Corrida Financiera para una farmacia:
a) Presupuesto de Inversión:
Conceptos: Unidad: Cantidad Costo Unitario:
INVERSION FIJAVitrina marca "Vendo" Mod. VLH-29 Pieza 3 $31,900.00Estanteria para carga ligera Pieza 4 $5,414.42Separador acanalado para góndola central o pared Pieza 3 $563.76Vitrina linea estándar con cristales Pieza 2 $3,608.76Lote Mercancía Farmacia (Materia Prima): Lote 1 $53,733.54Terreno M2 1 $50,000.00Obra Civil M2 1 $65,000.00Camioneta (Transporte) Pieza 1 $35,000.00
INVERSION DIFERIDAFormulación del proyecto y asistencia técnica servicio 1 $18,000.00
CAPITAL DE TRABAJOCapital de trabajo
Total
Inversión Total:Fuente:
Grupo: Promusag
$330,000.00 $150,000.00 $180,000.00
$95,700.00 $95,700.00
$21,657.66 $21,657.66
$1,691.28 $1,691.28
$7,217.52 $7,217.52
$53,733.54 $53,733.54
$50,000.00 $50,000.00$65,000.00 $65,000.00$35,000.00 $35,000.00
$18,000.00
$18,000.00 $18,000.00
$96,575.00$96,575.00
$444,575.00 $150,000.00 $198,000.00
Calculo de capital de trabajo
Concepto Ingresos
Venta de medicamentos y cosméticos
Egresos Costos variables Materia Prima (compra medicamentos y cosméticos) Bolsas de plástico (para entrega de mcia.) 1 rollo quincenal Costos fijos Pago de luz Pago de agua Pago de teléfono Pago de gasolina Gastos de venta (1000 volantes cada 2 meses) Mano de Obra (5 operarios y 1 gerente gral). Gastos de Limpieza (Escobas, Trapeadores, guantes, cloro, detergente, fumigaciones, paños) Flujo de efectivo Flujo de efectivo acumulado
Calculo de capital de trabajo
Meses
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7
60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00
60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00
40,685.00 40,685.00 40,685.00 40,685.00 40,685.00 40,685.00 40,685.00
24,150.00 24,150.00 24,150.00 24,150.00 24,150.00 24,150.00 24,150.00
24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00
150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00
16,535.00 16,535.00 16,535.00 16,535.00 16,535.00 16,535.00 16,535.00
350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00
100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00
500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00
810.00 810.00 810.00 810.00 810.00 810.00 810.00
14,250.00 14,250.00 14,250.00 14,250.00 14,250.00 14,250.00 14,250.00
125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 125.00
19,315.00 19,315.00 19,315.00 19,315.00 19,315.00 19,315.00 19,315.00
19,315.00 38,630.00 57,945.00 77,260.00 96,575.00 115,890.00 135,205.00
Calculo de capital de trabajo
Meses
Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 total
60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 720,000.00
-
60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 720,000.00
-
-
40,685.00 40,685.00 40,685.00 40,685.00 40,685.00 488,220.00
24,150.00 24,150.00 24,150.00 24,150.00 24,150.00 289,800.00
24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 288,000.00
150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 1,800.00
16,535.00 16,535.00 16,535.00 16,535.00 16,535.00 198,420.00
350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 4,200.00
100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 1,200.00
400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 4,800.00
500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 6,000.00
810.00 810.00 810.00 810.00 810.00 9,720.00
14,250.00 14,250.00 14,250.00 14,250.00 14,250.00 171,000.00
125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 1,500.00
19,315.00 19,315.00 19,315.00 19,315.00 19,315.00 231,780.00
154,520.00 173,835.00 193,150.00 212,465.00 231,780.00
Calculo de la depreciacion:Tabla de Depreciacion
VIDA UTIL DEPRECIACION
