Director Comercial Inicio: Junio - 1989 Término: 20/08/1999 Institución: Brockman & Schuh Cargo: Gerente de Cuenta Inicio: Mayo - 1986 Término: Junio - 1989 Institución: Grupo Asesores
20
Cargo: Ejecutivo de Cuenta Inicio: Octubre - 1984 Término: Mayo - 1986 Nombre: Lic. Carlos Ramos Miranda. Cargo: Secretario Propietario del Consejo Perfil Profesional: Licenciado en Derecho, ITAM 1993.
Maestría en Derecho, Georgetown University 1995. Postgrado en Finanzas Internacionales, Georgetown University 1996, Cédula Profesional 1988794
Experiencia Profesional Institución: Barrera Siqueiros y Torres Landa, S.C. Cargo: Socio Inicio: 01/01/1999 Término: Actual Nombre: Lic. Eduardo Siqueiros Twomey. Cargo: Consejero Independiente (Suplente) Perfil Profesional: Escuela Libre de Derecho, Abogado, 1979.
Cédula Profesional 557979 Maestría en Derecho, Harvard Law Scholl, 1980 (Cambridge, Ma., EUA) Profesor de Derecho en Áreas de Derecho Mercantil (ITAM, 1988-1994) (UIA-Presente)
Experiencia Laboral Institución: Barrera Siqueiros y Torres Landa, S.C. Cargo: Socio Inicio: 01/01/1980 Término: Actual Nombre: Lic. Hugo Hernández Ojeda Cargo: Consejero Independiente Perfil Profesional: Licenciado en Derecho,
Universidad Anáhuac del Sur, 1995, Cédula Profesional 2963278
Experiencia Laboral Institución: Barrera Siqueiros y Torres Landa, S.C. Cargo: Socio Inicio: 01/01/2008 Término: Actual Nombre: Lic. Ernesto Algaba reyes Cargo: Consejero Independiente (Suplentes) Perfil Profesional: Licenciado en Derecho
Universidad Nacional Autónoma de México, 2001, Cédula Profesional 3558458
Experiencia Laboral Institución: Barrera Siqueiros y Torres Landa, S.C.
21
Cargo: Socio Inicio: 01/01/2008 Término: Actual
Nombre Cargo
Carlos Carrión Cortés Presidente y Oficial de Cumplimiento
Erika Alba Garduño Vocal (voz y voto)
Irma Oralia Medina Torres Secretario (voz y voto)
Ricardo de la Garza Mora Vocal (voz y voto)
Rodrigo Pavón Flores Vocal (voz y voto)
Roberto Flores Rangel Vocal (voz y voto)
José Antonio García Pérez Vocal (voz y voto)
Víctor Sánchez Vocal (voz y voto)
Nombre Cargo
Roberto Flores Rangel Presidente (voz y voto)
Maria Victoria Romero Martínez Secretario (voz y voto)
Manoel Gomes Vocal (voz pero sin voto)
Ernesto Porraz Salvatori Vocal (voz pero sin voto)
Luis Javier Legarreta Cantú Contralor Normativo (voz sin voto)
Comité de Comunicación y Control
Comité de Inversiones
Nombre Cargo
Miembro Propietario Miembro Suplente
Raúl Posadas Vaquero Manoel Gomes
Gabriel Leonardo Moraes Silvia Verónica Acuña Victoria
María Victoria Romero Martínez Omar Serrano Soto
Patricia García Salinas Miguel Alfonso Lira Esteves
Adriana Pérez Hernández María Gabriela Mainero Ruiz
María del Rocío Leal Pasarán Verónica Jáuregui Aguilar
Adriana Sedano Toledo Víctor Sánchez Reyes
Omar Enrique Mendoza Lizaola Irene Miriam Valdez
Francisco Javier Romero Jaramillo María Teresa Villegas Ramos
Sergio Delgado Medina Eduardo Zamilpa Mejía
Marlon Paris Blasquez Monroy Lourdes Ortiz Monroy
Salvador Serna Alvarado Elizabeth Vilchis Arroyo
Lucas Echavarría Restrepo Alejandra Edith Olvera Corona
Comité de Cobranza
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Comité de Administración de Riesgos
Nombre Cargo Derechos
Roberto Flores Rangel (presidente) Director General Voz y voto
Francisco Javier Cerafin Valverde(secretario)
Responsable del área de Administración Integral de Riesgos
Voz y voto
José Antonio Garcia Perez Director de Seguros de Personas Voz y voto
Maria Victoria Romero Martinez Director de Administración y Finanzas
Voz pero sin voto
Luis Javier Legarreta Cantú Contralor Normativo Sin voz ni voto
Manoel Gomes Tesorero Voz pero sin voto
Nombre Cargo Suplente
Roberto Flores Rangel Presidente (voz y voto) José Antonio García Pérez
Rogelio Fernando Garduño Chávez (Responsable)
María Teresa Villegas Ramos (Vocal)
Omar Serrano Soto Secretario (voz y voto) Ernesto Porraz Salvatori
María Victoria Romero Martínez Vocal (voz y voto) Víctor Manuel Arredondo Rivera
Lucas Echeverría Restrepo Vocal (voz y voto) Sandra Solano
Paola Castillo Rosas Vocal (voz y voto) Mauricio Gomez
María del Rocío Leal Pasarán Vocal (voz y voto) Gabriel Leonardo Moraes
Erika Alba Garduño Vocal (voz y voto) Ivonne Femat
Rodrigo Pavón Flores Vocal (voz y voto) Francisco Xavier Cerafin Valverde
José Antonio García Pérez Vocal (voz y voto) Leticia Victoria Cabrera y Cabrera
Víctor Sánchez Reyes Vocal (voz y voto) Adriana Sedano Toledo
Adriana Pérez Hernández Vocal (voz y voto) María Gabriela Mainero
Diego Espinoza Hernández Vocal (voz y voto) Alberto Ramírez
Luis Arturo Rivero Pumarino Vocal (voz y voto) Mario Ángel Morton Servín
Patricia García Salinas Vocal (voz y voto) Liliana Aguilar
Salvador Serna Alvarado Vocal (voz y voto) Juan Edgar Díaz Camacho
Comité de Reaseguro
Omar Enrique Mendoza LizolaResponsable del Comité de
Reaseguro (voz y voto)
VI.- Monto total que representaron, en conjunto, las compensaciones y prestaciones de cualquier tipo que percibieron de la institución en el último ejercicio las personas que integran el consejo de administración o directivo y los principales funcionarios. De acuerdo con los estatutos sociales no se otorga prestación de ninguna índole a los miembros del consejo de administración. Los principales funcionarios de ACE Seguros, S.A. recibieron por el ejercicio de 2013 un total de $ $5,965,376.53 (Cinco millones novecientos sesenta y cinco mil trescientos setenta y seis pesos 53/100 M.N.), en el cumplimiento de sus funciones dentro de la operación de la compañía. VII.- Descripción del tipo de compensaciones y prestaciones que, en conjunto, recibieron de la institución las personas mencionadas en el punto anterior. Si una parte de dichas
23
compensaciones y prestaciones se paga a través de bonos o planes de entrega de acciones, deberá proporcionarse una breve descripción de dichos planes. De igual forma, se deberá indicar el importe total previsto o acumulado por la institución para planes de pensiones, retiro o similares, para las personas señaladas. De acuerdo con los estatutos sociales no se otorga prestación de ninguna índole a los miembros del consejo de administración. Los principales funcionarios percibieron ingresos por conceptos como sueldos, prima vacacional, bonos, aguinaldo, fondo de ahorro, ayuda de alimentación, vales de despensa, etc., en el cumplimiento de sus funciones dentro de la operación de la compañía. El monto acumulado en ACE Seguros, S.A. por concepto de fondo de pensiones y primas de antigüedad al 31 de diciembre de 2013 es de $ 14,784,725.00 (Catorce millones setecientos ochenta y cuatro mil setecientos veinticinco pesos 00/100 M. N.) VIII.- Nexos Patrimoniales. ACE Seguros, S.A. no tiene nexos patrimoniales.
NOTA DE REVELACIÓN 3:
INFORMACIÓN ESTADÍSTICA Y DESEMPEÑO TÉCNICO
14.3.5.- ACE Seguros, S. A., muestra la información estadística de su operación correspondiente al ejercicio de 2013 y los cuatro ejercicios anteriores:
I.- Número de pólizas, asegurados o certificados e incisos en vigor al cierre de cada ejercicio, así como las primas emitidas por las operaciones y ramos:
24
Ejercicio anterior (4)
Ejercicio anterior (3)
Ejercicio anterior (2)
Ejercicio anterior (1)
Último ejercicio
Ejercicio anterior (4)
Ejercicio anterior (3)
Ejercicio anterior (2)
Ejercicio anterior (1)
Último ejercicio
Ejercicio anterior (4)
Ejercicio anterior (3)
Ejercicio anterior (2)
Ejercicio anterior (1)
Último ejercicio
Ejercicio anterior (4)
Ejercicio anterior (3)
Ejercicio anterior (2)
Ejercicio anterior (1)
Último ejercicio
Ejercicio anterior (4)
Ejercicio anterior (3)
Ejercicio anterior (2)
Ejercicio anterior (1)
Último ejercicio
Ejercicio anterior (4)
Ejercicio anterior (3)
Ejercicio anterior (2)
Ejercicio anterior (1)
Último ejercicio 153
1,123
505,118 216,229,527
1,176 5,936,197 909,469,460
332 2,085,506 692,209,758
542 1,874,561 726,220,611
Accidentes Personales
372 1,551,881
641
437
462
980 4,296,172
827 3,791,054
99 470,935 189,435,726
149 492,168 210,685,823
90 551,495 268,908,666
105 437,285 229,513,074
974 4,467,132 752,367,984
Gastos Médicos
638,500,881
624,553,732
2,345,496 915,656,337
4,959,300 963,053,807
2,103,376 893,462,398
2,522,791 921,722,832
854,730,409
Accidentes y Enfermedades
491 4,348,708 564,325,269
1,051 5,305,932 812,908,232
227 1,128,793 564,128,128
356 3,132,386 560,800,838
1,183 599,280 149,732,220
Vida Grupo y Colectivo
76 504,599 94,681,139
358 558,958 106,141,440
1,622 821,494 205,253,240
Vida Individual
10 1,099,487 27,328,035
849 4,907,666 670,466,709
2,234 5,905,212 962,640,452
2,798 6,757,691 1,114,722,700
237 2,228,280 591,456,162
432 3,636,985 655,481,977
Número de PólizasCertificados / Incisos /
AseguradosPrima Emitida
VIDA
Las cifras de prima emitida presentadas en esta disposición corresponden tanto al seguro directo como al reaseguro tomado.
25
Ejercicio anterior (4)
Ejercicio anterior (3)
Ejercicio anterior (2)
Ejercicio anterior (1)
Último ejercicio
Ejercicio anterior (4)
Ejercicio anterior (3)
Ejercicio anterior (2)
Ejercicio anterior (1)
Último ejercicio
Ejercicio anterior (4)
Ejercicio anterior (3)
Ejercicio anterior (2)
Ejercicio anterior (1)
Último ejercicio
Ejercicio anterior (4)
Ejercicio anterior (3)
Ejercicio anterior (2)
Ejercicio anterior (1)
Último ejercicio
Ejercicio anterior (4)
Ejercicio anterior (3)
Ejercicio anterior (2)
Ejercicio anterior (1)
Último ejercicio
Ejercicio anterior (4)
Ejercicio anterior (3)
Ejercicio anterior (2)
Ejercicio anterior (1)
Último ejercicio
Ejercicio anterior (4)
Ejercicio anterior (3)
Ejercicio anterior (2)
Ejercicio anterior (1)
Último ejercicio
334
5,382
3,584
4,439
376,913,181
125,726 314,377,159
379 266,431,643
1,281 333,784,544
334 213,180,593
375 245,015,080
28,383 325,385,976
33,704
1,447 1,447
207,048 7,388,522
5,798 30,576
2,097 43,047
1,281
379
375
2,034 69,221 288,175,240
2,351 259,291 256,231,691
960 8,038 213,068,260
996 61,955 230,891,571
Terremoto
1,654 171,016 185,862,687
Marítimo y Transportes
3,375 3,375 300,652,635
4,170 4,170 305,077,853
Responsabilidad Civil
2,589 2,589 277,819,929
350,525,716
328,519,476
1,245 8,089 283,681,415
1,278 11,486 267,180,765
Incendio
678 86,858 311,420,929
563 8,447 84,561,681
3,308 25,119 130,144,368
174,622,571
920 4,382 75,841,283
1,609 6,627 123,504,885
136,000 4,853,176 122,078,823
Diversos
185,853,981
13,428 15,628 139,845,209
11,389 2,574,417 114,424,089
Automóviles**
10,385 12,158 83,936,437
150,102 5,020,227 1,528,088,426
224,666 7,839,265 1,658,524,298
20,992 42,132 1,305,767,484
18,775 2,660,854 1,268,567,601
Daños
16,560 277,337 1,148,061,858
Número de PólizasCertificados / Incisos /
AseguradosPrima Emitida
26
II.- El costo promedio de siniestralidad:
ANEXO 14.3.5-b
Costo Promedio de Siniestros (Severidad)* Operación y ramo Último
ejercicio Ejercicio
anterior (1) Ejercicio
anterior (2) Ejercicio
anterior (3) Ejercicio
anterior (4)
Vida** 42,246 35,619 23,704 53,004 1,701,539 Vida Individual 8,993 15,295 11,481 142,321 1,646,837 Vida Grupo y Colectivo 56,647 42,660 24,392 46,821 54,702
Accidentes y Enfermedades 12,122 12,753 15,212 15,852 31,391 Accidentes Personales 9,007 8,642 12,819 10,222 583 Gastos Médicos 97,814 115,056 32,979 87,662 30,809 Salud
Daños 96,133 47,321 258,749 85,224 -719,071 Automóviles 36,710 98,416 48,195 39,069 69,254 Diversos 22,799 33,464 29,267 17,006 3,139 Incendio 311,861 158,375 212,813 360,432 179,454 Agrícola Responsabilidad Civil 212,128 287,087 114,415 62,219 15,639 Marítimo y Transportes 196,876 237,608 192,777 164,298 23,470 Terremoto -8,184 -2,548,103 762,152 15,777 -1,010,027 Crédito Reafianzamiento
* Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad) = Monto de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el Estado de Resultados) / Número de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el Sistema Estadístico del Sector Asegurador - SESA)
** El monto de la siniestralidad incluye rescates, vencimientos y dividendos por ACE Seguros S.A. para los años reportados.
