ESTADOS FINANCIEROSESTADOS FINANCIEROS
Mg. Fernando Correa CampañaApuntes varios
Estados FinancierosEstados Financieros
Se refiere a la elaboración de información/reportes Se refiere a la elaboración de información/reportes para registrar operacionespara registrar operaciones
Uso:Uso: ContableContable FiscalFiscal FinancieroFinanciero BancarioBancario Administrativo (toma de decisiones)Administrativo (toma de decisiones)
Estados Financieros Básicos
√ Balance Balance
√ Estado de Cambios en Posición Financiera Estado de Cambios en Posición Financiera
√ Estado de Resultados Estado de Resultados
PRINCIPIO CONTABLE DE LA PARTIDA DOBLE
“A todo cargo corresponde un abono”
A todo derecho corresponde una obligación
ACTIVO = PASIVO + CAPITAL
ACTIVO
PASIVO
CAPITAL
CAPITAL
PASIVO
PASIVO
CAPITAL
PASIVO
Estructura ContableEstructura Contable
+ Estados Financieros básicos:+ Estados Financieros básicos:
√ Estado de Resultados Estado de Resultados
√ Balance Balance
Estados Financieros Básicos
Balance
ActivosActivos
(lo que poseo)(lo que poseo)
PasivosPasivos
(lo que debo)(lo que debo)
CapitalCapital
(lo que invertí y (lo que invertí y genera/utilidades)genera/utilidades)
++==
Información al corte del Información al corte del día en que se reportadía en que se reporta
Activo: Se reportan por nivel de liquidezActivo: Se reportan por nivel de liquidez
CIRCULANTE:CIRCULANTE:
Caja y bancosCaja y bancos
Valores Corto PlazoValores Corto Plazo
Cta. X Cobrar (CXC)Cta. X Cobrar (CXC)
InventariosInventarios
FIJO:FIJO:
VehículosVehículos
MaquinariaMaquinaria
InstalacionesInstalaciones
Edificios y Terrenos*Edificios y Terrenos*
DepreciaciónDepreciación
++ ++ DIFERIDO:DIFERIDO:
EstudiosEstudios
ProyectosProyectos
InstalaciónInstalación
Imptos. Anticip.Imptos. Anticip.
* Terrenos no se deprecian* Terrenos no se deprecian
Balance - 2
Pasivo: Se reporta por plazo vencimientoPasivo: Se reporta por plazo vencimiento
CORTO PLAZO:CORTO PLAZO: < 1 año < 1 año
Ctas.X Pagar (CXP)Ctas.X Pagar (CXP)
BancosBancos
ImpuestosImpuestos
LARGO PLAZO:LARGO PLAZO: > 1 año > 1 año
HipotecasHipotecas
RefaccionariosRefaccionarios
OtrosOtros
++
Capital: Dinero invertido por accionistasCapital: Dinero invertido por accionistas
Accionistas (Capital Social)Accionistas (Capital Social)Aportaciones ComplementariasAportaciones ComplementariasSuperávit por reevaluacionesSuperávit por reevaluacionesReservas legalesReservas legalesUtilidades ejercicios anteriores y actualUtilidades ejercicios anteriores y actual
Balance - 3
Empresa XYZEmpresa XYZActivo al 31 Dic: Activo al 31 Dic: 20112011 2012 2012
CIRCULANTE: CIRCULANTE: Caja y Bancos: Caja y Bancos: $100,000$100,000 $70,000$70,000Valores: Valores: $20,000$20,000 $30,000$30,000C X C: C X C: $600,000$600,000 $450,000$450,000Inventarios: Inventarios: $280,000$280,000 $350,000$350,000
Total: Total: $1´000,000$1´000,000 $900,000$900,000
FIJO: FIJO: Planta y Equipo: Planta y Equipo: $1´790,000$1´790,000 $2´100,000$2´100,000Depreciación: Depreciación: $440,000$440,000 $500,000$500,000
