UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS
ESCUELA DE ECONOMA
CARRERA ECONOMA
TESIS PREVIO LA OBTENCIN DEL TTULO DE
ECONOMISTA
TEMA: PROPUESTA DE FACTIBILIDAD PARA LA
IMPLEMENTACIN DE UNA PLANTA
PROCESADORA DE LCTEOS PARA LA
ASOCIACIN DE PRODUCTORES DE LECHE
ATACQUEPA EN LA PARROQUIA OLMEDO
CANTN CAYAMBE
AUTORES:
JUAN ISAAC MONTEROS PERUGACHI
ELIZABETH ROCO RODRGUEZ FLORES
DIRECTOR:
ECON. GUIDO DUQUE
QUITO- ECUADOR
2013
ii
DEDICATORIA
El presente trabajo en primer lugar est dedicado a Dios que es el eje fundamental en mi vida y
quien me ha llenado de bendiciones.
De igual manera agradezco a mis padres quienes con cario y perseverancia en todo momento han
estado conmigo ayudndome a cumplir con mis objetivos. A mis hermanos que siempre me han
demostrado su apoyo.
Por ltimo deseo agradecer de forma profunda a todas aquellas personas que en el transcurso de mi
vida han sabido apoyarme y demostrar ser verdaderos amigos.
Juan Monteros
iii
DEDICATORIA
Esta tesis la dedico al esfuerzo y sacrificio diario de mis padres por darme la herencia ms valiosa que
nadie me la podr quitar, la educacin.
Elizabeth Rodrguez
iv
AGRADECIMIENTO
Agradezco a Dios por una vez ms permitirme cumplir un sueo.
A mi familia por haberme brindado su apoyo incondicional en todo momento y demostrarme que son
una verdadera bendicin en mi vida.
A mi tutor, Economista Guido Duque, gracias por su apoyo y compromiso profesional, su ayuda al
compartir sus conocimientos permiti el desarrollo y la culminacin del presente Proyecto.
A todas las personas e instituciones que colaboraron para la obtencin de la informacin.
Juan Monteros
v
AGRADECIMIENTO
Al haber terminado la tesis, quiero agradecerle a Dios por permitirme concluirla.
Agradecerles a los seres ms valiosos que Dios me ha dado, a mis padres que han estado conmigo en
todo momento mientras cruzaba mi vida estudiantil y a mi hermano que ha sido un pilar fundamental
en esta etapa y mi ejemplo a seguir.
Agradecerle al Economista Guido Duque por habernos orientados en el desarrollo de la tesis y a los
profesores de la Facultad de Economa por los conocimientos impartidos.
Por ltimo, expresarles mis ms sinceros agradecimientos a mis familiares y amigos que me apoyaron
y ayudaron a cumplir este objetivo.
Elizabeth Rodrguez
vi
AUTORIZACION DE LA AUTORIA INTELECTUAL
Yo, Juan Isaac Monteros en calidad de autor de la tesis realizada sobre PROPUESTA DE
FACTIBILIDAD PARA LA IMPLEMENTACIN DE UNA PLANTA PROCESADORA DE
LCTEOS PARA LA ASOCIACIN DE PRODUCTORES DE LECHE ATACQUEPA EN LA
PARROQUIA OLMEDO CANTN CAYAMBE, por la presente autorizo a la UNIVERSIDAD
CENTRAL DEL ECUADOR, hacer uso de todos los contenidos que me pertenecen o de parte de los
que contienen esta obra, con fines estrictamente acadmicos o de investigacin.
Los derechos que como autor me corresponden, con excepcin de la presente autorizacin, seguirn
vigentes a mi favor, de conformidad con lo establecido en los artculos 5, 6, 8; 19 y dems pertinentes
de la Ley de Propiedad Intelectual y su Reglamento.
Quito, a 12 de diciembre de 2012
JUAN ISAAC MONTEROS PERUGACHI
c.i.: 1718617036
vii
Yo, Elizabeth Roco Rodrguez Flores en calidad de autora de la tesis realizada sobre PROPUESTA
DE FACTIBILIDAD PARA LA IMPLEMENTACIN DE UNA PLANTA PROCESADORA DE
LCTEOS PARA LA ASOCIACIN DE PRODUCTORES DE LECHE ATACQUEPA EN LA
PARROQUIA OLMEDO CANTN CAYAMBE, por la presente autorizo a la UNIVERSIDAD
CENTRAL DEL ECUADOR, hacer uso de todos los contenidos que me pertenecen o de parte de los
que contienen esta obra, con fines estrictamente acadmicos o de investigacin.
Los derechos que como autora me corresponden, con excepcin de la presente autorizacin, seguirn
vigentes a mi favor, de conformidad con lo establecido en los artculos 5, 6, 8; 19 y dems pertinentes
de la Ley de Propiedad Intelectual y su Reglamento.
Quito, a 12 de diciembre de 2012
ELIZABETH ROCO RODRGUEZFLORES
c.i.: 1721744827
viii
INFORME DE FINALIZACIN DE TESIS
ix
NOTAS EMITIDAS POR EL TRIBUNAL CALIFICADOR
x
xi
xii
xiii
xiv
NDICE DE CONTENIDOS
DEDICATORIA ...................................................................................................................................... ii
AGRADECIMIENTO ........................................................................................................................... iv
AUTORIZACION DE LA AUTORIA INTELECTUAL ................................................................... vi
INFORME DE FINALIZACIN DE TESIS .................................................................................... viii
NOTAS EMITIDAS POR EL TRIBUNAL CALIFICADOR ........................................................... ix
NDICE DE CONTENIDOS ............................................................................................................. xiiiv
NDICE DE ANEXOS .......................................................................................................................... xx
NDICE DE TABLAS .......................................................................................................................... xxi
NDICE DE GRFICOS .................................................................................................................... xxv
RESUMEN EJECUTIVO................................................................................................................. xxvii
ABSTRACT ...................................................................................................................................... xxviii
CAPTULO I .......................................................................................................................................... 1
1. PLAN DE INVESTIGACIN ............................................................................................... 1
1.1. TEMA ...................................................................................................................................... 1
1.2. ANTECEDENTES ................................................................................................................. 1
1.3. JUSTIFICACIN .................................................................................................................. 2
1.4. IDENTIFICACIN DEL PROBLEMA .............................................................................. 3
1.5. DELIMITACIN DEL TEMA ............................................................................................. 5
1.5.1. Delimitacin Espacial ..................................................................................................... 5
1.5.2. Delimitacin Temporal .................................................................................................. 5
1.6. OBJETIVOS ........................................................................................................................... 5
1.6.1. Objetivo General ............................................................................................................ 5
1.6.2. Objetivos Especficos ...................................................................................................... 5
1.7. HIPTESIS ............................................................................................................................ 6
1.7.1. Hiptesis General ........................................................................................................... 6
xv
1.7.2. Hiptesis Especficas ...................................................................................................... 6
1.8. MARCO DE REFENCIA ...................................................................................................... 6
1.8.1. Marco Terico ................................................................................................................ 6
1.8.2. Marco Conceptual .......................................................................................................... 8
1.9. METODOLOGA ................................................................................................................ 10
1.9.1. Mtodos ......................................................................................................................... 10
1.9.2. Tcnicas ......................................................................................................................... 11
1.9.3. Variables e Indicadores ............................................................................................... 12
1.10. PLAN ANALTICO ......................................................................................................... 12
1.11. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES .......................................................................... 15
1.12. BIBLIOGRAFA PRELIMINAR ................................................................................... 16
CAPTULO II ........................................................................................................................................ 18
2. ESTUDIO DE MERCADO ......................................................................................................... 18
2.1. Generalidades de los productos .......................................................................................... 18
2.1.1. Yogurt ............................................................................................................................ 18
2.1.2. Queso Fresco ................................................................................................................. 19
2.1.3. Queso de Hoja Relleno ................................................................................................. 19
2.2. Recopilacin de Antecedentes ............................................................................................. 20
2.2.1. Produccin Nacional de Leche .................................................................................... 20
2.2.1.1. Serie Histrica ...................................................................................................... 20
2.2.2. Industrializacin de la leche ........................................................................................ 22
2.2.3. Ingreso Per-cpita ........................................................................................................ 23
2.2.4. Precio de los productos ................................................................................................ 24
2.2.5. Precio de los Productos Sustitutos .............................................................................. 24
2.2.6. Poblacin ....................................................................................................................... 25
2.2.7. Consumo Aparente del Yogurt ................................................................................... 27
xvi
2.2.7.1. Produccin Nacional ............................................................................................ 27
2.2.7.2. Importaciones ....................................................................................................... 28
2.2.7.3. Exportaciones ....................................................................................................... 29
2.2.7.4. Consumo Aparente ............................................................................................... 30