Vida
En el ramo de Vida Grupo el costo de siniestralidad incrementó durante este año debido al incremento en la severidad.
Accidentes y Enfermedades
Se mantuvo el costo promedio de los siniestros tanto en el ramo de accidentes personales como para el ramo de Gastos Médicos Mayores.
Daños
27
El incremento en el costo promedio de siniestros de daños, se debe principalmente a que durante este año ya no se tuvieron ajustes negativos a la siniestralidad del ramo de Terremoto y Otros Riesgos Catastróficos además del incremento en el ramo de Incendio.
III.- Frecuencia de siniestros:
Operación y ramo Último ejercicioEjercicio
anterior (1)
Ejercicio
anterior (2)
Ejercicio
anterior (3)
Ejercicio
anterior (4)
Vida 0.23% 0.15% 0.15% 0.35% 0.43%
Vida Individual 0.44% 0.46% 0.34% 0.14% 0.06%
Vida Grupo y Colectivo 0.20% 0.12% 0.13% 0.39% 0.79%
Accidentes y Enfermedades 0.49% 0.57% 0.87% 0.83% 0.69%
Accidentes Personales 0.53% 0.61% 1.04% 0.88% 0.87%
Gastos Médicos 0.25% 0.20% 0.17% 0.57% 0.19%
Salud
Daños 0.10% 0.14% 0.12% 12.47% 1.53%
Automóviles 0.02% 0.04% 0.02% 4.56% 4.38%
Diversos 12.10% 9.59% 18.66% 27.93% 44.20%
Incendio 0.32% 0.69% 1.53% 4.05% 0.42%
Agrícola
Responsabilidad Civil 1.80% 2.70% 4.87% 7.14% 18.85%
Marítimo y Transportes 77.91% 118.42% 202.64% 207.47% 266.17%
Terremoto 0.07% 0.33% 0.14% 16.71% 0.03%
Crédito 0% 0% 0% 0% 0%
Reafianzamiento 0% 0% 0% 0% 0%
Vida
Accidentes y Enfermedades
Daños
El incremento de la frecuencia del ramo de Vida Individual se debe a que la cartera es muy pequeña, Grupo y Colectivo se
mantiene con la misma frecuencia que el año anterior.
Mientras que el ramo de Gastos Médicos Mayores se mantiene estable, el ramo de accidentes personales sufre un decremento en
la frecuencia, sin embargo esto es por el incremento en el número de asegurados, ya que la siniestralidad también incrementó.
En general para los ramos de daños el número de asegurados incrementa considerablemente, es por ello que la frecuencia
disminuye
ANEXO 14.3.5-c
Frecuencia de Siniestros (%) *
* Frecuencia = Número de Siniestros de cada operación y ramo (reportado en el SESA) / Número de expuestos de cada operación
y ramo (reportado en el SESA).
14.3.6.- ACE Seguros, S.A., muestra información por operación y ramo referente a la suficiencia de prima durante el ejercicio en reporte y los dos ejercicios anteriores:
I.- Índice de Costo Medio de Siniestralidad
Vida
El índice de costo medio de siniestralidad en la operación de vida se ha mantenido dentro del rango de los últimos dos ejercicios.
Accidentes y Enfermedades
28
En el ramo de Gastos Médicos Mayores se observa un comportamiento de incremento en la siniestralidad en los últimos dos años.
Daños El índice de costo medio de siniestralidad en la operación de Daños se ha mantenido dentro del rango de los últimos dos ejercicios. El movimiento más representativo se presenta en el ramo de Terremoto y Otros Riesgos Catastróficos derivado de recuperaciones de siniestros:
ANEXO 14.3.6-a
Índice de Costo Medio de Siniestralidad* Operación y ramo Último ejercicio Ejercicio anterior (1) Ejercicio anterior (2)
Vida 0.42 0.38 0.44 Vida Individual 0.18 0.29 0.10 Vida Grupo y Colectivo 0.46 0.39 0.49
Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Jubilación
Accidentes y Enfermedades 0.39 0.31 0.46 Accidentes Personales 0.32 0.25 0.52 Gastos Médicos 0.57 0.47 0.29 Salud
Daños 0.27 0.24 0.26 Automóviles 0.53 0.45 0.30 Diversos 0.33 0.29 -0.18 Incendio 0.20 0.31 0.19 Agrícola Responsabilidad Civil 0.16 0.05 0.02 Marítimo y Transportes 0.34 0.36 0.33 Terremoto -0.01 -0.20 0.99 Crédito
Operación Total 0.37 0.33 0.40
* El Índice de Costo Medio de Siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima devengada retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros].
** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social, la estimación del Índice de Costo Medio de Siniestralidad incluye el Interés mínimo acreditadle como parte de la prima devengada retenida.
II.- Índice de Costo Medio de Adquisición:
Vida
29
El costo medio de adquisición del ramo de Vida Grupo y Colectivo disminuye nuevamente, principalmente por otros gastos de adquisición relacionados con los servicios prestados para la venta de seguros.
Accidentes y Enfermedades
El costo medio de adquisición presenta un incremento dentro de la operación, respecto al año anterior, principalmente en el ramo de Gastos Médicos.
Daños
Los ramos que presentan un índice mayor son los de Incendio y Terremoto y Otros Riesgos Catastróficos. La variación más significativa se presenta en el ramo de Automóviles por recuperaciones en el costo de adquisición.
ANEXO 14.3.6-b
Índice de Costo Medio de Adquisición* Operación y ramo Último ejercicio Ejercicio anterior (1) Ejercicio anterior (2)
Vida 0.31 0.53 0.31 Vida Individual 0.43 0.31 0.19 Vida Grupo y Colectivo 0.29 0.57 0.32
Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Jubilación
Accidentes y Enfermedades 0.47 0.36 0.40 Accidentes Personales 0.51 0.43 0.51 Gastos Médicos 0.38 0.16 0.13 Salud
Daños 0.38 0.34 0.28 Automóviles -0.03 0.27 0.21 Diversos 0.61 0.43 0.26 Incendio 1.32 0.65 0.44 Agrícola Responsabilidad Civil 0.10 0.17 0.09 Marítimo y Transportes 0.17 0.10 0.13 Terremoto 1.55 0.98 1.07 Crédito
Operación Total 0.37 0.43 0.32
*El Índice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros]. ** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social la estimación del Índice de Costo Medio de Adquisición incluye el costo del otorgamiento de beneficios adicionales por ACE Seguros, S.A. para los años reportados.
30
III.- Índice de Costo Medio de Operación:
Vida, Accidentes y Enfermedades y Daños
En todos los ramos de la operación se observa un decremento en los costos medios de operación, esto es debido a que en vida y accidentes y enfermedades disminuyeron los costos y para daños se mantuvieron constantes; mientras que la prima incrementó en toda la operación.
ANEXO 14.3.6-c
Índice de Costo Medio de Operación* Operaciones/Ramos Último ejercicio Ejercicio anterior (1) Ejercicio anterior (2)
Vida 0.05 0.09 0.10 Vida Individual 0.00 0.01 0.01 Vida Grupo y Colectivo 0.05 0.10 0.11
Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Jubilación
Accidentes y Enfermedades 0.08 0.11 0.11 Accidentes Personales 0.07 0.10 0.11 Gastos Médicos 0.12 0.16 0.14 Salud
Daños 0.11 0.14 0.12 Automóviles 0.04 0.05 0.04 Diversos 0.60 0.80 0.35 Incendio 0.05 0.08 0.08 Agrícola Responsabilidad Civil 0.08 0.11 0.11 Marítimo y Transportes 0.05 0.09 0.09 Terremoto 0.07 0.10 0.11 Crédito
Operación Total 0.08 0.12 0.11
* El Índice de Costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros]. ** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social la estimación del Índice de Costo Medio de Adquisición incluye el costo del otorgamiento de beneficios adicionales por ACE Seguros, S.A. para los años reportados.
31
IV.- Índice Combinado: Vida
Los índices disminuyen principalmente por el costo medio de operación. Accidentes y Enfermedades
Los índices para la operación de Accidentes y Enfermedades incrementan principalmente por el Costo Medio de Siniestralidad.
Daños
Los índices para la operación de daños incrementan principalmente por el Costo Medio de Siniestralidad.
ANEXO 14.3.6-d
Índice Combinado* Operaciones/Ramos Último ejercicio Ejercicio anterior (1) Ejercicio anterior (2)
Vida 0.71 0.84 0.62 Vida Individual 0.61 0.60 0.31 Vida Grupo y Colectivo 0.81 1.07 0.93
Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Jubilación
Accidentes y Enfermedades 0.97 0.78 0.85 Accidentes Personales 0.89 0.78 1.14 Gastos Médicos 1.06 0.79 0.55 Salud
Daños 1.03 0.85 0.77 Automóviles 0.54 0.77 0.55 Diversos 1.54 1.51 0.42 Incendio 1.57 1.04 0.71 Agrícola Responsabilidad Civil 0.34 0.33 0.22 Marítimo y Transportes 0.56 0.54 0.55 Terremoto 1.61 0.88 2.17 Crédito
Operación Total 2.71 2.47 2.23
* El Índice Combinado expresa la suma de los Índices de Costos Medios de Siniestralidad, Adquisición y Operación.
** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social.
32
NOTA DE REVELACION 4:
INVERSIONES
14.3.7.- Comparativo del portafolio de inversiones de ACE Seguros, S.A. al cierre del ejercicio 2013 con el portafolio de inversiones del cierre del ejercicio inmediato anterior 2012:
Monto*
%
Participación
con relación
al total Monto*
%
Participación
con relación
al total Monto*
%
Participación
con relación
al total Monto*
%
Participa
ción con
relación
al total
Moneda Nacional
Gubernamentales 492,057,176 36% 398,518,527 30% 496,336,810 36% 398,362,277 31%
Privados de tasa conocida 152,293,369 11% 151,852,132 12% 152,027,361 11% 151,563,213 12%
Privados de renta variable 1,227,295 0% 701,172 0% 963,647 0% 463,227 0%
Extranjeros de tasa conocida
Extranjeros de renta variable
Porductos derivados
Moneda Extranjera
Gubernamentales 700,590,020 51% 727,215,181 56% 703,685,190 51% 731,035,723 56%
Privados de tasa conocida 28,049,482 2% 28,876,871 2% 24,179,786 2% 23,960,798 2%
Privados de renta variable
Extranjeros de tasa conocida
Extranjeros de renta variable
Productos derivados
Total 1,374,217,342 100% 1,307,163,884 100% 1,377,192,795 100% 1,305,385,238 100%
*Los montos deben referirse en moneda nacional. Para productos derivados el monto es igual a primas pagadas de títulos opcionales y/o warrants
y contratos de opción, y aportaciones de futuros.
ANEXO 14.3.7
Inversiones en Valores
Valor de Cotización Valor de Adquisición
2013 2012 2013 2012
ACE Seguros, S.A. cuenta con una inversión en inmuebles, el cual está ubicado y valuado en:
ACE Seguros, S.A.
Inmuebles
al 31 de diciembre de 2013
ANEXO IX
Bosques de
Alisos 47-A 1er
Piso Bosques de
las Lomas
Urbano Propio $ 38,811,280 $ 43,128,347 100% $ 47,293,792
Valor Reexpresado
o del Ejercicio
Actual
% Participación
con relacion al
Total
Valor Reexpresado
o del Ejercicio
Anterior
Tipo de
InmuebleImueble
Uso de
Inmueble
Valor de
Adquisición
14.3.8.- ACE Seguros, S.A. cuenta con inversiones que individualmente representen un 5% o más del total del portafolio como se muestra en el siguiente cuadro:
33
A B A/Total**
Nombre completo del emisor
Nombre
completo del
tipo de valor
Fecha de
Adquisición
Fecha de
vencimiento
Costo de
Adquisición*
Valor de
Cotización* %
Pesos
Banco Nacional de Obras y Servicios Publicos, SNC BANOBRA 12524 31/12/2013 02/01/2014 85,027,911 85,027,911 6.17%
USD en Pesos
Estados Unidos Mexicanos UMS17F 2017F 15/07/2013 15/01/2017 129,164,952 128,864,970 9.38%
Banco Nacional de Comercio Exterior, SNC BACMEXT NA 31/12/2013 02/01/2014 141,995,597 141,995,597 10.31%
Nacional Financiera, SNC NAFIN 140106 07/01/2013 06/01/2014 87,179,500 88,063,790 6.33%
Nacional Financiera, SNC NAFIN 140110 15/01/2013 10/01/2014 121,396,323 122,588,367 8.81%
Total Portafolio** 1,377,192,795 1,374,217,342 100.00%
*En moneda nacional
**Monto total de las inversiones de la institución
ANEXO 14.3.8
Inversiones que representan el 5 % o más del portafolio total de Inversiones
Es importante mencionar que ACE Seguros, S.A. no cuenta con inversiones con partes relacionadas con las que se tengan vínculos patrimoniales o de responsabilidad.
