2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
BUENOSAIRES 9 SET 2013
-o
i-l
1)
VISTO el Expediente Ndeg S0101220632011 del Registro del MINISTERIO DE
ECONOMIacuteA Y FINANZAS PUacuteBLICAS Y
CONSIDERANDO
Que en las operaciones de concentracioacuten econoacutemica en las que intervengan empresas
cuya envergadura determine que deban realizar la notificacioacuten prevista en el Artiacuteculo 8degde la Ley Ndeg
25156 procede su presentacioacuten y tramitacioacuten por los obligados ante la COMISIOacuteN NACIONAL
DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA organismo desconcentrado en la oacuterbita de la
SECRETARIacuteA DE COMERCIO INTERIOR del MINISTERIO DE ECONOMIacuteA Y FINANZAS
PUacuteBLICAS en virtud de lo dispuesto y por la integracioacuten armoacutenica de los Artiacuteculos 6deg a 16 y 58 de
dicha ley
Que la operacioacuten que se nptifica consiste en la adquisicioacuten por parte de la firma
LABORATORIO ELEA SACJF y A de la unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina
general que estaba en poder de las firmasMERCK QUIacuteMJCAARGENTINA SAI y C y MERCK
KGAA
Que en efecto la transaccioacuten se lleva a cabo en virtud de un Contr~toMarco de fecha 26
de febrero de 2011 en el cual las firmas MERCK QUiacuteMICA ARGENTINA SAI y C y MERCK
KGAA transfieren yu otorgan bajo )icencia seguacuten el caso Marcas y Autorizaciones de1
Comercializacioacuten con relacioacuten a los productos de la unidad de negocios de cardiometabolismo a la
firtna LABORATORIO JkEA SACJF y A para lo cual con fecha 31 de marzo de 2011
celebraron sndov~tos de Licencia de Marca Comercial de Transferencia de Titularidad de
Marcas ypoundDi bucioacuten y Suministro de Productos
fC2ue las empresas involucradas dieron cumplimiento a los requerimientos de la~
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~~ de i5COltItM1Wz y iwUlaquoZIgt ~dMcaQeorda-ta de iacutei5omegtltcW rff~ ES
ALAN e ERAS SANTARELLIDireccioacuten de Despacho
COMJSIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA efectuados en uso de las
atribuciones conferidas por el Artiacuteculo 58 de la Ley Ndeg 25156 notificando la operacioacuten en tiempo y
forma de acuerdo a lo dispuesto en el Artiacuteculo 80 de dicha norma
Que la operacioacuten notificada constituye una concentracioacuten econoacutemica en los teacuterminos del
Artiacuteculo 60 inciso d) de la Ley Ndeg 25156
ltQue la obligacioacuten de efectuar la notificacioacuten obedece a que el volumen de negocios de
las empresas afectadas supera el umbral de PESOS DOSCIENTOS MJLLONES ($ 200000000)1
establecido en el Artiacuteculo 80 de la Ley Ndeg 25156 Y la operacioacuten no se encuentra alcanzada por
ninguna de las excepciones previstas en dicha norma
Que en virtud del anaacutelisi~ realizado la COMJSIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE11
LA COMPETENCIA concluye que la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica tal y como ha sido
notificada infringe el Artiacuteculo 70 de la yey Ndeg 25156 ya que alguna de las claacuteusulas de los Contratos
que la instrumentan tiene por objeto o efecto restringir o distorsionar la competencia de modo que
pueda resultar prejuicioso al intereacutes ec~noacutemico general
Que por este motivo la COMJSIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE LA
COMPETENCIA aconseja al sentildeor Secretario de Comercio Interior en la operacioacuten de concentracioacuten
econoacutemica que consiste en la adquisicioacuten por parte de la firma LABORATORIO ELEA SACLF Y
A de la unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general de las firmas MERCK
QUIacuteMICA ARGENTINA SAL YC YMERCK KGAA subordinar la misma de conformidad con
lo dispuesto en el Artiacuteculo 13 inciso b) de la Ley Ndeg 25156 a la modificacioacuten de los Contratos de
11Distribucioacuten y Suministro de Productos celebrados con fecha 31 de marzo de 2011 Y a la
~modificacioacuten del Acuerdo de Licencia debiendo estipularse que a) el Artiacuteculo 16 de los Contratos de
Distribucioacuten y sumin7eacuteProductos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los
contratos ~) ~culo 106 contenido en el Contrato de Licencia de Marca Comercial debe
limitarsiquestnlloalmente al plazo de duracioacuten de dicho contrato El plaw para cumplir con la
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ES PIAALAN e ERAS SANTARELLIDireccioacuten de Despacho
g(f~de ~~ jr~ 91cJeltraquolteUacutetdaek (f=rw W~
subordinacioacuten seraacute de UN (1) antildeo desde que quede firme la presente resolucioacuten bajo apercibimiento
de denegar la autorizacioacuten
Que el suscripto comparte los teacuterminos del Dictamen Ndeg 1005 de fecha 19 de julio de
2013 emitido por la COMISIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA al cual cabe
remitirse en honor a la brevedad y cuya copia autenticada se incluye como Anexo y forma parte
establecido en los Artiacuteculos 13 y 58 de la Ley Ndeg 25156
bullbull
Por eIlo
EL SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR
RESUELVE
ARTIacuteCULO 1deg_ Subordiacutenase la autorizacioacuten de la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica que
consiste en la adquisicioacuten por parte de la fmna LABORATORIO ELEA SACLF YA de la unidad
de negocios de cardiometabolismo iexcly medicina general de las firmas MERCK QUIacuteMICA
ARGENTINA SAL Y C YMERCK KGAA a la modificacioacuten de los Contratos de Distribucioacuten y
Suministro de Productos celebrados con fecha 31 de marzo de 2011 Ya la modificacioacuten del Acuerdo
de Licencia debiendo estipularse que a) la Artiacuteculo 16 de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro
de Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos b) el Artiacuteculo 106
contenido en el Contrato de Licencia de Marca Comercial debe limitarse temporalmente al plazo de
duracioacuten de dicho contrato de conformidad con lo dispuesto en el Artiacuteculo 13 inciso b) de la Ley Ndeg
~)25156 El plazo para cumplir con la subordinacioacuten seraacute de UN (1) antildeo desde que quede firme la
presente resolucioacuten bajo apercibi~to de denegar la autorizacioacuten
ARTIacuteCULO 2deg_ Co ras ~rte i~tegrante de la presente resolucioacuten al Dictamen Ndeg 1005 de
fecha 19 de jLde 13 emitido por la COMISIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE LA
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~ek $~Jf~ fJlgtuacute
8~ de il011 Qf~ PIAALAN e AS SANTARELlIDire cloacuten de Despacho
i
COMPETENCIA organismo desconc6ntrado en la oacuterbita de la SECRETARIacuteA DE COMERCIO
INTERJOR del MINISTERJO DE ECNOMIacuteA 1 FINANZAS PUacuteBLICAS que en SETENTA Y
CUATRO (74) hojas autenticadas forma parte de ~ presente medida 1
ARTICULO 3deg_ Regiacutestrese comuniacutequese y arc 1jiexcleseiexclf
RESOLUCIOacuteN Ndeg 8 9
bull
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MAR N R ATAEFES-r tiquestri LetradaC() f~ iaciona de
Defe s G la Competencja
Ref Expte Ndeg S01 01220632011 (Conc890) SF
DICTAMENW lltgtos
BUENOS AIRES I i Q 1iexcl 1j)L~ W u~~LwiJ
SENtildeOR SECRETARIO
Elevamos para su consideracioacuten el presente dictamen referido a la1
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica que tramita bajo el Expediente Ndeg
S01 00200932011 del RegIstro del MINISTERIO DE ECONOMiacuteA Y FINANZAS
PUacuteBLICAS caratulado LABORATORIO ELEA SACIFy A MERCK QUiacuteMICA
ARGENTINA SACIC y MERCK KGAA SNOTIFICACIOacuteN ART 8deg DE LA LEY 25156
(CONC 890)
iexclI DESCRIPCION DE LA OPERACiOacuteN Y ACTIVIDAD DE LAS PARTES
I La operacioacuten
1 La operacioacuten de concentracioacuten notificada consiste en la adquisicioacuten por parte de1
LABORATORIO ELEA SACIF Y A (en adelante ELEA) de la unidad de negocios
de cardiometabolismo (en adelante CMC) y medicina general que estaba en poder
de MERCK QUiacuteMICA ARGENTINA SAIC (en adelante MERCK ARGENTINA) y
MERCK KGGAA (en adelante MERCK ALEMANIA)li
2 En efecto la transaccioacuten se lleva a cabo en virtud de una Contrato Marco de fecha 26
de febrero de 2011 en la cual MERCK ARGENTINA y MERCK ALEMANIA transfieren
yu otorgan bajo licencia seguacuten el caso Marcas y Autorizaciones de
Comercializacioacuten con relacioacuten a los prdductos CMC a ELEA para lo cual se
celebraron sendos contratos de Licencia de Marca Contratos de Transferencia de
~ Titularidad de Marcas y Contratos de suministro y Distribucioacuten de fecha 31 de marzoI ~ de 2011 Cabe destacar que seguacuten informaron las partes notifi antes la operacioacuten se
f ~
PIAALAN e ERAS SANTARELlIDireccioacuten de Despacho
11La actividad de las partes
Comprador
3 ELEA 1 es una sociedad constituida bajo las leyes de la Repuacuteblica Argentina que se
encuentra especializada en productos y especialidades farmaceacuteuticas y medicinales
de utilizacioacuten en la medicina humana Accionistas ELEA (i) Luis Alberto Gold 25 (ii)
KEVILMARE ESPANtildeA SL 25 (iii) Dal)iel Eduardo Sielecki 1865 (iv) Carlos
Alberto Sielecki 1865 (v) FORTYCOR SA 1269
iexcl4 DACSA SA es una sociedad anoacutenima constituida de conformidad con las leyes de la
Repuacuteblica Argentina cuya actividad principal es realizar operaciones de inversioacuten Los
accionistas de DACSA SA son i) ELEA (9205) ii)KEVILMARE ESPANtildeA SL
(199) iii) Sielecki Daniel (199) iv) Sielecki Carlos (199) v) Gold Luis Alberto(199)
5 DC1SA es una sociedad anoacutenima constituida de conformidad con las leyes de la
Repuacuteblica Argentina que presta servicios de publicidad DACSA SA posee el 99907
de su capital social
Sociedad parte en el expediente en traacutemite N SOl 03099132011 caratulado PFIZER IN Y LABORATORIOSflEA SACIF y A SfNj-lflGACIOacute)l ARTicULO 80 LEY25156 (CONC 924)
I ~ I 2I J
bull
6 SINERGIUM BIOTECH SA es un consorcio de cooperacion constituido por ELEA
BIOGEacuteNESIS BAGOacute SA (en adelante BAGOacute) y NOVARTIS ARGENTINA SA (en
adelante NOVARTIS) en los teacuterminos de la Ley Ndeg 26005 cuyo objeto es el
cumplimiento de la Licitacioacuten Puacuteblica Ndeg 282009 aprobada por el Ministerio de Salud
de la Nacioacuten por Resolucioacuten Ministerial Ndeg 6992009 de la que resultoacute adjudicatario
conforme Decreto W 222010 para la provisioacuten de vacunas antigripales por el plazo
de diez (10) antildeos y la instalacioacuten deuna planta industrial de vacunas antigripales en laI
Repuacuteblica Argentina BAGOacute ELEA Y NOVARTIS Cuentan con una participacioacuten social
a~ 2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
() - e u P I~L - l~ ~- ) d I l L
ryfiacuteiquestltOacuteUacuteYJqode ~C04umtUacute7Yampmama6 9PfM1ampU O n L iexcl67ecdltltiaele iWoqne~oW~ztww~ ~- -- _
~(l-Jmuacute6nQffa-Olo-naiquest de Plioemla- (le la- ~JlVietmuiquest( AALAN CONT SANTARElUDlrecci e Despacho
de 13 cada uno en el consorcio Asimismo dicho consorcio no cuenta con
alguna
Vendedores
lt)
7 MERCK ALEMANIA es una sociedad constituida conforme las leyes de Alemania
MERCK ALEMANIA es una empresa quiacutemica y farmaceacuteutica multinacional La divisioacuten
de los productos farmaceacuteuiicos comprende faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi
como productos farmaceacuteuticos de venta libre y la divisioacuten de los productos quimicos
ofrece pigmentos para la industriacutea graacutefica cosmeacutetica y automoviliacutestica cristales
liacutequidos para la industria tecnoloacutegica una amplia gama de productos para laboratorios
asi como principios activos para la industria farmaceacuteutica y los laboratorios
8 El capital social de MERCK ALEMANIA se encuentra dividido en dos
aproximadamente el 70 se encuentra en poder de la familia fundadora a traveacutes de la
sociedad de responsabilidad limitada E MERCK KG mientras que el capital social
restante cotiza en la bolsa
9 Al 10 de febrero de 2011 los accionistas de MERCK ALEMANIA que han reportado
tener una participacioacuten mayor al 5 son (i) SUN L1FE FINANCIAL INC TarantaI
(Canadaacute) 5-10 (ii) TEMPLETON GLOBAL AOVISORS LTO NASSAU (Bahamas)
5-10 (iii) BARCLAYS BANK PLC Londres (Inglaterra) 5-10 (iv) CAPITAL
RESEARCH ANO MANAGEMENT COMPANY Los Aacutengeles (EEUU) 5-10 (v)
BLACKROCK INC NEW YORK (EEUU) 5-10 Las acciones de MERCK
ALEMANIA no son acciones registrables sino acciones al portador Por lo tanto
MERCK ALEMANIA no tiene un registro de accionistas donde se puede verificar con
precisiacuteoacuten la exacta participacioacuten accionaria de cada accionista
bullbull
10 MERCK CROP BIOSCIENCE ARGENTINA SA es una sociedad constituida de
conformidad con las leyes de Argentina cuya actividad principal es investigacioacuten
desarrollo manufactura marketing distribucioacuten y venta de inoculantes y productos de
~
mejoramiento de cultiVOS utilizados para la salud vegetal y el ren~lmlento de los
2 OperaClOn en traacutemite por ante esa COIllISiexclOacuten NaclOnal expedIente Ndeg SO] 0050797201] car dado NOVOZYMESBIOLOGICALS HOLDING ~ Y NOVOZYMES BIOINDUSTRIAL AlS MERCK KGA y MERCI( HOLDING
JGMBH SINOT[FICACI6~iexcl(iacuterDE LA LEY 25156 (CONC 882)
~ ~
2013 ANtildeO DEL BICENTENARiO OE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
lGI~ ele ~WW1uacutea Jb~= [7)
amp-ea-da ele MJ1f31fOUacuteJ Q97(O-r L
(MlU4Uacute1-N QAcuacutevnalde ~inda leir (iexcl~mjzd(J7I(aacute ALAN ~ONTRE AN~R~I
Direcci e Despacho
cultivos MERCIlt ALEMANIA posee el 995 de su capital social y MERC
GMBH (Alemania) posee el restante 005
11 MERCIlt SANTEacute SAS una sociedad constituida de conformidad con las leyes de
Francia cuya actividad principal es la elaboracioacuten de preparaciones farmaceacuteuticas Se
encuentra controlada en un 100 por MERCIlt SA (Francia) a su vez controlada por
MERCK ALEMANIA quien posee el 89 de su capital social
12 MERCK ARGENTINA3 es una sociedad constituida conforme las leyes de la
Repuacuteblica Argentina controlada indirectamente por MERCK ALEMANIA y
directamente por (i) SERONO BY (ahora denominada MERCK BY) con el
543375 (ii) MERCK HOLDING GMBH (Alemania) quien detenta el 430081 (iii)
SERONO TRI HOLDINGS con el 26543 y (iv) MERCK FINANZ AG con el 00001
de su capital social MERCK ARGENTINAtiene una fuerte y creciente presencia en el
mercado farmaceacuteutico con faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades
neurodegenerativas fertilidad y desoacuterdenes de crecimiento El negocio quimico en
Argentina provee una gran variedad de productos desde detergentes y pigmentos
hasta equipamiento para laboratorio y materias primas para los segmentos
farmaceacuteutico alimenticio y cosmeacutetico
11ENCUADRAMIENTO JURiacuteDICO
13 Las sociedades involucradas dieron cumplimiento a los requerimientos de esta
COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA efectuados en uso de
las atribuciones conferidas por el articulo 58 de la Ley Ndeg 25156 notificando la operacioacuten en tiempo y forma de acuerdo a lo dispuesto en el artiacuteculo 8deg de dicha
norma
4
e
~ ~ oc o oc bullbull 00 omo MQUIMICA ARGENTINA SAIC y SER0JJO ARGENTINA s A SI NOTIFICACION ART LEY 25 156 (CONC718) --+
I
~ i
La obligacioacuten de efectuar la notificacioacuten obedece a que el volume de negocios de las
empresas afectadas supera el umbral previsto en el articulo 8 dela ley Ndeg 25156 Y la
operacioacuten no se encuentra alcanzada por ninguna de las excepciones dispuestas endicha norma
15
14 La operacioacuten notificada consiste en una adquisicioacuten de activos que
previsiones del articulo 6 inc dl de la Ley 25156
1
U 111PROCEDIMIENTO
16 El dia 7 de abril de 2011 ELEA MERCK ALEMANIA y MERCK ARGENTINA
notificaron la concentracioacuten econoacutemica que tramita en las presentes actuaciones
acompantildeando el correspondiente Formulario F1 ante esta Comisioacuten Nacional
17 Con fecha 18 de abril de 2011 se hizo saber a las partes notificantes que previo a todo
proveer debian adecuar la presentacioacuten a lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC N0
402001 (BO 220201 l y que hasta tanto no adecuaran la misma no se daria traacutemite
ni comenzaria a correr el plazo previsto en el articulo 13 de la Ley Ndeg 25156
18 Con fecha 3 de junio de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
19 En Ia misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten contestando
parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
s
Con fecha 10 de junio de 011 las partes efectuaron una presentacoacuten contestando
efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1
20 Con fecha 7 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 de Ley 25156
no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presentacioacuten efectuada
~ 21
2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18
22 Con fecha 14 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que I i ormacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 e Ley 25156 8 9no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presenta ioacuten efectuada
23 Con fecha 30 de junio de 2011 los notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
V~
24 Con fecha 4 de julio de 2011 analizada la presentacioacuten efectuada por las partes
notificantes y conforme con lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC Ndeg 402001 esta
Comisioacuten Nacional consideroacute que el Formulario F1 presentado por las partes se
hallaba incompleto por lo que se procedioacute a realizar las observaciones pertinentes
hacieacutendose saber a las partes notificantes que quedaba suspendido el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 hasta tanto no se diera cumplimiento a
requerimiento efectuado Dicho proveido fue notificado en la misma fecha_
25 Con fecha 16 de agosto de 2011 las partes notificantes se presentaron a los efectos
de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
Asimismo solicitaron una proacuterroga de 30 diacuteas haacutebiles a fin de dar total cumplimienteacuteal requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional el 4 de julio de 2011
26 Con fecha 18 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
27 Con fecha 19 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional hizo lugar a la proacuterroga
solicitada por el teacutermino de Ley Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el artiacuteculo 13 de la Ley 25156 no comenzariacutea a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1 28 Con fecha 24 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
jl se hallaba Incomp~Q lo que el plazo establecido en el articulo )tl de Ley 25156
po comenzariacutea a oorrer hJsta tanto no estuviese completa la prese acioacuten efectuada
(
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTiTUYENTE DE 1813
r- f ~~ e U- -
gf~te9ltW ~ ~~ inanxa4 90~ I 1-1 L JI I l (1 I c~iquest Wome=W~zUwmr-- I
~(v)JUuacuteoacuten GJ1~aI do~~n6a- alela~O1J0cuacutemouacutez ~~ --
ALAN CONTDirecc e Despacho
29 En la misma fecha en virtud de lo estipulado por el articulo 16 de la Ley 56 se le
solicitoacute a la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOSt IMENTOS y
TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA (ANMAT) Y al MINISTERIO DE SALUD D LA NACiOacuteN la
intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la operacioacuten de canee racioacuten econoacutemica
notificada
30 Con fecha 25 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten
al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 4 de julio de 2011
i31 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale en su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
Y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 149092 esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quiacutemicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
7
diagnoacutestico materiales y tecnologiacutea biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologiacuteas que se realicen en funcioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cftar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos que
ellas producen importan y lo comercializan Por ello y en lo referente al cumplimiento
del marco regula torio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONALi
aplica a todas las empresas que llevan a cabo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (to Decreto nO438192) modificada por Ley 26338 -
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y elimi acioacuten de las
el mercado interno de productos medicinales fistorsiones que se
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando
con fecha 5 de septiembre de 2011
32 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 1490192 esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quimicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
diagnoacutestico materiales y tecnologia biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologias que se realicen enfuncioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cflar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se~
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos queellas producen importan y lo comercializan Por ello yen lo referente al cumplimiento
del marco regulatorio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL
aplica a todas las empresas que llevan a ~abo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (t o Decreto ndeg 438192) modificada por Ley 26338
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y eliminacioacuten de las
distorsiones que se operen en el mercado interno de productos medicinales
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando las actuaciones a despacho
con fecha 5 de septiembre de 2011
8
Con fecha 7 de septiembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de las presentaciones efectuadas por las partes con fecha 16 18 Y 25 deagosto de
f011 la informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que e procedioacute a
1)1
33
1
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido ede la Ley 25156 I
34 Con fecha 14 de octubre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN solicitoacute
informacioacuten para poder emitir una opinioacuten sobre el Expediente Ndeg S01 01220632011(Conc8g0)
35 Con fecha 25 de octubre de 2011 esta Comisioacuten Nacional remitioacute copia del
Formularip F1 teniendo en cuenta lo solicitado por el MINISTERIO DE SALUD DE LA
NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de Concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
36 Con fecha 20 de octubre de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 7 de
septiembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 27 de octubre de2011
I
37 Con fecha 1deg de noviembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de octubre de 2011 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey 25156
38 Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
Nacional
9
~
9 Con fecha 20 de diciembre de 2011 esta ComiSioacuten Nacional consideroacute que lainformacioacuten se hallaba Incompleta por lo qu el plazo establecido en el articulo 13 de
Ley 25156 continuariacutea suspendido hastSltanto no estuviese completa lpresentacioacuten
bull ~fectuada iquestJ 1 bull
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE ISI3
40 Con fecha 27 de diciembre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacute er
de Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos d~1 MINISTERIO DE SALU DE LA NACiOacuteN
solicitoacute informacioacuten adicional para poder emitir una opinioacuten en elacioacuten al Ndeg S01
01220632011 (Conc890)
i41 Con fecha 3 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional en virtud de lo solicitado por el
MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN remitioacute copia del Formulario F1 con sus
respectivos anexos proveiacutedos de las obJervaciones realizadas al Formulario F1 y sus
posteriores presentaciones efectuadas por las partes al MINISTERIO DE SALUD DE
LA NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
42 Con fecha 19 de enero de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de fecha 1deg de
noviembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 23 de enero de2012
C- --
43 Con fecha 26 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de
la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 19 de enero de 2012 y la
informacioacuten acompafiada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el Articulo 13 de la
Ley Ndeg 25156
10
Con fecha 9 de marzo de 2012 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Politicas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN
contestoacute el requerimiento indicando que ( ) A fines de dar respuesta a lo solicitado
se considera que siempre y cuando ta Co~isioacuten determine que tas transferencias de
unidades de negocios o de medicamentos particulares concentraciones yo fusiones
de laboratorios no generen perjuicio en la competencia de los mercados relelLantes y
en at disponibilidad y precios de tos medida mentas transferidos se con aera que noIpe afecta el derecho a la salud de los ciudadanos y por lo tanto o se presentaV Io
44
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUYpoundNTE DE 1813
~~~
bOm---- - IOltJ ~-1 r ( iexcli e) ~
[ N lO GI~(eltw ele WC01W1nW JI vnaxaoacuteluacute6IuaJ ~i~
cv I 05 ~lt7 I I ES e l-ltQe))((fQCfQae Tj)()Ine-rc((l (iquest71U)t(JJ -_ __ ~_ ~=--y j ( iacuteff (pound ALAN CONl1POlJUl1-flYH o aCL-MUI - (te Y)fI(J-n617 (ir tu qJO)-0etJ-tlOlfl lDirecci
il
objecioacuten por parte de este Ministerio seacute mencionan algunas PZEuts Importantes a
tener en cuenta al momento de evaluar los efectos de concentraclo es econoacutemicas en
el mercado de medicamentos Entre ellas se destaca la Imp rtancla de delimitar
correctamente el mercado relevante teniendo en cuenta que los medicamentos que lo
conforman deben ser sustiacutetutos terapeacuteuticos y asegurar la continuidad de la
produccioacuten de los medicamentos en cuestioacuten ( )
45 Con fecha 13 de mazo de 2012 esta Comisioacuten Nacional ordenoacute agregar la
presentacioacuten efectuada por el Di Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN Y se
tuvo presente lo manifestado
46
1
li
En la misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten enI
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de
fecha 26 de enero de 2012 Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 no comenzaria a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
47 Con fecha 27 de abril de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las
actuaciones a despacho con fecha 3 de mayo de 2012
48 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de las
presentaciones efectuadas por las partes con fecha 13 de marzo y 27 de abril de
2012 la informacioacuten acompantildeada se encohtraba incompleta por lo que se procedioacute a11
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13
de la Ley Ndeg 25156
Con fecha 17 de julio de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en49
~
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
actuaciones a despacho con fecha 25 de jUliode 2012~
A ( l Vi
Nacional asando las
iexclI
50
203 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 181]
Con fecha 30 de julio de 2012 esta Cbmisioacuten Nacional consideroacute e enmeacuterito de la ti 9presentacioacuten efectuada por las partes con fecha
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
51 Con fecha 11 de septiembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 17 de septiembre de 2012
52 Con fecha 2 de octubre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito dela presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 11 de septiembre de 2012 la1
informacioacuten acompantildeada se encontraba~incompletapor lo qLJese procedioacute a realizarobservaciones continuando Suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
53 Con fecha 15 de noviembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 16 de noviembre de 2012
54 Con fecha 13 de diciembre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 15 de noviembre de 2012 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continLJando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
55 Con fecha 24 de enero de 2013 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requeriniiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando lasactuaciones a despacho con fecha 25 deenero de 2013
~
56 Con fecha 8 defebrero de 2013 esta ComisioacutenNacional consideroacute que e
LPresentacioacuten efectuada por las p~ con fecha 24 de enero de 2013lt1
~ ( 12
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se p cedioacute a realizar
observaciones continuando suspendid~ el plazo establecido e el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
-
57 Con fecha 27 de marzo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requenmlento efectuado por esta COrlJisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 5 de abril de 2013
58 Con fecha 11 de abril de 2013 esta Conisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de la
presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 27 de marzo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizari
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
59 Con fecha 20 de mayo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 22 de mayo de 2013
li
60 Con fecha 23 de mayo de 2013 esta COrrisioacuten Nacion1 consideroacute que en meacuterito de lapresentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de mayo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey Ndeg 25156
13
61 Finalmente con fecha 8 de julio de 2013 las partes notificantes se presentaron a los~
efectos de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
el 11 de agosto de 2010 tenieacutendose en consecuencia por aprobado el Formulario F1f y continuando el coacutemputo de los plazos establecidos en el articulo 13 de Ley N0N f5156 a partir del dia haacutebil siguiente al enunciado
NCENTRACIOacuteNIV EVALUACiOacuteN DE LOS EFECTOS DE LA OPERACiOacuteN
SOBRE LA COMPETENCIA
2013 -ANtilde9ll-~fENARfO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18J~f~~I _1 __ bullbullbullbull ~--- - ti~ ~
iexcl j (iacute -1 ~~ OUuuml~bull _o - J U i J bull F 9- r-fl t ~ - e
~ i l- t ) f MART 1 ATAEFE i$~Nltgt tjliquest 1_ cP -= m ~ ~~fd(-uateffwae (POMUynzUacutelJj(iquest7ttnanxa6 iquest-J~licatJ sectlr Letrflda ~1 ~~s
sP 1 0 ~t7 i COISIUacute iexcldone de ~(d(C~etalM4 Cfe TJometco Cd1ZWUJ)lt d ES De1e bullc a Competencia
WMmiu6n t2A0(uacutema ele ~~JWa le la YfjMnjzel-oncuacutez ALAN CON S ~ANTARElUDireccioacuten de Despacho
IV1 Naturaleza Econoacutemica de la operacioacute~
62 Como se expuso anteriormente la presente operacioacuten de concentracioacuten consiste en la
transferencia de activos por parte de las empresas MERCK ARGENTINA y MERCK
MERK ALEMANIA de la unidad de negocios de cardiometabolismo (CMC) y medicina
general integrada por los productos qye se describiraacuten mas adelante a favor de
ELEA
I r-
63 Por su parte la cabeza del grupo vendedor MERK ALEMANIA es una sociedad la
cual tiene su sede central en Alemania y cuyas acciones pertenecen a la familia
MERCK en un 70 aproximadamente El 30 restante cotiza en bolsa MERK
ARGENTINA es una empresa quimica yfarmaceacuteutica multinacional con unos 40000
colaboradores en 67 paises La divisioacuten de los productos farmaceacuteuticos comprende
faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi como productos farmaceacuteuticos de venta
libre La divisioacuten de los productos quimicos ofrece pigmentos para la industria grafica
cosmeacutetica y automovilistica cristales liquidas para la industria tecnoloacutegica una amplia1
gama de productos para laboratorios asi como principios activos para la industria
farmaceacuteutica y los laboratorios Eacutesta se dedica a la investigacioacuten desarrollo
produccioacuten y comercializacioacuten de productos farmaceacuteuticos en especial productos
dermatoloacutegicos y para el cuidado de la piel
64I
MERCK ARGENTINA opera bajo el alcance de MERCK ALEMANIA MERCK
ARGENTINA tiene una fuerte y creciente presencia en el mercado farmaceacuteutico con
faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades neurodegenerativas fertilidad y
desordenes de crecimiento
14
65 El negocio quiacutemico en Argentina provee una gran variedad de productos desdeit detergentes y pigmentos hasta eqUipamiento para laboratonos y matenas pnmas para
~ pos segmentos farmaceacuteuticos allmentlcloy cosmeacutetico
U
89y medicinaes de
MARTINSEcreta~_Cnrniri( t~p QiIiI1 rJ
DeferHlt liexcliexcl orflpelencia
bull
203 - ANtildeO OEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
66 Por su parte ELEA es un laboratorio de origen argentino
especializado en productos y especialidades farmaceacuteuticautilizacioacuten en la medicina humana
67 iexcltDadas las actividades descriptas previamente y los productos transferidos por
MERCK ARGENTINA a ELEA la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
presenta a priori relaciones de caraacutecter horizontales dentro del negocio de la salud
humana Asimismo se identifican relaciones de conglomerado dentro del mismomercado
IV 2 Definicioacuten de los Mercados Relevantes de producto
68 Un mercado relevante delproducto comprende desde el punto de vista de la demanda
a aquellos bienes yo servicios que son considerados sustitutos por el consumidor
dadas las caracteristicas del producto sus precios y el objeto de su consumo Desde
el lado de la oferta el mercado relevante del producto tambieacuten podria incluir la
capacidad de aquellos oferentes potenciales que podria ser vacada al mercado
relevante definido desde la demanda en caso de un aumento de precios pequentildeo
aunque significativo y no transitorio de Io~bienes actualmente comercializados en elmismo
69 A los fines de a definicioacuten del mercado por elado de la demanda resulta uacutetil examinar
las clasificaciones de medicamentos geneacuteralmente utilizadas por la industria y por lamedicina
70 Por su forma de comercializacioacuten los mediexclcamentos se clasifican en
bull Medicamentos eacuteticos (o de venta iexcllbajo receta) aquellos cuya entrega estaacutesupeditada a la prescripcioacuten obligatoriaacute de un meacutedico y por lo tanto no pueden ser
objeto de mercadeo directo al puacuteblico A su vez estos pueden ser divididos en
a) Venta bajo receta archivada incluye a todas aquellas especialidades
medicinales y medicamentos industriales constituidos por principios activos
que por su accioacuten soacutelo deben ser utilizados bajo rigurosa R escripcioacuten y
laquovigilanCia meacutedica por la iexcliexcl g sidad y efectos nocivos que ur) uso
I ~ 15
(
b)
incontrolado pueda generar t iexcl
Venta bajo receta incluye a todas aquellas especi lidades medicinales y
medicamentos industriales que son susceptibles de ser despachados conprescripcioacuten meacutedica maacutes de una vez
bull Medicamentos aTe (over the counter) aquellos accesibles sin receta y que no
admiten reembolso por parte de las obras sociales o sistemas de medicinaprepaga
bull Medicamentos semi-eacuteticos aquellos que siendo OTC admiten reembolso si son
1I
adquiridos con receta meacutedica Es una clasificacioacuten que existe a nivel mundial noiobstante lo cual no se usa en la Argentina
71 Por su aplicacioacuten terapeacuteutica una clasificacioacuten muy utilizada es el ATC (SistemabullProducto Quimico Terapeacuteutico Anatoacutemico - Anatomical Therapeutic Chemical) de la
EphMRA (Asociacioacuten Europea de Investigacioacuten de Mercado Farmaceacuteutico _ EuropeanPharmaceutical Marketing Research Association)
i72 El ATC clasifica los faacutermacos de acuerdo con su clase terapeacuteutica indicaciones
Iobjetivo y propiedades farmacoloacutegicas 1 La clasificacioacuten es jeraacuterquica y tiene 16
categorias (A B C O etc) cada una conrhasta 4 niveles El primer nivel (ATC1) es el
maacutes general y el cuarto nivel (ATC4) es el que tiene el mayor grado de detalle
73 El tercer nivel (clasificacioacuten ATC3) es el maacutes usado por la Comisioacuten Europea y la
Comisioacuten Federal de Comercio de los Es)ados Unidos de Ameacuterica para la definicioacutende mercados relevantes
16
74 Se considera que esta clasificacioacuten es la maacutes adecuada para evaluar la competitividad
~
de un mercado para la mayoriacutea de los casos ya que todos I~s productos que pueden
ser usados para tratar las mismas enferm~dades o trastornos todos los sustitutos seJClasifican bajo la misma clase ATC3
6975 Por ello siguiendo anteriores dictaacutemenes4 esta Comisioacuten Nacio al entiende que la
idefinicioacuten de los mercados relevantes de producto desde el) do de la demandaresponde a la clasificacioacuten ATC3
76 Por otro lado cabe destacar que esta CNDC en dictamen anterioress ha considerado
que los medicamentos OTC y eacuteticos constituyen mercados relevantes separados1
debido a que las indicaciones meacutedicas (~siacute como los efectos causados) la legislacioacuten
vigente6las campantildeas demarketing7 la distribucioacuten e incluso los precios tienden a
diferir entre ambas categorias Ademaacutes los demandantes de los productos son
distintos dado que en los eacuteticos el demandante es el profesional que realiza la receta1
mientras que en los OTC el demandante es el consumidor final De esta forma en los
productos de venta bajo receta se configurarla una situacioacuten donde el demandante no
seriacutea la misma persona que consumiraacute el producto en cuestioacuten Por todo lo antedicho
esta CNDC considera que los medicamentos de venta libre y de venta bajo receta1
deben considerarse como productos pertenecientes a distintos mercados relevantes
Expediente N SOI02394082004 caratulado BAYER HEALTHCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHEFINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHE DEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LAROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS y LABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACiOacuteN ART 8 DE LALEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten Ndeg 13 de fecha ~ de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe N0419 de fecha 29 de diciembre de 2004 Expediente N SOl016743912005 caratulado SANOFI _ AVENTIS SNOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N 25156 (CONC 506) Resolucioacuten SCT N21 deacute fecha 9 de febrero de2006 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 535 de fecha 2 de enero de 2006
5 Expediente N SOl 01674392005 caratulado SANOFT - AVENTIS S NOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N25]56 (CONC 506) Resolucioacuten SeT Ndeg 21 de fecha 9~de febrero de 2006 correspondiente al Dictamen eNDe N0535 de fecha 2 de enero de 2006 Dictamen CNDC N 419 Expediente N SOl 02394082004 caratulado BAYERHEAL THCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHE PINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHEDEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LA ROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS yLABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACIOacuteN ART 8 DE LA LEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten N13 de fecha 4 de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 419 de fecha 28 de diciembre de 2004
6 La Ley Nacional de Medicamentos Ndeg 16463 en su artiacuteculo 5deg dispone que Los medicamentos que se expendan alpuacuteblico en su envase original deberaacuten reunir las condiciones teacutecnicas de identificacioacuten u otras que establezca [areglamentacioacuten Esta determinaraacute asiacute mismo teniendo encuenta la iaturaleza o peligrosidad del uso indebido de losmedicamentos la condicioacuten de su expendio que podraacute ser libre bajo receta bajo receta archivada y bajo receta ydecreto
A 7 La Ley Ndeg 16463 en su artiacuteculo 19 lnc d prohiacutebe Toda forma de anuncio al puacuteblico de los productos cuyoexpendio soacutelo haya sido autorizado bajo receta
~ De hecho la campantildea publicitaria de los productos eacuteticos soacutelo apunta al facultativo encargado de emitir [a recetacon folletos y muestras gratis Dicha campantildea es organizada directamente por los laboratorios Por 1 nado enfel pie de paacutegina 3 no puede realizarse ninguna publicidad a~o consumidor
17
del presente
ruad ros resuacutemenes de estas relaciones
77 Por esta razoacuten loiexcl definicioacuten de mercados relevantes a
dictamen responde sin excepciones a la clasificacioacuten ATC3
78 Los productos transferidos por MERCK a favor de ELEA son los que se encuentran en
las siguientes bandas terapeacuteuticas i) A02B (Antiulcerosos) ii) A06A (Laxantes) iii)
A1OJ (Antidiabeacuteticos Biguanida) iv) A 1OK (Antidiabeacuteticos Glitazonicos) v) A1OX
(Otros Productos Antidiabeacuteticos) vi) A 11A (Poli vitaminicos con Mineral) vii) A 11C
(Vitamina A+DAsoc Simples) viii) A11D (Vitamina B1 y asociados) ix) A11X (Otras
Vitaminas) x) A12A (Calcio) xi) A12Bt (potasio) xii) B01C (Inhib Agregacioacuten
Plaquetas) xiii) B03A (Hierro + Asociaciones) xiv) B03X (Otros Antianm Incluido
Acido Foacutelico) xv) C01 C (Estim Cardo Exclu Gluc Card) xvi) C03A (Diureacuteticos) xvii)
C04A (Vasoterapias CerebPerfi) xviii) C07A (Agentes Beta-Bloq Solos) xix) C07B
(Agentes Beta-Bloq Combinados) xx) C09A (inhibidores Eca Solos) xxi) C09B
(Inhibidores Eca Combinados) xxii) C0ge (Angiotensin-li Antag Solos) xxiii) G03D
(Progestag Excl) xxiv) G03G (Gonadotropinas) xxv) G04C (Prod BPH Hipert
Prost BE) xxvi) H02A (Corticosteroides Solos) xxvii) H03A (Prod Tiroideos) xxviii)
J01G (Fluorquinolonas) xxix) J07C (Otras Vacunas) xxx) M01B (Asoc Antirreumat y
Corticoides) xxxi) N02B (Analg no Narc Antipireacuteticos) xxxii) R03D (Corticoides)
xxxiii) R03F (Comb Estimul-B2+Corticost)1 xxxiv) R05C (Expectorantes) xxxv) R05D
(Antitusigenos) y xxxvi) R06A (Antihistaminicos)
79 Luego de haber analizado la informacioacuten Pesentada por ambas partes esta Comisioacuten
Nacional ha verificado que la presente operacioacuten posee tanto relaciones de caraacutecter
horizontal como tambieacuten relaciones de conglomerado A continuacioacuten se muestran los[r ~
iexcl
(j
18
PIAALAN CO AS SANTAAELLI
n de Despacho
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES DE CONGLOMERADO
19(
AacuteTC3 bullt~eFrOducto
~glflto Productos Tra~sferidos -A028 Antiulcerosos Eacutetico NetunalA06A
Eacutetico MedixinLaxantesiexcl
Rapilax
Glucophage 1000il Glucophage 500iexcliexcl
Glucophage 850Al0J Antidiabeticos 8iguanida iexcliexclEacutetico Glucophage XR 1000
Glucophage XR 500Glucophage XR 750
Glucovance
Al0X Antidiabe Glitazonicos Eacutetico ZatiumAllA Polivitaminco con minerales Eacutetico Esclerovitan AntioxidanteAllC Vit A+D Inc Asoc Simples Eacutetico Esclerovitan EAllD Vitamina 81 y Asociac Eacutetico Nervobion FuerteAllX Otras Vitaminas
Eacutetico EVION 400 i EVION 1000
A12A Calcio popular Calcio LactateoA12B Potasio Eacutetico Control - K
C01C Estim Cardo Excl Gluc Card Eacutetico EpipenEoioen JR
C04A Vasoterapias CerebPerif Eacutetico Mimixin
C078 Agentes 8eta810q Combo Eacutetico Concor Plus Ziac
C09A Inhibidores Eca Solos Eacutetico DefluinC09B Inhibidorres Eca Combinac Eacutetico Defluin PlusG04C Prod 8PH Hipert Pros 8E Eacutetico Catiz PlusH02A Corticosteroides Solos ~tico LonikanJ07C Otras Vacunas Eacutetico IsmigenM01B Asoc Antirreuma Y Corto Eacutetico DexabionR03D Corticoides Eacutetico LirtodacR03F Combo Estimul-B2+Corticost Eacutetico Lirtodac Plus
Informacioacuten sumlnlstrahor ia~
IFuente partes
J fI
~
e
80 En virtud de lo expuesto en el cuadro precedente la operacioacuten bajo anaacutelisis es una
concentracioacuten de conglomerado puesto que las partes dentro e estas bandasterapeacuteuticas no manifiestan vinculaciones econoacutemicas de tipo horzontalni vertical
81 En conclusioacuten no se advierten elementos en la operacioacuten bajo anaacutelisis que puedan
despertar preocupacioacuten desde el punto de vista de la defensa de la competencia en
lo que atantildee al sector de salud humana considerando solo las bandas terapeacuteuticas
listadas en elcuadro precedente
82 Los restantes p~oductos transferidos tienen efectos horizontales A continuacioacuten se
muestran los productos involucrados los cuales seraacuten analizados con maacutes detalle en
~ lt1 ig iecie p (0
IV
bull
20
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES HORIZONTALESP n J
EleaSegmentoProductoATC3
~ --
~0I~Jltio de ifCOIMn(aJI ~axaJ gJ~ca6
6leltmdiNa (Ir YiacuteMnMOAJ g)1iuraquoq E eC$o-muacute-t6-nQI~aacuteolaiquest cefJ1JeiexclfIUumlJa de la 101npeUacute-lIuacutea AlAN CONTR
Oiacutereccioacute
A06A Laxantes Popular
Agarol Capsulas AgarolChicles Agarol EmulsionAgarol Gelcaps Feen aMint Laxuave EnteraLaxuave Jalea Laxuave
Sen Supos Glicer
Rapilax OTC
UDFensartan Etea
Gestagena Pro GesterGest 100 Pro Gest
GesterGel
Corosan
SerofeneEuthyrax
Memento NF
Cetimerl
Dolo-NervobionAmbrilDionina
Cancor
ZatiumCilostal
Anemidox FerrumAnemidox SolutabAnemidox Ultra
Anemidax AnemidoxFolieoBajaten
Veraten
200EndocorionEutroidLeflumax
DiabenLicua en
Egestan Hierro
Egestan Folico
LanxVeraten
Ponsti ForieBenadryl AntitusivoBenadryl DM CPTO
BenadrylAlernix 24
Benadryl 24 Benadry124Flash
Fuente Irlormaci6n extraida del F1
A10K Antidiabeticos Glitazonicos EticoB01C Inhib Agregadon Plaquet Elico
B03A Hierro + Asociaciones Eacutetico
B03X Otros Antianemia Inel Ac Fa Eacutetico
C03A Diureticos Etico
C07A Agentes Betabloq Solos Eacutetico
C09C Angiotensin 11Antag Solo Etico
G03D Progestag Excl G3AG3F Eacutetico
G03G Gonadotropinas Etico
H03A Productos Tiroideos Etico
J01G Fluorquinolonas Etico
N02B Analg No Narc Antipiret Eacutetico
ROSC Ex ectorantes Etico
ROSD Antitusiacutegenos Etico
R06A Antihistamiacutenicos Eacutetico
83 Tal como se puede apreciar del cuadro previo las empresas notificantes Dfrecen
productos sustitutos de acuerdo a su funcioacuten terapeacuteutica en el nivel ATe 3
84 Por su forma de comercializacioacuten las partes informaron que los productos
involucrados SDn todos bajo receta salvo en el caso de la banda terapeacuteutica A06A y
A12A los cuales tambieacuten se ofrecen bajo la forma de venta libre
85 Vale aclarar que los productos transferidDs mediante la presente operacioacuten no poseen
patentes vigentes
21
se puede observar que ambas firmas operan enbull
D humanD por lo que corresponde d scribir a la86 En virtud de ID expuesto hasta
el mercado de medicamentosara fU
l
C)
operacioacuten notificada como una concentr~cioacuten econoacutemica de natural a horizontal solo
para los productos listados en el cuadrb precedente y en adel nte seraacute analizada
como tal
IV 22 Mercados de Producto
a) Mercado de Laxantes (A06A)
87 A nivel ATC 1 la banda terapeacuteutica A es utilizada para tratamientos del Aparato
Digestivo y Metabolismo
88 Los laxantes son utilizados como tratamiento contra la constipacioacuten ELEA participa en
esta banda terapeacuteutica a traveacutes de sus marcas Agarol Chicle Agarol Gelcaps
Agarol Suave Feen-a-Mint Laxuave Entera Laxuave Sen Supositorios deGlicerina Infantes y Supositorios de Glicerina Adultos Por su parte la marca
Rapilax OTC corresponde al proaucto transferido por parte de MERCK
ARGENTINA
89 Estos medicamentos se comercializan bajo la categoria venta libre
b) Mercado de Antiacutediabeacuteticos Glitazonicos (A10K)
90 Los productos bajo esta clase son antidiabeacuteticos Estaacuten indicados junto con la dieta y
el ejercicio para mejorar el control gluceacutemico en pacientes con diabetes mellitus tipo
2 La Tiazolidinadiona mejora el cont~ol gluceacutemico mejorando la sensibilidad a la
insulina Es agonista de receptores PPAR En humanos estos receptores se
encuentran en los tejidos claves para la accioacuten de la insulina como el tejido adiposo
muacutesculo esqueleacutetico y el higado
91 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Diaben mientras
que MERCK ARGENTINA transfiere eJJlroducto bajo la marca iexclZatium
Et mdt~mt ml jO mod]dd bjo e~
22
203 -ANtildeO DELEICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 183
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01C)
93 A nivel ATC 1 Ia banda terapeacuteutica B es utilizada para tratami
Oacuterganos hematopoyeacuteticos
89 _
94 Los productos bajo esta clase son antiagregantes plaquetarios Estos son utilizados
para los tratamientos de los siacutentomas isqueacutemicos ck los miacuteembros (ulceras dolor
claudicacioacuten intermitente sensacioacuten de friacuteo) debidos a enfermedad arterial oclusiva 1croacutenica Son Antiagregantes plaquetarios y vasodilatador perifeacuterico
95 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Licuagen mientras
que MERCK transfiere el producto bajo la marca Cilostal
96 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
d) Mercado de Hierro +Asociaciones (B03A)
97 Los productos bajo esta clase son complementos vitaminicos Se utilizan para el
tratamiento de las anemias producidas por deacuteficit de aacuteCido foacutelico y de hierro1
(anemias megaloblaacutestlca anemias I mlcrocitlcas hipocroacutemicas) Prevencioacuten y
tratamiento del deacuteficit de hierro yacido foacutelico en el embarazo Tratamiento de
estados carenciales de hierro y aacutecido foacutelico tales como estado de desnutricioacuten
(alcoholismo sprue etc) enfermos sometidos a nutricioacuten parenteral siacutendrome de
mala absorcioacuten intestinal (posgastrectomiacutea) enfermedad hepaacutetica fiebre
prolongada afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan
barbituacutericos fenitina cicloserina PAS neomicina
98 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Anemidox mientrasi
que MERCK transfiere productos bajO las siguientes marcas Anemidox Ferrum1I
Anemidox Solutab y Anemidox Ultra
99 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
23
~
) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X)
100 Los productos baJo esta clase son utilizados o o tratamiento contra la a
~eacuteflClt de aacuteCido foacutellco Se utilizan paraV1en
2013 _ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 813
deficiencia de aacutecido foacutelico causadas por problemas nutriciO les alcoholismo
croacutenico sindromes de mala absorcioacuten anemia hemolitica gastrectornia
hemodiaacutelisis prolongada stress continuo enfermedad hepaacutetica fiebre prolongada
afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan barbituacutericos
fenitoina ciloserina PAS neomicina Prevencioacuten de defectos de cierre del tubo
neural
1~ 1
~Le-- -~bull y bull
G1iuWJIiMltW de itCO12onUaif d7inamaCIaacute J7-gtiquestkaaacutecJl~oMa1faacute (le yMl(N(Cffl QJIe1ltUacute)7( iexcl ES e
~-UiJuacuteJl QIacuteiexclcuacute17lal ce ~icfJlM r(0 YirNI(UJIiYJlca AbAN CONTR S SANTARELll()irecci de DespachoI(
101 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Egestan Foacutelico
mientras que MERCK transfiere productos bajo las marcas Anemidox y Anemidox
Foacutelico
102 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
103A nivel ATC1 la banda terapeacuteutica C es utilizada para tratamientos del Aparato
bull Cardiovascular
L
104 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para trastornos
edematosos Insuficiencia cardiaca congestiva Cirrosis y sindrome ascitico
edematoso Siacutendrome Nefroacutetico Hiperaldosteronismo primario Hipertensioacuten arterial
105 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Lanx mientras que
el producto a transferir por parte de MERCK ARGENTINA se comercializa bajo la
marca Bajaten_
105 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
ig) Mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07A)
(107 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la hipertensioacuten
arterial y la insuficiencia cardiaca Se utiliacutezan como tratamientos de la hipertensioacuten
arterial esencial como monoterapia 6 en asociacioacuten con agentes antihipertensivos
especialmente diureacuteticos tiaziacutedicos Tratamiento de la insuficiencia cardiaca
congestiva leve a moderada (clase II-IIINYHA en conjuncioacuten con dlgltaacutellcos
24
posterior a un infarto agLiexcldo de miotardio Tratamiento de acientes cliacutenicamente
estables que hayan sobrevivido a la fase aguda de un inf rto miocaacuterdico y tengan
una fraccioacuten de eyeccioacuten de ventriacuteculo iacutezquierdo menor o igual a 40 (con o sin
insuficiencia cardiaca sintomaacutetica) i
108 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marcas Veraten y
Veraten UD mientras que MERCK ARGENTINA transfiere un producto bajo la
marca Caneor
109 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)
110 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para el tratamiento
de la hipertensioacuten arterial Tratamiento de la insuficiencia cardiaca habitualmente ene 9
combinacioacuten con diureacuteticos y digitaacutelicos En estos pacientes ha demostrado un
efecto beneficioso sobre la sobrevida
111 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marca Fensartan Elea
mientras que MERCK transfiere el producto bajo la marca Corosan
112 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
bulli) Mercado de Progestaacutegenos Excluyendo G03A G03F (G03D)
113A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica G son utilizados1
como tratamientos del Aparato Genitourinario y como hormonas sexuales
de la ovulacioacuten o por anovulacioacuten
25
Amenaza de aborto Parto prematuro
en particular sindrome premenstrual
114 Se utilizan para tratar alteraciones del ciclo menstrual Endometrio pro gestacional
inadecuado Metrorragia disfuncional Amenorrea Dismenorrea Tensioacuten1
premenstrual Hipertricosis Aborto habitual
Todas la insuficiencias de progesterona
irregularidades menstruales por problem1
mastopatias benignas mastodinias reejriiexcldad de causa hormonal por alter~ciones
~en la ovulacioacuten lI
- iexcl i
i
115 ELEA posee en esta clase las marcas Gestageno Progest 1 O Y Progest 200
mientras que MEacuteRCK transfiere los P~oductos bajo las marcas Gester y GesterGel
g~J0J de i5ccvnwy 971=4 JlJuacutehlicaacuteJOeladrur ifrmregtcio OYJIltltJ~ rESC lA
car~IUM6nQ-fiexclcuacutel-IIultk ~~miexcla- iquest la yg~l)tjtelelCn ALANCON AS SANTARElllDire Ioacuten de Despacho
116 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta J
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
117 Los productos bajo esta clase son utilizados para estimular la ovulacioacuten Se utilizan
para la criptorquidia prepuberal no de1bida a obstruccioacuten anatoacutemica En general la
hCG induce el descenso testicular en situaciones en que debiera haber ocurrido en
la pubertad Tambieacuten la hCG puede ayudar a predecir si la orquidopexia ser
necesaria en el futuro Induccioacuten de iexclla ovulacioacuten y embarazo en anovulatorias
mujeres infeacutertiles en quienes la causa de la anovulacioacuten es secundaria y no es
debida a insuficiencia ovaacuterica primaria y hayan sido apropiadamente tratadas con
menotropina humana
118 Tratamiento de la infertilidad femenina por insuficiencia ovulatoria y con nivel de
estroacutegenos adecuado Tratamiento de la infertilidad masculina por oligospermia
119 ELEA posee en esta clase la marca Endocorion mientras que MERCK 1
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Serofene
120 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
121A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica H son utilizados
como preparaciones hormonales sisteacuter(1icas (excluidas las hormonas sexuales)
122 Las hormonas tiroideas estaacuten indicadas como terapia de reemplazo o suplemento en
pacientes con hipotiroidismo de cualquier etiologia excepto hipotiroidismo transitorio
durante la fase de recuperacioacuten de la tiroiditis subaguda Esta categoriacutea incluyeI
cretinismo mixedema e hipotiroidismo comuacuten en pacientes de cualquier edad
(moo d olto o) o o (o01oyoodo ombo 1 hpomdmrom o
203 ANtildeO DEL BCENTENARO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE 83
MARTfN R AT FSecretarIa L raComiiexclioacutel Na I d~
Oefensiexcl eJela o rlpelencia
1glaacutendula tiroides o los efectos de la cirugia radiacioacuten o drogas
de bocio e hipotiroidismo secundario (pituitario) o terciario (hipotalaacutemico)
123 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra el
hipotiroidismo ELEA posee en esta clase la marca Eutroid mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Euthyrox
124 Estos medicamentos son comercialii~dos bajo la modalidad bajo receta
1)Mercado de Fluorquinoonas (J01G)
125A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica J son utilizados como1
tratamientos anti-infecciones en general para uso sisteacutemico
126 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra infeccionesbacterianas por geacutermenes sensibles para Infecciones del tracto respiratorio superior
e inferior en pacientes a partir de los 18 antildeos de edad de las siguientes infecciones
leves moderadas o severas originadas por microorganismos susceptibles sinusitis
maxilar aguda exacerbacioacuten bacteriana aguda de la bronquitis croacutenica neumonia
nosocomial neumonia adquirida en la comunidad infecciones complicadas de la piel
y partes blandas infecciones no complicadas (leves a moderadas) de la piel y deI
partes blandas inclusive abscesos celulitis foruacutenculos impeacutetigo Hypoderma
infecciones en heridas prostatitis croacutenica bacteriana infecciones complicadas (leves
a moderadas) del tracto urinario pielonefritis aguda (leves a moderadas)
infecciones no complicadas (leves a moderadas) del tracto urinario infecciones intra-
abdominales leves y localizadas bacteriemiasepticemia en pacientes con neumoniacutea
o infecciones de las vias urinarias
127 ELEA posee en esta clase la marca Leflumax mientras que MERCK ARGENTINA
transfiere el producto bajo la marca Memento NF
27
Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta~28
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos (N02B) 1 bull
f~--~~~~~~---_LCf l -
t-oiexclr bullbull l l
CY(idedw de iFcampo-ma JI rfr-CMIlaquoIOacute 2)3iexcliquestItJaJ67ec)((Ua-Jto (Ir~ Cfi~uy)(CUacute)CiexclnwxuacuteF)i
~mUacuteJI_(J1 QAr(uacutenal ck 994IgtJO (le la YfiJ-Hluenf(I
129A nivelATC1 los productos incluidoacutes en la banda terapeacuteutica N son utilizadosi
como tratamientos para el Sistema Nervioso
ubull
130 Los productos bajo esta clase son antiinflamatorios y analgeacutesicos Se utilizan como
alivio del dolor moderado cuando el tratamiento no excede de una semana y para el
tratamiento de la dismenorrea primaria Tratamiento sintomaacutetico y de corta duracioacuten
cuando el paciente no responde a Ia monoterapia de los procesos inflamatorios1
agudos muacutesculo esqueleacuteticos con componente neuriacutetico En general se administran
estos productos para el dolor e inflamacioacuten de origen osteoarticular muscular y
neuritico
1131 ELEA posee en esta clase la marca Ponstil Forte mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dolo-Nervobion
132 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
n) Mercado de Expectorantes (ROSe)
133A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica R son utilizados
como tratamientos para el Aparato Respiratorio
134 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento temporario de laacute tos
de origen aleacutergiacuteco y de la tos espas0oacutedica Tratamientos sintomaacuteticos de afecciones
bronco pulmonares agudas asociadas a secreciones viscosas aumentadas de dificil
eliminacioacutenI
135 ELEA posee en esta clase las mar~as Benadryl antitusivo mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Ambrill
136 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de bajo receta
o) Mercado de Antitusiacutegenos (ROSD)
28(
s como tratamiento sintomaacutetico y
-traqueo-bronquial y de lo sintomas
137 Los productos bajo esta clase son
vemporario de la tos por irritacioacuten falin
()
iII
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1lt1_ r
~r-~L[~--~~--MARTIR ATAEFe(r~~CV _ tJ7) ~ - - Secr rla etreacuteldax~~~W
gfitziquestteltJltiO de 0c(wun7Upoundr Ji ~la)lxa6 -t~tl6ftc(uJ I - 1 Com oacuten I ClOnal de ~~_CtJ I o _ J7 t Defen deCompolenclsQJecmuliquestO- ae Tj)(YJ-)r(HC(() 9)lteHUJ-7 ES-C I
yto-mJfamp1I Q+~(_o-JtClIje r1i~jiexclJa(le la fJgtntju(emvo ALAN CONTA SANTARELlI q QDlrecci de Despacho U roiquest
I
del resfrio comuacuten y la gripe Inhalacioacuten accidental de agentes irr antes Tratamiento I
contra la tos no productiva y la tos seca
138 ELEA posee en esta clase la marca Benadryl DM CPTO mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dionina
139 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
p)Mercado de Antihistaminicos (R06A)i
140 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la alergia
Conjuntivitis aleacutergica manifestacion~s aleacutergicas de la piel (urticaria angioedema)
reacciones aleacutergicas a la sangre o plasma dermografismo Cinetosis
Parkinsonismos aun el inducido pO~drogas Tratamiento de las afecciones aleacutergicas
en general tales como dermatitis prurito alergia rino-sinusal urticaria y dermatosis
aleacutergica
141 1ELEA posee en esta clase la marca Benadryl
transfiere el producto bajo la marca Cetimer L
mientras que MERCK ARGENTINA
29
u142 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
IV23 Mercados geograacuteficos relevantes
143 La comercializacioacuten mayorista y llJinorista de los medicamentos en la Repuacuteblica
Argentina se realiza baacutesicamente a traveacutes de distribuidoras droguerias o enrt
farmacias por lo que se asegura una muy amplia y raacutepida distribucioacuten de cualquier
medicamento en todo el pais Po( lo tanto los Productos Involucrados no tienen
limites geograacuteficos en la Repuacuteblica Argentina en cuanto a sus posibilidades de
acceso por parte de la poblacioacuten De hecho la gran mayoria de los medicamentos
(en particular todos los medicamentos de los 50 laboratorios de mayor porte) estaacuten
disponibles en todo el territorio nacional debiendo ser transportados en distancias
similares hasta cada punto de venta por parte de los distintos competidores o sus
~ 144~e~dcO imimo q ~ de e ti oco iceidei micim1 ~ respecto del costo total (en torno a 1 del P1Cio de enta en la generali ad de los Vi
1
casos) por lo cual la produccioacuten dEmedicamentos de cadaI
concentrada en muy pocas plantas fabriles9 y auacuten asi sus productos se
comercializan en todo el pais sin diferencias de precios De hecho los precios que
informa el Manual Farmaceacuteutico son uniformes y vaacutelidos en todo el territorio
nacional
145Seguacuten han informado las Partes Notificantes la empresa distribuidora de ELEA es
DISPROFARMA SA mientras que MERCK ARGENTINA distribuye a traveacutes de la
distribuidora FARMANET SA
146Las partes informaron que los productos transferidos seraacuten distribuidos por
DISPROFARMA SA
147Por tanto a los fines de la definicioacuten del mercado geograacutefico relevante estaI
Comisioacuten Nacional ha considerado que el mismo es nacional debido a que los
productos vendidos por las compantildeiacuteas involucradas son obtenidos por los
consumidores a lo largo del territorio nacional y la legislacioacuten existente en el sector
es nacional
IV 3 Anaacutelisis del impacto de la concentracioacuten sobre la competencia
148El Cuadro 1 a continuacioacuten sintetiza la estructura de la industria de mediacutecamentos
en la Argentina y el impacto que tiene en el mismo la Operacioacuten Puede verse alli
que la concentracioacuten de mercado que supone esta Operacioacuten es poco significativa
(la participacioacuten de la empresa post-Operacioacuten se incrementaria solo un 08 lo
cual es marginal ya que las ventas deacute los productos transferidos son minimas en el
antildeo 2010)
30
~
9 Seguacuten informaron las Panes Notificantes se estima que el 56ot I m rcado de productos transferidos corresponde a
productos importados mientras que el 44 restante corresponde a produiZ os de produccioacuten nacional La fu -lite utilizadatomo base para dicho caacutelculo es la consultora CID Latina (a dittl
[
laacutetiexclQratOrluumlS uacutenidades ~o)o Faduracioacuten evo-Roemmers 46623532 830 1612700570 900
Bago 37052478 659 1022313835 570
Bayer 44437656 791 827572986 462
Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398
lvax Argenti na 14560084 259 694804215 388Montpelliacuteer 20371591 363 622248594 347
GlaioSmithKline 18111629 322 577927140 322
Raffo 13856540 247 574636223 321
CasascD 13376255 238 554385525 309Pfizer 18392872 3~7 535325193 299Merck 166353 003 532219078 297Phoenix 10377739 185 528320379 295
Sanofi 8858387 158 524591418 293Ballarda 13713083 244 516710349 288Im-esti 14774020 263 500710267 279
Novartis 8643775 154 438984048 245Boehringer Ingel 16095898 286 422014051 235
Bernabo 11925034 212 372681312 208Andromaco 14778317 263 342929774 191
Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147
AstraZeneca 3872171 069 251782583 140
Sidus 19461564 346 227181233 127
Productos I4115349 013 139670788 078
Transferidos IOtros Lab 154012113 27~1 4071297843 2271
iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100
Estructura de Mercado de Medicamentos a Nivel Nacional- J
Fuente CNDC en base a inforn]acioacuten presentada por las partes
149 Del cuadro anterior se desprende que el mercado farmaceacuteutico se encuentra
integrado por una gran cantidad de empresas de las cuales varias de ellas son
laboratorios multinacionales
3 JI
ndolos
150 Sin perjuicio de lo anterior y en base al criterio de sustitucioacuten en el consumo donde
cada grupo terapeacuteutico constituye un mercado relevante en si mismo a continuacioacuten
152 ELEA posee una alta participacioacuten del mercado de 439 mientras que el
producto transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercadoiexcl
de 12 A continuacioacuten se muestra un cuadro con Ias participaciones de lasempresas involucradas y sus competidores en este mercado de venta libre
IIA06A - Laxantes - Antildeo
2011
lt Laacutebaacuteratorio i Unidades oiexcl Facturacioacuten oiexcl
Elea 2034857 364 37450359 439
Boehringer iexclngel 1171755 209 13559835 159
Garden House 212793 38 5415267 64
Natufarma 294127 53 4922559 58
GlaxoSmithKline 220867 39 3211936 38
DrMadaus 194019 35 2423489 28
Sanitas 215673 39 1882970 22
Montpellier 69560 12 1766154 21
Weltrap 289456 52 1643990 19
Sanitas 74376 13 1474906 17
IvaxArgentina 59171 11 1354981 16
Sanitas 71450 13 1247648 15
Fecofar 100712 18 1114634 13
Productos Transferidos a Elea 112910 20 1054727 12
Temis Lostalo 48564 09 1031644 12
Nycomed 108038 19 926658 11
Temis Lostalo 16898 03 901193 11
SanofiAvenOTe 58409 10 818441 10
Procteramp Gamble 747804 09
19190 03 I
Otros 225071 40 2312845 27
Total 5597896 10000 85262040 10000
a controlar
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
~ 153 Como consecuenCia de la operacioacuten ELEA p~a lJ mercado de laxantes de venta Ilibre En sintt bullSl
~
un
32
-
mercado moderadamente concentrado cuya concentracion aumentaria
marginalmente como consecuencia de la presente operacioacutenrl
i i
i
Qffiquest~ de ~co-no-nzUacute7 ~Ulmaaamp rPuacuteMca68eorolaw de WOneniquesto~Ieo- 1
iPOlnlIacutell6n ordm1I~oo-nal ele~~n6o- rie la Yifomwle-nuacutea
154 Por otro lado es importante resaltar que ELEA ya poseia gran participacioacuten en
este mercado con anterioridad a la presente operacioacuten por tanto esta Comisioacuten
Nacional entiende que de aprobarse la presente operacioacuten la misma no generariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de laxantes
de venta libre
b) Mercado de Antiacutediacuteabeacutetiacutecos Gliacutetazoniacutecos (A10K)
i155 En el mercado de Antidiabeacuteticos Glitazonicos Puros (A 1OK) se comercializaron
maacutes de $35 millones en el antildeo 2011
156 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 174 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 607 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las participaciones de las empresas involucradas y susli
competidores en este mercado i
A10K - Antibiadeacuteticos Glitazonicos - Antildeo 2011
4( LabQtatorio LJnidades b)LCo bullFaduragOacutefIacute j(--
Beta 127563 3238 10322078 2922GlaxoSmithKlin
e 56332 1430 6225531 1762Phoenix 71376 1812 5977901 1692
Montpellier 66974 1700 5262214 1490EleaCMC 17354 44ll 2144166 607
Abbott 15407 391 2124499 601Francelab-
Schafe 22238 564 1957529 554Elea 7487 190 615760 174Lazar 5426 138 438034 124
Craver 3821 1 097 259691 074Total1enral 393978 l fOb 3537403 100
ltf
rH~f~~~~~~~~~~S_~f1~-8jiHHLEx Post ~kho1802fY~t~_Hi~~lJ~~~~l~~iexcl~~1~~r
J Productos transfendos como c~nsecuencla dv
~
n notificada
33r
i2013 - ANtildeO DELBICENTENAiacuteiIBDECrlf4AacutefBltAGENERiacuteliquest CONSTITUYENTEDEt t i - I
iexcl J j
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
157 Como consecuencia de la operacioacuten ELEA pasara a tener el 781 del mercado
En sintesis estamos en presencia de un mercado moderadamente concentrado
cuya concentracion no aumenta si(jnificativamente como consecuencia de la
operacioacuten
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (801 e)
158 En el mercado de Antidiabeacuteticos Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01 C)
se comercializaron maacutes de $326 millones en el antildeo 2011i
159 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 293 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 153 Con lo cual laparticipacioacuten conjunta luego de la 11 presente operacioacuten seria del 446 A
continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
ltynvolucradas y sus competidores en es1e mercado ~
34
2733212611937955504853633072932432251531090630633
100
i=aetlJraiOacute1 893533466949662239001134259948731798596815849926118692621004917295944777938645737104649900693555085205430820502089791528
A326945668
lo 943155145872092832162268062771261341790850260563
100
Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777
B01C -Inhibidores de Agregacioacuten Plaquetaria - Antildeo 2
Lal)oratorio Phoeniacutex
Ivax Ar entinaBa erSanofiRaffoBa o
Pe~n PharmaceuticaSchering Primary
EleaJanssen Cilag
CasascoElea CMC
BaliardaRoemmers
CraveriOtros
Tota( eneral1
t~~C~2~~i)i~~~~r~~~VarHHIltC 9 ~ - _ i i Productos transferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
i Fuente Informacioacuten presentada por las partes
160 Como puede observarse la participacioacuten tanto de ELEA como de MERCK
ARGENTINA en este mercado eS marginal con lo cual esta operacioacuten no
despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la Defensa de la Competencia
en el presente mercado
d) Mercado de Hierro+Asociaciones (B03A)
iexcl161 En el mercado de Hierro+Asociaciones
k millones en el antildeo 2011
$116
35
162 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 036 Por p rte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 237300 compartiendo el ~
liderazgo del mercado con la firma NYCOMED
163 A continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
involucradas y sus competidores en este mercado
B03A - Hierro + Asociaciones - Antildeo 2011
Ji ( bullLaooratorib iquest fiquest) Unidades llYo e~ Fadurltrioacuten 0Ie bull
Nvcomed 692309 2576 33341692 2855
Elea CMC 413781 1540 27707684 2373
Investi 474850 1767 17270576 1479 IRoemmers 414523 1542 9695841 830
AstiaZeneca 67054 249 6819527 584
Bristol 248870 926 6652137 570
Raymos 90201 336 5297139 454
Andromaco 115156 431 2652688 221
Ingens 43968 164 1732235 148
Pierre FabreMedical 39001 145 1593360 136Biosintex-Ofar 5731 021 919761 079
Biol 12390 046 857501 073Schering Primary 12024 045 643138 055
Mertens 24668 092 451871 039
Eleacutea 12333 046 425217 I 036Otros 20)31 075 718382 I 062
O rolal bullbullf t 2687)590 100 1167787491100
I
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
164 Como consecuencia de la operacioacuten la firma ELEA incrementaria su participacioacuten )
al 2409 del mercado de Hierro + asociaciones Mientras que la variacioacuten en el HHII
es marginal aumentando en 17 puntos llegando a un total de 1781 puntos En
consecuencia esta Comisioacuten Nacionalriacutell de que la presente no
JdesPierta preocupacioacuten desde el punt~iqueste vfra e la competencia en mercado de
~ 36
l
o
en dicho mercadobull
Hierro + Asociaciones dado que la misma solo representa un cambi I
I
1
I 1
Q1lampUaacutete1io de ~~ y0w4UW4 f7UacuteMCM cf1eoltdana ele yWJWltCW~tno~ E-~rC lA-~HuJl61l Ql1-cto-nal (le ~~gthJa- rn -(YR~JIIIl(~(w(uacute( iAlAN CONT AS SANTARElll
L Diree de Despacho
e) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Acido Foacuteliacuteco (B03X)iexcl
165 En el mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X) se
comercializaron maacutes de $50 millones en el antildeo 2011~i
166 ELEA poseeuna participacioacuten del mercado de 1323 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 1017 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las partiCiPzaciacuteo ~ las empresas involucradas y sus
~ompetidores en este mercado ~
l
37I
451713231017830789699201114113099095040031133100
L
Feacuteduradoacuten 22637034663183350949584160144395431035019191006107569287563883495609473734198473153 798668932
50110021
47531673620651623725292128161156022016048133
WO
taboratoridiiexclil) lIntildeidadesDomin uez 857264
Elea 301739Elea CMC 111733Trb-Pharma 117410
Ba o 112410Ra mas 130827Baliarda 52640
Andromaco 23064Bernabo 28961N comed 28080
Filaxis 3936Eurolab 2847Vannier 8600Otros 23974
iexclTotal 1803485
-T~~
~UacuteJ(ampiexclltio de 1t1XraquoWiexcl tnaJ4aJ ggtiquestiquestiexcl~~1dpoundl)lo de C(iexclCWJ101Uacuteo-(lJlte-njJ ES
Yamp-)lU~uacutetnQiexcl(~conoltle rqj(~)IJO (le l(j ((~mlU((NHa AlAN ca AS SANTARElllDireccioacuten de Despacho
I
B03X _ Otros Preparados Antianeacutemicos incluido Aacutecido Foacutelico-
iJ
iexclH-Hiacute~j(nejvgt1r~iexcliJfiriexclt~)25o8iexclHHIExPost iquest iexcl bull2777 o i)-- iexclhi ~~1gtGaacutei~~8tgt l1ar HHIt~ iexcliexcl 269~
Productostransferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p(Jr las partes
167 Como puede observarse tanto ELEA coacutemo MERCK ARGENTINA poseen una
participacioacuten moderada en el mercado luego de la presente operacioacuten pasariacutean a
poseer el 2340 del mercado
168 Sin embargo la empresa DOMINGUEZ es la principal oferente en este mercado
con una participacioacuten de mercado del 4517 para el antildeo 2011 Asimismo se
encuentran presentes una gran variedad de competidoresIiexcl
38
II
169 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan I
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar I
formulados a partiacuter de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de su propiafnve tigacioacuten y desarrollo o mediante
pontratos de licencia 1
bull
i=- bullk-Y
QfltoacuteeUo de 0cMUJ)UacuteaJf r$namlaquoaJ iquestZgtuacute6iexclie~6ecaw (le C(fome~cuacute)rjlimflr i ES e lA
CfR~JtliJiexcl(~nqiexclcaacuteia (le ryi(~nJa(Ir-la 9amp-ifluJIn(cuacuteiexcl AlAN CON RAS SANTAAElllDireccioacuten de Despacho
170 Tal como ha sostenido esta Comisi~n0 al existir laboratorios qu participan en la
totalidad del mercado farmaceacuteutico eh la Argentina se puede nsiderar que ellos
son potenciales competidores en la bahda terapeacuteutica B03X Ello por cuanto1r
bull Poseen la capacidad administrativa necesaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios j
-
bull No necesitarlan construir nuevas instalJciones productivas o de comercializacioacuten
bull Pueden utilizar los agentes de propageacutelnda meacutedica (visitadores) que ya se encuentranempleados y teacutecnicas similares de prorr)ocioacuten y marketing a las utilizadas para los
Irestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para los iexcl
restantes medicamentos
171 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto deiacute
caracteristicas similares a los existentes y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
172 Por lo ante dicho esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten nor
despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el presente
mercado
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
173 En el mercado de Diureacuteticos (C03h) se comercializaron maacutes de $156 millones en
el antildeo 2011
174 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 436 Por otra parte el productotransferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 009
Con lo cual la participacioacuten conjuntaJuego de la presente operacioacuten seria del 445
10 Expte W SO]00356452006 (Conc N 558) caratulado ROEMMERS SAICF NOVA ARG NTIA SA BRISTOL-MYERS SQUIBB ARGENTINA SR L S NOTIFICACI A T 8deg LEY 25156 (CONC 558)
39
A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto par
involucradas como para sus competidoras
C03A - Diureacuteticos - Antildeo 2011
laooratodo X UriidiDes ~OIo Faduradoacuten oo lo SBago 1569763 2859 40320 131 2050
Pfizer 1006543 1834 60446252 3013
Sanofi 926501 1688 40931586 2081
Merck Sharp amp Dohme 459211 836 8820547 448
Novartis 334177 609 1i755676 394
Elea 248713 453 8583205 436
Roux Ocefa 189303 345 4704263 239
Servier 156909 286 5293468 269
IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324
Fecofar 102271 186 2122821 108
Nova Argentia 71715 131 2312619 118
Phoenix 57109 10 1900381 097
Gador 55131 100 2361876 120
Raymos 34695 063 842688 043
Casasco 33273 061 550735 028
Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031
Leoetit 11166 031 135480 007Roemmers 10458 1I 019 936949 048Elea eMe 8134 015 172354 009Otros 29283 I 053 29283 002
rc[~totaf 5489733 100 156172825 100
H Ill Ex liacuteIacutele HH1Ex P6if~yilr)4-Hli~~~~f
I
bull1 882 1882
-1
~bull Productos transferidos como cons~cuencia de la operacioacuten notificada~ -
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
40
175 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocUiexclin esde el punto de vista de la
Jlcompetencla en el mercado de Diur~ticos
Liexcl I
177 ElEA posee una participacioacuten del mercado de 456 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 263 Con lo cual la iexclI
participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del 719 A Jcontinuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas
involucradas como para sus competidoras
176 En el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07 Alfe comercializaron I
maacutes de $371 millones en el antildeo 2011
C07A _ Agentes Beta-Bloqueadores Solos - Antildeo 2011
1~~~t~ri~u~i~~~fiocFyenHradOacuteBGador 5394228 4053 95888777Bago 1820824 1368 52373092
Roemmers 1392354 1046 51242159Nova Argentia 130074111 977 44317684Roux Ocefa 805800 605 26227822
Elea 489711 368 16936313Baliarda 442881 333 14589410Menarini 184398 139 12034594
Raffo 169751 128 11105972Elea CMC 22315711 168 9777375AstraZeneca 261493 196 9080130
Casasco 237093 178 7974677lvax Araentina 97655 073 5073148
Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758
Phoenix 56383 042 2008740Temis lostalo 49287 037 1920401
Otros 214460 161 60517451 T(itaacutef 1 13310859 100 371372490
-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100
41
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Ir Fuente Informacioacuten presentada por las partes
12013 ANtildeO Daacute BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE OE
178 Como puede observase tanto las participaciones de
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuteniacute
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos
CYiIacutetnioacuteeuroO ltk $CltYJ1ltNnh-iexcliexclri7inwnxaJ ~iMcirJ99ix~elata de neraacuteo MlWUacute E s-e
9ir)uiJfoJ1Q~1ciquestna(de 0Q(rc7ldCf dIacute la remtjt_ele-mro AlAN e AS SANTARElUuml Direc Ioacuten de Oespf~cho
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)I
179 En el mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C) se comercializaron
maacutes de $724 millones en el antildeo 2011
180 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 320 El producto transferido por
MERCK posee una participacioacuten de ~ercado de 070 Con lo cual la participacioacuten
conjunta luego de la presente operacioacuten Seria del 390 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado s involucradas
~como para sus competidoras
42
D-I i~~i I
ele eiquestCM1-M1tUacuteZiquestiexclOJfmam=iquest fJigtuacutebkca4 ~---MAR R
) e lASe e cr
eCfieiquestaiexcl((( ele Y)JuWCUJ 9A~Ilt~NYJt ~ CONT S S e Lioacute ( - ALAN ANTARELLI D ns -MI Q ioc(iexclna de rE1oM1GO ele la 9fjo-lJIwINlc1a Direccioacuten de Despacho
C0ge _ Angiotensinas-II Antagonistas Solas - Antildeo 20
~iexclfHiLaboraacutetorio ~Unidades~iexcl oiexcl ~ FacfuriDoacuteil
0
Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116
Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095
Boehrinaer Inael 666806 795 70906355 978
Gador 807823 963 65283567 901
Phoenix 470291 561 46539390 642
Merck Sharp amp Dohme 354036 422 33504315 462
Ivax Araentina 298798 356 25266895 349
Elea 293182 350 23196375 320
AstraZeneca 188648 225 22458902 310
Baoo 178586 213 19328187 267
Sanofi 148573 177 19153215 264
Casasco 263545 314 18684391 258
Raffo 204076 243 13024330 180
Nova Araentia 190375 227 11302393 156
Penn Pharmaceutica 155469 185 10154671 140
Baliarda 124170 148 8653733 119
Eurofarma 94726 113 5694880 079
Elea CMC 52496 063 5108060 070
Lazar 74517 089 4893372 068
Temis Lostalo 53726 064 4155179 057
Bemabo 60483 072 3406731 047
Schering Primary 26456 032 2736682 038
Eacutelristol 27551 033 2446392 034
Abbott 18203 022 2040146 028
Northia 6930 008 364998 005
Otros 36487 deg 1356272 degIt) iexcltrotal 8388135 100 i 724902947 100
gfpounddJlMltwdle
YffMnUacutet
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
IFuente Informacioacuten presentada por las partes
181 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTI NA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de 11iexcl--competencia en el mercado de Angitensinas-II Antagonistas Solas
43
i) Mercado de Progestaacutegenos ExcJuyendOG03A G03F (G030)
u
182 En el mercado de Progestaacutegenos excluyendo G03A 9 3F (G03D) se
comercializaron maacutes de $34 millones en el antildeo 20111I
183 ELEA posee una participacioacuten del me~cado de 3162 Los productos transferidos
por MERCK poseen una participacioacuten 1de mercado de 255 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
G03D - Progestaacutegenos excluyendo G03A G03F - Antildeo 2011
NOObratQid Uacutenidaacuteeacutees to Faduracioacuten
Elea 149349 2769 10944383 3162
Ferrina 82192 1524 10008487 2891
Bayer 240150 4452 9526014 2752
Ravmos 27141 503 2325492 672
Elea CMC 23552 437 883592 255
Pfizer 16765 311 806712 233
MerckSerono 270 005 121873 035Varifarma 2 000 369 000
T~U 539421 100 34616922 100iexcl
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
I
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
44
cue1)tan con185 Sin embargo se puede observa que BAYER y FERRING tambieacutenkampiexclooe iexclm 00 te me~do de 2752 Y2891ceP
184 Con la presente operacioacuten ELEA pasaria a poseer una participacioacuten del 34171
Mientras que el HHI aumentaria en 161 puntos llegando a un total de 2811 puntos I
En sintesis estamos en presencia de un mercado concentrado cuya concentracioacuten
aumenta como consecuencia de la presente operacioacuten
e
li186Asimismo tal como fuera informado por las partes notificantes participa en 8 9
esta la banda terapeacuteutica con los productos Gestageno el cual f e discontinuado
Progest 100 y Progest 200 Estos uacuteltimos son importados p o su empaquetadoli bull
es realizado en la Repuacuteblica Argentiha A- su vez como consecuencia de la
Operacioacuten notificada MERCK ARGENTINA le transfirioacute el producto Gester Gel y
Gester comprimidos ambos de produccioacuten nacional Ninguno de dichos productos
posee patentes vigentes o con solicitud pendiente 1
187 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar
formulados a partir de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de sJi propia investigacioacuten y desarrollo o medianteI
contratos de licencia
188 Teniendo en consideracioacuten que la mayoriacutea de los productos pertenecientes a la
banda terapeacuteutica G03D poseen como principio activo a la progesterona y que Eleano tiene conocimiento de la existencia de productos en la referida banda que posean
patentes se puede considerar que los productos medicinales comercializados en
este mercado tienen caraacutecter geneacuterico facilitando de este modo el ingreso de
nuevos competidores
189 Tal como ha sostenido esta Comisioacuten 1 al existir laboratorios que participan en latotalidad del mercado farmaceacuteutico en la Argentina se puede considerar que ellos
son potenciales competidores en la bandb terapeacuteutica G03D Ello por cuanto
Poseen la capacidad administrativa necbaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios
iNo necesitarian construir nuevas instalaciones productivas o de comercializacioacuten
Expte N SO I 00356452006 (Conc N 558) earatulado ROEMMERS SAICF NOVA ARGENrIA SA BRISTOLMYERS SQU1BB ARGENTINA SRL SI NOTIFICACION 80 LEY 25156 ( ONC 558)Resolucioacuten Ndeg 6S de fecha 15 de diCiembre de 2006 correspondIente aiquest7DI am e DC Ndeg 557 de fec S de abri de
~006
45
89iexcl i
- 1 Q bull = V7) 11Cduacute)Uoacutet~ ae (pcO(JW17t-laJf QPiquestnaJ1laquoiexcliexclj-rJ)ica~
dl-lt-(lGYn- le WCVlJ7lYJlCO Q~Uacutegtfto1 ES P lA9[(IUiiexcluacutefH ordmf~Cl011(fIc ry9laquotJ-Ct (le Ir yiexclJmlwlltwcr( AlAN ca
Dire
Pueden utilizar los agentes de propaganda meacutedica (visitadores) que a se encuentranempleados y teacutecnicas similares de promoCioacuten y marketing a las tilizadas para losrestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para losrestantes medicamentos
bull Existen fuentes alternativas para la prevIsioacuten de los insumos utilizados para laelaboracioacuten de medicamentos pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos(progesterona hidroxiprogesterona acetato)
190 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto de
caracteristicas similares a los existent~s y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
191 En particular los laboratorios ARISTON ASPEN ASTRAZENECA BAGO1I
BAlIARDA BERNABO BETA BIOl BICJTENK BOEHRINGER INGEl BUXTON
CRAVERI DUNCAN ElI lIll Y INVESTI IVAX ARGENTINA JANSSEN CllAG
LAZAR MICROSUlES ARG MONTPElllER NOVARTIS NOVO NORDISK
OMEGA PANAlAB RAFFO RONTAGi SANOFI SCHERING PRIMARY SIDUS
bull TECHSPHERE WYETH y WYETH CP son po-tencialeacutes-competidores por
comercializar productos dentro del mismosubgrupo terapeacuteutico (hormonas sexuales
y moduladores del sistema genital) t9dos los cualesactuan sobre el aparato
genitourinario y las hormonas sexuales y en consecuencia poseer know how maacutesespecifico Asimismo los agentes de propaganda meacutedica tienen contacto asiduo con
los profesionales de la medicina (principalmente ginecoacutelogos) que recetan otros
productos pertenecientes a la banda terapeacuteutica G03 y que seriacutean qUienes
usualmente recetarian progestaacutegenos
192 Por otra parte aquellos laboratorios extJanjeros que posean productos registrados
en esta banda terapeacuteutica en paises incluidos en el Anexo I del Decreto 15092
~ I~~IPlf~I~~e P 12 Conforme una clasificacioacuten ATC a nivel 2 esos medicamentospertenecen a 17~erapeacuteutica G03 d
~ ro moce ro bullbull J f
Argentina y cuentan con productos pertenecientes a la
registrados en Europa o Estados Unidos
u
Laboratorio Regioacuten productoAbbott Estados Unidos Prometrium 13
Bristol Estados Unidos Delalutin 14
Wveth Estados Unidos PremproPremohase5Janssen Cilag Eurooa Evra 16
Merck Sharp ampDohme Eurooa loa 17
193 Para estos laboratorios las barreras de entrada son bajas en virtud de que las
tasas aplicables no son onerosas y la autorizacioacuten de la ANMAT para importar un
producto insumiria de 4 a 6 meses Asimismo las ventas de los productos en dicha
banda han crecido en forma constante pasando de un total de 137988 unidades en
2010 a 539421 unidades en 2011 dejando en evidencia que se trata de un mercado
dinaacutemico y con demanda creciente por lo que constituiriacutea un mercado atractivo para
nuevos competidores
194 Es importante destacar que estos laboratorios extranjeros llevan a cabo tambieacuten elproceso de investigacioacuten y desarrollo iexcl de princiacutepios activos y elaboracioacuten de
medicamentos a nivel mundial por lo que para la comercializacioacuten de productos
pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos en el pais podrian unificar
procedimientos aprovechar las sinergias y ahorrar costos con sus filiales en el paiacutes
195 En conclusioacuten se trata de un mercado con bajas barreras de entrada y demanda
creciente por lo que la amenaza del ingreso de nuevos competidores constituye un
freno a la capacidad de las empresas existentes en el mercado de aumentar
significativamente sus precios
47
Il httpwwwaccessdatafdagovdrugsatfda_docslabel20 I10i 9781501702084350 111blpdf
htlplwwwaccessdatafdagovscriptscderdrugsatfdaJindexcfiexcli~tuseacti on=Searcl1 Overv iacute ewamp o rugName= o ELALlJr INampCF1D=8866131 ampCFTOKEN=32e21 ad09aefe770CB228A65C55BOEF36E3CAA690FFB9S 1B1$ httpwwvaccessdatafdagovdrugsatfda _docsflabel200J21396 _prempro JblpdfIOacutehttpwww ema eu ropa eudocsen _ G BdocumentJ iacute braryE PAR _-Product Informationhuman000410WC500031512pdf
f7httpw~w ena eu ropaeudocsen _ G 8documen UibraryEP A R_-Product Informationhuman002068WC500 120844 pdfr -
IR 0 ~fZ
196 Por otra parte se informa que ELEA cuenta con undepartamento dJ Investigacioacuten
y desarrollo en el cual se ha trabajado de forma ininterrumpida desde hace maacutes de
70 antildeos 18 No obstante ello a la fecha de la presente ELEA no tiene planes
especificas para el desarrollo de nuevos productos en la banda terapeacuteutica G03D
197 Por su parte MERCK ARGENTINAIinforma que cuenta con un departamento de
investigacioacuten y desarrollo y localme~te no existen planes especificas para el
desarrollo de nuevos productos dentro de la banda terapeacuteutica G03D
198 En conclusioacuten y en virtud de los expiacuteJesto anteriormente esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten de concentracioacuten no genera preocupacioacuten desde
el punto de vista de la competencia en el mercado de Progestaacutegenos Excluyendo
G03A G03F (G03D)
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
iexcliir
199 En el mercado de Gonadotropinas (G03G) se comercializaron maacutes de $10
millones en el antildeo 2011
200 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 827 mientras que el producto~
transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 386i
Con lo cual la participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del1212 A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las
empresas involucradas como para sus competidoras
) Desarrollo de~
Ii -18-~~--------- 1
Para mayor informacioacuten sobre el departamento de~ httpwwweleacominvestigacion-desarrollo-eleahtm
visiacute ar
48
1G03G - Gonadot[opinas - Antildeo 2011
l UiboratorioFernno
Scherino PrimaryInvestiElea
Merck SeronoEleaCMC
I Total
ltUnidades314153157
2368214425
5063508
16693
Yoacute 409641230881881066457
J100(
f
FacturaciOacutell 4106053 40652215222 21931977926 1958834876 827576820 571389545 386
10100442 100
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
201 Los principales laboratorios competidores en este mercado son FERRING con una
participaCioacuten de mercado del 4065 SCHERING PRIMERY con una participacioacuten
de mercado del 2193 Y INVESTI con u~a participacioacuten de mercado del 1958
202 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son moderadas por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Gonadotropinas
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
203 En el presente mercado se comercializawn maacutes de $203 millones en el antildeo 2011l1204 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 032 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una partiCipacioacuten de mercado de 5 25 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto )ra las involucradascomo para sus competidoras
]
o5 983646525056041032002000100
Fltduumliadoacuten 11604145374260142106882931139053826395657578509034993
203668809
l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248
10MO374
H03A - Productos tiroideos - Antildeo 2011ifI
54803737678 047028027003000
100
~oratbrioMontpellier
GlaxoSmithKline11ea GMC
AbbottSidusElea
CravenFabra
~t6tal
~~~CEacuteW4~~Jiexcl~tt~~r~71ri~~ff~I~~14~6b4r
HHIExposr i 4 607y~~t~8__~)~~X~~~~~~i~_8~-~ 3
Productos transferidos como consecuenciade laoperacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
205 Como consecuencia de la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica ELEA
tendraacute una participacioacuten de mercado del 557 por tanto esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de1I
vista de la com petencia en el mercado de Productos Tiroideos
1)Mercado de Fluorquinolonas (J01G)
206 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $176 millones en el antildeo 2011
50
ii
207 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 267 El producto transferido por
MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 037 A continuacioacuten
se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
J como para sus competidoras
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE I
J01 G - Fluorquinolonas - Antildeo 2011
HHIExpo~t lt 1482Yar-HHiiquestDi ~~~i~i~~~ _ _ 2
laboacuteratorio j iexclLJjidaacutedes bull 10 Faduracioacuten
Roemmers 996365 2857 58237248 3193Rafloacute 521594 1496 24337148 1382
Casasco 273878 785 17079657 970Nova Argentia 227900 653 13114410 745
Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393
Baliarda 124432 i 357 6144912 349Merck Sharp amp Dohme 79280 1I 227 6142633 349
Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267
MontDellier 109300 313 4543710 258Sidus 81313 233 2955373 168
Temis Lostalo 70389 202 2836034 161Phoenix 54422 156 2491912 141
Trb-Pharma 95165 273 2340095 133Bernabo 31405 090 1204418 068Eurolab 18467 053 1157312 066
Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359
iexclTaacutetaacuteli[Cbull 3487503 ~tl1_90 176111404 2 gt100
HHI Exiacutelhtii ift7 1480 lt bull
bull
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
i
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
51bull
208 Como puede observase como consecuencia de la presente operacioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA ostentaraacute una participacioacuten de mercado del 304
~
por tanto esta Comisioacuten Nacional entiend~1que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de Productos
J Fluorquinolonas
u
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos yAntipireacuteticos (N02B)
209 En el presente mercado se comercializ~ron maacutes de $314 millon
210 ELEA posee una participacioacuten del rr1ercado de 241 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 118 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
N02B - Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos - Antildeo2011
IacuteltIIaacuteooratoriof U[1idades j ~f~lt- ~ Factuumliadoacuteil Sanofi 1443765 1349 51212022 1628
Roemmers 2417892 2259 43620546 1387Finadiet 513202 480 27514713 875Ba90 624902 re- 584 26788412 852Pfizeiacute 752886 703 26256303 835Bernabo 678202 I1 634 24179190 769Nvcomed 344133 322 17370464 552Raffo 724683 677 15382434 489Sidus 553113 517 9308243 296Menarini 162363 152 8086455 257Beta 169105 158 8054936 256
Penn Pharmaceutica 149535 140 7670095 244Elea 304406 284 7568336 241Elisium 421139 393 6364678 202
Astrazeneca 119234 111 6034787 192Casasco 114840 107 3941507 125Bayer 222422 208 3893509 124
Elea CMC 93089 087 3713466 118Montpellier 128043 120 2581916 082Otros 765756 1 715 15012566 477
Ce- 10702710 ]~~OQ~ UV$S4S77 v100
ibull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
1
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
211 Los principales laboratorios competidores en este mer do son SANOF -AVENTIS
J (1628) Y ROEMMERS (13s7)
~
~~~2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUtENTE DE 181~J
~
a OUO
- ----- ----- MARTI AE iexcl~~-~l~---iexcl I-iexcl A~ 4
_ Q OT V -- - _ bull Seere la Letr~da~~ ~fdfUacuteJUJJtampJtUJ de 0CCMUynw 1 GJJvU7nX-uacute4 bull iquestouacuteiquestke4 1 n 1 ( i~iexcl I I GomJ1 n aClona de ~
ce (7 ~- bull 1 r I CompetenciaQecnda-xuacute (k caMJU7(U--o QJnlaquoYlM ES c~ ~A__- ~-
9ficYJ)UUOacuteNQA(OUacute~iexcl-lOl(k rry-1(~Jrr (Ir la Yi~JrIunlrr( AlAN CONT SANTAAELLIIIOirecci de Despacho
89212 Como puede observase como corsecuencia de la presente peracioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA pasaria a controlar el 359 de este mercado por
tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de
Productos Analgeacutesicos no narcoacuteticos y Antipireacuteticos
n)Mercado de Expectorantes (R05e)
213 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $125 millones en el antildeo 2011
214 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 787 Por parte de MERCKi
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 548 A continuacioacuten sei
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradascomo para sus competidoras i
Rose - Expectorantes - Antildeo 2011
i~--LabOratorio UriiiEoos I ac - Faduradoacuten lo o Investi 1555626 3510 53604301 4280
Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -
Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548
Beta 141617 320 6093056 487Nova Aroenlia 173502 391 5748240 459Boehrinoer Ingel 234566 529 3842578 307
Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209
Temis Lostalo 72484 164 2401305 192Bernabo 144121 325 2369765 189
Schering Primary 52818 1119 2 i86271 175Montpellier 68216 154 1809948 145
Olros 173060 390 3579191 286Iiexcljltiexcliexcl-iQJ otal M432298 ji~bo~-~125239794 --100
Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p0jol
iacutev
53
215 Los principales laboratorios competidoles en este mercado s ty ROEMMERS (1660)
iexcl
INVENTI (4280) 89
216 Como consecuencia de operacioacuten la firma ELEA tendraacute una participacioacuten de
mercado del 1336 por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en1
el mercado de Productos Expectorantes
p) Mercado de Antitusiacutegenos (R05D)
217 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $35 millones en el antildeo 2011II
218 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 736 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participaciacuteoacuten de mercado de 250 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
R05D -Antitusigenos - Antildeo 2011
ltlabOtalbriOacute Wriidooes iexcl iexclF~tlirad9n _ l bull o
~ o
pfizeacuter 194633 1318 6820351 1910Temis Lostalo 109812 744 4967853 1391
Abbott 285427 1933 4700203 1316Andromaco 195985 1327 3408663 954
Boehringer Ingel 260733 1766 3393060 950Elea 72486 491 2630407 736Beta 82980 562 2608896 730
NovaAruentiacutea 78383 531 2387386 668Phoenix 71969 1487 1607162 450Baver 42123 289 971746 272
Elea CMC 18942 128 892722 250Ivax Araentina 33174 225 806516 226
Purissimus 11746 080 229470 064Ariston 9073 061 202821 057Austral 8031 iexcl 054 84611 024Cetus 274 1002 5403 002
ltJqtaJ( 1)176371 100 35717269 100
I
iexcl
bull
r Productos transferidos como consec~enciade lad I
l S4
203 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
Flente Informacioacuten presentada por las partes
219 Los principales laboratorios competidores en este mercado son PFIZER (1910)
TEMIS LOSTALO (1391) y ABBOTT (1316)
r~-guU6trMw ele $CMl~ JI mamaa go~ I1 -
cflxFeI-alia (le ~menuacute Q1Iruacute ESefomuacuteJ-uacute5-nQIacrollal ele WibJCI le la 7imlt(Jle~iexclclaacute AtAi~ce SSANTARFLLl_
Direcc n de Despacno
220 Como consecuencia de la presente operacioacuten ELEA pasariacutea a controlar el 986
de este mercado por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia eniexcl
el mercado de Productos Antiacutetusiacutegenos
p) Mercado de Antihistamiacutenicos (R06A)
221 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $133 millones en el antildeo 2011
I222 ELEA posee una participacioacuten de m~rcado de 1992 Por su parte MERCflt
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 120 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las em resas involucradas
d como para sus competidoras
55
ROGA- Antihistaminicos - Antildeo 2011
i laboratorio Unidades y y o FadUacutefadOacutell Elea 751289 1696 26510111 1992Sanofi 487507 bull 1101 20052209 1507
Montpellier 490 112
1107 14895988 1119Roux Ocefa 280883 634 10741705 807Roemmers 510574 1153 10230650 769Casasco 197568 446 8619439 648
ScheringPrimary 128830
291 7830360 588Cassara 572323 1292 4328671 325Investi 159310 360 3666133 275Omega 116364 263 3166365 238
Andromaco 130267 I 294 3123979 235GlaxoSmithKline 69051 156 3087678 232
Lazar 91532 207 2950013 222Dalias 69711 157 2368483 178Panalab 38231 086 1675340 126
Boehrin~erIngel 44808 101 1612830 121Elea CMC 32510 073 1602541 120Nvcomed 32874 074 1419749 107Forlbenlon 24489 055 863713 065Bernabo 28015 063 728828 055Otros 172612 390 3618464 272
iexcl bullA bull Total 4428860 bullbullbull bullbull100t 133093250 ~bullbull100 aacute~
HH(EX~A~te1~-~-~~i -~ ~ 1000
t~~~~~i~i~iexcl1~~]L~~~1bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
223 Como puede observase del cuadro brecedente iexclOLEAya se encontraba liacuteder del
mercado previo a la presente operacioacuten Como consecuencia de la misma ELEA
obtendria una participacioacuten de mercado del 2112
224 Asimismo cabe sentildealar que como ya se indicara en dictaacutemenes anteriores se
trata de mercados donde las barreras a la entrada son bajas concretamente11
ninguno de los productos involucrados en la definicioacuten al Nivel 3 del rMs tiene
89
aprobacioacuten
~~ bullI ~~
2013 ANtildeO OEn BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE l~rOLIO ~~
[- __ lt_ __ ~9 (Q Ir t
- ~~ _- - ATA ~ bull J1~ -iexcl 1 i l l MART N t fiJ
~ (_ - 1 - Seer ter Letre ~iexcli - _ Ca IQ NEclon bullbull1 ~~_ l~ l Oefen 6 lB Comoeelc
1sumamente aacutegil (6 meses desde la solicitud como maacuteximo desde el antildeo 1992) y de
bajo costo hay varios laboratorios sumamente soacutelidos y experimentados
establecidos en el pais (nacionales y extranjeros) que podriacutean inmediatamente11
ingresar tambieacuten en los mercados afectados y existe una gran cantidad y diversidadde laboratorios de menor porte (en total hay maacutes de 400 en los uacuteltimos antildeos)
demostrando la ausencia de trabas al ingreso de nuevos participantes en el
guJUMe1ltW de i$ltraquoWJzla JI Qiom-(C(oacute o~~eIa~la rieacute Y01n(JiCW ~wnoJlt
Y50mUacuteJlrt)iQA-cuacutev)1Oiexcl c~ ~eiexcl4nJa (Ir la (6f~)J0el0n(f~
mercado
I
225 En virtud de lo expuesto esta Comisioacuten Nacional entiende que las condiciones de
competencia no se veriacutean afectadas cdmo producto de la transferencia de activos de
MERCK ARGENTINA a ELEA en el mercado de Antihistamlnicos
iexclii
226 Adicionalmente al anaacutelisis de los efectos sobre la competencia de los mercados1
relevantes involucrados cabe mencionar que MERCK ARGENTINA le transfiere a
ELEA productos que no tienen relaciones horizontales yl o verticales con los
productos que comercializa ELEA en Argentina f
227 En este sentido respecto de dichos productos de confeccionarse la presente
lttoperacioacuten ELEA adquirirla los Sig~ie~1Fsproductos
57
~ 2013 AfiO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18 OO~~ gt bullbull ~
tIacute~ ti~r]7L~trJ I _ bullbullbull ~~ MAF [N ATAE~iexcliquest~1Niexcll V ~--- ~se btl iaLetad~i_ 45f
~-ampJW de $cwunnuacutez 16~UM= 1JOuacute6tcaJ L Cen~iOacute Nacional ce L~t1 I iquest~~ Al Defe s d la Competencie -~9looeoj)uacuteUk fOJneCfO 91 E S c 1
~IUOacuteUacute(GlVcuacutel1al eleP2iacute~JtiJaelela ~M0etetCwAlAacuteN CONT SANTAef~ll bull11 Direccioacuten de Despuacutecho ~~9
ATC3 aacutePrliexcl-~i I s~g~~iexcloCI ~raeacutetlti~ran~i~jdo~ )dParticdoD()0 i~c ~o o mercaA028 Antiulcerosos Etico N~tunal T 089A06A Medixin 014
Laxantes Eacutetico Raoilax 361
Glucophage 1UUU 130Glucophage 500 112Glucophage 850 374
Glucophage XR 1000 116Glucophage XR 500 134Glucophage XR 750 247
Glucovance 211
ZatiumEsclerovitan Antioxidante
Esclerovitan ENervobion Fuerte
EVION 400EVION 1000
Calcio LactateoControl - KEpipen
Eninen JRMimixin
988-T91JT63(135012
001
O~Ol7445
1530019
Caacutencor Plus Ziac
DefluinDefluin PlusCatiz PlusLonikanIsmigenDexabionLirtodac
Lirtodac Plus
9310500250270558~27
oUU156109
58)cioacute n que fuera e[ebrada con
229 Habiendo analizado esta Comisioacuten Nacional el CONTRATO MARCO
228 De acuerdo a lo expuesto y en virtud del analisis efectuado desde e[ punto de
vista horizontal y de conglomerado [os efectos de la presente operacioacuten en los
distintos mercados analizados no revisten entidad para que resulte en un perjuicio al
intereacutes econoacutemico general por [o 9ue la operacioacuten en cuestioacuten no despierta
preocupacioacuten desde e[ punto de vista de la competencia
V CLAacuteUSULAS CON RESTRICCIONES ACCESORIASI
89
2013 - ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA AacuteSAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813 J~iS~(v --- ~VQuo
MARI N ATAEF~~ 8See _tiacute Letreda ~~N~J_ICe SI n Nacional de r )~Deren I bullbullbullbullbullbullbull
c a Compeleneia0f~io de if5c09UJm(a~iexcl~ul-Wgt ouumlka-J I
Q~ci(ltltan4_ rk ~wnraquo(((iexclQ0tU7Iol Wcn)(UacuteUacuteS-1tQcuacuteiexclnal (le lryeiexclt-Fd~ (Ir- a Yiexcliexcl~mlwlelln(1
o
fecha 26 de febrem de 2011 entre MERCK ARGENTINA MERCK ALEMNIA y ELEA
se advierte como parte del mismo la seccioacuten 1006 titulada Actividades
Competitivas el cual estipula lo siguiente Durante el periodo de dos antildeos a partir de
la fecha de cierre ni Merck Argentina20 ni Mercl o cualquiera de sus actuales
Empresas relacionadas venderaacuten por su pmpia cuenta o a traveacutes de Terceros quei
Merck Argentina o Merck sepan que venderaacuten en el Territorio productos listos para la
venta en el Territorio que contengan el mismo IFA (ingrediente farmaceacuteutico activo)
que elFA de los productos CMC Locales Totalmente Propios22 los productos CMC
Regionales Totalmente Propios23 los P)oductos CMC Locales Restringidos24 y los
Productos CMC Regionales Restringidos2
230 Este tipo de claacuteusulas llamadas por la jJrisprudencia comparada como restricciones
directamente vinculadas ala operacioacuten de concentracioacuten o restricciones
accesorias cuando son claacuteusulas que no caLJsan detrimentos a terceros deben1
considerarse conjuntamente con la misina operacioacuten de concentracioacuten Esto es asi
ya que las restricciones acordadas por las partes participantes en una operacioacuten de
concentracioacuten limitan su propia libertad de accioacuten en el mercado
231 El objeto de la misma es evitar que aquellos que venden una empresa y que por lo
tanto conocen en detalle el funcionamiento de la misma y del mercado en el cual seU
desempentildean puedan instalar inmediatamente una empresa semejante que compita
con la recientemente vendida con la ventaja que le otorga al vendedor el llevar antildeos actuando en un mercado determinado
59
232 De alliacute que se imponga esta obligacioacuten de no competencia por determinado plazo
para permitirle al comprador conocer el negocio y el mer o y no verse enfrentado
lO 31 de marzo de 201 120 MERCK QUIMICA ARGENTINA SALe11 MERCK KGGAA22 Productos indicados en el Anexo A del Contrato Marco13 Productos indicados en el Anexo e del Contrato Marco24 Productos consignados eacuten el Anexo D del Contrato Marcol~5Productos consignados en el Anexo E del Contrato ~arco
~
a la competencia de aquel que habia dirigido la empresa y que en unos casos
conoce a la misma y al mercado mejor que el reciente comprador )
233 Este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben ser analizadas a la luz de
lo que en el derecho comparado se den6mina como restricciones accesorias a una
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
89
o 234 La doctrina de las restricciones accesorias establece que las partes involucradasti
en una operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica pueden sujeto a ciertos requisitos
convenir entre ellas claacuteusulas por lasiexclcuales el vendedor se compromete a no
competirle al comprador en la actividad econoacutemica de la empresa o negocio
transferido
235 El fundamento que se invoca para permitir este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la
competencia es que las mismas sirven para que el comprador reciba la totalidad del
valor de los activos cedidos utilizaacutendo~elas como una verdadera proteccioacuten a la
inversioacuten realizada
iexcl236 Como se ha sentildealado siguiendo la jurisprudencia internacional esta Comisioacuten
Nacional ha establecido en numerosos precedentes los requisitos que estas
claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben guardar para ser consideradas
accesorias a la operacioacuten de concentr~cioacuten
237 Dichos requisitos estaacuten referidos a su alcance a su vinculacioacuten con la operacioacuten a
su necesidad aacutembito geograacutefico extensioacuten temporal y al contenido de la mismai
238 En cuanto al alcance las claacuteusulas no deben estar referidas a terceros sino soacutelo a
los participantes en la operacioacuten de concentracioacuten quienes limitan su propia libertad
de accioacuten en el mercado
239 Estas claacuteusulas deben tener vinculacioacuten directa con la operacioacuten principal las
restricciones deben ser subordinadas en importancia a la operacioacuten princilal esto
J es no pueden ser restricciones totalmente dlferenten sustancia de I operacioacuten
V 60
- 1 2013 ANO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
89principal ademaacutes deben ser necesariasEsto significa que en caso d no existir este
tipo de claacuteusulas no podria realizarse la operacioacuten de concentraci~ o soacutelo podria
realizarse en condiciones mucho maacutes inciertas con un coste sustJcialmente mayor
durante un periodo de tiempo mucho maacutes largo o con una probabilidad de eacutexito
mucho menor
r- ----- --- ~ltio ae~cono)iUacutetf QnamC7--Oacute~uacute6ampca6lti f Jiquest i ~
ampeord-J4 ele YiacutefMJterao rYzlMltUYr ~ I ESF~~lA lttiO-1JU4tCm Qfacw-nacle Werlda ele la ~)10IluacuteWUacute7 bullbullbullbullbullbullbull~~ tSJiANTA~LLI
Direcc n de Despacho
o240 En lo que respecta a la duracioacuten temporal permitida esta Comisioacuten Nacional
siguiendo los precedentes internacional~s ha considerado que un plazo razonable
es aquel que permite al adquirente asegurar la transferencia de la totalidad de los
activos y proteger su inversioacuten
241 Dicho plazo puede variar seguacuten las particularidades de cada operacioacuten pero
siguiendo los precedentes mencionados en reiteradas oportunidades se ha dispuesto
que es aceptable una prohibicioacuten de conJpetencia por el plazo de cinco antildeos cuando
mediante la operacioacuten se transfiere el Know how mientras que en aquellas en las
que soacutelo se transfiere el goodwill (clientela activos intangibles) soacutelo es razonable
un plazo de dos antildeos
242 Con referencia al aacutembito geograacutefico se entiende que debe circunscribirse a la zona
en donde hubiera el vendedor introducido sus productos o servicios antes del
c traspaso
243 En cuanto al contenido la restriccioacuten soacutelo debe limitarse a los productos o servicios
que constituyan la actividad econoacutemica de la empresa o parte de empresa
transferida ya que no resulta razonablJ desde el punto de vista de la competencia
extender la proteccioacuten brindada por esteacute tipo de claacuteusulas a productos o serviciosque el vendedor no transfiere o no comercializa
i
61
244 No obstante los lineamientos establecidos en los puntos precedentes y tal como lo
ha sentildealado reiteradamente esta Coniisioacuten Nacional el anaacutelisis de este tipo de
restricciones debe efectuarse a la luz de las condiciones en que se desenvuelve la
competencia en cada mercado y sobre la base de un anaacutelisis caso por cas
~6 Cornrnission nolice regarding restriclions ancillary to concentratiDIC 2 105)
o
y1 iexcl__- - - -- - --l)~~ffi~ iexcl (
~ I r Ci ~CiC 07)1- L _ ldUacutejU4f0JltU) ae (j)cOlto1nw JI riquest77VnUJUa4bull 7uacuteuupo _
~-relt~ ele~~)1(~rc(OQY)f(en~r f~~~ES~C~lAfomtJIMI ordm i-armtw (ir 2((nJ(J (e Ir iomulf-JHUI AlAN CONT S SAN1ARELLl
Oirecc de Oesp~cho1
245 Con motivo del anaacutelisis precedente y a los efectos de precisar el
claacuteusula 1006 del CONTRATO MAR 90 esta Comisioacuten Nacio~a requirioacute a las
empresas notificantes que manifiesten si hay transferencia de iJJiexclow how en la
operacioacuten de marras que justifique dichoacute plazo inserto en la mencionada claacuteusula
246 Ante tal requerimiento las partes de la operacioacuten con fecha 16 de agosto de 2011
De acuerdo a la Seccioacuten 102 (iii) del Contrato Marco27 Merck Argentina se obligoacute a
entregar a Elea las especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y
manufactura de los Productos CMC A raiacutez de ello y de acuerdo al concepto de
Know-how utilizado por esta Comisioacuten entendemos que la Operacioacuten involucra la
transferencia de Know-How a favor de Elea
247 En efecto el Know How ha sido definido como el conjunto de invenciones
procesos foacutermulas o disentildeos no pat~ntados o no patentables que incluyen
experiencia y habilidad teacutecnica acumulada la que puede ser transmitida preferente o
exclusivamente a traveacutes de servicios per~onales2B
248 En cuanto a la dimensioacuten temporal conforme la doctrina y los antecedentes
citados esta Comisioacuten Nacional ac~pta como vaacutelidas las claacuteusulas de no
competencia que permiten una restriccioacuten maacutexima de cinco (5) antildeos para el caso de
que exista transferencia de know h~w corresponde por ende analizar lasparticularidades de la presente operacioacuten
1249 Como puede apreciarse la claacuteusula 1006 de no competencia estipula un teacutermino
que abarca dos antildeos a partir de la fecha de cierre29 en virtud de ello dicha claacuteusula tal
27 La Seccioacuten J 02 Principios Generales del Contrato Marco establece lo siguiente Con sujecioacuten a los teacuterminos ycondiciones de este Contrato y al cumplimiento de las condiciones de Cierre consignadas en el AI1iacuteculo 8 las Partesotorgaraacuten todos los Documentos para la Transaccioacuten que est~bJeceraacuten las acciones necesarias para que Elea se haga cargodel negocio de los ProductoseMC de acuerdo con lo siguiente (i) ciertas Marcas relacionadas con los productos eMeseraacuten cedidas y otorgadas bajo licencia a Elea (ii) ciertas Autorizaciones de Comercializacioacuten relacionadas con losProductos eMC seraacuten cedidas a Elea (iii) ciertas actividadiquests de elaboracioacuten actualmente realizadas por o en nombre deMerck Argentina en el Territorio seraacuten asumidas por EJea
l
y Merck Argentina entregaraacute a Elea las especificacionesprocesos y protocolos de elaboracioacuten de dichas actividades en la medida en que Merck yo Merck Argentina tengan raacutecilacceso a ellas ylo (iv) Elea pasaraacute a ser el licenciatario ylo distribuidor de ciertos Productos CMC en el Territorio seguacutenel caso y (v) todos los Empleados pasaraacuten a ser empleadoside Elea en cada caso de (i) a (v) tal como se consigna maacutesdetalladamente en este Contrato y sus Anexos (la Transaccioacuten) (28 Creed y Bangs KnoV~how Llcenslng an Capital Gallls en Palenl Tradcmark and Copynght Journ or Research andEducatlon t
o
como ha sido convenida por las partes no tiene suficiente entidad como para
disminuir restringir O distorsionar la ciquestmpetencia de modo que f eda resultar 8 9perjuicio para el intereacutes econoacutemico general (articulo 7 de la Ley W 25 56)
250 Posteriormente habiendo analizado la documentacioacuten presentada por Iaspartes
en la concentracioacuten econoacutemica bajo examen con fecha 20 de octubre de 2011 esta
Comisioacuten Nacional ha detectado que en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y1
Suministrode Productos3o que fuera celebrado el 31 de marzo de 2011 entre ELEA y
MERCK ALEMANIA la existencia de una claacuteusula de no competencia en las cuales
se establece que LA COMPANtildeiacuteA31 noiexcldebe durante la vigencia del presente32
promover vender comercializar ni distribuir ninguacuten producto farmaceacuteutico que sea (i)
un beta bloqueante otorgado bajo licencia para el tratamiento de la insuficienciacardiaca incluidos de rienera no taxativaIlos productos que contengan cualquiera de
los componentes activos (o derivados de ellos) del Producto u (ii) haya sido otorgado
bajo licencia para el tratamiento de las I9nfermedades de las tiroides incluidos demanera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK33 reconoce que la compantildeiaI
actualmente comercializa y continuaraacute cOmercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
linea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetilcorrespondiente a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
articulo MERCK no debe durante la vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni aistribuir en el Territorio ya sea directa oindirectamente a traveacutes de sus empresas relacionadas o de terceros de los que
MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en el territorio de cualquier manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que contengan el mismo
principio activo que el de los productos utilizando solo o combinado con otro principio
activo MERCK no debe durante el plazo de 7 870S a partir del otorgamiento de este
contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en el
J )0 Productos Canear Euthyrox y ZiacJI ELEAn 10 antildeos)J MERCK ALEMANIA
v 63
1 f E s-~--~---113e -~---6S oP lAALAN RERASSANtildeTARELLIDireccioacuten de Despacho
203 -ANtildeO DEL 8JCENTENARlO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE D 83
MAR I R ATAEFESe e ria letradae is n Nacional de
CIqf H I la Compelenciacuteiexcl~tor-w de iconltraquoniquestaJf Q9fmamaa4 9lJuacute6kaJ cf7eordo_rLa de C(iexcl09nerw lt2hiexclpounde1-tO-iexclt
~IIUacutell_O-Jl ordmA~C1O-nal deacute -gziacutely1fnra (ir17 ~mlw(mcQ
Territorio ya sea directa o indirectamentea traveacutes de sus empresas relaci9 adas o de
terceros de lo que MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en iexcliquestterritorio de
cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminados tisto para la venta que
sea (i) un betabloqueante para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca o (ii) para etI
tratamiento de las enfermedades de la tiroides MERCK acepta que durante la
vigencia de este contrato ni MERCKri ninguna de sus empresas relacionadas
lanzaraacuten en el territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico cuya marca que sea
confusamente similar a las marcas Este articulo 112 no impide que MERCK adquiera
compantildeias que se dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las
oraciones primera y segunda de este artIculo 1125i en caso de dicha adquisicioacuten
dicha compantildeiacutea adquirida pretende lanzar un nuevo producto en el territorio que
encuadre en el alcance de las oracionesprimeray segunda de este artiacuteculo 112 las
partes negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
producto
G
64u
251 Asimismo en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y Suministro de
Productos4 que fuera celebrado entre MERCK SANTEacute SAS y ELEA con fecha 31 de
marzo de 2011 se establece que (1) La COMPANtildeiacuteA35 no debe durante la Vigencia
del presente36 promover vender cbmercializar ni distribuir ninguacuten producto
farmaceacuteutico otorgado bajo licencia para el tratamiento de la diabetes tipo 11incluidos- de manera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK37 reconoce que la COMPANtildeiA
actualmente comercializa y continuaraacute comercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
liacutenea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetif
correspondientes a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
artiacuteculo (2) MERCK no debe durante la Vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni distribuir en el Territorio ya sea directa o
indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas o de terceros de los que
~
34 Productos Glucophage y Glucovancebull JS ELEA
36 10 antildeosltt MERCK SANTEacute SAS
89
1 J~~~(~~~~2013 - ANtildeO DEL rCENTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE J 1 10-1 1
~N~_~1ltf -- ---- __ __ _ MART N R AT bull ---~t - bull I bullbullbull~ 1 lt~f r iexcl Sec~ la Letract~~ 1
J I r I bull L Ca 11 Nacionltll dei ) In i iexcl Oefen la Competoriexclcil
- -- iexcl - I I L IEir PIA-----_ALAN ca RAS SANTAHELLI
Direccioacuten de Oespcchoti
MERCK tenga conocimiento que venderaacuten en el Territorio de cualqui r manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que conteng n el mismo
principio activo que el de los Productos utilizado solo o combinado con otro principio11
activo MERCK no debe durante el plauuml de siete (7) antildeos a parir del otorgamiento
de este Contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en
el Territorio ya sea directa o indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas
o de terceros de los que MERCK tenga iquestonocimiento de que venderaacuten en el Territorio
de cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminado listo paraa venta
para el tratamiento de la diabetes tipo 11MERCK acepta que durante la vigencia de
este Contrato ni MERCK ni ninguna df sus Empresas Relacionadas lanzaraacuten en el
Territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico iexclcuya marca que sea confusamente similar alas Marcas Este Articulo 112 no impide que MERCK adquiera compantildeias que se 1
dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las oraciones primera y
segunda de este Artiacuteculo 112 Si en el caso dicha adquisicioacuten dicha compantildeiacuteaiexcli
adquirida pretende lanzar un nuevo pfoducto en el Territorio que encuadre en el
alcance de las oraciones primera y segunda de este Articulo 112 las partes
negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
o
producto
252 Los mencionados Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos son
contratos accesorios al Contrato Marco y tienen como fin regular los alcances bajo los
cuales ELEA se hace cargo del negocio de Productos CMC Cabe destacar que en la
Claacuteusula de no Competencia (Seccioacuten 1006 del Contrato Marcolanalizada ut supra
se excluyen aquellos productos que seraacuten distribuidos por ELEA bajo los Contratos de
Distribucioacuten y Suministro de Productos
253 Durante la vigencia de dichos Contr~tos ELEA no podraacute comercializar o distribuir
otros productos que participen de las nismas bandas terapeacuteuticas que los productos
objeto del acuerdo excepto aquellos que ya comercializaba al momento de lacelebracioacuten del contrato
254 Preguntadas que fueron las partes a fll1es de que mal1lflesten SI hay tra~~encla
4 de Kow how pceeote ope60 y CO de W ooodo qoe tbleU 65
o
2013 - ANtildeO DEL BiCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
en que consiste el mismo respondieron en la presentacioacuten del
2011 que ( ) Con el objeto de comercializar distribUir y vender los prodlctos en la
Repuacuteblica Argentina Elea deberaacute realizar inverSiones tales como emPleJ-su propia
fuerza de ventas desarrollar acciones efe publicidad y marketing etc A fin de que
terceros no distribuyan o comercialicen los Productos aprovechando las inversiones
de Elea pero sin contribuir a las mismas es que se hace necesario establecer un
periodo en el cual Merck Alemania y rJerck Francia no compitan ya sea directa o
indirectamente para que Elea pueda recuperar las invtrsiones realizadas ( rI
255 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional solicitoacute a las partes que brindase detalles
del know how teacutecnico que MERCK le transfiere a ELEA en los casos en que ELEA
asume la distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK Con fecha 11 de
septiembre de 2012 expresaron que y ) En los casos en que ELEA asurna la
distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK MERCK transfiere a ELEA el
know how teacutecnico para la realizacioacuten delos anaacutelisis y controles de calidad finales de
los productos suminislrados y la implementacioacuten de un sistema de farmacovigilancia
de dichos productos conforme a las normas de Merck Ello resulta esencial para que
Elea como titular de los registros y responsable sanitario pueda aprobar la liberacioacuten
de los productos al mercado ()
256 En cuanto al contenido la claacuteusula de no competencia se restringe en primer1
lugar a los productos betabloqueantes para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca
trataacutendose de productos que pertenecen a las mismas bandas terapeacuteuticas queI
Concor y ZIAC (C07A y C07B) o para el tratamiento de enfermedades de las tiroides
ya que dichos productos pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Euthyrox II
(H03A) yen segundo lugar los productos utilizados para el tratamiento de la diabetes
tipo 11 productos que pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Glucophage yI
Glucovance (A1OJ)
66
257 Con referencia al aacutembito geograacutefico los derechos adquiridos por ELEA se
circunscriben al territorio de la Repuacuteblica Argentinaiexcl
258 En CUanto a la dimensioacuten temporal si bien conforme la doctrina y los antecedentes
Jcitados esta Comisioacuten Nacional acepta ~omo vaacutelidas las claacuteusulas de no obmpetencia
iacute
lt
6 gtOH ~~~WW w~=~m ~1i~~3~~ ~ N~7lJf( 6
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_ I Ci -0 j V71Ifa MARTI AU HGYfUwiexcliexcl-e1ltO ae ((JcmUY71tw u (iquest7IJt((IVa rM
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que permiten una restriccioacuten maacutexima de CinCO(5) antildeos para el caso de 89transferencia de know how corresponde analizar las particularidades de presente
operacioacuten
259 En el caso de estudio como puede apreciarse en las claacuteusulas de 1 competencia
de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos estipulan un teacutermino fijado
por la vigencia de dichos contratos es decir de 10 antildeos pudiendo ser prorrogado por
ELEA por un teacutermino de 5 antildeos Y por tro lado estipula un plazo de 7 antildeos a partir
del otorgamiento de los mencionados contratos
260 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacipnal requirioacute a las partes que fundamentasen
la restriccioacuten temporal inserta en dichos Contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifiesto que
( ) El teacutermino de 1 antildeos previsto Jn la obligacioacuten de no competencia resulta
razonable a fi(7de que ELEA pueda proteger las inversiones que realice
o
i261 Asimismo con fecha 17 de Julio de 2012 manifestaron que ( )Elea actuaraacute
como un distribuidor exclusivo de ciertos productos de Merck Alemania y Merck
Francia y en consecuencia no podraacute comercializar o distribuir otros productos que
participen de las mismas bandas terapeacuteuticas que los productos objeto del acuerdo
(COlA COlB H03A Y A 10J) excepto aquellos que ya comercializaba al momento de
la celebracioacuten del contrato De este modo se ha buscado aumentar los incentivos para
que Elea en su caraacutecter de distribuidor exclusivo concentre sus esfuerzos en la
comercializacioacuten de los productos sumiAistrados por Merck Alemania y Merck Francia
Como se puede ver ninguacuten competidor se veraacute excluido del mercado ya que Merck
(a traveacutes de Elea) continuaraacute comercializando los productos pertenecientes a lasIr
bandas terapeacuteuticas mencionadas El hecho que Elea no pueda comercializar dichos
productos ofrecidos por otras empresas por un plazo determinado no tiene efecto
alguno sobre la competencia En corr~acioacuten con la exclusividad asumida por Elea
Merck Alemania y Merck Francia han asumido la obligacioacuten de no comercializar otros
productos distintos en las bandas terapeacuteuticas de los productos objeto de la
distribucioacuten por un plazo de 1antildeos Transcurrido el seacuteptimo antildeo y hasta la finalizacioacuten
~del contrato las partes han acordado que I~n se restrinja a aquellos
I ~
~ L
I
II
o
productos que tengan los mismos princi~ios activos que los productos sur nistradosB9por lo que -con la limitacioacuten sentildealada Merck Alemania y Merck Francia podran
comercializar o distribuir por si o a traveacutes de terceros productos en las bandas
terapeacuteuticas C07A C07B H03A y A 10J pero con otro principio activo Ello debe serI
asiacute por cuanto en una relacioacuten de distribucioacuten es el distribuidor quien toma a su cargo
el riesgo de la venta asiacute como tambieacuten la organizacioacuten de la prestacioacuten y su
funcionamiento siendo su beneficio econoacutemico el mayor precio que percibe del cliente -
o usuario del producto adquirido al concedente ( )
262 En virtud de ello resulta loacutegico yiexcl justificado que durante la vigencia de losi
Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos MERCK ALEMANIA MERCK
FRANCIA y ELEA no compitan siendo razonable que despueacutes si puedan hacerlo
263 En cuanto a los antecedentes en los que esta Comisioacuten Nacional autorizoacuteoperaciones que contenian claacuteusulas con restricciones accesorias con un plazo de
duracioacuten mayor a cinco (5) antildeos podemos sentildealar que esta Comisioacuten Nacional se haexpedido en el Dictamen Ndeg 19 del 22102100estableciendo Si bien la jurisprudencia
comparada reconoce como apropiada~na duracioacuten de cinco antildeos para el caso de
transferencia de existencias y conocimiento de procesos la proteccioacuten de la clientela
en caso de marcas muy reconocidas por los consumidores justifica en este caso el 1
establecimiento de una restriccioacuten accesoria que alcanza los 10 antildeos Por ello dadas
las caracteriacutesiicas de las restricciones accesorias las condiciones de competencia
existentes entre las empresas(J la CNDC considera que tales claacuteusulas no tienen
por objeto o efecto restringir o limitar la fompetencia de forma que se pueda afectar elintereacutes econoacutemico generaf8
1264 Por ende en cuanto al aspecto temporal de las claacuteusulas de no competencia
contenidas en el articulo 11 de los 1 contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos habida cuenta las consideraciones expuestas anteriormente esta
Comisioacuten Nacioriallas considera ajusta~as a derecho
~-
JSConfonne acaacutepites 25 y 26 del Expediente Ndeg 064-020705199 caratuJadoMOuNOS RIO DE LA PLATt A YL FAGNANI HNOS SA INDUSTRIAL COMERCIAL FINANCIERA E INMOBH AR A
q
~ V J
1
69
2013 ANtildeO DELBICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
iexcl265 Asimismo se advierte en las c1aacuteus~las 16 de los Contratos de Distri y
Suministro de Productos que fueran celebrados el 31 de marzo de 2011 en e ELEA y
MERCK ALEMANIA y MERCK FRANGIA una claacuteusula de Confiden lalidad que
establece (1) Cada una de las partes debe durante la vigencia de este contrat039 y
cinco (5) antildeos a partir de entonces maitener el caraacutecter estrictamente confidencial de
la informacioacuten divulgada por la otra paAe conforme a este Contrato no divulgar la
informacioacuten a ninguacuten tercero sin el consentimiento previo por escrito de la otra Parte y
exclusivamente utilizar dicha informacioacuten soacutelo con el fin de su cumplimiento conforme
a este Contrato Sin embargo las disposiciones precedentes no se aplicaraacuten a
ninguna informacioacuten que encuadre en algunas de las siguientes excepciones (a)i
Informacioacuten que ya se encuentre en 81 dominio puacuteblico en el momento de su
divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haya pasdo a formar parte del dominio puacuteblico por
cualquier motivo que no sea el incumplimiento de este Contrato por Parte receptora(destinataria de la informacioacuten) (c) Informacioacuten que ya se encuentre en poder de la
parte receptora en el momento de la divulgacioacuten hecho que la Parte receptora deberaacute
probar con pruebas documentales (d) Informacioacuten divulgada a la parte receptora por
un tercero autorizado para hacerlo o (e) Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las
autoridades apropiadas sea necesaria con relacioacuten al cumplimiento de las
obligaciones de las partes y al ejercicio de sus derechos conforme a este contrato o
debidamente exigida por dichas Autoridades (2) Cada una de las partes restringiraacute la I
divulgacioacuten de la informacioacuten confidencial dentro de su empresa solamente a los
directores funcionarios empleados y asesores que necesiten con justa razoacuten recibir
dicha informacioacuten e impondraacute esta obligacioacuten de confidencialidad a dichos directores
funcionarios empleados y asesores que reciban la informacioacuten confidencial (3) Cada
una de las partes acepta que en el momento de la rescisioacuten o del vencimiento de este
Contrato devolveraacute inmediatamente a IJ otra parte toda la informacioacuten confidencial
que posea con la excepcioacuten de una copia que conservara la parte receptora en sus
propios archivos a los efectos de determinar o verificar su cumplimiento de esta
obligacioacuten de confidencialidad
39 10 antildeos
-r~pf
G1f0u4UacuteHuacuteC de ~cmumUacutel Jf ~U7~a6 gdiquest4ca4~j1(etltMw d-~~nexcw ~11eacutegtkUacuteJ7
YkmiuacuteoacuteJl-QOlonal ela~~n4a de la 909nzclelcuacutel-
o
o
MARTINSecret (Comiso ltleianai t11
Defenslt el
266 Con fecheacute] 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifisto qu
claacuteusula de confidencialidad consiste eh una mera limitacioacuten de las p rtes a su
derecho a divulgar dicha informacioacuten recibida de la otra pero no represf)lta en modo
alguno una limitacioacuten a su propia accioacuten en los mercados relevantes Su importancia
radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de su relacioacuten
contractual no sea revelada a terceros en virtud de que el acceso a dicha informacioacuten
por parte de competidores les permitiria mantener mejorar o aumentar su poder de
mercado y como consecuencia de ello se podrian causar efectos negativos sobre los
precios la produccioacuten la innovacioacuten o la variedad y calidad de los productos
267 En cuanto al alcance se encuentra limitada a las partes de los contratos de
distribucioacuten y suministro de productos y bn lo que respecta al contenido la misma se
refiere a aquella informacioacuten que las pa~es se divulguen entre siacute en el marco de la
relacioacuten contractual i
268 En lo que respecta a la dimensioacuten temporal de las citadas claacuteusulas estas
abarcan la vigencia de los contratos diez (1O) antildeos maacutes un plazo de cinco (5) antildeos
desde la fecha de extincioacuten de los mismos
lt )
70
269 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que fundamentasen
la existencia del plazo adicional de 5 antildeos luego de la extincioacuten de los Contratos deDistribucioacuten y Suministro de Productos ton fecha 13 de marzo de 2012 las partes
notificantes manifestaron que El plazo de 5 antildeos posteriores a la fecha determinacioacuten de los contratos se justifica en la necesidad de que las partes no
Idivulguen a terceros aquella informacioacuten ilsensible que hayan recibido de la otra y que
podria implicar la transferencia de know-how o informacioacuten estrateacutegica a terceros que
de otro modo no hubieran conocido y que les permitiriacutea mantener mejorar o
aumentar su poder de mercado Tal siquestpuesto podria producirse en caso que los
competidores en los mercados involucrados pudieren conocer en forma anticipada o
simultaacutenea al acuerdo entre las partes las estrategias de marketing dado que ello les
~
1
permltlria realizar praacutecticas tendientes a manipular las condiciones de
comerCializaCioacuten de los productos y eventualmente excluir a Elea Merck lemania o
JMerck Francia como competidor ( )
270 En primer lugar resulta loacutegico y justificado que durante la vigencia de los c
la informacioacuten recibida en el marco de la relacioacuten contractual no sea r velada a
terceros sin embargo el plazo adicional de cinco (5) antildeos posteriores a
de los contratos resulta excesivo pues no hay razones que justifiquen que el caraacutecter
confidencial de la informacioacuten no pueda ser divulgada con posterioridad a la extincioacuten
de los contratos
271 Finalmente analizado la documentacioacuten presentada por las partes con fecha 20
de octubre de 2011 en la concentraci6n econoacutemica bajo examen esta Comisioacuten
Nacional ha detectado una claacuteusula de Confidencialidad (claacuteusula 106) en el Contrato
de Licencia de Marca Comercial celebrado entre MERCK ALEMANIA y ELEA con
fecha 31 de marzo de 2011 que establece 1 Cada una de las Partes40 se
compromete durante la vigencia de este Contrato41 y por un plazo de cinco (5) antildeos1
luego de su extincioacuten a mantener en estricta confidencialidad la informacioacuten revelada
por la otra Parte en virtud del presente a no dar a conocer dicha informacioacuten a ninguacuten
TERCERO sin el previo consentimiento de la otra Parte volcado por escrito y a utilizar
dicha informacioacuten exclusivamente para cumplir con el objeto de este Contrato LasI
disposiciones precedentes no obstante no seraacuten aplicables a la informacioacuten que
coincida con cualquiera de las siguientes excepciones (a) Informacioacuten que ya sea de
dominio puacuteblico en el momento de su divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haacuteya pasado a
ser de dominio puacuteblico por otra causa que no sea el incumplimiento de este Contrato
por parte de la Parte receptora (e) Infor~acioacuten que ya se encontrara en posesioacuten de I
la Parte receptora mediante las pruebaacutes documentales pertinentes (d) Informacioacuten
divulgada a la Parte receptora por un TERCERO autorizado para tal fin o (e)
Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las autoridades pertinentes sea necesaria para el
cumplimiento de las obligaciones y los derechos de las Partes en virtud del presento o
seguacuten sea debidamente solicitado por dichas autoridades 2 Cada Parte deberaacute
restringir la divulgacioacuten de informacioacuten confidencial dentro de la sociedad de manera
tal que eacutesta se deacute a conocer uacutenicamente a los directores directivos e pleados y
asesores que tienen la necesidad razonable de recibir dicha n y deberaacute
71
u(J
MERCK ALEMANIA y ELEAiIS antildeos
o
203 - ANtildeO DL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUENTE DE I
G
imponer esta obligacioacuten de confidencialidad a todos los directores 8[)J
empleados y asesores que reciban informacioacuten COnfidencial 3 Cad una de lasPartes conviene luego de la rescisioacuten b extincioacuten de este Contrato a pedido de la
Parte que divulgue la informacioacuten devolver a la otra Parte o destruir toda la
informacioacuten confidencial que se encuentre en su poder excepto por una copia que
deberaacute conservar la Parte receptora en sus archivos corporativos confidenciales a los
efectos de determinar o verificar su cumplimiento de la obligacioacuten deconfidencialidad
272 En primer lugar las partes manifestaron que la importancia de la mencionada
claacuteusula radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de la
relacioacuten contractual no sea revelada aterceros en virtud de que el acceso a dicha
informacioacuten por parte de competidores les permitiriacutea mantener mejorar o aumentar suuml1
poder de mercado En virtud de ello sbstienen que la claacuteusula de confidencialidad
consiste en unamera limitacioacuten a divulgar dicha informacioacuten
273 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que
fundamenten concretamente la existencia de know how detallando y explicando en
queacute consiste la misma Con fecha 17 de julio de 2012 las partes expresaron que En
los casasen que Elea asume las activid~des de elaboracioacuten de los productos Merck
transfiere a Elea no soacutelo el know-how para la realizacioacuten de los controles de calidad yla implementacioacuten del sistema de farmacovigilancia sino tambieacuten las
especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y manufactura de dichosproductos
274 En relacioacuten a la transferencia de know how para que ELEA pueda liberar los
productos al mercado como titular de los registros y responsable sanitario deberaacute
realizar los controles y anaacutelisis correspondientes ello implica la incorporacioacuten de
conocimiento nuevo entrenamiento del personal de ELEA en la realizacioacuten de lastareas teacutecnicas
72
275 En cuanto a la dimensioacuten temporal coho puede observarse la restriccon temporal
abarca la vigencia del contrato 15 antildeos maacutes un plazo adicional de 5 a- s luego de la
~ extincioacuten o rescisioacuten del contrato
cflx~eta1adeYo-muacuteJ-QJ gjJcuacutemal de ~~mla (le a ~J0e1encuacute7
j
276 Seguacuten lo manifestado por las partes el plazo de 5 antildeos contado a partir d sde I9terminacioacuten de la licencia encuentra su fundamento en que MERCK AY MANIA
vuelva a operar en el negocio en las mismas condiciones en que lo h9fa operado
ELEA durante la vigencia de la misma
277 Como se ha expresado ut supra li resulta loacutegico que durante la vigencia del
Contrato de Licencia de Marca las partes se comprometan a mantener una estricta
confidencialidad de la informacioacuten revelada por la otra parte sobre los teacuterminos de la
O operacioacuten Resultando por ende excesivo el plazo de 5 antildeos posteriores a la extincioacutende dicho Contrato
278 Es por ello que tal como han sido plactadas las claacuteusulas de confidencialidad en
los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos y en el Contrato de Licencia
de Marca Comercial no puede ser admitida por esta Comisioacuten Nacional
279 En definitiva y en tales condiciones dichas claacuteusulas merecen reparos en cuanto
exceden los limites razonablemente permitidosen cuanto al aacutembito temporal
VI CONCLUSIONES
280 De acuerdo a lo expuesto precedentemente esta COMISiOacuteN NACIONAL DE
DEFENSA DE LA COMPETENCIA co~cluye que la operacioacuten de concentracioacuten1
econoacutemica notificada infringe el articulo JO de la Ley Ndeg 25156 ya que alguna de lasclaacuteusulas de los Contratos que la instrumentan tienen por objeto o efecto restringir o
distorsionar la competencia de modo que pueda resultar perjuicio al intereacutes econoacutemicogeneral
unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general subordinar la misma
de conformidad con lo dispuesto en el Articulo 13 Inciso b) de la Ley W 2C1 6 a la
~ modificacioacuten de los Contratos de Dlstrlb~clOacuten y Suministro de Productos elebr~dos
l ~ n
281 Por ello la COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA- ~
aconseja al SENOR SECRETARIO DE eOMERCIO INTERIOR del MINISTERIO DE
ECONOMiacuteA Y FINANZAS PUacuteBLICAS en la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
que consiste en la adquisicioacuten por parte de LABORATORIO ELEA S ACIF y A de la
f
2013 ~ ANtildeO DEI)B1CpoundNTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
)
con fecha 31 de marzo de 2011 y a la modificacioacuten del Acuerdo de Licenc debiendo
estipularse que A) la claacuteusula 16 de los Contratos de Distribucioacuten y 9Uacuterriinistro de
Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos B) la
claacuteusula 106 contenida en el del Contrato de Licencia de Marca Comercial debeI _
limitarse temporalmente al plazo de dur~cioacuten de dicho contrato El plazo para cumplir
con la subordinacioacuten seraacute de un (1) antildeo desde que quede firme la Resolucioacuten del
SENtildeOR SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR del MINISTERIO ~CONOMiA
~y FINANZAS PUBLICAS bajo apercibimento de denegar la autoriz iexclOacuten
--r-0I~toJltio de JJcfMumWlI cf7rmltlJ1laquoaJ PJ-6kOaJ
~Jea~iquesta(le ~m(Wlc(-O Q~Ier(or
~)JtuacuteJuacutetnQ+~cuacuteiexclnolck ~~NiexclJa (le laYriiexclmtetC1lcuacutel
o
JAN M PETTlGREVOCAL
COMISION NACIONAL Di DEfENSADi lA COMPEENCIA
r Santiago FernandeVocal
-1misi6n Nacional de Defensade la Competencia
DZ-RI ~RDO NAPOLITANIPRESIDENTE
o ISION NACIONAL DE DEFENSADE LA COMPETENCIA
74
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
~~ de i5COltItM1Wz y iwUlaquoZIgt ~dMcaQeorda-ta de iacutei5omegtltcW rff~ ES
ALAN e ERAS SANTARELLIDireccioacuten de Despacho
COMJSIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA efectuados en uso de las
atribuciones conferidas por el Artiacuteculo 58 de la Ley Ndeg 25156 notificando la operacioacuten en tiempo y
forma de acuerdo a lo dispuesto en el Artiacuteculo 80 de dicha norma
Que la operacioacuten notificada constituye una concentracioacuten econoacutemica en los teacuterminos del
Artiacuteculo 60 inciso d) de la Ley Ndeg 25156
ltQue la obligacioacuten de efectuar la notificacioacuten obedece a que el volumen de negocios de
las empresas afectadas supera el umbral de PESOS DOSCIENTOS MJLLONES ($ 200000000)1
establecido en el Artiacuteculo 80 de la Ley Ndeg 25156 Y la operacioacuten no se encuentra alcanzada por
ninguna de las excepciones previstas en dicha norma
Que en virtud del anaacutelisi~ realizado la COMJSIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE11
LA COMPETENCIA concluye que la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica tal y como ha sido
notificada infringe el Artiacuteculo 70 de la yey Ndeg 25156 ya que alguna de las claacuteusulas de los Contratos
que la instrumentan tiene por objeto o efecto restringir o distorsionar la competencia de modo que
pueda resultar prejuicioso al intereacutes ec~noacutemico general
Que por este motivo la COMJSIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE LA
COMPETENCIA aconseja al sentildeor Secretario de Comercio Interior en la operacioacuten de concentracioacuten
econoacutemica que consiste en la adquisicioacuten por parte de la firma LABORATORIO ELEA SACLF Y
A de la unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general de las firmas MERCK
QUIacuteMICA ARGENTINA SAL YC YMERCK KGAA subordinar la misma de conformidad con
lo dispuesto en el Artiacuteculo 13 inciso b) de la Ley Ndeg 25156 a la modificacioacuten de los Contratos de
11Distribucioacuten y Suministro de Productos celebrados con fecha 31 de marzo de 2011 Y a la
~modificacioacuten del Acuerdo de Licencia debiendo estipularse que a) el Artiacuteculo 16 de los Contratos de
Distribucioacuten y sumin7eacuteProductos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los
contratos ~) ~culo 106 contenido en el Contrato de Licencia de Marca Comercial debe
limitarsiquestnlloalmente al plazo de duracioacuten de dicho contrato El plaw para cumplir con la
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
ES PIAALAN e ERAS SANTARELLIDireccioacuten de Despacho
g(f~de ~~ jr~ 91cJeltraquolteUacutetdaek (f=rw W~
subordinacioacuten seraacute de UN (1) antildeo desde que quede firme la presente resolucioacuten bajo apercibimiento
de denegar la autorizacioacuten
Que el suscripto comparte los teacuterminos del Dictamen Ndeg 1005 de fecha 19 de julio de
2013 emitido por la COMISIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA al cual cabe
remitirse en honor a la brevedad y cuya copia autenticada se incluye como Anexo y forma parte
establecido en los Artiacuteculos 13 y 58 de la Ley Ndeg 25156
bullbull
Por eIlo
EL SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR
RESUELVE
ARTIacuteCULO 1deg_ Subordiacutenase la autorizacioacuten de la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica que
consiste en la adquisicioacuten por parte de la fmna LABORATORIO ELEA SACLF YA de la unidad
de negocios de cardiometabolismo iexcly medicina general de las firmas MERCK QUIacuteMICA
ARGENTINA SAL Y C YMERCK KGAA a la modificacioacuten de los Contratos de Distribucioacuten y
Suministro de Productos celebrados con fecha 31 de marzo de 2011 Ya la modificacioacuten del Acuerdo
de Licencia debiendo estipularse que a) la Artiacuteculo 16 de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro
de Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos b) el Artiacuteculo 106
contenido en el Contrato de Licencia de Marca Comercial debe limitarse temporalmente al plazo de
duracioacuten de dicho contrato de conformidad con lo dispuesto en el Artiacuteculo 13 inciso b) de la Ley Ndeg
~)25156 El plazo para cumplir con la subordinacioacuten seraacute de UN (1) antildeo desde que quede firme la
presente resolucioacuten bajo apercibi~to de denegar la autorizacioacuten
ARTIacuteCULO 2deg_ Co ras ~rte i~tegrante de la presente resolucioacuten al Dictamen Ndeg 1005 de
fecha 19 de jLde 13 emitido por la COMISIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE LA
2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
~ek $~Jf~ fJlgtuacute
8~ de il011 Qf~ PIAALAN e AS SANTARELlIDire cloacuten de Despacho
i
COMPETENCIA organismo desconc6ntrado en la oacuterbita de la SECRETARIacuteA DE COMERCIO
INTERJOR del MINISTERJO DE ECNOMIacuteA 1 FINANZAS PUacuteBLICAS que en SETENTA Y
CUATRO (74) hojas autenticadas forma parte de ~ presente medida 1
ARTICULO 3deg_ Regiacutestrese comuniacutequese y arc 1jiexcleseiexclf
RESOLUCIOacuteN Ndeg 8 9
bull
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
MAR N R ATAEFES-r tiquestri LetradaC() f~ iaciona de
Defe s G la Competencja
Ref Expte Ndeg S01 01220632011 (Conc890) SF
DICTAMENW lltgtos
BUENOS AIRES I i Q 1iexcl 1j)L~ W u~~LwiJ
SENtildeOR SECRETARIO
Elevamos para su consideracioacuten el presente dictamen referido a la1
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica que tramita bajo el Expediente Ndeg
S01 00200932011 del RegIstro del MINISTERIO DE ECONOMiacuteA Y FINANZAS
PUacuteBLICAS caratulado LABORATORIO ELEA SACIFy A MERCK QUiacuteMICA
ARGENTINA SACIC y MERCK KGAA SNOTIFICACIOacuteN ART 8deg DE LA LEY 25156
(CONC 890)
iexclI DESCRIPCION DE LA OPERACiOacuteN Y ACTIVIDAD DE LAS PARTES
I La operacioacuten
1 La operacioacuten de concentracioacuten notificada consiste en la adquisicioacuten por parte de1
LABORATORIO ELEA SACIF Y A (en adelante ELEA) de la unidad de negocios
de cardiometabolismo (en adelante CMC) y medicina general que estaba en poder
de MERCK QUiacuteMICA ARGENTINA SAIC (en adelante MERCK ARGENTINA) y
MERCK KGGAA (en adelante MERCK ALEMANIA)li
2 En efecto la transaccioacuten se lleva a cabo en virtud de una Contrato Marco de fecha 26
de febrero de 2011 en la cual MERCK ARGENTINA y MERCK ALEMANIA transfieren
yu otorgan bajo licencia seguacuten el caso Marcas y Autorizaciones de
Comercializacioacuten con relacioacuten a los prdductos CMC a ELEA para lo cual se
celebraron sendos contratos de Licencia de Marca Contratos de Transferencia de
~ Titularidad de Marcas y Contratos de suministro y Distribucioacuten de fecha 31 de marzoI ~ de 2011 Cabe destacar que seguacuten informaron las partes notifi antes la operacioacuten se
f ~
PIAALAN e ERAS SANTARELlIDireccioacuten de Despacho
11La actividad de las partes
Comprador
3 ELEA 1 es una sociedad constituida bajo las leyes de la Repuacuteblica Argentina que se
encuentra especializada en productos y especialidades farmaceacuteuticas y medicinales
de utilizacioacuten en la medicina humana Accionistas ELEA (i) Luis Alberto Gold 25 (ii)
KEVILMARE ESPANtildeA SL 25 (iii) Dal)iel Eduardo Sielecki 1865 (iv) Carlos
Alberto Sielecki 1865 (v) FORTYCOR SA 1269
iexcl4 DACSA SA es una sociedad anoacutenima constituida de conformidad con las leyes de la
Repuacuteblica Argentina cuya actividad principal es realizar operaciones de inversioacuten Los
accionistas de DACSA SA son i) ELEA (9205) ii)KEVILMARE ESPANtildeA SL
(199) iii) Sielecki Daniel (199) iv) Sielecki Carlos (199) v) Gold Luis Alberto(199)
5 DC1SA es una sociedad anoacutenima constituida de conformidad con las leyes de la
Repuacuteblica Argentina que presta servicios de publicidad DACSA SA posee el 99907
de su capital social
Sociedad parte en el expediente en traacutemite N SOl 03099132011 caratulado PFIZER IN Y LABORATORIOSflEA SACIF y A SfNj-lflGACIOacute)l ARTicULO 80 LEY25156 (CONC 924)
I ~ I 2I J
bull
6 SINERGIUM BIOTECH SA es un consorcio de cooperacion constituido por ELEA
BIOGEacuteNESIS BAGOacute SA (en adelante BAGOacute) y NOVARTIS ARGENTINA SA (en
adelante NOVARTIS) en los teacuterminos de la Ley Ndeg 26005 cuyo objeto es el
cumplimiento de la Licitacioacuten Puacuteblica Ndeg 282009 aprobada por el Ministerio de Salud
de la Nacioacuten por Resolucioacuten Ministerial Ndeg 6992009 de la que resultoacute adjudicatario
conforme Decreto W 222010 para la provisioacuten de vacunas antigripales por el plazo
de diez (10) antildeos y la instalacioacuten deuna planta industrial de vacunas antigripales en laI
Repuacuteblica Argentina BAGOacute ELEA Y NOVARTIS Cuentan con una participacioacuten social
a~ 2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
() - e u P I~L - l~ ~- ) d I l L
ryfiacuteiquestltOacuteUacuteYJqode ~C04umtUacute7Yampmama6 9PfM1ampU O n L iexcl67ecdltltiaele iWoqne~oW~ztww~ ~- -- _
~(l-Jmuacute6nQffa-Olo-naiquest de Plioemla- (le la- ~JlVietmuiquest( AALAN CONT SANTARElUDlrecci e Despacho
de 13 cada uno en el consorcio Asimismo dicho consorcio no cuenta con
alguna
Vendedores
lt)
7 MERCK ALEMANIA es una sociedad constituida conforme las leyes de Alemania
MERCK ALEMANIA es una empresa quiacutemica y farmaceacuteutica multinacional La divisioacuten
de los productos farmaceacuteuiicos comprende faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi
como productos farmaceacuteuticos de venta libre y la divisioacuten de los productos quimicos
ofrece pigmentos para la industriacutea graacutefica cosmeacutetica y automoviliacutestica cristales
liacutequidos para la industria tecnoloacutegica una amplia gama de productos para laboratorios
asi como principios activos para la industria farmaceacuteutica y los laboratorios
8 El capital social de MERCK ALEMANIA se encuentra dividido en dos
aproximadamente el 70 se encuentra en poder de la familia fundadora a traveacutes de la
sociedad de responsabilidad limitada E MERCK KG mientras que el capital social
restante cotiza en la bolsa
9 Al 10 de febrero de 2011 los accionistas de MERCK ALEMANIA que han reportado
tener una participacioacuten mayor al 5 son (i) SUN L1FE FINANCIAL INC TarantaI
(Canadaacute) 5-10 (ii) TEMPLETON GLOBAL AOVISORS LTO NASSAU (Bahamas)
5-10 (iii) BARCLAYS BANK PLC Londres (Inglaterra) 5-10 (iv) CAPITAL
RESEARCH ANO MANAGEMENT COMPANY Los Aacutengeles (EEUU) 5-10 (v)
BLACKROCK INC NEW YORK (EEUU) 5-10 Las acciones de MERCK
ALEMANIA no son acciones registrables sino acciones al portador Por lo tanto
MERCK ALEMANIA no tiene un registro de accionistas donde se puede verificar con
precisiacuteoacuten la exacta participacioacuten accionaria de cada accionista
bullbull
10 MERCK CROP BIOSCIENCE ARGENTINA SA es una sociedad constituida de
conformidad con las leyes de Argentina cuya actividad principal es investigacioacuten
desarrollo manufactura marketing distribucioacuten y venta de inoculantes y productos de
~
mejoramiento de cultiVOS utilizados para la salud vegetal y el ren~lmlento de los
2 OperaClOn en traacutemite por ante esa COIllISiexclOacuten NaclOnal expedIente Ndeg SO] 0050797201] car dado NOVOZYMESBIOLOGICALS HOLDING ~ Y NOVOZYMES BIOINDUSTRIAL AlS MERCK KGA y MERCI( HOLDING
JGMBH SINOT[FICACI6~iexcl(iacuterDE LA LEY 25156 (CONC 882)
~ ~
2013 ANtildeO DEL BICENTENARiO OE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
lGI~ ele ~WW1uacutea Jb~= [7)
amp-ea-da ele MJ1f31fOUacuteJ Q97(O-r L
(MlU4Uacute1-N QAcuacutevnalde ~inda leir (iexcl~mjzd(J7I(aacute ALAN ~ONTRE AN~R~I
Direcci e Despacho
cultivos MERCIlt ALEMANIA posee el 995 de su capital social y MERC
GMBH (Alemania) posee el restante 005
11 MERCIlt SANTEacute SAS una sociedad constituida de conformidad con las leyes de
Francia cuya actividad principal es la elaboracioacuten de preparaciones farmaceacuteuticas Se
encuentra controlada en un 100 por MERCIlt SA (Francia) a su vez controlada por
MERCK ALEMANIA quien posee el 89 de su capital social
12 MERCK ARGENTINA3 es una sociedad constituida conforme las leyes de la
Repuacuteblica Argentina controlada indirectamente por MERCK ALEMANIA y
directamente por (i) SERONO BY (ahora denominada MERCK BY) con el
543375 (ii) MERCK HOLDING GMBH (Alemania) quien detenta el 430081 (iii)
SERONO TRI HOLDINGS con el 26543 y (iv) MERCK FINANZ AG con el 00001
de su capital social MERCK ARGENTINAtiene una fuerte y creciente presencia en el
mercado farmaceacuteutico con faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades
neurodegenerativas fertilidad y desoacuterdenes de crecimiento El negocio quimico en
Argentina provee una gran variedad de productos desde detergentes y pigmentos
hasta equipamiento para laboratorio y materias primas para los segmentos
farmaceacuteutico alimenticio y cosmeacutetico
11ENCUADRAMIENTO JURiacuteDICO
13 Las sociedades involucradas dieron cumplimiento a los requerimientos de esta
COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA efectuados en uso de
las atribuciones conferidas por el articulo 58 de la Ley Ndeg 25156 notificando la operacioacuten en tiempo y forma de acuerdo a lo dispuesto en el artiacuteculo 8deg de dicha
norma
4
e
~ ~ oc o oc bullbull 00 omo MQUIMICA ARGENTINA SAIC y SER0JJO ARGENTINA s A SI NOTIFICACION ART LEY 25 156 (CONC718) --+
I
~ i
La obligacioacuten de efectuar la notificacioacuten obedece a que el volume de negocios de las
empresas afectadas supera el umbral previsto en el articulo 8 dela ley Ndeg 25156 Y la
operacioacuten no se encuentra alcanzada por ninguna de las excepciones dispuestas endicha norma
15
14 La operacioacuten notificada consiste en una adquisicioacuten de activos que
previsiones del articulo 6 inc dl de la Ley 25156
1
U 111PROCEDIMIENTO
16 El dia 7 de abril de 2011 ELEA MERCK ALEMANIA y MERCK ARGENTINA
notificaron la concentracioacuten econoacutemica que tramita en las presentes actuaciones
acompantildeando el correspondiente Formulario F1 ante esta Comisioacuten Nacional
17 Con fecha 18 de abril de 2011 se hizo saber a las partes notificantes que previo a todo
proveer debian adecuar la presentacioacuten a lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC N0
402001 (BO 220201 l y que hasta tanto no adecuaran la misma no se daria traacutemite
ni comenzaria a correr el plazo previsto en el articulo 13 de la Ley Ndeg 25156
18 Con fecha 3 de junio de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
19 En Ia misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten contestando
parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
s
Con fecha 10 de junio de 011 las partes efectuaron una presentacoacuten contestando
efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1
20 Con fecha 7 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 de Ley 25156
no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presentacioacuten efectuada
~ 21
2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18
22 Con fecha 14 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que I i ormacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 e Ley 25156 8 9no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presenta ioacuten efectuada
23 Con fecha 30 de junio de 2011 los notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
V~
24 Con fecha 4 de julio de 2011 analizada la presentacioacuten efectuada por las partes
notificantes y conforme con lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC Ndeg 402001 esta
Comisioacuten Nacional consideroacute que el Formulario F1 presentado por las partes se
hallaba incompleto por lo que se procedioacute a realizar las observaciones pertinentes
hacieacutendose saber a las partes notificantes que quedaba suspendido el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 hasta tanto no se diera cumplimiento a
requerimiento efectuado Dicho proveido fue notificado en la misma fecha_
25 Con fecha 16 de agosto de 2011 las partes notificantes se presentaron a los efectos
de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
Asimismo solicitaron una proacuterroga de 30 diacuteas haacutebiles a fin de dar total cumplimienteacuteal requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional el 4 de julio de 2011
26 Con fecha 18 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
27 Con fecha 19 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional hizo lugar a la proacuterroga
solicitada por el teacutermino de Ley Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el artiacuteculo 13 de la Ley 25156 no comenzariacutea a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1 28 Con fecha 24 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
jl se hallaba Incomp~Q lo que el plazo establecido en el articulo )tl de Ley 25156
po comenzariacutea a oorrer hJsta tanto no estuviese completa la prese acioacuten efectuada
(
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTiTUYENTE DE 1813
r- f ~~ e U- -
gf~te9ltW ~ ~~ inanxa4 90~ I 1-1 L JI I l (1 I c~iquest Wome=W~zUwmr-- I
~(v)JUuacuteoacuten GJ1~aI do~~n6a- alela~O1J0cuacutemouacutez ~~ --
ALAN CONTDirecc e Despacho
29 En la misma fecha en virtud de lo estipulado por el articulo 16 de la Ley 56 se le
solicitoacute a la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOSt IMENTOS y
TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA (ANMAT) Y al MINISTERIO DE SALUD D LA NACiOacuteN la
intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la operacioacuten de canee racioacuten econoacutemica
notificada
30 Con fecha 25 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten
al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 4 de julio de 2011
i31 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale en su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
Y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 149092 esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quiacutemicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
7
diagnoacutestico materiales y tecnologiacutea biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologiacuteas que se realicen en funcioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cftar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos que
ellas producen importan y lo comercializan Por ello y en lo referente al cumplimiento
del marco regula torio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONALi
aplica a todas las empresas que llevan a cabo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (to Decreto nO438192) modificada por Ley 26338 -
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y elimi acioacuten de las
el mercado interno de productos medicinales fistorsiones que se
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando
con fecha 5 de septiembre de 2011
32 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 1490192 esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quimicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
diagnoacutestico materiales y tecnologia biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologias que se realicen enfuncioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cflar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se~
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos queellas producen importan y lo comercializan Por ello yen lo referente al cumplimiento
del marco regulatorio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL
aplica a todas las empresas que llevan a ~abo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (t o Decreto ndeg 438192) modificada por Ley 26338
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y eliminacioacuten de las
distorsiones que se operen en el mercado interno de productos medicinales
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando las actuaciones a despacho
con fecha 5 de septiembre de 2011
8
Con fecha 7 de septiembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de las presentaciones efectuadas por las partes con fecha 16 18 Y 25 deagosto de
f011 la informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que e procedioacute a
1)1
33
1
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido ede la Ley 25156 I
34 Con fecha 14 de octubre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN solicitoacute
informacioacuten para poder emitir una opinioacuten sobre el Expediente Ndeg S01 01220632011(Conc8g0)
35 Con fecha 25 de octubre de 2011 esta Comisioacuten Nacional remitioacute copia del
Formularip F1 teniendo en cuenta lo solicitado por el MINISTERIO DE SALUD DE LA
NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de Concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
36 Con fecha 20 de octubre de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 7 de
septiembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 27 de octubre de2011
I
37 Con fecha 1deg de noviembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de octubre de 2011 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey 25156
38 Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
Nacional
9
~
9 Con fecha 20 de diciembre de 2011 esta ComiSioacuten Nacional consideroacute que lainformacioacuten se hallaba Incompleta por lo qu el plazo establecido en el articulo 13 de
Ley 25156 continuariacutea suspendido hastSltanto no estuviese completa lpresentacioacuten
bull ~fectuada iquestJ 1 bull
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE ISI3
40 Con fecha 27 de diciembre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacute er
de Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos d~1 MINISTERIO DE SALU DE LA NACiOacuteN
solicitoacute informacioacuten adicional para poder emitir una opinioacuten en elacioacuten al Ndeg S01
01220632011 (Conc890)
i41 Con fecha 3 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional en virtud de lo solicitado por el
MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN remitioacute copia del Formulario F1 con sus
respectivos anexos proveiacutedos de las obJervaciones realizadas al Formulario F1 y sus
posteriores presentaciones efectuadas por las partes al MINISTERIO DE SALUD DE
LA NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
42 Con fecha 19 de enero de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de fecha 1deg de
noviembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 23 de enero de2012
C- --
43 Con fecha 26 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de
la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 19 de enero de 2012 y la
informacioacuten acompafiada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el Articulo 13 de la
Ley Ndeg 25156
10
Con fecha 9 de marzo de 2012 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Politicas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN
contestoacute el requerimiento indicando que ( ) A fines de dar respuesta a lo solicitado
se considera que siempre y cuando ta Co~isioacuten determine que tas transferencias de
unidades de negocios o de medicamentos particulares concentraciones yo fusiones
de laboratorios no generen perjuicio en la competencia de los mercados relelLantes y
en at disponibilidad y precios de tos medida mentas transferidos se con aera que noIpe afecta el derecho a la salud de los ciudadanos y por lo tanto o se presentaV Io
44
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUYpoundNTE DE 1813
~~~
bOm---- - IOltJ ~-1 r ( iexcli e) ~
[ N lO GI~(eltw ele WC01W1nW JI vnaxaoacuteluacute6IuaJ ~i~
cv I 05 ~lt7 I I ES e l-ltQe))((fQCfQae Tj)()Ine-rc((l (iquest71U)t(JJ -_ __ ~_ ~=--y j ( iacuteff (pound ALAN CONl1POlJUl1-flYH o aCL-MUI - (te Y)fI(J-n617 (ir tu qJO)-0etJ-tlOlfl lDirecci
il
objecioacuten por parte de este Ministerio seacute mencionan algunas PZEuts Importantes a
tener en cuenta al momento de evaluar los efectos de concentraclo es econoacutemicas en
el mercado de medicamentos Entre ellas se destaca la Imp rtancla de delimitar
correctamente el mercado relevante teniendo en cuenta que los medicamentos que lo
conforman deben ser sustiacutetutos terapeacuteuticos y asegurar la continuidad de la
produccioacuten de los medicamentos en cuestioacuten ( )
45 Con fecha 13 de mazo de 2012 esta Comisioacuten Nacional ordenoacute agregar la
presentacioacuten efectuada por el Di Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN Y se
tuvo presente lo manifestado
46
1
li
En la misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten enI
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de
fecha 26 de enero de 2012 Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 no comenzaria a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
47 Con fecha 27 de abril de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las
actuaciones a despacho con fecha 3 de mayo de 2012
48 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de las
presentaciones efectuadas por las partes con fecha 13 de marzo y 27 de abril de
2012 la informacioacuten acompantildeada se encohtraba incompleta por lo que se procedioacute a11
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13
de la Ley Ndeg 25156
Con fecha 17 de julio de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en49
~
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
actuaciones a despacho con fecha 25 de jUliode 2012~
A ( l Vi
Nacional asando las
iexclI
50
203 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 181]
Con fecha 30 de julio de 2012 esta Cbmisioacuten Nacional consideroacute e enmeacuterito de la ti 9presentacioacuten efectuada por las partes con fecha
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
51 Con fecha 11 de septiembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 17 de septiembre de 2012
52 Con fecha 2 de octubre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito dela presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 11 de septiembre de 2012 la1
informacioacuten acompantildeada se encontraba~incompletapor lo qLJese procedioacute a realizarobservaciones continuando Suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
53 Con fecha 15 de noviembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 16 de noviembre de 2012
54 Con fecha 13 de diciembre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 15 de noviembre de 2012 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continLJando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
55 Con fecha 24 de enero de 2013 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requeriniiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando lasactuaciones a despacho con fecha 25 deenero de 2013
~
56 Con fecha 8 defebrero de 2013 esta ComisioacutenNacional consideroacute que e
LPresentacioacuten efectuada por las p~ con fecha 24 de enero de 2013lt1
~ ( 12
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se p cedioacute a realizar
observaciones continuando suspendid~ el plazo establecido e el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
-
57 Con fecha 27 de marzo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requenmlento efectuado por esta COrlJisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 5 de abril de 2013
58 Con fecha 11 de abril de 2013 esta Conisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de la
presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 27 de marzo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizari
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
59 Con fecha 20 de mayo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 22 de mayo de 2013
li
60 Con fecha 23 de mayo de 2013 esta COrrisioacuten Nacion1 consideroacute que en meacuterito de lapresentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de mayo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey Ndeg 25156
13
61 Finalmente con fecha 8 de julio de 2013 las partes notificantes se presentaron a los~
efectos de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
el 11 de agosto de 2010 tenieacutendose en consecuencia por aprobado el Formulario F1f y continuando el coacutemputo de los plazos establecidos en el articulo 13 de Ley N0N f5156 a partir del dia haacutebil siguiente al enunciado
NCENTRACIOacuteNIV EVALUACiOacuteN DE LOS EFECTOS DE LA OPERACiOacuteN
SOBRE LA COMPETENCIA
2013 -ANtilde9ll-~fENARfO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18J~f~~I _1 __ bullbullbullbull ~--- - ti~ ~
iexcl j (iacute -1 ~~ OUuuml~bull _o - J U i J bull F 9- r-fl t ~ - e
~ i l- t ) f MART 1 ATAEFE i$~Nltgt tjliquest 1_ cP -= m ~ ~~fd(-uateffwae (POMUynzUacutelJj(iquest7ttnanxa6 iquest-J~licatJ sectlr Letrflda ~1 ~~s
sP 1 0 ~t7 i COISIUacute iexcldone de ~(d(C~etalM4 Cfe TJometco Cd1ZWUJ)lt d ES De1e bullc a Competencia
WMmiu6n t2A0(uacutema ele ~~JWa le la YfjMnjzel-oncuacutez ALAN CON S ~ANTARElUDireccioacuten de Despacho
IV1 Naturaleza Econoacutemica de la operacioacute~
62 Como se expuso anteriormente la presente operacioacuten de concentracioacuten consiste en la
transferencia de activos por parte de las empresas MERCK ARGENTINA y MERCK
MERK ALEMANIA de la unidad de negocios de cardiometabolismo (CMC) y medicina
general integrada por los productos qye se describiraacuten mas adelante a favor de
ELEA
I r-
63 Por su parte la cabeza del grupo vendedor MERK ALEMANIA es una sociedad la
cual tiene su sede central en Alemania y cuyas acciones pertenecen a la familia
MERCK en un 70 aproximadamente El 30 restante cotiza en bolsa MERK
ARGENTINA es una empresa quimica yfarmaceacuteutica multinacional con unos 40000
colaboradores en 67 paises La divisioacuten de los productos farmaceacuteuticos comprende
faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi como productos farmaceacuteuticos de venta
libre La divisioacuten de los productos quimicos ofrece pigmentos para la industria grafica
cosmeacutetica y automovilistica cristales liquidas para la industria tecnoloacutegica una amplia1
gama de productos para laboratorios asi como principios activos para la industria
farmaceacuteutica y los laboratorios Eacutesta se dedica a la investigacioacuten desarrollo
produccioacuten y comercializacioacuten de productos farmaceacuteuticos en especial productos
dermatoloacutegicos y para el cuidado de la piel
64I
MERCK ARGENTINA opera bajo el alcance de MERCK ALEMANIA MERCK
ARGENTINA tiene una fuerte y creciente presencia en el mercado farmaceacuteutico con
faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades neurodegenerativas fertilidad y
desordenes de crecimiento
14
65 El negocio quiacutemico en Argentina provee una gran variedad de productos desdeit detergentes y pigmentos hasta eqUipamiento para laboratonos y matenas pnmas para
~ pos segmentos farmaceacuteuticos allmentlcloy cosmeacutetico
U
89y medicinaes de
MARTINSEcreta~_Cnrniri( t~p QiIiI1 rJ
DeferHlt liexcliexcl orflpelencia
bull
203 - ANtildeO OEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
66 Por su parte ELEA es un laboratorio de origen argentino
especializado en productos y especialidades farmaceacuteuticautilizacioacuten en la medicina humana
67 iexcltDadas las actividades descriptas previamente y los productos transferidos por
MERCK ARGENTINA a ELEA la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
presenta a priori relaciones de caraacutecter horizontales dentro del negocio de la salud
humana Asimismo se identifican relaciones de conglomerado dentro del mismomercado
IV 2 Definicioacuten de los Mercados Relevantes de producto
68 Un mercado relevante delproducto comprende desde el punto de vista de la demanda
a aquellos bienes yo servicios que son considerados sustitutos por el consumidor
dadas las caracteristicas del producto sus precios y el objeto de su consumo Desde
el lado de la oferta el mercado relevante del producto tambieacuten podria incluir la
capacidad de aquellos oferentes potenciales que podria ser vacada al mercado
relevante definido desde la demanda en caso de un aumento de precios pequentildeo
aunque significativo y no transitorio de Io~bienes actualmente comercializados en elmismo
69 A los fines de a definicioacuten del mercado por elado de la demanda resulta uacutetil examinar
las clasificaciones de medicamentos geneacuteralmente utilizadas por la industria y por lamedicina
70 Por su forma de comercializacioacuten los mediexclcamentos se clasifican en
bull Medicamentos eacuteticos (o de venta iexcllbajo receta) aquellos cuya entrega estaacutesupeditada a la prescripcioacuten obligatoriaacute de un meacutedico y por lo tanto no pueden ser
objeto de mercadeo directo al puacuteblico A su vez estos pueden ser divididos en
a) Venta bajo receta archivada incluye a todas aquellas especialidades
medicinales y medicamentos industriales constituidos por principios activos
que por su accioacuten soacutelo deben ser utilizados bajo rigurosa R escripcioacuten y
laquovigilanCia meacutedica por la iexcliexcl g sidad y efectos nocivos que ur) uso
I ~ 15
(
b)
incontrolado pueda generar t iexcl
Venta bajo receta incluye a todas aquellas especi lidades medicinales y
medicamentos industriales que son susceptibles de ser despachados conprescripcioacuten meacutedica maacutes de una vez
bull Medicamentos aTe (over the counter) aquellos accesibles sin receta y que no
admiten reembolso por parte de las obras sociales o sistemas de medicinaprepaga
bull Medicamentos semi-eacuteticos aquellos que siendo OTC admiten reembolso si son
1I
adquiridos con receta meacutedica Es una clasificacioacuten que existe a nivel mundial noiobstante lo cual no se usa en la Argentina
71 Por su aplicacioacuten terapeacuteutica una clasificacioacuten muy utilizada es el ATC (SistemabullProducto Quimico Terapeacuteutico Anatoacutemico - Anatomical Therapeutic Chemical) de la
EphMRA (Asociacioacuten Europea de Investigacioacuten de Mercado Farmaceacuteutico _ EuropeanPharmaceutical Marketing Research Association)
i72 El ATC clasifica los faacutermacos de acuerdo con su clase terapeacuteutica indicaciones
Iobjetivo y propiedades farmacoloacutegicas 1 La clasificacioacuten es jeraacuterquica y tiene 16
categorias (A B C O etc) cada una conrhasta 4 niveles El primer nivel (ATC1) es el
maacutes general y el cuarto nivel (ATC4) es el que tiene el mayor grado de detalle
73 El tercer nivel (clasificacioacuten ATC3) es el maacutes usado por la Comisioacuten Europea y la
Comisioacuten Federal de Comercio de los Es)ados Unidos de Ameacuterica para la definicioacutende mercados relevantes
16
74 Se considera que esta clasificacioacuten es la maacutes adecuada para evaluar la competitividad
~
de un mercado para la mayoriacutea de los casos ya que todos I~s productos que pueden
ser usados para tratar las mismas enferm~dades o trastornos todos los sustitutos seJClasifican bajo la misma clase ATC3
6975 Por ello siguiendo anteriores dictaacutemenes4 esta Comisioacuten Nacio al entiende que la
idefinicioacuten de los mercados relevantes de producto desde el) do de la demandaresponde a la clasificacioacuten ATC3
76 Por otro lado cabe destacar que esta CNDC en dictamen anterioress ha considerado
que los medicamentos OTC y eacuteticos constituyen mercados relevantes separados1
debido a que las indicaciones meacutedicas (~siacute como los efectos causados) la legislacioacuten
vigente6las campantildeas demarketing7 la distribucioacuten e incluso los precios tienden a
diferir entre ambas categorias Ademaacutes los demandantes de los productos son
distintos dado que en los eacuteticos el demandante es el profesional que realiza la receta1
mientras que en los OTC el demandante es el consumidor final De esta forma en los
productos de venta bajo receta se configurarla una situacioacuten donde el demandante no
seriacutea la misma persona que consumiraacute el producto en cuestioacuten Por todo lo antedicho
esta CNDC considera que los medicamentos de venta libre y de venta bajo receta1
deben considerarse como productos pertenecientes a distintos mercados relevantes
Expediente N SOI02394082004 caratulado BAYER HEALTHCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHEFINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHE DEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LAROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS y LABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACiOacuteN ART 8 DE LALEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten Ndeg 13 de fecha ~ de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe N0419 de fecha 29 de diciembre de 2004 Expediente N SOl016743912005 caratulado SANOFI _ AVENTIS SNOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N 25156 (CONC 506) Resolucioacuten SCT N21 deacute fecha 9 de febrero de2006 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 535 de fecha 2 de enero de 2006
5 Expediente N SOl 01674392005 caratulado SANOFT - AVENTIS S NOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N25]56 (CONC 506) Resolucioacuten SeT Ndeg 21 de fecha 9~de febrero de 2006 correspondiente al Dictamen eNDe N0535 de fecha 2 de enero de 2006 Dictamen CNDC N 419 Expediente N SOl 02394082004 caratulado BAYERHEAL THCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHE PINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHEDEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LA ROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS yLABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACIOacuteN ART 8 DE LA LEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten N13 de fecha 4 de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 419 de fecha 28 de diciembre de 2004
6 La Ley Nacional de Medicamentos Ndeg 16463 en su artiacuteculo 5deg dispone que Los medicamentos que se expendan alpuacuteblico en su envase original deberaacuten reunir las condiciones teacutecnicas de identificacioacuten u otras que establezca [areglamentacioacuten Esta determinaraacute asiacute mismo teniendo encuenta la iaturaleza o peligrosidad del uso indebido de losmedicamentos la condicioacuten de su expendio que podraacute ser libre bajo receta bajo receta archivada y bajo receta ydecreto
A 7 La Ley Ndeg 16463 en su artiacuteculo 19 lnc d prohiacutebe Toda forma de anuncio al puacuteblico de los productos cuyoexpendio soacutelo haya sido autorizado bajo receta
~ De hecho la campantildea publicitaria de los productos eacuteticos soacutelo apunta al facultativo encargado de emitir [a recetacon folletos y muestras gratis Dicha campantildea es organizada directamente por los laboratorios Por 1 nado enfel pie de paacutegina 3 no puede realizarse ninguna publicidad a~o consumidor
17
del presente
ruad ros resuacutemenes de estas relaciones
77 Por esta razoacuten loiexcl definicioacuten de mercados relevantes a
dictamen responde sin excepciones a la clasificacioacuten ATC3
78 Los productos transferidos por MERCK a favor de ELEA son los que se encuentran en
las siguientes bandas terapeacuteuticas i) A02B (Antiulcerosos) ii) A06A (Laxantes) iii)
A1OJ (Antidiabeacuteticos Biguanida) iv) A 1OK (Antidiabeacuteticos Glitazonicos) v) A1OX
(Otros Productos Antidiabeacuteticos) vi) A 11A (Poli vitaminicos con Mineral) vii) A 11C
(Vitamina A+DAsoc Simples) viii) A11D (Vitamina B1 y asociados) ix) A11X (Otras
Vitaminas) x) A12A (Calcio) xi) A12Bt (potasio) xii) B01C (Inhib Agregacioacuten
Plaquetas) xiii) B03A (Hierro + Asociaciones) xiv) B03X (Otros Antianm Incluido
Acido Foacutelico) xv) C01 C (Estim Cardo Exclu Gluc Card) xvi) C03A (Diureacuteticos) xvii)
C04A (Vasoterapias CerebPerfi) xviii) C07A (Agentes Beta-Bloq Solos) xix) C07B
(Agentes Beta-Bloq Combinados) xx) C09A (inhibidores Eca Solos) xxi) C09B
(Inhibidores Eca Combinados) xxii) C0ge (Angiotensin-li Antag Solos) xxiii) G03D
(Progestag Excl) xxiv) G03G (Gonadotropinas) xxv) G04C (Prod BPH Hipert
Prost BE) xxvi) H02A (Corticosteroides Solos) xxvii) H03A (Prod Tiroideos) xxviii)
J01G (Fluorquinolonas) xxix) J07C (Otras Vacunas) xxx) M01B (Asoc Antirreumat y
Corticoides) xxxi) N02B (Analg no Narc Antipireacuteticos) xxxii) R03D (Corticoides)
xxxiii) R03F (Comb Estimul-B2+Corticost)1 xxxiv) R05C (Expectorantes) xxxv) R05D
(Antitusigenos) y xxxvi) R06A (Antihistaminicos)
79 Luego de haber analizado la informacioacuten Pesentada por ambas partes esta Comisioacuten
Nacional ha verificado que la presente operacioacuten posee tanto relaciones de caraacutecter
horizontal como tambieacuten relaciones de conglomerado A continuacioacuten se muestran los[r ~
iexcl
(j
18
PIAALAN CO AS SANTAAELLI
n de Despacho
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES DE CONGLOMERADO
19(
AacuteTC3 bullt~eFrOducto
~glflto Productos Tra~sferidos -A028 Antiulcerosos Eacutetico NetunalA06A
Eacutetico MedixinLaxantesiexcl
Rapilax
Glucophage 1000il Glucophage 500iexcliexcl
Glucophage 850Al0J Antidiabeticos 8iguanida iexcliexclEacutetico Glucophage XR 1000
Glucophage XR 500Glucophage XR 750
Glucovance
Al0X Antidiabe Glitazonicos Eacutetico ZatiumAllA Polivitaminco con minerales Eacutetico Esclerovitan AntioxidanteAllC Vit A+D Inc Asoc Simples Eacutetico Esclerovitan EAllD Vitamina 81 y Asociac Eacutetico Nervobion FuerteAllX Otras Vitaminas
Eacutetico EVION 400 i EVION 1000
A12A Calcio popular Calcio LactateoA12B Potasio Eacutetico Control - K
C01C Estim Cardo Excl Gluc Card Eacutetico EpipenEoioen JR
C04A Vasoterapias CerebPerif Eacutetico Mimixin
C078 Agentes 8eta810q Combo Eacutetico Concor Plus Ziac
C09A Inhibidores Eca Solos Eacutetico DefluinC09B Inhibidorres Eca Combinac Eacutetico Defluin PlusG04C Prod 8PH Hipert Pros 8E Eacutetico Catiz PlusH02A Corticosteroides Solos ~tico LonikanJ07C Otras Vacunas Eacutetico IsmigenM01B Asoc Antirreuma Y Corto Eacutetico DexabionR03D Corticoides Eacutetico LirtodacR03F Combo Estimul-B2+Corticost Eacutetico Lirtodac Plus
Informacioacuten sumlnlstrahor ia~
IFuente partes
J fI
~
e
80 En virtud de lo expuesto en el cuadro precedente la operacioacuten bajo anaacutelisis es una
concentracioacuten de conglomerado puesto que las partes dentro e estas bandasterapeacuteuticas no manifiestan vinculaciones econoacutemicas de tipo horzontalni vertical
81 En conclusioacuten no se advierten elementos en la operacioacuten bajo anaacutelisis que puedan
despertar preocupacioacuten desde el punto de vista de la defensa de la competencia en
lo que atantildee al sector de salud humana considerando solo las bandas terapeacuteuticas
listadas en elcuadro precedente
82 Los restantes p~oductos transferidos tienen efectos horizontales A continuacioacuten se
muestran los productos involucrados los cuales seraacuten analizados con maacutes detalle en
~ lt1 ig iecie p (0
IV
bull
20
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES HORIZONTALESP n J
EleaSegmentoProductoATC3
~ --
~0I~Jltio de ifCOIMn(aJI ~axaJ gJ~ca6
6leltmdiNa (Ir YiacuteMnMOAJ g)1iuraquoq E eC$o-muacute-t6-nQI~aacuteolaiquest cefJ1JeiexclfIUumlJa de la 101npeUacute-lIuacutea AlAN CONTR
Oiacutereccioacute
A06A Laxantes Popular
Agarol Capsulas AgarolChicles Agarol EmulsionAgarol Gelcaps Feen aMint Laxuave EnteraLaxuave Jalea Laxuave
Sen Supos Glicer
Rapilax OTC
UDFensartan Etea
Gestagena Pro GesterGest 100 Pro Gest
GesterGel
Corosan
SerofeneEuthyrax
Memento NF
Cetimerl
Dolo-NervobionAmbrilDionina
Cancor
ZatiumCilostal
Anemidox FerrumAnemidox SolutabAnemidox Ultra
Anemidax AnemidoxFolieoBajaten
Veraten
200EndocorionEutroidLeflumax
DiabenLicua en
Egestan Hierro
Egestan Folico
LanxVeraten
Ponsti ForieBenadryl AntitusivoBenadryl DM CPTO
BenadrylAlernix 24
Benadryl 24 Benadry124Flash
Fuente Irlormaci6n extraida del F1
A10K Antidiabeticos Glitazonicos EticoB01C Inhib Agregadon Plaquet Elico
B03A Hierro + Asociaciones Eacutetico
B03X Otros Antianemia Inel Ac Fa Eacutetico
C03A Diureticos Etico
C07A Agentes Betabloq Solos Eacutetico
C09C Angiotensin 11Antag Solo Etico
G03D Progestag Excl G3AG3F Eacutetico
G03G Gonadotropinas Etico
H03A Productos Tiroideos Etico
J01G Fluorquinolonas Etico
N02B Analg No Narc Antipiret Eacutetico
ROSC Ex ectorantes Etico
ROSD Antitusiacutegenos Etico
R06A Antihistamiacutenicos Eacutetico
83 Tal como se puede apreciar del cuadro previo las empresas notificantes Dfrecen
productos sustitutos de acuerdo a su funcioacuten terapeacuteutica en el nivel ATe 3
84 Por su forma de comercializacioacuten las partes informaron que los productos
involucrados SDn todos bajo receta salvo en el caso de la banda terapeacuteutica A06A y
A12A los cuales tambieacuten se ofrecen bajo la forma de venta libre
85 Vale aclarar que los productos transferidDs mediante la presente operacioacuten no poseen
patentes vigentes
21
se puede observar que ambas firmas operan enbull
D humanD por lo que corresponde d scribir a la86 En virtud de ID expuesto hasta
el mercado de medicamentosara fU
l
C)
operacioacuten notificada como una concentr~cioacuten econoacutemica de natural a horizontal solo
para los productos listados en el cuadrb precedente y en adel nte seraacute analizada
como tal
IV 22 Mercados de Producto
a) Mercado de Laxantes (A06A)
87 A nivel ATC 1 la banda terapeacuteutica A es utilizada para tratamientos del Aparato
Digestivo y Metabolismo
88 Los laxantes son utilizados como tratamiento contra la constipacioacuten ELEA participa en
esta banda terapeacuteutica a traveacutes de sus marcas Agarol Chicle Agarol Gelcaps
Agarol Suave Feen-a-Mint Laxuave Entera Laxuave Sen Supositorios deGlicerina Infantes y Supositorios de Glicerina Adultos Por su parte la marca
Rapilax OTC corresponde al proaucto transferido por parte de MERCK
ARGENTINA
89 Estos medicamentos se comercializan bajo la categoria venta libre
b) Mercado de Antiacutediabeacuteticos Glitazonicos (A10K)
90 Los productos bajo esta clase son antidiabeacuteticos Estaacuten indicados junto con la dieta y
el ejercicio para mejorar el control gluceacutemico en pacientes con diabetes mellitus tipo
2 La Tiazolidinadiona mejora el cont~ol gluceacutemico mejorando la sensibilidad a la
insulina Es agonista de receptores PPAR En humanos estos receptores se
encuentran en los tejidos claves para la accioacuten de la insulina como el tejido adiposo
muacutesculo esqueleacutetico y el higado
91 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Diaben mientras
que MERCK ARGENTINA transfiere eJJlroducto bajo la marca iexclZatium
Et mdt~mt ml jO mod]dd bjo e~
22
203 -ANtildeO DELEICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 183
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01C)
93 A nivel ATC 1 Ia banda terapeacuteutica B es utilizada para tratami
Oacuterganos hematopoyeacuteticos
89 _
94 Los productos bajo esta clase son antiagregantes plaquetarios Estos son utilizados
para los tratamientos de los siacutentomas isqueacutemicos ck los miacuteembros (ulceras dolor
claudicacioacuten intermitente sensacioacuten de friacuteo) debidos a enfermedad arterial oclusiva 1croacutenica Son Antiagregantes plaquetarios y vasodilatador perifeacuterico
95 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Licuagen mientras
que MERCK transfiere el producto bajo la marca Cilostal
96 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
d) Mercado de Hierro +Asociaciones (B03A)
97 Los productos bajo esta clase son complementos vitaminicos Se utilizan para el
tratamiento de las anemias producidas por deacuteficit de aacuteCido foacutelico y de hierro1
(anemias megaloblaacutestlca anemias I mlcrocitlcas hipocroacutemicas) Prevencioacuten y
tratamiento del deacuteficit de hierro yacido foacutelico en el embarazo Tratamiento de
estados carenciales de hierro y aacutecido foacutelico tales como estado de desnutricioacuten
(alcoholismo sprue etc) enfermos sometidos a nutricioacuten parenteral siacutendrome de
mala absorcioacuten intestinal (posgastrectomiacutea) enfermedad hepaacutetica fiebre
prolongada afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan
barbituacutericos fenitina cicloserina PAS neomicina
98 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Anemidox mientrasi
que MERCK transfiere productos bajO las siguientes marcas Anemidox Ferrum1I
Anemidox Solutab y Anemidox Ultra
99 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
23
~
) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X)
100 Los productos baJo esta clase son utilizados o o tratamiento contra la a
~eacuteflClt de aacuteCido foacutellco Se utilizan paraV1en
2013 _ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 813
deficiencia de aacutecido foacutelico causadas por problemas nutriciO les alcoholismo
croacutenico sindromes de mala absorcioacuten anemia hemolitica gastrectornia
hemodiaacutelisis prolongada stress continuo enfermedad hepaacutetica fiebre prolongada
afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan barbituacutericos
fenitoina ciloserina PAS neomicina Prevencioacuten de defectos de cierre del tubo
neural
1~ 1
~Le-- -~bull y bull
G1iuWJIiMltW de itCO12onUaif d7inamaCIaacute J7-gtiquestkaaacutecJl~oMa1faacute (le yMl(N(Cffl QJIe1ltUacute)7( iexcl ES e
~-UiJuacuteJl QIacuteiexclcuacute17lal ce ~icfJlM r(0 YirNI(UJIiYJlca AbAN CONTR S SANTARELll()irecci de DespachoI(
101 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Egestan Foacutelico
mientras que MERCK transfiere productos bajo las marcas Anemidox y Anemidox
Foacutelico
102 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
103A nivel ATC1 la banda terapeacuteutica C es utilizada para tratamientos del Aparato
bull Cardiovascular
L
104 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para trastornos
edematosos Insuficiencia cardiaca congestiva Cirrosis y sindrome ascitico
edematoso Siacutendrome Nefroacutetico Hiperaldosteronismo primario Hipertensioacuten arterial
105 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Lanx mientras que
el producto a transferir por parte de MERCK ARGENTINA se comercializa bajo la
marca Bajaten_
105 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
ig) Mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07A)
(107 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la hipertensioacuten
arterial y la insuficiencia cardiaca Se utiliacutezan como tratamientos de la hipertensioacuten
arterial esencial como monoterapia 6 en asociacioacuten con agentes antihipertensivos
especialmente diureacuteticos tiaziacutedicos Tratamiento de la insuficiencia cardiaca
congestiva leve a moderada (clase II-IIINYHA en conjuncioacuten con dlgltaacutellcos
24
posterior a un infarto agLiexcldo de miotardio Tratamiento de acientes cliacutenicamente
estables que hayan sobrevivido a la fase aguda de un inf rto miocaacuterdico y tengan
una fraccioacuten de eyeccioacuten de ventriacuteculo iacutezquierdo menor o igual a 40 (con o sin
insuficiencia cardiaca sintomaacutetica) i
108 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marcas Veraten y
Veraten UD mientras que MERCK ARGENTINA transfiere un producto bajo la
marca Caneor
109 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)
110 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para el tratamiento
de la hipertensioacuten arterial Tratamiento de la insuficiencia cardiaca habitualmente ene 9
combinacioacuten con diureacuteticos y digitaacutelicos En estos pacientes ha demostrado un
efecto beneficioso sobre la sobrevida
111 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marca Fensartan Elea
mientras que MERCK transfiere el producto bajo la marca Corosan
112 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
bulli) Mercado de Progestaacutegenos Excluyendo G03A G03F (G03D)
113A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica G son utilizados1
como tratamientos del Aparato Genitourinario y como hormonas sexuales
de la ovulacioacuten o por anovulacioacuten
25
Amenaza de aborto Parto prematuro
en particular sindrome premenstrual
114 Se utilizan para tratar alteraciones del ciclo menstrual Endometrio pro gestacional
inadecuado Metrorragia disfuncional Amenorrea Dismenorrea Tensioacuten1
premenstrual Hipertricosis Aborto habitual
Todas la insuficiencias de progesterona
irregularidades menstruales por problem1
mastopatias benignas mastodinias reejriiexcldad de causa hormonal por alter~ciones
~en la ovulacioacuten lI
- iexcl i
i
115 ELEA posee en esta clase las marcas Gestageno Progest 1 O Y Progest 200
mientras que MEacuteRCK transfiere los P~oductos bajo las marcas Gester y GesterGel
g~J0J de i5ccvnwy 971=4 JlJuacutehlicaacuteJOeladrur ifrmregtcio OYJIltltJ~ rESC lA
car~IUM6nQ-fiexclcuacutel-IIultk ~~miexcla- iquest la yg~l)tjtelelCn ALANCON AS SANTARElllDire Ioacuten de Despacho
116 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta J
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
117 Los productos bajo esta clase son utilizados para estimular la ovulacioacuten Se utilizan
para la criptorquidia prepuberal no de1bida a obstruccioacuten anatoacutemica En general la
hCG induce el descenso testicular en situaciones en que debiera haber ocurrido en
la pubertad Tambieacuten la hCG puede ayudar a predecir si la orquidopexia ser
necesaria en el futuro Induccioacuten de iexclla ovulacioacuten y embarazo en anovulatorias
mujeres infeacutertiles en quienes la causa de la anovulacioacuten es secundaria y no es
debida a insuficiencia ovaacuterica primaria y hayan sido apropiadamente tratadas con
menotropina humana
118 Tratamiento de la infertilidad femenina por insuficiencia ovulatoria y con nivel de
estroacutegenos adecuado Tratamiento de la infertilidad masculina por oligospermia
119 ELEA posee en esta clase la marca Endocorion mientras que MERCK 1
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Serofene
120 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
121A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica H son utilizados
como preparaciones hormonales sisteacuter(1icas (excluidas las hormonas sexuales)
122 Las hormonas tiroideas estaacuten indicadas como terapia de reemplazo o suplemento en
pacientes con hipotiroidismo de cualquier etiologia excepto hipotiroidismo transitorio
durante la fase de recuperacioacuten de la tiroiditis subaguda Esta categoriacutea incluyeI
cretinismo mixedema e hipotiroidismo comuacuten en pacientes de cualquier edad
(moo d olto o) o o (o01oyoodo ombo 1 hpomdmrom o
203 ANtildeO DEL BCENTENARO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE 83
MARTfN R AT FSecretarIa L raComiiexclioacutel Na I d~
Oefensiexcl eJela o rlpelencia
1glaacutendula tiroides o los efectos de la cirugia radiacioacuten o drogas
de bocio e hipotiroidismo secundario (pituitario) o terciario (hipotalaacutemico)
123 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra el
hipotiroidismo ELEA posee en esta clase la marca Eutroid mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Euthyrox
124 Estos medicamentos son comercialii~dos bajo la modalidad bajo receta
1)Mercado de Fluorquinoonas (J01G)
125A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica J son utilizados como1
tratamientos anti-infecciones en general para uso sisteacutemico
126 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra infeccionesbacterianas por geacutermenes sensibles para Infecciones del tracto respiratorio superior
e inferior en pacientes a partir de los 18 antildeos de edad de las siguientes infecciones
leves moderadas o severas originadas por microorganismos susceptibles sinusitis
maxilar aguda exacerbacioacuten bacteriana aguda de la bronquitis croacutenica neumonia
nosocomial neumonia adquirida en la comunidad infecciones complicadas de la piel
y partes blandas infecciones no complicadas (leves a moderadas) de la piel y deI
partes blandas inclusive abscesos celulitis foruacutenculos impeacutetigo Hypoderma
infecciones en heridas prostatitis croacutenica bacteriana infecciones complicadas (leves
a moderadas) del tracto urinario pielonefritis aguda (leves a moderadas)
infecciones no complicadas (leves a moderadas) del tracto urinario infecciones intra-
abdominales leves y localizadas bacteriemiasepticemia en pacientes con neumoniacutea
o infecciones de las vias urinarias
127 ELEA posee en esta clase la marca Leflumax mientras que MERCK ARGENTINA
transfiere el producto bajo la marca Memento NF
27
Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta~28
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos (N02B) 1 bull
f~--~~~~~~---_LCf l -
t-oiexclr bullbull l l
CY(idedw de iFcampo-ma JI rfr-CMIlaquoIOacute 2)3iexcliquestItJaJ67ec)((Ua-Jto (Ir~ Cfi~uy)(CUacute)CiexclnwxuacuteF)i
~mUacuteJI_(J1 QAr(uacutenal ck 994IgtJO (le la YfiJ-Hluenf(I
129A nivelATC1 los productos incluidoacutes en la banda terapeacuteutica N son utilizadosi
como tratamientos para el Sistema Nervioso
ubull
130 Los productos bajo esta clase son antiinflamatorios y analgeacutesicos Se utilizan como
alivio del dolor moderado cuando el tratamiento no excede de una semana y para el
tratamiento de la dismenorrea primaria Tratamiento sintomaacutetico y de corta duracioacuten
cuando el paciente no responde a Ia monoterapia de los procesos inflamatorios1
agudos muacutesculo esqueleacuteticos con componente neuriacutetico En general se administran
estos productos para el dolor e inflamacioacuten de origen osteoarticular muscular y
neuritico
1131 ELEA posee en esta clase la marca Ponstil Forte mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dolo-Nervobion
132 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
n) Mercado de Expectorantes (ROSe)
133A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica R son utilizados
como tratamientos para el Aparato Respiratorio
134 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento temporario de laacute tos
de origen aleacutergiacuteco y de la tos espas0oacutedica Tratamientos sintomaacuteticos de afecciones
bronco pulmonares agudas asociadas a secreciones viscosas aumentadas de dificil
eliminacioacutenI
135 ELEA posee en esta clase las mar~as Benadryl antitusivo mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Ambrill
136 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de bajo receta
o) Mercado de Antitusiacutegenos (ROSD)
28(
s como tratamiento sintomaacutetico y
-traqueo-bronquial y de lo sintomas
137 Los productos bajo esta clase son
vemporario de la tos por irritacioacuten falin
()
iII
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1lt1_ r
~r-~L[~--~~--MARTIR ATAEFe(r~~CV _ tJ7) ~ - - Secr rla etreacuteldax~~~W
gfitziquestteltJltiO de 0c(wun7Upoundr Ji ~la)lxa6 -t~tl6ftc(uJ I - 1 Com oacuten I ClOnal de ~~_CtJ I o _ J7 t Defen deCompolenclsQJecmuliquestO- ae Tj)(YJ-)r(HC(() 9)lteHUJ-7 ES-C I
yto-mJfamp1I Q+~(_o-JtClIje r1i~jiexclJa(le la fJgtntju(emvo ALAN CONTA SANTARELlI q QDlrecci de Despacho U roiquest
I
del resfrio comuacuten y la gripe Inhalacioacuten accidental de agentes irr antes Tratamiento I
contra la tos no productiva y la tos seca
138 ELEA posee en esta clase la marca Benadryl DM CPTO mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dionina
139 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
p)Mercado de Antihistaminicos (R06A)i
140 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la alergia
Conjuntivitis aleacutergica manifestacion~s aleacutergicas de la piel (urticaria angioedema)
reacciones aleacutergicas a la sangre o plasma dermografismo Cinetosis
Parkinsonismos aun el inducido pO~drogas Tratamiento de las afecciones aleacutergicas
en general tales como dermatitis prurito alergia rino-sinusal urticaria y dermatosis
aleacutergica
141 1ELEA posee en esta clase la marca Benadryl
transfiere el producto bajo la marca Cetimer L
mientras que MERCK ARGENTINA
29
u142 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
IV23 Mercados geograacuteficos relevantes
143 La comercializacioacuten mayorista y llJinorista de los medicamentos en la Repuacuteblica
Argentina se realiza baacutesicamente a traveacutes de distribuidoras droguerias o enrt
farmacias por lo que se asegura una muy amplia y raacutepida distribucioacuten de cualquier
medicamento en todo el pais Po( lo tanto los Productos Involucrados no tienen
limites geograacuteficos en la Repuacuteblica Argentina en cuanto a sus posibilidades de
acceso por parte de la poblacioacuten De hecho la gran mayoria de los medicamentos
(en particular todos los medicamentos de los 50 laboratorios de mayor porte) estaacuten
disponibles en todo el territorio nacional debiendo ser transportados en distancias
similares hasta cada punto de venta por parte de los distintos competidores o sus
~ 144~e~dcO imimo q ~ de e ti oco iceidei micim1 ~ respecto del costo total (en torno a 1 del P1Cio de enta en la generali ad de los Vi
1
casos) por lo cual la produccioacuten dEmedicamentos de cadaI
concentrada en muy pocas plantas fabriles9 y auacuten asi sus productos se
comercializan en todo el pais sin diferencias de precios De hecho los precios que
informa el Manual Farmaceacuteutico son uniformes y vaacutelidos en todo el territorio
nacional
145Seguacuten han informado las Partes Notificantes la empresa distribuidora de ELEA es
DISPROFARMA SA mientras que MERCK ARGENTINA distribuye a traveacutes de la
distribuidora FARMANET SA
146Las partes informaron que los productos transferidos seraacuten distribuidos por
DISPROFARMA SA
147Por tanto a los fines de la definicioacuten del mercado geograacutefico relevante estaI
Comisioacuten Nacional ha considerado que el mismo es nacional debido a que los
productos vendidos por las compantildeiacuteas involucradas son obtenidos por los
consumidores a lo largo del territorio nacional y la legislacioacuten existente en el sector
es nacional
IV 3 Anaacutelisis del impacto de la concentracioacuten sobre la competencia
148El Cuadro 1 a continuacioacuten sintetiza la estructura de la industria de mediacutecamentos
en la Argentina y el impacto que tiene en el mismo la Operacioacuten Puede verse alli
que la concentracioacuten de mercado que supone esta Operacioacuten es poco significativa
(la participacioacuten de la empresa post-Operacioacuten se incrementaria solo un 08 lo
cual es marginal ya que las ventas deacute los productos transferidos son minimas en el
antildeo 2010)
30
~
9 Seguacuten informaron las Panes Notificantes se estima que el 56ot I m rcado de productos transferidos corresponde a
productos importados mientras que el 44 restante corresponde a produiZ os de produccioacuten nacional La fu -lite utilizadatomo base para dicho caacutelculo es la consultora CID Latina (a dittl
[
laacutetiexclQratOrluumlS uacutenidades ~o)o Faduracioacuten evo-Roemmers 46623532 830 1612700570 900
Bago 37052478 659 1022313835 570
Bayer 44437656 791 827572986 462
Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398
lvax Argenti na 14560084 259 694804215 388Montpelliacuteer 20371591 363 622248594 347
GlaioSmithKline 18111629 322 577927140 322
Raffo 13856540 247 574636223 321
CasascD 13376255 238 554385525 309Pfizer 18392872 3~7 535325193 299Merck 166353 003 532219078 297Phoenix 10377739 185 528320379 295
Sanofi 8858387 158 524591418 293Ballarda 13713083 244 516710349 288Im-esti 14774020 263 500710267 279
Novartis 8643775 154 438984048 245Boehringer Ingel 16095898 286 422014051 235
Bernabo 11925034 212 372681312 208Andromaco 14778317 263 342929774 191
Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147
AstraZeneca 3872171 069 251782583 140
Sidus 19461564 346 227181233 127
Productos I4115349 013 139670788 078
Transferidos IOtros Lab 154012113 27~1 4071297843 2271
iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100
Estructura de Mercado de Medicamentos a Nivel Nacional- J
Fuente CNDC en base a inforn]acioacuten presentada por las partes
149 Del cuadro anterior se desprende que el mercado farmaceacuteutico se encuentra
integrado por una gran cantidad de empresas de las cuales varias de ellas son
laboratorios multinacionales
3 JI
ndolos
150 Sin perjuicio de lo anterior y en base al criterio de sustitucioacuten en el consumo donde
cada grupo terapeacuteutico constituye un mercado relevante en si mismo a continuacioacuten
152 ELEA posee una alta participacioacuten del mercado de 439 mientras que el
producto transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercadoiexcl
de 12 A continuacioacuten se muestra un cuadro con Ias participaciones de lasempresas involucradas y sus competidores en este mercado de venta libre
IIA06A - Laxantes - Antildeo
2011
lt Laacutebaacuteratorio i Unidades oiexcl Facturacioacuten oiexcl
Elea 2034857 364 37450359 439
Boehringer iexclngel 1171755 209 13559835 159
Garden House 212793 38 5415267 64
Natufarma 294127 53 4922559 58
GlaxoSmithKline 220867 39 3211936 38
DrMadaus 194019 35 2423489 28
Sanitas 215673 39 1882970 22
Montpellier 69560 12 1766154 21
Weltrap 289456 52 1643990 19
Sanitas 74376 13 1474906 17
IvaxArgentina 59171 11 1354981 16
Sanitas 71450 13 1247648 15
Fecofar 100712 18 1114634 13
Productos Transferidos a Elea 112910 20 1054727 12
Temis Lostalo 48564 09 1031644 12
Nycomed 108038 19 926658 11
Temis Lostalo 16898 03 901193 11
SanofiAvenOTe 58409 10 818441 10
Procteramp Gamble 747804 09
19190 03 I
Otros 225071 40 2312845 27
Total 5597896 10000 85262040 10000
a controlar
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
~ 153 Como consecuenCia de la operacioacuten ELEA p~a lJ mercado de laxantes de venta Ilibre En sintt bullSl
~
un
32
-
mercado moderadamente concentrado cuya concentracion aumentaria
marginalmente como consecuencia de la presente operacioacutenrl
i i
i
Qffiquest~ de ~co-no-nzUacute7 ~Ulmaaamp rPuacuteMca68eorolaw de WOneniquesto~Ieo- 1
iPOlnlIacutell6n ordm1I~oo-nal ele~~n6o- rie la Yifomwle-nuacutea
154 Por otro lado es importante resaltar que ELEA ya poseia gran participacioacuten en
este mercado con anterioridad a la presente operacioacuten por tanto esta Comisioacuten
Nacional entiende que de aprobarse la presente operacioacuten la misma no generariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de laxantes
de venta libre
b) Mercado de Antiacutediacuteabeacutetiacutecos Gliacutetazoniacutecos (A10K)
i155 En el mercado de Antidiabeacuteticos Glitazonicos Puros (A 1OK) se comercializaron
maacutes de $35 millones en el antildeo 2011
156 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 174 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 607 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las participaciones de las empresas involucradas y susli
competidores en este mercado i
A10K - Antibiadeacuteticos Glitazonicos - Antildeo 2011
4( LabQtatorio LJnidades b)LCo bullFaduragOacutefIacute j(--
Beta 127563 3238 10322078 2922GlaxoSmithKlin
e 56332 1430 6225531 1762Phoenix 71376 1812 5977901 1692
Montpellier 66974 1700 5262214 1490EleaCMC 17354 44ll 2144166 607
Abbott 15407 391 2124499 601Francelab-
Schafe 22238 564 1957529 554Elea 7487 190 615760 174Lazar 5426 138 438034 124
Craver 3821 1 097 259691 074Total1enral 393978 l fOb 3537403 100
ltf
rH~f~~~~~~~~~~S_~f1~-8jiHHLEx Post ~kho1802fY~t~_Hi~~lJ~~~~l~~iexcl~~1~~r
J Productos transfendos como c~nsecuencla dv
~
n notificada
33r
i2013 - ANtildeO DELBICENTENAiacuteiIBDECrlf4AacutefBltAGENERiacuteliquest CONSTITUYENTEDEt t i - I
iexcl J j
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
157 Como consecuencia de la operacioacuten ELEA pasara a tener el 781 del mercado
En sintesis estamos en presencia de un mercado moderadamente concentrado
cuya concentracion no aumenta si(jnificativamente como consecuencia de la
operacioacuten
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (801 e)
158 En el mercado de Antidiabeacuteticos Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01 C)
se comercializaron maacutes de $326 millones en el antildeo 2011i
159 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 293 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 153 Con lo cual laparticipacioacuten conjunta luego de la 11 presente operacioacuten seria del 446 A
continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
ltynvolucradas y sus competidores en es1e mercado ~
34
2733212611937955504853633072932432251531090630633
100
i=aetlJraiOacute1 893533466949662239001134259948731798596815849926118692621004917295944777938645737104649900693555085205430820502089791528
A326945668
lo 943155145872092832162268062771261341790850260563
100
Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777
B01C -Inhibidores de Agregacioacuten Plaquetaria - Antildeo 2
Lal)oratorio Phoeniacutex
Ivax Ar entinaBa erSanofiRaffoBa o
Pe~n PharmaceuticaSchering Primary
EleaJanssen Cilag
CasascoElea CMC
BaliardaRoemmers
CraveriOtros
Tota( eneral1
t~~C~2~~i)i~~~~r~~~VarHHIltC 9 ~ - _ i i Productos transferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
i Fuente Informacioacuten presentada por las partes
160 Como puede observarse la participacioacuten tanto de ELEA como de MERCK
ARGENTINA en este mercado eS marginal con lo cual esta operacioacuten no
despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la Defensa de la Competencia
en el presente mercado
d) Mercado de Hierro+Asociaciones (B03A)
iexcl161 En el mercado de Hierro+Asociaciones
k millones en el antildeo 2011
$116
35
162 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 036 Por p rte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 237300 compartiendo el ~
liderazgo del mercado con la firma NYCOMED
163 A continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
involucradas y sus competidores en este mercado
B03A - Hierro + Asociaciones - Antildeo 2011
Ji ( bullLaooratorib iquest fiquest) Unidades llYo e~ Fadurltrioacuten 0Ie bull
Nvcomed 692309 2576 33341692 2855
Elea CMC 413781 1540 27707684 2373
Investi 474850 1767 17270576 1479 IRoemmers 414523 1542 9695841 830
AstiaZeneca 67054 249 6819527 584
Bristol 248870 926 6652137 570
Raymos 90201 336 5297139 454
Andromaco 115156 431 2652688 221
Ingens 43968 164 1732235 148
Pierre FabreMedical 39001 145 1593360 136Biosintex-Ofar 5731 021 919761 079
Biol 12390 046 857501 073Schering Primary 12024 045 643138 055
Mertens 24668 092 451871 039
Eleacutea 12333 046 425217 I 036Otros 20)31 075 718382 I 062
O rolal bullbullf t 2687)590 100 1167787491100
I
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
164 Como consecuencia de la operacioacuten la firma ELEA incrementaria su participacioacuten )
al 2409 del mercado de Hierro + asociaciones Mientras que la variacioacuten en el HHII
es marginal aumentando en 17 puntos llegando a un total de 1781 puntos En
consecuencia esta Comisioacuten Nacionalriacutell de que la presente no
JdesPierta preocupacioacuten desde el punt~iqueste vfra e la competencia en mercado de
~ 36
l
o
en dicho mercadobull
Hierro + Asociaciones dado que la misma solo representa un cambi I
I
1
I 1
Q1lampUaacutete1io de ~~ y0w4UW4 f7UacuteMCM cf1eoltdana ele yWJWltCW~tno~ E-~rC lA-~HuJl61l Ql1-cto-nal (le ~~gthJa- rn -(YR~JIIIl(~(w(uacute( iAlAN CONT AS SANTARElll
L Diree de Despacho
e) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Acido Foacuteliacuteco (B03X)iexcl
165 En el mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X) se
comercializaron maacutes de $50 millones en el antildeo 2011~i
166 ELEA poseeuna participacioacuten del mercado de 1323 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 1017 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las partiCiPzaciacuteo ~ las empresas involucradas y sus
~ompetidores en este mercado ~
l
37I
451713231017830789699201114113099095040031133100
L
Feacuteduradoacuten 22637034663183350949584160144395431035019191006107569287563883495609473734198473153 798668932
50110021
47531673620651623725292128161156022016048133
WO
taboratoridiiexclil) lIntildeidadesDomin uez 857264
Elea 301739Elea CMC 111733Trb-Pharma 117410
Ba o 112410Ra mas 130827Baliarda 52640
Andromaco 23064Bernabo 28961N comed 28080
Filaxis 3936Eurolab 2847Vannier 8600Otros 23974
iexclTotal 1803485
-T~~
~UacuteJ(ampiexclltio de 1t1XraquoWiexcl tnaJ4aJ ggtiquestiquestiexcl~~1dpoundl)lo de C(iexclCWJ101Uacuteo-(lJlte-njJ ES
Yamp-)lU~uacutetnQiexcl(~conoltle rqj(~)IJO (le l(j ((~mlU((NHa AlAN ca AS SANTARElllDireccioacuten de Despacho
I
B03X _ Otros Preparados Antianeacutemicos incluido Aacutecido Foacutelico-
iJ
iexclH-Hiacute~j(nejvgt1r~iexcliJfiriexclt~)25o8iexclHHIExPost iquest iexcl bull2777 o i)-- iexclhi ~~1gtGaacutei~~8tgt l1ar HHIt~ iexcliexcl 269~
Productostransferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p(Jr las partes
167 Como puede observarse tanto ELEA coacutemo MERCK ARGENTINA poseen una
participacioacuten moderada en el mercado luego de la presente operacioacuten pasariacutean a
poseer el 2340 del mercado
168 Sin embargo la empresa DOMINGUEZ es la principal oferente en este mercado
con una participacioacuten de mercado del 4517 para el antildeo 2011 Asimismo se
encuentran presentes una gran variedad de competidoresIiexcl
38
II
169 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan I
