7/24/2019 Contrat de Factoring - Copia
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DEDICATORIA:
El presente trabajo lo dedicamos a nuestros
padres y docentes que hemos tenido en toda
nuestra etapa formativa educacional, pues gracias
a ellos nos estamos formando para ser los líderes
del mañana.
INDICE
PRESENTACIÓN...........................................................................................6
INTRODUCCIÓN...........................................................................................7
TITULO I
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2CONTRATO DE FACTORING
1. ETI!"!#$%..................................................................................&
'. !(I#E)...........................................................................................1*
+. %)TEE-E)TE E) E" /E(0.....................................................11
CAPITULO II: DEFINICIONES
1. -EI)II2) E#0) %3T!(E....................................................1'
'. EI)II2) "E#%"..........................................................................14
CAPITULO III: NATURALEZA JURÍDICA....................................................15
CAPITULO IV: OBJETO DEL CONTRATO..................................................16
CAPITULO V: CARACTERÍSTICAS DEL CONTRATO DE FACTORING...17
CAPITULO VI: ELEMENTOS DEL CONTRATO DE FACTORING
1. E"EE)T! /E(!)%"E.........................................................'*
'. E"EE)T! %TE(I%"E...........................................................'1
CAPITULO VII: DERECHOS DE LAS PARTES EN EL CONTRATO
1. -E(E8! -E" %T!(.............................................................'+
'. -E(E8! -E" "IE)TE............................................................'9
+. -E(E8! -E" %T!( (E/ET! -E "! -E3-!(E E-I-! '9
CAPITULO VIII: OBLIGACIONES DE LAS PARTES EN EL CONTRATO
1. !:"I#%I!)E -E" %T!(......................................................'4
'. !:"I#%I!)E -E "! "IE)TE............................................'5
+ !:"I#%I!)E -E "! -E3-!(E E-I-! (E/ET! -E" %T!('7
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3CONTRATO DE FACTORING
CAPITULO IX: VENTAJAS DEL CONTRATO DE FACTORING
1. ;E)T%<% /%(% E" "IE)TE......................................................'&
'. ;E)T%<% /%(% E" %T!(.......................................................++
CAPITULO X: DESVENTAJAS DEL CONTRATO DE FACTORING...........+9
TITULO II
MODALIDADES, FORMALIDAD, CLAUSULAS Y TERMINACIÓNCONTRATO DE FACTORING
CAPITULO I: MODALIDADES DE FACTORING
1. /!( 3 !)TE)I-!....................................................................+4
'. /!( 3 !-! -E E<E3I2)...................................................+6
+. /!( 3 E;!"3I2) 8IT!(I%................................................+7
9. /!( "% )!TII%I2) ! )! % TE(E(! -E "% T(%)II2) -E
(=-IT!..........................................................................................+&4. /!( "% E>ITE)I% ! )! -E" E(;II! I)%)IE(!.........9*
5. E#0) E" ?:IT! TE((IT!(I%"...............................................9*
6. !T(% !-%"I-%-E.................................................................91
CAPITULO II: FORMALIDAD Y CLAUSULAS PROPIAS EN LA CONTRATACION DELFACTORING
1. E) (E"%I2) % "% !(%"I-%- -E" !)T(%T!..................9+
'. !) (E/ET! % "% "%33"% /(!/I%.........................9+
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4CONTRATO DE FACTORING
CAPITULO III: TERMINACIÓN DEL CONTRATO........................................95
CONCLUSIONES..........................................................................................!
ANEXO..........................................................................................................."
REFERENCIAS..............................................................................................#
BIBLIOGRAFIA..............................................................................................#6
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5CONTRATO DE FACTORING
PRESENTACIÓN
El tema que se nos ha designado como grupo de trabajo en el presente curso de
derechos de los contratos innominados, es el contrato de actoring.
En nuestro trabajo de investigaci@n hemos consignado conceptos bAsicos con
tBrminos accesibles a cualquier lector sobre el contrato de actoring. /or lo mismo, dentro de
las generalidades señalamos tambiBn cuAles son las ventajas y desventajas, la ley que lo
regula, y bajo que proporciones es conveniente usar este contrato
%cerca de la naturaleCa jurídica de esta modalidad contractual, se observa que es un
contrato que generalmente utiliCan los :ancos y empresas del sistema financiero en calidad
de factores con la finalidad no s@lo de cobrar una deuda por otro, sino de garantiCar la
operaci@n e incluso financiarla a travBs de la adquisici@n de facturas conformadas, títulos
valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda.
%sí tambiBn, es de precisar que en el presente trabajo hemos desarrollado la
normativa correspondiente al mencionado contrato, que señala las partes del contrato así
como sus derechos y obligaciones.
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6CONTRATO DE FACTORING
INTRODUCCIÓN
"os ontratos odernos y el actoring. En las Dltimas cuatro dBcadas una serie de
ontratos han ido paulatinamente invadiendo nuestro medio, contratos, varios de ellos,
seguramente conocidos desde hace mucho en Europa y los Estados 3nidos de %mBrica en
donde se desarrollaron tras recibir la influencia del derecho anglosaj@n, pero en un principio
muy poco o nada conocidos en esta parte de nuestro continente y por ello muchos de cuales
innominados y atípicos en nuestra legislaci@n. (equeridos ante diferentes y cada veC mAs
formas de desarrollar actividades econ@micas, particularmente de carActer mercantil, que
propiciaron nuevas relaciones y necesidades humanas que satisfacer e impulsados por una
cada veC mAs presente e imponente globaliCaci@n, estos ontratos han pasado a tener una
vigencia e importancia innegables. odernos, entonces, son denominados estos ontratos noprecisamente por ser de reciente aparici@n, pues muchos de ellos son conocidos desde hace
varias dBcadas y hasta siglos, sino porque ha sido en estos tiempos que su uso se ha hecho
cada veC mAs frecuente, habiendo cruCado fronteras, eFpandiBndose así en otros territorios,
diversificAndose y evolucionando. Eduardo huliA ;icBnt y Teresa :eltrAn %landeteG indican
que el auge de los ontratos modernos deviene de los años sesenta y entre sus causas
destacan las siguientesH
a la influencia del derecho anglosaj@n, con nuevas formas de contrataci@n que por su
sentido pragmAtico y eficaC se introducen en EuropaH "easing, ranquicia, actoring,
etc.J
b los avances tecnol@gicos que imponen nuevos usosJ
c el fen@meno del comercio eFterior y de los intercambios entre naciones, viBndonos
obligados a aceptar f@rmulas desconocidas por nosotrosJ
d la paulatina disminuci@n del comerciante individual y su sustituci@n por la empresa y
las sociedades mercantiles, con las eFigencias que ello reportaH programaci@n a
larga distancia, contratos para intercambio o compra de tecnología, utiliCaci@n de
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7CONTRATO DE FACTORING
patentes, entre otrosJ
e y por Dltimo la obsolencia de los @digos ivil y de omercio Kespañoles Lcon mAs
de cien años de eFistenciaL que en forma alguna pudieron prever la revoluci@n
industrial y tecnol@gica ocurrida en el mundo a partir de la egunda #uerra undial.
-entro de los denominados ontratos odernos estA el ontrato de actoring, el que
serA objeto de nuestro tema de estudio. El actoring es, sin duda, uno de los mAs conocidos y
representativos ontratos de esa gran gama de los llamados ontratos odernos. Tal como
detenidamente veremos mAs adelante, el actoring incorpora mDltiples aspectos
Kprestaciones tales como el cesionario, el financiero, el de garantía, el de asesoramiento,
etc., que impiden calificarlo como una modalidad o tipo de algDn otro ontrato y que mAs bien
obligan a considerarlo u otorgarle la calidad de ontrato Msui generisN y complejo. En tal
sentido es que comenta el maestro 3lises ontoya anfrediO escribiendo lo siguienteH MEste
esquema troncal del actoring puede ser enriquecido por una pluralidad de servicios
complementarios o aneFos que el mismo factor presta al cliente factorado, tales como el
estudio de mercado, investigaci@n y selecci@n de clientes, obtenci@n de informaci@n comercial
y central de riesgo, informaciones y estadísticas del comportamiento del mercado, índices de
rentabilidad de productos, almacenamiento de productos, manejo de registros contables,emisi@n de facturas y títulos de crBdito, asesoría y selecci@n de agentes de ventas, asesoría
en la política de ventas, cobranCa de documentos no incluidos en el contrato, pues el cliente
factorado no estA impedido de seguir vendiendo a sus clientes no calificados por el factor,
etc.N Ksic.
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8CONTRATO DE FACTORING
TITULO I
CONTRATO DE FACTORING
CAPITULO I
ASPECTOS GENERALES
$. ETIMOLOGÍA
<orda -ura K1&7*, p. +& al respecto, precisa que la palabra factor tiene su raíC latinaen el verbo PfacereQ, que significa el que hace.
En castellano, factor es el agente comercial encargado de hacer compras y ventas.
%unque esta definici@n no se ajusta a la concepci@n actual de la actividad, la dificultad de
encontrar un vocablo que incluya todos los elementos que concurren en este tipo de
contratos y operaciones y la universalidad con que esta admitido internacionalmente, hacen
que se acepte el tBrmino inglBs, al igual que ha sucedido con tantos otros tBrminos tBcnicos y
científicos K<orda -ura, R, p. +.
/ara (odrígueC ;elAsqueC K1&&7, p. 1, el origen de la eFpresi@n Mactoring proviene
de los fenicios y posteriormente de la coloniCaci@n inglesa. %sí, actus equivale a el que hace
algo.
in embargo, actor en inglBs equivale a apoderado, pero actoring equivale a
financista que tuvo Scomo dijimos anteriormente el selling agent en los Estados 3nidos de
%mBrica.
orresponde señalar como lo afirma el jurista :ravo elgar en su obra ontratos
odernos K'*1+, p. 161, que no estA claro sobre su origen etimol@gico del vocablo en
comento, puesto que la eFpresi@n provendría de los fenicios, específicamente el tBrmino
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9CONTRATO DE FACTORING
factus, que significa Mel que hace algoN.
!tros autores proviene del tBrmino inglBs MfactorN, que no proviene de factura, de
cualquier forma, llevado al castellano, factor es el agente comercial encargado de hacer
compras y ventas, se considera que esta definici@n no se ajusta a la concepci@n actual de la
actividadJ sin embargo, la dificultad de encontrar un vocablo que incluya todos los elementos
que concurren en este tipo de contratos y operaciones y la universalidad con que esta
admitido internacionalmente, hacen que se acepte el tBrmino inglBs, al igual que ha sucedido
con tantos otros tBrminos tBcnicos y científicos.