Total: Total: $1´350,000$1´350,000 $1´600,000$1´600,000
Total Activos: Total Activos: $2´350,000$2´350,000 $2´500,000$2´500,000
Balance: Ejemplo - 1
Empresa XYZEmpresa XYZPasivo al 31 Dic: Pasivo al 31 Dic: 20112011 2012 2012
CORTO PLAZO: CORTO PLAZO: C x P: C x P: $160,000$160,000 $150,000$150,000
Préstamos: Préstamos: $200,000$200,000 $200,000$200,000
Proveedores: Proveedores: $15,000$15,000 $20,000$20,000
Impuestos: Impuestos: $65,000$65,000 $80,000$80,000Total C.P.: Total C.P.: $440,000$440,000 $450,000$450,000
LARGO PLAZO: LARGO PLAZO: Hipotecario: Hipotecario: $200,000$200,000 $150,000$150,000
Bonos: Bonos: $400,000$400,000 $400,000$400,000Total L.P.: Total L.P.: $600,000$600,000 $550,000$550,000
Total Pasivo: Total Pasivo: $1´040,000$1´040,000 $1´400,000$1´400,000
Balance: Ejemplo - 2
Empresa XYZEmpresa XYZCapital al 31 Dic: Capital al 31 Dic: 20112011 2012 2012
Social: Social: $480,000$480,000 $500,000$500,000Utilidades ejerc. anteriores: Utilidades ejerc. anteriores: $700,000$700,000 $830,000$830,000Utilidades del ejercicio:Utilidades del ejercicio: $130,000$130,000 $170,000$170,000
Capital Contable: Capital Contable: $1´310,000$1´310,000 $1´500,000$1´500,000
Total Pasivo + Capital: Total Pasivo + Capital: $2´350,000$2´350,000 $2´500,000$2´500,000
Balance: Ejemplo - 3
Ventas Totales (-) Rebajas y Devoluciones (=) Ventas Netas (-) Costo de Ventas (=) Utilidad Bruta (-) Gastos de Venta (-) Gastos de Administración (=) Utilidad de Operación (-) Costo Integral Financiamiento (=) Utilidad antes de Impuestos (-) ISR y PTU (=) Utilidad Neta
Estado de Resultados del 01-01-2002 al 31-12-2012
Activo Circulante
ActivoFijo
ActivoDiferido
PasivoCirculante
PasivoFijo
Pasivo Dif.
CapitalSocial
Util. Acum.
Util. Ejercicio
Estado de Situación Financiera al 31-12-2011
PRECIO DE VENTA
Margen o Porcentaje de Utilidad
Egresos Totales
Costo de Producción Gastos de Operación
Co
sto In
tegral d
e Fin
anciam
iento
Otr
os
Gas
tos
Costo Primo
Mat
eria
Pri
ma
Dir
ecta
Gas
tos
de
Ven
ta
Gas
tos
de
Ad
min
istr
ació
n
Costo de Transformación
Man
o d
e O
bra
Dir
ecta
Co
sto
s In
dir
ecto
s d
e F
abri
caci
ón
Integración de los Egresos Totales
Estado de Resultados - 1
√ Ingresos = Creación recursos económicos/proyectoIngresos = Creación recursos económicos/proyecto
√ Utilidad OperativaUtilidad Operativa
√ Afectación Gastos FinancierosAfectación Gastos Financieros
√ Utilidad netaUtilidad neta
√ Costos y gastos = Uso recursos/operaciónCostos y gastos = Uso recursos/operación
Durante periodo de tiempoDurante periodo de tiempo
√ RentabilidadRentabilidad
Estado de Resultados - 2
+ Ventas+ Ventas
RENTABILIDAD o sea RENTABILIDAD o sea capacidad de generar capacidad de generar
UTILIDADES (RIQUEZA)UTILIDADES (RIQUEZA)
- ISR & PTU- ISR & PTU
- Gastos (Ventas, Admón)- Gastos (Ventas, Admón)
= Utilidad Bruta= Utilidad Bruta
- Depreciación- Depreciación
- Costo de Ventas- Costo de Ventas
= Utilidad Operativa= Utilidad Operativa
- Gastos financieros- Gastos financieros= Utilidad a/Imptos.= Utilidad a/Imptos.
