CONTENIDO
INTRODUCCIÓN.......................................................... 3
¿QUÉ ES EL LABORATORIO FINANCIERO?...................... 4
¿CUÁLES SON LAS HERRAMIENTAS FINANCIERAS?........... 5
1. BLOOMBERG....................................................... 6
1.2. INGRESAR A BLOOMBERG PASO A PASO......... 7-16
2. BPR BENCHMARK................................................ 17
2.1. INGRESAR A BPR BENCHMARK PASO A PASO.. 18-25
3. RISK SIMULATOR................................................ 26
3.1. INGRESAR A RISK SIMULATOR PASO A PASO.. 27-30
CONCLUSIÓN................................................................ 31
BIBLIOGRAFÍA............................................................... 32
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INTRODUCCIÓN
En la Universidad EAN existe un aula llamada Laboratorio Financiero la
cual está destinada a realizar consultas sobre las diferentes herramientas
financieras tales como: Bloomberg, Benchmark y Risk Simulator. De
acuerdo a esto se tomó la decisión de hacer una cartilla informativa para
todos los estudiantes y docentes de la Universidad EAN la cual sirve
para dar a conocer el Laboratorio Financiero y el servicio que este ofrece
a la comunidad EANISTA.
Con la elaboración de la cartilla se quiere dar a conocer a la comunidad
EANISTA qué es el laboratorio Financiero, para qué sirve y cómo puede
ser utilizado para realizar actividades en las diferentes asignaturas que se
dictan en la universidad. Igualmente, se quiere dar a conocer cada una de
las herramientas que se manejan, su utilización y algunos de los puntos
con más relevancia de cada una de ellas. Es de resaltar que estamos
viviendo en un mundo globalizado, en el cual la actualización y el manejo
de tecnologías es de gran importancia para ser mucho más competitivos
en nuestro diario vivir, en este caso tecnologías financieras en las cuales
los estudiantes deben adaptarse y conocerlas, ya que estas sirven para
ser mucho más competitivos en la vida profesional y laboral.
Como ya se había mencionado, la Universidad EAN cuenta con
herramientas como Bloomberg, Benckmark y Risk Simulator que son
software privados disponibles para complementar la formación de todos
los estudiantes en la universidad. Además, estas herramientas ayudan a
tener fácil acceso a información financiera de muchas empresas en
Colombia y en el exterior; pero también, lo que se busca con la
realización de esta cartilla es incentivar el uso adecuado de todas las
herramientas existentes.
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¿QUÉ ES EL LABORATORIO FINANCIERO?
El Laboratorio Financiero es un espacio que la Universidad EAN brinda a
todos los estudiantes, docentes y comunidad EANISTA en general, para
la utilización adecuada de herramientas financieras que sirven para
obtener información de los estados de diferentes empresas, pero también
conocer y estar conectados en tiempo real con el mercado bursátil en el
mundo.
Igualmente, lo que pretende la universidad con el laboratorio es crear un
entorno de investigación en los estudiantes trasmitiendo el conocimiento
de las diferentes herramientas financieras por medio de capacitaciones
que se realizan en él, pero también asesorando a todas las personas que
tengan preguntas y dudas con respecto a algún tema relacionado con las
herramientas que se manejan.
El laboratorio se encuentra ubicado en el tercer piso salón 305 Nogal
edificio nuevo, dispone de veinticinco (25) computadores y cuatro (4)
pantallas proyectoras que facilitan el aprendizaje de los estudiantes y las
explicaciones en clase de los docentes, el horario de atención es de lunes
a viernes en las mañanas de 09:00 am a 13:00 pm y en las tardes de
17:00 pm a 21:00 pm, cuenta con dos monitores los cuales están
disponibles para atender las diferentes solicitudes realizadas ya sea por
estudiantes o docentes.
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¿CUÁLES SON LAS HERRAMIENTAS
FINANCIERAS?
El Laboratorio Financiero cuenta con tres herramientas que son las
más importantes dentro de este, estas suplen las diferentes
necesidades de los estudiantes y docentes de la comunidad EANISTA,
las herramientas utilizadas son:
BLOOMBERG
BENCHMARK Y
RISK SIMULATOR
Estas herramientas son utilizadas en espacios educativos dentro de la
Universidad, los cuales brindan una amplia información financiera de las
empresas que hacen parte de los diferentes sectores Colombianos, pero
también brindan información especializada en tiempo real la cual
permite estar al tanto de los últimos acontecimientos financieros no
solo en Colombia sino en el mundo.