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar I
formulados a partiacuter de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de su propiafnve tigacioacuten y desarrollo o mediante
pontratos de licencia 1
bull
i=- bullk-Y
QfltoacuteeUo de 0cMUJ)UacuteaJf r$namlaquoaJ iquestZgtuacute6iexclie~6ecaw (le C(fome~cuacute)rjlimflr i ES e lA
CfR~JtliJiexcl(~nqiexclcaacuteia (le ryi(~nJa(Ir-la 9amp-ifluJIn(cuacuteiexcl AlAN CON RAS SANTAAElllDireccioacuten de Despacho
170 Tal como ha sostenido esta Comisi~n0 al existir laboratorios qu participan en la
totalidad del mercado farmaceacuteutico eh la Argentina se puede nsiderar que ellos
son potenciales competidores en la bahda terapeacuteutica B03X Ello por cuanto1r
bull Poseen la capacidad administrativa necesaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios j
-
bull No necesitarlan construir nuevas instalJciones productivas o de comercializacioacuten
bull Pueden utilizar los agentes de propageacutelnda meacutedica (visitadores) que ya se encuentranempleados y teacutecnicas similares de prorr)ocioacuten y marketing a las utilizadas para los
Irestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para los iexcl
restantes medicamentos
171 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto deiacute
caracteristicas similares a los existentes y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
172 Por lo ante dicho esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten nor
despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el presente
mercado
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
173 En el mercado de Diureacuteticos (C03h) se comercializaron maacutes de $156 millones en
el antildeo 2011
174 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 436 Por otra parte el productotransferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 009
Con lo cual la participacioacuten conjuntaJuego de la presente operacioacuten seria del 445
10 Expte W SO]00356452006 (Conc N 558) caratulado ROEMMERS SAICF NOVA ARG NTIA SA BRISTOL-MYERS SQUIBB ARGENTINA SR L S NOTIFICACI A T 8deg LEY 25156 (CONC 558)
39
A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto par
involucradas como para sus competidoras
C03A - Diureacuteticos - Antildeo 2011
laooratodo X UriidiDes ~OIo Faduradoacuten oo lo SBago 1569763 2859 40320 131 2050
Pfizer 1006543 1834 60446252 3013
Sanofi 926501 1688 40931586 2081
Merck Sharp amp Dohme 459211 836 8820547 448
Novartis 334177 609 1i755676 394
Elea 248713 453 8583205 436
Roux Ocefa 189303 345 4704263 239
Servier 156909 286 5293468 269
IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324
Fecofar 102271 186 2122821 108
Nova Argentia 71715 131 2312619 118
Phoenix 57109 10 1900381 097
Gador 55131 100 2361876 120
Raymos 34695 063 842688 043
Casasco 33273 061 550735 028
Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031
Leoetit 11166 031 135480 007Roemmers 10458 1I 019 936949 048Elea eMe 8134 015 172354 009Otros 29283 I 053 29283 002
rc[~totaf 5489733 100 156172825 100
H Ill Ex liacuteIacutele HH1Ex P6if~yilr)4-Hli~~~~f
I
bull1 882 1882
-1
~bull Productos transferidos como cons~cuencia de la operacioacuten notificada~ -
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
40
175 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocUiexclin esde el punto de vista de la
Jlcompetencla en el mercado de Diur~ticos
Liexcl I
177 ElEA posee una participacioacuten del mercado de 456 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 263 Con lo cual la iexclI
participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del 719 A Jcontinuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas
involucradas como para sus competidoras
176 En el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07 Alfe comercializaron I
maacutes de $371 millones en el antildeo 2011
C07A _ Agentes Beta-Bloqueadores Solos - Antildeo 2011
1~~~t~ri~u~i~~~fiocFyenHradOacuteBGador 5394228 4053 95888777Bago 1820824 1368 52373092
Roemmers 1392354 1046 51242159Nova Argentia 130074111 977 44317684Roux Ocefa 805800 605 26227822
Elea 489711 368 16936313Baliarda 442881 333 14589410Menarini 184398 139 12034594
Raffo 169751 128 11105972Elea CMC 22315711 168 9777375AstraZeneca 261493 196 9080130
Casasco 237093 178 7974677lvax Araentina 97655 073 5073148
Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758
Phoenix 56383 042 2008740Temis lostalo 49287 037 1920401
Otros 214460 161 60517451 T(itaacutef 1 13310859 100 371372490
-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100
41
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Ir Fuente Informacioacuten presentada por las partes
12013 ANtildeO Daacute BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE OE
178 Como puede observase tanto las participaciones de
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuteniacute
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos
CYiIacutetnioacuteeuroO ltk $CltYJ1ltNnh-iexcliexclri7inwnxaJ ~iMcirJ99ix~elata de neraacuteo MlWUacute E s-e
9ir)uiJfoJ1Q~1ciquestna(de 0Q(rc7ldCf dIacute la remtjt_ele-mro AlAN e AS SANTARElUuml Direc Ioacuten de Oespf~cho
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)I
179 En el mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C) se comercializaron
maacutes de $724 millones en el antildeo 2011
180 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 320 El producto transferido por
MERCK posee una participacioacuten de ~ercado de 070 Con lo cual la participacioacuten
conjunta luego de la presente operacioacuten Seria del 390 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado s involucradas
~como para sus competidoras
42
D-I i~~i I
ele eiquestCM1-M1tUacuteZiquestiexclOJfmam=iquest fJigtuacutebkca4 ~---MAR R
) e lASe e cr
eCfieiquestaiexcl((( ele Y)JuWCUJ 9A~Ilt~NYJt ~ CONT S S e Lioacute ( - ALAN ANTARELLI D ns -MI Q ioc(iexclna de rE1oM1GO ele la 9fjo-lJIwINlc1a Direccioacuten de Despacho
C0ge _ Angiotensinas-II Antagonistas Solas - Antildeo 20
~iexclfHiLaboraacutetorio ~Unidades~iexcl oiexcl ~ FacfuriDoacuteil
0
Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116
Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095
Boehrinaer Inael 666806 795 70906355 978
Gador 807823 963 65283567 901
Phoenix 470291 561 46539390 642
Merck Sharp amp Dohme 354036 422 33504315 462
Ivax Araentina 298798 356 25266895 349
Elea 293182 350 23196375 320
AstraZeneca 188648 225 22458902 310
Baoo 178586 213 19328187 267
Sanofi 148573 177 19153215 264
Casasco 263545 314 18684391 258
Raffo 204076 243 13024330 180
Nova Araentia 190375 227 11302393 156
Penn Pharmaceutica 155469 185 10154671 140
Baliarda 124170 148 8653733 119
Eurofarma 94726 113 5694880 079
Elea CMC 52496 063 5108060 070
Lazar 74517 089 4893372 068
Temis Lostalo 53726 064 4155179 057
Bemabo 60483 072 3406731 047
Schering Primary 26456 032 2736682 038
Eacutelristol 27551 033 2446392 034
Abbott 18203 022 2040146 028
Northia 6930 008 364998 005
Otros 36487 deg 1356272 degIt) iexcltrotal 8388135 100 i 724902947 100
gfpounddJlMltwdle
YffMnUacutet
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
IFuente Informacioacuten presentada por las partes
181 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTI NA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de 11iexcl--competencia en el mercado de Angitensinas-II Antagonistas Solas
43
i) Mercado de Progestaacutegenos ExcJuyendOG03A G03F (G030)
u
182 En el mercado de Progestaacutegenos excluyendo G03A 9 3F (G03D) se
comercializaron maacutes de $34 millones en el antildeo 20111I
183 ELEA posee una participacioacuten del me~cado de 3162 Los productos transferidos
por MERCK poseen una participacioacuten 1de mercado de 255 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
G03D - Progestaacutegenos excluyendo G03A G03F - Antildeo 2011
NOObratQid Uacutenidaacuteeacutees to Faduracioacuten
Elea 149349 2769 10944383 3162
Ferrina 82192 1524 10008487 2891
Bayer 240150 4452 9526014 2752
Ravmos 27141 503 2325492 672
Elea CMC 23552 437 883592 255
Pfizer 16765 311 806712 233
MerckSerono 270 005 121873 035Varifarma 2 000 369 000
T~U 539421 100 34616922 100iexcl
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
I
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
44
cue1)tan con185 Sin embargo se puede observa que BAYER y FERRING tambieacutenkampiexclooe iexclm 00 te me~do de 2752 Y2891ceP
184 Con la presente operacioacuten ELEA pasaria a poseer una participacioacuten del 34171
Mientras que el HHI aumentaria en 161 puntos llegando a un total de 2811 puntos I
En sintesis estamos en presencia de un mercado concentrado cuya concentracioacuten
aumenta como consecuencia de la presente operacioacuten
e
li186Asimismo tal como fuera informado por las partes notificantes participa en 8 9
esta la banda terapeacuteutica con los productos Gestageno el cual f e discontinuado
Progest 100 y Progest 200 Estos uacuteltimos son importados p o su empaquetadoli bull
es realizado en la Repuacuteblica Argentiha A- su vez como consecuencia de la
Operacioacuten notificada MERCK ARGENTINA le transfirioacute el producto Gester Gel y
Gester comprimidos ambos de produccioacuten nacional Ninguno de dichos productos
posee patentes vigentes o con solicitud pendiente 1
187 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar
formulados a partir de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de sJi propia investigacioacuten y desarrollo o medianteI
contratos de licencia
188 Teniendo en consideracioacuten que la mayoriacutea de los productos pertenecientes a la
banda terapeacuteutica G03D poseen como principio activo a la progesterona y que Eleano tiene conocimiento de la existencia de productos en la referida banda que posean
patentes se puede considerar que los productos medicinales comercializados en
este mercado tienen caraacutecter geneacuterico facilitando de este modo el ingreso de
nuevos competidores
189 Tal como ha sostenido esta Comisioacuten 1 al existir laboratorios que participan en latotalidad del mercado farmaceacuteutico en la Argentina se puede considerar que ellos
son potenciales competidores en la bandb terapeacuteutica G03D Ello por cuanto
Poseen la capacidad administrativa necbaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios
iNo necesitarian construir nuevas instalaciones productivas o de comercializacioacuten
Expte N SO I 00356452006 (Conc N 558) earatulado ROEMMERS SAICF NOVA ARGENrIA SA BRISTOLMYERS SQU1BB ARGENTINA SRL SI NOTIFICACION 80 LEY 25156 ( ONC 558)Resolucioacuten Ndeg 6S de fecha 15 de diCiembre de 2006 correspondIente aiquest7DI am e DC Ndeg 557 de fec S de abri de
~006
45
89iexcl i
- 1 Q bull = V7) 11Cduacute)Uoacutet~ ae (pcO(JW17t-laJf QPiquestnaJ1laquoiexcliexclj-rJ)ica~
dl-lt-(lGYn- le WCVlJ7lYJlCO Q~Uacutegtfto1 ES P lA9[(IUiiexcluacutefH ordmf~Cl011(fIc ry9laquotJ-Ct (le Ir yiexclJmlwlltwcr( AlAN ca
Dire
Pueden utilizar los agentes de propaganda meacutedica (visitadores) que a se encuentranempleados y teacutecnicas similares de promoCioacuten y marketing a las tilizadas para losrestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para losrestantes medicamentos
bull Existen fuentes alternativas para la prevIsioacuten de los insumos utilizados para laelaboracioacuten de medicamentos pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos(progesterona hidroxiprogesterona acetato)
190 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto de
caracteristicas similares a los existent~s y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
191 En particular los laboratorios ARISTON ASPEN ASTRAZENECA BAGO1I
BAlIARDA BERNABO BETA BIOl BICJTENK BOEHRINGER INGEl BUXTON
CRAVERI DUNCAN ElI lIll Y INVESTI IVAX ARGENTINA JANSSEN CllAG
LAZAR MICROSUlES ARG MONTPElllER NOVARTIS NOVO NORDISK
OMEGA PANAlAB RAFFO RONTAGi SANOFI SCHERING PRIMARY SIDUS
bull TECHSPHERE WYETH y WYETH CP son po-tencialeacutes-competidores por
comercializar productos dentro del mismosubgrupo terapeacuteutico (hormonas sexuales
y moduladores del sistema genital) t9dos los cualesactuan sobre el aparato
genitourinario y las hormonas sexuales y en consecuencia poseer know how maacutesespecifico Asimismo los agentes de propaganda meacutedica tienen contacto asiduo con
los profesionales de la medicina (principalmente ginecoacutelogos) que recetan otros
productos pertenecientes a la banda terapeacuteutica G03 y que seriacutean qUienes
usualmente recetarian progestaacutegenos
192 Por otra parte aquellos laboratorios extJanjeros que posean productos registrados
en esta banda terapeacuteutica en paises incluidos en el Anexo I del Decreto 15092
~ I~~IPlf~I~~e P 12 Conforme una clasificacioacuten ATC a nivel 2 esos medicamentospertenecen a 17~erapeacuteutica G03 d
~ ro moce ro bullbull J f
Argentina y cuentan con productos pertenecientes a la
registrados en Europa o Estados Unidos
u
Laboratorio Regioacuten productoAbbott Estados Unidos Prometrium 13
Bristol Estados Unidos Delalutin 14
Wveth Estados Unidos PremproPremohase5Janssen Cilag Eurooa Evra 16
Merck Sharp ampDohme Eurooa loa 17
193 Para estos laboratorios las barreras de entrada son bajas en virtud de que las
tasas aplicables no son onerosas y la autorizacioacuten de la ANMAT para importar un
producto insumiria de 4 a 6 meses Asimismo las ventas de los productos en dicha
banda han crecido en forma constante pasando de un total de 137988 unidades en
2010 a 539421 unidades en 2011 dejando en evidencia que se trata de un mercado
dinaacutemico y con demanda creciente por lo que constituiriacutea un mercado atractivo para
nuevos competidores
194 Es importante destacar que estos laboratorios extranjeros llevan a cabo tambieacuten elproceso de investigacioacuten y desarrollo iexcl de princiacutepios activos y elaboracioacuten de
medicamentos a nivel mundial por lo que para la comercializacioacuten de productos
pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos en el pais podrian unificar
procedimientos aprovechar las sinergias y ahorrar costos con sus filiales en el paiacutes
195 En conclusioacuten se trata de un mercado con bajas barreras de entrada y demanda
creciente por lo que la amenaza del ingreso de nuevos competidores constituye un
freno a la capacidad de las empresas existentes en el mercado de aumentar
significativamente sus precios
47
Il httpwwwaccessdatafdagovdrugsatfda_docslabel20 I10i 9781501702084350 111blpdf
htlplwwwaccessdatafdagovscriptscderdrugsatfdaJindexcfiexcli~tuseacti on=Searcl1 Overv iacute ewamp o rugName= o ELALlJr INampCF1D=8866131 ampCFTOKEN=32e21 ad09aefe770CB228A65C55BOEF36E3CAA690FFB9S 1B1$ httpwwvaccessdatafdagovdrugsatfda _docsflabel200J21396 _prempro JblpdfIOacutehttpwww ema eu ropa eudocsen _ G BdocumentJ iacute braryE PAR _-Product Informationhuman000410WC500031512pdf
f7httpw~w ena eu ropaeudocsen _ G 8documen UibraryEP A R_-Product Informationhuman002068WC500 120844 pdfr -
IR 0 ~fZ
196 Por otra parte se informa que ELEA cuenta con undepartamento dJ Investigacioacuten
y desarrollo en el cual se ha trabajado de forma ininterrumpida desde hace maacutes de
70 antildeos 18 No obstante ello a la fecha de la presente ELEA no tiene planes
especificas para el desarrollo de nuevos productos en la banda terapeacuteutica G03D
197 Por su parte MERCK ARGENTINAIinforma que cuenta con un departamento de
investigacioacuten y desarrollo y localme~te no existen planes especificas para el
desarrollo de nuevos productos dentro de la banda terapeacuteutica G03D
198 En conclusioacuten y en virtud de los expiacuteJesto anteriormente esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten de concentracioacuten no genera preocupacioacuten desde
el punto de vista de la competencia en el mercado de Progestaacutegenos Excluyendo
G03A G03F (G03D)
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
iexcliir
199 En el mercado de Gonadotropinas (G03G) se comercializaron maacutes de $10
millones en el antildeo 2011
200 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 827 mientras que el producto~
transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 386i
Con lo cual la participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del1212 A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las
empresas involucradas como para sus competidoras
) Desarrollo de~
Ii -18-~~--------- 1
Para mayor informacioacuten sobre el departamento de~ httpwwweleacominvestigacion-desarrollo-eleahtm
visiacute ar
48
1G03G - Gonadot[opinas - Antildeo 2011
l UiboratorioFernno
Scherino PrimaryInvestiElea
Merck SeronoEleaCMC
I Total
ltUnidades314153157
2368214425
5063508
16693
Yoacute 409641230881881066457
J100(
f
FacturaciOacutell 4106053 40652215222 21931977926 1958834876 827576820 571389545 386
10100442 100
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
201 Los principales laboratorios competidores en este mercado son FERRING con una
participaCioacuten de mercado del 4065 SCHERING PRIMERY con una participacioacuten
de mercado del 2193 Y INVESTI con u~a participacioacuten de mercado del 1958
202 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son moderadas por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Gonadotropinas
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
203 En el presente mercado se comercializawn maacutes de $203 millones en el antildeo 2011l1204 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 032 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una partiCipacioacuten de mercado de 5 25 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto )ra las involucradascomo para sus competidoras
]
o5 983646525056041032002000100
Fltduumliadoacuten 11604145374260142106882931139053826395657578509034993
203668809
l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248
10MO374
H03A - Productos tiroideos - Antildeo 2011ifI
54803737678 047028027003000
100
~oratbrioMontpellier
GlaxoSmithKline11ea GMC
AbbottSidusElea
CravenFabra
~t6tal
~~~CEacuteW4~~Jiexcl~tt~~r~71ri~~ff~I~~14~6b4r
HHIExposr i 4 607y~~t~8__~)~~X~~~~~~i~_8~-~ 3
Productos transferidos como consecuenciade laoperacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
205 Como consecuencia de la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica ELEA
tendraacute una participacioacuten de mercado del 557 por tanto esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de1I
vista de la com petencia en el mercado de Productos Tiroideos
1)Mercado de Fluorquinolonas (J01G)
206 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $176 millones en el antildeo 2011
50
ii
207 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 267 El producto transferido por
MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 037 A continuacioacuten
se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
J como para sus competidoras
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE I
J01 G - Fluorquinolonas - Antildeo 2011
HHIExpo~t lt 1482Yar-HHiiquestDi ~~~i~i~~~ _ _ 2
laboacuteratorio j iexclLJjidaacutedes bull 10 Faduracioacuten
Roemmers 996365 2857 58237248 3193Rafloacute 521594 1496 24337148 1382
Casasco 273878 785 17079657 970Nova Argentia 227900 653 13114410 745
Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393
Baliarda 124432 i 357 6144912 349Merck Sharp amp Dohme 79280 1I 227 6142633 349
Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267
MontDellier 109300 313 4543710 258Sidus 81313 233 2955373 168
Temis Lostalo 70389 202 2836034 161Phoenix 54422 156 2491912 141
Trb-Pharma 95165 273 2340095 133Bernabo 31405 090 1204418 068Eurolab 18467 053 1157312 066
Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359
iexclTaacutetaacuteli[Cbull 3487503 ~tl1_90 176111404 2 gt100
HHI Exiacutelhtii ift7 1480 lt bull
bull
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
i
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
51bull
208 Como puede observase como consecuencia de la presente operacioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA ostentaraacute una participacioacuten de mercado del 304
~
por tanto esta Comisioacuten Nacional entiend~1que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de Productos
J Fluorquinolonas
u
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos yAntipireacuteticos (N02B)
209 En el presente mercado se comercializ~ron maacutes de $314 millon
210 ELEA posee una participacioacuten del rr1ercado de 241 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 118 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
N02B - Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos - Antildeo2011
IacuteltIIaacuteooratoriof U[1idades j ~f~lt- ~ Factuumliadoacuteil Sanofi 1443765 1349 51212022 1628
Roemmers 2417892 2259 43620546 1387Finadiet 513202 480 27514713 875Ba90 624902 re- 584 26788412 852Pfizeiacute 752886 703 26256303 835Bernabo 678202 I1 634 24179190 769Nvcomed 344133 322 17370464 552Raffo 724683 677 15382434 489Sidus 553113 517 9308243 296Menarini 162363 152 8086455 257Beta 169105 158 8054936 256
Penn Pharmaceutica 149535 140 7670095 244Elea 304406 284 7568336 241Elisium 421139 393 6364678 202
Astrazeneca 119234 111 6034787 192Casasco 114840 107 3941507 125Bayer 222422 208 3893509 124
Elea CMC 93089 087 3713466 118Montpellier 128043 120 2581916 082Otros 765756 1 715 15012566 477
Ce- 10702710 ]~~OQ~ UV$S4S77 v100
ibull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
1
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
211 Los principales laboratorios competidores en este mer do son SANOF -AVENTIS
J (1628) Y ROEMMERS (13s7)
~
~~~2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUtENTE DE 181~J
~
a OUO
- ----- ----- MARTI AE iexcl~~-~l~---iexcl I-iexcl A~ 4
_ Q OT V -- - _ bull Seere la Letr~da~~ ~fdfUacuteJUJJtampJtUJ de 0CCMUynw 1 GJJvU7nX-uacute4 bull iquestouacuteiquestke4 1 n 1 ( i~iexcl I I GomJ1 n aClona de ~
ce (7 ~- bull 1 r I CompetenciaQecnda-xuacute (k caMJU7(U--o QJnlaquoYlM ES c~ ~A__- ~-
9ficYJ)UUOacuteNQA(OUacute~iexcl-lOl(k rry-1(~Jrr (Ir la Yi~JrIunlrr( AlAN CONT SANTAAELLIIIOirecci de Despacho
89212 Como puede observase como corsecuencia de la presente peracioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA pasaria a controlar el 359 de este mercado por
tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de
Productos Analgeacutesicos no narcoacuteticos y Antipireacuteticos
n)Mercado de Expectorantes (R05e)
213 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $125 millones en el antildeo 2011
214 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 787 Por parte de MERCKi
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 548 A continuacioacuten sei
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradascomo para sus competidoras i
Rose - Expectorantes - Antildeo 2011
i~--LabOratorio UriiiEoos I ac - Faduradoacuten lo o Investi 1555626 3510 53604301 4280
Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -
Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548
Beta 141617 320 6093056 487Nova Aroenlia 173502 391 5748240 459Boehrinoer Ingel 234566 529 3842578 307
Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209
Temis Lostalo 72484 164 2401305 192Bernabo 144121 325 2369765 189
Schering Primary 52818 1119 2 i86271 175Montpellier 68216 154 1809948 145
Olros 173060 390 3579191 286Iiexcljltiexcliexcl-iQJ otal M432298 ji~bo~-~125239794 --100
Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p0jol
iacutev
53
215 Los principales laboratorios competidoles en este mercado s ty ROEMMERS (1660)
iexcl
INVENTI (4280) 89
216 Como consecuencia de operacioacuten la firma ELEA tendraacute una participacioacuten de
mercado del 1336 por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en1
el mercado de Productos Expectorantes
p) Mercado de Antitusiacutegenos (R05D)
217 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $35 millones en el antildeo 2011II
218 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 736 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participaciacuteoacuten de mercado de 250 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
R05D -Antitusigenos - Antildeo 2011
ltlabOtalbriOacute Wriidooes iexcl iexclF~tlirad9n _ l bull o
~ o
pfizeacuter 194633 1318 6820351 1910Temis Lostalo 109812 744 4967853 1391
Abbott 285427 1933 4700203 1316Andromaco 195985 1327 3408663 954
Boehringer Ingel 260733 1766 3393060 950Elea 72486 491 2630407 736Beta 82980 562 2608896 730
NovaAruentiacutea 78383 531 2387386 668Phoenix 71969 1487 1607162 450Baver 42123 289 971746 272
Elea CMC 18942 128 892722 250Ivax Araentina 33174 225 806516 226
Purissimus 11746 080 229470 064Ariston 9073 061 202821 057Austral 8031 iexcl 054 84611 024Cetus 274 1002 5403 002
ltJqtaJ( 1)176371 100 35717269 100
I
iexcl
bull
r Productos transferidos como consec~enciade lad I
l S4
203 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
Flente Informacioacuten presentada por las partes
219 Los principales laboratorios competidores en este mercado son PFIZER (1910)
TEMIS LOSTALO (1391) y ABBOTT (1316)
r~-guU6trMw ele $CMl~ JI mamaa go~ I1 -
cflxFeI-alia (le ~menuacute Q1Iruacute ESefomuacuteJ-uacute5-nQIacrollal ele WibJCI le la 7imlt(Jle~iexclclaacute AtAi~ce SSANTARFLLl_
Direcc n de Despacno
220 Como consecuencia de la presente operacioacuten ELEA pasariacutea a controlar el 986
de este mercado por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia eniexcl
el mercado de Productos Antiacutetusiacutegenos
p) Mercado de Antihistamiacutenicos (R06A)
221 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $133 millones en el antildeo 2011
I222 ELEA posee una participacioacuten de m~rcado de 1992 Por su parte MERCflt
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 120 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las em resas involucradas
d como para sus competidoras
55
ROGA- Antihistaminicos - Antildeo 2011
i laboratorio Unidades y y o FadUacutefadOacutell Elea 751289 1696 26510111 1992Sanofi 487507 bull 1101 20052209 1507
Montpellier 490 112
1107 14895988 1119Roux Ocefa 280883 634 10741705 807Roemmers 510574 1153 10230650 769Casasco 197568 446 8619439 648
ScheringPrimary 128830
291 7830360 588Cassara 572323 1292 4328671 325Investi 159310 360 3666133 275Omega 116364 263 3166365 238
Andromaco 130267 I 294 3123979 235GlaxoSmithKline 69051 156 3087678 232
Lazar 91532 207 2950013 222Dalias 69711 157 2368483 178Panalab 38231 086 1675340 126
Boehrin~erIngel 44808 101 1612830 121Elea CMC 32510 073 1602541 120Nvcomed 32874 074 1419749 107Forlbenlon 24489 055 863713 065Bernabo 28015 063 728828 055Otros 172612 390 3618464 272
iexcl bullA bull Total 4428860 bullbullbull bullbull100t 133093250 ~bullbull100 aacute~
HH(EX~A~te1~-~-~~i -~ ~ 1000
t~~~~~i~i~iexcl1~~]L~~~1bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
223 Como puede observase del cuadro brecedente iexclOLEAya se encontraba liacuteder del
mercado previo a la presente operacioacuten Como consecuencia de la misma ELEA
obtendria una participacioacuten de mercado del 2112
224 Asimismo cabe sentildealar que como ya se indicara en dictaacutemenes anteriores se
trata de mercados donde las barreras a la entrada son bajas concretamente11
ninguno de los productos involucrados en la definicioacuten al Nivel 3 del rMs tiene
89
aprobacioacuten
~~ bullI ~~
2013 ANtildeO OEn BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE l~rOLIO ~~
[- __ lt_ __ ~9 (Q Ir t
- ~~ _- - ATA ~ bull J1~ -iexcl 1 i l l MART N t fiJ
~ (_ - 1 - Seer ter Letre ~iexcli - _ Ca IQ NEclon bullbull1 ~~_ l~ l Oefen 6 lB Comoeelc
1sumamente aacutegil (6 meses desde la solicitud como maacuteximo desde el antildeo 1992) y de
bajo costo hay varios laboratorios sumamente soacutelidos y experimentados
establecidos en el pais (nacionales y extranjeros) que podriacutean inmediatamente11
ingresar tambieacuten en los mercados afectados y existe una gran cantidad y diversidadde laboratorios de menor porte (en total hay maacutes de 400 en los uacuteltimos antildeos)
demostrando la ausencia de trabas al ingreso de nuevos participantes en el
guJUMe1ltW de i$ltraquoWJzla JI Qiom-(C(oacute o~~eIa~la rieacute Y01n(JiCW ~wnoJlt
Y50mUacuteJlrt)iQA-cuacutev)1Oiexcl c~ ~eiexcl4nJa (Ir la (6f~)J0el0n(f~
mercado
I
225 En virtud de lo expuesto esta Comisioacuten Nacional entiende que las condiciones de
competencia no se veriacutean afectadas cdmo producto de la transferencia de activos de
MERCK ARGENTINA a ELEA en el mercado de Antihistamlnicos
iexclii
226 Adicionalmente al anaacutelisis de los efectos sobre la competencia de los mercados1
relevantes involucrados cabe mencionar que MERCK ARGENTINA le transfiere a
ELEA productos que no tienen relaciones horizontales yl o verticales con los
productos que comercializa ELEA en Argentina f
227 En este sentido respecto de dichos productos de confeccionarse la presente
lttoperacioacuten ELEA adquirirla los Sig~ie~1Fsproductos
57
~ 2013 AfiO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18 OO~~ gt bullbull ~
tIacute~ ti~r]7L~trJ I _ bullbullbull ~~ MAF [N ATAE~iexcliquest~1Niexcll V ~--- ~se btl iaLetad~i_ 45f
~-ampJW de $cwunnuacutez 16~UM= 1JOuacute6tcaJ L Cen~iOacute Nacional ce L~t1 I iquest~~ Al Defe s d la Competencie -~9looeoj)uacuteUk fOJneCfO 91 E S c 1
~IUOacuteUacute(GlVcuacutel1al eleP2iacute~JtiJaelela ~M0etetCwAlAacuteN CONT SANTAef~ll bull11 Direccioacuten de Despuacutecho ~~9
ATC3 aacutePrliexcl-~i I s~g~~iexcloCI ~raeacutetlti~ran~i~jdo~ )dParticdoD()0 i~c ~o o mercaA028 Antiulcerosos Etico N~tunal T 089A06A Medixin 014
Laxantes Eacutetico Raoilax 361
Glucophage 1UUU 130Glucophage 500 112Glucophage 850 374
Glucophage XR 1000 116Glucophage XR 500 134Glucophage XR 750 247
Glucovance 211
ZatiumEsclerovitan Antioxidante
Esclerovitan ENervobion Fuerte
EVION 400EVION 1000
Calcio LactateoControl - KEpipen
Eninen JRMimixin
988-T91JT63(135012
001
O~Ol7445
1530019
Caacutencor Plus Ziac
DefluinDefluin PlusCatiz PlusLonikanIsmigenDexabionLirtodac
Lirtodac Plus
9310500250270558~27
oUU156109
58)cioacute n que fuera e[ebrada con
229 Habiendo analizado esta Comisioacuten Nacional el CONTRATO MARCO
228 De acuerdo a lo expuesto y en virtud del analisis efectuado desde e[ punto de
vista horizontal y de conglomerado [os efectos de la presente operacioacuten en los
distintos mercados analizados no revisten entidad para que resulte en un perjuicio al
intereacutes econoacutemico general por [o 9ue la operacioacuten en cuestioacuten no despierta
preocupacioacuten desde e[ punto de vista de la competencia
V CLAacuteUSULAS CON RESTRICCIONES ACCESORIASI
89
2013 - ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA AacuteSAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813 J~iS~(v --- ~VQuo
MARI N ATAEF~~ 8See _tiacute Letreda ~~N~J_ICe SI n Nacional de r )~Deren I bullbullbullbullbullbullbull
c a Compeleneia0f~io de if5c09UJm(a~iexcl~ul-Wgt ouumlka-J I
Q~ci(ltltan4_ rk ~wnraquo(((iexclQ0tU7Iol Wcn)(UacuteUacuteS-1tQcuacuteiexclnal (le lryeiexclt-Fd~ (Ir- a Yiexcliexcl~mlwlelln(1
o
fecha 26 de febrem de 2011 entre MERCK ARGENTINA MERCK ALEMNIA y ELEA
se advierte como parte del mismo la seccioacuten 1006 titulada Actividades
Competitivas el cual estipula lo siguiente Durante el periodo de dos antildeos a partir de
la fecha de cierre ni Merck Argentina20 ni Mercl o cualquiera de sus actuales
Empresas relacionadas venderaacuten por su pmpia cuenta o a traveacutes de Terceros quei
Merck Argentina o Merck sepan que venderaacuten en el Territorio productos listos para la
venta en el Territorio que contengan el mismo IFA (ingrediente farmaceacuteutico activo)
que elFA de los productos CMC Locales Totalmente Propios22 los productos CMC
Regionales Totalmente Propios23 los P)oductos CMC Locales Restringidos24 y los
Productos CMC Regionales Restringidos2
230 Este tipo de claacuteusulas llamadas por la jJrisprudencia comparada como restricciones
directamente vinculadas ala operacioacuten de concentracioacuten o restricciones
accesorias cuando son claacuteusulas que no caLJsan detrimentos a terceros deben1
considerarse conjuntamente con la misina operacioacuten de concentracioacuten Esto es asi
ya que las restricciones acordadas por las partes participantes en una operacioacuten de
concentracioacuten limitan su propia libertad de accioacuten en el mercado
231 El objeto de la misma es evitar que aquellos que venden una empresa y que por lo
tanto conocen en detalle el funcionamiento de la misma y del mercado en el cual seU
desempentildean puedan instalar inmediatamente una empresa semejante que compita
con la recientemente vendida con la ventaja que le otorga al vendedor el llevar antildeos actuando en un mercado determinado
59
232 De alliacute que se imponga esta obligacioacuten de no competencia por determinado plazo
para permitirle al comprador conocer el negocio y el mer o y no verse enfrentado
lO 31 de marzo de 201 120 MERCK QUIMICA ARGENTINA SALe11 MERCK KGGAA22 Productos indicados en el Anexo A del Contrato Marco13 Productos indicados en el Anexo e del Contrato Marco24 Productos consignados eacuten el Anexo D del Contrato Marcol~5Productos consignados en el Anexo E del Contrato ~arco
~
a la competencia de aquel que habia dirigido la empresa y que en unos casos
conoce a la misma y al mercado mejor que el reciente comprador )
233 Este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben ser analizadas a la luz de
lo que en el derecho comparado se den6mina como restricciones accesorias a una
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
89
o 234 La doctrina de las restricciones accesorias establece que las partes involucradasti
en una operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica pueden sujeto a ciertos requisitos
convenir entre ellas claacuteusulas por lasiexclcuales el vendedor se compromete a no
competirle al comprador en la actividad econoacutemica de la empresa o negocio
transferido
235 El fundamento que se invoca para permitir este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la
competencia es que las mismas sirven para que el comprador reciba la totalidad del
valor de los activos cedidos utilizaacutendo~elas como una verdadera proteccioacuten a la
inversioacuten realizada
iexcl236 Como se ha sentildealado siguiendo la jurisprudencia internacional esta Comisioacuten
Nacional ha establecido en numerosos precedentes los requisitos que estas
claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben guardar para ser consideradas
accesorias a la operacioacuten de concentr~cioacuten
237 Dichos requisitos estaacuten referidos a su alcance a su vinculacioacuten con la operacioacuten a
su necesidad aacutembito geograacutefico extensioacuten temporal y al contenido de la mismai
238 En cuanto al alcance las claacuteusulas no deben estar referidas a terceros sino soacutelo a
los participantes en la operacioacuten de concentracioacuten quienes limitan su propia libertad
de accioacuten en el mercado
239 Estas claacuteusulas deben tener vinculacioacuten directa con la operacioacuten principal las
restricciones deben ser subordinadas en importancia a la operacioacuten princilal esto
J es no pueden ser restricciones totalmente dlferenten sustancia de I operacioacuten
V 60
- 1 2013 ANO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
89principal ademaacutes deben ser necesariasEsto significa que en caso d no existir este
tipo de claacuteusulas no podria realizarse la operacioacuten de concentraci~ o soacutelo podria
realizarse en condiciones mucho maacutes inciertas con un coste sustJcialmente mayor
durante un periodo de tiempo mucho maacutes largo o con una probabilidad de eacutexito
mucho menor
r- ----- --- ~ltio ae~cono)iUacutetf QnamC7--Oacute~uacute6ampca6lti f Jiquest i ~
ampeord-J4 ele YiacutefMJterao rYzlMltUYr ~ I ESF~~lA lttiO-1JU4tCm Qfacw-nacle Werlda ele la ~)10IluacuteWUacute7 bullbullbullbullbullbullbull~~ tSJiANTA~LLI
Direcc n de Despacho
o240 En lo que respecta a la duracioacuten temporal permitida esta Comisioacuten Nacional
siguiendo los precedentes internacional~s ha considerado que un plazo razonable
es aquel que permite al adquirente asegurar la transferencia de la totalidad de los
activos y proteger su inversioacuten
241 Dicho plazo puede variar seguacuten las particularidades de cada operacioacuten pero
siguiendo los precedentes mencionados en reiteradas oportunidades se ha dispuesto
que es aceptable una prohibicioacuten de conJpetencia por el plazo de cinco antildeos cuando
mediante la operacioacuten se transfiere el Know how mientras que en aquellas en las
que soacutelo se transfiere el goodwill (clientela activos intangibles) soacutelo es razonable
un plazo de dos antildeos
242 Con referencia al aacutembito geograacutefico se entiende que debe circunscribirse a la zona
en donde hubiera el vendedor introducido sus productos o servicios antes del
c traspaso
243 En cuanto al contenido la restriccioacuten soacutelo debe limitarse a los productos o servicios
que constituyan la actividad econoacutemica de la empresa o parte de empresa
transferida ya que no resulta razonablJ desde el punto de vista de la competencia
extender la proteccioacuten brindada por esteacute tipo de claacuteusulas a productos o serviciosque el vendedor no transfiere o no comercializa
i
61
244 No obstante los lineamientos establecidos en los puntos precedentes y tal como lo
ha sentildealado reiteradamente esta Coniisioacuten Nacional el anaacutelisis de este tipo de
restricciones debe efectuarse a la luz de las condiciones en que se desenvuelve la
competencia en cada mercado y sobre la base de un anaacutelisis caso por cas
~6 Cornrnission nolice regarding restriclions ancillary to concentratiDIC 2 105)
o
y1 iexcl__- - - -- - --l)~~ffi~ iexcl (
~ I r Ci ~CiC 07)1- L _ ldUacutejU4f0JltU) ae (j)cOlto1nw JI riquest77VnUJUa4bull 7uacuteuupo _
~-relt~ ele~~)1(~rc(OQY)f(en~r f~~~ES~C~lAfomtJIMI ordm i-armtw (ir 2((nJ(J (e Ir iomulf-JHUI AlAN CONT S SAN1ARELLl
Oirecc de Oesp~cho1
245 Con motivo del anaacutelisis precedente y a los efectos de precisar el
claacuteusula 1006 del CONTRATO MAR 90 esta Comisioacuten Nacio~a requirioacute a las
empresas notificantes que manifiesten si hay transferencia de iJJiexclow how en la
operacioacuten de marras que justifique dichoacute plazo inserto en la mencionada claacuteusula
246 Ante tal requerimiento las partes de la operacioacuten con fecha 16 de agosto de 2011
De acuerdo a la Seccioacuten 102 (iii) del Contrato Marco27 Merck Argentina se obligoacute a
entregar a Elea las especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y
manufactura de los Productos CMC A raiacutez de ello y de acuerdo al concepto de
Know-how utilizado por esta Comisioacuten entendemos que la Operacioacuten involucra la
transferencia de Know-How a favor de Elea
247 En efecto el Know How ha sido definido como el conjunto de invenciones
procesos foacutermulas o disentildeos no pat~ntados o no patentables que incluyen
experiencia y habilidad teacutecnica acumulada la que puede ser transmitida preferente o
exclusivamente a traveacutes de servicios per~onales2B
248 En cuanto a la dimensioacuten temporal conforme la doctrina y los antecedentes
citados esta Comisioacuten Nacional ac~pta como vaacutelidas las claacuteusulas de no
competencia que permiten una restriccioacuten maacutexima de cinco (5) antildeos para el caso de
que exista transferencia de know h~w corresponde por ende analizar lasparticularidades de la presente operacioacuten
1249 Como puede apreciarse la claacuteusula 1006 de no competencia estipula un teacutermino
que abarca dos antildeos a partir de la fecha de cierre29 en virtud de ello dicha claacuteusula tal
27 La Seccioacuten J 02 Principios Generales del Contrato Marco establece lo siguiente Con sujecioacuten a los teacuterminos ycondiciones de este Contrato y al cumplimiento de las condiciones de Cierre consignadas en el AI1iacuteculo 8 las Partesotorgaraacuten todos los Documentos para la Transaccioacuten que est~bJeceraacuten las acciones necesarias para que Elea se haga cargodel negocio de los ProductoseMC de acuerdo con lo siguiente (i) ciertas Marcas relacionadas con los productos eMeseraacuten cedidas y otorgadas bajo licencia a Elea (ii) ciertas Autorizaciones de Comercializacioacuten relacionadas con losProductos eMC seraacuten cedidas a Elea (iii) ciertas actividadiquests de elaboracioacuten actualmente realizadas por o en nombre deMerck Argentina en el Territorio seraacuten asumidas por EJea
l
y Merck Argentina entregaraacute a Elea las especificacionesprocesos y protocolos de elaboracioacuten de dichas actividades en la medida en que Merck yo Merck Argentina tengan raacutecilacceso a ellas ylo (iv) Elea pasaraacute a ser el licenciatario ylo distribuidor de ciertos Productos CMC en el Territorio seguacutenel caso y (v) todos los Empleados pasaraacuten a ser empleadoside Elea en cada caso de (i) a (v) tal como se consigna maacutesdetalladamente en este Contrato y sus Anexos (la Transaccioacuten) (28 Creed y Bangs KnoV~how Llcenslng an Capital Gallls en Palenl Tradcmark and Copynght Journ or Research andEducatlon t
o
como ha sido convenida por las partes no tiene suficiente entidad como para
disminuir restringir O distorsionar la ciquestmpetencia de modo que f eda resultar 8 9perjuicio para el intereacutes econoacutemico general (articulo 7 de la Ley W 25 56)
250 Posteriormente habiendo analizado la documentacioacuten presentada por Iaspartes
en la concentracioacuten econoacutemica bajo examen con fecha 20 de octubre de 2011 esta
Comisioacuten Nacional ha detectado que en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y1
Suministrode Productos3o que fuera celebrado el 31 de marzo de 2011 entre ELEA y
MERCK ALEMANIA la existencia de una claacuteusula de no competencia en las cuales
se establece que LA COMPANtildeiacuteA31 noiexcldebe durante la vigencia del presente32
promover vender comercializar ni distribuir ninguacuten producto farmaceacuteutico que sea (i)
un beta bloqueante otorgado bajo licencia para el tratamiento de la insuficienciacardiaca incluidos de rienera no taxativaIlos productos que contengan cualquiera de
los componentes activos (o derivados de ellos) del Producto u (ii) haya sido otorgado
bajo licencia para el tratamiento de las I9nfermedades de las tiroides incluidos demanera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK33 reconoce que la compantildeiaI
actualmente comercializa y continuaraacute cOmercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
linea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetilcorrespondiente a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
articulo MERCK no debe durante la vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni aistribuir en el Territorio ya sea directa oindirectamente a traveacutes de sus empresas relacionadas o de terceros de los que
MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en el territorio de cualquier manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que contengan el mismo
principio activo que el de los productos utilizando solo o combinado con otro principio
activo MERCK no debe durante el plazo de 7 870S a partir del otorgamiento de este
contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en el
J )0 Productos Canear Euthyrox y ZiacJI ELEAn 10 antildeos)J MERCK ALEMANIA
v 63
1 f E s-~--~---113e -~---6S oP lAALAN RERASSANtildeTARELLIDireccioacuten de Despacho
203 -ANtildeO DEL 8JCENTENARlO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE D 83
MAR I R ATAEFESe e ria letradae is n Nacional de
CIqf H I la Compelenciacuteiexcl~tor-w de iconltraquoniquestaJf Q9fmamaa4 9lJuacute6kaJ cf7eordo_rLa de C(iexcl09nerw lt2hiexclpounde1-tO-iexclt
~IIUacutell_O-Jl ordmA~C1O-nal deacute -gziacutely1fnra (ir17 ~mlw(mcQ
Territorio ya sea directa o indirectamentea traveacutes de sus empresas relaci9 adas o de
terceros de lo que MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en iexcliquestterritorio de
cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminados tisto para la venta que
sea (i) un betabloqueante para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca o (ii) para etI
tratamiento de las enfermedades de la tiroides MERCK acepta que durante la
vigencia de este contrato ni MERCKri ninguna de sus empresas relacionadas
lanzaraacuten en el territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico cuya marca que sea
confusamente similar a las marcas Este articulo 112 no impide que MERCK adquiera
compantildeias que se dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las
oraciones primera y segunda de este artIculo 1125i en caso de dicha adquisicioacuten
dicha compantildeiacutea adquirida pretende lanzar un nuevo producto en el territorio que
encuadre en el alcance de las oracionesprimeray segunda de este artiacuteculo 112 las
partes negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
producto
G
64u
251 Asimismo en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y Suministro de
Productos4 que fuera celebrado entre MERCK SANTEacute SAS y ELEA con fecha 31 de
marzo de 2011 se establece que (1) La COMPANtildeiacuteA35 no debe durante la Vigencia
del presente36 promover vender cbmercializar ni distribuir ninguacuten producto
farmaceacuteutico otorgado bajo licencia para el tratamiento de la diabetes tipo 11incluidos- de manera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK37 reconoce que la COMPANtildeiA
actualmente comercializa y continuaraacute comercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
liacutenea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetif
correspondientes a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
artiacuteculo (2) MERCK no debe durante la Vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni distribuir en el Territorio ya sea directa o
indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas o de terceros de los que
~
34 Productos Glucophage y Glucovancebull JS ELEA
36 10 antildeosltt MERCK SANTEacute SAS
89
1 J~~~(~~~~2013 - ANtildeO DEL rCENTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE J 1 10-1 1
~N~_~1ltf -- ---- __ __ _ MART N R AT bull ---~t - bull I bullbullbull~ 1 lt~f r iexcl Sec~ la Letract~~ 1
J I r I bull L Ca 11 Nacionltll dei ) In i iexcl Oefen la Competoriexclcil
- -- iexcl - I I L IEir PIA-----_ALAN ca RAS SANTAHELLI
Direccioacuten de Oespcchoti
MERCK tenga conocimiento que venderaacuten en el Territorio de cualqui r manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que conteng n el mismo
principio activo que el de los Productos utilizado solo o combinado con otro principio11
activo MERCK no debe durante el plauuml de siete (7) antildeos a parir del otorgamiento
de este Contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en
el Territorio ya sea directa o indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas
o de terceros de los que MERCK tenga iquestonocimiento de que venderaacuten en el Territorio
de cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminado listo paraa venta
para el tratamiento de la diabetes tipo 11MERCK acepta que durante la vigencia de
este Contrato ni MERCK ni ninguna df sus Empresas Relacionadas lanzaraacuten en el
Territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico iexclcuya marca que sea confusamente similar alas Marcas Este Articulo 112 no impide que MERCK adquiera compantildeias que se 1
dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las oraciones primera y
segunda de este Artiacuteculo 112 Si en el caso dicha adquisicioacuten dicha compantildeiacuteaiexcli
adquirida pretende lanzar un nuevo pfoducto en el Territorio que encuadre en el
alcance de las oraciones primera y segunda de este Articulo 112 las partes
negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
o
producto
252 Los mencionados Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos son
contratos accesorios al Contrato Marco y tienen como fin regular los alcances bajo los
cuales ELEA se hace cargo del negocio de Productos CMC Cabe destacar que en la
Claacuteusula de no Competencia (Seccioacuten 1006 del Contrato Marcolanalizada ut supra
se excluyen aquellos productos que seraacuten distribuidos por ELEA bajo los Contratos de
Distribucioacuten y Suministro de Productos
253 Durante la vigencia de dichos Contr~tos ELEA no podraacute comercializar o distribuir
otros productos que participen de las nismas bandas terapeacuteuticas que los productos
objeto del acuerdo excepto aquellos que ya comercializaba al momento de lacelebracioacuten del contrato
254 Preguntadas que fueron las partes a fll1es de que mal1lflesten SI hay tra~~encla
4 de Kow how pceeote ope60 y CO de W ooodo qoe tbleU 65
o
2013 - ANtildeO DEL BiCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
en que consiste el mismo respondieron en la presentacioacuten del
2011 que ( ) Con el objeto de comercializar distribUir y vender los prodlctos en la
Repuacuteblica Argentina Elea deberaacute realizar inverSiones tales como emPleJ-su propia
fuerza de ventas desarrollar acciones efe publicidad y marketing etc A fin de que
terceros no distribuyan o comercialicen los Productos aprovechando las inversiones
de Elea pero sin contribuir a las mismas es que se hace necesario establecer un
periodo en el cual Merck Alemania y rJerck Francia no compitan ya sea directa o
indirectamente para que Elea pueda recuperar las invtrsiones realizadas ( rI
255 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional solicitoacute a las partes que brindase detalles
del know how teacutecnico que MERCK le transfiere a ELEA en los casos en que ELEA
asume la distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK Con fecha 11 de
septiembre de 2012 expresaron que y ) En los casos en que ELEA asurna la
distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK MERCK transfiere a ELEA el
know how teacutecnico para la realizacioacuten delos anaacutelisis y controles de calidad finales de
los productos suminislrados y la implementacioacuten de un sistema de farmacovigilancia
de dichos productos conforme a las normas de Merck Ello resulta esencial para que
Elea como titular de los registros y responsable sanitario pueda aprobar la liberacioacuten
de los productos al mercado ()
256 En cuanto al contenido la claacuteusula de no competencia se restringe en primer1
lugar a los productos betabloqueantes para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca
trataacutendose de productos que pertenecen a las mismas bandas terapeacuteuticas queI
Concor y ZIAC (C07A y C07B) o para el tratamiento de enfermedades de las tiroides
ya que dichos productos pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Euthyrox II
(H03A) yen segundo lugar los productos utilizados para el tratamiento de la diabetes
tipo 11 productos que pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Glucophage yI
Glucovance (A1OJ)
66
257 Con referencia al aacutembito geograacutefico los derechos adquiridos por ELEA se
circunscriben al territorio de la Repuacuteblica Argentinaiexcl
258 En CUanto a la dimensioacuten temporal si bien conforme la doctrina y los antecedentes
Jcitados esta Comisioacuten Nacional acepta ~omo vaacutelidas las claacuteusulas de no obmpetencia
iacute
lt
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e
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que permiten una restriccioacuten maacutexima de CinCO(5) antildeos para el caso de 89transferencia de know how corresponde analizar las particularidades de presente
operacioacuten
259 En el caso de estudio como puede apreciarse en las claacuteusulas de 1 competencia
de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos estipulan un teacutermino fijado
por la vigencia de dichos contratos es decir de 10 antildeos pudiendo ser prorrogado por
ELEA por un teacutermino de 5 antildeos Y por tro lado estipula un plazo de 7 antildeos a partir
del otorgamiento de los mencionados contratos
260 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacipnal requirioacute a las partes que fundamentasen
la restriccioacuten temporal inserta en dichos Contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifiesto que
( ) El teacutermino de 1 antildeos previsto Jn la obligacioacuten de no competencia resulta
razonable a fi(7de que ELEA pueda proteger las inversiones que realice
o
i261 Asimismo con fecha 17 de Julio de 2012 manifestaron que ( )Elea actuaraacute
como un distribuidor exclusivo de ciertos productos de Merck Alemania y Merck
Francia y en consecuencia no podraacute comercializar o distribuir otros productos que
participen de las mismas bandas terapeacuteuticas que los productos objeto del acuerdo
(COlA COlB H03A Y A 10J) excepto aquellos que ya comercializaba al momento de
la celebracioacuten del contrato De este modo se ha buscado aumentar los incentivos para
que Elea en su caraacutecter de distribuidor exclusivo concentre sus esfuerzos en la
comercializacioacuten de los productos sumiAistrados por Merck Alemania y Merck Francia
Como se puede ver ninguacuten competidor se veraacute excluido del mercado ya que Merck
(a traveacutes de Elea) continuaraacute comercializando los productos pertenecientes a lasIr
bandas terapeacuteuticas mencionadas El hecho que Elea no pueda comercializar dichos
productos ofrecidos por otras empresas por un plazo determinado no tiene efecto
alguno sobre la competencia En corr~acioacuten con la exclusividad asumida por Elea
Merck Alemania y Merck Francia han asumido la obligacioacuten de no comercializar otros
productos distintos en las bandas terapeacuteuticas de los productos objeto de la
distribucioacuten por un plazo de 1antildeos Transcurrido el seacuteptimo antildeo y hasta la finalizacioacuten
~del contrato las partes han acordado que I~n se restrinja a aquellos
I ~
~ L
I
II
o
productos que tengan los mismos princi~ios activos que los productos sur nistradosB9por lo que -con la limitacioacuten sentildealada Merck Alemania y Merck Francia podran
comercializar o distribuir por si o a traveacutes de terceros productos en las bandas
terapeacuteuticas C07A C07B H03A y A 10J pero con otro principio activo Ello debe serI
asiacute por cuanto en una relacioacuten de distribucioacuten es el distribuidor quien toma a su cargo
el riesgo de la venta asiacute como tambieacuten la organizacioacuten de la prestacioacuten y su
funcionamiento siendo su beneficio econoacutemico el mayor precio que percibe del cliente -
o usuario del producto adquirido al concedente ( )
262 En virtud de ello resulta loacutegico yiexcl justificado que durante la vigencia de losi
Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos MERCK ALEMANIA MERCK
FRANCIA y ELEA no compitan siendo razonable que despueacutes si puedan hacerlo
263 En cuanto a los antecedentes en los que esta Comisioacuten Nacional autorizoacuteoperaciones que contenian claacuteusulas con restricciones accesorias con un plazo de
duracioacuten mayor a cinco (5) antildeos podemos sentildealar que esta Comisioacuten Nacional se haexpedido en el Dictamen Ndeg 19 del 22102100estableciendo Si bien la jurisprudencia
comparada reconoce como apropiada~na duracioacuten de cinco antildeos para el caso de
transferencia de existencias y conocimiento de procesos la proteccioacuten de la clientela
en caso de marcas muy reconocidas por los consumidores justifica en este caso el 1
establecimiento de una restriccioacuten accesoria que alcanza los 10 antildeos Por ello dadas
las caracteriacutesiicas de las restricciones accesorias las condiciones de competencia
existentes entre las empresas(J la CNDC considera que tales claacuteusulas no tienen
por objeto o efecto restringir o limitar la fompetencia de forma que se pueda afectar elintereacutes econoacutemico generaf8
1264 Por ende en cuanto al aspecto temporal de las claacuteusulas de no competencia
contenidas en el articulo 11 de los 1 contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos habida cuenta las consideraciones expuestas anteriormente esta
Comisioacuten Nacioriallas considera ajusta~as a derecho
~-
JSConfonne acaacutepites 25 y 26 del Expediente Ndeg 064-020705199 caratuJadoMOuNOS RIO DE LA PLATt A YL FAGNANI HNOS SA INDUSTRIAL COMERCIAL FINANCIERA E INMOBH AR A
q
~ V J
1
69
2013 ANtildeO DELBICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
iexcl265 Asimismo se advierte en las c1aacuteus~las 16 de los Contratos de Distri y
Suministro de Productos que fueran celebrados el 31 de marzo de 2011 en e ELEA y
MERCK ALEMANIA y MERCK FRANGIA una claacuteusula de Confiden lalidad que
establece (1) Cada una de las partes debe durante la vigencia de este contrat039 y
cinco (5) antildeos a partir de entonces maitener el caraacutecter estrictamente confidencial de
la informacioacuten divulgada por la otra paAe conforme a este Contrato no divulgar la
informacioacuten a ninguacuten tercero sin el consentimiento previo por escrito de la otra Parte y
exclusivamente utilizar dicha informacioacuten soacutelo con el fin de su cumplimiento conforme
a este Contrato Sin embargo las disposiciones precedentes no se aplicaraacuten a
ninguna informacioacuten que encuadre en algunas de las siguientes excepciones (a)i
Informacioacuten que ya se encuentre en 81 dominio puacuteblico en el momento de su
divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haya pasdo a formar parte del dominio puacuteblico por
cualquier motivo que no sea el incumplimiento de este Contrato por Parte receptora(destinataria de la informacioacuten) (c) Informacioacuten que ya se encuentre en poder de la
parte receptora en el momento de la divulgacioacuten hecho que la Parte receptora deberaacute
probar con pruebas documentales (d) Informacioacuten divulgada a la parte receptora por
un tercero autorizado para hacerlo o (e) Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las
autoridades apropiadas sea necesaria con relacioacuten al cumplimiento de las
obligaciones de las partes y al ejercicio de sus derechos conforme a este contrato o
debidamente exigida por dichas Autoridades (2) Cada una de las partes restringiraacute la I
divulgacioacuten de la informacioacuten confidencial dentro de su empresa solamente a los
directores funcionarios empleados y asesores que necesiten con justa razoacuten recibir
dicha informacioacuten e impondraacute esta obligacioacuten de confidencialidad a dichos directores
funcionarios empleados y asesores que reciban la informacioacuten confidencial (3) Cada
una de las partes acepta que en el momento de la rescisioacuten o del vencimiento de este
Contrato devolveraacute inmediatamente a IJ otra parte toda la informacioacuten confidencial
que posea con la excepcioacuten de una copia que conservara la parte receptora en sus
propios archivos a los efectos de determinar o verificar su cumplimiento de esta
obligacioacuten de confidencialidad
39 10 antildeos
-r~pf
G1f0u4UacuteHuacuteC de ~cmumUacutel Jf ~U7~a6 gdiquest4ca4~j1(etltMw d-~~nexcw ~11eacutegtkUacuteJ7
YkmiuacuteoacuteJl-QOlonal ela~~n4a de la 909nzclelcuacutel-
o
o
MARTINSecret (Comiso ltleianai t11
Defenslt el
266 Con fecheacute] 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifisto qu
claacuteusula de confidencialidad consiste eh una mera limitacioacuten de las p rtes a su
derecho a divulgar dicha informacioacuten recibida de la otra pero no represf)lta en modo
alguno una limitacioacuten a su propia accioacuten en los mercados relevantes Su importancia
radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de su relacioacuten
contractual no sea revelada a terceros en virtud de que el acceso a dicha informacioacuten
por parte de competidores les permitiria mantener mejorar o aumentar su poder de
mercado y como consecuencia de ello se podrian causar efectos negativos sobre los
precios la produccioacuten la innovacioacuten o la variedad y calidad de los productos
267 En cuanto al alcance se encuentra limitada a las partes de los contratos de
distribucioacuten y suministro de productos y bn lo que respecta al contenido la misma se
refiere a aquella informacioacuten que las pa~es se divulguen entre siacute en el marco de la
relacioacuten contractual i
268 En lo que respecta a la dimensioacuten temporal de las citadas claacuteusulas estas
abarcan la vigencia de los contratos diez (1O) antildeos maacutes un plazo de cinco (5) antildeos
desde la fecha de extincioacuten de los mismos
lt )
70
269 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que fundamentasen
la existencia del plazo adicional de 5 antildeos luego de la extincioacuten de los Contratos deDistribucioacuten y Suministro de Productos ton fecha 13 de marzo de 2012 las partes
notificantes manifestaron que El plazo de 5 antildeos posteriores a la fecha determinacioacuten de los contratos se justifica en la necesidad de que las partes no
Idivulguen a terceros aquella informacioacuten ilsensible que hayan recibido de la otra y que
podria implicar la transferencia de know-how o informacioacuten estrateacutegica a terceros que
de otro modo no hubieran conocido y que les permitiriacutea mantener mejorar o
aumentar su poder de mercado Tal siquestpuesto podria producirse en caso que los
competidores en los mercados involucrados pudieren conocer en forma anticipada o
simultaacutenea al acuerdo entre las partes las estrategias de marketing dado que ello les
~
1
permltlria realizar praacutecticas tendientes a manipular las condiciones de
comerCializaCioacuten de los productos y eventualmente excluir a Elea Merck lemania o
JMerck Francia como competidor ( )
270 En primer lugar resulta loacutegico y justificado que durante la vigencia de los c
la informacioacuten recibida en el marco de la relacioacuten contractual no sea r velada a
terceros sin embargo el plazo adicional de cinco (5) antildeos posteriores a
de los contratos resulta excesivo pues no hay razones que justifiquen que el caraacutecter
confidencial de la informacioacuten no pueda ser divulgada con posterioridad a la extincioacuten
de los contratos
271 Finalmente analizado la documentacioacuten presentada por las partes con fecha 20
de octubre de 2011 en la concentraci6n econoacutemica bajo examen esta Comisioacuten
Nacional ha detectado una claacuteusula de Confidencialidad (claacuteusula 106) en el Contrato
de Licencia de Marca Comercial celebrado entre MERCK ALEMANIA y ELEA con
fecha 31 de marzo de 2011 que establece 1 Cada una de las Partes40 se
compromete durante la vigencia de este Contrato41 y por un plazo de cinco (5) antildeos1
luego de su extincioacuten a mantener en estricta confidencialidad la informacioacuten revelada
por la otra Parte en virtud del presente a no dar a conocer dicha informacioacuten a ninguacuten
TERCERO sin el previo consentimiento de la otra Parte volcado por escrito y a utilizar
dicha informacioacuten exclusivamente para cumplir con el objeto de este Contrato LasI
disposiciones precedentes no obstante no seraacuten aplicables a la informacioacuten que
coincida con cualquiera de las siguientes excepciones (a) Informacioacuten que ya sea de
dominio puacuteblico en el momento de su divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haacuteya pasado a
ser de dominio puacuteblico por otra causa que no sea el incumplimiento de este Contrato
por parte de la Parte receptora (e) Infor~acioacuten que ya se encontrara en posesioacuten de I
la Parte receptora mediante las pruebaacutes documentales pertinentes (d) Informacioacuten
divulgada a la Parte receptora por un TERCERO autorizado para tal fin o (e)
Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las autoridades pertinentes sea necesaria para el
cumplimiento de las obligaciones y los derechos de las Partes en virtud del presento o
seguacuten sea debidamente solicitado por dichas autoridades 2 Cada Parte deberaacute
restringir la divulgacioacuten de informacioacuten confidencial dentro de la sociedad de manera
tal que eacutesta se deacute a conocer uacutenicamente a los directores directivos e pleados y
asesores que tienen la necesidad razonable de recibir dicha n y deberaacute
71
u(J
MERCK ALEMANIA y ELEAiIS antildeos
o
203 - ANtildeO DL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUENTE DE I
G
imponer esta obligacioacuten de confidencialidad a todos los directores 8[)J
empleados y asesores que reciban informacioacuten COnfidencial 3 Cad una de lasPartes conviene luego de la rescisioacuten b extincioacuten de este Contrato a pedido de la
Parte que divulgue la informacioacuten devolver a la otra Parte o destruir toda la
informacioacuten confidencial que se encuentre en su poder excepto por una copia que
deberaacute conservar la Parte receptora en sus archivos corporativos confidenciales a los
efectos de determinar o verificar su cumplimiento de la obligacioacuten deconfidencialidad
272 En primer lugar las partes manifestaron que la importancia de la mencionada
claacuteusula radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de la
relacioacuten contractual no sea revelada aterceros en virtud de que el acceso a dicha
informacioacuten por parte de competidores les permitiriacutea mantener mejorar o aumentar suuml1
poder de mercado En virtud de ello sbstienen que la claacuteusula de confidencialidad
consiste en unamera limitacioacuten a divulgar dicha informacioacuten
273 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que
fundamenten concretamente la existencia de know how detallando y explicando en
queacute consiste la misma Con fecha 17 de julio de 2012 las partes expresaron que En
los casasen que Elea asume las activid~des de elaboracioacuten de los productos Merck
transfiere a Elea no soacutelo el know-how para la realizacioacuten de los controles de calidad yla implementacioacuten del sistema de farmacovigilancia sino tambieacuten las
especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y manufactura de dichosproductos
274 En relacioacuten a la transferencia de know how para que ELEA pueda liberar los
productos al mercado como titular de los registros y responsable sanitario deberaacute
realizar los controles y anaacutelisis correspondientes ello implica la incorporacioacuten de
conocimiento nuevo entrenamiento del personal de ELEA en la realizacioacuten de lastareas teacutecnicas
72
275 En cuanto a la dimensioacuten temporal coho puede observarse la restriccon temporal
abarca la vigencia del contrato 15 antildeos maacutes un plazo adicional de 5 a- s luego de la
~ extincioacuten o rescisioacuten del contrato
cflx~eta1adeYo-muacuteJ-QJ gjJcuacutemal de ~~mla (le a ~J0e1encuacute7
j
276 Seguacuten lo manifestado por las partes el plazo de 5 antildeos contado a partir d sde I9terminacioacuten de la licencia encuentra su fundamento en que MERCK AY MANIA
vuelva a operar en el negocio en las mismas condiciones en que lo h9fa operado
ELEA durante la vigencia de la misma
277 Como se ha expresado ut supra li resulta loacutegico que durante la vigencia del
Contrato de Licencia de Marca las partes se comprometan a mantener una estricta
confidencialidad de la informacioacuten revelada por la otra parte sobre los teacuterminos de la
O operacioacuten Resultando por ende excesivo el plazo de 5 antildeos posteriores a la extincioacutende dicho Contrato
278 Es por ello que tal como han sido plactadas las claacuteusulas de confidencialidad en
los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos y en el Contrato de Licencia
de Marca Comercial no puede ser admitida por esta Comisioacuten Nacional
279 En definitiva y en tales condiciones dichas claacuteusulas merecen reparos en cuanto
exceden los limites razonablemente permitidosen cuanto al aacutembito temporal
VI CONCLUSIONES
280 De acuerdo a lo expuesto precedentemente esta COMISiOacuteN NACIONAL DE
DEFENSA DE LA COMPETENCIA co~cluye que la operacioacuten de concentracioacuten1
econoacutemica notificada infringe el articulo JO de la Ley Ndeg 25156 ya que alguna de lasclaacuteusulas de los Contratos que la instrumentan tienen por objeto o efecto restringir o
distorsionar la competencia de modo que pueda resultar perjuicio al intereacutes econoacutemicogeneral
unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general subordinar la misma
de conformidad con lo dispuesto en el Articulo 13 Inciso b) de la Ley W 2C1 6 a la
~ modificacioacuten de los Contratos de Dlstrlb~clOacuten y Suministro de Productos elebr~dos
l ~ n
281 Por ello la COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA- ~
aconseja al SENOR SECRETARIO DE eOMERCIO INTERIOR del MINISTERIO DE
ECONOMiacuteA Y FINANZAS PUacuteBLICAS en la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
que consiste en la adquisicioacuten por parte de LABORATORIO ELEA S ACIF y A de la
f
2013 ~ ANtildeO DEI)B1CpoundNTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
)
con fecha 31 de marzo de 2011 y a la modificacioacuten del Acuerdo de Licenc debiendo
estipularse que A) la claacuteusula 16 de los Contratos de Distribucioacuten y 9Uacuterriinistro de
Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos B) la
claacuteusula 106 contenida en el del Contrato de Licencia de Marca Comercial debeI _
limitarse temporalmente al plazo de dur~cioacuten de dicho contrato El plazo para cumplir
con la subordinacioacuten seraacute de un (1) antildeo desde que quede firme la Resolucioacuten del
SENtildeOR SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR del MINISTERIO ~CONOMiA
~y FINANZAS PUBLICAS bajo apercibimento de denegar la autoriz iexclOacuten
--r-0I~toJltio de JJcfMumWlI cf7rmltlJ1laquoaJ PJ-6kOaJ
~Jea~iquesta(le ~m(Wlc(-O Q~Ier(or
~)JtuacuteJuacutetnQ+~cuacuteiexclnolck ~~NiexclJa (le laYriiexclmtetC1lcuacutel
o
JAN M PETTlGREVOCAL
COMISION NACIONAL Di DEfENSADi lA COMPEENCIA
r Santiago FernandeVocal
-1misi6n Nacional de Defensade la Competencia
DZ-RI ~RDO NAPOLITANIPRESIDENTE
o ISION NACIONAL DE DEFENSADE LA COMPETENCIA
74
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
ES PIAALAN e ERAS SANTARELLIDireccioacuten de Despacho
g(f~de ~~ jr~ 91cJeltraquolteUacutetdaek (f=rw W~
subordinacioacuten seraacute de UN (1) antildeo desde que quede firme la presente resolucioacuten bajo apercibimiento
de denegar la autorizacioacuten
Que el suscripto comparte los teacuterminos del Dictamen Ndeg 1005 de fecha 19 de julio de
2013 emitido por la COMISIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA al cual cabe
remitirse en honor a la brevedad y cuya copia autenticada se incluye como Anexo y forma parte
establecido en los Artiacuteculos 13 y 58 de la Ley Ndeg 25156
bullbull
Por eIlo
EL SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR
RESUELVE
ARTIacuteCULO 1deg_ Subordiacutenase la autorizacioacuten de la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica que
consiste en la adquisicioacuten por parte de la fmna LABORATORIO ELEA SACLF YA de la unidad
de negocios de cardiometabolismo iexcly medicina general de las firmas MERCK QUIacuteMICA
ARGENTINA SAL Y C YMERCK KGAA a la modificacioacuten de los Contratos de Distribucioacuten y
Suministro de Productos celebrados con fecha 31 de marzo de 2011 Ya la modificacioacuten del Acuerdo
de Licencia debiendo estipularse que a) la Artiacuteculo 16 de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro
de Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos b) el Artiacuteculo 106
contenido en el Contrato de Licencia de Marca Comercial debe limitarse temporalmente al plazo de
duracioacuten de dicho contrato de conformidad con lo dispuesto en el Artiacuteculo 13 inciso b) de la Ley Ndeg
~)25156 El plazo para cumplir con la subordinacioacuten seraacute de UN (1) antildeo desde que quede firme la
presente resolucioacuten bajo apercibi~to de denegar la autorizacioacuten
ARTIacuteCULO 2deg_ Co ras ~rte i~tegrante de la presente resolucioacuten al Dictamen Ndeg 1005 de
fecha 19 de jLde 13 emitido por la COMISIOacuteN NACIONAL DE DEFENSA DE LA
2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
~ek $~Jf~ fJlgtuacute
8~ de il011 Qf~ PIAALAN e AS SANTARELlIDire cloacuten de Despacho
i
COMPETENCIA organismo desconc6ntrado en la oacuterbita de la SECRETARIacuteA DE COMERCIO
INTERJOR del MINISTERJO DE ECNOMIacuteA 1 FINANZAS PUacuteBLICAS que en SETENTA Y
CUATRO (74) hojas autenticadas forma parte de ~ presente medida 1
ARTICULO 3deg_ Regiacutestrese comuniacutequese y arc 1jiexcleseiexclf
RESOLUCIOacuteN Ndeg 8 9
bull
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
MAR N R ATAEFES-r tiquestri LetradaC() f~ iaciona de
Defe s G la Competencja
Ref Expte Ndeg S01 01220632011 (Conc890) SF
DICTAMENW lltgtos
BUENOS AIRES I i Q 1iexcl 1j)L~ W u~~LwiJ
SENtildeOR SECRETARIO
Elevamos para su consideracioacuten el presente dictamen referido a la1
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica que tramita bajo el Expediente Ndeg
S01 00200932011 del RegIstro del MINISTERIO DE ECONOMiacuteA Y FINANZAS
PUacuteBLICAS caratulado LABORATORIO ELEA SACIFy A MERCK QUiacuteMICA
ARGENTINA SACIC y MERCK KGAA SNOTIFICACIOacuteN ART 8deg DE LA LEY 25156
(CONC 890)
iexclI DESCRIPCION DE LA OPERACiOacuteN Y ACTIVIDAD DE LAS PARTES
I La operacioacuten
1 La operacioacuten de concentracioacuten notificada consiste en la adquisicioacuten por parte de1
LABORATORIO ELEA SACIF Y A (en adelante ELEA) de la unidad de negocios
de cardiometabolismo (en adelante CMC) y medicina general que estaba en poder
de MERCK QUiacuteMICA ARGENTINA SAIC (en adelante MERCK ARGENTINA) y
MERCK KGGAA (en adelante MERCK ALEMANIA)li
2 En efecto la transaccioacuten se lleva a cabo en virtud de una Contrato Marco de fecha 26
de febrero de 2011 en la cual MERCK ARGENTINA y MERCK ALEMANIA transfieren
yu otorgan bajo licencia seguacuten el caso Marcas y Autorizaciones de
Comercializacioacuten con relacioacuten a los prdductos CMC a ELEA para lo cual se
celebraron sendos contratos de Licencia de Marca Contratos de Transferencia de
~ Titularidad de Marcas y Contratos de suministro y Distribucioacuten de fecha 31 de marzoI ~ de 2011 Cabe destacar que seguacuten informaron las partes notifi antes la operacioacuten se
f ~
PIAALAN e ERAS SANTARELlIDireccioacuten de Despacho
11La actividad de las partes
Comprador
3 ELEA 1 es una sociedad constituida bajo las leyes de la Repuacuteblica Argentina que se
encuentra especializada en productos y especialidades farmaceacuteuticas y medicinales
de utilizacioacuten en la medicina humana Accionistas ELEA (i) Luis Alberto Gold 25 (ii)
KEVILMARE ESPANtildeA SL 25 (iii) Dal)iel Eduardo Sielecki 1865 (iv) Carlos
Alberto Sielecki 1865 (v) FORTYCOR SA 1269
iexcl4 DACSA SA es una sociedad anoacutenima constituida de conformidad con las leyes de la
Repuacuteblica Argentina cuya actividad principal es realizar operaciones de inversioacuten Los
accionistas de DACSA SA son i) ELEA (9205) ii)KEVILMARE ESPANtildeA SL
(199) iii) Sielecki Daniel (199) iv) Sielecki Carlos (199) v) Gold Luis Alberto(199)
5 DC1SA es una sociedad anoacutenima constituida de conformidad con las leyes de la
Repuacuteblica Argentina que presta servicios de publicidad DACSA SA posee el 99907
de su capital social
Sociedad parte en el expediente en traacutemite N SOl 03099132011 caratulado PFIZER IN Y LABORATORIOSflEA SACIF y A SfNj-lflGACIOacute)l ARTicULO 80 LEY25156 (CONC 924)
I ~ I 2I J
bull
6 SINERGIUM BIOTECH SA es un consorcio de cooperacion constituido por ELEA
BIOGEacuteNESIS BAGOacute SA (en adelante BAGOacute) y NOVARTIS ARGENTINA SA (en
adelante NOVARTIS) en los teacuterminos de la Ley Ndeg 26005 cuyo objeto es el
cumplimiento de la Licitacioacuten Puacuteblica Ndeg 282009 aprobada por el Ministerio de Salud
de la Nacioacuten por Resolucioacuten Ministerial Ndeg 6992009 de la que resultoacute adjudicatario
conforme Decreto W 222010 para la provisioacuten de vacunas antigripales por el plazo
de diez (10) antildeos y la instalacioacuten deuna planta industrial de vacunas antigripales en laI
Repuacuteblica Argentina BAGOacute ELEA Y NOVARTIS Cuentan con una participacioacuten social
a~ 2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
() - e u P I~L - l~ ~- ) d I l L
ryfiacuteiquestltOacuteUacuteYJqode ~C04umtUacute7Yampmama6 9PfM1ampU O n L iexcl67ecdltltiaele iWoqne~oW~ztww~ ~- -- _
~(l-Jmuacute6nQffa-Olo-naiquest de Plioemla- (le la- ~JlVietmuiquest( AALAN CONT SANTARElUDlrecci e Despacho
de 13 cada uno en el consorcio Asimismo dicho consorcio no cuenta con
alguna
Vendedores
lt)
7 MERCK ALEMANIA es una sociedad constituida conforme las leyes de Alemania
MERCK ALEMANIA es una empresa quiacutemica y farmaceacuteutica multinacional La divisioacuten
de los productos farmaceacuteuiicos comprende faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi
como productos farmaceacuteuticos de venta libre y la divisioacuten de los productos quimicos
ofrece pigmentos para la industriacutea graacutefica cosmeacutetica y automoviliacutestica cristales
liacutequidos para la industria tecnoloacutegica una amplia gama de productos para laboratorios
asi como principios activos para la industria farmaceacuteutica y los laboratorios
8 El capital social de MERCK ALEMANIA se encuentra dividido en dos
aproximadamente el 70 se encuentra en poder de la familia fundadora a traveacutes de la
sociedad de responsabilidad limitada E MERCK KG mientras que el capital social
restante cotiza en la bolsa
9 Al 10 de febrero de 2011 los accionistas de MERCK ALEMANIA que han reportado
tener una participacioacuten mayor al 5 son (i) SUN L1FE FINANCIAL INC TarantaI
(Canadaacute) 5-10 (ii) TEMPLETON GLOBAL AOVISORS LTO NASSAU (Bahamas)
5-10 (iii) BARCLAYS BANK PLC Londres (Inglaterra) 5-10 (iv) CAPITAL
RESEARCH ANO MANAGEMENT COMPANY Los Aacutengeles (EEUU) 5-10 (v)
BLACKROCK INC NEW YORK (EEUU) 5-10 Las acciones de MERCK
ALEMANIA no son acciones registrables sino acciones al portador Por lo tanto
MERCK ALEMANIA no tiene un registro de accionistas donde se puede verificar con
precisiacuteoacuten la exacta participacioacuten accionaria de cada accionista
bullbull
10 MERCK CROP BIOSCIENCE ARGENTINA SA es una sociedad constituida de
conformidad con las leyes de Argentina cuya actividad principal es investigacioacuten
desarrollo manufactura marketing distribucioacuten y venta de inoculantes y productos de
~
mejoramiento de cultiVOS utilizados para la salud vegetal y el ren~lmlento de los
2 OperaClOn en traacutemite por ante esa COIllISiexclOacuten NaclOnal expedIente Ndeg SO] 0050797201] car dado NOVOZYMESBIOLOGICALS HOLDING ~ Y NOVOZYMES BIOINDUSTRIAL AlS MERCK KGA y MERCI( HOLDING
JGMBH SINOT[FICACI6~iexcl(iacuterDE LA LEY 25156 (CONC 882)
~ ~
2013 ANtildeO DEL BICENTENARiO OE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
lGI~ ele ~WW1uacutea Jb~= [7)
amp-ea-da ele MJ1f31fOUacuteJ Q97(O-r L
(MlU4Uacute1-N QAcuacutevnalde ~inda leir (iexcl~mjzd(J7I(aacute ALAN ~ONTRE AN~R~I
Direcci e Despacho
cultivos MERCIlt ALEMANIA posee el 995 de su capital social y MERC
GMBH (Alemania) posee el restante 005
11 MERCIlt SANTEacute SAS una sociedad constituida de conformidad con las leyes de
Francia cuya actividad principal es la elaboracioacuten de preparaciones farmaceacuteuticas Se
encuentra controlada en un 100 por MERCIlt SA (Francia) a su vez controlada por
MERCK ALEMANIA quien posee el 89 de su capital social
12 MERCK ARGENTINA3 es una sociedad constituida conforme las leyes de la
Repuacuteblica Argentina controlada indirectamente por MERCK ALEMANIA y
directamente por (i) SERONO BY (ahora denominada MERCK BY) con el
543375 (ii) MERCK HOLDING GMBH (Alemania) quien detenta el 430081 (iii)
SERONO TRI HOLDINGS con el 26543 y (iv) MERCK FINANZ AG con el 00001
de su capital social MERCK ARGENTINAtiene una fuerte y creciente presencia en el
mercado farmaceacuteutico con faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades
neurodegenerativas fertilidad y desoacuterdenes de crecimiento El negocio quimico en
Argentina provee una gran variedad de productos desde detergentes y pigmentos
hasta equipamiento para laboratorio y materias primas para los segmentos
farmaceacuteutico alimenticio y cosmeacutetico
11ENCUADRAMIENTO JURiacuteDICO
13 Las sociedades involucradas dieron cumplimiento a los requerimientos de esta
COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA efectuados en uso de
las atribuciones conferidas por el articulo 58 de la Ley Ndeg 25156 notificando la operacioacuten en tiempo y forma de acuerdo a lo dispuesto en el artiacuteculo 8deg de dicha
norma
4
e
~ ~ oc o oc bullbull 00 omo MQUIMICA ARGENTINA SAIC y SER0JJO ARGENTINA s A SI NOTIFICACION ART LEY 25 156 (CONC718) --+
I
~ i
La obligacioacuten de efectuar la notificacioacuten obedece a que el volume de negocios de las
empresas afectadas supera el umbral previsto en el articulo 8 dela ley Ndeg 25156 Y la
operacioacuten no se encuentra alcanzada por ninguna de las excepciones dispuestas endicha norma
15
14 La operacioacuten notificada consiste en una adquisicioacuten de activos que
previsiones del articulo 6 inc dl de la Ley 25156
1
U 111PROCEDIMIENTO
16 El dia 7 de abril de 2011 ELEA MERCK ALEMANIA y MERCK ARGENTINA
notificaron la concentracioacuten econoacutemica que tramita en las presentes actuaciones
acompantildeando el correspondiente Formulario F1 ante esta Comisioacuten Nacional
17 Con fecha 18 de abril de 2011 se hizo saber a las partes notificantes que previo a todo
proveer debian adecuar la presentacioacuten a lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC N0
402001 (BO 220201 l y que hasta tanto no adecuaran la misma no se daria traacutemite
ni comenzaria a correr el plazo previsto en el articulo 13 de la Ley Ndeg 25156
18 Con fecha 3 de junio de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
19 En Ia misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten contestando
parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
s
Con fecha 10 de junio de 011 las partes efectuaron una presentacoacuten contestando
efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1
20 Con fecha 7 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 de Ley 25156
no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presentacioacuten efectuada
~ 21
2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18
22 Con fecha 14 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que I i ormacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 e Ley 25156 8 9no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presenta ioacuten efectuada
23 Con fecha 30 de junio de 2011 los notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
V~
24 Con fecha 4 de julio de 2011 analizada la presentacioacuten efectuada por las partes
notificantes y conforme con lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC Ndeg 402001 esta
Comisioacuten Nacional consideroacute que el Formulario F1 presentado por las partes se
hallaba incompleto por lo que se procedioacute a realizar las observaciones pertinentes
hacieacutendose saber a las partes notificantes que quedaba suspendido el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 hasta tanto no se diera cumplimiento a
requerimiento efectuado Dicho proveido fue notificado en la misma fecha_
25 Con fecha 16 de agosto de 2011 las partes notificantes se presentaron a los efectos
de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
Asimismo solicitaron una proacuterroga de 30 diacuteas haacutebiles a fin de dar total cumplimienteacuteal requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional el 4 de julio de 2011
26 Con fecha 18 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
27 Con fecha 19 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional hizo lugar a la proacuterroga
solicitada por el teacutermino de Ley Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el artiacuteculo 13 de la Ley 25156 no comenzariacutea a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1 28 Con fecha 24 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
jl se hallaba Incomp~Q lo que el plazo establecido en el articulo )tl de Ley 25156
po comenzariacutea a oorrer hJsta tanto no estuviese completa la prese acioacuten efectuada
(
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTiTUYENTE DE 1813
r- f ~~ e U- -
gf~te9ltW ~ ~~ inanxa4 90~ I 1-1 L JI I l (1 I c~iquest Wome=W~zUwmr-- I
~(v)JUuacuteoacuten GJ1~aI do~~n6a- alela~O1J0cuacutemouacutez ~~ --
ALAN CONTDirecc e Despacho
29 En la misma fecha en virtud de lo estipulado por el articulo 16 de la Ley 56 se le
solicitoacute a la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOSt IMENTOS y
TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA (ANMAT) Y al MINISTERIO DE SALUD D LA NACiOacuteN la
intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la operacioacuten de canee racioacuten econoacutemica
notificada
30 Con fecha 25 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten
al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 4 de julio de 2011
i31 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale en su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
Y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 149092 esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quiacutemicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
7
diagnoacutestico materiales y tecnologiacutea biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologiacuteas que se realicen en funcioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cftar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos que
ellas producen importan y lo comercializan Por ello y en lo referente al cumplimiento
del marco regula torio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONALi
aplica a todas las empresas que llevan a cabo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (to Decreto nO438192) modificada por Ley 26338 -
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y elimi acioacuten de las
el mercado interno de productos medicinales fistorsiones que se
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando
con fecha 5 de septiembre de 2011
32 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 1490192 esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quimicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
diagnoacutestico materiales y tecnologia biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologias que se realicen enfuncioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cflar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se~
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos queellas producen importan y lo comercializan Por ello yen lo referente al cumplimiento
del marco regulatorio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL
aplica a todas las empresas que llevan a ~abo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (t o Decreto ndeg 438192) modificada por Ley 26338
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y eliminacioacuten de las
distorsiones que se operen en el mercado interno de productos medicinales
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando las actuaciones a despacho
con fecha 5 de septiembre de 2011
8
Con fecha 7 de septiembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de las presentaciones efectuadas por las partes con fecha 16 18 Y 25 deagosto de
f011 la informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que e procedioacute a
1)1
33
1
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido ede la Ley 25156 I
34 Con fecha 14 de octubre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN solicitoacute
informacioacuten para poder emitir una opinioacuten sobre el Expediente Ndeg S01 01220632011(Conc8g0)
35 Con fecha 25 de octubre de 2011 esta Comisioacuten Nacional remitioacute copia del
Formularip F1 teniendo en cuenta lo solicitado por el MINISTERIO DE SALUD DE LA
NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de Concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
36 Con fecha 20 de octubre de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 7 de
septiembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 27 de octubre de2011
I
37 Con fecha 1deg de noviembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de octubre de 2011 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey 25156
38 Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
Nacional
9
~
9 Con fecha 20 de diciembre de 2011 esta ComiSioacuten Nacional consideroacute que lainformacioacuten se hallaba Incompleta por lo qu el plazo establecido en el articulo 13 de
Ley 25156 continuariacutea suspendido hastSltanto no estuviese completa lpresentacioacuten
bull ~fectuada iquestJ 1 bull
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE ISI3
40 Con fecha 27 de diciembre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacute er
de Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos d~1 MINISTERIO DE SALU DE LA NACiOacuteN
solicitoacute informacioacuten adicional para poder emitir una opinioacuten en elacioacuten al Ndeg S01
01220632011 (Conc890)
i41 Con fecha 3 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional en virtud de lo solicitado por el
MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN remitioacute copia del Formulario F1 con sus
respectivos anexos proveiacutedos de las obJervaciones realizadas al Formulario F1 y sus
posteriores presentaciones efectuadas por las partes al MINISTERIO DE SALUD DE
LA NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
42 Con fecha 19 de enero de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de fecha 1deg de
noviembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 23 de enero de2012
C- --
43 Con fecha 26 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de
la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 19 de enero de 2012 y la
informacioacuten acompafiada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el Articulo 13 de la
Ley Ndeg 25156
10
Con fecha 9 de marzo de 2012 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Politicas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN
contestoacute el requerimiento indicando que ( ) A fines de dar respuesta a lo solicitado
se considera que siempre y cuando ta Co~isioacuten determine que tas transferencias de
unidades de negocios o de medicamentos particulares concentraciones yo fusiones
de laboratorios no generen perjuicio en la competencia de los mercados relelLantes y
en at disponibilidad y precios de tos medida mentas transferidos se con aera que noIpe afecta el derecho a la salud de los ciudadanos y por lo tanto o se presentaV Io
44
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUYpoundNTE DE 1813
~~~
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il
objecioacuten por parte de este Ministerio seacute mencionan algunas PZEuts Importantes a
tener en cuenta al momento de evaluar los efectos de concentraclo es econoacutemicas en
el mercado de medicamentos Entre ellas se destaca la Imp rtancla de delimitar
correctamente el mercado relevante teniendo en cuenta que los medicamentos que lo
conforman deben ser sustiacutetutos terapeacuteuticos y asegurar la continuidad de la
produccioacuten de los medicamentos en cuestioacuten ( )
45 Con fecha 13 de mazo de 2012 esta Comisioacuten Nacional ordenoacute agregar la
presentacioacuten efectuada por el Di Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN Y se
tuvo presente lo manifestado
46
1
li
En la misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten enI
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de
fecha 26 de enero de 2012 Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 no comenzaria a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
47 Con fecha 27 de abril de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las
actuaciones a despacho con fecha 3 de mayo de 2012
48 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de las
presentaciones efectuadas por las partes con fecha 13 de marzo y 27 de abril de
2012 la informacioacuten acompantildeada se encohtraba incompleta por lo que se procedioacute a11
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13
de la Ley Ndeg 25156
Con fecha 17 de julio de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en49
~
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
actuaciones a despacho con fecha 25 de jUliode 2012~
A ( l Vi
Nacional asando las
iexclI
50
203 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 181]
Con fecha 30 de julio de 2012 esta Cbmisioacuten Nacional consideroacute e enmeacuterito de la ti 9presentacioacuten efectuada por las partes con fecha
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
51 Con fecha 11 de septiembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 17 de septiembre de 2012
52 Con fecha 2 de octubre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito dela presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 11 de septiembre de 2012 la1
informacioacuten acompantildeada se encontraba~incompletapor lo qLJese procedioacute a realizarobservaciones continuando Suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
53 Con fecha 15 de noviembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 16 de noviembre de 2012
54 Con fecha 13 de diciembre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 15 de noviembre de 2012 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continLJando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
55 Con fecha 24 de enero de 2013 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requeriniiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando lasactuaciones a despacho con fecha 25 deenero de 2013
~
56 Con fecha 8 defebrero de 2013 esta ComisioacutenNacional consideroacute que e
LPresentacioacuten efectuada por las p~ con fecha 24 de enero de 2013lt1
~ ( 12
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se p cedioacute a realizar
observaciones continuando suspendid~ el plazo establecido e el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
-
57 Con fecha 27 de marzo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requenmlento efectuado por esta COrlJisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 5 de abril de 2013
58 Con fecha 11 de abril de 2013 esta Conisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de la
presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 27 de marzo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizari
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
59 Con fecha 20 de mayo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 22 de mayo de 2013
li
60 Con fecha 23 de mayo de 2013 esta COrrisioacuten Nacion1 consideroacute que en meacuterito de lapresentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de mayo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey Ndeg 25156
13
61 Finalmente con fecha 8 de julio de 2013 las partes notificantes se presentaron a los~
efectos de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
el 11 de agosto de 2010 tenieacutendose en consecuencia por aprobado el Formulario F1f y continuando el coacutemputo de los plazos establecidos en el articulo 13 de Ley N0N f5156 a partir del dia haacutebil siguiente al enunciado
NCENTRACIOacuteNIV EVALUACiOacuteN DE LOS EFECTOS DE LA OPERACiOacuteN
SOBRE LA COMPETENCIA
2013 -ANtilde9ll-~fENARfO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18J~f~~I _1 __ bullbullbullbull ~--- - ti~ ~
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WMmiu6n t2A0(uacutema ele ~~JWa le la YfjMnjzel-oncuacutez ALAN CON S ~ANTARElUDireccioacuten de Despacho
IV1 Naturaleza Econoacutemica de la operacioacute~
62 Como se expuso anteriormente la presente operacioacuten de concentracioacuten consiste en la
transferencia de activos por parte de las empresas MERCK ARGENTINA y MERCK
MERK ALEMANIA de la unidad de negocios de cardiometabolismo (CMC) y medicina
general integrada por los productos qye se describiraacuten mas adelante a favor de
ELEA
I r-
63 Por su parte la cabeza del grupo vendedor MERK ALEMANIA es una sociedad la
cual tiene su sede central en Alemania y cuyas acciones pertenecen a la familia
MERCK en un 70 aproximadamente El 30 restante cotiza en bolsa MERK
ARGENTINA es una empresa quimica yfarmaceacuteutica multinacional con unos 40000
colaboradores en 67 paises La divisioacuten de los productos farmaceacuteuticos comprende
faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi como productos farmaceacuteuticos de venta
libre La divisioacuten de los productos quimicos ofrece pigmentos para la industria grafica
cosmeacutetica y automovilistica cristales liquidas para la industria tecnoloacutegica una amplia1
gama de productos para laboratorios asi como principios activos para la industria
farmaceacuteutica y los laboratorios Eacutesta se dedica a la investigacioacuten desarrollo
produccioacuten y comercializacioacuten de productos farmaceacuteuticos en especial productos
dermatoloacutegicos y para el cuidado de la piel
64I
MERCK ARGENTINA opera bajo el alcance de MERCK ALEMANIA MERCK
ARGENTINA tiene una fuerte y creciente presencia en el mercado farmaceacuteutico con
faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades neurodegenerativas fertilidad y
desordenes de crecimiento
14
65 El negocio quiacutemico en Argentina provee una gran variedad de productos desdeit detergentes y pigmentos hasta eqUipamiento para laboratonos y matenas pnmas para
~ pos segmentos farmaceacuteuticos allmentlcloy cosmeacutetico
U
89y medicinaes de
MARTINSEcreta~_Cnrniri( t~p QiIiI1 rJ
DeferHlt liexcliexcl orflpelencia
bull
203 - ANtildeO OEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
66 Por su parte ELEA es un laboratorio de origen argentino
especializado en productos y especialidades farmaceacuteuticautilizacioacuten en la medicina humana
67 iexcltDadas las actividades descriptas previamente y los productos transferidos por
MERCK ARGENTINA a ELEA la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
presenta a priori relaciones de caraacutecter horizontales dentro del negocio de la salud
humana Asimismo se identifican relaciones de conglomerado dentro del mismomercado
IV 2 Definicioacuten de los Mercados Relevantes de producto
68 Un mercado relevante delproducto comprende desde el punto de vista de la demanda
a aquellos bienes yo servicios que son considerados sustitutos por el consumidor
dadas las caracteristicas del producto sus precios y el objeto de su consumo Desde
el lado de la oferta el mercado relevante del producto tambieacuten podria incluir la
capacidad de aquellos oferentes potenciales que podria ser vacada al mercado
relevante definido desde la demanda en caso de un aumento de precios pequentildeo
aunque significativo y no transitorio de Io~bienes actualmente comercializados en elmismo
69 A los fines de a definicioacuten del mercado por elado de la demanda resulta uacutetil examinar
las clasificaciones de medicamentos geneacuteralmente utilizadas por la industria y por lamedicina
70 Por su forma de comercializacioacuten los mediexclcamentos se clasifican en
bull Medicamentos eacuteticos (o de venta iexcllbajo receta) aquellos cuya entrega estaacutesupeditada a la prescripcioacuten obligatoriaacute de un meacutedico y por lo tanto no pueden ser
objeto de mercadeo directo al puacuteblico A su vez estos pueden ser divididos en
a) Venta bajo receta archivada incluye a todas aquellas especialidades
medicinales y medicamentos industriales constituidos por principios activos
que por su accioacuten soacutelo deben ser utilizados bajo rigurosa R escripcioacuten y
laquovigilanCia meacutedica por la iexcliexcl g sidad y efectos nocivos que ur) uso
I ~ 15
(
b)
incontrolado pueda generar t iexcl
Venta bajo receta incluye a todas aquellas especi lidades medicinales y
medicamentos industriales que son susceptibles de ser despachados conprescripcioacuten meacutedica maacutes de una vez
bull Medicamentos aTe (over the counter) aquellos accesibles sin receta y que no
admiten reembolso por parte de las obras sociales o sistemas de medicinaprepaga
bull Medicamentos semi-eacuteticos aquellos que siendo OTC admiten reembolso si son
1I
adquiridos con receta meacutedica Es una clasificacioacuten que existe a nivel mundial noiobstante lo cual no se usa en la Argentina
71 Por su aplicacioacuten terapeacuteutica una clasificacioacuten muy utilizada es el ATC (SistemabullProducto Quimico Terapeacuteutico Anatoacutemico - Anatomical Therapeutic Chemical) de la
EphMRA (Asociacioacuten Europea de Investigacioacuten de Mercado Farmaceacuteutico _ EuropeanPharmaceutical Marketing Research Association)
i72 El ATC clasifica los faacutermacos de acuerdo con su clase terapeacuteutica indicaciones
Iobjetivo y propiedades farmacoloacutegicas 1 La clasificacioacuten es jeraacuterquica y tiene 16
categorias (A B C O etc) cada una conrhasta 4 niveles El primer nivel (ATC1) es el
maacutes general y el cuarto nivel (ATC4) es el que tiene el mayor grado de detalle
73 El tercer nivel (clasificacioacuten ATC3) es el maacutes usado por la Comisioacuten Europea y la
Comisioacuten Federal de Comercio de los Es)ados Unidos de Ameacuterica para la definicioacutende mercados relevantes
16
74 Se considera que esta clasificacioacuten es la maacutes adecuada para evaluar la competitividad
~
de un mercado para la mayoriacutea de los casos ya que todos I~s productos que pueden
ser usados para tratar las mismas enferm~dades o trastornos todos los sustitutos seJClasifican bajo la misma clase ATC3
6975 Por ello siguiendo anteriores dictaacutemenes4 esta Comisioacuten Nacio al entiende que la
idefinicioacuten de los mercados relevantes de producto desde el) do de la demandaresponde a la clasificacioacuten ATC3
76 Por otro lado cabe destacar que esta CNDC en dictamen anterioress ha considerado
que los medicamentos OTC y eacuteticos constituyen mercados relevantes separados1
debido a que las indicaciones meacutedicas (~siacute como los efectos causados) la legislacioacuten
vigente6las campantildeas demarketing7 la distribucioacuten e incluso los precios tienden a
diferir entre ambas categorias Ademaacutes los demandantes de los productos son
distintos dado que en los eacuteticos el demandante es el profesional que realiza la receta1
mientras que en los OTC el demandante es el consumidor final De esta forma en los
productos de venta bajo receta se configurarla una situacioacuten donde el demandante no
seriacutea la misma persona que consumiraacute el producto en cuestioacuten Por todo lo antedicho
esta CNDC considera que los medicamentos de venta libre y de venta bajo receta1
deben considerarse como productos pertenecientes a distintos mercados relevantes
Expediente N SOI02394082004 caratulado BAYER HEALTHCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHEFINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHE DEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LAROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS y LABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACiOacuteN ART 8 DE LALEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten Ndeg 13 de fecha ~ de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe N0419 de fecha 29 de diciembre de 2004 Expediente N SOl016743912005 caratulado SANOFI _ AVENTIS SNOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N 25156 (CONC 506) Resolucioacuten SCT N21 deacute fecha 9 de febrero de2006 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 535 de fecha 2 de enero de 2006
5 Expediente N SOl 01674392005 caratulado SANOFT - AVENTIS S NOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N25]56 (CONC 506) Resolucioacuten SeT Ndeg 21 de fecha 9~de febrero de 2006 correspondiente al Dictamen eNDe N0535 de fecha 2 de enero de 2006 Dictamen CNDC N 419 Expediente N SOl 02394082004 caratulado BAYERHEAL THCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHE PINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHEDEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LA ROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS yLABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACIOacuteN ART 8 DE LA LEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten N13 de fecha 4 de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 419 de fecha 28 de diciembre de 2004
6 La Ley Nacional de Medicamentos Ndeg 16463 en su artiacuteculo 5deg dispone que Los medicamentos que se expendan alpuacuteblico en su envase original deberaacuten reunir las condiciones teacutecnicas de identificacioacuten u otras que establezca [areglamentacioacuten Esta determinaraacute asiacute mismo teniendo encuenta la iaturaleza o peligrosidad del uso indebido de losmedicamentos la condicioacuten de su expendio que podraacute ser libre bajo receta bajo receta archivada y bajo receta ydecreto
A 7 La Ley Ndeg 16463 en su artiacuteculo 19 lnc d prohiacutebe Toda forma de anuncio al puacuteblico de los productos cuyoexpendio soacutelo haya sido autorizado bajo receta
~ De hecho la campantildea publicitaria de los productos eacuteticos soacutelo apunta al facultativo encargado de emitir [a recetacon folletos y muestras gratis Dicha campantildea es organizada directamente por los laboratorios Por 1 nado enfel pie de paacutegina 3 no puede realizarse ninguna publicidad a~o consumidor
17
del presente
ruad ros resuacutemenes de estas relaciones
77 Por esta razoacuten loiexcl definicioacuten de mercados relevantes a
dictamen responde sin excepciones a la clasificacioacuten ATC3
78 Los productos transferidos por MERCK a favor de ELEA son los que se encuentran en
las siguientes bandas terapeacuteuticas i) A02B (Antiulcerosos) ii) A06A (Laxantes) iii)
A1OJ (Antidiabeacuteticos Biguanida) iv) A 1OK (Antidiabeacuteticos Glitazonicos) v) A1OX
(Otros Productos Antidiabeacuteticos) vi) A 11A (Poli vitaminicos con Mineral) vii) A 11C
(Vitamina A+DAsoc Simples) viii) A11D (Vitamina B1 y asociados) ix) A11X (Otras
Vitaminas) x) A12A (Calcio) xi) A12Bt (potasio) xii) B01C (Inhib Agregacioacuten
Plaquetas) xiii) B03A (Hierro + Asociaciones) xiv) B03X (Otros Antianm Incluido
Acido Foacutelico) xv) C01 C (Estim Cardo Exclu Gluc Card) xvi) C03A (Diureacuteticos) xvii)
C04A (Vasoterapias CerebPerfi) xviii) C07A (Agentes Beta-Bloq Solos) xix) C07B
(Agentes Beta-Bloq Combinados) xx) C09A (inhibidores Eca Solos) xxi) C09B
(Inhibidores Eca Combinados) xxii) C0ge (Angiotensin-li Antag Solos) xxiii) G03D
(Progestag Excl) xxiv) G03G (Gonadotropinas) xxv) G04C (Prod BPH Hipert
Prost BE) xxvi) H02A (Corticosteroides Solos) xxvii) H03A (Prod Tiroideos) xxviii)
J01G (Fluorquinolonas) xxix) J07C (Otras Vacunas) xxx) M01B (Asoc Antirreumat y
Corticoides) xxxi) N02B (Analg no Narc Antipireacuteticos) xxxii) R03D (Corticoides)
xxxiii) R03F (Comb Estimul-B2+Corticost)1 xxxiv) R05C (Expectorantes) xxxv) R05D
(Antitusigenos) y xxxvi) R06A (Antihistaminicos)
79 Luego de haber analizado la informacioacuten Pesentada por ambas partes esta Comisioacuten
Nacional ha verificado que la presente operacioacuten posee tanto relaciones de caraacutecter
horizontal como tambieacuten relaciones de conglomerado A continuacioacuten se muestran los[r ~
iexcl
(j
18
PIAALAN CO AS SANTAAELLI
n de Despacho
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES DE CONGLOMERADO
19(
AacuteTC3 bullt~eFrOducto
~glflto Productos Tra~sferidos -A028 Antiulcerosos Eacutetico NetunalA06A
Eacutetico MedixinLaxantesiexcl
Rapilax
Glucophage 1000il Glucophage 500iexcliexcl
Glucophage 850Al0J Antidiabeticos 8iguanida iexcliexclEacutetico Glucophage XR 1000
Glucophage XR 500Glucophage XR 750
Glucovance
Al0X Antidiabe Glitazonicos Eacutetico ZatiumAllA Polivitaminco con minerales Eacutetico Esclerovitan AntioxidanteAllC Vit A+D Inc Asoc Simples Eacutetico Esclerovitan EAllD Vitamina 81 y Asociac Eacutetico Nervobion FuerteAllX Otras Vitaminas
Eacutetico EVION 400 i EVION 1000
A12A Calcio popular Calcio LactateoA12B Potasio Eacutetico Control - K
C01C Estim Cardo Excl Gluc Card Eacutetico EpipenEoioen JR
C04A Vasoterapias CerebPerif Eacutetico Mimixin
C078 Agentes 8eta810q Combo Eacutetico Concor Plus Ziac
C09A Inhibidores Eca Solos Eacutetico DefluinC09B Inhibidorres Eca Combinac Eacutetico Defluin PlusG04C Prod 8PH Hipert Pros 8E Eacutetico Catiz PlusH02A Corticosteroides Solos ~tico LonikanJ07C Otras Vacunas Eacutetico IsmigenM01B Asoc Antirreuma Y Corto Eacutetico DexabionR03D Corticoides Eacutetico LirtodacR03F Combo Estimul-B2+Corticost Eacutetico Lirtodac Plus
Informacioacuten sumlnlstrahor ia~
IFuente partes
J fI
~
e
80 En virtud de lo expuesto en el cuadro precedente la operacioacuten bajo anaacutelisis es una
concentracioacuten de conglomerado puesto que las partes dentro e estas bandasterapeacuteuticas no manifiestan vinculaciones econoacutemicas de tipo horzontalni vertical
81 En conclusioacuten no se advierten elementos en la operacioacuten bajo anaacutelisis que puedan
despertar preocupacioacuten desde el punto de vista de la defensa de la competencia en
lo que atantildee al sector de salud humana considerando solo las bandas terapeacuteuticas
listadas en elcuadro precedente
82 Los restantes p~oductos transferidos tienen efectos horizontales A continuacioacuten se
muestran los productos involucrados los cuales seraacuten analizados con maacutes detalle en
~ lt1 ig iecie p (0
IV
bull
20
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES HORIZONTALESP n J
EleaSegmentoProductoATC3
~ --
~0I~Jltio de ifCOIMn(aJI ~axaJ gJ~ca6
6leltmdiNa (Ir YiacuteMnMOAJ g)1iuraquoq E eC$o-muacute-t6-nQI~aacuteolaiquest cefJ1JeiexclfIUumlJa de la 101npeUacute-lIuacutea AlAN CONTR
Oiacutereccioacute
A06A Laxantes Popular
Agarol Capsulas AgarolChicles Agarol EmulsionAgarol Gelcaps Feen aMint Laxuave EnteraLaxuave Jalea Laxuave
Sen Supos Glicer
Rapilax OTC
UDFensartan Etea
Gestagena Pro GesterGest 100 Pro Gest
GesterGel
Corosan
SerofeneEuthyrax
Memento NF
Cetimerl
Dolo-NervobionAmbrilDionina
Cancor
ZatiumCilostal
Anemidox FerrumAnemidox SolutabAnemidox Ultra
Anemidax AnemidoxFolieoBajaten
Veraten
200EndocorionEutroidLeflumax
DiabenLicua en
Egestan Hierro
Egestan Folico
LanxVeraten
Ponsti ForieBenadryl AntitusivoBenadryl DM CPTO
BenadrylAlernix 24
Benadryl 24 Benadry124Flash
Fuente Irlormaci6n extraida del F1
A10K Antidiabeticos Glitazonicos EticoB01C Inhib Agregadon Plaquet Elico
B03A Hierro + Asociaciones Eacutetico
B03X Otros Antianemia Inel Ac Fa Eacutetico
C03A Diureticos Etico
C07A Agentes Betabloq Solos Eacutetico
C09C Angiotensin 11Antag Solo Etico
G03D Progestag Excl G3AG3F Eacutetico
G03G Gonadotropinas Etico
H03A Productos Tiroideos Etico
J01G Fluorquinolonas Etico
N02B Analg No Narc Antipiret Eacutetico
ROSC Ex ectorantes Etico
ROSD Antitusiacutegenos Etico
R06A Antihistamiacutenicos Eacutetico
83 Tal como se puede apreciar del cuadro previo las empresas notificantes Dfrecen
productos sustitutos de acuerdo a su funcioacuten terapeacuteutica en el nivel ATe 3
84 Por su forma de comercializacioacuten las partes informaron que los productos
involucrados SDn todos bajo receta salvo en el caso de la banda terapeacuteutica A06A y
A12A los cuales tambieacuten se ofrecen bajo la forma de venta libre
85 Vale aclarar que los productos transferidDs mediante la presente operacioacuten no poseen
patentes vigentes
21
se puede observar que ambas firmas operan enbull
D humanD por lo que corresponde d scribir a la86 En virtud de ID expuesto hasta
el mercado de medicamentosara fU
l
C)
operacioacuten notificada como una concentr~cioacuten econoacutemica de natural a horizontal solo
para los productos listados en el cuadrb precedente y en adel nte seraacute analizada
como tal
IV 22 Mercados de Producto
a) Mercado de Laxantes (A06A)
87 A nivel ATC 1 la banda terapeacuteutica A es utilizada para tratamientos del Aparato
Digestivo y Metabolismo
88 Los laxantes son utilizados como tratamiento contra la constipacioacuten ELEA participa en
esta banda terapeacuteutica a traveacutes de sus marcas Agarol Chicle Agarol Gelcaps
Agarol Suave Feen-a-Mint Laxuave Entera Laxuave Sen Supositorios deGlicerina Infantes y Supositorios de Glicerina Adultos Por su parte la marca
Rapilax OTC corresponde al proaucto transferido por parte de MERCK
ARGENTINA
89 Estos medicamentos se comercializan bajo la categoria venta libre
b) Mercado de Antiacutediabeacuteticos Glitazonicos (A10K)
90 Los productos bajo esta clase son antidiabeacuteticos Estaacuten indicados junto con la dieta y
el ejercicio para mejorar el control gluceacutemico en pacientes con diabetes mellitus tipo
2 La Tiazolidinadiona mejora el cont~ol gluceacutemico mejorando la sensibilidad a la
insulina Es agonista de receptores PPAR En humanos estos receptores se
encuentran en los tejidos claves para la accioacuten de la insulina como el tejido adiposo
muacutesculo esqueleacutetico y el higado
91 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Diaben mientras
que MERCK ARGENTINA transfiere eJJlroducto bajo la marca iexclZatium
Et mdt~mt ml jO mod]dd bjo e~
22
203 -ANtildeO DELEICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 183
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01C)
93 A nivel ATC 1 Ia banda terapeacuteutica B es utilizada para tratami
Oacuterganos hematopoyeacuteticos
89 _
94 Los productos bajo esta clase son antiagregantes plaquetarios Estos son utilizados
para los tratamientos de los siacutentomas isqueacutemicos ck los miacuteembros (ulceras dolor
claudicacioacuten intermitente sensacioacuten de friacuteo) debidos a enfermedad arterial oclusiva 1croacutenica Son Antiagregantes plaquetarios y vasodilatador perifeacuterico
95 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Licuagen mientras
que MERCK transfiere el producto bajo la marca Cilostal
96 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
d) Mercado de Hierro +Asociaciones (B03A)
97 Los productos bajo esta clase son complementos vitaminicos Se utilizan para el
tratamiento de las anemias producidas por deacuteficit de aacuteCido foacutelico y de hierro1
(anemias megaloblaacutestlca anemias I mlcrocitlcas hipocroacutemicas) Prevencioacuten y
tratamiento del deacuteficit de hierro yacido foacutelico en el embarazo Tratamiento de
estados carenciales de hierro y aacutecido foacutelico tales como estado de desnutricioacuten
(alcoholismo sprue etc) enfermos sometidos a nutricioacuten parenteral siacutendrome de
mala absorcioacuten intestinal (posgastrectomiacutea) enfermedad hepaacutetica fiebre
prolongada afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan
barbituacutericos fenitina cicloserina PAS neomicina
98 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Anemidox mientrasi
que MERCK transfiere productos bajO las siguientes marcas Anemidox Ferrum1I
Anemidox Solutab y Anemidox Ultra
99 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
23
~
) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X)
100 Los productos baJo esta clase son utilizados o o tratamiento contra la a
~eacuteflClt de aacuteCido foacutellco Se utilizan paraV1en
2013 _ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 813
deficiencia de aacutecido foacutelico causadas por problemas nutriciO les alcoholismo
croacutenico sindromes de mala absorcioacuten anemia hemolitica gastrectornia
hemodiaacutelisis prolongada stress continuo enfermedad hepaacutetica fiebre prolongada
afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan barbituacutericos
fenitoina ciloserina PAS neomicina Prevencioacuten de defectos de cierre del tubo
neural
1~ 1
~Le-- -~bull y bull
G1iuWJIiMltW de itCO12onUaif d7inamaCIaacute J7-gtiquestkaaacutecJl~oMa1faacute (le yMl(N(Cffl QJIe1ltUacute)7( iexcl ES e
~-UiJuacuteJl QIacuteiexclcuacute17lal ce ~icfJlM r(0 YirNI(UJIiYJlca AbAN CONTR S SANTARELll()irecci de DespachoI(
101 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Egestan Foacutelico
mientras que MERCK transfiere productos bajo las marcas Anemidox y Anemidox
Foacutelico
102 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
103A nivel ATC1 la banda terapeacuteutica C es utilizada para tratamientos del Aparato
bull Cardiovascular
L
104 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para trastornos
edematosos Insuficiencia cardiaca congestiva Cirrosis y sindrome ascitico
edematoso Siacutendrome Nefroacutetico Hiperaldosteronismo primario Hipertensioacuten arterial
105 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Lanx mientras que
el producto a transferir por parte de MERCK ARGENTINA se comercializa bajo la
marca Bajaten_
105 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
ig) Mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07A)
(107 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la hipertensioacuten
arterial y la insuficiencia cardiaca Se utiliacutezan como tratamientos de la hipertensioacuten
arterial esencial como monoterapia 6 en asociacioacuten con agentes antihipertensivos
especialmente diureacuteticos tiaziacutedicos Tratamiento de la insuficiencia cardiaca
congestiva leve a moderada (clase II-IIINYHA en conjuncioacuten con dlgltaacutellcos
24
posterior a un infarto agLiexcldo de miotardio Tratamiento de acientes cliacutenicamente
estables que hayan sobrevivido a la fase aguda de un inf rto miocaacuterdico y tengan
una fraccioacuten de eyeccioacuten de ventriacuteculo iacutezquierdo menor o igual a 40 (con o sin
insuficiencia cardiaca sintomaacutetica) i
108 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marcas Veraten y
Veraten UD mientras que MERCK ARGENTINA transfiere un producto bajo la
marca Caneor
109 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)
110 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para el tratamiento
de la hipertensioacuten arterial Tratamiento de la insuficiencia cardiaca habitualmente ene 9
combinacioacuten con diureacuteticos y digitaacutelicos En estos pacientes ha demostrado un
efecto beneficioso sobre la sobrevida
111 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marca Fensartan Elea
mientras que MERCK transfiere el producto bajo la marca Corosan
112 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
bulli) Mercado de Progestaacutegenos Excluyendo G03A G03F (G03D)
113A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica G son utilizados1
como tratamientos del Aparato Genitourinario y como hormonas sexuales
de la ovulacioacuten o por anovulacioacuten
25
Amenaza de aborto Parto prematuro
en particular sindrome premenstrual
114 Se utilizan para tratar alteraciones del ciclo menstrual Endometrio pro gestacional
inadecuado Metrorragia disfuncional Amenorrea Dismenorrea Tensioacuten1
premenstrual Hipertricosis Aborto habitual
Todas la insuficiencias de progesterona
irregularidades menstruales por problem1
mastopatias benignas mastodinias reejriiexcldad de causa hormonal por alter~ciones
~en la ovulacioacuten lI
- iexcl i
i
115 ELEA posee en esta clase las marcas Gestageno Progest 1 O Y Progest 200
mientras que MEacuteRCK transfiere los P~oductos bajo las marcas Gester y GesterGel
g~J0J de i5ccvnwy 971=4 JlJuacutehlicaacuteJOeladrur ifrmregtcio OYJIltltJ~ rESC lA
car~IUM6nQ-fiexclcuacutel-IIultk ~~miexcla- iquest la yg~l)tjtelelCn ALANCON AS SANTARElllDire Ioacuten de Despacho
116 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta J
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
117 Los productos bajo esta clase son utilizados para estimular la ovulacioacuten Se utilizan
para la criptorquidia prepuberal no de1bida a obstruccioacuten anatoacutemica En general la
hCG induce el descenso testicular en situaciones en que debiera haber ocurrido en
la pubertad Tambieacuten la hCG puede ayudar a predecir si la orquidopexia ser
necesaria en el futuro Induccioacuten de iexclla ovulacioacuten y embarazo en anovulatorias
mujeres infeacutertiles en quienes la causa de la anovulacioacuten es secundaria y no es
debida a insuficiencia ovaacuterica primaria y hayan sido apropiadamente tratadas con
menotropina humana
118 Tratamiento de la infertilidad femenina por insuficiencia ovulatoria y con nivel de
estroacutegenos adecuado Tratamiento de la infertilidad masculina por oligospermia
119 ELEA posee en esta clase la marca Endocorion mientras que MERCK 1
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Serofene
120 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
121A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica H son utilizados
como preparaciones hormonales sisteacuter(1icas (excluidas las hormonas sexuales)
122 Las hormonas tiroideas estaacuten indicadas como terapia de reemplazo o suplemento en
pacientes con hipotiroidismo de cualquier etiologia excepto hipotiroidismo transitorio
durante la fase de recuperacioacuten de la tiroiditis subaguda Esta categoriacutea incluyeI
cretinismo mixedema e hipotiroidismo comuacuten en pacientes de cualquier edad
(moo d olto o) o o (o01oyoodo ombo 1 hpomdmrom o
203 ANtildeO DEL BCENTENARO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE 83
MARTfN R AT FSecretarIa L raComiiexclioacutel Na I d~
Oefensiexcl eJela o rlpelencia
1glaacutendula tiroides o los efectos de la cirugia radiacioacuten o drogas
de bocio e hipotiroidismo secundario (pituitario) o terciario (hipotalaacutemico)
123 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra el
hipotiroidismo ELEA posee en esta clase la marca Eutroid mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Euthyrox
124 Estos medicamentos son comercialii~dos bajo la modalidad bajo receta
1)Mercado de Fluorquinoonas (J01G)
125A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica J son utilizados como1
tratamientos anti-infecciones en general para uso sisteacutemico
126 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra infeccionesbacterianas por geacutermenes sensibles para Infecciones del tracto respiratorio superior
e inferior en pacientes a partir de los 18 antildeos de edad de las siguientes infecciones
leves moderadas o severas originadas por microorganismos susceptibles sinusitis
maxilar aguda exacerbacioacuten bacteriana aguda de la bronquitis croacutenica neumonia
nosocomial neumonia adquirida en la comunidad infecciones complicadas de la piel
y partes blandas infecciones no complicadas (leves a moderadas) de la piel y deI
partes blandas inclusive abscesos celulitis foruacutenculos impeacutetigo Hypoderma
infecciones en heridas prostatitis croacutenica bacteriana infecciones complicadas (leves
a moderadas) del tracto urinario pielonefritis aguda (leves a moderadas)
infecciones no complicadas (leves a moderadas) del tracto urinario infecciones intra-
abdominales leves y localizadas bacteriemiasepticemia en pacientes con neumoniacutea
o infecciones de las vias urinarias
127 ELEA posee en esta clase la marca Leflumax mientras que MERCK ARGENTINA
transfiere el producto bajo la marca Memento NF
27
Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta~28
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos (N02B) 1 bull
f~--~~~~~~---_LCf l -
t-oiexclr bullbull l l
CY(idedw de iFcampo-ma JI rfr-CMIlaquoIOacute 2)3iexcliquestItJaJ67ec)((Ua-Jto (Ir~ Cfi~uy)(CUacute)CiexclnwxuacuteF)i
~mUacuteJI_(J1 QAr(uacutenal ck 994IgtJO (le la YfiJ-Hluenf(I
129A nivelATC1 los productos incluidoacutes en la banda terapeacuteutica N son utilizadosi
como tratamientos para el Sistema Nervioso
ubull
130 Los productos bajo esta clase son antiinflamatorios y analgeacutesicos Se utilizan como
alivio del dolor moderado cuando el tratamiento no excede de una semana y para el
tratamiento de la dismenorrea primaria Tratamiento sintomaacutetico y de corta duracioacuten
cuando el paciente no responde a Ia monoterapia de los procesos inflamatorios1
agudos muacutesculo esqueleacuteticos con componente neuriacutetico En general se administran
estos productos para el dolor e inflamacioacuten de origen osteoarticular muscular y
neuritico
1131 ELEA posee en esta clase la marca Ponstil Forte mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dolo-Nervobion
132 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
n) Mercado de Expectorantes (ROSe)
133A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica R son utilizados
como tratamientos para el Aparato Respiratorio
134 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento temporario de laacute tos
de origen aleacutergiacuteco y de la tos espas0oacutedica Tratamientos sintomaacuteticos de afecciones
bronco pulmonares agudas asociadas a secreciones viscosas aumentadas de dificil
eliminacioacutenI
135 ELEA posee en esta clase las mar~as Benadryl antitusivo mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Ambrill
136 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de bajo receta
o) Mercado de Antitusiacutegenos (ROSD)
28(
s como tratamiento sintomaacutetico y
-traqueo-bronquial y de lo sintomas
137 Los productos bajo esta clase son
vemporario de la tos por irritacioacuten falin
()
iII
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1lt1_ r
~r-~L[~--~~--MARTIR ATAEFe(r~~CV _ tJ7) ~ - - Secr rla etreacuteldax~~~W
gfitziquestteltJltiO de 0c(wun7Upoundr Ji ~la)lxa6 -t~tl6ftc(uJ I - 1 Com oacuten I ClOnal de ~~_CtJ I o _ J7 t Defen deCompolenclsQJecmuliquestO- ae Tj)(YJ-)r(HC(() 9)lteHUJ-7 ES-C I
yto-mJfamp1I Q+~(_o-JtClIje r1i~jiexclJa(le la fJgtntju(emvo ALAN CONTA SANTARELlI q QDlrecci de Despacho U roiquest
I
del resfrio comuacuten y la gripe Inhalacioacuten accidental de agentes irr antes Tratamiento I
contra la tos no productiva y la tos seca
138 ELEA posee en esta clase la marca Benadryl DM CPTO mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dionina
139 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
p)Mercado de Antihistaminicos (R06A)i
140 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la alergia
Conjuntivitis aleacutergica manifestacion~s aleacutergicas de la piel (urticaria angioedema)
reacciones aleacutergicas a la sangre o plasma dermografismo Cinetosis
Parkinsonismos aun el inducido pO~drogas Tratamiento de las afecciones aleacutergicas
en general tales como dermatitis prurito alergia rino-sinusal urticaria y dermatosis
aleacutergica
141 1ELEA posee en esta clase la marca Benadryl
transfiere el producto bajo la marca Cetimer L
mientras que MERCK ARGENTINA
29
u142 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
IV23 Mercados geograacuteficos relevantes
143 La comercializacioacuten mayorista y llJinorista de los medicamentos en la Repuacuteblica
Argentina se realiza baacutesicamente a traveacutes de distribuidoras droguerias o enrt
farmacias por lo que se asegura una muy amplia y raacutepida distribucioacuten de cualquier
medicamento en todo el pais Po( lo tanto los Productos Involucrados no tienen
limites geograacuteficos en la Repuacuteblica Argentina en cuanto a sus posibilidades de
acceso por parte de la poblacioacuten De hecho la gran mayoria de los medicamentos
(en particular todos los medicamentos de los 50 laboratorios de mayor porte) estaacuten
disponibles en todo el territorio nacional debiendo ser transportados en distancias
similares hasta cada punto de venta por parte de los distintos competidores o sus
~ 144~e~dcO imimo q ~ de e ti oco iceidei micim1 ~ respecto del costo total (en torno a 1 del P1Cio de enta en la generali ad de los Vi
1
casos) por lo cual la produccioacuten dEmedicamentos de cadaI
concentrada en muy pocas plantas fabriles9 y auacuten asi sus productos se
comercializan en todo el pais sin diferencias de precios De hecho los precios que
informa el Manual Farmaceacuteutico son uniformes y vaacutelidos en todo el territorio
nacional
145Seguacuten han informado las Partes Notificantes la empresa distribuidora de ELEA es
DISPROFARMA SA mientras que MERCK ARGENTINA distribuye a traveacutes de la
distribuidora FARMANET SA
146Las partes informaron que los productos transferidos seraacuten distribuidos por
DISPROFARMA SA
147Por tanto a los fines de la definicioacuten del mercado geograacutefico relevante estaI
Comisioacuten Nacional ha considerado que el mismo es nacional debido a que los
productos vendidos por las compantildeiacuteas involucradas son obtenidos por los
consumidores a lo largo del territorio nacional y la legislacioacuten existente en el sector
es nacional
IV 3 Anaacutelisis del impacto de la concentracioacuten sobre la competencia
148El Cuadro 1 a continuacioacuten sintetiza la estructura de la industria de mediacutecamentos
en la Argentina y el impacto que tiene en el mismo la Operacioacuten Puede verse alli
que la concentracioacuten de mercado que supone esta Operacioacuten es poco significativa
(la participacioacuten de la empresa post-Operacioacuten se incrementaria solo un 08 lo
cual es marginal ya que las ventas deacute los productos transferidos son minimas en el
antildeo 2010)
30
~
9 Seguacuten informaron las Panes Notificantes se estima que el 56ot I m rcado de productos transferidos corresponde a
productos importados mientras que el 44 restante corresponde a produiZ os de produccioacuten nacional La fu -lite utilizadatomo base para dicho caacutelculo es la consultora CID Latina (a dittl
[
laacutetiexclQratOrluumlS uacutenidades ~o)o Faduracioacuten evo-Roemmers 46623532 830 1612700570 900
Bago 37052478 659 1022313835 570
Bayer 44437656 791 827572986 462
Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398
lvax Argenti na 14560084 259 694804215 388Montpelliacuteer 20371591 363 622248594 347
GlaioSmithKline 18111629 322 577927140 322
Raffo 13856540 247 574636223 321
CasascD 13376255 238 554385525 309Pfizer 18392872 3~7 535325193 299Merck 166353 003 532219078 297Phoenix 10377739 185 528320379 295
Sanofi 8858387 158 524591418 293Ballarda 13713083 244 516710349 288Im-esti 14774020 263 500710267 279
Novartis 8643775 154 438984048 245Boehringer Ingel 16095898 286 422014051 235
Bernabo 11925034 212 372681312 208Andromaco 14778317 263 342929774 191
Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147
AstraZeneca 3872171 069 251782583 140
Sidus 19461564 346 227181233 127
Productos I4115349 013 139670788 078
Transferidos IOtros Lab 154012113 27~1 4071297843 2271
iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100
Estructura de Mercado de Medicamentos a Nivel Nacional- J
Fuente CNDC en base a inforn]acioacuten presentada por las partes
149 Del cuadro anterior se desprende que el mercado farmaceacuteutico se encuentra
integrado por una gran cantidad de empresas de las cuales varias de ellas son
laboratorios multinacionales
3 JI
ndolos
150 Sin perjuicio de lo anterior y en base al criterio de sustitucioacuten en el consumo donde
cada grupo terapeacuteutico constituye un mercado relevante en si mismo a continuacioacuten
152 ELEA posee una alta participacioacuten del mercado de 439 mientras que el
producto transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercadoiexcl
de 12 A continuacioacuten se muestra un cuadro con Ias participaciones de lasempresas involucradas y sus competidores en este mercado de venta libre
IIA06A - Laxantes - Antildeo
2011
lt Laacutebaacuteratorio i Unidades oiexcl Facturacioacuten oiexcl
Elea 2034857 364 37450359 439
Boehringer iexclngel 1171755 209 13559835 159
Garden House 212793 38 5415267 64
Natufarma 294127 53 4922559 58
GlaxoSmithKline 220867 39 3211936 38
DrMadaus 194019 35 2423489 28
Sanitas 215673 39 1882970 22
Montpellier 69560 12 1766154 21
Weltrap 289456 52 1643990 19
Sanitas 74376 13 1474906 17
IvaxArgentina 59171 11 1354981 16
Sanitas 71450 13 1247648 15
Fecofar 100712 18 1114634 13
Productos Transferidos a Elea 112910 20 1054727 12
Temis Lostalo 48564 09 1031644 12
Nycomed 108038 19 926658 11
Temis Lostalo 16898 03 901193 11
SanofiAvenOTe 58409 10 818441 10
Procteramp Gamble 747804 09
19190 03 I
Otros 225071 40 2312845 27
Total 5597896 10000 85262040 10000
a controlar
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
~ 153 Como consecuenCia de la operacioacuten ELEA p~a lJ mercado de laxantes de venta Ilibre En sintt bullSl
~
un
32
-
mercado moderadamente concentrado cuya concentracion aumentaria
marginalmente como consecuencia de la presente operacioacutenrl
i i
i
Qffiquest~ de ~co-no-nzUacute7 ~Ulmaaamp rPuacuteMca68eorolaw de WOneniquesto~Ieo- 1
iPOlnlIacutell6n ordm1I~oo-nal ele~~n6o- rie la Yifomwle-nuacutea
154 Por otro lado es importante resaltar que ELEA ya poseia gran participacioacuten en
este mercado con anterioridad a la presente operacioacuten por tanto esta Comisioacuten
Nacional entiende que de aprobarse la presente operacioacuten la misma no generariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de laxantes
de venta libre
b) Mercado de Antiacutediacuteabeacutetiacutecos Gliacutetazoniacutecos (A10K)
i155 En el mercado de Antidiabeacuteticos Glitazonicos Puros (A 1OK) se comercializaron
maacutes de $35 millones en el antildeo 2011
156 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 174 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 607 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las participaciones de las empresas involucradas y susli
competidores en este mercado i
A10K - Antibiadeacuteticos Glitazonicos - Antildeo 2011
4( LabQtatorio LJnidades b)LCo bullFaduragOacutefIacute j(--
Beta 127563 3238 10322078 2922GlaxoSmithKlin
e 56332 1430 6225531 1762Phoenix 71376 1812 5977901 1692
Montpellier 66974 1700 5262214 1490EleaCMC 17354 44ll 2144166 607
Abbott 15407 391 2124499 601Francelab-
Schafe 22238 564 1957529 554Elea 7487 190 615760 174Lazar 5426 138 438034 124
Craver 3821 1 097 259691 074Total1enral 393978 l fOb 3537403 100
ltf
rH~f~~~~~~~~~~S_~f1~-8jiHHLEx Post ~kho1802fY~t~_Hi~~lJ~~~~l~~iexcl~~1~~r
J Productos transfendos como c~nsecuencla dv
~
n notificada
33r
i2013 - ANtildeO DELBICENTENAiacuteiIBDECrlf4AacutefBltAGENERiacuteliquest CONSTITUYENTEDEt t i - I
iexcl J j
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
157 Como consecuencia de la operacioacuten ELEA pasara a tener el 781 del mercado
En sintesis estamos en presencia de un mercado moderadamente concentrado
cuya concentracion no aumenta si(jnificativamente como consecuencia de la
operacioacuten
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (801 e)
158 En el mercado de Antidiabeacuteticos Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01 C)
se comercializaron maacutes de $326 millones en el antildeo 2011i
159 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 293 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 153 Con lo cual laparticipacioacuten conjunta luego de la 11 presente operacioacuten seria del 446 A
continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
ltynvolucradas y sus competidores en es1e mercado ~
34
2733212611937955504853633072932432251531090630633
100
i=aetlJraiOacute1 893533466949662239001134259948731798596815849926118692621004917295944777938645737104649900693555085205430820502089791528
A326945668
lo 943155145872092832162268062771261341790850260563
100
Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777
B01C -Inhibidores de Agregacioacuten Plaquetaria - Antildeo 2
Lal)oratorio Phoeniacutex
Ivax Ar entinaBa erSanofiRaffoBa o
Pe~n PharmaceuticaSchering Primary
EleaJanssen Cilag
CasascoElea CMC
BaliardaRoemmers
CraveriOtros
Tota( eneral1
t~~C~2~~i)i~~~~r~~~VarHHIltC 9 ~ - _ i i Productos transferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
i Fuente Informacioacuten presentada por las partes
160 Como puede observarse la participacioacuten tanto de ELEA como de MERCK
ARGENTINA en este mercado eS marginal con lo cual esta operacioacuten no
despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la Defensa de la Competencia
en el presente mercado
d) Mercado de Hierro+Asociaciones (B03A)
iexcl161 En el mercado de Hierro+Asociaciones
k millones en el antildeo 2011
$116
35
162 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 036 Por p rte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 237300 compartiendo el ~
liderazgo del mercado con la firma NYCOMED
163 A continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
involucradas y sus competidores en este mercado
B03A - Hierro + Asociaciones - Antildeo 2011
Ji ( bullLaooratorib iquest fiquest) Unidades llYo e~ Fadurltrioacuten 0Ie bull
Nvcomed 692309 2576 33341692 2855
Elea CMC 413781 1540 27707684 2373
Investi 474850 1767 17270576 1479 IRoemmers 414523 1542 9695841 830
AstiaZeneca 67054 249 6819527 584
Bristol 248870 926 6652137 570
Raymos 90201 336 5297139 454
Andromaco 115156 431 2652688 221
Ingens 43968 164 1732235 148
Pierre FabreMedical 39001 145 1593360 136Biosintex-Ofar 5731 021 919761 079
Biol 12390 046 857501 073Schering Primary 12024 045 643138 055
Mertens 24668 092 451871 039
Eleacutea 12333 046 425217 I 036Otros 20)31 075 718382 I 062
O rolal bullbullf t 2687)590 100 1167787491100
I
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
164 Como consecuencia de la operacioacuten la firma ELEA incrementaria su participacioacuten )
al 2409 del mercado de Hierro + asociaciones Mientras que la variacioacuten en el HHII
es marginal aumentando en 17 puntos llegando a un total de 1781 puntos En
consecuencia esta Comisioacuten Nacionalriacutell de que la presente no
JdesPierta preocupacioacuten desde el punt~iqueste vfra e la competencia en mercado de
~ 36
l
o
en dicho mercadobull
Hierro + Asociaciones dado que la misma solo representa un cambi I
I
1
I 1
Q1lampUaacutete1io de ~~ y0w4UW4 f7UacuteMCM cf1eoltdana ele yWJWltCW~tno~ E-~rC lA-~HuJl61l Ql1-cto-nal (le ~~gthJa- rn -(YR~JIIIl(~(w(uacute( iAlAN CONT AS SANTARElll
L Diree de Despacho
e) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Acido Foacuteliacuteco (B03X)iexcl
165 En el mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X) se
comercializaron maacutes de $50 millones en el antildeo 2011~i
166 ELEA poseeuna participacioacuten del mercado de 1323 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 1017 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las partiCiPzaciacuteo ~ las empresas involucradas y sus
~ompetidores en este mercado ~
l
37I
451713231017830789699201114113099095040031133100
L
Feacuteduradoacuten 22637034663183350949584160144395431035019191006107569287563883495609473734198473153 798668932
50110021
47531673620651623725292128161156022016048133
WO
taboratoridiiexclil) lIntildeidadesDomin uez 857264
Elea 301739Elea CMC 111733Trb-Pharma 117410
Ba o 112410Ra mas 130827Baliarda 52640
Andromaco 23064Bernabo 28961N comed 28080
Filaxis 3936Eurolab 2847Vannier 8600Otros 23974
iexclTotal 1803485
-T~~
~UacuteJ(ampiexclltio de 1t1XraquoWiexcl tnaJ4aJ ggtiquestiquestiexcl~~1dpoundl)lo de C(iexclCWJ101Uacuteo-(lJlte-njJ ES
Yamp-)lU~uacutetnQiexcl(~conoltle rqj(~)IJO (le l(j ((~mlU((NHa AlAN ca AS SANTARElllDireccioacuten de Despacho
I
B03X _ Otros Preparados Antianeacutemicos incluido Aacutecido Foacutelico-
iJ
iexclH-Hiacute~j(nejvgt1r~iexcliJfiriexclt~)25o8iexclHHIExPost iquest iexcl bull2777 o i)-- iexclhi ~~1gtGaacutei~~8tgt l1ar HHIt~ iexcliexcl 269~
Productostransferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p(Jr las partes
167 Como puede observarse tanto ELEA coacutemo MERCK ARGENTINA poseen una
participacioacuten moderada en el mercado luego de la presente operacioacuten pasariacutean a
poseer el 2340 del mercado
168 Sin embargo la empresa DOMINGUEZ es la principal oferente en este mercado
con una participacioacuten de mercado del 4517 para el antildeo 2011 Asimismo se
encuentran presentes una gran variedad de competidoresIiexcl
38
II
169 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan I
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar I
formulados a partiacuter de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de su propiafnve tigacioacuten y desarrollo o mediante
pontratos de licencia 1
bull
i=- bullk-Y
QfltoacuteeUo de 0cMUJ)UacuteaJf r$namlaquoaJ iquestZgtuacute6iexclie~6ecaw (le C(fome~cuacute)rjlimflr i ES e lA
CfR~JtliJiexcl(~nqiexclcaacuteia (le ryi(~nJa(Ir-la 9amp-ifluJIn(cuacuteiexcl AlAN CON RAS SANTAAElllDireccioacuten de Despacho
170 Tal como ha sostenido esta Comisi~n0 al existir laboratorios qu participan en la
totalidad del mercado farmaceacuteutico eh la Argentina se puede nsiderar que ellos
son potenciales competidores en la bahda terapeacuteutica B03X Ello por cuanto1r
bull Poseen la capacidad administrativa necesaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios j
-
bull No necesitarlan construir nuevas instalJciones productivas o de comercializacioacuten
bull Pueden utilizar los agentes de propageacutelnda meacutedica (visitadores) que ya se encuentranempleados y teacutecnicas similares de prorr)ocioacuten y marketing a las utilizadas para los
Irestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para los iexcl
restantes medicamentos
171 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto deiacute
caracteristicas similares a los existentes y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
172 Por lo ante dicho esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten nor
despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el presente
mercado
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
173 En el mercado de Diureacuteticos (C03h) se comercializaron maacutes de $156 millones en
el antildeo 2011
174 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 436 Por otra parte el productotransferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 009
Con lo cual la participacioacuten conjuntaJuego de la presente operacioacuten seria del 445
10 Expte W SO]00356452006 (Conc N 558) caratulado ROEMMERS SAICF NOVA ARG NTIA SA BRISTOL-MYERS SQUIBB ARGENTINA SR L S NOTIFICACI A T 8deg LEY 25156 (CONC 558)
39
A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto par
involucradas como para sus competidoras
C03A - Diureacuteticos - Antildeo 2011
laooratodo X UriidiDes ~OIo Faduradoacuten oo lo SBago 1569763 2859 40320 131 2050
Pfizer 1006543 1834 60446252 3013
Sanofi 926501 1688 40931586 2081
Merck Sharp amp Dohme 459211 836 8820547 448
Novartis 334177 609 1i755676 394
Elea 248713 453 8583205 436
Roux Ocefa 189303 345 4704263 239
Servier 156909 286 5293468 269
IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324
Fecofar 102271 186 2122821 108
Nova Argentia 71715 131 2312619 118
Phoenix 57109 10 1900381 097
Gador 55131 100 2361876 120
Raymos 34695 063 842688 043
Casasco 33273 061 550735 028
Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031
Leoetit 11166 031 135480 007Roemmers 10458 1I 019 936949 048Elea eMe 8134 015 172354 009Otros 29283 I 053 29283 002
rc[~totaf 5489733 100 156172825 100
H Ill Ex liacuteIacutele HH1Ex P6if~yilr)4-Hli~~~~f
I
bull1 882 1882
-1
~bull Productos transferidos como cons~cuencia de la operacioacuten notificada~ -
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
40
175 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocUiexclin esde el punto de vista de la
Jlcompetencla en el mercado de Diur~ticos
Liexcl I
177 ElEA posee una participacioacuten del mercado de 456 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 263 Con lo cual la iexclI
participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del 719 A Jcontinuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas
involucradas como para sus competidoras
176 En el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07 Alfe comercializaron I
maacutes de $371 millones en el antildeo 2011
C07A _ Agentes Beta-Bloqueadores Solos - Antildeo 2011
1~~~t~ri~u~i~~~fiocFyenHradOacuteBGador 5394228 4053 95888777Bago 1820824 1368 52373092
Roemmers 1392354 1046 51242159Nova Argentia 130074111 977 44317684Roux Ocefa 805800 605 26227822
Elea 489711 368 16936313Baliarda 442881 333 14589410Menarini 184398 139 12034594
Raffo 169751 128 11105972Elea CMC 22315711 168 9777375AstraZeneca 261493 196 9080130
Casasco 237093 178 7974677lvax Araentina 97655 073 5073148
Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758
Phoenix 56383 042 2008740Temis lostalo 49287 037 1920401
Otros 214460 161 60517451 T(itaacutef 1 13310859 100 371372490
-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100
41
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Ir Fuente Informacioacuten presentada por las partes
12013 ANtildeO Daacute BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE OE
178 Como puede observase tanto las participaciones de
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuteniacute
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos
CYiIacutetnioacuteeuroO ltk $CltYJ1ltNnh-iexcliexclri7inwnxaJ ~iMcirJ99ix~elata de neraacuteo MlWUacute E s-e
9ir)uiJfoJ1Q~1ciquestna(de 0Q(rc7ldCf dIacute la remtjt_ele-mro AlAN e AS SANTARElUuml Direc Ioacuten de Oespf~cho
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)I
179 En el mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C) se comercializaron
maacutes de $724 millones en el antildeo 2011
180 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 320 El producto transferido por
MERCK posee una participacioacuten de ~ercado de 070 Con lo cual la participacioacuten
conjunta luego de la presente operacioacuten Seria del 390 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado s involucradas
~como para sus competidoras
42
D-I i~~i I
ele eiquestCM1-M1tUacuteZiquestiexclOJfmam=iquest fJigtuacutebkca4 ~---MAR R
) e lASe e cr
eCfieiquestaiexcl((( ele Y)JuWCUJ 9A~Ilt~NYJt ~ CONT S S e Lioacute ( - ALAN ANTARELLI D ns -MI Q ioc(iexclna de rE1oM1GO ele la 9fjo-lJIwINlc1a Direccioacuten de Despacho
C0ge _ Angiotensinas-II Antagonistas Solas - Antildeo 20
~iexclfHiLaboraacutetorio ~Unidades~iexcl oiexcl ~ FacfuriDoacuteil
0
Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116
Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095
Boehrinaer Inael 666806 795 70906355 978
Gador 807823 963 65283567 901
Phoenix 470291 561 46539390 642
Merck Sharp amp Dohme 354036 422 33504315 462
Ivax Araentina 298798 356 25266895 349
Elea 293182 350 23196375 320
AstraZeneca 188648 225 22458902 310
Baoo 178586 213 19328187 267
Sanofi 148573 177 19153215 264
Casasco 263545 314 18684391 258
Raffo 204076 243 13024330 180
Nova Araentia 190375 227 11302393 156
Penn Pharmaceutica 155469 185 10154671 140
Baliarda 124170 148 8653733 119
Eurofarma 94726 113 5694880 079
Elea CMC 52496 063 5108060 070
Lazar 74517 089 4893372 068
Temis Lostalo 53726 064 4155179 057
Bemabo 60483 072 3406731 047
Schering Primary 26456 032 2736682 038
Eacutelristol 27551 033 2446392 034
Abbott 18203 022 2040146 028
Northia 6930 008 364998 005
Otros 36487 deg 1356272 degIt) iexcltrotal 8388135 100 i 724902947 100
gfpounddJlMltwdle
YffMnUacutet
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
IFuente Informacioacuten presentada por las partes
181 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTI NA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de 11iexcl--competencia en el mercado de Angitensinas-II Antagonistas Solas
43
i) Mercado de Progestaacutegenos ExcJuyendOG03A G03F (G030)
u
182 En el mercado de Progestaacutegenos excluyendo G03A 9 3F (G03D) se
comercializaron maacutes de $34 millones en el antildeo 20111I
183 ELEA posee una participacioacuten del me~cado de 3162 Los productos transferidos
por MERCK poseen una participacioacuten 1de mercado de 255 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
G03D - Progestaacutegenos excluyendo G03A G03F - Antildeo 2011
NOObratQid Uacutenidaacuteeacutees to Faduracioacuten
Elea 149349 2769 10944383 3162
Ferrina 82192 1524 10008487 2891
Bayer 240150 4452 9526014 2752
Ravmos 27141 503 2325492 672
Elea CMC 23552 437 883592 255
Pfizer 16765 311 806712 233
MerckSerono 270 005 121873 035Varifarma 2 000 369 000
T~U 539421 100 34616922 100iexcl
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
I
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
44
cue1)tan con185 Sin embargo se puede observa que BAYER y FERRING tambieacutenkampiexclooe iexclm 00 te me~do de 2752 Y2891ceP
184 Con la presente operacioacuten ELEA pasaria a poseer una participacioacuten del 34171
Mientras que el HHI aumentaria en 161 puntos llegando a un total de 2811 puntos I
En sintesis estamos en presencia de un mercado concentrado cuya concentracioacuten
aumenta como consecuencia de la presente operacioacuten
e
li186Asimismo tal como fuera informado por las partes notificantes participa en 8 9
esta la banda terapeacuteutica con los productos Gestageno el cual f e discontinuado
Progest 100 y Progest 200 Estos uacuteltimos son importados p o su empaquetadoli bull
es realizado en la Repuacuteblica Argentiha A- su vez como consecuencia de la
Operacioacuten notificada MERCK ARGENTINA le transfirioacute el producto Gester Gel y
Gester comprimidos ambos de produccioacuten nacional Ninguno de dichos productos
posee patentes vigentes o con solicitud pendiente 1
187 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar
formulados a partir de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de sJi propia investigacioacuten y desarrollo o medianteI
contratos de licencia
188 Teniendo en consideracioacuten que la mayoriacutea de los productos pertenecientes a la
banda terapeacuteutica G03D poseen como principio activo a la progesterona y que Eleano tiene conocimiento de la existencia de productos en la referida banda que posean
patentes se puede considerar que los productos medicinales comercializados en
este mercado tienen caraacutecter geneacuterico facilitando de este modo el ingreso de
nuevos competidores
189 Tal como ha sostenido esta Comisioacuten 1 al existir laboratorios que participan en latotalidad del mercado farmaceacuteutico en la Argentina se puede considerar que ellos
son potenciales competidores en la bandb terapeacuteutica G03D Ello por cuanto
Poseen la capacidad administrativa necbaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios
iNo necesitarian construir nuevas instalaciones productivas o de comercializacioacuten
Expte N SO I 00356452006 (Conc N 558) earatulado ROEMMERS SAICF NOVA ARGENrIA SA BRISTOLMYERS SQU1BB ARGENTINA SRL SI NOTIFICACION 80 LEY 25156 ( ONC 558)Resolucioacuten Ndeg 6S de fecha 15 de diCiembre de 2006 correspondIente aiquest7DI am e DC Ndeg 557 de fec S de abri de
~006
45
89iexcl i
- 1 Q bull = V7) 11Cduacute)Uoacutet~ ae (pcO(JW17t-laJf QPiquestnaJ1laquoiexcliexclj-rJ)ica~
dl-lt-(lGYn- le WCVlJ7lYJlCO Q~Uacutegtfto1 ES P lA9[(IUiiexcluacutefH ordmf~Cl011(fIc ry9laquotJ-Ct (le Ir yiexclJmlwlltwcr( AlAN ca
Dire
Pueden utilizar los agentes de propaganda meacutedica (visitadores) que a se encuentranempleados y teacutecnicas similares de promoCioacuten y marketing a las tilizadas para losrestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para losrestantes medicamentos
bull Existen fuentes alternativas para la prevIsioacuten de los insumos utilizados para laelaboracioacuten de medicamentos pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos(progesterona hidroxiprogesterona acetato)
190 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto de
caracteristicas similares a los existent~s y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
191 En particular los laboratorios ARISTON ASPEN ASTRAZENECA BAGO1I
BAlIARDA BERNABO BETA BIOl BICJTENK BOEHRINGER INGEl BUXTON
CRAVERI DUNCAN ElI lIll Y INVESTI IVAX ARGENTINA JANSSEN CllAG
LAZAR MICROSUlES ARG MONTPElllER NOVARTIS NOVO NORDISK
OMEGA PANAlAB RAFFO RONTAGi SANOFI SCHERING PRIMARY SIDUS
bull TECHSPHERE WYETH y WYETH CP son po-tencialeacutes-competidores por
comercializar productos dentro del mismosubgrupo terapeacuteutico (hormonas sexuales
y moduladores del sistema genital) t9dos los cualesactuan sobre el aparato
genitourinario y las hormonas sexuales y en consecuencia poseer know how maacutesespecifico Asimismo los agentes de propaganda meacutedica tienen contacto asiduo con
los profesionales de la medicina (principalmente ginecoacutelogos) que recetan otros
productos pertenecientes a la banda terapeacuteutica G03 y que seriacutean qUienes
usualmente recetarian progestaacutegenos
192 Por otra parte aquellos laboratorios extJanjeros que posean productos registrados
en esta banda terapeacuteutica en paises incluidos en el Anexo I del Decreto 15092
~ I~~IPlf~I~~e P 12 Conforme una clasificacioacuten ATC a nivel 2 esos medicamentospertenecen a 17~erapeacuteutica G03 d
~ ro moce ro bullbull J f
Argentina y cuentan con productos pertenecientes a la
registrados en Europa o Estados Unidos
u
Laboratorio Regioacuten productoAbbott Estados Unidos Prometrium 13
Bristol Estados Unidos Delalutin 14
Wveth Estados Unidos PremproPremohase5Janssen Cilag Eurooa Evra 16
Merck Sharp ampDohme Eurooa loa 17
193 Para estos laboratorios las barreras de entrada son bajas en virtud de que las
tasas aplicables no son onerosas y la autorizacioacuten de la ANMAT para importar un
producto insumiria de 4 a 6 meses Asimismo las ventas de los productos en dicha
banda han crecido en forma constante pasando de un total de 137988 unidades en
2010 a 539421 unidades en 2011 dejando en evidencia que se trata de un mercado
dinaacutemico y con demanda creciente por lo que constituiriacutea un mercado atractivo para
nuevos competidores
194 Es importante destacar que estos laboratorios extranjeros llevan a cabo tambieacuten elproceso de investigacioacuten y desarrollo iexcl de princiacutepios activos y elaboracioacuten de
medicamentos a nivel mundial por lo que para la comercializacioacuten de productos
pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos en el pais podrian unificar
procedimientos aprovechar las sinergias y ahorrar costos con sus filiales en el paiacutes
195 En conclusioacuten se trata de un mercado con bajas barreras de entrada y demanda
creciente por lo que la amenaza del ingreso de nuevos competidores constituye un
freno a la capacidad de las empresas existentes en el mercado de aumentar
significativamente sus precios
47
Il httpwwwaccessdatafdagovdrugsatfda_docslabel20 I10i 9781501702084350 111blpdf
htlplwwwaccessdatafdagovscriptscderdrugsatfdaJindexcfiexcli~tuseacti on=Searcl1 Overv iacute ewamp o rugName= o ELALlJr INampCF1D=8866131 ampCFTOKEN=32e21 ad09aefe770CB228A65C55BOEF36E3CAA690FFB9S 1B1$ httpwwvaccessdatafdagovdrugsatfda _docsflabel200J21396 _prempro JblpdfIOacutehttpwww ema eu ropa eudocsen _ G BdocumentJ iacute braryE PAR _-Product Informationhuman000410WC500031512pdf
f7httpw~w ena eu ropaeudocsen _ G 8documen UibraryEP A R_-Product Informationhuman002068WC500 120844 pdfr -
IR 0 ~fZ
196 Por otra parte se informa que ELEA cuenta con undepartamento dJ Investigacioacuten
y desarrollo en el cual se ha trabajado de forma ininterrumpida desde hace maacutes de
70 antildeos 18 No obstante ello a la fecha de la presente ELEA no tiene planes
especificas para el desarrollo de nuevos productos en la banda terapeacuteutica G03D
197 Por su parte MERCK ARGENTINAIinforma que cuenta con un departamento de
investigacioacuten y desarrollo y localme~te no existen planes especificas para el
desarrollo de nuevos productos dentro de la banda terapeacuteutica G03D
198 En conclusioacuten y en virtud de los expiacuteJesto anteriormente esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten de concentracioacuten no genera preocupacioacuten desde
el punto de vista de la competencia en el mercado de Progestaacutegenos Excluyendo
G03A G03F (G03D)
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
iexcliir
199 En el mercado de Gonadotropinas (G03G) se comercializaron maacutes de $10
millones en el antildeo 2011
200 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 827 mientras que el producto~
transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 386i
Con lo cual la participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del1212 A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las
empresas involucradas como para sus competidoras
) Desarrollo de~
Ii -18-~~--------- 1
Para mayor informacioacuten sobre el departamento de~ httpwwweleacominvestigacion-desarrollo-eleahtm
visiacute ar
48
1G03G - Gonadot[opinas - Antildeo 2011
l UiboratorioFernno
Scherino PrimaryInvestiElea
Merck SeronoEleaCMC
I Total
ltUnidades314153157
2368214425
5063508
16693
Yoacute 409641230881881066457
J100(
f
FacturaciOacutell 4106053 40652215222 21931977926 1958834876 827576820 571389545 386
10100442 100
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
201 Los principales laboratorios competidores en este mercado son FERRING con una
participaCioacuten de mercado del 4065 SCHERING PRIMERY con una participacioacuten
de mercado del 2193 Y INVESTI con u~a participacioacuten de mercado del 1958
202 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son moderadas por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Gonadotropinas
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
203 En el presente mercado se comercializawn maacutes de $203 millones en el antildeo 2011l1204 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 032 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una partiCipacioacuten de mercado de 5 25 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto )ra las involucradascomo para sus competidoras
]
o5 983646525056041032002000100
Fltduumliadoacuten 11604145374260142106882931139053826395657578509034993
203668809
l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248
10MO374
H03A - Productos tiroideos - Antildeo 2011ifI
54803737678 047028027003000
100
~oratbrioMontpellier
GlaxoSmithKline11ea GMC
AbbottSidusElea
CravenFabra
~t6tal
~~~CEacuteW4~~Jiexcl~tt~~r~71ri~~ff~I~~14~6b4r
HHIExposr i 4 607y~~t~8__~)~~X~~~~~~i~_8~-~ 3
Productos transferidos como consecuenciade laoperacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
205 Como consecuencia de la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica ELEA
tendraacute una participacioacuten de mercado del 557 por tanto esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de1I
vista de la com petencia en el mercado de Productos Tiroideos
1)Mercado de Fluorquinolonas (J01G)
206 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $176 millones en el antildeo 2011
50
ii
207 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 267 El producto transferido por
MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 037 A continuacioacuten
se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
J como para sus competidoras
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE I
J01 G - Fluorquinolonas - Antildeo 2011
HHIExpo~t lt 1482Yar-HHiiquestDi ~~~i~i~~~ _ _ 2
laboacuteratorio j iexclLJjidaacutedes bull 10 Faduracioacuten
Roemmers 996365 2857 58237248 3193Rafloacute 521594 1496 24337148 1382
Casasco 273878 785 17079657 970Nova Argentia 227900 653 13114410 745
Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393
Baliarda 124432 i 357 6144912 349Merck Sharp amp Dohme 79280 1I 227 6142633 349
Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267
MontDellier 109300 313 4543710 258Sidus 81313 233 2955373 168
Temis Lostalo 70389 202 2836034 161Phoenix 54422 156 2491912 141
Trb-Pharma 95165 273 2340095 133Bernabo 31405 090 1204418 068Eurolab 18467 053 1157312 066
Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359
iexclTaacutetaacuteli[Cbull 3487503 ~tl1_90 176111404 2 gt100
HHI Exiacutelhtii ift7 1480 lt bull
bull
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
i
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
51bull
208 Como puede observase como consecuencia de la presente operacioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA ostentaraacute una participacioacuten de mercado del 304
~
por tanto esta Comisioacuten Nacional entiend~1que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de Productos
J Fluorquinolonas
u
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos yAntipireacuteticos (N02B)
209 En el presente mercado se comercializ~ron maacutes de $314 millon
210 ELEA posee una participacioacuten del rr1ercado de 241 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 118 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
N02B - Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos - Antildeo2011
IacuteltIIaacuteooratoriof U[1idades j ~f~lt- ~ Factuumliadoacuteil Sanofi 1443765 1349 51212022 1628
Roemmers 2417892 2259 43620546 1387Finadiet 513202 480 27514713 875Ba90 624902 re- 584 26788412 852Pfizeiacute 752886 703 26256303 835Bernabo 678202 I1 634 24179190 769Nvcomed 344133 322 17370464 552Raffo 724683 677 15382434 489Sidus 553113 517 9308243 296Menarini 162363 152 8086455 257Beta 169105 158 8054936 256
Penn Pharmaceutica 149535 140 7670095 244Elea 304406 284 7568336 241Elisium 421139 393 6364678 202
Astrazeneca 119234 111 6034787 192Casasco 114840 107 3941507 125Bayer 222422 208 3893509 124
Elea CMC 93089 087 3713466 118Montpellier 128043 120 2581916 082Otros 765756 1 715 15012566 477
Ce- 10702710 ]~~OQ~ UV$S4S77 v100
ibull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
1
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
211 Los principales laboratorios competidores en este mer do son SANOF -AVENTIS
J (1628) Y ROEMMERS (13s7)
~
~~~2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUtENTE DE 181~J
~
a OUO
- ----- ----- MARTI AE iexcl~~-~l~---iexcl I-iexcl A~ 4
_ Q OT V -- - _ bull Seere la Letr~da~~ ~fdfUacuteJUJJtampJtUJ de 0CCMUynw 1 GJJvU7nX-uacute4 bull iquestouacuteiquestke4 1 n 1 ( i~iexcl I I GomJ1 n aClona de ~
ce (7 ~- bull 1 r I CompetenciaQecnda-xuacute (k caMJU7(U--o QJnlaquoYlM ES c~ ~A__- ~-
9ficYJ)UUOacuteNQA(OUacute~iexcl-lOl(k rry-1(~Jrr (Ir la Yi~JrIunlrr( AlAN CONT SANTAAELLIIIOirecci de Despacho
89212 Como puede observase como corsecuencia de la presente peracioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA pasaria a controlar el 359 de este mercado por
tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de
Productos Analgeacutesicos no narcoacuteticos y Antipireacuteticos
n)Mercado de Expectorantes (R05e)
213 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $125 millones en el antildeo 2011
214 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 787 Por parte de MERCKi
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 548 A continuacioacuten sei
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradascomo para sus competidoras i
Rose - Expectorantes - Antildeo 2011
i~--LabOratorio UriiiEoos I ac - Faduradoacuten lo o Investi 1555626 3510 53604301 4280
Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -
Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548
Beta 141617 320 6093056 487Nova Aroenlia 173502 391 5748240 459Boehrinoer Ingel 234566 529 3842578 307
Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209
Temis Lostalo 72484 164 2401305 192Bernabo 144121 325 2369765 189
Schering Primary 52818 1119 2 i86271 175Montpellier 68216 154 1809948 145
Olros 173060 390 3579191 286Iiexcljltiexcliexcl-iQJ otal M432298 ji~bo~-~125239794 --100
Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p0jol
iacutev
53
215 Los principales laboratorios competidoles en este mercado s ty ROEMMERS (1660)
iexcl
INVENTI (4280) 89
216 Como consecuencia de operacioacuten la firma ELEA tendraacute una participacioacuten de
mercado del 1336 por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en1
el mercado de Productos Expectorantes
p) Mercado de Antitusiacutegenos (R05D)
217 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $35 millones en el antildeo 2011II
218 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 736 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participaciacuteoacuten de mercado de 250 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
R05D -Antitusigenos - Antildeo 2011
ltlabOtalbriOacute Wriidooes iexcl iexclF~tlirad9n _ l bull o
~ o
pfizeacuter 194633 1318 6820351 1910Temis Lostalo 109812 744 4967853 1391
Abbott 285427 1933 4700203 1316Andromaco 195985 1327 3408663 954
Boehringer Ingel 260733 1766 3393060 950Elea 72486 491 2630407 736Beta 82980 562 2608896 730
NovaAruentiacutea 78383 531 2387386 668Phoenix 71969 1487 1607162 450Baver 42123 289 971746 272
Elea CMC 18942 128 892722 250Ivax Araentina 33174 225 806516 226
Purissimus 11746 080 229470 064Ariston 9073 061 202821 057Austral 8031 iexcl 054 84611 024Cetus 274 1002 5403 002
ltJqtaJ( 1)176371 100 35717269 100
I
iexcl
bull
r Productos transferidos como consec~enciade lad I
l S4
203 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
Flente Informacioacuten presentada por las partes
219 Los principales laboratorios competidores en este mercado son PFIZER (1910)
TEMIS LOSTALO (1391) y ABBOTT (1316)
r~-guU6trMw ele $CMl~ JI mamaa go~ I1 -
cflxFeI-alia (le ~menuacute Q1Iruacute ESefomuacuteJ-uacute5-nQIacrollal ele WibJCI le la 7imlt(Jle~iexclclaacute AtAi~ce SSANTARFLLl_
Direcc n de Despacno
220 Como consecuencia de la presente operacioacuten ELEA pasariacutea a controlar el 986
de este mercado por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia eniexcl
el mercado de Productos Antiacutetusiacutegenos
p) Mercado de Antihistamiacutenicos (R06A)
221 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $133 millones en el antildeo 2011
I222 ELEA posee una participacioacuten de m~rcado de 1992 Por su parte MERCflt
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 120 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las em resas involucradas
d como para sus competidoras
55
ROGA- Antihistaminicos - Antildeo 2011
i laboratorio Unidades y y o FadUacutefadOacutell Elea 751289 1696 26510111 1992Sanofi 487507 bull 1101 20052209 1507
Montpellier 490 112
1107 14895988 1119Roux Ocefa 280883 634 10741705 807Roemmers 510574 1153 10230650 769Casasco 197568 446 8619439 648
ScheringPrimary 128830
291 7830360 588Cassara 572323 1292 4328671 325Investi 159310 360 3666133 275Omega 116364 263 3166365 238
Andromaco 130267 I 294 3123979 235GlaxoSmithKline 69051 156 3087678 232
Lazar 91532 207 2950013 222Dalias 69711 157 2368483 178Panalab 38231 086 1675340 126
Boehrin~erIngel 44808 101 1612830 121Elea CMC 32510 073 1602541 120Nvcomed 32874 074 1419749 107Forlbenlon 24489 055 863713 065Bernabo 28015 063 728828 055Otros 172612 390 3618464 272
iexcl bullA bull Total 4428860 bullbullbull bullbull100t 133093250 ~bullbull100 aacute~
HH(EX~A~te1~-~-~~i -~ ~ 1000
t~~~~~i~i~iexcl1~~]L~~~1bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
223 Como puede observase del cuadro brecedente iexclOLEAya se encontraba liacuteder del
mercado previo a la presente operacioacuten Como consecuencia de la misma ELEA
obtendria una participacioacuten de mercado del 2112
224 Asimismo cabe sentildealar que como ya se indicara en dictaacutemenes anteriores se
trata de mercados donde las barreras a la entrada son bajas concretamente11
ninguno de los productos involucrados en la definicioacuten al Nivel 3 del rMs tiene
89
aprobacioacuten
~~ bullI ~~
2013 ANtildeO OEn BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE l~rOLIO ~~
[- __ lt_ __ ~9 (Q Ir t
- ~~ _- - ATA ~ bull J1~ -iexcl 1 i l l MART N t fiJ
~ (_ - 1 - Seer ter Letre ~iexcli - _ Ca IQ NEclon bullbull1 ~~_ l~ l Oefen 6 lB Comoeelc
1sumamente aacutegil (6 meses desde la solicitud como maacuteximo desde el antildeo 1992) y de
bajo costo hay varios laboratorios sumamente soacutelidos y experimentados
establecidos en el pais (nacionales y extranjeros) que podriacutean inmediatamente11
ingresar tambieacuten en los mercados afectados y existe una gran cantidad y diversidadde laboratorios de menor porte (en total hay maacutes de 400 en los uacuteltimos antildeos)
demostrando la ausencia de trabas al ingreso de nuevos participantes en el
guJUMe1ltW de i$ltraquoWJzla JI Qiom-(C(oacute o~~eIa~la rieacute Y01n(JiCW ~wnoJlt
Y50mUacuteJlrt)iQA-cuacutev)1Oiexcl c~ ~eiexcl4nJa (Ir la (6f~)J0el0n(f~
mercado
I
225 En virtud de lo expuesto esta Comisioacuten Nacional entiende que las condiciones de
competencia no se veriacutean afectadas cdmo producto de la transferencia de activos de
MERCK ARGENTINA a ELEA en el mercado de Antihistamlnicos
iexclii
226 Adicionalmente al anaacutelisis de los efectos sobre la competencia de los mercados1
relevantes involucrados cabe mencionar que MERCK ARGENTINA le transfiere a
ELEA productos que no tienen relaciones horizontales yl o verticales con los
productos que comercializa ELEA en Argentina f
227 En este sentido respecto de dichos productos de confeccionarse la presente
lttoperacioacuten ELEA adquirirla los Sig~ie~1Fsproductos
57
~ 2013 AfiO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18 OO~~ gt bullbull ~
tIacute~ ti~r]7L~trJ I _ bullbullbull ~~ MAF [N ATAE~iexcliquest~1Niexcll V ~--- ~se btl iaLetad~i_ 45f
~-ampJW de $cwunnuacutez 16~UM= 1JOuacute6tcaJ L Cen~iOacute Nacional ce L~t1 I iquest~~ Al Defe s d la Competencie -~9looeoj)uacuteUk fOJneCfO 91 E S c 1
~IUOacuteUacute(GlVcuacutel1al eleP2iacute~JtiJaelela ~M0etetCwAlAacuteN CONT SANTAef~ll bull11 Direccioacuten de Despuacutecho ~~9
ATC3 aacutePrliexcl-~i I s~g~~iexcloCI ~raeacutetlti~ran~i~jdo~ )dParticdoD()0 i~c ~o o mercaA028 Antiulcerosos Etico N~tunal T 089A06A Medixin 014
Laxantes Eacutetico Raoilax 361
Glucophage 1UUU 130Glucophage 500 112Glucophage 850 374
Glucophage XR 1000 116Glucophage XR 500 134Glucophage XR 750 247
Glucovance 211
ZatiumEsclerovitan Antioxidante
Esclerovitan ENervobion Fuerte
EVION 400EVION 1000
Calcio LactateoControl - KEpipen
Eninen JRMimixin
988-T91JT63(135012
001
O~Ol7445
1530019
Caacutencor Plus Ziac
DefluinDefluin PlusCatiz PlusLonikanIsmigenDexabionLirtodac
Lirtodac Plus
9310500250270558~27
oUU156109
58)cioacute n que fuera e[ebrada con
229 Habiendo analizado esta Comisioacuten Nacional el CONTRATO MARCO
228 De acuerdo a lo expuesto y en virtud del analisis efectuado desde e[ punto de
vista horizontal y de conglomerado [os efectos de la presente operacioacuten en los
distintos mercados analizados no revisten entidad para que resulte en un perjuicio al
intereacutes econoacutemico general por [o 9ue la operacioacuten en cuestioacuten no despierta
preocupacioacuten desde e[ punto de vista de la competencia
V CLAacuteUSULAS CON RESTRICCIONES ACCESORIASI
89
2013 - ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA AacuteSAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813 J~iS~(v --- ~VQuo
MARI N ATAEF~~ 8See _tiacute Letreda ~~N~J_ICe SI n Nacional de r )~Deren I bullbullbullbullbullbullbull
c a Compeleneia0f~io de if5c09UJm(a~iexcl~ul-Wgt ouumlka-J I
Q~ci(ltltan4_ rk ~wnraquo(((iexclQ0tU7Iol Wcn)(UacuteUacuteS-1tQcuacuteiexclnal (le lryeiexclt-Fd~ (Ir- a Yiexcliexcl~mlwlelln(1
o
fecha 26 de febrem de 2011 entre MERCK ARGENTINA MERCK ALEMNIA y ELEA
se advierte como parte del mismo la seccioacuten 1006 titulada Actividades
Competitivas el cual estipula lo siguiente Durante el periodo de dos antildeos a partir de
la fecha de cierre ni Merck Argentina20 ni Mercl o cualquiera de sus actuales
Empresas relacionadas venderaacuten por su pmpia cuenta o a traveacutes de Terceros quei
Merck Argentina o Merck sepan que venderaacuten en el Territorio productos listos para la
venta en el Territorio que contengan el mismo IFA (ingrediente farmaceacuteutico activo)
que elFA de los productos CMC Locales Totalmente Propios22 los productos CMC
Regionales Totalmente Propios23 los P)oductos CMC Locales Restringidos24 y los
Productos CMC Regionales Restringidos2
230 Este tipo de claacuteusulas llamadas por la jJrisprudencia comparada como restricciones
directamente vinculadas ala operacioacuten de concentracioacuten o restricciones
accesorias cuando son claacuteusulas que no caLJsan detrimentos a terceros deben1
considerarse conjuntamente con la misina operacioacuten de concentracioacuten Esto es asi
ya que las restricciones acordadas por las partes participantes en una operacioacuten de
concentracioacuten limitan su propia libertad de accioacuten en el mercado
231 El objeto de la misma es evitar que aquellos que venden una empresa y que por lo
tanto conocen en detalle el funcionamiento de la misma y del mercado en el cual seU
desempentildean puedan instalar inmediatamente una empresa semejante que compita
con la recientemente vendida con la ventaja que le otorga al vendedor el llevar antildeos actuando en un mercado determinado
59
232 De alliacute que se imponga esta obligacioacuten de no competencia por determinado plazo
para permitirle al comprador conocer el negocio y el mer o y no verse enfrentado
lO 31 de marzo de 201 120 MERCK QUIMICA ARGENTINA SALe11 MERCK KGGAA22 Productos indicados en el Anexo A del Contrato Marco13 Productos indicados en el Anexo e del Contrato Marco24 Productos consignados eacuten el Anexo D del Contrato Marcol~5Productos consignados en el Anexo E del Contrato ~arco
~
a la competencia de aquel que habia dirigido la empresa y que en unos casos
conoce a la misma y al mercado mejor que el reciente comprador )
233 Este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben ser analizadas a la luz de
lo que en el derecho comparado se den6mina como restricciones accesorias a una
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
89
o 234 La doctrina de las restricciones accesorias establece que las partes involucradasti
en una operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica pueden sujeto a ciertos requisitos
convenir entre ellas claacuteusulas por lasiexclcuales el vendedor se compromete a no
competirle al comprador en la actividad econoacutemica de la empresa o negocio
transferido
235 El fundamento que se invoca para permitir este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la
competencia es que las mismas sirven para que el comprador reciba la totalidad del
valor de los activos cedidos utilizaacutendo~elas como una verdadera proteccioacuten a la
inversioacuten realizada
iexcl236 Como se ha sentildealado siguiendo la jurisprudencia internacional esta Comisioacuten
Nacional ha establecido en numerosos precedentes los requisitos que estas
claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben guardar para ser consideradas
accesorias a la operacioacuten de concentr~cioacuten
237 Dichos requisitos estaacuten referidos a su alcance a su vinculacioacuten con la operacioacuten a
su necesidad aacutembito geograacutefico extensioacuten temporal y al contenido de la mismai
238 En cuanto al alcance las claacuteusulas no deben estar referidas a terceros sino soacutelo a
los participantes en la operacioacuten de concentracioacuten quienes limitan su propia libertad
de accioacuten en el mercado
239 Estas claacuteusulas deben tener vinculacioacuten directa con la operacioacuten principal las
restricciones deben ser subordinadas en importancia a la operacioacuten princilal esto
J es no pueden ser restricciones totalmente dlferenten sustancia de I operacioacuten
V 60
- 1 2013 ANO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
89principal ademaacutes deben ser necesariasEsto significa que en caso d no existir este
tipo de claacuteusulas no podria realizarse la operacioacuten de concentraci~ o soacutelo podria
realizarse en condiciones mucho maacutes inciertas con un coste sustJcialmente mayor
durante un periodo de tiempo mucho maacutes largo o con una probabilidad de eacutexito
mucho menor
r- ----- --- ~ltio ae~cono)iUacutetf QnamC7--Oacute~uacute6ampca6lti f Jiquest i ~
ampeord-J4 ele YiacutefMJterao rYzlMltUYr ~ I ESF~~lA lttiO-1JU4tCm Qfacw-nacle Werlda ele la ~)10IluacuteWUacute7 bullbullbullbullbullbullbull~~ tSJiANTA~LLI
Direcc n de Despacho
o240 En lo que respecta a la duracioacuten temporal permitida esta Comisioacuten Nacional
siguiendo los precedentes internacional~s ha considerado que un plazo razonable
es aquel que permite al adquirente asegurar la transferencia de la totalidad de los
activos y proteger su inversioacuten
241 Dicho plazo puede variar seguacuten las particularidades de cada operacioacuten pero
siguiendo los precedentes mencionados en reiteradas oportunidades se ha dispuesto
que es aceptable una prohibicioacuten de conJpetencia por el plazo de cinco antildeos cuando
mediante la operacioacuten se transfiere el Know how mientras que en aquellas en las
que soacutelo se transfiere el goodwill (clientela activos intangibles) soacutelo es razonable
un plazo de dos antildeos
242 Con referencia al aacutembito geograacutefico se entiende que debe circunscribirse a la zona
en donde hubiera el vendedor introducido sus productos o servicios antes del
c traspaso
243 En cuanto al contenido la restriccioacuten soacutelo debe limitarse a los productos o servicios
que constituyan la actividad econoacutemica de la empresa o parte de empresa
transferida ya que no resulta razonablJ desde el punto de vista de la competencia
extender la proteccioacuten brindada por esteacute tipo de claacuteusulas a productos o serviciosque el vendedor no transfiere o no comercializa
i
61
244 No obstante los lineamientos establecidos en los puntos precedentes y tal como lo
ha sentildealado reiteradamente esta Coniisioacuten Nacional el anaacutelisis de este tipo de
restricciones debe efectuarse a la luz de las condiciones en que se desenvuelve la
competencia en cada mercado y sobre la base de un anaacutelisis caso por cas
~6 Cornrnission nolice regarding restriclions ancillary to concentratiDIC 2 105)
o
y1 iexcl__- - - -- - --l)~~ffi~ iexcl (
~ I r Ci ~CiC 07)1- L _ ldUacutejU4f0JltU) ae (j)cOlto1nw JI riquest77VnUJUa4bull 7uacuteuupo _
~-relt~ ele~~)1(~rc(OQY)f(en~r f~~~ES~C~lAfomtJIMI ordm i-armtw (ir 2((nJ(J (e Ir iomulf-JHUI AlAN CONT S SAN1ARELLl
Oirecc de Oesp~cho1
245 Con motivo del anaacutelisis precedente y a los efectos de precisar el
claacuteusula 1006 del CONTRATO MAR 90 esta Comisioacuten Nacio~a requirioacute a las
empresas notificantes que manifiesten si hay transferencia de iJJiexclow how en la
operacioacuten de marras que justifique dichoacute plazo inserto en la mencionada claacuteusula
246 Ante tal requerimiento las partes de la operacioacuten con fecha 16 de agosto de 2011
De acuerdo a la Seccioacuten 102 (iii) del Contrato Marco27 Merck Argentina se obligoacute a
entregar a Elea las especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y
manufactura de los Productos CMC A raiacutez de ello y de acuerdo al concepto de
Know-how utilizado por esta Comisioacuten entendemos que la Operacioacuten involucra la
transferencia de Know-How a favor de Elea
247 En efecto el Know How ha sido definido como el conjunto de invenciones
procesos foacutermulas o disentildeos no pat~ntados o no patentables que incluyen
experiencia y habilidad teacutecnica acumulada la que puede ser transmitida preferente o
exclusivamente a traveacutes de servicios per~onales2B
248 En cuanto a la dimensioacuten temporal conforme la doctrina y los antecedentes
citados esta Comisioacuten Nacional ac~pta como vaacutelidas las claacuteusulas de no
competencia que permiten una restriccioacuten maacutexima de cinco (5) antildeos para el caso de
que exista transferencia de know h~w corresponde por ende analizar lasparticularidades de la presente operacioacuten
1249 Como puede apreciarse la claacuteusula 1006 de no competencia estipula un teacutermino
que abarca dos antildeos a partir de la fecha de cierre29 en virtud de ello dicha claacuteusula tal
27 La Seccioacuten J 02 Principios Generales del Contrato Marco establece lo siguiente Con sujecioacuten a los teacuterminos ycondiciones de este Contrato y al cumplimiento de las condiciones de Cierre consignadas en el AI1iacuteculo 8 las Partesotorgaraacuten todos los Documentos para la Transaccioacuten que est~bJeceraacuten las acciones necesarias para que Elea se haga cargodel negocio de los ProductoseMC de acuerdo con lo siguiente (i) ciertas Marcas relacionadas con los productos eMeseraacuten cedidas y otorgadas bajo licencia a Elea (ii) ciertas Autorizaciones de Comercializacioacuten relacionadas con losProductos eMC seraacuten cedidas a Elea (iii) ciertas actividadiquests de elaboracioacuten actualmente realizadas por o en nombre deMerck Argentina en el Territorio seraacuten asumidas por EJea
l
y Merck Argentina entregaraacute a Elea las especificacionesprocesos y protocolos de elaboracioacuten de dichas actividades en la medida en que Merck yo Merck Argentina tengan raacutecilacceso a ellas ylo (iv) Elea pasaraacute a ser el licenciatario ylo distribuidor de ciertos Productos CMC en el Territorio seguacutenel caso y (v) todos los Empleados pasaraacuten a ser empleadoside Elea en cada caso de (i) a (v) tal como se consigna maacutesdetalladamente en este Contrato y sus Anexos (la Transaccioacuten) (28 Creed y Bangs KnoV~how Llcenslng an Capital Gallls en Palenl Tradcmark and Copynght Journ or Research andEducatlon t
o
como ha sido convenida por las partes no tiene suficiente entidad como para
disminuir restringir O distorsionar la ciquestmpetencia de modo que f eda resultar 8 9perjuicio para el intereacutes econoacutemico general (articulo 7 de la Ley W 25 56)
250 Posteriormente habiendo analizado la documentacioacuten presentada por Iaspartes
en la concentracioacuten econoacutemica bajo examen con fecha 20 de octubre de 2011 esta
Comisioacuten Nacional ha detectado que en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y1
Suministrode Productos3o que fuera celebrado el 31 de marzo de 2011 entre ELEA y
MERCK ALEMANIA la existencia de una claacuteusula de no competencia en las cuales
se establece que LA COMPANtildeiacuteA31 noiexcldebe durante la vigencia del presente32
promover vender comercializar ni distribuir ninguacuten producto farmaceacuteutico que sea (i)
un beta bloqueante otorgado bajo licencia para el tratamiento de la insuficienciacardiaca incluidos de rienera no taxativaIlos productos que contengan cualquiera de
los componentes activos (o derivados de ellos) del Producto u (ii) haya sido otorgado
bajo licencia para el tratamiento de las I9nfermedades de las tiroides incluidos demanera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK33 reconoce que la compantildeiaI
actualmente comercializa y continuaraacute cOmercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
linea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetilcorrespondiente a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
articulo MERCK no debe durante la vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni aistribuir en el Territorio ya sea directa oindirectamente a traveacutes de sus empresas relacionadas o de terceros de los que
MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en el territorio de cualquier manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que contengan el mismo
principio activo que el de los productos utilizando solo o combinado con otro principio
activo MERCK no debe durante el plazo de 7 870S a partir del otorgamiento de este
contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en el
J )0 Productos Canear Euthyrox y ZiacJI ELEAn 10 antildeos)J MERCK ALEMANIA
v 63
1 f E s-~--~---113e -~---6S oP lAALAN RERASSANtildeTARELLIDireccioacuten de Despacho
203 -ANtildeO DEL 8JCENTENARlO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE D 83
MAR I R ATAEFESe e ria letradae is n Nacional de
CIqf H I la Compelenciacuteiexcl~tor-w de iconltraquoniquestaJf Q9fmamaa4 9lJuacute6kaJ cf7eordo_rLa de C(iexcl09nerw lt2hiexclpounde1-tO-iexclt
~IIUacutell_O-Jl ordmA~C1O-nal deacute -gziacutely1fnra (ir17 ~mlw(mcQ
Territorio ya sea directa o indirectamentea traveacutes de sus empresas relaci9 adas o de
terceros de lo que MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en iexcliquestterritorio de
cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminados tisto para la venta que
sea (i) un betabloqueante para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca o (ii) para etI
tratamiento de las enfermedades de la tiroides MERCK acepta que durante la
vigencia de este contrato ni MERCKri ninguna de sus empresas relacionadas
lanzaraacuten en el territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico cuya marca que sea
confusamente similar a las marcas Este articulo 112 no impide que MERCK adquiera
compantildeias que se dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las
oraciones primera y segunda de este artIculo 1125i en caso de dicha adquisicioacuten
dicha compantildeiacutea adquirida pretende lanzar un nuevo producto en el territorio que
encuadre en el alcance de las oracionesprimeray segunda de este artiacuteculo 112 las
partes negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
producto
G
64u
251 Asimismo en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y Suministro de
Productos4 que fuera celebrado entre MERCK SANTEacute SAS y ELEA con fecha 31 de
marzo de 2011 se establece que (1) La COMPANtildeiacuteA35 no debe durante la Vigencia
del presente36 promover vender cbmercializar ni distribuir ninguacuten producto
farmaceacuteutico otorgado bajo licencia para el tratamiento de la diabetes tipo 11incluidos- de manera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK37 reconoce que la COMPANtildeiA
actualmente comercializa y continuaraacute comercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
liacutenea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetif
correspondientes a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
artiacuteculo (2) MERCK no debe durante la Vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni distribuir en el Territorio ya sea directa o
indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas o de terceros de los que
~
34 Productos Glucophage y Glucovancebull JS ELEA
36 10 antildeosltt MERCK SANTEacute SAS
89
1 J~~~(~~~~2013 - ANtildeO DEL rCENTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE J 1 10-1 1
~N~_~1ltf -- ---- __ __ _ MART N R AT bull ---~t - bull I bullbullbull~ 1 lt~f r iexcl Sec~ la Letract~~ 1
J I r I bull L Ca 11 Nacionltll dei ) In i iexcl Oefen la Competoriexclcil
- -- iexcl - I I L IEir PIA-----_ALAN ca RAS SANTAHELLI
Direccioacuten de Oespcchoti
MERCK tenga conocimiento que venderaacuten en el Territorio de cualqui r manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que conteng n el mismo
principio activo que el de los Productos utilizado solo o combinado con otro principio11
activo MERCK no debe durante el plauuml de siete (7) antildeos a parir del otorgamiento
de este Contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en
el Territorio ya sea directa o indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas
o de terceros de los que MERCK tenga iquestonocimiento de que venderaacuten en el Territorio
de cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminado listo paraa venta
para el tratamiento de la diabetes tipo 11MERCK acepta que durante la vigencia de
este Contrato ni MERCK ni ninguna df sus Empresas Relacionadas lanzaraacuten en el
Territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico iexclcuya marca que sea confusamente similar alas Marcas Este Articulo 112 no impide que MERCK adquiera compantildeias que se 1
dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las oraciones primera y
segunda de este Artiacuteculo 112 Si en el caso dicha adquisicioacuten dicha compantildeiacuteaiexcli
adquirida pretende lanzar un nuevo pfoducto en el Territorio que encuadre en el
alcance de las oraciones primera y segunda de este Articulo 112 las partes
negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
o
producto
252 Los mencionados Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos son
contratos accesorios al Contrato Marco y tienen como fin regular los alcances bajo los
cuales ELEA se hace cargo del negocio de Productos CMC Cabe destacar que en la
Claacuteusula de no Competencia (Seccioacuten 1006 del Contrato Marcolanalizada ut supra
se excluyen aquellos productos que seraacuten distribuidos por ELEA bajo los Contratos de
Distribucioacuten y Suministro de Productos
253 Durante la vigencia de dichos Contr~tos ELEA no podraacute comercializar o distribuir
otros productos que participen de las nismas bandas terapeacuteuticas que los productos
objeto del acuerdo excepto aquellos que ya comercializaba al momento de lacelebracioacuten del contrato
254 Preguntadas que fueron las partes a fll1es de que mal1lflesten SI hay tra~~encla
4 de Kow how pceeote ope60 y CO de W ooodo qoe tbleU 65
o
2013 - ANtildeO DEL BiCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
en que consiste el mismo respondieron en la presentacioacuten del
2011 que ( ) Con el objeto de comercializar distribUir y vender los prodlctos en la
Repuacuteblica Argentina Elea deberaacute realizar inverSiones tales como emPleJ-su propia
fuerza de ventas desarrollar acciones efe publicidad y marketing etc A fin de que
terceros no distribuyan o comercialicen los Productos aprovechando las inversiones
de Elea pero sin contribuir a las mismas es que se hace necesario establecer un
periodo en el cual Merck Alemania y rJerck Francia no compitan ya sea directa o
indirectamente para que Elea pueda recuperar las invtrsiones realizadas ( rI
255 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional solicitoacute a las partes que brindase detalles
del know how teacutecnico que MERCK le transfiere a ELEA en los casos en que ELEA
asume la distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK Con fecha 11 de
septiembre de 2012 expresaron que y ) En los casos en que ELEA asurna la
distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK MERCK transfiere a ELEA el
know how teacutecnico para la realizacioacuten delos anaacutelisis y controles de calidad finales de
los productos suminislrados y la implementacioacuten de un sistema de farmacovigilancia
de dichos productos conforme a las normas de Merck Ello resulta esencial para que
Elea como titular de los registros y responsable sanitario pueda aprobar la liberacioacuten
de los productos al mercado ()
256 En cuanto al contenido la claacuteusula de no competencia se restringe en primer1
lugar a los productos betabloqueantes para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca
trataacutendose de productos que pertenecen a las mismas bandas terapeacuteuticas queI
Concor y ZIAC (C07A y C07B) o para el tratamiento de enfermedades de las tiroides
ya que dichos productos pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Euthyrox II
(H03A) yen segundo lugar los productos utilizados para el tratamiento de la diabetes
tipo 11 productos que pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Glucophage yI
Glucovance (A1OJ)
66
257 Con referencia al aacutembito geograacutefico los derechos adquiridos por ELEA se
circunscriben al territorio de la Repuacuteblica Argentinaiexcl
258 En CUanto a la dimensioacuten temporal si bien conforme la doctrina y los antecedentes
Jcitados esta Comisioacuten Nacional acepta ~omo vaacutelidas las claacuteusulas de no obmpetencia
iacute
lt
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_ I Ci -0 j V71Ifa MARTI AU HGYfUwiexcliexcl-e1ltO ae ((JcmUY71tw u (iquest7IJt((IVa rM
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e
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que permiten una restriccioacuten maacutexima de CinCO(5) antildeos para el caso de 89transferencia de know how corresponde analizar las particularidades de presente
operacioacuten
259 En el caso de estudio como puede apreciarse en las claacuteusulas de 1 competencia
de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos estipulan un teacutermino fijado
por la vigencia de dichos contratos es decir de 10 antildeos pudiendo ser prorrogado por
ELEA por un teacutermino de 5 antildeos Y por tro lado estipula un plazo de 7 antildeos a partir
del otorgamiento de los mencionados contratos
260 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacipnal requirioacute a las partes que fundamentasen
la restriccioacuten temporal inserta en dichos Contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifiesto que
( ) El teacutermino de 1 antildeos previsto Jn la obligacioacuten de no competencia resulta
razonable a fi(7de que ELEA pueda proteger las inversiones que realice
o
i261 Asimismo con fecha 17 de Julio de 2012 manifestaron que ( )Elea actuaraacute
como un distribuidor exclusivo de ciertos productos de Merck Alemania y Merck
Francia y en consecuencia no podraacute comercializar o distribuir otros productos que
participen de las mismas bandas terapeacuteuticas que los productos objeto del acuerdo
(COlA COlB H03A Y A 10J) excepto aquellos que ya comercializaba al momento de
la celebracioacuten del contrato De este modo se ha buscado aumentar los incentivos para
que Elea en su caraacutecter de distribuidor exclusivo concentre sus esfuerzos en la
comercializacioacuten de los productos sumiAistrados por Merck Alemania y Merck Francia
Como se puede ver ninguacuten competidor se veraacute excluido del mercado ya que Merck
(a traveacutes de Elea) continuaraacute comercializando los productos pertenecientes a lasIr
bandas terapeacuteuticas mencionadas El hecho que Elea no pueda comercializar dichos
productos ofrecidos por otras empresas por un plazo determinado no tiene efecto
alguno sobre la competencia En corr~acioacuten con la exclusividad asumida por Elea
Merck Alemania y Merck Francia han asumido la obligacioacuten de no comercializar otros
productos distintos en las bandas terapeacuteuticas de los productos objeto de la
distribucioacuten por un plazo de 1antildeos Transcurrido el seacuteptimo antildeo y hasta la finalizacioacuten
~del contrato las partes han acordado que I~n se restrinja a aquellos
I ~
~ L
I
II
o
productos que tengan los mismos princi~ios activos que los productos sur nistradosB9por lo que -con la limitacioacuten sentildealada Merck Alemania y Merck Francia podran
comercializar o distribuir por si o a traveacutes de terceros productos en las bandas
terapeacuteuticas C07A C07B H03A y A 10J pero con otro principio activo Ello debe serI
asiacute por cuanto en una relacioacuten de distribucioacuten es el distribuidor quien toma a su cargo
el riesgo de la venta asiacute como tambieacuten la organizacioacuten de la prestacioacuten y su
funcionamiento siendo su beneficio econoacutemico el mayor precio que percibe del cliente -
o usuario del producto adquirido al concedente ( )
262 En virtud de ello resulta loacutegico yiexcl justificado que durante la vigencia de losi
Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos MERCK ALEMANIA MERCK
FRANCIA y ELEA no compitan siendo razonable que despueacutes si puedan hacerlo
263 En cuanto a los antecedentes en los que esta Comisioacuten Nacional autorizoacuteoperaciones que contenian claacuteusulas con restricciones accesorias con un plazo de
duracioacuten mayor a cinco (5) antildeos podemos sentildealar que esta Comisioacuten Nacional se haexpedido en el Dictamen Ndeg 19 del 22102100estableciendo Si bien la jurisprudencia
comparada reconoce como apropiada~na duracioacuten de cinco antildeos para el caso de
transferencia de existencias y conocimiento de procesos la proteccioacuten de la clientela
en caso de marcas muy reconocidas por los consumidores justifica en este caso el 1
establecimiento de una restriccioacuten accesoria que alcanza los 10 antildeos Por ello dadas
las caracteriacutesiicas de las restricciones accesorias las condiciones de competencia
existentes entre las empresas(J la CNDC considera que tales claacuteusulas no tienen
por objeto o efecto restringir o limitar la fompetencia de forma que se pueda afectar elintereacutes econoacutemico generaf8
1264 Por ende en cuanto al aspecto temporal de las claacuteusulas de no competencia
contenidas en el articulo 11 de los 1 contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos habida cuenta las consideraciones expuestas anteriormente esta
Comisioacuten Nacioriallas considera ajusta~as a derecho
~-
JSConfonne acaacutepites 25 y 26 del Expediente Ndeg 064-020705199 caratuJadoMOuNOS RIO DE LA PLATt A YL FAGNANI HNOS SA INDUSTRIAL COMERCIAL FINANCIERA E INMOBH AR A
q
~ V J
1
69
2013 ANtildeO DELBICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
iexcl265 Asimismo se advierte en las c1aacuteus~las 16 de los Contratos de Distri y
Suministro de Productos que fueran celebrados el 31 de marzo de 2011 en e ELEA y
MERCK ALEMANIA y MERCK FRANGIA una claacuteusula de Confiden lalidad que
establece (1) Cada una de las partes debe durante la vigencia de este contrat039 y
cinco (5) antildeos a partir de entonces maitener el caraacutecter estrictamente confidencial de
la informacioacuten divulgada por la otra paAe conforme a este Contrato no divulgar la
informacioacuten a ninguacuten tercero sin el consentimiento previo por escrito de la otra Parte y
exclusivamente utilizar dicha informacioacuten soacutelo con el fin de su cumplimiento conforme
a este Contrato Sin embargo las disposiciones precedentes no se aplicaraacuten a
ninguna informacioacuten que encuadre en algunas de las siguientes excepciones (a)i
Informacioacuten que ya se encuentre en 81 dominio puacuteblico en el momento de su
divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haya pasdo a formar parte del dominio puacuteblico por
cualquier motivo que no sea el incumplimiento de este Contrato por Parte receptora(destinataria de la informacioacuten) (c) Informacioacuten que ya se encuentre en poder de la
parte receptora en el momento de la divulgacioacuten hecho que la Parte receptora deberaacute
probar con pruebas documentales (d) Informacioacuten divulgada a la parte receptora por
un tercero autorizado para hacerlo o (e) Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las
autoridades apropiadas sea necesaria con relacioacuten al cumplimiento de las
obligaciones de las partes y al ejercicio de sus derechos conforme a este contrato o
debidamente exigida por dichas Autoridades (2) Cada una de las partes restringiraacute la I
divulgacioacuten de la informacioacuten confidencial dentro de su empresa solamente a los
directores funcionarios empleados y asesores que necesiten con justa razoacuten recibir
dicha informacioacuten e impondraacute esta obligacioacuten de confidencialidad a dichos directores
funcionarios empleados y asesores que reciban la informacioacuten confidencial (3) Cada
una de las partes acepta que en el momento de la rescisioacuten o del vencimiento de este
Contrato devolveraacute inmediatamente a IJ otra parte toda la informacioacuten confidencial
que posea con la excepcioacuten de una copia que conservara la parte receptora en sus
propios archivos a los efectos de determinar o verificar su cumplimiento de esta
obligacioacuten de confidencialidad
39 10 antildeos
-r~pf
G1f0u4UacuteHuacuteC de ~cmumUacutel Jf ~U7~a6 gdiquest4ca4~j1(etltMw d-~~nexcw ~11eacutegtkUacuteJ7
YkmiuacuteoacuteJl-QOlonal ela~~n4a de la 909nzclelcuacutel-
o
o
MARTINSecret (Comiso ltleianai t11
Defenslt el
266 Con fecheacute] 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifisto qu
claacuteusula de confidencialidad consiste eh una mera limitacioacuten de las p rtes a su
derecho a divulgar dicha informacioacuten recibida de la otra pero no represf)lta en modo
alguno una limitacioacuten a su propia accioacuten en los mercados relevantes Su importancia
radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de su relacioacuten
contractual no sea revelada a terceros en virtud de que el acceso a dicha informacioacuten
por parte de competidores les permitiria mantener mejorar o aumentar su poder de
mercado y como consecuencia de ello se podrian causar efectos negativos sobre los
precios la produccioacuten la innovacioacuten o la variedad y calidad de los productos
267 En cuanto al alcance se encuentra limitada a las partes de los contratos de
distribucioacuten y suministro de productos y bn lo que respecta al contenido la misma se
refiere a aquella informacioacuten que las pa~es se divulguen entre siacute en el marco de la
relacioacuten contractual i
268 En lo que respecta a la dimensioacuten temporal de las citadas claacuteusulas estas
abarcan la vigencia de los contratos diez (1O) antildeos maacutes un plazo de cinco (5) antildeos
desde la fecha de extincioacuten de los mismos
lt )
70
269 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que fundamentasen
la existencia del plazo adicional de 5 antildeos luego de la extincioacuten de los Contratos deDistribucioacuten y Suministro de Productos ton fecha 13 de marzo de 2012 las partes
notificantes manifestaron que El plazo de 5 antildeos posteriores a la fecha determinacioacuten de los contratos se justifica en la necesidad de que las partes no
Idivulguen a terceros aquella informacioacuten ilsensible que hayan recibido de la otra y que
podria implicar la transferencia de know-how o informacioacuten estrateacutegica a terceros que
de otro modo no hubieran conocido y que les permitiriacutea mantener mejorar o
aumentar su poder de mercado Tal siquestpuesto podria producirse en caso que los
competidores en los mercados involucrados pudieren conocer en forma anticipada o
simultaacutenea al acuerdo entre las partes las estrategias de marketing dado que ello les
~
1
permltlria realizar praacutecticas tendientes a manipular las condiciones de
comerCializaCioacuten de los productos y eventualmente excluir a Elea Merck lemania o
JMerck Francia como competidor ( )
270 En primer lugar resulta loacutegico y justificado que durante la vigencia de los c
la informacioacuten recibida en el marco de la relacioacuten contractual no sea r velada a
terceros sin embargo el plazo adicional de cinco (5) antildeos posteriores a
de los contratos resulta excesivo pues no hay razones que justifiquen que el caraacutecter
confidencial de la informacioacuten no pueda ser divulgada con posterioridad a la extincioacuten
de los contratos
271 Finalmente analizado la documentacioacuten presentada por las partes con fecha 20
de octubre de 2011 en la concentraci6n econoacutemica bajo examen esta Comisioacuten
Nacional ha detectado una claacuteusula de Confidencialidad (claacuteusula 106) en el Contrato
de Licencia de Marca Comercial celebrado entre MERCK ALEMANIA y ELEA con
fecha 31 de marzo de 2011 que establece 1 Cada una de las Partes40 se
compromete durante la vigencia de este Contrato41 y por un plazo de cinco (5) antildeos1
luego de su extincioacuten a mantener en estricta confidencialidad la informacioacuten revelada
por la otra Parte en virtud del presente a no dar a conocer dicha informacioacuten a ninguacuten
TERCERO sin el previo consentimiento de la otra Parte volcado por escrito y a utilizar
dicha informacioacuten exclusivamente para cumplir con el objeto de este Contrato LasI
disposiciones precedentes no obstante no seraacuten aplicables a la informacioacuten que
coincida con cualquiera de las siguientes excepciones (a) Informacioacuten que ya sea de
dominio puacuteblico en el momento de su divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haacuteya pasado a
ser de dominio puacuteblico por otra causa que no sea el incumplimiento de este Contrato
por parte de la Parte receptora (e) Infor~acioacuten que ya se encontrara en posesioacuten de I
la Parte receptora mediante las pruebaacutes documentales pertinentes (d) Informacioacuten
divulgada a la Parte receptora por un TERCERO autorizado para tal fin o (e)
Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las autoridades pertinentes sea necesaria para el
cumplimiento de las obligaciones y los derechos de las Partes en virtud del presento o
seguacuten sea debidamente solicitado por dichas autoridades 2 Cada Parte deberaacute
restringir la divulgacioacuten de informacioacuten confidencial dentro de la sociedad de manera
tal que eacutesta se deacute a conocer uacutenicamente a los directores directivos e pleados y
asesores que tienen la necesidad razonable de recibir dicha n y deberaacute
71
u(J
MERCK ALEMANIA y ELEAiIS antildeos
o
203 - ANtildeO DL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUENTE DE I
G
imponer esta obligacioacuten de confidencialidad a todos los directores 8[)J
empleados y asesores que reciban informacioacuten COnfidencial 3 Cad una de lasPartes conviene luego de la rescisioacuten b extincioacuten de este Contrato a pedido de la
Parte que divulgue la informacioacuten devolver a la otra Parte o destruir toda la
informacioacuten confidencial que se encuentre en su poder excepto por una copia que
deberaacute conservar la Parte receptora en sus archivos corporativos confidenciales a los
efectos de determinar o verificar su cumplimiento de la obligacioacuten deconfidencialidad
272 En primer lugar las partes manifestaron que la importancia de la mencionada
claacuteusula radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de la
relacioacuten contractual no sea revelada aterceros en virtud de que el acceso a dicha
informacioacuten por parte de competidores les permitiriacutea mantener mejorar o aumentar suuml1
poder de mercado En virtud de ello sbstienen que la claacuteusula de confidencialidad
consiste en unamera limitacioacuten a divulgar dicha informacioacuten
273 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que
fundamenten concretamente la existencia de know how detallando y explicando en
queacute consiste la misma Con fecha 17 de julio de 2012 las partes expresaron que En
los casasen que Elea asume las activid~des de elaboracioacuten de los productos Merck
transfiere a Elea no soacutelo el know-how para la realizacioacuten de los controles de calidad yla implementacioacuten del sistema de farmacovigilancia sino tambieacuten las
especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y manufactura de dichosproductos
274 En relacioacuten a la transferencia de know how para que ELEA pueda liberar los
productos al mercado como titular de los registros y responsable sanitario deberaacute
realizar los controles y anaacutelisis correspondientes ello implica la incorporacioacuten de
conocimiento nuevo entrenamiento del personal de ELEA en la realizacioacuten de lastareas teacutecnicas
72
275 En cuanto a la dimensioacuten temporal coho puede observarse la restriccon temporal
abarca la vigencia del contrato 15 antildeos maacutes un plazo adicional de 5 a- s luego de la
~ extincioacuten o rescisioacuten del contrato
cflx~eta1adeYo-muacuteJ-QJ gjJcuacutemal de ~~mla (le a ~J0e1encuacute7
j
276 Seguacuten lo manifestado por las partes el plazo de 5 antildeos contado a partir d sde I9terminacioacuten de la licencia encuentra su fundamento en que MERCK AY MANIA
vuelva a operar en el negocio en las mismas condiciones en que lo h9fa operado
ELEA durante la vigencia de la misma
277 Como se ha expresado ut supra li resulta loacutegico que durante la vigencia del
Contrato de Licencia de Marca las partes se comprometan a mantener una estricta
confidencialidad de la informacioacuten revelada por la otra parte sobre los teacuterminos de la
O operacioacuten Resultando por ende excesivo el plazo de 5 antildeos posteriores a la extincioacutende dicho Contrato
278 Es por ello que tal como han sido plactadas las claacuteusulas de confidencialidad en
los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos y en el Contrato de Licencia
de Marca Comercial no puede ser admitida por esta Comisioacuten Nacional
279 En definitiva y en tales condiciones dichas claacuteusulas merecen reparos en cuanto
exceden los limites razonablemente permitidosen cuanto al aacutembito temporal
VI CONCLUSIONES
280 De acuerdo a lo expuesto precedentemente esta COMISiOacuteN NACIONAL DE
DEFENSA DE LA COMPETENCIA co~cluye que la operacioacuten de concentracioacuten1
econoacutemica notificada infringe el articulo JO de la Ley Ndeg 25156 ya que alguna de lasclaacuteusulas de los Contratos que la instrumentan tienen por objeto o efecto restringir o
distorsionar la competencia de modo que pueda resultar perjuicio al intereacutes econoacutemicogeneral
unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general subordinar la misma
de conformidad con lo dispuesto en el Articulo 13 Inciso b) de la Ley W 2C1 6 a la
~ modificacioacuten de los Contratos de Dlstrlb~clOacuten y Suministro de Productos elebr~dos
l ~ n
281 Por ello la COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA- ~
aconseja al SENOR SECRETARIO DE eOMERCIO INTERIOR del MINISTERIO DE
ECONOMiacuteA Y FINANZAS PUacuteBLICAS en la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
que consiste en la adquisicioacuten por parte de LABORATORIO ELEA S ACIF y A de la
f
2013 ~ ANtildeO DEI)B1CpoundNTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
)
con fecha 31 de marzo de 2011 y a la modificacioacuten del Acuerdo de Licenc debiendo
estipularse que A) la claacuteusula 16 de los Contratos de Distribucioacuten y 9Uacuterriinistro de
Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos B) la
claacuteusula 106 contenida en el del Contrato de Licencia de Marca Comercial debeI _
limitarse temporalmente al plazo de dur~cioacuten de dicho contrato El plazo para cumplir
con la subordinacioacuten seraacute de un (1) antildeo desde que quede firme la Resolucioacuten del
SENtildeOR SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR del MINISTERIO ~CONOMiA
~y FINANZAS PUBLICAS bajo apercibimento de denegar la autoriz iexclOacuten
--r-0I~toJltio de JJcfMumWlI cf7rmltlJ1laquoaJ PJ-6kOaJ
~Jea~iquesta(le ~m(Wlc(-O Q~Ier(or
~)JtuacuteJuacutetnQ+~cuacuteiexclnolck ~~NiexclJa (le laYriiexclmtetC1lcuacutel
o
JAN M PETTlGREVOCAL
COMISION NACIONAL Di DEfENSADi lA COMPEENCIA
r Santiago FernandeVocal
-1misi6n Nacional de Defensade la Competencia
DZ-RI ~RDO NAPOLITANIPRESIDENTE
o ISION NACIONAL DE DEFENSADE LA COMPETENCIA
74
2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
~ek $~Jf~ fJlgtuacute
8~ de il011 Qf~ PIAALAN e AS SANTARELlIDire cloacuten de Despacho
i
COMPETENCIA organismo desconc6ntrado en la oacuterbita de la SECRETARIacuteA DE COMERCIO
INTERJOR del MINISTERJO DE ECNOMIacuteA 1 FINANZAS PUacuteBLICAS que en SETENTA Y
CUATRO (74) hojas autenticadas forma parte de ~ presente medida 1
ARTICULO 3deg_ Regiacutestrese comuniacutequese y arc 1jiexcleseiexclf
RESOLUCIOacuteN Ndeg 8 9
bull
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
MAR N R ATAEFES-r tiquestri LetradaC() f~ iaciona de
Defe s G la Competencja
Ref Expte Ndeg S01 01220632011 (Conc890) SF
DICTAMENW lltgtos
BUENOS AIRES I i Q 1iexcl 1j)L~ W u~~LwiJ
SENtildeOR SECRETARIO
Elevamos para su consideracioacuten el presente dictamen referido a la1
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica que tramita bajo el Expediente Ndeg
S01 00200932011 del RegIstro del MINISTERIO DE ECONOMiacuteA Y FINANZAS
PUacuteBLICAS caratulado LABORATORIO ELEA SACIFy A MERCK QUiacuteMICA
ARGENTINA SACIC y MERCK KGAA SNOTIFICACIOacuteN ART 8deg DE LA LEY 25156
(CONC 890)
iexclI DESCRIPCION DE LA OPERACiOacuteN Y ACTIVIDAD DE LAS PARTES
I La operacioacuten
1 La operacioacuten de concentracioacuten notificada consiste en la adquisicioacuten por parte de1
LABORATORIO ELEA SACIF Y A (en adelante ELEA) de la unidad de negocios
de cardiometabolismo (en adelante CMC) y medicina general que estaba en poder
de MERCK QUiacuteMICA ARGENTINA SAIC (en adelante MERCK ARGENTINA) y
MERCK KGGAA (en adelante MERCK ALEMANIA)li
2 En efecto la transaccioacuten se lleva a cabo en virtud de una Contrato Marco de fecha 26
de febrero de 2011 en la cual MERCK ARGENTINA y MERCK ALEMANIA transfieren
yu otorgan bajo licencia seguacuten el caso Marcas y Autorizaciones de
Comercializacioacuten con relacioacuten a los prdductos CMC a ELEA para lo cual se
celebraron sendos contratos de Licencia de Marca Contratos de Transferencia de
~ Titularidad de Marcas y Contratos de suministro y Distribucioacuten de fecha 31 de marzoI ~ de 2011 Cabe destacar que seguacuten informaron las partes notifi antes la operacioacuten se
f ~
PIAALAN e ERAS SANTARELlIDireccioacuten de Despacho
11La actividad de las partes
Comprador
3 ELEA 1 es una sociedad constituida bajo las leyes de la Repuacuteblica Argentina que se
encuentra especializada en productos y especialidades farmaceacuteuticas y medicinales
de utilizacioacuten en la medicina humana Accionistas ELEA (i) Luis Alberto Gold 25 (ii)
KEVILMARE ESPANtildeA SL 25 (iii) Dal)iel Eduardo Sielecki 1865 (iv) Carlos
Alberto Sielecki 1865 (v) FORTYCOR SA 1269
iexcl4 DACSA SA es una sociedad anoacutenima constituida de conformidad con las leyes de la
Repuacuteblica Argentina cuya actividad principal es realizar operaciones de inversioacuten Los
accionistas de DACSA SA son i) ELEA (9205) ii)KEVILMARE ESPANtildeA SL
(199) iii) Sielecki Daniel (199) iv) Sielecki Carlos (199) v) Gold Luis Alberto(199)
5 DC1SA es una sociedad anoacutenima constituida de conformidad con las leyes de la
Repuacuteblica Argentina que presta servicios de publicidad DACSA SA posee el 99907
de su capital social
Sociedad parte en el expediente en traacutemite N SOl 03099132011 caratulado PFIZER IN Y LABORATORIOSflEA SACIF y A SfNj-lflGACIOacute)l ARTicULO 80 LEY25156 (CONC 924)
I ~ I 2I J
bull
6 SINERGIUM BIOTECH SA es un consorcio de cooperacion constituido por ELEA
BIOGEacuteNESIS BAGOacute SA (en adelante BAGOacute) y NOVARTIS ARGENTINA SA (en
adelante NOVARTIS) en los teacuterminos de la Ley Ndeg 26005 cuyo objeto es el
cumplimiento de la Licitacioacuten Puacuteblica Ndeg 282009 aprobada por el Ministerio de Salud
de la Nacioacuten por Resolucioacuten Ministerial Ndeg 6992009 de la que resultoacute adjudicatario
conforme Decreto W 222010 para la provisioacuten de vacunas antigripales por el plazo
de diez (10) antildeos y la instalacioacuten deuna planta industrial de vacunas antigripales en laI
Repuacuteblica Argentina BAGOacute ELEA Y NOVARTIS Cuentan con una participacioacuten social
a~ 2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
() - e u P I~L - l~ ~- ) d I l L
ryfiacuteiquestltOacuteUacuteYJqode ~C04umtUacute7Yampmama6 9PfM1ampU O n L iexcl67ecdltltiaele iWoqne~oW~ztww~ ~- -- _
~(l-Jmuacute6nQffa-Olo-naiquest de Plioemla- (le la- ~JlVietmuiquest( AALAN CONT SANTARElUDlrecci e Despacho
de 13 cada uno en el consorcio Asimismo dicho consorcio no cuenta con
alguna
Vendedores
lt)
7 MERCK ALEMANIA es una sociedad constituida conforme las leyes de Alemania
MERCK ALEMANIA es una empresa quiacutemica y farmaceacuteutica multinacional La divisioacuten
de los productos farmaceacuteuiicos comprende faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi
como productos farmaceacuteuticos de venta libre y la divisioacuten de los productos quimicos
ofrece pigmentos para la industriacutea graacutefica cosmeacutetica y automoviliacutestica cristales
liacutequidos para la industria tecnoloacutegica una amplia gama de productos para laboratorios
asi como principios activos para la industria farmaceacuteutica y los laboratorios
8 El capital social de MERCK ALEMANIA se encuentra dividido en dos
aproximadamente el 70 se encuentra en poder de la familia fundadora a traveacutes de la
sociedad de responsabilidad limitada E MERCK KG mientras que el capital social
restante cotiza en la bolsa
9 Al 10 de febrero de 2011 los accionistas de MERCK ALEMANIA que han reportado
tener una participacioacuten mayor al 5 son (i) SUN L1FE FINANCIAL INC TarantaI
(Canadaacute) 5-10 (ii) TEMPLETON GLOBAL AOVISORS LTO NASSAU (Bahamas)
5-10 (iii) BARCLAYS BANK PLC Londres (Inglaterra) 5-10 (iv) CAPITAL
RESEARCH ANO MANAGEMENT COMPANY Los Aacutengeles (EEUU) 5-10 (v)
BLACKROCK INC NEW YORK (EEUU) 5-10 Las acciones de MERCK
ALEMANIA no son acciones registrables sino acciones al portador Por lo tanto
MERCK ALEMANIA no tiene un registro de accionistas donde se puede verificar con
precisiacuteoacuten la exacta participacioacuten accionaria de cada accionista
bullbull
10 MERCK CROP BIOSCIENCE ARGENTINA SA es una sociedad constituida de
conformidad con las leyes de Argentina cuya actividad principal es investigacioacuten
desarrollo manufactura marketing distribucioacuten y venta de inoculantes y productos de
~
mejoramiento de cultiVOS utilizados para la salud vegetal y el ren~lmlento de los
2 OperaClOn en traacutemite por ante esa COIllISiexclOacuten NaclOnal expedIente Ndeg SO] 0050797201] car dado NOVOZYMESBIOLOGICALS HOLDING ~ Y NOVOZYMES BIOINDUSTRIAL AlS MERCK KGA y MERCI( HOLDING
JGMBH SINOT[FICACI6~iexcl(iacuterDE LA LEY 25156 (CONC 882)
~ ~
2013 ANtildeO DEL BICENTENARiO OE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
lGI~ ele ~WW1uacutea Jb~= [7)
amp-ea-da ele MJ1f31fOUacuteJ Q97(O-r L
(MlU4Uacute1-N QAcuacutevnalde ~inda leir (iexcl~mjzd(J7I(aacute ALAN ~ONTRE AN~R~I
Direcci e Despacho
cultivos MERCIlt ALEMANIA posee el 995 de su capital social y MERC
GMBH (Alemania) posee el restante 005
11 MERCIlt SANTEacute SAS una sociedad constituida de conformidad con las leyes de
Francia cuya actividad principal es la elaboracioacuten de preparaciones farmaceacuteuticas Se
encuentra controlada en un 100 por MERCIlt SA (Francia) a su vez controlada por
MERCK ALEMANIA quien posee el 89 de su capital social
12 MERCK ARGENTINA3 es una sociedad constituida conforme las leyes de la
Repuacuteblica Argentina controlada indirectamente por MERCK ALEMANIA y
directamente por (i) SERONO BY (ahora denominada MERCK BY) con el