Descripcion (AÑOS) ANUAL VALOR INICIALTerreno 0 0 50,000.00Obra Civil 20.00 0.05 65,000.00Mob. Y equipo 10.00 0.10 126,266.46Transporte 5.00 0.20 35,000.00
Total
Calculo de la depreciacion:Tabla de Depreciacion
VALOR DE LA VALOR
DEPRECIACION ANUALRESIDUAL
0.00 50,000.003,250.00 48,750.00
12,626.65 63,133.237,000.00 0.00
22,876.65 161,883.23
Costos totales de producción:
CONCEPTOS PERIODO DE ANALISIS DEL PROYECTO
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3COSTOS VARIABLES 0 $55,533.54 $61,086.89 $67,195.58
Materia prima (mercancías en farmacia) 0 $53,733.54 $59,106.89 $65,017.58Bolsas de plástico para llevar la mcia. 0 $1,800.00 $1,980.00 $2,178.00
COSTOS FIJOS 0 $221,296.65 $221,296.65 $221,296.65Luz 0 $4,200.00 $4,200.00 $4,200.00Agua 0 $1,200.00 $1,200.00 $1,200.00Teléfono 0 $4,800.00 $4,800.00 $4,800.00Gasolina 0 $6,000.00 $6,000.00 $6,000.00Gastos de Venta 0 $9,720.00 $9,720.00 $9,720.00Mano de Obra 0 $171,000.00 $171,000.00 $171,000.00Gastos de Limpieza 0 $1,500.00 $1,500.00 $1,500.00Depreciación 0 $22,876.65 $22,876.65 $22,876.65
COSTOS TOTALES 0 $276,830.19 $282,383.54 $288,492.23
SITUACION ACTUAL (AÑO 0)
PERIODO DE ANALISIS DEL PROYECTO
AÑO 4 AÑO 5$73,915.14 $81,306.66$71,519.34 $78,671.28
$2,395.80 $2,635.38
$221,296.65 $221,296.65$4,200.00 $4,200.00$1,200.00 $1,200.00$4,800.00 $4,800.00$6,000.00 $6,000.00$9,720.00 $9,720.00
$171,000.00 $171,000.00$1,500.00 $1,500.00
$22,876.65 $22,876.65
$295,211.79 $302,603.30
Presupuesto de Ingresos
ConceptosPeriodo de Análisis del proyecto
Situación Actual (Año 0) Año 1 Año 2Venta de medicamentos (75%) $0.00 $486,000.00 $534,600.00Venta de cosméticos (25%) $0.00 $162,000.00 $178,200.00
Venta Total: $0.00 $648,000.00 $712,800.00
Presupuesto de IngresosPeriodo de Análisis del proyecto
Año 3 Año 4 Año 5$588,060.00 $646,866.00 $711,552.60$196,020.00 $215,622.00 $237,184.20$784,080.00 $862,488.00 $948,736.80
Capitalización de ahorro (10% como mínimo sobre la inversión del proyecto productivo)CAPITALIZACION DE AHORRO
APOYO DEL PROGRAMA FAPPA (O PROMUSAG)INVERSION DEL PROYECTO PRODUCTIVO
ASISTENCIA TECNICATOTAL:
CAPITALIZACIONAHORRO 10% (como minimo)Se redondea y sube a 20,000
Para el año 1Para el año 2Para el año 3
Total:
Capitalización de ahorro (10% como mínimo sobre la inversión del proyecto productivo)CAPITALIZACION DE AHORRO
APOYO DEL PROGRAMA FAPPA (O PROMUSAG)180,000.0018,000.00198,000.00
$19,800.0020,000.007,000.007,000.006,000.00
20,000.00
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
Conceptos Situación actual (año 0)VENTAS 0COSTOS DE VENTA 0UTILIDAD BRUTA 0GASTOS DE VENTA 0DEPRECIACION 0UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0ISR 30% (Si estan dadas de altas como P.M. ante SHCP) 0IMPUESTOS SOBRE UTILIDAD 20% 0UTILIDAD NETA 0(-) Ahorro del 10% (cap. ahorro) 10% como minimo 0UTILIDAD NETA DESPUES DEL AHORRO 0UTILIDAD ACUMULADA 0UTILIDAD NETA PROMEDIO ANUAL 0UTILIDAD ANUAL POR SOCIO 0UTILIDAD MENSUAL POR SOCIO 0
CAPITALIZACION DE AHORROAPOYO DEL PROGRAMA FAPPA
INVERSION DEL PROYECTO PRODUCTIVOASISTENCIA TECNICA
TOTALCAPITALIZACIONAHORRO 10%Se redondea y sube a 20,000Para el año 1Para el año 2Para el año 3Total:
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMAPeriodo de Análisis del Proyecto
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5648,000.00 712,800.00 784,080.00 646,866.00 948,736.80244,233.54 249,786.89 255,895.58 262,615.14 270,006.66403,766.46 463,013.11 528,184.42 384,250.86 678,730.14
9,720.00 9,720.00 9,720.00 9,720.00 9,720.0022,876.65 22,876.65 22,876.65 22,876.65 22,876.65
371,169.81 430,416.46 495,587.77 351,654.21 646,133.50111,350.94 129,124.94 148,676.33 105,496.26 193,840.05
74,233.96 86,083.29 99,117.55 70,330.84 129,226.70185,584.91 215,208.23 247,793.89 175,827.11 323,066.75