Utilidad NetaUtilidad Neta
Información de Ingresos, Información de Ingresos, costos y gastos durante costos y gastos durante PERIODO DE TIEMPOPERIODO DE TIEMPO
Estructura básica Estructura básica
Estado de Resultados: Ejemplo/Proyecto - 1
Ingresos : 1.0 MMP p.a., 1,600 piezas producidasIngresos : 1.0 MMP p.a., 1,600 piezas producidas
Costo : Costo : variables = $350 por piezavariables = $350 por pieza
Ingresos = Ingresos = 1´000,000 1´000,000
Costo de ventas: 1,600 * 350 = Costo de ventas: 1,600 * 350 = 560,000560,000 Utilidad bruta = Utilidad bruta = 440,000 440,000 Gastos vtas. Adm. Etc. = Gastos vtas. Adm. Etc. = 240,000240,000 Utilidad operativa = Utilidad operativa = 200,000 200,000
Gasto financieroGasto financiero = = 40,00040,000
Gastos fijos =Gastos fijos = $240,000 p.a.$240,000 p.a.
Pago/intereses = $40,000 p.a.Pago/intereses = $40,000 p.a.
Utilidad a/imptos = Utilidad a/imptos = 160,000 160,000 Impuestos (35% + 10%) = Impuestos (35% + 10%) = 72,00072,000 Utilidad neta = Utilidad neta = 88,000 88,000
100100
% / Vtas.% / Vtas.
5656
2424
4.04.0
7.27.2
4444
2020
1616
8.88.8
√ Estado de Resultados Estado de Resultados EJEMPLO EJEMPLO
Empresa: XYZ del 01-01 al 31-12 Dic. 2001 Empresa: XYZ del 01-01 al 31-12 Dic. 2001
+ Ventas+ Ventas $5´400,000$5´400,000- Costo Ventas- Costo Ventas $4´400,000$4´400,000= Utilidad Bruta= Utilidad Bruta $1´000,000$1´000,000- Gastos Ventas- Gastos Ventas $200,000 $200,000- Gastos Admon.- Gastos Admon. $330,000 $330,000- Arrendamiento- Arrendamiento $20,000 $20,000 Total Gtos.Oper.Total Gtos.Oper. $550,000 $550,000
= Utilidad Operación $450,000= Utilidad Operación $450,000+ Otros Ingresos + Otros Ingresos $3,000 $3,000= Utilidad Op.+otros $453,000= Utilidad Op.+otros $453,000
- Intereses (quirog.) $16,000- Intereses (quirog.) $16,000- Intereses (hipotec.) $9,000- Intereses (hipotec.) $9,000- Intereses (oblig.) - Intereses (oblig.) $28,000 $28,000
Total Gtos.Financ. $ 53,000Total Gtos.Financ. $ 53,000= Utilidad a/Imptos $400,000= Utilidad a/Imptos $400,000
- ISR & PTU- ISR & PTU $200,000$200,000Utilidad NetaUtilidad Neta $200,000 $200,000
Dividendos:Dividendos: $30,000 $30,000
Utilid. Retenidas: $170,000 Utilid. Retenidas: $170,000
Estado de Resultados: Ejemplo/Proyecto - 2
V. Depreciación
Disminución del valor Activo físico f(t)Disminución del valor Activo físico f(t)
a) Físicaa) Física : Deterioro y por su uso. : Deterioro y por su uso.