543375 (ii) MERCK HOLDING GMBH (Alemania) quien detenta el 430081 (iii)
SERONO TRI HOLDINGS con el 26543 y (iv) MERCK FINANZ AG con el 00001
de su capital social MERCK ARGENTINAtiene una fuerte y creciente presencia en el
mercado farmaceacuteutico con faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades
neurodegenerativas fertilidad y desoacuterdenes de crecimiento El negocio quimico en
Argentina provee una gran variedad de productos desde detergentes y pigmentos
hasta equipamiento para laboratorio y materias primas para los segmentos
farmaceacuteutico alimenticio y cosmeacutetico
11ENCUADRAMIENTO JURiacuteDICO
13 Las sociedades involucradas dieron cumplimiento a los requerimientos de esta
COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA efectuados en uso de
las atribuciones conferidas por el articulo 58 de la Ley Ndeg 25156 notificando la operacioacuten en tiempo y forma de acuerdo a lo dispuesto en el artiacuteculo 8deg de dicha
norma
4
e
~ ~ oc o oc bullbull 00 omo MQUIMICA ARGENTINA SAIC y SER0JJO ARGENTINA s A SI NOTIFICACION ART LEY 25 156 (CONC718) --+
I
~ i
La obligacioacuten de efectuar la notificacioacuten obedece a que el volume de negocios de las
empresas afectadas supera el umbral previsto en el articulo 8 dela ley Ndeg 25156 Y la
operacioacuten no se encuentra alcanzada por ninguna de las excepciones dispuestas endicha norma
15
14 La operacioacuten notificada consiste en una adquisicioacuten de activos que
previsiones del articulo 6 inc dl de la Ley 25156
1
U 111PROCEDIMIENTO
16 El dia 7 de abril de 2011 ELEA MERCK ALEMANIA y MERCK ARGENTINA
notificaron la concentracioacuten econoacutemica que tramita en las presentes actuaciones
acompantildeando el correspondiente Formulario F1 ante esta Comisioacuten Nacional
17 Con fecha 18 de abril de 2011 se hizo saber a las partes notificantes que previo a todo
proveer debian adecuar la presentacioacuten a lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC N0
402001 (BO 220201 l y que hasta tanto no adecuaran la misma no se daria traacutemite
ni comenzaria a correr el plazo previsto en el articulo 13 de la Ley Ndeg 25156
18 Con fecha 3 de junio de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
19 En Ia misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten contestando
parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
s
Con fecha 10 de junio de 011 las partes efectuaron una presentacoacuten contestando
efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1
20 Con fecha 7 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 de Ley 25156
no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presentacioacuten efectuada
~ 21
2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18
22 Con fecha 14 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que I i ormacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 e Ley 25156 8 9no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presenta ioacuten efectuada
23 Con fecha 30 de junio de 2011 los notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
V~
24 Con fecha 4 de julio de 2011 analizada la presentacioacuten efectuada por las partes
notificantes y conforme con lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC Ndeg 402001 esta
Comisioacuten Nacional consideroacute que el Formulario F1 presentado por las partes se
hallaba incompleto por lo que se procedioacute a realizar las observaciones pertinentes
hacieacutendose saber a las partes notificantes que quedaba suspendido el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 hasta tanto no se diera cumplimiento a
requerimiento efectuado Dicho proveido fue notificado en la misma fecha_
25 Con fecha 16 de agosto de 2011 las partes notificantes se presentaron a los efectos
de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
Asimismo solicitaron una proacuterroga de 30 diacuteas haacutebiles a fin de dar total cumplimienteacuteal requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional el 4 de julio de 2011
26 Con fecha 18 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
27 Con fecha 19 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional hizo lugar a la proacuterroga
solicitada por el teacutermino de Ley Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el artiacuteculo 13 de la Ley 25156 no comenzariacutea a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1 28 Con fecha 24 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
jl se hallaba Incomp~Q lo que el plazo establecido en el articulo )tl de Ley 25156
po comenzariacutea a oorrer hJsta tanto no estuviese completa la prese acioacuten efectuada
(
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTiTUYENTE DE 1813
r- f ~~ e U- -
gf~te9ltW ~ ~~ inanxa4 90~ I 1-1 L JI I l (1 I c~iquest Wome=W~zUwmr-- I
~(v)JUuacuteoacuten GJ1~aI do~~n6a- alela~O1J0cuacutemouacutez ~~ --
ALAN CONTDirecc e Despacho
29 En la misma fecha en virtud de lo estipulado por el articulo 16 de la Ley 56 se le
solicitoacute a la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOSt IMENTOS y
TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA (ANMAT) Y al MINISTERIO DE SALUD D LA NACiOacuteN la
intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la operacioacuten de canee racioacuten econoacutemica
notificada
30 Con fecha 25 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten
al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 4 de julio de 2011
i31 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale en su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
Y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 149092 esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quiacutemicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
7
diagnoacutestico materiales y tecnologiacutea biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologiacuteas que se realicen en funcioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cftar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos que
ellas producen importan y lo comercializan Por ello y en lo referente al cumplimiento
del marco regula torio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONALi
aplica a todas las empresas que llevan a cabo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (to Decreto nO438192) modificada por Ley 26338 -
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y elimi acioacuten de las
el mercado interno de productos medicinales fistorsiones que se
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando
con fecha 5 de septiembre de 2011
32 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 1490192 esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quimicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
diagnoacutestico materiales y tecnologia biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologias que se realicen enfuncioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cflar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se~
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos queellas producen importan y lo comercializan Por ello yen lo referente al cumplimiento
del marco regulatorio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL
aplica a todas las empresas que llevan a ~abo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (t o Decreto ndeg 438192) modificada por Ley 26338
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y eliminacioacuten de las
distorsiones que se operen en el mercado interno de productos medicinales
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando las actuaciones a despacho
con fecha 5 de septiembre de 2011
8
Con fecha 7 de septiembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de las presentaciones efectuadas por las partes con fecha 16 18 Y 25 deagosto de
f011 la informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que e procedioacute a
1)1
33
1
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido ede la Ley 25156 I
34 Con fecha 14 de octubre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN solicitoacute
informacioacuten para poder emitir una opinioacuten sobre el Expediente Ndeg S01 01220632011(Conc8g0)
35 Con fecha 25 de octubre de 2011 esta Comisioacuten Nacional remitioacute copia del
Formularip F1 teniendo en cuenta lo solicitado por el MINISTERIO DE SALUD DE LA
NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de Concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
36 Con fecha 20 de octubre de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 7 de
septiembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 27 de octubre de2011
I
37 Con fecha 1deg de noviembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de octubre de 2011 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey 25156
38 Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
Nacional
9
~
9 Con fecha 20 de diciembre de 2011 esta ComiSioacuten Nacional consideroacute que lainformacioacuten se hallaba Incompleta por lo qu el plazo establecido en el articulo 13 de
Ley 25156 continuariacutea suspendido hastSltanto no estuviese completa lpresentacioacuten
bull ~fectuada iquestJ 1 bull
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE ISI3
40 Con fecha 27 de diciembre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacute er
de Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos d~1 MINISTERIO DE SALU DE LA NACiOacuteN
solicitoacute informacioacuten adicional para poder emitir una opinioacuten en elacioacuten al Ndeg S01
01220632011 (Conc890)
i41 Con fecha 3 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional en virtud de lo solicitado por el
MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN remitioacute copia del Formulario F1 con sus
respectivos anexos proveiacutedos de las obJervaciones realizadas al Formulario F1 y sus
posteriores presentaciones efectuadas por las partes al MINISTERIO DE SALUD DE
LA NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
42 Con fecha 19 de enero de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de fecha 1deg de
noviembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 23 de enero de2012
C- --
43 Con fecha 26 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de
la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 19 de enero de 2012 y la
informacioacuten acompafiada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el Articulo 13 de la
Ley Ndeg 25156
10
Con fecha 9 de marzo de 2012 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Politicas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN
contestoacute el requerimiento indicando que ( ) A fines de dar respuesta a lo solicitado
se considera que siempre y cuando ta Co~isioacuten determine que tas transferencias de
unidades de negocios o de medicamentos particulares concentraciones yo fusiones
de laboratorios no generen perjuicio en la competencia de los mercados relelLantes y
en at disponibilidad y precios de tos medida mentas transferidos se con aera que noIpe afecta el derecho a la salud de los ciudadanos y por lo tanto o se presentaV Io
44
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUYpoundNTE DE 1813
~~~
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il
objecioacuten por parte de este Ministerio seacute mencionan algunas PZEuts Importantes a
tener en cuenta al momento de evaluar los efectos de concentraclo es econoacutemicas en
el mercado de medicamentos Entre ellas se destaca la Imp rtancla de delimitar
correctamente el mercado relevante teniendo en cuenta que los medicamentos que lo
conforman deben ser sustiacutetutos terapeacuteuticos y asegurar la continuidad de la
produccioacuten de los medicamentos en cuestioacuten ( )
45 Con fecha 13 de mazo de 2012 esta Comisioacuten Nacional ordenoacute agregar la
presentacioacuten efectuada por el Di Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN Y se
tuvo presente lo manifestado
46
1
li
En la misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten enI
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de
fecha 26 de enero de 2012 Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 no comenzaria a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
47 Con fecha 27 de abril de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las
actuaciones a despacho con fecha 3 de mayo de 2012
48 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de las
presentaciones efectuadas por las partes con fecha 13 de marzo y 27 de abril de
2012 la informacioacuten acompantildeada se encohtraba incompleta por lo que se procedioacute a11
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13
de la Ley Ndeg 25156
Con fecha 17 de julio de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en49
~
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
actuaciones a despacho con fecha 25 de jUliode 2012~
A ( l Vi
Nacional asando las
iexclI
50
203 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 181]
Con fecha 30 de julio de 2012 esta Cbmisioacuten Nacional consideroacute e enmeacuterito de la ti 9presentacioacuten efectuada por las partes con fecha
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
51 Con fecha 11 de septiembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 17 de septiembre de 2012
52 Con fecha 2 de octubre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito dela presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 11 de septiembre de 2012 la1
informacioacuten acompantildeada se encontraba~incompletapor lo qLJese procedioacute a realizarobservaciones continuando Suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
53 Con fecha 15 de noviembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 16 de noviembre de 2012
54 Con fecha 13 de diciembre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 15 de noviembre de 2012 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continLJando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
55 Con fecha 24 de enero de 2013 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requeriniiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando lasactuaciones a despacho con fecha 25 deenero de 2013
~
56 Con fecha 8 defebrero de 2013 esta ComisioacutenNacional consideroacute que e
LPresentacioacuten efectuada por las p~ con fecha 24 de enero de 2013lt1
~ ( 12
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se p cedioacute a realizar
observaciones continuando suspendid~ el plazo establecido e el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
-
57 Con fecha 27 de marzo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requenmlento efectuado por esta COrlJisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 5 de abril de 2013
58 Con fecha 11 de abril de 2013 esta Conisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de la
presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 27 de marzo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizari
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
59 Con fecha 20 de mayo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 22 de mayo de 2013
li
60 Con fecha 23 de mayo de 2013 esta COrrisioacuten Nacion1 consideroacute que en meacuterito de lapresentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de mayo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey Ndeg 25156
13
61 Finalmente con fecha 8 de julio de 2013 las partes notificantes se presentaron a los~
efectos de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
el 11 de agosto de 2010 tenieacutendose en consecuencia por aprobado el Formulario F1f y continuando el coacutemputo de los plazos establecidos en el articulo 13 de Ley N0N f5156 a partir del dia haacutebil siguiente al enunciado
NCENTRACIOacuteNIV EVALUACiOacuteN DE LOS EFECTOS DE LA OPERACiOacuteN
SOBRE LA COMPETENCIA
2013 -ANtilde9ll-~fENARfO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18J~f~~I _1 __ bullbullbullbull ~--- - ti~ ~
iexcl j (iacute -1 ~~ OUuuml~bull _o - J U i J bull F 9- r-fl t ~ - e
~ i l- t ) f MART 1 ATAEFE i$~Nltgt tjliquest 1_ cP -= m ~ ~~fd(-uateffwae (POMUynzUacutelJj(iquest7ttnanxa6 iquest-J~licatJ sectlr Letrflda ~1 ~~s
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WMmiu6n t2A0(uacutema ele ~~JWa le la YfjMnjzel-oncuacutez ALAN CON S ~ANTARElUDireccioacuten de Despacho
IV1 Naturaleza Econoacutemica de la operacioacute~
62 Como se expuso anteriormente la presente operacioacuten de concentracioacuten consiste en la
transferencia de activos por parte de las empresas MERCK ARGENTINA y MERCK
MERK ALEMANIA de la unidad de negocios de cardiometabolismo (CMC) y medicina
general integrada por los productos qye se describiraacuten mas adelante a favor de
ELEA
I r-
63 Por su parte la cabeza del grupo vendedor MERK ALEMANIA es una sociedad la
cual tiene su sede central en Alemania y cuyas acciones pertenecen a la familia
MERCK en un 70 aproximadamente El 30 restante cotiza en bolsa MERK
ARGENTINA es una empresa quimica yfarmaceacuteutica multinacional con unos 40000
colaboradores en 67 paises La divisioacuten de los productos farmaceacuteuticos comprende
faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi como productos farmaceacuteuticos de venta
libre La divisioacuten de los productos quimicos ofrece pigmentos para la industria grafica
cosmeacutetica y automovilistica cristales liquidas para la industria tecnoloacutegica una amplia1
gama de productos para laboratorios asi como principios activos para la industria
farmaceacuteutica y los laboratorios Eacutesta se dedica a la investigacioacuten desarrollo
produccioacuten y comercializacioacuten de productos farmaceacuteuticos en especial productos
dermatoloacutegicos y para el cuidado de la piel
64I
MERCK ARGENTINA opera bajo el alcance de MERCK ALEMANIA MERCK
ARGENTINA tiene una fuerte y creciente presencia en el mercado farmaceacuteutico con
faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades neurodegenerativas fertilidad y
desordenes de crecimiento
14
65 El negocio quiacutemico en Argentina provee una gran variedad de productos desdeit detergentes y pigmentos hasta eqUipamiento para laboratonos y matenas pnmas para
~ pos segmentos farmaceacuteuticos allmentlcloy cosmeacutetico
U
89y medicinaes de
MARTINSEcreta~_Cnrniri( t~p QiIiI1 rJ
DeferHlt liexcliexcl orflpelencia
bull
203 - ANtildeO OEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
66 Por su parte ELEA es un laboratorio de origen argentino
especializado en productos y especialidades farmaceacuteuticautilizacioacuten en la medicina humana
67 iexcltDadas las actividades descriptas previamente y los productos transferidos por
MERCK ARGENTINA a ELEA la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
presenta a priori relaciones de caraacutecter horizontales dentro del negocio de la salud
humana Asimismo se identifican relaciones de conglomerado dentro del mismomercado
IV 2 Definicioacuten de los Mercados Relevantes de producto
68 Un mercado relevante delproducto comprende desde el punto de vista de la demanda
a aquellos bienes yo servicios que son considerados sustitutos por el consumidor
dadas las caracteristicas del producto sus precios y el objeto de su consumo Desde
el lado de la oferta el mercado relevante del producto tambieacuten podria incluir la
capacidad de aquellos oferentes potenciales que podria ser vacada al mercado
relevante definido desde la demanda en caso de un aumento de precios pequentildeo
aunque significativo y no transitorio de Io~bienes actualmente comercializados en elmismo
69 A los fines de a definicioacuten del mercado por elado de la demanda resulta uacutetil examinar
las clasificaciones de medicamentos geneacuteralmente utilizadas por la industria y por lamedicina
70 Por su forma de comercializacioacuten los mediexclcamentos se clasifican en
bull Medicamentos eacuteticos (o de venta iexcllbajo receta) aquellos cuya entrega estaacutesupeditada a la prescripcioacuten obligatoriaacute de un meacutedico y por lo tanto no pueden ser
objeto de mercadeo directo al puacuteblico A su vez estos pueden ser divididos en
a) Venta bajo receta archivada incluye a todas aquellas especialidades
medicinales y medicamentos industriales constituidos por principios activos
que por su accioacuten soacutelo deben ser utilizados bajo rigurosa R escripcioacuten y
laquovigilanCia meacutedica por la iexcliexcl g sidad y efectos nocivos que ur) uso
I ~ 15
(
b)
incontrolado pueda generar t iexcl
Venta bajo receta incluye a todas aquellas especi lidades medicinales y
medicamentos industriales que son susceptibles de ser despachados conprescripcioacuten meacutedica maacutes de una vez
bull Medicamentos aTe (over the counter) aquellos accesibles sin receta y que no
admiten reembolso por parte de las obras sociales o sistemas de medicinaprepaga
bull Medicamentos semi-eacuteticos aquellos que siendo OTC admiten reembolso si son
1I
adquiridos con receta meacutedica Es una clasificacioacuten que existe a nivel mundial noiobstante lo cual no se usa en la Argentina
71 Por su aplicacioacuten terapeacuteutica una clasificacioacuten muy utilizada es el ATC (SistemabullProducto Quimico Terapeacuteutico Anatoacutemico - Anatomical Therapeutic Chemical) de la
EphMRA (Asociacioacuten Europea de Investigacioacuten de Mercado Farmaceacuteutico _ EuropeanPharmaceutical Marketing Research Association)
i72 El ATC clasifica los faacutermacos de acuerdo con su clase terapeacuteutica indicaciones
Iobjetivo y propiedades farmacoloacutegicas 1 La clasificacioacuten es jeraacuterquica y tiene 16
categorias (A B C O etc) cada una conrhasta 4 niveles El primer nivel (ATC1) es el
maacutes general y el cuarto nivel (ATC4) es el que tiene el mayor grado de detalle
73 El tercer nivel (clasificacioacuten ATC3) es el maacutes usado por la Comisioacuten Europea y la
Comisioacuten Federal de Comercio de los Es)ados Unidos de Ameacuterica para la definicioacutende mercados relevantes
16
74 Se considera que esta clasificacioacuten es la maacutes adecuada para evaluar la competitividad
~
de un mercado para la mayoriacutea de los casos ya que todos I~s productos que pueden
ser usados para tratar las mismas enferm~dades o trastornos todos los sustitutos seJClasifican bajo la misma clase ATC3
6975 Por ello siguiendo anteriores dictaacutemenes4 esta Comisioacuten Nacio al entiende que la
idefinicioacuten de los mercados relevantes de producto desde el) do de la demandaresponde a la clasificacioacuten ATC3
76 Por otro lado cabe destacar que esta CNDC en dictamen anterioress ha considerado
que los medicamentos OTC y eacuteticos constituyen mercados relevantes separados1
debido a que las indicaciones meacutedicas (~siacute como los efectos causados) la legislacioacuten
vigente6las campantildeas demarketing7 la distribucioacuten e incluso los precios tienden a
diferir entre ambas categorias Ademaacutes los demandantes de los productos son
distintos dado que en los eacuteticos el demandante es el profesional que realiza la receta1
mientras que en los OTC el demandante es el consumidor final De esta forma en los
productos de venta bajo receta se configurarla una situacioacuten donde el demandante no
seriacutea la misma persona que consumiraacute el producto en cuestioacuten Por todo lo antedicho
esta CNDC considera que los medicamentos de venta libre y de venta bajo receta1
deben considerarse como productos pertenecientes a distintos mercados relevantes
Expediente N SOI02394082004 caratulado BAYER HEALTHCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHEFINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHE DEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LAROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS y LABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACiOacuteN ART 8 DE LALEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten Ndeg 13 de fecha ~ de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe N0419 de fecha 29 de diciembre de 2004 Expediente N SOl016743912005 caratulado SANOFI _ AVENTIS SNOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N 25156 (CONC 506) Resolucioacuten SCT N21 deacute fecha 9 de febrero de2006 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 535 de fecha 2 de enero de 2006
5 Expediente N SOl 01674392005 caratulado SANOFT - AVENTIS S NOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N25]56 (CONC 506) Resolucioacuten SeT Ndeg 21 de fecha 9~de febrero de 2006 correspondiente al Dictamen eNDe N0535 de fecha 2 de enero de 2006 Dictamen CNDC N 419 Expediente N SOl 02394082004 caratulado BAYERHEAL THCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHE PINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHEDEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LA ROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS yLABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACIOacuteN ART 8 DE LA LEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten N13 de fecha 4 de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 419 de fecha 28 de diciembre de 2004
6 La Ley Nacional de Medicamentos Ndeg 16463 en su artiacuteculo 5deg dispone que Los medicamentos que se expendan alpuacuteblico en su envase original deberaacuten reunir las condiciones teacutecnicas de identificacioacuten u otras que establezca [areglamentacioacuten Esta determinaraacute asiacute mismo teniendo encuenta la iaturaleza o peligrosidad del uso indebido de losmedicamentos la condicioacuten de su expendio que podraacute ser libre bajo receta bajo receta archivada y bajo receta ydecreto
A 7 La Ley Ndeg 16463 en su artiacuteculo 19 lnc d prohiacutebe Toda forma de anuncio al puacuteblico de los productos cuyoexpendio soacutelo haya sido autorizado bajo receta
~ De hecho la campantildea publicitaria de los productos eacuteticos soacutelo apunta al facultativo encargado de emitir [a recetacon folletos y muestras gratis Dicha campantildea es organizada directamente por los laboratorios Por 1 nado enfel pie de paacutegina 3 no puede realizarse ninguna publicidad a~o consumidor
17
del presente
ruad ros resuacutemenes de estas relaciones
77 Por esta razoacuten loiexcl definicioacuten de mercados relevantes a
dictamen responde sin excepciones a la clasificacioacuten ATC3
78 Los productos transferidos por MERCK a favor de ELEA son los que se encuentran en
las siguientes bandas terapeacuteuticas i) A02B (Antiulcerosos) ii) A06A (Laxantes) iii)
A1OJ (Antidiabeacuteticos Biguanida) iv) A 1OK (Antidiabeacuteticos Glitazonicos) v) A1OX
(Otros Productos Antidiabeacuteticos) vi) A 11A (Poli vitaminicos con Mineral) vii) A 11C
(Vitamina A+DAsoc Simples) viii) A11D (Vitamina B1 y asociados) ix) A11X (Otras
Vitaminas) x) A12A (Calcio) xi) A12Bt (potasio) xii) B01C (Inhib Agregacioacuten
Plaquetas) xiii) B03A (Hierro + Asociaciones) xiv) B03X (Otros Antianm Incluido
Acido Foacutelico) xv) C01 C (Estim Cardo Exclu Gluc Card) xvi) C03A (Diureacuteticos) xvii)
C04A (Vasoterapias CerebPerfi) xviii) C07A (Agentes Beta-Bloq Solos) xix) C07B
(Agentes Beta-Bloq Combinados) xx) C09A (inhibidores Eca Solos) xxi) C09B
(Inhibidores Eca Combinados) xxii) C0ge (Angiotensin-li Antag Solos) xxiii) G03D
(Progestag Excl) xxiv) G03G (Gonadotropinas) xxv) G04C (Prod BPH Hipert
Prost BE) xxvi) H02A (Corticosteroides Solos) xxvii) H03A (Prod Tiroideos) xxviii)
J01G (Fluorquinolonas) xxix) J07C (Otras Vacunas) xxx) M01B (Asoc Antirreumat y
Corticoides) xxxi) N02B (Analg no Narc Antipireacuteticos) xxxii) R03D (Corticoides)
xxxiii) R03F (Comb Estimul-B2+Corticost)1 xxxiv) R05C (Expectorantes) xxxv) R05D
(Antitusigenos) y xxxvi) R06A (Antihistaminicos)
79 Luego de haber analizado la informacioacuten Pesentada por ambas partes esta Comisioacuten
Nacional ha verificado que la presente operacioacuten posee tanto relaciones de caraacutecter
horizontal como tambieacuten relaciones de conglomerado A continuacioacuten se muestran los[r ~
iexcl
(j
18
PIAALAN CO AS SANTAAELLI
n de Despacho
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES DE CONGLOMERADO
19(
AacuteTC3 bullt~eFrOducto
~glflto Productos Tra~sferidos -A028 Antiulcerosos Eacutetico NetunalA06A
Eacutetico MedixinLaxantesiexcl
Rapilax
Glucophage 1000il Glucophage 500iexcliexcl
Glucophage 850Al0J Antidiabeticos 8iguanida iexcliexclEacutetico Glucophage XR 1000
Glucophage XR 500Glucophage XR 750
Glucovance
Al0X Antidiabe Glitazonicos Eacutetico ZatiumAllA Polivitaminco con minerales Eacutetico Esclerovitan AntioxidanteAllC Vit A+D Inc Asoc Simples Eacutetico Esclerovitan EAllD Vitamina 81 y Asociac Eacutetico Nervobion FuerteAllX Otras Vitaminas
Eacutetico EVION 400 i EVION 1000
A12A Calcio popular Calcio LactateoA12B Potasio Eacutetico Control - K
C01C Estim Cardo Excl Gluc Card Eacutetico EpipenEoioen JR
C04A Vasoterapias CerebPerif Eacutetico Mimixin
C078 Agentes 8eta810q Combo Eacutetico Concor Plus Ziac
C09A Inhibidores Eca Solos Eacutetico DefluinC09B Inhibidorres Eca Combinac Eacutetico Defluin PlusG04C Prod 8PH Hipert Pros 8E Eacutetico Catiz PlusH02A Corticosteroides Solos ~tico LonikanJ07C Otras Vacunas Eacutetico IsmigenM01B Asoc Antirreuma Y Corto Eacutetico DexabionR03D Corticoides Eacutetico LirtodacR03F Combo Estimul-B2+Corticost Eacutetico Lirtodac Plus
Informacioacuten sumlnlstrahor ia~
IFuente partes
J fI
~
e
80 En virtud de lo expuesto en el cuadro precedente la operacioacuten bajo anaacutelisis es una
concentracioacuten de conglomerado puesto que las partes dentro e estas bandasterapeacuteuticas no manifiestan vinculaciones econoacutemicas de tipo horzontalni vertical
81 En conclusioacuten no se advierten elementos en la operacioacuten bajo anaacutelisis que puedan
despertar preocupacioacuten desde el punto de vista de la defensa de la competencia en
lo que atantildee al sector de salud humana considerando solo las bandas terapeacuteuticas
listadas en elcuadro precedente
82 Los restantes p~oductos transferidos tienen efectos horizontales A continuacioacuten se
muestran los productos involucrados los cuales seraacuten analizados con maacutes detalle en
~ lt1 ig iecie p (0
IV
bull
20
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES HORIZONTALESP n J
EleaSegmentoProductoATC3
~ --
~0I~Jltio de ifCOIMn(aJI ~axaJ gJ~ca6
6leltmdiNa (Ir YiacuteMnMOAJ g)1iuraquoq E eC$o-muacute-t6-nQI~aacuteolaiquest cefJ1JeiexclfIUumlJa de la 101npeUacute-lIuacutea AlAN CONTR
Oiacutereccioacute
A06A Laxantes Popular
Agarol Capsulas AgarolChicles Agarol EmulsionAgarol Gelcaps Feen aMint Laxuave EnteraLaxuave Jalea Laxuave
Sen Supos Glicer
Rapilax OTC
UDFensartan Etea
Gestagena Pro GesterGest 100 Pro Gest
GesterGel
Corosan
SerofeneEuthyrax
Memento NF
Cetimerl
Dolo-NervobionAmbrilDionina
Cancor
ZatiumCilostal
Anemidox FerrumAnemidox SolutabAnemidox Ultra
Anemidax AnemidoxFolieoBajaten
Veraten
200EndocorionEutroidLeflumax
DiabenLicua en
Egestan Hierro
Egestan Folico
LanxVeraten
Ponsti ForieBenadryl AntitusivoBenadryl DM CPTO
BenadrylAlernix 24
Benadryl 24 Benadry124Flash
Fuente Irlormaci6n extraida del F1
A10K Antidiabeticos Glitazonicos EticoB01C Inhib Agregadon Plaquet Elico
B03A Hierro + Asociaciones Eacutetico
B03X Otros Antianemia Inel Ac Fa Eacutetico
C03A Diureticos Etico
C07A Agentes Betabloq Solos Eacutetico
C09C Angiotensin 11Antag Solo Etico
G03D Progestag Excl G3AG3F Eacutetico
G03G Gonadotropinas Etico
H03A Productos Tiroideos Etico
J01G Fluorquinolonas Etico
N02B Analg No Narc Antipiret Eacutetico
ROSC Ex ectorantes Etico
ROSD Antitusiacutegenos Etico
R06A Antihistamiacutenicos Eacutetico
83 Tal como se puede apreciar del cuadro previo las empresas notificantes Dfrecen
productos sustitutos de acuerdo a su funcioacuten terapeacuteutica en el nivel ATe 3
84 Por su forma de comercializacioacuten las partes informaron que los productos
involucrados SDn todos bajo receta salvo en el caso de la banda terapeacuteutica A06A y
A12A los cuales tambieacuten se ofrecen bajo la forma de venta libre
85 Vale aclarar que los productos transferidDs mediante la presente operacioacuten no poseen
patentes vigentes
21
se puede observar que ambas firmas operan enbull
D humanD por lo que corresponde d scribir a la86 En virtud de ID expuesto hasta
el mercado de medicamentosara fU
l
C)
operacioacuten notificada como una concentr~cioacuten econoacutemica de natural a horizontal solo
para los productos listados en el cuadrb precedente y en adel nte seraacute analizada
como tal
IV 22 Mercados de Producto
a) Mercado de Laxantes (A06A)
87 A nivel ATC 1 la banda terapeacuteutica A es utilizada para tratamientos del Aparato
Digestivo y Metabolismo
88 Los laxantes son utilizados como tratamiento contra la constipacioacuten ELEA participa en
esta banda terapeacuteutica a traveacutes de sus marcas Agarol Chicle Agarol Gelcaps
Agarol Suave Feen-a-Mint Laxuave Entera Laxuave Sen Supositorios deGlicerina Infantes y Supositorios de Glicerina Adultos Por su parte la marca
Rapilax OTC corresponde al proaucto transferido por parte de MERCK
ARGENTINA
89 Estos medicamentos se comercializan bajo la categoria venta libre
b) Mercado de Antiacutediabeacuteticos Glitazonicos (A10K)
90 Los productos bajo esta clase son antidiabeacuteticos Estaacuten indicados junto con la dieta y
el ejercicio para mejorar el control gluceacutemico en pacientes con diabetes mellitus tipo
2 La Tiazolidinadiona mejora el cont~ol gluceacutemico mejorando la sensibilidad a la
insulina Es agonista de receptores PPAR En humanos estos receptores se
encuentran en los tejidos claves para la accioacuten de la insulina como el tejido adiposo
muacutesculo esqueleacutetico y el higado
91 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Diaben mientras
que MERCK ARGENTINA transfiere eJJlroducto bajo la marca iexclZatium
Et mdt~mt ml jO mod]dd bjo e~
22
203 -ANtildeO DELEICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 183
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01C)
93 A nivel ATC 1 Ia banda terapeacuteutica B es utilizada para tratami
Oacuterganos hematopoyeacuteticos
89 _
94 Los productos bajo esta clase son antiagregantes plaquetarios Estos son utilizados
para los tratamientos de los siacutentomas isqueacutemicos ck los miacuteembros (ulceras dolor
claudicacioacuten intermitente sensacioacuten de friacuteo) debidos a enfermedad arterial oclusiva 1croacutenica Son Antiagregantes plaquetarios y vasodilatador perifeacuterico
95 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Licuagen mientras
que MERCK transfiere el producto bajo la marca Cilostal
96 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
d) Mercado de Hierro +Asociaciones (B03A)
97 Los productos bajo esta clase son complementos vitaminicos Se utilizan para el
tratamiento de las anemias producidas por deacuteficit de aacuteCido foacutelico y de hierro1
(anemias megaloblaacutestlca anemias I mlcrocitlcas hipocroacutemicas) Prevencioacuten y
tratamiento del deacuteficit de hierro yacido foacutelico en el embarazo Tratamiento de
estados carenciales de hierro y aacutecido foacutelico tales como estado de desnutricioacuten
(alcoholismo sprue etc) enfermos sometidos a nutricioacuten parenteral siacutendrome de
mala absorcioacuten intestinal (posgastrectomiacutea) enfermedad hepaacutetica fiebre
prolongada afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan
barbituacutericos fenitina cicloserina PAS neomicina
98 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Anemidox mientrasi
que MERCK transfiere productos bajO las siguientes marcas Anemidox Ferrum1I
Anemidox Solutab y Anemidox Ultra
99 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
23
~
) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X)
100 Los productos baJo esta clase son utilizados o o tratamiento contra la a
~eacuteflClt de aacuteCido foacutellco Se utilizan paraV1en
2013 _ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 813
deficiencia de aacutecido foacutelico causadas por problemas nutriciO les alcoholismo
croacutenico sindromes de mala absorcioacuten anemia hemolitica gastrectornia
hemodiaacutelisis prolongada stress continuo enfermedad hepaacutetica fiebre prolongada
afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan barbituacutericos
fenitoina ciloserina PAS neomicina Prevencioacuten de defectos de cierre del tubo
neural
1~ 1
~Le-- -~bull y bull
G1iuWJIiMltW de itCO12onUaif d7inamaCIaacute J7-gtiquestkaaacutecJl~oMa1faacute (le yMl(N(Cffl QJIe1ltUacute)7( iexcl ES e
~-UiJuacuteJl QIacuteiexclcuacute17lal ce ~icfJlM r(0 YirNI(UJIiYJlca AbAN CONTR S SANTARELll()irecci de DespachoI(
101 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Egestan Foacutelico
mientras que MERCK transfiere productos bajo las marcas Anemidox y Anemidox
Foacutelico
102 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
103A nivel ATC1 la banda terapeacuteutica C es utilizada para tratamientos del Aparato
bull Cardiovascular
L
104 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para trastornos
edematosos Insuficiencia cardiaca congestiva Cirrosis y sindrome ascitico
edematoso Siacutendrome Nefroacutetico Hiperaldosteronismo primario Hipertensioacuten arterial
105 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Lanx mientras que
el producto a transferir por parte de MERCK ARGENTINA se comercializa bajo la
marca Bajaten_
105 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
ig) Mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07A)
(107 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la hipertensioacuten
arterial y la insuficiencia cardiaca Se utiliacutezan como tratamientos de la hipertensioacuten
arterial esencial como monoterapia 6 en asociacioacuten con agentes antihipertensivos
especialmente diureacuteticos tiaziacutedicos Tratamiento de la insuficiencia cardiaca
congestiva leve a moderada (clase II-IIINYHA en conjuncioacuten con dlgltaacutellcos
24
posterior a un infarto agLiexcldo de miotardio Tratamiento de acientes cliacutenicamente
estables que hayan sobrevivido a la fase aguda de un inf rto miocaacuterdico y tengan
una fraccioacuten de eyeccioacuten de ventriacuteculo iacutezquierdo menor o igual a 40 (con o sin
insuficiencia cardiaca sintomaacutetica) i
108 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marcas Veraten y
Veraten UD mientras que MERCK ARGENTINA transfiere un producto bajo la
marca Caneor
109 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)
110 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para el tratamiento
de la hipertensioacuten arterial Tratamiento de la insuficiencia cardiaca habitualmente ene 9
combinacioacuten con diureacuteticos y digitaacutelicos En estos pacientes ha demostrado un
efecto beneficioso sobre la sobrevida
111 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marca Fensartan Elea
mientras que MERCK transfiere el producto bajo la marca Corosan
112 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
bulli) Mercado de Progestaacutegenos Excluyendo G03A G03F (G03D)
113A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica G son utilizados1
como tratamientos del Aparato Genitourinario y como hormonas sexuales
de la ovulacioacuten o por anovulacioacuten
25
Amenaza de aborto Parto prematuro
en particular sindrome premenstrual
114 Se utilizan para tratar alteraciones del ciclo menstrual Endometrio pro gestacional
inadecuado Metrorragia disfuncional Amenorrea Dismenorrea Tensioacuten1
premenstrual Hipertricosis Aborto habitual
Todas la insuficiencias de progesterona
irregularidades menstruales por problem1
mastopatias benignas mastodinias reejriiexcldad de causa hormonal por alter~ciones
~en la ovulacioacuten lI
- iexcl i
i
115 ELEA posee en esta clase las marcas Gestageno Progest 1 O Y Progest 200
mientras que MEacuteRCK transfiere los P~oductos bajo las marcas Gester y GesterGel
g~J0J de i5ccvnwy 971=4 JlJuacutehlicaacuteJOeladrur ifrmregtcio OYJIltltJ~ rESC lA
car~IUM6nQ-fiexclcuacutel-IIultk ~~miexcla- iquest la yg~l)tjtelelCn ALANCON AS SANTARElllDire Ioacuten de Despacho
116 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta J
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
117 Los productos bajo esta clase son utilizados para estimular la ovulacioacuten Se utilizan
para la criptorquidia prepuberal no de1bida a obstruccioacuten anatoacutemica En general la
hCG induce el descenso testicular en situaciones en que debiera haber ocurrido en
la pubertad Tambieacuten la hCG puede ayudar a predecir si la orquidopexia ser
necesaria en el futuro Induccioacuten de iexclla ovulacioacuten y embarazo en anovulatorias
mujeres infeacutertiles en quienes la causa de la anovulacioacuten es secundaria y no es
debida a insuficiencia ovaacuterica primaria y hayan sido apropiadamente tratadas con
menotropina humana
118 Tratamiento de la infertilidad femenina por insuficiencia ovulatoria y con nivel de
estroacutegenos adecuado Tratamiento de la infertilidad masculina por oligospermia
119 ELEA posee en esta clase la marca Endocorion mientras que MERCK 1
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Serofene
120 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
121A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica H son utilizados
como preparaciones hormonales sisteacuter(1icas (excluidas las hormonas sexuales)
122 Las hormonas tiroideas estaacuten indicadas como terapia de reemplazo o suplemento en
pacientes con hipotiroidismo de cualquier etiologia excepto hipotiroidismo transitorio
durante la fase de recuperacioacuten de la tiroiditis subaguda Esta categoriacutea incluyeI
cretinismo mixedema e hipotiroidismo comuacuten en pacientes de cualquier edad
(moo d olto o) o o (o01oyoodo ombo 1 hpomdmrom o
203 ANtildeO DEL BCENTENARO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE 83
MARTfN R AT FSecretarIa L raComiiexclioacutel Na I d~
Oefensiexcl eJela o rlpelencia
1glaacutendula tiroides o los efectos de la cirugia radiacioacuten o drogas
de bocio e hipotiroidismo secundario (pituitario) o terciario (hipotalaacutemico)
123 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra el
hipotiroidismo ELEA posee en esta clase la marca Eutroid mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Euthyrox
124 Estos medicamentos son comercialii~dos bajo la modalidad bajo receta
1)Mercado de Fluorquinoonas (J01G)
125A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica J son utilizados como1
tratamientos anti-infecciones en general para uso sisteacutemico
126 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra infeccionesbacterianas por geacutermenes sensibles para Infecciones del tracto respiratorio superior
e inferior en pacientes a partir de los 18 antildeos de edad de las siguientes infecciones
leves moderadas o severas originadas por microorganismos susceptibles sinusitis
maxilar aguda exacerbacioacuten bacteriana aguda de la bronquitis croacutenica neumonia
nosocomial neumonia adquirida en la comunidad infecciones complicadas de la piel
y partes blandas infecciones no complicadas (leves a moderadas) de la piel y deI
partes blandas inclusive abscesos celulitis foruacutenculos impeacutetigo Hypoderma
infecciones en heridas prostatitis croacutenica bacteriana infecciones complicadas (leves
a moderadas) del tracto urinario pielonefritis aguda (leves a moderadas)
infecciones no complicadas (leves a moderadas) del tracto urinario infecciones intra-
abdominales leves y localizadas bacteriemiasepticemia en pacientes con neumoniacutea
o infecciones de las vias urinarias
127 ELEA posee en esta clase la marca Leflumax mientras que MERCK ARGENTINA
transfiere el producto bajo la marca Memento NF
27
Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta~28
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos (N02B) 1 bull
f~--~~~~~~---_LCf l -
t-oiexclr bullbull l l
CY(idedw de iFcampo-ma JI rfr-CMIlaquoIOacute 2)3iexcliquestItJaJ67ec)((Ua-Jto (Ir~ Cfi~uy)(CUacute)CiexclnwxuacuteF)i
~mUacuteJI_(J1 QAr(uacutenal ck 994IgtJO (le la YfiJ-Hluenf(I
129A nivelATC1 los productos incluidoacutes en la banda terapeacuteutica N son utilizadosi
como tratamientos para el Sistema Nervioso
ubull
130 Los productos bajo esta clase son antiinflamatorios y analgeacutesicos Se utilizan como
alivio del dolor moderado cuando el tratamiento no excede de una semana y para el
tratamiento de la dismenorrea primaria Tratamiento sintomaacutetico y de corta duracioacuten
cuando el paciente no responde a Ia monoterapia de los procesos inflamatorios1
agudos muacutesculo esqueleacuteticos con componente neuriacutetico En general se administran
estos productos para el dolor e inflamacioacuten de origen osteoarticular muscular y
neuritico
1131 ELEA posee en esta clase la marca Ponstil Forte mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dolo-Nervobion
132 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
n) Mercado de Expectorantes (ROSe)
133A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica R son utilizados
como tratamientos para el Aparato Respiratorio
134 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento temporario de laacute tos
de origen aleacutergiacuteco y de la tos espas0oacutedica Tratamientos sintomaacuteticos de afecciones
bronco pulmonares agudas asociadas a secreciones viscosas aumentadas de dificil
eliminacioacutenI
135 ELEA posee en esta clase las mar~as Benadryl antitusivo mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Ambrill
136 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de bajo receta
o) Mercado de Antitusiacutegenos (ROSD)
28(
s como tratamiento sintomaacutetico y
-traqueo-bronquial y de lo sintomas
137 Los productos bajo esta clase son
vemporario de la tos por irritacioacuten falin
()
iII
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1lt1_ r
~r-~L[~--~~--MARTIR ATAEFe(r~~CV _ tJ7) ~ - - Secr rla etreacuteldax~~~W
gfitziquestteltJltiO de 0c(wun7Upoundr Ji ~la)lxa6 -t~tl6ftc(uJ I - 1 Com oacuten I ClOnal de ~~_CtJ I o _ J7 t Defen deCompolenclsQJecmuliquestO- ae Tj)(YJ-)r(HC(() 9)lteHUJ-7 ES-C I
yto-mJfamp1I Q+~(_o-JtClIje r1i~jiexclJa(le la fJgtntju(emvo ALAN CONTA SANTARELlI q QDlrecci de Despacho U roiquest
I
del resfrio comuacuten y la gripe Inhalacioacuten accidental de agentes irr antes Tratamiento I
contra la tos no productiva y la tos seca
138 ELEA posee en esta clase la marca Benadryl DM CPTO mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dionina
139 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
p)Mercado de Antihistaminicos (R06A)i
140 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la alergia
Conjuntivitis aleacutergica manifestacion~s aleacutergicas de la piel (urticaria angioedema)
reacciones aleacutergicas a la sangre o plasma dermografismo Cinetosis
Parkinsonismos aun el inducido pO~drogas Tratamiento de las afecciones aleacutergicas
en general tales como dermatitis prurito alergia rino-sinusal urticaria y dermatosis
aleacutergica
141 1ELEA posee en esta clase la marca Benadryl
transfiere el producto bajo la marca Cetimer L
mientras que MERCK ARGENTINA
29
u142 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
IV23 Mercados geograacuteficos relevantes
143 La comercializacioacuten mayorista y llJinorista de los medicamentos en la Repuacuteblica
Argentina se realiza baacutesicamente a traveacutes de distribuidoras droguerias o enrt
farmacias por lo que se asegura una muy amplia y raacutepida distribucioacuten de cualquier
medicamento en todo el pais Po( lo tanto los Productos Involucrados no tienen
limites geograacuteficos en la Repuacuteblica Argentina en cuanto a sus posibilidades de
acceso por parte de la poblacioacuten De hecho la gran mayoria de los medicamentos
(en particular todos los medicamentos de los 50 laboratorios de mayor porte) estaacuten
disponibles en todo el territorio nacional debiendo ser transportados en distancias
similares hasta cada punto de venta por parte de los distintos competidores o sus
~ 144~e~dcO imimo q ~ de e ti oco iceidei micim1 ~ respecto del costo total (en torno a 1 del P1Cio de enta en la generali ad de los Vi
1
casos) por lo cual la produccioacuten dEmedicamentos de cadaI
concentrada en muy pocas plantas fabriles9 y auacuten asi sus productos se
comercializan en todo el pais sin diferencias de precios De hecho los precios que
informa el Manual Farmaceacuteutico son uniformes y vaacutelidos en todo el territorio
nacional
145Seguacuten han informado las Partes Notificantes la empresa distribuidora de ELEA es
DISPROFARMA SA mientras que MERCK ARGENTINA distribuye a traveacutes de la
distribuidora FARMANET SA
146Las partes informaron que los productos transferidos seraacuten distribuidos por
DISPROFARMA SA
147Por tanto a los fines de la definicioacuten del mercado geograacutefico relevante estaI
Comisioacuten Nacional ha considerado que el mismo es nacional debido a que los
productos vendidos por las compantildeiacuteas involucradas son obtenidos por los
consumidores a lo largo del territorio nacional y la legislacioacuten existente en el sector
es nacional
IV 3 Anaacutelisis del impacto de la concentracioacuten sobre la competencia
148El Cuadro 1 a continuacioacuten sintetiza la estructura de la industria de mediacutecamentos
en la Argentina y el impacto que tiene en el mismo la Operacioacuten Puede verse alli
que la concentracioacuten de mercado que supone esta Operacioacuten es poco significativa
(la participacioacuten de la empresa post-Operacioacuten se incrementaria solo un 08 lo
cual es marginal ya que las ventas deacute los productos transferidos son minimas en el
antildeo 2010)
30
~
9 Seguacuten informaron las Panes Notificantes se estima que el 56ot I m rcado de productos transferidos corresponde a
productos importados mientras que el 44 restante corresponde a produiZ os de produccioacuten nacional La fu -lite utilizadatomo base para dicho caacutelculo es la consultora CID Latina (a dittl
[
laacutetiexclQratOrluumlS uacutenidades ~o)o Faduracioacuten evo-Roemmers 46623532 830 1612700570 900
Bago 37052478 659 1022313835 570
Bayer 44437656 791 827572986 462
Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398
lvax Argenti na 14560084 259 694804215 388Montpelliacuteer 20371591 363 622248594 347
GlaioSmithKline 18111629 322 577927140 322
Raffo 13856540 247 574636223 321
CasascD 13376255 238 554385525 309Pfizer 18392872 3~7 535325193 299Merck 166353 003 532219078 297Phoenix 10377739 185 528320379 295
Sanofi 8858387 158 524591418 293Ballarda 13713083 244 516710349 288Im-esti 14774020 263 500710267 279
Novartis 8643775 154 438984048 245Boehringer Ingel 16095898 286 422014051 235
Bernabo 11925034 212 372681312 208Andromaco 14778317 263 342929774 191
Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147
AstraZeneca 3872171 069 251782583 140
Sidus 19461564 346 227181233 127
Productos I4115349 013 139670788 078
Transferidos IOtros Lab 154012113 27~1 4071297843 2271
iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100
Estructura de Mercado de Medicamentos a Nivel Nacional- J
Fuente CNDC en base a inforn]acioacuten presentada por las partes
149 Del cuadro anterior se desprende que el mercado farmaceacuteutico se encuentra
integrado por una gran cantidad de empresas de las cuales varias de ellas son
laboratorios multinacionales
3 JI
ndolos
150 Sin perjuicio de lo anterior y en base al criterio de sustitucioacuten en el consumo donde
cada grupo terapeacuteutico constituye un mercado relevante en si mismo a continuacioacuten
152 ELEA posee una alta participacioacuten del mercado de 439 mientras que el
producto transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercadoiexcl
de 12 A continuacioacuten se muestra un cuadro con Ias participaciones de lasempresas involucradas y sus competidores en este mercado de venta libre
IIA06A - Laxantes - Antildeo
2011
lt Laacutebaacuteratorio i Unidades oiexcl Facturacioacuten oiexcl
Elea 2034857 364 37450359 439
Boehringer iexclngel 1171755 209 13559835 159
Garden House 212793 38 5415267 64
Natufarma 294127 53 4922559 58
GlaxoSmithKline 220867 39 3211936 38
DrMadaus 194019 35 2423489 28
Sanitas 215673 39 1882970 22
Montpellier 69560 12 1766154 21
Weltrap 289456 52 1643990 19
Sanitas 74376 13 1474906 17
IvaxArgentina 59171 11 1354981 16
Sanitas 71450 13 1247648 15
Fecofar 100712 18 1114634 13
Productos Transferidos a Elea 112910 20 1054727 12
Temis Lostalo 48564 09 1031644 12
Nycomed 108038 19 926658 11
Temis Lostalo 16898 03 901193 11
SanofiAvenOTe 58409 10 818441 10
Procteramp Gamble 747804 09
19190 03 I
Otros 225071 40 2312845 27
Total 5597896 10000 85262040 10000
a controlar
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
~ 153 Como consecuenCia de la operacioacuten ELEA p~a lJ mercado de laxantes de venta Ilibre En sintt bullSl
~
un
32
-
mercado moderadamente concentrado cuya concentracion aumentaria
marginalmente como consecuencia de la presente operacioacutenrl
i i
i
Qffiquest~ de ~co-no-nzUacute7 ~Ulmaaamp rPuacuteMca68eorolaw de WOneniquesto~Ieo- 1
iPOlnlIacutell6n ordm1I~oo-nal ele~~n6o- rie la Yifomwle-nuacutea
154 Por otro lado es importante resaltar que ELEA ya poseia gran participacioacuten en
este mercado con anterioridad a la presente operacioacuten por tanto esta Comisioacuten
Nacional entiende que de aprobarse la presente operacioacuten la misma no generariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de laxantes
de venta libre
b) Mercado de Antiacutediacuteabeacutetiacutecos Gliacutetazoniacutecos (A10K)
i155 En el mercado de Antidiabeacuteticos Glitazonicos Puros (A 1OK) se comercializaron
maacutes de $35 millones en el antildeo 2011
156 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 174 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 607 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las participaciones de las empresas involucradas y susli
competidores en este mercado i
A10K - Antibiadeacuteticos Glitazonicos - Antildeo 2011
4( LabQtatorio LJnidades b)LCo bullFaduragOacutefIacute j(--
Beta 127563 3238 10322078 2922GlaxoSmithKlin
e 56332 1430 6225531 1762Phoenix 71376 1812 5977901 1692
Montpellier 66974 1700 5262214 1490EleaCMC 17354 44ll 2144166 607
Abbott 15407 391 2124499 601Francelab-
Schafe 22238 564 1957529 554Elea 7487 190 615760 174Lazar 5426 138 438034 124
Craver 3821 1 097 259691 074Total1enral 393978 l fOb 3537403 100
ltf
rH~f~~~~~~~~~~S_~f1~-8jiHHLEx Post ~kho1802fY~t~_Hi~~lJ~~~~l~~iexcl~~1~~r
J Productos transfendos como c~nsecuencla dv
~
n notificada
33r
i2013 - ANtildeO DELBICENTENAiacuteiIBDECrlf4AacutefBltAGENERiacuteliquest CONSTITUYENTEDEt t i - I
iexcl J j
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
157 Como consecuencia de la operacioacuten ELEA pasara a tener el 781 del mercado
En sintesis estamos en presencia de un mercado moderadamente concentrado
cuya concentracion no aumenta si(jnificativamente como consecuencia de la
operacioacuten
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (801 e)
158 En el mercado de Antidiabeacuteticos Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01 C)
se comercializaron maacutes de $326 millones en el antildeo 2011i
159 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 293 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 153 Con lo cual laparticipacioacuten conjunta luego de la 11 presente operacioacuten seria del 446 A
continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
ltynvolucradas y sus competidores en es1e mercado ~
34
2733212611937955504853633072932432251531090630633
100
i=aetlJraiOacute1 893533466949662239001134259948731798596815849926118692621004917295944777938645737104649900693555085205430820502089791528
A326945668
lo 943155145872092832162268062771261341790850260563
100
Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777
B01C -Inhibidores de Agregacioacuten Plaquetaria - Antildeo 2
Lal)oratorio Phoeniacutex
Ivax Ar entinaBa erSanofiRaffoBa o
Pe~n PharmaceuticaSchering Primary
EleaJanssen Cilag
CasascoElea CMC
BaliardaRoemmers
CraveriOtros
Tota( eneral1
t~~C~2~~i)i~~~~r~~~VarHHIltC 9 ~ - _ i i Productos transferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
i Fuente Informacioacuten presentada por las partes
160 Como puede observarse la participacioacuten tanto de ELEA como de MERCK
ARGENTINA en este mercado eS marginal con lo cual esta operacioacuten no
despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la Defensa de la Competencia
en el presente mercado
d) Mercado de Hierro+Asociaciones (B03A)
iexcl161 En el mercado de Hierro+Asociaciones
k millones en el antildeo 2011
$116
35
162 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 036 Por p rte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 237300 compartiendo el ~
liderazgo del mercado con la firma NYCOMED
163 A continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
involucradas y sus competidores en este mercado
B03A - Hierro + Asociaciones - Antildeo 2011
Ji ( bullLaooratorib iquest fiquest) Unidades llYo e~ Fadurltrioacuten 0Ie bull
Nvcomed 692309 2576 33341692 2855
Elea CMC 413781 1540 27707684 2373
Investi 474850 1767 17270576 1479 IRoemmers 414523 1542 9695841 830
AstiaZeneca 67054 249 6819527 584
Bristol 248870 926 6652137 570
Raymos 90201 336 5297139 454
Andromaco 115156 431 2652688 221
Ingens 43968 164 1732235 148
Pierre FabreMedical 39001 145 1593360 136Biosintex-Ofar 5731 021 919761 079
Biol 12390 046 857501 073Schering Primary 12024 045 643138 055
Mertens 24668 092 451871 039
Eleacutea 12333 046 425217 I 036Otros 20)31 075 718382 I 062
O rolal bullbullf t 2687)590 100 1167787491100
I
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
164 Como consecuencia de la operacioacuten la firma ELEA incrementaria su participacioacuten )
al 2409 del mercado de Hierro + asociaciones Mientras que la variacioacuten en el HHII
es marginal aumentando en 17 puntos llegando a un total de 1781 puntos En
consecuencia esta Comisioacuten Nacionalriacutell de que la presente no
JdesPierta preocupacioacuten desde el punt~iqueste vfra e la competencia en mercado de
~ 36
l
o
en dicho mercadobull
Hierro + Asociaciones dado que la misma solo representa un cambi I
I
1
I 1
Q1lampUaacutete1io de ~~ y0w4UW4 f7UacuteMCM cf1eoltdana ele yWJWltCW~tno~ E-~rC lA-~HuJl61l Ql1-cto-nal (le ~~gthJa- rn -(YR~JIIIl(~(w(uacute( iAlAN CONT AS SANTARElll
L Diree de Despacho
e) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Acido Foacuteliacuteco (B03X)iexcl
165 En el mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X) se
comercializaron maacutes de $50 millones en el antildeo 2011~i
166 ELEA poseeuna participacioacuten del mercado de 1323 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 1017 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las partiCiPzaciacuteo ~ las empresas involucradas y sus
~ompetidores en este mercado ~
l
37I
451713231017830789699201114113099095040031133100
L
Feacuteduradoacuten 22637034663183350949584160144395431035019191006107569287563883495609473734198473153 798668932
50110021
47531673620651623725292128161156022016048133
WO
taboratoridiiexclil) lIntildeidadesDomin uez 857264
Elea 301739Elea CMC 111733Trb-Pharma 117410
Ba o 112410Ra mas 130827Baliarda 52640
Andromaco 23064Bernabo 28961N comed 28080
Filaxis 3936Eurolab 2847Vannier 8600Otros 23974
iexclTotal 1803485
-T~~
~UacuteJ(ampiexclltio de 1t1XraquoWiexcl tnaJ4aJ ggtiquestiquestiexcl~~1dpoundl)lo de C(iexclCWJ101Uacuteo-(lJlte-njJ ES
Yamp-)lU~uacutetnQiexcl(~conoltle rqj(~)IJO (le l(j ((~mlU((NHa AlAN ca AS SANTARElllDireccioacuten de Despacho
I
B03X _ Otros Preparados Antianeacutemicos incluido Aacutecido Foacutelico-
iJ
iexclH-Hiacute~j(nejvgt1r~iexcliJfiriexclt~)25o8iexclHHIExPost iquest iexcl bull2777 o i)-- iexclhi ~~1gtGaacutei~~8tgt l1ar HHIt~ iexcliexcl 269~
Productostransferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p(Jr las partes
167 Como puede observarse tanto ELEA coacutemo MERCK ARGENTINA poseen una
participacioacuten moderada en el mercado luego de la presente operacioacuten pasariacutean a
poseer el 2340 del mercado
168 Sin embargo la empresa DOMINGUEZ es la principal oferente en este mercado
con una participacioacuten de mercado del 4517 para el antildeo 2011 Asimismo se
encuentran presentes una gran variedad de competidoresIiexcl
38
II
169 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan I
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar I
formulados a partiacuter de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de su propiafnve tigacioacuten y desarrollo o mediante
pontratos de licencia 1
bull
i=- bullk-Y
QfltoacuteeUo de 0cMUJ)UacuteaJf r$namlaquoaJ iquestZgtuacute6iexclie~6ecaw (le C(fome~cuacute)rjlimflr i ES e lA
CfR~JtliJiexcl(~nqiexclcaacuteia (le ryi(~nJa(Ir-la 9amp-ifluJIn(cuacuteiexcl AlAN CON RAS SANTAAElllDireccioacuten de Despacho
170 Tal como ha sostenido esta Comisi~n0 al existir laboratorios qu participan en la
totalidad del mercado farmaceacuteutico eh la Argentina se puede nsiderar que ellos
son potenciales competidores en la bahda terapeacuteutica B03X Ello por cuanto1r
bull Poseen la capacidad administrativa necesaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios j
-
bull No necesitarlan construir nuevas instalJciones productivas o de comercializacioacuten
bull Pueden utilizar los agentes de propageacutelnda meacutedica (visitadores) que ya se encuentranempleados y teacutecnicas similares de prorr)ocioacuten y marketing a las utilizadas para los
Irestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para los iexcl
restantes medicamentos
171 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto deiacute
caracteristicas similares a los existentes y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
172 Por lo ante dicho esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten nor
despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el presente
mercado
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
173 En el mercado de Diureacuteticos (C03h) se comercializaron maacutes de $156 millones en
el antildeo 2011
174 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 436 Por otra parte el productotransferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 009
Con lo cual la participacioacuten conjuntaJuego de la presente operacioacuten seria del 445
10 Expte W SO]00356452006 (Conc N 558) caratulado ROEMMERS SAICF NOVA ARG NTIA SA BRISTOL-MYERS SQUIBB ARGENTINA SR L S NOTIFICACI A T 8deg LEY 25156 (CONC 558)
39
A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto par
involucradas como para sus competidoras
C03A - Diureacuteticos - Antildeo 2011
laooratodo X UriidiDes ~OIo Faduradoacuten oo lo SBago 1569763 2859 40320 131 2050
Pfizer 1006543 1834 60446252 3013
Sanofi 926501 1688 40931586 2081
Merck Sharp amp Dohme 459211 836 8820547 448
Novartis 334177 609 1i755676 394
Elea 248713 453 8583205 436
Roux Ocefa 189303 345 4704263 239
Servier 156909 286 5293468 269
IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324
Fecofar 102271 186 2122821 108
Nova Argentia 71715 131 2312619 118
Phoenix 57109 10 1900381 097
Gador 55131 100 2361876 120
Raymos 34695 063 842688 043
Casasco 33273 061 550735 028
Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031
Leoetit 11166 031 135480 007Roemmers 10458 1I 019 936949 048Elea eMe 8134 015 172354 009Otros 29283 I 053 29283 002
rc[~totaf 5489733 100 156172825 100
H Ill Ex liacuteIacutele HH1Ex P6if~yilr)4-Hli~~~~f
I
bull1 882 1882
-1
~bull Productos transferidos como cons~cuencia de la operacioacuten notificada~ -
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
40
175 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocUiexclin esde el punto de vista de la
Jlcompetencla en el mercado de Diur~ticos
Liexcl I
177 ElEA posee una participacioacuten del mercado de 456 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 263 Con lo cual la iexclI
participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del 719 A Jcontinuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas
involucradas como para sus competidoras
176 En el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07 Alfe comercializaron I
maacutes de $371 millones en el antildeo 2011
C07A _ Agentes Beta-Bloqueadores Solos - Antildeo 2011
1~~~t~ri~u~i~~~fiocFyenHradOacuteBGador 5394228 4053 95888777Bago 1820824 1368 52373092
Roemmers 1392354 1046 51242159Nova Argentia 130074111 977 44317684Roux Ocefa 805800 605 26227822
Elea 489711 368 16936313Baliarda 442881 333 14589410Menarini 184398 139 12034594
Raffo 169751 128 11105972Elea CMC 22315711 168 9777375AstraZeneca 261493 196 9080130
Casasco 237093 178 7974677lvax Araentina 97655 073 5073148
Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758
Phoenix 56383 042 2008740Temis lostalo 49287 037 1920401
Otros 214460 161 60517451 T(itaacutef 1 13310859 100 371372490
-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100
41
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Ir Fuente Informacioacuten presentada por las partes
12013 ANtildeO Daacute BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE OE
178 Como puede observase tanto las participaciones de
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuteniacute
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos
CYiIacutetnioacuteeuroO ltk $CltYJ1ltNnh-iexcliexclri7inwnxaJ ~iMcirJ99ix~elata de neraacuteo MlWUacute E s-e
9ir)uiJfoJ1Q~1ciquestna(de 0Q(rc7ldCf dIacute la remtjt_ele-mro AlAN e AS SANTARElUuml Direc Ioacuten de Oespf~cho
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)I
179 En el mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C) se comercializaron
maacutes de $724 millones en el antildeo 2011
180 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 320 El producto transferido por
MERCK posee una participacioacuten de ~ercado de 070 Con lo cual la participacioacuten
conjunta luego de la presente operacioacuten Seria del 390 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado s involucradas
~como para sus competidoras
42
D-I i~~i I
ele eiquestCM1-M1tUacuteZiquestiexclOJfmam=iquest fJigtuacutebkca4 ~---MAR R
) e lASe e cr
eCfieiquestaiexcl((( ele Y)JuWCUJ 9A~Ilt~NYJt ~ CONT S S e Lioacute ( - ALAN ANTARELLI D ns -MI Q ioc(iexclna de rE1oM1GO ele la 9fjo-lJIwINlc1a Direccioacuten de Despacho
C0ge _ Angiotensinas-II Antagonistas Solas - Antildeo 20
~iexclfHiLaboraacutetorio ~Unidades~iexcl oiexcl ~ FacfuriDoacuteil
0
Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116
Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095
Boehrinaer Inael 666806 795 70906355 978
Gador 807823 963 65283567 901
Phoenix 470291 561 46539390 642
Merck Sharp amp Dohme 354036 422 33504315 462
Ivax Araentina 298798 356 25266895 349
Elea 293182 350 23196375 320
AstraZeneca 188648 225 22458902 310
Baoo 178586 213 19328187 267
Sanofi 148573 177 19153215 264
Casasco 263545 314 18684391 258
Raffo 204076 243 13024330 180
Nova Araentia 190375 227 11302393 156
Penn Pharmaceutica 155469 185 10154671 140
Baliarda 124170 148 8653733 119
Eurofarma 94726 113 5694880 079
Elea CMC 52496 063 5108060 070
Lazar 74517 089 4893372 068
Temis Lostalo 53726 064 4155179 057
Bemabo 60483 072 3406731 047
Schering Primary 26456 032 2736682 038
Eacutelristol 27551 033 2446392 034
Abbott 18203 022 2040146 028
Northia 6930 008 364998 005
Otros 36487 deg 1356272 degIt) iexcltrotal 8388135 100 i 724902947 100
gfpounddJlMltwdle
YffMnUacutet
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
IFuente Informacioacuten presentada por las partes
181 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTI NA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de 11iexcl--competencia en el mercado de Angitensinas-II Antagonistas Solas
43
i) Mercado de Progestaacutegenos ExcJuyendOG03A G03F (G030)
u
182 En el mercado de Progestaacutegenos excluyendo G03A 9 3F (G03D) se
comercializaron maacutes de $34 millones en el antildeo 20111I
183 ELEA posee una participacioacuten del me~cado de 3162 Los productos transferidos
por MERCK poseen una participacioacuten 1de mercado de 255 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
G03D - Progestaacutegenos excluyendo G03A G03F - Antildeo 2011
NOObratQid Uacutenidaacuteeacutees to Faduracioacuten
Elea 149349 2769 10944383 3162
Ferrina 82192 1524 10008487 2891
Bayer 240150 4452 9526014 2752
Ravmos 27141 503 2325492 672
Elea CMC 23552 437 883592 255
Pfizer 16765 311 806712 233
MerckSerono 270 005 121873 035Varifarma 2 000 369 000
T~U 539421 100 34616922 100iexcl
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
I
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
44
cue1)tan con185 Sin embargo se puede observa que BAYER y FERRING tambieacutenkampiexclooe iexclm 00 te me~do de 2752 Y2891ceP
184 Con la presente operacioacuten ELEA pasaria a poseer una participacioacuten del 34171
Mientras que el HHI aumentaria en 161 puntos llegando a un total de 2811 puntos I
En sintesis estamos en presencia de un mercado concentrado cuya concentracioacuten
aumenta como consecuencia de la presente operacioacuten
e
li186Asimismo tal como fuera informado por las partes notificantes participa en 8 9
esta la banda terapeacuteutica con los productos Gestageno el cual f e discontinuado
Progest 100 y Progest 200 Estos uacuteltimos son importados p o su empaquetadoli bull
es realizado en la Repuacuteblica Argentiha A- su vez como consecuencia de la
Operacioacuten notificada MERCK ARGENTINA le transfirioacute el producto Gester Gel y
Gester comprimidos ambos de produccioacuten nacional Ninguno de dichos productos
posee patentes vigentes o con solicitud pendiente 1
187 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar
formulados a partir de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de sJi propia investigacioacuten y desarrollo o medianteI
contratos de licencia
188 Teniendo en consideracioacuten que la mayoriacutea de los productos pertenecientes a la
banda terapeacuteutica G03D poseen como principio activo a la progesterona y que Eleano tiene conocimiento de la existencia de productos en la referida banda que posean
patentes se puede considerar que los productos medicinales comercializados en
este mercado tienen caraacutecter geneacuterico facilitando de este modo el ingreso de
nuevos competidores
189 Tal como ha sostenido esta Comisioacuten 1 al existir laboratorios que participan en latotalidad del mercado farmaceacuteutico en la Argentina se puede considerar que ellos
son potenciales competidores en la bandb terapeacuteutica G03D Ello por cuanto
Poseen la capacidad administrativa necbaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios
iNo necesitarian construir nuevas instalaciones productivas o de comercializacioacuten
Expte N SO I 00356452006 (Conc N 558) earatulado ROEMMERS SAICF NOVA ARGENrIA SA BRISTOLMYERS SQU1BB ARGENTINA SRL SI NOTIFICACION 80 LEY 25156 ( ONC 558)Resolucioacuten Ndeg 6S de fecha 15 de diCiembre de 2006 correspondIente aiquest7DI am e DC Ndeg 557 de fec S de abri de
~006
45
89iexcl i
- 1 Q bull = V7) 11Cduacute)Uoacutet~ ae (pcO(JW17t-laJf QPiquestnaJ1laquoiexcliexclj-rJ)ica~
dl-lt-(lGYn- le WCVlJ7lYJlCO Q~Uacutegtfto1 ES P lA9[(IUiiexcluacutefH ordmf~Cl011(fIc ry9laquotJ-Ct (le Ir yiexclJmlwlltwcr( AlAN ca
Dire
Pueden utilizar los agentes de propaganda meacutedica (visitadores) que a se encuentranempleados y teacutecnicas similares de promoCioacuten y marketing a las tilizadas para losrestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para losrestantes medicamentos
bull Existen fuentes alternativas para la prevIsioacuten de los insumos utilizados para laelaboracioacuten de medicamentos pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos(progesterona hidroxiprogesterona acetato)
190 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto de
caracteristicas similares a los existent~s y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
191 En particular los laboratorios ARISTON ASPEN ASTRAZENECA BAGO1I
BAlIARDA BERNABO BETA BIOl BICJTENK BOEHRINGER INGEl BUXTON
CRAVERI DUNCAN ElI lIll Y INVESTI IVAX ARGENTINA JANSSEN CllAG
LAZAR MICROSUlES ARG MONTPElllER NOVARTIS NOVO NORDISK
OMEGA PANAlAB RAFFO RONTAGi SANOFI SCHERING PRIMARY SIDUS
bull TECHSPHERE WYETH y WYETH CP son po-tencialeacutes-competidores por
comercializar productos dentro del mismosubgrupo terapeacuteutico (hormonas sexuales
y moduladores del sistema genital) t9dos los cualesactuan sobre el aparato
genitourinario y las hormonas sexuales y en consecuencia poseer know how maacutesespecifico Asimismo los agentes de propaganda meacutedica tienen contacto asiduo con
los profesionales de la medicina (principalmente ginecoacutelogos) que recetan otros
productos pertenecientes a la banda terapeacuteutica G03 y que seriacutean qUienes
usualmente recetarian progestaacutegenos
192 Por otra parte aquellos laboratorios extJanjeros que posean productos registrados
en esta banda terapeacuteutica en paises incluidos en el Anexo I del Decreto 15092
~ I~~IPlf~I~~e P 12 Conforme una clasificacioacuten ATC a nivel 2 esos medicamentospertenecen a 17~erapeacuteutica G03 d
~ ro moce ro bullbull J f
Argentina y cuentan con productos pertenecientes a la
registrados en Europa o Estados Unidos
u
Laboratorio Regioacuten productoAbbott Estados Unidos Prometrium 13
Bristol Estados Unidos Delalutin 14
Wveth Estados Unidos PremproPremohase5Janssen Cilag Eurooa Evra 16
Merck Sharp ampDohme Eurooa loa 17
193 Para estos laboratorios las barreras de entrada son bajas en virtud de que las
tasas aplicables no son onerosas y la autorizacioacuten de la ANMAT para importar un
producto insumiria de 4 a 6 meses Asimismo las ventas de los productos en dicha
banda han crecido en forma constante pasando de un total de 137988 unidades en
2010 a 539421 unidades en 2011 dejando en evidencia que se trata de un mercado
dinaacutemico y con demanda creciente por lo que constituiriacutea un mercado atractivo para
nuevos competidores
194 Es importante destacar que estos laboratorios extranjeros llevan a cabo tambieacuten elproceso de investigacioacuten y desarrollo iexcl de princiacutepios activos y elaboracioacuten de
medicamentos a nivel mundial por lo que para la comercializacioacuten de productos
pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos en el pais podrian unificar
procedimientos aprovechar las sinergias y ahorrar costos con sus filiales en el paiacutes
195 En conclusioacuten se trata de un mercado con bajas barreras de entrada y demanda
creciente por lo que la amenaza del ingreso de nuevos competidores constituye un
freno a la capacidad de las empresas existentes en el mercado de aumentar
significativamente sus precios
47
Il httpwwwaccessdatafdagovdrugsatfda_docslabel20 I10i 9781501702084350 111blpdf
htlplwwwaccessdatafdagovscriptscderdrugsatfdaJindexcfiexcli~tuseacti on=Searcl1 Overv iacute ewamp o rugName= o ELALlJr INampCF1D=8866131 ampCFTOKEN=32e21 ad09aefe770CB228A65C55BOEF36E3CAA690FFB9S 1B1$ httpwwvaccessdatafdagovdrugsatfda _docsflabel200J21396 _prempro JblpdfIOacutehttpwww ema eu ropa eudocsen _ G BdocumentJ iacute braryE PAR _-Product Informationhuman000410WC500031512pdf
f7httpw~w ena eu ropaeudocsen _ G 8documen UibraryEP A R_-Product Informationhuman002068WC500 120844 pdfr -
IR 0 ~fZ
196 Por otra parte se informa que ELEA cuenta con undepartamento dJ Investigacioacuten
y desarrollo en el cual se ha trabajado de forma ininterrumpida desde hace maacutes de
70 antildeos 18 No obstante ello a la fecha de la presente ELEA no tiene planes
especificas para el desarrollo de nuevos productos en la banda terapeacuteutica G03D
197 Por su parte MERCK ARGENTINAIinforma que cuenta con un departamento de
investigacioacuten y desarrollo y localme~te no existen planes especificas para el
desarrollo de nuevos productos dentro de la banda terapeacuteutica G03D
198 En conclusioacuten y en virtud de los expiacuteJesto anteriormente esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten de concentracioacuten no genera preocupacioacuten desde
el punto de vista de la competencia en el mercado de Progestaacutegenos Excluyendo
G03A G03F (G03D)
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
iexcliir
199 En el mercado de Gonadotropinas (G03G) se comercializaron maacutes de $10
millones en el antildeo 2011
200 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 827 mientras que el producto~
transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 386i
Con lo cual la participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del1212 A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las
empresas involucradas como para sus competidoras
) Desarrollo de~
Ii -18-~~--------- 1
Para mayor informacioacuten sobre el departamento de~ httpwwweleacominvestigacion-desarrollo-eleahtm
visiacute ar
48
1G03G - Gonadot[opinas - Antildeo 2011
l UiboratorioFernno
Scherino PrimaryInvestiElea
Merck SeronoEleaCMC
I Total
ltUnidades314153157
2368214425
5063508
16693
Yoacute 409641230881881066457
J100(
f
FacturaciOacutell 4106053 40652215222 21931977926 1958834876 827576820 571389545 386
10100442 100
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
201 Los principales laboratorios competidores en este mercado son FERRING con una
participaCioacuten de mercado del 4065 SCHERING PRIMERY con una participacioacuten
de mercado del 2193 Y INVESTI con u~a participacioacuten de mercado del 1958
202 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son moderadas por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Gonadotropinas
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
203 En el presente mercado se comercializawn maacutes de $203 millones en el antildeo 2011l1204 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 032 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una partiCipacioacuten de mercado de 5 25 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto )ra las involucradascomo para sus competidoras
]
o5 983646525056041032002000100
Fltduumliadoacuten 11604145374260142106882931139053826395657578509034993
203668809
l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248
10MO374
H03A - Productos tiroideos - Antildeo 2011ifI
54803737678 047028027003000
100
~oratbrioMontpellier
GlaxoSmithKline11ea GMC
AbbottSidusElea
CravenFabra
~t6tal
~~~CEacuteW4~~Jiexcl~tt~~r~71ri~~ff~I~~14~6b4r
HHIExposr i 4 607y~~t~8__~)~~X~~~~~~i~_8~-~ 3
Productos transferidos como consecuenciade laoperacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
205 Como consecuencia de la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica ELEA
tendraacute una participacioacuten de mercado del 557 por tanto esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de1I
vista de la com petencia en el mercado de Productos Tiroideos
1)Mercado de Fluorquinolonas (J01G)
206 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $176 millones en el antildeo 2011
50
ii
207 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 267 El producto transferido por
MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 037 A continuacioacuten
se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
J como para sus competidoras
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE I
J01 G - Fluorquinolonas - Antildeo 2011
HHIExpo~t lt 1482Yar-HHiiquestDi ~~~i~i~~~ _ _ 2
laboacuteratorio j iexclLJjidaacutedes bull 10 Faduracioacuten
Roemmers 996365 2857 58237248 3193Rafloacute 521594 1496 24337148 1382
Casasco 273878 785 17079657 970Nova Argentia 227900 653 13114410 745
Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393
Baliarda 124432 i 357 6144912 349Merck Sharp amp Dohme 79280 1I 227 6142633 349
Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267
MontDellier 109300 313 4543710 258Sidus 81313 233 2955373 168
Temis Lostalo 70389 202 2836034 161Phoenix 54422 156 2491912 141
Trb-Pharma 95165 273 2340095 133Bernabo 31405 090 1204418 068Eurolab 18467 053 1157312 066
Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359
iexclTaacutetaacuteli[Cbull 3487503 ~tl1_90 176111404 2 gt100
HHI Exiacutelhtii ift7 1480 lt bull
bull
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
i
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
51bull
208 Como puede observase como consecuencia de la presente operacioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA ostentaraacute una participacioacuten de mercado del 304
~
por tanto esta Comisioacuten Nacional entiend~1que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de Productos
J Fluorquinolonas
u
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos yAntipireacuteticos (N02B)
209 En el presente mercado se comercializ~ron maacutes de $314 millon
210 ELEA posee una participacioacuten del rr1ercado de 241 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 118 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
N02B - Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos - Antildeo2011
IacuteltIIaacuteooratoriof U[1idades j ~f~lt- ~ Factuumliadoacuteil Sanofi 1443765 1349 51212022 1628
Roemmers 2417892 2259 43620546 1387Finadiet 513202 480 27514713 875Ba90 624902 re- 584 26788412 852Pfizeiacute 752886 703 26256303 835Bernabo 678202 I1 634 24179190 769Nvcomed 344133 322 17370464 552Raffo 724683 677 15382434 489Sidus 553113 517 9308243 296Menarini 162363 152 8086455 257Beta 169105 158 8054936 256
Penn Pharmaceutica 149535 140 7670095 244Elea 304406 284 7568336 241Elisium 421139 393 6364678 202
Astrazeneca 119234 111 6034787 192Casasco 114840 107 3941507 125Bayer 222422 208 3893509 124
Elea CMC 93089 087 3713466 118Montpellier 128043 120 2581916 082Otros 765756 1 715 15012566 477
Ce- 10702710 ]~~OQ~ UV$S4S77 v100
ibull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
1
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
211 Los principales laboratorios competidores en este mer do son SANOF -AVENTIS
J (1628) Y ROEMMERS (13s7)
~
~~~2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUtENTE DE 181~J
~
a OUO
- ----- ----- MARTI AE iexcl~~-~l~---iexcl I-iexcl A~ 4
_ Q OT V -- - _ bull Seere la Letr~da~~ ~fdfUacuteJUJJtampJtUJ de 0CCMUynw 1 GJJvU7nX-uacute4 bull iquestouacuteiquestke4 1 n 1 ( i~iexcl I I GomJ1 n aClona de ~
ce (7 ~- bull 1 r I CompetenciaQecnda-xuacute (k caMJU7(U--o QJnlaquoYlM ES c~ ~A__- ~-
9ficYJ)UUOacuteNQA(OUacute~iexcl-lOl(k rry-1(~Jrr (Ir la Yi~JrIunlrr( AlAN CONT SANTAAELLIIIOirecci de Despacho
89212 Como puede observase como corsecuencia de la presente peracioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA pasaria a controlar el 359 de este mercado por
tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de
Productos Analgeacutesicos no narcoacuteticos y Antipireacuteticos
n)Mercado de Expectorantes (R05e)
213 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $125 millones en el antildeo 2011
214 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 787 Por parte de MERCKi
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 548 A continuacioacuten sei
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradascomo para sus competidoras i
Rose - Expectorantes - Antildeo 2011
i~--LabOratorio UriiiEoos I ac - Faduradoacuten lo o Investi 1555626 3510 53604301 4280
Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -
Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548
Beta 141617 320 6093056 487Nova Aroenlia 173502 391 5748240 459Boehrinoer Ingel 234566 529 3842578 307
Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209
Temis Lostalo 72484 164 2401305 192Bernabo 144121 325 2369765 189
Schering Primary 52818 1119 2 i86271 175Montpellier 68216 154 1809948 145
Olros 173060 390 3579191 286Iiexcljltiexcliexcl-iQJ otal M432298 ji~bo~-~125239794 --100
Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p0jol
iacutev
53
215 Los principales laboratorios competidoles en este mercado s ty ROEMMERS (1660)
iexcl
INVENTI (4280) 89
216 Como consecuencia de operacioacuten la firma ELEA tendraacute una participacioacuten de
mercado del 1336 por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en1
el mercado de Productos Expectorantes
p) Mercado de Antitusiacutegenos (R05D)
217 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $35 millones en el antildeo 2011II
218 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 736 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participaciacuteoacuten de mercado de 250 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
R05D -Antitusigenos - Antildeo 2011
ltlabOtalbriOacute Wriidooes iexcl iexclF~tlirad9n _ l bull o
~ o
pfizeacuter 194633 1318 6820351 1910Temis Lostalo 109812 744 4967853 1391
Abbott 285427 1933 4700203 1316Andromaco 195985 1327 3408663 954
Boehringer Ingel 260733 1766 3393060 950Elea 72486 491 2630407 736Beta 82980 562 2608896 730
NovaAruentiacutea 78383 531 2387386 668Phoenix 71969 1487 1607162 450Baver 42123 289 971746 272
Elea CMC 18942 128 892722 250Ivax Araentina 33174 225 806516 226
Purissimus 11746 080 229470 064Ariston 9073 061 202821 057Austral 8031 iexcl 054 84611 024Cetus 274 1002 5403 002
ltJqtaJ( 1)176371 100 35717269 100
I
iexcl
bull
r Productos transferidos como consec~enciade lad I
l S4
203 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
Flente Informacioacuten presentada por las partes
219 Los principales laboratorios competidores en este mercado son PFIZER (1910)
TEMIS LOSTALO (1391) y ABBOTT (1316)
r~-guU6trMw ele $CMl~ JI mamaa go~ I1 -
cflxFeI-alia (le ~menuacute Q1Iruacute ESefomuacuteJ-uacute5-nQIacrollal ele WibJCI le la 7imlt(Jle~iexclclaacute AtAi~ce SSANTARFLLl_
Direcc n de Despacno
220 Como consecuencia de la presente operacioacuten ELEA pasariacutea a controlar el 986
de este mercado por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia eniexcl
el mercado de Productos Antiacutetusiacutegenos
p) Mercado de Antihistamiacutenicos (R06A)
221 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $133 millones en el antildeo 2011
I222 ELEA posee una participacioacuten de m~rcado de 1992 Por su parte MERCflt
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 120 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las em resas involucradas
d como para sus competidoras
55
ROGA- Antihistaminicos - Antildeo 2011
i laboratorio Unidades y y o FadUacutefadOacutell Elea 751289 1696 26510111 1992Sanofi 487507 bull 1101 20052209 1507
Montpellier 490 112
1107 14895988 1119Roux Ocefa 280883 634 10741705 807Roemmers 510574 1153 10230650 769Casasco 197568 446 8619439 648
ScheringPrimary 128830
291 7830360 588Cassara 572323 1292 4328671 325Investi 159310 360 3666133 275Omega 116364 263 3166365 238
Andromaco 130267 I 294 3123979 235GlaxoSmithKline 69051 156 3087678 232
Lazar 91532 207 2950013 222Dalias 69711 157 2368483 178Panalab 38231 086 1675340 126
Boehrin~erIngel 44808 101 1612830 121Elea CMC 32510 073 1602541 120Nvcomed 32874 074 1419749 107Forlbenlon 24489 055 863713 065Bernabo 28015 063 728828 055Otros 172612 390 3618464 272
iexcl bullA bull Total 4428860 bullbullbull bullbull100t 133093250 ~bullbull100 aacute~
HH(EX~A~te1~-~-~~i -~ ~ 1000
t~~~~~i~i~iexcl1~~]L~~~1bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
223 Como puede observase del cuadro brecedente iexclOLEAya se encontraba liacuteder del
mercado previo a la presente operacioacuten Como consecuencia de la misma ELEA
obtendria una participacioacuten de mercado del 2112
224 Asimismo cabe sentildealar que como ya se indicara en dictaacutemenes anteriores se
trata de mercados donde las barreras a la entrada son bajas concretamente11
ninguno de los productos involucrados en la definicioacuten al Nivel 3 del rMs tiene
89
aprobacioacuten
~~ bullI ~~
2013 ANtildeO OEn BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE l~rOLIO ~~
[- __ lt_ __ ~9 (Q Ir t
- ~~ _- - ATA ~ bull J1~ -iexcl 1 i l l MART N t fiJ
~ (_ - 1 - Seer ter Letre ~iexcli - _ Ca IQ NEclon bullbull1 ~~_ l~ l Oefen 6 lB Comoeelc
1sumamente aacutegil (6 meses desde la solicitud como maacuteximo desde el antildeo 1992) y de
bajo costo hay varios laboratorios sumamente soacutelidos y experimentados
establecidos en el pais (nacionales y extranjeros) que podriacutean inmediatamente11
ingresar tambieacuten en los mercados afectados y existe una gran cantidad y diversidadde laboratorios de menor porte (en total hay maacutes de 400 en los uacuteltimos antildeos)
demostrando la ausencia de trabas al ingreso de nuevos participantes en el
guJUMe1ltW de i$ltraquoWJzla JI Qiom-(C(oacute o~~eIa~la rieacute Y01n(JiCW ~wnoJlt
Y50mUacuteJlrt)iQA-cuacutev)1Oiexcl c~ ~eiexcl4nJa (Ir la (6f~)J0el0n(f~
mercado
I
225 En virtud de lo expuesto esta Comisioacuten Nacional entiende que las condiciones de
competencia no se veriacutean afectadas cdmo producto de la transferencia de activos de
MERCK ARGENTINA a ELEA en el mercado de Antihistamlnicos
iexclii
226 Adicionalmente al anaacutelisis de los efectos sobre la competencia de los mercados1
relevantes involucrados cabe mencionar que MERCK ARGENTINA le transfiere a
ELEA productos que no tienen relaciones horizontales yl o verticales con los
productos que comercializa ELEA en Argentina f
227 En este sentido respecto de dichos productos de confeccionarse la presente
lttoperacioacuten ELEA adquirirla los Sig~ie~1Fsproductos
57
~ 2013 AfiO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18 OO~~ gt bullbull ~
tIacute~ ti~r]7L~trJ I _ bullbullbull ~~ MAF [N ATAE~iexcliquest~1Niexcll V ~--- ~se btl iaLetad~i_ 45f
~-ampJW de $cwunnuacutez 16~UM= 1JOuacute6tcaJ L Cen~iOacute Nacional ce L~t1 I iquest~~ Al Defe s d la Competencie -~9looeoj)uacuteUk fOJneCfO 91 E S c 1
~IUOacuteUacute(GlVcuacutel1al eleP2iacute~JtiJaelela ~M0etetCwAlAacuteN CONT SANTAef~ll bull11 Direccioacuten de Despuacutecho ~~9
ATC3 aacutePrliexcl-~i I s~g~~iexcloCI ~raeacutetlti~ran~i~jdo~ )dParticdoD()0 i~c ~o o mercaA028 Antiulcerosos Etico N~tunal T 089A06A Medixin 014
Laxantes Eacutetico Raoilax 361
Glucophage 1UUU 130Glucophage 500 112Glucophage 850 374
Glucophage XR 1000 116Glucophage XR 500 134Glucophage XR 750 247
Glucovance 211
ZatiumEsclerovitan Antioxidante
Esclerovitan ENervobion Fuerte
EVION 400EVION 1000
Calcio LactateoControl - KEpipen
Eninen JRMimixin
988-T91JT63(135012
001
O~Ol7445
1530019
Caacutencor Plus Ziac
DefluinDefluin PlusCatiz PlusLonikanIsmigenDexabionLirtodac
Lirtodac Plus
9310500250270558~27
oUU156109
58)cioacute n que fuera e[ebrada con
229 Habiendo analizado esta Comisioacuten Nacional el CONTRATO MARCO
228 De acuerdo a lo expuesto y en virtud del analisis efectuado desde e[ punto de
vista horizontal y de conglomerado [os efectos de la presente operacioacuten en los
distintos mercados analizados no revisten entidad para que resulte en un perjuicio al
intereacutes econoacutemico general por [o 9ue la operacioacuten en cuestioacuten no despierta
preocupacioacuten desde e[ punto de vista de la competencia
V CLAacuteUSULAS CON RESTRICCIONES ACCESORIASI
89
2013 - ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA AacuteSAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813 J~iS~(v --- ~VQuo
MARI N ATAEF~~ 8See _tiacute Letreda ~~N~J_ICe SI n Nacional de r )~Deren I bullbullbullbullbullbullbull
c a Compeleneia0f~io de if5c09UJm(a~iexcl~ul-Wgt ouumlka-J I
Q~ci(ltltan4_ rk ~wnraquo(((iexclQ0tU7Iol Wcn)(UacuteUacuteS-1tQcuacuteiexclnal (le lryeiexclt-Fd~ (Ir- a Yiexcliexcl~mlwlelln(1
o
fecha 26 de febrem de 2011 entre MERCK ARGENTINA MERCK ALEMNIA y ELEA
se advierte como parte del mismo la seccioacuten 1006 titulada Actividades
Competitivas el cual estipula lo siguiente Durante el periodo de dos antildeos a partir de
la fecha de cierre ni Merck Argentina20 ni Mercl o cualquiera de sus actuales
Empresas relacionadas venderaacuten por su pmpia cuenta o a traveacutes de Terceros quei
Merck Argentina o Merck sepan que venderaacuten en el Territorio productos listos para la
venta en el Territorio que contengan el mismo IFA (ingrediente farmaceacuteutico activo)
que elFA de los productos CMC Locales Totalmente Propios22 los productos CMC
Regionales Totalmente Propios23 los P)oductos CMC Locales Restringidos24 y los
Productos CMC Regionales Restringidos2
230 Este tipo de claacuteusulas llamadas por la jJrisprudencia comparada como restricciones
directamente vinculadas ala operacioacuten de concentracioacuten o restricciones
accesorias cuando son claacuteusulas que no caLJsan detrimentos a terceros deben1
considerarse conjuntamente con la misina operacioacuten de concentracioacuten Esto es asi
ya que las restricciones acordadas por las partes participantes en una operacioacuten de
concentracioacuten limitan su propia libertad de accioacuten en el mercado
231 El objeto de la misma es evitar que aquellos que venden una empresa y que por lo
tanto conocen en detalle el funcionamiento de la misma y del mercado en el cual seU
desempentildean puedan instalar inmediatamente una empresa semejante que compita
con la recientemente vendida con la ventaja que le otorga al vendedor el llevar antildeos actuando en un mercado determinado
59
232 De alliacute que se imponga esta obligacioacuten de no competencia por determinado plazo
para permitirle al comprador conocer el negocio y el mer o y no verse enfrentado
lO 31 de marzo de 201 120 MERCK QUIMICA ARGENTINA SALe11 MERCK KGGAA22 Productos indicados en el Anexo A del Contrato Marco13 Productos indicados en el Anexo e del Contrato Marco24 Productos consignados eacuten el Anexo D del Contrato Marcol~5Productos consignados en el Anexo E del Contrato ~arco
~
a la competencia de aquel que habia dirigido la empresa y que en unos casos
conoce a la misma y al mercado mejor que el reciente comprador )
233 Este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben ser analizadas a la luz de
lo que en el derecho comparado se den6mina como restricciones accesorias a una
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
89
o 234 La doctrina de las restricciones accesorias establece que las partes involucradasti
en una operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica pueden sujeto a ciertos requisitos
convenir entre ellas claacuteusulas por lasiexclcuales el vendedor se compromete a no
competirle al comprador en la actividad econoacutemica de la empresa o negocio
transferido
235 El fundamento que se invoca para permitir este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la
competencia es que las mismas sirven para que el comprador reciba la totalidad del
valor de los activos cedidos utilizaacutendo~elas como una verdadera proteccioacuten a la
inversioacuten realizada
iexcl236 Como se ha sentildealado siguiendo la jurisprudencia internacional esta Comisioacuten
Nacional ha establecido en numerosos precedentes los requisitos que estas
claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben guardar para ser consideradas
accesorias a la operacioacuten de concentr~cioacuten
237 Dichos requisitos estaacuten referidos a su alcance a su vinculacioacuten con la operacioacuten a
su necesidad aacutembito geograacutefico extensioacuten temporal y al contenido de la mismai
238 En cuanto al alcance las claacuteusulas no deben estar referidas a terceros sino soacutelo a
los participantes en la operacioacuten de concentracioacuten quienes limitan su propia libertad
de accioacuten en el mercado
239 Estas claacuteusulas deben tener vinculacioacuten directa con la operacioacuten principal las
restricciones deben ser subordinadas en importancia a la operacioacuten princilal esto
J es no pueden ser restricciones totalmente dlferenten sustancia de I operacioacuten
V 60
- 1 2013 ANO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
89principal ademaacutes deben ser necesariasEsto significa que en caso d no existir este
tipo de claacuteusulas no podria realizarse la operacioacuten de concentraci~ o soacutelo podria
realizarse en condiciones mucho maacutes inciertas con un coste sustJcialmente mayor
durante un periodo de tiempo mucho maacutes largo o con una probabilidad de eacutexito
mucho menor
r- ----- --- ~ltio ae~cono)iUacutetf QnamC7--Oacute~uacute6ampca6lti f Jiquest i ~
ampeord-J4 ele YiacutefMJterao rYzlMltUYr ~ I ESF~~lA lttiO-1JU4tCm Qfacw-nacle Werlda ele la ~)10IluacuteWUacute7 bullbullbullbullbullbullbull~~ tSJiANTA~LLI
Direcc n de Despacho
o240 En lo que respecta a la duracioacuten temporal permitida esta Comisioacuten Nacional
siguiendo los precedentes internacional~s ha considerado que un plazo razonable
es aquel que permite al adquirente asegurar la transferencia de la totalidad de los
activos y proteger su inversioacuten
241 Dicho plazo puede variar seguacuten las particularidades de cada operacioacuten pero
siguiendo los precedentes mencionados en reiteradas oportunidades se ha dispuesto
que es aceptable una prohibicioacuten de conJpetencia por el plazo de cinco antildeos cuando
mediante la operacioacuten se transfiere el Know how mientras que en aquellas en las
que soacutelo se transfiere el goodwill (clientela activos intangibles) soacutelo es razonable
un plazo de dos antildeos
242 Con referencia al aacutembito geograacutefico se entiende que debe circunscribirse a la zona
en donde hubiera el vendedor introducido sus productos o servicios antes del
c traspaso
243 En cuanto al contenido la restriccioacuten soacutelo debe limitarse a los productos o servicios
que constituyan la actividad econoacutemica de la empresa o parte de empresa
transferida ya que no resulta razonablJ desde el punto de vista de la competencia
extender la proteccioacuten brindada por esteacute tipo de claacuteusulas a productos o serviciosque el vendedor no transfiere o no comercializa
i
61
244 No obstante los lineamientos establecidos en los puntos precedentes y tal como lo
ha sentildealado reiteradamente esta Coniisioacuten Nacional el anaacutelisis de este tipo de
restricciones debe efectuarse a la luz de las condiciones en que se desenvuelve la
competencia en cada mercado y sobre la base de un anaacutelisis caso por cas
~6 Cornrnission nolice regarding restriclions ancillary to concentratiDIC 2 105)
o
y1 iexcl__- - - -- - --l)~~ffi~ iexcl (
~ I r Ci ~CiC 07)1- L _ ldUacutejU4f0JltU) ae (j)cOlto1nw JI riquest77VnUJUa4bull 7uacuteuupo _
~-relt~ ele~~)1(~rc(OQY)f(en~r f~~~ES~C~lAfomtJIMI ordm i-armtw (ir 2((nJ(J (e Ir iomulf-JHUI AlAN CONT S SAN1ARELLl
Oirecc de Oesp~cho1
245 Con motivo del anaacutelisis precedente y a los efectos de precisar el
claacuteusula 1006 del CONTRATO MAR 90 esta Comisioacuten Nacio~a requirioacute a las
empresas notificantes que manifiesten si hay transferencia de iJJiexclow how en la
operacioacuten de marras que justifique dichoacute plazo inserto en la mencionada claacuteusula
246 Ante tal requerimiento las partes de la operacioacuten con fecha 16 de agosto de 2011
De acuerdo a la Seccioacuten 102 (iii) del Contrato Marco27 Merck Argentina se obligoacute a
entregar a Elea las especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y
manufactura de los Productos CMC A raiacutez de ello y de acuerdo al concepto de
Know-how utilizado por esta Comisioacuten entendemos que la Operacioacuten involucra la
transferencia de Know-How a favor de Elea
247 En efecto el Know How ha sido definido como el conjunto de invenciones
procesos foacutermulas o disentildeos no pat~ntados o no patentables que incluyen
experiencia y habilidad teacutecnica acumulada la que puede ser transmitida preferente o
exclusivamente a traveacutes de servicios per~onales2B
248 En cuanto a la dimensioacuten temporal conforme la doctrina y los antecedentes
citados esta Comisioacuten Nacional ac~pta como vaacutelidas las claacuteusulas de no
competencia que permiten una restriccioacuten maacutexima de cinco (5) antildeos para el caso de
que exista transferencia de know h~w corresponde por ende analizar lasparticularidades de la presente operacioacuten
1249 Como puede apreciarse la claacuteusula 1006 de no competencia estipula un teacutermino
que abarca dos antildeos a partir de la fecha de cierre29 en virtud de ello dicha claacuteusula tal
27 La Seccioacuten J 02 Principios Generales del Contrato Marco establece lo siguiente Con sujecioacuten a los teacuterminos ycondiciones de este Contrato y al cumplimiento de las condiciones de Cierre consignadas en el AI1iacuteculo 8 las Partesotorgaraacuten todos los Documentos para la Transaccioacuten que est~bJeceraacuten las acciones necesarias para que Elea se haga cargodel negocio de los ProductoseMC de acuerdo con lo siguiente (i) ciertas Marcas relacionadas con los productos eMeseraacuten cedidas y otorgadas bajo licencia a Elea (ii) ciertas Autorizaciones de Comercializacioacuten relacionadas con losProductos eMC seraacuten cedidas a Elea (iii) ciertas actividadiquests de elaboracioacuten actualmente realizadas por o en nombre deMerck Argentina en el Territorio seraacuten asumidas por EJea
l
y Merck Argentina entregaraacute a Elea las especificacionesprocesos y protocolos de elaboracioacuten de dichas actividades en la medida en que Merck yo Merck Argentina tengan raacutecilacceso a ellas ylo (iv) Elea pasaraacute a ser el licenciatario ylo distribuidor de ciertos Productos CMC en el Territorio seguacutenel caso y (v) todos los Empleados pasaraacuten a ser empleadoside Elea en cada caso de (i) a (v) tal como se consigna maacutesdetalladamente en este Contrato y sus Anexos (la Transaccioacuten) (28 Creed y Bangs KnoV~how Llcenslng an Capital Gallls en Palenl Tradcmark and Copynght Journ or Research andEducatlon t
o
como ha sido convenida por las partes no tiene suficiente entidad como para
disminuir restringir O distorsionar la ciquestmpetencia de modo que f eda resultar 8 9perjuicio para el intereacutes econoacutemico general (articulo 7 de la Ley W 25 56)
250 Posteriormente habiendo analizado la documentacioacuten presentada por Iaspartes
en la concentracioacuten econoacutemica bajo examen con fecha 20 de octubre de 2011 esta
Comisioacuten Nacional ha detectado que en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y1
Suministrode Productos3o que fuera celebrado el 31 de marzo de 2011 entre ELEA y
MERCK ALEMANIA la existencia de una claacuteusula de no competencia en las cuales
se establece que LA COMPANtildeiacuteA31 noiexcldebe durante la vigencia del presente32
promover vender comercializar ni distribuir ninguacuten producto farmaceacuteutico que sea (i)
un beta bloqueante otorgado bajo licencia para el tratamiento de la insuficienciacardiaca incluidos de rienera no taxativaIlos productos que contengan cualquiera de
los componentes activos (o derivados de ellos) del Producto u (ii) haya sido otorgado
bajo licencia para el tratamiento de las I9nfermedades de las tiroides incluidos demanera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK33 reconoce que la compantildeiaI
actualmente comercializa y continuaraacute cOmercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
linea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetilcorrespondiente a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
articulo MERCK no debe durante la vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni aistribuir en el Territorio ya sea directa oindirectamente a traveacutes de sus empresas relacionadas o de terceros de los que
MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en el territorio de cualquier manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que contengan el mismo
principio activo que el de los productos utilizando solo o combinado con otro principio
activo MERCK no debe durante el plazo de 7 870S a partir del otorgamiento de este
contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en el
J )0 Productos Canear Euthyrox y ZiacJI ELEAn 10 antildeos)J MERCK ALEMANIA
v 63
1 f E s-~--~---113e -~---6S oP lAALAN RERASSANtildeTARELLIDireccioacuten de Despacho
203 -ANtildeO DEL 8JCENTENARlO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE D 83
MAR I R ATAEFESe e ria letradae is n Nacional de
CIqf H I la Compelenciacuteiexcl~tor-w de iconltraquoniquestaJf Q9fmamaa4 9lJuacute6kaJ cf7eordo_rLa de C(iexcl09nerw lt2hiexclpounde1-tO-iexclt
~IIUacutell_O-Jl ordmA~C1O-nal deacute -gziacutely1fnra (ir17 ~mlw(mcQ
Territorio ya sea directa o indirectamentea traveacutes de sus empresas relaci9 adas o de
terceros de lo que MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en iexcliquestterritorio de
cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminados tisto para la venta que
sea (i) un betabloqueante para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca o (ii) para etI
tratamiento de las enfermedades de la tiroides MERCK acepta que durante la
vigencia de este contrato ni MERCKri ninguna de sus empresas relacionadas
lanzaraacuten en el territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico cuya marca que sea
confusamente similar a las marcas Este articulo 112 no impide que MERCK adquiera
compantildeias que se dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las
oraciones primera y segunda de este artIculo 1125i en caso de dicha adquisicioacuten
dicha compantildeiacutea adquirida pretende lanzar un nuevo producto en el territorio que
encuadre en el alcance de las oracionesprimeray segunda de este artiacuteculo 112 las
partes negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
producto
G
64u
251 Asimismo en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y Suministro de
Productos4 que fuera celebrado entre MERCK SANTEacute SAS y ELEA con fecha 31 de
marzo de 2011 se establece que (1) La COMPANtildeiacuteA35 no debe durante la Vigencia
del presente36 promover vender cbmercializar ni distribuir ninguacuten producto
farmaceacuteutico otorgado bajo licencia para el tratamiento de la diabetes tipo 11incluidos- de manera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK37 reconoce que la COMPANtildeiA
actualmente comercializa y continuaraacute comercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
liacutenea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetif
correspondientes a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
artiacuteculo (2) MERCK no debe durante la Vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni distribuir en el Territorio ya sea directa o
indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas o de terceros de los que
~
34 Productos Glucophage y Glucovancebull JS ELEA
36 10 antildeosltt MERCK SANTEacute SAS
89
1 J~~~(~~~~2013 - ANtildeO DEL rCENTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE J 1 10-1 1
~N~_~1ltf -- ---- __ __ _ MART N R AT bull ---~t - bull I bullbullbull~ 1 lt~f r iexcl Sec~ la Letract~~ 1
J I r I bull L Ca 11 Nacionltll dei ) In i iexcl Oefen la Competoriexclcil
- -- iexcl - I I L IEir PIA-----_ALAN ca RAS SANTAHELLI
Direccioacuten de Oespcchoti
MERCK tenga conocimiento que venderaacuten en el Territorio de cualqui r manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que conteng n el mismo
principio activo que el de los Productos utilizado solo o combinado con otro principio11
activo MERCK no debe durante el plauuml de siete (7) antildeos a parir del otorgamiento
de este Contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en
el Territorio ya sea directa o indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas
o de terceros de los que MERCK tenga iquestonocimiento de que venderaacuten en el Territorio
de cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminado listo paraa venta
para el tratamiento de la diabetes tipo 11MERCK acepta que durante la vigencia de
este Contrato ni MERCK ni ninguna df sus Empresas Relacionadas lanzaraacuten en el
Territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico iexclcuya marca que sea confusamente similar alas Marcas Este Articulo 112 no impide que MERCK adquiera compantildeias que se 1
dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las oraciones primera y
segunda de este Artiacuteculo 112 Si en el caso dicha adquisicioacuten dicha compantildeiacuteaiexcli
adquirida pretende lanzar un nuevo pfoducto en el Territorio que encuadre en el
alcance de las oraciones primera y segunda de este Articulo 112 las partes
negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
o
producto
252 Los mencionados Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos son
contratos accesorios al Contrato Marco y tienen como fin regular los alcances bajo los
cuales ELEA se hace cargo del negocio de Productos CMC Cabe destacar que en la
Claacuteusula de no Competencia (Seccioacuten 1006 del Contrato Marcolanalizada ut supra
se excluyen aquellos productos que seraacuten distribuidos por ELEA bajo los Contratos de
Distribucioacuten y Suministro de Productos
253 Durante la vigencia de dichos Contr~tos ELEA no podraacute comercializar o distribuir
otros productos que participen de las nismas bandas terapeacuteuticas que los productos
objeto del acuerdo excepto aquellos que ya comercializaba al momento de lacelebracioacuten del contrato
254 Preguntadas que fueron las partes a fll1es de que mal1lflesten SI hay tra~~encla
4 de Kow how pceeote ope60 y CO de W ooodo qoe tbleU 65
o
2013 - ANtildeO DEL BiCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
en que consiste el mismo respondieron en la presentacioacuten del
2011 que ( ) Con el objeto de comercializar distribUir y vender los prodlctos en la
Repuacuteblica Argentina Elea deberaacute realizar inverSiones tales como emPleJ-su propia
fuerza de ventas desarrollar acciones efe publicidad y marketing etc A fin de que
terceros no distribuyan o comercialicen los Productos aprovechando las inversiones
de Elea pero sin contribuir a las mismas es que se hace necesario establecer un
periodo en el cual Merck Alemania y rJerck Francia no compitan ya sea directa o
indirectamente para que Elea pueda recuperar las invtrsiones realizadas ( rI
255 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional solicitoacute a las partes que brindase detalles
del know how teacutecnico que MERCK le transfiere a ELEA en los casos en que ELEA
asume la distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK Con fecha 11 de
septiembre de 2012 expresaron que y ) En los casos en que ELEA asurna la
distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK MERCK transfiere a ELEA el
know how teacutecnico para la realizacioacuten delos anaacutelisis y controles de calidad finales de
los productos suminislrados y la implementacioacuten de un sistema de farmacovigilancia
de dichos productos conforme a las normas de Merck Ello resulta esencial para que
Elea como titular de los registros y responsable sanitario pueda aprobar la liberacioacuten
de los productos al mercado ()
256 En cuanto al contenido la claacuteusula de no competencia se restringe en primer1
lugar a los productos betabloqueantes para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca
trataacutendose de productos que pertenecen a las mismas bandas terapeacuteuticas queI
Concor y ZIAC (C07A y C07B) o para el tratamiento de enfermedades de las tiroides
ya que dichos productos pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Euthyrox II
(H03A) yen segundo lugar los productos utilizados para el tratamiento de la diabetes
tipo 11 productos que pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Glucophage yI
Glucovance (A1OJ)
66
257 Con referencia al aacutembito geograacutefico los derechos adquiridos por ELEA se
circunscriben al territorio de la Repuacuteblica Argentinaiexcl
258 En CUanto a la dimensioacuten temporal si bien conforme la doctrina y los antecedentes
Jcitados esta Comisioacuten Nacional acepta ~omo vaacutelidas las claacuteusulas de no obmpetencia
iacute
lt
6 gtOH ~~~WW w~=~m ~1i~~3~~ ~ N~7lJf( 6
l ~ Poot-~
_ I Ci -0 j V71Ifa MARTI AU HGYfUwiexcliexcl-e1ltO ae ((JcmUY71tw u (iquest7IJt((IVa rM
ti SecreiquestjJiexcloeUacutePtado i~J1(7oaacute Qhraacutenltwr C0t16 iexcllaCloneacute-
CE j- 11 (lJ7iacute1 J lfinJiexcla i OeurofenSD
e
eXlsCtnan(-fri~Tj)0IJUlJU~7I12 acrcPna cw iquestelltYi1_da~fe ta Ti~7- -
que permiten una restriccioacuten maacutexima de CinCO(5) antildeos para el caso de 89transferencia de know how corresponde analizar las particularidades de presente
operacioacuten
259 En el caso de estudio como puede apreciarse en las claacuteusulas de 1 competencia
de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos estipulan un teacutermino fijado
por la vigencia de dichos contratos es decir de 10 antildeos pudiendo ser prorrogado por
ELEA por un teacutermino de 5 antildeos Y por tro lado estipula un plazo de 7 antildeos a partir
del otorgamiento de los mencionados contratos
260 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacipnal requirioacute a las partes que fundamentasen
la restriccioacuten temporal inserta en dichos Contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifiesto que
( ) El teacutermino de 1 antildeos previsto Jn la obligacioacuten de no competencia resulta
razonable a fi(7de que ELEA pueda proteger las inversiones que realice
o
i261 Asimismo con fecha 17 de Julio de 2012 manifestaron que ( )Elea actuaraacute
como un distribuidor exclusivo de ciertos productos de Merck Alemania y Merck
Francia y en consecuencia no podraacute comercializar o distribuir otros productos que
participen de las mismas bandas terapeacuteuticas que los productos objeto del acuerdo
(COlA COlB H03A Y A 10J) excepto aquellos que ya comercializaba al momento de
la celebracioacuten del contrato De este modo se ha buscado aumentar los incentivos para
que Elea en su caraacutecter de distribuidor exclusivo concentre sus esfuerzos en la
comercializacioacuten de los productos sumiAistrados por Merck Alemania y Merck Francia
Como se puede ver ninguacuten competidor se veraacute excluido del mercado ya que Merck
(a traveacutes de Elea) continuaraacute comercializando los productos pertenecientes a lasIr
bandas terapeacuteuticas mencionadas El hecho que Elea no pueda comercializar dichos
productos ofrecidos por otras empresas por un plazo determinado no tiene efecto
alguno sobre la competencia En corr~acioacuten con la exclusividad asumida por Elea
Merck Alemania y Merck Francia han asumido la obligacioacuten de no comercializar otros
productos distintos en las bandas terapeacuteuticas de los productos objeto de la
distribucioacuten por un plazo de 1antildeos Transcurrido el seacuteptimo antildeo y hasta la finalizacioacuten
~del contrato las partes han acordado que I~n se restrinja a aquellos
I ~
~ L
I
II
o
productos que tengan los mismos princi~ios activos que los productos sur nistradosB9por lo que -con la limitacioacuten sentildealada Merck Alemania y Merck Francia podran
comercializar o distribuir por si o a traveacutes de terceros productos en las bandas
terapeacuteuticas C07A C07B H03A y A 10J pero con otro principio activo Ello debe serI
asiacute por cuanto en una relacioacuten de distribucioacuten es el distribuidor quien toma a su cargo
el riesgo de la venta asiacute como tambieacuten la organizacioacuten de la prestacioacuten y su
funcionamiento siendo su beneficio econoacutemico el mayor precio que percibe del cliente -
o usuario del producto adquirido al concedente ( )
262 En virtud de ello resulta loacutegico yiexcl justificado que durante la vigencia de losi
Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos MERCK ALEMANIA MERCK
FRANCIA y ELEA no compitan siendo razonable que despueacutes si puedan hacerlo
263 En cuanto a los antecedentes en los que esta Comisioacuten Nacional autorizoacuteoperaciones que contenian claacuteusulas con restricciones accesorias con un plazo de
duracioacuten mayor a cinco (5) antildeos podemos sentildealar que esta Comisioacuten Nacional se haexpedido en el Dictamen Ndeg 19 del 22102100estableciendo Si bien la jurisprudencia
comparada reconoce como apropiada~na duracioacuten de cinco antildeos para el caso de
transferencia de existencias y conocimiento de procesos la proteccioacuten de la clientela
en caso de marcas muy reconocidas por los consumidores justifica en este caso el 1
establecimiento de una restriccioacuten accesoria que alcanza los 10 antildeos Por ello dadas
las caracteriacutesiicas de las restricciones accesorias las condiciones de competencia
existentes entre las empresas(J la CNDC considera que tales claacuteusulas no tienen
por objeto o efecto restringir o limitar la fompetencia de forma que se pueda afectar elintereacutes econoacutemico generaf8
1264 Por ende en cuanto al aspecto temporal de las claacuteusulas de no competencia
contenidas en el articulo 11 de los 1 contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos habida cuenta las consideraciones expuestas anteriormente esta
Comisioacuten Nacioriallas considera ajusta~as a derecho
~-
JSConfonne acaacutepites 25 y 26 del Expediente Ndeg 064-020705199 caratuJadoMOuNOS RIO DE LA PLATt A YL FAGNANI HNOS SA INDUSTRIAL COMERCIAL FINANCIERA E INMOBH AR A
q
~ V J
1
69
2013 ANtildeO DELBICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
iexcl265 Asimismo se advierte en las c1aacuteus~las 16 de los Contratos de Distri y
Suministro de Productos que fueran celebrados el 31 de marzo de 2011 en e ELEA y
MERCK ALEMANIA y MERCK FRANGIA una claacuteusula de Confiden lalidad que
establece (1) Cada una de las partes debe durante la vigencia de este contrat039 y
cinco (5) antildeos a partir de entonces maitener el caraacutecter estrictamente confidencial de
la informacioacuten divulgada por la otra paAe conforme a este Contrato no divulgar la
informacioacuten a ninguacuten tercero sin el consentimiento previo por escrito de la otra Parte y
exclusivamente utilizar dicha informacioacuten soacutelo con el fin de su cumplimiento conforme
a este Contrato Sin embargo las disposiciones precedentes no se aplicaraacuten a
ninguna informacioacuten que encuadre en algunas de las siguientes excepciones (a)i
Informacioacuten que ya se encuentre en 81 dominio puacuteblico en el momento de su
divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haya pasdo a formar parte del dominio puacuteblico por
cualquier motivo que no sea el incumplimiento de este Contrato por Parte receptora(destinataria de la informacioacuten) (c) Informacioacuten que ya se encuentre en poder de la
parte receptora en el momento de la divulgacioacuten hecho que la Parte receptora deberaacute
probar con pruebas documentales (d) Informacioacuten divulgada a la parte receptora por
un tercero autorizado para hacerlo o (e) Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las
autoridades apropiadas sea necesaria con relacioacuten al cumplimiento de las
obligaciones de las partes y al ejercicio de sus derechos conforme a este contrato o
debidamente exigida por dichas Autoridades (2) Cada una de las partes restringiraacute la I
divulgacioacuten de la informacioacuten confidencial dentro de su empresa solamente a los
directores funcionarios empleados y asesores que necesiten con justa razoacuten recibir
dicha informacioacuten e impondraacute esta obligacioacuten de confidencialidad a dichos directores
funcionarios empleados y asesores que reciban la informacioacuten confidencial (3) Cada
una de las partes acepta que en el momento de la rescisioacuten o del vencimiento de este
Contrato devolveraacute inmediatamente a IJ otra parte toda la informacioacuten confidencial
que posea con la excepcioacuten de una copia que conservara la parte receptora en sus
propios archivos a los efectos de determinar o verificar su cumplimiento de esta
obligacioacuten de confidencialidad
39 10 antildeos
-r~pf
G1f0u4UacuteHuacuteC de ~cmumUacutel Jf ~U7~a6 gdiquest4ca4~j1(etltMw d-~~nexcw ~11eacutegtkUacuteJ7
YkmiuacuteoacuteJl-QOlonal ela~~n4a de la 909nzclelcuacutel-
o
o
MARTINSecret (Comiso ltleianai t11
Defenslt el
266 Con fecheacute] 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifisto qu
claacuteusula de confidencialidad consiste eh una mera limitacioacuten de las p rtes a su
derecho a divulgar dicha informacioacuten recibida de la otra pero no represf)lta en modo
alguno una limitacioacuten a su propia accioacuten en los mercados relevantes Su importancia
radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de su relacioacuten
contractual no sea revelada a terceros en virtud de que el acceso a dicha informacioacuten
por parte de competidores les permitiria mantener mejorar o aumentar su poder de
mercado y como consecuencia de ello se podrian causar efectos negativos sobre los
precios la produccioacuten la innovacioacuten o la variedad y calidad de los productos
267 En cuanto al alcance se encuentra limitada a las partes de los contratos de
distribucioacuten y suministro de productos y bn lo que respecta al contenido la misma se
refiere a aquella informacioacuten que las pa~es se divulguen entre siacute en el marco de la
relacioacuten contractual i
268 En lo que respecta a la dimensioacuten temporal de las citadas claacuteusulas estas
abarcan la vigencia de los contratos diez (1O) antildeos maacutes un plazo de cinco (5) antildeos
desde la fecha de extincioacuten de los mismos
lt )
70
269 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que fundamentasen
la existencia del plazo adicional de 5 antildeos luego de la extincioacuten de los Contratos deDistribucioacuten y Suministro de Productos ton fecha 13 de marzo de 2012 las partes
notificantes manifestaron que El plazo de 5 antildeos posteriores a la fecha determinacioacuten de los contratos se justifica en la necesidad de que las partes no
Idivulguen a terceros aquella informacioacuten ilsensible que hayan recibido de la otra y que
podria implicar la transferencia de know-how o informacioacuten estrateacutegica a terceros que
de otro modo no hubieran conocido y que les permitiriacutea mantener mejorar o
aumentar su poder de mercado Tal siquestpuesto podria producirse en caso que los
competidores en los mercados involucrados pudieren conocer en forma anticipada o
simultaacutenea al acuerdo entre las partes las estrategias de marketing dado que ello les
~
1
permltlria realizar praacutecticas tendientes a manipular las condiciones de
comerCializaCioacuten de los productos y eventualmente excluir a Elea Merck lemania o
JMerck Francia como competidor ( )
270 En primer lugar resulta loacutegico y justificado que durante la vigencia de los c
la informacioacuten recibida en el marco de la relacioacuten contractual no sea r velada a
terceros sin embargo el plazo adicional de cinco (5) antildeos posteriores a
de los contratos resulta excesivo pues no hay razones que justifiquen que el caraacutecter
confidencial de la informacioacuten no pueda ser divulgada con posterioridad a la extincioacuten
de los contratos
271 Finalmente analizado la documentacioacuten presentada por las partes con fecha 20
de octubre de 2011 en la concentraci6n econoacutemica bajo examen esta Comisioacuten
Nacional ha detectado una claacuteusula de Confidencialidad (claacuteusula 106) en el Contrato
de Licencia de Marca Comercial celebrado entre MERCK ALEMANIA y ELEA con
fecha 31 de marzo de 2011 que establece 1 Cada una de las Partes40 se
compromete durante la vigencia de este Contrato41 y por un plazo de cinco (5) antildeos1
luego de su extincioacuten a mantener en estricta confidencialidad la informacioacuten revelada
por la otra Parte en virtud del presente a no dar a conocer dicha informacioacuten a ninguacuten
TERCERO sin el previo consentimiento de la otra Parte volcado por escrito y a utilizar
dicha informacioacuten exclusivamente para cumplir con el objeto de este Contrato LasI
disposiciones precedentes no obstante no seraacuten aplicables a la informacioacuten que
coincida con cualquiera de las siguientes excepciones (a) Informacioacuten que ya sea de
dominio puacuteblico en el momento de su divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haacuteya pasado a
ser de dominio puacuteblico por otra causa que no sea el incumplimiento de este Contrato
por parte de la Parte receptora (e) Infor~acioacuten que ya se encontrara en posesioacuten de I
la Parte receptora mediante las pruebaacutes documentales pertinentes (d) Informacioacuten
divulgada a la Parte receptora por un TERCERO autorizado para tal fin o (e)
Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las autoridades pertinentes sea necesaria para el
cumplimiento de las obligaciones y los derechos de las Partes en virtud del presento o
seguacuten sea debidamente solicitado por dichas autoridades 2 Cada Parte deberaacute
restringir la divulgacioacuten de informacioacuten confidencial dentro de la sociedad de manera
tal que eacutesta se deacute a conocer uacutenicamente a los directores directivos e pleados y
asesores que tienen la necesidad razonable de recibir dicha n y deberaacute
71
u(J
MERCK ALEMANIA y ELEAiIS antildeos
o
203 - ANtildeO DL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUENTE DE I
G
imponer esta obligacioacuten de confidencialidad a todos los directores 8[)J
empleados y asesores que reciban informacioacuten COnfidencial 3 Cad una de lasPartes conviene luego de la rescisioacuten b extincioacuten de este Contrato a pedido de la
Parte que divulgue la informacioacuten devolver a la otra Parte o destruir toda la
informacioacuten confidencial que se encuentre en su poder excepto por una copia que
deberaacute conservar la Parte receptora en sus archivos corporativos confidenciales a los
efectos de determinar o verificar su cumplimiento de la obligacioacuten deconfidencialidad
272 En primer lugar las partes manifestaron que la importancia de la mencionada
claacuteusula radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de la
relacioacuten contractual no sea revelada aterceros en virtud de que el acceso a dicha
informacioacuten por parte de competidores les permitiriacutea mantener mejorar o aumentar suuml1
poder de mercado En virtud de ello sbstienen que la claacuteusula de confidencialidad
consiste en unamera limitacioacuten a divulgar dicha informacioacuten
273 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que
fundamenten concretamente la existencia de know how detallando y explicando en
queacute consiste la misma Con fecha 17 de julio de 2012 las partes expresaron que En
los casasen que Elea asume las activid~des de elaboracioacuten de los productos Merck
transfiere a Elea no soacutelo el know-how para la realizacioacuten de los controles de calidad yla implementacioacuten del sistema de farmacovigilancia sino tambieacuten las
especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y manufactura de dichosproductos
274 En relacioacuten a la transferencia de know how para que ELEA pueda liberar los
productos al mercado como titular de los registros y responsable sanitario deberaacute
realizar los controles y anaacutelisis correspondientes ello implica la incorporacioacuten de
conocimiento nuevo entrenamiento del personal de ELEA en la realizacioacuten de lastareas teacutecnicas
72
275 En cuanto a la dimensioacuten temporal coho puede observarse la restriccon temporal
abarca la vigencia del contrato 15 antildeos maacutes un plazo adicional de 5 a- s luego de la
~ extincioacuten o rescisioacuten del contrato
cflx~eta1adeYo-muacuteJ-QJ gjJcuacutemal de ~~mla (le a ~J0e1encuacute7
j
276 Seguacuten lo manifestado por las partes el plazo de 5 antildeos contado a partir d sde I9terminacioacuten de la licencia encuentra su fundamento en que MERCK AY MANIA
vuelva a operar en el negocio en las mismas condiciones en que lo h9fa operado
ELEA durante la vigencia de la misma
277 Como se ha expresado ut supra li resulta loacutegico que durante la vigencia del
Contrato de Licencia de Marca las partes se comprometan a mantener una estricta
confidencialidad de la informacioacuten revelada por la otra parte sobre los teacuterminos de la
O operacioacuten Resultando por ende excesivo el plazo de 5 antildeos posteriores a la extincioacutende dicho Contrato
278 Es por ello que tal como han sido plactadas las claacuteusulas de confidencialidad en
los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos y en el Contrato de Licencia
de Marca Comercial no puede ser admitida por esta Comisioacuten Nacional
279 En definitiva y en tales condiciones dichas claacuteusulas merecen reparos en cuanto
exceden los limites razonablemente permitidosen cuanto al aacutembito temporal
VI CONCLUSIONES
280 De acuerdo a lo expuesto precedentemente esta COMISiOacuteN NACIONAL DE
DEFENSA DE LA COMPETENCIA co~cluye que la operacioacuten de concentracioacuten1
econoacutemica notificada infringe el articulo JO de la Ley Ndeg 25156 ya que alguna de lasclaacuteusulas de los Contratos que la instrumentan tienen por objeto o efecto restringir o
distorsionar la competencia de modo que pueda resultar perjuicio al intereacutes econoacutemicogeneral
unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general subordinar la misma
de conformidad con lo dispuesto en el Articulo 13 Inciso b) de la Ley W 2C1 6 a la
~ modificacioacuten de los Contratos de Dlstrlb~clOacuten y Suministro de Productos elebr~dos
l ~ n
281 Por ello la COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA- ~
aconseja al SENOR SECRETARIO DE eOMERCIO INTERIOR del MINISTERIO DE
ECONOMiacuteA Y FINANZAS PUacuteBLICAS en la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
que consiste en la adquisicioacuten por parte de LABORATORIO ELEA S ACIF y A de la
f
2013 ~ ANtildeO DEI)B1CpoundNTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
)
con fecha 31 de marzo de 2011 y a la modificacioacuten del Acuerdo de Licenc debiendo
estipularse que A) la claacuteusula 16 de los Contratos de Distribucioacuten y 9Uacuterriinistro de
Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos B) la
claacuteusula 106 contenida en el del Contrato de Licencia de Marca Comercial debeI _
limitarse temporalmente al plazo de dur~cioacuten de dicho contrato El plazo para cumplir
con la subordinacioacuten seraacute de un (1) antildeo desde que quede firme la Resolucioacuten del
SENtildeOR SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR del MINISTERIO ~CONOMiA
~y FINANZAS PUBLICAS bajo apercibimento de denegar la autoriz iexclOacuten
--r-0I~toJltio de JJcfMumWlI cf7rmltlJ1laquoaJ PJ-6kOaJ
~Jea~iquesta(le ~m(Wlc(-O Q~Ier(or
~)JtuacuteJuacutetnQ+~cuacuteiexclnolck ~~NiexclJa (le laYriiexclmtetC1lcuacutel
o
JAN M PETTlGREVOCAL
COMISION NACIONAL Di DEfENSADi lA COMPEENCIA
r Santiago FernandeVocal
-1misi6n Nacional de Defensade la Competencia
DZ-RI ~RDO NAPOLITANIPRESIDENTE
o ISION NACIONAL DE DEFENSADE LA COMPETENCIA
74
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
MAR N R ATAEFES-r tiquestri LetradaC() f~ iaciona de
Defe s G la Competencja
Ref Expte Ndeg S01 01220632011 (Conc890) SF
DICTAMENW lltgtos
BUENOS AIRES I i Q 1iexcl 1j)L~ W u~~LwiJ
SENtildeOR SECRETARIO
Elevamos para su consideracioacuten el presente dictamen referido a la1
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica que tramita bajo el Expediente Ndeg
S01 00200932011 del RegIstro del MINISTERIO DE ECONOMiacuteA Y FINANZAS
PUacuteBLICAS caratulado LABORATORIO ELEA SACIFy A MERCK QUiacuteMICA
ARGENTINA SACIC y MERCK KGAA SNOTIFICACIOacuteN ART 8deg DE LA LEY 25156
(CONC 890)
iexclI DESCRIPCION DE LA OPERACiOacuteN Y ACTIVIDAD DE LAS PARTES
I La operacioacuten
1 La operacioacuten de concentracioacuten notificada consiste en la adquisicioacuten por parte de1
LABORATORIO ELEA SACIF Y A (en adelante ELEA) de la unidad de negocios
de cardiometabolismo (en adelante CMC) y medicina general que estaba en poder
de MERCK QUiacuteMICA ARGENTINA SAIC (en adelante MERCK ARGENTINA) y
MERCK KGGAA (en adelante MERCK ALEMANIA)li
2 En efecto la transaccioacuten se lleva a cabo en virtud de una Contrato Marco de fecha 26
de febrero de 2011 en la cual MERCK ARGENTINA y MERCK ALEMANIA transfieren
yu otorgan bajo licencia seguacuten el caso Marcas y Autorizaciones de
Comercializacioacuten con relacioacuten a los prdductos CMC a ELEA para lo cual se
celebraron sendos contratos de Licencia de Marca Contratos de Transferencia de
~ Titularidad de Marcas y Contratos de suministro y Distribucioacuten de fecha 31 de marzoI ~ de 2011 Cabe destacar que seguacuten informaron las partes notifi antes la operacioacuten se
f ~
PIAALAN e ERAS SANTARELlIDireccioacuten de Despacho
11La actividad de las partes
Comprador
3 ELEA 1 es una sociedad constituida bajo las leyes de la Repuacuteblica Argentina que se
encuentra especializada en productos y especialidades farmaceacuteuticas y medicinales
de utilizacioacuten en la medicina humana Accionistas ELEA (i) Luis Alberto Gold 25 (ii)
KEVILMARE ESPANtildeA SL 25 (iii) Dal)iel Eduardo Sielecki 1865 (iv) Carlos
Alberto Sielecki 1865 (v) FORTYCOR SA 1269
iexcl4 DACSA SA es una sociedad anoacutenima constituida de conformidad con las leyes de la
Repuacuteblica Argentina cuya actividad principal es realizar operaciones de inversioacuten Los
accionistas de DACSA SA son i) ELEA (9205) ii)KEVILMARE ESPANtildeA SL
(199) iii) Sielecki Daniel (199) iv) Sielecki Carlos (199) v) Gold Luis Alberto(199)
5 DC1SA es una sociedad anoacutenima constituida de conformidad con las leyes de la
Repuacuteblica Argentina que presta servicios de publicidad DACSA SA posee el 99907
de su capital social
Sociedad parte en el expediente en traacutemite N SOl 03099132011 caratulado PFIZER IN Y LABORATORIOSflEA SACIF y A SfNj-lflGACIOacute)l ARTicULO 80 LEY25156 (CONC 924)
I ~ I 2I J
bull
6 SINERGIUM BIOTECH SA es un consorcio de cooperacion constituido por ELEA
BIOGEacuteNESIS BAGOacute SA (en adelante BAGOacute) y NOVARTIS ARGENTINA SA (en
adelante NOVARTIS) en los teacuterminos de la Ley Ndeg 26005 cuyo objeto es el
cumplimiento de la Licitacioacuten Puacuteblica Ndeg 282009 aprobada por el Ministerio de Salud
de la Nacioacuten por Resolucioacuten Ministerial Ndeg 6992009 de la que resultoacute adjudicatario
conforme Decreto W 222010 para la provisioacuten de vacunas antigripales por el plazo
de diez (10) antildeos y la instalacioacuten deuna planta industrial de vacunas antigripales en laI
Repuacuteblica Argentina BAGOacute ELEA Y NOVARTIS Cuentan con una participacioacuten social
a~ 2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
() - e u P I~L - l~ ~- ) d I l L
ryfiacuteiquestltOacuteUacuteYJqode ~C04umtUacute7Yampmama6 9PfM1ampU O n L iexcl67ecdltltiaele iWoqne~oW~ztww~ ~- -- _
~(l-Jmuacute6nQffa-Olo-naiquest de Plioemla- (le la- ~JlVietmuiquest( AALAN CONT SANTARElUDlrecci e Despacho
de 13 cada uno en el consorcio Asimismo dicho consorcio no cuenta con
alguna
Vendedores
lt)
7 MERCK ALEMANIA es una sociedad constituida conforme las leyes de Alemania
MERCK ALEMANIA es una empresa quiacutemica y farmaceacuteutica multinacional La divisioacuten
de los productos farmaceacuteuiicos comprende faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi
como productos farmaceacuteuticos de venta libre y la divisioacuten de los productos quimicos
ofrece pigmentos para la industriacutea graacutefica cosmeacutetica y automoviliacutestica cristales
liacutequidos para la industria tecnoloacutegica una amplia gama de productos para laboratorios
asi como principios activos para la industria farmaceacuteutica y los laboratorios
8 El capital social de MERCK ALEMANIA se encuentra dividido en dos
aproximadamente el 70 se encuentra en poder de la familia fundadora a traveacutes de la
sociedad de responsabilidad limitada E MERCK KG mientras que el capital social
restante cotiza en la bolsa
9 Al 10 de febrero de 2011 los accionistas de MERCK ALEMANIA que han reportado
tener una participacioacuten mayor al 5 son (i) SUN L1FE FINANCIAL INC TarantaI
(Canadaacute) 5-10 (ii) TEMPLETON GLOBAL AOVISORS LTO NASSAU (Bahamas)
5-10 (iii) BARCLAYS BANK PLC Londres (Inglaterra) 5-10 (iv) CAPITAL
RESEARCH ANO MANAGEMENT COMPANY Los Aacutengeles (EEUU) 5-10 (v)
BLACKROCK INC NEW YORK (EEUU) 5-10 Las acciones de MERCK
ALEMANIA no son acciones registrables sino acciones al portador Por lo tanto
MERCK ALEMANIA no tiene un registro de accionistas donde se puede verificar con
precisiacuteoacuten la exacta participacioacuten accionaria de cada accionista
bullbull
10 MERCK CROP BIOSCIENCE ARGENTINA SA es una sociedad constituida de
conformidad con las leyes de Argentina cuya actividad principal es investigacioacuten
desarrollo manufactura marketing distribucioacuten y venta de inoculantes y productos de
~
mejoramiento de cultiVOS utilizados para la salud vegetal y el ren~lmlento de los
2 OperaClOn en traacutemite por ante esa COIllISiexclOacuten NaclOnal expedIente Ndeg SO] 0050797201] car dado NOVOZYMESBIOLOGICALS HOLDING ~ Y NOVOZYMES BIOINDUSTRIAL AlS MERCK KGA y MERCI( HOLDING
JGMBH SINOT[FICACI6~iexcl(iacuterDE LA LEY 25156 (CONC 882)
~ ~
2013 ANtildeO DEL BICENTENARiO OE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
lGI~ ele ~WW1uacutea Jb~= [7)
amp-ea-da ele MJ1f31fOUacuteJ Q97(O-r L
(MlU4Uacute1-N QAcuacutevnalde ~inda leir (iexcl~mjzd(J7I(aacute ALAN ~ONTRE AN~R~I
Direcci e Despacho
cultivos MERCIlt ALEMANIA posee el 995 de su capital social y MERC
GMBH (Alemania) posee el restante 005
11 MERCIlt SANTEacute SAS una sociedad constituida de conformidad con las leyes de
Francia cuya actividad principal es la elaboracioacuten de preparaciones farmaceacuteuticas Se
encuentra controlada en un 100 por MERCIlt SA (Francia) a su vez controlada por
MERCK ALEMANIA quien posee el 89 de su capital social
12 MERCK ARGENTINA3 es una sociedad constituida conforme las leyes de la
Repuacuteblica Argentina controlada indirectamente por MERCK ALEMANIA y
directamente por (i) SERONO BY (ahora denominada MERCK BY) con el
543375 (ii) MERCK HOLDING GMBH (Alemania) quien detenta el 430081 (iii)
SERONO TRI HOLDINGS con el 26543 y (iv) MERCK FINANZ AG con el 00001
de su capital social MERCK ARGENTINAtiene una fuerte y creciente presencia en el
mercado farmaceacuteutico con faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades
neurodegenerativas fertilidad y desoacuterdenes de crecimiento El negocio quimico en
Argentina provee una gran variedad de productos desde detergentes y pigmentos
hasta equipamiento para laboratorio y materias primas para los segmentos
farmaceacuteutico alimenticio y cosmeacutetico
11ENCUADRAMIENTO JURiacuteDICO
13 Las sociedades involucradas dieron cumplimiento a los requerimientos de esta
COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA efectuados en uso de
las atribuciones conferidas por el articulo 58 de la Ley Ndeg 25156 notificando la operacioacuten en tiempo y forma de acuerdo a lo dispuesto en el artiacuteculo 8deg de dicha
norma
4
e
~ ~ oc o oc bullbull 00 omo MQUIMICA ARGENTINA SAIC y SER0JJO ARGENTINA s A SI NOTIFICACION ART LEY 25 156 (CONC718) --+
I
~ i
La obligacioacuten de efectuar la notificacioacuten obedece a que el volume de negocios de las
empresas afectadas supera el umbral previsto en el articulo 8 dela ley Ndeg 25156 Y la
operacioacuten no se encuentra alcanzada por ninguna de las excepciones dispuestas endicha norma
15
14 La operacioacuten notificada consiste en una adquisicioacuten de activos que
previsiones del articulo 6 inc dl de la Ley 25156
1
U 111PROCEDIMIENTO
16 El dia 7 de abril de 2011 ELEA MERCK ALEMANIA y MERCK ARGENTINA
notificaron la concentracioacuten econoacutemica que tramita en las presentes actuaciones
acompantildeando el correspondiente Formulario F1 ante esta Comisioacuten Nacional
17 Con fecha 18 de abril de 2011 se hizo saber a las partes notificantes que previo a todo
proveer debian adecuar la presentacioacuten a lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC N0
402001 (BO 220201 l y que hasta tanto no adecuaran la misma no se daria traacutemite
ni comenzaria a correr el plazo previsto en el articulo 13 de la Ley Ndeg 25156
18 Con fecha 3 de junio de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
19 En Ia misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten contestando
parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
s
Con fecha 10 de junio de 011 las partes efectuaron una presentacoacuten contestando
efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1
20 Con fecha 7 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 de Ley 25156
no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presentacioacuten efectuada
~ 21
2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18
22 Con fecha 14 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que I i ormacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 e Ley 25156 8 9no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presenta ioacuten efectuada
23 Con fecha 30 de junio de 2011 los notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
V~
24 Con fecha 4 de julio de 2011 analizada la presentacioacuten efectuada por las partes
notificantes y conforme con lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC Ndeg 402001 esta
Comisioacuten Nacional consideroacute que el Formulario F1 presentado por las partes se
hallaba incompleto por lo que se procedioacute a realizar las observaciones pertinentes
hacieacutendose saber a las partes notificantes que quedaba suspendido el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 hasta tanto no se diera cumplimiento a
requerimiento efectuado Dicho proveido fue notificado en la misma fecha_
25 Con fecha 16 de agosto de 2011 las partes notificantes se presentaron a los efectos
de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
Asimismo solicitaron una proacuterroga de 30 diacuteas haacutebiles a fin de dar total cumplimienteacuteal requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional el 4 de julio de 2011
26 Con fecha 18 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
27 Con fecha 19 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional hizo lugar a la proacuterroga
solicitada por el teacutermino de Ley Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el artiacuteculo 13 de la Ley 25156 no comenzariacutea a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1 28 Con fecha 24 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
jl se hallaba Incomp~Q lo que el plazo establecido en el articulo )tl de Ley 25156
po comenzariacutea a oorrer hJsta tanto no estuviese completa la prese acioacuten efectuada
(
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTiTUYENTE DE 1813
r- f ~~ e U- -
gf~te9ltW ~ ~~ inanxa4 90~ I 1-1 L JI I l (1 I c~iquest Wome=W~zUwmr-- I
~(v)JUuacuteoacuten GJ1~aI do~~n6a- alela~O1J0cuacutemouacutez ~~ --
ALAN CONTDirecc e Despacho
29 En la misma fecha en virtud de lo estipulado por el articulo 16 de la Ley 56 se le
solicitoacute a la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOSt IMENTOS y
TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA (ANMAT) Y al MINISTERIO DE SALUD D LA NACiOacuteN la
intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la operacioacuten de canee racioacuten econoacutemica
notificada
30 Con fecha 25 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten
al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 4 de julio de 2011
i31 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale en su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
Y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 149092 esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quiacutemicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
7
diagnoacutestico materiales y tecnologiacutea biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologiacuteas que se realicen en funcioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cftar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos que
ellas producen importan y lo comercializan Por ello y en lo referente al cumplimiento
del marco regula torio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONALi
aplica a todas las empresas que llevan a cabo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (to Decreto nO438192) modificada por Ley 26338 -
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y elimi acioacuten de las
el mercado interno de productos medicinales fistorsiones que se
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando
con fecha 5 de septiembre de 2011
32 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 1490192 esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quimicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
diagnoacutestico materiales y tecnologia biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologias que se realicen enfuncioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cflar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se~
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos queellas producen importan y lo comercializan Por ello yen lo referente al cumplimiento
del marco regulatorio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL
aplica a todas las empresas que llevan a ~abo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (t o Decreto ndeg 438192) modificada por Ley 26338
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y eliminacioacuten de las
distorsiones que se operen en el mercado interno de productos medicinales
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando las actuaciones a despacho
con fecha 5 de septiembre de 2011
8
Con fecha 7 de septiembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de las presentaciones efectuadas por las partes con fecha 16 18 Y 25 deagosto de
f011 la informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que e procedioacute a
1)1
33
1
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido ede la Ley 25156 I
34 Con fecha 14 de octubre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN solicitoacute
informacioacuten para poder emitir una opinioacuten sobre el Expediente Ndeg S01 01220632011(Conc8g0)
35 Con fecha 25 de octubre de 2011 esta Comisioacuten Nacional remitioacute copia del
Formularip F1 teniendo en cuenta lo solicitado por el MINISTERIO DE SALUD DE LA
NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de Concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
36 Con fecha 20 de octubre de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 7 de
septiembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 27 de octubre de2011
I
37 Con fecha 1deg de noviembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de octubre de 2011 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey 25156
38 Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
Nacional
9
~
9 Con fecha 20 de diciembre de 2011 esta ComiSioacuten Nacional consideroacute que lainformacioacuten se hallaba Incompleta por lo qu el plazo establecido en el articulo 13 de
Ley 25156 continuariacutea suspendido hastSltanto no estuviese completa lpresentacioacuten
bull ~fectuada iquestJ 1 bull
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE ISI3
40 Con fecha 27 de diciembre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacute er
de Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos d~1 MINISTERIO DE SALU DE LA NACiOacuteN
solicitoacute informacioacuten adicional para poder emitir una opinioacuten en elacioacuten al Ndeg S01
01220632011 (Conc890)
i41 Con fecha 3 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional en virtud de lo solicitado por el
MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN remitioacute copia del Formulario F1 con sus
respectivos anexos proveiacutedos de las obJervaciones realizadas al Formulario F1 y sus
posteriores presentaciones efectuadas por las partes al MINISTERIO DE SALUD DE
LA NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
42 Con fecha 19 de enero de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de fecha 1deg de
noviembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 23 de enero de2012
C- --
43 Con fecha 26 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de
la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 19 de enero de 2012 y la
informacioacuten acompafiada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el Articulo 13 de la
Ley Ndeg 25156
10
Con fecha 9 de marzo de 2012 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Politicas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN
contestoacute el requerimiento indicando que ( ) A fines de dar respuesta a lo solicitado
se considera que siempre y cuando ta Co~isioacuten determine que tas transferencias de
unidades de negocios o de medicamentos particulares concentraciones yo fusiones
de laboratorios no generen perjuicio en la competencia de los mercados relelLantes y
en at disponibilidad y precios de tos medida mentas transferidos se con aera que noIpe afecta el derecho a la salud de los ciudadanos y por lo tanto o se presentaV Io
44
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUYpoundNTE DE 1813
~~~
bOm---- - IOltJ ~-1 r ( iexcli e) ~
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il
objecioacuten por parte de este Ministerio seacute mencionan algunas PZEuts Importantes a
tener en cuenta al momento de evaluar los efectos de concentraclo es econoacutemicas en
el mercado de medicamentos Entre ellas se destaca la Imp rtancla de delimitar
correctamente el mercado relevante teniendo en cuenta que los medicamentos que lo
conforman deben ser sustiacutetutos terapeacuteuticos y asegurar la continuidad de la
produccioacuten de los medicamentos en cuestioacuten ( )
45 Con fecha 13 de mazo de 2012 esta Comisioacuten Nacional ordenoacute agregar la
presentacioacuten efectuada por el Di Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN Y se
tuvo presente lo manifestado
46
1
li
En la misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten enI
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de
fecha 26 de enero de 2012 Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 no comenzaria a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
47 Con fecha 27 de abril de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las
actuaciones a despacho con fecha 3 de mayo de 2012
48 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de las
presentaciones efectuadas por las partes con fecha 13 de marzo y 27 de abril de
2012 la informacioacuten acompantildeada se encohtraba incompleta por lo que se procedioacute a11
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13
de la Ley Ndeg 25156
Con fecha 17 de julio de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en49
~
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
actuaciones a despacho con fecha 25 de jUliode 2012~
A ( l Vi
Nacional asando las
iexclI
50
203 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 181]
Con fecha 30 de julio de 2012 esta Cbmisioacuten Nacional consideroacute e enmeacuterito de la ti 9presentacioacuten efectuada por las partes con fecha
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
51 Con fecha 11 de septiembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 17 de septiembre de 2012
52 Con fecha 2 de octubre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito dela presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 11 de septiembre de 2012 la1
informacioacuten acompantildeada se encontraba~incompletapor lo qLJese procedioacute a realizarobservaciones continuando Suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
53 Con fecha 15 de noviembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 16 de noviembre de 2012
54 Con fecha 13 de diciembre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 15 de noviembre de 2012 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continLJando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
55 Con fecha 24 de enero de 2013 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requeriniiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando lasactuaciones a despacho con fecha 25 deenero de 2013
~
56 Con fecha 8 defebrero de 2013 esta ComisioacutenNacional consideroacute que e
LPresentacioacuten efectuada por las p~ con fecha 24 de enero de 2013lt1
~ ( 12
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se p cedioacute a realizar
observaciones continuando suspendid~ el plazo establecido e el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
-
57 Con fecha 27 de marzo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requenmlento efectuado por esta COrlJisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 5 de abril de 2013
58 Con fecha 11 de abril de 2013 esta Conisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de la
presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 27 de marzo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizari
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
59 Con fecha 20 de mayo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 22 de mayo de 2013
li
60 Con fecha 23 de mayo de 2013 esta COrrisioacuten Nacion1 consideroacute que en meacuterito de lapresentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de mayo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey Ndeg 25156
13
61 Finalmente con fecha 8 de julio de 2013 las partes notificantes se presentaron a los~
efectos de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
el 11 de agosto de 2010 tenieacutendose en consecuencia por aprobado el Formulario F1f y continuando el coacutemputo de los plazos establecidos en el articulo 13 de Ley N0N f5156 a partir del dia haacutebil siguiente al enunciado
NCENTRACIOacuteNIV EVALUACiOacuteN DE LOS EFECTOS DE LA OPERACiOacuteN
SOBRE LA COMPETENCIA
2013 -ANtilde9ll-~fENARfO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18J~f~~I _1 __ bullbullbullbull ~--- - ti~ ~
iexcl j (iacute -1 ~~ OUuuml~bull _o - J U i J bull F 9- r-fl t ~ - e
~ i l- t ) f MART 1 ATAEFE i$~Nltgt tjliquest 1_ cP -= m ~ ~~fd(-uateffwae (POMUynzUacutelJj(iquest7ttnanxa6 iquest-J~licatJ sectlr Letrflda ~1 ~~s
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WMmiu6n t2A0(uacutema ele ~~JWa le la YfjMnjzel-oncuacutez ALAN CON S ~ANTARElUDireccioacuten de Despacho
IV1 Naturaleza Econoacutemica de la operacioacute~
62 Como se expuso anteriormente la presente operacioacuten de concentracioacuten consiste en la
transferencia de activos por parte de las empresas MERCK ARGENTINA y MERCK
MERK ALEMANIA de la unidad de negocios de cardiometabolismo (CMC) y medicina
general integrada por los productos qye se describiraacuten mas adelante a favor de
ELEA
I r-
63 Por su parte la cabeza del grupo vendedor MERK ALEMANIA es una sociedad la
cual tiene su sede central en Alemania y cuyas acciones pertenecen a la familia
MERCK en un 70 aproximadamente El 30 restante cotiza en bolsa MERK
ARGENTINA es una empresa quimica yfarmaceacuteutica multinacional con unos 40000
colaboradores en 67 paises La divisioacuten de los productos farmaceacuteuticos comprende
faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi como productos farmaceacuteuticos de venta
libre La divisioacuten de los productos quimicos ofrece pigmentos para la industria grafica
cosmeacutetica y automovilistica cristales liquidas para la industria tecnoloacutegica una amplia1
gama de productos para laboratorios asi como principios activos para la industria
farmaceacuteutica y los laboratorios Eacutesta se dedica a la investigacioacuten desarrollo
produccioacuten y comercializacioacuten de productos farmaceacuteuticos en especial productos
dermatoloacutegicos y para el cuidado de la piel
64I
MERCK ARGENTINA opera bajo el alcance de MERCK ALEMANIA MERCK
ARGENTINA tiene una fuerte y creciente presencia en el mercado farmaceacuteutico con
faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades neurodegenerativas fertilidad y
desordenes de crecimiento
14
65 El negocio quiacutemico en Argentina provee una gran variedad de productos desdeit detergentes y pigmentos hasta eqUipamiento para laboratonos y matenas pnmas para
~ pos segmentos farmaceacuteuticos allmentlcloy cosmeacutetico
U
89y medicinaes de
MARTINSEcreta~_Cnrniri( t~p QiIiI1 rJ
DeferHlt liexcliexcl orflpelencia
bull
203 - ANtildeO OEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
66 Por su parte ELEA es un laboratorio de origen argentino
especializado en productos y especialidades farmaceacuteuticautilizacioacuten en la medicina humana
67 iexcltDadas las actividades descriptas previamente y los productos transferidos por
MERCK ARGENTINA a ELEA la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
presenta a priori relaciones de caraacutecter horizontales dentro del negocio de la salud
humana Asimismo se identifican relaciones de conglomerado dentro del mismomercado
IV 2 Definicioacuten de los Mercados Relevantes de producto
68 Un mercado relevante delproducto comprende desde el punto de vista de la demanda
a aquellos bienes yo servicios que son considerados sustitutos por el consumidor
dadas las caracteristicas del producto sus precios y el objeto de su consumo Desde
el lado de la oferta el mercado relevante del producto tambieacuten podria incluir la
capacidad de aquellos oferentes potenciales que podria ser vacada al mercado
relevante definido desde la demanda en caso de un aumento de precios pequentildeo
aunque significativo y no transitorio de Io~bienes actualmente comercializados en elmismo
69 A los fines de a definicioacuten del mercado por elado de la demanda resulta uacutetil examinar
las clasificaciones de medicamentos geneacuteralmente utilizadas por la industria y por lamedicina
70 Por su forma de comercializacioacuten los mediexclcamentos se clasifican en
bull Medicamentos eacuteticos (o de venta iexcllbajo receta) aquellos cuya entrega estaacutesupeditada a la prescripcioacuten obligatoriaacute de un meacutedico y por lo tanto no pueden ser
objeto de mercadeo directo al puacuteblico A su vez estos pueden ser divididos en
a) Venta bajo receta archivada incluye a todas aquellas especialidades
medicinales y medicamentos industriales constituidos por principios activos
que por su accioacuten soacutelo deben ser utilizados bajo rigurosa R escripcioacuten y
laquovigilanCia meacutedica por la iexcliexcl g sidad y efectos nocivos que ur) uso
I ~ 15
(
b)
incontrolado pueda generar t iexcl
Venta bajo receta incluye a todas aquellas especi lidades medicinales y
medicamentos industriales que son susceptibles de ser despachados conprescripcioacuten meacutedica maacutes de una vez
bull Medicamentos aTe (over the counter) aquellos accesibles sin receta y que no
admiten reembolso por parte de las obras sociales o sistemas de medicinaprepaga
bull Medicamentos semi-eacuteticos aquellos que siendo OTC admiten reembolso si son
1I
adquiridos con receta meacutedica Es una clasificacioacuten que existe a nivel mundial noiobstante lo cual no se usa en la Argentina
71 Por su aplicacioacuten terapeacuteutica una clasificacioacuten muy utilizada es el ATC (SistemabullProducto Quimico Terapeacuteutico Anatoacutemico - Anatomical Therapeutic Chemical) de la
EphMRA (Asociacioacuten Europea de Investigacioacuten de Mercado Farmaceacuteutico _ EuropeanPharmaceutical Marketing Research Association)
i72 El ATC clasifica los faacutermacos de acuerdo con su clase terapeacuteutica indicaciones
Iobjetivo y propiedades farmacoloacutegicas 1 La clasificacioacuten es jeraacuterquica y tiene 16
categorias (A B C O etc) cada una conrhasta 4 niveles El primer nivel (ATC1) es el
maacutes general y el cuarto nivel (ATC4) es el que tiene el mayor grado de detalle
73 El tercer nivel (clasificacioacuten ATC3) es el maacutes usado por la Comisioacuten Europea y la
Comisioacuten Federal de Comercio de los Es)ados Unidos de Ameacuterica para la definicioacutende mercados relevantes
16
74 Se considera que esta clasificacioacuten es la maacutes adecuada para evaluar la competitividad
~
de un mercado para la mayoriacutea de los casos ya que todos I~s productos que pueden
ser usados para tratar las mismas enferm~dades o trastornos todos los sustitutos seJClasifican bajo la misma clase ATC3
6975 Por ello siguiendo anteriores dictaacutemenes4 esta Comisioacuten Nacio al entiende que la
idefinicioacuten de los mercados relevantes de producto desde el) do de la demandaresponde a la clasificacioacuten ATC3
76 Por otro lado cabe destacar que esta CNDC en dictamen anterioress ha considerado
que los medicamentos OTC y eacuteticos constituyen mercados relevantes separados1
debido a que las indicaciones meacutedicas (~siacute como los efectos causados) la legislacioacuten
vigente6las campantildeas demarketing7 la distribucioacuten e incluso los precios tienden a
diferir entre ambas categorias Ademaacutes los demandantes de los productos son
distintos dado que en los eacuteticos el demandante es el profesional que realiza la receta1
mientras que en los OTC el demandante es el consumidor final De esta forma en los
productos de venta bajo receta se configurarla una situacioacuten donde el demandante no
seriacutea la misma persona que consumiraacute el producto en cuestioacuten Por todo lo antedicho
esta CNDC considera que los medicamentos de venta libre y de venta bajo receta1
deben considerarse como productos pertenecientes a distintos mercados relevantes
Expediente N SOI02394082004 caratulado BAYER HEALTHCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHEFINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHE DEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LAROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS y LABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACiOacuteN ART 8 DE LALEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten Ndeg 13 de fecha ~ de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe N0419 de fecha 29 de diciembre de 2004 Expediente N SOl016743912005 caratulado SANOFI _ AVENTIS SNOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N 25156 (CONC 506) Resolucioacuten SCT N21 deacute fecha 9 de febrero de2006 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 535 de fecha 2 de enero de 2006
5 Expediente N SOl 01674392005 caratulado SANOFT - AVENTIS S NOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N25]56 (CONC 506) Resolucioacuten SeT Ndeg 21 de fecha 9~de febrero de 2006 correspondiente al Dictamen eNDe N0535 de fecha 2 de enero de 2006 Dictamen CNDC N 419 Expediente N SOl 02394082004 caratulado BAYERHEAL THCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHE PINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHEDEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LA ROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS yLABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACIOacuteN ART 8 DE LA LEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten N13 de fecha 4 de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 419 de fecha 28 de diciembre de 2004
6 La Ley Nacional de Medicamentos Ndeg 16463 en su artiacuteculo 5deg dispone que Los medicamentos que se expendan alpuacuteblico en su envase original deberaacuten reunir las condiciones teacutecnicas de identificacioacuten u otras que establezca [areglamentacioacuten Esta determinaraacute asiacute mismo teniendo encuenta la iaturaleza o peligrosidad del uso indebido de losmedicamentos la condicioacuten de su expendio que podraacute ser libre bajo receta bajo receta archivada y bajo receta ydecreto
A 7 La Ley Ndeg 16463 en su artiacuteculo 19 lnc d prohiacutebe Toda forma de anuncio al puacuteblico de los productos cuyoexpendio soacutelo haya sido autorizado bajo receta
~ De hecho la campantildea publicitaria de los productos eacuteticos soacutelo apunta al facultativo encargado de emitir [a recetacon folletos y muestras gratis Dicha campantildea es organizada directamente por los laboratorios Por 1 nado enfel pie de paacutegina 3 no puede realizarse ninguna publicidad a~o consumidor
17
del presente
ruad ros resuacutemenes de estas relaciones
77 Por esta razoacuten loiexcl definicioacuten de mercados relevantes a
dictamen responde sin excepciones a la clasificacioacuten ATC3
78 Los productos transferidos por MERCK a favor de ELEA son los que se encuentran en
las siguientes bandas terapeacuteuticas i) A02B (Antiulcerosos) ii) A06A (Laxantes) iii)
A1OJ (Antidiabeacuteticos Biguanida) iv) A 1OK (Antidiabeacuteticos Glitazonicos) v) A1OX
(Otros Productos Antidiabeacuteticos) vi) A 11A (Poli vitaminicos con Mineral) vii) A 11C
(Vitamina A+DAsoc Simples) viii) A11D (Vitamina B1 y asociados) ix) A11X (Otras
Vitaminas) x) A12A (Calcio) xi) A12Bt (potasio) xii) B01C (Inhib Agregacioacuten
Plaquetas) xiii) B03A (Hierro + Asociaciones) xiv) B03X (Otros Antianm Incluido
Acido Foacutelico) xv) C01 C (Estim Cardo Exclu Gluc Card) xvi) C03A (Diureacuteticos) xvii)
C04A (Vasoterapias CerebPerfi) xviii) C07A (Agentes Beta-Bloq Solos) xix) C07B
(Agentes Beta-Bloq Combinados) xx) C09A (inhibidores Eca Solos) xxi) C09B
(Inhibidores Eca Combinados) xxii) C0ge (Angiotensin-li Antag Solos) xxiii) G03D
(Progestag Excl) xxiv) G03G (Gonadotropinas) xxv) G04C (Prod BPH Hipert
Prost BE) xxvi) H02A (Corticosteroides Solos) xxvii) H03A (Prod Tiroideos) xxviii)
J01G (Fluorquinolonas) xxix) J07C (Otras Vacunas) xxx) M01B (Asoc Antirreumat y
Corticoides) xxxi) N02B (Analg no Narc Antipireacuteticos) xxxii) R03D (Corticoides)
xxxiii) R03F (Comb Estimul-B2+Corticost)1 xxxiv) R05C (Expectorantes) xxxv) R05D
(Antitusigenos) y xxxvi) R06A (Antihistaminicos)
79 Luego de haber analizado la informacioacuten Pesentada por ambas partes esta Comisioacuten
Nacional ha verificado que la presente operacioacuten posee tanto relaciones de caraacutecter
horizontal como tambieacuten relaciones de conglomerado A continuacioacuten se muestran los[r ~
iexcl
(j
18
PIAALAN CO AS SANTAAELLI
n de Despacho
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES DE CONGLOMERADO
19(
AacuteTC3 bullt~eFrOducto
~glflto Productos Tra~sferidos -A028 Antiulcerosos Eacutetico NetunalA06A
Eacutetico MedixinLaxantesiexcl
Rapilax
Glucophage 1000il Glucophage 500iexcliexcl
Glucophage 850Al0J Antidiabeticos 8iguanida iexcliexclEacutetico Glucophage XR 1000
Glucophage XR 500Glucophage XR 750
Glucovance
Al0X Antidiabe Glitazonicos Eacutetico ZatiumAllA Polivitaminco con minerales Eacutetico Esclerovitan AntioxidanteAllC Vit A+D Inc Asoc Simples Eacutetico Esclerovitan EAllD Vitamina 81 y Asociac Eacutetico Nervobion FuerteAllX Otras Vitaminas
Eacutetico EVION 400 i EVION 1000
A12A Calcio popular Calcio LactateoA12B Potasio Eacutetico Control - K
C01C Estim Cardo Excl Gluc Card Eacutetico EpipenEoioen JR
C04A Vasoterapias CerebPerif Eacutetico Mimixin
C078 Agentes 8eta810q Combo Eacutetico Concor Plus Ziac
C09A Inhibidores Eca Solos Eacutetico DefluinC09B Inhibidorres Eca Combinac Eacutetico Defluin PlusG04C Prod 8PH Hipert Pros 8E Eacutetico Catiz PlusH02A Corticosteroides Solos ~tico LonikanJ07C Otras Vacunas Eacutetico IsmigenM01B Asoc Antirreuma Y Corto Eacutetico DexabionR03D Corticoides Eacutetico LirtodacR03F Combo Estimul-B2+Corticost Eacutetico Lirtodac Plus
Informacioacuten sumlnlstrahor ia~
IFuente partes
J fI
~
e
80 En virtud de lo expuesto en el cuadro precedente la operacioacuten bajo anaacutelisis es una
concentracioacuten de conglomerado puesto que las partes dentro e estas bandasterapeacuteuticas no manifiestan vinculaciones econoacutemicas de tipo horzontalni vertical
81 En conclusioacuten no se advierten elementos en la operacioacuten bajo anaacutelisis que puedan
despertar preocupacioacuten desde el punto de vista de la defensa de la competencia en
lo que atantildee al sector de salud humana considerando solo las bandas terapeacuteuticas
listadas en elcuadro precedente
82 Los restantes p~oductos transferidos tienen efectos horizontales A continuacioacuten se
muestran los productos involucrados los cuales seraacuten analizados con maacutes detalle en
~ lt1 ig iecie p (0
IV
bull
20
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES HORIZONTALESP n J
EleaSegmentoProductoATC3
~ --
~0I~Jltio de ifCOIMn(aJI ~axaJ gJ~ca6
6leltmdiNa (Ir YiacuteMnMOAJ g)1iuraquoq E eC$o-muacute-t6-nQI~aacuteolaiquest cefJ1JeiexclfIUumlJa de la 101npeUacute-lIuacutea AlAN CONTR
Oiacutereccioacute
A06A Laxantes Popular
Agarol Capsulas AgarolChicles Agarol EmulsionAgarol Gelcaps Feen aMint Laxuave EnteraLaxuave Jalea Laxuave
Sen Supos Glicer
Rapilax OTC
UDFensartan Etea
Gestagena Pro GesterGest 100 Pro Gest
GesterGel
Corosan
SerofeneEuthyrax
Memento NF
Cetimerl
Dolo-NervobionAmbrilDionina
Cancor
ZatiumCilostal
Anemidox FerrumAnemidox SolutabAnemidox Ultra
Anemidax AnemidoxFolieoBajaten
Veraten
200EndocorionEutroidLeflumax
DiabenLicua en
Egestan Hierro
Egestan Folico
LanxVeraten
Ponsti ForieBenadryl AntitusivoBenadryl DM CPTO
BenadrylAlernix 24
Benadryl 24 Benadry124Flash
Fuente Irlormaci6n extraida del F1
A10K Antidiabeticos Glitazonicos EticoB01C Inhib Agregadon Plaquet Elico
B03A Hierro + Asociaciones Eacutetico
B03X Otros Antianemia Inel Ac Fa Eacutetico
C03A Diureticos Etico
C07A Agentes Betabloq Solos Eacutetico
C09C Angiotensin 11Antag Solo Etico
G03D Progestag Excl G3AG3F Eacutetico
G03G Gonadotropinas Etico
H03A Productos Tiroideos Etico
J01G Fluorquinolonas Etico
N02B Analg No Narc Antipiret Eacutetico
ROSC Ex ectorantes Etico
ROSD Antitusiacutegenos Etico
R06A Antihistamiacutenicos Eacutetico
83 Tal como se puede apreciar del cuadro previo las empresas notificantes Dfrecen
productos sustitutos de acuerdo a su funcioacuten terapeacuteutica en el nivel ATe 3
84 Por su forma de comercializacioacuten las partes informaron que los productos
involucrados SDn todos bajo receta salvo en el caso de la banda terapeacuteutica A06A y
A12A los cuales tambieacuten se ofrecen bajo la forma de venta libre
85 Vale aclarar que los productos transferidDs mediante la presente operacioacuten no poseen
patentes vigentes
21
se puede observar que ambas firmas operan enbull
D humanD por lo que corresponde d scribir a la86 En virtud de ID expuesto hasta
el mercado de medicamentosara fU
l
C)
operacioacuten notificada como una concentr~cioacuten econoacutemica de natural a horizontal solo
para los productos listados en el cuadrb precedente y en adel nte seraacute analizada
como tal
IV 22 Mercados de Producto
a) Mercado de Laxantes (A06A)
87 A nivel ATC 1 la banda terapeacuteutica A es utilizada para tratamientos del Aparato
Digestivo y Metabolismo
88 Los laxantes son utilizados como tratamiento contra la constipacioacuten ELEA participa en
esta banda terapeacuteutica a traveacutes de sus marcas Agarol Chicle Agarol Gelcaps
Agarol Suave Feen-a-Mint Laxuave Entera Laxuave Sen Supositorios deGlicerina Infantes y Supositorios de Glicerina Adultos Por su parte la marca
Rapilax OTC corresponde al proaucto transferido por parte de MERCK
ARGENTINA
89 Estos medicamentos se comercializan bajo la categoria venta libre
b) Mercado de Antiacutediabeacuteticos Glitazonicos (A10K)
90 Los productos bajo esta clase son antidiabeacuteticos Estaacuten indicados junto con la dieta y
el ejercicio para mejorar el control gluceacutemico en pacientes con diabetes mellitus tipo
2 La Tiazolidinadiona mejora el cont~ol gluceacutemico mejorando la sensibilidad a la
insulina Es agonista de receptores PPAR En humanos estos receptores se
encuentran en los tejidos claves para la accioacuten de la insulina como el tejido adiposo
muacutesculo esqueleacutetico y el higado
91 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Diaben mientras
que MERCK ARGENTINA transfiere eJJlroducto bajo la marca iexclZatium
Et mdt~mt ml jO mod]dd bjo e~
22
203 -ANtildeO DELEICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 183
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01C)
93 A nivel ATC 1 Ia banda terapeacuteutica B es utilizada para tratami
Oacuterganos hematopoyeacuteticos
89 _
94 Los productos bajo esta clase son antiagregantes plaquetarios Estos son utilizados
para los tratamientos de los siacutentomas isqueacutemicos ck los miacuteembros (ulceras dolor
claudicacioacuten intermitente sensacioacuten de friacuteo) debidos a enfermedad arterial oclusiva 1croacutenica Son Antiagregantes plaquetarios y vasodilatador perifeacuterico
95 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Licuagen mientras
que MERCK transfiere el producto bajo la marca Cilostal
96 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
d) Mercado de Hierro +Asociaciones (B03A)
97 Los productos bajo esta clase son complementos vitaminicos Se utilizan para el
tratamiento de las anemias producidas por deacuteficit de aacuteCido foacutelico y de hierro1
(anemias megaloblaacutestlca anemias I mlcrocitlcas hipocroacutemicas) Prevencioacuten y
tratamiento del deacuteficit de hierro yacido foacutelico en el embarazo Tratamiento de
estados carenciales de hierro y aacutecido foacutelico tales como estado de desnutricioacuten
(alcoholismo sprue etc) enfermos sometidos a nutricioacuten parenteral siacutendrome de
mala absorcioacuten intestinal (posgastrectomiacutea) enfermedad hepaacutetica fiebre
prolongada afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan
barbituacutericos fenitina cicloserina PAS neomicina
98 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Anemidox mientrasi
que MERCK transfiere productos bajO las siguientes marcas Anemidox Ferrum1I
Anemidox Solutab y Anemidox Ultra
99 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
23
~
) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X)
100 Los productos baJo esta clase son utilizados o o tratamiento contra la a
~eacuteflClt de aacuteCido foacutellco Se utilizan paraV1en
2013 _ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 813
deficiencia de aacutecido foacutelico causadas por problemas nutriciO les alcoholismo
croacutenico sindromes de mala absorcioacuten anemia hemolitica gastrectornia
hemodiaacutelisis prolongada stress continuo enfermedad hepaacutetica fiebre prolongada
afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan barbituacutericos
fenitoina ciloserina PAS neomicina Prevencioacuten de defectos de cierre del tubo
neural
1~ 1
~Le-- -~bull y bull
G1iuWJIiMltW de itCO12onUaif d7inamaCIaacute J7-gtiquestkaaacutecJl~oMa1faacute (le yMl(N(Cffl QJIe1ltUacute)7( iexcl ES e
~-UiJuacuteJl QIacuteiexclcuacute17lal ce ~icfJlM r(0 YirNI(UJIiYJlca AbAN CONTR S SANTARELll()irecci de DespachoI(
101 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Egestan Foacutelico
mientras que MERCK transfiere productos bajo las marcas Anemidox y Anemidox
Foacutelico
102 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
103A nivel ATC1 la banda terapeacuteutica C es utilizada para tratamientos del Aparato
bull Cardiovascular
L
104 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para trastornos
edematosos Insuficiencia cardiaca congestiva Cirrosis y sindrome ascitico
edematoso Siacutendrome Nefroacutetico Hiperaldosteronismo primario Hipertensioacuten arterial
105 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Lanx mientras que
el producto a transferir por parte de MERCK ARGENTINA se comercializa bajo la
marca Bajaten_
105 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
ig) Mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07A)
(107 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la hipertensioacuten
arterial y la insuficiencia cardiaca Se utiliacutezan como tratamientos de la hipertensioacuten
arterial esencial como monoterapia 6 en asociacioacuten con agentes antihipertensivos
especialmente diureacuteticos tiaziacutedicos Tratamiento de la insuficiencia cardiaca
congestiva leve a moderada (clase II-IIINYHA en conjuncioacuten con dlgltaacutellcos
24
posterior a un infarto agLiexcldo de miotardio Tratamiento de acientes cliacutenicamente
estables que hayan sobrevivido a la fase aguda de un inf rto miocaacuterdico y tengan
una fraccioacuten de eyeccioacuten de ventriacuteculo iacutezquierdo menor o igual a 40 (con o sin
insuficiencia cardiaca sintomaacutetica) i
108 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marcas Veraten y
Veraten UD mientras que MERCK ARGENTINA transfiere un producto bajo la
marca Caneor
109 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)
110 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para el tratamiento
de la hipertensioacuten arterial Tratamiento de la insuficiencia cardiaca habitualmente ene 9
combinacioacuten con diureacuteticos y digitaacutelicos En estos pacientes ha demostrado un
efecto beneficioso sobre la sobrevida
111 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marca Fensartan Elea
mientras que MERCK transfiere el producto bajo la marca Corosan
112 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
bulli) Mercado de Progestaacutegenos Excluyendo G03A G03F (G03D)
113A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica G son utilizados1
como tratamientos del Aparato Genitourinario y como hormonas sexuales
de la ovulacioacuten o por anovulacioacuten
25
Amenaza de aborto Parto prematuro
en particular sindrome premenstrual
114 Se utilizan para tratar alteraciones del ciclo menstrual Endometrio pro gestacional
inadecuado Metrorragia disfuncional Amenorrea Dismenorrea Tensioacuten1
premenstrual Hipertricosis Aborto habitual
Todas la insuficiencias de progesterona
irregularidades menstruales por problem1
mastopatias benignas mastodinias reejriiexcldad de causa hormonal por alter~ciones
~en la ovulacioacuten lI
- iexcl i
i
115 ELEA posee en esta clase las marcas Gestageno Progest 1 O Y Progest 200
mientras que MEacuteRCK transfiere los P~oductos bajo las marcas Gester y GesterGel
g~J0J de i5ccvnwy 971=4 JlJuacutehlicaacuteJOeladrur ifrmregtcio OYJIltltJ~ rESC lA
car~IUM6nQ-fiexclcuacutel-IIultk ~~miexcla- iquest la yg~l)tjtelelCn ALANCON AS SANTARElllDire Ioacuten de Despacho
116 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta J
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
117 Los productos bajo esta clase son utilizados para estimular la ovulacioacuten Se utilizan
para la criptorquidia prepuberal no de1bida a obstruccioacuten anatoacutemica En general la
hCG induce el descenso testicular en situaciones en que debiera haber ocurrido en
la pubertad Tambieacuten la hCG puede ayudar a predecir si la orquidopexia ser
necesaria en el futuro Induccioacuten de iexclla ovulacioacuten y embarazo en anovulatorias
mujeres infeacutertiles en quienes la causa de la anovulacioacuten es secundaria y no es
debida a insuficiencia ovaacuterica primaria y hayan sido apropiadamente tratadas con
menotropina humana
118 Tratamiento de la infertilidad femenina por insuficiencia ovulatoria y con nivel de
estroacutegenos adecuado Tratamiento de la infertilidad masculina por oligospermia
119 ELEA posee en esta clase la marca Endocorion mientras que MERCK 1
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Serofene
120 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
121A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica H son utilizados
como preparaciones hormonales sisteacuter(1icas (excluidas las hormonas sexuales)
122 Las hormonas tiroideas estaacuten indicadas como terapia de reemplazo o suplemento en
pacientes con hipotiroidismo de cualquier etiologia excepto hipotiroidismo transitorio
durante la fase de recuperacioacuten de la tiroiditis subaguda Esta categoriacutea incluyeI
cretinismo mixedema e hipotiroidismo comuacuten en pacientes de cualquier edad
(moo d olto o) o o (o01oyoodo ombo 1 hpomdmrom o
203 ANtildeO DEL BCENTENARO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE 83
MARTfN R AT FSecretarIa L raComiiexclioacutel Na I d~
Oefensiexcl eJela o rlpelencia
1glaacutendula tiroides o los efectos de la cirugia radiacioacuten o drogas
de bocio e hipotiroidismo secundario (pituitario) o terciario (hipotalaacutemico)
123 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra el
hipotiroidismo ELEA posee en esta clase la marca Eutroid mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Euthyrox
124 Estos medicamentos son comercialii~dos bajo la modalidad bajo receta
1)Mercado de Fluorquinoonas (J01G)
125A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica J son utilizados como1
tratamientos anti-infecciones en general para uso sisteacutemico
126 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra infeccionesbacterianas por geacutermenes sensibles para Infecciones del tracto respiratorio superior
e inferior en pacientes a partir de los 18 antildeos de edad de las siguientes infecciones
leves moderadas o severas originadas por microorganismos susceptibles sinusitis
maxilar aguda exacerbacioacuten bacteriana aguda de la bronquitis croacutenica neumonia
nosocomial neumonia adquirida en la comunidad infecciones complicadas de la piel
y partes blandas infecciones no complicadas (leves a moderadas) de la piel y deI
partes blandas inclusive abscesos celulitis foruacutenculos impeacutetigo Hypoderma
infecciones en heridas prostatitis croacutenica bacteriana infecciones complicadas (leves
a moderadas) del tracto urinario pielonefritis aguda (leves a moderadas)
infecciones no complicadas (leves a moderadas) del tracto urinario infecciones intra-
abdominales leves y localizadas bacteriemiasepticemia en pacientes con neumoniacutea
o infecciones de las vias urinarias
127 ELEA posee en esta clase la marca Leflumax mientras que MERCK ARGENTINA
transfiere el producto bajo la marca Memento NF
27
Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta~28
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos (N02B) 1 bull
f~--~~~~~~---_LCf l -
t-oiexclr bullbull l l
CY(idedw de iFcampo-ma JI rfr-CMIlaquoIOacute 2)3iexcliquestItJaJ67ec)((Ua-Jto (Ir~ Cfi~uy)(CUacute)CiexclnwxuacuteF)i
~mUacuteJI_(J1 QAr(uacutenal ck 994IgtJO (le la YfiJ-Hluenf(I
129A nivelATC1 los productos incluidoacutes en la banda terapeacuteutica N son utilizadosi
como tratamientos para el Sistema Nervioso
ubull
130 Los productos bajo esta clase son antiinflamatorios y analgeacutesicos Se utilizan como
alivio del dolor moderado cuando el tratamiento no excede de una semana y para el
tratamiento de la dismenorrea primaria Tratamiento sintomaacutetico y de corta duracioacuten
cuando el paciente no responde a Ia monoterapia de los procesos inflamatorios1
agudos muacutesculo esqueleacuteticos con componente neuriacutetico En general se administran
estos productos para el dolor e inflamacioacuten de origen osteoarticular muscular y
neuritico
1131 ELEA posee en esta clase la marca Ponstil Forte mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dolo-Nervobion
132 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
n) Mercado de Expectorantes (ROSe)
133A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica R son utilizados
como tratamientos para el Aparato Respiratorio
134 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento temporario de laacute tos
de origen aleacutergiacuteco y de la tos espas0oacutedica Tratamientos sintomaacuteticos de afecciones
bronco pulmonares agudas asociadas a secreciones viscosas aumentadas de dificil
eliminacioacutenI
135 ELEA posee en esta clase las mar~as Benadryl antitusivo mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Ambrill
136 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de bajo receta
o) Mercado de Antitusiacutegenos (ROSD)
28(
s como tratamiento sintomaacutetico y
-traqueo-bronquial y de lo sintomas
137 Los productos bajo esta clase son
vemporario de la tos por irritacioacuten falin
()
iII
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1lt1_ r
~r-~L[~--~~--MARTIR ATAEFe(r~~CV _ tJ7) ~ - - Secr rla etreacuteldax~~~W
gfitziquestteltJltiO de 0c(wun7Upoundr Ji ~la)lxa6 -t~tl6ftc(uJ I - 1 Com oacuten I ClOnal de ~~_CtJ I o _ J7 t Defen deCompolenclsQJecmuliquestO- ae Tj)(YJ-)r(HC(() 9)lteHUJ-7 ES-C I
yto-mJfamp1I Q+~(_o-JtClIje r1i~jiexclJa(le la fJgtntju(emvo ALAN CONTA SANTARELlI q QDlrecci de Despacho U roiquest
I
del resfrio comuacuten y la gripe Inhalacioacuten accidental de agentes irr antes Tratamiento I
contra la tos no productiva y la tos seca
138 ELEA posee en esta clase la marca Benadryl DM CPTO mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dionina
139 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
p)Mercado de Antihistaminicos (R06A)i
140 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la alergia
Conjuntivitis aleacutergica manifestacion~s aleacutergicas de la piel (urticaria angioedema)
reacciones aleacutergicas a la sangre o plasma dermografismo Cinetosis
Parkinsonismos aun el inducido pO~drogas Tratamiento de las afecciones aleacutergicas
en general tales como dermatitis prurito alergia rino-sinusal urticaria y dermatosis
aleacutergica
141 1ELEA posee en esta clase la marca Benadryl
transfiere el producto bajo la marca Cetimer L
mientras que MERCK ARGENTINA
29
u142 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
IV23 Mercados geograacuteficos relevantes
143 La comercializacioacuten mayorista y llJinorista de los medicamentos en la Repuacuteblica
Argentina se realiza baacutesicamente a traveacutes de distribuidoras droguerias o enrt
farmacias por lo que se asegura una muy amplia y raacutepida distribucioacuten de cualquier
medicamento en todo el pais Po( lo tanto los Productos Involucrados no tienen
limites geograacuteficos en la Repuacuteblica Argentina en cuanto a sus posibilidades de
acceso por parte de la poblacioacuten De hecho la gran mayoria de los medicamentos
(en particular todos los medicamentos de los 50 laboratorios de mayor porte) estaacuten
disponibles en todo el territorio nacional debiendo ser transportados en distancias
similares hasta cada punto de venta por parte de los distintos competidores o sus
~ 144~e~dcO imimo q ~ de e ti oco iceidei micim1 ~ respecto del costo total (en torno a 1 del P1Cio de enta en la generali ad de los Vi
1
casos) por lo cual la produccioacuten dEmedicamentos de cadaI
concentrada en muy pocas plantas fabriles9 y auacuten asi sus productos se
comercializan en todo el pais sin diferencias de precios De hecho los precios que
informa el Manual Farmaceacuteutico son uniformes y vaacutelidos en todo el territorio
nacional
145Seguacuten han informado las Partes Notificantes la empresa distribuidora de ELEA es
DISPROFARMA SA mientras que MERCK ARGENTINA distribuye a traveacutes de la
distribuidora FARMANET SA
146Las partes informaron que los productos transferidos seraacuten distribuidos por
DISPROFARMA SA
147Por tanto a los fines de la definicioacuten del mercado geograacutefico relevante estaI
Comisioacuten Nacional ha considerado que el mismo es nacional debido a que los
productos vendidos por las compantildeiacuteas involucradas son obtenidos por los
consumidores a lo largo del territorio nacional y la legislacioacuten existente en el sector
es nacional
IV 3 Anaacutelisis del impacto de la concentracioacuten sobre la competencia
148El Cuadro 1 a continuacioacuten sintetiza la estructura de la industria de mediacutecamentos
en la Argentina y el impacto que tiene en el mismo la Operacioacuten Puede verse alli
que la concentracioacuten de mercado que supone esta Operacioacuten es poco significativa
(la participacioacuten de la empresa post-Operacioacuten se incrementaria solo un 08 lo
cual es marginal ya que las ventas deacute los productos transferidos son minimas en el
antildeo 2010)
30
~
9 Seguacuten informaron las Panes Notificantes se estima que el 56ot I m rcado de productos transferidos corresponde a
productos importados mientras que el 44 restante corresponde a produiZ os de produccioacuten nacional La fu -lite utilizadatomo base para dicho caacutelculo es la consultora CID Latina (a dittl
[
laacutetiexclQratOrluumlS uacutenidades ~o)o Faduracioacuten evo-Roemmers 46623532 830 1612700570 900
Bago 37052478 659 1022313835 570
Bayer 44437656 791 827572986 462
Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398
lvax Argenti na 14560084 259 694804215 388Montpelliacuteer 20371591 363 622248594 347
GlaioSmithKline 18111629 322 577927140 322
Raffo 13856540 247 574636223 321
CasascD 13376255 238 554385525 309Pfizer 18392872 3~7 535325193 299Merck 166353 003 532219078 297Phoenix 10377739 185 528320379 295
Sanofi 8858387 158 524591418 293Ballarda 13713083 244 516710349 288Im-esti 14774020 263 500710267 279
Novartis 8643775 154 438984048 245Boehringer Ingel 16095898 286 422014051 235
Bernabo 11925034 212 372681312 208Andromaco 14778317 263 342929774 191
Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147
AstraZeneca 3872171 069 251782583 140
Sidus 19461564 346 227181233 127
Productos I4115349 013 139670788 078
Transferidos IOtros Lab 154012113 27~1 4071297843 2271
iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100
Estructura de Mercado de Medicamentos a Nivel Nacional- J
Fuente CNDC en base a inforn]acioacuten presentada por las partes
149 Del cuadro anterior se desprende que el mercado farmaceacuteutico se encuentra
integrado por una gran cantidad de empresas de las cuales varias de ellas son
laboratorios multinacionales
3 JI
ndolos
150 Sin perjuicio de lo anterior y en base al criterio de sustitucioacuten en el consumo donde
cada grupo terapeacuteutico constituye un mercado relevante en si mismo a continuacioacuten
152 ELEA posee una alta participacioacuten del mercado de 439 mientras que el
producto transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercadoiexcl
de 12 A continuacioacuten se muestra un cuadro con Ias participaciones de lasempresas involucradas y sus competidores en este mercado de venta libre
IIA06A - Laxantes - Antildeo
2011
lt Laacutebaacuteratorio i Unidades oiexcl Facturacioacuten oiexcl
Elea 2034857 364 37450359 439
Boehringer iexclngel 1171755 209 13559835 159
Garden House 212793 38 5415267 64
Natufarma 294127 53 4922559 58
GlaxoSmithKline 220867 39 3211936 38
DrMadaus 194019 35 2423489 28
Sanitas 215673 39 1882970 22
Montpellier 69560 12 1766154 21
Weltrap 289456 52 1643990 19
Sanitas 74376 13 1474906 17
IvaxArgentina 59171 11 1354981 16
Sanitas 71450 13 1247648 15
Fecofar 100712 18 1114634 13
Productos Transferidos a Elea 112910 20 1054727 12
Temis Lostalo 48564 09 1031644 12
Nycomed 108038 19 926658 11
Temis Lostalo 16898 03 901193 11
SanofiAvenOTe 58409 10 818441 10
Procteramp Gamble 747804 09
19190 03 I
Otros 225071 40 2312845 27
Total 5597896 10000 85262040 10000
a controlar
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
~ 153 Como consecuenCia de la operacioacuten ELEA p~a lJ mercado de laxantes de venta Ilibre En sintt bullSl
~
un
32
-
mercado moderadamente concentrado cuya concentracion aumentaria
marginalmente como consecuencia de la presente operacioacutenrl
i i
i
Qffiquest~ de ~co-no-nzUacute7 ~Ulmaaamp rPuacuteMca68eorolaw de WOneniquesto~Ieo- 1
iPOlnlIacutell6n ordm1I~oo-nal ele~~n6o- rie la Yifomwle-nuacutea
154 Por otro lado es importante resaltar que ELEA ya poseia gran participacioacuten en
este mercado con anterioridad a la presente operacioacuten por tanto esta Comisioacuten
Nacional entiende que de aprobarse la presente operacioacuten la misma no generariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de laxantes
de venta libre
b) Mercado de Antiacutediacuteabeacutetiacutecos Gliacutetazoniacutecos (A10K)
i155 En el mercado de Antidiabeacuteticos Glitazonicos Puros (A 1OK) se comercializaron
maacutes de $35 millones en el antildeo 2011
156 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 174 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 607 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las participaciones de las empresas involucradas y susli
competidores en este mercado i
A10K - Antibiadeacuteticos Glitazonicos - Antildeo 2011
4( LabQtatorio LJnidades b)LCo bullFaduragOacutefIacute j(--
Beta 127563 3238 10322078 2922GlaxoSmithKlin
e 56332 1430 6225531 1762Phoenix 71376 1812 5977901 1692
Montpellier 66974 1700 5262214 1490EleaCMC 17354 44ll 2144166 607
Abbott 15407 391 2124499 601Francelab-
Schafe 22238 564 1957529 554Elea 7487 190 615760 174Lazar 5426 138 438034 124
Craver 3821 1 097 259691 074Total1enral 393978 l fOb 3537403 100
ltf
rH~f~~~~~~~~~~S_~f1~-8jiHHLEx Post ~kho1802fY~t~_Hi~~lJ~~~~l~~iexcl~~1~~r
J Productos transfendos como c~nsecuencla dv
~
n notificada
33r
i2013 - ANtildeO DELBICENTENAiacuteiIBDECrlf4AacutefBltAGENERiacuteliquest CONSTITUYENTEDEt t i - I
iexcl J j
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
157 Como consecuencia de la operacioacuten ELEA pasara a tener el 781 del mercado
En sintesis estamos en presencia de un mercado moderadamente concentrado
cuya concentracion no aumenta si(jnificativamente como consecuencia de la
operacioacuten
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (801 e)
158 En el mercado de Antidiabeacuteticos Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01 C)
se comercializaron maacutes de $326 millones en el antildeo 2011i
159 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 293 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 153 Con lo cual laparticipacioacuten conjunta luego de la 11 presente operacioacuten seria del 446 A
continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
ltynvolucradas y sus competidores en es1e mercado ~
34
2733212611937955504853633072932432251531090630633
100
i=aetlJraiOacute1 893533466949662239001134259948731798596815849926118692621004917295944777938645737104649900693555085205430820502089791528
A326945668
lo 943155145872092832162268062771261341790850260563
100
Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777
B01C -Inhibidores de Agregacioacuten Plaquetaria - Antildeo 2
Lal)oratorio Phoeniacutex
Ivax Ar entinaBa erSanofiRaffoBa o
Pe~n PharmaceuticaSchering Primary
EleaJanssen Cilag
CasascoElea CMC
BaliardaRoemmers
CraveriOtros
Tota( eneral1
t~~C~2~~i)i~~~~r~~~VarHHIltC 9 ~ - _ i i Productos transferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
i Fuente Informacioacuten presentada por las partes
160 Como puede observarse la participacioacuten tanto de ELEA como de MERCK
ARGENTINA en este mercado eS marginal con lo cual esta operacioacuten no
despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la Defensa de la Competencia
en el presente mercado
d) Mercado de Hierro+Asociaciones (B03A)
iexcl161 En el mercado de Hierro+Asociaciones
k millones en el antildeo 2011
$116
35
162 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 036 Por p rte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 237300 compartiendo el ~
liderazgo del mercado con la firma NYCOMED
163 A continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
involucradas y sus competidores en este mercado
B03A - Hierro + Asociaciones - Antildeo 2011
Ji ( bullLaooratorib iquest fiquest) Unidades llYo e~ Fadurltrioacuten 0Ie bull
Nvcomed 692309 2576 33341692 2855
Elea CMC 413781 1540 27707684 2373
Investi 474850 1767 17270576 1479 IRoemmers 414523 1542 9695841 830
AstiaZeneca 67054 249 6819527 584
Bristol 248870 926 6652137 570
Raymos 90201 336 5297139 454
Andromaco 115156 431 2652688 221
Ingens 43968 164 1732235 148
Pierre FabreMedical 39001 145 1593360 136Biosintex-Ofar 5731 021 919761 079
Biol 12390 046 857501 073Schering Primary 12024 045 643138 055
Mertens 24668 092 451871 039
Eleacutea 12333 046 425217 I 036Otros 20)31 075 718382 I 062
O rolal bullbullf t 2687)590 100 1167787491100
I
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
164 Como consecuencia de la operacioacuten la firma ELEA incrementaria su participacioacuten )
al 2409 del mercado de Hierro + asociaciones Mientras que la variacioacuten en el HHII
es marginal aumentando en 17 puntos llegando a un total de 1781 puntos En
consecuencia esta Comisioacuten Nacionalriacutell de que la presente no
JdesPierta preocupacioacuten desde el punt~iqueste vfra e la competencia en mercado de
~ 36
l
o
en dicho mercadobull
Hierro + Asociaciones dado que la misma solo representa un cambi I
I
1
I 1
Q1lampUaacutete1io de ~~ y0w4UW4 f7UacuteMCM cf1eoltdana ele yWJWltCW~tno~ E-~rC lA-~HuJl61l Ql1-cto-nal (le ~~gthJa- rn -(YR~JIIIl(~(w(uacute( iAlAN CONT AS SANTARElll
L Diree de Despacho
e) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Acido Foacuteliacuteco (B03X)iexcl
165 En el mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X) se
comercializaron maacutes de $50 millones en el antildeo 2011~i
166 ELEA poseeuna participacioacuten del mercado de 1323 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 1017 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las partiCiPzaciacuteo ~ las empresas involucradas y sus
~ompetidores en este mercado ~
l
37I
451713231017830789699201114113099095040031133100
L
Feacuteduradoacuten 22637034663183350949584160144395431035019191006107569287563883495609473734198473153 798668932
50110021
47531673620651623725292128161156022016048133
WO
taboratoridiiexclil) lIntildeidadesDomin uez 857264
Elea 301739Elea CMC 111733Trb-Pharma 117410
Ba o 112410Ra mas 130827Baliarda 52640
Andromaco 23064Bernabo 28961N comed 28080
Filaxis 3936Eurolab 2847Vannier 8600Otros 23974
iexclTotal 1803485
-T~~
~UacuteJ(ampiexclltio de 1t1XraquoWiexcl tnaJ4aJ ggtiquestiquestiexcl~~1dpoundl)lo de C(iexclCWJ101Uacuteo-(lJlte-njJ ES
Yamp-)lU~uacutetnQiexcl(~conoltle rqj(~)IJO (le l(j ((~mlU((NHa AlAN ca AS SANTARElllDireccioacuten de Despacho
I
B03X _ Otros Preparados Antianeacutemicos incluido Aacutecido Foacutelico-
iJ
iexclH-Hiacute~j(nejvgt1r~iexcliJfiriexclt~)25o8iexclHHIExPost iquest iexcl bull2777 o i)-- iexclhi ~~1gtGaacutei~~8tgt l1ar HHIt~ iexcliexcl 269~
Productostransferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p(Jr las partes
167 Como puede observarse tanto ELEA coacutemo MERCK ARGENTINA poseen una
participacioacuten moderada en el mercado luego de la presente operacioacuten pasariacutean a
poseer el 2340 del mercado
168 Sin embargo la empresa DOMINGUEZ es la principal oferente en este mercado
con una participacioacuten de mercado del 4517 para el antildeo 2011 Asimismo se
encuentran presentes una gran variedad de competidoresIiexcl
38
II
169 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan I
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar I
formulados a partiacuter de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de su propiafnve tigacioacuten y desarrollo o mediante
pontratos de licencia 1
bull
i=- bullk-Y
QfltoacuteeUo de 0cMUJ)UacuteaJf r$namlaquoaJ iquestZgtuacute6iexclie~6ecaw (le C(fome~cuacute)rjlimflr i ES e lA
CfR~JtliJiexcl(~nqiexclcaacuteia (le ryi(~nJa(Ir-la 9amp-ifluJIn(cuacuteiexcl AlAN CON RAS SANTAAElllDireccioacuten de Despacho
170 Tal como ha sostenido esta Comisi~n0 al existir laboratorios qu participan en la
totalidad del mercado farmaceacuteutico eh la Argentina se puede nsiderar que ellos
son potenciales competidores en la bahda terapeacuteutica B03X Ello por cuanto1r
bull Poseen la capacidad administrativa necesaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios j
-
bull No necesitarlan construir nuevas instalJciones productivas o de comercializacioacuten
bull Pueden utilizar los agentes de propageacutelnda meacutedica (visitadores) que ya se encuentranempleados y teacutecnicas similares de prorr)ocioacuten y marketing a las utilizadas para los
Irestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para los iexcl
restantes medicamentos
171 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto deiacute
caracteristicas similares a los existentes y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
172 Por lo ante dicho esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten nor
despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el presente
mercado
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
173 En el mercado de Diureacuteticos (C03h) se comercializaron maacutes de $156 millones en
el antildeo 2011
174 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 436 Por otra parte el productotransferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 009
Con lo cual la participacioacuten conjuntaJuego de la presente operacioacuten seria del 445
10 Expte W SO]00356452006 (Conc N 558) caratulado ROEMMERS SAICF NOVA ARG NTIA SA BRISTOL-MYERS SQUIBB ARGENTINA SR L S NOTIFICACI A T 8deg LEY 25156 (CONC 558)
39
A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto par
involucradas como para sus competidoras
C03A - Diureacuteticos - Antildeo 2011
laooratodo X UriidiDes ~OIo Faduradoacuten oo lo SBago 1569763 2859 40320 131 2050
Pfizer 1006543 1834 60446252 3013
Sanofi 926501 1688 40931586 2081
Merck Sharp amp Dohme 459211 836 8820547 448
Novartis 334177 609 1i755676 394
Elea 248713 453 8583205 436
Roux Ocefa 189303 345 4704263 239
Servier 156909 286 5293468 269
IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324
Fecofar 102271 186 2122821 108
Nova Argentia 71715 131 2312619 118
Phoenix 57109 10 1900381 097
Gador 55131 100 2361876 120
Raymos 34695 063 842688 043
Casasco 33273 061 550735 028
Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031
Leoetit 11166 031 135480 007Roemmers 10458 1I 019 936949 048Elea eMe 8134 015 172354 009Otros 29283 I 053 29283 002
rc[~totaf 5489733 100 156172825 100
H Ill Ex liacuteIacutele HH1Ex P6if~yilr)4-Hli~~~~f
I
bull1 882 1882
-1
~bull Productos transferidos como cons~cuencia de la operacioacuten notificada~ -
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
40
175 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocUiexclin esde el punto de vista de la
Jlcompetencla en el mercado de Diur~ticos
Liexcl I
177 ElEA posee una participacioacuten del mercado de 456 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 263 Con lo cual la iexclI
participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del 719 A Jcontinuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas
involucradas como para sus competidoras
176 En el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07 Alfe comercializaron I
maacutes de $371 millones en el antildeo 2011
C07A _ Agentes Beta-Bloqueadores Solos - Antildeo 2011
1~~~t~ri~u~i~~~fiocFyenHradOacuteBGador 5394228 4053 95888777Bago 1820824 1368 52373092
Roemmers 1392354 1046 51242159Nova Argentia 130074111 977 44317684Roux Ocefa 805800 605 26227822
Elea 489711 368 16936313Baliarda 442881 333 14589410Menarini 184398 139 12034594
Raffo 169751 128 11105972Elea CMC 22315711 168 9777375AstraZeneca 261493 196 9080130
Casasco 237093 178 7974677lvax Araentina 97655 073 5073148
Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758
Phoenix 56383 042 2008740Temis lostalo 49287 037 1920401
Otros 214460 161 60517451 T(itaacutef 1 13310859 100 371372490
-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100
41
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Ir Fuente Informacioacuten presentada por las partes
12013 ANtildeO Daacute BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE OE
178 Como puede observase tanto las participaciones de
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuteniacute
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos
CYiIacutetnioacuteeuroO ltk $CltYJ1ltNnh-iexcliexclri7inwnxaJ ~iMcirJ99ix~elata de neraacuteo MlWUacute E s-e
9ir)uiJfoJ1Q~1ciquestna(de 0Q(rc7ldCf dIacute la remtjt_ele-mro AlAN e AS SANTARElUuml Direc Ioacuten de Oespf~cho
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)I
179 En el mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C) se comercializaron
maacutes de $724 millones en el antildeo 2011
180 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 320 El producto transferido por
MERCK posee una participacioacuten de ~ercado de 070 Con lo cual la participacioacuten
conjunta luego de la presente operacioacuten Seria del 390 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado s involucradas
~como para sus competidoras
42
D-I i~~i I
ele eiquestCM1-M1tUacuteZiquestiexclOJfmam=iquest fJigtuacutebkca4 ~---MAR R
) e lASe e cr
eCfieiquestaiexcl((( ele Y)JuWCUJ 9A~Ilt~NYJt ~ CONT S S e Lioacute ( - ALAN ANTARELLI D ns -MI Q ioc(iexclna de rE1oM1GO ele la 9fjo-lJIwINlc1a Direccioacuten de Despacho
C0ge _ Angiotensinas-II Antagonistas Solas - Antildeo 20
~iexclfHiLaboraacutetorio ~Unidades~iexcl oiexcl ~ FacfuriDoacuteil
0
Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116
Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095
Boehrinaer Inael 666806 795 70906355 978
Gador 807823 963 65283567 901
Phoenix 470291 561 46539390 642
Merck Sharp amp Dohme 354036 422 33504315 462
Ivax Araentina 298798 356 25266895 349
Elea 293182 350 23196375 320
AstraZeneca 188648 225 22458902 310
Baoo 178586 213 19328187 267
Sanofi 148573 177 19153215 264
Casasco 263545 314 18684391 258
Raffo 204076 243 13024330 180
Nova Araentia 190375 227 11302393 156
Penn Pharmaceutica 155469 185 10154671 140
Baliarda 124170 148 8653733 119
Eurofarma 94726 113 5694880 079
Elea CMC 52496 063 5108060 070
Lazar 74517 089 4893372 068
Temis Lostalo 53726 064 4155179 057
Bemabo 60483 072 3406731 047
Schering Primary 26456 032 2736682 038
Eacutelristol 27551 033 2446392 034
Abbott 18203 022 2040146 028
Northia 6930 008 364998 005
Otros 36487 deg 1356272 degIt) iexcltrotal 8388135 100 i 724902947 100
gfpounddJlMltwdle
YffMnUacutet
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
IFuente Informacioacuten presentada por las partes
181 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTI NA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de 11iexcl--competencia en el mercado de Angitensinas-II Antagonistas Solas
43
i) Mercado de Progestaacutegenos ExcJuyendOG03A G03F (G030)
u
182 En el mercado de Progestaacutegenos excluyendo G03A 9 3F (G03D) se
comercializaron maacutes de $34 millones en el antildeo 20111I
183 ELEA posee una participacioacuten del me~cado de 3162 Los productos transferidos
por MERCK poseen una participacioacuten 1de mercado de 255 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
G03D - Progestaacutegenos excluyendo G03A G03F - Antildeo 2011
NOObratQid Uacutenidaacuteeacutees to Faduracioacuten
Elea 149349 2769 10944383 3162
Ferrina 82192 1524 10008487 2891
Bayer 240150 4452 9526014 2752
Ravmos 27141 503 2325492 672
Elea CMC 23552 437 883592 255
Pfizer 16765 311 806712 233
MerckSerono 270 005 121873 035Varifarma 2 000 369 000
T~U 539421 100 34616922 100iexcl
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
I
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
44
cue1)tan con185 Sin embargo se puede observa que BAYER y FERRING tambieacutenkampiexclooe iexclm 00 te me~do de 2752 Y2891ceP
184 Con la presente operacioacuten ELEA pasaria a poseer una participacioacuten del 34171
Mientras que el HHI aumentaria en 161 puntos llegando a un total de 2811 puntos I
En sintesis estamos en presencia de un mercado concentrado cuya concentracioacuten
aumenta como consecuencia de la presente operacioacuten
e
li186Asimismo tal como fuera informado por las partes notificantes participa en 8 9
esta la banda terapeacuteutica con los productos Gestageno el cual f e discontinuado
Progest 100 y Progest 200 Estos uacuteltimos son importados p o su empaquetadoli bull
es realizado en la Repuacuteblica Argentiha A- su vez como consecuencia de la
Operacioacuten notificada MERCK ARGENTINA le transfirioacute el producto Gester Gel y
Gester comprimidos ambos de produccioacuten nacional Ninguno de dichos productos
posee patentes vigentes o con solicitud pendiente 1
187 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar
formulados a partir de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de sJi propia investigacioacuten y desarrollo o medianteI
contratos de licencia
188 Teniendo en consideracioacuten que la mayoriacutea de los productos pertenecientes a la
banda terapeacuteutica G03D poseen como principio activo a la progesterona y que Eleano tiene conocimiento de la existencia de productos en la referida banda que posean
patentes se puede considerar que los productos medicinales comercializados en
este mercado tienen caraacutecter geneacuterico facilitando de este modo el ingreso de
nuevos competidores
189 Tal como ha sostenido esta Comisioacuten 1 al existir laboratorios que participan en latotalidad del mercado farmaceacuteutico en la Argentina se puede considerar que ellos
son potenciales competidores en la bandb terapeacuteutica G03D Ello por cuanto
Poseen la capacidad administrativa necbaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios
iNo necesitarian construir nuevas instalaciones productivas o de comercializacioacuten
Expte N SO I 00356452006 (Conc N 558) earatulado ROEMMERS SAICF NOVA ARGENrIA SA BRISTOLMYERS SQU1BB ARGENTINA SRL SI NOTIFICACION 80 LEY 25156 ( ONC 558)Resolucioacuten Ndeg 6S de fecha 15 de diCiembre de 2006 correspondIente aiquest7DI am e DC Ndeg 557 de fec S de abri de
~006
45
89iexcl i
- 1 Q bull = V7) 11Cduacute)Uoacutet~ ae (pcO(JW17t-laJf QPiquestnaJ1laquoiexcliexclj-rJ)ica~
dl-lt-(lGYn- le WCVlJ7lYJlCO Q~Uacutegtfto1 ES P lA9[(IUiiexcluacutefH ordmf~Cl011(fIc ry9laquotJ-Ct (le Ir yiexclJmlwlltwcr( AlAN ca
Dire
Pueden utilizar los agentes de propaganda meacutedica (visitadores) que a se encuentranempleados y teacutecnicas similares de promoCioacuten y marketing a las tilizadas para losrestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para losrestantes medicamentos
bull Existen fuentes alternativas para la prevIsioacuten de los insumos utilizados para laelaboracioacuten de medicamentos pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos(progesterona hidroxiprogesterona acetato)
190 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto de
caracteristicas similares a los existent~s y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
191 En particular los laboratorios ARISTON ASPEN ASTRAZENECA BAGO1I
BAlIARDA BERNABO BETA BIOl BICJTENK BOEHRINGER INGEl BUXTON
CRAVERI DUNCAN ElI lIll Y INVESTI IVAX ARGENTINA JANSSEN CllAG
LAZAR MICROSUlES ARG MONTPElllER NOVARTIS NOVO NORDISK
OMEGA PANAlAB RAFFO RONTAGi SANOFI SCHERING PRIMARY SIDUS
bull TECHSPHERE WYETH y WYETH CP son po-tencialeacutes-competidores por
comercializar productos dentro del mismosubgrupo terapeacuteutico (hormonas sexuales
y moduladores del sistema genital) t9dos los cualesactuan sobre el aparato
genitourinario y las hormonas sexuales y en consecuencia poseer know how maacutesespecifico Asimismo los agentes de propaganda meacutedica tienen contacto asiduo con
los profesionales de la medicina (principalmente ginecoacutelogos) que recetan otros
productos pertenecientes a la banda terapeacuteutica G03 y que seriacutean qUienes
usualmente recetarian progestaacutegenos
192 Por otra parte aquellos laboratorios extJanjeros que posean productos registrados
en esta banda terapeacuteutica en paises incluidos en el Anexo I del Decreto 15092
~ I~~IPlf~I~~e P 12 Conforme una clasificacioacuten ATC a nivel 2 esos medicamentospertenecen a 17~erapeacuteutica G03 d
~ ro moce ro bullbull J f
Argentina y cuentan con productos pertenecientes a la
registrados en Europa o Estados Unidos
u
Laboratorio Regioacuten productoAbbott Estados Unidos Prometrium 13
Bristol Estados Unidos Delalutin 14
Wveth Estados Unidos PremproPremohase5Janssen Cilag Eurooa Evra 16
Merck Sharp ampDohme Eurooa loa 17
193 Para estos laboratorios las barreras de entrada son bajas en virtud de que las
tasas aplicables no son onerosas y la autorizacioacuten de la ANMAT para importar un
producto insumiria de 4 a 6 meses Asimismo las ventas de los productos en dicha
banda han crecido en forma constante pasando de un total de 137988 unidades en
2010 a 539421 unidades en 2011 dejando en evidencia que se trata de un mercado
dinaacutemico y con demanda creciente por lo que constituiriacutea un mercado atractivo para
nuevos competidores
194 Es importante destacar que estos laboratorios extranjeros llevan a cabo tambieacuten elproceso de investigacioacuten y desarrollo iexcl de princiacutepios activos y elaboracioacuten de
medicamentos a nivel mundial por lo que para la comercializacioacuten de productos
pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos en el pais podrian unificar
procedimientos aprovechar las sinergias y ahorrar costos con sus filiales en el paiacutes
195 En conclusioacuten se trata de un mercado con bajas barreras de entrada y demanda
creciente por lo que la amenaza del ingreso de nuevos competidores constituye un
freno a la capacidad de las empresas existentes en el mercado de aumentar
significativamente sus precios
47
Il httpwwwaccessdatafdagovdrugsatfda_docslabel20 I10i 9781501702084350 111blpdf
htlplwwwaccessdatafdagovscriptscderdrugsatfdaJindexcfiexcli~tuseacti on=Searcl1 Overv iacute ewamp o rugName= o ELALlJr INampCF1D=8866131 ampCFTOKEN=32e21 ad09aefe770CB228A65C55BOEF36E3CAA690FFB9S 1B1$ httpwwvaccessdatafdagovdrugsatfda _docsflabel200J21396 _prempro JblpdfIOacutehttpwww ema eu ropa eudocsen _ G BdocumentJ iacute braryE PAR _-Product Informationhuman000410WC500031512pdf
f7httpw~w ena eu ropaeudocsen _ G 8documen UibraryEP A R_-Product Informationhuman002068WC500 120844 pdfr -
IR 0 ~fZ
196 Por otra parte se informa que ELEA cuenta con undepartamento dJ Investigacioacuten
y desarrollo en el cual se ha trabajado de forma ininterrumpida desde hace maacutes de
70 antildeos 18 No obstante ello a la fecha de la presente ELEA no tiene planes
especificas para el desarrollo de nuevos productos en la banda terapeacuteutica G03D
197 Por su parte MERCK ARGENTINAIinforma que cuenta con un departamento de
investigacioacuten y desarrollo y localme~te no existen planes especificas para el
desarrollo de nuevos productos dentro de la banda terapeacuteutica G03D
198 En conclusioacuten y en virtud de los expiacuteJesto anteriormente esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten de concentracioacuten no genera preocupacioacuten desde
el punto de vista de la competencia en el mercado de Progestaacutegenos Excluyendo
G03A G03F (G03D)
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
iexcliir
199 En el mercado de Gonadotropinas (G03G) se comercializaron maacutes de $10
millones en el antildeo 2011
200 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 827 mientras que el producto~
transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 386i
Con lo cual la participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del1212 A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las
empresas involucradas como para sus competidoras
) Desarrollo de~
Ii -18-~~--------- 1
Para mayor informacioacuten sobre el departamento de~ httpwwweleacominvestigacion-desarrollo-eleahtm
visiacute ar
48
1G03G - Gonadot[opinas - Antildeo 2011
l UiboratorioFernno
Scherino PrimaryInvestiElea
Merck SeronoEleaCMC
I Total
ltUnidades314153157
2368214425
5063508
16693
Yoacute 409641230881881066457
J100(
f
FacturaciOacutell 4106053 40652215222 21931977926 1958834876 827576820 571389545 386
10100442 100
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
201 Los principales laboratorios competidores en este mercado son FERRING con una
participaCioacuten de mercado del 4065 SCHERING PRIMERY con una participacioacuten
de mercado del 2193 Y INVESTI con u~a participacioacuten de mercado del 1958
202 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son moderadas por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Gonadotropinas
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
203 En el presente mercado se comercializawn maacutes de $203 millones en el antildeo 2011l1204 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 032 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una partiCipacioacuten de mercado de 5 25 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto )ra las involucradascomo para sus competidoras
]
o5 983646525056041032002000100
Fltduumliadoacuten 11604145374260142106882931139053826395657578509034993
203668809
l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248
10MO374
H03A - Productos tiroideos - Antildeo 2011ifI
54803737678 047028027003000
100
~oratbrioMontpellier
GlaxoSmithKline11ea GMC
AbbottSidusElea
CravenFabra
~t6tal
~~~CEacuteW4~~Jiexcl~tt~~r~71ri~~ff~I~~14~6b4r
HHIExposr i 4 607y~~t~8__~)~~X~~~~~~i~_8~-~ 3
Productos transferidos como consecuenciade laoperacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
205 Como consecuencia de la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica ELEA
tendraacute una participacioacuten de mercado del 557 por tanto esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de1I
vista de la com petencia en el mercado de Productos Tiroideos
1)Mercado de Fluorquinolonas (J01G)
206 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $176 millones en el antildeo 2011
50
ii
207 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 267 El producto transferido por
MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 037 A continuacioacuten
se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
J como para sus competidoras
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE I
J01 G - Fluorquinolonas - Antildeo 2011
HHIExpo~t lt 1482Yar-HHiiquestDi ~~~i~i~~~ _ _ 2
laboacuteratorio j iexclLJjidaacutedes bull 10 Faduracioacuten
Roemmers 996365 2857 58237248 3193Rafloacute 521594 1496 24337148 1382
Casasco 273878 785 17079657 970Nova Argentia 227900 653 13114410 745
Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393
Baliarda 124432 i 357 6144912 349Merck Sharp amp Dohme 79280 1I 227 6142633 349
Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267