NOTA DE REVELACION 5:
DEUDORES
14.3.12.- Las primas pendientes de cobro representan los saldos de las primas con una antigüedad menos a 30 días de vencidas. De acuerdo con las disposiciones emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, las primas con antigüedad mayor a 30 días deben cancelarse contra los resultados del ejercicio, incluyendo las reservas técnicas y en su caso el reaseguro cedido. ACE Seguros, S.A. tiene al 31 de diciembre de 2013, primas por cobrar con antigüedad superior a 30 días de vencimiento por un importe de $ 10,178,450.48 (Diez millones ciento setenta y ocho mil cuatrocientos cincuenta pesos 48/100MN) y $14,991,134.70 (catorce millones novecientos noventa y un mil ciento treinta y cuatro dólares 70/100USD), los cuales representan el 0.67% del saldo total del activo, el cual se considera totalmente cobrable debido a que está respaldado por contratos de licitación con entidades de Gobierno y particulares, estos, se encuentran registrados contablemente de esa manera, por tal razón, no se llevó a cabo la cancelación ACE Seguros, S.A.
Deudor por Prima al 31 de diciembre de 2013.
ANEXO 14.3.12
Moneda Nacional Moneda ExtranjeraMoneda
Indizada
Moneda
Nacional
Moneda
Extranjera
Moneda
IndizadaMoneda Nacional
Moneda
Extranjera
Moneda
Indizada
Moneda
Nacional
Moneda
Extranjera
Moneda
Indizada
Accidente y Enfermedades 101,308,033 177,935 2.69% 0.00% 430,374.35 39,595.97 0.00 0.01% 0.00% 0.00%
Vida 169,886,302 745,683 4.51% 0.02% 7,190,685.73 24,855.85 0.00 0.19% 0.00% 0.00%
Pensiones - 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00%
Daños 177,326,880 168,446,172 - 4.70% 4.47% 0.00% 2,557,390.40 14,926,682.88 0.00 0.07% 0.40% 0.00%
Responsabilidad Civil 11,436,862 32,568,368 0.30% 0.86% 343,615.71 6,977,593.67 0.00 0.01% 0.19% 0.00%
Matítimo y Transporte 42,617,106 71,100,995 1.13% 1.89% 611,651.52 6,471,394.03 0.00 0.02% 0.17% 0.00%
Incendio 20,198 3,390,477 0.00% 0.09% 0.00 97,676.65 0.00 0.00% 0.00% 0.00%Terremoto y otros Riesgos
Catastróficos - 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00%
Agrícola - 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00%
Automóviles 32,659,390 5,400,518 0.87% 0.14% 85,517.51 566,269.53 0.00 0.00% 0.02% 0.00%
Crédito - 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00%
Diversos 90,593,324 55,985,814 2.40% 1.49% 1,516,605.66 813,748.99 0.00 0.04% 0.02% 0.00%
Total 448,521,216 169,369,790 - 11.90% 4.49% 0.00% 10,178,450.48 14,991,134.70 - 0.27% 0.40% 0.00%
*Los montos a reflejar corresponden a los saldos que reflejan las cuentas del rubro Deudores por Primas con su valor en moneda nacional
Deudor por Prima
Operación / Ramo
Monto * % del Activo Monto * (Mayor a 30 días) % del Activo
.
34
14.3.13.- ACE Seguros, S.A. no tiene al cierre del ejercicio de 2013, deudores que represente más del 5% del activo.
NOTA DE REVELACIÓN 6:
RESERVAS TÉCNICAS
14.3.14.- ACE Seguros, S. A. muestra información de la suficiencia de prima correspondiente al ejercicio de 2013 y los cuatro ejercicios anteriores:
Análisis por Operación y Ramo
2013 2012 2011 2010 2009
Accidentes y Enfermedades 56% 53% 51% 42% 37%
Accidentes Personales 50% 47% 39% 32% 28%
Gastos Médicos 75% 60% 63% 51% 46%
Salud 0
Daños 57% 57% 97% 98% 53%
Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales48% 48% 37% 27% 18%
Marítimo y Transportes 100% 102% 117% 92% 108%
Incendio 23% 18% 28% 72% 55%
Terremoto y Otros Riesgos Catastróficos 17% 6% 251% 247% 11%
Agrícola y de Animales 0
Automóviles 98% 109% 102% 79% 53%
Crédito 0
Crédito a la Vivienda 0
Garantía Financiera 0
Diversos 71% 57% 44% 70% 74%
Vida con temporalidad menor o igual a un año 76% 66% 82% 110% 114%
Vida con temporalidad superior a un año100% 100%
Pensiones de la Seguridad Social
ANEXO 14.3.14
Índice de Suficiencia de las Reservas de Riesgos en Curso*
NOTAS AL ANEXO 14.3.14
35
*Para el caso de daños, accidentes y enfermedades, así como seguros de vida con temporalidad menor o igual a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios esperados de las pólizas en vigor entre el valor de la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor de conformidad con los Capítulos 7.3 y 7.6 de la Circular Única de Seguros . Para el caso de vida con temporalidad superior a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir la reserva de riesgos en curso valuada por la institución de seguros entre el monto mínimo de la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida antes referido de conformidad con el Capítulo 7.3 de la Circular Única de Seguros. Para el caso de pensiones derivados de las leyes de seguridad social, este índice se obtiene como el cociente del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, entre la siniestralidad esperada máxima, la cual se obtendrá como la suma de la prima emitida de retención del ejercicio de que se trate, más el rendimiento mínimo acreditable, menos el incremento a la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales, menos el incremento de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales. El rendimiento mínimo acreditable correspondiente a la suma del saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales más el saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales, más la mitad de la prima emitida de retención, menos la mitad del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, todos estos términos multiplicados por el factor de 0.035.
14.3.15.- ACE Seguros, S.A. cuenta con autorización para operar los ramos de Terremoto y Otros Riesgos Catastróficos. Adicionalmente, la compañía tenía constituida una reserva técnica adicional para seguros especializados, en Agrícola y de Animales, ramo que dejó de operar en el año 2003.
Último ejercicioEjercicio
anterior (1)
Ejercicio
anterior (2)
Ejercicio
anterior (3)
Ejercicio
anterior (4)
Terremoto y Otros Riesgos
Catastróficos826,340,499 748,890,907 689,670,901 640,346,715 633,846,230
Agrícola y de Animales 0 0 0 0 119,871
Total 826,340,499 748,890,907 689,670,901 640,346,715 633,966,102 14.3.16.- Triángulos de desarrollo de siniestros (provisiones y pago de siniestros por año de ocurrencia), así como su comparación con la prima devengada, por operación y ramo.
36
OPERACIÓN RAMO AÑO DE DESARROLLO 2009 2010 2011 2012 2013
10 11 Mismo año 21,185,071 7,320,478 21,422,351 17,902,339 22,264,328 VIDA INDIVIDUAL Un año después 5,065,485 9,630,285 6,570,198 8,888,039
Dos años después 2,333,567 408,527 579,194
Tres años después 150,483- 119,954
Cuatro años después 263,889
28,697,529 17,479,244 28,571,743 26,790,378 22,264,328
28,697,529 17,479,244 28,571,743 26,790,378 22,264,328
- - - - -
27,364,080 93,101,929 105,871,661 142,226,546 118,198,347
OPERACIÓN RAMO AÑO DE DESARROLLO 2009 2010 2011 2012 2013
10 12 y 13 Mismo año 212,316,557 221,195,659 174,357,016 233,967,329 251,865,518
VIDA GPO Y COL Un año después 127,637,737 98,401,140 57,776,170 75,247,792
Dos años después 15,289,168 6,310,415 5,281,742
Tres años después 1,671,210 1,121,102
Cuatro años después 940,838
357,855,510 327,028,316 237,414,928 309,215,121 251,865,518
348,729,294 317,986,028 220,573,667 275,605,312 251,865,518
9,126,216 9,042,288 16,841,261 33,609,809 35,671,940
640,435,418 596,807,929 583,784,563 775,363,811 708,576,356
OPERACIÓN RAMO AÑO DE DESARROLLO 2009 2010 2011 2012 2013
30 10 Mismo año 76,391,275 74,554,465 121,904,877 188,249,762 110,926,287
A y E AP Un año después 38,497,966 45,141,035 54,365,946 42,794,661
Dos años después 8,152,365 2,336,088 3,432,494
Tres años después 2,042,834 927,459
Cuatro años después 733,995
125,818,435 122,959,047 179,703,317 231,044,423 110,926,287
122,194,596 118,864,535 173,737,458 184,857,470 110,926,287
3,623,839 4,094,512 5,965,859 46,186,953 27,141,538
614,210,169 688,016,199 711,731,991 742,724,055 -
OPERACIÓN RAMO AÑO DE DESARROLLO 2009 2010 2011 2012 2013
30 20 Mismo año 44,288,578 40,799,242 45,589,492 53,334,842 45,563,189
A y E GMM Un año después 29,037,301 31,913,253 25,830,722 24,830,701
Dos años después 12,025,716 5,668,302 3,845,911
Tres años después 225,738 1,665,433
Cuatro años después 741,593
86,318,926 80,046,230 75,266,125 78,165,543 45,563,189
81,594,038 76,028,894 72,592,869 64,950,277 45,563,189
4,724,888 4,017,336 2,673,256 13,215,266 11,175,877
268,781,657 229,256,191 189,503,084 208,537,222 146,290,692
OPERACIÓN RAMO AÑO DE DESARROLLO 2009 2010 2011 2012 2013
40 40 Mismo año 9,350,542 16,174,152 34,931,399 138,701,184 6,953,561
DAÑOS RC Un año después 14,180,602 20,063,507 20,198,607 79,857,360
Dos años después 7,245,658 1,513,698 976,588-
Tres años después 3,008,363- 116,407-
Cuatro años después 564,125
28,332,564 37,634,950 54,153,418 218,558,544 6,953,561
27,655,564 37,340,777 44,569,706 142,580,087 6,953,561
677,000 294,173 9,583,712 75,978,457 3,805,157
201,667,815 299,846,368 294,261,605 326,631,350 55,837,080
ESTIMACION DE SINIESTROS TOTALES
SINIESTROS PAGADOS
PROVISION POR SINIESTROS
PRIMA DEVENGADA
AÑO EN QUE OCURRIO EL SINIESTRO
ESTIMACION DE SINIESTROS TOTALES
SINIESTROS PAGADOS
PROVISION POR SINIESTROS
PRIMA DEVENGADA
PROVISIONES Y PAGOS DE SINIESTROS AÑO EN QUE OCURRIO EL SINIESTRO
ESTIMACION DE SINIESTROS TOTALES
SINIESTROS PAGADOS
PROVISION POR SINIESTROS
PRIMA DEVENGADA
PROVISIONES Y PAGOS DE SINIESTROS
AÑO EN QUE OCURRIO EL SINIESTROPROVISIONES Y PAGOS DE SINIESTROS
PROVISIONES Y PAGOS DE SINIESTROS AÑO EN QUE OCURRIO EL SINIESTRO
PROVISIONES Y PAGOS DE SINIESTROS AÑO EN QUE OCURRIO EL SINIESTRO
ESTIMACION DE SINIESTROS TOTALES
SINIESTROS PAGADOS
PROVISION POR SINIESTROS
PRIMA DEVENGADA
ESTIMACION DE SINIESTROS TOTALES
SINIESTROS PAGADOS
PROVISION POR SINIESTROS
PRIMA DEVENGADA
37
OPERACIÓN RAMO AÑO DE DESARROLLO 2009 2010 2011 2012 2013
40 50 Mismo año 67,947,773 81,215,660 188,786,413 219,748,088 110,549,083
DAÑOS MYT Un año después 65,997,020 78,095,394 79,058,055 89,490,089
Dos años después 11,283,357 3,354,612- 24,524,651
Tres años después 1,208,735- 1,757,982
Cuatro años después 732,604
144,752,019 157,714,424 292,369,119 309,238,177 110,549,083
143,388,502 146,509,818 250,104,661 210,127,573 110,549,083
1,363,517 11,204,606 42,264,458 99,110,604 49,747,087
215,816,234 253,343,743 249,499,515 333,504,050 191,160,693
OPERACIÓN RAMO AÑO DE DESARROLLO 2009 2010 2011 2012 2013
40 60 Mismo año 60,117,632 37,619,844 11,066,278 92,035,986 9,716,348
DAÑOS INCENDIO Un año después 18,349,984 57,138,731 1,365,345- 40,509,825
Dos años después 6,365,873 1,362,381 179,673
Tres años después 21,656 1,294-
Cuatro años después 0-
84,855,145 96,119,662 9,880,606 132,545,811 9,716,348
80,398,151 93,346,655 6,423,640 74,143,868 9,716,348
4,456,994 2,773,007 3,456,966 58,401,943 6,125,523
258,820,567 286,392,726 254,404,794 335,099,246 384,810,726
OPERACIÓN RAMO AÑO DE DESARROLLO 2009 2010 2011 2012 2013
40 70 Mismo año 402,383 224,636,157 9,852,578 81,027- 23,409,656
DAÑOS R. CATASTROFICOS Un año después 3,604,867 552,370,430 1,808,294 1,379,467
Dos años después 731,058 4,108,869- 332,719
Tres años después 0-
Cuatro años después 0-
4,738,308 772,897,718 11,993,591 1,298,440 23,409,656
4,738,308 771,026,760 6,921,076 766,034 23,409,656
- 1,870,958 5,072,515 532,406 9,598,781
165,802,382 206,308,815 207,047,987 315,514,170 350,156,693
OPERACIÓN RAMO AÑO DE DESARROLLO 2009 2010 2011 2012 2013
40 90 Mismo año 18,072,366 23,916,855 34,445,700 47,352,941 24,616,807
DAÑOS AUTOMÓVILES Un año después 9,175,003 11,269,648 9,059,717 17,731,807
Dos años después 2,079,635 1,446,678 154,301
Tres años después 1,356,990 353,996
Cuatro años después 13,398-
30,670,596 36,987,177 43,659,718 65,084,748 24,616,807
30,663,205 36,987,177 43,447,645 55,567,832 24,616,807
7,391 - 212,073 9,516,916 4,975,738
85,054,926 119,249,039 11,238,749 130,034,278 79,366,169
OPERACIÓN RAMO AÑO DE DESARROLLO 2009 2010 2011 2012 2013
40 110 Mismo año 14,970,775 29,209,402 46,244,105 42,984,737 33,859,180
DAÑOS DIVERSOS Un año después 10,870,967 18,783,151 11,067,597 29,590,274
Dos años después 19,149,561 589,321 376,177
Tres años después 29,015 12,912
Cuatro años después 15,065,774
60,086,092 48,594,786 57,687,879 72,575,011 33,859,180
60,086,092 47,780,380 54,003,777 58,422,602 33,859,180
- 814,406 3,684,102 14,152,409 11,181,404
77,597,177 119,010,826 80,711,151 131,798,937 84,336,060
AÑO EN QUE OCURRIO EL SINIESTRO
ESTIMACION DE SINIESTROS TOTALES
SINIESTROS PAGADOS
PROVISION POR SINIESTROS
PRIMA DEVENGADA
PROVISIONES Y PAGOS DE SINIESTROS AÑO EN QUE OCURRIO EL SINIESTRO
ESTIMACION DE SINIESTROS TOTALES
SINIESTROS PAGADOS
PROVISION POR SINIESTROS
PRIMA DEVENGADA
PROVISIONES Y PAGOS DE SINIESTROS
AÑO EN QUE OCURRIO EL SINIESTRO
PROVISIONES Y PAGOS DE SINIESTROS AÑO EN QUE OCURRIO EL SINIESTRO
ESTIMACION DE SINIESTROS TOTALES
SINIESTROS PAGADOS
PROVISION POR SINIESTROS
PRIMA DEVENGADA
PROVISIONES Y PAGOS DE SINIESTROS
AÑO EN QUE OCURRIO EL SINIESTRO
ESTIMACION DE SINIESTROS TOTALES
SINIESTROS PAGADOS
PROVISION POR SINIESTROS
PRIMA DEVENGADA
ESTIMACION DE SINIESTROS TOTALES
SINIESTROS PAGADOS
PROVISION POR SINIESTROS
PRIMA DEVENGADA
PROVISIONES Y PAGOS DE SINIESTROS
Nota:
Las cifras presentadas en los cuadros anteriores corresponden a cifras históricas sin considerar inflación y son cifras brutas (antes de descontar el reaseguro).