b) Funcionalb) Funcional : Cambios en demanda de su servicio, : Cambios en demanda de su servicio, p.e. Obsolescencia, inadecuadop.e. Obsolescencia, inadecuado
Tipos:Tipos:
V. Depreciación: Función Valor – Tiempo - 1
5.05.0
Valor $Valor $
1.01.0
2.02.0
3.03.0
4.04.0
11 22 33 44 55Vida util: t (años)Vida util: t (años)
Costo Costo inicialinicial
Valor Valor rescaterescate
Valor en Valor en libroslibros
Valor libros: BValor libros: Btt = B = Bt - 1t - 1 - D - Dtt
DDtt depende tipo depreciación depende tipo depreciación
PROCESO CONTABLE
BALANCEGENERAL
TRANSACCIONES
Diario Mayor
BalanceSaldossinAjustar
Ajustes Diario Mayor
BalanceSaldosAjusta-dos
Cierre Diario
Mayor
1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 11
Relativamente el resultado de los pasivos es la misma diferencia que el de los activos, es decir son las mismas cifras es el mismo 7,7% el que se diferencian con el año 2007
Ratios relacionados Con los datos obtenidos anteriormente podremos ver una serie de relaciones entre si que nos ayudara a comprender un poco mas lo que sucede con esta empresa.
Deuda Total = (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)
Por ende podremos decir que la deuda total es de: $ 344.237.907.- Recién visto esto, podemos obtener la razón de endeudamiento, es decir Indica el grado de endeudamiento de una empresa, en relación a la respuesta de sus Activos.
(Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) / Total Activos = RE
Obteniendo el resultado 0,8. Esto que quiere decir que la razón de endeudamiento según la formula y el siguiente criterio es:Si > 0.6 significa que la empresa está perdiendo autonomía financiera frente a terceros. Si < 0.4 puede que la empresa tenga un exceso de capitales propios (es recomendable tener una cierta proporción de deudas)
(Activos Circulantes – Pasivo Circulante) / Total Activos = KTSA
Esta formula te permite determinar el estado del capital de trabajo neto sobre el total de activos(KTSA), y según la formula el resultado seria el siguiente: 0,0952…Y según el criterio dicta que: KTSA > 0 se tienen un nivel adecuado de activos circulantes (líquidos)KTSA < 0 se tiene un nivel no adecuado de activos circulantes.
Otra forma de ver los ratios es con la siguiente formula que mide el capital de trabajo neto sobre las deudas a corto plazo:
KTSPC = (AC − PC) / PC
Obteniendo de esta el siguiente resultado, 0,166… teniendo el siguiente significado según este criterio:KTSPC < 0.5 es posible que se tenga problemas para cumplir con las deudas a corto plazo, aunque convierta en dinero todos sus activos. Lo optimo es que sea cercano a 0,5.
Ahora veremos como obtener la razón de endeudamiento de la deuda, con esta formula:
Pasivo Circulante / (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)
Con este resultado (0,7151…) podemos deducir según el siguiente criterio que: Por cada unidad monetaria que se adeuda, X, X unidades monetarias son a corto plazo. El XX% de la deuda es al corto plazo, y el resto al largo plazo.En otras palabras lo optimo seria que mientras menor sea el resultado a “0” es mejor.
ANALISIS FINAL Como podemos apreciar la forma o manera de llevar a una empresa se vera reflejada cada vez que se haga un balance general o por medio de un análisis de estados de resultado.En este caso el balance demuestra un aumento de 7.7% dentro de los activos, y pasivos en relación al año 2007, pero esto no quiere decir que todo esta bien ya que según los ratios los resultados no son del todo positivos ya que farmacias ahumada carece de buenos resultados en algunos ambientes como en el test de la Razón de endeudamiento donde se refleja claramente que la empresa esta perdiendo autonomía financiera ante terceros, lo cual no es muy favorable para la entidad.O en el caso del capital de trabajo neto sobre las deudas a corto plazo que refleja que la empresa tendrá algunas dificultades para poder cancelar deudas a corto plazo ( 1 año ).Sin en vargo la empresa logra el objetivo de mantenerse en el mercado cuyo logro de todas maneras se ve reflejado claramente en los resultados anteriormente expuestos