MontDellier 109300 313 4543710 258Sidus 81313 233 2955373 168
Temis Lostalo 70389 202 2836034 161Phoenix 54422 156 2491912 141
Trb-Pharma 95165 273 2340095 133Bernabo 31405 090 1204418 068Eurolab 18467 053 1157312 066
Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359
iexclTaacutetaacuteli[Cbull 3487503 ~tl1_90 176111404 2 gt100
HHI Exiacutelhtii ift7 1480 lt bull
bull
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
i
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
51bull
208 Como puede observase como consecuencia de la presente operacioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA ostentaraacute una participacioacuten de mercado del 304
~
por tanto esta Comisioacuten Nacional entiend~1que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de Productos
J Fluorquinolonas
u
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos yAntipireacuteticos (N02B)
209 En el presente mercado se comercializ~ron maacutes de $314 millon
210 ELEA posee una participacioacuten del rr1ercado de 241 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 118 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
N02B - Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos - Antildeo2011
IacuteltIIaacuteooratoriof U[1idades j ~f~lt- ~ Factuumliadoacuteil Sanofi 1443765 1349 51212022 1628
Roemmers 2417892 2259 43620546 1387Finadiet 513202 480 27514713 875Ba90 624902 re- 584 26788412 852Pfizeiacute 752886 703 26256303 835Bernabo 678202 I1 634 24179190 769Nvcomed 344133 322 17370464 552Raffo 724683 677 15382434 489Sidus 553113 517 9308243 296Menarini 162363 152 8086455 257Beta 169105 158 8054936 256
Penn Pharmaceutica 149535 140 7670095 244Elea 304406 284 7568336 241Elisium 421139 393 6364678 202
Astrazeneca 119234 111 6034787 192Casasco 114840 107 3941507 125Bayer 222422 208 3893509 124
Elea CMC 93089 087 3713466 118Montpellier 128043 120 2581916 082Otros 765756 1 715 15012566 477
Ce- 10702710 ]~~OQ~ UV$S4S77 v100
ibull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
1
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
211 Los principales laboratorios competidores en este mer do son SANOF -AVENTIS
J (1628) Y ROEMMERS (13s7)
~
~~~2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUtENTE DE 181~J
~
a OUO
- ----- ----- MARTI AE iexcl~~-~l~---iexcl I-iexcl A~ 4
_ Q OT V -- - _ bull Seere la Letr~da~~ ~fdfUacuteJUJJtampJtUJ de 0CCMUynw 1 GJJvU7nX-uacute4 bull iquestouacuteiquestke4 1 n 1 ( i~iexcl I I GomJ1 n aClona de ~
ce (7 ~- bull 1 r I CompetenciaQecnda-xuacute (k caMJU7(U--o QJnlaquoYlM ES c~ ~A__- ~-
9ficYJ)UUOacuteNQA(OUacute~iexcl-lOl(k rry-1(~Jrr (Ir la Yi~JrIunlrr( AlAN CONT SANTAAELLIIIOirecci de Despacho
89212 Como puede observase como corsecuencia de la presente peracioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA pasaria a controlar el 359 de este mercado por
tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de
Productos Analgeacutesicos no narcoacuteticos y Antipireacuteticos
n)Mercado de Expectorantes (R05e)
213 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $125 millones en el antildeo 2011
214 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 787 Por parte de MERCKi
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 548 A continuacioacuten sei
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradascomo para sus competidoras i
Rose - Expectorantes - Antildeo 2011
i~--LabOratorio UriiiEoos I ac - Faduradoacuten lo o Investi 1555626 3510 53604301 4280
Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -
Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548
Beta 141617 320 6093056 487Nova Aroenlia 173502 391 5748240 459Boehrinoer Ingel 234566 529 3842578 307
Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209
Temis Lostalo 72484 164 2401305 192Bernabo 144121 325 2369765 189
Schering Primary 52818 1119 2 i86271 175Montpellier 68216 154 1809948 145
Olros 173060 390 3579191 286Iiexcljltiexcliexcl-iQJ otal M432298 ji~bo~-~125239794 --100
Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p0jol
iacutev
53
215 Los principales laboratorios competidoles en este mercado s ty ROEMMERS (1660)
iexcl
INVENTI (4280) 89
216 Como consecuencia de operacioacuten la firma ELEA tendraacute una participacioacuten de
mercado del 1336 por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en1
el mercado de Productos Expectorantes
p) Mercado de Antitusiacutegenos (R05D)
217 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $35 millones en el antildeo 2011II
218 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 736 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participaciacuteoacuten de mercado de 250 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
R05D -Antitusigenos - Antildeo 2011
ltlabOtalbriOacute Wriidooes iexcl iexclF~tlirad9n _ l bull o
~ o
pfizeacuter 194633 1318 6820351 1910Temis Lostalo 109812 744 4967853 1391
Abbott 285427 1933 4700203 1316Andromaco 195985 1327 3408663 954
Boehringer Ingel 260733 1766 3393060 950Elea 72486 491 2630407 736Beta 82980 562 2608896 730
NovaAruentiacutea 78383 531 2387386 668Phoenix 71969 1487 1607162 450Baver 42123 289 971746 272
Elea CMC 18942 128 892722 250Ivax Araentina 33174 225 806516 226
Purissimus 11746 080 229470 064Ariston 9073 061 202821 057Austral 8031 iexcl 054 84611 024Cetus 274 1002 5403 002
ltJqtaJ( 1)176371 100 35717269 100
I
iexcl
bull
r Productos transferidos como consec~enciade lad I
l S4
203 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
Flente Informacioacuten presentada por las partes
219 Los principales laboratorios competidores en este mercado son PFIZER (1910)
TEMIS LOSTALO (1391) y ABBOTT (1316)
r~-guU6trMw ele $CMl~ JI mamaa go~ I1 -
cflxFeI-alia (le ~menuacute Q1Iruacute ESefomuacuteJ-uacute5-nQIacrollal ele WibJCI le la 7imlt(Jle~iexclclaacute AtAi~ce SSANTARFLLl_
Direcc n de Despacno
220 Como consecuencia de la presente operacioacuten ELEA pasariacutea a controlar el 986
de este mercado por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia eniexcl
el mercado de Productos Antiacutetusiacutegenos
p) Mercado de Antihistamiacutenicos (R06A)
221 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $133 millones en el antildeo 2011
I222 ELEA posee una participacioacuten de m~rcado de 1992 Por su parte MERCflt
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 120 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las em resas involucradas
d como para sus competidoras
55
ROGA- Antihistaminicos - Antildeo 2011
i laboratorio Unidades y y o FadUacutefadOacutell Elea 751289 1696 26510111 1992Sanofi 487507 bull 1101 20052209 1507
Montpellier 490 112
1107 14895988 1119Roux Ocefa 280883 634 10741705 807Roemmers 510574 1153 10230650 769Casasco 197568 446 8619439 648
ScheringPrimary 128830
291 7830360 588Cassara 572323 1292 4328671 325Investi 159310 360 3666133 275Omega 116364 263 3166365 238
Andromaco 130267 I 294 3123979 235GlaxoSmithKline 69051 156 3087678 232
Lazar 91532 207 2950013 222Dalias 69711 157 2368483 178Panalab 38231 086 1675340 126
Boehrin~erIngel 44808 101 1612830 121Elea CMC 32510 073 1602541 120Nvcomed 32874 074 1419749 107Forlbenlon 24489 055 863713 065Bernabo 28015 063 728828 055Otros 172612 390 3618464 272
iexcl bullA bull Total 4428860 bullbullbull bullbull100t 133093250 ~bullbull100 aacute~
HH(EX~A~te1~-~-~~i -~ ~ 1000
t~~~~~i~i~iexcl1~~]L~~~1bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
223 Como puede observase del cuadro brecedente iexclOLEAya se encontraba liacuteder del
mercado previo a la presente operacioacuten Como consecuencia de la misma ELEA
obtendria una participacioacuten de mercado del 2112
224 Asimismo cabe sentildealar que como ya se indicara en dictaacutemenes anteriores se
trata de mercados donde las barreras a la entrada son bajas concretamente11
ninguno de los productos involucrados en la definicioacuten al Nivel 3 del rMs tiene
89
aprobacioacuten
~~ bullI ~~
2013 ANtildeO OEn BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE l~rOLIO ~~
[- __ lt_ __ ~9 (Q Ir t
- ~~ _- - ATA ~ bull J1~ -iexcl 1 i l l MART N t fiJ
~ (_ - 1 - Seer ter Letre ~iexcli - _ Ca IQ NEclon bullbull1 ~~_ l~ l Oefen 6 lB Comoeelc
1sumamente aacutegil (6 meses desde la solicitud como maacuteximo desde el antildeo 1992) y de
bajo costo hay varios laboratorios sumamente soacutelidos y experimentados
establecidos en el pais (nacionales y extranjeros) que podriacutean inmediatamente11
ingresar tambieacuten en los mercados afectados y existe una gran cantidad y diversidadde laboratorios de menor porte (en total hay maacutes de 400 en los uacuteltimos antildeos)
demostrando la ausencia de trabas al ingreso de nuevos participantes en el
guJUMe1ltW de i$ltraquoWJzla JI Qiom-(C(oacute o~~eIa~la rieacute Y01n(JiCW ~wnoJlt
Y50mUacuteJlrt)iQA-cuacutev)1Oiexcl c~ ~eiexcl4nJa (Ir la (6f~)J0el0n(f~
mercado
I
225 En virtud de lo expuesto esta Comisioacuten Nacional entiende que las condiciones de
competencia no se veriacutean afectadas cdmo producto de la transferencia de activos de
MERCK ARGENTINA a ELEA en el mercado de Antihistamlnicos
iexclii
226 Adicionalmente al anaacutelisis de los efectos sobre la competencia de los mercados1
relevantes involucrados cabe mencionar que MERCK ARGENTINA le transfiere a
ELEA productos que no tienen relaciones horizontales yl o verticales con los
productos que comercializa ELEA en Argentina f
227 En este sentido respecto de dichos productos de confeccionarse la presente
lttoperacioacuten ELEA adquirirla los Sig~ie~1Fsproductos
57
~ 2013 AfiO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18 OO~~ gt bullbull ~
tIacute~ ti~r]7L~trJ I _ bullbullbull ~~ MAF [N ATAE~iexcliquest~1Niexcll V ~--- ~se btl iaLetad~i_ 45f
~-ampJW de $cwunnuacutez 16~UM= 1JOuacute6tcaJ L Cen~iOacute Nacional ce L~t1 I iquest~~ Al Defe s d la Competencie -~9looeoj)uacuteUk fOJneCfO 91 E S c 1
~IUOacuteUacute(GlVcuacutel1al eleP2iacute~JtiJaelela ~M0etetCwAlAacuteN CONT SANTAef~ll bull11 Direccioacuten de Despuacutecho ~~9
ATC3 aacutePrliexcl-~i I s~g~~iexcloCI ~raeacutetlti~ran~i~jdo~ )dParticdoD()0 i~c ~o o mercaA028 Antiulcerosos Etico N~tunal T 089A06A Medixin 014
Laxantes Eacutetico Raoilax 361
Glucophage 1UUU 130Glucophage 500 112Glucophage 850 374
Glucophage XR 1000 116Glucophage XR 500 134Glucophage XR 750 247
Glucovance 211
ZatiumEsclerovitan Antioxidante
Esclerovitan ENervobion Fuerte
EVION 400EVION 1000
Calcio LactateoControl - KEpipen
Eninen JRMimixin
988-T91JT63(135012
001
O~Ol7445
1530019
Caacutencor Plus Ziac
DefluinDefluin PlusCatiz PlusLonikanIsmigenDexabionLirtodac
Lirtodac Plus
9310500250270558~27
oUU156109
58)cioacute n que fuera e[ebrada con
229 Habiendo analizado esta Comisioacuten Nacional el CONTRATO MARCO
228 De acuerdo a lo expuesto y en virtud del analisis efectuado desde e[ punto de
vista horizontal y de conglomerado [os efectos de la presente operacioacuten en los
distintos mercados analizados no revisten entidad para que resulte en un perjuicio al
intereacutes econoacutemico general por [o 9ue la operacioacuten en cuestioacuten no despierta
preocupacioacuten desde e[ punto de vista de la competencia
V CLAacuteUSULAS CON RESTRICCIONES ACCESORIASI
89
2013 - ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA AacuteSAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813 J~iS~(v --- ~VQuo
MARI N ATAEF~~ 8See _tiacute Letreda ~~N~J_ICe SI n Nacional de r )~Deren I bullbullbullbullbullbullbull
c a Compeleneia0f~io de if5c09UJm(a~iexcl~ul-Wgt ouumlka-J I
Q~ci(ltltan4_ rk ~wnraquo(((iexclQ0tU7Iol Wcn)(UacuteUacuteS-1tQcuacuteiexclnal (le lryeiexclt-Fd~ (Ir- a Yiexcliexcl~mlwlelln(1
o
fecha 26 de febrem de 2011 entre MERCK ARGENTINA MERCK ALEMNIA y ELEA
se advierte como parte del mismo la seccioacuten 1006 titulada Actividades
Competitivas el cual estipula lo siguiente Durante el periodo de dos antildeos a partir de
la fecha de cierre ni Merck Argentina20 ni Mercl o cualquiera de sus actuales
Empresas relacionadas venderaacuten por su pmpia cuenta o a traveacutes de Terceros quei
Merck Argentina o Merck sepan que venderaacuten en el Territorio productos listos para la
venta en el Territorio que contengan el mismo IFA (ingrediente farmaceacuteutico activo)
que elFA de los productos CMC Locales Totalmente Propios22 los productos CMC
Regionales Totalmente Propios23 los P)oductos CMC Locales Restringidos24 y los
Productos CMC Regionales Restringidos2
230 Este tipo de claacuteusulas llamadas por la jJrisprudencia comparada como restricciones
directamente vinculadas ala operacioacuten de concentracioacuten o restricciones
accesorias cuando son claacuteusulas que no caLJsan detrimentos a terceros deben1
considerarse conjuntamente con la misina operacioacuten de concentracioacuten Esto es asi
ya que las restricciones acordadas por las partes participantes en una operacioacuten de
concentracioacuten limitan su propia libertad de accioacuten en el mercado
231 El objeto de la misma es evitar que aquellos que venden una empresa y que por lo
tanto conocen en detalle el funcionamiento de la misma y del mercado en el cual seU
desempentildean puedan instalar inmediatamente una empresa semejante que compita
con la recientemente vendida con la ventaja que le otorga al vendedor el llevar antildeos actuando en un mercado determinado
59
232 De alliacute que se imponga esta obligacioacuten de no competencia por determinado plazo
para permitirle al comprador conocer el negocio y el mer o y no verse enfrentado
lO 31 de marzo de 201 120 MERCK QUIMICA ARGENTINA SALe11 MERCK KGGAA22 Productos indicados en el Anexo A del Contrato Marco13 Productos indicados en el Anexo e del Contrato Marco24 Productos consignados eacuten el Anexo D del Contrato Marcol~5Productos consignados en el Anexo E del Contrato ~arco
~
a la competencia de aquel que habia dirigido la empresa y que en unos casos
conoce a la misma y al mercado mejor que el reciente comprador )
233 Este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben ser analizadas a la luz de
lo que en el derecho comparado se den6mina como restricciones accesorias a una
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
89
o 234 La doctrina de las restricciones accesorias establece que las partes involucradasti
en una operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica pueden sujeto a ciertos requisitos
convenir entre ellas claacuteusulas por lasiexclcuales el vendedor se compromete a no
competirle al comprador en la actividad econoacutemica de la empresa o negocio
transferido
235 El fundamento que se invoca para permitir este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la
competencia es que las mismas sirven para que el comprador reciba la totalidad del
valor de los activos cedidos utilizaacutendo~elas como una verdadera proteccioacuten a la
inversioacuten realizada
iexcl236 Como se ha sentildealado siguiendo la jurisprudencia internacional esta Comisioacuten
Nacional ha establecido en numerosos precedentes los requisitos que estas
claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben guardar para ser consideradas
accesorias a la operacioacuten de concentr~cioacuten
237 Dichos requisitos estaacuten referidos a su alcance a su vinculacioacuten con la operacioacuten a
su necesidad aacutembito geograacutefico extensioacuten temporal y al contenido de la mismai
238 En cuanto al alcance las claacuteusulas no deben estar referidas a terceros sino soacutelo a
los participantes en la operacioacuten de concentracioacuten quienes limitan su propia libertad
de accioacuten en el mercado
239 Estas claacuteusulas deben tener vinculacioacuten directa con la operacioacuten principal las
restricciones deben ser subordinadas en importancia a la operacioacuten princilal esto
J es no pueden ser restricciones totalmente dlferenten sustancia de I operacioacuten
V 60
- 1 2013 ANO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
89principal ademaacutes deben ser necesariasEsto significa que en caso d no existir este
tipo de claacuteusulas no podria realizarse la operacioacuten de concentraci~ o soacutelo podria
realizarse en condiciones mucho maacutes inciertas con un coste sustJcialmente mayor
durante un periodo de tiempo mucho maacutes largo o con una probabilidad de eacutexito
mucho menor
r- ----- --- ~ltio ae~cono)iUacutetf QnamC7--Oacute~uacute6ampca6lti f Jiquest i ~
ampeord-J4 ele YiacutefMJterao rYzlMltUYr ~ I ESF~~lA lttiO-1JU4tCm Qfacw-nacle Werlda ele la ~)10IluacuteWUacute7 bullbullbullbullbullbullbull~~ tSJiANTA~LLI
Direcc n de Despacho
o240 En lo que respecta a la duracioacuten temporal permitida esta Comisioacuten Nacional
siguiendo los precedentes internacional~s ha considerado que un plazo razonable
es aquel que permite al adquirente asegurar la transferencia de la totalidad de los
activos y proteger su inversioacuten
241 Dicho plazo puede variar seguacuten las particularidades de cada operacioacuten pero
siguiendo los precedentes mencionados en reiteradas oportunidades se ha dispuesto
que es aceptable una prohibicioacuten de conJpetencia por el plazo de cinco antildeos cuando
mediante la operacioacuten se transfiere el Know how mientras que en aquellas en las
que soacutelo se transfiere el goodwill (clientela activos intangibles) soacutelo es razonable
un plazo de dos antildeos
242 Con referencia al aacutembito geograacutefico se entiende que debe circunscribirse a la zona
en donde hubiera el vendedor introducido sus productos o servicios antes del
c traspaso
243 En cuanto al contenido la restriccioacuten soacutelo debe limitarse a los productos o servicios
que constituyan la actividad econoacutemica de la empresa o parte de empresa
transferida ya que no resulta razonablJ desde el punto de vista de la competencia
extender la proteccioacuten brindada por esteacute tipo de claacuteusulas a productos o serviciosque el vendedor no transfiere o no comercializa
i
61
244 No obstante los lineamientos establecidos en los puntos precedentes y tal como lo
ha sentildealado reiteradamente esta Coniisioacuten Nacional el anaacutelisis de este tipo de
restricciones debe efectuarse a la luz de las condiciones en que se desenvuelve la
competencia en cada mercado y sobre la base de un anaacutelisis caso por cas
~6 Cornrnission nolice regarding restriclions ancillary to concentratiDIC 2 105)
o
y1 iexcl__- - - -- - --l)~~ffi~ iexcl (
~ I r Ci ~CiC 07)1- L _ ldUacutejU4f0JltU) ae (j)cOlto1nw JI riquest77VnUJUa4bull 7uacuteuupo _
~-relt~ ele~~)1(~rc(OQY)f(en~r f~~~ES~C~lAfomtJIMI ordm i-armtw (ir 2((nJ(J (e Ir iomulf-JHUI AlAN CONT S SAN1ARELLl
Oirecc de Oesp~cho1
245 Con motivo del anaacutelisis precedente y a los efectos de precisar el
claacuteusula 1006 del CONTRATO MAR 90 esta Comisioacuten Nacio~a requirioacute a las
empresas notificantes que manifiesten si hay transferencia de iJJiexclow how en la
operacioacuten de marras que justifique dichoacute plazo inserto en la mencionada claacuteusula
246 Ante tal requerimiento las partes de la operacioacuten con fecha 16 de agosto de 2011
De acuerdo a la Seccioacuten 102 (iii) del Contrato Marco27 Merck Argentina se obligoacute a
entregar a Elea las especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y
manufactura de los Productos CMC A raiacutez de ello y de acuerdo al concepto de
Know-how utilizado por esta Comisioacuten entendemos que la Operacioacuten involucra la
transferencia de Know-How a favor de Elea
247 En efecto el Know How ha sido definido como el conjunto de invenciones
procesos foacutermulas o disentildeos no pat~ntados o no patentables que incluyen
experiencia y habilidad teacutecnica acumulada la que puede ser transmitida preferente o
exclusivamente a traveacutes de servicios per~onales2B
248 En cuanto a la dimensioacuten temporal conforme la doctrina y los antecedentes
citados esta Comisioacuten Nacional ac~pta como vaacutelidas las claacuteusulas de no
competencia que permiten una restriccioacuten maacutexima de cinco (5) antildeos para el caso de
que exista transferencia de know h~w corresponde por ende analizar lasparticularidades de la presente operacioacuten
1249 Como puede apreciarse la claacuteusula 1006 de no competencia estipula un teacutermino
que abarca dos antildeos a partir de la fecha de cierre29 en virtud de ello dicha claacuteusula tal
27 La Seccioacuten J 02 Principios Generales del Contrato Marco establece lo siguiente Con sujecioacuten a los teacuterminos ycondiciones de este Contrato y al cumplimiento de las condiciones de Cierre consignadas en el AI1iacuteculo 8 las Partesotorgaraacuten todos los Documentos para la Transaccioacuten que est~bJeceraacuten las acciones necesarias para que Elea se haga cargodel negocio de los ProductoseMC de acuerdo con lo siguiente (i) ciertas Marcas relacionadas con los productos eMeseraacuten cedidas y otorgadas bajo licencia a Elea (ii) ciertas Autorizaciones de Comercializacioacuten relacionadas con losProductos eMC seraacuten cedidas a Elea (iii) ciertas actividadiquests de elaboracioacuten actualmente realizadas por o en nombre deMerck Argentina en el Territorio seraacuten asumidas por EJea
l
y Merck Argentina entregaraacute a Elea las especificacionesprocesos y protocolos de elaboracioacuten de dichas actividades en la medida en que Merck yo Merck Argentina tengan raacutecilacceso a ellas ylo (iv) Elea pasaraacute a ser el licenciatario ylo distribuidor de ciertos Productos CMC en el Territorio seguacutenel caso y (v) todos los Empleados pasaraacuten a ser empleadoside Elea en cada caso de (i) a (v) tal como se consigna maacutesdetalladamente en este Contrato y sus Anexos (la Transaccioacuten) (28 Creed y Bangs KnoV~how Llcenslng an Capital Gallls en Palenl Tradcmark and Copynght Journ or Research andEducatlon t
o
como ha sido convenida por las partes no tiene suficiente entidad como para
disminuir restringir O distorsionar la ciquestmpetencia de modo que f eda resultar 8 9perjuicio para el intereacutes econoacutemico general (articulo 7 de la Ley W 25 56)
250 Posteriormente habiendo analizado la documentacioacuten presentada por Iaspartes
en la concentracioacuten econoacutemica bajo examen con fecha 20 de octubre de 2011 esta
Comisioacuten Nacional ha detectado que en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y1
Suministrode Productos3o que fuera celebrado el 31 de marzo de 2011 entre ELEA y
MERCK ALEMANIA la existencia de una claacuteusula de no competencia en las cuales
se establece que LA COMPANtildeiacuteA31 noiexcldebe durante la vigencia del presente32
promover vender comercializar ni distribuir ninguacuten producto farmaceacuteutico que sea (i)
un beta bloqueante otorgado bajo licencia para el tratamiento de la insuficienciacardiaca incluidos de rienera no taxativaIlos productos que contengan cualquiera de
los componentes activos (o derivados de ellos) del Producto u (ii) haya sido otorgado
bajo licencia para el tratamiento de las I9nfermedades de las tiroides incluidos demanera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK33 reconoce que la compantildeiaI
actualmente comercializa y continuaraacute cOmercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
linea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetilcorrespondiente a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
articulo MERCK no debe durante la vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni aistribuir en el Territorio ya sea directa oindirectamente a traveacutes de sus empresas relacionadas o de terceros de los que
MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en el territorio de cualquier manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que contengan el mismo
principio activo que el de los productos utilizando solo o combinado con otro principio
activo MERCK no debe durante el plazo de 7 870S a partir del otorgamiento de este
contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en el
J )0 Productos Canear Euthyrox y ZiacJI ELEAn 10 antildeos)J MERCK ALEMANIA
v 63
1 f E s-~--~---113e -~---6S oP lAALAN RERASSANtildeTARELLIDireccioacuten de Despacho
203 -ANtildeO DEL 8JCENTENARlO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE D 83
MAR I R ATAEFESe e ria letradae is n Nacional de
CIqf H I la Compelenciacuteiexcl~tor-w de iconltraquoniquestaJf Q9fmamaa4 9lJuacute6kaJ cf7eordo_rLa de C(iexcl09nerw lt2hiexclpounde1-tO-iexclt
~IIUacutell_O-Jl ordmA~C1O-nal deacute -gziacutely1fnra (ir17 ~mlw(mcQ
Territorio ya sea directa o indirectamentea traveacutes de sus empresas relaci9 adas o de
terceros de lo que MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en iexcliquestterritorio de
cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminados tisto para la venta que
sea (i) un betabloqueante para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca o (ii) para etI
tratamiento de las enfermedades de la tiroides MERCK acepta que durante la
vigencia de este contrato ni MERCKri ninguna de sus empresas relacionadas
lanzaraacuten en el territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico cuya marca que sea
confusamente similar a las marcas Este articulo 112 no impide que MERCK adquiera
compantildeias que se dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las
oraciones primera y segunda de este artIculo 1125i en caso de dicha adquisicioacuten
dicha compantildeiacutea adquirida pretende lanzar un nuevo producto en el territorio que
encuadre en el alcance de las oracionesprimeray segunda de este artiacuteculo 112 las
partes negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
producto
G
64u
251 Asimismo en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y Suministro de
Productos4 que fuera celebrado entre MERCK SANTEacute SAS y ELEA con fecha 31 de
marzo de 2011 se establece que (1) La COMPANtildeiacuteA35 no debe durante la Vigencia
del presente36 promover vender cbmercializar ni distribuir ninguacuten producto
farmaceacuteutico otorgado bajo licencia para el tratamiento de la diabetes tipo 11incluidos- de manera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK37 reconoce que la COMPANtildeiA
actualmente comercializa y continuaraacute comercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
liacutenea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetif
correspondientes a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
artiacuteculo (2) MERCK no debe durante la Vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni distribuir en el Territorio ya sea directa o
indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas o de terceros de los que
~
34 Productos Glucophage y Glucovancebull JS ELEA
36 10 antildeosltt MERCK SANTEacute SAS
89
1 J~~~(~~~~2013 - ANtildeO DEL rCENTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE J 1 10-1 1
~N~_~1ltf -- ---- __ __ _ MART N R AT bull ---~t - bull I bullbullbull~ 1 lt~f r iexcl Sec~ la Letract~~ 1
J I r I bull L Ca 11 Nacionltll dei ) In i iexcl Oefen la Competoriexclcil
- -- iexcl - I I L IEir PIA-----_ALAN ca RAS SANTAHELLI
Direccioacuten de Oespcchoti
MERCK tenga conocimiento que venderaacuten en el Territorio de cualqui r manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que conteng n el mismo
principio activo que el de los Productos utilizado solo o combinado con otro principio11
activo MERCK no debe durante el plauuml de siete (7) antildeos a parir del otorgamiento
de este Contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en
el Territorio ya sea directa o indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas
o de terceros de los que MERCK tenga iquestonocimiento de que venderaacuten en el Territorio
de cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminado listo paraa venta
para el tratamiento de la diabetes tipo 11MERCK acepta que durante la vigencia de
este Contrato ni MERCK ni ninguna df sus Empresas Relacionadas lanzaraacuten en el
Territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico iexclcuya marca que sea confusamente similar alas Marcas Este Articulo 112 no impide que MERCK adquiera compantildeias que se 1
dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las oraciones primera y
segunda de este Artiacuteculo 112 Si en el caso dicha adquisicioacuten dicha compantildeiacuteaiexcli
adquirida pretende lanzar un nuevo pfoducto en el Territorio que encuadre en el
alcance de las oraciones primera y segunda de este Articulo 112 las partes
negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
o
producto
252 Los mencionados Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos son
contratos accesorios al Contrato Marco y tienen como fin regular los alcances bajo los
cuales ELEA se hace cargo del negocio de Productos CMC Cabe destacar que en la
Claacuteusula de no Competencia (Seccioacuten 1006 del Contrato Marcolanalizada ut supra
se excluyen aquellos productos que seraacuten distribuidos por ELEA bajo los Contratos de
Distribucioacuten y Suministro de Productos
253 Durante la vigencia de dichos Contr~tos ELEA no podraacute comercializar o distribuir
otros productos que participen de las nismas bandas terapeacuteuticas que los productos
objeto del acuerdo excepto aquellos que ya comercializaba al momento de lacelebracioacuten del contrato
254 Preguntadas que fueron las partes a fll1es de que mal1lflesten SI hay tra~~encla
4 de Kow how pceeote ope60 y CO de W ooodo qoe tbleU 65
o
2013 - ANtildeO DEL BiCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
en que consiste el mismo respondieron en la presentacioacuten del
2011 que ( ) Con el objeto de comercializar distribUir y vender los prodlctos en la
Repuacuteblica Argentina Elea deberaacute realizar inverSiones tales como emPleJ-su propia
fuerza de ventas desarrollar acciones efe publicidad y marketing etc A fin de que
terceros no distribuyan o comercialicen los Productos aprovechando las inversiones
de Elea pero sin contribuir a las mismas es que se hace necesario establecer un
periodo en el cual Merck Alemania y rJerck Francia no compitan ya sea directa o
indirectamente para que Elea pueda recuperar las invtrsiones realizadas ( rI
255 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional solicitoacute a las partes que brindase detalles
del know how teacutecnico que MERCK le transfiere a ELEA en los casos en que ELEA
asume la distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK Con fecha 11 de
septiembre de 2012 expresaron que y ) En los casos en que ELEA asurna la
distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK MERCK transfiere a ELEA el
know how teacutecnico para la realizacioacuten delos anaacutelisis y controles de calidad finales de
los productos suminislrados y la implementacioacuten de un sistema de farmacovigilancia
de dichos productos conforme a las normas de Merck Ello resulta esencial para que
Elea como titular de los registros y responsable sanitario pueda aprobar la liberacioacuten
de los productos al mercado ()
256 En cuanto al contenido la claacuteusula de no competencia se restringe en primer1
lugar a los productos betabloqueantes para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca
trataacutendose de productos que pertenecen a las mismas bandas terapeacuteuticas queI
Concor y ZIAC (C07A y C07B) o para el tratamiento de enfermedades de las tiroides
ya que dichos productos pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Euthyrox II
(H03A) yen segundo lugar los productos utilizados para el tratamiento de la diabetes
tipo 11 productos que pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Glucophage yI
Glucovance (A1OJ)
66
257 Con referencia al aacutembito geograacutefico los derechos adquiridos por ELEA se
circunscriben al territorio de la Repuacuteblica Argentinaiexcl
258 En CUanto a la dimensioacuten temporal si bien conforme la doctrina y los antecedentes
Jcitados esta Comisioacuten Nacional acepta ~omo vaacutelidas las claacuteusulas de no obmpetencia
iacute
lt
6 gtOH ~~~WW w~=~m ~1i~~3~~ ~ N~7lJf( 6
l ~ Poot-~
_ I Ci -0 j V71Ifa MARTI AU HGYfUwiexcliexcl-e1ltO ae ((JcmUY71tw u (iquest7IJt((IVa rM
ti SecreiquestjJiexcloeUacutePtado i~J1(7oaacute Qhraacutenltwr C0t16 iexcllaCloneacute-
CE j- 11 (lJ7iacute1 J lfinJiexcla i OeurofenSD
e
eXlsCtnan(-fri~Tj)0IJUlJU~7I12 acrcPna cw iquestelltYi1_da~fe ta Ti~7- -
que permiten una restriccioacuten maacutexima de CinCO(5) antildeos para el caso de 89transferencia de know how corresponde analizar las particularidades de presente
operacioacuten
259 En el caso de estudio como puede apreciarse en las claacuteusulas de 1 competencia
de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos estipulan un teacutermino fijado
por la vigencia de dichos contratos es decir de 10 antildeos pudiendo ser prorrogado por
ELEA por un teacutermino de 5 antildeos Y por tro lado estipula un plazo de 7 antildeos a partir
del otorgamiento de los mencionados contratos
260 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacipnal requirioacute a las partes que fundamentasen
la restriccioacuten temporal inserta en dichos Contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifiesto que
( ) El teacutermino de 1 antildeos previsto Jn la obligacioacuten de no competencia resulta
razonable a fi(7de que ELEA pueda proteger las inversiones que realice
o
i261 Asimismo con fecha 17 de Julio de 2012 manifestaron que ( )Elea actuaraacute
como un distribuidor exclusivo de ciertos productos de Merck Alemania y Merck
Francia y en consecuencia no podraacute comercializar o distribuir otros productos que
participen de las mismas bandas terapeacuteuticas que los productos objeto del acuerdo
(COlA COlB H03A Y A 10J) excepto aquellos que ya comercializaba al momento de
la celebracioacuten del contrato De este modo se ha buscado aumentar los incentivos para
que Elea en su caraacutecter de distribuidor exclusivo concentre sus esfuerzos en la
comercializacioacuten de los productos sumiAistrados por Merck Alemania y Merck Francia
Como se puede ver ninguacuten competidor se veraacute excluido del mercado ya que Merck
(a traveacutes de Elea) continuaraacute comercializando los productos pertenecientes a lasIr
bandas terapeacuteuticas mencionadas El hecho que Elea no pueda comercializar dichos
productos ofrecidos por otras empresas por un plazo determinado no tiene efecto
alguno sobre la competencia En corr~acioacuten con la exclusividad asumida por Elea
Merck Alemania y Merck Francia han asumido la obligacioacuten de no comercializar otros
productos distintos en las bandas terapeacuteuticas de los productos objeto de la
distribucioacuten por un plazo de 1antildeos Transcurrido el seacuteptimo antildeo y hasta la finalizacioacuten
~del contrato las partes han acordado que I~n se restrinja a aquellos
I ~
~ L
I
II
o
productos que tengan los mismos princi~ios activos que los productos sur nistradosB9por lo que -con la limitacioacuten sentildealada Merck Alemania y Merck Francia podran
comercializar o distribuir por si o a traveacutes de terceros productos en las bandas
terapeacuteuticas C07A C07B H03A y A 10J pero con otro principio activo Ello debe serI
asiacute por cuanto en una relacioacuten de distribucioacuten es el distribuidor quien toma a su cargo
el riesgo de la venta asiacute como tambieacuten la organizacioacuten de la prestacioacuten y su
funcionamiento siendo su beneficio econoacutemico el mayor precio que percibe del cliente -
o usuario del producto adquirido al concedente ( )
262 En virtud de ello resulta loacutegico yiexcl justificado que durante la vigencia de losi
Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos MERCK ALEMANIA MERCK
FRANCIA y ELEA no compitan siendo razonable que despueacutes si puedan hacerlo
263 En cuanto a los antecedentes en los que esta Comisioacuten Nacional autorizoacuteoperaciones que contenian claacuteusulas con restricciones accesorias con un plazo de
duracioacuten mayor a cinco (5) antildeos podemos sentildealar que esta Comisioacuten Nacional se haexpedido en el Dictamen Ndeg 19 del 22102100estableciendo Si bien la jurisprudencia
comparada reconoce como apropiada~na duracioacuten de cinco antildeos para el caso de
transferencia de existencias y conocimiento de procesos la proteccioacuten de la clientela
en caso de marcas muy reconocidas por los consumidores justifica en este caso el 1
establecimiento de una restriccioacuten accesoria que alcanza los 10 antildeos Por ello dadas
las caracteriacutesiicas de las restricciones accesorias las condiciones de competencia
existentes entre las empresas(J la CNDC considera que tales claacuteusulas no tienen
por objeto o efecto restringir o limitar la fompetencia de forma que se pueda afectar elintereacutes econoacutemico generaf8
1264 Por ende en cuanto al aspecto temporal de las claacuteusulas de no competencia
contenidas en el articulo 11 de los 1 contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos habida cuenta las consideraciones expuestas anteriormente esta
Comisioacuten Nacioriallas considera ajusta~as a derecho
~-
JSConfonne acaacutepites 25 y 26 del Expediente Ndeg 064-020705199 caratuJadoMOuNOS RIO DE LA PLATt A YL FAGNANI HNOS SA INDUSTRIAL COMERCIAL FINANCIERA E INMOBH AR A
q
~ V J
1
69
2013 ANtildeO DELBICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
iexcl265 Asimismo se advierte en las c1aacuteus~las 16 de los Contratos de Distri y
Suministro de Productos que fueran celebrados el 31 de marzo de 2011 en e ELEA y
MERCK ALEMANIA y MERCK FRANGIA una claacuteusula de Confiden lalidad que
establece (1) Cada una de las partes debe durante la vigencia de este contrat039 y
cinco (5) antildeos a partir de entonces maitener el caraacutecter estrictamente confidencial de
la informacioacuten divulgada por la otra paAe conforme a este Contrato no divulgar la
informacioacuten a ninguacuten tercero sin el consentimiento previo por escrito de la otra Parte y
exclusivamente utilizar dicha informacioacuten soacutelo con el fin de su cumplimiento conforme
a este Contrato Sin embargo las disposiciones precedentes no se aplicaraacuten a
ninguna informacioacuten que encuadre en algunas de las siguientes excepciones (a)i
Informacioacuten que ya se encuentre en 81 dominio puacuteblico en el momento de su
divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haya pasdo a formar parte del dominio puacuteblico por
cualquier motivo que no sea el incumplimiento de este Contrato por Parte receptora(destinataria de la informacioacuten) (c) Informacioacuten que ya se encuentre en poder de la
parte receptora en el momento de la divulgacioacuten hecho que la Parte receptora deberaacute
probar con pruebas documentales (d) Informacioacuten divulgada a la parte receptora por
un tercero autorizado para hacerlo o (e) Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las
autoridades apropiadas sea necesaria con relacioacuten al cumplimiento de las
obligaciones de las partes y al ejercicio de sus derechos conforme a este contrato o
debidamente exigida por dichas Autoridades (2) Cada una de las partes restringiraacute la I
divulgacioacuten de la informacioacuten confidencial dentro de su empresa solamente a los
directores funcionarios empleados y asesores que necesiten con justa razoacuten recibir
dicha informacioacuten e impondraacute esta obligacioacuten de confidencialidad a dichos directores
funcionarios empleados y asesores que reciban la informacioacuten confidencial (3) Cada
una de las partes acepta que en el momento de la rescisioacuten o del vencimiento de este
Contrato devolveraacute inmediatamente a IJ otra parte toda la informacioacuten confidencial
que posea con la excepcioacuten de una copia que conservara la parte receptora en sus
propios archivos a los efectos de determinar o verificar su cumplimiento de esta
obligacioacuten de confidencialidad
39 10 antildeos
-r~pf
G1f0u4UacuteHuacuteC de ~cmumUacutel Jf ~U7~a6 gdiquest4ca4~j1(etltMw d-~~nexcw ~11eacutegtkUacuteJ7
YkmiuacuteoacuteJl-QOlonal ela~~n4a de la 909nzclelcuacutel-
o
o
MARTINSecret (Comiso ltleianai t11
Defenslt el
266 Con fecheacute] 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifisto qu
claacuteusula de confidencialidad consiste eh una mera limitacioacuten de las p rtes a su
derecho a divulgar dicha informacioacuten recibida de la otra pero no represf)lta en modo
alguno una limitacioacuten a su propia accioacuten en los mercados relevantes Su importancia
radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de su relacioacuten
contractual no sea revelada a terceros en virtud de que el acceso a dicha informacioacuten
por parte de competidores les permitiria mantener mejorar o aumentar su poder de
mercado y como consecuencia de ello se podrian causar efectos negativos sobre los
precios la produccioacuten la innovacioacuten o la variedad y calidad de los productos
267 En cuanto al alcance se encuentra limitada a las partes de los contratos de
distribucioacuten y suministro de productos y bn lo que respecta al contenido la misma se
refiere a aquella informacioacuten que las pa~es se divulguen entre siacute en el marco de la
relacioacuten contractual i
268 En lo que respecta a la dimensioacuten temporal de las citadas claacuteusulas estas
abarcan la vigencia de los contratos diez (1O) antildeos maacutes un plazo de cinco (5) antildeos
desde la fecha de extincioacuten de los mismos
lt )
70
269 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que fundamentasen
la existencia del plazo adicional de 5 antildeos luego de la extincioacuten de los Contratos deDistribucioacuten y Suministro de Productos ton fecha 13 de marzo de 2012 las partes
notificantes manifestaron que El plazo de 5 antildeos posteriores a la fecha determinacioacuten de los contratos se justifica en la necesidad de que las partes no
Idivulguen a terceros aquella informacioacuten ilsensible que hayan recibido de la otra y que
podria implicar la transferencia de know-how o informacioacuten estrateacutegica a terceros que
de otro modo no hubieran conocido y que les permitiriacutea mantener mejorar o
aumentar su poder de mercado Tal siquestpuesto podria producirse en caso que los
competidores en los mercados involucrados pudieren conocer en forma anticipada o
simultaacutenea al acuerdo entre las partes las estrategias de marketing dado que ello les
~
1
permltlria realizar praacutecticas tendientes a manipular las condiciones de
comerCializaCioacuten de los productos y eventualmente excluir a Elea Merck lemania o
JMerck Francia como competidor ( )
270 En primer lugar resulta loacutegico y justificado que durante la vigencia de los c
la informacioacuten recibida en el marco de la relacioacuten contractual no sea r velada a
terceros sin embargo el plazo adicional de cinco (5) antildeos posteriores a
de los contratos resulta excesivo pues no hay razones que justifiquen que el caraacutecter
confidencial de la informacioacuten no pueda ser divulgada con posterioridad a la extincioacuten
de los contratos
271 Finalmente analizado la documentacioacuten presentada por las partes con fecha 20
de octubre de 2011 en la concentraci6n econoacutemica bajo examen esta Comisioacuten
Nacional ha detectado una claacuteusula de Confidencialidad (claacuteusula 106) en el Contrato
de Licencia de Marca Comercial celebrado entre MERCK ALEMANIA y ELEA con
fecha 31 de marzo de 2011 que establece 1 Cada una de las Partes40 se
compromete durante la vigencia de este Contrato41 y por un plazo de cinco (5) antildeos1
luego de su extincioacuten a mantener en estricta confidencialidad la informacioacuten revelada
por la otra Parte en virtud del presente a no dar a conocer dicha informacioacuten a ninguacuten
TERCERO sin el previo consentimiento de la otra Parte volcado por escrito y a utilizar
dicha informacioacuten exclusivamente para cumplir con el objeto de este Contrato LasI
disposiciones precedentes no obstante no seraacuten aplicables a la informacioacuten que
coincida con cualquiera de las siguientes excepciones (a) Informacioacuten que ya sea de
dominio puacuteblico en el momento de su divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haacuteya pasado a
ser de dominio puacuteblico por otra causa que no sea el incumplimiento de este Contrato
por parte de la Parte receptora (e) Infor~acioacuten que ya se encontrara en posesioacuten de I
la Parte receptora mediante las pruebaacutes documentales pertinentes (d) Informacioacuten
divulgada a la Parte receptora por un TERCERO autorizado para tal fin o (e)
Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las autoridades pertinentes sea necesaria para el
cumplimiento de las obligaciones y los derechos de las Partes en virtud del presento o
seguacuten sea debidamente solicitado por dichas autoridades 2 Cada Parte deberaacute
restringir la divulgacioacuten de informacioacuten confidencial dentro de la sociedad de manera
tal que eacutesta se deacute a conocer uacutenicamente a los directores directivos e pleados y
asesores que tienen la necesidad razonable de recibir dicha n y deberaacute
71
u(J
MERCK ALEMANIA y ELEAiIS antildeos
o
203 - ANtildeO DL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUENTE DE I
G
imponer esta obligacioacuten de confidencialidad a todos los directores 8[)J
empleados y asesores que reciban informacioacuten COnfidencial 3 Cad una de lasPartes conviene luego de la rescisioacuten b extincioacuten de este Contrato a pedido de la
Parte que divulgue la informacioacuten devolver a la otra Parte o destruir toda la
informacioacuten confidencial que se encuentre en su poder excepto por una copia que
deberaacute conservar la Parte receptora en sus archivos corporativos confidenciales a los
efectos de determinar o verificar su cumplimiento de la obligacioacuten deconfidencialidad
272 En primer lugar las partes manifestaron que la importancia de la mencionada
claacuteusula radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de la
relacioacuten contractual no sea revelada aterceros en virtud de que el acceso a dicha
informacioacuten por parte de competidores les permitiriacutea mantener mejorar o aumentar suuml1
poder de mercado En virtud de ello sbstienen que la claacuteusula de confidencialidad
consiste en unamera limitacioacuten a divulgar dicha informacioacuten
273 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que
fundamenten concretamente la existencia de know how detallando y explicando en
queacute consiste la misma Con fecha 17 de julio de 2012 las partes expresaron que En
los casasen que Elea asume las activid~des de elaboracioacuten de los productos Merck
transfiere a Elea no soacutelo el know-how para la realizacioacuten de los controles de calidad yla implementacioacuten del sistema de farmacovigilancia sino tambieacuten las
especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y manufactura de dichosproductos
274 En relacioacuten a la transferencia de know how para que ELEA pueda liberar los
productos al mercado como titular de los registros y responsable sanitario deberaacute
realizar los controles y anaacutelisis correspondientes ello implica la incorporacioacuten de
conocimiento nuevo entrenamiento del personal de ELEA en la realizacioacuten de lastareas teacutecnicas
72
275 En cuanto a la dimensioacuten temporal coho puede observarse la restriccon temporal
abarca la vigencia del contrato 15 antildeos maacutes un plazo adicional de 5 a- s luego de la
~ extincioacuten o rescisioacuten del contrato
cflx~eta1adeYo-muacuteJ-QJ gjJcuacutemal de ~~mla (le a ~J0e1encuacute7
j
276 Seguacuten lo manifestado por las partes el plazo de 5 antildeos contado a partir d sde I9terminacioacuten de la licencia encuentra su fundamento en que MERCK AY MANIA
vuelva a operar en el negocio en las mismas condiciones en que lo h9fa operado
ELEA durante la vigencia de la misma
277 Como se ha expresado ut supra li resulta loacutegico que durante la vigencia del
Contrato de Licencia de Marca las partes se comprometan a mantener una estricta
confidencialidad de la informacioacuten revelada por la otra parte sobre los teacuterminos de la
O operacioacuten Resultando por ende excesivo el plazo de 5 antildeos posteriores a la extincioacutende dicho Contrato
278 Es por ello que tal como han sido plactadas las claacuteusulas de confidencialidad en
los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos y en el Contrato de Licencia
de Marca Comercial no puede ser admitida por esta Comisioacuten Nacional
279 En definitiva y en tales condiciones dichas claacuteusulas merecen reparos en cuanto
exceden los limites razonablemente permitidosen cuanto al aacutembito temporal
VI CONCLUSIONES
280 De acuerdo a lo expuesto precedentemente esta COMISiOacuteN NACIONAL DE
DEFENSA DE LA COMPETENCIA co~cluye que la operacioacuten de concentracioacuten1
econoacutemica notificada infringe el articulo JO de la Ley Ndeg 25156 ya que alguna de lasclaacuteusulas de los Contratos que la instrumentan tienen por objeto o efecto restringir o
distorsionar la competencia de modo que pueda resultar perjuicio al intereacutes econoacutemicogeneral
unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general subordinar la misma
de conformidad con lo dispuesto en el Articulo 13 Inciso b) de la Ley W 2C1 6 a la
~ modificacioacuten de los Contratos de Dlstrlb~clOacuten y Suministro de Productos elebr~dos
l ~ n
281 Por ello la COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA- ~
aconseja al SENOR SECRETARIO DE eOMERCIO INTERIOR del MINISTERIO DE
ECONOMiacuteA Y FINANZAS PUacuteBLICAS en la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
que consiste en la adquisicioacuten por parte de LABORATORIO ELEA S ACIF y A de la
f
2013 ~ ANtildeO DEI)B1CpoundNTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
)
con fecha 31 de marzo de 2011 y a la modificacioacuten del Acuerdo de Licenc debiendo
estipularse que A) la claacuteusula 16 de los Contratos de Distribucioacuten y 9Uacuterriinistro de
Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos B) la
claacuteusula 106 contenida en el del Contrato de Licencia de Marca Comercial debeI _
limitarse temporalmente al plazo de dur~cioacuten de dicho contrato El plazo para cumplir
con la subordinacioacuten seraacute de un (1) antildeo desde que quede firme la Resolucioacuten del
SENtildeOR SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR del MINISTERIO ~CONOMiA
~y FINANZAS PUBLICAS bajo apercibimento de denegar la autoriz iexclOacuten
--r-0I~toJltio de JJcfMumWlI cf7rmltlJ1laquoaJ PJ-6kOaJ
~Jea~iquesta(le ~m(Wlc(-O Q~Ier(or
~)JtuacuteJuacutetnQ+~cuacuteiexclnolck ~~NiexclJa (le laYriiexclmtetC1lcuacutel
o
JAN M PETTlGREVOCAL
COMISION NACIONAL Di DEfENSADi lA COMPEENCIA
r Santiago FernandeVocal
-1misi6n Nacional de Defensade la Competencia
DZ-RI ~RDO NAPOLITANIPRESIDENTE
o ISION NACIONAL DE DEFENSADE LA COMPETENCIA
74
PIAALAN e ERAS SANTARELlIDireccioacuten de Despacho
11La actividad de las partes
Comprador
3 ELEA 1 es una sociedad constituida bajo las leyes de la Repuacuteblica Argentina que se
encuentra especializada en productos y especialidades farmaceacuteuticas y medicinales
de utilizacioacuten en la medicina humana Accionistas ELEA (i) Luis Alberto Gold 25 (ii)
KEVILMARE ESPANtildeA SL 25 (iii) Dal)iel Eduardo Sielecki 1865 (iv) Carlos
Alberto Sielecki 1865 (v) FORTYCOR SA 1269
iexcl4 DACSA SA es una sociedad anoacutenima constituida de conformidad con las leyes de la
Repuacuteblica Argentina cuya actividad principal es realizar operaciones de inversioacuten Los
accionistas de DACSA SA son i) ELEA (9205) ii)KEVILMARE ESPANtildeA SL
(199) iii) Sielecki Daniel (199) iv) Sielecki Carlos (199) v) Gold Luis Alberto(199)
5 DC1SA es una sociedad anoacutenima constituida de conformidad con las leyes de la
Repuacuteblica Argentina que presta servicios de publicidad DACSA SA posee el 99907
de su capital social
Sociedad parte en el expediente en traacutemite N SOl 03099132011 caratulado PFIZER IN Y LABORATORIOSflEA SACIF y A SfNj-lflGACIOacute)l ARTicULO 80 LEY25156 (CONC 924)
I ~ I 2I J
bull
6 SINERGIUM BIOTECH SA es un consorcio de cooperacion constituido por ELEA
BIOGEacuteNESIS BAGOacute SA (en adelante BAGOacute) y NOVARTIS ARGENTINA SA (en
adelante NOVARTIS) en los teacuterminos de la Ley Ndeg 26005 cuyo objeto es el
cumplimiento de la Licitacioacuten Puacuteblica Ndeg 282009 aprobada por el Ministerio de Salud
de la Nacioacuten por Resolucioacuten Ministerial Ndeg 6992009 de la que resultoacute adjudicatario
conforme Decreto W 222010 para la provisioacuten de vacunas antigripales por el plazo
de diez (10) antildeos y la instalacioacuten deuna planta industrial de vacunas antigripales en laI
Repuacuteblica Argentina BAGOacute ELEA Y NOVARTIS Cuentan con una participacioacuten social
a~ 2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
() - e u P I~L - l~ ~- ) d I l L
ryfiacuteiquestltOacuteUacuteYJqode ~C04umtUacute7Yampmama6 9PfM1ampU O n L iexcl67ecdltltiaele iWoqne~oW~ztww~ ~- -- _
~(l-Jmuacute6nQffa-Olo-naiquest de Plioemla- (le la- ~JlVietmuiquest( AALAN CONT SANTARElUDlrecci e Despacho
de 13 cada uno en el consorcio Asimismo dicho consorcio no cuenta con
alguna
Vendedores
lt)
7 MERCK ALEMANIA es una sociedad constituida conforme las leyes de Alemania
MERCK ALEMANIA es una empresa quiacutemica y farmaceacuteutica multinacional La divisioacuten
de los productos farmaceacuteuiicos comprende faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi
como productos farmaceacuteuticos de venta libre y la divisioacuten de los productos quimicos
ofrece pigmentos para la industriacutea graacutefica cosmeacutetica y automoviliacutestica cristales
liacutequidos para la industria tecnoloacutegica una amplia gama de productos para laboratorios
asi como principios activos para la industria farmaceacuteutica y los laboratorios
8 El capital social de MERCK ALEMANIA se encuentra dividido en dos
aproximadamente el 70 se encuentra en poder de la familia fundadora a traveacutes de la
sociedad de responsabilidad limitada E MERCK KG mientras que el capital social
restante cotiza en la bolsa
9 Al 10 de febrero de 2011 los accionistas de MERCK ALEMANIA que han reportado
tener una participacioacuten mayor al 5 son (i) SUN L1FE FINANCIAL INC TarantaI
(Canadaacute) 5-10 (ii) TEMPLETON GLOBAL AOVISORS LTO NASSAU (Bahamas)
5-10 (iii) BARCLAYS BANK PLC Londres (Inglaterra) 5-10 (iv) CAPITAL
RESEARCH ANO MANAGEMENT COMPANY Los Aacutengeles (EEUU) 5-10 (v)
BLACKROCK INC NEW YORK (EEUU) 5-10 Las acciones de MERCK
ALEMANIA no son acciones registrables sino acciones al portador Por lo tanto
MERCK ALEMANIA no tiene un registro de accionistas donde se puede verificar con
precisiacuteoacuten la exacta participacioacuten accionaria de cada accionista
bullbull
10 MERCK CROP BIOSCIENCE ARGENTINA SA es una sociedad constituida de
conformidad con las leyes de Argentina cuya actividad principal es investigacioacuten
desarrollo manufactura marketing distribucioacuten y venta de inoculantes y productos de
~
mejoramiento de cultiVOS utilizados para la salud vegetal y el ren~lmlento de los
2 OperaClOn en traacutemite por ante esa COIllISiexclOacuten NaclOnal expedIente Ndeg SO] 0050797201] car dado NOVOZYMESBIOLOGICALS HOLDING ~ Y NOVOZYMES BIOINDUSTRIAL AlS MERCK KGA y MERCI( HOLDING
JGMBH SINOT[FICACI6~iexcl(iacuterDE LA LEY 25156 (CONC 882)
~ ~
2013 ANtildeO DEL BICENTENARiO OE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
lGI~ ele ~WW1uacutea Jb~= [7)
amp-ea-da ele MJ1f31fOUacuteJ Q97(O-r L
(MlU4Uacute1-N QAcuacutevnalde ~inda leir (iexcl~mjzd(J7I(aacute ALAN ~ONTRE AN~R~I
Direcci e Despacho
cultivos MERCIlt ALEMANIA posee el 995 de su capital social y MERC
GMBH (Alemania) posee el restante 005
11 MERCIlt SANTEacute SAS una sociedad constituida de conformidad con las leyes de
Francia cuya actividad principal es la elaboracioacuten de preparaciones farmaceacuteuticas Se
encuentra controlada en un 100 por MERCIlt SA (Francia) a su vez controlada por
MERCK ALEMANIA quien posee el 89 de su capital social
12 MERCK ARGENTINA3 es una sociedad constituida conforme las leyes de la
Repuacuteblica Argentina controlada indirectamente por MERCK ALEMANIA y
directamente por (i) SERONO BY (ahora denominada MERCK BY) con el
543375 (ii) MERCK HOLDING GMBH (Alemania) quien detenta el 430081 (iii)
SERONO TRI HOLDINGS con el 26543 y (iv) MERCK FINANZ AG con el 00001
de su capital social MERCK ARGENTINAtiene una fuerte y creciente presencia en el
mercado farmaceacuteutico con faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades
neurodegenerativas fertilidad y desoacuterdenes de crecimiento El negocio quimico en
Argentina provee una gran variedad de productos desde detergentes y pigmentos
hasta equipamiento para laboratorio y materias primas para los segmentos
farmaceacuteutico alimenticio y cosmeacutetico
11ENCUADRAMIENTO JURiacuteDICO
13 Las sociedades involucradas dieron cumplimiento a los requerimientos de esta
COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA efectuados en uso de
las atribuciones conferidas por el articulo 58 de la Ley Ndeg 25156 notificando la operacioacuten en tiempo y forma de acuerdo a lo dispuesto en el artiacuteculo 8deg de dicha
norma
4
e
~ ~ oc o oc bullbull 00 omo MQUIMICA ARGENTINA SAIC y SER0JJO ARGENTINA s A SI NOTIFICACION ART LEY 25 156 (CONC718) --+
I
~ i
La obligacioacuten de efectuar la notificacioacuten obedece a que el volume de negocios de las
empresas afectadas supera el umbral previsto en el articulo 8 dela ley Ndeg 25156 Y la
operacioacuten no se encuentra alcanzada por ninguna de las excepciones dispuestas endicha norma
15
14 La operacioacuten notificada consiste en una adquisicioacuten de activos que
previsiones del articulo 6 inc dl de la Ley 25156
1
U 111PROCEDIMIENTO
16 El dia 7 de abril de 2011 ELEA MERCK ALEMANIA y MERCK ARGENTINA
notificaron la concentracioacuten econoacutemica que tramita en las presentes actuaciones
acompantildeando el correspondiente Formulario F1 ante esta Comisioacuten Nacional
17 Con fecha 18 de abril de 2011 se hizo saber a las partes notificantes que previo a todo
proveer debian adecuar la presentacioacuten a lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC N0
402001 (BO 220201 l y que hasta tanto no adecuaran la misma no se daria traacutemite
ni comenzaria a correr el plazo previsto en el articulo 13 de la Ley Ndeg 25156
18 Con fecha 3 de junio de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
19 En Ia misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten contestando
parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
s
Con fecha 10 de junio de 011 las partes efectuaron una presentacoacuten contestando
efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1
20 Con fecha 7 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 de Ley 25156
no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presentacioacuten efectuada
~ 21
2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18
22 Con fecha 14 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que I i ormacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 e Ley 25156 8 9no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presenta ioacuten efectuada
23 Con fecha 30 de junio de 2011 los notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
V~
24 Con fecha 4 de julio de 2011 analizada la presentacioacuten efectuada por las partes
notificantes y conforme con lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC Ndeg 402001 esta
Comisioacuten Nacional consideroacute que el Formulario F1 presentado por las partes se
hallaba incompleto por lo que se procedioacute a realizar las observaciones pertinentes
hacieacutendose saber a las partes notificantes que quedaba suspendido el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 hasta tanto no se diera cumplimiento a
requerimiento efectuado Dicho proveido fue notificado en la misma fecha_
25 Con fecha 16 de agosto de 2011 las partes notificantes se presentaron a los efectos
de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
Asimismo solicitaron una proacuterroga de 30 diacuteas haacutebiles a fin de dar total cumplimienteacuteal requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional el 4 de julio de 2011
26 Con fecha 18 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
27 Con fecha 19 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional hizo lugar a la proacuterroga
solicitada por el teacutermino de Ley Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el artiacuteculo 13 de la Ley 25156 no comenzariacutea a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1 28 Con fecha 24 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
jl se hallaba Incomp~Q lo que el plazo establecido en el articulo )tl de Ley 25156
po comenzariacutea a oorrer hJsta tanto no estuviese completa la prese acioacuten efectuada
(
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTiTUYENTE DE 1813
r- f ~~ e U- -
gf~te9ltW ~ ~~ inanxa4 90~ I 1-1 L JI I l (1 I c~iquest Wome=W~zUwmr-- I
~(v)JUuacuteoacuten GJ1~aI do~~n6a- alela~O1J0cuacutemouacutez ~~ --
ALAN CONTDirecc e Despacho
29 En la misma fecha en virtud de lo estipulado por el articulo 16 de la Ley 56 se le
solicitoacute a la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOSt IMENTOS y
TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA (ANMAT) Y al MINISTERIO DE SALUD D LA NACiOacuteN la
intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la operacioacuten de canee racioacuten econoacutemica
notificada
30 Con fecha 25 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten
al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 4 de julio de 2011
i31 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale en su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
Y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 149092 esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quiacutemicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
7
diagnoacutestico materiales y tecnologiacutea biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologiacuteas que se realicen en funcioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cftar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos que
ellas producen importan y lo comercializan Por ello y en lo referente al cumplimiento
del marco regula torio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONALi
aplica a todas las empresas que llevan a cabo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (to Decreto nO438192) modificada por Ley 26338 -
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y elimi acioacuten de las
el mercado interno de productos medicinales fistorsiones que se
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando
con fecha 5 de septiembre de 2011
32 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 1490192 esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quimicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
diagnoacutestico materiales y tecnologia biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologias que se realicen enfuncioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cflar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se~
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos queellas producen importan y lo comercializan Por ello yen lo referente al cumplimiento
del marco regulatorio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL
aplica a todas las empresas que llevan a ~abo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (t o Decreto ndeg 438192) modificada por Ley 26338
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y eliminacioacuten de las
distorsiones que se operen en el mercado interno de productos medicinales
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando las actuaciones a despacho
con fecha 5 de septiembre de 2011
8
Con fecha 7 de septiembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de las presentaciones efectuadas por las partes con fecha 16 18 Y 25 deagosto de
f011 la informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que e procedioacute a
1)1
33
1
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido ede la Ley 25156 I
34 Con fecha 14 de octubre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN solicitoacute
informacioacuten para poder emitir una opinioacuten sobre el Expediente Ndeg S01 01220632011(Conc8g0)
35 Con fecha 25 de octubre de 2011 esta Comisioacuten Nacional remitioacute copia del
Formularip F1 teniendo en cuenta lo solicitado por el MINISTERIO DE SALUD DE LA
NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de Concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
36 Con fecha 20 de octubre de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 7 de
septiembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 27 de octubre de2011
I
37 Con fecha 1deg de noviembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de octubre de 2011 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey 25156
38 Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
Nacional
9
~
9 Con fecha 20 de diciembre de 2011 esta ComiSioacuten Nacional consideroacute que lainformacioacuten se hallaba Incompleta por lo qu el plazo establecido en el articulo 13 de
Ley 25156 continuariacutea suspendido hastSltanto no estuviese completa lpresentacioacuten
bull ~fectuada iquestJ 1 bull
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE ISI3
40 Con fecha 27 de diciembre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacute er
de Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos d~1 MINISTERIO DE SALU DE LA NACiOacuteN
solicitoacute informacioacuten adicional para poder emitir una opinioacuten en elacioacuten al Ndeg S01
01220632011 (Conc890)
i41 Con fecha 3 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional en virtud de lo solicitado por el
MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN remitioacute copia del Formulario F1 con sus
respectivos anexos proveiacutedos de las obJervaciones realizadas al Formulario F1 y sus
posteriores presentaciones efectuadas por las partes al MINISTERIO DE SALUD DE
LA NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
42 Con fecha 19 de enero de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de fecha 1deg de
noviembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 23 de enero de2012
C- --
43 Con fecha 26 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de
la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 19 de enero de 2012 y la
informacioacuten acompafiada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el Articulo 13 de la
Ley Ndeg 25156
10
Con fecha 9 de marzo de 2012 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Politicas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN
contestoacute el requerimiento indicando que ( ) A fines de dar respuesta a lo solicitado
se considera que siempre y cuando ta Co~isioacuten determine que tas transferencias de
unidades de negocios o de medicamentos particulares concentraciones yo fusiones
de laboratorios no generen perjuicio en la competencia de los mercados relelLantes y
en at disponibilidad y precios de tos medida mentas transferidos se con aera que noIpe afecta el derecho a la salud de los ciudadanos y por lo tanto o se presentaV Io
44
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUYpoundNTE DE 1813
~~~
bOm---- - IOltJ ~-1 r ( iexcli e) ~
[ N lO GI~(eltw ele WC01W1nW JI vnaxaoacuteluacute6IuaJ ~i~
cv I 05 ~lt7 I I ES e l-ltQe))((fQCfQae Tj)()Ine-rc((l (iquest71U)t(JJ -_ __ ~_ ~=--y j ( iacuteff (pound ALAN CONl1POlJUl1-flYH o aCL-MUI - (te Y)fI(J-n617 (ir tu qJO)-0etJ-tlOlfl lDirecci
il
objecioacuten por parte de este Ministerio seacute mencionan algunas PZEuts Importantes a
tener en cuenta al momento de evaluar los efectos de concentraclo es econoacutemicas en
el mercado de medicamentos Entre ellas se destaca la Imp rtancla de delimitar
correctamente el mercado relevante teniendo en cuenta que los medicamentos que lo
conforman deben ser sustiacutetutos terapeacuteuticos y asegurar la continuidad de la
produccioacuten de los medicamentos en cuestioacuten ( )
45 Con fecha 13 de mazo de 2012 esta Comisioacuten Nacional ordenoacute agregar la
presentacioacuten efectuada por el Di Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN Y se
tuvo presente lo manifestado
46
1
li
En la misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten enI
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de
fecha 26 de enero de 2012 Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 no comenzaria a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
47 Con fecha 27 de abril de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las
actuaciones a despacho con fecha 3 de mayo de 2012
48 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de las
presentaciones efectuadas por las partes con fecha 13 de marzo y 27 de abril de
2012 la informacioacuten acompantildeada se encohtraba incompleta por lo que se procedioacute a11
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13
de la Ley Ndeg 25156
Con fecha 17 de julio de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en49
~
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
actuaciones a despacho con fecha 25 de jUliode 2012~
A ( l Vi
Nacional asando las
iexclI
50
203 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 181]
Con fecha 30 de julio de 2012 esta Cbmisioacuten Nacional consideroacute e enmeacuterito de la ti 9presentacioacuten efectuada por las partes con fecha
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
51 Con fecha 11 de septiembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 17 de septiembre de 2012
52 Con fecha 2 de octubre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito dela presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 11 de septiembre de 2012 la1
informacioacuten acompantildeada se encontraba~incompletapor lo qLJese procedioacute a realizarobservaciones continuando Suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
53 Con fecha 15 de noviembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 16 de noviembre de 2012
54 Con fecha 13 de diciembre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 15 de noviembre de 2012 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continLJando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
55 Con fecha 24 de enero de 2013 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requeriniiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando lasactuaciones a despacho con fecha 25 deenero de 2013
~
56 Con fecha 8 defebrero de 2013 esta ComisioacutenNacional consideroacute que e
LPresentacioacuten efectuada por las p~ con fecha 24 de enero de 2013lt1
~ ( 12
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se p cedioacute a realizar
observaciones continuando suspendid~ el plazo establecido e el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
-
57 Con fecha 27 de marzo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requenmlento efectuado por esta COrlJisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 5 de abril de 2013
58 Con fecha 11 de abril de 2013 esta Conisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de la
presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 27 de marzo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizari
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
59 Con fecha 20 de mayo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 22 de mayo de 2013
li
60 Con fecha 23 de mayo de 2013 esta COrrisioacuten Nacion1 consideroacute que en meacuterito de lapresentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de mayo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey Ndeg 25156
13
61 Finalmente con fecha 8 de julio de 2013 las partes notificantes se presentaron a los~
efectos de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
el 11 de agosto de 2010 tenieacutendose en consecuencia por aprobado el Formulario F1f y continuando el coacutemputo de los plazos establecidos en el articulo 13 de Ley N0N f5156 a partir del dia haacutebil siguiente al enunciado
NCENTRACIOacuteNIV EVALUACiOacuteN DE LOS EFECTOS DE LA OPERACiOacuteN
SOBRE LA COMPETENCIA
2013 -ANtilde9ll-~fENARfO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18J~f~~I _1 __ bullbullbullbull ~--- - ti~ ~
iexcl j (iacute -1 ~~ OUuuml~bull _o - J U i J bull F 9- r-fl t ~ - e
~ i l- t ) f MART 1 ATAEFE i$~Nltgt tjliquest 1_ cP -= m ~ ~~fd(-uateffwae (POMUynzUacutelJj(iquest7ttnanxa6 iquest-J~licatJ sectlr Letrflda ~1 ~~s
sP 1 0 ~t7 i COISIUacute iexcldone de ~(d(C~etalM4 Cfe TJometco Cd1ZWUJ)lt d ES De1e bullc a Competencia
WMmiu6n t2A0(uacutema ele ~~JWa le la YfjMnjzel-oncuacutez ALAN CON S ~ANTARElUDireccioacuten de Despacho
IV1 Naturaleza Econoacutemica de la operacioacute~
62 Como se expuso anteriormente la presente operacioacuten de concentracioacuten consiste en la
transferencia de activos por parte de las empresas MERCK ARGENTINA y MERCK
MERK ALEMANIA de la unidad de negocios de cardiometabolismo (CMC) y medicina
general integrada por los productos qye se describiraacuten mas adelante a favor de
ELEA
I r-
63 Por su parte la cabeza del grupo vendedor MERK ALEMANIA es una sociedad la
cual tiene su sede central en Alemania y cuyas acciones pertenecen a la familia
MERCK en un 70 aproximadamente El 30 restante cotiza en bolsa MERK
ARGENTINA es una empresa quimica yfarmaceacuteutica multinacional con unos 40000
colaboradores en 67 paises La divisioacuten de los productos farmaceacuteuticos comprende
faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi como productos farmaceacuteuticos de venta
libre La divisioacuten de los productos quimicos ofrece pigmentos para la industria grafica
cosmeacutetica y automovilistica cristales liquidas para la industria tecnoloacutegica una amplia1
gama de productos para laboratorios asi como principios activos para la industria
farmaceacuteutica y los laboratorios Eacutesta se dedica a la investigacioacuten desarrollo
produccioacuten y comercializacioacuten de productos farmaceacuteuticos en especial productos
dermatoloacutegicos y para el cuidado de la piel
64I
MERCK ARGENTINA opera bajo el alcance de MERCK ALEMANIA MERCK
ARGENTINA tiene una fuerte y creciente presencia en el mercado farmaceacuteutico con
faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades neurodegenerativas fertilidad y
desordenes de crecimiento
14
65 El negocio quiacutemico en Argentina provee una gran variedad de productos desdeit detergentes y pigmentos hasta eqUipamiento para laboratonos y matenas pnmas para
~ pos segmentos farmaceacuteuticos allmentlcloy cosmeacutetico
U
89y medicinaes de
MARTINSEcreta~_Cnrniri( t~p QiIiI1 rJ
DeferHlt liexcliexcl orflpelencia
bull
203 - ANtildeO OEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
66 Por su parte ELEA es un laboratorio de origen argentino
especializado en productos y especialidades farmaceacuteuticautilizacioacuten en la medicina humana
67 iexcltDadas las actividades descriptas previamente y los productos transferidos por
MERCK ARGENTINA a ELEA la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
presenta a priori relaciones de caraacutecter horizontales dentro del negocio de la salud
humana Asimismo se identifican relaciones de conglomerado dentro del mismomercado
IV 2 Definicioacuten de los Mercados Relevantes de producto
68 Un mercado relevante delproducto comprende desde el punto de vista de la demanda
a aquellos bienes yo servicios que son considerados sustitutos por el consumidor
dadas las caracteristicas del producto sus precios y el objeto de su consumo Desde
el lado de la oferta el mercado relevante del producto tambieacuten podria incluir la
capacidad de aquellos oferentes potenciales que podria ser vacada al mercado
relevante definido desde la demanda en caso de un aumento de precios pequentildeo
aunque significativo y no transitorio de Io~bienes actualmente comercializados en elmismo
69 A los fines de a definicioacuten del mercado por elado de la demanda resulta uacutetil examinar
las clasificaciones de medicamentos geneacuteralmente utilizadas por la industria y por lamedicina
70 Por su forma de comercializacioacuten los mediexclcamentos se clasifican en
bull Medicamentos eacuteticos (o de venta iexcllbajo receta) aquellos cuya entrega estaacutesupeditada a la prescripcioacuten obligatoriaacute de un meacutedico y por lo tanto no pueden ser
objeto de mercadeo directo al puacuteblico A su vez estos pueden ser divididos en
a) Venta bajo receta archivada incluye a todas aquellas especialidades
medicinales y medicamentos industriales constituidos por principios activos
que por su accioacuten soacutelo deben ser utilizados bajo rigurosa R escripcioacuten y
laquovigilanCia meacutedica por la iexcliexcl g sidad y efectos nocivos que ur) uso
I ~ 15
(
b)
incontrolado pueda generar t iexcl
Venta bajo receta incluye a todas aquellas especi lidades medicinales y
medicamentos industriales que son susceptibles de ser despachados conprescripcioacuten meacutedica maacutes de una vez
bull Medicamentos aTe (over the counter) aquellos accesibles sin receta y que no
admiten reembolso por parte de las obras sociales o sistemas de medicinaprepaga
bull Medicamentos semi-eacuteticos aquellos que siendo OTC admiten reembolso si son
1I
adquiridos con receta meacutedica Es una clasificacioacuten que existe a nivel mundial noiobstante lo cual no se usa en la Argentina
71 Por su aplicacioacuten terapeacuteutica una clasificacioacuten muy utilizada es el ATC (SistemabullProducto Quimico Terapeacuteutico Anatoacutemico - Anatomical Therapeutic Chemical) de la
EphMRA (Asociacioacuten Europea de Investigacioacuten de Mercado Farmaceacuteutico _ EuropeanPharmaceutical Marketing Research Association)
i72 El ATC clasifica los faacutermacos de acuerdo con su clase terapeacuteutica indicaciones
Iobjetivo y propiedades farmacoloacutegicas 1 La clasificacioacuten es jeraacuterquica y tiene 16
categorias (A B C O etc) cada una conrhasta 4 niveles El primer nivel (ATC1) es el
maacutes general y el cuarto nivel (ATC4) es el que tiene el mayor grado de detalle
73 El tercer nivel (clasificacioacuten ATC3) es el maacutes usado por la Comisioacuten Europea y la
Comisioacuten Federal de Comercio de los Es)ados Unidos de Ameacuterica para la definicioacutende mercados relevantes
16
74 Se considera que esta clasificacioacuten es la maacutes adecuada para evaluar la competitividad
~
de un mercado para la mayoriacutea de los casos ya que todos I~s productos que pueden
ser usados para tratar las mismas enferm~dades o trastornos todos los sustitutos seJClasifican bajo la misma clase ATC3
6975 Por ello siguiendo anteriores dictaacutemenes4 esta Comisioacuten Nacio al entiende que la
idefinicioacuten de los mercados relevantes de producto desde el) do de la demandaresponde a la clasificacioacuten ATC3
76 Por otro lado cabe destacar que esta CNDC en dictamen anterioress ha considerado
que los medicamentos OTC y eacuteticos constituyen mercados relevantes separados1
debido a que las indicaciones meacutedicas (~siacute como los efectos causados) la legislacioacuten
vigente6las campantildeas demarketing7 la distribucioacuten e incluso los precios tienden a
diferir entre ambas categorias Ademaacutes los demandantes de los productos son
distintos dado que en los eacuteticos el demandante es el profesional que realiza la receta1
mientras que en los OTC el demandante es el consumidor final De esta forma en los
productos de venta bajo receta se configurarla una situacioacuten donde el demandante no
seriacutea la misma persona que consumiraacute el producto en cuestioacuten Por todo lo antedicho
esta CNDC considera que los medicamentos de venta libre y de venta bajo receta1
deben considerarse como productos pertenecientes a distintos mercados relevantes
Expediente N SOI02394082004 caratulado BAYER HEALTHCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHEFINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHE DEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LAROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS y LABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACiOacuteN ART 8 DE LALEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten Ndeg 13 de fecha ~ de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe N0419 de fecha 29 de diciembre de 2004 Expediente N SOl016743912005 caratulado SANOFI _ AVENTIS SNOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N 25156 (CONC 506) Resolucioacuten SCT N21 deacute fecha 9 de febrero de2006 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 535 de fecha 2 de enero de 2006
5 Expediente N SOl 01674392005 caratulado SANOFT - AVENTIS S NOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N25]56 (CONC 506) Resolucioacuten SeT Ndeg 21 de fecha 9~de febrero de 2006 correspondiente al Dictamen eNDe N0535 de fecha 2 de enero de 2006 Dictamen CNDC N 419 Expediente N SOl 02394082004 caratulado BAYERHEAL THCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHE PINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHEDEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LA ROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS yLABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACIOacuteN ART 8 DE LA LEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten N13 de fecha 4 de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 419 de fecha 28 de diciembre de 2004
6 La Ley Nacional de Medicamentos Ndeg 16463 en su artiacuteculo 5deg dispone que Los medicamentos que se expendan alpuacuteblico en su envase original deberaacuten reunir las condiciones teacutecnicas de identificacioacuten u otras que establezca [areglamentacioacuten Esta determinaraacute asiacute mismo teniendo encuenta la iaturaleza o peligrosidad del uso indebido de losmedicamentos la condicioacuten de su expendio que podraacute ser libre bajo receta bajo receta archivada y bajo receta ydecreto
A 7 La Ley Ndeg 16463 en su artiacuteculo 19 lnc d prohiacutebe Toda forma de anuncio al puacuteblico de los productos cuyoexpendio soacutelo haya sido autorizado bajo receta
~ De hecho la campantildea publicitaria de los productos eacuteticos soacutelo apunta al facultativo encargado de emitir [a recetacon folletos y muestras gratis Dicha campantildea es organizada directamente por los laboratorios Por 1 nado enfel pie de paacutegina 3 no puede realizarse ninguna publicidad a~o consumidor
17
del presente
ruad ros resuacutemenes de estas relaciones
77 Por esta razoacuten loiexcl definicioacuten de mercados relevantes a
dictamen responde sin excepciones a la clasificacioacuten ATC3
78 Los productos transferidos por MERCK a favor de ELEA son los que se encuentran en
las siguientes bandas terapeacuteuticas i) A02B (Antiulcerosos) ii) A06A (Laxantes) iii)
A1OJ (Antidiabeacuteticos Biguanida) iv) A 1OK (Antidiabeacuteticos Glitazonicos) v) A1OX
(Otros Productos Antidiabeacuteticos) vi) A 11A (Poli vitaminicos con Mineral) vii) A 11C
(Vitamina A+DAsoc Simples) viii) A11D (Vitamina B1 y asociados) ix) A11X (Otras
Vitaminas) x) A12A (Calcio) xi) A12Bt (potasio) xii) B01C (Inhib Agregacioacuten
Plaquetas) xiii) B03A (Hierro + Asociaciones) xiv) B03X (Otros Antianm Incluido
Acido Foacutelico) xv) C01 C (Estim Cardo Exclu Gluc Card) xvi) C03A (Diureacuteticos) xvii)
C04A (Vasoterapias CerebPerfi) xviii) C07A (Agentes Beta-Bloq Solos) xix) C07B
(Agentes Beta-Bloq Combinados) xx) C09A (inhibidores Eca Solos) xxi) C09B
(Inhibidores Eca Combinados) xxii) C0ge (Angiotensin-li Antag Solos) xxiii) G03D
(Progestag Excl) xxiv) G03G (Gonadotropinas) xxv) G04C (Prod BPH Hipert
Prost BE) xxvi) H02A (Corticosteroides Solos) xxvii) H03A (Prod Tiroideos) xxviii)
J01G (Fluorquinolonas) xxix) J07C (Otras Vacunas) xxx) M01B (Asoc Antirreumat y
Corticoides) xxxi) N02B (Analg no Narc Antipireacuteticos) xxxii) R03D (Corticoides)
xxxiii) R03F (Comb Estimul-B2+Corticost)1 xxxiv) R05C (Expectorantes) xxxv) R05D
(Antitusigenos) y xxxvi) R06A (Antihistaminicos)
79 Luego de haber analizado la informacioacuten Pesentada por ambas partes esta Comisioacuten
Nacional ha verificado que la presente operacioacuten posee tanto relaciones de caraacutecter
horizontal como tambieacuten relaciones de conglomerado A continuacioacuten se muestran los[r ~
iexcl
(j
18
PIAALAN CO AS SANTAAELLI
n de Despacho
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES DE CONGLOMERADO
19(
AacuteTC3 bullt~eFrOducto
~glflto Productos Tra~sferidos -A028 Antiulcerosos Eacutetico NetunalA06A
Eacutetico MedixinLaxantesiexcl
Rapilax
Glucophage 1000il Glucophage 500iexcliexcl
Glucophage 850Al0J Antidiabeticos 8iguanida iexcliexclEacutetico Glucophage XR 1000
Glucophage XR 500Glucophage XR 750
Glucovance
Al0X Antidiabe Glitazonicos Eacutetico ZatiumAllA Polivitaminco con minerales Eacutetico Esclerovitan AntioxidanteAllC Vit A+D Inc Asoc Simples Eacutetico Esclerovitan EAllD Vitamina 81 y Asociac Eacutetico Nervobion FuerteAllX Otras Vitaminas
Eacutetico EVION 400 i EVION 1000
A12A Calcio popular Calcio LactateoA12B Potasio Eacutetico Control - K
C01C Estim Cardo Excl Gluc Card Eacutetico EpipenEoioen JR
C04A Vasoterapias CerebPerif Eacutetico Mimixin
C078 Agentes 8eta810q Combo Eacutetico Concor Plus Ziac
C09A Inhibidores Eca Solos Eacutetico DefluinC09B Inhibidorres Eca Combinac Eacutetico Defluin PlusG04C Prod 8PH Hipert Pros 8E Eacutetico Catiz PlusH02A Corticosteroides Solos ~tico LonikanJ07C Otras Vacunas Eacutetico IsmigenM01B Asoc Antirreuma Y Corto Eacutetico DexabionR03D Corticoides Eacutetico LirtodacR03F Combo Estimul-B2+Corticost Eacutetico Lirtodac Plus
Informacioacuten sumlnlstrahor ia~
IFuente partes
J fI
~
e
80 En virtud de lo expuesto en el cuadro precedente la operacioacuten bajo anaacutelisis es una
concentracioacuten de conglomerado puesto que las partes dentro e estas bandasterapeacuteuticas no manifiestan vinculaciones econoacutemicas de tipo horzontalni vertical
81 En conclusioacuten no se advierten elementos en la operacioacuten bajo anaacutelisis que puedan
despertar preocupacioacuten desde el punto de vista de la defensa de la competencia en
lo que atantildee al sector de salud humana considerando solo las bandas terapeacuteuticas
listadas en elcuadro precedente
82 Los restantes p~oductos transferidos tienen efectos horizontales A continuacioacuten se
muestran los productos involucrados los cuales seraacuten analizados con maacutes detalle en
~ lt1 ig iecie p (0
IV
bull
20
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES HORIZONTALESP n J
EleaSegmentoProductoATC3
~ --
~0I~Jltio de ifCOIMn(aJI ~axaJ gJ~ca6
6leltmdiNa (Ir YiacuteMnMOAJ g)1iuraquoq E eC$o-muacute-t6-nQI~aacuteolaiquest cefJ1JeiexclfIUumlJa de la 101npeUacute-lIuacutea AlAN CONTR
Oiacutereccioacute
A06A Laxantes Popular
Agarol Capsulas AgarolChicles Agarol EmulsionAgarol Gelcaps Feen aMint Laxuave EnteraLaxuave Jalea Laxuave
Sen Supos Glicer
Rapilax OTC
UDFensartan Etea
Gestagena Pro GesterGest 100 Pro Gest
GesterGel
Corosan
SerofeneEuthyrax
Memento NF
Cetimerl
Dolo-NervobionAmbrilDionina
Cancor
ZatiumCilostal
Anemidox FerrumAnemidox SolutabAnemidox Ultra
Anemidax AnemidoxFolieoBajaten
Veraten
200EndocorionEutroidLeflumax
DiabenLicua en
Egestan Hierro
Egestan Folico
LanxVeraten
Ponsti ForieBenadryl AntitusivoBenadryl DM CPTO
BenadrylAlernix 24
Benadryl 24 Benadry124Flash
Fuente Irlormaci6n extraida del F1
A10K Antidiabeticos Glitazonicos EticoB01C Inhib Agregadon Plaquet Elico
B03A Hierro + Asociaciones Eacutetico
B03X Otros Antianemia Inel Ac Fa Eacutetico
C03A Diureticos Etico
C07A Agentes Betabloq Solos Eacutetico
C09C Angiotensin 11Antag Solo Etico
G03D Progestag Excl G3AG3F Eacutetico
G03G Gonadotropinas Etico
H03A Productos Tiroideos Etico
J01G Fluorquinolonas Etico
N02B Analg No Narc Antipiret Eacutetico
ROSC Ex ectorantes Etico
ROSD Antitusiacutegenos Etico
R06A Antihistamiacutenicos Eacutetico
83 Tal como se puede apreciar del cuadro previo las empresas notificantes Dfrecen
productos sustitutos de acuerdo a su funcioacuten terapeacuteutica en el nivel ATe 3
84 Por su forma de comercializacioacuten las partes informaron que los productos
involucrados SDn todos bajo receta salvo en el caso de la banda terapeacuteutica A06A y
A12A los cuales tambieacuten se ofrecen bajo la forma de venta libre
85 Vale aclarar que los productos transferidDs mediante la presente operacioacuten no poseen
patentes vigentes
21
se puede observar que ambas firmas operan enbull
D humanD por lo que corresponde d scribir a la86 En virtud de ID expuesto hasta
el mercado de medicamentosara fU
l
C)
operacioacuten notificada como una concentr~cioacuten econoacutemica de natural a horizontal solo
para los productos listados en el cuadrb precedente y en adel nte seraacute analizada
como tal
IV 22 Mercados de Producto
a) Mercado de Laxantes (A06A)
87 A nivel ATC 1 la banda terapeacuteutica A es utilizada para tratamientos del Aparato
Digestivo y Metabolismo
88 Los laxantes son utilizados como tratamiento contra la constipacioacuten ELEA participa en
esta banda terapeacuteutica a traveacutes de sus marcas Agarol Chicle Agarol Gelcaps
Agarol Suave Feen-a-Mint Laxuave Entera Laxuave Sen Supositorios deGlicerina Infantes y Supositorios de Glicerina Adultos Por su parte la marca
Rapilax OTC corresponde al proaucto transferido por parte de MERCK
ARGENTINA
89 Estos medicamentos se comercializan bajo la categoria venta libre
b) Mercado de Antiacutediabeacuteticos Glitazonicos (A10K)
90 Los productos bajo esta clase son antidiabeacuteticos Estaacuten indicados junto con la dieta y
el ejercicio para mejorar el control gluceacutemico en pacientes con diabetes mellitus tipo
2 La Tiazolidinadiona mejora el cont~ol gluceacutemico mejorando la sensibilidad a la
insulina Es agonista de receptores PPAR En humanos estos receptores se
encuentran en los tejidos claves para la accioacuten de la insulina como el tejido adiposo
muacutesculo esqueleacutetico y el higado
91 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Diaben mientras
que MERCK ARGENTINA transfiere eJJlroducto bajo la marca iexclZatium
Et mdt~mt ml jO mod]dd bjo e~
22
203 -ANtildeO DELEICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 183
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01C)
93 A nivel ATC 1 Ia banda terapeacuteutica B es utilizada para tratami
Oacuterganos hematopoyeacuteticos
89 _
94 Los productos bajo esta clase son antiagregantes plaquetarios Estos son utilizados
para los tratamientos de los siacutentomas isqueacutemicos ck los miacuteembros (ulceras dolor
claudicacioacuten intermitente sensacioacuten de friacuteo) debidos a enfermedad arterial oclusiva 1croacutenica Son Antiagregantes plaquetarios y vasodilatador perifeacuterico
95 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Licuagen mientras
que MERCK transfiere el producto bajo la marca Cilostal
96 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
d) Mercado de Hierro +Asociaciones (B03A)
97 Los productos bajo esta clase son complementos vitaminicos Se utilizan para el
tratamiento de las anemias producidas por deacuteficit de aacuteCido foacutelico y de hierro1
(anemias megaloblaacutestlca anemias I mlcrocitlcas hipocroacutemicas) Prevencioacuten y
tratamiento del deacuteficit de hierro yacido foacutelico en el embarazo Tratamiento de
estados carenciales de hierro y aacutecido foacutelico tales como estado de desnutricioacuten
(alcoholismo sprue etc) enfermos sometidos a nutricioacuten parenteral siacutendrome de
mala absorcioacuten intestinal (posgastrectomiacutea) enfermedad hepaacutetica fiebre
prolongada afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan
barbituacutericos fenitina cicloserina PAS neomicina
98 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Anemidox mientrasi
que MERCK transfiere productos bajO las siguientes marcas Anemidox Ferrum1I
Anemidox Solutab y Anemidox Ultra
99 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
23
~
) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X)
100 Los productos baJo esta clase son utilizados o o tratamiento contra la a
~eacuteflClt de aacuteCido foacutellco Se utilizan paraV1en
2013 _ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 813
deficiencia de aacutecido foacutelico causadas por problemas nutriciO les alcoholismo
croacutenico sindromes de mala absorcioacuten anemia hemolitica gastrectornia
hemodiaacutelisis prolongada stress continuo enfermedad hepaacutetica fiebre prolongada
afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan barbituacutericos
fenitoina ciloserina PAS neomicina Prevencioacuten de defectos de cierre del tubo
neural
1~ 1
~Le-- -~bull y bull
G1iuWJIiMltW de itCO12onUaif d7inamaCIaacute J7-gtiquestkaaacutecJl~oMa1faacute (le yMl(N(Cffl QJIe1ltUacute)7( iexcl ES e
~-UiJuacuteJl QIacuteiexclcuacute17lal ce ~icfJlM r(0 YirNI(UJIiYJlca AbAN CONTR S SANTARELll()irecci de DespachoI(
101 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Egestan Foacutelico
mientras que MERCK transfiere productos bajo las marcas Anemidox y Anemidox
Foacutelico
102 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
103A nivel ATC1 la banda terapeacuteutica C es utilizada para tratamientos del Aparato
bull Cardiovascular
L
104 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para trastornos
edematosos Insuficiencia cardiaca congestiva Cirrosis y sindrome ascitico
edematoso Siacutendrome Nefroacutetico Hiperaldosteronismo primario Hipertensioacuten arterial
105 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Lanx mientras que
el producto a transferir por parte de MERCK ARGENTINA se comercializa bajo la
marca Bajaten_
105 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
ig) Mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07A)
(107 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la hipertensioacuten
arterial y la insuficiencia cardiaca Se utiliacutezan como tratamientos de la hipertensioacuten
arterial esencial como monoterapia 6 en asociacioacuten con agentes antihipertensivos
especialmente diureacuteticos tiaziacutedicos Tratamiento de la insuficiencia cardiaca
congestiva leve a moderada (clase II-IIINYHA en conjuncioacuten con dlgltaacutellcos
24
posterior a un infarto agLiexcldo de miotardio Tratamiento de acientes cliacutenicamente
estables que hayan sobrevivido a la fase aguda de un inf rto miocaacuterdico y tengan
una fraccioacuten de eyeccioacuten de ventriacuteculo iacutezquierdo menor o igual a 40 (con o sin
insuficiencia cardiaca sintomaacutetica) i
108 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marcas Veraten y
Veraten UD mientras que MERCK ARGENTINA transfiere un producto bajo la
marca Caneor
109 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)
110 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para el tratamiento
de la hipertensioacuten arterial Tratamiento de la insuficiencia cardiaca habitualmente ene 9
combinacioacuten con diureacuteticos y digitaacutelicos En estos pacientes ha demostrado un
efecto beneficioso sobre la sobrevida
111 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marca Fensartan Elea
mientras que MERCK transfiere el producto bajo la marca Corosan
112 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
bulli) Mercado de Progestaacutegenos Excluyendo G03A G03F (G03D)
113A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica G son utilizados1
como tratamientos del Aparato Genitourinario y como hormonas sexuales
de la ovulacioacuten o por anovulacioacuten
25
Amenaza de aborto Parto prematuro
en particular sindrome premenstrual
114 Se utilizan para tratar alteraciones del ciclo menstrual Endometrio pro gestacional
inadecuado Metrorragia disfuncional Amenorrea Dismenorrea Tensioacuten1
premenstrual Hipertricosis Aborto habitual
Todas la insuficiencias de progesterona
irregularidades menstruales por problem1
mastopatias benignas mastodinias reejriiexcldad de causa hormonal por alter~ciones
~en la ovulacioacuten lI
- iexcl i
i
115 ELEA posee en esta clase las marcas Gestageno Progest 1 O Y Progest 200
mientras que MEacuteRCK transfiere los P~oductos bajo las marcas Gester y GesterGel
g~J0J de i5ccvnwy 971=4 JlJuacutehlicaacuteJOeladrur ifrmregtcio OYJIltltJ~ rESC lA
car~IUM6nQ-fiexclcuacutel-IIultk ~~miexcla- iquest la yg~l)tjtelelCn ALANCON AS SANTARElllDire Ioacuten de Despacho
116 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta J
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
117 Los productos bajo esta clase son utilizados para estimular la ovulacioacuten Se utilizan
para la criptorquidia prepuberal no de1bida a obstruccioacuten anatoacutemica En general la
hCG induce el descenso testicular en situaciones en que debiera haber ocurrido en
la pubertad Tambieacuten la hCG puede ayudar a predecir si la orquidopexia ser
necesaria en el futuro Induccioacuten de iexclla ovulacioacuten y embarazo en anovulatorias
mujeres infeacutertiles en quienes la causa de la anovulacioacuten es secundaria y no es
debida a insuficiencia ovaacuterica primaria y hayan sido apropiadamente tratadas con
menotropina humana
118 Tratamiento de la infertilidad femenina por insuficiencia ovulatoria y con nivel de
estroacutegenos adecuado Tratamiento de la infertilidad masculina por oligospermia
119 ELEA posee en esta clase la marca Endocorion mientras que MERCK 1
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Serofene
120 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
121A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica H son utilizados
como preparaciones hormonales sisteacuter(1icas (excluidas las hormonas sexuales)
122 Las hormonas tiroideas estaacuten indicadas como terapia de reemplazo o suplemento en
pacientes con hipotiroidismo de cualquier etiologia excepto hipotiroidismo transitorio
durante la fase de recuperacioacuten de la tiroiditis subaguda Esta categoriacutea incluyeI
cretinismo mixedema e hipotiroidismo comuacuten en pacientes de cualquier edad
(moo d olto o) o o (o01oyoodo ombo 1 hpomdmrom o
203 ANtildeO DEL BCENTENARO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE 83
MARTfN R AT FSecretarIa L raComiiexclioacutel Na I d~
Oefensiexcl eJela o rlpelencia
1glaacutendula tiroides o los efectos de la cirugia radiacioacuten o drogas
de bocio e hipotiroidismo secundario (pituitario) o terciario (hipotalaacutemico)
123 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra el
hipotiroidismo ELEA posee en esta clase la marca Eutroid mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Euthyrox
124 Estos medicamentos son comercialii~dos bajo la modalidad bajo receta
1)Mercado de Fluorquinoonas (J01G)
125A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica J son utilizados como1
tratamientos anti-infecciones en general para uso sisteacutemico
126 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra infeccionesbacterianas por geacutermenes sensibles para Infecciones del tracto respiratorio superior
e inferior en pacientes a partir de los 18 antildeos de edad de las siguientes infecciones
leves moderadas o severas originadas por microorganismos susceptibles sinusitis
maxilar aguda exacerbacioacuten bacteriana aguda de la bronquitis croacutenica neumonia
nosocomial neumonia adquirida en la comunidad infecciones complicadas de la piel
y partes blandas infecciones no complicadas (leves a moderadas) de la piel y deI
partes blandas inclusive abscesos celulitis foruacutenculos impeacutetigo Hypoderma
infecciones en heridas prostatitis croacutenica bacteriana infecciones complicadas (leves
a moderadas) del tracto urinario pielonefritis aguda (leves a moderadas)
infecciones no complicadas (leves a moderadas) del tracto urinario infecciones intra-
abdominales leves y localizadas bacteriemiasepticemia en pacientes con neumoniacutea
o infecciones de las vias urinarias
127 ELEA posee en esta clase la marca Leflumax mientras que MERCK ARGENTINA
transfiere el producto bajo la marca Memento NF
27
Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta~28
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos (N02B) 1 bull
f~--~~~~~~---_LCf l -
t-oiexclr bullbull l l
CY(idedw de iFcampo-ma JI rfr-CMIlaquoIOacute 2)3iexcliquestItJaJ67ec)((Ua-Jto (Ir~ Cfi~uy)(CUacute)CiexclnwxuacuteF)i
~mUacuteJI_(J1 QAr(uacutenal ck 994IgtJO (le la YfiJ-Hluenf(I
129A nivelATC1 los productos incluidoacutes en la banda terapeacuteutica N son utilizadosi
como tratamientos para el Sistema Nervioso
ubull
130 Los productos bajo esta clase son antiinflamatorios y analgeacutesicos Se utilizan como
alivio del dolor moderado cuando el tratamiento no excede de una semana y para el
tratamiento de la dismenorrea primaria Tratamiento sintomaacutetico y de corta duracioacuten
cuando el paciente no responde a Ia monoterapia de los procesos inflamatorios1
agudos muacutesculo esqueleacuteticos con componente neuriacutetico En general se administran
estos productos para el dolor e inflamacioacuten de origen osteoarticular muscular y
neuritico
1131 ELEA posee en esta clase la marca Ponstil Forte mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dolo-Nervobion
132 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
n) Mercado de Expectorantes (ROSe)
133A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica R son utilizados
como tratamientos para el Aparato Respiratorio
134 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento temporario de laacute tos
de origen aleacutergiacuteco y de la tos espas0oacutedica Tratamientos sintomaacuteticos de afecciones
bronco pulmonares agudas asociadas a secreciones viscosas aumentadas de dificil
eliminacioacutenI
135 ELEA posee en esta clase las mar~as Benadryl antitusivo mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Ambrill
136 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de bajo receta
o) Mercado de Antitusiacutegenos (ROSD)
28(
s como tratamiento sintomaacutetico y
-traqueo-bronquial y de lo sintomas
137 Los productos bajo esta clase son
vemporario de la tos por irritacioacuten falin
()
iII
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1lt1_ r
~r-~L[~--~~--MARTIR ATAEFe(r~~CV _ tJ7) ~ - - Secr rla etreacuteldax~~~W
gfitziquestteltJltiO de 0c(wun7Upoundr Ji ~la)lxa6 -t~tl6ftc(uJ I - 1 Com oacuten I ClOnal de ~~_CtJ I o _ J7 t Defen deCompolenclsQJecmuliquestO- ae Tj)(YJ-)r(HC(() 9)lteHUJ-7 ES-C I
yto-mJfamp1I Q+~(_o-JtClIje r1i~jiexclJa(le la fJgtntju(emvo ALAN CONTA SANTARELlI q QDlrecci de Despacho U roiquest
I
del resfrio comuacuten y la gripe Inhalacioacuten accidental de agentes irr antes Tratamiento I
contra la tos no productiva y la tos seca
138 ELEA posee en esta clase la marca Benadryl DM CPTO mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dionina
139 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
p)Mercado de Antihistaminicos (R06A)i
140 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la alergia
Conjuntivitis aleacutergica manifestacion~s aleacutergicas de la piel (urticaria angioedema)
reacciones aleacutergicas a la sangre o plasma dermografismo Cinetosis
Parkinsonismos aun el inducido pO~drogas Tratamiento de las afecciones aleacutergicas
en general tales como dermatitis prurito alergia rino-sinusal urticaria y dermatosis
aleacutergica
141 1ELEA posee en esta clase la marca Benadryl
transfiere el producto bajo la marca Cetimer L
mientras que MERCK ARGENTINA
29
u142 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
IV23 Mercados geograacuteficos relevantes
143 La comercializacioacuten mayorista y llJinorista de los medicamentos en la Repuacuteblica
Argentina se realiza baacutesicamente a traveacutes de distribuidoras droguerias o enrt
farmacias por lo que se asegura una muy amplia y raacutepida distribucioacuten de cualquier
medicamento en todo el pais Po( lo tanto los Productos Involucrados no tienen
limites geograacuteficos en la Repuacuteblica Argentina en cuanto a sus posibilidades de
acceso por parte de la poblacioacuten De hecho la gran mayoria de los medicamentos
(en particular todos los medicamentos de los 50 laboratorios de mayor porte) estaacuten
disponibles en todo el territorio nacional debiendo ser transportados en distancias
similares hasta cada punto de venta por parte de los distintos competidores o sus
~ 144~e~dcO imimo q ~ de e ti oco iceidei micim1 ~ respecto del costo total (en torno a 1 del P1Cio de enta en la generali ad de los Vi
1
casos) por lo cual la produccioacuten dEmedicamentos de cadaI
concentrada en muy pocas plantas fabriles9 y auacuten asi sus productos se
comercializan en todo el pais sin diferencias de precios De hecho los precios que
informa el Manual Farmaceacuteutico son uniformes y vaacutelidos en todo el territorio
nacional
145Seguacuten han informado las Partes Notificantes la empresa distribuidora de ELEA es
DISPROFARMA SA mientras que MERCK ARGENTINA distribuye a traveacutes de la
distribuidora FARMANET SA
146Las partes informaron que los productos transferidos seraacuten distribuidos por
DISPROFARMA SA
147Por tanto a los fines de la definicioacuten del mercado geograacutefico relevante estaI
Comisioacuten Nacional ha considerado que el mismo es nacional debido a que los
productos vendidos por las compantildeiacuteas involucradas son obtenidos por los
consumidores a lo largo del territorio nacional y la legislacioacuten existente en el sector
es nacional
IV 3 Anaacutelisis del impacto de la concentracioacuten sobre la competencia
148El Cuadro 1 a continuacioacuten sintetiza la estructura de la industria de mediacutecamentos
en la Argentina y el impacto que tiene en el mismo la Operacioacuten Puede verse alli
que la concentracioacuten de mercado que supone esta Operacioacuten es poco significativa
(la participacioacuten de la empresa post-Operacioacuten se incrementaria solo un 08 lo
cual es marginal ya que las ventas deacute los productos transferidos son minimas en el
antildeo 2010)
30
~
9 Seguacuten informaron las Panes Notificantes se estima que el 56ot I m rcado de productos transferidos corresponde a
productos importados mientras que el 44 restante corresponde a produiZ os de produccioacuten nacional La fu -lite utilizadatomo base para dicho caacutelculo es la consultora CID Latina (a dittl
[
laacutetiexclQratOrluumlS uacutenidades ~o)o Faduracioacuten evo-Roemmers 46623532 830 1612700570 900
Bago 37052478 659 1022313835 570
Bayer 44437656 791 827572986 462
Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398
lvax Argenti na 14560084 259 694804215 388Montpelliacuteer 20371591 363 622248594 347
GlaioSmithKline 18111629 322 577927140 322
Raffo 13856540 247 574636223 321
CasascD 13376255 238 554385525 309Pfizer 18392872 3~7 535325193 299Merck 166353 003 532219078 297Phoenix 10377739 185 528320379 295
Sanofi 8858387 158 524591418 293Ballarda 13713083 244 516710349 288Im-esti 14774020 263 500710267 279
Novartis 8643775 154 438984048 245Boehringer Ingel 16095898 286 422014051 235
Bernabo 11925034 212 372681312 208Andromaco 14778317 263 342929774 191
Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147
AstraZeneca 3872171 069 251782583 140
Sidus 19461564 346 227181233 127
Productos I4115349 013 139670788 078
Transferidos IOtros Lab 154012113 27~1 4071297843 2271
iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100
Estructura de Mercado de Medicamentos a Nivel Nacional- J
Fuente CNDC en base a inforn]acioacuten presentada por las partes
149 Del cuadro anterior se desprende que el mercado farmaceacuteutico se encuentra
integrado por una gran cantidad de empresas de las cuales varias de ellas son
laboratorios multinacionales
3 JI
ndolos
150 Sin perjuicio de lo anterior y en base al criterio de sustitucioacuten en el consumo donde
cada grupo terapeacuteutico constituye un mercado relevante en si mismo a continuacioacuten
152 ELEA posee una alta participacioacuten del mercado de 439 mientras que el
producto transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercadoiexcl
de 12 A continuacioacuten se muestra un cuadro con Ias participaciones de lasempresas involucradas y sus competidores en este mercado de venta libre
IIA06A - Laxantes - Antildeo
2011
lt Laacutebaacuteratorio i Unidades oiexcl Facturacioacuten oiexcl
Elea 2034857 364 37450359 439
Boehringer iexclngel 1171755 209 13559835 159
Garden House 212793 38 5415267 64
Natufarma 294127 53 4922559 58
GlaxoSmithKline 220867 39 3211936 38
DrMadaus 194019 35 2423489 28
Sanitas 215673 39 1882970 22
Montpellier 69560 12 1766154 21
Weltrap 289456 52 1643990 19
Sanitas 74376 13 1474906 17
IvaxArgentina 59171 11 1354981 16
Sanitas 71450 13 1247648 15
Fecofar 100712 18 1114634 13
Productos Transferidos a Elea 112910 20 1054727 12
Temis Lostalo 48564 09 1031644 12
Nycomed 108038 19 926658 11
Temis Lostalo 16898 03 901193 11
SanofiAvenOTe 58409 10 818441 10
Procteramp Gamble 747804 09
19190 03 I
Otros 225071 40 2312845 27
Total 5597896 10000 85262040 10000
a controlar
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
~ 153 Como consecuenCia de la operacioacuten ELEA p~a lJ mercado de laxantes de venta Ilibre En sintt bullSl
~
un
32
-
mercado moderadamente concentrado cuya concentracion aumentaria
marginalmente como consecuencia de la presente operacioacutenrl
i i
i
Qffiquest~ de ~co-no-nzUacute7 ~Ulmaaamp rPuacuteMca68eorolaw de WOneniquesto~Ieo- 1
iPOlnlIacutell6n ordm1I~oo-nal ele~~n6o- rie la Yifomwle-nuacutea
154 Por otro lado es importante resaltar que ELEA ya poseia gran participacioacuten en
este mercado con anterioridad a la presente operacioacuten por tanto esta Comisioacuten
Nacional entiende que de aprobarse la presente operacioacuten la misma no generariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de laxantes
de venta libre
b) Mercado de Antiacutediacuteabeacutetiacutecos Gliacutetazoniacutecos (A10K)
i155 En el mercado de Antidiabeacuteticos Glitazonicos Puros (A 1OK) se comercializaron
maacutes de $35 millones en el antildeo 2011
156 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 174 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 607 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las participaciones de las empresas involucradas y susli
competidores en este mercado i
A10K - Antibiadeacuteticos Glitazonicos - Antildeo 2011
4( LabQtatorio LJnidades b)LCo bullFaduragOacutefIacute j(--
Beta 127563 3238 10322078 2922GlaxoSmithKlin
e 56332 1430 6225531 1762Phoenix 71376 1812 5977901 1692
Montpellier 66974 1700 5262214 1490EleaCMC 17354 44ll 2144166 607
Abbott 15407 391 2124499 601Francelab-
Schafe 22238 564 1957529 554Elea 7487 190 615760 174Lazar 5426 138 438034 124
Craver 3821 1 097 259691 074Total1enral 393978 l fOb 3537403 100
ltf
rH~f~~~~~~~~~~S_~f1~-8jiHHLEx Post ~kho1802fY~t~_Hi~~lJ~~~~l~~iexcl~~1~~r
J Productos transfendos como c~nsecuencla dv
~
n notificada
33r
i2013 - ANtildeO DELBICENTENAiacuteiIBDECrlf4AacutefBltAGENERiacuteliquest CONSTITUYENTEDEt t i - I
iexcl J j
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
157 Como consecuencia de la operacioacuten ELEA pasara a tener el 781 del mercado
En sintesis estamos en presencia de un mercado moderadamente concentrado
cuya concentracion no aumenta si(jnificativamente como consecuencia de la
operacioacuten
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (801 e)
158 En el mercado de Antidiabeacuteticos Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01 C)
se comercializaron maacutes de $326 millones en el antildeo 2011i
159 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 293 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 153 Con lo cual laparticipacioacuten conjunta luego de la 11 presente operacioacuten seria del 446 A
continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
ltynvolucradas y sus competidores en es1e mercado ~
34
2733212611937955504853633072932432251531090630633
100
i=aetlJraiOacute1 893533466949662239001134259948731798596815849926118692621004917295944777938645737104649900693555085205430820502089791528
A326945668
lo 943155145872092832162268062771261341790850260563
100
Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777
B01C -Inhibidores de Agregacioacuten Plaquetaria - Antildeo 2
Lal)oratorio Phoeniacutex
Ivax Ar entinaBa erSanofiRaffoBa o
Pe~n PharmaceuticaSchering Primary
EleaJanssen Cilag
CasascoElea CMC
BaliardaRoemmers
CraveriOtros
Tota( eneral1
t~~C~2~~i)i~~~~r~~~VarHHIltC 9 ~ - _ i i Productos transferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
i Fuente Informacioacuten presentada por las partes
160 Como puede observarse la participacioacuten tanto de ELEA como de MERCK
ARGENTINA en este mercado eS marginal con lo cual esta operacioacuten no
despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la Defensa de la Competencia
en el presente mercado
d) Mercado de Hierro+Asociaciones (B03A)
iexcl161 En el mercado de Hierro+Asociaciones
k millones en el antildeo 2011
$116
35
162 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 036 Por p rte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 237300 compartiendo el ~
liderazgo del mercado con la firma NYCOMED
163 A continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
involucradas y sus competidores en este mercado
B03A - Hierro + Asociaciones - Antildeo 2011
Ji ( bullLaooratorib iquest fiquest) Unidades llYo e~ Fadurltrioacuten 0Ie bull
Nvcomed 692309 2576 33341692 2855
Elea CMC 413781 1540 27707684 2373
Investi 474850 1767 17270576 1479 IRoemmers 414523 1542 9695841 830
AstiaZeneca 67054 249 6819527 584
Bristol 248870 926 6652137 570
Raymos 90201 336 5297139 454
Andromaco 115156 431 2652688 221
Ingens 43968 164 1732235 148
Pierre FabreMedical 39001 145 1593360 136Biosintex-Ofar 5731 021 919761 079
Biol 12390 046 857501 073Schering Primary 12024 045 643138 055
Mertens 24668 092 451871 039
Eleacutea 12333 046 425217 I 036Otros 20)31 075 718382 I 062
O rolal bullbullf t 2687)590 100 1167787491100
I
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
164 Como consecuencia de la operacioacuten la firma ELEA incrementaria su participacioacuten )
al 2409 del mercado de Hierro + asociaciones Mientras que la variacioacuten en el HHII
es marginal aumentando en 17 puntos llegando a un total de 1781 puntos En
consecuencia esta Comisioacuten Nacionalriacutell de que la presente no
JdesPierta preocupacioacuten desde el punt~iqueste vfra e la competencia en mercado de
~ 36
l
o
en dicho mercadobull
Hierro + Asociaciones dado que la misma solo representa un cambi I
I
1
I 1
Q1lampUaacutete1io de ~~ y0w4UW4 f7UacuteMCM cf1eoltdana ele yWJWltCW~tno~ E-~rC lA-~HuJl61l Ql1-cto-nal (le ~~gthJa- rn -(YR~JIIIl(~(w(uacute( iAlAN CONT AS SANTARElll
L Diree de Despacho
e) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Acido Foacuteliacuteco (B03X)iexcl
165 En el mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X) se
comercializaron maacutes de $50 millones en el antildeo 2011~i
166 ELEA poseeuna participacioacuten del mercado de 1323 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 1017 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las partiCiPzaciacuteo ~ las empresas involucradas y sus
~ompetidores en este mercado ~
l
37I
451713231017830789699201114113099095040031133100
L
Feacuteduradoacuten 22637034663183350949584160144395431035019191006107569287563883495609473734198473153 798668932
50110021
47531673620651623725292128161156022016048133
WO
taboratoridiiexclil) lIntildeidadesDomin uez 857264
Elea 301739Elea CMC 111733Trb-Pharma 117410
Ba o 112410Ra mas 130827Baliarda 52640
Andromaco 23064Bernabo 28961N comed 28080
Filaxis 3936Eurolab 2847Vannier 8600Otros 23974
iexclTotal 1803485
-T~~
~UacuteJ(ampiexclltio de 1t1XraquoWiexcl tnaJ4aJ ggtiquestiquestiexcl~~1dpoundl)lo de C(iexclCWJ101Uacuteo-(lJlte-njJ ES
Yamp-)lU~uacutetnQiexcl(~conoltle rqj(~)IJO (le l(j ((~mlU((NHa AlAN ca AS SANTARElllDireccioacuten de Despacho
I
B03X _ Otros Preparados Antianeacutemicos incluido Aacutecido Foacutelico-
iJ
iexclH-Hiacute~j(nejvgt1r~iexcliJfiriexclt~)25o8iexclHHIExPost iquest iexcl bull2777 o i)-- iexclhi ~~1gtGaacutei~~8tgt l1ar HHIt~ iexcliexcl 269~
Productostransferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p(Jr las partes
167 Como puede observarse tanto ELEA coacutemo MERCK ARGENTINA poseen una
participacioacuten moderada en el mercado luego de la presente operacioacuten pasariacutean a
poseer el 2340 del mercado
168 Sin embargo la empresa DOMINGUEZ es la principal oferente en este mercado
con una participacioacuten de mercado del 4517 para el antildeo 2011 Asimismo se
encuentran presentes una gran variedad de competidoresIiexcl
38
II
169 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan I
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar I
formulados a partiacuter de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de su propiafnve tigacioacuten y desarrollo o mediante
pontratos de licencia 1
bull
i=- bullk-Y
QfltoacuteeUo de 0cMUJ)UacuteaJf r$namlaquoaJ iquestZgtuacute6iexclie~6ecaw (le C(fome~cuacute)rjlimflr i ES e lA
CfR~JtliJiexcl(~nqiexclcaacuteia (le ryi(~nJa(Ir-la 9amp-ifluJIn(cuacuteiexcl AlAN CON RAS SANTAAElllDireccioacuten de Despacho
170 Tal como ha sostenido esta Comisi~n0 al existir laboratorios qu participan en la
totalidad del mercado farmaceacuteutico eh la Argentina se puede nsiderar que ellos
son potenciales competidores en la bahda terapeacuteutica B03X Ello por cuanto1r
bull Poseen la capacidad administrativa necesaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios j
-
bull No necesitarlan construir nuevas instalJciones productivas o de comercializacioacuten
bull Pueden utilizar los agentes de propageacutelnda meacutedica (visitadores) que ya se encuentranempleados y teacutecnicas similares de prorr)ocioacuten y marketing a las utilizadas para los
Irestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para los iexcl
restantes medicamentos
171 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto deiacute
caracteristicas similares a los existentes y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
172 Por lo ante dicho esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten nor
despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el presente
mercado
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
173 En el mercado de Diureacuteticos (C03h) se comercializaron maacutes de $156 millones en
el antildeo 2011
174 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 436 Por otra parte el productotransferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 009
Con lo cual la participacioacuten conjuntaJuego de la presente operacioacuten seria del 445
10 Expte W SO]00356452006 (Conc N 558) caratulado ROEMMERS SAICF NOVA ARG NTIA SA BRISTOL-MYERS SQUIBB ARGENTINA SR L S NOTIFICACI A T 8deg LEY 25156 (CONC 558)
39
A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto par
involucradas como para sus competidoras
C03A - Diureacuteticos - Antildeo 2011
laooratodo X UriidiDes ~OIo Faduradoacuten oo lo SBago 1569763 2859 40320 131 2050
Pfizer 1006543 1834 60446252 3013
Sanofi 926501 1688 40931586 2081
Merck Sharp amp Dohme 459211 836 8820547 448
Novartis 334177 609 1i755676 394
Elea 248713 453 8583205 436
Roux Ocefa 189303 345 4704263 239
Servier 156909 286 5293468 269
IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324
Fecofar 102271 186 2122821 108
Nova Argentia 71715 131 2312619 118
Phoenix 57109 10 1900381 097
Gador 55131 100 2361876 120
Raymos 34695 063 842688 043
Casasco 33273 061 550735 028
Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031
Leoetit 11166 031 135480 007Roemmers 10458 1I 019 936949 048Elea eMe 8134 015 172354 009Otros 29283 I 053 29283 002
rc[~totaf 5489733 100 156172825 100
H Ill Ex liacuteIacutele HH1Ex P6if~yilr)4-Hli~~~~f
I
bull1 882 1882
-1
~bull Productos transferidos como cons~cuencia de la operacioacuten notificada~ -
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
40
175 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocUiexclin esde el punto de vista de la
Jlcompetencla en el mercado de Diur~ticos
Liexcl I
177 ElEA posee una participacioacuten del mercado de 456 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 263 Con lo cual la iexclI
participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del 719 A Jcontinuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas
involucradas como para sus competidoras
176 En el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07 Alfe comercializaron I
maacutes de $371 millones en el antildeo 2011
C07A _ Agentes Beta-Bloqueadores Solos - Antildeo 2011
1~~~t~ri~u~i~~~fiocFyenHradOacuteBGador 5394228 4053 95888777Bago 1820824 1368 52373092
Roemmers 1392354 1046 51242159Nova Argentia 130074111 977 44317684Roux Ocefa 805800 605 26227822
Elea 489711 368 16936313Baliarda 442881 333 14589410Menarini 184398 139 12034594
Raffo 169751 128 11105972Elea CMC 22315711 168 9777375AstraZeneca 261493 196 9080130
Casasco 237093 178 7974677lvax Araentina 97655 073 5073148
Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758
Phoenix 56383 042 2008740Temis lostalo 49287 037 1920401
Otros 214460 161 60517451 T(itaacutef 1 13310859 100 371372490
-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100
41
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Ir Fuente Informacioacuten presentada por las partes
12013 ANtildeO Daacute BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE OE
178 Como puede observase tanto las participaciones de
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuteniacute
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos
CYiIacutetnioacuteeuroO ltk $CltYJ1ltNnh-iexcliexclri7inwnxaJ ~iMcirJ99ix~elata de neraacuteo MlWUacute E s-e
9ir)uiJfoJ1Q~1ciquestna(de 0Q(rc7ldCf dIacute la remtjt_ele-mro AlAN e AS SANTARElUuml Direc Ioacuten de Oespf~cho
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)I
179 En el mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C) se comercializaron
maacutes de $724 millones en el antildeo 2011
180 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 320 El producto transferido por
MERCK posee una participacioacuten de ~ercado de 070 Con lo cual la participacioacuten
conjunta luego de la presente operacioacuten Seria del 390 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado s involucradas
~como para sus competidoras
42
D-I i~~i I
ele eiquestCM1-M1tUacuteZiquestiexclOJfmam=iquest fJigtuacutebkca4 ~---MAR R
) e lASe e cr
eCfieiquestaiexcl((( ele Y)JuWCUJ 9A~Ilt~NYJt ~ CONT S S e Lioacute ( - ALAN ANTARELLI D ns -MI Q ioc(iexclna de rE1oM1GO ele la 9fjo-lJIwINlc1a Direccioacuten de Despacho
C0ge _ Angiotensinas-II Antagonistas Solas - Antildeo 20
~iexclfHiLaboraacutetorio ~Unidades~iexcl oiexcl ~ FacfuriDoacuteil
0
Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116
Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095
Boehrinaer Inael 666806 795 70906355 978
Gador 807823 963 65283567 901
Phoenix 470291 561 46539390 642
Merck Sharp amp Dohme 354036 422 33504315 462
Ivax Araentina 298798 356 25266895 349
Elea 293182 350 23196375 320
AstraZeneca 188648 225 22458902 310
Baoo 178586 213 19328187 267
Sanofi 148573 177 19153215 264
Casasco 263545 314 18684391 258
Raffo 204076 243 13024330 180
Nova Araentia 190375 227 11302393 156
Penn Pharmaceutica 155469 185 10154671 140
Baliarda 124170 148 8653733 119
Eurofarma 94726 113 5694880 079
Elea CMC 52496 063 5108060 070
Lazar 74517 089 4893372 068
Temis Lostalo 53726 064 4155179 057
Bemabo 60483 072 3406731 047
Schering Primary 26456 032 2736682 038
Eacutelristol 27551 033 2446392 034
Abbott 18203 022 2040146 028
Northia 6930 008 364998 005
Otros 36487 deg 1356272 degIt) iexcltrotal 8388135 100 i 724902947 100
gfpounddJlMltwdle
YffMnUacutet
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
IFuente Informacioacuten presentada por las partes
181 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTI NA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de 11iexcl--competencia en el mercado de Angitensinas-II Antagonistas Solas
43
i) Mercado de Progestaacutegenos ExcJuyendOG03A G03F (G030)
u
182 En el mercado de Progestaacutegenos excluyendo G03A 9 3F (G03D) se
comercializaron maacutes de $34 millones en el antildeo 20111I
183 ELEA posee una participacioacuten del me~cado de 3162 Los productos transferidos
por MERCK poseen una participacioacuten 1de mercado de 255 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
G03D - Progestaacutegenos excluyendo G03A G03F - Antildeo 2011
NOObratQid Uacutenidaacuteeacutees to Faduracioacuten
Elea 149349 2769 10944383 3162
Ferrina 82192 1524 10008487 2891
Bayer 240150 4452 9526014 2752
Ravmos 27141 503 2325492 672
Elea CMC 23552 437 883592 255
Pfizer 16765 311 806712 233
MerckSerono 270 005 121873 035Varifarma 2 000 369 000
T~U 539421 100 34616922 100iexcl
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
I
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
44
cue1)tan con185 Sin embargo se puede observa que BAYER y FERRING tambieacutenkampiexclooe iexclm 00 te me~do de 2752 Y2891ceP
184 Con la presente operacioacuten ELEA pasaria a poseer una participacioacuten del 34171
Mientras que el HHI aumentaria en 161 puntos llegando a un total de 2811 puntos I
En sintesis estamos en presencia de un mercado concentrado cuya concentracioacuten
aumenta como consecuencia de la presente operacioacuten
e
li186Asimismo tal como fuera informado por las partes notificantes participa en 8 9
esta la banda terapeacuteutica con los productos Gestageno el cual f e discontinuado
Progest 100 y Progest 200 Estos uacuteltimos son importados p o su empaquetadoli bull
es realizado en la Repuacuteblica Argentiha A- su vez como consecuencia de la
Operacioacuten notificada MERCK ARGENTINA le transfirioacute el producto Gester Gel y
Gester comprimidos ambos de produccioacuten nacional Ninguno de dichos productos
posee patentes vigentes o con solicitud pendiente 1
187 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar
formulados a partir de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de sJi propia investigacioacuten y desarrollo o medianteI
contratos de licencia
188 Teniendo en consideracioacuten que la mayoriacutea de los productos pertenecientes a la
banda terapeacuteutica G03D poseen como principio activo a la progesterona y que Eleano tiene conocimiento de la existencia de productos en la referida banda que posean
patentes se puede considerar que los productos medicinales comercializados en
este mercado tienen caraacutecter geneacuterico facilitando de este modo el ingreso de
nuevos competidores
189 Tal como ha sostenido esta Comisioacuten 1 al existir laboratorios que participan en latotalidad del mercado farmaceacuteutico en la Argentina se puede considerar que ellos
son potenciales competidores en la bandb terapeacuteutica G03D Ello por cuanto
Poseen la capacidad administrativa necbaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios
iNo necesitarian construir nuevas instalaciones productivas o de comercializacioacuten
Expte N SO I 00356452006 (Conc N 558) earatulado ROEMMERS SAICF NOVA ARGENrIA SA BRISTOLMYERS SQU1BB ARGENTINA SRL SI NOTIFICACION 80 LEY 25156 ( ONC 558)Resolucioacuten Ndeg 6S de fecha 15 de diCiembre de 2006 correspondIente aiquest7DI am e DC Ndeg 557 de fec S de abri de
~006
45
89iexcl i
- 1 Q bull = V7) 11Cduacute)Uoacutet~ ae (pcO(JW17t-laJf QPiquestnaJ1laquoiexcliexclj-rJ)ica~
dl-lt-(lGYn- le WCVlJ7lYJlCO Q~Uacutegtfto1 ES P lA9[(IUiiexcluacutefH ordmf~Cl011(fIc ry9laquotJ-Ct (le Ir yiexclJmlwlltwcr( AlAN ca
Dire
Pueden utilizar los agentes de propaganda meacutedica (visitadores) que a se encuentranempleados y teacutecnicas similares de promoCioacuten y marketing a las tilizadas para losrestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para losrestantes medicamentos
bull Existen fuentes alternativas para la prevIsioacuten de los insumos utilizados para laelaboracioacuten de medicamentos pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos(progesterona hidroxiprogesterona acetato)
190 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto de
caracteristicas similares a los existent~s y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
191 En particular los laboratorios ARISTON ASPEN ASTRAZENECA BAGO1I
BAlIARDA BERNABO BETA BIOl BICJTENK BOEHRINGER INGEl BUXTON
CRAVERI DUNCAN ElI lIll Y INVESTI IVAX ARGENTINA JANSSEN CllAG
LAZAR MICROSUlES ARG MONTPElllER NOVARTIS NOVO NORDISK
OMEGA PANAlAB RAFFO RONTAGi SANOFI SCHERING PRIMARY SIDUS
bull TECHSPHERE WYETH y WYETH CP son po-tencialeacutes-competidores por
comercializar productos dentro del mismosubgrupo terapeacuteutico (hormonas sexuales
y moduladores del sistema genital) t9dos los cualesactuan sobre el aparato
genitourinario y las hormonas sexuales y en consecuencia poseer know how maacutesespecifico Asimismo los agentes de propaganda meacutedica tienen contacto asiduo con
los profesionales de la medicina (principalmente ginecoacutelogos) que recetan otros
productos pertenecientes a la banda terapeacuteutica G03 y que seriacutean qUienes
usualmente recetarian progestaacutegenos
192 Por otra parte aquellos laboratorios extJanjeros que posean productos registrados
en esta banda terapeacuteutica en paises incluidos en el Anexo I del Decreto 15092
~ I~~IPlf~I~~e P 12 Conforme una clasificacioacuten ATC a nivel 2 esos medicamentospertenecen a 17~erapeacuteutica G03 d
~ ro moce ro bullbull J f
Argentina y cuentan con productos pertenecientes a la
registrados en Europa o Estados Unidos
u
Laboratorio Regioacuten productoAbbott Estados Unidos Prometrium 13
Bristol Estados Unidos Delalutin 14
Wveth Estados Unidos PremproPremohase5Janssen Cilag Eurooa Evra 16
Merck Sharp ampDohme Eurooa loa 17
193 Para estos laboratorios las barreras de entrada son bajas en virtud de que las
tasas aplicables no son onerosas y la autorizacioacuten de la ANMAT para importar un
producto insumiria de 4 a 6 meses Asimismo las ventas de los productos en dicha
banda han crecido en forma constante pasando de un total de 137988 unidades en
2010 a 539421 unidades en 2011 dejando en evidencia que se trata de un mercado
dinaacutemico y con demanda creciente por lo que constituiriacutea un mercado atractivo para
nuevos competidores
194 Es importante destacar que estos laboratorios extranjeros llevan a cabo tambieacuten elproceso de investigacioacuten y desarrollo iexcl de princiacutepios activos y elaboracioacuten de
medicamentos a nivel mundial por lo que para la comercializacioacuten de productos
pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos en el pais podrian unificar
procedimientos aprovechar las sinergias y ahorrar costos con sus filiales en el paiacutes
195 En conclusioacuten se trata de un mercado con bajas barreras de entrada y demanda
creciente por lo que la amenaza del ingreso de nuevos competidores constituye un
freno a la capacidad de las empresas existentes en el mercado de aumentar
significativamente sus precios
47
Il httpwwwaccessdatafdagovdrugsatfda_docslabel20 I10i 9781501702084350 111blpdf
htlplwwwaccessdatafdagovscriptscderdrugsatfdaJindexcfiexcli~tuseacti on=Searcl1 Overv iacute ewamp o rugName= o ELALlJr INampCF1D=8866131 ampCFTOKEN=32e21 ad09aefe770CB228A65C55BOEF36E3CAA690FFB9S 1B1$ httpwwvaccessdatafdagovdrugsatfda _docsflabel200J21396 _prempro JblpdfIOacutehttpwww ema eu ropa eudocsen _ G BdocumentJ iacute braryE PAR _-Product Informationhuman000410WC500031512pdf
f7httpw~w ena eu ropaeudocsen _ G 8documen UibraryEP A R_-Product Informationhuman002068WC500 120844 pdfr -
IR 0 ~fZ
196 Por otra parte se informa que ELEA cuenta con undepartamento dJ Investigacioacuten
y desarrollo en el cual se ha trabajado de forma ininterrumpida desde hace maacutes de
70 antildeos 18 No obstante ello a la fecha de la presente ELEA no tiene planes
especificas para el desarrollo de nuevos productos en la banda terapeacuteutica G03D
197 Por su parte MERCK ARGENTINAIinforma que cuenta con un departamento de
investigacioacuten y desarrollo y localme~te no existen planes especificas para el
desarrollo de nuevos productos dentro de la banda terapeacuteutica G03D
198 En conclusioacuten y en virtud de los expiacuteJesto anteriormente esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten de concentracioacuten no genera preocupacioacuten desde
el punto de vista de la competencia en el mercado de Progestaacutegenos Excluyendo
G03A G03F (G03D)
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
iexcliir
199 En el mercado de Gonadotropinas (G03G) se comercializaron maacutes de $10
millones en el antildeo 2011
200 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 827 mientras que el producto~
transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 386i
Con lo cual la participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del1212 A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las
empresas involucradas como para sus competidoras
) Desarrollo de~
Ii -18-~~--------- 1
Para mayor informacioacuten sobre el departamento de~ httpwwweleacominvestigacion-desarrollo-eleahtm
visiacute ar
48
1G03G - Gonadot[opinas - Antildeo 2011
l UiboratorioFernno
Scherino PrimaryInvestiElea
Merck SeronoEleaCMC
I Total
ltUnidades314153157
2368214425
5063508
16693
Yoacute 409641230881881066457
J100(
f
FacturaciOacutell 4106053 40652215222 21931977926 1958834876 827576820 571389545 386
10100442 100
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
201 Los principales laboratorios competidores en este mercado son FERRING con una
participaCioacuten de mercado del 4065 SCHERING PRIMERY con una participacioacuten
de mercado del 2193 Y INVESTI con u~a participacioacuten de mercado del 1958
202 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son moderadas por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Gonadotropinas
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
203 En el presente mercado se comercializawn maacutes de $203 millones en el antildeo 2011l1204 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 032 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una partiCipacioacuten de mercado de 5 25 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto )ra las involucradascomo para sus competidoras
]
o5 983646525056041032002000100
Fltduumliadoacuten 11604145374260142106882931139053826395657578509034993
203668809
l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248
10MO374
H03A - Productos tiroideos - Antildeo 2011ifI
54803737678 047028027003000
100
~oratbrioMontpellier
GlaxoSmithKline11ea GMC
AbbottSidusElea
CravenFabra
~t6tal
~~~CEacuteW4~~Jiexcl~tt~~r~71ri~~ff~I~~14~6b4r
HHIExposr i 4 607y~~t~8__~)~~X~~~~~~i~_8~-~ 3
Productos transferidos como consecuenciade laoperacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
205 Como consecuencia de la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica ELEA
tendraacute una participacioacuten de mercado del 557 por tanto esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de1I
vista de la com petencia en el mercado de Productos Tiroideos
1)Mercado de Fluorquinolonas (J01G)
206 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $176 millones en el antildeo 2011
50
ii
207 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 267 El producto transferido por
MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 037 A continuacioacuten
se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
J como para sus competidoras
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE I
J01 G - Fluorquinolonas - Antildeo 2011
HHIExpo~t lt 1482Yar-HHiiquestDi ~~~i~i~~~ _ _ 2
laboacuteratorio j iexclLJjidaacutedes bull 10 Faduracioacuten
Roemmers 996365 2857 58237248 3193Rafloacute 521594 1496 24337148 1382
Casasco 273878 785 17079657 970Nova Argentia 227900 653 13114410 745
Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393
Baliarda 124432 i 357 6144912 349Merck Sharp amp Dohme 79280 1I 227 6142633 349
Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267
MontDellier 109300 313 4543710 258Sidus 81313 233 2955373 168
Temis Lostalo 70389 202 2836034 161Phoenix 54422 156 2491912 141
Trb-Pharma 95165 273 2340095 133Bernabo 31405 090 1204418 068Eurolab 18467 053 1157312 066
Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359
iexclTaacutetaacuteli[Cbull 3487503 ~tl1_90 176111404 2 gt100
HHI Exiacutelhtii ift7 1480 lt bull
bull
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
i
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
51bull
208 Como puede observase como consecuencia de la presente operacioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA ostentaraacute una participacioacuten de mercado del 304
~
por tanto esta Comisioacuten Nacional entiend~1que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de Productos
J Fluorquinolonas
u
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos yAntipireacuteticos (N02B)
209 En el presente mercado se comercializ~ron maacutes de $314 millon
210 ELEA posee una participacioacuten del rr1ercado de 241 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 118 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
N02B - Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos - Antildeo2011
IacuteltIIaacuteooratoriof U[1idades j ~f~lt- ~ Factuumliadoacuteil Sanofi 1443765 1349 51212022 1628
Roemmers 2417892 2259 43620546 1387Finadiet 513202 480 27514713 875Ba90 624902 re- 584 26788412 852Pfizeiacute 752886 703 26256303 835Bernabo 678202 I1 634 24179190 769Nvcomed 344133 322 17370464 552Raffo 724683 677 15382434 489Sidus 553113 517 9308243 296Menarini 162363 152 8086455 257Beta 169105 158 8054936 256
Penn Pharmaceutica 149535 140 7670095 244Elea 304406 284 7568336 241Elisium 421139 393 6364678 202
Astrazeneca 119234 111 6034787 192Casasco 114840 107 3941507 125Bayer 222422 208 3893509 124
Elea CMC 93089 087 3713466 118Montpellier 128043 120 2581916 082Otros 765756 1 715 15012566 477
Ce- 10702710 ]~~OQ~ UV$S4S77 v100
ibull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
1
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
211 Los principales laboratorios competidores en este mer do son SANOF -AVENTIS
J (1628) Y ROEMMERS (13s7)
~
~~~2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUtENTE DE 181~J
~
a OUO
- ----- ----- MARTI AE iexcl~~-~l~---iexcl I-iexcl A~ 4
_ Q OT V -- - _ bull Seere la Letr~da~~ ~fdfUacuteJUJJtampJtUJ de 0CCMUynw 1 GJJvU7nX-uacute4 bull iquestouacuteiquestke4 1 n 1 ( i~iexcl I I GomJ1 n aClona de ~
ce (7 ~- bull 1 r I CompetenciaQecnda-xuacute (k caMJU7(U--o QJnlaquoYlM ES c~ ~A__- ~-
9ficYJ)UUOacuteNQA(OUacute~iexcl-lOl(k rry-1(~Jrr (Ir la Yi~JrIunlrr( AlAN CONT SANTAAELLIIIOirecci de Despacho
89212 Como puede observase como corsecuencia de la presente peracioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA pasaria a controlar el 359 de este mercado por
tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de
Productos Analgeacutesicos no narcoacuteticos y Antipireacuteticos
n)Mercado de Expectorantes (R05e)
213 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $125 millones en el antildeo 2011
214 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 787 Por parte de MERCKi
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 548 A continuacioacuten sei
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradascomo para sus competidoras i
Rose - Expectorantes - Antildeo 2011
i~--LabOratorio UriiiEoos I ac - Faduradoacuten lo o Investi 1555626 3510 53604301 4280
Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -
Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548
Beta 141617 320 6093056 487Nova Aroenlia 173502 391 5748240 459Boehrinoer Ingel 234566 529 3842578 307
Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209
Temis Lostalo 72484 164 2401305 192Bernabo 144121 325 2369765 189
Schering Primary 52818 1119 2 i86271 175Montpellier 68216 154 1809948 145
Olros 173060 390 3579191 286Iiexcljltiexcliexcl-iQJ otal M432298 ji~bo~-~125239794 --100
Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p0jol
iacutev
53
215 Los principales laboratorios competidoles en este mercado s ty ROEMMERS (1660)
iexcl
INVENTI (4280) 89
216 Como consecuencia de operacioacuten la firma ELEA tendraacute una participacioacuten de
mercado del 1336 por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en1
el mercado de Productos Expectorantes
p) Mercado de Antitusiacutegenos (R05D)
217 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $35 millones en el antildeo 2011II
218 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 736 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participaciacuteoacuten de mercado de 250 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
R05D -Antitusigenos - Antildeo 2011
ltlabOtalbriOacute Wriidooes iexcl iexclF~tlirad9n _ l bull o
~ o
pfizeacuter 194633 1318 6820351 1910Temis Lostalo 109812 744 4967853 1391
Abbott 285427 1933 4700203 1316Andromaco 195985 1327 3408663 954
Boehringer Ingel 260733 1766 3393060 950Elea 72486 491 2630407 736Beta 82980 562 2608896 730
NovaAruentiacutea 78383 531 2387386 668Phoenix 71969 1487 1607162 450Baver 42123 289 971746 272
Elea CMC 18942 128 892722 250Ivax Araentina 33174 225 806516 226
Purissimus 11746 080 229470 064Ariston 9073 061 202821 057Austral 8031 iexcl 054 84611 024Cetus 274 1002 5403 002
ltJqtaJ( 1)176371 100 35717269 100
I
iexcl
bull
r Productos transferidos como consec~enciade lad I
l S4
203 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
Flente Informacioacuten presentada por las partes
219 Los principales laboratorios competidores en este mercado son PFIZER (1910)
TEMIS LOSTALO (1391) y ABBOTT (1316)
r~-guU6trMw ele $CMl~ JI mamaa go~ I1 -
cflxFeI-alia (le ~menuacute Q1Iruacute ESefomuacuteJ-uacute5-nQIacrollal ele WibJCI le la 7imlt(Jle~iexclclaacute AtAi~ce SSANTARFLLl_
Direcc n de Despacno
220 Como consecuencia de la presente operacioacuten ELEA pasariacutea a controlar el 986
de este mercado por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia eniexcl
el mercado de Productos Antiacutetusiacutegenos
p) Mercado de Antihistamiacutenicos (R06A)
221 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $133 millones en el antildeo 2011
I222 ELEA posee una participacioacuten de m~rcado de 1992 Por su parte MERCflt
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 120 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las em resas involucradas
d como para sus competidoras
55
ROGA- Antihistaminicos - Antildeo 2011
i laboratorio Unidades y y o FadUacutefadOacutell Elea 751289 1696 26510111 1992Sanofi 487507 bull 1101 20052209 1507
Montpellier 490 112
1107 14895988 1119Roux Ocefa 280883 634 10741705 807Roemmers 510574 1153 10230650 769Casasco 197568 446 8619439 648
ScheringPrimary 128830
291 7830360 588Cassara 572323 1292 4328671 325Investi 159310 360 3666133 275Omega 116364 263 3166365 238
Andromaco 130267 I 294 3123979 235GlaxoSmithKline 69051 156 3087678 232
Lazar 91532 207 2950013 222Dalias 69711 157 2368483 178Panalab 38231 086 1675340 126
Boehrin~erIngel 44808 101 1612830 121Elea CMC 32510 073 1602541 120Nvcomed 32874 074 1419749 107Forlbenlon 24489 055 863713 065Bernabo 28015 063 728828 055Otros 172612 390 3618464 272
iexcl bullA bull Total 4428860 bullbullbull bullbull100t 133093250 ~bullbull100 aacute~
HH(EX~A~te1~-~-~~i -~ ~ 1000
t~~~~~i~i~iexcl1~~]L~~~1bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
223 Como puede observase del cuadro brecedente iexclOLEAya se encontraba liacuteder del
mercado previo a la presente operacioacuten Como consecuencia de la misma ELEA
obtendria una participacioacuten de mercado del 2112
224 Asimismo cabe sentildealar que como ya se indicara en dictaacutemenes anteriores se
trata de mercados donde las barreras a la entrada son bajas concretamente11
ninguno de los productos involucrados en la definicioacuten al Nivel 3 del rMs tiene
89
aprobacioacuten
~~ bullI ~~
2013 ANtildeO OEn BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE l~rOLIO ~~
[- __ lt_ __ ~9 (Q Ir t
- ~~ _- - ATA ~ bull J1~ -iexcl 1 i l l MART N t fiJ
~ (_ - 1 - Seer ter Letre ~iexcli - _ Ca IQ NEclon bullbull1 ~~_ l~ l Oefen 6 lB Comoeelc
1sumamente aacutegil (6 meses desde la solicitud como maacuteximo desde el antildeo 1992) y de
bajo costo hay varios laboratorios sumamente soacutelidos y experimentados
establecidos en el pais (nacionales y extranjeros) que podriacutean inmediatamente11
ingresar tambieacuten en los mercados afectados y existe una gran cantidad y diversidadde laboratorios de menor porte (en total hay maacutes de 400 en los uacuteltimos antildeos)
demostrando la ausencia de trabas al ingreso de nuevos participantes en el
guJUMe1ltW de i$ltraquoWJzla JI Qiom-(C(oacute o~~eIa~la rieacute Y01n(JiCW ~wnoJlt
Y50mUacuteJlrt)iQA-cuacutev)1Oiexcl c~ ~eiexcl4nJa (Ir la (6f~)J0el0n(f~
mercado
I
225 En virtud de lo expuesto esta Comisioacuten Nacional entiende que las condiciones de
competencia no se veriacutean afectadas cdmo producto de la transferencia de activos de
MERCK ARGENTINA a ELEA en el mercado de Antihistamlnicos
iexclii
226 Adicionalmente al anaacutelisis de los efectos sobre la competencia de los mercados1
relevantes involucrados cabe mencionar que MERCK ARGENTINA le transfiere a
ELEA productos que no tienen relaciones horizontales yl o verticales con los
productos que comercializa ELEA en Argentina f
227 En este sentido respecto de dichos productos de confeccionarse la presente
lttoperacioacuten ELEA adquirirla los Sig~ie~1Fsproductos
57
~ 2013 AfiO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18 OO~~ gt bullbull ~
tIacute~ ti~r]7L~trJ I _ bullbullbull ~~ MAF [N ATAE~iexcliquest~1Niexcll V ~--- ~se btl iaLetad~i_ 45f
~-ampJW de $cwunnuacutez 16~UM= 1JOuacute6tcaJ L Cen~iOacute Nacional ce L~t1 I iquest~~ Al Defe s d la Competencie -~9looeoj)uacuteUk fOJneCfO 91 E S c 1
~IUOacuteUacute(GlVcuacutel1al eleP2iacute~JtiJaelela ~M0etetCwAlAacuteN CONT SANTAef~ll bull11 Direccioacuten de Despuacutecho ~~9
ATC3 aacutePrliexcl-~i I s~g~~iexcloCI ~raeacutetlti~ran~i~jdo~ )dParticdoD()0 i~c ~o o mercaA028 Antiulcerosos Etico N~tunal T 089A06A Medixin 014
Laxantes Eacutetico Raoilax 361
Glucophage 1UUU 130Glucophage 500 112Glucophage 850 374
Glucophage XR 1000 116Glucophage XR 500 134Glucophage XR 750 247
Glucovance 211
ZatiumEsclerovitan Antioxidante
Esclerovitan ENervobion Fuerte
EVION 400EVION 1000
Calcio LactateoControl - KEpipen
Eninen JRMimixin
988-T91JT63(135012
001
O~Ol7445
1530019
Caacutencor Plus Ziac
DefluinDefluin PlusCatiz PlusLonikanIsmigenDexabionLirtodac
Lirtodac Plus
9310500250270558~27
oUU156109
58)cioacute n que fuera e[ebrada con
229 Habiendo analizado esta Comisioacuten Nacional el CONTRATO MARCO
228 De acuerdo a lo expuesto y en virtud del analisis efectuado desde e[ punto de
vista horizontal y de conglomerado [os efectos de la presente operacioacuten en los
distintos mercados analizados no revisten entidad para que resulte en un perjuicio al
intereacutes econoacutemico general por [o 9ue la operacioacuten en cuestioacuten no despierta
preocupacioacuten desde e[ punto de vista de la competencia
V CLAacuteUSULAS CON RESTRICCIONES ACCESORIASI
89
2013 - ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA AacuteSAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813 J~iS~(v --- ~VQuo
MARI N ATAEF~~ 8See _tiacute Letreda ~~N~J_ICe SI n Nacional de r )~Deren I bullbullbullbullbullbullbull
c a Compeleneia0f~io de if5c09UJm(a~iexcl~ul-Wgt ouumlka-J I
Q~ci(ltltan4_ rk ~wnraquo(((iexclQ0tU7Iol Wcn)(UacuteUacuteS-1tQcuacuteiexclnal (le lryeiexclt-Fd~ (Ir- a Yiexcliexcl~mlwlelln(1
o
fecha 26 de febrem de 2011 entre MERCK ARGENTINA MERCK ALEMNIA y ELEA
se advierte como parte del mismo la seccioacuten 1006 titulada Actividades
Competitivas el cual estipula lo siguiente Durante el periodo de dos antildeos a partir de
la fecha de cierre ni Merck Argentina20 ni Mercl o cualquiera de sus actuales
Empresas relacionadas venderaacuten por su pmpia cuenta o a traveacutes de Terceros quei
Merck Argentina o Merck sepan que venderaacuten en el Territorio productos listos para la
venta en el Territorio que contengan el mismo IFA (ingrediente farmaceacuteutico activo)
que elFA de los productos CMC Locales Totalmente Propios22 los productos CMC
Regionales Totalmente Propios23 los P)oductos CMC Locales Restringidos24 y los
Productos CMC Regionales Restringidos2
230 Este tipo de claacuteusulas llamadas por la jJrisprudencia comparada como restricciones
directamente vinculadas ala operacioacuten de concentracioacuten o restricciones
accesorias cuando son claacuteusulas que no caLJsan detrimentos a terceros deben1
considerarse conjuntamente con la misina operacioacuten de concentracioacuten Esto es asi
ya que las restricciones acordadas por las partes participantes en una operacioacuten de
concentracioacuten limitan su propia libertad de accioacuten en el mercado
231 El objeto de la misma es evitar que aquellos que venden una empresa y que por lo
tanto conocen en detalle el funcionamiento de la misma y del mercado en el cual seU
desempentildean puedan instalar inmediatamente una empresa semejante que compita
con la recientemente vendida con la ventaja que le otorga al vendedor el llevar antildeos actuando en un mercado determinado
59
232 De alliacute que se imponga esta obligacioacuten de no competencia por determinado plazo
para permitirle al comprador conocer el negocio y el mer o y no verse enfrentado
lO 31 de marzo de 201 120 MERCK QUIMICA ARGENTINA SALe11 MERCK KGGAA22 Productos indicados en el Anexo A del Contrato Marco13 Productos indicados en el Anexo e del Contrato Marco24 Productos consignados eacuten el Anexo D del Contrato Marcol~5Productos consignados en el Anexo E del Contrato ~arco
~
a la competencia de aquel que habia dirigido la empresa y que en unos casos
conoce a la misma y al mercado mejor que el reciente comprador )
233 Este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben ser analizadas a la luz de
lo que en el derecho comparado se den6mina como restricciones accesorias a una
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
89
o 234 La doctrina de las restricciones accesorias establece que las partes involucradasti
en una operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica pueden sujeto a ciertos requisitos
convenir entre ellas claacuteusulas por lasiexclcuales el vendedor se compromete a no
competirle al comprador en la actividad econoacutemica de la empresa o negocio
transferido
235 El fundamento que se invoca para permitir este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la
competencia es que las mismas sirven para que el comprador reciba la totalidad del
valor de los activos cedidos utilizaacutendo~elas como una verdadera proteccioacuten a la
inversioacuten realizada
iexcl236 Como se ha sentildealado siguiendo la jurisprudencia internacional esta Comisioacuten
Nacional ha establecido en numerosos precedentes los requisitos que estas
claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben guardar para ser consideradas
accesorias a la operacioacuten de concentr~cioacuten
237 Dichos requisitos estaacuten referidos a su alcance a su vinculacioacuten con la operacioacuten a
su necesidad aacutembito geograacutefico extensioacuten temporal y al contenido de la mismai
238 En cuanto al alcance las claacuteusulas no deben estar referidas a terceros sino soacutelo a
los participantes en la operacioacuten de concentracioacuten quienes limitan su propia libertad
de accioacuten en el mercado
239 Estas claacuteusulas deben tener vinculacioacuten directa con la operacioacuten principal las
restricciones deben ser subordinadas en importancia a la operacioacuten princilal esto
J es no pueden ser restricciones totalmente dlferenten sustancia de I operacioacuten
V 60
- 1 2013 ANO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
89principal ademaacutes deben ser necesariasEsto significa que en caso d no existir este
tipo de claacuteusulas no podria realizarse la operacioacuten de concentraci~ o soacutelo podria
realizarse en condiciones mucho maacutes inciertas con un coste sustJcialmente mayor
durante un periodo de tiempo mucho maacutes largo o con una probabilidad de eacutexito
mucho menor
r- ----- --- ~ltio ae~cono)iUacutetf QnamC7--Oacute~uacute6ampca6lti f Jiquest i ~
ampeord-J4 ele YiacutefMJterao rYzlMltUYr ~ I ESF~~lA lttiO-1JU4tCm Qfacw-nacle Werlda ele la ~)10IluacuteWUacute7 bullbullbullbullbullbullbull~~ tSJiANTA~LLI
Direcc n de Despacho
o240 En lo que respecta a la duracioacuten temporal permitida esta Comisioacuten Nacional
siguiendo los precedentes internacional~s ha considerado que un plazo razonable
es aquel que permite al adquirente asegurar la transferencia de la totalidad de los
activos y proteger su inversioacuten
241 Dicho plazo puede variar seguacuten las particularidades de cada operacioacuten pero
siguiendo los precedentes mencionados en reiteradas oportunidades se ha dispuesto
que es aceptable una prohibicioacuten de conJpetencia por el plazo de cinco antildeos cuando
mediante la operacioacuten se transfiere el Know how mientras que en aquellas en las
que soacutelo se transfiere el goodwill (clientela activos intangibles) soacutelo es razonable
un plazo de dos antildeos
242 Con referencia al aacutembito geograacutefico se entiende que debe circunscribirse a la zona
en donde hubiera el vendedor introducido sus productos o servicios antes del
c traspaso
243 En cuanto al contenido la restriccioacuten soacutelo debe limitarse a los productos o servicios
que constituyan la actividad econoacutemica de la empresa o parte de empresa
transferida ya que no resulta razonablJ desde el punto de vista de la competencia
extender la proteccioacuten brindada por esteacute tipo de claacuteusulas a productos o serviciosque el vendedor no transfiere o no comercializa
i
61
244 No obstante los lineamientos establecidos en los puntos precedentes y tal como lo
ha sentildealado reiteradamente esta Coniisioacuten Nacional el anaacutelisis de este tipo de
restricciones debe efectuarse a la luz de las condiciones en que se desenvuelve la
competencia en cada mercado y sobre la base de un anaacutelisis caso por cas
~6 Cornrnission nolice regarding restriclions ancillary to concentratiDIC 2 105)
o
y1 iexcl__- - - -- - --l)~~ffi~ iexcl (
~ I r Ci ~CiC 07)1- L _ ldUacutejU4f0JltU) ae (j)cOlto1nw JI riquest77VnUJUa4bull 7uacuteuupo _
~-relt~ ele~~)1(~rc(OQY)f(en~r f~~~ES~C~lAfomtJIMI ordm i-armtw (ir 2((nJ(J (e Ir iomulf-JHUI AlAN CONT S SAN1ARELLl
Oirecc de Oesp~cho1
245 Con motivo del anaacutelisis precedente y a los efectos de precisar el
claacuteusula 1006 del CONTRATO MAR 90 esta Comisioacuten Nacio~a requirioacute a las
empresas notificantes que manifiesten si hay transferencia de iJJiexclow how en la
operacioacuten de marras que justifique dichoacute plazo inserto en la mencionada claacuteusula
246 Ante tal requerimiento las partes de la operacioacuten con fecha 16 de agosto de 2011
De acuerdo a la Seccioacuten 102 (iii) del Contrato Marco27 Merck Argentina se obligoacute a
entregar a Elea las especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y
manufactura de los Productos CMC A raiacutez de ello y de acuerdo al concepto de
Know-how utilizado por esta Comisioacuten entendemos que la Operacioacuten involucra la
transferencia de Know-How a favor de Elea
247 En efecto el Know How ha sido definido como el conjunto de invenciones
procesos foacutermulas o disentildeos no pat~ntados o no patentables que incluyen
experiencia y habilidad teacutecnica acumulada la que puede ser transmitida preferente o
exclusivamente a traveacutes de servicios per~onales2B
248 En cuanto a la dimensioacuten temporal conforme la doctrina y los antecedentes
citados esta Comisioacuten Nacional ac~pta como vaacutelidas las claacuteusulas de no
competencia que permiten una restriccioacuten maacutexima de cinco (5) antildeos para el caso de
que exista transferencia de know h~w corresponde por ende analizar lasparticularidades de la presente operacioacuten
1249 Como puede apreciarse la claacuteusula 1006 de no competencia estipula un teacutermino
que abarca dos antildeos a partir de la fecha de cierre29 en virtud de ello dicha claacuteusula tal
27 La Seccioacuten J 02 Principios Generales del Contrato Marco establece lo siguiente Con sujecioacuten a los teacuterminos ycondiciones de este Contrato y al cumplimiento de las condiciones de Cierre consignadas en el AI1iacuteculo 8 las Partesotorgaraacuten todos los Documentos para la Transaccioacuten que est~bJeceraacuten las acciones necesarias para que Elea se haga cargodel negocio de los ProductoseMC de acuerdo con lo siguiente (i) ciertas Marcas relacionadas con los productos eMeseraacuten cedidas y otorgadas bajo licencia a Elea (ii) ciertas Autorizaciones de Comercializacioacuten relacionadas con losProductos eMC seraacuten cedidas a Elea (iii) ciertas actividadiquests de elaboracioacuten actualmente realizadas por o en nombre deMerck Argentina en el Territorio seraacuten asumidas por EJea
l
y Merck Argentina entregaraacute a Elea las especificacionesprocesos y protocolos de elaboracioacuten de dichas actividades en la medida en que Merck yo Merck Argentina tengan raacutecilacceso a ellas ylo (iv) Elea pasaraacute a ser el licenciatario ylo distribuidor de ciertos Productos CMC en el Territorio seguacutenel caso y (v) todos los Empleados pasaraacuten a ser empleadoside Elea en cada caso de (i) a (v) tal como se consigna maacutesdetalladamente en este Contrato y sus Anexos (la Transaccioacuten) (28 Creed y Bangs KnoV~how Llcenslng an Capital Gallls en Palenl Tradcmark and Copynght Journ or Research andEducatlon t
o
como ha sido convenida por las partes no tiene suficiente entidad como para
disminuir restringir O distorsionar la ciquestmpetencia de modo que f eda resultar 8 9perjuicio para el intereacutes econoacutemico general (articulo 7 de la Ley W 25 56)
250 Posteriormente habiendo analizado la documentacioacuten presentada por Iaspartes
en la concentracioacuten econoacutemica bajo examen con fecha 20 de octubre de 2011 esta
Comisioacuten Nacional ha detectado que en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y1
Suministrode Productos3o que fuera celebrado el 31 de marzo de 2011 entre ELEA y
MERCK ALEMANIA la existencia de una claacuteusula de no competencia en las cuales
se establece que LA COMPANtildeiacuteA31 noiexcldebe durante la vigencia del presente32
promover vender comercializar ni distribuir ninguacuten producto farmaceacuteutico que sea (i)
un beta bloqueante otorgado bajo licencia para el tratamiento de la insuficienciacardiaca incluidos de rienera no taxativaIlos productos que contengan cualquiera de
los componentes activos (o derivados de ellos) del Producto u (ii) haya sido otorgado
bajo licencia para el tratamiento de las I9nfermedades de las tiroides incluidos demanera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK33 reconoce que la compantildeiaI
actualmente comercializa y continuaraacute cOmercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
linea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetilcorrespondiente a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
articulo MERCK no debe durante la vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni aistribuir en el Territorio ya sea directa oindirectamente a traveacutes de sus empresas relacionadas o de terceros de los que
MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en el territorio de cualquier manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que contengan el mismo
principio activo que el de los productos utilizando solo o combinado con otro principio
activo MERCK no debe durante el plazo de 7 870S a partir del otorgamiento de este
contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en el
J )0 Productos Canear Euthyrox y ZiacJI ELEAn 10 antildeos)J MERCK ALEMANIA
v 63
1 f E s-~--~---113e -~---6S oP lAALAN RERASSANtildeTARELLIDireccioacuten de Despacho
203 -ANtildeO DEL 8JCENTENARlO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE D 83
MAR I R ATAEFESe e ria letradae is n Nacional de
CIqf H I la Compelenciacuteiexcl~tor-w de iconltraquoniquestaJf Q9fmamaa4 9lJuacute6kaJ cf7eordo_rLa de C(iexcl09nerw lt2hiexclpounde1-tO-iexclt
~IIUacutell_O-Jl ordmA~C1O-nal deacute -gziacutely1fnra (ir17 ~mlw(mcQ
Territorio ya sea directa o indirectamentea traveacutes de sus empresas relaci9 adas o de
terceros de lo que MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en iexcliquestterritorio de
cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminados tisto para la venta que
sea (i) un betabloqueante para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca o (ii) para etI
tratamiento de las enfermedades de la tiroides MERCK acepta que durante la
vigencia de este contrato ni MERCKri ninguna de sus empresas relacionadas
lanzaraacuten en el territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico cuya marca que sea
confusamente similar a las marcas Este articulo 112 no impide que MERCK adquiera
compantildeias que se dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las
oraciones primera y segunda de este artIculo 1125i en caso de dicha adquisicioacuten
dicha compantildeiacutea adquirida pretende lanzar un nuevo producto en el territorio que
encuadre en el alcance de las oracionesprimeray segunda de este artiacuteculo 112 las
partes negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
producto
G
64u
251 Asimismo en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y Suministro de
Productos4 que fuera celebrado entre MERCK SANTEacute SAS y ELEA con fecha 31 de
marzo de 2011 se establece que (1) La COMPANtildeiacuteA35 no debe durante la Vigencia
del presente36 promover vender cbmercializar ni distribuir ninguacuten producto
farmaceacuteutico otorgado bajo licencia para el tratamiento de la diabetes tipo 11incluidos- de manera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK37 reconoce que la COMPANtildeiA
actualmente comercializa y continuaraacute comercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
liacutenea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetif
correspondientes a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
artiacuteculo (2) MERCK no debe durante la Vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni distribuir en el Territorio ya sea directa o
indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas o de terceros de los que
~
34 Productos Glucophage y Glucovancebull JS ELEA
36 10 antildeosltt MERCK SANTEacute SAS
89
1 J~~~(~~~~2013 - ANtildeO DEL rCENTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE J 1 10-1 1
~N~_~1ltf -- ---- __ __ _ MART N R AT bull ---~t - bull I bullbullbull~ 1 lt~f r iexcl Sec~ la Letract~~ 1
J I r I bull L Ca 11 Nacionltll dei ) In i iexcl Oefen la Competoriexclcil
- -- iexcl - I I L IEir PIA-----_ALAN ca RAS SANTAHELLI
Direccioacuten de Oespcchoti
MERCK tenga conocimiento que venderaacuten en el Territorio de cualqui r manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que conteng n el mismo
principio activo que el de los Productos utilizado solo o combinado con otro principio11
activo MERCK no debe durante el plauuml de siete (7) antildeos a parir del otorgamiento
de este Contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en
el Territorio ya sea directa o indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas
o de terceros de los que MERCK tenga iquestonocimiento de que venderaacuten en el Territorio
de cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminado listo paraa venta
para el tratamiento de la diabetes tipo 11MERCK acepta que durante la vigencia de
este Contrato ni MERCK ni ninguna df sus Empresas Relacionadas lanzaraacuten en el
Territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico iexclcuya marca que sea confusamente similar alas Marcas Este Articulo 112 no impide que MERCK adquiera compantildeias que se 1
dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las oraciones primera y
segunda de este Artiacuteculo 112 Si en el caso dicha adquisicioacuten dicha compantildeiacuteaiexcli
adquirida pretende lanzar un nuevo pfoducto en el Territorio que encuadre en el
alcance de las oraciones primera y segunda de este Articulo 112 las partes
negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
o
producto
252 Los mencionados Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos son
contratos accesorios al Contrato Marco y tienen como fin regular los alcances bajo los
cuales ELEA se hace cargo del negocio de Productos CMC Cabe destacar que en la
Claacuteusula de no Competencia (Seccioacuten 1006 del Contrato Marcolanalizada ut supra
se excluyen aquellos productos que seraacuten distribuidos por ELEA bajo los Contratos de
Distribucioacuten y Suministro de Productos
253 Durante la vigencia de dichos Contr~tos ELEA no podraacute comercializar o distribuir
otros productos que participen de las nismas bandas terapeacuteuticas que los productos
objeto del acuerdo excepto aquellos que ya comercializaba al momento de lacelebracioacuten del contrato
254 Preguntadas que fueron las partes a fll1es de que mal1lflesten SI hay tra~~encla
4 de Kow how pceeote ope60 y CO de W ooodo qoe tbleU 65
o
2013 - ANtildeO DEL BiCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
en que consiste el mismo respondieron en la presentacioacuten del
2011 que ( ) Con el objeto de comercializar distribUir y vender los prodlctos en la
Repuacuteblica Argentina Elea deberaacute realizar inverSiones tales como emPleJ-su propia
fuerza de ventas desarrollar acciones efe publicidad y marketing etc A fin de que
terceros no distribuyan o comercialicen los Productos aprovechando las inversiones
de Elea pero sin contribuir a las mismas es que se hace necesario establecer un
periodo en el cual Merck Alemania y rJerck Francia no compitan ya sea directa o
indirectamente para que Elea pueda recuperar las invtrsiones realizadas ( rI
255 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional solicitoacute a las partes que brindase detalles
del know how teacutecnico que MERCK le transfiere a ELEA en los casos en que ELEA
asume la distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK Con fecha 11 de
septiembre de 2012 expresaron que y ) En los casos en que ELEA asurna la
distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK MERCK transfiere a ELEA el
know how teacutecnico para la realizacioacuten delos anaacutelisis y controles de calidad finales de
los productos suminislrados y la implementacioacuten de un sistema de farmacovigilancia
de dichos productos conforme a las normas de Merck Ello resulta esencial para que
Elea como titular de los registros y responsable sanitario pueda aprobar la liberacioacuten
de los productos al mercado ()
256 En cuanto al contenido la claacuteusula de no competencia se restringe en primer1
lugar a los productos betabloqueantes para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca
trataacutendose de productos que pertenecen a las mismas bandas terapeacuteuticas queI
Concor y ZIAC (C07A y C07B) o para el tratamiento de enfermedades de las tiroides
ya que dichos productos pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Euthyrox II
(H03A) yen segundo lugar los productos utilizados para el tratamiento de la diabetes
tipo 11 productos que pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Glucophage yI
Glucovance (A1OJ)
66
257 Con referencia al aacutembito geograacutefico los derechos adquiridos por ELEA se
circunscriben al territorio de la Repuacuteblica Argentinaiexcl
258 En CUanto a la dimensioacuten temporal si bien conforme la doctrina y los antecedentes
Jcitados esta Comisioacuten Nacional acepta ~omo vaacutelidas las claacuteusulas de no obmpetencia
iacute
lt
6 gtOH ~~~WW w~=~m ~1i~~3~~ ~ N~7lJf( 6
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_ I Ci -0 j V71Ifa MARTI AU HGYfUwiexcliexcl-e1ltO ae ((JcmUY71tw u (iquest7IJt((IVa rM
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e
eXlsCtnan(-fri~Tj)0IJUlJU~7I12 acrcPna cw iquestelltYi1_da~fe ta Ti~7- -
que permiten una restriccioacuten maacutexima de CinCO(5) antildeos para el caso de 89transferencia de know how corresponde analizar las particularidades de presente
operacioacuten
259 En el caso de estudio como puede apreciarse en las claacuteusulas de 1 competencia
de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos estipulan un teacutermino fijado
por la vigencia de dichos contratos es decir de 10 antildeos pudiendo ser prorrogado por
ELEA por un teacutermino de 5 antildeos Y por tro lado estipula un plazo de 7 antildeos a partir
del otorgamiento de los mencionados contratos
260 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacipnal requirioacute a las partes que fundamentasen
la restriccioacuten temporal inserta en dichos Contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifiesto que
( ) El teacutermino de 1 antildeos previsto Jn la obligacioacuten de no competencia resulta
razonable a fi(7de que ELEA pueda proteger las inversiones que realice
o
i261 Asimismo con fecha 17 de Julio de 2012 manifestaron que ( )Elea actuaraacute
como un distribuidor exclusivo de ciertos productos de Merck Alemania y Merck
Francia y en consecuencia no podraacute comercializar o distribuir otros productos que
participen de las mismas bandas terapeacuteuticas que los productos objeto del acuerdo
(COlA COlB H03A Y A 10J) excepto aquellos que ya comercializaba al momento de
la celebracioacuten del contrato De este modo se ha buscado aumentar los incentivos para
que Elea en su caraacutecter de distribuidor exclusivo concentre sus esfuerzos en la
comercializacioacuten de los productos sumiAistrados por Merck Alemania y Merck Francia
Como se puede ver ninguacuten competidor se veraacute excluido del mercado ya que Merck
(a traveacutes de Elea) continuaraacute comercializando los productos pertenecientes a lasIr
bandas terapeacuteuticas mencionadas El hecho que Elea no pueda comercializar dichos
productos ofrecidos por otras empresas por un plazo determinado no tiene efecto
alguno sobre la competencia En corr~acioacuten con la exclusividad asumida por Elea
Merck Alemania y Merck Francia han asumido la obligacioacuten de no comercializar otros
productos distintos en las bandas terapeacuteuticas de los productos objeto de la
distribucioacuten por un plazo de 1antildeos Transcurrido el seacuteptimo antildeo y hasta la finalizacioacuten
~del contrato las partes han acordado que I~n se restrinja a aquellos
I ~
~ L
I
II
o
productos que tengan los mismos princi~ios activos que los productos sur nistradosB9por lo que -con la limitacioacuten sentildealada Merck Alemania y Merck Francia podran
comercializar o distribuir por si o a traveacutes de terceros productos en las bandas
terapeacuteuticas C07A C07B H03A y A 10J pero con otro principio activo Ello debe serI
asiacute por cuanto en una relacioacuten de distribucioacuten es el distribuidor quien toma a su cargo
el riesgo de la venta asiacute como tambieacuten la organizacioacuten de la prestacioacuten y su
funcionamiento siendo su beneficio econoacutemico el mayor precio que percibe del cliente -
o usuario del producto adquirido al concedente ( )
262 En virtud de ello resulta loacutegico yiexcl justificado que durante la vigencia de losi
Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos MERCK ALEMANIA MERCK
FRANCIA y ELEA no compitan siendo razonable que despueacutes si puedan hacerlo
263 En cuanto a los antecedentes en los que esta Comisioacuten Nacional autorizoacuteoperaciones que contenian claacuteusulas con restricciones accesorias con un plazo de
duracioacuten mayor a cinco (5) antildeos podemos sentildealar que esta Comisioacuten Nacional se haexpedido en el Dictamen Ndeg 19 del 22102100estableciendo Si bien la jurisprudencia
comparada reconoce como apropiada~na duracioacuten de cinco antildeos para el caso de
transferencia de existencias y conocimiento de procesos la proteccioacuten de la clientela
en caso de marcas muy reconocidas por los consumidores justifica en este caso el 1
establecimiento de una restriccioacuten accesoria que alcanza los 10 antildeos Por ello dadas
las caracteriacutesiicas de las restricciones accesorias las condiciones de competencia
existentes entre las empresas(J la CNDC considera que tales claacuteusulas no tienen
por objeto o efecto restringir o limitar la fompetencia de forma que se pueda afectar elintereacutes econoacutemico generaf8
1264 Por ende en cuanto al aspecto temporal de las claacuteusulas de no competencia
contenidas en el articulo 11 de los 1 contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos habida cuenta las consideraciones expuestas anteriormente esta
Comisioacuten Nacioriallas considera ajusta~as a derecho
~-
JSConfonne acaacutepites 25 y 26 del Expediente Ndeg 064-020705199 caratuJadoMOuNOS RIO DE LA PLATt A YL FAGNANI HNOS SA INDUSTRIAL COMERCIAL FINANCIERA E INMOBH AR A
q
~ V J
1
69
2013 ANtildeO DELBICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
iexcl265 Asimismo se advierte en las c1aacuteus~las 16 de los Contratos de Distri y
Suministro de Productos que fueran celebrados el 31 de marzo de 2011 en e ELEA y
MERCK ALEMANIA y MERCK FRANGIA una claacuteusula de Confiden lalidad que
establece (1) Cada una de las partes debe durante la vigencia de este contrat039 y
cinco (5) antildeos a partir de entonces maitener el caraacutecter estrictamente confidencial de
la informacioacuten divulgada por la otra paAe conforme a este Contrato no divulgar la
informacioacuten a ninguacuten tercero sin el consentimiento previo por escrito de la otra Parte y
exclusivamente utilizar dicha informacioacuten soacutelo con el fin de su cumplimiento conforme
a este Contrato Sin embargo las disposiciones precedentes no se aplicaraacuten a
ninguna informacioacuten que encuadre en algunas de las siguientes excepciones (a)i
Informacioacuten que ya se encuentre en 81 dominio puacuteblico en el momento de su
divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haya pasdo a formar parte del dominio puacuteblico por
cualquier motivo que no sea el incumplimiento de este Contrato por Parte receptora(destinataria de la informacioacuten) (c) Informacioacuten que ya se encuentre en poder de la
parte receptora en el momento de la divulgacioacuten hecho que la Parte receptora deberaacute
probar con pruebas documentales (d) Informacioacuten divulgada a la parte receptora por
un tercero autorizado para hacerlo o (e) Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las
autoridades apropiadas sea necesaria con relacioacuten al cumplimiento de las
obligaciones de las partes y al ejercicio de sus derechos conforme a este contrato o
debidamente exigida por dichas Autoridades (2) Cada una de las partes restringiraacute la I
divulgacioacuten de la informacioacuten confidencial dentro de su empresa solamente a los
directores funcionarios empleados y asesores que necesiten con justa razoacuten recibir
dicha informacioacuten e impondraacute esta obligacioacuten de confidencialidad a dichos directores
funcionarios empleados y asesores que reciban la informacioacuten confidencial (3) Cada
una de las partes acepta que en el momento de la rescisioacuten o del vencimiento de este
Contrato devolveraacute inmediatamente a IJ otra parte toda la informacioacuten confidencial
que posea con la excepcioacuten de una copia que conservara la parte receptora en sus
propios archivos a los efectos de determinar o verificar su cumplimiento de esta
obligacioacuten de confidencialidad
39 10 antildeos
-r~pf
G1f0u4UacuteHuacuteC de ~cmumUacutel Jf ~U7~a6 gdiquest4ca4~j1(etltMw d-~~nexcw ~11eacutegtkUacuteJ7
YkmiuacuteoacuteJl-QOlonal ela~~n4a de la 909nzclelcuacutel-
o
o
MARTINSecret (Comiso ltleianai t11
Defenslt el
266 Con fecheacute] 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifisto qu
claacuteusula de confidencialidad consiste eh una mera limitacioacuten de las p rtes a su
derecho a divulgar dicha informacioacuten recibida de la otra pero no represf)lta en modo
alguno una limitacioacuten a su propia accioacuten en los mercados relevantes Su importancia
radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de su relacioacuten
contractual no sea revelada a terceros en virtud de que el acceso a dicha informacioacuten
por parte de competidores les permitiria mantener mejorar o aumentar su poder de
mercado y como consecuencia de ello se podrian causar efectos negativos sobre los
precios la produccioacuten la innovacioacuten o la variedad y calidad de los productos
267 En cuanto al alcance se encuentra limitada a las partes de los contratos de
distribucioacuten y suministro de productos y bn lo que respecta al contenido la misma se
refiere a aquella informacioacuten que las pa~es se divulguen entre siacute en el marco de la
relacioacuten contractual i
268 En lo que respecta a la dimensioacuten temporal de las citadas claacuteusulas estas
abarcan la vigencia de los contratos diez (1O) antildeos maacutes un plazo de cinco (5) antildeos
desde la fecha de extincioacuten de los mismos
lt )
70
269 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que fundamentasen
la existencia del plazo adicional de 5 antildeos luego de la extincioacuten de los Contratos deDistribucioacuten y Suministro de Productos ton fecha 13 de marzo de 2012 las partes
notificantes manifestaron que El plazo de 5 antildeos posteriores a la fecha determinacioacuten de los contratos se justifica en la necesidad de que las partes no
Idivulguen a terceros aquella informacioacuten ilsensible que hayan recibido de la otra y que
podria implicar la transferencia de know-how o informacioacuten estrateacutegica a terceros que
de otro modo no hubieran conocido y que les permitiriacutea mantener mejorar o
aumentar su poder de mercado Tal siquestpuesto podria producirse en caso que los
competidores en los mercados involucrados pudieren conocer en forma anticipada o
simultaacutenea al acuerdo entre las partes las estrategias de marketing dado que ello les
~
1
permltlria realizar praacutecticas tendientes a manipular las condiciones de
comerCializaCioacuten de los productos y eventualmente excluir a Elea Merck lemania o
JMerck Francia como competidor ( )
270 En primer lugar resulta loacutegico y justificado que durante la vigencia de los c
la informacioacuten recibida en el marco de la relacioacuten contractual no sea r velada a
terceros sin embargo el plazo adicional de cinco (5) antildeos posteriores a
de los contratos resulta excesivo pues no hay razones que justifiquen que el caraacutecter
confidencial de la informacioacuten no pueda ser divulgada con posterioridad a la extincioacuten
de los contratos
271 Finalmente analizado la documentacioacuten presentada por las partes con fecha 20
de octubre de 2011 en la concentraci6n econoacutemica bajo examen esta Comisioacuten
Nacional ha detectado una claacuteusula de Confidencialidad (claacuteusula 106) en el Contrato
de Licencia de Marca Comercial celebrado entre MERCK ALEMANIA y ELEA con
fecha 31 de marzo de 2011 que establece 1 Cada una de las Partes40 se
compromete durante la vigencia de este Contrato41 y por un plazo de cinco (5) antildeos1
luego de su extincioacuten a mantener en estricta confidencialidad la informacioacuten revelada
por la otra Parte en virtud del presente a no dar a conocer dicha informacioacuten a ninguacuten
TERCERO sin el previo consentimiento de la otra Parte volcado por escrito y a utilizar
dicha informacioacuten exclusivamente para cumplir con el objeto de este Contrato LasI
disposiciones precedentes no obstante no seraacuten aplicables a la informacioacuten que
coincida con cualquiera de las siguientes excepciones (a) Informacioacuten que ya sea de
dominio puacuteblico en el momento de su divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haacuteya pasado a
ser de dominio puacuteblico por otra causa que no sea el incumplimiento de este Contrato
por parte de la Parte receptora (e) Infor~acioacuten que ya se encontrara en posesioacuten de I
la Parte receptora mediante las pruebaacutes documentales pertinentes (d) Informacioacuten
divulgada a la Parte receptora por un TERCERO autorizado para tal fin o (e)
Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las autoridades pertinentes sea necesaria para el
cumplimiento de las obligaciones y los derechos de las Partes en virtud del presento o
seguacuten sea debidamente solicitado por dichas autoridades 2 Cada Parte deberaacute
restringir la divulgacioacuten de informacioacuten confidencial dentro de la sociedad de manera
tal que eacutesta se deacute a conocer uacutenicamente a los directores directivos e pleados y
asesores que tienen la necesidad razonable de recibir dicha n y deberaacute
71
u(J
MERCK ALEMANIA y ELEAiIS antildeos
o
203 - ANtildeO DL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUENTE DE I
G
imponer esta obligacioacuten de confidencialidad a todos los directores 8[)J
empleados y asesores que reciban informacioacuten COnfidencial 3 Cad una de lasPartes conviene luego de la rescisioacuten b extincioacuten de este Contrato a pedido de la
Parte que divulgue la informacioacuten devolver a la otra Parte o destruir toda la
informacioacuten confidencial que se encuentre en su poder excepto por una copia que
deberaacute conservar la Parte receptora en sus archivos corporativos confidenciales a los
efectos de determinar o verificar su cumplimiento de la obligacioacuten deconfidencialidad
272 En primer lugar las partes manifestaron que la importancia de la mencionada
claacuteusula radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de la
relacioacuten contractual no sea revelada aterceros en virtud de que el acceso a dicha
informacioacuten por parte de competidores les permitiriacutea mantener mejorar o aumentar suuml1
poder de mercado En virtud de ello sbstienen que la claacuteusula de confidencialidad
consiste en unamera limitacioacuten a divulgar dicha informacioacuten
273 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que
fundamenten concretamente la existencia de know how detallando y explicando en
queacute consiste la misma Con fecha 17 de julio de 2012 las partes expresaron que En
los casasen que Elea asume las activid~des de elaboracioacuten de los productos Merck
transfiere a Elea no soacutelo el know-how para la realizacioacuten de los controles de calidad yla implementacioacuten del sistema de farmacovigilancia sino tambieacuten las
especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y manufactura de dichosproductos
274 En relacioacuten a la transferencia de know how para que ELEA pueda liberar los
productos al mercado como titular de los registros y responsable sanitario deberaacute
realizar los controles y anaacutelisis correspondientes ello implica la incorporacioacuten de
conocimiento nuevo entrenamiento del personal de ELEA en la realizacioacuten de lastareas teacutecnicas
72
275 En cuanto a la dimensioacuten temporal coho puede observarse la restriccon temporal
abarca la vigencia del contrato 15 antildeos maacutes un plazo adicional de 5 a- s luego de la
~ extincioacuten o rescisioacuten del contrato
cflx~eta1adeYo-muacuteJ-QJ gjJcuacutemal de ~~mla (le a ~J0e1encuacute7
j
276 Seguacuten lo manifestado por las partes el plazo de 5 antildeos contado a partir d sde I9terminacioacuten de la licencia encuentra su fundamento en que MERCK AY MANIA
vuelva a operar en el negocio en las mismas condiciones en que lo h9fa operado
ELEA durante la vigencia de la misma
277 Como se ha expresado ut supra li resulta loacutegico que durante la vigencia del
Contrato de Licencia de Marca las partes se comprometan a mantener una estricta
confidencialidad de la informacioacuten revelada por la otra parte sobre los teacuterminos de la
O operacioacuten Resultando por ende excesivo el plazo de 5 antildeos posteriores a la extincioacutende dicho Contrato
278 Es por ello que tal como han sido plactadas las claacuteusulas de confidencialidad en
los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos y en el Contrato de Licencia
de Marca Comercial no puede ser admitida por esta Comisioacuten Nacional
279 En definitiva y en tales condiciones dichas claacuteusulas merecen reparos en cuanto
exceden los limites razonablemente permitidosen cuanto al aacutembito temporal
VI CONCLUSIONES
280 De acuerdo a lo expuesto precedentemente esta COMISiOacuteN NACIONAL DE
DEFENSA DE LA COMPETENCIA co~cluye que la operacioacuten de concentracioacuten1
econoacutemica notificada infringe el articulo JO de la Ley Ndeg 25156 ya que alguna de lasclaacuteusulas de los Contratos que la instrumentan tienen por objeto o efecto restringir o
distorsionar la competencia de modo que pueda resultar perjuicio al intereacutes econoacutemicogeneral
unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general subordinar la misma
de conformidad con lo dispuesto en el Articulo 13 Inciso b) de la Ley W 2C1 6 a la
~ modificacioacuten de los Contratos de Dlstrlb~clOacuten y Suministro de Productos elebr~dos
l ~ n
281 Por ello la COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA- ~
aconseja al SENOR SECRETARIO DE eOMERCIO INTERIOR del MINISTERIO DE
ECONOMiacuteA Y FINANZAS PUacuteBLICAS en la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
que consiste en la adquisicioacuten por parte de LABORATORIO ELEA S ACIF y A de la
f
2013 ~ ANtildeO DEI)B1CpoundNTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
)
con fecha 31 de marzo de 2011 y a la modificacioacuten del Acuerdo de Licenc debiendo
estipularse que A) la claacuteusula 16 de los Contratos de Distribucioacuten y 9Uacuterriinistro de
Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos B) la
claacuteusula 106 contenida en el del Contrato de Licencia de Marca Comercial debeI _
limitarse temporalmente al plazo de dur~cioacuten de dicho contrato El plazo para cumplir
con la subordinacioacuten seraacute de un (1) antildeo desde que quede firme la Resolucioacuten del
SENtildeOR SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR del MINISTERIO ~CONOMiA
~y FINANZAS PUBLICAS bajo apercibimento de denegar la autoriz iexclOacuten
--r-0I~toJltio de JJcfMumWlI cf7rmltlJ1laquoaJ PJ-6kOaJ
~Jea~iquesta(le ~m(Wlc(-O Q~Ier(or
~)JtuacuteJuacutetnQ+~cuacuteiexclnolck ~~NiexclJa (le laYriiexclmtetC1lcuacutel
o
JAN M PETTlGREVOCAL
COMISION NACIONAL Di DEfENSADi lA COMPEENCIA
r Santiago FernandeVocal
-1misi6n Nacional de Defensade la Competencia
DZ-RI ~RDO NAPOLITANIPRESIDENTE
o ISION NACIONAL DE DEFENSADE LA COMPETENCIA
74
a~ 2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
() - e u P I~L - l~ ~- ) d I l L
ryfiacuteiquestltOacuteUacuteYJqode ~C04umtUacute7Yampmama6 9PfM1ampU O n L iexcl67ecdltltiaele iWoqne~oW~ztww~ ~- -- _
~(l-Jmuacute6nQffa-Olo-naiquest de Plioemla- (le la- ~JlVietmuiquest( AALAN CONT SANTARElUDlrecci e Despacho
de 13 cada uno en el consorcio Asimismo dicho consorcio no cuenta con
alguna
Vendedores
lt)
7 MERCK ALEMANIA es una sociedad constituida conforme las leyes de Alemania
MERCK ALEMANIA es una empresa quiacutemica y farmaceacuteutica multinacional La divisioacuten
de los productos farmaceacuteuiicos comprende faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi
como productos farmaceacuteuticos de venta libre y la divisioacuten de los productos quimicos
ofrece pigmentos para la industriacutea graacutefica cosmeacutetica y automoviliacutestica cristales
liacutequidos para la industria tecnoloacutegica una amplia gama de productos para laboratorios
asi como principios activos para la industria farmaceacuteutica y los laboratorios
8 El capital social de MERCK ALEMANIA se encuentra dividido en dos
aproximadamente el 70 se encuentra en poder de la familia fundadora a traveacutes de la
sociedad de responsabilidad limitada E MERCK KG mientras que el capital social
restante cotiza en la bolsa
9 Al 10 de febrero de 2011 los accionistas de MERCK ALEMANIA que han reportado
tener una participacioacuten mayor al 5 son (i) SUN L1FE FINANCIAL INC TarantaI
(Canadaacute) 5-10 (ii) TEMPLETON GLOBAL AOVISORS LTO NASSAU (Bahamas)
5-10 (iii) BARCLAYS BANK PLC Londres (Inglaterra) 5-10 (iv) CAPITAL
RESEARCH ANO MANAGEMENT COMPANY Los Aacutengeles (EEUU) 5-10 (v)
BLACKROCK INC NEW YORK (EEUU) 5-10 Las acciones de MERCK
ALEMANIA no son acciones registrables sino acciones al portador Por lo tanto
MERCK ALEMANIA no tiene un registro de accionistas donde se puede verificar con
precisiacuteoacuten la exacta participacioacuten accionaria de cada accionista
bullbull
10 MERCK CROP BIOSCIENCE ARGENTINA SA es una sociedad constituida de
conformidad con las leyes de Argentina cuya actividad principal es investigacioacuten
desarrollo manufactura marketing distribucioacuten y venta de inoculantes y productos de
~
mejoramiento de cultiVOS utilizados para la salud vegetal y el ren~lmlento de los
2 OperaClOn en traacutemite por ante esa COIllISiexclOacuten NaclOnal expedIente Ndeg SO] 0050797201] car dado NOVOZYMESBIOLOGICALS HOLDING ~ Y NOVOZYMES BIOINDUSTRIAL AlS MERCK KGA y MERCI( HOLDING
JGMBH SINOT[FICACI6~iexcl(iacuterDE LA LEY 25156 (CONC 882)
~ ~
2013 ANtildeO DEL BICENTENARiO OE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
lGI~ ele ~WW1uacutea Jb~= [7)
amp-ea-da ele MJ1f31fOUacuteJ Q97(O-r L
(MlU4Uacute1-N QAcuacutevnalde ~inda leir (iexcl~mjzd(J7I(aacute ALAN ~ONTRE AN~R~I
Direcci e Despacho
cultivos MERCIlt ALEMANIA posee el 995 de su capital social y MERC
GMBH (Alemania) posee el restante 005
11 MERCIlt SANTEacute SAS una sociedad constituida de conformidad con las leyes de
Francia cuya actividad principal es la elaboracioacuten de preparaciones farmaceacuteuticas Se
encuentra controlada en un 100 por MERCIlt SA (Francia) a su vez controlada por
MERCK ALEMANIA quien posee el 89 de su capital social
12 MERCK ARGENTINA3 es una sociedad constituida conforme las leyes de la
Repuacuteblica Argentina controlada indirectamente por MERCK ALEMANIA y
directamente por (i) SERONO BY (ahora denominada MERCK BY) con el
543375 (ii) MERCK HOLDING GMBH (Alemania) quien detenta el 430081 (iii)
SERONO TRI HOLDINGS con el 26543 y (iv) MERCK FINANZ AG con el 00001
de su capital social MERCK ARGENTINAtiene una fuerte y creciente presencia en el
mercado farmaceacuteutico con faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades
neurodegenerativas fertilidad y desoacuterdenes de crecimiento El negocio quimico en
Argentina provee una gran variedad de productos desde detergentes y pigmentos
hasta equipamiento para laboratorio y materias primas para los segmentos
farmaceacuteutico alimenticio y cosmeacutetico
11ENCUADRAMIENTO JURiacuteDICO
13 Las sociedades involucradas dieron cumplimiento a los requerimientos de esta
COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA efectuados en uso de
las atribuciones conferidas por el articulo 58 de la Ley Ndeg 25156 notificando la operacioacuten en tiempo y forma de acuerdo a lo dispuesto en el artiacuteculo 8deg de dicha
norma
4
e
~ ~ oc o oc bullbull 00 omo MQUIMICA ARGENTINA SAIC y SER0JJO ARGENTINA s A SI NOTIFICACION ART LEY 25 156 (CONC718) --+
I
~ i
La obligacioacuten de efectuar la notificacioacuten obedece a que el volume de negocios de las
empresas afectadas supera el umbral previsto en el articulo 8 dela ley Ndeg 25156 Y la
operacioacuten no se encuentra alcanzada por ninguna de las excepciones dispuestas endicha norma
15
14 La operacioacuten notificada consiste en una adquisicioacuten de activos que
previsiones del articulo 6 inc dl de la Ley 25156
1
U 111PROCEDIMIENTO
16 El dia 7 de abril de 2011 ELEA MERCK ALEMANIA y MERCK ARGENTINA
notificaron la concentracioacuten econoacutemica que tramita en las presentes actuaciones
acompantildeando el correspondiente Formulario F1 ante esta Comisioacuten Nacional
17 Con fecha 18 de abril de 2011 se hizo saber a las partes notificantes que previo a todo
proveer debian adecuar la presentacioacuten a lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC N0
402001 (BO 220201 l y que hasta tanto no adecuaran la misma no se daria traacutemite
ni comenzaria a correr el plazo previsto en el articulo 13 de la Ley Ndeg 25156
18 Con fecha 3 de junio de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
19 En Ia misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten contestando
parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
s
Con fecha 10 de junio de 011 las partes efectuaron una presentacoacuten contestando
efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1
20 Con fecha 7 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 de Ley 25156
no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presentacioacuten efectuada
~ 21
2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18
22 Con fecha 14 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que I i ormacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 e Ley 25156 8 9no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presenta ioacuten efectuada
23 Con fecha 30 de junio de 2011 los notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
V~
24 Con fecha 4 de julio de 2011 analizada la presentacioacuten efectuada por las partes
notificantes y conforme con lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC Ndeg 402001 esta
Comisioacuten Nacional consideroacute que el Formulario F1 presentado por las partes se
hallaba incompleto por lo que se procedioacute a realizar las observaciones pertinentes
hacieacutendose saber a las partes notificantes que quedaba suspendido el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 hasta tanto no se diera cumplimiento a
requerimiento efectuado Dicho proveido fue notificado en la misma fecha_
25 Con fecha 16 de agosto de 2011 las partes notificantes se presentaron a los efectos
de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
Asimismo solicitaron una proacuterroga de 30 diacuteas haacutebiles a fin de dar total cumplimienteacuteal requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional el 4 de julio de 2011
26 Con fecha 18 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
27 Con fecha 19 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional hizo lugar a la proacuterroga
solicitada por el teacutermino de Ley Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el artiacuteculo 13 de la Ley 25156 no comenzariacutea a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1 28 Con fecha 24 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
jl se hallaba Incomp~Q lo que el plazo establecido en el articulo )tl de Ley 25156
po comenzariacutea a oorrer hJsta tanto no estuviese completa la prese acioacuten efectuada
(
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTiTUYENTE DE 1813
r- f ~~ e U- -
gf~te9ltW ~ ~~ inanxa4 90~ I 1-1 L JI I l (1 I c~iquest Wome=W~zUwmr-- I
~(v)JUuacuteoacuten GJ1~aI do~~n6a- alela~O1J0cuacutemouacutez ~~ --
ALAN CONTDirecc e Despacho
29 En la misma fecha en virtud de lo estipulado por el articulo 16 de la Ley 56 se le
solicitoacute a la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOSt IMENTOS y
TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA (ANMAT) Y al MINISTERIO DE SALUD D LA NACiOacuteN la
intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la operacioacuten de canee racioacuten econoacutemica
notificada
30 Con fecha 25 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten
al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 4 de julio de 2011
i31 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale en su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
Y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 149092 esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quiacutemicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
7
diagnoacutestico materiales y tecnologiacutea biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologiacuteas que se realicen en funcioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cftar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos que
ellas producen importan y lo comercializan Por ello y en lo referente al cumplimiento
del marco regula torio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONALi
aplica a todas las empresas que llevan a cabo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (to Decreto nO438192) modificada por Ley 26338 -
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y elimi acioacuten de las
el mercado interno de productos medicinales fistorsiones que se
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando
con fecha 5 de septiembre de 2011
32 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 1490192 esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quimicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
diagnoacutestico materiales y tecnologia biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologias que se realicen enfuncioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cflar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se~
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos queellas producen importan y lo comercializan Por ello yen lo referente al cumplimiento
del marco regulatorio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL
aplica a todas las empresas que llevan a ~abo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (t o Decreto ndeg 438192) modificada por Ley 26338
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y eliminacioacuten de las
distorsiones que se operen en el mercado interno de productos medicinales
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando las actuaciones a despacho
con fecha 5 de septiembre de 2011
8
Con fecha 7 de septiembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de las presentaciones efectuadas por las partes con fecha 16 18 Y 25 deagosto de
f011 la informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que e procedioacute a
1)1
33
1
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido ede la Ley 25156 I
34 Con fecha 14 de octubre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN solicitoacute
informacioacuten para poder emitir una opinioacuten sobre el Expediente Ndeg S01 01220632011(Conc8g0)
35 Con fecha 25 de octubre de 2011 esta Comisioacuten Nacional remitioacute copia del
Formularip F1 teniendo en cuenta lo solicitado por el MINISTERIO DE SALUD DE LA
NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de Concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
36 Con fecha 20 de octubre de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 7 de
septiembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 27 de octubre de2011
I
37 Con fecha 1deg de noviembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de octubre de 2011 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey 25156
38 Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
Nacional
9
~
9 Con fecha 20 de diciembre de 2011 esta ComiSioacuten Nacional consideroacute que lainformacioacuten se hallaba Incompleta por lo qu el plazo establecido en el articulo 13 de
Ley 25156 continuariacutea suspendido hastSltanto no estuviese completa lpresentacioacuten
bull ~fectuada iquestJ 1 bull
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE ISI3
40 Con fecha 27 de diciembre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacute er
de Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos d~1 MINISTERIO DE SALU DE LA NACiOacuteN
solicitoacute informacioacuten adicional para poder emitir una opinioacuten en elacioacuten al Ndeg S01
01220632011 (Conc890)
i41 Con fecha 3 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional en virtud de lo solicitado por el
MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN remitioacute copia del Formulario F1 con sus
respectivos anexos proveiacutedos de las obJervaciones realizadas al Formulario F1 y sus
posteriores presentaciones efectuadas por las partes al MINISTERIO DE SALUD DE
LA NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
42 Con fecha 19 de enero de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de fecha 1deg de
noviembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 23 de enero de2012
C- --
43 Con fecha 26 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de
la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 19 de enero de 2012 y la
informacioacuten acompafiada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el Articulo 13 de la
Ley Ndeg 25156
10
Con fecha 9 de marzo de 2012 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Politicas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN
contestoacute el requerimiento indicando que ( ) A fines de dar respuesta a lo solicitado
se considera que siempre y cuando ta Co~isioacuten determine que tas transferencias de
unidades de negocios o de medicamentos particulares concentraciones yo fusiones
de laboratorios no generen perjuicio en la competencia de los mercados relelLantes y
en at disponibilidad y precios de tos medida mentas transferidos se con aera que noIpe afecta el derecho a la salud de los ciudadanos y por lo tanto o se presentaV Io
44
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUYpoundNTE DE 1813
~~~
bOm---- - IOltJ ~-1 r ( iexcli e) ~
[ N lO GI~(eltw ele WC01W1nW JI vnaxaoacuteluacute6IuaJ ~i~
cv I 05 ~lt7 I I ES e l-ltQe))((fQCfQae Tj)()Ine-rc((l (iquest71U)t(JJ -_ __ ~_ ~=--y j ( iacuteff (pound ALAN CONl1POlJUl1-flYH o aCL-MUI - (te Y)fI(J-n617 (ir tu qJO)-0etJ-tlOlfl lDirecci
il
objecioacuten por parte de este Ministerio seacute mencionan algunas PZEuts Importantes a
tener en cuenta al momento de evaluar los efectos de concentraclo es econoacutemicas en
el mercado de medicamentos Entre ellas se destaca la Imp rtancla de delimitar
correctamente el mercado relevante teniendo en cuenta que los medicamentos que lo
conforman deben ser sustiacutetutos terapeacuteuticos y asegurar la continuidad de la
produccioacuten de los medicamentos en cuestioacuten ( )
45 Con fecha 13 de mazo de 2012 esta Comisioacuten Nacional ordenoacute agregar la
presentacioacuten efectuada por el Di Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN Y se
tuvo presente lo manifestado
46
1
li
En la misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten enI
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de
fecha 26 de enero de 2012 Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 no comenzaria a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
47 Con fecha 27 de abril de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las
actuaciones a despacho con fecha 3 de mayo de 2012
48 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de las
presentaciones efectuadas por las partes con fecha 13 de marzo y 27 de abril de
2012 la informacioacuten acompantildeada se encohtraba incompleta por lo que se procedioacute a11
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13
de la Ley Ndeg 25156
Con fecha 17 de julio de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en49
~
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
actuaciones a despacho con fecha 25 de jUliode 2012~
A ( l Vi
Nacional asando las
iexclI
50
203 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 181]
Con fecha 30 de julio de 2012 esta Cbmisioacuten Nacional consideroacute e enmeacuterito de la ti 9presentacioacuten efectuada por las partes con fecha
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
51 Con fecha 11 de septiembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 17 de septiembre de 2012
52 Con fecha 2 de octubre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito dela presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 11 de septiembre de 2012 la1
informacioacuten acompantildeada se encontraba~incompletapor lo qLJese procedioacute a realizarobservaciones continuando Suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
53 Con fecha 15 de noviembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 16 de noviembre de 2012
54 Con fecha 13 de diciembre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 15 de noviembre de 2012 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continLJando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
55 Con fecha 24 de enero de 2013 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requeriniiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando lasactuaciones a despacho con fecha 25 deenero de 2013
~
56 Con fecha 8 defebrero de 2013 esta ComisioacutenNacional consideroacute que e
LPresentacioacuten efectuada por las p~ con fecha 24 de enero de 2013lt1
~ ( 12
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se p cedioacute a realizar
observaciones continuando suspendid~ el plazo establecido e el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
-
57 Con fecha 27 de marzo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requenmlento efectuado por esta COrlJisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 5 de abril de 2013
58 Con fecha 11 de abril de 2013 esta Conisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de la
presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 27 de marzo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizari
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
59 Con fecha 20 de mayo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 22 de mayo de 2013
li
60 Con fecha 23 de mayo de 2013 esta COrrisioacuten Nacion1 consideroacute que en meacuterito de lapresentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de mayo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey Ndeg 25156
13
61 Finalmente con fecha 8 de julio de 2013 las partes notificantes se presentaron a los~
efectos de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
el 11 de agosto de 2010 tenieacutendose en consecuencia por aprobado el Formulario F1f y continuando el coacutemputo de los plazos establecidos en el articulo 13 de Ley N0N f5156 a partir del dia haacutebil siguiente al enunciado
NCENTRACIOacuteNIV EVALUACiOacuteN DE LOS EFECTOS DE LA OPERACiOacuteN
SOBRE LA COMPETENCIA
2013 -ANtilde9ll-~fENARfO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18J~f~~I _1 __ bullbullbullbull ~--- - ti~ ~
iexcl j (iacute -1 ~~ OUuuml~bull _o - J U i J bull F 9- r-fl t ~ - e
~ i l- t ) f MART 1 ATAEFE i$~Nltgt tjliquest 1_ cP -= m ~ ~~fd(-uateffwae (POMUynzUacutelJj(iquest7ttnanxa6 iquest-J~licatJ sectlr Letrflda ~1 ~~s
sP 1 0 ~t7 i COISIUacute iexcldone de ~(d(C~etalM4 Cfe TJometco Cd1ZWUJ)lt d ES De1e bullc a Competencia
WMmiu6n t2A0(uacutema ele ~~JWa le la YfjMnjzel-oncuacutez ALAN CON S ~ANTARElUDireccioacuten de Despacho
IV1 Naturaleza Econoacutemica de la operacioacute~
62 Como se expuso anteriormente la presente operacioacuten de concentracioacuten consiste en la
transferencia de activos por parte de las empresas MERCK ARGENTINA y MERCK
MERK ALEMANIA de la unidad de negocios de cardiometabolismo (CMC) y medicina
general integrada por los productos qye se describiraacuten mas adelante a favor de
ELEA
I r-
63 Por su parte la cabeza del grupo vendedor MERK ALEMANIA es una sociedad la
cual tiene su sede central en Alemania y cuyas acciones pertenecen a la familia
MERCK en un 70 aproximadamente El 30 restante cotiza en bolsa MERK
ARGENTINA es una empresa quimica yfarmaceacuteutica multinacional con unos 40000
colaboradores en 67 paises La divisioacuten de los productos farmaceacuteuticos comprende
faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi como productos farmaceacuteuticos de venta
libre La divisioacuten de los productos quimicos ofrece pigmentos para la industria grafica
cosmeacutetica y automovilistica cristales liquidas para la industria tecnoloacutegica una amplia1
gama de productos para laboratorios asi como principios activos para la industria
farmaceacuteutica y los laboratorios Eacutesta se dedica a la investigacioacuten desarrollo
produccioacuten y comercializacioacuten de productos farmaceacuteuticos en especial productos
dermatoloacutegicos y para el cuidado de la piel
64I
MERCK ARGENTINA opera bajo el alcance de MERCK ALEMANIA MERCK
ARGENTINA tiene una fuerte y creciente presencia en el mercado farmaceacuteutico con
faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades neurodegenerativas fertilidad y
desordenes de crecimiento
14
65 El negocio quiacutemico en Argentina provee una gran variedad de productos desdeit detergentes y pigmentos hasta eqUipamiento para laboratonos y matenas pnmas para
~ pos segmentos farmaceacuteuticos allmentlcloy cosmeacutetico
U
89y medicinaes de
MARTINSEcreta~_Cnrniri( t~p QiIiI1 rJ
DeferHlt liexcliexcl orflpelencia
bull
203 - ANtildeO OEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
66 Por su parte ELEA es un laboratorio de origen argentino
especializado en productos y especialidades farmaceacuteuticautilizacioacuten en la medicina humana
67 iexcltDadas las actividades descriptas previamente y los productos transferidos por
MERCK ARGENTINA a ELEA la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
presenta a priori relaciones de caraacutecter horizontales dentro del negocio de la salud
humana Asimismo se identifican relaciones de conglomerado dentro del mismomercado
IV 2 Definicioacuten de los Mercados Relevantes de producto
68 Un mercado relevante delproducto comprende desde el punto de vista de la demanda
a aquellos bienes yo servicios que son considerados sustitutos por el consumidor
dadas las caracteristicas del producto sus precios y el objeto de su consumo Desde
el lado de la oferta el mercado relevante del producto tambieacuten podria incluir la
capacidad de aquellos oferentes potenciales que podria ser vacada al mercado
relevante definido desde la demanda en caso de un aumento de precios pequentildeo
aunque significativo y no transitorio de Io~bienes actualmente comercializados en elmismo
69 A los fines de a definicioacuten del mercado por elado de la demanda resulta uacutetil examinar
las clasificaciones de medicamentos geneacuteralmente utilizadas por la industria y por lamedicina
70 Por su forma de comercializacioacuten los mediexclcamentos se clasifican en
bull Medicamentos eacuteticos (o de venta iexcllbajo receta) aquellos cuya entrega estaacutesupeditada a la prescripcioacuten obligatoriaacute de un meacutedico y por lo tanto no pueden ser
objeto de mercadeo directo al puacuteblico A su vez estos pueden ser divididos en
a) Venta bajo receta archivada incluye a todas aquellas especialidades
medicinales y medicamentos industriales constituidos por principios activos
que por su accioacuten soacutelo deben ser utilizados bajo rigurosa R escripcioacuten y
laquovigilanCia meacutedica por la iexcliexcl g sidad y efectos nocivos que ur) uso
I ~ 15
(
b)
incontrolado pueda generar t iexcl
Venta bajo receta incluye a todas aquellas especi lidades medicinales y
medicamentos industriales que son susceptibles de ser despachados conprescripcioacuten meacutedica maacutes de una vez
bull Medicamentos aTe (over the counter) aquellos accesibles sin receta y que no
admiten reembolso por parte de las obras sociales o sistemas de medicinaprepaga
bull Medicamentos semi-eacuteticos aquellos que siendo OTC admiten reembolso si son
1I
adquiridos con receta meacutedica Es una clasificacioacuten que existe a nivel mundial noiobstante lo cual no se usa en la Argentina
71 Por su aplicacioacuten terapeacuteutica una clasificacioacuten muy utilizada es el ATC (SistemabullProducto Quimico Terapeacuteutico Anatoacutemico - Anatomical Therapeutic Chemical) de la
EphMRA (Asociacioacuten Europea de Investigacioacuten de Mercado Farmaceacuteutico _ EuropeanPharmaceutical Marketing Research Association)
i72 El ATC clasifica los faacutermacos de acuerdo con su clase terapeacuteutica indicaciones
Iobjetivo y propiedades farmacoloacutegicas 1 La clasificacioacuten es jeraacuterquica y tiene 16
categorias (A B C O etc) cada una conrhasta 4 niveles El primer nivel (ATC1) es el
maacutes general y el cuarto nivel (ATC4) es el que tiene el mayor grado de detalle
73 El tercer nivel (clasificacioacuten ATC3) es el maacutes usado por la Comisioacuten Europea y la
Comisioacuten Federal de Comercio de los Es)ados Unidos de Ameacuterica para la definicioacutende mercados relevantes
16
74 Se considera que esta clasificacioacuten es la maacutes adecuada para evaluar la competitividad
~
de un mercado para la mayoriacutea de los casos ya que todos I~s productos que pueden
ser usados para tratar las mismas enferm~dades o trastornos todos los sustitutos seJClasifican bajo la misma clase ATC3
6975 Por ello siguiendo anteriores dictaacutemenes4 esta Comisioacuten Nacio al entiende que la
idefinicioacuten de los mercados relevantes de producto desde el) do de la demandaresponde a la clasificacioacuten ATC3
76 Por otro lado cabe destacar que esta CNDC en dictamen anterioress ha considerado
que los medicamentos OTC y eacuteticos constituyen mercados relevantes separados1
debido a que las indicaciones meacutedicas (~siacute como los efectos causados) la legislacioacuten
vigente6las campantildeas demarketing7 la distribucioacuten e incluso los precios tienden a
diferir entre ambas categorias Ademaacutes los demandantes de los productos son
distintos dado que en los eacuteticos el demandante es el profesional que realiza la receta1
mientras que en los OTC el demandante es el consumidor final De esta forma en los
productos de venta bajo receta se configurarla una situacioacuten donde el demandante no
seriacutea la misma persona que consumiraacute el producto en cuestioacuten Por todo lo antedicho
esta CNDC considera que los medicamentos de venta libre y de venta bajo receta1
deben considerarse como productos pertenecientes a distintos mercados relevantes
Expediente N SOI02394082004 caratulado BAYER HEALTHCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHEFINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHE DEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LAROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS y LABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACiOacuteN ART 8 DE LALEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten Ndeg 13 de fecha ~ de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe N0419 de fecha 29 de diciembre de 2004 Expediente N SOl016743912005 caratulado SANOFI _ AVENTIS SNOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N 25156 (CONC 506) Resolucioacuten SCT N21 deacute fecha 9 de febrero de2006 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 535 de fecha 2 de enero de 2006
5 Expediente N SOl 01674392005 caratulado SANOFT - AVENTIS S NOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N25]56 (CONC 506) Resolucioacuten SeT Ndeg 21 de fecha 9~de febrero de 2006 correspondiente al Dictamen eNDe N0535 de fecha 2 de enero de 2006 Dictamen CNDC N 419 Expediente N SOl 02394082004 caratulado BAYERHEAL THCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHE PINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHEDEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LA ROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS yLABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACIOacuteN ART 8 DE LA LEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten N13 de fecha 4 de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 419 de fecha 28 de diciembre de 2004
6 La Ley Nacional de Medicamentos Ndeg 16463 en su artiacuteculo 5deg dispone que Los medicamentos que se expendan alpuacuteblico en su envase original deberaacuten reunir las condiciones teacutecnicas de identificacioacuten u otras que establezca [areglamentacioacuten Esta determinaraacute asiacute mismo teniendo encuenta la iaturaleza o peligrosidad del uso indebido de losmedicamentos la condicioacuten de su expendio que podraacute ser libre bajo receta bajo receta archivada y bajo receta ydecreto
A 7 La Ley Ndeg 16463 en su artiacuteculo 19 lnc d prohiacutebe Toda forma de anuncio al puacuteblico de los productos cuyoexpendio soacutelo haya sido autorizado bajo receta
~ De hecho la campantildea publicitaria de los productos eacuteticos soacutelo apunta al facultativo encargado de emitir [a recetacon folletos y muestras gratis Dicha campantildea es organizada directamente por los laboratorios Por 1 nado enfel pie de paacutegina 3 no puede realizarse ninguna publicidad a~o consumidor
17
del presente
ruad ros resuacutemenes de estas relaciones
77 Por esta razoacuten loiexcl definicioacuten de mercados relevantes a
dictamen responde sin excepciones a la clasificacioacuten ATC3
78 Los productos transferidos por MERCK a favor de ELEA son los que se encuentran en
las siguientes bandas terapeacuteuticas i) A02B (Antiulcerosos) ii) A06A (Laxantes) iii)
A1OJ (Antidiabeacuteticos Biguanida) iv) A 1OK (Antidiabeacuteticos Glitazonicos) v) A1OX