%. ORIGEN
R&'()*+- V/01+-, K1&&7, p. 1 señala queH
(especto del actoring, la mayoría de los autores coinciden en ubicar a sus antecedentes
en el siglo >;III, con la actividad desarrollada por los sellingagents de las empresas teFtiles
inglesas en las colonias americanas. Estos agentes Lfactors L pronto se constituyeron no
solamente en vendedores de la mercadería eFportada a las colonias, sino en virtuales
financistas cuya efectividad era, por tanto, de interBs para el eFportador britAnico.
J&('2 D+(2 K1&7*, p. +7 señala queH
%unque el origen del actoring puede encontrarse en Bpocas muy lejanas Khay autores que
consideran a los caldeos como los que comenCaron el desarrollo de esta actividad, parece
que eFiste unanimidad en fijar como fecha de aparici@n de la versi@n actual las postrimerías
del siglo >I;. /ero es durante los siglos >;I a >I>, con la coloniCaci@n britAnica en el nuevo
mundo, cuando la actividad de los factores tuvo mayor desarrollo.
%simismo, /ara H34( Kcitado por <orda -ura, 1&7*, p. +7, el origen del modernoactoring estA en la :lac Uell 8all, de "ondres, que en 1+&6 se dedicaba a aceptar el tejido
de lana en consignaci@n para venderlo a terceras personas, pero con la particularidad de
que ocasionalmente daban al fabricante una cantidad en concepto de adelanto sobre las
mercancías que le habían sido confiadas.
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10CONTRATO DE FACTORING
%sí tenemos, que a lo largo de la Bpoca colonial, el termino factor fue utiliCado con
profusi@n para designar a un agente personal y conocido que se ocupaba de los intereses
financieros locales en uno o varios negocios de ultramar KAncheC ernAndeC citado por
<orda -ura, 1&7*, p. +7.
%lcanCando la actividad del factor su mAFima importancia cuando ademAs de efectuar
anticipos en efectivo sobre mercancías recibidas, comienCa a garantiCar los eventuales
riesgos que puedan presentarse K(oca #uillamon citado por <orda -ura, 1&7*, p. +7.
5. ANTECEDENTES LEGISLATIVOS EN EL PER
%l respecto, :ravo elgar K'*1+, p. 161, establece una breve reseña de losantecedentes, señalando queH
El primer antecedente legislativo del actoring en nuestro país fue el decreto
legislativo 66*, el cual en los artículos '95 inciso c y el artículo 9*9 incisos g y q se refiri@
a la capacidad con la que contaban las instituciones bancarias para adquirir y negociar
letras de cambio y facturas que provenían de transacciones comerciales.
!tro antecedente radica en lo dispuesto por la "ey '56*' K"ey #eneral del istema
inanciero y del istema de eguros y !rgAnica de la superintendencia de :anca y
eguros que en el artículo ''1 inciso 1*, así como en el artículo '7' inciso 7 hace alusi@n
al contrato de actoring.
En la actualidad la norma que regula el contrato de actoring en nuestro país es la
(esoluci@n )V1*'1S&7S:.
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11CONTRATO DE FACTORING
CAPITULO IIDEFINICIONES
$. DEFINICIÓN SEGN AUTORES
/ara G2()28C(+0 Kcitado por (odrígueC ;elasqueC, 1&&7, p. 1H
Es un operaci@n por el cual un empresario transmite en eFclusiva los crBditos que
frente a terceros tiene como consecuencia de su actividad mercantil a un factor, el cual se
encargarA de la gesti@n y contabiliCaci@n de tales crBditos, pudiendo asumir el riesgo de la
insolvencia de los deudores de los crBditos cedidos, así como la moviliCaci@n de tales
crBditos mediante el anticipo en favor de su clienteJ servicios desarrollados a cambio de
una prestaci@n econ@mica que el cliente ha de pagar en favor de su factor.
/ara 92(& C+(& Kcitado por <orda -ura, 1&7*, p. 9*H
El actoring en su vertiente financiera es una operaci@n compleja pero homogBnea,
consistente en la transferencia de un crBdito comercial de su titular a un factor que se
encarga de efectuar la recuperaci@n o el cobro y que garantiCa el buen fin Scomo en el
caso de impago momentAneo o permanente del deudorS mediante la retenci@n de una
comisi@n de intervenci@n.
/ara F2(3;2 Kcitado por 8ernAndeC 8ernAndeC, '*11, p. 146H
Es una relaci@n jurídica de duraci@n, en la cual una de las partes Kempresa o
actoring adquiere todos o una categoría de crBditos que la otra parte tiene frente a sus
clientesJ adelanta el importe de dichas facturas Kactoring con financiaci@n, se encarga
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12CONTRATO DE FACTORING
del cobro de ella, y, si así se pacta, asume el riesgo de la posible insolvencia de los
deudores.
P2(2 R. B2(( Kcitado por <orda -ura, 1&7*, p. 9*H
El actoring es un conjunto de ciertas operaciones entre las que se encuentra el
estudio de mercados, la selecci@n de la clientela, la selecci@n de crBditos a los clientes,
ademAs de la asunci@n del riesgo de impago de los crBditos y la financiaci@n de los
mismos.
J2; G(<3( Kcitado por <orda -ura, 1&7*, p. 9*H
"o define como financieramente el actoring es a la veC una tBcnica de recaudaci@n,
una tBcnica de garantía de riesgos Kde insolvencia y tesorería y una tBcnica de anticipos o
crBdito.
R&2 G+32=>; Kcitado por 8ernAndeC 8ernAndeC, '*11, p. 147, lo define comoH
3na actividad de cooperaci@n empresarial que tiene por objeto para el factor, la
adquisici@n en firme de los productores de bienes o presentadores de servicio, de los
crBditos que sean titulares contra sus clientes o compradores, garantiCando su
satisfacci@n, a cambio de una retribuci@n, a lo que puede agregarse una posibilidad de
financiaci@n mediante anticipos con devengos de intereses.
/ara otros tratadistas como S2=+ L3;2(0 B. Kcitado por (odrígueC ;elAsqueC, 1&&7, p.
1H
actoring es un contrato por el cual una entidad financiera se obliga frente a una
empresa a adquirirle todos los crBditos que se originen normalmente y de una manera
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13CONTRATO DE FACTORING
constante en su negocio, teniendo la facultad de seleccionar dichos crBditos y abonar por
los mismos su importe, obligAndose en algunos casos a prestar determinados servicios.
/ara B(2& M*2( K'*1+, p. 169H
Es un contrato mediante el cual una persona titular de determinados valores
mobiliarios insolutos, caso de cheques letras de cambio, facturas conformadas, etc. ;ende
dicho paquete crediticio por un precio convenido, a otra persona jurídica denominada
factor, a fin de que esta se encargue de efectiviCarlos. iendo conocido como el actoring
con financiaci@n. in embargo la otra modalidad relevante del actoring se caracteriCa por
la cesi@n que efectDa el titular de los crBditos insolutos al factor, a condici@n de que este
Dltimo se encargue de cobrarlos, ello a cambio de una contraprestaci@n pecuniariaKcomisi@n, que percibirA en su oportunidadJ ello es conocido como el actoring sin
financiaci@n.
/ara M&;?&42 A<(?3 K'**7, pp. 41*S411, cualquier definici@n de actoring debe
ineludiblemente hacer referencia a los servicios que se obliga a prestar el factor. En ese
orden de ideas, se ha definido al contrato comoH
• "a prestaci@n de un conjunto de servicios administrativosSfinancieros que realiCa el
factor respecto de los crBditos comerciales a corto plaCo, generalmente documentados
mediante facturas, que le cede la empresa vendedora, titular de los mismos, y por los
que aquel Kel factor percibe una remuneraci@n previamente establecida.
• "a actividad de cooperaci@n empresarial, en cuya virtud el cliente transferirA todos sus
crBditos al factor, quien por una comisi@n porcentual del importe de los crBditos
prestara los servicios de gesti@n, cobro y contabiliCaci@n de los crBditos transferidos, yasumirA, en determinadas condiciones, el riesgo de insolvencia de los deudores,
pudiendo a petici@n del cliente efectuar un anticipo sobre el importe de los crBditos a
cambio de un interBs.
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14CONTRATO DE FACTORING
• El conjunto de servicios prestados por una instituci@n de crBdito para atender
financiera y administrativamente la cartera de deudas de la empresa cliente, sea
industrial, comercial, agropecuaria o de servicios por un precio determinado
oportunamente.
• El acuerdo en virtud del cual el empresario cede los propios crBditos comerciales a un
operador especialiCado Kel factor, el cual se compromete a cambio de ello a prestar
una serie de servicios de contenido diferenciado entre los cuales los mAs importantes
son la gesti@n, la contabiliCaci@n y sobre todo el cobro de los crBditos cedidos, ello a
cambio de una comisi@n de actoring.
%. DEFINICIÓN LEGAL
%hora bien, la definici@n legal sobre el contrato de actoring, la tenemos en la (esoluci@n
: )V 1*'1S&7 K(eglamento de actoring, descuento y empresas de actoring, que en su
artículo 1* define al mismo de la siguiente maneraH
El Factoring es la operación mediante la cual el Factor adquiere, a título oneroso, de una persona natural o
jurídica, denominada Cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios
adicionales a cambio de una retribución. El Factor asume por el riesgo crediticio de los deudores de los
instrumentos adquiridos, en adelante Deudores1.
1 Así, es de verse que la Superintendencia de Banca y Seguros ha dado la tipicidad legal del contrato de
factoring.
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15CONTRATO DE FACTORING
CAPITULO III
NATURALEZA JURÍDICA
on respecto a la naturaleCa jurídica, no eFiste unanimidad a nivel jurídico doctrinario,
puesto que los diversos especialistas, tienen sus propios criterios, muchas veces ello depende
de su legislaci@n adShoc. K:ravo elgar, '*1+, p. 17+.
/or su parte, aF %rias chreiber Kcitado por (odrígueC ;elAsqueC, 1&&7, p. ', señala
que el contrato de facturaci@n es un contrato financiero y de colaboraci@n complejo, pues en Bl
concurren tanto un arrendamiento de servicios como una comisi@n de cobro, una asunci@n de
crBditos y una asunci@n proSnuptio.
