5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
1/36
1
NIIF 7
NIIF 7
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
2/36
2
Alcance de la NIIF 7
Esta norma debe ser aplicada para todo tipo deinstrumentos financieros, excepto para:
a.Intereses en subsidiarias, asociadasy joint ventures registradas de
acuerdo con las NICs 27,28 y 31,respectivamente.
b.Derechos del empleador y
obligaciones provenientes de losplanes de beneficios de los
trabajadores, tratados bajo la NIC 19
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
3/36
3
Alcance de la NIIF 7 (Cont.)
c. Contratos para contingencias deuna combinacin de negocios (NIIF3 Combinacin de Negocios).
d. Contratos de seguros definidos enla NIIF 4 Contratos de Seguros.
Excepto, derivados incluidos en loscontratos de seguros si la NIC 39requiere contabilizar los mismos demanera separada.
e. Instrumentos financieros, contratos
y obligaciones bajo transaccionesde pago en acciones para las quela NIIF 2 Pago en Accionesaplica.
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
4/36
4
Relevancia de los instrumentos financieros
Categora de instrumentos financieros
Credicorp. Annual Report 2009 - Note 28 Financial instruments classification
Activos y pasivos
Activos
financieros designados avalor razonable
Para Alnegociacin momento
inicial
Colocaciones ycuentas por
cobrar
Inversionespara la venta
Pasivosfinancieros
al costo Totalamortizado
Fondos disponibles - - 3,836,658 - - 3,836,658
Valores negociables 70,774 - - - - 70,774Inversiones disponibles para la venta - - - 5,079,606 - 5,079,606
Colocaciones, neto - - 11,231,280 - - 11,231,280
Activos financieros designados a
valor razonable con efecto en - 135,670 - - - 135,670resultados
Primas y otras plizas por cobrar - - 121,338 - - 121,338
Cuentas por cobrar a reaseguradoras
y coaseguradoras
- - 137,098 - - 137,098
Aceptaciones bancarias - - 96,423 - - 96,423
Otros activos 97,341 - 322,881 - - 420,222
TOTAL 168,115 135,670 15,745,678 5,079,606 - 21,129,069
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
5/36
5
Relevancia de los instrumentos financieros(Cont.)
Activos y pasivos
Pasivos
financieros designados avalor razonable
Para Al
negociacin momentoinicial
Colocaciones Inversionesy cuentas por para la
cobrar venta
Pasivosfinancieros
al costo Totalamortizado
Depsitos y obligaciones - - - - 14,091,828 14,091,828
Deudas a bancos ycorresponsales
- - - - 1,167,438 1,167,438
Aceptaciones bancarias - - - - 96,423 96,423
cuentas por pagar a
reaseguradoras y - - - - 48,009 48,009coaseguradoras
Prstamos emitidos - - - - 1,089,221 1,089,221
Bonos y notas subordinadasemitidas - - - - 1,287,022 1,287,022
Otros pasivos 167,849 - - - 428,740 596,589
TOTAL 167,849 - - - 18,208,681 18,376,530
Categora de instrumentos financieros
Credicorp. Annual Report 2009 - Note 28 Financial instruments classification
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
6/36
6
Relevancia de los instrumentos financieros(Cont.)
Cuenta de provisin para prdidas crediticias
De existir y no reducir directamenteel importe en libros del activo; serequiere una conciliacin de lasvariaciones en dicha cuentadurante el ejercicio, para cadaclase de activos financieros.
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
7/36
7
Relevancia de los instrumentos financieros(Cont.)
Credicorp Limited Annual Report 2009, p. 38
Reconciliation of allowance accounts for loan losses
Movimiento de la provisin (incluye Crditos Crditos Crditos decolocaciones directas e indirectas) comerciales hipotecarios consumo TotalAl 31 de diciembre de 2009 US$(000) US$(000) US$(000) US$(000)
Saldos al inicio del periodo 161,170 30,832 56,061 248,063
Provisin (recupero) 79,551 9,781 74,060 163,392
Recupero de cuentas castigadas 12,984 939 10,005 23,928
Adquisicin de Ediyficar 19,443 106 1,356 20,905
Cartera de crditos castigada (32,364) (958) (54,605) (87,927)
Resultado por traslacin 3,012 771 3,905 7,688
Saldos al final del periodo 243,796 41,471 90,782 376,049
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
8/36
8
Relevancia de los instrumentos financieros(Cont.)