2.2.8. Consumo Aparente del Queso Fresco ......................................................................... 31
2.2.8.1. Produccin Nacional ............................................................................................ 31
2.2.8.2. Importaciones ....................................................................................................... 32
2.2.8.3. Exportaciones ....................................................................................................... 33
2.2.8.4. Consumo Aparente ............................................................................................... 33
2.2.9. Encuesta ........................................................................................................................ 34
2.2.9.1. Planteamiento de la Encuesta Piloto ................................................................... 35
2.2.9.2. Diseo Muestral .................................................................................................... 36
2.2.9.3. Resultados de la encuesta..................................................................................... 38
2.3. Determinacin de la Demanda ............................................................................................ 51
2.3.1. Determinacin de la demanda del Yogurt ................................................................. 52
2.3.1.1. Proyeccin de la Demanda de Yogurt ................................................................ 52
2.3.2. Determinacin de la demanda del Queso Fresco ....................................................... 58
2.3.3. Determinacin de la demanda del Queso de Hoja con Dulce ................................... 63
2.4. Oferta Potencial de la Empresa .......................................................................................... 66
2.5. Relacin Oferta Potencial de la Empresa Demanda Potencial ..................................... 69
2.6. Anlisis de la Competencia .................................................................................................. 70
2.6.1. Conclusiones ................................................................................................................. 77
2.7. Anlisis del Mercado de Proveedores de Materia Prima.................................................. 78
2.8. Comercializacin y Distribucin ......................................................................................... 79
2.8.1. Anlisis FODA .............................................................................................................. 79
2.8.2. Marketing Mix .............................................................................................................. 80
xvii
2.8.2.1. Producto ................................................................................................................ 80
2.8.2.2. Precio ..................................................................................................................... 83
2.8.2.3. Plaza o distribucin .............................................................................................. 85
2.8.2.4. Promocin ............................................................................................................. 85
CAPTULO III ....................................................................................................................................... 86
3. ESTUDIO TCNICO .................................................................................................................. 86
3.1. Localizacin .......................................................................................................................... 86
3.1.1. Criterios de ubicacin de la planta ............................................................................. 87
3.2. Tamao del Proyecto ........................................................................................................... 89
3.2.1. Consideraciones en la seleccin del tamao ............................................................... 89
3.2.2. Determinacin del tamao ........................................................................................... 90
3.3. Ingeniera del Proyecto ........................................................................................................ 91
3.3.1. Proceso de Produccin ................................................................................................. 91
3.3.1.1. Calidad de la leche ................................................................................................ 91
3.3.1.2. Recepcin de la materia prima ............................................................................ 92
3.3.1.3. Proceso de Produccin del Queso Fresco ........................................................... 92
3.3.1.4. Proceso de Produccin del Yogurt ...................................................................... 95
3.3.1.5. Proceso de Produccin del Queso de Hoja Relleno ........................................... 98
3.3.2. Requerimientos de maquinaria, equipos y materiales ............................................ 101
3.3.2.1. Maquinaria ......................................................................................................... 101
3.3.2.2. Equipos ................................................................................................................ 103
3.3.2.3. Materiales y Suministros ................................................................................... 104
3.3.3. Obra civil ..................................................................................................................... 105
3.3.3.1. Instalaciones ........................................................................................................ 105
3.3.4. Requerimientos de personal ...................................................................................... 106
3.3.5. Gastos de Organizacin ............................................................................................. 109
xviii
CAPTULO IV ..................................................................................................................................... 114
4. ESTUDIO FINANCIERO ......................................................................................................... 114
4.1. Presupuesto de Ingresos, Costos y Gastos ........................................................................ 114
4.1.1. Presupuesto de Costos y Gastos ................................................................................ 114
4.1.1.1. Costos................................................................................................................... 114
4.1.1.1.1. Costo de la Materia Prima .............................................................................. 114
4.1.1.1.2. Costo de la mano de obra directa ................................................................... 115
4.1.1.1.3. Gastos Indirectos de Fabricacin ................................................................... 115
4.1.1.2. Gastos .................................................................................................................. 116
4.1.1.2.1. Gastos de Ventas .............................................................................................. 116
4.1.1.2.2. Gastos de Administracin ............................................................................... 117
4.1.1.2.3. Gastos Financieros .......................................................................................... 118
4.1.2. Presupuesto de Ingresos ............................................................................................. 118
4.1.3. Presupuesto Consolidado de Ingresos Costos y Gastos........................................... 120
4.1.4. Anlisis del punto de nivelacin ................................................................................ 120
4.2. Inversin .............................................................................................................................. 128
4.2.1. Activo Fijo ................................................................................................................... 128
4.2.1.1. Depreciacin de Activos Fijos ........................................................................... 129
4.2.1.2. Valor Residual .................................................................................................... 130
4.2.2. Activo Circulante ........................................................................................................ 130
4.2.2.1. Caja Bancos ........................................................................................................ 130
4.2.2.2. Cuentas por Cobrar ........................................................................................... 131
4.2.2.3. Inventarios .......................................................................................................... 131
4.2.2.3.1. Inventario de Materia Prima, Suministros y Materiales ............................. 132
4.2.2.3.2. Inventario de produccin en proceso ............................................................. 132
4.2.2.3.3. Inventario de Productos Terminados ............................................................ 133
xix
4.2.3. Capital de trabajo ....................................................................................................... 134
4.3. Financiamiento ................................................................................................................... 136
4.3.2. Proyeccin de los estados financieros ....................................................................... 137
4.3.3. Cuadro de fuentes y usos ........................................................................................... 138
4.3.4. Estructura Financiera de la Empresa ...................................................................... 140
CAPTULO V ...................................................................................................................................... 143
5. EVALUACIN DEL PROYECTO .......................................................................................... 143
5.1. Criterios de la Evaluacin ................................................................................................. 143
5.1.1. Valor Actual Neto ....................................................................................................... 144
5.1.2. Tasa Interna de Retorno ............................................................................................ 146
5.1.3. Relacin Beneficio Costo ........................................................................................... 150
5.1.4. Sntesis de la evaluacin ............................................................................................. 151
5.2. Anlisis de Sensibilidad ..................................................................................................... 152
5.2.1. Primer escenario ......................................................................................................... 152
5.2.2. Segundo escenario ...................................................................................................... 154
CAPTULO VI ..................................................................................................................................... 157
6. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ....................................................................... 157
6.1. Conclusiones ....................................................................................................................... 157
6.2. Recomendaciones ............................................................................................................... 158
7. ANEXOS ..................................................................................................................................... 160
8. BIBLIOGRAFA ........................................................................................................................ 205
xx
NDICE DE ANEXOS
ANEXO 1: Produccin de Leche a Nivel Nacional, Regional y en Pichincha ................................... 160
ANEXO 2: Tamaos Muestrales para Distintos Niveles de Confianza y Error .................................. 161
ANEXO 3: Encuesta sobre Consumo de Lcteos a Hogares de Cayambe, Quito y Pedro Moncayo . 162
ANEXO 4: Etiquetas y Publicidad para Productos Lcteos Pesillo ..................................................... 165
ANEXO 5: Planos de la Obra Civil ..................................................................................................... 170
ANEXO 6: Vista del Terreno y Obra Civil .......................................................................................... 171
ANEXO 7: Costos de Mano de Obra Directa ..................................................................................... 172
ANEXO 8: Gastos Indirectos de Fabricacin ..................................................................................... 173
ANEXO 9: Costos de Mano de Obra Indirecta ................................................................................... 174
ANEXO 10: Cantidad Requerida de Insumos en Kilogramos ............................................................. 175
ANEXO 11: Costo de los Insumos ..................................................................................................... 176
ANEXO 12: Gasto de Ventas.............................................................................................................. 177
ANEXO 13: Costo Sueldo y Salarios de Personal de Ventas ............................................................. 178
ANEXO 14: Gastos en Publicidad ....................................................................................................... 179
ANEXO 15: Gastos de Administracin ............................................................................................... 180
ANEXO 16: Costo Sueldos y Salarios Personal Administrativo ........................................................ 181
ANEXO 17: Tabla de Amortizacin del Crdito ................................................................................ 182
ANEXO 18: Costos y Gastos del Queso Fresco .................................................................................. 184
ANEXO 19: Costos y Gastos del Yogurt ............................................................................................ 186
ANEXO 20: Costos y Gastos del Queso de Hoja Relleno .................................................................. 188
ANEXO 21: Costos Unitarios de los Productos Lcteos a Elaborarse ............................................... 190
ANEXO 22: Presupuesto de Ingresos por Producto ........................................................................... 192
ANEXO 23: Costos Fijos y Variables de los Productos Lcteos a Elaborarse en la Planta ............... 193
ANEXO 24: Costo y Depreciacin del Edificio ................................................................................. 199
ANEXO 25: Costo y Depreciacin del a Maquinaria ......................................................................... 200
ANEXO 26: Costo y Depreciacin de Equipos .................................................................................. 201
ANEXO 27: Costo y Depreciacin de Muebles y Enseres .................................................................. 203
xxi
NDICE DE TABLAS
TABLA N 1: UTILIZACIN DE LECHE EN LA INDUSTRIA PERIODO 2005-2010 .................. 22
TABLA N 2: CRECIMIENTO POBLACIONAL............................................................................... 25
TABLA N 3: RELACIN ENTRE POBLACIN NACIONAL Y TOTAL DE QUITO, CAYAMBE
Y PEDRO MONCAYO ......................................................................................................................... 26
TABLA N 4: PRODUCCIN NACIONAL DE YOGURT ............................................................... 27
TABLA N 5: IMPORTACINES DE YOGURT ............................................................................... 28
TABLA N 6: EXPORTACIONES DE YOGURT .............................................................................. 29
TABLA N 7: CONSUMO NACIONAL APARENTE DEL YOGURT ............................................. 30
TABLA N 8: PRODUCCIN NACIONAL DE QUESO FRESCO .................................................. 31
TABLA N 9: IMPORTACIONES DE QUESO FRESCO .................................................................. 32
TABLA N 10: EXPORTACIONES DE QUESO FRESCO ............................................................... 33
TABLA N 11: CONSUMO NACIONAL APARENTE DEL QUESO FRESCO .............................. 33
TABLA N 12: NMERO DE HOGARES EN ECUADOR, PICHINCHA, QUITO, CAYAMBE,
TABACUNDO ....................................................................................................................................... 35
TABLA N 13: RESULTADOS ENCUESTA PILOTO ...................................................................... 35
TABLA N 14: NUMERO DE ENCUESTAS A HOGARES POR CIUDADES ................................ 37
TABLA N 15: ANLISIS DE CORRELACIN Y REGRESIN DE LA DEMANDA DEL
YOGURT A TRAVS DEL MTODO DE MNIMOS CUADRADOS ............................................. 54
TABLA N 16: PROYECCINDE LA DEMANDA DE YOGURT A NIVEL NACIONAL ............ 56
TABLA N 17: PROYECCIN DE LA DEMANDA DE YOGURT EN QUITO, CAYAMBE Y
TABACUNDO ....................................................................................................................................... 57
TABLA N 18: PROYECCIN DE LA DEMANDA DE YOGURT EN QUITO, CAYAMBE Y
TABACUNDO DE HOGARES QUE CONSUMEN ESTE PRODUCTO SIN PREFERENCIA DE
UNA MARCA EN PARTICULAR ....................................................................................................... 57
TABLA N 19: ANLISIS DE CORRELACIN Y REGRESIN DE LA DEMANDA DE QUESO
FRESCO A TRAVS DEL MTODO DE MNIMOS CUADRADOS ............................................... 59
TABLA N 20: PROYECCIN DE LA DEMANDA DE QUESO FRESCO RELLENO A NIVEL
NACIONAL ........................................................................................................................................... 61
TABLA N 21: PROYECCIN DE LA DEMANDA DE QUESO FRESCOEN QUITO, CAYAMBE
Y TABACUNDO ................................................................................................................................... 62
xxii
TABLA N 22: PROYECCIN DE LA DEMANDA DE QUESO FRESCO EN QUITO, CAYAMBE
Y TABACUNDO DE HOGARES QUE CONSUMEN ESTE PRODUCTO SIN PREFERENCIA DE
UNA MARCA EN PARTICULAR ....................................................................................................... 62
TABLA N 23: CLCULO PARA LA ESTIMACIN DE LA DEMANDA DE QUESO DE HOJA
RELLENO.............................................................................................................................................. 63
TABLA N 24: DEMANDA DE QUESO DE HOJA RELLENO DE DULCE EN QUITO,
CAYAMBE Y TABACUNDO .............................................................................................................. 65
TABLA N 25: PROYECCIN DE LA DEMANDA DE QUESO DE HOJA RELLENO DE DULCE
EN QUITO, CAYAMBE Y TABACUNDO ......................................................................................... 65
TABLA N 26: CONSUMO PER-CPITA DE PRODUCTOS LCTEOS ....................................... 66
TABLA N 27: PROYECCIN DE LA LECHE RECIBIDA EN EL CENTRO DE ACOPIO Y SU
DISTRIBUCIN PARA LA ELABORACIN DE LOS DERIVADOS LCTEOS .......................... 67
TABLA N 28: COEFICIENTES TCNICOS DE PRODUCCIN DE YOGURT, QUESO FRESCO
Y QUESO DE HOJA POR LITRO DE LECHE ................................................................................... 67
TABLA N 29: PROYECCIN DE LA PRODUCCIN DE YOGURT, QUESO FRESCO Y QUESO
DE HOJA RELLENO DE DULCE EN KILOGRAMOS AL AO ...................................................... 68
TABLA N 30: PROYECCIN DE LA PRODUCCIN DE YOGURT, QUESO FRESCO Y QUESO
DE HOJA RELLENO DE DULCE EN UNIDADES AL AO ............................................................ 69
TABLA N 31: BALANCE OFERTA POTENCIAL DE LA EMPRESA DEMANDA POTENCIAL
DEL QUESO FRESCO .......................................................................................................................... 69
TABLA N 32: BALANCE OFERTA POTENCIAL DE LA EMPRESA DEMANDA POTENCIAL
DEL YOGURT ...................................................................................................................................... 70
TABLA N 33: BALANCE OFERTA POTENCIAL DE LA EMPRESA DEMANDA POTENCIAL
DEL QUESO DE HOJA RELLENO ..................................................................................................... 70
TABLA N 34: PRODUCTOS LCTEOS ELABORADOS POR LAS EMPRESAS ........................ 71
TABLA N 35: ANALISIS DE PRECIOS DE LA COMPETENCIA ................................................. 84
TABLA N 36: PRECIOS DE LOS PRODUCTOS LCTEOS PESILLO ......................................... 85
TABLA N 37: REQUERIMIENTO DIARIOS DE MATERIA PRIMA E INSUMOS EN LA
ELABORACIN DE QUESO FRESCO .............................................................................................. 95
TABLA N 38: PRODUCCIN DIARIA EN LA ELABORACIN DE QUESO FRESCO ............. 95
TABLA N 39: REQUERIMIENTO DIARIOS DE MATERIA PRIMA E INSUMOS PARA
ELABORACIN DE YOGUR .............................................................................................................. 98
TABLA N 40: PRODUCCIN DIARIA EN LA ELABORACIN DE YOGURT .......................... 98
xxiii
TABLA N 41: REQUERIMIENTO DIARIOS DE MATERIA PRIMA E INSUMOS EN LA
ELABORACIN DEL QUESO DE HOJA ......................................................................................... 101
TABLA N 42: PRODUCCIN DIARIA EN LA ELABORACIN DEL QUESO DE HOJA ....... 101
TABLA N 43: MAQUINARIA A UTILIZARSE EN LA PLANTA PROCESADORA DE
LCTEOS ............................................................................................................................................ 102
TABLA N 44: EQUIPOS A UTILIZARSE EN LA PLANTA PROCESADORA DE LCTEOS . 104
TABLA N 45: MATERIALES Y SUMINISTROS .......................................................................... 105
TABLA N 46: ACTIVIDADES MANO DE OBRA DIRECTA SEGN PROCESO ..................... 107
TABLA N 47: MANO DE OBRA DIRECTA A CONTRATARSE ................................................ 108
TABLA N 48: FUNCIONES DEL SUPERVISOR .......................................................................... 108
TABLA N 49: FUNCIONES DEL PERSONAL ADMINISTRATIVO Y DE VENTAS ................ 109
TABLA N 50: GASTOS DE ORGANIZACIN ............................................................................. 110