%simismo, :ianchi y ussfeld Kcitado por (odrígueC ;elAsqueC, 1&&7, p. ', consideran
que el contrato de facturaci@n es un acuerdo preliminar, por el cual el cliente se obliga a ofertar
al factor los crBditos que surjan de su actividad empresarial. i la oferta es aceptada por la
empresa de facturaci@n, se concluye en cada caso, un negocio de cesi@n de tales crBditos.
egDn los autores mencionados, eFisten dos momentos, el contrato de facturaci@n como
obligaci@n de ofertar, y la posterior cesi@n de cada crBdito.
En este sentido, para el jurista arlos #ilberto ;illegas, el actoring es un contrato
aut@nomo, distinto, que debe ser distinguido de otros contratos tradicionalesJ no constituye una
simple cesi@n de crBditos, puesto que a la cesi@n de documentos van aparejados otros servicios
que el factor se compromete a prestar al cliente. e distingue del descuento, en raC@n a que el
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16CONTRATO DE FACTORING
actoring genera una asunci@n del riesgo de la cobranCa por parte del factor, ya que ha tenido
la oportunidad de evaluar y seleccionar los crBditos, de letras en las que de producirse una falta
de pago, se le debita su importe en la cuenta corriente del descontante del documento
K(odrígueC ;elAsqueC, 1&&7, p. '.
En opini@n que compartimos, :ravo elgar K'*1+ señala con respecto al contrato de
actoring queH Es un contrato típico, puesto que cuenta con una norma propia que intenta regularla, se trata de la Resolución N 1!"1#
$%#&'&. ( su ve) es un contrato nominado por contar con un nomen juris * no podemos olvidar que al margen de ser un contrato de derec+o
privado se trata de un contrato eminentemente mercantil. p. 1%-./or ello es necesario +acer el respectivo deslinde, para apreciar con
claridad los tópicos de la propiedad intelectual que est0n íntimamente vinculados al contrato d edición. /or ello se debe e2plicar3
CAPITULO IV
OBJETO DEL CONTRATO
El objeto del contrato es considerado como el prop@sito que las partes intervinientes
tienen de crear, regular, modificar o eFtinguir obligaciones.
egDn (odrígueC ;elAsqueC el objeto del contrato de actoring puede entenderse en los
siguientes sentidosH
D0' @+;?& ' 30?2 ' F2?&(: El objeto consiste en el prop@sito de obtener
una comisi@n por los servicios que presta, ademAs de un interBs en caso de
brindar financiaci@n al cliente
D0' @+;?& ' 30?2 ' F2?&(2'&: El objeto consiste en la intenci@n de
obtener los servicios administrativos y de gesti@n que el factor puede brindarle,
ademAs de la financiaci@n que puede suponerle la cesi@n de su cartera de
clientes.
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17CONTRATO DE FACTORING
CAPITULO V
CARACTERÍSTICAS DEL CONTRATO DE FACTORING
En relaci@n a este punto, tenemos que la doctrina K(odrígueC ;elAsqueC, 1&&7, pp. +S9J
ontoya %lberti, '**7, pp. 411S41'J :ravo elgar, '*1+, pp. 177S17& de manera general
señala que el contrato de actoring tiene las siguientes característicasH
$. E0 +; &;?(2?& <32?(2: ya que se celebra entre dos partesH El cliente y el factorJ el
deudor cedido no participa en el acuerdo de voluntades, aunque es ampliamente
aceptado en doctrina Ky en nuestro caso en el reglamento de actoring, el hecho de
notificar al deudor acerca del acuerdo, con la finalidad de que el pago se efectDe de
manera correcta.
%. E0 +; &;?(2?& P(3;3@2: Tiene esta característica por contar con autonomía e
independencia propias, es decir, no depende ni estA subordinado a ningDn otro contrato,pudiendo eFistir por sí solo.
5. E0 +; &;?(2?& &;0;0+2, ya que se celebra con acuerdo de las partes
perfeccionAndose por el s@lo consentimiento.
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18CONTRATO DE FACTORING
. E0 +; &;?(2?& ?)@3&, porque tiene regulaci@n en nuestro ordenamiento jurídico. %sí
tenemos que el legislador nacional incluyo algunas normas en la "ey #eneral del
istema inanciero Kartículo 5, articulo ''1 incisos 9 y 1*, artículo '7' inciso 7 y
posteriormente mediante la (esoluci@n : )V 1*'1S&7.
#. E0 +; &;?(2?& ;&=3;2'&, ya que recibe la denominaci@n de actoring, reconocido a
nivel mundial.
6. E0 +; &;?(2?& &;=+?2?3&, porque las partes al contratar saben los resultados que se
obtendrAn de esa operaci@n.
7. E0 +; &;?(2?& &;(&0& porque el factor realiCa una prestaci@n a cambio de unaretribuci@n, cuyo monto puede variar de acuerdo al pacto de las partes y a la clase deservicio prestado.
!. E0 +; &;?(2?& &=@&, en virtud a que encierra un conjunto determinado de servicioscomplementarios.
". E0 +; &;?(2?& =&'(;&, puesto que son pocos los años que en nuestro país se
patentiCa este contrato.
$.E0 +; &;?(2?& F&(=2.8 %sí lo es en el /erD, toda veC que aquí no basta el solo
acuerdo entre las partes para consumar la celebraci@n el ontrato de actoring, sino
que, tal como lo prevB el %rt. +W del (eglamento de actoring, -escuento y Empresas de
actoring, aprobado por (esoluci@n de la uperintendencia de :anca y eguros )W
1*'1S&7S: del *1 de octubre de 1&&7, este contrato se perfecciona por escrito y con
las indicaciones precisadas en la referida norma.
$$. E0 U; C&;?(2?& P&( A'03>;.8 Esta es una característica muy frecuente en el
ontrato de actoring. Es comDnmente considerado un contrato de adhesi@n debido a
que en la gran mayoría de los casos el cliente se limita a aceptar las condiciones del
factor sin poder discutirlas, ni modificarlas ni objetar las ya establecidas, ni proponer las
suyas. Es decir, el cliente simplemente lo toma o lo deja.
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19CONTRATO DE FACTORING
CAPITULO VI
ELEMENTOS DEL CONTRATO DE FACTORING
ontoya %lberti K'**7, p. 41+, clasifica a los elementos del contrato de actoring enHE=;?&0 P(0&;20 KfactorScliente y E=;?&0 M2?(320 Kinstrumentos crediticios.
/asaremos a eFplicar cada uno de ellos de manera que podamos entender la clasificaci@n y su
importanciaH
$. ELEMENTOS PERSONALES
"a doctrina es unAnime al señalar que en un contrato de actoring intervienen dos
partesH El cedente Kactoreado y El cesionario Kfactor, /ero en la relaci@n que genera dicho
contrato participa una tercera parte, que son los deudores.
2. F2?&( C03&;2(3&:
Es la Empresa a favor de la cual se ceden los crBditos y que pagarA el precio en dinero,
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20CONTRATO DE FACTORING
es el que presta el servicio de actoring. #eneralmente el factor acepta todos los riegos de
crBdito relacionados con las cuentas por cobrar que compra.
on respecto al factor, el (eglamento de actoring, -escuento y Empresas de actoring
S (esoluci@n .:.. )W 1*'1S&7, estable en su artículo 5 que las empresas facultadas para
operar como actores son las siguientesH
Empresas de actoring que hayan sido autoriCadas por esta uperintendenciaJ
Empresas bancarias y otras empresas de operaciones mDltiples autoriCadas para
realiCar las operaciones previstas en el m@dulo 1 del %rtículo '&*W de la "ey #eneral.
%simismo, tenemos que el actor puede brindar al liente servicios adicionales a la
adquisici@n de instrumentos, que pueden consistir en investigaci@n e informaci@n comercial,
gesti@n y cobranCa, servicios contables, estudios de mercado, asesoría integral y otros de
naturaleCa similar.
<. F2?&(2'& P(0?2?2(3&, ';? & 3;?:
Empresa que cede sus crBditos, los que se originaron producto de la venta de bienes oservicios al crBdito, cobrando por dicha cesi@n un precio determinado o determinable en dinero.
/or lo general estas empresas son fabricantes relativamente pequeños que vende de manera
repetitiva a un gran nDmero de clientes industriales o distribuidores.
abe precisar que el cliente es la persona natural o jurídica que en el desarrollo de sus
actividades cuenta con un volumen importante de documentos representativos de ventas y
acude a la empresa de actoring para que califique su cartera de cobranCas, su sistema de
ventas, y requiere de informaci@n comercial de sus clientes, su rotaci@n de cartera de clientes, e
informaci@n sobre la relaci@n de endeudamiento de sus clientes o de su propia empresa, así
como los anAlisis del mercado para la colocaci@n de sus productos, etc. El rasgo característico
es el del empresario, sea persona natural o jurídica. Kontoya %lberti, '**7, p. 415.
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21CONTRATO DE FACTORING
. E C&=@(2'&( + &<3*2'& ;& &(=2 @2(? ; &;?(2?&:
Es la empresa que compra bienes o servicios al crBdito y que se ha convertido en deudor
de la empresa vendedora, la que notificarA que ha factoriCado sus cuentas por cobrar, por tanto
el comprador estarA obligado a pagar al factor.
/recisemos que los deudores Kcomprador u obligado, enmarca un papel fundamental en
el desarrollo del contrato, pues su eFistencia determina la celebraci@n del mismo, ya que de su
capacidad econ@mica y solvencia evaluada y aceptada por el :anco y de la satisfacci@n de sus
obligaciones dependerA la continuidad del contrato.
%. ELEMENTOS MATERIALES
on respecto a este punto, encontramos a los documentos o instrumentos materia de
este contrato. Tenemos que la (esoluci@n .:.. )W 1*'1S&7, en su artículo ', establece que
los instrumentos con contenido crediticio deben ser de libre disposici@n del liente.
iendo que las operaciones de actoring no podrAn realiCarse con instrumentos
vencidos u originados en operaciones de financiamiento con empresas del sistema financiero.
En relaci@n a los instrumentos objeto de actoring, estos pueden ser facturas, facturas
conformadas y títulos valores representativos de deuda, así definidos por las leyes y
reglamentos de la materia.
-ichos instrumentos se transfieren mediante endoso o por cualquier otra forma que
permita la transferencia en propiedad al actor, segDn las leyes de la materia. -icha
transferencia comprende la transmisi@n de todos los derechos accesorios, salvo pacto en
contrario.
-e manera simple, podemos definir los instrumentos materias de objeto, como sonH
L2 F2?+(2 C&;&(=2'2: Es un título valor que incorpora derechos sobre bienes que
han sido entregados pero no cancelados, la misma que debe ser suscrita por el deudor
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22CONTRATO DE FACTORING
en cuanto señal de conformidad con los bienes consignados en ella, su valor y fecha de
pago.