Contabilidad de coberturas
La entidad revelar informacin, porseparado, referida a cada tipo decobertura descrita en la NIC 39; esdecir:
Cobertura del valor razonable
Cobertura de los flujos de efectivo
Cobertura de la inversin neta en
negocios
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
9/36
9
Relevancia de los instrumentos financieros(Cont.)Contabilidad de coberturas - Checklist de divulgaciones
Divulgaciones
Descripcin del riesgo cubierto y del instrumento decobertura con su respectivo valor razonable
(Valorrazonable)Fair value
Hedges
(Flujo de
efectivo)Cash flow
Hedges
(Inversin netaen el
extranjero)Net investment
Hedges
Los ejercicios en los cuales se espera que los flujos de
efectivo se produzcanDescripcin de las transacciones previstas que seespera no vayan a realizarse
El importe que haya sido reconocido en el patrimonio netodurante el ejercicio
Ganancia o prdida reconocida en el patrimonio yreclasificada a resultados (PL)
Ganancia o prdida del instrumento de cobertura y de lapartida cubierta
Inefectividad reconocida en resultados durante el periodo
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
10/36
10
Relevancia de los instrumentos financieros(Cont.)
Credicorp Annual Report 2008, Nota 11 page 47 - (Primer ejemplo)2008
Instrumentos DerivadosActivos Pasivos
Monto dereferencia
US$(000) US$(000) US$(000)Derivados para negociacin-Contratos forward de moneda 33,427 49,979 2,478,234
Swaps de tasas de inters 32,918 38,181 763,126
Swaps de moneda 12,904 9,675 192,899
Derivados designados como cobertura -
Flujo de efectivo :Swaps de tasas de inters - 112,978 1,283,902
Swaps de moneda - 5,992 39,696
Swaps cruzados de moneda y swaps de tasa deinters
26 19,389 113,362
Valor razonable:Swaps cruzado de moneda - 20,598 163,985
TOTAL 79,275 256,792 5,035,204
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
11/36
11
Relevancia de los instrumentos financieros(Cont.)HSBC Holding plc Annual Report 2006, p. 355
Periodos cuando los flujos de efectivo de la cobert ura se espera que ocurran yafecten resultados - Segundo ejemplo
3 months of lessMore than 3
months but lessthan 1 year
5 years of lessbut more than
1 year
More than 5years
US$m US$m US$m US$m
At 31 December 2006
Cash inflows from assets 61,649 51,471 22,271 496
Cash outflows from liabilities (96,852) (91,868) (60,712) (8,093)
Net cash outflows (35,203) (40,397) (38,441) (7,597)
At 31 December 2005
Cash inflows from assets 54,355 37,270 31,664 1,474
Cash outflows from liabilities (80,744) (64,622) (47,918) (1,799)
Net cash outflows (26,389) (27,352) (16,254) (325)
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
12/36
12
Relevancia de los instrumentos financieros(Cont.)
Valor razonable Se revelar el valor razonable
correspondiente a cada clase deinstrumentos financieros, de formaque permita realizar las
comparaciones con loscorrespondientes importes en librosreflejados en el balance.
La entidad agrupar los instrumentosfinancieros en clases, pero los
compensar slo si sus importes enlibros estn compensados en elbalance.
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
13/36
13
Relevancia de los instrumentos financieros(Cont.)
Carrefour Group - Annual Report 2008Note 30 Financial instruments : Fair Value, p.41 - (Primer ejemplo)
Assets 31.12.2008 31.12.2007
(in million of euros) Book value Fair value Book Fair value
Investments 420 420 297 297
Other long-term financial investments 892 892 822 822
Other non-current financial assets 1,312 1,312 1,119 1,119
Consumer credit from financial companies 4,805 4,805 4,672 4,672
Operating receivables 2,919 2,919 3,424 3,424
Other current financial assets 245 245 - -
Other assets 1,096 1,096 956 956
Cash and marketable securities 5,317 5,317 4,164 4,164
Total assets 15,694 15,694 14,335 14,335
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
14/36
14
Relevancia de los instrumentos financieros(Cont.)
Carrefour Group - Annual Report 2008 , note 30, p.41 - (Primer ejemplo -
Cont.)Liabilities 31.12.2008 31.12.2007
(in million of euros)Bookvalue
Fair value Book Fair value
Debt hedged for fair value 796 796 846 846
Debt hedged for cash flow 251 251 100 100
Fixed-rate debt 8,516 8,466 7,865 7,814
Unhedged debt 1,417 1,417 2,111 2,111
Liabilities related to financial leaseagreements 443 443 466 466
Interest-rate derivatives 791 791 135 135
Total borrowing 12,214 12,164 11,523 11,472
Trade payables 17,276 17,276 17,077 17,077
Consumer credit refinancing 4,495 4,495 4,419 4,419
Other liabilities 2,910 2,910 3,114 3,114Total liabilities 36,895 36,845 36,133 36,082
Total (+ net liability/-net asset) 21,201 21,151 21,798 21,747
Profit (non-recorded losses) (50) (51)
The table indicates the fair value of financial assets and liabilities as well as their book value on thebalance sheet. The principle used to define fair value is indicated in Note 1.