TABLA N 51: COSTOS PERMISO SANITARIO ........................................................................... 111
TABLA N 52: COSTOS MANO DE OBRA DIRECTA .................................................................. 115
TABLA N 53: COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION ......................................................... 116
TABLA N 54: GASTOS DE VENTAS ............................................................................................ 117
TABLA N 55: GASTOS DE ADMINISTRACIN ......................................................................... 117
TABLA N 56: GASTOS FINANCIEROS ........................................................................................ 118
TABLA N 57: PRECIOS DE LOS PRODUCTOS ........................................................................... 119
TABLA N 58: PRESUPUESTO DE INGRESOS ............................................................................. 119
TABLA N 59: PRESUPUESTO DE INGRESOS COSTOS Y GASTOS ........................................ 120
TABLA N 60: PUNTOS DE NIVELACIN QUESO FRESCO ..................................................... 121
TABLA N 61: PUNTOS DE NIVELACIN QUESO DE HOJA RELLENO................................. 122
TABLA N 62: PUNTOS DE NIVELACIN DEL YOGURT DE 250g .......................................... 123
TABLA N 63: PUNTOS DE NIVELACIN DEL YOGURT DE 1 Kg .......................................... 125
TABLA N 64: PUNTOS DE NIVELACIN DEL YOGURT DE 2 Kg .......................................... 126
TABLA N 65: PUNTOS DE NIVELACIN DEL YOGURT DE 4 Kg .......................................... 127
TABLA N 66: ACTIVOS FIJOS ...................................................................................................... 128
TABLA N 67: DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS .................................................................. 129
TABLA N 68: CAJA - BANCOS ..................................................................................................... 130
TABLA N 69: CUENTAS POR COBRAR ...................................................................................... 131
TABLA N 70: INVENTARIO DE MATERIA PRIMA, SUMINISTROS Y MATERIALES ......... 132
TABLA N 71: INVENTARIO DE PRODUCCION EN PROCESO ................................................ 133
TABLA N 72: INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS ................................................ 134
xxiv
TABLA N 73: ACTIVO CIRCULANTE .......................................................................................... 135
TABLA N 74: PASIVO CORRIENTE ............................................................................................. 136
TABLA N 75: FUENTES DE FINANCIAMIENTO........................................................................ 137
TABLA N 76: ESTADO PROFORMA DE RESULTADOS ........................................................... 138
TABLA N 77: CUADRO DE FUENTES Y USOS .......................................................................... 139
TABLA N 78: CLCULO VALOR ACTUAL NETO..................................................................... 145
TABLA N 79: FLUJO NETO OPERATIVO SIN FINANCIAMIENTO ......................................... 147
TABLA N 80: VALORES ACTUALES NETOS A DIFERENTES TASAS DE DESCUENTO ... 148
TABLA N 81: VALORES ACTUALES DE LOS FLUJOS DE INGRESOS Y EGRESOS ........... 150
TABLA N 82: SNTESIS DE LA EVALUACIN DEL PROYECTO ........................................... 151
TABLA N 83: ANLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS DEL AO
2013 ...................................................................................................................................................... 153
TABLA N 84: ANLISIS DE SENSIBILIDAD 1 ........................................................................... 154
TABLAN 85: ANLISIS DE SENSIBILIDAD 2 ............................................................................ 155
xxv
NDICE DE GRFICOS
GRFICO N 1: PRODUCCIN NACIONAL DE LECHE ............................................................... 21
GRFICO N 2: PRODUCCIN NACIONAL DE LECHE POR REGIONES .................................. 21
GRFICO N 3: DESTINO DE LA LECHE EN EL ECUADOR ....................................................... 22
GRFICO N 4: DESTINO DE LA LECHE EN LA INDUSTRIA ..................................................... 23
GRFICO N 5: INGRESO PER-CPITA MEDIO NOMINAL Y REAL A NIVEL NACIONAL .. 24
GRFICO N 6: EVOLUCIN CONSUMO NACIONAL APARENTE DEL YOGURT ................. 30
GRFICO N 7: EVOLUCIN CONSUMO NACIONAL APARENTE DEL QUESO ..................... 34
GRFICON 8: GRFICO ESTADSTICO DE LOS RESULTADOS ENCUESTA PILOTO ......... 36
GRFICON 9: NMERO DE PERSONAS EN EL HOGAR ........................................................... 38
GRFICO N 10: NIVEL DE INGRESOS DEL HOGAR .................................................................. 38
GRFICO N 11: CONSUMO DE QUESO DE HOJA ....................................................................... 39
GRFICO N 12: CONSUMO DE QUESO DE HOJA RELLENO DE DULCE ............................... 40
GRFICO N 13: PREFERENCIA POR MANJAR O MERMELADA COMO ACOMPAADO DE
QUESO DE HOJA ................................................................................................................................. 40
GRFICO N 14: CANTIDAD DE QUESO DE HOJA RELLENO A COMPRAR ........................... 41
GRFICO N 15: FECUENCIA DE COMPRA DE QUESO DE HOJA RELLENO ......................... 41
GRFICO N 16: CONSUMO DE YOGURT EN LOS HOGARES ................................................... 42
GRFICO N 17: SITIOS DE COMPRA DE YOGURT POR LOS HOGARES ............................... 42
GRFICO N 18: FRECUENCIA DE COMPRA DEL YOGURT ..................................................... 43
GRFICO N 19: PRESENTACIN DE COMPRA DEL YOGURT ................................................ 43
GRFICO N 20: PREFERENCIA DE LOS HOGARES POR UNA MARCA EN PARTICULAR . 44
GRFICO N 21: MARCAS DE YOGURT PREFERIDAS POR LOS HOGARES .......................... 45
GRFICO N 22: CARACTERSTICAS CONSIDERADAS AL MOMENTO DE COMPRAR
YOGURT ............................................................................................................................................... 45
GRFICO N 23: SABORES DE YOGURT PREFERIDOS POR LOS HOGARES .......................... 46
GRFICO N 24: PERCEPCIN DEL PRECIO DEL YOGURT POR LOS HOGARES .................. 46
GRFICO N 25: CONSUMO DE QUESO FRESCO EN LOS HOGARES ...................................... 47
GRFICO N 26: SITIOS DE COMPRA DE YOGURT POR LOS HOGARES ................................ 47
GRFICO N 27: FRECUENCIA DE COMPRA DEL QUESO FRESCO ........................................ 48
GRFICO N 28: PRESENTACIN DE COMPRA DEL QUESO FRESCO.................................... 49
xxvi
GRFICO N 29: PREFERENCIA DE LOS HOGARES POR UNA MARCA EN PARTICULAR .. 49
GRFICO N 30: MARCAS DE QUESO FRESCO PREFERERIDAS POR LOS HOGARES ........ 50
GRFICO N 31: CARACTERSTICAS CONSIDERADAS AL MOMENTO DE COMPRAR
QUESO .................................................................................................................................................. 50
GRFICO N 32: PERCEPCIN DEL PRECIO DEL QUESO FRESCO POR PARTE DE LOS
HOGARES ............................................................................................................................................. 51
GRFICO N 33: LOGOTIPO DE LA EMPRESA ............................................................................. 83
GRFICON 34: LOCALIZACIN DE LA PLANTA PROCESADORA DE LCTEOS ............... 87
GRFICO N 35: PUNTOS DE EQUILIBRIO QUESO FRESCO .................................................... 122
GRFICO N 36: PUNTOS DE EQUILIBRIO QUESO DE HOJA RELLENO .............................. 123
GRFICO N 37: PUNTOS DE EQUILIBRIO DEL YOGURT DE 250 GRAMOS ....................... 124
GRFICO N 38: PUNTOS DE EQUILIBRIO DEL YOGURT DE 1KG ........................................ 125
GRFICO N 39:PUNTOS DE EQUILIBRIO DEL YOGURT DE 2KG ......................................... 126
GRFICO N 40: PUNTOS DE EQUILIBRIO DEL YOGURT DE 4KG ......................................... 127
xxvii
PROPUESTA DE FACTIBILIDAD PARA LA IMPLEMENTACIN DE UNA PLANTA
PROCESADORA DE LCTEOS PARA LA ASOCIACIN DE PRODUCTORES DE LECHE
ATACQUEPA EN LA PARROQUIA OLMEDO CANTN CAYAMBE
FEASIBILITY PROPOSAL FOR THE IMPLEMENTATION OF A DAIRY PROCESSING
PLANT FOR THE MILK PRODUCERS ASSOCIATION "ATACQUEPA" IN THE PARISH
OF OLMEDO, CANTON CAYAMBE
RESUMEN EJECUTIVO
El presente trabajo se refiere al estudio de factibilidad de la implementacin de una planta procesadora
de lcteos para la asociacin de productores de leche ATACQUEPA, localizada en la comunidad de
Pesillo, perteneciente a la parroquia Olmedo, cantn Cayambe, provincia de Pichincha.
Est compuesto por seis captulos. El primer captulo es el Plan de Investigacin en el que se describe
el trabajo a realizarse, los justificativos, objetivos e hiptesis. Del segundo al cuarto captulo se realiza
el primer componente del estudio de factibilidad que es el Diseo y en el quinto se concluye con la
Evaluacin del proyecto que es el segundo componente.
En el captulo sexto, en base al estudio realizado se plantean las conclusiones y recomendaciones,
cumpliendo de esta manera con el desarrollo del trabajo de investigacin.
PALABRAS CLAVES: PROYECTO /FACTIBILIDAD / LCTEOS / MERCADO / EVALUACIN
xxviii
ABSTRACT
The present work refers to the feasibility study of the implementation of a dairy processing plant for
the milk producers Association "ATACQUEPA", located in the community of Pesillo, parish Olmedo,
canton Cayambe, province of Pichincha.
It is composed of six chapters. The first chapter is the Research Plan which describes the work to be
performed, the justification, objectives and hypotheses. Second through fourth chapter presents the first
component of the feasibility study, which is the Design and the fifth concludes with the Evaluation of
the project which is the second component.
In the sixth chapter, based on the study, conclusions and recommendations are formulated, thereby
complying with the development of the research.
KEYWORDS: PROJECT / FEASIBILITY / DIARY / MARKET / EVALUATION
1
CAPTULO I
1. PLAN DE INVESTIGACIN
1.1. TEMA
Propuesta de factibilidad para la implementacin de una planta procesadora de lcteos para la
asociacin de productores de leche ATACQUEPA en la parroquia Olmedo cantn Cayambe.
1.2. ANTECEDENTES
El cantn Cayambe tradicionalmente se ha destacado por la actividad agrcola y ganadera, contando
con una variedad de cereales y tubrculos como: trigo, maz, cebada y papas, especialmente en la parte
rural, as como tambin el cultivo de flores que se destinan principalmente para la exportacin.
En cuanto a la ganadera, el cantn es considerado como un importante abastecedor de leche del pas.
Segn estimaciones se apunta a que Cayambe produce alrededor de 150 mil litros de leche al da1, de
los cuales gran parte es provista por pequeos y medianos productores que tienen que afrontar las
exigencias inherentes al mercado. Por un lado los productores en ocasiones se ven obligados a vender
la leche a precios inferiores al oficial, dejndoles poco o ningn margen de utilidad. Mientras que a la
par se exige calidad en el producto entregado.