L?(2 D C2=<3&: Es un título valor de contenido crediticio, que incorpora desde el
momento de su emisi@n, una orden incondicional de pago que el girador le envía al
girado, a travBs de la propia letra, para que este le pague a su tenedor legítimo una
suma de dinero.
E P2*2(: Es un título valor que constituye una promesa de pago escrita, literal, por
cantidad determinada o determinable de dinero, para hacerla valer a cierto tiempo o
plaCo a favor o a la orden de quien tenga la calidad de tenedor legítimo a su vencimiento.
CAPITULO VII
DERECHOS DE LAS PARTES EN EL CONTRATO
$. DERECHOS DEL FACTOR.8
En relaci@n a los derechos del factor, tenemos que el artículo 6 del reglamento de
actoring, señala lo siguienteH
2 R23-2( ?&'&0 &0 2?&0 ' '30@&033>; &; (23>; 2 &0 3;0?(+=;?&02'1+3(3'&0.
Este derecho es comprensible en cuanto a que el actor se subroga en los derechos delliente, y por raCones de eficacia y conveniencia es necesario que el actor cuente con dichas
facultades con la finalidad de recuperar dichas acreencias contenidas en los instrumentos
crediticios.
< C&<(2( 2 &=303>; 4 *20?&0 @&( &0 0(33&0 &=@=;?2(3&0 2&('2'&0.
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23CONTRATO DE FACTORING
e refiere al pago del precio convenido que es usualmente una comisi@n que oscila entre
el uno y el tres por ciento. eparadamente se fijan los intereses cuando eFiste financiaci@n.
%sí tambiBn, (odrígueC ;elAsqueC K1&&7, p. 11 señala algunos otros derechos, como
sonH
Eventualmente cobrar al cliente por acci@n de repetici@n fundada en la
subrogaci@n en caso de fraude o de ineFistencia de la deuda, o en su caso de que
el cliente no hubiera cumplido con sus obligaciones comerciales.
Xue la transferencia de los crBditos, que es en propiedad, quede asegurada en su
favor.
Transferir el crBdito adquirido a otro factor.
%ceptar o rechaCar crBditos.
(equerir la apertura de una cuenta corriente para acreditar o debitar las partidas
que se generen por la ejecuci@n del contrato.
(equerir los libros y estados contables del cliente para comprobar la liquideC del
mismo y el cumplimiento de todo lo pactado en relaci@n a los deudores cedidos.
(ecordemos que las obligaciones que se han detallado varían segDn el tipo de actoring que
se utilice.
%. DERECHOS DEL CLIENTE
En relaci@n a los derechos del cliente, tenemos que el artículo 1* del (eglamento de
actoring, señala los siguientesH
obrar los instrumentos transferidos en los plaCos estipulados y conforme a las
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24CONTRATO DE FACTORING
condiciones pactadas.
EFigir el actor el cumplimiento de los servicios complementarios concretados.
5. DERECHO DEL FACTOR RESPECTO DE LOS DEUDORES CEDIDOS
En relaci@n a los derechos del factor respecto de los deudores del cliente,
fundamentalmente es la de eFigir el pago de los crBditos cedidos.
CAPITULO VIII
OBLIGACIONES DE LAS PARTES EN EL CONTRATO
ada una de las partes del contrato, contraen obligaciones las cuales conllevan a la
mejora de la realiCaci@n del contratado antes mencionadoH
$. OBLIGACIONES DEL FACTOR
En el (eglamento de actoring, en el artículo 7, se señala cuAles son las obligaciones
del factor, siendo estas las siguientesH
2 A'1+3(3( &0 3;0?(+=;?&0 ' 2+('& 2 20 &;'33&;0 @2?2'20.8
-icha obligaci@n se refiere a la adquisici@n a título oneroso, de instrumentos crediticios
negociables del cliente o factorado, vale decir facturas, facturas conformadas, y títulos valores
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25CONTRATO DE FACTORING
representativos de deudas Kletras de cambio, cheques, vales, pagarBs, bonos, Uarrants,
certificados de dep@sito, bonos, etc.,
"os instrumentos antes mencionados se transfieren mediante endoso o mediante
cualquier otra forma que permita la transferencia en propiedad al factorJ se acota que dicha
transferencia comprende la transmisi@n de todos los derechos accesorios, salvo pacto en
contrario.
< B(3;'2( &0 0(33&0 2'33&;20 @2?2'&0.8
Estas son, de investigaci@n e informaci@n comercial, gesti@n y cobranCa, servicios
contables, estudios de mercado, asesoría integral y otros.
Pagar al Cliente por los instrumentos adquiridos.
Ello se realiCa en el plaCo y forma convenida con el clienteJ se refiere a los
crBditos que luego de un estudio pormenoriCado han sido calificados por el actor como
recuperables.
Asumir el riesgo crediticio de los Deudores.
Esta es una de las raCones por las cuales es necesario utiliCar la forma escrita
para la celebraci@n de estos contratos.
%. OBLIGACIONES DEL CLIENTE
En el (eglamento de actoring, en el artículo 11, señala cuales son las obligaciones del
cliente, siendo estas las siguientesH
2 G2(2;?3-2( 2 30?;32, 3*3<33'2' 4 3*;32 ' &0 I;0?(+=;?&0 2 ?3=@&' <(2(0 F2?&(3;*.
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26CONTRATO DE FACTORING
Ello conlleva a que el liente deberA mantener en vigencia los crBditos a ceder al actor,
así como su eFigibilidad, de lo contrario dichos crBditos serAn poco apetecibles para el actor,
mAs aDn si se considera que asumirA el riesgo de los mismos, por lo cual dicha obligaci@n es
mAs bien una necesidad que tendrA por imperativo el propio interBs tanto del liente como del
actor.
< T(2;0(3( 2 F2?&( &0 I;0?(+=;?&0 ; 2 &(=2 2&('2'2 & 0?2<3'2 @&( 24.
abe anotar que dicha transferencia estA regulada por el @digo ivil peruano en los
artículos 1'*5W a 1'16W. e debe señalar que los crBditos que se ceden son los originados por
las operaciones del liente Kempresa y no cualquier clase de crBdito
"os títulos de crBdito se transfieren en propiedad al actor a título oneroso, de acuerdo a
la naturaleCa de estos documentos. En el caso de los títulos valores como la letra de cambio, la
transferencia se realiCa mediante el endoso, ya que se trata de un título valor a la orden.
K(odrígueC ;elAsqueC, 1&&7, p. 7.
N&?332( 2 (23-23>; ' F2?&(3;* 2 0+0 D+'&(0, +2;'& 02 20&.
El liente, por lo general, estA en el deber de informar a su clientela la celebraci@n del
contrato con el actor. %demAs en todos los instrumentos crediticios que se emitan se incluye la
cesi@n, la cual produce a su veC, el conocimiento de cada comprador o usuario acerca de la
realiCaci@n del crBdito.
' R3<3( &0 @2*&0 1+ ?; &0 D+'&(0 4 ?(2;0(3(&0 2 F2?&(, +2;'&20) & 242 &;;3'& &; 0?.
Esta obligaci@n puede ser o no pactada, siendo por tanto facultativa de ambos
contratantes.
El cliente se obliga a raC@n de este dispositivo a que los pagos de los crBditos cedidos se
realicen eFclusivamente a la empresa de actoring. %bsteniBndose de cualquier iniciativa
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27CONTRATO DE FACTORING
tendente a cobro.
i tienen lugar err@neamente pagos de los deudores al cliente, este estA obligado a
transmitir inmediatamente a la empresa de actoring las sumas y los títulos recibidos. %demAs,
el cliente se obliga a no modificar, con los deudores, las condiciones de venta o de prestaci@n
de servicios, a no acordar reducciones de precio, dilaciones de pago, restituci@n de mercancías,
y a no estipular transacciones con los deudores, sin el consentimiento por escrito de la empresa
de actoring. Kontoya %lberti, '**7, p. 4+'.
I;&(=2( 2 F2?&( 4 &&@(2( &; 0? @2(2 @(=3?3( 2 =&( 2+23>; ' 0+
@(&@32 03?+23>; @2?(3=&;32 4 &=(32, 20) &=& 2 ' 0+0 D+'&(0.
"a eficacia del servicio que el actor preste al liente dependerA del pleno conocimiento
de aquBl, de las condiciones de cada uno de los deudores del clienteJ ambos se verAn
beneficiados porque el actor podrA adquirir los crBditos calificados ganando un porcentaje o
comisi@n y el liente podrA recibir en menor tiempo la financiaci@n que necesita.
in embargo, tales controles e inspecciones no se realiCan en la prActica, porque no son
del agrado del cliente.
R?(3<+3( 2 2?&( @&( &0 0(33&0 2'33&;20 (3<3'&0.
Esta obligaci@n es el pago del precio convenido que es usualmente una comisi@n por el
manejo de la informaci@n, y separadamente se fijan los intereses cuando eFiste financiaci@n, al
margen de la retribuci@n por los anticipos que conlleva el financiamiento. "a remuneraci@n
consiste en una comisi@n sobre el valor de los crBditos cedidos, cuyo importe varía en funci@nde varios factores Kprestaciones y servicios que realiCa la empresa de actoring.
5. OBLIGACIONES DE LOS DEUDORES CEDIDOS RESPECTO DEL FACTOR
"a Dnica obligaci@n que tienen es la de pagar la deuda en la fecha de vencimiento
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28CONTRATO DE FACTORING
pertinente. "a negativa de pago implicaría la constituci@n en mora del deudor renuente y la
imposibilidad de cancelar y librarse de la obligaci@n. %unque los deudores del liente no se
encuentran incluidos dentro de los sujetos del contrato de actoring.
CAPITULO IX
VENTAJAS DEL CONTRATO DE FACTORING
(odrígueC ;elAsqueC K1&&7, pp. 1& L '+ nos refiere que en cuanto a las ventajas del
contrato de actoring estas se basarían al conjunto de servicios a que se obliga el factor, sin
embargo, nos hace una clasificaci@n de ellasH
$. VENTAJAS PARA EL CLIENTE
2. A+=;?& ' V&+=; ' V;?20
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29CONTRATO DE FACTORING
"a empresa cliente va a tener la facilidad de poder conceder crBditos inmediatos en sus
operaciones comerciales con mayor fleFibilidad y en mayor magnitud, esto debido a que el
encargado de hacer el cobro de las mismas ademAs de correr con el riesgo de dicho crBdito va
a ser el factor.