A continuación se realiza una descripción de cada una de las
herramientas que se manejan en el Laboratorio Financiero, las cuales
son utilizadas por alumnos y docentes en general en la Universidad
EAN.
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1. BLOOMBERG
El señor Michael Bloomberg es el fundador de la empresa BLOOMBERG la cual inicio en el año 1981 y en la actualidad es la herramienta líder de software financiero en el mundo (AENRIQUEZ, 2013).
En estos momentos, Bloomberg es la herramienta más importante que posee el Laboratorio Financiero de la Universidad; debido a que es un software muy completo y eficaz a la hora de realizar consultas. A través de esta herramienta, se puede obtener una gran cantidad de información financiera, además de tener acceso a todos los mercados bursátiles globales.
Con Bloomberg se pueden realizar consultas de información financiera de empresas, igualmente permite conocer el comportamiento de las acciones de empresas cotizantes en bolsa, información sobre los índices, comportamiento de la moneda, noticias de empresas, entre otros. Además, la herramienta permite tener acceso en tiempo real de toda la información de precios que se maneja en los principales mercados como lo son:
Índices
Acciones
Bonos
Divisas
Materias Primas
Esta herramienta, permite tener acceso a información donde los estudiantes y docentes pueden desarrollar habilidades en el área financiera, además de estar actualizados sobre las diferentes noticias internacionales que pueden influenciar su vida cotidiana.
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INGRESAR A BLOOMBERG
PASO A PASO
A continuación se hace la relación de los pasos a seguir para crear
usuario e ingresar a la herramienta financiera Bloomberg:
1. Iniciar Bloomberg desde el icono del escritorio.
2. Una vez dentro de la plataforma se debe crear un usuario.
• Pasos para crear usuario:
Seleccione crear nuevo ID de Usuario.
Especifique los datos para la confirmación de su usuario en Bloomberg.
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Una vez especificados sus datos, le enviarán un código para hacer
efectiva su cuenta en Bloomberg.
3. Creando el usuario, proceda a ingresar a la herramienta Bloomberg.
4. Al acceder a la plataforma, inmediatamente se le abrirán 4 pantallas
en el escritorio para empezar a realizar sus investigaciones.
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Esta plataforma funciona a través de comandos que son teclados en la
parte superior de cada una de las pantallas Bloomberg, así como se
muestra a continuación.
5. Teclado:
Las teclas de Bloomberg están divididas por colores como lo muestra la
imagen anterior, y es un teclado totalmente distinto a un teclado
normal, cada tecla de color representa una función;
• Teclas Amarillas: Representan todos los mercados de Bloomberg,
acciones, índices, materias primas, divisas, bonos, etc.
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• Teclas Verdes: Estas teclas le permiten al usuario buscar
información dentro de la plataforma.
• Teclas Rojas: Son dos teclas de este color, las cuales sirven para
entrar y salir de la herramienta.
• HELP: Ayuda a la persona a tener una guía rápida de cualquier
función de Bloomberg.
• HELP-HELP: Remite al usuario a una mesa de ayuda de
Bloomberg, aquí se puede preguntar cualquier tipo de información
sobre la plataforma.
6. Encontrando datos financieros de empresas que cotizan en bolsa.
Para encontrar datos financieros de empresas debemos tener en cuenta
lo siguiente:
Primero, es necesario buscar la compañía de la cual queremos realizar el
análisis, esta debe cotizar en bolsa para poder acceder a los datos.
Para buscar la compañía, se debe teclear en la barra de comandos la
acción que se requiere de la siguiente forma:
• Teclear en la barra de comandos el Nemotécnico (Ticker) de la
acción, seguido del mercado (Equity) y finalmente la tecla Enter
(GO).
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• Una vez se tecleada la empresa o la acción, aparece un menú con las
diferentes opciones como lo son:
• Una vez aparezca el menú anterior, se procede a teclear FA <GO>
para el análisis financiero.
• Una vez tecleada esta función, se puede navegar dentro de los
diferentes estados financieros de la empresa como lo es: Balance
General (B/S), Estado de Resultados (C/R), Flujo de Caja (F/C),
etc., como se muestra en la imagen anterior.