Para afrontar esta situacin y mejorar su posicin en el mercado, muchos productores en las diferentes
parroquias han optado por formar asociaciones de productores de leche. Este es el caso de
ATACQUEPA (Asociacin de Trabajadores Autnomos en Comercializacin de Quesos y Productos
Afines Pesillo), una asociacin que aglutina a pequeos y medianos productores de la comunidad de
Pesillo, parroquia de Olmedo.
Esta iniciativa ha permitido mejorar las condiciones de participacin en el mercado, pues presenta
varias ventajas como negociar la produccin de leche en grandes cantidades, mejorar la calidad de la
leche, tecnificar los procesos de recoleccin de los asociados, facilidades de crdito en instituciones
financieras, establecer convenio con otras instituciones, entre las ms importantes.
ATACQUEPA es una asociacin legalmente constituida, conformada por 86 socios y que recibe leche
de 120 productores, misma que cuenta con su propio centro de acopio, en los que se encuentran los
1 Revista Gestin, Cayambe Madura su Industria Lctea, Ftima Crdenas, pg. 37
2
tanques de enfriamiento que garantiza una mejor calidad de la leche. Adems cuenta con un convenio
establecido con la Universidad Politcnica Salesiana sede Cayambe la cual a travs de estudios
qumicos valida las cualidades de la leche producida.
El desarrollo alcanzado mediante esta asociacin ha sido importante, sin embargo la leche se la sigue
comercializando con un mnimo valor agregado, por lo que siguen siendo los intermediarios en la
cadena productiva los que lucran de la actividad.
El Gobierno Nacional, a travs de la Constitucin de la Repblica, del Plan Nacional de Desarrollo, la
Ley de Economa Popular y Solidaria, la Ley de Productividad, etc., promueve la generacin de
proyectos que aadan valor agregado a la produccin primaria, mediante la inclusin de los ciudadanos
de una manera participativa y representativa, para as alcanzar un desarrollo equitativo, tanto en lo
econmico como en lo social enmarcado en el concepto del Buen Vivir.
De igual manera el Gobierno ha emprendido programas sociales con la finalidad de mejorar los niveles
de nutricin de la poblacin, en donde se incentiva a la ciudadana a ingerir entre otros productos, los
lcteos que contiene una importante cantidad de vitaminas y nutrientes esenciales para la salud.
Ante esta situacin, nace la iniciativa de elaborar un proyecto que permita proporcionar valor agregado
a la leche producida por la asociacin ATACQUEPA y otros productores de la zona.
1.3. JUSTIFICACIN
Vivimos en un mundo donde la competitividad y la globalizacin son un imperativo que exigen
cambios rpidos para poder avanzar y sobrellevar las condiciones que la sociedad actual exige.
Una de las alternativas y grandes retos para ser ms competitivos y hacer frente a la globalizacin es
incorporar Valor Agregado a nuestros productos, dejar de ser simples productores de materia prima y
convertirnos en los protagonistas de nuestro desarrollo, disminuyendo la intermediacin y generando
fuentes de trabajo que provean mayores ingresos per cpita.
Alcanzar una solucin individual para este panorama se torna un poco complejo especialmente en
ciertas zonas o regiones, como es el caso de las comunidades que habitan en las zonas rurales, donde la
gente tiene pocas oportunidades de empleo y bajos ingresos que le impiden capacitarse y recibir
asistencia tcnica para mejorar su produccin.
3
Por ello, ahora se habla de una economa social y solidaria donde se forman unidades productivas de
pequeo tamao cuyo objetivo es la cooperacin y solidaridad de la comunidad en las actividades,
organizaciones e instituciones econmicas, de manera de generar beneficios sociales y culturales que
favorezcan a la sociedad en su conjunto.
Es por esto, que en la Comunidad Indgena Pucar de Pesillo, conjuntamente con la asociacin
ATACQUEPA a travs de la implementacin de una Planta Procesadora de Productos Lcteos (donde
se elabore queso fresco, queso de hoja relleno de manjar y yogur), se busca la participacin de todos
los miembros de la comunidad en un proceso productivo que tiene como fin la incorporacin de valor
agregado a la produccin lechera que hay en la zona.
Con este proyecto se pretende eliminar las cadenas de intermediacin que afectan econmicamente a
los miembros de la asociacin, debido a los bajos precios que es adquirida la leche. De igual manera
permitir una participacin directa de los socios en el procesamiento de derivados de
lcteos,constituyendo una fuente adicional de trabajo para la comunidad. Adems, se fortalece una
nueva forma de organizacin de la sociedad en torno a los recursos productivos y a un concepto de
progreso y bienestar comn.
Al incrementarse los ingresos de los miembros de la asociacin, stos podrn reinvertir sus utilidades
en la adquisicin de tecnologa que les permita mejorar los pastos, tecnificacin del ordeo,
alimentacin y mejoramiento de raza del ganado, entre otros, lo cual repercutir directamente en la
productividad.
1.4. IDENTIFICACIN DEL PROBLEMA
El sector agropecuario en el Ecuador contribuye significativamente con la economa nacional y es el
que ms ingresos estables genera en la economa campesina ya que la agricultura y ganadera son sus
principales actividades econmicas; siendo el sector ganadero y lcteo el que ms empleo directo e
indirecto generan.
A nivel nacional podemos mencionar como zonas potenciales en la produccin de leche a Pichincha,
Carchi, Cotopaxi, Azuay, Manab, Los Ros y la Amazona; siendo la regin interandina donde se
ubican los mayores hatos lecheros. Esto se confirma con los datos del Tercer Censo Agropecuario
Nacional, donde se indica que el 73% de la produccin nacional de leche se la realiza en la Sierra,
aproximadamente un 19% en la Costa y un 8% en el Oriente y Regin Insular.
4
En las Upas productoras de leche la mayora de productores aplican un mtodo de ordeo manual,
existiendo pocos casos de ordeo mecnico. El destino principal de la leche en su mayor parte es la
venta en lquido a intermediarios o grandes industrias, seguida por el autoconsumo y en menor
porcentaje es procesada en las mismas Unidades de Produccin Agropecuarias.2
El ordeo y venta de la leche se realiza de manera individual; es decir, por cada productor o mediante
un proceso de asociatividad por parte de los pequeos productores, ya sea para formar centros de
acopio o para producir derivados lcteos, siendo en su mayora asociaciones de carcter comunitario.
En este contexto podemos mencionar a la asociacin ATACQUEPA, que es una organizacin de
productores comunitarios de leche que tienen un centro de acopio en la comunidad indgena Pucar de
Pesillo ubicada en la parroquia Olmedo en el cantn Cayambe, cuya actividad es brindar el servicio de
acopio de leche a sus socios y a la comunidad en general. Para ello, todos los productores deben
cumplir con ciertas normas de calidad ya que estn inmersos en una cadena productiva con importantes
exigencias en lo que a calidad se refiere, pues luego de recibir la leche en el centro de acopio, esta es
entregada a las plantas pasteurizadoras Nestl S.A, Dulac S.A y Floralp; siendo su principal socio
comercial y ms exigente en cuestiones de calidad la Nestl.
El proceso de control de calidad de la leche es minucioso y si un productor no cumple con las normas
establecidas por estas empresas, se encuentra frente a grandes prdidas ya que su leche es rechazada y
de ser el caso se le obliga a sacrificar al animal. El precio base que la empresa paga por cada litro de
leche es de 39,33 centavos y este es mayor a medida que mejora la calidad de la misma, llegando a
recibir los productores hasta 47 centavos por litro de leche.
Por lo tanto, para los pequeos productores de la comunidad de Pesillo es necesario garantizar la
calidad de su leche, ya que caso contrario no ser recibida o el valor monetario que reciba por la misma
ser mnimo, pues al ser proveedores de materia prima deben acatar las condiciones que sus socios
comerciales les impongan y resignarse a recibir un valor establecido por su producto sin opcin a
obtener una mayor rentabilidad, ya que no generan ningn valor agregado.
La escaza produccin de lcteos que hay en la comunidad es destinada al autoconsumo, no existe una
produccin que se oriente a la comercializacin a nivel local y peor an a nivel regional o nacional.
Esto se debe entre otras causas a la escasa cultura de emprendimiento en nuestra sociedad, que
obstaculiza en la comunidad el desarrollo de una actividad econmica generadora de valor agregado,
2III Censo Agropecuario Nacional.
5
donde se optimice su produccin de leche que es de aproximadamente 10.000 litros diarios que
actualmente generan ingresos inferiores a los que se podra alcanzar.
1.5. DELIMITACIN DEL TEMA
La planta procesadora de lcteos que se pretende implementar en la comunidad de Pesillo producir:
queso fresco, queso de hoja relleno de manjar, y yogurt de mora, fresa y durazno; productos que sern
comercializados en Cayambe, Pedro Moncayo y Quito.
1.5.1. Delimitacin Espacial
El estudio de factibilidad para la implementacin de la planta procesadora de lcteos, se realizar en la
comunidad de Pucar de Pesillo localizada al nororiente de la provincia de Pichincha en el cantn
Cayambe, parroquia Olmedo, a 90 km de la ciudad de Quito y a 18km de la ciudad de Cayambe.