Esto no es precisamente así, si el caso de actoring suscrito entre ambas es de riesgo
compartido Ksplit ris actoring o sin asunci@n de riesgo de insolvencia Ken base s@lo a la
funci@n de gesti@n, en tales casos la empresa factorada, tiene que ser mAs prudente en la
asignaci@n de esos crBditos. Todo esto produce un efecto multiplicador en los ingresos, de
acuerdo al margen de utilidad que tenga por cada unidad que venda, y es por ello que el
actoring no es beneficio para aquellas empresas cuyo margen de utilidad no sea lo
suficientemente alto.
"as ventas tambiBn se van a ver beneficiadas debido a que el actoring es una
eFcelente herramienta para mercadear sus productos o servicios aumentando los plaCos de
crBdito a sus clientes.
<. M24&( L31+3'-
El -octor aF %rias chreiber Kcitado por (odrígueC ;elasqueC, 1&&7, p. '* concibeesta ventaja como Mvender a crBdito cobrando al contadoN, estA tambiBn relacionada a la funci@n
de financiaci@n, ya que supone el anticipo de dinero en efectivo que el factor puede perpetrar
con cargo a los pendientes de cobro y crBditos que el cliente le ha cedido. "as empresas a
travBs de este beneficio van a poder llevar a cabo sus operaciones habituales con mayor
eficiencia, obtener capital de trabajo, así como hacer compras de oportunidad y reducir algunos
costos especialmente por descuentos de proveedores por pronto pago.
. T(202'& ' C&0?&0
El mantener toda una estructura de otorgamiento de crBdito y cobranCa,
necesariamente implica algunos costos como pagos a personal, de infraestructura, anAlisis de
riesgos entre otrosH sin embargo si la empresa utiliCa el actoring, entonces la empresa
factorada deja de lado todas estas operaciones asignAndoselas a cargo de la entidad factor.
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30CONTRATO DE FACTORING
'. F3<33'2' 4 V2(32<33'2'
Es mucho mAs fleFible que cualquier otra fuente de financiamiento, debido a que en el
contrato se puede estipular que el actor no ofreCca todos los servicios que caracteriCan este
contrato sino s@lo uno o dos de ellos, de acuerdo a la voluntad de las partes. En el /erD, seestablece el contenido mínimo para los contratos de actoring, descartando una sola funci@n de
gesti@n, por lo que necesariamente el contrato debe tener como característica esencial la
transmisi@n de crBditos hacia el factor.
. T(202'& ' R30*&
Esta ventaja es quiCAs la mAs importante de las ventajas que presenta el contrato y es
precisamente a travBs de Bste, que se transmiten los riesgos derivados de la concesi@n de los
crBditos frente a posibles moras e incumplimientos por parte del deudor, así como tambiBn
problemas que puedan generarse en el proceso de cobranCa, por ejemplo la realiCaci@n de una
acci@n judicial, etc. /or otro lado, con el contrato de actoring la empresa factorada incurre en
un costo proporcional al volumen de ventas factoriCadas, dejando de realiCar determinados
gastos fijos, lo que consecuentemente traerA algunos inconvenientes para determinadas
empresas como ya se indicarA en títulos posteriores.
. S(33&0 C&=@=;?2(3&0
"a empresa factorada se beneficia con los servicios asociados por parte del actor como
son la informaci@n comercial, asesoramiento integral en estudios de mercado, selecci@n de
personal, estudios econ@micos de los deudores, etc. Esta Dltima, ayuda a elegir a la empresa
cliente a sus futuros deudores con certeCa. Estos servicios complementarios estAn cobrandomayor importancia en el actoring internacional.
*. C&;0&3'23>; ; 0+ O(*2;3-23>;
El personal estA dedicado eFclusivamente a las labores directamente relacionadas con el
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31CONTRATO DE FACTORING
giro del negocio, como es producci@n, compras y venta. Esta consolidaci@n implica un
mejoramiento en la direcci@n tanto general como por departamentos en base a una mejor visi@n
de los problemas de la empresa en esas Areas.
. M&(2 2 @(0;?23>; ' B22;
-ebido a que en el balance no se tipifica como activo no muy líquido Kcuentas por
cobrar sino como caja, es decir, dinero líquido. Esto origina un mejoramiento en los índices
financieros de la empresa, y hace percibir a la Empresa liente, por los analistas financieros,
como una empresa s@lida y solvente.
3. H2 @('3< 0+0 F+&0 ' C22
Esto mejora la planificaci@n de operaciones de la empresa, especialmente en lo que
respecta a su nivel de certidumbre a futuro, lo que aumenta la fiabilidad en los presupuestos y
consecuentemente las decisiones empresariales.
. S3=@3323>; ' 2 C&;?2<33'2'
Esto se basa en que mediante el contrato de actoring el usuario pasa a tener un solo
cliente, que paga al contado. Es decir, a diferencia de una situaci@n contable anterior al
contrato, la empresa cliente va a contabiliCar operaciones comerciales s@lo con el factor que
contrariamente se va a hacer cargo, prActicamente de la contabilidad comercial del cliente.
. N& 3=@32 E;'+'2=3;?&
ompra en firme y sin recurso. El actoring como fuente de financiamiento no eFpresa
endeudamiento como fuente de fondos, sino se basa directamente en el potencial real de la
empresa y por tanto se evita correr con los riesgos propios de esta clase de financiamiento.
. N& &=@(&=? G2(2;?)20 R20
"as industrias tienen acceso a recursos sin necesidad de comprometer garantías reales.
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32CONTRATO DE FACTORING
=. F233'2'
Es simple, directo y rApido de obtener en comparaci@n a otras formas de
financiamiento.
;. M&33-23>; ' 2 C2(?(2 ' C3;?0 D+'&(0
Es uno de los principales beneficios que trae este contrato, debido a que permite
sanear la cartera de clientes.
&. M&(2 2 D3(3>;
El personal directivo ahorra tiempo empleado en supervisar y dirigir la organiCaci@n de
una contabilidad de ventas. En el caso de empresa que tenga problemas de gesti@n y en estas
Areas, este contrato resulta muy beneficioso.
En tBrminos sencillos, las ventajas de este contrato sonH
!btenci@n de la disponibilidad del dinero antes de la fecha de vencimiento de tusdocumentos por cobrar.
El factor asume el riesgo crediticio de los deudores de los documentos.
(educci@n de los gastos administrativos por las cobranCas.
%. VENTAJAS PARA EL FACTOR
En este punto (odrígueC ;elAsqueC K1&&7, pp. '+ L '9 nos menciona las siguientes
ventajasH
2. D30@(03>; ' C('3?&
"a empresa financiera canaliCa importantes recursos que antes eran destinados a una
sola empresa a favor de un mayor nDmero de ellas y en menor importe, lo que hace que esos
crBditos que con anterioridad dependían de la solvencia de una sola empresa ahora dependan
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33CONTRATO DE FACTORING
de varias, y de esta manera el riesgo resulta menor, por tanto constituye una forma adecuada
de colocaci@n de fondos, allí donde eFiste un dBficit de dinero.
/or otro lado, el hecho de que el contrato de actoring se adopte especialmente con
deudas a corto plaCo, contribuye a que el riesgo de recuperaci@n sea menor y paralelamente,
favorece a mantener liquideC productiva en el :anco.
<. A=@323>; ' V2(3'2' ' S(33&0
El actor se beneficia con una eFtensi@n de la diversidad de asistencias y
servicios que presta a sus clientes, entre los que estAn, contabilidad de ventas, control de
riesgos, preparaci@n de políticas de ventas, cobranCas, selecci@n de personal, entre otros, lo
cual le determina una mayor rentabilidad y bienestar a sus clientes.
. C&=303>; I;?(0
uando el actor realiCa el pago anticipado al cliente respecto a los crBditos cedidos, el
cliente recibe este desembolso al contado abonando una comisi@n e intereses por el servicio
prestadoJ estos intereses por lo general estAn sujetos a tasas internacionales "ibor o /rime
(ate, asimismo en base a la informaci@n de la situaci@n econ@mica y financiera del futuro
deudor se determinarA el monto de la comisi@n y las posibles variaciones en los intereses que
recibirA como pago.
CAPITULO X
DESVENTAJAS DEL CONTRATO DE FACTORING
(odrígueC ;elAsqueC K1&&7, pp. '9 L '4 nos menciona las desventajas que trae consigo dicho
contratoH
2 C&0?& E2'&
oncretamente el tipo de interBs aplicado es mayor que el descuento comercial
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34CONTRATO DE FACTORING
convencional.
< E+03>;
El factor puede no aceptar algunos de los documentos del cliente, esto generalmente por considerarlos incobrables o de muy alto riesgo. /or otro lado tambiBn quedan eFcluidas de
operaciones relativas a productos perecederos y las a largo plaCo KmAs de 17* días.
S+3>;
El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los
distintos compradores.
TITULO II
MODALIDADES, FORMALIDAD, CLAUSULAS Y TERMINACIÓN
CONTRATO DE FACTORING
CAPITULO I
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35CONTRATO DE FACTORING
MODALIDADES DE FACTORING
(odrígueC ;elAsqueC K1&&7, p. 1' señala que el actoring se puede dividir
dependiendo de su aplicaci@n prActica. Es pues un contrato abierto y en Bl se aplica con
amplitud la autonomía de la voluntad.
En nuestro país a partir de la daci@n del (eglamento del contrato de actoring por la
uperintendencia de :anca y eguros, esta autonomía amplia de que goCaba este contrato se
ha limitado, en raC@n de que eFisten derechos y obligaciones mínimas que el actor y el liente
deben plasmar en dicho contrato. )o obstante ello, eFisten en la doctrina, variadas clases de
actoring, asimismo, pueden pactarse diferentes tipos de actoring teniendo en cuenta su
regulaci@n.
/or ello, que la doctrina mayoritaria K(odrígueC ;elAsqueC, R, pp. 1' 1& Kontoya
%lberti, '**7, pp. 4'+S4'7 K:ravo elgar, '*1+, pp. 167S17', desarrolla las principales
modalidades de la siguiente maneraH
$. POR SU CONTENIDO
2. F2?&(3;* &; 3;2;323>;:
Esta modalidad, es constantemente aplicada en vista de que el liente por medio de
esta modalidad obtiene liquideC, sin tener que esperar el vencimiento de los crBditos para
hacer caja. /ara el actor el beneficio estA en los intereses que cobra por la financiaci@n.
Kontoya %lberti, '**7, p. 4'4.