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
15/36
15
Relevancia de los instrumentos financieros(Cont.)
Modificaciones a la NIIF 7 - Vigente internacionalmente para periodos anualesque comienzan en o despus del 1 de enero de 2009. (fecha de modificacin 5 demarzo de 2009)
(a) Se introduce una jerarqua de tres niveles.
(b) Aplica solamente a los instrumentos financieros medidos a valor razonable en elEstado de Situacin Financiera. El instrumento financiero se categoriza como en elNivel 1, 2 o 3, segn se detalla a continuacin:
Categora Determinacin del valor razonable
Nivel 1 Precios cotizados (no-ajustados) en mercados para activos o pasivos idnticos.
Inputs diferentes a los precios cotizados que se incluyen en el Nivel 1, que seanNivel 2 observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (i.e. como los precios, o
indirectamente (i.e. derivados de los precios).
Inputs para el activo o pasivo que no se basen en datos observables del mercadoNivel 3 (inputs no-observables).
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
16/36
16
Naturaleza y alcance de los riesgosprocedentes de instrumentos financieros
Incluyen:
(a) Riesgo de crdito
(b) Riesgo de liquidez
(c) Riesgo de mercado
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
17/36
17
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
Por cada tipo de riesgo se informar:
a) Exposicin al riesgo y como se origina
b) Objetivos, polticas y procedimientos paraInformacincualitativa
Informacincuantitativa
manejar el riesgo y los mtodos utilizados paramanejarlo.
c) Cualquier cambio en a) o b) del periodo anterior.
a) Informacin cuantitativa sobre su exposicin deese riesgo a la fecha de reporte
b) Divulgaciones sobre riesgos
c) concentraciones de riesgo si no se desprendende los puntos a) y b)
Ver Nota de riesgos financieros - Informe de Renaware.
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
18/36
18
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
Importe de mxima exposicin al riesgo de
Riesgo de crdito
Riesgo de que una
contraparte incumplasu obligacin al
vencimiento
crdito, sin tener en cuenta garantas nimejoras crediticias
Garantas y acuerdos crediticios
Calidad crediticia de instrumentosfinancieros que no estn vencidos nideteriorados
Importe activos financieros
refinanciados
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
19/36
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
20/36
20
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
Riesgo de crdito
Activos financieros vencidos o deteriorados
(a) Anlisis de antigedad de losactivos financieros vencidos, perono deteriorados
(b) Anlisis y razones del deterioro delos activos financierosdeteriorados
(c) Garantas para asegurar cobro, yel valor razonable de dichosactivos financieros
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
21/36
21
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
< 30 das
US$(000)
31 a 60das
US$(000)
61 a 90das
US$(000)
Total Vencidopero no
deteriorado
US$(000)
Prstamos y cuentas porcobrar 214 - - 214
Activos de contratos dereaseguro 495 221 150 866
Cuentas por cobrar poroperaciones de seguros 525 278 12 815
TOTAL1,234 499 162 1,895
Anlisis de antigedad de activos vencidos pero no deteriorados
Modelo de Nota
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
22/36
22
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
Credicorp Ltd. Annual Report 2008Nota 29.1 Exposicin de la cartera deteriorada y garanta recibida, p.93
Al 31 de diciembre de 2008
CrditosCrditos
comercialesCrditos
hipotecariosCrditos deconsumo
Total
US$(000) US$(000) US$(000) US$(000)
Prstamos deteriorados 117,072 31,929 53,459 202,460
Valor razonable de la garanta 49,254 18,742 4,386 72,382
Provisin para colocaciones decobranza dudosa
50,782 11,395 29,722 91,899
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
23/36
23
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
Riesgo de Liquidez
Anlisis de vencimientos de pasivos
Financieros que muestre los plazoscontractuales de vencimiento remanente
Riesgo que unaentidad encuentredificultades paraobtener los fondos
necesarios para Gestin del riesgo de liquidez
hacer frente a susobligaciones
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
24/36
24
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
Riesgo de liquidezEn el anlisis de los vencimientos contractuales de los pasivosfinancieros, la entidad emplear su juicio para determinar elnmero apropiado de bandas temporales a utilizar.
La entidad podra determinar que resultan apropiadas lassiguientes bandas temporales:
(a) No ms de un mes;
(b) ms de un mes y no ms de tres meses;
(c) ms de tres meses y no ms de un ao; y
(d) ms de un ao y no ms de cinco aos.
