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Dr. Eduardo Melinsky Presidente del Instituto Actuarial Argentino
Miembro Comité Latinoamericano de la Asociación Actuarial Internacional
Aspectos Fiscales de los Productos de Seguros de Vida:
Implicaciones para el Desarrollo del Mercado
Río de Janeiro, 8 al 11 de Mayo de 2007
Dr. Jorge Horacio Pellegrinelli Secretario del Instituto Actuarial Argentino
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• Panel 4: Life insurance product taxation. Implications for the
• development of the markets
• The OECD speaker will present an overview of current tax policy regarding life insurance products within the organization's member countries. Other speakers are encouraged to present their countries'
• experiences in this matter and to analyze how best to structure life insurance product taxation; and whether or not local governments should consider life insurance product taxation in isolation from life insurance company taxation.
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Aspectos de “Interés Público”
•Coberturas
•Ahorro
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Coberturas del Seguro de Vida
• Fallecimiento (Capitales)
• Supervivencia (Rentas)
• Cláusulas Adicionales–Invalidez–Accidentes–Salud
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Ahorro
• Imposición de Capitales– Colocaciones en Instrumentos Financieros– Primas de Seguros para Ahorro
• Resultados
• Saldos de Capitales
• Retiros
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Productos del Seguro de Vida
• Planes de Básicos de Riesgo – Seguros Colectivos– Seguros Anuales - Renovables– Seguros Temporarios
• Planes de Riesgo y Ahorro– Vida Entera – Vida Pagos Limitados– Dotal
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Productos del Seguro de Vida
• Planes de Rentas Vitalicias– Individuales (Arg.: Seguro de Retiro)
– Colectivos (Arg.: Seguro de Retiro)
– Previsionales– Accidentes del Trabajo
• Planes de Seguro Universal– Capitales por Riesgos– Fondos de Ahorro – Fondos de Inversión (Riesgo)
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Productos del Seguros de Vida
• Estructura de Gastos– Comercialización– Adquisición – Suscripción– Liquidación
• Estructura Técnica– Gastos de Adquisición– Reservas Matemáticas– Régimen de Inversiones– Margen de Solvencia
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Evolución de los Productos
• Emisión• Primas• Participación en Utilidades• Saldos (Reservas Matemáticas, Valores de
Rescate)• Rescates• Préstamos• Indemnizaciones• Pago de Rentas
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Elementos FiscalesPersonas Físicas
• Impuesto a las Ganancias
• Impuesto al Patrimonio
• Impuesto al Valor Agregado
• Tasas y Contribuciones varias (sellado)
• Operaciones en el Exterior
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Elementos FiscalesEmpresas
• Impuesto a las Ganancias:– Tratamiento de los Gastos de Adquisición – Valuación del Resultado
• Impuesto al Patrimonio – Reservas Matemáticas– Reservas Zillmeradas– Gastos No Amortizados
• Impuesto al Valor Agregado• Tasas y Contribuciones varias (sellado): básicamente
sobre Primas• Actuación como Agente de Retención
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Relaciones entre Mercado Asegurador y Financiero
• Modalidad de Captación de Recursos– Depósitos, Bonos– Pólizas
• Colocación de Recursos– Créditos, Inversiones– Inversiones, Préstamos sobre Pólizas
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Relaciones entre Mercado Asegurador y Financiero
• Neutralidad de los Regímenes Fiscales– Atento objetivos de Interés Social respecto
de coberturas, se fomenta el Seguro de Vida, mediante “desgravaciones”, limitadas,
– Se deberían mantener aspectos simétricos en la gravabilidad o exenciones respecto de la renta o el patrimonio
– El I.V.A. no puede afectar la porción de ahorro
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Seguro de VidaPersonas Físicas e Impuesto a las Ganancias
• Imputación de las rentas y los gastos
• Deducciones de la Base Imponible– Primas por el costo de cobertura de muerte– Primas por aportes a “seguros de retiro”
• Exenciones Objetivas– Indemnizaciones (muerte e incapacidad)– Diferencia entre Primas y Capital en seguros
de vida y mixtos
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Seguro de VidaPersonas Físicas e Impuesto a los Bienes
Personales
• Exenciones– Saldos en Seguros de Vida– Saldos en Cuentas de Seguro de Retiro
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Argentina: Seguro de VidaCobertura de Muerte
PRIMAS INDEMNIZACION
Desgravación – GANANCIASHasta $996 anuales
Sujetas a Tasas
Exento IVA
Exento- GANANCIAS Y HERENCIA
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Argentina: Seguro de VidaCoberturas Mixtas
PRIMAS INDEMNIZACION
Desgr. Prima– Mte GANANCIASHasta $996 anuales
Sujetas a Tasas
Exento IVA
Exento- GANANCIAS Y HERENCIA
RES. MAT.