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• Estos datos se pueden descargar a Excel desde la barra de opciones
como se muestra a continuación.
7. Encontrando datos económicos.
• Para buscar datos respectivos a la parte económica, debemos
situarnos en la barra de funciones, en esta parte tecleamos la
función ECST <GO> o simplemente ponemos en el buscador
estadísticas mundiales de la siguiente manera.
• Después de teclear esta opción aparecerá lo siguiente:
Aquí se puede buscar información referente a datos de inflación, tasas
de interés, PIB, índices de precios, sectores industriales, etc. De
acuerdo a esta información se pueden realizar gráficos de la siguiente
manera.
• Primero se debe selecciona la cuenta que se quiere investigar, por
ejemplo: PIB, donde se desplegaran nuevas pestañas, después se
escoge un criterio que se desee estudiar y se selecciona el grafico al
lado del ticker para visualizarlo de la siguiente forma:
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• Para guardar cualquier tipo de gráfico, en la barra de funciones se
teclea GRAB <GO> y esta información se puede enviar al correo
electrónico de la siguiente manera:
• En la barra amarilla se teclea el correo y se le da enviar para
guardar la gráfica que se desea.
8. Encontrando divisas.
• Para buscar divisas y su tipo de cambio es necesario entrar a la barra
de funciones, aquí se teclea la función FXC.
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• Dentro de esta función usted podrá encontrar una matriz de cambio
de divisas como la siguiente.
• Desde los espacios en amarillo se puede modificar el país e
inmediatamente cambian los precios, esta información es en tiempo
real.
9. Bajando precios históricos de acciones a datos en Excel.
• Para bajar precios de acciones históricos se debe abrir Excel y
seleccionar el complemento de Bloomberg en Excel. (Solo los
computadores que tengan la herramienta tienen dicha opción).
• Después de iniciar en el complemento de Bloomberg, se selecciona
Import Data- Real time/ Historical- Historical end of Day, como se
muestra a continuación.
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• Después de seguir el paso dos, se abrirá una pantalla en la cual nos
da el nombre de la acción o las acciones que queremos descargar
(security intifier). En este punto se debe acceder el nombre de la
empresa o las empresas a consultar.
• Al acceder a las acciones o empresas se busca el indicador que se
desea estudiar, por ejemplo <LAST PRICE> y se hace clic en
siguiente.
• Una vez seleccionadas las empresas y los indicadores de estudio se
procede a establecer la periodicidad de tiempo, se puede personalizar
la fecha para descargar los datos y en que periodicidad, es decir; días,
semanas, meses, trimestres, semanas y años. Le damos clic en
siguiente.
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• Por último, la herramienta permite establecer el tipo de divisa que
se desea, esto ya que el programa pondrá la divisa por defecto del
país de donde se ubica cotizando la acción. Se le da clic en siguiente
y finalizar.
• Así debe quedar nuestra descarga de precios de acción según los
requerimientos.
2. BPR BENCHMARK
BPR Benchmark es una base de datos que comprende un análisis
financiero de todas las empresas constituidas legalmente ante la Cámara
de Comercio. Posee información financiera de más de 80.000 empresas
a nivel nacional (BPR Benchmark), presentando informes y análisis
sobre los diferentes sectores de la industria Colombiana.
Con esta herramienta se realizan análisis de los estados financieros más
importantes tanto en las empresas como en los sectores a los cuales
estas pertenecen, los principales estados financieros son:
BALANCE GENERAL
ESTADDO DE RESULTADOS (P&G)
FLUJOS DE EFECTIVO
Además de esto, la herramienta brinda un análisis de los indicadores
más importantes dentro de cada empresa o sector, facilitando el
estudio o la valoración de las compañías objeto de búsqueda.
BPR Benchmark ayuda al usuario a filtrar la información para realizar
un estudio sobre la competencia a nivel regional y nacional, también
provee un análisis sectorial teniendo en cuenta datos de entidades
como: el DANE y el Banco de la República.
La utilización de esta herramienta, ayuda a los estudiantes de la
Universidad a realizar análisis financieros horizontales y verticales,
además de tener acceso a la información necesaria para realizar dichos
análisis. Es de aclarar que la información que brinda BPR Benchmark
solo se puede consultar dentro del campus Universitario.