(Otros Productos Antidiabeacuteticos) vi) A 11A (Poli vitaminicos con Mineral) vii) A 11C
(Vitamina A+DAsoc Simples) viii) A11D (Vitamina B1 y asociados) ix) A11X (Otras
Vitaminas) x) A12A (Calcio) xi) A12Bt (potasio) xii) B01C (Inhib Agregacioacuten
Plaquetas) xiii) B03A (Hierro + Asociaciones) xiv) B03X (Otros Antianm Incluido
Acido Foacutelico) xv) C01 C (Estim Cardo Exclu Gluc Card) xvi) C03A (Diureacuteticos) xvii)
C04A (Vasoterapias CerebPerfi) xviii) C07A (Agentes Beta-Bloq Solos) xix) C07B
(Agentes Beta-Bloq Combinados) xx) C09A (inhibidores Eca Solos) xxi) C09B
(Inhibidores Eca Combinados) xxii) C0ge (Angiotensin-li Antag Solos) xxiii) G03D
(Progestag Excl) xxiv) G03G (Gonadotropinas) xxv) G04C (Prod BPH Hipert
Prost BE) xxvi) H02A (Corticosteroides Solos) xxvii) H03A (Prod Tiroideos) xxviii)
J01G (Fluorquinolonas) xxix) J07C (Otras Vacunas) xxx) M01B (Asoc Antirreumat y
Corticoides) xxxi) N02B (Analg no Narc Antipireacuteticos) xxxii) R03D (Corticoides)
xxxiii) R03F (Comb Estimul-B2+Corticost)1 xxxiv) R05C (Expectorantes) xxxv) R05D
(Antitusigenos) y xxxvi) R06A (Antihistaminicos)
79 Luego de haber analizado la informacioacuten Pesentada por ambas partes esta Comisioacuten
Nacional ha verificado que la presente operacioacuten posee tanto relaciones de caraacutecter
horizontal como tambieacuten relaciones de conglomerado A continuacioacuten se muestran los[r ~
iexcl
(j
18
PIAALAN CO AS SANTAAELLI
n de Despacho
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES DE CONGLOMERADO
19(
AacuteTC3 bullt~eFrOducto
~glflto Productos Tra~sferidos -A028 Antiulcerosos Eacutetico NetunalA06A
Eacutetico MedixinLaxantesiexcl
Rapilax
Glucophage 1000il Glucophage 500iexcliexcl
Glucophage 850Al0J Antidiabeticos 8iguanida iexcliexclEacutetico Glucophage XR 1000
Glucophage XR 500Glucophage XR 750
Glucovance
Al0X Antidiabe Glitazonicos Eacutetico ZatiumAllA Polivitaminco con minerales Eacutetico Esclerovitan AntioxidanteAllC Vit A+D Inc Asoc Simples Eacutetico Esclerovitan EAllD Vitamina 81 y Asociac Eacutetico Nervobion FuerteAllX Otras Vitaminas
Eacutetico EVION 400 i EVION 1000
A12A Calcio popular Calcio LactateoA12B Potasio Eacutetico Control - K
C01C Estim Cardo Excl Gluc Card Eacutetico EpipenEoioen JR
C04A Vasoterapias CerebPerif Eacutetico Mimixin
C078 Agentes 8eta810q Combo Eacutetico Concor Plus Ziac
C09A Inhibidores Eca Solos Eacutetico DefluinC09B Inhibidorres Eca Combinac Eacutetico Defluin PlusG04C Prod 8PH Hipert Pros 8E Eacutetico Catiz PlusH02A Corticosteroides Solos ~tico LonikanJ07C Otras Vacunas Eacutetico IsmigenM01B Asoc Antirreuma Y Corto Eacutetico DexabionR03D Corticoides Eacutetico LirtodacR03F Combo Estimul-B2+Corticost Eacutetico Lirtodac Plus
Informacioacuten sumlnlstrahor ia~
IFuente partes
J fI
~
e
80 En virtud de lo expuesto en el cuadro precedente la operacioacuten bajo anaacutelisis es una
concentracioacuten de conglomerado puesto que las partes dentro e estas bandasterapeacuteuticas no manifiestan vinculaciones econoacutemicas de tipo horzontalni vertical
81 En conclusioacuten no se advierten elementos en la operacioacuten bajo anaacutelisis que puedan
despertar preocupacioacuten desde el punto de vista de la defensa de la competencia en
lo que atantildee al sector de salud humana considerando solo las bandas terapeacuteuticas
listadas en elcuadro precedente
82 Los restantes p~oductos transferidos tienen efectos horizontales A continuacioacuten se
muestran los productos involucrados los cuales seraacuten analizados con maacutes detalle en
~ lt1 ig iecie p (0
IV
bull
20
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES HORIZONTALESP n J
EleaSegmentoProductoATC3
~ --
~0I~Jltio de ifCOIMn(aJI ~axaJ gJ~ca6
6leltmdiNa (Ir YiacuteMnMOAJ g)1iuraquoq E eC$o-muacute-t6-nQI~aacuteolaiquest cefJ1JeiexclfIUumlJa de la 101npeUacute-lIuacutea AlAN CONTR
Oiacutereccioacute
A06A Laxantes Popular
Agarol Capsulas AgarolChicles Agarol EmulsionAgarol Gelcaps Feen aMint Laxuave EnteraLaxuave Jalea Laxuave
Sen Supos Glicer
Rapilax OTC
UDFensartan Etea
Gestagena Pro GesterGest 100 Pro Gest
GesterGel
Corosan
SerofeneEuthyrax
Memento NF
Cetimerl
Dolo-NervobionAmbrilDionina
Cancor
ZatiumCilostal
Anemidox FerrumAnemidox SolutabAnemidox Ultra
Anemidax AnemidoxFolieoBajaten
Veraten
200EndocorionEutroidLeflumax
DiabenLicua en
Egestan Hierro
Egestan Folico
LanxVeraten
Ponsti ForieBenadryl AntitusivoBenadryl DM CPTO
BenadrylAlernix 24
Benadryl 24 Benadry124Flash
Fuente Irlormaci6n extraida del F1
A10K Antidiabeticos Glitazonicos EticoB01C Inhib Agregadon Plaquet Elico
B03A Hierro + Asociaciones Eacutetico
B03X Otros Antianemia Inel Ac Fa Eacutetico
C03A Diureticos Etico
C07A Agentes Betabloq Solos Eacutetico
C09C Angiotensin 11Antag Solo Etico
G03D Progestag Excl G3AG3F Eacutetico
G03G Gonadotropinas Etico
H03A Productos Tiroideos Etico
J01G Fluorquinolonas Etico
N02B Analg No Narc Antipiret Eacutetico
ROSC Ex ectorantes Etico
ROSD Antitusiacutegenos Etico
R06A Antihistamiacutenicos Eacutetico
83 Tal como se puede apreciar del cuadro previo las empresas notificantes Dfrecen
productos sustitutos de acuerdo a su funcioacuten terapeacuteutica en el nivel ATe 3
84 Por su forma de comercializacioacuten las partes informaron que los productos
involucrados SDn todos bajo receta salvo en el caso de la banda terapeacuteutica A06A y
A12A los cuales tambieacuten se ofrecen bajo la forma de venta libre
85 Vale aclarar que los productos transferidDs mediante la presente operacioacuten no poseen
patentes vigentes
21
se puede observar que ambas firmas operan enbull
D humanD por lo que corresponde d scribir a la86 En virtud de ID expuesto hasta
el mercado de medicamentosara fU
l
C)
operacioacuten notificada como una concentr~cioacuten econoacutemica de natural a horizontal solo
para los productos listados en el cuadrb precedente y en adel nte seraacute analizada
como tal
IV 22 Mercados de Producto
a) Mercado de Laxantes (A06A)
87 A nivel ATC 1 la banda terapeacuteutica A es utilizada para tratamientos del Aparato
Digestivo y Metabolismo
88 Los laxantes son utilizados como tratamiento contra la constipacioacuten ELEA participa en
esta banda terapeacuteutica a traveacutes de sus marcas Agarol Chicle Agarol Gelcaps
Agarol Suave Feen-a-Mint Laxuave Entera Laxuave Sen Supositorios deGlicerina Infantes y Supositorios de Glicerina Adultos Por su parte la marca
Rapilax OTC corresponde al proaucto transferido por parte de MERCK
ARGENTINA
89 Estos medicamentos se comercializan bajo la categoria venta libre
b) Mercado de Antiacutediabeacuteticos Glitazonicos (A10K)
90 Los productos bajo esta clase son antidiabeacuteticos Estaacuten indicados junto con la dieta y
el ejercicio para mejorar el control gluceacutemico en pacientes con diabetes mellitus tipo
2 La Tiazolidinadiona mejora el cont~ol gluceacutemico mejorando la sensibilidad a la
insulina Es agonista de receptores PPAR En humanos estos receptores se
encuentran en los tejidos claves para la accioacuten de la insulina como el tejido adiposo
muacutesculo esqueleacutetico y el higado
91 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Diaben mientras
que MERCK ARGENTINA transfiere eJJlroducto bajo la marca iexclZatium
Et mdt~mt ml jO mod]dd bjo e~
22
203 -ANtildeO DELEICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 183
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01C)
93 A nivel ATC 1 Ia banda terapeacuteutica B es utilizada para tratami
Oacuterganos hematopoyeacuteticos
89 _
94 Los productos bajo esta clase son antiagregantes plaquetarios Estos son utilizados
para los tratamientos de los siacutentomas isqueacutemicos ck los miacuteembros (ulceras dolor
claudicacioacuten intermitente sensacioacuten de friacuteo) debidos a enfermedad arterial oclusiva 1croacutenica Son Antiagregantes plaquetarios y vasodilatador perifeacuterico
95 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Licuagen mientras
que MERCK transfiere el producto bajo la marca Cilostal
96 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
d) Mercado de Hierro +Asociaciones (B03A)
97 Los productos bajo esta clase son complementos vitaminicos Se utilizan para el
tratamiento de las anemias producidas por deacuteficit de aacuteCido foacutelico y de hierro1
(anemias megaloblaacutestlca anemias I mlcrocitlcas hipocroacutemicas) Prevencioacuten y
tratamiento del deacuteficit de hierro yacido foacutelico en el embarazo Tratamiento de
estados carenciales de hierro y aacutecido foacutelico tales como estado de desnutricioacuten
(alcoholismo sprue etc) enfermos sometidos a nutricioacuten parenteral siacutendrome de
mala absorcioacuten intestinal (posgastrectomiacutea) enfermedad hepaacutetica fiebre
prolongada afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan
barbituacutericos fenitina cicloserina PAS neomicina
98 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Anemidox mientrasi
que MERCK transfiere productos bajO las siguientes marcas Anemidox Ferrum1I
Anemidox Solutab y Anemidox Ultra
99 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
23
~
) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X)
100 Los productos baJo esta clase son utilizados o o tratamiento contra la a
~eacuteflClt de aacuteCido foacutellco Se utilizan paraV1en
2013 _ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 813
deficiencia de aacutecido foacutelico causadas por problemas nutriciO les alcoholismo
croacutenico sindromes de mala absorcioacuten anemia hemolitica gastrectornia
hemodiaacutelisis prolongada stress continuo enfermedad hepaacutetica fiebre prolongada
afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan barbituacutericos
fenitoina ciloserina PAS neomicina Prevencioacuten de defectos de cierre del tubo
neural
1~ 1
~Le-- -~bull y bull
G1iuWJIiMltW de itCO12onUaif d7inamaCIaacute J7-gtiquestkaaacutecJl~oMa1faacute (le yMl(N(Cffl QJIe1ltUacute)7( iexcl ES e
~-UiJuacuteJl QIacuteiexclcuacute17lal ce ~icfJlM r(0 YirNI(UJIiYJlca AbAN CONTR S SANTARELll()irecci de DespachoI(
101 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Egestan Foacutelico
mientras que MERCK transfiere productos bajo las marcas Anemidox y Anemidox
Foacutelico
102 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
103A nivel ATC1 la banda terapeacuteutica C es utilizada para tratamientos del Aparato
bull Cardiovascular
L
104 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para trastornos
edematosos Insuficiencia cardiaca congestiva Cirrosis y sindrome ascitico
edematoso Siacutendrome Nefroacutetico Hiperaldosteronismo primario Hipertensioacuten arterial
105 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Lanx mientras que
el producto a transferir por parte de MERCK ARGENTINA se comercializa bajo la
marca Bajaten_
105 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
ig) Mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07A)
(107 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la hipertensioacuten
arterial y la insuficiencia cardiaca Se utiliacutezan como tratamientos de la hipertensioacuten
arterial esencial como monoterapia 6 en asociacioacuten con agentes antihipertensivos
especialmente diureacuteticos tiaziacutedicos Tratamiento de la insuficiencia cardiaca
congestiva leve a moderada (clase II-IIINYHA en conjuncioacuten con dlgltaacutellcos
24
posterior a un infarto agLiexcldo de miotardio Tratamiento de acientes cliacutenicamente
estables que hayan sobrevivido a la fase aguda de un inf rto miocaacuterdico y tengan
una fraccioacuten de eyeccioacuten de ventriacuteculo iacutezquierdo menor o igual a 40 (con o sin
insuficiencia cardiaca sintomaacutetica) i
108 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marcas Veraten y
Veraten UD mientras que MERCK ARGENTINA transfiere un producto bajo la
marca Caneor
109 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)
110 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para el tratamiento
de la hipertensioacuten arterial Tratamiento de la insuficiencia cardiaca habitualmente ene 9
combinacioacuten con diureacuteticos y digitaacutelicos En estos pacientes ha demostrado un
efecto beneficioso sobre la sobrevida
111 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marca Fensartan Elea
mientras que MERCK transfiere el producto bajo la marca Corosan
112 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
bulli) Mercado de Progestaacutegenos Excluyendo G03A G03F (G03D)
113A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica G son utilizados1
como tratamientos del Aparato Genitourinario y como hormonas sexuales
de la ovulacioacuten o por anovulacioacuten
25
Amenaza de aborto Parto prematuro
en particular sindrome premenstrual
114 Se utilizan para tratar alteraciones del ciclo menstrual Endometrio pro gestacional
inadecuado Metrorragia disfuncional Amenorrea Dismenorrea Tensioacuten1
premenstrual Hipertricosis Aborto habitual
Todas la insuficiencias de progesterona
irregularidades menstruales por problem1
mastopatias benignas mastodinias reejriiexcldad de causa hormonal por alter~ciones
~en la ovulacioacuten lI
- iexcl i
i
115 ELEA posee en esta clase las marcas Gestageno Progest 1 O Y Progest 200
mientras que MEacuteRCK transfiere los P~oductos bajo las marcas Gester y GesterGel
g~J0J de i5ccvnwy 971=4 JlJuacutehlicaacuteJOeladrur ifrmregtcio OYJIltltJ~ rESC lA
car~IUM6nQ-fiexclcuacutel-IIultk ~~miexcla- iquest la yg~l)tjtelelCn ALANCON AS SANTARElllDire Ioacuten de Despacho
116 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta J
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
117 Los productos bajo esta clase son utilizados para estimular la ovulacioacuten Se utilizan
para la criptorquidia prepuberal no de1bida a obstruccioacuten anatoacutemica En general la
hCG induce el descenso testicular en situaciones en que debiera haber ocurrido en
la pubertad Tambieacuten la hCG puede ayudar a predecir si la orquidopexia ser
necesaria en el futuro Induccioacuten de iexclla ovulacioacuten y embarazo en anovulatorias
mujeres infeacutertiles en quienes la causa de la anovulacioacuten es secundaria y no es
debida a insuficiencia ovaacuterica primaria y hayan sido apropiadamente tratadas con
menotropina humana
118 Tratamiento de la infertilidad femenina por insuficiencia ovulatoria y con nivel de
estroacutegenos adecuado Tratamiento de la infertilidad masculina por oligospermia
119 ELEA posee en esta clase la marca Endocorion mientras que MERCK 1
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Serofene
120 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
121A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica H son utilizados
como preparaciones hormonales sisteacuter(1icas (excluidas las hormonas sexuales)
122 Las hormonas tiroideas estaacuten indicadas como terapia de reemplazo o suplemento en
pacientes con hipotiroidismo de cualquier etiologia excepto hipotiroidismo transitorio
durante la fase de recuperacioacuten de la tiroiditis subaguda Esta categoriacutea incluyeI
cretinismo mixedema e hipotiroidismo comuacuten en pacientes de cualquier edad
(moo d olto o) o o (o01oyoodo ombo 1 hpomdmrom o
203 ANtildeO DEL BCENTENARO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE 83
MARTfN R AT FSecretarIa L raComiiexclioacutel Na I d~
Oefensiexcl eJela o rlpelencia
1glaacutendula tiroides o los efectos de la cirugia radiacioacuten o drogas
de bocio e hipotiroidismo secundario (pituitario) o terciario (hipotalaacutemico)
123 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra el
hipotiroidismo ELEA posee en esta clase la marca Eutroid mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Euthyrox
124 Estos medicamentos son comercialii~dos bajo la modalidad bajo receta
1)Mercado de Fluorquinoonas (J01G)
125A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica J son utilizados como1
tratamientos anti-infecciones en general para uso sisteacutemico
126 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra infeccionesbacterianas por geacutermenes sensibles para Infecciones del tracto respiratorio superior
e inferior en pacientes a partir de los 18 antildeos de edad de las siguientes infecciones
leves moderadas o severas originadas por microorganismos susceptibles sinusitis
maxilar aguda exacerbacioacuten bacteriana aguda de la bronquitis croacutenica neumonia
nosocomial neumonia adquirida en la comunidad infecciones complicadas de la piel
y partes blandas infecciones no complicadas (leves a moderadas) de la piel y deI
partes blandas inclusive abscesos celulitis foruacutenculos impeacutetigo Hypoderma
infecciones en heridas prostatitis croacutenica bacteriana infecciones complicadas (leves
a moderadas) del tracto urinario pielonefritis aguda (leves a moderadas)
infecciones no complicadas (leves a moderadas) del tracto urinario infecciones intra-
abdominales leves y localizadas bacteriemiasepticemia en pacientes con neumoniacutea
o infecciones de las vias urinarias
127 ELEA posee en esta clase la marca Leflumax mientras que MERCK ARGENTINA
transfiere el producto bajo la marca Memento NF
27
Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta~28
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos (N02B) 1 bull
f~--~~~~~~---_LCf l -
t-oiexclr bullbull l l
CY(idedw de iFcampo-ma JI rfr-CMIlaquoIOacute 2)3iexcliquestItJaJ67ec)((Ua-Jto (Ir~ Cfi~uy)(CUacute)CiexclnwxuacuteF)i
~mUacuteJI_(J1 QAr(uacutenal ck 994IgtJO (le la YfiJ-Hluenf(I
129A nivelATC1 los productos incluidoacutes en la banda terapeacuteutica N son utilizadosi
como tratamientos para el Sistema Nervioso
ubull
130 Los productos bajo esta clase son antiinflamatorios y analgeacutesicos Se utilizan como
alivio del dolor moderado cuando el tratamiento no excede de una semana y para el
tratamiento de la dismenorrea primaria Tratamiento sintomaacutetico y de corta duracioacuten
cuando el paciente no responde a Ia monoterapia de los procesos inflamatorios1
agudos muacutesculo esqueleacuteticos con componente neuriacutetico En general se administran
estos productos para el dolor e inflamacioacuten de origen osteoarticular muscular y
neuritico
1131 ELEA posee en esta clase la marca Ponstil Forte mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dolo-Nervobion
132 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
n) Mercado de Expectorantes (ROSe)
133A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica R son utilizados
como tratamientos para el Aparato Respiratorio
134 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento temporario de laacute tos
de origen aleacutergiacuteco y de la tos espas0oacutedica Tratamientos sintomaacuteticos de afecciones
bronco pulmonares agudas asociadas a secreciones viscosas aumentadas de dificil
eliminacioacutenI
135 ELEA posee en esta clase las mar~as Benadryl antitusivo mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Ambrill
136 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de bajo receta
o) Mercado de Antitusiacutegenos (ROSD)
28(
s como tratamiento sintomaacutetico y
-traqueo-bronquial y de lo sintomas
137 Los productos bajo esta clase son
vemporario de la tos por irritacioacuten falin
()
iII
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1lt1_ r
~r-~L[~--~~--MARTIR ATAEFe(r~~CV _ tJ7) ~ - - Secr rla etreacuteldax~~~W
gfitziquestteltJltiO de 0c(wun7Upoundr Ji ~la)lxa6 -t~tl6ftc(uJ I - 1 Com oacuten I ClOnal de ~~_CtJ I o _ J7 t Defen deCompolenclsQJecmuliquestO- ae Tj)(YJ-)r(HC(() 9)lteHUJ-7 ES-C I
yto-mJfamp1I Q+~(_o-JtClIje r1i~jiexclJa(le la fJgtntju(emvo ALAN CONTA SANTARELlI q QDlrecci de Despacho U roiquest
I
del resfrio comuacuten y la gripe Inhalacioacuten accidental de agentes irr antes Tratamiento I
contra la tos no productiva y la tos seca
138 ELEA posee en esta clase la marca Benadryl DM CPTO mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dionina
139 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
p)Mercado de Antihistaminicos (R06A)i
140 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la alergia
Conjuntivitis aleacutergica manifestacion~s aleacutergicas de la piel (urticaria angioedema)
reacciones aleacutergicas a la sangre o plasma dermografismo Cinetosis
Parkinsonismos aun el inducido pO~drogas Tratamiento de las afecciones aleacutergicas
en general tales como dermatitis prurito alergia rino-sinusal urticaria y dermatosis
aleacutergica
141 1ELEA posee en esta clase la marca Benadryl
transfiere el producto bajo la marca Cetimer L
mientras que MERCK ARGENTINA
29
u142 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
IV23 Mercados geograacuteficos relevantes
143 La comercializacioacuten mayorista y llJinorista de los medicamentos en la Repuacuteblica
Argentina se realiza baacutesicamente a traveacutes de distribuidoras droguerias o enrt
farmacias por lo que se asegura una muy amplia y raacutepida distribucioacuten de cualquier
medicamento en todo el pais Po( lo tanto los Productos Involucrados no tienen
limites geograacuteficos en la Repuacuteblica Argentina en cuanto a sus posibilidades de
acceso por parte de la poblacioacuten De hecho la gran mayoria de los medicamentos
(en particular todos los medicamentos de los 50 laboratorios de mayor porte) estaacuten
disponibles en todo el territorio nacional debiendo ser transportados en distancias
similares hasta cada punto de venta por parte de los distintos competidores o sus
~ 144~e~dcO imimo q ~ de e ti oco iceidei micim1 ~ respecto del costo total (en torno a 1 del P1Cio de enta en la generali ad de los Vi
1
casos) por lo cual la produccioacuten dEmedicamentos de cadaI
concentrada en muy pocas plantas fabriles9 y auacuten asi sus productos se
comercializan en todo el pais sin diferencias de precios De hecho los precios que
informa el Manual Farmaceacuteutico son uniformes y vaacutelidos en todo el territorio
nacional
145Seguacuten han informado las Partes Notificantes la empresa distribuidora de ELEA es
DISPROFARMA SA mientras que MERCK ARGENTINA distribuye a traveacutes de la
distribuidora FARMANET SA
146Las partes informaron que los productos transferidos seraacuten distribuidos por
DISPROFARMA SA
147Por tanto a los fines de la definicioacuten del mercado geograacutefico relevante estaI
Comisioacuten Nacional ha considerado que el mismo es nacional debido a que los
productos vendidos por las compantildeiacuteas involucradas son obtenidos por los
consumidores a lo largo del territorio nacional y la legislacioacuten existente en el sector
es nacional
IV 3 Anaacutelisis del impacto de la concentracioacuten sobre la competencia
148El Cuadro 1 a continuacioacuten sintetiza la estructura de la industria de mediacutecamentos
en la Argentina y el impacto que tiene en el mismo la Operacioacuten Puede verse alli
que la concentracioacuten de mercado que supone esta Operacioacuten es poco significativa
(la participacioacuten de la empresa post-Operacioacuten se incrementaria solo un 08 lo
cual es marginal ya que las ventas deacute los productos transferidos son minimas en el
antildeo 2010)
30
~
9 Seguacuten informaron las Panes Notificantes se estima que el 56ot I m rcado de productos transferidos corresponde a
productos importados mientras que el 44 restante corresponde a produiZ os de produccioacuten nacional La fu -lite utilizadatomo base para dicho caacutelculo es la consultora CID Latina (a dittl
[
laacutetiexclQratOrluumlS uacutenidades ~o)o Faduracioacuten evo-Roemmers 46623532 830 1612700570 900
Bago 37052478 659 1022313835 570
Bayer 44437656 791 827572986 462
Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398
lvax Argenti na 14560084 259 694804215 388Montpelliacuteer 20371591 363 622248594 347
GlaioSmithKline 18111629 322 577927140 322
Raffo 13856540 247 574636223 321
CasascD 13376255 238 554385525 309Pfizer 18392872 3~7 535325193 299Merck 166353 003 532219078 297Phoenix 10377739 185 528320379 295
Sanofi 8858387 158 524591418 293Ballarda 13713083 244 516710349 288Im-esti 14774020 263 500710267 279
Novartis 8643775 154 438984048 245Boehringer Ingel 16095898 286 422014051 235
Bernabo 11925034 212 372681312 208Andromaco 14778317 263 342929774 191
Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147
AstraZeneca 3872171 069 251782583 140
Sidus 19461564 346 227181233 127
Productos I4115349 013 139670788 078
Transferidos IOtros Lab 154012113 27~1 4071297843 2271
iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100
Estructura de Mercado de Medicamentos a Nivel Nacional- J
Fuente CNDC en base a inforn]acioacuten presentada por las partes
149 Del cuadro anterior se desprende que el mercado farmaceacuteutico se encuentra
integrado por una gran cantidad de empresas de las cuales varias de ellas son
laboratorios multinacionales
3 JI
ndolos
150 Sin perjuicio de lo anterior y en base al criterio de sustitucioacuten en el consumo donde
cada grupo terapeacuteutico constituye un mercado relevante en si mismo a continuacioacuten
152 ELEA posee una alta participacioacuten del mercado de 439 mientras que el
producto transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercadoiexcl
de 12 A continuacioacuten se muestra un cuadro con Ias participaciones de lasempresas involucradas y sus competidores en este mercado de venta libre
IIA06A - Laxantes - Antildeo
2011
lt Laacutebaacuteratorio i Unidades oiexcl Facturacioacuten oiexcl
Elea 2034857 364 37450359 439
Boehringer iexclngel 1171755 209 13559835 159
Garden House 212793 38 5415267 64
Natufarma 294127 53 4922559 58
GlaxoSmithKline 220867 39 3211936 38
DrMadaus 194019 35 2423489 28
Sanitas 215673 39 1882970 22
Montpellier 69560 12 1766154 21
Weltrap 289456 52 1643990 19
Sanitas 74376 13 1474906 17
IvaxArgentina 59171 11 1354981 16
Sanitas 71450 13 1247648 15
Fecofar 100712 18 1114634 13
Productos Transferidos a Elea 112910 20 1054727 12
Temis Lostalo 48564 09 1031644 12
Nycomed 108038 19 926658 11
Temis Lostalo 16898 03 901193 11
SanofiAvenOTe 58409 10 818441 10
Procteramp Gamble 747804 09
19190 03 I
Otros 225071 40 2312845 27
Total 5597896 10000 85262040 10000
a controlar
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
~ 153 Como consecuenCia de la operacioacuten ELEA p~a lJ mercado de laxantes de venta Ilibre En sintt bullSl
~
un
32
-
mercado moderadamente concentrado cuya concentracion aumentaria
marginalmente como consecuencia de la presente operacioacutenrl
i i
i
Qffiquest~ de ~co-no-nzUacute7 ~Ulmaaamp rPuacuteMca68eorolaw de WOneniquesto~Ieo- 1
iPOlnlIacutell6n ordm1I~oo-nal ele~~n6o- rie la Yifomwle-nuacutea
154 Por otro lado es importante resaltar que ELEA ya poseia gran participacioacuten en
este mercado con anterioridad a la presente operacioacuten por tanto esta Comisioacuten
Nacional entiende que de aprobarse la presente operacioacuten la misma no generariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de laxantes
de venta libre
b) Mercado de Antiacutediacuteabeacutetiacutecos Gliacutetazoniacutecos (A10K)
i155 En el mercado de Antidiabeacuteticos Glitazonicos Puros (A 1OK) se comercializaron
maacutes de $35 millones en el antildeo 2011
156 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 174 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 607 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las participaciones de las empresas involucradas y susli
competidores en este mercado i
A10K - Antibiadeacuteticos Glitazonicos - Antildeo 2011
4( LabQtatorio LJnidades b)LCo bullFaduragOacutefIacute j(--
Beta 127563 3238 10322078 2922GlaxoSmithKlin
e 56332 1430 6225531 1762Phoenix 71376 1812 5977901 1692
Montpellier 66974 1700 5262214 1490EleaCMC 17354 44ll 2144166 607
Abbott 15407 391 2124499 601Francelab-
Schafe 22238 564 1957529 554Elea 7487 190 615760 174Lazar 5426 138 438034 124
Craver 3821 1 097 259691 074Total1enral 393978 l fOb 3537403 100
ltf
rH~f~~~~~~~~~~S_~f1~-8jiHHLEx Post ~kho1802fY~t~_Hi~~lJ~~~~l~~iexcl~~1~~r
J Productos transfendos como c~nsecuencla dv
~
n notificada
33r
i2013 - ANtildeO DELBICENTENAiacuteiIBDECrlf4AacutefBltAGENERiacuteliquest CONSTITUYENTEDEt t i - I
iexcl J j
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
157 Como consecuencia de la operacioacuten ELEA pasara a tener el 781 del mercado
En sintesis estamos en presencia de un mercado moderadamente concentrado
cuya concentracion no aumenta si(jnificativamente como consecuencia de la
operacioacuten
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (801 e)
158 En el mercado de Antidiabeacuteticos Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01 C)
se comercializaron maacutes de $326 millones en el antildeo 2011i
159 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 293 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 153 Con lo cual laparticipacioacuten conjunta luego de la 11 presente operacioacuten seria del 446 A
continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
ltynvolucradas y sus competidores en es1e mercado ~
34
2733212611937955504853633072932432251531090630633
100
i=aetlJraiOacute1 893533466949662239001134259948731798596815849926118692621004917295944777938645737104649900693555085205430820502089791528
A326945668
lo 943155145872092832162268062771261341790850260563
100
Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777
B01C -Inhibidores de Agregacioacuten Plaquetaria - Antildeo 2
Lal)oratorio Phoeniacutex
Ivax Ar entinaBa erSanofiRaffoBa o
Pe~n PharmaceuticaSchering Primary
EleaJanssen Cilag
CasascoElea CMC
BaliardaRoemmers
CraveriOtros
Tota( eneral1
t~~C~2~~i)i~~~~r~~~VarHHIltC 9 ~ - _ i i Productos transferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
i Fuente Informacioacuten presentada por las partes
160 Como puede observarse la participacioacuten tanto de ELEA como de MERCK
ARGENTINA en este mercado eS marginal con lo cual esta operacioacuten no
despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la Defensa de la Competencia
en el presente mercado
d) Mercado de Hierro+Asociaciones (B03A)
iexcl161 En el mercado de Hierro+Asociaciones
k millones en el antildeo 2011
$116
35
162 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 036 Por p rte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 237300 compartiendo el ~
liderazgo del mercado con la firma NYCOMED
163 A continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
involucradas y sus competidores en este mercado
B03A - Hierro + Asociaciones - Antildeo 2011
Ji ( bullLaooratorib iquest fiquest) Unidades llYo e~ Fadurltrioacuten 0Ie bull
Nvcomed 692309 2576 33341692 2855
Elea CMC 413781 1540 27707684 2373
Investi 474850 1767 17270576 1479 IRoemmers 414523 1542 9695841 830
AstiaZeneca 67054 249 6819527 584
Bristol 248870 926 6652137 570
Raymos 90201 336 5297139 454
Andromaco 115156 431 2652688 221
Ingens 43968 164 1732235 148
Pierre FabreMedical 39001 145 1593360 136Biosintex-Ofar 5731 021 919761 079
Biol 12390 046 857501 073Schering Primary 12024 045 643138 055
Mertens 24668 092 451871 039
Eleacutea 12333 046 425217 I 036Otros 20)31 075 718382 I 062
O rolal bullbullf t 2687)590 100 1167787491100
I
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
164 Como consecuencia de la operacioacuten la firma ELEA incrementaria su participacioacuten )
al 2409 del mercado de Hierro + asociaciones Mientras que la variacioacuten en el HHII
es marginal aumentando en 17 puntos llegando a un total de 1781 puntos En
consecuencia esta Comisioacuten Nacionalriacutell de que la presente no
JdesPierta preocupacioacuten desde el punt~iqueste vfra e la competencia en mercado de
~ 36
l
o
en dicho mercadobull
Hierro + Asociaciones dado que la misma solo representa un cambi I
I
1
I 1
Q1lampUaacutete1io de ~~ y0w4UW4 f7UacuteMCM cf1eoltdana ele yWJWltCW~tno~ E-~rC lA-~HuJl61l Ql1-cto-nal (le ~~gthJa- rn -(YR~JIIIl(~(w(uacute( iAlAN CONT AS SANTARElll
L Diree de Despacho
e) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Acido Foacuteliacuteco (B03X)iexcl
165 En el mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X) se
comercializaron maacutes de $50 millones en el antildeo 2011~i
166 ELEA poseeuna participacioacuten del mercado de 1323 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 1017 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las partiCiPzaciacuteo ~ las empresas involucradas y sus
~ompetidores en este mercado ~
l
37I
451713231017830789699201114113099095040031133100
L
Feacuteduradoacuten 22637034663183350949584160144395431035019191006107569287563883495609473734198473153 798668932
50110021
47531673620651623725292128161156022016048133
WO
taboratoridiiexclil) lIntildeidadesDomin uez 857264
Elea 301739Elea CMC 111733Trb-Pharma 117410
Ba o 112410Ra mas 130827Baliarda 52640
Andromaco 23064Bernabo 28961N comed 28080
Filaxis 3936Eurolab 2847Vannier 8600Otros 23974
iexclTotal 1803485
-T~~
~UacuteJ(ampiexclltio de 1t1XraquoWiexcl tnaJ4aJ ggtiquestiquestiexcl~~1dpoundl)lo de C(iexclCWJ101Uacuteo-(lJlte-njJ ES
Yamp-)lU~uacutetnQiexcl(~conoltle rqj(~)IJO (le l(j ((~mlU((NHa AlAN ca AS SANTARElllDireccioacuten de Despacho
I
B03X _ Otros Preparados Antianeacutemicos incluido Aacutecido Foacutelico-
iJ
iexclH-Hiacute~j(nejvgt1r~iexcliJfiriexclt~)25o8iexclHHIExPost iquest iexcl bull2777 o i)-- iexclhi ~~1gtGaacutei~~8tgt l1ar HHIt~ iexcliexcl 269~
Productostransferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p(Jr las partes
167 Como puede observarse tanto ELEA coacutemo MERCK ARGENTINA poseen una
participacioacuten moderada en el mercado luego de la presente operacioacuten pasariacutean a
poseer el 2340 del mercado
168 Sin embargo la empresa DOMINGUEZ es la principal oferente en este mercado
con una participacioacuten de mercado del 4517 para el antildeo 2011 Asimismo se
encuentran presentes una gran variedad de competidoresIiexcl
38
II
169 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan I
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar I
formulados a partiacuter de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de su propiafnve tigacioacuten y desarrollo o mediante
pontratos de licencia 1
bull
i=- bullk-Y
QfltoacuteeUo de 0cMUJ)UacuteaJf r$namlaquoaJ iquestZgtuacute6iexclie~6ecaw (le C(fome~cuacute)rjlimflr i ES e lA
CfR~JtliJiexcl(~nqiexclcaacuteia (le ryi(~nJa(Ir-la 9amp-ifluJIn(cuacuteiexcl AlAN CON RAS SANTAAElllDireccioacuten de Despacho
170 Tal como ha sostenido esta Comisi~n0 al existir laboratorios qu participan en la
totalidad del mercado farmaceacuteutico eh la Argentina se puede nsiderar que ellos
son potenciales competidores en la bahda terapeacuteutica B03X Ello por cuanto1r
bull Poseen la capacidad administrativa necesaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios j
-
bull No necesitarlan construir nuevas instalJciones productivas o de comercializacioacuten
bull Pueden utilizar los agentes de propageacutelnda meacutedica (visitadores) que ya se encuentranempleados y teacutecnicas similares de prorr)ocioacuten y marketing a las utilizadas para los
Irestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para los iexcl
restantes medicamentos
171 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto deiacute
caracteristicas similares a los existentes y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
172 Por lo ante dicho esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten nor
despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el presente
mercado
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
173 En el mercado de Diureacuteticos (C03h) se comercializaron maacutes de $156 millones en
el antildeo 2011
174 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 436 Por otra parte el productotransferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 009
Con lo cual la participacioacuten conjuntaJuego de la presente operacioacuten seria del 445
10 Expte W SO]00356452006 (Conc N 558) caratulado ROEMMERS SAICF NOVA ARG NTIA SA BRISTOL-MYERS SQUIBB ARGENTINA SR L S NOTIFICACI A T 8deg LEY 25156 (CONC 558)
39
A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto par
involucradas como para sus competidoras
C03A - Diureacuteticos - Antildeo 2011
laooratodo X UriidiDes ~OIo Faduradoacuten oo lo SBago 1569763 2859 40320 131 2050
Pfizer 1006543 1834 60446252 3013
Sanofi 926501 1688 40931586 2081
Merck Sharp amp Dohme 459211 836 8820547 448
Novartis 334177 609 1i755676 394
Elea 248713 453 8583205 436
Roux Ocefa 189303 345 4704263 239
Servier 156909 286 5293468 269
IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324
Fecofar 102271 186 2122821 108
Nova Argentia 71715 131 2312619 118
Phoenix 57109 10 1900381 097
Gador 55131 100 2361876 120
Raymos 34695 063 842688 043
Casasco 33273 061 550735 028
Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031
Leoetit 11166 031 135480 007Roemmers 10458 1I 019 936949 048Elea eMe 8134 015 172354 009Otros 29283 I 053 29283 002
rc[~totaf 5489733 100 156172825 100
H Ill Ex liacuteIacutele HH1Ex P6if~yilr)4-Hli~~~~f
I
bull1 882 1882
-1
~bull Productos transferidos como cons~cuencia de la operacioacuten notificada~ -
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
40
175 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocUiexclin esde el punto de vista de la
Jlcompetencla en el mercado de Diur~ticos
Liexcl I
177 ElEA posee una participacioacuten del mercado de 456 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 263 Con lo cual la iexclI
participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del 719 A Jcontinuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas
involucradas como para sus competidoras
176 En el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07 Alfe comercializaron I
maacutes de $371 millones en el antildeo 2011
C07A _ Agentes Beta-Bloqueadores Solos - Antildeo 2011
1~~~t~ri~u~i~~~fiocFyenHradOacuteBGador 5394228 4053 95888777Bago 1820824 1368 52373092
Roemmers 1392354 1046 51242159Nova Argentia 130074111 977 44317684Roux Ocefa 805800 605 26227822
Elea 489711 368 16936313Baliarda 442881 333 14589410Menarini 184398 139 12034594
Raffo 169751 128 11105972Elea CMC 22315711 168 9777375AstraZeneca 261493 196 9080130
Casasco 237093 178 7974677lvax Araentina 97655 073 5073148
Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758
Phoenix 56383 042 2008740Temis lostalo 49287 037 1920401
Otros 214460 161 60517451 T(itaacutef 1 13310859 100 371372490
-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100
41
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Ir Fuente Informacioacuten presentada por las partes
12013 ANtildeO Daacute BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE OE
178 Como puede observase tanto las participaciones de
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuteniacute
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos
CYiIacutetnioacuteeuroO ltk $CltYJ1ltNnh-iexcliexclri7inwnxaJ ~iMcirJ99ix~elata de neraacuteo MlWUacute E s-e
9ir)uiJfoJ1Q~1ciquestna(de 0Q(rc7ldCf dIacute la remtjt_ele-mro AlAN e AS SANTARElUuml Direc Ioacuten de Oespf~cho
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)I
179 En el mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C) se comercializaron
maacutes de $724 millones en el antildeo 2011
180 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 320 El producto transferido por
MERCK posee una participacioacuten de ~ercado de 070 Con lo cual la participacioacuten
conjunta luego de la presente operacioacuten Seria del 390 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado s involucradas
~como para sus competidoras
42
D-I i~~i I
ele eiquestCM1-M1tUacuteZiquestiexclOJfmam=iquest fJigtuacutebkca4 ~---MAR R
) e lASe e cr
eCfieiquestaiexcl((( ele Y)JuWCUJ 9A~Ilt~NYJt ~ CONT S S e Lioacute ( - ALAN ANTARELLI D ns -MI Q ioc(iexclna de rE1oM1GO ele la 9fjo-lJIwINlc1a Direccioacuten de Despacho
C0ge _ Angiotensinas-II Antagonistas Solas - Antildeo 20
~iexclfHiLaboraacutetorio ~Unidades~iexcl oiexcl ~ FacfuriDoacuteil
0
Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116
Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095
Boehrinaer Inael 666806 795 70906355 978
Gador 807823 963 65283567 901
Phoenix 470291 561 46539390 642
Merck Sharp amp Dohme 354036 422 33504315 462
Ivax Araentina 298798 356 25266895 349
Elea 293182 350 23196375 320
AstraZeneca 188648 225 22458902 310
Baoo 178586 213 19328187 267
Sanofi 148573 177 19153215 264
Casasco 263545 314 18684391 258
Raffo 204076 243 13024330 180
Nova Araentia 190375 227 11302393 156
Penn Pharmaceutica 155469 185 10154671 140
Baliarda 124170 148 8653733 119
Eurofarma 94726 113 5694880 079
Elea CMC 52496 063 5108060 070
Lazar 74517 089 4893372 068
Temis Lostalo 53726 064 4155179 057
Bemabo 60483 072 3406731 047
Schering Primary 26456 032 2736682 038
Eacutelristol 27551 033 2446392 034
Abbott 18203 022 2040146 028
Northia 6930 008 364998 005
Otros 36487 deg 1356272 degIt) iexcltrotal 8388135 100 i 724902947 100
gfpounddJlMltwdle
YffMnUacutet
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
IFuente Informacioacuten presentada por las partes
181 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTI NA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de 11iexcl--competencia en el mercado de Angitensinas-II Antagonistas Solas
43
i) Mercado de Progestaacutegenos ExcJuyendOG03A G03F (G030)
u
182 En el mercado de Progestaacutegenos excluyendo G03A 9 3F (G03D) se
comercializaron maacutes de $34 millones en el antildeo 20111I
183 ELEA posee una participacioacuten del me~cado de 3162 Los productos transferidos
por MERCK poseen una participacioacuten 1de mercado de 255 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
G03D - Progestaacutegenos excluyendo G03A G03F - Antildeo 2011
NOObratQid Uacutenidaacuteeacutees to Faduracioacuten
Elea 149349 2769 10944383 3162
Ferrina 82192 1524 10008487 2891
Bayer 240150 4452 9526014 2752
Ravmos 27141 503 2325492 672
Elea CMC 23552 437 883592 255
Pfizer 16765 311 806712 233
MerckSerono 270 005 121873 035Varifarma 2 000 369 000
T~U 539421 100 34616922 100iexcl
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
I
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
44
cue1)tan con185 Sin embargo se puede observa que BAYER y FERRING tambieacutenkampiexclooe iexclm 00 te me~do de 2752 Y2891ceP
184 Con la presente operacioacuten ELEA pasaria a poseer una participacioacuten del 34171
Mientras que el HHI aumentaria en 161 puntos llegando a un total de 2811 puntos I
En sintesis estamos en presencia de un mercado concentrado cuya concentracioacuten
aumenta como consecuencia de la presente operacioacuten
e
li186Asimismo tal como fuera informado por las partes notificantes participa en 8 9
esta la banda terapeacuteutica con los productos Gestageno el cual f e discontinuado
Progest 100 y Progest 200 Estos uacuteltimos son importados p o su empaquetadoli bull
es realizado en la Repuacuteblica Argentiha A- su vez como consecuencia de la
Operacioacuten notificada MERCK ARGENTINA le transfirioacute el producto Gester Gel y
Gester comprimidos ambos de produccioacuten nacional Ninguno de dichos productos
posee patentes vigentes o con solicitud pendiente 1
187 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar
formulados a partir de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de sJi propia investigacioacuten y desarrollo o medianteI
contratos de licencia
188 Teniendo en consideracioacuten que la mayoriacutea de los productos pertenecientes a la
banda terapeacuteutica G03D poseen como principio activo a la progesterona y que Eleano tiene conocimiento de la existencia de productos en la referida banda que posean
patentes se puede considerar que los productos medicinales comercializados en
este mercado tienen caraacutecter geneacuterico facilitando de este modo el ingreso de
nuevos competidores
189 Tal como ha sostenido esta Comisioacuten 1 al existir laboratorios que participan en latotalidad del mercado farmaceacuteutico en la Argentina se puede considerar que ellos
son potenciales competidores en la bandb terapeacuteutica G03D Ello por cuanto
Poseen la capacidad administrativa necbaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios
iNo necesitarian construir nuevas instalaciones productivas o de comercializacioacuten
Expte N SO I 00356452006 (Conc N 558) earatulado ROEMMERS SAICF NOVA ARGENrIA SA BRISTOLMYERS SQU1BB ARGENTINA SRL SI NOTIFICACION 80 LEY 25156 ( ONC 558)Resolucioacuten Ndeg 6S de fecha 15 de diCiembre de 2006 correspondIente aiquest7DI am e DC Ndeg 557 de fec S de abri de
~006
45
89iexcl i
- 1 Q bull = V7) 11Cduacute)Uoacutet~ ae (pcO(JW17t-laJf QPiquestnaJ1laquoiexcliexclj-rJ)ica~
dl-lt-(lGYn- le WCVlJ7lYJlCO Q~Uacutegtfto1 ES P lA9[(IUiiexcluacutefH ordmf~Cl011(fIc ry9laquotJ-Ct (le Ir yiexclJmlwlltwcr( AlAN ca
Dire
Pueden utilizar los agentes de propaganda meacutedica (visitadores) que a se encuentranempleados y teacutecnicas similares de promoCioacuten y marketing a las tilizadas para losrestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para losrestantes medicamentos
bull Existen fuentes alternativas para la prevIsioacuten de los insumos utilizados para laelaboracioacuten de medicamentos pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos(progesterona hidroxiprogesterona acetato)
190 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto de
caracteristicas similares a los existent~s y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
191 En particular los laboratorios ARISTON ASPEN ASTRAZENECA BAGO1I
BAlIARDA BERNABO BETA BIOl BICJTENK BOEHRINGER INGEl BUXTON
CRAVERI DUNCAN ElI lIll Y INVESTI IVAX ARGENTINA JANSSEN CllAG
LAZAR MICROSUlES ARG MONTPElllER NOVARTIS NOVO NORDISK
OMEGA PANAlAB RAFFO RONTAGi SANOFI SCHERING PRIMARY SIDUS
bull TECHSPHERE WYETH y WYETH CP son po-tencialeacutes-competidores por
comercializar productos dentro del mismosubgrupo terapeacuteutico (hormonas sexuales
y moduladores del sistema genital) t9dos los cualesactuan sobre el aparato
genitourinario y las hormonas sexuales y en consecuencia poseer know how maacutesespecifico Asimismo los agentes de propaganda meacutedica tienen contacto asiduo con
los profesionales de la medicina (principalmente ginecoacutelogos) que recetan otros
productos pertenecientes a la banda terapeacuteutica G03 y que seriacutean qUienes
usualmente recetarian progestaacutegenos
192 Por otra parte aquellos laboratorios extJanjeros que posean productos registrados
en esta banda terapeacuteutica en paises incluidos en el Anexo I del Decreto 15092
~ I~~IPlf~I~~e P 12 Conforme una clasificacioacuten ATC a nivel 2 esos medicamentospertenecen a 17~erapeacuteutica G03 d
~ ro moce ro bullbull J f
Argentina y cuentan con productos pertenecientes a la
registrados en Europa o Estados Unidos
u
Laboratorio Regioacuten productoAbbott Estados Unidos Prometrium 13
Bristol Estados Unidos Delalutin 14
Wveth Estados Unidos PremproPremohase5Janssen Cilag Eurooa Evra 16
Merck Sharp ampDohme Eurooa loa 17
193 Para estos laboratorios las barreras de entrada son bajas en virtud de que las
tasas aplicables no son onerosas y la autorizacioacuten de la ANMAT para importar un
producto insumiria de 4 a 6 meses Asimismo las ventas de los productos en dicha
banda han crecido en forma constante pasando de un total de 137988 unidades en
2010 a 539421 unidades en 2011 dejando en evidencia que se trata de un mercado
dinaacutemico y con demanda creciente por lo que constituiriacutea un mercado atractivo para
nuevos competidores
194 Es importante destacar que estos laboratorios extranjeros llevan a cabo tambieacuten elproceso de investigacioacuten y desarrollo iexcl de princiacutepios activos y elaboracioacuten de
medicamentos a nivel mundial por lo que para la comercializacioacuten de productos
pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos en el pais podrian unificar
procedimientos aprovechar las sinergias y ahorrar costos con sus filiales en el paiacutes
195 En conclusioacuten se trata de un mercado con bajas barreras de entrada y demanda
creciente por lo que la amenaza del ingreso de nuevos competidores constituye un
freno a la capacidad de las empresas existentes en el mercado de aumentar
significativamente sus precios
47
Il httpwwwaccessdatafdagovdrugsatfda_docslabel20 I10i 9781501702084350 111blpdf
htlplwwwaccessdatafdagovscriptscderdrugsatfdaJindexcfiexcli~tuseacti on=Searcl1 Overv iacute ewamp o rugName= o ELALlJr INampCF1D=8866131 ampCFTOKEN=32e21 ad09aefe770CB228A65C55BOEF36E3CAA690FFB9S 1B1$ httpwwvaccessdatafdagovdrugsatfda _docsflabel200J21396 _prempro JblpdfIOacutehttpwww ema eu ropa eudocsen _ G BdocumentJ iacute braryE PAR _-Product Informationhuman000410WC500031512pdf
f7httpw~w ena eu ropaeudocsen _ G 8documen UibraryEP A R_-Product Informationhuman002068WC500 120844 pdfr -
IR 0 ~fZ
196 Por otra parte se informa que ELEA cuenta con undepartamento dJ Investigacioacuten
y desarrollo en el cual se ha trabajado de forma ininterrumpida desde hace maacutes de
70 antildeos 18 No obstante ello a la fecha de la presente ELEA no tiene planes
especificas para el desarrollo de nuevos productos en la banda terapeacuteutica G03D
197 Por su parte MERCK ARGENTINAIinforma que cuenta con un departamento de
investigacioacuten y desarrollo y localme~te no existen planes especificas para el
desarrollo de nuevos productos dentro de la banda terapeacuteutica G03D
198 En conclusioacuten y en virtud de los expiacuteJesto anteriormente esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten de concentracioacuten no genera preocupacioacuten desde
el punto de vista de la competencia en el mercado de Progestaacutegenos Excluyendo
G03A G03F (G03D)
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
iexcliir
199 En el mercado de Gonadotropinas (G03G) se comercializaron maacutes de $10
millones en el antildeo 2011
200 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 827 mientras que el producto~
transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 386i
Con lo cual la participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del1212 A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las
empresas involucradas como para sus competidoras
) Desarrollo de~
Ii -18-~~--------- 1
Para mayor informacioacuten sobre el departamento de~ httpwwweleacominvestigacion-desarrollo-eleahtm
visiacute ar
48
1G03G - Gonadot[opinas - Antildeo 2011
l UiboratorioFernno
Scherino PrimaryInvestiElea
Merck SeronoEleaCMC
I Total
ltUnidades314153157
2368214425
5063508
16693
Yoacute 409641230881881066457
J100(
f
FacturaciOacutell 4106053 40652215222 21931977926 1958834876 827576820 571389545 386
10100442 100
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
201 Los principales laboratorios competidores en este mercado son FERRING con una
participaCioacuten de mercado del 4065 SCHERING PRIMERY con una participacioacuten
de mercado del 2193 Y INVESTI con u~a participacioacuten de mercado del 1958
202 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son moderadas por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Gonadotropinas
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
203 En el presente mercado se comercializawn maacutes de $203 millones en el antildeo 2011l1204 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 032 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una partiCipacioacuten de mercado de 5 25 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto )ra las involucradascomo para sus competidoras
]
o5 983646525056041032002000100
Fltduumliadoacuten 11604145374260142106882931139053826395657578509034993
203668809
l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248
10MO374
H03A - Productos tiroideos - Antildeo 2011ifI
54803737678 047028027003000
100
~oratbrioMontpellier
GlaxoSmithKline11ea GMC
AbbottSidusElea
CravenFabra
~t6tal
~~~CEacuteW4~~Jiexcl~tt~~r~71ri~~ff~I~~14~6b4r
HHIExposr i 4 607y~~t~8__~)~~X~~~~~~i~_8~-~ 3
Productos transferidos como consecuenciade laoperacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
205 Como consecuencia de la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica ELEA
tendraacute una participacioacuten de mercado del 557 por tanto esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de1I
vista de la com petencia en el mercado de Productos Tiroideos
1)Mercado de Fluorquinolonas (J01G)
206 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $176 millones en el antildeo 2011
50
ii
207 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 267 El producto transferido por
MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 037 A continuacioacuten
se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
J como para sus competidoras
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE I
J01 G - Fluorquinolonas - Antildeo 2011
HHIExpo~t lt 1482Yar-HHiiquestDi ~~~i~i~~~ _ _ 2
laboacuteratorio j iexclLJjidaacutedes bull 10 Faduracioacuten
Roemmers 996365 2857 58237248 3193Rafloacute 521594 1496 24337148 1382
Casasco 273878 785 17079657 970Nova Argentia 227900 653 13114410 745
Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393
Baliarda 124432 i 357 6144912 349Merck Sharp amp Dohme 79280 1I 227 6142633 349
Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267
MontDellier 109300 313 4543710 258Sidus 81313 233 2955373 168
Temis Lostalo 70389 202 2836034 161Phoenix 54422 156 2491912 141
Trb-Pharma 95165 273 2340095 133Bernabo 31405 090 1204418 068Eurolab 18467 053 1157312 066
Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359
iexclTaacutetaacuteli[Cbull 3487503 ~tl1_90 176111404 2 gt100
HHI Exiacutelhtii ift7 1480 lt bull
bull
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
i
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
51bull
208 Como puede observase como consecuencia de la presente operacioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA ostentaraacute una participacioacuten de mercado del 304
~
por tanto esta Comisioacuten Nacional entiend~1que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de Productos
J Fluorquinolonas
u
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos yAntipireacuteticos (N02B)
209 En el presente mercado se comercializ~ron maacutes de $314 millon
210 ELEA posee una participacioacuten del rr1ercado de 241 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 118 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
N02B - Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos - Antildeo2011
IacuteltIIaacuteooratoriof U[1idades j ~f~lt- ~ Factuumliadoacuteil Sanofi 1443765 1349 51212022 1628
Roemmers 2417892 2259 43620546 1387Finadiet 513202 480 27514713 875Ba90 624902 re- 584 26788412 852Pfizeiacute 752886 703 26256303 835Bernabo 678202 I1 634 24179190 769Nvcomed 344133 322 17370464 552Raffo 724683 677 15382434 489Sidus 553113 517 9308243 296Menarini 162363 152 8086455 257Beta 169105 158 8054936 256
Penn Pharmaceutica 149535 140 7670095 244Elea 304406 284 7568336 241Elisium 421139 393 6364678 202
Astrazeneca 119234 111 6034787 192Casasco 114840 107 3941507 125Bayer 222422 208 3893509 124
Elea CMC 93089 087 3713466 118Montpellier 128043 120 2581916 082Otros 765756 1 715 15012566 477
Ce- 10702710 ]~~OQ~ UV$S4S77 v100
ibull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
1
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
211 Los principales laboratorios competidores en este mer do son SANOF -AVENTIS
J (1628) Y ROEMMERS (13s7)
~
~~~2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUtENTE DE 181~J
~
a OUO
- ----- ----- MARTI AE iexcl~~-~l~---iexcl I-iexcl A~ 4
_ Q OT V -- - _ bull Seere la Letr~da~~ ~fdfUacuteJUJJtampJtUJ de 0CCMUynw 1 GJJvU7nX-uacute4 bull iquestouacuteiquestke4 1 n 1 ( i~iexcl I I GomJ1 n aClona de ~
ce (7 ~- bull 1 r I CompetenciaQecnda-xuacute (k caMJU7(U--o QJnlaquoYlM ES c~ ~A__- ~-
9ficYJ)UUOacuteNQA(OUacute~iexcl-lOl(k rry-1(~Jrr (Ir la Yi~JrIunlrr( AlAN CONT SANTAAELLIIIOirecci de Despacho
89212 Como puede observase como corsecuencia de la presente peracioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA pasaria a controlar el 359 de este mercado por
tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de
Productos Analgeacutesicos no narcoacuteticos y Antipireacuteticos
n)Mercado de Expectorantes (R05e)
213 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $125 millones en el antildeo 2011
214 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 787 Por parte de MERCKi
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 548 A continuacioacuten sei
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradascomo para sus competidoras i
Rose - Expectorantes - Antildeo 2011
i~--LabOratorio UriiiEoos I ac - Faduradoacuten lo o Investi 1555626 3510 53604301 4280
Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -
Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548
Beta 141617 320 6093056 487Nova Aroenlia 173502 391 5748240 459Boehrinoer Ingel 234566 529 3842578 307
Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209
Temis Lostalo 72484 164 2401305 192Bernabo 144121 325 2369765 189
Schering Primary 52818 1119 2 i86271 175Montpellier 68216 154 1809948 145
Olros 173060 390 3579191 286Iiexcljltiexcliexcl-iQJ otal M432298 ji~bo~-~125239794 --100
Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p0jol
iacutev
53
215 Los principales laboratorios competidoles en este mercado s ty ROEMMERS (1660)
iexcl
INVENTI (4280) 89
216 Como consecuencia de operacioacuten la firma ELEA tendraacute una participacioacuten de
mercado del 1336 por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en1
el mercado de Productos Expectorantes
p) Mercado de Antitusiacutegenos (R05D)
217 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $35 millones en el antildeo 2011II
218 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 736 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participaciacuteoacuten de mercado de 250 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
R05D -Antitusigenos - Antildeo 2011
ltlabOtalbriOacute Wriidooes iexcl iexclF~tlirad9n _ l bull o
~ o
pfizeacuter 194633 1318 6820351 1910Temis Lostalo 109812 744 4967853 1391
Abbott 285427 1933 4700203 1316Andromaco 195985 1327 3408663 954
Boehringer Ingel 260733 1766 3393060 950Elea 72486 491 2630407 736Beta 82980 562 2608896 730
NovaAruentiacutea 78383 531 2387386 668Phoenix 71969 1487 1607162 450Baver 42123 289 971746 272
Elea CMC 18942 128 892722 250Ivax Araentina 33174 225 806516 226
Purissimus 11746 080 229470 064Ariston 9073 061 202821 057Austral 8031 iexcl 054 84611 024Cetus 274 1002 5403 002
ltJqtaJ( 1)176371 100 35717269 100
I
iexcl
bull
r Productos transferidos como consec~enciade lad I
l S4
203 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
Flente Informacioacuten presentada por las partes
219 Los principales laboratorios competidores en este mercado son PFIZER (1910)
TEMIS LOSTALO (1391) y ABBOTT (1316)
r~-guU6trMw ele $CMl~ JI mamaa go~ I1 -
cflxFeI-alia (le ~menuacute Q1Iruacute ESefomuacuteJ-uacute5-nQIacrollal ele WibJCI le la 7imlt(Jle~iexclclaacute AtAi~ce SSANTARFLLl_
Direcc n de Despacno
220 Como consecuencia de la presente operacioacuten ELEA pasariacutea a controlar el 986
de este mercado por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia eniexcl
el mercado de Productos Antiacutetusiacutegenos
p) Mercado de Antihistamiacutenicos (R06A)
221 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $133 millones en el antildeo 2011
I222 ELEA posee una participacioacuten de m~rcado de 1992 Por su parte MERCflt
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 120 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las em resas involucradas
d como para sus competidoras
55
ROGA- Antihistaminicos - Antildeo 2011
i laboratorio Unidades y y o FadUacutefadOacutell Elea 751289 1696 26510111 1992Sanofi 487507 bull 1101 20052209 1507
Montpellier 490 112
1107 14895988 1119Roux Ocefa 280883 634 10741705 807Roemmers 510574 1153 10230650 769Casasco 197568 446 8619439 648
ScheringPrimary 128830
291 7830360 588Cassara 572323 1292 4328671 325Investi 159310 360 3666133 275Omega 116364 263 3166365 238
Andromaco 130267 I 294 3123979 235GlaxoSmithKline 69051 156 3087678 232
Lazar 91532 207 2950013 222Dalias 69711 157 2368483 178Panalab 38231 086 1675340 126
Boehrin~erIngel 44808 101 1612830 121Elea CMC 32510 073 1602541 120Nvcomed 32874 074 1419749 107Forlbenlon 24489 055 863713 065Bernabo 28015 063 728828 055Otros 172612 390 3618464 272
iexcl bullA bull Total 4428860 bullbullbull bullbull100t 133093250 ~bullbull100 aacute~
HH(EX~A~te1~-~-~~i -~ ~ 1000
t~~~~~i~i~iexcl1~~]L~~~1bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
223 Como puede observase del cuadro brecedente iexclOLEAya se encontraba liacuteder del
mercado previo a la presente operacioacuten Como consecuencia de la misma ELEA
obtendria una participacioacuten de mercado del 2112
224 Asimismo cabe sentildealar que como ya se indicara en dictaacutemenes anteriores se
trata de mercados donde las barreras a la entrada son bajas concretamente11
ninguno de los productos involucrados en la definicioacuten al Nivel 3 del rMs tiene
89
aprobacioacuten
~~ bullI ~~
2013 ANtildeO OEn BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE l~rOLIO ~~
[- __ lt_ __ ~9 (Q Ir t
- ~~ _- - ATA ~ bull J1~ -iexcl 1 i l l MART N t fiJ
~ (_ - 1 - Seer ter Letre ~iexcli - _ Ca IQ NEclon bullbull1 ~~_ l~ l Oefen 6 lB Comoeelc
1sumamente aacutegil (6 meses desde la solicitud como maacuteximo desde el antildeo 1992) y de
bajo costo hay varios laboratorios sumamente soacutelidos y experimentados
establecidos en el pais (nacionales y extranjeros) que podriacutean inmediatamente11
ingresar tambieacuten en los mercados afectados y existe una gran cantidad y diversidadde laboratorios de menor porte (en total hay maacutes de 400 en los uacuteltimos antildeos)
demostrando la ausencia de trabas al ingreso de nuevos participantes en el
guJUMe1ltW de i$ltraquoWJzla JI Qiom-(C(oacute o~~eIa~la rieacute Y01n(JiCW ~wnoJlt
Y50mUacuteJlrt)iQA-cuacutev)1Oiexcl c~ ~eiexcl4nJa (Ir la (6f~)J0el0n(f~
mercado
I
225 En virtud de lo expuesto esta Comisioacuten Nacional entiende que las condiciones de
competencia no se veriacutean afectadas cdmo producto de la transferencia de activos de
MERCK ARGENTINA a ELEA en el mercado de Antihistamlnicos
iexclii
226 Adicionalmente al anaacutelisis de los efectos sobre la competencia de los mercados1
relevantes involucrados cabe mencionar que MERCK ARGENTINA le transfiere a
ELEA productos que no tienen relaciones horizontales yl o verticales con los
productos que comercializa ELEA en Argentina f
227 En este sentido respecto de dichos productos de confeccionarse la presente
lttoperacioacuten ELEA adquirirla los Sig~ie~1Fsproductos
57
~ 2013 AfiO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18 OO~~ gt bullbull ~
tIacute~ ti~r]7L~trJ I _ bullbullbull ~~ MAF [N ATAE~iexcliquest~1Niexcll V ~--- ~se btl iaLetad~i_ 45f
~-ampJW de $cwunnuacutez 16~UM= 1JOuacute6tcaJ L Cen~iOacute Nacional ce L~t1 I iquest~~ Al Defe s d la Competencie -~9looeoj)uacuteUk fOJneCfO 91 E S c 1
~IUOacuteUacute(GlVcuacutel1al eleP2iacute~JtiJaelela ~M0etetCwAlAacuteN CONT SANTAef~ll bull11 Direccioacuten de Despuacutecho ~~9
ATC3 aacutePrliexcl-~i I s~g~~iexcloCI ~raeacutetlti~ran~i~jdo~ )dParticdoD()0 i~c ~o o mercaA028 Antiulcerosos Etico N~tunal T 089A06A Medixin 014
Laxantes Eacutetico Raoilax 361
Glucophage 1UUU 130Glucophage 500 112Glucophage 850 374
Glucophage XR 1000 116Glucophage XR 500 134Glucophage XR 750 247
Glucovance 211
ZatiumEsclerovitan Antioxidante
Esclerovitan ENervobion Fuerte
EVION 400EVION 1000
Calcio LactateoControl - KEpipen
Eninen JRMimixin
988-T91JT63(135012
001
O~Ol7445
1530019
Caacutencor Plus Ziac
DefluinDefluin PlusCatiz PlusLonikanIsmigenDexabionLirtodac
Lirtodac Plus
9310500250270558~27
oUU156109
58)cioacute n que fuera e[ebrada con
229 Habiendo analizado esta Comisioacuten Nacional el CONTRATO MARCO
228 De acuerdo a lo expuesto y en virtud del analisis efectuado desde e[ punto de
vista horizontal y de conglomerado [os efectos de la presente operacioacuten en los
distintos mercados analizados no revisten entidad para que resulte en un perjuicio al
intereacutes econoacutemico general por [o 9ue la operacioacuten en cuestioacuten no despierta
preocupacioacuten desde e[ punto de vista de la competencia
V CLAacuteUSULAS CON RESTRICCIONES ACCESORIASI
89
2013 - ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA AacuteSAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813 J~iS~(v --- ~VQuo
MARI N ATAEF~~ 8See _tiacute Letreda ~~N~J_ICe SI n Nacional de r )~Deren I bullbullbullbullbullbullbull
c a Compeleneia0f~io de if5c09UJm(a~iexcl~ul-Wgt ouumlka-J I
Q~ci(ltltan4_ rk ~wnraquo(((iexclQ0tU7Iol Wcn)(UacuteUacuteS-1tQcuacuteiexclnal (le lryeiexclt-Fd~ (Ir- a Yiexcliexcl~mlwlelln(1
o
fecha 26 de febrem de 2011 entre MERCK ARGENTINA MERCK ALEMNIA y ELEA
se advierte como parte del mismo la seccioacuten 1006 titulada Actividades
Competitivas el cual estipula lo siguiente Durante el periodo de dos antildeos a partir de
la fecha de cierre ni Merck Argentina20 ni Mercl o cualquiera de sus actuales
Empresas relacionadas venderaacuten por su pmpia cuenta o a traveacutes de Terceros quei
Merck Argentina o Merck sepan que venderaacuten en el Territorio productos listos para la
venta en el Territorio que contengan el mismo IFA (ingrediente farmaceacuteutico activo)
que elFA de los productos CMC Locales Totalmente Propios22 los productos CMC
Regionales Totalmente Propios23 los P)oductos CMC Locales Restringidos24 y los
Productos CMC Regionales Restringidos2
230 Este tipo de claacuteusulas llamadas por la jJrisprudencia comparada como restricciones
directamente vinculadas ala operacioacuten de concentracioacuten o restricciones
accesorias cuando son claacuteusulas que no caLJsan detrimentos a terceros deben1
considerarse conjuntamente con la misina operacioacuten de concentracioacuten Esto es asi
ya que las restricciones acordadas por las partes participantes en una operacioacuten de
concentracioacuten limitan su propia libertad de accioacuten en el mercado
231 El objeto de la misma es evitar que aquellos que venden una empresa y que por lo
tanto conocen en detalle el funcionamiento de la misma y del mercado en el cual seU
desempentildean puedan instalar inmediatamente una empresa semejante que compita
con la recientemente vendida con la ventaja que le otorga al vendedor el llevar antildeos actuando en un mercado determinado
59
232 De alliacute que se imponga esta obligacioacuten de no competencia por determinado plazo
para permitirle al comprador conocer el negocio y el mer o y no verse enfrentado
lO 31 de marzo de 201 120 MERCK QUIMICA ARGENTINA SALe11 MERCK KGGAA22 Productos indicados en el Anexo A del Contrato Marco13 Productos indicados en el Anexo e del Contrato Marco24 Productos consignados eacuten el Anexo D del Contrato Marcol~5Productos consignados en el Anexo E del Contrato ~arco
~
a la competencia de aquel que habia dirigido la empresa y que en unos casos
conoce a la misma y al mercado mejor que el reciente comprador )
233 Este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben ser analizadas a la luz de
lo que en el derecho comparado se den6mina como restricciones accesorias a una
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
89
o 234 La doctrina de las restricciones accesorias establece que las partes involucradasti
en una operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica pueden sujeto a ciertos requisitos
convenir entre ellas claacuteusulas por lasiexclcuales el vendedor se compromete a no
competirle al comprador en la actividad econoacutemica de la empresa o negocio
transferido
235 El fundamento que se invoca para permitir este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la
competencia es que las mismas sirven para que el comprador reciba la totalidad del
valor de los activos cedidos utilizaacutendo~elas como una verdadera proteccioacuten a la
inversioacuten realizada
iexcl236 Como se ha sentildealado siguiendo la jurisprudencia internacional esta Comisioacuten
Nacional ha establecido en numerosos precedentes los requisitos que estas
claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben guardar para ser consideradas
accesorias a la operacioacuten de concentr~cioacuten
237 Dichos requisitos estaacuten referidos a su alcance a su vinculacioacuten con la operacioacuten a
su necesidad aacutembito geograacutefico extensioacuten temporal y al contenido de la mismai
238 En cuanto al alcance las claacuteusulas no deben estar referidas a terceros sino soacutelo a
los participantes en la operacioacuten de concentracioacuten quienes limitan su propia libertad
de accioacuten en el mercado
239 Estas claacuteusulas deben tener vinculacioacuten directa con la operacioacuten principal las
restricciones deben ser subordinadas en importancia a la operacioacuten princilal esto
J es no pueden ser restricciones totalmente dlferenten sustancia de I operacioacuten
V 60
- 1 2013 ANO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
89principal ademaacutes deben ser necesariasEsto significa que en caso d no existir este
tipo de claacuteusulas no podria realizarse la operacioacuten de concentraci~ o soacutelo podria
realizarse en condiciones mucho maacutes inciertas con un coste sustJcialmente mayor
durante un periodo de tiempo mucho maacutes largo o con una probabilidad de eacutexito
mucho menor
r- ----- --- ~ltio ae~cono)iUacutetf QnamC7--Oacute~uacute6ampca6lti f Jiquest i ~
ampeord-J4 ele YiacutefMJterao rYzlMltUYr ~ I ESF~~lA lttiO-1JU4tCm Qfacw-nacle Werlda ele la ~)10IluacuteWUacute7 bullbullbullbullbullbullbull~~ tSJiANTA~LLI
Direcc n de Despacho
o240 En lo que respecta a la duracioacuten temporal permitida esta Comisioacuten Nacional
siguiendo los precedentes internacional~s ha considerado que un plazo razonable
es aquel que permite al adquirente asegurar la transferencia de la totalidad de los
activos y proteger su inversioacuten
241 Dicho plazo puede variar seguacuten las particularidades de cada operacioacuten pero
siguiendo los precedentes mencionados en reiteradas oportunidades se ha dispuesto
que es aceptable una prohibicioacuten de conJpetencia por el plazo de cinco antildeos cuando
mediante la operacioacuten se transfiere el Know how mientras que en aquellas en las
que soacutelo se transfiere el goodwill (clientela activos intangibles) soacutelo es razonable
un plazo de dos antildeos
242 Con referencia al aacutembito geograacutefico se entiende que debe circunscribirse a la zona
en donde hubiera el vendedor introducido sus productos o servicios antes del
c traspaso
243 En cuanto al contenido la restriccioacuten soacutelo debe limitarse a los productos o servicios
que constituyan la actividad econoacutemica de la empresa o parte de empresa
transferida ya que no resulta razonablJ desde el punto de vista de la competencia
extender la proteccioacuten brindada por esteacute tipo de claacuteusulas a productos o serviciosque el vendedor no transfiere o no comercializa
i
61
244 No obstante los lineamientos establecidos en los puntos precedentes y tal como lo
ha sentildealado reiteradamente esta Coniisioacuten Nacional el anaacutelisis de este tipo de
restricciones debe efectuarse a la luz de las condiciones en que se desenvuelve la
competencia en cada mercado y sobre la base de un anaacutelisis caso por cas
~6 Cornrnission nolice regarding restriclions ancillary to concentratiDIC 2 105)
o
y1 iexcl__- - - -- - --l)~~ffi~ iexcl (
~ I r Ci ~CiC 07)1- L _ ldUacutejU4f0JltU) ae (j)cOlto1nw JI riquest77VnUJUa4bull 7uacuteuupo _
~-relt~ ele~~)1(~rc(OQY)f(en~r f~~~ES~C~lAfomtJIMI ordm i-armtw (ir 2((nJ(J (e Ir iomulf-JHUI AlAN CONT S SAN1ARELLl
Oirecc de Oesp~cho1
245 Con motivo del anaacutelisis precedente y a los efectos de precisar el
claacuteusula 1006 del CONTRATO MAR 90 esta Comisioacuten Nacio~a requirioacute a las
empresas notificantes que manifiesten si hay transferencia de iJJiexclow how en la
operacioacuten de marras que justifique dichoacute plazo inserto en la mencionada claacuteusula
246 Ante tal requerimiento las partes de la operacioacuten con fecha 16 de agosto de 2011
De acuerdo a la Seccioacuten 102 (iii) del Contrato Marco27 Merck Argentina se obligoacute a
entregar a Elea las especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y
manufactura de los Productos CMC A raiacutez de ello y de acuerdo al concepto de
Know-how utilizado por esta Comisioacuten entendemos que la Operacioacuten involucra la
transferencia de Know-How a favor de Elea
247 En efecto el Know How ha sido definido como el conjunto de invenciones
procesos foacutermulas o disentildeos no pat~ntados o no patentables que incluyen
experiencia y habilidad teacutecnica acumulada la que puede ser transmitida preferente o
exclusivamente a traveacutes de servicios per~onales2B
248 En cuanto a la dimensioacuten temporal conforme la doctrina y los antecedentes
citados esta Comisioacuten Nacional ac~pta como vaacutelidas las claacuteusulas de no
competencia que permiten una restriccioacuten maacutexima de cinco (5) antildeos para el caso de
que exista transferencia de know h~w corresponde por ende analizar lasparticularidades de la presente operacioacuten
1249 Como puede apreciarse la claacuteusula 1006 de no competencia estipula un teacutermino
que abarca dos antildeos a partir de la fecha de cierre29 en virtud de ello dicha claacuteusula tal
27 La Seccioacuten J 02 Principios Generales del Contrato Marco establece lo siguiente Con sujecioacuten a los teacuterminos ycondiciones de este Contrato y al cumplimiento de las condiciones de Cierre consignadas en el AI1iacuteculo 8 las Partesotorgaraacuten todos los Documentos para la Transaccioacuten que est~bJeceraacuten las acciones necesarias para que Elea se haga cargodel negocio de los ProductoseMC de acuerdo con lo siguiente (i) ciertas Marcas relacionadas con los productos eMeseraacuten cedidas y otorgadas bajo licencia a Elea (ii) ciertas Autorizaciones de Comercializacioacuten relacionadas con losProductos eMC seraacuten cedidas a Elea (iii) ciertas actividadiquests de elaboracioacuten actualmente realizadas por o en nombre deMerck Argentina en el Territorio seraacuten asumidas por EJea
l
y Merck Argentina entregaraacute a Elea las especificacionesprocesos y protocolos de elaboracioacuten de dichas actividades en la medida en que Merck yo Merck Argentina tengan raacutecilacceso a ellas ylo (iv) Elea pasaraacute a ser el licenciatario ylo distribuidor de ciertos Productos CMC en el Territorio seguacutenel caso y (v) todos los Empleados pasaraacuten a ser empleadoside Elea en cada caso de (i) a (v) tal como se consigna maacutesdetalladamente en este Contrato y sus Anexos (la Transaccioacuten) (28 Creed y Bangs KnoV~how Llcenslng an Capital Gallls en Palenl Tradcmark and Copynght Journ or Research andEducatlon t
o
como ha sido convenida por las partes no tiene suficiente entidad como para
disminuir restringir O distorsionar la ciquestmpetencia de modo que f eda resultar 8 9perjuicio para el intereacutes econoacutemico general (articulo 7 de la Ley W 25 56)
250 Posteriormente habiendo analizado la documentacioacuten presentada por Iaspartes
en la concentracioacuten econoacutemica bajo examen con fecha 20 de octubre de 2011 esta
Comisioacuten Nacional ha detectado que en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y1
Suministrode Productos3o que fuera celebrado el 31 de marzo de 2011 entre ELEA y
MERCK ALEMANIA la existencia de una claacuteusula de no competencia en las cuales
se establece que LA COMPANtildeiacuteA31 noiexcldebe durante la vigencia del presente32
promover vender comercializar ni distribuir ninguacuten producto farmaceacuteutico que sea (i)
un beta bloqueante otorgado bajo licencia para el tratamiento de la insuficienciacardiaca incluidos de rienera no taxativaIlos productos que contengan cualquiera de
los componentes activos (o derivados de ellos) del Producto u (ii) haya sido otorgado
bajo licencia para el tratamiento de las I9nfermedades de las tiroides incluidos demanera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK33 reconoce que la compantildeiaI
actualmente comercializa y continuaraacute cOmercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
linea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetilcorrespondiente a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
articulo MERCK no debe durante la vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni aistribuir en el Territorio ya sea directa oindirectamente a traveacutes de sus empresas relacionadas o de terceros de los que
MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en el territorio de cualquier manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que contengan el mismo
principio activo que el de los productos utilizando solo o combinado con otro principio
activo MERCK no debe durante el plazo de 7 870S a partir del otorgamiento de este
contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en el
J )0 Productos Canear Euthyrox y ZiacJI ELEAn 10 antildeos)J MERCK ALEMANIA
v 63
1 f E s-~--~---113e -~---6S oP lAALAN RERASSANtildeTARELLIDireccioacuten de Despacho
203 -ANtildeO DEL 8JCENTENARlO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE D 83
MAR I R ATAEFESe e ria letradae is n Nacional de
CIqf H I la Compelenciacuteiexcl~tor-w de iconltraquoniquestaJf Q9fmamaa4 9lJuacute6kaJ cf7eordo_rLa de C(iexcl09nerw lt2hiexclpounde1-tO-iexclt
~IIUacutell_O-Jl ordmA~C1O-nal deacute -gziacutely1fnra (ir17 ~mlw(mcQ
Territorio ya sea directa o indirectamentea traveacutes de sus empresas relaci9 adas o de
terceros de lo que MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en iexcliquestterritorio de
cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminados tisto para la venta que
sea (i) un betabloqueante para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca o (ii) para etI
tratamiento de las enfermedades de la tiroides MERCK acepta que durante la
vigencia de este contrato ni MERCKri ninguna de sus empresas relacionadas
lanzaraacuten en el territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico cuya marca que sea
confusamente similar a las marcas Este articulo 112 no impide que MERCK adquiera
compantildeias que se dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las
oraciones primera y segunda de este artIculo 1125i en caso de dicha adquisicioacuten
dicha compantildeiacutea adquirida pretende lanzar un nuevo producto en el territorio que
encuadre en el alcance de las oracionesprimeray segunda de este artiacuteculo 112 las
partes negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
producto
G
64u
251 Asimismo en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y Suministro de
Productos4 que fuera celebrado entre MERCK SANTEacute SAS y ELEA con fecha 31 de
marzo de 2011 se establece que (1) La COMPANtildeiacuteA35 no debe durante la Vigencia
del presente36 promover vender cbmercializar ni distribuir ninguacuten producto
farmaceacuteutico otorgado bajo licencia para el tratamiento de la diabetes tipo 11incluidos- de manera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK37 reconoce que la COMPANtildeiA
actualmente comercializa y continuaraacute comercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
liacutenea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetif
correspondientes a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
artiacuteculo (2) MERCK no debe durante la Vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni distribuir en el Territorio ya sea directa o
indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas o de terceros de los que
~
34 Productos Glucophage y Glucovancebull JS ELEA
36 10 antildeosltt MERCK SANTEacute SAS
89
1 J~~~(~~~~2013 - ANtildeO DEL rCENTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE J 1 10-1 1
~N~_~1ltf -- ---- __ __ _ MART N R AT bull ---~t - bull I bullbullbull~ 1 lt~f r iexcl Sec~ la Letract~~ 1
J I r I bull L Ca 11 Nacionltll dei ) In i iexcl Oefen la Competoriexclcil
- -- iexcl - I I L IEir PIA-----_ALAN ca RAS SANTAHELLI
Direccioacuten de Oespcchoti
MERCK tenga conocimiento que venderaacuten en el Territorio de cualqui r manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que conteng n el mismo
principio activo que el de los Productos utilizado solo o combinado con otro principio11
activo MERCK no debe durante el plauuml de siete (7) antildeos a parir del otorgamiento
de este Contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en
el Territorio ya sea directa o indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas
o de terceros de los que MERCK tenga iquestonocimiento de que venderaacuten en el Territorio
de cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminado listo paraa venta
para el tratamiento de la diabetes tipo 11MERCK acepta que durante la vigencia de
este Contrato ni MERCK ni ninguna df sus Empresas Relacionadas lanzaraacuten en el
Territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico iexclcuya marca que sea confusamente similar alas Marcas Este Articulo 112 no impide que MERCK adquiera compantildeias que se 1
dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las oraciones primera y
segunda de este Artiacuteculo 112 Si en el caso dicha adquisicioacuten dicha compantildeiacuteaiexcli
adquirida pretende lanzar un nuevo pfoducto en el Territorio que encuadre en el
alcance de las oraciones primera y segunda de este Articulo 112 las partes
negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
o
producto
252 Los mencionados Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos son
contratos accesorios al Contrato Marco y tienen como fin regular los alcances bajo los
cuales ELEA se hace cargo del negocio de Productos CMC Cabe destacar que en la
Claacuteusula de no Competencia (Seccioacuten 1006 del Contrato Marcolanalizada ut supra
se excluyen aquellos productos que seraacuten distribuidos por ELEA bajo los Contratos de
Distribucioacuten y Suministro de Productos
253 Durante la vigencia de dichos Contr~tos ELEA no podraacute comercializar o distribuir
otros productos que participen de las nismas bandas terapeacuteuticas que los productos
objeto del acuerdo excepto aquellos que ya comercializaba al momento de lacelebracioacuten del contrato
254 Preguntadas que fueron las partes a fll1es de que mal1lflesten SI hay tra~~encla
4 de Kow how pceeote ope60 y CO de W ooodo qoe tbleU 65
o
2013 - ANtildeO DEL BiCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
en que consiste el mismo respondieron en la presentacioacuten del
2011 que ( ) Con el objeto de comercializar distribUir y vender los prodlctos en la
Repuacuteblica Argentina Elea deberaacute realizar inverSiones tales como emPleJ-su propia
fuerza de ventas desarrollar acciones efe publicidad y marketing etc A fin de que
terceros no distribuyan o comercialicen los Productos aprovechando las inversiones
de Elea pero sin contribuir a las mismas es que se hace necesario establecer un
periodo en el cual Merck Alemania y rJerck Francia no compitan ya sea directa o
indirectamente para que Elea pueda recuperar las invtrsiones realizadas ( rI
255 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional solicitoacute a las partes que brindase detalles
del know how teacutecnico que MERCK le transfiere a ELEA en los casos en que ELEA
asume la distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK Con fecha 11 de
septiembre de 2012 expresaron que y ) En los casos en que ELEA asurna la
distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK MERCK transfiere a ELEA el
know how teacutecnico para la realizacioacuten delos anaacutelisis y controles de calidad finales de
los productos suminislrados y la implementacioacuten de un sistema de farmacovigilancia
de dichos productos conforme a las normas de Merck Ello resulta esencial para que
Elea como titular de los registros y responsable sanitario pueda aprobar la liberacioacuten
de los productos al mercado ()
256 En cuanto al contenido la claacuteusula de no competencia se restringe en primer1
lugar a los productos betabloqueantes para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca
trataacutendose de productos que pertenecen a las mismas bandas terapeacuteuticas queI
Concor y ZIAC (C07A y C07B) o para el tratamiento de enfermedades de las tiroides
ya que dichos productos pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Euthyrox II
(H03A) yen segundo lugar los productos utilizados para el tratamiento de la diabetes
tipo 11 productos que pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Glucophage yI
Glucovance (A1OJ)
66
257 Con referencia al aacutembito geograacutefico los derechos adquiridos por ELEA se
circunscriben al territorio de la Repuacuteblica Argentinaiexcl
258 En CUanto a la dimensioacuten temporal si bien conforme la doctrina y los antecedentes
Jcitados esta Comisioacuten Nacional acepta ~omo vaacutelidas las claacuteusulas de no obmpetencia
iacute
lt
6 gtOH ~~~WW w~=~m ~1i~~3~~ ~ N~7lJf( 6
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_ I Ci -0 j V71Ifa MARTI AU HGYfUwiexcliexcl-e1ltO ae ((JcmUY71tw u (iquest7IJt((IVa rM
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que permiten una restriccioacuten maacutexima de CinCO(5) antildeos para el caso de 89transferencia de know how corresponde analizar las particularidades de presente
operacioacuten
259 En el caso de estudio como puede apreciarse en las claacuteusulas de 1 competencia
de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos estipulan un teacutermino fijado
por la vigencia de dichos contratos es decir de 10 antildeos pudiendo ser prorrogado por
ELEA por un teacutermino de 5 antildeos Y por tro lado estipula un plazo de 7 antildeos a partir
del otorgamiento de los mencionados contratos
260 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacipnal requirioacute a las partes que fundamentasen
la restriccioacuten temporal inserta en dichos Contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifiesto que
( ) El teacutermino de 1 antildeos previsto Jn la obligacioacuten de no competencia resulta
razonable a fi(7de que ELEA pueda proteger las inversiones que realice
o
i261 Asimismo con fecha 17 de Julio de 2012 manifestaron que ( )Elea actuaraacute
como un distribuidor exclusivo de ciertos productos de Merck Alemania y Merck
Francia y en consecuencia no podraacute comercializar o distribuir otros productos que
participen de las mismas bandas terapeacuteuticas que los productos objeto del acuerdo
(COlA COlB H03A Y A 10J) excepto aquellos que ya comercializaba al momento de
la celebracioacuten del contrato De este modo se ha buscado aumentar los incentivos para
que Elea en su caraacutecter de distribuidor exclusivo concentre sus esfuerzos en la
comercializacioacuten de los productos sumiAistrados por Merck Alemania y Merck Francia
Como se puede ver ninguacuten competidor se veraacute excluido del mercado ya que Merck
(a traveacutes de Elea) continuaraacute comercializando los productos pertenecientes a lasIr
bandas terapeacuteuticas mencionadas El hecho que Elea no pueda comercializar dichos
productos ofrecidos por otras empresas por un plazo determinado no tiene efecto
alguno sobre la competencia En corr~acioacuten con la exclusividad asumida por Elea
Merck Alemania y Merck Francia han asumido la obligacioacuten de no comercializar otros
productos distintos en las bandas terapeacuteuticas de los productos objeto de la
distribucioacuten por un plazo de 1antildeos Transcurrido el seacuteptimo antildeo y hasta la finalizacioacuten
~del contrato las partes han acordado que I~n se restrinja a aquellos
I ~
~ L
I
II
o
productos que tengan los mismos princi~ios activos que los productos sur nistradosB9por lo que -con la limitacioacuten sentildealada Merck Alemania y Merck Francia podran
comercializar o distribuir por si o a traveacutes de terceros productos en las bandas
terapeacuteuticas C07A C07B H03A y A 10J pero con otro principio activo Ello debe serI
asiacute por cuanto en una relacioacuten de distribucioacuten es el distribuidor quien toma a su cargo
el riesgo de la venta asiacute como tambieacuten la organizacioacuten de la prestacioacuten y su
funcionamiento siendo su beneficio econoacutemico el mayor precio que percibe del cliente -
o usuario del producto adquirido al concedente ( )
262 En virtud de ello resulta loacutegico yiexcl justificado que durante la vigencia de losi
Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos MERCK ALEMANIA MERCK
FRANCIA y ELEA no compitan siendo razonable que despueacutes si puedan hacerlo
263 En cuanto a los antecedentes en los que esta Comisioacuten Nacional autorizoacuteoperaciones que contenian claacuteusulas con restricciones accesorias con un plazo de
duracioacuten mayor a cinco (5) antildeos podemos sentildealar que esta Comisioacuten Nacional se haexpedido en el Dictamen Ndeg 19 del 22102100estableciendo Si bien la jurisprudencia
comparada reconoce como apropiada~na duracioacuten de cinco antildeos para el caso de
transferencia de existencias y conocimiento de procesos la proteccioacuten de la clientela
en caso de marcas muy reconocidas por los consumidores justifica en este caso el 1
establecimiento de una restriccioacuten accesoria que alcanza los 10 antildeos Por ello dadas
las caracteriacutesiicas de las restricciones accesorias las condiciones de competencia
existentes entre las empresas(J la CNDC considera que tales claacuteusulas no tienen
por objeto o efecto restringir o limitar la fompetencia de forma que se pueda afectar elintereacutes econoacutemico generaf8
1264 Por ende en cuanto al aspecto temporal de las claacuteusulas de no competencia
contenidas en el articulo 11 de los 1 contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos habida cuenta las consideraciones expuestas anteriormente esta
Comisioacuten Nacioriallas considera ajusta~as a derecho
~-
JSConfonne acaacutepites 25 y 26 del Expediente Ndeg 064-020705199 caratuJadoMOuNOS RIO DE LA PLATt A YL FAGNANI HNOS SA INDUSTRIAL COMERCIAL FINANCIERA E INMOBH AR A
q
~ V J
1
69
2013 ANtildeO DELBICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
iexcl265 Asimismo se advierte en las c1aacuteus~las 16 de los Contratos de Distri y
Suministro de Productos que fueran celebrados el 31 de marzo de 2011 en e ELEA y
MERCK ALEMANIA y MERCK FRANGIA una claacuteusula de Confiden lalidad que
establece (1) Cada una de las partes debe durante la vigencia de este contrat039 y
cinco (5) antildeos a partir de entonces maitener el caraacutecter estrictamente confidencial de
la informacioacuten divulgada por la otra paAe conforme a este Contrato no divulgar la
informacioacuten a ninguacuten tercero sin el consentimiento previo por escrito de la otra Parte y
exclusivamente utilizar dicha informacioacuten soacutelo con el fin de su cumplimiento conforme
a este Contrato Sin embargo las disposiciones precedentes no se aplicaraacuten a
ninguna informacioacuten que encuadre en algunas de las siguientes excepciones (a)i
Informacioacuten que ya se encuentre en 81 dominio puacuteblico en el momento de su
divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haya pasdo a formar parte del dominio puacuteblico por
cualquier motivo que no sea el incumplimiento de este Contrato por Parte receptora(destinataria de la informacioacuten) (c) Informacioacuten que ya se encuentre en poder de la
parte receptora en el momento de la divulgacioacuten hecho que la Parte receptora deberaacute
probar con pruebas documentales (d) Informacioacuten divulgada a la parte receptora por
un tercero autorizado para hacerlo o (e) Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las
autoridades apropiadas sea necesaria con relacioacuten al cumplimiento de las
obligaciones de las partes y al ejercicio de sus derechos conforme a este contrato o
debidamente exigida por dichas Autoridades (2) Cada una de las partes restringiraacute la I
divulgacioacuten de la informacioacuten confidencial dentro de su empresa solamente a los
directores funcionarios empleados y asesores que necesiten con justa razoacuten recibir
dicha informacioacuten e impondraacute esta obligacioacuten de confidencialidad a dichos directores
funcionarios empleados y asesores que reciban la informacioacuten confidencial (3) Cada
una de las partes acepta que en el momento de la rescisioacuten o del vencimiento de este
Contrato devolveraacute inmediatamente a IJ otra parte toda la informacioacuten confidencial
que posea con la excepcioacuten de una copia que conservara la parte receptora en sus
propios archivos a los efectos de determinar o verificar su cumplimiento de esta
obligacioacuten de confidencialidad
39 10 antildeos
-r~pf
G1f0u4UacuteHuacuteC de ~cmumUacutel Jf ~U7~a6 gdiquest4ca4~j1(etltMw d-~~nexcw ~11eacutegtkUacuteJ7
YkmiuacuteoacuteJl-QOlonal ela~~n4a de la 909nzclelcuacutel-
o
o
MARTINSecret (Comiso ltleianai t11
Defenslt el
266 Con fecheacute] 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifisto qu
claacuteusula de confidencialidad consiste eh una mera limitacioacuten de las p rtes a su
derecho a divulgar dicha informacioacuten recibida de la otra pero no represf)lta en modo
alguno una limitacioacuten a su propia accioacuten en los mercados relevantes Su importancia
radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de su relacioacuten
contractual no sea revelada a terceros en virtud de que el acceso a dicha informacioacuten
por parte de competidores les permitiria mantener mejorar o aumentar su poder de
mercado y como consecuencia de ello se podrian causar efectos negativos sobre los
precios la produccioacuten la innovacioacuten o la variedad y calidad de los productos
267 En cuanto al alcance se encuentra limitada a las partes de los contratos de
distribucioacuten y suministro de productos y bn lo que respecta al contenido la misma se
refiere a aquella informacioacuten que las pa~es se divulguen entre siacute en el marco de la
relacioacuten contractual i
268 En lo que respecta a la dimensioacuten temporal de las citadas claacuteusulas estas
abarcan la vigencia de los contratos diez (1O) antildeos maacutes un plazo de cinco (5) antildeos
desde la fecha de extincioacuten de los mismos
lt )
70
269 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que fundamentasen
la existencia del plazo adicional de 5 antildeos luego de la extincioacuten de los Contratos deDistribucioacuten y Suministro de Productos ton fecha 13 de marzo de 2012 las partes
notificantes manifestaron que El plazo de 5 antildeos posteriores a la fecha determinacioacuten de los contratos se justifica en la necesidad de que las partes no
Idivulguen a terceros aquella informacioacuten ilsensible que hayan recibido de la otra y que
podria implicar la transferencia de know-how o informacioacuten estrateacutegica a terceros que
de otro modo no hubieran conocido y que les permitiriacutea mantener mejorar o
aumentar su poder de mercado Tal siquestpuesto podria producirse en caso que los
competidores en los mercados involucrados pudieren conocer en forma anticipada o
simultaacutenea al acuerdo entre las partes las estrategias de marketing dado que ello les
~
1
permltlria realizar praacutecticas tendientes a manipular las condiciones de
comerCializaCioacuten de los productos y eventualmente excluir a Elea Merck lemania o
JMerck Francia como competidor ( )
270 En primer lugar resulta loacutegico y justificado que durante la vigencia de los c
la informacioacuten recibida en el marco de la relacioacuten contractual no sea r velada a
terceros sin embargo el plazo adicional de cinco (5) antildeos posteriores a
de los contratos resulta excesivo pues no hay razones que justifiquen que el caraacutecter
confidencial de la informacioacuten no pueda ser divulgada con posterioridad a la extincioacuten
de los contratos
271 Finalmente analizado la documentacioacuten presentada por las partes con fecha 20
de octubre de 2011 en la concentraci6n econoacutemica bajo examen esta Comisioacuten
Nacional ha detectado una claacuteusula de Confidencialidad (claacuteusula 106) en el Contrato
de Licencia de Marca Comercial celebrado entre MERCK ALEMANIA y ELEA con
fecha 31 de marzo de 2011 que establece 1 Cada una de las Partes40 se
compromete durante la vigencia de este Contrato41 y por un plazo de cinco (5) antildeos1
luego de su extincioacuten a mantener en estricta confidencialidad la informacioacuten revelada
por la otra Parte en virtud del presente a no dar a conocer dicha informacioacuten a ninguacuten
TERCERO sin el previo consentimiento de la otra Parte volcado por escrito y a utilizar
dicha informacioacuten exclusivamente para cumplir con el objeto de este Contrato LasI
disposiciones precedentes no obstante no seraacuten aplicables a la informacioacuten que
coincida con cualquiera de las siguientes excepciones (a) Informacioacuten que ya sea de
dominio puacuteblico en el momento de su divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haacuteya pasado a
ser de dominio puacuteblico por otra causa que no sea el incumplimiento de este Contrato
por parte de la Parte receptora (e) Infor~acioacuten que ya se encontrara en posesioacuten de I
la Parte receptora mediante las pruebaacutes documentales pertinentes (d) Informacioacuten
divulgada a la Parte receptora por un TERCERO autorizado para tal fin o (e)
Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las autoridades pertinentes sea necesaria para el
cumplimiento de las obligaciones y los derechos de las Partes en virtud del presento o
seguacuten sea debidamente solicitado por dichas autoridades 2 Cada Parte deberaacute
restringir la divulgacioacuten de informacioacuten confidencial dentro de la sociedad de manera
tal que eacutesta se deacute a conocer uacutenicamente a los directores directivos e pleados y
asesores que tienen la necesidad razonable de recibir dicha n y deberaacute
71
u(J
MERCK ALEMANIA y ELEAiIS antildeos
o
203 - ANtildeO DL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUENTE DE I
G
imponer esta obligacioacuten de confidencialidad a todos los directores 8[)J
empleados y asesores que reciban informacioacuten COnfidencial 3 Cad una de lasPartes conviene luego de la rescisioacuten b extincioacuten de este Contrato a pedido de la
Parte que divulgue la informacioacuten devolver a la otra Parte o destruir toda la
informacioacuten confidencial que se encuentre en su poder excepto por una copia que
deberaacute conservar la Parte receptora en sus archivos corporativos confidenciales a los
efectos de determinar o verificar su cumplimiento de la obligacioacuten deconfidencialidad
272 En primer lugar las partes manifestaron que la importancia de la mencionada
claacuteusula radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de la
relacioacuten contractual no sea revelada aterceros en virtud de que el acceso a dicha
informacioacuten por parte de competidores les permitiriacutea mantener mejorar o aumentar suuml1
poder de mercado En virtud de ello sbstienen que la claacuteusula de confidencialidad
consiste en unamera limitacioacuten a divulgar dicha informacioacuten
273 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que
fundamenten concretamente la existencia de know how detallando y explicando en
queacute consiste la misma Con fecha 17 de julio de 2012 las partes expresaron que En
los casasen que Elea asume las activid~des de elaboracioacuten de los productos Merck
transfiere a Elea no soacutelo el know-how para la realizacioacuten de los controles de calidad yla implementacioacuten del sistema de farmacovigilancia sino tambieacuten las
especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y manufactura de dichosproductos
274 En relacioacuten a la transferencia de know how para que ELEA pueda liberar los
productos al mercado como titular de los registros y responsable sanitario deberaacute
realizar los controles y anaacutelisis correspondientes ello implica la incorporacioacuten de
conocimiento nuevo entrenamiento del personal de ELEA en la realizacioacuten de lastareas teacutecnicas
72
275 En cuanto a la dimensioacuten temporal coho puede observarse la restriccon temporal
abarca la vigencia del contrato 15 antildeos maacutes un plazo adicional de 5 a- s luego de la
~ extincioacuten o rescisioacuten del contrato
cflx~eta1adeYo-muacuteJ-QJ gjJcuacutemal de ~~mla (le a ~J0e1encuacute7
j
276 Seguacuten lo manifestado por las partes el plazo de 5 antildeos contado a partir d sde I9terminacioacuten de la licencia encuentra su fundamento en que MERCK AY MANIA
vuelva a operar en el negocio en las mismas condiciones en que lo h9fa operado
ELEA durante la vigencia de la misma
277 Como se ha expresado ut supra li resulta loacutegico que durante la vigencia del
Contrato de Licencia de Marca las partes se comprometan a mantener una estricta
confidencialidad de la informacioacuten revelada por la otra parte sobre los teacuterminos de la
O operacioacuten Resultando por ende excesivo el plazo de 5 antildeos posteriores a la extincioacutende dicho Contrato
278 Es por ello que tal como han sido plactadas las claacuteusulas de confidencialidad en
los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos y en el Contrato de Licencia
de Marca Comercial no puede ser admitida por esta Comisioacuten Nacional
279 En definitiva y en tales condiciones dichas claacuteusulas merecen reparos en cuanto
exceden los limites razonablemente permitidosen cuanto al aacutembito temporal
VI CONCLUSIONES
280 De acuerdo a lo expuesto precedentemente esta COMISiOacuteN NACIONAL DE
DEFENSA DE LA COMPETENCIA co~cluye que la operacioacuten de concentracioacuten1
econoacutemica notificada infringe el articulo JO de la Ley Ndeg 25156 ya que alguna de lasclaacuteusulas de los Contratos que la instrumentan tienen por objeto o efecto restringir o
distorsionar la competencia de modo que pueda resultar perjuicio al intereacutes econoacutemicogeneral
unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general subordinar la misma
de conformidad con lo dispuesto en el Articulo 13 Inciso b) de la Ley W 2C1 6 a la
~ modificacioacuten de los Contratos de Dlstrlb~clOacuten y Suministro de Productos elebr~dos
l ~ n
281 Por ello la COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA- ~
aconseja al SENOR SECRETARIO DE eOMERCIO INTERIOR del MINISTERIO DE
ECONOMiacuteA Y FINANZAS PUacuteBLICAS en la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
que consiste en la adquisicioacuten por parte de LABORATORIO ELEA S ACIF y A de la
f
2013 ~ ANtildeO DEI)B1CpoundNTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
)
con fecha 31 de marzo de 2011 y a la modificacioacuten del Acuerdo de Licenc debiendo
estipularse que A) la claacuteusula 16 de los Contratos de Distribucioacuten y 9Uacuterriinistro de
Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos B) la
claacuteusula 106 contenida en el del Contrato de Licencia de Marca Comercial debeI _
limitarse temporalmente al plazo de dur~cioacuten de dicho contrato El plazo para cumplir
con la subordinacioacuten seraacute de un (1) antildeo desde que quede firme la Resolucioacuten del
SENtildeOR SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR del MINISTERIO ~CONOMiA
~y FINANZAS PUBLICAS bajo apercibimento de denegar la autoriz iexclOacuten
--r-0I~toJltio de JJcfMumWlI cf7rmltlJ1laquoaJ PJ-6kOaJ
~Jea~iquesta(le ~m(Wlc(-O Q~Ier(or
~)JtuacuteJuacutetnQ+~cuacuteiexclnolck ~~NiexclJa (le laYriiexclmtetC1lcuacutel
o
JAN M PETTlGREVOCAL
COMISION NACIONAL Di DEfENSADi lA COMPEENCIA
r Santiago FernandeVocal
-1misi6n Nacional de Defensade la Competencia
DZ-RI ~RDO NAPOLITANIPRESIDENTE
o ISION NACIONAL DE DEFENSADE LA COMPETENCIA
74
2013 ANtildeO DEL BICENTENARiO OE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
lGI~ ele ~WW1uacutea Jb~= [7)
amp-ea-da ele MJ1f31fOUacuteJ Q97(O-r L
(MlU4Uacute1-N QAcuacutevnalde ~inda leir (iexcl~mjzd(J7I(aacute ALAN ~ONTRE AN~R~I
Direcci e Despacho
cultivos MERCIlt ALEMANIA posee el 995 de su capital social y MERC
GMBH (Alemania) posee el restante 005
11 MERCIlt SANTEacute SAS una sociedad constituida de conformidad con las leyes de
Francia cuya actividad principal es la elaboracioacuten de preparaciones farmaceacuteuticas Se
encuentra controlada en un 100 por MERCIlt SA (Francia) a su vez controlada por
MERCK ALEMANIA quien posee el 89 de su capital social
12 MERCK ARGENTINA3 es una sociedad constituida conforme las leyes de la
Repuacuteblica Argentina controlada indirectamente por MERCK ALEMANIA y
directamente por (i) SERONO BY (ahora denominada MERCK BY) con el
543375 (ii) MERCK HOLDING GMBH (Alemania) quien detenta el 430081 (iii)
SERONO TRI HOLDINGS con el 26543 y (iv) MERCK FINANZ AG con el 00001
de su capital social MERCK ARGENTINAtiene una fuerte y creciente presencia en el
mercado farmaceacuteutico con faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades
neurodegenerativas fertilidad y desoacuterdenes de crecimiento El negocio quimico en
Argentina provee una gran variedad de productos desde detergentes y pigmentos
hasta equipamiento para laboratorio y materias primas para los segmentos
farmaceacuteutico alimenticio y cosmeacutetico
11ENCUADRAMIENTO JURiacuteDICO
13 Las sociedades involucradas dieron cumplimiento a los requerimientos de esta
COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA efectuados en uso de
las atribuciones conferidas por el articulo 58 de la Ley Ndeg 25156 notificando la operacioacuten en tiempo y forma de acuerdo a lo dispuesto en el artiacuteculo 8deg de dicha
norma
4
e
~ ~ oc o oc bullbull 00 omo MQUIMICA ARGENTINA SAIC y SER0JJO ARGENTINA s A SI NOTIFICACION ART LEY 25 156 (CONC718) --+
I
~ i
La obligacioacuten de efectuar la notificacioacuten obedece a que el volume de negocios de las
empresas afectadas supera el umbral previsto en el articulo 8 dela ley Ndeg 25156 Y la
operacioacuten no se encuentra alcanzada por ninguna de las excepciones dispuestas endicha norma
15
14 La operacioacuten notificada consiste en una adquisicioacuten de activos que
previsiones del articulo 6 inc dl de la Ley 25156
1
U 111PROCEDIMIENTO
16 El dia 7 de abril de 2011 ELEA MERCK ALEMANIA y MERCK ARGENTINA
notificaron la concentracioacuten econoacutemica que tramita en las presentes actuaciones
acompantildeando el correspondiente Formulario F1 ante esta Comisioacuten Nacional
17 Con fecha 18 de abril de 2011 se hizo saber a las partes notificantes que previo a todo
proveer debian adecuar la presentacioacuten a lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC N0
402001 (BO 220201 l y que hasta tanto no adecuaran la misma no se daria traacutemite
ni comenzaria a correr el plazo previsto en el articulo 13 de la Ley Ndeg 25156
18 Con fecha 3 de junio de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
19 En Ia misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten contestando
parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
s
Con fecha 10 de junio de 011 las partes efectuaron una presentacoacuten contestando
efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1
20 Con fecha 7 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 de Ley 25156
no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presentacioacuten efectuada
~ 21
2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18
22 Con fecha 14 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que I i ormacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 e Ley 25156 8 9no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presenta ioacuten efectuada
23 Con fecha 30 de junio de 2011 los notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
V~
24 Con fecha 4 de julio de 2011 analizada la presentacioacuten efectuada por las partes
notificantes y conforme con lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC Ndeg 402001 esta
Comisioacuten Nacional consideroacute que el Formulario F1 presentado por las partes se
hallaba incompleto por lo que se procedioacute a realizar las observaciones pertinentes
hacieacutendose saber a las partes notificantes que quedaba suspendido el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 hasta tanto no se diera cumplimiento a
requerimiento efectuado Dicho proveido fue notificado en la misma fecha_
25 Con fecha 16 de agosto de 2011 las partes notificantes se presentaron a los efectos
de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
Asimismo solicitaron una proacuterroga de 30 diacuteas haacutebiles a fin de dar total cumplimienteacuteal requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional el 4 de julio de 2011
26 Con fecha 18 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
27 Con fecha 19 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional hizo lugar a la proacuterroga
solicitada por el teacutermino de Ley Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el artiacuteculo 13 de la Ley 25156 no comenzariacutea a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1 28 Con fecha 24 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
jl se hallaba Incomp~Q lo que el plazo establecido en el articulo )tl de Ley 25156
po comenzariacutea a oorrer hJsta tanto no estuviese completa la prese acioacuten efectuada
(
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTiTUYENTE DE 1813
r- f ~~ e U- -
gf~te9ltW ~ ~~ inanxa4 90~ I 1-1 L JI I l (1 I c~iquest Wome=W~zUwmr-- I
~(v)JUuacuteoacuten GJ1~aI do~~n6a- alela~O1J0cuacutemouacutez ~~ --
ALAN CONTDirecc e Despacho
29 En la misma fecha en virtud de lo estipulado por el articulo 16 de la Ley 56 se le
solicitoacute a la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOSt IMENTOS y
TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA (ANMAT) Y al MINISTERIO DE SALUD D LA NACiOacuteN la
intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la operacioacuten de canee racioacuten econoacutemica
notificada
30 Con fecha 25 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten
al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 4 de julio de 2011
i31 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale en su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
Y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 149092 esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quiacutemicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
7
diagnoacutestico materiales y tecnologiacutea biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologiacuteas que se realicen en funcioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cftar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos que
ellas producen importan y lo comercializan Por ello y en lo referente al cumplimiento
del marco regula torio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONALi
aplica a todas las empresas que llevan a cabo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (to Decreto nO438192) modificada por Ley 26338 -
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y elimi acioacuten de las
el mercado interno de productos medicinales fistorsiones que se
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando
con fecha 5 de septiembre de 2011
32 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 1490192 esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quimicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
diagnoacutestico materiales y tecnologia biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologias que se realicen enfuncioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cflar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se~
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos queellas producen importan y lo comercializan Por ello yen lo referente al cumplimiento
del marco regulatorio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL
aplica a todas las empresas que llevan a ~abo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (t o Decreto ndeg 438192) modificada por Ley 26338
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y eliminacioacuten de las
distorsiones que se operen en el mercado interno de productos medicinales
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando las actuaciones a despacho
con fecha 5 de septiembre de 2011
8
Con fecha 7 de septiembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de las presentaciones efectuadas por las partes con fecha 16 18 Y 25 deagosto de
f011 la informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que e procedioacute a
1)1
33
1
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido ede la Ley 25156 I
34 Con fecha 14 de octubre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN solicitoacute
informacioacuten para poder emitir una opinioacuten sobre el Expediente Ndeg S01 01220632011(Conc8g0)
35 Con fecha 25 de octubre de 2011 esta Comisioacuten Nacional remitioacute copia del
Formularip F1 teniendo en cuenta lo solicitado por el MINISTERIO DE SALUD DE LA
NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de Concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
36 Con fecha 20 de octubre de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 7 de
septiembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 27 de octubre de2011
I
37 Con fecha 1deg de noviembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de octubre de 2011 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey 25156
38 Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
Nacional
9
~
9 Con fecha 20 de diciembre de 2011 esta ComiSioacuten Nacional consideroacute que lainformacioacuten se hallaba Incompleta por lo qu el plazo establecido en el articulo 13 de
Ley 25156 continuariacutea suspendido hastSltanto no estuviese completa lpresentacioacuten
bull ~fectuada iquestJ 1 bull
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE ISI3
40 Con fecha 27 de diciembre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacute er
de Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos d~1 MINISTERIO DE SALU DE LA NACiOacuteN
solicitoacute informacioacuten adicional para poder emitir una opinioacuten en elacioacuten al Ndeg S01
01220632011 (Conc890)
i41 Con fecha 3 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional en virtud de lo solicitado por el
MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN remitioacute copia del Formulario F1 con sus
respectivos anexos proveiacutedos de las obJervaciones realizadas al Formulario F1 y sus
posteriores presentaciones efectuadas por las partes al MINISTERIO DE SALUD DE
LA NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
42 Con fecha 19 de enero de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de fecha 1deg de
noviembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 23 de enero de2012
C- --
43 Con fecha 26 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de
la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 19 de enero de 2012 y la
informacioacuten acompafiada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el Articulo 13 de la
Ley Ndeg 25156
10
Con fecha 9 de marzo de 2012 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Politicas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN
contestoacute el requerimiento indicando que ( ) A fines de dar respuesta a lo solicitado
se considera que siempre y cuando ta Co~isioacuten determine que tas transferencias de
unidades de negocios o de medicamentos particulares concentraciones yo fusiones
de laboratorios no generen perjuicio en la competencia de los mercados relelLantes y
en at disponibilidad y precios de tos medida mentas transferidos se con aera que noIpe afecta el derecho a la salud de los ciudadanos y por lo tanto o se presentaV Io
44
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUYpoundNTE DE 1813
~~~
bOm---- - IOltJ ~-1 r ( iexcli e) ~
[ N lO GI~(eltw ele WC01W1nW JI vnaxaoacuteluacute6IuaJ ~i~
cv I 05 ~lt7 I I ES e l-ltQe))((fQCfQae Tj)()Ine-rc((l (iquest71U)t(JJ -_ __ ~_ ~=--y j ( iacuteff (pound ALAN CONl1POlJUl1-flYH o aCL-MUI - (te Y)fI(J-n617 (ir tu qJO)-0etJ-tlOlfl lDirecci
il
objecioacuten por parte de este Ministerio seacute mencionan algunas PZEuts Importantes a
tener en cuenta al momento de evaluar los efectos de concentraclo es econoacutemicas en
el mercado de medicamentos Entre ellas se destaca la Imp rtancla de delimitar
correctamente el mercado relevante teniendo en cuenta que los medicamentos que lo
conforman deben ser sustiacutetutos terapeacuteuticos y asegurar la continuidad de la
produccioacuten de los medicamentos en cuestioacuten ( )
45 Con fecha 13 de mazo de 2012 esta Comisioacuten Nacional ordenoacute agregar la
presentacioacuten efectuada por el Di Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN Y se
tuvo presente lo manifestado
46
1
li
En la misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten enI
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de
fecha 26 de enero de 2012 Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 no comenzaria a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
47 Con fecha 27 de abril de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las
actuaciones a despacho con fecha 3 de mayo de 2012
48 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de las
presentaciones efectuadas por las partes con fecha 13 de marzo y 27 de abril de
2012 la informacioacuten acompantildeada se encohtraba incompleta por lo que se procedioacute a11
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13
de la Ley Ndeg 25156
Con fecha 17 de julio de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en49
~
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
actuaciones a despacho con fecha 25 de jUliode 2012~
A ( l Vi
Nacional asando las
iexclI
50
203 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 181]
Con fecha 30 de julio de 2012 esta Cbmisioacuten Nacional consideroacute e enmeacuterito de la ti 9presentacioacuten efectuada por las partes con fecha
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
51 Con fecha 11 de septiembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 17 de septiembre de 2012
52 Con fecha 2 de octubre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito dela presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 11 de septiembre de 2012 la1
informacioacuten acompantildeada se encontraba~incompletapor lo qLJese procedioacute a realizarobservaciones continuando Suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
53 Con fecha 15 de noviembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 16 de noviembre de 2012
54 Con fecha 13 de diciembre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 15 de noviembre de 2012 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continLJando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
55 Con fecha 24 de enero de 2013 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requeriniiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando lasactuaciones a despacho con fecha 25 deenero de 2013
~
56 Con fecha 8 defebrero de 2013 esta ComisioacutenNacional consideroacute que e
LPresentacioacuten efectuada por las p~ con fecha 24 de enero de 2013lt1
~ ( 12
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se p cedioacute a realizar
observaciones continuando suspendid~ el plazo establecido e el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
-
57 Con fecha 27 de marzo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requenmlento efectuado por esta COrlJisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 5 de abril de 2013
58 Con fecha 11 de abril de 2013 esta Conisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de la
presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 27 de marzo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizari
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
59 Con fecha 20 de mayo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 22 de mayo de 2013
li
60 Con fecha 23 de mayo de 2013 esta COrrisioacuten Nacion1 consideroacute que en meacuterito de lapresentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de mayo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey Ndeg 25156
13
61 Finalmente con fecha 8 de julio de 2013 las partes notificantes se presentaron a los~
efectos de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
el 11 de agosto de 2010 tenieacutendose en consecuencia por aprobado el Formulario F1f y continuando el coacutemputo de los plazos establecidos en el articulo 13 de Ley N0N f5156 a partir del dia haacutebil siguiente al enunciado
NCENTRACIOacuteNIV EVALUACiOacuteN DE LOS EFECTOS DE LA OPERACiOacuteN
SOBRE LA COMPETENCIA
2013 -ANtilde9ll-~fENARfO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18J~f~~I _1 __ bullbullbullbull ~--- - ti~ ~
iexcl j (iacute -1 ~~ OUuuml~bull _o - J U i J bull F 9- r-fl t ~ - e
~ i l- t ) f MART 1 ATAEFE i$~Nltgt tjliquest 1_ cP -= m ~ ~~fd(-uateffwae (POMUynzUacutelJj(iquest7ttnanxa6 iquest-J~licatJ sectlr Letrflda ~1 ~~s
sP 1 0 ~t7 i COISIUacute iexcldone de ~(d(C~etalM4 Cfe TJometco Cd1ZWUJ)lt d ES De1e bullc a Competencia
WMmiu6n t2A0(uacutema ele ~~JWa le la YfjMnjzel-oncuacutez ALAN CON S ~ANTARElUDireccioacuten de Despacho
IV1 Naturaleza Econoacutemica de la operacioacute~
62 Como se expuso anteriormente la presente operacioacuten de concentracioacuten consiste en la
transferencia de activos por parte de las empresas MERCK ARGENTINA y MERCK
MERK ALEMANIA de la unidad de negocios de cardiometabolismo (CMC) y medicina
general integrada por los productos qye se describiraacuten mas adelante a favor de
ELEA
I r-
63 Por su parte la cabeza del grupo vendedor MERK ALEMANIA es una sociedad la
cual tiene su sede central en Alemania y cuyas acciones pertenecen a la familia
MERCK en un 70 aproximadamente El 30 restante cotiza en bolsa MERK
ARGENTINA es una empresa quimica yfarmaceacuteutica multinacional con unos 40000
colaboradores en 67 paises La divisioacuten de los productos farmaceacuteuticos comprende
faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi como productos farmaceacuteuticos de venta
libre La divisioacuten de los productos quimicos ofrece pigmentos para la industria grafica
cosmeacutetica y automovilistica cristales liquidas para la industria tecnoloacutegica una amplia1
gama de productos para laboratorios asi como principios activos para la industria
farmaceacuteutica y los laboratorios Eacutesta se dedica a la investigacioacuten desarrollo
produccioacuten y comercializacioacuten de productos farmaceacuteuticos en especial productos
dermatoloacutegicos y para el cuidado de la piel
64I
MERCK ARGENTINA opera bajo el alcance de MERCK ALEMANIA MERCK
ARGENTINA tiene una fuerte y creciente presencia en el mercado farmaceacuteutico con
faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades neurodegenerativas fertilidad y
desordenes de crecimiento
14
65 El negocio quiacutemico en Argentina provee una gran variedad de productos desdeit detergentes y pigmentos hasta eqUipamiento para laboratonos y matenas pnmas para
~ pos segmentos farmaceacuteuticos allmentlcloy cosmeacutetico
U
89y medicinaes de
MARTINSEcreta~_Cnrniri( t~p QiIiI1 rJ
DeferHlt liexcliexcl orflpelencia
bull
203 - ANtildeO OEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
66 Por su parte ELEA es un laboratorio de origen argentino
especializado en productos y especialidades farmaceacuteuticautilizacioacuten en la medicina humana
67 iexcltDadas las actividades descriptas previamente y los productos transferidos por
MERCK ARGENTINA a ELEA la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
presenta a priori relaciones de caraacutecter horizontales dentro del negocio de la salud
humana Asimismo se identifican relaciones de conglomerado dentro del mismomercado
IV 2 Definicioacuten de los Mercados Relevantes de producto
68 Un mercado relevante delproducto comprende desde el punto de vista de la demanda
a aquellos bienes yo servicios que son considerados sustitutos por el consumidor
dadas las caracteristicas del producto sus precios y el objeto de su consumo Desde
el lado de la oferta el mercado relevante del producto tambieacuten podria incluir la
capacidad de aquellos oferentes potenciales que podria ser vacada al mercado
relevante definido desde la demanda en caso de un aumento de precios pequentildeo
aunque significativo y no transitorio de Io~bienes actualmente comercializados en elmismo
69 A los fines de a definicioacuten del mercado por elado de la demanda resulta uacutetil examinar
las clasificaciones de medicamentos geneacuteralmente utilizadas por la industria y por lamedicina
70 Por su forma de comercializacioacuten los mediexclcamentos se clasifican en
bull Medicamentos eacuteticos (o de venta iexcllbajo receta) aquellos cuya entrega estaacutesupeditada a la prescripcioacuten obligatoriaacute de un meacutedico y por lo tanto no pueden ser
objeto de mercadeo directo al puacuteblico A su vez estos pueden ser divididos en
a) Venta bajo receta archivada incluye a todas aquellas especialidades
medicinales y medicamentos industriales constituidos por principios activos
que por su accioacuten soacutelo deben ser utilizados bajo rigurosa R escripcioacuten y
laquovigilanCia meacutedica por la iexcliexcl g sidad y efectos nocivos que ur) uso
I ~ 15
(
b)
incontrolado pueda generar t iexcl
Venta bajo receta incluye a todas aquellas especi lidades medicinales y
medicamentos industriales que son susceptibles de ser despachados conprescripcioacuten meacutedica maacutes de una vez
bull Medicamentos aTe (over the counter) aquellos accesibles sin receta y que no
admiten reembolso por parte de las obras sociales o sistemas de medicinaprepaga
bull Medicamentos semi-eacuteticos aquellos que siendo OTC admiten reembolso si son
1I
adquiridos con receta meacutedica Es una clasificacioacuten que existe a nivel mundial noiobstante lo cual no se usa en la Argentina
71 Por su aplicacioacuten terapeacuteutica una clasificacioacuten muy utilizada es el ATC (SistemabullProducto Quimico Terapeacuteutico Anatoacutemico - Anatomical Therapeutic Chemical) de la
EphMRA (Asociacioacuten Europea de Investigacioacuten de Mercado Farmaceacuteutico _ EuropeanPharmaceutical Marketing Research Association)
i72 El ATC clasifica los faacutermacos de acuerdo con su clase terapeacuteutica indicaciones
Iobjetivo y propiedades farmacoloacutegicas 1 La clasificacioacuten es jeraacuterquica y tiene 16
categorias (A B C O etc) cada una conrhasta 4 niveles El primer nivel (ATC1) es el
maacutes general y el cuarto nivel (ATC4) es el que tiene el mayor grado de detalle
73 El tercer nivel (clasificacioacuten ATC3) es el maacutes usado por la Comisioacuten Europea y la
Comisioacuten Federal de Comercio de los Es)ados Unidos de Ameacuterica para la definicioacutende mercados relevantes
16
74 Se considera que esta clasificacioacuten es la maacutes adecuada para evaluar la competitividad
~
de un mercado para la mayoriacutea de los casos ya que todos I~s productos que pueden
ser usados para tratar las mismas enferm~dades o trastornos todos los sustitutos seJClasifican bajo la misma clase ATC3
6975 Por ello siguiendo anteriores dictaacutemenes4 esta Comisioacuten Nacio al entiende que la
idefinicioacuten de los mercados relevantes de producto desde el) do de la demandaresponde a la clasificacioacuten ATC3
76 Por otro lado cabe destacar que esta CNDC en dictamen anterioress ha considerado
que los medicamentos OTC y eacuteticos constituyen mercados relevantes separados1
debido a que las indicaciones meacutedicas (~siacute como los efectos causados) la legislacioacuten
vigente6las campantildeas demarketing7 la distribucioacuten e incluso los precios tienden a
diferir entre ambas categorias Ademaacutes los demandantes de los productos son
distintos dado que en los eacuteticos el demandante es el profesional que realiza la receta1
mientras que en los OTC el demandante es el consumidor final De esta forma en los
productos de venta bajo receta se configurarla una situacioacuten donde el demandante no
seriacutea la misma persona que consumiraacute el producto en cuestioacuten Por todo lo antedicho
esta CNDC considera que los medicamentos de venta libre y de venta bajo receta1
deben considerarse como productos pertenecientes a distintos mercados relevantes
Expediente N SOI02394082004 caratulado BAYER HEALTHCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHEFINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHE DEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LAROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS y LABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACiOacuteN ART 8 DE LALEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten Ndeg 13 de fecha ~ de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe N0419 de fecha 29 de diciembre de 2004 Expediente N SOl016743912005 caratulado SANOFI _ AVENTIS SNOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N 25156 (CONC 506) Resolucioacuten SCT N21 deacute fecha 9 de febrero de2006 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 535 de fecha 2 de enero de 2006
5 Expediente N SOl 01674392005 caratulado SANOFT - AVENTIS S NOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N25]56 (CONC 506) Resolucioacuten SeT Ndeg 21 de fecha 9~de febrero de 2006 correspondiente al Dictamen eNDe N0535 de fecha 2 de enero de 2006 Dictamen CNDC N 419 Expediente N SOl 02394082004 caratulado BAYERHEAL THCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHE PINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHEDEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LA ROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS yLABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACIOacuteN ART 8 DE LA LEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten N13 de fecha 4 de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 419 de fecha 28 de diciembre de 2004
6 La Ley Nacional de Medicamentos Ndeg 16463 en su artiacuteculo 5deg dispone que Los medicamentos que se expendan alpuacuteblico en su envase original deberaacuten reunir las condiciones teacutecnicas de identificacioacuten u otras que establezca [areglamentacioacuten Esta determinaraacute asiacute mismo teniendo encuenta la iaturaleza o peligrosidad del uso indebido de losmedicamentos la condicioacuten de su expendio que podraacute ser libre bajo receta bajo receta archivada y bajo receta ydecreto
A 7 La Ley Ndeg 16463 en su artiacuteculo 19 lnc d prohiacutebe Toda forma de anuncio al puacuteblico de los productos cuyoexpendio soacutelo haya sido autorizado bajo receta
~ De hecho la campantildea publicitaria de los productos eacuteticos soacutelo apunta al facultativo encargado de emitir [a recetacon folletos y muestras gratis Dicha campantildea es organizada directamente por los laboratorios Por 1 nado enfel pie de paacutegina 3 no puede realizarse ninguna publicidad a~o consumidor
17
del presente
ruad ros resuacutemenes de estas relaciones
77 Por esta razoacuten loiexcl definicioacuten de mercados relevantes a
dictamen responde sin excepciones a la clasificacioacuten ATC3
78 Los productos transferidos por MERCK a favor de ELEA son los que se encuentran en
las siguientes bandas terapeacuteuticas i) A02B (Antiulcerosos) ii) A06A (Laxantes) iii)
A1OJ (Antidiabeacuteticos Biguanida) iv) A 1OK (Antidiabeacuteticos Glitazonicos) v) A1OX
(Otros Productos Antidiabeacuteticos) vi) A 11A (Poli vitaminicos con Mineral) vii) A 11C
(Vitamina A+DAsoc Simples) viii) A11D (Vitamina B1 y asociados) ix) A11X (Otras
Vitaminas) x) A12A (Calcio) xi) A12Bt (potasio) xii) B01C (Inhib Agregacioacuten
Plaquetas) xiii) B03A (Hierro + Asociaciones) xiv) B03X (Otros Antianm Incluido
Acido Foacutelico) xv) C01 C (Estim Cardo Exclu Gluc Card) xvi) C03A (Diureacuteticos) xvii)
C04A (Vasoterapias CerebPerfi) xviii) C07A (Agentes Beta-Bloq Solos) xix) C07B
(Agentes Beta-Bloq Combinados) xx) C09A (inhibidores Eca Solos) xxi) C09B
(Inhibidores Eca Combinados) xxii) C0ge (Angiotensin-li Antag Solos) xxiii) G03D
(Progestag Excl) xxiv) G03G (Gonadotropinas) xxv) G04C (Prod BPH Hipert
Prost BE) xxvi) H02A (Corticosteroides Solos) xxvii) H03A (Prod Tiroideos) xxviii)
J01G (Fluorquinolonas) xxix) J07C (Otras Vacunas) xxx) M01B (Asoc Antirreumat y
Corticoides) xxxi) N02B (Analg no Narc Antipireacuteticos) xxxii) R03D (Corticoides)
xxxiii) R03F (Comb Estimul-B2+Corticost)1 xxxiv) R05C (Expectorantes) xxxv) R05D
(Antitusigenos) y xxxvi) R06A (Antihistaminicos)
79 Luego de haber analizado la informacioacuten Pesentada por ambas partes esta Comisioacuten
Nacional ha verificado que la presente operacioacuten posee tanto relaciones de caraacutecter
horizontal como tambieacuten relaciones de conglomerado A continuacioacuten se muestran los[r ~
iexcl
(j
18
PIAALAN CO AS SANTAAELLI
n de Despacho
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES DE CONGLOMERADO
19(
AacuteTC3 bullt~eFrOducto
~glflto Productos Tra~sferidos -A028 Antiulcerosos Eacutetico NetunalA06A
Eacutetico MedixinLaxantesiexcl
Rapilax
Glucophage 1000il Glucophage 500iexcliexcl
Glucophage 850Al0J Antidiabeticos 8iguanida iexcliexclEacutetico Glucophage XR 1000
Glucophage XR 500Glucophage XR 750
Glucovance
Al0X Antidiabe Glitazonicos Eacutetico ZatiumAllA Polivitaminco con minerales Eacutetico Esclerovitan AntioxidanteAllC Vit A+D Inc Asoc Simples Eacutetico Esclerovitan EAllD Vitamina 81 y Asociac Eacutetico Nervobion FuerteAllX Otras Vitaminas
Eacutetico EVION 400 i EVION 1000
A12A Calcio popular Calcio LactateoA12B Potasio Eacutetico Control - K
C01C Estim Cardo Excl Gluc Card Eacutetico EpipenEoioen JR
C04A Vasoterapias CerebPerif Eacutetico Mimixin
C078 Agentes 8eta810q Combo Eacutetico Concor Plus Ziac
C09A Inhibidores Eca Solos Eacutetico DefluinC09B Inhibidorres Eca Combinac Eacutetico Defluin PlusG04C Prod 8PH Hipert Pros 8E Eacutetico Catiz PlusH02A Corticosteroides Solos ~tico LonikanJ07C Otras Vacunas Eacutetico IsmigenM01B Asoc Antirreuma Y Corto Eacutetico DexabionR03D Corticoides Eacutetico LirtodacR03F Combo Estimul-B2+Corticost Eacutetico Lirtodac Plus
Informacioacuten sumlnlstrahor ia~
IFuente partes
J fI
~
e
80 En virtud de lo expuesto en el cuadro precedente la operacioacuten bajo anaacutelisis es una
concentracioacuten de conglomerado puesto que las partes dentro e estas bandasterapeacuteuticas no manifiestan vinculaciones econoacutemicas de tipo horzontalni vertical
81 En conclusioacuten no se advierten elementos en la operacioacuten bajo anaacutelisis que puedan
despertar preocupacioacuten desde el punto de vista de la defensa de la competencia en
lo que atantildee al sector de salud humana considerando solo las bandas terapeacuteuticas
listadas en elcuadro precedente
82 Los restantes p~oductos transferidos tienen efectos horizontales A continuacioacuten se
muestran los productos involucrados los cuales seraacuten analizados con maacutes detalle en
~ lt1 ig iecie p (0
IV
bull
20
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES HORIZONTALESP n J
EleaSegmentoProductoATC3
~ --
~0I~Jltio de ifCOIMn(aJI ~axaJ gJ~ca6
6leltmdiNa (Ir YiacuteMnMOAJ g)1iuraquoq E eC$o-muacute-t6-nQI~aacuteolaiquest cefJ1JeiexclfIUumlJa de la 101npeUacute-lIuacutea AlAN CONTR
Oiacutereccioacute
A06A Laxantes Popular
Agarol Capsulas AgarolChicles Agarol EmulsionAgarol Gelcaps Feen aMint Laxuave EnteraLaxuave Jalea Laxuave
Sen Supos Glicer
Rapilax OTC
UDFensartan Etea
Gestagena Pro GesterGest 100 Pro Gest
GesterGel
Corosan
SerofeneEuthyrax
Memento NF
Cetimerl
Dolo-NervobionAmbrilDionina
Cancor
ZatiumCilostal
Anemidox FerrumAnemidox SolutabAnemidox Ultra
Anemidax AnemidoxFolieoBajaten
Veraten
200EndocorionEutroidLeflumax
DiabenLicua en
Egestan Hierro
Egestan Folico
LanxVeraten
Ponsti ForieBenadryl AntitusivoBenadryl DM CPTO
BenadrylAlernix 24
Benadryl 24 Benadry124Flash
Fuente Irlormaci6n extraida del F1
A10K Antidiabeticos Glitazonicos EticoB01C Inhib Agregadon Plaquet Elico
B03A Hierro + Asociaciones Eacutetico
B03X Otros Antianemia Inel Ac Fa Eacutetico
C03A Diureticos Etico
C07A Agentes Betabloq Solos Eacutetico
C09C Angiotensin 11Antag Solo Etico
G03D Progestag Excl G3AG3F Eacutetico
G03G Gonadotropinas Etico
H03A Productos Tiroideos Etico
J01G Fluorquinolonas Etico
N02B Analg No Narc Antipiret Eacutetico
ROSC Ex ectorantes Etico
ROSD Antitusiacutegenos Etico
R06A Antihistamiacutenicos Eacutetico
83 Tal como se puede apreciar del cuadro previo las empresas notificantes Dfrecen
productos sustitutos de acuerdo a su funcioacuten terapeacuteutica en el nivel ATe 3
84 Por su forma de comercializacioacuten las partes informaron que los productos
involucrados SDn todos bajo receta salvo en el caso de la banda terapeacuteutica A06A y
A12A los cuales tambieacuten se ofrecen bajo la forma de venta libre
85 Vale aclarar que los productos transferidDs mediante la presente operacioacuten no poseen
patentes vigentes
21
se puede observar que ambas firmas operan enbull
D humanD por lo que corresponde d scribir a la86 En virtud de ID expuesto hasta
el mercado de medicamentosara fU
l
C)
operacioacuten notificada como una concentr~cioacuten econoacutemica de natural a horizontal solo
para los productos listados en el cuadrb precedente y en adel nte seraacute analizada
como tal
IV 22 Mercados de Producto
a) Mercado de Laxantes (A06A)
87 A nivel ATC 1 la banda terapeacuteutica A es utilizada para tratamientos del Aparato
Digestivo y Metabolismo
88 Los laxantes son utilizados como tratamiento contra la constipacioacuten ELEA participa en
esta banda terapeacuteutica a traveacutes de sus marcas Agarol Chicle Agarol Gelcaps
Agarol Suave Feen-a-Mint Laxuave Entera Laxuave Sen Supositorios deGlicerina Infantes y Supositorios de Glicerina Adultos Por su parte la marca
Rapilax OTC corresponde al proaucto transferido por parte de MERCK
ARGENTINA
89 Estos medicamentos se comercializan bajo la categoria venta libre
b) Mercado de Antiacutediabeacuteticos Glitazonicos (A10K)
90 Los productos bajo esta clase son antidiabeacuteticos Estaacuten indicados junto con la dieta y
el ejercicio para mejorar el control gluceacutemico en pacientes con diabetes mellitus tipo
2 La Tiazolidinadiona mejora el cont~ol gluceacutemico mejorando la sensibilidad a la
insulina Es agonista de receptores PPAR En humanos estos receptores se
encuentran en los tejidos claves para la accioacuten de la insulina como el tejido adiposo
muacutesculo esqueleacutetico y el higado
91 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Diaben mientras
que MERCK ARGENTINA transfiere eJJlroducto bajo la marca iexclZatium
Et mdt~mt ml jO mod]dd bjo e~
22
203 -ANtildeO DELEICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 183
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01C)
93 A nivel ATC 1 Ia banda terapeacuteutica B es utilizada para tratami
Oacuterganos hematopoyeacuteticos
89 _
94 Los productos bajo esta clase son antiagregantes plaquetarios Estos son utilizados
para los tratamientos de los siacutentomas isqueacutemicos ck los miacuteembros (ulceras dolor
claudicacioacuten intermitente sensacioacuten de friacuteo) debidos a enfermedad arterial oclusiva 1croacutenica Son Antiagregantes plaquetarios y vasodilatador perifeacuterico
95 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Licuagen mientras
que MERCK transfiere el producto bajo la marca Cilostal
96 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
d) Mercado de Hierro +Asociaciones (B03A)
97 Los productos bajo esta clase son complementos vitaminicos Se utilizan para el
tratamiento de las anemias producidas por deacuteficit de aacuteCido foacutelico y de hierro1
(anemias megaloblaacutestlca anemias I mlcrocitlcas hipocroacutemicas) Prevencioacuten y
tratamiento del deacuteficit de hierro yacido foacutelico en el embarazo Tratamiento de
estados carenciales de hierro y aacutecido foacutelico tales como estado de desnutricioacuten
(alcoholismo sprue etc) enfermos sometidos a nutricioacuten parenteral siacutendrome de
mala absorcioacuten intestinal (posgastrectomiacutea) enfermedad hepaacutetica fiebre
prolongada afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan
barbituacutericos fenitina cicloserina PAS neomicina
98 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Anemidox mientrasi
que MERCK transfiere productos bajO las siguientes marcas Anemidox Ferrum1I
Anemidox Solutab y Anemidox Ultra
99 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
23
~
) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X)
100 Los productos baJo esta clase son utilizados o o tratamiento contra la a
~eacuteflClt de aacuteCido foacutellco Se utilizan paraV1en
2013 _ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 813
deficiencia de aacutecido foacutelico causadas por problemas nutriciO les alcoholismo
croacutenico sindromes de mala absorcioacuten anemia hemolitica gastrectornia
hemodiaacutelisis prolongada stress continuo enfermedad hepaacutetica fiebre prolongada
afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan barbituacutericos
fenitoina ciloserina PAS neomicina Prevencioacuten de defectos de cierre del tubo
neural
1~ 1
~Le-- -~bull y bull
G1iuWJIiMltW de itCO12onUaif d7inamaCIaacute J7-gtiquestkaaacutecJl~oMa1faacute (le yMl(N(Cffl QJIe1ltUacute)7( iexcl ES e
~-UiJuacuteJl QIacuteiexclcuacute17lal ce ~icfJlM r(0 YirNI(UJIiYJlca AbAN CONTR S SANTARELll()irecci de DespachoI(
101 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Egestan Foacutelico
mientras que MERCK transfiere productos bajo las marcas Anemidox y Anemidox
Foacutelico
102 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
103A nivel ATC1 la banda terapeacuteutica C es utilizada para tratamientos del Aparato
bull Cardiovascular
L
104 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para trastornos
edematosos Insuficiencia cardiaca congestiva Cirrosis y sindrome ascitico
edematoso Siacutendrome Nefroacutetico Hiperaldosteronismo primario Hipertensioacuten arterial
105 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Lanx mientras que
el producto a transferir por parte de MERCK ARGENTINA se comercializa bajo la
marca Bajaten_
105 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
ig) Mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07A)
(107 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la hipertensioacuten
arterial y la insuficiencia cardiaca Se utiliacutezan como tratamientos de la hipertensioacuten
arterial esencial como monoterapia 6 en asociacioacuten con agentes antihipertensivos
especialmente diureacuteticos tiaziacutedicos Tratamiento de la insuficiencia cardiaca
congestiva leve a moderada (clase II-IIINYHA en conjuncioacuten con dlgltaacutellcos
24
posterior a un infarto agLiexcldo de miotardio Tratamiento de acientes cliacutenicamente
estables que hayan sobrevivido a la fase aguda de un inf rto miocaacuterdico y tengan
una fraccioacuten de eyeccioacuten de ventriacuteculo iacutezquierdo menor o igual a 40 (con o sin
insuficiencia cardiaca sintomaacutetica) i
108 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marcas Veraten y
Veraten UD mientras que MERCK ARGENTINA transfiere un producto bajo la
marca Caneor
109 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)
110 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para el tratamiento
de la hipertensioacuten arterial Tratamiento de la insuficiencia cardiaca habitualmente ene 9
combinacioacuten con diureacuteticos y digitaacutelicos En estos pacientes ha demostrado un
efecto beneficioso sobre la sobrevida
111 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marca Fensartan Elea
mientras que MERCK transfiere el producto bajo la marca Corosan
112 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
bulli) Mercado de Progestaacutegenos Excluyendo G03A G03F (G03D)
113A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica G son utilizados1
como tratamientos del Aparato Genitourinario y como hormonas sexuales
de la ovulacioacuten o por anovulacioacuten
25
Amenaza de aborto Parto prematuro
en particular sindrome premenstrual
114 Se utilizan para tratar alteraciones del ciclo menstrual Endometrio pro gestacional
inadecuado Metrorragia disfuncional Amenorrea Dismenorrea Tensioacuten1
premenstrual Hipertricosis Aborto habitual
Todas la insuficiencias de progesterona
irregularidades menstruales por problem1
mastopatias benignas mastodinias reejriiexcldad de causa hormonal por alter~ciones
~en la ovulacioacuten lI
- iexcl i
i
115 ELEA posee en esta clase las marcas Gestageno Progest 1 O Y Progest 200
mientras que MEacuteRCK transfiere los P~oductos bajo las marcas Gester y GesterGel
g~J0J de i5ccvnwy 971=4 JlJuacutehlicaacuteJOeladrur ifrmregtcio OYJIltltJ~ rESC lA
car~IUM6nQ-fiexclcuacutel-IIultk ~~miexcla- iquest la yg~l)tjtelelCn ALANCON AS SANTARElllDire Ioacuten de Despacho
116 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta J
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
117 Los productos bajo esta clase son utilizados para estimular la ovulacioacuten Se utilizan
para la criptorquidia prepuberal no de1bida a obstruccioacuten anatoacutemica En general la
hCG induce el descenso testicular en situaciones en que debiera haber ocurrido en
la pubertad Tambieacuten la hCG puede ayudar a predecir si la orquidopexia ser
necesaria en el futuro Induccioacuten de iexclla ovulacioacuten y embarazo en anovulatorias
mujeres infeacutertiles en quienes la causa de la anovulacioacuten es secundaria y no es
debida a insuficiencia ovaacuterica primaria y hayan sido apropiadamente tratadas con
menotropina humana
118 Tratamiento de la infertilidad femenina por insuficiencia ovulatoria y con nivel de
estroacutegenos adecuado Tratamiento de la infertilidad masculina por oligospermia
119 ELEA posee en esta clase la marca Endocorion mientras que MERCK 1
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Serofene
120 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
121A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica H son utilizados
como preparaciones hormonales sisteacuter(1icas (excluidas las hormonas sexuales)
122 Las hormonas tiroideas estaacuten indicadas como terapia de reemplazo o suplemento en
pacientes con hipotiroidismo de cualquier etiologia excepto hipotiroidismo transitorio
durante la fase de recuperacioacuten de la tiroiditis subaguda Esta categoriacutea incluyeI
cretinismo mixedema e hipotiroidismo comuacuten en pacientes de cualquier edad
(moo d olto o) o o (o01oyoodo ombo 1 hpomdmrom o
203 ANtildeO DEL BCENTENARO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE 83
MARTfN R AT FSecretarIa L raComiiexclioacutel Na I d~
Oefensiexcl eJela o rlpelencia
1glaacutendula tiroides o los efectos de la cirugia radiacioacuten o drogas
de bocio e hipotiroidismo secundario (pituitario) o terciario (hipotalaacutemico)
123 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra el
hipotiroidismo ELEA posee en esta clase la marca Eutroid mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Euthyrox
124 Estos medicamentos son comercialii~dos bajo la modalidad bajo receta
1)Mercado de Fluorquinoonas (J01G)
125A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica J son utilizados como1
tratamientos anti-infecciones en general para uso sisteacutemico
126 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra infeccionesbacterianas por geacutermenes sensibles para Infecciones del tracto respiratorio superior
e inferior en pacientes a partir de los 18 antildeos de edad de las siguientes infecciones
leves moderadas o severas originadas por microorganismos susceptibles sinusitis
maxilar aguda exacerbacioacuten bacteriana aguda de la bronquitis croacutenica neumonia
nosocomial neumonia adquirida en la comunidad infecciones complicadas de la piel
y partes blandas infecciones no complicadas (leves a moderadas) de la piel y deI
partes blandas inclusive abscesos celulitis foruacutenculos impeacutetigo Hypoderma
infecciones en heridas prostatitis croacutenica bacteriana infecciones complicadas (leves
a moderadas) del tracto urinario pielonefritis aguda (leves a moderadas)
infecciones no complicadas (leves a moderadas) del tracto urinario infecciones intra-
abdominales leves y localizadas bacteriemiasepticemia en pacientes con neumoniacutea
o infecciones de las vias urinarias
127 ELEA posee en esta clase la marca Leflumax mientras que MERCK ARGENTINA
transfiere el producto bajo la marca Memento NF
27
Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta~28
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos (N02B) 1 bull
f~--~~~~~~---_LCf l -
t-oiexclr bullbull l l
CY(idedw de iFcampo-ma JI rfr-CMIlaquoIOacute 2)3iexcliquestItJaJ67ec)((Ua-Jto (Ir~ Cfi~uy)(CUacute)CiexclnwxuacuteF)i
~mUacuteJI_(J1 QAr(uacutenal ck 994IgtJO (le la YfiJ-Hluenf(I
129A nivelATC1 los productos incluidoacutes en la banda terapeacuteutica N son utilizadosi
como tratamientos para el Sistema Nervioso
ubull
130 Los productos bajo esta clase son antiinflamatorios y analgeacutesicos Se utilizan como
alivio del dolor moderado cuando el tratamiento no excede de una semana y para el
tratamiento de la dismenorrea primaria Tratamiento sintomaacutetico y de corta duracioacuten
cuando el paciente no responde a Ia monoterapia de los procesos inflamatorios1
agudos muacutesculo esqueleacuteticos con componente neuriacutetico En general se administran
estos productos para el dolor e inflamacioacuten de origen osteoarticular muscular y
neuritico
1131 ELEA posee en esta clase la marca Ponstil Forte mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dolo-Nervobion
132 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
n) Mercado de Expectorantes (ROSe)
133A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica R son utilizados
como tratamientos para el Aparato Respiratorio
134 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento temporario de laacute tos
de origen aleacutergiacuteco y de la tos espas0oacutedica Tratamientos sintomaacuteticos de afecciones
bronco pulmonares agudas asociadas a secreciones viscosas aumentadas de dificil
eliminacioacutenI
135 ELEA posee en esta clase las mar~as Benadryl antitusivo mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Ambrill
136 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de bajo receta
o) Mercado de Antitusiacutegenos (ROSD)
28(
s como tratamiento sintomaacutetico y
-traqueo-bronquial y de lo sintomas
137 Los productos bajo esta clase son
vemporario de la tos por irritacioacuten falin
()
iII
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1lt1_ r
~r-~L[~--~~--MARTIR ATAEFe(r~~CV _ tJ7) ~ - - Secr rla etreacuteldax~~~W
gfitziquestteltJltiO de 0c(wun7Upoundr Ji ~la)lxa6 -t~tl6ftc(uJ I - 1 Com oacuten I ClOnal de ~~_CtJ I o _ J7 t Defen deCompolenclsQJecmuliquestO- ae Tj)(YJ-)r(HC(() 9)lteHUJ-7 ES-C I
yto-mJfamp1I Q+~(_o-JtClIje r1i~jiexclJa(le la fJgtntju(emvo ALAN CONTA SANTARELlI q QDlrecci de Despacho U roiquest
I
del resfrio comuacuten y la gripe Inhalacioacuten accidental de agentes irr antes Tratamiento I
contra la tos no productiva y la tos seca
138 ELEA posee en esta clase la marca Benadryl DM CPTO mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dionina
139 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
p)Mercado de Antihistaminicos (R06A)i
140 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la alergia
Conjuntivitis aleacutergica manifestacion~s aleacutergicas de la piel (urticaria angioedema)
reacciones aleacutergicas a la sangre o plasma dermografismo Cinetosis
Parkinsonismos aun el inducido pO~drogas Tratamiento de las afecciones aleacutergicas
en general tales como dermatitis prurito alergia rino-sinusal urticaria y dermatosis
aleacutergica
141 1ELEA posee en esta clase la marca Benadryl
transfiere el producto bajo la marca Cetimer L
mientras que MERCK ARGENTINA
29
u142 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
IV23 Mercados geograacuteficos relevantes
143 La comercializacioacuten mayorista y llJinorista de los medicamentos en la Repuacuteblica
Argentina se realiza baacutesicamente a traveacutes de distribuidoras droguerias o enrt
farmacias por lo que se asegura una muy amplia y raacutepida distribucioacuten de cualquier
medicamento en todo el pais Po( lo tanto los Productos Involucrados no tienen
limites geograacuteficos en la Repuacuteblica Argentina en cuanto a sus posibilidades de
acceso por parte de la poblacioacuten De hecho la gran mayoria de los medicamentos
(en particular todos los medicamentos de los 50 laboratorios de mayor porte) estaacuten
disponibles en todo el territorio nacional debiendo ser transportados en distancias
similares hasta cada punto de venta por parte de los distintos competidores o sus
~ 144~e~dcO imimo q ~ de e ti oco iceidei micim1 ~ respecto del costo total (en torno a 1 del P1Cio de enta en la generali ad de los Vi
1
casos) por lo cual la produccioacuten dEmedicamentos de cadaI
concentrada en muy pocas plantas fabriles9 y auacuten asi sus productos se
comercializan en todo el pais sin diferencias de precios De hecho los precios que
informa el Manual Farmaceacuteutico son uniformes y vaacutelidos en todo el territorio
nacional
145Seguacuten han informado las Partes Notificantes la empresa distribuidora de ELEA es
DISPROFARMA SA mientras que MERCK ARGENTINA distribuye a traveacutes de la
distribuidora FARMANET SA
146Las partes informaron que los productos transferidos seraacuten distribuidos por
DISPROFARMA SA
147Por tanto a los fines de la definicioacuten del mercado geograacutefico relevante estaI
Comisioacuten Nacional ha considerado que el mismo es nacional debido a que los
productos vendidos por las compantildeiacuteas involucradas son obtenidos por los
consumidores a lo largo del territorio nacional y la legislacioacuten existente en el sector
es nacional
IV 3 Anaacutelisis del impacto de la concentracioacuten sobre la competencia
148El Cuadro 1 a continuacioacuten sintetiza la estructura de la industria de mediacutecamentos
en la Argentina y el impacto que tiene en el mismo la Operacioacuten Puede verse alli
que la concentracioacuten de mercado que supone esta Operacioacuten es poco significativa
(la participacioacuten de la empresa post-Operacioacuten se incrementaria solo un 08 lo
cual es marginal ya que las ventas deacute los productos transferidos son minimas en el
antildeo 2010)
30
~
9 Seguacuten informaron las Panes Notificantes se estima que el 56ot I m rcado de productos transferidos corresponde a
productos importados mientras que el 44 restante corresponde a produiZ os de produccioacuten nacional La fu -lite utilizadatomo base para dicho caacutelculo es la consultora CID Latina (a dittl
[
laacutetiexclQratOrluumlS uacutenidades ~o)o Faduracioacuten evo-Roemmers 46623532 830 1612700570 900
Bago 37052478 659 1022313835 570
Bayer 44437656 791 827572986 462
Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398
lvax Argenti na 14560084 259 694804215 388Montpelliacuteer 20371591 363 622248594 347
GlaioSmithKline 18111629 322 577927140 322
Raffo 13856540 247 574636223 321
CasascD 13376255 238 554385525 309Pfizer 18392872 3~7 535325193 299Merck 166353 003 532219078 297Phoenix 10377739 185 528320379 295
Sanofi 8858387 158 524591418 293Ballarda 13713083 244 516710349 288Im-esti 14774020 263 500710267 279
Novartis 8643775 154 438984048 245Boehringer Ingel 16095898 286 422014051 235
Bernabo 11925034 212 372681312 208Andromaco 14778317 263 342929774 191
Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147
AstraZeneca 3872171 069 251782583 140
Sidus 19461564 346 227181233 127
Productos I4115349 013 139670788 078
Transferidos IOtros Lab 154012113 27~1 4071297843 2271
iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100
Estructura de Mercado de Medicamentos a Nivel Nacional- J
Fuente CNDC en base a inforn]acioacuten presentada por las partes
149 Del cuadro anterior se desprende que el mercado farmaceacuteutico se encuentra
integrado por una gran cantidad de empresas de las cuales varias de ellas son
laboratorios multinacionales
3 JI
ndolos
150 Sin perjuicio de lo anterior y en base al criterio de sustitucioacuten en el consumo donde
cada grupo terapeacuteutico constituye un mercado relevante en si mismo a continuacioacuten
152 ELEA posee una alta participacioacuten del mercado de 439 mientras que el
producto transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercadoiexcl
de 12 A continuacioacuten se muestra un cuadro con Ias participaciones de lasempresas involucradas y sus competidores en este mercado de venta libre
IIA06A - Laxantes - Antildeo
2011
lt Laacutebaacuteratorio i Unidades oiexcl Facturacioacuten oiexcl
Elea 2034857 364 37450359 439
Boehringer iexclngel 1171755 209 13559835 159
Garden House 212793 38 5415267 64
Natufarma 294127 53 4922559 58
GlaxoSmithKline 220867 39 3211936 38
DrMadaus 194019 35 2423489 28
Sanitas 215673 39 1882970 22
Montpellier 69560 12 1766154 21
Weltrap 289456 52 1643990 19
Sanitas 74376 13 1474906 17
IvaxArgentina 59171 11 1354981 16
Sanitas 71450 13 1247648 15
Fecofar 100712 18 1114634 13
Productos Transferidos a Elea 112910 20 1054727 12
Temis Lostalo 48564 09 1031644 12
Nycomed 108038 19 926658 11
Temis Lostalo 16898 03 901193 11
SanofiAvenOTe 58409 10 818441 10
Procteramp Gamble 747804 09
19190 03 I
Otros 225071 40 2312845 27
Total 5597896 10000 85262040 10000
a controlar
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
~ 153 Como consecuenCia de la operacioacuten ELEA p~a lJ mercado de laxantes de venta Ilibre En sintt bullSl
~
un
32
-
mercado moderadamente concentrado cuya concentracion aumentaria
marginalmente como consecuencia de la presente operacioacutenrl
i i
i
Qffiquest~ de ~co-no-nzUacute7 ~Ulmaaamp rPuacuteMca68eorolaw de WOneniquesto~Ieo- 1
iPOlnlIacutell6n ordm1I~oo-nal ele~~n6o- rie la Yifomwle-nuacutea
154 Por otro lado es importante resaltar que ELEA ya poseia gran participacioacuten en
este mercado con anterioridad a la presente operacioacuten por tanto esta Comisioacuten
Nacional entiende que de aprobarse la presente operacioacuten la misma no generariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de laxantes
de venta libre
b) Mercado de Antiacutediacuteabeacutetiacutecos Gliacutetazoniacutecos (A10K)
i155 En el mercado de Antidiabeacuteticos Glitazonicos Puros (A 1OK) se comercializaron
maacutes de $35 millones en el antildeo 2011
156 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 174 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 607 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las participaciones de las empresas involucradas y susli
competidores en este mercado i
A10K - Antibiadeacuteticos Glitazonicos - Antildeo 2011
4( LabQtatorio LJnidades b)LCo bullFaduragOacutefIacute j(--
Beta 127563 3238 10322078 2922GlaxoSmithKlin
e 56332 1430 6225531 1762Phoenix 71376 1812 5977901 1692
Montpellier 66974 1700 5262214 1490EleaCMC 17354 44ll 2144166 607
Abbott 15407 391 2124499 601Francelab-
Schafe 22238 564 1957529 554Elea 7487 190 615760 174Lazar 5426 138 438034 124
Craver 3821 1 097 259691 074Total1enral 393978 l fOb 3537403 100
ltf
rH~f~~~~~~~~~~S_~f1~-8jiHHLEx Post ~kho1802fY~t~_Hi~~lJ~~~~l~~iexcl~~1~~r
J Productos transfendos como c~nsecuencla dv
~
n notificada
33r
i2013 - ANtildeO DELBICENTENAiacuteiIBDECrlf4AacutefBltAGENERiacuteliquest CONSTITUYENTEDEt t i - I
iexcl J j
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
157 Como consecuencia de la operacioacuten ELEA pasara a tener el 781 del mercado
En sintesis estamos en presencia de un mercado moderadamente concentrado
cuya concentracion no aumenta si(jnificativamente como consecuencia de la
operacioacuten
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (801 e)
158 En el mercado de Antidiabeacuteticos Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01 C)
se comercializaron maacutes de $326 millones en el antildeo 2011i
159 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 293 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 153 Con lo cual laparticipacioacuten conjunta luego de la 11 presente operacioacuten seria del 446 A
continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
ltynvolucradas y sus competidores en es1e mercado ~
34
2733212611937955504853633072932432251531090630633
100
i=aetlJraiOacute1 893533466949662239001134259948731798596815849926118692621004917295944777938645737104649900693555085205430820502089791528
A326945668
lo 943155145872092832162268062771261341790850260563
100
Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777
B01C -Inhibidores de Agregacioacuten Plaquetaria - Antildeo 2
Lal)oratorio Phoeniacutex
Ivax Ar entinaBa erSanofiRaffoBa o
Pe~n PharmaceuticaSchering Primary
EleaJanssen Cilag
CasascoElea CMC
BaliardaRoemmers
CraveriOtros
Tota( eneral1
t~~C~2~~i)i~~~~r~~~VarHHIltC 9 ~ - _ i i Productos transferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
i Fuente Informacioacuten presentada por las partes
160 Como puede observarse la participacioacuten tanto de ELEA como de MERCK
ARGENTINA en este mercado eS marginal con lo cual esta operacioacuten no
despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la Defensa de la Competencia
en el presente mercado
d) Mercado de Hierro+Asociaciones (B03A)
iexcl161 En el mercado de Hierro+Asociaciones
k millones en el antildeo 2011
$116
35
162 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 036 Por p rte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 237300 compartiendo el ~
liderazgo del mercado con la firma NYCOMED
163 A continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
involucradas y sus competidores en este mercado
B03A - Hierro + Asociaciones - Antildeo 2011
Ji ( bullLaooratorib iquest fiquest) Unidades llYo e~ Fadurltrioacuten 0Ie bull
Nvcomed 692309 2576 33341692 2855
Elea CMC 413781 1540 27707684 2373
Investi 474850 1767 17270576 1479 IRoemmers 414523 1542 9695841 830
AstiaZeneca 67054 249 6819527 584
Bristol 248870 926 6652137 570
Raymos 90201 336 5297139 454
Andromaco 115156 431 2652688 221
Ingens 43968 164 1732235 148
Pierre FabreMedical 39001 145 1593360 136Biosintex-Ofar 5731 021 919761 079
Biol 12390 046 857501 073Schering Primary 12024 045 643138 055
Mertens 24668 092 451871 039
Eleacutea 12333 046 425217 I 036Otros 20)31 075 718382 I 062
O rolal bullbullf t 2687)590 100 1167787491100
I
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
164 Como consecuencia de la operacioacuten la firma ELEA incrementaria su participacioacuten )
al 2409 del mercado de Hierro + asociaciones Mientras que la variacioacuten en el HHII
es marginal aumentando en 17 puntos llegando a un total de 1781 puntos En
consecuencia esta Comisioacuten Nacionalriacutell de que la presente no
JdesPierta preocupacioacuten desde el punt~iqueste vfra e la competencia en mercado de
~ 36
l
o
en dicho mercadobull
Hierro + Asociaciones dado que la misma solo representa un cambi I
I
1
I 1
Q1lampUaacutete1io de ~~ y0w4UW4 f7UacuteMCM cf1eoltdana ele yWJWltCW~tno~ E-~rC lA-~HuJl61l Ql1-cto-nal (le ~~gthJa- rn -(YR~JIIIl(~(w(uacute( iAlAN CONT AS SANTARElll
L Diree de Despacho
e) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Acido Foacuteliacuteco (B03X)iexcl
165 En el mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X) se
comercializaron maacutes de $50 millones en el antildeo 2011~i
166 ELEA poseeuna participacioacuten del mercado de 1323 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 1017 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las partiCiPzaciacuteo ~ las empresas involucradas y sus
~ompetidores en este mercado ~
l
37I
451713231017830789699201114113099095040031133100
L
Feacuteduradoacuten 22637034663183350949584160144395431035019191006107569287563883495609473734198473153 798668932
50110021
47531673620651623725292128161156022016048133
WO
taboratoridiiexclil) lIntildeidadesDomin uez 857264
Elea 301739Elea CMC 111733Trb-Pharma 117410
Ba o 112410Ra mas 130827Baliarda 52640
Andromaco 23064Bernabo 28961N comed 28080
Filaxis 3936Eurolab 2847Vannier 8600Otros 23974
iexclTotal 1803485
-T~~
~UacuteJ(ampiexclltio de 1t1XraquoWiexcl tnaJ4aJ ggtiquestiquestiexcl~~1dpoundl)lo de C(iexclCWJ101Uacuteo-(lJlte-njJ ES
Yamp-)lU~uacutetnQiexcl(~conoltle rqj(~)IJO (le l(j ((~mlU((NHa AlAN ca AS SANTARElllDireccioacuten de Despacho
I
B03X _ Otros Preparados Antianeacutemicos incluido Aacutecido Foacutelico-
iJ
iexclH-Hiacute~j(nejvgt1r~iexcliJfiriexclt~)25o8iexclHHIExPost iquest iexcl bull2777 o i)-- iexclhi ~~1gtGaacutei~~8tgt l1ar HHIt~ iexcliexcl 269~
Productostransferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p(Jr las partes
167 Como puede observarse tanto ELEA coacutemo MERCK ARGENTINA poseen una
participacioacuten moderada en el mercado luego de la presente operacioacuten pasariacutean a
poseer el 2340 del mercado
168 Sin embargo la empresa DOMINGUEZ es la principal oferente en este mercado
con una participacioacuten de mercado del 4517 para el antildeo 2011 Asimismo se
encuentran presentes una gran variedad de competidoresIiexcl
38
II
169 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan I
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar I
formulados a partiacuter de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de su propiafnve tigacioacuten y desarrollo o mediante
pontratos de licencia 1
bull
i=- bullk-Y
QfltoacuteeUo de 0cMUJ)UacuteaJf r$namlaquoaJ iquestZgtuacute6iexclie~6ecaw (le C(fome~cuacute)rjlimflr i ES e lA
CfR~JtliJiexcl(~nqiexclcaacuteia (le ryi(~nJa(Ir-la 9amp-ifluJIn(cuacuteiexcl AlAN CON RAS SANTAAElllDireccioacuten de Despacho
170 Tal como ha sostenido esta Comisi~n0 al existir laboratorios qu participan en la
totalidad del mercado farmaceacuteutico eh la Argentina se puede nsiderar que ellos
son potenciales competidores en la bahda terapeacuteutica B03X Ello por cuanto1r
bull Poseen la capacidad administrativa necesaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios j
-
bull No necesitarlan construir nuevas instalJciones productivas o de comercializacioacuten
bull Pueden utilizar los agentes de propageacutelnda meacutedica (visitadores) que ya se encuentranempleados y teacutecnicas similares de prorr)ocioacuten y marketing a las utilizadas para los
Irestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para los iexcl
restantes medicamentos
171 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto deiacute
caracteristicas similares a los existentes y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
172 Por lo ante dicho esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten nor
despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el presente
mercado
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
173 En el mercado de Diureacuteticos (C03h) se comercializaron maacutes de $156 millones en
el antildeo 2011
174 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 436 Por otra parte el productotransferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 009
Con lo cual la participacioacuten conjuntaJuego de la presente operacioacuten seria del 445
10 Expte W SO]00356452006 (Conc N 558) caratulado ROEMMERS SAICF NOVA ARG NTIA SA BRISTOL-MYERS SQUIBB ARGENTINA SR L S NOTIFICACI A T 8deg LEY 25156 (CONC 558)
39
A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto par
involucradas como para sus competidoras
C03A - Diureacuteticos - Antildeo 2011
laooratodo X UriidiDes ~OIo Faduradoacuten oo lo SBago 1569763 2859 40320 131 2050
Pfizer 1006543 1834 60446252 3013
Sanofi 926501 1688 40931586 2081
Merck Sharp amp Dohme 459211 836 8820547 448
Novartis 334177 609 1i755676 394
Elea 248713 453 8583205 436
Roux Ocefa 189303 345 4704263 239
Servier 156909 286 5293468 269
IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324
Fecofar 102271 186 2122821 108
Nova Argentia 71715 131 2312619 118
Phoenix 57109 10 1900381 097
Gador 55131 100 2361876 120
Raymos 34695 063 842688 043
Casasco 33273 061 550735 028
Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031
Leoetit 11166 031 135480 007Roemmers 10458 1I 019 936949 048Elea eMe 8134 015 172354 009Otros 29283 I 053 29283 002
rc[~totaf 5489733 100 156172825 100
H Ill Ex liacuteIacutele HH1Ex P6if~yilr)4-Hli~~~~f
I
bull1 882 1882
-1
~bull Productos transferidos como cons~cuencia de la operacioacuten notificada~ -
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
40
175 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocUiexclin esde el punto de vista de la
Jlcompetencla en el mercado de Diur~ticos
Liexcl I
177 ElEA posee una participacioacuten del mercado de 456 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 263 Con lo cual la iexclI
participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del 719 A Jcontinuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas
involucradas como para sus competidoras
176 En el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07 Alfe comercializaron I
maacutes de $371 millones en el antildeo 2011
C07A _ Agentes Beta-Bloqueadores Solos - Antildeo 2011
1~~~t~ri~u~i~~~fiocFyenHradOacuteBGador 5394228 4053 95888777Bago 1820824 1368 52373092
Roemmers 1392354 1046 51242159Nova Argentia 130074111 977 44317684Roux Ocefa 805800 605 26227822
Elea 489711 368 16936313Baliarda 442881 333 14589410Menarini 184398 139 12034594
Raffo 169751 128 11105972Elea CMC 22315711 168 9777375AstraZeneca 261493 196 9080130
Casasco 237093 178 7974677lvax Araentina 97655 073 5073148
Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758
Phoenix 56383 042 2008740Temis lostalo 49287 037 1920401
Otros 214460 161 60517451 T(itaacutef 1 13310859 100 371372490
-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100
41
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Ir Fuente Informacioacuten presentada por las partes
12013 ANtildeO Daacute BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE OE
178 Como puede observase tanto las participaciones de
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuteniacute
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos
CYiIacutetnioacuteeuroO ltk $CltYJ1ltNnh-iexcliexclri7inwnxaJ ~iMcirJ99ix~elata de neraacuteo MlWUacute E s-e
9ir)uiJfoJ1Q~1ciquestna(de 0Q(rc7ldCf dIacute la remtjt_ele-mro AlAN e AS SANTARElUuml Direc Ioacuten de Oespf~cho
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)I
179 En el mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C) se comercializaron
maacutes de $724 millones en el antildeo 2011
180 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 320 El producto transferido por
MERCK posee una participacioacuten de ~ercado de 070 Con lo cual la participacioacuten
conjunta luego de la presente operacioacuten Seria del 390 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado s involucradas
~como para sus competidoras
42
D-I i~~i I
ele eiquestCM1-M1tUacuteZiquestiexclOJfmam=iquest fJigtuacutebkca4 ~---MAR R
) e lASe e cr
eCfieiquestaiexcl((( ele Y)JuWCUJ 9A~Ilt~NYJt ~ CONT S S e Lioacute ( - ALAN ANTARELLI D ns -MI Q ioc(iexclna de rE1oM1GO ele la 9fjo-lJIwINlc1a Direccioacuten de Despacho
C0ge _ Angiotensinas-II Antagonistas Solas - Antildeo 20
~iexclfHiLaboraacutetorio ~Unidades~iexcl oiexcl ~ FacfuriDoacuteil
0
Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116
Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095
Boehrinaer Inael 666806 795 70906355 978
Gador 807823 963 65283567 901
Phoenix 470291 561 46539390 642
Merck Sharp amp Dohme 354036 422 33504315 462
Ivax Araentina 298798 356 25266895 349
Elea 293182 350 23196375 320
AstraZeneca 188648 225 22458902 310
Baoo 178586 213 19328187 267
Sanofi 148573 177 19153215 264
Casasco 263545 314 18684391 258
Raffo 204076 243 13024330 180
Nova Araentia 190375 227 11302393 156
Penn Pharmaceutica 155469 185 10154671 140
Baliarda 124170 148 8653733 119
Eurofarma 94726 113 5694880 079
Elea CMC 52496 063 5108060 070
Lazar 74517 089 4893372 068
Temis Lostalo 53726 064 4155179 057
Bemabo 60483 072 3406731 047
Schering Primary 26456 032 2736682 038
Eacutelristol 27551 033 2446392 034
Abbott 18203 022 2040146 028
Northia 6930 008 364998 005
Otros 36487 deg 1356272 degIt) iexcltrotal 8388135 100 i 724902947 100
gfpounddJlMltwdle
YffMnUacutet
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
IFuente Informacioacuten presentada por las partes
181 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTI NA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de 11iexcl--competencia en el mercado de Angitensinas-II Antagonistas Solas
43
i) Mercado de Progestaacutegenos ExcJuyendOG03A G03F (G030)
u
182 En el mercado de Progestaacutegenos excluyendo G03A 9 3F (G03D) se
comercializaron maacutes de $34 millones en el antildeo 20111I
183 ELEA posee una participacioacuten del me~cado de 3162 Los productos transferidos
por MERCK poseen una participacioacuten 1de mercado de 255 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
G03D - Progestaacutegenos excluyendo G03A G03F - Antildeo 2011
NOObratQid Uacutenidaacuteeacutees to Faduracioacuten
Elea 149349 2769 10944383 3162
Ferrina 82192 1524 10008487 2891
Bayer 240150 4452 9526014 2752
Ravmos 27141 503 2325492 672
Elea CMC 23552 437 883592 255
Pfizer 16765 311 806712 233
MerckSerono 270 005 121873 035Varifarma 2 000 369 000
T~U 539421 100 34616922 100iexcl
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
I
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
44
cue1)tan con185 Sin embargo se puede observa que BAYER y FERRING tambieacutenkampiexclooe iexclm 00 te me~do de 2752 Y2891ceP
184 Con la presente operacioacuten ELEA pasaria a poseer una participacioacuten del 34171
Mientras que el HHI aumentaria en 161 puntos llegando a un total de 2811 puntos I
En sintesis estamos en presencia de un mercado concentrado cuya concentracioacuten
aumenta como consecuencia de la presente operacioacuten
e
li186Asimismo tal como fuera informado por las partes notificantes participa en 8 9
esta la banda terapeacuteutica con los productos Gestageno el cual f e discontinuado
Progest 100 y Progest 200 Estos uacuteltimos son importados p o su empaquetadoli bull
es realizado en la Repuacuteblica Argentiha A- su vez como consecuencia de la
Operacioacuten notificada MERCK ARGENTINA le transfirioacute el producto Gester Gel y
Gester comprimidos ambos de produccioacuten nacional Ninguno de dichos productos
posee patentes vigentes o con solicitud pendiente 1
187 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar
formulados a partir de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de sJi propia investigacioacuten y desarrollo o medianteI
contratos de licencia
188 Teniendo en consideracioacuten que la mayoriacutea de los productos pertenecientes a la
banda terapeacuteutica G03D poseen como principio activo a la progesterona y que Eleano tiene conocimiento de la existencia de productos en la referida banda que posean
patentes se puede considerar que los productos medicinales comercializados en
este mercado tienen caraacutecter geneacuterico facilitando de este modo el ingreso de
nuevos competidores
189 Tal como ha sostenido esta Comisioacuten 1 al existir laboratorios que participan en latotalidad del mercado farmaceacuteutico en la Argentina se puede considerar que ellos
son potenciales competidores en la bandb terapeacuteutica G03D Ello por cuanto
Poseen la capacidad administrativa necbaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios
iNo necesitarian construir nuevas instalaciones productivas o de comercializacioacuten
Expte N SO I 00356452006 (Conc N 558) earatulado ROEMMERS SAICF NOVA ARGENrIA SA BRISTOLMYERS SQU1BB ARGENTINA SRL SI NOTIFICACION 80 LEY 25156 ( ONC 558)Resolucioacuten Ndeg 6S de fecha 15 de diCiembre de 2006 correspondIente aiquest7DI am e DC Ndeg 557 de fec S de abri de
~006
45
89iexcl i
- 1 Q bull = V7) 11Cduacute)Uoacutet~ ae (pcO(JW17t-laJf QPiquestnaJ1laquoiexcliexclj-rJ)ica~
dl-lt-(lGYn- le WCVlJ7lYJlCO Q~Uacutegtfto1 ES P lA9[(IUiiexcluacutefH ordmf~Cl011(fIc ry9laquotJ-Ct (le Ir yiexclJmlwlltwcr( AlAN ca
Dire
Pueden utilizar los agentes de propaganda meacutedica (visitadores) que a se encuentranempleados y teacutecnicas similares de promoCioacuten y marketing a las tilizadas para losrestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para losrestantes medicamentos
bull Existen fuentes alternativas para la prevIsioacuten de los insumos utilizados para laelaboracioacuten de medicamentos pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos(progesterona hidroxiprogesterona acetato)
190 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto de
caracteristicas similares a los existent~s y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
191 En particular los laboratorios ARISTON ASPEN ASTRAZENECA BAGO1I
BAlIARDA BERNABO BETA BIOl BICJTENK BOEHRINGER INGEl BUXTON
CRAVERI DUNCAN ElI lIll Y INVESTI IVAX ARGENTINA JANSSEN CllAG
LAZAR MICROSUlES ARG MONTPElllER NOVARTIS NOVO NORDISK
OMEGA PANAlAB RAFFO RONTAGi SANOFI SCHERING PRIMARY SIDUS
bull TECHSPHERE WYETH y WYETH CP son po-tencialeacutes-competidores por
comercializar productos dentro del mismosubgrupo terapeacuteutico (hormonas sexuales
y moduladores del sistema genital) t9dos los cualesactuan sobre el aparato
genitourinario y las hormonas sexuales y en consecuencia poseer know how maacutesespecifico Asimismo los agentes de propaganda meacutedica tienen contacto asiduo con
los profesionales de la medicina (principalmente ginecoacutelogos) que recetan otros
productos pertenecientes a la banda terapeacuteutica G03 y que seriacutean qUienes
usualmente recetarian progestaacutegenos
192 Por otra parte aquellos laboratorios extJanjeros que posean productos registrados
en esta banda terapeacuteutica en paises incluidos en el Anexo I del Decreto 15092
~ I~~IPlf~I~~e P 12 Conforme una clasificacioacuten ATC a nivel 2 esos medicamentospertenecen a 17~erapeacuteutica G03 d
~ ro moce ro bullbull J f
Argentina y cuentan con productos pertenecientes a la
registrados en Europa o Estados Unidos
u
Laboratorio Regioacuten productoAbbott Estados Unidos Prometrium 13
Bristol Estados Unidos Delalutin 14
Wveth Estados Unidos PremproPremohase5Janssen Cilag Eurooa Evra 16
Merck Sharp ampDohme Eurooa loa 17
193 Para estos laboratorios las barreras de entrada son bajas en virtud de que las
tasas aplicables no son onerosas y la autorizacioacuten de la ANMAT para importar un
producto insumiria de 4 a 6 meses Asimismo las ventas de los productos en dicha
banda han crecido en forma constante pasando de un total de 137988 unidades en
2010 a 539421 unidades en 2011 dejando en evidencia que se trata de un mercado
dinaacutemico y con demanda creciente por lo que constituiriacutea un mercado atractivo para
nuevos competidores
194 Es importante destacar que estos laboratorios extranjeros llevan a cabo tambieacuten elproceso de investigacioacuten y desarrollo iexcl de princiacutepios activos y elaboracioacuten de
medicamentos a nivel mundial por lo que para la comercializacioacuten de productos
pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos en el pais podrian unificar
procedimientos aprovechar las sinergias y ahorrar costos con sus filiales en el paiacutes
195 En conclusioacuten se trata de un mercado con bajas barreras de entrada y demanda
creciente por lo que la amenaza del ingreso de nuevos competidores constituye un
freno a la capacidad de las empresas existentes en el mercado de aumentar
significativamente sus precios
47
Il httpwwwaccessdatafdagovdrugsatfda_docslabel20 I10i 9781501702084350 111blpdf
htlplwwwaccessdatafdagovscriptscderdrugsatfdaJindexcfiexcli~tuseacti on=Searcl1 Overv iacute ewamp o rugName= o ELALlJr INampCF1D=8866131 ampCFTOKEN=32e21 ad09aefe770CB228A65C55BOEF36E3CAA690FFB9S 1B1$ httpwwvaccessdatafdagovdrugsatfda _docsflabel200J21396 _prempro JblpdfIOacutehttpwww ema eu ropa eudocsen _ G BdocumentJ iacute braryE PAR _-Product Informationhuman000410WC500031512pdf
f7httpw~w ena eu ropaeudocsen _ G 8documen UibraryEP A R_-Product Informationhuman002068WC500 120844 pdfr -
IR 0 ~fZ
196 Por otra parte se informa que ELEA cuenta con undepartamento dJ Investigacioacuten
y desarrollo en el cual se ha trabajado de forma ininterrumpida desde hace maacutes de
70 antildeos 18 No obstante ello a la fecha de la presente ELEA no tiene planes
especificas para el desarrollo de nuevos productos en la banda terapeacuteutica G03D
197 Por su parte MERCK ARGENTINAIinforma que cuenta con un departamento de
investigacioacuten y desarrollo y localme~te no existen planes especificas para el
desarrollo de nuevos productos dentro de la banda terapeacuteutica G03D
198 En conclusioacuten y en virtud de los expiacuteJesto anteriormente esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten de concentracioacuten no genera preocupacioacuten desde
el punto de vista de la competencia en el mercado de Progestaacutegenos Excluyendo
G03A G03F (G03D)
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
iexcliir
199 En el mercado de Gonadotropinas (G03G) se comercializaron maacutes de $10
millones en el antildeo 2011
200 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 827 mientras que el producto~
transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 386i
Con lo cual la participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del1212 A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las
empresas involucradas como para sus competidoras
) Desarrollo de~
Ii -18-~~--------- 1
Para mayor informacioacuten sobre el departamento de~ httpwwweleacominvestigacion-desarrollo-eleahtm
visiacute ar
48
1G03G - Gonadot[opinas - Antildeo 2011
l UiboratorioFernno
Scherino PrimaryInvestiElea
Merck SeronoEleaCMC
I Total
ltUnidades314153157
2368214425
5063508
16693
Yoacute 409641230881881066457
J100(
f
FacturaciOacutell 4106053 40652215222 21931977926 1958834876 827576820 571389545 386
10100442 100
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
201 Los principales laboratorios competidores en este mercado son FERRING con una
participaCioacuten de mercado del 4065 SCHERING PRIMERY con una participacioacuten
de mercado del 2193 Y INVESTI con u~a participacioacuten de mercado del 1958
202 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son moderadas por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Gonadotropinas
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
203 En el presente mercado se comercializawn maacutes de $203 millones en el antildeo 2011l1204 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 032 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una partiCipacioacuten de mercado de 5 25 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto )ra las involucradascomo para sus competidoras
]
o5 983646525056041032002000100
Fltduumliadoacuten 11604145374260142106882931139053826395657578509034993
203668809
l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248
10MO374
H03A - Productos tiroideos - Antildeo 2011ifI
54803737678 047028027003000
100
~oratbrioMontpellier
GlaxoSmithKline11ea GMC
AbbottSidusElea
CravenFabra
~t6tal
~~~CEacuteW4~~Jiexcl~tt~~r~71ri~~ff~I~~14~6b4r
HHIExposr i 4 607y~~t~8__~)~~X~~~~~~i~_8~-~ 3
Productos transferidos como consecuenciade laoperacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
205 Como consecuencia de la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica ELEA
tendraacute una participacioacuten de mercado del 557 por tanto esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de1I
vista de la com petencia en el mercado de Productos Tiroideos
1)Mercado de Fluorquinolonas (J01G)
206 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $176 millones en el antildeo 2011
50
ii
207 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 267 El producto transferido por
MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 037 A continuacioacuten
se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
J como para sus competidoras
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE I
J01 G - Fluorquinolonas - Antildeo 2011
HHIExpo~t lt 1482Yar-HHiiquestDi ~~~i~i~~~ _ _ 2
laboacuteratorio j iexclLJjidaacutedes bull 10 Faduracioacuten
Roemmers 996365 2857 58237248 3193Rafloacute 521594 1496 24337148 1382
Casasco 273878 785 17079657 970Nova Argentia 227900 653 13114410 745
Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393
Baliarda 124432 i 357 6144912 349Merck Sharp amp Dohme 79280 1I 227 6142633 349
Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267
MontDellier 109300 313 4543710 258Sidus 81313 233 2955373 168
Temis Lostalo 70389 202 2836034 161Phoenix 54422 156 2491912 141
Trb-Pharma 95165 273 2340095 133Bernabo 31405 090 1204418 068Eurolab 18467 053 1157312 066
Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359
iexclTaacutetaacuteli[Cbull 3487503 ~tl1_90 176111404 2 gt100
HHI Exiacutelhtii ift7 1480 lt bull
bull
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
i
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
51bull
208 Como puede observase como consecuencia de la presente operacioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA ostentaraacute una participacioacuten de mercado del 304
~
por tanto esta Comisioacuten Nacional entiend~1que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de Productos
J Fluorquinolonas
u
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos yAntipireacuteticos (N02B)
209 En el presente mercado se comercializ~ron maacutes de $314 millon
210 ELEA posee una participacioacuten del rr1ercado de 241 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 118 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
N02B - Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos - Antildeo2011
IacuteltIIaacuteooratoriof U[1idades j ~f~lt- ~ Factuumliadoacuteil Sanofi 1443765 1349 51212022 1628
Roemmers 2417892 2259 43620546 1387Finadiet 513202 480 27514713 875Ba90 624902 re- 584 26788412 852Pfizeiacute 752886 703 26256303 835Bernabo 678202 I1 634 24179190 769Nvcomed 344133 322 17370464 552Raffo 724683 677 15382434 489Sidus 553113 517 9308243 296Menarini 162363 152 8086455 257Beta 169105 158 8054936 256
Penn Pharmaceutica 149535 140 7670095 244Elea 304406 284 7568336 241Elisium 421139 393 6364678 202
Astrazeneca 119234 111 6034787 192Casasco 114840 107 3941507 125Bayer 222422 208 3893509 124
Elea CMC 93089 087 3713466 118Montpellier 128043 120 2581916 082Otros 765756 1 715 15012566 477
Ce- 10702710 ]~~OQ~ UV$S4S77 v100
ibull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
1
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
211 Los principales laboratorios competidores en este mer do son SANOF -AVENTIS
J (1628) Y ROEMMERS (13s7)
~
~~~2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUtENTE DE 181~J
~
a OUO
- ----- ----- MARTI AE iexcl~~-~l~---iexcl I-iexcl A~ 4
_ Q OT V -- - _ bull Seere la Letr~da~~ ~fdfUacuteJUJJtampJtUJ de 0CCMUynw 1 GJJvU7nX-uacute4 bull iquestouacuteiquestke4 1 n 1 ( i~iexcl I I GomJ1 n aClona de ~
ce (7 ~- bull 1 r I CompetenciaQecnda-xuacute (k caMJU7(U--o QJnlaquoYlM ES c~ ~A__- ~-
9ficYJ)UUOacuteNQA(OUacute~iexcl-lOl(k rry-1(~Jrr (Ir la Yi~JrIunlrr( AlAN CONT SANTAAELLIIIOirecci de Despacho
89212 Como puede observase como corsecuencia de la presente peracioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA pasaria a controlar el 359 de este mercado por
tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de
Productos Analgeacutesicos no narcoacuteticos y Antipireacuteticos
n)Mercado de Expectorantes (R05e)
213 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $125 millones en el antildeo 2011
214 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 787 Por parte de MERCKi
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 548 A continuacioacuten sei
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradascomo para sus competidoras i
Rose - Expectorantes - Antildeo 2011
i~--LabOratorio UriiiEoos I ac - Faduradoacuten lo o Investi 1555626 3510 53604301 4280
Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -
Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548
Beta 141617 320 6093056 487Nova Aroenlia 173502 391 5748240 459Boehrinoer Ingel 234566 529 3842578 307
Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209
Temis Lostalo 72484 164 2401305 192Bernabo 144121 325 2369765 189
Schering Primary 52818 1119 2 i86271 175Montpellier 68216 154 1809948 145
Olros 173060 390 3579191 286Iiexcljltiexcliexcl-iQJ otal M432298 ji~bo~-~125239794 --100
Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p0jol
iacutev
53
215 Los principales laboratorios competidoles en este mercado s ty ROEMMERS (1660)
iexcl
INVENTI (4280) 89
216 Como consecuencia de operacioacuten la firma ELEA tendraacute una participacioacuten de
mercado del 1336 por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en1
el mercado de Productos Expectorantes
p) Mercado de Antitusiacutegenos (R05D)
217 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $35 millones en el antildeo 2011II
218 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 736 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participaciacuteoacuten de mercado de 250 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
R05D -Antitusigenos - Antildeo 2011
ltlabOtalbriOacute Wriidooes iexcl iexclF~tlirad9n _ l bull o
~ o
pfizeacuter 194633 1318 6820351 1910Temis Lostalo 109812 744 4967853 1391
Abbott 285427 1933 4700203 1316Andromaco 195985 1327 3408663 954
Boehringer Ingel 260733 1766 3393060 950Elea 72486 491 2630407 736Beta 82980 562 2608896 730
NovaAruentiacutea 78383 531 2387386 668Phoenix 71969 1487 1607162 450Baver 42123 289 971746 272
Elea CMC 18942 128 892722 250Ivax Araentina 33174 225 806516 226
Purissimus 11746 080 229470 064Ariston 9073 061 202821 057Austral 8031 iexcl 054 84611 024Cetus 274 1002 5403 002
ltJqtaJ( 1)176371 100 35717269 100
I
iexcl
bull
r Productos transferidos como consec~enciade lad I
l S4
203 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
Flente Informacioacuten presentada por las partes
219 Los principales laboratorios competidores en este mercado son PFIZER (1910)
TEMIS LOSTALO (1391) y ABBOTT (1316)
r~-guU6trMw ele $CMl~ JI mamaa go~ I1 -
cflxFeI-alia (le ~menuacute Q1Iruacute ESefomuacuteJ-uacute5-nQIacrollal ele WibJCI le la 7imlt(Jle~iexclclaacute AtAi~ce SSANTARFLLl_
Direcc n de Despacno
220 Como consecuencia de la presente operacioacuten ELEA pasariacutea a controlar el 986
de este mercado por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia eniexcl
el mercado de Productos Antiacutetusiacutegenos
p) Mercado de Antihistamiacutenicos (R06A)
221 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $133 millones en el antildeo 2011
I222 ELEA posee una participacioacuten de m~rcado de 1992 Por su parte MERCflt
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 120 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las em resas involucradas
d como para sus competidoras
55
ROGA- Antihistaminicos - Antildeo 2011
i laboratorio Unidades y y o FadUacutefadOacutell Elea 751289 1696 26510111 1992Sanofi 487507 bull 1101 20052209 1507
Montpellier 490 112
1107 14895988 1119Roux Ocefa 280883 634 10741705 807Roemmers 510574 1153 10230650 769Casasco 197568 446 8619439 648
ScheringPrimary 128830
291 7830360 588Cassara 572323 1292 4328671 325Investi 159310 360 3666133 275Omega 116364 263 3166365 238
Andromaco 130267 I 294 3123979 235GlaxoSmithKline 69051 156 3087678 232
Lazar 91532 207 2950013 222Dalias 69711 157 2368483 178Panalab 38231 086 1675340 126
Boehrin~erIngel 44808 101 1612830 121Elea CMC 32510 073 1602541 120Nvcomed 32874 074 1419749 107Forlbenlon 24489 055 863713 065Bernabo 28015 063 728828 055Otros 172612 390 3618464 272
iexcl bullA bull Total 4428860 bullbullbull bullbull100t 133093250 ~bullbull100 aacute~
HH(EX~A~te1~-~-~~i -~ ~ 1000
t~~~~~i~i~iexcl1~~]L~~~1bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
223 Como puede observase del cuadro brecedente iexclOLEAya se encontraba liacuteder del
mercado previo a la presente operacioacuten Como consecuencia de la misma ELEA
obtendria una participacioacuten de mercado del 2112
224 Asimismo cabe sentildealar que como ya se indicara en dictaacutemenes anteriores se
trata de mercados donde las barreras a la entrada son bajas concretamente11
ninguno de los productos involucrados en la definicioacuten al Nivel 3 del rMs tiene
89
aprobacioacuten
~~ bullI ~~
2013 ANtildeO OEn BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE l~rOLIO ~~
[- __ lt_ __ ~9 (Q Ir t
- ~~ _- - ATA ~ bull J1~ -iexcl 1 i l l MART N t fiJ
~ (_ - 1 - Seer ter Letre ~iexcli - _ Ca IQ NEclon bullbull1 ~~_ l~ l Oefen 6 lB Comoeelc
1sumamente aacutegil (6 meses desde la solicitud como maacuteximo desde el antildeo 1992) y de
bajo costo hay varios laboratorios sumamente soacutelidos y experimentados
establecidos en el pais (nacionales y extranjeros) que podriacutean inmediatamente11
ingresar tambieacuten en los mercados afectados y existe una gran cantidad y diversidadde laboratorios de menor porte (en total hay maacutes de 400 en los uacuteltimos antildeos)
demostrando la ausencia de trabas al ingreso de nuevos participantes en el
guJUMe1ltW de i$ltraquoWJzla JI Qiom-(C(oacute o~~eIa~la rieacute Y01n(JiCW ~wnoJlt
Y50mUacuteJlrt)iQA-cuacutev)1Oiexcl c~ ~eiexcl4nJa (Ir la (6f~)J0el0n(f~
mercado
I
225 En virtud de lo expuesto esta Comisioacuten Nacional entiende que las condiciones de
competencia no se veriacutean afectadas cdmo producto de la transferencia de activos de
MERCK ARGENTINA a ELEA en el mercado de Antihistamlnicos
iexclii
226 Adicionalmente al anaacutelisis de los efectos sobre la competencia de los mercados1
relevantes involucrados cabe mencionar que MERCK ARGENTINA le transfiere a
ELEA productos que no tienen relaciones horizontales yl o verticales con los
productos que comercializa ELEA en Argentina f
227 En este sentido respecto de dichos productos de confeccionarse la presente
lttoperacioacuten ELEA adquirirla los Sig~ie~1Fsproductos
57
~ 2013 AfiO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18 OO~~ gt bullbull ~
tIacute~ ti~r]7L~trJ I _ bullbullbull ~~ MAF [N ATAE~iexcliquest~1Niexcll V ~--- ~se btl iaLetad~i_ 45f
~-ampJW de $cwunnuacutez 16~UM= 1JOuacute6tcaJ L Cen~iOacute Nacional ce L~t1 I iquest~~ Al Defe s d la Competencie -~9looeoj)uacuteUk fOJneCfO 91 E S c 1
~IUOacuteUacute(GlVcuacutel1al eleP2iacute~JtiJaelela ~M0etetCwAlAacuteN CONT SANTAef~ll bull11 Direccioacuten de Despuacutecho ~~9
ATC3 aacutePrliexcl-~i I s~g~~iexcloCI ~raeacutetlti~ran~i~jdo~ )dParticdoD()0 i~c ~o o mercaA028 Antiulcerosos Etico N~tunal T 089A06A Medixin 014
Laxantes Eacutetico Raoilax 361
Glucophage 1UUU 130Glucophage 500 112Glucophage 850 374
Glucophage XR 1000 116Glucophage XR 500 134Glucophage XR 750 247
Glucovance 211
ZatiumEsclerovitan Antioxidante
Esclerovitan ENervobion Fuerte
EVION 400EVION 1000
Calcio LactateoControl - KEpipen
Eninen JRMimixin
988-T91JT63(135012
001
O~Ol7445
1530019
Caacutencor Plus Ziac
DefluinDefluin PlusCatiz PlusLonikanIsmigenDexabionLirtodac
Lirtodac Plus
9310500250270558~27
oUU156109
58)cioacute n que fuera e[ebrada con
229 Habiendo analizado esta Comisioacuten Nacional el CONTRATO MARCO
228 De acuerdo a lo expuesto y en virtud del analisis efectuado desde e[ punto de
vista horizontal y de conglomerado [os efectos de la presente operacioacuten en los
distintos mercados analizados no revisten entidad para que resulte en un perjuicio al
intereacutes econoacutemico general por [o 9ue la operacioacuten en cuestioacuten no despierta
preocupacioacuten desde e[ punto de vista de la competencia
V CLAacuteUSULAS CON RESTRICCIONES ACCESORIASI
89
2013 - ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA AacuteSAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813 J~iS~(v --- ~VQuo
MARI N ATAEF~~ 8See _tiacute Letreda ~~N~J_ICe SI n Nacional de r )~Deren I bullbullbullbullbullbullbull
c a Compeleneia0f~io de if5c09UJm(a~iexcl~ul-Wgt ouumlka-J I
Q~ci(ltltan4_ rk ~wnraquo(((iexclQ0tU7Iol Wcn)(UacuteUacuteS-1tQcuacuteiexclnal (le lryeiexclt-Fd~ (Ir- a Yiexcliexcl~mlwlelln(1
o
fecha 26 de febrem de 2011 entre MERCK ARGENTINA MERCK ALEMNIA y ELEA
se advierte como parte del mismo la seccioacuten 1006 titulada Actividades
Competitivas el cual estipula lo siguiente Durante el periodo de dos antildeos a partir de
la fecha de cierre ni Merck Argentina20 ni Mercl o cualquiera de sus actuales
Empresas relacionadas venderaacuten por su pmpia cuenta o a traveacutes de Terceros quei
Merck Argentina o Merck sepan que venderaacuten en el Territorio productos listos para la
venta en el Territorio que contengan el mismo IFA (ingrediente farmaceacuteutico activo)
que elFA de los productos CMC Locales Totalmente Propios22 los productos CMC
Regionales Totalmente Propios23 los P)oductos CMC Locales Restringidos24 y los
Productos CMC Regionales Restringidos2
230 Este tipo de claacuteusulas llamadas por la jJrisprudencia comparada como restricciones
directamente vinculadas ala operacioacuten de concentracioacuten o restricciones
accesorias cuando son claacuteusulas que no caLJsan detrimentos a terceros deben1
considerarse conjuntamente con la misina operacioacuten de concentracioacuten Esto es asi
ya que las restricciones acordadas por las partes participantes en una operacioacuten de
concentracioacuten limitan su propia libertad de accioacuten en el mercado
231 El objeto de la misma es evitar que aquellos que venden una empresa y que por lo
tanto conocen en detalle el funcionamiento de la misma y del mercado en el cual seU
desempentildean puedan instalar inmediatamente una empresa semejante que compita
con la recientemente vendida con la ventaja que le otorga al vendedor el llevar antildeos actuando en un mercado determinado
59
232 De alliacute que se imponga esta obligacioacuten de no competencia por determinado plazo
para permitirle al comprador conocer el negocio y el mer o y no verse enfrentado
lO 31 de marzo de 201 120 MERCK QUIMICA ARGENTINA SALe11 MERCK KGGAA22 Productos indicados en el Anexo A del Contrato Marco13 Productos indicados en el Anexo e del Contrato Marco24 Productos consignados eacuten el Anexo D del Contrato Marcol~5Productos consignados en el Anexo E del Contrato ~arco
~
a la competencia de aquel que habia dirigido la empresa y que en unos casos
conoce a la misma y al mercado mejor que el reciente comprador )
233 Este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben ser analizadas a la luz de
lo que en el derecho comparado se den6mina como restricciones accesorias a una
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
89
o 234 La doctrina de las restricciones accesorias establece que las partes involucradasti
en una operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica pueden sujeto a ciertos requisitos
convenir entre ellas claacuteusulas por lasiexclcuales el vendedor se compromete a no
competirle al comprador en la actividad econoacutemica de la empresa o negocio
transferido
235 El fundamento que se invoca para permitir este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la
competencia es que las mismas sirven para que el comprador reciba la totalidad del
valor de los activos cedidos utilizaacutendo~elas como una verdadera proteccioacuten a la
inversioacuten realizada
iexcl236 Como se ha sentildealado siguiendo la jurisprudencia internacional esta Comisioacuten
Nacional ha establecido en numerosos precedentes los requisitos que estas
claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben guardar para ser consideradas
accesorias a la operacioacuten de concentr~cioacuten
237 Dichos requisitos estaacuten referidos a su alcance a su vinculacioacuten con la operacioacuten a
su necesidad aacutembito geograacutefico extensioacuten temporal y al contenido de la mismai
238 En cuanto al alcance las claacuteusulas no deben estar referidas a terceros sino soacutelo a
los participantes en la operacioacuten de concentracioacuten quienes limitan su propia libertad
de accioacuten en el mercado
239 Estas claacuteusulas deben tener vinculacioacuten directa con la operacioacuten principal las
restricciones deben ser subordinadas en importancia a la operacioacuten princilal esto
J es no pueden ser restricciones totalmente dlferenten sustancia de I operacioacuten
V 60
- 1 2013 ANO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
89principal ademaacutes deben ser necesariasEsto significa que en caso d no existir este
tipo de claacuteusulas no podria realizarse la operacioacuten de concentraci~ o soacutelo podria
realizarse en condiciones mucho maacutes inciertas con un coste sustJcialmente mayor
durante un periodo de tiempo mucho maacutes largo o con una probabilidad de eacutexito
mucho menor
r- ----- --- ~ltio ae~cono)iUacutetf QnamC7--Oacute~uacute6ampca6lti f Jiquest i ~
ampeord-J4 ele YiacutefMJterao rYzlMltUYr ~ I ESF~~lA lttiO-1JU4tCm Qfacw-nacle Werlda ele la ~)10IluacuteWUacute7 bullbullbullbullbullbullbull~~ tSJiANTA~LLI
Direcc n de Despacho
o240 En lo que respecta a la duracioacuten temporal permitida esta Comisioacuten Nacional
siguiendo los precedentes internacional~s ha considerado que un plazo razonable
es aquel que permite al adquirente asegurar la transferencia de la totalidad de los
activos y proteger su inversioacuten
241 Dicho plazo puede variar seguacuten las particularidades de cada operacioacuten pero
siguiendo los precedentes mencionados en reiteradas oportunidades se ha dispuesto
que es aceptable una prohibicioacuten de conJpetencia por el plazo de cinco antildeos cuando
mediante la operacioacuten se transfiere el Know how mientras que en aquellas en las
que soacutelo se transfiere el goodwill (clientela activos intangibles) soacutelo es razonable
un plazo de dos antildeos
242 Con referencia al aacutembito geograacutefico se entiende que debe circunscribirse a la zona
en donde hubiera el vendedor introducido sus productos o servicios antes del
c traspaso
243 En cuanto al contenido la restriccioacuten soacutelo debe limitarse a los productos o servicios
que constituyan la actividad econoacutemica de la empresa o parte de empresa
transferida ya que no resulta razonablJ desde el punto de vista de la competencia
extender la proteccioacuten brindada por esteacute tipo de claacuteusulas a productos o serviciosque el vendedor no transfiere o no comercializa
i
61
244 No obstante los lineamientos establecidos en los puntos precedentes y tal como lo
ha sentildealado reiteradamente esta Coniisioacuten Nacional el anaacutelisis de este tipo de
restricciones debe efectuarse a la luz de las condiciones en que se desenvuelve la
competencia en cada mercado y sobre la base de un anaacutelisis caso por cas
~6 Cornrnission nolice regarding restriclions ancillary to concentratiDIC 2 105)
o
y1 iexcl__- - - -- - --l)~~ffi~ iexcl (
~ I r Ci ~CiC 07)1- L _ ldUacutejU4f0JltU) ae (j)cOlto1nw JI riquest77VnUJUa4bull 7uacuteuupo _
~-relt~ ele~~)1(~rc(OQY)f(en~r f~~~ES~C~lAfomtJIMI ordm i-armtw (ir 2((nJ(J (e Ir iomulf-JHUI AlAN CONT S SAN1ARELLl
Oirecc de Oesp~cho1
245 Con motivo del anaacutelisis precedente y a los efectos de precisar el
claacuteusula 1006 del CONTRATO MAR 90 esta Comisioacuten Nacio~a requirioacute a las
empresas notificantes que manifiesten si hay transferencia de iJJiexclow how en la
operacioacuten de marras que justifique dichoacute plazo inserto en la mencionada claacuteusula
246 Ante tal requerimiento las partes de la operacioacuten con fecha 16 de agosto de 2011
De acuerdo a la Seccioacuten 102 (iii) del Contrato Marco27 Merck Argentina se obligoacute a
entregar a Elea las especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y
manufactura de los Productos CMC A raiacutez de ello y de acuerdo al concepto de
Know-how utilizado por esta Comisioacuten entendemos que la Operacioacuten involucra la
transferencia de Know-How a favor de Elea
247 En efecto el Know How ha sido definido como el conjunto de invenciones
procesos foacutermulas o disentildeos no pat~ntados o no patentables que incluyen
experiencia y habilidad teacutecnica acumulada la que puede ser transmitida preferente o
exclusivamente a traveacutes de servicios per~onales2B
248 En cuanto a la dimensioacuten temporal conforme la doctrina y los antecedentes
citados esta Comisioacuten Nacional ac~pta como vaacutelidas las claacuteusulas de no
competencia que permiten una restriccioacuten maacutexima de cinco (5) antildeos para el caso de
que exista transferencia de know h~w corresponde por ende analizar lasparticularidades de la presente operacioacuten
1249 Como puede apreciarse la claacuteusula 1006 de no competencia estipula un teacutermino
que abarca dos antildeos a partir de la fecha de cierre29 en virtud de ello dicha claacuteusula tal
27 La Seccioacuten J 02 Principios Generales del Contrato Marco establece lo siguiente Con sujecioacuten a los teacuterminos ycondiciones de este Contrato y al cumplimiento de las condiciones de Cierre consignadas en el AI1iacuteculo 8 las Partesotorgaraacuten todos los Documentos para la Transaccioacuten que est~bJeceraacuten las acciones necesarias para que Elea se haga cargodel negocio de los ProductoseMC de acuerdo con lo siguiente (i) ciertas Marcas relacionadas con los productos eMeseraacuten cedidas y otorgadas bajo licencia a Elea (ii) ciertas Autorizaciones de Comercializacioacuten relacionadas con losProductos eMC seraacuten cedidas a Elea (iii) ciertas actividadiquests de elaboracioacuten actualmente realizadas por o en nombre deMerck Argentina en el Territorio seraacuten asumidas por EJea
l
y Merck Argentina entregaraacute a Elea las especificacionesprocesos y protocolos de elaboracioacuten de dichas actividades en la medida en que Merck yo Merck Argentina tengan raacutecilacceso a ellas ylo (iv) Elea pasaraacute a ser el licenciatario ylo distribuidor de ciertos Productos CMC en el Territorio seguacutenel caso y (v) todos los Empleados pasaraacuten a ser empleadoside Elea en cada caso de (i) a (v) tal como se consigna maacutesdetalladamente en este Contrato y sus Anexos (la Transaccioacuten) (28 Creed y Bangs KnoV~how Llcenslng an Capital Gallls en Palenl Tradcmark and Copynght Journ or Research andEducatlon t
o
como ha sido convenida por las partes no tiene suficiente entidad como para
disminuir restringir O distorsionar la ciquestmpetencia de modo que f eda resultar 8 9perjuicio para el intereacutes econoacutemico general (articulo 7 de la Ley W 25 56)
250 Posteriormente habiendo analizado la documentacioacuten presentada por Iaspartes
en la concentracioacuten econoacutemica bajo examen con fecha 20 de octubre de 2011 esta
Comisioacuten Nacional ha detectado que en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y1
Suministrode Productos3o que fuera celebrado el 31 de marzo de 2011 entre ELEA y
MERCK ALEMANIA la existencia de una claacuteusula de no competencia en las cuales
se establece que LA COMPANtildeiacuteA31 noiexcldebe durante la vigencia del presente32
promover vender comercializar ni distribuir ninguacuten producto farmaceacuteutico que sea (i)
un beta bloqueante otorgado bajo licencia para el tratamiento de la insuficienciacardiaca incluidos de rienera no taxativaIlos productos que contengan cualquiera de
los componentes activos (o derivados de ellos) del Producto u (ii) haya sido otorgado
bajo licencia para el tratamiento de las I9nfermedades de las tiroides incluidos demanera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK33 reconoce que la compantildeiaI
actualmente comercializa y continuaraacute cOmercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
linea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetilcorrespondiente a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
articulo MERCK no debe durante la vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni aistribuir en el Territorio ya sea directa oindirectamente a traveacutes de sus empresas relacionadas o de terceros de los que
MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en el territorio de cualquier manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que contengan el mismo
principio activo que el de los productos utilizando solo o combinado con otro principio
activo MERCK no debe durante el plazo de 7 870S a partir del otorgamiento de este
contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en el
J )0 Productos Canear Euthyrox y ZiacJI ELEAn 10 antildeos)J MERCK ALEMANIA
v 63
1 f E s-~--~---113e -~---6S oP lAALAN RERASSANtildeTARELLIDireccioacuten de Despacho
203 -ANtildeO DEL 8JCENTENARlO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE D 83
MAR I R ATAEFESe e ria letradae is n Nacional de
CIqf H I la Compelenciacuteiexcl~tor-w de iconltraquoniquestaJf Q9fmamaa4 9lJuacute6kaJ cf7eordo_rLa de C(iexcl09nerw lt2hiexclpounde1-tO-iexclt
~IIUacutell_O-Jl ordmA~C1O-nal deacute -gziacutely1fnra (ir17 ~mlw(mcQ
Territorio ya sea directa o indirectamentea traveacutes de sus empresas relaci9 adas o de
terceros de lo que MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en iexcliquestterritorio de
cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminados tisto para la venta que
sea (i) un betabloqueante para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca o (ii) para etI
tratamiento de las enfermedades de la tiroides MERCK acepta que durante la
vigencia de este contrato ni MERCKri ninguna de sus empresas relacionadas
lanzaraacuten en el territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico cuya marca que sea
confusamente similar a las marcas Este articulo 112 no impide que MERCK adquiera
compantildeias que se dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las
oraciones primera y segunda de este artIculo 1125i en caso de dicha adquisicioacuten
dicha compantildeiacutea adquirida pretende lanzar un nuevo producto en el territorio que
encuadre en el alcance de las oracionesprimeray segunda de este artiacuteculo 112 las
partes negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
producto
G
64u
251 Asimismo en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y Suministro de
Productos4 que fuera celebrado entre MERCK SANTEacute SAS y ELEA con fecha 31 de
marzo de 2011 se establece que (1) La COMPANtildeiacuteA35 no debe durante la Vigencia
del presente36 promover vender cbmercializar ni distribuir ninguacuten producto
farmaceacuteutico otorgado bajo licencia para el tratamiento de la diabetes tipo 11incluidos- de manera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK37 reconoce que la COMPANtildeiA
actualmente comercializa y continuaraacute comercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
liacutenea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetif
correspondientes a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
artiacuteculo (2) MERCK no debe durante la Vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni distribuir en el Territorio ya sea directa o
indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas o de terceros de los que
~
34 Productos Glucophage y Glucovancebull JS ELEA
36 10 antildeosltt MERCK SANTEacute SAS
89
1 J~~~(~~~~2013 - ANtildeO DEL rCENTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE J 1 10-1 1
~N~_~1ltf -- ---- __ __ _ MART N R AT bull ---~t - bull I bullbullbull~ 1 lt~f r iexcl Sec~ la Letract~~ 1
J I r I bull L Ca 11 Nacionltll dei ) In i iexcl Oefen la Competoriexclcil
- -- iexcl - I I L IEir PIA-----_ALAN ca RAS SANTAHELLI
Direccioacuten de Oespcchoti
MERCK tenga conocimiento que venderaacuten en el Territorio de cualqui r manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que conteng n el mismo
principio activo que el de los Productos utilizado solo o combinado con otro principio11
activo MERCK no debe durante el plauuml de siete (7) antildeos a parir del otorgamiento
de este Contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en
el Territorio ya sea directa o indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas
o de terceros de los que MERCK tenga iquestonocimiento de que venderaacuten en el Territorio
de cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminado listo paraa venta
para el tratamiento de la diabetes tipo 11MERCK acepta que durante la vigencia de
este Contrato ni MERCK ni ninguna df sus Empresas Relacionadas lanzaraacuten en el
Territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico iexclcuya marca que sea confusamente similar alas Marcas Este Articulo 112 no impide que MERCK adquiera compantildeias que se 1
dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las oraciones primera y
segunda de este Artiacuteculo 112 Si en el caso dicha adquisicioacuten dicha compantildeiacuteaiexcli
adquirida pretende lanzar un nuevo pfoducto en el Territorio que encuadre en el
alcance de las oraciones primera y segunda de este Articulo 112 las partes
negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
o
producto
252 Los mencionados Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos son
contratos accesorios al Contrato Marco y tienen como fin regular los alcances bajo los
cuales ELEA se hace cargo del negocio de Productos CMC Cabe destacar que en la
Claacuteusula de no Competencia (Seccioacuten 1006 del Contrato Marcolanalizada ut supra
se excluyen aquellos productos que seraacuten distribuidos por ELEA bajo los Contratos de
Distribucioacuten y Suministro de Productos
253 Durante la vigencia de dichos Contr~tos ELEA no podraacute comercializar o distribuir
otros productos que participen de las nismas bandas terapeacuteuticas que los productos
objeto del acuerdo excepto aquellos que ya comercializaba al momento de lacelebracioacuten del contrato
254 Preguntadas que fueron las partes a fll1es de que mal1lflesten SI hay tra~~encla
4 de Kow how pceeote ope60 y CO de W ooodo qoe tbleU 65
o
2013 - ANtildeO DEL BiCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
en que consiste el mismo respondieron en la presentacioacuten del
2011 que ( ) Con el objeto de comercializar distribUir y vender los prodlctos en la
Repuacuteblica Argentina Elea deberaacute realizar inverSiones tales como emPleJ-su propia
fuerza de ventas desarrollar acciones efe publicidad y marketing etc A fin de que
terceros no distribuyan o comercialicen los Productos aprovechando las inversiones
de Elea pero sin contribuir a las mismas es que se hace necesario establecer un
periodo en el cual Merck Alemania y rJerck Francia no compitan ya sea directa o
indirectamente para que Elea pueda recuperar las invtrsiones realizadas ( rI
255 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional solicitoacute a las partes que brindase detalles
del know how teacutecnico que MERCK le transfiere a ELEA en los casos en que ELEA
asume la distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK Con fecha 11 de
septiembre de 2012 expresaron que y ) En los casos en que ELEA asurna la
distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK MERCK transfiere a ELEA el
know how teacutecnico para la realizacioacuten delos anaacutelisis y controles de calidad finales de
los productos suminislrados y la implementacioacuten de un sistema de farmacovigilancia
de dichos productos conforme a las normas de Merck Ello resulta esencial para que
Elea como titular de los registros y responsable sanitario pueda aprobar la liberacioacuten
de los productos al mercado ()
256 En cuanto al contenido la claacuteusula de no competencia se restringe en primer1
lugar a los productos betabloqueantes para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca
trataacutendose de productos que pertenecen a las mismas bandas terapeacuteuticas queI
Concor y ZIAC (C07A y C07B) o para el tratamiento de enfermedades de las tiroides
ya que dichos productos pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Euthyrox II
(H03A) yen segundo lugar los productos utilizados para el tratamiento de la diabetes
tipo 11 productos que pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Glucophage yI
Glucovance (A1OJ)
66
257 Con referencia al aacutembito geograacutefico los derechos adquiridos por ELEA se
circunscriben al territorio de la Repuacuteblica Argentinaiexcl
258 En CUanto a la dimensioacuten temporal si bien conforme la doctrina y los antecedentes
Jcitados esta Comisioacuten Nacional acepta ~omo vaacutelidas las claacuteusulas de no obmpetencia
iacute
lt
6 gtOH ~~~WW w~=~m ~1i~~3~~ ~ N~7lJf( 6
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_ I Ci -0 j V71Ifa MARTI AU HGYfUwiexcliexcl-e1ltO ae ((JcmUY71tw u (iquest7IJt((IVa rM
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que permiten una restriccioacuten maacutexima de CinCO(5) antildeos para el caso de 89transferencia de know how corresponde analizar las particularidades de presente
operacioacuten
259 En el caso de estudio como puede apreciarse en las claacuteusulas de 1 competencia
de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos estipulan un teacutermino fijado
por la vigencia de dichos contratos es decir de 10 antildeos pudiendo ser prorrogado por