Esta modalidad de actoring tambiBn podríamos catalogarla como Mjunci@n de
financiaci@nN, mediante Bsta el factor realiCa un pago anticipado al liente respecto delos crBditos cedidos, de esta manera el liente tiene la posibilidad de vender al crBdito y
recibir el pago al contado abonando una comisi@n de intereses por el servicio prestado.
Estos intereses generalmente estAn sujetos a la tasa "ibor o /rime (ate.
El actor realiCa un estudio previo de la situaci@n econ@mica y financiera del futuro
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36CONTRATO DE FACTORING
-eudor con el fin de determinarH
i se obliga a prestar una prestaci@n de esta naturaleCa.
El monto del anticipo que abonarA peri@dicamente al liente. Este monto
generalmente estA representado por un porcentaje del importe nominal del crBdito
transmitido.
%simismo, en base a esta informaci@n determinarA el monto de la comisi@n y los
respectivos intereses que recibirA como retribuci@n. Esta clase de servicio
beneficia al liente, ya que obtiene mayor liquideC para llevar a cabo sus
operaciones comerciales habituales.
<. F2?&(3;* 03; 3;2;323>;
En esta modalidad, prevalecen los servicios de asistencia tBcnica, contable y
administrativa Klos pagos se efectDan en sus correspondientes plaCos. Esta modalidad
es admitida por el (eglamento de actoring en nuestro país, ello en atenci@n a que no la
prohíbe, dejando a la voluntad de las partes que se pacte en ese sentido. /revaleciendo
en esta modalidad la Munci@n de #esti@nN, haciBndose cargo el actor de todas lasoperaciones destinadas al cobro del conjunto de crBditos que el liente le transmita, por
ejemplo el actor se encarga deH
)otificar al -eudor, del vencimiento del plaCo para el cobro, si así se ha
estipulado.
-ebe notificarle los plaCos adicionales que el liente le conceda para la
satisfacci@n del crBdito.
-ebe reclamar ante el /oder <udicial el cobro de los crBditos si el -eudor incurre
en mora.
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37CONTRATO DE FACTORING
3n servicio de esta naturaleCa es una gran ventaja para el liente, ya que lo libera de la
dificultad de llevar la contabilidad de todos los crBditos que tiene a su favor, simplificando
de esta manera sus tareas administrativas y de gesti@n, que estarAn en manos de una
empresa especialiCada y confiable.
/or otro lado, el liente reduce sus gastos en lo que se refiere a las operaciones de
cobranCa, lo que implica una mayor liquideC para realiCar sus operaciones comerciales.
%. POR SU MODO DE EJECUCIÓN
El actoring puede celebrarse con notificaci@n a los deudores del acturado o sin ella.
2. F2?&(3;* &; ;&?3323>; 2 &0 '+'&(0 ' F2?+(2'&:
En esta modalidad de actoring, para su debida aplicaci@n, el liente debe hacer constar
en los instrumentos crediticios que emite el nombre del actor y la facultad que tiene
para cobrarlas o ejecutarlas judicialmente. En esta modalidad, el acturado se obliga a
no admitir de sus clientes ningDn pago directo, puesto que todo debe ejecutarse a travBs
del actor. Esta modalidad es una obligaci@n del liente K%rt. 11W inc. + del (eglamento
de actoring, siendo una obligaci@n del liente respecto del actor cuando sea el caso.Esta obligaci@n tambiBn es establecida por el artículo 9W del (eglamento de actoring, y
s@lo cuando por la naturaleCa de los instrumentos adquiridos esta comunicaci@n no sea
necesaria, no serA considerada como obligaci@n.
<. F2?&(3;* 03; &;&3=3;?& ' F2?&( @&( @2(? ' &0 '+'&(0:
% travBs de esta modalidad, el pago de las facturas de los deudores se hace
directamente al liente y los servicios que presta el actor se limitan a una asesoría
comercial, una eventual financiaci@n y la cobertura del riesgo de insolvencia. -icha
modalidad no es permitida por el (eglamento de actoring, salvo el caso de tratarse de
instrumentos crediticios que por su propia naturaleCa no sea necesario dicho
conocimiento Kinciso + del artículo 11W.
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38CONTRATO DE FACTORING
Por otra parte el tratadista García Cruces J.A.(citado por Rodríguez Velásquez, 1998, p. 1!, clasi"ica al
#actori$g por los siguie$tes criterios de disti$ci%$&
5. POR SU EVOLUCIÓN HISTÓRICA
%tendiendo a ese criterio, eFisten tres tipos de actoringH Mcolonial actoringN, Mactoring old
lineN y Mactoring neU lineN o Mactoring neU styleN.
2. E KC&&;32 F2?&(3;*:
%T3%"E)TE E) -E3!J a travBs del olonial actoring el actor actuaba
como distribuidor o Mselling agentN del acturado. abe destacar que dicha modalidad es
el antecedente mAs lejano de este contrato Ksiglo >;IIIJ las empresas inglesas
necesitadas de conquistar nuevos mercados que le ofrecían las colonias de la corona,
adelantaron en los principales puertos de embarco personal que se denomin@ actor,
quienes se encargaban de la colocaci@n de sus productos lucrando con el crBdito
concedido a los consumidores, habiendo girado el precio total a favor de dichas
empresas.
<. E KF2?&(3;* O' L3;:
odalidad E/"E%-% E) "% %T3%"I-%-, y consiste en un contrato con las
características que hoy conocemos, con el conjunto de servicios brindados por el actor,
quien ademAs desempeña un rol financiero.
. E KF2?&(3;* N L3;:
onstituye la Dltima etapa evolutiva del actoring, y se caracteriCa por una
%Y!( %/"IT3- E) "% %TI;I-%-E del actor, sobre todo en las de índole
financiera, por lo que normalmente queda incurso en la actividad bancaria. En este caso
el actoring presenta cuatro funciones como sonH la gesti@n de crBditos, garantía en la
operaci@n, financiaci@n y asesora, prestando mayor especialiCaci@n en lo que atañe a la
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39CONTRATO DE FACTORING
financiaci@n de la operaci@n.
/or esta raC@n la empresa de actoring es una entidad financiera. )uestro ordenamiento
permite esta clase de actoring al regularlo en el reglamento de dicho contrato.
. POR LA NOTIFICACIÓN O NO A TERCEROS DE LA TRANSMISIÓN DE
CRDITOS
Este criterio de clasificaci@n da lugar a tres tipos de actoringH el Mnotification actoringN,
el Mactoring non notificationN, y el Mundisclosed actoringN.
2. E KN&?332?3&; F2?&(3;*:
omo su nombre lo indica, es aquel en el que la cesi@n de crBditos a favor del
actor es comunicada a los terceros. Ello puede verificarse de diversas maneras,
aunque por lo general se efectDa mediante la inserci@n de clAusulas en las facturas que
el cliente emite.
<. E KF2?&(3;* N&; N&?332?3&;:
Esta modalidad que surgi@ en los Estados 3nidos de %mBrica, busca ocultar a
terceros la celebraci@n del contrato, que se mantiene en reserva entre actor y liente.
Evidentemente, en este caso la entidad de facturaci@n no presta servicio de gesti@n de
cobro, pero si los demAs servicios, tales como la financiaci@n, posible asunci@n del
riesgo, etc.
. E KU;'30&0' F2?&(3;*:
-enominado tambiBn Money Zithout :orroUirigN originario de #ran :retaña, se
caracteriCa por mantener en reserva la celebraci@n del contrato. u mecanismo, sin
embargo, es completamente distinto al del Mactoring non notificationN.
En el 3ndisclosed actoring, se realiCan dos contratosJ el primero es una venta de
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40CONTRATO DE FACTORING
mercaderías del liente a favor del actorH en el segundo contrato, el actor, dueño de la
mercadería, nombra al liente como su comisionista y encargado del cobro. e trata de
una operaci@n de financiaci@n, puesto que el liente, al vender sus mercaderías al
actor, ha cobrado su importe al contado.
#. POR LA EXISTENCIA O NO DEL SERVICIO FINANCIERO
En relaci@n a la eFistencia o no del servicio financiero, se distinguen, atendiendo a este
criterio, dos variantesH Mmaturity actoringN y Mcredit cash actoringN.
E M2?+(3?4 F2?&(3;*: EFcluye el servicio de financiaci@n, puesto que no eFiste anticipo
en el pago de los crBditos cedidos, sino que su importe va siendo desembolsado por el
actor a medida en que van alcanCando su vencimiento Kmaturity date.
E KC('3? C20 F2?&(3;*: -enominado tambiBn Mdiscounting actoringN, es aquel en
el que el servicio de financiaci@n es esencial y prevalece sobre los demAs. e asemeja
mucho, por ello, al descuento bancario, aunque incluyendo tambiBn los servicios de
gesti@n, propios de la facturaci@n.
6. SEGN EL 9MBITO TERRITORIAL
2 F2?&(3;* '&=0?3&: e refiere, al supuesto de que la ociedad adherente y los
compradores de sus productos se encuentren en el mismo país.
< F2?&(3;* I;?(;23&;2: % diferencia del anterior, una de las partes se encuentra
fuera del territorio de operaciones de la sociedad de actoring.
F2?&(3;* ' E@&(?23>;: :ajo esta modalidad, la sociedad de actoring,
adquiere las facturas de sus sociedades adherentes en el país a cargo de
compradores eFtranjeros, a los cuales ha enviado una mercancía. /ara un
adecuado conocimiento del mercado eFtranjero las sociedades de actoring
suelen establecer cadenas propias o con el concurso de corresponsales en otros
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41CONTRATO DE FACTORING
países con lo cual acumulan una vasta y completa informaci@n de compradores
en distintos sectores econ@micos, respaldando en forma tBcnica la prestaci@n del
servicio y adquiriendo una posici@n mAs ventajosa que la que podría tener un
productor individual para analiCar y evaluar sus potenciales compradores.
' F2?&(3;* ' I=@&(?23>;: e trata, de la adquisici@n de facturas de clientes
eFtranjeros o sociedades adherentes a cargo de importadores o compradores
nacionales.
7. OTRAS MODALIDADES
EFisten otras modalidades que viene adoptando el actoring en nuestros días, por
tratarse de una instituci@n en constante evoluci@n. %sí tenemosH
2. E KD(&@ S3@=;? F2?&(3;*:
TambiBn llamada Mmil agent actoringN, consistente en un conjunto complejo de
contratos, mediante el cual el empresario encarga a un fabricante la manufactura de
determinado producto que el mismo no estA en condiciones de producir, y a un
actor, la gesti@n de ventas.
<. E KS@3? F2?&(3;*
% travBs de esta modalidad dos o mAs empresas de actoring comparten los crBditos
de un mismo liente.