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2.1. INGRESAR A BPR BENCHMARK
PASO A PASO
Para entrar a la base de datos o la herramienta financiera BPR
BENCHMARK se deben realizar los siguientes pasos:
1. Ingresar
Para utilizar la herramienta BPR Benchamark se debe ingresar a la
página de la Universidad EAN www.ean.edu.co , hacer clic en “EAN
VIRTUAL”, hacer clic en “BASE DE DATOS”, “Ingresar” y registrar
usuario y contraseña personal.
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2. Al ingresar a la base de datos de la Universidad EAN aparecen todas
las bases que posee la universidad. En esta se busca “BPR
BENCHMARK” y se hace clic al lado derecho “Base de Datos BPR
BENCHMARK”.
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3. Información
Al ingresar a la base de datos aparece una pantalla con información de
los diferentes indicadores globales, como lo son: tipo de cambio,
inflación, población y empleo, tasa de interés y tipo de cambio, entre
otras. Además se encuentra al lado izquierdo el árbol de sectores del
mercado Colombiano, algunos de ellos son: real, publico, financiero, etc.
4. En el lado izquierdo aparece sectores y subsectores del mercado
colombiano, por ejemplo:
+REAL
+Comunicaciones
-Telecomunicaciones
-Radio, Televisión y Clave
-Telefonía celular
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5. Búsqueda
Se pueden realizar búsquedas avanzadas, escribiendo el nombre de la empresa objeto de búsqueda.
6. La búsqueda arroja información sobre los diferentes estados financieros del sector y de la empresa en consulta como lo son: balance general, estados de resultados, flujos de caja e indicadores. Además, se puede realizar la descarga de un informe sectorial en PDF y de los diferentes estados financieros en Excel.
• Información del sector:
• Información de empresa:
7. Iconos
A continuación se describe cada uno de los iconos de la herramienta:
Balance General
Estado de Resultado (P&G)
Flujo de Caja
Indicadores
Informe Sectorial
Lista de Empresas
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Rankings
Seleckta
Rating
Exportar a Excel
Grafica Indicadores Globales
8. Ejemplo de Utilización
Para hacer uso adecuado de BPR Benchmark, a continuación se da un
ejemplo:
• Se busca una empresa X en la base de datos. En este caso,
escogeremos la empresa EPM Bogotá S.A. ESP y hacemos clic
sobre “Go”.
• Aparecerá un listado de empresas que tienen el mismo nombre. Se
hace clic sobre la empresa objeto de búsqueda.
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• Al realizar clic sobre la empresa aparece información general de la
misma, como lo es sector al que pertenece, numero de
identificación fiscal, representante legal, dirección, ubicación, objeto
social, entre otras. Pero también, aparece información financiera
en la parte superior del sector y de la empresa en consulta.
• Para entrar a los Indicadores, Balance, Estado de Resultados y
flujo de caja del sector, se hace clic en los diferentes iconos de la
barra superior o de información sectorial, aparecen los diferentes
años auditados. Además, se puede encontrar el número de
empresas que pertenecen al sector en consulta.
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• Otra información que se puede apreciar en la búsqueda, es la de la
empresa. En la barra que a continuación se muestra se encontrara
toda la información financiera de la empresa.
• Uno de los estados financieros que aparecen en la base de datos
BPR Benchmark es el Balance General, ya sea del sector o de la
empresa. Este se puede ver a través del icono y descargar
en Excel dando clic en el icono :
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Lo anterior se puede realizar con todos los estados financieros, ya sean
del sector o de la empresa.
• Para realizar la consulta de un sector especifico, se va a la parte
izquierda de la pantalla donde se encuentra el árbol sectorial, se
hace clic sobre el sector de interés y aparecen los estados
financieros de este. Pero adicional, se puede descargar un informe
sectorial, el cual sirve de consulta.
3. RISK SIMULATOR
Para la utilización de este software, es importante que el estudiante
tenga previo conocimiento en asignaturas como estadística y
fundamentación financiera, esto, para lograr entender los modelos
básicos que se encuentran dentro de la plataforma. Algunos de los
modelos ejemplo de Risk Simulator son:
Modelo Básico de Simulación
Modelo de Estimación de Costos
Modelo Optimización Discreta
Análisis de Series de Tiempo
Pronósticos de Serie de Tiempo
Análisis Tornado y Sensibilidad
Los modelos mencionados anteriormente, pueden ser modificados y
adecuados a las ideas de negocio que puedan tener los estudiantes de la
Universidad EAN.