ELEA por un teacutermino de 5 antildeos Y por tro lado estipula un plazo de 7 antildeos a partir
del otorgamiento de los mencionados contratos
260 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacipnal requirioacute a las partes que fundamentasen
la restriccioacuten temporal inserta en dichos Contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifiesto que
( ) El teacutermino de 1 antildeos previsto Jn la obligacioacuten de no competencia resulta
razonable a fi(7de que ELEA pueda proteger las inversiones que realice
o
i261 Asimismo con fecha 17 de Julio de 2012 manifestaron que ( )Elea actuaraacute
como un distribuidor exclusivo de ciertos productos de Merck Alemania y Merck
Francia y en consecuencia no podraacute comercializar o distribuir otros productos que
participen de las mismas bandas terapeacuteuticas que los productos objeto del acuerdo
(COlA COlB H03A Y A 10J) excepto aquellos que ya comercializaba al momento de
la celebracioacuten del contrato De este modo se ha buscado aumentar los incentivos para
que Elea en su caraacutecter de distribuidor exclusivo concentre sus esfuerzos en la
comercializacioacuten de los productos sumiAistrados por Merck Alemania y Merck Francia
Como se puede ver ninguacuten competidor se veraacute excluido del mercado ya que Merck
(a traveacutes de Elea) continuaraacute comercializando los productos pertenecientes a lasIr
bandas terapeacuteuticas mencionadas El hecho que Elea no pueda comercializar dichos
productos ofrecidos por otras empresas por un plazo determinado no tiene efecto
alguno sobre la competencia En corr~acioacuten con la exclusividad asumida por Elea
Merck Alemania y Merck Francia han asumido la obligacioacuten de no comercializar otros
productos distintos en las bandas terapeacuteuticas de los productos objeto de la
distribucioacuten por un plazo de 1antildeos Transcurrido el seacuteptimo antildeo y hasta la finalizacioacuten
~del contrato las partes han acordado que I~n se restrinja a aquellos
I ~
~ L
I
II
o
productos que tengan los mismos princi~ios activos que los productos sur nistradosB9por lo que -con la limitacioacuten sentildealada Merck Alemania y Merck Francia podran
comercializar o distribuir por si o a traveacutes de terceros productos en las bandas
terapeacuteuticas C07A C07B H03A y A 10J pero con otro principio activo Ello debe serI
asiacute por cuanto en una relacioacuten de distribucioacuten es el distribuidor quien toma a su cargo
el riesgo de la venta asiacute como tambieacuten la organizacioacuten de la prestacioacuten y su
funcionamiento siendo su beneficio econoacutemico el mayor precio que percibe del cliente -
o usuario del producto adquirido al concedente ( )
262 En virtud de ello resulta loacutegico yiexcl justificado que durante la vigencia de losi
Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos MERCK ALEMANIA MERCK
FRANCIA y ELEA no compitan siendo razonable que despueacutes si puedan hacerlo
263 En cuanto a los antecedentes en los que esta Comisioacuten Nacional autorizoacuteoperaciones que contenian claacuteusulas con restricciones accesorias con un plazo de
duracioacuten mayor a cinco (5) antildeos podemos sentildealar que esta Comisioacuten Nacional se haexpedido en el Dictamen Ndeg 19 del 22102100estableciendo Si bien la jurisprudencia
comparada reconoce como apropiada~na duracioacuten de cinco antildeos para el caso de
transferencia de existencias y conocimiento de procesos la proteccioacuten de la clientela
en caso de marcas muy reconocidas por los consumidores justifica en este caso el 1
establecimiento de una restriccioacuten accesoria que alcanza los 10 antildeos Por ello dadas
las caracteriacutesiicas de las restricciones accesorias las condiciones de competencia
existentes entre las empresas(J la CNDC considera que tales claacuteusulas no tienen
por objeto o efecto restringir o limitar la fompetencia de forma que se pueda afectar elintereacutes econoacutemico generaf8
1264 Por ende en cuanto al aspecto temporal de las claacuteusulas de no competencia
contenidas en el articulo 11 de los 1 contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos habida cuenta las consideraciones expuestas anteriormente esta
Comisioacuten Nacioriallas considera ajusta~as a derecho
~-
JSConfonne acaacutepites 25 y 26 del Expediente Ndeg 064-020705199 caratuJadoMOuNOS RIO DE LA PLATt A YL FAGNANI HNOS SA INDUSTRIAL COMERCIAL FINANCIERA E INMOBH AR A
q
~ V J
1
69
2013 ANtildeO DELBICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
iexcl265 Asimismo se advierte en las c1aacuteus~las 16 de los Contratos de Distri y
Suministro de Productos que fueran celebrados el 31 de marzo de 2011 en e ELEA y
MERCK ALEMANIA y MERCK FRANGIA una claacuteusula de Confiden lalidad que
establece (1) Cada una de las partes debe durante la vigencia de este contrat039 y
cinco (5) antildeos a partir de entonces maitener el caraacutecter estrictamente confidencial de
la informacioacuten divulgada por la otra paAe conforme a este Contrato no divulgar la
informacioacuten a ninguacuten tercero sin el consentimiento previo por escrito de la otra Parte y
exclusivamente utilizar dicha informacioacuten soacutelo con el fin de su cumplimiento conforme
a este Contrato Sin embargo las disposiciones precedentes no se aplicaraacuten a
ninguna informacioacuten que encuadre en algunas de las siguientes excepciones (a)i
Informacioacuten que ya se encuentre en 81 dominio puacuteblico en el momento de su
divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haya pasdo a formar parte del dominio puacuteblico por
cualquier motivo que no sea el incumplimiento de este Contrato por Parte receptora(destinataria de la informacioacuten) (c) Informacioacuten que ya se encuentre en poder de la
parte receptora en el momento de la divulgacioacuten hecho que la Parte receptora deberaacute
probar con pruebas documentales (d) Informacioacuten divulgada a la parte receptora por
un tercero autorizado para hacerlo o (e) Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las
autoridades apropiadas sea necesaria con relacioacuten al cumplimiento de las
obligaciones de las partes y al ejercicio de sus derechos conforme a este contrato o
debidamente exigida por dichas Autoridades (2) Cada una de las partes restringiraacute la I
divulgacioacuten de la informacioacuten confidencial dentro de su empresa solamente a los
directores funcionarios empleados y asesores que necesiten con justa razoacuten recibir
dicha informacioacuten e impondraacute esta obligacioacuten de confidencialidad a dichos directores
funcionarios empleados y asesores que reciban la informacioacuten confidencial (3) Cada
una de las partes acepta que en el momento de la rescisioacuten o del vencimiento de este
Contrato devolveraacute inmediatamente a IJ otra parte toda la informacioacuten confidencial
que posea con la excepcioacuten de una copia que conservara la parte receptora en sus
propios archivos a los efectos de determinar o verificar su cumplimiento de esta
obligacioacuten de confidencialidad
39 10 antildeos
-r~pf
G1f0u4UacuteHuacuteC de ~cmumUacutel Jf ~U7~a6 gdiquest4ca4~j1(etltMw d-~~nexcw ~11eacutegtkUacuteJ7
YkmiuacuteoacuteJl-QOlonal ela~~n4a de la 909nzclelcuacutel-
o
o
MARTINSecret (Comiso ltleianai t11
Defenslt el
266 Con fecheacute] 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifisto qu
claacuteusula de confidencialidad consiste eh una mera limitacioacuten de las p rtes a su
derecho a divulgar dicha informacioacuten recibida de la otra pero no represf)lta en modo
alguno una limitacioacuten a su propia accioacuten en los mercados relevantes Su importancia
radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de su relacioacuten
contractual no sea revelada a terceros en virtud de que el acceso a dicha informacioacuten
por parte de competidores les permitiria mantener mejorar o aumentar su poder de
mercado y como consecuencia de ello se podrian causar efectos negativos sobre los
precios la produccioacuten la innovacioacuten o la variedad y calidad de los productos
267 En cuanto al alcance se encuentra limitada a las partes de los contratos de
distribucioacuten y suministro de productos y bn lo que respecta al contenido la misma se
refiere a aquella informacioacuten que las pa~es se divulguen entre siacute en el marco de la
relacioacuten contractual i
268 En lo que respecta a la dimensioacuten temporal de las citadas claacuteusulas estas
abarcan la vigencia de los contratos diez (1O) antildeos maacutes un plazo de cinco (5) antildeos
desde la fecha de extincioacuten de los mismos
lt )
70
269 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que fundamentasen
la existencia del plazo adicional de 5 antildeos luego de la extincioacuten de los Contratos deDistribucioacuten y Suministro de Productos ton fecha 13 de marzo de 2012 las partes
notificantes manifestaron que El plazo de 5 antildeos posteriores a la fecha determinacioacuten de los contratos se justifica en la necesidad de que las partes no
Idivulguen a terceros aquella informacioacuten ilsensible que hayan recibido de la otra y que
podria implicar la transferencia de know-how o informacioacuten estrateacutegica a terceros que
de otro modo no hubieran conocido y que les permitiriacutea mantener mejorar o
aumentar su poder de mercado Tal siquestpuesto podria producirse en caso que los
competidores en los mercados involucrados pudieren conocer en forma anticipada o
simultaacutenea al acuerdo entre las partes las estrategias de marketing dado que ello les
~
1
permltlria realizar praacutecticas tendientes a manipular las condiciones de
comerCializaCioacuten de los productos y eventualmente excluir a Elea Merck lemania o
JMerck Francia como competidor ( )
270 En primer lugar resulta loacutegico y justificado que durante la vigencia de los c
la informacioacuten recibida en el marco de la relacioacuten contractual no sea r velada a
terceros sin embargo el plazo adicional de cinco (5) antildeos posteriores a
de los contratos resulta excesivo pues no hay razones que justifiquen que el caraacutecter
confidencial de la informacioacuten no pueda ser divulgada con posterioridad a la extincioacuten
de los contratos
271 Finalmente analizado la documentacioacuten presentada por las partes con fecha 20
de octubre de 2011 en la concentraci6n econoacutemica bajo examen esta Comisioacuten
Nacional ha detectado una claacuteusula de Confidencialidad (claacuteusula 106) en el Contrato
de Licencia de Marca Comercial celebrado entre MERCK ALEMANIA y ELEA con
fecha 31 de marzo de 2011 que establece 1 Cada una de las Partes40 se
compromete durante la vigencia de este Contrato41 y por un plazo de cinco (5) antildeos1
luego de su extincioacuten a mantener en estricta confidencialidad la informacioacuten revelada
por la otra Parte en virtud del presente a no dar a conocer dicha informacioacuten a ninguacuten
TERCERO sin el previo consentimiento de la otra Parte volcado por escrito y a utilizar
dicha informacioacuten exclusivamente para cumplir con el objeto de este Contrato LasI
disposiciones precedentes no obstante no seraacuten aplicables a la informacioacuten que
coincida con cualquiera de las siguientes excepciones (a) Informacioacuten que ya sea de
dominio puacuteblico en el momento de su divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haacuteya pasado a
ser de dominio puacuteblico por otra causa que no sea el incumplimiento de este Contrato
por parte de la Parte receptora (e) Infor~acioacuten que ya se encontrara en posesioacuten de I
la Parte receptora mediante las pruebaacutes documentales pertinentes (d) Informacioacuten
divulgada a la Parte receptora por un TERCERO autorizado para tal fin o (e)
Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las autoridades pertinentes sea necesaria para el
cumplimiento de las obligaciones y los derechos de las Partes en virtud del presento o
seguacuten sea debidamente solicitado por dichas autoridades 2 Cada Parte deberaacute
restringir la divulgacioacuten de informacioacuten confidencial dentro de la sociedad de manera
tal que eacutesta se deacute a conocer uacutenicamente a los directores directivos e pleados y
asesores que tienen la necesidad razonable de recibir dicha n y deberaacute
71
u(J
MERCK ALEMANIA y ELEAiIS antildeos
o
203 - ANtildeO DL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUENTE DE I
G
imponer esta obligacioacuten de confidencialidad a todos los directores 8[)J
empleados y asesores que reciban informacioacuten COnfidencial 3 Cad una de lasPartes conviene luego de la rescisioacuten b extincioacuten de este Contrato a pedido de la
Parte que divulgue la informacioacuten devolver a la otra Parte o destruir toda la
informacioacuten confidencial que se encuentre en su poder excepto por una copia que
deberaacute conservar la Parte receptora en sus archivos corporativos confidenciales a los
efectos de determinar o verificar su cumplimiento de la obligacioacuten deconfidencialidad
272 En primer lugar las partes manifestaron que la importancia de la mencionada
claacuteusula radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de la
relacioacuten contractual no sea revelada aterceros en virtud de que el acceso a dicha
informacioacuten por parte de competidores les permitiriacutea mantener mejorar o aumentar suuml1
poder de mercado En virtud de ello sbstienen que la claacuteusula de confidencialidad
consiste en unamera limitacioacuten a divulgar dicha informacioacuten
273 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que
fundamenten concretamente la existencia de know how detallando y explicando en
queacute consiste la misma Con fecha 17 de julio de 2012 las partes expresaron que En
los casasen que Elea asume las activid~des de elaboracioacuten de los productos Merck
transfiere a Elea no soacutelo el know-how para la realizacioacuten de los controles de calidad yla implementacioacuten del sistema de farmacovigilancia sino tambieacuten las
especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y manufactura de dichosproductos
274 En relacioacuten a la transferencia de know how para que ELEA pueda liberar los
productos al mercado como titular de los registros y responsable sanitario deberaacute
realizar los controles y anaacutelisis correspondientes ello implica la incorporacioacuten de
conocimiento nuevo entrenamiento del personal de ELEA en la realizacioacuten de lastareas teacutecnicas
72
275 En cuanto a la dimensioacuten temporal coho puede observarse la restriccon temporal
abarca la vigencia del contrato 15 antildeos maacutes un plazo adicional de 5 a- s luego de la
~ extincioacuten o rescisioacuten del contrato
cflx~eta1adeYo-muacuteJ-QJ gjJcuacutemal de ~~mla (le a ~J0e1encuacute7
j
276 Seguacuten lo manifestado por las partes el plazo de 5 antildeos contado a partir d sde I9terminacioacuten de la licencia encuentra su fundamento en que MERCK AY MANIA
vuelva a operar en el negocio en las mismas condiciones en que lo h9fa operado
ELEA durante la vigencia de la misma
277 Como se ha expresado ut supra li resulta loacutegico que durante la vigencia del
Contrato de Licencia de Marca las partes se comprometan a mantener una estricta
confidencialidad de la informacioacuten revelada por la otra parte sobre los teacuterminos de la
O operacioacuten Resultando por ende excesivo el plazo de 5 antildeos posteriores a la extincioacutende dicho Contrato
278 Es por ello que tal como han sido plactadas las claacuteusulas de confidencialidad en
los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos y en el Contrato de Licencia
de Marca Comercial no puede ser admitida por esta Comisioacuten Nacional
279 En definitiva y en tales condiciones dichas claacuteusulas merecen reparos en cuanto
exceden los limites razonablemente permitidosen cuanto al aacutembito temporal
VI CONCLUSIONES
280 De acuerdo a lo expuesto precedentemente esta COMISiOacuteN NACIONAL DE
DEFENSA DE LA COMPETENCIA co~cluye que la operacioacuten de concentracioacuten1
econoacutemica notificada infringe el articulo JO de la Ley Ndeg 25156 ya que alguna de lasclaacuteusulas de los Contratos que la instrumentan tienen por objeto o efecto restringir o
distorsionar la competencia de modo que pueda resultar perjuicio al intereacutes econoacutemicogeneral
unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general subordinar la misma
de conformidad con lo dispuesto en el Articulo 13 Inciso b) de la Ley W 2C1 6 a la
~ modificacioacuten de los Contratos de Dlstrlb~clOacuten y Suministro de Productos elebr~dos
l ~ n
281 Por ello la COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA- ~
aconseja al SENOR SECRETARIO DE eOMERCIO INTERIOR del MINISTERIO DE
ECONOMiacuteA Y FINANZAS PUacuteBLICAS en la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
que consiste en la adquisicioacuten por parte de LABORATORIO ELEA S ACIF y A de la
f
2013 ~ ANtildeO DEI)B1CpoundNTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
)
con fecha 31 de marzo de 2011 y a la modificacioacuten del Acuerdo de Licenc debiendo
estipularse que A) la claacuteusula 16 de los Contratos de Distribucioacuten y 9Uacuterriinistro de
Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos B) la
claacuteusula 106 contenida en el del Contrato de Licencia de Marca Comercial debeI _
limitarse temporalmente al plazo de dur~cioacuten de dicho contrato El plazo para cumplir
con la subordinacioacuten seraacute de un (1) antildeo desde que quede firme la Resolucioacuten del
SENtildeOR SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR del MINISTERIO ~CONOMiA
~y FINANZAS PUBLICAS bajo apercibimento de denegar la autoriz iexclOacuten
--r-0I~toJltio de JJcfMumWlI cf7rmltlJ1laquoaJ PJ-6kOaJ
~Jea~iquesta(le ~m(Wlc(-O Q~Ier(or
~)JtuacuteJuacutetnQ+~cuacuteiexclnolck ~~NiexclJa (le laYriiexclmtetC1lcuacutel
o
JAN M PETTlGREVOCAL
COMISION NACIONAL Di DEfENSADi lA COMPEENCIA
r Santiago FernandeVocal
-1misi6n Nacional de Defensade la Competencia
DZ-RI ~RDO NAPOLITANIPRESIDENTE
o ISION NACIONAL DE DEFENSADE LA COMPETENCIA
74
La obligacioacuten de efectuar la notificacioacuten obedece a que el volume de negocios de las
empresas afectadas supera el umbral previsto en el articulo 8 dela ley Ndeg 25156 Y la
operacioacuten no se encuentra alcanzada por ninguna de las excepciones dispuestas endicha norma
15
14 La operacioacuten notificada consiste en una adquisicioacuten de activos que
previsiones del articulo 6 inc dl de la Ley 25156
1
U 111PROCEDIMIENTO
16 El dia 7 de abril de 2011 ELEA MERCK ALEMANIA y MERCK ARGENTINA
notificaron la concentracioacuten econoacutemica que tramita en las presentes actuaciones
acompantildeando el correspondiente Formulario F1 ante esta Comisioacuten Nacional
17 Con fecha 18 de abril de 2011 se hizo saber a las partes notificantes que previo a todo
proveer debian adecuar la presentacioacuten a lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC N0
402001 (BO 220201 l y que hasta tanto no adecuaran la misma no se daria traacutemite
ni comenzaria a correr el plazo previsto en el articulo 13 de la Ley Ndeg 25156
18 Con fecha 3 de junio de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
19 En Ia misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten contestando
parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
s
Con fecha 10 de junio de 011 las partes efectuaron una presentacoacuten contestando
efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1
20 Con fecha 7 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 de Ley 25156
no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presentacioacuten efectuada
~ 21
2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18
22 Con fecha 14 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que I i ormacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 e Ley 25156 8 9no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presenta ioacuten efectuada
23 Con fecha 30 de junio de 2011 los notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
V~
24 Con fecha 4 de julio de 2011 analizada la presentacioacuten efectuada por las partes
notificantes y conforme con lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC Ndeg 402001 esta
Comisioacuten Nacional consideroacute que el Formulario F1 presentado por las partes se
hallaba incompleto por lo que se procedioacute a realizar las observaciones pertinentes
hacieacutendose saber a las partes notificantes que quedaba suspendido el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 hasta tanto no se diera cumplimiento a
requerimiento efectuado Dicho proveido fue notificado en la misma fecha_
25 Con fecha 16 de agosto de 2011 las partes notificantes se presentaron a los efectos
de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
Asimismo solicitaron una proacuterroga de 30 diacuteas haacutebiles a fin de dar total cumplimienteacuteal requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional el 4 de julio de 2011
26 Con fecha 18 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
27 Con fecha 19 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional hizo lugar a la proacuterroga
solicitada por el teacutermino de Ley Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el artiacuteculo 13 de la Ley 25156 no comenzariacutea a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1 28 Con fecha 24 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
jl se hallaba Incomp~Q lo que el plazo establecido en el articulo )tl de Ley 25156
po comenzariacutea a oorrer hJsta tanto no estuviese completa la prese acioacuten efectuada
(
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTiTUYENTE DE 1813
r- f ~~ e U- -
gf~te9ltW ~ ~~ inanxa4 90~ I 1-1 L JI I l (1 I c~iquest Wome=W~zUwmr-- I
~(v)JUuacuteoacuten GJ1~aI do~~n6a- alela~O1J0cuacutemouacutez ~~ --
ALAN CONTDirecc e Despacho
29 En la misma fecha en virtud de lo estipulado por el articulo 16 de la Ley 56 se le
solicitoacute a la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOSt IMENTOS y
TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA (ANMAT) Y al MINISTERIO DE SALUD D LA NACiOacuteN la
intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la operacioacuten de canee racioacuten econoacutemica
notificada
30 Con fecha 25 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten
al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 4 de julio de 2011
i31 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale en su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
Y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 149092 esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quiacutemicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
7
diagnoacutestico materiales y tecnologiacutea biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologiacuteas que se realicen en funcioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cftar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos que
ellas producen importan y lo comercializan Por ello y en lo referente al cumplimiento
del marco regula torio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONALi
aplica a todas las empresas que llevan a cabo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (to Decreto nO438192) modificada por Ley 26338 -
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y elimi acioacuten de las
el mercado interno de productos medicinales fistorsiones que se
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando
con fecha 5 de septiembre de 2011
32 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 1490192 esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quimicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
diagnoacutestico materiales y tecnologia biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologias que se realicen enfuncioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cflar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se~
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos queellas producen importan y lo comercializan Por ello yen lo referente al cumplimiento
del marco regulatorio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL
aplica a todas las empresas que llevan a ~abo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (t o Decreto ndeg 438192) modificada por Ley 26338
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y eliminacioacuten de las
distorsiones que se operen en el mercado interno de productos medicinales
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando las actuaciones a despacho
con fecha 5 de septiembre de 2011
8
Con fecha 7 de septiembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de las presentaciones efectuadas por las partes con fecha 16 18 Y 25 deagosto de
f011 la informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que e procedioacute a
1)1
33
1
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido ede la Ley 25156 I
34 Con fecha 14 de octubre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN solicitoacute
informacioacuten para poder emitir una opinioacuten sobre el Expediente Ndeg S01 01220632011(Conc8g0)
35 Con fecha 25 de octubre de 2011 esta Comisioacuten Nacional remitioacute copia del
Formularip F1 teniendo en cuenta lo solicitado por el MINISTERIO DE SALUD DE LA
NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de Concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
36 Con fecha 20 de octubre de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 7 de
septiembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 27 de octubre de2011
I
37 Con fecha 1deg de noviembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de octubre de 2011 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey 25156
38 Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
Nacional
9
~
9 Con fecha 20 de diciembre de 2011 esta ComiSioacuten Nacional consideroacute que lainformacioacuten se hallaba Incompleta por lo qu el plazo establecido en el articulo 13 de
Ley 25156 continuariacutea suspendido hastSltanto no estuviese completa lpresentacioacuten
bull ~fectuada iquestJ 1 bull
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE ISI3
40 Con fecha 27 de diciembre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacute er
de Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos d~1 MINISTERIO DE SALU DE LA NACiOacuteN
solicitoacute informacioacuten adicional para poder emitir una opinioacuten en elacioacuten al Ndeg S01
01220632011 (Conc890)
i41 Con fecha 3 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional en virtud de lo solicitado por el
MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN remitioacute copia del Formulario F1 con sus
respectivos anexos proveiacutedos de las obJervaciones realizadas al Formulario F1 y sus
posteriores presentaciones efectuadas por las partes al MINISTERIO DE SALUD DE
LA NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
42 Con fecha 19 de enero de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de fecha 1deg de
noviembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 23 de enero de2012
C- --
43 Con fecha 26 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de
la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 19 de enero de 2012 y la
informacioacuten acompafiada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el Articulo 13 de la
Ley Ndeg 25156
10
Con fecha 9 de marzo de 2012 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Politicas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN
contestoacute el requerimiento indicando que ( ) A fines de dar respuesta a lo solicitado
se considera que siempre y cuando ta Co~isioacuten determine que tas transferencias de
unidades de negocios o de medicamentos particulares concentraciones yo fusiones
de laboratorios no generen perjuicio en la competencia de los mercados relelLantes y
en at disponibilidad y precios de tos medida mentas transferidos se con aera que noIpe afecta el derecho a la salud de los ciudadanos y por lo tanto o se presentaV Io
44
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUYpoundNTE DE 1813
~~~
bOm---- - IOltJ ~-1 r ( iexcli e) ~
[ N lO GI~(eltw ele WC01W1nW JI vnaxaoacuteluacute6IuaJ ~i~
cv I 05 ~lt7 I I ES e l-ltQe))((fQCfQae Tj)()Ine-rc((l (iquest71U)t(JJ -_ __ ~_ ~=--y j ( iacuteff (pound ALAN CONl1POlJUl1-flYH o aCL-MUI - (te Y)fI(J-n617 (ir tu qJO)-0etJ-tlOlfl lDirecci
il
objecioacuten por parte de este Ministerio seacute mencionan algunas PZEuts Importantes a
tener en cuenta al momento de evaluar los efectos de concentraclo es econoacutemicas en
el mercado de medicamentos Entre ellas se destaca la Imp rtancla de delimitar
correctamente el mercado relevante teniendo en cuenta que los medicamentos que lo
conforman deben ser sustiacutetutos terapeacuteuticos y asegurar la continuidad de la
produccioacuten de los medicamentos en cuestioacuten ( )
45 Con fecha 13 de mazo de 2012 esta Comisioacuten Nacional ordenoacute agregar la
presentacioacuten efectuada por el Di Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN Y se
tuvo presente lo manifestado
46
1
li
En la misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten enI
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de
fecha 26 de enero de 2012 Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 no comenzaria a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
47 Con fecha 27 de abril de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las
actuaciones a despacho con fecha 3 de mayo de 2012
48 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de las
presentaciones efectuadas por las partes con fecha 13 de marzo y 27 de abril de
2012 la informacioacuten acompantildeada se encohtraba incompleta por lo que se procedioacute a11
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13
de la Ley Ndeg 25156
Con fecha 17 de julio de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en49
~
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
actuaciones a despacho con fecha 25 de jUliode 2012~
A ( l Vi
Nacional asando las
iexclI
50
203 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 181]
Con fecha 30 de julio de 2012 esta Cbmisioacuten Nacional consideroacute e enmeacuterito de la ti 9presentacioacuten efectuada por las partes con fecha
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
51 Con fecha 11 de septiembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 17 de septiembre de 2012
52 Con fecha 2 de octubre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito dela presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 11 de septiembre de 2012 la1
informacioacuten acompantildeada se encontraba~incompletapor lo qLJese procedioacute a realizarobservaciones continuando Suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
53 Con fecha 15 de noviembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 16 de noviembre de 2012
54 Con fecha 13 de diciembre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 15 de noviembre de 2012 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continLJando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
55 Con fecha 24 de enero de 2013 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requeriniiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando lasactuaciones a despacho con fecha 25 deenero de 2013
~
56 Con fecha 8 defebrero de 2013 esta ComisioacutenNacional consideroacute que e
LPresentacioacuten efectuada por las p~ con fecha 24 de enero de 2013lt1
~ ( 12
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se p cedioacute a realizar
observaciones continuando suspendid~ el plazo establecido e el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
-
57 Con fecha 27 de marzo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requenmlento efectuado por esta COrlJisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 5 de abril de 2013
58 Con fecha 11 de abril de 2013 esta Conisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de la
presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 27 de marzo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizari
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
59 Con fecha 20 de mayo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 22 de mayo de 2013
li
60 Con fecha 23 de mayo de 2013 esta COrrisioacuten Nacion1 consideroacute que en meacuterito de lapresentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de mayo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey Ndeg 25156
13
61 Finalmente con fecha 8 de julio de 2013 las partes notificantes se presentaron a los~
efectos de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
el 11 de agosto de 2010 tenieacutendose en consecuencia por aprobado el Formulario F1f y continuando el coacutemputo de los plazos establecidos en el articulo 13 de Ley N0N f5156 a partir del dia haacutebil siguiente al enunciado
NCENTRACIOacuteNIV EVALUACiOacuteN DE LOS EFECTOS DE LA OPERACiOacuteN
SOBRE LA COMPETENCIA
2013 -ANtilde9ll-~fENARfO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18J~f~~I _1 __ bullbullbullbull ~--- - ti~ ~
iexcl j (iacute -1 ~~ OUuuml~bull _o - J U i J bull F 9- r-fl t ~ - e
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WMmiu6n t2A0(uacutema ele ~~JWa le la YfjMnjzel-oncuacutez ALAN CON S ~ANTARElUDireccioacuten de Despacho
IV1 Naturaleza Econoacutemica de la operacioacute~
62 Como se expuso anteriormente la presente operacioacuten de concentracioacuten consiste en la
transferencia de activos por parte de las empresas MERCK ARGENTINA y MERCK
MERK ALEMANIA de la unidad de negocios de cardiometabolismo (CMC) y medicina
general integrada por los productos qye se describiraacuten mas adelante a favor de
ELEA
I r-
63 Por su parte la cabeza del grupo vendedor MERK ALEMANIA es una sociedad la
cual tiene su sede central en Alemania y cuyas acciones pertenecen a la familia
MERCK en un 70 aproximadamente El 30 restante cotiza en bolsa MERK
ARGENTINA es una empresa quimica yfarmaceacuteutica multinacional con unos 40000
colaboradores en 67 paises La divisioacuten de los productos farmaceacuteuticos comprende
faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi como productos farmaceacuteuticos de venta
libre La divisioacuten de los productos quimicos ofrece pigmentos para la industria grafica
cosmeacutetica y automovilistica cristales liquidas para la industria tecnoloacutegica una amplia1
gama de productos para laboratorios asi como principios activos para la industria
farmaceacuteutica y los laboratorios Eacutesta se dedica a la investigacioacuten desarrollo
produccioacuten y comercializacioacuten de productos farmaceacuteuticos en especial productos
dermatoloacutegicos y para el cuidado de la piel
64I
MERCK ARGENTINA opera bajo el alcance de MERCK ALEMANIA MERCK
ARGENTINA tiene una fuerte y creciente presencia en el mercado farmaceacuteutico con
faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades neurodegenerativas fertilidad y
desordenes de crecimiento
14
65 El negocio quiacutemico en Argentina provee una gran variedad de productos desdeit detergentes y pigmentos hasta eqUipamiento para laboratonos y matenas pnmas para
~ pos segmentos farmaceacuteuticos allmentlcloy cosmeacutetico
U
89y medicinaes de
MARTINSEcreta~_Cnrniri( t~p QiIiI1 rJ
DeferHlt liexcliexcl orflpelencia
bull
203 - ANtildeO OEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
66 Por su parte ELEA es un laboratorio de origen argentino
especializado en productos y especialidades farmaceacuteuticautilizacioacuten en la medicina humana
67 iexcltDadas las actividades descriptas previamente y los productos transferidos por
MERCK ARGENTINA a ELEA la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
presenta a priori relaciones de caraacutecter horizontales dentro del negocio de la salud
humana Asimismo se identifican relaciones de conglomerado dentro del mismomercado
IV 2 Definicioacuten de los Mercados Relevantes de producto
68 Un mercado relevante delproducto comprende desde el punto de vista de la demanda
a aquellos bienes yo servicios que son considerados sustitutos por el consumidor
dadas las caracteristicas del producto sus precios y el objeto de su consumo Desde
el lado de la oferta el mercado relevante del producto tambieacuten podria incluir la
capacidad de aquellos oferentes potenciales que podria ser vacada al mercado
relevante definido desde la demanda en caso de un aumento de precios pequentildeo
aunque significativo y no transitorio de Io~bienes actualmente comercializados en elmismo
69 A los fines de a definicioacuten del mercado por elado de la demanda resulta uacutetil examinar
las clasificaciones de medicamentos geneacuteralmente utilizadas por la industria y por lamedicina
70 Por su forma de comercializacioacuten los mediexclcamentos se clasifican en
bull Medicamentos eacuteticos (o de venta iexcllbajo receta) aquellos cuya entrega estaacutesupeditada a la prescripcioacuten obligatoriaacute de un meacutedico y por lo tanto no pueden ser
objeto de mercadeo directo al puacuteblico A su vez estos pueden ser divididos en
a) Venta bajo receta archivada incluye a todas aquellas especialidades
medicinales y medicamentos industriales constituidos por principios activos
que por su accioacuten soacutelo deben ser utilizados bajo rigurosa R escripcioacuten y
laquovigilanCia meacutedica por la iexcliexcl g sidad y efectos nocivos que ur) uso
I ~ 15
(
b)
incontrolado pueda generar t iexcl
Venta bajo receta incluye a todas aquellas especi lidades medicinales y
medicamentos industriales que son susceptibles de ser despachados conprescripcioacuten meacutedica maacutes de una vez
bull Medicamentos aTe (over the counter) aquellos accesibles sin receta y que no
admiten reembolso por parte de las obras sociales o sistemas de medicinaprepaga
bull Medicamentos semi-eacuteticos aquellos que siendo OTC admiten reembolso si son
1I
adquiridos con receta meacutedica Es una clasificacioacuten que existe a nivel mundial noiobstante lo cual no se usa en la Argentina
71 Por su aplicacioacuten terapeacuteutica una clasificacioacuten muy utilizada es el ATC (SistemabullProducto Quimico Terapeacuteutico Anatoacutemico - Anatomical Therapeutic Chemical) de la
EphMRA (Asociacioacuten Europea de Investigacioacuten de Mercado Farmaceacuteutico _ EuropeanPharmaceutical Marketing Research Association)
i72 El ATC clasifica los faacutermacos de acuerdo con su clase terapeacuteutica indicaciones
Iobjetivo y propiedades farmacoloacutegicas 1 La clasificacioacuten es jeraacuterquica y tiene 16
categorias (A B C O etc) cada una conrhasta 4 niveles El primer nivel (ATC1) es el
maacutes general y el cuarto nivel (ATC4) es el que tiene el mayor grado de detalle
73 El tercer nivel (clasificacioacuten ATC3) es el maacutes usado por la Comisioacuten Europea y la
Comisioacuten Federal de Comercio de los Es)ados Unidos de Ameacuterica para la definicioacutende mercados relevantes
16
74 Se considera que esta clasificacioacuten es la maacutes adecuada para evaluar la competitividad
~
de un mercado para la mayoriacutea de los casos ya que todos I~s productos que pueden
ser usados para tratar las mismas enferm~dades o trastornos todos los sustitutos seJClasifican bajo la misma clase ATC3
6975 Por ello siguiendo anteriores dictaacutemenes4 esta Comisioacuten Nacio al entiende que la
idefinicioacuten de los mercados relevantes de producto desde el) do de la demandaresponde a la clasificacioacuten ATC3
76 Por otro lado cabe destacar que esta CNDC en dictamen anterioress ha considerado
que los medicamentos OTC y eacuteticos constituyen mercados relevantes separados1
debido a que las indicaciones meacutedicas (~siacute como los efectos causados) la legislacioacuten
vigente6las campantildeas demarketing7 la distribucioacuten e incluso los precios tienden a
diferir entre ambas categorias Ademaacutes los demandantes de los productos son
distintos dado que en los eacuteticos el demandante es el profesional que realiza la receta1
mientras que en los OTC el demandante es el consumidor final De esta forma en los
productos de venta bajo receta se configurarla una situacioacuten donde el demandante no
seriacutea la misma persona que consumiraacute el producto en cuestioacuten Por todo lo antedicho
esta CNDC considera que los medicamentos de venta libre y de venta bajo receta1
deben considerarse como productos pertenecientes a distintos mercados relevantes
Expediente N SOI02394082004 caratulado BAYER HEALTHCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHEFINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHE DEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LAROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS y LABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACiOacuteN ART 8 DE LALEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten Ndeg 13 de fecha ~ de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe N0419 de fecha 29 de diciembre de 2004 Expediente N SOl016743912005 caratulado SANOFI _ AVENTIS SNOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N 25156 (CONC 506) Resolucioacuten SCT N21 deacute fecha 9 de febrero de2006 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 535 de fecha 2 de enero de 2006
5 Expediente N SOl 01674392005 caratulado SANOFT - AVENTIS S NOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N25]56 (CONC 506) Resolucioacuten SeT Ndeg 21 de fecha 9~de febrero de 2006 correspondiente al Dictamen eNDe N0535 de fecha 2 de enero de 2006 Dictamen CNDC N 419 Expediente N SOl 02394082004 caratulado BAYERHEAL THCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHE PINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHEDEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LA ROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS yLABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACIOacuteN ART 8 DE LA LEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten N13 de fecha 4 de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 419 de fecha 28 de diciembre de 2004
6 La Ley Nacional de Medicamentos Ndeg 16463 en su artiacuteculo 5deg dispone que Los medicamentos que se expendan alpuacuteblico en su envase original deberaacuten reunir las condiciones teacutecnicas de identificacioacuten u otras que establezca [areglamentacioacuten Esta determinaraacute asiacute mismo teniendo encuenta la iaturaleza o peligrosidad del uso indebido de losmedicamentos la condicioacuten de su expendio que podraacute ser libre bajo receta bajo receta archivada y bajo receta ydecreto
A 7 La Ley Ndeg 16463 en su artiacuteculo 19 lnc d prohiacutebe Toda forma de anuncio al puacuteblico de los productos cuyoexpendio soacutelo haya sido autorizado bajo receta
~ De hecho la campantildea publicitaria de los productos eacuteticos soacutelo apunta al facultativo encargado de emitir [a recetacon folletos y muestras gratis Dicha campantildea es organizada directamente por los laboratorios Por 1 nado enfel pie de paacutegina 3 no puede realizarse ninguna publicidad a~o consumidor
17
del presente
ruad ros resuacutemenes de estas relaciones
77 Por esta razoacuten loiexcl definicioacuten de mercados relevantes a
dictamen responde sin excepciones a la clasificacioacuten ATC3
78 Los productos transferidos por MERCK a favor de ELEA son los que se encuentran en
las siguientes bandas terapeacuteuticas i) A02B (Antiulcerosos) ii) A06A (Laxantes) iii)
A1OJ (Antidiabeacuteticos Biguanida) iv) A 1OK (Antidiabeacuteticos Glitazonicos) v) A1OX
(Otros Productos Antidiabeacuteticos) vi) A 11A (Poli vitaminicos con Mineral) vii) A 11C
(Vitamina A+DAsoc Simples) viii) A11D (Vitamina B1 y asociados) ix) A11X (Otras
Vitaminas) x) A12A (Calcio) xi) A12Bt (potasio) xii) B01C (Inhib Agregacioacuten
Plaquetas) xiii) B03A (Hierro + Asociaciones) xiv) B03X (Otros Antianm Incluido
Acido Foacutelico) xv) C01 C (Estim Cardo Exclu Gluc Card) xvi) C03A (Diureacuteticos) xvii)
C04A (Vasoterapias CerebPerfi) xviii) C07A (Agentes Beta-Bloq Solos) xix) C07B
(Agentes Beta-Bloq Combinados) xx) C09A (inhibidores Eca Solos) xxi) C09B
(Inhibidores Eca Combinados) xxii) C0ge (Angiotensin-li Antag Solos) xxiii) G03D
(Progestag Excl) xxiv) G03G (Gonadotropinas) xxv) G04C (Prod BPH Hipert
Prost BE) xxvi) H02A (Corticosteroides Solos) xxvii) H03A (Prod Tiroideos) xxviii)
J01G (Fluorquinolonas) xxix) J07C (Otras Vacunas) xxx) M01B (Asoc Antirreumat y
Corticoides) xxxi) N02B (Analg no Narc Antipireacuteticos) xxxii) R03D (Corticoides)
xxxiii) R03F (Comb Estimul-B2+Corticost)1 xxxiv) R05C (Expectorantes) xxxv) R05D
(Antitusigenos) y xxxvi) R06A (Antihistaminicos)
79 Luego de haber analizado la informacioacuten Pesentada por ambas partes esta Comisioacuten
Nacional ha verificado que la presente operacioacuten posee tanto relaciones de caraacutecter
horizontal como tambieacuten relaciones de conglomerado A continuacioacuten se muestran los[r ~
iexcl
(j
18
PIAALAN CO AS SANTAAELLI
n de Despacho
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES DE CONGLOMERADO
19(
AacuteTC3 bullt~eFrOducto
~glflto Productos Tra~sferidos -A028 Antiulcerosos Eacutetico NetunalA06A
Eacutetico MedixinLaxantesiexcl
Rapilax
Glucophage 1000il Glucophage 500iexcliexcl
Glucophage 850Al0J Antidiabeticos 8iguanida iexcliexclEacutetico Glucophage XR 1000
Glucophage XR 500Glucophage XR 750
Glucovance
Al0X Antidiabe Glitazonicos Eacutetico ZatiumAllA Polivitaminco con minerales Eacutetico Esclerovitan AntioxidanteAllC Vit A+D Inc Asoc Simples Eacutetico Esclerovitan EAllD Vitamina 81 y Asociac Eacutetico Nervobion FuerteAllX Otras Vitaminas
Eacutetico EVION 400 i EVION 1000
A12A Calcio popular Calcio LactateoA12B Potasio Eacutetico Control - K
C01C Estim Cardo Excl Gluc Card Eacutetico EpipenEoioen JR
C04A Vasoterapias CerebPerif Eacutetico Mimixin
C078 Agentes 8eta810q Combo Eacutetico Concor Plus Ziac
C09A Inhibidores Eca Solos Eacutetico DefluinC09B Inhibidorres Eca Combinac Eacutetico Defluin PlusG04C Prod 8PH Hipert Pros 8E Eacutetico Catiz PlusH02A Corticosteroides Solos ~tico LonikanJ07C Otras Vacunas Eacutetico IsmigenM01B Asoc Antirreuma Y Corto Eacutetico DexabionR03D Corticoides Eacutetico LirtodacR03F Combo Estimul-B2+Corticost Eacutetico Lirtodac Plus
Informacioacuten sumlnlstrahor ia~
IFuente partes
J fI
~
e
80 En virtud de lo expuesto en el cuadro precedente la operacioacuten bajo anaacutelisis es una
concentracioacuten de conglomerado puesto que las partes dentro e estas bandasterapeacuteuticas no manifiestan vinculaciones econoacutemicas de tipo horzontalni vertical
81 En conclusioacuten no se advierten elementos en la operacioacuten bajo anaacutelisis que puedan
despertar preocupacioacuten desde el punto de vista de la defensa de la competencia en
lo que atantildee al sector de salud humana considerando solo las bandas terapeacuteuticas
listadas en elcuadro precedente
82 Los restantes p~oductos transferidos tienen efectos horizontales A continuacioacuten se
muestran los productos involucrados los cuales seraacuten analizados con maacutes detalle en
~ lt1 ig iecie p (0
IV
bull
20
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES HORIZONTALESP n J
EleaSegmentoProductoATC3
~ --
~0I~Jltio de ifCOIMn(aJI ~axaJ gJ~ca6
6leltmdiNa (Ir YiacuteMnMOAJ g)1iuraquoq E eC$o-muacute-t6-nQI~aacuteolaiquest cefJ1JeiexclfIUumlJa de la 101npeUacute-lIuacutea AlAN CONTR
Oiacutereccioacute
A06A Laxantes Popular
Agarol Capsulas AgarolChicles Agarol EmulsionAgarol Gelcaps Feen aMint Laxuave EnteraLaxuave Jalea Laxuave
Sen Supos Glicer
Rapilax OTC
UDFensartan Etea
Gestagena Pro GesterGest 100 Pro Gest
GesterGel
Corosan
SerofeneEuthyrax
Memento NF
Cetimerl
Dolo-NervobionAmbrilDionina
Cancor
ZatiumCilostal
Anemidox FerrumAnemidox SolutabAnemidox Ultra
Anemidax AnemidoxFolieoBajaten
Veraten
200EndocorionEutroidLeflumax
DiabenLicua en
Egestan Hierro
Egestan Folico
LanxVeraten
Ponsti ForieBenadryl AntitusivoBenadryl DM CPTO
BenadrylAlernix 24
Benadryl 24 Benadry124Flash
Fuente Irlormaci6n extraida del F1
A10K Antidiabeticos Glitazonicos EticoB01C Inhib Agregadon Plaquet Elico
B03A Hierro + Asociaciones Eacutetico
B03X Otros Antianemia Inel Ac Fa Eacutetico
C03A Diureticos Etico
C07A Agentes Betabloq Solos Eacutetico
C09C Angiotensin 11Antag Solo Etico
G03D Progestag Excl G3AG3F Eacutetico
G03G Gonadotropinas Etico
H03A Productos Tiroideos Etico
J01G Fluorquinolonas Etico
N02B Analg No Narc Antipiret Eacutetico
ROSC Ex ectorantes Etico
ROSD Antitusiacutegenos Etico
R06A Antihistamiacutenicos Eacutetico
83 Tal como se puede apreciar del cuadro previo las empresas notificantes Dfrecen
productos sustitutos de acuerdo a su funcioacuten terapeacuteutica en el nivel ATe 3
84 Por su forma de comercializacioacuten las partes informaron que los productos
involucrados SDn todos bajo receta salvo en el caso de la banda terapeacuteutica A06A y
A12A los cuales tambieacuten se ofrecen bajo la forma de venta libre
85 Vale aclarar que los productos transferidDs mediante la presente operacioacuten no poseen
patentes vigentes
21
se puede observar que ambas firmas operan enbull
D humanD por lo que corresponde d scribir a la86 En virtud de ID expuesto hasta
el mercado de medicamentosara fU
l
C)
operacioacuten notificada como una concentr~cioacuten econoacutemica de natural a horizontal solo
para los productos listados en el cuadrb precedente y en adel nte seraacute analizada
como tal
IV 22 Mercados de Producto
a) Mercado de Laxantes (A06A)
87 A nivel ATC 1 la banda terapeacuteutica A es utilizada para tratamientos del Aparato
Digestivo y Metabolismo
88 Los laxantes son utilizados como tratamiento contra la constipacioacuten ELEA participa en
esta banda terapeacuteutica a traveacutes de sus marcas Agarol Chicle Agarol Gelcaps
Agarol Suave Feen-a-Mint Laxuave Entera Laxuave Sen Supositorios deGlicerina Infantes y Supositorios de Glicerina Adultos Por su parte la marca
Rapilax OTC corresponde al proaucto transferido por parte de MERCK
ARGENTINA
89 Estos medicamentos se comercializan bajo la categoria venta libre
b) Mercado de Antiacutediabeacuteticos Glitazonicos (A10K)
90 Los productos bajo esta clase son antidiabeacuteticos Estaacuten indicados junto con la dieta y
el ejercicio para mejorar el control gluceacutemico en pacientes con diabetes mellitus tipo
2 La Tiazolidinadiona mejora el cont~ol gluceacutemico mejorando la sensibilidad a la
insulina Es agonista de receptores PPAR En humanos estos receptores se
encuentran en los tejidos claves para la accioacuten de la insulina como el tejido adiposo
muacutesculo esqueleacutetico y el higado
91 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Diaben mientras
que MERCK ARGENTINA transfiere eJJlroducto bajo la marca iexclZatium
Et mdt~mt ml jO mod]dd bjo e~
22
203 -ANtildeO DELEICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 183
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01C)
93 A nivel ATC 1 Ia banda terapeacuteutica B es utilizada para tratami
Oacuterganos hematopoyeacuteticos
89 _
94 Los productos bajo esta clase son antiagregantes plaquetarios Estos son utilizados
para los tratamientos de los siacutentomas isqueacutemicos ck los miacuteembros (ulceras dolor
claudicacioacuten intermitente sensacioacuten de friacuteo) debidos a enfermedad arterial oclusiva 1croacutenica Son Antiagregantes plaquetarios y vasodilatador perifeacuterico
95 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Licuagen mientras
que MERCK transfiere el producto bajo la marca Cilostal
96 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
d) Mercado de Hierro +Asociaciones (B03A)
97 Los productos bajo esta clase son complementos vitaminicos Se utilizan para el
tratamiento de las anemias producidas por deacuteficit de aacuteCido foacutelico y de hierro1
(anemias megaloblaacutestlca anemias I mlcrocitlcas hipocroacutemicas) Prevencioacuten y
tratamiento del deacuteficit de hierro yacido foacutelico en el embarazo Tratamiento de
estados carenciales de hierro y aacutecido foacutelico tales como estado de desnutricioacuten
(alcoholismo sprue etc) enfermos sometidos a nutricioacuten parenteral siacutendrome de
mala absorcioacuten intestinal (posgastrectomiacutea) enfermedad hepaacutetica fiebre
prolongada afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan
barbituacutericos fenitina cicloserina PAS neomicina
98 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Anemidox mientrasi
que MERCK transfiere productos bajO las siguientes marcas Anemidox Ferrum1I
Anemidox Solutab y Anemidox Ultra
99 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
23
~
) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X)
100 Los productos baJo esta clase son utilizados o o tratamiento contra la a
~eacuteflClt de aacuteCido foacutellco Se utilizan paraV1en
2013 _ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 813
deficiencia de aacutecido foacutelico causadas por problemas nutriciO les alcoholismo
croacutenico sindromes de mala absorcioacuten anemia hemolitica gastrectornia
hemodiaacutelisis prolongada stress continuo enfermedad hepaacutetica fiebre prolongada
afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan barbituacutericos
fenitoina ciloserina PAS neomicina Prevencioacuten de defectos de cierre del tubo
neural
1~ 1
~Le-- -~bull y bull
G1iuWJIiMltW de itCO12onUaif d7inamaCIaacute J7-gtiquestkaaacutecJl~oMa1faacute (le yMl(N(Cffl QJIe1ltUacute)7( iexcl ES e
~-UiJuacuteJl QIacuteiexclcuacute17lal ce ~icfJlM r(0 YirNI(UJIiYJlca AbAN CONTR S SANTARELll()irecci de DespachoI(
101 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Egestan Foacutelico
mientras que MERCK transfiere productos bajo las marcas Anemidox y Anemidox
Foacutelico
102 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
103A nivel ATC1 la banda terapeacuteutica C es utilizada para tratamientos del Aparato
bull Cardiovascular
L
104 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para trastornos
edematosos Insuficiencia cardiaca congestiva Cirrosis y sindrome ascitico
edematoso Siacutendrome Nefroacutetico Hiperaldosteronismo primario Hipertensioacuten arterial
105 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Lanx mientras que
el producto a transferir por parte de MERCK ARGENTINA se comercializa bajo la
marca Bajaten_
105 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
ig) Mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07A)
(107 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la hipertensioacuten
arterial y la insuficiencia cardiaca Se utiliacutezan como tratamientos de la hipertensioacuten
arterial esencial como monoterapia 6 en asociacioacuten con agentes antihipertensivos
especialmente diureacuteticos tiaziacutedicos Tratamiento de la insuficiencia cardiaca
congestiva leve a moderada (clase II-IIINYHA en conjuncioacuten con dlgltaacutellcos
24
posterior a un infarto agLiexcldo de miotardio Tratamiento de acientes cliacutenicamente
estables que hayan sobrevivido a la fase aguda de un inf rto miocaacuterdico y tengan
una fraccioacuten de eyeccioacuten de ventriacuteculo iacutezquierdo menor o igual a 40 (con o sin
insuficiencia cardiaca sintomaacutetica) i
108 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marcas Veraten y
Veraten UD mientras que MERCK ARGENTINA transfiere un producto bajo la
marca Caneor
109 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)
110 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para el tratamiento
de la hipertensioacuten arterial Tratamiento de la insuficiencia cardiaca habitualmente ene 9
combinacioacuten con diureacuteticos y digitaacutelicos En estos pacientes ha demostrado un
efecto beneficioso sobre la sobrevida
111 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marca Fensartan Elea
mientras que MERCK transfiere el producto bajo la marca Corosan
112 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
bulli) Mercado de Progestaacutegenos Excluyendo G03A G03F (G03D)
113A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica G son utilizados1
como tratamientos del Aparato Genitourinario y como hormonas sexuales
de la ovulacioacuten o por anovulacioacuten
25
Amenaza de aborto Parto prematuro
en particular sindrome premenstrual
114 Se utilizan para tratar alteraciones del ciclo menstrual Endometrio pro gestacional
inadecuado Metrorragia disfuncional Amenorrea Dismenorrea Tensioacuten1
premenstrual Hipertricosis Aborto habitual
Todas la insuficiencias de progesterona
irregularidades menstruales por problem1
mastopatias benignas mastodinias reejriiexcldad de causa hormonal por alter~ciones
~en la ovulacioacuten lI
- iexcl i
i
115 ELEA posee en esta clase las marcas Gestageno Progest 1 O Y Progest 200
mientras que MEacuteRCK transfiere los P~oductos bajo las marcas Gester y GesterGel
g~J0J de i5ccvnwy 971=4 JlJuacutehlicaacuteJOeladrur ifrmregtcio OYJIltltJ~ rESC lA
car~IUM6nQ-fiexclcuacutel-IIultk ~~miexcla- iquest la yg~l)tjtelelCn ALANCON AS SANTARElllDire Ioacuten de Despacho
116 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta J
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
117 Los productos bajo esta clase son utilizados para estimular la ovulacioacuten Se utilizan
para la criptorquidia prepuberal no de1bida a obstruccioacuten anatoacutemica En general la
hCG induce el descenso testicular en situaciones en que debiera haber ocurrido en
la pubertad Tambieacuten la hCG puede ayudar a predecir si la orquidopexia ser
necesaria en el futuro Induccioacuten de iexclla ovulacioacuten y embarazo en anovulatorias
mujeres infeacutertiles en quienes la causa de la anovulacioacuten es secundaria y no es
debida a insuficiencia ovaacuterica primaria y hayan sido apropiadamente tratadas con
menotropina humana
118 Tratamiento de la infertilidad femenina por insuficiencia ovulatoria y con nivel de
estroacutegenos adecuado Tratamiento de la infertilidad masculina por oligospermia
119 ELEA posee en esta clase la marca Endocorion mientras que MERCK 1
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Serofene
120 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
121A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica H son utilizados
como preparaciones hormonales sisteacuter(1icas (excluidas las hormonas sexuales)
122 Las hormonas tiroideas estaacuten indicadas como terapia de reemplazo o suplemento en
pacientes con hipotiroidismo de cualquier etiologia excepto hipotiroidismo transitorio
durante la fase de recuperacioacuten de la tiroiditis subaguda Esta categoriacutea incluyeI
cretinismo mixedema e hipotiroidismo comuacuten en pacientes de cualquier edad
(moo d olto o) o o (o01oyoodo ombo 1 hpomdmrom o
203 ANtildeO DEL BCENTENARO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE 83
MARTfN R AT FSecretarIa L raComiiexclioacutel Na I d~
Oefensiexcl eJela o rlpelencia
1glaacutendula tiroides o los efectos de la cirugia radiacioacuten o drogas
de bocio e hipotiroidismo secundario (pituitario) o terciario (hipotalaacutemico)
123 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra el
hipotiroidismo ELEA posee en esta clase la marca Eutroid mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Euthyrox
124 Estos medicamentos son comercialii~dos bajo la modalidad bajo receta
1)Mercado de Fluorquinoonas (J01G)
125A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica J son utilizados como1
tratamientos anti-infecciones en general para uso sisteacutemico
126 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra infeccionesbacterianas por geacutermenes sensibles para Infecciones del tracto respiratorio superior
e inferior en pacientes a partir de los 18 antildeos de edad de las siguientes infecciones
leves moderadas o severas originadas por microorganismos susceptibles sinusitis
maxilar aguda exacerbacioacuten bacteriana aguda de la bronquitis croacutenica neumonia
nosocomial neumonia adquirida en la comunidad infecciones complicadas de la piel
y partes blandas infecciones no complicadas (leves a moderadas) de la piel y deI
partes blandas inclusive abscesos celulitis foruacutenculos impeacutetigo Hypoderma
infecciones en heridas prostatitis croacutenica bacteriana infecciones complicadas (leves
a moderadas) del tracto urinario pielonefritis aguda (leves a moderadas)
infecciones no complicadas (leves a moderadas) del tracto urinario infecciones intra-
abdominales leves y localizadas bacteriemiasepticemia en pacientes con neumoniacutea
o infecciones de las vias urinarias
127 ELEA posee en esta clase la marca Leflumax mientras que MERCK ARGENTINA
transfiere el producto bajo la marca Memento NF
27
Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta~28
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos (N02B) 1 bull
f~--~~~~~~---_LCf l -
t-oiexclr bullbull l l
CY(idedw de iFcampo-ma JI rfr-CMIlaquoIOacute 2)3iexcliquestItJaJ67ec)((Ua-Jto (Ir~ Cfi~uy)(CUacute)CiexclnwxuacuteF)i
~mUacuteJI_(J1 QAr(uacutenal ck 994IgtJO (le la YfiJ-Hluenf(I
129A nivelATC1 los productos incluidoacutes en la banda terapeacuteutica N son utilizadosi
como tratamientos para el Sistema Nervioso
ubull
130 Los productos bajo esta clase son antiinflamatorios y analgeacutesicos Se utilizan como
alivio del dolor moderado cuando el tratamiento no excede de una semana y para el
tratamiento de la dismenorrea primaria Tratamiento sintomaacutetico y de corta duracioacuten
cuando el paciente no responde a Ia monoterapia de los procesos inflamatorios1
agudos muacutesculo esqueleacuteticos con componente neuriacutetico En general se administran
estos productos para el dolor e inflamacioacuten de origen osteoarticular muscular y
neuritico
1131 ELEA posee en esta clase la marca Ponstil Forte mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dolo-Nervobion
132 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
n) Mercado de Expectorantes (ROSe)
133A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica R son utilizados
como tratamientos para el Aparato Respiratorio
134 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento temporario de laacute tos
de origen aleacutergiacuteco y de la tos espas0oacutedica Tratamientos sintomaacuteticos de afecciones
bronco pulmonares agudas asociadas a secreciones viscosas aumentadas de dificil
eliminacioacutenI
135 ELEA posee en esta clase las mar~as Benadryl antitusivo mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Ambrill
136 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de bajo receta
o) Mercado de Antitusiacutegenos (ROSD)
28(
s como tratamiento sintomaacutetico y
-traqueo-bronquial y de lo sintomas
137 Los productos bajo esta clase son
vemporario de la tos por irritacioacuten falin
()
iII
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1lt1_ r
~r-~L[~--~~--MARTIR ATAEFe(r~~CV _ tJ7) ~ - - Secr rla etreacuteldax~~~W
gfitziquestteltJltiO de 0c(wun7Upoundr Ji ~la)lxa6 -t~tl6ftc(uJ I - 1 Com oacuten I ClOnal de ~~_CtJ I o _ J7 t Defen deCompolenclsQJecmuliquestO- ae Tj)(YJ-)r(HC(() 9)lteHUJ-7 ES-C I
yto-mJfamp1I Q+~(_o-JtClIje r1i~jiexclJa(le la fJgtntju(emvo ALAN CONTA SANTARELlI q QDlrecci de Despacho U roiquest
I
del resfrio comuacuten y la gripe Inhalacioacuten accidental de agentes irr antes Tratamiento I
contra la tos no productiva y la tos seca
138 ELEA posee en esta clase la marca Benadryl DM CPTO mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dionina
139 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
p)Mercado de Antihistaminicos (R06A)i
140 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la alergia
Conjuntivitis aleacutergica manifestacion~s aleacutergicas de la piel (urticaria angioedema)
reacciones aleacutergicas a la sangre o plasma dermografismo Cinetosis
Parkinsonismos aun el inducido pO~drogas Tratamiento de las afecciones aleacutergicas
en general tales como dermatitis prurito alergia rino-sinusal urticaria y dermatosis
aleacutergica
141 1ELEA posee en esta clase la marca Benadryl
transfiere el producto bajo la marca Cetimer L
mientras que MERCK ARGENTINA
29
u142 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
IV23 Mercados geograacuteficos relevantes
143 La comercializacioacuten mayorista y llJinorista de los medicamentos en la Repuacuteblica
Argentina se realiza baacutesicamente a traveacutes de distribuidoras droguerias o enrt
farmacias por lo que se asegura una muy amplia y raacutepida distribucioacuten de cualquier
medicamento en todo el pais Po( lo tanto los Productos Involucrados no tienen
limites geograacuteficos en la Repuacuteblica Argentina en cuanto a sus posibilidades de
acceso por parte de la poblacioacuten De hecho la gran mayoria de los medicamentos
(en particular todos los medicamentos de los 50 laboratorios de mayor porte) estaacuten
disponibles en todo el territorio nacional debiendo ser transportados en distancias
similares hasta cada punto de venta por parte de los distintos competidores o sus
~ 144~e~dcO imimo q ~ de e ti oco iceidei micim1 ~ respecto del costo total (en torno a 1 del P1Cio de enta en la generali ad de los Vi
1
casos) por lo cual la produccioacuten dEmedicamentos de cadaI
concentrada en muy pocas plantas fabriles9 y auacuten asi sus productos se
comercializan en todo el pais sin diferencias de precios De hecho los precios que
informa el Manual Farmaceacuteutico son uniformes y vaacutelidos en todo el territorio
nacional
145Seguacuten han informado las Partes Notificantes la empresa distribuidora de ELEA es
DISPROFARMA SA mientras que MERCK ARGENTINA distribuye a traveacutes de la
distribuidora FARMANET SA
146Las partes informaron que los productos transferidos seraacuten distribuidos por
DISPROFARMA SA
147Por tanto a los fines de la definicioacuten del mercado geograacutefico relevante estaI
Comisioacuten Nacional ha considerado que el mismo es nacional debido a que los
productos vendidos por las compantildeiacuteas involucradas son obtenidos por los
consumidores a lo largo del territorio nacional y la legislacioacuten existente en el sector
es nacional
IV 3 Anaacutelisis del impacto de la concentracioacuten sobre la competencia
148El Cuadro 1 a continuacioacuten sintetiza la estructura de la industria de mediacutecamentos
en la Argentina y el impacto que tiene en el mismo la Operacioacuten Puede verse alli
que la concentracioacuten de mercado que supone esta Operacioacuten es poco significativa
(la participacioacuten de la empresa post-Operacioacuten se incrementaria solo un 08 lo
cual es marginal ya que las ventas deacute los productos transferidos son minimas en el
antildeo 2010)
30
~
9 Seguacuten informaron las Panes Notificantes se estima que el 56ot I m rcado de productos transferidos corresponde a
productos importados mientras que el 44 restante corresponde a produiZ os de produccioacuten nacional La fu -lite utilizadatomo base para dicho caacutelculo es la consultora CID Latina (a dittl
[
laacutetiexclQratOrluumlS uacutenidades ~o)o Faduracioacuten evo-Roemmers 46623532 830 1612700570 900
Bago 37052478 659 1022313835 570
Bayer 44437656 791 827572986 462
Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398
lvax Argenti na 14560084 259 694804215 388Montpelliacuteer 20371591 363 622248594 347
GlaioSmithKline 18111629 322 577927140 322
Raffo 13856540 247 574636223 321
CasascD 13376255 238 554385525 309Pfizer 18392872 3~7 535325193 299Merck 166353 003 532219078 297Phoenix 10377739 185 528320379 295
Sanofi 8858387 158 524591418 293Ballarda 13713083 244 516710349 288Im-esti 14774020 263 500710267 279
Novartis 8643775 154 438984048 245Boehringer Ingel 16095898 286 422014051 235
Bernabo 11925034 212 372681312 208Andromaco 14778317 263 342929774 191
Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147
AstraZeneca 3872171 069 251782583 140
Sidus 19461564 346 227181233 127
Productos I4115349 013 139670788 078
Transferidos IOtros Lab 154012113 27~1 4071297843 2271
iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100
Estructura de Mercado de Medicamentos a Nivel Nacional- J
Fuente CNDC en base a inforn]acioacuten presentada por las partes
149 Del cuadro anterior se desprende que el mercado farmaceacuteutico se encuentra
integrado por una gran cantidad de empresas de las cuales varias de ellas son
laboratorios multinacionales
3 JI
ndolos
150 Sin perjuicio de lo anterior y en base al criterio de sustitucioacuten en el consumo donde
cada grupo terapeacuteutico constituye un mercado relevante en si mismo a continuacioacuten
152 ELEA posee una alta participacioacuten del mercado de 439 mientras que el
producto transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercadoiexcl
de 12 A continuacioacuten se muestra un cuadro con Ias participaciones de lasempresas involucradas y sus competidores en este mercado de venta libre
IIA06A - Laxantes - Antildeo
2011
lt Laacutebaacuteratorio i Unidades oiexcl Facturacioacuten oiexcl
Elea 2034857 364 37450359 439
Boehringer iexclngel 1171755 209 13559835 159
Garden House 212793 38 5415267 64
Natufarma 294127 53 4922559 58
GlaxoSmithKline 220867 39 3211936 38
DrMadaus 194019 35 2423489 28
Sanitas 215673 39 1882970 22
Montpellier 69560 12 1766154 21
Weltrap 289456 52 1643990 19
Sanitas 74376 13 1474906 17
IvaxArgentina 59171 11 1354981 16
Sanitas 71450 13 1247648 15
Fecofar 100712 18 1114634 13
Productos Transferidos a Elea 112910 20 1054727 12
Temis Lostalo 48564 09 1031644 12
Nycomed 108038 19 926658 11
Temis Lostalo 16898 03 901193 11
SanofiAvenOTe 58409 10 818441 10
Procteramp Gamble 747804 09
19190 03 I
Otros 225071 40 2312845 27
Total 5597896 10000 85262040 10000
a controlar
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
~ 153 Como consecuenCia de la operacioacuten ELEA p~a lJ mercado de laxantes de venta Ilibre En sintt bullSl
~
un
32
-
mercado moderadamente concentrado cuya concentracion aumentaria
marginalmente como consecuencia de la presente operacioacutenrl
i i
i
Qffiquest~ de ~co-no-nzUacute7 ~Ulmaaamp rPuacuteMca68eorolaw de WOneniquesto~Ieo- 1
iPOlnlIacutell6n ordm1I~oo-nal ele~~n6o- rie la Yifomwle-nuacutea
154 Por otro lado es importante resaltar que ELEA ya poseia gran participacioacuten en
este mercado con anterioridad a la presente operacioacuten por tanto esta Comisioacuten
Nacional entiende que de aprobarse la presente operacioacuten la misma no generariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de laxantes
de venta libre
b) Mercado de Antiacutediacuteabeacutetiacutecos Gliacutetazoniacutecos (A10K)
i155 En el mercado de Antidiabeacuteticos Glitazonicos Puros (A 1OK) se comercializaron
maacutes de $35 millones en el antildeo 2011
156 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 174 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 607 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las participaciones de las empresas involucradas y susli
competidores en este mercado i
A10K - Antibiadeacuteticos Glitazonicos - Antildeo 2011
4( LabQtatorio LJnidades b)LCo bullFaduragOacutefIacute j(--
Beta 127563 3238 10322078 2922GlaxoSmithKlin
e 56332 1430 6225531 1762Phoenix 71376 1812 5977901 1692
Montpellier 66974 1700 5262214 1490EleaCMC 17354 44ll 2144166 607
Abbott 15407 391 2124499 601Francelab-
Schafe 22238 564 1957529 554Elea 7487 190 615760 174Lazar 5426 138 438034 124
Craver 3821 1 097 259691 074Total1enral 393978 l fOb 3537403 100
ltf
rH~f~~~~~~~~~~S_~f1~-8jiHHLEx Post ~kho1802fY~t~_Hi~~lJ~~~~l~~iexcl~~1~~r
J Productos transfendos como c~nsecuencla dv
~
n notificada
33r
i2013 - ANtildeO DELBICENTENAiacuteiIBDECrlf4AacutefBltAGENERiacuteliquest CONSTITUYENTEDEt t i - I
iexcl J j
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
157 Como consecuencia de la operacioacuten ELEA pasara a tener el 781 del mercado
En sintesis estamos en presencia de un mercado moderadamente concentrado
cuya concentracion no aumenta si(jnificativamente como consecuencia de la
operacioacuten
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (801 e)
158 En el mercado de Antidiabeacuteticos Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01 C)
se comercializaron maacutes de $326 millones en el antildeo 2011i
159 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 293 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 153 Con lo cual laparticipacioacuten conjunta luego de la 11 presente operacioacuten seria del 446 A
continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
ltynvolucradas y sus competidores en es1e mercado ~
34
2733212611937955504853633072932432251531090630633
100
i=aetlJraiOacute1 893533466949662239001134259948731798596815849926118692621004917295944777938645737104649900693555085205430820502089791528
A326945668
lo 943155145872092832162268062771261341790850260563
100
Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777
B01C -Inhibidores de Agregacioacuten Plaquetaria - Antildeo 2
Lal)oratorio Phoeniacutex
Ivax Ar entinaBa erSanofiRaffoBa o
Pe~n PharmaceuticaSchering Primary
EleaJanssen Cilag
CasascoElea CMC
BaliardaRoemmers
CraveriOtros
Tota( eneral1
t~~C~2~~i)i~~~~r~~~VarHHIltC 9 ~ - _ i i Productos transferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
i Fuente Informacioacuten presentada por las partes
160 Como puede observarse la participacioacuten tanto de ELEA como de MERCK
ARGENTINA en este mercado eS marginal con lo cual esta operacioacuten no
despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la Defensa de la Competencia
en el presente mercado
d) Mercado de Hierro+Asociaciones (B03A)
iexcl161 En el mercado de Hierro+Asociaciones
k millones en el antildeo 2011
$116
35
162 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 036 Por p rte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 237300 compartiendo el ~
liderazgo del mercado con la firma NYCOMED
163 A continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
involucradas y sus competidores en este mercado
B03A - Hierro + Asociaciones - Antildeo 2011
Ji ( bullLaooratorib iquest fiquest) Unidades llYo e~ Fadurltrioacuten 0Ie bull
Nvcomed 692309 2576 33341692 2855
Elea CMC 413781 1540 27707684 2373
Investi 474850 1767 17270576 1479 IRoemmers 414523 1542 9695841 830
AstiaZeneca 67054 249 6819527 584
Bristol 248870 926 6652137 570
Raymos 90201 336 5297139 454
Andromaco 115156 431 2652688 221
Ingens 43968 164 1732235 148
Pierre FabreMedical 39001 145 1593360 136Biosintex-Ofar 5731 021 919761 079
Biol 12390 046 857501 073Schering Primary 12024 045 643138 055
Mertens 24668 092 451871 039
Eleacutea 12333 046 425217 I 036Otros 20)31 075 718382 I 062
O rolal bullbullf t 2687)590 100 1167787491100
I
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
164 Como consecuencia de la operacioacuten la firma ELEA incrementaria su participacioacuten )
al 2409 del mercado de Hierro + asociaciones Mientras que la variacioacuten en el HHII
es marginal aumentando en 17 puntos llegando a un total de 1781 puntos En
consecuencia esta Comisioacuten Nacionalriacutell de que la presente no
JdesPierta preocupacioacuten desde el punt~iqueste vfra e la competencia en mercado de
~ 36
l
o
en dicho mercadobull
Hierro + Asociaciones dado que la misma solo representa un cambi I
I
1
I 1
Q1lampUaacutete1io de ~~ y0w4UW4 f7UacuteMCM cf1eoltdana ele yWJWltCW~tno~ E-~rC lA-~HuJl61l Ql1-cto-nal (le ~~gthJa- rn -(YR~JIIIl(~(w(uacute( iAlAN CONT AS SANTARElll
L Diree de Despacho
e) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Acido Foacuteliacuteco (B03X)iexcl
165 En el mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X) se
comercializaron maacutes de $50 millones en el antildeo 2011~i
166 ELEA poseeuna participacioacuten del mercado de 1323 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 1017 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las partiCiPzaciacuteo ~ las empresas involucradas y sus
~ompetidores en este mercado ~
l
37I
451713231017830789699201114113099095040031133100
L
Feacuteduradoacuten 22637034663183350949584160144395431035019191006107569287563883495609473734198473153 798668932
50110021
47531673620651623725292128161156022016048133
WO
taboratoridiiexclil) lIntildeidadesDomin uez 857264
Elea 301739Elea CMC 111733Trb-Pharma 117410
Ba o 112410Ra mas 130827Baliarda 52640
Andromaco 23064Bernabo 28961N comed 28080
Filaxis 3936Eurolab 2847Vannier 8600Otros 23974
iexclTotal 1803485
-T~~
~UacuteJ(ampiexclltio de 1t1XraquoWiexcl tnaJ4aJ ggtiquestiquestiexcl~~1dpoundl)lo de C(iexclCWJ101Uacuteo-(lJlte-njJ ES
Yamp-)lU~uacutetnQiexcl(~conoltle rqj(~)IJO (le l(j ((~mlU((NHa AlAN ca AS SANTARElllDireccioacuten de Despacho
I
B03X _ Otros Preparados Antianeacutemicos incluido Aacutecido Foacutelico-
iJ
iexclH-Hiacute~j(nejvgt1r~iexcliJfiriexclt~)25o8iexclHHIExPost iquest iexcl bull2777 o i)-- iexclhi ~~1gtGaacutei~~8tgt l1ar HHIt~ iexcliexcl 269~
Productostransferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p(Jr las partes
167 Como puede observarse tanto ELEA coacutemo MERCK ARGENTINA poseen una
participacioacuten moderada en el mercado luego de la presente operacioacuten pasariacutean a
poseer el 2340 del mercado
168 Sin embargo la empresa DOMINGUEZ es la principal oferente en este mercado
con una participacioacuten de mercado del 4517 para el antildeo 2011 Asimismo se
encuentran presentes una gran variedad de competidoresIiexcl
38
II
169 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan I
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar I
formulados a partiacuter de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de su propiafnve tigacioacuten y desarrollo o mediante
pontratos de licencia 1
bull
i=- bullk-Y
QfltoacuteeUo de 0cMUJ)UacuteaJf r$namlaquoaJ iquestZgtuacute6iexclie~6ecaw (le C(fome~cuacute)rjlimflr i ES e lA
CfR~JtliJiexcl(~nqiexclcaacuteia (le ryi(~nJa(Ir-la 9amp-ifluJIn(cuacuteiexcl AlAN CON RAS SANTAAElllDireccioacuten de Despacho
170 Tal como ha sostenido esta Comisi~n0 al existir laboratorios qu participan en la
totalidad del mercado farmaceacuteutico eh la Argentina se puede nsiderar que ellos
son potenciales competidores en la bahda terapeacuteutica B03X Ello por cuanto1r
bull Poseen la capacidad administrativa necesaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios j
-
bull No necesitarlan construir nuevas instalJciones productivas o de comercializacioacuten
bull Pueden utilizar los agentes de propageacutelnda meacutedica (visitadores) que ya se encuentranempleados y teacutecnicas similares de prorr)ocioacuten y marketing a las utilizadas para los
Irestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para los iexcl
restantes medicamentos
171 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto deiacute
caracteristicas similares a los existentes y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
172 Por lo ante dicho esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten nor
despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el presente
mercado
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
173 En el mercado de Diureacuteticos (C03h) se comercializaron maacutes de $156 millones en
el antildeo 2011
174 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 436 Por otra parte el productotransferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 009
Con lo cual la participacioacuten conjuntaJuego de la presente operacioacuten seria del 445
10 Expte W SO]00356452006 (Conc N 558) caratulado ROEMMERS SAICF NOVA ARG NTIA SA BRISTOL-MYERS SQUIBB ARGENTINA SR L S NOTIFICACI A T 8deg LEY 25156 (CONC 558)
39
A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto par
involucradas como para sus competidoras
C03A - Diureacuteticos - Antildeo 2011
laooratodo X UriidiDes ~OIo Faduradoacuten oo lo SBago 1569763 2859 40320 131 2050
Pfizer 1006543 1834 60446252 3013
Sanofi 926501 1688 40931586 2081
Merck Sharp amp Dohme 459211 836 8820547 448
Novartis 334177 609 1i755676 394
Elea 248713 453 8583205 436
Roux Ocefa 189303 345 4704263 239
Servier 156909 286 5293468 269
IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324
Fecofar 102271 186 2122821 108
Nova Argentia 71715 131 2312619 118
Phoenix 57109 10 1900381 097
Gador 55131 100 2361876 120
Raymos 34695 063 842688 043
Casasco 33273 061 550735 028
Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031
Leoetit 11166 031 135480 007Roemmers 10458 1I 019 936949 048Elea eMe 8134 015 172354 009Otros 29283 I 053 29283 002
rc[~totaf 5489733 100 156172825 100
H Ill Ex liacuteIacutele HH1Ex P6if~yilr)4-Hli~~~~f
I
bull1 882 1882
-1
~bull Productos transferidos como cons~cuencia de la operacioacuten notificada~ -
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
40
175 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocUiexclin esde el punto de vista de la
Jlcompetencla en el mercado de Diur~ticos
Liexcl I
177 ElEA posee una participacioacuten del mercado de 456 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 263 Con lo cual la iexclI
participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del 719 A Jcontinuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas
involucradas como para sus competidoras
176 En el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07 Alfe comercializaron I
maacutes de $371 millones en el antildeo 2011
C07A _ Agentes Beta-Bloqueadores Solos - Antildeo 2011
1~~~t~ri~u~i~~~fiocFyenHradOacuteBGador 5394228 4053 95888777Bago 1820824 1368 52373092
Roemmers 1392354 1046 51242159Nova Argentia 130074111 977 44317684Roux Ocefa 805800 605 26227822
Elea 489711 368 16936313Baliarda 442881 333 14589410Menarini 184398 139 12034594
Raffo 169751 128 11105972Elea CMC 22315711 168 9777375AstraZeneca 261493 196 9080130
Casasco 237093 178 7974677lvax Araentina 97655 073 5073148
Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758
Phoenix 56383 042 2008740Temis lostalo 49287 037 1920401
Otros 214460 161 60517451 T(itaacutef 1 13310859 100 371372490
-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100
41
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Ir Fuente Informacioacuten presentada por las partes
12013 ANtildeO Daacute BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE OE
178 Como puede observase tanto las participaciones de
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuteniacute
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos
CYiIacutetnioacuteeuroO ltk $CltYJ1ltNnh-iexcliexclri7inwnxaJ ~iMcirJ99ix~elata de neraacuteo MlWUacute E s-e
9ir)uiJfoJ1Q~1ciquestna(de 0Q(rc7ldCf dIacute la remtjt_ele-mro AlAN e AS SANTARElUuml Direc Ioacuten de Oespf~cho
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)I
179 En el mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C) se comercializaron
maacutes de $724 millones en el antildeo 2011
180 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 320 El producto transferido por
MERCK posee una participacioacuten de ~ercado de 070 Con lo cual la participacioacuten
conjunta luego de la presente operacioacuten Seria del 390 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado s involucradas
~como para sus competidoras
42
D-I i~~i I
ele eiquestCM1-M1tUacuteZiquestiexclOJfmam=iquest fJigtuacutebkca4 ~---MAR R
) e lASe e cr
eCfieiquestaiexcl((( ele Y)JuWCUJ 9A~Ilt~NYJt ~ CONT S S e Lioacute ( - ALAN ANTARELLI D ns -MI Q ioc(iexclna de rE1oM1GO ele la 9fjo-lJIwINlc1a Direccioacuten de Despacho
C0ge _ Angiotensinas-II Antagonistas Solas - Antildeo 20
~iexclfHiLaboraacutetorio ~Unidades~iexcl oiexcl ~ FacfuriDoacuteil
0
Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116
Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095
Boehrinaer Inael 666806 795 70906355 978
Gador 807823 963 65283567 901
Phoenix 470291 561 46539390 642
Merck Sharp amp Dohme 354036 422 33504315 462
Ivax Araentina 298798 356 25266895 349
Elea 293182 350 23196375 320
AstraZeneca 188648 225 22458902 310
Baoo 178586 213 19328187 267
Sanofi 148573 177 19153215 264
Casasco 263545 314 18684391 258
Raffo 204076 243 13024330 180
Nova Araentia 190375 227 11302393 156
Penn Pharmaceutica 155469 185 10154671 140
Baliarda 124170 148 8653733 119
Eurofarma 94726 113 5694880 079
Elea CMC 52496 063 5108060 070
Lazar 74517 089 4893372 068
Temis Lostalo 53726 064 4155179 057
Bemabo 60483 072 3406731 047
Schering Primary 26456 032 2736682 038
Eacutelristol 27551 033 2446392 034
Abbott 18203 022 2040146 028
Northia 6930 008 364998 005
Otros 36487 deg 1356272 degIt) iexcltrotal 8388135 100 i 724902947 100
gfpounddJlMltwdle
YffMnUacutet
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
IFuente Informacioacuten presentada por las partes
181 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTI NA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de 11iexcl--competencia en el mercado de Angitensinas-II Antagonistas Solas
43
i) Mercado de Progestaacutegenos ExcJuyendOG03A G03F (G030)
u
182 En el mercado de Progestaacutegenos excluyendo G03A 9 3F (G03D) se
comercializaron maacutes de $34 millones en el antildeo 20111I
183 ELEA posee una participacioacuten del me~cado de 3162 Los productos transferidos
por MERCK poseen una participacioacuten 1de mercado de 255 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
G03D - Progestaacutegenos excluyendo G03A G03F - Antildeo 2011
NOObratQid Uacutenidaacuteeacutees to Faduracioacuten
Elea 149349 2769 10944383 3162
Ferrina 82192 1524 10008487 2891
Bayer 240150 4452 9526014 2752
Ravmos 27141 503 2325492 672
Elea CMC 23552 437 883592 255
Pfizer 16765 311 806712 233
MerckSerono 270 005 121873 035Varifarma 2 000 369 000
T~U 539421 100 34616922 100iexcl
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
I
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
44
cue1)tan con185 Sin embargo se puede observa que BAYER y FERRING tambieacutenkampiexclooe iexclm 00 te me~do de 2752 Y2891ceP
184 Con la presente operacioacuten ELEA pasaria a poseer una participacioacuten del 34171
Mientras que el HHI aumentaria en 161 puntos llegando a un total de 2811 puntos I
En sintesis estamos en presencia de un mercado concentrado cuya concentracioacuten
aumenta como consecuencia de la presente operacioacuten
e
li186Asimismo tal como fuera informado por las partes notificantes participa en 8 9
esta la banda terapeacuteutica con los productos Gestageno el cual f e discontinuado
Progest 100 y Progest 200 Estos uacuteltimos son importados p o su empaquetadoli bull
es realizado en la Repuacuteblica Argentiha A- su vez como consecuencia de la
Operacioacuten notificada MERCK ARGENTINA le transfirioacute el producto Gester Gel y
Gester comprimidos ambos de produccioacuten nacional Ninguno de dichos productos
posee patentes vigentes o con solicitud pendiente 1
187 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar
formulados a partir de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de sJi propia investigacioacuten y desarrollo o medianteI
contratos de licencia
188 Teniendo en consideracioacuten que la mayoriacutea de los productos pertenecientes a la
banda terapeacuteutica G03D poseen como principio activo a la progesterona y que Eleano tiene conocimiento de la existencia de productos en la referida banda que posean
patentes se puede considerar que los productos medicinales comercializados en
este mercado tienen caraacutecter geneacuterico facilitando de este modo el ingreso de
nuevos competidores
189 Tal como ha sostenido esta Comisioacuten 1 al existir laboratorios que participan en latotalidad del mercado farmaceacuteutico en la Argentina se puede considerar que ellos
son potenciales competidores en la bandb terapeacuteutica G03D Ello por cuanto
Poseen la capacidad administrativa necbaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios
iNo necesitarian construir nuevas instalaciones productivas o de comercializacioacuten
Expte N SO I 00356452006 (Conc N 558) earatulado ROEMMERS SAICF NOVA ARGENrIA SA BRISTOLMYERS SQU1BB ARGENTINA SRL SI NOTIFICACION 80 LEY 25156 ( ONC 558)Resolucioacuten Ndeg 6S de fecha 15 de diCiembre de 2006 correspondIente aiquest7DI am e DC Ndeg 557 de fec S de abri de
~006
45
89iexcl i
- 1 Q bull = V7) 11Cduacute)Uoacutet~ ae (pcO(JW17t-laJf QPiquestnaJ1laquoiexcliexclj-rJ)ica~
dl-lt-(lGYn- le WCVlJ7lYJlCO Q~Uacutegtfto1 ES P lA9[(IUiiexcluacutefH ordmf~Cl011(fIc ry9laquotJ-Ct (le Ir yiexclJmlwlltwcr( AlAN ca
Dire
Pueden utilizar los agentes de propaganda meacutedica (visitadores) que a se encuentranempleados y teacutecnicas similares de promoCioacuten y marketing a las tilizadas para losrestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para losrestantes medicamentos
bull Existen fuentes alternativas para la prevIsioacuten de los insumos utilizados para laelaboracioacuten de medicamentos pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos(progesterona hidroxiprogesterona acetato)
190 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto de
caracteristicas similares a los existent~s y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
191 En particular los laboratorios ARISTON ASPEN ASTRAZENECA BAGO1I
BAlIARDA BERNABO BETA BIOl BICJTENK BOEHRINGER INGEl BUXTON
CRAVERI DUNCAN ElI lIll Y INVESTI IVAX ARGENTINA JANSSEN CllAG
LAZAR MICROSUlES ARG MONTPElllER NOVARTIS NOVO NORDISK
OMEGA PANAlAB RAFFO RONTAGi SANOFI SCHERING PRIMARY SIDUS
bull TECHSPHERE WYETH y WYETH CP son po-tencialeacutes-competidores por
comercializar productos dentro del mismosubgrupo terapeacuteutico (hormonas sexuales
y moduladores del sistema genital) t9dos los cualesactuan sobre el aparato
genitourinario y las hormonas sexuales y en consecuencia poseer know how maacutesespecifico Asimismo los agentes de propaganda meacutedica tienen contacto asiduo con
los profesionales de la medicina (principalmente ginecoacutelogos) que recetan otros
productos pertenecientes a la banda terapeacuteutica G03 y que seriacutean qUienes
usualmente recetarian progestaacutegenos
192 Por otra parte aquellos laboratorios extJanjeros que posean productos registrados
en esta banda terapeacuteutica en paises incluidos en el Anexo I del Decreto 15092
~ I~~IPlf~I~~e P 12 Conforme una clasificacioacuten ATC a nivel 2 esos medicamentospertenecen a 17~erapeacuteutica G03 d
~ ro moce ro bullbull J f
Argentina y cuentan con productos pertenecientes a la
registrados en Europa o Estados Unidos
u
Laboratorio Regioacuten productoAbbott Estados Unidos Prometrium 13
Bristol Estados Unidos Delalutin 14
Wveth Estados Unidos PremproPremohase5Janssen Cilag Eurooa Evra 16
Merck Sharp ampDohme Eurooa loa 17
193 Para estos laboratorios las barreras de entrada son bajas en virtud de que las
tasas aplicables no son onerosas y la autorizacioacuten de la ANMAT para importar un
producto insumiria de 4 a 6 meses Asimismo las ventas de los productos en dicha
banda han crecido en forma constante pasando de un total de 137988 unidades en
2010 a 539421 unidades en 2011 dejando en evidencia que se trata de un mercado
dinaacutemico y con demanda creciente por lo que constituiriacutea un mercado atractivo para
nuevos competidores
194 Es importante destacar que estos laboratorios extranjeros llevan a cabo tambieacuten elproceso de investigacioacuten y desarrollo iexcl de princiacutepios activos y elaboracioacuten de
medicamentos a nivel mundial por lo que para la comercializacioacuten de productos
pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos en el pais podrian unificar
procedimientos aprovechar las sinergias y ahorrar costos con sus filiales en el paiacutes
195 En conclusioacuten se trata de un mercado con bajas barreras de entrada y demanda
creciente por lo que la amenaza del ingreso de nuevos competidores constituye un
freno a la capacidad de las empresas existentes en el mercado de aumentar
significativamente sus precios
47
Il httpwwwaccessdatafdagovdrugsatfda_docslabel20 I10i 9781501702084350 111blpdf
htlplwwwaccessdatafdagovscriptscderdrugsatfdaJindexcfiexcli~tuseacti on=Searcl1 Overv iacute ewamp o rugName= o ELALlJr INampCF1D=8866131 ampCFTOKEN=32e21 ad09aefe770CB228A65C55BOEF36E3CAA690FFB9S 1B1$ httpwwvaccessdatafdagovdrugsatfda _docsflabel200J21396 _prempro JblpdfIOacutehttpwww ema eu ropa eudocsen _ G BdocumentJ iacute braryE PAR _-Product Informationhuman000410WC500031512pdf
f7httpw~w ena eu ropaeudocsen _ G 8documen UibraryEP A R_-Product Informationhuman002068WC500 120844 pdfr -
IR 0 ~fZ
196 Por otra parte se informa que ELEA cuenta con undepartamento dJ Investigacioacuten
y desarrollo en el cual se ha trabajado de forma ininterrumpida desde hace maacutes de
70 antildeos 18 No obstante ello a la fecha de la presente ELEA no tiene planes
especificas para el desarrollo de nuevos productos en la banda terapeacuteutica G03D
197 Por su parte MERCK ARGENTINAIinforma que cuenta con un departamento de
investigacioacuten y desarrollo y localme~te no existen planes especificas para el
desarrollo de nuevos productos dentro de la banda terapeacuteutica G03D
198 En conclusioacuten y en virtud de los expiacuteJesto anteriormente esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten de concentracioacuten no genera preocupacioacuten desde
el punto de vista de la competencia en el mercado de Progestaacutegenos Excluyendo
G03A G03F (G03D)
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
iexcliir
199 En el mercado de Gonadotropinas (G03G) se comercializaron maacutes de $10
millones en el antildeo 2011
200 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 827 mientras que el producto~
transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 386i
Con lo cual la participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del1212 A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las
empresas involucradas como para sus competidoras
) Desarrollo de~
Ii -18-~~--------- 1
Para mayor informacioacuten sobre el departamento de~ httpwwweleacominvestigacion-desarrollo-eleahtm
visiacute ar
48
1G03G - Gonadot[opinas - Antildeo 2011
l UiboratorioFernno
Scherino PrimaryInvestiElea
Merck SeronoEleaCMC
I Total
ltUnidades314153157
2368214425
5063508
16693
Yoacute 409641230881881066457
J100(
f
FacturaciOacutell 4106053 40652215222 21931977926 1958834876 827576820 571389545 386
10100442 100
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
201 Los principales laboratorios competidores en este mercado son FERRING con una
participaCioacuten de mercado del 4065 SCHERING PRIMERY con una participacioacuten
de mercado del 2193 Y INVESTI con u~a participacioacuten de mercado del 1958
202 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son moderadas por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Gonadotropinas
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
203 En el presente mercado se comercializawn maacutes de $203 millones en el antildeo 2011l1204 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 032 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una partiCipacioacuten de mercado de 5 25 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto )ra las involucradascomo para sus competidoras
]
o5 983646525056041032002000100
Fltduumliadoacuten 11604145374260142106882931139053826395657578509034993
203668809
l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248
10MO374
H03A - Productos tiroideos - Antildeo 2011ifI
54803737678 047028027003000
100
~oratbrioMontpellier
GlaxoSmithKline11ea GMC
AbbottSidusElea
CravenFabra
~t6tal
~~~CEacuteW4~~Jiexcl~tt~~r~71ri~~ff~I~~14~6b4r
HHIExposr i 4 607y~~t~8__~)~~X~~~~~~i~_8~-~ 3
Productos transferidos como consecuenciade laoperacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
205 Como consecuencia de la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica ELEA
tendraacute una participacioacuten de mercado del 557 por tanto esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de1I
vista de la com petencia en el mercado de Productos Tiroideos
1)Mercado de Fluorquinolonas (J01G)
206 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $176 millones en el antildeo 2011
50
ii
207 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 267 El producto transferido por
MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 037 A continuacioacuten
se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
J como para sus competidoras
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE I
J01 G - Fluorquinolonas - Antildeo 2011
HHIExpo~t lt 1482Yar-HHiiquestDi ~~~i~i~~~ _ _ 2
laboacuteratorio j iexclLJjidaacutedes bull 10 Faduracioacuten
Roemmers 996365 2857 58237248 3193Rafloacute 521594 1496 24337148 1382
Casasco 273878 785 17079657 970Nova Argentia 227900 653 13114410 745
Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393
Baliarda 124432 i 357 6144912 349Merck Sharp amp Dohme 79280 1I 227 6142633 349
Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267
MontDellier 109300 313 4543710 258Sidus 81313 233 2955373 168
Temis Lostalo 70389 202 2836034 161Phoenix 54422 156 2491912 141
Trb-Pharma 95165 273 2340095 133Bernabo 31405 090 1204418 068Eurolab 18467 053 1157312 066
Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359
iexclTaacutetaacuteli[Cbull 3487503 ~tl1_90 176111404 2 gt100
HHI Exiacutelhtii ift7 1480 lt bull
bull
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
i
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
51bull
208 Como puede observase como consecuencia de la presente operacioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA ostentaraacute una participacioacuten de mercado del 304
~
por tanto esta Comisioacuten Nacional entiend~1que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de Productos
J Fluorquinolonas
u
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos yAntipireacuteticos (N02B)
209 En el presente mercado se comercializ~ron maacutes de $314 millon
210 ELEA posee una participacioacuten del rr1ercado de 241 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 118 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
N02B - Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos - Antildeo2011
IacuteltIIaacuteooratoriof U[1idades j ~f~lt- ~ Factuumliadoacuteil Sanofi 1443765 1349 51212022 1628
Roemmers 2417892 2259 43620546 1387Finadiet 513202 480 27514713 875Ba90 624902 re- 584 26788412 852Pfizeiacute 752886 703 26256303 835Bernabo 678202 I1 634 24179190 769Nvcomed 344133 322 17370464 552Raffo 724683 677 15382434 489Sidus 553113 517 9308243 296Menarini 162363 152 8086455 257Beta 169105 158 8054936 256
Penn Pharmaceutica 149535 140 7670095 244Elea 304406 284 7568336 241Elisium 421139 393 6364678 202
Astrazeneca 119234 111 6034787 192Casasco 114840 107 3941507 125Bayer 222422 208 3893509 124
Elea CMC 93089 087 3713466 118Montpellier 128043 120 2581916 082Otros 765756 1 715 15012566 477
Ce- 10702710 ]~~OQ~ UV$S4S77 v100
ibull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
1
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
211 Los principales laboratorios competidores en este mer do son SANOF -AVENTIS
J (1628) Y ROEMMERS (13s7)
~
~~~2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUtENTE DE 181~J
~
a OUO
- ----- ----- MARTI AE iexcl~~-~l~---iexcl I-iexcl A~ 4
_ Q OT V -- - _ bull Seere la Letr~da~~ ~fdfUacuteJUJJtampJtUJ de 0CCMUynw 1 GJJvU7nX-uacute4 bull iquestouacuteiquestke4 1 n 1 ( i~iexcl I I GomJ1 n aClona de ~
ce (7 ~- bull 1 r I CompetenciaQecnda-xuacute (k caMJU7(U--o QJnlaquoYlM ES c~ ~A__- ~-
9ficYJ)UUOacuteNQA(OUacute~iexcl-lOl(k rry-1(~Jrr (Ir la Yi~JrIunlrr( AlAN CONT SANTAAELLIIIOirecci de Despacho
89212 Como puede observase como corsecuencia de la presente peracioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA pasaria a controlar el 359 de este mercado por
tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de
Productos Analgeacutesicos no narcoacuteticos y Antipireacuteticos
n)Mercado de Expectorantes (R05e)
213 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $125 millones en el antildeo 2011
214 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 787 Por parte de MERCKi
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 548 A continuacioacuten sei
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradascomo para sus competidoras i
Rose - Expectorantes - Antildeo 2011
i~--LabOratorio UriiiEoos I ac - Faduradoacuten lo o Investi 1555626 3510 53604301 4280
Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -
Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548
Beta 141617 320 6093056 487Nova Aroenlia 173502 391 5748240 459Boehrinoer Ingel 234566 529 3842578 307
Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209
Temis Lostalo 72484 164 2401305 192Bernabo 144121 325 2369765 189
Schering Primary 52818 1119 2 i86271 175Montpellier 68216 154 1809948 145
Olros 173060 390 3579191 286Iiexcljltiexcliexcl-iQJ otal M432298 ji~bo~-~125239794 --100
Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p0jol
iacutev
53
215 Los principales laboratorios competidoles en este mercado s ty ROEMMERS (1660)
iexcl
INVENTI (4280) 89
216 Como consecuencia de operacioacuten la firma ELEA tendraacute una participacioacuten de
mercado del 1336 por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en1
el mercado de Productos Expectorantes
p) Mercado de Antitusiacutegenos (R05D)
217 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $35 millones en el antildeo 2011II
218 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 736 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participaciacuteoacuten de mercado de 250 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
R05D -Antitusigenos - Antildeo 2011
ltlabOtalbriOacute Wriidooes iexcl iexclF~tlirad9n _ l bull o
~ o
pfizeacuter 194633 1318 6820351 1910Temis Lostalo 109812 744 4967853 1391
Abbott 285427 1933 4700203 1316Andromaco 195985 1327 3408663 954
Boehringer Ingel 260733 1766 3393060 950Elea 72486 491 2630407 736Beta 82980 562 2608896 730
NovaAruentiacutea 78383 531 2387386 668Phoenix 71969 1487 1607162 450Baver 42123 289 971746 272
Elea CMC 18942 128 892722 250Ivax Araentina 33174 225 806516 226
Purissimus 11746 080 229470 064Ariston 9073 061 202821 057Austral 8031 iexcl 054 84611 024Cetus 274 1002 5403 002
ltJqtaJ( 1)176371 100 35717269 100
I
iexcl
bull
r Productos transferidos como consec~enciade lad I
l S4
203 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
Flente Informacioacuten presentada por las partes
219 Los principales laboratorios competidores en este mercado son PFIZER (1910)
TEMIS LOSTALO (1391) y ABBOTT (1316)
r~-guU6trMw ele $CMl~ JI mamaa go~ I1 -
cflxFeI-alia (le ~menuacute Q1Iruacute ESefomuacuteJ-uacute5-nQIacrollal ele WibJCI le la 7imlt(Jle~iexclclaacute AtAi~ce SSANTARFLLl_
Direcc n de Despacno
220 Como consecuencia de la presente operacioacuten ELEA pasariacutea a controlar el 986
de este mercado por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia eniexcl
el mercado de Productos Antiacutetusiacutegenos
p) Mercado de Antihistamiacutenicos (R06A)
221 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $133 millones en el antildeo 2011
I222 ELEA posee una participacioacuten de m~rcado de 1992 Por su parte MERCflt
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 120 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las em resas involucradas
d como para sus competidoras
55
ROGA- Antihistaminicos - Antildeo 2011
i laboratorio Unidades y y o FadUacutefadOacutell Elea 751289 1696 26510111 1992Sanofi 487507 bull 1101 20052209 1507
Montpellier 490 112
1107 14895988 1119Roux Ocefa 280883 634 10741705 807Roemmers 510574 1153 10230650 769Casasco 197568 446 8619439 648
ScheringPrimary 128830
291 7830360 588Cassara 572323 1292 4328671 325Investi 159310 360 3666133 275Omega 116364 263 3166365 238
Andromaco 130267 I 294 3123979 235GlaxoSmithKline 69051 156 3087678 232
Lazar 91532 207 2950013 222Dalias 69711 157 2368483 178Panalab 38231 086 1675340 126
Boehrin~erIngel 44808 101 1612830 121Elea CMC 32510 073 1602541 120Nvcomed 32874 074 1419749 107Forlbenlon 24489 055 863713 065Bernabo 28015 063 728828 055Otros 172612 390 3618464 272
iexcl bullA bull Total 4428860 bullbullbull bullbull100t 133093250 ~bullbull100 aacute~
HH(EX~A~te1~-~-~~i -~ ~ 1000
t~~~~~i~i~iexcl1~~]L~~~1bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
223 Como puede observase del cuadro brecedente iexclOLEAya se encontraba liacuteder del
mercado previo a la presente operacioacuten Como consecuencia de la misma ELEA
obtendria una participacioacuten de mercado del 2112
224 Asimismo cabe sentildealar que como ya se indicara en dictaacutemenes anteriores se
trata de mercados donde las barreras a la entrada son bajas concretamente11
ninguno de los productos involucrados en la definicioacuten al Nivel 3 del rMs tiene
89
aprobacioacuten
~~ bullI ~~
2013 ANtildeO OEn BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE l~rOLIO ~~
[- __ lt_ __ ~9 (Q Ir t
- ~~ _- - ATA ~ bull J1~ -iexcl 1 i l l MART N t fiJ
~ (_ - 1 - Seer ter Letre ~iexcli - _ Ca IQ NEclon bullbull1 ~~_ l~ l Oefen 6 lB Comoeelc
1sumamente aacutegil (6 meses desde la solicitud como maacuteximo desde el antildeo 1992) y de
bajo costo hay varios laboratorios sumamente soacutelidos y experimentados
establecidos en el pais (nacionales y extranjeros) que podriacutean inmediatamente11
ingresar tambieacuten en los mercados afectados y existe una gran cantidad y diversidadde laboratorios de menor porte (en total hay maacutes de 400 en los uacuteltimos antildeos)
demostrando la ausencia de trabas al ingreso de nuevos participantes en el
guJUMe1ltW de i$ltraquoWJzla JI Qiom-(C(oacute o~~eIa~la rieacute Y01n(JiCW ~wnoJlt
Y50mUacuteJlrt)iQA-cuacutev)1Oiexcl c~ ~eiexcl4nJa (Ir la (6f~)J0el0n(f~
mercado
I
225 En virtud de lo expuesto esta Comisioacuten Nacional entiende que las condiciones de
competencia no se veriacutean afectadas cdmo producto de la transferencia de activos de
MERCK ARGENTINA a ELEA en el mercado de Antihistamlnicos
iexclii
226 Adicionalmente al anaacutelisis de los efectos sobre la competencia de los mercados1
relevantes involucrados cabe mencionar que MERCK ARGENTINA le transfiere a
ELEA productos que no tienen relaciones horizontales yl o verticales con los
productos que comercializa ELEA en Argentina f
227 En este sentido respecto de dichos productos de confeccionarse la presente
lttoperacioacuten ELEA adquirirla los Sig~ie~1Fsproductos
57
~ 2013 AfiO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18 OO~~ gt bullbull ~
tIacute~ ti~r]7L~trJ I _ bullbullbull ~~ MAF [N ATAE~iexcliquest~1Niexcll V ~--- ~se btl iaLetad~i_ 45f
~-ampJW de $cwunnuacutez 16~UM= 1JOuacute6tcaJ L Cen~iOacute Nacional ce L~t1 I iquest~~ Al Defe s d la Competencie -~9looeoj)uacuteUk fOJneCfO 91 E S c 1
~IUOacuteUacute(GlVcuacutel1al eleP2iacute~JtiJaelela ~M0etetCwAlAacuteN CONT SANTAef~ll bull11 Direccioacuten de Despuacutecho ~~9
ATC3 aacutePrliexcl-~i I s~g~~iexcloCI ~raeacutetlti~ran~i~jdo~ )dParticdoD()0 i~c ~o o mercaA028 Antiulcerosos Etico N~tunal T 089A06A Medixin 014
Laxantes Eacutetico Raoilax 361
Glucophage 1UUU 130Glucophage 500 112Glucophage 850 374
Glucophage XR 1000 116Glucophage XR 500 134Glucophage XR 750 247
Glucovance 211
ZatiumEsclerovitan Antioxidante
Esclerovitan ENervobion Fuerte
EVION 400EVION 1000
Calcio LactateoControl - KEpipen
Eninen JRMimixin
988-T91JT63(135012
001
O~Ol7445
1530019
Caacutencor Plus Ziac
DefluinDefluin PlusCatiz PlusLonikanIsmigenDexabionLirtodac
Lirtodac Plus
9310500250270558~27
oUU156109
58)cioacute n que fuera e[ebrada con
229 Habiendo analizado esta Comisioacuten Nacional el CONTRATO MARCO
228 De acuerdo a lo expuesto y en virtud del analisis efectuado desde e[ punto de
vista horizontal y de conglomerado [os efectos de la presente operacioacuten en los
distintos mercados analizados no revisten entidad para que resulte en un perjuicio al
intereacutes econoacutemico general por [o 9ue la operacioacuten en cuestioacuten no despierta
preocupacioacuten desde e[ punto de vista de la competencia
V CLAacuteUSULAS CON RESTRICCIONES ACCESORIASI
89
2013 - ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA AacuteSAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813 J~iS~(v --- ~VQuo
MARI N ATAEF~~ 8See _tiacute Letreda ~~N~J_ICe SI n Nacional de r )~Deren I bullbullbullbullbullbullbull
c a Compeleneia0f~io de if5c09UJm(a~iexcl~ul-Wgt ouumlka-J I
Q~ci(ltltan4_ rk ~wnraquo(((iexclQ0tU7Iol Wcn)(UacuteUacuteS-1tQcuacuteiexclnal (le lryeiexclt-Fd~ (Ir- a Yiexcliexcl~mlwlelln(1
o
fecha 26 de febrem de 2011 entre MERCK ARGENTINA MERCK ALEMNIA y ELEA
se advierte como parte del mismo la seccioacuten 1006 titulada Actividades
Competitivas el cual estipula lo siguiente Durante el periodo de dos antildeos a partir de
la fecha de cierre ni Merck Argentina20 ni Mercl o cualquiera de sus actuales
Empresas relacionadas venderaacuten por su pmpia cuenta o a traveacutes de Terceros quei
Merck Argentina o Merck sepan que venderaacuten en el Territorio productos listos para la
venta en el Territorio que contengan el mismo IFA (ingrediente farmaceacuteutico activo)
que elFA de los productos CMC Locales Totalmente Propios22 los productos CMC
Regionales Totalmente Propios23 los P)oductos CMC Locales Restringidos24 y los
Productos CMC Regionales Restringidos2
230 Este tipo de claacuteusulas llamadas por la jJrisprudencia comparada como restricciones
directamente vinculadas ala operacioacuten de concentracioacuten o restricciones
accesorias cuando son claacuteusulas que no caLJsan detrimentos a terceros deben1
considerarse conjuntamente con la misina operacioacuten de concentracioacuten Esto es asi
ya que las restricciones acordadas por las partes participantes en una operacioacuten de
concentracioacuten limitan su propia libertad de accioacuten en el mercado
231 El objeto de la misma es evitar que aquellos que venden una empresa y que por lo
tanto conocen en detalle el funcionamiento de la misma y del mercado en el cual seU
desempentildean puedan instalar inmediatamente una empresa semejante que compita
con la recientemente vendida con la ventaja que le otorga al vendedor el llevar antildeos actuando en un mercado determinado
59
232 De alliacute que se imponga esta obligacioacuten de no competencia por determinado plazo
para permitirle al comprador conocer el negocio y el mer o y no verse enfrentado
lO 31 de marzo de 201 120 MERCK QUIMICA ARGENTINA SALe11 MERCK KGGAA22 Productos indicados en el Anexo A del Contrato Marco13 Productos indicados en el Anexo e del Contrato Marco24 Productos consignados eacuten el Anexo D del Contrato Marcol~5Productos consignados en el Anexo E del Contrato ~arco
~
a la competencia de aquel que habia dirigido la empresa y que en unos casos
conoce a la misma y al mercado mejor que el reciente comprador )
233 Este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben ser analizadas a la luz de
lo que en el derecho comparado se den6mina como restricciones accesorias a una
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
89
o 234 La doctrina de las restricciones accesorias establece que las partes involucradasti
en una operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica pueden sujeto a ciertos requisitos
convenir entre ellas claacuteusulas por lasiexclcuales el vendedor se compromete a no
competirle al comprador en la actividad econoacutemica de la empresa o negocio
transferido
235 El fundamento que se invoca para permitir este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la
competencia es que las mismas sirven para que el comprador reciba la totalidad del
valor de los activos cedidos utilizaacutendo~elas como una verdadera proteccioacuten a la
inversioacuten realizada
iexcl236 Como se ha sentildealado siguiendo la jurisprudencia internacional esta Comisioacuten
Nacional ha establecido en numerosos precedentes los requisitos que estas
claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben guardar para ser consideradas
accesorias a la operacioacuten de concentr~cioacuten
237 Dichos requisitos estaacuten referidos a su alcance a su vinculacioacuten con la operacioacuten a
su necesidad aacutembito geograacutefico extensioacuten temporal y al contenido de la mismai
238 En cuanto al alcance las claacuteusulas no deben estar referidas a terceros sino soacutelo a
los participantes en la operacioacuten de concentracioacuten quienes limitan su propia libertad
de accioacuten en el mercado
239 Estas claacuteusulas deben tener vinculacioacuten directa con la operacioacuten principal las
restricciones deben ser subordinadas en importancia a la operacioacuten princilal esto
J es no pueden ser restricciones totalmente dlferenten sustancia de I operacioacuten
V 60
- 1 2013 ANO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
89principal ademaacutes deben ser necesariasEsto significa que en caso d no existir este
tipo de claacuteusulas no podria realizarse la operacioacuten de concentraci~ o soacutelo podria
realizarse en condiciones mucho maacutes inciertas con un coste sustJcialmente mayor
durante un periodo de tiempo mucho maacutes largo o con una probabilidad de eacutexito
mucho menor
r- ----- --- ~ltio ae~cono)iUacutetf QnamC7--Oacute~uacute6ampca6lti f Jiquest i ~
ampeord-J4 ele YiacutefMJterao rYzlMltUYr ~ I ESF~~lA lttiO-1JU4tCm Qfacw-nacle Werlda ele la ~)10IluacuteWUacute7 bullbullbullbullbullbullbull~~ tSJiANTA~LLI
Direcc n de Despacho
o240 En lo que respecta a la duracioacuten temporal permitida esta Comisioacuten Nacional
siguiendo los precedentes internacional~s ha considerado que un plazo razonable
es aquel que permite al adquirente asegurar la transferencia de la totalidad de los
activos y proteger su inversioacuten
241 Dicho plazo puede variar seguacuten las particularidades de cada operacioacuten pero
siguiendo los precedentes mencionados en reiteradas oportunidades se ha dispuesto
que es aceptable una prohibicioacuten de conJpetencia por el plazo de cinco antildeos cuando
mediante la operacioacuten se transfiere el Know how mientras que en aquellas en las
que soacutelo se transfiere el goodwill (clientela activos intangibles) soacutelo es razonable
un plazo de dos antildeos
242 Con referencia al aacutembito geograacutefico se entiende que debe circunscribirse a la zona
en donde hubiera el vendedor introducido sus productos o servicios antes del
c traspaso
243 En cuanto al contenido la restriccioacuten soacutelo debe limitarse a los productos o servicios
que constituyan la actividad econoacutemica de la empresa o parte de empresa
transferida ya que no resulta razonablJ desde el punto de vista de la competencia
extender la proteccioacuten brindada por esteacute tipo de claacuteusulas a productos o serviciosque el vendedor no transfiere o no comercializa
i
61
244 No obstante los lineamientos establecidos en los puntos precedentes y tal como lo
ha sentildealado reiteradamente esta Coniisioacuten Nacional el anaacutelisis de este tipo de
restricciones debe efectuarse a la luz de las condiciones en que se desenvuelve la
competencia en cada mercado y sobre la base de un anaacutelisis caso por cas
~6 Cornrnission nolice regarding restriclions ancillary to concentratiDIC 2 105)
o
y1 iexcl__- - - -- - --l)~~ffi~ iexcl (
~ I r Ci ~CiC 07)1- L _ ldUacutejU4f0JltU) ae (j)cOlto1nw JI riquest77VnUJUa4bull 7uacuteuupo _
~-relt~ ele~~)1(~rc(OQY)f(en~r f~~~ES~C~lAfomtJIMI ordm i-armtw (ir 2((nJ(J (e Ir iomulf-JHUI AlAN CONT S SAN1ARELLl
Oirecc de Oesp~cho1
245 Con motivo del anaacutelisis precedente y a los efectos de precisar el
claacuteusula 1006 del CONTRATO MAR 90 esta Comisioacuten Nacio~a requirioacute a las
empresas notificantes que manifiesten si hay transferencia de iJJiexclow how en la
operacioacuten de marras que justifique dichoacute plazo inserto en la mencionada claacuteusula
246 Ante tal requerimiento las partes de la operacioacuten con fecha 16 de agosto de 2011
De acuerdo a la Seccioacuten 102 (iii) del Contrato Marco27 Merck Argentina se obligoacute a
entregar a Elea las especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y
manufactura de los Productos CMC A raiacutez de ello y de acuerdo al concepto de
Know-how utilizado por esta Comisioacuten entendemos que la Operacioacuten involucra la
transferencia de Know-How a favor de Elea
247 En efecto el Know How ha sido definido como el conjunto de invenciones
procesos foacutermulas o disentildeos no pat~ntados o no patentables que incluyen
experiencia y habilidad teacutecnica acumulada la que puede ser transmitida preferente o
exclusivamente a traveacutes de servicios per~onales2B
248 En cuanto a la dimensioacuten temporal conforme la doctrina y los antecedentes
citados esta Comisioacuten Nacional ac~pta como vaacutelidas las claacuteusulas de no
competencia que permiten una restriccioacuten maacutexima de cinco (5) antildeos para el caso de
que exista transferencia de know h~w corresponde por ende analizar lasparticularidades de la presente operacioacuten
1249 Como puede apreciarse la claacuteusula 1006 de no competencia estipula un teacutermino
que abarca dos antildeos a partir de la fecha de cierre29 en virtud de ello dicha claacuteusula tal
27 La Seccioacuten J 02 Principios Generales del Contrato Marco establece lo siguiente Con sujecioacuten a los teacuterminos ycondiciones de este Contrato y al cumplimiento de las condiciones de Cierre consignadas en el AI1iacuteculo 8 las Partesotorgaraacuten todos los Documentos para la Transaccioacuten que est~bJeceraacuten las acciones necesarias para que Elea se haga cargodel negocio de los ProductoseMC de acuerdo con lo siguiente (i) ciertas Marcas relacionadas con los productos eMeseraacuten cedidas y otorgadas bajo licencia a Elea (ii) ciertas Autorizaciones de Comercializacioacuten relacionadas con losProductos eMC seraacuten cedidas a Elea (iii) ciertas actividadiquests de elaboracioacuten actualmente realizadas por o en nombre deMerck Argentina en el Territorio seraacuten asumidas por EJea
l
y Merck Argentina entregaraacute a Elea las especificacionesprocesos y protocolos de elaboracioacuten de dichas actividades en la medida en que Merck yo Merck Argentina tengan raacutecilacceso a ellas ylo (iv) Elea pasaraacute a ser el licenciatario ylo distribuidor de ciertos Productos CMC en el Territorio seguacutenel caso y (v) todos los Empleados pasaraacuten a ser empleadoside Elea en cada caso de (i) a (v) tal como se consigna maacutesdetalladamente en este Contrato y sus Anexos (la Transaccioacuten) (28 Creed y Bangs KnoV~how Llcenslng an Capital Gallls en Palenl Tradcmark and Copynght Journ or Research andEducatlon t
o
como ha sido convenida por las partes no tiene suficiente entidad como para
disminuir restringir O distorsionar la ciquestmpetencia de modo que f eda resultar 8 9perjuicio para el intereacutes econoacutemico general (articulo 7 de la Ley W 25 56)
250 Posteriormente habiendo analizado la documentacioacuten presentada por Iaspartes
en la concentracioacuten econoacutemica bajo examen con fecha 20 de octubre de 2011 esta
Comisioacuten Nacional ha detectado que en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y1
Suministrode Productos3o que fuera celebrado el 31 de marzo de 2011 entre ELEA y
MERCK ALEMANIA la existencia de una claacuteusula de no competencia en las cuales
se establece que LA COMPANtildeiacuteA31 noiexcldebe durante la vigencia del presente32
promover vender comercializar ni distribuir ninguacuten producto farmaceacuteutico que sea (i)
un beta bloqueante otorgado bajo licencia para el tratamiento de la insuficienciacardiaca incluidos de rienera no taxativaIlos productos que contengan cualquiera de
los componentes activos (o derivados de ellos) del Producto u (ii) haya sido otorgado
bajo licencia para el tratamiento de las I9nfermedades de las tiroides incluidos demanera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK33 reconoce que la compantildeiaI
actualmente comercializa y continuaraacute cOmercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
linea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetilcorrespondiente a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
articulo MERCK no debe durante la vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni aistribuir en el Territorio ya sea directa oindirectamente a traveacutes de sus empresas relacionadas o de terceros de los que
MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en el territorio de cualquier manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que contengan el mismo
principio activo que el de los productos utilizando solo o combinado con otro principio
activo MERCK no debe durante el plazo de 7 870S a partir del otorgamiento de este
contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en el
J )0 Productos Canear Euthyrox y ZiacJI ELEAn 10 antildeos)J MERCK ALEMANIA
v 63
1 f E s-~--~---113e -~---6S oP lAALAN RERASSANtildeTARELLIDireccioacuten de Despacho
203 -ANtildeO DEL 8JCENTENARlO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE D 83
MAR I R ATAEFESe e ria letradae is n Nacional de
CIqf H I la Compelenciacuteiexcl~tor-w de iconltraquoniquestaJf Q9fmamaa4 9lJuacute6kaJ cf7eordo_rLa de C(iexcl09nerw lt2hiexclpounde1-tO-iexclt
~IIUacutell_O-Jl ordmA~C1O-nal deacute -gziacutely1fnra (ir17 ~mlw(mcQ
Territorio ya sea directa o indirectamentea traveacutes de sus empresas relaci9 adas o de
terceros de lo que MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en iexcliquestterritorio de
cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminados tisto para la venta que
sea (i) un betabloqueante para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca o (ii) para etI
tratamiento de las enfermedades de la tiroides MERCK acepta que durante la
vigencia de este contrato ni MERCKri ninguna de sus empresas relacionadas
lanzaraacuten en el territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico cuya marca que sea
confusamente similar a las marcas Este articulo 112 no impide que MERCK adquiera
compantildeias que se dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las
oraciones primera y segunda de este artIculo 1125i en caso de dicha adquisicioacuten
dicha compantildeiacutea adquirida pretende lanzar un nuevo producto en el territorio que
encuadre en el alcance de las oracionesprimeray segunda de este artiacuteculo 112 las
partes negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
producto
G
64u
251 Asimismo en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y Suministro de
Productos4 que fuera celebrado entre MERCK SANTEacute SAS y ELEA con fecha 31 de
marzo de 2011 se establece que (1) La COMPANtildeiacuteA35 no debe durante la Vigencia
del presente36 promover vender cbmercializar ni distribuir ninguacuten producto
farmaceacuteutico otorgado bajo licencia para el tratamiento de la diabetes tipo 11incluidos- de manera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK37 reconoce que la COMPANtildeiA
actualmente comercializa y continuaraacute comercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
liacutenea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetif
correspondientes a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
artiacuteculo (2) MERCK no debe durante la Vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni distribuir en el Territorio ya sea directa o
indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas o de terceros de los que
~
34 Productos Glucophage y Glucovancebull JS ELEA
36 10 antildeosltt MERCK SANTEacute SAS
89
1 J~~~(~~~~2013 - ANtildeO DEL rCENTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE J 1 10-1 1
~N~_~1ltf -- ---- __ __ _ MART N R AT bull ---~t - bull I bullbullbull~ 1 lt~f r iexcl Sec~ la Letract~~ 1
J I r I bull L Ca 11 Nacionltll dei ) In i iexcl Oefen la Competoriexclcil
- -- iexcl - I I L IEir PIA-----_ALAN ca RAS SANTAHELLI
Direccioacuten de Oespcchoti
MERCK tenga conocimiento que venderaacuten en el Territorio de cualqui r manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que conteng n el mismo
principio activo que el de los Productos utilizado solo o combinado con otro principio11
activo MERCK no debe durante el plauuml de siete (7) antildeos a parir del otorgamiento
de este Contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en
el Territorio ya sea directa o indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas
o de terceros de los que MERCK tenga iquestonocimiento de que venderaacuten en el Territorio
de cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminado listo paraa venta
para el tratamiento de la diabetes tipo 11MERCK acepta que durante la vigencia de
este Contrato ni MERCK ni ninguna df sus Empresas Relacionadas lanzaraacuten en el
Territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico iexclcuya marca que sea confusamente similar alas Marcas Este Articulo 112 no impide que MERCK adquiera compantildeias que se 1
dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las oraciones primera y
segunda de este Artiacuteculo 112 Si en el caso dicha adquisicioacuten dicha compantildeiacuteaiexcli
adquirida pretende lanzar un nuevo pfoducto en el Territorio que encuadre en el
alcance de las oraciones primera y segunda de este Articulo 112 las partes
negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
o
producto
252 Los mencionados Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos son
contratos accesorios al Contrato Marco y tienen como fin regular los alcances bajo los
cuales ELEA se hace cargo del negocio de Productos CMC Cabe destacar que en la
Claacuteusula de no Competencia (Seccioacuten 1006 del Contrato Marcolanalizada ut supra
se excluyen aquellos productos que seraacuten distribuidos por ELEA bajo los Contratos de
Distribucioacuten y Suministro de Productos
253 Durante la vigencia de dichos Contr~tos ELEA no podraacute comercializar o distribuir
otros productos que participen de las nismas bandas terapeacuteuticas que los productos
objeto del acuerdo excepto aquellos que ya comercializaba al momento de lacelebracioacuten del contrato
254 Preguntadas que fueron las partes a fll1es de que mal1lflesten SI hay tra~~encla
4 de Kow how pceeote ope60 y CO de W ooodo qoe tbleU 65
o
2013 - ANtildeO DEL BiCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
en que consiste el mismo respondieron en la presentacioacuten del
2011 que ( ) Con el objeto de comercializar distribUir y vender los prodlctos en la
Repuacuteblica Argentina Elea deberaacute realizar inverSiones tales como emPleJ-su propia
fuerza de ventas desarrollar acciones efe publicidad y marketing etc A fin de que
terceros no distribuyan o comercialicen los Productos aprovechando las inversiones
de Elea pero sin contribuir a las mismas es que se hace necesario establecer un
periodo en el cual Merck Alemania y rJerck Francia no compitan ya sea directa o
indirectamente para que Elea pueda recuperar las invtrsiones realizadas ( rI
255 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional solicitoacute a las partes que brindase detalles
del know how teacutecnico que MERCK le transfiere a ELEA en los casos en que ELEA
asume la distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK Con fecha 11 de
septiembre de 2012 expresaron que y ) En los casos en que ELEA asurna la
distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK MERCK transfiere a ELEA el
know how teacutecnico para la realizacioacuten delos anaacutelisis y controles de calidad finales de
los productos suminislrados y la implementacioacuten de un sistema de farmacovigilancia
de dichos productos conforme a las normas de Merck Ello resulta esencial para que
Elea como titular de los registros y responsable sanitario pueda aprobar la liberacioacuten
de los productos al mercado ()
256 En cuanto al contenido la claacuteusula de no competencia se restringe en primer1
lugar a los productos betabloqueantes para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca
trataacutendose de productos que pertenecen a las mismas bandas terapeacuteuticas queI
Concor y ZIAC (C07A y C07B) o para el tratamiento de enfermedades de las tiroides
ya que dichos productos pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Euthyrox II
(H03A) yen segundo lugar los productos utilizados para el tratamiento de la diabetes
tipo 11 productos que pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Glucophage yI
Glucovance (A1OJ)
66
257 Con referencia al aacutembito geograacutefico los derechos adquiridos por ELEA se
circunscriben al territorio de la Repuacuteblica Argentinaiexcl
258 En CUanto a la dimensioacuten temporal si bien conforme la doctrina y los antecedentes
Jcitados esta Comisioacuten Nacional acepta ~omo vaacutelidas las claacuteusulas de no obmpetencia
iacute
lt
6 gtOH ~~~WW w~=~m ~1i~~3~~ ~ N~7lJf( 6
l ~ Poot-~
_ I Ci -0 j V71Ifa MARTI AU HGYfUwiexcliexcl-e1ltO ae ((JcmUY71tw u (iquest7IJt((IVa rM
ti SecreiquestjJiexcloeUacutePtado i~J1(7oaacute Qhraacutenltwr C0t16 iexcllaCloneacute-
CE j- 11 (lJ7iacute1 J lfinJiexcla i OeurofenSD
e
eXlsCtnan(-fri~Tj)0IJUlJU~7I12 acrcPna cw iquestelltYi1_da~fe ta Ti~7- -
que permiten una restriccioacuten maacutexima de CinCO(5) antildeos para el caso de 89transferencia de know how corresponde analizar las particularidades de presente
operacioacuten
259 En el caso de estudio como puede apreciarse en las claacuteusulas de 1 competencia
de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos estipulan un teacutermino fijado
por la vigencia de dichos contratos es decir de 10 antildeos pudiendo ser prorrogado por
ELEA por un teacutermino de 5 antildeos Y por tro lado estipula un plazo de 7 antildeos a partir
del otorgamiento de los mencionados contratos
260 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacipnal requirioacute a las partes que fundamentasen
la restriccioacuten temporal inserta en dichos Contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifiesto que
( ) El teacutermino de 1 antildeos previsto Jn la obligacioacuten de no competencia resulta
razonable a fi(7de que ELEA pueda proteger las inversiones que realice
o
i261 Asimismo con fecha 17 de Julio de 2012 manifestaron que ( )Elea actuaraacute
como un distribuidor exclusivo de ciertos productos de Merck Alemania y Merck
Francia y en consecuencia no podraacute comercializar o distribuir otros productos que
participen de las mismas bandas terapeacuteuticas que los productos objeto del acuerdo
(COlA COlB H03A Y A 10J) excepto aquellos que ya comercializaba al momento de
la celebracioacuten del contrato De este modo se ha buscado aumentar los incentivos para
que Elea en su caraacutecter de distribuidor exclusivo concentre sus esfuerzos en la
comercializacioacuten de los productos sumiAistrados por Merck Alemania y Merck Francia
Como se puede ver ninguacuten competidor se veraacute excluido del mercado ya que Merck
(a traveacutes de Elea) continuaraacute comercializando los productos pertenecientes a lasIr
bandas terapeacuteuticas mencionadas El hecho que Elea no pueda comercializar dichos
productos ofrecidos por otras empresas por un plazo determinado no tiene efecto
alguno sobre la competencia En corr~acioacuten con la exclusividad asumida por Elea
Merck Alemania y Merck Francia han asumido la obligacioacuten de no comercializar otros
productos distintos en las bandas terapeacuteuticas de los productos objeto de la
distribucioacuten por un plazo de 1antildeos Transcurrido el seacuteptimo antildeo y hasta la finalizacioacuten
~del contrato las partes han acordado que I~n se restrinja a aquellos
I ~
~ L
I
II
o
productos que tengan los mismos princi~ios activos que los productos sur nistradosB9por lo que -con la limitacioacuten sentildealada Merck Alemania y Merck Francia podran
comercializar o distribuir por si o a traveacutes de terceros productos en las bandas
terapeacuteuticas C07A C07B H03A y A 10J pero con otro principio activo Ello debe serI
asiacute por cuanto en una relacioacuten de distribucioacuten es el distribuidor quien toma a su cargo
el riesgo de la venta asiacute como tambieacuten la organizacioacuten de la prestacioacuten y su
funcionamiento siendo su beneficio econoacutemico el mayor precio que percibe del cliente -
o usuario del producto adquirido al concedente ( )
262 En virtud de ello resulta loacutegico yiexcl justificado que durante la vigencia de losi
Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos MERCK ALEMANIA MERCK
FRANCIA y ELEA no compitan siendo razonable que despueacutes si puedan hacerlo
263 En cuanto a los antecedentes en los que esta Comisioacuten Nacional autorizoacuteoperaciones que contenian claacuteusulas con restricciones accesorias con un plazo de
duracioacuten mayor a cinco (5) antildeos podemos sentildealar que esta Comisioacuten Nacional se haexpedido en el Dictamen Ndeg 19 del 22102100estableciendo Si bien la jurisprudencia
comparada reconoce como apropiada~na duracioacuten de cinco antildeos para el caso de
transferencia de existencias y conocimiento de procesos la proteccioacuten de la clientela
en caso de marcas muy reconocidas por los consumidores justifica en este caso el 1
establecimiento de una restriccioacuten accesoria que alcanza los 10 antildeos Por ello dadas
las caracteriacutesiicas de las restricciones accesorias las condiciones de competencia
existentes entre las empresas(J la CNDC considera que tales claacuteusulas no tienen
por objeto o efecto restringir o limitar la fompetencia de forma que se pueda afectar elintereacutes econoacutemico generaf8
1264 Por ende en cuanto al aspecto temporal de las claacuteusulas de no competencia
contenidas en el articulo 11 de los 1 contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos habida cuenta las consideraciones expuestas anteriormente esta
Comisioacuten Nacioriallas considera ajusta~as a derecho
~-
JSConfonne acaacutepites 25 y 26 del Expediente Ndeg 064-020705199 caratuJadoMOuNOS RIO DE LA PLATt A YL FAGNANI HNOS SA INDUSTRIAL COMERCIAL FINANCIERA E INMOBH AR A
q
~ V J
1
69
2013 ANtildeO DELBICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
iexcl265 Asimismo se advierte en las c1aacuteus~las 16 de los Contratos de Distri y
Suministro de Productos que fueran celebrados el 31 de marzo de 2011 en e ELEA y
MERCK ALEMANIA y MERCK FRANGIA una claacuteusula de Confiden lalidad que
establece (1) Cada una de las partes debe durante la vigencia de este contrat039 y
cinco (5) antildeos a partir de entonces maitener el caraacutecter estrictamente confidencial de
la informacioacuten divulgada por la otra paAe conforme a este Contrato no divulgar la
informacioacuten a ninguacuten tercero sin el consentimiento previo por escrito de la otra Parte y
exclusivamente utilizar dicha informacioacuten soacutelo con el fin de su cumplimiento conforme
a este Contrato Sin embargo las disposiciones precedentes no se aplicaraacuten a
ninguna informacioacuten que encuadre en algunas de las siguientes excepciones (a)i
Informacioacuten que ya se encuentre en 81 dominio puacuteblico en el momento de su
divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haya pasdo a formar parte del dominio puacuteblico por
cualquier motivo que no sea el incumplimiento de este Contrato por Parte receptora(destinataria de la informacioacuten) (c) Informacioacuten que ya se encuentre en poder de la
parte receptora en el momento de la divulgacioacuten hecho que la Parte receptora deberaacute
probar con pruebas documentales (d) Informacioacuten divulgada a la parte receptora por
un tercero autorizado para hacerlo o (e) Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las
autoridades apropiadas sea necesaria con relacioacuten al cumplimiento de las
obligaciones de las partes y al ejercicio de sus derechos conforme a este contrato o
debidamente exigida por dichas Autoridades (2) Cada una de las partes restringiraacute la I
divulgacioacuten de la informacioacuten confidencial dentro de su empresa solamente a los
directores funcionarios empleados y asesores que necesiten con justa razoacuten recibir
dicha informacioacuten e impondraacute esta obligacioacuten de confidencialidad a dichos directores
funcionarios empleados y asesores que reciban la informacioacuten confidencial (3) Cada
una de las partes acepta que en el momento de la rescisioacuten o del vencimiento de este
Contrato devolveraacute inmediatamente a IJ otra parte toda la informacioacuten confidencial
que posea con la excepcioacuten de una copia que conservara la parte receptora en sus
propios archivos a los efectos de determinar o verificar su cumplimiento de esta
obligacioacuten de confidencialidad
39 10 antildeos
-r~pf
G1f0u4UacuteHuacuteC de ~cmumUacutel Jf ~U7~a6 gdiquest4ca4~j1(etltMw d-~~nexcw ~11eacutegtkUacuteJ7
YkmiuacuteoacuteJl-QOlonal ela~~n4a de la 909nzclelcuacutel-
o
o
MARTINSecret (Comiso ltleianai t11
Defenslt el
266 Con fecheacute] 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifisto qu
claacuteusula de confidencialidad consiste eh una mera limitacioacuten de las p rtes a su
derecho a divulgar dicha informacioacuten recibida de la otra pero no represf)lta en modo
alguno una limitacioacuten a su propia accioacuten en los mercados relevantes Su importancia
radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de su relacioacuten
contractual no sea revelada a terceros en virtud de que el acceso a dicha informacioacuten
por parte de competidores les permitiria mantener mejorar o aumentar su poder de
mercado y como consecuencia de ello se podrian causar efectos negativos sobre los
precios la produccioacuten la innovacioacuten o la variedad y calidad de los productos
267 En cuanto al alcance se encuentra limitada a las partes de los contratos de
distribucioacuten y suministro de productos y bn lo que respecta al contenido la misma se
refiere a aquella informacioacuten que las pa~es se divulguen entre siacute en el marco de la
relacioacuten contractual i
268 En lo que respecta a la dimensioacuten temporal de las citadas claacuteusulas estas
abarcan la vigencia de los contratos diez (1O) antildeos maacutes un plazo de cinco (5) antildeos
desde la fecha de extincioacuten de los mismos
lt )
70
269 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que fundamentasen
la existencia del plazo adicional de 5 antildeos luego de la extincioacuten de los Contratos deDistribucioacuten y Suministro de Productos ton fecha 13 de marzo de 2012 las partes
notificantes manifestaron que El plazo de 5 antildeos posteriores a la fecha determinacioacuten de los contratos se justifica en la necesidad de que las partes no
Idivulguen a terceros aquella informacioacuten ilsensible que hayan recibido de la otra y que
podria implicar la transferencia de know-how o informacioacuten estrateacutegica a terceros que
de otro modo no hubieran conocido y que les permitiriacutea mantener mejorar o
aumentar su poder de mercado Tal siquestpuesto podria producirse en caso que los
competidores en los mercados involucrados pudieren conocer en forma anticipada o
simultaacutenea al acuerdo entre las partes las estrategias de marketing dado que ello les
~
1
permltlria realizar praacutecticas tendientes a manipular las condiciones de
comerCializaCioacuten de los productos y eventualmente excluir a Elea Merck lemania o
JMerck Francia como competidor ( )
270 En primer lugar resulta loacutegico y justificado que durante la vigencia de los c
la informacioacuten recibida en el marco de la relacioacuten contractual no sea r velada a
terceros sin embargo el plazo adicional de cinco (5) antildeos posteriores a
de los contratos resulta excesivo pues no hay razones que justifiquen que el caraacutecter
confidencial de la informacioacuten no pueda ser divulgada con posterioridad a la extincioacuten
de los contratos
271 Finalmente analizado la documentacioacuten presentada por las partes con fecha 20
de octubre de 2011 en la concentraci6n econoacutemica bajo examen esta Comisioacuten
Nacional ha detectado una claacuteusula de Confidencialidad (claacuteusula 106) en el Contrato
de Licencia de Marca Comercial celebrado entre MERCK ALEMANIA y ELEA con
fecha 31 de marzo de 2011 que establece 1 Cada una de las Partes40 se
compromete durante la vigencia de este Contrato41 y por un plazo de cinco (5) antildeos1
luego de su extincioacuten a mantener en estricta confidencialidad la informacioacuten revelada
por la otra Parte en virtud del presente a no dar a conocer dicha informacioacuten a ninguacuten
TERCERO sin el previo consentimiento de la otra Parte volcado por escrito y a utilizar
dicha informacioacuten exclusivamente para cumplir con el objeto de este Contrato LasI
disposiciones precedentes no obstante no seraacuten aplicables a la informacioacuten que
coincida con cualquiera de las siguientes excepciones (a) Informacioacuten que ya sea de
dominio puacuteblico en el momento de su divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haacuteya pasado a
ser de dominio puacuteblico por otra causa que no sea el incumplimiento de este Contrato
por parte de la Parte receptora (e) Infor~acioacuten que ya se encontrara en posesioacuten de I
la Parte receptora mediante las pruebaacutes documentales pertinentes (d) Informacioacuten
divulgada a la Parte receptora por un TERCERO autorizado para tal fin o (e)
Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las autoridades pertinentes sea necesaria para el
cumplimiento de las obligaciones y los derechos de las Partes en virtud del presento o
seguacuten sea debidamente solicitado por dichas autoridades 2 Cada Parte deberaacute
restringir la divulgacioacuten de informacioacuten confidencial dentro de la sociedad de manera
tal que eacutesta se deacute a conocer uacutenicamente a los directores directivos e pleados y
asesores que tienen la necesidad razonable de recibir dicha n y deberaacute
71
u(J
MERCK ALEMANIA y ELEAiIS antildeos
o
203 - ANtildeO DL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUENTE DE I
G
imponer esta obligacioacuten de confidencialidad a todos los directores 8[)J
empleados y asesores que reciban informacioacuten COnfidencial 3 Cad una de lasPartes conviene luego de la rescisioacuten b extincioacuten de este Contrato a pedido de la
Parte que divulgue la informacioacuten devolver a la otra Parte o destruir toda la
informacioacuten confidencial que se encuentre en su poder excepto por una copia que
deberaacute conservar la Parte receptora en sus archivos corporativos confidenciales a los
efectos de determinar o verificar su cumplimiento de la obligacioacuten deconfidencialidad
272 En primer lugar las partes manifestaron que la importancia de la mencionada
claacuteusula radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de la
relacioacuten contractual no sea revelada aterceros en virtud de que el acceso a dicha
informacioacuten por parte de competidores les permitiriacutea mantener mejorar o aumentar suuml1
poder de mercado En virtud de ello sbstienen que la claacuteusula de confidencialidad
consiste en unamera limitacioacuten a divulgar dicha informacioacuten
273 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que
fundamenten concretamente la existencia de know how detallando y explicando en
queacute consiste la misma Con fecha 17 de julio de 2012 las partes expresaron que En
los casasen que Elea asume las activid~des de elaboracioacuten de los productos Merck
transfiere a Elea no soacutelo el know-how para la realizacioacuten de los controles de calidad yla implementacioacuten del sistema de farmacovigilancia sino tambieacuten las
especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y manufactura de dichosproductos
274 En relacioacuten a la transferencia de know how para que ELEA pueda liberar los
productos al mercado como titular de los registros y responsable sanitario deberaacute
realizar los controles y anaacutelisis correspondientes ello implica la incorporacioacuten de
conocimiento nuevo entrenamiento del personal de ELEA en la realizacioacuten de lastareas teacutecnicas
72
275 En cuanto a la dimensioacuten temporal coho puede observarse la restriccon temporal
abarca la vigencia del contrato 15 antildeos maacutes un plazo adicional de 5 a- s luego de la
~ extincioacuten o rescisioacuten del contrato
cflx~eta1adeYo-muacuteJ-QJ gjJcuacutemal de ~~mla (le a ~J0e1encuacute7
j
276 Seguacuten lo manifestado por las partes el plazo de 5 antildeos contado a partir d sde I9terminacioacuten de la licencia encuentra su fundamento en que MERCK AY MANIA
vuelva a operar en el negocio en las mismas condiciones en que lo h9fa operado
ELEA durante la vigencia de la misma
277 Como se ha expresado ut supra li resulta loacutegico que durante la vigencia del
Contrato de Licencia de Marca las partes se comprometan a mantener una estricta
confidencialidad de la informacioacuten revelada por la otra parte sobre los teacuterminos de la
O operacioacuten Resultando por ende excesivo el plazo de 5 antildeos posteriores a la extincioacutende dicho Contrato
278 Es por ello que tal como han sido plactadas las claacuteusulas de confidencialidad en
los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos y en el Contrato de Licencia
de Marca Comercial no puede ser admitida por esta Comisioacuten Nacional
279 En definitiva y en tales condiciones dichas claacuteusulas merecen reparos en cuanto
exceden los limites razonablemente permitidosen cuanto al aacutembito temporal
VI CONCLUSIONES
280 De acuerdo a lo expuesto precedentemente esta COMISiOacuteN NACIONAL DE
DEFENSA DE LA COMPETENCIA co~cluye que la operacioacuten de concentracioacuten1
econoacutemica notificada infringe el articulo JO de la Ley Ndeg 25156 ya que alguna de lasclaacuteusulas de los Contratos que la instrumentan tienen por objeto o efecto restringir o
distorsionar la competencia de modo que pueda resultar perjuicio al intereacutes econoacutemicogeneral
unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general subordinar la misma
de conformidad con lo dispuesto en el Articulo 13 Inciso b) de la Ley W 2C1 6 a la
~ modificacioacuten de los Contratos de Dlstrlb~clOacuten y Suministro de Productos elebr~dos
l ~ n
281 Por ello la COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA- ~
aconseja al SENOR SECRETARIO DE eOMERCIO INTERIOR del MINISTERIO DE
ECONOMiacuteA Y FINANZAS PUacuteBLICAS en la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
que consiste en la adquisicioacuten por parte de LABORATORIO ELEA S ACIF y A de la
f
2013 ~ ANtildeO DEI)B1CpoundNTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
)
con fecha 31 de marzo de 2011 y a la modificacioacuten del Acuerdo de Licenc debiendo
estipularse que A) la claacuteusula 16 de los Contratos de Distribucioacuten y 9Uacuterriinistro de
Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos B) la
claacuteusula 106 contenida en el del Contrato de Licencia de Marca Comercial debeI _
limitarse temporalmente al plazo de dur~cioacuten de dicho contrato El plazo para cumplir
con la subordinacioacuten seraacute de un (1) antildeo desde que quede firme la Resolucioacuten del
SENtildeOR SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR del MINISTERIO ~CONOMiA
~y FINANZAS PUBLICAS bajo apercibimento de denegar la autoriz iexclOacuten
--r-0I~toJltio de JJcfMumWlI cf7rmltlJ1laquoaJ PJ-6kOaJ
~Jea~iquesta(le ~m(Wlc(-O Q~Ier(or
~)JtuacuteJuacutetnQ+~cuacuteiexclnolck ~~NiexclJa (le laYriiexclmtetC1lcuacutel
o
JAN M PETTlGREVOCAL
COMISION NACIONAL Di DEfENSADi lA COMPEENCIA
r Santiago FernandeVocal
-1misi6n Nacional de Defensade la Competencia
DZ-RI ~RDO NAPOLITANIPRESIDENTE
o ISION NACIONAL DE DEFENSADE LA COMPETENCIA
74
2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18
22 Con fecha 14 de junio de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que I i ormacioacuten
se hallaba incompleta por lo que el plazo establecido en el articulo 13 e Ley 25156 8 9no comenzaria a correr hasta tanto no estuviese completa la presenta ioacuten efectuada
23 Con fecha 30 de junio de 2011 los notificantes efectuaron una presentacioacuten
contestando el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
V~
24 Con fecha 4 de julio de 2011 analizada la presentacioacuten efectuada por las partes
notificantes y conforme con lo dispuesto en la Resolucioacuten SDCyC Ndeg 402001 esta
Comisioacuten Nacional consideroacute que el Formulario F1 presentado por las partes se
hallaba incompleto por lo que se procedioacute a realizar las observaciones pertinentes
hacieacutendose saber a las partes notificantes que quedaba suspendido el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 hasta tanto no se diera cumplimiento a
requerimiento efectuado Dicho proveido fue notificado en la misma fecha_
25 Con fecha 16 de agosto de 2011 las partes notificantes se presentaron a los efectos
de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
Asimismo solicitaron una proacuterroga de 30 diacuteas haacutebiles a fin de dar total cumplimienteacuteal requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional el 4 de julio de 2011
26 Con fecha 18 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
27 Con fecha 19 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional hizo lugar a la proacuterroga
solicitada por el teacutermino de Ley Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el artiacuteculo 13 de la Ley 25156 no comenzariacutea a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
1 28 Con fecha 24 de agosto de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que la informacioacuten
jl se hallaba Incomp~Q lo que el plazo establecido en el articulo )tl de Ley 25156
po comenzariacutea a oorrer hJsta tanto no estuviese completa la prese acioacuten efectuada
(
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTiTUYENTE DE 1813
r- f ~~ e U- -
gf~te9ltW ~ ~~ inanxa4 90~ I 1-1 L JI I l (1 I c~iquest Wome=W~zUwmr-- I
~(v)JUuacuteoacuten GJ1~aI do~~n6a- alela~O1J0cuacutemouacutez ~~ --
ALAN CONTDirecc e Despacho
29 En la misma fecha en virtud de lo estipulado por el articulo 16 de la Ley 56 se le
solicitoacute a la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOSt IMENTOS y
TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA (ANMAT) Y al MINISTERIO DE SALUD D LA NACiOacuteN la
intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la operacioacuten de canee racioacuten econoacutemica
notificada
30 Con fecha 25 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten
al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 4 de julio de 2011
i31 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale en su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
Y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 149092 esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quiacutemicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
7
diagnoacutestico materiales y tecnologiacutea biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologiacuteas que se realicen en funcioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cftar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos que
ellas producen importan y lo comercializan Por ello y en lo referente al cumplimiento
del marco regula torio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONALi
aplica a todas las empresas que llevan a cabo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (to Decreto nO438192) modificada por Ley 26338 -
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y elimi acioacuten de las
el mercado interno de productos medicinales fistorsiones que se
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando
con fecha 5 de septiembre de 2011
32 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 1490192 esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quimicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
diagnoacutestico materiales y tecnologia biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologias que se realicen enfuncioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cflar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se~
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos queellas producen importan y lo comercializan Por ello yen lo referente al cumplimiento
del marco regulatorio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL
aplica a todas las empresas que llevan a ~abo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (t o Decreto ndeg 438192) modificada por Ley 26338
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y eliminacioacuten de las
distorsiones que se operen en el mercado interno de productos medicinales
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando las actuaciones a despacho
con fecha 5 de septiembre de 2011
8
Con fecha 7 de septiembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de las presentaciones efectuadas por las partes con fecha 16 18 Y 25 deagosto de
f011 la informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que e procedioacute a
1)1
33
1
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido ede la Ley 25156 I
34 Con fecha 14 de octubre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN solicitoacute
informacioacuten para poder emitir una opinioacuten sobre el Expediente Ndeg S01 01220632011(Conc8g0)
35 Con fecha 25 de octubre de 2011 esta Comisioacuten Nacional remitioacute copia del
Formularip F1 teniendo en cuenta lo solicitado por el MINISTERIO DE SALUD DE LA
NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de Concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
36 Con fecha 20 de octubre de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 7 de
septiembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 27 de octubre de2011
I
37 Con fecha 1deg de noviembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de octubre de 2011 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey 25156
38 Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
Nacional
9
~
9 Con fecha 20 de diciembre de 2011 esta ComiSioacuten Nacional consideroacute que lainformacioacuten se hallaba Incompleta por lo qu el plazo establecido en el articulo 13 de
Ley 25156 continuariacutea suspendido hastSltanto no estuviese completa lpresentacioacuten
bull ~fectuada iquestJ 1 bull
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE ISI3
40 Con fecha 27 de diciembre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacute er
de Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos d~1 MINISTERIO DE SALU DE LA NACiOacuteN
solicitoacute informacioacuten adicional para poder emitir una opinioacuten en elacioacuten al Ndeg S01
01220632011 (Conc890)
i41 Con fecha 3 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional en virtud de lo solicitado por el
MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN remitioacute copia del Formulario F1 con sus
respectivos anexos proveiacutedos de las obJervaciones realizadas al Formulario F1 y sus
posteriores presentaciones efectuadas por las partes al MINISTERIO DE SALUD DE
LA NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
42 Con fecha 19 de enero de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de fecha 1deg de
noviembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 23 de enero de2012
C- --
43 Con fecha 26 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de
la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 19 de enero de 2012 y la
informacioacuten acompafiada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el Articulo 13 de la
Ley Ndeg 25156
10
Con fecha 9 de marzo de 2012 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Politicas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN
contestoacute el requerimiento indicando que ( ) A fines de dar respuesta a lo solicitado
se considera que siempre y cuando ta Co~isioacuten determine que tas transferencias de
unidades de negocios o de medicamentos particulares concentraciones yo fusiones
de laboratorios no generen perjuicio en la competencia de los mercados relelLantes y
en at disponibilidad y precios de tos medida mentas transferidos se con aera que noIpe afecta el derecho a la salud de los ciudadanos y por lo tanto o se presentaV Io
44
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUYpoundNTE DE 1813
~~~
bOm---- - IOltJ ~-1 r ( iexcli e) ~
[ N lO GI~(eltw ele WC01W1nW JI vnaxaoacuteluacute6IuaJ ~i~
cv I 05 ~lt7 I I ES e l-ltQe))((fQCfQae Tj)()Ine-rc((l (iquest71U)t(JJ -_ __ ~_ ~=--y j ( iacuteff (pound ALAN CONl1POlJUl1-flYH o aCL-MUI - (te Y)fI(J-n617 (ir tu qJO)-0etJ-tlOlfl lDirecci
il
objecioacuten por parte de este Ministerio seacute mencionan algunas PZEuts Importantes a
tener en cuenta al momento de evaluar los efectos de concentraclo es econoacutemicas en
el mercado de medicamentos Entre ellas se destaca la Imp rtancla de delimitar
correctamente el mercado relevante teniendo en cuenta que los medicamentos que lo
conforman deben ser sustiacutetutos terapeacuteuticos y asegurar la continuidad de la
produccioacuten de los medicamentos en cuestioacuten ( )
45 Con fecha 13 de mazo de 2012 esta Comisioacuten Nacional ordenoacute agregar la
presentacioacuten efectuada por el Di Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN Y se
tuvo presente lo manifestado
46
1
li
En la misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten enI
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de
fecha 26 de enero de 2012 Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 no comenzaria a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
47 Con fecha 27 de abril de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las
actuaciones a despacho con fecha 3 de mayo de 2012
48 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de las
presentaciones efectuadas por las partes con fecha 13 de marzo y 27 de abril de
2012 la informacioacuten acompantildeada se encohtraba incompleta por lo que se procedioacute a11
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13
de la Ley Ndeg 25156
Con fecha 17 de julio de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en49
~
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
actuaciones a despacho con fecha 25 de jUliode 2012~
A ( l Vi
Nacional asando las
iexclI
50
203 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 181]
Con fecha 30 de julio de 2012 esta Cbmisioacuten Nacional consideroacute e enmeacuterito de la ti 9presentacioacuten efectuada por las partes con fecha
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
51 Con fecha 11 de septiembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 17 de septiembre de 2012
52 Con fecha 2 de octubre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito dela presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 11 de septiembre de 2012 la1
informacioacuten acompantildeada se encontraba~incompletapor lo qLJese procedioacute a realizarobservaciones continuando Suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
53 Con fecha 15 de noviembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 16 de noviembre de 2012
54 Con fecha 13 de diciembre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 15 de noviembre de 2012 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continLJando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
55 Con fecha 24 de enero de 2013 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requeriniiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando lasactuaciones a despacho con fecha 25 deenero de 2013
~
56 Con fecha 8 defebrero de 2013 esta ComisioacutenNacional consideroacute que e
LPresentacioacuten efectuada por las p~ con fecha 24 de enero de 2013lt1
~ ( 12
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se p cedioacute a realizar
observaciones continuando suspendid~ el plazo establecido e el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
-
57 Con fecha 27 de marzo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requenmlento efectuado por esta COrlJisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 5 de abril de 2013
58 Con fecha 11 de abril de 2013 esta Conisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de la
presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 27 de marzo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizari
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
59 Con fecha 20 de mayo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 22 de mayo de 2013
li
60 Con fecha 23 de mayo de 2013 esta COrrisioacuten Nacion1 consideroacute que en meacuterito de lapresentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de mayo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey Ndeg 25156
13
61 Finalmente con fecha 8 de julio de 2013 las partes notificantes se presentaron a los~
efectos de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
el 11 de agosto de 2010 tenieacutendose en consecuencia por aprobado el Formulario F1f y continuando el coacutemputo de los plazos establecidos en el articulo 13 de Ley N0N f5156 a partir del dia haacutebil siguiente al enunciado
NCENTRACIOacuteNIV EVALUACiOacuteN DE LOS EFECTOS DE LA OPERACiOacuteN
SOBRE LA COMPETENCIA
2013 -ANtilde9ll-~fENARfO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18J~f~~I _1 __ bullbullbullbull ~--- - ti~ ~
iexcl j (iacute -1 ~~ OUuuml~bull _o - J U i J bull F 9- r-fl t ~ - e
~ i l- t ) f MART 1 ATAEFE i$~Nltgt tjliquest 1_ cP -= m ~ ~~fd(-uateffwae (POMUynzUacutelJj(iquest7ttnanxa6 iquest-J~licatJ sectlr Letrflda ~1 ~~s
sP 1 0 ~t7 i COISIUacute iexcldone de ~(d(C~etalM4 Cfe TJometco Cd1ZWUJ)lt d ES De1e bullc a Competencia
WMmiu6n t2A0(uacutema ele ~~JWa le la YfjMnjzel-oncuacutez ALAN CON S ~ANTARElUDireccioacuten de Despacho
IV1 Naturaleza Econoacutemica de la operacioacute~
62 Como se expuso anteriormente la presente operacioacuten de concentracioacuten consiste en la
transferencia de activos por parte de las empresas MERCK ARGENTINA y MERCK
MERK ALEMANIA de la unidad de negocios de cardiometabolismo (CMC) y medicina
general integrada por los productos qye se describiraacuten mas adelante a favor de
ELEA
I r-
63 Por su parte la cabeza del grupo vendedor MERK ALEMANIA es una sociedad la
cual tiene su sede central en Alemania y cuyas acciones pertenecen a la familia
MERCK en un 70 aproximadamente El 30 restante cotiza en bolsa MERK
ARGENTINA es una empresa quimica yfarmaceacuteutica multinacional con unos 40000
colaboradores en 67 paises La divisioacuten de los productos farmaceacuteuticos comprende
faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi como productos farmaceacuteuticos de venta
libre La divisioacuten de los productos quimicos ofrece pigmentos para la industria grafica
cosmeacutetica y automovilistica cristales liquidas para la industria tecnoloacutegica una amplia1
gama de productos para laboratorios asi como principios activos para la industria
farmaceacuteutica y los laboratorios Eacutesta se dedica a la investigacioacuten desarrollo
produccioacuten y comercializacioacuten de productos farmaceacuteuticos en especial productos
dermatoloacutegicos y para el cuidado de la piel
64I
MERCK ARGENTINA opera bajo el alcance de MERCK ALEMANIA MERCK
ARGENTINA tiene una fuerte y creciente presencia en el mercado farmaceacuteutico con
faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades neurodegenerativas fertilidad y
desordenes de crecimiento
14
65 El negocio quiacutemico en Argentina provee una gran variedad de productos desdeit detergentes y pigmentos hasta eqUipamiento para laboratonos y matenas pnmas para
~ pos segmentos farmaceacuteuticos allmentlcloy cosmeacutetico
U
89y medicinaes de
MARTINSEcreta~_Cnrniri( t~p QiIiI1 rJ
DeferHlt liexcliexcl orflpelencia
bull
203 - ANtildeO OEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
66 Por su parte ELEA es un laboratorio de origen argentino
especializado en productos y especialidades farmaceacuteuticautilizacioacuten en la medicina humana
67 iexcltDadas las actividades descriptas previamente y los productos transferidos por
MERCK ARGENTINA a ELEA la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
presenta a priori relaciones de caraacutecter horizontales dentro del negocio de la salud
humana Asimismo se identifican relaciones de conglomerado dentro del mismomercado
IV 2 Definicioacuten de los Mercados Relevantes de producto
68 Un mercado relevante delproducto comprende desde el punto de vista de la demanda
a aquellos bienes yo servicios que son considerados sustitutos por el consumidor
dadas las caracteristicas del producto sus precios y el objeto de su consumo Desde
el lado de la oferta el mercado relevante del producto tambieacuten podria incluir la
capacidad de aquellos oferentes potenciales que podria ser vacada al mercado
relevante definido desde la demanda en caso de un aumento de precios pequentildeo
aunque significativo y no transitorio de Io~bienes actualmente comercializados en elmismo
69 A los fines de a definicioacuten del mercado por elado de la demanda resulta uacutetil examinar
las clasificaciones de medicamentos geneacuteralmente utilizadas por la industria y por lamedicina
70 Por su forma de comercializacioacuten los mediexclcamentos se clasifican en
bull Medicamentos eacuteticos (o de venta iexcllbajo receta) aquellos cuya entrega estaacutesupeditada a la prescripcioacuten obligatoriaacute de un meacutedico y por lo tanto no pueden ser
objeto de mercadeo directo al puacuteblico A su vez estos pueden ser divididos en
a) Venta bajo receta archivada incluye a todas aquellas especialidades
medicinales y medicamentos industriales constituidos por principios activos
que por su accioacuten soacutelo deben ser utilizados bajo rigurosa R escripcioacuten y
laquovigilanCia meacutedica por la iexcliexcl g sidad y efectos nocivos que ur) uso
I ~ 15
(
b)
incontrolado pueda generar t iexcl
Venta bajo receta incluye a todas aquellas especi lidades medicinales y
medicamentos industriales que son susceptibles de ser despachados conprescripcioacuten meacutedica maacutes de una vez
bull Medicamentos aTe (over the counter) aquellos accesibles sin receta y que no
admiten reembolso por parte de las obras sociales o sistemas de medicinaprepaga
bull Medicamentos semi-eacuteticos aquellos que siendo OTC admiten reembolso si son
1I
adquiridos con receta meacutedica Es una clasificacioacuten que existe a nivel mundial noiobstante lo cual no se usa en la Argentina
71 Por su aplicacioacuten terapeacuteutica una clasificacioacuten muy utilizada es el ATC (SistemabullProducto Quimico Terapeacuteutico Anatoacutemico - Anatomical Therapeutic Chemical) de la
EphMRA (Asociacioacuten Europea de Investigacioacuten de Mercado Farmaceacuteutico _ EuropeanPharmaceutical Marketing Research Association)
i72 El ATC clasifica los faacutermacos de acuerdo con su clase terapeacuteutica indicaciones
Iobjetivo y propiedades farmacoloacutegicas 1 La clasificacioacuten es jeraacuterquica y tiene 16
categorias (A B C O etc) cada una conrhasta 4 niveles El primer nivel (ATC1) es el
maacutes general y el cuarto nivel (ATC4) es el que tiene el mayor grado de detalle
73 El tercer nivel (clasificacioacuten ATC3) es el maacutes usado por la Comisioacuten Europea y la
Comisioacuten Federal de Comercio de los Es)ados Unidos de Ameacuterica para la definicioacutende mercados relevantes
16
74 Se considera que esta clasificacioacuten es la maacutes adecuada para evaluar la competitividad
~
de un mercado para la mayoriacutea de los casos ya que todos I~s productos que pueden
ser usados para tratar las mismas enferm~dades o trastornos todos los sustitutos seJClasifican bajo la misma clase ATC3
6975 Por ello siguiendo anteriores dictaacutemenes4 esta Comisioacuten Nacio al entiende que la
idefinicioacuten de los mercados relevantes de producto desde el) do de la demandaresponde a la clasificacioacuten ATC3
76 Por otro lado cabe destacar que esta CNDC en dictamen anterioress ha considerado
que los medicamentos OTC y eacuteticos constituyen mercados relevantes separados1
debido a que las indicaciones meacutedicas (~siacute como los efectos causados) la legislacioacuten
vigente6las campantildeas demarketing7 la distribucioacuten e incluso los precios tienden a
diferir entre ambas categorias Ademaacutes los demandantes de los productos son
distintos dado que en los eacuteticos el demandante es el profesional que realiza la receta1
mientras que en los OTC el demandante es el consumidor final De esta forma en los
productos de venta bajo receta se configurarla una situacioacuten donde el demandante no
seriacutea la misma persona que consumiraacute el producto en cuestioacuten Por todo lo antedicho
esta CNDC considera que los medicamentos de venta libre y de venta bajo receta1
deben considerarse como productos pertenecientes a distintos mercados relevantes
Expediente N SOI02394082004 caratulado BAYER HEALTHCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHEFINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHE DEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LAROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS y LABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACiOacuteN ART 8 DE LALEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten Ndeg 13 de fecha ~ de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe N0419 de fecha 29 de diciembre de 2004 Expediente N SOl016743912005 caratulado SANOFI _ AVENTIS SNOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N 25156 (CONC 506) Resolucioacuten SCT N21 deacute fecha 9 de febrero de2006 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 535 de fecha 2 de enero de 2006
5 Expediente N SOl 01674392005 caratulado SANOFT - AVENTIS S NOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N25]56 (CONC 506) Resolucioacuten SeT Ndeg 21 de fecha 9~de febrero de 2006 correspondiente al Dictamen eNDe N0535 de fecha 2 de enero de 2006 Dictamen CNDC N 419 Expediente N SOl 02394082004 caratulado BAYERHEAL THCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHE PINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHEDEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LA ROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS yLABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACIOacuteN ART 8 DE LA LEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten N13 de fecha 4 de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 419 de fecha 28 de diciembre de 2004
6 La Ley Nacional de Medicamentos Ndeg 16463 en su artiacuteculo 5deg dispone que Los medicamentos que se expendan alpuacuteblico en su envase original deberaacuten reunir las condiciones teacutecnicas de identificacioacuten u otras que establezca [areglamentacioacuten Esta determinaraacute asiacute mismo teniendo encuenta la iaturaleza o peligrosidad del uso indebido de losmedicamentos la condicioacuten de su expendio que podraacute ser libre bajo receta bajo receta archivada y bajo receta ydecreto
A 7 La Ley Ndeg 16463 en su artiacuteculo 19 lnc d prohiacutebe Toda forma de anuncio al puacuteblico de los productos cuyoexpendio soacutelo haya sido autorizado bajo receta
~ De hecho la campantildea publicitaria de los productos eacuteticos soacutelo apunta al facultativo encargado de emitir [a recetacon folletos y muestras gratis Dicha campantildea es organizada directamente por los laboratorios Por 1 nado enfel pie de paacutegina 3 no puede realizarse ninguna publicidad a~o consumidor
17
del presente
ruad ros resuacutemenes de estas relaciones
77 Por esta razoacuten loiexcl definicioacuten de mercados relevantes a
dictamen responde sin excepciones a la clasificacioacuten ATC3
78 Los productos transferidos por MERCK a favor de ELEA son los que se encuentran en
las siguientes bandas terapeacuteuticas i) A02B (Antiulcerosos) ii) A06A (Laxantes) iii)
A1OJ (Antidiabeacuteticos Biguanida) iv) A 1OK (Antidiabeacuteticos Glitazonicos) v) A1OX
(Otros Productos Antidiabeacuteticos) vi) A 11A (Poli vitaminicos con Mineral) vii) A 11C
(Vitamina A+DAsoc Simples) viii) A11D (Vitamina B1 y asociados) ix) A11X (Otras
Vitaminas) x) A12A (Calcio) xi) A12Bt (potasio) xii) B01C (Inhib Agregacioacuten
Plaquetas) xiii) B03A (Hierro + Asociaciones) xiv) B03X (Otros Antianm Incluido
Acido Foacutelico) xv) C01 C (Estim Cardo Exclu Gluc Card) xvi) C03A (Diureacuteticos) xvii)
C04A (Vasoterapias CerebPerfi) xviii) C07A (Agentes Beta-Bloq Solos) xix) C07B
(Agentes Beta-Bloq Combinados) xx) C09A (inhibidores Eca Solos) xxi) C09B
(Inhibidores Eca Combinados) xxii) C0ge (Angiotensin-li Antag Solos) xxiii) G03D
(Progestag Excl) xxiv) G03G (Gonadotropinas) xxv) G04C (Prod BPH Hipert
Prost BE) xxvi) H02A (Corticosteroides Solos) xxvii) H03A (Prod Tiroideos) xxviii)
J01G (Fluorquinolonas) xxix) J07C (Otras Vacunas) xxx) M01B (Asoc Antirreumat y
Corticoides) xxxi) N02B (Analg no Narc Antipireacuteticos) xxxii) R03D (Corticoides)
xxxiii) R03F (Comb Estimul-B2+Corticost)1 xxxiv) R05C (Expectorantes) xxxv) R05D
(Antitusigenos) y xxxvi) R06A (Antihistaminicos)
79 Luego de haber analizado la informacioacuten Pesentada por ambas partes esta Comisioacuten
Nacional ha verificado que la presente operacioacuten posee tanto relaciones de caraacutecter
horizontal como tambieacuten relaciones de conglomerado A continuacioacuten se muestran los[r ~
iexcl
(j
18
PIAALAN CO AS SANTAAELLI
n de Despacho
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES DE CONGLOMERADO
19(
AacuteTC3 bullt~eFrOducto
~glflto Productos Tra~sferidos -A028 Antiulcerosos Eacutetico NetunalA06A
Eacutetico MedixinLaxantesiexcl
Rapilax
Glucophage 1000il Glucophage 500iexcliexcl
Glucophage 850Al0J Antidiabeticos 8iguanida iexcliexclEacutetico Glucophage XR 1000
Glucophage XR 500Glucophage XR 750
Glucovance
Al0X Antidiabe Glitazonicos Eacutetico ZatiumAllA Polivitaminco con minerales Eacutetico Esclerovitan AntioxidanteAllC Vit A+D Inc Asoc Simples Eacutetico Esclerovitan EAllD Vitamina 81 y Asociac Eacutetico Nervobion FuerteAllX Otras Vitaminas
Eacutetico EVION 400 i EVION 1000
A12A Calcio popular Calcio LactateoA12B Potasio Eacutetico Control - K
C01C Estim Cardo Excl Gluc Card Eacutetico EpipenEoioen JR
C04A Vasoterapias CerebPerif Eacutetico Mimixin
C078 Agentes 8eta810q Combo Eacutetico Concor Plus Ziac
C09A Inhibidores Eca Solos Eacutetico DefluinC09B Inhibidorres Eca Combinac Eacutetico Defluin PlusG04C Prod 8PH Hipert Pros 8E Eacutetico Catiz PlusH02A Corticosteroides Solos ~tico LonikanJ07C Otras Vacunas Eacutetico IsmigenM01B Asoc Antirreuma Y Corto Eacutetico DexabionR03D Corticoides Eacutetico LirtodacR03F Combo Estimul-B2+Corticost Eacutetico Lirtodac Plus
Informacioacuten sumlnlstrahor ia~
IFuente partes
J fI
~
e
80 En virtud de lo expuesto en el cuadro precedente la operacioacuten bajo anaacutelisis es una
concentracioacuten de conglomerado puesto que las partes dentro e estas bandasterapeacuteuticas no manifiestan vinculaciones econoacutemicas de tipo horzontalni vertical
81 En conclusioacuten no se advierten elementos en la operacioacuten bajo anaacutelisis que puedan
despertar preocupacioacuten desde el punto de vista de la defensa de la competencia en
lo que atantildee al sector de salud humana considerando solo las bandas terapeacuteuticas
listadas en elcuadro precedente
82 Los restantes p~oductos transferidos tienen efectos horizontales A continuacioacuten se
muestran los productos involucrados los cuales seraacuten analizados con maacutes detalle en
~ lt1 ig iecie p (0
IV
bull
20
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES HORIZONTALESP n J
EleaSegmentoProductoATC3
~ --
~0I~Jltio de ifCOIMn(aJI ~axaJ gJ~ca6
6leltmdiNa (Ir YiacuteMnMOAJ g)1iuraquoq E eC$o-muacute-t6-nQI~aacuteolaiquest cefJ1JeiexclfIUumlJa de la 101npeUacute-lIuacutea AlAN CONTR
Oiacutereccioacute
A06A Laxantes Popular
Agarol Capsulas AgarolChicles Agarol EmulsionAgarol Gelcaps Feen aMint Laxuave EnteraLaxuave Jalea Laxuave
Sen Supos Glicer
Rapilax OTC
UDFensartan Etea
Gestagena Pro GesterGest 100 Pro Gest
GesterGel
Corosan
SerofeneEuthyrax
Memento NF
Cetimerl
Dolo-NervobionAmbrilDionina
Cancor
ZatiumCilostal
Anemidox FerrumAnemidox SolutabAnemidox Ultra
Anemidax AnemidoxFolieoBajaten
Veraten
200EndocorionEutroidLeflumax
DiabenLicua en
Egestan Hierro
Egestan Folico
LanxVeraten
Ponsti ForieBenadryl AntitusivoBenadryl DM CPTO
BenadrylAlernix 24
Benadryl 24 Benadry124Flash
Fuente Irlormaci6n extraida del F1
A10K Antidiabeticos Glitazonicos EticoB01C Inhib Agregadon Plaquet Elico
B03A Hierro + Asociaciones Eacutetico
B03X Otros Antianemia Inel Ac Fa Eacutetico
C03A Diureticos Etico
C07A Agentes Betabloq Solos Eacutetico
C09C Angiotensin 11Antag Solo Etico
G03D Progestag Excl G3AG3F Eacutetico
G03G Gonadotropinas Etico
H03A Productos Tiroideos Etico
J01G Fluorquinolonas Etico
N02B Analg No Narc Antipiret Eacutetico
ROSC Ex ectorantes Etico
ROSD Antitusiacutegenos Etico
R06A Antihistamiacutenicos Eacutetico
83 Tal como se puede apreciar del cuadro previo las empresas notificantes Dfrecen
productos sustitutos de acuerdo a su funcioacuten terapeacuteutica en el nivel ATe 3
84 Por su forma de comercializacioacuten las partes informaron que los productos
involucrados SDn todos bajo receta salvo en el caso de la banda terapeacuteutica A06A y
A12A los cuales tambieacuten se ofrecen bajo la forma de venta libre
85 Vale aclarar que los productos transferidDs mediante la presente operacioacuten no poseen
patentes vigentes
21
se puede observar que ambas firmas operan enbull
D humanD por lo que corresponde d scribir a la86 En virtud de ID expuesto hasta
el mercado de medicamentosara fU
l
C)
operacioacuten notificada como una concentr~cioacuten econoacutemica de natural a horizontal solo
para los productos listados en el cuadrb precedente y en adel nte seraacute analizada
como tal
IV 22 Mercados de Producto
a) Mercado de Laxantes (A06A)
87 A nivel ATC 1 la banda terapeacuteutica A es utilizada para tratamientos del Aparato
Digestivo y Metabolismo
88 Los laxantes son utilizados como tratamiento contra la constipacioacuten ELEA participa en
esta banda terapeacuteutica a traveacutes de sus marcas Agarol Chicle Agarol Gelcaps
Agarol Suave Feen-a-Mint Laxuave Entera Laxuave Sen Supositorios deGlicerina Infantes y Supositorios de Glicerina Adultos Por su parte la marca
Rapilax OTC corresponde al proaucto transferido por parte de MERCK
ARGENTINA
89 Estos medicamentos se comercializan bajo la categoria venta libre
b) Mercado de Antiacutediabeacuteticos Glitazonicos (A10K)
90 Los productos bajo esta clase son antidiabeacuteticos Estaacuten indicados junto con la dieta y
el ejercicio para mejorar el control gluceacutemico en pacientes con diabetes mellitus tipo
2 La Tiazolidinadiona mejora el cont~ol gluceacutemico mejorando la sensibilidad a la
insulina Es agonista de receptores PPAR En humanos estos receptores se
encuentran en los tejidos claves para la accioacuten de la insulina como el tejido adiposo
muacutesculo esqueleacutetico y el higado
91 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Diaben mientras
que MERCK ARGENTINA transfiere eJJlroducto bajo la marca iexclZatium
Et mdt~mt ml jO mod]dd bjo e~
22
203 -ANtildeO DELEICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 183
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01C)
93 A nivel ATC 1 Ia banda terapeacuteutica B es utilizada para tratami
Oacuterganos hematopoyeacuteticos
89 _
94 Los productos bajo esta clase son antiagregantes plaquetarios Estos son utilizados
para los tratamientos de los siacutentomas isqueacutemicos ck los miacuteembros (ulceras dolor
claudicacioacuten intermitente sensacioacuten de friacuteo) debidos a enfermedad arterial oclusiva 1croacutenica Son Antiagregantes plaquetarios y vasodilatador perifeacuterico
95 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Licuagen mientras
que MERCK transfiere el producto bajo la marca Cilostal
96 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
d) Mercado de Hierro +Asociaciones (B03A)
97 Los productos bajo esta clase son complementos vitaminicos Se utilizan para el
tratamiento de las anemias producidas por deacuteficit de aacuteCido foacutelico y de hierro1
(anemias megaloblaacutestlca anemias I mlcrocitlcas hipocroacutemicas) Prevencioacuten y
tratamiento del deacuteficit de hierro yacido foacutelico en el embarazo Tratamiento de
estados carenciales de hierro y aacutecido foacutelico tales como estado de desnutricioacuten
(alcoholismo sprue etc) enfermos sometidos a nutricioacuten parenteral siacutendrome de
mala absorcioacuten intestinal (posgastrectomiacutea) enfermedad hepaacutetica fiebre
prolongada afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan
barbituacutericos fenitina cicloserina PAS neomicina
98 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Anemidox mientrasi
que MERCK transfiere productos bajO las siguientes marcas Anemidox Ferrum1I
Anemidox Solutab y Anemidox Ultra
99 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
23
~
) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X)
100 Los productos baJo esta clase son utilizados o o tratamiento contra la a
~eacuteflClt de aacuteCido foacutellco Se utilizan paraV1en
2013 _ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 813
deficiencia de aacutecido foacutelico causadas por problemas nutriciO les alcoholismo
croacutenico sindromes de mala absorcioacuten anemia hemolitica gastrectornia
hemodiaacutelisis prolongada stress continuo enfermedad hepaacutetica fiebre prolongada
afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan barbituacutericos
fenitoina ciloserina PAS neomicina Prevencioacuten de defectos de cierre del tubo
neural
1~ 1
~Le-- -~bull y bull
G1iuWJIiMltW de itCO12onUaif d7inamaCIaacute J7-gtiquestkaaacutecJl~oMa1faacute (le yMl(N(Cffl QJIe1ltUacute)7( iexcl ES e
~-UiJuacuteJl QIacuteiexclcuacute17lal ce ~icfJlM r(0 YirNI(UJIiYJlca AbAN CONTR S SANTARELll()irecci de DespachoI(
101 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Egestan Foacutelico
mientras que MERCK transfiere productos bajo las marcas Anemidox y Anemidox
Foacutelico
102 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
103A nivel ATC1 la banda terapeacuteutica C es utilizada para tratamientos del Aparato
bull Cardiovascular
L
104 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para trastornos
edematosos Insuficiencia cardiaca congestiva Cirrosis y sindrome ascitico
edematoso Siacutendrome Nefroacutetico Hiperaldosteronismo primario Hipertensioacuten arterial
105 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Lanx mientras que
el producto a transferir por parte de MERCK ARGENTINA se comercializa bajo la
marca Bajaten_
105 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
ig) Mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07A)
(107 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la hipertensioacuten
arterial y la insuficiencia cardiaca Se utiliacutezan como tratamientos de la hipertensioacuten
arterial esencial como monoterapia 6 en asociacioacuten con agentes antihipertensivos
especialmente diureacuteticos tiaziacutedicos Tratamiento de la insuficiencia cardiaca
congestiva leve a moderada (clase II-IIINYHA en conjuncioacuten con dlgltaacutellcos
24
posterior a un infarto agLiexcldo de miotardio Tratamiento de acientes cliacutenicamente
estables que hayan sobrevivido a la fase aguda de un inf rto miocaacuterdico y tengan
una fraccioacuten de eyeccioacuten de ventriacuteculo iacutezquierdo menor o igual a 40 (con o sin
insuficiencia cardiaca sintomaacutetica) i
108 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marcas Veraten y
Veraten UD mientras que MERCK ARGENTINA transfiere un producto bajo la
marca Caneor
109 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)
110 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para el tratamiento
de la hipertensioacuten arterial Tratamiento de la insuficiencia cardiaca habitualmente ene 9
combinacioacuten con diureacuteticos y digitaacutelicos En estos pacientes ha demostrado un
efecto beneficioso sobre la sobrevida
111 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marca Fensartan Elea
mientras que MERCK transfiere el producto bajo la marca Corosan
112 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
bulli) Mercado de Progestaacutegenos Excluyendo G03A G03F (G03D)
113A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica G son utilizados1
como tratamientos del Aparato Genitourinario y como hormonas sexuales
de la ovulacioacuten o por anovulacioacuten
25
Amenaza de aborto Parto prematuro
en particular sindrome premenstrual
114 Se utilizan para tratar alteraciones del ciclo menstrual Endometrio pro gestacional
inadecuado Metrorragia disfuncional Amenorrea Dismenorrea Tensioacuten1
premenstrual Hipertricosis Aborto habitual
Todas la insuficiencias de progesterona
irregularidades menstruales por problem1
mastopatias benignas mastodinias reejriiexcldad de causa hormonal por alter~ciones
~en la ovulacioacuten lI
- iexcl i
i
115 ELEA posee en esta clase las marcas Gestageno Progest 1 O Y Progest 200
mientras que MEacuteRCK transfiere los P~oductos bajo las marcas Gester y GesterGel
g~J0J de i5ccvnwy 971=4 JlJuacutehlicaacuteJOeladrur ifrmregtcio OYJIltltJ~ rESC lA
car~IUM6nQ-fiexclcuacutel-IIultk ~~miexcla- iquest la yg~l)tjtelelCn ALANCON AS SANTARElllDire Ioacuten de Despacho
116 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta J
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
117 Los productos bajo esta clase son utilizados para estimular la ovulacioacuten Se utilizan
para la criptorquidia prepuberal no de1bida a obstruccioacuten anatoacutemica En general la
hCG induce el descenso testicular en situaciones en que debiera haber ocurrido en
la pubertad Tambieacuten la hCG puede ayudar a predecir si la orquidopexia ser
necesaria en el futuro Induccioacuten de iexclla ovulacioacuten y embarazo en anovulatorias
mujeres infeacutertiles en quienes la causa de la anovulacioacuten es secundaria y no es
debida a insuficiencia ovaacuterica primaria y hayan sido apropiadamente tratadas con
menotropina humana
118 Tratamiento de la infertilidad femenina por insuficiencia ovulatoria y con nivel de
estroacutegenos adecuado Tratamiento de la infertilidad masculina por oligospermia
119 ELEA posee en esta clase la marca Endocorion mientras que MERCK 1
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Serofene
120 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
121A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica H son utilizados
como preparaciones hormonales sisteacuter(1icas (excluidas las hormonas sexuales)
122 Las hormonas tiroideas estaacuten indicadas como terapia de reemplazo o suplemento en
pacientes con hipotiroidismo de cualquier etiologia excepto hipotiroidismo transitorio
durante la fase de recuperacioacuten de la tiroiditis subaguda Esta categoriacutea incluyeI
cretinismo mixedema e hipotiroidismo comuacuten en pacientes de cualquier edad
(moo d olto o) o o (o01oyoodo ombo 1 hpomdmrom o
203 ANtildeO DEL BCENTENARO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE 83
MARTfN R AT FSecretarIa L raComiiexclioacutel Na I d~
Oefensiexcl eJela o rlpelencia
1glaacutendula tiroides o los efectos de la cirugia radiacioacuten o drogas
de bocio e hipotiroidismo secundario (pituitario) o terciario (hipotalaacutemico)
123 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra el
hipotiroidismo ELEA posee en esta clase la marca Eutroid mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Euthyrox
124 Estos medicamentos son comercialii~dos bajo la modalidad bajo receta
1)Mercado de Fluorquinoonas (J01G)
125A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica J son utilizados como1
tratamientos anti-infecciones en general para uso sisteacutemico
126 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra infeccionesbacterianas por geacutermenes sensibles para Infecciones del tracto respiratorio superior
e inferior en pacientes a partir de los 18 antildeos de edad de las siguientes infecciones
leves moderadas o severas originadas por microorganismos susceptibles sinusitis
maxilar aguda exacerbacioacuten bacteriana aguda de la bronquitis croacutenica neumonia
nosocomial neumonia adquirida en la comunidad infecciones complicadas de la piel
y partes blandas infecciones no complicadas (leves a moderadas) de la piel y deI
partes blandas inclusive abscesos celulitis foruacutenculos impeacutetigo Hypoderma
infecciones en heridas prostatitis croacutenica bacteriana infecciones complicadas (leves
a moderadas) del tracto urinario pielonefritis aguda (leves a moderadas)
infecciones no complicadas (leves a moderadas) del tracto urinario infecciones intra-
abdominales leves y localizadas bacteriemiasepticemia en pacientes con neumoniacutea
o infecciones de las vias urinarias
127 ELEA posee en esta clase la marca Leflumax mientras que MERCK ARGENTINA
transfiere el producto bajo la marca Memento NF
27
Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta~28
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos (N02B) 1 bull
f~--~~~~~~---_LCf l -
t-oiexclr bullbull l l
CY(idedw de iFcampo-ma JI rfr-CMIlaquoIOacute 2)3iexcliquestItJaJ67ec)((Ua-Jto (Ir~ Cfi~uy)(CUacute)CiexclnwxuacuteF)i
~mUacuteJI_(J1 QAr(uacutenal ck 994IgtJO (le la YfiJ-Hluenf(I
129A nivelATC1 los productos incluidoacutes en la banda terapeacuteutica N son utilizadosi
como tratamientos para el Sistema Nervioso
ubull
130 Los productos bajo esta clase son antiinflamatorios y analgeacutesicos Se utilizan como
alivio del dolor moderado cuando el tratamiento no excede de una semana y para el
tratamiento de la dismenorrea primaria Tratamiento sintomaacutetico y de corta duracioacuten
cuando el paciente no responde a Ia monoterapia de los procesos inflamatorios1
agudos muacutesculo esqueleacuteticos con componente neuriacutetico En general se administran
estos productos para el dolor e inflamacioacuten de origen osteoarticular muscular y
neuritico
1131 ELEA posee en esta clase la marca Ponstil Forte mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dolo-Nervobion
132 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
n) Mercado de Expectorantes (ROSe)
133A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica R son utilizados
como tratamientos para el Aparato Respiratorio
134 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento temporario de laacute tos
de origen aleacutergiacuteco y de la tos espas0oacutedica Tratamientos sintomaacuteticos de afecciones
bronco pulmonares agudas asociadas a secreciones viscosas aumentadas de dificil
eliminacioacutenI
135 ELEA posee en esta clase las mar~as Benadryl antitusivo mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Ambrill
136 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de bajo receta
o) Mercado de Antitusiacutegenos (ROSD)
28(
s como tratamiento sintomaacutetico y
-traqueo-bronquial y de lo sintomas
137 Los productos bajo esta clase son
vemporario de la tos por irritacioacuten falin
()
iII
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1lt1_ r
~r-~L[~--~~--MARTIR ATAEFe(r~~CV _ tJ7) ~ - - Secr rla etreacuteldax~~~W
gfitziquestteltJltiO de 0c(wun7Upoundr Ji ~la)lxa6 -t~tl6ftc(uJ I - 1 Com oacuten I ClOnal de ~~_CtJ I o _ J7 t Defen deCompolenclsQJecmuliquestO- ae Tj)(YJ-)r(HC(() 9)lteHUJ-7 ES-C I
yto-mJfamp1I Q+~(_o-JtClIje r1i~jiexclJa(le la fJgtntju(emvo ALAN CONTA SANTARELlI q QDlrecci de Despacho U roiquest
I
del resfrio comuacuten y la gripe Inhalacioacuten accidental de agentes irr antes Tratamiento I
contra la tos no productiva y la tos seca
138 ELEA posee en esta clase la marca Benadryl DM CPTO mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dionina
139 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
p)Mercado de Antihistaminicos (R06A)i
140 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la alergia
Conjuntivitis aleacutergica manifestacion~s aleacutergicas de la piel (urticaria angioedema)
reacciones aleacutergicas a la sangre o plasma dermografismo Cinetosis
Parkinsonismos aun el inducido pO~drogas Tratamiento de las afecciones aleacutergicas
en general tales como dermatitis prurito alergia rino-sinusal urticaria y dermatosis
aleacutergica
141 1ELEA posee en esta clase la marca Benadryl
transfiere el producto bajo la marca Cetimer L
mientras que MERCK ARGENTINA
29
u142 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
IV23 Mercados geograacuteficos relevantes
143 La comercializacioacuten mayorista y llJinorista de los medicamentos en la Repuacuteblica
Argentina se realiza baacutesicamente a traveacutes de distribuidoras droguerias o enrt
farmacias por lo que se asegura una muy amplia y raacutepida distribucioacuten de cualquier
medicamento en todo el pais Po( lo tanto los Productos Involucrados no tienen
limites geograacuteficos en la Repuacuteblica Argentina en cuanto a sus posibilidades de
acceso por parte de la poblacioacuten De hecho la gran mayoria de los medicamentos
(en particular todos los medicamentos de los 50 laboratorios de mayor porte) estaacuten
disponibles en todo el territorio nacional debiendo ser transportados en distancias
similares hasta cada punto de venta por parte de los distintos competidores o sus
~ 144~e~dcO imimo q ~ de e ti oco iceidei micim1 ~ respecto del costo total (en torno a 1 del P1Cio de enta en la generali ad de los Vi
1
casos) por lo cual la produccioacuten dEmedicamentos de cadaI
concentrada en muy pocas plantas fabriles9 y auacuten asi sus productos se
comercializan en todo el pais sin diferencias de precios De hecho los precios que
informa el Manual Farmaceacuteutico son uniformes y vaacutelidos en todo el territorio
nacional
145Seguacuten han informado las Partes Notificantes la empresa distribuidora de ELEA es
DISPROFARMA SA mientras que MERCK ARGENTINA distribuye a traveacutes de la
distribuidora FARMANET SA
146Las partes informaron que los productos transferidos seraacuten distribuidos por
DISPROFARMA SA
147Por tanto a los fines de la definicioacuten del mercado geograacutefico relevante estaI
Comisioacuten Nacional ha considerado que el mismo es nacional debido a que los
productos vendidos por las compantildeiacuteas involucradas son obtenidos por los
consumidores a lo largo del territorio nacional y la legislacioacuten existente en el sector
es nacional
IV 3 Anaacutelisis del impacto de la concentracioacuten sobre la competencia
148El Cuadro 1 a continuacioacuten sintetiza la estructura de la industria de mediacutecamentos
en la Argentina y el impacto que tiene en el mismo la Operacioacuten Puede verse alli
que la concentracioacuten de mercado que supone esta Operacioacuten es poco significativa
(la participacioacuten de la empresa post-Operacioacuten se incrementaria solo un 08 lo
cual es marginal ya que las ventas deacute los productos transferidos son minimas en el
antildeo 2010)
30
~
9 Seguacuten informaron las Panes Notificantes se estima que el 56ot I m rcado de productos transferidos corresponde a
productos importados mientras que el 44 restante corresponde a produiZ os de produccioacuten nacional La fu -lite utilizadatomo base para dicho caacutelculo es la consultora CID Latina (a dittl
[
laacutetiexclQratOrluumlS uacutenidades ~o)o Faduracioacuten evo-Roemmers 46623532 830 1612700570 900
Bago 37052478 659 1022313835 570
Bayer 44437656 791 827572986 462
Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398
lvax Argenti na 14560084 259 694804215 388Montpelliacuteer 20371591 363 622248594 347
GlaioSmithKline 18111629 322 577927140 322
Raffo 13856540 247 574636223 321
CasascD 13376255 238 554385525 309Pfizer 18392872 3~7 535325193 299Merck 166353 003 532219078 297Phoenix 10377739 185 528320379 295
Sanofi 8858387 158 524591418 293Ballarda 13713083 244 516710349 288Im-esti 14774020 263 500710267 279
Novartis 8643775 154 438984048 245Boehringer Ingel 16095898 286 422014051 235
Bernabo 11925034 212 372681312 208Andromaco 14778317 263 342929774 191
Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147
AstraZeneca 3872171 069 251782583 140
Sidus 19461564 346 227181233 127
Productos I4115349 013 139670788 078
Transferidos IOtros Lab 154012113 27~1 4071297843 2271
iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100
Estructura de Mercado de Medicamentos a Nivel Nacional- J
Fuente CNDC en base a inforn]acioacuten presentada por las partes
149 Del cuadro anterior se desprende que el mercado farmaceacuteutico se encuentra
integrado por una gran cantidad de empresas de las cuales varias de ellas son
laboratorios multinacionales
3 JI
ndolos
150 Sin perjuicio de lo anterior y en base al criterio de sustitucioacuten en el consumo donde
cada grupo terapeacuteutico constituye un mercado relevante en si mismo a continuacioacuten
152 ELEA posee una alta participacioacuten del mercado de 439 mientras que el
producto transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercadoiexcl
de 12 A continuacioacuten se muestra un cuadro con Ias participaciones de lasempresas involucradas y sus competidores en este mercado de venta libre
IIA06A - Laxantes - Antildeo
2011
lt Laacutebaacuteratorio i Unidades oiexcl Facturacioacuten oiexcl
Elea 2034857 364 37450359 439
Boehringer iexclngel 1171755 209 13559835 159
Garden House 212793 38 5415267 64
Natufarma 294127 53 4922559 58
GlaxoSmithKline 220867 39 3211936 38
DrMadaus 194019 35 2423489 28
Sanitas 215673 39 1882970 22
Montpellier 69560 12 1766154 21
Weltrap 289456 52 1643990 19
Sanitas 74376 13 1474906 17
IvaxArgentina 59171 11 1354981 16
Sanitas 71450 13 1247648 15
Fecofar 100712 18 1114634 13
Productos Transferidos a Elea 112910 20 1054727 12
Temis Lostalo 48564 09 1031644 12
Nycomed 108038 19 926658 11
Temis Lostalo 16898 03 901193 11
SanofiAvenOTe 58409 10 818441 10
Procteramp Gamble 747804 09
19190 03 I
Otros 225071 40 2312845 27
Total 5597896 10000 85262040 10000
a controlar
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
~ 153 Como consecuenCia de la operacioacuten ELEA p~a lJ mercado de laxantes de venta Ilibre En sintt bullSl
~
un
32
-
mercado moderadamente concentrado cuya concentracion aumentaria
marginalmente como consecuencia de la presente operacioacutenrl
i i
i
Qffiquest~ de ~co-no-nzUacute7 ~Ulmaaamp rPuacuteMca68eorolaw de WOneniquesto~Ieo- 1
iPOlnlIacutell6n ordm1I~oo-nal ele~~n6o- rie la Yifomwle-nuacutea
154 Por otro lado es importante resaltar que ELEA ya poseia gran participacioacuten en
este mercado con anterioridad a la presente operacioacuten por tanto esta Comisioacuten
Nacional entiende que de aprobarse la presente operacioacuten la misma no generariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de laxantes
de venta libre
b) Mercado de Antiacutediacuteabeacutetiacutecos Gliacutetazoniacutecos (A10K)
i155 En el mercado de Antidiabeacuteticos Glitazonicos Puros (A 1OK) se comercializaron
maacutes de $35 millones en el antildeo 2011
156 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 174 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 607 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las participaciones de las empresas involucradas y susli
competidores en este mercado i
A10K - Antibiadeacuteticos Glitazonicos - Antildeo 2011
4( LabQtatorio LJnidades b)LCo bullFaduragOacutefIacute j(--
Beta 127563 3238 10322078 2922GlaxoSmithKlin
e 56332 1430 6225531 1762Phoenix 71376 1812 5977901 1692
Montpellier 66974 1700 5262214 1490EleaCMC 17354 44ll 2144166 607
Abbott 15407 391 2124499 601Francelab-
Schafe 22238 564 1957529 554Elea 7487 190 615760 174Lazar 5426 138 438034 124
Craver 3821 1 097 259691 074Total1enral 393978 l fOb 3537403 100
ltf
rH~f~~~~~~~~~~S_~f1~-8jiHHLEx Post ~kho1802fY~t~_Hi~~lJ~~~~l~~iexcl~~1~~r
J Productos transfendos como c~nsecuencla dv
~
n notificada
33r
i2013 - ANtildeO DELBICENTENAiacuteiIBDECrlf4AacutefBltAGENERiacuteliquest CONSTITUYENTEDEt t i - I
iexcl J j
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
157 Como consecuencia de la operacioacuten ELEA pasara a tener el 781 del mercado
En sintesis estamos en presencia de un mercado moderadamente concentrado
cuya concentracion no aumenta si(jnificativamente como consecuencia de la
operacioacuten
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (801 e)
158 En el mercado de Antidiabeacuteticos Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01 C)
se comercializaron maacutes de $326 millones en el antildeo 2011i
159 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 293 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 153 Con lo cual laparticipacioacuten conjunta luego de la 11 presente operacioacuten seria del 446 A
continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
ltynvolucradas y sus competidores en es1e mercado ~
34
2733212611937955504853633072932432251531090630633
100
i=aetlJraiOacute1 893533466949662239001134259948731798596815849926118692621004917295944777938645737104649900693555085205430820502089791528
A326945668
lo 943155145872092832162268062771261341790850260563
100
Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777
B01C -Inhibidores de Agregacioacuten Plaquetaria - Antildeo 2
Lal)oratorio Phoeniacutex
Ivax Ar entinaBa erSanofiRaffoBa o
Pe~n PharmaceuticaSchering Primary
EleaJanssen Cilag
CasascoElea CMC
BaliardaRoemmers
CraveriOtros
Tota( eneral1
t~~C~2~~i)i~~~~r~~~VarHHIltC 9 ~ - _ i i Productos transferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
i Fuente Informacioacuten presentada por las partes
160 Como puede observarse la participacioacuten tanto de ELEA como de MERCK
ARGENTINA en este mercado eS marginal con lo cual esta operacioacuten no
despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la Defensa de la Competencia
en el presente mercado
d) Mercado de Hierro+Asociaciones (B03A)
iexcl161 En el mercado de Hierro+Asociaciones
k millones en el antildeo 2011
$116
35
162 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 036 Por p rte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 237300 compartiendo el ~
liderazgo del mercado con la firma NYCOMED
163 A continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
involucradas y sus competidores en este mercado
B03A - Hierro + Asociaciones - Antildeo 2011
Ji ( bullLaooratorib iquest fiquest) Unidades llYo e~ Fadurltrioacuten 0Ie bull
Nvcomed 692309 2576 33341692 2855
Elea CMC 413781 1540 27707684 2373
Investi 474850 1767 17270576 1479 IRoemmers 414523 1542 9695841 830
AstiaZeneca 67054 249 6819527 584
Bristol 248870 926 6652137 570
Raymos 90201 336 5297139 454
Andromaco 115156 431 2652688 221
Ingens 43968 164 1732235 148
Pierre FabreMedical 39001 145 1593360 136Biosintex-Ofar 5731 021 919761 079
Biol 12390 046 857501 073Schering Primary 12024 045 643138 055
Mertens 24668 092 451871 039
Eleacutea 12333 046 425217 I 036Otros 20)31 075 718382 I 062
O rolal bullbullf t 2687)590 100 1167787491100
I
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
164 Como consecuencia de la operacioacuten la firma ELEA incrementaria su participacioacuten )
al 2409 del mercado de Hierro + asociaciones Mientras que la variacioacuten en el HHII
es marginal aumentando en 17 puntos llegando a un total de 1781 puntos En
consecuencia esta Comisioacuten Nacionalriacutell de que la presente no
JdesPierta preocupacioacuten desde el punt~iqueste vfra e la competencia en mercado de
~ 36
l
o
en dicho mercadobull
Hierro + Asociaciones dado que la misma solo representa un cambi I
I
1
I 1
Q1lampUaacutete1io de ~~ y0w4UW4 f7UacuteMCM cf1eoltdana ele yWJWltCW~tno~ E-~rC lA-~HuJl61l Ql1-cto-nal (le ~~gthJa- rn -(YR~JIIIl(~(w(uacute( iAlAN CONT AS SANTARElll
L Diree de Despacho
e) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Acido Foacuteliacuteco (B03X)iexcl
165 En el mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X) se
comercializaron maacutes de $50 millones en el antildeo 2011~i
166 ELEA poseeuna participacioacuten del mercado de 1323 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 1017 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las partiCiPzaciacuteo ~ las empresas involucradas y sus
~ompetidores en este mercado ~
l
37I
451713231017830789699201114113099095040031133100
L
Feacuteduradoacuten 22637034663183350949584160144395431035019191006107569287563883495609473734198473153 798668932
50110021
47531673620651623725292128161156022016048133
WO
taboratoridiiexclil) lIntildeidadesDomin uez 857264
Elea 301739Elea CMC 111733Trb-Pharma 117410
Ba o 112410Ra mas 130827Baliarda 52640
Andromaco 23064Bernabo 28961N comed 28080
Filaxis 3936Eurolab 2847Vannier 8600Otros 23974
iexclTotal 1803485
-T~~
~UacuteJ(ampiexclltio de 1t1XraquoWiexcl tnaJ4aJ ggtiquestiquestiexcl~~1dpoundl)lo de C(iexclCWJ101Uacuteo-(lJlte-njJ ES
Yamp-)lU~uacutetnQiexcl(~conoltle rqj(~)IJO (le l(j ((~mlU((NHa AlAN ca AS SANTARElllDireccioacuten de Despacho
I
B03X _ Otros Preparados Antianeacutemicos incluido Aacutecido Foacutelico-
iJ
iexclH-Hiacute~j(nejvgt1r~iexcliJfiriexclt~)25o8iexclHHIExPost iquest iexcl bull2777 o i)-- iexclhi ~~1gtGaacutei~~8tgt l1ar HHIt~ iexcliexcl 269~
Productostransferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p(Jr las partes
167 Como puede observarse tanto ELEA coacutemo MERCK ARGENTINA poseen una
participacioacuten moderada en el mercado luego de la presente operacioacuten pasariacutean a
poseer el 2340 del mercado
168 Sin embargo la empresa DOMINGUEZ es la principal oferente en este mercado
con una participacioacuten de mercado del 4517 para el antildeo 2011 Asimismo se
encuentran presentes una gran variedad de competidoresIiexcl
38
II
169 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan I
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar I
formulados a partiacuter de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de su propiafnve tigacioacuten y desarrollo o mediante
pontratos de licencia 1
bull
i=- bullk-Y
QfltoacuteeUo de 0cMUJ)UacuteaJf r$namlaquoaJ iquestZgtuacute6iexclie~6ecaw (le C(fome~cuacute)rjlimflr i ES e lA
CfR~JtliJiexcl(~nqiexclcaacuteia (le ryi(~nJa(Ir-la 9amp-ifluJIn(cuacuteiexcl AlAN CON RAS SANTAAElllDireccioacuten de Despacho
170 Tal como ha sostenido esta Comisi~n0 al existir laboratorios qu participan en la
totalidad del mercado farmaceacuteutico eh la Argentina se puede nsiderar que ellos
son potenciales competidores en la bahda terapeacuteutica B03X Ello por cuanto1r
bull Poseen la capacidad administrativa necesaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios j
-
bull No necesitarlan construir nuevas instalJciones productivas o de comercializacioacuten
bull Pueden utilizar los agentes de propageacutelnda meacutedica (visitadores) que ya se encuentranempleados y teacutecnicas similares de prorr)ocioacuten y marketing a las utilizadas para los
Irestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para los iexcl
restantes medicamentos
171 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto deiacute
caracteristicas similares a los existentes y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
172 Por lo ante dicho esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten nor
despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el presente
mercado
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
173 En el mercado de Diureacuteticos (C03h) se comercializaron maacutes de $156 millones en
el antildeo 2011
174 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 436 Por otra parte el productotransferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 009
Con lo cual la participacioacuten conjuntaJuego de la presente operacioacuten seria del 445
10 Expte W SO]00356452006 (Conc N 558) caratulado ROEMMERS SAICF NOVA ARG NTIA SA BRISTOL-MYERS SQUIBB ARGENTINA SR L S NOTIFICACI A T 8deg LEY 25156 (CONC 558)
39
A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto par
involucradas como para sus competidoras
C03A - Diureacuteticos - Antildeo 2011
laooratodo X UriidiDes ~OIo Faduradoacuten oo lo SBago 1569763 2859 40320 131 2050
Pfizer 1006543 1834 60446252 3013
Sanofi 926501 1688 40931586 2081
Merck Sharp amp Dohme 459211 836 8820547 448
Novartis 334177 609 1i755676 394
Elea 248713 453 8583205 436
Roux Ocefa 189303 345 4704263 239
Servier 156909 286 5293468 269
IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324
Fecofar 102271 186 2122821 108
Nova Argentia 71715 131 2312619 118
Phoenix 57109 10 1900381 097
Gador 55131 100 2361876 120
Raymos 34695 063 842688 043
Casasco 33273 061 550735 028
Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031
Leoetit 11166 031 135480 007Roemmers 10458 1I 019 936949 048Elea eMe 8134 015 172354 009Otros 29283 I 053 29283 002
rc[~totaf 5489733 100 156172825 100
H Ill Ex liacuteIacutele HH1Ex P6if~yilr)4-Hli~~~~f
I
bull1 882 1882
-1
~bull Productos transferidos como cons~cuencia de la operacioacuten notificada~ -
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
40
175 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocUiexclin esde el punto de vista de la
Jlcompetencla en el mercado de Diur~ticos
Liexcl I
177 ElEA posee una participacioacuten del mercado de 456 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 263 Con lo cual la iexclI
participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del 719 A Jcontinuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas
involucradas como para sus competidoras
176 En el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07 Alfe comercializaron I
maacutes de $371 millones en el antildeo 2011
C07A _ Agentes Beta-Bloqueadores Solos - Antildeo 2011
1~~~t~ri~u~i~~~fiocFyenHradOacuteBGador 5394228 4053 95888777Bago 1820824 1368 52373092
Roemmers 1392354 1046 51242159Nova Argentia 130074111 977 44317684Roux Ocefa 805800 605 26227822
Elea 489711 368 16936313Baliarda 442881 333 14589410Menarini 184398 139 12034594
Raffo 169751 128 11105972Elea CMC 22315711 168 9777375AstraZeneca 261493 196 9080130
Casasco 237093 178 7974677lvax Araentina 97655 073 5073148
Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758
Phoenix 56383 042 2008740Temis lostalo 49287 037 1920401
Otros 214460 161 60517451 T(itaacutef 1 13310859 100 371372490
-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100
41
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Ir Fuente Informacioacuten presentada por las partes
12013 ANtildeO Daacute BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE OE
178 Como puede observase tanto las participaciones de
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuteniacute
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos
CYiIacutetnioacuteeuroO ltk $CltYJ1ltNnh-iexcliexclri7inwnxaJ ~iMcirJ99ix~elata de neraacuteo MlWUacute E s-e
9ir)uiJfoJ1Q~1ciquestna(de 0Q(rc7ldCf dIacute la remtjt_ele-mro AlAN e AS SANTARElUuml Direc Ioacuten de Oespf~cho
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)I
179 En el mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C) se comercializaron
maacutes de $724 millones en el antildeo 2011
180 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 320 El producto transferido por
MERCK posee una participacioacuten de ~ercado de 070 Con lo cual la participacioacuten
conjunta luego de la presente operacioacuten Seria del 390 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado s involucradas
~como para sus competidoras
42
D-I i~~i I
ele eiquestCM1-M1tUacuteZiquestiexclOJfmam=iquest fJigtuacutebkca4 ~---MAR R
) e lASe e cr
eCfieiquestaiexcl((( ele Y)JuWCUJ 9A~Ilt~NYJt ~ CONT S S e Lioacute ( - ALAN ANTARELLI D ns -MI Q ioc(iexclna de rE1oM1GO ele la 9fjo-lJIwINlc1a Direccioacuten de Despacho
C0ge _ Angiotensinas-II Antagonistas Solas - Antildeo 20
~iexclfHiLaboraacutetorio ~Unidades~iexcl oiexcl ~ FacfuriDoacuteil
0
Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116
Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095
Boehrinaer Inael 666806 795 70906355 978
Gador 807823 963 65283567 901
Phoenix 470291 561 46539390 642
Merck Sharp amp Dohme 354036 422 33504315 462
Ivax Araentina 298798 356 25266895 349
Elea 293182 350 23196375 320
AstraZeneca 188648 225 22458902 310
Baoo 178586 213 19328187 267
Sanofi 148573 177 19153215 264
Casasco 263545 314 18684391 258
Raffo 204076 243 13024330 180
Nova Araentia 190375 227 11302393 156
Penn Pharmaceutica 155469 185 10154671 140
Baliarda 124170 148 8653733 119
Eurofarma 94726 113 5694880 079
Elea CMC 52496 063 5108060 070
Lazar 74517 089 4893372 068
Temis Lostalo 53726 064 4155179 057
Bemabo 60483 072 3406731 047
Schering Primary 26456 032 2736682 038
Eacutelristol 27551 033 2446392 034
Abbott 18203 022 2040146 028
Northia 6930 008 364998 005
Otros 36487 deg 1356272 degIt) iexcltrotal 8388135 100 i 724902947 100
gfpounddJlMltwdle
YffMnUacutet
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
IFuente Informacioacuten presentada por las partes
181 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTI NA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de 11iexcl--competencia en el mercado de Angitensinas-II Antagonistas Solas
43
i) Mercado de Progestaacutegenos ExcJuyendOG03A G03F (G030)
u
182 En el mercado de Progestaacutegenos excluyendo G03A 9 3F (G03D) se
comercializaron maacutes de $34 millones en el antildeo 20111I
183 ELEA posee una participacioacuten del me~cado de 3162 Los productos transferidos
por MERCK poseen una participacioacuten 1de mercado de 255 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
G03D - Progestaacutegenos excluyendo G03A G03F - Antildeo 2011
NOObratQid Uacutenidaacuteeacutees to Faduracioacuten
Elea 149349 2769 10944383 3162
Ferrina 82192 1524 10008487 2891
Bayer 240150 4452 9526014 2752
Ravmos 27141 503 2325492 672
Elea CMC 23552 437 883592 255
Pfizer 16765 311 806712 233
MerckSerono 270 005 121873 035Varifarma 2 000 369 000
T~U 539421 100 34616922 100iexcl
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
I
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
44
cue1)tan con185 Sin embargo se puede observa que BAYER y FERRING tambieacutenkampiexclooe iexclm 00 te me~do de 2752 Y2891ceP
184 Con la presente operacioacuten ELEA pasaria a poseer una participacioacuten del 34171
Mientras que el HHI aumentaria en 161 puntos llegando a un total de 2811 puntos I
En sintesis estamos en presencia de un mercado concentrado cuya concentracioacuten
aumenta como consecuencia de la presente operacioacuten
e
li186Asimismo tal como fuera informado por las partes notificantes participa en 8 9
esta la banda terapeacuteutica con los productos Gestageno el cual f e discontinuado
Progest 100 y Progest 200 Estos uacuteltimos son importados p o su empaquetadoli bull
es realizado en la Repuacuteblica Argentiha A- su vez como consecuencia de la
Operacioacuten notificada MERCK ARGENTINA le transfirioacute el producto Gester Gel y
Gester comprimidos ambos de produccioacuten nacional Ninguno de dichos productos
posee patentes vigentes o con solicitud pendiente 1
187 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar
formulados a partir de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de sJi propia investigacioacuten y desarrollo o medianteI
contratos de licencia
188 Teniendo en consideracioacuten que la mayoriacutea de los productos pertenecientes a la
banda terapeacuteutica G03D poseen como principio activo a la progesterona y que Eleano tiene conocimiento de la existencia de productos en la referida banda que posean
patentes se puede considerar que los productos medicinales comercializados en
este mercado tienen caraacutecter geneacuterico facilitando de este modo el ingreso de
nuevos competidores
189 Tal como ha sostenido esta Comisioacuten 1 al existir laboratorios que participan en latotalidad del mercado farmaceacuteutico en la Argentina se puede considerar que ellos
son potenciales competidores en la bandb terapeacuteutica G03D Ello por cuanto
Poseen la capacidad administrativa necbaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios
iNo necesitarian construir nuevas instalaciones productivas o de comercializacioacuten
Expte N SO I 00356452006 (Conc N 558) earatulado ROEMMERS SAICF NOVA ARGENrIA SA BRISTOLMYERS SQU1BB ARGENTINA SRL SI NOTIFICACION 80 LEY 25156 ( ONC 558)Resolucioacuten Ndeg 6S de fecha 15 de diCiembre de 2006 correspondIente aiquest7DI am e DC Ndeg 557 de fec S de abri de
~006
45
89iexcl i
- 1 Q bull = V7) 11Cduacute)Uoacutet~ ae (pcO(JW17t-laJf QPiquestnaJ1laquoiexcliexclj-rJ)ica~
dl-lt-(lGYn- le WCVlJ7lYJlCO Q~Uacutegtfto1 ES P lA9[(IUiiexcluacutefH ordmf~Cl011(fIc ry9laquotJ-Ct (le Ir yiexclJmlwlltwcr( AlAN ca
Dire
Pueden utilizar los agentes de propaganda meacutedica (visitadores) que a se encuentranempleados y teacutecnicas similares de promoCioacuten y marketing a las tilizadas para losrestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para losrestantes medicamentos
bull Existen fuentes alternativas para la prevIsioacuten de los insumos utilizados para laelaboracioacuten de medicamentos pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos(progesterona hidroxiprogesterona acetato)
190 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto de
caracteristicas similares a los existent~s y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
191 En particular los laboratorios ARISTON ASPEN ASTRAZENECA BAGO1I
BAlIARDA BERNABO BETA BIOl BICJTENK BOEHRINGER INGEl BUXTON