El porcentaje de siniestros respecto de la prima devengada en los últimos cinco ejercicios por ramo es el siguiente:
Vida Individual 34%
57%
28%
41%
31%
96%
29%
91%
Automóviles 58%
Diversos 67%
Incendio
Riesgos Catastróficos
Marítimo y Transportes
Vida Grupo y Colectivo
Accidentes Personales
Gastos Médicos
Responsabilidad Civil
38
NOTA DE REVELACION 8:
REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO
14.3.20. - ACE Seguros, S.A. proporciona información de los objetivos, políticas y prácticas adoptadas por el consejo de administración para retener, transferir y mitigar los riesgos de seguros asumidos. I.- Objetivos, políticas y prácticas adoptadas por el consejo de administración en materia de reaseguro, así como por el comité de reaseguro. Vida y Accidentes y Enfermedades ACE Seguros, S.A. en este ramo tratará de evitar el uso del reaseguro facultativo, pero mantiene contratos automáticos de reaseguro Cuota Parte. El reaseguro facultativo se podrá realizar únicamente con oportunidad para todas aquellas cuentas en las que a criterio del suscriptor se considere que la exposición es elevada, se utilizará en todo caso para proteger el resultado del portafolio de la compañía ante una acumulación especial del riesgo y en su caso, complementar la capacidad de ACE Seguros S.A. para lograr la capacidad total requerida por una cuenta especifica. Los reaseguradores facultativos deberán aparecer como reaseguradores aprobados ante la CNSF., así mismo, deberán estar aprobados por el Security de ACE. El suscriptor tendrá la facultad de acuerdo a su criterio, de colocar en forma proporcional o en exceso de pérdida, debiendo decidir el % de retención buscando eficientar primas y reduciendo las exposiciones de acuerdo a las características de la cuenta enfatizando en la historia de su siniestralidad. Tomando en consideración que no excedamos el Límite Máximo de Retención establecido por la compañía conforme a la Normatividad Vigente. El reaseguro cedido deberá cumplir con los lineamientos generales de suscripción de accidentes y enfermedades y se podrá solicitar para cualquier exposición amparada por ACE dentro y fuera del territorio nacional, tal es el caso de productos de exportación o de asegurados mexicanos con intereses en el extranjero. Daños y Ramos Técnicos Se coloca reaseguro facultativo únicamente en forma oportuna para todas aquellas cuentas en las que a criterio del suscriptor se considere que la exposición es elevada para los siguientes riesgos:
a) Riesgos catastróficos:
Huracán: Una vez que es analizada la información de todas las ubicaciones y el juicio del suscriptor determine la necesidad de colocación por exposición de este riesgo en base a la estrategia de Huracán de la compañía.
Terremoto. Una vez que analizado el PML de Terremoto impacte fuertemente a la cartera el suscriptor determinará la necesidad de colocación, porcentaje de aceptación y/o participación para este riesgo en base a las políticas de suscripción de la compañía.
39
b) Incendio
Incendio, Todo Riesgo excluyendo Catastróficos
Cuando el suscriptor lo determine considerando los que el monto sujeto a pérdida sea mayor a la retención derivada de la clase de riesgo según el Capacity Check List o los riesgos de bodegas, que las protecciones contra incendio sean deficientes y la carga combustible sea alta, motivo por el cual Bodegas es un tema que revisa el suscriptor para evaluar y/o colocar facultativo y proteger a la compañía ante futuras reclamaciones.
c) Ramos técnicos:
Rotura de maquinaria y/o aparatos sujetos a presión. El suscriptor tendrá la facultad de evaluar si derivado de la exposición en base a PML y/o monto asegurado del riesgo es necesario una colocación facultativa para estos ramos.
La prioridad se determinará en base a las características propias del riesgo ya que sea por operación, exposición natural y/o protección de la compañía. El suscriptor tendrá la facultad de acuerdo a su criterio y colocar el forma proporcional o en exceso de pérdida. La finalidad de Cesiones Facultativas será en todo caso el proteger el resultado del portafolio del país ante una acumulación especial del riesgo y en su caso, complementar la capacidad de ACE Seguros S.A. para lograr la capacidad total requerida por una cuenta especifica. En todos los casos los reaseguradores facultativos deberán aparecer como reaseguradores aprobados ante la CNSF. Así mismo, deberán estar aprobados por el Security de ACE. Se podrán reasegurar únicamente en los siguientes esquemas: Proporcional (Cuota Parte / Quota Share) No Proporcional (Exceso de Pérdida / XL) Facultativo, de acuerdo a los comentado anteriormente. Se buscará en cualquier colocación la optimización de primas cedidas mediante la combinación de participaciones o bien buscando el mercado más competitivo. En caso de colocación facultativa se buscará la dispersión del riesgo entre los Reaseguradores participantes de acuerdo a las capacidades máximas permitidas en el security de ACE y que se encuentren registrados ante la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. Siempre que se coloque un reaseguro se deberá monitorear la recepción de Notas de Cobertura incluyendo participaciones y sellos de reaseguradores, mismas que deberán ser dentro de los primeros treinta días naturales a partir del inicio de vigencia. Así como, que el reaseguro se elabore tomando en consideración que no excedamos el Límite Máximo de Retención establecido por la compañía conforme a la Normatividad Vigente. Lo anterior en adición al manual de procedimiento y control interno para la operación de Reaseguro. Responsabilidad Civil
40
ACE Seguros, S.A. en este ramo tratará de evitar el uso del reaseguro facultativo pero mantiene contratos automáticos de reaseguro Cuota Parte. El reaseguro facultativo se podrá realizar únicamente con oportunidad para todas aquellas cuentas en las que a criterio del suscriptor se considere que la exposición es elevada, se utilizará en todo caso para proteger el resultado del portafolio de la compañía ante una acumulación especial del riesgo y en su caso, complementar la capacidad de ACE Seguros S.A. para lograr la capacidad total requerida por una cuenta especifica. Por otro lado es importante mencionar que en ningún caso se podrá solicitar reaseguro en forma contractual, automática o en forma de tratado. Los reaseguradores facultativos deberán aparecer como reaseguradores aprobados ante la CNSF., así mismo, deberán estar aprobados por el Security de ACE. El suscriptor tendrá la facultad de acuerdo a su criterio, de colocar el forma proporcional o en exceso de pérdida, debiendo decidir el % de retención buscando eficientar primas y reduciendo las exposiciones de acuerdo a las características de la cuenta enfatizando en la historia de su siniestralidad. El reaseguro cedido deberá cumplir con los lineamientos generales de suscripción de responsabilidad civil y se podrá solicitar para cualquier exposición amparada por ACE dentro y fuera del territorio nacional, tal es el caso de productos de exportación o de asegurados mexicanos con intereses en el extranjero. Políticas de contratación de reaseguros automáticos.
Los contratos de reaseguro se elaborarán tomando en consideración que no excedamos el Límite Máximo de Retención establecido por la compañía conforme a la Normatividad Vigente.
Todos reasegurador a ser incluido en el programa de contratos de reaseguro deberá estar debidamente autorizado e incluido en el Registro General de Reaseguradoras Extranjeras para tomar Reaseguro y Reafianzamiento en el País. También deberá estar incluido como reasegurador autorizado en el “Reinsurer List” emitido por el Grupo ACE.
Lo anterior en adición al manual de procedimiento y control interno para la operación de Reaseguro. Transporte ACE Seguros, S.A. en este ramo tratará de suscribir las cuentas con nuestra propia capacidad en su totalidad con los términos y condiciones que consideremos adecuados, siempre sujeto a los lineamientos de suscripción. Se podrá hacer reaseguro cedido únicamente en forma facultativa y en su caso, para todas aquellas cuentas que la compañía considere que la exposición pudiera afectar los resultados de la cartera, cuidando ante todo la acumulación especial del riesgo. Se podrán reasegurar únicamente los siguientes esquemas: Proporcional (Cuota Parte / Quota Share), buscando retener el mayor % posible cuidando el impacto que podría tener una pérdida en los resultados de la cartera. No Proporcional (Exceso de Pérdida / XL) buscando una prioridad lo suficientemente alta que permita costos de reaseguro cedido inferiores a los costos del contrato de reaseguro. Los reaseguradores facultativos deberán aparecer como reaseguradores registrados ante la CNSF., así mismo, deberán estar aprobados por el Security de ACE. Considerando que no se exceda el Límite Máximo de Retención establecido por la compañía conforme a la Normatividad Vigente
41
Lo anterior en adición al manual de procedimiento y control interno para la operación de Reaseguro. II.- Mecanismo empleado para reducir los riesgos derivados de operaciones de reaseguro: Con la finalidad de dispersar los riesgos se buscará en cualquier colocación la optimización de primas cedidas mediante la combinación de participaciones o bien buscando el mercado más competitivo. En caso de colocación facultativa se buscara la dispersión del riesgo entre los Reaseguradores participantes de acuerdo a las capacidades máximas permitidas en el security de ACE. III.- ACE Seguros, S.A. durante el ejercicio de 2013, realizó operaciones de reaseguro a con las siguientes compañías.
ANEXO14.3.20-a
Registro General de Reaseguradoras Extranjeras
**Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima emitida total.
*** Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional respecto del costo pagado
por contratos de reaseguro no proporcional total.
[Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular S-18.3 vigente]
Incluye instituciones mexicanas y extranjeras. IV.- ACE Seguros, S.A. durante el ejercicio de 2013, cedió riesgos a través de la participación de intermediarios de reaseguro:
Anexo 14.3.20-B ANEXO XV
% de Registro Calificacion de % Cedido Colocaciones no
Número Nombre del Reasegurador Ee el RGRE* Fortaleza financiera del Total Proporcionales del
total 3 ACE EUROPEAN GROUP LIMITED RGRE-830-03-326058 AA- 2.72% 4 ACE PROPERTY AND CASUALTY INSURANCE COMPANY RGRE-193-85-300168 A1 MOODY'S 18.64% 5 ACE TEMPEST REINSURANCE LTD RGRE-562-00-322324 AA- 72.97% 100% 19 ALLIANZ GLOBAL CORPORATE & SPECIALTY (FRANCE) RGRE-493-97-320944 AA 0.00% 53 ASSICURAZIONI GENERALI SOCIETA PER AZIONI RGRE-535-98-300125 0 0.00% 72 AXIS RE PUBLIC LIMITED COMPANY RGRE-824-03-325878 A+ 0.00%
124 BBV BANCOMER A-2 0.16% 78 BERKLEY INSURANCE COMPANY RGRE-405-97-319746 A+ 0.08%
129 EVEREST REINSURANCE COMPANY RGRE-224-85-299918 A+ 0.02% 132 FEDERAL INSURANCE COMPANY RGRE-287-86-300262 AA 0.49% 164 HANNOVER RUECKVERSICHERUNGS-AKTIENGESELLSCHAFT RGRE-043-85-299927 0 0.01% 148 KOELNISCHE RUCKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAFT RGRE-012-85-186606 AA+ 0.75% 212 LLOYD'S RGRE-001-85-300001 A+ 1.42% 238 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAFT RGRE-002-85-166641 0 0.79% 260 ODYSSEY REINSURANCE COMPANY RGRE-498-98-321014 A- 0.01% 270 PARTNER REINSURANCE EUROPE LIMITED RGRE-955-07-327692 A+ 0.01% 307 SCOR GLOBAL P&C SE RGRE-925-06-327488 A+ 0.17% 154 SEGUROS BANAMEX, S A, GRUPO FINANCIERO BANAMEX A-2 0.18% 336 SWISS REINSURANCE AMERICA CORP. RGRE-795-02-324869 A 1.55%
100.00%
42
Monto
Prima Cedida más Costo de Reaseguro No Proporcional Total
1,962,013,824.00
Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional Colocado en Directo
1,950,983,448.00
Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional Colocado con Intermediario
1,761,211,953.00
Número Nombre del Reasegurador % Participacion
45
COLEMONT DE MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, SA DE CV
0.85%
11
GUY CARPENTER MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO S.A. DE C.V.
0.13%
49
JLT MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V.
1.78%
25 LASER, S.A. DE C.V. INTERMEDIARIO DE REASEGURO 0.03%
Total 2.79%
Porcentaje de cesión por intermediarios respecto del total de prima cedida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular S-18.3 vigente] 14.3.21.- Declaraciones respecto a Reaseguro: I.- ACE Seguros, S.A. declara que no existen contratos de reaseguro que pudieran bajo ciertas circunstancias o supuestos, reducir, limitar, mitigar, o afectar de alguna manera cualquier pérdida real o potencial para las partes bajo el contrato de reaseguro. II.- ACE Seguros, S.A. declara que no existen contratos de reaseguro, verbales o escritos, que no hubieran sido reportados a la autoridad. III.- ACE Seguros, S.A. declara que para cada contrato de reaseguro firmado, la institución de seguros cuenta con un archivo de suscripción que documenta la transacción en términos técnicos, legales, económicos y contables, incluyendo la medición de la transferencia de riesgo. 14.3.22.- ACE Seguros, S.A. al cierre del ejercicio de 2013 tiene cuentas por cobrar y por pagar a reaseguradores, los cuales se integran por: ACE Seguros, S.A.
43
Integración del saldo de las Cuentas por Cobrar y por Pagar a Reaseguradores. Al 31 de diciembre del 2013. Anexo 14.3.22.
44
Saldo de Cuenta % Saldo de Cuenta %
Antigüedad Nombre del Reasegurador por Cobrar Saldo /Total por Pagar Saldo /Total
Menor a ACE EUROPEAN GROUP LIMITED 11,242,367.67 3.57%
1 año ACE PROPERTY AND CASUALTY 94,928,579.92 30.12%ACE TEMPEST REINSURANCE LTD 46,858,184.27 14.87%AIG SEGUROS MEXICO 10,810,904.07 3.43%AIR DE CENTRO AMERICA, S.A. 7,647.51 0.01%ALIANZA CIA. DE SEGUROS Y REASEGURO 13,080.77 0.02%ALLIANZ MEXICO, S. A. 3,103,688.24 0.98%AON CANADA 204,178.67 0.06%AON COLOMBIA 194,537.37 0.06%AON ESPAÑA 192,535.47 0.06%AON PANAMA 48,590.90 0.02%ARTHUR J. GALLAGHER LIMITED 31,232.22 0.01%ASEGURADORA INTERACCIONES, S.A. 668,716.51 0.21%ASEGURADORA LA CEIBA 22,564.53 0.01%ASEGURADORA MUNDIAL 32,710.75 0.04%ASEGURADORA SUIZA SALVADOREÑA, S.A. 1,224,948.84 0.39%ASSICURAZIONI GENERALI SOCIETA PER AZIONI 8,138.11 0.00%AXA CORPORATE SOLUTIONS ASSURANCE 165,147.42 0.22%AXA SEGUROS 205,148.59 0.07%BERKLEY INSURANCE CO (DELAWARE) 1,065,833.60 1.39%BISA SEGUROS 878,345.26 0.28%CHUBB DE MEXICO CIA. DE SEGUROS, S.A. 624,799.94 0.82%COLEMONT DE MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, SA DE CV 944,074.36 1.23%COOPER GAY MARTINEZ DEL RIO Y ASOCIADOS INT 8,667,860.66 2.75%CORPORACION CONTINENTAL, S.A. 49,282.02 0.06%DUCREUT 69,520.00 0.02%EVEREST RE 311,406.34 0.41%FEDERAL INSURANCE COMPANY 6,076,911.52 7.93%FIRST REINSURANCESERVICE CORP. 1,322,942.29 0.42%GLOBAL INTERMEDIARIES, S. A. 127,271.25 0.04%GMX GRUPO MEXICANO DE SEGUROS, SA. DE CV 324,115.76 0.42%GRUPO BISA 912,390.09 1.19%GRUPO INTERNACIONAL DE REASEGURO 1,771,651.78 0.56%GRUPO NACIONAL PROVINCIAL. S.A. 503,550.99 0.66%GUY CARPENTER MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO S.A. DE C.V. 7,666,270.74 2.43%HANNOVER RUECKVERSICHERUNGS-AKTIENGESELLSCHAFT 5,651,652.94 7.38%HDI-GERLING DE MEXICO SEGUROS 45,095.35 0.06%HOWDEN INSURANCE BROKERS LTD 2,966,614.63 0.94%INST. NACIONAL DESEG. DE COSTA RICA 3,466,783.28 1.10%JLT MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 12,484,879.44 16.30%KIEFFER & ASOCIADOS 50,060.53 0.02%KOELNISCHE RUECKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAFT 812,952.66 1.06%LOCKTON RE 5,181.64 0.01%MAKLER VENEZUELA 27,804.14 0.01%MAPFRE HONDURAS 818,349.17 1.07%MAPFRE PARAGUAY 61,496.21 0.02%MAPFRE SEGUROS NICARAGUA, S.A. 3,929.08 0.00%MAPFRE TEPEYAC, S.A. 2,059,616.79 0.65%MARSH COLOMBIA 149,527.38 0.05%
45
Saldo de Cuenta % Saldo de Cuenta %
Antigüedad Nombre del Reasegurador por Cobrar Saldo /Total por Pagar Saldo /Total
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAFT 1,445,859.97 1.89%NATIONAL UNITY INSURANCE COMPANY 14,363,520.87 4.56%ODYSSEY AMERICA REINSURANCE CORP 235,517.14 0.31%PARTNER REINSURANCE COMPANY LTD 1,168,815.73 0.37%PWS MEXICO 598,731.92 0.19%PYP REINSURANCE SOLUTIONS, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 47,772.87 0.06%QBE DE MEXICO COMPAÑIA DE SEGUROS, SA DE 415,611.93 0.13%REASINTER, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 7,770,443.10 2.47%REDBRIGDE 28,968.64 0.01%REINSURANCE CONSULTING 749,984.96 0.24%RGA REINSURANCE COMPANY 812,126.74 1.06%ROYAL & SUN ALLIANC SEGUROS, S.A. 584,157.86 0.19%SCOR GLOBAL P&C, SE 2,320,829.15 3.03%SEGUROS AFIRME 50,465.55 0.02%SEGUROS ATLAS, S. A. 186,929.94 0.24%SEGUROS BANAMEX, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO BANAMEX 28,649,200.80 9.09%SEGUROS BANORTE GENERALI, S.A. DE C.V. 188,688.49 0.25%SEGUROS CATATUMBO 282,535.96 0.37%SEGUROS EL ROBLE,S. A. 1,426,873.66 0.45%SEGUROS INBURSA, S.A. 2,245,978.12 0.71%SEGUROS SANTANDER SERFIN 10,957,283.74 3.48%SEGUROS UNIVERSAL, C. POR A. 426,901.46 0.14%SEMA, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 169,598.70 0.05%SETESSA (CORRESPONSAL AON) 0.26 0.00%STAR RE 230,149.10 0.07%SUMMA INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S A DE C V 169,598.70 0.22%SUMMIT 342,626.42 0.11%TBS INTERMEDIARIO DEREASEGURO, S.A. DE 1,611,883.38 0.51%VK HOWDEN LLC 237,562.78 0.31%WEST INDIES ALLIANCE LIMITED 1,176,579.12 0.37%WILLIS LTD 98,914.85 0.13%WILLIS MEXICO INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 441,892.78 0.14%ZURICH COMPANIA DE SEGUROS,S.A. 2,220,390.12 2.90%
46
Antigüedad Nombre del Reasegurador
Saldo de Cuenta
por Cobrar % Saldo /Total
Saldo de
Cuenta por
Pagar
% Saldo
/Total
Mayor a 1 AIG SEGUROS MEXICO 52,303.97 0.02%
año y ALLIANZ MEXICO, S. A. 3,811,883.66 1.21%
Menor a AON BENFIELD PANAMA,S.A. 15,226.85 0.02%
2 años AON ESPAÑA 158,293.86 0.05%AON RE MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 7,979,491.07 10.42%AON RE VENEZUELA 77,248.66 0.02%ASEGURADORA ANCON 1,256,092.80 1.64%ASEGURADORA HONDUREÑA MUNDIAL 344,026.81 0.11%ASEGURADORA INTERACCIONES, S.A. 1,590,390.64 0.50%ASEGURADORA MUNDIAL 85,050.83 0.11%ASSA COMPAÑIA DESEGUROS 1,178,067.85 1.54%ASSICURAZIONI GENERALI SOCIETA PER AZIONI 961,638.02 0.31%BAJAJ ALLIANZ GENERAL INSURANCE COMPANY 4,501.39 0.00%BANESCO SEGUROS, S.A 174,671.87 0.23%BROKER REINSURANCE GROUP, S.A. 2,943.97 0.00%CHUBB DE MEXICO CIA. DE SEGUROS, S.A. 1,219,330.63 1.59%CIA. INTERNACIONAL DE SEGUROS 255,703.60 0.08%CIA. NACIONAL DE SEGUROS C. POR A. 407,969.26 0.13%COLEMONT DE MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, SA DE CV 101,249.12 0.13%COOPER GAY GUATEMALA 59,708.76 0.02%COOPER GAY STEELE AND CO LTD NEW YORK 110,222.01 0.03%CORREDORES DE SEGUROS 26,167.29 0.01%DUCREUT 205,468.16 0.07%FIRST REINSURANCESERVICE CORP. 388,571.87 0.12%FRANCO & ACRA 24,630.41 0.01%GLOBAL INTERMEDIARIES, S. A. 1,018.74 0.00%GRUPO NACIONAL PROVINCIAL. S.A. 9,980.18 0.01%GUY CARPENTER MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO S.A. DE C.V. 1,765,736.46 0.56%HSBC MEXICO, S.A. 112,273.89 0.15%HSBC PANAMA 80,785.87 0.03%INSTITUTO NICARAGUENSE DE SEGUROS Y REASEGURO 46,761.85 0.01%JDC CORREDORES DE SEGUROS 13,084.30 0.02%KOELNISCHE RUECKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAFT 165,425.68 0.22%LA CEIBA GUATEMALA 4,415.95 0.01%LA POSITIVA 496,948.78 0.65%LLOYDS 371,407.22 0.48%MAPFRE HONDURAS 25,334.61 0.03%MAPFRE TEPEYAC, S.A. 9,000,000.00 2.86%MAPFRE URUGUAY 9,977.04 0.01%
47
Antigüedad Nombre del Reasegurador
Saldo de Cuenta
por Cobrar % Saldo /Total
Saldo de
Cuenta por
Pagar
% Saldo
/Total
METROPOLITANA COMPAÑIA DE SEGUROS, S.A. 155,044.38 0.05%MILLENNIUM REINSURANCE BROKERS, S.A. 137,453.58 0.18%MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAFT 1,112,395.91 1.45%NATIONAL UNION FIREINSURANCE COMPANY 378,456.84 0.49%PARIS RE AMERICA INSURANCE COMPANY 104,674.53 0.14%PWS MEXICO 385,625.58 0.12%QBE DE MEXICO COMPAÑIA DE SEGUROS, SA DE 1,043,654.75 0.33%REASINTER, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 358,399.87 0.11%REDHER CORREDORES DESEGUROS 205,354.29 0.27%REINSURANCE CONSULTING 529,367.99 0.17%RELIANCE NATIONAL DE MEXICO, S.A. 936.00 0.00%RENAINSA 12,736,895.73 4.04%RGA REINSURANCE COMPANY 315,336.31 0.41%ROYAL & SUN ALLIANC SEGUROS, S.A. 131,571.25 0.04%SCOR GLOBAL P&C, SE 1,182,010.67 1.54%SEGUROS AFIRME 2,779,294.01 0.88%SEGUROS AMERICA, S.A. 81,088.90 0.11%SEGUROS BANORTE GENERALI PANAMA 31,768.27 0.01%SEGUROS BBVA BANCOMER, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO BBVA
BANCOMER4,479,748.45 5.85%
SEGUROS DE OCCIDENTE 2,224,331.00 0.71%SEGUROS EL ROBLE,S. A. 498,145.60 0.16%SEGUROS G. & T. 572,970.66 0.75%SEGUROS INBURSA, S.A. 80,250.23 0.03%SEGUROS UNIVERSAL, C. POR A. 149,549.89 0.05%STAR RE 800,426.44 0.25%SUMMIT 49,720.34 0.02%SWISS REINSURANCE AMERICA CORP. 12,676,042.44 16.55%TATIL 38,561.26 0.01%TBS INTERMEDIARIO DEREASEGURO, S.A. DE 343,031.47 0.11%TECNISEGUROS 7,467.60 0.00%TOKIO MARINE, COMPAÑIA DE SEGUROS, SA. 34,079.48 0.01%VK HOWDEN LLC 2,505,510.88 3.27%WEST INDIES ALLIANCE LIMITED 77,982.69 0.02%WILLIS CORROON PROFESSIONAL RISKS 916,484.63 0.29%ZURICH COMPANIA DE SEGUROS,S.A. 244,190.44 0.32%ZURICH VENEZUELA 281,111.21 0.37%
TOTAL 315,189,297.01 100.00% 76,593,106.98 100.00%
48
NOTA DE REVELACION 9:
MARGEN DE SOLVENCIA
14.3.24.- ACE Seguros, S.A. al cierre del ejercicio de 2013 tiene un margen de solvencia de $16,879,141.33 (Dieciséis millones ochocientos setenta y nueve mil ciento cuarenta y un pesos 33/100 M.N.), esto significa el excedente en la cantidad de recursos patrimoniales con los que cuenta la compañía realmente y que deben ser superiores para cubrir el requerimiento mínimo de capital, que es el monto mínimo de recursos patrimoniales que se deben mantener para responder a variaciones adversas por lo que respecta a la totalidad de las obligaciones y responsabilidades asumidas, como alguna variación extraordinaria en la siniestralidad, una prima que haya sido calculada en forma conservadora pudiera ser insuficiente, exposición a quebrantos por insolvencia de reaseguradores y la exposición a las fluctuaciones adversas en el valor de los activos que respaldan a las obligaciones contraídas con los asegurados.