1.5.2. Delimitacin Temporal
El estudio de factibilidad estar en funcin de los aos de vida til del proyecto, mismo que ser de 5
aos, desde el momento de la implementacin en el 2013 hasta el ao 2017. De la misma manera se
tomar como antecedentes estadsticos los datos de la produccin de la zona a partir del ao 2000.
1.6. OBJETIVOS
1.6.1. Objetivo General
Elaborar un estudio de factibilidad para la implementacin de una planta procesadora de lcteos, bajo
un enfoque comunitario que eleven el nivel de ingreso y con ello la calidad de vida de los socios de la
asociacin ATACQUEPA y de la comunidad en general.
1.6.2. Objetivos Especficos
Efectuar el estudio de mercado analizando la demanda y oferta existentes que determine un
potencial mercado para nuestros productos.
Desarrollar el estudio de ingeniera del proyecto que determine la capacidad instalada
requerida.
Desarrollar la evaluacin financiera del proyecto en base al clculo de indicadores.
6
1.7. HIPTESIS
1.7.1. Hiptesis General
La implementacin de una planta procesadora de lcteos por parte de la asociacin de productores de
leche ATACQUEPA es viable financieramente, dadas la condiciones favorables presentes como el
apoyo por parte del gobierno en lo tcnico y financiero, una produccin elevada de leche en la zona,
espacio fsico propio adecuado para la implementacin de la planta, entre otros, lo cual permite mejorar
el nivel de vida de sus asociados y de la comunidad en general.
1.7.2. Hiptesis Especficas
A pesar de existir una fuerte competencia, los lcteos producidos por la empresa se pueden
comercializar en el mercado.
La escala ptima del equipo que se emplea en el proceso de produccin maximizan las
utilidades de la empresa.
El proyecto es factible de acuerdo a los indicadores financieros obtenidos en la evaluacin.
1.8. MARCO DE REFENCIA
1.8.1. Marco Terico
Existen distintas definiciones de inversin que han dado prestigiosos economistas. Entre ellas,
podemos citar por ejemplo, la de Tarrgo Sabat que dice que la inversin consiste en la aplicacin de
recursos financieros a la creacin, renovacin, ampliacin o mejora de la capacidad operativa de la
empresa.Por su lado Peumans, afirma que la inversin es todo desembolso de recursos financieros para
adquirir bienes concretos durables o instrumentos de produccin, denominados bienes de equipo, y que
la empresa utilizar durante varios aos para cumplir su objeto social.3
As se puede citar a diversos autores ms, pero en definitiva todas convergen en que la inversin es un
proceso por el cual un sujeto decide vincular recursos financieros lquidos a cambio de expectativas de
obtener ingresos o rentas a lo largo del tiempo. Dichos recursos se materializan en la adquisicin de
instrumentos de produccin que la empresa va a utilizar durante varios periodos de tiempo.
En este contexto, la inversin se considera como el motor de crecimiento de la economa y en un eje
fundamental para alcanzar el desarrollo.Fontaine, 1997, citado por Aguilera, Seplveda (2005),
3 GARRIDO, L. La Inversin en la empresa. http://www.zonaeconomica.com/inversion/definicion
7
expresa: El crecimiento econmico de los pases depende tanto de la cantidad como de la calidad de
las inversiones emprendidas por sus sectores privados y pblicos4
La inversin implica desembolso de recursos con la expectativa de beneficios futuros. Dichos recursos
al ser escasos, hacen que el riesgo asumido en la inversin sea un factor preponderante a tomar en
cuenta. Por tal motivo, la decisin de los agentes econmicos de invertir debe estar sujeta a un proceso
metodolgico sistemticamente organizado que permita minimizar el riesgo implcito en toda
inversin. Dicho proceso se denomina Diseo y Evaluacin de Proyectos o en trminos ms
generales Estudio de factibilidad
La formulacin, preparacin y evaluacin de proyectos, se emplea para recolectar informacin o
antecedentes econmicos de la idea o iniciativa de emprendimiento a desarrollar, con el fin de evaluar
su viabilidad comercial, tcnica, econmica, financiera, etc., para luego mediante la aplicacin de
indicadores financieros establecer la conveniencia de implementarlos posteriormente en una etapa de
inversin. La conveniencia o no del proyecto de inversin depender de las distintas variables
analizadas y de la tasa de oportunidad del inversionista.
La elaboracin y evaluacin de proyectos se ha constituido en un instrumento de uso prioritario entre
los agentes econmicos que participan en la asignacin de recursos para implementar iniciativas de
inversin. Es un instrumento de decisin que determina si el proyecto es rentable y debe
implementarse y que tiene como objetivos aprovechar los recursos para mejorar las condiciones de
vida de una comunidad, pudiendo ser a corto, mediano o a largo plazo.
La evaluacin de un proyecto de creacin de un nuevo negocio, contempla la necesidad de hacer un
anlisis en trminos de conveniencia, de tal forma que se asegure que resolvern una necesidad en
forma eficiente, segura y rentable. Es decir, se debe dar una mejor solucin al problema que se
plantea, y as disponer de los antecedentes e informacin necesarios que permiten asignar en forma
racional los recursos escasos a la alternativa de solucin ms eficiente y viable frente a necesidad
percibida.
Existen diversos mecanismos operacionales por los cuales los agentes econmicos deciden invertir
recursos econmicos en un determinado proyecto. El estudio del proyecto permite contestar el
interrogante de si es o no conveniente realizar una determinada inversin, esto slo ser posible si se
dispone de todos los elementos de juicio necesarios para la toma de decisiones.
4 AGUILERA, SEPLVEDA. La Evaluacin de proyectos de inversin para la toma de decisiones, pp. 91-92
8
1.8.2. Marco Conceptual
Proyecto
Un proyecto no es ms que la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento de un problema a
ser resuelto, para satisfacer una necesidad. Segn Sapag Chain.5, un proyecto surge como respuesta a
una idea que busca ya sea la solucin de un problema o la forma para aprovechar una oportunidad de
negocio, que por lo general corresponde a la solucin de un problema de terceros (demanda
insatisfecha de algn producto o servicio).
Factibilidad de un proyecto
El estudio de factibilidad se constituye en un plan de produccin, proyecto o presupuesto que contiene
todos los detalles relacionados con las variables que afectan a la decisin de invertir, a tal punto que
sirve de gua para la implementacin de la inversin. Es, por lo tanto, un conjunto de informaciones
ordenadas dentro de un marco metodolgico que nos permite determinar las ventajas y desventajas de
asignar recursos (inversin) a una determinada actividad que se desarrollar en un futuro inmediato6
El estudio de factibilidad se lo aborda desde dos componentes principales: el diseo de implementacin
del proyecto y su evaluacin
Laelaboracin o diseo.- consiste en obtener y ordenar la informacin necesaria para conseguir una
combinacin eficiente de recursos y maximizar la produccin. Considera componentes como el
mercado, para determinar la demanda futura; la localizacin, definiendo la mejor alternativa de
ubicacin; el tamao, escogiendo la escala apropiada conciliando criterios tcnicos y econmicos; la
ingeniera, en la que se combina de una manera ptima los factores; las inversiones, con la creacin de
infraestructura productiva; costos e ingresos, para saber cunto nos costar la produccin y el volumen
monetario de las ventas; el financiamiento, en el que se define las fuentes de los recursos para realizar
la inversin; y el estudio administrativo y legal para establecer el esquema de organizacin de la
empresa y el marco legal respectivo.
Evaluacin.- es un proceso sistemtico que permite identificar, medir y valorar los costos y beneficios
relevantes asociados a una decisin de inversin. El objetivo fundamental de la evaluacin es juzgar,
en forma concreta, el grado de conveniencia de una accin de invertir7
5 SAPAG CHAIN Nassir, Evaluacin de Proyecto de Inversin en la Empresa.
6 MUOZ GUERRERO Mario, Perfil de la Factibilidad, p.18
7 Ibd. pg 20
9
Produccin
Es el proceso mediante el cual se transforman y sufren modificaciones fsicas o conceptuales un grupo
de factores productivos, bienes y servicios, obtenindose como resultado otros productos distintos con
un valor agregado8.
Mercado
Es el rea donde se interrelacionan tanto oferentes como demandante de bienes y servicios. Los dos
con objetivos diferentes, los primeros buscan vender sus productos a los mejores precios; mientras los
segundos buscan adquirir la mayor cantidad de bienes a precios bajos.
La mayor o menor cantidad de los unos frente a los otros determinar el grado de competencia y poder
de los productores o compradores para imponer condiciones9
Competencia
Es el resultado de la concurrencia al mercado de muchos o pocos actores y de la variedad o no de las
cualidades de un producto.10
Demanda
Son las cantidades de un bien o servicio que los consumidores estn dispuestos a adquirir a los
diferentes precios. Constituye una relacin funcional inversa entre la cantidad demandada de un bien y
su precio; pues, cuando el precio aumenta, la cantidad demandada disminuye; y, cuando el precio
disminuye la cantidad que estn dispuestos a comprar los consumidores aumenta.