7,000.00 7,000.00 6,000.00 0.00 0.00178,584.91 208,208.23 241,793.89 175,827.11 323,066.75
386,793.14 628,587.02 804,414.13 1,127,480.88225,496.18
37,582.703,131.89 276,830.19
CAPITALIZACION DE AHORROAPOYO DEL PROGRAMA FAPPA
180,000.0018,000.00
198,000.00$
19,800.0040,000.00
7,000.007,000.006,000.00
20,000.00
Flujo de Efectivo:
ConceptosPeriodo de Análisis del proyecto
Situación Actual (Año 0) Año 1 Año 2 Año 3COSTOS TOTALES $444,575.00 $276,830.19 $282,383.54 $288,492.23
Inversiones $444,575.00Reinversiones $0.00Costos de operación $0.00 $276,830.19 $282,383.54 $288,492.23
BENEFICIOS TOTALES $889,150.01 $648,000.00 $712,800.00 $784,080.00Ingresos Totales $648,000.00 $712,800.00 $784,080.00Recuperación del Capital de TrabajoValor de rescateFLUJO DE FONDOS -$444,575.00 $371,169.81 $430,416.46 $495,587.77
Flujo de Efectivo:Periodo de Análisis del proyecto
Año 4 Año 5$295,211.79 $302,603.30
$295,211.79 $302,603.30$862,488.00 $948,736.80$862,488.00 $948,736.80
$161,883.23$567,276.21 $808,016.73
Calcular el punto de equilibrio valor de ventas (para el año 1):PEVV = CFT / (1 - (CVT / IT))Costos Fijos Totales (CFT): $221,296.65Costos Variables Totales (CVT): $55,533.54Ingresos Totales (IT): $648,000.00
Punto de equilibrio valor de ventas PEVV para el año 1: $242,039.40
Valor Actual Neto (V.A.N.):
Flujo Actualizado:Horizonte del proyecto: Ingresos Totales: Factor de actualizacion Egresos Totales
(1+r)^-tAño 0 1.0000 $444,575.00Año 1 $648,000.00 0.9091 $276,830.19Año 2 $712,800.00 0.8264 $282,383.54Año 3 $784,080.00 0.7513 $288,492.23Año 4 $862,488.00 0.6830 $295,211.79Año 5 $1,110,620.03 0.6209 $302,603.30
Tasa de Actualizaciòn (TREMA): 10%
Con la formula del valor actual neto en excel:Tasa de actualizacion: 10.00%
Año de operación: Flujo de Efectivo:Año 0 -$444,575.00Año 1 $371,169.81 $371,169.81Año 2 $430,416.46 $430,416.46Año 3 $495,587.77 $495,587.77Año 4 $567,276.21 $567,276.21Año 5 $808,016.73 $808,016.73
Valor Actual Neto (VAN): $1,510,082.71
Por lo tanto el proyecto se acepta
Valor Actual Neto (V.A.N.):
Flujo Actualizado:Factor de actualizacion Actualizacion de
(1+r)^-t Ingresos Egresos1.0000 $444,575.000.9091 $589,090.91 $251,663.810.8264 $589,090.91 $233,374.830.7513 $589,090.91 $216,748.480.6830 $589,090.91 $201,633.620.6209 $689,607.66 $187,892.84Suma: $3,045,971.30 $1,535,888.59
Valor actual Neto (VAN): $1,510,082.71
Tasa Interna de Retorno (T.I.R.):Años Flujo Neto de Efectivo Tasa de Descuento 11%
0 -444575.0044 11 371169.8136 0.9009009009009012 430416.4596 0.8116224332440553 495587.7702 0.731191381300954 567276.21186 0.6587309741455 808016.729686 0.593451328058559
V.A.N. 1: 1454718.38853021V.A.N. 2: 737440.870692221T1: 11%T2: 30%T.I.R.: (VAN 1)*(T2) - (VAN 2)*(T1)
VAN 1 - VAN 2
T.I.R.= 0.495341080609708T.I.R.= 49.53%
Con la formula del valor actual neto en excel:Tasa de actualizacion: 10.00%
Año de operación: Flujo de Efectivo:Año 0 -$444,575.00Año 1 $371,169.81Año 2 $430,416.46Año 3 $495,587.77Año 4 $567,276.21Año 5 $808,016.73
Tasa Interna de Retorno (T.I.R.) 93.68%
Por lo tanto el proyecto se acepta
Tasa Interna de Retorno (T.I.R.):Flujo Neto de Efectivo Actualizado Tasa de Descuento 30% Flujo Neto de efectivo actualizado
-444575.0044 1 -444575.0044334387.219459459 0.769230769230769 285515.241230769349335.654248843 0.591715976331361 254684.295621302362369.506248396 0.455166135639508 225574.770232135373682.411647823 0.350127796645776 198619.170148104479518.60132569 0.269329074342904 217622.397859911
1454718.38853021 737440.870692221
(VAN 1)*(T2) - (VAN 2)*(T1)
Tasa Interna de Retorno (T.I.R.):
Relación Beneficio Costo:
Flujo Actualizado:Horizonte del proyecto: Ingresos Totales: Factor de actualizacion Egresos Totales