ACE Seguros, S.A. Suficiencia de Capital al 31 de diciembre de 2013
Anexo 14.3.24
Suficiencia de Capital
Concepto
Monto
Ejercicio (2013) Ejercicio (2012) Ejercicio (2011)
I.- Suma Requerimiento Bruto de Solvencia 5,537,251,039 5,537,251,039 3,848,467,487
II.- Suma de Deducciones 5,237,454,782 5,237,454,782 3,590,045,131
III.- Capital Mínimo de Garantía (CMG) = 299,796,257 299,796,257 258,422,356
IV.- Activos Computables al CMG 329,409,039 329,409,039 394,233,353
V.- Margen de Solvencia (Faltante en Cobertura) 29,612,782 29,612,782 135,810,997
NOTA DE REVELACION 10:
COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS
14.3.25.- ACE Seguros, S.A. presenta a continuación la información de cómo las inversiones cubren los requerimientos estatutarios de reservas técnicas, capital mínimo de garantía y capital mínimo pagado, por los tres últimos ejercicios:
49
ACE Seguros, S.A.
Cobertura de Requerimientos Estatutarios
ANEXO 14.3.25
Ejercicio
(2012)
Ejercicio
(2011)
Ejercicio
(2010)
Ejercicio
(2012)
Ejercicio
(2011)
Ejercicio
(2010)
Reservas Técnicas * 1.0727 1.1449 1.1386 174,020,227 282,529,476 220,179,335
Capital Mínimo de Garantía ** 1.0988 1.5255 1.1410 29,612,782 135,810,997 104,319,842
Capital Mínimo Pagado *** 6.2901 6.7742 6.5100 439,480,465 445,416,617 425,040,578
Cobertura de Requerimientos Estatutarios
Requerimiento
Estatutario
Indice de Cobertura Sobrante (Faltante)
NOTA DE REVELACION 12: ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
14.3.27.- ACE Seguros, S. A. revela la información sobre políticas, procedimientos, metodologías y medidas adoptadas, con el fin de administrar y controlar las exposiciones de riesgo durante el ejercicio de 2013. 1. En materia de administración integral de riesgos se practicó :
Auditoria externa, realizada por un experto independiente (Quants, S.A. de C.V.), para evaluar la funcionalidad de los modelos y sistemas de medición de riesgos utilizados y los supuestos, parámetros y metodología aplicados en los sistemas para el análisis de riesgos, así mismo para determinar el desarrollo de la administración de riesgos, de conformidad con el Manual de Administración Integral de Riesgos y evaluar la organización del área, la suficiencia de los sistemas, la consistencia y validez de las fuentes de información utilizadas en los modelos de medición y otros puntos señalados por la circular única emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
Los informes resultantes se presentaron al Comité de Riesgos y Consejo de Administración y una vez aprobados por éstos se entregaron a la CNSF el 30 de septiembre de 2013. 2. La institución cuenta con un Comité de Riesgos, cuyo objetivo es supervisar la
administración de riesgos a que se encuentra expuesta la misma, así como vigilar que la ejecución de las operaciones se ajusten a los límites, políticas y procedimientos para la administración de riesgos aprobados por el Consejo. El Comité está presidido por el director general.
3. Existe un Manual de Administración Integral de Riesgos, que contiene los objetivos,
políticas, procedimientos, límites de exposición al riesgo y metodología para identificar, medir y monitorear los riesgos de mercado, crédito, liquidez, operativo y legal. El manual fue revisado y aprobado por el Consejo de Administración a propuesta del Comité de Riesgos.
En resumen, las metodologías son las siguientes:
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Riesgo de mercado. Se mide a través del cálculo de Value at Risk (VaR) dentro de un horizonte de tiempo de un día al 95% y al 99% de confiabilidad, en ambos casos se utilizan 1500 escenarios aplicable al portafolio de inversiones. El Valor en riesgo se obtiene a partir de una muestra de pérdidas y ganancias hipotéticas que resultan de aplicar los cambios observados durante un periodo de la historia reciente en las tasas de interés y en el tipo de cambio. Con esta muestra se puede calcular el cuantíl de la distribución empírica y utilizarse como una estimación de la pérdida potencial en un horizonte de un día hábil por variaciones en los precios de mercado a un nivel de confianza determinado. En adición, se consideran pruebas de estrés/tensión. Para analizar el impacto en el valor del portafolio se aplican adicionalmente pruebas bajo condiciones extremas o pruebas de estrés. Para ello se elige el peor escenario histórico producido a través de la base de datos utilizada en simulación histórica. así como pruebas de sensibilidad que muestran el resultado en la minusvalía del portafolio producida bajo dos escenarios:
Un aumento de 10 puntos base en las tasas nominales.
Un aumento de 1 punto base en las sobretasas.
Riesgo de crédito. ACE ha decidido controlar el riesgo de crédito en el que incurre limitando su inversión a instrumentos gubernamentales o aquellos calificados al menos como mxAAA. Para cumplir con el requerimiento regulatorio de estimar la probabilidad de incumplimiento y la pérdida esperada del portafolio sujeto a este riesgo, ACE utiliza las probabilidades de incumplimiento implícitas en la calificación del emisor y a partir de estas se calcula la pérdida esperada. Se monitorea la evolución de las calificadoras de crédito otorgadas por Standar & Poor’s y Moody’s asignables a los activos del portafolio. Además de cumplir con los lineamientos y análisis establecidos para controlar este tipo de riesgo.
Riesgo de liquidez. Se utiliza un modelo de proyección de flujos de efectivo con el fin de estimar potenciales requerimientos de liquidez, para los siguientes 7 días realizado por la Tesorería, y un forecast para las siguientes 4 semanas. Los flujos corresponden a los provenientes del portafolio de inversiones y los contingentes se derivan de proyecciones estimadas para pasivos en general. Con esto se mitiga el riesgo de liquidez, Adicional a este proceso se mide la pérdida potencial por la venta anticipada de activos a descuentos inusuales con respecto del valor razonable de las posiciones a vencimiento. Para ello se compara el monto estimado de alguna posible contingencia con el volumen de inversiones en instrumentos de alta liquidez o fácil realización de modo que se pueda mitigar cualquier posibilidad de enfrentar minusvalías por ventas forzosas de activos poco bursátiles.
Riesgo operativo y legal. El elemento clave para el control y monitoreo de estos riesgos reside en las funciones propias de la Contraloría Regional y de Auditoría Interna, así como el área de Administración de Riesgos, mismas que aplican metodologías específicas y acordes con los lineamientos establecidos. Para mitigar el riesgo derivado de la gente se han establecido los siguientes documentos:
1. Descripciones de puesto. 2. Obligational Authority. (Límites de Autoridad)
Para mitigar el riesgo derivado de los procesos se ha establecido como política la revisión de los procesos e informes financieros por parte de auditores externos.
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Para mitigar el riesgo de sistemas se han establecido los siguientes documentos regulatorios:
1. Changed requested. (Requerimiento de Cambios). 2. Problem report. (Reporte de Problemas).
4. Los límites de exposición al riesgos autorizados por el Consejo de Administración para este
ejercicio fueron los siguientes:
Riesgo de mercado. La base es la prueba de backtesting y calibración, determinando así los siguientes parámetros:
Modelo a utilizar:
a) Método de simulación Histórica, sistema desarrollado por Shirebrook el cual
tiene los cálculos de valor en riesgo con horizonte de 1 día al 95% y 99% de confianza, el sistema es alimentado de los archivos generados por el proveedor de precios elegido por la aseguradora (PIP).
b) Factor Lambda de decaimiento exponencial. c) Con base en pruebas de convergencia se determinará el número óptimo de
escenarios para el cálculo del VaR. d) Antigüedad de los datos en la base de factores de riesgo.
El límite de riesgo está referenciado a no exceder el modelo utilizando el 4% del Capital Contable contrasta contra el VaR calculado al 95%. El área de riesgos revisa la concentración de la inversión en los diversos instrumentos, de manera que si esta fuera relevante se pueda informar al Comité de Riesgos en su oportunidad.
Riesgo de crédito. La política e inversión vigente controla el riesgo de crédito de emisor a través de la calificación de este a través de la agencia calificadora. En las inversiones cuya contraparte signifique un riesgo de crédito para la aseguradora se considera como exposición el valor de mercado del instrumento a la fecha de análisis. El procedimiento para determinar la probabilidad de incumplimiento de las contrapartes se basa en la consulta por calificación de acuerdo a Estándar & Poor´s o Moody´s.
Las calificaciones mínimas aceptables por instrumento o para el portafolio total son las siguientes:
Corto Plazo Largo Plazo
Bancario mxAAA mxAAA
Corporativo mxAAA mxAAA
Gobierno mxAAA mxAAA
El prefijo mx indica escala nacional Standar & Poor’s y su ausencia indica escala internacional.
Riesgo de liquidez. La institución monitorea tres flujos de efectivo, lo que implica una revisión diaria de los saldos de las cuentas de la empresa. Los flujos de liquidez más importantes son los siguientes:
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Fondos Operativos / Beneficio Pagados Fondos Operativos / Pasivos Inversiones a Corto Plazo / Activos Invertidos Con un horizonte de 7 días para identificar cualquier contingencia posible por falta de recursos. El monitoreo de los flujos de inversiones se realiza mediante las cuentas destinadas para el traspaso de fondos de las inversiones y los flujos operativos se monitorean a través del análisis de las cuentas concentradoras. La metodología establece que se debe realizar lo siguiente: Identificar los requerimientos de liquidez en los próximos 7 días.
a) Se delimitan los vencimientos esperados a 10 o 20 días en el cuadro de
inversiones. b) Se estima la media de los fondos requeridos para solventar las obligaciones
operativas (con los últimos 6 meses).
c) Se calcula el VaR considerando el periodo que comprende la fecha estimada de enajenación de los instrumentos requeridos para enfrentar los faltantes de liquidez.
Requerimientos: Para determinar el nivel de los límites de exposición al riesgo de liquidez, se calculará de manera histórica el VaR, de acuerdo al siguiente procedimiento:
Se lleva a cabo la generación del reporte histórico de ingresos y egresos de los últimos seis meses de la Tesorería.
Se analizan las situaciones en la cuales, durante los últimos seis meses fue necesario efectuar la enajenación de posiciones para cumplir con las necesidades de liquidez.