EXENTO
Bienes Pers.
RESCATE
GRAVADO –GANANCIASRescate menos (primas – desgrav)
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Argentina: Seguro de VidaSeguro de Retiro (Renta Vitalicia)
PRIMAS RENTAS VITALICIAS
Desgr. Prima–GANANCIASHasta $1.261 anuales
Sujetas a Tasas
Exento IVA
RES. MAT.
EXENTO
Bienes Pers.
RESCATE (VIDA)
GRAVADO –GANANCIASRescate menos (primas menos desgrav)
GRAVADO –GANANCIASRentas menos (primas menos desgrav)
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Argentina: Seguro de VidaSeguro de Retiro (Renta Vitalicia)
Aportes del Empleador
PRIMASRENTAS VITALICIAS
Empleado
Gastos
GANANCIASHasta $630 anuales
Sujetas a Tasas
Exento IVA
RES. MAT.
EXENTO
Capitales
RESCATE (Empleado)
(VIDA)
GRAVADO –GANANCIAS (empleado)
GRAVADO –GANANCIAS (empleado)
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Argentina: Ahorro Previsional y Renta
Vitalicia PrevisionalAPORTES•Obligatorios
•Voluntarios
RENTAS VITALICIAS y RETIRO PROGRAMADO
Desgr. Aportes–GANANCIASSin Tope
Exento IVA - Tasas
S.C.C.I.
EXENTO
Bienes Pers.
RESCATE (VIDA)
GRAVADO –GANANCIAS
GRAVADO –GANANCIAS
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Argentina: Mercado FinancieroDepositos (Esquema General)
CAPITAL MONTO
No Desgrava GANANCIAS
Sujeto a Tasas
Exento IVA
Intereses Exentos GANANCIAS
SALDO
EXENTO
Bienes Pers.
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Argentina: conclusiones
• Los aspectos de ahorro tienen preferencia impositiva por el mercado de capitales en cuanto a : Los intereses están exentos del impuesto a la renta
• Los aspectos de cobertura por muerte, tienen beneficios de desgravación limitada
• El Ahorro Previsional es considerado como salario diferido, gravado por ganancias a la percepción de beneficios
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Republica ArgentinaInformación Estadística
• Primas Totales del Mercado
• Primas y Reservas de Seguros de Vida– Colectivo– Individual– Seguro de Retiro Individual– Seguros de Retiro Colectivo– Rentas Vitalicias Previsionales/ART
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Argentina
PRODUCCIÓN DE SEGUROS DIRECTOSEjercicio 2005/2006RAMOS PRODUCCIÓN USD miles PBI
T o t a l 5.103.809 100.0% 2.581%Seguros de Daños Patrimoniales 3.492.225 68.4% 1.766%Seguros de Daños Personales 1.611.585 31.6% 100.0% 0.815%Accidentes Personales 84.131 1.6% 5.2% 0.043%
Vida Individual 138.583 2.7% 8.6% 0.07%Vida Colectivo 449.735 8.8% 27.9% 0.227%Vida Previsional 376.322 7.4% 23.4% 0.190%Salud 6.252 0.1% 0.4% 0.003%Sepelio Individual 4.458 0.1% 0.3% 0.002%Sepelio Colectivo 34.041 0.7% 2.1% 0.017%Retiro (Individual, Colectivo, Previsional, ART) 518.062 10.2% 32.1% 0.26%Reservas Matemáticas VIDA INDIVIDUAL 444.924.164PBI 0.23%Fuente: SSN Comunicación 1455 27-03-2007
PBI (BCRA - Radar - 2005-2006) 197.725.333PBI per Cápita 5.089Depositos Totales Sector Privado 16.50%
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Argentina
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Mercado de Seguro de Vida
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Argentina Mercado Seguro de Retiro
SEGUROS DE RETIRO: JULIO 2005 -JUNIO 2006Comunicación SSN 1409 29-01-2007 Cifras en USD
Total Individual Colectivo PrevisionalPrimas Emitidas 508.801.406 10.892.828 74.684.315 423.224.262
100% 2% 15% 83%Reservas Matemáticas 3.316.619.863 255.599.915 466.279.979 2.594.739.970
100% 8% 14% 78%RM /PBI 1,68% 0,13% 0,24% 1,31%
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MUCHAS GRACIAS
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