Cada modelo contiene una simulación con valores aleatorios, donde se
estiman datos estadísticos como lo son: media, mediana, desviación
estándar, rango, variaciones, entre otros; los cuales permiten al
estudiante realizar una proyección y crear escenarios que ayudan a
establecer eficientemente una idea de negocio.
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3.1. INGRESAR A RISK SIMULATOR
PASO A PASO
Se describe información importante para ingresar a la herramienta Risk
Simulator y pasos para entrar a modelos de ejemplos que sirven para
utilizarla:
1. Ingresar a Excel
El simulador de riesgo funciona como un complemento de excel po lo
cual debemos ingresar a cualquier computador que tenga la licencia del
simulador de riesgo, esta herramienta solo esta incorporada en los
computadores del salón financiero.
2. Clic en Simulador de Riesgo
Al iniciar el simulador de riesgo aparecerán las siguientes características,
cada una de estas contiene información y tiene diferentes funciones que
le permitirán al estudiante a realizar simulaciones, pronósticos y
optimizaciones.
3. Manual del Usuario
Así mismo la herramienta provee un manual completo que le ayuda al
estudiante a aprender autónomamente sobre el software, explicando el
funcionamiento, los pasos a seguir, los modelos que se pueden crear y
su aplicación.
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4. Modelos de ejemplo
El simulador de riesgo provee al estudiante modelos prediseñados en las
hojas de cálculo Excel, a partir de estos modelos los estudiantes pueden
diseñar sus propias simulaciones de estudios financieros y estadísticos.
Los principales modelos de la herramienta son:
5. Modelo básico de simulación (Monte Carlo)
Para iniciar esta simulación se debe montar un modelo básico como el
que se muestra a continuación, estos modelos pueden personalizarse de
acuerdo a la complejidad que el usuario desee.
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5.1. Modelo de Utilidades
Pasos:
• Seleccione Simulador de Riesgo / nuevo perfil de simulación y
establezca su nombre.
• Seleccione la celda de “Ingreso” y haga clic sobre simulador de
riesgo / Supuesto de entrada.
• Seleccione el tipo de distribución que desee (triangular) y
establezca un mínimo, un máximo y una probabilidad de acuerdo a
los datos del mercado / presione OK.
• Seleccione la celda “costo” realice el mismo procedimiento del paso
3 y 4.
• Seleccione la celda “Utilidad” y haga clic en pronóstico de salida
(Esta celda debe estar formulada, es decir ingresos – costos)
después realice la misma distribución.
• Seleccione correr simulación.
• El modelo debe quedar de la siguiente manera para saber si esta
correcta la simulación.
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Finalmente el modelo arroja la simulación del modelo planteado a través
de un cuadro que muestra varias pestañas como lo es un histograma,
datos estadísticos, opciones y preferencias. Sin embargo la
interpretación de estos datos se realiza a través de las dos primeras ya
que a partir de estas se pueden analizar datos de confianza del modelo
y datos estadísticos para evaluar en la simulación de acuerdo a los
diferentes datos que se establecieron el modelo.
CONCLUSIÓN
Como resultado de la elaboración de la cartilla, se puede concluir que
es un instrumento de ayuda a todas las personas que quieran hacer
uso adecuado y pertinente del Laboratorio Financiera de la Universidad
EAN.
Igualmente, con la ejecución de la cartilla se quiere dar a conocer a
toda la comunidad EANISTA la existencia de la sala financiera y las
diferentes herramientas como lo son Bloomberg, BPR Benchmark y
Risk Simulator con las que estudiantes y docentes cuentan para
realizar consultas, talleres, obtener información de interés, entre otras
funciones. Además, los estudiantes pueden acceder a un espacio donde
el aprendizaje autónomo es la estrella.
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BIBLIOGRAFÍA
• AENRIQUEZ. (01 de 03 de 2013). EMPRESASYDINERO.com.
Obtenido de EMPRESASYDINERO.com:
http://www.empresasydinero.com/historias-del-dinero-michael-
bloomberg-empresario-y-alcalde-de-nueva-york/
• BPR Benchmark . (s.f.). Obtenido de BPR Benchmark :
bck.securities.com/benchmark?sv=BCK&pc=CO
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