Una vez que han sido identificadas las situaciones en las que se requirió enajenar posiciones para hacer frente a los compromisos de liquidez, se procederá a calcular el VaR “ex ante” del momento de la enajenación, la cual a su vez se comparará contra el resultado real de la venta de esa posición. Para el cálculo del límite de riesgo de liquidez, se procederá a calcular el promedio del VaR estimado en el punto anterior y se analizará si la pérdida ocurrida por enajenación fue razonable o no. Como límite preliminar. El riesgo de liquidez, definido como se establece en el punto anterior, no podrá ser superior a $ 3, 000,000.00 (Tres millones de pesos moneda nacional 00/100).
Riesgo operativo. Documento de control interno-marco integrado.
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Para cumplir con lo establecido por las leyes de Sarbanes-Oxley se realizaron las esquematizaciones y explicaciones textuales correspondientes a los controles requeridos por cada unidad operativa. La documentación de procedimientos es revisada anualmente por auditoria interna a través de pruebas inter departamentales o con ayuda externa.
Para mitigar el riesgo derivado de la gente se han establecido los siguientes documentos,
a) Descripciones de puesto b) Obligational Authority (Límites de Autoridad)
Para mitigar el riesgo de sistemas se han establecido los siguientes documentos regulatorios,
a) Changad requested (Solicitud de Cambios) b) Problem report (Reporte de Problemas)
a. Para los riesgos derivados por agentes externos, se cuenta con un BCP
(Business Continuity Plan), el cual cuenta con planes de contingencia en evento de fallas o de caso fortuito o de fuerza mayor.
El área de inversiones cuenta con los procedimientos relativos a la guarda, custodia, mantenimiento y control de expedientes que corresponden a las operaciones e Instrumentos adquiridos.
Riesgo Legal. Se establecen políticas y procedimientos que procuran una adecuada instrumentación de los convenios y contratos.
Asimismo se describen los controles que deberán realizarse para procurar una adecuada instrumentación de convenios y contratos.
Procedimientos que detallan las guías, responsables y periodicidad: 1.- Elaborar inventario y revisar los contratos y convenios con instituciones
Bancarias y bursátiles e identificar posibles aspectos que representen un riesgo.
2.- La Aseguradora se reservará un tiempo mínimo de 10 días para revisar los nuevos contratos y convenios en los que participe, sean o no de índole
financiera. 3.- Documentar las situaciones legales que impliquen un riesgo para la Institución. 4.- Evaluar el grado de certidumbre o apego a las situaciones legales que Implican un riesgo para la institución. 5.- Estimar las pérdidas económicas por situaciones legales adversas. 6.- Enlistar los litigios en los que la institución ha participado que le han representado pérdidas económicas. 7.- Documentar los sistemas jurídicos ajenos al de la institución. 8.- Formar una lista de funcionarios y empleados con alguna facultad otorgada por la institución, así como el personal profesional o de confianza. 9.- Obtener la firma de lectura y entendimiento de parte de los funcionarios y Empleados de las políticas y procedimientos legales. 10.-Definir el despacho de abogados a soportar dependiendo del tipo de Demanda legal. 11.-Definir dentro del contrato de servicios del despacho de abogados, la
asesoría legal al comité de riesgos cuando se solicite.
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La identificación y estimación del riesgo total considera y evalúa la información existente de lo siguiente:
Juicios o procedimientos administrativos en curso Multas impuestas a nuestra institución Monto en riesgo Expectativa del abogado, consultor acerca de la posibilidad de una
desfavorable: baja, media y alta. 5. Al 31 de diciembre de 2013 los niveles de riesgo identificados por el área de Administración
de Riesgos Financieros son los siguientes:
Riesgo de crédito. La política de inversión es la de conformar el portafolio de papel mxAAA, el riesgo de las inversiones que se asumen en la aseguradora está limitado a inversiones en papel gubernamental en su mayoría y papel de instituciones financieras de la más alta calificación lo que no constituye un riesgo importante.
Riesgo de liquidez. No excederán de $ 3,000,000.00 (Tres millones de pesos moneda nacional 00/100)
Riesgo operativo. Auditorias de calidad, acciones correctivas, tareas y monitoreo.
Riesgo legal. Por incumplimiento a contratos. II.- Los objetivos y políticas de suscripción de riesgos. Uno de los objetivos más importantes dentro de la suscripción es analizar cuidadosamente cada riesgo. Obteniendo información detallada y completa suficiente para evaluar el riesgo al que se expone a la compañía. La suscripción en la operación de daños se realiza en forma individual, revisando una a una las coberturas que cada asegurado requiera y que la compañía pueda tomar en función a las políticas establecidas localmente y por la casa matriz, así como cumpliendo en toda medida con las disposiciones emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. En todo momento teniendo presente los límites máximos de retención y las políticas internas de reaseguro. De igual manera es muy importante informar al asegurado y dejar plasmado en la misma póliza de seguro las exclusiones, esto es las coberturas que se están excluyendo o coberturas que requieren un tratamiento especial para poder ser asegurables. Es muy importante considerar los datos generales del asegurado, así como las ubicaciones en forma detallada y precisa, historial de siniestros del asegurado, detalle de las coberturas requeridas, los valores asegurables, periodo asegurable Dentro de la política de suscripción de daños, se:
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Delimitan los niveles de autoridad que cada posición jerárquica tiene de límite en la toma de decisiones para tomar un riesgo o no,
Sí estos límites se rebasan se debe solicitar autorización a los niveles siguientes de autoridad, quien revisa nuevamente y considera si es correcto y autoriza, ó si es necesario realizar algún cambio para tomar el riesgo o se declina definitivamente la operación.
Los suscriptores son los responsables de determinar si es necesario o no tener el respaldo del reaseguro, o alguna visita de inspección física para obtener información adicional.
Son responsables de determinar los deducibles y coaseguros que aplicarán en la póliza de seguro, las coberturas con su condiciones y las exclusiones de la misma, endosos especiales.
Son responsables de armar un expediente completo para la póliza de seguros.
Dentro de la política de suscripción de vida y accidentes y enfermedades, se:
Hace un análisis detallando el nombre y la ubicación del riesgo.
Es necesario revisar el interés asegurable, de forma tal que se evalúe el alcance ya que debemos estar seguros que los beneficios no excedan el interés.
Un punto muy importante conocer la ocupación del asegurado, ya que esto nos da una idea cercana al riesgo que puede representar y el cómo se va a medir.
Para la suscripción es necesario conocer el número de asegurados y sus edades, ya que existen en la política edades límite.
Saber qué beneficios quiere el cliente, así como los salarios ya que este nos ayuda a calcular la prima, establecer límites, agregados máximos y determinar si es necesaria la intervención de reaseguro.
El suscriptor debe considerar también las primas y pérdidas incurridas de los últimos tres a cinco años.
Para mantener una cartera sana evitando el peligro de insolvencia y ser incapaz de cubrir las obligaciones derivadas de las pólizas de seguros contratadas por los asegurados, la Aseguradora, adicionalmente, practica una suscripción basada en el análisis del comportamiento estadístico de riesgos nuevos y de renovación que eviten la anti selección, entendiéndose como tal aquella situación que induce al asegurador a aceptar un conjunto de pólizas de riesgos con mayor propensión a pérdidas que las de su cartera en vigor, de modo que técnicamente superen lo estipulado como normal e incidan desfavorablemente en el aumento del índice de siniestralidad y en la reducción de los beneficios. Además de estadísticas como frecuencia y severidad de los siniestros reclamados, existen otras que son susceptibles de ser analizadas entre ellas:
Tipo de Seguro Datos estadísticos
Vida Sexo Edad
Desempleo Ocupación
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Número de años en el empleo Trabajador independiente
Accidentes y enfermedades Tipo de enfermedades Tipo de accidentes
Gastos Médicos Mayores Edad
Sexo Ocupación
Incendio
Tipo de construcción Protecciones contra Incendio Número de pisos Estado de las instalaciones eléctricas
Transporte de mercancías Tipo de mercancía transportada Ruta
Obra Civil Tipo de obra civil Ubicación
Terremoto Zona geográfica
Responsabilidad Civil Tipo de Industria Profesión
A partir de las cuales se establecen tendencias de comportamiento, medias, medianas, desviaciones estándar, varianzas, usando técnicas como muestreo, regresión lineal, probabilidad condicional, etc. que produzcan indicadores que sirvan de referencia a la hora de suscribir un negocio y mantener de esta forma el equilibrio entre los demás riesgos asegurados en la cartera de la Aseguradora.
II.- Las técnicas empleadas para monitorear y analizar la mortalidad, supervivencia, morbilidad, severidad y frecuencia. ACE Seguros, S. A. durante el ejercicio de 2013 operó en su mayoría seguros de Vida de corto plazo (temporalidad menor o igual a un año) regularmente de vigencia anual o mensual por lo cual no requiere de efectuar un análisis y monitorear la mortalidad, supervivencia, morbilidad. Adicionalmente, la compañía operó un seguro de desempleo que cuenta con pólizas con vigencias mayores a un año, sin embargo, dado que estas pólizas están ligadas a un crédito, para que éstas sean canceladas es porque el crédito es cancelado por el asegurado, lo que rara vez ocurre ya que la póliza maestra se encuentra en poder de una persona moral. Por lo anterior, la compañía no requiere efectuar un análisis de moralidad, supervivencia y morbilidad. IV.- El proceso administrativo de los siniestros
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V.- Políticas de suscripción para garantizar una adecuada clasificación de riesgos y tarificación para cada asegurado. Dentro de la clasificación de riesgos y tarificación de vida y accidentes y enfermedades, debemos considerar lo siguiente:
Depende en gran medida de la ocupación y los deberes que realiza el candidato
o Clase 1 con las ocupaciones que presentan menos riesgo, en donde se localizan la mayor parte de los trabajadores profesionales y personal con obligaciones de oficina.
o Clase 2 se encuentran algunos de los trabajadores profesionales, que realizan
actividades manuales, o vendedores que viajan.
o Clase 3 se encuentran los trabajadores industriales, que pueden usar maquinaria, encargados de gasolineras, granjeros, carpinteros y conductores de taxi.
o Clase 4 se encuentran trabajadores industriales que utilizan maquinaria pesada y
trabajadores sin experiencia, también los bomberos y los policías.
o Clase 5 especial, son ocupaciones que se consideran peligrosas y se requiere autorización de la casa matriz.
Se cuantifica un límite agregado.
Se ponen topes a los beneficios máximos por persona.
Las definiciones o términos que se plasman dentro de una cotización o póliza de seguro deben ser claras y específicas, al igual que las coberturas y las exclusiones.
El límite agregado se debe expresar con una cantidad fija.
La tarificación se realiza tomando en consideración edad, industria y sexo de los asegurados. VI.- Políticas y técnicas establecidas por ACE Seguros, S.A. para el control de los riesgos derivados por el manejo de las inversiones. De acuerdo con la Autorización de Inversión de Corto Plazo de ACE (Investment guidelines Short Term), se necesita obtener la mayor parte de la liquidez operacional por medio de los balances operativos conforme lo determine el personal de ACE. Éstos pueden variar con el tiempo. Para un futuro cercano, la estrategia de inversión se ha diseñado para reflejar posibles ventas de activos de inversión para obtener liquidez operacional. La gerencia local conservará activos líquidos suficientes para cubrir las necesidades operativas y se destinarán a un máximo del 4.5% de la cartera de inversiones (USD$ 4’950,000). Cualquier excedente sobre esta cantidad se cambiará a la cartera de inversiones tan pronto como sea posible. El Director de
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Administración y Finanzas local y Tesorería local revisarán las proyecciones del Flujo de Efectivo cada trimestre con el fin de asegurar que la cartera de inversiones esté recibiendo fondos por el límite del 4.5%. El exceso de fondos temporal por encima de los 4, 950,000 de USD requerirá de la aprobación del Tesorero Regional. El CFO local tiene la responsabilidad de cumplir con las siguientes guías de inversión para los fondos de corto plazo que se manejan a nivel local. Tipos de activos Para las inversiones de corto plazo que maneja el CFO local, sólo están permitidos los siguientes tipos de activos:
Hasta el 100% en inversiones a un día del saldo de la cuenta de efectivo
Hasta el 100% en Depósitos a Plazo que vencen dentro de los siguientes 90 días
Hasta el 100% en Fondos Comunes de Inversión (Mercado de Dinero) con compañías relacionadas con las sucursales de Bancos extranjeros o Bancos locales clasificados como AA+ o superiores
Los acuerdos de recompra no están autorizados. Cualquier excepción requerirá de la aprobación por escrito del Tesorero Regional. Exposición Máxima por Banco: Banco Clasificaciones Nacionales Exposición
Máxima Banamex FI+/AAA 100% Bancomer FI+/AAA 100% Banco Santander FI+/AAA 100% La exposición total incluirá el saldo en efectivo de las cuentas operativas, inversiones a un día, fondos comunes de inversión y depósitos a plazo manejados en forma directa por el Director de Administración y Finanzas local con el fin de conservar los activos líquidos suficientes para cubrir las necesidades operativas. La exposición en los Bancos que no están incluidos en la lista de arriba no está permitida. En caso de que el Director de Administración y Finanzas local requiera incluir un banco adicional en la lista, esto se deberá aprobar antes de cualquier inversión o apertura de cuenta de efectivo por parte del Vicepresidente de Finanzas Regional de acuerdo con las Guías de Cuentas de Banco que ACE Seguros utiliza. Custodia
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Los Certificados de Depósitos a Plazo se deben conservar en una cuenta de custodia Empresarial del Negocio. Reportes El Director de Administración y Finanzas local tiene la responsabilidad principal de controlar que las inversiones de corto plazo se encuentren dentro de los límites establecidos. Disposición 14.3.28- Medidas adoptadas para la medición y administración de riesgos, respecto de: 6. El Consejo de Administración de la Institución tiene conformado un Comité de Riesgos cuya función
primordial es la Administración de los Riesgos a que se encuentra expuesta, sean éstos cuantificables o no, así como vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a los limites, políticas y procedimientos aprobados por el referido Consejo.