(1+r)^-tAño 0 1.0000 $444,575.00Año 1 $648,000.00 0.9091 $276,830.19Año 2 $712,800.00 0.8264 $282,383.54Año 3 $784,080.00 0.7513 $288,492.23Año 4 $862,488.00 0.6830 $295,211.79Año 5 $1,110,620.03 0.6209 $302,603.30
Tasa de actualizacion = 10%
Relación Beneficio Costo:
Flujo Actualizado:Factor de actualizacion Actualizacion de
(1+r)^-t Ingresos Egresos1.0000 $444,575.000.9091 $589,090.91 $251,663.810.8264 $589,090.91 $233,374.830.7513 $589,090.91 $216,748.480.6830 $589,090.91 $201,633.620.6209 $689,607.66 $187,892.84
SUMAS: $3,045,971.30 $1,535,888.59
Valor Actual Neto (VAN) = $1,510,082.71
Relación Beneficio / Costo = Beneficios (O INGRESOS) Actualizados / Costos (O EGRESOS) ActualizadosRelación Beneficio / Costo = 1.9831980814
Por lo tanto, el proyecto se acepta
Beneficios (O INGRESOS) Actualizados / Costos (O EGRESOS) Actualizados
Periodo de recuperación de la inversión (P.R.I.):Horizonte del proyecto: Ingresos Totales: Factor de actualizacion
(1+r)^-tAño 0 1.0000Año 1 $648,000.00 0.9091Año 2 $712,800.00 0.8264Año 3 $784,080.00 0.7513Año 4 $862,488.00 0.6830Año 5 $1,110,620.03 0.6209
Tasa de actualización: 10%
Periodo de recuperación de la inversión (P.R.I.):Egresos Totales Factor de actualizacion Actualizacion de
Flujo de efectivo actualizado(1+r)^-t Ingresos Egresos$444,575.00 1.0000 $444,575.00 -$444,575.00$276,830.19 0.9091 $589,090.91 $251,663.81 $337,427.10$282,383.54 0.8264 $589,090.91 $233,374.83 $355,716.08$288,492.23 0.7513 $589,090.91 $216,748.48 $372,342.43$295,211.79 0.6830 $589,090.91 $201,633.62 $387,457.29$302,603.30 0.6209 $689,607.66 $187,892.84 $501,714.82
Periodo de Recuperación de la Inversión:
Por lo tanto la inversion se recuperara a partir del primer año.
Periodo de Recuperación de la inversión:
-$107,147.90$248,568.18$620,910.61
$1,008,367.89$1,510,082.71
Por lo tanto la inversion se recuperara a partir del primer año.
PROGRAMACION DE AHORRO EN TRES AÑOS.1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO
AHORRO (-) 7,000.00 7,000.00 6,000.00AHORRO MENSUAL 583.33 583.33 500.00
MONTO TOTAL DEL AHORRO EN 3 AÑOS
MES
ES
1 AÑOENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
$ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 2 AÑO
1 2 3 4 5 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33
3 AÑO1 2 3 4 5
$ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00
TOTAL $ 20,000.00
PROGRAMACION DE AHORRO EN TRES AÑOS.
20,000.00
1 AÑOJUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
$ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 7,000.00 2 AÑO
6 7 8 9 10 11 12 TOTAL $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 7,000.00
3 AÑO6 7 8 9 10 11 12 TOTAL
$ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 6,000.00
MONTO DEL AHORRO: 20,000TASA DE INTERÉS: 0%
CALCULADORA
AÑOS INTERESES
1 20,000 7,000 0 7,0002 13,000 13,000 0 13,0003 0 13,000 0 13,00045
SALDO AHORRO
AMORT. DE
CAPITAL
PAGO TOTAL
DESCRIPCION DEL MOBILIARIO Y EQUIPOCANTIDAD
34
3
2
DESCRIPCION DEL MOBILIARIO Y EQUIPODESCRIPCION PRECIO UNITARIO COSTO TOTAL
Vitrina marca "Vendo" Mod. VLH-29 $31,900.00 $95,700.00Estanteria para carga ligera $5,414.42 $21,657.66Separador acanalado para góndola central o pared $563.76 $1,691.28Vitrina linea estándar con cristales $3,608.76 $7,217.52
TOTAL EQUIPO $126,266.46TOTAL EQUIPO $126,266.46
CANTIDAD DESCRIPCIONLOTE (MERCANCIA VARIA) MATERIA PRIMA (medicina y cosmeticos)
COSTO TOTAL$53,733.54
Actividad a Realizar 2010
E F M A M J J A S O N D
Identificación del equipo x
Cotizaciones x
Acondicionamiento del local x x x
Adquisición del equipo y mobiliario x x
Instalación del equipo y mobiliario x x
Adquisición de mercancías e insumos x
Mano de Obra x
Operación del proyecto x
Puesta en marcha x