. E KS@3? R30 F2?&(3;*
uya denominaci@n se asemeja a la anterior, pero con un contenido completamente
distintoH esta modalidad supone la eFistencia de un solo actor, pero pactAndose que
el riesgo sobre la insolvencia de los deudores sea compartido entre Bste y el liente.
'. E KF2?&(3;* <4 @?3&;:
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42CONTRATO DE FACTORING
/or el cual el actor no adquiere los crBditos de una manera global, sino Dnicamente
aquellos que se encuentran vencidos, y con un riesgo de cobro mayor. Esta misma
figura se conoce tambiBn como Mselective transferScreditN, cuando el contrato no
incluye financiaci@n.
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43CONTRATO DE FACTORING
CAPITULO II
FORMALIDAD Y CLAUSULAS PROPIAS EN LA CONTRATACION DEL FACTORING
$. EN RELACIÓN A LA FORMALIDAD DEL CONTRATO
Este debe celebrarse por escrito. %sí, el (eglamento de actoring, señala en su artículo
+, que el documento debe contener, cuando menos, la siguiente informaci@nH
)ombre, raC@n o denominaci@n social y domicilio de las partes.
Identificaci@n de los instrumentos que son objeto de actoring o, de ser el caso,
precisar los criterios que permitan identificar los instrumentos respectivos.
/recio a ser pagado por los instrumentos y la forma de pago.
(etribuci@n correspondiente al factorJ de ser el caso.
(esponsable de realiCar la cobranCa a los deudores.
omento a partir del cual el factor asume el riesgo crediticio de los deudores.
%. CON RESPECTO A LAS CLAUSULAS PROPIAS
ontoya %lberti K'**7, p. 49+, nos señala que los contratos de actoring se suelen
perfeccionar por adhesi@n y mediante formularios que contienen condiciones generales
prerredactadas por el factorJ tambiBn habrA clausulas concebidas de consuno por ambas
partes. "a prActica reconoce la inclusi@n de algunas de las siguientes clausulasH
2 C/+0+20 ' *&<23'2'
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44CONTRATO DE FACTORING
"a empresa cliente se obliga a ceder al factor todos los crBditos comerciales que se
vayan devengando a su favor, así como tambiBn los accesorios que eventualmente
acompañen a aquellos.
< C/+0+2 1+ &=@(;' 2+?2'0 ' 2@(&<23>; ' 2(?(2 @&( @2(? '
2?&(:
on ella se evita o corrige los peligros que puede entrañar para el factor la utiliCaci@n
de la clAusula mencionada precedentemente, permitiendo a este Dltimo analiCar la
seriedad y solvencia de los deudores obligados al pago de los crBditos que le serAn
cedidos.
C/+0+2 1+ 0?3@+2 @2*& ' 2 &=303>;:
En ella se determina la contraprestaci@n que habrA de recibir el factor como pago por
sus servicios, consistente, por lo general, en el pago de una comisi@n que suele
consistir en un porcentual sobre el importe nominal de los crBditos transferidos. En la
composici@n de ella, no solo habrA de tener fundamentalmente importancia el rubro
compensaci@n por interBs, por el cual se liquidan los que han caído desde que el
factor cancelo las facturas a la empresa cliente y e instante en que obtuvo elreembolso de las sumas adelantadas por parte de los deudores cedidos, sino
tambiBn el costo del riesgo asumido, y de los demAs servicios adicionales que se
suele prestar.
' C/+0+2 ' 2@(?+(2 ' +;?2 &((3;?:
Es la habitual que las partes convengan la apertura de una cuenta corriente mercantil
para imprimirle mayor dinamismo a sus relaciones. En ella, el factor habrA de
acreditarle a la empresa cliente el importe de las facturas involucradas en la
operaci@n, debitAndole las comisiones devengadas, así como tambiBn todo otro
cargo que tuviera en contra de su factoreado.
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45CONTRATO DE FACTORING
C/+0+2 D L*3?3=3'2':
e utiliCa para garantiCar al factor la eFistencia de los crBditos objeto de la operaci@n,
no así la solvencia de los deudores cedidos, ya que el riesgo por la eventual
incobrabilidad es asumida por la empresa de actoring, como parte integrante del
servicio prestado.
C/+0+2 ' 20+;3>; ' (30*&0
En dicha relaci@n con lo eFpuesto al hablar de la clAusula anterior, se estila que el
factor asuma contractualmente el riesgo derivado de la eventual falta de pago por
parte de los deudores cedidos.
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46CONTRATO DE FACTORING
CAPITULO III
TERMINACIÓN DEL CONTRATO
(odrígueC K1&&7, p. '4 nos dice que la terminaci@n del contrato se produce por causas
naturales previstas en el contrato, tales como vencimiento del plaCo o cumplimiento del objeto
contractual, o por raCones de resoluci@n del contrato producidas como consecuencia del
incumplimiento de algunas condiciones contractuales.
<orda -ura K1&71, p. 4' nos dice que la eFtinci@n anticipada en los contratos de
actoring puede proceder de causas ajenas a la voluntad de los contratantes Kquiebras,
suspensi@n de pagos, prohibici@n de realiCar actos de comercio o bien por motivos imputables
a los mismos. En este caso, el contrato puede resolverse por decisi@n judicial, eFistiendonormalmente entre las clAusulas del contrato una relaci@n de las motivaciones que provocan la
rescisi@n.
En consecuencia, es de precisar que el contrato de actoring termina por las causales
que se hallan establecidas en el libro ;II del @digo ivil. K:ravo elgar, '*1+, p. 1&*. Es
decirH
/or vencimiento del plaCo convenido, el mismo que puede ser eFpreso o tAcito.
/or disoluci@n de la sociedad factoreada, aunque puede continuar en tanto dure el
período de liquidaci@n.
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47CONTRATO DE FACTORING
/or transmisi@n del fondo de comercio.
/or quiebra de cualquiera de las partes.
/or el concurso preventivo. Esta tambiBn podría ser causa de eFtinci@n del contrato,
de acuerdo con quB modalidades se haya pactado.
/or alteraci@n de las circunstancias que se tuvieron en cuenta al contratar.
/or la voluntad de alguna de las partes, siempre que así se hubiese establecido en el
contrato.
/or haberse fijado un monto tope para la operaci@n. uando el factor hubiera
adquirido facturas por esa cantidad cesa su obligaci@n de aceptar otras hasta tanto
el cobro de algunas de ellas no haya producido una reducci@n en la suma de las
facturas pendientes de cobranCa.
El -r. chreiber /eCet, indica que el contrato de actoring puede eFtinguirse sea por
raCones naturales o normalesH vencimiento del plaCo, fallecimiento de la persona natural, etc.,
así como por las anormales, como son el incumplimiento de las obligaciones asumidas, la
declaraci@n de quiebra de cualquiera de las partes o la disoluci@n de las mismas.
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48CONTRATO DE FACTORING
CONCLUSIONES
"as principales ventajas del actoring, con respecto al cliente, son principalmenteH la obtenci@n
de la disponibilidad del dinero antes de la fecha de vencimiento de tus documentos por cobrarJ
que el factor asume el riesgo crediticio de los deudores de los documentos y la reducci@n de los
gastos administrativos por las cobranCas.
on respecto a la naturaleCa jurídica del actoring, tenemos que no eFiste unanimidad en la
doctrina, ello en raC@n de que depende de la legislaci@n de cada ordenamiento jurídico. /ero,
en nuestro caso, el actoring es un contrato mercantil, típico y nominado, ya que cuenta con
una regulaci@n propia.
% nivel doctrinario es unAnime el señalar que en un contrato de actoring intervienen dos
partesH el cedente Kcliente y el cesionario Kfactor, pero en la relaci@n que genera dicho contrato
participa una tercera parte, que son los deudores.
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49CONTRATO DE FACTORING
/odemos afirmar que el contrato de actoring hay mas ventajas que desventajas, pues ayuda a
promover el financiamiento por brindar liquideC al beneficiario en esta relaci@n contractual el
cual es el actoreado.
ANEXO
MODELO DE CONTRATO DE FACTORING
onste por el presente documento, el contrato de actoring con financiamiento y sin recurso,que celebran, de una parte el :anco de las %mBricas, identificado con (.3.. )W '*94'469'74, inscrito en la partida electr@nica )V **9*'9*1+7 del (egistro de /ersonas<urídicas de la !ficina (egistral de "ima y allao, con domicilio en %v. %lfonso 3garte 1*+5,debidamente representado por su gerente general don orrado #ualtieri -íaC, identificado con-.).I. )W 99445+'6, con poderes inscritos en el asiento )V &6 de la referida partida electr@nica,a quien en lo sucesivo se denominarA E" %T!(J y, de otra parte ooperativa ol de ayAn,identificado con (.3.. )V '*467&5+'1' inscrito en la partida electr@nica )V **'*9+'7& del(egistro de /ersonas <urídicas de 8uacho, con domicilio en alle rancisco (osas +*',debidamente representado por su gerente general don <oe /esci "oCano, identificado con
-.).I. )W 1449567&, con poderes inscritos en el asiento )W &7 de la referida partida electr@nica,a quien en lo sucesivo se denominarA E" %T!(%-!J en los tBrminos contenidos en lasclAusulas siguientesH
ANTECEDENTES:
CL9USULA PRIMERA.8EL FACTOR es una persona jurídica de derecho privado, constituida
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50CONTRATO DE FACTORING
bajo el rBgimen de la sociedad an@nima abierta, autoriCada por la uperintendencia de :anca yeguros para organiCarse y funcionar como empresa en el sistema financiero y, como tal, seencuentra facultada a efectuar las operaciones y servicios propios de tales empresas segDn laley de la materia. En tal sentido, E" %T!( realiCa habitualmente, entre otras actividades,operaciones de actoring.
CL9USULA SEGUNDA.8EL FACTORADO es una persona jurídica de derecho privado,constituida bajo el rBgimen de la sociedad an@nima, que tiene como objeto social dedicarse a laimportaci@n y comercialiCaci@n de electrodomBsticos. En ese sentido, por el desarrollo de suactividad comercial, E" %T!(%-! es titular de +* facturas por cobrar, las mismas que endocumento adjunto son especificadas en cuanto al monto de las acreencias, los sujetosobligados o deudores, fiadores, avales y la fecha de vencimiento de las mismas.
-ebido a la urgente necesidad de mejorar su flujo de caja, E" %T!(%-! ha decididotransferir la titularidad de los crBditos descritos en el pArrafo anterior a una empresa del sistemafinanciero a travBs de una operaci@n de actoring, buscando con ello obtener liquideC
inmediata. on igual prop@sito, E" %T!(%-! ha decidido ceder las facturas por cobrar queposteriormente adquiera de sus clientes en el desarrollo de su negocio, siempre que hayanrecibido la autoriCaci@n previa de la empresa que conceda el financiamiento.