7. La identificación, medición, monitoreo, información y revelación de los riesgos financieros se realiza a través de la función de administración de riesgos, cuyas actividades están basadas en un Manual que contiene las políticas y procedimientos en administración de riesgos financieros.
La función de Administración Integral de Riesgos se apoya de la empresa Shirebrook Commodities, S.A de C.V. para llevar a cabo el cálculo del Valor en Riesgo por lo que respecta a los riesgos cuantificables, basados en las metodologías, parámetros y escenarios aprobados por el Consejo de Administración. Así mismo, son realizadas pruebas bajo condiciones extremas. I. Riesgo de mercado La Institución utiliza la metodología de VaR paramétrico para la estimación de la exposición al riesgo de mercado la cual al 31 de diciembre de 2013 es de $11,932,323 pesos. II. Riesgo de crédito ACE ha decidido controlar el riesgo de crédito en el que incurre limitando su inversión a instrumentos gubernamentales o aquellos calificados al menos como AA- por parte de Standard & Poors en escala nacional. Para cumplir con el requerimiento regulatorio de estimar la probabilidad de incumplimiento y la pérdida esperada del portafolio sujeto a este riesgo, ACE utiliza las probabilidades de incumplimiento implícitas en la calificación del emisor. III. Riesgo de liquidez Se utiliza un modelo de proyección de flujos de efectivo con el fin de estimar potenciales requerimientos de liquidez. Los flujos corresponden a los provenientes del portafolio de inversiones y los contingentes se derivan de proyecciones estimadas para pasivos en general. .Adicional a este proceso se mide la pérdida potencial por la venta anticipada de activos a descuentos inusuales con respecto del valor razonable de las posiciones a vencimiento.
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IV. Riesgo operativo Dado que los sistemas de administración de riesgos de mercado son operados por Shirebrook Commodities S.A. de C.V., éste cuenta con un planes de contingencia que garantizan la continuidad de la entrega de reportes y de resguardo de información ante cualquier falla posible en sus sistemas de cómputo, comunicaciones. Con el objetivo de implementar controles internos que procuren la seguridad en las operaciones, que permitan verificar la existencia de una clara delimitación de funciones en su ejecución y cumplimiento se cuenta con esquematizaciones y explicaciones textuales correspondientes a los controles requeridos por cada unidad operativa. La documentación de procedimientos es revisada anualmente por auditoria interna a través de pruebas ínter departamentales o con ayuda externa. Otro de los objetivos es establecer mecanismos para el control de la liquidación de las operaciones, que forman parte de los controles internos correspondientes al departamento de Tesorería, mismos que a la fecha se encuentran incluidos en la diagramación. A su vez, el área de Finanzas cuenta con un manual de operación en el que aparece el detalle del proceso de liquidación.
Se tiene un plan de contingencia que contempla oficinas alternas en las que se cuenta con acceso tanto a equipo, como a tecnología. V. Riesgo Legal Se establecen políticas y procedimientos que procuran una adecuada instrumentación de los convenios y contratos.
Asimismo se describen en el Manual de Políticas y Procedimientos para la Administración Integral de Riesgos los controles que deberán realizarse para procurar una adecuada instrumentación de convenios y contratos.
Procedimientos que detallan las guías, responsables y periodicidad: 1.- Elaborar inventario y revisar los contratos y convenios con instituciones
Bancarias y bursátiles e identificar posibles aspectos que representen un riesgo. 2.- La Aseguradora se reservará un tiempo mínimo de 10 días para revisar los nuevos contratos y convenios en los que participe, sean o no de índole financiera. 3.- Documentar las situaciones legales que impliquen un riesgo para la Institución. 4.- Evaluar el grado de certidumbre o apego a las situaciones legales que implican un riesgo para la institución. 5.- Estimar las pérdidas económicas por situaciones legales adversas. 6.- Enlistar los litigios en los que la institución ha participado que le han representado pérdidas económicas. 7.- Documentar los sistemas jurídicos ajenos al de la institución. 8.- Formar una lista de funcionarios y empleados con alguna facultad otorgada por la institución, así como el personal profesional o de confianza. 9.- Obtener la firma de lectura y entendimiento de parte de los funcionarios y empleados de las políticas y procedimientos legales. 10.-Definir el despacho de abogados a soportar dependiendo del tipo de demanda legal. 11.-Definir dentro del contrato de servicios del despacho de abogados, la asesoría legal al comité de riesgos cuando se solicite. La identificación y estimación del riesgo total considera y evalúa la información existente de lo siguiente:
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Juicios o procedimientos administrativos en curso
Multas impuestas a nuestra institución
Monto en riesgo
Expectativa del abogado, consultor acerca de la posibilidad de una desfavorable: baja, media y alta. Auditoría de Administración de Riesgos La Institución encomendó a un auditor independiente (Quants), realizar una evaluación a la actividad de Administración de Riesgos para el periodo comprendido entre el 1 de julio de 2012 al 30 de junio de 2013, emitiendo la firma de consultoría un informe relacionado a los lineamientos referidos por la normativa aplicable. Los resultados de dichos informes fueron comunicados al Comité de Riesgos y al Consejo de Administración. Por último, dicho informe fue entregado a la CNSF en tiempo y forma.
14.3.29.- ACE Seguros, S. A. para medir y administrar los riesgos realiza las siguientes actividades conforme a cada tipo de riesgos: La distribución porcentual de la prima emitida durante el año de 2013 en la República Mexicana presenta al Distrito Federal como la zona de mayor concentración de riesgo, principalmente para los ramos de Vida, Accidentes Personales, Gastos Médicos, así como los ramos de Diversos y Automóviles en su modalidad de residentes. Para el ramo de Automóviles Residentes contamos con pólizas individuales que, debido a su administración por Sponsor (patrocinadores). Para el ramo de Automóviles Turistas la concentración se encuentra en el norte del país dado que la venta principal es el seguro de automóviles a turistas norteamericanos que ingresan por vía terrestre a nuestro país.
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Concentraciones / Acumulaciones de Riesgos Prima Emitida (Cifras al cierre del 2013).
ESTADO VIDA AP GMM RESPONSABILIDAD MARÍTIMO Y INCENDIO TERREMOTO HURACÁN DIVERSOS RESIDENTES TURISTAS
CIVIL TRANSPORTES
Aguascalientes 0.10% 0.02% 0.00% 1.36% 1.33% 0.11% 0.02% 0.03% 0.00% 0.00% 0.00%
Baja California 1.53% 0.23% 0.00% 1.02% 0.03% 2.30% 0.92% 1.66% 1.56% 0.00% 0.00%
Baja California Sur 0.01% 0.03% 0.00% 1.36% 0.00% 1.33% 0.31% 3.22% 0.00% 0.00% 0.00%
Campeche 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.30% 0.00%
Coahuila 0.27% 0.19% 0.00% 4.03% 1.50% 1.34% 0.05% 0.56% 1.27% 0.00% 0.00%
Colima 0.01% 0.00% 0.00% 0.10% 0.00% 0.10% 0.02% 0.30% 0.11% 0.00% 0.00%
Chiapas 0.13% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.02% 0.01% 0.07% 0.28% 0.00% 0.00%
Chihuahua 2.03% 0.04% 1.70% 2.71% 0.60% 1.32% 0.11% 0.44% 0.86% 0.00% 0.01%
Distrito Federal 73.78% 93.08% 89.31% 63.97% 34.59% 41.28% 28.16% 42.56% 43.89% 17.73% 68.12%
Durango 0.00% 0.00% 0.00% 0.14% 0.24% 0.02% 0.00% 0.01% 0.11% 0.00% 0.00%
Guanajuato 0.41% 0.17% 0.12% 0.84% 1.53% 1.17% 0.08% 0.02% 1.98% 0.00% 0.00%
Guerrero 0.00% 0.60% 0.00% -0.05% 0.71% 0.67% 1.78% 1.06% 0.39% 0.00% 0.00%
Hidalgo 0.20% 0.13% 0.00% 0.02% 0.15% 0.00% 0.00% 0.00% 0.03% 0.00% 0.00%
Jalisco 4.35% 0.70% 0.67% 0.61% 18.36% 5.99% 1.60% 2.30% 5.71% 0.00% 0.00%
Estado de México 5.64% 0.44% 5.00% 2.50% 5.84% 4.82% 2.05% 6.67% 1.36% 41.70% 0.00%
Michoacán 0.01% 0.00% 0.00% 1.83% 0.06% 0.03% 0.06% 0.02% 0.07% 0.00% 0.00%
Morelos 0.01% 0.00% 0.00% 0.16% 3.54% 0.42% 0.09% 0.17% 0.17% 0.00% 0.00%
Nayarit 0.00% 0.00% 0.00% 0.24% 2.03% 0.01% 0.00% 0.05% 0.03% 0.00% 0.00%
Nuevo León 5.23% 2.35% 3.14% 12.09% 10.48% 33.38% 51.44% 27.27% 35.04% 33.50% 0.00%
Oaxaca 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.03% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Puebla 2.76% 0.18% 0.04% 0.21% 3.48% 0.76% 0.00% 0.00% 1.32% 0.00% 0.00%
Querétaro 0.04% 0.09% 0.00% 0.23% 2.44% 0.18% 0.43% 0.81% 0.50% 0.00% 0.00%
Quintana Roo 0.00% 1.34% 0.00% 1.24% 0.00% 0.01% 0.00% 0.08% 0.09% 0.00% 0.00%
San Luis Potosí 0.05% 0.05% 0.00% 1.05% 2.33% 0.92% 0.62% 1.40% 0.00% 0.00% 4.08%
Sinaloa 0.04% 0.00% 0.00% 1.05% 8.08% 0.98% 0.98% 4.32% 1.18% 0.00% 0.00%
Sonora 0.24% 0.15% 0.00% 0.61% 1.54% 0.22% 0.01% 0.07% 0.21% 0.00% 0.00%
Tabasco 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.26% 2.34% 0.00%
Tamaulipas 0.05% 0.01% 0.00% 0.48% 0.27% 0.78% 0.30% 0.63% 0.15% 4.25% 0.00%
Tlaxcala 0.01% 0.00% 0.00% 0.01% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Veracruz 6.18% 0.07% 0.00% 0.87% 0.18% 0.20% 0.39% 1.83% 1.06% 0.19% 0.00%
Yucatán 0.01% 0.12% 0.00% 0.25% 0.00% 0.39% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Zacatecas -3.09% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Extranjero 0.00% 0.00% 0.00% 1.09% 0.66% 1.24% 10.55% 4.47% 2.37% 0.00% 27.79%
TOTAL 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
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Para la clasificación del sector económico al que pertenecen los riesgos asegurados se tomó como referencia el catálogo (condensado) de INEGI conforme al Sistema Estadístico del Sector Asegurador del Ramo de Incendio, de acuerdo a la Circular Única de Seguros. Los riesgos de la Aseguradora se encuentran concentrados principalmente en los sectores económicos, la construcción, industrias manufactureras, oficinas así como servicios financieros y de seguros. El sector con la mayor participación es el de construcción, en donde el ramo de Responsabilidad Civil incrementó su participación al 72% respecto al 53% de su concentración registrado el año pasado. Para el caso del Seguro de Transporte de Mercancía, la Aseguradora abarca principalmente los sectores de traslado de bebidas así como productos alimenticios. La concentración de riesgos de naturaleza catastrófica se encuentra enfocada principalmente en el sector de oficinas, seguido por el sector de servicios financieros y de seguros.
OTRAS NOTAS DE REVELACION
14.3.33.- ACE Seguros, S.A. es una compañía que dictamina sus estados financieros, así como sus reservas técnicas a través de un auditor actuarial: Auditoría Financiera Pricewaterhouse Coopers, S.C. C.P.C. Nicolás German Ramírez Responsable de firmar el dictamen financiero Auditoría Actuarial Consultores Asociados de México, S.A. Act. Luis Hernández Fragoso Responsable de firmar el dictamen actuarial
DE LAS NOTAS DE REVELACION A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS INSTITUCIONES EN
MATERIA DE COMISIONES CONTINGENTES. Las comisiones contingentes son pagos o compensaciones a personas físicas o morales que participaron en la intermediación o intervinieron en la contratación de los productos de seguros, tanto de adhesión como de no adhesión ofrecidos por ACE Seguros, S. A. adicionales a las comisiones y compensaciones directas consideradas en el diseño de los productos. En los ejercicios de 2013 y de 2012, ACE mantuvo acuerdos para el pago de comisiones con los Intermediarios personas físicas y personas morales. En el año 2013 las comisiones contingentes fueron pagadas sólo a personas morales.
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Las características generales de los acuerdos son por rango de producción, bono de calidad, incremento anual en ventas del ramo 90 “Autos Turistas” Tanto ACE Seguros, S. A. como sus accionistas no mantienen participación alguna en el capital social de las personas morales con las que tiene celebrados acuerdos para el pago de comisiones contingentes,
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