La demanda depende de los siguientes determinantes:
a) El precio del bien
b) El ingreso de los consumidores
c) El gusto y preferencias de los consumidores
d) El precio de otros bienes relacionados
e) La poblacin consumidora
f) Otros determinantes11
8 PUGA, Ren y Pablo Zambrano Pontn. Teora micro y macro econmica. Quito Ecuador. p. 166
9 MUOZ GUERRERO, Mario. Perfil de la Factibilidad. p. 22.
10 Ibd. p. 29.
11 PUGA, Ren y Pablo Zambrano Pontn. Teora micro y macro econmica. Quito Ecuador. p. 97.
10
Oferta
Es la cantidad de bienes y servicios que un productor est dispuesto a ofrecer a los consumidores a
diferentes precios.
Entre los precios y las cantidades existe una relacin directa, a mayores precios, mayor es la cantidad
de bienes y servicios que el productor est dispuesto a ofrecer, y a menores precios, menor es la
cantidad que el productor est dispuesto a ofrecer a los consumidores.
Los determinantes de la oferta son:
a) El precio del bien
b) El cambio en los objetivos de los productores
c) Variaciones en los costos de produccin
d) Cambios en la tecnologa
e) Variaciones en los precios de otros bienes.12
Teora del Consumidor
Esta teora analiza el comportamiento de los consumidores en el mercado. Y las diferentes decisiones
que estos toman, dependiendo del grado de utilidad que el bien les proporcione.
Los factores que se toman en cuenta en el comportamiento de los consumidores son: las cualidades que
el consumidor le atribuye al bien o servicio y el ingreso disponible del consumidor.
1.9. METODOLOGA
1.9.1. Mtodos
El estudio ser de carcter exploratorio y descriptivo. El uso de la exploracin es el investigar
problemas y alternativas, que nos ayuden a precisarlas del mejor modo posible. El estudio exploratorio
se lo realiza al inicio de la investigacin, como primer recurso para establecer el diagnstico de la
situacin que se va a estudiar
Mediante la investigacin descriptiva se cuantifica la informacin cualitativa recogida en la fase
exploratoria, cuantificando las actitudes, intereses y opiniones del mercado. Adems, se definir y
12
Ibd. p. 117
11
cuantificar a los consumidores, segmentos y nichos de mercado, sus percepciones acerca del producto,
etc.
La investigacin se basaren el Diseo y Evaluacin de Proyectos, ya que lo que se pretende es
analizar la factibilidad de la implementacin de una planta procesadora de productos lcteos. Para ello
los mtodos a utilizarse sern el deductivo, inductivo, anlisis, sntesis, e histrico.
El mtodo deductivo es aquel que parte de datos generales aceptados como vlidos para llegar a una
conclusin de tipo particular. Por su parte el mtodo inductivo parte de los datos particulares para
llegar a conclusiones generales.
El mtodo analtico consiste en la extraccin de las partes de un todo, con el objeto de estudiarlas y
examinarlas por separado, para ver, por ejemplo las relaciones entre las mismas. Mientras que el
mtodo sinttico consiste en la reunin racional de varios elementos dispersos en una nueva totalidad.
En la investigacin planteada estos mtodos se complementan el uno al otro, pues en primera instancia
se desagregar la informacin recolectada en sus partes, para proceder a estudiarla, analizarla,
relacionarla para posteriormente de forma racional sintetizarlas en una totalidad que expresar el
resultado de la investigacin planteada.
El mtodo histrico es aquel que est vinculado al conocimiento de las distintas etapas de los objetos
en su sucesin cronolgica, para conocer la evolucin y desarrollo del objeto o fenmeno de
investigacin se hace necesario revelar su historia, las etapas principales de su desenvolvimiento y las
conexiones histricas fundamentales. Este mtodo se lo aplicar al realizar el estudio cronolgico de la
realidad del producto, el cual mediante el anlisis crtico nos permitir hacer una valoracin de los
datos, concepciones y criterios que se han dado a lo largo del tiempo.
1.9.2. Tcnicas
Para la realizacin de la tesis nos basaremos en tcnicas de investigacin documental y de campo.
Dentro de las tcnicas de investigacin documental utilizaremos informacin relacionada con nuestro
tema de estudio, existente en libros, revistas, tesis, folletos, el internet, etc. Entre las tcnicas de
investigacin de campo a utilizarse se encuentran:
Observacin, a travs de las percepciones del investigador en aquellas etapas donde la
recoleccin de informacin puede realizarse a simple vista.
Entrevista: La cual se realizar a actores claves en involucrados tanto en la produccin,
industrializacin y produccin de la leche.
12
Encuesta, que se realizar a un grupo muestral de la poblacin Quito, Cayambe y Tabacundo
con la finalidad de obtener informacin valiosa para la elaboracin del estudio de mercado
1.9.3. Variables e Indicadores
Las variables e indicadores a utilizarse sern los siguientes:
Variable Indicadores
Produccin de leche Cantidad en litros/da
Precio Monto en dlares de Estados Unidos de Norteamrica
Pobreza ndice de Necesidades Bsicas Insatisfechas
Desempleo Tasa de desempleo
Inters Tasa de inters
Inversin Monto en dlares de Estados Unidos de Norteamrica
Rentabilidad TIR, VAN, Anlisis costo - beneficio
Empleo Nmero de puestos de trabajo generados
Competencia Nmero de empresas productoras de lcteos
Salario Monto en dlares de Estados Unidos de Norteamrica
1.10. PLAN ANALTICO
CAPTULO I
1. PLAN DE INVESTIGACIN
1.1. Tema
1.2. Antecedentes
1.3. Justificacin
1.4. Identificacin del Problema
1.5. Delimitacin
1.6. Objetivos
1.7. Hiptesis
1.8. Marco de referencia
1.9. Metodologa
1.10. Plan Analtico
1.11. Cronograma de Actividades
13
1.12. Bibliografa
CAPTULO II
2. ESTUDIO DE MERCADO
2.1. Generalidades de los productos
2.2. Recopilacin de Antecedentes
2.2.1. Consumo Nacional Aparente
2.2.2. Encuesta
2.3. Determinacin de la Demanda
2.4. Oferta Potencial de la Empresa
2.5. Relacin Oferta Potencial de la Empresa Demanda Potencial
2.6. Anlisis de la Competencia
2.7. Anlisis de Proveedores Materia Prima
2.8. Comercializacin y Distribucin
CAPTULO III
3. ESTUDIO TCNICO
3.1. Localizacin
3.2. Tamao del proyecto
3.3. Ingeniera del proyecto
3.3.1. Proceso de produccin
3.3.1.1. Requerimientos de materia prima e insumos
3.3.1.2. Requerimientos de maquinaria
3.3.1.3. Requerimientos de mano de obra
3.3.1.4. Instalacin, distribucin y dimensionamiento de la planta
CAPTULO IV
4. ESTUDIO FINANCIERO
4.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS, COSTOS Y GASTOS
4.1.1. Presupuesto de costos y gastos
4.1.2. Presupuesto de ingresos
4.1.3. Anlisis del punto de nivelacin
4.2. INVERSIN
14
4.2.1. Activo fijo
4.2.1.1. Maquinaria y equipo
4.2.1.2. Muebles y enseres
4.2.2. Depreciacin
4.2.3. Valor residual
4.2.4. Capital de trabajo
4.3. FINANCIAMIENTO
4.3.1. Fuentes de financiamiento
4.3.1.1. Capital propio
4.3.1.2. Capital ajeno
4.3.2. Proyeccin de los estados financieros
4.3.3. Cuadro de fuentes y usos
4.3.4. Coeficientes financieros
CAPTULO V
5. EVALUACIN DEL PROYECTO
5.1. Anlisis financiero
5.1.1. Criterio Costo Beneficio
5.1.1.1. Valor Actual Neto
5.1.1.2. Relacin Beneficio Costo
5.1.1.3. Tasa interna de retorno financiera
5.2. Anlisis de sensibilidad
CAPTULO VI
6. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
6.1. Conclusiones
6.2. Recomendaciones
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1.11. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES
CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES
Actividades
1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5Mes 6 Mes
1S 2S 3S 4S 1S 2S 3S 4S 1S 2S 3S 4S 1S 2S 3S 4S 1S 2S 3S 4S 1S 2S 3S 4S
Realizacin del Plan de Tesis
Aprobacin
Revisin y Correccin
Captulo II
Revisin y Correccin
Captulo III
Revisin y Correccin
Captulo IV
Revisin y Correccin
Captulo V
Revisin y Correccin
Captulo VI
Revisin y Correccin
Revisin Final Tesis y Correccin
Empastado original y copias
Presentacin Documento
definitivo
15
16
1.12. BIBLIOGRAFA PRELIMINAR
Libros
BACA, Gabriel,Evaluacin de Proyectos. Cuarta edicin. McGraw Hill,Mxico, 2000
MUOZ, Mario,Perfil de la Factibilidad. Primera edicin. Masters Editores, Quito
Ecuador.
PROYECTO SICA / BANCO MUNDIAL. Esquema Legal de Produccin y
Comercializacin Agrcola en el Ecuador.
PALTRINIERI, Gaetano,Taller de Leche. Editorial Trillas, Mxico 1987.