OBJETO DEL CONTRATO:
CL9USULA TERCERA.8 /or el presente contrato, E" %T!(%-! se obliga a transferir enforma eFclusiva la titularidad de los crBditos descritos en la clAusula segunda en favor de E"%T!(J por lo que en contraprestaci@n, E" %T!( se obliga a pagar el monto delfinanciamiento descrito en la clAusula sBtima, en el lugar y forma convenidas.
CARACTERES DEL CONTRATO:
CL9USULA CUARTA.8 Xueda eFpresamente establecido que E" %T!( asumirA el riesgode la cobranCa por la totalidad de los crBditos cedidos conformantes de la cartera cedida, desdela fecha de vencimiento de estos, sin que se haya cancelado la deuda. En ese sentido, E"%T!(%-! no responderA por la falta de pago o la insolvencia del deudor o deudorescedidos.
/or otro lado, EL FACTOR se obliga a prestar en favor de EL FACTORADO los serviciosdescritos en la clAusula dBcimo sBtima, por lo que, en contraprestaci@n, E" %T!(%-! seobliga a pagar el monto de la retribuci@n descrita en la clAusula novena.
CL9USULA UINTA.8 En cuanto al tratamiento que recibirAn los crBditos conformantes de lacartera que se transfiere mediante este contrato, las partes convienen lo siguienteH
a "os crBditos consistentes en las +* facturas por cobrar descritas en el documentoadjunto al presente contrato serAn cedidas a EL FACTOR sin mediar condici@n alguna.
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51CONTRATO DE FACTORING
b "os crBditos consistentes en las facturas por cobrar que EL FACTORADO adquierade sus clientes a partir de la fecha de suscripci@n del presente contrato hasta su fecha devencimiento, serAn adquiridos por EL FACTOR siempre y cuando este haya comunicadoa EL FACTORADO su intenci@n de adquirir dichos crBditos.
PLAZO DEL CONTRATO:
CL9USULA SEXTA.8 El presente contrato tendrA una duraci@n de 17 meses, los que secomienCan a contar a partir de la fecha de suscripci@n del presente documento.
DEL FINANCIAMIENTO Y LAS COMISIONES:
CL9USULA STIMA.8 EL FACTOR se obliga a abonar a nombre de EL FACTORADO en lacuenta corriente prevista en la clAusula undBcima, la suma ascendente a 3 [ 64,*** Ksetentay cinco mil d@lares americanos, la misma que representa el importe correspondiente a la
cartera cedida descrita en el literal
a de la clAusula quinta, menos el porcentaje de comisi@n previsto en la clAusula octava. -ichopago deberA efectuarse dentro de los 4 días de la suscripci@n del presente documento.
En cuanto a los crBditos descritos en el literal b de la clAusula quinta, E" %T!( se obliga aabonar el importe de estos dentro de los 6 días de aceptados estos, menos el porcentaje decomisi@n correspondiente.
CL9USULA OCTAVA.8 "as partes convienen eFpresamente que E" %T!( percibirA una
comisi@n ascendente a 3 [ 1',*** Kdoce mil d@lares americanos, la misma que esequivalente al 15\ del importe total de los crBditos cedidos descritos en el literal a de laclAusula quinta, la cual deberA debitarse en la cuenta corriente mencionada en la clAusulaanterior . -icho porcentaje de comisi@n serA el mismo en el caso de los crBditos en el literal bde la clAusula quinta.
CL9USULA NOVENA.8 EL FACTORADO se obliga a pagar en contraprestaci@n por losservicios adicionales descritos en la clAusula dBcimo sBtima, un monto ascendente a 3 [',*** Kdos mil d@lares americanos, el mismo que deberA debitarse de la cuenta corrientedescrita en la clAusula undBcima.
OBLIGACIONES Y DERECHOS DE LAS PARTES:
CL9USULA DCIMA.8 EL FACTORADO se obliga, en el tBrmino de 6 días de celebrado elpresente contrato, a transferir en forma eFclusiva la titularidad de los crBditos descritos en laclAusula segunda a favor de E" %T!(.
-icha transferencia deberA realiCarse mediante endoso a nombre de EL FACTOR. %simismo,
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52CONTRATO DE FACTORING
deberA adjuntarse la siguiente documentaci@nH
2. -uplicado de las facturas donde se hallen previstas las condiciones generales de lastransacciones realiCadas.
<. omprobantes de la entrega de las mercaderías por parte de EL FACTORADO al
deudor.. "os documentos comerciales que se hayan suscrito con relaci@n a dicha operaci@n.'. "as planillas de datos sobre la solvencia del deudor, donde deberAn constar todos los
datos relativos a la garantía y solvencia de aquel.. %simismo, deberA acompañar toda promesa de venta, convenci@n, contrato u otra
documentaci@n que haya suscrito con el cliente y que se refiera al crBdito cedido.
CL9USULA UNDCIMA.8 EL FACTOR procederA a la apertura a nombre de E" %T!(%-!de una cuenta corriente donde se abonarA el importe de los crBditos cedidos menos elporcentaje de comisi@n referido en la clAusula octava. %simismo, en dicha cuenta corriente sedebitarA la retribuci@n por los servicios adicionales descritos en la clAusula novena y dBcimo
sBtima.
CL9USULA DUODCIMA.8 EL FACTORADO deberA solicitar que los deudores emitan losdocumentos comerciales a que dan lugar los crBditos cedidos, estableciendo como domicilio depago de los mismos el domicilio social de E" %T!( señalado en la parte introductoria. Encaso de que estos sean librados a la orden de E" %T!(%-!, este procederA a remitir losmismos previo endoso ]sin garantía] a E" %T!(.
CL9USULA DCIMO TERCERA.8 En todas las facturas en las que se asienten operacionescuyos crBditos sean adquiridos por EL FACTOR, EL FACTORADO procederA a insertar la
siguiente inscripci@nH
El pago de la presente para considerarse vAlido, debe ser efectuado a orrado #ualtieri -íaC,con domicilio en la %v. %lfonso 3garte, )W 1*+5, de la ciudad de "ima.
CL9USULA DCIMO CUARTA.8 EL FACTORADO deberA notificar al deudor la cesi@nrealiCada sobre su crBdito. "a notificaci@n mencionada deberA realiCarla dentro de los 6 días decedido el crBdito y en igual plaCo deberA remitir a EL FACTOR los comprobantes de la misma.
CL9USULA DCIMO UINTA.8 EL FACTORADO no asume, conforme a la clAusula cuarta,los riesgos de la cobranCa del crBdito cedido, pero sí responde ante EL FACTOR por lalegitimidad y eFtensi@n del crBdito.
CL9USULA DCIMO SEXTA.8 EL FACTORADO, a fin de realiCar el cobro de los crBditos,deberA colaborar con EL FACTOR en lo siguienteH
2 uministrar toda la informaci@n que posea sobre el deudor y sobre la operaci@ncrediticia.
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53CONTRATO DE FACTORING
< us referencias comerciales y la documentaci@n que ambos intercambien,permitiBndole sacar copia certificada de la misma.
%demAs, E" %T!(%-! debe tomar intervenci@n en todo proceso judicial oadministrativo a requerimiento de E" %T!(, a fin de facilitar el cobro del crBdito yotorgar o endosar toda la documentaci@n referida al mismo.
CL9USULA DCIMO STIMA.8 EL FACTOR se compromete a prestar a E" %T!(%-! laayuda tBcnica, tanto material o humana necesaria, para realiCar la administraci@n del negociode E" %T!(%-!. Estos servicios adicionales sonH
2 "a realiCaci@n de estudios de mercado para una mejor colocaci@n de los productos deE" %T!(%-!.
< "a realiCaci@n de estudios de costos de E" %T!(%-!. "a realiCaci@n de la contabilidad de E" %T!(%-!.' "a asistencia jurídica para celebrar los contratos y lograr el cobro de los crBditos.
CL9 USULA RESOLUTORIA EXPRESA:
CL9USULA DCIMO OCTAVA.8 El incumplimiento de la obligaci@n asumida por el E"%T!(%-! en la clAusula dBcima, dBcimo tercera, dBcimo cuarta y dBcimo seFta constituirAncausal de resoluci@n del presente contrato, al amparo del artículo 19+* del @digo ivil. Enconsecuencia, la resoluci@n se producirA de pleno derecho cuando E" %T!( comunique, por carta notarial, a E" %T!(%-! que quiere valerse de esta clAusula.
CL9USULA ARBITRAL:
CL9USULA DCIMO NOVENA.8 "as controversias que pudieran suscitarse en torno alpresente contrato, serAn sometidas a arbitraje, mediante un Tribunal %rbitral integrado por treseFpertos en la materia, uno de ellos designado de comDn acuerdo por las partes, quien lopresidirA, y los otros designados por cada uno de ellos.
i en el plaCo de 1* días de producida la controversia no se acuerda el nombramiento delpresidente del Tribunal %rbitral, este deberA ser designado por el entro de %rbitraje )acional yEFtranjero de la Amara de omercio de "ima, cuyas reglas serAn aplicables al arbitraje.
El laudo del Tribunal %rbitral serA definitivo e inapelable, así como de obligatorio cumplimiento yejecuci@n para las partes y, en su caso, para la sociedad.
DOMICILIO:
CL9USULA VIGSIMA.8 /ara todos los fines de esta contrataci@n, se considerarAn vAlidas
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54CONTRATO DE FACTORING
todas las comunicaciones, intimaciones y notificaciones que se hiciesen llegar a los domiciliosseñalados por las partes al inicio de este contrato.
CL9USULA VIGSIMO PRIMERA.8 "as partes podrAn solicitar que este documento se eleve aescritura pDblica, en cuyo caso su costo correrA por cuenta del peticionario.
En señal de conformidad, las partes suscriben este documento en la ciudad de "ima, a los '4días del mes de !ctubre del. '*11
^^^^^^^^^^^^^^^^^^ ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^
EL FACTOR EL FACTORADO
REFERENCIAS
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55CONTRATO DE FACTORING
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5. DOCUMENTOS OFICIALES:
@digo civil de 1&79.
"ey '56*' S "ey #eneral del istema inanciero y del istema de eguros y !rgAnica de la
superintendencia de :anca y eguros.
(esoluci@n )V1*'1S&7S: S (eglamento de actoring, descuento y empresas de actoring.
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