CRAVERI DUNCAN ElI lIll Y INVESTI IVAX ARGENTINA JANSSEN CllAG
LAZAR MICROSUlES ARG MONTPElllER NOVARTIS NOVO NORDISK
OMEGA PANAlAB RAFFO RONTAGi SANOFI SCHERING PRIMARY SIDUS
bull TECHSPHERE WYETH y WYETH CP son po-tencialeacutes-competidores por
comercializar productos dentro del mismosubgrupo terapeacuteutico (hormonas sexuales
y moduladores del sistema genital) t9dos los cualesactuan sobre el aparato
genitourinario y las hormonas sexuales y en consecuencia poseer know how maacutesespecifico Asimismo los agentes de propaganda meacutedica tienen contacto asiduo con
los profesionales de la medicina (principalmente ginecoacutelogos) que recetan otros
productos pertenecientes a la banda terapeacuteutica G03 y que seriacutean qUienes
usualmente recetarian progestaacutegenos
192 Por otra parte aquellos laboratorios extJanjeros que posean productos registrados
en esta banda terapeacuteutica en paises incluidos en el Anexo I del Decreto 15092
~ I~~IPlf~I~~e P 12 Conforme una clasificacioacuten ATC a nivel 2 esos medicamentospertenecen a 17~erapeacuteutica G03 d
~ ro moce ro bullbull J f
Argentina y cuentan con productos pertenecientes a la
registrados en Europa o Estados Unidos
u
Laboratorio Regioacuten productoAbbott Estados Unidos Prometrium 13
Bristol Estados Unidos Delalutin 14
Wveth Estados Unidos PremproPremohase5Janssen Cilag Eurooa Evra 16
Merck Sharp ampDohme Eurooa loa 17
193 Para estos laboratorios las barreras de entrada son bajas en virtud de que las
tasas aplicables no son onerosas y la autorizacioacuten de la ANMAT para importar un
producto insumiria de 4 a 6 meses Asimismo las ventas de los productos en dicha
banda han crecido en forma constante pasando de un total de 137988 unidades en
2010 a 539421 unidades en 2011 dejando en evidencia que se trata de un mercado
dinaacutemico y con demanda creciente por lo que constituiriacutea un mercado atractivo para
nuevos competidores
194 Es importante destacar que estos laboratorios extranjeros llevan a cabo tambieacuten elproceso de investigacioacuten y desarrollo iexcl de princiacutepios activos y elaboracioacuten de
medicamentos a nivel mundial por lo que para la comercializacioacuten de productos
pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos en el pais podrian unificar
procedimientos aprovechar las sinergias y ahorrar costos con sus filiales en el paiacutes
195 En conclusioacuten se trata de un mercado con bajas barreras de entrada y demanda
creciente por lo que la amenaza del ingreso de nuevos competidores constituye un
freno a la capacidad de las empresas existentes en el mercado de aumentar
significativamente sus precios
47
Il httpwwwaccessdatafdagovdrugsatfda_docslabel20 I10i 9781501702084350 111blpdf
htlplwwwaccessdatafdagovscriptscderdrugsatfdaJindexcfiexcli~tuseacti on=Searcl1 Overv iacute ewamp o rugName= o ELALlJr INampCF1D=8866131 ampCFTOKEN=32e21 ad09aefe770CB228A65C55BOEF36E3CAA690FFB9S 1B1$ httpwwvaccessdatafdagovdrugsatfda _docsflabel200J21396 _prempro JblpdfIOacutehttpwww ema eu ropa eudocsen _ G BdocumentJ iacute braryE PAR _-Product Informationhuman000410WC500031512pdf
f7httpw~w ena eu ropaeudocsen _ G 8documen UibraryEP A R_-Product Informationhuman002068WC500 120844 pdfr -
IR 0 ~fZ
196 Por otra parte se informa que ELEA cuenta con undepartamento dJ Investigacioacuten
y desarrollo en el cual se ha trabajado de forma ininterrumpida desde hace maacutes de
70 antildeos 18 No obstante ello a la fecha de la presente ELEA no tiene planes
especificas para el desarrollo de nuevos productos en la banda terapeacuteutica G03D
197 Por su parte MERCK ARGENTINAIinforma que cuenta con un departamento de
investigacioacuten y desarrollo y localme~te no existen planes especificas para el
desarrollo de nuevos productos dentro de la banda terapeacuteutica G03D
198 En conclusioacuten y en virtud de los expiacuteJesto anteriormente esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten de concentracioacuten no genera preocupacioacuten desde
el punto de vista de la competencia en el mercado de Progestaacutegenos Excluyendo
G03A G03F (G03D)
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
iexcliir
199 En el mercado de Gonadotropinas (G03G) se comercializaron maacutes de $10
millones en el antildeo 2011
200 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 827 mientras que el producto~
transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 386i
Con lo cual la participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del1212 A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las
empresas involucradas como para sus competidoras
) Desarrollo de~
Ii -18-~~--------- 1
Para mayor informacioacuten sobre el departamento de~ httpwwweleacominvestigacion-desarrollo-eleahtm
visiacute ar
48
1G03G - Gonadot[opinas - Antildeo 2011
l UiboratorioFernno
Scherino PrimaryInvestiElea
Merck SeronoEleaCMC
I Total
ltUnidades314153157
2368214425
5063508
16693
Yoacute 409641230881881066457
J100(
f
FacturaciOacutell 4106053 40652215222 21931977926 1958834876 827576820 571389545 386
10100442 100
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
201 Los principales laboratorios competidores en este mercado son FERRING con una
participaCioacuten de mercado del 4065 SCHERING PRIMERY con una participacioacuten
de mercado del 2193 Y INVESTI con u~a participacioacuten de mercado del 1958
202 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son moderadas por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Gonadotropinas
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
203 En el presente mercado se comercializawn maacutes de $203 millones en el antildeo 2011l1204 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 032 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una partiCipacioacuten de mercado de 5 25 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto )ra las involucradascomo para sus competidoras
]
o5 983646525056041032002000100
Fltduumliadoacuten 11604145374260142106882931139053826395657578509034993
203668809
l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248
10MO374
H03A - Productos tiroideos - Antildeo 2011ifI
54803737678 047028027003000
100
~oratbrioMontpellier
GlaxoSmithKline11ea GMC
AbbottSidusElea
CravenFabra
~t6tal
~~~CEacuteW4~~Jiexcl~tt~~r~71ri~~ff~I~~14~6b4r
HHIExposr i 4 607y~~t~8__~)~~X~~~~~~i~_8~-~ 3
Productos transferidos como consecuenciade laoperacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
205 Como consecuencia de la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica ELEA
tendraacute una participacioacuten de mercado del 557 por tanto esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de1I
vista de la com petencia en el mercado de Productos Tiroideos
1)Mercado de Fluorquinolonas (J01G)
206 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $176 millones en el antildeo 2011
50
ii
207 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 267 El producto transferido por
MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 037 A continuacioacuten
se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
J como para sus competidoras
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE I
J01 G - Fluorquinolonas - Antildeo 2011
HHIExpo~t lt 1482Yar-HHiiquestDi ~~~i~i~~~ _ _ 2
laboacuteratorio j iexclLJjidaacutedes bull 10 Faduracioacuten
Roemmers 996365 2857 58237248 3193Rafloacute 521594 1496 24337148 1382
Casasco 273878 785 17079657 970Nova Argentia 227900 653 13114410 745
Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393
Baliarda 124432 i 357 6144912 349Merck Sharp amp Dohme 79280 1I 227 6142633 349
Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267
MontDellier 109300 313 4543710 258Sidus 81313 233 2955373 168
Temis Lostalo 70389 202 2836034 161Phoenix 54422 156 2491912 141
Trb-Pharma 95165 273 2340095 133Bernabo 31405 090 1204418 068Eurolab 18467 053 1157312 066
Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359
iexclTaacutetaacuteli[Cbull 3487503 ~tl1_90 176111404 2 gt100
HHI Exiacutelhtii ift7 1480 lt bull
bull
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
i
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
51bull
208 Como puede observase como consecuencia de la presente operacioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA ostentaraacute una participacioacuten de mercado del 304
~
por tanto esta Comisioacuten Nacional entiend~1que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de Productos
J Fluorquinolonas
u
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos yAntipireacuteticos (N02B)
209 En el presente mercado se comercializ~ron maacutes de $314 millon
210 ELEA posee una participacioacuten del rr1ercado de 241 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 118 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
N02B - Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos - Antildeo2011
IacuteltIIaacuteooratoriof U[1idades j ~f~lt- ~ Factuumliadoacuteil Sanofi 1443765 1349 51212022 1628
Roemmers 2417892 2259 43620546 1387Finadiet 513202 480 27514713 875Ba90 624902 re- 584 26788412 852Pfizeiacute 752886 703 26256303 835Bernabo 678202 I1 634 24179190 769Nvcomed 344133 322 17370464 552Raffo 724683 677 15382434 489Sidus 553113 517 9308243 296Menarini 162363 152 8086455 257Beta 169105 158 8054936 256
Penn Pharmaceutica 149535 140 7670095 244Elea 304406 284 7568336 241Elisium 421139 393 6364678 202
Astrazeneca 119234 111 6034787 192Casasco 114840 107 3941507 125Bayer 222422 208 3893509 124
Elea CMC 93089 087 3713466 118Montpellier 128043 120 2581916 082Otros 765756 1 715 15012566 477
Ce- 10702710 ]~~OQ~ UV$S4S77 v100
ibull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
1
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
211 Los principales laboratorios competidores en este mer do son SANOF -AVENTIS
J (1628) Y ROEMMERS (13s7)
~
~~~2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUtENTE DE 181~J
~
a OUO
- ----- ----- MARTI AE iexcl~~-~l~---iexcl I-iexcl A~ 4
_ Q OT V -- - _ bull Seere la Letr~da~~ ~fdfUacuteJUJJtampJtUJ de 0CCMUynw 1 GJJvU7nX-uacute4 bull iquestouacuteiquestke4 1 n 1 ( i~iexcl I I GomJ1 n aClona de ~
ce (7 ~- bull 1 r I CompetenciaQecnda-xuacute (k caMJU7(U--o QJnlaquoYlM ES c~ ~A__- ~-
9ficYJ)UUOacuteNQA(OUacute~iexcl-lOl(k rry-1(~Jrr (Ir la Yi~JrIunlrr( AlAN CONT SANTAAELLIIIOirecci de Despacho
89212 Como puede observase como corsecuencia de la presente peracioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA pasaria a controlar el 359 de este mercado por
tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de
Productos Analgeacutesicos no narcoacuteticos y Antipireacuteticos
n)Mercado de Expectorantes (R05e)
213 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $125 millones en el antildeo 2011
214 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 787 Por parte de MERCKi
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 548 A continuacioacuten sei
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradascomo para sus competidoras i
Rose - Expectorantes - Antildeo 2011
i~--LabOratorio UriiiEoos I ac - Faduradoacuten lo o Investi 1555626 3510 53604301 4280
Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -
Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548
Beta 141617 320 6093056 487Nova Aroenlia 173502 391 5748240 459Boehrinoer Ingel 234566 529 3842578 307
Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209
Temis Lostalo 72484 164 2401305 192Bernabo 144121 325 2369765 189
Schering Primary 52818 1119 2 i86271 175Montpellier 68216 154 1809948 145
Olros 173060 390 3579191 286Iiexcljltiexcliexcl-iQJ otal M432298 ji~bo~-~125239794 --100
Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p0jol
iacutev
53
215 Los principales laboratorios competidoles en este mercado s ty ROEMMERS (1660)
iexcl
INVENTI (4280) 89
216 Como consecuencia de operacioacuten la firma ELEA tendraacute una participacioacuten de
mercado del 1336 por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en1
el mercado de Productos Expectorantes
p) Mercado de Antitusiacutegenos (R05D)
217 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $35 millones en el antildeo 2011II
218 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 736 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participaciacuteoacuten de mercado de 250 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
R05D -Antitusigenos - Antildeo 2011
ltlabOtalbriOacute Wriidooes iexcl iexclF~tlirad9n _ l bull o
~ o
pfizeacuter 194633 1318 6820351 1910Temis Lostalo 109812 744 4967853 1391
Abbott 285427 1933 4700203 1316Andromaco 195985 1327 3408663 954
Boehringer Ingel 260733 1766 3393060 950Elea 72486 491 2630407 736Beta 82980 562 2608896 730
NovaAruentiacutea 78383 531 2387386 668Phoenix 71969 1487 1607162 450Baver 42123 289 971746 272
Elea CMC 18942 128 892722 250Ivax Araentina 33174 225 806516 226
Purissimus 11746 080 229470 064Ariston 9073 061 202821 057Austral 8031 iexcl 054 84611 024Cetus 274 1002 5403 002
ltJqtaJ( 1)176371 100 35717269 100
I
iexcl
bull
r Productos transferidos como consec~enciade lad I
l S4
203 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
Flente Informacioacuten presentada por las partes
219 Los principales laboratorios competidores en este mercado son PFIZER (1910)
TEMIS LOSTALO (1391) y ABBOTT (1316)
r~-guU6trMw ele $CMl~ JI mamaa go~ I1 -
cflxFeI-alia (le ~menuacute Q1Iruacute ESefomuacuteJ-uacute5-nQIacrollal ele WibJCI le la 7imlt(Jle~iexclclaacute AtAi~ce SSANTARFLLl_
Direcc n de Despacno
220 Como consecuencia de la presente operacioacuten ELEA pasariacutea a controlar el 986
de este mercado por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia eniexcl
el mercado de Productos Antiacutetusiacutegenos
p) Mercado de Antihistamiacutenicos (R06A)
221 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $133 millones en el antildeo 2011
I222 ELEA posee una participacioacuten de m~rcado de 1992 Por su parte MERCflt
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 120 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las em resas involucradas
d como para sus competidoras
55
ROGA- Antihistaminicos - Antildeo 2011
i laboratorio Unidades y y o FadUacutefadOacutell Elea 751289 1696 26510111 1992Sanofi 487507 bull 1101 20052209 1507
Montpellier 490 112
1107 14895988 1119Roux Ocefa 280883 634 10741705 807Roemmers 510574 1153 10230650 769Casasco 197568 446 8619439 648
ScheringPrimary 128830
291 7830360 588Cassara 572323 1292 4328671 325Investi 159310 360 3666133 275Omega 116364 263 3166365 238
Andromaco 130267 I 294 3123979 235GlaxoSmithKline 69051 156 3087678 232
Lazar 91532 207 2950013 222Dalias 69711 157 2368483 178Panalab 38231 086 1675340 126
Boehrin~erIngel 44808 101 1612830 121Elea CMC 32510 073 1602541 120Nvcomed 32874 074 1419749 107Forlbenlon 24489 055 863713 065Bernabo 28015 063 728828 055Otros 172612 390 3618464 272
iexcl bullA bull Total 4428860 bullbullbull bullbull100t 133093250 ~bullbull100 aacute~
HH(EX~A~te1~-~-~~i -~ ~ 1000
t~~~~~i~i~iexcl1~~]L~~~1bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
223 Como puede observase del cuadro brecedente iexclOLEAya se encontraba liacuteder del
mercado previo a la presente operacioacuten Como consecuencia de la misma ELEA
obtendria una participacioacuten de mercado del 2112
224 Asimismo cabe sentildealar que como ya se indicara en dictaacutemenes anteriores se
trata de mercados donde las barreras a la entrada son bajas concretamente11
ninguno de los productos involucrados en la definicioacuten al Nivel 3 del rMs tiene
89
aprobacioacuten
~~ bullI ~~
2013 ANtildeO OEn BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE l~rOLIO ~~
[- __ lt_ __ ~9 (Q Ir t
- ~~ _- - ATA ~ bull J1~ -iexcl 1 i l l MART N t fiJ
~ (_ - 1 - Seer ter Letre ~iexcli - _ Ca IQ NEclon bullbull1 ~~_ l~ l Oefen 6 lB Comoeelc
1sumamente aacutegil (6 meses desde la solicitud como maacuteximo desde el antildeo 1992) y de
bajo costo hay varios laboratorios sumamente soacutelidos y experimentados
establecidos en el pais (nacionales y extranjeros) que podriacutean inmediatamente11
ingresar tambieacuten en los mercados afectados y existe una gran cantidad y diversidadde laboratorios de menor porte (en total hay maacutes de 400 en los uacuteltimos antildeos)
demostrando la ausencia de trabas al ingreso de nuevos participantes en el
guJUMe1ltW de i$ltraquoWJzla JI Qiom-(C(oacute o~~eIa~la rieacute Y01n(JiCW ~wnoJlt
Y50mUacuteJlrt)iQA-cuacutev)1Oiexcl c~ ~eiexcl4nJa (Ir la (6f~)J0el0n(f~
mercado
I
225 En virtud de lo expuesto esta Comisioacuten Nacional entiende que las condiciones de
competencia no se veriacutean afectadas cdmo producto de la transferencia de activos de
MERCK ARGENTINA a ELEA en el mercado de Antihistamlnicos
iexclii
226 Adicionalmente al anaacutelisis de los efectos sobre la competencia de los mercados1
relevantes involucrados cabe mencionar que MERCK ARGENTINA le transfiere a
ELEA productos que no tienen relaciones horizontales yl o verticales con los
productos que comercializa ELEA en Argentina f
227 En este sentido respecto de dichos productos de confeccionarse la presente
lttoperacioacuten ELEA adquirirla los Sig~ie~1Fsproductos
57
~ 2013 AfiO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18 OO~~ gt bullbull ~
tIacute~ ti~r]7L~trJ I _ bullbullbull ~~ MAF [N ATAE~iexcliquest~1Niexcll V ~--- ~se btl iaLetad~i_ 45f
~-ampJW de $cwunnuacutez 16~UM= 1JOuacute6tcaJ L Cen~iOacute Nacional ce L~t1 I iquest~~ Al Defe s d la Competencie -~9looeoj)uacuteUk fOJneCfO 91 E S c 1
~IUOacuteUacute(GlVcuacutel1al eleP2iacute~JtiJaelela ~M0etetCwAlAacuteN CONT SANTAef~ll bull11 Direccioacuten de Despuacutecho ~~9
ATC3 aacutePrliexcl-~i I s~g~~iexcloCI ~raeacutetlti~ran~i~jdo~ )dParticdoD()0 i~c ~o o mercaA028 Antiulcerosos Etico N~tunal T 089A06A Medixin 014
Laxantes Eacutetico Raoilax 361
Glucophage 1UUU 130Glucophage 500 112Glucophage 850 374
Glucophage XR 1000 116Glucophage XR 500 134Glucophage XR 750 247
Glucovance 211
ZatiumEsclerovitan Antioxidante
Esclerovitan ENervobion Fuerte
EVION 400EVION 1000
Calcio LactateoControl - KEpipen
Eninen JRMimixin
988-T91JT63(135012
001
O~Ol7445
1530019
Caacutencor Plus Ziac
DefluinDefluin PlusCatiz PlusLonikanIsmigenDexabionLirtodac
Lirtodac Plus
9310500250270558~27
oUU156109
58)cioacute n que fuera e[ebrada con
229 Habiendo analizado esta Comisioacuten Nacional el CONTRATO MARCO
228 De acuerdo a lo expuesto y en virtud del analisis efectuado desde e[ punto de
vista horizontal y de conglomerado [os efectos de la presente operacioacuten en los
distintos mercados analizados no revisten entidad para que resulte en un perjuicio al
intereacutes econoacutemico general por [o 9ue la operacioacuten en cuestioacuten no despierta
preocupacioacuten desde e[ punto de vista de la competencia
V CLAacuteUSULAS CON RESTRICCIONES ACCESORIASI
89
2013 - ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA AacuteSAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813 J~iS~(v --- ~VQuo
MARI N ATAEF~~ 8See _tiacute Letreda ~~N~J_ICe SI n Nacional de r )~Deren I bullbullbullbullbullbullbull
c a Compeleneia0f~io de if5c09UJm(a~iexcl~ul-Wgt ouumlka-J I
Q~ci(ltltan4_ rk ~wnraquo(((iexclQ0tU7Iol Wcn)(UacuteUacuteS-1tQcuacuteiexclnal (le lryeiexclt-Fd~ (Ir- a Yiexcliexcl~mlwlelln(1
o
fecha 26 de febrem de 2011 entre MERCK ARGENTINA MERCK ALEMNIA y ELEA
se advierte como parte del mismo la seccioacuten 1006 titulada Actividades
Competitivas el cual estipula lo siguiente Durante el periodo de dos antildeos a partir de
la fecha de cierre ni Merck Argentina20 ni Mercl o cualquiera de sus actuales
Empresas relacionadas venderaacuten por su pmpia cuenta o a traveacutes de Terceros quei
Merck Argentina o Merck sepan que venderaacuten en el Territorio productos listos para la
venta en el Territorio que contengan el mismo IFA (ingrediente farmaceacuteutico activo)
que elFA de los productos CMC Locales Totalmente Propios22 los productos CMC
Regionales Totalmente Propios23 los P)oductos CMC Locales Restringidos24 y los
Productos CMC Regionales Restringidos2
230 Este tipo de claacuteusulas llamadas por la jJrisprudencia comparada como restricciones
directamente vinculadas ala operacioacuten de concentracioacuten o restricciones
accesorias cuando son claacuteusulas que no caLJsan detrimentos a terceros deben1
considerarse conjuntamente con la misina operacioacuten de concentracioacuten Esto es asi
ya que las restricciones acordadas por las partes participantes en una operacioacuten de
concentracioacuten limitan su propia libertad de accioacuten en el mercado
231 El objeto de la misma es evitar que aquellos que venden una empresa y que por lo
tanto conocen en detalle el funcionamiento de la misma y del mercado en el cual seU
desempentildean puedan instalar inmediatamente una empresa semejante que compita
con la recientemente vendida con la ventaja que le otorga al vendedor el llevar antildeos actuando en un mercado determinado
59
232 De alliacute que se imponga esta obligacioacuten de no competencia por determinado plazo
para permitirle al comprador conocer el negocio y el mer o y no verse enfrentado
lO 31 de marzo de 201 120 MERCK QUIMICA ARGENTINA SALe11 MERCK KGGAA22 Productos indicados en el Anexo A del Contrato Marco13 Productos indicados en el Anexo e del Contrato Marco24 Productos consignados eacuten el Anexo D del Contrato Marcol~5Productos consignados en el Anexo E del Contrato ~arco
~
a la competencia de aquel que habia dirigido la empresa y que en unos casos
conoce a la misma y al mercado mejor que el reciente comprador )
233 Este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben ser analizadas a la luz de
lo que en el derecho comparado se den6mina como restricciones accesorias a una
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
89
o 234 La doctrina de las restricciones accesorias establece que las partes involucradasti
en una operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica pueden sujeto a ciertos requisitos
convenir entre ellas claacuteusulas por lasiexclcuales el vendedor se compromete a no
competirle al comprador en la actividad econoacutemica de la empresa o negocio
transferido
235 El fundamento que se invoca para permitir este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la
competencia es que las mismas sirven para que el comprador reciba la totalidad del
valor de los activos cedidos utilizaacutendo~elas como una verdadera proteccioacuten a la
inversioacuten realizada
iexcl236 Como se ha sentildealado siguiendo la jurisprudencia internacional esta Comisioacuten
Nacional ha establecido en numerosos precedentes los requisitos que estas
claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben guardar para ser consideradas
accesorias a la operacioacuten de concentr~cioacuten
237 Dichos requisitos estaacuten referidos a su alcance a su vinculacioacuten con la operacioacuten a
su necesidad aacutembito geograacutefico extensioacuten temporal y al contenido de la mismai
238 En cuanto al alcance las claacuteusulas no deben estar referidas a terceros sino soacutelo a
los participantes en la operacioacuten de concentracioacuten quienes limitan su propia libertad
de accioacuten en el mercado
239 Estas claacuteusulas deben tener vinculacioacuten directa con la operacioacuten principal las
restricciones deben ser subordinadas en importancia a la operacioacuten princilal esto
J es no pueden ser restricciones totalmente dlferenten sustancia de I operacioacuten
V 60
- 1 2013 ANO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
89principal ademaacutes deben ser necesariasEsto significa que en caso d no existir este
tipo de claacuteusulas no podria realizarse la operacioacuten de concentraci~ o soacutelo podria
realizarse en condiciones mucho maacutes inciertas con un coste sustJcialmente mayor
durante un periodo de tiempo mucho maacutes largo o con una probabilidad de eacutexito
mucho menor
r- ----- --- ~ltio ae~cono)iUacutetf QnamC7--Oacute~uacute6ampca6lti f Jiquest i ~
ampeord-J4 ele YiacutefMJterao rYzlMltUYr ~ I ESF~~lA lttiO-1JU4tCm Qfacw-nacle Werlda ele la ~)10IluacuteWUacute7 bullbullbullbullbullbullbull~~ tSJiANTA~LLI
Direcc n de Despacho
o240 En lo que respecta a la duracioacuten temporal permitida esta Comisioacuten Nacional
siguiendo los precedentes internacional~s ha considerado que un plazo razonable
es aquel que permite al adquirente asegurar la transferencia de la totalidad de los
activos y proteger su inversioacuten
241 Dicho plazo puede variar seguacuten las particularidades de cada operacioacuten pero
siguiendo los precedentes mencionados en reiteradas oportunidades se ha dispuesto
que es aceptable una prohibicioacuten de conJpetencia por el plazo de cinco antildeos cuando
mediante la operacioacuten se transfiere el Know how mientras que en aquellas en las
que soacutelo se transfiere el goodwill (clientela activos intangibles) soacutelo es razonable
un plazo de dos antildeos
242 Con referencia al aacutembito geograacutefico se entiende que debe circunscribirse a la zona
en donde hubiera el vendedor introducido sus productos o servicios antes del
c traspaso
243 En cuanto al contenido la restriccioacuten soacutelo debe limitarse a los productos o servicios
que constituyan la actividad econoacutemica de la empresa o parte de empresa
transferida ya que no resulta razonablJ desde el punto de vista de la competencia
extender la proteccioacuten brindada por esteacute tipo de claacuteusulas a productos o serviciosque el vendedor no transfiere o no comercializa
i
61
244 No obstante los lineamientos establecidos en los puntos precedentes y tal como lo
ha sentildealado reiteradamente esta Coniisioacuten Nacional el anaacutelisis de este tipo de
restricciones debe efectuarse a la luz de las condiciones en que se desenvuelve la
competencia en cada mercado y sobre la base de un anaacutelisis caso por cas
~6 Cornrnission nolice regarding restriclions ancillary to concentratiDIC 2 105)
o
y1 iexcl__- - - -- - --l)~~ffi~ iexcl (
~ I r Ci ~CiC 07)1- L _ ldUacutejU4f0JltU) ae (j)cOlto1nw JI riquest77VnUJUa4bull 7uacuteuupo _
~-relt~ ele~~)1(~rc(OQY)f(en~r f~~~ES~C~lAfomtJIMI ordm i-armtw (ir 2((nJ(J (e Ir iomulf-JHUI AlAN CONT S SAN1ARELLl
Oirecc de Oesp~cho1
245 Con motivo del anaacutelisis precedente y a los efectos de precisar el
claacuteusula 1006 del CONTRATO MAR 90 esta Comisioacuten Nacio~a requirioacute a las
empresas notificantes que manifiesten si hay transferencia de iJJiexclow how en la
operacioacuten de marras que justifique dichoacute plazo inserto en la mencionada claacuteusula
246 Ante tal requerimiento las partes de la operacioacuten con fecha 16 de agosto de 2011
De acuerdo a la Seccioacuten 102 (iii) del Contrato Marco27 Merck Argentina se obligoacute a
entregar a Elea las especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y
manufactura de los Productos CMC A raiacutez de ello y de acuerdo al concepto de
Know-how utilizado por esta Comisioacuten entendemos que la Operacioacuten involucra la
transferencia de Know-How a favor de Elea
247 En efecto el Know How ha sido definido como el conjunto de invenciones
procesos foacutermulas o disentildeos no pat~ntados o no patentables que incluyen
experiencia y habilidad teacutecnica acumulada la que puede ser transmitida preferente o
exclusivamente a traveacutes de servicios per~onales2B
248 En cuanto a la dimensioacuten temporal conforme la doctrina y los antecedentes
citados esta Comisioacuten Nacional ac~pta como vaacutelidas las claacuteusulas de no
competencia que permiten una restriccioacuten maacutexima de cinco (5) antildeos para el caso de
que exista transferencia de know h~w corresponde por ende analizar lasparticularidades de la presente operacioacuten
1249 Como puede apreciarse la claacuteusula 1006 de no competencia estipula un teacutermino
que abarca dos antildeos a partir de la fecha de cierre29 en virtud de ello dicha claacuteusula tal
27 La Seccioacuten J 02 Principios Generales del Contrato Marco establece lo siguiente Con sujecioacuten a los teacuterminos ycondiciones de este Contrato y al cumplimiento de las condiciones de Cierre consignadas en el AI1iacuteculo 8 las Partesotorgaraacuten todos los Documentos para la Transaccioacuten que est~bJeceraacuten las acciones necesarias para que Elea se haga cargodel negocio de los ProductoseMC de acuerdo con lo siguiente (i) ciertas Marcas relacionadas con los productos eMeseraacuten cedidas y otorgadas bajo licencia a Elea (ii) ciertas Autorizaciones de Comercializacioacuten relacionadas con losProductos eMC seraacuten cedidas a Elea (iii) ciertas actividadiquests de elaboracioacuten actualmente realizadas por o en nombre deMerck Argentina en el Territorio seraacuten asumidas por EJea
l
y Merck Argentina entregaraacute a Elea las especificacionesprocesos y protocolos de elaboracioacuten de dichas actividades en la medida en que Merck yo Merck Argentina tengan raacutecilacceso a ellas ylo (iv) Elea pasaraacute a ser el licenciatario ylo distribuidor de ciertos Productos CMC en el Territorio seguacutenel caso y (v) todos los Empleados pasaraacuten a ser empleadoside Elea en cada caso de (i) a (v) tal como se consigna maacutesdetalladamente en este Contrato y sus Anexos (la Transaccioacuten) (28 Creed y Bangs KnoV~how Llcenslng an Capital Gallls en Palenl Tradcmark and Copynght Journ or Research andEducatlon t
o
como ha sido convenida por las partes no tiene suficiente entidad como para
disminuir restringir O distorsionar la ciquestmpetencia de modo que f eda resultar 8 9perjuicio para el intereacutes econoacutemico general (articulo 7 de la Ley W 25 56)
250 Posteriormente habiendo analizado la documentacioacuten presentada por Iaspartes
en la concentracioacuten econoacutemica bajo examen con fecha 20 de octubre de 2011 esta
Comisioacuten Nacional ha detectado que en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y1
Suministrode Productos3o que fuera celebrado el 31 de marzo de 2011 entre ELEA y
MERCK ALEMANIA la existencia de una claacuteusula de no competencia en las cuales
se establece que LA COMPANtildeiacuteA31 noiexcldebe durante la vigencia del presente32
promover vender comercializar ni distribuir ninguacuten producto farmaceacuteutico que sea (i)
un beta bloqueante otorgado bajo licencia para el tratamiento de la insuficienciacardiaca incluidos de rienera no taxativaIlos productos que contengan cualquiera de
los componentes activos (o derivados de ellos) del Producto u (ii) haya sido otorgado
bajo licencia para el tratamiento de las I9nfermedades de las tiroides incluidos demanera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK33 reconoce que la compantildeiaI
actualmente comercializa y continuaraacute cOmercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
linea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetilcorrespondiente a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
articulo MERCK no debe durante la vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni aistribuir en el Territorio ya sea directa oindirectamente a traveacutes de sus empresas relacionadas o de terceros de los que
MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en el territorio de cualquier manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que contengan el mismo
principio activo que el de los productos utilizando solo o combinado con otro principio
activo MERCK no debe durante el plazo de 7 870S a partir del otorgamiento de este
contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en el
J )0 Productos Canear Euthyrox y ZiacJI ELEAn 10 antildeos)J MERCK ALEMANIA
v 63
1 f E s-~--~---113e -~---6S oP lAALAN RERASSANtildeTARELLIDireccioacuten de Despacho
203 -ANtildeO DEL 8JCENTENARlO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE D 83
MAR I R ATAEFESe e ria letradae is n Nacional de
CIqf H I la Compelenciacuteiexcl~tor-w de iconltraquoniquestaJf Q9fmamaa4 9lJuacute6kaJ cf7eordo_rLa de C(iexcl09nerw lt2hiexclpounde1-tO-iexclt
~IIUacutell_O-Jl ordmA~C1O-nal deacute -gziacutely1fnra (ir17 ~mlw(mcQ
Territorio ya sea directa o indirectamentea traveacutes de sus empresas relaci9 adas o de
terceros de lo que MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en iexcliquestterritorio de
cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminados tisto para la venta que
sea (i) un betabloqueante para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca o (ii) para etI
tratamiento de las enfermedades de la tiroides MERCK acepta que durante la
vigencia de este contrato ni MERCKri ninguna de sus empresas relacionadas
lanzaraacuten en el territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico cuya marca que sea
confusamente similar a las marcas Este articulo 112 no impide que MERCK adquiera
compantildeias que se dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las
oraciones primera y segunda de este artIculo 1125i en caso de dicha adquisicioacuten
dicha compantildeiacutea adquirida pretende lanzar un nuevo producto en el territorio que
encuadre en el alcance de las oracionesprimeray segunda de este artiacuteculo 112 las
partes negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
producto
G
64u
251 Asimismo en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y Suministro de
Productos4 que fuera celebrado entre MERCK SANTEacute SAS y ELEA con fecha 31 de
marzo de 2011 se establece que (1) La COMPANtildeiacuteA35 no debe durante la Vigencia
del presente36 promover vender cbmercializar ni distribuir ninguacuten producto
farmaceacuteutico otorgado bajo licencia para el tratamiento de la diabetes tipo 11incluidos- de manera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK37 reconoce que la COMPANtildeiA
actualmente comercializa y continuaraacute comercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
liacutenea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetif
correspondientes a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
artiacuteculo (2) MERCK no debe durante la Vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni distribuir en el Territorio ya sea directa o
indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas o de terceros de los que
~
34 Productos Glucophage y Glucovancebull JS ELEA
36 10 antildeosltt MERCK SANTEacute SAS
89
1 J~~~(~~~~2013 - ANtildeO DEL rCENTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE J 1 10-1 1
~N~_~1ltf -- ---- __ __ _ MART N R AT bull ---~t - bull I bullbullbull~ 1 lt~f r iexcl Sec~ la Letract~~ 1
J I r I bull L Ca 11 Nacionltll dei ) In i iexcl Oefen la Competoriexclcil
- -- iexcl - I I L IEir PIA-----_ALAN ca RAS SANTAHELLI
Direccioacuten de Oespcchoti
MERCK tenga conocimiento que venderaacuten en el Territorio de cualqui r manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que conteng n el mismo
principio activo que el de los Productos utilizado solo o combinado con otro principio11
activo MERCK no debe durante el plauuml de siete (7) antildeos a parir del otorgamiento
de este Contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en
el Territorio ya sea directa o indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas
o de terceros de los que MERCK tenga iquestonocimiento de que venderaacuten en el Territorio
de cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminado listo paraa venta
para el tratamiento de la diabetes tipo 11MERCK acepta que durante la vigencia de
este Contrato ni MERCK ni ninguna df sus Empresas Relacionadas lanzaraacuten en el
Territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico iexclcuya marca que sea confusamente similar alas Marcas Este Articulo 112 no impide que MERCK adquiera compantildeias que se 1
dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las oraciones primera y
segunda de este Artiacuteculo 112 Si en el caso dicha adquisicioacuten dicha compantildeiacuteaiexcli
adquirida pretende lanzar un nuevo pfoducto en el Territorio que encuadre en el
alcance de las oraciones primera y segunda de este Articulo 112 las partes
negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
o
producto
252 Los mencionados Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos son
contratos accesorios al Contrato Marco y tienen como fin regular los alcances bajo los
cuales ELEA se hace cargo del negocio de Productos CMC Cabe destacar que en la
Claacuteusula de no Competencia (Seccioacuten 1006 del Contrato Marcolanalizada ut supra
se excluyen aquellos productos que seraacuten distribuidos por ELEA bajo los Contratos de
Distribucioacuten y Suministro de Productos
253 Durante la vigencia de dichos Contr~tos ELEA no podraacute comercializar o distribuir
otros productos que participen de las nismas bandas terapeacuteuticas que los productos
objeto del acuerdo excepto aquellos que ya comercializaba al momento de lacelebracioacuten del contrato
254 Preguntadas que fueron las partes a fll1es de que mal1lflesten SI hay tra~~encla
4 de Kow how pceeote ope60 y CO de W ooodo qoe tbleU 65
o
2013 - ANtildeO DEL BiCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
en que consiste el mismo respondieron en la presentacioacuten del
2011 que ( ) Con el objeto de comercializar distribUir y vender los prodlctos en la
Repuacuteblica Argentina Elea deberaacute realizar inverSiones tales como emPleJ-su propia
fuerza de ventas desarrollar acciones efe publicidad y marketing etc A fin de que
terceros no distribuyan o comercialicen los Productos aprovechando las inversiones
de Elea pero sin contribuir a las mismas es que se hace necesario establecer un
periodo en el cual Merck Alemania y rJerck Francia no compitan ya sea directa o
indirectamente para que Elea pueda recuperar las invtrsiones realizadas ( rI
255 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional solicitoacute a las partes que brindase detalles
del know how teacutecnico que MERCK le transfiere a ELEA en los casos en que ELEA
asume la distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK Con fecha 11 de
septiembre de 2012 expresaron que y ) En los casos en que ELEA asurna la
distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK MERCK transfiere a ELEA el
know how teacutecnico para la realizacioacuten delos anaacutelisis y controles de calidad finales de
los productos suminislrados y la implementacioacuten de un sistema de farmacovigilancia
de dichos productos conforme a las normas de Merck Ello resulta esencial para que
Elea como titular de los registros y responsable sanitario pueda aprobar la liberacioacuten
de los productos al mercado ()
256 En cuanto al contenido la claacuteusula de no competencia se restringe en primer1
lugar a los productos betabloqueantes para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca
trataacutendose de productos que pertenecen a las mismas bandas terapeacuteuticas queI
Concor y ZIAC (C07A y C07B) o para el tratamiento de enfermedades de las tiroides
ya que dichos productos pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Euthyrox II
(H03A) yen segundo lugar los productos utilizados para el tratamiento de la diabetes
tipo 11 productos que pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Glucophage yI
Glucovance (A1OJ)
66
257 Con referencia al aacutembito geograacutefico los derechos adquiridos por ELEA se
circunscriben al territorio de la Repuacuteblica Argentinaiexcl
258 En CUanto a la dimensioacuten temporal si bien conforme la doctrina y los antecedentes
Jcitados esta Comisioacuten Nacional acepta ~omo vaacutelidas las claacuteusulas de no obmpetencia
iacute
lt
6 gtOH ~~~WW w~=~m ~1i~~3~~ ~ N~7lJf( 6
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_ I Ci -0 j V71Ifa MARTI AU HGYfUwiexcliexcl-e1ltO ae ((JcmUY71tw u (iquest7IJt((IVa rM
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que permiten una restriccioacuten maacutexima de CinCO(5) antildeos para el caso de 89transferencia de know how corresponde analizar las particularidades de presente
operacioacuten
259 En el caso de estudio como puede apreciarse en las claacuteusulas de 1 competencia
de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos estipulan un teacutermino fijado
por la vigencia de dichos contratos es decir de 10 antildeos pudiendo ser prorrogado por
ELEA por un teacutermino de 5 antildeos Y por tro lado estipula un plazo de 7 antildeos a partir
del otorgamiento de los mencionados contratos
260 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacipnal requirioacute a las partes que fundamentasen
la restriccioacuten temporal inserta en dichos Contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifiesto que
( ) El teacutermino de 1 antildeos previsto Jn la obligacioacuten de no competencia resulta
razonable a fi(7de que ELEA pueda proteger las inversiones que realice
o
i261 Asimismo con fecha 17 de Julio de 2012 manifestaron que ( )Elea actuaraacute
como un distribuidor exclusivo de ciertos productos de Merck Alemania y Merck
Francia y en consecuencia no podraacute comercializar o distribuir otros productos que
participen de las mismas bandas terapeacuteuticas que los productos objeto del acuerdo
(COlA COlB H03A Y A 10J) excepto aquellos que ya comercializaba al momento de
la celebracioacuten del contrato De este modo se ha buscado aumentar los incentivos para
que Elea en su caraacutecter de distribuidor exclusivo concentre sus esfuerzos en la
comercializacioacuten de los productos sumiAistrados por Merck Alemania y Merck Francia
Como se puede ver ninguacuten competidor se veraacute excluido del mercado ya que Merck
(a traveacutes de Elea) continuaraacute comercializando los productos pertenecientes a lasIr
bandas terapeacuteuticas mencionadas El hecho que Elea no pueda comercializar dichos
productos ofrecidos por otras empresas por un plazo determinado no tiene efecto
alguno sobre la competencia En corr~acioacuten con la exclusividad asumida por Elea
Merck Alemania y Merck Francia han asumido la obligacioacuten de no comercializar otros
productos distintos en las bandas terapeacuteuticas de los productos objeto de la
distribucioacuten por un plazo de 1antildeos Transcurrido el seacuteptimo antildeo y hasta la finalizacioacuten
~del contrato las partes han acordado que I~n se restrinja a aquellos
I ~
~ L
I
II
o
productos que tengan los mismos princi~ios activos que los productos sur nistradosB9por lo que -con la limitacioacuten sentildealada Merck Alemania y Merck Francia podran
comercializar o distribuir por si o a traveacutes de terceros productos en las bandas
terapeacuteuticas C07A C07B H03A y A 10J pero con otro principio activo Ello debe serI
asiacute por cuanto en una relacioacuten de distribucioacuten es el distribuidor quien toma a su cargo
el riesgo de la venta asiacute como tambieacuten la organizacioacuten de la prestacioacuten y su
funcionamiento siendo su beneficio econoacutemico el mayor precio que percibe del cliente -
o usuario del producto adquirido al concedente ( )
262 En virtud de ello resulta loacutegico yiexcl justificado que durante la vigencia de losi
Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos MERCK ALEMANIA MERCK
FRANCIA y ELEA no compitan siendo razonable que despueacutes si puedan hacerlo
263 En cuanto a los antecedentes en los que esta Comisioacuten Nacional autorizoacuteoperaciones que contenian claacuteusulas con restricciones accesorias con un plazo de
duracioacuten mayor a cinco (5) antildeos podemos sentildealar que esta Comisioacuten Nacional se haexpedido en el Dictamen Ndeg 19 del 22102100estableciendo Si bien la jurisprudencia
comparada reconoce como apropiada~na duracioacuten de cinco antildeos para el caso de
transferencia de existencias y conocimiento de procesos la proteccioacuten de la clientela
en caso de marcas muy reconocidas por los consumidores justifica en este caso el 1
establecimiento de una restriccioacuten accesoria que alcanza los 10 antildeos Por ello dadas
las caracteriacutesiicas de las restricciones accesorias las condiciones de competencia
existentes entre las empresas(J la CNDC considera que tales claacuteusulas no tienen
por objeto o efecto restringir o limitar la fompetencia de forma que se pueda afectar elintereacutes econoacutemico generaf8
1264 Por ende en cuanto al aspecto temporal de las claacuteusulas de no competencia
contenidas en el articulo 11 de los 1 contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos habida cuenta las consideraciones expuestas anteriormente esta
Comisioacuten Nacioriallas considera ajusta~as a derecho
~-
JSConfonne acaacutepites 25 y 26 del Expediente Ndeg 064-020705199 caratuJadoMOuNOS RIO DE LA PLATt A YL FAGNANI HNOS SA INDUSTRIAL COMERCIAL FINANCIERA E INMOBH AR A
q
~ V J
1
69
2013 ANtildeO DELBICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
iexcl265 Asimismo se advierte en las c1aacuteus~las 16 de los Contratos de Distri y
Suministro de Productos que fueran celebrados el 31 de marzo de 2011 en e ELEA y
MERCK ALEMANIA y MERCK FRANGIA una claacuteusula de Confiden lalidad que
establece (1) Cada una de las partes debe durante la vigencia de este contrat039 y
cinco (5) antildeos a partir de entonces maitener el caraacutecter estrictamente confidencial de
la informacioacuten divulgada por la otra paAe conforme a este Contrato no divulgar la
informacioacuten a ninguacuten tercero sin el consentimiento previo por escrito de la otra Parte y
exclusivamente utilizar dicha informacioacuten soacutelo con el fin de su cumplimiento conforme
a este Contrato Sin embargo las disposiciones precedentes no se aplicaraacuten a
ninguna informacioacuten que encuadre en algunas de las siguientes excepciones (a)i
Informacioacuten que ya se encuentre en 81 dominio puacuteblico en el momento de su
divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haya pasdo a formar parte del dominio puacuteblico por
cualquier motivo que no sea el incumplimiento de este Contrato por Parte receptora(destinataria de la informacioacuten) (c) Informacioacuten que ya se encuentre en poder de la
parte receptora en el momento de la divulgacioacuten hecho que la Parte receptora deberaacute
probar con pruebas documentales (d) Informacioacuten divulgada a la parte receptora por
un tercero autorizado para hacerlo o (e) Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las
autoridades apropiadas sea necesaria con relacioacuten al cumplimiento de las
obligaciones de las partes y al ejercicio de sus derechos conforme a este contrato o
debidamente exigida por dichas Autoridades (2) Cada una de las partes restringiraacute la I
divulgacioacuten de la informacioacuten confidencial dentro de su empresa solamente a los
directores funcionarios empleados y asesores que necesiten con justa razoacuten recibir
dicha informacioacuten e impondraacute esta obligacioacuten de confidencialidad a dichos directores
funcionarios empleados y asesores que reciban la informacioacuten confidencial (3) Cada
una de las partes acepta que en el momento de la rescisioacuten o del vencimiento de este
Contrato devolveraacute inmediatamente a IJ otra parte toda la informacioacuten confidencial
que posea con la excepcioacuten de una copia que conservara la parte receptora en sus
propios archivos a los efectos de determinar o verificar su cumplimiento de esta
obligacioacuten de confidencialidad
39 10 antildeos
-r~pf
G1f0u4UacuteHuacuteC de ~cmumUacutel Jf ~U7~a6 gdiquest4ca4~j1(etltMw d-~~nexcw ~11eacutegtkUacuteJ7
YkmiuacuteoacuteJl-QOlonal ela~~n4a de la 909nzclelcuacutel-
o
o
MARTINSecret (Comiso ltleianai t11
Defenslt el
266 Con fecheacute] 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifisto qu
claacuteusula de confidencialidad consiste eh una mera limitacioacuten de las p rtes a su
derecho a divulgar dicha informacioacuten recibida de la otra pero no represf)lta en modo
alguno una limitacioacuten a su propia accioacuten en los mercados relevantes Su importancia
radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de su relacioacuten
contractual no sea revelada a terceros en virtud de que el acceso a dicha informacioacuten
por parte de competidores les permitiria mantener mejorar o aumentar su poder de
mercado y como consecuencia de ello se podrian causar efectos negativos sobre los
precios la produccioacuten la innovacioacuten o la variedad y calidad de los productos
267 En cuanto al alcance se encuentra limitada a las partes de los contratos de
distribucioacuten y suministro de productos y bn lo que respecta al contenido la misma se
refiere a aquella informacioacuten que las pa~es se divulguen entre siacute en el marco de la
relacioacuten contractual i
268 En lo que respecta a la dimensioacuten temporal de las citadas claacuteusulas estas
abarcan la vigencia de los contratos diez (1O) antildeos maacutes un plazo de cinco (5) antildeos
desde la fecha de extincioacuten de los mismos
lt )
70
269 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que fundamentasen
la existencia del plazo adicional de 5 antildeos luego de la extincioacuten de los Contratos deDistribucioacuten y Suministro de Productos ton fecha 13 de marzo de 2012 las partes
notificantes manifestaron que El plazo de 5 antildeos posteriores a la fecha determinacioacuten de los contratos se justifica en la necesidad de que las partes no
Idivulguen a terceros aquella informacioacuten ilsensible que hayan recibido de la otra y que
podria implicar la transferencia de know-how o informacioacuten estrateacutegica a terceros que
de otro modo no hubieran conocido y que les permitiriacutea mantener mejorar o
aumentar su poder de mercado Tal siquestpuesto podria producirse en caso que los
competidores en los mercados involucrados pudieren conocer en forma anticipada o
simultaacutenea al acuerdo entre las partes las estrategias de marketing dado que ello les
~
1
permltlria realizar praacutecticas tendientes a manipular las condiciones de
comerCializaCioacuten de los productos y eventualmente excluir a Elea Merck lemania o
JMerck Francia como competidor ( )
270 En primer lugar resulta loacutegico y justificado que durante la vigencia de los c
la informacioacuten recibida en el marco de la relacioacuten contractual no sea r velada a
terceros sin embargo el plazo adicional de cinco (5) antildeos posteriores a
de los contratos resulta excesivo pues no hay razones que justifiquen que el caraacutecter
confidencial de la informacioacuten no pueda ser divulgada con posterioridad a la extincioacuten
de los contratos
271 Finalmente analizado la documentacioacuten presentada por las partes con fecha 20
de octubre de 2011 en la concentraci6n econoacutemica bajo examen esta Comisioacuten
Nacional ha detectado una claacuteusula de Confidencialidad (claacuteusula 106) en el Contrato
de Licencia de Marca Comercial celebrado entre MERCK ALEMANIA y ELEA con
fecha 31 de marzo de 2011 que establece 1 Cada una de las Partes40 se
compromete durante la vigencia de este Contrato41 y por un plazo de cinco (5) antildeos1
luego de su extincioacuten a mantener en estricta confidencialidad la informacioacuten revelada
por la otra Parte en virtud del presente a no dar a conocer dicha informacioacuten a ninguacuten
TERCERO sin el previo consentimiento de la otra Parte volcado por escrito y a utilizar
dicha informacioacuten exclusivamente para cumplir con el objeto de este Contrato LasI
disposiciones precedentes no obstante no seraacuten aplicables a la informacioacuten que
coincida con cualquiera de las siguientes excepciones (a) Informacioacuten que ya sea de
dominio puacuteblico en el momento de su divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haacuteya pasado a
ser de dominio puacuteblico por otra causa que no sea el incumplimiento de este Contrato
por parte de la Parte receptora (e) Infor~acioacuten que ya se encontrara en posesioacuten de I
la Parte receptora mediante las pruebaacutes documentales pertinentes (d) Informacioacuten
divulgada a la Parte receptora por un TERCERO autorizado para tal fin o (e)
Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las autoridades pertinentes sea necesaria para el
cumplimiento de las obligaciones y los derechos de las Partes en virtud del presento o
seguacuten sea debidamente solicitado por dichas autoridades 2 Cada Parte deberaacute
restringir la divulgacioacuten de informacioacuten confidencial dentro de la sociedad de manera
tal que eacutesta se deacute a conocer uacutenicamente a los directores directivos e pleados y
asesores que tienen la necesidad razonable de recibir dicha n y deberaacute
71
u(J
MERCK ALEMANIA y ELEAiIS antildeos
o
203 - ANtildeO DL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUENTE DE I
G
imponer esta obligacioacuten de confidencialidad a todos los directores 8[)J
empleados y asesores que reciban informacioacuten COnfidencial 3 Cad una de lasPartes conviene luego de la rescisioacuten b extincioacuten de este Contrato a pedido de la
Parte que divulgue la informacioacuten devolver a la otra Parte o destruir toda la
informacioacuten confidencial que se encuentre en su poder excepto por una copia que
deberaacute conservar la Parte receptora en sus archivos corporativos confidenciales a los
efectos de determinar o verificar su cumplimiento de la obligacioacuten deconfidencialidad
272 En primer lugar las partes manifestaron que la importancia de la mencionada
claacuteusula radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de la
relacioacuten contractual no sea revelada aterceros en virtud de que el acceso a dicha
informacioacuten por parte de competidores les permitiriacutea mantener mejorar o aumentar suuml1
poder de mercado En virtud de ello sbstienen que la claacuteusula de confidencialidad
consiste en unamera limitacioacuten a divulgar dicha informacioacuten
273 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que
fundamenten concretamente la existencia de know how detallando y explicando en
queacute consiste la misma Con fecha 17 de julio de 2012 las partes expresaron que En
los casasen que Elea asume las activid~des de elaboracioacuten de los productos Merck
transfiere a Elea no soacutelo el know-how para la realizacioacuten de los controles de calidad yla implementacioacuten del sistema de farmacovigilancia sino tambieacuten las
especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y manufactura de dichosproductos
274 En relacioacuten a la transferencia de know how para que ELEA pueda liberar los
productos al mercado como titular de los registros y responsable sanitario deberaacute
realizar los controles y anaacutelisis correspondientes ello implica la incorporacioacuten de
conocimiento nuevo entrenamiento del personal de ELEA en la realizacioacuten de lastareas teacutecnicas
72
275 En cuanto a la dimensioacuten temporal coho puede observarse la restriccon temporal
abarca la vigencia del contrato 15 antildeos maacutes un plazo adicional de 5 a- s luego de la
~ extincioacuten o rescisioacuten del contrato
cflx~eta1adeYo-muacuteJ-QJ gjJcuacutemal de ~~mla (le a ~J0e1encuacute7
j
276 Seguacuten lo manifestado por las partes el plazo de 5 antildeos contado a partir d sde I9terminacioacuten de la licencia encuentra su fundamento en que MERCK AY MANIA
vuelva a operar en el negocio en las mismas condiciones en que lo h9fa operado
ELEA durante la vigencia de la misma
277 Como se ha expresado ut supra li resulta loacutegico que durante la vigencia del
Contrato de Licencia de Marca las partes se comprometan a mantener una estricta
confidencialidad de la informacioacuten revelada por la otra parte sobre los teacuterminos de la
O operacioacuten Resultando por ende excesivo el plazo de 5 antildeos posteriores a la extincioacutende dicho Contrato
278 Es por ello que tal como han sido plactadas las claacuteusulas de confidencialidad en
los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos y en el Contrato de Licencia
de Marca Comercial no puede ser admitida por esta Comisioacuten Nacional
279 En definitiva y en tales condiciones dichas claacuteusulas merecen reparos en cuanto
exceden los limites razonablemente permitidosen cuanto al aacutembito temporal
VI CONCLUSIONES
280 De acuerdo a lo expuesto precedentemente esta COMISiOacuteN NACIONAL DE
DEFENSA DE LA COMPETENCIA co~cluye que la operacioacuten de concentracioacuten1
econoacutemica notificada infringe el articulo JO de la Ley Ndeg 25156 ya que alguna de lasclaacuteusulas de los Contratos que la instrumentan tienen por objeto o efecto restringir o
distorsionar la competencia de modo que pueda resultar perjuicio al intereacutes econoacutemicogeneral
unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general subordinar la misma
de conformidad con lo dispuesto en el Articulo 13 Inciso b) de la Ley W 2C1 6 a la
~ modificacioacuten de los Contratos de Dlstrlb~clOacuten y Suministro de Productos elebr~dos
l ~ n
281 Por ello la COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA- ~
aconseja al SENOR SECRETARIO DE eOMERCIO INTERIOR del MINISTERIO DE
ECONOMiacuteA Y FINANZAS PUacuteBLICAS en la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
que consiste en la adquisicioacuten por parte de LABORATORIO ELEA S ACIF y A de la
f
2013 ~ ANtildeO DEI)B1CpoundNTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
)
con fecha 31 de marzo de 2011 y a la modificacioacuten del Acuerdo de Licenc debiendo
estipularse que A) la claacuteusula 16 de los Contratos de Distribucioacuten y 9Uacuterriinistro de
Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos B) la
claacuteusula 106 contenida en el del Contrato de Licencia de Marca Comercial debeI _
limitarse temporalmente al plazo de dur~cioacuten de dicho contrato El plazo para cumplir
con la subordinacioacuten seraacute de un (1) antildeo desde que quede firme la Resolucioacuten del
SENtildeOR SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR del MINISTERIO ~CONOMiA
~y FINANZAS PUBLICAS bajo apercibimento de denegar la autoriz iexclOacuten
--r-0I~toJltio de JJcfMumWlI cf7rmltlJ1laquoaJ PJ-6kOaJ
~Jea~iquesta(le ~m(Wlc(-O Q~Ier(or
~)JtuacuteJuacutetnQ+~cuacuteiexclnolck ~~NiexclJa (le laYriiexclmtetC1lcuacutel
o
JAN M PETTlGREVOCAL
COMISION NACIONAL Di DEfENSADi lA COMPEENCIA
r Santiago FernandeVocal
-1misi6n Nacional de Defensade la Competencia
DZ-RI ~RDO NAPOLITANIPRESIDENTE
o ISION NACIONAL DE DEFENSADE LA COMPETENCIA
74
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTiTUYENTE DE 1813
r- f ~~ e U- -
gf~te9ltW ~ ~~ inanxa4 90~ I 1-1 L JI I l (1 I c~iquest Wome=W~zUwmr-- I
~(v)JUuacuteoacuten GJ1~aI do~~n6a- alela~O1J0cuacutemouacutez ~~ --
ALAN CONTDirecc e Despacho
29 En la misma fecha en virtud de lo estipulado por el articulo 16 de la Ley 56 se le
solicitoacute a la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOSt IMENTOS y
TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA (ANMAT) Y al MINISTERIO DE SALUD D LA NACiOacuteN la
intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la operacioacuten de canee racioacuten econoacutemica
notificada
30 Con fecha 25 de agosto de 2011 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten
al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 4 de julio de 2011
i31 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale en su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
Y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 149092 esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quiacutemicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
7
diagnoacutestico materiales y tecnologiacutea biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologiacuteas que se realicen en funcioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cftar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos que
ellas producen importan y lo comercializan Por ello y en lo referente al cumplimiento
del marco regula torio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACIOacuteN NACIONALi
aplica a todas las empresas que llevan a cabo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (to Decreto nO438192) modificada por Ley 26338 -
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y elimi acioacuten de las
el mercado interno de productos medicinales fistorsiones que se
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando
con fecha 5 de septiembre de 2011
32 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 1490192 esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quimicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
diagnoacutestico materiales y tecnologia biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologias que se realicen enfuncioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cflar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se~
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos queellas producen importan y lo comercializan Por ello yen lo referente al cumplimiento
del marco regulatorio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL
aplica a todas las empresas que llevan a ~abo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (t o Decreto ndeg 438192) modificada por Ley 26338
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y eliminacioacuten de las
distorsiones que se operen en el mercado interno de productos medicinales
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando las actuaciones a despacho
con fecha 5 de septiembre de 2011
8
Con fecha 7 de septiembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de las presentaciones efectuadas por las partes con fecha 16 18 Y 25 deagosto de
f011 la informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que e procedioacute a
1)1
33
1
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido ede la Ley 25156 I
34 Con fecha 14 de octubre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN solicitoacute
informacioacuten para poder emitir una opinioacuten sobre el Expediente Ndeg S01 01220632011(Conc8g0)
35 Con fecha 25 de octubre de 2011 esta Comisioacuten Nacional remitioacute copia del
Formularip F1 teniendo en cuenta lo solicitado por el MINISTERIO DE SALUD DE LA
NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de Concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
36 Con fecha 20 de octubre de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 7 de
septiembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 27 de octubre de2011
I
37 Con fecha 1deg de noviembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de octubre de 2011 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey 25156
38 Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
Nacional
9
~
9 Con fecha 20 de diciembre de 2011 esta ComiSioacuten Nacional consideroacute que lainformacioacuten se hallaba Incompleta por lo qu el plazo establecido en el articulo 13 de
Ley 25156 continuariacutea suspendido hastSltanto no estuviese completa lpresentacioacuten
bull ~fectuada iquestJ 1 bull
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE ISI3
40 Con fecha 27 de diciembre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacute er
de Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos d~1 MINISTERIO DE SALU DE LA NACiOacuteN
solicitoacute informacioacuten adicional para poder emitir una opinioacuten en elacioacuten al Ndeg S01
01220632011 (Conc890)
i41 Con fecha 3 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional en virtud de lo solicitado por el
MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN remitioacute copia del Formulario F1 con sus
respectivos anexos proveiacutedos de las obJervaciones realizadas al Formulario F1 y sus
posteriores presentaciones efectuadas por las partes al MINISTERIO DE SALUD DE
LA NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
42 Con fecha 19 de enero de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de fecha 1deg de
noviembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 23 de enero de2012
C- --
43 Con fecha 26 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de
la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 19 de enero de 2012 y la
informacioacuten acompafiada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el Articulo 13 de la
Ley Ndeg 25156
10
Con fecha 9 de marzo de 2012 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Politicas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN
contestoacute el requerimiento indicando que ( ) A fines de dar respuesta a lo solicitado
se considera que siempre y cuando ta Co~isioacuten determine que tas transferencias de
unidades de negocios o de medicamentos particulares concentraciones yo fusiones
de laboratorios no generen perjuicio en la competencia de los mercados relelLantes y
en at disponibilidad y precios de tos medida mentas transferidos se con aera que noIpe afecta el derecho a la salud de los ciudadanos y por lo tanto o se presentaV Io
44
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUYpoundNTE DE 1813
~~~
bOm---- - IOltJ ~-1 r ( iexcli e) ~
[ N lO GI~(eltw ele WC01W1nW JI vnaxaoacuteluacute6IuaJ ~i~
cv I 05 ~lt7 I I ES e l-ltQe))((fQCfQae Tj)()Ine-rc((l (iquest71U)t(JJ -_ __ ~_ ~=--y j ( iacuteff (pound ALAN CONl1POlJUl1-flYH o aCL-MUI - (te Y)fI(J-n617 (ir tu qJO)-0etJ-tlOlfl lDirecci
il
objecioacuten por parte de este Ministerio seacute mencionan algunas PZEuts Importantes a
tener en cuenta al momento de evaluar los efectos de concentraclo es econoacutemicas en
el mercado de medicamentos Entre ellas se destaca la Imp rtancla de delimitar
correctamente el mercado relevante teniendo en cuenta que los medicamentos que lo
conforman deben ser sustiacutetutos terapeacuteuticos y asegurar la continuidad de la
produccioacuten de los medicamentos en cuestioacuten ( )
45 Con fecha 13 de mazo de 2012 esta Comisioacuten Nacional ordenoacute agregar la
presentacioacuten efectuada por el Di Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN Y se
tuvo presente lo manifestado
46
1
li
En la misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten enI
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de
fecha 26 de enero de 2012 Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 no comenzaria a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
47 Con fecha 27 de abril de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las
actuaciones a despacho con fecha 3 de mayo de 2012
48 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de las
presentaciones efectuadas por las partes con fecha 13 de marzo y 27 de abril de
2012 la informacioacuten acompantildeada se encohtraba incompleta por lo que se procedioacute a11
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13
de la Ley Ndeg 25156
Con fecha 17 de julio de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en49
~
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
actuaciones a despacho con fecha 25 de jUliode 2012~
A ( l Vi
Nacional asando las
iexclI
50
203 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 181]
Con fecha 30 de julio de 2012 esta Cbmisioacuten Nacional consideroacute e enmeacuterito de la ti 9presentacioacuten efectuada por las partes con fecha
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
51 Con fecha 11 de septiembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 17 de septiembre de 2012
52 Con fecha 2 de octubre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito dela presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 11 de septiembre de 2012 la1
informacioacuten acompantildeada se encontraba~incompletapor lo qLJese procedioacute a realizarobservaciones continuando Suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
53 Con fecha 15 de noviembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 16 de noviembre de 2012
54 Con fecha 13 de diciembre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 15 de noviembre de 2012 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continLJando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
55 Con fecha 24 de enero de 2013 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requeriniiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando lasactuaciones a despacho con fecha 25 deenero de 2013
~
56 Con fecha 8 defebrero de 2013 esta ComisioacutenNacional consideroacute que e
LPresentacioacuten efectuada por las p~ con fecha 24 de enero de 2013lt1
~ ( 12
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se p cedioacute a realizar
observaciones continuando suspendid~ el plazo establecido e el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
-
57 Con fecha 27 de marzo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requenmlento efectuado por esta COrlJisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 5 de abril de 2013
58 Con fecha 11 de abril de 2013 esta Conisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de la
presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 27 de marzo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizari
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
59 Con fecha 20 de mayo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 22 de mayo de 2013
li
60 Con fecha 23 de mayo de 2013 esta COrrisioacuten Nacion1 consideroacute que en meacuterito de lapresentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de mayo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey Ndeg 25156
13
61 Finalmente con fecha 8 de julio de 2013 las partes notificantes se presentaron a los~
efectos de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
el 11 de agosto de 2010 tenieacutendose en consecuencia por aprobado el Formulario F1f y continuando el coacutemputo de los plazos establecidos en el articulo 13 de Ley N0N f5156 a partir del dia haacutebil siguiente al enunciado
NCENTRACIOacuteNIV EVALUACiOacuteN DE LOS EFECTOS DE LA OPERACiOacuteN
SOBRE LA COMPETENCIA
2013 -ANtilde9ll-~fENARfO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18J~f~~I _1 __ bullbullbullbull ~--- - ti~ ~
iexcl j (iacute -1 ~~ OUuuml~bull _o - J U i J bull F 9- r-fl t ~ - e
~ i l- t ) f MART 1 ATAEFE i$~Nltgt tjliquest 1_ cP -= m ~ ~~fd(-uateffwae (POMUynzUacutelJj(iquest7ttnanxa6 iquest-J~licatJ sectlr Letrflda ~1 ~~s
sP 1 0 ~t7 i COISIUacute iexcldone de ~(d(C~etalM4 Cfe TJometco Cd1ZWUJ)lt d ES De1e bullc a Competencia
WMmiu6n t2A0(uacutema ele ~~JWa le la YfjMnjzel-oncuacutez ALAN CON S ~ANTARElUDireccioacuten de Despacho
IV1 Naturaleza Econoacutemica de la operacioacute~
62 Como se expuso anteriormente la presente operacioacuten de concentracioacuten consiste en la
transferencia de activos por parte de las empresas MERCK ARGENTINA y MERCK
MERK ALEMANIA de la unidad de negocios de cardiometabolismo (CMC) y medicina
general integrada por los productos qye se describiraacuten mas adelante a favor de
ELEA
I r-
63 Por su parte la cabeza del grupo vendedor MERK ALEMANIA es una sociedad la
cual tiene su sede central en Alemania y cuyas acciones pertenecen a la familia
MERCK en un 70 aproximadamente El 30 restante cotiza en bolsa MERK
ARGENTINA es una empresa quimica yfarmaceacuteutica multinacional con unos 40000
colaboradores en 67 paises La divisioacuten de los productos farmaceacuteuticos comprende
faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi como productos farmaceacuteuticos de venta
libre La divisioacuten de los productos quimicos ofrece pigmentos para la industria grafica
cosmeacutetica y automovilistica cristales liquidas para la industria tecnoloacutegica una amplia1
gama de productos para laboratorios asi como principios activos para la industria
farmaceacuteutica y los laboratorios Eacutesta se dedica a la investigacioacuten desarrollo
produccioacuten y comercializacioacuten de productos farmaceacuteuticos en especial productos
dermatoloacutegicos y para el cuidado de la piel
64I
MERCK ARGENTINA opera bajo el alcance de MERCK ALEMANIA MERCK
ARGENTINA tiene una fuerte y creciente presencia en el mercado farmaceacuteutico con
faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades neurodegenerativas fertilidad y
desordenes de crecimiento
14
65 El negocio quiacutemico en Argentina provee una gran variedad de productos desdeit detergentes y pigmentos hasta eqUipamiento para laboratonos y matenas pnmas para
~ pos segmentos farmaceacuteuticos allmentlcloy cosmeacutetico
U
89y medicinaes de
MARTINSEcreta~_Cnrniri( t~p QiIiI1 rJ
DeferHlt liexcliexcl orflpelencia
bull
203 - ANtildeO OEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
66 Por su parte ELEA es un laboratorio de origen argentino
especializado en productos y especialidades farmaceacuteuticautilizacioacuten en la medicina humana
67 iexcltDadas las actividades descriptas previamente y los productos transferidos por
MERCK ARGENTINA a ELEA la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
presenta a priori relaciones de caraacutecter horizontales dentro del negocio de la salud
humana Asimismo se identifican relaciones de conglomerado dentro del mismomercado
IV 2 Definicioacuten de los Mercados Relevantes de producto
68 Un mercado relevante delproducto comprende desde el punto de vista de la demanda
a aquellos bienes yo servicios que son considerados sustitutos por el consumidor
dadas las caracteristicas del producto sus precios y el objeto de su consumo Desde
el lado de la oferta el mercado relevante del producto tambieacuten podria incluir la
capacidad de aquellos oferentes potenciales que podria ser vacada al mercado
relevante definido desde la demanda en caso de un aumento de precios pequentildeo
aunque significativo y no transitorio de Io~bienes actualmente comercializados en elmismo
69 A los fines de a definicioacuten del mercado por elado de la demanda resulta uacutetil examinar
las clasificaciones de medicamentos geneacuteralmente utilizadas por la industria y por lamedicina
70 Por su forma de comercializacioacuten los mediexclcamentos se clasifican en
bull Medicamentos eacuteticos (o de venta iexcllbajo receta) aquellos cuya entrega estaacutesupeditada a la prescripcioacuten obligatoriaacute de un meacutedico y por lo tanto no pueden ser
objeto de mercadeo directo al puacuteblico A su vez estos pueden ser divididos en
a) Venta bajo receta archivada incluye a todas aquellas especialidades
medicinales y medicamentos industriales constituidos por principios activos
que por su accioacuten soacutelo deben ser utilizados bajo rigurosa R escripcioacuten y
laquovigilanCia meacutedica por la iexcliexcl g sidad y efectos nocivos que ur) uso
I ~ 15
(
b)
incontrolado pueda generar t iexcl
Venta bajo receta incluye a todas aquellas especi lidades medicinales y
medicamentos industriales que son susceptibles de ser despachados conprescripcioacuten meacutedica maacutes de una vez
bull Medicamentos aTe (over the counter) aquellos accesibles sin receta y que no
admiten reembolso por parte de las obras sociales o sistemas de medicinaprepaga
bull Medicamentos semi-eacuteticos aquellos que siendo OTC admiten reembolso si son
1I
adquiridos con receta meacutedica Es una clasificacioacuten que existe a nivel mundial noiobstante lo cual no se usa en la Argentina
71 Por su aplicacioacuten terapeacuteutica una clasificacioacuten muy utilizada es el ATC (SistemabullProducto Quimico Terapeacuteutico Anatoacutemico - Anatomical Therapeutic Chemical) de la
EphMRA (Asociacioacuten Europea de Investigacioacuten de Mercado Farmaceacuteutico _ EuropeanPharmaceutical Marketing Research Association)
i72 El ATC clasifica los faacutermacos de acuerdo con su clase terapeacuteutica indicaciones
Iobjetivo y propiedades farmacoloacutegicas 1 La clasificacioacuten es jeraacuterquica y tiene 16
categorias (A B C O etc) cada una conrhasta 4 niveles El primer nivel (ATC1) es el
maacutes general y el cuarto nivel (ATC4) es el que tiene el mayor grado de detalle
73 El tercer nivel (clasificacioacuten ATC3) es el maacutes usado por la Comisioacuten Europea y la
Comisioacuten Federal de Comercio de los Es)ados Unidos de Ameacuterica para la definicioacutende mercados relevantes
16
74 Se considera que esta clasificacioacuten es la maacutes adecuada para evaluar la competitividad
~
de un mercado para la mayoriacutea de los casos ya que todos I~s productos que pueden
ser usados para tratar las mismas enferm~dades o trastornos todos los sustitutos seJClasifican bajo la misma clase ATC3
6975 Por ello siguiendo anteriores dictaacutemenes4 esta Comisioacuten Nacio al entiende que la
idefinicioacuten de los mercados relevantes de producto desde el) do de la demandaresponde a la clasificacioacuten ATC3
76 Por otro lado cabe destacar que esta CNDC en dictamen anterioress ha considerado
que los medicamentos OTC y eacuteticos constituyen mercados relevantes separados1
debido a que las indicaciones meacutedicas (~siacute como los efectos causados) la legislacioacuten
vigente6las campantildeas demarketing7 la distribucioacuten e incluso los precios tienden a
diferir entre ambas categorias Ademaacutes los demandantes de los productos son
distintos dado que en los eacuteticos el demandante es el profesional que realiza la receta1
mientras que en los OTC el demandante es el consumidor final De esta forma en los
productos de venta bajo receta se configurarla una situacioacuten donde el demandante no
seriacutea la misma persona que consumiraacute el producto en cuestioacuten Por todo lo antedicho
esta CNDC considera que los medicamentos de venta libre y de venta bajo receta1
deben considerarse como productos pertenecientes a distintos mercados relevantes
Expediente N SOI02394082004 caratulado BAYER HEALTHCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHEFINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHE DEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LAROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS y LABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACiOacuteN ART 8 DE LALEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten Ndeg 13 de fecha ~ de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe N0419 de fecha 29 de diciembre de 2004 Expediente N SOl016743912005 caratulado SANOFI _ AVENTIS SNOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N 25156 (CONC 506) Resolucioacuten SCT N21 deacute fecha 9 de febrero de2006 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 535 de fecha 2 de enero de 2006
5 Expediente N SOl 01674392005 caratulado SANOFT - AVENTIS S NOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N25]56 (CONC 506) Resolucioacuten SeT Ndeg 21 de fecha 9~de febrero de 2006 correspondiente al Dictamen eNDe N0535 de fecha 2 de enero de 2006 Dictamen CNDC N 419 Expediente N SOl 02394082004 caratulado BAYERHEAL THCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHE PINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHEDEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LA ROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS yLABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACIOacuteN ART 8 DE LA LEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten N13 de fecha 4 de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 419 de fecha 28 de diciembre de 2004
6 La Ley Nacional de Medicamentos Ndeg 16463 en su artiacuteculo 5deg dispone que Los medicamentos que se expendan alpuacuteblico en su envase original deberaacuten reunir las condiciones teacutecnicas de identificacioacuten u otras que establezca [areglamentacioacuten Esta determinaraacute asiacute mismo teniendo encuenta la iaturaleza o peligrosidad del uso indebido de losmedicamentos la condicioacuten de su expendio que podraacute ser libre bajo receta bajo receta archivada y bajo receta ydecreto
A 7 La Ley Ndeg 16463 en su artiacuteculo 19 lnc d prohiacutebe Toda forma de anuncio al puacuteblico de los productos cuyoexpendio soacutelo haya sido autorizado bajo receta
~ De hecho la campantildea publicitaria de los productos eacuteticos soacutelo apunta al facultativo encargado de emitir [a recetacon folletos y muestras gratis Dicha campantildea es organizada directamente por los laboratorios Por 1 nado enfel pie de paacutegina 3 no puede realizarse ninguna publicidad a~o consumidor
17
del presente
ruad ros resuacutemenes de estas relaciones
77 Por esta razoacuten loiexcl definicioacuten de mercados relevantes a
dictamen responde sin excepciones a la clasificacioacuten ATC3
78 Los productos transferidos por MERCK a favor de ELEA son los que se encuentran en
las siguientes bandas terapeacuteuticas i) A02B (Antiulcerosos) ii) A06A (Laxantes) iii)
A1OJ (Antidiabeacuteticos Biguanida) iv) A 1OK (Antidiabeacuteticos Glitazonicos) v) A1OX
(Otros Productos Antidiabeacuteticos) vi) A 11A (Poli vitaminicos con Mineral) vii) A 11C
(Vitamina A+DAsoc Simples) viii) A11D (Vitamina B1 y asociados) ix) A11X (Otras
Vitaminas) x) A12A (Calcio) xi) A12Bt (potasio) xii) B01C (Inhib Agregacioacuten
Plaquetas) xiii) B03A (Hierro + Asociaciones) xiv) B03X (Otros Antianm Incluido
Acido Foacutelico) xv) C01 C (Estim Cardo Exclu Gluc Card) xvi) C03A (Diureacuteticos) xvii)
C04A (Vasoterapias CerebPerfi) xviii) C07A (Agentes Beta-Bloq Solos) xix) C07B
(Agentes Beta-Bloq Combinados) xx) C09A (inhibidores Eca Solos) xxi) C09B
(Inhibidores Eca Combinados) xxii) C0ge (Angiotensin-li Antag Solos) xxiii) G03D
(Progestag Excl) xxiv) G03G (Gonadotropinas) xxv) G04C (Prod BPH Hipert
Prost BE) xxvi) H02A (Corticosteroides Solos) xxvii) H03A (Prod Tiroideos) xxviii)
J01G (Fluorquinolonas) xxix) J07C (Otras Vacunas) xxx) M01B (Asoc Antirreumat y
Corticoides) xxxi) N02B (Analg no Narc Antipireacuteticos) xxxii) R03D (Corticoides)
xxxiii) R03F (Comb Estimul-B2+Corticost)1 xxxiv) R05C (Expectorantes) xxxv) R05D
(Antitusigenos) y xxxvi) R06A (Antihistaminicos)
79 Luego de haber analizado la informacioacuten Pesentada por ambas partes esta Comisioacuten
Nacional ha verificado que la presente operacioacuten posee tanto relaciones de caraacutecter
horizontal como tambieacuten relaciones de conglomerado A continuacioacuten se muestran los[r ~
iexcl
(j
18
PIAALAN CO AS SANTAAELLI
n de Despacho
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES DE CONGLOMERADO
19(
AacuteTC3 bullt~eFrOducto
~glflto Productos Tra~sferidos -A028 Antiulcerosos Eacutetico NetunalA06A
Eacutetico MedixinLaxantesiexcl
Rapilax
Glucophage 1000il Glucophage 500iexcliexcl
Glucophage 850Al0J Antidiabeticos 8iguanida iexcliexclEacutetico Glucophage XR 1000
Glucophage XR 500Glucophage XR 750
Glucovance
Al0X Antidiabe Glitazonicos Eacutetico ZatiumAllA Polivitaminco con minerales Eacutetico Esclerovitan AntioxidanteAllC Vit A+D Inc Asoc Simples Eacutetico Esclerovitan EAllD Vitamina 81 y Asociac Eacutetico Nervobion FuerteAllX Otras Vitaminas
Eacutetico EVION 400 i EVION 1000
A12A Calcio popular Calcio LactateoA12B Potasio Eacutetico Control - K
C01C Estim Cardo Excl Gluc Card Eacutetico EpipenEoioen JR
C04A Vasoterapias CerebPerif Eacutetico Mimixin
C078 Agentes 8eta810q Combo Eacutetico Concor Plus Ziac
C09A Inhibidores Eca Solos Eacutetico DefluinC09B Inhibidorres Eca Combinac Eacutetico Defluin PlusG04C Prod 8PH Hipert Pros 8E Eacutetico Catiz PlusH02A Corticosteroides Solos ~tico LonikanJ07C Otras Vacunas Eacutetico IsmigenM01B Asoc Antirreuma Y Corto Eacutetico DexabionR03D Corticoides Eacutetico LirtodacR03F Combo Estimul-B2+Corticost Eacutetico Lirtodac Plus
Informacioacuten sumlnlstrahor ia~
IFuente partes
J fI
~
e
80 En virtud de lo expuesto en el cuadro precedente la operacioacuten bajo anaacutelisis es una
concentracioacuten de conglomerado puesto que las partes dentro e estas bandasterapeacuteuticas no manifiestan vinculaciones econoacutemicas de tipo horzontalni vertical
81 En conclusioacuten no se advierten elementos en la operacioacuten bajo anaacutelisis que puedan
despertar preocupacioacuten desde el punto de vista de la defensa de la competencia en
lo que atantildee al sector de salud humana considerando solo las bandas terapeacuteuticas
listadas en elcuadro precedente
82 Los restantes p~oductos transferidos tienen efectos horizontales A continuacioacuten se
muestran los productos involucrados los cuales seraacuten analizados con maacutes detalle en
~ lt1 ig iecie p (0
IV
bull
20
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES HORIZONTALESP n J
EleaSegmentoProductoATC3
~ --
~0I~Jltio de ifCOIMn(aJI ~axaJ gJ~ca6
6leltmdiNa (Ir YiacuteMnMOAJ g)1iuraquoq E eC$o-muacute-t6-nQI~aacuteolaiquest cefJ1JeiexclfIUumlJa de la 101npeUacute-lIuacutea AlAN CONTR
Oiacutereccioacute
A06A Laxantes Popular
Agarol Capsulas AgarolChicles Agarol EmulsionAgarol Gelcaps Feen aMint Laxuave EnteraLaxuave Jalea Laxuave
Sen Supos Glicer
Rapilax OTC
UDFensartan Etea
Gestagena Pro GesterGest 100 Pro Gest
GesterGel
Corosan
SerofeneEuthyrax
Memento NF
Cetimerl
Dolo-NervobionAmbrilDionina
Cancor
ZatiumCilostal
Anemidox FerrumAnemidox SolutabAnemidox Ultra
Anemidax AnemidoxFolieoBajaten
Veraten
200EndocorionEutroidLeflumax
DiabenLicua en
Egestan Hierro
Egestan Folico
LanxVeraten
Ponsti ForieBenadryl AntitusivoBenadryl DM CPTO
BenadrylAlernix 24
Benadryl 24 Benadry124Flash
Fuente Irlormaci6n extraida del F1
A10K Antidiabeticos Glitazonicos EticoB01C Inhib Agregadon Plaquet Elico
B03A Hierro + Asociaciones Eacutetico
B03X Otros Antianemia Inel Ac Fa Eacutetico
C03A Diureticos Etico
C07A Agentes Betabloq Solos Eacutetico
C09C Angiotensin 11Antag Solo Etico
G03D Progestag Excl G3AG3F Eacutetico
G03G Gonadotropinas Etico
H03A Productos Tiroideos Etico
J01G Fluorquinolonas Etico
N02B Analg No Narc Antipiret Eacutetico
ROSC Ex ectorantes Etico
ROSD Antitusiacutegenos Etico
R06A Antihistamiacutenicos Eacutetico
83 Tal como se puede apreciar del cuadro previo las empresas notificantes Dfrecen
productos sustitutos de acuerdo a su funcioacuten terapeacuteutica en el nivel ATe 3
84 Por su forma de comercializacioacuten las partes informaron que los productos
involucrados SDn todos bajo receta salvo en el caso de la banda terapeacuteutica A06A y
A12A los cuales tambieacuten se ofrecen bajo la forma de venta libre
85 Vale aclarar que los productos transferidDs mediante la presente operacioacuten no poseen
patentes vigentes
21
se puede observar que ambas firmas operan enbull
D humanD por lo que corresponde d scribir a la86 En virtud de ID expuesto hasta
el mercado de medicamentosara fU
l
C)
operacioacuten notificada como una concentr~cioacuten econoacutemica de natural a horizontal solo
para los productos listados en el cuadrb precedente y en adel nte seraacute analizada
como tal
IV 22 Mercados de Producto
a) Mercado de Laxantes (A06A)
87 A nivel ATC 1 la banda terapeacuteutica A es utilizada para tratamientos del Aparato
Digestivo y Metabolismo
88 Los laxantes son utilizados como tratamiento contra la constipacioacuten ELEA participa en
esta banda terapeacuteutica a traveacutes de sus marcas Agarol Chicle Agarol Gelcaps
Agarol Suave Feen-a-Mint Laxuave Entera Laxuave Sen Supositorios deGlicerina Infantes y Supositorios de Glicerina Adultos Por su parte la marca
Rapilax OTC corresponde al proaucto transferido por parte de MERCK
ARGENTINA
89 Estos medicamentos se comercializan bajo la categoria venta libre
b) Mercado de Antiacutediabeacuteticos Glitazonicos (A10K)
90 Los productos bajo esta clase son antidiabeacuteticos Estaacuten indicados junto con la dieta y
el ejercicio para mejorar el control gluceacutemico en pacientes con diabetes mellitus tipo
2 La Tiazolidinadiona mejora el cont~ol gluceacutemico mejorando la sensibilidad a la
insulina Es agonista de receptores PPAR En humanos estos receptores se
encuentran en los tejidos claves para la accioacuten de la insulina como el tejido adiposo
muacutesculo esqueleacutetico y el higado
91 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Diaben mientras
que MERCK ARGENTINA transfiere eJJlroducto bajo la marca iexclZatium
Et mdt~mt ml jO mod]dd bjo e~
22
203 -ANtildeO DELEICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 183
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01C)
93 A nivel ATC 1 Ia banda terapeacuteutica B es utilizada para tratami
Oacuterganos hematopoyeacuteticos
89 _
94 Los productos bajo esta clase son antiagregantes plaquetarios Estos son utilizados
para los tratamientos de los siacutentomas isqueacutemicos ck los miacuteembros (ulceras dolor
claudicacioacuten intermitente sensacioacuten de friacuteo) debidos a enfermedad arterial oclusiva 1croacutenica Son Antiagregantes plaquetarios y vasodilatador perifeacuterico
95 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Licuagen mientras
que MERCK transfiere el producto bajo la marca Cilostal
96 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
d) Mercado de Hierro +Asociaciones (B03A)
97 Los productos bajo esta clase son complementos vitaminicos Se utilizan para el
tratamiento de las anemias producidas por deacuteficit de aacuteCido foacutelico y de hierro1
(anemias megaloblaacutestlca anemias I mlcrocitlcas hipocroacutemicas) Prevencioacuten y
tratamiento del deacuteficit de hierro yacido foacutelico en el embarazo Tratamiento de
estados carenciales de hierro y aacutecido foacutelico tales como estado de desnutricioacuten
(alcoholismo sprue etc) enfermos sometidos a nutricioacuten parenteral siacutendrome de
mala absorcioacuten intestinal (posgastrectomiacutea) enfermedad hepaacutetica fiebre
prolongada afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan
barbituacutericos fenitina cicloserina PAS neomicina
98 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Anemidox mientrasi
que MERCK transfiere productos bajO las siguientes marcas Anemidox Ferrum1I
Anemidox Solutab y Anemidox Ultra
99 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
23
~
) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X)
100 Los productos baJo esta clase son utilizados o o tratamiento contra la a
~eacuteflClt de aacuteCido foacutellco Se utilizan paraV1en
2013 _ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 813
deficiencia de aacutecido foacutelico causadas por problemas nutriciO les alcoholismo
croacutenico sindromes de mala absorcioacuten anemia hemolitica gastrectornia
hemodiaacutelisis prolongada stress continuo enfermedad hepaacutetica fiebre prolongada
afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan barbituacutericos
fenitoina ciloserina PAS neomicina Prevencioacuten de defectos de cierre del tubo
neural
1~ 1
~Le-- -~bull y bull
G1iuWJIiMltW de itCO12onUaif d7inamaCIaacute J7-gtiquestkaaacutecJl~oMa1faacute (le yMl(N(Cffl QJIe1ltUacute)7( iexcl ES e
~-UiJuacuteJl QIacuteiexclcuacute17lal ce ~icfJlM r(0 YirNI(UJIiYJlca AbAN CONTR S SANTARELll()irecci de DespachoI(
101 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Egestan Foacutelico
mientras que MERCK transfiere productos bajo las marcas Anemidox y Anemidox
Foacutelico
102 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
103A nivel ATC1 la banda terapeacuteutica C es utilizada para tratamientos del Aparato
bull Cardiovascular
L
104 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para trastornos
edematosos Insuficiencia cardiaca congestiva Cirrosis y sindrome ascitico
edematoso Siacutendrome Nefroacutetico Hiperaldosteronismo primario Hipertensioacuten arterial
105 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Lanx mientras que
el producto a transferir por parte de MERCK ARGENTINA se comercializa bajo la
marca Bajaten_
105 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
ig) Mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07A)
(107 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la hipertensioacuten
arterial y la insuficiencia cardiaca Se utiliacutezan como tratamientos de la hipertensioacuten
arterial esencial como monoterapia 6 en asociacioacuten con agentes antihipertensivos
especialmente diureacuteticos tiaziacutedicos Tratamiento de la insuficiencia cardiaca
congestiva leve a moderada (clase II-IIINYHA en conjuncioacuten con dlgltaacutellcos
24
posterior a un infarto agLiexcldo de miotardio Tratamiento de acientes cliacutenicamente
estables que hayan sobrevivido a la fase aguda de un inf rto miocaacuterdico y tengan
una fraccioacuten de eyeccioacuten de ventriacuteculo iacutezquierdo menor o igual a 40 (con o sin
insuficiencia cardiaca sintomaacutetica) i
108 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marcas Veraten y
Veraten UD mientras que MERCK ARGENTINA transfiere un producto bajo la
marca Caneor
109 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)
110 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para el tratamiento
de la hipertensioacuten arterial Tratamiento de la insuficiencia cardiaca habitualmente ene 9
combinacioacuten con diureacuteticos y digitaacutelicos En estos pacientes ha demostrado un
efecto beneficioso sobre la sobrevida
111 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marca Fensartan Elea
mientras que MERCK transfiere el producto bajo la marca Corosan
112 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
bulli) Mercado de Progestaacutegenos Excluyendo G03A G03F (G03D)
113A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica G son utilizados1
como tratamientos del Aparato Genitourinario y como hormonas sexuales
de la ovulacioacuten o por anovulacioacuten
25
Amenaza de aborto Parto prematuro
en particular sindrome premenstrual
114 Se utilizan para tratar alteraciones del ciclo menstrual Endometrio pro gestacional
inadecuado Metrorragia disfuncional Amenorrea Dismenorrea Tensioacuten1
premenstrual Hipertricosis Aborto habitual
Todas la insuficiencias de progesterona
irregularidades menstruales por problem1
mastopatias benignas mastodinias reejriiexcldad de causa hormonal por alter~ciones
~en la ovulacioacuten lI
- iexcl i
i
115 ELEA posee en esta clase las marcas Gestageno Progest 1 O Y Progest 200
mientras que MEacuteRCK transfiere los P~oductos bajo las marcas Gester y GesterGel
g~J0J de i5ccvnwy 971=4 JlJuacutehlicaacuteJOeladrur ifrmregtcio OYJIltltJ~ rESC lA
car~IUM6nQ-fiexclcuacutel-IIultk ~~miexcla- iquest la yg~l)tjtelelCn ALANCON AS SANTARElllDire Ioacuten de Despacho
116 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta J
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
117 Los productos bajo esta clase son utilizados para estimular la ovulacioacuten Se utilizan
para la criptorquidia prepuberal no de1bida a obstruccioacuten anatoacutemica En general la
hCG induce el descenso testicular en situaciones en que debiera haber ocurrido en
la pubertad Tambieacuten la hCG puede ayudar a predecir si la orquidopexia ser
necesaria en el futuro Induccioacuten de iexclla ovulacioacuten y embarazo en anovulatorias
mujeres infeacutertiles en quienes la causa de la anovulacioacuten es secundaria y no es
debida a insuficiencia ovaacuterica primaria y hayan sido apropiadamente tratadas con
menotropina humana
118 Tratamiento de la infertilidad femenina por insuficiencia ovulatoria y con nivel de
estroacutegenos adecuado Tratamiento de la infertilidad masculina por oligospermia
119 ELEA posee en esta clase la marca Endocorion mientras que MERCK 1
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Serofene
120 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
121A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica H son utilizados
como preparaciones hormonales sisteacuter(1icas (excluidas las hormonas sexuales)
122 Las hormonas tiroideas estaacuten indicadas como terapia de reemplazo o suplemento en
pacientes con hipotiroidismo de cualquier etiologia excepto hipotiroidismo transitorio
durante la fase de recuperacioacuten de la tiroiditis subaguda Esta categoriacutea incluyeI
cretinismo mixedema e hipotiroidismo comuacuten en pacientes de cualquier edad
(moo d olto o) o o (o01oyoodo ombo 1 hpomdmrom o
203 ANtildeO DEL BCENTENARO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE 83
MARTfN R AT FSecretarIa L raComiiexclioacutel Na I d~
Oefensiexcl eJela o rlpelencia
1glaacutendula tiroides o los efectos de la cirugia radiacioacuten o drogas
de bocio e hipotiroidismo secundario (pituitario) o terciario (hipotalaacutemico)
123 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra el
hipotiroidismo ELEA posee en esta clase la marca Eutroid mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Euthyrox
124 Estos medicamentos son comercialii~dos bajo la modalidad bajo receta
1)Mercado de Fluorquinoonas (J01G)
125A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica J son utilizados como1
tratamientos anti-infecciones en general para uso sisteacutemico
126 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra infeccionesbacterianas por geacutermenes sensibles para Infecciones del tracto respiratorio superior
e inferior en pacientes a partir de los 18 antildeos de edad de las siguientes infecciones
leves moderadas o severas originadas por microorganismos susceptibles sinusitis
maxilar aguda exacerbacioacuten bacteriana aguda de la bronquitis croacutenica neumonia
nosocomial neumonia adquirida en la comunidad infecciones complicadas de la piel
y partes blandas infecciones no complicadas (leves a moderadas) de la piel y deI
partes blandas inclusive abscesos celulitis foruacutenculos impeacutetigo Hypoderma
infecciones en heridas prostatitis croacutenica bacteriana infecciones complicadas (leves
a moderadas) del tracto urinario pielonefritis aguda (leves a moderadas)
infecciones no complicadas (leves a moderadas) del tracto urinario infecciones intra-
abdominales leves y localizadas bacteriemiasepticemia en pacientes con neumoniacutea
o infecciones de las vias urinarias
127 ELEA posee en esta clase la marca Leflumax mientras que MERCK ARGENTINA
transfiere el producto bajo la marca Memento NF
27
Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta~28
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos (N02B) 1 bull
f~--~~~~~~---_LCf l -
t-oiexclr bullbull l l
CY(idedw de iFcampo-ma JI rfr-CMIlaquoIOacute 2)3iexcliquestItJaJ67ec)((Ua-Jto (Ir~ Cfi~uy)(CUacute)CiexclnwxuacuteF)i
~mUacuteJI_(J1 QAr(uacutenal ck 994IgtJO (le la YfiJ-Hluenf(I
129A nivelATC1 los productos incluidoacutes en la banda terapeacuteutica N son utilizadosi
como tratamientos para el Sistema Nervioso
ubull
130 Los productos bajo esta clase son antiinflamatorios y analgeacutesicos Se utilizan como
alivio del dolor moderado cuando el tratamiento no excede de una semana y para el
tratamiento de la dismenorrea primaria Tratamiento sintomaacutetico y de corta duracioacuten
cuando el paciente no responde a Ia monoterapia de los procesos inflamatorios1
agudos muacutesculo esqueleacuteticos con componente neuriacutetico En general se administran
estos productos para el dolor e inflamacioacuten de origen osteoarticular muscular y
neuritico
1131 ELEA posee en esta clase la marca Ponstil Forte mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dolo-Nervobion
132 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
n) Mercado de Expectorantes (ROSe)
133A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica R son utilizados
como tratamientos para el Aparato Respiratorio
134 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento temporario de laacute tos
de origen aleacutergiacuteco y de la tos espas0oacutedica Tratamientos sintomaacuteticos de afecciones
bronco pulmonares agudas asociadas a secreciones viscosas aumentadas de dificil
eliminacioacutenI
135 ELEA posee en esta clase las mar~as Benadryl antitusivo mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Ambrill
136 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de bajo receta
o) Mercado de Antitusiacutegenos (ROSD)
28(
s como tratamiento sintomaacutetico y
-traqueo-bronquial y de lo sintomas
137 Los productos bajo esta clase son
vemporario de la tos por irritacioacuten falin
()
iII
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1lt1_ r
~r-~L[~--~~--MARTIR ATAEFe(r~~CV _ tJ7) ~ - - Secr rla etreacuteldax~~~W
gfitziquestteltJltiO de 0c(wun7Upoundr Ji ~la)lxa6 -t~tl6ftc(uJ I - 1 Com oacuten I ClOnal de ~~_CtJ I o _ J7 t Defen deCompolenclsQJecmuliquestO- ae Tj)(YJ-)r(HC(() 9)lteHUJ-7 ES-C I
yto-mJfamp1I Q+~(_o-JtClIje r1i~jiexclJa(le la fJgtntju(emvo ALAN CONTA SANTARELlI q QDlrecci de Despacho U roiquest
I
del resfrio comuacuten y la gripe Inhalacioacuten accidental de agentes irr antes Tratamiento I
contra la tos no productiva y la tos seca
138 ELEA posee en esta clase la marca Benadryl DM CPTO mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dionina
139 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
p)Mercado de Antihistaminicos (R06A)i
140 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la alergia
Conjuntivitis aleacutergica manifestacion~s aleacutergicas de la piel (urticaria angioedema)
reacciones aleacutergicas a la sangre o plasma dermografismo Cinetosis
Parkinsonismos aun el inducido pO~drogas Tratamiento de las afecciones aleacutergicas
en general tales como dermatitis prurito alergia rino-sinusal urticaria y dermatosis
aleacutergica
141 1ELEA posee en esta clase la marca Benadryl
transfiere el producto bajo la marca Cetimer L
mientras que MERCK ARGENTINA
29
u142 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
IV23 Mercados geograacuteficos relevantes
143 La comercializacioacuten mayorista y llJinorista de los medicamentos en la Repuacuteblica
Argentina se realiza baacutesicamente a traveacutes de distribuidoras droguerias o enrt
farmacias por lo que se asegura una muy amplia y raacutepida distribucioacuten de cualquier
medicamento en todo el pais Po( lo tanto los Productos Involucrados no tienen
limites geograacuteficos en la Repuacuteblica Argentina en cuanto a sus posibilidades de
acceso por parte de la poblacioacuten De hecho la gran mayoria de los medicamentos
(en particular todos los medicamentos de los 50 laboratorios de mayor porte) estaacuten
disponibles en todo el territorio nacional debiendo ser transportados en distancias
similares hasta cada punto de venta por parte de los distintos competidores o sus
~ 144~e~dcO imimo q ~ de e ti oco iceidei micim1 ~ respecto del costo total (en torno a 1 del P1Cio de enta en la generali ad de los Vi
1
casos) por lo cual la produccioacuten dEmedicamentos de cadaI
concentrada en muy pocas plantas fabriles9 y auacuten asi sus productos se
comercializan en todo el pais sin diferencias de precios De hecho los precios que
informa el Manual Farmaceacuteutico son uniformes y vaacutelidos en todo el territorio
nacional
145Seguacuten han informado las Partes Notificantes la empresa distribuidora de ELEA es
DISPROFARMA SA mientras que MERCK ARGENTINA distribuye a traveacutes de la
distribuidora FARMANET SA
146Las partes informaron que los productos transferidos seraacuten distribuidos por
DISPROFARMA SA
147Por tanto a los fines de la definicioacuten del mercado geograacutefico relevante estaI
Comisioacuten Nacional ha considerado que el mismo es nacional debido a que los
productos vendidos por las compantildeiacuteas involucradas son obtenidos por los
consumidores a lo largo del territorio nacional y la legislacioacuten existente en el sector
es nacional
IV 3 Anaacutelisis del impacto de la concentracioacuten sobre la competencia
148El Cuadro 1 a continuacioacuten sintetiza la estructura de la industria de mediacutecamentos
en la Argentina y el impacto que tiene en el mismo la Operacioacuten Puede verse alli
que la concentracioacuten de mercado que supone esta Operacioacuten es poco significativa
(la participacioacuten de la empresa post-Operacioacuten se incrementaria solo un 08 lo
cual es marginal ya que las ventas deacute los productos transferidos son minimas en el
antildeo 2010)
30
~
9 Seguacuten informaron las Panes Notificantes se estima que el 56ot I m rcado de productos transferidos corresponde a
productos importados mientras que el 44 restante corresponde a produiZ os de produccioacuten nacional La fu -lite utilizadatomo base para dicho caacutelculo es la consultora CID Latina (a dittl
[
laacutetiexclQratOrluumlS uacutenidades ~o)o Faduracioacuten evo-Roemmers 46623532 830 1612700570 900
Bago 37052478 659 1022313835 570
Bayer 44437656 791 827572986 462
Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398
lvax Argenti na 14560084 259 694804215 388Montpelliacuteer 20371591 363 622248594 347
GlaioSmithKline 18111629 322 577927140 322
Raffo 13856540 247 574636223 321
CasascD 13376255 238 554385525 309Pfizer 18392872 3~7 535325193 299Merck 166353 003 532219078 297Phoenix 10377739 185 528320379 295
Sanofi 8858387 158 524591418 293Ballarda 13713083 244 516710349 288Im-esti 14774020 263 500710267 279
Novartis 8643775 154 438984048 245Boehringer Ingel 16095898 286 422014051 235
Bernabo 11925034 212 372681312 208Andromaco 14778317 263 342929774 191
Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147
AstraZeneca 3872171 069 251782583 140
Sidus 19461564 346 227181233 127
Productos I4115349 013 139670788 078
Transferidos IOtros Lab 154012113 27~1 4071297843 2271
iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100
Estructura de Mercado de Medicamentos a Nivel Nacional- J
Fuente CNDC en base a inforn]acioacuten presentada por las partes
149 Del cuadro anterior se desprende que el mercado farmaceacuteutico se encuentra
integrado por una gran cantidad de empresas de las cuales varias de ellas son
laboratorios multinacionales
3 JI
ndolos
150 Sin perjuicio de lo anterior y en base al criterio de sustitucioacuten en el consumo donde
cada grupo terapeacuteutico constituye un mercado relevante en si mismo a continuacioacuten
152 ELEA posee una alta participacioacuten del mercado de 439 mientras que el
producto transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercadoiexcl
de 12 A continuacioacuten se muestra un cuadro con Ias participaciones de lasempresas involucradas y sus competidores en este mercado de venta libre
IIA06A - Laxantes - Antildeo
2011
lt Laacutebaacuteratorio i Unidades oiexcl Facturacioacuten oiexcl
Elea 2034857 364 37450359 439
Boehringer iexclngel 1171755 209 13559835 159
Garden House 212793 38 5415267 64
Natufarma 294127 53 4922559 58
GlaxoSmithKline 220867 39 3211936 38
DrMadaus 194019 35 2423489 28
Sanitas 215673 39 1882970 22
Montpellier 69560 12 1766154 21
Weltrap 289456 52 1643990 19
Sanitas 74376 13 1474906 17
IvaxArgentina 59171 11 1354981 16
Sanitas 71450 13 1247648 15
Fecofar 100712 18 1114634 13
Productos Transferidos a Elea 112910 20 1054727 12
Temis Lostalo 48564 09 1031644 12
Nycomed 108038 19 926658 11
Temis Lostalo 16898 03 901193 11
SanofiAvenOTe 58409 10 818441 10
Procteramp Gamble 747804 09
19190 03 I
Otros 225071 40 2312845 27
Total 5597896 10000 85262040 10000
a controlar
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
~ 153 Como consecuenCia de la operacioacuten ELEA p~a lJ mercado de laxantes de venta Ilibre En sintt bullSl
~
un
32
-
mercado moderadamente concentrado cuya concentracion aumentaria
marginalmente como consecuencia de la presente operacioacutenrl
i i
i
Qffiquest~ de ~co-no-nzUacute7 ~Ulmaaamp rPuacuteMca68eorolaw de WOneniquesto~Ieo- 1
iPOlnlIacutell6n ordm1I~oo-nal ele~~n6o- rie la Yifomwle-nuacutea
154 Por otro lado es importante resaltar que ELEA ya poseia gran participacioacuten en
este mercado con anterioridad a la presente operacioacuten por tanto esta Comisioacuten
Nacional entiende que de aprobarse la presente operacioacuten la misma no generariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de laxantes
de venta libre
b) Mercado de Antiacutediacuteabeacutetiacutecos Gliacutetazoniacutecos (A10K)
i155 En el mercado de Antidiabeacuteticos Glitazonicos Puros (A 1OK) se comercializaron
maacutes de $35 millones en el antildeo 2011
156 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 174 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 607 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las participaciones de las empresas involucradas y susli
competidores en este mercado i
A10K - Antibiadeacuteticos Glitazonicos - Antildeo 2011
4( LabQtatorio LJnidades b)LCo bullFaduragOacutefIacute j(--
Beta 127563 3238 10322078 2922GlaxoSmithKlin
e 56332 1430 6225531 1762Phoenix 71376 1812 5977901 1692
Montpellier 66974 1700 5262214 1490EleaCMC 17354 44ll 2144166 607
Abbott 15407 391 2124499 601Francelab-
Schafe 22238 564 1957529 554Elea 7487 190 615760 174Lazar 5426 138 438034 124
Craver 3821 1 097 259691 074Total1enral 393978 l fOb 3537403 100
ltf
rH~f~~~~~~~~~~S_~f1~-8jiHHLEx Post ~kho1802fY~t~_Hi~~lJ~~~~l~~iexcl~~1~~r
J Productos transfendos como c~nsecuencla dv
~
n notificada
33r
i2013 - ANtildeO DELBICENTENAiacuteiIBDECrlf4AacutefBltAGENERiacuteliquest CONSTITUYENTEDEt t i - I
iexcl J j
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
157 Como consecuencia de la operacioacuten ELEA pasara a tener el 781 del mercado
En sintesis estamos en presencia de un mercado moderadamente concentrado
cuya concentracion no aumenta si(jnificativamente como consecuencia de la
operacioacuten
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (801 e)
158 En el mercado de Antidiabeacuteticos Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01 C)
se comercializaron maacutes de $326 millones en el antildeo 2011i
159 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 293 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 153 Con lo cual laparticipacioacuten conjunta luego de la 11 presente operacioacuten seria del 446 A
continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
ltynvolucradas y sus competidores en es1e mercado ~
34
2733212611937955504853633072932432251531090630633
100
i=aetlJraiOacute1 893533466949662239001134259948731798596815849926118692621004917295944777938645737104649900693555085205430820502089791528
A326945668
lo 943155145872092832162268062771261341790850260563
100
Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777
B01C -Inhibidores de Agregacioacuten Plaquetaria - Antildeo 2
Lal)oratorio Phoeniacutex
Ivax Ar entinaBa erSanofiRaffoBa o
Pe~n PharmaceuticaSchering Primary
EleaJanssen Cilag
CasascoElea CMC
BaliardaRoemmers
CraveriOtros
Tota( eneral1
t~~C~2~~i)i~~~~r~~~VarHHIltC 9 ~ - _ i i Productos transferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
i Fuente Informacioacuten presentada por las partes
160 Como puede observarse la participacioacuten tanto de ELEA como de MERCK
ARGENTINA en este mercado eS marginal con lo cual esta operacioacuten no
despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la Defensa de la Competencia
en el presente mercado
d) Mercado de Hierro+Asociaciones (B03A)
iexcl161 En el mercado de Hierro+Asociaciones
k millones en el antildeo 2011
$116
35
162 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 036 Por p rte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 237300 compartiendo el ~
liderazgo del mercado con la firma NYCOMED
163 A continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
involucradas y sus competidores en este mercado
B03A - Hierro + Asociaciones - Antildeo 2011
Ji ( bullLaooratorib iquest fiquest) Unidades llYo e~ Fadurltrioacuten 0Ie bull
Nvcomed 692309 2576 33341692 2855
Elea CMC 413781 1540 27707684 2373
Investi 474850 1767 17270576 1479 IRoemmers 414523 1542 9695841 830
AstiaZeneca 67054 249 6819527 584
Bristol 248870 926 6652137 570
Raymos 90201 336 5297139 454
Andromaco 115156 431 2652688 221
Ingens 43968 164 1732235 148
Pierre FabreMedical 39001 145 1593360 136Biosintex-Ofar 5731 021 919761 079
Biol 12390 046 857501 073Schering Primary 12024 045 643138 055
Mertens 24668 092 451871 039
Eleacutea 12333 046 425217 I 036Otros 20)31 075 718382 I 062
O rolal bullbullf t 2687)590 100 1167787491100
I
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
164 Como consecuencia de la operacioacuten la firma ELEA incrementaria su participacioacuten )
al 2409 del mercado de Hierro + asociaciones Mientras que la variacioacuten en el HHII
es marginal aumentando en 17 puntos llegando a un total de 1781 puntos En
consecuencia esta Comisioacuten Nacionalriacutell de que la presente no
JdesPierta preocupacioacuten desde el punt~iqueste vfra e la competencia en mercado de
~ 36
l
o
en dicho mercadobull
Hierro + Asociaciones dado que la misma solo representa un cambi I
I
1
I 1
Q1lampUaacutete1io de ~~ y0w4UW4 f7UacuteMCM cf1eoltdana ele yWJWltCW~tno~ E-~rC lA-~HuJl61l Ql1-cto-nal (le ~~gthJa- rn -(YR~JIIIl(~(w(uacute( iAlAN CONT AS SANTARElll
L Diree de Despacho
e) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Acido Foacuteliacuteco (B03X)iexcl
165 En el mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X) se
comercializaron maacutes de $50 millones en el antildeo 2011~i
166 ELEA poseeuna participacioacuten del mercado de 1323 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 1017 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las partiCiPzaciacuteo ~ las empresas involucradas y sus
~ompetidores en este mercado ~
l
37I
451713231017830789699201114113099095040031133100
L
Feacuteduradoacuten 22637034663183350949584160144395431035019191006107569287563883495609473734198473153 798668932
50110021
47531673620651623725292128161156022016048133
WO
taboratoridiiexclil) lIntildeidadesDomin uez 857264
Elea 301739Elea CMC 111733Trb-Pharma 117410
Ba o 112410Ra mas 130827Baliarda 52640
Andromaco 23064Bernabo 28961N comed 28080
Filaxis 3936Eurolab 2847Vannier 8600Otros 23974
iexclTotal 1803485
-T~~
~UacuteJ(ampiexclltio de 1t1XraquoWiexcl tnaJ4aJ ggtiquestiquestiexcl~~1dpoundl)lo de C(iexclCWJ101Uacuteo-(lJlte-njJ ES
Yamp-)lU~uacutetnQiexcl(~conoltle rqj(~)IJO (le l(j ((~mlU((NHa AlAN ca AS SANTARElllDireccioacuten de Despacho
I
B03X _ Otros Preparados Antianeacutemicos incluido Aacutecido Foacutelico-
iJ
iexclH-Hiacute~j(nejvgt1r~iexcliJfiriexclt~)25o8iexclHHIExPost iquest iexcl bull2777 o i)-- iexclhi ~~1gtGaacutei~~8tgt l1ar HHIt~ iexcliexcl 269~
Productostransferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p(Jr las partes
167 Como puede observarse tanto ELEA coacutemo MERCK ARGENTINA poseen una
participacioacuten moderada en el mercado luego de la presente operacioacuten pasariacutean a
poseer el 2340 del mercado
168 Sin embargo la empresa DOMINGUEZ es la principal oferente en este mercado
con una participacioacuten de mercado del 4517 para el antildeo 2011 Asimismo se
encuentran presentes una gran variedad de competidoresIiexcl
38
II
169 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan I
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar I
formulados a partiacuter de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de su propiafnve tigacioacuten y desarrollo o mediante
pontratos de licencia 1
bull
i=- bullk-Y
QfltoacuteeUo de 0cMUJ)UacuteaJf r$namlaquoaJ iquestZgtuacute6iexclie~6ecaw (le C(fome~cuacute)rjlimflr i ES e lA
CfR~JtliJiexcl(~nqiexclcaacuteia (le ryi(~nJa(Ir-la 9amp-ifluJIn(cuacuteiexcl AlAN CON RAS SANTAAElllDireccioacuten de Despacho
170 Tal como ha sostenido esta Comisi~n0 al existir laboratorios qu participan en la
totalidad del mercado farmaceacuteutico eh la Argentina se puede nsiderar que ellos
son potenciales competidores en la bahda terapeacuteutica B03X Ello por cuanto1r
bull Poseen la capacidad administrativa necesaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios j
-
bull No necesitarlan construir nuevas instalJciones productivas o de comercializacioacuten
bull Pueden utilizar los agentes de propageacutelnda meacutedica (visitadores) que ya se encuentranempleados y teacutecnicas similares de prorr)ocioacuten y marketing a las utilizadas para los
Irestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para los iexcl
restantes medicamentos
171 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto deiacute
caracteristicas similares a los existentes y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
172 Por lo ante dicho esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten nor
despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el presente
mercado
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
173 En el mercado de Diureacuteticos (C03h) se comercializaron maacutes de $156 millones en
el antildeo 2011
174 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 436 Por otra parte el productotransferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 009
Con lo cual la participacioacuten conjuntaJuego de la presente operacioacuten seria del 445
10 Expte W SO]00356452006 (Conc N 558) caratulado ROEMMERS SAICF NOVA ARG NTIA SA BRISTOL-MYERS SQUIBB ARGENTINA SR L S NOTIFICACI A T 8deg LEY 25156 (CONC 558)
39
A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto par
involucradas como para sus competidoras
C03A - Diureacuteticos - Antildeo 2011
laooratodo X UriidiDes ~OIo Faduradoacuten oo lo SBago 1569763 2859 40320 131 2050
Pfizer 1006543 1834 60446252 3013
Sanofi 926501 1688 40931586 2081
Merck Sharp amp Dohme 459211 836 8820547 448
Novartis 334177 609 1i755676 394
Elea 248713 453 8583205 436
Roux Ocefa 189303 345 4704263 239
Servier 156909 286 5293468 269
IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324
Fecofar 102271 186 2122821 108
Nova Argentia 71715 131 2312619 118
Phoenix 57109 10 1900381 097
Gador 55131 100 2361876 120
Raymos 34695 063 842688 043
Casasco 33273 061 550735 028
Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031
Leoetit 11166 031 135480 007Roemmers 10458 1I 019 936949 048Elea eMe 8134 015 172354 009Otros 29283 I 053 29283 002
rc[~totaf 5489733 100 156172825 100
H Ill Ex liacuteIacutele HH1Ex P6if~yilr)4-Hli~~~~f
I
bull1 882 1882
-1
~bull Productos transferidos como cons~cuencia de la operacioacuten notificada~ -
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
40
175 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocUiexclin esde el punto de vista de la
Jlcompetencla en el mercado de Diur~ticos
Liexcl I
177 ElEA posee una participacioacuten del mercado de 456 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 263 Con lo cual la iexclI
participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del 719 A Jcontinuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas
involucradas como para sus competidoras
176 En el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07 Alfe comercializaron I
maacutes de $371 millones en el antildeo 2011
C07A _ Agentes Beta-Bloqueadores Solos - Antildeo 2011
1~~~t~ri~u~i~~~fiocFyenHradOacuteBGador 5394228 4053 95888777Bago 1820824 1368 52373092
Roemmers 1392354 1046 51242159Nova Argentia 130074111 977 44317684Roux Ocefa 805800 605 26227822
Elea 489711 368 16936313Baliarda 442881 333 14589410Menarini 184398 139 12034594
Raffo 169751 128 11105972Elea CMC 22315711 168 9777375AstraZeneca 261493 196 9080130
Casasco 237093 178 7974677lvax Araentina 97655 073 5073148
Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758
Phoenix 56383 042 2008740Temis lostalo 49287 037 1920401
Otros 214460 161 60517451 T(itaacutef 1 13310859 100 371372490
-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100
41
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Ir Fuente Informacioacuten presentada por las partes
12013 ANtildeO Daacute BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE OE
178 Como puede observase tanto las participaciones de
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuteniacute
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos
CYiIacutetnioacuteeuroO ltk $CltYJ1ltNnh-iexcliexclri7inwnxaJ ~iMcirJ99ix~elata de neraacuteo MlWUacute E s-e
9ir)uiJfoJ1Q~1ciquestna(de 0Q(rc7ldCf dIacute la remtjt_ele-mro AlAN e AS SANTARElUuml Direc Ioacuten de Oespf~cho
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)I
179 En el mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C) se comercializaron
maacutes de $724 millones en el antildeo 2011
180 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 320 El producto transferido por
MERCK posee una participacioacuten de ~ercado de 070 Con lo cual la participacioacuten
conjunta luego de la presente operacioacuten Seria del 390 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado s involucradas
~como para sus competidoras
42
D-I i~~i I
ele eiquestCM1-M1tUacuteZiquestiexclOJfmam=iquest fJigtuacutebkca4 ~---MAR R
) e lASe e cr
eCfieiquestaiexcl((( ele Y)JuWCUJ 9A~Ilt~NYJt ~ CONT S S e Lioacute ( - ALAN ANTARELLI D ns -MI Q ioc(iexclna de rE1oM1GO ele la 9fjo-lJIwINlc1a Direccioacuten de Despacho
C0ge _ Angiotensinas-II Antagonistas Solas - Antildeo 20
~iexclfHiLaboraacutetorio ~Unidades~iexcl oiexcl ~ FacfuriDoacuteil
0
Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116
Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095
Boehrinaer Inael 666806 795 70906355 978
Gador 807823 963 65283567 901
Phoenix 470291 561 46539390 642
Merck Sharp amp Dohme 354036 422 33504315 462
Ivax Araentina 298798 356 25266895 349
Elea 293182 350 23196375 320
AstraZeneca 188648 225 22458902 310
Baoo 178586 213 19328187 267
Sanofi 148573 177 19153215 264
Casasco 263545 314 18684391 258
Raffo 204076 243 13024330 180
Nova Araentia 190375 227 11302393 156
Penn Pharmaceutica 155469 185 10154671 140
Baliarda 124170 148 8653733 119
Eurofarma 94726 113 5694880 079
Elea CMC 52496 063 5108060 070
Lazar 74517 089 4893372 068
Temis Lostalo 53726 064 4155179 057
Bemabo 60483 072 3406731 047
Schering Primary 26456 032 2736682 038
Eacutelristol 27551 033 2446392 034
Abbott 18203 022 2040146 028
Northia 6930 008 364998 005
Otros 36487 deg 1356272 degIt) iexcltrotal 8388135 100 i 724902947 100
gfpounddJlMltwdle
YffMnUacutet
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
IFuente Informacioacuten presentada por las partes
181 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTI NA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de 11iexcl--competencia en el mercado de Angitensinas-II Antagonistas Solas
43
i) Mercado de Progestaacutegenos ExcJuyendOG03A G03F (G030)
u
182 En el mercado de Progestaacutegenos excluyendo G03A 9 3F (G03D) se
comercializaron maacutes de $34 millones en el antildeo 20111I
183 ELEA posee una participacioacuten del me~cado de 3162 Los productos transferidos
por MERCK poseen una participacioacuten 1de mercado de 255 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
G03D - Progestaacutegenos excluyendo G03A G03F - Antildeo 2011
NOObratQid Uacutenidaacuteeacutees to Faduracioacuten
Elea 149349 2769 10944383 3162
Ferrina 82192 1524 10008487 2891
Bayer 240150 4452 9526014 2752
Ravmos 27141 503 2325492 672
Elea CMC 23552 437 883592 255
Pfizer 16765 311 806712 233
MerckSerono 270 005 121873 035Varifarma 2 000 369 000
T~U 539421 100 34616922 100iexcl
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
I
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
44
cue1)tan con185 Sin embargo se puede observa que BAYER y FERRING tambieacutenkampiexclooe iexclm 00 te me~do de 2752 Y2891ceP
184 Con la presente operacioacuten ELEA pasaria a poseer una participacioacuten del 34171
Mientras que el HHI aumentaria en 161 puntos llegando a un total de 2811 puntos I
En sintesis estamos en presencia de un mercado concentrado cuya concentracioacuten
aumenta como consecuencia de la presente operacioacuten
e
li186Asimismo tal como fuera informado por las partes notificantes participa en 8 9
esta la banda terapeacuteutica con los productos Gestageno el cual f e discontinuado
Progest 100 y Progest 200 Estos uacuteltimos son importados p o su empaquetadoli bull
es realizado en la Repuacuteblica Argentiha A- su vez como consecuencia de la
Operacioacuten notificada MERCK ARGENTINA le transfirioacute el producto Gester Gel y
Gester comprimidos ambos de produccioacuten nacional Ninguno de dichos productos
posee patentes vigentes o con solicitud pendiente 1
187 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar
formulados a partir de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de sJi propia investigacioacuten y desarrollo o medianteI
contratos de licencia
188 Teniendo en consideracioacuten que la mayoriacutea de los productos pertenecientes a la
banda terapeacuteutica G03D poseen como principio activo a la progesterona y que Eleano tiene conocimiento de la existencia de productos en la referida banda que posean
patentes se puede considerar que los productos medicinales comercializados en
este mercado tienen caraacutecter geneacuterico facilitando de este modo el ingreso de
nuevos competidores
189 Tal como ha sostenido esta Comisioacuten 1 al existir laboratorios que participan en latotalidad del mercado farmaceacuteutico en la Argentina se puede considerar que ellos
son potenciales competidores en la bandb terapeacuteutica G03D Ello por cuanto
Poseen la capacidad administrativa necbaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios
iNo necesitarian construir nuevas instalaciones productivas o de comercializacioacuten
Expte N SO I 00356452006 (Conc N 558) earatulado ROEMMERS SAICF NOVA ARGENrIA SA BRISTOLMYERS SQU1BB ARGENTINA SRL SI NOTIFICACION 80 LEY 25156 ( ONC 558)Resolucioacuten Ndeg 6S de fecha 15 de diCiembre de 2006 correspondIente aiquest7DI am e DC Ndeg 557 de fec S de abri de
~006
45
89iexcl i
- 1 Q bull = V7) 11Cduacute)Uoacutet~ ae (pcO(JW17t-laJf QPiquestnaJ1laquoiexcliexclj-rJ)ica~
dl-lt-(lGYn- le WCVlJ7lYJlCO Q~Uacutegtfto1 ES P lA9[(IUiiexcluacutefH ordmf~Cl011(fIc ry9laquotJ-Ct (le Ir yiexclJmlwlltwcr( AlAN ca
Dire
Pueden utilizar los agentes de propaganda meacutedica (visitadores) que a se encuentranempleados y teacutecnicas similares de promoCioacuten y marketing a las tilizadas para losrestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para losrestantes medicamentos
bull Existen fuentes alternativas para la prevIsioacuten de los insumos utilizados para laelaboracioacuten de medicamentos pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos(progesterona hidroxiprogesterona acetato)
190 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto de
caracteristicas similares a los existent~s y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
191 En particular los laboratorios ARISTON ASPEN ASTRAZENECA BAGO1I
BAlIARDA BERNABO BETA BIOl BICJTENK BOEHRINGER INGEl BUXTON
CRAVERI DUNCAN ElI lIll Y INVESTI IVAX ARGENTINA JANSSEN CllAG
LAZAR MICROSUlES ARG MONTPElllER NOVARTIS NOVO NORDISK
OMEGA PANAlAB RAFFO RONTAGi SANOFI SCHERING PRIMARY SIDUS
bull TECHSPHERE WYETH y WYETH CP son po-tencialeacutes-competidores por
comercializar productos dentro del mismosubgrupo terapeacuteutico (hormonas sexuales
y moduladores del sistema genital) t9dos los cualesactuan sobre el aparato
genitourinario y las hormonas sexuales y en consecuencia poseer know how maacutesespecifico Asimismo los agentes de propaganda meacutedica tienen contacto asiduo con
los profesionales de la medicina (principalmente ginecoacutelogos) que recetan otros
productos pertenecientes a la banda terapeacuteutica G03 y que seriacutean qUienes
usualmente recetarian progestaacutegenos
192 Por otra parte aquellos laboratorios extJanjeros que posean productos registrados
en esta banda terapeacuteutica en paises incluidos en el Anexo I del Decreto 15092
~ I~~IPlf~I~~e P 12 Conforme una clasificacioacuten ATC a nivel 2 esos medicamentospertenecen a 17~erapeacuteutica G03 d
~ ro moce ro bullbull J f
Argentina y cuentan con productos pertenecientes a la
registrados en Europa o Estados Unidos
u
Laboratorio Regioacuten productoAbbott Estados Unidos Prometrium 13
Bristol Estados Unidos Delalutin 14
Wveth Estados Unidos PremproPremohase5Janssen Cilag Eurooa Evra 16
Merck Sharp ampDohme Eurooa loa 17
193 Para estos laboratorios las barreras de entrada son bajas en virtud de que las
tasas aplicables no son onerosas y la autorizacioacuten de la ANMAT para importar un
producto insumiria de 4 a 6 meses Asimismo las ventas de los productos en dicha
banda han crecido en forma constante pasando de un total de 137988 unidades en
2010 a 539421 unidades en 2011 dejando en evidencia que se trata de un mercado
dinaacutemico y con demanda creciente por lo que constituiriacutea un mercado atractivo para
nuevos competidores
194 Es importante destacar que estos laboratorios extranjeros llevan a cabo tambieacuten elproceso de investigacioacuten y desarrollo iexcl de princiacutepios activos y elaboracioacuten de
medicamentos a nivel mundial por lo que para la comercializacioacuten de productos
pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos en el pais podrian unificar
procedimientos aprovechar las sinergias y ahorrar costos con sus filiales en el paiacutes
195 En conclusioacuten se trata de un mercado con bajas barreras de entrada y demanda
creciente por lo que la amenaza del ingreso de nuevos competidores constituye un
freno a la capacidad de las empresas existentes en el mercado de aumentar
significativamente sus precios
47
Il httpwwwaccessdatafdagovdrugsatfda_docslabel20 I10i 9781501702084350 111blpdf
htlplwwwaccessdatafdagovscriptscderdrugsatfdaJindexcfiexcli~tuseacti on=Searcl1 Overv iacute ewamp o rugName= o ELALlJr INampCF1D=8866131 ampCFTOKEN=32e21 ad09aefe770CB228A65C55BOEF36E3CAA690FFB9S 1B1$ httpwwvaccessdatafdagovdrugsatfda _docsflabel200J21396 _prempro JblpdfIOacutehttpwww ema eu ropa eudocsen _ G BdocumentJ iacute braryE PAR _-Product Informationhuman000410WC500031512pdf
f7httpw~w ena eu ropaeudocsen _ G 8documen UibraryEP A R_-Product Informationhuman002068WC500 120844 pdfr -
IR 0 ~fZ
196 Por otra parte se informa que ELEA cuenta con undepartamento dJ Investigacioacuten
y desarrollo en el cual se ha trabajado de forma ininterrumpida desde hace maacutes de
70 antildeos 18 No obstante ello a la fecha de la presente ELEA no tiene planes
especificas para el desarrollo de nuevos productos en la banda terapeacuteutica G03D
197 Por su parte MERCK ARGENTINAIinforma que cuenta con un departamento de
investigacioacuten y desarrollo y localme~te no existen planes especificas para el
desarrollo de nuevos productos dentro de la banda terapeacuteutica G03D
198 En conclusioacuten y en virtud de los expiacuteJesto anteriormente esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten de concentracioacuten no genera preocupacioacuten desde
el punto de vista de la competencia en el mercado de Progestaacutegenos Excluyendo
G03A G03F (G03D)
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
iexcliir
199 En el mercado de Gonadotropinas (G03G) se comercializaron maacutes de $10
millones en el antildeo 2011
200 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 827 mientras que el producto~
transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 386i
Con lo cual la participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del1212 A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las
empresas involucradas como para sus competidoras
) Desarrollo de~
Ii -18-~~--------- 1
Para mayor informacioacuten sobre el departamento de~ httpwwweleacominvestigacion-desarrollo-eleahtm
visiacute ar
48
1G03G - Gonadot[opinas - Antildeo 2011
l UiboratorioFernno
Scherino PrimaryInvestiElea
Merck SeronoEleaCMC
I Total
ltUnidades314153157
2368214425
5063508
16693
Yoacute 409641230881881066457
J100(
f
FacturaciOacutell 4106053 40652215222 21931977926 1958834876 827576820 571389545 386
10100442 100
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
201 Los principales laboratorios competidores en este mercado son FERRING con una
participaCioacuten de mercado del 4065 SCHERING PRIMERY con una participacioacuten
de mercado del 2193 Y INVESTI con u~a participacioacuten de mercado del 1958
202 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son moderadas por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Gonadotropinas
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
203 En el presente mercado se comercializawn maacutes de $203 millones en el antildeo 2011l1204 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 032 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una partiCipacioacuten de mercado de 5 25 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto )ra las involucradascomo para sus competidoras
]
o5 983646525056041032002000100
Fltduumliadoacuten 11604145374260142106882931139053826395657578509034993
203668809
l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248
10MO374
H03A - Productos tiroideos - Antildeo 2011ifI
54803737678 047028027003000
100
~oratbrioMontpellier
GlaxoSmithKline11ea GMC
AbbottSidusElea
CravenFabra
~t6tal
~~~CEacuteW4~~Jiexcl~tt~~r~71ri~~ff~I~~14~6b4r
HHIExposr i 4 607y~~t~8__~)~~X~~~~~~i~_8~-~ 3
Productos transferidos como consecuenciade laoperacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
205 Como consecuencia de la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica ELEA
tendraacute una participacioacuten de mercado del 557 por tanto esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de1I
vista de la com petencia en el mercado de Productos Tiroideos
1)Mercado de Fluorquinolonas (J01G)
206 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $176 millones en el antildeo 2011
50
ii
207 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 267 El producto transferido por
MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 037 A continuacioacuten
se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
J como para sus competidoras
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE I
J01 G - Fluorquinolonas - Antildeo 2011
HHIExpo~t lt 1482Yar-HHiiquestDi ~~~i~i~~~ _ _ 2
laboacuteratorio j iexclLJjidaacutedes bull 10 Faduracioacuten
Roemmers 996365 2857 58237248 3193Rafloacute 521594 1496 24337148 1382
Casasco 273878 785 17079657 970Nova Argentia 227900 653 13114410 745
Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393
Baliarda 124432 i 357 6144912 349Merck Sharp amp Dohme 79280 1I 227 6142633 349
Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267
MontDellier 109300 313 4543710 258Sidus 81313 233 2955373 168
Temis Lostalo 70389 202 2836034 161Phoenix 54422 156 2491912 141
Trb-Pharma 95165 273 2340095 133Bernabo 31405 090 1204418 068Eurolab 18467 053 1157312 066
Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359
iexclTaacutetaacuteli[Cbull 3487503 ~tl1_90 176111404 2 gt100
HHI Exiacutelhtii ift7 1480 lt bull
bull
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
i
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
51bull
208 Como puede observase como consecuencia de la presente operacioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA ostentaraacute una participacioacuten de mercado del 304
~
por tanto esta Comisioacuten Nacional entiend~1que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de Productos
J Fluorquinolonas
u
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos yAntipireacuteticos (N02B)
209 En el presente mercado se comercializ~ron maacutes de $314 millon
210 ELEA posee una participacioacuten del rr1ercado de 241 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 118 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
N02B - Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos - Antildeo2011
IacuteltIIaacuteooratoriof U[1idades j ~f~lt- ~ Factuumliadoacuteil Sanofi 1443765 1349 51212022 1628
Roemmers 2417892 2259 43620546 1387Finadiet 513202 480 27514713 875Ba90 624902 re- 584 26788412 852Pfizeiacute 752886 703 26256303 835Bernabo 678202 I1 634 24179190 769Nvcomed 344133 322 17370464 552Raffo 724683 677 15382434 489Sidus 553113 517 9308243 296Menarini 162363 152 8086455 257Beta 169105 158 8054936 256
Penn Pharmaceutica 149535 140 7670095 244Elea 304406 284 7568336 241Elisium 421139 393 6364678 202
Astrazeneca 119234 111 6034787 192Casasco 114840 107 3941507 125Bayer 222422 208 3893509 124
Elea CMC 93089 087 3713466 118Montpellier 128043 120 2581916 082Otros 765756 1 715 15012566 477
Ce- 10702710 ]~~OQ~ UV$S4S77 v100
ibull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
1
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
211 Los principales laboratorios competidores en este mer do son SANOF -AVENTIS
J (1628) Y ROEMMERS (13s7)
~
~~~2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUtENTE DE 181~J
~
a OUO
- ----- ----- MARTI AE iexcl~~-~l~---iexcl I-iexcl A~ 4
_ Q OT V -- - _ bull Seere la Letr~da~~ ~fdfUacuteJUJJtampJtUJ de 0CCMUynw 1 GJJvU7nX-uacute4 bull iquestouacuteiquestke4 1 n 1 ( i~iexcl I I GomJ1 n aClona de ~
ce (7 ~- bull 1 r I CompetenciaQecnda-xuacute (k caMJU7(U--o QJnlaquoYlM ES c~ ~A__- ~-
9ficYJ)UUOacuteNQA(OUacute~iexcl-lOl(k rry-1(~Jrr (Ir la Yi~JrIunlrr( AlAN CONT SANTAAELLIIIOirecci de Despacho
89212 Como puede observase como corsecuencia de la presente peracioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA pasaria a controlar el 359 de este mercado por
tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de
Productos Analgeacutesicos no narcoacuteticos y Antipireacuteticos
n)Mercado de Expectorantes (R05e)
213 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $125 millones en el antildeo 2011
214 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 787 Por parte de MERCKi
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 548 A continuacioacuten sei
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradascomo para sus competidoras i
Rose - Expectorantes - Antildeo 2011
i~--LabOratorio UriiiEoos I ac - Faduradoacuten lo o Investi 1555626 3510 53604301 4280
Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -
Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548
Beta 141617 320 6093056 487Nova Aroenlia 173502 391 5748240 459Boehrinoer Ingel 234566 529 3842578 307
Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209
Temis Lostalo 72484 164 2401305 192Bernabo 144121 325 2369765 189
Schering Primary 52818 1119 2 i86271 175Montpellier 68216 154 1809948 145
Olros 173060 390 3579191 286Iiexcljltiexcliexcl-iQJ otal M432298 ji~bo~-~125239794 --100
Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p0jol
iacutev
53
215 Los principales laboratorios competidoles en este mercado s ty ROEMMERS (1660)
iexcl
INVENTI (4280) 89
216 Como consecuencia de operacioacuten la firma ELEA tendraacute una participacioacuten de
mercado del 1336 por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en1
el mercado de Productos Expectorantes
p) Mercado de Antitusiacutegenos (R05D)
217 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $35 millones en el antildeo 2011II
218 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 736 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participaciacuteoacuten de mercado de 250 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
R05D -Antitusigenos - Antildeo 2011
ltlabOtalbriOacute Wriidooes iexcl iexclF~tlirad9n _ l bull o
~ o
pfizeacuter 194633 1318 6820351 1910Temis Lostalo 109812 744 4967853 1391
Abbott 285427 1933 4700203 1316Andromaco 195985 1327 3408663 954
Boehringer Ingel 260733 1766 3393060 950Elea 72486 491 2630407 736Beta 82980 562 2608896 730
NovaAruentiacutea 78383 531 2387386 668Phoenix 71969 1487 1607162 450Baver 42123 289 971746 272
Elea CMC 18942 128 892722 250Ivax Araentina 33174 225 806516 226
Purissimus 11746 080 229470 064Ariston 9073 061 202821 057Austral 8031 iexcl 054 84611 024Cetus 274 1002 5403 002
ltJqtaJ( 1)176371 100 35717269 100
I
iexcl
bull
r Productos transferidos como consec~enciade lad I
l S4
203 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
Flente Informacioacuten presentada por las partes
219 Los principales laboratorios competidores en este mercado son PFIZER (1910)
TEMIS LOSTALO (1391) y ABBOTT (1316)
r~-guU6trMw ele $CMl~ JI mamaa go~ I1 -
cflxFeI-alia (le ~menuacute Q1Iruacute ESefomuacuteJ-uacute5-nQIacrollal ele WibJCI le la 7imlt(Jle~iexclclaacute AtAi~ce SSANTARFLLl_
Direcc n de Despacno
220 Como consecuencia de la presente operacioacuten ELEA pasariacutea a controlar el 986
de este mercado por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia eniexcl
el mercado de Productos Antiacutetusiacutegenos
p) Mercado de Antihistamiacutenicos (R06A)
221 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $133 millones en el antildeo 2011
I222 ELEA posee una participacioacuten de m~rcado de 1992 Por su parte MERCflt
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 120 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las em resas involucradas
d como para sus competidoras
55
ROGA- Antihistaminicos - Antildeo 2011
i laboratorio Unidades y y o FadUacutefadOacutell Elea 751289 1696 26510111 1992Sanofi 487507 bull 1101 20052209 1507
Montpellier 490 112
1107 14895988 1119Roux Ocefa 280883 634 10741705 807Roemmers 510574 1153 10230650 769Casasco 197568 446 8619439 648
ScheringPrimary 128830
291 7830360 588Cassara 572323 1292 4328671 325Investi 159310 360 3666133 275Omega 116364 263 3166365 238
Andromaco 130267 I 294 3123979 235GlaxoSmithKline 69051 156 3087678 232
Lazar 91532 207 2950013 222Dalias 69711 157 2368483 178Panalab 38231 086 1675340 126
Boehrin~erIngel 44808 101 1612830 121Elea CMC 32510 073 1602541 120Nvcomed 32874 074 1419749 107Forlbenlon 24489 055 863713 065Bernabo 28015 063 728828 055Otros 172612 390 3618464 272
iexcl bullA bull Total 4428860 bullbullbull bullbull100t 133093250 ~bullbull100 aacute~
HH(EX~A~te1~-~-~~i -~ ~ 1000
t~~~~~i~i~iexcl1~~]L~~~1bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
223 Como puede observase del cuadro brecedente iexclOLEAya se encontraba liacuteder del
mercado previo a la presente operacioacuten Como consecuencia de la misma ELEA
obtendria una participacioacuten de mercado del 2112
224 Asimismo cabe sentildealar que como ya se indicara en dictaacutemenes anteriores se
trata de mercados donde las barreras a la entrada son bajas concretamente11
ninguno de los productos involucrados en la definicioacuten al Nivel 3 del rMs tiene
89
aprobacioacuten
~~ bullI ~~
2013 ANtildeO OEn BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE l~rOLIO ~~
[- __ lt_ __ ~9 (Q Ir t
- ~~ _- - ATA ~ bull J1~ -iexcl 1 i l l MART N t fiJ
~ (_ - 1 - Seer ter Letre ~iexcli - _ Ca IQ NEclon bullbull1 ~~_ l~ l Oefen 6 lB Comoeelc
1sumamente aacutegil (6 meses desde la solicitud como maacuteximo desde el antildeo 1992) y de
bajo costo hay varios laboratorios sumamente soacutelidos y experimentados
establecidos en el pais (nacionales y extranjeros) que podriacutean inmediatamente11
ingresar tambieacuten en los mercados afectados y existe una gran cantidad y diversidadde laboratorios de menor porte (en total hay maacutes de 400 en los uacuteltimos antildeos)
demostrando la ausencia de trabas al ingreso de nuevos participantes en el
guJUMe1ltW de i$ltraquoWJzla JI Qiom-(C(oacute o~~eIa~la rieacute Y01n(JiCW ~wnoJlt
Y50mUacuteJlrt)iQA-cuacutev)1Oiexcl c~ ~eiexcl4nJa (Ir la (6f~)J0el0n(f~
mercado
I
225 En virtud de lo expuesto esta Comisioacuten Nacional entiende que las condiciones de
competencia no se veriacutean afectadas cdmo producto de la transferencia de activos de
MERCK ARGENTINA a ELEA en el mercado de Antihistamlnicos
iexclii
226 Adicionalmente al anaacutelisis de los efectos sobre la competencia de los mercados1
relevantes involucrados cabe mencionar que MERCK ARGENTINA le transfiere a
ELEA productos que no tienen relaciones horizontales yl o verticales con los
productos que comercializa ELEA en Argentina f
227 En este sentido respecto de dichos productos de confeccionarse la presente
lttoperacioacuten ELEA adquirirla los Sig~ie~1Fsproductos
57
~ 2013 AfiO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18 OO~~ gt bullbull ~
tIacute~ ti~r]7L~trJ I _ bullbullbull ~~ MAF [N ATAE~iexcliquest~1Niexcll V ~--- ~se btl iaLetad~i_ 45f
~-ampJW de $cwunnuacutez 16~UM= 1JOuacute6tcaJ L Cen~iOacute Nacional ce L~t1 I iquest~~ Al Defe s d la Competencie -~9looeoj)uacuteUk fOJneCfO 91 E S c 1
~IUOacuteUacute(GlVcuacutel1al eleP2iacute~JtiJaelela ~M0etetCwAlAacuteN CONT SANTAef~ll bull11 Direccioacuten de Despuacutecho ~~9
ATC3 aacutePrliexcl-~i I s~g~~iexcloCI ~raeacutetlti~ran~i~jdo~ )dParticdoD()0 i~c ~o o mercaA028 Antiulcerosos Etico N~tunal T 089A06A Medixin 014
Laxantes Eacutetico Raoilax 361
Glucophage 1UUU 130Glucophage 500 112Glucophage 850 374
Glucophage XR 1000 116Glucophage XR 500 134Glucophage XR 750 247
Glucovance 211
ZatiumEsclerovitan Antioxidante
Esclerovitan ENervobion Fuerte
EVION 400EVION 1000
Calcio LactateoControl - KEpipen
Eninen JRMimixin
988-T91JT63(135012
001
O~Ol7445
1530019
Caacutencor Plus Ziac
DefluinDefluin PlusCatiz PlusLonikanIsmigenDexabionLirtodac
Lirtodac Plus
9310500250270558~27
oUU156109
58)cioacute n que fuera e[ebrada con
229 Habiendo analizado esta Comisioacuten Nacional el CONTRATO MARCO
228 De acuerdo a lo expuesto y en virtud del analisis efectuado desde e[ punto de
vista horizontal y de conglomerado [os efectos de la presente operacioacuten en los
distintos mercados analizados no revisten entidad para que resulte en un perjuicio al
intereacutes econoacutemico general por [o 9ue la operacioacuten en cuestioacuten no despierta
preocupacioacuten desde e[ punto de vista de la competencia
V CLAacuteUSULAS CON RESTRICCIONES ACCESORIASI
89
2013 - ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA AacuteSAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813 J~iS~(v --- ~VQuo
MARI N ATAEF~~ 8See _tiacute Letreda ~~N~J_ICe SI n Nacional de r )~Deren I bullbullbullbullbullbullbull
c a Compeleneia0f~io de if5c09UJm(a~iexcl~ul-Wgt ouumlka-J I
Q~ci(ltltan4_ rk ~wnraquo(((iexclQ0tU7Iol Wcn)(UacuteUacuteS-1tQcuacuteiexclnal (le lryeiexclt-Fd~ (Ir- a Yiexcliexcl~mlwlelln(1
o
fecha 26 de febrem de 2011 entre MERCK ARGENTINA MERCK ALEMNIA y ELEA
se advierte como parte del mismo la seccioacuten 1006 titulada Actividades
Competitivas el cual estipula lo siguiente Durante el periodo de dos antildeos a partir de
la fecha de cierre ni Merck Argentina20 ni Mercl o cualquiera de sus actuales
Empresas relacionadas venderaacuten por su pmpia cuenta o a traveacutes de Terceros quei
Merck Argentina o Merck sepan que venderaacuten en el Territorio productos listos para la
venta en el Territorio que contengan el mismo IFA (ingrediente farmaceacuteutico activo)
que elFA de los productos CMC Locales Totalmente Propios22 los productos CMC
Regionales Totalmente Propios23 los P)oductos CMC Locales Restringidos24 y los
Productos CMC Regionales Restringidos2
230 Este tipo de claacuteusulas llamadas por la jJrisprudencia comparada como restricciones
directamente vinculadas ala operacioacuten de concentracioacuten o restricciones
accesorias cuando son claacuteusulas que no caLJsan detrimentos a terceros deben1
considerarse conjuntamente con la misina operacioacuten de concentracioacuten Esto es asi
ya que las restricciones acordadas por las partes participantes en una operacioacuten de
concentracioacuten limitan su propia libertad de accioacuten en el mercado
231 El objeto de la misma es evitar que aquellos que venden una empresa y que por lo
tanto conocen en detalle el funcionamiento de la misma y del mercado en el cual seU
desempentildean puedan instalar inmediatamente una empresa semejante que compita
con la recientemente vendida con la ventaja que le otorga al vendedor el llevar antildeos actuando en un mercado determinado
59
232 De alliacute que se imponga esta obligacioacuten de no competencia por determinado plazo
para permitirle al comprador conocer el negocio y el mer o y no verse enfrentado
lO 31 de marzo de 201 120 MERCK QUIMICA ARGENTINA SALe11 MERCK KGGAA22 Productos indicados en el Anexo A del Contrato Marco13 Productos indicados en el Anexo e del Contrato Marco24 Productos consignados eacuten el Anexo D del Contrato Marcol~5Productos consignados en el Anexo E del Contrato ~arco
~
a la competencia de aquel que habia dirigido la empresa y que en unos casos
conoce a la misma y al mercado mejor que el reciente comprador )
233 Este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben ser analizadas a la luz de
lo que en el derecho comparado se den6mina como restricciones accesorias a una
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
89
o 234 La doctrina de las restricciones accesorias establece que las partes involucradasti
en una operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica pueden sujeto a ciertos requisitos
convenir entre ellas claacuteusulas por lasiexclcuales el vendedor se compromete a no
competirle al comprador en la actividad econoacutemica de la empresa o negocio
transferido
235 El fundamento que se invoca para permitir este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la
competencia es que las mismas sirven para que el comprador reciba la totalidad del
valor de los activos cedidos utilizaacutendo~elas como una verdadera proteccioacuten a la
inversioacuten realizada
iexcl236 Como se ha sentildealado siguiendo la jurisprudencia internacional esta Comisioacuten
Nacional ha establecido en numerosos precedentes los requisitos que estas
claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben guardar para ser consideradas
accesorias a la operacioacuten de concentr~cioacuten
237 Dichos requisitos estaacuten referidos a su alcance a su vinculacioacuten con la operacioacuten a
su necesidad aacutembito geograacutefico extensioacuten temporal y al contenido de la mismai
238 En cuanto al alcance las claacuteusulas no deben estar referidas a terceros sino soacutelo a
los participantes en la operacioacuten de concentracioacuten quienes limitan su propia libertad
de accioacuten en el mercado
239 Estas claacuteusulas deben tener vinculacioacuten directa con la operacioacuten principal las
restricciones deben ser subordinadas en importancia a la operacioacuten princilal esto
J es no pueden ser restricciones totalmente dlferenten sustancia de I operacioacuten
V 60
- 1 2013 ANO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
89principal ademaacutes deben ser necesariasEsto significa que en caso d no existir este
tipo de claacuteusulas no podria realizarse la operacioacuten de concentraci~ o soacutelo podria
realizarse en condiciones mucho maacutes inciertas con un coste sustJcialmente mayor
durante un periodo de tiempo mucho maacutes largo o con una probabilidad de eacutexito
mucho menor
r- ----- --- ~ltio ae~cono)iUacutetf QnamC7--Oacute~uacute6ampca6lti f Jiquest i ~
ampeord-J4 ele YiacutefMJterao rYzlMltUYr ~ I ESF~~lA lttiO-1JU4tCm Qfacw-nacle Werlda ele la ~)10IluacuteWUacute7 bullbullbullbullbullbullbull~~ tSJiANTA~LLI
Direcc n de Despacho
o240 En lo que respecta a la duracioacuten temporal permitida esta Comisioacuten Nacional
siguiendo los precedentes internacional~s ha considerado que un plazo razonable
es aquel que permite al adquirente asegurar la transferencia de la totalidad de los
activos y proteger su inversioacuten
241 Dicho plazo puede variar seguacuten las particularidades de cada operacioacuten pero
siguiendo los precedentes mencionados en reiteradas oportunidades se ha dispuesto
que es aceptable una prohibicioacuten de conJpetencia por el plazo de cinco antildeos cuando
mediante la operacioacuten se transfiere el Know how mientras que en aquellas en las
que soacutelo se transfiere el goodwill (clientela activos intangibles) soacutelo es razonable
un plazo de dos antildeos
242 Con referencia al aacutembito geograacutefico se entiende que debe circunscribirse a la zona
en donde hubiera el vendedor introducido sus productos o servicios antes del
c traspaso
243 En cuanto al contenido la restriccioacuten soacutelo debe limitarse a los productos o servicios
que constituyan la actividad econoacutemica de la empresa o parte de empresa
transferida ya que no resulta razonablJ desde el punto de vista de la competencia
extender la proteccioacuten brindada por esteacute tipo de claacuteusulas a productos o serviciosque el vendedor no transfiere o no comercializa
i
61
244 No obstante los lineamientos establecidos en los puntos precedentes y tal como lo
ha sentildealado reiteradamente esta Coniisioacuten Nacional el anaacutelisis de este tipo de
restricciones debe efectuarse a la luz de las condiciones en que se desenvuelve la
competencia en cada mercado y sobre la base de un anaacutelisis caso por cas
~6 Cornrnission nolice regarding restriclions ancillary to concentratiDIC 2 105)
o
y1 iexcl__- - - -- - --l)~~ffi~ iexcl (
~ I r Ci ~CiC 07)1- L _ ldUacutejU4f0JltU) ae (j)cOlto1nw JI riquest77VnUJUa4bull 7uacuteuupo _
~-relt~ ele~~)1(~rc(OQY)f(en~r f~~~ES~C~lAfomtJIMI ordm i-armtw (ir 2((nJ(J (e Ir iomulf-JHUI AlAN CONT S SAN1ARELLl
Oirecc de Oesp~cho1
245 Con motivo del anaacutelisis precedente y a los efectos de precisar el
claacuteusula 1006 del CONTRATO MAR 90 esta Comisioacuten Nacio~a requirioacute a las
empresas notificantes que manifiesten si hay transferencia de iJJiexclow how en la
operacioacuten de marras que justifique dichoacute plazo inserto en la mencionada claacuteusula
246 Ante tal requerimiento las partes de la operacioacuten con fecha 16 de agosto de 2011
De acuerdo a la Seccioacuten 102 (iii) del Contrato Marco27 Merck Argentina se obligoacute a
entregar a Elea las especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y
manufactura de los Productos CMC A raiacutez de ello y de acuerdo al concepto de
Know-how utilizado por esta Comisioacuten entendemos que la Operacioacuten involucra la
transferencia de Know-How a favor de Elea
247 En efecto el Know How ha sido definido como el conjunto de invenciones
procesos foacutermulas o disentildeos no pat~ntados o no patentables que incluyen
experiencia y habilidad teacutecnica acumulada la que puede ser transmitida preferente o
exclusivamente a traveacutes de servicios per~onales2B
248 En cuanto a la dimensioacuten temporal conforme la doctrina y los antecedentes
citados esta Comisioacuten Nacional ac~pta como vaacutelidas las claacuteusulas de no
competencia que permiten una restriccioacuten maacutexima de cinco (5) antildeos para el caso de
que exista transferencia de know h~w corresponde por ende analizar lasparticularidades de la presente operacioacuten
1249 Como puede apreciarse la claacuteusula 1006 de no competencia estipula un teacutermino
que abarca dos antildeos a partir de la fecha de cierre29 en virtud de ello dicha claacuteusula tal
27 La Seccioacuten J 02 Principios Generales del Contrato Marco establece lo siguiente Con sujecioacuten a los teacuterminos ycondiciones de este Contrato y al cumplimiento de las condiciones de Cierre consignadas en el AI1iacuteculo 8 las Partesotorgaraacuten todos los Documentos para la Transaccioacuten que est~bJeceraacuten las acciones necesarias para que Elea se haga cargodel negocio de los ProductoseMC de acuerdo con lo siguiente (i) ciertas Marcas relacionadas con los productos eMeseraacuten cedidas y otorgadas bajo licencia a Elea (ii) ciertas Autorizaciones de Comercializacioacuten relacionadas con losProductos eMC seraacuten cedidas a Elea (iii) ciertas actividadiquests de elaboracioacuten actualmente realizadas por o en nombre deMerck Argentina en el Territorio seraacuten asumidas por EJea
l
y Merck Argentina entregaraacute a Elea las especificacionesprocesos y protocolos de elaboracioacuten de dichas actividades en la medida en que Merck yo Merck Argentina tengan raacutecilacceso a ellas ylo (iv) Elea pasaraacute a ser el licenciatario ylo distribuidor de ciertos Productos CMC en el Territorio seguacutenel caso y (v) todos los Empleados pasaraacuten a ser empleadoside Elea en cada caso de (i) a (v) tal como se consigna maacutesdetalladamente en este Contrato y sus Anexos (la Transaccioacuten) (28 Creed y Bangs KnoV~how Llcenslng an Capital Gallls en Palenl Tradcmark and Copynght Journ or Research andEducatlon t
o
como ha sido convenida por las partes no tiene suficiente entidad como para
disminuir restringir O distorsionar la ciquestmpetencia de modo que f eda resultar 8 9perjuicio para el intereacutes econoacutemico general (articulo 7 de la Ley W 25 56)
250 Posteriormente habiendo analizado la documentacioacuten presentada por Iaspartes
en la concentracioacuten econoacutemica bajo examen con fecha 20 de octubre de 2011 esta
Comisioacuten Nacional ha detectado que en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y1
Suministrode Productos3o que fuera celebrado el 31 de marzo de 2011 entre ELEA y
MERCK ALEMANIA la existencia de una claacuteusula de no competencia en las cuales
se establece que LA COMPANtildeiacuteA31 noiexcldebe durante la vigencia del presente32
promover vender comercializar ni distribuir ninguacuten producto farmaceacuteutico que sea (i)
un beta bloqueante otorgado bajo licencia para el tratamiento de la insuficienciacardiaca incluidos de rienera no taxativaIlos productos que contengan cualquiera de
los componentes activos (o derivados de ellos) del Producto u (ii) haya sido otorgado
bajo licencia para el tratamiento de las I9nfermedades de las tiroides incluidos demanera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK33 reconoce que la compantildeiaI
actualmente comercializa y continuaraacute cOmercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
linea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetilcorrespondiente a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
articulo MERCK no debe durante la vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni aistribuir en el Territorio ya sea directa oindirectamente a traveacutes de sus empresas relacionadas o de terceros de los que
MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en el territorio de cualquier manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que contengan el mismo
principio activo que el de los productos utilizando solo o combinado con otro principio
activo MERCK no debe durante el plazo de 7 870S a partir del otorgamiento de este
contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en el
J )0 Productos Canear Euthyrox y ZiacJI ELEAn 10 antildeos)J MERCK ALEMANIA
v 63
1 f E s-~--~---113e -~---6S oP lAALAN RERASSANtildeTARELLIDireccioacuten de Despacho
203 -ANtildeO DEL 8JCENTENARlO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE D 83
MAR I R ATAEFESe e ria letradae is n Nacional de
CIqf H I la Compelenciacuteiexcl~tor-w de iconltraquoniquestaJf Q9fmamaa4 9lJuacute6kaJ cf7eordo_rLa de C(iexcl09nerw lt2hiexclpounde1-tO-iexclt
~IIUacutell_O-Jl ordmA~C1O-nal deacute -gziacutely1fnra (ir17 ~mlw(mcQ
Territorio ya sea directa o indirectamentea traveacutes de sus empresas relaci9 adas o de
terceros de lo que MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en iexcliquestterritorio de
cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminados tisto para la venta que
sea (i) un betabloqueante para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca o (ii) para etI
tratamiento de las enfermedades de la tiroides MERCK acepta que durante la
vigencia de este contrato ni MERCKri ninguna de sus empresas relacionadas
lanzaraacuten en el territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico cuya marca que sea
confusamente similar a las marcas Este articulo 112 no impide que MERCK adquiera
compantildeias que se dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las
oraciones primera y segunda de este artIculo 1125i en caso de dicha adquisicioacuten
dicha compantildeiacutea adquirida pretende lanzar un nuevo producto en el territorio que
encuadre en el alcance de las oracionesprimeray segunda de este artiacuteculo 112 las
partes negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
producto
G
64u
251 Asimismo en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y Suministro de
Productos4 que fuera celebrado entre MERCK SANTEacute SAS y ELEA con fecha 31 de
marzo de 2011 se establece que (1) La COMPANtildeiacuteA35 no debe durante la Vigencia
del presente36 promover vender cbmercializar ni distribuir ninguacuten producto
farmaceacuteutico otorgado bajo licencia para el tratamiento de la diabetes tipo 11incluidos- de manera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK37 reconoce que la COMPANtildeiA
actualmente comercializa y continuaraacute comercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
liacutenea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetif
correspondientes a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
artiacuteculo (2) MERCK no debe durante la Vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni distribuir en el Territorio ya sea directa o
indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas o de terceros de los que
~
34 Productos Glucophage y Glucovancebull JS ELEA
36 10 antildeosltt MERCK SANTEacute SAS
89
1 J~~~(~~~~2013 - ANtildeO DEL rCENTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE J 1 10-1 1
~N~_~1ltf -- ---- __ __ _ MART N R AT bull ---~t - bull I bullbullbull~ 1 lt~f r iexcl Sec~ la Letract~~ 1
J I r I bull L Ca 11 Nacionltll dei ) In i iexcl Oefen la Competoriexclcil
- -- iexcl - I I L IEir PIA-----_ALAN ca RAS SANTAHELLI
Direccioacuten de Oespcchoti
MERCK tenga conocimiento que venderaacuten en el Territorio de cualqui r manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que conteng n el mismo
principio activo que el de los Productos utilizado solo o combinado con otro principio11
activo MERCK no debe durante el plauuml de siete (7) antildeos a parir del otorgamiento
de este Contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en
el Territorio ya sea directa o indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas
o de terceros de los que MERCK tenga iquestonocimiento de que venderaacuten en el Territorio
de cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminado listo paraa venta
para el tratamiento de la diabetes tipo 11MERCK acepta que durante la vigencia de
este Contrato ni MERCK ni ninguna df sus Empresas Relacionadas lanzaraacuten en el
Territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico iexclcuya marca que sea confusamente similar alas Marcas Este Articulo 112 no impide que MERCK adquiera compantildeias que se 1
dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las oraciones primera y
segunda de este Artiacuteculo 112 Si en el caso dicha adquisicioacuten dicha compantildeiacuteaiexcli
adquirida pretende lanzar un nuevo pfoducto en el Territorio que encuadre en el
alcance de las oraciones primera y segunda de este Articulo 112 las partes
negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
o
producto
252 Los mencionados Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos son
contratos accesorios al Contrato Marco y tienen como fin regular los alcances bajo los
cuales ELEA se hace cargo del negocio de Productos CMC Cabe destacar que en la
Claacuteusula de no Competencia (Seccioacuten 1006 del Contrato Marcolanalizada ut supra
se excluyen aquellos productos que seraacuten distribuidos por ELEA bajo los Contratos de
Distribucioacuten y Suministro de Productos
253 Durante la vigencia de dichos Contr~tos ELEA no podraacute comercializar o distribuir
otros productos que participen de las nismas bandas terapeacuteuticas que los productos
objeto del acuerdo excepto aquellos que ya comercializaba al momento de lacelebracioacuten del contrato
254 Preguntadas que fueron las partes a fll1es de que mal1lflesten SI hay tra~~encla
4 de Kow how pceeote ope60 y CO de W ooodo qoe tbleU 65
o
2013 - ANtildeO DEL BiCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
en que consiste el mismo respondieron en la presentacioacuten del
2011 que ( ) Con el objeto de comercializar distribUir y vender los prodlctos en la
Repuacuteblica Argentina Elea deberaacute realizar inverSiones tales como emPleJ-su propia
fuerza de ventas desarrollar acciones efe publicidad y marketing etc A fin de que
terceros no distribuyan o comercialicen los Productos aprovechando las inversiones
de Elea pero sin contribuir a las mismas es que se hace necesario establecer un
periodo en el cual Merck Alemania y rJerck Francia no compitan ya sea directa o
indirectamente para que Elea pueda recuperar las invtrsiones realizadas ( rI
255 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional solicitoacute a las partes que brindase detalles
del know how teacutecnico que MERCK le transfiere a ELEA en los casos en que ELEA
asume la distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK Con fecha 11 de
septiembre de 2012 expresaron que y ) En los casos en que ELEA asurna la
distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK MERCK transfiere a ELEA el
know how teacutecnico para la realizacioacuten delos anaacutelisis y controles de calidad finales de
los productos suminislrados y la implementacioacuten de un sistema de farmacovigilancia
de dichos productos conforme a las normas de Merck Ello resulta esencial para que
Elea como titular de los registros y responsable sanitario pueda aprobar la liberacioacuten
de los productos al mercado ()
256 En cuanto al contenido la claacuteusula de no competencia se restringe en primer1
lugar a los productos betabloqueantes para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca
trataacutendose de productos que pertenecen a las mismas bandas terapeacuteuticas queI
Concor y ZIAC (C07A y C07B) o para el tratamiento de enfermedades de las tiroides
ya que dichos productos pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Euthyrox II
(H03A) yen segundo lugar los productos utilizados para el tratamiento de la diabetes
tipo 11 productos que pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Glucophage yI
Glucovance (A1OJ)
66
257 Con referencia al aacutembito geograacutefico los derechos adquiridos por ELEA se
circunscriben al territorio de la Repuacuteblica Argentinaiexcl
258 En CUanto a la dimensioacuten temporal si bien conforme la doctrina y los antecedentes
Jcitados esta Comisioacuten Nacional acepta ~omo vaacutelidas las claacuteusulas de no obmpetencia
iacute
lt
6 gtOH ~~~WW w~=~m ~1i~~3~~ ~ N~7lJf( 6
l ~ Poot-~
_ I Ci -0 j V71Ifa MARTI AU HGYfUwiexcliexcl-e1ltO ae ((JcmUY71tw u (iquest7IJt((IVa rM
ti SecreiquestjJiexcloeUacutePtado i~J1(7oaacute Qhraacutenltwr C0t16 iexcllaCloneacute-
CE j- 11 (lJ7iacute1 J lfinJiexcla i OeurofenSD
e
eXlsCtnan(-fri~Tj)0IJUlJU~7I12 acrcPna cw iquestelltYi1_da~fe ta Ti~7- -
que permiten una restriccioacuten maacutexima de CinCO(5) antildeos para el caso de 89transferencia de know how corresponde analizar las particularidades de presente
operacioacuten
259 En el caso de estudio como puede apreciarse en las claacuteusulas de 1 competencia
de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos estipulan un teacutermino fijado
por la vigencia de dichos contratos es decir de 10 antildeos pudiendo ser prorrogado por
ELEA por un teacutermino de 5 antildeos Y por tro lado estipula un plazo de 7 antildeos a partir
del otorgamiento de los mencionados contratos
260 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacipnal requirioacute a las partes que fundamentasen
la restriccioacuten temporal inserta en dichos Contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifiesto que
( ) El teacutermino de 1 antildeos previsto Jn la obligacioacuten de no competencia resulta
razonable a fi(7de que ELEA pueda proteger las inversiones que realice
o
i261 Asimismo con fecha 17 de Julio de 2012 manifestaron que ( )Elea actuaraacute
como un distribuidor exclusivo de ciertos productos de Merck Alemania y Merck
Francia y en consecuencia no podraacute comercializar o distribuir otros productos que
participen de las mismas bandas terapeacuteuticas que los productos objeto del acuerdo
(COlA COlB H03A Y A 10J) excepto aquellos que ya comercializaba al momento de
la celebracioacuten del contrato De este modo se ha buscado aumentar los incentivos para
que Elea en su caraacutecter de distribuidor exclusivo concentre sus esfuerzos en la
comercializacioacuten de los productos sumiAistrados por Merck Alemania y Merck Francia
Como se puede ver ninguacuten competidor se veraacute excluido del mercado ya que Merck
(a traveacutes de Elea) continuaraacute comercializando los productos pertenecientes a lasIr
bandas terapeacuteuticas mencionadas El hecho que Elea no pueda comercializar dichos
productos ofrecidos por otras empresas por un plazo determinado no tiene efecto
alguno sobre la competencia En corr~acioacuten con la exclusividad asumida por Elea
Merck Alemania y Merck Francia han asumido la obligacioacuten de no comercializar otros
productos distintos en las bandas terapeacuteuticas de los productos objeto de la
distribucioacuten por un plazo de 1antildeos Transcurrido el seacuteptimo antildeo y hasta la finalizacioacuten
~del contrato las partes han acordado que I~n se restrinja a aquellos
I ~
~ L
I
II
o
productos que tengan los mismos princi~ios activos que los productos sur nistradosB9por lo que -con la limitacioacuten sentildealada Merck Alemania y Merck Francia podran
comercializar o distribuir por si o a traveacutes de terceros productos en las bandas
terapeacuteuticas C07A C07B H03A y A 10J pero con otro principio activo Ello debe serI
asiacute por cuanto en una relacioacuten de distribucioacuten es el distribuidor quien toma a su cargo
el riesgo de la venta asiacute como tambieacuten la organizacioacuten de la prestacioacuten y su
funcionamiento siendo su beneficio econoacutemico el mayor precio que percibe del cliente -
o usuario del producto adquirido al concedente ( )
262 En virtud de ello resulta loacutegico yiexcl justificado que durante la vigencia de losi
Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos MERCK ALEMANIA MERCK
FRANCIA y ELEA no compitan siendo razonable que despueacutes si puedan hacerlo
263 En cuanto a los antecedentes en los que esta Comisioacuten Nacional autorizoacuteoperaciones que contenian claacuteusulas con restricciones accesorias con un plazo de
duracioacuten mayor a cinco (5) antildeos podemos sentildealar que esta Comisioacuten Nacional se haexpedido en el Dictamen Ndeg 19 del 22102100estableciendo Si bien la jurisprudencia
comparada reconoce como apropiada~na duracioacuten de cinco antildeos para el caso de
transferencia de existencias y conocimiento de procesos la proteccioacuten de la clientela
en caso de marcas muy reconocidas por los consumidores justifica en este caso el 1
establecimiento de una restriccioacuten accesoria que alcanza los 10 antildeos Por ello dadas
las caracteriacutesiicas de las restricciones accesorias las condiciones de competencia
existentes entre las empresas(J la CNDC considera que tales claacuteusulas no tienen
por objeto o efecto restringir o limitar la fompetencia de forma que se pueda afectar elintereacutes econoacutemico generaf8
1264 Por ende en cuanto al aspecto temporal de las claacuteusulas de no competencia
contenidas en el articulo 11 de los 1 contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos habida cuenta las consideraciones expuestas anteriormente esta
Comisioacuten Nacioriallas considera ajusta~as a derecho
~-
JSConfonne acaacutepites 25 y 26 del Expediente Ndeg 064-020705199 caratuJadoMOuNOS RIO DE LA PLATt A YL FAGNANI HNOS SA INDUSTRIAL COMERCIAL FINANCIERA E INMOBH AR A
q
~ V J
1
69
2013 ANtildeO DELBICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
iexcl265 Asimismo se advierte en las c1aacuteus~las 16 de los Contratos de Distri y
Suministro de Productos que fueran celebrados el 31 de marzo de 2011 en e ELEA y
MERCK ALEMANIA y MERCK FRANGIA una claacuteusula de Confiden lalidad que
establece (1) Cada una de las partes debe durante la vigencia de este contrat039 y
cinco (5) antildeos a partir de entonces maitener el caraacutecter estrictamente confidencial de
la informacioacuten divulgada por la otra paAe conforme a este Contrato no divulgar la
informacioacuten a ninguacuten tercero sin el consentimiento previo por escrito de la otra Parte y
exclusivamente utilizar dicha informacioacuten soacutelo con el fin de su cumplimiento conforme
a este Contrato Sin embargo las disposiciones precedentes no se aplicaraacuten a
ninguna informacioacuten que encuadre en algunas de las siguientes excepciones (a)i
Informacioacuten que ya se encuentre en 81 dominio puacuteblico en el momento de su
divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haya pasdo a formar parte del dominio puacuteblico por
cualquier motivo que no sea el incumplimiento de este Contrato por Parte receptora(destinataria de la informacioacuten) (c) Informacioacuten que ya se encuentre en poder de la
parte receptora en el momento de la divulgacioacuten hecho que la Parte receptora deberaacute
probar con pruebas documentales (d) Informacioacuten divulgada a la parte receptora por
un tercero autorizado para hacerlo o (e) Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las
autoridades apropiadas sea necesaria con relacioacuten al cumplimiento de las
obligaciones de las partes y al ejercicio de sus derechos conforme a este contrato o
debidamente exigida por dichas Autoridades (2) Cada una de las partes restringiraacute la I
divulgacioacuten de la informacioacuten confidencial dentro de su empresa solamente a los
directores funcionarios empleados y asesores que necesiten con justa razoacuten recibir
dicha informacioacuten e impondraacute esta obligacioacuten de confidencialidad a dichos directores
funcionarios empleados y asesores que reciban la informacioacuten confidencial (3) Cada
una de las partes acepta que en el momento de la rescisioacuten o del vencimiento de este
Contrato devolveraacute inmediatamente a IJ otra parte toda la informacioacuten confidencial
que posea con la excepcioacuten de una copia que conservara la parte receptora en sus
propios archivos a los efectos de determinar o verificar su cumplimiento de esta
obligacioacuten de confidencialidad
39 10 antildeos
-r~pf
G1f0u4UacuteHuacuteC de ~cmumUacutel Jf ~U7~a6 gdiquest4ca4~j1(etltMw d-~~nexcw ~11eacutegtkUacuteJ7
YkmiuacuteoacuteJl-QOlonal ela~~n4a de la 909nzclelcuacutel-
o
o
MARTINSecret (Comiso ltleianai t11
Defenslt el
266 Con fecheacute] 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifisto qu
claacuteusula de confidencialidad consiste eh una mera limitacioacuten de las p rtes a su
derecho a divulgar dicha informacioacuten recibida de la otra pero no represf)lta en modo
alguno una limitacioacuten a su propia accioacuten en los mercados relevantes Su importancia
radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de su relacioacuten
contractual no sea revelada a terceros en virtud de que el acceso a dicha informacioacuten
por parte de competidores les permitiria mantener mejorar o aumentar su poder de
mercado y como consecuencia de ello se podrian causar efectos negativos sobre los
precios la produccioacuten la innovacioacuten o la variedad y calidad de los productos
267 En cuanto al alcance se encuentra limitada a las partes de los contratos de
distribucioacuten y suministro de productos y bn lo que respecta al contenido la misma se
refiere a aquella informacioacuten que las pa~es se divulguen entre siacute en el marco de la
relacioacuten contractual i
268 En lo que respecta a la dimensioacuten temporal de las citadas claacuteusulas estas
abarcan la vigencia de los contratos diez (1O) antildeos maacutes un plazo de cinco (5) antildeos
desde la fecha de extincioacuten de los mismos
lt )
70
269 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que fundamentasen
la existencia del plazo adicional de 5 antildeos luego de la extincioacuten de los Contratos deDistribucioacuten y Suministro de Productos ton fecha 13 de marzo de 2012 las partes
notificantes manifestaron que El plazo de 5 antildeos posteriores a la fecha determinacioacuten de los contratos se justifica en la necesidad de que las partes no
Idivulguen a terceros aquella informacioacuten ilsensible que hayan recibido de la otra y que
podria implicar la transferencia de know-how o informacioacuten estrateacutegica a terceros que
de otro modo no hubieran conocido y que les permitiriacutea mantener mejorar o
aumentar su poder de mercado Tal siquestpuesto podria producirse en caso que los
competidores en los mercados involucrados pudieren conocer en forma anticipada o
simultaacutenea al acuerdo entre las partes las estrategias de marketing dado que ello les
~
1
permltlria realizar praacutecticas tendientes a manipular las condiciones de
comerCializaCioacuten de los productos y eventualmente excluir a Elea Merck lemania o
JMerck Francia como competidor ( )
270 En primer lugar resulta loacutegico y justificado que durante la vigencia de los c
la informacioacuten recibida en el marco de la relacioacuten contractual no sea r velada a
terceros sin embargo el plazo adicional de cinco (5) antildeos posteriores a
de los contratos resulta excesivo pues no hay razones que justifiquen que el caraacutecter
confidencial de la informacioacuten no pueda ser divulgada con posterioridad a la extincioacuten
de los contratos
271 Finalmente analizado la documentacioacuten presentada por las partes con fecha 20
de octubre de 2011 en la concentraci6n econoacutemica bajo examen esta Comisioacuten
Nacional ha detectado una claacuteusula de Confidencialidad (claacuteusula 106) en el Contrato
de Licencia de Marca Comercial celebrado entre MERCK ALEMANIA y ELEA con
fecha 31 de marzo de 2011 que establece 1 Cada una de las Partes40 se
compromete durante la vigencia de este Contrato41 y por un plazo de cinco (5) antildeos1
luego de su extincioacuten a mantener en estricta confidencialidad la informacioacuten revelada
por la otra Parte en virtud del presente a no dar a conocer dicha informacioacuten a ninguacuten
TERCERO sin el previo consentimiento de la otra Parte volcado por escrito y a utilizar
dicha informacioacuten exclusivamente para cumplir con el objeto de este Contrato LasI
disposiciones precedentes no obstante no seraacuten aplicables a la informacioacuten que
coincida con cualquiera de las siguientes excepciones (a) Informacioacuten que ya sea de
dominio puacuteblico en el momento de su divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haacuteya pasado a
ser de dominio puacuteblico por otra causa que no sea el incumplimiento de este Contrato
por parte de la Parte receptora (e) Infor~acioacuten que ya se encontrara en posesioacuten de I
la Parte receptora mediante las pruebaacutes documentales pertinentes (d) Informacioacuten
divulgada a la Parte receptora por un TERCERO autorizado para tal fin o (e)
Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las autoridades pertinentes sea necesaria para el
cumplimiento de las obligaciones y los derechos de las Partes en virtud del presento o
seguacuten sea debidamente solicitado por dichas autoridades 2 Cada Parte deberaacute
restringir la divulgacioacuten de informacioacuten confidencial dentro de la sociedad de manera
tal que eacutesta se deacute a conocer uacutenicamente a los directores directivos e pleados y
asesores que tienen la necesidad razonable de recibir dicha n y deberaacute
71
u(J
MERCK ALEMANIA y ELEAiIS antildeos
o
203 - ANtildeO DL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUENTE DE I
G
imponer esta obligacioacuten de confidencialidad a todos los directores 8[)J
empleados y asesores que reciban informacioacuten COnfidencial 3 Cad una de lasPartes conviene luego de la rescisioacuten b extincioacuten de este Contrato a pedido de la
Parte que divulgue la informacioacuten devolver a la otra Parte o destruir toda la
informacioacuten confidencial que se encuentre en su poder excepto por una copia que
deberaacute conservar la Parte receptora en sus archivos corporativos confidenciales a los
efectos de determinar o verificar su cumplimiento de la obligacioacuten deconfidencialidad
272 En primer lugar las partes manifestaron que la importancia de la mencionada
claacuteusula radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de la
relacioacuten contractual no sea revelada aterceros en virtud de que el acceso a dicha
informacioacuten por parte de competidores les permitiriacutea mantener mejorar o aumentar suuml1
poder de mercado En virtud de ello sbstienen que la claacuteusula de confidencialidad
consiste en unamera limitacioacuten a divulgar dicha informacioacuten
273 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que
fundamenten concretamente la existencia de know how detallando y explicando en
queacute consiste la misma Con fecha 17 de julio de 2012 las partes expresaron que En
los casasen que Elea asume las activid~des de elaboracioacuten de los productos Merck
transfiere a Elea no soacutelo el know-how para la realizacioacuten de los controles de calidad yla implementacioacuten del sistema de farmacovigilancia sino tambieacuten las
especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y manufactura de dichosproductos
274 En relacioacuten a la transferencia de know how para que ELEA pueda liberar los
productos al mercado como titular de los registros y responsable sanitario deberaacute
realizar los controles y anaacutelisis correspondientes ello implica la incorporacioacuten de
conocimiento nuevo entrenamiento del personal de ELEA en la realizacioacuten de lastareas teacutecnicas
72
275 En cuanto a la dimensioacuten temporal coho puede observarse la restriccon temporal
abarca la vigencia del contrato 15 antildeos maacutes un plazo adicional de 5 a- s luego de la
~ extincioacuten o rescisioacuten del contrato
cflx~eta1adeYo-muacuteJ-QJ gjJcuacutemal de ~~mla (le a ~J0e1encuacute7
j
276 Seguacuten lo manifestado por las partes el plazo de 5 antildeos contado a partir d sde I9terminacioacuten de la licencia encuentra su fundamento en que MERCK AY MANIA
vuelva a operar en el negocio en las mismas condiciones en que lo h9fa operado
ELEA durante la vigencia de la misma
277 Como se ha expresado ut supra li resulta loacutegico que durante la vigencia del
Contrato de Licencia de Marca las partes se comprometan a mantener una estricta
confidencialidad de la informacioacuten revelada por la otra parte sobre los teacuterminos de la
O operacioacuten Resultando por ende excesivo el plazo de 5 antildeos posteriores a la extincioacutende dicho Contrato
278 Es por ello que tal como han sido plactadas las claacuteusulas de confidencialidad en
los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos y en el Contrato de Licencia
de Marca Comercial no puede ser admitida por esta Comisioacuten Nacional
279 En definitiva y en tales condiciones dichas claacuteusulas merecen reparos en cuanto
exceden los limites razonablemente permitidosen cuanto al aacutembito temporal
VI CONCLUSIONES
280 De acuerdo a lo expuesto precedentemente esta COMISiOacuteN NACIONAL DE
DEFENSA DE LA COMPETENCIA co~cluye que la operacioacuten de concentracioacuten1
econoacutemica notificada infringe el articulo JO de la Ley Ndeg 25156 ya que alguna de lasclaacuteusulas de los Contratos que la instrumentan tienen por objeto o efecto restringir o
distorsionar la competencia de modo que pueda resultar perjuicio al intereacutes econoacutemicogeneral
unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general subordinar la misma
de conformidad con lo dispuesto en el Articulo 13 Inciso b) de la Ley W 2C1 6 a la
~ modificacioacuten de los Contratos de Dlstrlb~clOacuten y Suministro de Productos elebr~dos
l ~ n
281 Por ello la COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA- ~
aconseja al SENOR SECRETARIO DE eOMERCIO INTERIOR del MINISTERIO DE
ECONOMiacuteA Y FINANZAS PUacuteBLICAS en la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
que consiste en la adquisicioacuten por parte de LABORATORIO ELEA S ACIF y A de la
f
2013 ~ ANtildeO DEI)B1CpoundNTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
)
con fecha 31 de marzo de 2011 y a la modificacioacuten del Acuerdo de Licenc debiendo
estipularse que A) la claacuteusula 16 de los Contratos de Distribucioacuten y 9Uacuterriinistro de
Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos B) la
claacuteusula 106 contenida en el del Contrato de Licencia de Marca Comercial debeI _
limitarse temporalmente al plazo de dur~cioacuten de dicho contrato El plazo para cumplir
con la subordinacioacuten seraacute de un (1) antildeo desde que quede firme la Resolucioacuten del
SENtildeOR SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR del MINISTERIO ~CONOMiA
~y FINANZAS PUBLICAS bajo apercibimento de denegar la autoriz iexclOacuten
--r-0I~toJltio de JJcfMumWlI cf7rmltlJ1laquoaJ PJ-6kOaJ
~Jea~iquesta(le ~m(Wlc(-O Q~Ier(or
~)JtuacuteJuacutetnQ+~cuacuteiexclnolck ~~NiexclJa (le laYriiexclmtetC1lcuacutel
o
JAN M PETTlGREVOCAL
COMISION NACIONAL Di DEfENSADi lA COMPEENCIA
r Santiago FernandeVocal
-1misi6n Nacional de Defensade la Competencia
DZ-RI ~RDO NAPOLITANIPRESIDENTE
o ISION NACIONAL DE DEFENSADE LA COMPETENCIA
74
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando
con fecha 5 de septiembre de 2011
32 Con fecha 1deg de septiembre de 2011 el Dr Carlos A Chiale su caraacutecter de
interventor de la ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL DE MEDICAMENTOS ALIMENTOS
y TECNOLOGiacuteA MEacuteDICA contestoacute el requerimiento indicando que ( ) De acuerdo
con el Decreto Ndeg 1490192 esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL tiene competencia en
todo lo referido al control de fiscalizacioacuten sobre la sanidad y calidad de las drogas
productos quimicos reactivos formas farmaceacuteuticas medicamentos elementos de
diagnoacutestico materiales y tecnologia biomeacutedica y todo otro productos de uso y
aplicacioacuten en la medicina humana asi como tambieacuten el contralor de las actividades y
procesos y tecnologias que se realicen enfuncioacuten del aprovisionamiento produccioacuten
elaboracioacuten fraccionamiento importacioacuten ylo exportacioacuten depoacutesito y comercializacioacuten
de esos productos (cflar Articulo 3deg inciso a) y e) del decreto citado) de lo cual se~
desprende que este organismo no tiene injerencia en la actividad econoacutemica de las
empresas mencionadas sino el control de la sanidad y calidad de los productos queellas producen importan y lo comercializan Por ello yen lo referente al cumplimiento
del marco regulatorio respectivo se sentildeala que esta ADMINISTRACiOacuteN NACIONAL
aplica a todas las empresas que llevan a ~abo las actividades cuya fiscalizacioacuten se
encuentra a su cargo las normativas pertinentes que permiten garantizan la eficacia
seguridad y calidad de los productos que las referidas empresas colocan en el
mercado Sin perjuicio de ello corresponde mencionar que de conformidad con lo
dispuesto por la Ley de Ministerios (t o Decreto ndeg 438192) modificada por Ley 26338
compete al Ministerio de Salud intervenir en la coercioacuten y eliminacioacuten de las
distorsiones que se operen en el mercado interno de productos medicinales
(Articulo 23 ter inciso 17 de la norma citada) Pasando las actuaciones a despacho
con fecha 5 de septiembre de 2011
8
Con fecha 7 de septiembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de las presentaciones efectuadas por las partes con fecha 16 18 Y 25 deagosto de
f011 la informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que e procedioacute a
1)1
33
1
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido ede la Ley 25156 I
34 Con fecha 14 de octubre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN solicitoacute
informacioacuten para poder emitir una opinioacuten sobre el Expediente Ndeg S01 01220632011(Conc8g0)
35 Con fecha 25 de octubre de 2011 esta Comisioacuten Nacional remitioacute copia del
Formularip F1 teniendo en cuenta lo solicitado por el MINISTERIO DE SALUD DE LA
NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de Concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
36 Con fecha 20 de octubre de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 7 de
septiembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 27 de octubre de2011
I
37 Con fecha 1deg de noviembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de octubre de 2011 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey 25156
38 Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
Nacional
9
~
9 Con fecha 20 de diciembre de 2011 esta ComiSioacuten Nacional consideroacute que lainformacioacuten se hallaba Incompleta por lo qu el plazo establecido en el articulo 13 de
Ley 25156 continuariacutea suspendido hastSltanto no estuviese completa lpresentacioacuten
bull ~fectuada iquestJ 1 bull
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE ISI3
40 Con fecha 27 de diciembre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacute er
de Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos d~1 MINISTERIO DE SALU DE LA NACiOacuteN
solicitoacute informacioacuten adicional para poder emitir una opinioacuten en elacioacuten al Ndeg S01
01220632011 (Conc890)
i41 Con fecha 3 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional en virtud de lo solicitado por el
MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN remitioacute copia del Formulario F1 con sus
respectivos anexos proveiacutedos de las obJervaciones realizadas al Formulario F1 y sus
posteriores presentaciones efectuadas por las partes al MINISTERIO DE SALUD DE
LA NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
42 Con fecha 19 de enero de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de fecha 1deg de
noviembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 23 de enero de2012
C- --
43 Con fecha 26 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de
la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 19 de enero de 2012 y la
informacioacuten acompafiada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el Articulo 13 de la
Ley Ndeg 25156
10
Con fecha 9 de marzo de 2012 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Politicas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN
contestoacute el requerimiento indicando que ( ) A fines de dar respuesta a lo solicitado
se considera que siempre y cuando ta Co~isioacuten determine que tas transferencias de
unidades de negocios o de medicamentos particulares concentraciones yo fusiones
de laboratorios no generen perjuicio en la competencia de los mercados relelLantes y
en at disponibilidad y precios de tos medida mentas transferidos se con aera que noIpe afecta el derecho a la salud de los ciudadanos y por lo tanto o se presentaV Io
44
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUYpoundNTE DE 1813
~~~
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il
objecioacuten por parte de este Ministerio seacute mencionan algunas PZEuts Importantes a
tener en cuenta al momento de evaluar los efectos de concentraclo es econoacutemicas en
el mercado de medicamentos Entre ellas se destaca la Imp rtancla de delimitar
correctamente el mercado relevante teniendo en cuenta que los medicamentos que lo
conforman deben ser sustiacutetutos terapeacuteuticos y asegurar la continuidad de la
produccioacuten de los medicamentos en cuestioacuten ( )
45 Con fecha 13 de mazo de 2012 esta Comisioacuten Nacional ordenoacute agregar la
presentacioacuten efectuada por el Di Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN Y se
tuvo presente lo manifestado
46
1
li
En la misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten enI
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de
fecha 26 de enero de 2012 Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 no comenzaria a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
47 Con fecha 27 de abril de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las
actuaciones a despacho con fecha 3 de mayo de 2012
48 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de las
presentaciones efectuadas por las partes con fecha 13 de marzo y 27 de abril de
2012 la informacioacuten acompantildeada se encohtraba incompleta por lo que se procedioacute a11
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13
de la Ley Ndeg 25156
Con fecha 17 de julio de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en49
~
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
actuaciones a despacho con fecha 25 de jUliode 2012~
A ( l Vi
Nacional asando las
iexclI
50
203 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 181]
Con fecha 30 de julio de 2012 esta Cbmisioacuten Nacional consideroacute e enmeacuterito de la ti 9presentacioacuten efectuada por las partes con fecha
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
51 Con fecha 11 de septiembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 17 de septiembre de 2012
52 Con fecha 2 de octubre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito dela presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 11 de septiembre de 2012 la1
informacioacuten acompantildeada se encontraba~incompletapor lo qLJese procedioacute a realizarobservaciones continuando Suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
53 Con fecha 15 de noviembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 16 de noviembre de 2012
54 Con fecha 13 de diciembre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 15 de noviembre de 2012 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continLJando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
55 Con fecha 24 de enero de 2013 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requeriniiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando lasactuaciones a despacho con fecha 25 deenero de 2013
~
56 Con fecha 8 defebrero de 2013 esta ComisioacutenNacional consideroacute que e
LPresentacioacuten efectuada por las p~ con fecha 24 de enero de 2013lt1
~ ( 12
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se p cedioacute a realizar
observaciones continuando suspendid~ el plazo establecido e el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
-
57 Con fecha 27 de marzo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requenmlento efectuado por esta COrlJisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 5 de abril de 2013
58 Con fecha 11 de abril de 2013 esta Conisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de la
presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 27 de marzo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizari
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
59 Con fecha 20 de mayo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 22 de mayo de 2013
li
60 Con fecha 23 de mayo de 2013 esta COrrisioacuten Nacion1 consideroacute que en meacuterito de lapresentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de mayo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey Ndeg 25156
13
61 Finalmente con fecha 8 de julio de 2013 las partes notificantes se presentaron a los~
efectos de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
el 11 de agosto de 2010 tenieacutendose en consecuencia por aprobado el Formulario F1f y continuando el coacutemputo de los plazos establecidos en el articulo 13 de Ley N0N f5156 a partir del dia haacutebil siguiente al enunciado
NCENTRACIOacuteNIV EVALUACiOacuteN DE LOS EFECTOS DE LA OPERACiOacuteN
SOBRE LA COMPETENCIA
2013 -ANtilde9ll-~fENARfO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18J~f~~I _1 __ bullbullbullbull ~--- - ti~ ~
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WMmiu6n t2A0(uacutema ele ~~JWa le la YfjMnjzel-oncuacutez ALAN CON S ~ANTARElUDireccioacuten de Despacho
IV1 Naturaleza Econoacutemica de la operacioacute~
62 Como se expuso anteriormente la presente operacioacuten de concentracioacuten consiste en la
transferencia de activos por parte de las empresas MERCK ARGENTINA y MERCK
MERK ALEMANIA de la unidad de negocios de cardiometabolismo (CMC) y medicina
general integrada por los productos qye se describiraacuten mas adelante a favor de
ELEA
I r-
63 Por su parte la cabeza del grupo vendedor MERK ALEMANIA es una sociedad la
cual tiene su sede central en Alemania y cuyas acciones pertenecen a la familia
MERCK en un 70 aproximadamente El 30 restante cotiza en bolsa MERK
ARGENTINA es una empresa quimica yfarmaceacuteutica multinacional con unos 40000
colaboradores en 67 paises La divisioacuten de los productos farmaceacuteuticos comprende
faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi como productos farmaceacuteuticos de venta
libre La divisioacuten de los productos quimicos ofrece pigmentos para la industria grafica
cosmeacutetica y automovilistica cristales liquidas para la industria tecnoloacutegica una amplia1
gama de productos para laboratorios asi como principios activos para la industria
farmaceacuteutica y los laboratorios Eacutesta se dedica a la investigacioacuten desarrollo
produccioacuten y comercializacioacuten de productos farmaceacuteuticos en especial productos
dermatoloacutegicos y para el cuidado de la piel
64I
MERCK ARGENTINA opera bajo el alcance de MERCK ALEMANIA MERCK
ARGENTINA tiene una fuerte y creciente presencia en el mercado farmaceacuteutico con
faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades neurodegenerativas fertilidad y
desordenes de crecimiento
14
65 El negocio quiacutemico en Argentina provee una gran variedad de productos desdeit detergentes y pigmentos hasta eqUipamiento para laboratonos y matenas pnmas para
~ pos segmentos farmaceacuteuticos allmentlcloy cosmeacutetico
U
89y medicinaes de
MARTINSEcreta~_Cnrniri( t~p QiIiI1 rJ
DeferHlt liexcliexcl orflpelencia
bull
203 - ANtildeO OEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
66 Por su parte ELEA es un laboratorio de origen argentino
especializado en productos y especialidades farmaceacuteuticautilizacioacuten en la medicina humana
67 iexcltDadas las actividades descriptas previamente y los productos transferidos por
MERCK ARGENTINA a ELEA la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
presenta a priori relaciones de caraacutecter horizontales dentro del negocio de la salud
humana Asimismo se identifican relaciones de conglomerado dentro del mismomercado
IV 2 Definicioacuten de los Mercados Relevantes de producto
68 Un mercado relevante delproducto comprende desde el punto de vista de la demanda
a aquellos bienes yo servicios que son considerados sustitutos por el consumidor
dadas las caracteristicas del producto sus precios y el objeto de su consumo Desde
el lado de la oferta el mercado relevante del producto tambieacuten podria incluir la
capacidad de aquellos oferentes potenciales que podria ser vacada al mercado
relevante definido desde la demanda en caso de un aumento de precios pequentildeo
aunque significativo y no transitorio de Io~bienes actualmente comercializados en elmismo
69 A los fines de a definicioacuten del mercado por elado de la demanda resulta uacutetil examinar
las clasificaciones de medicamentos geneacuteralmente utilizadas por la industria y por lamedicina
70 Por su forma de comercializacioacuten los mediexclcamentos se clasifican en
bull Medicamentos eacuteticos (o de venta iexcllbajo receta) aquellos cuya entrega estaacutesupeditada a la prescripcioacuten obligatoriaacute de un meacutedico y por lo tanto no pueden ser
objeto de mercadeo directo al puacuteblico A su vez estos pueden ser divididos en
a) Venta bajo receta archivada incluye a todas aquellas especialidades
medicinales y medicamentos industriales constituidos por principios activos
que por su accioacuten soacutelo deben ser utilizados bajo rigurosa R escripcioacuten y
laquovigilanCia meacutedica por la iexcliexcl g sidad y efectos nocivos que ur) uso
I ~ 15
(
b)
incontrolado pueda generar t iexcl
Venta bajo receta incluye a todas aquellas especi lidades medicinales y
medicamentos industriales que son susceptibles de ser despachados conprescripcioacuten meacutedica maacutes de una vez
bull Medicamentos aTe (over the counter) aquellos accesibles sin receta y que no
admiten reembolso por parte de las obras sociales o sistemas de medicinaprepaga
bull Medicamentos semi-eacuteticos aquellos que siendo OTC admiten reembolso si son
1I
adquiridos con receta meacutedica Es una clasificacioacuten que existe a nivel mundial noiobstante lo cual no se usa en la Argentina
71 Por su aplicacioacuten terapeacuteutica una clasificacioacuten muy utilizada es el ATC (SistemabullProducto Quimico Terapeacuteutico Anatoacutemico - Anatomical Therapeutic Chemical) de la
EphMRA (Asociacioacuten Europea de Investigacioacuten de Mercado Farmaceacuteutico _ EuropeanPharmaceutical Marketing Research Association)
i72 El ATC clasifica los faacutermacos de acuerdo con su clase terapeacuteutica indicaciones
Iobjetivo y propiedades farmacoloacutegicas 1 La clasificacioacuten es jeraacuterquica y tiene 16
categorias (A B C O etc) cada una conrhasta 4 niveles El primer nivel (ATC1) es el
maacutes general y el cuarto nivel (ATC4) es el que tiene el mayor grado de detalle
73 El tercer nivel (clasificacioacuten ATC3) es el maacutes usado por la Comisioacuten Europea y la
Comisioacuten Federal de Comercio de los Es)ados Unidos de Ameacuterica para la definicioacutende mercados relevantes
16
74 Se considera que esta clasificacioacuten es la maacutes adecuada para evaluar la competitividad
~
de un mercado para la mayoriacutea de los casos ya que todos I~s productos que pueden
ser usados para tratar las mismas enferm~dades o trastornos todos los sustitutos seJClasifican bajo la misma clase ATC3
6975 Por ello siguiendo anteriores dictaacutemenes4 esta Comisioacuten Nacio al entiende que la
idefinicioacuten de los mercados relevantes de producto desde el) do de la demandaresponde a la clasificacioacuten ATC3
76 Por otro lado cabe destacar que esta CNDC en dictamen anterioress ha considerado
que los medicamentos OTC y eacuteticos constituyen mercados relevantes separados1
debido a que las indicaciones meacutedicas (~siacute como los efectos causados) la legislacioacuten
vigente6las campantildeas demarketing7 la distribucioacuten e incluso los precios tienden a
diferir entre ambas categorias Ademaacutes los demandantes de los productos son
distintos dado que en los eacuteticos el demandante es el profesional que realiza la receta1
mientras que en los OTC el demandante es el consumidor final De esta forma en los
productos de venta bajo receta se configurarla una situacioacuten donde el demandante no
seriacutea la misma persona que consumiraacute el producto en cuestioacuten Por todo lo antedicho
esta CNDC considera que los medicamentos de venta libre y de venta bajo receta1
deben considerarse como productos pertenecientes a distintos mercados relevantes
Expediente N SOI02394082004 caratulado BAYER HEALTHCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHEFINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHE DEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LAROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS y LABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACiOacuteN ART 8 DE LALEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten Ndeg 13 de fecha ~ de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe N0419 de fecha 29 de diciembre de 2004 Expediente N SOl016743912005 caratulado SANOFI _ AVENTIS SNOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N 25156 (CONC 506) Resolucioacuten SCT N21 deacute fecha 9 de febrero de2006 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 535 de fecha 2 de enero de 2006
5 Expediente N SOl 01674392005 caratulado SANOFT - AVENTIS S NOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N25]56 (CONC 506) Resolucioacuten SeT Ndeg 21 de fecha 9~de febrero de 2006 correspondiente al Dictamen eNDe N0535 de fecha 2 de enero de 2006 Dictamen CNDC N 419 Expediente N SOl 02394082004 caratulado BAYERHEAL THCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHE PINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHEDEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LA ROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS yLABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACIOacuteN ART 8 DE LA LEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten N13 de fecha 4 de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 419 de fecha 28 de diciembre de 2004
6 La Ley Nacional de Medicamentos Ndeg 16463 en su artiacuteculo 5deg dispone que Los medicamentos que se expendan alpuacuteblico en su envase original deberaacuten reunir las condiciones teacutecnicas de identificacioacuten u otras que establezca [areglamentacioacuten Esta determinaraacute asiacute mismo teniendo encuenta la iaturaleza o peligrosidad del uso indebido de losmedicamentos la condicioacuten de su expendio que podraacute ser libre bajo receta bajo receta archivada y bajo receta ydecreto
A 7 La Ley Ndeg 16463 en su artiacuteculo 19 lnc d prohiacutebe Toda forma de anuncio al puacuteblico de los productos cuyoexpendio soacutelo haya sido autorizado bajo receta
~ De hecho la campantildea publicitaria de los productos eacuteticos soacutelo apunta al facultativo encargado de emitir [a recetacon folletos y muestras gratis Dicha campantildea es organizada directamente por los laboratorios Por 1 nado enfel pie de paacutegina 3 no puede realizarse ninguna publicidad a~o consumidor
17
del presente
ruad ros resuacutemenes de estas relaciones
77 Por esta razoacuten loiexcl definicioacuten de mercados relevantes a
dictamen responde sin excepciones a la clasificacioacuten ATC3
78 Los productos transferidos por MERCK a favor de ELEA son los que se encuentran en
las siguientes bandas terapeacuteuticas i) A02B (Antiulcerosos) ii) A06A (Laxantes) iii)
A1OJ (Antidiabeacuteticos Biguanida) iv) A 1OK (Antidiabeacuteticos Glitazonicos) v) A1OX
(Otros Productos Antidiabeacuteticos) vi) A 11A (Poli vitaminicos con Mineral) vii) A 11C
(Vitamina A+DAsoc Simples) viii) A11D (Vitamina B1 y asociados) ix) A11X (Otras
Vitaminas) x) A12A (Calcio) xi) A12Bt (potasio) xii) B01C (Inhib Agregacioacuten
Plaquetas) xiii) B03A (Hierro + Asociaciones) xiv) B03X (Otros Antianm Incluido
Acido Foacutelico) xv) C01 C (Estim Cardo Exclu Gluc Card) xvi) C03A (Diureacuteticos) xvii)
C04A (Vasoterapias CerebPerfi) xviii) C07A (Agentes Beta-Bloq Solos) xix) C07B
(Agentes Beta-Bloq Combinados) xx) C09A (inhibidores Eca Solos) xxi) C09B
(Inhibidores Eca Combinados) xxii) C0ge (Angiotensin-li Antag Solos) xxiii) G03D
(Progestag Excl) xxiv) G03G (Gonadotropinas) xxv) G04C (Prod BPH Hipert
Prost BE) xxvi) H02A (Corticosteroides Solos) xxvii) H03A (Prod Tiroideos) xxviii)
J01G (Fluorquinolonas) xxix) J07C (Otras Vacunas) xxx) M01B (Asoc Antirreumat y
Corticoides) xxxi) N02B (Analg no Narc Antipireacuteticos) xxxii) R03D (Corticoides)
xxxiii) R03F (Comb Estimul-B2+Corticost)1 xxxiv) R05C (Expectorantes) xxxv) R05D
(Antitusigenos) y xxxvi) R06A (Antihistaminicos)
79 Luego de haber analizado la informacioacuten Pesentada por ambas partes esta Comisioacuten
Nacional ha verificado que la presente operacioacuten posee tanto relaciones de caraacutecter
horizontal como tambieacuten relaciones de conglomerado A continuacioacuten se muestran los[r ~
iexcl
(j
18
PIAALAN CO AS SANTAAELLI
n de Despacho
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES DE CONGLOMERADO
19(
AacuteTC3 bullt~eFrOducto
~glflto Productos Tra~sferidos -A028 Antiulcerosos Eacutetico NetunalA06A
Eacutetico MedixinLaxantesiexcl
Rapilax
Glucophage 1000il Glucophage 500iexcliexcl
Glucophage 850Al0J Antidiabeticos 8iguanida iexcliexclEacutetico Glucophage XR 1000
Glucophage XR 500Glucophage XR 750
Glucovance
Al0X Antidiabe Glitazonicos Eacutetico ZatiumAllA Polivitaminco con minerales Eacutetico Esclerovitan AntioxidanteAllC Vit A+D Inc Asoc Simples Eacutetico Esclerovitan EAllD Vitamina 81 y Asociac Eacutetico Nervobion FuerteAllX Otras Vitaminas
Eacutetico EVION 400 i EVION 1000
A12A Calcio popular Calcio LactateoA12B Potasio Eacutetico Control - K
C01C Estim Cardo Excl Gluc Card Eacutetico EpipenEoioen JR
C04A Vasoterapias CerebPerif Eacutetico Mimixin
C078 Agentes 8eta810q Combo Eacutetico Concor Plus Ziac
C09A Inhibidores Eca Solos Eacutetico DefluinC09B Inhibidorres Eca Combinac Eacutetico Defluin PlusG04C Prod 8PH Hipert Pros 8E Eacutetico Catiz PlusH02A Corticosteroides Solos ~tico LonikanJ07C Otras Vacunas Eacutetico IsmigenM01B Asoc Antirreuma Y Corto Eacutetico DexabionR03D Corticoides Eacutetico LirtodacR03F Combo Estimul-B2+Corticost Eacutetico Lirtodac Plus
Informacioacuten sumlnlstrahor ia~
IFuente partes
J fI
~
e
80 En virtud de lo expuesto en el cuadro precedente la operacioacuten bajo anaacutelisis es una
concentracioacuten de conglomerado puesto que las partes dentro e estas bandasterapeacuteuticas no manifiestan vinculaciones econoacutemicas de tipo horzontalni vertical
81 En conclusioacuten no se advierten elementos en la operacioacuten bajo anaacutelisis que puedan
despertar preocupacioacuten desde el punto de vista de la defensa de la competencia en
lo que atantildee al sector de salud humana considerando solo las bandas terapeacuteuticas
listadas en elcuadro precedente
82 Los restantes p~oductos transferidos tienen efectos horizontales A continuacioacuten se
muestran los productos involucrados los cuales seraacuten analizados con maacutes detalle en
~ lt1 ig iecie p (0
IV
bull
20
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES HORIZONTALESP n J
EleaSegmentoProductoATC3
~ --
~0I~Jltio de ifCOIMn(aJI ~axaJ gJ~ca6
6leltmdiNa (Ir YiacuteMnMOAJ g)1iuraquoq E eC$o-muacute-t6-nQI~aacuteolaiquest cefJ1JeiexclfIUumlJa de la 101npeUacute-lIuacutea AlAN CONTR
Oiacutereccioacute
A06A Laxantes Popular
Agarol Capsulas AgarolChicles Agarol EmulsionAgarol Gelcaps Feen aMint Laxuave EnteraLaxuave Jalea Laxuave
Sen Supos Glicer
Rapilax OTC
UDFensartan Etea
Gestagena Pro GesterGest 100 Pro Gest
GesterGel
Corosan
SerofeneEuthyrax
Memento NF
Cetimerl
Dolo-NervobionAmbrilDionina
Cancor
ZatiumCilostal
Anemidox FerrumAnemidox SolutabAnemidox Ultra
Anemidax AnemidoxFolieoBajaten
Veraten
200EndocorionEutroidLeflumax
DiabenLicua en
Egestan Hierro
Egestan Folico
LanxVeraten
Ponsti ForieBenadryl AntitusivoBenadryl DM CPTO
BenadrylAlernix 24
Benadryl 24 Benadry124Flash
Fuente Irlormaci6n extraida del F1
A10K Antidiabeticos Glitazonicos EticoB01C Inhib Agregadon Plaquet Elico
B03A Hierro + Asociaciones Eacutetico
B03X Otros Antianemia Inel Ac Fa Eacutetico
C03A Diureticos Etico
C07A Agentes Betabloq Solos Eacutetico
C09C Angiotensin 11Antag Solo Etico
G03D Progestag Excl G3AG3F Eacutetico
G03G Gonadotropinas Etico
H03A Productos Tiroideos Etico
J01G Fluorquinolonas Etico
N02B Analg No Narc Antipiret Eacutetico
ROSC Ex ectorantes Etico
ROSD Antitusiacutegenos Etico
R06A Antihistamiacutenicos Eacutetico
83 Tal como se puede apreciar del cuadro previo las empresas notificantes Dfrecen
productos sustitutos de acuerdo a su funcioacuten terapeacuteutica en el nivel ATe 3
84 Por su forma de comercializacioacuten las partes informaron que los productos
involucrados SDn todos bajo receta salvo en el caso de la banda terapeacuteutica A06A y
A12A los cuales tambieacuten se ofrecen bajo la forma de venta libre
85 Vale aclarar que los productos transferidDs mediante la presente operacioacuten no poseen
patentes vigentes
21
se puede observar que ambas firmas operan enbull
D humanD por lo que corresponde d scribir a la86 En virtud de ID expuesto hasta
el mercado de medicamentosara fU
l
C)
operacioacuten notificada como una concentr~cioacuten econoacutemica de natural a horizontal solo
para los productos listados en el cuadrb precedente y en adel nte seraacute analizada
como tal
IV 22 Mercados de Producto
a) Mercado de Laxantes (A06A)
87 A nivel ATC 1 la banda terapeacuteutica A es utilizada para tratamientos del Aparato
Digestivo y Metabolismo
88 Los laxantes son utilizados como tratamiento contra la constipacioacuten ELEA participa en
esta banda terapeacuteutica a traveacutes de sus marcas Agarol Chicle Agarol Gelcaps
Agarol Suave Feen-a-Mint Laxuave Entera Laxuave Sen Supositorios deGlicerina Infantes y Supositorios de Glicerina Adultos Por su parte la marca
Rapilax OTC corresponde al proaucto transferido por parte de MERCK
ARGENTINA
89 Estos medicamentos se comercializan bajo la categoria venta libre
b) Mercado de Antiacutediabeacuteticos Glitazonicos (A10K)
90 Los productos bajo esta clase son antidiabeacuteticos Estaacuten indicados junto con la dieta y
el ejercicio para mejorar el control gluceacutemico en pacientes con diabetes mellitus tipo
2 La Tiazolidinadiona mejora el cont~ol gluceacutemico mejorando la sensibilidad a la
insulina Es agonista de receptores PPAR En humanos estos receptores se
encuentran en los tejidos claves para la accioacuten de la insulina como el tejido adiposo
muacutesculo esqueleacutetico y el higado
91 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Diaben mientras
que MERCK ARGENTINA transfiere eJJlroducto bajo la marca iexclZatium
Et mdt~mt ml jO mod]dd bjo e~
22
203 -ANtildeO DELEICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 183
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01C)
93 A nivel ATC 1 Ia banda terapeacuteutica B es utilizada para tratami
Oacuterganos hematopoyeacuteticos
89 _
94 Los productos bajo esta clase son antiagregantes plaquetarios Estos son utilizados
para los tratamientos de los siacutentomas isqueacutemicos ck los miacuteembros (ulceras dolor
claudicacioacuten intermitente sensacioacuten de friacuteo) debidos a enfermedad arterial oclusiva 1croacutenica Son Antiagregantes plaquetarios y vasodilatador perifeacuterico
95 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Licuagen mientras
que MERCK transfiere el producto bajo la marca Cilostal
96 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
d) Mercado de Hierro +Asociaciones (B03A)
97 Los productos bajo esta clase son complementos vitaminicos Se utilizan para el
tratamiento de las anemias producidas por deacuteficit de aacuteCido foacutelico y de hierro1
(anemias megaloblaacutestlca anemias I mlcrocitlcas hipocroacutemicas) Prevencioacuten y
tratamiento del deacuteficit de hierro yacido foacutelico en el embarazo Tratamiento de
estados carenciales de hierro y aacutecido foacutelico tales como estado de desnutricioacuten
(alcoholismo sprue etc) enfermos sometidos a nutricioacuten parenteral siacutendrome de
mala absorcioacuten intestinal (posgastrectomiacutea) enfermedad hepaacutetica fiebre
prolongada afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan
barbituacutericos fenitina cicloserina PAS neomicina
98 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Anemidox mientrasi
que MERCK transfiere productos bajO las siguientes marcas Anemidox Ferrum1I
Anemidox Solutab y Anemidox Ultra
99 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
23
~
) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X)
100 Los productos baJo esta clase son utilizados o o tratamiento contra la a
~eacuteflClt de aacuteCido foacutellco Se utilizan paraV1en
2013 _ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 813
deficiencia de aacutecido foacutelico causadas por problemas nutriciO les alcoholismo
croacutenico sindromes de mala absorcioacuten anemia hemolitica gastrectornia
hemodiaacutelisis prolongada stress continuo enfermedad hepaacutetica fiebre prolongada
afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan barbituacutericos
fenitoina ciloserina PAS neomicina Prevencioacuten de defectos de cierre del tubo
neural
1~ 1
~Le-- -~bull y bull
G1iuWJIiMltW de itCO12onUaif d7inamaCIaacute J7-gtiquestkaaacutecJl~oMa1faacute (le yMl(N(Cffl QJIe1ltUacute)7( iexcl ES e
~-UiJuacuteJl QIacuteiexclcuacute17lal ce ~icfJlM r(0 YirNI(UJIiYJlca AbAN CONTR S SANTARELll()irecci de DespachoI(
101 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Egestan Foacutelico
mientras que MERCK transfiere productos bajo las marcas Anemidox y Anemidox
Foacutelico
102 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
103A nivel ATC1 la banda terapeacuteutica C es utilizada para tratamientos del Aparato
bull Cardiovascular
L
104 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para trastornos
edematosos Insuficiencia cardiaca congestiva Cirrosis y sindrome ascitico
edematoso Siacutendrome Nefroacutetico Hiperaldosteronismo primario Hipertensioacuten arterial
105 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Lanx mientras que
el producto a transferir por parte de MERCK ARGENTINA se comercializa bajo la
marca Bajaten_
105 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
ig) Mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07A)
(107 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la hipertensioacuten
arterial y la insuficiencia cardiaca Se utiliacutezan como tratamientos de la hipertensioacuten
arterial esencial como monoterapia 6 en asociacioacuten con agentes antihipertensivos
especialmente diureacuteticos tiaziacutedicos Tratamiento de la insuficiencia cardiaca
congestiva leve a moderada (clase II-IIINYHA en conjuncioacuten con dlgltaacutellcos
24
posterior a un infarto agLiexcldo de miotardio Tratamiento de acientes cliacutenicamente
estables que hayan sobrevivido a la fase aguda de un inf rto miocaacuterdico y tengan
una fraccioacuten de eyeccioacuten de ventriacuteculo iacutezquierdo menor o igual a 40 (con o sin
insuficiencia cardiaca sintomaacutetica) i
108 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marcas Veraten y
Veraten UD mientras que MERCK ARGENTINA transfiere un producto bajo la
marca Caneor
109 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)