SAPAG, Nassir,Criterio de evaluacin de Proyectos. McGraw Hill, Mxico, 1993.
SAPAG, Nassir, Evaluacin de proyectos de inversin de la empresa. Primera edicin,
Prentice Hall, Buenos Aires Argentina, 2001.
SAPAG, N. Y SAPAG, R. Fundamentos de Preparacin y Evaluacin de Proyectos.
Cuarta edicin, McGraw Hill, Mxico, 2008.
Tesis
JACOME, Karla. Industria lctea en el cantn Cayambe, anlisis de la inversin, fuente de
financiamiento y rentabilidad en las empresas pequeas y medianas, impacto socio econmico.
Biblioteca Salvador Allende, Universidad Central del Ecuador, Facultad de Ciencias
Econmicas.
MONCAYO, Aracely y TORRES, Viviana. Plan de negocios para la instalacin de una planta
de desarrollo de lcteos en la parroquia Atahualpa, cantn Quito, provincia Pichincha.
Biblioteca General Pontificia Universidad Catlica del Ecuador, Facultad de Ciencias
Administrativas y Contables.
VALEPUCHA, Roberto y CHILUIZA, Viviana. Proyecto de prefactibilidad para la
implementacin de una planta procesadora de lcteos y su comercializacin en el campo
docente experimental La Tola ubicada en la parroquia Tumbaco perteneciente a la Facultad de
Ciencias Agrcola de la Universidad Central del Ecuador. Biblioteca Salvador Allende,
Universidad Central del Ecuador, Facultad de Ciencias Econmicas.
Base de Datos Estadsticos
Asociacin de Ganaderos de la Sierra y Oriente AGSO.
Banco Central del Ecuador.
17
Comisin Econmica Para Amrica Latina y el Caribe CEPAL.
Instituto Nacional de Estadstica y Censos INEC.
Ministerio de Agricultura, Ganadera, Acuacultura y Pesca MAGAP.
Sistema Integrado de Estadstica Agropecuarias.
Sistema Integrado de Indicadores Sociales del Ecuador SIISE.
18
CAPTULO II
2. ESTUDIO DE MERCADO
El mundo en el que actualmente nos desenvolvemos se caracteriza por ser altamente competitivo,
globalizado, con un desarrollo de la tecnologa, y en donde el poder se localiza en la informacin.
En el desarrollo de nuestro proyecto, es el estudio de mercado quien nos proporciona informacin
sumamente valiosa que determinar si nuestros productos tienen cabida en el mercado, y por ende, si es
conveniente o no realizar la inversin.
Toda inversin tiene un riesgo inmerso y por ello se pretende minimizarlo determinando el mercado
potencial que tendr la Asociacin ATACQUEPA con los productos (Queso Fresco, Yogurt, Queso de
Hoja Relleno con Dulce) en las ciudades de Cayambe, Tabacundo y Quito. A travs del estudio de
mercado se visualizar la viabilidad comercial del proyecto antes de su implementacin, es decir, se
podr detectar nuevas oportunidades y obtener una recopilacinobjetiva y sistemtica de datos, con su
respectivo anlisis acerca delmercado objetivo, competidores y el entorno empresarial en el cual la
empresa se desenvolver, permitiendo incrementar el conocimiento estratgico para la toma de
decisiones.
Es relevante tener un conocimiento previo del nmero de consumidores, empresas y otros entes que en
determinadas condiciones, presentan una demanda que justifican la inversin a realizarse. Por tanto, la
informacin obtenida a travs de este estudio se convierte en una pieza fundamental del proyecto, pues
es sustancial para la toma de decisiones.
A travs del estudio de mercado se determinar y cuantificar la demanda y la oferta, con el fin de
saber cul es el mercado potencial del proyecto, los precios del mercado y el estudio de
comercializacin, que ayudar a posicionar los productos, identificando posibles puntos de venta y
canales de comercializacin.
2.1. Generalidades de los productos
2.1.1. Yogurt
El yogur es leche cuajada, semislida y ligeramente cida, que se prepara con leche integra o
descremada y slidos lcteos, por fermentacin con los microrganismos lactobacilusbulcaricus y el
streptococcusthermophilus; tambin conocidos como bacterias lcteas. Es importante sealar que stas
19
no son para nada microorganismos patgenos o peligrosos para el organismo humano, sino que por el
contrario, son bacterias que pasarn a formar parte de la flora intestinal.
Su textura y sabor tan particular le viene dado por la conversin de la lactosa (azcar de la leche) en
cido lctico, por lo que es un alimento que puede consumirse cuando se padece de intolerancia a la
lactosa.
A nivel nutricional el yogur nos provee de protenas de alta calidad, calcio, vitaminas, minerales y la
concentracin de grasa depende de la leche de base con que se elabore.
2.1.2. Queso Fresco
El queso es una de las formas ms antiguas de preservar los elementos nutritivos de la leche.Es un
producto rico en calcio y protenas obtenido por coagulacin o desuerado, a partir de la leche entera,
estandarizada, pasteurizada, descremada o crema proveniente de algunos mamferos. Est compuesto
de protenas, grasa, agua, sales minerales y otros minerales que los hacen muy rico en nutrientes13
.
El queso fresco es el queso no madurado ni escaldado, moldeado, de textura relativamente firme,
levemente granular, preparado con leche entera, semidescremada, coagulada con enzimas y/o cidos
orgnicos, generalmente sin cultivos lcticos. Tambin se designa como queso blanco14
.
Para obtener un queso de buena calidad es preciso que la materia prima utilizada, es decir la leche sea
de primera clase, sta debe contener una alta cantidad de protena coagulable, tener una proporcin
equilibrada de sales minerales, buena cantidad de calcio y contar con poca cantidad de micro-
organismos15
2.1.3. Queso de Hoja Relleno
El queso hoja es un producto tradicional de Cayambe. A pesar de que no hay registros oficiales, se
conoce que en la llegada del ferrocarril a Cayambe en 1922, ya se expenda este producto a los
pasajeros que viajaban de Quito a Ibarra y San Lorenzo.
El queso de hoja es una variedad de queso, elaborado nicamente en la ciudad de Cayambe. Su
nombre se debe a que en un inicio el queso era envuelto en hojas de Atzera, tpica de la zona, as como
tambin por la forma de una hoja en que se envuelve el queso.
13
REVILLA, Aurelio. Tecnologa de la leche 14
GONZALES, Manuel. Tecnologa para la elaboracin de queso blando, amarillo y yogurt. P2 15
REVILLA, Aurelio. Tecnologa de la leche
20
Para su elaboracin, el estado de maduracin del queso no debe ser ni muy maduro ni muy tierno. Los
trozos obtenidos se cocinan en agua, a altas temperaturas hasta llegar a un estado de chicle.
Posteriormente el queso es amasado con un bolillo en forma de tiras largas en las que se le va
agregando sal, para luego proceder a cortarlos y ponerlos en sus respectivos empaques.
Con la finalidad de dar un valor agregado extra, el presente proyecto contempla la elaboracin de
queso de hoja relleno en el interior de manjar de leche. Es una idea innovadora, con un alto potencial
y que hasta el momento no se la ha realizado.
2.2. Recopilacin de Antecedentes
Para cuantificar la demanda histrica y actual de los productos a elaborarse, se ha recopilado y
analizado informacin provista por instituciones pblicas (INEC, Banco Central del Ecuador,
Ministerio de Agricultura, Ganadera, Acuacultura y Pesca, Sper Intendencia de Compaas) como
privadas (Centro de Industrias Lcteas), misma que servir como base para las estimaciones de la
demanda de los productos, as como tambin para evaluar la tendencia del consumo de lcteos en el
Ecuador y en nuestra rea de inters.
2.2.1. Produccin Nacional de Leche
2.2.1.1. Serie Histrica
Segn datos provistos por el Instituto Nacional de Estadsticas y Censos (INEC) y por el Centro de
Industrias Lcteas (CIL), la produccin nacional de leche desde el ao 2000 al 2010 ha tenido un
crecimiento promedio anual de 4,9%, pasando de una produccin diaria de leche de 3525.000 litros en
el ao 2000 a una produccin diaria de 5709.456 litros en el ao 2010.
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GRFICO N 1
PRODUCCIN NACIONAL DE LECHE
Fuente: INEC
Elaboracin: Autores
Para el 2011, segn informacin provista por del Centro de Industrias Lcteas, el 75% de la produccin
de leche se concentr en la regin Sierra, el 18% en la Costa, el 6,9% en la Amazona y el 0,1% en
Galpagos, tal como lo muestra el Grfico N 2. Adems, se destaca a Pichincha como la provincia con
mayor produccin de leche, con un 21% del total de la produccin, seguida por Manab y Azuay con el
9% del total de la produccin nacional cada una.
GRFICO N 2
PRODUCCIN NACIONAL DE LECHE POR REGIONES
Fuente: CIL
Elaboracin: Autores
-
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Produccin Total de Leche Litros / da
Produccin Total de Leche Litros / da
Produccin Nacional de Leche
Sierra
Costa
Amazona
Galpagos
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2.2.2. Industrializacin de la leche
En cuanto al destino de la produccin de leche a nivel nacional, el INEC determin que en los ltimos
aos ha existido un