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
25/36
25
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)Empresa de Servicios Modelo A, Reporte 2009 (primer ejemplo)
El siguiente cuadro presenta el vencimiento de las obligaciones contradas
por la Compaa a la fecha del balance general y los importes a desembolsara su vencimiento, en base a los pagos no descontados que se realizarn:
Al 31 de diciembre de 2009
Anlisis de
vencimientoscontractuales de lospasivos financieros
Menos de 3 De 3 a 12meses meses De 1 a 5 aos Ms de 5 aos TotalS/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Prstamos bancarios
Deudas a largo plazo:Amortizacin del capitalFlujo por pago de intereses
Cuentas por pagar comercialesCuentas por pagar a relacionadas
Otras cuentas por pagar
Amortizacin del capital
Flujo por pago de intereses
Total pasivos
140,120
2,500119
28,100
2,50013,100
11,000
1100__________
198,539__________
- -
5,380 21,0002,190 5,6401,500 -
- -- -
28,400 140,110
2,820 18,450__________ __________
40,290 185,200__________ __________
- 140,120
5,480 34,360880 8,829
- 29,6002,500
-- 13,100
- 179,510
- 22,370__________ __________
6,360 430,389__________ __________
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
26/36
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
27/36
27
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
Anlisis de sensibilidad
Riesgo de mercado
Valor en riesgo -VaR
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
28/36
28
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
Riesgo de mercado
A menos que la entidad efectu un anlisis de sensibilidadcomo el Valor en riesgo - VaR - deber divulgar:
Anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado
Mtodos y supuestos utilizados en preparar dicho anlisis
Cambios con respecto al periodo anterior en los mtodos ysupuestos usados
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
29/36
29
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
Anlisis de sensibilidad - criterios (Cont.)
Variables de riesgo relevantes para la divulgacin de riesgos demercado incluyen, pero no estn limitados a:
(a) Tipos de cambio de moneda extranjera
(b) Curvas de tasa de inters de mercado
(c) Precios de instrumentos de patrimonio y,
(d) Precio de mercado de commodities
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
30/36
30
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
Anlisis de sensibilidad -
Riesgo de tipo de cambio
El riesgo surge de instrumentos financieros denominados enuna moneda extranjera, es decir, de una moneda diferente dela moneda funcional a la que se valoran.
Este riesgo no procede de partidas no monetarias
Es requerido un anlisis de sensibilidad para cada moneda enla que la entidad tenga una exposicin significativa.
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
31/36
31
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
Credicorp' Annual Report 2008, Nota 29.2 page 111
Posicin Monetaria - Moneda Funcional US$
2008Dlar Nuevos Otras
Posicin estadounidense Soles monedas
Exposicinen ME -
Total
US$ (000)
Activa, neta 316,698 549,285 184,014 1,049,997
Anlisis de SensibilidadCambio entasas decambio %
2008 2007US$(000) US$(000)
Devaluacin -
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Reevaluacin -
Nuevos Soles
5 -28,910 -51,636
10 -61,032 -109,009
5 26,156 46,718
Sensibilidad pormoneda
Nuevos soles
Nuevos Soles 10 49,935 89,189
US$ (000) US$ (000)
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
32/36
32
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
Anlisis de sensibilidad -
Riesgo de tasa de inters
Riesgo que surge de los instrumentos financieros con intersreconocidos en el balance, y de algunos instrumentos financierosno reconocidos en el balance.
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
33/36
33
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
Anlisis de sensibilidad:
El riesgo surge por diferencias entre el perfil de vencimiento ode revisin de tasas de los activos y pasivos financieros.
Activo: crdito a tasa fija por un ao
Pasivo: captacin a plazo de 28 das
Ingresos Fijos por un Ao
Costo Fijo Costo incierto Margen en Riesgopor 28 d
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
34/36
34
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
Caso: Sensibilidad de tasa de inters instrumentos financieros
ABS tiene como moneda funcional al Nuevo Sol, y pos ee los siguientes
instrumentos al 31.12.09; con los siguientes datos:
1. Un prstamo de US$ 100,000 a tasa flotante (LIBOR a 3 meses).
2. Un swap de tasa de inters que no esta designado como cobertura.
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
35/36
35
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
Primera evaluacin: Prstamo a tasa flotante
Los cambios en la tasa de inters de este instrumentoimpactarn en los resultados de ABS.
Si ABS concluye que es razonable la posibilidad de un cambioen la tasa de inters en 50 puntos bsicos (0.5%), US$ 500(US$ 100,000*0.5%); debe ser divulgado como el impacto enresultados.
5/24/2018 DIAPOSITIVAS NIIF7-Instrumentos Financieros Informacin a Revelar
36/36
36
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentesde instrumentos financieros (Cont.)
Segunda evaluacin: Swap de tasa de inters
Los cambios en las tasas de inters tendran un impacto en elvalor de mercado (y valor en libros) de esos instrumentosreconocido como ganancia o perdida.
Si un cambio razonablemente posible en la tasa de inters esde 50 puntos bsicos, el valor del contrato cambiara en400,000; esto debe ser divulgado como el impacto en laganancia o prdida no realizada (patrimonio).
Top Related