110 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para el tratamiento
de la hipertensioacuten arterial Tratamiento de la insuficiencia cardiaca habitualmente ene 9
combinacioacuten con diureacuteticos y digitaacutelicos En estos pacientes ha demostrado un
efecto beneficioso sobre la sobrevida
111 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marca Fensartan Elea
mientras que MERCK transfiere el producto bajo la marca Corosan
112 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
bulli) Mercado de Progestaacutegenos Excluyendo G03A G03F (G03D)
113A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica G son utilizados1
como tratamientos del Aparato Genitourinario y como hormonas sexuales
de la ovulacioacuten o por anovulacioacuten
25
Amenaza de aborto Parto prematuro
en particular sindrome premenstrual
114 Se utilizan para tratar alteraciones del ciclo menstrual Endometrio pro gestacional
inadecuado Metrorragia disfuncional Amenorrea Dismenorrea Tensioacuten1
premenstrual Hipertricosis Aborto habitual
Todas la insuficiencias de progesterona
irregularidades menstruales por problem1
mastopatias benignas mastodinias reejriiexcldad de causa hormonal por alter~ciones
~en la ovulacioacuten lI
- iexcl i
i
115 ELEA posee en esta clase las marcas Gestageno Progest 1 O Y Progest 200
mientras que MEacuteRCK transfiere los P~oductos bajo las marcas Gester y GesterGel
g~J0J de i5ccvnwy 971=4 JlJuacutehlicaacuteJOeladrur ifrmregtcio OYJIltltJ~ rESC lA
car~IUM6nQ-fiexclcuacutel-IIultk ~~miexcla- iquest la yg~l)tjtelelCn ALANCON AS SANTARElllDire Ioacuten de Despacho
116 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta J
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
117 Los productos bajo esta clase son utilizados para estimular la ovulacioacuten Se utilizan
para la criptorquidia prepuberal no de1bida a obstruccioacuten anatoacutemica En general la
hCG induce el descenso testicular en situaciones en que debiera haber ocurrido en
la pubertad Tambieacuten la hCG puede ayudar a predecir si la orquidopexia ser
necesaria en el futuro Induccioacuten de iexclla ovulacioacuten y embarazo en anovulatorias
mujeres infeacutertiles en quienes la causa de la anovulacioacuten es secundaria y no es
debida a insuficiencia ovaacuterica primaria y hayan sido apropiadamente tratadas con
menotropina humana
118 Tratamiento de la infertilidad femenina por insuficiencia ovulatoria y con nivel de
estroacutegenos adecuado Tratamiento de la infertilidad masculina por oligospermia
119 ELEA posee en esta clase la marca Endocorion mientras que MERCK 1
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Serofene
120 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
121A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica H son utilizados
como preparaciones hormonales sisteacuter(1icas (excluidas las hormonas sexuales)
122 Las hormonas tiroideas estaacuten indicadas como terapia de reemplazo o suplemento en
pacientes con hipotiroidismo de cualquier etiologia excepto hipotiroidismo transitorio
durante la fase de recuperacioacuten de la tiroiditis subaguda Esta categoriacutea incluyeI
cretinismo mixedema e hipotiroidismo comuacuten en pacientes de cualquier edad
(moo d olto o) o o (o01oyoodo ombo 1 hpomdmrom o
203 ANtildeO DEL BCENTENARO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE 83
MARTfN R AT FSecretarIa L raComiiexclioacutel Na I d~
Oefensiexcl eJela o rlpelencia
1glaacutendula tiroides o los efectos de la cirugia radiacioacuten o drogas
de bocio e hipotiroidismo secundario (pituitario) o terciario (hipotalaacutemico)
123 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra el
hipotiroidismo ELEA posee en esta clase la marca Eutroid mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Euthyrox
124 Estos medicamentos son comercialii~dos bajo la modalidad bajo receta
1)Mercado de Fluorquinoonas (J01G)
125A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica J son utilizados como1
tratamientos anti-infecciones en general para uso sisteacutemico
126 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra infeccionesbacterianas por geacutermenes sensibles para Infecciones del tracto respiratorio superior
e inferior en pacientes a partir de los 18 antildeos de edad de las siguientes infecciones
leves moderadas o severas originadas por microorganismos susceptibles sinusitis
maxilar aguda exacerbacioacuten bacteriana aguda de la bronquitis croacutenica neumonia
nosocomial neumonia adquirida en la comunidad infecciones complicadas de la piel
y partes blandas infecciones no complicadas (leves a moderadas) de la piel y deI
partes blandas inclusive abscesos celulitis foruacutenculos impeacutetigo Hypoderma
infecciones en heridas prostatitis croacutenica bacteriana infecciones complicadas (leves
a moderadas) del tracto urinario pielonefritis aguda (leves a moderadas)
infecciones no complicadas (leves a moderadas) del tracto urinario infecciones intra-
abdominales leves y localizadas bacteriemiasepticemia en pacientes con neumoniacutea
o infecciones de las vias urinarias
127 ELEA posee en esta clase la marca Leflumax mientras que MERCK ARGENTINA
transfiere el producto bajo la marca Memento NF
27
Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta~28
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos (N02B) 1 bull
f~--~~~~~~---_LCf l -
t-oiexclr bullbull l l
CY(idedw de iFcampo-ma JI rfr-CMIlaquoIOacute 2)3iexcliquestItJaJ67ec)((Ua-Jto (Ir~ Cfi~uy)(CUacute)CiexclnwxuacuteF)i
~mUacuteJI_(J1 QAr(uacutenal ck 994IgtJO (le la YfiJ-Hluenf(I
129A nivelATC1 los productos incluidoacutes en la banda terapeacuteutica N son utilizadosi
como tratamientos para el Sistema Nervioso
ubull
130 Los productos bajo esta clase son antiinflamatorios y analgeacutesicos Se utilizan como
alivio del dolor moderado cuando el tratamiento no excede de una semana y para el
tratamiento de la dismenorrea primaria Tratamiento sintomaacutetico y de corta duracioacuten
cuando el paciente no responde a Ia monoterapia de los procesos inflamatorios1
agudos muacutesculo esqueleacuteticos con componente neuriacutetico En general se administran
estos productos para el dolor e inflamacioacuten de origen osteoarticular muscular y
neuritico
1131 ELEA posee en esta clase la marca Ponstil Forte mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dolo-Nervobion
132 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
n) Mercado de Expectorantes (ROSe)
133A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica R son utilizados
como tratamientos para el Aparato Respiratorio
134 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento temporario de laacute tos
de origen aleacutergiacuteco y de la tos espas0oacutedica Tratamientos sintomaacuteticos de afecciones
bronco pulmonares agudas asociadas a secreciones viscosas aumentadas de dificil
eliminacioacutenI
135 ELEA posee en esta clase las mar~as Benadryl antitusivo mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Ambrill
136 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de bajo receta
o) Mercado de Antitusiacutegenos (ROSD)
28(
s como tratamiento sintomaacutetico y
-traqueo-bronquial y de lo sintomas
137 Los productos bajo esta clase son
vemporario de la tos por irritacioacuten falin
()
iII
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1lt1_ r
~r-~L[~--~~--MARTIR ATAEFe(r~~CV _ tJ7) ~ - - Secr rla etreacuteldax~~~W
gfitziquestteltJltiO de 0c(wun7Upoundr Ji ~la)lxa6 -t~tl6ftc(uJ I - 1 Com oacuten I ClOnal de ~~_CtJ I o _ J7 t Defen deCompolenclsQJecmuliquestO- ae Tj)(YJ-)r(HC(() 9)lteHUJ-7 ES-C I
yto-mJfamp1I Q+~(_o-JtClIje r1i~jiexclJa(le la fJgtntju(emvo ALAN CONTA SANTARELlI q QDlrecci de Despacho U roiquest
I
del resfrio comuacuten y la gripe Inhalacioacuten accidental de agentes irr antes Tratamiento I
contra la tos no productiva y la tos seca
138 ELEA posee en esta clase la marca Benadryl DM CPTO mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dionina
139 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
p)Mercado de Antihistaminicos (R06A)i
140 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la alergia
Conjuntivitis aleacutergica manifestacion~s aleacutergicas de la piel (urticaria angioedema)
reacciones aleacutergicas a la sangre o plasma dermografismo Cinetosis
Parkinsonismos aun el inducido pO~drogas Tratamiento de las afecciones aleacutergicas
en general tales como dermatitis prurito alergia rino-sinusal urticaria y dermatosis
aleacutergica
141 1ELEA posee en esta clase la marca Benadryl
transfiere el producto bajo la marca Cetimer L
mientras que MERCK ARGENTINA
29
u142 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
IV23 Mercados geograacuteficos relevantes
143 La comercializacioacuten mayorista y llJinorista de los medicamentos en la Repuacuteblica
Argentina se realiza baacutesicamente a traveacutes de distribuidoras droguerias o enrt
farmacias por lo que se asegura una muy amplia y raacutepida distribucioacuten de cualquier
medicamento en todo el pais Po( lo tanto los Productos Involucrados no tienen
limites geograacuteficos en la Repuacuteblica Argentina en cuanto a sus posibilidades de
acceso por parte de la poblacioacuten De hecho la gran mayoria de los medicamentos
(en particular todos los medicamentos de los 50 laboratorios de mayor porte) estaacuten
disponibles en todo el territorio nacional debiendo ser transportados en distancias
similares hasta cada punto de venta por parte de los distintos competidores o sus
~ 144~e~dcO imimo q ~ de e ti oco iceidei micim1 ~ respecto del costo total (en torno a 1 del P1Cio de enta en la generali ad de los Vi
1
casos) por lo cual la produccioacuten dEmedicamentos de cadaI
concentrada en muy pocas plantas fabriles9 y auacuten asi sus productos se
comercializan en todo el pais sin diferencias de precios De hecho los precios que
informa el Manual Farmaceacuteutico son uniformes y vaacutelidos en todo el territorio
nacional
145Seguacuten han informado las Partes Notificantes la empresa distribuidora de ELEA es
DISPROFARMA SA mientras que MERCK ARGENTINA distribuye a traveacutes de la
distribuidora FARMANET SA
146Las partes informaron que los productos transferidos seraacuten distribuidos por
DISPROFARMA SA
147Por tanto a los fines de la definicioacuten del mercado geograacutefico relevante estaI
Comisioacuten Nacional ha considerado que el mismo es nacional debido a que los
productos vendidos por las compantildeiacuteas involucradas son obtenidos por los
consumidores a lo largo del territorio nacional y la legislacioacuten existente en el sector
es nacional
IV 3 Anaacutelisis del impacto de la concentracioacuten sobre la competencia
148El Cuadro 1 a continuacioacuten sintetiza la estructura de la industria de mediacutecamentos
en la Argentina y el impacto que tiene en el mismo la Operacioacuten Puede verse alli
que la concentracioacuten de mercado que supone esta Operacioacuten es poco significativa
(la participacioacuten de la empresa post-Operacioacuten se incrementaria solo un 08 lo
cual es marginal ya que las ventas deacute los productos transferidos son minimas en el
antildeo 2010)
30
~
9 Seguacuten informaron las Panes Notificantes se estima que el 56ot I m rcado de productos transferidos corresponde a
productos importados mientras que el 44 restante corresponde a produiZ os de produccioacuten nacional La fu -lite utilizadatomo base para dicho caacutelculo es la consultora CID Latina (a dittl
[
laacutetiexclQratOrluumlS uacutenidades ~o)o Faduracioacuten evo-Roemmers 46623532 830 1612700570 900
Bago 37052478 659 1022313835 570
Bayer 44437656 791 827572986 462
Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398
lvax Argenti na 14560084 259 694804215 388Montpelliacuteer 20371591 363 622248594 347
GlaioSmithKline 18111629 322 577927140 322
Raffo 13856540 247 574636223 321
CasascD 13376255 238 554385525 309Pfizer 18392872 3~7 535325193 299Merck 166353 003 532219078 297Phoenix 10377739 185 528320379 295
Sanofi 8858387 158 524591418 293Ballarda 13713083 244 516710349 288Im-esti 14774020 263 500710267 279
Novartis 8643775 154 438984048 245Boehringer Ingel 16095898 286 422014051 235
Bernabo 11925034 212 372681312 208Andromaco 14778317 263 342929774 191
Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147
AstraZeneca 3872171 069 251782583 140
Sidus 19461564 346 227181233 127
Productos I4115349 013 139670788 078
Transferidos IOtros Lab 154012113 27~1 4071297843 2271
iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100
Estructura de Mercado de Medicamentos a Nivel Nacional- J
Fuente CNDC en base a inforn]acioacuten presentada por las partes
149 Del cuadro anterior se desprende que el mercado farmaceacuteutico se encuentra
integrado por una gran cantidad de empresas de las cuales varias de ellas son
laboratorios multinacionales
3 JI
ndolos
150 Sin perjuicio de lo anterior y en base al criterio de sustitucioacuten en el consumo donde
cada grupo terapeacuteutico constituye un mercado relevante en si mismo a continuacioacuten
152 ELEA posee una alta participacioacuten del mercado de 439 mientras que el
producto transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercadoiexcl
de 12 A continuacioacuten se muestra un cuadro con Ias participaciones de lasempresas involucradas y sus competidores en este mercado de venta libre
IIA06A - Laxantes - Antildeo
2011
lt Laacutebaacuteratorio i Unidades oiexcl Facturacioacuten oiexcl
Elea 2034857 364 37450359 439
Boehringer iexclngel 1171755 209 13559835 159
Garden House 212793 38 5415267 64
Natufarma 294127 53 4922559 58
GlaxoSmithKline 220867 39 3211936 38
DrMadaus 194019 35 2423489 28
Sanitas 215673 39 1882970 22
Montpellier 69560 12 1766154 21
Weltrap 289456 52 1643990 19
Sanitas 74376 13 1474906 17
IvaxArgentina 59171 11 1354981 16
Sanitas 71450 13 1247648 15
Fecofar 100712 18 1114634 13
Productos Transferidos a Elea 112910 20 1054727 12
Temis Lostalo 48564 09 1031644 12
Nycomed 108038 19 926658 11
Temis Lostalo 16898 03 901193 11
SanofiAvenOTe 58409 10 818441 10
Procteramp Gamble 747804 09
19190 03 I
Otros 225071 40 2312845 27
Total 5597896 10000 85262040 10000
a controlar
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
~ 153 Como consecuenCia de la operacioacuten ELEA p~a lJ mercado de laxantes de venta Ilibre En sintt bullSl
~
un
32
-
mercado moderadamente concentrado cuya concentracion aumentaria
marginalmente como consecuencia de la presente operacioacutenrl
i i
i
Qffiquest~ de ~co-no-nzUacute7 ~Ulmaaamp rPuacuteMca68eorolaw de WOneniquesto~Ieo- 1
iPOlnlIacutell6n ordm1I~oo-nal ele~~n6o- rie la Yifomwle-nuacutea
154 Por otro lado es importante resaltar que ELEA ya poseia gran participacioacuten en
este mercado con anterioridad a la presente operacioacuten por tanto esta Comisioacuten
Nacional entiende que de aprobarse la presente operacioacuten la misma no generariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de laxantes
de venta libre
b) Mercado de Antiacutediacuteabeacutetiacutecos Gliacutetazoniacutecos (A10K)
i155 En el mercado de Antidiabeacuteticos Glitazonicos Puros (A 1OK) se comercializaron
maacutes de $35 millones en el antildeo 2011
156 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 174 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 607 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las participaciones de las empresas involucradas y susli
competidores en este mercado i
A10K - Antibiadeacuteticos Glitazonicos - Antildeo 2011
4( LabQtatorio LJnidades b)LCo bullFaduragOacutefIacute j(--
Beta 127563 3238 10322078 2922GlaxoSmithKlin
e 56332 1430 6225531 1762Phoenix 71376 1812 5977901 1692
Montpellier 66974 1700 5262214 1490EleaCMC 17354 44ll 2144166 607
Abbott 15407 391 2124499 601Francelab-
Schafe 22238 564 1957529 554Elea 7487 190 615760 174Lazar 5426 138 438034 124
Craver 3821 1 097 259691 074Total1enral 393978 l fOb 3537403 100
ltf
rH~f~~~~~~~~~~S_~f1~-8jiHHLEx Post ~kho1802fY~t~_Hi~~lJ~~~~l~~iexcl~~1~~r
J Productos transfendos como c~nsecuencla dv
~
n notificada
33r
i2013 - ANtildeO DELBICENTENAiacuteiIBDECrlf4AacutefBltAGENERiacuteliquest CONSTITUYENTEDEt t i - I
iexcl J j
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
157 Como consecuencia de la operacioacuten ELEA pasara a tener el 781 del mercado
En sintesis estamos en presencia de un mercado moderadamente concentrado
cuya concentracion no aumenta si(jnificativamente como consecuencia de la
operacioacuten
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (801 e)
158 En el mercado de Antidiabeacuteticos Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01 C)
se comercializaron maacutes de $326 millones en el antildeo 2011i
159 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 293 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 153 Con lo cual laparticipacioacuten conjunta luego de la 11 presente operacioacuten seria del 446 A
continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
ltynvolucradas y sus competidores en es1e mercado ~
34
2733212611937955504853633072932432251531090630633
100
i=aetlJraiOacute1 893533466949662239001134259948731798596815849926118692621004917295944777938645737104649900693555085205430820502089791528
A326945668
lo 943155145872092832162268062771261341790850260563
100
Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777
B01C -Inhibidores de Agregacioacuten Plaquetaria - Antildeo 2
Lal)oratorio Phoeniacutex
Ivax Ar entinaBa erSanofiRaffoBa o
Pe~n PharmaceuticaSchering Primary
EleaJanssen Cilag
CasascoElea CMC
BaliardaRoemmers
CraveriOtros
Tota( eneral1
t~~C~2~~i)i~~~~r~~~VarHHIltC 9 ~ - _ i i Productos transferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
i Fuente Informacioacuten presentada por las partes
160 Como puede observarse la participacioacuten tanto de ELEA como de MERCK
ARGENTINA en este mercado eS marginal con lo cual esta operacioacuten no
despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la Defensa de la Competencia
en el presente mercado
d) Mercado de Hierro+Asociaciones (B03A)
iexcl161 En el mercado de Hierro+Asociaciones
k millones en el antildeo 2011
$116
35
162 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 036 Por p rte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 237300 compartiendo el ~
liderazgo del mercado con la firma NYCOMED
163 A continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
involucradas y sus competidores en este mercado
B03A - Hierro + Asociaciones - Antildeo 2011
Ji ( bullLaooratorib iquest fiquest) Unidades llYo e~ Fadurltrioacuten 0Ie bull
Nvcomed 692309 2576 33341692 2855
Elea CMC 413781 1540 27707684 2373
Investi 474850 1767 17270576 1479 IRoemmers 414523 1542 9695841 830
AstiaZeneca 67054 249 6819527 584
Bristol 248870 926 6652137 570
Raymos 90201 336 5297139 454
Andromaco 115156 431 2652688 221
Ingens 43968 164 1732235 148
Pierre FabreMedical 39001 145 1593360 136Biosintex-Ofar 5731 021 919761 079
Biol 12390 046 857501 073Schering Primary 12024 045 643138 055
Mertens 24668 092 451871 039
Eleacutea 12333 046 425217 I 036Otros 20)31 075 718382 I 062
O rolal bullbullf t 2687)590 100 1167787491100
I
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
164 Como consecuencia de la operacioacuten la firma ELEA incrementaria su participacioacuten )
al 2409 del mercado de Hierro + asociaciones Mientras que la variacioacuten en el HHII
es marginal aumentando en 17 puntos llegando a un total de 1781 puntos En
consecuencia esta Comisioacuten Nacionalriacutell de que la presente no
JdesPierta preocupacioacuten desde el punt~iqueste vfra e la competencia en mercado de
~ 36
l
o
en dicho mercadobull
Hierro + Asociaciones dado que la misma solo representa un cambi I
I
1
I 1
Q1lampUaacutete1io de ~~ y0w4UW4 f7UacuteMCM cf1eoltdana ele yWJWltCW~tno~ E-~rC lA-~HuJl61l Ql1-cto-nal (le ~~gthJa- rn -(YR~JIIIl(~(w(uacute( iAlAN CONT AS SANTARElll
L Diree de Despacho
e) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Acido Foacuteliacuteco (B03X)iexcl
165 En el mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X) se
comercializaron maacutes de $50 millones en el antildeo 2011~i
166 ELEA poseeuna participacioacuten del mercado de 1323 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 1017 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las partiCiPzaciacuteo ~ las empresas involucradas y sus
~ompetidores en este mercado ~
l
37I
451713231017830789699201114113099095040031133100
L
Feacuteduradoacuten 22637034663183350949584160144395431035019191006107569287563883495609473734198473153 798668932
50110021
47531673620651623725292128161156022016048133
WO
taboratoridiiexclil) lIntildeidadesDomin uez 857264
Elea 301739Elea CMC 111733Trb-Pharma 117410
Ba o 112410Ra mas 130827Baliarda 52640
Andromaco 23064Bernabo 28961N comed 28080
Filaxis 3936Eurolab 2847Vannier 8600Otros 23974
iexclTotal 1803485
-T~~
~UacuteJ(ampiexclltio de 1t1XraquoWiexcl tnaJ4aJ ggtiquestiquestiexcl~~1dpoundl)lo de C(iexclCWJ101Uacuteo-(lJlte-njJ ES
Yamp-)lU~uacutetnQiexcl(~conoltle rqj(~)IJO (le l(j ((~mlU((NHa AlAN ca AS SANTARElllDireccioacuten de Despacho
I
B03X _ Otros Preparados Antianeacutemicos incluido Aacutecido Foacutelico-
iJ
iexclH-Hiacute~j(nejvgt1r~iexcliJfiriexclt~)25o8iexclHHIExPost iquest iexcl bull2777 o i)-- iexclhi ~~1gtGaacutei~~8tgt l1ar HHIt~ iexcliexcl 269~
Productostransferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p(Jr las partes
167 Como puede observarse tanto ELEA coacutemo MERCK ARGENTINA poseen una
participacioacuten moderada en el mercado luego de la presente operacioacuten pasariacutean a
poseer el 2340 del mercado
168 Sin embargo la empresa DOMINGUEZ es la principal oferente en este mercado
con una participacioacuten de mercado del 4517 para el antildeo 2011 Asimismo se
encuentran presentes una gran variedad de competidoresIiexcl
38
II
169 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan I
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar I
formulados a partiacuter de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de su propiafnve tigacioacuten y desarrollo o mediante
pontratos de licencia 1
bull
i=- bullk-Y
QfltoacuteeUo de 0cMUJ)UacuteaJf r$namlaquoaJ iquestZgtuacute6iexclie~6ecaw (le C(fome~cuacute)rjlimflr i ES e lA
CfR~JtliJiexcl(~nqiexclcaacuteia (le ryi(~nJa(Ir-la 9amp-ifluJIn(cuacuteiexcl AlAN CON RAS SANTAAElllDireccioacuten de Despacho
170 Tal como ha sostenido esta Comisi~n0 al existir laboratorios qu participan en la
totalidad del mercado farmaceacuteutico eh la Argentina se puede nsiderar que ellos
son potenciales competidores en la bahda terapeacuteutica B03X Ello por cuanto1r
bull Poseen la capacidad administrativa necesaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios j
-
bull No necesitarlan construir nuevas instalJciones productivas o de comercializacioacuten
bull Pueden utilizar los agentes de propageacutelnda meacutedica (visitadores) que ya se encuentranempleados y teacutecnicas similares de prorr)ocioacuten y marketing a las utilizadas para los
Irestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para los iexcl
restantes medicamentos
171 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto deiacute
caracteristicas similares a los existentes y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
172 Por lo ante dicho esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten nor
despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el presente
mercado
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
173 En el mercado de Diureacuteticos (C03h) se comercializaron maacutes de $156 millones en
el antildeo 2011
174 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 436 Por otra parte el productotransferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 009
Con lo cual la participacioacuten conjuntaJuego de la presente operacioacuten seria del 445
10 Expte W SO]00356452006 (Conc N 558) caratulado ROEMMERS SAICF NOVA ARG NTIA SA BRISTOL-MYERS SQUIBB ARGENTINA SR L S NOTIFICACI A T 8deg LEY 25156 (CONC 558)
39
A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto par
involucradas como para sus competidoras
C03A - Diureacuteticos - Antildeo 2011
laooratodo X UriidiDes ~OIo Faduradoacuten oo lo SBago 1569763 2859 40320 131 2050
Pfizer 1006543 1834 60446252 3013
Sanofi 926501 1688 40931586 2081
Merck Sharp amp Dohme 459211 836 8820547 448
Novartis 334177 609 1i755676 394
Elea 248713 453 8583205 436
Roux Ocefa 189303 345 4704263 239
Servier 156909 286 5293468 269
IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324
Fecofar 102271 186 2122821 108
Nova Argentia 71715 131 2312619 118
Phoenix 57109 10 1900381 097
Gador 55131 100 2361876 120
Raymos 34695 063 842688 043
Casasco 33273 061 550735 028
Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031
Leoetit 11166 031 135480 007Roemmers 10458 1I 019 936949 048Elea eMe 8134 015 172354 009Otros 29283 I 053 29283 002
rc[~totaf 5489733 100 156172825 100
H Ill Ex liacuteIacutele HH1Ex P6if~yilr)4-Hli~~~~f
I
bull1 882 1882
-1
~bull Productos transferidos como cons~cuencia de la operacioacuten notificada~ -
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
40
175 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocUiexclin esde el punto de vista de la
Jlcompetencla en el mercado de Diur~ticos
Liexcl I
177 ElEA posee una participacioacuten del mercado de 456 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 263 Con lo cual la iexclI
participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del 719 A Jcontinuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas
involucradas como para sus competidoras
176 En el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07 Alfe comercializaron I
maacutes de $371 millones en el antildeo 2011
C07A _ Agentes Beta-Bloqueadores Solos - Antildeo 2011
1~~~t~ri~u~i~~~fiocFyenHradOacuteBGador 5394228 4053 95888777Bago 1820824 1368 52373092
Roemmers 1392354 1046 51242159Nova Argentia 130074111 977 44317684Roux Ocefa 805800 605 26227822
Elea 489711 368 16936313Baliarda 442881 333 14589410Menarini 184398 139 12034594
Raffo 169751 128 11105972Elea CMC 22315711 168 9777375AstraZeneca 261493 196 9080130
Casasco 237093 178 7974677lvax Araentina 97655 073 5073148
Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758
Phoenix 56383 042 2008740Temis lostalo 49287 037 1920401
Otros 214460 161 60517451 T(itaacutef 1 13310859 100 371372490
-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100
41
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Ir Fuente Informacioacuten presentada por las partes
12013 ANtildeO Daacute BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE OE
178 Como puede observase tanto las participaciones de
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuteniacute
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos
CYiIacutetnioacuteeuroO ltk $CltYJ1ltNnh-iexcliexclri7inwnxaJ ~iMcirJ99ix~elata de neraacuteo MlWUacute E s-e
9ir)uiJfoJ1Q~1ciquestna(de 0Q(rc7ldCf dIacute la remtjt_ele-mro AlAN e AS SANTARElUuml Direc Ioacuten de Oespf~cho
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)I
179 En el mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C) se comercializaron
maacutes de $724 millones en el antildeo 2011
180 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 320 El producto transferido por
MERCK posee una participacioacuten de ~ercado de 070 Con lo cual la participacioacuten
conjunta luego de la presente operacioacuten Seria del 390 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado s involucradas
~como para sus competidoras
42
D-I i~~i I
ele eiquestCM1-M1tUacuteZiquestiexclOJfmam=iquest fJigtuacutebkca4 ~---MAR R
) e lASe e cr
eCfieiquestaiexcl((( ele Y)JuWCUJ 9A~Ilt~NYJt ~ CONT S S e Lioacute ( - ALAN ANTARELLI D ns -MI Q ioc(iexclna de rE1oM1GO ele la 9fjo-lJIwINlc1a Direccioacuten de Despacho
C0ge _ Angiotensinas-II Antagonistas Solas - Antildeo 20
~iexclfHiLaboraacutetorio ~Unidades~iexcl oiexcl ~ FacfuriDoacuteil
0
Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116
Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095
Boehrinaer Inael 666806 795 70906355 978
Gador 807823 963 65283567 901
Phoenix 470291 561 46539390 642
Merck Sharp amp Dohme 354036 422 33504315 462
Ivax Araentina 298798 356 25266895 349
Elea 293182 350 23196375 320
AstraZeneca 188648 225 22458902 310
Baoo 178586 213 19328187 267
Sanofi 148573 177 19153215 264
Casasco 263545 314 18684391 258
Raffo 204076 243 13024330 180
Nova Araentia 190375 227 11302393 156
Penn Pharmaceutica 155469 185 10154671 140
Baliarda 124170 148 8653733 119
Eurofarma 94726 113 5694880 079
Elea CMC 52496 063 5108060 070
Lazar 74517 089 4893372 068
Temis Lostalo 53726 064 4155179 057
Bemabo 60483 072 3406731 047
Schering Primary 26456 032 2736682 038
Eacutelristol 27551 033 2446392 034
Abbott 18203 022 2040146 028
Northia 6930 008 364998 005
Otros 36487 deg 1356272 degIt) iexcltrotal 8388135 100 i 724902947 100
gfpounddJlMltwdle
YffMnUacutet
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
IFuente Informacioacuten presentada por las partes
181 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTI NA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de 11iexcl--competencia en el mercado de Angitensinas-II Antagonistas Solas
43
i) Mercado de Progestaacutegenos ExcJuyendOG03A G03F (G030)
u
182 En el mercado de Progestaacutegenos excluyendo G03A 9 3F (G03D) se
comercializaron maacutes de $34 millones en el antildeo 20111I
183 ELEA posee una participacioacuten del me~cado de 3162 Los productos transferidos
por MERCK poseen una participacioacuten 1de mercado de 255 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
G03D - Progestaacutegenos excluyendo G03A G03F - Antildeo 2011
NOObratQid Uacutenidaacuteeacutees to Faduracioacuten
Elea 149349 2769 10944383 3162
Ferrina 82192 1524 10008487 2891
Bayer 240150 4452 9526014 2752
Ravmos 27141 503 2325492 672
Elea CMC 23552 437 883592 255
Pfizer 16765 311 806712 233
MerckSerono 270 005 121873 035Varifarma 2 000 369 000
T~U 539421 100 34616922 100iexcl
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
I
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
44
cue1)tan con185 Sin embargo se puede observa que BAYER y FERRING tambieacutenkampiexclooe iexclm 00 te me~do de 2752 Y2891ceP
184 Con la presente operacioacuten ELEA pasaria a poseer una participacioacuten del 34171
Mientras que el HHI aumentaria en 161 puntos llegando a un total de 2811 puntos I
En sintesis estamos en presencia de un mercado concentrado cuya concentracioacuten
aumenta como consecuencia de la presente operacioacuten
e
li186Asimismo tal como fuera informado por las partes notificantes participa en 8 9
esta la banda terapeacuteutica con los productos Gestageno el cual f e discontinuado
Progest 100 y Progest 200 Estos uacuteltimos son importados p o su empaquetadoli bull
es realizado en la Repuacuteblica Argentiha A- su vez como consecuencia de la
Operacioacuten notificada MERCK ARGENTINA le transfirioacute el producto Gester Gel y
Gester comprimidos ambos de produccioacuten nacional Ninguno de dichos productos
posee patentes vigentes o con solicitud pendiente 1
187 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar
formulados a partir de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de sJi propia investigacioacuten y desarrollo o medianteI
contratos de licencia
188 Teniendo en consideracioacuten que la mayoriacutea de los productos pertenecientes a la
banda terapeacuteutica G03D poseen como principio activo a la progesterona y que Eleano tiene conocimiento de la existencia de productos en la referida banda que posean
patentes se puede considerar que los productos medicinales comercializados en
este mercado tienen caraacutecter geneacuterico facilitando de este modo el ingreso de
nuevos competidores
189 Tal como ha sostenido esta Comisioacuten 1 al existir laboratorios que participan en latotalidad del mercado farmaceacuteutico en la Argentina se puede considerar que ellos
son potenciales competidores en la bandb terapeacuteutica G03D Ello por cuanto
Poseen la capacidad administrativa necbaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios
iNo necesitarian construir nuevas instalaciones productivas o de comercializacioacuten
Expte N SO I 00356452006 (Conc N 558) earatulado ROEMMERS SAICF NOVA ARGENrIA SA BRISTOLMYERS SQU1BB ARGENTINA SRL SI NOTIFICACION 80 LEY 25156 ( ONC 558)Resolucioacuten Ndeg 6S de fecha 15 de diCiembre de 2006 correspondIente aiquest7DI am e DC Ndeg 557 de fec S de abri de
~006
45
89iexcl i
- 1 Q bull = V7) 11Cduacute)Uoacutet~ ae (pcO(JW17t-laJf QPiquestnaJ1laquoiexcliexclj-rJ)ica~
dl-lt-(lGYn- le WCVlJ7lYJlCO Q~Uacutegtfto1 ES P lA9[(IUiiexcluacutefH ordmf~Cl011(fIc ry9laquotJ-Ct (le Ir yiexclJmlwlltwcr( AlAN ca
Dire
Pueden utilizar los agentes de propaganda meacutedica (visitadores) que a se encuentranempleados y teacutecnicas similares de promoCioacuten y marketing a las tilizadas para losrestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para losrestantes medicamentos
bull Existen fuentes alternativas para la prevIsioacuten de los insumos utilizados para laelaboracioacuten de medicamentos pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos(progesterona hidroxiprogesterona acetato)
190 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto de
caracteristicas similares a los existent~s y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
191 En particular los laboratorios ARISTON ASPEN ASTRAZENECA BAGO1I
BAlIARDA BERNABO BETA BIOl BICJTENK BOEHRINGER INGEl BUXTON
CRAVERI DUNCAN ElI lIll Y INVESTI IVAX ARGENTINA JANSSEN CllAG
LAZAR MICROSUlES ARG MONTPElllER NOVARTIS NOVO NORDISK
OMEGA PANAlAB RAFFO RONTAGi SANOFI SCHERING PRIMARY SIDUS
bull TECHSPHERE WYETH y WYETH CP son po-tencialeacutes-competidores por
comercializar productos dentro del mismosubgrupo terapeacuteutico (hormonas sexuales
y moduladores del sistema genital) t9dos los cualesactuan sobre el aparato
genitourinario y las hormonas sexuales y en consecuencia poseer know how maacutesespecifico Asimismo los agentes de propaganda meacutedica tienen contacto asiduo con
los profesionales de la medicina (principalmente ginecoacutelogos) que recetan otros
productos pertenecientes a la banda terapeacuteutica G03 y que seriacutean qUienes
usualmente recetarian progestaacutegenos
192 Por otra parte aquellos laboratorios extJanjeros que posean productos registrados
en esta banda terapeacuteutica en paises incluidos en el Anexo I del Decreto 15092
~ I~~IPlf~I~~e P 12 Conforme una clasificacioacuten ATC a nivel 2 esos medicamentospertenecen a 17~erapeacuteutica G03 d
~ ro moce ro bullbull J f
Argentina y cuentan con productos pertenecientes a la
registrados en Europa o Estados Unidos
u
Laboratorio Regioacuten productoAbbott Estados Unidos Prometrium 13
Bristol Estados Unidos Delalutin 14
Wveth Estados Unidos PremproPremohase5Janssen Cilag Eurooa Evra 16
Merck Sharp ampDohme Eurooa loa 17
193 Para estos laboratorios las barreras de entrada son bajas en virtud de que las
tasas aplicables no son onerosas y la autorizacioacuten de la ANMAT para importar un
producto insumiria de 4 a 6 meses Asimismo las ventas de los productos en dicha
banda han crecido en forma constante pasando de un total de 137988 unidades en
2010 a 539421 unidades en 2011 dejando en evidencia que se trata de un mercado
dinaacutemico y con demanda creciente por lo que constituiriacutea un mercado atractivo para
nuevos competidores
194 Es importante destacar que estos laboratorios extranjeros llevan a cabo tambieacuten elproceso de investigacioacuten y desarrollo iexcl de princiacutepios activos y elaboracioacuten de
medicamentos a nivel mundial por lo que para la comercializacioacuten de productos
pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos en el pais podrian unificar
procedimientos aprovechar las sinergias y ahorrar costos con sus filiales en el paiacutes
195 En conclusioacuten se trata de un mercado con bajas barreras de entrada y demanda
creciente por lo que la amenaza del ingreso de nuevos competidores constituye un
freno a la capacidad de las empresas existentes en el mercado de aumentar
significativamente sus precios
47
Il httpwwwaccessdatafdagovdrugsatfda_docslabel20 I10i 9781501702084350 111blpdf
htlplwwwaccessdatafdagovscriptscderdrugsatfdaJindexcfiexcli~tuseacti on=Searcl1 Overv iacute ewamp o rugName= o ELALlJr INampCF1D=8866131 ampCFTOKEN=32e21 ad09aefe770CB228A65C55BOEF36E3CAA690FFB9S 1B1$ httpwwvaccessdatafdagovdrugsatfda _docsflabel200J21396 _prempro JblpdfIOacutehttpwww ema eu ropa eudocsen _ G BdocumentJ iacute braryE PAR _-Product Informationhuman000410WC500031512pdf
f7httpw~w ena eu ropaeudocsen _ G 8documen UibraryEP A R_-Product Informationhuman002068WC500 120844 pdfr -
IR 0 ~fZ
196 Por otra parte se informa que ELEA cuenta con undepartamento dJ Investigacioacuten
y desarrollo en el cual se ha trabajado de forma ininterrumpida desde hace maacutes de
70 antildeos 18 No obstante ello a la fecha de la presente ELEA no tiene planes
especificas para el desarrollo de nuevos productos en la banda terapeacuteutica G03D
197 Por su parte MERCK ARGENTINAIinforma que cuenta con un departamento de
investigacioacuten y desarrollo y localme~te no existen planes especificas para el
desarrollo de nuevos productos dentro de la banda terapeacuteutica G03D
198 En conclusioacuten y en virtud de los expiacuteJesto anteriormente esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten de concentracioacuten no genera preocupacioacuten desde
el punto de vista de la competencia en el mercado de Progestaacutegenos Excluyendo
G03A G03F (G03D)
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
iexcliir
199 En el mercado de Gonadotropinas (G03G) se comercializaron maacutes de $10
millones en el antildeo 2011
200 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 827 mientras que el producto~
transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 386i
Con lo cual la participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del1212 A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las
empresas involucradas como para sus competidoras
) Desarrollo de~
Ii -18-~~--------- 1
Para mayor informacioacuten sobre el departamento de~ httpwwweleacominvestigacion-desarrollo-eleahtm
visiacute ar
48
1G03G - Gonadot[opinas - Antildeo 2011
l UiboratorioFernno
Scherino PrimaryInvestiElea
Merck SeronoEleaCMC
I Total
ltUnidades314153157
2368214425
5063508
16693
Yoacute 409641230881881066457
J100(
f
FacturaciOacutell 4106053 40652215222 21931977926 1958834876 827576820 571389545 386
10100442 100
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
201 Los principales laboratorios competidores en este mercado son FERRING con una
participaCioacuten de mercado del 4065 SCHERING PRIMERY con una participacioacuten
de mercado del 2193 Y INVESTI con u~a participacioacuten de mercado del 1958
202 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son moderadas por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Gonadotropinas
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
203 En el presente mercado se comercializawn maacutes de $203 millones en el antildeo 2011l1204 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 032 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una partiCipacioacuten de mercado de 5 25 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto )ra las involucradascomo para sus competidoras
]
o5 983646525056041032002000100
Fltduumliadoacuten 11604145374260142106882931139053826395657578509034993
203668809
l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248
10MO374
H03A - Productos tiroideos - Antildeo 2011ifI
54803737678 047028027003000
100
~oratbrioMontpellier
GlaxoSmithKline11ea GMC
AbbottSidusElea
CravenFabra
~t6tal
~~~CEacuteW4~~Jiexcl~tt~~r~71ri~~ff~I~~14~6b4r
HHIExposr i 4 607y~~t~8__~)~~X~~~~~~i~_8~-~ 3
Productos transferidos como consecuenciade laoperacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
205 Como consecuencia de la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica ELEA
tendraacute una participacioacuten de mercado del 557 por tanto esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de1I
vista de la com petencia en el mercado de Productos Tiroideos
1)Mercado de Fluorquinolonas (J01G)
206 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $176 millones en el antildeo 2011
50
ii
207 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 267 El producto transferido por
MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 037 A continuacioacuten
se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
J como para sus competidoras
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE I
J01 G - Fluorquinolonas - Antildeo 2011
HHIExpo~t lt 1482Yar-HHiiquestDi ~~~i~i~~~ _ _ 2
laboacuteratorio j iexclLJjidaacutedes bull 10 Faduracioacuten
Roemmers 996365 2857 58237248 3193Rafloacute 521594 1496 24337148 1382
Casasco 273878 785 17079657 970Nova Argentia 227900 653 13114410 745
Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393
Baliarda 124432 i 357 6144912 349Merck Sharp amp Dohme 79280 1I 227 6142633 349
Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267
MontDellier 109300 313 4543710 258Sidus 81313 233 2955373 168
Temis Lostalo 70389 202 2836034 161Phoenix 54422 156 2491912 141
Trb-Pharma 95165 273 2340095 133Bernabo 31405 090 1204418 068Eurolab 18467 053 1157312 066
Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359
iexclTaacutetaacuteli[Cbull 3487503 ~tl1_90 176111404 2 gt100
HHI Exiacutelhtii ift7 1480 lt bull
bull
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
i
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
51bull
208 Como puede observase como consecuencia de la presente operacioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA ostentaraacute una participacioacuten de mercado del 304
~
por tanto esta Comisioacuten Nacional entiend~1que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de Productos
J Fluorquinolonas
u
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos yAntipireacuteticos (N02B)
209 En el presente mercado se comercializ~ron maacutes de $314 millon
210 ELEA posee una participacioacuten del rr1ercado de 241 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 118 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
N02B - Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos - Antildeo2011
IacuteltIIaacuteooratoriof U[1idades j ~f~lt- ~ Factuumliadoacuteil Sanofi 1443765 1349 51212022 1628
Roemmers 2417892 2259 43620546 1387Finadiet 513202 480 27514713 875Ba90 624902 re- 584 26788412 852Pfizeiacute 752886 703 26256303 835Bernabo 678202 I1 634 24179190 769Nvcomed 344133 322 17370464 552Raffo 724683 677 15382434 489Sidus 553113 517 9308243 296Menarini 162363 152 8086455 257Beta 169105 158 8054936 256
Penn Pharmaceutica 149535 140 7670095 244Elea 304406 284 7568336 241Elisium 421139 393 6364678 202
Astrazeneca 119234 111 6034787 192Casasco 114840 107 3941507 125Bayer 222422 208 3893509 124
Elea CMC 93089 087 3713466 118Montpellier 128043 120 2581916 082Otros 765756 1 715 15012566 477
Ce- 10702710 ]~~OQ~ UV$S4S77 v100
ibull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
1
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
211 Los principales laboratorios competidores en este mer do son SANOF -AVENTIS
J (1628) Y ROEMMERS (13s7)
~
~~~2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUtENTE DE 181~J
~
a OUO
- ----- ----- MARTI AE iexcl~~-~l~---iexcl I-iexcl A~ 4
_ Q OT V -- - _ bull Seere la Letr~da~~ ~fdfUacuteJUJJtampJtUJ de 0CCMUynw 1 GJJvU7nX-uacute4 bull iquestouacuteiquestke4 1 n 1 ( i~iexcl I I GomJ1 n aClona de ~
ce (7 ~- bull 1 r I CompetenciaQecnda-xuacute (k caMJU7(U--o QJnlaquoYlM ES c~ ~A__- ~-
9ficYJ)UUOacuteNQA(OUacute~iexcl-lOl(k rry-1(~Jrr (Ir la Yi~JrIunlrr( AlAN CONT SANTAAELLIIIOirecci de Despacho
89212 Como puede observase como corsecuencia de la presente peracioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA pasaria a controlar el 359 de este mercado por
tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de
Productos Analgeacutesicos no narcoacuteticos y Antipireacuteticos
n)Mercado de Expectorantes (R05e)
213 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $125 millones en el antildeo 2011
214 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 787 Por parte de MERCKi
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 548 A continuacioacuten sei
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradascomo para sus competidoras i
Rose - Expectorantes - Antildeo 2011
i~--LabOratorio UriiiEoos I ac - Faduradoacuten lo o Investi 1555626 3510 53604301 4280
Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -
Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548
Beta 141617 320 6093056 487Nova Aroenlia 173502 391 5748240 459Boehrinoer Ingel 234566 529 3842578 307
Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209
Temis Lostalo 72484 164 2401305 192Bernabo 144121 325 2369765 189
Schering Primary 52818 1119 2 i86271 175Montpellier 68216 154 1809948 145
Olros 173060 390 3579191 286Iiexcljltiexcliexcl-iQJ otal M432298 ji~bo~-~125239794 --100
Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p0jol
iacutev
53
215 Los principales laboratorios competidoles en este mercado s ty ROEMMERS (1660)
iexcl
INVENTI (4280) 89
216 Como consecuencia de operacioacuten la firma ELEA tendraacute una participacioacuten de
mercado del 1336 por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en1
el mercado de Productos Expectorantes
p) Mercado de Antitusiacutegenos (R05D)
217 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $35 millones en el antildeo 2011II
218 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 736 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participaciacuteoacuten de mercado de 250 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
R05D -Antitusigenos - Antildeo 2011
ltlabOtalbriOacute Wriidooes iexcl iexclF~tlirad9n _ l bull o
~ o
pfizeacuter 194633 1318 6820351 1910Temis Lostalo 109812 744 4967853 1391
Abbott 285427 1933 4700203 1316Andromaco 195985 1327 3408663 954
Boehringer Ingel 260733 1766 3393060 950Elea 72486 491 2630407 736Beta 82980 562 2608896 730
NovaAruentiacutea 78383 531 2387386 668Phoenix 71969 1487 1607162 450Baver 42123 289 971746 272
Elea CMC 18942 128 892722 250Ivax Araentina 33174 225 806516 226
Purissimus 11746 080 229470 064Ariston 9073 061 202821 057Austral 8031 iexcl 054 84611 024Cetus 274 1002 5403 002
ltJqtaJ( 1)176371 100 35717269 100
I
iexcl
bull
r Productos transferidos como consec~enciade lad I
l S4
203 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
Flente Informacioacuten presentada por las partes
219 Los principales laboratorios competidores en este mercado son PFIZER (1910)
TEMIS LOSTALO (1391) y ABBOTT (1316)
r~-guU6trMw ele $CMl~ JI mamaa go~ I1 -
cflxFeI-alia (le ~menuacute Q1Iruacute ESefomuacuteJ-uacute5-nQIacrollal ele WibJCI le la 7imlt(Jle~iexclclaacute AtAi~ce SSANTARFLLl_
Direcc n de Despacno
220 Como consecuencia de la presente operacioacuten ELEA pasariacutea a controlar el 986
de este mercado por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia eniexcl
el mercado de Productos Antiacutetusiacutegenos
p) Mercado de Antihistamiacutenicos (R06A)
221 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $133 millones en el antildeo 2011
I222 ELEA posee una participacioacuten de m~rcado de 1992 Por su parte MERCflt
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 120 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las em resas involucradas
d como para sus competidoras
55
ROGA- Antihistaminicos - Antildeo 2011
i laboratorio Unidades y y o FadUacutefadOacutell Elea 751289 1696 26510111 1992Sanofi 487507 bull 1101 20052209 1507
Montpellier 490 112
1107 14895988 1119Roux Ocefa 280883 634 10741705 807Roemmers 510574 1153 10230650 769Casasco 197568 446 8619439 648
ScheringPrimary 128830
291 7830360 588Cassara 572323 1292 4328671 325Investi 159310 360 3666133 275Omega 116364 263 3166365 238
Andromaco 130267 I 294 3123979 235GlaxoSmithKline 69051 156 3087678 232
Lazar 91532 207 2950013 222Dalias 69711 157 2368483 178Panalab 38231 086 1675340 126
Boehrin~erIngel 44808 101 1612830 121Elea CMC 32510 073 1602541 120Nvcomed 32874 074 1419749 107Forlbenlon 24489 055 863713 065Bernabo 28015 063 728828 055Otros 172612 390 3618464 272
iexcl bullA bull Total 4428860 bullbullbull bullbull100t 133093250 ~bullbull100 aacute~
HH(EX~A~te1~-~-~~i -~ ~ 1000
t~~~~~i~i~iexcl1~~]L~~~1bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
223 Como puede observase del cuadro brecedente iexclOLEAya se encontraba liacuteder del
mercado previo a la presente operacioacuten Como consecuencia de la misma ELEA
obtendria una participacioacuten de mercado del 2112
224 Asimismo cabe sentildealar que como ya se indicara en dictaacutemenes anteriores se
trata de mercados donde las barreras a la entrada son bajas concretamente11
ninguno de los productos involucrados en la definicioacuten al Nivel 3 del rMs tiene
89
aprobacioacuten
~~ bullI ~~
2013 ANtildeO OEn BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE l~rOLIO ~~
[- __ lt_ __ ~9 (Q Ir t
- ~~ _- - ATA ~ bull J1~ -iexcl 1 i l l MART N t fiJ
~ (_ - 1 - Seer ter Letre ~iexcli - _ Ca IQ NEclon bullbull1 ~~_ l~ l Oefen 6 lB Comoeelc
1sumamente aacutegil (6 meses desde la solicitud como maacuteximo desde el antildeo 1992) y de
bajo costo hay varios laboratorios sumamente soacutelidos y experimentados
establecidos en el pais (nacionales y extranjeros) que podriacutean inmediatamente11
ingresar tambieacuten en los mercados afectados y existe una gran cantidad y diversidadde laboratorios de menor porte (en total hay maacutes de 400 en los uacuteltimos antildeos)
demostrando la ausencia de trabas al ingreso de nuevos participantes en el
guJUMe1ltW de i$ltraquoWJzla JI Qiom-(C(oacute o~~eIa~la rieacute Y01n(JiCW ~wnoJlt
Y50mUacuteJlrt)iQA-cuacutev)1Oiexcl c~ ~eiexcl4nJa (Ir la (6f~)J0el0n(f~
mercado
I
225 En virtud de lo expuesto esta Comisioacuten Nacional entiende que las condiciones de
competencia no se veriacutean afectadas cdmo producto de la transferencia de activos de
MERCK ARGENTINA a ELEA en el mercado de Antihistamlnicos
iexclii
226 Adicionalmente al anaacutelisis de los efectos sobre la competencia de los mercados1
relevantes involucrados cabe mencionar que MERCK ARGENTINA le transfiere a
ELEA productos que no tienen relaciones horizontales yl o verticales con los
productos que comercializa ELEA en Argentina f
227 En este sentido respecto de dichos productos de confeccionarse la presente
lttoperacioacuten ELEA adquirirla los Sig~ie~1Fsproductos
57
~ 2013 AfiO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18 OO~~ gt bullbull ~
tIacute~ ti~r]7L~trJ I _ bullbullbull ~~ MAF [N ATAE~iexcliquest~1Niexcll V ~--- ~se btl iaLetad~i_ 45f
~-ampJW de $cwunnuacutez 16~UM= 1JOuacute6tcaJ L Cen~iOacute Nacional ce L~t1 I iquest~~ Al Defe s d la Competencie -~9looeoj)uacuteUk fOJneCfO 91 E S c 1
~IUOacuteUacute(GlVcuacutel1al eleP2iacute~JtiJaelela ~M0etetCwAlAacuteN CONT SANTAef~ll bull11 Direccioacuten de Despuacutecho ~~9
ATC3 aacutePrliexcl-~i I s~g~~iexcloCI ~raeacutetlti~ran~i~jdo~ )dParticdoD()0 i~c ~o o mercaA028 Antiulcerosos Etico N~tunal T 089A06A Medixin 014
Laxantes Eacutetico Raoilax 361
Glucophage 1UUU 130Glucophage 500 112Glucophage 850 374
Glucophage XR 1000 116Glucophage XR 500 134Glucophage XR 750 247
Glucovance 211
ZatiumEsclerovitan Antioxidante
Esclerovitan ENervobion Fuerte
EVION 400EVION 1000
Calcio LactateoControl - KEpipen
Eninen JRMimixin
988-T91JT63(135012
001
O~Ol7445
1530019
Caacutencor Plus Ziac
DefluinDefluin PlusCatiz PlusLonikanIsmigenDexabionLirtodac
Lirtodac Plus
9310500250270558~27
oUU156109
58)cioacute n que fuera e[ebrada con
229 Habiendo analizado esta Comisioacuten Nacional el CONTRATO MARCO
228 De acuerdo a lo expuesto y en virtud del analisis efectuado desde e[ punto de
vista horizontal y de conglomerado [os efectos de la presente operacioacuten en los
distintos mercados analizados no revisten entidad para que resulte en un perjuicio al
intereacutes econoacutemico general por [o 9ue la operacioacuten en cuestioacuten no despierta
preocupacioacuten desde e[ punto de vista de la competencia
V CLAacuteUSULAS CON RESTRICCIONES ACCESORIASI
89
2013 - ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA AacuteSAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813 J~iS~(v --- ~VQuo
MARI N ATAEF~~ 8See _tiacute Letreda ~~N~J_ICe SI n Nacional de r )~Deren I bullbullbullbullbullbullbull
c a Compeleneia0f~io de if5c09UJm(a~iexcl~ul-Wgt ouumlka-J I
Q~ci(ltltan4_ rk ~wnraquo(((iexclQ0tU7Iol Wcn)(UacuteUacuteS-1tQcuacuteiexclnal (le lryeiexclt-Fd~ (Ir- a Yiexcliexcl~mlwlelln(1
o
fecha 26 de febrem de 2011 entre MERCK ARGENTINA MERCK ALEMNIA y ELEA
se advierte como parte del mismo la seccioacuten 1006 titulada Actividades
Competitivas el cual estipula lo siguiente Durante el periodo de dos antildeos a partir de
la fecha de cierre ni Merck Argentina20 ni Mercl o cualquiera de sus actuales
Empresas relacionadas venderaacuten por su pmpia cuenta o a traveacutes de Terceros quei
Merck Argentina o Merck sepan que venderaacuten en el Territorio productos listos para la
venta en el Territorio que contengan el mismo IFA (ingrediente farmaceacuteutico activo)
que elFA de los productos CMC Locales Totalmente Propios22 los productos CMC
Regionales Totalmente Propios23 los P)oductos CMC Locales Restringidos24 y los
Productos CMC Regionales Restringidos2
230 Este tipo de claacuteusulas llamadas por la jJrisprudencia comparada como restricciones
directamente vinculadas ala operacioacuten de concentracioacuten o restricciones
accesorias cuando son claacuteusulas que no caLJsan detrimentos a terceros deben1
considerarse conjuntamente con la misina operacioacuten de concentracioacuten Esto es asi
ya que las restricciones acordadas por las partes participantes en una operacioacuten de
concentracioacuten limitan su propia libertad de accioacuten en el mercado
231 El objeto de la misma es evitar que aquellos que venden una empresa y que por lo
tanto conocen en detalle el funcionamiento de la misma y del mercado en el cual seU
desempentildean puedan instalar inmediatamente una empresa semejante que compita
con la recientemente vendida con la ventaja que le otorga al vendedor el llevar antildeos actuando en un mercado determinado
59
232 De alliacute que se imponga esta obligacioacuten de no competencia por determinado plazo
para permitirle al comprador conocer el negocio y el mer o y no verse enfrentado
lO 31 de marzo de 201 120 MERCK QUIMICA ARGENTINA SALe11 MERCK KGGAA22 Productos indicados en el Anexo A del Contrato Marco13 Productos indicados en el Anexo e del Contrato Marco24 Productos consignados eacuten el Anexo D del Contrato Marcol~5Productos consignados en el Anexo E del Contrato ~arco
~
a la competencia de aquel que habia dirigido la empresa y que en unos casos
conoce a la misma y al mercado mejor que el reciente comprador )
233 Este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben ser analizadas a la luz de
lo que en el derecho comparado se den6mina como restricciones accesorias a una
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
89
o 234 La doctrina de las restricciones accesorias establece que las partes involucradasti
en una operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica pueden sujeto a ciertos requisitos
convenir entre ellas claacuteusulas por lasiexclcuales el vendedor se compromete a no
competirle al comprador en la actividad econoacutemica de la empresa o negocio
transferido
235 El fundamento que se invoca para permitir este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la
competencia es que las mismas sirven para que el comprador reciba la totalidad del
valor de los activos cedidos utilizaacutendo~elas como una verdadera proteccioacuten a la
inversioacuten realizada
iexcl236 Como se ha sentildealado siguiendo la jurisprudencia internacional esta Comisioacuten
Nacional ha establecido en numerosos precedentes los requisitos que estas
claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben guardar para ser consideradas
accesorias a la operacioacuten de concentr~cioacuten
237 Dichos requisitos estaacuten referidos a su alcance a su vinculacioacuten con la operacioacuten a
su necesidad aacutembito geograacutefico extensioacuten temporal y al contenido de la mismai
238 En cuanto al alcance las claacuteusulas no deben estar referidas a terceros sino soacutelo a
los participantes en la operacioacuten de concentracioacuten quienes limitan su propia libertad
de accioacuten en el mercado
239 Estas claacuteusulas deben tener vinculacioacuten directa con la operacioacuten principal las
restricciones deben ser subordinadas en importancia a la operacioacuten princilal esto
J es no pueden ser restricciones totalmente dlferenten sustancia de I operacioacuten
V 60
- 1 2013 ANO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
89principal ademaacutes deben ser necesariasEsto significa que en caso d no existir este
tipo de claacuteusulas no podria realizarse la operacioacuten de concentraci~ o soacutelo podria
realizarse en condiciones mucho maacutes inciertas con un coste sustJcialmente mayor
durante un periodo de tiempo mucho maacutes largo o con una probabilidad de eacutexito
mucho menor
r- ----- --- ~ltio ae~cono)iUacutetf QnamC7--Oacute~uacute6ampca6lti f Jiquest i ~
ampeord-J4 ele YiacutefMJterao rYzlMltUYr ~ I ESF~~lA lttiO-1JU4tCm Qfacw-nacle Werlda ele la ~)10IluacuteWUacute7 bullbullbullbullbullbullbull~~ tSJiANTA~LLI
Direcc n de Despacho
o240 En lo que respecta a la duracioacuten temporal permitida esta Comisioacuten Nacional
siguiendo los precedentes internacional~s ha considerado que un plazo razonable
es aquel que permite al adquirente asegurar la transferencia de la totalidad de los
activos y proteger su inversioacuten
241 Dicho plazo puede variar seguacuten las particularidades de cada operacioacuten pero
siguiendo los precedentes mencionados en reiteradas oportunidades se ha dispuesto
que es aceptable una prohibicioacuten de conJpetencia por el plazo de cinco antildeos cuando
mediante la operacioacuten se transfiere el Know how mientras que en aquellas en las
que soacutelo se transfiere el goodwill (clientela activos intangibles) soacutelo es razonable
un plazo de dos antildeos
242 Con referencia al aacutembito geograacutefico se entiende que debe circunscribirse a la zona
en donde hubiera el vendedor introducido sus productos o servicios antes del
c traspaso
243 En cuanto al contenido la restriccioacuten soacutelo debe limitarse a los productos o servicios
que constituyan la actividad econoacutemica de la empresa o parte de empresa
transferida ya que no resulta razonablJ desde el punto de vista de la competencia
extender la proteccioacuten brindada por esteacute tipo de claacuteusulas a productos o serviciosque el vendedor no transfiere o no comercializa
i
61
244 No obstante los lineamientos establecidos en los puntos precedentes y tal como lo
ha sentildealado reiteradamente esta Coniisioacuten Nacional el anaacutelisis de este tipo de
restricciones debe efectuarse a la luz de las condiciones en que se desenvuelve la
competencia en cada mercado y sobre la base de un anaacutelisis caso por cas
~6 Cornrnission nolice regarding restriclions ancillary to concentratiDIC 2 105)
o
y1 iexcl__- - - -- - --l)~~ffi~ iexcl (
~ I r Ci ~CiC 07)1- L _ ldUacutejU4f0JltU) ae (j)cOlto1nw JI riquest77VnUJUa4bull 7uacuteuupo _
~-relt~ ele~~)1(~rc(OQY)f(en~r f~~~ES~C~lAfomtJIMI ordm i-armtw (ir 2((nJ(J (e Ir iomulf-JHUI AlAN CONT S SAN1ARELLl
Oirecc de Oesp~cho1
245 Con motivo del anaacutelisis precedente y a los efectos de precisar el
claacuteusula 1006 del CONTRATO MAR 90 esta Comisioacuten Nacio~a requirioacute a las
empresas notificantes que manifiesten si hay transferencia de iJJiexclow how en la
operacioacuten de marras que justifique dichoacute plazo inserto en la mencionada claacuteusula
246 Ante tal requerimiento las partes de la operacioacuten con fecha 16 de agosto de 2011
De acuerdo a la Seccioacuten 102 (iii) del Contrato Marco27 Merck Argentina se obligoacute a
entregar a Elea las especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y
manufactura de los Productos CMC A raiacutez de ello y de acuerdo al concepto de
Know-how utilizado por esta Comisioacuten entendemos que la Operacioacuten involucra la
transferencia de Know-How a favor de Elea
247 En efecto el Know How ha sido definido como el conjunto de invenciones
procesos foacutermulas o disentildeos no pat~ntados o no patentables que incluyen
experiencia y habilidad teacutecnica acumulada la que puede ser transmitida preferente o
exclusivamente a traveacutes de servicios per~onales2B
248 En cuanto a la dimensioacuten temporal conforme la doctrina y los antecedentes
citados esta Comisioacuten Nacional ac~pta como vaacutelidas las claacuteusulas de no
competencia que permiten una restriccioacuten maacutexima de cinco (5) antildeos para el caso de
que exista transferencia de know h~w corresponde por ende analizar lasparticularidades de la presente operacioacuten
1249 Como puede apreciarse la claacuteusula 1006 de no competencia estipula un teacutermino
que abarca dos antildeos a partir de la fecha de cierre29 en virtud de ello dicha claacuteusula tal
27 La Seccioacuten J 02 Principios Generales del Contrato Marco establece lo siguiente Con sujecioacuten a los teacuterminos ycondiciones de este Contrato y al cumplimiento de las condiciones de Cierre consignadas en el AI1iacuteculo 8 las Partesotorgaraacuten todos los Documentos para la Transaccioacuten que est~bJeceraacuten las acciones necesarias para que Elea se haga cargodel negocio de los ProductoseMC de acuerdo con lo siguiente (i) ciertas Marcas relacionadas con los productos eMeseraacuten cedidas y otorgadas bajo licencia a Elea (ii) ciertas Autorizaciones de Comercializacioacuten relacionadas con losProductos eMC seraacuten cedidas a Elea (iii) ciertas actividadiquests de elaboracioacuten actualmente realizadas por o en nombre deMerck Argentina en el Territorio seraacuten asumidas por EJea
l
y Merck Argentina entregaraacute a Elea las especificacionesprocesos y protocolos de elaboracioacuten de dichas actividades en la medida en que Merck yo Merck Argentina tengan raacutecilacceso a ellas ylo (iv) Elea pasaraacute a ser el licenciatario ylo distribuidor de ciertos Productos CMC en el Territorio seguacutenel caso y (v) todos los Empleados pasaraacuten a ser empleadoside Elea en cada caso de (i) a (v) tal como se consigna maacutesdetalladamente en este Contrato y sus Anexos (la Transaccioacuten) (28 Creed y Bangs KnoV~how Llcenslng an Capital Gallls en Palenl Tradcmark and Copynght Journ or Research andEducatlon t
o
como ha sido convenida por las partes no tiene suficiente entidad como para
disminuir restringir O distorsionar la ciquestmpetencia de modo que f eda resultar 8 9perjuicio para el intereacutes econoacutemico general (articulo 7 de la Ley W 25 56)
250 Posteriormente habiendo analizado la documentacioacuten presentada por Iaspartes
en la concentracioacuten econoacutemica bajo examen con fecha 20 de octubre de 2011 esta
Comisioacuten Nacional ha detectado que en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y1
Suministrode Productos3o que fuera celebrado el 31 de marzo de 2011 entre ELEA y
MERCK ALEMANIA la existencia de una claacuteusula de no competencia en las cuales
se establece que LA COMPANtildeiacuteA31 noiexcldebe durante la vigencia del presente32
promover vender comercializar ni distribuir ninguacuten producto farmaceacuteutico que sea (i)
un beta bloqueante otorgado bajo licencia para el tratamiento de la insuficienciacardiaca incluidos de rienera no taxativaIlos productos que contengan cualquiera de
los componentes activos (o derivados de ellos) del Producto u (ii) haya sido otorgado
bajo licencia para el tratamiento de las I9nfermedades de las tiroides incluidos demanera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK33 reconoce que la compantildeiaI
actualmente comercializa y continuaraacute cOmercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
linea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetilcorrespondiente a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
articulo MERCK no debe durante la vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni aistribuir en el Territorio ya sea directa oindirectamente a traveacutes de sus empresas relacionadas o de terceros de los que
MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en el territorio de cualquier manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que contengan el mismo
principio activo que el de los productos utilizando solo o combinado con otro principio
activo MERCK no debe durante el plazo de 7 870S a partir del otorgamiento de este
contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en el
J )0 Productos Canear Euthyrox y ZiacJI ELEAn 10 antildeos)J MERCK ALEMANIA
v 63
1 f E s-~--~---113e -~---6S oP lAALAN RERASSANtildeTARELLIDireccioacuten de Despacho
203 -ANtildeO DEL 8JCENTENARlO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE D 83
MAR I R ATAEFESe e ria letradae is n Nacional de
CIqf H I la Compelenciacuteiexcl~tor-w de iconltraquoniquestaJf Q9fmamaa4 9lJuacute6kaJ cf7eordo_rLa de C(iexcl09nerw lt2hiexclpounde1-tO-iexclt
~IIUacutell_O-Jl ordmA~C1O-nal deacute -gziacutely1fnra (ir17 ~mlw(mcQ
Territorio ya sea directa o indirectamentea traveacutes de sus empresas relaci9 adas o de
terceros de lo que MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en iexcliquestterritorio de
cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminados tisto para la venta que
sea (i) un betabloqueante para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca o (ii) para etI
tratamiento de las enfermedades de la tiroides MERCK acepta que durante la
vigencia de este contrato ni MERCKri ninguna de sus empresas relacionadas
lanzaraacuten en el territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico cuya marca que sea
confusamente similar a las marcas Este articulo 112 no impide que MERCK adquiera
compantildeias que se dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las
oraciones primera y segunda de este artIculo 1125i en caso de dicha adquisicioacuten
dicha compantildeiacutea adquirida pretende lanzar un nuevo producto en el territorio que
encuadre en el alcance de las oracionesprimeray segunda de este artiacuteculo 112 las
partes negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
producto
G
64u
251 Asimismo en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y Suministro de
Productos4 que fuera celebrado entre MERCK SANTEacute SAS y ELEA con fecha 31 de
marzo de 2011 se establece que (1) La COMPANtildeiacuteA35 no debe durante la Vigencia
del presente36 promover vender cbmercializar ni distribuir ninguacuten producto
farmaceacuteutico otorgado bajo licencia para el tratamiento de la diabetes tipo 11incluidos- de manera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK37 reconoce que la COMPANtildeiA
actualmente comercializa y continuaraacute comercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
liacutenea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetif
correspondientes a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
artiacuteculo (2) MERCK no debe durante la Vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni distribuir en el Territorio ya sea directa o
indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas o de terceros de los que
~
34 Productos Glucophage y Glucovancebull JS ELEA
36 10 antildeosltt MERCK SANTEacute SAS
89
1 J~~~(~~~~2013 - ANtildeO DEL rCENTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE J 1 10-1 1
~N~_~1ltf -- ---- __ __ _ MART N R AT bull ---~t - bull I bullbullbull~ 1 lt~f r iexcl Sec~ la Letract~~ 1
J I r I bull L Ca 11 Nacionltll dei ) In i iexcl Oefen la Competoriexclcil
- -- iexcl - I I L IEir PIA-----_ALAN ca RAS SANTAHELLI
Direccioacuten de Oespcchoti
MERCK tenga conocimiento que venderaacuten en el Territorio de cualqui r manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que conteng n el mismo
principio activo que el de los Productos utilizado solo o combinado con otro principio11
activo MERCK no debe durante el plauuml de siete (7) antildeos a parir del otorgamiento
de este Contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en
el Territorio ya sea directa o indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas
o de terceros de los que MERCK tenga iquestonocimiento de que venderaacuten en el Territorio
de cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminado listo paraa venta
para el tratamiento de la diabetes tipo 11MERCK acepta que durante la vigencia de
este Contrato ni MERCK ni ninguna df sus Empresas Relacionadas lanzaraacuten en el
Territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico iexclcuya marca que sea confusamente similar alas Marcas Este Articulo 112 no impide que MERCK adquiera compantildeias que se 1
dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las oraciones primera y
segunda de este Artiacuteculo 112 Si en el caso dicha adquisicioacuten dicha compantildeiacuteaiexcli
adquirida pretende lanzar un nuevo pfoducto en el Territorio que encuadre en el
alcance de las oraciones primera y segunda de este Articulo 112 las partes
negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
o
producto
252 Los mencionados Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos son
contratos accesorios al Contrato Marco y tienen como fin regular los alcances bajo los
cuales ELEA se hace cargo del negocio de Productos CMC Cabe destacar que en la
Claacuteusula de no Competencia (Seccioacuten 1006 del Contrato Marcolanalizada ut supra
se excluyen aquellos productos que seraacuten distribuidos por ELEA bajo los Contratos de
Distribucioacuten y Suministro de Productos
253 Durante la vigencia de dichos Contr~tos ELEA no podraacute comercializar o distribuir
otros productos que participen de las nismas bandas terapeacuteuticas que los productos
objeto del acuerdo excepto aquellos que ya comercializaba al momento de lacelebracioacuten del contrato
254 Preguntadas que fueron las partes a fll1es de que mal1lflesten SI hay tra~~encla
4 de Kow how pceeote ope60 y CO de W ooodo qoe tbleU 65
o
2013 - ANtildeO DEL BiCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
en que consiste el mismo respondieron en la presentacioacuten del
2011 que ( ) Con el objeto de comercializar distribUir y vender los prodlctos en la
Repuacuteblica Argentina Elea deberaacute realizar inverSiones tales como emPleJ-su propia
fuerza de ventas desarrollar acciones efe publicidad y marketing etc A fin de que
terceros no distribuyan o comercialicen los Productos aprovechando las inversiones
de Elea pero sin contribuir a las mismas es que se hace necesario establecer un
periodo en el cual Merck Alemania y rJerck Francia no compitan ya sea directa o
indirectamente para que Elea pueda recuperar las invtrsiones realizadas ( rI
255 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional solicitoacute a las partes que brindase detalles
del know how teacutecnico que MERCK le transfiere a ELEA en los casos en que ELEA
asume la distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK Con fecha 11 de
septiembre de 2012 expresaron que y ) En los casos en que ELEA asurna la
distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK MERCK transfiere a ELEA el
know how teacutecnico para la realizacioacuten delos anaacutelisis y controles de calidad finales de
los productos suminislrados y la implementacioacuten de un sistema de farmacovigilancia
de dichos productos conforme a las normas de Merck Ello resulta esencial para que
Elea como titular de los registros y responsable sanitario pueda aprobar la liberacioacuten
de los productos al mercado ()
256 En cuanto al contenido la claacuteusula de no competencia se restringe en primer1
lugar a los productos betabloqueantes para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca
trataacutendose de productos que pertenecen a las mismas bandas terapeacuteuticas queI
Concor y ZIAC (C07A y C07B) o para el tratamiento de enfermedades de las tiroides
ya que dichos productos pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Euthyrox II
(H03A) yen segundo lugar los productos utilizados para el tratamiento de la diabetes
tipo 11 productos que pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Glucophage yI
Glucovance (A1OJ)
66
257 Con referencia al aacutembito geograacutefico los derechos adquiridos por ELEA se
circunscriben al territorio de la Repuacuteblica Argentinaiexcl
258 En CUanto a la dimensioacuten temporal si bien conforme la doctrina y los antecedentes
Jcitados esta Comisioacuten Nacional acepta ~omo vaacutelidas las claacuteusulas de no obmpetencia
iacute
lt
6 gtOH ~~~WW w~=~m ~1i~~3~~ ~ N~7lJf( 6
l ~ Poot-~
_ I Ci -0 j V71Ifa MARTI AU HGYfUwiexcliexcl-e1ltO ae ((JcmUY71tw u (iquest7IJt((IVa rM
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eXlsCtnan(-fri~Tj)0IJUlJU~7I12 acrcPna cw iquestelltYi1_da~fe ta Ti~7- -
que permiten una restriccioacuten maacutexima de CinCO(5) antildeos para el caso de 89transferencia de know how corresponde analizar las particularidades de presente
operacioacuten
259 En el caso de estudio como puede apreciarse en las claacuteusulas de 1 competencia
de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos estipulan un teacutermino fijado
por la vigencia de dichos contratos es decir de 10 antildeos pudiendo ser prorrogado por
ELEA por un teacutermino de 5 antildeos Y por tro lado estipula un plazo de 7 antildeos a partir
del otorgamiento de los mencionados contratos
260 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacipnal requirioacute a las partes que fundamentasen
la restriccioacuten temporal inserta en dichos Contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifiesto que
( ) El teacutermino de 1 antildeos previsto Jn la obligacioacuten de no competencia resulta
razonable a fi(7de que ELEA pueda proteger las inversiones que realice
o
i261 Asimismo con fecha 17 de Julio de 2012 manifestaron que ( )Elea actuaraacute
como un distribuidor exclusivo de ciertos productos de Merck Alemania y Merck
Francia y en consecuencia no podraacute comercializar o distribuir otros productos que
participen de las mismas bandas terapeacuteuticas que los productos objeto del acuerdo
(COlA COlB H03A Y A 10J) excepto aquellos que ya comercializaba al momento de
la celebracioacuten del contrato De este modo se ha buscado aumentar los incentivos para
que Elea en su caraacutecter de distribuidor exclusivo concentre sus esfuerzos en la
comercializacioacuten de los productos sumiAistrados por Merck Alemania y Merck Francia
Como se puede ver ninguacuten competidor se veraacute excluido del mercado ya que Merck
(a traveacutes de Elea) continuaraacute comercializando los productos pertenecientes a lasIr
bandas terapeacuteuticas mencionadas El hecho que Elea no pueda comercializar dichos
productos ofrecidos por otras empresas por un plazo determinado no tiene efecto
alguno sobre la competencia En corr~acioacuten con la exclusividad asumida por Elea
Merck Alemania y Merck Francia han asumido la obligacioacuten de no comercializar otros
productos distintos en las bandas terapeacuteuticas de los productos objeto de la
distribucioacuten por un plazo de 1antildeos Transcurrido el seacuteptimo antildeo y hasta la finalizacioacuten
~del contrato las partes han acordado que I~n se restrinja a aquellos
I ~
~ L
I
II
o
productos que tengan los mismos princi~ios activos que los productos sur nistradosB9por lo que -con la limitacioacuten sentildealada Merck Alemania y Merck Francia podran
comercializar o distribuir por si o a traveacutes de terceros productos en las bandas
terapeacuteuticas C07A C07B H03A y A 10J pero con otro principio activo Ello debe serI
asiacute por cuanto en una relacioacuten de distribucioacuten es el distribuidor quien toma a su cargo
el riesgo de la venta asiacute como tambieacuten la organizacioacuten de la prestacioacuten y su
funcionamiento siendo su beneficio econoacutemico el mayor precio que percibe del cliente -
o usuario del producto adquirido al concedente ( )
262 En virtud de ello resulta loacutegico yiexcl justificado que durante la vigencia de losi
Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos MERCK ALEMANIA MERCK
FRANCIA y ELEA no compitan siendo razonable que despueacutes si puedan hacerlo
263 En cuanto a los antecedentes en los que esta Comisioacuten Nacional autorizoacuteoperaciones que contenian claacuteusulas con restricciones accesorias con un plazo de
duracioacuten mayor a cinco (5) antildeos podemos sentildealar que esta Comisioacuten Nacional se haexpedido en el Dictamen Ndeg 19 del 22102100estableciendo Si bien la jurisprudencia
comparada reconoce como apropiada~na duracioacuten de cinco antildeos para el caso de
transferencia de existencias y conocimiento de procesos la proteccioacuten de la clientela
en caso de marcas muy reconocidas por los consumidores justifica en este caso el 1
establecimiento de una restriccioacuten accesoria que alcanza los 10 antildeos Por ello dadas
las caracteriacutesiicas de las restricciones accesorias las condiciones de competencia
existentes entre las empresas(J la CNDC considera que tales claacuteusulas no tienen
por objeto o efecto restringir o limitar la fompetencia de forma que se pueda afectar elintereacutes econoacutemico generaf8
1264 Por ende en cuanto al aspecto temporal de las claacuteusulas de no competencia
contenidas en el articulo 11 de los 1 contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos habida cuenta las consideraciones expuestas anteriormente esta
Comisioacuten Nacioriallas considera ajusta~as a derecho
~-
JSConfonne acaacutepites 25 y 26 del Expediente Ndeg 064-020705199 caratuJadoMOuNOS RIO DE LA PLATt A YL FAGNANI HNOS SA INDUSTRIAL COMERCIAL FINANCIERA E INMOBH AR A
q
~ V J
1
69
2013 ANtildeO DELBICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
iexcl265 Asimismo se advierte en las c1aacuteus~las 16 de los Contratos de Distri y
Suministro de Productos que fueran celebrados el 31 de marzo de 2011 en e ELEA y
MERCK ALEMANIA y MERCK FRANGIA una claacuteusula de Confiden lalidad que
establece (1) Cada una de las partes debe durante la vigencia de este contrat039 y
cinco (5) antildeos a partir de entonces maitener el caraacutecter estrictamente confidencial de
la informacioacuten divulgada por la otra paAe conforme a este Contrato no divulgar la
informacioacuten a ninguacuten tercero sin el consentimiento previo por escrito de la otra Parte y
exclusivamente utilizar dicha informacioacuten soacutelo con el fin de su cumplimiento conforme
a este Contrato Sin embargo las disposiciones precedentes no se aplicaraacuten a
ninguna informacioacuten que encuadre en algunas de las siguientes excepciones (a)i
Informacioacuten que ya se encuentre en 81 dominio puacuteblico en el momento de su
divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haya pasdo a formar parte del dominio puacuteblico por
cualquier motivo que no sea el incumplimiento de este Contrato por Parte receptora(destinataria de la informacioacuten) (c) Informacioacuten que ya se encuentre en poder de la
parte receptora en el momento de la divulgacioacuten hecho que la Parte receptora deberaacute
probar con pruebas documentales (d) Informacioacuten divulgada a la parte receptora por
un tercero autorizado para hacerlo o (e) Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las
autoridades apropiadas sea necesaria con relacioacuten al cumplimiento de las
obligaciones de las partes y al ejercicio de sus derechos conforme a este contrato o
debidamente exigida por dichas Autoridades (2) Cada una de las partes restringiraacute la I
divulgacioacuten de la informacioacuten confidencial dentro de su empresa solamente a los
directores funcionarios empleados y asesores que necesiten con justa razoacuten recibir
dicha informacioacuten e impondraacute esta obligacioacuten de confidencialidad a dichos directores
funcionarios empleados y asesores que reciban la informacioacuten confidencial (3) Cada
una de las partes acepta que en el momento de la rescisioacuten o del vencimiento de este
Contrato devolveraacute inmediatamente a IJ otra parte toda la informacioacuten confidencial
que posea con la excepcioacuten de una copia que conservara la parte receptora en sus
propios archivos a los efectos de determinar o verificar su cumplimiento de esta
obligacioacuten de confidencialidad
39 10 antildeos
-r~pf
G1f0u4UacuteHuacuteC de ~cmumUacutel Jf ~U7~a6 gdiquest4ca4~j1(etltMw d-~~nexcw ~11eacutegtkUacuteJ7
YkmiuacuteoacuteJl-QOlonal ela~~n4a de la 909nzclelcuacutel-
o
o
MARTINSecret (Comiso ltleianai t11
Defenslt el
266 Con fecheacute] 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifisto qu
claacuteusula de confidencialidad consiste eh una mera limitacioacuten de las p rtes a su
derecho a divulgar dicha informacioacuten recibida de la otra pero no represf)lta en modo
alguno una limitacioacuten a su propia accioacuten en los mercados relevantes Su importancia
radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de su relacioacuten
contractual no sea revelada a terceros en virtud de que el acceso a dicha informacioacuten
por parte de competidores les permitiria mantener mejorar o aumentar su poder de
mercado y como consecuencia de ello se podrian causar efectos negativos sobre los
precios la produccioacuten la innovacioacuten o la variedad y calidad de los productos
267 En cuanto al alcance se encuentra limitada a las partes de los contratos de
distribucioacuten y suministro de productos y bn lo que respecta al contenido la misma se
refiere a aquella informacioacuten que las pa~es se divulguen entre siacute en el marco de la
relacioacuten contractual i
268 En lo que respecta a la dimensioacuten temporal de las citadas claacuteusulas estas
abarcan la vigencia de los contratos diez (1O) antildeos maacutes un plazo de cinco (5) antildeos
desde la fecha de extincioacuten de los mismos
lt )
70
269 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que fundamentasen
la existencia del plazo adicional de 5 antildeos luego de la extincioacuten de los Contratos deDistribucioacuten y Suministro de Productos ton fecha 13 de marzo de 2012 las partes
notificantes manifestaron que El plazo de 5 antildeos posteriores a la fecha determinacioacuten de los contratos se justifica en la necesidad de que las partes no
Idivulguen a terceros aquella informacioacuten ilsensible que hayan recibido de la otra y que
podria implicar la transferencia de know-how o informacioacuten estrateacutegica a terceros que
de otro modo no hubieran conocido y que les permitiriacutea mantener mejorar o
aumentar su poder de mercado Tal siquestpuesto podria producirse en caso que los
competidores en los mercados involucrados pudieren conocer en forma anticipada o
simultaacutenea al acuerdo entre las partes las estrategias de marketing dado que ello les
~
1
permltlria realizar praacutecticas tendientes a manipular las condiciones de
comerCializaCioacuten de los productos y eventualmente excluir a Elea Merck lemania o
JMerck Francia como competidor ( )
270 En primer lugar resulta loacutegico y justificado que durante la vigencia de los c
la informacioacuten recibida en el marco de la relacioacuten contractual no sea r velada a
terceros sin embargo el plazo adicional de cinco (5) antildeos posteriores a
de los contratos resulta excesivo pues no hay razones que justifiquen que el caraacutecter
confidencial de la informacioacuten no pueda ser divulgada con posterioridad a la extincioacuten
de los contratos
271 Finalmente analizado la documentacioacuten presentada por las partes con fecha 20
de octubre de 2011 en la concentraci6n econoacutemica bajo examen esta Comisioacuten
Nacional ha detectado una claacuteusula de Confidencialidad (claacuteusula 106) en el Contrato
de Licencia de Marca Comercial celebrado entre MERCK ALEMANIA y ELEA con
fecha 31 de marzo de 2011 que establece 1 Cada una de las Partes40 se
compromete durante la vigencia de este Contrato41 y por un plazo de cinco (5) antildeos1
luego de su extincioacuten a mantener en estricta confidencialidad la informacioacuten revelada
por la otra Parte en virtud del presente a no dar a conocer dicha informacioacuten a ninguacuten
TERCERO sin el previo consentimiento de la otra Parte volcado por escrito y a utilizar
dicha informacioacuten exclusivamente para cumplir con el objeto de este Contrato LasI
disposiciones precedentes no obstante no seraacuten aplicables a la informacioacuten que
coincida con cualquiera de las siguientes excepciones (a) Informacioacuten que ya sea de
dominio puacuteblico en el momento de su divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haacuteya pasado a
ser de dominio puacuteblico por otra causa que no sea el incumplimiento de este Contrato
por parte de la Parte receptora (e) Infor~acioacuten que ya se encontrara en posesioacuten de I
la Parte receptora mediante las pruebaacutes documentales pertinentes (d) Informacioacuten
divulgada a la Parte receptora por un TERCERO autorizado para tal fin o (e)
Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las autoridades pertinentes sea necesaria para el
cumplimiento de las obligaciones y los derechos de las Partes en virtud del presento o
seguacuten sea debidamente solicitado por dichas autoridades 2 Cada Parte deberaacute
restringir la divulgacioacuten de informacioacuten confidencial dentro de la sociedad de manera
tal que eacutesta se deacute a conocer uacutenicamente a los directores directivos e pleados y
asesores que tienen la necesidad razonable de recibir dicha n y deberaacute
71
u(J
MERCK ALEMANIA y ELEAiIS antildeos
o
203 - ANtildeO DL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUENTE DE I
G
imponer esta obligacioacuten de confidencialidad a todos los directores 8[)J
empleados y asesores que reciban informacioacuten COnfidencial 3 Cad una de lasPartes conviene luego de la rescisioacuten b extincioacuten de este Contrato a pedido de la
Parte que divulgue la informacioacuten devolver a la otra Parte o destruir toda la
informacioacuten confidencial que se encuentre en su poder excepto por una copia que
deberaacute conservar la Parte receptora en sus archivos corporativos confidenciales a los
efectos de determinar o verificar su cumplimiento de la obligacioacuten deconfidencialidad
272 En primer lugar las partes manifestaron que la importancia de la mencionada
claacuteusula radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de la
relacioacuten contractual no sea revelada aterceros en virtud de que el acceso a dicha
informacioacuten por parte de competidores les permitiriacutea mantener mejorar o aumentar suuml1
poder de mercado En virtud de ello sbstienen que la claacuteusula de confidencialidad
consiste en unamera limitacioacuten a divulgar dicha informacioacuten
273 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que
fundamenten concretamente la existencia de know how detallando y explicando en
queacute consiste la misma Con fecha 17 de julio de 2012 las partes expresaron que En
los casasen que Elea asume las activid~des de elaboracioacuten de los productos Merck
transfiere a Elea no soacutelo el know-how para la realizacioacuten de los controles de calidad yla implementacioacuten del sistema de farmacovigilancia sino tambieacuten las
especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y manufactura de dichosproductos
274 En relacioacuten a la transferencia de know how para que ELEA pueda liberar los
productos al mercado como titular de los registros y responsable sanitario deberaacute
realizar los controles y anaacutelisis correspondientes ello implica la incorporacioacuten de
conocimiento nuevo entrenamiento del personal de ELEA en la realizacioacuten de lastareas teacutecnicas
72
275 En cuanto a la dimensioacuten temporal coho puede observarse la restriccon temporal
abarca la vigencia del contrato 15 antildeos maacutes un plazo adicional de 5 a- s luego de la
~ extincioacuten o rescisioacuten del contrato
cflx~eta1adeYo-muacuteJ-QJ gjJcuacutemal de ~~mla (le a ~J0e1encuacute7
j
276 Seguacuten lo manifestado por las partes el plazo de 5 antildeos contado a partir d sde I9terminacioacuten de la licencia encuentra su fundamento en que MERCK AY MANIA
vuelva a operar en el negocio en las mismas condiciones en que lo h9fa operado
ELEA durante la vigencia de la misma
277 Como se ha expresado ut supra li resulta loacutegico que durante la vigencia del
Contrato de Licencia de Marca las partes se comprometan a mantener una estricta
confidencialidad de la informacioacuten revelada por la otra parte sobre los teacuterminos de la
O operacioacuten Resultando por ende excesivo el plazo de 5 antildeos posteriores a la extincioacutende dicho Contrato
278 Es por ello que tal como han sido plactadas las claacuteusulas de confidencialidad en
los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos y en el Contrato de Licencia
de Marca Comercial no puede ser admitida por esta Comisioacuten Nacional
279 En definitiva y en tales condiciones dichas claacuteusulas merecen reparos en cuanto
exceden los limites razonablemente permitidosen cuanto al aacutembito temporal
VI CONCLUSIONES
280 De acuerdo a lo expuesto precedentemente esta COMISiOacuteN NACIONAL DE
DEFENSA DE LA COMPETENCIA co~cluye que la operacioacuten de concentracioacuten1
econoacutemica notificada infringe el articulo JO de la Ley Ndeg 25156 ya que alguna de lasclaacuteusulas de los Contratos que la instrumentan tienen por objeto o efecto restringir o
distorsionar la competencia de modo que pueda resultar perjuicio al intereacutes econoacutemicogeneral
unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general subordinar la misma
de conformidad con lo dispuesto en el Articulo 13 Inciso b) de la Ley W 2C1 6 a la
~ modificacioacuten de los Contratos de Dlstrlb~clOacuten y Suministro de Productos elebr~dos
l ~ n
281 Por ello la COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA- ~
aconseja al SENOR SECRETARIO DE eOMERCIO INTERIOR del MINISTERIO DE
ECONOMiacuteA Y FINANZAS PUacuteBLICAS en la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
que consiste en la adquisicioacuten por parte de LABORATORIO ELEA S ACIF y A de la
f
2013 ~ ANtildeO DEI)B1CpoundNTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
)
con fecha 31 de marzo de 2011 y a la modificacioacuten del Acuerdo de Licenc debiendo
estipularse que A) la claacuteusula 16 de los Contratos de Distribucioacuten y 9Uacuterriinistro de
Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos B) la
claacuteusula 106 contenida en el del Contrato de Licencia de Marca Comercial debeI _
limitarse temporalmente al plazo de dur~cioacuten de dicho contrato El plazo para cumplir
con la subordinacioacuten seraacute de un (1) antildeo desde que quede firme la Resolucioacuten del
SENtildeOR SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR del MINISTERIO ~CONOMiA
~y FINANZAS PUBLICAS bajo apercibimento de denegar la autoriz iexclOacuten
--r-0I~toJltio de JJcfMumWlI cf7rmltlJ1laquoaJ PJ-6kOaJ
~Jea~iquesta(le ~m(Wlc(-O Q~Ier(or
~)JtuacuteJuacutetnQ+~cuacuteiexclnolck ~~NiexclJa (le laYriiexclmtetC1lcuacutel
o
JAN M PETTlGREVOCAL
COMISION NACIONAL Di DEfENSADi lA COMPEENCIA
r Santiago FernandeVocal
-1misi6n Nacional de Defensade la Competencia
DZ-RI ~RDO NAPOLITANIPRESIDENTE
o ISION NACIONAL DE DEFENSADE LA COMPETENCIA
74
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido ede la Ley 25156 I
34 Con fecha 14 de octubre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN solicitoacute
informacioacuten para poder emitir una opinioacuten sobre el Expediente Ndeg S01 01220632011(Conc8g0)
35 Con fecha 25 de octubre de 2011 esta Comisioacuten Nacional remitioacute copia del
Formularip F1 teniendo en cuenta lo solicitado por el MINISTERIO DE SALUD DE LA
NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de Concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
36 Con fecha 20 de octubre de 2011 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten
en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional con fecha 7 de
septiembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 27 de octubre de2011
I
37 Con fecha 1deg de noviembre de 2011 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de octubre de 2011 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey 25156
38 Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
Nacional
9
~
9 Con fecha 20 de diciembre de 2011 esta ComiSioacuten Nacional consideroacute que lainformacioacuten se hallaba Incompleta por lo qu el plazo establecido en el articulo 13 de
Ley 25156 continuariacutea suspendido hastSltanto no estuviese completa lpresentacioacuten
bull ~fectuada iquestJ 1 bull
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE ISI3
40 Con fecha 27 de diciembre de 2011 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacute er
de Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos d~1 MINISTERIO DE SALU DE LA NACiOacuteN
solicitoacute informacioacuten adicional para poder emitir una opinioacuten en elacioacuten al Ndeg S01
01220632011 (Conc890)
i41 Con fecha 3 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional en virtud de lo solicitado por el
MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN remitioacute copia del Formulario F1 con sus
respectivos anexos proveiacutedos de las obJervaciones realizadas al Formulario F1 y sus
posteriores presentaciones efectuadas por las partes al MINISTERIO DE SALUD DE
LA NACiOacuteN Asimismo se le solicitoacute la intervencioacuten que le compete en relacioacuten a la
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica notificada en autos
42 Con fecha 19 de enero de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de fecha 1deg de
noviembre de 2011 Pasando las actuaciones a despacho con fecha 23 de enero de2012
C- --
43 Con fecha 26 de enero de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de
la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 19 de enero de 2012 y la
informacioacuten acompafiada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el Articulo 13 de la
Ley Ndeg 25156
10
Con fecha 9 de marzo de 2012 el Dr Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Politicas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN
contestoacute el requerimiento indicando que ( ) A fines de dar respuesta a lo solicitado
se considera que siempre y cuando ta Co~isioacuten determine que tas transferencias de
unidades de negocios o de medicamentos particulares concentraciones yo fusiones
de laboratorios no generen perjuicio en la competencia de los mercados relelLantes y
en at disponibilidad y precios de tos medida mentas transferidos se con aera que noIpe afecta el derecho a la salud de los ciudadanos y por lo tanto o se presentaV Io
44
2013 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUYpoundNTE DE 1813
~~~
bOm---- - IOltJ ~-1 r ( iexcli e) ~
[ N lO GI~(eltw ele WC01W1nW JI vnaxaoacuteluacute6IuaJ ~i~
cv I 05 ~lt7 I I ES e l-ltQe))((fQCfQae Tj)()Ine-rc((l (iquest71U)t(JJ -_ __ ~_ ~=--y j ( iacuteff (pound ALAN CONl1POlJUl1-flYH o aCL-MUI - (te Y)fI(J-n617 (ir tu qJO)-0etJ-tlOlfl lDirecci
il
objecioacuten por parte de este Ministerio seacute mencionan algunas PZEuts Importantes a
tener en cuenta al momento de evaluar los efectos de concentraclo es econoacutemicas en
el mercado de medicamentos Entre ellas se destaca la Imp rtancla de delimitar
correctamente el mercado relevante teniendo en cuenta que los medicamentos que lo
conforman deben ser sustiacutetutos terapeacuteuticos y asegurar la continuidad de la
produccioacuten de los medicamentos en cuestioacuten ( )
45 Con fecha 13 de mazo de 2012 esta Comisioacuten Nacional ordenoacute agregar la
presentacioacuten efectuada por el Di Gabriel Yedlin en su caraacutecter de Secretario de
Poliacuteticas Regulacioacuten e Institutos del MINISTERIO DE SALUD DE LA NACiOacuteN Y se
tuvo presente lo manifestado
46
1
li
En la misma fecha las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten enI
contestando parcialmente el requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional de
fecha 26 de enero de 2012 Asimismo se hizo saber a las partes que el plazo
establecido en el articulo 13 de la Ley 25156 no comenzaria a correr hasta tanto se
diera cumplimiento al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
47 Con fecha 27 de abril de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las
actuaciones a despacho con fecha 3 de mayo de 2012
48 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de las
presentaciones efectuadas por las partes con fecha 13 de marzo y 27 de abril de
2012 la informacioacuten acompantildeada se encohtraba incompleta por lo que se procedioacute a11
realizar observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13
de la Ley Ndeg 25156
Con fecha 17 de julio de 2012 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en49
~
relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten
actuaciones a despacho con fecha 25 de jUliode 2012~
A ( l Vi
Nacional asando las
iexclI
50
203 ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 181]
Con fecha 30 de julio de 2012 esta Cbmisioacuten Nacional consideroacute e enmeacuterito de la ti 9presentacioacuten efectuada por las partes con fecha
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
51 Con fecha 11 de septiembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 17 de septiembre de 2012
52 Con fecha 2 de octubre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito dela presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 11 de septiembre de 2012 la1
informacioacuten acompantildeada se encontraba~incompletapor lo qLJese procedioacute a realizarobservaciones continuando Suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
53 Con fecha 15 de noviembre de 2012 las partes notificantes efectuaron una
presentacioacuten en relacioacuten al requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional
pasando las actuaciones a despacho con fecha 16 de noviembre de 2012
54 Con fecha 13 de diciembre de 2012 esta Comisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito
de la presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 15 de noviembre de 2012 la
informacioacuten acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continLJando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
55 Con fecha 24 de enero de 2013 las partes notificantes efectuaron una presentacioacuten en
relacioacuten al requeriniiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando lasactuaciones a despacho con fecha 25 deenero de 2013
~
56 Con fecha 8 defebrero de 2013 esta ComisioacutenNacional consideroacute que e
LPresentacioacuten efectuada por las p~ con fecha 24 de enero de 2013lt1
~ ( 12
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se p cedioacute a realizar
observaciones continuando suspendid~ el plazo establecido e el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
-
57 Con fecha 27 de marzo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requenmlento efectuado por esta COrlJisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 5 de abril de 2013
58 Con fecha 11 de abril de 2013 esta Conisioacuten Nacional consideroacute que en meacuterito de la
presentacioacuten efectuada por las partes con fecha 27 de marzo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizari
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el articulo 13 de laLey Ndeg 25156
59 Con fecha 20 de mayo de 2013 las partes efectuaron una presentacioacuten en relacioacuten al
requerimiento efectuado por esta Comisioacuten Nacional pasando las actuaciones adespacho con fecha 22 de mayo de 2013
li
60 Con fecha 23 de mayo de 2013 esta COrrisioacuten Nacion1 consideroacute que en meacuterito de lapresentacioacuten efectuada por las partes con fecha 20 de mayo de 2013 la informacioacuten
acompantildeada se encontraba incompleta por lo que se procedioacute a realizar
observaciones continuando suspendido el plazo establecido en el artiacuteculo 13 de laLey Ndeg 25156
13
61 Finalmente con fecha 8 de julio de 2013 las partes notificantes se presentaron a los~
efectos de dar cumplimiento a lo requerido oportunamente por esta Comisioacuten Nacional
el 11 de agosto de 2010 tenieacutendose en consecuencia por aprobado el Formulario F1f y continuando el coacutemputo de los plazos establecidos en el articulo 13 de Ley N0N f5156 a partir del dia haacutebil siguiente al enunciado
NCENTRACIOacuteNIV EVALUACiOacuteN DE LOS EFECTOS DE LA OPERACiOacuteN
SOBRE LA COMPETENCIA
2013 -ANtilde9ll-~fENARfO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18J~f~~I _1 __ bullbullbullbull ~--- - ti~ ~
iexcl j (iacute -1 ~~ OUuuml~bull _o - J U i J bull F 9- r-fl t ~ - e
~ i l- t ) f MART 1 ATAEFE i$~Nltgt tjliquest 1_ cP -= m ~ ~~fd(-uateffwae (POMUynzUacutelJj(iquest7ttnanxa6 iquest-J~licatJ sectlr Letrflda ~1 ~~s
sP 1 0 ~t7 i COISIUacute iexcldone de ~(d(C~etalM4 Cfe TJometco Cd1ZWUJ)lt d ES De1e bullc a Competencia
WMmiu6n t2A0(uacutema ele ~~JWa le la YfjMnjzel-oncuacutez ALAN CON S ~ANTARElUDireccioacuten de Despacho
IV1 Naturaleza Econoacutemica de la operacioacute~
62 Como se expuso anteriormente la presente operacioacuten de concentracioacuten consiste en la
transferencia de activos por parte de las empresas MERCK ARGENTINA y MERCK
MERK ALEMANIA de la unidad de negocios de cardiometabolismo (CMC) y medicina
general integrada por los productos qye se describiraacuten mas adelante a favor de
ELEA
I r-
63 Por su parte la cabeza del grupo vendedor MERK ALEMANIA es una sociedad la
cual tiene su sede central en Alemania y cuyas acciones pertenecen a la familia
MERCK en un 70 aproximadamente El 30 restante cotiza en bolsa MERK
ARGENTINA es una empresa quimica yfarmaceacuteutica multinacional con unos 40000
colaboradores en 67 paises La divisioacuten de los productos farmaceacuteuticos comprende
faacutermacos de prescripcioacuten innovadores asi como productos farmaceacuteuticos de venta
libre La divisioacuten de los productos quimicos ofrece pigmentos para la industria grafica
cosmeacutetica y automovilistica cristales liquidas para la industria tecnoloacutegica una amplia1
gama de productos para laboratorios asi como principios activos para la industria
farmaceacuteutica y los laboratorios Eacutesta se dedica a la investigacioacuten desarrollo
produccioacuten y comercializacioacuten de productos farmaceacuteuticos en especial productos
dermatoloacutegicos y para el cuidado de la piel
64I
MERCK ARGENTINA opera bajo el alcance de MERCK ALEMANIA MERCK
ARGENTINA tiene una fuerte y creciente presencia en el mercado farmaceacuteutico con
faacutermacos para las aacutereas de oncologiacutea enfermedades neurodegenerativas fertilidad y
desordenes de crecimiento
14
65 El negocio quiacutemico en Argentina provee una gran variedad de productos desdeit detergentes y pigmentos hasta eqUipamiento para laboratonos y matenas pnmas para
~ pos segmentos farmaceacuteuticos allmentlcloy cosmeacutetico
U
89y medicinaes de
MARTINSEcreta~_Cnrniri( t~p QiIiI1 rJ
DeferHlt liexcliexcl orflpelencia
bull
203 - ANtildeO OEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
66 Por su parte ELEA es un laboratorio de origen argentino
especializado en productos y especialidades farmaceacuteuticautilizacioacuten en la medicina humana
67 iexcltDadas las actividades descriptas previamente y los productos transferidos por
MERCK ARGENTINA a ELEA la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
presenta a priori relaciones de caraacutecter horizontales dentro del negocio de la salud
humana Asimismo se identifican relaciones de conglomerado dentro del mismomercado
IV 2 Definicioacuten de los Mercados Relevantes de producto
68 Un mercado relevante delproducto comprende desde el punto de vista de la demanda
a aquellos bienes yo servicios que son considerados sustitutos por el consumidor
dadas las caracteristicas del producto sus precios y el objeto de su consumo Desde
el lado de la oferta el mercado relevante del producto tambieacuten podria incluir la
capacidad de aquellos oferentes potenciales que podria ser vacada al mercado
relevante definido desde la demanda en caso de un aumento de precios pequentildeo
aunque significativo y no transitorio de Io~bienes actualmente comercializados en elmismo
69 A los fines de a definicioacuten del mercado por elado de la demanda resulta uacutetil examinar
las clasificaciones de medicamentos geneacuteralmente utilizadas por la industria y por lamedicina
70 Por su forma de comercializacioacuten los mediexclcamentos se clasifican en
bull Medicamentos eacuteticos (o de venta iexcllbajo receta) aquellos cuya entrega estaacutesupeditada a la prescripcioacuten obligatoriaacute de un meacutedico y por lo tanto no pueden ser
objeto de mercadeo directo al puacuteblico A su vez estos pueden ser divididos en
a) Venta bajo receta archivada incluye a todas aquellas especialidades
medicinales y medicamentos industriales constituidos por principios activos
que por su accioacuten soacutelo deben ser utilizados bajo rigurosa R escripcioacuten y
laquovigilanCia meacutedica por la iexcliexcl g sidad y efectos nocivos que ur) uso
I ~ 15
(
b)
incontrolado pueda generar t iexcl
Venta bajo receta incluye a todas aquellas especi lidades medicinales y
medicamentos industriales que son susceptibles de ser despachados conprescripcioacuten meacutedica maacutes de una vez
bull Medicamentos aTe (over the counter) aquellos accesibles sin receta y que no
admiten reembolso por parte de las obras sociales o sistemas de medicinaprepaga
bull Medicamentos semi-eacuteticos aquellos que siendo OTC admiten reembolso si son
1I
adquiridos con receta meacutedica Es una clasificacioacuten que existe a nivel mundial noiobstante lo cual no se usa en la Argentina
71 Por su aplicacioacuten terapeacuteutica una clasificacioacuten muy utilizada es el ATC (SistemabullProducto Quimico Terapeacuteutico Anatoacutemico - Anatomical Therapeutic Chemical) de la
EphMRA (Asociacioacuten Europea de Investigacioacuten de Mercado Farmaceacuteutico _ EuropeanPharmaceutical Marketing Research Association)
i72 El ATC clasifica los faacutermacos de acuerdo con su clase terapeacuteutica indicaciones
Iobjetivo y propiedades farmacoloacutegicas 1 La clasificacioacuten es jeraacuterquica y tiene 16
categorias (A B C O etc) cada una conrhasta 4 niveles El primer nivel (ATC1) es el
maacutes general y el cuarto nivel (ATC4) es el que tiene el mayor grado de detalle
73 El tercer nivel (clasificacioacuten ATC3) es el maacutes usado por la Comisioacuten Europea y la
Comisioacuten Federal de Comercio de los Es)ados Unidos de Ameacuterica para la definicioacutende mercados relevantes
16
74 Se considera que esta clasificacioacuten es la maacutes adecuada para evaluar la competitividad
~
de un mercado para la mayoriacutea de los casos ya que todos I~s productos que pueden
ser usados para tratar las mismas enferm~dades o trastornos todos los sustitutos seJClasifican bajo la misma clase ATC3
6975 Por ello siguiendo anteriores dictaacutemenes4 esta Comisioacuten Nacio al entiende que la
idefinicioacuten de los mercados relevantes de producto desde el) do de la demandaresponde a la clasificacioacuten ATC3
76 Por otro lado cabe destacar que esta CNDC en dictamen anterioress ha considerado
que los medicamentos OTC y eacuteticos constituyen mercados relevantes separados1
debido a que las indicaciones meacutedicas (~siacute como los efectos causados) la legislacioacuten
vigente6las campantildeas demarketing7 la distribucioacuten e incluso los precios tienden a
diferir entre ambas categorias Ademaacutes los demandantes de los productos son
distintos dado que en los eacuteticos el demandante es el profesional que realiza la receta1
mientras que en los OTC el demandante es el consumidor final De esta forma en los
productos de venta bajo receta se configurarla una situacioacuten donde el demandante no
seriacutea la misma persona que consumiraacute el producto en cuestioacuten Por todo lo antedicho
esta CNDC considera que los medicamentos de venta libre y de venta bajo receta1
deben considerarse como productos pertenecientes a distintos mercados relevantes
Expediente N SOI02394082004 caratulado BAYER HEALTHCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHEFINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHE DEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LAROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS y LABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACiOacuteN ART 8 DE LALEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten Ndeg 13 de fecha ~ de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe N0419 de fecha 29 de diciembre de 2004 Expediente N SOl016743912005 caratulado SANOFI _ AVENTIS SNOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N 25156 (CONC 506) Resolucioacuten SCT N21 deacute fecha 9 de febrero de2006 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 535 de fecha 2 de enero de 2006
5 Expediente N SOl 01674392005 caratulado SANOFT - AVENTIS S NOTIFTCACION ARTiCULO 8 LEY N25]56 (CONC 506) Resolucioacuten SeT Ndeg 21 de fecha 9~de febrero de 2006 correspondiente al Dictamen eNDe N0535 de fecha 2 de enero de 2006 Dictamen CNDC N 419 Expediente N SOl 02394082004 caratulado BAYERHEAL THCARE AG ROCHE HOLDING AG ROCHE PINANZ AG ROCHE PHARMHOLDING BV ROCHEDEUTSCHLAND HOLDING GMBH HOFFMANN LA ROCHE FRANCE SAS ROCHE SAS yLABORATOIRES SYNTEX SA S NOTIFICACIOacuteN ART 8 DE LA LEY 25156 (CONC 474) Resolucioacuten N13 de fecha 4 de febrero de 2005 correspondiente al Dictamen eNDe Ndeg 419 de fecha 28 de diciembre de 2004
6 La Ley Nacional de Medicamentos Ndeg 16463 en su artiacuteculo 5deg dispone que Los medicamentos que se expendan alpuacuteblico en su envase original deberaacuten reunir las condiciones teacutecnicas de identificacioacuten u otras que establezca [areglamentacioacuten Esta determinaraacute asiacute mismo teniendo encuenta la iaturaleza o peligrosidad del uso indebido de losmedicamentos la condicioacuten de su expendio que podraacute ser libre bajo receta bajo receta archivada y bajo receta ydecreto
A 7 La Ley Ndeg 16463 en su artiacuteculo 19 lnc d prohiacutebe Toda forma de anuncio al puacuteblico de los productos cuyoexpendio soacutelo haya sido autorizado bajo receta
~ De hecho la campantildea publicitaria de los productos eacuteticos soacutelo apunta al facultativo encargado de emitir [a recetacon folletos y muestras gratis Dicha campantildea es organizada directamente por los laboratorios Por 1 nado enfel pie de paacutegina 3 no puede realizarse ninguna publicidad a~o consumidor
17
del presente
ruad ros resuacutemenes de estas relaciones
77 Por esta razoacuten loiexcl definicioacuten de mercados relevantes a
dictamen responde sin excepciones a la clasificacioacuten ATC3
78 Los productos transferidos por MERCK a favor de ELEA son los que se encuentran en
las siguientes bandas terapeacuteuticas i) A02B (Antiulcerosos) ii) A06A (Laxantes) iii)
A1OJ (Antidiabeacuteticos Biguanida) iv) A 1OK (Antidiabeacuteticos Glitazonicos) v) A1OX
(Otros Productos Antidiabeacuteticos) vi) A 11A (Poli vitaminicos con Mineral) vii) A 11C
(Vitamina A+DAsoc Simples) viii) A11D (Vitamina B1 y asociados) ix) A11X (Otras
Vitaminas) x) A12A (Calcio) xi) A12Bt (potasio) xii) B01C (Inhib Agregacioacuten
Plaquetas) xiii) B03A (Hierro + Asociaciones) xiv) B03X (Otros Antianm Incluido
Acido Foacutelico) xv) C01 C (Estim Cardo Exclu Gluc Card) xvi) C03A (Diureacuteticos) xvii)
C04A (Vasoterapias CerebPerfi) xviii) C07A (Agentes Beta-Bloq Solos) xix) C07B
(Agentes Beta-Bloq Combinados) xx) C09A (inhibidores Eca Solos) xxi) C09B
(Inhibidores Eca Combinados) xxii) C0ge (Angiotensin-li Antag Solos) xxiii) G03D
(Progestag Excl) xxiv) G03G (Gonadotropinas) xxv) G04C (Prod BPH Hipert
Prost BE) xxvi) H02A (Corticosteroides Solos) xxvii) H03A (Prod Tiroideos) xxviii)
J01G (Fluorquinolonas) xxix) J07C (Otras Vacunas) xxx) M01B (Asoc Antirreumat y
Corticoides) xxxi) N02B (Analg no Narc Antipireacuteticos) xxxii) R03D (Corticoides)
xxxiii) R03F (Comb Estimul-B2+Corticost)1 xxxiv) R05C (Expectorantes) xxxv) R05D
(Antitusigenos) y xxxvi) R06A (Antihistaminicos)
79 Luego de haber analizado la informacioacuten Pesentada por ambas partes esta Comisioacuten
Nacional ha verificado que la presente operacioacuten posee tanto relaciones de caraacutecter
horizontal como tambieacuten relaciones de conglomerado A continuacioacuten se muestran los[r ~
iexcl
(j
18
PIAALAN CO AS SANTAAELLI
n de Despacho
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES DE CONGLOMERADO
19(
AacuteTC3 bullt~eFrOducto
~glflto Productos Tra~sferidos -A028 Antiulcerosos Eacutetico NetunalA06A
Eacutetico MedixinLaxantesiexcl
Rapilax
Glucophage 1000il Glucophage 500iexcliexcl
Glucophage 850Al0J Antidiabeticos 8iguanida iexcliexclEacutetico Glucophage XR 1000
Glucophage XR 500Glucophage XR 750
Glucovance
Al0X Antidiabe Glitazonicos Eacutetico ZatiumAllA Polivitaminco con minerales Eacutetico Esclerovitan AntioxidanteAllC Vit A+D Inc Asoc Simples Eacutetico Esclerovitan EAllD Vitamina 81 y Asociac Eacutetico Nervobion FuerteAllX Otras Vitaminas
Eacutetico EVION 400 i EVION 1000
A12A Calcio popular Calcio LactateoA12B Potasio Eacutetico Control - K
C01C Estim Cardo Excl Gluc Card Eacutetico EpipenEoioen JR
C04A Vasoterapias CerebPerif Eacutetico Mimixin
C078 Agentes 8eta810q Combo Eacutetico Concor Plus Ziac
C09A Inhibidores Eca Solos Eacutetico DefluinC09B Inhibidorres Eca Combinac Eacutetico Defluin PlusG04C Prod 8PH Hipert Pros 8E Eacutetico Catiz PlusH02A Corticosteroides Solos ~tico LonikanJ07C Otras Vacunas Eacutetico IsmigenM01B Asoc Antirreuma Y Corto Eacutetico DexabionR03D Corticoides Eacutetico LirtodacR03F Combo Estimul-B2+Corticost Eacutetico Lirtodac Plus
Informacioacuten sumlnlstrahor ia~
IFuente partes
J fI
~
e
80 En virtud de lo expuesto en el cuadro precedente la operacioacuten bajo anaacutelisis es una
concentracioacuten de conglomerado puesto que las partes dentro e estas bandasterapeacuteuticas no manifiestan vinculaciones econoacutemicas de tipo horzontalni vertical
81 En conclusioacuten no se advierten elementos en la operacioacuten bajo anaacutelisis que puedan
despertar preocupacioacuten desde el punto de vista de la defensa de la competencia en
lo que atantildee al sector de salud humana considerando solo las bandas terapeacuteuticas
listadas en elcuadro precedente
82 Los restantes p~oductos transferidos tienen efectos horizontales A continuacioacuten se
muestran los productos involucrados los cuales seraacuten analizados con maacutes detalle en
~ lt1 ig iecie p (0
IV
bull
20
PRODUCTOS INVOLUCRADOS RELACIONES HORIZONTALESP n J
EleaSegmentoProductoATC3
~ --
~0I~Jltio de ifCOIMn(aJI ~axaJ gJ~ca6
6leltmdiNa (Ir YiacuteMnMOAJ g)1iuraquoq E eC$o-muacute-t6-nQI~aacuteolaiquest cefJ1JeiexclfIUumlJa de la 101npeUacute-lIuacutea AlAN CONTR
Oiacutereccioacute
A06A Laxantes Popular
Agarol Capsulas AgarolChicles Agarol EmulsionAgarol Gelcaps Feen aMint Laxuave EnteraLaxuave Jalea Laxuave
Sen Supos Glicer
Rapilax OTC
UDFensartan Etea
Gestagena Pro GesterGest 100 Pro Gest
GesterGel
Corosan
SerofeneEuthyrax
Memento NF
Cetimerl
Dolo-NervobionAmbrilDionina
Cancor
ZatiumCilostal
Anemidox FerrumAnemidox SolutabAnemidox Ultra
Anemidax AnemidoxFolieoBajaten
Veraten
200EndocorionEutroidLeflumax
DiabenLicua en
Egestan Hierro
Egestan Folico
LanxVeraten
Ponsti ForieBenadryl AntitusivoBenadryl DM CPTO
BenadrylAlernix 24
Benadryl 24 Benadry124Flash
Fuente Irlormaci6n extraida del F1
A10K Antidiabeticos Glitazonicos EticoB01C Inhib Agregadon Plaquet Elico
B03A Hierro + Asociaciones Eacutetico
B03X Otros Antianemia Inel Ac Fa Eacutetico
C03A Diureticos Etico
C07A Agentes Betabloq Solos Eacutetico
C09C Angiotensin 11Antag Solo Etico
G03D Progestag Excl G3AG3F Eacutetico
G03G Gonadotropinas Etico
H03A Productos Tiroideos Etico
J01G Fluorquinolonas Etico
N02B Analg No Narc Antipiret Eacutetico
ROSC Ex ectorantes Etico
ROSD Antitusiacutegenos Etico
R06A Antihistamiacutenicos Eacutetico
83 Tal como se puede apreciar del cuadro previo las empresas notificantes Dfrecen
productos sustitutos de acuerdo a su funcioacuten terapeacuteutica en el nivel ATe 3
84 Por su forma de comercializacioacuten las partes informaron que los productos
involucrados SDn todos bajo receta salvo en el caso de la banda terapeacuteutica A06A y
A12A los cuales tambieacuten se ofrecen bajo la forma de venta libre
85 Vale aclarar que los productos transferidDs mediante la presente operacioacuten no poseen
patentes vigentes
21
se puede observar que ambas firmas operan enbull
D humanD por lo que corresponde d scribir a la86 En virtud de ID expuesto hasta
el mercado de medicamentosara fU
l
C)
operacioacuten notificada como una concentr~cioacuten econoacutemica de natural a horizontal solo
para los productos listados en el cuadrb precedente y en adel nte seraacute analizada
como tal
IV 22 Mercados de Producto
a) Mercado de Laxantes (A06A)
87 A nivel ATC 1 la banda terapeacuteutica A es utilizada para tratamientos del Aparato
Digestivo y Metabolismo
88 Los laxantes son utilizados como tratamiento contra la constipacioacuten ELEA participa en
esta banda terapeacuteutica a traveacutes de sus marcas Agarol Chicle Agarol Gelcaps
Agarol Suave Feen-a-Mint Laxuave Entera Laxuave Sen Supositorios deGlicerina Infantes y Supositorios de Glicerina Adultos Por su parte la marca
Rapilax OTC corresponde al proaucto transferido por parte de MERCK
ARGENTINA
89 Estos medicamentos se comercializan bajo la categoria venta libre
b) Mercado de Antiacutediabeacuteticos Glitazonicos (A10K)
90 Los productos bajo esta clase son antidiabeacuteticos Estaacuten indicados junto con la dieta y
el ejercicio para mejorar el control gluceacutemico en pacientes con diabetes mellitus tipo
2 La Tiazolidinadiona mejora el cont~ol gluceacutemico mejorando la sensibilidad a la
insulina Es agonista de receptores PPAR En humanos estos receptores se
encuentran en los tejidos claves para la accioacuten de la insulina como el tejido adiposo
muacutesculo esqueleacutetico y el higado
91 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Diaben mientras
que MERCK ARGENTINA transfiere eJJlroducto bajo la marca iexclZatium
Et mdt~mt ml jO mod]dd bjo e~
22
203 -ANtildeO DELEICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 183
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01C)
93 A nivel ATC 1 Ia banda terapeacuteutica B es utilizada para tratami
Oacuterganos hematopoyeacuteticos
89 _
94 Los productos bajo esta clase son antiagregantes plaquetarios Estos son utilizados
para los tratamientos de los siacutentomas isqueacutemicos ck los miacuteembros (ulceras dolor
claudicacioacuten intermitente sensacioacuten de friacuteo) debidos a enfermedad arterial oclusiva 1croacutenica Son Antiagregantes plaquetarios y vasodilatador perifeacuterico
95 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Licuagen mientras
que MERCK transfiere el producto bajo la marca Cilostal
96 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
d) Mercado de Hierro +Asociaciones (B03A)
97 Los productos bajo esta clase son complementos vitaminicos Se utilizan para el
tratamiento de las anemias producidas por deacuteficit de aacuteCido foacutelico y de hierro1
(anemias megaloblaacutestlca anemias I mlcrocitlcas hipocroacutemicas) Prevencioacuten y
tratamiento del deacuteficit de hierro yacido foacutelico en el embarazo Tratamiento de
estados carenciales de hierro y aacutecido foacutelico tales como estado de desnutricioacuten
(alcoholismo sprue etc) enfermos sometidos a nutricioacuten parenteral siacutendrome de
mala absorcioacuten intestinal (posgastrectomiacutea) enfermedad hepaacutetica fiebre
prolongada afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan
barbituacutericos fenitina cicloserina PAS neomicina
98 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Anemidox mientrasi
que MERCK transfiere productos bajO las siguientes marcas Anemidox Ferrum1I
Anemidox Solutab y Anemidox Ultra
99 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
23
~
) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X)
100 Los productos baJo esta clase son utilizados o o tratamiento contra la a
~eacuteflClt de aacuteCido foacutellco Se utilizan paraV1en
2013 _ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 813
deficiencia de aacutecido foacutelico causadas por problemas nutriciO les alcoholismo
croacutenico sindromes de mala absorcioacuten anemia hemolitica gastrectornia
hemodiaacutelisis prolongada stress continuo enfermedad hepaacutetica fiebre prolongada
afecciones intestinales tratamiento con medicamentos que contengan barbituacutericos
fenitoina ciloserina PAS neomicina Prevencioacuten de defectos de cierre del tubo
neural
1~ 1
~Le-- -~bull y bull
G1iuWJIiMltW de itCO12onUaif d7inamaCIaacute J7-gtiquestkaaacutecJl~oMa1faacute (le yMl(N(Cffl QJIe1ltUacute)7( iexcl ES e
~-UiJuacuteJl QIacuteiexclcuacute17lal ce ~icfJlM r(0 YirNI(UJIiYJlca AbAN CONTR S SANTARELll()irecci de DespachoI(
101 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Egestan Foacutelico
mientras que MERCK transfiere productos bajo las marcas Anemidox y Anemidox
Foacutelico
102 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
103A nivel ATC1 la banda terapeacuteutica C es utilizada para tratamientos del Aparato
bull Cardiovascular
L
104 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para trastornos
edematosos Insuficiencia cardiaca congestiva Cirrosis y sindrome ascitico
edematoso Siacutendrome Nefroacutetico Hiperaldosteronismo primario Hipertensioacuten arterial
105 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de la marca Lanx mientras que
el producto a transferir por parte de MERCK ARGENTINA se comercializa bajo la
marca Bajaten_
105 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
ig) Mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07A)
(107 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la hipertensioacuten
arterial y la insuficiencia cardiaca Se utiliacutezan como tratamientos de la hipertensioacuten
arterial esencial como monoterapia 6 en asociacioacuten con agentes antihipertensivos
especialmente diureacuteticos tiaziacutedicos Tratamiento de la insuficiencia cardiaca
congestiva leve a moderada (clase II-IIINYHA en conjuncioacuten con dlgltaacutellcos
24
posterior a un infarto agLiexcldo de miotardio Tratamiento de acientes cliacutenicamente
estables que hayan sobrevivido a la fase aguda de un inf rto miocaacuterdico y tengan
una fraccioacuten de eyeccioacuten de ventriacuteculo iacutezquierdo menor o igual a 40 (con o sin
insuficiencia cardiaca sintomaacutetica) i
108 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marcas Veraten y
Veraten UD mientras que MERCK ARGENTINA transfiere un producto bajo la
marca Caneor
109 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)
110 Los productos bajo esta clase son antihipertensivos Se utilizan para el tratamiento
de la hipertensioacuten arterial Tratamiento de la insuficiencia cardiaca habitualmente ene 9
combinacioacuten con diureacuteticos y digitaacutelicos En estos pacientes ha demostrado un
efecto beneficioso sobre la sobrevida
111 ELEA participa en esta banda terapeacuteutica a traveacutes de las marca Fensartan Elea
mientras que MERCK transfiere el producto bajo la marca Corosan
112 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
bulli) Mercado de Progestaacutegenos Excluyendo G03A G03F (G03D)
113A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica G son utilizados1
como tratamientos del Aparato Genitourinario y como hormonas sexuales
de la ovulacioacuten o por anovulacioacuten
25
Amenaza de aborto Parto prematuro
en particular sindrome premenstrual
114 Se utilizan para tratar alteraciones del ciclo menstrual Endometrio pro gestacional
inadecuado Metrorragia disfuncional Amenorrea Dismenorrea Tensioacuten1
premenstrual Hipertricosis Aborto habitual
Todas la insuficiencias de progesterona
irregularidades menstruales por problem1
mastopatias benignas mastodinias reejriiexcldad de causa hormonal por alter~ciones
~en la ovulacioacuten lI
- iexcl i
i
115 ELEA posee en esta clase las marcas Gestageno Progest 1 O Y Progest 200
mientras que MEacuteRCK transfiere los P~oductos bajo las marcas Gester y GesterGel
g~J0J de i5ccvnwy 971=4 JlJuacutehlicaacuteJOeladrur ifrmregtcio OYJIltltJ~ rESC lA
car~IUM6nQ-fiexclcuacutel-IIultk ~~miexcla- iquest la yg~l)tjtelelCn ALANCON AS SANTARElllDire Ioacuten de Despacho
116 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta J
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
117 Los productos bajo esta clase son utilizados para estimular la ovulacioacuten Se utilizan
para la criptorquidia prepuberal no de1bida a obstruccioacuten anatoacutemica En general la
hCG induce el descenso testicular en situaciones en que debiera haber ocurrido en
la pubertad Tambieacuten la hCG puede ayudar a predecir si la orquidopexia ser
necesaria en el futuro Induccioacuten de iexclla ovulacioacuten y embarazo en anovulatorias
mujeres infeacutertiles en quienes la causa de la anovulacioacuten es secundaria y no es
debida a insuficiencia ovaacuterica primaria y hayan sido apropiadamente tratadas con
menotropina humana
118 Tratamiento de la infertilidad femenina por insuficiencia ovulatoria y con nivel de
estroacutegenos adecuado Tratamiento de la infertilidad masculina por oligospermia
119 ELEA posee en esta clase la marca Endocorion mientras que MERCK 1
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Serofene
120 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
121A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica H son utilizados
como preparaciones hormonales sisteacuter(1icas (excluidas las hormonas sexuales)
122 Las hormonas tiroideas estaacuten indicadas como terapia de reemplazo o suplemento en
pacientes con hipotiroidismo de cualquier etiologia excepto hipotiroidismo transitorio
durante la fase de recuperacioacuten de la tiroiditis subaguda Esta categoriacutea incluyeI
cretinismo mixedema e hipotiroidismo comuacuten en pacientes de cualquier edad
(moo d olto o) o o (o01oyoodo ombo 1 hpomdmrom o
203 ANtildeO DEL BCENTENARO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE 83
MARTfN R AT FSecretarIa L raComiiexclioacutel Na I d~
Oefensiexcl eJela o rlpelencia
1glaacutendula tiroides o los efectos de la cirugia radiacioacuten o drogas
de bocio e hipotiroidismo secundario (pituitario) o terciario (hipotalaacutemico)
123 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra el
hipotiroidismo ELEA posee en esta clase la marca Eutroid mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Euthyrox
124 Estos medicamentos son comercialii~dos bajo la modalidad bajo receta
1)Mercado de Fluorquinoonas (J01G)
125A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica J son utilizados como1
tratamientos anti-infecciones en general para uso sisteacutemico
126 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra infeccionesbacterianas por geacutermenes sensibles para Infecciones del tracto respiratorio superior
e inferior en pacientes a partir de los 18 antildeos de edad de las siguientes infecciones
leves moderadas o severas originadas por microorganismos susceptibles sinusitis
maxilar aguda exacerbacioacuten bacteriana aguda de la bronquitis croacutenica neumonia
nosocomial neumonia adquirida en la comunidad infecciones complicadas de la piel
y partes blandas infecciones no complicadas (leves a moderadas) de la piel y deI
partes blandas inclusive abscesos celulitis foruacutenculos impeacutetigo Hypoderma
infecciones en heridas prostatitis croacutenica bacteriana infecciones complicadas (leves
a moderadas) del tracto urinario pielonefritis aguda (leves a moderadas)
infecciones no complicadas (leves a moderadas) del tracto urinario infecciones intra-
abdominales leves y localizadas bacteriemiasepticemia en pacientes con neumoniacutea
o infecciones de las vias urinarias
127 ELEA posee en esta clase la marca Leflumax mientras que MERCK ARGENTINA
transfiere el producto bajo la marca Memento NF
27
Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta~28
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos (N02B) 1 bull
f~--~~~~~~---_LCf l -
t-oiexclr bullbull l l
CY(idedw de iFcampo-ma JI rfr-CMIlaquoIOacute 2)3iexcliquestItJaJ67ec)((Ua-Jto (Ir~ Cfi~uy)(CUacute)CiexclnwxuacuteF)i
~mUacuteJI_(J1 QAr(uacutenal ck 994IgtJO (le la YfiJ-Hluenf(I
129A nivelATC1 los productos incluidoacutes en la banda terapeacuteutica N son utilizadosi
como tratamientos para el Sistema Nervioso
ubull
130 Los productos bajo esta clase son antiinflamatorios y analgeacutesicos Se utilizan como
alivio del dolor moderado cuando el tratamiento no excede de una semana y para el
tratamiento de la dismenorrea primaria Tratamiento sintomaacutetico y de corta duracioacuten
cuando el paciente no responde a Ia monoterapia de los procesos inflamatorios1
agudos muacutesculo esqueleacuteticos con componente neuriacutetico En general se administran
estos productos para el dolor e inflamacioacuten de origen osteoarticular muscular y
neuritico
1131 ELEA posee en esta clase la marca Ponstil Forte mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dolo-Nervobion
132 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad bajo receta
n) Mercado de Expectorantes (ROSe)
133A nivel ATC1 los productos incluidos en la banda terapeacuteutica R son utilizados
como tratamientos para el Aparato Respiratorio
134 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento temporario de laacute tos
de origen aleacutergiacuteco y de la tos espas0oacutedica Tratamientos sintomaacuteticos de afecciones
bronco pulmonares agudas asociadas a secreciones viscosas aumentadas de dificil
eliminacioacutenI
135 ELEA posee en esta clase las mar~as Benadryl antitusivo mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Ambrill
136 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de bajo receta
o) Mercado de Antitusiacutegenos (ROSD)
28(
s como tratamiento sintomaacutetico y
-traqueo-bronquial y de lo sintomas
137 Los productos bajo esta clase son
vemporario de la tos por irritacioacuten falin
()
iII
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1lt1_ r
~r-~L[~--~~--MARTIR ATAEFe(r~~CV _ tJ7) ~ - - Secr rla etreacuteldax~~~W
gfitziquestteltJltiO de 0c(wun7Upoundr Ji ~la)lxa6 -t~tl6ftc(uJ I - 1 Com oacuten I ClOnal de ~~_CtJ I o _ J7 t Defen deCompolenclsQJecmuliquestO- ae Tj)(YJ-)r(HC(() 9)lteHUJ-7 ES-C I
yto-mJfamp1I Q+~(_o-JtClIje r1i~jiexclJa(le la fJgtntju(emvo ALAN CONTA SANTARELlI q QDlrecci de Despacho U roiquest
I
del resfrio comuacuten y la gripe Inhalacioacuten accidental de agentes irr antes Tratamiento I
contra la tos no productiva y la tos seca
138 ELEA posee en esta clase la marca Benadryl DM CPTO mientras que MERCK
ARGENTINA transfiere el producto bajo la marca Dionina
139 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
p)Mercado de Antihistaminicos (R06A)i
140 Los productos bajo esta clase son utilizados como tratamiento contra la alergia
Conjuntivitis aleacutergica manifestacion~s aleacutergicas de la piel (urticaria angioedema)
reacciones aleacutergicas a la sangre o plasma dermografismo Cinetosis
Parkinsonismos aun el inducido pO~drogas Tratamiento de las afecciones aleacutergicas
en general tales como dermatitis prurito alergia rino-sinusal urticaria y dermatosis
aleacutergica
141 1ELEA posee en esta clase la marca Benadryl
transfiere el producto bajo la marca Cetimer L
mientras que MERCK ARGENTINA
29
u142 Estos medicamentos son comercializados bajo la modalidad de venta bajo receta
IV23 Mercados geograacuteficos relevantes
143 La comercializacioacuten mayorista y llJinorista de los medicamentos en la Repuacuteblica
Argentina se realiza baacutesicamente a traveacutes de distribuidoras droguerias o enrt
farmacias por lo que se asegura una muy amplia y raacutepida distribucioacuten de cualquier
medicamento en todo el pais Po( lo tanto los Productos Involucrados no tienen
limites geograacuteficos en la Repuacuteblica Argentina en cuanto a sus posibilidades de
acceso por parte de la poblacioacuten De hecho la gran mayoria de los medicamentos
(en particular todos los medicamentos de los 50 laboratorios de mayor porte) estaacuten
disponibles en todo el territorio nacional debiendo ser transportados en distancias
similares hasta cada punto de venta por parte de los distintos competidores o sus
~ 144~e~dcO imimo q ~ de e ti oco iceidei micim1 ~ respecto del costo total (en torno a 1 del P1Cio de enta en la generali ad de los Vi
1
casos) por lo cual la produccioacuten dEmedicamentos de cadaI
concentrada en muy pocas plantas fabriles9 y auacuten asi sus productos se
comercializan en todo el pais sin diferencias de precios De hecho los precios que
informa el Manual Farmaceacuteutico son uniformes y vaacutelidos en todo el territorio
nacional
145Seguacuten han informado las Partes Notificantes la empresa distribuidora de ELEA es
DISPROFARMA SA mientras que MERCK ARGENTINA distribuye a traveacutes de la
distribuidora FARMANET SA
146Las partes informaron que los productos transferidos seraacuten distribuidos por
DISPROFARMA SA
147Por tanto a los fines de la definicioacuten del mercado geograacutefico relevante estaI
Comisioacuten Nacional ha considerado que el mismo es nacional debido a que los
productos vendidos por las compantildeiacuteas involucradas son obtenidos por los
consumidores a lo largo del territorio nacional y la legislacioacuten existente en el sector
es nacional
IV 3 Anaacutelisis del impacto de la concentracioacuten sobre la competencia
148El Cuadro 1 a continuacioacuten sintetiza la estructura de la industria de mediacutecamentos
en la Argentina y el impacto que tiene en el mismo la Operacioacuten Puede verse alli
que la concentracioacuten de mercado que supone esta Operacioacuten es poco significativa
(la participacioacuten de la empresa post-Operacioacuten se incrementaria solo un 08 lo
cual es marginal ya que las ventas deacute los productos transferidos son minimas en el
antildeo 2010)
30
~
9 Seguacuten informaron las Panes Notificantes se estima que el 56ot I m rcado de productos transferidos corresponde a
productos importados mientras que el 44 restante corresponde a produiZ os de produccioacuten nacional La fu -lite utilizadatomo base para dicho caacutelculo es la consultora CID Latina (a dittl
[
laacutetiexclQratOrluumlS uacutenidades ~o)o Faduracioacuten evo-Roemmers 46623532 830 1612700570 900
Bago 37052478 659 1022313835 570
Bayer 44437656 791 827572986 462
Elea 2Uuml10296 440 728505900 406Gador 23502046 418 712922298 398
lvax Argenti na 14560084 259 694804215 388Montpelliacuteer 20371591 363 622248594 347
GlaioSmithKline 18111629 322 577927140 322
Raffo 13856540 247 574636223 321
CasascD 13376255 238 554385525 309Pfizer 18392872 3~7 535325193 299Merck 166353 003 532219078 297Phoenix 10377739 185 528320379 295
Sanofi 8858387 158 524591418 293Ballarda 13713083 244 516710349 288Im-esti 14774020 263 500710267 279
Novartis 8643775 154 438984048 245Boehringer Ingel 16095898 286 422014051 235
Bernabo 11925034 212 372681312 208Andromaco 14778317 263 342929774 191
Beta 5214166 093 332833579 186NoO Nordisk 830014 015 263210514 147
AstraZeneca 3872171 069 251782583 140
Sidus 19461564 346 227181233 127
Productos I4115349 013 139670788 078
Transferidos IOtros Lab 154012113 27~1 4071297843 2271
iiTpta l 561)832962 1001 17928479695 100
Estructura de Mercado de Medicamentos a Nivel Nacional- J
Fuente CNDC en base a inforn]acioacuten presentada por las partes
149 Del cuadro anterior se desprende que el mercado farmaceacuteutico se encuentra
integrado por una gran cantidad de empresas de las cuales varias de ellas son
laboratorios multinacionales
3 JI
ndolos
150 Sin perjuicio de lo anterior y en base al criterio de sustitucioacuten en el consumo donde
cada grupo terapeacuteutico constituye un mercado relevante en si mismo a continuacioacuten
152 ELEA posee una alta participacioacuten del mercado de 439 mientras que el
producto transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercadoiexcl
de 12 A continuacioacuten se muestra un cuadro con Ias participaciones de lasempresas involucradas y sus competidores en este mercado de venta libre
IIA06A - Laxantes - Antildeo
2011
lt Laacutebaacuteratorio i Unidades oiexcl Facturacioacuten oiexcl
Elea 2034857 364 37450359 439
Boehringer iexclngel 1171755 209 13559835 159
Garden House 212793 38 5415267 64
Natufarma 294127 53 4922559 58
GlaxoSmithKline 220867 39 3211936 38
DrMadaus 194019 35 2423489 28
Sanitas 215673 39 1882970 22
Montpellier 69560 12 1766154 21
Weltrap 289456 52 1643990 19
Sanitas 74376 13 1474906 17
IvaxArgentina 59171 11 1354981 16
Sanitas 71450 13 1247648 15
Fecofar 100712 18 1114634 13
Productos Transferidos a Elea 112910 20 1054727 12
Temis Lostalo 48564 09 1031644 12
Nycomed 108038 19 926658 11
Temis Lostalo 16898 03 901193 11
SanofiAvenOTe 58409 10 818441 10
Procteramp Gamble 747804 09
19190 03 I
Otros 225071 40 2312845 27
Total 5597896 10000 85262040 10000
a controlar
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
~ 153 Como consecuenCia de la operacioacuten ELEA p~a lJ mercado de laxantes de venta Ilibre En sintt bullSl
~
un
32
-
mercado moderadamente concentrado cuya concentracion aumentaria
marginalmente como consecuencia de la presente operacioacutenrl
i i
i
Qffiquest~ de ~co-no-nzUacute7 ~Ulmaaamp rPuacuteMca68eorolaw de WOneniquesto~Ieo- 1
iPOlnlIacutell6n ordm1I~oo-nal ele~~n6o- rie la Yifomwle-nuacutea
154 Por otro lado es importante resaltar que ELEA ya poseia gran participacioacuten en
este mercado con anterioridad a la presente operacioacuten por tanto esta Comisioacuten
Nacional entiende que de aprobarse la presente operacioacuten la misma no generariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de laxantes
de venta libre
b) Mercado de Antiacutediacuteabeacutetiacutecos Gliacutetazoniacutecos (A10K)
i155 En el mercado de Antidiabeacuteticos Glitazonicos Puros (A 1OK) se comercializaron
maacutes de $35 millones en el antildeo 2011
156 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 174 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 607 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las participaciones de las empresas involucradas y susli
competidores en este mercado i
A10K - Antibiadeacuteticos Glitazonicos - Antildeo 2011
4( LabQtatorio LJnidades b)LCo bullFaduragOacutefIacute j(--
Beta 127563 3238 10322078 2922GlaxoSmithKlin
e 56332 1430 6225531 1762Phoenix 71376 1812 5977901 1692
Montpellier 66974 1700 5262214 1490EleaCMC 17354 44ll 2144166 607
Abbott 15407 391 2124499 601Francelab-
Schafe 22238 564 1957529 554Elea 7487 190 615760 174Lazar 5426 138 438034 124
Craver 3821 1 097 259691 074Total1enral 393978 l fOb 3537403 100
ltf
rH~f~~~~~~~~~~S_~f1~-8jiHHLEx Post ~kho1802fY~t~_Hi~~lJ~~~~l~~iexcl~~1~~r
J Productos transfendos como c~nsecuencla dv
~
n notificada
33r
i2013 - ANtildeO DELBICENTENAiacuteiIBDECrlf4AacutefBltAGENERiacuteliquest CONSTITUYENTEDEt t i - I
iexcl J j
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
157 Como consecuencia de la operacioacuten ELEA pasara a tener el 781 del mercado
En sintesis estamos en presencia de un mercado moderadamente concentrado
cuya concentracion no aumenta si(jnificativamente como consecuencia de la
operacioacuten
e) Mercado de Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (801 e)
158 En el mercado de Antidiabeacuteticos Inhibidores de la Agregacioacuten Plaquetaria (B01 C)
se comercializaron maacutes de $326 millones en el antildeo 2011i
159 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 293 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 153 Con lo cual laparticipacioacuten conjunta luego de la 11 presente operacioacuten seria del 446 A
continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
ltynvolucradas y sus competidores en es1e mercado ~
34
2733212611937955504853633072932432251531090630633
100
i=aetlJraiOacute1 893533466949662239001134259948731798596815849926118692621004917295944777938645737104649900693555085205430820502089791528
A326945668
lo 943155145872092832162268062771261341790850260563
100
Unidades535767881342260597111877116061012257912856745801415727571730759931019594849114746 I315371684255681777
B01C -Inhibidores de Agregacioacuten Plaquetaria - Antildeo 2
Lal)oratorio Phoeniacutex
Ivax Ar entinaBa erSanofiRaffoBa o
Pe~n PharmaceuticaSchering Primary
EleaJanssen Cilag
CasascoElea CMC
BaliardaRoemmers
CraveriOtros
Tota( eneral1
t~~C~2~~i)i~~~~r~~~VarHHIltC 9 ~ - _ i i Productos transferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
i Fuente Informacioacuten presentada por las partes
160 Como puede observarse la participacioacuten tanto de ELEA como de MERCK
ARGENTINA en este mercado eS marginal con lo cual esta operacioacuten no
despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la Defensa de la Competencia
en el presente mercado
d) Mercado de Hierro+Asociaciones (B03A)
iexcl161 En el mercado de Hierro+Asociaciones
k millones en el antildeo 2011
$116
35
162 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 036 Por p rte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 237300 compartiendo el ~
liderazgo del mercado con la firma NYCOMED
163 A continuacioacuten se muestra un cuadro con las participaciones de las empresas
involucradas y sus competidores en este mercado
B03A - Hierro + Asociaciones - Antildeo 2011
Ji ( bullLaooratorib iquest fiquest) Unidades llYo e~ Fadurltrioacuten 0Ie bull
Nvcomed 692309 2576 33341692 2855
Elea CMC 413781 1540 27707684 2373
Investi 474850 1767 17270576 1479 IRoemmers 414523 1542 9695841 830
AstiaZeneca 67054 249 6819527 584
Bristol 248870 926 6652137 570
Raymos 90201 336 5297139 454
Andromaco 115156 431 2652688 221
Ingens 43968 164 1732235 148
Pierre FabreMedical 39001 145 1593360 136Biosintex-Ofar 5731 021 919761 079
Biol 12390 046 857501 073Schering Primary 12024 045 643138 055
Mertens 24668 092 451871 039
Eleacutea 12333 046 425217 I 036Otros 20)31 075 718382 I 062
O rolal bullbullf t 2687)590 100 1167787491100
I
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
164 Como consecuencia de la operacioacuten la firma ELEA incrementaria su participacioacuten )
al 2409 del mercado de Hierro + asociaciones Mientras que la variacioacuten en el HHII
es marginal aumentando en 17 puntos llegando a un total de 1781 puntos En
consecuencia esta Comisioacuten Nacionalriacutell de que la presente no
JdesPierta preocupacioacuten desde el punt~iqueste vfra e la competencia en mercado de
~ 36
l
o
en dicho mercadobull
Hierro + Asociaciones dado que la misma solo representa un cambi I
I
1
I 1
Q1lampUaacutete1io de ~~ y0w4UW4 f7UacuteMCM cf1eoltdana ele yWJWltCW~tno~ E-~rC lA-~HuJl61l Ql1-cto-nal (le ~~gthJa- rn -(YR~JIIIl(~(w(uacute( iAlAN CONT AS SANTARElll
L Diree de Despacho
e) Mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Acido Foacuteliacuteco (B03X)iexcl
165 En el mercado de Otros Preparados Antianeacutemicos Incluido Aacutecido Foacutelico (B03X) se
comercializaron maacutes de $50 millones en el antildeo 2011~i
166 ELEA poseeuna participacioacuten del mercado de 1323 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 1017 A continuacioacuten se
muestra un cuadro con las partiCiPzaciacuteo ~ las empresas involucradas y sus
~ompetidores en este mercado ~
l
37I
451713231017830789699201114113099095040031133100
L
Feacuteduradoacuten 22637034663183350949584160144395431035019191006107569287563883495609473734198473153 798668932
50110021
47531673620651623725292128161156022016048133
WO
taboratoridiiexclil) lIntildeidadesDomin uez 857264
Elea 301739Elea CMC 111733Trb-Pharma 117410
Ba o 112410Ra mas 130827Baliarda 52640
Andromaco 23064Bernabo 28961N comed 28080
Filaxis 3936Eurolab 2847Vannier 8600Otros 23974
iexclTotal 1803485
-T~~
~UacuteJ(ampiexclltio de 1t1XraquoWiexcl tnaJ4aJ ggtiquestiquestiexcl~~1dpoundl)lo de C(iexclCWJ101Uacuteo-(lJlte-njJ ES
Yamp-)lU~uacutetnQiexcl(~conoltle rqj(~)IJO (le l(j ((~mlU((NHa AlAN ca AS SANTARElllDireccioacuten de Despacho
I
B03X _ Otros Preparados Antianeacutemicos incluido Aacutecido Foacutelico-
iJ
iexclH-Hiacute~j(nejvgt1r~iexcliJfiriexclt~)25o8iexclHHIExPost iquest iexcl bull2777 o i)-- iexclhi ~~1gtGaacutei~~8tgt l1ar HHIt~ iexcliexcl 269~
Productostransferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p(Jr las partes
167 Como puede observarse tanto ELEA coacutemo MERCK ARGENTINA poseen una
participacioacuten moderada en el mercado luego de la presente operacioacuten pasariacutean a
poseer el 2340 del mercado
168 Sin embargo la empresa DOMINGUEZ es la principal oferente en este mercado
con una participacioacuten de mercado del 4517 para el antildeo 2011 Asimismo se
encuentran presentes una gran variedad de competidoresIiexcl
38
II
169 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan I
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar I
formulados a partiacuter de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de su propiafnve tigacioacuten y desarrollo o mediante
pontratos de licencia 1
bull
i=- bullk-Y
QfltoacuteeUo de 0cMUJ)UacuteaJf r$namlaquoaJ iquestZgtuacute6iexclie~6ecaw (le C(fome~cuacute)rjlimflr i ES e lA
CfR~JtliJiexcl(~nqiexclcaacuteia (le ryi(~nJa(Ir-la 9amp-ifluJIn(cuacuteiexcl AlAN CON RAS SANTAAElllDireccioacuten de Despacho
170 Tal como ha sostenido esta Comisi~n0 al existir laboratorios qu participan en la
totalidad del mercado farmaceacuteutico eh la Argentina se puede nsiderar que ellos
son potenciales competidores en la bahda terapeacuteutica B03X Ello por cuanto1r
bull Poseen la capacidad administrativa necesaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios j
-
bull No necesitarlan construir nuevas instalJciones productivas o de comercializacioacuten
bull Pueden utilizar los agentes de propageacutelnda meacutedica (visitadores) que ya se encuentranempleados y teacutecnicas similares de prorr)ocioacuten y marketing a las utilizadas para los
Irestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para los iexcl
restantes medicamentos
171 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto deiacute
caracteristicas similares a los existentes y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
172 Por lo ante dicho esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten nor
despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el presente
mercado
f) Mercado de Diureacuteticos (C03A)
173 En el mercado de Diureacuteticos (C03h) se comercializaron maacutes de $156 millones en
el antildeo 2011
174 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 436 Por otra parte el productotransferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 009
Con lo cual la participacioacuten conjuntaJuego de la presente operacioacuten seria del 445
10 Expte W SO]00356452006 (Conc N 558) caratulado ROEMMERS SAICF NOVA ARG NTIA SA BRISTOL-MYERS SQUIBB ARGENTINA SR L S NOTIFICACI A T 8deg LEY 25156 (CONC 558)
39
A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto par
involucradas como para sus competidoras
C03A - Diureacuteticos - Antildeo 2011
laooratodo X UriidiDes ~OIo Faduradoacuten oo lo SBago 1569763 2859 40320 131 2050
Pfizer 1006543 1834 60446252 3013
Sanofi 926501 1688 40931586 2081
Merck Sharp amp Dohme 459211 836 8820547 448
Novartis 334177 609 1i755676 394
Elea 248713 453 8583205 436
Roux Ocefa 189303 345 4704263 239
Servier 156909 286 5293468 269
IvaxArqentina 128653 1 234 6372757 324
Fecofar 102271 186 2122821 108
Nova Argentia 71715 131 2312619 118
Phoenix 57109 10 1900381 097
Gador 55131 100 2361876 120
Raymos 34695 063 842688 043
Casasco 33273 061 550735 028
Rache 29507 054 587479 030Baliarda 21218 039 612033 031
Leoetit 11166 031 135480 007Roemmers 10458 1I 019 936949 048Elea eMe 8134 015 172354 009Otros 29283 I 053 29283 002
rc[~totaf 5489733 100 156172825 100
H Ill Ex liacuteIacutele HH1Ex P6if~yilr)4-Hli~~~~f
I
bull1 882 1882
-1
~bull Productos transferidos como cons~cuencia de la operacioacuten notificada~ -
Fuente Informacioacutenpresentada por las partes
40
175 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocUiexclin esde el punto de vista de la
Jlcompetencla en el mercado de Diur~ticos
Liexcl I
177 ElEA posee una participacioacuten del mercado de 456 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 263 Con lo cual la iexclI
participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del 719 A Jcontinuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas
involucradas como para sus competidoras
176 En el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos (C07 Alfe comercializaron I
maacutes de $371 millones en el antildeo 2011
C07A _ Agentes Beta-Bloqueadores Solos - Antildeo 2011
1~~~t~ri~u~i~~~fiocFyenHradOacuteBGador 5394228 4053 95888777Bago 1820824 1368 52373092
Roemmers 1392354 1046 51242159Nova Argentia 130074111 977 44317684Roux Ocefa 805800 605 26227822
Elea 489711 368 16936313Baliarda 442881 333 14589410Menarini 184398 139 12034594
Raffo 169751 128 11105972Elea CMC 22315711 168 9777375AstraZeneca 261493 196 9080130
Casasco 237093 178 7974677lvax Araentina 97655 073 5073148
Lazar 121368 091 2453692Invesi 49275 037 2316758
Phoenix 56383 042 2008740Temis lostalo 49287 037 1920401
Otros 214460 161 60517451 T(itaacutef 1 13310859 100 371372490
-2582141013801193706456393324299263245215137066062054052163~100
41
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Ir Fuente Informacioacuten presentada por las partes
12013 ANtildeO Daacute BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE OE
178 Como puede observase tanto las participaciones de
ARGENTINA son marginales por tanto esta Comisioacuteniacute
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Agentes Beta-Bloqueadores Solos
CYiIacutetnioacuteeuroO ltk $CltYJ1ltNnh-iexcliexclri7inwnxaJ ~iMcirJ99ix~elata de neraacuteo MlWUacute E s-e
9ir)uiJfoJ1Q~1ciquestna(de 0Q(rc7ldCf dIacute la remtjt_ele-mro AlAN e AS SANTARElUuml Direc Ioacuten de Oespf~cho
h) Mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C)I
179 En el mercado de Angiotensinas-II Antagonistas Solas (C09C) se comercializaron
maacutes de $724 millones en el antildeo 2011
180 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 320 El producto transferido por
MERCK posee una participacioacuten de ~ercado de 070 Con lo cual la participacioacuten
conjunta luego de la presente operacioacuten Seria del 390 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado s involucradas
~como para sus competidoras
42
D-I i~~i I
ele eiquestCM1-M1tUacuteZiquestiexclOJfmam=iquest fJigtuacutebkca4 ~---MAR R
) e lASe e cr
eCfieiquestaiexcl((( ele Y)JuWCUJ 9A~Ilt~NYJt ~ CONT S S e Lioacute ( - ALAN ANTARELLI D ns -MI Q ioc(iexclna de rE1oM1GO ele la 9fjo-lJIwINlc1a Direccioacuten de Despacho
C0ge _ Angiotensinas-II Antagonistas Solas - Antildeo 20
~iexclfHiLaboraacutetorio ~Unidades~iexcl oiexcl ~ FacfuriDoacuteil
0
Roemmers 2702242 3222 22588758$ 3116
Novartis 889940iexcl 1061 79355928 1095
Boehrinaer Inael 666806 795 70906355 978
Gador 807823 963 65283567 901
Phoenix 470291 561 46539390 642
Merck Sharp amp Dohme 354036 422 33504315 462
Ivax Araentina 298798 356 25266895 349
Elea 293182 350 23196375 320
AstraZeneca 188648 225 22458902 310
Baoo 178586 213 19328187 267
Sanofi 148573 177 19153215 264
Casasco 263545 314 18684391 258
Raffo 204076 243 13024330 180
Nova Araentia 190375 227 11302393 156
Penn Pharmaceutica 155469 185 10154671 140
Baliarda 124170 148 8653733 119
Eurofarma 94726 113 5694880 079
Elea CMC 52496 063 5108060 070
Lazar 74517 089 4893372 068
Temis Lostalo 53726 064 4155179 057
Bemabo 60483 072 3406731 047
Schering Primary 26456 032 2736682 038
Eacutelristol 27551 033 2446392 034
Abbott 18203 022 2040146 028
Northia 6930 008 364998 005
Otros 36487 deg 1356272 degIt) iexcltrotal 8388135 100 i 724902947 100
gfpounddJlMltwdle
YffMnUacutet
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
IFuente Informacioacuten presentada por las partes
181 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTI NA son marginales por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de 11iexcl--competencia en el mercado de Angitensinas-II Antagonistas Solas
43
i) Mercado de Progestaacutegenos ExcJuyendOG03A G03F (G030)
u
182 En el mercado de Progestaacutegenos excluyendo G03A 9 3F (G03D) se
comercializaron maacutes de $34 millones en el antildeo 20111I
183 ELEA posee una participacioacuten del me~cado de 3162 Los productos transferidos
por MERCK poseen una participacioacuten 1de mercado de 255 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
G03D - Progestaacutegenos excluyendo G03A G03F - Antildeo 2011
NOObratQid Uacutenidaacuteeacutees to Faduracioacuten
Elea 149349 2769 10944383 3162
Ferrina 82192 1524 10008487 2891
Bayer 240150 4452 9526014 2752
Ravmos 27141 503 2325492 672
Elea CMC 23552 437 883592 255
Pfizer 16765 311 806712 233
MerckSerono 270 005 121873 035Varifarma 2 000 369 000
T~U 539421 100 34616922 100iexcl
bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
I
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
44
cue1)tan con185 Sin embargo se puede observa que BAYER y FERRING tambieacutenkampiexclooe iexclm 00 te me~do de 2752 Y2891ceP
184 Con la presente operacioacuten ELEA pasaria a poseer una participacioacuten del 34171
Mientras que el HHI aumentaria en 161 puntos llegando a un total de 2811 puntos I
En sintesis estamos en presencia de un mercado concentrado cuya concentracioacuten
aumenta como consecuencia de la presente operacioacuten
e
li186Asimismo tal como fuera informado por las partes notificantes participa en 8 9
esta la banda terapeacuteutica con los productos Gestageno el cual f e discontinuado
Progest 100 y Progest 200 Estos uacuteltimos son importados p o su empaquetadoli bull
es realizado en la Repuacuteblica Argentiha A- su vez como consecuencia de la
Operacioacuten notificada MERCK ARGENTINA le transfirioacute el producto Gester Gel y
Gester comprimidos ambos de produccioacuten nacional Ninguno de dichos productos
posee patentes vigentes o con solicitud pendiente 1
187 Por otro lado es importante sentildealar en primer lugar que en la Argentina operan
maacutes de 300 laboratorios y cualquiera de ellos estaacute en condiciones de registrar
formulados a partir de principios activos geneacutericos (no protegidos por patentes)
ademaacutes de los que pueda obtener de sJi propia investigacioacuten y desarrollo o medianteI
contratos de licencia
188 Teniendo en consideracioacuten que la mayoriacutea de los productos pertenecientes a la
banda terapeacuteutica G03D poseen como principio activo a la progesterona y que Eleano tiene conocimiento de la existencia de productos en la referida banda que posean
patentes se puede considerar que los productos medicinales comercializados en
este mercado tienen caraacutecter geneacuterico facilitando de este modo el ingreso de
nuevos competidores
189 Tal como ha sostenido esta Comisioacuten 1 al existir laboratorios que participan en latotalidad del mercado farmaceacuteutico en la Argentina se puede considerar que ellos
son potenciales competidores en la bandb terapeacuteutica G03D Ello por cuanto
Poseen la capacidad administrativa necbaria para la obtencioacuten de los permisoslegales necesarios
iNo necesitarian construir nuevas instalaciones productivas o de comercializacioacuten
Expte N SO I 00356452006 (Conc N 558) earatulado ROEMMERS SAICF NOVA ARGENrIA SA BRISTOLMYERS SQU1BB ARGENTINA SRL SI NOTIFICACION 80 LEY 25156 ( ONC 558)Resolucioacuten Ndeg 6S de fecha 15 de diCiembre de 2006 correspondIente aiquest7DI am e DC Ndeg 557 de fec S de abri de
~006
45
89iexcl i
- 1 Q bull = V7) 11Cduacute)Uoacutet~ ae (pcO(JW17t-laJf QPiquestnaJ1laquoiexcliexclj-rJ)ica~
dl-lt-(lGYn- le WCVlJ7lYJlCO Q~Uacutegtfto1 ES P lA9[(IUiiexcluacutefH ordmf~Cl011(fIc ry9laquotJ-Ct (le Ir yiexclJmlwlltwcr( AlAN ca
Dire
Pueden utilizar los agentes de propaganda meacutedica (visitadores) que a se encuentranempleados y teacutecnicas similares de promoCioacuten y marketing a las tilizadas para losrestantes productos
bull Pueden utilizar los mismos canales de distribucioacuten y comercializacioacuten que para losrestantes medicamentos
bull Existen fuentes alternativas para la prevIsioacuten de los insumos utilizados para laelaboracioacuten de medicamentos pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos(progesterona hidroxiprogesterona acetato)
190 En resumen para estos laboratorios el registro de un nuevo producto de
caracteristicas similares a los existent~s y su lanzamiento al mercado es una
operacioacuten relativamente simple raacutepida y poco onerosa
191 En particular los laboratorios ARISTON ASPEN ASTRAZENECA BAGO1I
BAlIARDA BERNABO BETA BIOl BICJTENK BOEHRINGER INGEl BUXTON
CRAVERI DUNCAN ElI lIll Y INVESTI IVAX ARGENTINA JANSSEN CllAG
LAZAR MICROSUlES ARG MONTPElllER NOVARTIS NOVO NORDISK
OMEGA PANAlAB RAFFO RONTAGi SANOFI SCHERING PRIMARY SIDUS
bull TECHSPHERE WYETH y WYETH CP son po-tencialeacutes-competidores por
comercializar productos dentro del mismosubgrupo terapeacuteutico (hormonas sexuales
y moduladores del sistema genital) t9dos los cualesactuan sobre el aparato
genitourinario y las hormonas sexuales y en consecuencia poseer know how maacutesespecifico Asimismo los agentes de propaganda meacutedica tienen contacto asiduo con
los profesionales de la medicina (principalmente ginecoacutelogos) que recetan otros
productos pertenecientes a la banda terapeacuteutica G03 y que seriacutean qUienes
usualmente recetarian progestaacutegenos
192 Por otra parte aquellos laboratorios extJanjeros que posean productos registrados
en esta banda terapeacuteutica en paises incluidos en el Anexo I del Decreto 15092
~ I~~IPlf~I~~e P 12 Conforme una clasificacioacuten ATC a nivel 2 esos medicamentospertenecen a 17~erapeacuteutica G03 d
~ ro moce ro bullbull J f
Argentina y cuentan con productos pertenecientes a la
registrados en Europa o Estados Unidos
u
Laboratorio Regioacuten productoAbbott Estados Unidos Prometrium 13
Bristol Estados Unidos Delalutin 14
Wveth Estados Unidos PremproPremohase5Janssen Cilag Eurooa Evra 16
Merck Sharp ampDohme Eurooa loa 17
193 Para estos laboratorios las barreras de entrada son bajas en virtud de que las
tasas aplicables no son onerosas y la autorizacioacuten de la ANMAT para importar un
producto insumiria de 4 a 6 meses Asimismo las ventas de los productos en dicha
banda han crecido en forma constante pasando de un total de 137988 unidades en
2010 a 539421 unidades en 2011 dejando en evidencia que se trata de un mercado
dinaacutemico y con demanda creciente por lo que constituiriacutea un mercado atractivo para
nuevos competidores
194 Es importante destacar que estos laboratorios extranjeros llevan a cabo tambieacuten elproceso de investigacioacuten y desarrollo iexcl de princiacutepios activos y elaboracioacuten de
medicamentos a nivel mundial por lo que para la comercializacioacuten de productos
pertenecientes al mercado de los progestaacutegenos en el pais podrian unificar
procedimientos aprovechar las sinergias y ahorrar costos con sus filiales en el paiacutes
195 En conclusioacuten se trata de un mercado con bajas barreras de entrada y demanda
creciente por lo que la amenaza del ingreso de nuevos competidores constituye un
freno a la capacidad de las empresas existentes en el mercado de aumentar
significativamente sus precios
47
Il httpwwwaccessdatafdagovdrugsatfda_docslabel20 I10i 9781501702084350 111blpdf
htlplwwwaccessdatafdagovscriptscderdrugsatfdaJindexcfiexcli~tuseacti on=Searcl1 Overv iacute ewamp o rugName= o ELALlJr INampCF1D=8866131 ampCFTOKEN=32e21 ad09aefe770CB228A65C55BOEF36E3CAA690FFB9S 1B1$ httpwwvaccessdatafdagovdrugsatfda _docsflabel200J21396 _prempro JblpdfIOacutehttpwww ema eu ropa eudocsen _ G BdocumentJ iacute braryE PAR _-Product Informationhuman000410WC500031512pdf
f7httpw~w ena eu ropaeudocsen _ G 8documen UibraryEP A R_-Product Informationhuman002068WC500 120844 pdfr -
IR 0 ~fZ
196 Por otra parte se informa que ELEA cuenta con undepartamento dJ Investigacioacuten
y desarrollo en el cual se ha trabajado de forma ininterrumpida desde hace maacutes de
70 antildeos 18 No obstante ello a la fecha de la presente ELEA no tiene planes
especificas para el desarrollo de nuevos productos en la banda terapeacuteutica G03D
197 Por su parte MERCK ARGENTINAIinforma que cuenta con un departamento de
investigacioacuten y desarrollo y localme~te no existen planes especificas para el
desarrollo de nuevos productos dentro de la banda terapeacuteutica G03D
198 En conclusioacuten y en virtud de los expiacuteJesto anteriormente esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten de concentracioacuten no genera preocupacioacuten desde
el punto de vista de la competencia en el mercado de Progestaacutegenos Excluyendo
G03A G03F (G03D)
j) Mercado de Gonadotropinas (G03G)
iexcliir
199 En el mercado de Gonadotropinas (G03G) se comercializaron maacutes de $10
millones en el antildeo 2011
200 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 827 mientras que el producto~
transferido por MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 386i
Con lo cual la participacioacuten conjunta luego de la presente operacioacuten seria del1212 A continuacioacuten se presentan las participaciones de mercado tanto para las
empresas involucradas como para sus competidoras
) Desarrollo de~
Ii -18-~~--------- 1
Para mayor informacioacuten sobre el departamento de~ httpwwweleacominvestigacion-desarrollo-eleahtm
visiacute ar
48
1G03G - Gonadot[opinas - Antildeo 2011
l UiboratorioFernno
Scherino PrimaryInvestiElea
Merck SeronoEleaCMC
I Total
ltUnidades314153157
2368214425
5063508
16693
Yoacute 409641230881881066457
J100(
f
FacturaciOacutell 4106053 40652215222 21931977926 1958834876 827576820 571389545 386
10100442 100
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
201 Los principales laboratorios competidores en este mercado son FERRING con una
participaCioacuten de mercado del 4065 SCHERING PRIMERY con una participacioacuten
de mercado del 2193 Y INVESTI con u~a participacioacuten de mercado del 1958
202 Como puede observase tanto las participaciones de ELEA como MERCK
ARGENTINA son moderadas por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la
presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de vista de la
competencia en el mercado de Gonadotropinas
k) Mercado de Productos Tiroideos (H03A)
203 En el presente mercado se comercializawn maacutes de $203 millones en el antildeo 2011l1204 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 032 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una partiCipacioacuten de mercado de 5 25 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto )ra las involucradascomo para sus competidoras
]
o5 983646525056041032002000100
Fltduumliadoacuten 11604145374260142106882931139053826395657578509034993
203668809
l)niacute daqes 555691731889986871094797328258276463225248
10MO374
H03A - Productos tiroideos - Antildeo 2011ifI
54803737678 047028027003000
100
~oratbrioMontpellier
GlaxoSmithKline11ea GMC
AbbottSidusElea
CravenFabra
~t6tal
~~~CEacuteW4~~Jiexcl~tt~~r~71ri~~ff~I~~14~6b4r
HHIExposr i 4 607y~~t~8__~)~~X~~~~~~i~_8~-~ 3
Productos transferidos como consecuenciade laoperacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
205 Como consecuencia de la presente operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica ELEA
tendraacute una participacioacuten de mercado del 557 por tanto esta Comisioacuten Nacional
entiende que la presente operacioacuten no despertaria preocupacioacuten desde el punto de1I
vista de la com petencia en el mercado de Productos Tiroideos
1)Mercado de Fluorquinolonas (J01G)
206 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $176 millones en el antildeo 2011
50
ii
207 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 267 El producto transferido por
MERCK ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 037 A continuacioacuten
se presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
J como para sus competidoras
2013 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE I
J01 G - Fluorquinolonas - Antildeo 2011
HHIExpo~t lt 1482Yar-HHiiquestDi ~~~i~i~~~ _ _ 2
laboacuteratorio j iexclLJjidaacutedes bull 10 Faduracioacuten
Roemmers 996365 2857 58237248 3193Rafloacute 521594 1496 24337148 1382
Casasco 273878 785 17079657 970Nova Argentia 227900 653 13114410 745
Lazar 213964 614 12126767 689Bayer 73839 212 6924079 393
Baliarda 124432 i 357 6144912 349Merck Sharp amp Dohme 79280 1I 227 6142633 349
Baoo 123339 r 354 4809933 273Elea 103972 298 4693818 267
MontDellier 109300 313 4543710 258Sidus 81313 233 2955373 168
Temis Lostalo 70389 202 2836034 161Phoenix 54422 156 2491912 141
Trb-Pharma 95165 273 2340095 133Bernabo 31405 090 1204418 068Eurolab 18467 053 1157312 066
Elea eMe 21034 060 658638 037Otros 267445 767 6319309 359
iexclTaacutetaacuteli[Cbull 3487503 ~tl1_90 176111404 2 gt100
HHI Exiacutelhtii ift7 1480 lt bull
bull
bull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
i
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
51bull
208 Como puede observase como consecuencia de la presente operacioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA ostentaraacute una participacioacuten de mercado del 304
~
por tanto esta Comisioacuten Nacional entiend~1que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de Productos
J Fluorquinolonas
u
m) Mercado de Analgeacutesicos no Narcoacuteticos yAntipireacuteticos (N02B)
209 En el presente mercado se comercializ~ron maacutes de $314 millon
210 ELEA posee una participacioacuten del rr1ercado de 241 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 118 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
N02B - Analgeacutesicos no Narcoacuteticos y Antipireacuteticos - Antildeo2011
IacuteltIIaacuteooratoriof U[1idades j ~f~lt- ~ Factuumliadoacuteil Sanofi 1443765 1349 51212022 1628
Roemmers 2417892 2259 43620546 1387Finadiet 513202 480 27514713 875Ba90 624902 re- 584 26788412 852Pfizeiacute 752886 703 26256303 835Bernabo 678202 I1 634 24179190 769Nvcomed 344133 322 17370464 552Raffo 724683 677 15382434 489Sidus 553113 517 9308243 296Menarini 162363 152 8086455 257Beta 169105 158 8054936 256
Penn Pharmaceutica 149535 140 7670095 244Elea 304406 284 7568336 241Elisium 421139 393 6364678 202
Astrazeneca 119234 111 6034787 192Casasco 114840 107 3941507 125Bayer 222422 208 3893509 124
Elea CMC 93089 087 3713466 118Montpellier 128043 120 2581916 082Otros 765756 1 715 15012566 477
Ce- 10702710 ]~~OQ~ UV$S4S77 v100
ibull Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
1
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
211 Los principales laboratorios competidores en este mer do son SANOF -AVENTIS
J (1628) Y ROEMMERS (13s7)
~
~~~2013 -ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUtENTE DE 181~J
~
a OUO
- ----- ----- MARTI AE iexcl~~-~l~---iexcl I-iexcl A~ 4
_ Q OT V -- - _ bull Seere la Letr~da~~ ~fdfUacuteJUJJtampJtUJ de 0CCMUynw 1 GJJvU7nX-uacute4 bull iquestouacuteiquestke4 1 n 1 ( i~iexcl I I GomJ1 n aClona de ~
ce (7 ~- bull 1 r I CompetenciaQecnda-xuacute (k caMJU7(U--o QJnlaquoYlM ES c~ ~A__- ~-
9ficYJ)UUOacuteNQA(OUacute~iexcl-lOl(k rry-1(~Jrr (Ir la Yi~JrIunlrr( AlAN CONT SANTAAELLIIIOirecci de Despacho
89212 Como puede observase como corsecuencia de la presente peracioacuten de
concentracioacuten econoacutemica ELEA pasaria a controlar el 359 de este mercado por
tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente operacioacuten no despertariacutea
preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en el mercado de
Productos Analgeacutesicos no narcoacuteticos y Antipireacuteticos
n)Mercado de Expectorantes (R05e)
213 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $125 millones en el antildeo 2011
214 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 787 Por parte de MERCKi
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 548 A continuacioacuten sei
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradascomo para sus competidoras i
Rose - Expectorantes - Antildeo 2011
i~--LabOratorio UriiiEoos I ac - Faduradoacuten lo o Investi 1555626 3510 53604301 4280
Roemmers 960760 2168 20791943 1660 -
Elea 274368 619 9858056 787Elea CMC 355511 802 6869395 548
Beta 141617 320 6093056 487Nova Aroenlia 173502 391 5748240 459Boehrinoer Ingel 234566 529 3842578 307
Roemmers 151423 342 3467340 271Sanofi 74226 167 2618404 209
Temis Lostalo 72484 164 2401305 192Bernabo 144121 325 2369765 189
Schering Primary 52818 1119 2 i86271 175Montpellier 68216 154 1809948 145
Olros 173060 390 3579191 286Iiexcljltiexcliexcl-iQJ otal M432298 ji~bo~-~125239794 --100
Productos transferidos como consecuencia de la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada p0jol
iacutev
53
215 Los principales laboratorios competidoles en este mercado s ty ROEMMERS (1660)
iexcl
INVENTI (4280) 89
216 Como consecuencia de operacioacuten la firma ELEA tendraacute una participacioacuten de
mercado del 1336 por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupacioacuten desde el punto de vista de la competencia en1
el mercado de Productos Expectorantes
p) Mercado de Antitusiacutegenos (R05D)
217 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $35 millones en el antildeo 2011II
218 ELEA posee una participacioacuten del mercado de 736 Por parte de MERCK
ARGENTINA posee una participaciacuteoacuten de mercado de 250 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las empresas involucradas
como para sus competidoras
R05D -Antitusigenos - Antildeo 2011
ltlabOtalbriOacute Wriidooes iexcl iexclF~tlirad9n _ l bull o
~ o
pfizeacuter 194633 1318 6820351 1910Temis Lostalo 109812 744 4967853 1391
Abbott 285427 1933 4700203 1316Andromaco 195985 1327 3408663 954
Boehringer Ingel 260733 1766 3393060 950Elea 72486 491 2630407 736Beta 82980 562 2608896 730
NovaAruentiacutea 78383 531 2387386 668Phoenix 71969 1487 1607162 450Baver 42123 289 971746 272
Elea CMC 18942 128 892722 250Ivax Araentina 33174 225 806516 226
Purissimus 11746 080 229470 064Ariston 9073 061 202821 057Austral 8031 iexcl 054 84611 024Cetus 274 1002 5403 002
ltJqtaJ( 1)176371 100 35717269 100
I
iexcl
bull
r Productos transferidos como consec~enciade lad I
l S4
203 - ANtildeO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 83
Flente Informacioacuten presentada por las partes
219 Los principales laboratorios competidores en este mercado son PFIZER (1910)
TEMIS LOSTALO (1391) y ABBOTT (1316)
r~-guU6trMw ele $CMl~ JI mamaa go~ I1 -
cflxFeI-alia (le ~menuacute Q1Iruacute ESefomuacuteJ-uacute5-nQIacrollal ele WibJCI le la 7imlt(Jle~iexclclaacute AtAi~ce SSANTARFLLl_
Direcc n de Despacno
220 Como consecuencia de la presente operacioacuten ELEA pasariacutea a controlar el 986
de este mercado por tanto esta Comisioacuten Nacional entiende que la presente
operacioacuten no despertariacutea preocupaciacuteoacuten desde el punto de vista de la competencia eniexcl
el mercado de Productos Antiacutetusiacutegenos
p) Mercado de Antihistamiacutenicos (R06A)
221 En el presente mercado se comercializaron maacutes de $133 millones en el antildeo 2011
I222 ELEA posee una participacioacuten de m~rcado de 1992 Por su parte MERCflt
ARGENTINA posee una participacioacuten de mercado de 120 A continuacioacuten se
presentan las participaciones de mercado tanto para las em resas involucradas
d como para sus competidoras
55
ROGA- Antihistaminicos - Antildeo 2011
i laboratorio Unidades y y o FadUacutefadOacutell Elea 751289 1696 26510111 1992Sanofi 487507 bull 1101 20052209 1507
Montpellier 490 112
1107 14895988 1119Roux Ocefa 280883 634 10741705 807Roemmers 510574 1153 10230650 769Casasco 197568 446 8619439 648
ScheringPrimary 128830
291 7830360 588Cassara 572323 1292 4328671 325Investi 159310 360 3666133 275Omega 116364 263 3166365 238
Andromaco 130267 I 294 3123979 235GlaxoSmithKline 69051 156 3087678 232
Lazar 91532 207 2950013 222Dalias 69711 157 2368483 178Panalab 38231 086 1675340 126
Boehrin~erIngel 44808 101 1612830 121Elea CMC 32510 073 1602541 120Nvcomed 32874 074 1419749 107Forlbenlon 24489 055 863713 065Bernabo 28015 063 728828 055Otros 172612 390 3618464 272
iexcl bullA bull Total 4428860 bullbullbull bullbull100t 133093250 ~bullbull100 aacute~
HH(EX~A~te1~-~-~~i -~ ~ 1000
t~~~~~i~i~iexcl1~~]L~~~1bull Productostransferidos como consecuenciade la operacioacuten notificada
Fuente Informacioacuten presentada por las partes
223 Como puede observase del cuadro brecedente iexclOLEAya se encontraba liacuteder del
mercado previo a la presente operacioacuten Como consecuencia de la misma ELEA
obtendria una participacioacuten de mercado del 2112
224 Asimismo cabe sentildealar que como ya se indicara en dictaacutemenes anteriores se
trata de mercados donde las barreras a la entrada son bajas concretamente11
ninguno de los productos involucrados en la definicioacuten al Nivel 3 del rMs tiene
89
aprobacioacuten
~~ bullI ~~
2013 ANtildeO OEn BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE l~rOLIO ~~
[- __ lt_ __ ~9 (Q Ir t
- ~~ _- - ATA ~ bull J1~ -iexcl 1 i l l MART N t fiJ
~ (_ - 1 - Seer ter Letre ~iexcli - _ Ca IQ NEclon bullbull1 ~~_ l~ l Oefen 6 lB Comoeelc
1sumamente aacutegil (6 meses desde la solicitud como maacuteximo desde el antildeo 1992) y de
bajo costo hay varios laboratorios sumamente soacutelidos y experimentados
establecidos en el pais (nacionales y extranjeros) que podriacutean inmediatamente11
ingresar tambieacuten en los mercados afectados y existe una gran cantidad y diversidadde laboratorios de menor porte (en total hay maacutes de 400 en los uacuteltimos antildeos)
demostrando la ausencia de trabas al ingreso de nuevos participantes en el
guJUMe1ltW de i$ltraquoWJzla JI Qiom-(C(oacute o~~eIa~la rieacute Y01n(JiCW ~wnoJlt
Y50mUacuteJlrt)iQA-cuacutev)1Oiexcl c~ ~eiexcl4nJa (Ir la (6f~)J0el0n(f~
mercado
I
225 En virtud de lo expuesto esta Comisioacuten Nacional entiende que las condiciones de
competencia no se veriacutean afectadas cdmo producto de la transferencia de activos de
MERCK ARGENTINA a ELEA en el mercado de Antihistamlnicos
iexclii
226 Adicionalmente al anaacutelisis de los efectos sobre la competencia de los mercados1
relevantes involucrados cabe mencionar que MERCK ARGENTINA le transfiere a
ELEA productos que no tienen relaciones horizontales yl o verticales con los
productos que comercializa ELEA en Argentina f
227 En este sentido respecto de dichos productos de confeccionarse la presente
lttoperacioacuten ELEA adquirirla los Sig~ie~1Fsproductos
57
~ 2013 AfiO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 18 OO~~ gt bullbull ~
tIacute~ ti~r]7L~trJ I _ bullbullbull ~~ MAF [N ATAE~iexcliquest~1Niexcll V ~--- ~se btl iaLetad~i_ 45f
~-ampJW de $cwunnuacutez 16~UM= 1JOuacute6tcaJ L Cen~iOacute Nacional ce L~t1 I iquest~~ Al Defe s d la Competencie -~9looeoj)uacuteUk fOJneCfO 91 E S c 1
~IUOacuteUacute(GlVcuacutel1al eleP2iacute~JtiJaelela ~M0etetCwAlAacuteN CONT SANTAef~ll bull11 Direccioacuten de Despuacutecho ~~9
ATC3 aacutePrliexcl-~i I s~g~~iexcloCI ~raeacutetlti~ran~i~jdo~ )dParticdoD()0 i~c ~o o mercaA028 Antiulcerosos Etico N~tunal T 089A06A Medixin 014
Laxantes Eacutetico Raoilax 361
Glucophage 1UUU 130Glucophage 500 112Glucophage 850 374
Glucophage XR 1000 116Glucophage XR 500 134Glucophage XR 750 247
Glucovance 211
ZatiumEsclerovitan Antioxidante
Esclerovitan ENervobion Fuerte
EVION 400EVION 1000
Calcio LactateoControl - KEpipen
Eninen JRMimixin
988-T91JT63(135012
001
O~Ol7445
1530019
Caacutencor Plus Ziac
DefluinDefluin PlusCatiz PlusLonikanIsmigenDexabionLirtodac
Lirtodac Plus
9310500250270558~27
oUU156109
58)cioacute n que fuera e[ebrada con
229 Habiendo analizado esta Comisioacuten Nacional el CONTRATO MARCO
228 De acuerdo a lo expuesto y en virtud del analisis efectuado desde e[ punto de
vista horizontal y de conglomerado [os efectos de la presente operacioacuten en los
distintos mercados analizados no revisten entidad para que resulte en un perjuicio al
intereacutes econoacutemico general por [o 9ue la operacioacuten en cuestioacuten no despierta
preocupacioacuten desde e[ punto de vista de la competencia
V CLAacuteUSULAS CON RESTRICCIONES ACCESORIASI
89
2013 - ANtildeO DEL BCENTENARiO DE LA AacuteSAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813 J~iS~(v --- ~VQuo
MARI N ATAEF~~ 8See _tiacute Letreda ~~N~J_ICe SI n Nacional de r )~Deren I bullbullbullbullbullbullbull
c a Compeleneia0f~io de if5c09UJm(a~iexcl~ul-Wgt ouumlka-J I
Q~ci(ltltan4_ rk ~wnraquo(((iexclQ0tU7Iol Wcn)(UacuteUacuteS-1tQcuacuteiexclnal (le lryeiexclt-Fd~ (Ir- a Yiexcliexcl~mlwlelln(1
o
fecha 26 de febrem de 2011 entre MERCK ARGENTINA MERCK ALEMNIA y ELEA
se advierte como parte del mismo la seccioacuten 1006 titulada Actividades
Competitivas el cual estipula lo siguiente Durante el periodo de dos antildeos a partir de
la fecha de cierre ni Merck Argentina20 ni Mercl o cualquiera de sus actuales
Empresas relacionadas venderaacuten por su pmpia cuenta o a traveacutes de Terceros quei
Merck Argentina o Merck sepan que venderaacuten en el Territorio productos listos para la
venta en el Territorio que contengan el mismo IFA (ingrediente farmaceacuteutico activo)
que elFA de los productos CMC Locales Totalmente Propios22 los productos CMC
Regionales Totalmente Propios23 los P)oductos CMC Locales Restringidos24 y los
Productos CMC Regionales Restringidos2
230 Este tipo de claacuteusulas llamadas por la jJrisprudencia comparada como restricciones
directamente vinculadas ala operacioacuten de concentracioacuten o restricciones
accesorias cuando son claacuteusulas que no caLJsan detrimentos a terceros deben1
considerarse conjuntamente con la misina operacioacuten de concentracioacuten Esto es asi
ya que las restricciones acordadas por las partes participantes en una operacioacuten de
concentracioacuten limitan su propia libertad de accioacuten en el mercado
231 El objeto de la misma es evitar que aquellos que venden una empresa y que por lo
tanto conocen en detalle el funcionamiento de la misma y del mercado en el cual seU
desempentildean puedan instalar inmediatamente una empresa semejante que compita
con la recientemente vendida con la ventaja que le otorga al vendedor el llevar antildeos actuando en un mercado determinado
59
232 De alliacute que se imponga esta obligacioacuten de no competencia por determinado plazo
para permitirle al comprador conocer el negocio y el mer o y no verse enfrentado
lO 31 de marzo de 201 120 MERCK QUIMICA ARGENTINA SALe11 MERCK KGGAA22 Productos indicados en el Anexo A del Contrato Marco13 Productos indicados en el Anexo e del Contrato Marco24 Productos consignados eacuten el Anexo D del Contrato Marcol~5Productos consignados en el Anexo E del Contrato ~arco
~
a la competencia de aquel que habia dirigido la empresa y que en unos casos
conoce a la misma y al mercado mejor que el reciente comprador )
233 Este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben ser analizadas a la luz de
lo que en el derecho comparado se den6mina como restricciones accesorias a una
operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
89
o 234 La doctrina de las restricciones accesorias establece que las partes involucradasti
en una operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica pueden sujeto a ciertos requisitos
convenir entre ellas claacuteusulas por lasiexclcuales el vendedor se compromete a no
competirle al comprador en la actividad econoacutemica de la empresa o negocio
transferido
235 El fundamento que se invoca para permitir este tipo de claacuteusulas inhibitorias de la
competencia es que las mismas sirven para que el comprador reciba la totalidad del
valor de los activos cedidos utilizaacutendo~elas como una verdadera proteccioacuten a la
inversioacuten realizada
iexcl236 Como se ha sentildealado siguiendo la jurisprudencia internacional esta Comisioacuten
Nacional ha establecido en numerosos precedentes los requisitos que estas
claacuteusulas inhibitorias de la competencia deben guardar para ser consideradas
accesorias a la operacioacuten de concentr~cioacuten
237 Dichos requisitos estaacuten referidos a su alcance a su vinculacioacuten con la operacioacuten a
su necesidad aacutembito geograacutefico extensioacuten temporal y al contenido de la mismai
238 En cuanto al alcance las claacuteusulas no deben estar referidas a terceros sino soacutelo a
los participantes en la operacioacuten de concentracioacuten quienes limitan su propia libertad
de accioacuten en el mercado
239 Estas claacuteusulas deben tener vinculacioacuten directa con la operacioacuten principal las
restricciones deben ser subordinadas en importancia a la operacioacuten princilal esto
J es no pueden ser restricciones totalmente dlferenten sustancia de I operacioacuten
V 60
- 1 2013 ANO DEL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE 1813
89principal ademaacutes deben ser necesariasEsto significa que en caso d no existir este
tipo de claacuteusulas no podria realizarse la operacioacuten de concentraci~ o soacutelo podria
realizarse en condiciones mucho maacutes inciertas con un coste sustJcialmente mayor
durante un periodo de tiempo mucho maacutes largo o con una probabilidad de eacutexito
mucho menor
r- ----- --- ~ltio ae~cono)iUacutetf QnamC7--Oacute~uacute6ampca6lti f Jiquest i ~
ampeord-J4 ele YiacutefMJterao rYzlMltUYr ~ I ESF~~lA lttiO-1JU4tCm Qfacw-nacle Werlda ele la ~)10IluacuteWUacute7 bullbullbullbullbullbullbull~~ tSJiANTA~LLI
Direcc n de Despacho
o240 En lo que respecta a la duracioacuten temporal permitida esta Comisioacuten Nacional
siguiendo los precedentes internacional~s ha considerado que un plazo razonable
es aquel que permite al adquirente asegurar la transferencia de la totalidad de los
activos y proteger su inversioacuten
241 Dicho plazo puede variar seguacuten las particularidades de cada operacioacuten pero
siguiendo los precedentes mencionados en reiteradas oportunidades se ha dispuesto
que es aceptable una prohibicioacuten de conJpetencia por el plazo de cinco antildeos cuando
mediante la operacioacuten se transfiere el Know how mientras que en aquellas en las
que soacutelo se transfiere el goodwill (clientela activos intangibles) soacutelo es razonable
un plazo de dos antildeos
242 Con referencia al aacutembito geograacutefico se entiende que debe circunscribirse a la zona
en donde hubiera el vendedor introducido sus productos o servicios antes del
c traspaso
243 En cuanto al contenido la restriccioacuten soacutelo debe limitarse a los productos o servicios
que constituyan la actividad econoacutemica de la empresa o parte de empresa
transferida ya que no resulta razonablJ desde el punto de vista de la competencia
extender la proteccioacuten brindada por esteacute tipo de claacuteusulas a productos o serviciosque el vendedor no transfiere o no comercializa
i
61
244 No obstante los lineamientos establecidos en los puntos precedentes y tal como lo
ha sentildealado reiteradamente esta Coniisioacuten Nacional el anaacutelisis de este tipo de
restricciones debe efectuarse a la luz de las condiciones en que se desenvuelve la
competencia en cada mercado y sobre la base de un anaacutelisis caso por cas
~6 Cornrnission nolice regarding restriclions ancillary to concentratiDIC 2 105)
o
y1 iexcl__- - - -- - --l)~~ffi~ iexcl (
~ I r Ci ~CiC 07)1- L _ ldUacutejU4f0JltU) ae (j)cOlto1nw JI riquest77VnUJUa4bull 7uacuteuupo _
~-relt~ ele~~)1(~rc(OQY)f(en~r f~~~ES~C~lAfomtJIMI ordm i-armtw (ir 2((nJ(J (e Ir iomulf-JHUI AlAN CONT S SAN1ARELLl
Oirecc de Oesp~cho1
245 Con motivo del anaacutelisis precedente y a los efectos de precisar el
claacuteusula 1006 del CONTRATO MAR 90 esta Comisioacuten Nacio~a requirioacute a las
empresas notificantes que manifiesten si hay transferencia de iJJiexclow how en la
operacioacuten de marras que justifique dichoacute plazo inserto en la mencionada claacuteusula
246 Ante tal requerimiento las partes de la operacioacuten con fecha 16 de agosto de 2011
De acuerdo a la Seccioacuten 102 (iii) del Contrato Marco27 Merck Argentina se obligoacute a
entregar a Elea las especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y
manufactura de los Productos CMC A raiacutez de ello y de acuerdo al concepto de
Know-how utilizado por esta Comisioacuten entendemos que la Operacioacuten involucra la
transferencia de Know-How a favor de Elea
247 En efecto el Know How ha sido definido como el conjunto de invenciones
procesos foacutermulas o disentildeos no pat~ntados o no patentables que incluyen
experiencia y habilidad teacutecnica acumulada la que puede ser transmitida preferente o
exclusivamente a traveacutes de servicios per~onales2B
248 En cuanto a la dimensioacuten temporal conforme la doctrina y los antecedentes
citados esta Comisioacuten Nacional ac~pta como vaacutelidas las claacuteusulas de no
competencia que permiten una restriccioacuten maacutexima de cinco (5) antildeos para el caso de
que exista transferencia de know h~w corresponde por ende analizar lasparticularidades de la presente operacioacuten
1249 Como puede apreciarse la claacuteusula 1006 de no competencia estipula un teacutermino
que abarca dos antildeos a partir de la fecha de cierre29 en virtud de ello dicha claacuteusula tal
27 La Seccioacuten J 02 Principios Generales del Contrato Marco establece lo siguiente Con sujecioacuten a los teacuterminos ycondiciones de este Contrato y al cumplimiento de las condiciones de Cierre consignadas en el AI1iacuteculo 8 las Partesotorgaraacuten todos los Documentos para la Transaccioacuten que est~bJeceraacuten las acciones necesarias para que Elea se haga cargodel negocio de los ProductoseMC de acuerdo con lo siguiente (i) ciertas Marcas relacionadas con los productos eMeseraacuten cedidas y otorgadas bajo licencia a Elea (ii) ciertas Autorizaciones de Comercializacioacuten relacionadas con losProductos eMC seraacuten cedidas a Elea (iii) ciertas actividadiquests de elaboracioacuten actualmente realizadas por o en nombre deMerck Argentina en el Territorio seraacuten asumidas por EJea
l
y Merck Argentina entregaraacute a Elea las especificacionesprocesos y protocolos de elaboracioacuten de dichas actividades en la medida en que Merck yo Merck Argentina tengan raacutecilacceso a ellas ylo (iv) Elea pasaraacute a ser el licenciatario ylo distribuidor de ciertos Productos CMC en el Territorio seguacutenel caso y (v) todos los Empleados pasaraacuten a ser empleadoside Elea en cada caso de (i) a (v) tal como se consigna maacutesdetalladamente en este Contrato y sus Anexos (la Transaccioacuten) (28 Creed y Bangs KnoV~how Llcenslng an Capital Gallls en Palenl Tradcmark and Copynght Journ or Research andEducatlon t
o
como ha sido convenida por las partes no tiene suficiente entidad como para
disminuir restringir O distorsionar la ciquestmpetencia de modo que f eda resultar 8 9perjuicio para el intereacutes econoacutemico general (articulo 7 de la Ley W 25 56)
250 Posteriormente habiendo analizado la documentacioacuten presentada por Iaspartes
en la concentracioacuten econoacutemica bajo examen con fecha 20 de octubre de 2011 esta
Comisioacuten Nacional ha detectado que en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y1
Suministrode Productos3o que fuera celebrado el 31 de marzo de 2011 entre ELEA y
MERCK ALEMANIA la existencia de una claacuteusula de no competencia en las cuales
se establece que LA COMPANtildeiacuteA31 noiexcldebe durante la vigencia del presente32
promover vender comercializar ni distribuir ninguacuten producto farmaceacuteutico que sea (i)
un beta bloqueante otorgado bajo licencia para el tratamiento de la insuficienciacardiaca incluidos de rienera no taxativaIlos productos que contengan cualquiera de
los componentes activos (o derivados de ellos) del Producto u (ii) haya sido otorgado
bajo licencia para el tratamiento de las I9nfermedades de las tiroides incluidos demanera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK33 reconoce que la compantildeiaI
actualmente comercializa y continuaraacute cOmercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
linea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetilcorrespondiente a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
articulo MERCK no debe durante la vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni aistribuir en el Territorio ya sea directa oindirectamente a traveacutes de sus empresas relacionadas o de terceros de los que
MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en el territorio de cualquier manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que contengan el mismo
principio activo que el de los productos utilizando solo o combinado con otro principio
activo MERCK no debe durante el plazo de 7 870S a partir del otorgamiento de este
contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en el
J )0 Productos Canear Euthyrox y ZiacJI ELEAn 10 antildeos)J MERCK ALEMANIA
v 63
1 f E s-~--~---113e -~---6S oP lAALAN RERASSANtildeTARELLIDireccioacuten de Despacho
203 -ANtildeO DEL 8JCENTENARlO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE D 83
MAR I R ATAEFESe e ria letradae is n Nacional de
CIqf H I la Compelenciacuteiexcl~tor-w de iconltraquoniquestaJf Q9fmamaa4 9lJuacute6kaJ cf7eordo_rLa de C(iexcl09nerw lt2hiexclpounde1-tO-iexclt
~IIUacutell_O-Jl ordmA~C1O-nal deacute -gziacutely1fnra (ir17 ~mlw(mcQ
Territorio ya sea directa o indirectamentea traveacutes de sus empresas relaci9 adas o de
terceros de lo que MERCK tenga conocimiento de que venderaacuten en iexcliquestterritorio de
cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminados tisto para la venta que
sea (i) un betabloqueante para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca o (ii) para etI
tratamiento de las enfermedades de la tiroides MERCK acepta que durante la
vigencia de este contrato ni MERCKri ninguna de sus empresas relacionadas
lanzaraacuten en el territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico cuya marca que sea
confusamente similar a las marcas Este articulo 112 no impide que MERCK adquiera
compantildeias que se dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las
oraciones primera y segunda de este artIculo 1125i en caso de dicha adquisicioacuten
dicha compantildeiacutea adquirida pretende lanzar un nuevo producto en el territorio que
encuadre en el alcance de las oracionesprimeray segunda de este artiacuteculo 112 las
partes negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
producto
G
64u
251 Asimismo en la claacuteusula 11 del Contrato de Distribucioacuten y Suministro de
Productos4 que fuera celebrado entre MERCK SANTEacute SAS y ELEA con fecha 31 de
marzo de 2011 se establece que (1) La COMPANtildeiacuteA35 no debe durante la Vigencia
del presente36 promover vender cbmercializar ni distribuir ninguacuten producto
farmaceacuteutico otorgado bajo licencia para el tratamiento de la diabetes tipo 11incluidos- de manera no taxativa los productos que contengan cualquiera de los componentes
activos (o derivados de ellos) del Producto MERCK37 reconoce que la COMPANtildeiA
actualmente comercializa y continuaraacute comercializando en el Territorio yo fuera del
Territorio los productos enumerados en el Anexo 5 y cualesquiera extensiones de la
liacutenea nuevas indicaciones y otras actividades de gestioacuten del ciclo de vida uacutetif
correspondientes a esos productos sin que constituya un incumplimiento de este
artiacuteculo (2) MERCK no debe durante la Vigencia de este Contrato promover vender
otorgar bajo licencia comercializar ni distribuir en el Territorio ya sea directa o
indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas o de terceros de los que
~
34 Productos Glucophage y Glucovancebull JS ELEA
36 10 antildeosltt MERCK SANTEacute SAS
89
1 J~~~(~~~~2013 - ANtildeO DEL rCENTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE J 1 10-1 1
~N~_~1ltf -- ---- __ __ _ MART N R AT bull ---~t - bull I bullbullbull~ 1 lt~f r iexcl Sec~ la Letract~~ 1
J I r I bull L Ca 11 Nacionltll dei ) In i iexcl Oefen la Competoriexclcil
- -- iexcl - I I L IEir PIA-----_ALAN ca RAS SANTAHELLI
Direccioacuten de Oespcchoti
MERCK tenga conocimiento que venderaacuten en el Territorio de cualqui r manera
cualesquiera productos terminados listos para la venta que conteng n el mismo
principio activo que el de los Productos utilizado solo o combinado con otro principio11
activo MERCK no debe durante el plauuml de siete (7) antildeos a parir del otorgamiento
de este Contrato promover vender otorgar bajo licencia comercializar o distribuir en
el Territorio ya sea directa o indirectamente a traveacutes de sus Empresas Relacionadas
o de terceros de los que MERCK tenga iquestonocimiento de que venderaacuten en el Territorio
de cualquier manera cualquier producto farmaceacuteutico terminado listo paraa venta
para el tratamiento de la diabetes tipo 11MERCK acepta que durante la vigencia de
este Contrato ni MERCK ni ninguna df sus Empresas Relacionadas lanzaraacuten en el
Territorio ninguacuten producto farmaceacuteutico iexclcuya marca que sea confusamente similar alas Marcas Este Articulo 112 no impide que MERCK adquiera compantildeias que se 1
dediquen con sus productos actuales al negocio descripto en las oraciones primera y
segunda de este Artiacuteculo 112 Si en el caso dicha adquisicioacuten dicha compantildeiacuteaiexcli
adquirida pretende lanzar un nuevo pfoducto en el Territorio que encuadre en el
alcance de las oraciones primera y segunda de este Articulo 112 las partes
negociaraacuten de buena fe un contrato de promocioacuten conjunta para dicho nuevo
o
producto
252 Los mencionados Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos son
contratos accesorios al Contrato Marco y tienen como fin regular los alcances bajo los
cuales ELEA se hace cargo del negocio de Productos CMC Cabe destacar que en la
Claacuteusula de no Competencia (Seccioacuten 1006 del Contrato Marcolanalizada ut supra
se excluyen aquellos productos que seraacuten distribuidos por ELEA bajo los Contratos de
Distribucioacuten y Suministro de Productos
253 Durante la vigencia de dichos Contr~tos ELEA no podraacute comercializar o distribuir
otros productos que participen de las nismas bandas terapeacuteuticas que los productos
objeto del acuerdo excepto aquellos que ya comercializaba al momento de lacelebracioacuten del contrato
254 Preguntadas que fueron las partes a fll1es de que mal1lflesten SI hay tra~~encla
4 de Kow how pceeote ope60 y CO de W ooodo qoe tbleU 65
o
2013 - ANtildeO DEL BiCENTENARiO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
en que consiste el mismo respondieron en la presentacioacuten del
2011 que ( ) Con el objeto de comercializar distribUir y vender los prodlctos en la
Repuacuteblica Argentina Elea deberaacute realizar inverSiones tales como emPleJ-su propia
fuerza de ventas desarrollar acciones efe publicidad y marketing etc A fin de que
terceros no distribuyan o comercialicen los Productos aprovechando las inversiones
de Elea pero sin contribuir a las mismas es que se hace necesario establecer un
periodo en el cual Merck Alemania y rJerck Francia no compitan ya sea directa o
indirectamente para que Elea pueda recuperar las invtrsiones realizadas ( rI
255 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional solicitoacute a las partes que brindase detalles
del know how teacutecnico que MERCK le transfiere a ELEA en los casos en que ELEA
asume la distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK Con fecha 11 de
septiembre de 2012 expresaron que y ) En los casos en que ELEA asurna la
distribucioacuten de los productos suministrados por MERCK MERCK transfiere a ELEA el
know how teacutecnico para la realizacioacuten delos anaacutelisis y controles de calidad finales de
los productos suminislrados y la implementacioacuten de un sistema de farmacovigilancia
de dichos productos conforme a las normas de Merck Ello resulta esencial para que
Elea como titular de los registros y responsable sanitario pueda aprobar la liberacioacuten
de los productos al mercado ()
256 En cuanto al contenido la claacuteusula de no competencia se restringe en primer1
lugar a los productos betabloqueantes para el tratamiento de la insuficiencia cardiaca
trataacutendose de productos que pertenecen a las mismas bandas terapeacuteuticas queI
Concor y ZIAC (C07A y C07B) o para el tratamiento de enfermedades de las tiroides
ya que dichos productos pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Euthyrox II
(H03A) yen segundo lugar los productos utilizados para el tratamiento de la diabetes
tipo 11 productos que pertenecen a la misma banda terapeacuteutica que Glucophage yI
Glucovance (A1OJ)
66
257 Con referencia al aacutembito geograacutefico los derechos adquiridos por ELEA se
circunscriben al territorio de la Repuacuteblica Argentinaiexcl
258 En CUanto a la dimensioacuten temporal si bien conforme la doctrina y los antecedentes
Jcitados esta Comisioacuten Nacional acepta ~omo vaacutelidas las claacuteusulas de no obmpetencia
iacute
lt
6 gtOH ~~~WW w~=~m ~1i~~3~~ ~ N~7lJf( 6
l ~ Poot-~
_ I Ci -0 j V71Ifa MARTI AU HGYfUwiexcliexcl-e1ltO ae ((JcmUY71tw u (iquest7IJt((IVa rM
ti SecreiquestjJiexcloeUacutePtado i~J1(7oaacute Qhraacutenltwr C0t16 iexcllaCloneacute-
CE j- 11 (lJ7iacute1 J lfinJiexcla i OeurofenSD
e
eXlsCtnan(-fri~Tj)0IJUlJU~7I12 acrcPna cw iquestelltYi1_da~fe ta Ti~7- -
que permiten una restriccioacuten maacutexima de CinCO(5) antildeos para el caso de 89transferencia de know how corresponde analizar las particularidades de presente
operacioacuten
259 En el caso de estudio como puede apreciarse en las claacuteusulas de 1 competencia
de los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos estipulan un teacutermino fijado
por la vigencia de dichos contratos es decir de 10 antildeos pudiendo ser prorrogado por
ELEA por un teacutermino de 5 antildeos Y por tro lado estipula un plazo de 7 antildeos a partir
del otorgamiento de los mencionados contratos
260 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacipnal requirioacute a las partes que fundamentasen
la restriccioacuten temporal inserta en dichos Contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos Con fecha 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifiesto que
( ) El teacutermino de 1 antildeos previsto Jn la obligacioacuten de no competencia resulta
razonable a fi(7de que ELEA pueda proteger las inversiones que realice
o
i261 Asimismo con fecha 17 de Julio de 2012 manifestaron que ( )Elea actuaraacute
como un distribuidor exclusivo de ciertos productos de Merck Alemania y Merck
Francia y en consecuencia no podraacute comercializar o distribuir otros productos que
participen de las mismas bandas terapeacuteuticas que los productos objeto del acuerdo
(COlA COlB H03A Y A 10J) excepto aquellos que ya comercializaba al momento de
la celebracioacuten del contrato De este modo se ha buscado aumentar los incentivos para
que Elea en su caraacutecter de distribuidor exclusivo concentre sus esfuerzos en la
comercializacioacuten de los productos sumiAistrados por Merck Alemania y Merck Francia
Como se puede ver ninguacuten competidor se veraacute excluido del mercado ya que Merck
(a traveacutes de Elea) continuaraacute comercializando los productos pertenecientes a lasIr
bandas terapeacuteuticas mencionadas El hecho que Elea no pueda comercializar dichos
productos ofrecidos por otras empresas por un plazo determinado no tiene efecto
alguno sobre la competencia En corr~acioacuten con la exclusividad asumida por Elea
Merck Alemania y Merck Francia han asumido la obligacioacuten de no comercializar otros
productos distintos en las bandas terapeacuteuticas de los productos objeto de la
distribucioacuten por un plazo de 1antildeos Transcurrido el seacuteptimo antildeo y hasta la finalizacioacuten
~del contrato las partes han acordado que I~n se restrinja a aquellos
I ~
~ L
I
II
o
productos que tengan los mismos princi~ios activos que los productos sur nistradosB9por lo que -con la limitacioacuten sentildealada Merck Alemania y Merck Francia podran
comercializar o distribuir por si o a traveacutes de terceros productos en las bandas
terapeacuteuticas C07A C07B H03A y A 10J pero con otro principio activo Ello debe serI
asiacute por cuanto en una relacioacuten de distribucioacuten es el distribuidor quien toma a su cargo
el riesgo de la venta asiacute como tambieacuten la organizacioacuten de la prestacioacuten y su
funcionamiento siendo su beneficio econoacutemico el mayor precio que percibe del cliente -
o usuario del producto adquirido al concedente ( )
262 En virtud de ello resulta loacutegico yiexcl justificado que durante la vigencia de losi
Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos MERCK ALEMANIA MERCK
FRANCIA y ELEA no compitan siendo razonable que despueacutes si puedan hacerlo
263 En cuanto a los antecedentes en los que esta Comisioacuten Nacional autorizoacuteoperaciones que contenian claacuteusulas con restricciones accesorias con un plazo de
duracioacuten mayor a cinco (5) antildeos podemos sentildealar que esta Comisioacuten Nacional se haexpedido en el Dictamen Ndeg 19 del 22102100estableciendo Si bien la jurisprudencia
comparada reconoce como apropiada~na duracioacuten de cinco antildeos para el caso de
transferencia de existencias y conocimiento de procesos la proteccioacuten de la clientela
en caso de marcas muy reconocidas por los consumidores justifica en este caso el 1
establecimiento de una restriccioacuten accesoria que alcanza los 10 antildeos Por ello dadas
las caracteriacutesiicas de las restricciones accesorias las condiciones de competencia
existentes entre las empresas(J la CNDC considera que tales claacuteusulas no tienen
por objeto o efecto restringir o limitar la fompetencia de forma que se pueda afectar elintereacutes econoacutemico generaf8
1264 Por ende en cuanto al aspecto temporal de las claacuteusulas de no competencia
contenidas en el articulo 11 de los 1 contratos de Distribucioacuten y Suministro de
Productos habida cuenta las consideraciones expuestas anteriormente esta
Comisioacuten Nacioriallas considera ajusta~as a derecho
~-
JSConfonne acaacutepites 25 y 26 del Expediente Ndeg 064-020705199 caratuJadoMOuNOS RIO DE LA PLATt A YL FAGNANI HNOS SA INDUSTRIAL COMERCIAL FINANCIERA E INMOBH AR A
q
~ V J
1
69
2013 ANtildeO DELBICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
iexcl265 Asimismo se advierte en las c1aacuteus~las 16 de los Contratos de Distri y
Suministro de Productos que fueran celebrados el 31 de marzo de 2011 en e ELEA y
MERCK ALEMANIA y MERCK FRANGIA una claacuteusula de Confiden lalidad que
establece (1) Cada una de las partes debe durante la vigencia de este contrat039 y
cinco (5) antildeos a partir de entonces maitener el caraacutecter estrictamente confidencial de
la informacioacuten divulgada por la otra paAe conforme a este Contrato no divulgar la
informacioacuten a ninguacuten tercero sin el consentimiento previo por escrito de la otra Parte y
exclusivamente utilizar dicha informacioacuten soacutelo con el fin de su cumplimiento conforme
a este Contrato Sin embargo las disposiciones precedentes no se aplicaraacuten a
ninguna informacioacuten que encuadre en algunas de las siguientes excepciones (a)i
Informacioacuten que ya se encuentre en 81 dominio puacuteblico en el momento de su
divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haya pasdo a formar parte del dominio puacuteblico por
cualquier motivo que no sea el incumplimiento de este Contrato por Parte receptora(destinataria de la informacioacuten) (c) Informacioacuten que ya se encuentre en poder de la
parte receptora en el momento de la divulgacioacuten hecho que la Parte receptora deberaacute
probar con pruebas documentales (d) Informacioacuten divulgada a la parte receptora por
un tercero autorizado para hacerlo o (e) Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las
autoridades apropiadas sea necesaria con relacioacuten al cumplimiento de las
obligaciones de las partes y al ejercicio de sus derechos conforme a este contrato o
debidamente exigida por dichas Autoridades (2) Cada una de las partes restringiraacute la I
divulgacioacuten de la informacioacuten confidencial dentro de su empresa solamente a los
directores funcionarios empleados y asesores que necesiten con justa razoacuten recibir
dicha informacioacuten e impondraacute esta obligacioacuten de confidencialidad a dichos directores
funcionarios empleados y asesores que reciban la informacioacuten confidencial (3) Cada
una de las partes acepta que en el momento de la rescisioacuten o del vencimiento de este
Contrato devolveraacute inmediatamente a IJ otra parte toda la informacioacuten confidencial
que posea con la excepcioacuten de una copia que conservara la parte receptora en sus
propios archivos a los efectos de determinar o verificar su cumplimiento de esta
obligacioacuten de confidencialidad
39 10 antildeos
-r~pf
G1f0u4UacuteHuacuteC de ~cmumUacutel Jf ~U7~a6 gdiquest4ca4~j1(etltMw d-~~nexcw ~11eacutegtkUacuteJ7
YkmiuacuteoacuteJl-QOlonal ela~~n4a de la 909nzclelcuacutel-
o
o
MARTINSecret (Comiso ltleianai t11
Defenslt el
266 Con fecheacute] 16 de diciembre de 2011 las partes pusieron de manifisto qu
claacuteusula de confidencialidad consiste eh una mera limitacioacuten de las p rtes a su
derecho a divulgar dicha informacioacuten recibida de la otra pero no represf)lta en modo
alguno una limitacioacuten a su propia accioacuten en los mercados relevantes Su importancia
radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de su relacioacuten
contractual no sea revelada a terceros en virtud de que el acceso a dicha informacioacuten
por parte de competidores les permitiria mantener mejorar o aumentar su poder de
mercado y como consecuencia de ello se podrian causar efectos negativos sobre los
precios la produccioacuten la innovacioacuten o la variedad y calidad de los productos
267 En cuanto al alcance se encuentra limitada a las partes de los contratos de
distribucioacuten y suministro de productos y bn lo que respecta al contenido la misma se
refiere a aquella informacioacuten que las pa~es se divulguen entre siacute en el marco de la
relacioacuten contractual i
268 En lo que respecta a la dimensioacuten temporal de las citadas claacuteusulas estas
abarcan la vigencia de los contratos diez (1O) antildeos maacutes un plazo de cinco (5) antildeos
desde la fecha de extincioacuten de los mismos
lt )
70
269 En virtud de ello esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que fundamentasen
la existencia del plazo adicional de 5 antildeos luego de la extincioacuten de los Contratos deDistribucioacuten y Suministro de Productos ton fecha 13 de marzo de 2012 las partes
notificantes manifestaron que El plazo de 5 antildeos posteriores a la fecha determinacioacuten de los contratos se justifica en la necesidad de que las partes no
Idivulguen a terceros aquella informacioacuten ilsensible que hayan recibido de la otra y que
podria implicar la transferencia de know-how o informacioacuten estrateacutegica a terceros que
de otro modo no hubieran conocido y que les permitiriacutea mantener mejorar o
aumentar su poder de mercado Tal siquestpuesto podria producirse en caso que los
competidores en los mercados involucrados pudieren conocer en forma anticipada o
simultaacutenea al acuerdo entre las partes las estrategias de marketing dado que ello les
~
1
permltlria realizar praacutecticas tendientes a manipular las condiciones de
comerCializaCioacuten de los productos y eventualmente excluir a Elea Merck lemania o
JMerck Francia como competidor ( )
270 En primer lugar resulta loacutegico y justificado que durante la vigencia de los c
la informacioacuten recibida en el marco de la relacioacuten contractual no sea r velada a
terceros sin embargo el plazo adicional de cinco (5) antildeos posteriores a
de los contratos resulta excesivo pues no hay razones que justifiquen que el caraacutecter
confidencial de la informacioacuten no pueda ser divulgada con posterioridad a la extincioacuten
de los contratos
271 Finalmente analizado la documentacioacuten presentada por las partes con fecha 20
de octubre de 2011 en la concentraci6n econoacutemica bajo examen esta Comisioacuten
Nacional ha detectado una claacuteusula de Confidencialidad (claacuteusula 106) en el Contrato
de Licencia de Marca Comercial celebrado entre MERCK ALEMANIA y ELEA con
fecha 31 de marzo de 2011 que establece 1 Cada una de las Partes40 se
compromete durante la vigencia de este Contrato41 y por un plazo de cinco (5) antildeos1
luego de su extincioacuten a mantener en estricta confidencialidad la informacioacuten revelada
por la otra Parte en virtud del presente a no dar a conocer dicha informacioacuten a ninguacuten
TERCERO sin el previo consentimiento de la otra Parte volcado por escrito y a utilizar
dicha informacioacuten exclusivamente para cumplir con el objeto de este Contrato LasI
disposiciones precedentes no obstante no seraacuten aplicables a la informacioacuten que
coincida con cualquiera de las siguientes excepciones (a) Informacioacuten que ya sea de
dominio puacuteblico en el momento de su divulgacioacuten (b) Informacioacuten que haacuteya pasado a
ser de dominio puacuteblico por otra causa que no sea el incumplimiento de este Contrato
por parte de la Parte receptora (e) Infor~acioacuten que ya se encontrara en posesioacuten de I
la Parte receptora mediante las pruebaacutes documentales pertinentes (d) Informacioacuten
divulgada a la Parte receptora por un TERCERO autorizado para tal fin o (e)
Informacioacuten cuya divulgacioacuten a las autoridades pertinentes sea necesaria para el
cumplimiento de las obligaciones y los derechos de las Partes en virtud del presento o
seguacuten sea debidamente solicitado por dichas autoridades 2 Cada Parte deberaacute
restringir la divulgacioacuten de informacioacuten confidencial dentro de la sociedad de manera
tal que eacutesta se deacute a conocer uacutenicamente a los directores directivos e pleados y
asesores que tienen la necesidad razonable de recibir dicha n y deberaacute
71
u(J
MERCK ALEMANIA y ELEAiIS antildeos
o
203 - ANtildeO DL BICENTENARIO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTlTUENTE DE I
G
imponer esta obligacioacuten de confidencialidad a todos los directores 8[)J
empleados y asesores que reciban informacioacuten COnfidencial 3 Cad una de lasPartes conviene luego de la rescisioacuten b extincioacuten de este Contrato a pedido de la
Parte que divulgue la informacioacuten devolver a la otra Parte o destruir toda la
informacioacuten confidencial que se encuentre en su poder excepto por una copia que
deberaacute conservar la Parte receptora en sus archivos corporativos confidenciales a los
efectos de determinar o verificar su cumplimiento de la obligacioacuten deconfidencialidad
272 En primer lugar las partes manifestaron que la importancia de la mencionada
claacuteusula radica en la necesidad de que la informacioacuten recibida en el marco de la
relacioacuten contractual no sea revelada aterceros en virtud de que el acceso a dicha
informacioacuten por parte de competidores les permitiriacutea mantener mejorar o aumentar suuml1
poder de mercado En virtud de ello sbstienen que la claacuteusula de confidencialidad
consiste en unamera limitacioacuten a divulgar dicha informacioacuten
273 Con fecha 6 de junio de 2012 esta Comisioacuten Nacional requirioacute a las partes que
fundamenten concretamente la existencia de know how detallando y explicando en
queacute consiste la misma Con fecha 17 de julio de 2012 las partes expresaron que En
los casasen que Elea asume las activid~des de elaboracioacuten de los productos Merck
transfiere a Elea no soacutelo el know-how para la realizacioacuten de los controles de calidad yla implementacioacuten del sistema de farmacovigilancia sino tambieacuten las
especificaciones procesos y protocolos de elaboracioacuten y manufactura de dichosproductos
274 En relacioacuten a la transferencia de know how para que ELEA pueda liberar los
productos al mercado como titular de los registros y responsable sanitario deberaacute
realizar los controles y anaacutelisis correspondientes ello implica la incorporacioacuten de
conocimiento nuevo entrenamiento del personal de ELEA en la realizacioacuten de lastareas teacutecnicas
72
275 En cuanto a la dimensioacuten temporal coho puede observarse la restriccon temporal
abarca la vigencia del contrato 15 antildeos maacutes un plazo adicional de 5 a- s luego de la
~ extincioacuten o rescisioacuten del contrato
cflx~eta1adeYo-muacuteJ-QJ gjJcuacutemal de ~~mla (le a ~J0e1encuacute7
j
276 Seguacuten lo manifestado por las partes el plazo de 5 antildeos contado a partir d sde I9terminacioacuten de la licencia encuentra su fundamento en que MERCK AY MANIA
vuelva a operar en el negocio en las mismas condiciones en que lo h9fa operado
ELEA durante la vigencia de la misma
277 Como se ha expresado ut supra li resulta loacutegico que durante la vigencia del
Contrato de Licencia de Marca las partes se comprometan a mantener una estricta
confidencialidad de la informacioacuten revelada por la otra parte sobre los teacuterminos de la
O operacioacuten Resultando por ende excesivo el plazo de 5 antildeos posteriores a la extincioacutende dicho Contrato
278 Es por ello que tal como han sido plactadas las claacuteusulas de confidencialidad en
los Contratos de Distribucioacuten y Suministro de Productos y en el Contrato de Licencia
de Marca Comercial no puede ser admitida por esta Comisioacuten Nacional
279 En definitiva y en tales condiciones dichas claacuteusulas merecen reparos en cuanto
exceden los limites razonablemente permitidosen cuanto al aacutembito temporal
VI CONCLUSIONES
280 De acuerdo a lo expuesto precedentemente esta COMISiOacuteN NACIONAL DE
DEFENSA DE LA COMPETENCIA co~cluye que la operacioacuten de concentracioacuten1
econoacutemica notificada infringe el articulo JO de la Ley Ndeg 25156 ya que alguna de lasclaacuteusulas de los Contratos que la instrumentan tienen por objeto o efecto restringir o
distorsionar la competencia de modo que pueda resultar perjuicio al intereacutes econoacutemicogeneral
unidad de negocios de cardiometabolismo y medicina general subordinar la misma
de conformidad con lo dispuesto en el Articulo 13 Inciso b) de la Ley W 2C1 6 a la
~ modificacioacuten de los Contratos de Dlstrlb~clOacuten y Suministro de Productos elebr~dos
l ~ n
281 Por ello la COMISION NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA- ~
aconseja al SENOR SECRETARIO DE eOMERCIO INTERIOR del MINISTERIO DE
ECONOMiacuteA Y FINANZAS PUacuteBLICAS en la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica
que consiste en la adquisicioacuten por parte de LABORATORIO ELEA S ACIF y A de la
f
2013 ~ ANtildeO DEI)B1CpoundNTENARJO DE LA ASAMBLEA GENERAL CONSTITUYENTE DE
)
con fecha 31 de marzo de 2011 y a la modificacioacuten del Acuerdo de Licenc debiendo
estipularse que A) la claacuteusula 16 de los Contratos de Distribucioacuten y 9Uacuterriinistro de
Productos deben limitarse temporalmente al plazo de duracioacuten de los contratos B) la
claacuteusula 106 contenida en el del Contrato de Licencia de Marca Comercial debeI _
limitarse temporalmente al plazo de dur~cioacuten de dicho contrato El plazo para cumplir
con la subordinacioacuten seraacute de un (1) antildeo desde que quede firme la Resolucioacuten del
SENtildeOR SECRETARIO DE COMERCIO INTERIOR del MINISTERIO ~CONOMiA
~y FINANZAS PUBLICAS bajo apercibimento de denegar la autoriz iexclOacuten
--r-0I~toJltio de JJcfMumWlI cf7rmltlJ1laquoaJ PJ-6kOaJ
~Jea~iquesta(le ~m(Wlc(-O Q~Ier(or
~)JtuacuteJuacutetnQ+~cuacuteiexclnolck ~~NiexclJa (le laYriiexclmtetC1lcuacutel
o
JAN M PETTlGREVOCAL
COMISION NACIONAL Di DEfENSADi lA COMPEENCIA
r Santiago FernandeVocal
-1misi6n Nacional de Defensade la Competencia
DZ-RI ~RDO NAPOLITANIPRESIDENTE
o ISION NACIONAL DE DEFENSADE LA COMPETENCIA
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